KWR 2021年第一季度10-Q iXBRL

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
 
 
 
 
 
 
表格
10-Q
 
 
 
 
 
 
 
☒
每季度一次 
依据第(1)条作出的报告 
证券交易法“第13条或第15条(D)项 
1934年的
在截至本季度末的季度内
2021年3月31日
 
 
或
 
☐
根据以下规定提交的过渡报告 
证券交易所第13或15(D)条 
1934年法令
的过渡期 
至
 
佣金档案编号
001-12019
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
 
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
 
 
 
 
 
宾州
 
23-0993790
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 
(税务局雇主
识别号码)
 
赫克托街东901号
, 
Conshohocken
, 
宾州
 
19428 – 2380
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
610
-
832-4000
 
 
不适用
以前的名字，以前的地址和以前的财政年度， 
如果自上次报告以来发生更改。
 
 
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
 
 
每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，面值1美元
KWR
纽约证券交易所
 
用复选标记表示注册人(1)是否已提交所有报告 
须由证券交易所第13或15(D)条提交 
1934年的法案
在12个月前(或要求注册人在更短的时间内注册 
提交该等报告)，以及(2)已符合该等备案要求 
在过去的90年里
几天。 
是 
☒
 
不是 
☐
 
 
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交 
根据规则405要求提交的每个交互数据文件 
关于科学技术法规的几点思考
(本章§232.405)在过去12个月内(或更短的时间内 
注册人被要求提交此类文件的期限)。 
是
 
 
☒
 
不是 
☐
 
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的报告公司还是新兴的
成长型公司。请参阅“大型加速文件服务器”、“加速文件服务器”的定义。 
“规模较小的报告公司，” 
和规则12b-2中的“新兴成长型公司” 
的
《交易所法案》。
 
大型加速滤波器
 
☒
加速文件管理器 
☐
非加速文件服务器 
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司 
☐
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 
遵守任何新的或修订的
根据联交所第13(A)节提供的财务会计准则 
演戏。 
☐
 
 
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如定义 
在交易法第12b-2条中)。 
是 
☐
 
不是 
☒
 
注明发行人所属各类普通股的流通股数量 
库存，截至最后可行日期。
普通股股数
未偿还日期为2021年4月30日
 
17,873,331

 
 
 
1 
 
贵格会化学公司 
并进行了整合 
附属公司
 
 
 
 
 
 
 
 
页面
部分 
I. 
 
财务信息
 
第一项。
财务报表(未经审计)
三家公司的简明合并业务报表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份
2 
简明综合全面收益表 截至2021年3月31日的三个月和
2020年3月31日
3 
截至3月31日的压缩综合资产负债表， 2021年和2020年12月31日
4 
年度现金流量表简明合并报表 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
5 
简明合并财务报表附注
6 
第二项。
 
管理层的讨论和 财务状况及经营业绩分析。
25 
第三项。
 
关于市场风险的定量和定性披露。
37 
项目4.
 
控制和程序。
38 
部分 
二、
 
其他信息。
40 
第一项。
法律诉讼。
40 
第1A项
风险因素。
40 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。
40 
第6项
 
展品。
41 
签名
41 
 

 
2 
部分 
I 
财务信息
 
第一项。 
财务报表(未经审计)。
 
贵格会化学公司
简明合并操作报表
(千美元，每股数据除外)
 
未经审计
截至3月31日的三个月，
2021 
2020 
净销售额
$ 
429,783
$ 
378,561
售出货物成本(不包括摊销费用- 
见附注14)
 
273,589
 
244,710
 
毛利
 
156,194
 
133,851
销售、一般和行政费用
 
104,310
 
98,701
活期无限期无形资产减值
—
38,000
重组及相关费用
1,175
1,716
合并、整合和其他与收购相关的业务 
费用
5,815
7,878
 
营业收入(亏损)
 
44,894
 
(12,444)
其他收入(费用)，净额
 
4,687
 
(21,175)
利息支出，净额
 
(5,470)
 
(8,461)
 
联营公司税前及权益前收益(亏损)占联营公司净收入
 
44,111
 
(42,080)
所得税 
(未计权益前的)联营公司净收入(亏损)
 
10,689
 
(13,070)
 
联营公司净收益中的权益前收益(亏损)
 
33,422
 
(29,010)
相联公司净收入中的权益
 
5,210
 
666
 
净收益(亏损) 
38,632
(28,344)
减去：可归因于非控股权益的净收入
17
37
 
贵格会化学公司的净收益(亏损)
$ 
38,615
$ 
(28,381)
普通股每股收益数据：
 
贵格会化学公司的净收益(亏损) 
常见
股东-基本信息
$ 
2.16
$ 
(1.60)
贵格会化学公司的净收益(亏损) 
常见 
股东-稀释后的股份
$ 
2.15
$ 
(1.60)
宣布的股息
$ 
0.395
$ 
0.385
 
附注是完整的 
这些精简合并财务报表的一部分。

 
3 
贵格会化学公司
简明综合报表 
收入
(千美元)
 
未经审计
截至3月31日的三个月， 
2021 
2020 
净收益(亏损)
$ 
38,632
$ 
(28,344)
其他综合(亏损)收入，税后净额
货币换算调整
(25,461)
(54,751)
固定福利退休计划
1,292
16,957
衍生工具公允价值当期变动
562
(3,981)
可供出售证券的未实现亏损
(3,025)
(1,711)
其他综合损失
(26,632)
(43,486)
 
综合收益(亏损)
12,000
(71,830)
减去：可归因于非控制性的综合(收入)损失 
利息
(15)
95
贵格会化学公司的综合收益(亏损)
$ 
11,985
$ 
(71,735)
 
附注是完整的 
这些精简合并财务报表的一部分。

 
4 
贵格会化学公司
简明综合资产负债表
(千美元，面值和股份除外)
 
未经审计
三月三十一号， 
十二月三十一日，
2021 
2020 
资产
 
流动资产
 
现金和现金等价物
$ 
163,455
$ 
181,833
应收账款净额
 
411,523
 
372,974
盘存
原材料和供应品
97,631
86,148
在制品 
和制成品
110,147
101,616
预付费用和其他流动资产
 
48,285
 
50,156
总电流 
资产
 
831,041
 
792,727
物业、厂房及 
设备，按成本计算
416,514
423,253
减去累计折旧
(220,724)
(219,370)
物业、厂房及 
设备，网络
 
195,790
 
203,883
使用权租赁资产
38,027
38,507
商誉
 
627,574
 
631,212
其他无形资产，净额
 
1,075,343
 
1,081,358
对相联公司的投资
 
96,213
 
95,785
递延税项资产
 
17,057
 
16,566
其他非流动资产
 
31,906
 
31,796
总资产
$ 
2,912,951
$ 
2,891,834
 
负债和权益
 
流动负债
 
短期借款和长期债务的当期部分
$ 
43,330
$ 
38,967
应付账款和其他应付款
 
214,015
 
198,872
应计补偿
 
29,091
 
43,300
应计重组
5,970
8,248
其他流动负债
 
104,029
 
93,573
总电流 
负债
 
396,435
 
382,960
长期债务
 
859,433
 
849,068
长期租赁负债
27,050
27,070
递延税项负债
 
186,031
 
192,763
其他非流动负债
 
114,549
 
119,059
总负债
 
1,583,498
 
1,570,920
承付款和或有事项(附注19)
权益
 
普通股，$
1
 
面值；授权
30,000,000
 
股份；已发行及
 
未偿还的2021年-
17,875,076
 
股票；2020-
17,850,616
 
股票
17,875
17,851
超出票面价值的资本
 
908,748
 
905,171
留存收益
 
455,493
 
423,940
累计其他综合损失
 
(53,228)
 
(26,598)
全贵格会教徒 
股东权益
 
1,328,888
 
1,320,364
非控股权益 
565
550
总股本
1,329,453
1,320,914
总负债和 
股权
$ 
2,912,951
$ 
2,891,834
 
附注是完整的 
这些精简合并财务报表的一部分。

 
5 
贵格会化学公司
现金流量表简明合并报表
(千美元)
 
未经审计
截至3月31日的三个月， 
2021 
2020 
经营活动现金流
 
净收益(亏损) 
$ 
38,632
$ 
(28,344)
将净收益(亏损)与净现金(已用)进行调整 
In)由运营提供
活动：
 
债务发行成本摊销
1,187
1,187
折旧及摊销
 
22,145
 
21,197
联营公司未分配收益的权益， 
扣除股息后的净额
 
(5,105)
 
4,285
与收购相关的与存货相关的公允价值调整
801
—
递延薪酬、递延税金和其他， 
网络
(9,888)
(22,988)
基于股份的薪酬
 
3,779
 
4,682
处置财产的收益， 
厂房、设备和其他资产
 
(5,410)
 
(2)
已实现的保险结算
 
—
 
(229)
活期无限期无形资产减值
—
38,000
合并和其他与收购有关的费用，净额 
付款方式
(2,884)
(519)
重组及相关费用
1,175
1,716
养老金和其他退休后福利
 
(1,034)
 
22,453
(减少)流动资产变动带来的现金增加和 
当前 
 
负债，扣除收购后的净额：
应收账款
 
(46,270)
 
2,322
盘存
 
(24,994)
 
(10,162)
预付费用和其他流动资产
 
(8,315)
 
(3,263)
重组负债的变动
(3,034)
(4,841)
应付账款和应计负债
 
26,597
 
(5,275)
 
经营活动提供的现金净额(用于)
 
(12,618)
 
20,219
投资活动的现金流
 
对房地产的投资， 
厂房和设备
 
(3,934)
 
(4,892)
与收购相关的付款，扣除收购的现金
 
(26,655)
 
(3,160)
处置资产所得收益
14,744
—
所赚取的保险结算利息
 
—
 
31
 
用于投资活动的净现金
 
(15,845)
 
(8,021)
融资活动的现金流
 
偿还长期债务
 
(9,551)
 
(9,371)
循环信贷贷款净额
30,000
205,500
其他债务的偿还，净额
(188)
(185)
支付的股息
 
(7,052)
 
(6,828)
行使的股票期权，其他
 
(178)
 
(696)
购买关联公司的非控股权益
—
(1,047)
分配给非控股关联股东
—
(751)
 
融资活动提供的现金净额
 
13,031
 
186,622
 
外汇汇率变动对经济增长的影响 
现金
 
(3,008)
 
(6,424)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 
现金
 
(18,440)
 
192,396
期初现金、现金等价物和限制性现金 
那个时期的
 
181,895
 
143,555
年末现金、现金等价物和限制性现金 
这段时间
$ 
163,455
$ 
335,951
 
附注是完整的 
这些精简合并财务报表的一部分。

贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
6 
注1-提交和描述业务的依据 
陈述的基础
在这些简明综合的注释中使用 
财务报表，“贵格会”，“贵格会”， 
这个
“公司”、“我们”和“我们”指的是贵格化学公司 
公司(以贵格会-霍顿会士的身份开展业务)，其子公司，以及
联营公司，除非文意另有所指外。 
在这些简明综合的注释中使用 
财务报表，
传统贵格会是指之前的公司 
即将结束与霍顿国际的合并， 
Inc.(“Houghton”)
(这里称为“组合”)。 
本文所列的简明合并财务报表 
未经审计，并有
已按照公认的标准进行准备 
美国会计准则(“美国公认会计原则”) 
临时财务
报告和美国证券交易委员会 
(“证券交易委员会”)规例。 
某些资料及脚注
通常包括在编制的财务报表中的披露 
根据美国公认会计原则已被浓缩或 
省略
根据这些规章制度。 
在管理层看来，财务报表反映了 
这些调整包括
对财务状况的公允陈述是必要的， 
中期的经营业绩和现金流。 
结果显示，
截至2021年3月31日的三个月不一定 
显示全年的预期结果。 
这些金融服务
声明应与本公司的 
以Form 10-K格式提交的年度报告 
截至12月31日，
2020年(“2020年10-K表”)。
 
业务说明
该公司成立于1918年，成立于 
作为宾夕法尼亚州的一家商业公司，在1930年和8月 
2019 
完成了与霍顿的合并，形成了 
贵格会的霍顿。 
贵格会休顿是全球工业流程的领先者。
液体。 
在世界各地都有存在， 
包括多年来的运营
25
 
国家/地区，公司的客户 
包括数以千计
世界上最先进的 
以及专业钢、铝、汽车、航空航天， 
近海、罐头、采矿和金属加工
公司。 
贵格会休顿公司开发、生产和销售广泛的产品。 
配方化工品和优惠
化学品管理服务(本公司指的是 
被称为“Fluidcare”)，适用于各种重工业和制造业
应用程序贯穿整个ITS
四
 
细分市场：美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)； 
亚太地区；以及全球专业
做生意。
高度通货膨胀的经济体
 
基于各种索引或索引编译 
用于监测阿根廷的通货膨胀和经济 
不稳定，
自2018年7月1日起，阿根廷的 
在美国政府的领导下，经济被认为是恶性通货膨胀。 
公认会计原则。 
因此，公司开始
关于高度通货膨胀会计的应用 
致公司全资拥有的阿根廷人 
子公司从2018年7月1日开始。 
在……里面
另外，霍顿还有一个阿根廷 
高通货膨胀会计也适用的子公司。 
截至，对于这三个
截至2021年3月31日的几个月，公司的阿根廷 
子公司代表少于
1
占本公司合并总额的% 
总计
分别是资产和净销售额。 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里， 
该公司记录了$
0.2
 
百万和
$
0.1
 
分别为 
与适用货币兑换相关的重新计量损失 
与阿根廷有关。 
这些
损失计入汇兑(损失)收益， 
净额，这是其他收入(费用)的一个组成部分， 
NET，在
公司的凝聚力 
合并经营报表。
新冠肺炎
管理层继续监测新冠肺炎的影响 
大流行正在影响着公司， 
整体专业
化学工业， 
以及公司运营所在的经济体和市场。 
新冠肺炎大流行的全面蔓延
相关的商务和旅行限制以及更改 
旨在减少其传播的企业和消费者行为是 
不确定，如……
本季度报告在Form 10-Q中的日期为 
截至2021年3月31日的期间(以下简称“报告”)为“新冠肺炎” 
他们的回答是
在全球范围内，政府权威的组成继续演变。
此外，管理层继续 
评估与新冠肺炎相关的环境，例如远程环境 
工作安排，影响
财务报告流程、财务内部控制 
报告、披露控制和程序。 
当.
情况已经出现，预计还会持续下去。 
面对挑战，在这个时候，管理层并不认为
新冠肺炎对财务报告产生了实质性影响 
流程，财务报告的内部控制， 
和披露
控制和程序。
该公司无法合理估计其规模 
该等条件会对该公司的 
在以下位置运营
未来，因为他们受到很大的不确定因素的影响 
与病毒的最终地理传播有关， 
发病率和病死率
症状的严重程度、持续时间或复发 
全球疫苗的可获得性和接受度 
以及他们的
功效， 
旅行限制和商务活动的时间长短 
受影响国家的政府强制关闭， 
以及经济上的
受影响国家政府的回应。
在一定程度上 
公司的客户和 
供应商继续受到以下因素的重大负面影响 
新冠肺炎，这个
可能会降低可用性， 
或导致来往或离开的材料或供应的延误 
公司，该公司在 
转身可能会显著

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
7 
打断公司的 
业务运营。 
这样的影响可能会增长，并对 
公司的运营
和公司的流动资金 
或财务状况。 
因此，在给定连续的速度和频率的情况下 
不断演变的发展
关于这次大流行，本公司不能合理地 
估计新冠肺炎在多大程度上 
可能
影响公司业绩 
业务、流动资金或财务状况。
 
注2-业务收购
2021年收购
2021年2月，本公司收购了一家镀锡公司 
面向钢铁终端市场的解决方案业务，价值约为5美元
25
 
百万美元。 
该公司分配了$
19.6
 
购买价格的百万美元用于无形资产，包括 
共$
18.3
 
数以百万计的客户关系，
摊销
19
 
年份；$
0.9
 
数百万的现有产品技术将摊销
14
 
年；及$
0.4
 
百万美元
将摊销的许可商标
3
 
好几年了。 
此外，该公司还记录了#美元。
5.0
 
与预期相关的商誉达百万
未分配给其他收购资产的价值，所有这些资产 
预计可以免税。 
截至2021年3月31日，
收购价格尚未敲定，
一年期
 
测算期尚未结束。 
可能需要进一步调整，因为
本公司的业绩 
与公允价值相关的其他信息的持续评估 
收购的资产和负债
假设是这样的。
此外，在 
2021年2月，本公司收购了一家
38
Grindaix-GmbH(“Grindaix”)的%所有权权益， 
一个私下里
Hold，总部设在德国的高科技冷却剂控制供应商 
和输送系统
1.4
 
百万欧元或大约
$
1.7
 
百万美元。 
Grindaix的解决方案适用于广泛的机械加工过程， 
包括磨削在金属加工中的应用
部门。 
该公司将对Grindaix的投资记为股权 
浓缩合并中的方法投资
财务报表。
被收购企业随后的经营结果 
至各自的收购日期包括在 
《浓缩的》
截至3月份的合并运营报表 
31, 2021. 
与此相关的交易费用 
收购包括在
合并、整合和其他与收购相关的业务 
公司汇总表中的费用 
合并经营报表。 
未提供某些形式和其他信息， 
由于被收购企业的运营不被视为具有重大意义
本公司在所述期间的整体经营情况。
 
之前的收购
 
在2020年12月， 
该公司完成了对珊瑚化工公司的收购 
(“珊瑚”)，一家私人持股的美国公司
提供金属涂饰液解决方案。 
此次收购提供了技术专长和产品解决方案 
对于预处理来说，
金属加工和废水处理应用 
到饮料罐和一般工业终端市场。 
最初的购买
价格大约是$
54.1
 
百万美元，取决于相关的例行和惯例的结账后调整 
到营运资金和净额
负债水平。 
该公司预计将敲定关闭后的调整 
用于#年第二季度的珊瑚收购
2021年，目前估计它将收到大约 
$
0.4
 
100万美元来解决这样的调整。
 
下表列出了初步估计的展会情况。 
收购的珊瑚净资产价值：
 
量测
十二月二十二日
十二月二十二日
期间
2020 
2020 (1) 
调整
(经调整后)
现金和现金等价物
$ 
958
$ 
—
$ 
958
应收账款
8,473
—
8,473
盘存
4,527
—
4,527
预付费用和其他资产
181
—
181
物业、厂房及 
装备
10,467
652
11,119
无形资产
30,300
(500)
29,800
商誉
2,814
53
2,867
购买的总资产
57,720
205
57,925
长期债务，包括当期债务和融资租赁
183
556
739
应付账款、应计费用和其他应计费用 
负债
3,482
—
3,482
承担的总负债
3,665
556
4,221
总对价 
付费购买珊瑚
54,055
(351)
53,704
减去：预计收购价结算
—
(351)
(351)
减去：获得的现金
958 
— 
958 
为珊瑚支付的净现金
$ 
53,097
$ 
—
$ 
53,097
(1)如先前在本公司的 
2020表格10-K

贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
8 
第一个期间记录的测算期调整 
2021年季度包括与炼油相关的某些调整 
原版
对某些收购的资产和负债的估计 
融资租赁，以及反映预期的调整 
邮寄结算-
结束营运资本和净负债达到真实水平 
原来的购买价格。 
截至2021年3月31日， 
分配给
珊瑚的收购价尚未敲定，
一年期
 
测算期尚未结束。 
进一步的调整可能是
由于公司的 
持续评估与 
购入资产的公允价值和
承担的债务。
 
2020年5月，该公司收购了TEL 
北欧APS(“TEL”)，一家专门从事润滑油和工程的公司 
主要
在其欧洲的高压铝压铸中， 
中东和非洲(“EMEA”)可报告部分。 
考虑事项 
支付的是
以可转换本票的形式，金额为 
的
20.0
 
100万丹麦克朗，约合美元
2.9
 
百万美元，这是
其后转换为本公司的股份 
普通股。 
对购进价格的调整约为
0.4
 
100万丹麦克朗，或不到$
0.1
 
百万美元，作为最终敲定一项收盘后的结果 
2020年第二季度结算。 
这个
公司分配了大约$
2.4
 
购买价格的百万美元用于无形资产的摊销 
超过
17
 
好几年了。 
此外,
该公司记录了大约$
0.5
 
百万商誉，与未分配的预期价值相关 
其他收购资产，无
其中的部分是可以扣税的。 
截至2021年3月31日，收购价分配 
还没有最后敲定，而且
一是-
 
测算期尚未结束。 
可能需要进一步调整，因为该公司 
正在进行的评估
与收购资产公允价值相关的其他信息 
以及承担的责任。
2020年3月，本公司收购了剩余的
49
在其一家南非附属公司中拥有%的所有权权益， 
贵格会
南非化工有限公司(“QSA”)
16.7
 
百万ZAR，或约合美元
1.0
 
百万美元，来自其合资伙伴PQ
控股南非。 
QSA是公司 
欧洲、中东和非洲(“EMEA”)可报告部门。 
因为这是
收购是对现有控股所有权的改变， 
该公司记录了$
0.7
 
超过百万美元的超额购买价
资本非控制性权益的账面价值 
超过票面价值的。 
2019年10月，公司完成收购 
诺曼干草公司(Norman Hay Plc，简称“诺曼”)的运营部门 
Hay“)，一名二等兵
英国一家提供特种化学品的公司，经营 
为工业终端市场提供设备和服务。 
此次收购增加了
汽车新技术，原始设备 
制造商、航空航天和工程 
预期中的专业知识
为了加强公司的 
现有设备解决方案平台。 
最初的购买价格是
80.0
 
百万英镑， 
在无现金的情况下
在无债务的基础上，遵循常规和惯例 
结账后与周转金和周转金有关的调整 
净负债水平。 
本公司最终确定了其收盘后的调整 
Norman Hay收购并支付了大约
2.5
 
年内达百万英镑
将于2020年第一季度解决此类调整。
 
附注3--最近发布的会计准则
近期发布的会计准则 
通过
财务会计准则委员会(“FASB”) 
已发布帐户标准更新(“ASU”)
 
亚利桑那州立大学2019-12
，所得税
(主题 
(740)：简化所得税会计
 
2019年12月简化所得税核算。 
这个
本会计准则更新中的指导意见 
移除某些异常，包括 
增量方法用于
某些期间内的税收分配，以满足要求 
确认或不确认某些递延税金负债 
权益法
投资和外国子公司，以及一般 
过渡期所得税的计算方法 
当一年后-
日期损失超过本年度的预期损失。 
此外，该指南还简化了会计核算。 
与特许经营税相关的一步，
提高商誉税、当期税和递延税的计税基础 
费用，以及与所得税相关的编码改进 
致员工
股权计划。 
本指导意见对年度和中期有效。 
从2020年12月15日之后开始的时期。 
“公司”(The Company)
在前瞻性的基础上采用了本标准，并取得了很好的效果。 
2021年1月1日 
没有记录到领养的累积影响。 
在
2021年1月1日的留存收益。
美国财务会计准则委员会发布 
亚利桑那州立大学2020-04，
参考汇率改革(至 
图848)：促进指称效果 
关于利率改革的几点建议
财务报告
 
2020年3月。 
财务会计准则委员会随后 
发布ASU 2021-01，
参考汇率改革(主题 
848)：范围
 
在……里面
2021年1月，澄清了指导方针，但确实 
不对指南或其适用性进行实质性更改 
公司。 
这个
修正案提供了临时的可选权宜之计， 
将美国公认会计原则应用于合同修改的例外情况， 
套期保值
关系和其他交易，以缓解潜在的 
与转型相关的会计和财务报告负担 
远走高飞
从预计将停止的参考汇率， 
包括伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)。 
亚利桑那州立大学2020-04是
自3月12日起对本公司生效， 
到2020年，一般可以申请到2022年12月31日。 
截至2021年3月31日，
ASU 2020-04中提供的权宜之计目前不 
影响公司；但是，公司 
将继续监测
对其合并财务报表的潜在影响。
 

 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
9 
注4-业务细分
本公司的经营情况 
细分市场，这与其可报告的细分市场一致， 
反映公司的结构
内部组织，这是一种方法，通过这种方法 
公司的资源被分配 
以及首席执行官的运作方式
决策者评估公司的 
表演。 
本公司拥有
四
 
应报告的细分市场：(I)美洲；(Ii)欧洲、中东和非洲地区；(Iii)
亚太地区；以及(Iv)全球专业业务。 
这三个地理段由网络组成 
在中国的销售和运营
每个地区，不包括净销售额和运营 
由全球专业业务部门在全球范围内管理，该部门
包括本公司的 
集装箱，金属精加工，采矿， 
离岸、特种涂料、特种润滑脂和 
诺曼·海伊公司。
 
本公司每个分部的营业收益 
可报告的数据段由数据段的 
净销售额不那么直接
相关商品销售成本(“COGS”)和销售，一般 
和行政费用(“SG&A”)。 
非直接运营费用
可归因于各个细分市场的净销售额 
, 
例如某些公司和行政成本、组合 
整合
和其他与收购相关的费用，以及重组 
以及相关指控， 
不包括在部门营业收益中。 
其他
未与本公司特别标识的项目 
应报告的部门包括利息支出、净额和其他 
收入(费用)，
NET。
 
下表显示了有关性能的信息 
公司应报告的运营情况 
三家公司的细分市场
截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份：
 
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
净销售额
 
美洲
$ 
134,871
$ 
129,896
欧洲、中东和非洲地区
 
119,814
 
104,839
亚洲/太平洋
 
96,706
 
73,552
全球专业业务
 
78,392
 
70,274
总计 
净销售额
$ 
429,783
$ 
378,561
部门营业收益
美洲
$ 
32,234
$ 
29,188
欧洲、中东和非洲地区
25,244
18,359
亚洲/太平洋
27,478
19,541
全球专业业务
 
24,169
 
20,560
总计 
部门营业收益
 
109,125
 
87,648
合并、整合和其他与收购相关的业务 
费用
(5,815)
(7,878)
重组及相关费用
(1,175)
(1,716)
购销存货公允价值提升
(801)
—
活期无限期无形资产减值
—
(38,000)
营业外费用和行政费用
 
(40,992)
 
(38,451)
企业资产折旧及摊销
 
(15,448)
 
(14,047)
营业收入(亏损)
44,894
(12,444)
其他收入(费用)，净额
4,687
(21,175)
利息支出，净额
 
(5,470)
 
(8,461)
税前收益(亏损)和净收益中的权益 
联营公司
$ 
44,111
$ 
(42,080)
截至三个月的部门间收入 
2021年3月31日和2020年3月31日为
3.3
 
百万美元和$
2.9
 
美洲的百万美元，
$
8.8
 
百万美元和$
5.5
 
欧洲、中东和非洲地区为百万美元，$
0.1
 
百万美元和$
0.1
 
亚洲/太平洋地区为百万美元，
2.0
 
百万美元和$
1.3
 
百万美元用于全球
分别是专业企业。 
但是，所有部门间交易 
已从每项应报告的运营中剔除
细分市场的净销售额和 
上表所列所有期间的收益。

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-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
10 
注5-净销售额和收入确认
业务描述
本公司开发、生产和销售广泛的 
配方化工专用产品和优惠范围 
化学
为各种重型设备提供管理服务(“Fluidcare”) 
工业和制造业应用遍及其四个 
分段。 
A 
公司的很大一部分 
收入来自于流程液和服务的销售。 
直接向制造商生产
通过它自己的员工和它的Fluidcare计划， 
余额通过分销商和 
探员们。
作为公司的一部分 
Fluidcare业务，向客户销售某些第三方产品 
由本公司管理。 
哪里
公司作为委托人，收入被确认 
以总报告为基础，按与其协商的销售价格计算 
它的客户。
在公司作为代理的情况下，收入在以下时间确认 
以赚取的管理费金额为净报告基础 
通过
该公司负责订购货物。
 
公司根据公认的安排转让第三方产品 
浅谈网络报道
以美元为基数
17.8
 
百万美元和$
12.5
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月， 
分别为。 
正如之前在本公司的 
2020年10-K表格，2020年间， 
该公司最大的五家公司 
客户(每个客户由
具有半自治的多个子公司或部门 
购买权)约占
10
合并净值的百分比
销售，其最大的客户核算 
大约
3
合并净销售额的%。
收入确认模型
公司在财务会计准则委员会(FASB)中采用了五步模式 
指南，其中要求公司：(I)确定 
与一家公司签订的合同
客户；(Ii)确定以下方面的履行义务 
合同；(Iii)确定交易价格；(Iv)分配 
交易
合同中履行义务的价格；以及 
(V)在公司业绩令人满意时或在公司业绩令人满意时确认收入
义务。 
请参阅本公司的2020 
表格10-K，以获取有关公司以下项目的更多信息 
收入确认政策，
包括它的实践权宜之计和会计政策 
选举。
 
坏账准备
正如之前在本公司的 
2020表10-K，2020年间，公司按要求采用 
会计核算
与会计和披露相关的标准更新 
信贷损失自2020年1月1日起生效。 
本公司承认
信贷损失拨备，相当于 
公司没有预料到的应收贸易账款 
收集
在合同期限内，考虑过去的事件 
以及对未来经济的合理和有说服力的预测 
条件。 
这个
公司津贴 
应收贸易账款的信用损失 
是基于特定的可收藏性事实和情况
每个未付应收账款和客户， 
未付应收账款的账龄，以及与之相关的收款 
给公司带来风险
对某些逾期账龄类别的估计，以及 
此外，所有未付应收账款的一般风险基于历史
被确定为无法收回的金额。
 
本公司没有任何表外资产负债表 
与其客户相关的信用风险敞口。
合同资产负债
公司确认合同资产或应收账款 
公司合并后的资产负债表
提前履行服务或转移货物 
得到考虑的机会。 
应收账款是公司的 
对……的对价权利
是无条件的，只需要时间的流逝 
在支付该对价之前。 
合同资产是指
公司的对价权利 
以换取本公司转让的货物或服务 
给一位顾客。
 
“公司”(The Company)
在其压缩版上没有记录重大合同资产 
截至2021年3月31日或12月的合并资产负债表 
31, 2020. 
合同责任在以下情况下确认：公司 
接受对价，或者如果它有无条件的权利 
接收
考虑，在表演之前。 
合同责任是本公司的 
向顾客转让货物或服务的义务
公司已收到对价， 
或客户应支付特定金额的对价。 
本公司的
合同负债主要是递延收入。 
记录公司收到的客户付款 
在此之前
履行相关履约义务的公司。 
递延收入列报在其他流动负债内。 
在
公司的凝聚力 
合并资产负债表。
 
该公司大约有$
6.3
 
百万美元和$
4.0
 
百万美元延期
截至2021年3月31日和2020年12月31日的收入， 
分别为。 
截至2021年3月31日止三个月，本公司 
满意
所有相关的履约义务和认可 
将收到并记录的预付款转为收入 
自.起
2020年12月31日。
 

 
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-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
11 
分类收入
以下表格对公司的 
按细分市场、地理区域、客户行业、 
和时间安排
截至3月31日的三个月确认的收入， 
2021年和2020年。
 
截至3月31日的三个月， 
2021 
整合
美洲
欧洲、中东和非洲地区
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$ 
46,793
$ 
34,274
$ 
49,743
 
$ 
130,810
金属加工和其他
88,078
85,540
46,963
220,581
134,871
119,814
96,706
351,391
全球专业业务
45,256
20,272
12,864
78,392
$ 
180,127
$ 
140,086
$ 
109,570
$ 
429,783
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$ 
171,594
$ 
131,162
$ 
106,399
 
$ 
409,155
随时间转移的服务
8,533
8,924
3,171
20,628
$ 
180,127
$ 
140,086
$ 
109,570
$ 
429,783
 
截至3月31日的三个月， 
2020 
整合
美洲
欧洲、中东和非洲地区
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$ 
46,673
$ 
29,888
$ 
41,589
 
$ 
118,150
金属加工和其他
83,223
74,951
31,963
190,137
129,896
104,839
73,552
308,287
全球专业业务
44,231
16,605
9,438
70,274
$ 
174,127
$ 
121,444
$ 
82,990
$ 
378,561
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$ 
168,802
$ 
118,423
$ 
81,156
 
$ 
368,381
随时间转移的服务
5,325
3,021
1,834
10,180
$ 
174,127
$ 
121,444
$ 
82,990
$ 
378,561
附注6-租契
公司决定一项安排是否为租赁 
在它开始的时候。 
这一决定通常取决于
安排传达了控制使用 
在一段时间内明确或隐含确定的固定资产 
时间换来的是
考虑一下。 
如果公司拥有对标的资产的控制权，则该标的资产的控制权被转让 
获得指导使用的权利，并获得
几乎所有从使用中获得的经济效益 
标的资产。 
可变租赁和短期租赁的租赁费用
租赁在发生债务时确认。
 
公司对某些设施、车辆有经营性租赁。 
以及剩余租赁期限到期的机器和设备 
至
10
 
好几年了。 
此外，公司拥有若干土地使用契约，并有剩余土地契约。 
租赁条款最高可达
94
 
好几年了。 
所有项目的租赁期
该公司的租约包括 
租约的不可撤销期限加上任何附加期限 
由延长租约的选项覆盖
公司有充分的理由相信它会行使。 
经营性租赁包括在使用权租赁资产、其他流动资产中。
浓缩房屋的负债和长期租赁负债 
合并资产负债表。 
使用权租赁资产和负债
在每份租约上确认 
以其租赁付款现值为基础的开始日期 
在其各自的租赁期内。 
这个
公司在下列情况下使用所述借款利率进行租赁 
容易确定的。 
当声明的借款利率在
租赁协议，公司使用其增量借款 
费率基于租约的可用信息 
开始日期
以确定其租赁付款的现值。 
在确定用于呈现的递增借款利率时 
重视它的每一个
租约时，公司会考虑某些资料 
包括公司随时可获得的完全担保借款利率 
及其

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
12 
子公司。 
本公司拥有无形融资租赁，这些租赁是 
包括在物业、厂房内 
和设备，当前部分
缩合后的长期债务与长期债务 
资产负债表。
经营租赁费用是按直线确认的。 
以租赁期为基准。 
三个月的经营租赁费用
截至2021年3月31日和2020年3月31日为$
3.6
 
百万美元和$
3.4
 
分别为百万美元。 
短期租赁费用为#美元。
0.3
 
百万美元和$
0.5
 
截至2021年3月31日的三个月 
和2020年。 
本公司拥有
不是
 
材料可变租赁成本或
截至2021年3月31日止三个月的分租收入及 
2020. 
为经营租赁支付的现金为#美元。
3.6
 
百万美元和$
3.4
 
在截至2021年3月31日的三个月内 
到2020年， 
分别为。 
公司记录新的使用权租赁资产
以及大约#美元的相关租赁负债
3.1
 
在截至2021年3月31日的三个月里，
与公司资产负债表相关的补充信息 
租约如下：
 
三月三十一号，
十二月三十一日，
2021 
2020 
使用权租赁资产
$ 
38,027
$ 
38,507
其他流动负债
10,419
10,901
长期租赁负债
27,050
27,070
总运营量 
租赁负债
$ 
37,469
$ 
37,971
加权平均 
剩余租期(年)
5.9
6.0
加权平均 
贴现率
4.26%
4.20%
截至3月31日的经营租赁负债到期日， 
2021年的数字如下：
 
三月三十一号，
2021 
2021年剩余时间
$ 
9,269
截至2022年12月31日止的年度
9,042
截至2023年12月31日止的年度
6,932
截至2024年12月31日止的年度
5,194
截至2025年12月31日止的年度
4,211
截至2026年12月31日及以后的年度
8,116
租赁付款总额
42,764
减去：推定利息
(5,295)
租赁负债现值
$ 
37,469
附注7--重组和相关活动
公司管理层批准了一项全球重组计划(“QH计划”)，作为其实现一定成本计划的一部分
2019年第三季度与合并相关的协同效应。QH计划包括重组和关联
遣散费可将员工总数减少约400全球各地的人，以及关闭某些
制造业和非制造业设施。
 
与QH计划相关的确切时间和总成本 
将取决于
因素的数量，可能会发生变化；但是， 
该公司目前预计将裁员，并 
网站关闭以
在2021年继续发生 
在QH计划下，并估计预期成本协同效应 
从QH实现
计划将大约是重组成本的一倍 
招致的。 
员工离职福利将因当地情况而有所不同
某些外国国家和地区内的法规，并将 
包括遣散费和其他福利。 
到目前为止发生的所有费用都与遣散费有关，以减少 
员工人数以及关闭某些设施的成本 
录下来
在重组和相关费用方面 
公司简明报表 
运营部。 
如附注4所述
简明合并财务报表，重组 
和相关费用不包括在 
本公司的计算
可报告部门对营业收益的衡量 
因此，这些成本不会被审核或记录到 
可报告的细分市场。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
13 
公司的业务活动 
QH计划下三个月的重组应计项目 
截至2021年3月31日的日期为
以下是：
 
QH计划
截至2020年12月31日的应计重组
$ 
8,248
重组及相关费用
1,175
现金支付
(3,034)
货币换算调整
(419)
截至2021年3月31日的应计重组
$ 
5,970
附注8-以股份为基础的薪酬
公司确认了以下以股份为基础的薪酬 
的简明合并报表中的费用
截至2021年3月31日的三个月的运营情况 
和2020年：
 
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
股票期权
$ 
308
$ 
432
非既得股票奖励和限制性股票单位
1,396
1,264
非任选及任选的401(K)等额供款 
库存
1,553
—
董事持股计划
203
40
绩效股票单位
319
—
年度奖励计划
—
2,946
基于总份额的 
补偿费用
$ 
3,779
$ 
4,682
股份制薪酬费用入账SG&A， 
除了$
0.3
 
百万美元和$
0.5
 
在截至以下三个月的三个月内
分别于2021年3月31日和2020年3月31日， 
在合并、整合和其他收购中记录 
-相关费用。 
这一变化
这三家公司基于股份的薪酬支出总额 
截至2021年3月31日的月份包括绩效股票单位 
以及非-
选修401(K)等额股票缴费，但不包括年度缴费 
作为股权薪酬组成部分的激励计划成本
从2020年开始，每一项都将在下文进一步描述。
股票期权
在2021年第一季度，公司授予 
长期激励计划(LTIP)下的股票期权 
“)，它们是受制于
仅限于三年内的时间归属。 
为了确定股票期权奖励的公允价值， 
《公司》
使用Black-Scholes期权定价模型和假设 
如下表所示：
 
授予的期权数量
23,733
股息率
0.85
% 
预期波动率
37.33
% 
无风险利率
0.60
% 
预期期限(年)
4.0
这些期权的公允价值是按直线摊销的。 
-归属期间的额度基准。 
截至2021年3月31日，未被认可
与所有股票期权相关的薪酬费用 
批准额为$
2.8
 
百万美元，在加权平均剩余部分确认
期限：
2.5
 
好几年了。
限制性股票奖 
和限制性股票单位
在2021年第一季度，公司授予
12,610
 
未归属的限制性股票和
2,791
 
非既得限制性股票
在其LTIP下的单位， 
受制于基于时间的归属，一般在三年以上 
句号。 
这些赠款的公允价值是基于
本公司股票的交易价格 
授予日的普通股。 
本公司将这些奖励的授予日期公允价值调整为
根据历史经验预计会被没收。 
截至2021年3月31日，未确认的补偿费用 
与
未既得限制性股票为$
6.3
 
百万美元，在加权平均剩余期内确认 
的
2.1
 
几年，而且
与非既得利益相关的未确认补偿费用 
限制性股票单位为$
1.3
 
百万美元，在加权后确认
的平均剩余期限
2.3
 
好几年了。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
14 
绩效股票单位
在2021年第一季度， 
公司授予基于业绩的股票奖励(“PSU”)作为 
ITS的一个组件
LTIP， 
将以一定数量的股票结算，视市场情况而定 
-基于和基于时间的归属条件。 
数量
最终可能作为和解而发行的完全既得利益的股份 
对于每个奖项，可从
0
最高百分比
200
目标奖励的%，
视乎本公司的业绩而定 
相对于业绩的总股东回报(“TSR”) 
公司的同行
标准普尔中型股400材料组。 
PSU的服务期限为三年， 
TSR测量
计划资助单位的资助期限由资助年度的1月1日起计。 
截至发行前一年的12月31日。 
PSU的补偿费用 
是根据其授予日期的公允价值计量的， 
是在直线的基础上被识别的
三年的归属期限。 
期间授予的PSU的授予日期公允价值 
2021年第一季度是使用
基于蒙特卡罗方法的授权日模拟 
以下假设：(I)无风险利率为
0.29
%；(Ii)预期期限为
3.0
 
三年；及(Iii)三年一次的每日历史波动率 
同龄人组中的每一家公司，包括贵格会 
霍顿。 
截至2021年3月31日，本公司预计将发行 
大致
28,000
 
截至适用日期的完全归属股份
所有悬而未决的PSU裁决的结算日期，基于 
关于PSU的状况和每个PSU的最新性能 
奖项。自.起
2021年3月31日，大约有$
4.8
 
未确认赔偿总成本的百万美元与 
PSU，该公司
预计在加权平均期间内确认 
的
2.5
 
好几年了。
 
年度奖励计划
公司维持年度激励计划 
(“AIP”)，可用现金或一定数量的 
受以下条件限制的股份
基于绩效和基于时间的归属条件。 
截至2020年3月31日，这是该公司的 
2020年AIP的结算意向
股票，因此，2020年与AIP相关的费用 
被记录为以股份为基础的薪酬费用的组成部分。
在2020年第四季度，公司决定 
它将以现金结算2020年的AIP。 
因此，以股份为基础的
年内与AIP相关的薪酬 
截至2020年12月31日，从一个组件重新分类 
以股份为基础的
从薪酬费用到激励性薪酬。 
这一决心和结论并不影响 
AIP的分类
公司内部的费用 
以下项目的简明综合运营报表 
这两个时期都是SG&A的组成部分。 
截至2021年3月31日，这是本公司 
打算以现金结算2021年的AIP。
 
确定缴费计划
公司与雇主签订了401(K)计划 
Match覆盖了其大部分美国员工。 
公司匹配
50
% 
属于第一个
6
支付给计划的薪酬的百分比，最高限额为 
相匹配的贡献
3
赔偿的%。 
此外， 
计划规定了非可选的、非可自由支配的缴费 
代表已完成一年课程的学员
相当于
3
符合条件的参赛者补偿的%。 
从2020年4月开始，一直持续到2021年4月，
公司匹配非选修课和选修课401(K) 
以完全既有股份的出资 
公司的普通股 
股票，而不是股票
而不是现金。 
公司缴费总额 
是$
1.5
 
截至2021年3月31日的三个月为100万美元。 
没有类似的
三个月的等额股票缴款 
截至2020年3月31日。
 
附注9--养恤金和其他退休后 
效益
的净定期收益成本的组成部分 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月情况如下：
 
截至3月31日的三个月， 
其他
养老金福利
退休后福利
2021 
2020 
2021 
2020 
服务成本
$ 
316
$ 
1,174
$ 
1
$ 
2
利息成本
1,090
1,769
11
26
计划资产的预期回报率
(2,082)
(1,959)
—
—
结算损失
—
22,667
—
—
精算损失摊销
855
1,047
—
15
前期服务(信用)成本摊销
2
(40)
—
—
总净周期 
效益成本
$ 
181
$ 
24,658
$ 
12
$ 
43
如本公司的 
2020 Form 10-K，2018年第四季度， 
该公司开始了终止其
传统贵格会非缴费美国养老金计划 
(“传统贵格会美国养老金计划”)。 
在2019年第三季度，
公司收到了有利的终止决定 
国税局来函 
送达服务(“I.R.S.”)并完成了
遗留贵格会美国养老金计划在 
2020年第一季度。 
为了终止传统贵格会美国养老金
根据国税局和养老金福利担保公司的计划 
要求，该公司被要求全额资助

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
15 
旧式贵格会美国养老金计划终止 
而这样做所需的金额约为#美元。
1.8
 
百万美元，以
最后的真实调整， 
这些项目于2020年第三季度完工。 
此外，该公司还记录了一项非现金养恤金。
计划终止时的结算费 
大约$
22.7
 
百万美元。 
这笔和解费用包括立即承认 
vt.进入，进入
累计内相关未确认损失的费用 
结存的其他综合(亏损)收入(“AOCI”) 
板材作为
计划终止日期的。
 
雇主供款
该公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
预计最低现金捐款为#美元
10.0
 
百万
它的美国和外国养老金计划和大约 
$
0.3
 
2021年，该公司的其他退休后福利计划将增加100万美元。 
截止到三月三十一号，
2021, $
1.0
 
百万美元和$
0.1
 
已经向该公司提供了数百万美元的捐款 
美国和外国的养老金计划及其其他
退休后福利计划。
 
 
附注10--其他收入(费用)，净额
 
其他收入(费用)的组成部分，净额为 
截至2021年和2020年3月31日的三个月如下：
 
截至三个月 
三月三十一号，
2021 
2020 
第三方许可费收入
$ 
339
$ 
304
汇兑(亏损)收益，净额
(1,478)
821
处置财产的收益， 
厂房、设备和其他资产，净额
5,410
2
非所得税退税和其他相关抵免
97
1,299
养恤金和退休后福利费用、非服务部分
124
(23,525)
其他营业外收入(费用)，净额
195
(76)
总计其他 
收入(费用)，净额
$ 
4,687
$ 
(21,175)
处置财产的收益， 
三个月内的厂房、设备和其他资产(净额) 
截止到2021年3月31日，
包括出售某些持有待售产品的收益 
与不动产相关的资产组合。 
养老金和退休后
福利成本、三个期间的非服务组件 
截至2020年3月31日的月份包括$
22.7
 
与遗产相关的百万人
贵格会美国养老金计划非现金结算费 
在简明合并财务报表附注9中描述。
 
附注11-所得税 
和不确定所得税 
职位
本公司有效 
截至2021年3月31日的三个月的税率为
24.2
%，相比之下，
31.1
截至2020年3月31日的三个月。 
本公司有效 
截至2021年3月31日的三个月的税率为
在很大程度上受到出售某些持有待售商品的影响 
与不动产相关的资产组合。 
相比之下，之前的 
第一年
季度有效税率受到以下因素的影响 
某些一次性税前损失和某些税项的税收效应 
收费和收益
上一年期间，包括与变更相关的 
在外国税收抵免评估中 
免税额，外国税法的变化
司法管辖权，以及该公司的税收影响 
终止其遗留贵格会美国养老金计划和 
霍顿无限期-
活着的商标和商号无形资产减值。
截至2020年12月31日，该公司的递延纳税义务为$5.9百万美元，主要代表公司的
将某些外国收入汇回美国将招致的非美国税收估计。截至2021年3月31日的余额为1美元。6.5
百万美元。
 
截至2021年3月31日，公司的 
未确认税收优惠总额的累计负债为#美元。
23.5
 
100万，增加了
$
1.3
 
截至2020年12月31日的累计负债为100万美元。 
公司继续确认利息和罚金 
与不确定的税收状况相关联，作为 
对以下项目征税
联营公司净收入中的权益前收益(亏损) 
其简明综合经营报表中的公司。 
这个
公司确认的费用不到$
0.1
 
百万美元的利息和少于$$的利益
0.1
 
百万美元的罚金
的简明综合业务报表 
截至2021年3月31日的三个月，确认了 
少于
$
0.1
 
百万美元的利息和少于$$的利益
0.1
 
在其简明综合报表中罚款百万美元 
针对以下方面的操作
截至2020年3月31日的三个月。 
截至2021年3月31日，公司已累计应计$
3.0
 
累计利息为百万美元，
$
3.6
 
在其合并合并余额中累计罚款百万美元 
床单，而不是$
3.0
 
累计利息为百万美元
及$
3.9
 
截至2020年12月31日累计罚款100万英镑。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
16 
在截至2021年3月31日的三个月内 
2020年，公司确认减少$
0.3
 
百万美元和$
0.8
 
百万，
分别在 
其应付未确认税收优惠总额的累计负债 
适用的诉讼时效期满
在某些纳税年度。
该公司估计，在截至12月底的年度内， 
2021年31日，它将减少对毛收入的累计负债
未确认的税收优惠约为$
1.5
 
百万美元，因以下方面的诉讼时效到期 
向某些税种征税
各就各位。 
无法确认的累计责任的这一估计减少额 
教育署税项优惠不会考虑增加负债
有关现有税项的未确认税项优惠 
未确认的头寸或累积负债的任何增加 
税收优惠
关于截至12月底的年度的新税务状况 
31, 2021. 
这个 
公司及其子公司受美国联邦收入的影响 
税费，以及各国和外国的所得税。
税收管辖权。 
剩余的纳税年度 
接受包括意大利在内的主要税收管辖区的审查 
从…
2006
，来自巴西
2011
, 
来自荷兰和中国的
2015
、墨西哥、西班牙、德国和英国
2016
、加拿大和美国
2017
, 
印度从2018年4月1日开始至结束的财年 
三月三十一号，
2019
，以及美国各个州的税收管辖区
2011
. 
正如之前报道的那样，意大利税务当局已经评估了公司子公司桂格意大利公司(Quaker Italia)应缴纳的额外税款
S.r.l.，与2007至2015纳税年度有关。本公司已根据以下条款向主管当局申请免除这些评估
经济合作与发展组织各年度的相互协议程序(“MAP”)，除
2007年。2020年，意大利、西班牙和荷兰的税务当局就该地图达成协议
本公司已受理的诉讼程序。
 
截至2021年3月31日，该公司已收到
1.6
 
百万美元的退款
荷兰和西班牙，预计将支付$
2.4
 
2021年第二季度欠意大利的100万美元。 
截至2021年3月31日，
该公司相信，它有足够的储备来支付剩余的资金 
与2007年相关的税收状况不确定。
意大利霍顿，南卡罗来纳州 
还参与了意大利税务局的企业所得税审计。 
涵盖2014纳税年度的当局
到2018年。 
截至2021年3月31日，该公司拥有
5.5
 
与有关事宜有关的不确定税务状况储备金(百万元) 
至
这次审计。 
由于储备金涉及的是8月份之前的课税期间 
2019年1月1日，通过购买确定纳税义务
与合并相关的会计问题。 
该公司还提交了一份针对 
托管资金 
通过
霍顿的前老板 
因此，相应的$
5.5
 
百万美元的应收赔款也通过
采购会计。
德国豪顿股份有限公司(Houghton Deutschland GmbH)也在接受审计 
德国税务机关2015-2017纳税年度。 
基于
初步审计结果，主要涉及 
转让定价，公司已记录了#美元的准备金。
0.9
 
截至3月31日，
2021. 
其中，$
0.8
 
百万美元与合并前的纳税期间有关， 
因此，该公司已提交一份
与霍顿的赔偿要求 
原业主对合并前产生的任何税负负责。 
因此，相应的
$
0.8
 
还设立了百万应收赔款，以 
抵消$
0.8
 
上百万的纳税义务。
 
注12-每股收益
下表汇总了每股收益的计算方法 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月：
 
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
普通股基本收益(亏损)
 
贵格会化学公司的净收益(亏损)
$ 
38,615
$ 
(28,381)
减去：(收益)分配给参与证券的损失
 
(154)
 
101
普通股股东可获得的净收益(亏损)
$ 
38,461
$ 
(28,280)
基本加权平均已发行普通股
17,785,370
17,672,525
普通股基本收益(亏损)
$ 
2.16
$ 
(1.60)
稀释后每股普通股收益(亏损)
贵格会化学公司的净收益(亏损)
$ 
38,615
$ 
(28,381)
减去：(收益)分配给参与证券的损失
(154)
101
普通股股东可获得的净收益(亏损)
$ 
38,461
$ 
(28,280)
基本加权平均已发行普通股
17,785,370
17,672,525
稀释证券的影响
70,607
—
稀释加权平均已发行普通股
17,855,977
17,672,525
稀释后每股普通股收益(亏损)
$ 
2.15
$ 
(1.60)
 

 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
17 
某些股票期权和限制性股票单位不包括在计算稀释每股收益(亏损)时
应该是抗稀释的。未包括的反稀释股票的计算金额为2,083截至3月份的三个月
2021年31日。本公司截至2020年3月31日的三个月的所有潜在摊薄股票均为反摊薄股票
由于本公司在此期间的净亏损，因此计入每股摊薄亏损。
 
注13-受限现金
在2020年12月之前，公司限制了记录在其他资产中的现金，这些现金与非活跃子公司的收益有关
之前与其两家保险公司签署了单独的和解和解除协议，
原来的总价值为3500万美元。这两项和解的收益都受到限制，只能用于支付索赔和费用。
与子公司的石棉诉讼相关的抗辩理由。和解和释放协议的收益被存入
存入赚取不到$的计息账户0.1百万美元抵消$0.2截至以下三个月的净付款百万美元
2020年3月31日。
 
由于收益的限制性质，相应的 
在其他非流动项目中建立了递延信用
等额和抵销金额的负债 
这种情况一直持续到限制失效。 
如本公司的 
2020表格
10-K，在2020年12月期间，限制结束 
关于这些以前收到的保险结算和 
调出的公司
将现金存入营运账户。 
下表提供了现金对账， 
截至2021年3月31日的现金等价物和限制性现金 
2020年也是如此
截至2020年12月31日和2019年12月31日：
 
三月三十一号， 
十二月三十一日，
2021 
2020 
2020 
2019 
现金和现金等价物
$ 
163,455
$ 
316,437
$ 
181,833
$ 
123,524
包括在其他流动资产中的受限现金
—
34
62
353
包括在其他资产中的受限现金
—
19,480
—
19,678
现金、现金等价物和限制性现金
$ 
163,455
$ 
335,951
$ 
181,895
$ 
143,555
附注14-商誉和其他无形资产 
本公司商誉账面值的变动 
截至2020年3月31日的三个月情况如下：
 
全球
专业
美洲
欧洲、中东和非洲地区
亚洲/太平洋
企业
总计
截至2020年12月31日的余额
$ 
213,242
$ 
140,162
$ 
158,090
$ 
119,718
 
$ 
631,212
增加商誉
1,093
2,626
1,308
25
5,052
货币换算调整
 
(731)
(3,925)
(956)
(3,078)
 
(8,690)
截至3月31日的余额， 
2021 
$ 
213,604
$ 
138,863
$ 
158,442
$ 
116,665
 
$ 
627,574
账面总额和累计摊销 
截至2021年3月31日的确定生存的无形资产和 
十二月三十一日，
2020年的情况如下：
 
总运载量
累计
金额
摊销
2021 
2020 
2021 
2020 
客户列表和销售权限
$ 
846,052
 
$ 
839,551
 
$ 
110,997
 
$ 
99,806
商标、配方和产品 
技术
 
167,144
 
166,448
 
32,533
 
30,483
其他
 
6,320
 
6,372
 
5,743
 
5,824
完全确定 
-活着的无形资产
$ 
1,019,516
 
$ 
1,012,371
 
$ 
149,273
 
$ 
136,113

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
18 
本公司将定期无形资产摊销于 
他们的使用寿命是直线基础上的。 
公司记录了
$
14.8
 
百万美元和$
14.0
 
截至三个月的摊销费用为百万美元 
分别是2021年3月31日和2020年3月31日。 
年估计的年度总摊销费用 
本年度及以后五年的情况如下：
 
截至2021年12月31日止的年度
$ 
59,372
截至2022年12月31日止的年度
59,096
截至2023年12月31日止的年度
58,927
截至2024年12月31日止的年度
58,427
截至2025年12月31日止的年度
57,710
截至2026年12月31日止的年度
57,484
公司有四种无限期的无形资产 
资产总额为$
205.1
 
截至2021年3月31日和12月31日，
2020美元，包括$
204.0
 
百万美元的无限期无形资产用于商标和 
与组合关联的商标名。
具有无限寿命的商誉和无形资产是 
未摊销，要求至少每年评估一次 
为
损害。 
本公司完成年度商誉，无限期存续 
第四季度无形资产减值测试
每年的每个季度。 
公司持续评估触发事件是否表明 
一项或多项可能的损害
报告单位或无限期或长期资产。
 
该公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
截至2020年3月31日，本公司得出结论， 
对.的影响
新冠肺炎不代表触发事件 
关于本公司的 
报告单位或无限期和长期资产，
除了本公司的 
Houghton和Fluidcare商标和商号无限期 
-活生生的无形资产。 
的测定
Houghton和Fluidcare的估计公允价值 
商标和商品名称无限期存在的资产是基于一种宽慰 
从…
特许权使用费计价方法， 
这需要管理层的判断 
并且通常涉及使用重要的估计和假设，
包括关于加权平均的假设 
资本成本(WACC) 
和特许权使用费，以及收入增长
增长率和终端增长率。 
在2020年第一季度，由于 
新冠肺炎推动预计销量下降
该年度遗留的霍顿净销售额及其影响 
预计未来遗产霍顿的销售额下降 
净销售额以及
WAccess的增加 
数量减值中使用的假设 
评估后，公司得出的结论是
Houghton和Fluidcare商标的公允价值 
商号无形资产低于账面价值。 
作为一个
结果，减值费用为#美元。
38.0
 
2020年第一季度记录了100万美元的减记 
这些东西的账面价值
无形资产按其估计公允价值折算。
截至2021年3月31日，公司继续评估 
新冠肺炎对公司的持续影响 
运营，以及
经济前景的波动性和不确定性 
新冠肺炎，以确定这是否表明更有可能 
比
并不是说公司的任何一项资产的账面价值 
报告单位或寿命不定或寿命较长的无形资产 
不
可回收的。 
该公司的结论是，新冠肺炎的影响并不代表 
截至2021年3月31日的触发事件。 
同时
该公司得出结论认为，新冠肺炎的影响 
不代表截至2021年3月31日的触发事件， 
公司将
继续评估新冠肺炎对公司的影响 
当前和预测结果。 
如果目前的经济状况
对复苏时间表的恶化或预测是 
大幅延长，那么公司可能会在 
那就是未来
来自新冠肺炎的冲击要求有表演的需要 
进一步的中期定量减损测试，这可能 
导致额外的
未来的减损费用。
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
19 
附注15--债务
截至2021年3月31日和2020年12月31日的债务包括 
以下是：
 
截至2021年3月31日
截至2020年12月31日
利息
出类拔萃 
利息
出类拔萃 
率
天平
率
天平
信贷安排：
左轮手枪
1.61%
$ 
190,000
1.65%
$ 
160,000
美国定期贷款
1.61%
562,500
1.65%
570,000
欧元定期贷款
1.50%
148,210
1.50%
157,062
工业发展债券
5.26%
10,000
5.26%
10,000
银行信用额度和其他债务
五花八门
2,377
五花八门
2,072
债务总额
$ 
913,087
$ 
899,134
减去：债券发行成本
(10,324)
(11,099)
减去：长期债务的短期和流动部分
(43,330)
(38,967)
总长 
-定期债务
$ 
859,433
$ 
849,068
信贷安排
公司的主要业务 
信贷安排(经修订，称为“信贷安排”)包括 
一美元
400.0
 
百万多币种
左轮手枪(“左轮手枪”)，一美元
600.0
 
百万定期贷款(“美国定期贷款 
贷款“)，每份以本公司为借款人， 
和一美元
150.0
 
百万欧元等值定期贷款(截至2019年8月1日) 
“欧元定期贷款” 
与“美国术语”一起 
贷款“，即
“定期贷款”) 
与贵格会化学公司合作， 
本公司的一家荷兰子公司作为借款人， 
每一份都有五年的期限，在
2024年8月。 
但须征得行政代理人的同意和某些 
其他条件，公司可指定其他
借款人。 
信贷安排下的最高可用金额可以是 
最高可增加$
300.0
 
百万美元，在公司的
请求是否有贷款人同意接受附加 
承诺，并且公司已履行某些其他承诺 
条件。 
信贷安排下的借款按基数计息 
利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上适用的保证金 
本公司的
合并净杠杆率。 
有一些伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代条款考虑进一步 
在伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)时进行修订
不再被报道。 
项下未偿还借款的浮动利率 
截至年月日及年内的信贷安排
截至2021年3月31日的三个月大约
1.6
%. 
除了支付未偿还本金的利息外， 
学分
设施，公司 
需要支付的承诺费从
0.2
%至
0.3
%取决于公司的 
合并净值
在《大转折》下对贷款人的杠杆率 
尊重其项下未使用的承诺。 
公司有未使用的
转盘下的容量约为$
204
 
百万美元，扣除银行信用证约为$
6
 
百万，截至3月31日，
2021. 
信贷安排须受若干财务及 
其他圣约。 
该公司的初始合并净债务为
合并调整后的EBITDA比率不能超过4.25比1，并在信贷期限内降低允许比率
设施。截至2021年3月31日，合并净债务与调整后EBITDA之比可能不超过4.00比1。
在协议期限内，合并调整后的EBITDA与利息支出的比率不能小于3.0比1。学分
如果公司违约，或者如果每年支付的股息金额超过1美元，金融机构也禁止支付现金股息
超过合并调整后EBITDA的5000万美元和20%两者中的较大者，除非合并净债务与
综合调整后EBITDA小于2.0比1，在这种情况下，对金额没有此类限制。
 
截至2021年3月31日
2020年12月31日，本公司遵守了所有信贷安排契诺
. 
定期贷款 
每季度有一次
五年期限内的本金摊销， 
使用
5.0
到期本金余额摊销百分比(以年计) 
1和2，
7.5
年百分比
3、以及
10.0
%，在第4年和第5年，剩余的本金将于 
成熟。 
在截至2021年3月31日的三个月内，
公司每季度支付一次摊销款 
与定期贷款有关 
总计$
9.6
 
百万美元。 
信贷安排是有担保的
由本公司的某些公司 
国内子公司，并以实质上的优先留置权为担保 
该公司的所有资产
公司和境内子公司担保人， 
受某些惯例排除的约束。 
荷兰借款人的义务是
仅由某些外国子公司为无担保的 
根据。
信贷安排要求公司修正其变量 
利率至少为其总期限的20% 
贷款。 
为了
满足这一要求以及管理 
公司对变数的风险敞口 
与信贷安排相关的利率风险，
2019年11月，本公司签订了
170.0
 
3年期基准利率掉期名义金额百万美元 
比率
1.64
%外加信用证中规定的适用保证金 
设施，基于公司的 
合并净杠杆率。 
在.
公司签订掉期协议的时间，以及 
到2021年3月31日，掉期的总利率， 
包括固定基地
利率加上适用的利润率，是
3.1
%. 
见简明合并财务报表附注18。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
20 
该公司资本化了$
23.7
 
百万美元的特定第三方债券发行成本 
执行信贷安排。 
大约$
15.5
 
上百万的资本化成本归因于这个术语 
贷款并记录为直接减持多头-
本公司的定期债务 
简明综合资产负债表。 
大约$
8.3
 
上百万的资本化成本是
归因于Revolver，并记录在其他资产中 
本公司的浓缩综合 
资产负债表。 
这些
资本化成本正在摊销为利息支出。 
在信贷安排的五年期限内。 
截至2021年3月31日
2020年12月31日，公司拥有$
10.3
 
百万美元和$
11.1
 
分别为百万， 
债券发行成本的减少记录为
长期债务。 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司 
有$
5.5
 
百万美元和$
5.9
 
分别为百万， 
的债务
在其他资产内记录的发行成本。
 
工业发展债券
截至2021年3月31日和2020年12月31日， 
本公司拥有固定费率、产业发展权 
债券总额
$
10.0
 
本金百万美元，到期日期为
2028
. 
这些债券与所指出的信贷安排有类似的契约 
上面。
银行信贷额度和其他 
债务义务
 
公司有某些无担保的银行信用额度 
以及某些外国子公司的折扣设施，这些子公司 
不
抵押的。 
公司的其他债务 
义务主要由某些国内义务和国外义务组成 
低利率或低利率-
免费市政相关贷款，地方信贷便利 
某些外国子公司和资本租赁义务。 
未使用的总数
根据这些安排，截至3月31日的运力， 
2021年大约是$
40
 
百万美元。
 
除了中所述的银行信用证外 
上述“信贷安排”一节，本公司的 
只有其他失衡
单据安排包括某些财务和其他 
保证。 
本公司的总银行 
信用证和保函
截至2021年3月31日，未偿还金额约为 
$
9
 
百万美元。
本公司发生以下债务相关费用 
包括在利息支出中，净额，在浓缩的 
整合
运营报表：
 
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
利息支出
$ 
4,650
$ 
7,712
债务发行成本摊销
1,187
1,187
总计
$ 
5,837
$ 
8,899
基于与信贷相关的浮动利率 
设施，截至3月 
2021年12月31日和2020年12月31日，金额
在这个会议上，公司的 
记录的总债务没有实质性差异 
从他们的公平市场价值。
 

 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
21 
附注16--股权
 
下表列出了股本方面的变化， 
扣除税后，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月：
 
累计
资本流入
其他
普普通通
超过
留用
全面
非控制性
股票
面值
收益
损失
利息
总计
2020年12月31日的余额
$ 
17,851
$ 
905,171
$ 
423,940
$ 
(26,598)
$ 
550
$ 
1,320,914
净收入
—
—
38,615
—
17
38,632
在其他综合报表中报告的金额 
损失
—
—
—
(26,630)
(2)
(26,632)
股息(美元)
0.395
 
每股)
—
—
(7,062)
—
—
(7,062)
股票发行和股权分置
补偿计划
24
3,577
—
—
—
3,601
2021年3月31日的余额
$ 
17,875
$ 
908,748
$ 
455,493
$ 
(53,228)
$ 
565
$ 
1,329,453
2019年12月31日的余额
$ 
17,735
$ 
888,218
$ 
412,979
$ 
(78,170)
$ 
1,604
$ 
1,242,366
会计变更的累积影响
—
—
(402)
—
—
(402)
2020年1月1日的余额
17,735
888,218
412,577
(78,170)
1,604
1,241,964
净(亏损)收入
—
—
(28,381)
—
37
(28,344)
在其他综合报表中报告的金额 
 
损失
—
—
—
(43,354)
(132)
(43,486)
股息(美元)
0.385
 
每股)
—
—
(6,834)
—
—
(6,834)
收购非控制性权益
—
(707)
—
—
(340)
(1,047)
分配给非控股关联公司 
股东
—
—
—
—
(751)
(751)
股票发行和股权分置
补偿计划
17
1,022
—
—
—
1,039
2020年3月31日的余额
$ 
17,752
$ 
888,533
$ 
377,362
$ 
(121,524)
$ 
418
$ 
1,162,541

 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
22 
下表显示了和的重新分类 
截至三个月的应收账款结余 
2021年3月31日
和2020年：
 
定义
未实现
货币
效益
收益(亏损)在 
翻译
退休
可用-适用于 
- 
导数
调整
平面图
出售证券
仪器
总计
2020年12月31日的余额
$ 
(2,875)
$ 
(23,467)
$ 
3,342
$ 
(3,598)
$ 
(26,598)
未计其他综合(亏损)收入
重新分类
(25,459)
781
(745)
730
(24,693)
从AOCI重新分类的金额
—
862
(3,085)
—
(2,223)
本期其他综合(亏损)收入
(25,459)
1,643
(3,830)
730
(26,916)
相关税额
—
(351)
805
(168)
286
本期净其他综合(亏损)收入
(25,459)
1,292
(3,025)
562
(26,630)
2021年3月31日的余额
$ 
(28,334)
$ 
(22,175)
$ 
317
$ 
(3,036)
$ 
(53,228)
2019年12月31日的余额
$ 
(44,568)
$ 
(34,533)
$ 
1,251
$ 
(320)
$ 
(78,170)
未计其他综合(亏损)收入 
重新分类
(54,619)
828
(2,135)
(5,170)
(61,096)
从AOCI重新分类的金额
—
24,366
(32)
—
24,334
本期其他综合(亏损)收入
(54,619)
25,194
(2,167)
(5,170)
(36,762)
相关税额
—
(8,237)
456
1,189
(6,592)
本期净其他综合(亏损)收入
(54,619)
16,957
(1,711)
(3,981)
(43,354)
2020年3月31日的余额
$ 
(99,187)
$ 
(17,576)
$ 
(460)
$ 
(4,301)
$ 
(121,524)
年与未实现损益相关的所有重新分类 
可供出售的证券与本公司的 
一家公司的股权
专属自保保险公司，并在权益中记录 
在联营公司的净收入中。 
在其他项目中报告的金额
非控股权益的综合收益为 
与货币换算调整相关。
 
附注17-公允价值 
量测
 
该公司对其公司拥有的人寿保险进行了估值 
按公允价值计算的保单。 
这些资产以公允价值为准。
测量方法如下：
 
公允价值 
2021年3月31日的测量值
总计
使用公允价值 
等级
资产
公允价值
1级
2级
3级
公司制人寿保险
$ 
2,015
$ 
—
$ 
2,015
$ 
—
总计
$ 
2,015
$ 
—
$ 
2,015
$ 
—
 
公允价值 
2020年12月31日的测量值
总计
使用公允价值 
等级
资产
公允价值
1级
2级
3级
公司制人寿保险 
$ 
1,961
$ 
—
$ 
1,961
$ 
—
总计
$ 
1,961
$ 
—
$ 
1,961
$ 
—
公司拥有的寿险资产的公允价值是基于 
关于信用评级相似的同类工具的报价
条款。 
截至3月，公司未持有任何3级投资 
分别是2021年12月31日或2020年12月31日， 
如此相关
披露的信息还没有包括在内。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
23 
附注18-对冲活动
为了满足信用证的某些要求 
以及管理本公司的 
浮动利息风险敞口
与信贷安排相关的利率风险， 
2019年11月，本公司签订了
170.0
 
三百万名义金额-
一年期利率掉期。 
见简明合并财务报表附注15。 
这些利率掉期是
被指定为现金流套期保值，因此，合同 
在每个报告日期按市值计价，以及任何未实现的收益 
或
损失在有效范围内计入AOCI。 
并重新分类为利息支出，在此期间 
交易
影响收益，否则很可能 
预测的事务将不会发生。 
资产负债表分类和公允价值 
公司的衍生工具， 
是级别2的测量值，如下所示
以下是：
 
公允价值
压缩合并
三月三十一号， 
十二月三十一日，
资产负债表位置
2021 
2020 
被指定为现金流对冲的衍生品：
利率互换
其他非流动负债
$ 
3,943
$ 
4,672
$ 
3,943
$ 
4,672
下表列出了递延至的未实现净亏损。 
AOCI：
 
三月三十一号， 
十二月三十一日，
2021 
2020 
被指定为现金流对冲的衍生品：
利率互换
AOCI
$ 
3,036
$ 
3,598
$ 
3,036
$ 
3,598
下表列出了从以下项目重新分类的净收益 
Aoci对收益的影响：
 
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
重新分类的(费用)收入的数额和地点 
 
从AOCI转为(费用)收入(有效部分)
利息支出，净额
$ 
(643)
$ 
19
利率互换的签订数量有限。 
交易对手，每个交易对手都允许净结算 
在所有的
通过单一货币单次付款的合同 
在任何一家公司违约或终止的情况下 
合约。 
因此，在
符合本公司的 
会计政策， 
这些衍生工具按净额记录，由 
中的对手方
简明综合资产负债表。
 
附注19--承付款和或有事项
该公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
AC Products，Inc.(“ACP”)是一家全资子公司， 
vbl.一直以来，
操作地下水处理系统以液压方式 
控制机场核心计划排放的地下水污染 
站点，该站点
其主要污染物是全氯乙烯。 
截至2021年3月31日，ACP相信已接近满足条件 
为
关闭地下水处理系统，但仍在继续 
在与有关部门讨论时操作本系统 
当局。 
截至2021年3月31日，本公司认为 
与余额相关的潜在已知负债 
机场核心计划的
水修复计划大约为$
0.1
 
百万至$
1.0
 
百万美元。 
范围的低端和高端基于长度
已确定的处理系统的运行情况 
通过地下水建模。 
运营成本包括运营成本和
开采井的维护，地下水监测 
和项目管理。
 
该公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
被收购的公司的一家不活跃的子公司 
1978年
销售某些含石棉的产品，主要是 
在安装的基础上，是众多被告中的一员 
诉讼指控
因接触石棉而受伤。 
在截至2021年3月31日的三个月内， 
对事实没有重大的改变
或之前披露的这件事的情况， 
除了与以下项目相关的持续索赔和例行付款 
这场诉讼。 
基于对现有和预期的 
未来对这家子公司的索赔， 
根据目前的预测，
子公司总负债 
在接下来的50年里，这些索赔大约 
$
0.4
 
百万美元(不包括国防费用)。
 

贵格会化学公司
简明合并财务报表附注 
-续
(千美元，每股除外， 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
24 
 
该公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
它是某些环境事务的当事人，这些环境事务与某些
目前或以前的国内外物业 
为霍顿所有。 
这些环境问题主要需要
公司须进行长期监察及经营 
并在每个适用地点进行维护。 
在这三年中
截至2021年3月31日的几个月，没有 
以前的事实或情况的重大变化 
披露
除持续监控和维护外，其他事项 
与每项活动和例行付款相关的活动和例行付款 
网站。 
这个
公司不断评估与此相关的义务 
事项，并基于已发生和预计的历史成本 
须缴付的讼费
在接下来的28年里发生的，估计了现在 
所有豪顿酒店的成本价值范围 
环境问题，在一个
贴现基础，大约在$
5
 
百万美元和$
6
 
截至2021年3月31日，百万美元，其中
5.7
 
累积了一百万美元
在其他应计负债和其他非流动负债内 
本公司的浓缩债务 
截至3月份的综合资产负债表
31, 2021. 
相比之下，截至12月份， 
2020年31月31日，公司拥有
6.0
 
与这些事项有关的累计金额为100万美元。
公司相信，尽管不能保证 
关于其他无关环境问题的结果，
它已经为与其他项目相关的成本做了足够的应计项目 
它意识到的环境问题。 
大约$
0.1
 
截至2021年3月31日和 
2020年12月31日，为这样预期的未来做好准备 
环境保护
评估和补救成本。 
该公司此前在其2020年的10-K表格中披露 
该公司的一家子公司 
收到检查通知
来自一个国家的税务当局，在这个国家，某些人 
其子公司的运营与非收入相关(间接) 
可征收的税项
适用于子公司销售的某些产品。 
到目前为止，该公司 
未收到有关当局的任何评估 
至
本公司可能应承担的潜在债务 
附属公司。 
因此，有很大的不确定性 
Nty是关于
公司的最终责任 
关于这项间接税，由于适用 
这项税收在其特定的市场上是模棱两可的，
对其他同行公司的解读不同 
以及税务机关。 
本公司在协助下 
来自独立专家，
已经对此的适用性进行了评估 
向公司征收间接税 
在这个国家的子公司。 
信息
目前向公司提供的仅够 
为了确定一个可能的责任范围， 
在这个范围内的金额都不是
被认为是比另一个更好的估计。 
在截至2021年3月31日的三个月内 
本报告的日期， 
那里
对事实或情况没有重大改变 
撇开之前披露的这件事不谈 
从正在进行的讨论中
本公司与相关税务机关之间的关系 
这份检查通知。 
截至2021年3月31日，本公司已记录
法律责任$
1.7
 
百万美元的其他应计负债，这反映了低端 
可能欠的间接税的范围，包括
在考虑到适用的诉讼时效的情况下，考虑到利息问题。 
因为这些金额在一定程度上与收购的一家霍顿实体有关
在合并中以及在合并之前的时段内， 
该公司已提交赔偿要求 
与霍顿的
与这一潜在的间接税责任有关的前业主。 
公司在其他资产中记录了一笔应收账款，金额约为
$
1.1
 
百万美元，这反映了最初记录的负债金额 
本公司预计会因此而获得赔偿。 
AS
注意到，该公司认为存在很大的不确定性 
关于它的最终责任，考虑到它的模棱两可的 
的应用
这项间接税。 
在这个时候，公司最好的估计是 
可能评估的潜在范围，包括 
额外金额
根据这些间接税法律可能评估的税收，将 
大约是$
0.6
 
百万至$
38
 
百万美元，这是大约
$
10
 
估计所得税扣除额为100万美元，约为
22
 
百万可申请赔偿的权利
霍顿以前的主人。
本公司是管理层提起的其他诉讼的当事人 
目前相信不会有实质性的不利影响 
对
公司的业绩 
运营、现金流或财务状况。 
此外，该公司还有一笔无形的合同金额
购买义务。

贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
25 
 
第二项。 
管理层的讨论和 
财务状况及经营成果分析
. 
正如本报告中所使用的，术语“贵格会休顿”， 
“公司”、“我们”和“我们”指的是贵格化学 
公司
(以贵格会休顿的身份做生意)， 
除文意另有所指外，其附属公司及相联公司 
需要。 
如在中使用的
这份报告中，“传统贵格会”一词指的是本公司 
在结束与霍顿国际的合并之前， 
公司
(“霍顿”)(此处称为“组合”) 
2019年8月1日。 
在整个报告中，所有提供的数字，除非
另有说明，反映 
截至2021年3月31日的三个月的合并公司和 
2020.
 
执行摘要
贵格会休顿是全球工业流程的领先者。 
液体。 
在世界各地都有存在， 
包括多年来的运营
在25个国家和地区，我们的客户包括世界上数以千计的 
最先进和专业的钢，铝，汽车，航空航天，
近海、罐头、采矿和金属加工 
公司。 
我们的高效、创新和可持续的解决方案是 
后盾是最好的-
一流的技术， 
深厚的流程知识，定制化服务。 
贵格会成员霍顿的总部设在康肖霍肯，
宾夕法尼亚州，位于美国费城附近。
该公司在2021年有一个非常强劲的开局， 
第一季度业绩稳健，反映了新冠肺炎的持续
公司业务的复苏 
终端市场和客户需求以及持续执行 
整合活动和协同效应
意识到了。 
具体地说，净销售额为429.8美元 
与2021年第一季度相比，2021年第一季度增长了14% 
第一期为3.786亿元
2020年季度，主要是由于销量增加， 
包括3%的收购带来的额外净销售额，以及 
积极影响
从外币兑换的3%开始。 
销售量比第一季度有所增加 
的主要原因是
终端市场状况改善，市场持续 
股票收益。 
收购带来的额外净销售额主要可归因于
至该公司收购的珊瑚化学公司(“珊瑚”) 
2020年12月。 
外币带来的正面净影响
翻译的主要原因是加强了 
欧元和人民币对美元的季度环比，
部分被持续的疲软所抵消 
巴西雷亚尔。 
该公司第一季度实现净收益 
2021年的38.6美元
100万美元，或每股稀释后2.15美元，而第一季度 
2020年季度净亏损2840万美元，或稀释后每股亏损1.60美元 
分享。 
这个
公司上一年 
第一季度净亏损主要是由第一季度推动的 
2020年的非现金减值费用为38.0美元
百万美元，用于某些无限期的无形资产和 
2270万美元的非现金和解费用 
与终止一项美国
固定收益养老金计划。 
不包括这些非经常性项目以及相关成本 
有了组合和其他非
每个时期的核心项目，公司的 
2021年第一季度非GAAP稀释后每股收益 
为2.11美元，而去年为1.38美元
去年第一季度。 
本公司目前的 
季度调整后的EBITDA为7710万美元 
28%，60.5美元
在2020年第一季度达到100,000,000美元，主要原因是 
净销售额季度环比大幅增长， 
增量已实现
相比较而言，合并带来的成本协同效应 
到2020年第一季度。 
该公司估计，它实现了成本协同效应
与以下各项的组合相关联： 
2021年第一季度为1800万美元，而 
大约1000万美元
在2020年第一季度。 
请参阅下面本项目的非GAAP衡量标准部分， 
中讨论的其他项目。
公司的综合业务 
在本项目的运营部分中的运营回顾， 
下面。
公司第一季度 
2021年的运营业绩，在其四个应报告的四个项目中的每一个 
细分市场：(I)美洲；(Ii)欧洲，
中东和非洲(“EMEA”)；(Iii)亚洲/太平洋地区；以及(Iv) 
全球专业业务，反映出与 
它的
综合绩效。 
与第一季度相比，所有四个细分市场的净销售额都有所上升。 
2020年。 
公司更高的销售额
销量是由欧洲、中东和非洲地区和亚太地区推动的，而额外的 
珊瑚的净销售额使美洲和 
全球
专业企业。 
亚太地区VOL的增长 
UMES与上年相比，部分原因是 
的初步影响
2020年第一季度，新冠肺炎在中国的市场份额 
而剩下的所有部分都没有受到影响 
一如既往的严厉，直到
2020年第二季度。 
更高的销售价格和产品结构带来的积极效益 
影响了大部分细分市场，而且是外来的
货币换算使所有细分市场受益，但 
受巴西雷亚尔持续疲软推动的美洲
一个季度接一个季度。 
据报道，该公司所有的 
部门运营收益高于 
2020年第一季度
这反映了当前季度净销售额的增加 
与之相比，所有细分市场的毛利率都更高 
到上一年的第一个
25美分。 
虽然公司经历了更高的原材料成本 
从2020年第四季度开始， 
继续进入
2021年，毛利率较高 
与去年同期相比，第一季度主要是由公司的 
继续执行
与物流、采购和制造相关的组合 
成本节约计划以及更高产量带来的好处 
在……里面
本季度以及固定制造业带来的相关影响 
费用。 
直销、一般和行政费用
(“SG&A”)与每个细分市场的 
2020年第一季度，只有亚太地区出现增长，原因是 
这个
比较本季度业绩强劲的细分市场 
到上一年，而上一年受到了 
首字母新冠肺炎
中国的情况。 
此外，公司及其所有部门继续 
保持强有力的成本控制，并从中获益
新冠肺炎节约成本的举措，包括减少差旅 
费用，以及相关的已实现成本节约带来的好处 
与
组合。 
每个细分市场的其他详细信息 
经营业绩将在公司的 
可报告的
细分市场回顾，在 
下面是本项目的操作部分。 
 

贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
26 
该公司的营业现金净流出为12.6美元 
2021年第一季度为100万美元，而净运营 
现金
2020年第一季度流入2020万美元。 
净营业现金流环比下降 
主要驱动因素
由于营运资金的重大变化， 
公司在以下方面的显著增长 
净销售额和销量大幅增长
2021年第一季度的应收账款。 
公司发展的关键驱动因素 
营运现金流和营运资金
在公司的 
本项目的流动资金和资本资源部分， 
下面。
总体而言，该公司的 
第一季度业绩强劲，环比和之前 
所有细分市场的年度改善主要是由于
为我们终端市场和客户的持续复苏 
需求在经历了较低水平的增长后， 
2020年的结果是
新冠肺炎。 
2021年第一季度的业绩反映了强劲的 
全球季度增长趋势始于
2020年第二季度，在此期间， 
新冠肺炎最为严重。 
此外，#年第一季度的强劲需求
2021年，加上市场份额的持续增长和 
持续执行整合活动和协同效应 
认识有所帮助
抵消持续发展带来的负面影响 
新冠肺炎等宏观经济带来的全球不确定性 
逆风，
包括不断上涨的原材料价格和整体供应 
链条压力。 
全球经济放缓和其他因此而产生的影响 
到2020年几乎所有公司都会体验到新冠肺炎 
摆出了一个
史无前例的挑战，但公司的 
2021年第一季度的业绩继续证明它可以 
成功导航
通过快速响应来度过市场低迷时期 
不断变化的市场状况，实现其预期的效益 
从
与霍顿的结合。 
随着公司的向前看，它预计将经历 
来自较高水平的持续短期逆风
原材料成本和供应链压力， 
这些原材料成本增加的幅度要高得多 
比
由于对全球市场的压力，该公司此前预计 
供应链，与天气有关的停工和意外的供应商
关门。 
然而，该公司确实预计 
实现额外的销售价格上涨以抵消 
这些不断上涨的原材料成本，
但这会对我们的毛利率产生滞后影响。 
由于这些价格的上涨赶上了我们不断上涨的原材料成本。 
尽管这些近在咫尺
长期逆风，公司继续预计2021年 
从2020年起，公司的盈利能力将发生阶段性变化
完成整合成本协同效应，继续 
要进一步抢占市场份额，可从预计的 
渐变
需求的反弹，并看到了最近的 
收购。 
新冠肺炎的持续影响
新冠肺炎在全球范围内的爆发已经产生了负面影响 
公司开展业务的所有地点。 
尽管
公司现在已经在这个新冠肺炎的环境下运营 
一年来，疫情的全面爆发 
及相关业务影响
仍然是不确定和不稳定的，因此 
新冠肺炎可能在多大程度上影响公司的 
未来的结果
运营或财务状况不确定。 
这场疫情的爆发严重扰乱了世界卫生组织的运作。 
公司及其下属公司
供应商和客户。 
该公司经历了销量下降和更低的 
净销售额与新冠肺炎之前的水平相比，
暴发的结果，如本节中进一步描述的。 
管理层继续监测新冠肺炎的影响
大流行正在影响着公司， 
整个特种化学品行业和经济和 
公司所在的市场
运作。 
考虑到不断发展的发展的速度和频率 
关于这次大流行，本公司
截至本报告日期，无法合理估计 
对其未来业绩的影响的大小或全面程度 
的
运营或IT或其客户恢复运营的能力 
更正常的操作，即使某些限制被取消。 
这个
旷日持久的大流行和死灰复燃 
疫情的爆发，以及对日常工作的持续限制 
生活和商业运营可能会导致
在未来几个时期销量下降和净销售额下降 
与新冠肺炎之前的水平相比。 
在某种程度上， 
本公司的
客户和供应商继续显著地 
受新冠肺炎的不利影响，这可能会降低 
可用性或结果
来往公司的材料或供应出现延误 
, 
这反过来又可能严重干扰公司的 
业务
运营部。 
鉴于这种持续的不确定性， 
该公司告诫称，其未来的运营业绩可能 
严重不利
受新冠肺炎影响。 
此外，管理层继续 
评估与新冠肺炎相关的情况，如 
作为远程工作
安排、生病或人手短缺 
旅行限制影响了财务报告。 
流程和系统，内部
对财务报告的控制，以及披露控制和 
程序。 
虽然情况已经出现，也是意料之中的 
至
继续提出挑战，并已势在必行 
需要部署更多时间和资源，以便充分 
地址为
大流行带来的挑战，在这个时候，管理 
我不认为新冠肺炎对
财务报告流程、财务内部控制 
报告或披露控制和程序。 
公司最高层 
当务之急是，尤其是在这场大流行期间，保护人们的健康。 
和员工的安全，
客户，同时努力确保业务连续性 
以满足客户的需求。 
本公司继续采取措施保护
受影响地区人民的健康和福祉 
通过各种行动，包括在家中实现工作 
在需要的地方
可能，并采用社会距离标准， 
在适用的情况下实施旅行限制，加强现场卫生
实践，并在公司的 
设施。 
本公司并没有，亦不预期会因此而招致
实施这些健康和安全的物质费用 
政策。 
公司所有的31个 
世界各地的生产设施都开放了
和经营，并被认为是必要的业务 
在他们运营的司法管辖区。 
该公司相信，到目前为止，
它已经能够满足全球所有客户的需求 
尽管面临当前的经济挑战，但全球仍面临着挑战。 
该公司的第一家
2021年第四季度延续了循序渐进的趋势 
从下半年开始的季度改善 
2020年。 
然而，
需求仍然不确定，因为许多客户坚持认为 
减产水平一直持续到2021年第一季度。 
“公司”(The Company)
继续预计来自新冠肺炎的影响 
在得到有效遏制的情况下会逐步改善 
病毒和它的

贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
27 
变种和成功的分发和验收 
已经开发出的疫苗。 
然而，报告的发病率
新冠肺炎在我们拥有的几个地区的案例 
重大业务仍居高不下，而且仍高度不确定 
关于
全球流行病和相关的经济挑战会持续多久 
会持续多久，以及我们客户的业务何时会复苏 
到Pre-
新冠肺炎水平。 
公司采取了各种不同的措施 
临时节约现金和降低成本的行动 
而这些临时的
计划的设计和实施是为了 
公司可以通过具有挑战性的新冠肺炎成功地管理
在继续保护健康的同时， 
满足客户需求，维护公司 
长期
竞争优势和高于市场的增长，并使其能够 
继续有效整合霍顿。 
虽然采取的行动
以保护我们的劳动力，继续服务 
为我们的客户提供卓越的服务，并节省现金和 
降低成本，一直以来
到目前为止，效果更好 
应对这一大流行及其影响的行动可能 
随着情况的不断发展，这是必要的。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日，公司拥有现金、现金等价物 
以及1.635亿美元的受限现金。 
全部现金，现金 
等价物
截至12月，限制性现金为1.819亿美元 
31, 2020. 
现金、现金等价物减少约1840万美元 
和
限制性现金是1580万美元现金的净结果 
用于投资活动，1260万美元现金用于 
经营活动
以及由此带来的300万美元的负面影响 
外币折算部分抵消13.0美元 
提供百万美元现金
通过资助活动。
用于经营活动的现金流量净额为12.6美元 
与净现金流相比，2021年前三个月的净现金流为100万
由年内2,020万元的营运活动提供 
2020年前三个月。 
净营业现金流减少32.8美元
百万美元的主要驱动因素是工作方式的重大变化 
资本，因为本季度净值大幅增长 
由此产生的销售额
应收账款大幅增加 
在2021年的前三个月。 
此外，该公司有较高的现金股息。
前三年从其联营公司收到的 
2020个月，主要原因是从以下方面收到500万美元 
本公司的
在韩国的合资企业，没有收到类似的股息 
2021年前三个月与收到股息的时间有关。
用于投资活动的现金流量净额为15.8美元。 
2021年前三个月为100万美元，而2021年前三个月为800万美元 
在
2020年前三个月。 
现金流出的增加是由 
与收购相关的更高现金支付
在截至2021年3月31日的三个月内，包括 
2500万美元，用于与镀锡解决方案有关的某些资产 
主要用于
钢铁终端市场。 
这些较高的现金流出被部分抵消了 
现金收益约为1,470万美元
资产处置，包括出售某些 
持有待售房地产资产的相关组合。
融资活动提供的净现金流量是13.0美元。 
2021年前三个月为100万美元，而2021年前三个月 
1.866亿美元
在2020年前三个月。 
现金流量净额减少1.736亿美元主要是因为 
上一年的借款
公司的大部分可用流动资金 
与经济不确定性相关的循环信贷安排 
由
新冠肺炎。 
此外，该公司还支付了710万美元的现金股息 
在2021年的前三个月，20万美元或3%
现金股息较上年增加。 
最后，在前三场比赛中 
在2020年的几个月里，该公司使用了100万美元
购买南方剩余的非控股权益 
非洲分公司。 
在这次收购之前，这家南非子公司做出了 
a 
分配给之前的非控股关联公司 
三家公司中约80万美元的股东 
2020年的几个月。 
没有
前三次类似的非控股权益活动 
2021年的几个月。
公司的主要业务 
信贷安排(“信贷安排”)由400.0美元组成。 
百万多币种左轮手枪(
“Revolver”)，一笔6.00亿美元的定期贷款(“美国定期贷款”)。 
贷款“)，每份以本公司为借款人， 
和1.5亿美元(截至
2019年8月1日)欧元等值定期贷款(《欧元 
定期贷款“和一起 
有了美国定期贷款“， 
“定期贷款”)与
贵格会化学公司 
本公司的一家荷兰子公司作为借款人， 
每一份都有5年的期限，将于2024年8月到期。 
主题
在行政代理人和某些其他人的同意下 
根据条件，公司可以指定额外的借款人。 
这个
信贷安排下的最高可用金额 
最高可增加3.00亿美元，在公司的 
请求(如果有
同意接受额外承诺并 
该公司已满足某些其他条件。 
本条例下的借款
信贷工具按基本利率或伦敦银行同业拆借利率加银行同业拆借利率计息 
适用保证金基于公司的 
合并净杠杆
比率 
有一些伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代条款考虑进一步 
如果不再报告伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，则修改。 
这个
未偿还债券的加权平均利率 
年首季信贷安排下的借款 
2021 
截至2021年3月31日，这一比例约为1.6%。 
除了支付未偿还本金的利息外， 
信用贷款，
该公司被要求支付承诺费，费用范围为 
由0.2%至0.3%不等，视乎公司 
合并净杠杆
在以下方面与转轨制度下的贷款人的比率 
在此情况下的未使用的承付款。 
信贷安排须受若干财务及 
其他圣约。 
本公司最初合并的 
净债务与
合并调整后的EBITDA比率不能超过 
4.25比1，允许的比率比 
信用证期限
设施。 
截至2021年3月31日，合并净债务至合并 
调整后的EBITDA比率不得超过4.00比1。 
这个
公司合并后的 
调整后的EBITDA与利息支出之比不得小于 
在协议期限内是3.0比1。 
这个
信贷安排也禁止支付现金股息 
如果公司违约或如果股息金额 
付讫
每年超过5,000万美元，以较大者为准 
综合调整后EBITDA的20%，除非 
合并净债务与
合并调整后的EBITDA不到2.0比1， 
在这种情况下，对金额没有这样的限制。 
截至2021年3月31日

贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
28 
2020年12月31日，本公司遵守 
所有的信贷安排契约。 
定期贷款 
每季度有一次
五年期限内的本金摊销， 
本金余额的5.0%在第1年和第2年到期摊销 
2%，同比增长7.5%
3%，第4年和第5年10.0%，剩余本金 
到期到期的金额。 
该信贷安排由以下部分提供担保：
公司的国内子公司 
并以实质上所有的优先留置权作为担保 
本公司的资产及
国内附属担保人，但须受某些惯例的排除。 
荷兰借款人的债务仅有担保。
由某些外国子公司在无担保的基础上。
信贷安排要求公司修正其变量 
利率至少为其总期限的20% 
贷款。 
为了
满足这一要求以及管理 
公司对变数的风险敞口 
与信贷安排相关的利率风险，
2019年11月，本公司签订了170.0美元 
3年期基准利率掉期名义金额百万美元 
比率
1.64%，另加规定的适用保证金 
在信贷安排中，基于 
公司的综合净值 
杠杆率。 
在.
公司签订掉期协议的时间，以及 
到2021年3月31日，掉期的总利率， 
包括固定基地
利率加上适用的利润率为3.1%。 
该公司将某些第三方的资本化为2370万美元 
与执行 
信贷安排。 
资本化成本中约有1,550万美元归属 
定期贷款和 
记录为直接减少多头-
本公司的定期债务 
合并资产负债表。 
资本化成本中约有830万美元 
归因于
左轮手枪和记录在公司其他资产中的 
简明综合资产负债表。 
这些资本化成本是
在五年内摊销为利息支出 
信贷安排的期限。 
截至2021年3月31日，该公司有信用贷款借款 
未偿还金额为9.007亿美元。 
截至2020年12月31日，
公司有未偿还的信贷贷款 
八亿八千七百一十万美元。 
公司有未使用的产能
约2.04亿美元，扣除 
截至2021年3月31日，信贷约为600万美元。 
公司的其他
债务义务主要是工业发展。 
债券、银行信用额度和与市政有关的贷款，这些 
总计12.4美元
截至2021年3月31日，100万美元和1210万美元 
分别于2020年12月31日。 
未使用的总容量 
在这些下面
截至2021年3月31日的安排约为 
4000万美元。 
公司净债务总额 
截至2021年3月31日为749.6美元
百万美元。
该公司估计，它实现了成本协同效应 
2021年第一季度约为1800万美元，而
2020年第一季度约为1000万美元。 
公司继续期望实现合并成本协同效应 
的
2021年约为7500万美元，2021年为8000万美元 
2022. 
该公司继续预计会产生额外的成本 
并使
关联现金支付整合贵格会和霍顿 
并继续实现组合的 
预期总成本协同效应。 
该公司预计将支付全部现金，包括 
符合QH计划的项目，如下所述： 
但不包括增量
与合并相关的资本支出， 
大约是2022年预计总成本的1.3倍 
80美元的协同效应
百万美元。 
这些费用中的很大一部分已经发生。 
2019年、2020年和2021年第一季度，但公司
预计会在整个过程中继续招致这样的成本 
2021年的剩余时间。 
该公司产生的总合并金额为80万美元，
整合和其他与收购相关的费用 
2021年第一季度，其中包括40万美元的加速 
折旧
扣除出售某些股票获得的540万美元的净收益 
持有待售房地产资产，请参阅 
非GAAP衡量标准部分
以下是此项目的详细信息。 
相比较而言，在第一个 
2020年季度，公司产生了830万美元的 
全面结合、融合
以及其他与收购相关的费用，包括0.5美元 
百万加速折旧。 
该公司拥有合计的净现金
约870万元的资金流出与 
合并、整合和其他与收购相关的费用 
第一个
2021年三个月，而年内为830万美元 
2020年前三个月。 
贵格会霍顿的管理层 
批准并启动了全球重组 
计划(“QH计划”)
2019年第三季度，作为其计划的成本协同效应的一部分 
与该组合相关联。 
QH计划包括重组
以及相关的遣散费，以减少员工总数 
全球约400人，并计划关闭 
肯定的
制造业和非制造业设施。 
与关闭某些制造企业的计划有关 
以及非-
制造设施，公司做出了决定 
在第二个月出售某些设施 
2020年第四季度。 
在2021年第一季度，其中某些设施 
出售，公司确认出售收益540万美元
包括在其他收入(费用)中，扣除浓缩后的 
合并经营报表。 
准确的时间和总数
与QH计划相关的成本将取决于 
受多种因素影响，可能会发生变化；然而， 
裁员
网站关闭一直持续到2021年。 
该公司目前预计将进一步裁员，并 
网站将关闭
并估计预期的成本协同效应 
在QH计划下实现的将近似一次性重组
产生的费用。 
本公司支付与结算有关的现金款项 
年内QH计划下的债务重组
2021年前三个月约120万美元 
相比之下，#年前三个月为490万美元 
2020. 
 

贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
29 
截至2021年3月31日，公司的 
不确定税收头寸的总负债，包括利息和 
罚金为30.0元
百万美元。 
该公司不能确定可靠的估计 
按与其不确定的税收状况有关的期间划分的现金流计时
责任。 
然而，是否应该承担全部责任 
被支付时，支付金额最高可减少5%。 
到750万美元，因为
抵销其他税收管辖区的优惠。 
在2020年第四季度，公司的一家 
子公司收到一份通知
来自某些国家的税务机关的检查 
的子公司运营，这与一项非收入有关 
(间接税)
这可能适用于子公司的某些产品 
卖得很好。 
到目前为止，该公司 
尚未收到来自
与可能到期的潜在法律责任有关的权限 
来自本公司的子公司。 
因此，存在很大的不确定性。
关于本公司的 
与这项间接税有关的最终责任。 
见简明综合附注19
本报告第1项所列财务报表。
本公司相信其预期的现有现金 
运营现金流和可用额外流动资金 
会是
足以支持其运营要求 
并为其至少未来12年的业务目标提供资金 
几个月，包括但不包括
仅限于向股东支付股息、相关费用 
到合并整合，养老金计划缴费， 
资本
支出、其他商机(包括 
潜在收购)和其他潜在或有事件。 
本公司的
流动性受到许多因素的影响，其中一些因素 
基于我们的业务和其他相关业务的正常运营 
对这一事件的影响
大流行影响我们的业务和全球经济 
条件以及行业的不确定性，这是我们不能做到的 
预测。 
我们也
无法预测经济状况和行业衰退 
或者复苏的时间、强度或持续时间。 
我们可以寻找， 
因为我们
相信适当的、额外的债务或股权融资 
这将为公司提供资金，用于运营 
资本资金，
额外的流动性需求或为未来的增长机会提供资金，包括 
可能的收购和投资。 
时间和时间
潜在资本要求的金额不能为 
在此时确定并且将取决于多个因素， 
包括
对我们的产品、专业的实际需求和预计需求 
化工行业条件、竞争因素和 
条件
金融市场，以及其他市场。
 
非GAAP衡量标准
本10-Q表格中的信息包括非GAAP(未经审计) 
包括EBITDA的财务信息，调整后
EBITDA，调整后的EBITDA利润率，非GAAP运营 
收入，非GAAP营业利润率，非GAAP 
净收入和非
GAAP稀释后每股收益。 
该公司相信，这些非GAAP财务措施提供了 
有意义的补充
增强读者理解的信息 
公司的财务业绩， 
预示着未来的运营
公司业绩， 
并便于在不同的财务期之间进行比较，因为 
非GAAP财务指标不包括项目
不能被认为是未来经营业绩的指标 
或不被认为是公司的核心 
运营部。 
非GAAP
结果仅供补充信息使用 
仅限于目的，不应被视为替代 
金融
根据公认会计准则列报的信息。 
公司列报EBITDA，按净收入计算 
(亏损)折旧前公司应占及
摊销、利息支出、净额和所得税 
(亏损)联营公司净收益中的权益前亏损。 
“公司”(The Company)
还显示了调整后的EBITDA，其计算方式为EBITDA 
加上或减去某些不被认为是指示性的项目 
未来
经营业绩是否被视为公司的核心 
运营部。 
此外，该公司还提出了非GAAP运营
按营业收入(亏损)加 
或减去某些不被认为预示未来运营的项目
业绩是否被视为公司的核心 
运营部。 
调整后的EBITDA利润率和非GAAP运营 
保证金为
按调整后的EBITDA和 
非GAAP营业收入分别与合并净销售额之比。 
这个
该公司认为，这些非GAAP衡量标准提供了 
透明和有用的信息，被分析师、投资者、
以及我们行业的竞争对手和管理层 
在评估公司的经营业绩时 
一个始终如一的
根据。
此外， 
公司公布非GAAP净收入和非GAAP收益 
每股稀释后作为额外业绩
措施。 
非GAAP净收入按调整后的EBITDA计算，已定义 
以上，减去折旧和摊销，利息
年权益前收入的费用、净额和税金 
经每宗个案调整后的联营公司净收入， 
在适用的情况下，对于任何
由此产生的折旧、摊销、利息或税收影响 
从对账中确定的非核心项目 
净收入的
可归因于本公司经调整的EBITDA。 
非GAAP稀释后每股收益按非GAAP计算 
-GAAP每项净收入
在“两类股”项下所占的摊薄股份 
方法。“ 
本公司认为，非GAAP净收入和非GAAP
GAAP稀释后每股收益提供透明 
和有用的信息，并被分析师、投资者、 
和
我们行业中的竞争对手以及 
对公司的经营业绩进行一致的评估 
根据。
 

 
贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
30 
以下各表协调了本公司的 
最大限度地使用非GAAP财务衡量标准(未经审计) 
直接可比
GAAP(未经审计)财务指标(千美元，除非 
另有说明 
每股金额除外)：
非GAAP营业收入和利润率调整
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
营业收入(亏损) 
$ 
44,894 
$ 
(12,444) 
霍顿合并、整合和其他收购 
-相关费用(A)
6,230 
8,276 
重组及相关费用(B)
1,175 
1,716 
购销存货公允价值上升(C)
801 
— 
CEO交接成本(D)
504 
— 
不活跃子公司的非营业诉讼费用(E)
51 
— 
客户破产成本(F)
— 
463 
无限期-活期无形资产减值(G)
— 
38,000 
非GAAP营业收入
$ 
53,655 
$ 
36,011 
非GAAP营业利润率(%)(M)
12.5% 
9.5% 
 
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和
非GAAP净收入调整
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
贵格会化学公司的净收益(亏损)
$ 
38,615 
$ 
(28,381) 
折旧及摊销(A)(L)
22,448 
21,584 
利息支出，净额
5,470 
8,461 
所得税 
(未计权益前的)联营公司净收入(亏损)
10,689 
(13,070) 
EBITDA
$ 
77,222 
$ 
(11,406) 
专属自保保险公司的权益(收入)损失 
(h) 
(3,080) 
327 
霍顿合并、整合和其他收购 
-相关费用(A)
427 
7,803 
重组及相关费用(B)
1,175 
1,716 
购销存货公允价值上升(C)
801 
— 
CEO交接成本(D)
504 
— 
不活跃子公司的非营业诉讼费用(E)
51 
— 
客户破产成本(F)
— 
463 
无限期-活期无形资产减值(G)
— 
38,000 
养恤金和退休后福利费用、非服务部分 
(i) 
(124) 
23,525 
高通货膨胀经济体的货币兑换影响(J)
172 
51 
调整后的EBITDA
$ 
77,148 
$ 
60,479 
调整后的EBITDA利润率(%)(M)
18.0% 
16.0% 
调整后的EBITDA
$ 
77,148 
$ 
60,479 
减去：折旧和摊销-调整后(A)
22,033 
21,111 
减去：利息支出，净额
5,470 
8,461 
减去：所得税 
扣除联营公司净收益中的股本-调整后 
(A)(N)
11,739 
6,463 
非GAAP净收入
$ 
37,906 
$ 
24,444

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
31 
非GAAP稀释后每股收益调整
截至三个月
三月三十一号， 
2021 
2020 
归因于贵格会的GAAP稀释后每股收益(亏损) 
化工公司 
 
普通股股东
$ 
2.15 
$ 
(1.60) 
专属自保保险公司的权益(收入)损失 
每股摊薄股份(H)
(0.17) 
0.02 
霍顿合并、整合和其他收购 
-稀释后每股相关费用(A)
0.04 
0.36 
每摊薄后的重组及相关费用 
共享(B)
0.05 
0.07 
收购存货按稀释后出售的公允价值提升 
共享(C)
0.03 
— 
每股稀释后CEO交接成本(D)
0.02 
— 
不活跃子公司的非营业诉讼成本 
稀释股份(E)
0.00 
— 
稀释后每股客户破产成本(F)
— 
0.02 
摊薄后的无形资产减值 
共享(G)
— 
1.65 
养恤金和退休后福利费用、非服务部分 
每股摊薄股份(I)
(0.00) 
0.88 
高通货膨胀经济体的货币兑换影响 
摊薄股份(Dw)
0.01 
0.00 
稀释后每股某些离散税目的影响(K)
(0.02) 
(0.02) 
非公认会计准则稀释后每股收益(O)
$ 
2.11 
$ 
1.38 
(a)
 
霍顿合并、整合和其他与收购相关的交易 
费用包括某些法律、财务和其他咨询 
和
与关闭后相关的顾问费用 
整合活动包括 
内部控制就绪和
补救措施。 
这些成本并不代表未来的经营业绩。 
公司的成员。 
大约10万美元，用于
截至2021年3月31日的三个月 
-#年的税费被认为是不可扣除的 
确定
公司的有效性 
税率，因此，对权益前收入征税。 
在经调整的联营公司净收入中
反映了这些项目的影响。 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里， 
该公司录得40万美元
和50万美元， 
与公司的某些产品相关的加速折旧 
设施，它包含在
CAPTION“霍顿合并、整合和其他 
经营对账中的“收购相关费用” 
收入
(亏损)到非GAAP营业收入，并包括在内 
在对账中的标题“折旧和摊销”中 
净额
可归因于公司EBITDA的收益(亏损)，但 
不包括在标题“折旧和摊销--调整后”
在调整后的EBITDA与非GAAP净值的对账中 
公司应占收入。 
在截至以下三个月的期间内
2021年3月31日，公司录得540万美元的收益 
浅谈持有待售不动产的买卖 
与以下项目相关的资产
组合，包括在标题“霍顿， 
合并、整合和其他与收购相关的费用 
这个
GAAP稀释后每股收益(亏损)对账 
贵格会化学公司普通股 
股东须
非GAAP稀释后每股收益及其对账 
归因于贵格会化学公司的净收益(亏损)
公司调整后的EBITDA和非GAAP净值 
收入。
 
 
(b)
 
重组及相关费用代表 
公司与QH相关的费用 
重组计划
该计划于2019年第三季度启动，作为 
公司的计划 
要实现与
组合。 
这些成本并不代表未来的经营业绩。 
公司的成员。 
见附注7
简明合并财务报表，出现 
在本报告第1项中。 
(c)
 
出售存货的公允价值增加与相关费用有关 
通过出售被收购企业的库存 
曾经是
作为采购会计的一部分，调整为公允价值。 
这些销售成本的增加(“COG”)并不是指示性的。 
的
公司未来的经营业绩。
(d)
 
CEO交接成本是指与 
公司正在进行的搜索 
为一位新的首席执行官提供与
之前宣布的高管换届计划为 
2021年底。 
这些费用并不预示着未来的运营
公司业绩。
(e)
 
非活动子公司的 
非经营性诉讼费用代表费用。 
由本公司的一家不活跃的附属公司招致
是保险限制终止的结果 
本公司先前披露的结算准备金 
2020 
表格10-K 
这些费用并不代表未来的运营 
公司业绩。 
见附注9
简明合并财务报表，出现 
在本报告第1项中。
(f)
 
客户破产成本表示与以下项目相关的成本 
与以下项目相关的应收贸易账款的特定准备金 
a 
申请破产保护的客户。这些费用 
并不代表未来的经营业绩 
的
结伴。 
 

贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
32 
(g)
 
无限期-活期无形资产减值代表 
减记价值所收取的非现金费用 
一定是不确定的-
与霍顿酒店相关的活着的无形资产 
组合。 
该公司以前没有商誉或无形资产的历史。
资产减值，这笔费用不是指示性的 
公司未来的经营业绩。 
见附注14
简明合并财务报表，出现 
在本报告第1项中。
(h)
 
专属自保保险公司的权益(收入)损失 
表示可归因于 
公司的利益
在PrimeX，Ltd.(“PrimeX”)，一家专属自保保险公司。 
该公司持有32%的投资，并拥有重要的 
影响
超过PrimeX，因此在以下项下解释了这项权益 
权益会计法。 
可归因于PrimeX的收入为
并不代表该公司未来的经营业绩。 
并且不被认为是公司的核心 
运营部。
(i)
 
养恤金和退休后福利费用、非服务部分 
代表公司的税前非服务部分
年养老金和退休后定期福利净成本 
每一个时期。 
这些成本并不预示着未来的运营
公司业绩。 
截至2020年3月31日的三个月的金额 
包括2270万美元的和解金
本公司的收费标准是 
终止传统贵格会美国养老金计划。 
见简明综合附注9
财务报表，见本报告项目1。
(j)
 
高通胀经济体的货币兑换影响代表着 
与此相关的外币重新计量影响
与公司的关联公司 
其当地经济被指定为恶性通货膨胀 
根据美国公认会计准则。 
在这两个过程中
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月， 
公司发生了不可抵扣的税前费用 
与本公司的
阿根廷分支机构。 
所产生的费用与立即承认有关 
的外币重新计量
与以下项目关联的简明合并操作报表 
这些实体并不代表未来的运营
公司业绩。 
见合并简明财务附注1 
语句，该语句出现在第1项中
这份报告。
(k)
 
某些离散税目的影响包括 
上记录的若干估价免税额的变动 
其中一些人
公司的外籍员工 
税收抵免、预扣费率的变化及其相关影响 
关于以前应计的分配在
本公司的某些产品 
亚洲/太平洋地区的子公司以及与之相抵销的 
递延税收优惠的影响和摊销
2019年第四季度记录的公司相关 
转移到公司间的无形资产。
(l)
 
三个月的折旧和摊销 
截至2021年3月31日和2020年3月31日，包括30万美元和 
40万美元，
分别为 
年净收益中计入权益内的摊销费用 
本公司的联营公司 
凝缩
合并业务表，可归因于 
本公司公允价值递增至摊销 
50% 
因此对休顿在韩国的合资企业感兴趣 
所需采购会计的详细信息。
(m)
 
公司计算调整后的EBITDA利润率 
和非GAAP营业利润率作为百分比 
调整后的EBITDA和
非GAAP营业收入与合并净销售额之比。
(n)
 
所得税 
扣除联营公司净收益中的股本-调整后 
显示任何当前和延迟的
所得税支出(福利)(如适用)为 
净收益(亏损)对账中列示的对账项目
归因于贵格会化学公司将进行调整 
息税折旧摊销前利润(EBITDA)，并利用征税中适用的税率确定
发生这些调整的司法管辖区，以 
到免赔额。 
霍顿合并、整合等
(A)项所述与收购有关的开支导致 
这三年分别增加了10万美元和200万美元的增值税
分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份。 
(B)所述的重组及相关费用 
增量形式
20万美元和0.4美元的税款 
在截至2021年3月31日的三个月内 
到2020年， 
分别为。 
公允价值上升
(C)中描述的已售出库存的百分比导致增量 
在截至3月31日的三个月中缴纳20万美元的税款， 
2021. 
(D)项所述的行政总裁交接费用 
在截至三个月的三个月内增加了10万美元的增值税 
三月三十一号，
2021. 
(E)中描述的不活跃的附属诉讼导致了 
三个月内缴税不足10万元
截至2021年3月31日。 
(F)中描述的客户破产成本导致增量 
在这三年中，税收为10万美元
截至2020年3月31日的几个月。 
中描述的无限期-活期无形资产减值 
(G)导致8.7美元的增值税
在截至2020年3月31日的三个月内， 
养恤金和退休后福利费用、非服务部分
第(I)项所述的税收优惠低于 
10万美元，以及这三家公司790万美元的增值税 
截至的月份
分别是2021年3月31日和2020年3月31日。 
某些离散因素对税收的影响 
上述(K)项的税收优惠为
截至3月份的3个月内每月40万元 
31年、2021年和2020年。
(o)
 
该公司计算稀释后每股非GAAP收益 
作为公司应占的非GAAP净收入 
每
加权平均稀释后的流通股采用“两类股” 
方法“在每个给定的时间段内计算这样的值。
表外安排
公司没有出现实质性的失衡 
根据S-K条例第303(A)(4)项的定义，截至 
2021年3月31日
公司唯一的 
截至3月31日的表外项目， 
2021年约占银行总额的900万美元
信用证和保函。 
银行信用证和保函对我们来说并不重要。 
公司的流动资金 
或资本
资源。 
见简明合并财务报表附注15 
在本报告第1项中。

 
贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
33 
运营
综合业务回顾-第一季度比较 
2021年，2020年第一季度
2021年第一季度净销售额为4.298亿美元 
相比之下，2020年第一季度为3.786亿美元。 
净销售额
环比增长5120万美元或14% 
反映了5%的更高销售量带来的好处， 
净销售额来自
最近收购了3%，来自国外的积极影响 
货币换算为3%，销售价格和 
产品组合
大约3%。 
销售量比第一季度有所增加 
的主要原因是终端市场的改善
市场状况和持续增长的市场份额。 
收购产生的额外净销售额主要与可归因于销售有关 
对珊瑚来说，
该公司于2020年12月收购了该公司。 
与2021年第一季度相比，COGS为2.736亿美元 
到2020年第一季度达到2.447亿美元。 
增加
2,890万美元或12%的齿轮是由相关的 
如上所述的净销售额的增加， 
而且，对于一个较小的
范围，与出售收购相关的费用80万美元 
非公认会计准则中所述按公允价值计算的珊瑚库存
本项目的上述措施部分。 
2021年第一季度毛利润增长22.3美元 
百万美元或17%，从2020年第一季度开始，主要是由于 
发送到
净销售额增加。 
公司报告的毛利率 
2021年第一季度为36.3%，而2021年第一季度为35.4% 
在第一个
2020年第四季度。 
本公司目前的 
本季度毛利率包括库存的影响 
公允价值上升如上所述。
不包括这一次和其他一次性增加的COGS，包括 
在非GAAP中描述的这两个时期的加速折旧
根据上文本项目的措施部分，本公司估计 
2021年第一季度的毛利率 
到2020年，
分别约为36.6%和35.5%。 
虽然公司开始经历了更高的原材料成本 
在
2020年第四季度并持续到2021年， 
与上一年相比，毛利率较高 
第一季度主要是
由公司的 
继续执行与组合相关的物流、采购 
和制造成本节约
计划以及更高的销量带来的好处 
本季度以及固定制造业带来的相关影响 
费用。 
2021年第一季度SG&A增加5.6美元 
与2020年第一季度相比，将达到100万欧元或6% 
主要是到其他
SG&A来自收购，因外国原因而增加 
货币换算和描述的50万美元CEO过渡成本 
在非-
GAAP衡量本项目的部分内容，如上图所示 
被较低的差旅费用和减少的费用所抵消 
的服务组件
公司的养老金和 
2020年第一季度的退休后福利 
终止其遗留贵格会美国养老金
计划。 
在2021年第一季度，公司发生了 
580万美元的合并、整合和其他与收购相关的业务
主要用于与Houghton整合相关的专业费用 
以及其他与收购相关的活动。 
相比之下，
公司在前一年发生了790万美元的费用 
今年第一季度，主要到期 
与法律相关的各种专业费用，
用于整合的财务和其他咨询及顾问费用 
活动。 
请参阅非GAAP衡量标准 
此项目的部分，
上面。
年，公司启动了一项重组计划 
2019年第三季度作为其全球成本实现计划的一部分 
协同效应
与在此过程中发生的组合相关联 
2019年和2020年，预计将持续到2021年。 
“公司”(The Company)
发生的重组和相关费用 
根据这项1.2美元的计划减少员工人数和关闭网站 
百万美元和170万美元
在2021年和2020年前几个季度， 
分别为。 
请参阅上文本项目的非GAAP计量部分。
在2020年第一季度，公司记录了 
一笔3800万美元的非现金减值费用要写 
降低……的价值
某些寿命不定的无形资产，与 
组合。 
这项非现金减值费用与某些
收购了霍顿的商标和商号，并 
主要是由于预计新冠肺炎的负面影响 
自.起
2020年3月31日，基于他们的估计公允价值。 
没有记录到类似的减损费用。 
在2021年第一季度。
2021年第一季度的营业收入为 
4490万美元，而营业亏损为1240万美元 
在第一季度
2020年。 
不包括合并、整合和其他与收购相关的业务 
费用、重组及相关费用， 
不确定的-
已计入的无形资产减值费用，以及 
不代表未来经营的其他费用 
的性能
非GAAP衡量标准一节中描述的公司 
这一项， 
上图，该公司目前的 
季度非GAAP运营
收入增至5370万美元，而 
上年第一季度3600万美元主要到期 
净销售额的增长
以及从节约成本举措中获得的好处 
与组合有关。 
该公司的其他收入净额为470万美元 
2021年第一季度与其他费用相比，扣除 
2,120万美元
在2020年第一季度。 
季度环比的变化主要是由于 
到2021年第一季度销售某些产品的收益
待售房地产资产对比 
至2020年第一季度养老金计划结算费用 
与终止关联
传统贵格会美国养老金计划。 
请参阅上文本项目的非GAAP计量部分。 
部分抵消了这些影响
季度环比为外币交易 
2021年第一季度亏损150万美元 
换成外币
年第一季度交易收益80万美元 
2020. 

 
贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
34 
利息支出，净额， 
减少300万美元 
与第一次相比 
2020年季度，到期 
下降的原因是 
美国银行间同业拆借利率 
当前
在过去的一段时间内 
年第一季度 
2020年，作为 
加权平均利息 
发生的费率 
论未偿借款 
在“公司”下 
s 
第一季度信贷额度不到2% 
2021年，而第一季度约为3% 
2020年。
本公司有效 
2021年和2020年第一季度的税率是 
24.2%的收益和31.1%的收益，
分别为。 
本公司有效 
截至2021年3月31日的三个月的税率受到影响 
通过出售某些持有的-
与待售房地产资产相关的组合 
以及美国税法的某些变化。 
相比之下， 
上一年第一位
季度有效税率受到以下因素的影响 
某些一次性税前损失和某些税项的税收效应 
收费和收益
本期，包括与变化有关的期间 
在外国税收抵免评估免税额，税法在外国修改
司法管辖权，以及该公司的税收影响 
终止其遗留贵格会美国养老金计划和 
霍顿无限期-
活着的商标和商号无形资产减值。 
不包括这些项目以及所有其他非核心项目的影响 
项目
在每个季度中，请参阅 
本项目的非GAAP计量部分，上图为公司 
估计它的实际税率
2021年第一季度和2020年第一季度 
分别约为25%和22%。 
这一季度环比增长
在很大程度上是由更高的 
本季度税前收入与上年相比 
对某些税种征收季度税
调整以及增加的预扣税 
预计本年度汇回收益。 
公司预计将继续
由于以下几个原因，其有效税率的波动性 
因素，包括税务审计的时间和到期时间 
适用的法规
当它们与不确定的税收状况相关时， 
某些激励措施的时间和数量的不可预测性 
税费
司法管辖区，对某些与收购有关的处理 
成本以及某些以股份为基础的薪酬的时间和数额 
-相关
税收优惠，以及其他因素。
联营公司净收入股本增加450万美元 
2021年第一季度与#年第一季度相比
2020年，主要是由于本季度收入来自 
公司在以下项目中的权益 
一家专属自保保险公司与
去年第一季度。 
请参阅上文本项目的非GAAP计量部分。 
此外，该公司有更高的收益
季度与季度相比，该公司的 
在其韩国合资企业中拥有50%的权益。 
可归因于非控股权益的净收入少于 
2021年和2020年前两个季度均为10万美元。 
外汇交易给公司带来了负面影响。 
2021年第一季度业绩增长约1% 
国外
按季计算的汇兑交易损失 
部分被以下项目的积极影响所抵消 
外币
关于收入的折算。
可报告细分市场回顾-第一季度比较 
2021年，2020年第一季度
本公司应报告的 
分部反映了公司的 
内部组织，这是一种方法，通过这种方法
公司的资源是 
以及首席运营决策的分配方式 
该公司的制造商评估其
表演。 
该公司有四个需要报告的部门：(I)美洲； 
(Ii)欧洲、中东和非洲地区；(Iii)亚太地区；及(Iv)全球专业
做生意。 
这三个地理段由网络组成 
在各个地区的销售和运营，不包括净值
由Global管理的全球销售和运营 
专业业务部门，包括公司的 
金属容器
涂装，采矿，近海，特种涂料， 
特制润滑脂和诺曼干草生意。 
本公司每个分部的营业收益 
可报告的细分市场由不太直接相关的净销售额组成 
齿轮
和SG&A。 
非直接归因于以下项目净销售额的运营费用 
每个相应的片段， 
例如某些公司和
行政成本、合并、整合等 
与收购相关的费用，以及重组和相关费用 
费用，不是
计入分部营业收益。 
与本公司未明确标识的其他项目 
需要报告的细分市场包括
利息支出，净额和其他收入(费用)，净额。 
美洲
美洲约占公司总销售额的31% 
2021年第一季度合并净销售额。 
网段的网
销售额为1.349亿美元，增加500万美元 
与2020年第一季度相比增长了4%。 
净销售额的增长反映了
包括收购带来的额外净销售额，主要是 
珊瑚。 
不包括收购的净销售额，该部门的 
净销售额
与去年第一季度相比相对持平 
由于销售价格和产品组合增加了2% 
被抵消了
中国外汇交易的负面影响 
2%. 
外汇影响主要是由于 
弱化了
巴西雷亚尔兑美元 
因为这个汇率是平均的 
2021年第一季度为5.46，而第一季度为4.43
2020年第四季度。 
此段正在运行 
收益为3220万美元，增加300万美元，增幅为10% 
与第一次相比
2020年第四季度。 
部门营业收益的增长反映了较高的净值。 
如上所述的销售额加上更高的
本季度毛利率，部分抵消 
SG&A略高，包括收购的SG&A。 
 

 
贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
35 
欧洲、中东和非洲地区
欧洲、中东和非洲地区约占公司总销售额的28% 
2021年第一季度合并净销售额。 
网段的网
销售额为1.198亿美元， 
与2020年第一季度相比，增长1500万美元，增幅为14%。 
净销售额的增长是
在销量增长3%的推动下，受益于 
2%的销售价格和产品组合，收购带来的额外套装销售额 
较少的
1%以上，外币换算带来的积极影响 
8%。 
当前季度销量的增长是由
经济继续从新冠肺炎逐步回升 
减速。 
外汇影响主要是由于
欧元兑美元走强，因此次汇兑 
2021年第一季度的平均利率为1.21，而2021年第一季度的平均利率为1.10
2020年第一季度。 
该部门的营业收益 
2520万美元，增加690万美元或38% 
与
2020年第一季度。 
部门营业收益的增长反映了较高的 
上述净销售额加上更高的
本季度毛利率和相对 
扁平SG&A。
亚洲/太平洋
亚太地区约占全球 
公司合并净值 
2021年第一季度的销售额。 
该细分市场的
净销售额为9670万美元，增加2320万美元 
与2020年第一季度相比增长了31%。 
净销售额的增长
反映出销量增加了28%，并带来了积极影响 
外币折算的7%部分抵消 
通过以下方式减少
销售价格和产品组合为4%。 
成交量的增加主要是由持续的渐进式增长推动的。 
经济从
随着大流行的显著影响，新冠肺炎的增长放缓 
中国将在2020年第一季度实现增长。 
外汇影响是
主要是由于人民币走强 
对美元的汇率，因为这个汇率是平均的 
6.48在第一位
2021年第一季度为6.98，而2020年第一季度为6.98。 
此段正在运行 
收益为2750万美元，增长了
800万美元，比2020年第一季度增长41%。 
部门营业收益的增长反映了较高的净值。 
销货
在相对一致的毛利率上如上所述 
一个季度接一个季度。 
这些增长被较高的SG&A部分抵消
这是由该细分市场的 
与第一季度相比，经营业绩有所改善 
2020年。
全球专业业务
全球专业业务代表大约 
公司合并后总利润的18% 
2021年第一季度的净销售额。 
该部门的净销售额为 
7840万美元，同比增加810万美元或12% 
到2020年第一季度。 
增加
净销售额反映了包括来自 
本公司的珊瑚化学品 
收购。 
不包括以下项目的净销售额
收购，细分市场的 
净销售额将环比增长6% 
受销售价格和产品上涨的推动
混合，包括诺曼·海伊， 
大约20%，以及来自国外的积极影响 
货币换算为2%，部分抵消
数量减少了16%。 
外汇影响主要是由于 
欧元兑美元走强。
以上EMEA部分中描述的美元，部分 
被巴西雷亚尔兑美元走弱所抵消 
中描述的美元
上面的美洲部分。 
无论是销售价格和产品结构的变化，还是 
销售量主要是由更高的
该公司的一种低价产品的出货量 
前一年的矿业业务， 
如果没有这个采矿业的影响
项目，此段的卷 
将会是相对一致的季度与季度。 
此段正在运行 
收益是
2,420万美元，同比增加360万美元或18% 
到2020年第一季度。 
部门营业收益的增长
反映了上述更高的净销售额 
本季度毛利率较高，相对 
扁平SG&A。
可能影响我们未来业绩的因素
(私人证券项下的警告性声明 
1995年诉讼改革法案)
本报告和其他文件中包含的某些信息 
贵格会化学公司提交或将提交的材料 
与
美国证券交易委员会(“SEC”)(以及信息 
包括在口头陈述或其他书面陈述中 
或
由我们制作)包含或可能包含前瞻性 
证券法第27A条所指的声明 
的
1933年(经修订)及证券交易所第21E条 
经修订的1934年法令。 
这些语句可以由
事实是它们并不严格地与历史或 
当前的事实。 
我们有一个基地 
这些前瞻性的 
语句，包括语句
关于新冠肺炎的潜在影响 
大流行对公司的影响 
业务、经营结果和财务状况 
, 
我们的期望是我们将保持足够的 
流动性，并弥补我们在内部的任何重大弱点 
控制
关于我们目前预期的财务报告 
未来的事件，以及关于增加的影响的声明 
原材料
成本和定价计划。 
这些前瞻性陈述包括与以下内容相关的陈述： 
我们的信仰，计划，目标，目标，期望，
预期、意图、财务状况、经营结果、 
未来业绩和业务，包括：
 
• 
 
合并和其他收购的潜在好处；
 
• 
 
“新冠肺炎”对我们业务的影响 
流行病和任何预期的全球经济反弹 
或
公司采取的行动带来的预期积极结果 
以应对大流行；
• 
 
我们目前和未来的结果和计划；以及
 
• 
 
包含“可能”字样的声明 
“能”、“应该”、“会”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”
“打算”、“计划”或类似的表达方式。

 
贵格会化学公司
管理层的讨论与分析
 
36 
此类陈述包括与当前和 
未来的商业活动、运营事项、资本支出、 
和
资金来源。 
前瞻性陈述也不时包含在 
公司的另一个周期 
关于表格的报告
10-K、10-Q和8-K、新闻稿和其他发布的材料 
对公众或对公众发表的声明。
本报告中的任何或所有前瞻性陈述， 
在公司的年度报告中 
向股东提交2020年及任何年度的报告
我们发表的其他公开声明可能会被证明是错误的。 
这可能是由于不准确的假设造成的 
或者作为结果
已知或未知的风险和不确定性。 
本报告中讨论的许多因素在决定 
我们的未来
表演。 
因此，实际结果可能 
与预期的情况有很大的不同 
从我们的前瞻性来看
发言。
我们承诺 
没有义务公开更新任何前瞻性声明， 
无论是作为新信息的结果，还是未来
不管是不是事件。 
然而，任何进一步披露的信息 
论“公司章程”中的相关问题 
表格10-K的后续报告，
应查阅10-Q、8-K和其他相关文件。 
一个主要的风险是对公司的需求 
产品和服务是
很大程度上源于对我们客户的需求 
产品，这使公司受到相关不确定因素的影响 
到了经济低迷时期
客户的业务和意想不到的客户 
停产， 
包括目前正在经历的 
被许多人
汽车工业公司。 
其他主要风险和不确定性包括，但 
不限于，主要的和次要的影响
新冠肺炎大流行的风险，包括采取的行动 
为了应对各国政府的大流行，这可能会 
加剧
美国政府面临的部分或全部其他风险和不确定性 
公司，包括 
原材料大幅增长的潜力
成本、供应链中断、客户财务不稳定、 
世界范围内的经济和政治动荡， 
外币
波动，适用税种的重大变化 
利率和法规，未来的恐怖袭击和其他行为 
暴力。 
此外，该公司受同一业务管辖 
我们的客户在 
钢铁，汽车，
飞机、工业设备和耐用品行业。 
新冠肺炎对我们业务的最终影响将取决于 
在……上面,
除其他事项外，大流行的范围和持续时间， 
疾病的严重程度和感染的人数 
这个
病毒，全球经济持续的不确定性 
可用性、管理 
, 
疫苗的接受度和长期效力，或其他
治疗 
新冠肺炎或其变体， 
大流行对经济的长期影响， 
包括由此产生的市场
波动性，以及 
由政府当局和其他机构采取的措施 
限制日常生活和业务的第三方
操作和这些措施的时间长度 
呆在原地不动， 
以及实施的法律和其他政府项目
以应对疫情或帮助受影响的企业，如 
因为财政刺激和其他立法旨在提供 
货币援助
以及其他解脱。 
其他因素也可能对我们产生不利影响，包括 
与合并和其他收购以及
整合被收购的业务。 
我们的前瞻性陈述是有风险的， 
不确定因素和假设
可能发生变化的公司及其运营 
关于各种重要因素，其中一些是超越的 
我们的控制权。 
这些风险、不确定性和可能不准确的假设 
与我们的业务相关可能导致我们的实际结果 
有所不同
实质上与预期和历史结果相差甚远。 
因此，我们告诫您不要过分依赖。 
关于我们的前瞻性陈述。 
有关这些内容的更多信息，请参阅
风险和不确定性以及某些额外的 
我们面临的风险，请参阅出现的风险因素部分 
在以下项目的第1A项中
我们的2020 Form 10-K以及我们的季度报告和其他报告 
不时向美国证券交易委员会提交文件。 
此讨论以以下形式提供
“私人证券诉讼改革法”所允许的 
是1995年的。
贵格会教徒霍顿在互联网上 
财务结果、新闻和其他有关 
贵格会休顿可以从公司的 
网站地址为
Https://www.quakerhoughton.com 
. 
本网站包含有关本公司 
位置、产品和服务，
财务报告、新闻发布和职业机会。 
本公司的定期 
以及关于Form 10-K、10-Q、8-K和
其他文件，包括展品和补充文件 
向其提交的附表以及对该等报告的修正案 
美国证券交易委员会是
在公司的 
网站，免费，在合理的情况下尽快 
在以电子方式提交或存档后是切实可行的
提供给美国证券交易委员会。 
包含在或可通过以下方式访问的信息： 
该公司的网站不是 
由以下公司注册成立
在本报告中引用，因此， 
您不应将该信息视为本报告的一部分。

 
37 
第三项。 
关于市场的定量和定性披露 
冒险。
 
我们已经评估了 
第II部分披露的本项规定的信息， 
年报表格第7A项
截至2020年12月31日的年度10-K，我们 
我相信这些信息没有实质性的变化。

 
 
38 
项目4. 
控制和程序。
 
信息披露控制的评估 
和程序。
 
根据证券交易所规则第13a-15(B)条的规定 
1934年法令，因为
修订(“交易法”)，我们的管理层， 
包括我们的首席执行官和首席财务官 
警官，有
评估我们披露信息的有效性 
控制和程序(如规则13a-15(E)中 
《交易所法案》)截至
本报告所涵盖的期间结束。 
根据这项评估，我们的首席执行官 
我们的首席财务官
已得出结论，截至所涵盖的期间结束时 
本报告、我们的披露控制和程序(如定义的 
在规则中
根据交易法，13A-15(E)是无效的 
截至2021年3月31日，由于 
我们的内部控制
超过财务报告，如下所述。
如先前在“第9A条”中所披露的。控制和程序。“ 
在公司2020年 
表格10-K，通过
评估风险以及对 
现有控件的设计或新控件的实施 
鉴于这一重大事件
2019年期间发生的非经常性交易， 
包括合并在内，该公司在以下方面发现了某些不足之处 
它的
适用与委员会有关的原则 
特德威赞助组织 
内部委员会
控制-管理的集成框架(2013) 
得出的结论是，总体上构成了一个实质性的弱点。 
一种材料
软弱是一种缺陷， 
或者是财务报告内部控制的缺陷， 
这样就有了一个合理的
年度或中期重大错报的可能性 
财务报表 
不会被及时预防或检测。 
我们没有 
设计并维护有效的控制措施，以应对 
重大错报的风险。 
具体地说，对现有的更改
控件或新控件的实现不是 
足以应对材料风险的变化 
中的错误陈述
财务报告成为规模更大、规模更大的财务报告的结果， 
由于合并，全球组织更加复杂。 
这种材料
就像我们所做的那样，疲软也造成了额外的物质上的疲软。 
没有设计和维护有效的控制 
在审查的过程中
定价、数量和客户数据，以验证收入 
辨认是完整和准确的。 
这些物质上的弱点并没有
导致对中期或年度的重大错误陈述 
合并财务报表。 
然而，这些实质性的弱点可能
导致对我们帐户余额和披露的错误陈述 
这可能会导致对临时人员的重大失实陈述。 
或每年
合并财务报表不会 
被阻止的或被检测到的。
尽管存在这些重大弱点，但该公司 
得出的结论是未经审计的简明综合财务
本报告中包含的陈述是公正的， 
在所有重要方面，本公司截至 
2021年3月31日
和二零二零年十二月三十一日，其运作结果 
及其现金流和股权变动 
三个月期
截至2021年3月31日和2020年3月31日， 
根据美国普遍接受的会计原则
美国。 
修复技术研究进展 
物质上的弱点
本公司及其董事会，包括 
董事会审计委员会，致力于保持
强大的内部控制环境。 
自发现重大弱点以来，公司 
已经投入了大量的
需要时间和资源来补救之前确定的所有问题 
物质弱点也同样迅速有效 
尽可能的。2020年，
公司专门提供多个内部资源和 
利用各种第三方专家补充这些内部资源，以 
协助
随着强大而详细的补救措施的正规化 
计划。 
在进行补救活动时，公司聘请了
专门负责财务和信息的额外人员 
技术合规性以进一步补充其内部 
资源。 
在……里面
此外，公司还建立了覆盖全球的网络 
协助当地管理层了解控制绩效的人员
和文档要求。 
为了维持这一网络，公司定期进行 
培训和主持讨论以
在当前基础上解决问题。 
然而，COVID-19的影响， 
包括旅行限制和远程工作安排
要求公司调整并更改其内部 
控制集成计划及其补救措施 
计划，并且已经
提出并预计将继续提出挑战 
关于本公司 
补救和整合
计划活动。
 
尽管新冠肺炎和 
由公司的 
创建长期可持续控制的优先事项
结构，以确保拥有更多资源的公司的稳定性 
自2019年8月以来，公司规模翻了一番以上，公司继续 
使
在补救潜在问题方面迈出了实质性的步伐 
我们之前披露的重大缺陷的原因 
风险评估
流程和我们的收入流程，如进一步讨论的 
下面。
风险评估-
 
我们之前决定 
我们的风险评估程序设计得不够充分 
应对变化
对财务代表来说，重大错报的风险 
奥廷。 
为了弥补这一物质上的弱点，我们设计了 
和
实施了改进的风险评估流程，包括 
识别和评估随之而来的风险 
重大变化
在公司内部，由于成为一家规模更大、 
更复杂的全球组织，这是由于 
组合。 
2020年间，
对我们的流程和控制进行了审查 
重要位置，以便识别和解决潜在问题 
设计差距。 
除了单个事务级别控制之外 
增强，这次审查的结果是：(I)增强了财务 
报表风险
评估，(二)现有法律实体的标准化 
以及新实施的细分市场季度分析和 
季度结账
主要财务报告人员完成的套餐，(Iii)a 
全球账户对账审查方案和(Iv) 
增强功能
为我们每季度确定和重新评估新的和 
可能存在的现有业务和信息技术风险 
影响我们的
财务报告。 
监控还通过我们增强的季度执行 
控制认证过程，由此更改
业务或信息技术流程或控制 
业主被及时识别和处理。 
虽然我们已经实施了

 
39 
并测试了我们的补救措施中提到的其他控制措施 
计划，并发现他们是有效的，这材料 
软弱不会
由于收入-价格和 
数量上的实质性弱点，如下所述。 
一旦收入-价格和
数量上的实质性缺陷得到弥补，我们期待 
风险评估材料的缺陷也将得到补救。
 
收入-价格和数量-
我们之前 
确定我们没有设计并保持有效 
对评审的控制
价格、数量和客户数据，以验证收入 
辨认是完整和准确的。 
为了弥补这一点
物质疲软，公司取得重大进展 
在对其收入流程的某些方面进行重新设计时
控制装置。 
该公司已确定并同意对设计进行改进 
以及每个收入子流程的要求。 
这个
设计包括对实体级和事务性的增强 
-级手动控制以及IT常规和应用 
控制
该公司正在实施 
这些设计在中央和当地都发生了变化。 
然而，因为额外的
控件尚未完全实现和测试，因此 
物质上的弱点还没有得到弥补。
 
这种现有的物质弱点
在适用的 
补救措施已全面实施和运作。 
对于足够的
一段时间和管理已经结束，通过 
测试，控制有效运行。 
考虑到公司投入的大量资源 
为了弥补自身的重大弱点，本公司致力于
并预计将在2021年成功实施 
其收入流程的改进设计，并具有
充足的运营有效期限 
对其价格和数量实质性缺陷的证据补救 
同时，
对其风险评估材料缺陷的证据补救 
2021年也是如此。 
 
财务内部控制的变化 
报道。
 
根据《交易法》第13a-15(D)条的要求， 
我们的
管理层，包括我们的首席执行官 
和首席财务官，已经评估了 
我们的内部控制
财务报告以确定是否有任何变化 
我们对财务报告的内部控制发生在 
这个
截至2021年3月31日的季度，对 
泰德，或合理地可能对我们的 
内部控制
在财务报告上。 
根据这一评估，没有实质性的变化 
受影响的，或合理地
可能会对我们的内部控制产生实质性的影响 
截至3月份的季度财务报告 
31, 2021. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
40 
部分 
二、 
其他信息
第II部分的第3、4和5项不适用，并已 
省略了。
第一项。 
法律诉讼。
 
附注中的信息以引用方式并入 
简明综合财务附注19 
部分语句
我，本报告项目1。
第1A项 
风险因素。
 
除了本报告中提出的其他信息外， 
你应该仔细考虑之前披露的风险因素。 
在……里面
第I部分，2020 Form 10-K的第1A项，其中包括 
与猪流感爆发相关的持续风险和不确定性 
新冠肺炎及其应用
对商业和经济状况的影响。 
与新冠肺炎相关的风险以及描述的其他风险 
在我们2020年的表格中 
10-K不是我们面临的唯一风险。其他风险和 
我们目前不知道的或我们目前认为的不确定因素 
BE
非实质性的影响也可能是实质性的和不利的。 
我们的业务、财务状况或经营业绩。
第二项。 
未登记的股权证券销售和使用 
收益。
下表列出了有关以下内容的信息 
本公司的股份 
本公司于年内购入的普通股
本报告所涵盖的期间：
(c) 
(d) 
总计 
数量
近似美元
(a) 
(b) 
购买的股份 
价值 
分享
总计 
数
平均值
作为.的一部分
可能还没到 
BE
的股份
支付的价格
公开宣布
根据
期间
已购买(1)
每股(2)
计划或计划
计划或计划(3)
1月1日-1月31日
— 
$ 
— 
— 
$ 
86,865,026 
2月1日-2月28日
4,595 
$ 
284.56 
— 
$ 
86,865,026 
3月1日-3月31日
45 
$ 
240.55 
— 
$ 
86,865,026 
总计
4,640 
$ 
284.14 
— 
$ 
86,865,026 
 
(1)
 
所有这些股份都是从员工手中收购的 
他们交出贵格会化学公司的股份作为支付 
的
行使的员工股票期权的行权价或 
在行使员工股票时缴纳税款 
选项
或授予限制性股票。
(2)
 
从员工手中收购股份所支付的价格 
员工福利和基于股份的薪酬 
计划是，在
每宗个案均以本公司股票的收盘价为基准 
指定的行使或归属日期的普通股
适用选项或限制所依据的计划 
股票被授予了。
(3)
 
2015年5月6日，公司董事会 
批准并宣布股份回购
程序，根据该程序，公司被授权 
回购贵格化学公司高达1亿美元的股份
普通股(“2015年股票回购计划”)， 
而且它没有保质期。 
该公司并未购入任何股份。
根据2015年股份回购计划成立的公司 
在截至2021年3月31日的季度内。
支付股息的限制
新的信贷安排在以下方面有一定的限制 
支付股息和其他所谓的限制 
付款。见附注15
简明合并财务报表附注， 
在本报告第一部分，项目1。 

 
 
 
41 
第6项 
展品。
 
(A)展品
3.1 
– 
修订和重新修订的公司章程(经修订 截至2019年7月24日)。 通过引用结合于
附件3.1登记人提交的季度报告 2019年8月1日提交的10-Q表格。
3.2 
– 
重述附例(2015年5月6日生效， 修订至2020年3月27日)。 引用本文件作为参考
3.2注册人在季度报告中提交的文件 在2020年5月11日提交的Form 10-Q上。
10.1 
– 
注册人与注册人之间的雇佣备忘录 和Shane Hostetter，日期为4月19日并生效， 2021. *†
10.2 
– 
由双方更改管制协议的格式 注册人及某些行政人员(包括 罗伯特
特劳布，吉瓦特·比亚尼，凯姆·约翰逊 大卫·斯林克曼和肖恩·霍斯特特) 通过引用将表10.4并入为
注册人提交的10-Q表格，于11月提交 12, 2019. †
10.3 
– 
注册人与注册人之间的雇佣备忘录 大卫的日期是3月22日， 2021年4月生效
19, 2021. *†
10.4 
– 
首席执行官换届 协议日期为2021年4月22日，12月生效 31, 2021. *†
31.1 
– 
核证本公司的行政总裁 本公司根据证券交易所规则第13a-14(A)条 的行为
1934.*
31.2 
– 
首席财务官的认证 本公司根据证券交易所规则第13a-14(A)条 的行为
1934.*
32.1 
– 
核证本公司的行政总裁 本公司根据“美国法典”第18编第1350节的规定。**
32.2 
– 
首席财务官的认证 本公司根据“美国法典”第18编第1350节的规定。**
101.INS
– 
内联XBRL实例文档*
101.SCH
– 
内联XBRL分类 
扩展架构文档*
101.CAL
– 
内联XBRL分类 
计算链接库文档*
101.DEF
– 
内联XBRL分类 
定义Linkbase文档*
101.LAB
– 
内联XBRL分类 
标记Linkbase文档*
101.PRE
– 
内联XBRL分类 
演示文稿Linkbase文档*
104 
– 
封面交互数据文件(格式为内联XBRL和 
载于附件101.INS)*
*现送交存档。
**随函提供。
†管理合同或补偿计划。
 
 
********* 
 
根据证券交易所的要求 
1934年的法案，注册人已正式在这份报告上签字 
它的
由下列签字人代表正式授权。
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
(注册人)
 
 
 
 
/s/Shane W. 
寄主_
日期：2021年5月6日
 
 
 
肖恩·W。 
Hostetter， 
高级副总裁、首席财务官
高级职员(代表及主事人妥为授权的高级职员)
注册人(注册人，财务官)
 