美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格
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(标记一)
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,从日本到日本的过渡期,从日本到日本,从中国到日本的过渡期。
委托文件编号:
投资者控股公司
(注册人的确切姓名见其章程)
| | ||||
(述明或其他司法管辖权公司或组织) | (税务局雇主识别号码) |
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||||||
| | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | ||||||||
| ☒ | 规模较小的新闻报道公司 | | ||||||||
新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。
截至最后实际可行日期,发行人所属类别普通股的流通股数量如下:普通股,面值1.00美元,
目录
第一部分金融信息 |
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第一项。 |
财务报表(未经审计) |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表 |
5 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日三个月的综合全面收益(亏损)表 |
6 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益变动表 |
7 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 |
8 |
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合并财务报表附注 |
10 |
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注1.主要会计政策摘要 |
10 |
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注2.业务合并 |
15 |
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注3.每股收益 |
16 |
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注4.投资证券 |
16 |
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注5.贷款及贷款损失拨备 |
19 |
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注6.股东权益 |
29 |
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注7.衍生金融工具 |
29 |
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附注8.金融工具的公允价值 |
30 |
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注9.所得税 |
35 |
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附注10.承付款和或有事项 |
35 |
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注11.租约 |
36 |
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注12.后续事件 |
37 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
38 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
64 |
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第四项。 |
管制和程序 |
64 |
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第二部分:其他信息 |
65 |
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项目1A。 |
风险因素 |
65 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
65 |
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第6项。 |
陈列品 |
67 |
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签名 |
69 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
英伟达控股公司
综合资产负债表
(金额以千为单位,共享数据除外)
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||||
其他银行的计息余额 | ||||||||
出售的联邦基金 | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
可供按公允价值出售的证券(摊销成本为 和 ,分别) | ||||||||
按摊销成本持有至到期日的证券(估计公允价值为 和 ,分别) | ||||||||
贷款,扣除#年贷款损失拨备后的净额 和 ,分别 | ||||||||
股权证券 | ||||||||
银行房舍和设备,扣除#年累计折旧后的净额 和 ,分别 | ||||||||
拥有的其他房地产,净额 | ||||||||
应计应收利息 | ||||||||
递延税项资产 | ||||||||
商誉和其他无形资产净额 | ||||||||
银行自营人寿保险 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
存款: | ||||||||
不计息 | $ | $ | ||||||
计息 | ||||||||
总存款 | ||||||||
联邦住房贷款银行的预付款 | ||||||||
回购协议 | ||||||||
次级债务,扣除未摊销发行成本后的净额 | ||||||||
次级债 | ||||||||
应计税款和其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股, 每股面值; 授权股份 | ||||||||
普通股, 每股面值; 授权股份; 和 分别发行和发行的股票 | ||||||||
盈馀 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见合并财务报表附注。
英伟达控股公司
合并损益表
(金额以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
利息收入 | ||||||||
贷款利息和手续费 | $ | $ | ||||||
投资证券的利息 | ||||||||
其他利息收入 | ||||||||
利息收入总额 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
存款利息 | ||||||||
借款利息 | ||||||||
利息支出总额 | ||||||||
净利息收入 | ||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | ||||||||
非利息收入 | ||||||||
存款账户手续费 | ||||||||
出售投资证券的净收益 | ||||||||
固定资产销售损失净额 | ( | ) | ||||||
出售拥有的其他房地产的净收益 | ||||||||
服务费和服务性贷款的手续费收入 | ||||||||
交换费 | ||||||||
银行自营寿险收入 | ||||||||
权益证券公允价值变动 | ( | ) | ||||||
其他营业收入 | ||||||||
非利息收入总额 | ||||||||
扣除非利息支出前的收入 | ||||||||
非利息支出 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
薪金和员工福利 | ||||||||
入住率 | ||||||||
数据处理 | ||||||||
营销 | ||||||||
专业费用 | ||||||||
收购费用 | ||||||||
其他运营费用 | ||||||||
总非利息费用 | ||||||||
所得税前收入费用 | ||||||||
所得税费用 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
每股收益 | ||||||||
基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀释后每股收益 | ||||||||
宣布的每股普通股现金股息 |
见合并财务报表附注。
英伟达控股公司
综合全面收益表(损益表)
(金额(以千为单位))
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||
投资证券的未实现(亏损)收益: | ||||||||
未实现(亏损)收益,可供出售,扣除税金(利益)费用 和 ,分别 | ( | ) | ||||||
已实现收益、税费净额的重新分类 和 ,分别 | ( | ) | ( | ) | ||||
衍生金融工具的公允价值: | ||||||||
被指定为现金流对冲的利率掉期的公允价值变动,扣除税费(收益) 和 ,分别 | ( | ) | ||||||
其他全面收益(亏损)合计 | ( | ) | ||||||
综合收益(亏损)总额 | $ | $ | ( | ) |
见合并财务报表附注。
英伟达控股公司
合并股东权益变动表
(金额以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
普普通通 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 盈馀 | 收益 | 收益(亏损) | 权益 | ||||||||||||||||
截至三个月: | ||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
股票发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
退还的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
行使的期权 | ||||||||||||||||||||
宣布分红, 每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
回购股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他综合亏损,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
退还的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
行使的期权 | ||||||||||||||||||||
宣布分红, 每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
回购股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
其他全面收益,净额 | ||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
英伟达控股公司
合并现金流量表
(金额(以千为单位))
(未经审计)
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
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净收入 |
$ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
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折旧及摊销 |
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贷款损失准备金 |
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购进会计调整摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
证券摊销净额 |
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出售投资证券的净收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
固定资产销售损失净额 |
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出售拥有的其他房地产的净收益 |
( |
) | ||||||
FHLB股票股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
基于股票的薪酬 |
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递延税金 |
( |
) | ||||||
银行自营人寿保险价值净变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
次级债发行成本摊销 |
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权益证券公允价值变动 |
( |
) | ||||||
净变化: |
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应计应收利息 |
( |
) | ||||||
其他资产 |
( |
) | ||||||
应计税款和其他负债 |
( |
) | ||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | $ | ||||||
投资活动的现金流: |
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出售可供出售的投资证券所得款项 |
$ | $ | ||||||
购买可供出售的证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
可供出售的投资证券的到期日、预付款和催缴所得收益 |
||||||||
持有至到期的投资证券的到期日、预付款和催缴所得收益 |
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赎回或出售股权证券所得收益 |
||||||||
购买股权证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
贷款净减少 |
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出售所拥有的其他房地产的收益 |
||||||||
购买其他拥有的房地产 |
( |
) | ||||||
固定资产购置情况 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自投资的分配 |
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为收购PlainsCapital分行支付的现金,扣除收购的现金 |
( |
) | ||||||
用于投资活动的净现金 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
英伟达控股公司 |
合并现金流量表(续) |
(金额(以千为单位)) |
(未经审计) |
融资活动的现金流: |
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客户存款净增(减) |
$ | $ | ( |
) | ||||
回购协议净(减)增 |
( |
) | ||||||
短期FHLB预付款净(减少)增加 |
( |
) | ||||||
偿还长期FHLB预付款 |
( |
) | ||||||
普通股支付的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期权及认股权证所得收益 |
||||||||
回购普通股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
股票发行成本的支付 |
( |
) | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
$ | $ | ||||||
现金和现金等价物净变化 |
$ | $ | ( |
) | ||||
期初现金和现金等价物 |
||||||||
期末现金和现金等价物 |
$ | $ |
见合并财务报表附注。
英伟达控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1.重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的Investar Holding Corporation(“本公司”)未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,以提供中期财务信息和编制说明10-Q和文章10规例S-X.因此,他们确实这样做了。不包括按照公认会计准则完整呈现财务状况、经营结果和现金流所需的信息或脚注。然而,管理层认为,为公平列报财务报表所需的所有调整(包括正常经常性调整)都已包括在内。该项目的运营结果三月底期间结束2021年3月31日是不必然地表明了这样的结果可能预计整个财政年度都会出现这种情况。该等报表应与本公司截至该年度的经审核综合财务报表一并阅读2020年12月31日,包括附注,该附注已作为本公司年报表格的一部分10-K于以下日期向美国证券交易委员会(“SEC”)提交文件2021年3月10日
业务性质
该公司总部设在路易斯安那州巴吞鲁日,通过其全资拥有的银行子公司Investar Bank,National Association(简称“银行”)提供全面的银行服务(不包括信托服务),这是一家全国性银行,主要是为了满足个人和中小型企业的需求。该公司的主要市场在路易斯安那州、得克萨斯州和阿拉巴马州北部。在…2021年3月31日,本公司经营
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司本行的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能是实质性的。
特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备的确定。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失,但未来增加的津贴可能根据当地经济情况的变化,这是必要的。此外,监管机构作为其审查过程中不可或缺的一部分,定期审查公司的贷款损失拨备。这样的机构可能要求公司根据他们在审查时对他们可获得的信息的判断,确认增加的津贴。由于这些因素,贷款损失拨备有合理的可能性。可能在短期内发生实质性的变化。然而,无法估计合理可能的变动量。
近期可能发生重大变化的其他估计涉及证券非临时性减值的确定,以及金融工具和商誉的公允价值。
正在进行的COVID-19大流行使某些估计更具挑战性,包括上文讨论的估计,因为大流行在近代史上是史无前例的,而且还在继续演变,其未来影响不可能有任何确定的预测。
英伟达控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
投资证券
公司对债务证券的投资按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)中包含的适用指导进行会计核算,该指导要求将证券分类为一属于以下类别:
• | 可供出售的证券(“AFS”):可供出售的证券由债券、票据和债券组成,可满足公司的经营需要。这些证券按公允价值报告。 |
• | 持有至到期日的证券(“HTM”):公司有积极意愿和能力持有至到期日的债券、票据和债券按成本报告,并根据使用利息方法在至到期日的利息收入中确认的溢价和折价进行调整。 |
AFS债务证券的未实现持有损益(税后净额)在其他全面收益中报告为净额。购买溢价和折扣在利息收入中确认,采用高于证券条款的利息方法。出售债务证券的已实现损益采用特定识别法确定。
该公司遵循财务会计准则委员会关于确认和列报非临时性减值的指导意见。该指南规定,如果一个实体这样做不有出售债务证券的意图,而且它是不更有可能比不公司将被要求在追回之前出售该证券,该证券将不被视为非暂时性减值,除非出现信用损失。当实体执行此操作时不打算出售证券,而且它更有可能比不实体将会不如果在收回成本基础之前必须出售证券,它将在收益中确认债务证券的非临时性减值的信贷部分,并在其他全面收益中确认剩余部分。
股权证券
该公司是联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员。根据借款水平和其他因素,FHLB的成员必须拥有一定数量的股票,以及可能投资额外金额。FHLB股票按成本列账,受赎回限制,并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金红利和股票红利都作为收入报告。股本证券还包括对我们其他代理银行的投资,包括独立银行家金融公司和第一国民银行家银行股票。这些投资按接近公允价值的成本列账。我行代理银行股权证券余额2021年3月31日和2020年12月31日是$
此外,股权证券还包括公司股票和共同基金的有价证券。股权证券的估计公允价值总计为1美元。
贷款
该公司的贷款组合类别包括房地产、商业和消费贷款。房地产贷款进一步分为建设和开发两类,1-4家庭住宅、多户、农田和商业房地产贷款。消费贷款类别包括通过间接贷款发放的贷款。间接贷款,即通过以下方式发起的贷款第三-第三方商业伙伴,主要由通过汽车经销商发放的贷款组成。
管理层有意愿和能力持有的贷款,在可预见的将来,或到到期或偿还时,以未偿还本金余额计入未偿还本金余额,并经贷款损失拨备进行调整。贷款利息的计算方法是按未偿还本金的每日余额计算单利法。当一笔贷款被明确确定为减值或本金或利息拖欠时,贷款通常被列为非应计项目。90天数或更长时间;但是,管理层可能当抵押品的估计可变现净值足以覆盖本金余额和应计利息时,选择继续应计。以前应计非应计贷款的任何未付利息从收入中转回。利息收入一般是不在特定减值贷款上确认,除非进一步亏损的可能性微乎其微。这类贷款的利息支付将作为贷款本金余额的减少额使用。其他非权责发生贷款的利息收入仅在收到的利息支付范围内确认。一笔贷款可能当合约到期的所有本金及利息金额均已结清,而合约到期的本金及利息金额均获合理保证,借款人的持续还款表现通常可证明这一点时,应回复至权责发生状态。
英伟达控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
如果根据目前的信息和事件,公司认为公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则公司认为贷款是减值贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。通常情况下,出现轻微付款延迟和付款缺口的贷款包括不被归类为受损的。公司的不良贷款包括不良债务重组和全额支付本金或利息的不良贷款。不预期。对一大批规模较小的同质贷款进行集体减值评估。本公司根据按贷款有效利率贴现的预期未来现金流现值、贷款的可观察市场价格或其抵押品的公允价值来计算减值贷款所需的拨备。如果记录的减值贷款投资超过公允价值,则需要计入估值拨备,作为贷款损失拨备的一部分。估值拨备的变化被记录为贷款损失拨备的一部分。
该公司在出售金融资产时遵循财务会计准则,其中包括贷款的参与权益。对于根据本指南组织的贷款参与,出售的部分将记录为贷款组合的减少。这样做的贷款参与不符合标准的被计入担保借款。
根据CARE法案和机构间声明处理贷款修改
部分4013年颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)2020年3月27日提供了从开始的时间段开始2020年3月1日直到较早的2020年12月31日或日期,也就是60在与COVID有关的国家紧急状态发生之日后的几天-19美国总统根据《国家紧急状态法》宣布的大流行终止(“适用期限”),我们可能选择暂停与疫情相关的贷款修改的GAAP,否则将被归类为问题债务重组(TDR),并暂停将因大流行的影响而修改的贷款确定为TDR,包括出于会计目的的减值。暂停适用于在适用期间内发生的贷款修改期限,该贷款是不多过30截止日期逾期天数2019年12月31日。停职是不适用于对借款人信用的任何不利影响,即不与大流行有关。综合拨款法案,2021(“民航局条例”)于2020年12月27日将适用期限延长至2022年1月1日或60在国家紧急终止日期之后的几天。
此外,我们的银行监管机构和其他金融监管机构,在2020年3月22日并进行了修订2020年4月7日,发布了一份联合机构间声明,题为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的机构间声明》,鼓励金融机构谨慎地与以下借款人合作可能由于COVID的影响而无法履行其合同付款义务-19大流行。根据机构间声明,这样做的贷款修改不满足截面条件4013《关爱法案》(CARE Act)可能仍然可以被认为是一种修饰性的修饰品不需要作为TDR进行核算。具体地说,这些机构与财务会计准则委员会(FASB)的工作人员确认,为应对大流行而真诚地对在任何救济之前处于现役的借款人进行的短期修改是不GAAP下的TDRS。这包括短期(例如六几个月)的修改,例如延期付款、免除费用、延长还款期限或延迟付款,这些都是微不足道的。被视为当前借款人的借款人是那些低于30在实施修改计划时,他们的合同付款逾期天数。预计将维持适当的贷款和租赁损失拨备。关于贷款问题不否则应作为逾期报告,金融机构不预计将把由于大流行而给予延期的贷款指定为因延期而逾期的贷款。跨部门声明还指出,在与流行病相关的短期贷款修改期间,这些贷款通常应该不报告为非应计项目。
因此,我们提供针对COVID的短期修改-19给现役和非现役借款人不过期了。这些措施包括对以下各项的短期修改90天或更短的时间,以延期支付本金和利息、仅支付本金或仅支付利息的形式,并免除费用。自.起2021年3月31日参与该项目的贷款余额90-日延期计划为$
贷款损失拨备
贷款损失拨备是通过计入收益的贷款损失准备金估算的。当管理层认为贷款余额无法收回时,贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
这一拨备是管理层根据对贷款的可收回性和以前的贷款损失经验的评估,认为足以吸收截至资产负债表日期贷款组合中可能固有的亏损的金额。评估考虑了贷款组合的性质和数量的变化、整体组合质量、对具体问题贷款的审查,以及当前的经济状况等因素。可能影响借款人的还款能力。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。减值贷款拨备一般根据抵押品价值或估计现金流的现值确定。被认为无法收回的信用被计入保证金。贷款损失拨备和以前注销的贷款的收回拨备被添加到津贴中。逾期状态是根据合同条款确定的。
津贴由已分配部分和一般部分组成。分配的部分涉及分类为减值的贷款。对于被分类为减值的贷款,当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时,将建立拨备。一般部分包括非分类贷款,并基于经定性因素调整后的历史损失经验。根据管理层通过定性评审进行的评审和观察,管理层可能在被认为合适的集团和/或投资组合细分级别应用定性调整来确定损失估计。管理层有一套既定的方法来确定贷款损失拨备的充分性,评估其投资组合和投资组合部分固有的风险和损失。该公司利用内部开发的需要判断的模型来确定适合其投资组合和投资组合部门贷款的信用风险特征的估计方法。质量和环境因素可能不直接反映在量化估计中的因素包括:资产质量趋势、贷款集中程度的变化、新产品和流程的变化、竞争带来的变化和压力、贷款政策和承销做法的变化、贷款组合的性质和数量趋势、贷款工作人员和管理人员的经验和深度变化以及国家和区域经济趋势。在确定贷款损失拨备的变化时,会考虑这些因素的变化。根据管理层对这些因素已经反映在历史损失率中的程度的评估,这些因素对公司贷款损失拨备的定性评估的影响可能会在不同时期发生变化。在评估贷款损失拨备时,还考虑了估算过程中固有的不确定性。
在正常业务过程中,银行承诺提供信用证和备用信用证。此类金融工具在应付时记入财务报表。与这些承诺相关的信用风险的评估方式类似于贷款损失拨备。无资金来源的贷款承诺准备金计入综合资产负债表中的应计税金和其他负债。在…2021年3月31日和2020年12月31日无资金来源的贷款承诺准备金为#美元。
英伟达控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
购置款会计
企业合并按照会计收购法核算。购入资产和假设负债按各自的购置日公允价值入账,可识别无形资产按公允价值入账。如果支付的对价超过收到的净资产的公允价值,则确认商誉。如果收到的净资产的公允价值超过给出的对价,则确认廉价购买收益。公允价值在最高可达一收购完成日期后一年,由于可获得与完成日期相关的信息,公允价值即可获得。
在企业合并中获得的贷款按其截至收购日的估计公允价值记录。收购贷款的公允价值是使用贴现现金流模型确定的,该模型基于关于本金和利息预付款的金额和时间、估计付款、估计违约率、估计违约情况下的损失严重程度以及当前市场利率的假设。估计的信贷损失包括在公允价值的确定中;因此,贷款损失拨备为不记录在收购日期。公允价值调整按实际利息法在贷款期限内摊销,但在ASC主题下计入的贷款除外。310-30,下面将对此进行讨论。获得贷款的津贴不在ASC主题下说明310-30仅在准备金要求超过剩余公允价值调整的范围内才计入。
公司在ASC主题下对收购的减值贷款进行核算310-30, 在信用质量恶化的情况下获得的贷款和债务证券(“ASC310-30”)。如有证据显示购入贷款自发放以来信用恶化,而在购入之日,我们很可能无法收回所有合同要求的付款,则被认为是减值贷款。ASC310-30禁止为后天减值贷款结转贷款损失拨备。在收购贷款的有效期内,我们不断估计预期从个人贷款或共享共同风险特征的贷款池中收取的现金流。截至每个财政季度末,我们使用实际利率评估收购贷款的现值。对于预计将收取的现金流量的任何增加,我们调整在贷款或资金池剩余寿命内预期确认的可增加收益率的金额,同时我们在综合经营报表中确认如果预期将收取的现金流量减少,将计入贷款损失拨备。
重新分类
一些新的分类已经被做了。2020*财务报表应与2021演示文稿(如果适用)。
信用风险集中
公司的贷款组合包括附注中所述的各种类型的贷款。5.贷款及贷款损失拨备。房地产或其他资产担保了大部分贷款。大部分贷款已发放给该公司路易斯安那州东南部市场的个人和企业。客户的生计和偿还贷款义务取决于当地的经济状况。该公司确实是这样做的。不有没有明显的浓度在任何一行业或个人客户。
年采用的会计准则2021
FASB ASC主题321, 323,和815 “投资—股权证券(主题321)、投资—权益法与合资企业(主题323),以及衍生工具和套期保值(主题815)”ASU不是的。 2020-01. ASU2020-01对公司生效日期为2021年1月1日ASU澄清了ASC之间的相互作用321,ASC323,和ASC815股权证券、股权方法投资以及收购股权证券的某些金融工具。它澄清了当可观察到的交易导致权益法被触发或终止时,重新计量权益投资是否合适。ASU2020-01还规定,某些用于收购股权证券的远期合同和购买的期权将根据ASC进行衡量。321没有对结算或行使时的后续会计进行评估。-ASU的最终采用2020-01做不对合并财务报表有实质性影响。
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合并财务报表附注
(未经审计)
会计声明不尚未被采纳
FASB ASC主题326 “金融工具–信用损失:金融工具信用损失的计量”更新不是的。 2016-13. FASB发布了ASU不是的。 2016-13在……里面2016年6月。ASU要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失,并要求加强披露与估计信贷损失时使用的重大估计和判断有关的信息,以及组织投资组合的信用质量和承保标准。此外,亚利桑那州立大学2016-13对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行会计修正。我们目前正在评估ASU的潜在影响2016-13在我们的财务报表上。在这方面,我们成立了一个跨职能的工作组,由我们的首席财务官和首席风险官领导。该工作小组由来自不同职能领域的个人组成,包括信贷、风险管理、金融和信息技术。我们已经制定了一项实施计划,其中包括评估流程、项目组合细分、模型开发、系统需求以及确定数据和资源需求等。我们还选择了一个第三-第三方供应商解决方案,帮助我们应用ASU2016-13.
空分设备的采用2016-13这可能会导致贷款损失拨备的增加,因为从包含投资组合内当前已知和固有损失拨备的“已发生损失”模式转变为包含在投资组合生命周期内预计将发生的损失拨备的“预期损失”模式,这可能会导致贷款损失拨备的增加,因为“已发生损失”模式涵盖了投资组合内当前已知和固有损失的拨备。此外,亚利桑那州立大学2016-13这将使我们有必要为债务证券的预期信用损失建立拨备。虽然我们目前无法合理估计采用ASU的影响2016-13,我们预计,采用的影响将受到我们贷款和证券投资组合的组成、特征和质量,以及截至采用日的当时经济状况和预测的重大影响。
这项修正案最初在以下财政年度开始生效2019年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。在……里面2019年7月FASB提议的变化将推迟SEC定义的较小报告公司和其他非SEC报告实体的生效日期。在……里面2019年10月FASB投票赞成最终确定其提案,将该标准的生效日期推迟到以下财年开始2022年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。ASU2016-13将在以下日期对本公司生效2023年1月1日本公司期望根据实施计划的进展情况,尽快采用该标准。在修订后的生效日期前领养2023年1月1日是亚利桑那州立大学允许的。
FASB ASC主题848 “参考汇率改革:促进参考汇率改革对财务报告的影响” 更新不是的。 2020-04.在……里面2020年3月,FASB发布了ASU2020-04,其目的是为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)和其他银行同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。这一指导从……开始是有效的。2020年3月12日,和公司可能选择通过以下方式前瞻性地应用修订2022年12月31日该公司目前正在评估修正案的规定及其对其未来合并财务报表的影响。
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合并财务报表附注
(未经审计)
注2.企业合并
平原资本
在……上面2020年2月21日,该公司完成了对Hilltop控股公司的全资子公司PlainsCapital Bank(“PlainsCapital”)位于爱丽丝和德克萨斯州维多利亚市分行的收购,总现金对价约为$
下表显示了与PlainsCapital在德克萨斯州爱丽丝和维多利亚的地点相关的某些资产、存款和其他负债的对价分配情况,以及交易产生的商誉(以千美元为单位)。
购买价格: | ||||
支付的现金 | $ | |||
收购资产的公允价值: | ||||
现金和现金等价物 | ||||
贷款 | ||||
银行房舍和设备 | ||||
核心存款无形资产 | ||||
其他资产 | ||||
收购的总资产 | ||||
收购负债的公允价值: | ||||
存款 | ||||
其他负债 | ||||
承担的总负债 | ||||
购入净资产的公允价值 | ||||
商誉 | $ |
收购净资产的公允价值包括截至收购日对贷款的公允价值调整。对收购贷款组合的调整是基于收购时的当前市场利率,以及公司对已确定的信贷损失的初步评估。从PlainsCapital获得的贷款的合同规定的本金和利息支付总额为#美元。
收购费用
与收购相关的成本为美元
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合并财务报表附注
(未经审计)
注3.每股收益
以下是计算该公司基本每股收益和稀释后每股收益时使用的信息摘要。三截至的月份2021年3月31日和2020(单位为千,共享数据除外)。
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
普通股每股收益-基本 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
减去:分配给参与证券的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
分配给普通股股东的净收入 | ||||||||
加权平均基本流通股 | ||||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
每股普通股收益-稀释后 | ||||||||
分配给普通股股东的净收入 | $ | $ | ||||||
加权平均基本流通股 | ||||||||
证券的稀释效应 | ||||||||
已发行总加权平均稀释股份 | ||||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ |
在计算每股普通股摊薄收益时具有反摊薄作用并已被排除在上述计算之外的加权平均股票如下所示。
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
股票期权 | ||||||||
限制性股票奖励 | ||||||||
限制性股票单位 |
注4.投资证券
归类为AFS的投资证券的摊余成本和近似公允价值汇总如下(以千美元为单位)。
毛 | 毛 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||||||
摊销成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
美国政府机构和公司的义务 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政区划分的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ( | ) | ||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
英伟达控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
毛 | 毛 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||||||
摊销成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
美国政府机构和公司的义务 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
国家和政区划分的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ( | ) | ||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
出售投资证券的收益、自动流动资金和毛利和总损益汇总如下所列各期间(以千美元为单位)。
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
出售收益 | $ | $ | ||||||
毛利 | $ | $ | ||||||
总亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
归类为HTM的投资证券的摊余成本和大约公允价值汇总如下(以千美元为单位)。
毛 | 毛 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||||||
摊销成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
国家和政区划分的义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
毛 | 毛 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||||||
摊销成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
国家和政区划分的义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
证券在综合资产负债表中根据管理层的意图进行分类。该公司拥有
英伟达控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
AFS证券的数量、公允价值和未实现亏损,按投资类别和个别证券持续处于未实现亏损状态的时间长短汇总如下(以千美元为单位)。有几个不是HTM证券处于持续亏损状态,截至2021年3月31日或2020年12月31日.
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||||||
数数 | 公允价值 | 损失 | 公允价值 | 损失 | 公允价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构和公司的义务 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
国家和政区划分的义务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||||||
数数 | 公允价值 | 损失 | 公允价值 | 损失 | 公允价值 | 损失 | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构和公司的义务 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
国家和政区划分的义务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
未实现亏损一般是由于利率变化造成的。从第一四分之一2020,COVID-19大流行导致资本市场持续混乱和波动,导致各资产类别的公允价值波动。该公司有意持有这些证券,直到到期或预期的复苏,而且它更有可能不公司将会不必须在摊销成本基础收回之前出售证券。由于投资的性质、当前的市场价格和当前的利率环境,本公司不将这些证券视为非暂时性减值2021年3月31日或2020年12月31日.
按合同到期日(包括抵押贷款支持证券)计算的债务证券的摊余成本和近似公允价值如下所示(以千美元为单位)。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。
可供出售的证券 | 持有至到期的证券 | |||||||||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 价值 | 成本 | 价值 | |||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
一年内到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在一年到五年后到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年后到期 | ||||||||||||||||
十年后到期 | ||||||||||||||||
债务证券总额 | $ | $ | $ | $ |
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(未经审计)
可供出售的证券 | 持有至到期的证券 | |||||||||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 价值 | 成本 | 价值 | |||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
一年内到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在一年到五年后到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年后到期 | ||||||||||||||||
十年后到期 | ||||||||||||||||
债务证券总额 | $ | $ | $ | $ |
在…2021年3月31日,账面价值为$的证券
注5.贷款和贷款损失拨备
截至提交之日,该公司的贷款组合包括以下类别的贷款(以千美元为单位)。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
建设和发展 | $ | $ | ||||||
1-4个家庭 | ||||||||
多家庭 | ||||||||
农田 | ||||||||
商业地产 | ||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||
工商业 | ||||||||
消费者 | ||||||||
贷款总额 | $ | $ |
包括在上述贷款余额总额中的未摊销贷款保费和折扣为#美元。
在第二四分之一2020,银行开始以贷款人的身份参与小企业管理局(SBA)和美国财政部的Paycheck保护计划(PPP),该计划由CARE法案建立,并由Paycheck Protection Program和Health Care增强法案以及#年的Paycheck Protection Program Flexible Act加强2020(“灵活性法案”)。PPP的成立是为了向受到COVID影响的小企业提供无担保低息贷款-19大流行。购买力平价贷款是100%由小企业管理局担保。贷款的固定利率为1%延期付款,如果是在此之前2020年6月5日,成熟二自产生之日起数年,或如果是在当日或之后制作的2020年6月5日,五距起源已有数年之久。PPP贷款由SBA(直接向贷款人支付赔偿金)免除,前提是借款人在发放贷款后的特定时间段内将贷款收益用于特定目的(主要用于支付工资成本),并保持一定的员工和补偿水平。贷款人从小企业管理局收取发放购买力平价贷款的手续费,手续费是根据贷款额的一定百分比计算的。在……里面2020年7月,CARE法案被修订,以扩大小企业管理局根据PPP做出承诺的权力,该PPP已于2020年6月30日。购买力平价恢复受理申请2020年7月6日,申请购买力平价贷款的新截止日期是2020年8月8日。在……上面2020年12月27日,民航局,一个$90010亿美元的一揽子援助计划,更新了购买力平价,并为新的第一计时购买力平价贷款的原始购买力平价和还授权第二为之前已获得PPP贷款的某些符合条件的借款人提取PPP贷款。年,小企业管理局开始接受下一轮购买力平价的申请。2021年1月并将申请期从原来的3个月延长到4个月。2021年3月31日至2021年5月31日视资金情况而定。年,国会通过了“美国救援计划法案”(American Rescue Plan Act)。2021,一个额外的$1.9万亿刺激计划,包括为购买力平价提供额外资金,2021年3月。在…2021年3月31日和2020年12月31日该公司的贷款组合包括购买力平价贷款,余额为#美元。
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合并财务报表附注
(未经审计)
下表提供了截至所列日期的贷款账龄分析(以千美元为单位)。
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天或更长时间 | 逾期合计 | 后天 | ||||||||||||||||||||||||||||
当前 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 非应计项目 | 非应计项目(&N) | 不良贷款 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||||||||
建设和发展 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
农田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天或更长时间 | 逾期合计 | 后天 | ||||||||||||||||||||||||||||
当前 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 非应计项目 | 非应计项目(&N) | 不良贷款 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||||||||
建设和发展 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
农田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
应计和逾期贷款
如果所要求的本金和利息支付符合以下条件,则认为贷款逾期不截至付款到期之日已收到。在管理层看来,当借款人处于非权责发生制状态时,贷款被置于非权责发生状态可能在到期时以及监管规定要求的情况下无法履行付款义务。在确定是否或不借款人可能由于借款人无法履行每一类贷款的偿付义务,借款人的偿债能力是通过分析当前财务信息(如果有)和/或有关抵押品头寸的当前信息来考虑的。如果(I)本金或利息已经违约一段时间,监管条款通常会要求将贷款置于非权责发生状态。90天或以上,除非贷款既有良好的抵押,又正在收款过程中,或(Ii)全数支付本金和利息不期待中。贷款可能被置于非应计状态,无论或不这样的贷款被认为是逾期的。当应计利息停止时,所有未付的应计利息都将转回。非权责发生贷款的利息收入只有在收到的现金付款超过到期本金时才予以确认。一笔贷款可能当合同到期的所有本金和利息都被带来时,合同到期的当前和未来的本金和利息都得到了合理的保证,这通常由一个持续的时期(至少)来证明六月)借款人的还款表现。
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由于COVID造成的不利经济影响,某些借款人目前在履行合同付款义务方面遇到了困难-19大流行。因此,贷款客户可能申请延期付款或部分延期付款,最高可达90几天。在没有其他促成因素的情况下,在诚信的基础上进行的这些短期修改如下不被认为是TDR的贷款,也没有获得与COVID相关的延期付款-19如果贷款被报告为过期或被置于非应计状态,则报告为过期或被置于非应计状态不延期前已过期或处于非应计状态。请参阅备注1.重要会计政策摘要,以供进一步讨论。
在信用质量恶化的情况下获得的贷款
公司将在ASC项下作为收购减值贷款获得的某些贷款入账310-30由于收购时信用恶化的证据,以及公司可能无法收回所有合同要求的付款。收购的不良贷款有不是记录的可增加收益率三截至的月份2021年3月31日和2020.
投资组合细分风险因素
以下描述了与该公司每个贷款组合部门相关的风险特征。
建设与发展-建设和开发贷款一般用于收购和开发通过建设商业和住宅改善的土地。这类贷款的成功偿还通常取决于本公司对永久融资的承诺,或出售已建成物业的承诺。由于建设项目的动态、利率的变化、长期融资市场以及州和地方政府的监管,这些贷款比商业或住宅房地产贷款具有更大的风险。其中一个风险是,贷款资金是以在建物业的安全为基础预付的,而在建设完成之前,这一风险的价值是不确定的。因此,准确评估完成一个项目所需的总贷款资金和计算相关的贷款与价值比率就变得更加困难。如上所述,该公司试图通过限制贷款与价值比率,将与建筑贷款相关的风险降至最低。此外,至于投机性发展贷款,该公司一般只向与我们有正面关系的借款人提供这类贷款。公司通过对这些类型的贷款使用特定的承保政策和程序来管理风险,并避免过度集中在任何一商业或工业。
1-4家庭-这个1-4家庭投资组合主要包括向消费者提供住宅抵押贷款,以资助一套主要住宅。这些贷款中的大多数由位于该公司市场区域的物业担保,并带有与借款人的信誉以及抵押品价值和贷款价值比变化相关的风险。公司通过政策和程序管理这些风险,如在发起时限制贷款与价值比率,雇用有经验的承保人员,要求评估师的标准,以及不发放次级贷款。
多家庭-多户贷款通常向房地产投资者发放,以支持多户住宅创收物业的永久融资,这些物业依赖于物业的成功运营来偿还。这项管理主要涉及物业维修和向租户收取租金。与其他商业贷款相比,这类贷款的风险水平较低。此外,多户房产的承保要求比其他非业主自住房产类型更为严格。该公司通过避免集中于任何特定客户来管理这一风险。
农田-农田贷款通常用于与农业努力和可能包括建设新的专业设施。这些贷款通常通过转换为永久融资来偿还,或者如果定期贷款摊销开始,则为了借款人正在进行的业务的长期利益而偿还。承销通常涉及对借款人和担保人的财务实力、主题抵押品的清算价值、相关的无担保风险敞口以及任何可用的二级还款来源进行深入分析,最大限度地强调借款人满足银行政策规定的现金流覆盖要求的能力。
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合并财务报表附注
(未经审计)
商业地产-商业房地产贷款是由业主自用和非业主自用抵押品担保的信贷的延伸。承销通常涉及对借款人和担保人的财务实力、主题抵押品的清算价值、相关的无担保风险敞口以及任何可用的二级还款来源进行深入分析,最大限度地强调借款人满足银行政策规定的现金流覆盖要求的能力。还款通常来自物业成功的持续运营。一般市况和经济活动可能影响这些类型贷款的表现,包括房地产价值的波动,新的就业机会创造趋势,以及租户空置率。公司试图通过持续分析借款人的现金流和抵押品价值来限制风险。公司通常还要求物业的主要业主提供个人担保,并对他们的个人财务报表进行审查,以此作为降低我们风险的另一种手段。公司通过避免集中在任何一商业或工业。
工商业-商业和工业贷款得到与商业房地产贷款类似的承保待遇,因为对还款来源进行分析,以确定其满足银行政策规定的现金流覆盖要求的能力。这些贷款的偿还一般来自借款人的业务运营所产生的现金流。商业贷款通常涉及不同于商业房地产贷款或建筑贷款的风险。虽然商业贷款可能如果贷款是以设备或其他商业资产(包括房地产,如果可以作为抵押品)作抵押,这类贷款的偿还主要取决于借款人(和任何担保人)的信誉和预计现金流。因此,在评估商业贷款的风险时,主要考虑的是本地经济的一般经营状况,以及借款人出售其产品和服务的能力,从而产生足够的营业收入,以根据商定的条款偿还我们的贷款。抵押品的清算(如果有的话)被认为是次要的还款来源,因为设备和其他商业资产可能,在其他方面,是过时的或有限的转售价值。公司积极监控借款人的某些财务指标,包括预付率、现金流、抵押品价值和其他适当的信用因素。
消费者-消费贷款由公司提供,目的是向客户提供全方位的零售金融服务,包括汽车贷款、信用卡和其他消费分期付款贷款。通常,该公司通过审查信用评分和评估债务收入比来评估借款人的还款能力。消费贷款的偿还取决于关键的消费经济措施和借款人的财务稳定,与偿还其他贷款相比,更容易受到离婚、失业、疾病和个人困难的不利影响。任何抵押品的价值也有不足之处可能这些类型的贷款会给公司带来损失的风险。
信用质量指标
贷款根据借款人偿债能力的相关信息(如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)进行风险分类。风险评级使用以下定义,这些定义与监管指南中使用的定义一致:
经过-贷款不符合以下标准者视为合格。这些贷款具有较高的信用特征和资金实力。借款人至少产生符合同行和行业标准的利润和现金流,偿债覆盖率高于贷款契约和我们的政策指导方针。对于其中一些贷款,来自有财务能力的一方的担保减轻了借款人的特征,否则可能会导致较低的评级。
特别提及-分类为特别提及的贷款存在一些信用缺陷,需要纠正,以避免未来出现更大的违约风险。例如,与借款人有关的财务比率可能已经恶化了。通常,在贷款前对某些因素进行分析或解决问题时,特别提到的分类是暂时的,要么被重新归类为合格的,要么被归类为不合格的。
不合标准-被归类为不合标准的贷款没有得到借款人目前的净值和支付能力或任何抵押品的清算价值的充分保护。如果缺陷是不如果解决了这一问题,这类贷款很可能会导致银行蒙受损失。在借款人无法适应行业或一般经济状况的情况下,借款人的贷款通常被归类为不合格贷款。
疑团-被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。
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(未经审计)
损失-被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,价值如此之小,以至于它们作为记录资产的延续是不这是有根据的。这种分类可以不意味着这些资产绝对拥有不是回收或残值,但更确切地说,它是不推迟注销这些资产是可行的或可取的。
下表按类别和信用质量指标列出了该公司截至公布日期的贷款组合(以千美元为单位)。
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
特殊 | ||||||||||||||||||||
经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
建设和发展 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||
农田 | ||||||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
特殊 | ||||||||||||||||||||
经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
建设和发展 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||
农田 | ||||||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
该公司拥有
参贷和售出贷款
出售给他人并为他人提供服务的贷款参与和整体贷款是不包括在随附的合并资产负债表中。为他人服务的贷款余额为#美元。
对关联方的贷款
在正常业务过程中,本公司向关联方提供贷款,包括其高管、主要股东、董事及其直系亲属,以及这些个人为主要所有者的公司。向此类关联方借款人发放的未偿还贷款总额约为$
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(未经审计)
下表显示了截至所列日期对这些相关方的贷款本金余额合计(以千美元为单位)。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
新增贷款 | ||||||||
还款和关系的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ |
贷款损失拨备
下表汇总了#年贷款损失准备的活动情况。三截至的月份2021年3月31日和2020(千美元)。
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
贷款损失准备金 | ||||||||
贷款注销 | ( | ) | ( | ) | ||||
恢复 | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
下表概述了按抵押品类型划分的贷款损失拨备中的活动三截至的月份2021年3月31日和2020,并显示单独和集体评估减值的贷款拨备和投资组合余额。2021年3月31日和2020(千美元)。
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建筑与建筑 | 商品化 | 商业& | ||||||||||||||||||||||||||||||
发展 | 农田 | 1-4个家庭 | 多家庭 | 房地产 | 工业 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
备抵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款期末准备余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用质量恶化贷款的期末拨备余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款期末准备余额集体评估减值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
在信用质量恶化的情况下获得的贷款余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集体评估减值的贷款余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建筑与建筑 | 商品化 | 商业& | ||||||||||||||||||||||||||||||
发展 | 农田 | 1-4个家庭 | 多家庭 | 房地产 | 工业 | 消费者 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
备抵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款期末准备余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用质量恶化贷款的期末拨备余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款期末准备余额集体评估减值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
个别评估减值的贷款余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
在信用质量恶化的情况下获得的贷款余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集体评估减值的贷款余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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(未经审计)
不良贷款
当公司根据当前信息和事件确定贷款将会减值时,公司认为贷款已减值不能够收回根据贷款协议到期的所有金额,包括预定的利息支付。减值的确定在所有类别的贷款中都得到相同的处理。当本公司确认一笔贷款为减值时,它根据预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率贴现)来计量减值,但如果贷款的唯一(剩余)偿还来源是经营或清算抵押品,则不在此限。在这些可能丧失抵押品赎回权的情况下,公司使用抵押品的当前公允价值减去销售成本,而不是贴现现金流。如果公司确定减值贷款的价值低于记录的贷款投资(扣除以前的冲销、递延贷款费用或成本以及未摊销的溢价或折扣),公司将通过拨备估计或拨备冲销确认减值。
当减值贷款的全部本金的最终可收回性有疑问,并且贷款是非权责发生制时,所有的付款都按照成本回收的方法计入本金。当减值贷款本金总额的最终可收回性为不有疑问且贷款是非权责发生制的,在收付实现制下,合同利息在收到时计入利息收入。
下表包含本公司减值贷款的信息,其中包括下文更详细讨论的TDR,以及为确定贷款损失准备而单独评估减值的非应计贷款。平均余额是根据报告期间贷款的月末余额(以千美元为单位)计算的。
2021年3月31日 | ||||||||||||
记录的投资 | 未付本金余额 | 相关津贴 | ||||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: | ||||||||||||
建设和发展 | $ | $ | $ | — | ||||||||
1-4个家庭 | — | |||||||||||
农田 | — | |||||||||||
商业地产 | — | |||||||||||
房地产按揭贷款总额 | — | |||||||||||
工商业 | — | |||||||||||
消费者 | — | |||||||||||
总计 | — | |||||||||||
已记录相关津贴: | ||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||
工商业 | ||||||||||||
消费者 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
贷款总额: | ||||||||||||
建设和发展 | ||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||
农田 | ||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||
工商业 | ||||||||||||
消费者 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
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(未经审计)
2020年12月31日 | ||||||||||||
记录的投资 | 未付本金余额 | 相关津贴 | ||||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: | ||||||||||||
建设和发展 | $ | $ | $ | — | ||||||||
1-4个家庭 | — | |||||||||||
商业地产 | — | |||||||||||
房地产按揭贷款总额 | — | |||||||||||
工商业 | — | |||||||||||
消费者 | — | |||||||||||
总计 | — | |||||||||||
已记录相关津贴: | ||||||||||||
工商业 | ||||||||||||
消费者 | ||||||||||||
总计 | ||||||||||||
贷款总额: | ||||||||||||
建设和发展 | ||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||
工商业 | ||||||||||||
消费者 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
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(未经审计)
下表列出了不良贷款的平均记录投资和在贷款减值期间确认的相关利息收入。平均余额是根据报告期间贷款的月末余额(以千美元为单位)计算的。
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||
录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | |||||||||||||
投资 | 公认 | 投资 | 公认 | |||||||||||||
在没有记录相关津贴的情况下: | ||||||||||||||||
建设和发展 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||||||
农田 | ||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||
已记录相关津贴: | ||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||
贷款总额: | ||||||||||||||||
建设和发展 | ||||||||||||||||
1-4个家庭 | ||||||||||||||||
农田 | ||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
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(未经审计)
问题债务重组
如果由于与借款人的财务困难有关的经济或法律原因,公司给予借款人除微不足道的一段时间以外的特许权的情况下,公司将不否则考虑一下,相关贷款被归类为TDR。本公司致力于及早发现财务困难的借款人,并与他们合作,在贷款达到非应计项目之前,将其贷款修改为更负担得起的条件。这些修改后的条款可能包括降低利率、本金宽恕、容忍付款和其他旨在将经济损失降至最低、避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。如果公司向借款人提供新的条款,规定减少利息或本金,或以其他方式包括特许权,则公司将贷款确认为TDR,并按照先前指出的减值贷款计量重组的任何减值。
分类为TDR的贷款,包括
自.起2021年3月31日,
有
在…2021年3月31日和2020年12月31日,这里有
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(未经审计)
注6.股东权益
累计其他综合收益(亏损)
下表显示累计其他综合收益(亏损)余额内的活动(以千美元为单位)。
截至3月31日的三个月, |
||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||
期初 |
净变化量 |
期末 |
期初 |
净变化量 |
期末 |
|||||||||||||||||||
可供出售的未实现收益(亏损),净额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
已实现收益净额的重新分类 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未实现亏损,从可供出售转移到持有到到期,净额 |
||||||||||||||||||||||||
指定为现金流对冲的利率掉期的公允价值变动,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
累计其他综合收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
注7.衍生金融工具
作为负债管理的一部分,公司利用固定支付利率掉期来管理风险敞口,以应对可归因于预期未来现金流(未来利息支付)变化的风险敞口。1-与预测发行的伦敦银行同业拆借利率相关的月份伦敦银行同业拆借利率1-由展期策略产生的月固定利率债务。该公司目前为预测交易对冲其对未来现金流可变性的风险敞口的最长时间长度约为
对于三截至的月份2021年3月31日,收益为$
掉期合约的公允价值由总资产#美元组成。
客户衍生品-利率掉期
本公司签订利率互换协议,允许商业贷款客户有效地将可变利率商业贷款协议转换为固定利率商业贷款协议。根据这些协议,除利率互换协议外,公司还与客户签订浮动利率贷款协议,有效地将客户的可变利率贷款转换为固定利率贷款。然后,该公司与一家公司签订了相应的掉期协议。第三为了在经济上通过客户协议对冲其风险敞口。与客户和客户的利率互换第三派对是不在FASB ASC主题下指定为模糊限制语815, 衍生工具与套期保值,并通过收益按市值计价。由于利率互换的结构是相互抵消的,因此在评估这些工具时考虑的基础基准利率的变化。不会对收益产生影响;然而,可能是与交易对手之间的信用质量差异相关的公允价值调整,可能影响FASB ASC主题要求的收益820, 公允价值计量与披露(“ASC820”)。“公司”就是这么做的。不确认年度内因公允价值调整而产生的其他收入的任何损益三截至的月份2021年3月31日和2020.
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(未经审计)
注8.金融工具的公允价值
根据ASC820,披露有关金融工具的公允价值信息,无论是或不在资产负债表中确认,是必需的。金融工具的公允价值是指在当前市场条件下,在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。公允价值最好根据市场报价或退出价格确定。在市场报价为不可用公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计,以及公允价值估计。可能不将在票据的立即结算中实现。因此,列报的公允价值合计金额确实如此。不代表公司的潜在价值。
如果资产或负债的交易量和活动水平大幅下降、估值技术的改变或多种估值技术的使用可能要得体。在这种情况下,在当前市场条件下,决定有意愿的市场参与者在测量日进行交易的价格取决于事实和情况,需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点位。
公允价值层次
根据ASC820,本公司按公允价值对其金融资产和金融负债进行分组。三根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性,确定公允价值的水平。
水平1-估值基于在活跃市场交易的相同资产或负债的报价。
水平2-估值基于水平中包含的报价以外的可观察到的投入1,例如在活跃市场中类似资产和负债的报价、在符合以下条件的市场中相同或类似资产或负债的报价不活跃的,或其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的输入。
水平3-估值基于无法观察到的输入,而这些输入仅受少数人或不是市场活动以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的资产或负债。这包括某些定价模型、贴现现金流方法,以及使用重大不可观察投入的类似技术。
金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
该公司在估计金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设:
银行的现金和到期款项-对于这些短期工具,公允价值是账面价值。现金和银行到期按级别分类1在公允价值层次中。
出售的联邦基金-公允价值为账面价值。该公司将这些资产按级别分类1在公允价值层次中。
投资证券和股票证券-如果在活跃的市场上有报价,公司将证券分类在水平范围内1在估值层次中。证券被定义为多头头寸和空头头寸。水平1证券包括交易所交易的股权证券。
如果报价的市场价格是不考虑到可观察到的市场数据、基准收益率、利率波动、经纪商/交易商报价和信用利差等标准投入因素,该公司使用定价模型和折现现金流估计公允价值,这些因素包括:可观察到的市场数据、基准收益率、利率波动、经纪商/交易商报价和信用利差。这类工具的例子,通常被归类为2如果有可观察到的输入,评估等级的范围包括美国政府机构和公司的义务、州和政治部门的义务、公司债券、住房抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券和其他股权证券。在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下,公司将这些证券按水平分类3.
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(未经审计)
基于市场参考数据,这些数据可能包括已报告的交易;出价、要约或经纪人/交易商报价;基准收益率和利差;以及其他参考数据,管理层监测公允价值层次结构中证券的当前配售情况,以确定是否在不同级别之间进行转移。可能是理所当然的。在…2021年3月31日,所有我们这个级别的人3投资是国家和政治部门的义务。该公司估计了这些水平的公允价值3使用贴现现金流模型的投资,其关键输入是票面利率、收益率曲线的当前利差和预期偿还日期,并根据当地市政市场的流动性不足和偿债资金(如果适用)进行调整。期权调整模型可能根据需要用于结构化或可催缴的备注。
贷款-投资组合贷款的公允价值,净额使用退出价格法确定。退出价格方法继续以贴现现金流分析为基础,根据合同现金流量对某些贷款类型(如住宅抵押贷款和多户贷款)的提前还款进行调整,并使用基于现金流预期相对风险的贴现率来预测现金流量。选择的贴现率考虑了贷款类型、到期日、流动性溢价、服务成本和资本成本,这是一个水平。3公允价值估计。
存款负债-根据定义,无息活期存款披露的公允价值等于报告日的即期应付金额(即其账面金额)。这些无息存款是按等级分类的。2在公允价值层次中。所有有息存款都是按等级分类的。3在公允价值层次中。浮动利率(如计息支票、储蓄和货币市场账户)、定期货币市场账户和存单的账面价值与报告日的公允价值接近。固定利率存款证的公允价值是使用折现现金流计算方法估计的,该计算方法将可比工具的市场利率应用于定期存款预期月度合计到期日的时间表。
短期借款-购买的联邦基金、回购协议下的借款和其他短期借款的账面价值接近其公允价值。该公司将这些借款按级别分类。2在公允价值层次中。
长期借款,包括次级债务证券-长期借款的公允价值是根据公司目前类似类型借款安排的递增借款利率,利用贴现现金流分析估算的。因此,公司长期债务的公允价值按水平分类3在公允价值层次结构中。
次级债务证券-次级债务的公允价值是根据市场上类似债务的当前市场利率估计的。公司将这笔债务按级别分类2在公允价值层次中。
衍生金融工具-利率互换协议的公允价值是基于结算合同所需的金额。这些衍生工具是按级别分类的。2在公允价值层次中。
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(未经审计)
按经常性基础计量的资产和负债的公允价值
下表汇总了截至所示日期(以千美元为单位)按公允价值经常性计量的资产和负债。
报价在 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||||||
以下项目的活跃市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||||||
估计数 | 相同的资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||||||
公允价值 | (1级) | (2级) | (3级) | |||||||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
美国政府机构和公司的义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国家和政区划分的义务 | ||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ||||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||
衍生金融工具 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
美国政府机构和公司的义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国家和政区划分的义务 | ||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||
住房贷款抵押证券 | ||||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
衍生金融工具 | $ | $ | $ | $ |
该公司每季度审查一次公允价值层次分类。公司观察估值投入的能力的变化可能导致对公允价值层次结构中的某些资产或负债进行重新分类。下表提供了使用重大不可观察到的输入或水平定期按公允价值计量的资产的对账3输入,对于美国人来说三截至的月份2021年3月31日和2020$(千美元)。
国家和国家的义务 | ||||
政治分区 | ||||
2020年12月31日的余额 | $ | |||
计入收益的已实现收益(亏损) | ||||
未实现亏损计入其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||
购买 | ||||
销售额 | ||||
到期日、提前还款和催缴 | ||||
转入3级 | ||||
转出级别3 | ||||
2021年3月31日的余额 | $ |
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(未经审计)
国家和国家的义务 | ||||
政治分区 | ||||
2019年12月31日的余额 | $ | |||
计入收益的已实现收益(亏损) | ||||
未实现亏损计入其他综合收益(亏损) | ( | ) | ||
购买 | ||||
销售额 | ||||
到期日、提前还款和催缴 | ||||
转入3级 | ||||
转出级别3 | ||||
2020年3月31日的余额 | $ |
有几个不是负债按公允价值经常性计量,使用水平3在以下位置输入2021年3月31日和2020年12月31日。对于三截至的月份2021年3月31日和2020,这里有不是收益中计入与资产公允价值变动相关的损益,使用在期末持有的重大不可观察到的投入,按经常性基础计量。
下表提供了有关用于水平公允价值计量的重大不可观察投入的量化信息3按公允价值按经常性基础计量的资产2021年3月31日或2020年12月31日(千美元):
估计数 | ||||||||||
公允价值 | 估价技术 | 不可观测的输入 | 折扣范围 | |||||||
2021年3月31日 | ||||||||||
国家和政治分部的义务 | $ | 期权调整贴现现金流模型;预期未来现金流模型 | 债券评估调整(1) | | ||||||
2020年12月31日 | ||||||||||
国家和政治分部的义务 | $ | 期权调整贴现现金流模型;预期未来现金流模型 | 债券评估调整(1) |
(1)公允价值是通过使用票面利率、收益率(贴现率)、流动性和预期还款日期的估值分析确定的。
按非经常性基础计量的资产和负债的公允价值
某些金融资产和金融负债是在非经常性基础上按公允价值计量的,也就是说,这些工具是不按公允价值持续计量,但在某些情况下(例如,当有减值证据时)会作出公允价值调整。关于基于重大不可观察到的投入(水平)按公允价值在非经常性基础上计量的资产的量化信息3)汇总如下,截至所示日期;有不是负债以非经常性基础计量,以2021年3月31日或2020年12月31日(千美元)。
估计数 | 加权平均 | |||||||||||
公允价值 | 估价技术 | 不可观测的输入 | 折扣范围 | 折扣 | ||||||||
2021年3月31日 | ||||||||||||
不良贷款 | $ | 贴现现金流、基础抵押品价值 | 抵押品折扣和预计销售成本 | |||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||
不良贷款 | $ | 贴现现金流、基础抵押品价值 | 抵押品折扣和预计销售成本 | | | |||||||
拥有的其他房地产 | 基础抵押品价值、第三方评估 | 抵押品折扣和贴现率 | | |
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(未经审计)
下表汇总了截至所示日期公司金融工具的估计公允价值(以千美元为单位)。
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||
携载 | 估计数 | |||||||||||||||||||
金额 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
出售的联邦基金 | ||||||||||||||||||||
投资证券 | ||||||||||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||||||
贷款,扣除津贴后的净额 | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
无息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
有息存款 | ||||||||||||||||||||
FHLB短期预付款和回购协议 | ||||||||||||||||||||
FHLB的长期进展 | ||||||||||||||||||||
次级债 | ||||||||||||||||||||
次级债 |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
携载 | 估计数 | |||||||||||||||||||
金额 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
投资证券 | ||||||||||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||||||
贷款,扣除津贴后的净额 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
无息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
有息存款 | ||||||||||||||||||||
FHLB短期预付款和回购协议 | ||||||||||||||||||||
FHLB的长期进展 | ||||||||||||||||||||
次级债 | ||||||||||||||||||||
次级债 | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
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(未经审计)
注9.所得税
合并损益表中包括的所得税费用和实际税率见下表所列各期间(以千美元为单位)。
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
所得税费用 |
$ | $ | ||||||
实际税率 |
% | % |
对于美国人来说三月底期间结束2021年3月31日,有效税率与法定税率不同
注10.承诺和或有事项
资金不足的承付款
本公司是在正常业务过程中为满足客户融资需求而签订的具有表外风险的金融工具的当事人。这些金融工具包括提供信贷的承诺,包括贷款承诺和备用信用证,它们是不包括在随附的财务报表中。此类金融工具在应付时记入财务报表。与这些承诺相关的信用风险的评估方式类似于贷款损失拨备。无资金来源的贷款承担准备金计入综合资产负债表中的其他负债,为#美元。
提供信贷的承诺是有固定到期日或终止条款的贷款协议。该公司在延长这些承诺时,采用贷款过程中使用的相同信用标准,并通过持续的信用审查定期重新评估客户的信誉。由于一些承诺额预计将到期而不动用,因此总承诺额不必须代表未来的现金需求。抵押品是根据公司对交易的评估而获得的。基本上所有开具的备用信用证的到期日都在一年。
下表显示了截至提交日期该公司承诺提供信贷的大致金额(以千美元为单位)。
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
提供信贷的承诺 | ||||||||
贷款承诺 | $ | $ | ||||||
备用信用证 |
此外,在2021年3月31日,该公司有#美元的无资金承诺
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(未经审计)
注11.租契
公司的主要租赁活动涉及为支持公司分支机构运营而签订的某些房地产租赁。该公司根据租赁协议经营的分支机构都已被指定为经营租赁。该公司确实是这样做的。不经营租赁下的设备租赁,也没有被指定为融资租赁的租赁。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。除短期租赁外,经营租赁于综合资产负债表中分别计入经营租赁使用权资产及银行厂房及设备的经营租赁负债、净税及应计税项及其他负债。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。正如该公司的租约所做的那样不在提供隐含利率的情况下,本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁预付款,不包括租赁奖励。公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。当合理地确定本公司将行使延长租约的选择权时,在计算租赁付款现值时,延长租期将计入租赁期内。
租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,公司选择单独核算,因为非租赁组成部分的金额很容易确定。
有关本公司经营租约的量化资料如下所示,截至三截至的月份2021年3月31日和2020(千美元)。
三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营租赁总成本 | $ | $ | ||||||
加权-平均剩余租期(以年为单位) | ||||||||
加权平均贴现率 | % | % |
在…2021年3月31日,公司的租赁ROU资产和相关租赁负债为$
根据不可取消的经营租赁到期的未来最低租赁付款为2021年3月31日如下所示(以千美元为单位)。
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
在…2021年3月31日,该公司拥有不签订的任何材料租约不已经开始了。
在……上面2020年5月29日银行购买了第一其公司总部大楼的楼层,目前由多个租户占用。银行承担了现有的租约,所有这些租约都是经营性租约。作为出租人,银行确认租金收入为#美元。
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(未经审计)
注12.后续事件
在……上面2021年4月1日本公司已完成先前宣布的收购位于阿拉巴马州牛津市的Cheaha Financial Group,Inc.(“Cheaha”)。该收购是根据重组协议和计划(“重组协议”)的条款完成的,日期为2021年1月21日由公司、Cheaha、银行以及路易斯安那州公司和公司的全资子公司High Point Acquisition,Inc.
根据重组协议的条款,Cheaha普通股的每股已发行和已发行股票被转换为并代表有权获得#美元。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
当包含在本季度报告中的10-Q表格中,或在Investar Holding Corporation(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的其他文件中,或在由公司或代表公司所作的声明中,诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“认为”、“可能会导致”、“预期”、“继续”之类的词语将会导致,“预期”、“继续”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“认为”、“可能会导致”、“期望”、“继续”。“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“计划”、“预测”、“将”、“展望”以及类似的表述或这些词语的否定版本旨在识别“1995年私人证券诉讼改革法”所界定的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定因素,可能导致实际结果与其中描述的大不相同。该公司的前瞻性陈述是基于假设和估计,管理层认为这些假设和估计根据作出这些陈述时可获得的信息是合理的。然而,这些陈述所涉及的许多问题本质上是不确定的,可能会受到许多管理层无法控制的因素的影响。一些重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同。这些因素包括但不限于以下任何一个或多个可能对未来事件的结果产生重大影响的因素:
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持续的新冠肺炎大流行给我们的业务、运营结果和财务状况带来的重大风险和不确定性,以及我们在美国的监管资本与流动性比率和其他监管要求,这将取决于几个因素,包括大流行的范围和持续时间、其对经济和金融市场的持续影响、对我们所依赖的其他市场参与者的影响,以及政府当局和其他第三方针对大流行所采取的行动; |
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总体商业和经济状况,特别是金融服务业的商业和经济状况,无论是国家、地区还是我们经营的市场;包括新冠肺炎疫情给经济活动和我们的客户带来的不断变化的风险,以及政府为应对或遏制新冠肺炎的影响而采取的行动; |
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以不利的利率和低于其他类型贷款的条款持有PPP贷款的风险,以及公司在Paycheck Protection Program下的PPP贷款发生贷款违约时寻求可用补救措施的能力; |
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我们实现贷款和存款有机增长的能力,以及这种增长的构成; |
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影响我们贷款和存款定价的利率、收益率曲线和利差关系的变化(或没有变化); |
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伦敦银行间同业拆借利率的可能停止或市场替代以及对我们基于伦敦银行间同业拆借利率的金融产品和合约的相关影响,包括但不限于套期保值产品、债务义务、投资和贷款; |
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客户对高水平个性化服务的持续需求程度,这是我们银行模式的一个关键因素,以及我们总体执行战略的能力; |
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我们对管理团队的依赖,以及我们吸引和留住人才的能力; |
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我们贷款或投资组合的质量或构成的变化,包括借款人行业或个人借款人偿还能力的不利发展; |
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我们在为可能的贷款损失和其他估计建立准备金时所作的假设和估计不准确; |
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我们的业务集中在路易斯安那州、得克萨斯州和阿拉巴马州的地理区域内; |
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信贷风险集中; |
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资产质量的恶化和更高的贷款冲销,以及解决问题资产所需的时间和精力; |
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流动资金的减少,包括我们持有的存款或其他流动资金来源的减少;
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由于石油价格的大幅波动,石油和天然气行业持续中断;
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减值我们的商誉和其他无形资产; |
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我们的潜在增长,包括我们进入或扩展新市场,以及需要足够的资本来支持这一增长; |
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在寻找有吸引力的收购机会和战略合作伙伴方面遇到困难,这些机会和战略合作伙伴将补充我们的关系银行方法; |
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我们有能力完成未来的收购,并将已完成的收购有效地整合到我们的业务中,满足与此类收购相关的监管要求,留住被收购业务的客户,并扩大被收购业务; |
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我们所受的诉讼和其他法律程序的影响; |
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数据处理系统故障和错误; |
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网络攻击和其他安全漏洞; |
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商业金融、零售银行、抵押贷款和消费金融行业的竞争压力,以及竞争对手的财务资源和提供的产品; |
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适用于我们的法律法规的变化,包括银行、证券和税收法律法规和会计准则的变化,以及我国监管机构对这些法律法规的解释变化的影响; |
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联邦存款保险公司保险和其他保险的范围和费用的变化; |
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政府的货币和财政政策; |
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飓风、热带风暴和热带低压、洪水、冬季风暴、其他自然灾害和不利天气;已经影响并可能在未来影响公司市场区域的石油泄漏和其他人为灾害;恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、天灾和其他我们无法控制的事情;以及 |
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其他情况,其中许多是我们无法控制的。 |
这些因素不应被解释为包罗万象。有关这些风险因素和其他风险因素的更多信息可在项目1A中找到。“风险因素”和第7项。在公司提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K和第二部分第1A项中,“有关前瞻性陈述的特别说明”。这份报告的“风险因素”。
由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的,因此您不应依赖任何前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们明确表示不承担任何义务或承诺更新我们的前瞻性陈述,我们不打算公开发布有关前瞻性陈述的任何更新或预期变化,也不打算公开发布任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化,除非法律要求。
概述
本节介绍管理层对公司及其全资子公司--全国投资银行(以下简称“银行”)的综合财务状况和经营结果的看法。以下讨论和分析应与本公司未经审计的综合财务报表及其相关附注、截至2020年12月31日的已审计综合财务报表(包括附注)以及相关管理层在公司于2021年3月10日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。
通过我们的全资子公司,我们提供全面的银行服务(不包括信托服务),主要是为了满足路易斯安那州南部主要业务区的个人和中小型企业的需求,这些主要业务区包括德克萨斯州东南部的巴吞鲁日、新奥尔良、拉斐特、查尔斯湖及其周边大都市区,包括休斯顿及其周边大都市区,以及阿拉巴马州西部的爱丽丝和维多利亚,包括约克及其周边地区,截至2021年4月1日,东部我们的银行于2006年开始运营,并于2014年7月完成首次公开募股(IPO)。2019年7月1日,世行从路易斯安那州银行章程改为全国性银行章程,并更名为Investar Bank,National Association。我们的战略包括通过高质量贷款实现有机增长,开设新的分支机构,以及通过收购实现增长。自2011年以来,我们已经完成了七次全银行收购,并定期审查收购机会。我们目前在路易斯安那州运营着23家全方位服务分行,在2021年4月30日关闭了一家分行,在德克萨斯州运营了五家全方位服务分行,在阿拉巴马州运营了六家全方位服务分行。
我们的主要业务是向我们经营区域内的个人和中小型企业提供贷款和接受存款。我们的收入主要来自贷款利息,其次是我们的证券投资,以及与我们各种贷款和存款服务相关的费用以及出售证券的收益。我们的本金支出是有息客户存款和借款的利息支出、工资、员工福利、占用成本、数据处理和其他运营费用,根据我们在一段时期内的收购活动水平,可能还包括收购费用。我们通过净息差、平均资产回报率和平均股本回报率等指标来衡量我们的业绩,同时寻求保持适当的监管杠杆和基于风险的资本比率。
影响同比可比性的某些事件
收购。2020年2月21日,该银行完成了对Hilltop控股公司的全资子公司PlainsCapital Bank在德克萨斯州爱丽斯市和维多利亚市的某些资产、存款和其他负债的收购和承担。该银行获得了大约4530万美元的贷款和3700万美元的存款。此外,银行收购了分行地点的几乎所有固定资产,并承担了分行设施的租赁。该公司记录了与此次收购相关的核心存款、无形资产和商誉,分别为20万美元和50万美元。
德诺沃分行。我们于2020年7月在路易斯安那州的查尔斯湖开设了一家新分行,并于2020年11月在路易斯安那州的新奥尔良开设了一家新分行。2020年10月,我们还关闭了路易斯安那州扎卡里的一家分店。我们预计2021年不会开设新的分支机构。
新冠肺炎大流行。2020年3月,新冠肺炎被世界卫生组织宣布为疫情,被美国总统宣布为全国紧急状态。全球新冠肺炎大流行以及为将其影响降至最低而采取的公共卫生应对措施,从2020年第一季度后期开始,一直持续到2021年第一季度及以后,对经济、金融市场和石油市场状况产生了严重的不利和破坏性影响。从2020年第一季度开始,政府对疫情的反应包括强制关闭被认为不必要的企业,限制其他企业,以及留在家里的命令或建议,以及人群限制,这导致失业率急剧上升,消费者和企业支出减少。我们市场的政府当局从2020年第二季度开始允许企业重新开业,并放松其他限制;然而,该国,包括我们开展业务的地区,在2020年第三季度和第四季度都经历了多个新病例死灰复燃的时期。当局对这些卷土重来的行为的反应是延长或重新实施一些限制。2021年第一季度,尽管美国某些地区面临新冠肺炎感染率的上升,但与冬季几个月的复苏相比,我们的市场地区总体上经历了病例数量的下降。作为回应,我们市场领域的政府当局继续放宽或完全取消某些限制。在2021年剩下的时间里,我们的业务和财务表现将在多大程度上受到大流行的影响,这在一定程度上将取决于未来的发展,包括疫苗的长期效力、全球可获得性和接受度。, 以及政府刺激立法和其他应对疫情的行动的影响。
立法和监管的发展。在一项旨在减轻新冠肺炎对经济影响的措施中,美联储于2020年3月16日将联邦基金利率降至0至0.25%。在美联储采取这一行动之前,美联储曾于2020年3月3日将联邦基金目标利率下调至1.0%至1.25%的范围。3月27日,美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),这是美国历史上最大的经济刺激方案,其中包括小企业管理局(SBA)和美国财政部的支付宝保护计划(Paycheck Protection Program),下文将进一步讨论这两项法案,以努力减轻新冠肺炎对消费者和企业的影响。随着PPP下的可用资金迅速耗尽,2020年4月24日,Paycheck Protection Program和Health Care Enhancation Act签署成为法律,其中增加了PPP下的可用额。2020年6月5日,颁布了2020年薪资保护计划灵活性法案(“灵活性法案”),其中包括根据购买力平价提供了扩大的救济。2020年12月27日,颁布了《2021年综合拨款法案》(简称CAA),为个人和企业额外提供了9000亿美元的援助,其中包括为PPP提供了额外的资金,并允许符合一定要求的企业获得第二笔PPP贷款。国会于2021年3月通过了《2021年美国救援计划法案》(简称《救援法案》),追加1.9万亿美元的刺激计划,其中包括为PPP提供额外资金。
工资保障计划。从2020年第二季度开始,世行以贷款人身份参与了《全球灵活性法案》确立的购买力平价计划。购买力平价计划的成立是为了向受到新冠肺炎疫情影响的小企业提供无担保的低息贷款。PPP贷款100%由SBA担保。这些贷款的固定利率为1%,付款将推迟到贷款宽免金额由SBA汇给贷款人之日,否则宽恕申请被拒绝,或者如果在借款人的承保期限结束后10个月没有提交宽免申请,则2020年6月5日之前发放的PPP贷款将在发放之日起两年到期,或者如果在2020年6月5日或之后发放,则为发放之日起五年。PPP贷款由SBA(直接向贷款人支付宽恕款项)免除,前提是借款人在发放贷款后的一定时间和期间将贷款收益用于特定目的(主要用于支付工资成本),并保持一定的员工和薪酬水平。贷款人从小企业管理局收取发放购买力平价贷款的手续费,手续费是根据贷款额的一定百分比计算的。最初的PPP计划于2020年8月8日停止接受申请。2020年12月27日,CAA颁布,续签了PPP,并为原始PPP下的新的首次PPP贷款分配了额外资金,还授权为某些先前获得PPP贷款的符合条件的借款人提供二次提取PPP贷款。SBA于2021年1月开始接受下一轮PPP的申请,申请期延长至2021年5月31日,条件是资金到位。2021年3月颁布的救援法也为PPP提供了额外的资金。2021年3月31日和2020年12月31日, 我们的贷款组合包括PPP贷款,余额分别为1.066亿美元和9450万美元,所有这些贷款都包括在商业和工业贷款中。
根据CARE法案和机构间声明处理与流行病有关的贷款修改的指导意见。CARE法案第4013条规定,从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候,或者从美国总统根据国家紧急状态法宣布的与新冠肺炎大流行有关的国家紧急状态终止之日起60天后(“适用期间”),我们可以选择暂停通用会计准则对与大流行病有关的贷款修改,否则将被归类为问题债务重组(TDR),并暂停对因大流行的影响而修改的贷款的任何确定。暂停适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款在适用期限内发生的贷款修改期限。暂停不适用于与疫情无关的对借款人信用的任何不利影响。民航局将适用期限延长至2022年1月1日或国家紧急终止日期后60天的较早日期。
此外,我们的银行业监管机构和其他金融监管机构于2020年3月22日发布了一份联合机构间声明,并于2020年4月7日修订,题为“关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明”,该声明鼓励金融机构与由于新冠肺炎大流行的影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作。根据机构间声明,不符合CARE法案第4013条条件的贷款修改仍有资格被视为不需要计入TDR的修改。具体地说,这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认,为应对大流行而真诚地对在任何救济之前在任的借款人进行的短期修改不是GAAP下的TDR。这包括短期(例如6个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或无关紧要的延迟付款。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。预计将维持适当的贷款和租赁损失拨备。对于不能以其他方式报告为逾期的贷款,预计金融机构不会因为延期而将由于大流行而发放的延期贷款指定为逾期贷款。跨部门声明还指出,在与大流行相关的短期贷款修改期间,这些贷款一般不应报告为非应计项目。
因此,我们向当前和其他未逾期的借款人提供针对新冠肺炎所做的短期修改。这些措施包括90天或更短的短期修改,形式是推迟支付本金和利息、仅支付本金或仅支付利息,以及免除费用。有关详细讨论,请参阅贷款以下部分对财务状况进行了讨论和分析。
对我们运营的影响。如上所述,从2020年第一季度开始,在我们运营的州内,许多司法管辖区宣布了医疗紧急状态,并执行了全职订单,关闭了不必要的业务,这些业务影响了我们的运营以及我们客户的运营。尽管当局从2020年夏天开始逐步取消某些限制,但2020年第二季度和第三季度新冠肺炎案件数量的重新增加导致了某些限制的延长,在某些情况下,还重新实施了某些限制。例如,我们目前大部分业务所在的路易斯安那州已于2020年第三季度进入第三阶段,放松了之前的限制。然而,该州随后在2020年秋冬经历了几次案件数量的回升,这促使该州发布了一项命令,从2020年11月25日起恢复到修改后的第二阶段,延长至2021年3月2日,当时路易斯安那州重新进入第三阶段。在第三阶段,一般来说,除了公共娱乐场所关闭外,只有符合条件的教区的酒吧可以严格限制营业(外卖除外),大多数其他不必要的业务被限制在75%的容量内,人群规模被限制在遮脸是强制性的,所有新冠肺炎严重疾病风险较高的人都被敦促呆在家里。2021年4月27日,路易斯安那州州长宣布终止全州范围内的面具授权(学校、医疗设施和政府大楼除外),取消对酒吧、餐馆和其他场所的某些新冠肺炎限制。此外,从2021年3月10日起,德克萨斯州州长发布命令,解除该州的面具授权,取消大部分与新冠肺炎相关的限制。
金融服务已被国土安全部确定为关键基础设施部门,因此,我们的业务仍然开放。我们继续通过免下车、自动取款机、网上银行、移动应用程序和电话为我们的34个分支机构的消费者和企业客户提供服务。
对我们的财务业绩的影响。正如下面和我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中进一步详细讨论的那样,与2019年相比,2020年的净收入有所下降,这主要是由于我们在2020年因大流行的影响而增加了贷款损失拨备;然而,随着市场状况的改善和我们的资金成本下降,我们在2021年第一季度实现了创纪录的季度净收入。
关于财务状况的探讨与分析
截至2021年3月31日的三个月,净收益为540万美元,或每股基本和稀释后普通股0.51美元,而截至2020年3月31日的三个月,净收益为60万美元,或每股基本和稀释后普通股0.05美元。净收入增加的主要原因是贷款损失拨备减少,因为我们在2020年第一季度记录了380万美元的拨备,以应对新冠肺炎疫情中不断变化的经济环境,而2021年第一季度的拨备为40万美元。净收入也有所增加,原因是我们的净利息收入增加,这是因为我们的存款成本大幅下降,这是由联邦基金目标利率下调推动的。我们每股收益的改善源于净收入的增加,以及我们的股票回购计划下的股票回购活动导致我们的加权平均流通股减少。截至2021年3月31日的三个月,我们的净息差为3.64%,平均资产回报率为0.92%,平均股本回报率为8.79%。截至2021年3月31日,公司和银行均符合所有监管资本要求,根据联邦存款保险公司的及时纠正措施规定,银行被视为“资本充足”。
贷款
一般信息。贷款是我们最重要的资产,截至2021年3月31日和2020年12月31日,贷款分别占我们总资产的77%和80%。截至2021年3月31日,总贷款减少1,430万美元,降幅0.8%,至18.5亿美元,而2020年12月31日为18.6亿美元。
从2020年第二季度开始,世行作为贷款人参与了CARE法案建立的PPP。截至2021年3月31日,世行PPP贷款的偿还净额为1.066亿美元,而截至2020年12月31日为9450万美元,并包括在商业和工业贷款组合中。在我们发起的PPP贷款总数中,有85%的本金余额在15万美元或更少。不包括PPP贷款,截至2021年3月31日,贷款总额比2020年12月31日减少了2650万美元,降幅为1.5%。截至2021年3月31日,约31%的PPP贷款余额已被SBA免除或由客户偿还。
下表列出了截至所示日期公司贷款组合的构成(以千美元为单位)。
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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百分比 |
百分比 |
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金额 |
贷款总额 |
金额 |
贷款总额 |
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建设和发展 |
$ | 190,816 | 10.3 | % | $ | 206,011 | 11.1 | % | ||||||||
1-4个家庭 |
341,266 | 18.5 | 339,525 | 18.2 | ||||||||||||
多家庭 |
60,844 | 3.3 | 60,724 | 3.3 | ||||||||||||
农田 |
24,145 | 1.3 | 26,547 | 1.4 | ||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||
业主自住 |
399,393 | 21.7 | 375,421 | 20.2 | ||||||||||||
非所有者自住 |
430,487 | 23.3 | 436,974 | 23.5 | ||||||||||||
房地产按揭贷款总额 |
1,446,951 | 78.4 | 1,445,202 | 77.7 | ||||||||||||
工商业 |
380,534 | 20.6 | 394,497 | 21.2 | ||||||||||||
消费者 |
18,485 | 1.0 | 20,619 | 1.1 | ||||||||||||
贷款总额 |
$ | 1,845,970 | 100.0 | % | $ | 1,860,318 | 100.0 | % |
截至2021年3月31日,公司的商业贷款组合(由业主自住的商业地产和商业和工业贷款担保)为779.9美元,比2020年12月31日的7.699亿美元增加了1,000万美元,增幅为1.3%。商业贷款组合的增加是由业主自用商业地产组合的增长和购买力平价贷款(PPP)的发放推动的,这些贷款包括在商业和工业贷款中。
截至2021年3月31日,消费贷款总额为1,850万美元,与2020年12月31日的2,060万美元相比,减少了210万美元,降幅为10.3%。消费贷款的减少主要是由于消费贷款的预定还款,其中大部分与我们以前的间接汽车贷款业务有关。
下表列出了截至2021年3月31日的未偿还贷款,根据剩余的预定还本计划,这些贷款将在指定的期限内到期。当信贷状况仍然令人满意时,支付气球和摊销时间较长的贷款通常会重新定价,并延长到最初的到期日之后。活期贷款、没有规定还款表和没有规定到期日的贷款和透支在下面报告为一年或更短时间内到期(以千美元为单位)。
一年或一年以下 |
一年到五年后 |
在五年到十年之后 |
十年十五年后 |
十五年后 |
总计 |
|||||||||||||||||||
建设和发展 |
$ | 146,459 | $ | 22,190 | $ | 14,688 | $ | 7,305 | $ | 174 | $ | 190,816 | ||||||||||||
1-4个家庭 |
61,119 | 79,442 | 48,115 | 16,449 | 136,141 | 341,266 | ||||||||||||||||||
多家庭 |
17,953 | 38,409 | 4,120 | 228 | 134 | 60,844 | ||||||||||||||||||
农田 |
7,487 | 7,590 | 8,795 | 273 | — | 24,145 | ||||||||||||||||||
商业地产 |
||||||||||||||||||||||||
业主自住 |
49,061 | 128,788 | 153,967 | 50,653 | 16,924 | 399,393 | ||||||||||||||||||
非所有者自住 |
85,660 | 156,986 | 148,680 | 39,161 | — | 430,487 | ||||||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 |
367,739 | 433,405 | 378,365 | 114,069 | 153,373 | 1,446,951 | ||||||||||||||||||
工商业 |
153,631 | 189,372 | 23,202 | 6,474 | 7,855 | 380,534 | ||||||||||||||||||
消费者 |
6,873 | 10,460 | 796 | 353 | 3 | 18,485 | ||||||||||||||||||
贷款总额 |
$ | 528,243 | $ | 633,237 | $ | 402,363 | $ | 120,896 | $ | 161,231 | $ | 1,845,970 |
贷款集中度。当贷款给从事类似活动的多个借款人的金额会导致他们受到经济或其他条件的类似影响时,贷款集中被认为是存在的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,除上表所列类别贷款外,我们没有超过贷款总额10%的贷款集中度。
我们的贷款组合包括对某些行业的贷款,这些行业可能比其他行业受到更严重的影响。截至2021年3月31日,这些贷款(包括与石油和天然气、食品服务、酒店和娱乐相关的贷款)约占我们总贷款组合的6.8%,或不包括PPP贷款的5.7%,而截至2020年12月31日,占我们总贷款组合的6.6%,或不包括PPP贷款的5.7%,如下表所示。
贷款组合百分比 |
贷款组合百分比 |
|||||||||||||||
贷款组合百分比 |
2021年3月31日 |
贷款组合百分比 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||
行业 |
2021年3月31日 |
(不包括购买力平价贷款) |
2020年12月31日 |
(不包括购买力平价贷款) |
||||||||||||
油气 |
3.2 | % | 2.4 | % | 3.3 | % | 2.6 | % | ||||||||
餐饮服务 |
2.8 | 2.5 | 2.5 | 2.3 | ||||||||||||
好客 |
0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||
娱乐 |
0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | ||||||||||||
总计 |
6.8 | % | 5.7 | % | 6.6 | % | 5.7 | % |
贷款延期计划。为了应对2020年第一季度开始的新冠肺炎大流行,世行向受大流行影响的借款人提供了短期修改,这些借款人目前和其他方面没有逾期。目前,这些修改包括90天或更短时间的短期修改,形式是推迟支付本金和利息、仅支付本金或仅支付利息,以及免除费用。截至2021年3月31日,参与90天延期计划的贷款余额约为1,120万美元,占总贷款组合的0.6%,而截至2020年12月31日,参与90天延期计划的贷款余额为590万美元,占总贷款组合的0.3%。由于90天延期贷款已经到期,大多数客户已经恢复了正常的付款时间表。世行继续支持经历与疫情有关的财务困难的借款人,并预计将处理符合条件的借款人提出的更多延期申请。因此,我们可能会经历参与延期计划的贷款余额的波动。根据CARE法案第4013条和机构间声明,我们没有将这类贷款计入TDR,也没有将它们指定为逾期或非应计项目。
投资证券
我们购买投资证券主要是为了提供满足流动性需求的来源,投资回报是次要的考虑因素。我们还使用投资证券作为某些存款和其他类型借款的抵押品。截至2021年3月31日,投资证券占我们总资产的13%,总额为3.134亿美元,比2021年12月31日的280.8美元增加了3,260万美元,增幅为11.6%。与2020年12月31日相比,2021年3月31日投资证券的增加主要是由于净购买住宅抵押贷款支持证券。
下表按投资类型显示了我们的投资证券组合的账面价值,以及截至所示日期,此类投资类型占我们整个投资组合的百分比(以千美元为单位)。
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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天平 |
投资组合的百分比 |
天平 |
投资组合的百分比 |
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美国政府机构和公司的义务 |
$ | 38,336 | 12.2 | % | $ | 36,821 | 13.1 | % | ||||||||
国家和政区划分的义务 |
30,817 | 9.8 | 30,362 | 10.8 | ||||||||||||
公司债券 |
29,508 | 9.5 | 27,708 | 9.8 | ||||||||||||
住房贷款抵押证券 |
143,226 | 45.7 | 126,807 | 45.2 | ||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
71,512 | 22.8 | 59,146 | 21.1 | ||||||||||||
总计 |
$ | 313,399 | 100.0 | % | $ | 280,844 | 100.0 | % |
投资组合由AFS和HTM证券组成。如果管理层有积极的意图和能力持有债券至到期,我们将债务证券归类为HTM。HTM债务证券按摊销成本列报。未被归类为HTM的证券被归类为AFS。该公司AFS证券的账面价值根据未实现收益或亏损作为估值津贴进行调整,任何收益或亏损都在税后基础上作为其他全面收入的组成部分报告。由于无法根据证券的合同条款收回所有到期金额而造成的任何预期信用损失都被确认为收益的费用。与其他因素相关的任何剩余未实现亏损将在扣除税款的其他全面收益中确认。
下表列出了根据我们投资组合在2021年3月31日的摊销成本,我们的投资债务证券的声明到期日和加权平均收益率(以千美元为单位)。
一年或一年以下 |
一年到五年后 |
在五年到十年之后 |
十年后 |
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金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
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持有至到期: |
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国家和政区划分的义务 |
$ | 830 | 5.88 | % | $ | 2,745 | 5.88 | % | $ | 4,531 | 3.59 | % | $ | — | — | % | ||||||||||||||||
住房贷款抵押证券 |
— | — | — | — | — | — | 3,860 | 2.87 | ||||||||||||||||||||||||
可供销售的产品有: |
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美国政府机构和公司的义务 |
61 | 2.50 | 2,636 | 2.43 | 31,805 | 2.25 | 3,728 | 1.51 | ||||||||||||||||||||||||
国家和政区划分的义务 |
89 | 2.95 | 896 | 3.06 | 8,042 | 2.64 | 13,067 | 3.89 | ||||||||||||||||||||||||
公司债券 |
1,343 | 3.27 | 9,385 | 1.53 | 17,228 | 4.58 | 1,250 | 2.31 | ||||||||||||||||||||||||
住房贷款抵押证券 |
— | — | — | — | 312 | 1.99 | 137,851 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
— | — | 1,178 | 2.94 | 7,748 | 1.28 | 62,691 | 1.93 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 2,323 | $ | 16,840 | $ | 69,666 | $ | 222,447 |
抵押贷款支持证券的到期日反映了基于证券合同到期日的预定偿还。免税债务的加权平均收益率是在完全等值税收的基础上计算的,假设联邦税率为21%。
存款
下表列出了我们在2021年3月31日和2020年12月31日的存款构成以及每种存款类型占总存款的百分比(以千美元为单位)。
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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金额 |
占总存款的百分比 |
金额 |
占总存款的百分比 |
|||||||||||||
无息活期存款 |
$ | 515,487 | 25.6 | % | $ | 448,230 | 23.7 | % | ||||||||
有息活期存款 |
564,128 | 28.1 | 496,745 | 26.3 | ||||||||||||
经纪存款 | 80,015 | 4.0 | 80,017 | 4.2 | ||||||||||||
货币市场存款账户 |
200,744 | 10.0 | 186,307 | 9.9 | ||||||||||||
储蓄账户 |
154,131 | 7.7 | 141,134 | 7.5 | ||||||||||||
定期存款 |
495,375 | 24.6 | 535,391 | 28.4 | ||||||||||||
总存款 |
$ | 2,009,880 | 100.0 | % | $ | 1,887,824 | 100.0 | % |
截至2021年3月31日,存款总额为20.1亿美元,比2021年12月31日的18.9亿美元增加122.1美元,增幅6.5%。而新冠肺炎疫情造成市场流动性大量过剩,导致无息和有息活期存款较2020年12月31日大幅增加。这些增长主要是由于消费者和企业客户因新冠肺炎疫情而减少的支出,以及购买力平价借款人存款账户的增加。我们认为,这些因素可能是暂时的,这取决于新冠肺炎大流行未来的经济影响。由于定价更为优惠,银行在2021年第一季度和2020年第四季度利用了8000万美元的经纪存款,用于满足利率互换协议要求的借款。管理层做出战略决定,在截至2020年12月31日的一年和截至2021年3月31日的前三个月,重新定价或剥离收益率较高的定期存款和其他有息存款产品,这导致我们的存款成本与截至2020年3月31日的三个月相比有所下降。经营成果下面是。
我们的存款组合有所改善,反映了我们一贯专注于关系银行业务和发展我们的商业关系,以及疫情对消费者和企业支出的影响。
下表显示了2021年3月31日和2020年12月31日存单和其他10万美元以上定期存款的合同到期日(以千美元为单位)。
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||
存单 |
其他定期存款 |
存单 |
其他定期存款 |
|||||||||||||
到期前的剩余时间: |
||||||||||||||||
三个月或更短时间 |
$ | 77,726 | $ | 2,582 | $ | 78,482 | $ | 1,733 | ||||||||
超过三个月到六个月 |
66,292 | 2,007 | 73,456 | 2,619 | ||||||||||||
超过6个月到12个月 |
97,015 | 3,807 | 108,901 | 3,128 | ||||||||||||
超过一年到三年 |
80,801 | 3,888 | 90,101 | 4,202 | ||||||||||||
三年多来 |
6,739 | 115 | 10,529 | 283 | ||||||||||||
$ | 328,573 | $ | 12,399 | $ | 361,469 | $ | 11,965 |
借款
借款总额包括根据回购协议出售的证券、联邦住房贷款银行(FHLB)的垫款、与First National Bankers Bank和独立银行家银行总计6,000万美元的无担保信贷额度、2017年和2019年发行的次级债券,以及通过收购承担的次级债券。
根据回购协议出售的证券从2020年12月31日的570万美元减少到2021年3月31日的430万美元,减少了140万美元。截至2021年3月31日,我们从FHLB获得的预付款为8250万美元,比2020年12月31日的1.205亿美元的FHLB预付款减少了3800万美元,降幅为31.5%。
截至2021年3月31日或2020年12月31日,我们没有从无担保信贷额度提取未偿还余额。截至2021年3月31日和2020年12月31日,次级债务的账面价值为4290万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为600万美元和590万美元的次级债券代表了我们通过收购承担的次级债券。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月短期借款的平均余额和资金成本(以千美元为单位)。
平均余额 |
资金成本 |
|||||||||||||||
2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||||||||
购买的联邦基金和其他短期借款 |
$ | 6,599 | $ | 54,482 | 0.17 | % | 1.36 | % | ||||||||
根据回购协议出售的证券 |
4,808 | 3,081 | 0.20 | 0.76 | ||||||||||||
短期借款总额 |
$ | 11,407 | $ | 57,563 | 0.18 | % | 1.33 | % |
我们短期借款的主要来源是FHLB的预付款。这些预付款收取的利率与联邦储备银行的联邦基金目标利率直接挂钩。2020年3月3日,美联储将联邦基金目标利率下调至1.00%至1.25%,美联储表示,这是为了应对冠状病毒给经济活动带来的不断变化的风险。随着冠状病毒的蔓延并被宣布为大流行,美联储于2020年3月15日将联邦基金目标利率进一步下调至0至0.25%,目前仍维持在这一水平。
有关我们的附属票据的说明,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K,第二部分第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--财务状况的讨论和分析--借款--2029年票据和2027年票据”和该报告所载财务报表的附注11。
经营成果
性能摘要
截至3月30日的三个月。2021年3月31日与截至2020年3月31日的三个月。截至2021年3月31日的三个月,净收益为540万美元,或每股基本和稀释后普通股0.51美元,而截至2020年3月31日的三个月,净收益为60万美元,或每股基本和稀释后普通股0.05美元。净收入增长的主要驱动因素与2020年3月31日的经济和金融市场状况有关,这导致截至2020年3月31日的三个月贷款损失拨备增加,同时在上文讨论的联邦基金目标利率下调的推动下,截至2021年3月31日的三个月的利息支出大幅下降。如截至2020年3月31日的三个月的合并损益表所示,主要由于新冠肺炎疫情,记录了380万美元的贷款损失准备金,而截至2021年3月31日的三个月的贷款损失准备金为40万美元。我们每股收益的改善是由于净收益的增加,也是由于我们的股票回购计划下的回购活动导致我们的加权平均流通股减少。截至2021年3月31日的三个月,平均资产回报率增至0.92%,而截至2020年3月31日的三个月为0.11%。截至2021年3月31日的三个月的平均股本回报率为8.79%,而截至2020年3月31日的三个月的平均股本回报率为1.00%。
净利息收入和净息差
净利息收入是我们收益的最大组成部分,是从贷款和投资等资产赚取的利息与有息负债(如存款和借款)成本之间的差额。影响净利息收入的主要因素是我们对利率敏感的资产和负债的数量、收益率和组合,以及我们的不良贷款量和利率环境。
截至3月30日的三个月。2021年3月31日与截至2020年3月31日的三个月。截至2021年3月31日的三个月,净利息收入增长13.3%,至1,960万美元,而2020年同期为1,730万美元。这一增长主要是由于存款成本与2020年同期相比有所下降。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月,平均有息存款增加了约112.9美元,平均短期和长期借款减少了4,900万美元,但我们的利息支出减少了300万美元,下面将更详细地讨论这一问题。与2020年同期相比,平均贷款也增加了1.573亿美元,包括平均购买力平价贷款余额9730万美元,但我们的利息收入减少了60万美元,下文也将更详细地讨论。平均贷款和有息存款的增长都是由于公司的有机增长。
截至2021年3月31日的三个月,利息收入为2300万美元,其中包括140万美元的PPP贷款利息和手续费,而2020年同期为2360万美元。贷款利息收入几乎占到了我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的利息收入。利息收入增加210万美元,可以归因于生息资产数量的增加,减少280万美元可以归因于这些资产的收益率下降。截至2021年和2020年3月31日的三个月,生息资产的整体收益率分别为4.26%和4.71%。截至2021年3月31日的三个月,贷款组合的收益率为4.72%,而截至2020年3月31日的三个月为5.11%,而截至2021年3月31日的三个月,投资组合的收益率为1.65%,而截至2020年3月31日的三个月的收益率为2.45%。
截至2021年3月31日的三个月,利息支出为330万美元,与截至2020年3月31日的三个月的630万美元相比,减少了300万美元。利息支出减少70万美元是由于有息负债量的变化,减少220万美元是由于有息负债成本的下降。与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的平均有息负债增加了约6380万美元,这主要是由于有息存款增加了1.129亿美元。平均短期和长期债务都有所下降。截至2021年3月31日的三个月,存款成本下降84个基点,至0.63%,而截至2020年3月31日的三个月,存款成本为1.47%,这是由于我们所有有息存款产品的利率下降,这些产品是由联邦基金目标利率推动的。管理层还做出了战略决定,在2020年12月和2021年第一季度重新定价或剥离收益率较高的定期存款和其他有息存款产品,这在很大程度上导致了我们的存款成本与截至2020年3月31日的季度相比有所下降。由于存款和短期借款成本下降,截至2021年3月31日的三个月,有息负债成本下降79个基点,至0.83%,而2020年同期为1.62%。
截至2021年3月31日的三个月,净息差为3.64%,比截至2020年3月31日的三个月的3.46%提高了18个基点。净息差增加的主要原因是有息负债的成本下降。
平均余额和收益率。下表列出了平均资产负债表数据,包括所有主要类别的生息资产和有息负债,以及截至2021年和2020年3月31日的三个月的赚取或支付的利息以及每个此类类别的平均收益率或利率。下表中显示的平均值是每日平均值(以千美元为单位)。
截至3月31日的三个月, |
||||||||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||||
利息 |
利息 |
|||||||||||||||||||||||
平均值 |
收入/ |
平均值 |
收入/ |
|||||||||||||||||||||
天平 |
费用(1) |
成品率/成交率(1) |
天平 |
费用(1) |
成品率/成交率(1) |
|||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
生息资产: |
||||||||||||||||||||||||
贷款 |
$ | 1,857,272 | $ | 21,627 | 4.72 | % | $ | 1,700,006 | $ | 21,669 | 5.11 | % | ||||||||||||
证券: |
||||||||||||||||||||||||
应税 |
270,040 | 1,039 | 1.56 | 249,581 | 1,510 | 2.43 | ||||||||||||||||||
免税 |
20,228 | 140 | 2.81 | 28,258 | 185 | 2.62 | ||||||||||||||||||
与银行的利息收入余额 |
38,313 | 163 | 1.72 | 32,366 | 257 | 3.18 | ||||||||||||||||||
生息资产总额 |
2,185,853 | 22,969 | 4.26 | 2,010,211 | 23,621 | 4.71 | ||||||||||||||||||
现金和银行到期款项 |
30,335 | 26,560 | ||||||||||||||||||||||
无形资产 |
32,112 | 31,299 | ||||||||||||||||||||||
其他资产 |
126,750 | 107,190 | ||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 |
(20,546 | ) | (10,744 | ) | ||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 2,354,504 | $ | 2,164,516 | ||||||||||||||||||||
负债和股东权益 |
||||||||||||||||||||||||
有息负债: |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
有息活期存款 |
$ | 736,502 | $ | 685 | 0.38 | % | $ | 556,541 | $ | 1,203 | 0.87 | % | ||||||||||||
经纪存款 | 83,832 | 209 | 1.01 | — | — | — | ||||||||||||||||||
储蓄存款 |
146,078 | 66 | 0.19 | 117,153 | 129 | 0.44 | ||||||||||||||||||
定期存款 |
518,103 | 1,342 | 1.05 | 697,939 | 3,700 | 2.13 | ||||||||||||||||||
有息存款总额 |
1,484,515 | 2,302 | 0.63 | 1,371,633 | 5,032 | 1.47 | ||||||||||||||||||
短期借款 |
11,407 | 6 | 0.18 | 57,563 | 191 | 1.33 | ||||||||||||||||||
长期债务 |
127,364 | 1,027 | 3.27 | 130,247 | 1,063 | 3.28 | ||||||||||||||||||
有息负债总额 |
1,623,286 | 3,335 | 0.83 | 1,559,443 | 6,286 | 1.62 | ||||||||||||||||||
无息存款 |
466,531 | 343,884 | ||||||||||||||||||||||
其他负债 |
17,451 | 17,575 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 |
247,236 | 243,614 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 2,354,504 | $ | 2,164,516 | ||||||||||||||||||||
净利息收入/净利差 |
$ | 19,634 | 3.64 | % | $ | 17,335 | 3.46 | % |
(1) |
利息收入和净息差以指定期间平均未偿还利息资产的百分比表示。利息支出以指定期间平均有息负债的百分比表示。 |
截至2021年3月31日的三个月与 |
||||||||||||
截至2020年3月31日的三个月 |
||||||||||||
卷 |
率 |
网(1) |
||||||||||
利息收入: |
||||||||||||
贷款 |
$ | 2,005 | $ | (2,047 | ) | $ | (42 | ) | ||||
证券: |
||||||||||||
应税 |
124 | (595 | ) | (471 | ) | |||||||
免税 |
(53 | ) | 8 | (45 | ) | |||||||
与银行的利息收入余额 |
47 | (141 | ) | (94 | ) | |||||||
生息资产总额 |
2,123 | (2,775 | ) | (652 | ) | |||||||
利息支出: |
||||||||||||
有息活期存款 |
389 | (908 | ) | (519 | ) | |||||||
经纪存款 | — | 209 | 209 | |||||||||
储蓄存款 |
32 | (94 | ) | (62 | ) | |||||||
定期存款 |
(953 | ) | (1,405 | ) | (2,358 | ) | ||||||
短期借款 |
(153 | ) | (32 | ) | (185 | ) | ||||||
长期债务 |
(24 | ) | (12 | ) | (36 | ) | ||||||
有息负债总额 |
(709 | ) | (2,242 | ) | (2,951 | ) | ||||||
净利息收入变动 |
$ | 2,832 | $ | (533 | ) | $ | 2,299 |
(1) |
由于交易量和利率引起的利息变动已按计算金额的绝对值按比例分配。 |
非利息收入
除其他外,非利息收入包括存款服务产生的费用、出售投资证券、拥有的固定资产和其他房地产的收益、服务费和服务性贷款的费用收入、交换费、银行拥有的人寿保险收入以及股权证券的公允价值变动。我们预计将继续开发产生非利息收入的新产品,并增强我们现有的产品,以使我们的收入来源多样化。
截至3月30日的三个月。2021年3月31日与截至2020年3月31日的三个月。截至2021年3月31日的三个月,非利息收入总额增加了130万美元,增幅为117.2%,达到240万美元,而截至2020年3月31日的三个月为110万美元。非利息收入的增加主要是由于在截至2020年3月31日的三个月中,股权证券的公允价值增加了10万美元,而股权证券的公允价值亏损了80万美元。与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月股权证券公允价值的变化可归因于公司于2021年3月31日持有的股权证券的收盘价和组合,并随市场活动而波动。与截至2020年3月31日的三个月相比,出售投资证券的收益也增加了40万美元。
非利息支出
截至3月30日的三个月。2021年3月31日与截至2020年3月31日的三个月。截至2021年3月31日的三个月,非利息支出总额为1480万美元,与2020年同期相比增加了90万美元,增幅为6.5%。这一增长主要是由于工资和员工福利以及其他运营费用分别增加了70万美元和20万美元。工资和员工福利增加了70万美元,这是由不利的医疗保险索赔增加、2020年6月1日生效的员工年度加薪以及递延补偿成本推动的。其他运营费用的增加是由2020年第二季度和第三季度新开设的两家新分行推动的。其他运营费用包括软件费用、银行安全、维修和维护、装甲车费用、邮资、用品、OCC和FDIC评估,以及银行股票税。
所得税费用
截至2021年和2020年3月31日的三个月的所得税支出分别为140万美元和10万美元,而截至2021年和2020年3月31日的三个月的有效税率分别为21.1%和19.7%。截至2021年3月31日的三个月,实际税率与法定税率21%不同,主要原因是国家税收增加和基于股票的薪酬的影响。对于截至2020年3月31日的三个月,实际税率与法定税率21%不同,原因是某些投资证券获得的免税利息收入。
风险管理
与我们的业务相关的主要风险是信用、利率和流动性风险。信贷和利率风险将在下面讨论,而流动性风险将在本节标题下讨论。流动性与资本资源下面。
信用风险与贷款损失准备
将军。如果借款人拖欠贷款,损失的风险是任何贷款活动固有的。我们的投资组合和相关信用风险由我们的风险管理部门、董事会贷款委员会和全体董事会持续监测和管理。我们利用十点风险评级系统,根据与贷款交易相关的一些定量和定性因素,为每个借款人分配一个风险等级。风险等级根据借款人偿债能力的信息将贷款分为五个风险类别之一。这些信息除其他因素外,还包括关于借款人的当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势。这些类别有助于管理层监控我们的信用质量。以下描述了每种风险类别,这些风险类别与联邦银行监管机构颁布的指导中使用的定义一致。
• |
及格(1-6年级)-不属于以下类别之一的贷款被视为通过。这些贷款具有较高的信用特征和资金实力。借款人至少产生符合同行和行业标准的利润和现金流,偿债覆盖率高于贷款契约和我们的政策指导方针。对于其中一些贷款,来自有财务能力的一方的担保减轻了借款人的特征,否则可能会导致较低的评级。 |
• |
特别提示(7年级)-分类为特别提及的贷款存在一些信用缺陷,需要纠正,以避免未来出现更大的违约风险。例如,与借款人相关的财务比率可能已经恶化。通常,在贷款前对某些因素进行分析或解决问题时,特别提到的分类是暂时的,要么被重新归类为合格的,要么被归类为不合格的。 |
• |
不合标准(8级)-被评为不合格的贷款没有得到借款人目前的净值和支付能力或任何抵押品的清算价值的充分保护。如果不解决不足之处,这类贷款很可能会导致银行蒙受损失。在借款人无法适应行业或一般经济状况的情况下,借款人的贷款通常被归类为不合格贷款。 |
• |
可疑(9年级)-不良贷款是带有一个或多个额外负面因素的不合标准的贷款,这些因素使通过偿还或清算抵押品而全额收回未偿还的金额非常可疑和不可能。 |
• |
损失(10级)-被归类为亏损的贷款已经恶化到了推迟注销贷款的地步,这是不切实际的。对于这些贷款,所有补救贷款负面特征的努力都失败了,抵押品的价值(如果有的话)相对于未偿还金额已经严重恶化。虽然这样的贷款可能会收回一些价值,但与借入的金额相比,这并不重要。 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,没有被归类为亏损的贷款。截至2021年3月31日,被归类为可疑贷款的贷款为60万美元,而2020年12月31日为90万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别有3,780万美元和2,010万美元的贷款被归类为不合格贷款,分别有840万美元和1,690万美元的贷款被归类为特别提及。与2020年12月31日相比,不合标准贷款的增加主要是由几个商业和工业贷款关系推动的,主要是在能源部门。
每年聘请一名外部贷款审查顾问对大约60%的商业贷款进行审查,采用基于风险的方法,旨在最大限度地提高审查的有效性。此外,信用分析师定期审查较小的美元商业贷款,以确定与任何一个借款人、任何相关的借款人群体或一个行业相关的负面金融趋势。所有未被归类为PASS的贷款都被列入内部观察名单,并向董事会提交季度报告。此外,我们的特殊资产部门对所有不合格或更差的商业贷款都有一份书面状态报告。我们将这些信息用于我们的收集工作。
如果我们的催收努力不成功,担保贷款的抵押品可能会被收回并出售,或者,对于以房地产为担保的贷款,可能会启动止赎程序。抵押品通常以公平的市场价值在公开拍卖中出售,与丧失抵押品赎回权相关的费用将从销售价格中扣除。购买价格适用于未偿还贷款余额。如果贷款余额大于销售收入,则冲销不足的余额。
贷款损失拨备。贷款损失准备金是管理层认为足以吸收整个贷款组合中可能存在的损失的数额。津贴的适当水平是基于对贷款组合的持续分析,代表管理层认为足以拨备固有损失的数额,包括根据美国会计准则450确认的集体减值。偶然事件。集体减值是根据按类型分组的贷款计算的。津贴的另一个组成部分是根据ASC 310评估为减值的贷款的损失,应收账款。这些贷款的余额及其相关拨备包括在管理层对贷款损失拨备的估计和分析中。在厘定贷款损失拨备时,其他考虑因素包括贷款组合的性质和数量、整体贷款组合的质素、过往的贷款损失、对特定问题贷款的检讨,以及可能影响借款人支付能力的当前经济状况,以及每项因素的趋势。贷款损失准备是在管理层、我们的风险管理部门和我们的专门资产委员会输入后建立的。我们每季度评估贷款损失拨备的充分性。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。截至2021年3月31日和2020年12月31日,贷款损失拨备为2,040万美元。
如果根据目前的信息和事件,我们很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收取预定的本金和利息,则贷款被视为减值。减值的确定在所有类别的贷款中都得到相同的处理。减值是在逐笔贷款的基础上计量的,其中包括所有50万美元或以上的贷款和非应计贷款。当我们确定一笔贷款为减值贷款时,我们根据预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率贴现)来衡量减值程度,但当贷款的唯一(剩余)偿还来源是操作或清算抵押品时除外。在这些可能丧失抵押品赎回权的情况下,我们使用抵押品的当前公允价值减去销售成本,而不是贴现现金流。对于房地产抵押品,抵押品的公允价值是根据合格和有执照的估价师最近进行的评估得出的。如果我们确定减值贷款的价值低于记录的贷款投资(扣除之前的冲销、递延贷款费用或成本和未摊销溢价或折扣),我们将通过拨备估计或从拨备中记录的冲销来确认减值。当减值贷款的全部本金的最终可收回性有疑问,并且贷款是非权责发生制时,所有的付款都按照成本回收的方法计入本金。当减值贷款本金总额的最终可收回性不存在疑问,并且贷款是非权责发生制时,根据收付实现制,合同利息在收到时计入利息收入。
截至2021年3月31日的减值贷款,包括为确定贷款损失拨备而单独评估减值的TDR和非应计贷款,为1770万美元,而2020年12月31日为1920万美元。在2021年3月31日和2020年12月31日,分别有40万美元和20万美元的贷款损失拨备被专门分配给不良贷款。
贷款损失准备金是从费用中扣除的,管理层认为这是维持足够的贷款损失拨备所必需的金额。这一拨备是基于管理层对我们特定市场以及地区和国家当前经济状况的定期评估、贷款组合的性质和规模的变化、获得贷款的基本抵押品价值以及在估计贷款损失时值得确认的其他因素。截至2021年和2020年3月31日的三个月,贷款损失拨备分别为40万美元和380万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,贷款损失拨备增加,这主要是由于市场状况恶化,受到新冠肺炎大流行的不利影响。该公司继续评估疫情可能对其贷款组合产生的影响,以确定是否需要额外储备。
在ASC 310-30项下入账的收购贷款,在信用质量恶化的情况下获得的贷款和债务证券(“ASC 310-30”)在吾等收购贷款当日按市价计价,管理层认为该等价值反映了根据收购日有关每笔贷款的事实及情况而估计的未来现金流。我们不断监测这些贷款,作为我们正常信用审查和监测程序的一部分,以确定估计的未来现金流的变化。由于ASC 310-30不允许结转或确认贷款损失拨备,如果未来现金流恶化低于最初的预测,我们可能需要通过未来的贷款损失拨备在贷款损失拨备中为这些贷款预留。在2020年,ASC 310-30项下的一笔收购贷款需要20万美元的特定准备金,这笔准备金被计入贷款损失拨备。在截至2021年3月31日的三个月里,ASC 310-30贷款没有额外的贷款损失拨备。
下表列出了截至所示日期按贷款类别分列的贷款损失拨备分配情况(以千美元为单位)。
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
建设和发展 |
$ | 2,245 | $ | 2,375 | ||||
1-4个家庭 |
3,369 | 3,370 | ||||||
多家庭 |
696 | 589 | ||||||
农田 |
395 | 435 | ||||||
商业地产 |
9,045 | 8,496 | ||||||
房地产按揭贷款总额 |
15,750 | 15,265 | ||||||
工商业 |
4,226 | 4,558 | ||||||
消费者 |
447 | 540 | ||||||
总计 |
$ | 20,423 | $ | 20,363 |
如上所述,贷款损失准备的余额主要受贷款损失准备和贷款净损失经验的影响。津贴的额外费用计入贷款损失准备金。损失在发生时计入津贴,以前计入津贴的损失在收回时计入津贴。下表反映了所示期间贷款损失准备金的活动情况(以千美元为单位)。
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
期初的免税额 |
$ | 20,363 | $ | 10,700 | ||||
贷款损失准备金 |
400 | 3,760 | ||||||
冲销: |
||||||||
房地产按揭贷款: |
||||||||
1-4个家庭 |
(134 | ) | (160 | ) | ||||
工商业 |
(215 | ) | (7 | ) | ||||
消费者 |
(56 | ) | (95 | ) | ||||
总冲销 |
(405 | ) | (262 | ) | ||||
恢复 |
||||||||
房地产按揭贷款: |
||||||||
建设和发展 |
10 | 13 | ||||||
1-4个家庭 |
6 | 4 | ||||||
商业地产 |
2 | — | ||||||
工商业 |
5 | 2 | ||||||
消费者 |
42 | 16 | ||||||
总回收率 |
65 | 35 | ||||||
净冲销 |
(340 | ) | (227 | ) | ||||
期末余额 |
$ | 20,423 | $ | 14,233 | ||||
净冲销金额为: |
||||||||
贷款-平均 |
0.02 | % | 0.01 | % | ||||
贷款损失拨备 |
1.66 | % | 1.59 | % | ||||
贷款损失拨备: |
||||||||
贷款总额 |
1.11 | % | 0.82 | % | ||||
不良贷款 |
137.33 | % | 188.35 | % |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,贷款损失拨备占总贷款的比例分别为1.11%和0.82%。截至2021年3月31日,不良贷款损失拨备降至137.33%,而2020年3月31日为188.35%。2021年3月31日贷款损失拨备占贷款总额的比例有所提高,主要原因是应对与新冠肺炎疫情相关的经济状况恶化,贷款损失拨备与2020年3月31日相比有较大幅度的提高。不良贷款损失拨备的减少是由于不良贷款的增加,截至2021年3月31日,不良贷款从2020年3月31日的760万美元增加到1490万美元。
冲销反映了投资组合中以前通过贷款损失准备金确认的损失的变现。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,净冲销(包括收回之前冲销的金额)分别为30万美元和20万美元,分别相当于每个时期平均贷款余额的0.02%和0.01%。
管理层相信,截至2021年3月31日的贷款损失拨备足以为我们的投资组合提供足够的损失保护。虽然管理层认为贷款损失拨备是足够的,但不能保证随着时间的推移,这项拨备足以弥补与贷款有关的最终损失。由于新冠肺炎疫情的范围和持续时间及其对经济的持续影响,经济中其他意想不到的不利变化,或者对特定客户或行业产生不利影响的离散事件,这一津贴可能被证明是不够的。如果津贴不足以支付此类变化或事件,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
不良资产和重组贷款。不良资产包括不良贷款和拥有的其他房地产。不良贷款是指利息已停止产生的贷款或合同规定逾期90天仍在继续计息的贷款。当一笔贷款被明确规定时,贷款通常被放在非应计项目上。 被确定为减值或者本金和利息拖欠90天或更长时间的。然而,根据CARE法案和监管机构的指导,某些因大流行相关困难而修改的贷款不会被计入逾期或非应计项目。此外,当抵押品的估计可用净值足以覆盖本金余额和应计时,管理层可以选择继续计提。 利息。我们的政策是,凡对利息或本金的支付有合理怀疑的贷款,我们都会停止收取利息收入。当合同到期的全部本金和利息均已还清,合同到期的本金和利息金额得到合理保证时,贷款可恢复应计状态,这通常由借款人持续的还款表现来证明。
造成我们信用风险的另一类资产是问题债务重组(TDR),或重组贷款。重组贷款是指由于借款人的财务状况恶化而给予借款人一项并非无关紧要的特许权,并按照新条款履行的贷款。这些优惠可能包括降低利率、推迟支付利息或本金、免除本金和其他旨在将经济损失降至最低、避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。我们努力及早发现有财务困难的借款人,并与他们合作,在贷款达到非应计项目之前,将他们的贷款修改为更负担得起的条件。在评估是否重组贷款时,管理层会分析借款人的长期财务状况,包括担保人和抵押品支持,以确定拟议的优惠是否会增加还本付息的可能性。未按照重组条款履行、合同逾期90天或处于非应计状态的重组贷款被报告为不良贷款。
截至2021年3月31日,被归类为TDR的贷款有33笔,总额为1380万美元,而截至2020年12月31日,有34笔贷款,总额为1470万美元。截至2021年3月31日,12%的重组贷款因通过调整到期日而修改期限而被视为TDR,9笔重组贷款因本金忍让仅在指定期限内付息而被视为TDR,7%的重组贷款因利率下调至低于当前市场利率而被视为TDR,4笔重组贷款因本息容忍而被视为TDR,1笔重组贷款因本息容忍而被视为TDR。
截至2021年3月31日,TDR的一个价值130万美元的商业房地产拖欠修改后的条款,并包括在非应计贷款中。截至2020年12月31日,没有一家TDR拖欠修改后的条款,并包括在非权责发生制贷款中。该公司主要根据抵押品价值,单独评估每个TDR的备抵用途,并将这些贷款排除在集体评估减值的贷款总额之外。
下表显示了截至指定日期的不良贷款和重组贷款的本金金额。存在可能导致我们严重怀疑借款人是否有能力遵守贷款当前还款条款的可能信用问题的所有贷款都已反映在下表中(以千美元为单位)。
截至及截至以下三个月 |
截至及截至该年度止年度 |
|||||||
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
非权责发生制贷款 |
$ | 13,170 | $ | 13,506 | ||||
累计逾期90天或以上的贷款 |
1,705 | 321 | ||||||
不良贷款总额 |
$ | 14,875 | $ | 13,827 | ||||
TDRS |
6,610 | 8,017 | ||||||
不良贷款和重组贷款总额 |
$ | 21,485 | $ | 21,844 | ||||
不良贷款和重组贷款确认的利息收入 |
$ | 204 | $ | 757 | ||||
不良贷款和重组贷款放弃的利息收入 |
$ | 111 | $ | 455 |
不良贷款包括逾期90天以上的应计贷款和非应计贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未偿还不良贷款分别占总贷款的0.81%和0.74%。
拥有的其他房地产。其他拥有的房地产包括通过止赎或接受代替止赎的契据而获得的财产。这些物业以成本或基于评估价值减去估计销售成本的公平市价中较低者列账。丧失抵押品赎回权时发生的损失计入贷款损失津贴。在截至2021年3月31日的三个月里,没有出售其他拥有的房地产。在截至2020年3月31日的三个月里,以10万美元为成本基础出售了其他拥有的房地产,从而在此期间获得了2.6万美元的收益。截至2021年3月31日,约有130万美元的房地产担保贷款正在丧失抵押品赎回权。
下表提供了截至所示日期我们拥有的其他房地产的详细信息(以千美元为单位)。
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
1-4个家庭 |
$ | 883 | $ | 28 | ||||
商业地产 |
635 | 635 | ||||||
拥有的其他房地产合计 |
$ | 1,518 | $ | 663 |
下表汇总了我们所拥有的其他房地产在所示时期的变化(以千美元为单位)。
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
期初余额 |
$ | 663 | $ | 133 | ||||
加法 | 501 | — | ||||||
从收购贷款转账 |
354 | 48 | ||||||
自有其他房地产的销售 |
— | (105 | ) | |||||
期末余额 |
$ | 1,518 | $ | 76 |
利率风险
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。由于我们的大部分资产和负债本质上都是货币性的,我们的市场风险主要来自我们的借贷和存款活动所固有的利率风险。利率的突然大幅变动可能会对我们的收益和盈利能力造成不利影响,因为资产和负债承担的利率不会以相同的速度、相同的程度或相同的基础发生变化。因此,我们主动调整资产和负债的数量和组合,以应对预期的利率变化,以及对这种波动做出快速反应的能力,可能会对我们的财务业绩产生重大影响。为此,管理层积极监控和管理我们的利率风险敞口。
董事会已授权资产负债委员会(“ALCO”)实施我们的资产/负债管理政策,该政策就我们受利率波动的风险敞口、流动性、贷款限额占资金来源的百分比、对代理银行和经纪商的风险敞口以及对非核心存款的依赖等方面制定了指导方针。这项政策的目标是使我们能够最大化我们的利息收入,并保持我们的净利差,而不会使银行面临过高的利率风险、信用风险和流动性风险。在这一框架内,ALCO监测我们的利率敏感性,并做出与我们的资产/负债构成相关的决定。
净利息收入模拟是世行衡量近期收益敞口的主要工具。鉴于ALCO的目标是了解当前资产和负债组合中潜在的风险/波动性,标准利率情景模拟假设总资产保持不变(即没有增长)。
世行还可能在其利率风险管理过程中使用标准缺口报告。GAP报告的主要用途是为ALCO的讨论提供详细的支持性信息。世行特别关注GAP报告作为风险管理工具的效用,因为很难将GAP与净利息收入的变化直接联系起来。因此,收入模拟是风险收益的关键指标,因为它明确衡量差距报告试图估计的内容。
短期利率风险管理策略由ALCO决定,其中风险敞口存在于1到2年的范围内。制定策略并提交给ALCO讨论、修改和/或批准。这些策略可能包括在现货市场收购适当到期日的资产和负债、修改贷款和存款产品/定价策略,以及衍生品对冲活动,只要这些活动得到董事会的授权。
在管理层指导的缺口位置内,我们试图构建我们的资产和负债结构,以将利率环境上升或下降的风险降至最低。我们管理1个月、2个月、3个月、4-6个月、7-12个月、13-24个月、25-36个月、37-60个月和60个月以上的时间段。我们资产/负债管理的目标是,在上下100个基点的环境下,银行在风险中的净利息收入保持在(5%)以下。截至2021年3月31日,世行符合资产/负债管理政策指导方针。
下表描述了利率在指定水平立即变化对净利息收入的估计影响。
截至2021年3月31日 |
||
利率变动(以基点为单位) |
净利息收入估计增减(1) |
|
+300 |
7.8% |
|
+200 |
5.4% |
|
+100 |
3.2% |
|
-100 | (3.7)% |
(1) |
这一栏中的百分比变化代表了在稳定的利率环境下,扁平资产负债表上12个月的预计净利息收入与各种利率情景下的预计净利息收入的比较。 |
在计算假设利率变化的预期影响时,需要对新业务的特征和现有头寸的行为做出大量假设。这些业务假设基于我们的经验、业务计划和公布的行业经验。关键假设包括资产提前还款速度、竞争因素、某些资产和负债的相对价格敏感度以及未到期存款的预期寿命。然而,影响利率波动对我们的影响的因素很多,很难衡量和预测。例如,利率的快速下降可能会导致我们的贷款以更快的速度偿还,某些与抵押贷款相关的投资提前偿还的速度可能比预期的更快。相反,利率的快速上升可能会给我们一个机会来提高我们的利润率,并抑制我们与按揭相关的贷款的还款率,这将增加我们的回报。因此,由于这些假设本质上是不确定的,实际结果将与模拟结果不同。
流动性与资本资源
流动性。流动性是衡量为贷款承诺提供资金、以及时且经济高效的方式满足存款到期日和提款的能力。现金流需求可以通过产生净收入、吸引新存款、将资产转换为现金或借入资金来满足。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流出、贷款提前还款、贷款销售和借款在很大程度上受到一般利率、经济状况和我们运营所处的竞争环境的影响。为了将融资风险降至最低,我们通过定期审查到期日概况、收益率和利率行为以及贷款和存款预测,密切监测我们的流动性状况。过剩的短期流动性通常投资于隔夜出售的联邦基金。
我们的核心存款(不包括超过25万美元的定期存款以及市政当局和其他政治实体的存款)是我们最稳定的流动性来源,以满足我们的现金流需求,这是因为我们与客户普遍建立的长期关系的性质。保持在各种市场需要时获得这些资金的能力,并在ALCO合规目标范围内,对于确保我们的流动性至关重要。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们总资产的75%和69%分别由核心存款提供资金。
我们的投资组合是满足我们现金流要求的另一种选择。投资证券通过本金支付和到期日产生现金流,通常有现成的市场,可以将其转换为现金。一些证券被质押以获得某些存款类型或短期借款,如FHLB预付款,这会影响它们的流动性。截至2021年3月31日,账面价值1.01亿美元的证券被质押,以确保某些存款、借款和其他债务的安全,而截至2020年12月31日,质押证券的质押金额为8460万美元。
其他可用于满足流动性需求的来源包括FHLB的预付款、回购协议和其他借款。FHLB预付款主要用于匹配基金固定利率贷款,以将利率风险降至最低,也可用于满足日常流动性需求,特别是如果FHLB预付款的现行利率与我们吸引存款所需支付的利率相比更有利的话。截至2021年3月31日,我们与FHLB的未偿还预付款余额为8250万美元,较2020年12月31日的1.205亿美元大幅下降。截至2021年3月31日,FHLB向我们提供的剩余信贷总额约为7.188亿美元。
回购协议是出售我们拥有的证券的合同,并有相应的协议,以商定的价格和日期回购这些证券。我们的政策将回购协议的使用限制为以投资证券为抵押的回购协议。截至2021年3月31日,我们有430万美元的回购协议未完成,而截至2020年12月31日,未完成的回购协议为570万美元。
我们与其他商业银行保持着总计6000万美元的无担保信贷额度。信贷额度在明年的不同时间到期。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的无担保信贷额度没有未偿还余额。
此外,截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的未偿还次级债务本金总额为4360万美元。欲了解更多信息,请参阅我们的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日),第二部分项目7。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--财务状况的讨论和分析--借款--2029年票据和2027年票据”和该报告所载财务报表的附注11。
我们的流动性战略侧重于在我们的资产负债表构成和利率风险状况下,使用我们可用的成本最低的资金。因此,我们的目标是无息存款的增长。虽然我们不能直接控制客户选择的存款工具类型,但我们可以通过我们提供的利率和存款优惠来影响这些选择。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们持有8000万美元的经纪存款,这是为联邦监管目的定义的,由于定价更优惠,银行定期使用这些存款来满足利率互换协议所需的借款。我们还持有QwickRate®存款,包括在我们的定期存款余额中,当这类存款的利率与我们市场的存款利率相比较时,我们通过合格的网络获得这些存款,以满足流动性需求。截至2021年3月31日,我们持有1.038亿美元的QwickRate®存款,与2020年12月31日的123.1美元相比有所下降。
下表按类型列出了我们的资金来源,包括平均存款总额和借款总额,占总资金的百分比,以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间每个资金来源的总成本。
占总数的百分比 |
资金成本 |
|||||||||||||||
截至3月31日的三个月, |
截至3月31日的三个月, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
无息活期存款 |
22 | % | 18 | % | — | % | — | % | ||||||||
有息活期存款 |
35 | 29 | 0.38 | 0.87 | ||||||||||||
经纪存款 | 4 | — | 1.01 | — | ||||||||||||
储蓄账户 |
7 | 6 | 0.19 | 0.44 | ||||||||||||
定期存款 |
25 | 37 | 1.05 | 2.13 | ||||||||||||
短期借款 |
1 | 3 | 0.18 | 1.33 | ||||||||||||
长期借款资金 |
6 | 7 | 3.70 | 3.28 | ||||||||||||
存款和借款总额 |
100 | % | 100 | % | 0.65 | % | 1.32 | % |
资本经营。我们的主要资本来源包括留存收益,通过收购获得的资本,以及出售我们的股本和次级债务的收益。我们可能会不时发行额外的普通股和债务证券,为收购提供资金,并支持我们的有机增长。
在截至2021年3月31日的三个月里,公司支付了70万美元的股息,而在截至2020年3月31日的三个月里,公司支付了60万美元的股息。公司宣布,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,公司普通股的股息分别为每股0.07亿美元和0.06亿美元。我们的董事会已经批准了一项股票回购计划,截至2021年3月31日,公司仍有338,880股普通股可根据该计划进行回购。在截至2021年3月31日的三个月里,该公司支付了670万美元回购了225,950股普通股,而在截至2020年3月31日的三个月里,该公司支付了660万美元回购了326,636股普通股。
我们受到由美联储和OCC管理的各种监管资本要求的约束,这些要求规定了资本等级,包括以下分类。
资本层次(1) |
第1级:杠杆率 |
普通股权益 一级资本比率 |
一级资本比率 |
总资本比率 |
有形资产占总资产的比率 |
||||
资本充足 |
5%或以上 |
6.5%或以上 |
8%或以上 |
10%或以上 |
|||||
资本充足 |
4%或以上 |
4.5%或以上 |
6%或以上 |
8%或以上 |
|||||
资本不足 |
低于4% |
低于4.5% |
低于6% |
低于8% |
|||||
资本严重不足 |
低于3% |
低于3% |
低于4% |
低于6% |
|||||
资本严重不足 |
2%或更低 |
(1) |
为了资本充足或资本充足,银行必须满足表中每一项要求的比率。为了资本不足或严重资本不足,一家银行需要降至表格中相关比率门槛之一以下。 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司和银行均符合所有监管资本要求。截至目前,根据OCC的及时纠正措施规定,该银行也被认为是“资本充足的”。
下表列出了截至公布日期公司和银行的实际资本金额和监管资本比率(以千美元为单位)。巴塞罗那
实际 |
资本金充足的最低资本要求 |
|||||||||||||||
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
|||||||||||||
2021年3月31日 |
||||||||||||||||
Investar Holding Corporation: |
||||||||||||||||
一级杠杆资本 |
$ | 216,757 | 9.37 | % | $ | — | — | % | ||||||||
普通股一级资本 |
210,257 | 11.08 | — | — | ||||||||||||
一级资本 |
216,757 | 11.42 | — | — | ||||||||||||
总资本 |
280,380 | 14.77 | — | — | ||||||||||||
投资者银行: |
||||||||||||||||
一级杠杆资本 |
243,912 | 10.56 | 115,534 | 5.00 | ||||||||||||
普通股一级资本 |
243,912 | 12.86 | 123,297 | 6.50 | ||||||||||||
一级资本 |
243,912 | 12.86 | 151,750 | 8.00 | ||||||||||||
总资本 |
264,616 | 13.95 | 189,688 | 10.00 | ||||||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||
Investar Holding Corporation: |
||||||||||||||||
一级杠杆资本 |
$ | 215,750 | 9.49 | % | $ | — | — | % | ||||||||
普通股一级资本 |
209,250 | 11.02 | — | — | ||||||||||||
一级资本 |
215,750 | 11.36 | — | — | ||||||||||||
总资本 |
279,253 | 14.71 | — | — | ||||||||||||
投资者银行: |
||||||||||||||||
一级杠杆资本 |
237,684 | 10.47 | 113,546 | 5.00 | ||||||||||||
普通股一级资本 |
237,684 | 12.53 | 123,268 | 6.50 | ||||||||||||
一级资本 |
237,684 | 12.53 | 151,714 | 8.00 | ||||||||||||
总资本 |
258,291 | 13.62 | 189,642 | 10.00 |
表外交易
掉期合约。本行订立利率掉期合约(其中一些是远期开始),以管理风险敞口,以防范预期未来现金流(未来利息支付)的变动,这些变动可归因于1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的变化,这些变化与预期发行的1个月期固定利率债务有关,这些债务是由展期策略产生的。利率互换是一种协议,根据该协议,一方同意支付名义本金的固定利率,以换取从第二方那里获得预定时间内相同名义金额的浮动利率。世行目前为预测交易对冲其对未来现金流变异性敞口的最长时间约为940万年。于2021年3月31日及2020年12月31日止,本公司拥有总名义金额为8,000万美元的利率掉期合约及总名义金额为1.4亿美元的远期起始利率掉期协议。
本公司还签订利率互换合同,允许商业贷款客户有效地将可变利率商业贷款协议转换为固定利率商业贷款协议。根据这些协议,除利率互换协议外,公司还与客户签订浮动利率贷款协议,有效地将客户的可变利率贷款转换为固定利率贷款。然后,该公司与第三方签订相应的掉期协议,以便通过客户协议经济地对冲其风险敞口。与客户和第三方的利率掉期没有被指定为FASB ASC主题815下的套期保值,衍生工具与套期保值,并通过收益按市值计价。由于利率互换的结构是相互抵消的,在这些工具的估值中考虑的基础基准利率的变化不会对收益造成影响;然而,可能存在与交易对手之间的信用质量差异相关的公允价值调整,这可能会影响收益,正如FASB ASC主题820所要求的那样。公允价值计量。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,该公司没有确认公允价值调整产生的任何其他收入的损益。
资金不足的承付款。银行在其正常业务过程中签订贷款承诺和备用信用证。贷款承诺是为了满足客户的融资需求,而备用信用证承诺银行在未来发生特定事件时代表客户付款。与贷款承诺和备用信用证相关的信用风险与向我们的客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同。因此,我们的正常信贷政策适用于这些安排。抵押品(如证券、应收账款、存货、设备等)是根据管理层对客户的信用评估而获得的。贷款承诺的评估方式也类似于贷款损失拨备。无资金支持的贷款承诺准备金计入综合资产负债表中的其他负债,截至2021年3月31日和2020年12月31日分别为30万美元和20万美元。
贷款承诺和备用信用证不一定代表未来的现金需求,因为虽然客户通常有能力随时动用这些承诺,但这些承诺往往在没有全部或根本没有动用的情况下到期。我们几乎所有的备用信用证都在一年内到期。截至所示日期,我们的无资金支持的贷款承诺和未付备用信用证汇总如下(以千美元为单位):
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
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提供信贷的承诺: |
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贷款承诺 |
$ | 290,043 | $ | 266,039 | ||||
备用信用证 |
14,412 | 14,420 |
本公司密切监察未来对借款人的剩余承诺额,并会根据当时的经济情况,在有需要时调整这些承诺额。随着新承诺的签订或现有承诺的续签,公司打算继续这一进程。
此外,截至2021年3月31日,该公司对小企业投资公司合格基金的投资有100万美元的无资金承诺。
在截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度,除本文和公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的情况外,我们没有从事我们认为合理地可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的表外交易。
合同义务
下表按付款日期列出了截至2021年3月31日对第三方的合同义务(以千美元为单位)。
付款到期日期: |
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不到一年 |
一到三年 |
三到五年 |
五年多来 |
总计 |
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未注明到期日的存款(1) |
$ | 1,514,505 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,514,505 | ||||||||||
定期存款(1)(2) |
363,945 | 120,306 | 11,124 | — | 495,375 | |||||||||||||||
根据回购协议出售的证券(1) |
4,274 | — | — | — | 4,274 | |||||||||||||||
联邦住房贷款银行预付款(1) |
4,000 | — | 23,500 | 55,000 | 82,500 | |||||||||||||||
次级债(1) |
— | — | — | 43,600 | 43,600 | |||||||||||||||
次级债(1)(2) |
— | — | — | 6,702 | 6,702 | |||||||||||||||
经营租赁承诺额 |
594 | 1,173 | 948 | 1,607 | 4,322 | |||||||||||||||
合同义务总额 |
$ | 1,887,318 | $ | 121,479 | $ | 35,572 | $ | 106,909 | $ | 2,151,278 |
(1) |
不包括利息。 |
(2) |
不包括未摊销保费和折扣。 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露
关于截至2020年12月31日的市场风险的定量和定性披露在公司于2021年3月10日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--风险管理”一节中阐述。请参阅项目2中的信息。有关公司截至2021年3月31日三个月的市场风险的更多信息,请参阅本报告“风险管理”标题下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”;除其中讨论的情况外,自2020年12月31日以来,公司的市场风险没有发生重大变化。
项目4.控制和程序
根据本季度报告(Form 10-Q)所涵盖期间结束时的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(经修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)有效,可确保公司根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规定的时间内记录、处理、汇总和报告
在本季度报告所涵盖的会计季度中,公司财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。尽管我们的许多员工由于新冠肺炎疫情而远程工作了一段时间,但我们对财务报告的内部控制没有受到任何重大影响。我们的流程和控制的设计允许远程执行,并具有保护数据的可访问性。我们正在持续监测和评估新冠肺炎疫情的潜在影响,以期将其对我们内部控制的设计和运行有效性的影响降至最低(如果有的话)。
第二部分:其他信息
项目1A。风险因素
有关可能影响Investar Holding Corporation(“本公司”)经营业绩、财务状况和流动性的风险因素的信息,请参阅本公司于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素。我们的风险因素并没有像这样的年报中描述的那样发生重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了该公司在截至2021年3月31日的三个月期间每月购买其普通股的相关信息。
期间 |
(A)购买的股份(或单位)总数(1) |
(B)每股(或单位)平均支付价格 |
(C)作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数(2) |
(D)根据计划或方案可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)(2) |
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2021年1月1日-2021年1月31日 |
12,017 | $ | 16.41 | 11,800 | 253,030 | |||||||||||
2021年2月1日-2021年2月28日 |
173,952 | 16.79 | 173,895 | 79,135 | ||||||||||||
2021年3月1日-2021年3月31日 |
58,580 | 20.89 | 40,255 | 338,880 | ||||||||||||
244,549 | $ | 17.75 | 225,950 | 338,880 |
(1) |
包括18,599股交出的股票,以支付归属限制性股票时应缴纳的工资税。 |
(2) |
2021年3月17日,本公司宣布,董事会授权根据其股票回购计划,在2020年12月31日授权回购剩余的264,830,000股普通股之外,再回购300,000股本公司普通股。 |
由于我们是一家控股公司,没有任何实质性的商业活动,我们支付股息的能力在很大程度上取决于银行以股息、贷款和垫款的形式向我们转移资金的能力。银行是否有能力向我们支付股息和其他分配和支付取决于银行的收益、财务状况、一般经济状况、对监管要求的遵守情况和其他因素。此外,银行向我们支付股息的能力本身也受到联邦银行法的各种法律、法规和其他限制,这些限制在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第一部分第1项“业务”中有描述。
此外,作为路易斯安那州的一家公司,根据路易斯安那州商业公司法,我们对股息有一定的限制。一般来说,路易斯安那州的公司可以向其股东支付股息,除非在股息生效后,(1)公司将无法偿还在正常业务过程中到期的债务,或(2)公司的总资产低于其总负债的总和,以及公司在支付股息时解散时为满足优先权利高于获得股息的股东的优先权利而需要的金额的总和。(2)路易斯安那州的公司可以向股东支付股息,除非在股息生效后,公司将无法偿还在正常业务过程中到期的债务,或者(2)公司的总资产低于其总负债和支付股息时为满足优先权利高于获得股息的股东的优先权利所需的金额。此外,我们现有和未来的债务协议限制或可能限制我们支付股息的能力。根据我们2029年到期的5.125%固定利率至浮动利率次级票据的条款,如果我们或银行在紧接股息宣布之前和股息支付之后,出于监管资本目的而不将监管资本比率维持在“良好资本”水平,则我们可能不会支付股息。我们也被禁止在此类票据下的任何违约事件持续期间支付股息。最后,我们支付股息的能力可能会因为我们通过收购而承担的次级债券而受到限制。我们必须先支付次级债券的款项,然后才能向我们的普通股支付股息。
项目6.展品
展品编号: |
展品说明 |
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2.1 |
重组协议和计划,日期为2021年1月21日,由Investar Holding Corporation、Cheaha Financial Group,Inc.和High Point Acquisition,Inc.签署。(1) |
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3.1 |
重述投资者控股公司注册章程(2) |
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3.2 |
修订和重新修订“投资者控股公司附例”(3) |
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4.1 |
普通股证书样本(4) |
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4.2 |
契约,日期为2017年3月24日,由Investar Holding Corporation和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)之间签署,作为受托人(5) |
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4.3 |
补充契约,日期为2017年3月24日,由Investar Holding Corporation和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人(6) |
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4.4 |
波动率固定5.125%的次级票据格式,2029年到期(7) |
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4.5 |
投资者控股公司与其中规定的购买者之间的登记权协议格式,日期为2019年12月20日(8) |
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31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求,对首席执行官的证明 |
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31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求,首席财务官的证明 |
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32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求,对首席执行官的证明 |
|||||||
32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求,首席财务官的证明 |
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101.INS |
内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|||||||
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|||||||
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|||||||
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
(1) |
作为本公司于2021年1月25日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证据2.1,并通过引用并入本文。 |
(2) |
作为本公司于2014年5月16日提交给证券交易委员会的S-1表格的注册说明书的附件3.1,并通过引用并入本文。 |
(3) |
作为本公司于2017年10月10日提交给证券交易委员会的S-4表格的注册说明书的附件3.2,并通过引用并入本文。 |
(4) |
作为本公司2014年5月16日提交给证券交易委员会的S-1表格的注册说明书的证据4.1,并通过引用并入本文。 |
(5) |
作为2017年3月24日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文。 |
(6) |
作为2017年3月24日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证据4.2提交,并通过引用并入本文。 |
(7) |
作为2019年11月14日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文。 |
(8) |
作为2019年12月24日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文。 |
本公司并无任何长期债务工具,其授权证券在综合基础上超过本公司及其附属公司总资产的10%。应证券交易委员会的要求,该公司将向证券交易委员会提供所有长期债务票据的副本。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
英伟达控股公司 |
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日期:2021年5月6日 |
/s/约翰·J·D‘Angelo |
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约翰·J·D‘Angelo |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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日期:2021年5月6日 |
/s/克里斯托弗·L·赫夫特(Christopher L.Hufft) |
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克里斯托弗·L·赫夫特 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |