SiF-20210331
00000901689/302021Q2错误Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationUs-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationUS-GAAP：LongTermDebtCurrentUS-GAAP：LongTermDebtCurrentUS-GAAP：LongTermDebtNonCurrentUS-GAAP：LongTermDebtNonCurrent00000901682020-10-012021-03-31Xbrli：共享00000901682021-03-31Iso4217：美元00000901682021-01-012021-03-3100000901682020-01-012020-03-3100000901682019-10-012020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000901682020-09-3000000901682019-09-3000000901682020-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012021-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-03-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012021-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-012021-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-3100000901682020-12-310000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-300000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-10-012020-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012020-03-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2019-10-012020-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100000901682019-12-310000090168美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000090168US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000090168美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000090168美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-10-012020-03-310000090168美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-03-310000090168美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-03-310000090168美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-012021-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-012021-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-10-012020-03-31Xbrli：纯0000090168Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000090168Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000090168Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-310000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000090168SIF：外国替代借用成员2021-03-310000090168SIF：外国替代借用成员2020-09-300000090168SIF：Term LoanMember2021-03-310000090168SIF：Term LoanMember2020-09-300000090168US-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-192021-02-190000090168SIF：CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-190000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSIF：ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-190000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSif:FifthAmendmentToCreditAgreementAndFirstAmendmentToExportCreditAgreementMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-190000090168SIF：A2018CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2018-08-080000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSIF：ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2018-12-170000090168SIF：CreditAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-310000090168SIF：CreditAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2019-10-012020-09-300000090168SIF：CreditAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000090168SIF：CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-310000090168SIF：CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000090168SIF：CreditAgreement成员US-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-012021-03-310000090168SIF：CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-012021-03-310000090168SIF：A2018CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP：LineOfCreditMember2019-10-012020-09-300000090168SIF：A2018CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSIF：ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-012021-03-310000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSIF：ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-310000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSIF：ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP：LineOfCreditMember2019-10-012020-09-300000090168美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSIF：ExportCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000090168SIF：CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-012021-03-310000090168SIF：CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-10-012020-09-300000090168SIF：外国替代借用成员SIF：Term LoanMember2021-03-310000090168SIF：外国替代借用成员SIF：Term LoanMember2020-09-300000090168SIF：外国替代借用成员SIF：短期借用成员2021-03-310000090168SIF：外国替代借用成员SIF：短期借用成员2020-09-300000090168SIF：外国替代借用成员SIF：工厂成员2021-03-310000090168SIF：外国替代借用成员SIF：工厂成员2020-09-300000090168SIF：外国替代借用成员SRT：最小成员数SIF：欧洲银行间同业拆借利率EuriborMember2021-03-310000090168SIF：外国替代借用成员SRT：最大成员数SIF：欧洲银行间同业拆借利率EuriborMember2021-03-31SIF：发票0000090168SIF：Paycheck ProtectionProgram LoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2020-04-100000090168交易所：JPCBSIF：Paycheck ProtectionProgram LoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2019-10-012020-09-300000090168SIF：Paycheck ProtectionProgram LoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2020-04-102020-04-100000090168交易所：JPCBSIF：Paycheck ProtectionProgram LoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2020-09-300000090168交易所：JPCBSIF：Paycheck ProtectionProgram LoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2021-03-310000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2021-03-310000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMemberSif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最小成员数Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最大成员数Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-03-310000090168SRT：最小成员数Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-012021-03-310000090168SRT：最大成员数Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-012021-03-310000090168SIF：性能和受限共享成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMemberSif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-03-31SIF：部分0000090168Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMemberSif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-03-310000090168US-GAAP：PerformanceSharesMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMemberSif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-10-012021-03-310000090168Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMemberSif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-012021-03-310000090168Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMemberSif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-012021-03-310000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2019-10-012020-03-310000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2021-01-012021-03-310000090168Sif:TwoThousandAndSixteenLongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-03-310000090168SIF：商业收入成员2021-01-012021-03-310000090168SIF：商业收入成员2020-01-012020-03-310000090168SIF：商业收入成员2020-10-012021-03-310000090168SIF：商业收入成员2019-10-012020-03-310000090168SIF：MilitaryRevenueMember2021-01-012021-03-310000090168SIF：MilitaryRevenueMember2020-01-012020-03-310000090168SIF：MilitaryRevenueMember2020-10-012021-03-310000090168SIF：MilitaryRevenueMember2019-10-012020-03-310000090168SIF：FixedWingAircrftRevenueMember2021-01-012021-03-310000090168SIF：FixedWingAircrftRevenueMember2020-01-012020-03-310000090168SIF：FixedWingAircrftRevenueMember2020-10-012021-03-310000090168SIF：FixedWingAircrftRevenueMember2019-10-012020-03-310000090168SIF：RotoCraftRevenueMember2021-01-012021-03-310000090168SIF：RotoCraftRevenueMember2020-01-012020-03-310000090168SIF：RotoCraftRevenueMember2020-10-012021-03-310000090168SIF：RotoCraftRevenueMember2019-10-012020-03-310000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2021-01-012021-03-310000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2020-01-012020-03-310000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2020-10-012021-03-310000090168Sif:EnergyComponentsForPowerGenerationUnitsMember2019-10-012020-03-310000090168SIF：商业产品和其他收入成员2021-01-012021-03-310000090168SIF：商业产品和其他收入成员2020-01-012020-03-310000090168SIF：商业产品和其他收入成员2020-10-012021-03-310000090168SIF：商业产品和其他收入成员2019-10-012020-03-310000090168SRT：北美成员2021-01-012021-03-310000090168SRT：北美成员2020-01-012020-03-310000090168SRT：北美成员2020-10-012021-03-310000090168SRT：北美成员2019-10-012020-03-310000090168SRT：欧洲成员2021-01-012021-03-310000090168SRT：欧洲成员2020-01-012020-03-310000090168SRT：欧洲成员2020-10-012021-03-310000090168SRT：欧洲成员2019-10-012020-03-310000090168美国-公认会计准则：与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-10-012021-03-310000090168美国-公认会计准则：与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-10-012020-03-3100000901682019-10-012020-09-300000090168Sif:ClassActionSuitInSuperiorCourtOfCaliforniaOrangeCountyViolationOfWageAndHourLawsMember2021-03-292021-03-29SIF：按0000090168Us-gaap:DamageFromFireExplosionOrOtherHazardMemberSif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2021-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2020-12-012020-12-3100000901682021-01-012021-01-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMemberSIF：NetIncomeLossMember2020-10-012021-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2020-09-300000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2020-10-012021-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember美国-GAAP：设备成员2020-10-012021-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2021-03-310000090168Sif:BalanceExcludingQualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2020-10-012021-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember美国-GAAP：销售成本成员2020-10-012021-03-310000090168Sif:BalanceExcludingQualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2019-10-012020-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember美国-GAAP：销售成本成员2019-10-012020-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember2019-10-012020-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMemberSIF：NetIncomeLossMember2019-10-012020-03-310000090168Sif:QualityAluminumForgeLLCManufacturingFacilityFireMember美国-GAAP：保险结算成员2018-12-262021-03-3100000901682018-12-262021-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q 
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期            至            
佣金档案编号1-5978
SIFCO工业公司.
(注册人的确切姓名载于其章程) 
俄亥俄州 34-0553950
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
东64街970号克利夫兰俄亥俄州
 
44103
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(216)881-8600
(注册人电话号码，包括区号) 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)，以电子方式提交并发布在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和发布的每个交互数据文件。是  ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件管理器☐加速的文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☒
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。巴塞罗那☐    
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股西弗纽约证券交易所美国证券交易所
注册人于2021年3月31日发行的普通股数量(面值1.00美元)为5,989,129.


第一部分金融信息
项目1.财务报表
SIFCO工业公司及其子公司
合并简明操作报表
(未经审计)
(金额以千为单位，每股数据除外)
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
 2021202020212020
净销售额$24,866 $30,537 $49,944 $56,744 
销货成本22,123 24,260 43,278 47,143 
毛利2,743 6,277 6,666 9,601 
销售、一般和行政费用3,596 3,321 7,423 7,529 
无形资产摊销248 408 517 817 
经营性资产处置损失— 41 — 41 
保险赔偿收益— (1,000)(2,495)(1,000)
营业收入(亏损)(1,101)3,507 1,221 2,214 
利息支出169 262 335 513 
外币汇兑损失(收入)净额14 (1)21 — 
其他亏损(收入)，净额42 25 103 (84)
所得税前收益(亏损)费用(收益)(1,326)3,221 762 1,785 
所得税费用(福利)165 (39)(740)(134)
净收益(亏损)$(1,491)$3,260 $1,502 $1,919 
每股净收益(亏损)
基本信息$(0.26)$0.57 $0.26 $0.34 
稀释$(0.26)$0.57 $0.25 $0.33 
加权-普通股平均数量(基本)5,777 5,679 5,735 5,645 
加权-普通股平均数(稀释)5,777 5,770 5,932 5,748 
见未经审计的合并简明财务报表附注。
2


SIFCO工业公司及其子公司
综合简明全面收益表(损益表)
(未经审计)
(金额(以千为单位))
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
 2021202020212020
净收益(亏损)$(1,491)$3,260 $1,502 $1,919 
其他全面收入：
外币换算调整，税后净额$0及$0截至该三个月，扣除税项后净额为$0及$0分别于截至以下六个月的六个月内
(303)(130)(17)63 
退休计划负债调整，扣除税后净额$0及$0三个月末扣除税金净额$0及$0分别于截至以下六个月止的六个月内
211 249 423 437 
综合收益(亏损)$(1,583)$3,379 $1,908 $2,419 
见未经审计的合并简明财务报表附注。
3


SIFCO工业公司及其子公司
合并简明资产负债表
(金额以千为单位，每股数据除外)
 
三月三十一号，
2021		9月30日，
2020
 (未经审计) 
资产
流动资产：
现金和现金等价物$311 $427 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元251及$249，分别
19,068 23,225 
其他应收账款— 1,547 
合同资产13,565 11,997 
库存，净额15,568 15,569 
可退还的所得税103 103 
预付费用和其他流动资产1,959 2,338 
流动资产总额50,574 55,206 
财产、厂房和设备、净值44,448 44,201 
经营性租赁使用权资产净额16,405 17,021 
无形资产，净额1,377 1,890 
商誉3,493 3,493 
其他资产89 137 
总资产$116,386 $121,948 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当期到期日$9,783 $7,144 
左轮手枪7,742 12,870 
短期经营租赁负债796 991 
应付帐款14,495 14,002 
应计负债6,368 8,290 
流动负债总额39,184 43,297 
长期债务，扣除当前期限后的净额2,542 4,606 
长期经营租赁负债，短期净额15,825 16,188 
递延所得税616 1,400 
养老金负债9,764 10,165 
其他长期负债747 769 
股东权益：
系列优先股，无面值，授权1,000股票
— — 
普通股，面值$1每股，授权10,000股票；已发行和流通股5,989于2021年3月31日及5,9162020年9月30日
5,989 5,916 
额外实收资本10,940 10,736 
留存收益43,841 42,339 
累计其他综合损失(13,062)(13,468)
股东权益总额47,708 45,523 
总负债和股东权益$116,386 $121,948 
见未经审计的合并简明财务报表附注。
4


SIFCO工业公司及其子公司
现金流量表合并简明报表
(未经审计，金额以千计)
截至六个月
三月三十一号，
 20212020
经营活动的现金流：
净收入$1,502 $1,919 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销3,730 3,731 
债务发行成本摊销52 52 
经营性资产处置损失— 41 
收到的保险收益(2,495)(1,000)
后进先出效应335 (11)
公司股票计划下的股票交易277 217 
其他长期负债(2)(90)
递延所得税(830)(135)
营业资产和负债变动情况：
应收账款4,149 1,533 
合同资产(1,569)(2,171)
盘存(301)(2,858)
可退还的所得税— 10 
预付费用和其他流动资产40 (434)
其他资产47 42 
应付帐款2,749 (3,296)
其他应计负债(2,077)2,050 
应计所得税和其他税182 (14)
经营活动提供(用于)的现金净额5,789 (414)
投资活动的现金流：
收到的保险收益4,101 4,500 
资本支出(5,416)(4,596)
用于投资活动的净现金(1,315)(96)
融资活动的现金流：
长期债务收益— 137 
偿还长期债务(264)(568)
循环信贷协议收益44,666 59,372 
偿还循环信贷协议(49,794)(57,723)
支付发债成本(45)— 
短期债务借款2,471 1,542 
短期偿债(1,631)(2,257)
融资活动提供(用于)的现金净额(4,597)503 
现金和现金等价物减少(123)(7)
期初的现金和现金等价物427 341 
汇率变动对现金及现金等价物的影响7 11 
期末现金和现金等价物$311 $345 
补充披露经营现金流信息：
支付利息的现金$(203)$(419)
缴纳所得税的现金，净额$(22)$(34)
见未经审计的合并简明财务报表附注。
5


SIFCO工业公司及其子公司
合并简明股东权益报表
(未经审计，金额以千为单位)  
截至六个月
2021年3月31日
普普通通其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		总计
股东的
权益
股票金额
余额-2020年9月30日5,916 $5,916 $10,736 $42,339 $(13,468)$45,523 
综合收益— — — 1,502 406 1,908 
业绩和限制性股票费用— — 293 — — 293 
股权计划下的股票交易73 73 (89)— — (16)
余额-2021年3月31日5,989 $5,989 $10,940 $43,841 $(13,062)$47,708 

截至3月30日的三个月。
2021年3月31日
普普通通其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		总计
股东的
权益
股票金额
余额-2020年12月31日5,959 $5,959 $10,820 $45,332 $(12,970)$49,141 
综合损失— — — (1,491)(92)(1,583)
业绩和限制性股票费用— — 150 — — 150 
股权计划下的股票交易30 30 (30)— — — 
余额-2021年3月31日5,989 $5,989 $10,940 $43,841 $(13,062)$47,708 

截至六个月
2020年3月31日
普普通通其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		总计
股东的
权益
股票金额
余额-2019年9月30日5,777 $5,777 $10,438 $33,148 $(13,309)$36,054 
综合收益— — — 1,919 500 2,419 
业绩和限制性股票费用— — 225 — — 225 
股权计划下的股票交易139 139 (147)— — (8)
余额-2020年3月31日5,916 $5,916 $10,516 $35,067 $(12,809)$38,690 
截至3月30日的三个月。
2020年3月31日
普普通通其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		总计
股东的
权益
股票金额
余额-2019年12月31日5,863 $5,863 $10,503 $31,807 $(12,928)$35,245 
综合损失— — — 3,260 119 3,379 
业绩和限制性股票费用— — 70 — — 70 
股权计划下的股票交易53 53 (57)— — (4)
余额-2020年3月31日5,916 $5,916 $10,516 $35,067 $(12,809)$38,690 

见未经审计的合并简明财务报表附注。
6


SIFCO工业公司及其子公司
未经审计合并简明财务报表附注
(金额以千为单位，每股数据除外)
1.重要会计政策摘要
A. 合并原则
随附的未经审计的综合简明财务报表包括SIFCO Industries，Inc.及其全资子公司(“本公司”)的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
美元是该公司所有美国业务及其非营业子公司的功能货币。对于这些业务，完成货币交易的所有收益和损失都包括在收入中。该公司其他非美国子公司的功能货币是欧元。资产和负债按期末汇率换算成美元，收入和费用按当期平均汇率换算。外币换算调整在未经审计的综合简明财务报表中报告为累计其他全面亏损的组成部分。
这些未经审计的合并简明财务报表应与公司2020财年年报Form 10-K中包含的合并财务报表和相关附注一并阅读。年终综合资产负债表数据来源于经审计的财务报表和美国普遍接受的会计原则所要求的披露。任何中期的经营结果不一定代表其他中期或全年的预期结果。
B.会计政策
公司的重要会计政策摘要包含在公司2020财年年报的10-K表格经审计的综合财务报表附注1中。
C. 每股净收益/(亏损)
公司每股基本股票的净收益和亏损是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股净收益反映公司按国库法发行的限制性流通股和履约股的影响。在截至2021年3月31日的三个月中，由于净亏损，零限制性股票被计入稀释后每股收益的计算中，因为其影响将是反稀释的。稀释效果如下：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
 2021202020212020
净收益(亏损)
$(1,491)$3,260 $1,502 $1,919 
加权平均已发行普通股(基本普通股和稀释普通股)5,777 5,679 5,735 5,645 
稀释证券的影响：
限售股— 89 144 102 
业绩股— 2 53 1 
加权平均已发行普通股(基本普通股和稀释普通股)5,777 5,770 5,932 5,748 
每股净收益(亏损)-基本：$(0.26)$0.57 $0.26 $0.34 
每股净收益(亏损)-稀释后：$(0.26)$0.57 $0.25 $0.33 
反摊薄加权平均普通股不计入稀释后每股收益的计算411 215 217 147 





7


D. 新发布的会计准则的影响
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量“以及随后的更新。ASU 2016-13改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。新的指引将用预期亏损模型取代目前的已发生亏损方法。新的预期信用损失减值模型将适用于大多数以摊销成本衡量的金融资产和某些其他工具，包括贸易和其他应收账款、贷款、持有至到期的债务工具、租赁净投资、贷款承诺和备用信用证。在最初确认风险敞口后，预期信用损失模型要求实体估计风险敞口(或风险敞口池)的整个生命周期内预期的信用损失。对预期信贷损失的估计应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测，包括对提前还款的估计。在估计预期信贷损失时，应将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。ASU 2016-13年度没有规定具体的估算方法，因此它的应用将需要重大判断。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年对上市公司有效，包括这些财年内的过渡期。然而，在2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的定义，被视为规模较小的报告公司(SRC)的公开提交人的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。由于SIFCO被认为是SRC，公司在2023年10月1日之前不需要实施ASU 2016-13。公司将继续在综合简明经营报表和财务状况中评估采用ASU 2016-13年度对公司业绩的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计“发布的目的是(I)通过消除主题740中一般原则的某些例外情况来降低标准的复杂性，以及(Ii)通过澄清和修改现有指南来提高主题740的一致性并简化主题740的其他领域。这项亚利桑那州立大学从2021年10月1日起生效。公司继续评估采用这种ASU将对综合简明经营报表和财务状况中的公司业绩产生的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响其目的是为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本ASU和最近发布的ASU 2021-01(进一步澄清了主题848的范围)可立即获得，并可在指南于2022年12月31日到期之前的任何时间内实施。该公司目前正在评估这些标准，以确定是否会适用可选的权宜之计和例外。
2.盘存
库存包括：
三月三十一号，
2021		9月30日，
2020
原材料和供应品$6,379 $6,548 
在制品3,564 3,786 
成品5,625 5,235 
总库存$15,568 $15,569 
对于公司库存的一部分，成本是采用后进先出(“后进先出”)的方法确定的。大致49%和47本公司于2021年3月31日及2020年9月30日的存货分别有30%采用后进先出法。后进先出法下的库存实际估价是在每个会计年度结束时根据当时的库存水平和成本进行的。因此，中期后进先出法的计算必须基于管理层对预期年终库存水平和成本的估计。由于实际结果可能与这些估计不同，计算受到许多管理层无法控制的因素的影响，年度结果可能与中期结果不同，因为它们可能会根据估计与实际结果之间的差异进行调整。先进先出(“FIFO”)法用于剩余的存货，以成本或可变现净值中较低者表示。如果对采用后进先出法确定成本的存货采用先进先出法，存货应为#美元。8,621及$8,286分别高于2021年3月31日和2020年9月30日的报告。
8


3.    累计其他综合损失
累计其他综合损失的构成如下：
三月三十一号，
2021		9月30日，
2020
外币折算调整$(5,274)$(5,257)
退休计划负债调整，税后净额(7,788)(8,211)
累计其他综合亏损合计$(13,062)$(13,468)
4.    租契
租赁费用的构成如下：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
2021202020212020
融资租赁费用：
*融资租赁使用权资产摊销$13 $14 $27 $27 
**取消租赁负债的利息1 1 2 3 
经营租赁费用：540 543 1,092 1,079 
可变租赁成本：35 39 69 79 
租赁总费用$589 $597 $1,190 $1,188 

下表显示租赁对合并浓缩资产负债表的影响。
合并简明资产负债表中的分类三月三十一号，
2021		9月30日，
2020
资产：
融资租赁资产  财产、厂房和设备、净值$62 $89 
经营性租赁资产*经营性租赁使用权资产净值16,405 17,021 
租赁资产总额$16,467 $17,110 
流动负债：
融资租赁负债  长期债务的当期到期日$41 $58 
经营租赁负债*短期经营租赁负债796 991 
非流动负债：
融资租赁负债  长期债务，扣除当前期限后的净额10 22 
经营租赁负债-扣除短期净额的长期经营租赁负债15,825 16,188 
租赁总负债$16,672 $17,259 

与租赁有关的补充现金流和其他信息如下：
三月三十一号，
2021		三月三十一号，
2020
其他资料
为计入负债的金额支付的现金：
*来自经营租赁的营运现金流$1,097 $1,086 
**增加融资租赁的运营现金流2 3 
**支持融资租赁的融资现金流29 28 
以新租赁负债换取的使用权资产：
*43 278 
9


三月三十一号，
2021		9月30日，
2020
加权-平均剩余租赁年限(年)：
*融资租赁。1.21.6
*14.815.2
加权平均折扣率：
*融资租赁。4.4 %4.8 %
*5.9 %5.9 %

截至2021年3月31日，不可取消租约下的未来最低租约如下：
融资租赁经营租约
截至九月三十日止的一年，
2021年(不包括截至2021年3月31日的六个月)$27 $852 
202221 1,696 
20234 1,633 
2024— 1,647 
2025— 1,644 
此后— 17,532 
租赁付款总额$52 $25,004 
减去：推定利息(1)(8,383)
租赁负债现值$51 $16,621 

5.    债务
债务包括： 
三月三十一号，
2021		9月30日，
2020
循环信贷协议$7,742 $12,870 
境外子公司借款6,623 5,759 
融资租赁义务51 80 
其他，扣除未摊销债券发行成本净额(37)和$(20)，分别
5,651 5,911 
债务总额20,067 24,620 
当前期限较短的债券(17,525)(20,014)
长期债务总额$2,542 $4,606 
信贷协议和担保协议
本公司的基于资产的信贷协议(经修订的“信贷协议”)、担保协议(“担保协议”)和出口信贷协议(经修订的“出口信贷协议”)以本公司及其美国子公司的几乎所有资产为抵押，并承诺66.67其第一级非美国子公司股票的30%。信贷协议(经下文所述第五修正案(“第五修正案”)修订)包括一项最高借款金额为#美元的优先担保循环信贷安排。28,000。通过经修订的出口信贷协议向本公司提供国外应收账款贷款的循环承诺额为#美元。7,000。信贷协议还具有手风琴功能，允许公司将最高借款增加至多$10,000经贷款人同意(定义见下文)或其他贷款人加入信贷协议。信贷协议及出口协议于2021年2月19日修订，当时本公司及其若干附属公司(统称“借款人”)分别与全国性银行协会摩根大通银行(“贷款人”)订立信贷协议第五修正案及出口信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。合并后的最高贷款额维持不变，仍为$。35,000；然而，信贷协议下的最高借款减少到#美元。28,000(起始价为$30,000)，通过出口协定的循环承诺是
10


增加到$7,000(起始价为$5,000)。第五修正案将到期日从2021年8月6日延长至2024年2月19日。
信贷协议包含肯定和否定的契约和违约事件。在第五修正案之前，信贷协议要求公司保持固定费用覆盖率(FCCR)为1.1：1.0任何时候可用性等于或小于12.5循环承诺额的%。然而，第五修正案规定，公司将不允许固定费用覆盖率低于1.1至1.0(截至任何历月的最后一天)；但除非(I)违约已经发生且仍在继续，(Ii)当综合可用性小于或等于(X)中的较大者时，否则不会测试固定费用覆盖率10合计承诺额中较少者的百分比或(Y)10合并借款基数的%，以及$2,000，在任何连续的30天期间内连续三个工作日或更多工作日。如果发生违约，公司可能无法获得左轮手枪，这可能会影响为营运资金需求、资本支出和投资新商机提供资金的能力。截至2021年3月31日和2020年9月30日的抵押品总额为$26,619及$26,964，循环承担额为#美元。35,000这两个时期都是如此。2021年3月31日和2020年9月30日的总可用性为18,067及$13,284分别超过抵押品门槛和总承诺额门槛。由于可用性大于10.0截至2021年3月31日的循环承诺额的百分比12.5截至2020年9月30日的循环承诺额的30%，不需要计算FCCR。
借款将按贷款人既定的国内利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计息，外加第五修正案规定的适用保证金。左轮手枪的费率是伦敦银行同业拆借利率加1.75%价差，这是1.872021年3月31日为%，利率基于LIBOR加1.5%价差，这是1.7%2020年9月30日。出口信贷协议的利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.25%价差，这是1.42021年3月31日为%，利率基于LIBOR加1.0%价差，这是1.2分别为2020年9月30日的6%。该公司还收取以下承诺费：0.25根据修订后的信贷协议，左轮手枪的未使用余额将产生%。
境外子公司借款
外债包括：
三月三十一号，
2021		9月30日，
2020
定期贷款$2,661 $2,670 
短期借款2,147 2,620 
因子1,815 469 
债务总额$6,623 $5,759 
当前期限较短的债券(4,743)(3,544)
长期债务总额$1,880 $2,215 
质押为抵押品的应收款$2,343 $1,859 

外国借款利率以欧洲银行间同业拆借利率为基准，利率区间为1.0%至4.2%.

公司将应收账款从一它的客户。该公司将本协议项下的应收账款质押作为短期债务入账，并继续将应收账款计入其综合压缩资产负债表。

发债成本
本公司发生债务发行成本，因为它与第五修正案有关，金额为#美元。45并将这笔金额与修订前剩余的未摊销债务发行成本合计为#美元。86，作为其他流动资产的递延费用计入综合浓缩资产负债表，扣除摊销净额#美元。2及$205分别于2021年3月31日和2020年9月30日。

其他
2020年4月10日，公司签订了支付宝保障计划(PPP贷款)项下的无担保本票。向该公司提供的购买力平价贷款是通过摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)提供的，这是一个全国性的银行协会，也是该公司现有的贷款人。票据本金总额约为$。5,025，其中$261已在2020财年偿还，并拥有两年学期。购买力平价贷款的利率是0.98%，它被推迟到第一个六个月贷款期限。证明购买力平价贷款的本票包含惯例违约事件。违约事件的发生可能导致偿还所有未付款项，收回所有欠本公司的款项，
11


和/或提起诉讼并获得对公司不利的判决。贷款收益于2020年4月10日收到，用于支付工资。截至2021年3月31日和2020年9月30日，PPP贷款余额为$4,764.
购买力平价贷款接受者可以申请并有可能获得豁免，以获得根据Paycheck Protection Program发放的全部或部分贷款。这种宽恕将根据将贷款收益用于工资成本的情况来确定，但有限制。截至2021年3月31日，根据美国财政部的指导，该公司正在为PPP贷款申请豁免。然而，不能保证该公司将获得全部或部分购买力平价贷款的豁免。
6. 所得税
2020年12月27日，为应对新冠肺炎疫情，颁布了《2021年综合拨款法案》(简称《拨款法案》)。拨款法案，以及其他行动，将某些即将到期的税收抵免和其他条款暂时延长至2025年12月31日。此外，“拨款法案”还颁布了新的条款，并扩大了2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)中的某些条款。CARE法案包括的条款包括：可退还的工资税抵免，推迟支付社会保障税雇主部分的某些要求，净营业亏损结转期和暂时增加公司可用于抵消收入的净营业亏损金额，替代最低税(AMT)抵免退款，修改净利息扣除限制，以及对符合条件的改善性房产的税收折旧方法进行技术更正。拨款法案和CARE法案没有对公司的所得税规定、递延税收资产和负债或截至2021财年第二季度的相关应付税款产生实质性影响。该公司将继续评估这些和任何新的救济条款对其综合简明财务报表的影响，但预计影响不会很大。

对于每个中期报告期，本公司都会对其预计适用于整个会计年度的实际税率进行估计。这一估计的实际税率用于按年初至今计提所得税。公司截至2021财年前六个月的实际税率为(97)%，而(8)%，2020财年同期。实际税率的下降主要是由于意大利在离散基础上确认的递延税费调整带来的税收优惠，但与2020财年同期相比，2021财年的司法收入组合发生了变化，部分抵消了这一影响。实际税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于该公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值津贴，这些资产和收入的税率与美国法定税率不同。最近有关公司估值津贴可能或部分释放的积极证据包括盈利的美国业绩，然而，由于持续的新冠肺炎疫情，仍然存在不确定性。因此，该公司在2021财年第二季度对其美国递延税净资产保持了全额估值津贴。有理由认为，在接下来的12个月内，释放美国全部或部分估值津贴所需的足够积极的证据将存在。

该公司在美国联邦司法管辖区、爱尔兰、意大利以及各州和地方司法管辖区缴纳所得税。
7.退休福利计划
该公司及其某些子公司发起了覆盖部分员工的固定收益养老金计划。公司固定福利计划的定期净福利成本构成如下：
截至三个月
三月三十一号，		截至六个月
三月三十一号，
 2021202020212020
服务成本$26 $85 $52 $170 
利息成本175 208 350 416 
计划资产的预期回报率(355)(363)(711)(727)
净亏损摊销211 188 423 376 
净周期成本$57 $118 $114 $235 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的6个月中，该公司赚取了56及$244分别向其固定收益养老金计划缴费。该公司预计将赚取$141额外的现金缴款为其2021财年的固定福利养老金计划提供资金，并将使用前几个时期的结转余额作为信用额度，以减少公司在2021财年需要向某些固定福利计划支付的现金缴款金额。公司选择使用这种结转余额的能力将根据每个固定收益养老金计划相对于该计划的最低监管资金要求的实际资金状况来确定。该公司预计，在2021财年的余额中，为其固定收益养老金计划提供资金的现金捐款不会超过最低资金要求。
12


8.基于股票的薪酬
本公司根据本公司2007年长期激励计划(“2007年计划”)和本公司2007年长期激励计划(自2016年11月16日修订和重新修订)(经进一步修订，“2016计划”)授予业绩和限制性股票。根据2016年计划，公司可能授予的股份总数为1,196股份，减去之前授予的任何股份，并可因没收任何未归属股份而进行调整。此外，可能授予的股票受到个人获奖者奖励的限制。根据2016年计划授予的股票可以多种形式发行，包括股票期权、股票增值权、限制性或非限制性股票以及与业绩相关的股票。任何此类裁决均可在不晚于十年从授予之日起。
根据这两个计划授予的绩效股票一般规定，当公司在以下期间实现某些确定的财务绩效目标时，将授予公司普通股三年在作出这样的裁决之后。根据奖励可获得的公司普通股的最终数量从最低不是股票数量最多为200绩效股票奖励的初始目标数量的%，取决于公司实现其财务业绩目标的水平。从2020财年开始，可能实现的最大份额降至150目标的%。
对于这样的业绩份额，薪酬费用是根据达到业绩目标的可能性应计的。公司目前正在确认两批奖励的补偿费用，如果公司认为有可能达到该奖励的业绩标准，而公司目前没有确认一批奖励的补偿费用，因为它认为这些奖励的业绩标准很可能不会得到满足。在未来的每个报告期内，这些费用可能会根据公司的财务业绩进行调整，这会影响公司预期在业绩期满后授予的普通股数量。业绩股票的估值是按照授予当日公司普通股的收盘价计算的。此类股份的归属在履约期结束时确定。
公司已向其董事、高级管理人员和公司其他员工授予限制性股票。限售股按本公司普通股于授出当日的收市价估值，该价值记为未赚取补偿。未赚取的补偿将在限制性股票归属期间按比例摊销一年或三年.
在2021财年，该公司授予120根据2016年计划向某些关键员工出售股份。奖项被分成二分批，71业绩份额和49以时间为基础的限制性股票，授予日期公允价值为$3.74每股。颁奖典礼结束了三年.
在2021财年，公司授予其非雇员董事302016年计划下的限制性股票，授予日期公允价值为$9.08，它归属于一年。一项奖励是57既得限制性股份。
如果所有流通股奖励最终都是按照目标股数获得并授予的，那么大约有442在2021年3月31日仍可奖励的股票。如果任何已发行股票奖励最终获得并授予的股票数量大于目标股票数量，则最高可达200%或150%，那么可供奖励的股票数量就会减少。
2016年计划下的股票薪酬为#美元293及$225在2021财年和2020财年的前六个月，分别为150及$70分别在2021财年和2020财年的三个月期间。截至2021年3月31日，778与根据2016年计划授予的业绩股和限制性股相关的未确认补偿成本总额。该公司预计将在下一年确认这一成本。1.5好几年了。
13


9.收入
该公司生产用于(I)为商用、商务和支线飞机以及军用飞机和其他军事应用提供动力的涡轮发动机；(Ii)用于各种飞机的机身；(Iii)用于发电机组的工业燃气和蒸汽涡轮发动机；以及(Iv)其他商业应用的锻造部件。

下表显示了按客户类型细分的总收入：
三个月后结束
三月三十一号，		六个月后结束
三月三十一号，
2021202020212020
商业收入$9,247 $12,497 $20,000 $22,688 
军费收入15,619 18,040 29,944 34,056 
总计$24,866 $30,537 $49,944 $56,744 

下表按各个组成部分表示收入：
三个月后结束
三月三十一号，		六个月后结束
三月三十一号，
净销售额2021202020212020
航空航天部件，用于：
固定翼飞机$10,176 $14,065 $19,966 $25,400 
旋翼机7,872 6,813 15,603 13,661 
发电机组的能源部件5,102 3,417 11,565 6,074 
商业产品和其他收入1,716 6,242 2,810 11,609 
总计$24,866 $30,537 $49,944 $56,744 

下表为根据公司销售运营地点按地理区域划分的收入：
三个月后结束
三月三十一号，		六个月后结束
三月三十一号，
净销售额2021202020212020
北美$20,019 $27,495 $39,784 $51,271 
欧洲4,847 3,042 10,160 5,473 
总计$24,866 $30,537 $49,944 $56,744 

除了上面提供的分类收入信息外，大约61%和63由于不断将控制权转移给客户，截至2021年3月31日和2020年3月31日的总净销售额的30%分别在超时基础上确认，其余部分在某个时间点确认。

合同余额
下表包含截至2021年3月31日期间的合同资产和合同负债前滚：
合同资产-期初余额，2020年10月1日$11,997 
随时间推移确认的额外收入30,428 
减少向客户开出的账单金额(28,860)
合同资产-期末余额，2021年3月31日$13,565 
合同负债(包括在应计负债中)--2020年10月1日期初余额$(636)
在履行义务之前收到的付款(186)
履行履行义务754 
合同负债(包括在应计负债中)--2021年3月31日期末余额$(68)

有几个不是截至2021年3月31日和2020年9月30日，合同资产记录的减值损失。
14


剩余履约义务
截至2021年3月31日，该公司拥有82,305此外，还将继续履行剩余的履约义务，其中大部分预计将在未来12个月内完成。

10.    承诺和或有事项
在正常业务过程中，本公司可能涉及普通的、例行的法律行动。本公司无法合理估计与该等事项有关的未来成本(如有)；然而，本公司并不相信任何该等事项对其财务状况或经营业绩有重大影响。该公司承保各种责任保险，以保护其资产不受持续和正常业务运营活动引起或涉及的损失；然而，公司未来的经营业绩可能会受到未来诉讼费用的影响。

本公司的附属公司Quality Al Forge，LLC(“Orange”)目前是Avco Corporation(“Avco”)于2019年8月向宾夕法尼亚州法院提起的诉讼的被告，该诉讼指控Orange工厂交付的某些锻造活塞不符合Avco要求的材料规格。Avco还起诉了原材料供应商Arconic，Inc.(简称Arconic)。Avco没有要求具体的损害赔偿金额，发现工作最近才开始。奥兰治驳斥了Avco的指控，并对Arconic提出了交叉索赔。此前，奥兰治是美国罗德岛区地区法院同一诉讼的被告，该诉讼因将案件提交宾夕法尼亚州法院而被驳回。虽然公司根据公认会计原则记录了法律纠纷和其他事项的准备金，但这类事项的最终结果本质上是不确定的。实际结果可能与目前的估计大不相同。鉴于该事项目前的状况，本公司并未就任何预期亏损应计，因为本公司认为其可能性不大，也没有合理的基础来确定估计。

本公司是2017年8月向奥兰治县加利福尼亚州高级法院提起的据称是集体诉讼的被告，该诉讼源于加州法律下的员工工资和工时索赔，涉及涉嫌用餐时间、休息时间、时薪和加班工资计算、及时支付工资和必要的支出赔偿违规行为；未能保持所需的工资记录并提供准确的工资报表；以及不正当竞争。双方已达成和解，该公司已于2020年7月13日获得法院初步批准。9月底发出了集体诉讼通知，没有人反对和解。2021年2月4日，法院发布了一项暂定裁决，给予最终批准。最终批准了，之前记录的负债#美元。315被付给了2021年3月29日

在2020财政年度，公司收到国际机械师和航空航天工人工会的通知，他们将放弃在公司的克利夫兰工厂代表某些小时工的所有兴趣。随后，国际酿酒商兄弟会(International Brotherhood Of Boileraker Union)提交了一份请愿书，要求代表这同一群体的小时工。2020年6月进行了邮寄投票选举，全国劳资关系委员会认证国际酿酒商兄弟会(International Brotherhood Of Boiler Maker)为本公司小时工的选举代表，在批准集体谈判协议后，将更充分地了解本公司的义务。

在2021财年第一季度，与2018年12月26日橙色地点火灾相关的保险索赔与公司的保险承运人敲定。公司将一如既往的勤奋工作，为恢复决赛而努力。二的六在火灾中损坏的压力机。某些供应商延误和认证程序延长了这些印刷机的恢复时间。它们继续按计划在2021财年第三季度末完成；然而，不能保证修复工作将在这样的时间框架内完成。建筑结构的修复工作已接近完成。

在与其保险公司敲定索赔后，所得款项为#美元。3,148是在2020年12月收到的。此外，公司在1月份从业主那里收到了剩余的应收余额#美元。648，从而获得了#美元的现金收益4,646在2021财年。如下表所示，$3,099于综合简明经营报表内确认，其余款项则另行指定予业主，以根据租赁安排的规定继续修复受损楼宇。本公司有业务中断保险，其中$546在合并简明经营报表中，已收到的部分已反映在已售出货物的成本项目中。
15


资产负债表(其他应收账款)：
2020年9月30日$1,547 
现金收益(4,646)
资本支出(设备)2,495 
其他费用58 
业务中断546 
2021年3月31日$— 

下表反映了收到的收益分别对截至2021年3月31日和2020年3月31日的6个月的综合简明运营报表的影响。
截至六个月
2021年3月31日
不含保险收入的余额保险赔偿保险收益余额
销货成本$43,882 (604)$43,278 
收到的保险收益$— (2,495)$(2,495)
所得税(福利)费用前收入(亏损)$(2,337)(3,099)$762 

截至六个月
2020年3月31日
不含保险收入的余额保险赔偿保险收益余额
销货成本$49,430 (2,287)$47,143 
收到的保险收益$— (1,000)$(1,000)
所得税(福利)费用前收入(亏损)$(1,502)(3,287)$1,785 


下表显示了自2018年12月26日以来的总结算额：
索赔总额
财产和损坏**$20,364 
额外费用和缓解费用4,404 
业务中断2,932 
$27,700 
**$3,640根据租赁安排的规定，已向该物业的业主申请修复该建筑物。.

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析可能包含各种前瞻性陈述，包括对公司经营、未来业绩和前景的假设。这些前瞻性陈述是基于当前的预期，受风险和不确定性的影响。关于“1995年私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，该公司提供这一警示声明，指出重要的经济、政治和技术因素，以及其他因素，这些因素的缺失或影响可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同。这些因素包括：(1)全球经济前景对整体业务状况的影响，特别是对急症室行业产品需求的影响，包括军费开支维持在或接近当前水平，以及银行、金融市场和其他信贷提供者能否获得资本和流动性；(2)未来的商业环境，包括资本和消费者支出；(3)竞争因素，包括取代可能在可比利润率下损失的业务的能力；(4)金属和大宗商品价格上涨，以及公司收回此类价格上涨的能力。(5)新产品和服务的成功开发和推向市场；。(6)继续依赖消费者对使用更省油的涡轮螺旋桨发动机的支线飞机和商用飞机的接受程度；。(7)继续依赖军费开支，特别是几个主要客户的收入；。(8)
16


由于精算假设、政府法规和计划资产市值的变化，对公司固定收益养老金计划未来缴费的影响；(9)开展业务的经济体中稳定的政府、商业条件、法律、法规和税收；(10)成功将可能收购的业务整合到公司运营中的能力；(11)我们、我们的客户或我们的供应商和其他合作伙伴面临的网络和其他安全威胁或中断；(12)我们的国际业务所导致的额外风险，包括与地缘政治和(13)保持合格劳动力的能力；(14)我们的保险覆盖范围是否充足和可用；(15)我们开发新产品和技术、维持技术、设施和设备以赢得新的竞争和满足客户需求的能力；(16)我们实现积压金额的能力；(17)调查、索赔、纠纷、执法行动、诉讼和/或其他法律诉讼；(18)影响我们的业务或业务运营的特殊或不可抗力事件；。和(19)新型新冠肺炎疫情对全球经济的影响和相关影响，这可能会加剧上述因素和/或影响我们的运营业绩和财务状况。

本公司主要为A&E市场生产锻件和机械加工部件。公司提供的工艺和服务包括锻造、热处理、机械加工、组件和测试。该公司在一个业务部门下运营。

该公司努力规划和评估其业务运营，同时考虑以下因素：(I)商用、商用和军用飞机的预计建造速度，以及为这些飞机提供动力的发动机；(Ii)商用、商用和军用飞机的预计维护、维修和大修时间表，以及为这些飞机提供动力的发动机；(Iii)工业涡轮机的预计建造速度和修理。
该公司在一个成本结构内运营，该成本结构包括一个重要的固定组成部分。因此，更高的净销售量预计会带来更多的营业收入，因为这种更高的销售量使业务运营能够更好地利用各自成本结构中的固定部分。相反，预计净销售额和相关生产量较低时会出现相反的效果。
A.行动结果
概述
该公司生产用于(I)为商用、商务和支线飞机以及军用飞机和其他军事应用提供动力的涡轮发动机；(Ii)用于各种飞机的机身；(Iii)用于发电机组的工业燃气和蒸汽涡轮发动机；以及(Iv)其他商业应用的锻造部件。

火灾恢复
与2018年12月26日橙色地点火灾有关的保险索赔已与该公司的保险公司敲定。该公司继续努力修复在火灾中受损的六台印刷机中的最后两台。某些供应商延误和认证过程延长了这些印刷机的恢复时间。它们继续按计划在2021财年第三季度末完成；然而，不能保证修复工作将在这样的时间框架内完成。建筑结构的修复工作已接近完成。
在与其保险公司敲定索赔后，2020年12月收到了310万美元的收益，2021年1月从房东那里收到了60万美元的剩余应收余额，导致该公司在2021财年收到了460万美元的现金收益。在综合简明经营报表内确认的总额为310万美元，其余款项另行指定支付给业主，用于根据租赁安排的规定继续修复受损建筑物。该公司有业务中断保险，其中50万美元的收入反映在综合简明经营报表中销售商品的成本中。

关于截至6个月的合并简明经营报表和资产负债表如何受到影响的进一步详情，请参阅附注10。承诺和意外情况。

新冠肺炎
自从被世界卫生组织认定为大流行以来，新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发继续影响着美国和我们开展业务的其他国家。新冠肺炎大流行及其影响继续发展，包括新冠肺炎大流行的范围、严重程度和持续时间，以及大流行的任何恶化，大流行进一步爆发的可能性，新冠肺炎新变种的影响，控制大流行传播或治疗其影响的行动，疫苗的推出和有效性，以及政府、企业和其他应对大流行的行动。就像某些市场一样，复苏的确切时间和速度是无法确定的。
17


最近几个月，人们发现了新冠肺炎的新变种，导致世界各地的某些政府实施了额外的限制措施。新冠肺炎已经对全球资本市场和经济产生了负面影响，考虑到形势的流动性，目前尚不清楚其经济影响将有多持久和深远，特别是与商业航空航天行业相关的影响。在2021财年，新冠肺炎疫情继续对公司的经营业绩产生喜忧参半的影响。鉴于公司某些产品的交付期较长，与2020财年相比，2021财年新冠肺炎对订单和交货的影响对公司的影响更大。为了应对新冠肺炎疫情带来的不确定环境，该公司在过去几个时期曾采取措施，通过让其一个工厂的某些员工休假和裁员来降低成本，该工厂的一个工厂经历了商业航空产品销量的下降。自那以后，这些员工已经重返工作岗位，该公司继续积极监测和寻找减轻大流行对其运营的影响的方法，并考虑其调整其运营和所服务行业的能力。

积压的订单
截至2021年3月31日，SIFCO的总积压金额为8,230万美元，而截至2020年3月31日的积压金额为1.07亿美元。订单可由客户修改或取消，但收费有限。急诊室市场的销售继续受到新冠肺炎疫情的影响，这给这些市场带来了更大的压力。如果新冠肺炎疫情继续对急诊室市场产生实质性影响，包括我们更重要的客户，它可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。随着客户调整订单以应对正在进行的新冠肺炎大流行及其对其运营的影响，积压的订单可能会减少。积压的信息可能不能预示未来的销售。
截至2021年3月31日的6个月与截至2020年3月31日的6个月
净销售额
2021财年和2020财年前六个月的净销售额比较信息如下：
(百万美元)截至六个月
三月三十一号，		增加/(减少)
净销售额20212020
航空航天部件，用于：
固定翼飞机$20.0 $25.4 $(5.4)
旋翼机15.6 13.6 2.0 
发电机组的能源部件11.5 6.1 5.4 
商业产品和其他收入2.8 11.6 (8.8)
总计$49.9 $56.7 $(6.8)
2021财年前六个月的净销售额减少了680万美元，降至4990万美元，而2020财年同期为5670万美元。鉴于公司某些产品的交付期较长，与2020财年相比，2021财年新冠肺炎对订单和交货的影响对公司的影响更大。与2020财年同期相比，2021财年前六个月的商业产品和其他收入减少了880万美元，这主要是由于与弹药计划相关的订单的时间安排。发电机组的能源组件增加了540万美元，主要是由于市场出现一些复苏，客户订单增加。固定翼飞机的销售额减少了540万美元，原因是客户订单的时间安排以及某些商业项目的建造速度下降，但这部分被增加的军事项目所抵消。该公司的旋翼机销售额增加，主要是因为与某些军事项目有关的出货量增加。
2021财年和2020财年前六个月，商业净销售额占总净销售额的40.0%，军事净销售额占总净销售额的60.0%。2021财年前六个月，军事净销售额减少了410万美元，降至2990万美元，而2020财年同期为3400万美元，这主要是由于与弹药项目相关的订单的时间安排。2021财年前六个月，商业净销售额减少了270万美元，至2000万美元，而2020财年同期为2270万美元，主要原因是某些商业项目的建造率下降，部分抵消了客户订单增加导致发电能源部件销售增加的影响。
销货成本
2021财年前六个月，销售成本下降了390万美元，降幅为8.2%，降至4330万美元，占净销售额的86.7%，而2020财年同期为4710万美元，占净销售额的83.1%。减少的主要原因是数量减少、成本控制措施以及前一年发生的80万美元的一次性养老金提取负债费用不再发生，这部分抵消了橙色公司产生的130万美元的闲置成本
18


由于减产以及作为火灾和解的一部分，保险追回与业务中断损失50万美元相关的损失，减少了该地点的损失。
毛利
在2021财年前六个月，毛利润减少了290万美元，降至670万美元，而2020财年同期为960万美元。2021财年前六个月，毛利率占销售额的比例为13.3%，而2020财年同期为16.9%。毛利下降的主要原因是销量减少和闲置成本增加。
销售、一般和行政费用
2021财年前六个月的销售、一般和行政费用为740万美元，占净销售额的14.9%，而2020财年同期为750万美元，占净销售额的13.3%。销售、一般和行政费用减少的原因是管理层继续努力降低成本，以应对新冠肺炎和新冠肺炎疫情的其他影响及其对业务的影响，如与第一季度在一个地点休假有关的工资下降和差旅费用减少，但被更高的法律和专业成本和佣金部分抵消。
无形资产摊销
2021财年前六个月的无形资产摊销为50万美元，而2020财年同期为80万美元。这一下降主要是由于某些无形资产在2020财年全额摊销。
其他/一般
该公司在2021财年前6个月的税前收入为80万美元，而2020财年前6个月为180万美元。

在2021财年的前六个月，业绩包括250万美元的保险追回收益，而同期为100万美元。

2021财年前六个月的利息支出为30万美元，而2020财年前六个月为50万美元。

下表列出了2021财年和2020财年前6个月公司债务协议项下的加权平均利率和加权平均未偿余额：
 加权平均
利率，利率
截至六个月
三月三十一号，		加权平均
未偿余额
截至六个月
三月三十一号，
 2021202020212020
循环信贷协议1.4 %3.8 %920万美元1,590万美元
外债3.6 %4.0 %710万美元570万美元
其他债务1.0 %0.9 %570万美元100万美元
所得税
该公司在2021财年前6个月的有效税率为(97%)%，而2020财年同期为(8%)。实际税率的下降主要是由于意大利在离散基础上确认的递延税费调整带来的税收优惠，但与2020财年同期相比，2021财年的司法收入组合发生了变化，部分抵消了这一影响。实际税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值免税额，这些资产和收入的税率与美国法定税率不同
净收益(亏损)
2021财年前六个月的净收入为150万美元，而2020财年为190万美元。收入减少的主要原因是销售额下降，闲置成本增加，部分被持续的成本节约活动、收到的保险回收以及2021财年前六个月的优惠税收优惠所抵消。

19


截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月

净销售额
2021财年第二季度净销售额下降18.6%，至2490万美元，而2020财年同期为3050万美元。2021财年第二季度和2020财年第二季度的净销售额比较信息如下：
(百万美元)三个月后结束
三月三十一号，		增加(减少)
净销售额20212020
航空航天部件，用于：
固定翼飞机$10.2 $14.1 $(3.9)
旋翼机7.9 6.8 1.1 
发电机组的能源部件5.1 3.4 1.7 
商业产品和其他收入1.7 6.2 (4.5)
总计$24.9 $30.5 $(5.6)
减少的原因是，由于一个弹药项目的订单时间安排，商业产品和其他收入减少了450万美元，以及由于客户订单的时间安排和某些商业项目建造速度的降低，固定翼飞机收入减少了390万美元。2021财年第二季度收入的下降被发电机组能源部件销售额增加170万美元部分抵消，这主要是由于市场出现一些复苏，客户订单增加，以及主要由于与某些军事项目相关的出货量增加，旋翼机销售额增加了110万美元。
2021财年第二季度，商业净销售额占总净销售额的37.2%，军用净销售额占总净销售额的62.8%，而2020财年同期分别为40.9%和59.1%。2021财年第二季度，军事净销售额减少了240万美元，降至1560万美元，而2020财年同期为1800万美元，这主要是由于弹药项目订单的时间安排。2021财年第二季度，商业净销售额减少320万美元，至920万美元，而2020财年同期为1250万美元，主要原因是某些商业项目的建造率下降，部分被能源市场的销售增加所抵消。
销货成本
2021财年第二季度，销售成本为2210万美元，占净销售额的89.0%，而2020财年同期为2430万美元，占净销售额的79.4%，这主要是由于橙色分店的销量较低，以及80万美元的闲置成本。
毛利
2021财年第二季度毛利润减少350万美元，至270万美元，而2020财年同期为630万美元。2021财年第二季度毛利率为11.0%，而2020财年同期毛利率为20.6%。毛利率下降的主要原因是销售量下降，以及与奥兰治工厂产量减少相关的闲置成本。
销售、一般和行政费用
2021财年第二季度，销售、一般和行政费用为360万美元，占净销售额的14.5%，而2020财年同期为330万美元，占净销售额的10.9%。这一增长主要是因为法律和专业成本以及IT相关成本的增加，部分被2021财年第二季度较低的工资和福利所抵消。
无形资产摊销
2021财年第二季度无形资产摊销为30万美元，而2020财年第二季度为40万美元。
其他/一般
该公司在2021财年第二季度录得所得税前亏损130万美元，而2020财年第二季度所得税前收益为320万美元。
上一季度的业绩包括与从与橙色地点火灾有关的损害中获得的保险赔偿有关的100万美元的保险收益。
20


2021财年第二季度的利息支出为20万美元，而2020财年第二季度为30万美元。
下表列出了2021财年和2020财年第二季度公司信贷协议项下的加权平均利率和加权平均未偿余额：
 加权平均
利率，利率
截至三个月
三月三十一号，		加权平均
未偿余额
截至三个月
三月三十一号，
 2021202020212020
循环信贷协议1.4 %3.7 %750万美元1610万美元
外债4.1 %4.3 %710万美元550万美元
其他债务1.0 %0.9 %570万美元90万美元
所得税
该公司在2021财年第二季度的有效税率为(12.4%)%，而2020财年同期为(1%)。有效比率下降的主要原因是，与2020财年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，管辖收入组合发生了变化。实际税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于该公司在外国司法管辖区的美国递延税项资产和收入的估值津贴，这些资产和收入的税率与美国法定税率不同。
净收益(亏损)
2021财年第二季度净亏损为150万美元，而2020财年同期净收益为330万美元。减少的主要原因是销售额下降，闲置成本增加，以及销售、一般和行政费用增加。上期包括一笔100万美元的非经常性保险回收收益，因为该公司继续努力修复奥兰治工厂。

非GAAP财务指标
以下是基于公司的EBITDA和调整后的EBITDA的某些财务信息。提及的“EBITDA”是指持续经营业务扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(亏损)，提及的“调整后EBITDA”是指EBITDA加上在净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账中提出的某些调整(如适用于每个相关期间)。

EBITDA和调整后EBITDA都不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)衡量财务业绩的指标。该公司公布EBITDA和调整后的EBITDA是因为管理层认为，它们是评估经营业绩和流动性的有用指标，包括公司产生和偿还债务的能力，以及它使用EBITDA评估预期收购的能力。尽管公司出于上述原因使用EBITDA和调整后的EBITDA，但使用这些非GAAP财务衡量标准作为分析工具是有局限性的。因此，公司财务信息的审核者不应单独考虑这些信息，也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司运营结果分析的替代品。其中一些限制包括：
•EBITDA和调整后的EBITDA既不反映利息支出，也不反映偿还债务利息所需的现金需求；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA和调整后的EBITDA都不反映此类更换所需的现金；
•与公司无形资产相关的重大摊销费用的遗漏进一步限制了EBITDA和调整后EBITDA的有用性；以及
•EBITDA和调整后的EBITDA都不包括纳税，而纳税是经营的必要要素。
由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为公司可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。管理层不单独查看EBITDA或调整后的EBITDA，特别是使用其他GAAP衡量标准，如净收益(亏损)、净销售额和营业收入(亏损)来衡量经营业绩，从而弥补了这些限制。EBITDA和调整后的EBITDA都不是根据GAAP衡量财务业绩的指标，都不应被视为根据GAAP确定的业务净亏损或现金流的替代方案。该公司对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似名称计量的计算进行比较。
21


下表列出了净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
千美元三个月后结束六个月后结束
 三月三十一号，三月三十一号，
 2021202020212020
净收益(亏损)$(1,491)$3,260 $1,502 $1,919 
调整：
折旧及摊销费用1,905 1,875 3,730 3,731 
利息支出，净额169 262 335 513 
所得税费用(福利)165 (39)(740)(134)
EBITDA748 5,358 4,827 6,029 
调整：
外币汇兑损失(收入)，净额(1)14 (1)21 — 
其他亏损(收入)，净额(2)42 25 103 (84)
资产处置损失(3)— 41 — 41 
保险赔偿收益(4)— (1,000)(2,495)(1,000)
股权补偿(5)150 70 293 225 
后进先出影响(6)207 (33)335 (11)
调整后的EBITDA$1,161 $4,460 $3,084 $5,200 
(1)表示本位币和交易计价的外币之间汇率变化的损益。
(2)代表杂项营业外收入或支出，如养老金成本或赠款收入。
(3)指出售营运设备所得款项与公司账面所示账面价值之间的差额。
(4)代表为受损财产收到的保险收益与公司账面上显示的橙色地点火灾中受损资产的账面价值之间的差额。
(5)指公司根据2016年度计划确认的因授予奖励、奖励而非归属和/或没收而产生的基于股权的薪酬支出。
(6)表示使用后进先出(“LIFO”)方法确定成本的存货准备金的变化。
B.流动资金和资本资源
从历史上看，根据我们的信贷协议，流动性的主要来源一直是运营和借款的现金流。新冠肺炎“大流行病的持续影响和严重程度尚不确定(包括该大流行病对全球经济的影响以及可能造成市场混乱)，商业航空市场继续受到全球旅行中断的影响，而且我们对该流行病持续蔓延的反应和应对措施仍在继续下去，这将导致我们的客户和供应商的业务继续中断，这反过来可能影响我们的业务、运营和业绩以及我们的流动性和资本资源。客户延长了对公司的付款期限，和/或新冠肺炎对商业航空业的影响导致对我们产品的需求减少，公司的流动性可能会受到负面影响。随着新冠肺炎疫情对经济和公司运营的影响继续发展，公司和管理层将继续评估和积极管理流动性需求。
截至2021年3月31日，现金和现金等价物为30万美元，截至2020年9月30日为40万美元。截至2021年3月31日，该公司的大部分现金和现金等价物由其非美国子公司拥有。从该公司的非美国子公司向该公司的分销可能会受到不利的税收后果的影响。
经营活动
该公司的经营活动在2021财年前6个月提供了580万美元的现金，而2020财年前6个月的现金使用量为40万美元。2021财年提供的现金主要是由于净收入150万美元和营运资本减少320万美元，以及非现金项目减少110万美元，如保险回收和递延所得税收益、折旧和摊销、基于股权的薪酬和后进先出效应。营运资金提供的现金主要是由于客户收款和销售额下降导致应收账款减少。
22


2020财年前6个月，该公司的经营活动使用了40万美元现金。2020财政年度前六个月经营活动使用的现金主要是营运资本使用的510万美元(库存增加290万美元，合同资产增加220万美元，应计净额120万美元被应收账款减少150万美元部分抵消)，部分被190万美元的净收入和280万美元的非现金项目(如380万美元的折旧和摊销)所抵消，但被100万美元的其他非现金项目(如保险追回收益)所抵消。营运资本现金的使用主要是由于库存增加，以支持2020财年下半年的订单，以及向供应商付款和与火灾恢复相关的付款，但因收款改善而导致应收账款减少，部分抵消了这一增加。

投资活动
2021财年前六个月用于投资活动的现金为130万美元，其中包括410万美元与橙色地点火灾相关的受损财产保险赔偿，而2020财年前六个月为10万美元。资本支出为540万美元，其中360万美元与火灾后继续修复奥兰治工厂有关。除了2021财年前六个月用于资本支出的540万美元外，截至2021年3月31日，承诺用于未来资本支出的资金为160万美元。该公司预计，2021财年剩余的资本支出总额将在150万美元至200万美元之间(不包括与火灾相关的支出)，主要用于进一步增强生产和产品供应能力以及降低运营成本。除上述金额外，该公司预计在2021会计年度，由于火灾和由此造成的损失，奥兰治工厂的资本支出将增加约100万至150万美元。这些成本预计将被之前收到的保险收益所抵消。
融资活动
2021财年前六个月，融资活动使用的现金为460万美元，而2020财年前六个月融资活动提供的现金为50万美元。
如注释5所述，债务，公司于2021年2月19日修订了《信贷协议》和《出口协议》。合并后的最高借款额度维持在3,500万美元不变。信贷协议(经修订，“信贷协议”)的第五项修订(“第五项修订”)包括一项优先担保循环信贷安排，最高借款金额为2,800万美元，以前为3,000万美元。通过出口信贷协议第一修正案(“第一修正案”)向本公司提供外国应收账款贷款的循环承诺将其循环承诺从500万美元增加到700万美元。第五修正案将到期日从2021年8月6日延长至2024年2月19日。
根据信贷协议，该公司在2021财年前6个月对左轮手枪的净还款额为510万美元，而2020财年前6个月的净借款为160万美元。
根据本公司的信贷协议，本公司须遵守附注5所述有关可获得性的若干惯常贷款契约，债务。截至2021年3月31日，可用金额为1810万美元。如果供不应求，该公司将被要求满足固定费用覆盖率(“FCCR”)公约，该公约不得低于1.1至1.0。如果发生违约，我们可能无法使用左轮手枪，这可能会影响为营运资金需求、资本支出和投资新商机提供资金的能力。由于可用性大于截至2021年3月31日的循环承诺额的10.0%，因此不需要计算FCCR。
由于本公司的信贷协议是基于资产的，因此由于新冠肺炎疫情的影响，在美国的收入持续大幅下降或相关应收账款和库存过度老化，可能会对信贷协议下可获得性的抵押品容量限制产生重大影响，并可能影响我们遵守信贷协议中约定的能力。
公司业务的未来现金流可能用于偿还信贷协议项下的未偿还金额及其对外相关债务。本公司相信，本公司有足够的现金/流动资金为其营运提供资金，其来源包括(I)本公司预期来自营运的现金流及(Ii)根据信贷协议可供其国内地点使用的资金。该公司此前能够推迟支付其马尼亚戈地点的某些债务，以向马尼亚戈提供流动性。

此外，在大流行期间，信贷和资本市场出现了大幅波动。信贷市场和标准的收紧，以及资本市场的波动，可能会对我们以相当于我们现有信贷协议的条款获得额外债务融资的能力产生负面影响，如果公司寻求额外的流动性来源，如
23


这是新冠肺炎持续影响的结果。资本市场的不确定性和波动性，加上公司的市值和作为一家规模较小的报告公司的地位，也可能对我们获得股权融资的能力产生负面影响。

D.最近发布的会计准则的影响
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量“以及随后的更新。ASU 2016-13改变了实体将如何衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。新的指引将用预期亏损模型取代目前的已发生亏损方法。新的预期信用损失减值模型将适用于大多数以摊销成本衡量的金融资产和某些其他工具，包括贸易和其他应收账款、贷款、持有至到期的债务工具、租赁净投资、贷款承诺和备用信用证。在最初确认风险敞口后，预期信用损失模型要求实体估计风险敞口(或风险敞口池)的整个生命周期内预期的信用损失。对预期信贷损失的估计应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测，包括对提前还款的估计。在估计预期信贷损失时，应将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。ASU 2016-13年度没有规定具体的估算方法，因此它的应用将需要重大判断。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年对上市公司有效，包括这些财年内的过渡期。然而，在2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的定义，被视为规模较小的报告公司(SRC)的公开提交人的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。由于SIFCO被认为是SRC，公司在2023年10月1日之前不需要实施。公司将继续在综合简明经营报表和财务状况中评估采用ASU 2016-13年度对公司业绩的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计“发布的目的是(I)通过消除主题740中一般原则的某些例外情况来降低标准的复杂性，以及(Ii)通过澄清和修改现有指南来提高主题740的一致性并简化主题740的其他领域。这项亚利桑那州立大学从2021年10月1日起生效。本公司目前正在评估采用该规则对本公司的财务状况、经营业绩和披露的影响。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响其目的是为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本ASU和最近发布的ASU 2021-01(进一步澄清了主题848的范围)可立即获得，并可在指南于2022年12月31日到期之前的任何时间内实施。该公司目前正在评估这些标准，以确定是否会适用可选的权宜之计和例外。
项目4.控制和程序
根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条的定义，披露控制和程序是旨在确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累并传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。公司的披露控制和程序包括公司财务报告内部控制的组成部分。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，根据交易所法案第13a-15(E)条的规定，在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2021年3月31日(“评估日期”)公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，公司的披露控制和程序并不有效，原因是公司2020年年度报告Form 10-K第9A项所述的公司财务报告内部控制仍然存在重大弱点。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到预防或及时发现和纠正。
24


截至2021年3月31日，与我们的控制环境相关的以下重大弱点存在。
•对与马尼亚哥工厂的收入、库存、所得税和其他事项相关的具体控制审查不足。

上述控制环境缺陷可能导致未能防止或发现财务报表中的重大错报，原因是遗漏信息或对公司证券交易委员会报告中需要记录、处理、汇总和报告的信息得出不恰当的结论。尽管发现了重大弱点，但管理层认为，本季度报告10-Q表格中包含的简明合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在美国公认会计原则所列期间的财务状况、经营结果和现金流量。

财务报告内部控制重大薄弱环节的补救方案
管理层和公司董事会致力于完善公司财务报告的整体内部控制制度。

为了解决在我们的控制环境中发现的重大弱点，公司正在采取以下行动来补救重大弱点：
•使用基于风险的方法，管理层将通过加强监督和培训当地管理层在检测重大错误方面执行额外的控制来实施额外的监测控制。

•正在酌情利用具有专门知识和专门知识的外部资源，并正在建立额外的审查控制措施，以及时防止和发现重大错误。

在高级管理层和本公司董事会的监督下，本公司继续采取措施和其他措施来补救已发现的重大弱点的根本原因，包括但不限于(I)根据需要聘请主题专家，以协助管理层生成准确、透明和及时的财务信息，以及(Ii)继续加强组织结构，包括追究个人对其内部控制责任的责任。

尽管我们在2021财年继续在我们的补救计划上取得有意义的进展，但我们无法估计完成这一过程需要多长时间，也无法估计所需行动的成本。不能保证上述计划就足够了，也不能保证可能不需要额外的步骤。

财务报告内部控制的变化及其他补救措施
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分：其他信息
第1A、2、3、4和5项不适用或这些项目的答案为否定；因此，本季度报告中省略了这些项目，不需要参考。

项目1.法律诉讼
在正常业务过程中，本公司可能涉及普通的、例行的法律行动。本公司无法合理估计与该等事项有关的未来成本(如有)，亦不相信任何该等事项对其财务状况或经营业绩有重大影响。该公司承保各种责任保险，以保护其资产不受持续和正常业务运营活动引起或涉及的损失；然而，公司未来的经营业绩可能会受到未来诉讼费用的影响。有关我们悬而未决的重大法律诉讼的更多信息，请参见附注10，承诺和或有事项.


25


第6项(A)证物
根据1934年《证券交易法》(Securities And Exchange Act)第12b-32条规定，以下证物已随本报告提交，或参考先前提交的文件合并于本报告中(星号表示与本报告一起提交的证物)。
展品
不是的。		描述
2.1
Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.、Giorgio Visentini、Giorgio Frassini、Giancarlo Sclabi和Matteo TalMassons与SIFCO意大利控股公司(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)之间的股票购买协议日期为2015年3月16日，作为公司表格8-K的附件2.1，日期为2015年7月2日，并通过引用并入本文
2.2
股票购买协议修正案Riello Invstienti Partners SGR S.p.A.，Giorgio Visentini，Giorgio Frassini，Giancarlo Sclabi和Matteo TalMassons以及SIFCO意大利控股公司S.R.L(SIFCO Industries Inc.的全资子公司)日期为2015年6月30日，作为公司表格8-K的附件2.2，日期为2015年7月2日，并通过引用并入本文
3.1
SIFCO Industries，Inc.的第三次修订的公司章程，于2002年3月31日作为公司的Form 10-Q表的附件3(A)提交，并通过引用并入本文
3.2
SIFCO Industries，Inc.于2016年1月至28日修订和重新发布的规章，于2015年9月30日作为公司10-K表格的附件3.2提交，并通过引用并入本文
9.1
2013年1月31日的表决权信托协议，于2013年2月11日作为公司10-Q表格的附件9.1提交，并通过引用并入本文
9.2
2015年1月15日的投票权信托延期协议，于2015年2月3日作为公司10-Q表格的附件9.2提交，并通过引用并入本文
9.3
投票信托协议，日期为2017年1月31日，作为本公司2016年12月31日10-Q表格的附件9.3提交，并通过引用并入本文
9.4
投票信托延期协议，日期为2019年1月18日，作为本公司于2019年2月14日提交的10-Q表格的附件9.4，通过引用并入本文
9.5
投票信托延期协议日期为2021年1月27日，作为本公司于2021年2月5日提交的10-Q表格的附件9.5，并通过引用结合于此
10.1
SIFCO Industries，Inc.2007年长期激励计划，作为公司委托书的附件A和2007年12月14日提交给股东的2008年年度大会通知，通过引用并入本文
10.2
公司与Jeffrey P.Gotschall的信函协议，日期为2009年8月12日，作为公司表格8-K的附件10.1，日期为2009年8月12日，通过引用并入本文
10.3
SIFCO Industries，Inc.2007年长期激励计划的第1号修正案，作为公司委托书的附件A和2010年12月15日提交给股东的2011年年会通知，并通过引用并入本文
10.4
本公司与Peter W.Knapper之间于2019年6月29日生效的控制权变更协议和分离协议，于2019年7月1日作为本公司8-K表格的附件10.1提交，并通过引用并入本文。
10.5
SIFCO Industries，Inc.长期激励计划绩效股票奖励表格，于2016年5月16日作为本公司10-Q表格的附件10.6提交，并通过引用并入本文
10.6
SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2016年5月16日作为本公司10-Q表格的附件10.7提交，并通过引用并入本文
10.7
由SIFCO Industries，Inc.和其中指定的贷款人与J.P.Morgan Chase Bank，N.A.签订的、日期为2018年8月8日的信贷协议，作为本公司日期为2018年8月9日的10-Q表格的附件10.12提交，并通过引用并入本文
10.8
对SIFCO Industries，Inc.2007年长期激励计划的修订和重述，作为公司委托书的附件A和2016年12月6日提交给股东的2017年年会通知，并通过引用并入本文
10.9
SIFCO Industries，Inc.长期激励计划绩效股票奖励表格，于2017年1月31日作为本公司10-Q表格的附件10.14提交，并通过引用并入本文
10.10
SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2017年1月31日作为本公司10-Q表格的附件10.15提交，并通过引用并入本文
10.11
SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2017年1月31日作为本公司10-Q表格的附件10.16提交，并通过引用并入本文
26


10.12
公司与Thomas R.Kubera之间的控制变更协议和分离协议，于2019年6月29日生效，于2019年7月1日作为公司8-K表格的附件10.2提交，并通过引用并入本文
10.13
由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC.，Quality Al Forge，LLC.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(一家全国性银行协会)于2018年11月5日提交的、由SIFCO Industries，Inc.、T&W Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)共同提交的信贷协议第一修正案，日期为2018年11月8日，作为本公司8-K表格的附件10.1提交，并通过引用并入本文
10.14
克利夫兰市与SIFCO Industries，Inc.之间于2018年11月8日签署的经济发展管理局Title IX贷款协议，于2018年11月8日作为附件10.2提交给公司的Form 8-K，并通过引用并入本文
10.15
由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC.，Quality Al Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之间于2018年12月17日提交的信贷协议第二修正案，作为2018年12月19日提交的公司8-K表格的附件10.2，并通过引用并入本文中，该文件由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC.，Quality Alumal Forge，LLC.和JPMorgan Chase Bank，N.A.组成，日期为2018年12月19日
10.16
出口信贷协议，由SIFCO Industries，Inc.，T&W Forge，LLC，Quality Al Forge，LLC和JPMorgan Chase Bank，N.A.签订，日期为2018年12月17日，JPMorgan Chase Bank，N.A.是一家全国性银行协会，于2018年12月19日作为公司Form 8-K表的附件10.1提交，并通过引用并入本文
10.17
SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)(全国性银行协会)于2019年3月29日提交的信贷协议第三修正案，作为该公司2019年5月10日10-Q报表的附件10.19提交
10.18
SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(一家全国性银行协会)于2019年9月20日提交的信贷协议第四修正案，作为本公司于2019年9月24日提交的Form 8-K的附件10.1，并通过引用并入本文。
10.19
《SIFCO Industries，Inc.2007长期激励计划第一修正案》(自2016年11月16日起修订并重新修订)于2019年12月16日作为公司最终委托书的附件A提交，并通过引用并入本文。
10.20
本票日期为2020年4月10日，由SIFCO Industries，Inc.和全国性银行协会摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)发行，日期为2020年4月13日，作为公司8-K表格的附件10.1提交，并通过引用并入本文。
10.21
SIFCO Industries，Inc.长期激励计划限制性股票奖励表格，于2020年12月23日作为本公司10-K表格的附件10.21提交，并通过引用并入本文
10.22
SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)于2021年2月19日提交的、由SIFCO Industries，Inc.和全国性银行协会摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署的信贷协议第五修正案，于2021年2月22日作为附件10.1提交给该公司的8-K表格，并通过引用并入本文。
10.23
出口信贷协议第一修正案，日期为2021年2月19日，由SIFCO Industries，Inc.、Quality Al Forge，LLC和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)共同提出，该全国性银行协会于2021年2月22日作为本公司8-K表格的附件10.2提交，并通过引用并入本文
14.1
道德准则，作为公司于2018年2月6日提交的8-K表格的附件14.1，并通过引用并入本文
*31.1
根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁
*31.2
根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官
*32.1
依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明
*32.2
依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明
*101以下是SIFCO Industries，Inc.于2021年5月6日提交给证券交易委员会的以XBRL格式提交的截至2021年3月31日的季度10-Q表的财务信息，包括：(I)截至2021年3月31日和2020年3月31日的财年的综合简明经营报表，(Ii)截至2021年和2020年3月31日的财年的综合全面收益表，(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合资产负债表。(Iv)2021年3月31日、2021年3月31日及2020年3月31日期间的合并股东权益简明报表；及(V)综合简明财务报表附注。
*104封面交互数据文件：封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中

27


签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 SIFCO工业公司
 (注册人)
日期：2021年5月6日 /s/Peter W.Knapper
 彼得·W·克纳珀
 总裁兼首席执行官
 (首席行政主任)
日期：2021年5月6日 /s/托马斯·R·库贝拉(Thomas R.Kubera)
 托马斯·R·库贝拉
 首席财务官
 (首席财务官)
28