目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:
离子地球物理公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||||||
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义.
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的新闻报道公司 | |
新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2021年5月3日,共有
离子地球物理公司及其子公司
表格10-Q目录
截至该季度的2021年3月31日
|
页 |
||||
第一部分金融信息 |
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第一项财务报表(未经审计) |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
3 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明综合经营报表 |
4 |
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截至2021年和2020年3月31日三个月的简明综合全面亏损报表 |
5 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日三个月的简明现金流量表 |
6 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东赤字简明合并报表 |
7 |
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简明合并财务报表附注 |
8 |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
21 |
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第三项关于市场风险的定量和定性披露 |
31 |
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项目4.控制和程序 |
31 |
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第二部分:其他信息 |
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第一项:法律诉讼 |
32 |
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项目1A。风险因素 |
33 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
34 |
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项目5.其他信息 |
35 |
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项目6.展品 |
36 |
第一部分财务信息
第一项。财务报表
离子地球物理公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位为千,共享数据除外) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
未开票应收账款 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
递延所得税资产,净额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
多客户端数据库,NET | ||||||||
商誉 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东赤字 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当期到期日 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
应计多客户数据库版税 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
经营租赁负债的当期到期日 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务,扣除当前期限后的净额 | ||||||||
经营性租赁负债,扣除当前到期日后的净额 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
赤字: | ||||||||
普通股, 面值;授权 流通股;流通股 和 股票分别为2021年3月31日和2020年12月31日。 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东亏损总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控制性权益 | ||||||||
总赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
总负债和股东赤字 | $ | $ |
请参阅附注“简明合并财务报表”。
离子地球物理公司及其子公司
简明合并业务报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||
服务收入 | $ | $ | ||||||
产品收入 | ||||||||
总净收入 | ||||||||
服务成本 | ||||||||
产品成本 | ||||||||
多客户端数据库受损 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
研究、开发和工程 | ||||||||
市场营销和销售 | ||||||||
一般、行政和其他业务费用 | ||||||||
商誉减值 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||
所得税费用(福利),净额 | ( | ) | ||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | ||||||||
可归因于ION的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损: | ||||||||
基本型和稀释型 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已发行普通股加权平均数: | ||||||||
基本型和稀释型 |
请参阅附注“简明合并财务报表”。
离子地球物理公司及其子公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他综合亏损,视情况扣除税金后的净额: | ||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ||||||
综合净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
可归因于非控股权益的综合损失 | ||||||||
可归因于ION的综合净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
请参阅附注“简明合并财务报表”。
离子地球物理公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧和摊销(多客户图书馆除外) | ||||||||
多客户端数据库的摊销 | ||||||||
多客户端数据库受损 | ||||||||
商誉减值 | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||
预期信贷损失拨备 | ||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
未开票应收账款 | ||||||||
盘存 | ( | ) | ||||||
应付账款、应计费用和应计特许权使用费 | ( | ) | ||||||
递延收入 | ||||||||
其他资产和负债 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动的现金流: | ||||||||
对多客户端数据库的投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
购置房产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
循环信贷额度下的借款 | ||||||||
循环信贷额度下的还款 | ( | ) | ||||||
应付票据和长期债务的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
与发债相关的成本 | ( | ) | ||||||
股票发行净收益 | ||||||||
其他融资活动 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ) | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ |
请参阅附注“简明合并财务报表”。
离子地球物理公司及其子公司
股东亏损简明合并报表
(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 累计 | 累计其他 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
(千元,股票除外) | 股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 综合损失 | 利益 | 赤字 | |||||||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
净损失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
翻译调整 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
向非控制性权益支付股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位/奖励的归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
因员工最低所得税取消既得限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
公开发行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 累计 | 累计其他 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
(千元,股票除外) | 股票 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 综合损失 | 利益 | 赤字 | |||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
净损失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
翻译调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位/奖励的归属 | ||||||||||||||||||||||||||||
因员工最低所得税取消既得限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
请参阅附注“简明合并财务报表”。
离子地球物理公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) | 重要会计政策摘要 |
陈述的基础
ION地球物理公司及其子公司(除文意另有所指外,统称为“公司”或“ION”)的简明综合资产负债表2020年12月31日,已从本公司于该日的经审计综合财务报表中派生。的压缩综合资产负债表2021年3月31日,以及简明合并经营报表、简明综合全面损失表、简明合并股东亏损表。三截至的月份2021年3月31日和2020和简明综合现金流量表三截至的月份2021年3月31日和2020,未经审计。管理层认为,为公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整均已包括在内。中期业绩如下不必要地指示全年或未来运营的经营结果。公司间交易和余额已被冲销。
该公司的简明综合财务报表反映了在一家控股联属公司中不可赎回的非控股权益,该权益在简明综合资产负债表中作为“非控股权益”中的一个单独的股本组成部分报告。可归因于非控制性权益的净(收益)亏损在简明综合经营报表中单独列报。这一非控股权益的活动与巴西的专有加工项目有关。
对简明综合财务报表及其附注中以前报告的金额进行了某些重新分类;特别是按地理区域列报收入,使以前报告的金额与本期列报的金额保持一致。
这些简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和编制说明编制的10-Q和法规S-的适用规则-X美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)。按照公认会计原则列报的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。随附的简明综合财务报表应与公司年度报表一并阅读10-截至本年度的K2020年12月31日.
持续经营与旧票据重组
在……上面2021年4月20日本公司完成重组交易(如下进一步讨论),将票据到期日延长
在……上面2021年4月20日本公司顺利完成此前公布的以旧债换新债要约(以下简称“换股要约”)
在交换报价中,约为美元
在同时配股中,总金额为美元
总计$
对旧纸币契约(定义见脚注)的修订4, “长期债务”)生效日期为2021年4月20日T他的旧笔记已被修改,除其他事项外,为第二在担保旧纸币的抵押品中的优先担保权益,并基本上全部删除了与旧纸币有关的所有限制性契诺和某些违约事件。有关更多详细信息,请参阅脚注4 “长期债务--旧票据。”
COVID-19业务影响和响应
尽管管理层预计近期内E&P市场仍将具有挑战性,但已经出现了一些积极的事态发展,表明市场状况有所改善。分析师预测和客户活动继续表明,E&P支出和对地震数据的需求将在未来几年增加。第二上半年。在全球需求增加和持续限产的刺激下,与ION以国际为重点的业务最相关的布伦特原油价格已回升至大流行前的水平。此外,ION业务的一些领先指标,如许可证轮次、招标活动、服务接洽和积压,都出现了积极的势头。因此,该公司仍持谨慎乐观的态度,认为市场状况将通过第二一半2021.市场背景是推动E&P行业必要的成本重组和数字化转型的催化剂。
重大会计政策
公司的重要会计政策在脚注中披露1 《重大会计政策摘要》--报载关于表格的年度报告10-截至本年度的K2020年12月31日。有过不是在此期间,此类政策的变化或此类政策的应用三截至的月份2021年3月31日.
预算的使用
按照公认会计原则编制简明合并财务报表,要求管理层作出影响简明合并财务报表日期的资产负债列报金额和报告期内收入支出列报金额的估计和假设,并根据相关市场信息在离散的时间点进行重大估计。这些估计可能具有主观性,涉及不确定因素和判断问题,因此不能精确确定。涉及重大估计的领域包括不这些因素包括但不限于应收账款和未开出账单的应收账款、存货估值准备金、与多客户数据库相关的销售预测、财产、厂房和设备减值以及商誉和递延税金。实际结果可能与这些估计大相径庭。
(2) | 段信息 |
本公司根据以下标准评估和审查其运营结果
报告部门:E&P技术和服务以及运营优化。请参阅项目2. “管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“有关每个业务部门的业务、产品和服务的信息。
这些部门代表公司的组成部分,可获得单独的财务信息,首席运营决策者定期利用这些信息来确定如何分配资源和评估业绩。该公司根据营业收入(亏损)计量分部经营业绩。
以下是数据段信息的摘要(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | |||||||||
2021 | 2020 | ||||||||
净收入: | |||||||||
E&P技术与服务: | |||||||||
新创企业 | $ | $ | |||||||
数据库 | |||||||||
多客户总收入 | |||||||||
影像和存储服务 | |||||||||
总计 | $ | $ | |||||||
运营优化: | |||||||||
优化软件和服务 | $ | $ | |||||||
器件 | |||||||||
总计 | $ | $ | |||||||
总净收入 | $ | $ | |||||||
毛利(亏损): | |||||||||
E&P技术与服务 | $ | ( | ) | $ | (a) | ||||
运营优化 | |||||||||
毛利总额 | $ | $ | |||||||
毛利率: | |||||||||
E&P技术与服务 | ( | )% | % | ||||||
运营优化 | % | % | |||||||
总计 | % | % | |||||||
营业收入(亏损): | |||||||||
E&P技术与服务 | $ | ( | ) | $ | (a) | ||||
运营优化 | ( | ) | ( | ) | (b) | ||||
支持和其他 | ( | ) | ( | ) | |||||
营业收入(亏损) | ( | ) | |||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | |||||||
所得税前收入(亏损) | $ | ( | ) | $ |
(a) | 包括多客户数据库减值$ |
(b) | 包括商誉减值#美元 |
部门间销售额在列示的所有期间都是微不足道的。
(3) | 与客户签订合同的收入 |
该公司的收入来自(I)销售或许可其勘探和规划技术与服务部门内的多客户和专有数据、成像和储层服务;(Ii)销售、许可和修理地震数据采集系统和其他设备;以及(Iii)销售或许可其运营优化部门内用于运营管理的地震指挥和控制软件系统和软件解决方案。所有E&P技术和服务的收入以及运营优化部门下优化软件和服务的收入中的服务部分都被归类为服务收入。所有其他收入都被归类为产品收入。
该公司使用一种五-确定从客户合同中正确确认收入的步骤模型。收入在以下情况下确认:(I)合同经各方批准;(Ii)确定合同中承诺的商品或服务;(Iii)确定公司预期从承诺的商品或服务中获得的对价;(Iv)将对价分配给合同中的商品和服务;以及(V)将承诺的商品或服务的控制权转移给客户。公司是不要求披露关于剩余合同未来履行义务的信息,原始期限为一一年或更短的时间。该公司确实是这样做的。不是否有任何合同规定的未来履约义务,其原始期限超过一年。
按地理区域划分的收入
下表是按地理区域划分的净收入摘要(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
欧洲 | $ | $ | ||||||
拉丁美洲 | ||||||||
亚太地区 | ||||||||
非洲 | ||||||||
北美 | ||||||||
中东 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
产品收入根据设备的最终目的地(如果知道)分配到地理位置。如果这类设备的最终目的地是不众所周知,产品收入分配到首次发货的地理位置。服务收入主要与我们的E&P技术和服务部门有关,根据客户的计费位置和数据的地理位置进行分配。
请参阅脚注2“细分市场信息”按部门划分的总净收入为三截至的月份2021年3月31日和2020.
未开票应收款
未开单的应收账款余额涉及按比例进行的多客户调查、成像和水库服务以及设备设备维修所确认的收入,以及发票所涉及的多客户数据的许可。不还没有呈现给客户。下表是未开单应收帐款汇总(以千为单位):
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
新创企业 | $ | $ | ||||||
影像和存储服务 | ||||||||
器件 | ||||||||
总计 | $ | $ |
未开单应收账款的变动情况如下(以千为单位):
截至2020年12月31日的未开票应收账款 | $ | |||
未开票应收账款的确认(A) | ||||
向客户开具账单的收入(A) | ( | ) | ||
截至2021年3月31日的未开票应收账款 | $ |
(a) 包括公司的所有毛收入确认和相关账单活动。作为一个过程,所有确认的净收入最初反映为未开账单的应收账款,然后在适用的情况下向客户开具账单,包括运营优化部门内所有软件和部分设备的净收入,尽管它们在确认时开具了账单。
递延收入
根据里程碑或预先商定的时间表的实现情况,计费实践受每份合同条款的约束。计费可以做到这一点不在执行工作并将控制权转移到客户手中时,必然与按比例确认的收入相关。递延收入是指收到的现金超过收入。不在本报告所述期间尚未确认,但这将在未来期间得到确认。下表是递延收入汇总(以千为单位):
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
新创企业 | $ | $ | ||||||
影像和存储服务 | ||||||||
器件 | ||||||||
优化软件和服务 | ||||||||
总计 | $ | $ |
递延收入的变化如下(以千计):
截至2020年12月31日的递延收入 | $ | |||
收到的现金超过已确认的收入 | ||||
递延收入确认 | ( | ) | ||
截至2021年3月31日的递延收入 | $ |
该公司预计将在下一年内确认大部分递延收入十二月份。
信用风险
对于这两个人中的每一个三截至的月份2021年3月31日和2020,本公司曾有过这样的经历。
在…2021年3月31日,该公司拥有
该公司定期评估其客户的财务稳定性和信誉。本公司有一项公司信用政策,旨在将因客户无力付款而造成的财务损失风险降至最低。客户的信用覆盖决策基于参考资料、支付历史、财务和其他数据。本公司利用第三当事人商业信用保险单。从历史上看,该公司不向客户提供长期信贷。
国外销售风险集中
该公司的大部分海外销售都是以美元计价的。对于三截至的月份2021年3月31日和2020,国际销售包括
(4) | 长期债务 |
下表为长期债务摘要(单位:千):
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
优先担保的第二优先留置权票据(2021年12月15日到期) | $ | $ | ||||||
循环信贷安排(2023年8月16日到期) | ||||||||
设备融资租赁(见脚注11) | ||||||||
其他债务 | ||||||||
与发行债务有关的费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | ||||||||
长期债务的当期到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务,扣除当前期限后的净额 | $ | $ |
旧笔记
在…2021年3月31日,Sion地球物理公司的$
这个2016年4月管理旧票据的契约(“旧票据契约”)载有若干契诺,其中包括限制或禁止ION地球物理公司及其受限制附属公司在旧票据有效期内采取某些行动或容许某些条件存在,包括招致超过准许负债的额外债务、设立留置权、就ION地球物理公司的股本支付股息及作出其他分派、赎回ION地球物理公司的股本。旧纸币契约所载的上述及其他限制性契诺,均受若干例外情况及规限所规限。ION地球物理公司的所有子公司目前都是受限子公司。
在…2021年3月31日,该公司遵守了旧纸币下的所有公约。
在……上面2021年4月20日本公司、担保人、威尔明顿储蓄基金协会,FSB作为受托人和抵押品代理人,签订了旧票据契约的补充契约(“补充契约”),日期为2016年4月28日,在该公司中,担保人、威尔明顿储蓄基金协会、作为受托人的FSB(作为威尔明顿信托的继任者,全国协会)和作为抵押品代理的美国银行全国协会管理旧票据契约。补充契约,除其他事项外,规定释放第二在担保旧纸币的抵押品中的优先担保权益,并基本上全部删除了与旧纸币有关的所有限制性契诺和某些违约事件。与旧票据契约先前所载的限制性契诺、违约事件及其他条文相比,经补充契约修订的旧票据契约实质上限制较少,为该等证券的持有人提供的保障亦大幅减少。
新债券的每个担保将是每个担保人的优先义务;这些担保将以第二-优先,与担保人在未来任何其他平价留置权债务下的所有义务平等和按比例分配,对担保人的所有资产(排除的资产除外)进行留置权,但须受保证担保人对信贷协议义务的担保以及任何其他优先留置权债务和其他允许的优先留置权的留置权的限制;实际上,在抵押品的价值(如新票据契约中定义的)范围内,优先留置权将低于担保人对信用协议的担保和任何其他优先留置权债务,这将第一-优先于担保新票据的担保人的相同资产;实际上将低于任何允许的优先留置权,只要该担保人的资产价值受那些允许的优先留置权的限制;并且将优先于该担保人未来的任何次级债务(如果有的话)。
新票据契约包含的契诺,除其他事项外,限制了我们以及我们的受限制子公司产生额外债务或发行某些优先股的能力;可以对我们的股本进行某些投资或支付股息或分派,购买或赎回或注销股本,或进行其他限制性付款;出售资产,包括我们受限子公司的股本;限制受限制子公司的股息或其他支付;设立留置权;创建不受限制的子公司;与附属公司进行交易;以及
新钞持有人可能在紧接到期日前一个营业日的营业结束前的任何时间,根据自己的选择转换全部或部分新票据。*转换率最初将为
在当天或之后,也就是十八 (
新票据可于下列日期前随时赎回,全部或部分可由本公司选择十二月15, 2023,现金赎回价格相当于
如果控制权发生变更(如新票据契约所述),则新票据的持有者可能要求公司以相当于以下金额的现金回购其新票据
在某些资产出售后,公司将可能须用所得款项净额以现金要约价购买新票据,要约价相等於
本公司已发行一 (
在新票据契约下发生违约或违约事件后,A系列优先股将有权与公司的普通股一起作为单一类别投票,投票权等于新票据转换时可发行的普通股股数。此外,在普通股有权投票的任何时间,A系列优先股都将有权与普通股一起投票,投票权等于任何交易的新票据转换时可发行的普通股数量。/此外,当普通股有权投票时,A系列优先股将有权与普通股一起投票,投票权相当于任何交易的新票据转换时可发行的普通股数量。此外,当普通股有权投票时,A系列优先股将有权与普通股一起投票,投票权等于新票据转换时可发行的普通股数量或放弃ION组织文件的任何条款,或(B)进行任何合并、合并、出售ION的全部或几乎所有资产,或其他业务合并交易。*A系列优先股的持有者将有权指定二 (2)任命董事进入ION董事会,两人都必须是独立的。
这个一A系列优先股的股份将(I)在普通股的投票权方面享有同等地位,(Ii)拥有相当于#美元的清算优先权。
在……上面2021年4月20日本公司和担保人承认并同意PNC银行、全国协会(“PNC”)之间的债权人间协议(“债权人间协议”),第一留置权代表和抵押品代理人第一留置权担保当事人和UMB银行,全国协会,AS第二留置权代表和抵押品代理人第二留置权担保当事人。债权人间协议(其中包括)界定担保新票据的抵押品中各担保权益的相对优先次序,以及本公司优先担保信贷安排下的义务,以及与担保权益的管理、行使补救措施、若干破产相关规定及其他债权人间事宜有关的若干其他事宜。
债权人间协议取代并取代第二留置权债权人间协议,日期为2016年4月28日,由PNC银行、全国协会、AS第一留置权代表第一留置权担保当事人和抵押品代理人第一留置权担保当事人和威尔明顿储蓄基金协会,FSB,AS第二留置权代表和抵押品代理人第二留置权担保当事人和第三留置权代表第三留置权担保当事人和美国银行全国协会,作为第三留置权担保当事人。
循环信贷安排
在……上面2018年8月16日ION公司及其美国材料子公司-GX技术公司、ION Explore Products(美国)与GX Geoscience Corporation,S.de R.L.de C.V.,一家根据墨西哥法律成立的有限责任公司(Sociedad De Responsibilota Limitada De Capital Variable)以及公司的一家子公司(“墨西哥子公司”)一起,(“美国材料子公司”和“墨西哥子公司”统称为“子公司借款人”,以及ION GePhysical Corporation是“借款人”)-金融机构订立该“第三修正案”,并加入循环信贷和担保协议(“第三修正案”),修订“循环信贷和担保协议”,日期为2014年8月22日(如之前由《循环信贷和担保协议第一修正案》修订的,日期为2015年8月4日和“循环信贷和担保协议第二修正案”,日期为2016年4月28日,“信贷协议”)。经“第一修正案”、“第二修正案”和“第三修正案”修正的“信贷协议”,在此称为“信贷安排”)。信贷安排可满足借款人的一般企业需求,包括营运资金要求、资本支出、保证金和收购融资。
在……上面2021年4月20日本公司和担保人作为共同借款人,金融机构作为贷款人,PNC作为贷款人的代理人,签订了一项第四信贷安排修正案(“第四修正案”)。经第四修正案修订的信贷安排允许完成重组交易,包括发行新票据和向公司主要票据持有人支付某些与交换要约和配股相关的现金,并对信贷安排的定义和其他条款进行了某些其他修改,包括与LIBOR有关的规定,其中后续的LIBOR利率指数将是PNC确定的基准替代者。
信贷安排的最高利率为
信贷安排下的最高限额为$,以较小者为准。
借款人在信贷安排下的债务以第一-优先担保权益
信贷安排载有契约,除其他事项外,除若干例外及资格外,限制或禁止借款人招致超过准许负债的额外债务(包括融资租赁义务)、回购股权、支付股息或分派、授予或招致额外的借款人财产留置权、质押借款人附属公司的股份、订立若干合并交易、与本公司的联属公司订立交易、作出若干出售或其他处置借款人的资产、作出若干投资、收购信贷安排包含常规违约条款(包括影响ION地球物理公司的“控制权变更”事件),该事件的发生可能导致公司加速履行信贷安排项下的义务。
信贷安排要求借款人保持最低固定费用覆盖率为
在…2021年3月31日,该公司遵守了国际信贷安排下的所有契约。
(5) | 政府救助资金 |
工资保障计划
在……上面2020年4月11日,本公司与PNC签订了总额为$的票据协议(“票据”)。
在.期间第四季2020,本公司向PNC申请免除本票据的到期金额,金额以本公司美国业务在年内发生的下列成本之和为基础24-自#年#月#日起计的一周期间第一支付(对于工资成本,从以下日期开始第一付款后的付款期;对于非工资成本,从#年#日开始。第一支出。)。(A)工资费用;(B)承保租金义务的任何付款;以及(C)任何承保公用事业付款。宽恕的金额应计算(和可能减少)根据购买力平价的要求,包括第#节的规定1106凯尔斯法案的一部分。宽恕金额将取决于美国小企业管理局(Small Business Administration)的审查。本票据项下任何未偿还本金,即不根据购买力平价免除的贷款应转换为分期偿还的定期贷款。
公司参照国际会计准则(“IAS”)确认了政府拨款会计后的票据。20,“政府补助金的会计和政府援助的披露”(“国际会计准则”20”)。根据国际会计准则20,递延收入负债确认为预计可免除的本金,并在系统和合理的基础上摊销至其他收入。任何未偿还本金不预计将被免除的债务被确认为其他债务。由于公司预计票据的全部金额将被免除,因此$6.92000万美元确认为递延收入负债。2020并于年内于简明综合收益表中全数摊销为其他收入六截至的月份2020年6月30日,由于拟抵销的相关费用是从2020年4月至2020年6月。如果,尽管本公司真诚地相信,考虑到其情况,本公司满足了票据的所有合格要求,则本公司后来确定不已遵守这些要求或以其他方式确定其没有资格收到票据,公司可能被要求全部偿还票据和/或受到额外处罚。
员工留任积分
年的纳税人确定性和灾难税救济法2020,制定2020年12月27日,对之前根据CARE法案提供的员工留任税收抵免进行了多项更改,包括修改和延长员工留任抵免(ERC)2021年12月31日。作为新立法的结果,符合条件的雇主现在可以从雇主分享的社会保障税中申请可退还的税收抵免,相当于70%他们支付给员工的合格工资是多少2020年12月31日--穿过2021年12月31日。这导致ERC为#美元。
(6) | 每股普通股净亏损 |
每股基本净亏损的计算方法是将可归因于ION的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量。在计算稀释每股净收入时,每股基本净收入是根据稀释性限制性股票和限制性股票单位奖励已归属且已行使未偿还稀释性股票期权的假设进行调整的,所得款项总额用于使用该等普通股在该期间的平均价格重新收购普通股。根据已发行股票期权可发行的股份总数2021年3月31日和2020的
(7) | 所得税 |
该公司对其几乎所有的递延税项资产都保留了估值津贴。估值免税额是在以下情况下建立或维持的:不是“所有或部分递延税项资产将不才能实现。截至2021年3月31日对本公司持续经营业务的重大疑虑已有所缓解,本公司认为这是充分的证据,足以证明冲销美元。
企业的税收规定三截至的月份2021年3月31日已使用本公司基于预测的总体估计年度有效税率进行计算2021-全年业绩。本公司的实际税率为三截至的月份2021年3月31日和2020受与美国营业亏损相关的估值准备变化的负面影响,该公司目前不能确认税收优惠。本公司的实际税率为三截至的月份2021年3月31日由于与某些外国子公司相关的估值免税额的逆转(如下所述)对本公司产生了积极影响。*由于估值免税额对税费的影响,本公司的实际税率为不对提交的所有期间都有意义。*公司的所得税优惠三截至的月份2021年3月31日共$
为了应对与COVID相关的全球大流行-19,年,美国总统签署了《关爱法案》,使之成为法律。2020年3月27日。CARE法案为公司纳税人提供了许多救济条款,包括修改净营业亏损的使用限制,有利地扩大了国内收入法典部分对企业利息费用的扣除163(J),以及加快可退还AMT信用额度的时间安排的能力。三截至的月份2021年3月31日和2020,这里有不是与COVID相关的实质性税收对我们的简明合并财务报表的影响-19措施。该公司继续监测美国财政部、美国国税局(“IRS”)和其他机构发布的其他指导意见。
在…2021年3月31日,该公司大约有$
在…2021年3月31日,公司的美国联邦纳税申报单
未来几年及以后的年份仍需接受税务机关的审查。在公司的外国税务管辖区,以下项目的纳税申报单 两年及以后的几年通常仍然可以接受审查。
(8) |
诉讼 |
在……里面2018年7月该公司在针对印度碳氢化合物总局(“DGH”)发起的一项仲裁中获胜,该仲裁涉及该公司继续根据该公司的IndiaSPAN计划许可数据的能力。DGH在印度向法院提起诉讼,要求撤销仲裁裁决;与这起诉讼有关的是,该公司被勒令代管约美元。
该公司已被点名在各种其他诉讼或威胁行动中,这些诉讼或威胁行动是与其正常业务相关的。诉讼本质上是不可预测的。任何针对公司的索赔,无论是有价值的还是不,这可能会耗费时间,导致公司产生成本和开支,需要大量的管理时间,并导致大量运营资源的转移。这些诉讼和行动的结果不能肯定地预测。本公司目前相信,这些问题的最终解决将不对其财务状况或者经营业绩有重大不利影响的。
(9) | 选定资产负债表账户明细 |
应收帐款
应收账款汇总表如下(以千计):
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
应收账款,主要是贸易应收账款 | $ | $ | ||||||
减去:预期信贷损失拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款净额 | $ | $ |
盘存
以下是库存摘要(单位:千):
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
原材料和外购子组件 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
减去:超额和陈旧库存准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存,净额 | $ | $ |
该公司的库存与其运营优化部门相关。不是年内确认了额外的超额和陈旧库存拨备。三截至的月份2021年3月31日和2020.
物业、厂房和设备
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
建筑物 | $ | $ | ||||||
机器设备 | ||||||||
地震租赁设备 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
其他(A)项 | ||||||||
总计 | ||||||||
减去:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去:长期资产减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
物业、厂房、设备和地震租赁设备,净值 | $ | $ |
(a) 主要包括基于电缆的海底采集技术,这些技术已经完全受损。
总折旧费用,包括设备融资租赁项下记录的资产摊销三截至的月份2021年3月31日和2020是$
多客户端数据库
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
多客户端数据创建的总成本 | $ | $ | ||||||
减去:累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
减少:对多客户端数据库的损害 | ( | ) | ( | ) | ||||
多客户端数据库,NET | $ | $ |
的摊销费用总额三截至的月份2021年3月31日和2020是$
商誉
E&P技术与服务 | 优化软件和服务 | 总计 | ||||||||||
2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
商誉减值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币换算调整的影响 | ||||||||||||
2020年12月31日的余额 | ||||||||||||
外币换算调整的影响 | ||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ |
公司在进行定性考虑后,评估了相关事件和情况,以评估其是否比不报告单位的公允价值小于其账面价值。在.期间第一季度业绩2020,由于担心COVID的经济影响,石油和天然气市场以及其他大宗商品和股票市场经历了大幅波动和价格下跌-19大流行。因此,该公司的股票价格出现了大幅下跌。基于这些事实,公司在以下时间进行了商誉减值测试三月31, 2020来确定它是否比不某些报告单位的公允价值低于其账面价值。
在量化考虑之后,该公司将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行了比较。报告单位账面价值超过公允价值的,应当确认相当于超出部分的减值损失。各报告单位的公允价值为2020年3月31日是使用贴现现金流模型确定的。该公司利用的贴现率为
作为这项评估的结果,公司记录的减值费用为#美元。
(10) | 股东权益与股权薪酬 |
已注册的直销产品
在……上面2021年2月16日本公司订立证券购买协议(“证券购买协议”),就本公司出售及发行合共
注册直接发售是根据注册声明(不是的。 333-234606)表格S-3,该文件由该公司于以下日期提交给美国证券交易委员会(SEC)2019年11月8日经修订的2019年12月19日并宣布生效日期为2019年12月23日。
基于股票的薪酬
根据已发行股票期权已发行或预留供未来发行的股份总数为2021年3月31日和2020曾经是
限制性股票 | 股票增值 | |||||||||||
股票期权 | 和单位奖 | 权利 | ||||||||||
在2020年1月1日未偿还 | ||||||||||||
增加授权股份 | — | — | ||||||||||
授与 | ||||||||||||
行使股票期权和SARS/授予限制性股票和单位奖励 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
取消/没收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2021年3月31日未偿还 |
确认的基于股票的薪酬费用三截至的月份2021年3月31日和2020,总计$
非典赔偿被认为是责任赔偿,因为它们最终是以现金结算的。因此,这些金额在服务期间内在简明综合资产负债表的负债部分递增累加。公司目前所有未完成的SARS奖励都通过市场条件和服务条件实现归属。在这两种条件下完全归属的SARS奖励按内在价值(即本季度最后一天的市场价格与奖励的执行价格乘以已授予和未完成的奖励数量的差额)计量,并在每个季度按市场计价,直到结算为止。非典型肺炎奖项是不全部归属在服务期内递增累加,并在每个季度调整为其公允价值,直到根据估值模型结算为止。该公司计算了每项奖励的公允价值。2021年3月31日和2020年12月31日使用蒙特卡罗模拟模型。我们使用了以下假设:
无风险利率 | % | |||
预期寿命(以年为单位) | ||||
预期股息收益率 | % | |||
预期波动率 | % |
场内股票发行计划
在……上面2021年4月26日该公司提交了一份招股说明书补充文件,根据该文件,该公司可能销售最高可达$
(11) | 租赁义务 |
该公司租赁办公室、加工中心、仓库空间,并在较小程度上租赁某些设备。这些租约的剩余期限为
在……里面2020年1月,公司修改了现有的德克萨斯州休斯敦总部租赁协议,将租期从2023年9月30日至2029年6月30日并退回公司先前腾出的业主楼层。在……里面2020年7月,本公司重新协商上述租赁协议,将租金减免期限由2023年10月穿过2024年2月至2020年7月穿过2021年3月。
在……里面2020年5月,公司修改了休斯顿数据中心租赁协议,以反映整个租赁期内月度基本租金的变化并延长租赁期三几个月后2025年12月。这项修正案和德克萨斯州休斯顿总部租约的修正案使公司获得了大约#美元的租金减免。
包括短期租赁费用在内的总经营租赁费用为#美元。
设备融资租赁
本公司已签订分期付款的设备融资租赁,目的是通过以下方式为购买计算机设备融资2021年8月。根据这些租约,利息按%的利率累加。
(12) | 补充现金流量信息和非现金活动 |
补充披露现金流信息如下(单位:千):
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期内支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 |
下表是现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的对账:
三月三十一号, | |||||||||
2021 | 2020 | ||||||||
(单位:千) | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||||
包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | (a) | ||||||||
计入其他长期资产的限制性现金 | |||||||||
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
(a) 与年内开立的信用证有关。第三第四季度2020,主要与休斯顿写字楼租赁押金有关。
(13) | 金融工具的公允价值 |
权威的公允价值计量指引界定了公允价值,建立了公允价值计量框架,并规定了相关的披露要求。本公司遵循三-层次结构,在该层次下,最高公允价值层次结构将用于衡量其公允价值的输入区分优先顺序。三-分层结构总结如下:
级别:1-报价相同资产和负债的活跃市场价格。
级别:2-其他重大可观察投入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价或其他市场数据,或不太活跃市场中相同或类似资产和负债的报价。
级别:3-重要无法观察到的输入,需要进行重大判断,而这些判断很少或不存在不是市场数据。
由于流动性强,公司其他金融工具的金额,包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和未开账单的应收账款、应付账款和应计多客户数据库特许权使用费,代表了它们的近似公允价值。
本公司旧债券之账面值为2021年3月31日和2020年12月31日我们花了两个月的钱
信贷安排项下任何未偿还借款的账面金额接近公允价值,因为利率是可变的,并反映市场利率。
公允价值计量采用非经常性基础上的非金融资产和负债(例如,当存在可能的减值指标时),这将包括商誉、多客户数据库和物业、厂房和设备的计量。这些资产的公允价值是基于估值技术,利用现有的最佳信息和可能包括市场可比性和贴现现金流预测。
|
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
在本表格10-Q中,“ION地球物理公司”、“ION”、“本公司”(或“本公司”)、“我们”和“我们”是指ION地球物理公司及其合并子公司,除非文意另有所指或另有说明。
这份Form 10-Q季度报告中包含的信息包含对ION及其子公司的商标、服务标志和注册标志的引用。除另有说明或文意另有所指外,术语“DigiFIN”指的是ION或其关联公司拥有的注册商标DigiFIN®,术语“Gemini”、“Marlin SmartPort”和“Sailwing”指的是ION拥有的Gemini™、Marlin SmartPort™和Sailwing™的商标和服务商标。
持续经营与旧票据重组
于2021年4月20日,我们完成了我们的主要重组交易(如下进一步讨论),将票据的到期日延长了四年至2025年12月,并提供了额外的流动性,以帮助满足我们预期的现金需求。重组交易的结果是,2021年到期的9.125的高级担保第二优先票据(“旧债券”)的未偿还本金总额已从短期债务重新分类为长期债务。虽然我们可能会继续。但我们可能会继续进行重组交易,将票据的到期日延长四年至2025年12月,并提供额外的流动性,以帮助满足我们预期的现金需求。*重组交易的结果是,2021年到期的9.125优先担保第二优先票据(“旧票据”)的未偿还本金总额已从短期债务重新分类为长期债务。虽然我们可能会继续管理层相信,重组交易的完成消除了2020年12月31日提出的关于我们是否有能力在2021年3月31日继续作为一家持续经营的企业的重大疑虑。
于2021年4月20日,我们顺利完成先前公布的要约,以交换2025年到期的新发行8.00%高级担保第二优先票据(“新优先票据”)及其他代价,以交换ION的旧票据(“交换要约”)及其他代价,详情载于ION于2021年3月10日的招股说明书及我们先前宣布的向ION普通股持有人供股(“供股”),每股面值0.01美元(“普通股”),以换取新发行的8.00%高级担保第二优先票据(“新优先票据”)及其他代价,详情载于ION于2021年3月10日的招股说明书及我们先前公布的向ION普通股持有人供股(“供股”),每股面值0.01美元。收购价为本金的100%或(Ii)每股权利1.08股普通股,每股普通股收购价2.57美元。交换要约和供股有时在本文中被称为重组交易。
在交换要约中,1.206亿美元已发行旧债券中约1.135亿美元,或约94.1%被接受并交换为(1)我们新债券的本金总额8470万美元,(Ii)610万股普通股,包括作为提前参与付款发行的150万股和作为股票代价发行的460万股,以代替新债券,以及(Iii)以现金支付2070万美元。包括作为交换的一部分的旧票据到期的360万美元的应计和未付利息。我们已接受截至2021年4月12日到期时在交换要约中有效投标和未有效撤回的所有此类旧票据用于交换。*根据交换要约,我们将向参与者提出按面值回购新票据的要约,最高可达从价值340万美元的供股中筹集的超过3,500万美元所得收益的50%。
在并行配股发行中,ION普通股持有人有效行使了总计4,180万美元的权利(包括超额认购),分配给3010万美元的新股债券和1,180万美元的普通股,分配给460万股。由于没有超过5,000万美元的收益上限,所有超额认购权都没有按比例行使。这些后盾方获得了5%的实物后盾费用,导致额外发行了总计150万美元的新股本金。
总共发行了1.162亿美元的新票据本金和1090万股普通股。在扣除票据持有人义务、估计的交易费以及旧票据的应计和未支付利息后,我们从交易中获得了约1400万美元的净收益。*在新的重组交易之后,710万美元的旧票据仍未发行,截至2021年4月20日,共有2880万股普通股已发行。
旧纸币契约的修订自2021年4月20日起生效。旧票据已予修改,除其他事项外,为解除担保旧票据的抵押品的第二优先抵押权益作出规定,并基本上全部删除与旧票据有关的所有限制性契诺及某些违约事件。有关更多详细信息,请参阅脚注4“长期债务-新票据”的脚注简明合并财务报表。
新冠肺炎业务的影响与应对
新冠肺炎疫情导致全球经济进入衰退期,衰退期可能会延长且严重,但在2020年期间,勘探与生产行业面临新冠肺炎带来的需求恶化和产量增加带来的市场供过于求的双重冲击,这导致石油和天然气价格在2020年的大部分时间里大幅下滑。与ION专注于国际业务的最相关的布伦特原油价格在2021年4月期间上涨至每桶约66美元,与大流行前的价格一致。这反映了人们对石油需求持续增长的预期,因为全球经济活动和新冠肺炎接种率都在上升,再加上欧佩克成员国和伙伴国正在进行的原油限产。
原油价格的水平和一致性对客户的离岸资本支出计划水平起着不可或缺的作用。虽然大宗商品价格可能会波动,但整个2020年的大幅下跌已促使E&P公司削减了约25%的预算。勘探产品和数据购买通常是可自由支配的,因此,削减的幅度比整体预算削减的幅度高得不成比例。因此,自2020年第二季度以来,近海地震支出出现了实质性放缓。
尽管管理层预计近期内E&P市场仍将具有挑战性,但已经出现了一些积极的事态发展,表明市场状况正在改善。一些分析师的预测和客户活动继续表明,下半年E&P支出和对地震数据的需求都在增加。在全球需求增加和持续限产的刺激下,与ION专注于国际业务最相关的布伦特原油定价已回升至大流行前的水平。此外,我们的许多领先指标都出现了积极的势头。在全球需求增加和持续限产的刺激下,与ION专注于国际的业务最相关的布伦特原油定价已回升至大流行前的水平。此外,我们的许多领先指标都出现了积极的势头因此,如果我们仍然保持谨慎乐观的市场状况,那么到2021年下半年,市场状况将有所改善。市场背景是推动E&P行业必要的成本重组和数字化转型的催化剂。
2021年1月,拜登政府下令无限期暂停新的美国石油和天然气租赁以及在陆上和近海联邦土地上的钻探许可。公司管理层认为,鉴于ION多元化的全球足迹和国际离岸业务,这对我们的业务影响微乎其微。如果暂停导致更长期的变化,这可能会推动E&P公司的大规模投资组合更多地转向国际离岸,这将与我们的产品很好地结合在一起。
我们的基金管理层预计,随着E&P公司寻求找到最佳投资机会,以满足未来十年的油气需求,投资组合将继续合理化和高评级。近期,由于新冠肺炎疫情的影响,由于预算削减,项目高评级可能会更加严重。在过去的几年里,我们从战略上将我们的投资组合转移到离水库更近的地方,那里的收入往往更高、更稳定。新风险投资离岸数据获取以及软件和相关人员离岸服务预计将继续受到新冠肺炎旅行限制的最大影响。虽然离岸业务暂时受到旅行限制的影响,但我们认为数字化技术的需求仍将保持强劲。*在某些情况下,离子技术在当前环境下预计将更具相关性和价值,例如促进远程工作的产品。
我们继续与我们的客户密切合作,了解他们的预算和支出优先事项,并适当扩大我们的业务规模。我们通过削减约4000万美元的工资、减少资本支出、重新谈判我们目前的租约以及申请各种政府援助计划等方式,充分受益于结构变化和相关成本削减,部分缓解了当前宏观经济环境的影响。管理计划反映了我们在当前不确定的宏观经济环境下继续专注于保存现金和管理流动性。如果我们的客户遇到更广泛的资本限制和预算削减,进一步减少对我们服务和产品的需求,导致我们的收入低于目前的预测水平,管理层可能需要通过实施进一步的成本削减和推迟资本投资来更新其计划。有关详细信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
我们的业务
ION是一家创新、轻资产的全球技术公司,为近海能源和港口行业提供强大的数据驱动决策产品。我们正在进入第四次工业革命,在这场革命中,技术正在从根本上改变决策的方式。决策正在从历史上的一门艺术转变为一门科学。数据、分析和数字化提供了将信息转化为洞察力的突破性机会,使我们的客户能够改进决策、获得竞争优势并提供卓越的回报。
50多年来,我们一直是领先的技术创新者。虽然我们的技术传统上一直专注于勘探和开发行业,但我们现在正在将我们的业务拓宽和多样化,进入相关的邻近市场,如离岸物流和港口。我们的产品专注于改善地下知识,以提高勘探和勘探决策能力,并改善态势意识,以优化近海作业。我们通过位于战略位置的办事处为世界上大多数主要能源生产地区的客户提供服务。
该公司在纽约证券交易所公开上市,股票代码为IO。我们的总部设在得克萨斯州休斯敦,在世界各地设有地区办事处。我们大约有400名员工,其中45%担任技术职务,21%拥有高级学位。
我们通过两个业务部门提供我们的服务和产品:E&P技术与服务和运营优化。此外,我们拥有INOVA地球物理设备有限公司(“INOVA地球物理”或“INOVA”)49%的股权,INOVA地球物理设备有限公司(“INOVA地球物理”或“INOVA”)是与中国石油天然气集团公司的子公司BGP Inc.(“BGP”)的合资企业。BGP拥有INOVA剩余51%的股权。2014年,我们将对INOVA的投资减记为零。关于出售我们在INOVA的权益的协议,请参阅下面的进一步讨论。
我们的E&P技术与服务部门创建数字数据资产并提供服务,帮助E&P公司改进决策、降低风险并实现价值最大化。在整个E&P生命周期中,我们的E&P产品专注于推动客户决策,例如竞标哪些区块以及竞价多少、如何最大化投资组合价值、在哪里钻探油井或如何优化产量。
我们的运营优化部门开发关键任务订阅产品,并提供工程服务,以实现离岸运营控制和优化。这一细分市场由我们的优化软件、服务和设备产品组成。我们的硬件和软件产品为一些最大的人造移动操作以及在一些最恶劣的条件下提供便利。
我们过去一直通过INOVA开展陆地地震设备业务,INOVA生产陆地地震数据采集系统、数字传感器、可控震源车辆(即可控震源卡车)和能源控制器。2020年3月,我们宣布达成协议,以1200万美元的价格出售我们在INOVA合资企业中49%的股权,这取决于监管部门的批准和其他成交条件。这笔交易预计将在2021年底完成。
E&P技术与服务. 我们的产品旨在帮助E&P公司改进决策,降低风险,实现价值最大化。在我们的E&P技术和服务部门,有两个协同组:成像和储层服务以及风险投资。
虽然我们的影像和水库服务集团在专有的基础上为客户处理和图像数据,但这些资源中的大部分支持我们更高的潜在回报的多客户业务。我们承担的专有工作是复杂的,我们的先进技术受到重视,我们与客户密切合作,解决他们最严峻的挑战。我们通过我们的全球数据中心(包括位于休斯顿的核心数据中心)维护着大约19000PB的数字地震数据存储。我们利用全球分布的Linux集群处理中心网络,结合我们在休斯顿和伦敦的主要枢纽,使用先进的专有算法和工作流程处理地震数据。
我们的风险投资团队利用成像和储层服务部门的地球科学技能创建全球数字数据资产,这些资产被授权给多家勘探和开发公司,以优化他们的投资决策。我们的全球数据库由超过740,000平方公里的2D和超过39万平方公里的3D多客户端地震数据组成,这些数据几乎分布在所有主要的海上石油省份。风险投资公司提供管理多客户或专有勘测的服务,从勘测规划和设计到数据采集和管理,再到最终的地下成像和储集层特征。我们专注于图像开发过程中的技术密集型部分,如勘测规划和设计,以及数据处理和解释,同时将资产密集型部分(如实地采集)外包给经验丰富的承包商。
我们偶尔会开发专有技术解决方案,填补我们在市场上发现的空白,并支持我们的多客户程序开发努力。例如,以前我们创建了一个冰下采集解决方案来收集北极地区的数据,而马林™最初的开发是为了帮助管理我们自己的复杂调查业务。后来在2020年,我们将双子座™扩展频率源技术商业化。双子座独特的设计有效地支持了行业所需的大幅提高的数据质量和更低的环境影响。随着我们扩展到更大的3D多频源,这一增强地下知识的重要因素使我们与众不同。在我们扩展到更大的3D多频源技术时,双子座的独特设计有效地支持了大幅提高的数据质量和更低的环境影响
我们在专有和多客户(非独家)的基础上向客户提供服务。在这两种情况下,我们的大部分调查费用通常都是由我们的客户预付的,这限制了我们的成本敞口。我们的多客户调查在设计、获取或处理期间被称为“新风险投资”阶段。一旦新风险阶段完成,调查将成为我们数据库的一部分。对于专有服务,客户拥有数据的独家所有权。对于多客户调查,我们通常保留对数据的长期独家营销权,并从随后的数据许可证销售中获得持续收入。
由于多客户数据库销售额下降,我们的E&P技术和服务部门的净收入与2020年第一季度相比有所下降。2021年头三个月,我们在我们的多客户数据库中投资了520万美元,我们预计2021年对我们多客户数据库的投资将在2,500万美元至4,000万美元之间(其中很大一部分估计是由我们的客户预先提供资金或承保的),而2020年的投资为970万美元。剩余的计划支出是否真的会在2021年支出取决于行业状况、项目审批和时间表,以及对我们流动性水平的仔细监控。
截至2021年3月31日,我们的E&P技术与服务部门的积压金额为2140万美元,而2020年12月31日为1970万美元,2020年3月31日为1460万美元,其中包括对(I)成像和储藏服务工作以及(Ii)我们的风险投资集团由客户承保的新风险项目(多客户和专有项目)的承诺。我们预计,随着我们的北海中部高中项目在今年夏天的进展,我们的大部分积压将在2021年的第二季度和第三季度被确认为收入。
在过去的五年里,我们努力使我们的产品在勘探和开发生命周期中多样化,并向油藏靠拢,那里的资本投资往往更高、更一致。过去,我们的数据库主要是2D的,专注于勘探,这将我们的收入限制在2.0至30亿美元的离岸多客户市场的大约3%。大约在2020年,我们进入了3D多客户新收购市场。这里的收入和收益潜力至少是典型的新2D勘探计划的五倍。这一战略转变建立在我们的3D多客户重新成像成功的基础上,并利用了我们的一级成像和新的双子座地震震源技术。
运营优化。我们的运营优化部门开发关键任务订阅产品,并提供工程服务,以实现离岸运营控制和优化。我们的先进系统改进了态势感知、沟通和风险管理,以便在具有挑战性的近海环境中做出快速、明智的决策。我们业界领先的任务管理、导航、通信和传感技术可实现更安全、更高效的操作。
这一细分市场由我们的优化软件和服务以及设备产品组成。
我们的优化软件与服务部为船用拖缆和海底作业提供勘测设计、指挥和控制软件系统及相关服务。我们是核心业务的市场领导者,并调整了我们的平台以更广泛地优化核心市场以外的运营。我们的软件产品利用领先的数据集成平台来控制和优化运营。工程服务专家提供现场优化服务、设备维护和培训,以最大限度地发挥我们产品的价值。
我们的设备部门开发由我们的软件控制的智能设备,以优化操作。我们的设备集团开发、制造和维修船用拖缆和海底数据采集技术、传感器和指南针,这些技术已经部署在海洋机器人、国防、勘探和防护以及其他商业应用中。
与2020年第一季度相比,我们的运营优化净收入有所下降,原因是新冠肺炎减少了地震活动和船只堆放。
我们认为,通过改进成像、降低成本、提高生产率或增强安全性来提供竞争优势的技术将继续受到市场重视。我们相信,我们的最新技术将继续吸引客户的兴趣,因为这些技术旨在提供这些理想的特性。
伊诺瓦地球物理. 英诺华制造土地采集系统、陆源产品、可控震源车辆以及震源控制器和多分量传感器。
关键财务指标
下表概述了与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月我们公司整体和两个业务部门的关键财务指标。
截至3月31日的三个月, |
|||||||||
2021 |
2020 |
||||||||
净收入: |
|||||||||
E&P技术与服务: |
|||||||||
新创企业 |
$ | 1,087 | $ | 1,441 | |||||
数据库 |
2,484 | 40,131 | |||||||
多客户总收入 |
3,571 | 41,572 | |||||||
影像和存储服务 |
3,665 | 4,942 | |||||||
总计 |
$ | 7,236 | $ | 46,514 | |||||
运营优化: |
|||||||||
优化软件和服务 |
$ | 2,844 | $ | 4,427 | |||||
器件 |
3,956 | 5,473 | |||||||
总计 |
$ | 6,800 | $ | 9,900 | |||||
总净收入 |
$ | 14,036 | $ | 56,414 | |||||
毛利(亏损): |
|||||||||
E&P技术与服务 | $ | (1,607 | ) | $ | 23,730 | (a) | |||
运营优化 |
2,466 | 4,614 | |||||||
毛利总额 |
$ | 859 | $ | 28,344 | |||||
毛利率: |
|||||||||
E&P技术与服务 |
(22 | )% | 51 | % | |||||
运营优化 |
36 | % | 47 | % | |||||
总计 |
6 | % | 50 | % | |||||
营业收入(亏损): |
|||||||||
E&P技术与服务 |
$ | (4,853 | ) | $ | 17,952 | (a) |
|||
运营优化 |
(820 | ) | (3,259 | ) | (b) |
||||
支持和其他 |
(4,561 | ) | (8,367 | ) | |||||
营业收入(亏损) |
(10,234 | ) | 6,326 | ||||||
利息支出,净额 |
(3,262 | ) | (3,221 | ) | |||||
其他收入(费用),净额 |
(607 | ) | 429 | ||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | (14,103 | ) | $ | 3,534 |
(a) 包括截至2020年3月31日的前三个月120万美元的多客户数据库减值。
(b) 包括截至2020年3月31日的三个月420万美元的商誉减值。
有关可能影响我们未来经营业绩和财务状况的因素的讨论,请参阅(I)项目1a。“风险因素“在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中,(Ii)项目1a。“风险因素“在本表格10-Q第II部。
经营成果
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
截至2021年3月31日的三个月,我们的合并净收入为1,400万美元,减少了4,240万美元,降幅为75%,而截至2020年3月31日的三个月的合并净收入为5,640万美元(“可比季度”),降幅为75%,而截至2021年3月31日的三个月,我们的合并净收入为1,440万美元,降幅为75%。我们本季度的总毛利率为6.1%,而可比季度为50.2%。本季度,我们的运营亏损为1020万美元,而可比季度的收入为630万美元。
本季度可归因于ION的净亏损为720万美元,或每股亏损0.46美元,而可比季度为230万美元,或每股亏损0.16美元。
净收入、毛利和毛利率
E&P技术与服务-本季度的净收入下降了3930万美元,降幅为84%,降至720万美元,而可比季度的净收入为4650万美元,这是由于一个重要的年终2D数据库最终在可比季度关闭了数据。在E&P技术和服务部门,多客户净收入总额为360万美元,同比下降91%,主要原因是漫长的E&P预算过程和总体上低迷的支出水平导致数据和图书馆销售额下降。成像和储藏服务的净收入为370万美元,与可比季度相比减少了130万美元,原因是专有招标活动减少。本季度毛亏损160万美元,毛利率为(22%),而可比季度毛利润为2370万美元,毛利率为51%。如上所述,毛利(亏损)和利润率的变化是由于我们的净收入减少所致。
运营优化-本季度净收入减少310万美元,降幅31%,至680万美元,而可比季度为990万美元。优化软件和服务本季度的净收入下降了160万美元,降幅为36%,降至280万美元,而可比季度为440万美元,原因是新冠肺炎导致地震活动和相关服务需求减少。本季度设备净收入减少150万美元,降幅28%,至400万美元,而可比季度为550万美元,主要原因是拖曳拖缆设备备件和维修的销售额下降。本季度毛利润为250万美元,毛利率为36%,而毛利率为460万美元,可比季度毛利率为47%。毛利和利润率的变化是由于我们的净收入下降,如上所述。
运营费用
研究、开发和工程-本季度的研究、开发和工程费用为290万美元,比可比季度的400万美元减少了110万美元,降幅为26%,这主要是由于新冠肺炎相关的市场影响之后实施的成本削减计划。我们将继续投资于图像算法和基础设施、设备和软件。我们看到了投资于提高图像质量、安全性和生产率的技术的巨大长期潜力。
市场营销和销售-本季度的营销和销售费用为280万美元,比可比季度的490万美元减少了210万美元,降幅为43%,这主要是由于本季度收入减少导致佣金支出减少。
一般、行政和其他运营费用-本季度一般、行政和其他运营费用为540万美元,比可比季度的900万美元减少了360万美元,降幅为40%,这主要是由于遣散费减少,休假和减薪的补偿费用减少,以及我们本季度有资格获得的员工留任积分。
商誉减值-本季度商誉减值为零,而可比季度为420万美元,这是由于可比季度确认的减值费用造成的。见脚注9的进一步讨论。“选定资产负债表账户明细“对……的脚注”简明合并财务报表。
其他项目
利息支出,净额-本季度净利息支出为330万美元,而可比季度为320万美元。有关更多信息,请参阅“流动性与资本资源--资本的来源“下面。
所得税费用(福利)-本季度的所得税支出(福利)为680万美元,而可比季度为590万美元。本季度的所得税优惠主要涉及与某些外国子公司的净递延税项资产相关的770万美元估值免税额的逆转。*可比季度的所得税支出主要涉及我们在拉丁美洲的非美国业务产生的业绩。可比季度的所得税支出包括与我们的非美国业务相关的220万美元的估值免税额。我们本季度和可比季度的有效税率不受与美国和某些海外运营亏损相关的估值免税额变化的影响。由于估值免税额对税费(福利)的影响,我们的实际税率并不是对所有提出的时期都有意义。见脚注7关于设立递延税项估值免税额的进一步讨论。“所得税” 的 脚注:简明合并财务报表。
流动性与资本资源
资金来源
截至2021年3月31日,我们的总流动资金为3950万美元,其中包括3420万美元的手头现金和530万美元的信贷安排剩余借款能力。截至2021年3月31日,我们的信贷安排下的未偿债务为2130万美元。
我们的现金需求包括营运资金需求和偿还债务、多客户地震数据采集活动和资本支出所需的现金。截至2021年3月31日,我们的营运资本为负4360万美元,而截至2020年12月31日的营运资本为1.509亿美元。营运资金的改善是由于旧票据的未偿还本金总额约为1.135亿美元,在简明综合资产负债表中从短期债务重新分类为长期债务。营运资本需求主要是由我们对我们多客户数据库的投资推动的(本期为520万美元,全年预计为2500万美元至4000万美元)。据估计,其中很大一部分是由我们的客户预先出资或承保的)和多客户销售的特许权使用费。我们在2021年的多客户数据库投资包括向我们的采购合作伙伴支付前几年发生的地震采购成本的250万美元。截至2021年3月31日,我们的应付账款余额中约有29%与欠我们地震采购合作伙伴的金额有关。*剩余的计划支出是否真的会在2021年支出取决于行业状况、项目审批和时间表,以及对我们流动性水平的仔细监控。
我们的员工人数传统上一直是我们营运资金需求的重要推动力。由于我们业务的很大一部分涉及地震数据服务的规划、处理和解释,我们最大的投资之一是对员工的投资,这需要员工的工资、奖金、工资税和相关薪酬支出(包括股票增值奖励)的现金支出,通常是在相关收入账单和收款之前。
我们的营运资金要求可能会根据许多因素而不时发生变化,包括我们的运营业绩以及我们的运营计划因应行业状况、竞争和意外事件而进行的调整。近年来,我们的主要资金来源是运营产生的现金流、现有的现金余额、债务和股权发行以及我们信贷安排下的借款。
已注册的直销产品
于2021年2月16日,吾等订立证券购买协议(“证券购买协议”),规定吾等出售及发行合共2,990,001股ION普通股(“普通股”),每股面值0.01美元,发行价每股3.50美元,总收益约1,050万美元,扣除配售代理费及相关发售开支。证券购买协议包括吾等的习惯陈述、担保和协议、成交的习惯条件、基金的赔偿义务、当事人的其他义务和终止条款。我们将净收益用于营运资金和一般企业用途。
注册直接发售是根据S-3表格的注册声明(第333-234606号)进行的,该注册声明由我们于2019年11月8日提交给证券交易委员会,并于2019年12月19日修订,并于2019年12月23日宣布生效。
于2021年4月20日,我们成功完成先前宣布的交换要约,交换2021年到期的9.125%高级担保第二优先票据(“旧优先票据”),以换取2025年到期的新发行8.00%高级担保第二优先票据(“新优先票据”)及其他现金和ION普通股形式的对价,如ION于2021年3月10日的招股说明书及我们先前宣布的向ION普通股持有人的供股发行(“供股”)所述。每股票面价值0.01美元的普通股(“普通股”)将按以下价格购买:(I)每股新股票据本金2.78美元,购买价为每股权利本金的100%;或(Ii)每股权利的普通股1.08股,购买价为每股普通股2.57美元。“(I)每股普通股本金2.78美元,购买价为每股本金的100%;或(Ii)每股普通股1.08股,购买价为每股普通股2.57美元。”
总共发行了1.162亿美元的新债券本金和1090万股ION普通股。在扣除票据持有人的义务、估计的交易费以及旧债券的应计和未付利息后,我们从交易中获得了大约1400万美元的净收益。重组交易后,仍有710万美元的旧票据未偿还,截至2021年4月20日,已发行的普通股总数为2880万股。有关更多详细信息,请参阅脚注1“重要会计政策摘要-持续经营及旧钞重组”的脚注简明合并财务报表.
旧笔记
于2021年3月31日止,我们于2021年12月15日到期的9.125优先担保第二优先票据(“旧票据”)的未偿还本金总额为1206百万美元,重组交易于2021年4月完成,详情见上文及脚注4。长期债务“对……的脚注”简明合并财务报表,是由重要的美国子公司和墨西哥子公司担保的优先担保次要债务(各自定义如上文和下文所述,参照旧债券,即“担保人”)。作为重组交易的结果,旧票据的未偿还本金总额为1.135亿美元,在简明综合资产负债表中从短期债务重新分类为长期债务。此外,仍有710万美元的旧票据未偿还,并将于2021年12月15日连同未付利息一起到期。
二零一六年四月旧票据契约(“旧票据契约”)载有若干契约,其中包括限制或禁止吾等在旧票据有效期内采取某些行动或容许某些条件存在,包括招致超出准许负债的额外债务、设立留置权、派发股息及就本公司股本作出其他分派、赎回本公司股本、作出投资或某些其他受限制付款、出售某些类别资产、进行交易等。附注契约所载的上述及其他限制性契诺,均受若干例外情况及规限所规限。我们所有的子公司目前都是受限制的子公司。
截至2021年3月31日,我们遵守了旧纸币下的所有公约。有关我们的旧纸币的更多信息,请参阅上文脚注4。长期债务“对……的脚注”简明合并财务报表.
2021年4月20日,我们,担保人,威尔明顿储蓄基金协会(Wilmington Savings Fund Society,FSB),作为受托人和抵押品代理人,与旧票据契约签订了补充契约(“补充契约”),日期为2016年4月28日,其中包括担保人威尔明顿储蓄基金协会(Wilmington Savings Fund Society,FSB)(作为受托人威尔明顿信托的继任者,全国协会)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association),作为抵押品代理人,管理旧票据契约。补充契约除其他事项外,规定解除担保旧票据的抵押品的第二优先抵押权益,并基本上完全删除与旧票据有关的所有限制性契诺及某些失责事件。与旧票据契约先前所载的限制性契诺、违约事件及其他条文相比,经补充契约修订的旧票据契约实质上限制较少,为该等证券的持有人提供的保障亦大幅减少。
循环信贷安排
2018年8月16日,我们和我们的美国材料子公司-GX Technology Corporation、ION Explore Products(U.S.A.),Inc.和I/O Marine Systems,Inc.(以下简称“材料美国子公司”)、GX Geoscience Corporation、S.de R.L.de C.V.(一家根据墨西哥法律成立的有限责任有限责任公司)以及我们的子公司(“墨西哥子公司”)(材料美国子公司和墨西哥子公司统称为,与ION地球物理公司一起是借款人(作为贷款人的金融机构方),以及作为贷款人代理的PNC银行,全国协会(PNC)作为贷款人的代理人,签订了特定的第三修正案,并加入了循环信用和担保协议(“第三修正案”),修订了日期为2014年8月22日的“循环信用和担保协议”(先前由日期为2015年8月4日的“循环信用和担保协议第一修正案”和“循环信贷第二修正案”修订)。经“第一修正案”、“第二修正案”和“第三修正案”修正的“信贷协议”,在此称为“信贷安排”)。
2021年4月20日,作为共同借款人的我们和担保人,作为贷款人的金融机构一方,作为贷款人的PNC银行,作为贷款人的代理,PNC银行,全国协会,签订了信贷安排的第四修正案。经第四修正案修订的信贷安排允许完成重组交易,包括发行与交换要约和供股相关的新票据和向我们的票据持有人支付某些现金,并对信贷安排的定义和其他条款进行了某些其他修改,包括与LIBOR有关的规定,其中后续的LIBOR利率指数将是PNC确定的基准替代指标。
信贷安排的最高限额是5,000万元或每月借款基数,两者以较低者为准。信贷安排下的借款基数将使用基于某些合格应收款、合格库存和其他金额的公式按月增加或减少,包括借款人的多客户数据库部分有序净清算价值的一个百分比(多客户数据库部分不超过2850万美元)。截至2021年3月31日,信贷安排下有2130万美元的未偿债务,未提取的剩余借款基数能力为530万美元。2021年4月,我们偿还了信贷安排下150万美元的未偿债务,使超额借款超过625万美元。
信贷安排要求我们遵守各种公约。截至2021年3月31日,我们遵守了信贷安排下的所有契约。有关我们的信贷安排的更多信息,请参见上面的脚注4。“长期债务“对……的脚注”简明合并财务报表.
政府救助资金
2020年4月11日,根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的Paycheck保护计划(“PPP”),我们与PNC签订了总额为690万美元的票据协议(“票据”)。根据本票据未偿还的款额,将由票据日期起计6个月后,按年息1%计息。利息将根据本金在一年365天内未偿还的实际天数计算。票据在收到贷款收益后的两年内到期。
在2020年第四季度,我们向PNC申请免除本票据的到期金额,金额基于以下费用的总和:(A)工资成本;(B)承保租金义务的任何付款;以及(C)任何承保公用事业付款。在本票据首次付款之日起的24周内,我们的美国业务发生了以下费用的总和(对于工资成本,从付款后的第一个支付期开始;对于非工资成本,从第一次付款之日开始):(A)工资成本;(B)承保租金义务的任何付款;以及(C)任何承保的公用事业付款:(A)工资成本;(B)承保租金义务的任何付款;以及(C)任何承保的公用事业付款。宽恕金额应根据PPP的要求计算(并可减少),包括CARE法案第1106条的规定。宽恕金额将取决于美国小企业管理局(Small Business Administration)的审查。本票据项下任何未偿还本金金额在购买力平价计划下未获宽免的,应转换为摊销定期贷款。
此外,我们有资格在截至2021年3月31日的三个月内获得160万美元的员工留任积分(ERC),预计将在2021年第二季度退款。此外,我们预计它将有资格在2021年第二季度获得ERC,预计退款将在2021年第三季度收到。请参阅脚注5“政府救助资金“对……的脚注”简明合并财务报表.
担保的披露
如脚注4所述。“长期债务“对……的脚注”简明合并财务报表,在重组交易之前, 旧票据是由ION发行的优先担保次级债务,由担保人担保,所有担保人都是全资子公司。旧票据包含某些契诺,其中限制或禁止我们以及我们的受限制子公司在旧票据有效期内采取某些行动或允许某些条件存在的能力,包括产生超过允许负债的额外债务、设立留置权、支付股息和就ION的股本、赎回进行其他分配。并实施合并或合并。2021年4月20日,我们签订了补充契约(参见)“旧笔记”上面和脚注4中都有。“长期债务“对……的脚注”简明合并财务报表)涉及旧纸币契约,除其他事项外,规定解除作为旧纸币抵押的抵押品的第二优先抵押权益,并将与旧纸币有关的几乎所有限制性契诺及某些违约事件全部删除。经补充契约修订后的旧纸币契约,与旧纸币契约先前所载的限制性契诺、违约事件及其他条文相比,将大大减少对该等证券持有人的限制,并会大大减少对该等证券持有人的保障。与旧纸币契约先前所载的限制性契诺、违约事件及其他条文相比,旧纸币契约将大大减少对该等证券持有人的限制。
以下为旧钞保证金的条款及条件:
● |
担保人共同及各别无条件保证到期时以加速或赎回方式悉数支付旧票据的本金、溢价(如有)及利息。如果我们未能按期付款,担保人将承担立即付款的连带义务。 |
|
● |
担保可在下列情况下解除:(I)通过合并、合并或以其他方式出售或出售担保人的资产或股本,而该担保人不违反旧票据契约的规定,但对吾等或吾等的任何受限制附属公司除外;或(Ii)指定担保人为“非受限制附属公司”(所有附属公司目前均为受限制附属公司)或(Iii)在法律上失效或契诺失效时,或(Iv)在没有违约的情况下,在清盘或解散之时,将担保人指定为“不受限制附属公司”或(Iii)在法律上失效或契诺失效时,或(Iv)在没有违约的情况下,在清算或解散时,将担保人指定为“不受限制附属公司”(所有附属公司目前均为受限制附属公司)。 |
|
● |
根据有关欺诈转让或欺诈性转让的适用法律,每个担保的金额限制为不会使担保无效,因为它与每个担保人有关。 |
根据过往的财务资料、经营历史及其他因素,吾等相信各担保人在发出担保时已完成其对旧票据的担保后,并无无力偿债,亦没有、亦未曾招致超过其到期偿债能力的债务。不过,我们不能预测法庭在作出这些裁决时会采用甚麽标准,或法庭会否同意我们在这方面的结论。
下表包括ION、担保人、ION的所有其他非担保人子公司的汇总财务信息,以及在合并基础上呈现ION业绩所需的合并调整。
2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||
汇总资产负债表 |
离子地球物理公司 |
担保人 |
所有其他子公司 |
合并调整 |
合并总数 |
|||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
资产 |
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流动资产总额 |
$ | 33,812 | $ | 16,601 | $ | 14,775 | $ | — | $ | 65,188 | ||||||||||
对子公司的投资 |
839,033 | 287,143 | — | (1,126,176 | ) | — | ||||||||||||||
公司间应收账款 |
— | — | 137,939 | (137,939 | ) | — | ||||||||||||||
非流动资产总额 |
862,958 | 352,215 | 173,401 | (1,264,115 | ) | 124,459 | ||||||||||||||
总资产 |
$ | 896,770 | $ | 368,816 | $ | 188,176 | $ | (1,264,115 | ) | $ | 189,647 | |||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||
流动负债总额 |
$ | 43,394 | $ | 55,348 | $ | 10,009 | $ | — | $ | 108,751 | ||||||||||
公司间应付款 |
789,360 | 12,244 | — | (801,604 | ) | — | ||||||||||||||
非流动负债总额 |
922,824 | 24,750 | 3,297 | (801,604 | ) | 149,267 | ||||||||||||||
总负债 |
$ | 966,218 | $ | 80,098 | $ | 13,306 | $ | (801,604 | ) | $ | 258,018 |
截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||
汇总损益表 |
离子地球物理公司 |
担保人 |
所有其他子公司 |
合并调整 |
合并总数 |
|||||||||||||||
(单位:千) |
||||||||||||||||||||
总净收入 |
$ | — | $ | 7,656 | $ | 6,380 | $ | — | $ | 14,036 | ||||||||||
毛利 | — | (1,720 | ) | 2,579 | — | 859 | ||||||||||||||
营业收入(亏损) |
(4,570 | ) | (5,981 | ) | 317 | — | (10,234 | ) | ||||||||||||
权益收益(亏损) |
1,014 | 1,340 | — | (2,354 | ) | — | ||||||||||||||
净收益(亏损) |
(7,163 | ) | 879 | 1,384 | (2,354 | ) | (7,254 | ) |
阅读这份汇总的财务信息时,应结合所附的简明综合财务报表和脚注。
满足我们的流动性要求
截至2021年3月31日,我们的未偿债务(包括设备融资租赁)总额约为142.0美元,主要包括约120.6美元的未偿旧票据,我们信贷安排项下的2,130万美元的未偿债务,90万美元的设备融资租赁和其他短期债务,部分被70万美元的债务发行成本所抵消。
在本期间,资本支出总额,包括对我们多客户数据库的投资,为520万美元。我们预计,今年我们的总资本支出(主要与我们多客户数据库的投资有关)将在2,500万美元至4,000万美元之间,其中很大一部分估计是由我们的客户预先提供资金或承保的。其余计划支出是否真的会在2021年支出,取决于行业状况、项目审批和时间表,以及对我们流动性水平的仔细监控。
于2021年4月20日,我们成功完成先前宣布的交换要约,交换2021年到期的9.125%高级担保第二优先票据(“旧优先票据”),以换取2025年到期的新发行8.00%高级担保第二优先票据(“新优先票据”)及其他现金及ION普通股形式的对价,如ION于2021年3月10日的招股说明书及我们先前宣布向ION普通股持有人进行的供股发行(“供股”)所述。每股票面价值0.01美元的普通股(“普通股”)将按以下价格购买:(I)每股新股票据本金2.78美元,购买价为每股权利本金的100%;或(Ii)每股权利的普通股1.08股,购买价为每股普通股2.57美元。“(I)每股普通股本金2.78美元,购买价为每股本金的100%;或(Ii)每股普通股1.08股,购买价为每股普通股2.57美元。”
总共发行了1.162亿美元的新票据本金和1090万股ION普通股。我们从交易中获得了约1400万美元的净收益,扣除票据持有人的义务、估计的交易费以及为旧票据支付的应计和未付利息。重组交易后,仍有710万美元的旧票据未偿还,截至2021年4月20日,已发行的普通股总数为2880万股。有关更多详细信息,请参阅脚注1“重要会计政策摘要-持续经营及旧钞重组”的脚注简明合并财务报表.
运营现金流
在本季度,我们使用了430万美元的经营活动现金,而同期为700万美元。这一下降主要是由于我们的成本削减努力导致的成本减少,部分被本季度收入的下降所抵消。
投资活动的现金流
本季度用于投资活动的现金为580万美元,而同期为1020万美元。在本期间,我们投资活动中现金的主要用途是投资于我们的多客户数据库的520万美元,以及与房地产、厂房和设备相关的资本支出60万美元。
融资活动的现金流
本季度融资活动提供的净现金为670万美元,而同期为2620万美元。本期融资活动提供的现金与从注册直接发售收到的980万美元有关,但被包括设备融资租赁在内的200万美元长期债务付款和80万美元与发行债务相关的成本部分抵消。
通货膨胀和季节性
最近几年的通货膨胀并没有对我们的商品或劳动力成本,或者我们的产品或服务的价格产生实质性的影响。传统上,我们的业务是季节性的,最强劲的需求往往出现在本财年的下半年。
关键会计政策和估算
有关我们的重要会计政策和估计的完整讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
国外销售风险
我们的大部分海外销售额都是以美元计价的。产品收入根据设备的最终目的地(如果知道)分配到地理位置。如果不知道这类设备的最终目的地,产品收入将分配到首次发货的地理位置。服务收入主要与我们的E&P技术和服务部门有关,根据客户的计费位置和数据的地理位置进行分配。下表包括某些重新分类,以使可比期间金额与本期列报保持一致。在本季度和可比时期,国际销售额分别占总净收入的91%和97%。
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
欧洲 |
$ | 4,366 | $ | 7,472 | ||||
拉丁美洲 |
3,503 | 20,062 | ||||||
亚太地区 |
2,201 | 7,763 | ||||||
非洲 |
1,772 | 12,240 | ||||||
北美 |
1,208 | 3,888 | ||||||
中东 |
727 | 954 | ||||||
其他 |
259 | 4,035 | ||||||
总计 |
$ | 14,036 | $ | 56,414 |
信用风险
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月中,我们发现有两个客户的销售额都超过了我们合并净收入的10%。
截至2021年3月31日左右,我们有一个客户的余额占我们应收账款和未开票应收账款余额总额的12%。截至2020年3月31日,我们有一家客户的应收账款和未开票应收账款余额合计占我们总余额的51%。
这些客户的流失或我们与这些客户关系的恶化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们定期评估客户的财务稳定性和信誉。我们有一项公司信用政策,旨在将因客户无力付款而造成的财务损失风险降至最低。客户的信用覆盖决策基于参考资料、支付历史、财务和其他数据。我们使用的是第三方商业信用保险单。从历史上看,我们没有向客户提供长期信贷。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们分别录得净外币亏损约90万美元和50万美元,主要原因是与我们在巴西的业务相关的汇率波动。
有关我们关于市场风险的定量和定性披露的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的项目7A。在本期内,这些披露没有发生实质性变化。
第四项。管制和程序
披露控制和程序。披露控制和程序旨在确保我们根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)向SEC提交或提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序在交易法下的规则13a-15(E)中定义,它们包括但不限于旨在确保积累根据交易法要求披露的信息并将其传达给管理层(包括主要高管和主要财务官,视情况而定)的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层对截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化。在截至2021年3月31日的三个月内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项。法律程序
2018年7月,我们在针对印度碳氢化合物总局(DGH)提起的仲裁中获胜,该仲裁涉及我们是否有能力继续根据我们的IndiaSPAN计划许可数据。DGH在印度向法院提起诉讼,要求撤销仲裁裁决;关于这起诉讼,我们被勒令托管从我们的IndiaSPAN计划中获得的大约450万美元的销售收益,等待DGH对仲裁裁决提出质疑的结果。我们对托管令提出了质疑,但在2019年12月9日,印度最高法院命令我们遵守。我们准备了一份请愿书,向法院提交请愿书,要求延长2020年3月的最后期限,即在2020年初存入约450万美元的第三方托管,因为新冠肺炎大流行引发了我们的业务和市场的变化。我们无法提交申请,因为印度的法院因大流行而关闭(紧急情况除外),当时也不接受申请。我们向卫生部的律师送达了请愿书草案的副本,并打算在下一次听证会之前提交,下一次听证会因新冠肺炎疫情而一再推迟。我们在仲裁中赢得了是非曲直,并预计这一裁决将在印度法院得到维持,这将导致我们那部分代管资金的释放。DGH撤销仲裁裁决的请求目前定于2021年7月14日在印度法院开庭审理。截至2021年3月31日,我们尚未托管这笔钱。
我们在其他各种诉讼或威胁行动中被点名,这些诉讼或威胁行动都是我们的日常业务附带的。诉讼本质上是不可预测的。任何针对我们的索赔,无论是否合理,都可能耗费时间,导致我们产生成本和开支,需要大量的管理时间,并导致大量运营资源被转移。这些诉讼和行动的结果不能肯定地预测。我们目前相信,这些问题的最终解决不会对我们的财务状况或经营结果或我们的流动性产生实质性的不利影响。
项目1A。风险因素
本报告包含或引用了有关我们未来业绩和业绩的陈述以及其他事项,这些陈述属于1933年修订的“证券法”(“证券法”)第227A节和1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性”陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们或我们行业的结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“将”、“将”、“应该”、“打算”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的否定来识别前瞻性陈述。本报告中包含或以引用方式并入的其他前瞻性陈述的例子包括有关以下方面的陈述:
• | 我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力; | |
• | 我们已完成的重组交易的最终利益; | |
• | 我们遵守债务金融契约的能力; | |
• |
新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响; |
• |
我们的资本支出和地震活动客户的未来水平; |
• |
未来油气商品价格; |
• |
当前和未来世界经济状况(特别是发展中国家)的影响以及对石油和天然气以及地震设备和服务的需求; |
• |
负营运资本和股东赤字的未来影响,包括未来的现金需求和现金的可用性,以资助我们的运营和支付我们的义务; |
• |
中东、北非和其他地区当前和未来动乱的影响; |
• |
预期收入的时间安排以及为财务会计目的确认这些收入; |
• |
正在进行的和未来的行业整合的影响; |
• |
我们E&P技术和服务部门的多客户调查项目和数据处理工作的预期订单的未来收入实现时间; |
• |
未来与石油和天然气行业有关的政府法律或法规,包括美国政府实施的贸易限制、禁运和制裁,或限制勘探或使用碳氢化合物的法律; |
• |
未来的政府行为可能导致我们的合同权利被剥夺,包括司法系统不可预测或腐败的外国司法或行政机构可能做出不利决定; |
• |
我们的服务和产品的预期净收入、毛利率、运营收入和净收入; |
• |
未来地震产业基本面,包括未来对地震服务和设备的需求; |
• |
从新的服务和产品中获得客户未来的利益; |
• |
我们对技术、合资企业和被收购公司的投资将带来未来的利益; |
• |
我们的服务和产品的未来增长率; |
• |
未来市场对我们新服务和新产品的接受度和接受率; |
• |
对勘探和维修公司和地震承包商终端用户购买我们技术更先进的服务和产品的期望; |
• |
正在开发的服务和产品的商业化和能力以及与其开发相关的启动成本的预期时间和成功; |
• |
新产品的未来机会和预计的研发费用; |
• |
对递延税项资产变现的预期; |
• |
对美国减税、就业法案和CARE法案的影响的预期; |
• |
对批准我们的PPP贷款宽恕请求的期望; |
• |
我们为财务会计目的作出的某些估计的预期结果; |
• |
未来的成功取决于我们持续发现、聘用、发展、激励和留住组织所有领域的技术人员的能力; |
• |
对我们系统的入侵可能导致知识产权损失、高度机密信息的传播、成本增加和我们开展业务的能力受损; |
• |
不断演变的网络安全风险,例如涉及未经授权的访问或控制、拒绝服务攻击、恶意软件、员工、内部人员或其他授权访问的人侵犯数据隐私、网络或网络钓鱼攻击、勒索软件、恶意软件、社会工程、物理入侵或其他行动; |
• |
遵守美国《反海外腐败法》和其他适用的美国和外国法律,禁止向政府官员和其他第三方行贿; |
|
• | 预计INOVA的出售将得到适用监管机构的批准; | |
• | 对应收账款收款的预期; | |
• | 在拜登政府期间,通过额外的行政命令、监管行动和/或针对温室气体排放的立法,或禁止、推迟或限制某些地区的石油和天然气开发活动。 |
与新钞有关的风险
我们的负债可能会对我们的流动性、财务状况以及我们履行义务和运营业务的能力产生不利影响。
我们有大量的债务。在交换要约和配股发行(统称为“重组交易”)之前,截至2021年3月31日,我们的未偿债务总额约为142.0美元,主要包括约1.206亿美元的旧票据,我们信贷安排下的未偿还债务2,130万美元,80万美元的设备融资租赁和其他短期债务,这些债务被70万美元的债券发行成本部分抵消。重组交易完成后,该公司有1.162亿美元的新票据和710万美元的旧票据未偿还。此外,我们将来还可能承担更多的债务。更高的负债水平可能会给我们带来负面后果,包括:
• | 我们可能难以履行有关未偿债务的义务; |
• | 我们未来可能难以获得营运资金、资本支出、收购或其他目的的融资; |
• | 我们可能需要使用全部或很大一部分可用现金流来支付债务的利息和本金,这将减少可用于为我们的运营和其他商业活动提供资金的金额; |
• | 我们在普遍的经济低迷和不利的行业条件下的脆弱性可能会增加; |
• | 我们在计划或应对我们业务和整个行业的变化方面的灵活性可能会受到限制; |
• | 与负债较少的竞争对手相比,我们的债务数额和必须支付的偿债金额可能会使我们处于竞争劣势; |
• | 我们的客户可能会对我们的巨额债务水平做出负面反应,并寻求或开发替代的许可方或供应商; |
• | 我们可能没有足够的资金,而我们的债务水平亦可能限制我们筹集所需的资金,以便在控制权变更时回购所有投标的新闻债券,而这会构成新债券的违约事件;以及 |
• | 我们未能遵守债务工具中的限制性公约,其中包括限制我们招致债务和出售资产的能力,这可能会导致违约事件,如果不加以补救或免除,可能会对我们的业务或前景产生重大不利影响。 |
我们的负债水平将要求我们使用运营现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这将减少现金的可获得性,为营运资金需求、资本支出、研发和其他一般公司或商业活动提供资金。
我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务。
我们偿还债务的能力,包括重组交易后尚未偿还的新票据和旧票据,以及为计划中的资本支出提供资金的能力,将取决于我们未来产生现金的能力。这在一定程度上受制于油气行业状况、新冠肺炎疫情、总体经济和金融状况以及立法和监管行动对我们开展业务的方式的影响以及其他因素,所有这些都是我们无法控制的。
我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务,或者我们未来的借款金额将足以支付我们的债务或为我们的其他资本需求提供资金。如果我们的业务不能从运营中产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务,我们可能不得不采取其他融资计划,例如:
• | 对我们的债务进行再融资或重组; |
• | 出售资产; |
• | 减少或推迟收购或我们的钻探计划;或寻求筹集额外资本。 |
然而,我们不能向您保证,如有必要,我们将能够以商业上合理的条款或根本不实施替代融资计划,或者实施任何此类替代融资计划将使我们能够履行我们的债务义务。此外,任何未能如期支付未偿还债务(包括新债券)的利息和本金,都可能导致我们的信用评级被下调,这可能会损害我们按可接受的条件产生额外债务的能力。
我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务,包括我们在新票据下的债务,或者无法获得替代融资,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大和不利的影响。
尽管我们目前的负债水平很高,但我们可能会承担更多的债务。
本公司日后可能会招致大量额外债务,但须受若干限制所限,包括根据我们的循环信贷安排(“信贷安排”)及管理新票据的契约(“新票据契约”)。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,我们现在面临的相关风险可能会增加。例如,我们的负债水平可能会阻止我们从事原本可能对我们有利的交易,或进行理想的资本支出。与其他杠杆率较低的竞争对手相比,这可能会使我们处于竞争劣势,这些竞争对手有更多现金流可用于运营。此外,额外的债务可能会令我们更难履行现有的财务责任,包括与新债券有关的债务。此外,新的债券契约允许我们承担高达7500万美元的优先债务(包括信贷安排下的借款)。如吾等产生任何新票据之前的额外债务,则该等债务的持有人将有权收取与吾等在新票据持有人之前的任何无力偿债、清盘、重组、解散或其他清盘有关而分配的收益,而倘吾等产生等同于新票据的额外债务,则该等债务的持有人将有权按比例分享与吾等任何破产、清盘、重组、解散或其他清盘有关的任何收益。
我们的信贷安排和新票据契约包含一些限制性契约,这些契约将限制我们为未来的运营或资本需求融资或从事其他可能符合我们利益的商业活动的能力。
我们的信贷安排和新票据契约对我们和我们的子公司施加了任何未来债务的条款、经营和其他限制。这些限制影响或将影响,并在许多方面限制或禁止我们的能力和我们受限制子公司的能力:
• | 产生额外债务(包括某些资本租赁义务),授予或产生对我们财产的额外留置权,质押我们子公司的股份,进行某些合并或其他控制权变更交易,与我们的关联公司进行某些交易,进行某些出售或其他资产处置,进行某些投资和收购其他业务; |
• | 对我们的普通股支付现金股利;以及 |
|
• | 回购并收购我们的股本。 |
我们的信贷安排包含其他限制和契约,要求我们实现一定的财务和经营业绩,并保持符合指定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。我们不能向你保证,我们将来能够继续遵守这些公约,如果我们不能做到这一点,我们将能够从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约,我们不能向你保证,我们将来能够继续遵守这些公约,如果我们不能这样做,我们将能够从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。
我们的信贷安排及新纸币契约所载的限制可:
• | 限制我们计划或对市场或经济状况作出反应的能力,或满足资本需求的能力,或以其他方式限制我们的活动或业务计划;以及 |
• | 对我们的运营融资或其他资本需求或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。 |
如未能遵守我们的信贷安排或新票据契约的限制,可能会导致新票据契约下的违约事件。我们未来的经营业绩可能不足以使我们能够遵守我们的信贷安排或新票据契约中的契诺,或补救任何此类违约。此外,在加速的情况下,我们可能没有或没有能力获得足够的资金来对我们的债务进行再融资或进行任何加速付款,包括根据我们的信贷安排或我们的未偿还票据进行的付款。此外,我们可能无法获得新的融资。即使我们能够获得新的融资,我们也不能保证新的融资将以商业上合理的条款或我们可以接受的条款进行。如果我们的债务违约,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到实质性的不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(c) 发行人及关联购买人购买股权证券
在截至2021年3月31日的三个月内,由于某些员工持有的限制性股票的股票归属(或限制失效),我们收购了普通股股票,以偿还在归属日期产生的预扣税款义务。收购日期、股份数量和每股平均有效收购价格如下:
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
||||||||
期间 |
收购股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
根据该计划或计划可以购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
|||||||
2021年1月1日至2021年1月31日 |
— | $ | — | 不适用 |
不适用 |
||||||
2021年2月1日至2021年2月28日 |
— | $ | — | 不适用 |
不适用 |
||||||
2021年3月1日至2021年3月31日 |
3,280 | $ | 2.67 | 不适用 |
不适用 |
||||||
总计 |
3,280 | $ | 2.67 |
第五项。其他资料
没有。
第6项。陈列品
1.1 | ION地球物理公司与A.G.P./Alliance Global Partners于2021年2月18日签署的配售代理协议,于2021年2月18日作为公司当前8-K表格报告的附件1.1提交,并通过引用并入本文。 | ||||
3.1 | 于2020年4月20日提交的《ION地球物理公司注册证书》,作为公司当前8-K表格报告的附件3.1,并通过引用并入本文。 |
||||
4.1 | 截至2021年4月20日,ION地球物理公司及其担保人、作为受托人的UMB银行和作为抵押品代理的UMB银行之间的契约,于2020年4月20日提交,作为公司当前8-K报表的证据4.1,并通过引用并入本文。 | ||||
4.2 | 新票据格式(包括在附件4.1中)于2020年4月20日提交,作为公司当前报告的表格8-K的附件4.2,并通过引用并入本文。 | ||||
4.3 | 第一补充契约,日期为2021年4月20日,由ION地球物理公司(其担保人)、作为受托人(“受托人”)的威尔明顿储蓄基金协会(FSB)和作为抵押品代理(“抵押品代理”)的威尔明顿储蓄基金协会(FSB)于2020年4月20日提交,作为公司目前的8-K报表的附件4.3。 | ||||
4.4 | ION地球物理公司A系列优先股的指定、权力、优先和权利证书已于2020年4月20日提交,作为公司当前8-K报表的附件4.4,并通过引用并入本文。 | ||||
4.5 | A系列优先股证书表格(包括在附件4.4中)于2020年4月20日作为公司当前报告的表格8-K的附件4.5提交,并通过引用并入本文。 | ||||
10.1 | 截至2021年4月20日,PNC银行、全国协会和UMB银行、全国协会之间的债权人间协议于2020年4月20日提交,作为公司当前8-K表格报告的附件10.1,并通过引用并入本文。 | ||||
10.2 | 对循环信用和担保协议的第四修正案,日期为2021年4月20日,由ION地球物理公司、ION Explore Products公司(美国),Inc.、I/O Marine Systems Inc.、GX Technology Corporation、GX Geoscience Corporation,S.DE R.L.de C.V.,作为贷款人的金融机构,以及PNC银行,全国协会(PNC)作为贷款人的代理人于2020年4月20日提交,作为公司当前报告的附件10.2 | ||||
10.3 | 截至2021年2月22日,ION地球物理公司和中国石油天然气集团公司之间的第一修正案投资权协议于2021年2月22日提交,作为公司当前8-K表格报告的附件1.1,并通过引用并入本文。 | ||||
10.4 | 2021年2月16日的证券购买协议,由ION地球物理公司和其签名页上确定的购买者签署,于2021年2月18日提交,作为公司当前8-K报表的附件10.1,并通过引用并入本文。 | ||||
31.1 |
首席执行官的认证 |
||||
31.2 |
首席财务官的认证 |
||||
32.1 |
首席执行官的认证 |
||||
32.2 |
首席财务官的认证 |
||||
101 | 以下材料采用可扩展商业报告语言(XBRL)格式:(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的简明合并资产负债表,(Ii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的简明综合经营报表,(Iii)截至2021年和2020年3月31日的三个月的简明综合全面亏损表,(Iv)截至2021年和2020年3月31日的三个月的简明合并现金流量表。 | ||||
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | ||||
101.SCH | 内联XBRL分类架构文档。 | ||||
101.CAL | 内联XBRL分类计算链接库文档。 | ||||
101.DEF | 内联XBRL分类定义Linkbase文档。 | ||||
101.LAB | 内联XBRL分类标签Linkbase文档。 | ||||
101.PRE | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 | ||||
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
离子地球物理公司 |
|||||||||||
(注册人) |
|||||||||||
通过 |
/s/迈克·莫里森 |
||||||||||
迈克·莫里森 |
|||||||||||
执行副总裁兼首席财务官 |
日期:2021年5月6日