目录

 

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美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内2021年4月3日

 

或

☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

 

由_至_的过渡期

 

佣金档案编号000-18032

 

 

格子半导体公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

状态，状态特拉华州	93-0835214
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主识别号码)
东北摩尔苑5555号, 希尔斯伯勒, 或	97124
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

(503) 268-8000

(注册人电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	LSCC	纳斯达克*全球精选市场

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是☒：No☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒：No☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

 

大型加速滤波器 ☒	加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐	规模较小的报告公司☐
	新兴成长型公司☐

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。--是。-是☐*没有☒

 

截至2021年5月3日已发行普通股数量

136,551,684

 

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目录

 

关于前瞻性陈述的说明

这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述，涉及估计、假设、风险和不确定性。有关我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。我们使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将会”、“应该”、“继续”、“正在进行”、“未来”、“潜在”等词汇或短语以及类似的词汇或短语来识别前瞻性陈述。

前瞻性表述包括但不限于以下表述：我们的目标或预期财务业绩以及我们实现这些结果的能力；未来的财务业绩或会计处理；“新冠肺炎”疫情的未来影响，包括政府、企业和个人因应形势采取行动对消费者、工业和金融市场、我们的业务运营、供应链和合作伙伴、财务业绩、运营结果、财务状况和战略目标的实现的影响；我们的现金使用；我们的毛利率增长以及实现毛利率增长和其他财务目标的战略。我们对市场趋势和机遇的预期和战略，包括市场细分驱动因素，如5G基础设施部署、云和企业服务器、客户端计算平台、工业物联网、工厂自动化、汽车电子、智能家居和消费者；我们在会计事务中的判断；我们可能采取的有关财务报告内部控制的设计和持续有效性的行动；我们对产品供应的期望；我们对客户群的期望；我们未来在研发方面的投资和我们的研发支出效率；我们重组计划的预期成本；我们对税收(包括未确认的税收)的预期。我们对我们的流动性、资本资源和设施是否充足的信念；我们是否会进行未来的股票回购以及未来的任何回购将如何融资；以及我们对法律诉讼的信念。

这些前瞻性陈述是基于受风险和不确定性影响的估计和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的陈述大不相同。除其他因素外，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同的关键因素包括：新冠肺炎疫情的影响以及政府、企业和个人针对这种情况采取的行动，这些因素的影响可能导致或放大与此处列出的许多这些因素相关的风险；全球经济状况和不确定性；其他因素在本文中有更全面的描述，或在我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中不时有其他描述，包括但不限于，在截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告中第I部分第1A项“风险因素”中讨论的项目，以及自该日起提交的任何后续Form 10-Q季度报告中讨论的任何其他或更新的风险因素。

您不应过度依赖前瞻性陈述，因为我们的实际结果可能与E。受到我们的压力。此外，任何前瞻性状态ENT仅适用于本申请之日。我们不打算也没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映新的信息或新的事件、情况或发展，或其他方面。

第一部分：财务信息

项目1.财务报表

格子半导体公司

合并业务报表(未经审计)

见未经审计的合并财务报表附注。

格子半导体公司

综合全面收益表

(未经审计)

见未经审计的合并财务报表附注。

格子半导体公司

综合资产负债表

(未经审计)

见未经审计的合并财务报表附注。

格子半导体公司

合并现金流量表

(未经审计)

见未经审计的合并财务报表附注。

格子半导体公司

合并股东权益报表

(未经审计)

以下汇总了截至2021年4月3日的三个月期间的总股本变化：

以下汇总了截至2020年3月28日的三个月期间的总股本变化：

见未经审计的合并财务报表附注。

格子半导体公司

合并财务报表附注

(未经审计)

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论应与本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表及其附注、已审计的合并财务报表及其附注以及管理层对2020年10-K年度财务状况和经营成果的讨论和分析一并阅读。

概述

晶格半导体公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现货币化的技术。格子是低功耗可编程的领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中，我们通过网络(从边缘到云)解决客户问题。我们的技术、长期的合作关系以及对世界级支持的承诺使我们的客户能够快速、轻松地释放他们的创新，创建一个智能、安全和互联的世界。

格子的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为我们的客户提供知识产权许可和各种其他服务。我们的产品开发活动包括新的专有产品、高级包装、现有产品增强、软件开发工具、软IP，以及针对Edge人工智能、5G基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的系统解决方案。

关键会计政策与估算的使用

关键会计政策是指对公司财务状况和业绩的描述最重要的政策，也是需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断的政策，通常是因为需要对内在不确定事项的影响做出估计。管理层认为，我们在2020年10-K财务状况和经营业绩讨论和分析中披露的作为关键会计政策和估计的项目没有重大变化。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断，影响我们的综合简明财务报表和附注中报告的金额。我们的估计和判断基于历史经验、对当前条件的了解，以及我们对未来可能发生的事情的信念，考虑到现有的信息。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于做出时可获得的信息，并且由于这些事项固有的不确定性，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计大不相同。我们在持续的基础上评估我们的估计和判断。

新冠肺炎对我们业务的影响

新冠肺炎大流行已经并可能继续导致全球经济活动放缓(包括对某些商品和服务的需求减少)，以及金融市场的波动和中断市场。断头台新冠肺炎大流行的规模、持续时间和持续时间及其经济后果是不确定的、迅速变化的和难以预测的，大流行对我们的运营和财务业绩的影响以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然不确定。我们将继续采取行动，保障员工和企业的健康和福祉。我们在世界各地的地点实施了社交距离政策，包括在家工作，并取消了几乎所有的出差。此外，我们继续根据快速变化的环境管理我们的现金状况和流动性需求，如果需要，我们目前的信贷协议下还有额外的资源可用。由于我们在2020财年第二季度加快了债务偿还速度，以降低未来的利率支出，我们在2021年6月30日之前没有任何必要的债务偿还。

新冠肺炎疫情的全面蔓延，以及为遏制该病毒而实施的相关政府、商业和旅行限制措施，正在全球范围内继续演变。即使在疫苗接种计划推出的情况下。我们预计，这些行动以及新冠肺炎疫情引发的全球健康危机将对全球商业活动产生负面影响。考虑到病毒的全球影响和经济影响，对我们产品的需求可能会在第二季度受到影响，并可能在第二季度之后受到影响。例如，政府遏制病毒的行动或政策或其他举措可能会导致我们最终客户的需求减少，在这种情况下，我们预计会损失收入。我们以前看到过，也可能再次看到，由于政府的限制，我们的供应链出现了延误或中断。如果我们的供应商遇到类似的影响，我们可能难以采购满足客户生产要求所需的材料，并将完成的产品运输到我们的最终客户。

我们将继续积极监控情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求，采取我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响，或者对我们的财务业绩的影响。这个新冠肺炎疫情对我们的业务、经营结果和财务状况的潜在影响目前还不确定，将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于：疫情的持续时间和范围；政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动；全球主要市场的总体经济不确定性和金融市场波动；全球经济状况和经济增长水平；以及当新冠肺炎疫情恶化时的复苏速度。艾德斯。有关相关风险和不确定性的更多信息，请参阅我们截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项中题为“风险因素”的部分。

经营成果

下表列出了我们的综合运营报表的关键要素，包括占收入的百分比：

按终端市场划分的收入

我们在全球范围内向三个主要终端市场群体的广泛客户群销售我们的产品：通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们还向这些终端市场提供知识产权许可和服务。

在这些终端市场中，有多个细分市场驱动因素，包括：

我们还从知识产权许可、某些版税的收取、专利销售、与我们参与财团和标准制定活动相关的收入以及服务中获得收入。虽然这些活动可能与多个终端市场相关联，但许可和服务收入作为一个单独的终端市场报告，因为它具有不同于其他类别的特征，尤其是更高的毛利率。

以下终端市场数据源自提供给用户b的数据我们的客户。韦氏由于拥有不同的客户基础，这些客户可能生产跨越多个最终市场的最终产品，因此将收入分配给特定的最终市场需要使用判断力。我们还确认了某些收入R哪些最终客户D终端市场尚不清楚。如果可能，我们首先使用特定产品的历史和预期使用情况将这些收入分配给特定终端市场，然后根据每个产品系列的历史使用情况或特定产品类型的行业应用数据将剩余收入分配给终端市场。

以下是所示时期的终端市场应用示例：

下表列出了我们按终端市场划分的收入构成：

与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度来自通信和计算终端市场的收入增长了28%，这主要是由于服务器和客户端计算平台的加速增长，以及正在进行的5G基础设施部署。

与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度来自工业和汽车终端市场的收入增长了20%，这主要是因为对我们用于工业自动化和安全、机器人和嵌入式视觉等广泛应用的产品的需求增加。

与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度来自消费者终端市场的收入下降了6%。这一细分市场受到了新冠肺炎疫情导致的终端市场需求下降以及收入组合预期向其他细分市场转移的影响。

由于版税略有增加，2021财年第一季度来自许可和服务终端市场的收入比2020财年第一季度增长了1%。

按地域划分的收入

我们根据客户的收货地点将收入分配给各个地区。

我们按地域划分的收入构成如下表所示：

来自客户的收入

我们把我们的产品卖给独立的分销商和直接卖给客户。总代理商历来占我们总收入的很大一部分，下面提到的两个总代理商群体在本报告涵盖的期间占我们总收入的10%以上。

下表列出了我们按客户划分的收入构成：

毛利率

下表列出了我们毛利的构成，包括占收入的百分比：

与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度毛利率占收入的百分比增加了190个基点。利润率的提高是由定价优化计划、产品成本降低和产品组合带来的好处推动的。

由于利润率较高，我们总收入中的许可和服务部分可能会对毛利率产生不成比例的影响。

运营费用

研发费用

下表列出了我们研发费用的构成，包括占收入的百分比：

研发费用包括薪酬和福利、股票补偿、工程晶圆、折旧、许可证和外部工程服务的成本。这些支出用于设计新产品、IP核心、工艺、封装和软件解决方案。与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度研发费用增加的主要原因是增加了员工人数，以支持我们可编程逻辑产品组合的扩展和新产品推出节奏的加快。我们相信，继续致力于研究和开发对于保持产品领先地位和提供创新的新产品是至关重要的，因此，我们预计将继续增加我们在研究和开发方面的投资，特别是扩大对软件解决方案开发的投资。

销售、一般和管理费用

下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成，包括占收入的百分比：

销售、一般和行政费用包括与销售、一般和管理员工、佣金、折旧、专业和外部服务、贸易展览和差旅费用相关的薪酬和福利成本。与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的销售、一般和行政费用增加，主要是由于股票薪酬和佣金支出增加。

已取得无形资产的摊销

下表列出了我们收购的无形资产摊销的构成，包括占收入的百分比：

与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度收购的无形资产摊销减少是因为我们收购的大部分无形资产的摊销期限在2020财年第一季度结束。

重组费用

下表列出了我们重组费用的构成，包括占收入的百分比：

重组费用包括裁减我们全球员工、整合我们的设施、从服务中移除固定资产以及取消软件合同和工程工具所产生的费用。我们重组计划的细节和由此产生的费用在我们的综合财务报表的第一部分10-Q表格的第一部分第一项中的“附注6-重组”中进行了讨论。与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的重组费用有所下降，主要是因为根据2020年第一季度计划，上一年的遣散费不会再次出现。

利息支出

下表列出了我们利息支出的构成，包括占收入的百分比：

利息支出主要与我们的长期债务有关，这将在下文流动性和资本资源部分的“信贷安排”标题下进一步讨论。这项利息支出由合同利息和按实际利息法计算的原始发行折价摊销和债务发行成本组成。

与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的利息支出有所下降，原因是我们的长期债务本金余额因前几个时期的额外本金支付而减少。

其他费用，净额

下表列出了我们的其他费用净额的构成，包括占收入的百分比：