美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | |
| 在截至本季度末的季度内 |
| 或 |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
| 由_至_的过渡期 |
| 佣金档案编号 |
(注册人的确切姓名载于其章程)
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注册人的电话号码,包括区号:( | 注册人网址:www.weismarket s.com |
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是不是[]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是不是[]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器[] |
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非加速文件服务器[] |
| 规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是[]不是
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
截至2021年5月6日,已发行和未偿还的
Weis Markets,Inc.
目录
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表格10-Q | 页面 |
第一部分金融信息 |
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项目1.财务报表 |
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合并资产负债表 | 1 |
合并损益表 | 2 |
综合全面收益表 | 3 |
合并股东权益报表 | 4 |
合并现金流量表 | 5 |
合并财务报表附注 | 6 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 11 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 18 |
项目4.控制和程序 | 18 |
第二部分:其他信息 |
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项目6.展品 | 19 |
签名 | 19 |
附件31.1规则13a-14(A)认证-CEO |
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附件31.2规则13a-14(A)认证-CFO |
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附件32根据《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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目录
Weis Markets,Inc.
第一部分-财务信息
项目一--财务报表
综合资产负债表
(未经审计)
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(千美元) | 2021年3月27日 |
| 2020年12月26日 | ||
资产 |
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目前: |
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现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
有价证券 |
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SERP投资 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权 |
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商誉 |
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无形资产和其他资产,净额 |
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总资产 | $ | |
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负债 |
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目前: |
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应付帐款 | $ | |
| $ | |
应计费用 |
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经营租约 |
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应计自我保险 |
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递延收入,净额 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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退休后福利义务 |
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应计自我保险 |
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经营租约 |
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递延所得税 |
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其他 |
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总负债 |
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股东权益 |
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普通股,面值, |
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留存收益 |
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累计其他综合收益 |
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(扣除递延税金#美元后的净额 |
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国库股按成本价计算, |
| ( |
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| ( |
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | |
| $ | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
Weis Markets,Inc.
合并损益表
(未经审计)
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| 13周结束 | ||||
(千美元,不包括股票和每股金额) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | |||
净销售额 | $ | |
| $ | |
销售成本,包括广告、仓储和分销费用 |
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销售毛利 |
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运营费用、一般费用和行政费用 |
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营业收入 |
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投资收益(亏损)和利息支出 |
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| ( |
其他收入(费用) |
| ( |
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所得税拨备前收益 |
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所得税拨备 |
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净收入 | $ | |
| $ | |
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加权平均流通股、基本股和稀释股 |
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每股现金股息 | $ | |
| $ | |
基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | |
| $ | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
Weis Markets,Inc.
综合全面收益表
(未经审计)
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| 13周结束 | |||||
(千美元) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | ||||
净收入 | $ | |
| $ | |
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按组成部分划分的扣除税后的其他综合收益(亏损): |
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可供出售的有价证券 |
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期内发生的未实现持股收益(亏损) |
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(扣除递延税金后的净额 $ |
| ( |
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净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整 |
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(扣除递延税金后的净额 $ |
| - |
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| ( |
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其他综合收益(亏损),税后净额 |
| ( |
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综合收益,税后净额 | $ | |
| $ | |
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请参阅合并财务报表附注。
目录
Weis Markets,Inc.
合并股东权益报表
(未经审计)
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| 累计 |
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(千美元,股票除外) |
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| 其他 |
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| 总计 | ||
已经结束了13周 | 普通股 | 留用 | 全面 | 库存股 | 股东的 | ||||||||
2021年3月27日和2020年3月28日 | 股票 | 金额 | 收益 | 收益(亏损) | 股票 | 金额 | 权益 | ||||||
2020年12月26日的余额 | | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | |
净收入 | — |
| — |
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| — |
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其他综合收益,扣除 |
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重新分类调整和税收 | — |
| — |
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| ( |
| — |
| — |
| ( |
支付的股息 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
2021年3月27日的余额 | | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | |
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2019年12月28日的余额 | | $ | | $ |
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| | $ | ( | $ | | ||
净收入 | — |
| — |
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| — |
| — |
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其他综合收益,扣除 |
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重新分类调整和税收 | — |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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支付的股息 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
2020年3月28日的余额 | | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
目录
Weis Markets,Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
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| 13周结束 | |||||
(千美元) |
| 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | |||
经营活动的现金流: |
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净收入 | $ | |
| $ | |
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调整以使净收入与 |
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经营活动提供的现金净额: |
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折旧及摊销 |
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损失 浅谈固定资产的处置 |
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(出售有价证券的收益) |
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| ( |
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未实现(收益)损失 在股权证券的价值上 |
| ( |
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递延所得税 |
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| ( |
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SERP中的未实现(收益)亏损 |
| ( |
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营业资产和负债变动情况: |
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盘存 |
| ( |
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应收账款和预付费用 |
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| ( |
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应付帐款和其他负债 |
| ( |
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所得税 |
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其他 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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购置房产和设备 |
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出售财产和设备所得收益 |
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购买有价证券 |
| ( |
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| ( |
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出售有价证券的收益和到期日 |
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购买无形资产 |
| ( |
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SERP投资的变化 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流: |
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支付的股息 |
| ( |
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用于融资活动的净现金 |
| ( |
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| ( |
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现金及现金等价物净增加情况 |
| ( |
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年初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | |
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请参阅合并财务报表附注。在2021年的前13周,
目录
Weis Markets,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
在公司的综合资产负债表中,公司的有价证券都被归类为“流动资产”中的可供出售证券。FASB建立了三个可用于衡量公允价值的投入水平:
第一级可观察到的投入,如相同资产或负债在活跃市场的报价;
直接或间接可观察到的第2级可观察投入(活跃市场中的第1级投入除外);以及
3级不可观察的输入,几乎没有或没有市场数据,这要求报告实体制定自己的假设。
该公司使用一级投入估值的有价证券包括流动性高的股本证券,可以获得报价的市场价格。该公司的市政债券投资组合使用二级投入进行估值。该公司的市政债券的估值结合了类似证券的定价、最近执行的交易、带有收益率曲线的现金流模型和其他利用可观察到的投入的定价模型,这些都被认为是二级投入。
对于二级投资估值,该公司使用其投资咨询公司的标准定价程序,其中包括各种第三方定价服务。这些程序还需要具体的价格监控做法以及定价审查报告、估值监督和定价质疑程序,以保持对投资公平市场价值的最准确表述。
该公司在持有的每个债券的整个生命周期内,对其债券投资组合计入利息。股权证券的股息在收到时确认。权益证券的利息、股息和未实现损益在公司综合收益表的“投资收益(亏损)和利息支出”中确认。该公司确认的投资收入为#美元。
目录
Weis Markets,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
(三)有价证券(续)
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| 毛 |
| 毛 |
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(千美元) | 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 公平 | ||||
2021年3月27日 | 成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 价值 | ||||
可供销售: |
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1级 |
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股权证券 |
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| $ | |
2级 |
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公司债券和市政债券 | $ | |
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| $ | ( |
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| $ | |
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| 毛 |
| 毛 |
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(千美元) | 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 公平 | ||||
2020年12月26日 | 成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 价值 | ||||
可供销售: |
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1级 |
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股权证券 |
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| $ | |
2级 |
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公司债券和市政债券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| 摊销 |
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| 公平 |
(千美元) |
| 成本 |
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| 价值 |
可供销售: |
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一年内到期 | $ | |
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在一年到五年后到期 |
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在五年到十年后到期 |
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| $ | |
| $ | |
SERP投资
该公司还为其某些同事维持一项不合格的补充性高管退休计划,允许他们将收入推迟到未来时期。这些计划的参与者在共同基金投资的基础上,从他们的延期中赚取回报。本公司选择投资于相关共同基金投资,以抵消与非合格递延补偿计划相关的负债。这些投资在公司的综合资产负债表上被报告为“SERP投资”,被归类为交易性证券,并以公允价值计量,使用第1级投入,损益包括在公司综合收益表的“投资收益(亏损)和利息支出”中。该公司确认的投资收入为#美元。
目录
Weis Markets,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
累计其他综合收益中的所有余额都与可供出售的有价证券有关。下表列出了公司累计的其他综合收益扣除税后的余额。
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| 未实现收益 |
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| 浅谈可供出售的商品 |
(千美元) |
| 有价证券 |
截至2020年12月26日的累计其他综合收入余额 | $ | |
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改分类前的其他综合损失 |
| ( |
其他综合收益本期净变化 |
| ( |
截至2021年3月27日的累计其他综合收入余额 | $ | |
下表列出了截至2021年3月27日和2020年3月28日的期间,从累计其他全面收入中重新归类的金额对净收入的影响。
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| 从以下项目重新分类的金额 | |||
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| 累计其他综合收益 | |||
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| 合并损益表 | |||
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| 13周结束 | |||
(千美元) | 位置 | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | ||
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) |
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| 投资收益(亏损)和利息支出 | $ |
| $ | ( |
| 所得税拨备 |
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重新分类的总金额(扣除税金) | $ |
| $ | ( |
2016年9月1日,Weis Markets与富国银行全国协会签订循环信贷协议(《信贷协议》),该协议于2019年8月21日修订,2022年9月1日到期。信贷协议规定了本金总额不超过#美元的无担保循环信贷安排。
目录
Weis Markets,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
首席运营官是公司的首席运营决策者,按地理区域分析门店运营收入,但每个区域都向客户提供相似的产品,具有相似的分销方法,并由集中管理流程提供支持。该公司的运营作为一个单独的可报告部门进行报告。
下表显示了截至2021年3月27日和2020年3月28日的13周期间按产品类型划分的净销售额:
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| 13周结束 | ||||||||||
(千美元) | 2021年3月27日 |
| 2020年3月28日 | ||||||||
杂货 | $ | |
| % |
| $ | |
| % | ||
药房 |
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燃料 |
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制造业 |
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总净销售额 | $ | |
| % |
| $ | |
| % |
截至2021年3月27日,该公司租赁了大约
本公司将自有、空置和开放商店设施内的空间出租或转租给租户。租金收入在赚取时作为“经营、一般和行政费用”的一部分入账。
以下为截至2021年3月27日和2020年3月28日止13周计入“营运、一般及行政费用”的租赁成本明细表.
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| 13周结束 | ||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 | ||
经营租赁成本 | $ | |
| $ | |
可变租赁成本 |
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租赁或转租收入 |
| ( |
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| ( |
净租赁成本 | $ | |
| $ | |
目录
Weis Markets,Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)已成为一种流行病,3月13日,美国总统宣布该疾病进入国家紧急状态。此外,2020年3月,该公司地理经营区域的州政府开始制定预防性关闭措施,以抗击新型冠状病毒大流行。冠状病毒以及为减缓其传播而采取的行动已经并预计将继续对该公司所在地理区域的经济和金融市场产生不利影响。自冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布以来,除其他条款外,为受新型冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急援助,随后通过了两项法案,提供额外的紧急援助,最近的一项是2021年3月11日颁布的2021年美国救援计划法案。
目录
Weis Markets,Inc.
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
以下对Weis Markets,Inc.(“本公司”)财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告10-Q表第1项中包含的未经审计的合并财务报表和相关注释、本公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月26日的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表和相关注释以及标题为“前瞻性陈述”的警示声明一起阅读
公司摘要
Weis Markets是一家传统的连锁超市,经营198家零售店,在宾夕法尼亚州和周边6个州拥有约2.4万名员工:特拉华州、马里兰州、新泽西州、纽约州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。其产品包括杂货、乳制品、冷冻食品、肉类、海鲜、生鲜农产品、花卉、药房服务、熟食产品、熟食、烘焙产品、啤酒和葡萄酒、燃料以及保健美容和家居用品等一般商品。商店的产品选择包括全国性、地方性和自有品牌,公司通过日常降价、低价保证、低价、低价和忠诚度计划进行促销。忠诚度计划包括可在公司加油站或其第三方加油站合作伙伴兑换的燃油奖励。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)已成为一种流行病,3月13日,美国总统宣布该疾病进入国家紧急状态。此外,2020年3月,该公司地理经营区域的州政府开始制定预防性关闭措施,以抗击新型冠状病毒大流行。该公司的业务被认为是必要的,因此其门店在这段时间内一直营业。与新型冠状病毒大流行之前的时期相比,关闭其他食品来源和向受影响的个人支付政府刺激款项增加了我们的销售额和毛利润;然而,该公司也面临着与其合作伙伴、政府监管和供应链有关的新的和增加的风险。该公司无法推测在政府新的冠状病毒大流行措施结束后,随之而来的经济或未知的未来相关费用将如何影响它(见前瞻性陈述)。
该公司通过每周和每月的印刷通告、电台ADS、电子邮件轰炸,以及通过其网站、社交媒体和移动应用程序在线宣传其产品和推广其品牌。*公司通过使用日常低价、低价保证、低价格和低价进行促销,并利用忠诚度营销计划“威斯俱乐部首选购物者”,使客户能够获得折扣、促销以及店内和燃油奖励。
Weis Markets利用自己位于中心的配送中心和运输车队,自己分销大约68%的产品,其余的由直营店供应商供应。此外,公司拥有三个生产工厂,主要为公司的商店加工牛奶、冰淇淋和鲜肉产品,但也为其他公司提供服务。公司办事处设在宾夕法尼亚州桑伯里,公司于1912年在这里成立。该公司已经实施了当前的CDC指导方针,试图确保其配送中心和车队的连续性。
公司不断创新,紧跟行业趋势,并通过以下方式为客户提供便利
像“Weis 2 Go Online”这样的项目,可以在路边取货并送货上门。2021年第一季度,该公司在184个地点为Weis 2 Go Online提供路边接送服务。2018年第三季度,该公司开始与Shipt合作提供送货上门服务,目前为175个不同地点的客户提供这种便利。由于新型冠状病毒大流行带来的销量激增,2021年第一季度通过Weis 2 Go Online的销售额与去年同期相比增长了170%以上。
目录
Weis Markets,Inc.
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
经营成果
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合并损益表分析 | |||||||||||
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| 百分比变化 | |||
| 13周结束 | 2021年与2020年 |
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(千美元,每股除外) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | 13周结束 |
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净销售额 | $ | 1,006,340 |
| $ | 985,820 |
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| 2.1 | % |
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销售成本,包括广告、仓储和分销费用 |
| 738,950 |
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| 721,673 |
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| 2.4 |
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销售毛利 |
| 267,390 |
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| 264,147 |
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| 1.2 |
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毛利率 |
| 26.6 | % |
| 26.8 | % |
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运营费用、一般费用和行政费用 |
| 235,556 |
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| 226,719 |
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| 3.9 |
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O,G&A,净销售额的百分比 |
| 23.4 | % |
| 23.0 | % |
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营业收入 |
| 31,834 |
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| 37,428 |
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| (14.9) |
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营业利润率 |
| 3.2 | % |
| 3.8 | % |
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投资收益(亏损)和利息支出 |
| 1,611 |
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| (4,019) |
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| 140.1 |
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投资收益(亏损)和利息支出,占净销售额的百分比 |
| 0.2 | % |
| (0.4) | % |
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其他收入(费用) |
| (775) |
|
| 2,676 |
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| (129.0) |
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其他收入(费用),占净销售额的百分比 |
| (0.1) | % |
| 0.3 | % |
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所得税拨备前收益 |
| 32,670 |
|
| 36,085 |
|
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| (9.5) |
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扣除所得税拨备前的收入,占净销售额的百分比 |
| 3.2 | % |
| 3.7 | % |
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所得税拨备 |
| 8,415 |
|
| 9,396 |
|
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| (10.4) |
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有效所得税率 |
| 25.8 | % |
| 26.0 | % |
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净收入 | $ | 24,255 |
| $ | 26,689 |
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| (9.1) | % |
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净收益,占净销售额的百分比 |
| 2.4 | % |
| 2.7 | % |
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基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | 0.90 |
| $ | 0.99 |
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| (9.1) | % |
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净销售额
销售额分析
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| 百分比变化 | ||
| 2021年与2020年 | ||
2021年3月27日 | 13周结束 | ||
净销售额 |
| 2.1 | % |
净销售额,不包括燃料销售额 |
| 1.7 |
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可比门店销售额 |
| 1.4 |
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可比商店销售额,不包括燃料销售额 |
| 1.1 | % |
在计算可比门店销售额的百分比变化时,公司将新门店定义为运营满五个季度后的可比门店。搬迁后的商店和面积扩大的商店包括在可比商店销售额中,因为这些单位位于现有市场,并在施工期间开业。计划的存储处置不在计算范围内。本公司在计算中仅包括零售食品店。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
运营结果(续)
净销售额(续)
销售额分析(续)
根据美国劳工统计局的最新报告,经季节调整的家庭食品消费价格指数(CPI)同比上涨0.2%,而去年同期的涨幅为1.1%。尽管美国劳工统计局的指数率可能反映了一种趋势,但它不一定代表公司的实际业绩。根据美国能源部(U.S.Department of Energy)的数据,2021年第一季度,大西洋中部各州汽油的13周平均价格比2020年同期上涨了5.2%,即每加仑0.14美元。
与2020年同期相比,2021年第一季度的可比门店销售额在有燃料的情况下增长了1.4%,在没有燃料的情况下增长了1.1%。由于与新型冠状病毒大流行相关的销售需求增加,该公司第一季度的销售额受到了有利的影响。大流行在2020年影响了第一季度的后半部分,而在2021年,公司已经认识到大流行在整个时期的影响。
尽管在本报告所述期间,该公司经历了各种商品的零售通胀和通货紧缩,但新型冠状病毒大流行给未来的经济状况带来了不确定性,并可能改变未来的产品组合。管理层无法准确衡量通胀或通缩对零售价格的全面影响,原因是不同时期销售的商品类型发生变化,客户购买模式发生变化,以及竞争因素的波动。管理层仍然对其在竞争激烈的环境中实现长期销售增长的能力充满信心,但也明白一些竞争对手拥有更多的财务资源,并可能利用这些资源采取可能对公司的竞争地位产生不利影响的措施。
销售成本和毛利
销售成本包括直接产品成本(扣除折扣和津贴)、净广告成本、配送中心和运输成本以及生产设施运营成本。销售量的增加导致了销售成本的增加。当销售量增加时,直接产品成本和分销成本都会增加。
与2020年同期相比,2021年第一季度的销售毛利润增长了1.2%。这一增长归因于销售组合的变化以及生鲜部门直销的增加,从而减少了产品损失量。
2021年第一季度,非现金后进先出库存估值调整的支出为32.9万美元,而2020年同期的支出为150万美元。尽管在本报告所述期间,该公司经历了各种商品的成本上涨和通货紧缩,但新型冠状病毒大流行给未来的经济状况带来了不确定性。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
运营结果(续)
运营费用、一般费用和行政费用
大部分运营、一般和行政费用都是由销售额推动的。
与员工相关的成本,如工资、雇主支付的税款、医疗福利和退休计划,约占总“运营、一般和行政费用”的61%。与2020年同期相比,2021年第一季度直营店劳动力占销售额的百分比增加了0.3%。
计入“运营、一般和行政费用”的折旧和摊销费用为2340万美元,占2021年第一季度净销售额的2.3%,而2020年第一季度为2170万美元,占净销售额的2.2%。有关公司资本扩张计划的更多信息,请参见流动性和资本资源部分。
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材料增加(减少)在“营业、一般和行政费用”中占销售额的百分比如下: | ||||
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| 13周结束 |
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(千美元) | 增加 | 增加(减少) |
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2021年3月27日 | (减少) | 占销售额的百分比 |
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直营店人工 | $ | 4,455 | 0.3 | % |
固定费用 |
| 2,205 | 0.1 |
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由于持续的新型冠状病毒大流行,与2020年同期相比,2021年第一季度的工资支出占销售额的百分比有所增加。固定费用包括入住费、折旧摊销和保险费。
所得税拨备
2021年第一季度和2020年第一季度的有效所得税率分别为25.8%和26.0%。从历史上看,有效所得税税率与联邦法定税率不同,主要是由于州税收的影响,扣除永久性差异。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
流动性与资本资源
现金的主要来源是运营产生的现金流。此外,本公司还可以获得与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank,NA)于2016年9月1日签订并于2019年8月21日修订的循环信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议将于2022年9月1日到期,规定本金总额不超过3000万美元的无担保循环信贷安排,以及7000万美元的额外可自由支配金额。截至2021年3月27日,循环信贷协议下的可用资金为2510万美元,未偿还信用证为490万美元。信用证主要用于支持公司的履约、付款、存款或保证义务。
该公司的投资组合包括到期日在一年至十年之间的高等级债券和三种长期持有的高收益、大额资本的上市公司股本证券。截至2021年3月27日,该投资组合总计1.147亿美元。管理层预计将维持投资组合,但有能力在需要时进行清算。
该公司的资本扩张计划包括建设新的超市,对现有单位进行扩建和改建,购买用于未来扩张的地点,购买新技术,以及继续升级公司的分销设施和运输车队。管理层目前计划在2021年投资约1.35亿美元用于资本扩张计划。
该公司预计,运营产生的现金和信贷协议下的可用现金将为其营运资金需求、债务需求、资本扩张计划、收购和分红提供资金。截至2021年3月27日,该公司没有其他资本资源承诺,除了在2036年之前的不同日期到期的经营租约中对其储存设施和运输设备的租赁承诺。
董事会2004年的决议授权回购最多100万股公司普通股,剩余余额为752,468股。2019年第二季度,本公司与富国证券(Wells Fargo Securities,LLC)签订经纪协议,为可能的股份回购提供便利。
季度现金股息
在4月召开的例会上,董事会一致批准了每股0.31美元的季度股息,于2021年5月24日支付给2021年5月10日登记在册的股东。该公司预计将继续按季度定期派发现金股息。然而,董事会会重新考虑每季度宣布股息的问题。本公司由董事会酌情决定派发该等股息,该等股息是否继续派发,股息金额视乎经营业绩、本公司的财务状况及董事会认为相关的其他因素而定。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
流动性与资本资源(续)
现金流信息
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| 13周结束 |
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(千美元) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | 2021年与2020年 | ||||||
现金净额由(用于): |
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经营活动 | $ | 14,937 |
| $ | 124,763 |
| $ | (109,826) |
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投资活动 |
| (41,993) |
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| (25,016) |
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| (16,977) |
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融资活动 |
| (8,339) |
|
| (8,339) |
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| - |
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运营中
与2020年前13周相比,2021年前13周来自运营活动的现金流减少了1.098亿美元。管理层将这一下降归因于公司在2020年第一季度经历的新型冠状病毒大流行的直接影响循环,与2021年相比,这导致应付账款减少和库存增加。
投资
2021年前13周的房地产和设备购买总额为3700万美元,而2020年前13周为2480万美元。以销售额的百分比计算,2021年前13周的资本支出为3.7%,2020年前13周的资本支出为2.5%。2021年,公司计划维持或增加其有价证券组合。
融资
该公司在2021年和2020年的前13周分别支付了830万美元的股息。自2018年第二季度以来,本公司对信贷协议没有义务。
会计政策和估算
本公司选择了其认为适合准确和公平地报告其经营业绩和财务状况的会计政策,并以一致的方式实施这些会计政策。重要会计政策摘要载于2020年年报Form 10-K中的合并财务报表附注1。自该公司提交截至2020年12月26日的会计年度10-K表格以来,重大会计政策没有任何变化。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
前瞻性陈述
除了历史信息,这份Form 10-Q报告还可能包含前瞻性陈述,这些陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款包括的。本文中包含的任何前瞻性陈述都会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。例如,风险和不确定因素可能随着以下方面的变化而出现:总体经济状况,包括它们对资本支出的影响;零售业的商业状况;监管环境;迅速变化的技术和竞争因素,包括与地区和国家零售商的竞争加剧;以及价格压力。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅反映管理层截至目前的分析。公司没有义务公开修改或更新这些前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。读者应仔细阅读公司定期向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险因素。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)已成为一种流行病,3月13日,美国总统宣布该疾病进入国家紧急状态。此外,2020年3月,该公司地理经营区域的州政府开始制定预防性关闭措施,以抗击新型冠状病毒大流行。管理层目前无法评估对公司的最终经济影响,这将取决于这种情况持续的时间长短,公司也无法预测政府和公众对不断变化的情况的反应的影响。以下是管理层正在监控的风险列表:
员工-由于疾病、隔离或政府命令导致暂时无法工作而减少的劳动力。
供应链-公司供应链中断,原因是不得不暂停位于中心位置的配送中心的运营,或者供应商因自身暂停运营而无法向公司供货。
诉讼--未来因新型冠状病毒问题而引起的诉讼。
未来的政府法规-未来可能对公司的运营和成本产生不利影响的法律、法规、解释、行政命令或申请。
客户趋势-客户采购公司产品的方式发生变化。
网络安全--由于“在家工作”的要求,网络攻击增加。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
定量披露-在截至2021年3月27日的财季中,公司的市场风险没有实质性变化。量化信息在公司年度报告Form 10-K中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的7a项中列出,该报告是为截至2020年12月26日的会计年度提交的,并通过引用并入本文。
定性披露--这些信息在公司的10-K表格年度报告中以“流动性和资本资源”为标题,在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提出,该报告是在截至2020年12月26日的会计年度提交的,并通过引用并入本文中。“流动性和资本资源”是该公司的年度报告,标题为“流动性和资本资源”,标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
项目4.控制和程序
首席执行官和首席财务官与公司的披露委员会一起评估了截至2021年3月27日的财季公司的披露控制和程序。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至本报告所涉期间结束时是有效的,以确保公司根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括首席执行官)的控制和程序。在此基础上,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时是有效的,以确保公司在根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告在适当的情况下,允许及时决定所需的披露。
就上述评估而言,在截至2021年3月27日的财政季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
目录
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第二部分-其他资料
项目6.展品
陈列品
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| 附件31.1规则a-14(A)认证-CEO |
| 附件31.2规则13a-14(A)认证-CFO |
| 附件32根据《美国法典》第18编第1350条的认证 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| Weis Markets,Inc. |
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| (注册人) |
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日期: | 5/6/2021 |
| /S/Jonathan H.Weis |
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| 乔纳森·H·韦斯 |
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| 主席: |
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| 总裁兼首席执行官 |
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| (首席行政主任) |
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日期: | 5/6/2021 |
| /S/Michael T.Lockard |
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| 迈克尔·T·洛卡德 |
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| 高级副总裁兼首席财务官 |
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| 和司库 |
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| (首席财务官) |