目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从到的过渡期。
| 委员会文件编号： | |
赫克拉矿业公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |||
| 州或其他司法管辖区 | 税务局雇主 | |||
| 成立公司或组织 | 识别号码 | |||
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| 主要行政办公室地址 | 邮编 | |||
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| 注册人的电话号码，包括区号 | ||||
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 每个交易所的名称 在其上注册的 |
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勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 加速文件管理器☐。 | |
| ☐的非加速文件管理器。 | 规模较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐.
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
| 班级 | 2021年5月4日未偿还的股票 | |
| 普通股，面值 每股0.25美元 | |
赫克拉矿业公司及其子公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
索引*
| 页面 |
|
| 第一部分-金融信息中心 |
|
| 项目1--简明合并财务报表(未经审计) |
3 |
| 简明合并经营报表和全面收益(亏损)-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
3 |
| 现金流量表简明表--截至2021年和2020年3月31日止三个月 |
4 |
| 简并资产负债表--2021年3月31日和2020年12月31日 |
5 |
| 简明合并股东权益变动表--截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月 |
6 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
| 前瞻性陈述 |
21 |
| 第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
22 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
55 |
| 项目4.控制和程序 |
56 |
| 第II部分-其他信息 |
|
| 项目1--法律诉讼 |
56 |
| 项目1A--风险因素 |
56 |
| 项目2--未登记的证券销售和收益的使用 |
56 |
| 项目4--煤矿安全信息披露 |
56 |
| 项目6--展品 |
57 |
| 签名 |
58 |
*第II部第3及5项因不适用而略去。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
赫克拉矿业公司及其子公司
简明综合经营和全面收益报表(亏损)(未经审计)
(美元和股票(千美元和千股，每股除外)
| 截至三个月 |
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| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
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| 产品销售量 |
$ | $ | ||||||
| 销售成本和其他直接生产成本 |
||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
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| 销售总成本 |
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| 毛利 |
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| 其他运营费用： |
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| 一般和行政 |
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| 探索 |
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| 前期开发 |
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| 其他运营费用 |
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| 提升和暂停成本 |
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| 关于封闭式作业和环境事宜的规定 |
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| 其他运营费用合计 |
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| 营业收入(亏损) |
( |
) | ||||||
| 其他收入(费用)： |
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| 投资交换收益 |
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| 投资未实现亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生品合约的收益 |
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| 净汇兑(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
| 其他营业外费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他费用合计 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税和矿业税前收入(亏损) |
( |
) | ||||||
| 所得税和矿业税(规定)优惠 |
( |
) | ||||||
| 净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| 优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 适用于普通股股东的收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 综合收益(亏损)： |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 指定为对冲交易的衍生品合约的公允价值变动 |
( |
) | ||||||
| 综合收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 优先股分红后每股普通股基本收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 优先股分红后每股普通股摊薄收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 已发行普通股加权平均数-基本 |
||||||||
| 已发行普通股加权平均数-稀释 |
||||||||
| 每股普通股现金股息 |
$ | $ | ||||||
附注是中期简明综合财务报表的组成部分。
赫克拉矿业公司及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位：千)
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 净收益(亏损)中包含的非现金要素： |
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 投资未实现亏损 |
||||||||
| 投资交换收益 |
( |
) | ||||||
| 填海及封闭费拨备 |
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| 股票薪酬 |
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| 递延税金 |
( |
) | ||||||
| 贷款发放费摊销和债务清偿损失 |
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| 衍生品合约的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇兑损失(收益) |
( |
) | ||||||
| 其他非现金项目，净额 |
( |
) | ||||||
| 资产负债变动情况： |
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| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
( |
) | ||||||
| 其他流动和非流动资产 |
( |
) | ||||||
| 应付账款和应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应计工资总额和相关福利 |
( |
) | ||||||
| 应计税 |
||||||||
| 应计填海和关闭费用及其他非流动负债 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的现金 |
||||||||
| 投资活动： |
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| 增加物业、厂房、设备和矿产权益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 处置财产、厂房和设备所得收益 |
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| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
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| 支付给普通股股东的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付给优先股股东的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已支付的信贷融资费 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 债务借款 |
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| 偿还债务 |
( |
) | ||||||
| 融资租赁的偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
| 汇率对现金的影响 |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物净增长 |
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| 期初现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露现金流信息： |
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| 支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
| 重大非现金投资和融资活动： |
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| 增加融资租赁义务和使用权资产 |
$ | $ | ||||||
| 交换投资收益的应收账款 |
$ | $ | ||||||
附注是中期简明综合财务报表的组成部分。
赫克拉矿业公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(千元，股票除外)
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款： | ||||||||
| 贸易 | ||||||||
| 其他，净额 | ||||||||
| 库存： | ||||||||
| 精矿、多利和库存矿石 | ||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 衍生品资产 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 受限现金和投资 | ||||||||
| 财产、厂房、设备和矿产权益，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 衍生品资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 应计工资总额和相关福利 | ||||||||
| 应计税 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 经营租约 | ||||||||
| 应计填海及封闭费 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 衍生工具负债 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 经营租约 | ||||||||
| 应计填海及封闭费 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 养老金负债 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注4、7、8和10) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，授权股份： | ||||||||
| B系列优先股，$面值，已发行和已发行股票，清算优先权-$ | ||||||||
| 普通股，$面值，授权股份；2021年3月31日发行-股票和2020年12月31日-股票 | ||||||||
| 资本盈余 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去库存股，按成本计算；2021年3月31日和2020年12月31日-以库房形式发行和持有的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是中期简明综合财务报表的组成部分。
赫克拉矿业公司及其子公司
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(美元以千为单位，但不包括每股和每股金额)
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列 择优 股票 | 普普通通 股票 | 其他内容 实缴 资本 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 净亏损 | 财务处 股票 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已批出的限制性股票单位 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的普通股股息($每股普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 宣布的B系列优先股股息($每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 为401(K)Match发行的普通股(股票) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行给养老金计划的股票(股票) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列 择优 股票 | 普普通通 股票 | 其他内容 实缴 资本 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 净亏损 | 财务处 股票 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 经修订的余额，2020年1月1日(见附注1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 已批出的限制性股票单位 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的普通股股息($每股普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 宣布的B系列优先股股息($每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 为401(K)Match发行的普通股(股票) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
附注是中期简明综合财务报表的组成部分。
注意事项1.浅谈财务报表编制的基础
所附未经审计的赫克拉矿业公司及其附属公司(统称为“赫克拉”、“本公司”或“本公司”，除文意另有所指外)未经审计的中期简明合并财务报表已按照说明编制，以形成10-Q和DO不包括美国公认会计原则(“GAAP”)每年要求的所有信息和披露。因此，这些信息应与赫克拉矿业公司的合并财务报表和包含在我们年度报告表格中的附注结合起来阅读10-截至本年度的K十二月31, 2020 (“2020形式10-K“)。合并后的十二月31, 2020资产负债表数据来源于我们经审计的合并财务报表。本报告所提供的资料反映管理层认为为公平陈述所报告中期业绩所需的所有调整。在管理层看来，所有这些调整都是正常的经常性性质。的经营业绩三-截至月底的期间三月31, 2021是不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止十二月31, 2021.
这个2019冠状病毒新株(“COVID-19")被世界卫生组织定性为全球大流行2020年3月11日，以及COVID-19导致受影响地区的旅行限制和业务放缓或关闭。在晚些时候2020年3月，魁北克政府命令采矿业将作业减少到最低限度，作为打击COVID的一部分-19,导致我们暂停卡萨·贝拉尔迪酒店的运营2020年3月24日直到2020年4月15日当采矿作业恢复时。在早期2020年4月，墨西哥政府发布了一项类似的命令，要求我们暂停圣塞巴斯蒂安的行动，直到2020年5月30日。此外，阿拉斯加州在晚些时候实施的限制措施三月导致我们修改了格林斯克里克人员配备的正常操作程序。这些暂停令影响了我们在第一一半2020通过将我们在Casa Berardi的黄金预期产量减少大约
我们已采取预防措施，以减轻COVID的影响-19,包括实施业务计划和做法。只要需要，实施的运营实践可能会由于延迟生产和收入或额外成本而对我们的运营业绩产生不利影响。我们继续监测迅速发展的形势和联邦、州、地方和外国政府以及公共卫生当局的指导，可能根据他们的建议采取其他行动。COVID的影响程度-19我们的业务和财务结果也将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延，目前在我们运营的市场内推出的疫苗接种计划的成功，以及对价格、需求、信誉和其他市场状况和政府反应的相关影响，所有这些都是高度不确定的。
纠正一个不重要的错误
在.期间第一四分之一2021我们把某些州采矿所得税从销售成本和其他直接生产成本至收入和采矿税收拨备预期有效2021年1月1日重新分类要求我们确认以前未确认的递延税金。这一影响是调整了#美元。
注意事项2.*统计业务细分和产品销售情况
我们发现、收购和开发矿山和其他矿产权益，生产和销售含银、金、铅和锌的精矿、碳材料和多金属。我们目前的组织和管理是在这些部门代表我们的运营部门：Greens Creek部门、幸运星期五部门、Casa Berardi部门、圣塞巴斯蒂安勘探部门和内华达业务部门。
一般公司活动不与经营单位及其各种勘探活动相关的项目，以及停产经营和闲置财产，均列为“其他”。利息支出、利息收入、所得税和矿业税被视为一般公司项目，不分配给我们的细分市场。
下表提供了有关我们的可报告细分市场的信息三截至的月份三月31, 2021和2020(以千为单位)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 对非关联客户的净销售额： |
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| 格林斯克里克 |
$ | $ | ||||||
| 幸运星期五 |
||||||||
| 卡萨·贝拉尔迪 |
||||||||
| 圣塞巴斯蒂安 |
||||||||
| 内华达州业务 |
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| $ | $ | |||||||
| 营业收入(亏损)： |
||||||||
| 格林斯克里克 |
$ | $ | ||||||
| 幸运星期五 |
( |
) | ||||||
| 卡萨·贝拉尔迪 |
( |
) | ||||||
| 圣塞巴斯蒂安 |
( |
) | ||||||
| 内华达州业务 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | ( |
) | |||||
下表按可报告部门列出了截至以下日期的可识别资产三月31, 2021和十二月31, 2020(以千为单位)：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 可识别资产： |
||||||||
| 格林斯克里克 |
$ | $ | ||||||
| 幸运星期五 |
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| 卡萨·贝拉尔迪 |
||||||||
| 圣塞巴斯蒂安 |
||||||||
| 内华达州业务 |
||||||||
| 其他 |
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| $ | $ | |||||||
年按金属划分的产品销售量三-月期结束三月31, 2021和2020具体情况如下(单位：千)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 白银 |
$ | $ | ||||||
| 黄金 |
||||||||
| 铅 |
||||||||
| 锌 |
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| 减去：冶炼和炼油费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 产品销售量 |
$ | $ | ||||||
产品的销售量第一 三几个月来2021和2020包括净收益$
注意事项3.征收所得税和采矿税
我们所得税和矿业税(规定)福利的主要组成部分三截至的月份2021年3月31日和2020具体如下(以千为单位)：
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
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| 2021 |
2020 |
|||||||
| 目前： |
||||||||
| 国内 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 外国 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 当期所得税总额和矿业税拨备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 延期： |
||||||||
| 国内 |
||||||||
| 外国 |
( |
) | ||||||
| 递延收入和矿业税(拨备)福利总额 |
( |
) | ||||||
| 总收入和矿业税(拨备)优惠 |
$ | ( |
) | $ | ||||
企业所得税和矿业税(拨备)优惠三截至的月份三月31, 2021和2020与主要由于外国司法管辖区征税的影响以及与净营业亏损使用有关的估值拨备部分的逆转而对税前收入应用法定税率所产生的金额不同。
有效2021年1月1日我们前瞻性地将某些基于收入的州税和省税从销售成本和其他直接生产成本至收入和采矿税收(规定)优惠。所得税和矿业税的规定三截至的月份三月31, 2021增加了$
注意事项4.提供更多员工福利计划
我们发起了覆盖几乎所有美国员工的固定福利养老金计划。这些计划的净定期养老金成本包括以下内容三截至的月份三月31, 2021和2020(以千为单位)：
| 截至三个月 三月三十一号， |
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| 2021 |
2020 |
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| 服务成本 |
$ | $ | ||||||
| 利息成本 |
||||||||
| 计划资产的预期回报率 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 摊销先前服务费用 |
||||||||
| 净亏损摊销 |
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| 定期养老金净成本 |
$ | $ | ||||||
定期养老金净成本的服务成本部分与其他员工薪酬成本包括在我们的简明合并财务报表的同一行项目中，三截至的月份三月31, 2021和2020共$
在……里面2021年1月我们捐了$
注意事项5.*每股普通股营业收入(亏损)
我们根据期内已发行普通股的加权平均数计算每股普通股的基本收益(亏损)。每股摊薄收益是根据期内已发行普通股的加权平均数加上期内潜在稀释性普通股的影响，采用库存股和IF转换法计算的。
普通股的潜在稀释性股票包括我们报告净收入期间的已发行未归属限制性股票奖励、基于业绩的股票奖励、股票单位、认股权证和可转换优先股。在我们报告净亏损的期间，普通股的潜在稀释股票不包括在内，因为它们的转换和行使将是反稀释的。
下表代表每股普通股净收益(亏损)-基本和稀释后(单位为千，不包括每股收益(亏损))：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 分子 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 适用于普通股的净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 分母 |
||||||||
| 基本加权平均普通股 |
||||||||
| 稀释限制性股票单位、认股权证和递延股份 |
||||||||
| 稀释加权平均普通股 |
||||||||
| 每股普通股基本收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 每股普通股摊薄收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
本公司每股摊薄收益(亏损)三截至的月份三月31, 2021和2020不包括我们的可转换优先股流通股的潜在影响，因为它们的转换不是对稀释股份计算的影响。
对于三截至的月份三月31, 2021,包括每股普通股稀释收益的计算(一)
注意事项6.**增加股东权益
基于股票的薪酬计划
限制性股票单位的基于股票的薪酬支出和对员工的绩效奖励以及向非员工董事发行的股票总计为#美元。
普通股分红
在……上面2021年2月18日我们的董事会宣布季度现金股息为#美元。
在.期间2021年5月我们的董事会批准将我们与白银挂钩的股息增加#美元。
| 每盎司季度平均实现白银价格 | 每股与白银挂钩的季度股息 | 每股年化白银挂钩股息 | 年化最低股息 | 每股年化股息：与白银挂钩，最低股息 | |||||||||
| $25 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
| $30 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
| $35 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
| $40 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
| $45 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
| $50 | $ | $ | $ | $ |
场内股权分配协议
根据#年#月#日的股权分配协议2021年2月18日我们可能提供并出售最高可达
注意事项7.包括债务、信贷安排和租赁
我们的债务截至三月31, 2021和十二月31, 2020由我们的
| 2021年3月31日 | ||||||||||||
| 高级注释 | 智商笔记 | 总计 | ||||||||||
| 校长 | $ | $ | $ | |||||||||
| 未摊销折价/溢价和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 长期债务余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||
| 高级注释 | 智商笔记 | 总计 | ||||||||||
| 校长 | $ | $ | $ | |||||||||
| 未摊销折价/溢价和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 长期债务余额 | $ | $ | $ | |||||||||
下表汇总了我们的高级票据、智商票据以及融资和经营租赁的预定年度未来付款(包括利息)。三月31, 2021(以千为单位)。智商票据的金额以美元(“美元”)为单位，以美元兑加元(“CAD”)汇率计算。三月31, 2021.
| 12个月 期间结束 三月三十一号， | 高级注释 | 智商笔记 | 融资租赁 | 经营租约 | ||||||||||||
| 2022 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||
| 此后 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信贷安排
在……里面2018年7月我们达成了一笔$
我们还可以通过融资获得信用证，对于任何此类信用证，我们都需要支付以下费用：
我们相信我们遵守了信贷协议下的所有条款。三月31, 2021.
注意事项8.*派生工具
一般信息
我们现行的风险管理政策规定
| • | 我们未来与外币相关的运营成本风险敞口几年后的未来可能进行对冲，并寻求潜在的额外计划，以管理其他与外币相关的风险敞口领域；以及 |
| • | 我们计划的铅锌金属价格敞口为五未来几年，在某些其他限制的情况下，衍生品计划将涵盖这些限制，这些计划将为未来金属销售实现的价格设定上限。 |
然而，这些工具确实使我们面临(I)合同价格超过被套期商品或外币现货价格的交易对手不履约的信用风险，以及(Ii)现货价格超过合同头寸涵盖的我们生产和/或预测成本的合同价格的价格风险。
外币
我们拥有Casa Berardi和San Sebastian业务的全资子公司都是美元职能实体，通常会分别产生以加元和墨西哥比索(“MXN”)计价的费用。这些费用使我们面临美元、加元和MXN之间的汇率波动。我们有一个计划来管理我们对美元和加元之间汇率波动的风险敞口，并为这些子公司未来以加元和MXN计价的运营成本管理MXN。这些计划利用远期合约购买CAD和MXN，每一份合约都被指定为现金流对冲。自.起三月31, 2021,我们有
自.起三月31, 2021和十二月31, 2020,我们为合同的公允价值记录了以下余额(以百万为单位)：
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 资产负债表行项目： | 2021 | 2020 | ||||||
| 流动衍生品资产 | $ | $ | ||||||
| 非流动衍生品资产 | ||||||||
未实现净收益约为$
金属价格
我们目前正在使用财务结算的远期合约来管理以下风险敞口：
| • | 我们精矿装运中所含的银、金、锌和铅在装船至最后结算期间的价格变化；以及 |
| • | 锌和铅的价格变化(但不在我们预测的未来精矿出货量中包含的黄金(白银和黄金)。 |
下表汇总了根据远期销售合同承诺的金属数量三月31, 2021和十二月31, 2020:
| 2021年3月31日 | 合同项下的盎司/磅(单位：000) | 每盎司/磅平均价格 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 白银 | 黄金 | 锌 | 铅 | 白银 | 黄金 | 锌 | 铅 | |||||||||||||||||||||||||
| (盎司) | (盎司) | (英镑) | (英镑) | (盎司) | (盎司) | (英镑) | (英镑) | |||||||||||||||||||||||||
| 临时销售合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年定居点 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 关于预测销售额的合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年定居点 | — | — | 不适用 | 不适用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年定居点 | — | — | 不适用 | 不适用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年定居点 | — | — | — | 不适用 | 不适用 | $ | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | 合同项下的盎司/磅(单位：000) | 每盎司/磅平均价格 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 白银 | 黄金 | 锌 | 铅 | 白银 | 黄金 | 锌 | 铅 | |||||||||||||||||||||||||
| (盎司) | (盎司) | (英镑) | (英镑) | (盎司) | (盎司) | (英镑) | (英镑) | |||||||||||||||||||||||||
| 临时销售合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年定居点 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 关于预测销售额的合同 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年定居点 | — | — | 不适用 | 不适用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年定居点 | — | — | — | 不适用 | 不适用 | $ | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||
在……里面2019年6月我们开始利用财务结算的看跌期权合约来管理我们预测的未来黄金和白银销售受到这些金属市场价格潜在下跌的影响。这些看跌合约给了我们选择，但不有义务在未来出售的白银和黄金的数量上实现既定价格。自.起十二月31, 2020,我们签订的合同提供了平均底价为$
这些远期和看跌期权合约是不出于会计目的指定为对冲，并通过每个期间的收益按市值计价。
我们记录了以下远期合约的公允价值余额三月31, 2021并在以下日期交割和卖出期权合约十二月31, 2020(单位：百万)：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 资产负债表行项目： | 在一家企业中签订的合同 资产头寸 | 中的合同 一种负担 职位 | 净资产 (责任) | 中的合同 一种资产 职位 | 一份合同中的一份合同 责任 职位 | 净资产 (责任) | ||||||||||||||||||
| 流动衍生品资产 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 非流动衍生品资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 流动衍生工具负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
我们认出了$
我们认出了$
与信用风险相关的或有特征
我们的某些衍生品合约包含交叉违约条款，该条款规定，我们循环信贷协议项下的违约将导致衍生品合约项下的违约。自.起三月31, 2021,我们有不张贴了任何与这些合同相关的抵押品。与这些协议相关的净负债头寸衍生工具的公允价值为#美元。
注意事项9.中国公允价值计量准则
会计准则为用于按公允价值经常性计量资产和负债的投入建立了层次结构。这个三层次结构中包括的级别包括：
水平1:相同资产或负债的活跃市场报价；
水平2:其他重要的可观察到的输入；以及
水平3:无法观察到的重要输入。
下表列出了我们在经常性基础上按公允价值核算的资产和负债，以及我们确定的公允价值计算输入层次水平，适用于每个资产和负债类别(以千为单位)。
| 描述 |
余额为 2021年3月31日 |
余额为 2020年12月31日 |
输入 层次结构级别 |
||||||
| 资产： |
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| 现金和现金等价物： |
|||||||||
| 货币市场基金和其他银行存款 |
$ | $ | 1级 |
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| 经常和非经常投资： |
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| 股权证券-采矿业 |
1级 |
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| 应收贸易账款： |
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| 临时精矿销售应收账款 |
2级 |
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| 受限现金余额： |
|||||||||
| 存单和其他银行存款 |
1级 |
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| 衍生工具合约-流动和非流动衍生工具资产： |
|||||||||
| 金属远期和看跌期权合约 |
2级 |
||||||||
| 外汇合约 |
2级 |
||||||||
| 总资产 |
$ | $ | |||||||
| 负债： |
|||||||||
| 衍生工具合约-流动衍生工具负债和其他非流动负债： |
|||||||||
| 金属远期和看跌期权合约 |
$ | $ | 2级 |
||||||
| 外汇合约 |
2级 |
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| 总负债 |
$ | $ | |||||||
现金和现金等价物主要由货币市场基金组成，按接近公允价值的成本价计价，一小部分由到期日以下的市政债券组成。90天数，按公允价值记录。
流动和非流动受限现金余额主要由存单、美国国库券和其他存款组成，按成本计价，接近公允价值。
我们的非流动可供出售证券包括采矿业公司的有价证券，这些证券按每种证券的市场报价进行估值。
来自临时精矿销售的应收贸易账款以最终定价为准，并使用基于特定金属远期曲线的报价进行估值。*我们精矿销售中包含的嵌入衍生品在最终结算前的每个期间通过收益调整为公平市场价值。
我们使用财务结算的远期合约来管理美元与加元和MXN之间汇率变化的风险敞口，以及对Casa Berardi和San Sebastian单位发生的以CAD和MXN计价的运营成本的影响(请参阅注意事项8获取更多信息)。每份合约的公允价值代表截至计量日期的合约结算期远期汇率与合约结算汇率之差的现值。
我们使用财务结算的远期合约来管理我们的精矿发货中所含的银、金、锌和铅价格变化的风险敞口。不达成最终和解。*我们还使用财务结算的远期和看跌期权合约来管理我们预测的未来销售中包含的银、金、锌和铅价格变化的风险敞口(请参见注意事项8更多信息).(每份远期合约的公允价值代表截至测量日的合约结算期远期金属价格与合约结算期金属价格之差的现值。每份看跌期权合约的公允价值是使用Black-Scholes定价模型来衡量的，其中包括期末金属价格以及假设的金属价格波动率和折现率的投入。
我们的高级债券，以账面价值$记录
注意事项10.包括各项承诺、或有事项和义务
一般信息
我们遵循美国公认会计准则(GAAP)的指导来确定我们关于或有损失的应计项目和披露信息，并评估每个报告期的此类应计项目和或有项目。因此，当财务报表发布前获得的信息表明可能发生负债并且损失金额可以合理估计时，或有损失的估计损失通过计入收入应计。与或有事项相关的法律费用在发生时计入费用。如果或有损失是不根据可能发生或合理评估的情况，或有损失的披露应在至少合理可能发生重大损失的情况下在财务报表中披露。
幸运星期五供水许可证事宜
在……里面2013年12月，环境保护署(下称“环保署”)向Hecla Limited发出要求提供资料的要求。308根据《清洁水法》，指示Hecla有限公司对幸运星期五尾矿库进行全面的地下水调查不是的。 3评估池塘是否通过渗漏将污染物排放到正在排放到地表水的地下水。我们完成了环保局授权的调查，并于#年向环保局提交了一份报告草稿。2015年12月。我们正在等待环保局的回应，我们无法预测环保局会采取什么进一步行动，如果有的话可能拿走。
新墨西哥州麦金利县圣马特奥和圣马特奥克里克盆地附近的约翰尼M矿区
在……里面2011年5月环保局正式要求赫克拉矿业公司提供有关新墨西哥州麦金利县圣马特奥附近的约翰尼M矿区的信息，并断言赫克拉矿业公司可能根据“综合环境响应、补偿和责任法案”(“CERCLA”)，对环境保护局在现场发生的环境补救和过去费用负责。Johnny M矿的采矿是由我们子公司Hecla Limited的前身在一段有限的时间内进行的。在……里面2012年8月Hecla Limited与美国环保署订立和解协议及同意拆迁行动行政命令(下称“同意令”)，据此Hecla Limited同意支付(I)元。
约翰尼M矿位于一个被称为圣马特奥溪盆地(“SMCB”)的区域，这是一个大约321新墨西哥州一平方英里的区域，有许多遗留的铀矿和工厂。除了Johnny M，Hecla Limited的前任还参与了SMCB内的其他矿场。环境保护局似乎推迟了将SMCB地点列入CERCLA的国家优先事项清单(“超级基金”)的考虑，将该地点从其重点清单中删除，并正在与该地点的各种潜在责任方(“PRPS”)合作，以便研究和潜在地解决SMCB内可能存在的地下水问题。上面讨论的EE/CA主要涉及Johnny M地点受污染的岩石和土壤，不地下水和不在SMCB站点内的其他地方。Hecla Limited在Johnny M工地的责任，以及Hecla Limited的前身在SMCB内的任何其他矿场的责任，都可能是Hecla Limited在Johnny M工地和SMCB内任何其他矿场的责任可能已投入运营，将超过我们目前的应计利润$9.0由于所需补救的范围扩大，造成的损失达600万美元。
在……里面2018年7月环保局通知赫克拉有限公司，它和其他几个PRPS可能负责清理SMCB场地或EPA因清理场地而产生的费用。美国环保署表示，它已经招致了大约美元的损失。
蒙大拿州的Carpenter Snow Creek和Barker-Hughesville遗址
在……里面2010年7月美国环保署正式要求赫克拉矿业公司提供位于蒙大拿州卡斯卡德县的卡朋特雪溪超级基金(Carpenter Snow Creek Superfund)地点的信息。卡朋特雪溪遗址位于一个历史悠久的矿区，在早期1980sHecla有限公司租赁6该公司声称拥有采矿权利，并在该地点进行了有限的勘探活动。Hecla Limited于#年终止采矿租约。1988.
在……里面2011年6月环保局通知Hecla Limited，它相信Hecla Limited和其他几个PRPS，可能负责清理场地或环境保护局因清理场地而产生的费用。环保局在信中表示，它已经花费了大约美元。
在……里面2017年2月，美国环保署正式要求赫克拉矿业公司提供位于蒙大拿州朱迪斯盆地和喀斯喀特县的巴克-休斯维尔矿区超级基金所在地的信息。Hecla Limited在#年提交了答复2017年4月。巴克-休斯维尔遗址位于一个历史悠久的矿区，大约在六月和1983年12月，Hecla Limited与另一家矿业公司签订了一项协议，根据该协议，在该地点或附近进行有限的勘探活动。
在……里面2018年8月环保局通知赫克拉有限公司，它和其他几个PRPS可能负责清理场地或环境保护局因清理场地而产生的费用。环保局做到了不包括其迄今所谓的回应成本的一笔金额。Hecla Limited无法合理肯定地估计与此事有关的责任金额或范围(如果有的话)，原因包括缺乏关于工地过去或预计未来成本的信息，以及其他各种PRPS对污染的相对贡献。
向Coca Mines，Inc.索赔。
在……里面1991,Hecla有限公司收购了Coca Mines，Inc.(“Coca”)及其子公司Creeed Resources，Inc.(“CRI”)。可口可乐和CRI之前在科罗拉多州运营，但目前资产和运营有限。介于2014和2019,一家PRP声称，可口可乐和CRI是由一家1989就某些环境成本和责任对其进行赔偿的协议可能在科罗拉多州克里德的纳尔逊隧道/准将废石堆超级基金场地引发的风险。在……里面2016,在不承认任何责任的情况下，Hecla Limited、可口可乐和CRI与美国和科罗拉多州达成了一项同意法令，解决了他们的任何监管责任可能在现场都有过。在……上面2019年10月30日PRP在科罗拉多州矿产县提起诉讼，指控可口可乐和CRI违反合同，因为PRP未能赔偿PRP根据CERCLA对美国承担的关于该地点的责任。此外，诉讼还将Hecla Limited列为被告，因为Hecla Limited是可口可乐的股东。革命制度党要求超过$
与收购Klondex相关的诉讼
在……上面2019年5月24日一名据称的Hecla股东向纽约南区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼，起诉Hecla和我们的某些高管，一他同时也是一名董事。据称，这起投诉是代表赫克拉普通股的所有购买者从2018年3月19日包括2019年5月8日断言各节下的索赔10(B)及20(A)#年“证券交易法”1934和规则10b-5根据该条例颁布，并寻求损害赔偿、费用和开支等。具体地说，起诉书称，Hecla在个别被告的授权和控制下，作出了某些重大虚假和误导性陈述，并遗漏了有关Hecla内华达业务部门的某些重大信息。起诉书称，这些错误陈述和遗漏人为地抬高了Hecla普通股在上课期间的市场价格，因此据称损害了投资者。就我们驳回诉讼的动议向法院提交的文件已于第一四分之一2021.如果原告胜诉，我们无法预测这些诉讼的结果，也无法估计损害赔偿。我们认为这些说法是没有根据的，并打算积极为其辩护。
债务
看见注意事项7有关与我们的债务安排有关的承担的资料，请参阅三月31, 2021.
其他承诺
我们的合同义务截至三月31, 2021包括大约$
其他或有事项
我们也有其他因诉讼、索赔、环境保护局调查和其他承诺而产生的意外情况，并受到各种环境和安全法律法规的约束，这些法律和法规是在正常业务过程中发生的。我们现在有不是任何或所有此类或有事项将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。然而，在未来，有一种可能是这些意外情况的变化，还是额外的意外情况可能发生，其中任何一项都可能导致我们记录的应计项目或当前应计项目的变化，并且可能存在不是保证他们的最终处置将不对我们的财务状况、经营业绩或现金流有重大不利影响。
注意事项11.报告了会计公告的最新发展。
采用的会计准则更新
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12所得税(主题740)：简化所得税的核算。此次更新包含了一些旨在简化所得税会计的条款。此更新在以下财年开始时有效2020年12月15日，允许提前领养。我们采用的最新版本是2021年1月1日它做到了不对我们的合并财务报表或披露有实质性影响。
会计准则更新将于未来期间生效
在……里面2020年8月，FASB发布了ASU不是的。 2020-06债务-带转换和其他选项的债务(小主题
470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40)：实体自有权益中可转换票据和合同的会计。此次更新是为了解决由于对某些具有负债和权益特征的金融工具适用普遍接受的会计原则而导致的复杂性而发现的问题。此更新在以下财年开始时有效2021年12月15日包括在这些财政年度内的过渡期，并允许提前采用。我们正在评估这一更新对我们合并财务报表的影响。
前瞻性陈述
本10-Q表格中包含的某些陈述，包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及关于市场风险的定量和定性披露中的陈述，旨在适用于修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节规定的避风港。这些前瞻性陈述包括我们目前对未来结果、业绩、诉讼结果、前景和机会(包括储量和其他矿化)的预期和预测。我们试图通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“感觉”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”和类似的表述来识别这些前瞻性表述。但是，这些前瞻性表述是基于我们目前掌握的信息，是真诚表达的，并被认为有合理的基础。但是，我们的前瞻性表述受到一些风险的影响。可能导致我们的实际结果、业绩、前景或机会与这些前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同的不确定性和其他因素。
这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于第I部，第1A项–风险因素在我们提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖我们的前瞻性陈述。赫克拉矿业公司或代表我们行事的人随后发表的所有书面和口头前瞻性陈述都明确地受到这些警告性陈述的全部限制。*除非联邦证券法要求，我们不打算更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
在本管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析中，“Hecla”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Hecla矿业公司及其合并子公司，除非上下文另有要求。您应结合我们的综合财务报表、相关的MD&A以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)来阅读本讨论。下文报告和总结的经营结果不一定代表未来的经营结果(请参阅上文的“前瞻性陈述”以作进一步讨论)。对“附注”的提述包括在我们的简明综合财务报表附注(未经审核)内。在整个MD&A中，所有提及每股亏损或每股收益的内容都是在稀释的基础上进行的。
概述
我们于1891年在爱达荷州北部的银谷成立，我们相信我们是美国历史最悠久的贵金属开采公司，也是美国最大的白银生产商。我们的公司办事处位于爱达荷州的Coeur d‘Alene和不列颠哥伦比亚省的温哥华。我们的生产概况包括：
| • |
含银、金、铅、锌的精矿，运往各冶炼厂或出售给金属贸易商； |
| • |
含有黄金和白银的未经精炼的多利，出售给精炼商或在将金属出售给贸易商之前进一步精炼；以及 |
| • |
含金和银的碳材料，出售给第三方加工商。 |
我们的经营资产包括五个财务报告业务部门：阿拉斯加金钟岛的Greens Creek业务部门、爱达荷州的幸运星期五业务部门、加拿大魁北克的Casa Berardi业务部门、墨西哥杜兰戈的圣塞巴斯蒂安业务部门和内华达州北部的内华达业务部门。由于我们正在运营的矿山位于美国、加拿大和墨西哥，我们认为它们的政治风险较低或相对适中，经济风险比世界其他地区的矿山小。我们的勘探兴趣也在美国、加拿大和墨西哥，并且位于历史矿区。下面的地图显示了我们运营单位的位置、我们的勘探和开发前项目，以及我们位于爱达荷州Coeur d‘Alene和不列颠哥伦比亚省温哥华的公司办事处。
我们目前的业务策略是将我们的财政和人力资源集中在以下几个方面：
| • |
迅速应对新冠肺炎疫情的威胁，以保护我们的劳动力、运营和社区，同时保持流动性； |
| • |
安全、对环境负责、经济高效地运营我们的物业； |
| • |
优化和改善我们单位的运营，包括产生新技术和设备的成本，而这些新技术和设备可能无法产生可衡量的效益； |
| • |
扩大我们单位已探明和可能的储量和生产能力； |
| • |
在不断变化的金属价格和运营环境下，以财务管理的方式开展业务，以保持我们的财务状况； |
| • |
推进对Rock Creek和Montanore项目的批准； |
| • |
维护和投资七个矿区附近的勘探和开发前项目，以及我们认为勘探和投资不足的项目：北爱达荷州位于历史悠久的Coeur d‘Alene矿区的银谷；我们位于朱诺附近的阿拉斯加金钟岛上的Greens Creek部门；墨西哥杜兰戈附近的白银产区；加拿大魁北克西北部的Abitibi地区；我们在内华达州北部的项目；在内华达州的Rock Creek和Montanore项目 |
| • |
继续寻找收购或投资矿业物业和公司的机会。 |
新冠肺炎疫情影响了我们2020年的运营，包括对我们在Casa Berardi的预期黄金产量产生了不利影响，并继续影响我们2021年的运营。我们在2021年第一季度产生了大约60万美元的额外成本，2020年全年产生了230万美元的额外成本，这与2020年3月底开始隔离Greens Creek的员工有关。有关新冠肺炎如何影响这些业务的信息，请参阅下面的每个细分市场部分。为了减轻新冠肺炎的影响，我们采取了预防措施，包括实施运营计划和做法，并通过暂时动用循环信贷安排来增加现金储备，自那以来，循环信贷安排已全部偿还。只要需要，实施的运营实践可能会继续对我们的经营业绩产生不利影响，因为增加了成本或推迟了生产和收入。新冠肺炎可能会对我们2021年剩余时间的运营和财务业绩产生潜在的额外影响，因此存在不确定性。在我们2020年的Form 10-K中，请参阅第IA项。风险因素-自然灾害、公共卫生危机(包括新冠肺炎)、政治危机和其他灾难性事件或其他我们无法控制的事件可能会对我们的业务或财务业绩产生实质性的不利影响和新冠肺炎病毒大流行可能会增加其他风险了解与新冠肺炎相关的限制最近如何影响我们的一些运营。
许多关键因素可能会影响我们战略的执行，包括监管问题和金属价格。金属价格可能波动很大，受到许多我们无法控制的因素的影响(除了通过使用衍生品合约的有限基础上)。看见第7项。 关键会计估计在我们2020年的10-K表格中。白银、黄金、铅和锌的平均实现价格在2021年的前三个月高于去年同期，如#年的表格所示。经营成果下面。尽管我们认为，较长期的全球经济和工业趋势可能导致对我们生产的金属的持续需求，但价格一直不稳定，无法保证当前的价格将持续下去。
全球金融市场的波动和其他因素可能会对我们进入信贷和股票市场的能力构成重大挑战，如果我们需要这样做的话，并预测我们产品的销售价格。为了帮助缓解这一挑战，我们利用远期合约来管理以下价格下跌的风险敞口：(I)我们已发运但尚未结算的精矿中所含的银、金、锌和铅，以及(Ii)我们预测未来精矿出货量的锌和铅。我们还利用看跌期权合约，在我们预测的未来这些金属的销售中，管理白银和黄金价格下跌的风险敞口。此外，我们还有2.5亿美元的循环信贷协议，截至2021年3月31日，其中2030万美元用于信用证，剩余约2.297亿美元可供借款。
我们力争取得优异的矿山安全卫生绩效。我们寻求通过以下方式实现这一目标：对员工进行安全工作实践培训；建立、遵守和改进安全标准；调查事故、事故和损失，以避免再次发生；让员工参与安全标准的制定；以及参与全国矿业协会的CORESafety计划。我们试图在矿山安全和应急准备方面实施合理的最佳做法。我们与MSHA合作解决其调查和检查中概述的问题，并继续评估我们的安全做法。实现并保持遵守MSHA法规将是具有挑战性的，并可能增加我们的运营成本。看见第1A项风险因素--我们面临大量政府监管，包括“矿山安全和健康法”、各种环境法律法规和1872年“采矿法”。在我们2020年的Form 10-K中.
我们面临的另一个挑战是与环境诉讼和正在进行的填海活动相关的风险。如前所述第1A项风险因素在我们2020年的Form 10-K和In注10的简明合并财务报表附注(未经审计)我们对这些负债的估计(以及我们估计总体负债的能力)可能会在未来发生变化，从而影响我们的战略计划。我们涉及各种环境法律事务，我们对环境责任和流动性需求的估计，以及我们的战略计划，可能会因这些事项或可能出现的新事项而受到重大影响。我们努力确保我们的活动符合适用的法律法规，并尽可能以对我们有利的条款解决环境诉讼。
综合运营结果
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，按金属划分的产品销售额如下：
| 截至三个月 三月三十一号， |
||||||||
| (单位：千) |
2021 |
2020 |
||||||
| 白银 |
$ | 77,760 | $ | 37,572 | ||||
| 黄金 |
101,408 | 90,694 | ||||||
| 铅 |
15,893 | 6,420 | ||||||
| 锌 |
29,191 | 17,308 | ||||||
| 减去：冶炼和炼油费用 |
(13,400 | ) | (15,069 | ) | ||||
| 产品销售量 |
$ | 210,852 | $ | 136,925 | ||||
与2020年第一季度相比，2021年第一季度销售额的波动主要是由于以下两个原因：
| • |
白银、黄金、铅和锌的平均实现价格上涨。这些价格差异如下表所示。 |
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 白银伦敦PM Fix(美元/盎司) |
$ | 26.29 | $ | 16.94 | ||||
| 每盎司实现价格 | $ | 25.66 | $ | 14.48 | ||||
| 黄金-伦敦下午定盘价(美元/盎司) |
$ | 1,798 | $ | 1,583 | ||||
| 每盎司实现价格 | $ | 1,770 | $ | 1,588 | ||||
| 领先的LME最终现金买家(美元/英镑) |
$ | 0.92 | $ | 0.84 | ||||
| 每磅实现价格 | $ | 0.92 | $ | 0.78 | ||||
| 含锌LME最终现金买家(美元/英镑) |
$ | 1.25 | $ | 0.96 | ||||
| 每磅实现价格 | $ | 1.32 | $ | 0.88 | ||||
平均实现价格通常与平均市场价格不同，主要是因为精矿销售通常在装运时按估计结算月份的远期价格记录为收入，而远期价格与平均市场价格不同。*由于精矿发货到与客户最终结算之间经过一段时间，我们必须估计我们金属销售的结算价格。之前记录的销售在最终结算之前的每个时期都会调整为估计结算金属价格。2021年第一季度的价格。我们记录了60万美元的临时定居点净正价格调整，而2020年第一季度临时定居点的净正价格调整为260万美元。我们的精矿出货中包含的银、金、铅和锌的价格调整在很大程度上被2021年第一季度这些金属远期合约的损益所抵消。看见注8的简明合并财务报表附注(未经审计)更多信息。这些合约的损益包括在收入中，并影响银、金、铅和锌的实现价格。实现价格的计算方法是将每种金属的毛收入(包括上文讨论的远期合约的价格调整和损益)除以在此期间发运的精矿和多利所包括的每种金属的应付数量。
| • |
由于发货时间以及银、铅和锌产量增加，银、金、锌和铅的销量增加。看见格林斯克里克段， 幸运星期五路段、卡萨贝拉尔迪路段、圣塞巴斯蒂安路段和内华达州运营部门有关我们每个运营部门的金属产量和销售量的更多信息，请参见下面的章节。各时期的金属生产和销售总量如下表所示： |
| 截至三个月 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 生产的银盎司 |
3,459,446 | 3,245,469 | ||||||
| 出售的应付盎司 | 3,030,026 | 2,582,279 | ||||||
| 生产含金量为10盎司的黄金 |
52,004 | 58,792 | ||||||
| 出售的应付盎司 | 57,286 | 57,103 | ||||||
| 生产含铅量高的Tons |
10,704 | 5,893 | ||||||
| 已售出应付吨数 | 8,668 | 4,130 | ||||||
| 生产含锌铜吨 |
16,107 | 12,847 | ||||||
| 已售出应付吨数 | 11,027 | 9,836 | ||||||
我们报告的“盎司/吨产量”和“应付盎司/吨销量”之间的差异是由于我们产品中包含的金属数量与我们的客户根据我们的销售合同条款实际支付的金属部分之间的差异。差异也可能因运输计划附带的库存变化，或影响生产和销售精矿中所含金属数量的矿石品位差异而产生。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们运营实体的销售额、销售总成本、毛利润、现金成本、副产品信用后每盎司(“现金成本”)(非GAAP)和副产品信用后每盎司(“AISC”)(非GAAP)的全部维持成本如下(单位：千，不包括现金成本和AISC)：
| 白银 |
黄金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 格林斯克里克 |
幸运星期五 |
圣塞巴斯蒂安 |
总银牌 |
卡萨·贝拉尔迪 |
内华达州业务 |
总金牌 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 销售额 |
$ | 98,409 | $ | 29,122 | $ | 173 | $ | 127,704 | $ | 72,911 | $ | 10,237 | $ | 83,148 | ||||||||||||||
| 销售总成本 |
(53,181 | ) | (22,794 | ) | (94 | ) | (76,069 | ) | (62,516 | ) | (7,455 | ) | (69,971 | ) | ||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 45,228 | $ | 6,328 | $ | 79 | $ | 51,635 | $ | 10,395 | $ | 2,782 | $ | 13,177 | ||||||||||||||
| 每盎司白银或黄金的现金成本 |
$ | (0.67 | ) | $ | 7.62 | $ | — | $ | 1.40 | $ | 1,027 | $ | 1,416 | $ | 1,052 | |||||||||||||
| AISC每盎司白银或黄金 |
$ | 1.59 | $ | 14.24 | $ | — | $ | 7.21 | $ | 1,272 | $ | 1,461 | $ | 1,284 | ||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 销售额 |
$ | 53,833 | $ | 2,830 | $ | 9,927 | $ | 66,590 | $ | 46,172 | $ | 24,163 | $ | 70,335 | ||||||||||||||
| 销售总成本 |
(49,182 | ) | (2,832 | ) | (8,300 | ) | (60,314 | ) | (48,325 | ) | (16,914 | ) | (65,239 | ) | ||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 4,651 | $ | (2 | ) | $ | 1,627 | $ | 6,276 | $ | (2,153 | ) | $ | 7,249 | $ | 5,096 | ||||||||||||
| 每盎司白银或黄金的现金成本 |
$ | 5.63 | $ | — | $ | 6.91 | $ | 5.77 | $ | 1,268 | $ | 735 | $ | 1,061 | ||||||||||||||
| AISC每盎司白银或黄金 |
$ | 7.90 | $ | — | $ | 9.59 | $ | 11.06 | $ | 1,615 | $ | 808 | $ | 1,302 | ||||||||||||||
| (1) |
这些非GAAP衡量标准与销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账，可以在下面的销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
虽然锌、铅和黄金副产品的收入相当可观，但我们认为，将白银确定为格林斯克里克、幸运星期五和圣塞巴斯蒂安的主要产品是合适的，因为：
| • |
从历史上看，白银在营收中的占比一直高于任何其他金属，预计未来也会如此； |
| • |
我们历来主要以白银生产商的身份介绍这些部门，基于最初的分析，证明该项目投入生产是合理的，并认为无论金属价格和产量每年的关系如何，信息披露的一致性对我们的投资者来说都很重要； |
| • |
冶金处理最大限度地提高了银的回收率； |
| • |
Greens Creek矿床是一个含银比例异常高的大型硫化物矿床；在其大部分工作区域，Greens Creek采用选择性采矿方法，其中银是回收率最高的金属。 |
同样，我们认为在格林斯克里克、幸运星期五和圣塞巴斯蒂安将黄金、铅和锌确定为副产品信用是合适的，因为与白银相比，它们的经济价值较低，而且白银是我们打算生产的主要产品。此外，我们一直没有从任何一种副产品金属获得足够的收入，以保证对此类副产品进行分类。
我们定期审查我们的收入，以确保主要产品和副产品的报告是适当的。因为对于Greens Creek、幸运星期五和圣塞巴斯蒂安，我们认为锌、铅和黄金是我们白银生产的副产品，这些金属的价值在我们计算的现金成本(扣除副产品信用后，每银盎司和AISC，扣除副产品信用后，每银盎司)内抵消了运营成本。
我们认为，在Casa Berardi and Nevada Operations将白银确定为副产品信贷是合适的，因为与黄金相比，白银的经济价值较低，而且黄金是我们打算在那里生产的主要产品。此外，我们在Casa Berardi没有从白银获得足够的收入，无法保证将此类联产归类。因为我们认为白银是Casa Berardi和Nevada Operations黄金生产的副产品，所以白银的价值在我们计算的现金成本(扣除副产品信用后，每金盎司)和AISC(扣除副产品信用后，每金盎司)中抵消了运营成本。
2021年第一季度，我们录得适用于普通股股东的收入为1880万美元(每股基本普通股0.04美元)，而2020年第一季度亏损1730万美元(每股基本普通股0.03美元)。与2020年第一季度相比，2021年前三个月的业绩受到以下因素的影响：
| • |
我们经营单位的毛利(亏损)差异如上表所示。看见格林斯克里克段， 幸运星期五路段、卡萨贝拉尔迪路段、圣塞巴斯蒂安路段和内华达州运营部门下面的章节。 |
| • |
幸运星期五的提升成本在2021年第一季度比2020年第一季度下降了810万美元，原因是2020年第四季度开始全面恢复生产。看见幸运星期五片段下面这一节。 |
| • |
与2021年第一季相比，2021年第一季的利息开支减少560万美元，原因如下：(I)本公司于2021年2月15日到期的7.25厘优先债券(“高级债券”)及于2021年到期的尚未偿还的6.875厘优先债券(“2021年债券”)的利息均已确认，重叠期近一个月，因为高级债券于2020年2月19日发行，而2021年债券于2021年3月19日赎回。(Ii)2021年债券赎回时确认为费用的170万美元的未摊销初始购买者折扣，以及(Iii)与从我们的循环信贷安排中提取的金额相关的更高利息。 |
| • |
2021年第一季度，其他矿业公司的投资净亏损240万美元，包括360万美元的未实现亏损和120万美元的投资交换收益，而2020年第一季度的净亏损为100万美元。 |
| • |
与2020年第一季度相比，2021年第一季度的其他运营费用增加了270万美元，这是因为确定和实施Casa Berardi潜在运营改进所产生的项目成本。 |
| • |
与2020年第一季度相比，2021年第一季度用于封闭业务和环境事项的准备金增加了320万美元，主要是因为新墨西哥州Johnny M工地的估计成本应计费用增加了290万美元(见注10的简明合并财务报表附注(未经审计)获取更多信息)。 |
| • |
与2020年第一季度相比，2021年第一季度的勘探和开发前支出增加了360万美元。2021年第一季度，勘探主要在我们的圣塞巴斯蒂安、卡萨·贝拉尔迪和内华达运营部门进行。 |
| • |
2021年第一季度金属衍生品合约收益50万美元，而2020年第一季度收益为790万美元。看见注8的简明合并财务报表附注(未经审计)以获取更多信息。 |
| • |
2021年第一季度净汇兑亏损210万美元，而2020年第一季度净收益为660万美元，差异主要与加元(CAD)相对于美元(美元)走弱对我们在魁北克的资产和负债重新计量的影响有关。2021年第一季度，加元兑美元汇率从1.2732降至1.2575，而2020年第一季度加元兑美元汇率从1.2989升至1.4186。 |
| • |
2021年第一季度的所得税和矿业税拨备为460万美元，而2020年第一季度的所得税和矿业税优惠为110万美元。2021年期间的拨备主要是由于魁北克的收入以及某些基于收入的州和省税收从销售成本和其他直接生产成本至收入和采矿税收拨备(见附注3的简明合并财务报表附注(未经审计)获取更多信息)。 |
格林斯河段(Greens Creek Segment)
| 美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 销售额 |
$ | 98,409 | $ | 53,833 | ||||
| 销售成本和其他直接生产成本 |
(38,360 | ) | (36,753 | ) | ||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(14,821 | ) | (12,429 | ) | ||||
| 销售总成本 |
(53,181 | ) | (49,182 | ) | ||||
| 毛利 |
$ | 45,228 | $ | 4,651 | ||||
| 磨矿吨数 |
194,080 | 198,804 | ||||||
| 生产： |
||||||||
| 银(盎司) |
2,584,870 | 2,775,707 | ||||||
| 黄金(盎司) |
13,266 | 12,273 | ||||||
| 锌(吨) |
13,354 | 12,487 | ||||||
| 铅(吨) |
4,924 | 5,198 | ||||||
| 销售的应付金属数量： |
||||||||
| 银(盎司) |
2,247,274 | 2,093,720 | ||||||
| 黄金(盎司) |
10,547 | 10,321 | ||||||
| 锌(吨) |
9,097 | 9,652 | ||||||
| 铅(吨) |
3,645 | 3,460 | ||||||
| 矿石品位： |
||||||||
| 每吨银盎司 |
16.01 | 16.87 | ||||||
| 每吨黄金盎司 |
0.09 | 0.08 | ||||||
| 锌含量 |
7.62 | 6.89 | ||||||
| 销售线索百分比 |
3.06 | 3.12 | ||||||
| 每吨总生产成本 |
$ | 182.61 | $ | 185.92 | ||||
| 每银盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | (0.67 | ) | $ | 5.63 | |||
| 鞍钢副产品信用后每银盎司(1) |
$ | 1.59 | $ | 7.90 | ||||
| 增资 |
$ | 4,892 | $ | 5,510 | ||||
| (1) |
这些非GAAP衡量标准与销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账，可以在下面的销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
与2020年同期相比，2021年第一季度毛利润增加了4060万美元，这是销售额增加的结果，原因是：
| • |
银、金、锌和铅的实际价格上涨； |
| • |
由于精矿发货的时间安排，整体金属销售量增加。尽管白银产量较低，但白银销售量仍较高，这主要是由于矿体的正常变化导致品位较低所致；以及 |
| • |
精矿处理成本降低570万美元，主要是由于冶炼厂条款的有利变化，其中约400万美元将是非经常性的。 |
下面的图表说明了2021年第一季度每银盎司扣除副产品信用后的现金成本与2020年第一季度相比出现差异的原因：
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 每银盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 18.98 | $ | 20.09 | ||||
| 副产品信用 |
(19.65 | ) | (14.46 | ) | ||||
| 每银盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | (0.67 | ) | $ | 5.63 | |||
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的AISC组件：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 鞍钢副产品信用前每银盎司 |
$ | 21.24 | $ | 22.36 | ||||
| 副产品信用 |
(19.65 | ) | (14.46 | ) | ||||
| 鞍钢副产品信用后每银盎司 |
$ | 1.59 | $ | 7.90 | ||||
与2020年相比，2021年第一季度每银盎司扣除副产品抵免后的现金成本和AISC减少，主要是由于副产品抵免增加，处理成本降低，以及从2021年1月1日起将矿山许可税从生产成本重新分类为所得税和采矿税拨备。
阿拉斯加州从2020年3月下旬开始实施限制，以应对新冠肺炎病毒大流行，包括要求返回阿拉斯加的员工进行14天的自我隔离(从2020年6月改为7天)，这导致我们修改了正常的操作程序，并产生了绿溪员工运营的额外成本。格林斯克里克的变化到目前为止还没有对我们的运营产生实质性影响；然而，如果限制持续的时间比预期的要长或范围变得更广，可能会产生实质性的影响。
幸运星期五片段
| 美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 销售额 |
$ | 29,122 | $ | 2,830 | ||||
| 销售成本和其他直接生产成本 |
(16,458 | ) | (2,530 | ) | ||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(6,336 | ) | (302 | ) | ||||
| 销售总成本 |
(22,794 | ) | (2,832 | ) | ||||
| 毛利(亏损) |
$ | 6,328 | $ | (2 | ) | |||
| 磨矿吨数 |
81,071 | 10,219 | ||||||
| 生产： |
||||||||
| 银(盎司) |
863,901 | 95,748 | ||||||
| 铅(吨) |
5,780 | 695 | ||||||
| 锌(吨) |
2,753 | 360 | ||||||
| 销售的应付金属数量： |
||||||||
| 银(盎司) |
763,823 | 101,102 | ||||||
| 铅(吨) |
5,023 | 670 | ||||||
| 锌(吨) |
1,930 | 184 | ||||||
| 矿石品位： |
||||||||
| 每吨银盎司 |
11.18 | 9.87 | ||||||
| 销售线索百分比 |
7.51 | 7.23 | ||||||
| 锌含量 |
3.70 | 3.85 | ||||||
| 每吨总生产成本 |
$ | 181.28 | $ | — | ||||
| 每银盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | 7.62 | $ | — | ||||
| 鞍钢副产品信用后每银盎司(1) |
$ | 14.24 | $ | — | ||||
| 增资 |
$ | 5,912 | $ | 4,295 | ||||
2021年第一季的销售、毛利、矿石吨位和金属产量较2020年第一季增加，是在2020年第四季恢复全面投产(下文进一步讨论)后，整个季度产量增加的结果。
下面的图表说明了2021年第一季度每银盎司扣除副产品信用后的现金成本的影响因素。总生产成本和现金成本以及AISC，在扣除副产品信贷后，没有公布2020年第一季度的每银盎司，因为罢工后的投产期间产量有限，而且结果不可比。
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分：
| 截至3月31日的三个月， |
||||
| 2021 |
||||
| 每银盎司副产品信用前的现金成本 |
24.43 | |||
| 副产品信用 |
(16.81 | ) | ||
| 每银盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
7.62 | |||
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的AISC组件：
| 截至3月31日的三个月， |
||||
| 2021 |
||||
| 鞍钢副产品信用前每银盎司 |
$ | 31.05 | ||
| 副产品信用 |
(16.81 | ) | ||
| 鞍钢副产品信用后每银盎司 |
14.24 | |||
我们幸运星期五部门的许多员工都由工会代表，目前与工会的集体谈判协议将于2023年1月6日到期。这些加入工会的员工从2017年3月13日开始罢工，直到2020年1月7日，工会批准了一项新的集体谈判协议。从2017年7月到罢工结束，受薪人员进行了有限的生产和资本改善。该矿于2020年第一季度开始重新配备人员。我们已基本完成人员配备和投产过程，该矿已于2020年第四季度开始全面恢复生产。2020年第一季度，与提升活动相关的成本总计810万美元，其中包括180万美元的非现金折旧费用，并在我们的综合运营报表中单独列明，2021年第一季度没有确认提升成本。这些生产成本不包括在计算毛利、每吨总生产成本、现金成本、扣除副产品信用后的每银盎司成本和AISC、扣除副产品信用后的每银盎司成本。
看见注10的简明合并财务报表附注(未经审计)与之前幸运星期五矿场地下水监测有关的突发事件。
卡萨·贝拉尔迪(Casa Berardi)细分市场
| 美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 销售额 |
$ | 72,911 | $ | 46,172 | ||||
| 销售成本和其他直接生产成本 |
(36,975 | ) | (31,928 | ) | ||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(25,541 | ) | (16,397 | ) | ||||
| 销售总成本 |
(62,516 | ) | (48,325 | ) | ||||
| 毛利(亏损) |
$ | 10,395 | $ | (2,153 | ) | |||
| 磨矿吨数 |
368,403 | 331,618 | ||||||
| 生产： |
||||||||
| 黄金(盎司) |
36,190 | 26,752 | ||||||
| 银(盎司) |
10,675 | 5,934 | ||||||
| 销售的应付金属数量： |
||||||||
| 黄金(盎司) |
40,869 | 29,082 | ||||||
| 银(盎司) |
8,715 | 8,423 | ||||||
| 矿石品位： |
||||||||
| 每吨黄金盎司 |
0.120 | 0.102 | ||||||
| 每吨银盎司 |
0.04 | 0.02 | ||||||
| 每吨总生产成本 |
$ | 99.67 | $ | 102.45 | ||||
| 每金盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | 1,027 | $ | 1,268 | ||||
| 鞍钢副产品信用后每金盎司(1) |
$ | 1,272 | $ | 1,615 | ||||
| 增资 |
$ | 13,847 | $ | 8,506 | ||||
| (1) |
这些非GAAP衡量标准与销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账，可以在下面的销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
与2020年第一季度相比，2021年第一季度的毛利润增加了1250万美元，这主要是由于平均金价和销量上升导致的销售额增加，但部分被更高的销售量导致的总销售成本增加所抵消。2020年第一季度黄金产量下降的原因是矿石品位下降，政府新冠肺炎相关订单导致产量低于预期。在2020年3月下旬，魁北克政府命令采矿业减少到最低限度的作业，作为对抗新冠肺炎病毒的一部分，导致我们从2020年3月24日暂停我们的Casa Berardi业务，直到2020年4月15日，有限的采矿作业恢复，导致磨矿产量减少。由于暂停运营，2020年3月和4月的黄金产量分别受到约5,200盎司和6,500盎司的负面影响。现有的新冠肺炎缓解措施可能会继续对生产产生不利影响，直到不再需要这些措施为止。2020年第一季度总计90万美元的停产相关成本在我们的综合经营报表中单独列明，不包括销售成本和其他直接生产成本以及每吨的折旧、损耗和摊销、采矿和磨矿成本，以及扣除副产品信贷后的每金盎司的现金成本和AISC成本。
与2020年第一季度相比，2021年第一季度的资本增加总额增加了530万美元，这主要是由于开发新的160区露天矿产生的增长资本成本，但部分被持续资本成本下降所抵消。我们预计160区矿坑的有限矿石产量将于2021年第四季度开始。
下表说明了与2020年第一季度相比，2021年第一季度扣除副产品信用后每盎司黄金的现金成本的影响因素：
下表汇总了每金盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 每金盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 1,035 | $ | 1,272 | ||||
| 副产品信用 |
(8 | ) | (4 | ) | ||||
| 每金盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1,027 | $ | 1,268 | ||||
下表汇总了每金盎司扣除副产品信用后的AISC组件：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 鞍钢副产品信用前每金盎司 |
$ | 1,280 | $ | 1,619 | ||||
| 副产品信用 |
(8 | ) | (4 | ) | ||||
| 鞍钢副产品信用后每金盎司 |
$ | 1,272 | $ | 1,615 | ||||
与2020年第一季度相比，2021年第一季度每金盎司扣除副产品信贷后的现金成本和AISC下降主要是由于黄金产量增加，AISC在扣除副产品信贷后每黄金盎司的现金成本和AISC也受到持续资本支出下降的影响，但勘探支出增加部分抵消了这一影响。
圣塞巴斯蒂安段
| 美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 销售额 |
$ | 173 | $ | 9,927 | ||||
| 销售成本和其他直接生产成本 |
(94 | ) | (6,827 | ) | ||||
| 折旧、损耗和摊销 |
— | (1,473 | ) | |||||
| 销售总成本 |
(94 | ) | (8,300 | ) | ||||
| 毛利 |
$ | 79 | $ | 1,627 | ||||
| 磨矿吨数 |
— | 35,476 | ||||||
| 生产： |
||||||||
| 银(盎司) |
— | 346,625 | ||||||
| 黄金(盎司) |
— | 2,802 | ||||||
| 销售的应付金属数量： |
||||||||
| 银(盎司) |
3,392 | 353,696 | ||||||
| 黄金(盎司) |
47 | 2,824 | ||||||
| 矿石品位： |
||||||||
| 每吨银盎司 |
— | 10.64 | ||||||
| 每吨黄金盎司 |
— | 0.091 | ||||||
| 每吨总生产成本 |
$ | — | $ | 178.02 | ||||
| 每银盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | — | $ | 6.91 | ||||
| 鞍钢副产品信用后每银盎司(1) |
$ | — | $ | 9.59 | ||||
| 增资 |
$ | — | $ | 803 | ||||
| (1) |
这一非GAAP衡量标准与销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账，可以在下面的销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
与2020年第一季度相比，2021年第一季度毛利润下降150万美元，主要原因是金属产量下降。圣塞巴斯蒂安的采矿于2020年第三季度完成，磨矿于2020年第四季度完成，勘探和评估活动仍在进行中。
圣塞巴斯蒂安2021年第一季度的停产相关成本总计70万美元，在我们的综合运营报表中单独列明，不包括销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销、总生产成本和现金成本，以及扣除副产品信贷后的AISC每银盎司成本。
下表说明了2020年第一季度扣除副产品信用后每银盎司现金成本的构成因素：
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分：
| 截至3月31日的三个月， |
||||
| 2020 |
||||
| 每银盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 19.67 | ||
| 副产品信用 |
(12.76 | ) | ||
| 每银盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 6.91 | ||
下表汇总了每银盎司扣除副产品信用后的AISC组件：
| 截至3月31日的三个月， |
||||
| 2020 |
||||
| 鞍钢副产品信用前每银盎司 |
$ | 22.35 | ||
| 副产品信用 |
(12.76 | ) | ||
| 鞍钢副产品信用后每银盎司 |
$ | 9.59 | ||
内华达州运营部门
| 美元以千为单位(每盎司和每吨除外) |
截至3月31日的三个月， |
|||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 销售额 |
$ | 10,237 | $ | 24,163 | ||||
| 销售成本和其他直接生产成本 |
(4,822 | ) | (7,849 | ) | ||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(2,633 | ) | (9,065 | ) | ||||
| 销售总成本 |
(7,455 | ) | (16,914 | ) | ||||
| 毛利 |
$ | 2,782 | $ | 7,249 | ||||
| 磨矿吨数 |
16,459 | 17,298 | ||||||
| 生产： |
||||||||
| 黄金(盎司) |
2,548 | 16,965 | ||||||
| 银(盎司) |
— | 21,455 | ||||||
| 销售的应付金属数量： |
||||||||
| 黄金(盎司) |
5,823 | 14,876 | ||||||
| 银(盎司) |
6,821 | 25,339 | ||||||
| 矿石品位： |
||||||||
| 每吨黄金盎司 |
0.185 | 1.055 | ||||||
| 每吨银盎司 |
— | 1.47 | ||||||
| 每吨总生产成本 |
$ | 360.72 | $ | 745.14 | ||||
| 每金盎司扣除副产品信用后的现金成本(1) |
$ | 1,416 | $ | 735 | ||||
| 鞍钢副产品信用后每金盎司(1) |
$ | 1,461 | $ | 808 | ||||
| 增资 |
$ | 89 | $ | 857 | ||||
| (1) |
这些非GAAP衡量标准与销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账，可以在下面的销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销(GAAP)与现金成本、副产品贷项和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项前和全部维持成本、副产品贷项后(非GAAP)的对账. |
与2020年第一季度相比，2021年第一季度毛利润下降是金属产量下降的结果。在2020年下半年，内华达业务部门开采的所有矿石都被储存起来，在此期间没有矿石加工，也没有产量报告。在已经进行开发的地区，Fire Creek的非难选矿石的开采已于2020年第四季度完成。Midas磨坊储存的非难选矿石的加工工作于2021年第一季度末开始，预计将于第二季度完成。此外，Fire Creek难选矿石散装样品的第三方加工已于2021年第一季度开始，预计将于第二季度完成。Fire Creek预计在其剩余的非难熔矿石库存处理完毕后，将于2021年第二季度进行护理和维护。我们还预计在2021年下半年在第三方设施额外加工1万吨Fire Creek难选矿石。
霍利斯特矿于2019年第三季度停产，迈达斯矿和奥罗拉钢厂于2019年末停产。2021年和2020年第一季度，内华达业务的停产相关成本分别为360万美元和400万美元，在我们的综合运营报表中单独列明，不包括销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销、每吨总生产成本以及扣除副产品信用后的现金成本和AISC每盎司黄金。
与2020年第一季度相比，2021年第一季度每吨总生产成本下降52%，这主要是由于采矿和磨矿成本降低，因为2021年期间的生产来自第三方设施加工的库存散装样品材料。
下表说明了2021年第一季度和2020年第一季度每金盎司扣除副产品信用后的现金成本构成因素：
下表汇总了每金盎司扣除副产品信用后的现金成本的组成部分：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 每金盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 1,416 | $ | 756 | ||||
| 副产品信用 |
— | (21 | ) | |||||
| 每金盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1,416 | $ | 735 | ||||
下表汇总了每金盎司扣除副产品信用后的AISC组件：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 鞍钢副产品信用前每金盎司 |
$ | 1,461 | $ | 829 | ||||
| 副产品信用 |
— | (21 | ) | |||||
| 鞍钢副产品信用后每金盎司 |
$ | 1,461 | $ | 808 | ||||
与2020年第一季度相比，2021年第一季度每金盎司扣除副产品信贷后的现金成本和AISC增加是由于品位和矿石数量下降导致黄金产量下降。
看见第1A项风险因素-运营、开发、勘探和收购风险在我们2020年的10-K表格中，讨论与我们最近和正在进行的内华达州资产账面价值分析相关的某些风险。
公司事务
员工福利计划
我们的固定收益养老金计划为我们的员工提供了很大的好处，但对我们来说是一项重大的负债。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们计划资金不足的负债记录分别为2960万美元和4490万美元。2021年1月，我们向我们的补充高管退休计划(SERP)贡献了1680万美元的普通股，预计2021年将再向SERP贡献约80万美元。我们预计2021年不会被要求为我们的固定收益养老金计划缴费，但我们可能会选择这样做。虽然决定未来资金需求的经济变数并不明朗，但我们预计，根据现行计划的规定，未来数年仍需要供款，我们会定期研究计划的负担能力和竞争力。看见注9的合并财务报表附注在我们的2020 Form 10-K中了解更多信息。
所得税和采矿税
2021年第一季度，大约460万美元的所得税和采矿税拨备导致同期的有效税率为19.6%。相比之下，2020年第一季度的所得税和采矿业税收优惠为110万美元，有效税率为5.8%。报告期内我们所得税和采矿税(拨备)优惠和有效税率的可比性受到多个因素的影响，主要是：(I)采矿税；(Ii)所得税前收入的变化；(Iii)收入的地理分布；(Iv)外汇汇率；(V)百分比损耗；(Vi)未确认税收资产；(Vii)自2021年1月1日起对阿拉斯加采矿许可税进行重新分类，这使我们的所得税和采矿税拨备增加了300万美元。因此，实际税率会在不同时期之间波动，有时会有很大的波动。
在每个报告期，我们都根据对长期预测和季度活动的回顾来评估我们的递延税金余额。当递延税项资产的相关税项优惠很可能不会兑现时，将会为递延税项资产提供估值免税额。我们分析我们的递延税项资产，如果确定我们不会实现全部或部分递延税项资产，我们将记录或增加估值津贴。反过来说，如果我们确定最终更有可能实现已获提供估值免税额的全部或部分相关利益，则所有或部分相关的估值免税额将会减少。有许多因素影响我们实现递延税项资产的能力。有关更多信息，请参阅项目1A--风险因素在我们2020年的10-K
销售成本和其他直接生产成本与折旧、损耗和摊销的对账(GAAP)至现金成本、副产品信用和现金成本、副产品信用和现金成本、副产品信用后(非GAAP)和全部投入维持成本、副产品信用前和全部维持成本、副产品信用后(非GAAP)
下表列出了最具可比性的GAAP销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销与非GAAP计量之间的对账，这些非GAAP衡量指标包括：(I)副产品信用前的现金成本，(Ii)副产品信用后的现金成本，(Iii)副产品信用前的AISC和(Iv)AISC的副产品信用后，我们在格林斯克里克、幸运星期五、圣塞巴斯蒂安、卡萨贝拉迪和内华达州的业务的副产品信用后的AISC
每盎司副产品信用后的现金成本和AISC副产品信用后的每盎司现金成本是贵金属公司(包括白银协会和世界黄金协会)制定的衡量标准，目的是为了提供一个统一的标准进行比较。然而，我们不能保证我们报告的这些非GAAP指标与其他矿业公司报告的指标相同。
每盎司扣除副产品信用后的现金成本是我们用来衡量每个矿山运营业绩的一个重要运营统计数据。我们使用AISC(扣除副产品信用后)每盎司作为衡量我们矿山在扣除勘探、前期开发、复垦和持续资本成本后的净现金流的指标。这类似于我们报告的扣除副产品信用后的现金成本、每盎司非公认会计准则(Non-GAAP)指标，但也包括现场勘探、回收和持续资本成本。采矿业目前使用的公认会计原则(GAAP)指标，如销售商品成本，并未涵盖发现、开发和维持白银和黄金生产所产生的所有支出。每盎司扣除副产品信用后的现金成本，以及扣除副产品信用后的AISC，每盎司的现金成本也使我们能够对我们每个矿山的表现与我们竞争对手的业绩进行基准比较。作为一家白银和黄金开采公司，我们也综合使用这些统计数据-汇总Greens Creek、Lucky Five和San Sebastian矿场以将我们的业绩与其他银矿开采公司进行比较，并将Casa Berardi和Nevada Operations汇总以与其他金矿开采公司进行比较。同样，这些统计数据在识别收购和投资机会方面也很有用，因为它们为衡量具有不同地质、冶金和运营特征的其他矿山的财务表现提供了一种通用工具。
副产品信用和鞍钢之前的现金成本包括与生产金属的实物活动直接相关的所有直接和间接经营现金成本，包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼费用、现场一般和行政成本以及特许权使用费。在鞍钢，每个矿山的副产品信用之前还包括现场勘探、复垦和维持资本成本。在鞍钢，我们合并的白银资产的副产品信用之前还包括一般和行政费用的公司成本。在鞍钢，副产品信用之前包括与金属生产实物活动直接相关的所有直接和间接经营现金成本，包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼费用、现场一般和行政成本以及特许权使用费。在鞍钢，每个矿山的副产品信用前还包括一般和行政费用的公司成本。勘探和维持资本项目。副产品信用包括从每个单位生产的主要金属以外的所有金属赚取的收入。*如下表所示，副产品信用构成我们白银单位成本结构的一个基本要素，由于其矿体的多金属性质，我们的白银业务有别于我们的白银业务。
除上述用途外，每盎司副产品信用后的现金成本和AISC在副产品信用后的每盎司现金成本，在考虑生产平均价格后，为管理层和投资者提供了运营现金流的指标。我们还使用这些衡量标准，从现金流的角度对我们采矿业务的业绩进行逐期比较监控。
位于内华达州贝拉迪的Casa Berardi运营公司和综合黄金资产信息报告如下：在扣除副产品信用后，每金盎司和AISC在扣除副产品信用后的每金盎司生产黄金(其主要产品)的现金成本，以及从Casa Berardi和内华达运营公司的副产品白银中赚取的副产品收入。只有与具有相同主要产品的单位生产的成本和盎司相结合，才能表示每盎司副产品信用后的现金成本和副产品信用后的AISC每盎司现金成本。因此，在计算现金时，我们Casa Berardi和内华达运营部门生产的黄金不包括在副产品积分中 在扣除副产品信用后，每银盎司和AISC，在扣除副产品信用后，每银盎司的成本，以及我们合并的白银资产格林斯克里克、幸运星期五和圣塞巴斯蒂安总共的每银盎司成本。同样，在计算Casa Berardi和内华达业务的黄金指标时，我们其他三个部门生产的白银也不包括在副产品信用中。
| 以千为单位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||||||
| 绿色植物 克里克 |
幸运的 星期五(2) |
SAN 塞巴斯蒂安(3) |
公司(4) |
总计 白银 |
||||||||||||||||
| 销售总成本 |
$ | 53,181 | $ | 22,794 | $ | 94 | $ | 76,069 | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(14,821 | ) | (6,336 | ) | — | (21,157 | ) | |||||||||||||
| 治疗费用 |
10,541 | 4,978 | — | 15,519 | ||||||||||||||||
| 产品库存的变化 |
401 | (93 | ) | — | 308 | |||||||||||||||
| 填海工程及其他费用 |
(261 | ) | (233 | ) | (94 | ) | (588 | ) | ||||||||||||
| 副产品信用前的现金成本(1) |
49,041 | 21,110 | — | 70,151 | ||||||||||||||||
| 填海工程及其他费用 |
848 | 264 | — | 1,112 | ||||||||||||||||
| 探索 |
123 | — | — | 435 | 558 | |||||||||||||||
| 持续资本 |
4,892 | 5,454 | — | — | 10,346 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
8,007 | 8,007 | ||||||||||||||||||
| 鞍钢副产品前信用额度(1) |
54,904 | 26,828 | — | 90,174 | ||||||||||||||||
| 副产品积分： |
||||||||||||||||||||
| 锌 |
(22,767 | ) | (4,753 | ) | — | (27,520 | ) | |||||||||||||
| 黄金 |
(20,996 | ) | — | — | (20,996 | ) | ||||||||||||||
| 铅 |
(7,020 | ) | (9,775 | ) | — | (16,795 | ) | |||||||||||||
| 副产品信用总额 |
(50,783 | ) | (14,528 | ) | — | (65,311 | ) | |||||||||||||
| 副产品抵扣后的现金成本 |
$ | (1,742 | ) | $ | 6,582 | $ | — | $ | 4,840 | |||||||||||
| 鞍钢副产品信用后 |
$ | 4,121 | $ | 12,300 | $ | — | $ | 24,863 | ||||||||||||
| 除以生产的盎司 |
2,585 | 864 | — | 3,449 | ||||||||||||||||
| 每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 18.98 | $ | 24.43 | $ | — | $ | 20.34 | ||||||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(19.65 | ) | (16.81 | ) | — | (18.94 | ) | |||||||||||||
| 每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | (0.67 | ) | $ | 7.62 | $ | — | $ | 1.40 | |||||||||||
| 鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 21.24 | $ | 31.05 | $ | — | $ | 26.15 | ||||||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(19.65 | ) | (16.81 | ) | — | (18.94 | ) | |||||||||||||
| 鞍钢副产品信用后每盎司 |
$ | 1.59 | $ | 14.24 | $ | — | $ | 7.21 | ||||||||||||
| 以千为单位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三个月 |
|||||||||||
| 卡萨 贝拉迪(5) |
内华达州 运营(6) |
总计 黄金 |
||||||||||
| 销售总成本 |
$ | 62,516 | $ | 7,455 | $ | 69,971 | ||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(25,541 | ) | (2,633 | ) | (28,174 | ) | ||||||
| 治疗费用 |
714 | 11 | 725 | |||||||||
| 产品库存的变化 |
(47 | ) | (1,084 | ) | (1,131 | ) | ||||||
| 填海工程及其他费用 |
(208 | ) | (27 | ) | (235 | ) | ||||||
| 不包括现金成本 |
— | (115 | ) | (115 | ) | |||||||
| 副产品信用前的现金成本(1) |
37,434 | 3,607 | 41,041 | |||||||||
| 填海工程及其他费用 |
208 | 27 | 235 | |||||||||
| 探索 |
907 | — | 907 | |||||||||
| 持续资本 |
7,758 | 89 | 7,847 | |||||||||
| 一般和行政 |
— | |||||||||||
| 鞍钢副产品前信用额度(1) |
46,307 | 3,723 | 50,030 | |||||||||
| 副产品积分： |
||||||||||||
| 白银 |
(278 | ) | — | (278 | ) | |||||||
| 副产品信用总额 |
(278 | ) | — | (278 | ) | |||||||
| 副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 37,156 | $ | 3,607 | $ | 40,763 | ||||||
| 鞍钢副产品信用后 |
$ | 46,029 | $ | 3,723 | $ | 49,752 | ||||||
| 除以生产的盎司 |
36 | 3 | 39 | |||||||||
| 每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 1,035 | $ | 1,416 | $ | 1,059 | ||||||
| 每盎司副产品信用 |
(8 | ) | — | (7 | ) | |||||||
| 每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1,027 | $ | 1,416 | $ | 1,052 | ||||||
| 鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 1,280 | $ | 1,461 | $ | 1,291 | ||||||
| 每盎司副产品信用 |
(8 | ) | — | (7 | ) | |||||||
| 鞍钢副产品信用后每盎司 |
$ | 1,272 | $ | 1,461 | $ | 1,284 | ||||||
| 以千为单位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三个月 |
|||||||||||
| 总银牌 |
总金牌 |
总计 |
||||||||||
| 销售总成本 |
$ | 76,069 | $ | 69,971 | $ | 146,040 | ||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(21,157 | ) | (28,174 | ) | (49,331 | ) | ||||||
| 治疗费用 |
15,519 | 725 | 16,244 | |||||||||
| 产品库存的变化 |
308 | (1,131 | ) | (823 | ) | |||||||
| 填海工程及其他费用 |
(588 | ) | (235 | ) | (823 | ) | ||||||
| 不包括现金成本 |
— | (115 | ) | (115 | ) | |||||||
| 副产品信用前的现金成本(1) |
70,151 | 41,041 | 111,192 | |||||||||
| 填海工程及其他费用 |
1,112 | 235 | 1,347 | |||||||||
| 探索 |
558 | 907 | 1,465 | |||||||||
| 持续资本 |
10,346 | 7,847 | 18,193 | |||||||||
| 一般和行政 |
8,007 | — | 8,007 | |||||||||
| 鞍钢副产品前信用额度(1) |
90,174 | 50,030 | 140,204 | |||||||||
| 副产品积分： |
||||||||||||
| 锌 |
(27,520 | ) | — | (27,520 | ) | |||||||
| 黄金 |
(20,996 | ) | — | (20,996 | ) | |||||||
| 铅 |
(16,795 | ) | — | (16,795 | ) | |||||||
| 白银 |
(278 | ) | (278 | ) | ||||||||
| 副产品信用总额 |
(65,311 | ) | (278 | ) | (65,589 | ) | ||||||
| 副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 4,840 | $ | 40,763 | $ | 45,603 | ||||||
| 鞍钢副产品信用后 |
$ | 24,863 | $ | 49,752 | $ | 74,615 | ||||||
| 除以生产的盎司 |
3,449 | 39 | ||||||||||
| 每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 20.34 | $ | 1,059 | ||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(18.94 | ) | (7 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1.40 | $ | 1,052 | ||||||||
| 鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 26.15 | $ | 1,291 | ||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(18.94 | ) | (7 | ) | ||||||||
| 鞍钢副产品信用后每盎司 |
$ | 7.21 | $ | 1,284 | ||||||||
| 以千为单位(每盎司除外) |
截至2020年3月31日的三个月 |
|||||||||||||||||||
| 绿色植物 克里克 |
幸运的 星期五(2) |
SAN 塞巴斯蒂安 |
公司(4) |
总计 白银 |
||||||||||||||||
| 销售总成本 |
$ | 49,182 | $ | 2,832 | $ | 8,300 | $ | 60,314 | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(12,429 | ) | (302 | ) | (1,473 | ) | (14,204 | ) | ||||||||||||
| 治疗费用 |
15,826 | 432 | 104 | 16,362 | ||||||||||||||||
| 产品库存的变化 |
2,870 | 914 | 253 | 4,037 | ||||||||||||||||
| 填海工程及其他费用 |
319 | — | (361 | ) | (42 | ) | ||||||||||||||
| 不包括幸运星期五费用 |
— | (3,876 | ) | — | (3,876 | ) | ||||||||||||||
| 副产品信用前的现金成本(1) |
55,768 | — | 6,823 | 62,591 | ||||||||||||||||
| 填海工程及其他费用 |
788 | — | 114 | 902 | ||||||||||||||||
| 探索 |
4 | — | 767 | 350 | 1,121 | |||||||||||||||
| 持续资本 |
5,510 | — | 56 | — | 5,566 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
8,939 | 8,939 | ||||||||||||||||||
| 鞍钢副产品前信用额度(1) |
62,070 | — | 7,760 | 79,119 | ||||||||||||||||
| 副产品积分： |
||||||||||||||||||||
| 锌 |
(16,026 | ) | — | — | (16,026 | ) | ||||||||||||||
| 黄金 |
(17,197 | ) | — | (4,429 | ) | (21,626 | ) | |||||||||||||
| 铅 |
(6,926 | ) | — | — | (6,926 | ) | ||||||||||||||
| 副产品信用总额 |
(40,149 | ) | — | (4,429 | ) | (44,578 | ) | |||||||||||||
| 副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 15,619 | $ | — | $ | 2,394 | $ | 18,013 | ||||||||||||
| 鞍钢副产品信用后 |
$ | 21,921 | $ | — | $ | 3,331 | $ | 34,541 | ||||||||||||
| 除以生产的盎司 |
2,776 | — | 347 | 3,123 | ||||||||||||||||
| 每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 20.09 | $ | — | $ | 19.67 | $ | 20.04 | ||||||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(14.46 | ) | — | (12.76 | ) | (14.27 | ) | |||||||||||||
| 每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 5.63 | $ | — | $ | 6.91 | $ | 5.77 | ||||||||||||
| 鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 22.36 | $ | — | $ | 22.35 | $ | 25.33 | ||||||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(14.46 | ) | — | (12.76 | ) | (14.27 | ) | |||||||||||||
| 鞍钢副产品信用后每盎司 |
$ | 7.90 | $ | — | $ | 9.59 | 11.06 | |||||||||||||
| 以千为单位(每盎司除外) |
截至3月31日的三个月， 2020 |
|||||||||||
| 卡萨 贝拉迪 |
内华达州 运营 |
总计 黄金 |
||||||||||
| 销售总成本 |
$ | 48,325 | $ | 16,914 | $ | 65,239 | ||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(16,397 | ) | (9,065 | ) | (25,462 | ) | ||||||
| 治疗费用 |
574 | 26 | 600 | |||||||||
| 产品库存的变化 |
1,608 | 5,280 | 6,888 | |||||||||
| 填海工程及其他费用 |
(97 | ) | (326 | ) | (423 | ) | ||||||
| 副产品信用前的现金成本(1) |
34,013 | 12,829 | 46,842 | |||||||||
| 填海工程及其他费用 |
96 | 327 | 423 | |||||||||
| 探索 |
691 | 85 | 776 | |||||||||
| 持续资本 |
8,506 | 826 | 9,332 | |||||||||
| 鞍钢副产品前信用额度(1) |
43,306 | 14,067 | 57,373 | |||||||||
| 副产品积分： |
||||||||||||
| 白银 |
(100 | ) | (353 | ) | (453 | ) | ||||||
| 副产品信用总额 |
(100 | ) | (353 | ) | (453 | ) | ||||||
| 副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 33,913 | $ | 12,476 | $ | 46,389 | ||||||
| 鞍钢副产品信用后 |
$ | 43,206 | $ | 13,714 | $ | 56,920 | ||||||
| 除以生产的盎司 |
27 | 17 | 44 | |||||||||
| 每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 1,272 | $ | 756 | $ | 1,071 | ||||||
| 每盎司副产品信用 |
(4 | ) | (21 | ) | (10 | ) | ||||||
| 每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 1,268 | $ | 735 | $ | 1,061 | ||||||
| 鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 1,619 | $ | 829 | $ | 1,312 | ||||||
| 每盎司副产品信用 |
(4 | ) | (21 | ) | (10 | ) | ||||||
| 鞍钢副产品信用后每盎司 |
$ | 1,615 | $ | 808 | $ | 1,302 | ||||||
| 以千为单位(每盎司除外) |
截至2020年3月31日的三个月 |
|||||||||||
| 总银牌 |
总金牌 |
总计 |
||||||||||
| 销售总成本 |
$ | 60,314 | $ | 65,239 | $ | 125,553 | ||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
(14,204 | ) | (25,462 | ) | (39,666 | ) | ||||||
| 治疗费用 |
16,362 | 600 | 16,962 | |||||||||
| 产品库存的变化 |
4,037 | 6,888 | 10,925 | |||||||||
| 填海工程及其他费用 |
(42 | ) | (423 | ) | (465 | ) | ||||||
| 不包括幸运星期五费用 |
(3,876 | ) | — | (3,876 | ) | |||||||
| 副产品信用前的现金成本(1) |
62,591 | 46,842 | 109,433 | |||||||||
| 填海工程及其他费用 |
902 | 423 | 1,325 | |||||||||
| 探索 |
1,121 | 776 | 1,897 | |||||||||
| 持续资本 |
5,566 | 9,332 | 14,898 | |||||||||
| 一般和行政 |
8,939 | — | 8,939 | |||||||||
| 鞍钢副产品前信用额度(1) |
79,119 | 57,373 | 136,492 | |||||||||
| 副产品积分： |
||||||||||||
| 锌 |
(16,026 | ) | — | (16,026 | ) | |||||||
| 黄金 |
(21,626 | ) | — | (21,626 | ) | |||||||
| 铅 |
(6,926 | ) | — | (6,926 | ) | |||||||
| 白银 |
0 | (453 | ) | (453 | ) | |||||||
| 副产品信用总额 |
(44,578 | ) | (453 | ) | (45,031 | ) | ||||||
| 副产品抵扣后的现金成本 |
$ | 18,013 | $ | 46,389 | $ | 64,402 | ||||||
| 鞍钢副产品信用后 |
$ | 34,541 | $ | 56,920 | $ | 91,461 | ||||||
| 除以生产的盎司 |
3,123 | 44 | ||||||||||
| 每盎司副产品信用前的现金成本 |
$ | 20.04 | $ | 1,071 | ||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(14.27 | ) | (10 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副产品信用后的现金成本 |
$ | 5.77 | $ | 1,061 | ||||||||
| 鞍钢副产品信用前每盎司 |
$ | 25.33 | $ | 1,312 | ||||||||
| 每盎司副产品信用 |
(14.27 | ) | (10 | ) | ||||||||
| 鞍钢副产品信用后每盎司 |
$ | 11.06 | $ | 1,302 | ||||||||
| (1) |
包括与生产金属的实物活动相关的所有直接和间接运营成本，包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼和营销费用、现场一般和行政成本以及特许权使用费，在扣除每个单位生产的初级金属以外的所有金属的副产品收入之前，AISC的副产品信用还包括现场勘探、回收和持续资本成本。 |
| (2) |
幸运星期五的工会员工从2017年3月到2020年1月一直在罢工，幸运星期五的生产从罢工开始一直受到限制，直到2020年第四季度基本完成。2020年第一季度与提升活动相关的成本总计630万美元，以及180万美元的非现金折旧费用，已从销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销、副产品信用前的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用前的AISC和副产品信用后的AISC的计算中剔除。 |
| (3) |
圣塞巴斯蒂安的采矿于2020年第三季度完成，磨矿于2020年第四季度完成。圣塞巴斯蒂安2021年第一季度的停产相关成本共计70万美元，在我们的综合运营报表中单独列明，不包括销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销、副产品信用前的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用前的AISC和副产品信用后的AISC。 |
| (4) |
AISC在扣除我们合并白银物业的副产品信用之前，包括一般和行政费用、勘探和维持资本的公司成本。 |
| (5) |
在2020年3月下旬，魁北克政府命令采矿业减少到最低限度的作业，作为对抗新冠肺炎病毒的一部分，导致我们从3月24日左右到4月15日暂停我们的Casa Berardi业务，随后有限的采矿作业恢复，导致磨矿产量减少。2020年第一季度总计90万美元的停产相关成本在我们的综合营业报表的单独项目中报告，不包括销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销、副产品信用前的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用前的AISC和副产品信用后的AISC。 |
| (6) |
2019年下半年，霍利斯特(Hollister)和迈达斯(Midas)矿以及奥罗拉(Aurora)工厂暂停生产。2021年和2020年第一季度，内华达业务的停产相关成本总额分别为360万美元和400万美元，分别列在我们综合运营报表的单独项目中，不包括销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销、副产品信用前的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用后的现金成本、副产品信用前的AISC和副产品信用后的AISC。 |
金融流动性与资本资源
我们有一个纪律严明的现金管理战略，保持财务灵活性，以执行我们的资本优先事项，并为我们的股东提供长期价值。与这一战略一致，我们的目标是减少净债务，并保持足够的流动性，为偿债成本、运营、资本开发和勘探项目提供资金，同时通过股息和潜在的股票回购将现金返还给股东。
截至2021年3月31日，我们拥有1.398亿美元的现金和现金等价物，其中1680万美元存放在外国子公司的当地货币账户中，这些账户随时可以兑换成美元，如果汇回国内，可能需要缴纳预扣税。我们预计，在考虑到与预扣税相关的现金成本后，遣返时不会有额外的税收负担。我们相信，我们来自美国业务的流动资金和资本资源足以为我们的美国业务和公司活动提供资金。
我们的流动资产包括(百万)：
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
| 以美元持有的现金和现金等价物 |
$ | 123.0 | $ | 116.4 | ||||
| 以外币持有的现金和现金等价物 |
16.8 | 13.4 | ||||||
| 现金和现金等价物合计 |
139.8 | 129.8 | ||||||
| 流通和非流通股本证券 |
11.7 | 19.3 | ||||||
| 现金、现金等价物和投资总额 |
$ | 151.5 | $ | 149.1 | ||||
由于运营业绩，2021年前三个月的现金和现金等价物增加了1000万美元。外币持有的现金代表加元和墨西哥比索(“MXN”)的余额，2021年第一季度因持有的加元增加而增加340万美元。有价证券价值减少760万元。
2020年2月19日，我们完成了本金总额为4.75亿美元的高级债券发行。. 优先债券将於2028年2月15日到期，利率为7.25厘，由最近支付或提供利息的日期起计。*于2020年7月，吾等同意发行于2025年7月9日到期的2020-A系列高级票据(“智商票据”)，本金总额为5,000万加元(交易时约3,680万美元)，于2025年7月到期，年息率为6.515%。我们还有2.5亿美元的循环信贷安排，提取的金额的利息比伦敦银行间同业拆借利率高出2.25%到4.00%，或者比另一种基准利率高出1.25%到3.00%。截至2021年3月31日，循环信贷安排下没有未偿还的金额，但用于信用证的2,030万美元除外。看见注7的简明合并财务报表附注(未经审计)了解更多有关我们债务安排的信息。
我们继续应对新冠肺炎疫情，并面临与其可能对我们业务产生的潜在额外影响相关的不确定性。我们任何业务未来的限制都可能对2021年以后的运营或财务业绩产生不利影响，包括实质性影响。我们已经采取了预防措施来缓解新冠肺炎的影响，包括实施修订后的运营方案。只要有必要，修订后的运营做法可能会继续对我们的运营业绩产生不利影响，原因是生产和收入的延迟或额外的成本。如果需要，增加或延长对我们业务的限制可能需要获得额外的流动性来源，而我们可能无法获得这些来源。看见第1A项风险因素-自然灾害、公共卫生危机、政治危机(包括新冠肺炎)以及其他灾难性事件或我们无法控制的其他事件可能会对我们的业务或财务业绩产生实质性的不利影响和新冠肺炎病毒大流行可能会增加其他风险在我们的2020 Form 10-K中，了解与新冠肺炎相关的限制如何影响我们的一些运营。
根据中描述的我们的普通股分红政策注10的合并财务报表附注在我们的2020 Form 10-K表格中，我们的董事会在2021年第一季度宣布并支付了总计470万美元的普通股股息，在2020年第一季度宣布并支付了130万美元。我们的股息政策有一个与白银挂钩的部分，将宣布的普通股股息金额与我们上一季度的实现银价联系在一起。我们的普通股股利政策的另一个部分预计每年最低派息。2021年5月，我们的董事会批准将我们的白银挂钩股息每年增加0.01美元，并根据2021年第一季度实现的白银价格25.66美元批准了0.075美元的季度白银挂钩股息。下表概述了扩大的与白银挂钩的股息政策和提高的最低股息。
| 每盎司季度平均实现白银价格 |
每股与白银挂钩的季度股息 |
每股年化白银挂钩股息 |
年化最低股息 |
每股年化股息：与白银挂钩，最低股息 |
|||||||||
| $25 | $0.0075 | $0.03 | $0.015 | $0.045 | |||||||||
| $30 | $0.0125 | $0.05 | $0.015 | $0.065 | |||||||||
| $35 | $0.0225 | $0.09 | $0.015 | $0.105 | |||||||||
| $40 | $0.0325 | $0.13 | $0.015 | $0.145 | |||||||||
| $45 | $0.0425 | $0.17 | $0.015 | $0.185 | |||||||||
| $50 | $0.0525 | $0.21 | $0.015 | $0.225 |
普通股股息的宣布和支付由我们的董事会全权决定，不能保证我们未来将继续宣布和支付普通股股息。
根据中描述的我们的股票回购计划注10的合并财务报表附注在我们的2020 Form 10-K表格中，我们被授权根据当时的市场状况和其他因素，不时在公开市场或私下协商的交易中回购最多2000万股我们已发行的普通股。我们可能会随时修改、暂停或终止回购计划。我们是否不时进行回购可能取决于各种因素，不仅包括价格和现金资源，还包括习惯性的禁止回购限制，无论我们是否拥有任何重要的内幕消息，我们的信贷协议或与证券发行有关的股票回购或现金使用限制，现金的替代用途，适用的法律，以及其他不时的投资机会。截至2021年3月31日和2020年12月31日，前期已以每股3.99美元的平均价格购买了934,100股，剩余1910万股可能尚未根据该计划购买。自2014年6月以来，我们没有回购任何股票。2021年5月4日，我们普通股的收盘价为每股6.25美元。
根据2021年2月18日的股权分配协议，我们可以不时向销售代理或通过销售代理提供和出售最多6000万股普通股。股份的出售(如有)将通过普通经纪交易或本公司与作为委托人的代理人达成的其他协议进行。我们是否不时地进行销售可能取决于各种因素，包括股价、我们的现金资源、惯常的停电限制，以及我们是否有任何重要的内幕消息。我们可以随时终止协议。根据股权分配协议发行的任何股票都根据1933年“证券法”(经修订)进行登记，并根据S-3表格中的货架登记声明进行登记。截至2021年3月31日，尚未根据协议出售任何股份。
我们可能会推迟一些资本投资和/或勘探和开发前活动，进行资产出售或在必要时获得额外资本，以维持流动性。我们还可能寻求更多的收购机会，这可能需要额外的股权发行或其他形式的融资。不能保证我们会得到这样的融资。
由于我们目前的现金余额、我们当前和预期业务的表现、当前的金属价格、普通股的潜在市场销售收益以及我们循环信贷安排的可用性，我们相信我们将能够在本报告发布之日起的未来12个月内满足我们的债务和其他潜在的现金需求。我们的债务和现金的其他用途可能包括但不限于：与高级票据和智商票据相关的偿债义务；我们循环信贷安排下的本金和利息支付；与解决新冠肺炎对我们业务的影响相关的收入、护理和维护以及其他成本的递延；我们业务的资本支出；可能收购其他矿业公司或财产；监管事项；诉讼；根据上述计划可能回购我们的普通股；如果董事会宣布，我们将支付普通股股息。我们目前估计，2021年资本支出总额约为1.1亿美元，主要用于我们矿山的设备、基础设施和开发，其中包括截至2021年3月31日已经发生的2140万美元。我们还估计，2021年勘探和开发前支出总额约为3850万美元，其中包括截至2021年3月31日已经发生的670万美元。我们在这些项目上的支出和2021年的相关计划可能会根据我们的财务状况、金属价格和其他考虑因素而发生变化。我们为上述活动提供资金的能力将取决于我们的经营业绩、金属价格、我们估计收入和成本的能力、可供我们使用的流动性来源(包括循环信贷安排)以及其他因素。金属价格持续低迷, 运营成本或资本成本的大幅增加或现金的其他用途、我们无法获得上述信贷安排或流动性来源，或其他我们无法控制的因素，都可能影响我们的计划。
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 经营活动提供的现金(百万) |
$ | 37.9 | $ | 4.9 | ||||
与2020年第一季度相比，2021年第一季度运营活动提供的现金增加了3300万美元。这一增长是由于金属销售量和已实现价格增加带来的净收入增加，以及产品库存下降，但这部分被较低的应付账款和应计负债、支付与上年业绩相关的奖励补偿的时间以及精矿发货时间导致的应收账款增加所抵消。2021年第一季度，我们为高级票据和智商票据分别支付了1720万美元和90万美元的利息。2020年第一季度，我们为之前未偿还的2021年票据支付了利息，赎回2021年票据时，我们分别支付了1330万美元和60万美元的循环信贷安排。
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 用于投资活动的现金(百万) |
$ | (21.4 | ) | $ | (19.7 | ) | ||
2021年第一季度，我们的资本支出为2140万美元，而2020年第一季度为1990万美元，出现差异的主要原因是Casa Berardi的支出增加。他说：
| 截至三个月 |
||||||||
| 2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||
| 融资活动提供(使用)的现金(百万) |
$ | (6.8 | ) | $ | 169.8 | |||
2020年第一季度，我们从发行高级票据中获得了4.695亿美元的净收益，从我们的循环信贷安排中提取了2.1亿美元，并有5.065亿美元的债务偿还用于赎回我们的2021年票据。2021年第一季度，我们没有借款或偿还债务。我们在2021年第一季度和2020年第一季度分别为普通股支付了470万美元和130万美元的现金股息，在这两个时期分别为我们的B系列优先股支付了10万美元的现金股息。我们在2021年第一季度和2020年第一季度分别偿还了190万美元和130万美元的资本租赁。
外汇汇率变化的影响导致2021年第一季度现金和现金等价物增加20万美元，而2020年第一季度减少170万美元，差异是由于2021年期间加元和MXN相对于美元的增强。
合同义务、或有负债和承付款
下表列出了截至2021年3月31日，我们的固定、不可取消的合同义务和承诺，主要与我们的高级票据、智商票据、信贷安排、未偿还的采购订单、某些资本支出和租赁安排有关(以千为单位)：
| 按期到期付款 |
||||||||||||||||||||
| 少于1 年 |
1-3年 |
4-5年 |
多过 5年 |
总计 |
||||||||||||||||
| 购买义务(1) |
$ | 10,162 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 10,162 | ||||||||||
| 合同义务(2) |
2,053 | — | — | — | 2,053 | |||||||||||||||
| 信贷安排(3) |
1,722 | 1,477 | — | — | 3,199 | |||||||||||||||
| 融资租赁承诺(4) |
7,329 | 8,775 | 2,076 | — | 18,180 | |||||||||||||||
| 经营租赁承诺(5) |
3,696 | 4,708 | 1,074 | 2,213 | 11,691 | |||||||||||||||
| 补充性高管退休计划(6) |
758 | 1,691 | 2,575 | 6,985 | 12,009 | |||||||||||||||
| 高级注释(7) |
34,438 | 68,875 | 68,875 | 539,570 | 711,758 | |||||||||||||||
| 智商笔记(8) |
2,499 | 4,998 | 41,544 | — | 49,041 | |||||||||||||||
| 合同现金债务总额 |
$ | 62,657 | $ | 90,524 | $ | 116,144 | $ | 548,768 | $ | 818,093 | ||||||||||
| (1) |
包括Greens Creek部门约280万美元的未结采购订单，幸运星期五部门的400万美元，Casa Berardi部门的70万美元和内华达州运营部门的270万美元。 |
| (2) |
截至2021年3月31日，我们承诺为各种项目提供约210万美元。 |
| (3) |
我们有一项2.5亿美元的循环信贷协议，根据该协议，我们需要为未提取的金额支付0.5625%至1.00%的备用年费，并支付伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)2.25%至4.00%或循环信贷协议项下已提取金额的替代基准利率1.25%至3.00%的利息。截至2021年3月31日，我们有2030万美元的未偿还信用证。上表中的金额假设未来期间不会提取额外的金额，并且仅包括当前未提取余额的备用费用。有关我们的信贷安排的更多信息，请参阅注7的简明合并财务报表附注(未经审计). |
| (4) |
包括预定的融资租赁付款，分别为1750万美元、40万美元和30万美元(包括利息)，用于购买我们Greens Creek、Casa Berardi和内华达运营部门的设备。 |
| (5) |
我们在正常的业务过程中签订经营租赁。几乎所有租赁协议都有固定的付款期限，根据时间的推移。一些租赁协议为我们提供了续签租赁或购买租赁物业的选择权。如果我们行使这些续订选择权，如果我们达成额外的经营租赁安排，我们未来的经营租赁义务将发生变化。 |
| (6) |
我们赞助覆盖几乎所有美国员工的固定收益养老金计划，并为符合条件的退休员工提供一定的退休后福利，以及一项补充的高管退休计划(“SERP”)。这些金额代表我们对截至2021年3月31日的SERP未来10年福利支付需求的估计。然而，在2021年1月，我们向SERP捐赠了1680万美元的普通股，以资助未来的福利支付。我们相信，未来我们将有与我们的固定收益养老金计划和SERP 10年后的福利支付义务相关的资金需求；然而，此类资金需求本质上并不固定，很难估计，因为它们涉及重大假设。看见注4的简明合并财务报表附注(未经审计)点击了解更多信息。 |
| (7) |
2020年2月19日，我们完成了2028年2月15日到期的高级债券本金总额为4.75亿美元的发售。优先债券的息率为7.25%，由原定发行日期或已支付或提供利息的最近付款日期起计。优先债券的利息将於每年2月15日及8月15日支付，由2020年8月15日起计。看见注7的简明合并财务报表附注(未经审计)点击了解更多信息。 |
| (8) |
2020年7月9日，我们签订了一项票据购买协议，根据该协议，我们发行了IQ票据，本金总额为5000万加元(交易时约为3680万美元)。智商债券的发行溢价为103.65%，即1,800,000加元，意味实际年收益率为5.74%，本金总额为4,820万加元。智商债券于2020年7月9日、8月9日、9月9日和10月9日分四次等额发行，金额为1,250万加元。智商债券的未偿还金额利息为年息6.515厘，由2021年1月9日开始，分别於每年的一月九日及七月九日支付。看见注7的简明合并财务报表附注(未经审计)点击了解更多信息。 |
我们记录了与矿山关闭、土地复垦和其他环境事项相关的费用负债。截至2021年3月31日，我们对这些事项的负债总额为1.203亿美元。未来与关闭、填海和环境支出有关的支出很难估计，尽管我们预计在未来30年内将产生与这些义务相关的支出。有关我们的环境义务的更多信息，请参阅注10的简明合并财务报表附注(未经审计).
表外安排
截至2021年3月31日，根据SEC法规的定义，我们没有现有的表外安排，这些安排对我们的财务状况、收入或支出、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能会对投资者产生重大影响的当前或未来影响。
担保子公司
以下是赫克拉未经审计的中期简明合并财务报表，符合1934年证券交易法S-X条例第3-10条的要求，该规则经修订后，是由于赫克拉的某些子公司对高级票据提供担保而产生的(见注7获取更多信息)。担保人由Hecla的以下100%拥有的子公司组成：Hecla Limited；Silver Hunter Mining Company；Rio Grande Silver，Inc.；Hecla MC子公司，LLC；Hecla Silver Valley，Inc.；Burke Trading，Inc.；Hecla Montana，Inc.；Revett Silver Company；RC Resources，Inc.；Troy mine Inc.；Revett Explore，Inc.；Revett Holdings，Inc.；Mines Management，Inc.Klondex Midas Holdings Limited、Klondex Aurora Mining Inc.、Klondex Hollister mine Inc.和Hecla Quebec，Inc.根据之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的货架登记声明，我们于2020年2月19日完成了高级票据的发售。
以下未经审核中期简明综合财务报表乃根据吾等财务资料编制，会计基准与本报告其他部分所载未经审核中期简明综合财务报表相同。对子公司的投资按权益法入账。因此，合并Hecla、担保人和我们的非担保人子公司所需的条目反映在公司间抵销一栏中。在编制合并财务报表的过程中，我们消除了Hecla与其子公司之间以及子公司之间进行的各种交易的影响。虽然此类活动在单个子公司级别有效，但在合并中会被取消，因为作为一个整体，它们并不代表与第三方客户、供应商和其他方的业务活动。此类取消的示例包括以下内容：
| • |
对附属公司的投资。收购一家公司的结果是在母公司的记录上对债务或股权资本进行投资，在子公司的记录上对债务或股权资本进行出资。这种投资和出资在合并中被取消。 |
| • |
出资。赫克拉的某些子公司根本没有产生现金流，或者根本没有产生现金流，或者根本没有足够的现金流来满足他们的资本需求，而且他们的现金需求经常得到母公司的公司间预付款。一般情况下，这些母公司的董事会在不打算作为债务的情况下，每年都会向其子公司申报出资，从而增加母公司的投资和子公司的额外实收资本。在合并中，对子公司的投资和相关的额外实收资本被取消。 |
| • |
债务。但有时，赫克拉的某些子公司及其母公司之间也会达成公司间债务协议。相关债务负债和应收账款余额、应计利息支出(如有)和收益活动(如有)以及子公司向母公司支付的本金和应计利息(如有)均在合并中注销。 |
| • |
红利。但赫克拉的某些子公司会定期通过公司间转移向母公司提供现金，这些子公司产生现金流。这些子公司的董事会至少每年都会向母公司宣布分红，这会减少子公司的留存收益，增加母公司的股息收入。在整合中，这类活动将被消除。 |
| • |
递延税金。我们实现递延税项资产和负债的能力是考虑到美国境内子公司的两个合并税种集团：内华达美国集团和赫克拉美国集团。在每个税组内，所有子公司的预计未来应纳税所得额有助于其税组实现所有此类资产和负债的能力。然而，当独立看待赫克拉的子公司时，我们使用单独报酬法来评估每家子公司的递延税项资产的变现能力，以及是否需要对此类递延税项资产进行估值扣除。在某些情况下，母公司或子公司可能拥有递延税项资产，其变现取决于其他子公司在合并回报基础上未来的应税收入，但如果母公司或子公司单独申报，则不被视为可变现。在这种情况下，对该子公司的递延税项资产评估估值津贴，并在担保人和母公司财务报表的抵销一栏中报告由此产生的调整，与下文未经审计的中期财务报表中的情况相同。单独报税法可以大幅取消递延税项资产和负债以及相关所得税拨备和福利。非流动递延税项资产余额计入合并资产负债表中的其他非流动资产，并占该项目的很大一部分，特别是担保人余额。 |
担保人的财务报表没有单独列报，因为担保人的担保是连带的、全额的和无条件的，但某些习惯免除条款除外，包括：(1)出售或处置担保人的全部或几乎所有资产；(2)出售或以其他方式处置担保人的股本；(3)根据契约的适用条款，将担保人指定为不受限制的实体；(4)Hecla不再是契约中定义的借款人；以及
未经审计的中期压缩合并资产负债表
| 截至2021年3月31日 |
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| 亲本 |
担保人 |
非 担保人 |
淘汰 |
整合 |
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| (单位：千) |
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| 资产 |
||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 95,223 | $ | 16,876 | $ | 27,651 | $ | — | $ | 139,750 | ||||||||||
| 其他流动资产 |
7,378 | 149,096 | 1,763 | (70 | ) | 158,167 | ||||||||||||||
| 物业、厂房、设备和矿产权益-净额 |
1,913 | 2,310,363 | 8,271 | — | 2,320,547 | |||||||||||||||
| 公司间应收(应付) |
(139,294 | ) | (367,504 | ) | 220,389 | 286,409 | — | |||||||||||||
| 对附属公司的投资 |
1,768,493 | — | — | (1,768,493 | ) | — | ||||||||||||||
| 其他非流动资产 |
306,995 | 20,305 | (121,813 | ) | (168,874 | ) | 36,613 | |||||||||||||
| 总资产 |
$ | 2,040,708 | $ | 2,129,136 | $ | 136,261 | $ | (1,651,028 | ) | $ | 2,655,077 | |||||||||
| 负债与股东权益 |
||||||||||||||||||||
| 流动负债 |
$ | (233,794 | ) | $ | 184,713 | $ | 5,705 | $ | 152,494 | $ | 109,118 | |||||||||
| 长期债务 |
507,992 | 17,088 | 170 | — | 525,250 | |||||||||||||||
| 应计复垦的非当期部分 |
— | 107,055 | 6,616 | — | 113,671 | |||||||||||||||
| 非流动递延税项负债 |
15,384 | 168,865 | — | (35,029 | ) | 149,220 | ||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
26,251 | 5,992 | 700 | — | 32,943 | |||||||||||||||
| 股东权益 |
1,724,875 | 1,645,423 | 123,070 | (1,768,493 | ) | 1,724,875 | ||||||||||||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 2,040,708 | $ | 2,129,136 | $ | 136,261 | $ | (1,651,028 | ) | $ | 2,655,077 | |||||||||
未经审计的中期简明合并经营报表
| 截至2021年3月31日的三个月 |
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| 亲本 |
担保人 |
非 担保人 |
淘汰 |
整合 |
||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||
| 销售额 |
$ | 2,846 | $ | 207,833 | $ | 173 | $ | — | $ | 210,852 | ||||||||||
| 销售成本 |
559 | (97,160 | ) | (108 | ) | — | (96,709 | ) | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 |
— | (49,331 | ) | — | — | (49,331 | ) | |||||||||||||
| 一般和行政 |
(3,113 | ) | (4,779 | ) | (115 | ) | — | (8,007 | ) | |||||||||||
| 勘探和前期开发 |
— | (4,892 | ) | (1,798 | ) | — | (6,690 | ) | ||||||||||||
| 衍生品合约的收益 |
473 | — | — | — | 473 | |||||||||||||||
| 子公司收益中的权益 |
14,566 | — | — | (14,566 | ) | — | ||||||||||||||
| 其他(费用)收入 |
4,292 | (18,956 | ) | (5,102 | ) | (7,217 | ) | (26,983 | ) | |||||||||||
| 所得税和矿业税前收入(亏损) |
19,623 | 32,715 | (6,950 | ) | (21,783 | ) | 23,605 | |||||||||||||
| 所得税和矿业税(规定)优惠 |
(652 | ) | (11,850 | ) | 651 | 7,217 | (4,634 | ) | ||||||||||||
| 净收益(亏损) |
18,971 | 20,865 | (6,299 | ) | (14,566 | ) | 18,971 | |||||||||||||
| 优先股股息 |
(138 | ) | — | — | — | (138 | ) | |||||||||||||
| 适用于普通股股东的收益(亏损) |
18,833 | 20,865 | (6,299 | ) | (14,566 | ) | 18,833 | |||||||||||||
| 净收益(亏损) |
18,971 | 20,865 | (6,299 | ) | (14,566 | ) | 18,971 | |||||||||||||
| 综合收益(亏损)变动情况 |
1,832 | — | — | — | 1,832 | |||||||||||||||
| 综合收益(亏损) |
$ | 20,803 | $ | 20,865 | $ | (6,299 | ) | $ | (14,566 | ) | $ | 20,803 | ||||||||
未经审计的中期现金流量表简略合并表
| 截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||
| 亲本 |
担保人 |
非 担保人 |
淘汰 |
整合 |
||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流 |
$ | (27,033 | ) | $ | 67,045 | $ | 652 | $ | (2,728 | ) | $ | 37,936 | ||||||||
| 投资活动的现金流： |
||||||||||||||||||||
| 增加物业、厂房、设备和矿产权益 |
— | (21,413 | ) | — | — | (21,413 | ) | |||||||||||||
| 其他投资活动，净额 |
(28,804 | ) | — | 19 | 28,804 | 19 | ||||||||||||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||||||||||||||
| 支付给股东的股息 |
(4,826 | ) | — | — | (4,826 | ) | ||||||||||||||
| 偿还债务 |
— | (1,881 | ) | — | (1,881 | ) | ||||||||||||||
| 其他融资活动 |
66,630 | (38,466 | ) | (2,170 | ) | (26,076 | ) | (82 | ) | |||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
— | 189 | (22 | ) | — | 167 | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的变化 |
5,967 | 5,474 | (1,521 | ) | — | 9,920 | ||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 |
89,256 | 12,455 | 29,172 | — | 130,883 | |||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 |
$ | 95,223 | $ | 17,929 | $ | 27,651 | $ | — | $ | 140,803 | ||||||||||
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露
以下关于我们对市场风险和风险管理活动的敞口的讨论包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及我们在2021年3月31日持有的金融工具的摘要，这些工具对大宗商品价格和汇率的变化很敏感，不是为了交易目的持有的。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。尽管在正常的业务过程中，我们也面临非金融或不可量化的风险(参见第1A项–风险因素我们2020年的10-K表格)。
金属价格
白银、黄金、铅和锌的市场价格变化会对我们的盈利能力和现金流产生重大影响。金属价格可以而且经常会大幅波动，并受到许多我们无法控制的因素的影响(见第1A项–风险因素–金属价格大幅或持续下跌将对我们产生重大不利影响。在我们2020年的Form 10-K中)。我们利用财务结算的远期和看跌期权合约来管理我们对白银、黄金、锌和铅价格变化的敞口。
临时销售
直接销售给客户的所有金属产品(包括副产品金属)的销售，在所有履约义务完成且交易价格可以确定或合理估计时，计入收入。对于精矿销售，收入通常在装运时按估计结算月份的远期价格记录。由于从装运到客户到与客户最后结算之间有一段时间，我们必须估计我们金属销售结算的价格。在客户最终结算之前，以前记录的销售将根据估计的结算金属价格进行调整。如果金属价格在装运和最终结算之间发生变化，将导致之前在装运时记录的收入发生变化。金属价格可以而且经常出现大幅波动，并受到许多我们无法控制的因素的影响(请参阅第1A项–风险因素– 金属价格大幅或持续下跌将对我们产生重大不利影响。在我们的2020 Form 10-K)中，截至2021年3月31日，精矿销售中包含并受未来价格变化影响的金属总计200万盎司白银、5523盎司黄金、8831吨锌和4522吨铅。如果每种金属的价格变动10%，出售的精矿总价值将变化约880万美元。商品价格风险管理下面，我们利用了一个旨在降低价格负面调整风险的计划，我们的白银、黄金、锌和铅销售的远期合约按市值计价有限。
商品价格风险管理
看见注8的简明合并财务报表附注(未经审计)和第7A项。关于市场风险的定量和定性披露在我们2020年的Form 10-K中，了解有关我们的商品价格风险管理计划的说明。
外币风险管理
我们在加拿大和墨西哥经营或拥有采矿权益，这使我们分别面临与美元、加元和MXN之间汇率波动相关的风险。我们已经确定加拿大和墨西哥业务的功能货币是美元。因此，与重新计量加元和MXN对美元的货币资产和负债相关的汇兑损益在每期计入收益。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们分别确认净汇兑亏损210万美元和收益660万美元。外币汇率受到许多我们无法控制的因素的影响。美元和加元之间的汇率比2021年3月31日的汇率变化10%，将导致我们的净外汇损益变化约1050万美元。美元和MXN之间的汇率比2021年3月31日的汇率变化10%，将导致我们的净外汇损益变化约10万美元。
看见注8的简明合并财务报表附注(未经审计)和注11的合并财务报表附注在我们2020年的10-K表格中描述了我们的外汇风险管理。
项目4.管理控制和程序
在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涵盖期间结束时证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所要求的披露控制程序和程序的设计和操作的有效性进行了评估。根据评估，我们的首席执行官和CFO得出结论，我们的披露控制和程序，包括旨在确保我们要求披露的信息符合以下要求的控制和程序自2021年3月31日起生效，以及时向他们保证本报告中要求披露的重要信息已得到适当记录、处理、汇总和报告。在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
内部控制系统，无论设计得多么好，运行得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使一个被确定为有效的系统也不能绝对保证所有的控制问题都已被检测或预防。我们的内部控制系统旨在为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
第II部分-其他信息
赫克拉矿业公司及其子公司
项目1.提起法律诉讼
有关法律程序的信息，请参阅注10的简明合并财务报表附注(未经审计)其通过引用并入本项目1中。
第1A项风险因素
项目1A--风险因素我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中陈述了与可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要风险和不确定性相关的信息。
第二项未登记的证券买卖和收益的使用
于2021年1月27日，吾等以私募方式向Hecla矿业公司2005年前超额退休补充计划及Hecla矿业公司2004年后超额退休计划(统称“SERP”)发行3,500,000股未登记普通股，为SERP的未来福利支付需求提供资金。根据1933年“证券法”第4(A)(2)节的规定，私募获得豁免注册。这些股票随后在2021年2月18日提交给美国证券交易委员会(SEC)的S-3表格登记声明中登记转售。我们没有从发行股票中获得任何现金收益。发行时，这些股票的价值约为1680万美元。
项目4.矿山安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的附件95中。
项目6.所有展品
赫克拉矿业公司及其全资子公司
表格10-Q-2021年3月31日
展品索引
| 1.1 |
股权分配协议，日期为2021年2月18日，由赫克拉矿业公司及其销售代理方签署。作为证据1.1提交于2021年2月18日提交的注册人表格8-K(档案号1-8491)，并通过引用并入本文。 |
| 3.1 |
2021年2月26日修订的赫克拉矿业公司章程。作为附件3.2提交于2021年3月1日提交的注册人表格8-K(档案号1-8491)，并通过引用并入本文。 |
| 10.1 |
赔偿协议表格由注册人与Alice Wong于2021年2月26日签署，由注册人与Russell D.Lawlar于2021年3月1日签署，通过引用附件10.7并入本公司截至2006年9月30日的Form 10-Q季度报告中，并于2006年11月9日提交。 |
| 10.2 |
Hecla矿业公司与Russell D.Lawlar之间的控制权变更协议表，通过引用公司截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.2并入，并于2016年2月23日提交。 |
| 31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。* |
| 31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。* |
| 32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。* |
| 32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。* |
| 95 |
多德-弗兰克法案第1503节所列的矿山安全信息。* |
| 101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。** |
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构。** |
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算。** |
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义。** |
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签。** |
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿。** |
| 104 |
交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*随函提交的*。
*根据1933年修订的《证券法》第11或12条的规定，提供而不是提交XBRL信息，或者注册声明或招股说明书的一部分被视为不是为1934年修订的《证券交易法》第18条的目的提交的，否则不承担这些条款下的责任，因此XBRL信息是提供的，而不是提交的，或者是注册声明或招股说明书的一部分，该部分被视为不是为1934年修订的证券法案第18条的目的而提交的，否则不承担这些条款下的责任。
第二部分第3和第5项不适用，在本报告中略去。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| 赫克拉矿业公司 |
|||
| (注册人) |
|||
| 日期： |
2021年5月6日 |
由以下人员提供： |
/s/小菲利普斯·S·贝克(Phillips S.Baker，Jr.) |
| 尊敬的小菲利普斯·贝克总统， |
|||
| 首席执行官兼董事 |
|||
| 日期： |
2021年5月6日 |
由以下人员提供： |
/s/罗素·D·劳拉(Russell D.Lawlar) |
| 罗素·D·劳拉(Russell D.Lawlar)，高级副总裁 |
|||
| 首席财务官兼财务主管 |
|||