美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549
表格：
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到日本。
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(州或其他司法管辖区 |
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(税务局雇主 |
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指公司或组织) |
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识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。
截至2021年3月31日，注册人拥有
第一部分：财务信息
项目1.财务报表
马尼托瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
简明合并操作报表
截至2021年和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(百万美元，不包括每股和平均每股金额)
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截至三个月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营成本和费用： |
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工程、销售和行政费用 |
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无形资产摊销 |
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重组(收入)费用 |
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总运营成本和费用 |
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营业收入 |
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其他费用： |
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利息支出 |
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递延融资费摊销 |
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其他费用-净额 |
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) |
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( |
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其他费用合计 |
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) |
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( |
) |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
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所得税拨备 |
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净损失 |
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$ |
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$ |
( |
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每股数据 |
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普通股基本净亏损 |
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$ |
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稀释后每股普通股净亏损 |
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( |
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$ |
( |
) |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
马尼托瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
简明综合全面收益(亏损)表
截至2021年和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(百万美元)
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截至三个月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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净损失 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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扣除所得税后的其他综合收益(亏损)： |
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员工养老金和退休后福利收入(费用)，扣除 *所得税为1美元。 |
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( |
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扣除所得税优惠(费用)后的外币换算调整 价值美元 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他综合亏损总额，扣除所得税后的净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
马尼托瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
简明综合资产负债表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
(未经审计)
(百万美元，不包括股票金额)
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款，减去$的备用金 |
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库存-净额 |
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应收票据-净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备--净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产-净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款和应计费用 |
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$ |
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$ |
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短期借款和长期债务的当期部分 |
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产品保修 |
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客户预付款 |
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其他负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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长期债务 |
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经营租赁负债 |
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递延所得税 |
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养老金义务 |
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退休后健康和其他福利义务 |
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长期递延收入 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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承担和或有事项(附注18) |
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股东权益： |
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优先股( |
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普通股( 和 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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留存收益 |
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库存股，按成本计算( |
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( |
) |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
马尼托瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
现金流量表简明合并报表
截至2021年和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(百万美元)
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截至三个月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流： |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整： |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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递延融资费摊销 |
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递延所得税 |
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出售财产、厂房和设备的收益 |
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( |
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( |
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未实现外币交易损失净额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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经营性资产和负债的变动 |
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应收账款 |
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( |
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盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
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应收票据 |
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其他资产 |
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( |
) |
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应付帐款 |
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应计费用和其他负债 |
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( |
) |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
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投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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出售固定资产所得款项 |
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— |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
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融资活动的现金流： |
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其他债务净额 |
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( |
) |
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( |
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股票期权的行权 |
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普通股回购 |
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— |
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( |
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用于融资活动的现金净额 |
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— |
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( |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金及现金等价物净增(减) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
马尼托瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
简明合并权益表
截至2021年和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(百万美元)
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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普通股-面值 |
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期初余额 |
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$ |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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额外实收资本 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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行使股票期权和发行其他股票奖励 |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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累计其他综合损失 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
( |
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其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
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期末余额 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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留存收益 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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采用最新会计准则 |
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— |
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( |
) |
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净损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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库存股 |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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行使股票期权和发行其他股票奖励 |
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普通股回购 |
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— |
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( |
) |
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期末余额 |
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) |
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$ |
( |
) |
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总股本 |
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$ |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
马尼托瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年3月31日的三个月
1.中国会计政策及列报依据
马尼托沃克公司(“马尼托沃克”和“公司”)成立于1902年，拥有
本公司拥有
管理层认为，随附的未经审计简明财务报表包含截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的公允经营表、全面收益(亏损)和权益、相同三个月期间的现金流量和截至2020年3月31日和2020年12月31日的资产负债表所需的所有调整，除另有讨论外，该等调整仅包括正常经常性的调整。中期业绩不一定代表全年业绩，也不包含本公司截至2020年12月31日止年度的年度综合财务报表及附注中所包含的信息。某些信息及脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中，但已根据美国证券交易委员会规则及有关中期财务报表的规定予以精简或遗漏。但本公司相信，本公司在本综合财务报表中所作的披露建议将这些财务报表与公司最新的10-K表格年度报告中包含的财务报表及其附注一并阅读。
某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。除非另有说明，在这些附注的所有表格中，除每股和每股金额外，所有金额均以百万计。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情的未来影响仍存在不确定性，可能包括继续或新的限制该公司使用其设施或其支持业务或员工，或影响其客户、经销商和供应商的类似限制。由于这种固有的不确定性，新冠肺炎疫情对公司业务、财务状况、经营结果、现金流和/或流动性的影响程度可能与管理层目前的估计不同。
2.更新最近的会计变更和公告
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12号《所得税(话题740)》。本ASU中的修正案删除了第740主题中一般原则的某些例外，从而简化了所得税的核算。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。该标准在2020年12月15日之后的年度期间有效。采用ASU 2019-02并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
7
3.销售额
公司在履行履约义务之前收到现金付款时，记录递延收入。
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|
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截至三个月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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在付款前收到的现金 三、履行义务 |
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已确认收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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货币换算 |
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( |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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该公司收入来源的分类在附注17“分部”中披露。
4.评估金融工具的公允价值
公司拥有无关紧要的 与以下项目相关的金融资产和负债外币兑换合约(“外汇远期合约”)这些都是在2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值核算的。
到期的高级担保第二留置权票据的公允价值
公司努力利用现有的最佳信息来计量公允价值。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。该公司根据工具的报价市场价格估计其2026年票据的公允价值；由于这些市场通常交易活跃，负债在估值层次中被归类为第一级。现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期可变债务(包括我们循环信贷安排下的任何未偿还金额)的账面价值大约为公允价值，由于这些工具的短期性质，截至2021年3月31日没有折现。
外汇远期合约通过使用行业标准数据提供商的独立估值来源进行估值，并通过第三方或交易对手报价定期验证最终估值。因此，这些衍生工具被归类于第2级。有关更多信息，请参阅附注5，“衍生金融工具”。
5.发行衍生金融工具
本公司的风险管理目标是确保使用最有效和最高效的方法消除、减少或转移这些风险敞口，以确保将业务风险敞口降至最低。所有经营决策都会考虑这些相关风险，并在可能的情况下，对交易进行结构化，以避免或减轻这些风险。
公司不时签订外汇远期合约以管理风险敞口。管理以非功能货币计价的预测交易，并管理与某些附属公司功能货币以外货币的资产/负债相关的交易损益风险。其中某些外汇远期合约被指定为现金流对冲。就这些衍生工具有效抵销对冲现金流的可变性而言，衍生工具公允价值的变动不计入当期收益，而计入累计其他全面收益(亏损)。当预测的交易影响收益时，公允价值的这些变化被重新分类为收益，作为销售成本的一个组成部分(如适用)。此外，如果预测的交易不再可能发生，衍生品公允价值的累计变化将在交易不再被认为可能发生的期间记录为其他收入费用净额的组成部分。在分别截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，没有记录与这些类型的交易相关的重大金额。
该公司拥有总名义金额为#美元的外汇远期合同。
8
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的外汇远期合约简明综合经营表中记录的净收益(亏损)金额。
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截至三个月 3月31日， |
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可识别的位置 |
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2021 |
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2020 |
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指定 |
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销售成本 |
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$ |
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$ |
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|
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非指定 |
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其他费用-净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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6.库存不足
截至2021年3月31日和2020年12月31日的库存构成摘要如下：
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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原料 |
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$ |
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$ |
|
|
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在制品 |
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成品 |
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总库存 |
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超额和陈旧库存准备 |
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( |
) |
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( |
) |
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库存-净额 |
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$ |
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$ |
|
|
7.应收账款票据
该公司有应收票据余额，根据到期金额的时间将其分类为当期或长期。长期应收票据计入简明综合资产负债表中的其他非流动资产。本期和长期应收票据余额主要涉及本公司在中国的专属融资实体。截至2021年3月31日，公司有现期和长期应收票据金额为美元。
8.物业、厂房及设备
截至2021年3月31日和2020年12月31日的物业、厂房和设备构成摘要如下：
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3月31日， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建筑和改善 |
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机器、设备和工装 |
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家具和固定装置 |
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计算机硬件和软件 |
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租赁起重机 |
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在建 |
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总成本 |
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减去累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
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财产、厂房和设备--净值 |
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$ |
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$ |
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财产、厂房和设备在资产的预计使用年限内折旧，财务报告采用直线折旧法，所得税采用加速折旧法。
持有待售资产
截至2020年12月31日，该公司拥有
9
9.企业商誉及其他无形资产
该公司在第四季度进行年度商誉和无限期活资产减值测试，如果事件或环境变化表明资产可能减值，则进行更频繁的测试。有过
现将截至2021年3月31日和2020年12月31日的商誉账面金额变动情况汇总如下：
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美洲 |
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MEAP |
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整合 |
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截至2020年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外币影响 |
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— |
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截至2020年12月31日的余额 |
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外币影响 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的余额 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司除商誉外无形资产的账面总额、累计摊销和账面净值摘要如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
毛 携载 金额 |
|
|
累计 摊销 金额 |
|
|
网 书 价值 |
|
|
毛 携载 金额 |
|
|
累计 摊销 金额 |
|
|
网 书 价值 |
|
||||||
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确定活着的无形资产： |
|
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客户关系 |
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( |
) |
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( |
) |
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专利 |
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( |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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无限期活着的无形资产： |
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商标和商号 |
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97.6 |
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— |
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100.0 |
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— |
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配电网 |
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|
— |
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|
— |
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|
总计 |
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— |
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— |
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其他无形资产合计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他具有一定使用年限的无形资产在其预计使用年限内摊销。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的摊销费用为$
当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时，确实存在的无形资产和长期资产必须进行减值测试。本公司确定截至2021年3月31日的三个月没有触发事件。
10.管理应收账款和应计费用
截至2021年3月31日和2020年12月31日的应付帐款和应计费用摘要如下：
|
|
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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应付贸易账款 |
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$ |
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$ |
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员工相关费用 |
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累积假期 |
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杂项应计费用 |
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应付账款和应计费用总额 |
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$ |
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|
$ |
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|
10
11.债务问题
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿债务摘要如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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||
|
优先担保资产项下基于循环的借款 中国的信贷安排 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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高级担保2026年到期的第二留置权票据 |
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其他 |
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递延融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
|
债务总额 |
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短期借款和长期借款的当期部分 --债务问题 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务 |
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$ |
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|
$ |
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|
2019年3月25日，本公司及其若干子公司作为受托人和票据抵押品代理与美国银行全国协会签订了一项契约，据此，本公司发行了$
此外，于2019年3月25日，本公司及其若干附属公司(“贷款方”)与JP Morgan Chase Bank，N.A.(行政及抵押品代理)及若干金融机构(贷款方)订立信贷协议(“ABL信贷协议”)，提供最高达$的优先担保资产循环信贷安排(“ABL循环信贷安排”)。
ABL循环信贷安排项下的借款以浮动利率计息，利率为另类基本利率或欧洲美元及隔夜伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)。可变利率基于截至最近确定日期的平均可获得性，如下所示：
|
平均季度可用性 |
替代基准利率利差 |
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欧洲美元和隔夜伦敦银行同业拆借利率利差 |
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≥总承诺的50% |
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截至2021年3月31日，公司有其他未偿债务为$
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司拥有
ABL循环信贷安排及2026年票据均包括惯例契诺，包括但不限于对本公司产生、承担或担保额外债务或发行若干优先股、就本公司股本支付股息或作出其他分派或作出其他限制性付款、作出若干投资、出售或转让某些资产、设立若干留置权的能力及能力的限制，以及限制本公司的附属公司招致、承担或担保额外债务或发行若干优先股、就本公司股本支付股息或作出其他分派或作出其他限制性付款、作出若干投资、出售或转让某些资产、设立若干留置权的能力。
11
本公司的所有或几乎所有资产的担保债务、合并、合并、出售或以其他方式处置，与联属公司进行某些交易，并指定本公司的子公司为不受限制的。ABL循环信贷安排和2026年债券也包括常规违约事件。ABL循环信贷融资拥有惯常的陈述和担保，包括(作为借款的条件)所有该等陈述和担保在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于自2018年12月31日以来本公司的业务或财务状况没有重大不利变化的陈述。
此外，ABL循环信贷安排包含一项契约，要求本公司在ABL信贷协议规定的某些情况下保持最低固定费用覆盖率。
截至2021年3月31日，本公司遵守了其债务工具中的所有肯定和消极契约，包括与ABL循环信贷安排和2026年票据有关的财务契约。*根据管理层目前的计划和展望，本公司相信它将能够在随后的几年中遵守这些契约
12、应收账款保理业务
该公司有两个非美国应收账款融资计划，最高可用金额为€
13.免征所得税
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月，本公司录得所得税拨备为#美元。
公司将继续持续评估其估值免税额需求*根据不断变化的事实和情况，可能会相应调整其递延税项资产估值免税额。本公司未来可能会增加或撤销部分现有递延税项资产估值免税额。递延税项资产估值免税额的这些变化将反映在公司的所得税拨备中，并可能对财务业绩产生重大影响.
该公司未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)为$
14.每股净亏损美元
以下是用于计算普通股基本亏损和稀释亏损的平均流通股对账：
|
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截至三个月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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基本加权平均已发行普通股 |
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稀释证券-股票奖励的影响 |
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— |
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— |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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员工行使总收益超过同一股权激励工具期间平均公允价值的股权激励工具对净收入期间的每股收益具有反摊薄作用，因此被排除在稀释后的加权平均已发行普通股之外。由于截至2021年和2020年3月31日的三个月发生的净亏损，所有股权工具的假设行使都是反摊薄的，因此不包括在这些时期的稀释加权平均已发行普通股中。
12
15.股权分置
法定资本包括
截至2021年3月31日，公司已获得董事会授权，可购买至多美元
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，按组成部分分列的累计其他综合亏损(扣除所得税)变动情况摘要如下：
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涨跌互现 现金流对冲 |
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养老金和 退休后 |
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外币 翻译 |
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|
总计 |
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截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前的其他综合收益(亏损) **重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他金额重新分类的金额 --综合亏损 |
|
|
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— |
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|
净其他综合收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前发生的其他全面亏损 **重新分类 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他金额重新分类的金额 --综合亏损 |
|
|
— |
|
|
|
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|
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|
— |
|
|
|
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|
|
净其他综合亏损 |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，从累计其他综合亏损(扣除所得税)中重新分类的对账摘要如下：
|
|
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
|
|||||
|
|
|
截至3月31日的三个月， 2021 |
|
|
截至3月31日的三个月， 2020 |
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|
公认 位置 |
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|
现金流套期保值的损益 |
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|
|
|
|
|
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|
外汇远期合约 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
销售成本 |
|
所得税前合计 |
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— |
|
|
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( |
) |
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|
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所得税拨备 |
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— |
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— |
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|
合计，扣除所得税后的净额 |
|
$ |
— |
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$ |
( |
) |
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抚恤金及退休金的摊销 包括退休后项目 |
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精算损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(a) |
其他费用-净额 |
|
摊销先前服务费用 |
|
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|
|
|
|
|
|
(a) |
其他费用-净额 |
|
所得税前合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
‘所得税预案 |
|
|
— |
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合计，扣除所得税后的净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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该期间的重新分类总数， 扣除所得税后的净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
(a) |
这些累积的其他综合收益(亏损)部分是定期养老金净成本的组成部分(详情见附注21，“员工福利计划”)。 |
13
16.以股票为基础的薪酬
股权补偿奖励可授予某些符合条件的员工或非员工董事。2021年之前授予的奖励的详细说明包含在公司2020年的Form 10-K年度报告中。根据公司2013年综合激励计划，公司普通股可供奖励的股票总数为
基于股票的薪酬支出为$
总计
总计
该公司共发行了
17.分段
该公司根据“管理”方法报告部门信息。该管理方法指定首席执行官(同时也是公司首席运营决策者(“CODM”))在做出有关资源分配和评估业绩的决定时使用的内部报告，作为公司应报告的经营部门的来源。
本公司拥有
CODM根据净销售额和营业收入评估其可报告部门的业绩。细分市场的净销售额在产品销售的地理区域确认。每个部门的营业收入包括对第三方的净销售额、直接归属于该部门的销售成本以及直接归属于该部门的运营费用。每个业务部门产生的制造差异在每个业务部门的营业收入中保持不变。每个部门的营业收入不包括营业部门以外管理的其他收入和费用以及某些费用。不包括在部门营业收入之外的成本包括各种公司费用，如基于股票的薪酬费用、所得税、非经常性费用以及其他单独管理的一般和行政成本。出于管理报告的目的，本公司不包括各部门之间的公司间销售额。该公司的经营部门被确定为其应报告的部门。
14
下表按可报告部门显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的信息：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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欧盟皇家空军 |
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MEAP |
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总计 |
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$ |
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$ |
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分部营业收入 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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欧盟皇家空军 |
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( |
) |
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MEAP |
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总计 |
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$ |
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$ |
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折旧 |
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美洲 |
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$ |
|
|
|
$ |
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欧盟皇家空军 |
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MEAP |
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公司 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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资本支出 |
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美洲 |
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$ |
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|
$ |
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欧盟皇家空军 |
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MEAP |
|
|
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|
— |
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|
公司 |
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|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
公司部门营业收入与截至2021年和2020年3月31日的三个月简明综合营业报表中营业收入的对账摘要如下：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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分部营业收入 |
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$ |
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$ |
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未分配的公司费用 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
营业总收入 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，按地理区域划分的净销售额摘要如下：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|||||
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|
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2021 |
|
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2020 |
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||
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美国 |
|
$ |
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|
|
$ |
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欧洲 |
|
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其他 |
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总净销售额 |
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$ |
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|
$ |
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|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，按产品划分的净销售额摘要如下：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|||||
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2021 |
|
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2020 |
|
||
|
新型起重机销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
二手起重机销售、售后配件等 **销售业绩** |
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|
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|
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总净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
18.预算承诺和或有事项
本公司涉及正常业务过程中产生的各种法律行动，管理层认为，考虑到应计负债和法律顾问对该等行动的评估，最终的个别和整体解决方案预计不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
截至2021年3月31日，各种与产品相关的诉讼正在审理中。在适用法律允许的范围内，所有这些诉讼都以自我保险保留水平投保。该公司的自我保险留存水平因业务而异，在过去的几年里一直在波动
截至2021年3月31日和2020年12月31日，在简明综合资产负债表中记录在其他负债内的产品负债准备金为#美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司储备为美元
该公司参与了许多涉及石棉索赔的诉讼，该公司是众多被告之一。经考虑法律顾问对该等行动的评估、与石棉有关的索偿的当前政治环境，以及与该等事宜有关的应计负债后，管理层认为，最终解决方案预期不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
保修成本、产品责任、环境补救、与石棉相关的索赔和其他各种法律事项的估计可能会根据可能出现的新信息或超出本公司历史经验范围的事项而发生变化。但目前，没有可靠的方法来估计任何此类潜在变化的金额。
19.保险担保
本公司定期与客户进行交易，作出回购承诺。该公司在开始时评估每项协议，以确定客户是否有重大的经济动机来行使回购选择权。如果确定客户有行使该权利的重大经济动机，收入将递延，协议将根据ASC主题842-“租赁”(“主题842”)作为租赁入账。如果确定客户没有行使该权利的重大经济动机，则在产品控制权转移到客户手中时确认收入。截至2021年3月31日和2020年12月31日，与回购义务相关的递延收入为842美元，包括在其他流动和非流动负债中。
在正常业务过程中，本公司为其客户提供本公司生产的产品的工艺保证，在某些情况下还包括材料保证。此类保证一般规定产品在以下期限内不会有缺陷
16
截至的流动和非流动负债2021年3月31日和2020年12月31日是$
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
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|||||
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2021 |
|
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2020 |
|
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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|
|
在此期间出具的保修的应计费用 第一个时期 |
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年内(以现金或实物)进行的结算 -在这段时间里 |
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( |
) |
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( |
) |
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货币换算 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的保修余额包括美元
20.企业结构调整
截至2021年及2020年3月31日止三个月，本公司录得(
以下是该公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的重组应计项目的前滚，该项目包括在简明综合资产负债表的应付账款和应计费用中：
|
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截至三个月 3月31日， |
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|||||
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2021 |
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|
2020 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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重组(收益)费用 |
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( |
) |
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储备的使用 |
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( |
) |
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( |
) |
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储备重新分类 |
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— |
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— |
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货币换算 |
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— |
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期末余额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
21.完善员工福利计划
该公司为符合条件的退休人员及其家属提供一定的养老金、医疗保健和死亡福利。这些福利的筹资机制根据计划所在国家和相关计划的不同而有所不同。领取养老金的资格取决于退休资格。*医疗福利可能会受到免赔额、自付费用和其他限制。*除非当地法律或法规禁止，否则公司保留修改福利的权利。
2021年3月，本公司适用“2021年美国救援计划法案”(下称“法案”)中的条款，改变了用于计算美国养老金计划资金状况的利率。该公司选择将该法案中的新利率应用到2020年，这导致对2021年的美国养老金计划没有最低缴费。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的定期福利成本构成摘要如下：
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截至2021年3月31日的三个月 |
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退休后 |
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美国 |
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非美国 |
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健康和 |
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养老金 |
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|
养老金 |
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其他 |
|
|||
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|
平面图 |
|
|
平面图 |
|
|
平面图 |
|
|||
|
服务成本-在此期间赚取的收益 |
|
$ |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
预计福利义务的利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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( |
) |
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( |
) |
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摊销先前服务费用 |
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( |
) |
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精算净亏损摊销 |
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净定期收益成本 |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
17
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
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|||||||||
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|
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|
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退休后 |
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|
美国 |
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非美国 |
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|
健康和 |
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|
|
养老金 |
|
|
养老金 |
|
|
其他 |
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|||
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|
|
平面图 |
|
|
平面图 |
|
|
平面图 |
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|||
|
服务成本-在此期间赚取的收益 |
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
预计福利义务的利息成本 |
|
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|
计划资产的预期回报率 |
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( |
) |
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( |
) |
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摊销先前服务费用 |
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( |
) |
|
精算净亏损摊销 |
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净定期收益成本 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
服务成本部分以外的定期福利净成本部分包括在简明综合经营报表的其他费用净额中。
18
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读，其中包括财务报表、附注和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本季度报告中包含的中期简明合并财务报表和附注。
有关前瞻性信息的警告性声明
本季度报告中关于Form 10-Q的所有陈述(除历史事实外)均为前瞻性陈述，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所作的陈述。一般而言，前瞻性陈述是那些关注与非历史性事件有关的预期事件或趋势、期望和信念的陈述。“可能”、“应该”、“可能”、“感觉”、“预期”、“目标”、“初步”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“意图”、“计划”、“将会”、“预见”、“项目”、“预测”或其否定或变化，以及类似的表述都是前瞻性表述。
1995年的“私人证券诉讼改革法案”为这些前瞻性陈述提供了“避风港”。为了遵守安全港的条款，公司注意到前瞻性陈述会受到与公司运营和商业环境有关的已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响，所有这些因素都很难预测，其中许多因素不在公司的控制范围之内。这些已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达、预期或暗示的情况大不相同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：
|
|
• |
新冠肺炎已经并将继续对马尼托瓦克的业务、财务状况、现金流、运营业绩和供应链以及客户需求产生负面影响。(包括未来不确定的影响)； |
|
|
• |
竞争者的行为； |
|
|
• |
总体上或马尼托瓦克所服务的市场的经济或行业状况的变化； |
|
|
• |
客户需求的意外变化，包括全球大容量起重设备需求变化、新兴经济体起重设备需求变化、二手起重设备需求变化； |
|
|
• |
原材料和商品价格的变化； |
|
|
• |
地理因素和政治、经济条件及风险；-- |
|
|
• |
把握关键战略机遇的能力和实施马尼托瓦克长期计划的能力； |
|
|
• |
政府对项目的批准和资助，以及与政府有关的问题或发展的影响； |
|
|
• |
资本和金融市场的意外变化； |
|
|
• |
收入、利润率和成本的意外变化； |
|
|
• |
有能力提高整个马尼托瓦克的运营效率，并利用这些效率；* |
|
|
• |
显著提高盈利能力的能力； |
|
|
• |
专注于客户、新技术和创新的能力； |
|
|
• |
与新产品推出、推动增长的新产品和创新产品的成功开发和市场接受度相关的不确定性； |
|
|
• |
与及时有效地执行制造战略的能力有关的问题，包括与工厂关闭、新工厂启动和/或现有设施和运营的整合有关的问题，以及从此类行动中实现预期效益的能力，以及公司设施的总体效率和产能利用率； |
|
|
• |
预期收益增加、成本节约、战略期权和其他协同效应的实现，以及实现这些节省、协同效应和期权的预期时间； |
|
|
• |
产生现金和管理营运资金的能力与马尼托瓦克声明的目标一致； |
|
|
• |
能够将订单和订单活动转换为销售额和销售时间； |
|
|
• |
有能力将资源引导到那些将带来最高回报的领域； |
|
|
• |
与供应商的可用性和生存能力相关的意外问题； |
19
|
|
• |
公司吸引和留住人才的能力； |
|
|
• |
技术陈旧产品的更换周期； |
|
|
• |
自然灾害、其他天气事件、流行病、流行病和其他公共卫生危机扰乱了世界一个或多个地区的商业活动； |
|
|
• |
马尼托瓦克客户获得融资的能力； |
|
|
• |
专注于产品质量和可靠性并加以利用的能力； |
|
|
• |
与制造或设计缺陷相关的风险； |
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|
• |
与从第三方采购的材料、部件和产品的质量以及成功解决这些问题的能力相关的意外问题； |
|
|
• |
世界各地法律的变化； |
|
|
• |
未遵守与本公司销售产品有关的监管要求； |
|
|
• |
与数据安全和技术系统及保护相关的风险； |
|
|
• |
无法对潜在的知识产权侵权索赔进行抗辩； |
|
|
• |
商誉和/或无形资产减值； |
|
|
• |
外汇波动及其对报告业绩的影响； |
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|
• |
在公司重组计划中实施具体计划的潜在延误或失败； |
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|
• |
能够完成并适当整合收购、资产剥离、战略联盟、合资企业或其他重大交易； |
|
|
• |
与裁员和可能随后的重新招聘有关的问题； |
|
|
• |
能够通过分销商和其他第三方销售产品； |
|
|
• |
停工、劳资谈判、人工费率和临时人工成本； |
|
|
• |
与高债务杠杆相关的风险； |
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|
• |
影响本年度实际税率的意外事项； |
|
|
• |
恐怖主义行为；以及 |
|
|
• |
马尼托瓦克2020年度报告Form 10-K中详细说明的其他风险因素可能会在马尼托瓦克随后提交的10-Q季度报告(包括本报告)以及提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的其他文件中进行修订或补充。 |
这些陈述反映了管理层对未来事件的当前看法和假设。除联邦证券法要求的范围外，公司不承担、也不承担任何更新这些前瞻性陈述的责任，即使公司的情况和情况在未来可能会发生变化。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日发表。本报告中包含的任何陈述并不代表公司或任何其他人承认该陈述中描述的事件或情况是重大的。
20
新冠肺炎大流行
2021年第一季度，该公司所有三个细分市场的订单和积压都有所改善。但人们乐观地认为，随着全球经济从新冠肺炎疫情中复苏，这种改善将持续到2021年。然而，由于未来可能爆发疫情和/或政府强制关闭，大流行将对公司的运营结果产生额外影响，这方面仍然存在不确定性。
该公司继续监测新冠肺炎疫情对全球供应链的影响，并正在与其全球供应商网络密切合作，以确保有足够的材料来满足当前的客户需求。
新冠肺炎疫情未来对公司财务业绩的影响程度取决于许多因素，包括疫情的持续时间、相关的政府行动以及对公司服务的全球经济和市场的相关影响。所有这些因素都是不确定的，也无法预测。
分部经营业绩
该公司主要根据地理位置管理其业务。该公司可报告的经营部门包括美洲、欧盟空军和中东和太平洋地区。有关该公司可报告部门的更多信息可在本季度报告10-Q表格中包含的简明综合财务报表的附注17“部门”中找到。
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
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|
美元兑换 |
|
|
百分比变化 |
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||||
|
净销售额 |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
140.1 |
|
|
$ |
156.2 |
|
|
$ |
(16.1 |
) |
|
|
(10.3 |
)% |
|
欧盟皇家空军 |
|
|
154.5 |
|
|
|
122.9 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
MEAP |
|
|
59.7 |
|
|
|
50.1 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分段运行 营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
$ |
(2.1 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
|
欧盟皇家空军 |
|
|
6.3 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
6.7 |
|
|
* |
|
|
|
MEAP |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
7.9 |
% |
美洲
截至2021年3月31日的三个月，美洲净销售额下降10.3%，从截至2020年3月31日的三个月的1.562亿美元降至1.401亿美元。减少的主要原因是能源和商业建筑终端市场的起重机出货量减少，以及起重机利用率降低导致售后市场销售水平下降。
截至2021年3月31日的三个月，美洲地区的营业收入下降了23.1%，从截至2020年3月31日的三个月的910万美元降至700万美元。减少的主要原因是起重机出货量和售后销售量下降、法律成本增加和短期激励补偿成本增加。这部分被2020年3月举行的三年一度的ConEXPO贸易展的相关费用所抵消。
欧盟皇家空军
截至2021年3月31日的三个月，欧盟皇家空军的净销售额增长了25.7%，从截至2020年3月31日的三个月的1.229亿美元增至1.545亿美元。这一增长主要是由于商业建筑终端市场的起重机出货量增加。由于外币汇率的变化，欧盟皇家空军的净销售额受到了大约1180万美元的有利影响。
截至2021年3月31日的三个月，欧盟皇家空军的营业收入为630万美元，而截至2020年3月31日的三个月的营业亏损为40万美元，增加了670万美元。增长的主要原因是起重机出货量增加。营业收入受到大约130万美元外币汇率变化的有利影响。
MEAP
截至2021年3月31日的三个月，MEAP的净销售额增长了19.2%，从截至2020年3月31日的三个月的5010万美元增至5970万美元。增加的主要原因是用于商业建筑的起重机出货量增加。
21
终端市场。MEAP净销售额曾经是受影响的金额约为3.7由于外币汇率的变化，这一数字达到了100万美元。
截至2021年3月31日的三个月，MEAP的营业收入增长了7.9%，从截至2020年3月31日的三个月的630万美元增至680万美元。增长的主要原因是起重机出货量增加。
截至2021年3月31日的季度运营业绩和2020年
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021年至2020年%的变化 |
|
|||
|
命令 |
|
$ |
473.6 |
|
|
$ |
375.0 |
|
|
|
26.3 |
% |
|
积压 |
|
|
662.5 |
|
|
|
520.9 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
净销售额 |
|
|
354.3 |
|
|
|
329.2 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
毛利 |
|
|
68.4 |
|
|
|
63.2 |
|
|
|
8.2 |
% |
|
毛利% |
|
|
19.3 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
|
|
|
|
工程、销售和管理 预算费用 |
|
57.7 |
|
|
55.9 |
|
|
|
3.2 |
% |
||
|
重组(收入)费用 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
* |
|
|
|
利息支出 |
|
|
7.1 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
(1.4 |
)% |
|
递延融资费摊销 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
其他费用-净额 |
|
|
2.1 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
47.5 |
% |
|
所得税拨备 |
|
|
4.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
* |
|
|
|
*措施没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
订单和积压订单
截至2021年3月31日的三个月的订单增长了26.3%，从截至2020年3月31日的三个月的3.75亿美元增至4.736亿美元。这一增长主要是因为所有地区的市场需求都有所增加。由于外币汇率的变化，订单受到了大约2080万美元的有利影响。
截至2021年3月31日，总积压为6.625亿美元，比2020年12月31日的5.432亿美元增加了22.0%，比2020年3月31日的5.209亿美元增加了27.2%。由于外币汇率的变化，从2020年12月31日到31日，积压的订单受到了大约2160万美元的有利影响，而受到了大约1400万美元的不利影响。
净销售额
截至2021年3月31日的三个月，净销售额增长7.6%，从截至2020年3月31日的三个月的3.292亿美元增至3.543亿美元。这一增长主要是由于欧盟皇家空军和中东和太平洋地区的起重机出货量增加，但美洲地区的起重机出货量下降部分抵消了这一增长。净销售额受到外币汇率变化的1540万美元的有利影响。
毛利
截至2021年3月31日的三个月的毛利润为6840万美元，比截至2020年3月31日的三个月的6320万美元增加了520万美元。这一增长主要是由于销售额的增加和380万美元的外币汇率有利变化。
毛利率与去年同期持平。
工程、销售和管理费用
截至2021年3月31日的三个月，工程、销售和管理费用增长3.2%，至5770万美元，而截至2020年3月31日的三个月为5590万美元。这一增长主要是由于短期激励薪酬成本上升，但被与2020年3月三年一度的ConEXPO贸易展相关的较低贸易展览成本部分抵消。由于外币汇率的变化，工程、销售和行政费用增加了230万美元。
22
重组(收入)费用
在截至2021年和2020年3月31日的三个月内，公司分别录得重组(收益)支出(10万美元)和150万美元。截至2020年3月31日的三个月的支出主要与欧洲裁员有关。
利息支出
截至2021年3月31日的三个月的利息支出总额为710万美元，而截至2020年3月31日的三个月的利息支出为720万美元。利息支出与去年同期持平，原因是有效利率和未偿债务数额保持一致。详情见简明综合财务报表附注11“债务”。
其他费用-净额
截至2021年3月31日的三个月，其他费用净额为210万美元。其他费用净额主要由170万美元的外汇汇兑损失以及20万美元的养老金福利和退休后健康费用组成。
截至2020年3月31日的三个月，其他费用净额为400万美元。其他费用净额主要由390万美元的外汇汇兑损失以及40万美元的养老金福利和退休后健康费用组成。
所得税拨备
截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备为420万美元，而截至2020年3月31日的三个月的所得税拨备为190万美元。这一增长主要是由于税前收入增加，以及与上一年相比，收入的管辖范围发生了变化。此外，由于海外业务的结果按不同的法定税率缴纳所得税，公司的有效税率与美国联邦法定税率21%不同。
财务状况
现金流
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的现金流摘要：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
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|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
40.8 |
|
|
$ |
(78.6 |
) |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(3.5 |
) |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
— |
|
|
|
(12.4 |
) |
|
现金和现金等价物 |
|
|
158.5 |
|
|
|
103.6 |
|
C经营活动产生的灰流
截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流为4080万美元这主要是由于营运资本净减少所致。周转资金减少的主要原因是应收账款余额的收取。
截至2020年3月31日的三个月，用于经营活动的现金流为7860万美元这主要是由营运资本净增加8360万美元推动的。营运资本增加的主要原因是库存增加8850万美元，2019年12月31日以及上一年度赚取的激励性薪酬的支付。库存的增加与该公司为预计北半球夏季施工季节而建立库存的历史相一致。净收益增加500万美元(不包括对净亏损与经营活动的营业现金流进行调节的调整)，部分抵消了这一增长。
投资活动的现金流
截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流为800万美元，包括资本支出。
23
用于投资活动的现金流为350万美元。为.截至2020年3月31日的三个月 并由$3资本支出160万美元，部分由出售财产、厂房和设备所得的101万美元抵销。
融资活动的现金流
在截至2021年3月31日的三个月里，用于融资活动的现金流为零，其中包括80万美元的其他债务支付，被行使股票期权收到的80万美元现金所抵消。
截至2020年3月31日的三个月，用于融资活动的现金流为1240万美元，主要包括1200万美元的普通股回购和50万美元的其他债务支付。
流动性与资本资源
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的流动性状况摘要如下：
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|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
158.5 |
|
|
$ |
128.7 |
|
|
左轮手枪借用能力 |
|
|
243.2 |
|
|
|
243.8 |
|
|
其他债务可获得性 |
|
|
44.6 |
|
|
|
42.2 |
|
|
减去：左轮手枪借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
减去：未偿还信用证 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
总流动资金 |
|
$ |
443.3 |
|
|
$ |
411.7 |
|
本公司相信其流动资金及预期营运现金流应足以应付未来十二个月的预期营运资金、资本开支及其他一般持续营运需要.
现金来源
该公司历史上主要依靠运营现金流、循环信贷安排下的借款、票据发行和其他形式的债务融资作为其现金来源。
根据该公司目前的ABL循环信贷安排，最高可用金额为2.75亿美元。ABL循环信贷安排下的借款能力是基于贷款方的存货、应收账款和固定资产的价值。贷款方在ABL循环信贷安排下的义务以贷款方的几乎所有个人财产和收费拥有的不动产作为优先担保，但受某些例外情况和允许留置权的限制。确保ABL循环信贷安排的留置权优先于确保2026年票据和相关担保下的义务的第二优先留置权。ABL循环信贷安排的期限为5年，包括7,500万美元的信用证子安排，其中1,000万美元可供本公司的德国子公司使用，该子公司是ABL循环信贷安排的借款人。
除了ABL循环信贷融资外，该公司还可以获得非承诺透支融资，为欧洲和中国的营运资金提供资金。共有六个设施，其中四个设施以欧元计价，总额2600万欧元，一个以美元计价，总额950万美元，一个以人民币计价，总额3000万元人民币。截止到的美元可用总金额2021年3月31日六项透支设施的费用为4,460万美元。
24
债务
截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿债务摘要如下：
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
基于优先担保资产的循环信贷安排 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
高级担保2026年到期的第二留置权票据 |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
其他债务 |
|
|
13.8 |
|
|
|
14.7 |
|
|
递延融资成本 |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
债务总额 |
|
|
310.2 |
|
|
|
310.9 |
|
|
短期借款和长期借款的当期部分 --债务问题 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(10.5 |
) |
|
长期债务 |
|
$ |
300.1 |
|
|
$ |
300.4 |
|
ABL循环信贷安排和2026年票据都包括习惯契约和违约事件。有关ABL循环信贷安排和2026年票据契约的额外讨论，请参阅简明合并财务报表的附注11，“债务”。根据管理层目前的计划和展望，该公司相信它将能够在随后的12个月内遵守这些公约。
非GAAP衡量标准
该公司使用EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的营业收入作为评估公司业绩的额外指标，这些都是没有按照公认会计准则编制的财务衡量标准。该公司将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净亏损。该公司将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上某些重组和其他费用的加计费用。该公司将调整后的营业收入定义为调整后的EBITDA，不包括折旧和摊销的加计费用。该公司认为，这些非GAAP衡量标准为读者提供了有关业务趋势的重要补充信息，可用于评估其经营结果，因为这些财务衡量标准提供了比较财务业绩的一致方法，投资者通常用它们来评估业绩。这些非GAAP财务指标应与本文提供的GAAP财务信息一起考虑，而不是替代。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月以及往后12个月，净亏损与EBITDA以及调整后的EBITDA和调整后的营业收入以及营业收入的对账摘要如下：
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
落后的十二个 |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
月份 |
|
|||
|
净损失 |
$ |
(3.1 |
) |
|
$ |
(7.8 |
) |
|
$ |
(14.4 |
) |
|
递延的利息支出和摊销 降低融资费 |
|
7.5 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
30.5 |
|
|
所得税拨备 |
|
4.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
19.4 |
|
|
折旧费用 |
|
10.0 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
38.2 |
|
|
无形资产摊销 |
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
EBITDA |
|
18.7 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
74.0 |
|
|
重组(收入)费用 |
|
(0.1 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
|
5.4 |
|
|
其他非经常性费用(1) |
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
其他费用-净额(2) |
|
2.1 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
8.1 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
21.1 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
87.9 |
|
|
折旧费用 |
|
(10.0 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(38.2 |
) |
|
无形资产摊销 |
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
调整后营业收入 |
|
11.0 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
49.4 |
|
|
重组收入(费用) |
|
0.1 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
其他非经常性费用(1) |
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
营业收入 |
$ |
10.7 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
43.6 |
|
|
(1) |
截至2021年3月31日的三个月的其他非经常性费用与包括在综合经营报表中的工程、销售和行政费用中的一次性成本有关 |
25
|
(2) |
其他费用净额包括净外币汇兑收益(损失)、定期养恤金净费用的其他组成部分、与法律事务有关的费用和其他杂项项目。 |
该公司使用自由现金流量作为评估公司业绩的额外指标，自由现金流量是一种不符合公认会计原则的财务衡量标准。自由现金流的定义是经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出。截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月的自由现金流摘要如下：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
40.8 |
|
|
$ |
(78.6 |
) |
|
资本支出 |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
|
自由现金流 |
|
$ |
32.8 |
|
|
$ |
(82.2 |
) |
关键会计政策
自2020年10-K报表提交以来，公司的关键会计政策没有实质性变化。有关公司与关键会计政策相关的政策、方法和假设的信息，请参阅截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中的关键会计政策.
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
自2020年10-K表格提交以来，本公司的市场风险披露并未发生实质性变化。本公司关于市场风险的定量和定性披露通过参考并入本公司截至2020年12月31日的年度报告第II部分的Form 10-K年报第7A项。
项目4.安全控制和程序
披露控制和程序：在公司首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(该词在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性，这些控制和程序是根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)规定的。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至期末，公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告公司根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息方面是有效的，并且这些信息被积累并在适当情况下传达给首席执行官和首席财务官，以便及时讨论要求披露的问题。
财务报告内部控制的变化： 公司管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在本报告所涵盖期间，本公司并无作出任何重大影响或合理可能重大影响其财务报告内部控制的变动。
26
第二部分：其他信息
项目1A：风险因素
在公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年报中，此前披露的风险因素没有实质性变化。
项目6.展品
|
展品编号： |
|
描述 |
|
归档/配备 特此声明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
规则13a-14(A)/15d-14(A)-认证 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的认证 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 |
|
X |
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
|
X |
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在此提交 |
|
(2) |
随信提供 |
27
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
日期：2021年5月6日 |
马尼托瓦克公司(Manitowoc Company，Inc.) |
|
|
(注册人) |
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Aaron H.Ravenscroft |
|
|
亚伦·H·拉文斯克罗夫特 |
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
/s/David J.Antoniuk |
|
|
大卫·J·安东尼奥 |
|
|
执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
(首席财务官) |
|
|
|
|
|
/s/布莱恩·P·里根 |
|
|
布莱恩·P·里根 |
|
|
副总裁兼公司总监 |
|
|
(首席会计官) |
28