20210331之前的版本华盛顿信托银行公司0000737468--12-312021Q1假象00007374682021-01-012021-03-31Xbrli:共享00007374682021-04-30Iso4217:美元00007374682021-03-3100007374682020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00007374682020-01-012020-03-310000737468美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000737468美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000737468美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000737468美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000737468美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000737468美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000737468美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000737468美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-3100007374682019-12-310000737468Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-03-310000737468Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-03-310000737468美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000737468美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000737468美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000737468美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-3100007374682020-03-310000737468Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2021-03-310000737468Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310000737468Pre:TrustPreferredSecuritiesIndividualNameIssuersMember2021-03-310000737468美国-GAAP:Corporation 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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的截至季度的季度报告 |
| 2021年3月31日 | 或 |
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条的规定提交的从_过渡期的过渡报告。 |
委员会档案号:001-32991
华盛顿 托拉斯 班科普 公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
罗德岛 | | 05-0404671 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | |
布罗德街23号 | | |
西风, | 罗德岛 | | 02891 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(401) 348-1200
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.0625美元 | 洗 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。☒ 是☐*否
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
☐是☒不是
截至2021年4月30日,注册人已发行普通股数量为17,311,312.
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表格10-Q |
华盛顿信托Bancorp,Inc.和子公司 |
截至2021年3月31日的季度 |
| |
目录 |
| 页码 |
|
第一部分金融信息 | |
项目1.财务报表(未经审计) | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表 | 4 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表 | 5 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益变动表 | 6 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 | 7 |
未经审计综合财务报表简明说明: | 8 |
注1-陈述依据 | 8 |
附注2--最近发布的会计声明 | 8 |
附注3-银行现金及到期款项 | 9 |
附注4-证券 | 9 |
附注5-贷款 | 12 |
附注6-贷款信贷损失拨备 | 20 |
附注7-租契 | 22 |
注8-联邦住房贷款银行垫款 | 23 |
附注9-股东权益 | 23 |
附注10-衍生金融工具 | 25 |
附注11-公允价值计量 | 27 |
附注12--与客户签订合同的收入 | 32 |
附注13-界定福利养恤金计划 | 34 |
附注14-以股份为基础的薪酬安排 | 34 |
注15-业务细分 | 34 |
附注16-其他全面收益(亏损) | 36 |
附注17-普通股每股收益 | 37 |
附注18--承付款和或有事项 | 37 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 40 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
项目4.控制和程序 | 71 |
第二部分:其他信息 | |
项目1.法律诉讼 | 72 |
第1A项风险因素 | 72 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 72 |
项目6.展品 | 72 |
签名 | 73 |
第一部分:财务信息
项目1.年度财务报表
| | | | | |
华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
合并资产负债表(未经审计) | (千美元,面值除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产: | | | |
现金和银行到期款项 | $166,960 | | | $194,143 | |
短期投资 | 3,783 | | | 8,125 | |
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | 77,450 | | | 61,614 | |
| | | |
可供出售的债务证券,公允价值(摊销成本为#美元)952,618,扣除证券信贷损失准备金#美元。02021年3月31日;摊销成本为$881,570;扣除证券信贷损失准备金#美元0(2020年12月31日) | 948,094 | | | 894,571 | |
| | | |
| | | |
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 24,772 | | | 30,285 | |
贷款: | | | |
贷款总额 | 4,194,666 | | | 4,195,990 | |
减去:贷款信贷损失拨备 | 42,137 | | | 44,106 | |
净贷款 | 4,152,529 | | | 4,151,884 | |
房舍和设备,净值 | 28,953 | | | 28,870 | |
经营性租赁使用权资产 | 28,761 | | | 29,521 | |
对银行拥有的人寿保险的投资 | 84,749 | | | 84,193 | |
商誉 | 63,909 | | | 63,909 | |
可识别无形资产净额 | 6,079 | | | 6,305 | |
其他资产 | 133,350 | | | 159,749 | |
总资产 | $5,719,389 | | | $5,713,169 | |
负债: | | | |
存款: | | | |
无息存款 | $932,999 | | | $832,287 | |
有息存款 | 3,616,143 | | | 3,546,066 | |
总存款 | 4,549,142 | | | 4,378,353 | |
联邦住房贷款银行预付款 | 466,912 | | | 593,859 | |
| | | |
次级债券 | 22,681 | | | 22,681 | |
经营租赁负债 | 30,974 | | | 31,717 | |
其他负债 | 116,081 | | | 152,364 | |
总负债 | 5,185,790 | | | 5,178,974 | |
承担和或有事项(附注18) | | | |
股东权益: | | | |
普通股$.0625面值;授权60,000,000股份;17,363,457已发行及已发行的股份17,306,129在2021年3月31日发行的流通股和17,363,457已发行及已发行的股份17,265,337于2020年12月31日发行的已发行股票 | 1,085 | | | 1,085 | |
实收资本 | 124,882 | | | 125,610 | |
留存收益 | 429,598 | | | 418,246 | |
累计其他综合损失 | (20,006) | | | (7,391) | |
库存股,按成本价计算;57,328股票在2021年3月31日和98,120股票于2020年12月31日 | (1,960) | | | (3,355) | |
股东权益总额 | 533,599 | | | 534,195 | |
总负债和股东权益 | $5,719,389 | | | $5,713,169 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
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| | | | | |
华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
合并损益表(未经审计) | (美元和股票(千美元和千股,每股除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | | | |
利息收入: | | | | | | | |
贷款利息和手续费 | $34,159 | | | $40,008 | | | | | |
持有作出售用途的按揭贷款利息 | 441 | | | 285 | | | | | |
债务证券的应税利息 | 3,242 | | | 5,834 | | | | | |
| | | | | | | |
联邦住房贷款银行股票股息 | 133 | | | 640 | | | | | |
其他利息收入 | 33 | | | 349 | | | | | |
利息和股息收入合计 | 38,008 | | | 47,116 | | | | | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 3,663 | | | 8,536 | | | | | |
联邦住房贷款银行预付款 | 1,380 | | | 5,765 | | | | | |
次级债券 | 94 | | | 213 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出总额 | 5,137 | | | 14,514 | | | | | |
净利息收入 | 32,871 | | | 32,602 | | | | | |
信贷损失准备金 | (2,000) | | | 7,036 | | | | | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 34,871 | | | 25,566 | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | |
财富管理收入 | 9,895 | | | 8,689 | | | | | |
抵押银行业务收入 | 11,927 | | | 6,096 | | | | | |
卡交换费 | 1,133 | | | 947 | | | | | |
存款账户手续费 | 609 | | | 860 | | | | | |
贷款相关衍生收益 | 467 | | | 2,455 | | | | | |
银行自营寿险收入 | 556 | | | 564 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入 | 1,387 | | | 316 | | | | | |
非利息收入总额 | 25,974 | | | 19,927 | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | |
薪金和员工福利 | 21,527 | | | 19,468 | | | | | |
外包服务 | 3,200 | | | 3,000 | | | | | |
净入住率 | 2,128 | | | 2,019 | | | | | |
装备 | 994 | | | 977 | | | | | |
法律、审计和专业费用 | 597 | | | 822 | | | | | |
FDIC存款保险费 | 345 | | | 422 | | | | | |
广告和促销 | 222 | | | 259 | | | | | |
无形资产摊销 | 226 | | | 230 | | | | | |
| | | | | | | |
债务提前还款罚金 | 3,335 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用 | 2,139 | | | 3,256 | | | | | |
总非利息费用 | 34,713 | | | 30,453 | | | | | |
所得税前收入 | 26,132 | | | 15,040 | | | | | |
所得税费用 | 5,661 | | | 3,139 | | | | | |
净收入 | $20,471 | | | $11,901 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $20,415 | | | $11,869 | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 17,275 | | | 17,345 | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 17,431 | | | 17,441 | | | | | |
每股信息: | 普通股基本每股收益 | $1.18 | | | $0.68 | | | | | |
| 稀释后每股普通股收益 | $1.17 | | | $0.68 | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
综合全面收益表(未经审计) | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | $20,471 | | | $11,901 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
可供出售债务证券公允价值净变动 | (13,319) | | | 12,806 | | | | | |
现金流量套期保值公允价值净变动 | 297 | | | (1,050) | | | | | |
固定福利计划债务的净变化 | 407 | | | 410 | | | | | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | (12,615) | | | 12,166 | | | | | |
综合收益总额 | $7,856 | | | $24,067 | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
合并股东权益变动表(未经审计) | (美元和股票(千美元和千股)) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | 普普通通 已发行股票 | 普普通通 股票 | 实缴 资本 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 库存股 | 总计 |
2020年12月31日的余额 | 17,265 | | $1,085 | | $125,610 | | $418,246 | | ($7,391) | | ($3,355) | | $534,195 | |
净收入 | — | | — | | — | | 20,471 | | — | | — | | 20,471 | |
其他综合亏损总额,扣除税金后的净额 | — | | — | | — | | — | | (12,615) | | — | | (12,615) | |
宣布的现金股息($0.52每股) | — | | — | | — | | (9,119) | | — | | — | | (9,119) | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | 918 | | — | | — | | — | | 918 | |
| | | | | | | |
行使股票期权,发行其他与薪酬相关的股权奖励,扣除已交出的奖励 | 41 | | — | | (1,646) | | — | | — | | 1,395 | | (251) | |
| | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | 17,306 | | $1,085 | | $124,882 | | $429,598 | | ($20,006) | | ($1,960) | | $533,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | 普普通通 已发行股票 | 普普通通 股票 | 实缴 资本 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | 库存股 | 总计 |
2019年12月31日的余额 | 17,363 | | $1,085 | | $123,281 | | $390,363 | | ($11,237) | | $— | | $503,492 | |
会计原则变更的累积影响-ASC 326 | — | | — | | — | | (6,108) | | — | | — | | (6,108) | |
净收入 | — | | — | | — | | 11,901 | | — | | — | | 11,901 | |
扣除税后的其他综合收入总额 | — | | — | | — | | — | | 12,166 | | — | | 12,166 | |
宣布的现金股息($0.51每股) | — | | — | | — | | (8,913) | | — | | — | | (8,913) | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | 758 | | — | | — | | — | | 758 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
行使股票期权,发行其他与薪酬相关的股权奖励,扣除已交出的奖励 | 14 | | — | | (872) | | — | | — | | 495 | | (377) | |
根据2019年股票回购计划购买的库存股 | (125) | | — | | — | | — | | — | | (4,322) | | (4,322) | |
2020年3月31日的余额 | 17,252 | | $1,085 | | $123,167 | | $387,243 | | $929 | | ($3,827) | | $508,597 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
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华盛顿信托银行公司及其子公司 | |
合并现金流量表(未经审计) | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $20,471 | | | $11,901 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
信贷损失准备金 | (2,000) | | | 7,036 | |
房舍和设备折旧 | 828 | | | 783 | |
| | | |
| | | |
债务证券和贷款的溢价和折价净摊销 | 882 | | | 1,519 | |
无形资产摊销 | 226 | | | 230 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 918 | | | 758 | |
行使股票期权和其他股权奖励的税收优惠(费用) | 9 | | | (85) | |
| | | |
银行自营寿险收入 | (556) | | | (564) | |
| | | |
贷款销售净收益,包括公允价值调整 | (11,858) | | | (6,013) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售贷款所得,净额 | 291,789 | | | 148,768 | |
用于销售的贷款 | (299,051) | | | (166,408) | |
| | | |
经营性租赁使用权资产减少 | 760 | | | 694 | |
经营租赁负债减少 | (744) | | | (677) | |
其他资产减少(增加) | 30,504 | | | (57,060) | |
(减少)其他负债增加 | (35,544) | | | 56,292 | |
用于经营活动的现金净额 | (3,366) | | | (2,826) | |
投资活动的现金流: | | | |
购买: | 可供出售的债务证券:抵押贷款支持证券 | (130,496) | | | (70,924) | |
| 可供出售的债务证券:其他 | (77,528) | | | (45,000) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下列款项的到期日、催缴股款和本金支付: | 可供出售的债务证券:抵押贷款支持证券 | 114,653 | | | 43,750 | |
| 可供出售的债务证券:其他 | 20,000 | | | 70,000 | |
| | | | |
净赎回(购买)联邦住房贷款银行股票 | 5,513 | | | (2,723) | |
| | | |
| | | |
贷款净减少(增加) | 7,570 | | | (145,740) | |
| | | |
购买贷款 | (1,539) | | | (51,081) | |
出售因丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产所得收益 | — | | | 1,066 | |
购置房舍和设备 | (911) | | | (628) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (62,738) | | | (201,280) | |
融资活动的现金流: | | | |
存款净增量 | 170,789 | | | 207,432 | |
| | | |
联邦住房贷款银行预付款的收益 | 414,000 | | | 879,000 | |
偿还联邦住房贷款银行预付款 | (540,947) | | | (821,930) | |
| | | |
| | | |
购买的库存股 | — | | | (4,322) | |
| | | |
| | | |
行使股票期权和发行其他股权奖励的净收益,扣除已交出的奖励后的净额 | (251) | | | (377) | |
支付的现金股息 | (9,012) | | | (8,883) | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 34,579 | | | 250,920 | |
现金及现金等价物净(减)增 | (31,525) | | | 46,814 | |
期初现金及现金等价物 | 202,268 | | | 138,455 | |
期末现金和现金等价物 | $170,743 | | | $185,269 | |
| | | | |
非现金活动: | | | |
贷款注销 | $64 | | | $635 | |
转让给通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产的贷款 | — | | | 28 | |
补充披露: | | | |
利息支付 | $6,222 | | | $14,479 | |
缴纳所得税 | 1,641 | | | 1,036 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-7-
注1-陈述的基础
华盛顿信托银行是一家公众所有的注册银行控股公司,已选择成为一家金融控股公司。银行的子公司包括1800年成立的罗德岛特许商业银行韦斯特利(Westly)的华盛顿信托公司(Washington Trust Company)和韦斯顿证券公司(Weston Securities Corporation)。通过其子公司,Bancorp提供完整的金融服务产品线,包括商业、住宅和消费者贷款、零售和金融服务。华盛顿信托银行成立于1800年,是一家罗德岛特许商业银行,成立于1800年,是一家罗德岛特许商业银行。通过其子公司,Bancorp提供完整的金融服务产品线,包括商业、住宅和消费贷款、零售和金融服务。华盛顿信托银行成立于1800年,是一家罗德岛特许商业银行。
未经审计的综合财务报表包括Bancorp及其附属公司(统称为“公司”或“华盛顿信托”)的账目,所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
Bancorp还拥有两家资本信托公司的普通股,这两家公司已经发行了信托优先证券。这些资本信托是可变利益实体,Bancorp不是主要受益人,因此不合并。资本信托的唯一资产是Bancorp发行的次级债券,资本信托用发行信托优先证券和普通股的收益收购了这些债券。Bancorp于资本信托中的权益(分类于其他资产)及次级债券计入未经审核的综合资产负债表。次级债券的利息支出计入未经审计的综合收益表。
本公司的会计及报告政策符合美国公认的会计原则(“GAAP”)及银行业的一般惯例。 在编制财务报表时,管理层被要求做出影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及当期收入和费用的估计和假设,但实际结果可能与这些估计不同。特别容易发生变化的重大估计是确定贷款信贷损失拨备、商誉和可识别无形资产的估值以及固定收益养老金计划的会计处理。
本公司未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则编制的,用于10-Q表格的季度报告,不包括GAAP要求的所有信息和附注披露。管理层认为,所有调整(包括正常经常性调整)和披露被认为是公平列报随附的未经审计综合财务报表所必需的,均已包括在内。中期业绩不一定代表全年业绩。随附的未经审计的综合财务报表应与审计的综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表及其附注包括在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。
注2-最近发布的会计公告
2021年采用的会计准则
所得税-ASC 745
会计准则更新号2019-12《所得税--简化所得税会计处理》(《ASU:2019-12》)于2019年12月发布,旨在简化所得税会计处理。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。ASU 2019-12中的某些条款要求未来适用,其中一些条款要求通过对截至采纳年度初的留存收益进行累积效果调整来修改追溯应用,而其他条款则要求追溯适用于采纳后综合财务报表中列报的所有期间。本公司采纳了ASU 2019-12的规定,自2021年1月1日起生效,该规定对本公司的合并财务报表没有重大影响。
应收账款-ASC 310
会计准则更新号2020-08“对310-20分主题”应收账款--不可退还的费用和其他成本“的编纂改进”(“ASU 2020-08”)于2020年10月发布,以进一步澄清和更新亚利桑那州立大学2017-08年度“应收账款--不可退还的费用和其他成本”(分主题310-20:购买的可赎回债务证券的溢价摊销)(“ASU(2017-08)”)中先前发布的指导意见。亚利桑那州2017-08年度要求溢价摊销至最早的赎回日期,从而缩短了某些以溢价购买的可赎回债务证券的摊销期限。该公司在2017-08年度提前采用了ASU的规定,自2017年1月1日起生效。ASU在2020-08年度要求,在每个报告期,如果单个可赎回债务证券的摊销成本超过
发行人应在下一次赎回日偿还超额溢价,超额溢价应摊销至下一次赎回日。ASU 2020-08在截至2020年12月15日之后的财年有效,不允许提前采用。亚利桑那州立大学2020-08年度的规定必须具有前瞻性。本公司采纳了ASU 2020-08的规定,自2020年1月1日起生效,该规定对本公司的综合财务报表没有影响。
即将采用的会计准则
截至2021年3月31日,没有适用于该公司的最近发布的会计声明有待通过。
注3-银行的现金和到期款项
该行维持一定的平均准备金余额,以满足波士顿联邦储备银行(“FRB”)的要求.但这些准备金要求中的部分或全部可能用金库现金来满足.从2020年3月26日起,FRB将存款准备金率降至0%,以消除银行等存款机构维持FRB账户余额以满足存款准备金率的需要。结果,出现了不是截至2021年3月31日和2020年12月31日,未经审计的综合资产负债表中包括现金和银行到期的准备金余额。
现金和银行到期存款包括在其他银行的有息存款#美元。99.3300万美元和300万美元138.42021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。
有关质押给衍生交易对手的现金抵押品的额外披露,请参阅附注10。
注4-有价证券
可供出售的债务证券
下表列出了按主要证券类型和证券类别分列的摊销成本、未实现持股收益总额、未实现持股损失总额、证券信贷损失拨备(“ACL”)和证券公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2021年3月31日 | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $186,193 | | | $380 | | | ($4,622) | | | $— | | | $181,951 | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 741,924 | | | 11,479 | | | (10,416) | | | — | | | 742,987 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 13,345 | | | — | | | (437) | | | — | | | 12,908 | |
| | | | | | | | | |
公司债券 | 11,156 | | | — | | | (908) | | | — | | | 10,248 | |
可供出售的债务证券总额 | $952,618 | | | $11,859 | | | ($16,383) | | | $— | | | $948,094 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2020年12月31日 | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $131,186 | | | $628 | | | ($145) | | | $— | | | $131,669 | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 725,890 | | | 14,942 | | | (527) | | | — | | | 740,305 | |
| | | | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 13,341 | | | — | | | (672) | | | — | | | 12,669 | |
| | | | | | | | | |
公司债券 | 11,153 | | | — | | | (1,225) | | | — | | | 9,928 | |
可供出售的债务证券总额 | $881,570 | | | $15,570 | | | ($2,569) | | | $— | | | $894,571 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可供出售债务证券的摊余成本不包括应计应收利息#美元。2.1300万美元和300万美元2.4截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为3.8亿美元和1.8亿美元。应计应收利息计入
未经审计的综合资产负债表。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公允价值为美元的债务证券280.7300万美元和300万美元291.9分别为波士顿联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款、FRB贴现窗口的潜在借款、某些公共存款和其他用途质押了100万美元。有关FHLB借款的额外披露,请参阅附注8。
可供出售的债务证券的到期日时间表如下。抵押贷款支持证券是根据加权平均到期日纳入的,并根据预期的提前还款进行了调整。*所有其他债务证券都是根据合同到期日纳入的。实际到期日可能与提交的金额不同,因为某些发行人有权在有或没有赎回或提前还款处罚的情况下赎回或预付债务。
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | |
2021年3月31日 | 摊销成本 | 公允价值 | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $167,840 | | $168,061 | | | | | |
在一年到五年后到期 | 378,248 | | 378,259 | | | | | |
在五年到十年后到期 | 332,266 | | 328,056 | | | | | |
十年后到期 | 74,264 | | 73,718 | | | | | |
债务证券总额 | $952,618 | | $948,094 | | | | | |
上表包括摊销成本余额为#美元的债务证券。209.4百万美元,公允价值为$203.8可赎回证券的最终到期日为2021年3月31日,可由发行人酌情赎回。可赎回证券的最终到期日范围为3五年来16年头,呼叫功能范围从1月至1年。
可供出售债务证券减值评估
管理层定期评估投资证券的公允价值下降。债务证券的未实现亏损可能源于当前的市场状况、购买时以来的利率上升、投资的结构性变化。特定发行人的盈利质量,或发行人的信用质量恶化。资产管理公司对定性和定量因素进行评估,以评估是否存在减值。
当任何本金或利息支付拖欠超过90天,或者如果利息或本金的全部收回变得不确定时,债务证券就处于非应计状态。以非应计项目为基础的债务担保的应计利息与利息收入相抵。截至2021年3月31日和2020年3月31日,没有非应计状态的债务证券,因此,在截至2021年和2020年3月31日的三个月,没有与利息收入相反的债务证券相关的应计利息。
下表汇总了未实现亏损头寸中的可供出售的债务证券,其中证券的信用损失准备金尚未记录,并按证券处于连续未实现亏损头寸的时间长短分开:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
2021年3月31日 | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 |
美国政府资助企业的义务 | 12 | | | $135,278 | | ($4,622) | | | — | | | $— | | $— | | | 12 | | | $135,278 | | ($4,622) | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 40 | | | 415,160 | | (10,416) | | | — | | | — | | — | | | 40 | | | 415,160 | | (10,416) | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | — | | | — | | — | | | 5 | | | 12,908 | | (437) | | | 5 | | | 12,908 | | (437) | |
公司债券 | — | | | — | | — | | | 3 | | | 10,248 | | (908) | | | 3 | | | 10,248 | | (908) | |
总计 | 52 | | | $550,438 | | ($15,038) | | | 8 | | | $23,156 | | ($1,345) | | | 60 | | | $573,594 | | ($16,383) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
2020年12月31日 | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 |
美国政府资助企业的义务 | 6 | | | $63,856 | | ($145) | | | — | | | $— | | $— | | | 6 | | | $63,856 | | ($145) | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 16 | | | 107,283 | | (527) | | | — | | | — | | — | | | 16 | | | 107,283 | | (527) | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | — | | | — | | — | | | 5 | | | 12,669 | | (672) | | | 5 | | | 12,669 | | (672) | |
公司债券 | — | | | — | | — | | | 3 | | | 9,928 | | (1,225) | | | 3 | | | 9,928 | | (1,225) | |
总计 | 22 | | | $171,139 | | ($672) | | | 8 | | | $22,597 | | ($1,897) | | | 30 | | | $193,736 | | ($2,569) | |
证券发行人的信贷质素进一步恶化、金融服务业状况恶化、当前经济环境恶化或房地产价值进一步下跌等,都可能进一步影响这些证券的公允价值,增加某些未变现亏损被列为信贷亏损的可能性,并可能导致该公司发生资产减值。
美国政府机构和美国政府支持的企业证券(包括抵押贷款支持证券)的义务
美国政府机构和美国政府支持的债务证券(包括抵押贷款支持证券)的未实现亏损总额,主要是由于购买时以来利率的相对变化。这些证券的合同现金流由美国政府机构和美国政府支持的企业提供担保。这些证券的发行人继续及时支付本金和利息,截至2021年3月31日,这些证券中没有一种逾期。管理层认为,这些债务证券的未实现亏损是投资利差和利率变动的函数,而不是信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外,该公司并不打算出售这些证券,而且很可能不会要求该公司在收回其成本基础(可能是到期的成本基础)前出售这些证券。因此,截至2021年3月31日,没有记录证券信贷损失拨备。
个人名称发行人信托优先债务证券
在截至2021年3月31日的未实现亏损头寸中包括的债务证券包括五由以下机构发行的信托优先证券四银行部门的个别公司。*根据截至本报告提交日期可获得的信息,我们投资组合中持有的所有个人名称发行人信托优先债务证券继续按预期计息和付款,发行人没有延迟付款或违约。管理层在考虑发行人的财务状况、报告的发行人的监管资本比率、信用评级(包括截至报告期日期的有效评级)以及报告期日期与本报告提交日期之间的信用评级变化等因素后,审查了这些证券的可回收性。二个人名称发行人信托优先债务证券,摊销成本为$4.0百万美元和未实现亏损$202被标准普尔公司(Standard&Poors,Inc.)评为低于投资级的10万家公司。我们注意到,从2021年3月31日到本报告提交日期,没有进一步下调至低于投资级的评级。管理层认为,这些债务证券的未实现亏损主要是由于投资利差和利率的变化,而不是债务证券发行人信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外,本公司不打算出售这些证券,很可能不会要求本公司在收回成本基础之前出售这些证券。2021年。
公司债券
截至2021年3月31日,该公司拥有三持有未实现亏损总计为美元的公司债券908一千个。这些投资级公司债券是由金融服务业的大公司发行的。这些证券的发行人继续及时支付本金和利息,截至2021年3月31日,这些证券中没有一种逾期。管理层经考虑发行人的财务状况、发行人报告的监管资本比率、信用评级(包括截至报告期日期的有效评级)、报告期日期与本报告提交日期之间的信用评级变化以及其他信息后,审查了这些证券的可回收性。管理层认为,这些债务证券的未实现亏损主要是由于
投资利差和利率,而不改变债务证券发行人的信用质量。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外,该公司并不打算出售该等证券,而该公司很可能不会被要求在收回其成本基准(可能是到期日)前出售该等证券,因此,于2021年3月31日并无信贷损失拨备。
注5-贷款
以下为贷款摘要:
| | | | | | | | |
(千美元) | 三月三十一号, 2021 | 2020年12月31日 |
商业广告: | | |
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| | |
商业地产(1) | $1,618,540 | | $1,633,024 | |
工商业(2) | 840,585 | | 817,408 | |
总商业广告 | 2,459,125 | | 2,450,432 | |
住宅房地产: | | |
| | |
| | |
住宅房地产(3) | 1,457,490 | | 1,467,312 | |
消费者: | | |
| | |
| | |
房屋净值 | 256,799 | | 259,185 | |
其他(4) | 21,252 | | 19,061 | |
总消费额 | 278,051 | | 278,246 | |
贷款总额(5) | $4,194,666 | | $4,195,990 | |
(1)商业房地产(“CRE”)包括主要由创收财产担保的商业抵押,以及建设和开发贷款。建设和开发贷款是向企业发放的,用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。
(2)商业和工业(“C&I”)包括对企业和个人的贷款,其中一部分全部或部分以房地产为抵押。C&I还包括$228.6300万美元和300万美元199.8截至2021年3月31日和2020年12月31日,PPP贷款分别为3.8亿美元和3.8亿美元。
(3)住宅房地产由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成。
(4)其他包括以通用航空飞机担保的个人贷款和其他个人分期付款贷款。
(5)包括净未摊销贷款发放费#美元223截至2021年3月31日,净未摊销贷款发放成本为1,000美元1.5百万美元,截至2020年12月31日,购买贷款的未摊销净保费为$653一千美元787分别为2021年3月31日和2020年12月31日的千人。
贷款余额不包括应计应收利息#美元。11.8300万美元和300万美元11.3截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为3.8亿美元和1.8亿美元。应计应收利息计入未经审计的综合资产负债表中的其他资产。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,贷款总额为2.1根据一项一揽子质押协议,FHLB和FRB被质押了10亿美元作为抵押品。有关借款的额外披露,请参阅附注8。
CARE法案下的贷款修改
本公司已选择根据经冠状病毒回应和救济补充拨款法案(“CRRSA法案”)修订的“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法案”)第4013条对符合条件的贷款修改进行核算。要符合资格,贷款修改必须:(1)与新冠肺炎疫情有关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)总统于2020年3月13日宣布的关于新冠肺炎爆发的国家紧急状态终止之日后60天或(B)2022年1月1日之间签立,以较早者为准。符合条件的贷款修改不需要被归类为问题债务重组(TDR),只要它们按照修改后的条款执行,就不会报告为逾期。利息收入将继续确认,除非根据非权责发生制贷款会计政策将贷款置于非权责发生制状态。
自新冠肺炎大流行开始到2021年3月31日,华盛顿信托公司在652贷款总额为$727百万美元。根据修订后的CARE法案第4013条,这些延期中的大多数符合条件的贷款修改。截至2021年3月31日,我们有积极的延期88贷款总额为$191.4百万美元,或5占总贷款的百分比,不包括Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款。
信用风险集中
我们贷款组合的很大一部分集中在新英格兰南部的借款人身上,投资组合的很大一部分是以这一地区的房地产为抵押的。独户、住宅和消费者借款人履行还款承诺的能力通常取决于市场区域内的整体经济活动水平和房地产价值。商业借款人履行其还款承诺的能力取决于一般经济以及该公司所在市场区域的房地产经济部门的健康状况。
逾期贷款
逾期状态基于贷款的合同付款条款。下表列出了贷款的年龄分析,按贷款类别分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期天数 | | | | | | |
2021年3月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超过90岁 | | 逾期合计 | | 当前 | | 贷款总额 |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | $1,618,540 | | | $1,618,540 | |
工商业 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 840,584 | | | 840,585 | |
总商业广告 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2,459,124 | | | 2,459,125 | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 3,156 | | | 819 | | | 5,686 | | | 9,661 | | | 1,447,829 | | | 1,457,490 | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 577 | | | 68 | | | 486 | | | 1,131 | | | 255,668 | | | 256,799 | |
其他 | 28 | | | 3 | | | 88 | | | 119 | | | 21,133 | | | 21,252 | |
总消费额 | 605 | | | 71 | | | 574 | | | 1,250 | | | 276,801 | | | 278,051 | |
贷款总额 | $3,762 | | | $890 | | | $6,260 | | | $10,912 | | | $4,183,754 | | | $4,194,666 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期天数 | | | | | | |
2020年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超过90岁 | | 逾期合计 | | 当前 | | 贷款总额 |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | $265 | | | $— | | | $— | | | $265 | | | $1,632,759 | | | $1,633,024 | |
工商业 | 1 | | | 2 | | | — | | | 3 | | | 817,405 | | | 817,408 | |
总商业广告 | 266 | | | 2 | | | — | | | 268 | | | 2,450,164 | | | 2,450,432 | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 4,466 | | | 701 | | | 5,172 | | | 10,339 | | | 1,456,973 | | | 1,467,312 | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 894 | | | 129 | | | 644 | | | 1,667 | | | 257,518 | | | 259,185 | |
其他 | 23 | | | 7 | | | 88 | | | 118 | | | 18,943 | | | 19,061 | |
总消费额 | 917 | | | 136 | | | 732 | | | 1,785 | | | 276,461 | | | 278,246 | |
贷款总额 | $5,649 | | | $839 | | | $5,904 | | | $12,392 | | | $4,183,598 | | | $4,195,990 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的逾期贷款中包括非应计贷款$8.4300万美元和300万美元8.5分别为2000万人。
所有在2021年3月31日和2020年12月31日逾期90天或以上的贷款都被归类为非应计项目。
非权责发生制贷款
除若干正在收回的担保良好的贷款外,当该等贷款的本金及/或利息逾期90天或以上时,或管理层认为适当的较早时间,该等贷款将被置于非应计项目,并暂停确认利息。担保良好的贷款允许保持应计状态,前提是
本金和利息的全部收回是有保证的,贷款正在收回过程中。当管理层认为不能全额收回本金和利息时,贷款也被置于非权责发生制状态。当贷款被置于非权责发生制状态时,以前应计但未收回的利息将冲销当期收入。非应计贷款收到的后续利息支付将应用于贷款的未偿还本金余额或确认为利息收入,具体取决于管理层对贷款最终可收回性的评估。当贷款的本金和利息已持续一段时间,借款人已证明有能力遵守还款条件,并且管理层认为贷款完全可收回时,贷款就不再是应计项目。
下表列出了非权责发生制贷款的账面价值:
| | | | | | | | |
(千美元) | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
商业广告: | | |
商业地产 | $— | | $— | |
工商业 | — | | — | |
总商业广告 | — | | — | |
住宅房地产: | | |
住宅房地产 | 11,748 | | 11,981 | |
消费者: | | |
房屋净值 | 1,147 | | 1,128 | |
其他 | 88 | | 88 | |
总消费额 | 1,235 | | 1,216 | |
非权责发生制贷款总额 | $12,983 | | $13,197 | |
累计逾期90天或以上的贷款 | $— | | $— | |
账面价值为$的非应计贷款不需要ACL。4.3百万美元和$3.0截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为100万。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,由一至四户住宅物业担保的非应计贷款总额为$3.1300万美元和300万美元3.4分别有1.8亿人处于丧失抵押品赎回权的过程中。
非权责发生贷款#美元4.6百万美元和$4.7截至2021年3月31日和2020年12月31日,本金和利息的支付分别为当期100万美元。
没有重大承诺向贷款在2021年3月31日处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。
下表列出了非权责发生贷款确认的利息收入:
| | | | | | | | |
(千美元) | 确认利息收入 |
| | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 |
商业广告: | | |
商业地产 | $— | | $— | |
工商业 | 1 | | — | |
总商业广告 | 1 | | — | |
住宅房地产: | | |
住宅房地产 | 65 | | 168 | |
消费者: | | |
房屋净值 | 24 | | 23 | |
其他 | — | | — | |
总消费额 | 24 | | 23 | |
总计 | $90 | | $191 | |
问题债务重组
当满足两个条件时,修改或续订的贷款被认为是TDR:(1)借款人遇到财务困难;(2)为借款人的利益做出让步,否则借款人或具有类似信用风险特征的交易不会考虑这些优惠。这些优惠可能包括修改债务条款,例如延期付款、延长到期日、减少本金余额、降低除正常市场利率调整以外的规定利率,或这些优惠的组合。债务可能会被分成两部分,重组后的债务的每一部分都有单独的条款。重组贷款,而不是积极强制收回贷款,可能会增加最终收回贷款的可能性,从而使公司受益。
当管理层在报告日期合理地预期将与个人借款人签订TDR时,公司的ACL反映了TDR的影响。TDR被认为是合理的预期,不晚于管理层得出结论认为修改是最佳行动方案,而且陷入困境的借款人至少有可能接受某种形式的让步以避免违约。对合理预期的TDR和执行的TDR进行单独评估,以确定所需的ACL。不涉及低于市价的利率优惠,并在一段合理时间内按照经修改的合约条款履行的TDR,可根据贷款的基本风险特征纳入本公司现有的资金池,以衡量ACL。
根据管理层对贷款可收集性的评估,TDR被分为应计和非应计两类。在重组时已经处于非应计状态的贷款通常在管理层考虑将此类贷款恢复到应计状态之前,通常保持非应计状态约六个月。如果借款人未能遵守重组条款,且管理层认为借款人不太可能在短期内恢复合规状态并全额收回本金,则应计重组贷款被置于非应计状态。
TDR从重组之日起至少一年内都是这样报告的。在重组后的几年里,如果重组不涉及低于市场的利率优惠,并且贷款在合理的一段时间内根据修改后的合同条款履行,TDR就会从这个类别中删除。
已记录的TDR投资包括未偿还本金余额、扣除冲销和未摊销递延贷款发放费和成本后的净额。对于应计TDR,记录的投资还包括应计利息。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,不是在TDR中修改的贷款。
下表列出了对TDR的记录投资以及与TDR相关的某些其他信息:
| | | | | | | | |
(千美元) | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
累计TDR | $12,443 | | $13,418 | |
非应计TDR | 1,935 | | 2,345 | |
总TDR | $14,378 | | $15,763 | |
| | |
贷款ACL中包括的TDR的特定准备金 | $161 | | $159 | |
向持有TDR的借款人提供贷款的额外承诺 | $— | | $— | |
下表显示了在过去12个月内修改的、存在付款违约的TDR的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 贷款数量 | | 记录的投资 |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
付款违约的TDRS: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅房地产 | 1 | | | — | | | $396 | | | $— | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
个别分析贷款
单独分析的贷款包括非应计商业贷款、合理预期的TDR和已执行的TDR,以及基于潜在风险特征和管理层对个别贷款的酌情决定权的某些其他贷款。 分析这类贷款。截至2021年3月31日,单独分析的贷款的账面价值为美元。16.81000万美元,其中1,300万美元6.91.3亿被认为是抵押品依赖的。截至2020年12月31日,单独分析的贷款的账面价值为美元。18.31000万美元,其中1,300万美元8.41.3亿被认为是抵押品依赖的。
对于抵押品依赖型贷款,如管理层已确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权,或借款人出现财务困难,而贷款的偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供,则ACL是根据抵押品的公允价值与截至计量日期的贷款的摊销成本基础之间的差额来计量的。有关个别分析抵押品依赖贷款的公允价值的额外披露,请参阅附注11。
下表列出了抵押品依赖型个别分析贷款的账面价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | 相关津贴 | | 账面价值 | 相关津贴 |
商业广告: | | | | | |
商业地产(1) | $958 | | $— | | | $1,792 | | $— | |
工商业(2) | 398 | | — | | | 451 | | — | |
总商业广告 | 1,356 | | — | | | 2,243 | | — | |
住宅房地产: | | | | | |
住宅房地产(3) | 5,332 | | — | | | 5,947 | | 38 | |
消费者: | | | | | |
房屋净值(3) | 254 | | 183 | | | 254 | | 183 | |
其他 | — | | — | | | — | | — | |
总消费额 | 254 | | 183 | | | 254 | | 183 | |
总计 | $6,942 | | $183 | | | $8,444 | | $221 | |
(1) 由创收财产担保。
(2) 由企业资产担保。
(3) 由一到四户住宅物业担保。
信用质量指标
商品化
该公司利用内部评级系统为其每笔商业贷款分配风险。贷款的评级范围从1到10。这一级别可以分为三大类,包括1至6级的“通过”,7级贷款的“特别提及”,以及8级、9级或10级贷款的“分类”。贷款风险评级系统考虑的参数包括借款人的财务状况、借款人在贷款条款方面的表现、抵押品的充足性、担保的充足性和其他信用质量特征。该公司在设立适当的贷款信贷损失拨备时,会将风险评级与其他信贷属性一并考虑。有关更多信息,请参见注释6。
商业贷款类别说明如下:
通行证-信用质量可接受的贷款,定义为从高级或非常强大到地位较低的贷款。优良或非常强的信用质量的特征是现金抵押程度高或资产负债表流动性强。地位较低的贷款具有可接受的信用质量水平,但可能在抵押品充足率、现金流、业绩等各种信用指标方面表现出一些弱点,或者可能是在一个行业或已知风险程度较高的贷款类型中。这些弱点可能会通过次级还款来源(包括小企业管理局(SBA)担保)得到缓解。
特别提到-有潜在弱点的贷款值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化,或者在未来某个日期导致银行作为债权人的地位恶化。特别提及的资产不属于不利分类,也不会使银行面临足够的风险,不足以保证不利分类。这些情况的例子包括但不限于过时或质量差的财务数据、流动性和杠杆的压力、经营业绩的亏损或负面趋势、边际现金流、入住率疲软或商业房地产的趋势以及频繁的拖欠。
分类贷款-根据银行业监管机构提供的指导方针,根据标准识别为“不合格”、“可疑”或“亏损”的贷款。“不合格”贷款定义了一些弱点,这些弱点可能导致付款违约或本金风险敞口,但目前还不确定。这类贷款往往依赖于抵押品清算、次要偿还来源或正常业务过程之外的事件。这些贷款受到密切关注,要么已经处于非应计项目状态,要么当管理层确定存在收回不确定性时,可能处于非应计项目状态。“可疑”贷款被置于非权责发生状态,有很高的损失概率,但损失的程度很难量化,因为依赖于价值难以确定的抵押品,或者依赖于一些缺乏确定性的近期事件。“损失”类别的贷款通常被认为是无法收回的,或者付款的时间或金额不能
下定决心。“损失”并不意味着贷款没有收回价值,而是说,继续持有资产是不切实际或不可取的。
该公司的程序要求,只要有信息表明需要改变,就应修订贷款风险评级和分类。管理层每季度审查一次受关注的资产清单,该清单通常包括风险评级为6级或更差的商业贷款、高杠杆交易贷款、高波动性商业房地产和其他精选贷款。管理层的审查重点放在贷款的现状、风险评级的适当性和改善信用的策略上。第三方每年进行一次信用审查计划,以对商业贷款组合的信誉、承保和信用风险管理实践的质量以及风险评级分类的适当性进行独立评估。这项审查的补充是对商业贷款组合进行有选择的有针对性的内部审查。
住宅和消费者
管理层使用贷款类型的拖欠信息,持续监控相对同质的住宅房地产和消费贷款组合。
此外,还利用其他技术对住宅房地产贷款和房屋净值消费贷款的信用恶化指标进行了监测。这些技术包括定期跟踪贷款,更新公平艾萨克公司(“FICO”)得分和更新估计贷款与价值比率(“LTV”)。LTV是根据地理位置、最初的评估价值和房价中值的变化等因素估计的,并考虑了贷款的年限。在确定住宅房地产和房屋净值消费信贷的定性损失因素时,将考虑这些分析的结果和其他信用审查程序,包括选定的有针对性的内部审查。
下表按信用质量指标和贷款组合细分汇总了截至2021年3月31日该公司的贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 按起始年度划分的定期贷款摊销成本 | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 在先 | 循环贷款摊销成本 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 |
商业广告: | | | | | | | | | |
CRE: | | | | | | | | | |
经过 | $54,899 | | $284,731 | | $340,081 | | $223,920 | | $218,914 | | $374,800 | | $7,767 | | $2,360 | | $1,507,472 | |
特别提及 | — | | 689 | | 29,726 | | 39,470 | | 16,174 | | 23,324 | | 727 | | — | | 110,110 | |
分类 | — | | 958 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 958 | |
总CRE | 54,899 | | 286,378 | | 369,807 | | 263,390 | | 235,088 | | 398,124 | | 8,494 | | 2,360 | | 1,618,540 | |
C&I: | | | | | | | | | |
经过 | 99,420 | | 233,508 | | 93,874 | | 95,248 | | 55,001 | | 128,130 | | 96,981 | | 1,237 | | 803,399 | |
特别提及 | — | | 1,105 | | 713 | | 4,722 | | 6,702 | | 13,508 | | 3,675 | | — | | 30,425 | |
分类 | — | | 398 | | — | | — | | — | | 6,363 | | — | | — | | 6,761 | |
C&I合计 | 99,420 | | 235,011 | | 94,587 | | 99,970 | | 61,703 | | 148,001 | | 100,656 | | 1,237 | | 840,585 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | |
当前 | 119,706 | | 438,489 | | 227,838 | | 128,283 | | 130,769 | | 402,744 | | — | | — | | 1,447,829 | |
逾期 | — | | 238 | | 1,438 | | 1,309 | | 793 | | 5,883 | | — | | — | | 9,661 | |
住宅房地产总量 | 119,706 | | 438,727 | | 229,276 | | 129,592 | | 131,562 | | 408,627 | | — | | — | | 1,457,490 | |
消费者: | | | | | | | | | |
房屋净值: | | | | | | | | | |
当前 | 1,791 | | 8,710 | | 6,097 | | 3,535 | | 1,222 | | 4,787 | | 219,028 | | 10,498 | | 255,668 | |
逾期 | — | | — | | — | | 24 | | — | | 68 | | 185 | | 854 | | 1,131 | |
总房屋净值 | 1,791 | | 8,710 | | 6,097 | | 3,559 | | 1,222 | | 4,855 | | 219,213 | | 11,352 | | 256,799 | |
其他: | | | | | | | | | |
当前 | 3,799 | | 5,119 | | 1,804 | | 1,147 | | 1,489 | | 7,514 | | 260 | | 1 | | 21,133 | |
逾期 | 13 | | 11 | | — | | — | | 7 | | 88 | | — | | — | | 119 | |
总计其他 | 3,812 | | 5,130 | | 1,804 | | 1,147 | | 1,496 | | 7,602 | | 260 | | 1 | | 21,252 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
贷款总额 | $279,628 | | $973,956 | | $701,571 | | $497,658 | | $431,071 | | $967,209 | | $328,623 | | $14,950 | | $4,194,666 | |
下表按信用质量指标和贷款组合细分汇总了截至2020年12月31日该公司的贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 按起始年度划分的定期贷款摊销成本 | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款摊销成本 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 |
商业广告: | | | | | | | | | |
CRE: | | | | | | | | | |
经过 | $283,341 | | $353,875 | | $260,917 | | $236,310 | | $136,490 | | $249,359 | | $10,333 | | $2,386 | | $1,533,011 | |
特别提及 | 756 | | 20,235 | | 39,387 | | 16,222 | | 11,318 | | 10,367 | | 771 | | — | | 99,056 | |
分类 | 957 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 957 | |
总CRE | 285,054 | | 374,110 | | 300,304 | | 252,532 | | 147,808 | | 259,726 | | 11,104 | | 2,386 | | 1,633,024 | |
C&I: | | | | | | | | | |
经过 | 293,493 | | 95,775 | | 98,146 | | 56,792 | | 44,445 | | 91,128 | | 95,817 | | 1,296 | | 776,892 | |
特别提及 | 1,123 | | 722 | | 3,210 | | 6,839 | | 3,141 | | 14,853 | | 3,806 | | 56 | | 33,750 | |
分类 | 403 | | — | | — | | — | | — | | 6,363 | | — | | — | | 6,766 | |
C&I合计 | 295,019 | | 96,497 | | 101,356 | | 63,631 | | 47,586 | | 112,344 | | 99,623 | | 1,352 | | 817,408 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | |
当前 | 463,477 | | 253,228 | | 146,839 | | 155,976 | | 128,139 | | 309,314 | | — | | — | | 1,456,973 | |
逾期 | 238 | | 1,698 | | 1,310 | | 886 | | 110 | | 6,097 | | — | | — | | 10,339 | |
住宅房地产总量 | 463,715 | | 254,926 | | 148,149 | | 156,862 | | 128,249 | | 315,411 | | — | | — | | 1,467,312 | |
消费者: | | | | | | | | | |
房屋净值: | | | | | | | | | |
当前 | 9,838 | | 6,771 | | 3,898 | | 1,474 | | 1,217 | | 3,955 | | 219,085 | | 11,280 | | 257,518 | |
逾期 | — | | 35 | | 24 | | — | | — | | 186 | | 310 | | 1,112 | | 1,667 | |
总房屋净值 | 9,838 | | 6,806 | | 3,922 | | 1,474 | | 1,217 | | 4,141 | | 219,395 | | 12,392 | | 259,185 | |
其他: | | | | | | | | | |
当前 | 5,214 | | 2,241 | | 1,237 | | 1,544 | | 548 | | 7,850 | | 308 | | 1 | | 18,943 | |
逾期 | 19 | | 1 | | — | | — | | 88 | | 7 | | 3 | | — | | 118 | |
总计其他 | 5,233 | | 2,242 | | 1,237 | | 1,544 | | 636 | | 7,857 | | 311 | | 1 | | 19,061 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
贷款总额 | $1,058,859 | | $734,581 | | $554,968 | | $476,043 | | $325,496 | | $699,479 | | $330,433 | | $16,131 | | $4,195,990 | |
按照行业惯例,华盛顿信托可以在商业贷款到期时或之前续签。在上面的表格中,续订在获得批准之前要经过全面的信用评估,并报告为续订期间的原始续订。
注6-贷款信贷损失准备
贷款的ACL是管理层对报告日期贷款预期年限内预期信贷损失的估计。贷款ACL的水平是基于管理层对来自内部和外部来源的所有相关信息的持续审查,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。历史信用损失经验为违约损失的计算和预期信用损失的估计提供了依据。对历史信息的调整是根据特定风险特征的差异进行的,例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异,以及环境条件的变化,这些差异可能没有反映在历史损失率中。
根据ACL政策,不少于每年对该方法进行审查。2021年第一季度,管理层更新了集合贷款的ACL方法,在确定每个贷款组合部门的违约概率时纳入了其他计量经济学因素。计量经济学因素是根据每个贷款组合部分的因素与信贷损失的相关性来选择的。从2021年1月1日起,以下计量因素用于确定每个贷款组合部分的违约概率;商业房地产和其他消费贷款组合部分使用全国失业率(“NUR”)和国内生产总值(GDP)计量因素;住宅房地产和房屋净值组合部分使用NUR和全国房价指数(“HPI”)计量因素;商业和工业贷款组合部分使用NUR计量因素。在2021年1月1日之前,仅使用NUR来确定每个贷款组合部门的违约概率。
下表列出了截至2021年3月31日的三个月ACL中关于贷款的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
期初余额 | $22,065 | | $12,228 | | $34,293 | | $8,042 | | $1,300 | | $471 | | $1,771 | | $44,106 | |
| | | | | | | | |
冲销 | — | | (3) | | (3) | | (50) | | — | | (11) | | (11) | | (64) | |
恢复 | — | | 2 | | 2 | | 33 | | 2 | | 9 | | 11 | | 46 | |
备抵 | (768) | | 162 | | (606) | | (1,556) | | 129 | | 82 | | 211 | | (1,951) | |
期末余额 | $21,297 | | $12,389 | | $33,686 | | $6,469 | | $1,431 | | $551 | | $1,982 | | $42,137 | |
下表列出了截至2020年3月31日的三个月贷款损失准备中的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
期初余额 | $14,741 | | $3,921 | | $18,662 | | $6,615 | | $1,390 | | $347 | | $1,737 | | $27,014 | |
采用ASC 326 | 3,405 | | 3,029 | | 6,434 | | 221 | | (106) | | (48) | | (154) | | 6,501 | |
冲销 | (153) | | (294) | | (447) | | — | | (173) | | (15) | | (188) | | (635) | |
恢复 | — | | 4 | | 4 | | — | | 1 | | 7 | | 8 | | 12 | |
备抵 | 1,743 | | 3,671 | | 5,414 | | 893 | | 323 | | 143 | | 466 | | 6,773 | |
期末余额 | $19,736 | | $10,331 | | $30,067 | | $7,729 | | $1,435 | | $434 | | $1,869 | | $39,665 | |
注7-租契
该公司已承诺根据不可撤销的经营租约租用营业处所,并决定有关安排在开始时是否符合租约的定义。经营租赁使用权(“ROU”)资产为#美元。28.8300万美元和300万美元29.5截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为3.8亿美元和1.8亿美元。经营租赁负债总额为#美元。31.0300万美元和300万美元31.7截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为3.8亿美元和1.8亿美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,有不是尚未开始的经营租赁。
经营性租赁的租金费用在租赁期内以直线方式确认,总额为#美元。1.0百万美元和$964截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为1000美元。可变租赁组成部分,如消费者物价指数调整,在发生时计入费用,不包括在ROU资产和经营租赁负债中。
下表载列有关该公司经营租约的资料:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
加权平均贴现率 | 3.35 | % | | 3.34 | % |
租约到期日的范围 | 4几个月-20年份 | | 7几个月-20年份 |
租约续订选项的范围 | 1年份-5年份 | | 1年份-5年份 |
加权平均剩余租期 | 13.2年份 | | 13.4年份 |
下表显示公司于2021年3月31日经营租赁条款下的未贴现年度租赁付款,包括与未经审计综合资产负债表确认的经营租赁负债现值的对账:
| | | | | |
(千美元) | |
2021年4月1日至2021年12月31日 | $2,932 | |
2022 | 3,889 | |
2023 | 3,828 | |
2024 | 3,617 | |
2025 | 2,879 | |
2026年及其后 | 22,046 | |
经营租赁支付总额(1) | 39,191 | |
减去:利息 | 8,217 | |
经营租赁负债现值(2) | $30,974 | |
(1) 包括$2.1百万美元与延长租赁期限的选择权有关,这些选择权合理地确定将被行使。
(2) 包括短期经营租赁负债#美元2.9百万美元。
下表列出了租赁费用总额和运营现金流的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | | |
租赁费: | | | | | |
经营租赁费用 | $1,005 | | $951 | | | | |
可变租赁费用 | 15 | | 13 | | | | |
租赁总费用(1) | $1,020 | | $964 | | | | |
已支付现金: | | | | | |
支付现金减少经营租赁负债 | $989 | | $934 | | | | |
(1) 在未经审计的综合收益表中计入占用费用净额。
注8-联邦住房贷款银行预付款
应付给FHLB的预付款为#美元。466.9百万美元和$593.92021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,世行可以获得一美元40.0百万未使用的信贷额度,还有剩余的可用借款能力#1.030亿美元和30亿美元969.7100万美元,分别与联邦住房金融局(FHLB)合作。银行向FHLB质押某些合格的投资证券和贷款作为抵押品。
下表列出了截至2021年3月31日FHLB未偿还预付款的到期日和加权平均利率:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 排定 成熟性 | | 加权 平均费率 |
2021年4月1日至2021年12月31日 | $416,787 | | | 0.41 | % |
2022 | 471 | | | 4.96 | |
2023 | 495 | | | 4.96 | |
2024 | 35,519 | | | 2.49 | |
2025 | 2,349 | | | 4.98 | |
2026年及其后 | 11,291 | | | 3.25 | |
2021年3月31日的余额 | $466,912 | | | 0.67 | % |
注:9-股东权益
股票回购计划
本公司于2020年12月1日通过的股票回购计划(“2020年回购计划”)授权回购最多850,000股票,或大约5%,占该公司已发行普通股的百分比。这项权力可不时行使,并可按市场情况所需的数额行使,并须视乎监管因素而定。回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、公司和监管要求、市场状况以及其他公司流动性要求和优先事项。2020回购计划将于2021年10月31日到期,可随时修改、暂停或终止。截至2021年3月31日,不是根据2020年的回购计划,已经回购了股票。
监管资本要求
2021年3月31日的资本水平超过了监管机构的最低水平,被认为是“资本充足”。
下表列出了公司和银行的实际资本金额和比率,以及相应的最低和资本充足的监管金额和比率,这些金额和比率在各自的时期内有效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 实际 | | 出于资本充足率的目的 | | 根据即时纠正措施条款“资本充足” |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
2021年3月31日 | | | | | | | | | | | |
总资本(与风险加权资产之比): | | | | | | | | | | | |
公司 | $549,669 | | | 13.85 | % | | $317,554 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 544,695 | | | 13.72 | | | 317,526 | | | 8.00 | | | $396,907 | | | 10.00 | % |
一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 515,478 | | | 12.99 | | | 238,165 | | | 6.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 510,504 | | | 12.86 | | | 238,144 | | | 6.00 | | | 317,526 | | | 8.00 | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 493,479 | | | 12.43 | | | 178,624 | | | 4.50 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 510,504 | | | 12.86 | | | 178,608 | | | 4.50 | | | 257,990 | | | 6.50 | |
一级资本(按平均资产计算):(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 515,478 | | | 9.11 | | | 226,336 | | | 4.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 510,504 | | | 9.03 | | | 226,255 | | | 4.00 | | | 282,819 | | | 5.00 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
总资本(与风险加权资产之比): | | | | | | | | | | | |
公司 | 539,496 | | | 13.51 | | | 319,532 | | | 8.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 534,288 | | | 13.38 | | | 319,503 | | | 8.00 | | | 399,379 | | | 10.00 | |
一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 503,791 | | | 12.61 | | | 239,649 | | | 6.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 498,583 | | | 12.48 | | | 239,627 | | | 6.00 | | | 319,503 | | | 8.00 | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 481,792 | | | 12.06 | | | 179,737 | | | 4.50 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 498,583 | | | 12.48 | | | 179,721 | | | 4.50 | | | 259,596 | | | 6.50 | |
一级资本(按平均资产计算):(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 503,791 | | | 8.95 | | | 225,209 | | | 4.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 498,583 | | | 8.86 | | | 225,126 | | | 4.00 | | | 281,407 | | | 5.00 | |
(1) 杠杆率。
除上表所述资本充足所需的最低监管资本外,该公司还须以普通股形式维持最低2.50%的资本保存缓冲,以避免对资本分配和酌情奖金的限制。在2021年3月31日和2020年12月31日,该公司的资本水平超过了最低监管资本要求加上资本保存缓冲。
Bancorp拥有两家资本信托公司的普通股,这两家公司已经发行了信托优先证券。根据公认会计原则,资本信托被视为未合并的子公司。在2021年3月31日和2020年12月31日,美元22.0根据财务报告委员会的资本充足率指引,公司的一级资本中包括了2000万美元的信托优先证券,以供监管资本报告之用。
根据监管资本规则,公司选择了推迟会计准则编纂(ASC)第326号对其监管资本的估计影响的选项,延期两年,随后的三年过渡期截至2024年12月31日。因此,截至2021年3月31日和2020年12月31日的资本充足率和金额不包括增加的ACL对贷款和归因于采用ASC 326的无资金贷款承诺的影响,ASC 326于2020年1月1日生效,并根据近似的税后信贷损失拨备进行了调整。
可归因于ASC 326相对于递延期间发生的损失方法。延期结束时的累计差额将在2022年开始的三年过渡期内逐步计入监管资本。
注10-衍生金融工具
本公司的衍生金融工具用于管理本公司已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付的金额、时间和期限之间的差异,主要用于管理本公司的利率风险。此外,该公司亦订立利率衍生工具,以配合客户的业务需要。所有衍生品在资产负债表上确认为资产或负债,并按公允价值计量。*衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的指定。
利率风险管理协议
利率风险管理协议,例如上限、掉期和下限,是该公司利率风险管理策略的一部分。利率互换是指公司和另一方同意交换按名义本金计算的利息支付(例如,固定利率支付可变利率支付)的协议。利率上限和下限代表公司购买的期权,用于管理整个期权合同期限内支付的利率。与这些交易相关的信用风险是交易对手违约的风险。为尽量减低这方面的风险,该公司只与管理层认为信誉良好的高评级交易对手订立利率协议。这些协议的名义金额不代表双方交换的金额,因此不是潜在损失风险的衡量标准。
现金流对冲工具
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司二名义总金额为#美元的利率掉期合约60.0这些资金被指定为现金流对冲,以对冲与短期可变利率FHLB预付款相关的利率风险。利率互换将于2021年和2023年到期。
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动记录在其他全面收益中,随后在实现损益时重新分类为收益。
贷款相关衍生品合约
与客户签订利率掉期合约
本公司订立利率互换合约,以帮助商业贷款借款人管理其利率风险。*与商业贷款借款人订立的利率互换合约,可让他们将浮动利率贷款付款转换为固定利率贷款付款。*当本公司与商业贷款借款人订立利率掉期合约时,同时与第三方订立“镜像”掉期合约。当第三方以客户的固定利率贷款付款换取可变利率贷款付款时,本公司保留与潜在反失败有关的风险。*本公司保留与潜在的反失败有关的风险。*本公司与商业贷款借款人订立利率掉期合约,以帮助商业贷款借款人管理其利率风险。*与商业贷款借款人订立的利率掉期合约,允许他们将浮动利率贷款付款转换为固定利率贷款付款2021年和2020年12月31日,华盛顿信托与商业贷款借款人签订了名义金额为美元的利率互换合同。983.6百万美元和$991.0由于这些衍生品没有被指定为套期保值,因此公允价值的变动在收益中确认。
风险分担协议
该公司已与其他银行就商业贷款安排订立风险分担协议。参与银行为与借款人相关的利率互换合约的履约提供担保。这些衍生工具没有被指定为套期保值,因此,公允价值的变化在收益中确认。
根据风险分担协议(即衍生资产),本公司向参与银行支付费用,参与与商业借款人签订的利率掉期头寸相关的部分信用风险。根据风险参与协议(衍生品负债),本公司承担或参与与商业借款人的利率掉期头寸相关的部分信用风险,并收取从另一家银行收取的费用。
截至2021年3月31日,风险参与-退出协议和风险参与-加入协议的名义金额为$62.0300万美元和300万美元107.5分别为2000万美元和2000万美元61.6300万美元和300万美元92.7截至2020年12月31日,分别为3.8亿美元。
按揭贷款承诺
利率锁定承诺延伸至借款人,并与持有供出售的按揭贷款的来源有关。为了减轻与持有供出售的利率锁定和按揭贷款相关的利率风险和定价风险,本公司订立远期销售承诺。远期销售承诺是延迟交付或净结算标的工具的合同,例如住宅房地产抵押贷款,卖方同意在指定的未来日期交付指定的工具,或者以指定的价格或收益率交付指定的工具,或者以标的工具的净现金等值交付标的工具。利率锁定承诺和远期销售承诺都是衍生金融工具,但不符合对冲会计标准,因此,这些承诺的公允价值变动反映在收益中。
截至2021年3月31日,利率锁定承诺和远期销售承诺的名义金额为1美元。155.8300万美元和300万美元291.0分别为100万美元和300万美元167.7百万美元和$279.7截至2020年12月31日,分别为100万。
下表为未经审计的综合资产负债表中衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | 公允价值 | | | 公允价值 |
| 资产负债表位置 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 资产负债表位置 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率风险管理合同: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利率互换 | 其他资产 | $— | | | $— | | | 其他负债 | $1,569 | | | $1,958 | |
| | | | | | | | | |
未被指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | |
贷款相关衍生品合约: | | | | | | | | | |
与客户进行利率互换 | 其他资产 | 44,732 | | | 75,804 | | | 其他负债 | 3,589 | | | 68 | |
与交易对手进行镜像互换 | 其他资产 | 3,497 | | | 67 | | | 其他负债 | 44,903 | | | 76,248 | |
风险分担协议 | 其他资产 | 2 | | | 22 | | | 其他负债 | 1 | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
按揭贷款承诺: | | | | | | | | | |
利率锁定承诺 | 其他资产 | 2,776 | | | 7,202 | | | 其他负债 | 102 | | | — | |
远期销售承诺 | 其他资产 | 3,193 | | | — | | | 其他负债 | 666 | | | 2,914 | |
总金额 | | 54,200 | | | 83,095 | | | | 50,830 | | | 81,190 | |
减:偏移量(1) | | 3,495 | | | 67 | | | | 3,495 | | | 67 | |
衍生余额,扣除抵销后的净额 | | 50,705 | | | 83,028 | | | | 47,335 | | | 81,123 | |
减去:质押抵押品(2) | | — | | | — | | | | 39,945 | | | 74,698 | |
净额 | | $50,705 | | | $83,028 | | | | $7,390 | | | $6,425 | |
(1)与交易对手订立的利率风险管理合约及贷款相关衍生工具合约须遵守总净额结算安排。
(2)质押给衍生品交易对手的抵押品以现金形式存在。华盛顿信托未来可能需要根据未实现亏损头寸的潜在增加比例提供额外的抵押品。
下表列出了未经审计的综合股东权益变动表和未经审计的综合损益表中衍生工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 确认的损益 其他综合收入,税后净额 |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | | | |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率风险管理合同: | | | | | | | |
利率上限 | $— | | | $22 | | | | | |
利率互换 | 297 | | | (1,325) | | | | | |
利率下限 | — | | | 253 | | | | | |
总计 | $297 | | | ($1,050) | | | | | |
该公司以前将利率上限和利率下限合同指定为现金流对冲。2020年期间,利率上限和利率下限到期。
对于被指定为现金流对冲工具的衍生品,有关从累积的其他全面收益重新分类为收益的金额和地点的额外披露,请参阅附注16。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 得(损)额 在衍生工具收益中确认 |
| | | | |
截至3月31日的三个月, | 收入表所在地表 | 2021 | | 2020 | | | | |
未被指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | |
贷款相关衍生品合约: | | | | | | | | |
与客户进行利率互换 | 贷款相关衍生收益 | ($30,231) | | | $58,531 | | | | | |
与交易对手进行镜像互换 | 贷款相关衍生收益 | 30,683 | | | (56,190) | | | | | |
风险分担协议 | 贷款相关衍生收益 | 15 | | | 114 | | | | | |
| | | | | | | | |
按揭贷款承诺: | | | | | | | | |
利率锁定承诺 | 抵押银行业务收入 | (4,529) | | | 3,736 | | | | | |
远期销售承诺 | 抵押银行业务收入 | 7,285 | | | (3,634) | | | | | |
总计 | | $3,223 | | | $2,557 | | | | | |
注11-公允价值计量
本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整,并确定公允价值披露。按公允价值经常性记录的项目包括可供出售的证券、待售的抵押贷款和衍生品。此外,我们可能需要不时要求我们以公允价值记录其他非经常性资产,例如依赖于个别分析/受损贷款的抵押品、通过止赎或收回而获得的财产以及抵押服务权。这些非经常性公允价值调整通常涉及以下较低的适用范围:
公允价值是基于市场的计量,而不是特定于实体的计量。公允价值计量是根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定的。此外,GAAP还根据估值信息的类型(“投入”)是可观察的还是不可观察的,规定了估值技术的层次结构。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构:
•级别1-报价完全相同活跃市场中的资产或负债。
•级别2-报价相似的活跃市场中的资产或负债;活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。
•级别3-从估值技术派生的估值,其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素看不见的这些数据反映了该公司的市场假设。
公允价值期权选择
GAAP允许不可撤销的选择权选择公允价值会计,用于按合同对某些金融资产和负债进行初始和后续计量。按揭证券公司已为持有作出售用途的按揭贷款选择公允价值选项,以更好地配合贷款公允价值的变动,以及用作经济对冲的远期销售承诺合约的公允价值变动。
下表列出根据公允价值选择入账的待售按揭贷款摘要:
| | | | | | | | |
(千美元) | 三月三十一号, 2021 | 十二月三十一日, 2020 |
合计公允价值 | $77,450 | | $61,614 | |
总本金余额 | 76,619 | | 59,313 | |
公允价值与本金差额 | $831 | | $2,301 | |
根据公允价值期权选择入账的待售按揭贷款的公允价值变动(“公允价值期权调整”)计入未经审核综合收益表的按揭银行收入。公允价值期权调整为减少#美元。1.5截至2021年3月31日的三个月为4.5亿美元,而去年同期增加了1.8亿美元887在截至2020年3月31日的三个月里增加了10万人。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,没有持有的抵押贷款逾期90天或更长时间出售。
评估技术
债务证券
可供出售的债务证券按公允价值经常性记录。当可用时,本公司使用报价的市场价格来确定债务证券的公允价值;此类项目被归类为1级。在2021年3月31日和2020年12月31日没有持有1级债务证券。
二级债务证券的交易频率低于交易所交易工具。这些证券的公允价值是使用矩阵定价确定的,这些投入可以在市场上观察到,或者主要可以从可观察到的市场数据中得出或得到证实,但这一类别包括美国政府支持的企业的义务,包括抵押贷款支持证券、个人名称发行人信托优先债务证券和公司债券。
交易不活跃的债务证券,其公允价值是通过利用不可观察到的投入使用现金流来确定的,被归类为3级。在2021年3月31日和2020年12月31日,没有持有3级债务证券。
持有供出售的按揭贷款
持有待售按揭贷款的公允价值是根据二手市场上类似贷款的当前市场价格估计的,因此被归类为2级资产。
抵押品依赖个人分析/减值贷款
单独分析或先前被视为减值的抵押品依赖型贷款的公允价值是根据相关抵押品的评估公允价值确定的。这种抵押品主要包括房地产,其次是其他商业资产。对于预计将通过出售抵押品大幅偿还的抵押品依赖型贷款,管理层调整出售的估计成本的公允价值。管理层还可以调整评估价值,以反映估计的市场价值下降,或对由于其了解抵押品而产生的评估价值应用其他折扣。内部估值可用于确定其他企业资产的公允价值。抵押品依赖个别分析/减值贷款被归类为3级。
贷款服务权
在保留还本付息的情况下出售的贷款将确认还款权。还款权包括在未经审计的综合资产负债表中的其他资产中,并在估计的偿还期内作为抵押银行收入的抵销摊销。贷款偿还权根据其公允价值每季度进行减值评估。如果账面价值超过估计公允价值,则存在减值。减值是根据票据利率和贷款类型等同类特征,通过对贷款偿还权进行分层,按合计基础计量的。公允价值是使用独立的估值模型估计的,该模型估计预期现金流的现值,并纳入贴现率和预付款率的假设。任何减值都通过估值拨备和抵押贷款银行收入的减少来确认。贷款偿还权被归类为3级。
衍生物
利率上限、掉期和下限是在场外市场进行交易的,在场外市场上无法随时获得报价。公允价值的计量是使用独立的定价模型来确定的,这些模型主要利用市场可观察到的输入,例如不同期限的掉期利率和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。本公司评估交易对手的信贷风险,以及本公司的信贷风险。因此,在决定是否需要任何与信贷风险有关的公允价值调整时,会考虑本公司及其交易对手违约的可能性、其净风险敞口和剩余合约期等因素。评估交易对手风险的方法是对受总净额结算协议约束的头寸进行净额结算,以及考虑保证头寸的抵押品金额(如有)。该公司已确定,用于对其衍生头寸进行估值的大部分投入属于公允价值等级的第二级。然而,信用估值调整利用的是第3级投入。截至2021年3月31日和2020年12月31日,
本公司已评估信贷估值调整对其衍生工具持仓整体估值的影响,并已确定信贷估值调整对其衍生工具的整体估值并不重大。因此,本公司已将其衍生工具的整体估值列为2级。
远期贷款承诺(利率锁定承诺和远期销售承诺)的公允价值计量主要基于抵押贷款二级市场上类似资产的当前市场价格,因此被归类为2级资产。利率锁定承诺的公允价值也取决于贷款的最终结清。拖欠率是根据该公司的历史数据而厘定,并反映该公司对一项承担而导致结清贷款的可能性所作的最佳估计。虽然拉回利率属第三级投入,但地铁公司已评估拉出利率对其利率锁定承诺的整体估值的影响,并认为该等影响对整体估值并不重大。因此,该公司已将其利率锁定承诺列为第二级。
按公允价值经常性记录的项目
下表列出了按公允价值经常性报告的资产和负债余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 总计 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
2021年3月31日 |
资产: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $181,951 | | $— | | $181,951 | | $— | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 742,987 | | — | | 742,987 | | — | |
| | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,908 | | — | | 12,908 | | — | |
| | | | |
公司债券 | 10,248 | | — | | 10,248 | | — | |
持有供出售的按揭贷款 | 77,450 | | — | | 77,450 | | — | |
衍生资产 | 50,705 | | — | | 50,705 | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经常性公允价值总资产 | $1,076,249 | | $— | | $1,076,249 | | $— | |
负债: | | | | |
衍生负债 | $47,335 | | $— | | $47,335 | | $— | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经常性公允价值负债总额 | $47,335 | | $— | | $47,335 | | $— | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 总计 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
2020年12月31日 |
资产: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $131,669 | | $— | | $131,669 | | $— | |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 740,305 | | — | | 740,305 | | — | |
| | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,669 | | — | | 12,669 | | — | |
| | | | |
公司债券 | 9,928 | | — | | 9,928 | | — | |
| | | | |
持有供出售的按揭贷款 | 61,614 | | — | | 61,614 | | — | |
衍生资产 | 83,028 | | — | | 83,028 | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经常性公允价值总资产 | $1,039,213 | | $— | | $1,039,213 | | $— | |
负债: | | | | |
衍生负债 | $81,123 | | $— | | $81,123 | | $— | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
经常性公允价值负债总额 | $81,123 | | $— | | $81,123 | | $— | |
在非经常性基础上按公允价值记录的项目
下表列出了2021年3月31日持有的资产的账面价值,这些资产在截至2021年3月31日的三个月内减记为公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
| | |
资产: | | | | | | | |
抵押品依赖型个人分析贷款 | $944 | | | $— | | | $— | | | $944 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在非经常性基础上按公允价值计算的总资产 | $944 | | | $— | | | $— | | | $944 | |
下表列出了2020年12月31日持有的资产的账面价值,这些资产在截至2020年12月31日的年度内减记为公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
| | |
资产: | | | | | | | |
抵押品依赖型个人分析贷款 | $1,720 | | | $— | | | $— | | | $1,720 | |
还款权 | 7,434 | | | — | | | — | | | 7,434 | |
| | | | | | | |
在非经常性基础上按公允价值计算的总资产 | $9,154 | | | $— | | | $— | | | $9,154 | |
下表列出了按公允价值在非经常性基础上计量的资产的估值技术和不可观察的投入,公司利用第3级投入来确定公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 无法观察到的输入 | 使用的输入范围 (加权平均) |
2021年3月31日 |
抵押品依赖型个人分析贷款 | $944 | | 抵押品的评估 | 销售成本折扣 | 10% |
| | | 评估调整 | 0% |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 无法观察到的输入 | 使用的输入范围 (加权平均) |
2020年12月31日 |
抵押品依赖型个人分析贷款 | $1,720 | | 抵押品的评估 | 销售成本折扣 | 0% - 25% (11%) |
| | | 评估调整 | 0% - 100% (15%) |
| | | | |
还款权 | 7,434 | | 贴现现金流 | 贴现率 | 10% - 14% (10%) |
| | | 预付率 | 18% - 42% (21%) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
金融工具的价值评估
仅披露公允价值的金融工具的估计公允价值和相关账面金额如下所示期间的估计公允价值和相关账面金额。这些表格不包括账面价值接近公允价值的金融工具,例如现金及现金等价物、FHLB股票、应计应收利息、银行拥有的人寿保险、未到期存款和应计应付利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2021年3月31日 | 账面金额 | 总计 公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
金融资产: | | | | | |
| | | | | |
贷款,扣除贷款信贷损失拨备后的净额 | $4,152,529 | | $4,087,720 | | $— | | $— | | $4,087,720 | |
| | | | | |
财务负债: | | | | | |
定期存款 | $1,237,024 | | $1,241,936 | | $— | | $1,241,936 | | $— | |
FHLB进展 | 466,912 | | 470,727 | | — | | 470,727 | | — | |
次级债券 | 22,681 | | 19,805 | | — | | 19,805 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2020年12月31日 | 账面金额 | 总计 公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
金融资产: | | | | | |
| | | | | |
贷款,扣除贷款信贷损失拨备后的净额 | $4,151,884 | | $4,114,628 | | $— | | $— | | $4,114,628 | |
| | | | | |
财务负债: | | | | | |
定期存款 | $1,296,396 | | $1,302,128 | | $— | | $1,302,128 | | $— | |
FHLB进展 | 593,859 | | 602,000 | | — | | 602,000 | | — | |
次级债券 | 22,681 | | 19,422 | | — | | 19,422 | | — | |
注12-与客户签订合同的收入
下表汇总了未经审计的综合损益表中列报的总收入以及在ASC 606范围内与客户签订的合同的相关金额。如下所示,我们很大一部分收入被明确排除在ASC 606的范围之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 |
(千美元) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | | 收入(1) | ASC 606收入(2) |
净利息收入 | $32,871 | | $— | | | $32,602 | | $— | |
非利息收入: | | | | | |
基于资产的财富管理收入 | 9,583 | | 9,583 | | | 8,355 | | 8,355 | |
交易型财富管理收入 | 312 | | 312 | | | 334 | | 334 | |
财富管理总收入 | 9,895 | | 9,895 | | | 8,689 | | 8,689 | |
抵押银行业务收入 | 11,927 | | — | | | 6,096 | | — | |
卡交换费 | 1,133 | | 1,133 | | | 947 | | 947 | |
存款账户手续费 | 609 | | 609 | | | 860 | | 860 | |
贷款相关衍生收益 | 467 | | — | | | 2,455 | | — | |
银行自营寿险收入 | 556 | | — | | | 564 | | — | |
| | | | | |
其他收入 | 1,387 | | 1,245 | | | 316 | | 247 | |
非利息收入总额 | 25,974 | | 12,882 | | | 19,927 | | 10,743 | |
总收入 | $58,845 | | $12,882 | | | $52,529 | | $10,743 | |
(1)如综合损益表所报告。
(2)与ASC 606范围内客户的合同收入。
本公司确认属交易性质的收入,而该等收入是在某个时间点赚取的。在某一时间点确认的收入包括卡交换费(与借记卡交易有关的费用收入)、自动柜员机(“ATM”)费用、电汇费用、透支费用以及止付和退回支票费用。此类收入来自交易信息,并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认为收入。
该公司在一段时间内确认收入,通常是每月一次,因为服务的履行和履行义务的履行。这些收入包括财富管理收入和存款账户服务费。财富管理收入分为基于资产的收入和基于交易的收入。基于资产的收入包括信托和投资管理费,这些费用是根据管理下的资产价值的一定比例赚取的。基于交易的收入包括纳税筹备费、佣金和其他服务费。存款户口手续费收入是指向在本行持有存款户口的客户收取的手续费。
下表显示了根据收入确认时间与客户签订的合同收入:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | | |
在某个时间点确认的收入: | | | | | |
卡交换费 | $1,133 | | $947 | | | | |
存款账户手续费 | 481 | | 667 | | | | |
其他收入 | 1,203 | | 200 | | | | |
随时间推移确认的收入: | | | | | |
财富管理收入 | 9,895 | | 8,689 | | | | |
存款账户手续费 | 128 | | 193 | | | | |
其他收入 | 42 | | 47 | | | | |
主题606范围内的合同总收入 | $12,882 | | $10,743 | | | | |
来自与客户的合同收入的应收账款主要包括本公司已完全履行履约义务的财富管理服务的应收款项。应收账款总额为#美元。5.2截至2021年3月31日,300万美元,而2021年3月31日为300万美元4.8截至2020年12月31日,已计入未经审计的综合资产负债表中的其他资产。
递延收入根据ASC第606条被视为合同负债,代表从客户那里收到的预付对价,公司还有剩余的履约义务要履行。当履行义务得到履行时,合同负债在合同有效期内确认为收入。合同负债余额在2021年3月31日和2020年3月31日均微不足道,并计入未经审计的综合资产负债表中的其他负债。
对于ASC/606范围内的佣金和激励措施,如为获得客户合同而支付给我们财富管理服务和商业银行部门员工的佣金和激励措施,将建立合同成本资产。合同成本资产在资产预期产生效益的预计使用年限内资本化和摊销。合同成本资产的账面价值为#美元。1.4截至2021年3月31日,为100万美元,而2021年3月31日为1.5截至2020年12月31日,已计入未经审计的综合资产负债表中的其他资产。
注13-固定收益养老金计划
华盛顿信托公司为2007年10月1日之前受雇的某些符合条件的员工保留了一个合格的养老金计划。华盛顿信托公司也有不合格的退休计划,根据计划的定义,为某些员工提供补充退休福利。固定收益养老金计划之前被修订,以冻结福利应计10-2023年12月结束的一年过渡期。
下表在税前基础上列出了净定期福利成本和在其他全面收益(亏损)中确认的其他金额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合格 养老金计划 | | 不符合条件的退休计划 |
| | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | | | | 2021 | 2020 | | | |
净定期收益成本: | | | | | | | | | | | |
服务成本(1) | $592 | | $541 | | | | | | $52 | | $43 | | | | |
利息成本(2) | 645 | | 626 | | | | | | 84 | | 116 | | | | |
计划资产的预期回报率(2) | (1,204) | | (1,135) | | | | | | — | | — | | | | |
| | | | | | | | | | | |
确认净精算损失(2) | 387 | | 396 | | | | | | 158 | | 140 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净定期收益成本 | $420 | | $428 | | | | | | $294 | | $299 | | | | |
(1)包括在未经审计的综合损益表中的工资和员工福利费用。
(2)在未经审计的综合收益表中计入其他费用。
下表列出了用于确定定期净收益成本的计量日期和加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格的养老金计划 | | 不符合条件的退休计划 |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
测量日期 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
福利义务的等值单一贴现率 | 2.71% | | 3.42% | | 2.51% | | 3.30% |
服务成本当量单次贴现率 | 2.86 | | 3.54 | | 2.94 | | 3.62 |
利息成本的等值单一贴现率 | 2.16 | | 3.07 | | 1.97 | | 2.93 |
计划资产的预期长期回报 | 5.75 | | 5.75 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增长率 | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 |
附注14-基于股份的薪酬安排
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司授予了绩效股份单位奖励和非既得股份单位奖励。
公司向某些关键员工授予绩效股单位奖励,使他们有机会在一年内赚取普通股。3-年度业绩期间。业绩分享单位奖励之加权平均公允价值为$。46.15。归属的股份数目将视乎公司是否达到业绩奖励协议所载的某些业绩指标而定。根据可用的最新性能假设,估计51,156股票将会被赚取。
公司授予某些关键员工1,760未归属的股份单位3-年悬崖归属。非归属股份单位的加权平均授出日期公允价值为#美元。46.15.
注15-业务部门
华盛顿信托在评估其商业银行和财富管理服务运营部门的业绩时将财务信息分开。此外,公司部门的金额包括与这些部门无关的活动。
管理层使用一定的方法将收入和费用分配给业务线。这些方法会定期审查和修订。必要时,可重述结果,以反映组织结构或分配方法的变化。资金转移定价(FTP)方法用于在匹配到期日的基础上将利息收入和利息支出分配给每项有息资产和有息负债。匹配到期日融资概念考虑起源日期和金融工具的到期日或重新定价日期中较早的一个,为起源的贷款和存款分配FTP利率。贷款使用的资金分配了FTP利率,存款提供的资金分配了FTP利率。某些间接费用被分配给细分市场,包括技术、运营和其他支持功能等间接费用。
商业银行
商业银行业务包括商业、住宅和消费贷款活动;抵押银行业务;存款产生;现金管理业务;以及直接银行业务,包括自动取款机、电话银行、网上银行和移动银行服务的运营以及客户支持和销售。
财富管理服务
财富管理服务包括投资管理;整体财务规划服务;个人信托和遗产服务,包括受托人、遗产代理人、托管人和监护人;遗赠人遗产的结算;以及机构信托服务,包括托管和受托服务。
公司
公司包括负责管理批发投资组合和批发融资需求的财务部,还包括来自银行拥有的人寿保险(BOLI)的收入,以及未分配给运营部门的行政和行政费用,以及FTP补偿等方法分配的残余影响。
下表列出了华盛顿信托公司可报告部门的运营报表和总资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商业银行 | | 财富管理服务 | | 公司 | | 合并合计 |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
净利息收入(费用) | $34,520 | | $29,009 | | | ($23) | | ($67) | | | ($1,626) | | $3,660 | | | $32,871 | | $32,602 | |
信贷损失准备金 | (2,000) | | 7,036 | | | — | | — | | | — | | — | | | (2,000) | | 7,036 | |
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用) | 36,520 | | 21,973 | | | (23) | | (67) | | | (1,626) | | 3,660 | | | 34,871 | | 25,566 | |
非利息收入 | 14,515 | | 10,665 | | | 10,895 | | 8,689 | | | 564 | | 573 | | | 25,974 | | 19,927 | |
非利息支出: | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 657 | | 619 | | | 351 | | 354 | | | 46 | | 40 | | | 1,054 | | 1,013 | |
其他非利息支出 | 20,001 | | 18,842 | | | 6,386 | | 6,846 | | | 7,272 | | 3,752 | | | 33,659 | | 29,440 | |
非利息费用总额 | 20,658 | | 19,461 | | | 6,737 | | 7,200 | | | 7,318 | | 3,792 | | | 34,713 | | 30,453 | |
所得税前收入(亏损) | 30,377 | | 13,177 | | | 4,135 | | 1,422 | | | (8,380) | | 441 | | | 26,132 | | 15,040 | |
所得税费用(福利) | 6,592 | | 2,764 | | | 954 | | 356 | | | (1,885) | | 19 | | | 5,661 | | 3,139 | |
净收益(亏损) | $23,785 | | $10,413 | | | $3,181 | | $1,066 | | | ($6,495) | | $422 | | | $20,471 | | $11,901 | |
| | | | | | | | | | | |
期末总资产 | $4,491,675 | | $4,367,469 | | | $74,902 | | $74,283 | | | $1,152,812 | | $1,179,227 | | | $5,719,389 | | $5,620,979 | |
用于长期资产的支出 | 835 | | 526 | | | 58 | | 53 | | | 18 | | 49 | | | 911 | | 628 | |
附注16-其他全面收益(亏损)
下表列出了其他综合收益(亏损)中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 |
(千美元) | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 | | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 |
可供出售的证券: | | | | | | | |
可供出售债务证券的公允价值变动 | ($17,525) | | ($4,206) | | ($13,319) | | | $16,740 | | $3,934 | | $12,806 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | |
现金流量套期保值的公允价值变动 | 109 | | 26 | | 83 | | | (1,402) | | (330) | | (1,072) | |
净现金流对冲收益重新分类为收益(1) (2) | 281 | | 67 | | 214 | | | 29 | | 7 | | 22 | |
现金流量套期保值公允价值净变动 | 390 | | 93 | | 297 | | | (1,373) | | (323) | | (1,050) | |
定义的福利计划义务: | | | | | | | |
| | | | | | | |
精算损失净额摊销(3) | 545 | | 138 | | 407 | | | 536 | | 126 | | 410 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入合计 | ($16,590) | | ($3,975) | | ($12,615) | | | $15,903 | | $3,737 | | $12,166 | |
(1)截至2021年3月31日的三个月的税前金额包括在FHLB预付款的利息支出中。
(2)截至2020年3月31日的三个月的税前金额包括FHLB预付款的利息支出、次级债券的利息支出以及未经审计的综合收益表中的贷款利息和费用。
(3)税前金额计入未经审计的综合收益表中的其他费用。
下表显示了按构成部分、税后净值划分的累计其他综合收益(亏损)的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 可供出售债务证券的未实现净收益(亏损) | | | | 现金流对冲的未实现(亏损)净收益 | | 固定收益养老金计划调整 | | 总计 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $9,881 | | | | | ($1,447) | | | ($15,825) | | | ($7,391) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (13,319) | | | | | 83 | | | — | | | (13,236) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | | | 214 | | | 407 | | | 621 | |
净其他综合(亏损)收益 | (13,319) | | | | | 297 | | | 407 | | | (12,615) | |
2021年3月31日的余额 | ($3,438) | | | | | ($1,150) | | | ($15,418) | | | ($20,006) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 可供出售债务证券的未实现净收益 | | | | 现金流对冲的未实现(亏损)净收益 | | 固定收益养老金计划调整 | | 总计 |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $3,226 | | | | | ($793) | | | ($13,670) | | | ($11,237) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 12,806 | | | | | (1,072) | | | — | | | 11,734 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | | | 22 | | | 410 | | | 432 | |
净其他综合收益(亏损) | 12,806 | | | | | (1,050) | | | 410 | | | 12,166 | |
2020年3月31日的余额 | $16,032 | | | | | ($1,843) | | | ($13,260) | | | $929 | |
附注17-普通股每股收益
下表列出了普通股每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(美元和股票(千美元和千股,每股除外) | | | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | | | |
普通股每股收益-基本: | | | | | | | |
净收入 | $20,471 | | | $11,901 | | | | | |
减去:分配给参与证券的股息和未分配收益 | (56) | | | (32) | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $20,415 | | | $11,869 | | | | | |
加权平均普通股 | 17,275 | | | 17,345 | | | | | |
普通股每股收益-基本 | $1.18 | | | $0.68 | | | | | |
每股普通股收益-稀释后: | | | | | | | |
净收入 | $20,471 | | | $11,901 | | | | | |
减去:分配给参与证券的股息和未分配收益 | (56) | | | (32) | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $20,415 | | | $11,869 | | | | | |
加权平均普通股 | 17,275 | | | 17,345 | | | | | |
普通股等价物的稀释效应 | 156 | | | 96 | | | | | |
加权平均稀释普通股 | 17,431 | | | 17,441 | | | | | |
每股普通股收益-稀释后 | $1.17 | | | $0.68 | | | | | |
加权平均普通股等价物,不包括在上面的普通股等价物中,因为它们是反稀释的,总计149,575和152,010分别为截至2021年和2020年3月31日的三个月。
附注18-承诺和或有事项
具有表外风险的金融工具
地铁公司是在正常业务过程中有表外风险的金融工具的当事人,以满足客户的融资需求和管理公司在利率波动中的风险敞口。*这些金融工具包括贷款承诺、备用信用证、远期贷款承诺、贷款相关衍生工具合约和利率风险管理合同。这些工具在不同程度上涉及超过未经审计综合资产负债表确认金额的信用风险元素。*这些工具的合同或名义金额反映了公司的参与程度。
合同金额代表信用风险的金融工具(无资金承诺)
关于延长信贷的承诺
贷款承诺是指只要没有违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。贷款承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。*由于一些承诺预计将在没有提取的情况下到期,因此总承诺金额不一定代表未来的现金需求。*每个借款人的信用状况都是根据具体情况进行评估的。所有获得的抵押品金额都是基于管理层对借款人的信用评估而定的。
备用信用证
备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些备用信用证主要是为了支持银行商业客户的融资需求。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。支持这些承诺的抵押品基本上与其他承诺相同。大多数备用信用证有效期为一年。未贴现的未来付款的最高潜在金额(未减去可能收回的金额)总计为#美元。11.6百万美元和$11.7截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别为100万。在2021年3月31日和2020年12月31日,没有因备用信用证而对受益人产生的负债,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,备用信用证的手续费收入微不足道。
备用信用证的很大一部分是由质押抵押品支持的。获得的抵押品是根据管理层对客户的信用评估确定的。如公司须向受益人付款,客户须向公司偿还款项。
名义金额超过信用风险金额的金融工具
按揭贷款承诺
利率锁定承诺扩大到借款人,并与持有供出售的抵押贷款的来源有关。为减低与该等利率锁定及持有以供出售的按揭贷款相关的利率风险及定价风险,本公司订立远期出售承诺。*利率锁定承诺及远期出售承诺均为衍生金融工具。
贷款相关衍生品合约
该公司与商业借款人订立的利率掉期协议的信贷政策与用于贷款的信贷政策相若,而与其他交易对手的利率掉期一般受双边抵押条款的约束。
下表列出了存在表外风险的金融工具的合同金额和名义金额:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
合同金额代表信用风险的金融工具(无资金承诺): | | | |
提供信贷的承诺: | | | |
商业贷款 | $438,236 | | | $453,493 | |
房屋净值额度 | 331,717 | | | 319,744 | |
其他贷款 | 129,540 | | | 89,078 | |
备用信用证 | 11,570 | | | 11,709 | |
名义金额超过信用风险金额的金融工具: | | | |
按揭贷款承诺: | | | |
利率锁定承诺 | 155,800 | | | 167,671 | |
远期销售承诺 | 290,989 | | | 279,653 | |
贷款相关衍生品合约: | | | |
与客户进行利率互换 | 983,619 | | | 991,002 | |
与交易对手进行镜像互换 | 983,619 | | | 991,002 | |
风险参与协议 | 107,493 | | | 92,717 | |
| | | |
利率风险管理合同: | | | |
利率互换 | 60,000 | | | 60,000 | |
有关衍生金融工具的额外披露,请参阅附注10。
关于无资金承诺的ACL
无资金承诺的ACL是管理层对预期合同期(或年限)的预期信用损失的估计,在预期合同期(或年限)内,公司因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险,除非该义务可由公司无条件取消。出于监管资本的目的,房屋净值信用额度和商业需求贷款的无资金承诺被认为是无条件可取消的,因此不包括在估计无资金承诺的ACL的计算中。对于每个投资组合,估计的损失率和筹资因子被应用于相应的无资金承诺余额。对于每个投资组合,在确定贷款的ACL时,应用于无资金承诺的估计损失率与应用于相应资产负债表上金额的定量和定性损失率相同。适用于无资金承付款的估计资金因数代表资金发生的可能性,并以公司每个投资组合的平均历史利用率为基础。
未经审计的综合资产负债表中的其他负债包括未出资承担的ACL。未拨出资金承担的ACL是通过在未经审计的综合收益表中确认的信贷损失拨备进行调整的。
ACL中截至2021年3月31日的三个月无资金承诺的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
期初余额 | $907 | | $1,402 | | $2,309 | | $54 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,382 | |
| | | | | | | | |
备抵 | 46 | | (88) | | (42) | | (8) | | — | | 1 | | 1 | | (49) | |
期末余额 | $953 | | $1,314 | | $2,267 | | $46 | | $— | | $20 | | $20 | | $2,333 | |
ACL在截至2020年3月31日的三个月中关于无资金承诺的活动如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
期初余额 | $136 | | $144 | | $280 | | $6 | | $— | | $7 | | $7 | | $293 | |
采用ASC 326 | 817 | | 626 | | 1,443 | | 34 | | — | | 6 | | 6 | | 1,483 | |
备抵 | 179 | | 77 | | 256 | | 2 | | — | | 5 | | 5 | | 263 | |
期末余额 | $1,132 | | $847 | | $1,979 | | $42 | | $— | | $18 | | $18 | | $2,039 | |
其他或有事项
诉讼
九广铁路公司涉及日常业务所引起的各种索偿和法律程序。管理层根据其与法律顾问共同审阅该等事宜的发展至今,认为最终处置该等事宜不会对本公司的综合资产负债表或损益表造成重大影响。
第二项:财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论应与公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的经审计综合财务报表及其附注以及本报告第1项中包括的简明未经审计综合财务报表及其附注一起阅读。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定指示截至2021年12月31日的全年或任何未来期间的业绩。
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述。我们还可以在提交给SEC的其他文件、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料,以及我们的高级管理人员、董事或员工的口头声明中做出前瞻性陈述。您可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“假设”、“展望”、“将会”、“应该”等词汇来识别前瞻性陈述。“以及其他预测或指示未来事件和趋势且与历史事项无关的表述。”“您不应依赖前瞻性表述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,其中一些是我们无法控制的。”这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。
可能导致这些差异的一些因素包括:新冠肺炎疫情的负面影响和破坏,以及为遏制其对我们的员工、客户、业务运营、信用质量、财务状况、流动性和运营结果的蔓延而采取的措施;由于政治、商业和经济状况的变化,或者由于立法或监管举措而导致的消费者行为的变化;由于经济假设的变化或不利的经济发展,未来信贷损失高于目前预期的可能性;国内和国际金融市场的波动;利率变化或波动以及贷款和存款余额和组合的变化导致净利息收入减少;管理下的财富管理资产的市值或流出;证券和其他资产的价值下降;贷款需求减少;贷款可收回性的变化、违约率和冲销率的上升;我们竞争的规模和性质的变化;立法或监管以及会计原则、政策和准则的变化;运营风险,包括但不限于网络安全事件、欺诈、自然灾害和未来的流行病;与我们参与Paycheck Protection Program和其他与流行病相关的立法和监管举措和计划有关的声誉风险;以及在做出此类前瞻性陈述时使用的假设的变化。*此外,在我们提交给SEC的Form 10-Q季度报告和其他文件中,截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告第1a项中“风险因素”项下描述的因素, 可能会导致这些差异。*您应该仔细审阅所有这些因素,您应该意识到可能还有其他因素可能导致这些差异。*这些前瞻性表述是基于本报告发布之日的信息、计划和估计,我们没有义务更新任何前瞻性表述,以反映潜在假设或因素、新信息、未来事件或其他变化的变化。
关键会计政策和估算
涉及管理层重大判断、估计和假设的会计政策对公司的综合财务报表有或可能产生重大影响,被视为关键会计政策。管理层认为以下是其关键会计政策:确定贷款信贷损失拨备、商誉和可识别无形资产的估值以及固定收益养老金计划的会计处理。
有关公司在商誉和可识别无形资产估值以及固定收益养老金计划会计方面的关键会计政策的说明,请参阅我们的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日)。管理层在2021年第一季度更新了贷款信贷损失拨备的关键会计政策,因为在确定每个贷款组合部分的违约概率时纳入了额外的计量经济学因素。更新后的政策如下所示。
贷款信贷损失准备
贷款信贷损失准备(ACL)是管理层对报告日期贷款预期寿命内预期信贷损失的估计。根据ACL政策,不少于每年审查一次方法。贷款ACL是通过未经审计的综合损益表中确认的信贷损失拨备和以前注销的金额的收回而建立的。贷款ACL因贷款冲销而减少。当管理层认为未偿还本金余额不太可能收回时,将确认贷款冲销。全额计提贷款损失准备金。当管理层认为未偿还本金余额不太可能收回时,将确认对贷款的信用损失拨备。全部贷款损失准备金是通过收回未经审计的综合损益表中确认的信用损失准备金和收回以前注销的金额来建立的。当管理层认为不太可能收回未偿还本金余额时,将确认贷款的冲销
当抵押品被认为不足以支持贷款的账面价值时,依赖抵押品的个别分析贷款的部分冲销通常被确认。
贷款ACL的水平是基于管理层对来自内部和外部来源的所有相关信息的持续审查,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。历史信用损失经验为违约损失的计算和预期信用损失的估计提供了依据。如下文进一步讨论的,对历史信息的调整是针对特定风险特征的不同,例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的不同,以及环境条件的变化,这些变化可能不会反映在历史损失率中。
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL,既评估定量因素,也评估定性因素。评估定量因素的方法论由两个基本部分组成。第一个组成部分涉及将贷款汇集到投资组合部分,以获得具有相似风险特征的贷款。集合贷款组合细分包括商业房地产(包括商业建筑贷款)、商业和工业(包括Paycheck Protection Program(PPP)贷款)、住宅房地产(包括房主建筑)、房屋净值和其他消费贷款。第二个组成部分涉及识别单独分析的贷款,这些贷款与汇集到投资组合部分中的贷款不具有相似的风险特征。个别分析贷款包括非权责发生制商业贷款、合理预期的问题债务重组(“TDR”)及已执行的TDR,以及根据潜在风险特征及管理层个别分析该等贷款的酌情权而厘定的若干其他贷款。
对于个别分析的贷款,根据贷款的合同有效利率或贷款的可观察市场价格,或如果贷款依赖抵押品,则以抵押品的公允价值为基础,使用贴现现金流(“DCF”)方法来衡量ACL。管理层在衡量预期信用损失程度时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持以及到期收取预定本金和利息的可能性。对于抵押品依赖型贷款(主要通过出售抵押品来偿还),管理层对出售抵押品的估计成本的公允价值进行调整。对于抵押品依赖型贷款(如应计TDR),若抵押品主要通过操作抵押品来偿还,则估计销售成本不计入计量。管理层亦可调整评估价值以反映估计市值下跌,或对因知悉抵押品相关情况而导致的不可观察因素的评估价值应用其他折扣。
对于集合贷款,公司使用贴现现金流方法估计贷款预期寿命内的信贷损失。贷款期限不包括预期的延期、续签和修改,除非延期或续签选项包括在原始或修改的合同条款中,并且公司不能无条件取消。该方法在给定违约框架的情况下结合了违约概率和损失。默认触发因素包括贷款逾期90天或更长时间、发生注销、贷款被置于非应计状态、贷款在TDR中被修改或贷款被评为特别提及或分类的风险评级。违约损失是根据历史信用损失经验估算的。违约概率是利用包含计量经济学因素的回归模型来估计的。这些因素是根据每个投资组合部门的因素与历史信用损失的相关性来选择的。全国失业率(“NUR”)和国内生产总值(GDP)计量经济学因素被用于商业房地产和其他消费贷款组合部分;努尔和全国房价指数(“HPI”)计量经济学因素被用于住宅房地产和房屋净值投资组合部分;努尔计量经济学因素被用于商业和工业贷款组合部分。为了估计违约概率,该模型利用了一年内合理和可支持的预测期内的预测计量经济学因素。在预测期过后,模型恢复到相应计量经济学因子的历史平均值,并在一年的返回期内直线回归相关的违约概率。DCF方法结合了违约概率、违约情况下的损失, 提前还款速度和贷款的剩余寿命来估算每笔贷款的准备金。对每个投资组合部分的所有贷款水平准备金的总和进行汇总,并得出损失率因子。
定量损失因素还补充了某些定性风险因素,反映了管理层对损失可能与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。这些定性风险因素包括:(1)贷款政策和程序的变化,包括在估计信贷损失时没有在其他地方考虑的承保标准和收集、冲销和回收做法的变化;(2)影响投资组合可收回性的国际、国家、地区和地方经济和商业条件和发展的变化,包括各个细分市场的状况;(3)投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化;(4)贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化;(5)贷款管理人员和其他相关人员的经验、能力和深度的变化;(3)贷款组合的性质和数量以及贷款条款的变化;(4)贷款管理人员和其他相关人员的经验、能力和深度的变化
非权责发生制贷款的数量,以及不良分类或评级贷款的数量和严重程度;(6)机构信用审查系统的质量变化;(7)抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化;(8)任何信贷集中的存在和影响,以及这种集中程度的变化;以及(9)其他外部因素,如法律和监管要求,对该机构现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。定性损失因子被应用于每个投资组合部分,其金额由规模相似的地区性银行同业集团的历史贷款冲销确定。
由于该方法是基于历史经验和趋势、当前的经济数据、合理和可支持的预测以及管理层的判断,因此可能会出现导致不同估计的因素。不断恶化的条件或假设可能导致未来贷款ACL的增加。此外,各监管机构定期审查贷款的ACL。这些机构可能会根据他们在审查时对可获得的信息的判断,要求增加津贴。贷款的ACL是一个估计值,最终损失可能与管理层的估计值不同。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明及其对公司财务报表的预期影响的详情,请参阅未经审计的综合财务报表附注2。
概述
该公司通过设在罗德岛、马萨诸塞州东部和康涅狄格州的办事处、自动取款机、电话银行、移动银行和互联网网站(www.washtrust.com)向个人和企业提供全面的银行和金融服务系列,包括商业、住宅和消费贷款、零售和商业存款产品,以及财富管理服务。
我们最大的营业收入来源是净利息收入,即贷款和证券赚取的利息与存款和借款支付的利息之间的差额。此外,我们还从多个来源产生非利息收入,包括财富管理服务、抵押银行活动和存款服务。此外,我们的主要非利息支出包括工资和员工福利成本、第三方供应商提供的外包服务、占用和设施相关成本和其他行政费用。
我们继续利用我们强大的地区品牌来建立市场份额,并坚定不移地致力于提供优质服务。
新冠肺炎大流行相关
2021年3月11日,美国救援计划法案签署成为法律,额外提供1.9万亿美元的新冠肺炎经济救济。ARP包括对州和地方政府、遭受重创的行业和社区的援助条款,对符合条件的个人的额外直接刺激付款,为小企业管理局(SBA)的PPP提供额外资金,以及其他条款。
PPP贷款100%由SBA担保。2021年第一季度,我们发起了1058笔PPP贷款,本金余额约为9700万美元,我们处理了约700笔PPP贷款的SBA豁免,本金余额总计6600万美元。截至2021年3月31日,PPP贷款的账面价值达到2.286亿美元,其中包括570万美元的未摊销净贷款发放费余额。2021年5月4日,SBA宣布PPP资金已经耗尽,并已停止接受大多数贷款人的申请。截至目前,由于SBA免除了额外的贷款,我们商业和工业投资组合中持有的PPP贷款的账面价值总计约2.08亿美元,低于第一季度末。根据该计划的条款,预计这一剩余余额的很大一部分最终将由SBA免除。有关购买力平价贷款的其他披露,请参见财务条件部分中“商业和工业贷款”标题下的披露。
风险管理
本公司有一个全面的企业风险管理(“ERM”)计划,通过该计划,本公司识别、衡量、监控和控制当前和新出现的重大风险。
董事会负责监督机构风险管理计划。ERM计划能够聚合整个公司的风险,并确保公司拥有适当的工具、计划和流程来支持INFORMATED
制定决策,在风险发生之前对其进行预测,并保持公司的风险状况与其风险战略相一致。
董事会已经批准了一项针对每一类风险的企业风险管理政策。风险类别包括:信用风险、利率风险、流动性风险、价格和市场风险、合规风险、战略和声誉风险以及操作风险。下面提供了每种风险类别的说明。
信用风险是指由于借款人或其他交易对手履行债务的财务能力、能力和意愿发生变化,借款人或其他交易对手可能无法按照其条款偿还贷款或其他合同义务的可能性。在某些情况下,保证偿还贷款的抵押品可能足以保证偿还,但在其他情况下,该公司可能会遭受重大的信贷损失,这可能会对其经营业绩产生不利影响。地铁公司对其贷款组合的可收集性作出各种假设和判断,包括借款人和交易对手的信誉,以及用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。投资证券也存在信用风险。关于公司贷款组合的信用风险和信用质量的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表的附注5和附注6。有关与未出资承诺相关的信用风险的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表附注18。有关本公司证券组合的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表附注4。
利率风险是指由于利率变化而对未来收益造成损失的风险。它之所以存在,是因为有息资产和有息负债的重新定价频率和幅度并不相同。流动资金风险是指公司将没有能力产生足够的现金来满足其到期的负债义务和客户贷款需求的风险。有关流动性管理、资产/负债管理和利率风险的详细披露,请参阅下文“流动性和资本资源”和“资产/负债管理和利率风险”部分。
价格和市场风险是指由于利率和其他相关市场利率和价格(如股票价格)的不利变化而产生的损失风险。如上所述,利率风险是该公司面临的最重大的市场风险。该公司还面临金融市场风险和住房市场风险。
合规风险是指由于未能遵守法律、规则、法规和良好银行业务标准而导致的监管制裁或财务损失的风险。可能使公司面临合规风险的活动包括但不限于与防止洗钱、隐私和数据保护、遵守所有适用的法律和法规以及雇佣和税务事宜有关的活动。
战略和声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划以及未能评估业务、市场和产品中现有的和新的机会和威胁而造成损失的风险。
操作风险是指由于人为行为、内部制度和控制不完善或失败,以及市场状况、欺诈活动、自然灾害和安全风险等外部影响而造成的损失风险。
ERM是一项涵盖公司所有领域的总体计划。采用框架方法来分配责任,并确保风险管理生命周期中涉及的各种业务单位和活动得到有效整合。该公司采取了“三道防线”战略,这是ERM的行业最佳实践。业务单位是管理风险的第一道防线。他们负责识别、测量、监控和控制当前和新出现的风险。他们必须报告并升级他们的担忧。信用风险管理、财务管理、信息保障和合规等公司职能构成了第二道防线。他们负责制定政策,审查和挑战业务部门的风险管理活动。他们在风险管理的规划和资源分配方面与业务部门密切合作。内部审计是第三道防线。它们为董事会提供独立的保证,保证一线和二线在履行风险管理责任方面的有效性。
有关可能对华盛顿信托未来的运营结果和财务状况产生不利影响的其他因素,请参阅我们提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和其他文件中的Form 10-K财年年报第21A项中标记为“风险因素”的章节。
经营成果
下表提供了汇总的综合业务报表:
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(千美元) | | | | 变化 | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | $ | % | | | | | | |
净利息收入 | $32,871 | | $32,602 | | | $269 | | 1 | % | | | | | | |
非利息收入 | 25,974 | | 19,927 | | | 6,047 | | 30 | | | | | | | |
总收入 | 58,845 | | 52,529 | | | 6,316 | | 12 | | | | | | | |
信贷损失准备金 | (2,000) | | 7,036 | | | (9,036) | | (128) | | | | | | | |
非利息支出 | 34,713 | | 30,453 | | | 4,260 | | 14 | | | | | | | |
所得税前收入 | 26,132 | | 15,040 | | | 11,092 | | 74 | | | | | | | |
所得税费用 | 5,661 | | 3,139 | | | 2,522 | | 80 | | | | | | | |
净收入 | $20,471 | | $11,901 | | | $8,570 | | 72 | % | | | | | | |
下表提供了性能指标和比率的摘要:
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截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | | |
稀释后每股普通股收益 | $1.17 | | $0.68 | | | | |
平均资产回报率(净收入除以平均资产) | 1.45 | % | 0.89 | % | | | |
平均股本回报率(普通股股东可获得的净收入除以平均股本) | 15.55 | % | 9.49 | % | | | |
净利息收入占总收入的百分比 | 56 | % | 62 | % | | | |
非利息收入占总收入的百分比 | 44 | % | 38 | % | | | |
截至2021年3月31日的三个月,净收入总计2050万美元,比2020年同期增长860万美元,增幅为72%。这些结果反映了非利息收入水平的提高和信贷损失拨备的减少,但非利息支出的增加部分抵消了这一影响。
非利息收入增加的主要原因是强劲的抵押贷款银行业绩和财富管理收入的增长。由于预测的经济状况改善和持续稳定的资产质量指标,2021年第一季度确认了信贷损失(或收益)的负拨备。非利息支出增加的主要原因是2021年第一季度确认的预付FHLB预付款的债务预付罚金支出。
平均余额/净息差-全额应税等值(FTE)基础
下表显示了平均余额和利率信息。免税收入使用根据适用州所得税调整的法定联邦所得税税率(扣除相关的联邦税收优惠)转换为全额应税等值基础。可供出售证券的未实现收益(亏损)和持有待售抵押贷款的公允价值调整不包括在平均余额和收益率计算中。非权责发生贷款以及在这些贷款上确认的利息包括在为贷款提供的金额中。
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截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | 变化 |
(千美元) | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 | | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 | | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金、出售的联邦基金和短期投资 | $154,895 | | $33 | | 0.09 | | | $113,344 | | $349 | | 1.24 | | | $41,551 | | ($316) | | (1.15) | |
持有供出售的按揭贷款 | 61,408 | | 441 | | 2.91 | | | 31,087 | | 285 | | 3.69 | | | 30,321 | | 156 | | (0.78) | |
应税债务证券 | 915,864 | | 3,242 | | 1.44 | | | 905,293 | | 5,833 | | 2.59 | | | 10,571 | | (2,591) | | (1.15) | |
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FHLB股票 | 28,867 | | 133 | | 1.87 | | | 51,962 | | 640 | | 4.95 | | | (23,095) | | (507) | | (3.08) | |
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商业地产 | 1,625,859 | | 11,359 | | 2.83 | | | 1,582,956 | | 16,097 | | 4.09 | | | 42,903 | | (4,738) | | (1.26) | |
工商业 | 839,740 | | 7,866 | | 3.80 | | | 607,499 | | 6,556 | | 4.34 | | | 232,241 | | 1,310 | | (0.54) | |
总商业广告 | 2,465,599 | | 19,225 | | 3.16 | | | 2,190,455 | | 22,653 | | 4.16 | | | 275,144 | | (3,428) | | (1.00) | |
住宅房地产 | 1,454,323 | | 12,817 | | 3.57 | | | 1,469,282 | | 14,283 | | 3.91 | | | (14,959) | | (1,466) | | (0.34) | |
房屋净值 | 257,733 | | 2,122 | | 3.34 | | | 285,832 | | 3,101 | | 4.36 | | | (28,099) | | (979) | | (1.02) | |
其他 | 20,106 | | 241 | | 4.86 | | | 19,855 | | 249 | | 5.04 | | | 251 | | (8) | | (0.18) | |
总消费额 | 277,839 | | 2,363 | | 3.45 | | | 305,687 | | 3,350 | | 4.41 | | | (27,848) | | (987) | | (0.96) | |
贷款总额 | 4,197,761 | | 34,405 | | 3.32 | | | 3,965,424 | | 40,286 | | 4.09 | | | 232,337 | | (5,881) | | (0.77) | |
生息资产总额 | 5,358,795 | | 38,254 | | 2.90 | | | 5,067,110 | | 47,393 | | 3.76 | | | 291,685 | | (9,139) | | (0.86) | |
非息资产 | 353,136 | | | | | 327,838 | | | | | 25,298 | | | |
总资产 | $5,711,931 | | | | | $5,394,948 | | | | | $316,983 | | | |
负债和股东权益: | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | $183,989 | | $96 | | 0.21 | | | $155,416 | | $500 | | 1.29 | | | $28,573 | | ($404) | | (1.08) | |
现在帐目 | 697,964 | | 102 | | 0.06 | | | 505,282 | | 69 | | 0.05 | | | 192,682 | | 33 | | 0.01 | |
货币市场账户 | 909,890 | | 714 | | 0.32 | | | 795,268 | | 2,092 | | 1.06 | | | 114,622 | | (1,378) | | (0.74) | |
储蓄账户 | 489,851 | | 69 | | 0.06 | | | 374,374 | | 62 | | 0.07 | | | 115,477 | | 7 | | (0.01) | |
定期存款(市场内) | 703,580 | | 2,238 | | 1.29 | | | 780,355 | | 4,049 | | 2.09 | | | (76,775) | | (1,811) | | (0.80) | |
有息市场存款总额 | 2,985,274 | | 3,219 | | 0.44 | | | 2,610,695 | | 6,772 | | 1.04 | | | 374,579 | | (3,553) | | (0.60) | |
批发经纪定期存款 | 579,149 | | 444 | | 0.31 | | | 391,822 | | 1,764 | | 1.81 | | | 187,327 | | (1,320) | | (1.50) | |
有息存款总额 | 3,564,423 | | 3,663 | | 0.42 | | | 3,002,517 | | 8,536 | | 1.14 | | | 561,906 | | (4,873) | | (0.72) | |
FHLB进展 | 542,684 | | 1,380 | | 1.03 | | | 1,123,754 | | 5,765 | | 2.06 | | | (581,070) | | (4,385) | | (1.03) | |
次级债券 | 22,681 | | 94 | | 1.68 | | | 22,681 | | 213 | | 3.78 | | | — | | (119) | | (2.10) | |
| | | | | | | | | | | |
有息负债总额 | 4,129,788 | | 5,137 | | 0.50 | | | 4,148,952 | | 14,514 | | 1.41 | | | (19,164) | | (9,377) | | (0.91) | |
无息活期存款 | 890,628 | | | | | 610,872 | | | | | 279,756 | | | |
其他负债 | 159,244 | | | | | 132,000 | | | | | 27,244 | | | |
股东权益 | 532,271 | | | | | 503,124 | | | | | 29,147 | | | |
总负债和股东权益 | $5,711,931 | | | | | $5,394,948 | | | | | $316,983 | | | |
净利息收入(FTE) | | $33,117 | | | | | $32,879 | | | | | $238 | | |
利差 | | | 2.40 | | | | | 2.35 | | | | | 0.05 | |
净息差 | | | 2.51 | | | | | 2.61 | | | | | (0.10) | |
下表列出的利息收入金额包括以下应税等价物调整:
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(千美元) | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | 变化 |
商业贷款 | $246 | | $278 | | ($32) | |
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净利息收入
净利息收入仍然是我们营业收入的主要来源。截至2021年3月31日的三个月,净利息收入总计3,290万美元,而2020年同期为3,260万美元。净利息收入受利率水平和变动,以及生息资产和有息负债的金额和构成变化的影响,与贷款偿付相关的提前还款罚金收入计入净利息收入。
以下讨论通过调整免税贷款和证券的收入和收益率,使其与应税贷款和证券相当,在全额应税等值(“FTE”)基础上公布净利息收入。
净利息收入、净息差和贷款收益率的分析可能会受到定期确认与贷款偿还相关的提前还款违约金收入的影响。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,与贷款偿还相关的提前还款罚金收入都是微不足道的。
净利息收入、净息差和贷款收益率的分析也受到计入利息收入的证券和贷款溢价和折价净摊销水平变化的影响。随着市场利率下降,抵押贷款支持证券和贷款预付款的收款普遍增加。这导致摊销水平加快,减少了净利息收入,还可能导致收益不得不以低于抵押贷款支持证券或贷款的预付利率进行再投资。此外,由于小企业管理局免除了收益率较低的购买力平价贷款,未摊销净费用余额被加速,并摊销为净利息收入。正如未经审计的综合现金流量表中指出的那样,截至2021年3月31日的三个月,证券和贷款的溢价和折扣(利息收入净减少)的净摊销为88.2万美元。相比之下,2020年同期的净摊销或净减少150万美元。2021年的净利息收入包括约120万美元的加速摊销净费用,这些费用与SBA在截至2021年3月31日的三个月中免除的6600万美元PPP贷款相关。
截至2021年3月31日的三个月,FTE净利息收入为3310万美元,比2020年同期增加23.8万美元,增幅为1%。平均生息资产的增长和平均计息负债余额的下降,为截至2021年3月31日的三个月贡献了约410万美元的净利息收入。这在很大程度上被资产收益率下降超过融资成本下降所抵消,融资成本下降导致净利息收入减少380万美元。
截至2021年3月31日的三个月,净息差为2.51%,比去年同期的2.61%下降了10个基点。净息差的压缩反映了资产重新定价下调的速度快于负债重新定价下调的速度。
截至2021年3月31日的三个月,总平均证券余额比去年同期的平均余额增加了1,060万美元,增幅为1%。截至2021年3月31日的三个月,证券投资组合的FTE回报率为1.44%,而2020年同期为2.59%,反映出购买了相对较低收益的债务证券和较低的市场利率。
截至2021年3月31日的三个月的总平均贷款余额比2020年同期的平均贷款余额增加了2.323亿美元,增幅为6%。这反映出平均商业贷款余额的增长集中在收益率较低的购买力平价贷款上。截至2021年3月31日的三个月,总贷款收益率为3.32%,而2020年同期为4.09%。基于libor和基于优质贷款的收益率反映了较低的市场利率。
截至2021年3月31日的三个月,FHLB预付款的平均余额比2020年同期的平均余额减少了581.1美元,降幅为52%.由于短期预付款利率较低,截至2021年3月31日的三个月,此类预付款的平均支付利率为1.03%,低于2020年同期的2.06%。
平均计息存款包括场外批发经纪定期存款,比2020年同期增加1.873亿美元,增幅为48%。截至2021年3月31日的三个月,批发经纪定期存款的平均利率为0.31%,比2020年同期的1.81%下降了150个基点,反映出市场利率的下降。
截至2021年3月31日的三个月,不包括批发经纪定期存款的市场内平均计息存款比2020年同期的平均余额增加了374.6美元,增幅为14%.这一增长在很大程度上反映了低成本存款类别的增长,但部分被高成本促销定期存款的到期日所抵消。截至2021年3月31日的三个月,市场内计息存款的平均支付利率为0.44%,较2020年同期的1.04%下降60个基点,反映出市场利率下降导致市场内计息存款重新定价下调。
2021年3月31日止三个月的无息活期存款平均余额较2020年同期平均余额增加279.8美元,或46%.见“资金来源”标题下的附加披露。
交易量/利率分析-利息收入和费用(FTE基础)
下表提供了在FTE基础上有关我们在所示期间的利息收入和利息支出变化的某些信息。可归因于数量和利率的净变化已按比例分配。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | 由于以下原因造成的更改 | | |
截至2021年3月31日的三个月与2020年 | 卷 | 率 | 净变化量 | | | | |
生息资产的利息: | | | | | | | |
现金、出售的联邦基金和其他短期投资 | $94 | | ($410) | | ($316) | | | | | |
持有供出售的按揭贷款 | 229 | | (73) | | 156 | | | | | |
应税债务证券 | 67 | | (2,658) | | (2,591) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
FHLB股票 | (211) | | (296) | | (507) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商业地产 | 427 | | (5,165) | | (4,738) | | | | | |
工商业 | 2,258 | | (948) | | 1,310 | | | | | |
总商业广告 | 2,685 | | (6,113) | | (3,428) | | | | | |
住宅房地产 | (143) | | (1,323) | | (1,466) | | | | | |
房屋净值 | (284) | | (695) | | (979) | | | | | |
其他 | 3 | | (11) | | (8) | | | | | |
总消费额 | (281) | | (706) | | (987) | | | | | |
贷款总额 | 2,261 | | (8,142) | | (5,881) | | | | | |
利息收入总额 | 2,440 | | (11,579) | | (9,139) | | | | | |
有息负债的利息: | | | | | | | |
有息活期存款 | 78 | | (482) | | (404) | | | | | |
现在帐目 | 22 | | 11 | | 33 | | | | | |
货币市场账户 | 266 | | (1,644) | | (1,378) | | | | | |
储蓄账户 | 18 | | (11) | | 7 | | | | | |
定期存款(市场内) | (366) | | (1,445) | | (1,811) | | | | | |
有息市场存款总额 | 18 | | (3,571) | | (3,553) | | | | | |
批发经纪定期存款 | 587 | | (1,907) | | (1,320) | | | | | |
有息存款总额 | 605 | | (5,478) | | (4,873) | | | | | |
FHLB进展 | (2,220) | | (2,165) | | (4,385) | | | | | |
次级债券 | — | | (119) | | (119) | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出总额 | (1,615) | | (7,762) | | (9,377) | | | | | |
净利息收入(FTE) | $4,055 | | ($3,817) | | $238 | | | | | |
信贷损失准备金
信贷损失拨备是管理层对ACL的充分性进行审查的结果。ACL是管理层对截至报告日期的预期终身信贷损失的最佳估计,包括对当前预测的经济状况的考虑。估计适当的ACL水平必然涉及高度判断。
由于预测的经济状况改善和持续稳定的资产质量指标,在截至2021年3月31日的三个月的收益中确认了200万美元的信贷损失(或收益)负拨备。相比之下,2020年同期的信贷损失(或费用)拨备为700万美元。2020年信贷拨备增加的原因是新冠肺炎大流行的出现对经济状况产生了负面影响。
截至2021年3月31日的三个月,总净冲销为1.8万美元,而2020年同期为6.23万美元。
截至2021年3月31日,贷款ACL为4,210万美元,占总贷款的1.00%,而截至2020年12月31日,贷款ACL为4,410万美元,占总贷款的1.05%。
有关贷款ACL的详细信息,请参阅“资产质量”标题下的其他讨论。
非利息收入
非利息收入是华盛顿信托的重要收入来源,非利息收入的主要类别如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | | | 变化 | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
财富管理收入 | $9,895 | | | $8,689 | | | $1,206 | | | 14 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押银行业务收入 | 11,927 | | | 6,096 | | | 5,831 | | | 96 | | | | | | | | | |
卡交换费 | 1,133 | | | 947 | | | 186 | | | 20 | | | | | | | | | |
存款账户手续费 | 609 | | | 860 | | | (251) | | | (29) | | | | | | | | | |
贷款相关衍生收益 | 467 | | | 2,455 | | | (1,988) | | | (81) | | | | | | | | | |
银行自营寿险收入 | 556 | | | 564 | | | (8) | | | (1) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入 | 1,387 | | | 316 | | | 1,071 | | | 339 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非利息收入总额 | $25,974 | | | $19,927 | | | $6,047 | | | 30 | % | | | | | | | | |
非利息收入分析
截至2021年3月31日的三个月,财富管理服务收入占非利息收入总额的38%,而2020年同期为44%。财富管理收入的很大一部分依赖于所管理的财富管理资产的价值,并与金融市场的表现密切相关。这部分财富管理收入被称为“以资产为基础”,包括信托和投资管理费。财富管理收入还包括“基于交易”的收入,例如佣金和其他服务费,这些费用主要不是来自资产价值。
财富管理收入的类别如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | | | 变化 | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
财富管理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于资产的收入 | $9,583 | | | $8,355 | | | $1,228 | | | 15 | % | | | | | | | | |
基于交易的收入 | 312 | | | 334 | | | (22) | | | (7) | | | | | | | | | |
财富管理总收入 | $9,895 | | | $8,689 | | | $1,206 | | | 14 | % | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月,财富管理营收较2020年同期增加120万美元,或14%,反映出基于资产的营收增长。基于资产的收入的增长与管理下资产的平均余额(“AUA”)的增长在方向性上是一致的。
下表显示了财富管理AUA的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | | | |
管理的财富管理资产: | | | | | | | |
期初余额 | $6,866,737 | | | $6,235,801 | | | | | |
净投资增值(折旧)和收益 | 208,953 | | | (772,735) | | | | | |
客户资产净流出 | (26,464) | | | (125,333) | | | | | |
期末余额 | $7,049,226 | | | $5,337,733 | | | | | |
截至2021年3月31日,财富管理AUA达到70亿美元,比2020年3月31日的余额增加17亿美元,增幅32%,主要原因是净投资增值。截至2021年3月31日的三个月,AUA的平均余额比2020年同期的平均余额增加了约17%。
在截至2021年3月31日的三个月里,抵押贷款银行收入占非利息收入总额的46%,而2020年同期为31%。这些收入依赖于抵押贷款发放量,对利率和房地产市场状况很敏感。按揭银行收入的构成及向二级市场出售的贷款额如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | | 变化 | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | $ | % | | | | | | |
抵押贷款银行收入: | | | | | | | | | | | |
贷款销售实现收益,净额(1) | $13,745 | | $3,688 | | | $10,057 | | 273 | % | | | | | | |
未实现(亏损)收益,净额(2) | (1,888) | | 2,325 | | | (4,213) | | (181) | | | | | | | |
贷款费收入,净额(3) | 70 | | 83 | | | (13) | | (16) | | | | | | | |
抵押贷款银行总收入 | $11,927 | | $6,096 | | | $5,831 | | 96 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
出售给二级市场的贷款(4) | $292,019 | | $162,191 | | | $129,828 | | 80 | % | | | | | | |
(1)包括贷款销售收益、为他人发放贷款的佣金收入、服务权收益和远期贷款承诺收益(亏损)。
(2)指持有作出售及远期贷款承诺的按揭贷款的公允价值调整。
(3)代表贷款服务费用收入,扣除服务权摊销和估值调整后的净额。
(4)包括中介贷款(为他人发放的贷款)。
在截至2021年3月31日的三个月里,抵押贷款银行收入比2020年同期增加了580万美元,增幅为96%。贷款增加,主要是由於按揭贷款、再融资及销售活动因应低利率环境而增加。截至2021年3月31日的三个月,出售给二级市场的抵押贷款总额为2.92亿美元,而2020年同期为1.622亿美元。按揭银行业务收入亦包括持有以供出售的按揭贷款的公允价值变动,以及按揭贷款承诺。
截至2021年3月31日的三个月存款账户服务费较2020年同期减少了251,000美元,降幅为29%,主要是由于透支活动和相关手续费收入减少。
截至2021年3月31日的三个月,贷款相关衍生品收入较2020年同期减少200万美元,或81%,反映商业借款人利率互换交易量下降。
截至2021年3月31日的三个月,其他收入比2020年同期增加了110万美元。2021年第一季度的其他收入包括与诉讼和解相关的100万美元收入。
非利息支出
下表显示了非利息费用比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | | | 变化 | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
薪金和员工福利 | $21,527 | | | $19,468 | | | $2,059 | | | 11 | % | | | | | | | | |
外包服务 | 3,200 | | | 3,000 | | | 200 | | | 7 | | | | | | | | | |
净入住率 | 2,128 | | | 2,019 | | | 109 | | | 5 | | | | | | | | | |
装备 | 994 | | | 977 | | | 17 | | | 2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
法律、审计和专业费用 | 597 | | | 822 | | | (225) | | | (27) | | | | | | | | | |
FDIC存款保险费 | 345 | | | 422 | | | (77) | | | (18) | | | | | | | | | |
广告和促销 | 222 | | | 259 | | | (37) | | | (14) | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | 226 | | | 230 | | | (4) | | | (2) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
债务提前还款罚金 | 3,335 | | | — | | | 3,335 | | | 100 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 2,139 | | | 3,256 | | | (1,117) | | | (34) | | | | | | | | | |
总非利息费用 | $34,713 | | | $30,453 | | | $4,260 | | | 14 | % | | | | | | | | |
非利息费用分析
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的工资和员工福利支出增加了210万美元,增幅为11%,这在很大程度上反映了抵押贷款银行佣金支出和年度绩效增长的数量相关增长,但部分被主要与PPP贷款发放相关的更高的递延劳动力成本(反向支出)所抵消。
截至2021年3月31日的三个月,法律、审计和专业费用与2020年同期相比减少了22.5万美元,降幅为27%,反映出法律费用的下降。
截至2021年3月31日的三个月,债务预付罚金支出总计330万美元,原因是预付了2680万美元的高收益FHLB预付款。2020年同期没有债务提前还款。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的其他支出减少了110万美元,降幅为34%。2020年第一季度的其他费用中包括一笔8亿美元的费用,这笔费用相当于建立与商业客户账户上开出的伪造支票相关的或有损失准备金。这一应急事项在2020年第二季度得到解决,导致1.7亿美元的部分逆转或福利被确认为2020年第二季度其他费用的减少。
所得税
下表列出了该公司在所指时期的所得税拨备和适用税率:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | | |
所得税费用 | $5,661 | | $3,139 | | | | |
有效所得税率 | 21.7 | % | 20.9 | % | | | |
截至以下三个月的实际所得税税率 2021年3月31日和2020年3月31日与21%的联邦税率不同,主要是由于州所得税支出,部分被免税收入和BOLI收入的好处所抵消。
与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的有效税率有所提高,这在很大程度上反映了州所得税支出的增加,以及免税收入占税前收入的比例下降。
细分市场报告
公司通过商业银行和财富管理服务两个业务部门管理其运营。与这两个部门无关的活动,包括与投资证券组合有关的活动,批发融资事项和行政单位被视为公司。公司部门还包括BOLI的收入和方法分配(如资金转移定价抵消)的残余影响。用于将收入和费用分配到业务线的方法定期审查和修订。有关业务部门的额外披露,请参阅未经审计的综合财务报表附注15。
商业银行
下表汇总了商业银行业务部门的运营情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | | 变化 | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | $ | % | | | | | | |
净利息收入 | $34,520 | | $29,009 | | | $5,511 | | 19 | % | | | | | | |
信贷损失准备金 | (2,000) | | 7,036 | | | (9,036) | | (128) | | | | | | | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 36,520 | | 21,973 | | | 14,547 | | 66 | | | | | | | |
非利息收入 | 14,515 | | 10,665 | | | 3,850 | | 36 | | | | | | | |
非利息支出 | 20,658 | | 19,461 | | | 1,197 | | 6 | | | | | | | |
所得税前收入 | 30,377 | | 13,177 | | | 17,200 | | 131 | | | | | | | |
所得税费用 | 6,592 | | 2,764 | | | 3,828 | | 138 | | | | | | | |
净收入 | $23,785 | | $10,413 | | | $13,372 | | 128 | % | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月,商业银行部门的净利息收入比2020年同期增加了550万美元,增幅为19%,反映出贷款的增长部分被市场利率下降导致的贷款收益率下降所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里,信贷损失(或福利)的负拨备为200万美元,而2020年同期的信贷损失(或费用)正拨备为700万美元。信贷损失拨备的同比减少反映了预测的经济状况的改善和持续稳定的资产质量指标。
截至2021年3月31日的三个月,来自商业银行部门的非利息收入比2020年同期增加了390万美元,增幅为36%,反映出抵押贷款银行收入增加,但部分被贷款相关衍生品收入下降和存款账户服务费收入下降所抵消。有关按揭银行收入及贷款衍生工具收入的额外讨论,请参阅上文“非利息收入”一栏。
截至2021年3月31日的三个月,商业银行非利息支出比2020年同期增加了120万美元,增幅为6%,这在很大程度上反映了工资和员工福利的增加。请参阅上面标题“非利息费用”下的附加讨论。
财富管理服务
下表汇总了财富管理服务业务部门的运营情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | | 变化 | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | $ | % | | | | | | |
净利息支出 | ($23) | | ($67) | | | $44 | | 66 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入 | 10,895 | | 8,689 | | | 2,206 | | 25 | | | | | | | |
非利息支出 | 6,737 | | 7,200 | | | (463) | | (6) | | | | | | | |
所得税前收入 | 4,135 | | 1,422 | | | 2,713 | | 191 | | | | | | | |
所得税费用 | 954 | | 356 | | | 598 | | 168 | | | | | | | |
净收入 | $3,181 | | $1,066 | | | $2,115 | | 198 | % | | | | | | |
在截至2021年3月31日的三个月里,来自财富管理服务部门的非利息收入比2020年同期增加了220万美元,增幅为25%,反映了基于资产的收入和与诉讼和解相关的收入100万美元的增长。见上文标题“非利息收入”下的进一步讨论。
在截至2021年3月31日的三个月里,财富管理服务部门的非利息支出比2020年同期减少了4.63万美元,降幅为6%。这包括法律和其他费用的减少,由增加的工资和员工福利费用部分抵消。请参阅上面“非利息费用”标题下的进一步讨论。
公司
下表汇总了公司部门的运营情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | | 变化 | | | | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | 2020 | | $ | % | | | | | | |
净利息(费用)收入 | ($1,626) | | $3,660 | | | ($5,286) | | (144 | %) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入 | 564 | | 573 | | | (9) | | (2) | | | | | | | |
非利息支出 | 7,318 | | 3,792 | | | 3,526 | | 93 | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (8,380) | | 441 | | | (8,821) | | (2,000) | | | | | | | |
所得税(福利)费用 | (1,885) | | 19 | | | (1,904) | | (10,021) | | | | | | | |
净(亏损)收入 | ($6,495) | | $422 | | | ($6,917) | | (1,639 | %) | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月,公司部门的净利息收入与2020年同期相比下降了530万美元,降幅为144%。收益率下降导致的证券利息收入下降被较低的批发融资成本部分抵消。公司部门净利息收入的下降反映了与商业银行部门的净资金转移定价分配不利,因为资产重新定价的下调速度快于负债的重新定价。
在截至2021年3月31日的三个月里,由于2021年第一季度确认的330万美元的债务预付罚金支出,公司部门的非利息支出比2020年同期增加了350万美元,增幅为93%。请参阅上面“非利息费用”标题下的进一步讨论。
财务状况
摘要
下表显示了选定的财务状况数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 变化 |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | $ | % |
现金和银行到期款项 | $166,960 | | | $194,143 | | | ($27,183) | | (14 | %) |
总证券 | 948,094 | | | 894,571 | | | 53,523 | | 6 | |
贷款总额 | 4,194,666 | | | 4,195,990 | | | (1,324) | | — | |
贷款信贷损失准备 | 42,137 | | | 44,106 | | | (1,969) | | (4) | |
总资产 | 5,719,389 | | | 5,713,169 | | | 6,220 | | — | |
总存款 | 4,549,142 | | | 4,378,353 | | | 170,789 | | 4 | |
FHLB进展 | 466,912 | | | 593,859 | | | (126,947) | | (21) | |
股东权益总额 | 533,599 | | | 534,195 | | | (596) | | — | |
截至2021年3月31日,总资产达到57亿美元,比2020年底增加620万美元。
由于购买了债务证券,证券组合增加了5350万美元,而来自银行的现金和到期余额减少了2720万美元,这反映出向衍生品交易对手承诺的现金抵押品水平下降。有关衍生金融工具的额外披露,请参阅未经审计综合财务报表附注10。
贷款总额小幅下降130万美元,因为贷款来源被还款和还款所抵消。贷款的ACL比2020年底减少了200万美元,反映了预测的经济状况的改善和持续稳定的资产质量指标。
存款总额增加1.708亿元,增幅为4%,其中市场存款的增幅因批发经纪定期存款的减少而被部分抵销。FHLB预付款比2020年12月31日减少了126.9美元,降幅为21%.
股东权益小幅下降5.96万美元,反映出由于可供出售债务证券的公允价值暂时下降,累积的其他全面收入减少。
有价证券
I投资安全活动由投资委员会监督,投资委员会的成员也是资产/负债委员会(“ALCO”)的成员。资产和负债管理目标是公司投资活动的主要影响因素。但是,公司也认识到投资活动中存在某些特定的风险。*证券组合是根据监管指南和既定的公司内部投资政策进行管理的,这些政策对特定的风险因素(如市场风险、信用风险和集中度)提供了限制。流动性风险和操作风险,以帮助监控与证券投资相关的风险。定期向董事会提交关于投资委员会和ALCO活动的最新报告。
该公司的证券组合的管理目的是产生利息收入、实施利率风险管理策略,以及为资产负债表管理提供现成的流动资金来源。证券被指定为可供出售、持有至到期或在购买时交易。本公司并无指定持有至到期日的证券,亦不维持交易证券组合。可供出售的证券可能会根据市场状况、提前还款风险、利率波动、流动性或资本要求的变化而出售。可供出售的债务证券以公允价值报告,任何未实现的收益和损失不包括在收益中,在实现之前作为股东权益的一个单独组成部分报告(扣除税后)。
公允价值的确定
该公司使用独立的定价服务来获得报价。独立定价服务提供的价格通常基于活跃市场的可观察市场数据。市场是活跃的还是不活跃的,取决于特定证券类别的交易活动水平。管理层审查独立定价服务的文档,以了解定价方法的适当性。管理层还根据类似证券的当前交易水平审查独立定价服务提供的价格是否合理。如果价格看起来不寻常,就会重新检查,并确认或修正其价值。此外,管理层定期对证券进行独立的价格测试,以确保适当的估值,并验证我们对证券定价方式的理解。截至2021年3月31日和2020年12月31日,管理层未对定价服务提供的价格进行任何调整。
我们的公允价值计量一般使用第2级投入,代表活跃市场中类似资产或负债的报价、相同或相似资产或负债在活跃市场中的报价,以及所有重大投入假设在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。
有关确定投资证券公允价值的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注4和11。
证券组合
持有证券的账面金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % |
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $181,951 | | | 19 | % | | $131,669 | | | 15 | % |
美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 742,987 | | | 79 | | | 740,305 | | | 83 | |
| | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,908 | | | 1 | | | 12,669 | | | 1 | |
| | | | | | | |
公司债券 | 10,248 | | | 1 | | | 9,928 | | | 1 | |
| | | | | | | |
可供出售的债务证券总额 | $948,094 | | | 100 | % | | $894,571 | | | 100 | % |
截至2021年3月31日,证券投资组合为9.481亿美元,占总资产的17%,而截至2021年12月31日的证券投资组合为894.6美元,占总资产的16%.证券投资组合中最大的组成部分是抵押贷款支持证券,这些证券都是由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的。
证券组合较2020年底增加5,350万美元,或6%,反映买入债务证券总计2.08亿美元,加权平均收益率为1.44%。这些购买部分被抵押贷款支持证券的例行偿还和债务证券的赎回,以及可供出售证券的公允价值暂时下降所抵消。
截至2021年3月31日,可供出售债务证券的账面价值包括450万美元的未实现净亏损,而截至2020年12月31日的未实现净收益为1300万美元。自2020年底以来,可供出售债务证券的公允价值下降主要集中在美国政府机构和美国政府支持的企业(包括抵押贷款支持证券)的义务上,并归因于购买时以来利率的相对变化。有关更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注4。
贷款
截至2021年3月31日,贷款总额为42亿美元,比2020年底减少了130万美元。这包括住宅房地产组合净减少980万美元,反映出支付和再融资活动持续增加,商业贷款组合净增加870万美元。商业贷款的增长在很大程度上是由于2021年第一季度商业和工业投资组合中的PPP贷款,这些贷款被偿付和偿还(包括被SBA免除的PPP贷款)部分抵消。
以下为贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % |
商业广告: | | | | | | | |
商业地产(1) | $1,618,540 | | | 39 | % | | $1,633,024 | | | 39 | % |
工商业(2) | 840,585 | | | 20 | | | 817,408 | | | 19 | |
总商业广告 | 2,459,125 | | | 59 | | | 2,450,432 | | | 58 | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产(3) | 1,457,490 | | | 35 | | | 1,467,312 | | | 35 | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | 256,799 | | | 6 | | | 259,185 | | | 6 | |
其他(4) | 21,252 | | | — | | | 19,061 | | | 1 | |
总消费额 | 278,051 | | | 6 | | | 278,246 | | | 7 | |
贷款总额 | $4,194,666 | | | 100 | % | | $4,195,990 | | | 100 | % |
(1)CRE包括主要由创收房地产担保的商业抵押贷款,以及建设和开发贷款。建设和开发贷款是向企业发放的,用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。
(2)C&I包括对企业和个人的贷款,其中一部分全部或部分以房地产为抵押。C&I还包括购买力平价贷款。
(3)住宅房地产由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成。
(4)其他包括以通用航空飞机担保的个人贷款和其他个人分期付款贷款。
自新冠肺炎大流行开始至2021年3月31日,华盛顿信托公司已经处理了总计7.27亿美元的652笔贷款的延期付款修改,或称“延期付款”。根据修订后的CARE法案第4013条,这些延期中的大多数符合资格的贷款修改,因此不需要被归类为TDR,也没有报告为逾期。
截至2021年3月31日,我们有88笔贷款积极延期,总计1.914亿美元,占不包括PPP贷款的贷款总额的5%。截至2021年5月3日,我们有44笔贷款的主动延期,总计1.215亿美元,占2021年3月31日不包括PPP贷款的贷款总额的3%。
管理层继续积极监控其认为具有重大影响的某些行业领域的延期和贷款组合。延期得到了谨慎的承保,并在有保证的情况下导致贷款风险评级下调。管理层在估算信贷损失准备金时会考虑延期。这些行业的亏损风险因抵押品价值、LTV比率和其他关键指标等一系列因素而得到缓解,然而,一定程度的信用损失已被纳入贷款的ACL中。
商业贷款
截至2021年3月31日,商业贷款组合占总贷款的59%。
在发放商业贷款时,我们可能会偶尔征求其他银行的参与。银行还参与其他银行发起的商业贷款。在这种情况下,这些贷款由我们使用与我们自己发放的贷款相似的标准单独承销。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们参与其他银行商业贷款的金额分别为4.099亿美元和4.088亿美元。我们参与了其他银行发起的商业贷款,还包括共享的国家信贷。共享的国家信贷被定义为参与由三家或更多银行共享的至少1.00亿美元的贷款或贷款承诺。
商业贷款分为两大类,商业房地产和商业和工业贷款。商业房地产贷款包括以房地产为担保的商业抵押贷款,其主要还款来源是与房地产相关的租金收入或房地产的出售、再融资或永久融资的收益。商业房地产贷款还包括向企业发放的建设贷款,用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。商业和工业贷款主要提供营运资金、设备融资和其他与业务相关的融资。商业和工业贷款通常以设备、库存、应收账款和/或一般商业资产为抵押。
银行的商业和工业贷款还以房地产为抵押,商业和工业贷款还包括由美国政府全额担保的PPP贷款、向各州和政治分支发放的免税贷款,以及通过准上市公司发行的工业发展或收入债券,这些债券是为了私人或非营利实体的利益而发行的,该实体而不是政府实体有义务支付偿债。
商业地产贷款(CRE)
截至2021年3月31日,CRE贷款总额为16亿美元,比2020年12月31日的余额减少了1450万美元,降幅为1%。截至2021年3月31日和2020年12月31日,华润置地的建设和开发贷款分别为123.6美元和111.2美元。在截至2021年3月31日的三个月里,CRE的贷款来源和建设预付款被大约6000万美元的偿付和首付所抵消。
下表按物业位置列出了CRE贷款的地理摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
康涅狄格州 | $641,757 | | 40 | % | | $649,919 | | 40 | % |
马萨诸塞州 | 456,379 | | 28 | | | 468,947 | | 29 | |
罗德岛 | 435,779 | | 27 | | | 431,133 | | 26 | |
小计 | 1,533,915 | | 95 | | | 1,549,999 | | 95 | |
所有其他州 | 84,625 | | 5 | | | 83,025 | | 5 | |
总计 | $1,618,540 | | 100 | % | | $1,633,024 | | 100 | % |
下表按房产类型细分汇总了CRE贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
CRE投资组合细分: | | | | | | | |
多户住宅 | 135 | | $506,813 | | 31 | % | | 137 | | $524,874 | | 32 | % |
零售 | 131 | | 345,679 | | 21 | | | 136 | | 339,569 | | 21 | |
办公室 | 74 | | 292,087 | | 18 | | | 73 | | 290,756 | | 18 | |
好客 | 39 | | 168,094 | | 10 | | | 40 | | 157,720 | | 10 | |
医疗保健 | 15 | | 116,779 | | 7 | | | 15 | | 109,321 | | 7 | |
工业和仓库 | 23 | | 77,537 | | 5 | | | 28 | | 97,055 | | 6 | |
商业混合用途 | 20 | | 41,702 | | 3 | | | 22 | | 42,405 | | 3 | |
其他 | 37 | | 69,849 | | 5 | | | 38 | | 71,324 | | 3 | |
CRE贷款总额 | 474 | | $1,618,540 | | 100 | % | | 489 | | $1,633,024 | | 100 | % |
| | | | | | | |
平均CRE贷款规模 | | $3,415 | | | | | $3,340 | | |
未偿还的最大一笔个人CRE贷款 | | $32,200 | | | | | $32,200 | | |
下表按行业分类汇总了CRE贷款延期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年5月3日 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比(1) | | 数数 | 收支平衡 | 未偿还余额的百分比(1) | | 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比(2) |
按段划分的CRE延期: | | | | | | | | | | | |
好客 | 5 | | $27,280 | | 16 | % | | 16 | | $69,406 | | 41 | % | | 20 | | $83,073 | | 53 | % |
零售 | 3 | | 20,600 | | 6 | | | 3 | | 20,600 | | 6 | | | 5 | | 39,781 | | 12 | |
医疗保健 | 1 | | 18,425 | | 16 | | | 1 | | 18,345 | | 16 | | | 2 | | 22,305 | | 20 | |
办公室 | 1 | | 1,833 | | 1 | | | 1 | | 1,833 | | 1 | | | 2 | | 2,457 | | 1 | |
商业混合用途 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 1 | | 637 | | 2 | |
多户住宅 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 1 | | 364 | | — | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 7 | | 27,750 | | 40 | | | 7 | | 27,749 | | 40 | | | 7 | | 27,785 | | 39 | |
CRE延迟总数 | 17 | | $95,888 | | 6 | % | | 28 | | $137,933 | | 9 | % | | 38 | | $176,402 | | 11 | % |
(1)截至2021年3月31日,各自未偿还投资组合部分余额的百分比。
(2)截至2020年12月31日,各自未偿还投资组合部分余额的百分比。
截至2021年5月3日,我们有17笔CRE贷款的积极延期,总计9590万美元,占截至2021年3月31日CRE投资组合总额的6%。
酒店部门由39笔贷款组成,截至2021年3月31日,余额总计1.681亿美元,占CRE总投资组合的10%。我们一般以65%或更低的LTV承保这一部分。我们的酒店在很大程度上是有限的服务性酒店,没有餐厅和有限的会议空间。这部分还包括位于新英格兰海岸线的休闲旅游物业。截至2021年5月3日,我们对5笔总计2730万美元的酒店贷款进行了积极的延期,占该细分市场截至2021年3月31日余额的16%。
零售部门由131笔贷款组成,截至2021年3月31日,余额总计3.457亿美元,占CRE总投资组合的21%。我们的零售物业通常有单一租户药店或强大的锚定租户,通常是全国性的杂货店连锁店。截至2021年5月3日,我们有3笔零售贷款的积极延期,总额为2060万美元,占该部门截至2021年3月31日余额的6%。
医疗保健部门由15笔贷款组成,截至2021年3月31日,余额总计1.168亿美元,占CRE总投资组合的7%。这一部分由辅助生活、疗养院和持续护理退休社区组成。截至2021年5月3日,我们有1笔医疗贷款的积极延期,总额为1840万美元,占该细分市场截至2021年3月31日余额的16%。
商业及工业贷款(“C&I”)
截至2021年3月31日,C&I贷款总额为840.6美元,比2020年12月31日的余额增加2,320万美元,增幅为3%.截至2021年3月31日的三个月,C&I贷款发放量集中在PPP贷款发放量。最初的部分被9300万美元的支付和偿还所抵消,其中包括6600万美元的PPP贷款被SBA免除。2021年第一季度,C&I线路利用率小幅增长。
截至2021年3月31日,C&I投资组合中包括2065笔PPP贷款,账面价值2.286亿美元。购买力平价贷款的平均规模为11.1万美元。截至2021年3月31日,PPP贷款的未摊销净贷款发放费为570万美元。
截至2021年3月31日,C&I贷款组合中包括的未偿还国家共享信贷余额总计4470万美元。所有这些贷款都被包括在商业贷款信用质量的及格评级类别中,在2021年3月31日的合同支付条款中是当前的。
下表按行业分类汇总了C&I贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
C&I投资组合细分: | | | | | | | |
医疗保健和社会援助 | 299 | | $196,555 | | 23 | % | | 253 | | $200,217 | | 24 | % |
制造业 | 161 | | 89,118 | | 11 | | | 146 | | 88,802 | | 11 | |
业主占用和其他房地产 | 277 | | 76,704 | | 9 | | | 268 | | 74,309 | | 9 | |
住宿和餐饮服务 | 359 | | 69,380 | | 8 | | | 271 | | 47,020 | | 6 | |
教育服务 | 65 | | 67,694 | | 8 | | | 53 | | 64,969 | | 8 | |
零售 | 201 | | 57,128 | | 7 | | | 192 | | 63,895 | | 8 | |
专业的、科学的、技术的 | 277 | | 39,957 | | 5 | | | 265 | | 39,295 | | 5 | |
金融保险 | 90 | | 31,185 | | 4 | | | 106 | | 26,244 | | 3 | |
娱乐性和娱乐性 | 112 | | 30,241 | | 4 | | | 91 | | 29,415 | | 4 | |
信息 | 36 | | 29,005 | | 3 | | | 32 | | 28,394 | | 3 | |
运输和仓储 | 46 | | 23,727 | | 3 | | | 42 | | 24,061 | | 3 | |
公共行政 | 24 | | 19,700 | | 2 | | | 26 | | 23,319 | | 3 | |
其他 | 919 | | 110,191 | | 13 | | | 772 | | 107,468 | | 13 | |
C&I贷款总额 | 2,866 | | $840,585 | | 100 | % | | 2,517 | | $817,408 | | 100 | % |
| | | | | | | |
C&I平均贷款规模 | | $293 | | | | | $325 | | |
未偿还的最大一笔个人C&I贷款 | | $19,305 | | | | | $19,500 | | |
购买力平价贷款包括在C&I投资组合中。下表列出了按行业划分的PPP贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
按行业划分的购买力平价贷款: | | | | | | | |
住宿和餐饮服务 | 299 | | $46,873 | | 21 | % | | 209 | | $23,678 | | 12 | % |
医疗保健和社会援助 | 224 | | 44,902 | | 20 | | | 173 | | 47,354 | | 24 | |
制造业 | 100 | | 22,564 | | 10 | | | 89 | | 23,321 | | 12 | |
专业的、科学的、技术的 | 235 | | 21,444 | | 9 | | | 220 | | 20,031 | | 10 | |
零售 | 143 | | 12,209 | | 5 | | | 134 | | 12,107 | | 6 | |
教育服务 | 43 | | 11,243 | | 5 | | | 32 | | 9,681 | | 5 | |
业主占用和其他房地产 | 123 | | 9,658 | | 4 | | | 115 | | 9,241 | | 5 | |
娱乐性和娱乐性 | 85 | | 4,797 | | 2 | | | 61 | | 3,386 | | 2 | |
信息 | 24 | | 3,325 | | 1 | | | 20 | | 2,478 | | 1 | |
运输和仓储 | 23 | | 2,088 | | 1 | | | 21 | | 2,059 | | 1 | |
金融保险 | 37 | | 1,102 | | — | | | 55 | | 2,000 | | 1 | |
公共行政 | 5 | | 421 | | — | | | 4 | | 483 | | — | |
其他 | 724 | | 47,957 | | 22 | | | 573 | | 43,961 | | 21 | |
购买力平价贷款总额(包括在C&I贷款组合中) | 2,065 | | $228,583 | | 100 | % | | 1,706 | | $199,780 | | 100 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表按行业分类汇总了C&I贷款延期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年5月3日 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比,不包括购买力平价贷款(1) | | 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比,不包括购买力平价贷款(1) | | 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比,不包括购买力平价贷款(2) |
C&I延期(按段): | | | | | | | | | | | |
医疗保健和社会援助 | 3 | | $12,990 | | 9 | % | | 5 | | $19,855 | | 13 | % | | 5 | | $19,620 | | 13 | % |
住宿和餐饮服务 | 1 | | 304 | | 1 | | | 1 | | 304 | | 1 | | | 2 | | 2,889 | | 12 | |
运输和仓储 | — | | — | | — | | | 3 | | 814 | | 4 | | | 4 | | 1,120 | | 5 | |
娱乐性和娱乐性 | — | | — | | — | | | 2 | | 424 | | 2 | | | 3 | | 560 | | 2 | |
业主占用和其他房地产 | — | | — | | — | | | 1 | | 326 | | 1 | | | 1 | | 326 | | 1 | |
制造业 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 2 | | 947 | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | — | | — | | | 5 | | 7,693 | | 12 | | | 4 | | 7,673 | | 12 | |
C&I延期总额 | 4 | | $13,294 | | 2 | % | | 17 | | $29,416 | | 5 | % | | 21 | | $33,135 | | 5 | % |
(1)截至2021年3月31日,占各自未偿还投资组合部门余额的百分比,不包括PPP贷款。
(2)截至2020年12月31日,占各自未偿还投资组合部门余额的百分比,不包括PPP贷款。
截至2021年5月3日,我们有4笔C&I贷款的积极延期,总额为1330万美元,占截至2021年3月31日的C&I投资组合(不包括PPP贷款)总额的2%。
截至2021年3月31日,医疗保健和社会援助总额为1.966亿美元,是我们最大的单一C&I行业部门,占C&I总投资组合的23%。这一部分包括专科医疗、老年人服务以及社区和心理健康中心。截至2021年5月3日,我们有3笔医疗保健和社会援助贷款的积极延期,金额为1300万美元,占该行业截至2021年3月31日余额(不包括PPP贷款)的9%。
住宅房地产贷款
截至2021年3月31日,住宅房地产贷款组合占总贷款的35%。
住宅房地产贷款既可以出售给二级市场,也可以保留在银行的贷款组合中。我们还以经纪人的身份为各种投资者提供住宅房地产贷款,包括常规抵押贷款和反向抵押贷款。
下表为住宅房地产贷款发放活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | | | |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 | | | | | | |
在公文包中保留的来源(1) | $131,791 | | 30 | % | | $108,498 | | 37 | % | | | | | | |
出售予二手市场的原产地(2) | 309,325 | | 70 | | | 183,222 | | 63 | | | | | | | |
总计 | $441,116 | | 100 | % | | $291,720 | | 100 | % | | | | | | |
(1)包括房主建筑贷款的全部承诺额。
(2)包括中介贷款(为他人发放的贷款)。
下表为住宅房地产贷款销售活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| | | |
截至3月31日的三个月, | 2021 | | 2020 | | | | |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 | | | | | | |
保留维修权的贷款出售 | $226,645 | | 78 | % | | $44,498 | | 27 | % | | | | | | |
随服务权出售的贷款被释放(1) | 65,374 | | 22 | | | 117,693 | | 73 | | | | | | | |
总计 | $292,019 | | 100 | % | | $162,191 | | 100 | % | | | | | | |
(1)包括中介贷款(为他人发放的贷款)。
由于市场利率下降,住宅房地产贷款发放、再融资和销售活动同比增加。
贷款在出售时保留或释放服务。在保留维修权的情况下出售的贷款导致维修权资本化。还款权包括在其他资产中,随后摊销,以抵消估计偿还期内抵押贷款银行的收入。截至2021年3月31日和2020年12月31日,资本化维修权的净余额分别为890万美元和740万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未计入未经审计综合资产负债表的为他人服务的住房抵押贷款余额分别为14亿美元和12亿美元。
截至2021年3月31日,投资组合中持有的住宅房地产贷款总额为15亿美元,比2020年12月31日的余额减少980万美元,降幅为1%,反映出偿还和再融资活动持续增加。
以下为按物业位置划分的住宅房地产抵押贷款地理摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 |
马萨诸塞州 | $985,925 | | 68 | % | | $994,800 | | 68 | % |
罗德岛 | 332,846 | | 23 | | | 331,713 | | 23 | |
康涅狄格州 | 117,068 | | 8 | | | 122,102 | | 8 | |
小计 | 1,435,839 | | 99 | | | 1,448,615 | | 99 | |
所有其他州 | 21,651 | | 1 | | | 18,697 | | 1 | |
总计(1) | $1,457,490 | | 100 | % | | $1,467,312 | | 100 | % |
(1)包括截至2021年3月31日和2020年12月31日从其他金融机构购买和偿还的住宅抵押贷款,总额分别为1.14亿美元和131.8美元。
截至2021年5月3日,我们有19笔住宅房地产贷款的积极延期,总额为1190万美元,占截至2021年3月31日的住宅房地产投资组合余额总额的1%。截至2021年5月3日,主动延期的住宅房地产贷款的平均规模约为62.4万美元,这些贷款的LTV比率估计为53%。
消费贷款
消费贷款包括房屋净值贷款、信用额度和个人分期贷款。
截至2021年3月31日,消费贷款组合总额为2.781亿美元,比2020年12月31日减少19.5万美元。截至2021年3月31日,房屋净值信贷额度和房屋净值贷款占消费者投资组合总额的92%。世行估计,合并的房屋净值信用额度和房屋净值贷款余额中,约有60%是第一留置权头寸或从属于华盛顿信托公司的其他抵押贷款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,购买的消费贷款(包括向通用航空飞机担保的个人提供的贷款)分别达到1060万美元和1000万美元。
截至2021年5月3日,我们有4笔消费贷款的积极延期,总计48.6万美元,占截至2021年3月31日的消费者投资组合总余额的0.2%。
资产质量
不良资产
不良资产包括非应计贷款和通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产。
下表显示了不良资产和附加资产质量数据:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
| | | |
商业广告: | | | |
商业地产 | $— | | | $— | |
工商业 | — | | | — | |
总商业广告 | — | | | — | |
住宅房地产: | | | |
住宅房地产 | 11,748 | | | 11,981 | |
消费者: | | | |
房屋净值 | 1,147 | | | 1,128 | |
其他 | 88 | | | 88 | |
总消费额 | 1,235 | | | 1,216 | |
非权责发生制贷款总额 | 12,983 | | | 13,197 | |
| | | |
通过丧失抵押品赎回权或收回财产而获得的财产,净额 | — | | | — | |
不良资产总额 | $12,983 | | | $13,197 | |
| | | |
不良资产占总资产的比例 | 0.23 | % | | 0.23 | % |
不良贷款占总贷款的比例 | 0.31 | % | | 0.31 | % |
逾期贷款总额占贷款总额的比例 | 0.26 | % | | 0.30 | % |
累计逾期90天或以上的贷款 | $— | | | $— | |
非权责发生制贷款
在截至2021年3月31日的三个月内,该公司没有改变其关于将贷款置于非权责发生状态的做法或政策。
下表显示了非权责发生制贷款中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | |
| | | |
截至3月31日的期间, | 2021 | | 2020 | | | | |
期初余额 | $13,197 | | | $17,408 | | | | | |
添加到非应计项目状态 | 734 | | | 1,729 | | | | | |
贷款恢复应计状态 | (3) | | | (393) | | | | | |
已注销的贷款 | (64) | | | (635) | | | | | |
转至其他自有房地产的贷款 | — | | | (28) | | | | | |
付款、收益和其他更改 | (881) | | | (163) | | | | | |
期末余额 | $12,983 | | | $17,918 | | | | | |
下表提供了有关非权责发生制贷款的其他详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 逾期天数 | | | | | 逾期天数 | | | |
| 超过90岁 | | 90岁以下 | | 总计 | % (1) | | 超过90岁 | | 90岁以下 | | 总计 | % (1) |
商业广告: | | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | $— | | | $— | | | $— | | — | % | | $— | | | $— | | | $— | | — | % |
工商业 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | |
总商业广告 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | — | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 5,686 | | | 6,062 | | | 11,748 | | 0.81 | | | 5,172 | | | 6,809 | | | 11,981 | | 0.82 | |
消费者: | | | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 486 | | | 661 | | | 1,147 | | 0.45 | | | 644 | | | 484 | | | 1,128 | | 0.44 | |
其他 | 88 | | | — | | | 88 | | 0.41 | | | 88 | | | — | | | 88 | | 0.46 | |
总消费额 | 574 | | | 661 | | | 1,235 | | 0.44 | | | 732 | | | 484 | | | 1,216 | | 0.44 | |
非权责发生制贷款总额 | $6,260 | | | $6,723 | | | $12,983 | | 0.31 | % | | $5,904 | | | $7,293 | | | $13,197 | | 0.31 | % |
(一)非权责发生贷款占相应类别内未偿还贷款总额的百分比。
没有重大承诺向贷款在2021年3月31日处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。
截至2021年3月31日,非权责发生贷款的构成为100%住宅和消费贷款,0%商业贷款,与2020年12月31日的构成持平。
截至2021年3月31日,非应计住宅房地产抵押贷款为1170万美元,比2020年底减少2.33亿美元。截至2021年3月31日,非应计住宅抵押贷款余额主要由马萨诸塞州、康涅狄格州和罗德岛州的房产担保。
问题债务重组
当满足两个条件时,修改或续订的贷款被视为TDR:(1)借款人遇到财务困难;(2)为借款人的利益做出让步,否则借款人或具有类似信用风险特征的交易不会考虑这些让步。*这些让步包括修改债务条款,如降低规定的利率,而不是正常的市场利率调整,延长到期日,或减少本金余额或应计利息。调整贷款结构的决定,而不是积极重组贷款。
根据管理层对贷款可收集性的评估,TDR被分为应计和非应计两类。在重组时已经处于非应计状态的贷款通常在管理层考虑将此类贷款恢复到应计状态之前,通常保持非应计状态约六个月。如果借款人未能遵守重组条款,且管理层认为借款人不太可能在短期内恢复合规状态并全额收回本金,则应计重组贷款被置于非应计状态。
TDR从重组之日起至少一年内都是这样报告的。在重组后的几年里,如果重组不涉及低于市场的利率优惠,并且贷款在合理的一段时间内根据修改后的合同条款履行,TDR将从这一分类中删除。
截至2021年3月31日,没有重大承诺向贷款在TDR中重组的借款人提供额外资金。
有关公司根据修订后的CARE法案第4013条选择对符合条件的贷款修改进行核算的信息,请参阅注释5。不符合CARE法案规定的TDR会计减免资格的贷款修改被归类为TDR。
下表列出了截至指定日期的TDR信息。以下金额包括未偿还本金余额、扣除冲销和未摊销递延贷款发放费和成本后的净额。应计利息不包括在以下列出的账面金额中。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 3月31日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
累计TDR | | | |
商业广告: | | | |
商业地产 | $958 | | | $1,792 | |
工商业 | 6,761 | | | 6,814 | |
总商业广告 | 7,719 | | | 8,606 | |
住宅房地产: | | | |
住宅房地产 | 3,844 | | | 3,932 | |
消费者: | | | |
房屋净值 | 781 | | | 788 | |
其他 | 14 | | | 14 | |
总消费额 | 795 | | | 802 | |
累计TDR | 12,358 | | | 13,340 | |
非应计TDR | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
住宅房地产: | | | |
住宅房地产 | 1,864 | | | 2,273 | |
消费者: | | | |
房屋净值 | 71 | | | 72 | |
其他 | — | | | — | |
总消费额 | 71 | | | 72 | |
非应计TDR | 1,935 | | | 2,345 | |
总TDR | $14,293 | | | $15,685 | |
截至2021年3月31日,TDRS为1430万美元,比2020年底减少了140万美元,反映了回报。截至2021年3月31日,TDR的构成为54%的商业和46%的住宅和消费者,而截至2020年12月31日的比例分别为55%和45%。
ACL包括截至2021年3月31日的TDR特定准备金1.61亿美元,而截至2020年12月31日,TDR的具体准备金为1.59亿美元。
逾期贷款
下表按类别列出了逾期贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 金额 | | % (1) | | 金额 | | % (1) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | |
商业地产 | $— | | | — | % | | $265 | | | 0.02 | % |
工商业 | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
总商业广告 | 1 | | | — | | | 268 | | | 0.01 | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产 | 9,661 | | | 0.66 | | | 10,339 | | | 0.70 | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | 1,131 | | | 0.44 | | | 1,667 | | | 0.64 | |
其他 | 119 | | | 0.56 | | | 118 | | | 0.62 | |
总消费额 | 1,250 | | | 0.45 | | | 1,785 | | | 0.64 | |
逾期贷款总额 | $10,912 | | | 0.26 | % | | $12,392 | | | 0.30 | % |
(1)逾期贷款占相应类别内未偿还贷款总额的百分比。
截至2021年3月31日,逾期贷款(逾期30天或以上的贷款)的构成为100%住宅和消费贷款,0%商业贷款,而截至2020年12月31日,这一比例分别为98%和2%。逾期贷款总额比2020年底减少了150万美元。
截至2021年3月31日,逾期贷款总额包括840万美元的非权责发生贷款,而截至2020年12月31日的逾期贷款总额为850万美元。所有在2021年3月31日和2020年12月31日逾期90天或以上的贷款都被归类为非应计项目。
潜在问题贷款
本公司根据与银行业监管机构提供的指导方针一致的标准,将某些贷款归类为“不合格”、“可疑”或“亏损”。潜在的问题贷款包括分类的应计商业贷款,这些贷款于2021年3月31日逾期不到90天,以及其他贷款,这些贷款的相关借款人可能存在的信用问题的已知信息导致管理层对这些借款人遵守当前偿还贷款条款的能力产生怀疑,并可能导致此类贷款在未来某个时候被披露为不良贷款。
潜在问题贷款不包括在上述非应计或TDR金额中。*使用未经审计的合并财务报表附注5中“信用质量指标”标题下描述的方法评估这些贷款的亏损风险。管理层无法预测经济状况或其他因素可能影响借款人和潜在问题贷款的程度。因此,不能保证其他贷款不会逾期90天或更长时间,不会被置于非应计项目,进行重组,或要求增加津贴覆盖范围和贷款损失拨备。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,都没有潜在的问题贷款。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,管理层继续积极监控其认为存在重大影响的某些行业领域的贷款延期和贷款组合。见财务条件部分“商业贷款”标题下的附加披露。
贷款信贷损失准备
贷款ACL是管理层根据公认会计原则(GAAP)对报告日贷款预期年限内预期信贷损失的估计。贷款ACL是通过计入收益的拨备建立的。贷款的ACL因贷款冲销而减少,而通过收回先前冲销的金额而增加。
按揭证券公司的一般做法是及早找出有问题的信贷,并在确定不可能收回贷款本金时,在切实可行范围内尽快确认全部或部分撇账。当抵押品被认为不足以支持结账时,对抵押品相关的个别分析贷款的全部或部分冲销被确认。
贷款的价值。当新的评估显示价值随后增加时,公司不承认回收。
评估通常是根据独立评估公司对房地产抵押品依赖型商业贷款在收取过程中或在借款人信用状况其他恶化的情况下确定的价值进行的。*新的评估通常是针对TDR或非应计贷款或管理层认为有必要的时候进行的。*本公司继续就评估师的专业资格保持适当的专业标准,并有内部审查程序来监控评估的质量。
对于正在收集过程中的住宅房地产贷款和房地产抵押品依赖型消费贷款,估值是从独立评估公司获得的,其价值是按“原样”确定的。
下表提供了有关该公司贷款组合和相关津贴的更多详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 | | 贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 |
个别分析贷款 | $16,838 | | $343 | | 2.04 | % | | $18,252 | | $379 | | 2.08 | % |
集合(集体评估)贷款 | 4,177,828 | | 41,794 | | 1.00 | | | 4,177,738 | | 43,727 | | 1.05 | |
总计 | $4,194,666 | | $42,137 | | 1.00 | % | | $4,195,990 | | $44,106 | | 1.05 | % |
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL,既评估定量因素,也评估定性因素。评估定量因素的方法论由两个基本部分组成。第一个组成部分涉及将贷款汇集到投资组合部分,以获得具有相似风险特征的贷款。第二个组成部分涉及单独分析的贷款,这些贷款与汇集到投资组合部分中的贷款不具有相似的风险特征。
个别分析贷款的ACL是根据贷款的合同有效利率,或按贷款的可观察市场价格,或如果贷款依赖抵押品,则按抵押品的公允价值,使用贴现现金流方法计算的。
集合贷款的ACL是使用DCF方法来衡量的,以估计每个集合投资组合部门的信贷损失。该方法在给定违约框架的情况下结合了违约概率和损失。违约损失是根据历史信用损失经验估算的。违约概率是使用包含计量经济学因素的回归模型来估计的。管理层利用预测的计量经济学因素和一年的合理、可支持的预测期和一年的直线回归期来估计每个贷款组合部分的违约概率。DCF方法结合了违约概率、违约情况下的损失、提前还款速度和贷款的剩余寿命来估计每笔贷款的准备金。对每个投资组合部分的所有贷款水平准备金的总和进行汇总,并得出损失率因子。集合贷款的定量损失因素还补充了某些定性风险因素,反映了管理层对损失可能与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。
截至2021年3月31日,贷款ACL为4210万美元,比2020年12月31日的余额减少了200万美元。由于预测的经济状况改善和持续稳定的资产质量指标,在截至2021年3月31日的三个月的收益中确认了200万美元的信贷损失(或收益)负拨备。截至2021年3月31日的三个月,净冲销金额为1.8万美元。
截至2021年3月31日,贷款ACL占总贷款的百分比,也称为准备金覆盖率,为1.00%,而2020年12月31日为1.05%。贷款的ACL是一个估计值,最终损失可能与管理层的估计值不同。
下表按投资组合细分介绍了贷款ACL的分配情况。贷款的总ACL可用于吸收贷款组合中任何部分的损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 分配的ACL | | 贷款的ACL | | 贷款占总投资组合的比例(1) | | 分配的ACL | | 贷款的ACL | | 贷款占总投资组合的比例(1) |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | $21,297 | | | 1.32 | % | | 39 | % | | $22,065 | | | 1.35 | % | | 39 | % |
工商业 | 12,389 | | | 1.47 | | | 20 | | | 12,228 | | | 1.50 | | | 19 | |
总商业广告 | 33,686 | | | 1.37 | | | 59 | | | 34,293 | | | 1.40 | | | 58 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 6,469 | | | 0.44 | | | 35 | | | 8,042 | | | 0.55 | | | 35 | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 1,431 | | | 0.56 | | | 6 | | | 1,300 | | | 0.50 | | | 6 | |
其他 | 551 | | | 2.59 | | | — | | | 471 | | | 2.47 | | | 1 | |
总消费额 | 1,982 | | | 0.71 | | | 6 | | | 1,771 | | | 0.64 | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
贷款期末信用损失准备总额 | $42,137 | | | 1.00 | % | | 100 | % | | $44,106 | | | 1.05 | % | | 100 | % |
(1)各类别未偿还贷款占未偿还贷款总额的百分比。
资金来源
我们的资金来源包括存款、经纪定期存款、FHLB垫款、其他借款以及贷款和投资证券的销售、到期和支付收益。*公司利用资金发起和购买贷款、购买投资证券、开展运营、扩大分行网络并向股东支付股息。
存款
该公司为消费者及商业客户提供种类繁多的存款产品。存款是本行重要的资金来源,也是持续不断的手续费收入来源。
本行是活期存款市场计划、保险现金清扫计划和存单账户注册服务计划的参与者。本行利用这些存款清缴服务,将客户及客户资金存入有息活期账户、货币市场账户及/或其他参与银行发行的定期存款。客户和客户资金存放在一家或多家参加银行,以确保每个存款客户都有资格享受FDIC保险的全部金额。作为项目参与者,我们从其他参与银行获得互惠金额的存款。我们认为这些互惠存款余额是市场内存款,有别于传统的市场外批发经纪存款。
下表为存款汇总表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 变化 |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | $ | % |
无息活期存款 | $932,999 | | | $832,287 | | | $100,712 | | 12 | % |
有息活期存款 | 171,571 | | | 174,290 | | | (2,719) | | (2) | |
现在帐目 | 745,376 | | | 698,706 | | | 46,670 | | 7 | |
货币市场账户 | 950,413 | | | 910,167 | | | 40,246 | | 4 | |
储蓄账户 | 511,759 | | | 466,507 | | | 45,252 | | 10 | |
定期存款(市场内) | 701,524 | | | 704,855 | | | (3,331) | | — | |
市场内存款总额 | 4,013,642 | | | 3,786,812 | | | 226,830 | | 6 | |
批发经纪定期存款 | 535,500 | | | 591,541 | | | (56,041) | | (9) | |
总存款 | $4,549,142 | | | $4,378,353 | | | $170,789 | | 4 | % |
截至2021年3月31日,存款总额达到45亿美元,比2020年12月31日增加1.708亿美元,增幅4%。其中包括场外经纪定期存款减少5,600万元,减幅为9%。不包括场外交易时间
存款,市场内存款比2020年12月31日的余额增加了2.268亿美元,增幅为6%。市场存款增长反映了消费者行为的持续,助长了整个银行业的过剩流动性,以及与存入华盛顿信托客户账户的PPP贷款发起资金相关的暂时增加。
借款
借款主要由FHLB垫款组成,这些垫款用作流动性和利率风险管理目的的资金来源。
截至2021年3月31日,FHLB的预付款总额为466.9美元,比2020年底的余额减少了126.9美元,降幅为21%.关于某些FHLB预付款和债务预付罚金的其他披露见经营业绩部分“非利息支出”项下的其他披露。
有关FHLB预付款的更多信息,请参见未经审计的合并财务报表附注8。
流动性与资本资源
流动性管理
流动性是指金融机构满足到期负债义务和客户贷款需求的能力。*公司的主要流动性来源是市场存款,在截至2021年3月31日的三个月里,市场存款为平均总资产的约68%提供了资金。虽然通常首选的融资策略是吸引和保留低成本存款,但这样做的能力受到市场竞争利率和条款的影响。其他资金来源包括酌情使用购买的负债(例如,FHLB定期预付款和经纪定期存款)。公司证券投资组合的现金流和贷款偿还.被指定为可供出售的证券也可能因应短期或长期流动性需求而出售,尽管管理层目前无意这样做.
该公司有一套详细的流动性融资政策和应急融资计划,可对意外的流动性需求做出迅速和全面的反应。管理层使用压力测试方法来估计意外流出的资金超过“一切照常”现金流可能导致的或有融资需求。根据管理层的估计,风险集中在两大类:(1)市场存款余额的流失;以及(2)贷款承诺的意外缩水。在这两类中,存款余额的潜在流失将对或有流动性产生最重大的影响。因此,在我们的压力测试情景中,强调试图在选定的时间范围内量化有风险的存款。除了这些意外的流出风险外,计算或有流动性充足性时还需要考虑其他几个“一切照常”的因素,包括:(1)贷款和投资证券的支付收益;(2)到期的债务义务;以及(3)到期定期存款。*该公司已与财务报告局建立抵押借款能力,并与FHLB维持额外的抵押借款能力,以超过正常业务过程中使用的水平。借款能力受到可抵押资产的数量和类型的影响。
下表按来源列出了截至指定日期的未使用资金能力:
| | | | | | | | | | | |
(千美元)
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
额外的筹资能力: | | | |
波士顿联邦住房贷款银行(1) | $1,044,427 | | | $969,735 | |
波士顿联邦储备银行(2) | 20,746 | | | 20,678 | |
无担保投资证券 | 659,579 | | | 594,998 | |
总计 | $1,724,752 | | | $1,585,411 | |
(1)截至2021年3月31日和2020年12月31日,分别向FHLB质押了账面价值分别为21亿美元和21亿美元的贷款,以及账面价值分别为9,440万美元和128.6美元的可出售证券,从而产生了这一额外的借款能力。
(2)截至2021年3月31日和2020年12月31日,账面价值分别为1,180万美元和1,260万美元的贷款以及账面价值分别为1,530万美元和1,490万美元的可出售证券被质押给FRB用于贴现窗口,从而产生了这一额外的未使用借款能力。
除了上述金额外,世行还可以从FHLB获得4000万美元的未使用信贷额度。
ALCO建立和监测内部流动性措施,以管理流动性敞口。在截至2021年3月31日的三个月里,流动性保持在ALCO设定的目标区间内。
考虑到上述流动性因素,管理层相信公司的资金来源能够满足预期的资金需求。
截至2021年3月31日的三个月,经营活动中使用的净现金达到340万美元。2050万美元的净收入在很大程度上被抵押贷款银行相关的调整所抵消,这些调整是为了将净收入与经营活动中使用的净现金进行调节。截至2021年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金总计6270万美元,反映出资金流出,为购买债务证券提供资金。这些资金流出被证券到期、催缴和本金的净流入部分抵消。在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供的净现金达到3460万美元,存款增加,但部分被FHLB预付款和向股东支付股息的净减少所抵消。有关现金来源和用途的进一步信息,请参阅未经审计的现金流量表。
资本资源
截至2021年3月31日,股东权益总额为5.336亿美元,比2020年12月31日减少5.96亿美元。这一下降主要是由于可供出售的债务证券的公允价值暂时下降,以及910万美元的红利声明,反映了股东权益中累积的其他全面收益部分减少了1260万美元。这些减少被2050万美元的净收入部分抵消。
该公司宣布,截至2021年3月31日的三个月,季度股息为每股52美分,而2020年同期为每股51美分。
截至2021年3月31日,总股本与总资产的比率为9.33%,而2020年12月31日的比率为9.35%。2021年3月31日和2020年12月31日的每股账面价值分别为30.83美元和30.94美元。
Bancorp和世行受到各种监管资本要求的约束,被认为资本充足,截至2021年3月31日,基于风险的总资本比率为13.85%,而2020年12月31日为13.51%。有关监管资本要求和监管指导提供的ASC 326分阶段选项的选择,请参阅未经审计的合并财务报表附注9,这推迟了ASC 326对监管资本的估计影响,并从2022年开始在三年内分阶段实施。
表外安排
在正常业务过程中,本公司从事各种按照公认会计原则没有记录在财务报表中,或记录的金额与名义金额不同的财务交易。这些交易用于满足客户的融资需求,并管理利率波动的风险敞口。这些金融交易包括承诺发放信贷、备用信用证、远期贷款承诺、贷款相关衍生品合同和利率风险管理合同。这些交易在不同程度上涉及信用要素。利率和流动性风险。*本公司关于与商业借款人的利率互换协议、提供信贷的承诺以及备用信用证的信用政策与用于贷款的信用政策相似。与其他交易对手签订的利率风险管理合同一般受双边抵押条款的约束。
有关衍生金融工具和具有表外风险的金融工具的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注10和18。
资产负债管理与利率风险
利率风险是指未来收益因利率变化而蒙受损失的风险。ALCO负责制定有关流动性和可接受的利率风险敞口的政策指导方针。ALCO定期向银行董事会报告流动性状况和利率风险事项。ALCO的目标是管理资产和资金来源,以产生与公司的流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标一致的结果。
该公司利用投资证券组合的规模和期限、批发融资组合的规模和期限、表外利率合约以及贷款和存款的定价和结构来管理利率风险。表外利率合约可以包括利率掉期、上限和下限。这些利率合约不同程度地涉及信用风险和利率风险。信用风险是指如果交易对手未能按照合同条款履行义务,可能发生亏损的可能性。例如,名义上的利率金额。
合同是利息和其他付款所依据的金额。名义金额不交换,因此不应作为信用风险的衡量标准。有关更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注10和18。
ALCO使用收益模拟来衡量公司表内和表外金融工具在给定时间点的固有利率风险,方法是显示利率变化对12个月期限、13至24个月期限和60个月期限的净利息收入的影响。这些模拟假设公司资产负债表的规模和总体构成在模拟范围内保持不变,但在选定的利率情景下,某些存款组合从低成本核心储蓄转向成本较高的定期存款除外。不同金融工具的到期日、看涨期权和提前还款特征在不同的利率情景下可能会有所不同。此外,ALCO定期审查金融工具类别的特征,以确保其准确性和一致性。
ALCO审查模拟结果,以确定公司在模拟范围内对净利息收入下降的敞口是否保持在既定的容忍水平之内,并制定适当的战略来管理这种敞口。截至2021年3月31日和2020年12月31日,净利息收入模拟表明,在模拟范围内对不断变化的利率的敞口保持在公司设定的容忍水平之内。所有变动都是根据“不变”利率情景下的预计净利息收入来衡量的,即利率和公司资产负债表的构成在60个月内保持稳定。*除了衡量与不变利率情景相比净利息收入的变化外,ALCO还衡量60个月内净利息收入和净利差的趋势,以确保这一收入来源在不同利率情景下的稳定性和充分性。
ALCO定期评估各种各样的利率变动情景结果,以评估利率风险敞口,包括显示收益率曲线变陡或趋平最多500个基点的影响的情景,以及最多400个基点的利率平行变动的情景。*由于收益模拟假设公司的资产负债表在模拟期限内将保持不变,因此结果并不反映ALCO可以实施的策略调整,以应对利率变化。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日,在使用公司表内和表外金融工具进行市场利率平行变化的期间内,在利率不变的情况下净利息收入的估计变化。假设利率在12个月内平行上移100、200或300个基点或向下100个基点,但核心储蓄存款除外,因为核心储蓄存款在历史上对市场利率变动相对不敏感,因此假定这些存款的变动幅度较小。此外,存款被假定有一定的最低利率水平,不会低于这个水平。*应该注意的是,所显示的利率情景不一定反映出ALCO对所示期间利率“最有可能”变化的看法。
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| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 1-12个月 | 13-24个月 | | 1-12个月 | 13-24个月 |
降息100个基点 | (2.23) | % | (6.46) | % | | (2.05) | % | (4.73) | % |
加息100个基点 | 5.47 | | 8.54 | | | 5.56 | | 7.89 | |
加息200个基点 | 11.01 | | 16.45 | | | 11.00 | | 15.05 | |
加息300个基点 | 16.48 | | 23.47 | | | 16.47 | | 21.15 | |
ALCO估计,与利率不变的情况相比,净利息收入对利率下降的负敞口是因为与存款利率相比,赚取资产收益率的下降速度更快。*如果市场利率下降并在持续一段时间内保持在较低水平,某些核心储蓄和定期存款利率的下降速度可能会比其他市场利率更慢,幅度也更小。随着当前资产持有的到期或重新定价,资产收益率的下降速度可能会比存款成本更快,因为与抵押贷款相关的预付款和可赎回证券的赎回带来的现金流将会增加。这是因为,随着当前资产的到期或重新定价,资产收益率的下降速度可能会比存款成本更快,因为与抵押贷款相关的提前还款和赎回可赎回证券的现金流将会增加
与不变的利率情景相比,净利息收入对利率上升的总体正敞口是因为短期内资产收益率的预计相对增长率比融资成本更快。*出于模拟目的,存款利率的变化预计在时机和幅度上都落后于其他市场利率。*ALCO对利率上升环境(包括涉及收益率形状变化的利率风险敞口)的风险敞口的估计
这一曲线包含了关于存款余额从低成本核心储蓄类别向高成本存款类别转变的某些假设,这是过去利率上升周期中资金组合转变的特征。
虽然ALCO审查和更新模拟假设,并定期反向测试模拟结果,以确保假设是合理和最新的,但收益模拟可能并不总是被证明是利率风险或未来净利差的准确指标。*随着时间的推移,金融工具的重新定价、到期和提前还款特征以及公司资产负债表的构成可能会发生与估计不同的程度变化。模拟建模假设资产负债表是静态的,但某些模拟的存款组合在利率上升时从低成本核心储蓄存款转移到成本较高的定期存款。*模拟建模假设资产负债表是静态的,但某些建模的存款组合在利率上升时从低成本核心储蓄存款转移到成本较高的定期存款
随着市场利率下降,银行业吸引了低成本的核心储蓄存款。ALCO认识到,这些增加的低成本余额水平中的一部分可能在未来转向收益率更高的替代产品,特别是如果利率上升和金融市场信心增强的话,并已在上述利率模拟情景中将存款从这些低成本类别转移到更高成本的替代产品中。在利率上升的环境下,存款余额可能也会流出到非银行替代产品,这可能会导致利率敏感度与目前的结果不同。另一个重要的模拟假设是核心储蓄存款对利率波动的敏感性。收益模拟结果假设核心储蓄存款利率和余额的变化都与短期利率的变化有关。短期利率变化与核心存款利率和余额变化之间的关系可能不同于ALCO在收入模拟中使用的估计。
还应注意的是,静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期,这是商业环境和客户行为的函数。
抵押贷款支持证券和住宅房地产贷款涉及一个风险水平,即提前还款速度的意外变化可能会导致相关现金流在不同的利率环境中出现显著差异。但这种变化可能会影响与这些工具的现金流相关的再投资风险水平,以及它们的市值。提前还款速度的变化也可能增加或减少与这类工具相关的溢价摊销或贴水增加,从而影响利息收入。
该公司还监测其可供出售的债务证券在不断变化的利率环境下的潜在市值变化。目的是确定收益模拟可能无法捕捉到的市值敞口,但这可能会导致公司资本状况的变化。这些结果是使用行业标准的分析技术和证券数据计算得出的。
下表汇总了公司可供出售的债务证券在2021年3月31日和2020年12月31日因立即平行利率变化而可能发生的市值变化:
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(千美元) | | | |
安全类型 | 下跌100个基点 | | 上涨200个基点 |
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美国政府支持的企业证券(可赎回) | $4,285 | | | ($18,292) | |
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美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券 | 22,499 | | | (76,595) | |
信托优先债务和其他公司债务证券 | (115) | | | 141 | |
截至2021年3月31日的总市值变化 | $26,669 | | | ($94,746) | |
截至2020年12月31日的总市值变化 | $13,481 | | | ($69,538) | |
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的信息见项目2中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,标题为“资产/负债管理和利率风险”。
有关可能对华盛顿信托未来的运营结果和财务状况产生不利影响的因素,请参阅我们提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和其他提交给SEC的文件中Form 10-K财年年报第1a项中标记为“风险因素”的章节。
项目4.安全控制和程序
披露控制和程序
根据经修订的《交易法》(下称《交易法》)第13a-15条的规定,本公司在公司管理层(包括本公司的主要高管和主要财务官)的监督下,对截至2021年3月31日止本公司的披露控制和程序进行了评估。根据评估结果,本公司的披露控制和程序是有效的,旨在确保本公司在其提交的报告中披露的信息符合本公司要求披露的信息。*根据评估,本公司的披露控制和程序是有效的,旨在确保本公司在其提交的报告中要求披露的信息,包括本公司的主要管理人员和主要财务官参与下,对公司截至2021年3月31日的期间的披露控制和程序进行了评估。在SEC的规则和表格规定的时间内进行处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层(包括其首席执行官和首席财务官),以便及时做出有关所需披露的决定。*公司将继续审查和记录其披露控制和程序,并在其认为适当的情况下,在未来评估该等控制和程序的有效性时考虑此类变化。
财务报告的内部控制
在截至2021年3月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性会对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.第三项法律诉讼
地铁公司涉及日常业务所引起的各种索偿和法律程序,管理层根据其与法律顾问就该等事宜迄今的发展所作的检讨,认为最终处置该等事宜不会对该公司的综合财务状况或营运业绩造成重大影响。
项目1A:各种风险因素
华盛顿信托公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第IA项中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
没有。
项目6.所有展品
(A)展品。以下展品是本表格10-Q的一部分:
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展品编号 | |
3.1 | 华盛顿信托Bancorp,Inc.重新制定的公司章程修正案-特此提交。 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书-兹提交。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证--兹提交。 |
32.1 | 兹提供根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官证书。(1) |
101 | 以下材料摘自华盛顿信托银行截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告(格式为Inline XBRL):(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量表,以及(Vi)这些综合财务报表的相关注释。 |
104 | 该公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式,并包含在附件101中。 |
____________________
(1)确保这些证明不是为《交易法》第18条的目的而进行的《备案》,也不是以引用的方式并入《证券法》或《证券交易法》下的任何备案文件中。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | | | 华盛顿信托Bancorp,Inc. |
| | | | (注册人) |
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日期: | 2021年5月6日 | | 由以下人员提供: | /爱德华·O·汉迪三世 |
| | | | 爱德华·O·汉迪三世 |
| | | | 董事长兼首席执行官 |
| | | | (首席执行官) |
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日期: | 2021年5月6日 | | 由以下人员提供: | 罗纳德·S·奥斯伯格(Ronald S.Ohsberg) |
| | | | 罗纳德·S·奥斯伯格 |
| | | | 高级执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | | | (首席财务官) |
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日期: | 2021年5月6日 | | 由以下人员提供: | 玛丽亚·N·简 |
| | | | 玛丽亚·N·简斯 |
| | | | 执行副总裁、首席财务官兼财务总监 |
| | | | (首席会计官) |