美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告。 |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(邮政编码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件 在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2021年5月3日，
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
表格10-Q的索引
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
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第一项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
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截至2021年和2020年3月31日的三个月综合经营报表 |
4 |
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截至2021年和2020年3月31日止三个月综合全面收益(损失表) |
5 |
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截至2021年和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 |
6 |
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|
合并财务报表附注 |
7 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
19 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
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第四项。 |
管制和程序 |
26 |
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第II部 |
其他信息 |
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第一项。 |
法律程序 |
27 |
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项目1A。 |
风险因素 |
27 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
27 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
27 |
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项目4. |
矿场安全资料披露 |
27 |
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第五项。 |
其他资料 |
27 |
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第6项。 |
陈列品 |
28 |
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签名 |
29 |
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2
第一部分：
第一项：财务报表
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
综合资产负债表
(以千为单位，除每股数据外，未经审计)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款，扣除预期信贷损失准备金#美元 截止日期分别为2021年3月31日和2020年12月31日 |
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递延佣金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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长期债务的当期部分 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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扣除递延融资费用后的长期债务 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注4、13) |
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股东权益(附注11)： |
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优先股，$ |
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授权- |
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普通股，$ |
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授权- |
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发出- 分别为两个月和两个月。 |
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杰出的- 分别为2020年12月31日和31日 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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国库股- |
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( |
) |
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累计其他综合损失 |
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) |
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( |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合并业务报表
(以千为单位，除每股数据外，未经审计)
|
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截至三个月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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收入： |
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研究 |
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$ |
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$ |
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咨询 |
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事件 |
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总收入 |
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运营费用： |
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服务和履行的成本 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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集成成本 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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( |
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其他收入(费用)，净额 |
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) |
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投资收益，净额 |
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— |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
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所得税费用 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股基本收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股普通股摊薄收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基本加权平均已发行普通股 |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
综合全面收益表(损益表)
(单位：千，未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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净收益(亏损) |
$ |
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$ |
( |
) |
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其他税后综合亏损净额： |
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外币折算 |
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利率互换市场价值净变动 |
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( |
) |
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其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
$ |
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$ |
( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合并现金流量表
(单位：千，未经审计)
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截至三个月 |
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流： |
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净收益(亏损) |
$ |
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$ |
( |
) |
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对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧 |
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财产和设备的减值 |
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— |
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无形资产摊销 |
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投资净收益 |
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— |
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( |
) |
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递延所得税 |
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( |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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经营租赁使用权资产、摊销和减值 |
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递延融资费摊销 |
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外币(收益)损失 |
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( |
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资产负债变动情况： |
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应收账款 |
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递延佣金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付帐款 |
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( |
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( |
) |
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应计费用和其他负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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( |
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( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流： |
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购置物业和设备 |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
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( |
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融资活动的现金流： |
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偿还借款 |
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根据员工股权激励计划发行普通股所得款项 |
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与股票薪酬奖励的股票净额结算相关的税款 |
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( |
) |
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用于融资活动的净现金 |
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( |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
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$ |
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补充披露现金流信息： |
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支付利息的现金 |
$ |
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$ |
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缴纳所得税的现金 |
$ |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.)
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-中期合并财务报表
陈述的基础
随附之未经审核中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料之公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)就Form 10-Q呈报之规则及规定编制。因此，完整财务报表所需的某些信息和脚注披露不包括在这里。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。建议将这些财务报表与Forrester Research，Inc.(“Forrester”)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的合并财务报表和相关附注一并阅读。管理层认为，对截至所列日期和期间的财务状况、经营结果、全面收益(亏损)和现金流量的公允陈述而言，所有被认为是必要的调整(包括正常经常性调整)都已包括在内。截至2021年3月31日的三个月的运营业绩可能不能表明截至2021年12月31日或任何其他时期的业绩。
重新分类
从2021年第一季度起，该公司修改了其关键指标，如项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进一步描述的那样。作为这些变化的一部分，从2021年1月1日开始，该公司将其订阅研究产品的所有组成部分归类到合并运营报表上的研究收入财务报表行内。在前几个时期，该公司的任何订阅研究产品中包括的单独的咨询会业绩义务都被归类在咨询收入财务报表行中。以前的期间已重新分类，以符合当前的列报方式，其结果约为#美元。
提交受限现金
下表汇总了公司合并资产负债表中的期末现金和现金等价物，以及随附的合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额(以千为单位)。
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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分类在(1)中的受限现金： |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
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|
$ |
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(1) |
限制性现金包括租赁办公空间、信用证和在美国境外办理信用卡所需的抵押品。租赁办公空间和信用证抵押品的短期或长期分类根据基础租约到期确定。 |
采用新的会计公告
本公司采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)第2019-12号的指导意见。所得税--简化所得税的会计核算在……上面
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量(“话题326”)。该标准修正了现有的金融工具损失减值模型，要求实体采用以预期损失为基础的前瞻性方法，并考虑更广泛的合理和
7
估计某些类型的金融工具(包括应收贸易账款)的信用损失的可支持信息。在……上面
本公司采用ASU 2017-04号文件中的指导意见。无形资产-商誉和其他：简化商誉减损测试在……上面
本公司采用ASU第2018-13号文件中的指导意见。公允价值计量披露框架--公允价值计量披露要求的变化在……上面
本公司采用ASU第2018-15号文件中的指导意见。无形资产-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算协议中发生的实施成本的核算在……上面
近期会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响。新标准在一段有限的时间内提供可选的指导，以减轻由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险而对财务报告进行会计或承认参考汇率改革的影响的潜在负担。这些更新适用于合同、套期保值关系和其他交易，这些交易参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一个预计将因参考利率改革而停止的参考利率，因此需要进行修改。实体可以选择立即或在2022年12月31日之前的任何时候实施修正案。该公司目前正在评估这一标准可能对其财务状况和经营结果产生的潜在影响，包括该标准对未来参考汇率改革可能导致的任何合同变化的潜在影响。
附注2-商誉和其他无形资产
商誉
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购的有形和可识别无形净资产的估计公允价值的部分。商誉不摊销；然而，商誉需要每年进行减值测试，这需要在报告单位层面对潜在减值进行评估。如果事件或情况表明更有可能发生减值损失，也需要临时进行减值测试。
公司利用定性评估执行了截至2020年11月30日的年度减值测试以确定是否更有可能 其各报告单位的公允价值均低于其各自的账面价值。得出的结论是
商誉账面价值的变化截至2021年3月31日的三个月摘要如下(以千为单位)：
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总计 |
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2020年12月31日的余额 |
$ |
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翻译调整 |
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( |
) |
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2021年3月31日的余额 |
$ |
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8
有限寿命无形资产
寿命有限的无形资产账面价值如下(单位：千)：
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2021年3月31日 |
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毛 |
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网 |
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携载 |
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累计 |
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携载 |
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金额 |
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摊销 |
|
|
金额 |
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可摊销无形资产： |
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|
客户关系 |
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$ |
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$ |
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技术 |
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商标 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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2020年12月31日 |
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|||||||||
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毛 |
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网 |
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携载 |
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累计 |
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携载 |
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金额 |
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摊销 |
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金额 |
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可摊销无形资产： |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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技术 |
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商标 |
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总计 |
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随后五年每年的无形资产摊销估计费用如下(单位：千)：
|
2021年(剩余部分) |
$ |
|
|
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2022 |
|
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2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
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|
2025 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
$ |
|
|
附注3--债务
2019年1月3日，本公司签订了一项
信贷协议允许本公司借入增量定期贷款和/或增加循环信贷安排下的承诺，本金总额最高可达#美元。
定期贷款和循环信贷安排可以提前、部分或全部、随时和不时偿还，没有溢价或罚款，但基于LIBOR的贷款的惯例违约偿还要求除外。定期贷款必须用以下净现金收益预付：(I)Forrester及其受限子公司发生或发行的某些债务，以及(Ii)某些资产出售和谴责或伤亡事件，但须受某些再投资权的限制。
根据信贷协议借入的金额按Forrester的选择计入利息，年利率等于(I)适用利息期的LIBOR加上以下两者之间的利差
9
定期贷款要求按季度分期偿还未偿还本金余额。每一年, 除惯例外，余额在到期日偿还。
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2021年(剩余部分) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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剩余本金支付总额 |
$ |
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|
循环信贷安排不要求在到期前还款，但符合惯例的例外情况除外。该公司有$
Forrester招致$
未偿还借款
下表汇总了该公司截至所示日期的未偿还借款总额(单位：千)：
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说明： |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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未偿还本金(%1)(%2) |
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$ |
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$ |
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减去：递延融资费 |
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( |
) |
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( |
) |
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净账面金额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
这一数额完全由未偿还的定期贷款余额组成。 |
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(2) |
合同年化利率截至2021年3月31日在定期贷款安排上 |
信贷协议包含一些惯常的限制性贷款契约，其中包括适用最高杠杆率和最低固定费用覆盖率的金融契约。最高杠杆率基于计量日未偿还债务总额除以EBITDA(定义见信贷协议)，固定费用覆盖比率基于EBITDA(定义见信贷协议)减去资本支出，作为某些固定费用(包括定期贷款摊销、现金利息支出和现金税)的比率。除各种例外情况外，负面契约限制了本公司产生额外债务、设立资产留置权、合并、合并、清算或解散本公司任何部分、出售资产、支付股息或与股本有关的其他付款、改变会计年度或与关联公司和子公司进行某些交易的能力。信贷协议还包含违约、陈述和担保的惯例事件。
截至2021年3月31日，本公司遵守其在信贷协议下的财务契诺。该公司目前预测，从这些中期财务报表发布之日起，它将至少在一年内遵守其财务契约。
10
本协议项下的所有义务信贷协议由本公司现有及未来之直接及间接重大全资境内附属公司(若干除外附属公司除外)无条件担保，并以实质上所有有形及无形资产(包括知识产权及本公司及其附属公司之所有股本)之优先留置权作抵押
附注4-租契
该公司的所有租约都是经营性租约，其中大部分是办公空间。经营租赁使用权(“ROU”)资产和非流动经营租赁负债作为单独项目计入综合资产负债表，而短期经营租赁负债计入应计费用和其他流动负债。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在综合资产负债表上，也不是实质性的。
租赁费用的构成如下(以千计)：
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|
截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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经营租赁成本 |
$ |
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$ |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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转租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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总租赁成本 |
$ |
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$ |
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下表汇总了其他租赁信息(单位为千，租期和贴现率除外)：
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截至3月31日的三个月， |
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2021 |
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2020 |
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|
为包括在经营计量中的金额支付的现金 --租赁负债 |
$ |
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$ |
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|
经营租赁ROU资产以租赁换取 三个国家的义务 |
$ |
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$ |
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加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) |
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加权平均贴现率-营业租赁 |
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% |
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% |
截至2021年3月31日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：
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2021年(剩余部分) |
$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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扣除的利息 |
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( |
) |
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租赁负债现值 |
$ |
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截至2021年3月31日的租赁余额如下(单位：千)：
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经营租赁ROU资产 |
$ |
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短期经营租赁负债(1) |
$ |
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非流动经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
$ |
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|
|
(1) |
计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。 |
本公司的租约不包含剩余价值担保、实质性限制或契诺，所有转租交易均不是实质性的。该公司产生了$
11
附注5-收入及有关事宜
分类收入
该公司按以下表格列出的收入分类(以千为单位)：
按地域划分的收入
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截至3月31日的三个月， |
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收入：(1) |
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2021 |
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2020 |
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北美 |
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$ |
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$ |
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欧洲 |
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亚太地区 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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(1) |
收入地点是根据产品和服务的消费地点确定的。 |
合同资产和合同负债
应收帐款
应收账款包括客户开出的和当前到期的金额。由于支付公司发票的唯一条件是时间流逝，因此应收账款在发票开具之日入账。应收账款中还包括因收入超过向客户开出的账单金额而产生的未开单金额，在这种情况下，获得付款的权利是无条件的。如果所提供服务的付款权是以时间流逝以外的其他条件为条件的，则未开单的金额将作为单独的合同资产入账。有几个
该公司的大部分合同是不可取消的。然而，对于客户可以取消的合同，公司在开具发票时不记录应收账款。该公司在这些合同上记录的应收账款仅限于已赚取但尚未收回的收入。
此外，由于该公司的大部分合同期限为
递延收入
公司在合并资产负债表中将合同负债称为递延收入。公司客户合同中的付款条款各不相同，但通常要求在完全履行履约义务之前付款。递延收入包括超过确认收入的账单。与应收账款类似，公司不记录可取消合同开具的未付发票的递延收入。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，公司确认了
大约$
信贷损失准备金
截至2021年3月31日的三个月应收账款预期信用损失拨备摘要如下(单位：千)：
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总计 津贴 |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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预期信贷损失拨备 |
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核销 |
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( |
) |
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2021年3月31日的余额 |
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$ |
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在评估预期信贷损失拨备的充分性时，公司部分根据公司的历史损失率经验、客户集中度、管理层对当前经济状况所告知的未来亏损的预期以及客户付款条件的变化来判断应收账款的可收回性。如果
12
这个预期如果公司客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，则可能需要额外的津贴. IF预期如果公司客户的财务状况有所改善，津贴可能会相应减少。
获得合同的成本
该公司将支付给销售代表的佣金和相关的附带福利成本资本化，这些成本是获得客户合同的增量。这些成本包括在综合资产负债表的递延佣金中。该公司按资产组合水平核算这些成本，因为该公司的合同性质相似，所使用的摊销模式与将在逐个合同基础上确认的摊销费用非常匹配。获得合同的成本在初始合同期限内摊销为收益，这与确认相关收入的期间相同。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，与递延佣金相关的摊销费用为#美元。
附注6-衍生工具和套期保值
本公司订有衍生工具合约(利率掉期)，以减轻与其浮动利率债务利率变动有关的现金流风险(请参阅附注3-债务)。本公司根据FASB ASC主题815对其衍生合同进行会计处理-衍生工具与套期保值(“话题815”),这要求所有衍生品，包括被指定为会计对冲的衍生品，都必须按公允价值记录在资产负债表上。
利率互换
于2021年3月31日，本公司有一份单一利率掉期合约，于
该掉期已被指定为该公司债务的预期利息支付的现金流对冲。只要掉期继续作为指定利率风险的高效对冲工具，掉期的公允价值变动将计入综合资产负债表中权益的一个组成部分--累计其他综合收益(亏损)。套期保值公允价值变动的任何无效部分都计入收益。
根据主题815的要求，掉期的有效性每季度进行一次评估。自利率互换成立以来，一直到2021年3月31日，利率互换被认为是非常有效的。因此，截至2021年3月31日的全部负公允价值为$
该公司的衍生品交易对手是一家投资级金融机构。本公司与该交易对手并无任何抵押品安排，而衍生工具合约亦不包含信用风险相关或有特征。
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在截至的三个月内 |
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3月31日， |
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记录在以下位置的金额： |
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2021 |
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2020 |
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利息支出(1) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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总计 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
包括利率掉期合约的利息支出。 |
13
附注7-公允价值计量
综合资产负债表中反映的现金、应收账款、应付账款和应计费用的账面金额因其短期到期日而接近公允价值。本公司的金融工具亦包括其未偿还的浮动利率借款(请参阅附注3-债务)。本公司相信其浮动利率借款的账面价值合理地接近其公允价值，因为这些借款的利率反映了当前的市场利率。
此外，公司按公允价值经常性计量某些金融资产和负债，包括现金等价物及其衍生合同。这些金融资产和负债的公允价值在公允价值计量会计准则所述的公允价值层次中被分类为1级、2级或3级：
第1级-基于相同资产或负债在活跃市场的报价的公允价值。
第2级-公允价值基于直接或间接可观察到的第1级投入以外的投入，如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他投入。
第3级-基于很少或没有市场活动支持的不可观察的投入的公允价值，此类投入对资产或负债的公允价值具有重要意义。
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截至2021年3月31日 |
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1级 |
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2级 |
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总计 |
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资产： |
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货币市场基金(1) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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总资产 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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负债： |
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利率互换(2) |
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— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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总负债 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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截至2020年12月31日 |
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|
1级 |
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|
2级 |
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总计 |
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|
资产： |
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货币市场基金(1) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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总资产 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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负债： |
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利率互换(2) |
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— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
总负债 |
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$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
包括在综合资产负债表的现金和现金等价物中。 |
|
(2) |
本公司拥有一份利率掉期合约，以对冲其借款利息支付的变动风险(请参阅附注3-)债务说明和附注6--说明衍生工具与套期保值)。利率互换的公允价值基于第三方经纪商准备的估值。这些估值是基于可观察到的利率和其他可观察到的市场数据，该公司认为这些数据是二级投入。 |
在截至2021年3月31日的三个月内，公司没有在公允价值层级之间转移资产或负债。此外，二级负债的估值技术没有变化。
附注8--所得税
Forrester根据管理层对预计适用于整个会计年度的实际税率的估计，在临时基础上规定所得税。某些项目，如税率、与股票支付奖励结算相关的税收优惠或费用的变化，以及外币损益，被视为独立项目，并计入产生这些项目的期间。
截至2021年3月31日的三个月的所得税支出为$
14
负性
该公司预计其2021年全年的实际税率约为
美国国会于2020年3月27日颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称CARE)，以因新冠肺炎疫情而提供一定的救济。该公司评估了CARE法案的影响，并确定它对其财务状况或经营结果没有实质性影响。
附注9-累积其他全面收益(亏损)(“AOCI/L”)
累计其他综合收益(亏损)的构成如下(税后净额，单位：千)：
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利率，利率 |
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翻译 |
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|
互换 |
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|
调整，调整 |
|
|
AOCI/L合计 |
|
|||
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
外币折算(1) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
重新分类前未实现收益，净额 *$( |
|
|
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|
— |
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|
|
将AOCI/L重新分类为收入、净额 *$( |
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— |
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2021年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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利率，利率 |
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翻译 |
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|
互换 |
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|
调整，调整 |
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|
AOCI/L合计 |
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|||
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2019年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
外币折算(1) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
未实现亏损，税后净额$ |
|
|
( |
) |
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|
— |
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|
|
( |
) |
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2020年3月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(1) |
该公司没有记录外币换算调整净变化的税收拨备或福利，因为它打算将其外国子公司的未分配收益永久性地再投资。 |
|
(2) |
重新分类与公司的利率互换(现金流对冲)有关，并记录在综合经营报表的利息支出中。请参阅附注6-衍生工具与套期保值. |
附注10-每股普通股净收益(亏损)
每股普通股基本净收入(亏损)的计算方法是将净收入(亏损)除以期内已发行普通股的基本加权平均数。每股普通股摊薄净收入(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股和普通股等价股的摊薄加权平均数。已发行普通股的加权平均数是按照库存股方法确定的。普通股等价股由行使已发行股票期权和归属限制性股票单位而发行的普通股组成。
基本普通股和稀释加权平均普通股如下(单位：千)：
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截至三个月 |
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|||||
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3月31日， |
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2021 |
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2020 |
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基本加权平均已发行普通股 |
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加权平均普通股等值股份 |
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— |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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不包括在摊薄范围内的期权和限制性股票单位 *加权平均股票计算将产生的影响 它一直是反稀释的 |
|
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附注11-股东权益
股东权益的构成如下(以千计)：
15
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
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|||||||||||||||||||||||||||||
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|
普通股 |
|
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|
|
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|
库存股 |
|
|
累计 |
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|
数 的 股票 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
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|
其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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|
数 的 股票 |
|
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成本 |
|
|
其他 全面 收益(亏损) |
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总计 股东的 权益 |
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||||||||
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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项下普通股的发行 *股票计划，包括税收影响 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
基于股票的薪酬费用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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利率互换净变动， 税后净额 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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外币折算 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
|
— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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2021年3月31日的余额 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存股 |
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
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|
数 的 股票 |
|
|
$0.01 帕尔 价值 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
数 的 股票 |
|
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成本 |
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其他 全面 收益(亏损) |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
||||||||
|
2019年12月31日的余额 |
|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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项下普通股的发行 *股票计划，包括税收影响 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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累计效果调整到期 关于采用新会计的建议 *宣布，税后净额 |
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— |
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— |
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— |
|
|
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( |
) |
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( |
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净损失 |
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( |
) |
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— |
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利率互换净变动， 税后净额 |
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( |
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外币折算 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2020年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
股权计划
截至2021年3月31日的三个月，限制性股票单位活动情况如下(单位为千，每股数据除外)：
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加权的- |
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平均值 |
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数量 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允价值 |
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未归属于2020年12月31日 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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没收 |
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( |
) |
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未归属于2021年3月31日 |
|
|
|
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|
$ |
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|
截至2021年3月31日的三个月的股票期权活动情况如下(单位为千，不包括每股数据和合同条款)：
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加权的- |
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加权的- |
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平均值 |
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平均值 |
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锻炼 |
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剩馀 |
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集料 |
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数 |
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单价 |
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合同 |
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内在性 |
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的股份 |
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分享 |
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任期三年(以五年为单位) |
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|
价值 |
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截至2020年12月31日未偿还 |
|
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$ |
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|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
截至2021年3月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
于2021年3月31日归属并可行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
16
基于股票的薪酬
Forrester确认以股票为基础的薪酬在单个受赠人的必要服务期内的公允价值，该服务期通常等于授权期。. 基于股票的报酬记录在合并业务报表上的以下费用类别中(以千计)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
服务和履行的成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
销售和营销 |
|
|
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一般和行政 |
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总计 |
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$ |
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|
|
$ |
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Forrester使用Black-Scholes估值模型来估计员工股票购买计划下的股票的公允价值，这些股票的估值使用了以下假设：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
平均无风险利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
预期股息收益率 |
|
|
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% |
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% |
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预期寿命 |
|
|
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预期波动率 |
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% |
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|
|
% |
|
加权平均公允价值 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
分红
于2019年，本公司因收购SiriusDecisions，Inc.以及为收购提供资金而产生的相关债务而暂停派息计划(请参阅附注3-债务)。本公司于截至2021年、2021年及2020年3月31日止三个月并无宣布或派发任何股息。
库存股
截至2021年3月31日，Forrester董事会已批准的总金额为
注12-操作段
该公司的业务分成以下几个部分
研究部门包括公司所有研究产品的收入以及公司研究机构提供的咨询服务(如演讲和咨询日)的咨询收入。研究部门成本包括负责开发和交付这些产品的组织的成本，以及负责产品定价和包装以及新产品发布的产品管理组织的成本。2021年5月，该公司宣布推出名为Forrester Decisions的新研究组合，预计将于2021年8月推出。这一新的产品组合将帮助高管、职能负责人及其团队在技术、营销、 客户体验、销售和产品管理，规划并推行推动增长的计划。Forrester Decisions产品结合了公司的Forrester Research和SiriusDecisions Research产品提供的研究、框架、模型和方法，以及公司的连接和分析产品的功能。关于Forrester Decisions的推出，公司将不再在下面的细分表格中提供其研究产品的收入分类(请参阅注释5-收入及有关事宜披露分类收入)。
17
咨询部门包括公司项目咨询机构的收入和相关成本。项目咨询机构提供公司大部分项目咨询收入和某些咨询服务。
活动部分包括负责开发和主办面对面和虚拟活动的组织的收入和成本。
分部费用包括每个分部组织的直接费用，不包括销售和营销费用、一般和行政费用、基于股票的薪酬费用、折旧费用、从目标金额调整激励奖金薪酬、无形资产摊销、利息和其他费用以及投资收益。各分部使用的会计政策与合并财务报表中使用的会计政策相同。
该公司在下表中按可报告部门提供信息(以千为单位)：
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|
|
研究细分市场 |
|
|
咨询细分市场 |
|
|
活动细分市场 |
|
|
整合 |
|
||||
|
截至2021年3月31日的三个月 |
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研究收入 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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咨询收入 |
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|
— |
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赛事收入 |
|
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— |
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|
|
— |
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|
部门总收入 |
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|
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分部费用 |
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
销售、市场营销、行政和其他费用 |
|
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( |
) |
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无形资产摊销 |
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( |
) |
|
集成成本 |
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( |
) |
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利息费用、其他费用和投资收益 |
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( |
) |
|
所得税前亏损 |
|
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|
|
$ |
|
|
|
|
|
研究细分市场 |
|
|
咨询细分市场 |
|
|
活动细分市场 |
|
|
整合 |
|
||||
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
咨询收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
赛事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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|
|
部门总收入 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
分部费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
销售、市场营销、行政和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
集成成本 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息支出、其他收入和投资收益 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
附注13--或有事项
本公司在其正常业务活动过程中可能会不时受到法律诉讼以及民事和监管索赔的影响。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源转移和其他因素，诉讼可能会对公司产生实质性的不利影响。
18
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似的表达方式都是为了识别这些前瞻性陈述。特别要提及的是我们关于可能的收购、未来的股息、未来的股票回购、未来的增长率、运营和税率的结果、Forrester决策的推出、未来遵守我们信贷安排下的财务契约、未来的利息支出、我们销售队伍和员工的预期增长和生产率、我们的现金是否充足、满足我们营运资本和资本支出的现金流以及会计准则的预期影响的陈述。这些陈述是基于我们目前的计划和预期，涉及风险和不确定因素。可能导致未来实际活动和结果不同的重要因素包括，除其他外，我们保留和丰富我们的研究产品和服务的订阅和许可证的能力，我们履行现有或产生新的咨询活动和咨询服务的能力，我们对我们主办的活动产生和增加需求的能力，技术支出，我们缓解新冠肺炎大范围爆发的不利影响的能力，微博大范围爆发可能扰乱或限制我们销售或履行或减少对我们产品、服务和活动的需求的能力。国际商业活动中固有的风险和挑战，包括英国脱欧的任何影响、我们提供新产品和服务的能力、我们对关键人员的依赖、我们吸引和留住合格专业人员的能力、我们对商业和经济状况以及市场趋势的反应能力。, 这些因素包括：我们的未偿债务、竞争和行业整合的影响、我们季度经营业绩的可能变化、我们的股权集中、网络中断和安全漏洞的可能性、我们执行和保护我们知识产权的能力、隐私法的合规性、税收风险，以及我们的内部控制系统中发现的任何弱点。这些风险在我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中有更完整的描述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
从2020年3月开始，新冠肺炎疫情对我们产生了重大影响，主要是因为合同预订量下降，以及我们的活动从面对面活动转变为虚拟活动所带来的收入减少。虽然疫情的持续时间和严重程度尚不确定，但我们确实经历了合同预订量的反弹，从2020年第四季度开始，一直持续到2021年第一季度。我们预计这一趋势将在2021年继续下去。我们的活动业务继续受到大流行的负面影响。正如我们之前宣布的，2021年上半年的所有活动都将以虚拟活动的形式举行，包括我们的两个旗舰活动-B2B峰会北美和CX北美。我们希望在2021年下半年将我们的活动作为混合活动举办，既包括面对面的体验，也包括虚拟体验。
新冠肺炎大流行最终影响我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性的程度可能与我们目前的估计不同，这是由于固有的不确定性，这些不确定性包括疫情的持续时间和进一步蔓延、其严重性、为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
我们的收入来自订阅我们的研究产品和服务，许可我们的研究的电子“重印”，执行咨询项目和咨询服务，以及举办活动。我们为我们的研究产品提供合同，这些合同通常每年续签一次，并提前支付。订阅产品在合同期限内按比例确认为收入。因此，我们账单的很大一部分最初被记录为递延收入。重印包括交付客户选择的研究文件和通过在线平台提供的某些使用数据的义务，这代表了两项履行义务。我们在许可期限内按比例确认重印数据部分的履约义务收入。在提供对研究文档的访问权限时，我们确认研究文档的履行义务的收入。转载许可的账单最初记录为递延收入。客户独立购买咨询项目和咨询服务，和/或补充他们对我们基于订阅的产品的访问。基于固定费用协议的咨询项目收入被确认为提供服务。咨询服务收入，如演讲和咨询天数，在服务完成或客户收到商定的交付内容时确认。可归因于咨询项目和咨询服务的账单最初记录为递延收入。赛事收入包括Forrester主办的赛事的门票和赞助收入。活动的账单最初也记录为递延收入，并在每个活动完成后确认为收入。
我们的主要运营费用包括服务和履行成本、销售和营销费用以及一般和行政费用。服务和履行成本是指与我们的产品和服务的生产和交付相关的成本，包括所有生产和交付我们的产品和服务的人员的工资、奖金、员工福利和基于股票的薪酬支出，包括所有相关的编辑、差旅和支持服务。销售和营销费用包括工资、销售佣金、奖金、员工福利、基于股票的薪酬费用、差旅费用、促销费用以及营销和销售我们的产品和服务所产生的其他成本。一般和行政费用包括技术、运营、财务和人力资源小组的成本以及我们的其他行政职能，包括
19
工资、奖金、员工福利和基于股票的薪酬支出。基于云的信息技术系统的设施和年费等间接成本根据每个组的员工数量分配给这些类别。
从2021年第一季度起，我们修改了关键指标，将重点放在我们的合同价值(CV)产品(如下所述)上，而不是之前的指标，其中包括我们更广泛的产品组合的衡量标准。2021年，我们将重点放在增加简历产品预订量上，并相应地修改了薪酬计划和指标。我们将重点放在CV产品上，因为这些产品是我们最赚钱的产品，而且从历史上看，我们的CV产品合同续约率很高(根据我们的客户保留率和钱包保留率来衡量)。我们的简历产品基本上构成了我们所有的研究收入。
我们已经在我们网站的投资者关系部分包含了以下指标的历史计算，可以追溯到2019年第一季度。
合同价值、客户保留率、钱包保留率和客户数量是我们认为对理解我们的研究业务很重要的指标。我们将这些指标定义如下：
|
|
• |
合同价值(CV)：— 被定义为我们所有经常性研究相关合同的价值。合同价值是指在特定时间点生效的所有合同的年化价值，而不考虑已经确认了多少收入。合同价值主要包括基于订阅的合同，这些合同的收入在应计费率的基础上确认，但我们的订阅产品(如活动门票和咨询会议)中嵌入的权利除外，这些合同的收入在使用项目时确认。合同价值还包括我们的再版产品，因为我们的客户全年都在使用这些产品，并且通常会续订。 |
|
|
• |
客户端保留率— 表示上一年度测量日期的客户公司(定义为购买CV产品的所有客户)在本年度测量日期具有有效合同的百分比。 |
|
|
• |
钱包保留率-代表我们在12个月期间与客户保留的简历的衡量标准。钱包留存率是按百分比计算的，方法是将我们当前客户(一年前也是客户)的年化合同价值除以一年前的年化合同总价值。 |
|
|
• |
客户：— 在企业级计算，因为所有客户都拥有有效的简历合同。 |
客户保留率和钱包保留率不一定代表我们未来收入基础的保留率。我们的关键指标摘要如下(百万美元)：
|
|
|
自.起 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
合同价值 |
|
$ |
307.3 |
|
|
$ |
308.0 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
客户端保留 |
|
|
75 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
% |
|
钱包留存 |
|
|
89 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
客户端数量 |
|
|
2,907 |
|
|
|
2,835 |
|
|
|
72 |
|
|
|
3 |
% |
截至2021年3月31日，合同价值和我们的留任指标与上年同期基本持平。这些指标在2020年第二季度和第三季度处于低点，因为由于大流行，合同预订量在2020年下降。随着2020年下半年和2021年第一季度合同预订量的扩大，我们看到这些指标从2020年年中的低点有所改善。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的综合财务报表，该报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们会持续评估我们的政策和估计，包括但不限于与我们的收入确认、租赁、商誉、无形资产和其他长期资产以及所得税相关的政策和估计。管理层根据过往经验、作出估计时可得的数据及各种相信在当时情况下属合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。我们的关键会计政策和估计在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中进行了说明。
20
经营成果
下表列出了我们的营业报表，以所示时期总收入的百分比表示：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
65.9 |
% |
|
|
69.8 |
% |
|
咨询收入 |
|
|
33.9 |
|
|
|
30.1 |
|
|
赛事收入 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
总收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务和履行的成本 |
|
|
41.7 |
|
|
|
40.8 |
|
|
销售和营销 |
|
|
34.5 |
|
|
|
37.9 |
|
|
一般和行政 |
|
|
11.6 |
|
|
|
11.3 |
|
|
折旧 |
|
|
2.1 |
|
|
|
2.2 |
|
|
无形资产摊销 |
|
|
3.4 |
|
|
|
4.4 |
|
|
集成成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
2.7 |
|
|
营业收入 |
|
|
6.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
利息支出 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
投资收益，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
5.2 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
所得税费用 |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
净收益(亏损) |
|
|
3.5 |
% |
|
|
(0.5 |
%) |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
收入
|
|
|
截至三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
总收入 |
|
$ |
113.8 |
|
|
$ |
106.3 |
|
|
$ |
7.4 |
|
|
|
7 |
% |
|
研究收入 |
|
$ |
75.0 |
|
|
$ |
74.3 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
|
1 |
% |
|
咨询收入 |
|
$ |
38.6 |
|
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
|
21 |
% |
|
赛事收入 |
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
192 |
% |
|
可归因于美国以外客户的收入 |
|
$ |
26.8 |
|
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
|
26 |
% |
|
可归因于客户的收入百分比 美国以外的国家。 |
|
|
24 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
20 |
% |
|
活动数量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在截至2021年3月31日的三个月里，总收入比去年同期增长了7%，其中1%的增长是由于外币的变化。来自美国以外客户的收入增长了25%在截至2021年3月31日的三个月里，由于英国、亚太地区、欧洲和加拿大的收入增加。其中约7%的增长是由于外币的变化。
研究收入主要根据合同期限确认为收入，合同期限通常为12个月。在截至2021年3月31日的三个月里，研究收入比去年同期增长了1%，这主要是因为在此期间合同价值增长持平。
在截至2021年3月31日的三个月里，咨询收入与去年同期相比增长了21%，这是由于对我们的内容营销产品的持续强劲需求以及我们咨询服务的增长。
活动收入微不足道，与去年同期相比，截至2021年3月31日的三个月基本保持不变，因为这两个时期都没有发生活动。
有关收入和支出的讨论，请参阅下面的“部门结果”部分。
21
服务成本和履行成本
|
|
|
截至三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
服务和履行成本(百万美元) |
|
$ |
47.5 |
|
|
$ |
43.4 |
|
|
$ |
4.1 |
|
|
|
10 |
% |
|
服务和履行成本占 *总收入： |
|
|
41.7 |
% |
|
|
40.8 |
% |
|
|
0.9 |
|
|
|
2 |
% |
|
服务和履行员工 最后(期末) |
|
|
760 |
|
|
|
786 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(3 |
%) |
在截至2021年3月31日的三个月里，服务成本和履行费用与去年同期相比增长了10%。增加的主要原因是(1)由于恢复奖励奖金计划，薪酬和福利费用增加了400万美元，这些计划作为2020年实施的成本削减措施的一部分，由于新冠肺炎大流行的影响、功绩增加和遣散费而被取消，以及(2)专业服务费用增加了230万美元，这主要是由于与收入交付和调查成本相关的外包服务增加。这些增长被部分抵消了由于新冠肺炎疫情导致旅行减少，旅行和娱乐费用减少了150万美元。
销售和市场营销
|
|
|
截至三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
销售和营销费用(百万美元) |
|
$ |
39.3 |
|
|
$ |
40.3 |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
销售和营销费用占 *总收入： |
|
|
34.5 |
% |
|
|
37.9 |
% |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(9 |
%) |
|
销售和市场营销人员(期末) |
|
|
746 |
|
|
|
771 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
(3 |
%) |
与去年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，销售和营销费用下降了2%。减少的主要原因是：(1)由于新冠肺炎疫情导致旅行减少，旅行和娱乐开支减少了170万美元；(2)坏账开支减少了40万美元。这些减少被薪酬和福利成本增加150万美元部分抵消，这是由于恢复激励奖金计划，这些计划作为2020年实施的成本削减措施的一部分，由于新冠肺炎疫情的影响、佣金费用的增加和功绩的增加而被取消。
一般事务和行政事务
|
|
|
截至三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
一般和行政费用(百万美元) |
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
12.0 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
|
10 |
% |
|
一般和行政费用占 *总收入： |
|
|
11.6 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
0.3 |
|
|
|
3 |
% |
|
一般和行政雇员(期末) |
|
|
243 |
|
|
|
237 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3 |
% |
在截至2021年3月31日的三个月里，与去年同期相比，一般和行政费用增加了10%。增加的主要原因是薪酬和福利成本增加了130万美元，原因是恢复了激励奖金计划，这些计划作为2020年实施的成本削减措施的一部分，由于新冠肺炎疫情的影响和功绩增加而被取消。
折旧
截至2021年3月31日的三个月的折旧费用与去年同期持平。
无形资产摊销
在截至2021年3月31日的三个月里，与去年同期相比，摊销费用减少了80万美元，这主要是由于某种无形资产将于2020年完全摊销。
22
集成成本
整合成本包括整合被收购公司的直接成本和增量成本，2020年主要包括某些公允价值调整、咨询、遣散费、会计和税务专业费用以及与未使用的租赁设施相关的费用。
在截至2021年3月31日的三个月里，由于SiriusDecisions，Inc.(2019年初收购)在2020年基本完成了整合，整合成本比去年同期减少了280万美元。2021年的整合成本与收购SiriusDecisions的未使用租赁设施有关。
我们预计在截至2021年12月31日的一年中，整合成本将在30万美元至50万美元之间。
利息支出
利息支出包括我们借款的利息和相关利率掉期的已实现收益(亏损)。在截至2021年3月31日的三个月里，由于平均未偿还借款和有效利率降低，利息支出比去年同期减少了40万美元。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额主要由外币收益(亏损)和利息收入组成。其他收入(费用)的减少，净额与去年同期相比，截至2021年3月31日的三个月出现80万美元的亏损，主要是由于外币损失增加。
投资收益，净额
投资收益，净额主要代表我们在技术相关投资基金的权益法投资收益和亏损中所占份额。投资收益，截至2021年3月31日的三个月与去年同期持平。
所得税费用
|
|
|
截至三个月 |
|
|
绝对的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(减少) |
|
|
(减少) |
|
||||
|
所得税拨备(百万美元) |
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
|
100 |
% |
|
实际税率 |
|
|
33.4 |
% |
|
|
(3.8 |
%) |
|
|
37.2 |
|
|
|
968 |
% |
在截至2021年3月31日的三个月里，所得税支出比去年同期增加了200万美元，这主要是由于美国整体盈利能力的提高。对于2021年全年，我们预计我们的有效税率将约为32%。
细分结果
我们的业务分为三个部分：研究、咨询和活动。这些细分基于我们的管理结构，以及管理层如何使用财务信息来评估业绩和确定如何分配资源。我们的产品和服务通过每个细分市场交付，如下所述。此外，下表还包括我们的简历订阅研究产品组件的收入重新分类，如注1所述：中期合并财务报表在合并财务报表附注中.
研究部门包括我们所有研究产品的收入，以及我们研究机构提供的咨询服务(如演讲和咨询日)的咨询收入。研究部门成本包括负责开发和交付这些产品的组织的成本，以及负责产品定价和包装以及新产品发布的产品管理组织的成本。2021年5月，我们宣布推出名为Forrester Decisions的新研究组合，预计将于2021年8月推出。这一新的产品组合将帮助高管、职能负责人及其团队在技术、营销、 客户体验、销售和产品管理，规划并实施其推动增长的计划。Forrester Decisions产品结合了Forrester Research和SiriusDecisions Research产品的研究、框架、模型和方法，以及我们的Connect和Analytics产品的功能。
咨询部分包括我们项目咨询组织的收入和相关成本。项目咨询机构提供了我们大部分的项目咨询收入和某些咨询服务。
活动部分包括负责开发和主办面对面和虚拟活动的组织的收入和成本。
23
分部费用包括各分部组织的直接费用，不包括 销售和营销费用、一般和行政费用、基于股票的薪酬费用、折旧费用、从目标额调整激励奖金薪酬、无形资产摊销、利息和其他费用，以及利得在投资方面。各分部使用的会计政策与合并财务报表中使用的会计政策相同。
|
|
|
研究细分市场 |
|
|
咨询细分市场 |
|
|
活动细分市场 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
$ |
74,968 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
74,968 |
|
|
咨询收入 |
|
|
12,731 |
|
|
|
25,819 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,550 |
|
|
赛事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
263 |
|
|
|
263 |
|
|
部门总收入 |
|
|
87,699 |
|
|
|
25,819 |
|
|
|
263 |
|
|
|
113,781 |
|
|
分部费用 |
|
|
(30,717 |
) |
|
|
(12,325 |
) |
|
|
(714 |
) |
|
|
(43,756 |
) |
|
收入同比变化 |
|
|
1 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
192 |
% |
|
|
7 |
% |
|
费用同比变动 |
|
|
12 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究细分市场 |
|
|
咨询细分市场 |
|
|
活动细分市场 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
$ |
74,267 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
74,267 |
|
|
咨询收入 |
|
|
12,582 |
|
|
|
19,406 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,988 |
|
|
赛事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
|
|
90 |
|
|
部门总收入 |
|
|
86,849 |
|
|
|
19,406 |
|
|
|
90 |
|
|
|
106,345 |
|
|
分部费用 |
|
|
(27,464 |
) |
|
|
(10,021 |
) |
|
|
(677 |
) |
|
|
(38,162 |
) |
在截至2021年3月31日的三个月里，研究部门的收入比去年同期增长了1%。这一部门的研究收入增长了1%，这主要是因为这一时期合同价值增长持平。由于咨询服务的提供增加，这一细分市场的咨询收入增长了1%。
在截至2021年3月31日的三个月里，研究部门的费用与去年同期相比增长了12%。在截至2021年3月31日的三个月中，费用增加的主要原因是：(1)薪酬和福利费用增加了360万美元，主要原因是恢复作为2020年实施的成本削减措施的一部分而取消的奖励奖金计划，这些措施是由于新冠肺炎疫情、功绩增加和遣散费的影响而取消的，以及(2)由于调查成本和新产品开发的增加，专业服务成本增加了90万美元。由于新冠肺炎疫情导致的旅行减少，旅行和娱乐费用减少了110万美元，这部分抵消了这些增长。
咨询在截至2021年3月31日的三个月里，由于对我们内容营销产品的持续强劲需求，细分市场收入与去年同期相比增长了33%。
在截至2021年3月31日的三个月里，咨询部门的费用与去年同期相比增长了23%。在截至2021年3月31日的三个月中，费用增加的主要原因是(1) a $1.5 专业服务增加100万美元，主要原因是与收入交付相关的外包服务增加，以及(2)薪酬和福利费用增加110万美元，主要原因是恢复作为2020年实施的因新冠肺炎疫情影响而实施的成本削减措施的一部分而取消的激励奖金计划.
与去年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，活动部门的收入和支出基本保持不变。在这两个时期都没有举行任何活动。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的运营资金主要来自运营产生的资金。在截至2021年3月31日的三个月里，研究收入约占我们收入的66%，通常每年可更新，通常提前支付。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们从运营活动中产生的现金分别为4060万美元和2180万美元。截至2021年3月31日的三个月，运营提供的现金比去年同期增加了1880万美元主要原因是用于营运资本的现金减少1080万美元(不包括应收账款和递延收入)一个由于合同预订量增加和强劲的收款活动，应收账款和递延收入产生的现金增加了860万美元。
24
在.期间截至2021年3月31日的三个月, 我们用的是现金在……里面 投资aCTI的活动空间$1.5百万为购置物业和设备, 主要组成的电脑 软件和装备。在.期间这个截至2020年3月31日的三个月, 我们使用现金进行投资活动，240万美元用于购买财产和设备，主要包括电脑软件和租赁方面的改进。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们从融资活动中使用了100万美元的现金，主要是由于偿还了310万美元的定期贷款部分被我们基于股票的激励计划下发行普通股的210万美元净收益所抵消。在截至2020年3月31日的三个月里，我们在融资活动中使用了1530万美元的现金主要是由于1630万美元的债务偿还，其中包括我们循环信贷安排的1400万美元的可自由支配付款。
我们于2019年1月3日签订了一项2亿美元的信贷协议。信贷协议规定：(1)本金总额为125.0美元的优先担保定期贷款(“定期贷款”)和(2)本金总额为7,500万美元的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”，以及与定期贷款一起的“贷款”)。附注3--提供了更多信息。债务合并财务报表附注中的信息。这些设施将于2024年1月3日到期。截至2021年3月31日，我们对设施的剩余本金支付总额为1.063亿美元，合同到期情况如下：2021年为940万美元，2022年和2023年内为2810万美元，2024年为6880万美元. 截至2021年3月31日，我们完全遵守了公约，预计在未来12个月内将继续遵守。
这些安排包含某些惯常的限制性贷款契约，其中包括适用最高杠杆率和最低固定费用覆盖率的金融契约。除各种例外情况外，负面契约限制了我们产生额外债务、创建资产留置权、合并、合并、清算或解散公司任何部分、出售资产、支付股息或与股本有关的其他付款、改变会计年度或与关联公司和子公司进行某些交易的能力。
未来12个月及以后的其他未来合同现金债务主要包括经营租赁付款。我们根据不可取消的经营租赁协议租赁办公场所(请参阅附注4-租契如需更多信息，请参阅合并财务报表附注)。不可取消的写字楼租赁的剩余期限从不到1年到11年不等。截至2021年3月31日，剩余的不可取消租赁付款如下：2021年1160万美元，2022年至2023年3320万美元，2024年至2025年3040万美元，2025年以后2710万美元。
除了上述合同现金承诺外，我们还有其他可依法强制执行但不被视为合同承诺的应付款项和负债。
截至2021年3月31日，我们拥有125.6美元的现金和现金等价物。这一余额包括在美国境外持有的6020万美元。如果在美国的业务需要美国境外的现金，我们将被要求积累和支付美国的州税，并可能被要求向外国司法管辖区支付预扣税，以将这些资金汇回国内。然而，我们的意图是永久地将这些资金再投资到美国以外的地方，我们目前的计划并没有表明有必要将这些资金汇回我们的美国业务。我们相信，我们目前的现金余额和运营现金流将满足未来12个月的营运资金、融资活动和资本支出需求。
近期会计公告
请参阅注1-中期合并财务报表请参阅综合财务报表附注，全面说明最近的会计声明，包括预期采用日期以及对经营结果和财务状况的影响。
25
第三项关于市场风险的定量和定性披露
自我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提出以来，我们对市场风险敏感性的评估没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们遵守证券交易法规则13a-15(E)中定义的“披露控制和程序”，旨在确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据他们的评估，并受制于上述规定，主要行政总裁及主要财务官的结论是，截至该日，我们的披露控制及程序是有效的，可提供合理保证。
财务报告内部控制的变化
除以下指出的情况外，在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。作为对新冠肺炎的回应，我们已经采取措施保护我们的员工、合作伙伴和客户，包括鼓励员工远程工作。这些变化迫使我们修改了一些控制程序。然而，到目前为止，这些变化还不是实质性的。
26
第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
我们可能会不时受到法律程序以及在我们正常业务活动中出现的民事和监管索赔的影响。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源转移和其他因素，诉讼可能会对我们产生实质性的不利影响。
项目1A。危险因素
除了本Form 10-Q表中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分“项目1a：风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险因素仍然适用于我们的业务。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
截至2021年3月31日，我们的董事会根据我们的股票回购计划，批准了总计535.0美元的普通股购买。在截至2021年3月31日的季度内，我们没有根据股票回购计划购买任何普通股。
第三项优先证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第五项：其他信息
不适用。
27
项目6.展品
|
3.1 |
|
Forrester Research，Inc.重述的注册证书(见1996年11月5日提交的S-1A表格注册声明附件3.1) |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
Forrester Research，Inc.注册证书修订证书(见截至1999年12月31日的Form 10-K年度报告附件3.1) |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
Forrester Research，Inc.重新注册证书的修订证书 |
|
|
|
|
|
3.4 |
|
Forrester Research，Inc.修订和重新制定的附则。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
Forrester Research，Inc.普通股股票样本证书，面值0.01美元(见1996年11月5日提交的S-1A表格登记声明附件4) |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
首席执行官证书。(随函存档) |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
首席财务官证书。(随函存档) |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节颁发首席执行官证书。(随函提供) |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证。(随函提供) |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(随函存档) |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。(随函存档) |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。(随函存档) |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(随函存档) |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(随函存档) |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(随函存档) |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。(随函存档) |
28
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
|
弗雷斯特研究公司(Forrester Research，Inc.) |
||
|
|
|
|
|
由以下人员提供： |
|
/s/Scott R.Chouinard |
|
|
|
斯科特·R·乔伊纳德 |
|
|
|
临时首席财务官 (首席财务会计官) |
日期：2021年5月6日
29