附件 99.1
国家能源服务联合公司 公布2021年第一季度未经审计的初步财务业绩
● | 2021年第一季度的收入 为2.12亿美元,同比增长7%,季度环比持平 | |
● | 2021年第一季度营业收入为1600万美元,环比增长29% | |
● | 2021年第一季度调整后的EBITDA(非GAAP衡量标准)为5000万美元(1) | |
● | 2021年第一季度经营活动提供的现金净额为4700万美元, 同比增加3800万美元 | |
● | 2021年第一季度的自由现金流(非GAAP衡量标准)为3700万美元,比去年同期增加了5000万美元,比上一季度增加了400万美元(1) |
休斯顿, 2021年5月6日-美国国家能源服务联合公司(以下简称“NESR”或“公司”)(纳斯达克股票代码: )(纳斯达克股票代码:NESRW)今天公布了截至2021年3月31日的季度的一些初步未经审计的财务业绩,该公司是中东和北非(“MENA”)及亚太地区的全国性、行业领先的综合能源服务提供商。该公司公布了所述时期的以下业绩:
三个月 结束(1) | 方差 | |||||||||||||||||||
(千美元,百分比除外) | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | 序贯 | 与去年同期相比 | |||||||||||||||
收入 | $ | 212,426 | $ | 213,175 | $ | 199,299 | - | % | 7 | % | ||||||||||
营业收入 | 15,733 | 12,172 | 18,515 | 29 | % | (15 | )% | |||||||||||||
调整后的EBITDA(非GAAP)(1) | 50,221 | 54,615 | 50,938 | (8 | )% | (1 | )% | |||||||||||||
经营活动提供的净现金 | 47,482 | 47,717 | 9,949 | (235 | ) | 37,533 | ||||||||||||||
自由现金流(非GAAP)(1) | 36,701 | 32,842 | (13,593 | ) | 3,859 | 50,294 |
(1) | 公司按照美国公认会计原则(“GAAP”)列报财务业绩。然而,管理层相信,使用额外的非GAAP措施将加强对公司及其持续运营的盈利能力和流动性的评估 。请参阅下面的表1、表2、表3和表4 ,了解GAAP与非GAAP财务指标的对账。 |
Nesr董事会主席兼首席执行官Sherif Foda说:“我们的团队实现了又一个稳健的季度业绩,并创造了创纪录的自由现金流,同时采取了重要的 步骤来定位Nesr,以充分利用一些地区已经开始的经济活动和石油需求复苏。 我们继续执行我们的开源技术平台战略,签署了三个新的合作伙伴关系,并将他们的技术 带到了该地区。 我们继续执行我们的开源技术平台战略,签署了三个新的合作伙伴关系,并将他们的技术 带到了该地区。这为我们的客户提供了一流的新技术,同时扩展了我们的服务范围 ,包括有管理的压力钻井、定向钻井,并作为我们ESG Impact计划的一部分,利用地热能 发电。“
福达先生接着说:“上个月,我们宣布了一项里程碑式的收购,我很高兴地确认,我们已经完成了这笔交易, 将Nesr定位为科威特一流的供应商,业务遍及生产服务、钻井和评估服务部门 。此外,此次收购将使我们进入钻井液服务线,并最终支持向 个邻国扩张。“
调整后的 EBITDA结果
公司在2021年第一季度产生了5020万美元的调整后EBITDA。该公司公布了以下 所示期间的结果。
(单位: 千) | 季度 结束 2021年3月31日 | 季度 结束 2020年12月31日 | 季度 结束 2020年3月31日 | |||||||||
收入 | $ | 212,426 | $ | 213,175 | $ | 199,299 | ||||||
营业收入 | $ | 15,733 | $ | 12,172 | $ | 18,515 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 50,221 | $ | 54,615 | $ | 50,938 |
生产 服务细分结果
生产服务部门为2021年第一季度的综合收入贡献了1.368亿美元,较2020年第一季度的1.332亿美元增长了3%。2021年第一季度,分段调整后的EBITDA(非GAAP指标)为3630万美元。调整后的EBITDA利润率在季度环比和同比基础上均略有下降,原因是水力压裂业务的直通收入所占比例增加。生产 服务部门公布了本报告期间的以下结果。
(单位:千美元) | 季度 结束 2021年3月31日 | 季度 结束 2020年12月31日 | 季度 结束 2020年3月31日 | |||||||||
收入 | $ | 136,767 | $ | 135,605 | $ | 133,190 | ||||||
营业收入 | $ | 14,364 | $ | 11,502 | $ | 21,328 | ||||||
调整后的分部EBITDA | $ | 36,298 | $ | 38,705 | $ | 40,788 |
钻探 和评估服务细分结果
钻井和评价(“D&E”) 服务部门为2021年第一季度的综合收入贡献了7570万美元。研发部门收入 同比增长14%,环比下降2%。分部调整后的EBITDA(非GAAP 指标)在2021年第一季度总计1800万美元,与2020年第一季度的1460万美元相比增长了23%。由于活动水平和产品线组合的不同,调整后的EBITDA利润率同比上升170个基点,而环比下降151个基点。
D&E服务部门公布了本报告期间的以下结果。
(单位:千美元) | 季度 结束 2021年3月31日 | 季度 结束 2020年12月31日 | 季度 结束 2020年3月31日 | |||||||||
收入 | $ | 75,659 | $ | 77,570 | $ | 66,109 | ||||||
营业收入 | $ | 9,713 | $ | 8,812 | $ | 7,868 | ||||||
调整后的分部EBITDA | $ | 17,966 | $ | 19,588 | $ | 14,577 |
抵消 生产服务部门和D&E服务部门业绩的是某些公司成本,这些成本没有分配给部门 运营。
资产负债表 表
截至2021年3月31日,现金 和现金等价物为8930万美元,而截至2020年12月31日为7500万美元。
截至2021年3月31日,总债务为390.9美元 ,其中9,240万美元被归类为短期债务。截至2021年3月31日,营运资金总额为1.721亿美元。2021年第一季度的自由现金流(非GAAP衡量标准)为3670万美元,与2020年第四季度相比增加了390万美元 ,与2020年第一季度相比增加了5030万美元。净债务 (非公认会计准则衡量标准)是我们记录的当前分期的长期债务、短期借款和 长期债务减去现金和现金等价物的总和,截至2021年3月31日总计3.016亿美元,而截至2020年12月31日为323.5美元 截至2020年3月31日为3.363亿美元。由于自由现金流和债务偿还的改善,净债务同比减少 。下面题为“对净债务的对帐”的表 4提供了可比公认会计准则措施对净债务的对账。
会议 呼叫信息
Nesr 将于2021年5月6日(星期四)召开电话会议,讨论其截至2021年3月31日的季度的初步财务业绩。通话将于东部时间上午8点开始。
有兴趣收听电话会议的投资者、 分析师和媒体成员请拨打美国免费热线1-844-602-0380或国际热线1-862-298-0970参加。公司网站www.nesr.com的“投资者”栏目还将 提供仅供收听的现场网络直播。会议重播 会议结束后,可在公司网站的“投资者”栏目下收看。
关于 美国国家能源服务公司。
NESR成立于2017年,是中东和北非地区和亚太地区最大的国家油田服务提供商之一。该公司拥有5000多名员工, 代表超过15个国家和地区的60多个国家,通过提供水力压裂、固井、连续油管、过滤、完井、模拟、泵送 和氮气服务等生产服务,帮助其客户充分挖掘其油层的潜力 。该公司还通过提供钻井 和评估服务(如钻井井下工具、定向钻井、打捞工具、测试服务、电缆、滑索、钻井液和钻井服务),帮助客户以更智能、更快速的方式访问其储层。
前瞻性 陈述
本新闻稿包含前瞻性 陈述(该术语在修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券法第21E节中定义)。本通信中包含的任何和所有非历史性 事实的陈述,包括有关SEC工作人员声明影响的陈述,均可被视为前瞻性陈述。 诸如“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“计划”、“ ”估计、“”预测“”、“潜力”、“战略”、“预期”、“尝试”、“ ”开发、“”计划“”、“帮助”、“相信”、“继续”、“打算”、“ ”预期、“”未来,类似的术语(包括这些术语中任何一个的否定)可能会识别 个前瞻性表述。然而,并非所有前瞻性陈述都可能包含一个或多个这些标识性术语。本通讯中的前瞻性 陈述可能包括但不限于未来经营的管理计划和目标、对收益或亏损的预测、每股收益或亏损、资本支出、股息、资本结构或其他财务 项目、公司未来的财务业绩、扩张计划和机会、收购的完成和整合、 以及任何此类陈述背后或与之相关的假设。
前瞻性陈述不是为了预测或保证实际结果、业绩、事件或情况,因此 可能无法实现,因为它们是基于公司当前的预测、计划、目标、信念、预期、 估计和假设,受许多风险、不确定性和其他影响的影响,其中许多风险、不确定性和其他影响是公司 无法控制的。由于这些风险和不确定性,某些事件和情况的实际结果和时间可能与前瞻性陈述中描述的情况大不相同。可能影响或促成前瞻性陈述的准确性或导致实际结果与预期或期望的结果大不相同的因素可能包括但不限于:影响我们客户对我们服务需求的商品价格、市场波动和其他市场趋势的变化 ;冠状病毒(新冠肺炎)和其他公共卫生危机和威胁对经济和市场状况造成的破坏 ;石油和天然气公司的资本支出水平和进入资本市场的机会;政治、市场、金融 我们的运营,包括维护、 升级和翻新我们的资产,可能需要大量的资本支出,我们可能无法获得,也可能无法获得; 我们行业固有的运营风险以及获得足够赔偿和保险的能力;我们成功 整合收购的能力;行业整合对我们业绩的影响;竞争,包括对资本和技术进步的竞争;以及公司提交给 公司的最新年度报告20-F表中陈述的其他风险和不确定性
敬请您 不要过度依赖前瞻性陈述,因为与它们相关的风险和不确定性以及 风险因素。除非法律另有要求,否则公司没有义务更新本通讯中包含的前瞻性陈述,以反映 任何新信息或未来事件或情况或其他情况。您应 与公司可能不时向SEC提交或提供的其他文件一起阅读本通信。
2021年4月12日,美国证券交易委员会(SEC)的工作人员发表了一份题为《关于特殊目的收购公司(SPAC)发行的权证的会计和报告考虑事项的工作人员声明》(SEC 员工声明)的公开声明。在证交会工作人员声明中,证交会工作人员表示,SPAC权证常见的某些条款和条件 可能要求在SPAC的财务报表中将权证归类为负债,而不是将其归类为股权。作为2017年成立时的SPAC,本公司与其独立注册会计师事务所一道,正在评估SEC员工声明对其之前提交的截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告的影响 。该公司预计,之前发布的财务报表将需要修订或重述。对公司的收入、营业收入、经营活动提供的净现金或非GAAP指标(包括调整后的EBITDA、自由现金流或净债务)没有 预期影响。
本新闻稿中包含的 公司截至2021年3月31日的季度的初步财务业绩代表了 管理层可获得的最新信息。公司在截至2021年3月31日的季度的6-K表格定期报告中披露的实际结果将与这些初步结果不同,这是因为公司的财务报表 结束程序、最终调整(包括上述权证会计事项)、 独立注册会计师事务所的审查程序完成,以及从现在到 最终结果披露之间可能出现的其他事态发展。
国家 能源服务联合公司及其子公司
非GAAP财务指标对账
(未经审计)
(单位: 千美元,不包括每股金额)
该公司使用并提出某些关键的 非GAAP财务指标来评估其业务和趋势、衡量业绩、准备财务预测并做出战略性 决策。本新闻稿讨论的内容包括:(1)营业收入,经其他(收入)/费用、 净额、折旧和摊销(包括基于股份的薪酬支出)以及某些非经常性和非核心 费用(“调整后EBITDA”)调整后,(2)我们记录的长期债务、短期 借款和长期债务减去现金和现金等价物(“净债务”)的当期分期付款的总和,(2)我们记录的本期长期债务、短期 借款和长期债务减去现金和现金等价物(“净债务”)的总和;(2)我们记录的长期债务、短期 借款和长期债务减去现金和现金等价物(“净债务”)的总和。以及(3)由经营活动(用于)提供的净现金减去资本支出(“自由现金流”)的总和。对于调整后的EBITDA、净债务、 和自由现金流量,我们随后提供了这些衡量标准与可比GAAP衡量标准的对账, (1)调整后的EBITDA与营业收入、(2)现金和现金等价物、长期债务的当期分期付款、短期 借款和长期债务与净债务之比,以及(3)自由现金流量与经营活动(用于)提供的净现金之比。 我们没有将净收益(亏损)包括在本新闻稿中。 上述认股权证事项一经解决,将不会影响调整后的EBITDA,因为它将在确定调整后的EBITDA时反映为非现金调整 。
公司认为,调整后EBITDA的列报 为投资者评估其财务业绩和运营结果提供了有用的信息,因为公司董事会、管理层和投资者使用调整后EBITDA,通过剔除资本结构、资产基础(如折旧和摊销)、不影响持续运营的项目(交易、整合和启动成本) 和项目变化的影响,在不同时期一致地比较公司的运营 业绩同样,管理层将净负债用作衡量流动性的指标,用于 说明本公司在没有现金和现金等价物变动的情况下的债务水平,本公司相信,净负债的列报 为投资者评估其财务杠杆提供了有用的信息。调整后的EBITDA不应被视为营业收入的替代方案 。净债务也不应被视为GAAP现金和现金等价物、长期债务、短期借款和长期债务的当期分期付款的替代计量 。最后,管理层使用自由现金流 作为流动性衡量标准,以说明公司在排除资本资产投资后,是否有能力生产可酌情分配的现金 。不应将自由现金流分别视为运营提供(用于)的净现金或投资活动提供(用于)的净现金的替代 , 最直接的 可比GAAP财务指标。作为分析工具,非GAAP财务衡量标准具有重要的局限性,因为它们排除了影响最直接可比GAAP财务衡量标准的部分(但不是全部)项目。您不应孤立地考虑非GAAP衡量标准 ,或将其作为根据GAAP报告的公司业绩分析的替代品。
首席 运营决策者为评估运营部门的财务业绩而定期审核的信息侧重于在油井生命周期内执行服务 的时间。生产服务是在油井 生命周期的生产阶段执行的服务。钻井和评估服务是在油井生命周期的投产前阶段提供的服务。 虽然首席运营决策者主要根据收入和部门运营收入评估公司可报告部门的运营结果 ,但公司认为,部门调整后EBITDA的列报 为投资者评估其财务业绩和运营结果提供了有用的信息。分段调整后的EBITDA与分段营业收入(GAAP衡量标准)进行了调整,见下表2。
表 1-营业收入与调整后EBITDA的对账
截至的季度 2021年3月31日 |
截至的季度 2020年12月31日 |
截至的季度 2020年3月31日 |
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营业收入 | $ | 15,733 | $ | 12,172 | $ | 18,515 | ||||||
添加: | ||||||||||||
其他(收入)/费用, 净额 | 683 | 9,522 | (111 | ) | ||||||||
折旧及摊销 | 31,772 | 30,985 | 30,859 | |||||||||
影响调整后EBITDA的费用和信用 (1) | 2,033 | 1,936 | 1,675 | |||||||||
调整后EBITDA合计 | $ | 50,221 | $ | 54,615 | $ | 50,938 |
(1) | 在 2021年第一季度,总费用和信用包括200万美元,主要与并购和重组活动相关的交易成本 。 在2020年第四季度,总费用和信用 包括190万美元,主要与收购埃及SAPESCO和重组活动相关的整合成本有关。同样,在 2020年第一季度,170万美元主要与收购埃及SAPESCO 相关的交易成本有关。 |
表2-调整后EBITDA与营业收入的对账
截至2021年3月31日的季度 | 截至的季度 2020年12月31日 | 截至的季度 2020年3月31日 | ||||||||||
生产服务: | ||||||||||||
分段调整后的EBITDA | $ | 36,298 | $ | 38,705 | $ | 40,788 | ||||||
折旧和折旧。 | (20,539 | ) | (19,736 | ) | (19,628 | ) | ||||||
其他(收入)/费用,净额 | 114 | (6,317 | ) | 168 | ||||||||
影响 部门调整后EBITDA的费用和信用 | (1,509 | ) | (1,150 | ) | - | |||||||
分部营业收入 | 14,364 | 11,502 | 21,328 | |||||||||
钻探和评估服务: | ||||||||||||
分段调整后的EBITDA | 17,966 | 19,588 | 14,577 | |||||||||
折旧和折旧。 | (7,937 | ) | (7,477 | ) | (6,798 | ) | ||||||
其他(收入)/费用,净额 | (316 | ) | (3,074 | ) | 89 | |||||||
影响 部门调整后EBITDA的费用和信用 | - | (225 | ) | - | ||||||||
分部营业收入 | 9,713 | 8,812 | 7,868 | |||||||||
未分配 | (8,344 | ) | (8,142 | ) | (10,681 | ) | ||||||
营业总收入 | $ | 15,733 | $ | 12,172 | $ | 18,515 |
表 3-经营活动提供(用于)的现金净额与自由现金流的对账
季度 结束 | ||||||||||||
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 47,482 | $ | 47,717 | $ | 9,949 | ||||||
更少: | ||||||||||||
资本支出 | (10,781 | ) | (14,875 | ) | (23,542 | ) | ||||||
自由现金流 | $ | 36,701 | $ | 32,842 | $ | (13,593 | ) |
表 4-对账至净债务
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
长期债务的本期分期付款 | $ | 50,327 | $ | 47,500 | $ | 22,500 | ||||||
短期借款 | 42,110 | 42,360 | 39,569 | |||||||||
长期债务 | 298,480 | 308,614 | 323,244 | |||||||||
更少: | ||||||||||||
现金 和现金等价物 | (89,268 | ) | (75,017 | ) | (49,017 | ) | ||||||
净债务 | $ | 301,649 | $ | 323,457 | $ | 336,296 |
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克里斯托弗·布恩
国家 能源服务联合公司
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