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TechnologiesIncMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000018926LUMN：Level3FinancingInc.成员美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数2021-03-310000018926LUMN：Level3FinancingInc.成员美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最大成员数2021-03-310000018926LUMN：Level3FinancingInc.成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-03-310000018926LUMN：Level3FinancingInc.成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数LUMN：QwestCorporation成员2021-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：QwestCorporation成员SRT：最大成员数2021-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：QwestCorporation成员2021-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：QwestCorporation成员2020-12-310000018926US-GAAP：MediumTermNotesMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员LUMN：QwestCorporation成员2021-01-012021-03-310000018926US-GAAP：MediumTermNotesMemberLUMN：QwestCorporation成员2021-03-310000018926US-GAAP：MediumTermNotesMemberLUMN：QwestCorporation成员2020-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数LUMN：QwestCapitalFundingIncMember2021-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：QwestCapitalFundingIncMemberSRT：最大成员数2021-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：QwestCapitalFundingIncMember2021-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员LUMN：QwestCapitalFundingIncMember2020-12-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员流明：EmbarqMember2021-03-310000018926美国-GAAP：老年人注意事项成员流明：EmbarqMember2020-12-310000018926LUMN：Lumen 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TaxLitigationMember美国-GAAP：PendingLitigationMember2005-12-310000018926LUMN：Peruvian TaxLitigationMember美国-GAAP：PendingLitigationMember2021-03-310000018926伦蒙：巴西税收申报人(Lumn：BallilianTaxClaimsMember)美国-GAAP：PendingLitigationMember2021-03-310000018926伦蒙：巴西税收申报人(Lumn：BallilianTaxClaimsMember)美国-GAAP：PendingLitigationMemberSRT：最大成员数2021-03-31LUMN：员工0000018926Lumn:UnitedStatesofAmericaexrel.StephenBishopv.Level3CommunicationsInc.etal.Member2021-01-012021-03-31LUMN：合同0000018926LUMN：Level3ParentLLCM成员2021-01-012021-03-310000018926美国-GAAP：不受欢迎的监管行动成员2021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-12-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310000018926Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-12-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-03-310000018926Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310000018926Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310000018926Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-03-310000018926Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-03-310000018926Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000018926美国-GAAP：员工总数Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberLumn:WorkforceSubjecttoCollectiveBargainingArrangementsExpiredMember2021-01-012021-03-310000018926Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMemberUs-gaap:WorkforceSubjectToCollectiveBargainingArrangementsExpiringWithinOneYearMember2021-01-012021-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从欧洲过渡到欧洲的过渡期内，美国将从欧洲过渡到欧洲。
委员会档案号：001-7784
流明技术公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| | |
| 路易斯安那州 | 72-0651161 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (税务局雇主
识别号码) |
| CenturyLink大道100号， | |
| 梦露, | 路易斯安那州 | 71203 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(318) 388-9000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值1.00美元 | | LUMN | | 纽约证券交易所 |
| 优先股购买权 | | 不适用 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是 ☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章第232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速后的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。☐*不是。☒
在2021年4月30日，有1,105,312,538已发行普通股的股份。
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 关于更名的特别说明 | 3 |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分：第一部分。 | 财务信息 | |
第一项。 | 财务报表 | |
| 合并业务报表(未经审计) | 6 |
| 综合全面收益表(未经审计) | 7 |
| 合并资产负债表(未经审计) | 8 |
| 合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| 合并股东权益报表(未经审计) | 10 |
| 合并财务报表附注(未经审计)* | 11 |
第二项。 | 管理层对企业财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第四项。 | 管制和程序 | 48 |
第二部分。 | 其他资料 | |
第一项。 | 法律程序 | 49 |
项目1A。 | 风险因素 | 49 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
第五项。 | 其他资料 | 50 |
第6项。 | 陈列品 | 51 |
签名 | 52 |
| |
| **本季度报告中对“附注”的所有提述均指综合财务报表的这些附注。 |
关于更名的特别说明
2020年9月14日，我们开始以“Lumen”品牌运营，并于2021年1月22日正式将我们的法定名称从“CenturyLink，Inc.”改为“CenturyLink，Inc.”。致“Lumen Technologies，Inc.”
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告和我们根据联邦证券法提交的其他文件包括，我们和我们管理层未来的口头或书面声明或新闻稿可能包括有关我们的业务、财务状况、经营结果或前景的前瞻性声明。这些“前瞻性”陈述由联邦证券法界定，并受联邦证券法的“安全港”保护。这些声明包括，除其他外：。
•有关新冠肺炎疫情带来的健康和经济挑战可能如何影响我们的业务、运营、现金流或财务状况的声明；
•对我们预期的未来经营业绩、现金流或财务状况的预测；
•有关我们的交易、投资、产品开发、参与政府计划和其他计划的预期影响的声明，包括与这些计划相关的协同效应或成本；
•有关我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、业务战略、股息和证券回购计划、杠杆、资本分配计划、融资选择和来源以及定价计划的陈述；以及
•对我们的期望、信念、未来计划和战略、预期发展和其他非历史事实的类似陈述，其中许多用诸如“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“寻求”、“希望”等词语来强调，“或关于未来的变体或类似的表述。
这些前瞻性陈述是基于我们对未来发展和事件作出这些陈述之日的判断和假设，其中许多发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设(I)不是对未来结果的保证，(Ii)本质上是投机性的，(Iii)会受到许多风险和不确定因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，那么实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的情况大不相同。参考我们对可能导致我们的实际结果与我们在这些前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同的因素的讨论，我们所有的前瞻性陈述都是有保留的。可能影响实际结果的因素包括但不限于：
•新冠肺炎健康和经济中断将继续对我们的业务、运营、现金流和公司计划产生影响的不确定性；
•来自各种竞争性供应商的竞争的影响，包括对我们更成熟的服务的需求减少和价格压力增加；
•新技术、新兴技术或竞争技术的影响，包括那些可能使我们的产品不那么可取或过时的技术；
•我们实现关键运营任务的能力，包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、加强我们与客户的关系以及实现预期的成本节约；
•我们有能力保护我们的网络，并避免可能的安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件带来的不利影响；
•正在进行的通信业监管变化的影响，包括与内容责任标准、运营商间赔偿、普遍服务、服务监管、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立有关的立法、监管或司法程序的结果；
•我们有能力有效地留住和聘用关键人员，并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议；
•对我们产品和服务的需求可能发生变化，包括对高速数据传输服务的需求增加；
•我们有能力成功地保持现有产品和服务的质量和盈利能力，并在及时和具有成本效益的基础上推出有利可图的新产品；
•我们有能力产生足够的现金流，为我们的财务承诺和目标提供资金，包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、股息、养老金缴费和其他福利支付；
•我们有能力成功和及时地实施我们的运营计划和公司战略，包括我们的去杠杆化战略；
•我们的运营计划、公司战略、股息支付计划或其他资本配置计划的变化，无论是基于新冠肺炎中断、我们现金流的变化、现金需求、财务业绩、财务状况、市场状况或其他方面；
•我们未来可能进行的任何重大收购或资产剥离的影响；
•养老金、健康、离职后或其他福利成本增加的负面影响，包括市场、利率、死亡率、人口结构或法规的变化造成的负面影响；
•影响我们或我们行业的客户投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响；
•我们以有利条件进入信贷市场的不利变化，无论是由我们的财务状况变化、信用评级降低、市场不稳定还是其他原因造成的；
•我们履行债务义务和契诺条款和条件的能力，包括我们按照这些条款和条件进行现金转移的能力；
•我们有能力与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、供应商、房东和金融机构保持良好关系；
•我们有能力满足不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)期望和基准，并有效沟通和实施我们的ESG战略；
•我们向陷入财务困境的客户收取应收账款的能力，或继续与之开展业务的能力，这些客户包括但不限于那些因新冠肺炎疫情造成的经济混乱而受到不利影响的客户；
•我们使用净营业亏损的能力按预计金额结转；
•涉及我们的法律或监管程序中的任何不利发展；
•税收、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化，包括拜登政府尚未提出的增加基础设施支出和联邦所得税税率的提案所引起的变化；
•会计政策、惯例或假设变化的影响，包括可能需要未来额外减值费用的变化；
•恶劣天气、恐怖主义、流行病、流行病、暴乱、社会动荡或者其他天灾人祸、骚乱的影响；
•如果我们的财务报告内部控制存在弱点或不足，或者未能按预期运行，可能产生的不利影响；
•更一般因素的影响，例如利率、汇率、经营成本、公共政策、金融分析师的观点，或一般市场、劳工、经济或地缘政治条件的变化；以及
•“风险因素”部分或本报告其他部分或我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中提到的其他风险。
我们目前认为无关紧要、目前不为我们所知或未来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。鉴于这些不确定因素，我们告诫投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述只说明了截止日期的情况。我们没有义务以任何理由公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或发展、环境变化或其他原因。此外，我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们截至该前瞻性陈述发表之日的意图，并以现有的法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件以及我们截至该日期的假设为基础。我们可以根据这些因素、我们的假设或其他方面的任何变化，随时改变我们的意图、战略或计划(包括我们的股息或其他资本分配计划)，而无需通知。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
流明技术公司。
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| 2021 | | 2020 |
| | (百万美元，每股除外，股票数千股) |
| 营业收入 | $ | 5,029 | | | 5,228 | |
| 运营费用 | | | |
| 服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | 2,136 | | | 2,235 | |
| 销售、一般和行政 | 756 | | | 853 | |
| 折旧及摊销 | 1,150 | | | 1,160 | |
| 总运营费用 | 4,042 | | | 4,248 | |
| 营业收入 | 987 | | | 980 | |
| 其他(费用)收入 | | | |
| 利息支出 | (389) | | | (449) | |
| 其他收入(费用)，净额 | 34 | | | (98) | |
| 其他费用合计(净额) | (355) | | | (547) | |
| 所得税前收入 | 632 | | | 433 | |
| 所得税费用 | 157 | | | 119 | |
| 净收入 | $ | 475 | | | 314 | |
| 普通股基本收益和稀释后每股收益 | | | |
| 基本型 | $ | 0.44 | | | 0.29 | |
| 稀释 | $ | 0.44 | | | 0.29 | |
| 加权平均已发行普通股 | | | |
| 基本型 | 1,082,474 | | | 1,075,459 | |
| 稀释 | 1,091,586 | | | 1,081,754 | |
请参阅合并财务报表附注。
流明技术公司。
综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元) |
| 净收入 | $ | 475 | | | 314 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | |
| 员工福利计划相关项目： | | | |
净精算亏损变动，扣除$(12)和$(12)税 | 38 | | | 38 | |
前期服务费用净额变动，扣除$(1)及$—税费 | 1 | | | 1 | |
利率掉期已实现亏损重新分类为净收益，扣除美元(5)及$—税费 | 15 | | | 5 | |
利率掉期未实现持有亏损，净额为$—及$26税费 | — | | | (80) | |
外币换算调整，净额为$7及$23税费 | (86) | | | (239) | |
| 其他综合损失 | (32) | | | (275) | |
| 综合收益 | $ | 443 | | | 39 | |
请参阅合并财务报表附注。
流明技术公司。
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日(未经审计) | | 2020年12月31日 |
| | (百万美元
和以千计的股份) |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 486 | | | 406 | |
应收账款，减去$的备用金162及$191 | 1,883 | | | 1,962 | |
| 其他 | 924 | | | 808 | |
| 流动资产总额 | 3,293 | | | 3,176 | |
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元32,214及$31,596 | 26,091 | | | 26,338 | |
| 商誉和其他资产 | | | |
| 商誉 | 18,854 | | | 18,870 | |
| 其他无形资产，净额 | 7,884 | | | 8,219 | |
| 其他，净额 | 2,706 | | | 2,791 | |
| 商誉和其他资产总额 | 29,444 | | | 29,880 | |
| 总资产 | $ | 58,828 | | | 59,394 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 长期债务的当期到期日 | $ | 3,841 | | | 2,427 | |
| 应付帐款 | 1,017 | | | 1,134 | |
| 应计费用和其他负债 | | | |
| 薪金和福利 | 846 | | | 1,008 | |
| 所得税和其他税 | 346 | | | 314 | |
| 流动经营租赁负债 | 387 | | | 379 | |
| 利息 | 285 | | | 291 | |
| 其他 | 307 | | | 328 | |
| 递延收入的当期部分 | 758 | | | 753 | |
| 流动负债总额 | 7,787 | | | 6,634 | |
| 长期债务 | 27,599 | | | 29,410 | |
| 递延信贷和其他负债 | | | |
| 递延所得税，净额 | 3,471 | | | 3,342 | |
| 福利计划债务，净额 | 4,435 | | | 4,556 | |
| 其他 | 4,233 | | | 4,290 | |
| 递延信贷和其他负债总额 | 12,139 | | | 12,188 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
| 股东权益 | | | |
优先股-不可赎回，$25.00面值，授权2,000和2,000已发行和已发行的股份7和7中国股票 | — | | | — | |
普通股，$1.00面值，授权2,200,000和2,200,000已发行和已发行的股份1,105,533和1,096,921股票 | 1,106 | | | 1,097 | |
| 额外实收资本 | 20,598 | | | 20,909 | |
| 累计其他综合损失 | (2,845) | | | (2,813) | |
| 累计赤字 | (7,556) | | | (8,031) | |
| 股东权益总额 | 11,303 | | | 11,162 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 58,828 | | | 59,394 | |
请参阅合并财务报表附注。
流明技术公司。
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元) |
| 经营活动 | | | |
| 净收入 | $ | 475 | | | 314 | |
| 需要进行调整，以将净收益与其他经营活动提供的净现金收入进行调整： | | | |
| 折旧及摊销 | 1,150 | | | 1,160 | |
| 递延所得税 | 131 | | | 105 | |
| 坏账准备 | 27 | | | 35 | |
| 提前偿还债务的净(收益)损失 | (8) | | | 79 | |
| 基于股份的薪酬 | 20 | | | 69 | |
| 流动资产和流动负债变动情况： | | | |
| 应收账款 | 45 | | | 60 | |
| 应付帐款 | (93) | | | (115) | |
| 应计所得税和其他税 | 31 | | | (16) | |
| 其他流动资产和负债，净额 | (272) | | | (366) | |
| 退休福利 | (71) | | | (25) | |
| 其他非流动资产和负债变动(净额) | 66 | | | (14) | |
| 其他，净额 | 24 | | | 13 | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,525 | | | 1,299 | |
| 投资活动 | | | |
| 资本支出 | (716) | | | (974) | |
| 出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益 | 35 | | | 35 | |
| 其他，净额 | 6 | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | (675) | | | (939) | |
| 融资活动 | | | |
| 发行长期债券的净收益 | 891 | | | 1,237 | |
| 偿还长期债务 | (1,176) | | | (2,488) | |
| 循环信贷额度的净收益(付款) | (150) | | | 1,125 | |
| 支付的股息 | (294) | | | (291) | |
| 其他，净额 | (45) | | | (69) | |
| 用于融资活动的净现金 | (774) | | | (486) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 76 | | | (126) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 427 | | | 1,717 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 503 | | | 1,591 | |
| 补充现金流信息： | | | |
| 已缴纳所得税，净额 | $ | (21) | | | (6) | |
支付的利息(净额为#美元的资本化利息13及$23) | $ | (387) | | | (383) | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 486 | | | 1,564 | |
| 包括在其他流动资产中的受限现金 | 2 | | | 3 | |
| 计入其他非流动资产净值的限制性现金 | 15 | | | 24 | |
| 总计 | $ | 503 | | | 1,591 | |
请参阅合并财务报表附注。
流明技术公司。
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元，每股除外) |
| 普通股 | | | |
| 期初余额 | $ | 1,097 | | | 1,090 | |
| 通过激励和福利计划发行普通股 | 9 | | | 8 | |
| 期末余额 | 1,106 | | | 1,098 | |
| 额外实收资本 | | | |
| 期初余额 | 20,909 | | | 21,874 | |
| 为满足预扣税款而扣缴的股票 | (39) | | | (33) | |
| 基于股份的薪酬和其他，净额 | 20 | | | 79 | |
| 宣布的股息 | (292) | | | (286) | |
| 期末余额 | 20,598 | | | 21,634 | |
| 累计其他综合损失 | | | |
| 期初余额 | (2,813) | | | (2,680) | |
| 其他综合损失 | (32) | | | (275) | |
| 期末余额 | (2,845) | | | (2,955) | |
| 累计赤字 | | | |
| 期初余额 | (8,031) | | | (6,814) | |
采用的累积效果亚利桑那州立大学2016-13年度, 信用损失的计量，扣除$(2)税 | — | | | 9 | |
| 净收入 | 475 | | | 314 | |
| 其他 | — | | | 5 | |
| 期末余额 | (7,556) | | | (6,486) | |
| 股东权益总额 | $ | 11,303 | | | 13,291 | |
| 宣布的每股普通股股息 | $ | 0.25 | | | 0.25 | |
请参阅合并财务报表附注。
流明技术公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
除文意另有所指外，注释中提及的“Lumen Technologies，Inc.”、“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”均指Lumen Technologies及其合并子公司。注释中提到的“3级”指的是我们于2017年11月1日收购的3级母公司LLC及其前身3级通信公司(Level 3 Communications，Inc.)。
(1) 背景
一般信息
我们是一家以国际设施为基础的技术和通信公司，主要致力于向我们的商业和大众市场客户提供广泛的综合服务。我们的具体产品和服务详见附注3-收入确认。
陈述的基础
我们截至2020年12月31日的综合资产负债表是根据我们经审计的综合财务报表和本文提供的未经审计的中期综合财务报表编制的，它们是根据Form 10-Q的说明编制的。根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。不过，我们认为该等资料的披露已足以令所提供的资料不具误导性。我们认为，这些综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。今年前三个月的综合经营业绩和现金流并不一定代表全年可能预期的综合经营业绩和现金流。这些综合财务报表及其附注应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些综合财务报表及其附注包含在我们截至2020年12月31日的年度报告中的Form 10-K表格中。
随附的合并财务报表包括我们的账目和我们拥有控股权的子公司的账目。公司间的金额和与我们合并子公司的交易已被取消。
为简化合并财务报表的整体列报，我们报告某些子公司非控制性权益应占的无形金额如下：(I)其他收入(费用)中非控制性权益应占的收入，净额，(Ii)额外实收资本中非控制性权益应占的权益，以及(Iii)其他净融资活动中非控制性权益应占的现金流量。
我们对某些前期金额进行了重新分类，以符合本期的列报，包括在我们的部门报告中对我们的收入和支出进行分类。有关更多信息，请参见注释11-段信息。这些变化对任何时期的总营业收入、总营业费用或净收益(亏损)都没有影响。
经营租赁资产计入我们综合资产负债表中的其他、商誉净额和其他资产。非流动经营租赁负债包括在我们综合资产负债表中的其他递延信贷和其他负债中。
有几个不是账面透支包括在2021年3月31日或2020年12月31日的应付账款中。
重要会计政策摘要
以下的重要会计政策是对截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第8项附注1-综合财务报表的主要会计政策背景和摘要以及附注中描述的重要会计政策的补充。
营业租赁收入
流明技术公司根据经营租赁将各种暗光纤、办公设施、代管设施、交换设施、其他网络站点和服务设备租赁给第三方。租赁和转租收入包括在我们综合经营报表的营业收入中。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们的总租金收入为$332百万美元和$333分别为百万，这代表大约7%和6分别占我们截至2021年和2020年3月31日的三个月营业收入的1%。
最近采用的会计公告
债务
2021年1月1日，我们采用了ASU 2020-09，“债务(主题470)根据证券交易委员会第33-10762号新闻稿对证券交易委员会段落的修订“(”ASU2020-09“)。本ASU修订和取代了美国证券交易委员会的多个段落，以反映美国证券交易委员会的第33-10762号新闻稿，其中包括对适用于包括信用增强(如附属担保)的注册债务发行的财务披露要求的修订。采用ASU2020-09对我们的合并财务报表没有实质性影响。
投资
2021年1月1日，我们采用了ASU 2020-01，“投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用)(“ASU 2020-01”)。本ASU除其他事项外，澄清一家公司应考虑要求一家公司在紧接应用或停止权益法之前或之后，根据第321主题应用或停止权益法的主题323，投资-权益法和合资企业项下的权益法适用或停止的可观察交易。截至2021年3月31日，我们确定报告期内没有应用或停止使用权益法。ASU 2020-01的采用确实适用或停止了权益法。在报告期间，我们确定没有应用或停止使用权益法。采用ASU 2020-01的目的是应用权益法或停止使用权益法。在报告期间，我们确定没有应用或停止使用权益法。采用ASU 2020-01的目的是应用或停止权益法
所得税
2021年1月1日，我们采用了ASU 2019-12年，“简化所得税会计(主题740)(“ASU 2019-12”)。本ASU删除了投资、期间内分配和中期计算的某些例外情况，并增加了降低所得税会计复杂性的指导。采用ASU 2019-12对我们的合并财务报表没有实质性影响。
金融工具信用损失的计量
我们在2016-2013年度采用了亚利桑那州立大学。“金融工具信用损失的计量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)于2020年1月1日生效，并确认截至通过之日对我们累积赤字的累计调整。9百万美元，扣除税收影响净额$22000万。详情请参阅附注4-金融工具信贷损失。
最近发布的会计公告
2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)“范围”(“ASU 2021-01”)，它澄清了主题848中关于合同修改和套期保值会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU 2021-01还修订了主题848中的权宜之计和例外情况，以捕捉范围澄清的增量后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指南。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。ASU 2021-01在有限的时间内提供期权指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。截至2021年3月31日，我们目前正在评估我们的合同和新标准提供的可选权宜之计。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，旨在减轻与全球市场范围参考汇率过渡期相关的合同修改的会计负担。在符合某些标准的情况下，ASU 2020-04为符合条件的实体提供了将权宜之计和例外应用于2022年12月31日之前的合同修改和套期保值会计关系的选项。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。ASU 2020-04在有限的时间内提供可选的指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。截至2021年3月31日，我们正在评估现有合同及其对合并财务报表的影响。
(2) 商誉、客户关系和其他无形资产
商誉、客户关系和其他无形资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) |
| 商誉 | $ | 18,854 | | | 18,870 | |
| 无限期无形资产 | $ | 9 | | | 278 | |
| 其他应摊销的无形资产： | | | |
客户关系，累计摊销减少$11,356及$11,060 | 6,035 | | | 6,344 | |
资本化的软件，减去累计摊销的美元3,366及$3,279 | 1,509 | | | 1,520 | |
商号、专利和其他减去累计摊销的美元134及$120 | 331 | | | 77 | |
| 其他无形资产合计(净额) | $ | 7,884 | | | 8,219 | |
当我们在2009年收购Embarq Corporation时，我们收购了某些路权资产，由于没有法律、法规、合同或其他因素合理限制这些资产的使用寿命，我们将其归类为无限期使用，因此，这些资产没有摊销。然而，随着我们利用我们的光纤基础设施资产，我们对从恩巴克收购的遗留基础设施(主要基于铜缆)的依赖正在减少。我们最近的数字化转型努力促使管理层重新评估并最终改变这些无限期资产的会计处理方式，以使我们将重点放在成长型产品上，而不是我们的衰退型产品上。因此，在2021年第一季度，我们将无限寿命无形资产重新分类为定期寿命无形资产。从2021年1月1日起，我们开始摊销美元2682000万资产超出其估计9-剩余寿命一年。估计剩余经济寿命的这一变化导致摊销费用增加约#美元。7在截至2021年3月31日的三个月中，预计摊销费用将增加约美元30在截至2021年12月31日的一年中，收入为2000万美元。扣除税项后摊销费用的增加使合并净收入减少了大约#美元。5在截至2021年3月31日的三个月中，在不影响每股基本普通股和稀释普通股的情况下，预计合并净收入将减少约美元232000万美元，或$0.02截至2021年12月31日的年度，每股基本普通股和稀释后普通股。
我们的商誉来自于收购价格超过收购净资产公允价值的多次收购。
我们每年评估我们的商誉和其他无限期无形资产的减值，或者在某些情况下更频繁地评估，例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。只有当我们的评估确定我们的任何报告单位的权益账面价值超过其公允价值时，我们才被要求减记商誉价值。我们每年的商誉减值评估日期是10月31日，在这个日期我们会评估我们的报告单位。我们对商誉以外的无限期无形资产的年度减值评估日期为12月31日。
我们的报告单位不是拥有独立完整财务报表的独立法人实体。我们的资产和负债用于多个报告单位的运营，并与之相关。对于每个报告单位，我们将其估计公允权益价值与我们分配给报告单位的权益账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值大于账面价值，我们认为不存在减值。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，我们将计入相当于超额金额的减值。视事实和情况而定，我们通常会考虑(I)贴现现金流量法(基于离散预测期内预计现金流的现值)和终端值(代表离散预测期后报告单位的预期正常化现金流的价值)和(Ii)市场法(包括使用服务与我们相当的上市公司的市盈率)来估计我们报告单位的公允价值，或同时考虑这两种方法中的一种：(I)贴现现金流法(基于离散预测期内预计现金流量的现值)和终端值(代表离散预测期后报告单位的预期正常化现金流的价值)。.
正如之前宣布的那样，我们在2021年1月完成了内部重组。因此，我们现在报道二细分市场：商务和大众市场。下表显示了从2020年12月31日到2021年3月31日分配给我们的可报告部门(包括重组)的商誉前滚：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国际和全球帐户 | 企业 | 中小企业 | 批发 | 消费者 | 业务 | 大众市场 | 总计 |
| | (百万美元) |
截至2020年12月31日(1) | $ | 2,555 | | 4,738 | | 2,808 | | 3,114 | | 5,655 | | — | | — | | 18,870 | |
| 2021年1月重组 | (2,555) | | (4,738) | | (2,808) | | (3,114) | | (5,655) | | 12,173 | | 6,697 | | — | |
| 外币汇率变动的影响及其他 | — | | — | | — | | — | | — | | (16) | | — | | (16) | |
截至2021年3月31日(1) | $ | — | | — | | — | | — | | — | | 12,157 | | 6,697 | | 18,854 | |
______________________________________________________________________
(1)2021年3月31日和2020年12月31日的商誉是扣除累计减值损失$12.91000亿美元。
2021年1月的重组被认为是事件或情况的变化，需要评估我们的减值商誉。我们进行了定性减值评估，得出的结论是，截至2021年1月31日，我们每个报告单位的公允价值很可能超过了我们报告单位的权益账面价值。所以呢，不是截至我们的评估日期，存在减值。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月无形资产摊销费用总额为1美元425百万美元和$431分别为百万美元。截至2021年3月31日，商誉、客户关系、无限寿命和其他无形资产的账面总额为$41.6十亿美元。
我们估计，截至2021年12月31日至2025年12月31日的年度无形资产摊销总费用如下：
| | | | | |
| | (百万美元) |
| 2021年(剩余9个月) | $ | 893 | |
| 2022 | 1,081 | |
| 2023 | 985 | |
| 2024 | 887 | |
| 2025 | 797 | |
(3) 收入确认
产品和服务类别
从2021年第一季度开始，我们将我们的产品和服务收入分为以下几类四业务细分市场的类别：
•计算和应用服务，包括我们的边缘云服务、IT解决方案、统一通信和协作(UC&C)、数据中心、内容交付网络(CDN)和托管安全服务；
•IP和数据服务包括以太网、IP和VPN数据网络，包括基于软件定义的广域网(“SD WAN”)的服务、动态连接和超级WAN；
•光纤基础设施服务，包括暗光纤、光纤服务和设备；以及
•语音和其他包括时分多路复用(TDM)语音、专线和其他传统服务。
从2021年第一季度开始，我们将我们的产品和服务收入分为以下几类四大众市场细分市场的类别：
•消费者宽带包括面向住宅客户的基于高速光纤和基于低速DSL的宽带服务；
•小型企业集团(SBG)宽带，包括面向小型企业的基于高速光纤和基于低速DSL的宽带服务；
•声音和其他主要包括本地和长途服务、零售视像服务(包括我们的线性和电视服务)、专业服务和其他辅助服务；以及
•连接美国基金(“CAF”)II，其中包括旨在报销我们与某些电信服务相关的各种费用的Connect America Fund II支持付款。
总收入与客户合同收入的对账
下表提供了按细分市场、销售渠道和产品类别划分的总收入。它还提供了不受ASC 606约束的收入。“与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，但受其他会计准则管辖：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
| 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
| 按销售渠道和产品类别划分的业务细分 | | | | | | | |
| 国际和全球帐户(“IGAM”) | | | | | | | |
| 计算和应用服务 | $ | 179 | | (69) | | 110 | | | 201 | | (69) | | 132 | |
| IP和数据服务 | 427 | | — | | 427 | | | 437 | | — | | 437 | |
| 光纤基础设施服务 | 216 | | (30) | | 186 | | | 202 | | (26) | | 176 | |
| 语音和其他 | 191 | | — | | 191 | | | 201 | | — | | 201 | |
| IGAM总收入 | 1,013 | | (99) | | 914 | | | 1,041 | | (95) | | 946 | |
| | | | | | | |
| 大企业 | | | | | | | |
| 计算和应用服务 | 165 | | (15) | | 150 | | | 154 | | (17) | | 137 | |
| IP和数据服务 | 395 | | — | | 395 | | | 401 | | — | | 401 | |
| 光纤基础设施服务 | 124 | | (15) | | 109 | | | 138 | | (10) | | 128 | |
| 语音和其他 | 253 | | — | | 253 | | | 273 | | — | | 273 | |
| 大型企业总收入 | 937 | | (30) | | 907 | | | 966 | | (27) | | 939 | |
| | | | | | | |
| 中端市场企业 | | | | | | | |
| 计算和应用服务 | 36 | | (8) | | 28 | | | 34 | | (8) | | 26 | |
| IP和数据服务 | 453 | | (1) | | 452 | | | 466 | | (1) | | 465 | |
| 光纤基础设施服务 | 60 | | (2) | | 58 | | | 54 | | (4) | | 50 | |
| 语音和其他 | 167 | | — | | 167 | | | 207 | | — | | 207 | |
| 中端市场企业总收入 | 716 | | (11) | | 705 | | | 761 | | (13) | | 748 | |
| | | | | | | |
| 批发 | | | | | | | |
| 计算和应用服务 | 48 | | (40) | | 8 | | | 46 | | (40) | | 6 | |
| IP和数据服务 | 305 | | — | | 305 | | | 318 | | — | | 318 | |
| 光纤基础设施服务 | 154 | | (31) | | 123 | | | 153 | | (30) | | 123 | |
| 语音和其他 | 422 | | (63) | | 359 | | | 452 | | (68) | | 384 | |
| 批发总收入 | 929 | | (134) | | 795 | | | 969 | | (138) | | 831 | |
| | | | | | | |
| 按产品类别划分的业务细分 | | | | | | | |
| 计算和应用服务 | 428 | | (132) | | 296 | | | 435 | | (134) | | 301 | |
| IP和数据服务 | 1,580 | | (1) | | 1,579 | | | 1,622 | | (1) | | 1,621 | |
| 光纤基础设施服务 | 554 | | (78) | | 476 | | | 547 | | (70) | | 477 | |
| 语音和其他 | 1,033 | | (63) | | 970 | | | 1,133 | | (68) | | 1,065 | |
| 业务部门总收入 | $ | 3,595 | | (274) | | 3,321 | | | 3,737 | | (273) | | 3,464 | |
| | | | | | | |
| 按产品类别划分的大众市场细分市场 | | | | | | | |
| 消费者宽带 | $ | 731 | | (52) | | 679 | | | 722 | | (53) | | 669 | |
| SBG宽带 | 39 | | (4) | | 35 | | | 39 | | (3) | | 36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
| 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
| 语音和其他 | 541 | | (21) | | 520 | | | 607 | | (29) | | 578 | |
| CAF II | 123 | | (123) | | — | | | 123 | | (123) | | — | |
| 大众市场总细分市场 | $ | 1,434 | | (200) | | 1,234 | | | 1,491 | | (208) | | 1,283 | |
| | | | | | | |
| 总收入 | $ | 5,029 | | (474) | | 4,555 | | | 5,228 | | (481) | | 4,747 | |
_____________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
客户应收账款和合同余额
下表提供了截至2021年3月31日和2020年12月31日的客户应收账款、合同资产和合同负债余额：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (百万美元) |
客户应收账款(1) | $ | 1,805 | | | 1,889 | |
| 合同资产 | 103 | | | 108 | |
| 合同责任 | 883 | | | 950 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款总额为$2.010亿美元和2.110亿美元，扣除信贷损失准备金净额为$148百万美元和$174亿美元，分别于2021年3月31日和2020年12月31日。
合同责任是我们从客户那里收到的对价或在提供未来承诺的商品或服务之前开具的账单。我们推迟将这一对价确认为收入，直到我们履行了对客户的相关履约义务。合同负债包括提前一个月计费的经常性服务，以及在实际或预期合同期限内递延确认的安装和维护费用，通常范围为一至五年根据服务的不同而定。合同负债包括在我们综合资产负债表的递延收入中。在截至2021年3月31日的三个月中，我们确认了$425截至2021年1月1日，合同负债中包括的收入为100万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，我们确认了495截至2020年1月1日，合同负债中包括的收入为100万美元。
履行义务
截至2021年3月31日，我们预计未来将确认的与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务相关的预计收入约为$5.2十亿美元。我们预计大约会认识到90到2023年，占收入的1%，之后确认余额。
这些金额不包括(I)我们确认收入的合同的未履行履约义务的价值，我们有权为我们提供的服务开具发票(例如，与待完成的专业或技术服务相关的未承诺使用或非经常性费用)，以及(Ii)被归类为不受ASC 606约束的租赁安排的合同。
合同费用
下表提供了我们的合同采购成本和履行成本的变化：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
| 期初余额 | $ | 289 | | | 216 | |
| 已招致的费用 | 44 | | | 37 | |
| 摊销 | (54) | | | (37) | |
| 期末余额 | $ | 279 | | | 216 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
| 期初余额 | $ | 326 | | | 221 | |
| 已招致的费用 | 49 | | | 36 | |
| 摊销 | (55) | | | (37) | |
| 期末余额 | $ | 320 | | | 220 | |
收购成本包括因获得合同而支付给员工的佣金。履行成本包括与向客户提供、安装和激活电信服务相关的第三方成本和内部成本，包括这些活动消耗的劳动力和材料。
延期收购和履行成本根据服务的转移以直线方式摊销，平均客户寿命约为30为大众市场和商业客户提供了几个月的服务。摊销履行成本包括在服务和产品成本中，摊销收购成本包括在我们合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。预计在未来12个月内摊销的这些递延成本包括在我们合并资产负债表上的其他流动资产中。预计将在未来12个月后摊销的递延成本包括在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中。递延收购和履行成本按年度评估减值。
(4) 金融工具的信用损失
根据ASC 326，“金融工具-信贷损失，“我们汇总具有类似风险特征的金融资产，以使我们预期的信用损失与这些资产的信用质量或寿命内的恶化保持一致。我们监控我们汇总的金融资产中的某些风险特征，并根据内部和外部风险因素在每个报告期内发生变化的程度相应地修改它们的构成。与其他金融资产没有共同风险特征的金融资产是单独评估的。我们以摊销成本计量的金融资产主要由应收账款组成。”
我们从2020年1月1日起实施新的标准，使用损失率方法估计我们的信贷损失拨备。我们对当前预期信用损失率的确定始于我们使用历史损失经验作为应收账款的百分比。我们根据确认应收账款为信用损失的平均天数来衡量我们的历史损失期。当资产特性和现状与历史时期相比发生变化时，由于我们的信用和收款策略、某些类别的账龄余额或信用损失和追回政策的变化，我们会进行定性和定量的评估，以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析，利用历史经验和一段预测期内的经济数据，得出预期损失率。我们根据应收帐款收款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定我们当前的信用损失拨备，我们将历史信用损失率和预期信用损失率结合起来，并将它们应用于期末应收账款。
结合我们的内部重组，如附注11-分部信息所述，我们根据我们客户的性质、他们的行业、用于授予信贷条款的政策以及他们的历史和预期的信用损失模式，汇集了具有类似信用风险特征的某些资产。此外，我们重新评估了部门投资组合重组的历史损失期。
如果客户的财务状况恶化，或者如果未来的违约率总体上不同于当前预期的违约率(包括新冠肺炎引起的变化)，我们可能需要调整信用损失拨备，这将影响调整期间的收益。
评估历史观察到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性需要判断。对这些因素的不同解释可能会导致关于信贷损失拨备的不同结论。信贷损失额对环境变化和预测的经济状况非常敏感。我们过去的信用损失经验、现状和对经济状况的预测也可能不能代表客户未来的实际违约经历。
下表列出了我们按应收账款组合计提信贷损失准备的活动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务 | | 大众市场 | | 总计 | | | | |
| (百万美元) | | | | |
2021年1月1日期初余额(1) | $ | 109 | | | 82 | | | 191 | | | | | |
| 预期损失准备金 | 13 | | | 14 | | | 27 | | | | | |
| 从免税额中扣除的冲销 | (19) | | | (48) | | | (67) | | | | | |
| 已收集的追讨款项 | 5 | | | 6 | | | 11 | | | | | |
截至2021年3月31日的期末余额 | $ | 108 | | | 54 | | | 162 | | | | | |
______________________________________________________________________
(1)如附注11-部门信息中所述，我们于2021年1月完成了内部重组。由于这一变化，以前包括在消费者和企业投资组合中的信贷损失拨备为#美元。70与消费者相关的百万美元和122021年1月1日，与我们小企业集团相关的100万美元分别被重新归类为大众市场信贷损失拨备。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们减少了业务和大众市场应收账款投资组合的信用损失准备金，主要是因为本季度核销活动增加，2020年因新冠肺炎相关限制而导致的延迟有所缓解。
(5) 长期债务和信贷安排
下图反映了Lumen Technologies及其子公司的合并长期债务，包括未摊销折价和溢价、净债务和未摊销债务发行成本，但不包括公司间债务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率(1) | | 到期日(1) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | (百万美元) |
优先担保债务：(2) | | | | | | | |
| 流明技术公司 | | | | | | | |
| 循环信贷安排 | Libor+2.00% | | 2025 | | $ | — | | | 150 | |
定期贷款A(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | 1,094 | | | 1,108 | |
定期贷款A-1(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | 312 | | | 316 | |
定期贷款B(4) | Libor+2.25% | | 2027 | | 4,938 | | | 4,950 | |
| 高级注释 | 4.000% | | 2027 | | 1,250 | | | 1,250 | |
| 子公司： | | | | | | | |
| Level 3 Finding，Inc. | | | | | | | |
2027年B期定期贷款(5) | Libor+1.75% | | 2027 | | 3,111 | | | 3,111 | |
| 高级注释 | 3.400% - 3.875% | | 2027 - 2029 | | 1,500 | | | 1,500 | |
| 恩巴克公司的子公司 | | | | | | | |
| 第一抵押债券 | 7.125% - 8.375% | | 2023 - 2025 | | 138 | | | 138 | |
| 优先票据及其他债务： | | | | | | | |
| 流明技术公司 | | | | | | | |
| 高级注释 | 4.500% - 7.650% | | 2021 - 2042 | | 8,645 | | | 8,645 | |
| 子公司： | | | | | | | |
| Level 3 Finding，Inc. | | | | | | | |
| 高级注释 | 3.625% - 5.375% | | 2025 - 2029 | | 5,515 | | | 5,515 | |
| Qwest公司 | | | | | | | |
| 高级注释 | 6.500% - 7.750% | | 2021 - 2057 | | 2,935 | | | 3,170 | |
定期贷款(6) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
| Qwest Capital Funding，Inc. | | | | | | | |
| 高级注释 | 6.875% - 7.750% | | 2021 - 2031 | | 352 | | | 352 | |
| 恩巴克公司及其子公司 | | | | | | | |
| 高级笔记 | 7.995% | | 2036 | | 1,437 | | | 1,437 | |
| 融资、租赁和其他债务 | 五花八门 | | 五花八门 | | 327 | | | 295 | |
| 未摊销折扣，净额 | | | | | (96) | | | (78) | |
| 未摊销债务发行成本 | | | | | (233) | | | (237) | |
| 长期债务总额 | | | | | 31,440 | | | 31,837 | |
| 较短的当前到期日 | | | | | (3,841) | | | (2,427) | |
| 长期债务，不包括本期债务 | | | | | $ | 27,599 | | | 29,410 | |
______________________________________________________________________
(1)自.起 2021年3月31日
(2)有关担保这笔债务的某些母公司或子公司担保和留置权的说明，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的附注6-长期债务和信贷安排。
(3)定期贷款A和A-1的利率为2.109%和2.147分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。
(4)定期贷款B的利率为2.359%和2.397分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。
(5)2027年B期定期贷款的利率为1.859%和1.897分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。
(6)Qwest公司定期贷款的利率为2.110%和2.150分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。
长期债务到期日
下面列出的是我们截至2021年3月31日的长期债务本金总额(不包括未摊销折扣、净额和未摊销债务发行成本)，这些债务将在以下几年到期：
| | | | | |
| | (百万美元) |
| 2021年(剩余9个月) | $ | 2,410 | |
| 2022 | 1,541 | |
| 2023 | 966 | |
| 2024 | 1,143 | |
| 2025 | 2,907 | |
| 2026年及其后 | 22,802 | |
| 长期债务总额 | $ | 31,769 | |
还款
在截至2021年3月31日的三个月中，Lumen Technologies及其附属公司偿还或赎回了约1美元1.320亿美元的各自债务，其中主要包括#美元150我们循环信贷安排的百万付款，$900赎回100万美元的Level 3 Finding，Inc.优先票据和美元235赎回100万英镑的Qwest Corporation高级票据。这些赎回导致净收益为#美元。8百万美元。
新股发行
2021年1月13日，Level 3 Finding，Inc.发行了$900本金总额为百万美元3.7502029年到期的与可持续性相关的高级票据百分比(“与可持续性相关的票据”)。净收益与手头现金一起用于赎回其部分未偿还的优先票据债务。请参阅上面的“-还款”。与可持续性相关的票据(I)由Level 3 Parent LLC担保，(Ii)预期在收到所有必要的政府授权后由Level 3 Communications LLC担保。
契诺
我们的某些债务工具包含肯定和否定契约。Lumen Technologies，Inc.和Level 3 Finding，Inc.的债务包含更广泛的契约，其中包括对它们宣布或支付股息、偿还某些其他债务、创建留置权、产生额外债务、进行投资、与其附属公司进行交易、处置资产以及与任何其他人合并或合并的能力的限制。此外，Lumen Technologies公司及其某些附属公司将被要求在某些特定的“控制权变更”交易中，在某些情况下提出购买它们各自的某些未偿债务。
我们的某些债务工具包含交叉支付违约或交叉加速条款。
合规性
截至2021年3月31日，Lumen Technologies，Inc.相信，它及其子公司在所有实质性方面都遵守了各自重大债务协议中的条款和财务契约。
(6) 遣散费
我们会定期裁员，并为相关的遣散费承担责任。这些裁员主要是由于我们收购后整合计划的进展或完成、竞争压力的增加、降低成本的举措、通过自动化改进流程以及由于购买某些服务的客户流失而减少的工作负荷需求。
我们的遣散费应计负债变动如下：
| | | | | |
| 遣散费 |
| | (百万美元) |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 103 | |
| 应计费用 | — | |
| 付款，净额 | (25) | |
| 2021年3月31日的余额 | $ | 78 | |
(7) 雇员福利
有关我们发起的各种固定收益养老金计划(合格和非合格)和退休后福利计划的详细说明，请参阅截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中第二部分第8项的合并财务报表附注10-员工福利。
Lumen合并养恤金计划(“合并养恤金计划”)的定期净福利收入包括以下组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| | 综合养老金计划 |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元) |
| 服务成本 | $ | 13 | | | 16 | |
| 利息成本 | 50 | | | 82 | |
| 计划资产的预期回报率 | (138) | | | (149) | |
| 承认以前的服务信用 | (2) | | | (3) | |
| 精算损失的确认 | 49 | | | 50 | |
| 定期养老金福利净收入 | $ | (28) | | | (4) | |
我们退休后福利计划的定期净福利支出包括以下组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利计划 |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元) |
| 服务成本 | $ | 4 | | | 4 | |
| 利息成本 | 12 | | | 20 | |
| 确认先前服务成本 | 4 | | | 4 | |
| 精算损失的确认 | 1 | | | — | |
| 退休后定期福利支出净额 | $ | 21 | | | 28 | |
服务成本计入服务和产品成本，综合业务表上的销售、一般和行政项目，以及上述所有其他成本计入综合业务表上的其他收入(费用)净额。
综合养老金计划支付的福利是通过持有该计划所有资产的信托基金支付的。根据目前的法律和情况，我们预计2021年期间合并养老金计划不需要任何缴费。2022年及以后的综合养老金计划所需缴费金额将取决于多种因素，其中大多数都不是我们所能控制的，包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及资金法律法规的变化。除了需要的捐款外，我们偶尔还会提供自愿捐款。根据目前的法律和情况，我们不认为我们需要为2021年的合并养老金计划做出任何贡献，但我们可以自愿向2021年的合并养老金计划信托基金捐款。
(8) 普通股每股收益
普通股基本收益和稀释后每股收益计算如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元，不包括每股金额，股票以万美元计) |
| 收入(分子)： | | | |
| 净收入 | $ | 475 | | | 314 | |
| 适用于普通股的净收益，用于计算普通股的基本每股收益 | 475 | | | 314 | |
| 为计算稀释后每股普通股收益而调整的净收益 | $ | 475 | | | 314 | |
| 股份(分母)： | | | |
| 加权平均股数： | | | |
| 期内未清偿款项 | 1,100,350 | | | 1,092,970 | |
| 非既得限制性股票 | (17,876) | | | (17,511) | |
| 用于计算普通股基本收益的加权平均流通股 | 1,082,474 | | | 1,075,459 | |
| 可归因于稀释证券的增量普通股： | | | |
| 可根据可转换证券发行的股票 | 10 | | | 10 | |
| 根据激励性薪酬计划可发行的股票 | 9,102 | | | 6,285 | |
| 为计算稀释后每股普通股收益而调整的股票数量 | 1,091,586 | | | 1,081,754 | |
| 普通股基本每股收益 | $ | 0.44 | | | 0.29 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 0.44 | | | 0.29 | |
我们对普通股每股摊薄收益的计算不包括在行使股票期权时可发行的普通股，当行使价格高于我们普通股的平均市场价格时。我们还排除了未授予的限制性股票奖励，这些奖励是反稀释的，因为未确认的补偿成本。这样的股份少于1截至2021年3月31日的三个月2.7截至2020年3月31日的三个月为100万美元。
(9) 金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金、现金等价物和限制性现金、应收账款、应付账款、长期债务(不包括融资租赁和其他债务)以及利率互换合同。由于其短期性质，我们的现金、现金等价物和限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。
财务会计准则委员会定义的公允价值计量层次中的三个投入水平一般如下：
| | | | | | | | |
| 输入电平 | | 输入说明 |
| 1级 | | 可观察到的投入，如活跃市场的报价。 |
| 二级 | | 直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入。 |
| 3级 | | 市场数据很少或根本不存在的不可观察的输入。 |
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日我们金融负债的账面金额和估计公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 输入
水平 | | 携载
金额 | | 公平
价值 | | 携载
金额 | | 公平
价值 |
| | | | (百万美元) |
| 长期债务，不包括融资租赁和其他债务 | 2 | | $ | 31,113 | | | 32,441 | | | 31,542 | | | 33,217 | |
利率互换合约(见附注10) | 2 | | $ | 87 | | | 87 | | | 107 | | | 107 | |
(10) 衍生金融工具
我们不时使用衍生金融工具，主要是利率掉期，来管理我们在利率波动中的风险敞口。我们管理利率风险的主要目标是减少受基础利率变化影响的收益和现金流的波动。我们有浮动利率长期债务(见本报告附注5-长期债务和信贷安排)。由于利率的变化，这些义务使我们面临利息支付的变化。如果利率上升，利息支出也会增加。相反，如果利率下降，利息支出也会减少。我们已将目前未完成的利率互换协议指定为现金流对冲。如下文进一步描述的，在这些对冲下，我们从交易对手那里获得可变利率金额，以换取我们在协议有效期内支付固定利率，而不交换基础名义金额。利率掉期协议的公允价值变动反映在累计其他全面收益(“AOCI”)中，并如下文所述，随后重新分类为对冲交易因符合有效现金流对冲资格而影响收益期间的收益。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们定量评估了我们的对冲的有效性，以及我们当时达成的任何符合有效对冲关系的对冲。
如果交易对手不履行义务，我们可能会面临与信贷相关的损失。我们参与的任何金融衍生品的交易对手都是具有投资级信用评级的主要机构。我们在进行任何对冲交易之前评估交易对手的信用风险，并继续密切关注金融市场和我们的交易对手违约的风险，这是我们季度定性有效性评估的一部分。
AOCI中与衍生工具相关的累积金额在收益中间接确认，因为在整个掉期期限内定期支付结算款项。
下表列出了我们的衍生金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值及其在综合资产负债表中的分类，具体如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 衍生品被指定为 | 资产负债表位置 | | 公允价值 |
| 现金流对冲合约 | 其他流动和非流动负债 | | $ | 87 | | | 107 | |
在AOCI中确认的未实现(收益)亏损金额包括以下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品被指定为新的对冲工具 | | 2021 | | 2020 |
| *现金流对冲合约 | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | $ | — | | | 106 | |
从AOCI重新分类到经营报表的已实现亏损金额包括以下内容
(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品被指定为新的对冲工具 | | 2021 | | 2020 |
| *现金流对冲合约 | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | $ | 20 | | | 5 | |
目前包含在AOCI中的金额将在这些现金流对冲合同持续结算之前重新分类为收益，直到2022年。81利率掉期的净亏损(基于截至2021年3月31日的估计LIBOR曲线)将在未来12个月内反映在我们的运营报表中。
(11) 段信息
我们的首席运营决策者Jeff Storey(“CODM”)从2021年开始对我们的细分市场和面向客户的销售渠道报告类别进行了调整，以便与旨在更好地支持客户的运营变化保持一致。在这些变化之后，我们现在为您报道二细分市场：商务和大众市场。业务部门包括四销售渠道：国际、全球客户、大型企业、中端企业、批发企业。这些变化还包括创建新的产品类别以及重新调整以前报告的产品类别中的产品和服务，以更好地反映产品生命周期和我们的上市方法。对于业务部门收入，我们按上述销售渠道报告以下产品类别：计算和应用服务、IP和数据服务、光纤基础设施服务和语音以及其他。对于大众市场部门的收入，我们报告了以下产品类别：消费宽带、SBG宽带、语音和其他以及CAF II。请参阅注释3-收入确认中对这些产品和服务类别的详细说明。
如下文更详细所述，我们的部门是根据向客户提供服务的直接成本以及相关的销售、一般和行政成本(主要是工资和佣金)进行管理的。共享成本单独管理，并包含在下表的“运营和其他”中。如上所述，我们对某些前期金额进行了重新分类，以符合本期列报。有关这些更改的更多详细信息，请参见注1-背景。
在2021年3月31日，我们有以下内容二可报告的细分市场：
•业务细分：在我们的业务部门，我们通过四个不同的销售渠道提供产品和服务，以满足企业和商业客户的需求；以及
•大众市场细分市场：在我们的大众市场部门，我们为消费者和小企业客户提供产品和服务。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的细分市场业绩，这是基于我们在2021年3月31日运营的细分市场分类得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 业务 | 大众市场 | 总细分市场 | 运营和其他 | 总计 |
| (百万美元) |
| 收入 | $ | 3,595 | | 1,434 | | 5,029 | | — | | 5,029 | |
| 费用： | | | | | |
| 服务和产品成本 | 881 | | 43 | | 924 | | 1,212 | | 2,136 | |
| 销售、一般和行政 | 306 | | 133 | | 439 | | 317 | | 756 | |
| 减去：基于股份的薪酬 | — | | — | | — | | (20) | | (20) | |
| 总费用 | 1,187 | | 176 | | 1,363 | | 1,509 | | 2,872 | |
| 调整后EBITDA合计 | $ | 2,408 | | 1,258 | | 3,666 | | (1,509) | | 2,157 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 业务 | 大众市场 | 总细分市场 | 运营和其他 | 总计 |
| (百万美元) |
| 收入 | $ | 3,737 | | 1,491 | | 5,228 | | — | | 5,228 | |
| 费用： | | | | | |
| 服务和产品成本 | 907 | | 49 | | 956 | | 1,279 | | 2,235 | |
| 销售、一般和行政 | 342 | | 140 | | 482 | | 371 | | 853 | |
| 减去：基于股份的薪酬 | — | | — | | — | | (69) | | (69) | |
| 总费用 | 1,249 | | 189 | | 1,438 | | 1,581 | | 3,019 | |
| 调整后EBITDA合计 | $ | 2,488 | | 1,302 | | 3,790 | | (1,581) | | 2,209 | |
收入和支出
我们的部门收入包括来自我们的二分段，如上面更详细地描述的。我们的部门收入基于每个客户的分类。我们根据向该部门客户提供的所有服务来报告我们的部门收入。我们的细分费用包括直接因向细分客户提供服务和产品而产生的特定服务费用，以及与特定细分客户或活动直接相关的销售、一般和管理费用。
以下项目不包括在我们的部门业绩中，因为它们是集中管理的，不是由我们的CODM按部门监控或报告的：
•非因向细分客户提供服务和产品而直接产生的网络费用；
•集中管理的费用，如业务、财务、人力资源、法律、营销、产品管理和信息技术，报告为“业务和其他”；
•折旧和摊销费用或减值；
•利息支出，因为我们在合并的基础上管理我们的融资，没有将资产或债务分配给特定的部门；
•以股票为基础的薪酬；以及
•其他收入和支出项目不作为我们部门业务的一部分进行监控。
下表对总分部调整后的EBITDA与净收益(亏损)进行了核对：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元) |
| 调整后的总部门EBITDA | $ | 3,666 | | | 3,790 | |
| 折旧及摊销 | (1,150) | | | (1,160) | |
| 其他运营费用 | (1,509) | | | (1,581) | |
| 基于股票的薪酬 | (20) | | | (69) | |
| 营业收入 | 987 | | | 980 | |
| 其他费用合计(净额) | (355) | | | (547) | |
| 所得税前收入 | 632 | | | 433 | |
| 所得税费用 | 157 | | | 119 | |
| 净收入 | $ | 475 | | | 314 | |
(12) 承付款、或有事项和其他项目
吾等须承担各种索偿、法律诉讼及其他或有负债，包括下述事项，个别或合计可能会对吾等的财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大影响。当然，我们准备在有需要时就这些问题提出诉讼，作出判决，并评估和考虑合理的和解机会。
不管是非曲直，诉讼可能会耗时很长，对我们的运营造成干扰，并可能导致巨额支出和分散管理层的注意力。我们每季度审查我们的诉讼应计负债，但根据适用的会计准则，只有在认为损失可能且可合理估计的情况下才建立应计负债，只有在情况变化有必要时才修订先前确立的应计负债，每种情况下都是基于当时可获得的信息。因此，在任何特定日期，我们可能会在没有应计负债或应计负债不足的诉讼程序中蒙受损失。截至2021年3月31日，我们因诉讼和非所得税或有事项应计的金额总计约为$1192000万美元，并计入截至该日我们综合资产负债表中的其他流动负债和其他负债。建立应计项目并不意味着已拨出实际资金以满足特定的应急需求。因此，解决应计金额的特定意外情况可能不会对我们的经营结果产生影响，但可能会对我们的现金流产生不利影响。
在本注释中，当我们将集体诉讼称为“推定的”时，是因为在这件事上有一个类别被指控，但没有得到证明。
主要诉讼程序
股东集体诉讼
2018年6月12日，在科罗拉多州博尔德县地区法院提起的一起假定的股东集体诉讼中，Lumen和某些Lumen董事会成员和官员被列为被告，标题为Houser等人。V.CenturyLink，et al.起诉书代表一类假定的前三级股东提出索赔，这些股东因我们收购三级股东而成为CenturyLink，Inc.的股东。起诉书称，提供给三级股东的委托书未能披露几种类型的各种重要信息，包括有关战略收入、客户流失率和客户账户问题的信息等。起诉书要求损害赔偿、成本和费用、撤销、撤销损害赔偿和其他公平救济。2020年5月，法院驳回了这一申诉。原告对这一决定提出上诉，上诉正在审理中。
州税务官司
自2012年以来，多个密苏里州市政当局向密苏里州圣路易斯县巡回法院提出索赔，声称我们和我们的几家子公司少缴了税款。除其他事项外，这些市政当局正在寻求从2007年到现在关于适用营业执照和毛收入税和补缴税款的申报减免，以及罚款和利息。在2017年2月的一项裁决中，该裁决涉及一在这些悬而未决的案件中，法院作出命令，判给原告#美元。4100万美元，并在未来的基础上扩大税基。我们向密苏里州最高法院提出上诉。2019年12月，法院在某些方面确认了巡回法院的命令，在另一些方面推翻了命令，将案件发回巡回法院进行进一步审理。密苏里州最高法院的裁决减少了我们在此案中的风险敞口。在2017年6月对另一起悬而未决的案件做出的裁决中，巡回法院在一项非最终裁决中做出了裁决，如果不根据密苏里州最高法院的裁决进行推翻或修改，将导致我们的纳税义务远远超过我们已经确定的或有负债。巡回法院表示，在发布最终裁决时，它不打算改变2017年的裁决。一旦作出最终裁决，我们将有权提起上诉。我们继续对这些主张进行有力的辩护。
帐单实务诉讼
2017年6月，一名前雇员对我们提起雇佣诉讼，声称她被错误解雇，因为她指控我们向我们的一些零售客户收取未经授权的产品和服务的费用。此后，部分基于这名前雇员的指控，我们提起了几项法律诉讼，包括联邦和州法院的消费者集体诉讼，联邦法院的一系列证券投资者集体诉讼，以及联邦和路易斯安那州法院的几起股东派生诉讼。衍生品诉讼是代表CenturyLink公司对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起的，并要求赔偿涉嫌违反受托责任。
消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生品诉讼被移交给美国明尼苏达州地区法院进行协调和合并的预审程序，如Re：CenturyLink Sales Practices and Securities Litigation中所述。我们已经解决了消费者和证券投资者的集体诉讼。消费者集体和解得到了最高法院的批准，并且是最终的。大致12,000潜在的阶级成员选择退出消费者阶级和解，我们已经解决了大约11,000由一家律师事务所在一定条件下主张的此类阶级成员。证券投资者集体和解需要支付$55100万美元，我们预计这笔钱将由我们的保险公司支付。该解决方案已得到法院的初步批准，并须满足某些条件，包括法院的最后批准。衍生品诉讼仍悬而未决。
我们已经与一些州总检察长就相关索赔进行了讨论，并就州总检察长声称的某些消费者行为索赔达成了协议。虽然我们不同意在这些问题上提出的指控，但我们一直愿意在适当的情况下考虑合理的解决办法。
秘鲁税务诉讼
2005年，秘鲁税务当局(“苏纳特”)对一我们的秘鲁子公司声称26根据秘鲁子公司错误地记录其进口的基础，2001年和2002年的额外所得税预扣和增值税(“增值税”)、罚金和利息为100万美元。考虑到下面描述的事态发展，以及应计利息和外汇影响，我们认为我们的风险敞口总额为#美元。1截至2021年3月31日，为100万人。
我们通过行政和司法审查程序对评估提出质疑。2011年10月，最高行政复审法庭(法庭)对2002年分摊的核心问题作出了有利于苏纳特的裁决。我们对法庭的裁决提出上诉，上诉至第一司法级别，该级别裁决的核心问题有利于第三级别。苏纳特和我们向上诉法院提出交叉上诉。2017年5月，上诉法院作出了推翻第一级司法级别的裁决。2017年6月，我们就这一决定向最高法院(最高法院)提起上诉。2018年10月，最高法院进行了口头辩论。对此案的裁决还在等待中。
2013年10月，法庭就2001年摊款的核心问题作出了有利于苏纳特的裁决。我们对这一决定提出上诉，秘鲁的第一司法级别做出了有利于苏纳特的核心问题的裁决。2017年6月，我们向上诉法院提起上诉。2017年11月，上诉法院作出确认一级司法级别的决定，我们向最高法院提起上诉。2019年6月，最高法院进行了口头辩论。对此案的裁决还在等待中。
巴西纳税申报单
圣保罗和里约热内卢两州税务机关已经就商品和服务分配税(“ICMS”)对我们的巴西子公司进行了纳税评估，主要涉及租赁某些资产的收入和通过提供通信服务等活动提供互联网接入服务的收入，ICMS税适用于这些活动。我们在这两个州都对这些评估提出了异议，辩称除了其他事项外，资产租赁和互联网接入都不符合ICMS的“通信服务”资格。
我们已就驳回我们对这些评估的反对意见的相应州行政法院的裁决向各自的州司法法院提出上诉。在州下级法院做出部分有利于我们的裁决，认定租赁资产不受ICMS约束的情况下，州政府对这些裁决提出上诉。在其他情况下，评估在第一级行政级别得到确认，我们已向第二级行政级别提出上诉。其他评估仍在等待州司法裁决。
我们对这两个州的所有此类评估都提出了激烈的质疑，并认为ICMS对设备租赁和互联网接入收入的评估是没有道理的。如果这些评估得到支持，可能会造成#美元的损失。121000万美元到高达300万美元49截至2021年3月31日，超过为这些事项设立的准备金应计项目。
Qui Tam行动
Level 3于2017年底接到通知，在弗吉尼亚州东区美国地区法院对Level 3 Communications，Inc.和其他人提起的Qui Tam诉讼待决，标题为美利坚合众国前版本，Stephen Bishop诉Level 3 Communications，Inc.等人。最初的Qui Tam申诉和修改后的申诉分别于2013年11月26日和2014年6月16日密封提交。法院于2017年10月26日公布了这些诉状。
修改后的起诉书声称，第三级，主要是通过二前雇员，向政府提交虚假索赔和作出虚假陈述，涉及二政府合同。举报人在这起诉讼中要求赔偿大约$。50三百万美元，外加法定罚金、判决前和判决后的利息以及律师费。此案目前被搁置。
Level 3正在评估其对索赔的辩护。如果与我们的预期相反，原告获得了他所声称的大致数额的赔偿，赔偿金额将大大超过我们为此事积累的准备金。这样的结果可能会对我们确认负债期间的经营业绩和支付任何损害赔偿期间的现金流产生重大不利影响。
几个人，包括二2017年10月3日，前三级员工在美国弗吉尼亚州东区地区法院被起诉，其中包括收受一名分包商的回扣，这名分包商也被起诉，因为他们将根据主要的政府合同进行工作。中的二前雇员，一达成认罪协议，另一个已经死亡。三级正在全力配合政府对此事的调查。
其他法律程序、争议及或有事项
我们还不时参与其他与我们业务相关的诉讼，包括专利侵权指控、主要与我们的费率或服务有关的监管听证会、与员工有关的诉讼。
索赔、各种税收问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及各种第三方侵权诉讼。
我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护，其中许多正在寻求实质性的赔偿。这些案件已经发展到不同的阶段，一或者，如果不能以其他方式解决，2021年可能会有更多的人接受审判。在适用的情况下，我们要求我们的供应商和供应商提供全部或部分赔偿。正如所有诉讼一样，我们正积极为这些诉讼辩护，并理所当然地准备就这些事宜提出诉讼，以作出裁决，以及评估和考虑所有合理的和解机会。
我们受各种外国、联邦、州和地方的环境保护、健康和安全法律的约束。我们不时会受到不同政府当局根据这些法律提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几个这样的诉讼悬而未决，但合理地预计都不会超过#美元。300,000罚金和罚金。
本标题下描述的这些其他程序的结果是不可预测的。然而，基于目前的情况，我们不认为这些其他诉讼的最终解决方案会对我们产生实质性的不利影响，因为我们考虑了现有的抗辩和任何保险承保或赔偿权利。
本说明中列出的上述事项并不反映我们所有的或有事项。有关我们或有事项的更多信息，请参阅截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第8项中的附注17-合并财务报表中的承付款、或有事项和其他项目。上述事项的最终结果可能与我们在本附注上面的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同，目前我们认为无关紧要的诉讼程序可能最终会对我们产生重大影响。
(13) 其他财务信息
其他流动资产
下表显示了我们合并资产负债表中反映的其他流动资产的详细信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (百万美元) |
| 预付费用 | $ | 403 | | | 290 | |
| 应收所得税 | 6 | | | 7 | |
| 材料、供应品和库存 | 100 | | | 105 | |
| 合同资产 | 64 | | | 66 | |
| 合同采购成本 | 170 | | | 173 | |
| 合同履行成本 | 115 | | | 114 | |
| 其他 | 66 | | | 53 | |
| 其他流动资产总额 | $ | 924 | | | 808 | |
(14) 累计其他综合损失
关于2021年的信息
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月我们的综合资产负债表中按组成部分记录的累计其他全面亏损的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 退休后
福利计划 | | 外币
翻译
调整，调整
以及其他 | | 利率互换 | | 总计 |
| | (百万美元) |
| 2020年12月31日的余额 | $ | (2,197) | | | (272) | | | (265) | | | (79) | | | (2,813) | |
| 改分类前的其他综合损失 | — | | | — | | | (86) | | | — | | | (86) | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 35 | | | 4 | | | — | | | 15 | | | 54 | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | 35 | | | 4 | | | (86) | | | 15 | | | (32) | |
| 2021年3月31日的余额 | $ | (2,162) | | | (268) | | | (351) | | | (64) | | | (2,845) | |
下表提供了有关我们在截至2021年3月31日的三个月中按组成部分累计的其他综合亏损中重新分类的进一步信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 减少(增加)
在净收入中 | | 合并操作报表中受影响的行项目 |
| | | (百万美元) | | |
| 利率互换 | | $ | 20 | | | 利息支出 |
| 所得税优惠 | | (5) | | | 所得税费用 |
| 税后净额 | | $ | 15 | | | |
| | | | |
养老金摊销和退休后计划(1) | | | | |
| 净精算损失 | | $ | 50 | | | 其他收入(费用)，净额 |
| 前期服务成本 | | 2 | | | 其他收入(费用)，净额 |
| 税前合计 | | 52 | | | |
| 所得税优惠 | | (13) | | | 所得税费用 |
| 税后净额 | | $ | 39 | | | |
(1)有关我们与养老金和退休后计划相关的净定期福利(收入)支出的更多信息，请参见注7-员工福利。
有关2020年的信息
下表汇总了截至2020年3月31日的三个月我们的综合资产负债表中按组成部分记录的累计其他综合亏损的变化。:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 退休后
福利计划 | | 外币
翻译
调整，调整
以及其他 | | 利率互换 | | 总计 |
| | (百万美元) |
| 2019年12月31日的余额 | $ | (2,229) | | | (184) | | | (228) | | | (39) | | | (2,680) | |
| 改分类前的其他综合损失 | — | | | — | | | (239) | | | (80) | | | (319) | |
| 从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 36 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | 44 | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | 36 | | | 3 | | | (239) | | | (75) | | | (275) | |
| 2020年3月31日的余额 | $ | (2,193) | | | (181) | | | (467) | | | (114) | | | (2,955) | |
下表提供了有关我们在截至2020年3月31日的三个月中按组成部分累计的其他综合亏损中重新分类的进一步信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 | | 减少(增加)
在净收入中 | | 合并操作报表中受影响的行项目 |
| | | (百万美元) | | |
| 利率互换 | | $ | 5 | | | 利息支出 |
| 所得税费用 | | — | | | 所得税费用 |
| 税后净额 | | $ | 5 | | | |
养老金摊销和退休后计划(1) | | | | |
| 净精算损失 | | $ | 50 | | | 其他收入(费用)，净额 |
| 前期服务成本 | | 1 | | | 其他收入(费用)，净额 |
| 税前合计 | | 51 | | | |
| 所得税优惠 | | (12) | | | 所得税费用 |
| 税后净额 | | $ | 39 | | | |
(1)有关我们与养老金和退休后计划相关的净定期福利(费用)收入的更多信息，请参见注7-员工福利。
(15) 工会合同
截至2021年3月31日，大约23我们%的员工由美国通讯工人协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)代表。大致4我们工会代表的员工中有%受到集体谈判协议的约束，该协议已于2021年3月31日到期，目前正在重新谈判。大致10在截至2022年3月31日的12个月内，我们的代表员工中有%必须遵守计划到期的集体谈判协议。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除非上下文另有规定，否则(I)本报告中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“Us”和“Our”是指Lumen Technologies，Inc.及其合并子公司；(Ii)本报告中提及的“Level 3”是指我们于2017年11月1日收购的Level 3 Parent LLC及其前身Level 3 Communications，Inc.。
本报告第一部分第(2)项中对“附注”的所有提及均指本报告第一部分第(1)项所列的合并财务报表附注。
本报告中的某些陈述构成前瞻性陈述。请参阅本报告开头的“有关前瞻性陈述的特别说明”以及本报告第二部分第1A项或我们提交给证券交易委员会的其他文件中提到的“风险因素”，以讨论可能导致我们的实际结果与预期结果不同或以其他方式影响我们的业务、财务状况、经营结果、流动性或前景的某些因素。
概述
本报告所载管理层对财务状况及营运结果(“MD&A”)的讨论及分析，应与MD&A及本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载的其他资料，以及本报告第I部分第(1)项的综合财务报表及相关附注一并阅读。今年前三个月的经营业绩和现金流并不一定代表全年可能预期的经营业绩和现金流。
我们是一家以设施为基础的国际技术和通信公司，致力于向我们的企业和大众市场客户提供全面参与我们快速发展的数字世界所需的广泛的集成服务和解决方案。我们相信，我们是世界上互联程度最高的网络，我们的平台使我们的客户能够快速调整数字节目以满足即时需求、提高效率、加快市场准入并降低成本-使客户能够快速发展其IT计划，以应对动态变化，而不会影响其核心能力。我们在全球拥有约45万英里的光缆线路，是向国内和全球企业客户提供通信服务的最大供应商之一。我们遍布北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区的陆地和海底光纤长途网络与我们运营的城域光纤网络相连。我们在60多个国家提供服务，大部分收入来自美国。截至2021年3月31日，我们约有38,000名员工。
新冠肺炎大流行的影响
为了应对新冠肺炎疫情带来的安全和经济挑战，并继续努力减轻对我们利益相关者的负面影响，我们采取了各种措施，以确保我们网络基础设施的可用性，促进我们员工和客户的安全，使我们能够继续适应全球范围内的需求，并向我们的客户提供我们的产品和服务，并加强我们的社区。除了我们的其他报告中描述的其他操作外，这些步骤还包括：
•制定现场技术人员和客户的安全协议，包括我们的“安全连接”计划；
•采取严格的员工在家工作政策，大幅限制非必要的商务旅行；
•持续监控我们的网络，以增强其应对使用模式变化的能力；
•在我们的几个社区捐赠产品或服务，以增强他们提供必要支持服务的能力；以及
•采取措施在远程工作环境中维护我们的内部控制以及系统和数据的安全性。
随着大流行的继续和疫苗接种率的增加，我们预计将修改我们的应对措施或采取更多措施来适应变化的情况。
自2020年3月以来，社会距离、企业和学校关闭、旅行限制以及为应对大流行而采取的其他行动对我们、我们的客户和我们的业务都产生了影响。特别是，正如本文其他地方进一步讨论的那样，我们跟踪了流行病的影响，包括：(I)某些收入来源的增加和其他收入来源的减少(包括滞纳金收入)，(Ii)到2020年底的信贷损失拨备的增加，(Iii)加班费用的增加，(Iv)我们的成本转型举措的延迟，以及(V)我们房地产合理化努力的加速和相关成本的产生。到目前为止，这些变化还没有对我们的财务表现或财务状况产生实质性影响，除非情况有任何不可预见的变化，否则我们预计这些变化不会在2021年对我们产生实质性影响。2021年大流行的影响将在很大程度上取决于我们可能采取的额外措施，以应对大流行和我们无法控制的各种事件，包括全球接种疫苗的速度、健康危机和经济放缓的持续时间和严重程度、中央银行、政府机构或立法机构采取的行动，以及这些事件对我们的员工、供应商和客户的影响。有关更多信息，请参阅本报告第二部分第1A项中引用的风险因素披露。
有关这一流行病影响的更多信息，见本项目的其余部分，包括“-流动性和资本资源-现金来源和用途概览”和“-养老金和退休后福利义务”。
报告细分市场
正如之前宣布的那样，我们于2021年1月完成了报告部门的内部重组。我们的报告部分目前按客户重点组织如下：
•业务细分：在我们的业务部门，我们通过四个销售渠道提供产品和服务：
◦国际和全球帐户(“IGAM)：我们的IGAM销售渠道包括跨国和企业客户，我们向大约350个最具潜力的企业客户以及欧洲、中东和非洲、拉丁美洲和亚太地区的企业和运营商提供我们的产品和服务。
◦大型企业：在我们的大型企业销售渠道下，我们向大型企业和公共部门提供产品和服务，包括美国联邦政府、州和地方政府以及研究和教育机构。
◦中端市场企业：在我们的中端市场企业销售渠道下，我们直接或通过我们的间接渠道合作伙伴向中型企业提供我们的产品和服务。
◦批发：在我们的批发销售渠道下，我们向有线、无线、有线、语音和数据中心领域的广泛其他通信提供商提供产品和服务。
•大众市场细分市场：在我们的大众市场部门，我们为消费者和小企业客户提供产品和服务。截至2021年3月31日，我们在大众市场部门为470万宽带用户提供了服务。
有关更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中的附注11-我们合并财务报表的分部信息。
我们将我们的业务部门收入分为以下四个产品和服务类别：
•计算和应用服务，包括我们的边缘云服务、IT解决方案、统一通信和协作(UC&C)、数据中心、内容交付网络(CDN)和托管安全服务；
•IP和数据服务包括以太网、IP和VPN数据网络，包括基于软件定义的广域网(“SD WAN”)的服务、动态连接和超级WAN；
•光纤基础设施服务，包括暗光纤、光纤服务和设备；以及
•语音和其他包括时分多路复用(TDM)语音、专线和其他传统服务。
在我们的大众市场部门，我们提供以下产品和服务：
•消费者宽带包括面向住宅客户的基于高速光纤和基于低速DSL的宽带服务；
•SBG宽带，包括面向小型企业的基于高速光纤和基于低速DSL的宽带服务；
•语音和其他，包括本地和长途服务、零售视像服务(包括我们的线性电视服务)、国家支持和其他辅助服务；以及
•CAF II，这包括连接美国基金II的支持付款，旨在报销我们与某些电信服务相关的各种费用。
影响我们运营的趋势
除了上述大流行的影响外，我们的综合业务已经并预计将继续受到以下全公司趋势的影响：
•客户对自动化产品和服务的需求以及竞争压力将要求我们继续投资于新技术和自动化流程，以改善客户体验并降低运营费用。
•日益数字化的环境和在线视频的增长需要强大、可扩展的网络服务。“我们正在继续增强我们的产品能力，并根据需求和盈利能力简化我们的产品组合，以使客户能够获得更大的带宽。
•企业继续采用分布式的全球运营模式。“我们正在扩大和增强我们的光纤网络，将更多的建筑物连接到我们的网络，以创造收入机会，并减少我们对其他运营商的依赖。
•行业整合，再加上监管、技术和客户偏好的变化，正在显著减少对我们传统语音服务的需求，并通过音量或费率降低对其他一些收入来源的压力，而其他进步，如边缘计算提供的更低延迟的需求或5G网络的实施，预计将创造机会。
•我们的几项新的、技术更先进的服务(其中一些可能通过其他运营商与客户连接)的运营利润率低于我们传统的网上有线服务的运营利润率。
•我们传统有线服务的下滑需要对我们的成本结构进行适当的调整，以保持竞争力。
影响我们细分市场的其他趋势将在本项目2的其他部分讨论。
经营成果
在这一节中，我们将讨论我们的整体运营结果，并突出显示未包括在我们的部门结果中的特殊项目。在“业务细分结果”中，我们更详细地回顾了我们两个报告细分市场的业绩。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合运营结果：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元，每股除外) |
| 营业收入 | $ | 5,029 | | | 5,228 | |
| 运营费用 | 4,042 | | | 4,248 | |
| 营业收入 | 987 | | | 980 | |
| 其他费用合计(净额) | (355) | | | (547) | |
| 所得税前收入 | 632 | | | 433 | |
| 所得税费用 | 157 | | | 119 | |
| 净收入 | $ | 475 | | | 314 | |
| 普通股基本每股收益 | $ | 0.44 | | | 0.29 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 0.44 | | | 0.29 | |
多年来，我们经历了收入下降(不包括收购的影响)，这主要是由于语音和专线客户的下降、切换的接入速率和使用分钟数。最近，我们从某些其他产品和服务的销售中获得的收入有所下降。为了部分缓解这些收入下降，我们仍将重点放在以下方面：
•通过捆绑综合服务促进与客户的长期关系；
•提高我们网络的规模、容量、速度和使用率；
•提供各式各样的服务，包括日后可能因科技进步或基础设施改善而可提供的强化或额外服务；
•为更高比例的客户提供优质服务；
•寻求收购更多资产或剥离非战略性资产，如果每种情况下都能以有吸引力的价格获得；
•在切实可行的情况下提高我们产品和服务的价格；以及
•向新客户推销我们的产品和服务。
综合收入
下表汇总了我们在两个部门中的每一个部门以及在业务部门内上述四个收入销售渠道中记录的综合营业收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 更改百分比： |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百万美元) | |
| 业务细分： | | | | | |
| 国际和全球帐户 | $ | 1,013 | | | 1,041 | | | (3) | % |
| 大企业 | 937 | | | 966 | | | (3) | % |
| 中端市场企业 | 716 | | | 761 | | | (6) | % |
| 批发 | 929 | | | 969 | | | (4) | % |
| 业务部门收入 | 3,595 | | | 3,737 | | | (4) | % |
| 大众市场细分市场收入 | 1,434 | | | 1,491 | | | (4) | % |
| 营业总收入 | $ | 5,029 | | | 5,228 | | | (4) | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，我们的总营业收入减少了1.99亿美元，这主要是由于我们上述所有收入类别的收入下降。有关更多信息，请参见下面的细分结果。
运营费用
下表汇总了我们的综合运营费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 更改百分比： |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百万美元) | |
| 服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 2,136 | | | 2,235 | | | (4) | % |
| 销售、一般和行政 | 756 | | | 853 | | | (11) | % |
| 折旧及摊销 | 1,150 | | | 1,160 | | | (1) | % |
| | | | | |
| 总运营费用 | $ | 4,042 | | | 4,248 | | | (5) | % |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的服务和产品成本(不包括折旧和摊销)减少了9900万美元。这一下降主要是由于员工人数减少和设施成本降低部分抵消了工资和工资的减少，以及与员工相关的费用的减少，但网络费用的增加部分抵消了这一影响。
销售、一般和行政
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用减少了9700万美元。这一下降主要是由于员工人数减少、坏账支出减少和营销成本降低而导致的工资和工资以及与员工相关的费用的减少。
折旧及摊销
下表提供了我们折旧和摊销费用的详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
| 折旧 | $ | 725 | | | 729 | | | (1) | % |
| 摊销 | 425 | | | 431 | | | (1) | % |
折旧及摊销总额 | $ | 1,150 | | | 1,160 | | | (1) | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的折旧费用减少了400万美元，这主要是由于3800万美元的年率折旧寿命变化的影响，但与折旧资产净增长相关的3100万美元的折旧费用增加部分抵消了这一影响。
截至2021年3月31日的三个月，与截至2020年3月31日的三个月相比，摊销费用减少了600万美元，主要是由于对部分客户无形资产使用加速摊销方法减少了1700万美元，以及某些软件的年率可摊销寿命变化的影响减少了200万美元，但如附注2-商誉、客户关系和其他所述，这些费用被因某些路权资产重新分类而确认的额外摊销费用部分抵消了700万美元400万美元的退役申请加速摊销，进一步抵消了摊销费用的减少。
我们的部门运营费用的进一步分析将在下面的“部门业绩”中提供。
商誉减值
我们被要求每年进行与商誉相关的减值测试，自10月31日起进行，如果出现减值指标，则更早进行减值测试。
我们之前宣布的内部重组于2021年1月完成，这被认为是事件或情况的变化，需要对我们的减值商誉进行评估。我们进行了定性减值评估，得出的结论是，截至2021年1月31日，我们每个报告单位的公允价值很可能超过我们报告单位的权益账面价值。因此，截至我们的评估日期，不存在减值。
有关这些测试和减值费用的详细信息，请参阅附注2-商誉、客户关系和其他无形资产。
其他合并结果
下表汇总了我们的其他费用、净费用和所得税费用总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | %变化 |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百万美元) | |
| 利息支出 | $ | (389) | | | (449) | | | (13) | % |
| 其他收入(费用)，净额 | 34 | | | (98) | | | 尼姆 |
| 其他费用合计(净额) | $ | (355) | | | (547) | | | (35) | % |
| 所得税费用 | $ | 157 | | | 119 | | | 32 | % |
_______________________________________________________________________
尼姆 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或从零值到零值或从零值到零值之间的比较被认为是没有意义的。
利息支出
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的利息支出减少了6000万美元。减少的主要原因是，与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的平均长期债务从347亿美元减少到316亿美元，平均利率下降了5.34%到4.88%。
其他收入(费用)，净额
除其他收入(支出)外，净额反映的是与我们的核心业务没有直接关系的某些项目，包括(I)债务清偿损益，(Ii)定期养老金和退休后福利净成本的组成部分，(Iii)外币损益，以及(Iv)我们无法控制的合伙企业收入份额、利息收入、非经营性资产处置损益以及其他非核心项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | %变化 |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百万美元) | | |
| 清偿债务所得(损) | $ | 8 | | | (79) | | | 尼姆 |
| 养老金和退休后净定期收入(费用) | 24 | | | (4) | | | 尼姆 |
| 外币损失 | (16) | | | (20) | | | (20) | % |
| 其他 | 18 | | | 5 | | | 尼姆 |
| 其他收入(费用)合计(净额) | $ | 34 | | | (98) | | | 尼姆 |
_______________________________________________________________________________
尼姆 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或从零值到零值或从零值到零值之间的比较被认为是没有意义的。
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的养老金和退休后净定期支出出现重大变化，原因是贴现率降低导致利息成本下降。
所得税费用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率分别为24.8%和27.5%。
细分结果
一般信息
部门收入与总营业收入的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元) |
| 营业收入 | | | |
| 业务 | $ | 3,595 | | | 3,737 | |
| 大众市场 | 1,434 | | | 1,491 | |
| 营业总收入 | $ | 5,029 | | | 5,228 | |
分部EBITDA与调整后EBITDA总额的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (百万美元) |
| 调整后的EBITDA | |
| 业务 | $ | 2,408 | | | 2,488 | |
| 大众市场 | 1,258 | | | 1,302 | |
| 总部门EBITDA | 3,666 | | | 3,790 | |
| 运营和其他EBITDA | (1,509) | | | (1,581) | |
| 调整后EBITDA合计 | $ | 2,157 | | | 2,209 | |
有关我们的可报告部门以及产品和服务类别的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注3-收入确认和附注11-部门信息。
业务细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 更改百分比： |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百万美元) | |
| 业务细分产品类别： | | | | | |
| 计算和应用服务 | $ | 428 | | | 435 | | | (2) | % |
| IP和数据服务 | 1,580 | | | 1,622 | | | (3) | % |
| 光纤基础设施服务 | 554 | | | 547 | | | 1 | % |
| 语音和其他 | 1,033 | | | 1,133 | | | (9) | % |
| 业务部门总收入 | 3,595 | | | 3,737 | | | (4) | % |
| 费用： | | | | | |
| 总费用 | 1,187 | | | 1,249 | | | (5) | % |
| 调整后EBITDA合计 | $ | 2,408 | | | 2,488 | | | (3) | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月部门收入减少了1.42亿美元，主要原因如下：
•计算和应用服务下降的主要原因是，大型企业和IGAM销售渠道中的云服务下降，CDN费率下降，以及IGAM销售渠道中IT解决方案的大量客户中断，但大型企业销售渠道中托管安全和IT解决方案的增长部分抵消了这一影响；
•IP和数据服务下降的原因是，混合网络和SD-WAN当前环境下的销售周期延长，企业和IGAM销售渠道中的传统VPN网络下降，以及以太网销售额持续下降，但IP服务的增加部分抵消了这一下降；
•光纤基础设施服务的增长主要归功于暗光纤和波长需求的增长，主要来自我们的大型IGAM客户，这部分被大型企业销售渠道中设备收入的下降所抵消；
•由于所有销售渠道向客户提供的传统语音、专线和其他服务持续下降，语音和其他服务减少。
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的部门支出减少了6200万美元，主要原因是员工人数减少和销售成本降低导致员工相关成本降低。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，部门调整后的EBITDA占收入的百分比均为67%。
大众市场细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 更改百分比： |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百万美元) | |
| 大众市场产品类别： | | | | | |
| 消费者宽带 | $ | 731 | | | 722 | | | 1 | % |
| SBG宽带 | 39 | | | 39 | | | — | % |
| 语音和其他 | 541 | | | 607 | | | (11) | % |
| CAF II | 123 | | | 123 | | | — | % |
| 大众市场细分市场总收入 | 1,434 | | | 1,491 | | | (4) | % |
| 费用： | | | | | |
| 总费用 | 176 | | | 189 | | | (7) | % |
| 调整后EBITDA合计 | $ | 1,258 | | | 1,302 | | | (3) | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月部门收入减少了5700万美元：
•消费者宽带收入的增长是由对更高速度服务和更高费率的需求推动的；以及
•由于传统语音客户的持续流失以及我们对棱镜视频产品的淡化，语音和其他业务都出现了下滑。
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的部门支出减少了1300万美元，主要原因是员工人数减少导致员工相关成本下降，以及棱镜内容成本下降导致销售成本下降。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，分部调整后的EBITDA占收入的百分比分别为88%和87%。
流动性与资本资源
现金来源及用途概述
我们是一家控股公司，依赖子公司的资本资源来满足母公司的流动性要求。我们的几个重要的运营子公司已经以独立的基础或作为与其某些子公司或附属公司的单独受限集团的一部分借入了资金。管理这些借款人或借款团体债务的工具的条款可能会限制我们获得他们积累的现金的能力。此外，我们获得这些子公司和其他子公司流动性的能力可能会受到税收、法律和其他考虑因素的限制。
截至2021年3月31日，我们持有4.86亿美元的现金和现金等价物，我们的循环信贷安排下还有22亿美元的借款能力。我们通常使用我们的循环信贷安排作为经营活动和其他现金需求的流动性来源。截至2021年3月31日，我们在美国以外的现金和现金等价物约为1.19亿美元。我们目前认为，我们将现金和现金等价物汇回美国的能力没有实质性限制，而且我们可以在不缴纳或累积美国税款的情况下这样做。我们目前不打算将拉丁美洲以外经营实体的任何外国现金和现金等价物汇回美国。
我们的行政人员和董事会定期审查我们的现金来源和潜在用途，与我们的年度预算过程相关。一般来说，我们的主要资金来源是来自经营活动的现金，我们的主要现金需求包括运营费用、资本支出、所得税、债务偿还、股息、定期证券回购、定期养老金缴费和其他福利支付。
根据我们目前的资本分配目标，我们预计2021年全年的资本支出约为35亿至38亿美元，普通股的现金红利约为11亿美元(基于下文“红利”部分描述的假设)。
在截至2022年3月31日的12个月期间，我们预计我们的固定承诺将包括(I)1.25亿美元的预定定期贷款摊销付款，(Ii)4200万美元的融资租赁和其他固定付款，以及(Iii)37亿美元的债务到期日。
有关更多信息，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第I部分第1A项中的“风险因素-财务风险”。
资本支出
我们不断地产生资本支出，以扩大和改进我们的服务产品，增强和现代化我们的网络，并在我们的市场上有效地竞争。我们根据各种因素评估资本支出项目，包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、费用、服务水平和客户保留率的预测影响)和我们的预期投资回报。资本投资额受其他因素影响，包括对我们服务和产品的当前和预计需求、经营活动产生的现金流、其他用途所需的现金和监管考虑因素(如我们的CAF第二期或农村数字机会基金(RDOF)基础设施建设要求)。
我们的资本支出将继续集中于提高网络运营效率和支持新服务开发。有关我们资本支出的更多信息，请参阅(I)上面的“现金来源和用途概述”，(Ii)下面的“历史信息-投资活动”和(Iii)截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分的第1项。
债务和其他融资安排
根据市场情况，我们预计未来将继续不时发行债务证券，为我们即将到期的债务进行再融资，包括在可行的情况下发行我们某些子公司的债务证券，为其即将到期的债务进行再融资。任何新借款的可获得性、利率和其他条款将取决于信用评级机构给予的评级，以及其他因素。
截至2021年3月31日，Lumen Technologies，Inc.、Level 3 Finding，Inc.和Qwest Corporation的高级担保和无担保债务的信用评级如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 借款人 | | 穆迪投资者服务公司 | | 标准普尔 | | 惠誉评级 |
| 流明技术公司： | | | | | | |
| 不安全 | | B2 | | BB- | | bb |
| 安稳 | | Ba3 | | BBB- | | BB+ |
| | | | | | |
| Level 3 Finding，Inc. | | | | | | |
| 不安全 | | Ba3 | | bb | | bb |
| 安稳 | | BA1 | | BBB- | | BBB- |
| | | | | | |
| Qwest公司： | | | | | | |
| 不安全 | | Ba2 | | BBB- | | BB+ |
评级机构会不时检讨和调整我们的信贷评级。未来对我们或我们子公司的高级无担保或担保债务评级的任何下调，都可能影响我们获得资本的渠道，或进一步提高我们的借款成本。请参阅本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-财务风险”。
净营业亏损结转
截至2020年12月31日，Lumen Technologies约有51亿美元的联邦净营业亏损结转(NOL)，出于美国联邦所得税的目的，这些净营业亏损可用于抵消未来的应税收入。这些NOL主要与我们在2017年11月1日通过Level 3收购获得的联邦NOL相关，并受美国国税法第382节和美国财政部相关法规的限制。我们维持着一项第382条权利协议，旨在2023年底之前保障我们使用这些NOL的能力。假设我们能够继续按计划使用这些NOL，我们预计将在未来几年减少我们的联邦现金税。我们近期未来缴纳的税款将取决于许多因素，包括我们未来的收入和税收环境以及任何公司税改革的结果。根据现行法律以及我们目前的假设和预测，我们估计与2021年相关的现金所得税负债约为1亿美元。
我们不能向您保证，我们将能够充分利用我们的NOL结转。请参阅截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-财务风险-我们可能无法充分利用我们的NOL”。
分红
我们目前预计将继续我们目前就普通股支付季度现金红利的做法，但董事会有权在没有事先通知的情况下随时修改或终止这一做法。我们目前的季度普通股股息率是董事会批准的每股0.25美元，我们认为这是一个每股股息率，使我们能够平衡我们管理业务、投资业务、去杠杆化资产负债表和将大部分现金返还给股东的多重目标。假设2021年期间继续以每股0.25美元的速度支付股息，我们每个季度平均支付的股息总额将根据我们目前流通股的数量计算约2.73亿美元(这个数字(I)假设股票数量不增加或减少，(Ii)包括与预期授予当前流通股奖励相关的股息支付)。在截至2021年3月31日的三个月里，授予股权激励奖励的股息为2300万美元。请参阅截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中的风险因素-“业务风险”。
循环贷款和其他债务工具
2020年1月31日，我们修订和重述了我们2017年6月19日的信贷协议，其中包括延长根据该协议设立的循环信贷和定期贷款安排的债务到期日，降低根据该协议应支付的利率，并修订每项安排下的欠款。有关更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中的(I)“-现金来源和用途概览”，(Ii)本公司合并财务报表中的附注5-长期债务和信贷安排，以及(Iii)截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第8项中的附注6-长期债务和信贷安排。
截至2021年3月31日，在我们2.25亿美元的未承诺信用证安排下，我们有6400万美元的未偿还信用证。此外，在另一项单独的安排下，截至2021年3月31日，我们有大约3000万美元的未偿还信用证或其他类似债务，其中1000万美元以现金担保，这些现金在我们的合并资产负债表上反映为限制性现金。
除了根据修订的信贷协议负债外，Lumen Technologies还在其未偿还优先票据项下负债，其几家子公司在单独的信贷安排或优先票据项下负债。有关吾等及吾等附属公司的其他债务工具(包括财务及营运契约)的条款及条件的资料，请参阅(I)本报告第I部分第1项下的综合财务报表附注5-长期债务及信贷安排及(Ii)“其他事项”。
养老金和退休后福利义务
根据我们现有的固定收益养老金计划和退休后福利计划，我们有实质性的义务。截至2020年12月31日，我们合格和非合格固定收益养老金计划和合格退休后福利计划的会计无资金状况分别为17亿美元和30亿美元。有关以下内容的更多信息我们的关于养老金和退休后福利安排，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告表格10-K中的第7项“关键会计政策和估计-养老金和退休后福利”，以及参阅我们合并财务报表的附注10-员工福利，见同一报告第二部分第(8)项中的附注10-员工福利。
我们的合格养老金计划支付的福利是通过持有该计划所有资产的信托基金支付的。根据目前的法律和情况，我们预计2021年期间我们合格的养老金计划不需要任何缴费。我们的合格养老金计划在2022年及以后需要缴纳的金额将取决于多种因素，其中大多数都是我们无法控制的，包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及资金法律法规的变化。除了需要的捐款外，我们偶尔还会提供自愿捐款。我们上一次为我们合格的养老金计划向信托基金自愿捐款是在2018年。我们可能会在2021年为我们合格的养老金计划向信托基金自愿捐款。
我们几乎所有的退休后医疗和人寿保险福利计划都没有资金，由我们用可用现金支付。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我们根据这些计划支付的福利总额(扣除参与者缴费和直接补贴收据)分别为2.11亿美元、2.41亿美元和2.49亿美元。有关我们退休后福利计划的预期未来福利支付的更多信息，请参阅截至2020年12月31日的年度报告表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表附注10-员工福利。
自2020年初以来，资本市场一直不稳定，主要原因是与新冠肺炎疫情相关的不确定性。美国联邦政府刺激经济的行动对利率产生了重大影响。这些事件最终可能会影响我们养老金计划的资金水平，以及我们在养老金和其他离职后福利计划下负债的计算。
2021年，我们预计养老金计划资产的年长期回报率为5.5%。然而，实际回报可能会有很大不同。
我们的养老金计划包含一些条款，允许我们不时向某些前雇员提供一次性付款选择，以解决他们未来的退休福利。我们记录会计结算费用，包括与这些一次性付款相关的养老金计划的某些递延成本的确认，只有当这些费用合计超过该计划的净定期养老金福利成本(代表结算会计门槛)的年度服务成本和利息成本的总和时，我们才会记录会计结算费用。2020年至2021年3月31日，未达到落户门槛。
未来合同义务
有关我们估计的未来合同义务的信息，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第二部分第7项中的MD&A讨论。
联邦宽带支持计划
自2015年以来，通过CAF第二阶段(该项目将于今年结束)，我们每年获得超过5亿美元的资金。在CAF资金方面，我们必须在2021年底之前满足33个州特定的基础设施建设要求，这需要大量的资本支出。虽然我们今年有望达到要求，但我们不能保证我们将能够及时满足我们规定的所有建设要求。根据联邦通信委员会(“FCC”)2020年1月的命令，我们决定在2021年再获得一年的CAF第二阶段资金。
2020年初，FCC创建了农村数字机会基金(RDOF)，这是一个新的联邦支持计划，旨在取代CAF第二阶段计划。2020年12月7日，FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款，用于在10年内向520万多个未提供服务的地点部署高速宽带。我们赢得了RDOF第一阶段支持付款的投标，每年2600万美元。这些RDOF第一阶段支持付款预计将于2022年1月1日开始。
有关这些计划的更多信息，请参阅截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1项中的“业务监管”和同一年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-影响我们的流动性和资本资源的风险”。
作为其拟议的基础设施计划的一部分，拜登政府提议投资1000亿美元扩大美国的互联网接入。该计划寻求其他几个可能影响我们的变化，包括增加宽带提供商之间竞争的提议。目前，我们认为现在推测这些建议对我们的潜在影响还为时过早。
历史信息
下表汇总了我们的合并现金流活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | $CHANGE |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (百万美元) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,525 | | | 1,299 | | | 226 | |
| 用于投资活动的净现金 | $ | (675) | | | (939) | | | (264) | |
| 用于融资活动的净现金 | $ | (774) | | | (486) | | | 288 | |
经营活动
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金增加了2.26亿美元，这主要是由于净收入增加，应计工资和应计利息增加，以及应付账款支付减少，部分被应收账款减少和退休后福利现金支付增加所抵消。由于时间差异，经营活动提供的现金在不同时期可能会发生变化，包括应收账款的收取以及利息支出、应付账款和奖金的支付。
投资活动
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，我们投资活动中使用的净现金减少了2.64亿美元，这主要是由于资本支出的减少。
融资活动
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月用于融资活动的净现金增加了2.88亿美元，这主要是由于2020年第一季度债券发行收益增加，以及我们循环信贷额度协议净活动的变化，但部分被长期债务支付同比减少所抵消。
有关我们未偿还债务证券的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项下的综合财务报表附注5-长期债务和信贷安排。
其他事项
我们与我们的大多数创收子公司有现金管理和贷款安排，根据这些安排，这些子公司的现金总额的很大一部分定期预支或借给我们或我们的服务公司附属公司。虽然我们定期偿还这些预付款，为子公司全年的现金需求提供资金，但在任何给定的时间点，根据这些安排，我们可能欠我们的子公司一大笔钱。根据公认的会计原则，这些安排反映在我们子公司的资产负债表中，但在合并中被剔除，因此不会在我们的合并资产负债表中确认。
我们还卷入了各种可能对我们的财务状况产生重大影响的法律诉讼。更多信息见附注12--承付款、或有事项和其他项目。
市场风险
截至2021年3月31日，我们面临着浮动利率长期债务债券利率变化和某些外币波动的市场风险。我们寻求保持固定利率和可变利率债务的有利组合，以努力限制利率变化导致的利息成本和现金流波动。
管理层定期审查我们对利率波动的风险敞口，并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生工具(I)将我们对变动利率变动的风险敞口交换为固定利率，或(Ii)将支付固定利率的义务交换为变动利率。我们制定了风险评估以及衍生工具活动的审批、报告和监督的政策和程序。截至2021年3月31日，我们没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
2019年，我们执行了掉期交易，降低了40亿美元浮动利率债务本金的浮动利率敞口。有关我们套期保值安排的额外披露，请参阅本报告第一部分第1项我们综合财务报表的附注10-衍生金融工具。
截至2021年3月31日，我们大约有97亿美元的浮动利率债务可能受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的约束，其中40亿美元受到上述对冲安排的约束。假设与我们57亿美元的无对冲浮动利率债务有关的LIBOR增加100个基点，将使我们的年度税前收益减少约5700万美元。
我们的部分业务是以美元以外的货币进行的，美元是我们报告合并财务报表的货币。我们的欧洲子公司和某些拉美子公司使用当地货币作为他们的功能货币，因为他们的大部分收入和购买都是用当地货币进行交易的。一些以前被指定为高通胀经济体的拉美国家将美元作为其功能货币。虽然我们继续评估减轻与货币汇率波动影响相关的风险的策略，但我们很可能会承认国际货币政策的得失。
交易。因此，外币兑美元汇率的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在计算市场风险敞口时提出的分析方法存在某些固有的缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同，实际价值可能与我们不时披露的大不相同。这些分析只纳入了2021年3月31日存在的风险敞口。
其他资料
我们的网站是www.lumen.com。我们经常在我们网站的“投资者关系”部分发布重要的投资者信息，网址是：Ir.lumen.com。本季度报告不包含本公司网站上包含的或可能通过本网站访问的信息。您可免费索取由本公司或其附属公司Level 3母公司、有限责任公司及Qwest Corporation提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告的电子副本，以及本公司网站“投资者关系”栏目对该等报告的所有修订(Ir.lumen.com)在“财务”和“证券交易委员会文件”的标题下。这些报告以电子方式提交给证券交易委员会后，可在合理可行的情况下尽快在我们的网站上查阅。我们还不时地使用我们的网站来网络直播我们的收益电话会议，以及我们与投资者或其他投资界成员的某些会议。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
见上文第一部分第2项“流动性和资本资源--市场风险”。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)颁布的规则第33a-15(E)条的定义)，旨在提供合理保证，确保我们根据交易法提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些措施包括控制和程序，旨在确保这些信息被积累并酌情传达给我们的高级管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在首席执行官Jeff K.Storey和执行副总裁兼首席财务官Indrane Dev的参与下，评估了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，我们在本报告中需要披露的信息是以上述方式积累和传达的。
财务报告内部控制的变化
在2021年第一季度期间，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
内部控制的内在局限性
我们或任何披露控制和程序系统的有效性受到一定限制，包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力，识别未来事件的可能性所使用的假设，以及无法完全消除不当行为。因此，不能保证我们的披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。根据其性质，我们或任何披露控制和程序系统只能为管理层的控制目标提供合理的保证。
第二部分—其他信息
项目1.法律诉讼
附注12--本季度报告第I部分表10-Q第(1)项所列的承付款、或有事项和其他项目所载的信息在此并入作为参考。附注12所述事项的最终结果可能与吾等在该附注所载若干陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大相径庭，而吾等目前认为无关紧要的程序可能最终会对吾等造成重大影响。欲了解更多信息，请参阅截至2020年12月31日的年度报告10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素-与法律和监管事项相关的风险-我们未决的法律诉讼可能对我们的财务状况和经营业绩、我们证券的交易价格以及我们进入资本市场的能力产生重大不利影响”。
第1A项。危险因素
我们的经营和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。我们敦促您认真考虑(I)本报告中列出的其他信息和(Ii)截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中讨论的风险因素。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表包含有关我们以前发行的普通股的信息，我们在2021年第一季度员工获得股票奖励时扣留了这些股票，以履行相关的预扣税款义务：
| | | | | | | | | | | |
| 总人数
被扣留的股份
对于税费 | | 平均支付价格
每股 |
| 期间 | | | |
| 1月至21日 | 23,948 | | | $ | 11.04 | |
| 2月-21日 | 974,377 | | | $ | 11.94 | |
| 3月21日至21日 | 2,404,398 | | | $ | 12.52 | |
| 总计 | 3,402,723 | | | |
第5项：其他信息
在我们继续评估我们在交易所法案第13(R)条下与以下概述的事项相关的披露义务时，出于充分的谨慎，我们根据交易所法案第13(R)条作出以下披露：
我们需要定期与俄罗斯联邦安全局(“FSB”)接触，以FSB的官方身份监管我们在俄罗斯使用的技术，并通过我们的当地子公司在俄罗斯提供商业服务。2021年3月2日，美国国务卿指定联邦安全局为受2005年发布的13382号美国行政命令条款约束的政党。我们与FSB的任何此类交易都没有直接相关的毛收入或净利润，所有此类交易都得到了美国财政部外国资产控制办公室颁发的通用许可证1B的明确授权。我们计划根据需要继续这些活动，以继续在俄罗斯提供商业服务。
项目6.展品
以下括号中标识的证据已在SEC备案，并通过引用并入本文。所有其他展品均作为本电子提交的一部分提供。
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展品
数 | 描述 |
| 31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对Lumen Technologies，Inc.的首席执行官进行认证。 |
| 31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节，对Lumen Technologies，Inc.的首席财务官进行认证。 |
| 32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对Lumen Technologies，Inc.的首席执行官进行认证。 |
| 32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节，对Lumen Technologies，Inc.的首席财务官进行认证。 |
| 101* | Lumen Technologies，Inc.截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q中的财务报表，格式为Inline XBRL：(I)合并运营报表，(Ii)合并全面收益表，(Iii)合并资产负债表，(Iv)合并现金流量表，(V)合并股东权益报表和(Vi)合并财务报表附注。 |
| 104* | 封面格式为内联XBRL，包含在附件101中。 |
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*兹提交一份文件，供参考。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2021年5月5日正式授权以下签名者代表其签署本报告。
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| | 流明技术公司。 |
| | 由以下人员提供： | /s/Eric J.Mortensen |
| 埃里克·J·莫滕森 高级副总裁兼财务总监 (首席会计官) |
