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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
| | | | | | | | |
佣金档案编号 | 章程中规定的注册人的确切姓名、主要执行机构的地址和注册人的电话号码 | 税务局雇主身分证号码 |
1-12579 | OGE能源公司(OGE Energy Corp.) | 73-1481638 |
1-1097 | 俄克拉荷马州燃气电力公司 | 73-0382390 |
| | |
北哈维321号
邮政信箱321号
俄克拉荷马城, 俄克拉荷马州73101-0321
405-553-3000
成立公司或组织的州或其他司法管辖区: 俄克拉荷马州
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | |
注册人 | 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
OGE能源公司(OGE Energy Corp.) | 普通股 | OGE | 纽约证券交易所 |
俄克拉荷马州燃气电力公司 | 无 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
OGE能源公司(OGE Energy Corp.)☑ 是 ☐*美国俄克拉何马州天然气和电力公司(Oklahoma Gas And Electric Company)的首席执行官☑ 是 ☐*否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
OGE能源公司(OGE Energy Corp.)☑ 是 ☐*美国俄克拉何马州天然气和电力公司(Oklahoma Gas And Electric Company)的首席执行官☑ 是 ☐*否
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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OGE能源公司(OGE Energy Corp.) | 大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
俄克拉荷马州燃气电力公司 | 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☑ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
OGE能源公司(OGE Energy Corp.)☐是☑*美国俄克拉何马州天然气和电力公司(Oklahoma Gas And Electric Company)的首席执行官☐是☑“不是”,是“中国”。
截至2021年3月31日,有200,173,981OGE能源公司普通股的流通股,每股票面价值0.01美元。
截至2021年3月31日,有40,378,745在俄克拉荷马州天然气和电力公司的普通股中,面值为每股2.50美元的流通股,全部由OGE能源公司持有。
俄克拉荷马州天然气和电力公司符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中规定的条件,因此以一般指示H(2)允许的简化披露格式提交本表格。
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目录
| | | | | |
| 页面 |
术语表 | II |
前瞻性陈述 | 1 |
| |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表(未经审计) | |
OGE能源公司合并简明财务报表 | 3 |
俄克拉荷马州燃气电力公司简明财务报表 | 9 |
简明财务报表合并附注 | 14 |
| |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 33 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| |
项目4.控制和程序 | 49 |
| |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 50 |
| |
第1A项风险因素 | 50 |
| |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
| |
| |
| |
项目6.展品 | 51 |
| |
签名 | 52 |
术语表
以下是在本表格10-Q中可以找到的常用缩写的词汇表。
| | | | | |
缩略语 | 定义 |
2020表格10-K | 截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告 |
| |
| |
| |
APSC | 阿肯色州公共服务委员会 |
“弧形灯光”组 | Bronco Midstream Holdings,LLC和Bronco Midstream Holdings II,LLC合计 |
ASC | 财务会计准则委员会会计准则编码 |
| |
| |
| |
中心点 | CenterPoint Energy Resources Corp.是CenterPoint Energy,Inc.的全资子公司。 |
公司2 | 二氧化碳 |
| |
新冠肺炎 | 新型冠状病毒病 |
| |
| |
干式洗涤器 | 喷雾干燥吸收式干法烟气脱硫装置 |
| |
使能 | 使中游合作伙伴公司成为OGE Energy、ArcLight集团和CenterPoint Energy,Inc.之间的合作伙伴,拥有和运营OGE Energy和CenterPoint的中游业务 |
能量转移 | Energy Transfer LP,特拉华州的有限合伙企业 |
Enogex控股公司 | Enogex Holdings LLC,Enogex LLC的母公司,OGE Holdings,LLC的多数股权子公司(2013年5月1日之前) |
Enogex LLC | Enogex LLC,与其子公司统称为Enogex LLC(自2013年7月31日起,更名为启用俄克拉荷马州内传输,LLC) |
环境保护局 | 美国环保署 |
联邦清洁空气法案 | 1970年联邦清洁空气法,经修订 |
联邦清洁水法 | 1972年联邦水污染控制法 |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
FIP | 联邦实施计划 |
公认会计原则 | 美国普遍接受的会计原则 |
| |
| |
垫子 | 汞和空气毒性标准 |
Mbbl/d | 每天千桶 |
| |
兆瓦 | 兆瓦 |
兆瓦时 | 兆瓦时 |
NAAQS | 国家环境空气质量标准 |
NGLS | 天然气液体,即天然气气流中包含的碳氢化合物液体 |
不是的X | 氮氧化物 |
OCC | 俄克拉荷马州公司委员会 |
ODEQ | 俄克拉荷马州环境质量局 |
| |
OG&E | 俄克拉荷马州天然气和电力公司,OGE能源的全资子公司 |
OGE能源 | OGE Energy Corp.及其子公司、控股公司和OG&E母公司 |
OGE控股公司 | OGE Enogex Holdings,LLC,OGE Energy的全资子公司,OGE Energy是Enogex Holdings的母公司(2013年5月1日之前),拥有Enable 25.5%的股份 |
养老金计划 | 合格固定福利退休计划 |
| |
| |
| |
| |
区域灰霾规则 | 美国环保署的地区性雾霾规则 |
注册人 | OGE能源和OG&E |
恢复退休收入计划 | 养老金计划的补充退休计划 |
| |
| |
小口 | 国家实施计划 |
所以2 | 二氧化硫 |
SPP | 西南电力池 |
系统销售量 | 向OG&E的客户销售 |
TBtu/d | 万亿英热单位/天 |
美国 | 美利坚合众国 |
归档格式
本合并表格10-Q由OGE Energy和OG&E分别提交。在本合并表格10-Q中,有关每个单独注册人的信息由该注册人代表其自己提交。OG&E对与OGE Energy关联的任何其他公司的信息不做任何陈述。OGE Energy及OGE Energy的任何附属公司(OG&E除外)对OG&E的债务证券均无任何责任,该等债务证券的持有人在就OG&E的债务证券作出决定时,不应考虑OGE Energy或OG&E以外的任何附属公司(在相关情况下)的财务资源或经营结果。同样,OG&E和OGE Energy的任何其他子公司都不对OGE Energy的债务证券承担任何义务。本综合表格10-Q应完整阅读。本合并表格10-Q中没有一个章节涉及本合并表格10-Q主题的所有方面。
前瞻性陈述
除本文包含的历史性陈述外,本10-Q表中讨论的事项,包括“第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的事项,均为前瞻性陈述,受某些风险、不确定性和假设的影响。此类前瞻性陈述在本文件中旨在用“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“目标”、“计划”、“可能”、“预期”、“打算”、“目标”、“计划”、“可能”、“潜在”等词语来标识。“项目”、“目标”以及类似的表述。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的大不相同。除注册人的“项目1A.风险因素”中讨论的具体风险因素外2020表格10-K在本文的“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中,可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于:
•一般经济条件,包括信贷可获得性、获得现有信贷额度、进入商业票据市场、评级机构的行动及其对资本支出的影响;
•OGE Energy及其子公司以优惠条件进入资本市场并获得融资的能力,以及通货膨胀率和货币波动;
•有能力获得及时和充分的差饷减免,以便收回资本支出、燃料成本、运营成本、传输成本和递延支出等项目;
•电力、煤炭、天然气和天然气的价格和可获得性;
•对于OGE Energy来说,大宗商品价格(特别是天然气和NGL)价格变化的时间和程度,Enable地区可用管道运力的竞争影响,以及地理和季节性商品价格差异的影响,包括这些情况对Enable州际管道可用运力重新收缩的影响;
•对于OGE Energy来说,天然气供应变化的时间和程度,特别是可供Enable的收集和加工业务收集以及由Enable的州际和州内管道运输的供应,包括天然气和NGL价格对Enable服务地区钻探和生产活动水平的影响;
•对于OGE Energy,能源和天然气中游行业的商业状况,包括对天然气、NGL、原油和中游服务的需求;
•竞争因素,包括在注册人服务的市场进入额外竞争的程度和时机;
•分布式发电和客户能效计划等具有成本竞争力的技术进步对服务需求的影响;
•技术发展、不断变化的市场和其他导致竞争劣势并可能造成现有资产减值的因素;
•影响公用事业运营的因素,如异常天气条件;与天气有关的灾难性损害;计划外发电中断、异常维护或维修;由于需求增加、短缺、运输问题或其他发展而导致化石燃料、天然气或煤炭供应成本或可用性的意外变化;环境事故;或输电或天然气管道系统限制;
•当前和未来建设项目的原材料供应情况和价格;
•SPP市场交易追溯定价或SPP调整市场定价机制的效果;
•影响成本和投资回收、影响费率结构或影响竞争进入注册人市场的速度和程度的联邦或州立法、监管决定和倡议;
•环境法律、安全法律或其他可能影响运营成本或限制或改变注册人设施运营方式的法规;
•会计准则、规则或准则的变更;
•停止某些类型的费率管制活动的会计原则;
•保护资产不受恐怖主义、网络攻击和其他灾难性事件损害的成本;
•供应商、客户和其他合同方的信誉;
•社会对公用事业、天然气和电力行业的态度;
•寻找合适的投资机会,通过收购和剥离业务来提高股东回报和实现长期财务目标;
•养老金和医疗费用增加;
•非常外部事件的影响,如新冠肺炎引发的当前大流行卫生事件及其附带后果,包括注册人市场经济活动的长期中断;
•法律和行政诉讼、和解、调查、索赔和事项的费用和其他影响,包括但不限于本表格10-Q所述的费用和其他影响;
•很难对与OGE Energy在Enable的股权投资相关的未来收入和成本做出准确的假设和预测,这是OGE Energy不能控制的;
•Enable与Energy Transfer即将进行的合并以及预计合并完成的时间;以及
•注册人提交给美国证券交易委员会的报告中所列的其他风险因素,包括注册人的“风险因素”中的“第1A项风险因素”中所列的风险因素。2020表格10-K
注册人没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第一部分财务信息
第一项财务报表。
OGE是能源管理公司(Energy Energy Corp)的子公司。
简明合并报表占营业收入的比例
(未经审计)
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万美元,每股数据除外) | | | 2021 | 2020 |
营业收入 | | | | |
与客户签订合同的收入 | | | $ | 1,621.0 | | $ | 420.4 | |
其他收入 | | | 9.6 | | 10.9 | |
营业收入 | | | 1,630.6 | | 431.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
销售成本 | | | 1,346.8 | | 135.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
运营费用 | | | | |
其他设备运行管理和设备维护 | | | 109.3 | | 120.0 | |
折旧及摊销 | | | 98.7 | | 94.4 | |
| | | | |
| | | | |
除个人收入外的其他税收 | | | 27.2 | | 25.6 | |
运营费用 | | | 235.2 | | 240.0 | |
营业收入 | | | 48.6 | | 56.3 | |
其他收入(费用) | | | | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益 | | | 53.2 | | (746.5) | |
建设期间使用的股权投资基金的津贴额度 | | | 1.3 | | 1.3 | |
其他定期福利净支出 | | | (1.4) | | (0.5) | |
其他收入 | | | 3.0 | | 7.4 | |
其他费用 | | | (2.0) | | (6.1) | |
其他营业收入(费用)净额 | | | 54.1 | | (744.4) | |
利息和费用 | | | | |
中国长期债务利息下降 | | | 38.4 | | 36.6 | |
在施工期间使用的借款和资金的津贴 | | | (0.8) | | (0.5) | |
短期债务的利息增加和其他利息增加的费用 | | | 1.8 | | 2.2 | |
利息和费用 | | | 39.4 | | 38.3 | |
税前收入(亏损) | | | 63.3 | | (726.4) | |
所得税支出(福利) | | | 10.6 | | (234.6) | |
营业净收入(亏损) | | | $ | 52.7 | | $ | (491.8) | |
| | | | |
| | | | |
已发行普通股的基本平均价格 | | | 200.1 | | 200.2 | |
稀释后的普通股平均流通股 | | | 200.1 | | 200.2 | |
普通股平均每股基本收益(亏损) | | | $ | 0.26 | | $ | (2.46) | |
平均普通股摊薄收益(亏损) | | | $ | 0.26 | | $ | (2.46) | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
OGE能源公司(OGE Energy Corp.)
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
净收益(亏损) | | | $ | 52.7 | | $ | (491.8) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | |
养老金计划和退休收入计划的恢复率: | | | | |
递延净亏损摊销,税后净额#美元0.2及$0.3,分别 | | | 0.6 | | 0.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
结算费用,扣除税后净额为$1.0及$0.0,分别 | | | 3.1 | | — | |
退休后福利计划: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
以前服务抵免摊销,税后净额($0.1)和($0.2),分别 | | | (0.3) | | (0.4) | |
| | | | |
| | | | |
来自未合并附属公司的其他综合收益(亏损),税后净额为$0.0和($0.4),分别 | | | 0.1 | | (1.3) | |
| | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | 3.5 | | (0.9) | |
综合收益(亏损) | | | $ | 56.2 | | $ | (492.7) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
OGE能源公司(OGE Energy Corp.)
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 |
企业经营活动产生的现金流 | | |
营业净收入(亏损) | $ | 52.7 | | $ | (491.8) | |
需要进行调整,以将净营业收入(亏损)与运营成本活动提供的净现金收入进行调整: | | |
折旧及摊销 | 98.7 | | 94.4 | |
| | |
递延税项收入和投资税项抵免,净额 | 8.7 | | (254.7) | |
未合并关联公司的权益(收益)亏损 | (53.2) | | 746.5 | |
来自未合并附属公司的分配 | 18.3 | | 33.5 | |
基础设施建设期间使用的股权投资资金补助标准 | (1.3) | | (1.3) | |
| | |
| | |
基于股票的薪酬费用 | 2.5 | | 2.0 | |
| | |
监管资产 | (859.9) | | 0.3 | |
监管责任 | (16.3) | | (11.7) | |
其他资产 | (5.5) | | 2.6 | |
其他债务 | (45.4) | | (9.4) | |
某些经常项目资产和项目负债的变动情况: | | |
应收账款和应计未开单收入净额 | 26.0 | | 16.2 | |
| | |
应收所得税 | 1.7 | | — | |
燃料、原材料和燃料供应减少库存 | (7.0) | | (5.0) | |
燃料和回收 | (104.9) | | 50.3 | |
其他流动资产 | (2.5) | | 3.6 | |
应收账款 | (28.7) | | (32.8) | |
| | |
| | |
其他主要流动资产负债 | (24.1) | | (38.8) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (940.2) | | 103.9 | |
投资活动带来的现金流 | | |
资本支出减少(建设期间使用的股权投资资金减去津贴) | (158.4) | | (127.2) | |
对未合并关联公司的投资 | (0.6) | | (0.9) | |
资本返还-未合并的附属公司 | — | | 3.2 | |
| | |
| | |
| | |
投资活动中使用的现金净额。 | (159.0) | | (124.9) | |
融资活动带来的现金流 | | |
| | |
短期债务增加 | 1,183.1 | | 263.0 | |
| | |
普通股的股息支付了美元 | (81.7) | | (79.3) | |
| | |
支付给员工股权薪酬和普通股费用的现金 | (3.3) | | (7.1) | |
| | |
| | |
购买库存股 | — | | (9.7) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,098.1 | | 166.9 | |
现金和现金等价物净变化 | (1.1) | | 145.9 | |
期初现金和现金等价物 | 1.1 | | — | |
期末现金和现金等价物 | $ | — | | $ | 145.9 | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
OGE是能源管理公司(Energy Energy Corp)的子公司。
浓缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 三月三十一号, | 十二月三十一日, |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 |
资产 | | |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | — | | $ | 1.1 | |
应收账款,减去准备金$2.8及$2.6,分别 | 139.5 | | 157.8 | |
| | |
应计未开单收入 | 59.9 | | 67.6 | |
应收所得税 | 6.4 | | 8.1 | |
燃料和库存 | 39.4 | | 36.5 | |
材料供应,按平均成本计算 | 121.9 | | 116.2 | |
| | |
燃料价格条款是根据美国的回收而定的 | 91.8 | | — | |
| | |
其他 | 43.8 | | 41.2 | |
流动资产总额 | 502.7 | | 428.5 | |
其他房地产投资和投资 | | |
对未合并关联公司的投资 | 432.8 | | 397.4 | |
其他 | 86.4 | | 86.7 | |
其他财产和投资总额 | 519.2 | | 484.1 | |
物业、厂房设施和设备 | | |
现役军人 | 13,420.4 | | 13,296.7 | |
建设和工作正在进行中。 | 185.6 | | 145.5 | |
物业、厂房和设备合计 | 13,606.0 | | 13,442.2 | |
减去:累计折旧 | 4,131.5 | | 4,067.6 | |
净资产、工厂设施和设备 | 9,474.5 | | 9,374.6 | |
递延资产计入资产和其他资产的费用 | | |
监管资产 | 1,269.7 | | 415.6 | |
| | |
| | |
其他 | 22.6 | | 16.0 | |
合计递延资产费用和其他资产 | 1,292.3 | | 431.6 | |
企业总资产 | $ | 11,788.7 | | $ | 10,718.8 | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
OGE是能源管理公司(Energy Energy Corp)的子公司。
压缩合并资产负债表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 三月三十一号, | 十二月三十一日, |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 |
负债和股东权益 | | |
流动负债 | | |
短期债务 | $ | 1,278.0 | | $ | 95.0 | |
| | |
应收账款 | 244.8 | | 251.5 | |
应付股息 | 80.6 | | 80.5 | |
客户存款 | 80.7 | | 81.1 | |
应计税金 | 37.7 | | 55.7 | |
应计利息 | 40.6 | | 40.2 | |
应计薪酬 | 24.3 | | 31.1 | |
燃料价格条款涵盖了能源复苏 | 15.5 | | 28.6 | |
其他 | 34.3 | | 33.7 | |
流动资产负债总额 | 1,836.5 | | 697.4 | |
长期债务 | 3,495.0 | | 3,494.4 | |
递延债务和其他债务 | | |
| | |
应计福利和债务 | 182.5 | | 231.4 | |
递延所得税和税金 | 1,287.9 | | 1,268.6 | |
递延投资和税收抵免 | 10.9 | | 10.9 | |
监管责任 | 1,176.9 | | 1,188.9 | |
| | |
其他 | 193.5 | | 195.4 | |
递延债务和其他债务总额 | 2,851.7 | | 2,895.2 | |
资产负债总额 | 8,183.2 | | 7,087.0 | |
承诺额和应急费用(附注14) | | |
股东权益 | | |
普通股股东权益 | 1,118.6 | | 1,124.6 | |
留存收益 | 2,515.6 | | 2,544.6 | |
累计其他税种综合亏损,税金净额 | (28.6) | | (32.1) | |
库存股,按成本计算 | (0.1) | | (5.3) | |
| | |
| | |
股东权益总额 | 3,605.5 | | 3,631.8 | |
公司总负债和股东权益总额 | $ | 11,788.7 | | $ | 10,718.8 | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
OGE能源公司(OGE Energy Corp.)
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 库存股 | | | | | |
(单位:百万) | 股票 | 价值 | 股票 | 价值 | 普通股溢价 | 留存收益 | 累计其他综合(亏损)收入 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | 200.1 | | $ | 2.0 | | 0.1 | | $ | (5.3) | | $ | 1,122.6 | | $ | 2,544.6 | | $ | (32.1) | | | $ | 3,631.8 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 52.7 | | — | | | 52.7 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3.5 | | | 3.5 | |
普通股宣布的股息($0.4025每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (81.7) | | — | | | (81.7) | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | (0.1) | | 5.2 | | (6.0) | | — | | — | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | 200.1 | | $ | 2.0 | | — | | $ | (0.1) | | $ | 1,116.6 | | $ | 2,515.6 | | $ | (28.6) | | | $ | 3,605.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 200.1 | | $ | 2.0 | | — | | $ | — | | $ | 1,129.3 | | $ | 3,036.1 | | $ | (27.9) | | | $ | 4,139.5 | |
净损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (491.8) | | — | | | (491.8) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (0.9) | | | (0.9) | |
普通股宣布的股息($0.3875每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (79.3) | | — | | | (79.3) | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | (0.2) | | 9.4 | | (14.5) | | — | | — | | | (5.1) | |
购买库存股 | — | | — | | 0.2 | | (9.7) | | — | | — | | — | | | (9.7) | |
2020年3月31日的余额 | 200.1 | | $ | 2.0 | | — | | $ | (0.3) | | $ | 1,114.8 | | $ | 2,465.0 | | $ | (28.8) | | | $ | 3,552.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
俄克拉荷马州燃气电力公司
企业收益和全面收益的简明报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
营业收入 | | | | |
与客户签订合同的收入 | | | $ | 1,621.0 | | $ | 420.4 | |
其他收入 | | | 9.6 | | 10.9 | |
营业收入 | | | 1,630.6 | | 431.3 | |
销售成本 | | | 1,346.8 | | 135.0 | |
运营费用 | | | | |
其他设备运行管理和设备维护 | | | 110.3 | | 121.0 | |
折旧及摊销 | | | 98.7 | | 94.4 | |
除个人收入外的其他税收 | | | 25.7 | | 23.9 | |
运营费用 | | | 234.7 | | 239.3 | |
营业收入 | | | 49.1 | | 57.0 | |
其他收入(费用) | | | | |
建设期间使用的股权投资基金的津贴额度 | | | 1.3 | | 1.3 | |
其他定期福利净支出 | | | (0.9) | | (0.5) | |
其他收入 | | | 1.7 | | 1.5 | |
其他费用 | | | (0.4) | | (0.5) | |
净其他收入 | | | 1.7 | | 1.8 | |
利息和费用 | | | | |
中国长期债务利息下降 | | | 38.4 | | 36.6 | |
在施工期间使用的借款和资金的津贴 | | | (0.8) | | (0.5) | |
短期债务的利息增加和其他利息增加的费用 | | | 0.8 | | 0.8 | |
利息和费用 | | | 38.4 | | 36.9 | |
税前收入表 | | | 12.4 | | 21.9 | |
所得税和税费 | | | 1.2 | | 2.0 | |
营业净收入 | | | $ | 11.2 | | $ | 19.9 | |
其他综合收益,税后净额 | | | — | | — | |
综合收益 | | | $ | 11.2 | | $ | 19.9 | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
俄克拉荷马州燃气电力公司
简明现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 |
企业经营活动产生的现金流 | | |
营业净收入 | $ | 11.2 | | $ | 19.9 | |
需要进行调整,以将净利润与运营成本活动提供的净现金收入进行调整: | | |
折旧及摊销 | 98.7 | | 94.4 | |
递延税项收入和投资税项抵免,净额 | 0.8 | | 1.1 | |
基础设施建设期间使用的股权投资资金补助标准 | (1.3) | | (1.3) | |
| | |
基于股票的薪酬费用 | 0.4 | | 0.9 | |
监管资产 | (859.9) | | 0.3 | |
监管责任 | (16.3) | | (11.7) | |
其他资产 | (4.4) | | (0.1) | |
其他债务 | (34.8) | | (2.5) | |
某些经常项目资产和项目负债的变动情况: | | |
应收账款和应计未开单收入净额 | 27.7 | | 18.9 | |
| | |
燃料、原材料和燃料供应减少库存 | (7.0) | | (5.0) | |
燃料和回收 | (104.9) | | 50.3 | |
其他流动资产 | 0.6 | | (4.5) | |
应收账款 | (29.1) | | (27.0) | |
| | |
应付所得税--母公司 | 0.8 | | 0.8 | |
| | |
其他主要流动资产负债 | (22.4) | | (45.5) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (939.9) | | 89.0 | |
投资活动带来的现金流 | | |
资本支出减少(建设期间使用的股权投资资金减去津贴) | (158.4) | | (127.2) | |
| | |
投资活动中使用的现金净额。 | (158.4) | | (127.2) | |
融资活动带来的现金流 | | |
来自OGE Energy的出资 | 530.0 | | — | |
| | |
| | |
| | |
| | |
与上级的预付款的变化 | 568.3 | | 38.2 | |
融资活动提供的现金净额 | 1,098.3 | | 38.2 | |
现金及现金等价物净变动 | — | | — | |
期初现金和现金等价物 | — | | — | |
期末现金和现金等价物 | $ | — | | $ | — | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
俄克拉荷马州燃气电力公司
浓缩资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 三月三十一号, | 十二月三十一日, |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 |
资产 | | |
流动资产 | | |
| | |
应收账款,减去准备金分别为2.8美元和2.6美元 | $ | 136.4 | | $ | 156.3 | |
应计未开单收入 | 59.9 | | 67.7 | |
预付款给上级 | — | | 272.0 | |
燃料和库存 | 39.4 | | 36.5 | |
材料供应,按平均成本计算 | 121.9 | | 116.2 | |
燃料价格条款是根据美国的回收而定的 | 91.8 | | — | |
其他 | 36.3 | | 36.9 | |
流动资产总额 | 485.7 | | 685.6 | |
其他房地产投资和投资 | 4.0 | | 4.1 | |
物业、厂房设施和设备 | | |
现役军人 | 13,414.3 | | 13,290.6 | |
建设和工作正在进行中。 | 185.6 | | 145.5 | |
物业、厂房和设备合计 | 13,599.9 | | 13,436.1 | |
减去:累计折旧 | 4,131.5 | | 4,067.6 | |
净资产、工厂设施和设备 | 9,468.4 | | 9,368.5 | |
递延资产计入资产和其他资产的费用 | | |
监管资产 | 1,269.7 | | 415.6 | |
其他 | 20.4 | | 15.2 | |
合计递延资产费用和其他资产 | 1,290.1 | | 430.8 | |
企业总资产 | $ | 11,248.2 | | $ | 10,489.0 | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
俄克拉荷马州燃气电力公司
浓缩资产负债表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 三月三十一号, | 十二月三十一日, |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 |
负债和股东权益 | | |
流动负债 | | |
| | |
| | |
应付帐款 | $ | 229.4 | | $ | 236.7 | |
来自母公司的预付款 | 297.1 | | — | |
客户存款 | 80.7 | | 81.1 | |
应计税金 | 34.9 | | 53.3 | |
应计利息 | 40.3 | | 40.2 | |
应计薪酬 | 18.0 | | 22.5 | |
| | |
燃料价格条款涵盖了能源复苏 | 15.5 | | 28.6 | |
其他 | 34.3 | | 33.5 | |
流动资产负债总额 | 750.2 | | 495.9 | |
长期债务 | 3,495.0 | | 3,494.4 | |
递延债务和其他债务 | | |
| | |
应计福利和债务 | 101.3 | | 135.4 | |
递延所得税和税金 | 1,030.9 | | 1,020.8 | |
递延投资和税收抵免 | 10.9 | | 10.9 | |
监管责任 | 1,176.9 | | 1,188.9 | |
| | |
其他 | 165.7 | | 167.1 | |
递延债务和其他债务总额 | 2,485.7 | | 2,523.1 | |
资产负债总额 | 6,730.9 | | 6,513.4 | |
承付款和或有事项(附注14) | | |
股东权益 | | |
普通股权益 | 1,570.0 | | 1,039.5 | |
留存收益 | 2,947.3 | | 2,936.1 | |
| | |
股东权益总额 | 4,517.3 | | 3,975.6 | |
总负债和股东权益 | $ | 11,248.2 | | $ | 10,489.0 | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
俄克拉荷马州燃气电力公司
股东权益变动简明报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 已发行股票 | 普通股 | 普通股溢价 | 留存收益 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | 40.4 | | $ | 100.9 | | $ | 938.6 | | $ | 2,936.1 | | | $ | 3,975.6 | |
净收入 | — | | — | | — | | 11.2 | | | 11.2 | |
来自OGE Energy的出资 | — | | — | | 530.0 | | — | | | 530.0 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | 0.5 | | — | | | 0.5 | |
2021年3月31日的余额 | 40.4 | | $ | 100.9 | | $ | 1,469.1 | | $ | 2,947.3 | | | $ | 4,517.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 40.4 | | $ | 100.9 | | $ | 935.7 | | $ | 2,921.7 | | | $ | 3,958.3 | |
净收入 | — | | — | | — | | 19.9 | | | 19.9 | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | 0.9 | | — | | | 0.9 | |
2020年3月31日的余额 | 40.4 | | $ | 100.9 | | $ | 936.6 | | $ | 2,941.6 | | | $ | 3,979.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
随附的简明财务报表合并附注是本协议不可分割的一部分。
简明财务报表合并附注
(未经审计)
简明财务报表合并附注索引
简明财务报表的合并附注是OGE Energy和OG&E的综合列报。下表列出了每种附注适用的注册人。
| | | | | | | | |
| OGE能源 | OG&E |
注1.主要会计政策摘要 | X | X |
附注2.会计声明 | X | X |
注3.收入确认 | X | X |
注4.对未合并关联公司的投资 | X | |
注5.关联方交易 | X | X |
附注6.公允价值计量 | X | X |
注7.股票薪酬 | X | X |
注8.所得税 | X | X |
注9.普通股权益 | X | |
注10.长期债务 | X | X |
附注11.短期债务和信贷安排 | X | X |
注12.退休计划及退休后福利计划 | X | X |
注13.业务分类报告 | X | |
附注14.承付款和或有事项 | X | X |
附注15.差饷事宜及规管 | X | X |
1.重要会计政策摘要
组织
OGE Energy是一家控股公司,投资于主要在美国中南部为电力和天然气提供实物输送和相关服务的能源和能源服务提供商。OGE Energy通过两个业务部门开展这些活动:(I)电力公用事业和(Ii)天然气中游业务。OGE Energy及其全资子公司(包括OG&E)的账目包括在OGE Energy的简明合并财务报表中。在这种合并中,所有的公司间交易和余额都会被冲销。OGE Energy通常使用股权法核算其所有权权益在20%至50%之间的投资,而且它缺乏指导对经济表现产生最重大影响的活动的能力。
Og&E。OGE Energy的电力公用事业运营是通过OG&E进行的,OG&E在俄克拉何马州和阿肯色州西部生产、传输、分配和销售电能。OG&E的费率受到OCC、APSC和FERC的监管。OG&E公司成立于1902年,根据俄克拉荷马州的法律成立,是OGE能源公司的全资子公司。OG&E是俄克拉荷马州最大的电力公用事业公司,其特许服务领域包括阿肯色州的史密斯堡和周边社区,1928年OG&E出售了零售天然气业务,不再从事天然气分销业务。
启用。OGE Energy的天然气中游业务部门代表了OGE Energy对Enable的投资。对Enable的投资是通过全资子公司进行的,最终是通过OGE控股公司进行的。Enable成立于2013年,主要从事天然气的收集、加工、运输和储存业务。Enable的天然气收集和加工资产位于四个州的战略位置,为阿纳达科、阿科马和Ark-La-Tex盆地的天然气生产服务。Enable还在阿纳达科和威利斯顿盆地拥有原油收集资产。Enable拥有位于俄克拉何马州的州内天然气运输和储存资产,以及从俄克拉何马州西部和德克萨斯州狭长地带延伸到路易斯安那州、从路易斯安那州到伊利诺伊州和从路易斯安那州到阿拉巴马州的州际资产。Enable的普通合伙人由OGE Energy和CenterPoint平分控制,这两家公司各拥有50%的管理所有权。基于各占50%的管理层所有权,在两家公司都没有控制权的情况下,OGE Energy说明了其在Enable使用
权益会计法。2021年2月,Enable与Energy Transfer签订了最终合并协议。有关详细讨论,请参见注释4。
陈述的基础
本文中包含的简明财务报表是注册人根据证券交易委员会的规则和规定未经审计编制的。通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏;然而,注册人相信该等披露足以防止所提供的信息产生误导。
管理层认为,公平列报注册人于2021年3月31日及2020年12月31日的财务状况、注册人截至2021年及2020年3月31日止三个月的经营业绩以及注册人截至2021年及2020年3月31日的三个月的现金流所需的所有调整已包括在内,并属正常的经常性性质,除非另有披露。管理层还评估了截至这些简明财务报表发布之日2021年3月31日之后发生的事件的影响,这些报表包含评估产生的所有必要调整和披露。
由于季节性波动和其他因素,注册人截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度或任何未来时期可能预期的结果。简明财务报表及其附注应与注册人的审计财务报表及其附注一并阅读2020表格10-K.
会计记录
OG&E的会计记录按照FERC规定并由OCC和APSC采用的统一帐户系统保存。此外,OG&E作为一种受监管的公用事业单位,受某些类型的费率管制活动的会计原则的约束,该原则规定,某些本来会计入费用的发生成本可以根据预期的未来费率从客户那里收回,作为监管资产递延。同样,某些本来可以减少费用的实际或预期信用可以作为监管负债递延。基于未来费率对客户的预期回流。管理层预期的递延成本回收和递延信贷回流通常是监管机构批准此类费率制定处理的具体决定的结果。
如果根据监管命令或其他现有证据,有可能将某些已发生的成本和义务计入未来费率允许收回或退还的金额中,则OG&E会将某些已发生的成本和义务记录为监管资产或负债。
下表汇总了OG&E的监管资产和负债。
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| 三月三十一号, | 十二月三十一日, |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 |
监管资产 | | |
目前: | | |
燃料价格条款是根据美国的回收而定的 | $ | 91.8 | | $ | — | |
回收中的SPP成本跟踪器(A) | 8.4 | | 7.0 | |
正在恢复的发电量替换指标(A) | 5.2 | | 4.4 | |
其他(A) | 5.1 | | 8.4 | |
当前监管机构资产总额 | $ | 110.5 | | $ | 19.8 | |
| | |
非当前: | | |
俄克拉荷马州2021年2月极端寒冷天气费用 | $ | 829.4 | | $ | — | |
俄克拉荷马州推迟了暴风雨的费用 | 184.0 | | 158.8 | |
受益于监管机构资产的义务 | 141.2 | | 164.9 | |
养老金跟踪器 | 39.2 | | 18.1 | |
快速干燥洗涤器 | 19.5 | | 19.7 | |
阿肯色州推迟支付养老金和费用 | 11.2 | | 9.3 | |
智能电网 | 9.5 | | 11.2 | |
未摊销债务的未摊销亏损。 | 9.5 | | 9.7 | |
新冠肺炎的影响 | 7.9 | | 6.4 | |
前沿工厂递延费用 | 7.4 | | 6.4 | |
其他 | 10.9 | | 11.1 | |
非流动监管机构资产总额 | $ | 1,269.7 | | $ | 415.6 | |
监管责任 | | |
目前: | | |
燃料价格条款涵盖了能源复苏 | $ | 15.5 | | $ | 28.6 | |
俄克拉荷马州能效骑手超越复苏(B) | 5.5 | | 1.5 | |
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| | |
其他(B) | 1.5 | | 5.0 | |
当前监管机构负债总额 | $ | 22.5 | | $ | 35.1 | |
非当前: | | |
可退还给客户的所得税,净额 | $ | 858.2 | | $ | 867.4 | |
应计债务清除额,净额 | 314.3 | | 316.8 | |
| | |
其他 | 4.4 | | 4.7 | |
非流动监管机构负债总额 | $ | 1,176.9 | | $ | 1,188.9 | |
(A)计入资产负债表中的其他流动资产。
(B)计入资产负债表中的其他流动负债。
2021年2月,OG&E的服务区域经历了一场史无前例的、持续时间较长的寒流,导致冬季电力需求达到创纪录的峰值,天然气和购买的电价也达到了极高的水平。OG&E在2021年2月的天然气成本超过了2020年全年的总成本。OCC允许OG&E为所有递延成本创建监管资产,并根据相关债务融资的实际成本收取初始账面费用。有关更多信息,请参见注释15。
俄克拉荷马州递延风暴费用监管资产通过风暴成本回收骑手收回。超过OG&E基本费率的暴风雨造成的运营和维护费用将递延,通常在五年内摊销。为了减轻对客户的影响,OG&E已同意在十年内通过风暴成本回收骑手收回与2020年额外风暴成本相关的部分。
管理层持续监控监管资产的未来可回收性。如果管理层认为未来的回收受到损害,监管资产的金额将根据需要进行调整。如果要求OG&E
如果在其部分或全部业务中停止对某些类型的汇率管制活动应用会计原则,可能会导致相关的监管资产或负债被注销,从而可能产生重大的财务影响。
应收账款坏账准备
客户余额如果在最终账单日期后六个月内没有收回,一般会被注销。OG&E的坏账准备一般以过去六个月的电力收入乘以拨备率计算,拨备率基于12个月实际注销余额的历史平均值,并在必要时根据当前状况和可支持的预测进行调整。如果历史收款率在纳入预测条件时不能代表未来的收款,可能会对确认的无法收回的费用金额产生影响,例如为了应对新冠肺炎的影响。此外,俄克拉荷马州管辖范围内与燃料有关的部分无法收回的拨备正在通过燃料调整条款收回。应收账款准备是对简明资产负债表中应收账款的减记,并计入简明损益表中的其他运营和维护费用。
新的商业客户被要求以现金、保证金或不可撤销信用证的形式提供保证金,当账户关闭时将退还保证金。外部信用评分显示风险升高的新住宅客户被要求提供保证金,保证金将根据OCC和APSC定义的客户保护规则退还。所有现有客户的支付行为都受到持续监控,如果支付行为表明在适用的公用事业法规范围内存在足够的风险,客户将被要求提供保证金。
对未合并附属公司的投资
OGE Energy对Enable的投资被认为是一个可变利益实体,因为该实体的风险股权所有者在承担该实体的预期亏损或获得其预期剩余收益的义务方面拥有不成比例的投票权。然而,OGE Energy不被认为是ENABLE的主要受益者,因为它没有权力指导ENABLE被认为对ENABLE的经济业绩最重要的活动;因此,OGE Energy使用权益会计方法对其在ENABLE的投资进行了核算。根据权益法,投资将在每个时期根据缴费、收到的分配和OGE Energy在被投资人综合收入中的份额进行调整,并根据基差进行调整。如附注13所示,OGE Energy对Enable相关损失的最大敞口仅限于其于2021年3月31日对Enable的股权投资。
OGE Energy将从Enable收到的不超过投资日期后收益累计股本的分配视为投资回报,并在简明现金流量表中分类为经营活动。OGE Energy将从Enable收到的超过投资日期后收益累计股本的分配视为投资回报,并在简明现金流量表中归类为投资活动。
累计其他综合收益(亏损)
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,可归因于OGE Energy的累计其他全面收益(亏损)的组成部分的变化。以下所有金额均为税后净额。
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(单位:百万) | 养老金计划与退休收入计划的恢复 | | 退休后福利计划 | | 未合并关联公司的其他综合收益(亏损) | | | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | (34.1) | | | | | $ | 3.3 | | | | $ | (1.3) | | | | | $ | (32.1) | |
改叙前其他综合收益 | — | | | | | — | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 0.6 | | | | | (0.3) | | | | — | | | | | 0.3 | |
结算成本 | 3.1 | | | | | — | | | | — | | | | | 3.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | (30.4) | | | | | $ | 3.0 | | | | $ | (1.2) | | | | | $ | (28.6) | |
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(单位:百万) | 养老金计划与退休收入计划的恢复 | | | 退休后福利计划 | | 未合并关联公司的其他全面亏损 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | (35.1) | | | | | $ | 7.8 | | | | $ | (0.6) | | | $ | (27.9) | |
改分类前的其他综合损失 | — | | | | | — | | | | (1.3) | | | (1.3) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 0.8 | | | | | (0.4) | | | | — | | | 0.4 | |
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2020年3月31日的余额 | $ | (34.3) | | | | | $ | 7.4 | | | | $ | (1.9) | | | $ | (28.8) | |
下表列出了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,按净收入(亏损)中的各个项目从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类的大量金额。
| | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收益(亏损)组成部分明细 | | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 中受影响的行项目 OGE能源公司的损益表 |
| | 截至三个月 | |
| | 三月三十一号, | |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 | |
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养老金计划摊销和恢复退休收入计划项目: | | | | | |
精算损失 | | | $ | (0.8) | | $ | (1.1) | | (A) |
| | | | | |
结算成本 | | | (4.1) | | — | | (A) |
| | | (4.9) | | (1.1) | | 税前收益(亏损) |
| | | (1.2) | | (0.3) | | 所得税费用(福利) |
| | | $ | (3.7) | | $ | (0.8) | | 净收益(亏损) |
| | | | | |
退休后福利计划项目摊销: | | | | | |
以前的服务积分 | | | $ | 0.4 | | $ | 0.6 | | (A) |
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| | | 0.4 | | 0.6 | | 税前收益(亏损) |
| | | 0.1 | | 0.2 | | 所得税费用(福利) |
| | | $ | 0.3 | | $ | 0.4 | | 净收益(亏损) |
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期间的总重新分类(扣除税后) | | | $ | (3.4) | | $ | (0.4) | | 净收益(亏损) |
(A)这些累积的其他全面收益(亏损)部分计入定期收益净成本的计算中(更多信息见附注12)。
2.会计声明
注册人认为,最近采用和最近发布的尚未生效的会计准则似乎不会对注册人的财务状况、经营业绩或采用后的现金流产生重大影响。
3.收入确认
下表显示了OG&E从与客户签订的合同中获得的收入,按客户分类进行了分类。OG&E按客户分类的营业收入可以在“OG&E(电力公用事业)经营业绩”中的第二项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中找到。
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| | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | | 2021 | 2020 |
住宅 | | | | $ | 568.2 | | $ | 166.9 | |
商品化 | | | | 307.5 | | 91.3 | |
工业 | | | | 146.7 | | 41.5 | |
油田 | | | | 160.8 | | 38.2 | |
公共当局和路灯 | | | | 123.1 | | 34.7 | |
**系统销售收入增加 | | | | 1,306.3 | | 372.6 | |
差饷退还拨备 | | | | — | | (0.6) | |
综合市场 | | | | 302.1 | | 7.2 | |
传输 | | | | 36.3 | | 34.2 | |
其他 | | | | (23.7) | | 7.0 | |
与客户的合同收入(A) | | | | $ | 1,621.0 | | $ | 420.4 | |
(A) 2021年2月,OG&E的服务区域经历了一场史无前例的、持续时间较长的寒流,导致冬季电力需求达到创纪录的峰值,天然气和购买的电价也达到了极高的水平。由于2021年2月极端寒冷天气事件导致从客户手中收回的销售成本增加,营业收入大幅增加。进一步讨论见附注15和“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
4.对未合并附属公司的投资
2021年3月31日,OGE Energy拥有111.0百万个通用单位,或25.5百分比,占Enable的优秀通用单位的百分比。2021年3月31日,Enable的普通单价收于美元6.48。OGE Energy在未合并附属公司的收益中记录了股本为#美元53.2截至2021年3月31日的三个月为100万美元,而未合并附属公司的股本亏损为1美元746.5截至2020年3月31日的三个月为100万美元。未合并联属公司的收益(亏损)股本包括OGE Energy在Enable的收益中所占份额(根据OGE Energy在Enogex LLC的原始投资的基差摊销后进行的调整)及其在Enable净资产中的相关股本,以及OGE Energy对Enable投资的任何减值记录。未合并联属公司的权益收益(亏损)也进行了调整,以消除Enogex Holdings的公允价值调整。这些摊销还可能包括摊薄损益,扣除比例基差确认。有关ENABLE和OGE Energy对其在ENABLE的投资的会计核算的更多信息,请参见OGE Energy的“项目8.财务报表和补充数据”中的注释5。2020表格10-K.
下表列出了%s汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日的100%Enable的未审计财务信息,以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的未审计财务信息。
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| 三月三十一号, | 十二月三十一日, |
资产负债表 | 2021 | 2020 |
(单位:百万) | |
流动资产 | $ | 449 | | $ | 381 | |
非流动资产 | $ | 11,315 | | $ | 11,348 | |
流动负债 | $ | 1,334 | | $ | 582 | |
非流动负债 | $ | 3,249 | | $ | 4,052 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
收益表 | | | 2021 | 2020 |
(单位:百万) | | | |
总收入 | | | $ | 970 | | $ | 648 | |
天然气和天然气成本 | | | $ | 519 | | $ | 226 | |
营业收入 | | | $ | 206 | | $ | 146 | |
净收入 | | | $ | 155 | | $ | 103 | |
下表列出了OGE Energy截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未合并附属公司收益(亏损)的权益对账。
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| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
启用净收入 | | | $ | 155.0 | | $ | 103.0 | |
OGE Energy在期末的持股比例 | | | 25.5 | % | 25.5 | % |
OGE Energy的Enable净收入部分 | | | $ | 39.5 | | $ | 26.3 | |
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基差摊销与摊薄确认(A) | | | 13.7 | | 7.2 | |
OGE Energy在Enable的权益法投资减值(B) | | | — | | (780.0) | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益 | | | $ | 53.2 | | $ | (746.5) | |
(A)包括摊薄损失,扣除比例基差确认后的净额。
(B) 从2020年3月31日起,OGE Energy估计其在Enable的投资的公允价值低于账面价值,并得出结论认为,由于中游油气行业的严重下滑和最近的快速恶化,以及近期的未来前景,价值的下降并不是暂时的。因此,OGE Energy记录了一美元780.02020年其在Enable的投资减值100万英镑。有关进一步的讨论,请参阅OGE Energy的2020表格10-K.
下表显示了2020年12月31日至2021年3月31日期间,OGE Energy对Enable的投资与其在Enable净资产中的基础权益(基差)之间的差额。基差在大约30年内摊销。
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(单位:百万) | | |
2020年12月31日的基差 | | $ | 1,332.3 | |
基差摊销 | | (13.7) | |
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2021年3月31日的基差 | | $ | 1,318.6 | |
从Enable收到的分发为$18.3百万美元和$36.7在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别为100万美元。
2021年4月26日,Enable宣布季度股息分配为$0.16525这一数字与上一季度持平。如果在任何一个季度向Enable的单位持有人分配的现金超过每单位0.330625美元,普通合伙人将获得超过这一数额的现金分配的增加百分比,最高可达50%。OGE Energy有权获得这些“奖励分配”中的60%。在某些情况下,普通合伙人有权根据ENABLE在这次重置选举时的现金分配,将最低季度分配和激励分配获得递增百分比的目标分配水平重置为更高的水平。
启用具有能量转移的合并协议
2021年2月16日,Enable与Energy Transfer签订了一项最终合并协议,根据该协议,在符合合并协议条件的情况下,Enable的所有未偿还普通单位将通过Energy Transfer以全股权交易的方式收购。根据合并协议的条款,Enable的共同单位持有人,包括OGE Energy,将获得0.8595对于Enable的每个公共单位,一个公共单位代表有限的合作伙伴在能量转移中的利益。这项交易需要从Enable公司大多数共同单位的持有者那里收到所需的批准。在执行合并协议的同时,OGE Energy与
Enable和Energy Transfer,其中OGE Energy同意投票支持合并。2021年4月,共同拥有Enable共同部门约72.9%股份的CenterPoint和OGE Energy提交了批准合并协议的书面同意书,这些同意书足以批准合并。这笔交易还需要接受反垄断审批和其他惯常的成交条件。这笔交易预计将在2021年完成。假设交易完成,OGE Energy将拥有Energy Transfer公司现有有限合伙人单位约3%的股份,而不是它目前拥有的Enable公司25.5%的股份。
合并协议考虑与Energy Transfer签署一项注册权协议,该协议规定在合并中向OGE Energy发放的Energy Transfer共同单位的惯常转售注册、需求注册和附带注册权。假设合并成功完成,OGE Energy打算谨慎退出中游业务。
5.关联方交易
OGE Energy根据几个因素向OG&E和Enable收取运营成本,与OG&E和/或Enable直接相关的运营成本也是这样分配的。为OG&E利益发生的运营成本要么主要根据劳动力成本作为间接费用分配,要么使用“Distrigas”方法,这是一个三因素公式,使用工资、净运营收入和总财产、厂房和设备的同等权重。
OGE能源和OG&E
OGE能源向OG&E收取运营成本$35.8百万美元和$37.9截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
OGE能源和启用
OGE Energy和Enable目前是几项协议的缔约方,根据这些协议,OGE Energy提供特定的支持服务以支持Enable,例如某些信息技术、工资和福利管理。根据这些协议,OGE Energy收取的运营成本为0.1在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,这两个月都有100万美元。
根据借调协议,OGE Energy提供借调员工,以便能够支持Enable的运营。截至2021年3月31日,参与OGE能源固定福利和退休计划的67名员工被借调启用。OGE能源计费启用报销$5.3百万美元和$6.4根据雇佣成本借调协议,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内分别为600万美元。如果借调协议终止,这些员工不再受雇于OGE Energy,并一次性支付给这些员工,OGE Energy将确认养老金/退休人员医疗费用的和解或削减,这将使OGE Energy的支出增加$。18.3百万美元。与Enable借调员工相关的结算和削减费用不向OGE Energy by Enable报销。借调协议可由OGE Energy双方同意终止,并由OGE Energy提前120天通知启用或仅由OGE Energy启用。
OGE Energy有来自Enable的应收账款,用于支付支持服务的费用,包括借调员工的成本,金额为$3.6截至2021年3月31日的百万美元和2.0截至2020年12月31日的百万美元,计入OGE Energy浓缩资产负债表的应收账款。
假设Enable和Energy Transfer之间即将完成的合并完成,OGE Energy和Enable之间的这些协议将被终止,根据这些协议,OGE Energy提供支持服务和借调员工。
登录和启用(&E)
Enable根据授权协议向OG&E提供天然气运输服务,Enable负责向OG&E的发电设施输送天然气并提供不平衡服务。有了这种不平衡服务,根据合同中的现金条款,当Enable的交货量超过OG&E的管道收入时,OG&E从Enable购买天然气。当OG&E的管道收入超过ENABLE的交货量时,允许从OG&E购买天然气。下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内OG&E和Enable之间的关联方交易。
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| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
营业收入: | | | | |
以电代电电力压缩资产 | | | $ | 2.6 | | $ | 3.7 | |
销售成本: | | | | |
天然气运输服务 | | | $ | 4.7 | | $ | 4.7 | |
| | | | |
天然气购进(销售) | | | $ | (12.2) | | $ | 0.7 | |
6.公允价值计量
注册人公允价值计量的分类需要判断市场数据在多大程度上可观察到或被可观察到的市场数据所证实。GAAP建立了一个公允价值层次结构,根据可观测和不可观测数据对用于计量公允价值的输入进行优先排序。该层次结构将投入分为三个等级,对于相同的不受限制的资产或负债,最高优先考虑活跃市场的报价(等级1),给予不可观察的投入的优先级最低(等级3)。*金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。在公允价值层次结构中定义的三个等级如下:
第1级投入是指在计量日期可获得的相同不受限制的资产或负债在活跃市场的报价。
2级投入是指除1级所包括的活跃市场的报价外,在资产或负债的基本上整个期限内,在报告日期可以直接或间接观察到的资产或负债的报价。2级投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。
第3级投入是指资产或负债的价格或估值技术,该等投入要求对公允价值计量有重大意义且不可观察到的投入(即,很少或没有市场活动支持)。无法观察到的输入反映了报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设(包括对风险的假设)。
注册人有不是在2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具。下表列出了以下资产的账面价值和公允价值注册人在2021年3月31日和2020年12月31日的金融工具,以及公允价值层次内的分类水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | 十二月三十一日, | |
| 2021 | 2020 | |
(单位:百万美元) | 账面金额: | 公平 价值 | 账面金额: | 世博会 价值 | 分类 |
长期债务(含一年内到期的长期债务): | | | | | |
OG&E高级笔记 | $ | 3,350.2 | | $ | 3,831.0 | | $ | 3,349.6 | | $ | 4,182.1 | | 2级 |
OG&E和工业技术管理局发行债券 | $ | 135.4 | | $ | 135.4 | | $ | 135.4 | | $ | 135.4 | | 2级 |
小炉匠债务 | $ | 9.4 | | $ | 9.9 | | $ | 9.4 | | $ | 10.7 | | 3级 |
| | | | | |
7.基于股票的薪酬
下表显示了注册人截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月与注册人员工的绩效单位和限制性股票单位相关的税前补偿支出和相关所得税优惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | OGE能源 | | | | OG&E |
| | 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 |
性能单位: | | | | | | | | | |
股东总回报 | | | $ | 2.0 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 0.4 | | $ | 0.7 | |
每股收益 | | | — | | 0.2 | | | | | — | | 0.1 | |
总绩效单位 | | | 2.0 | | 1.9 | | | | | 0.4 | | 0.8 | |
限制性股票单位 | | | 0.5 | | 0.1 | | | | | — | | 0.1 | |
总补偿费用 | | | $ | 2.5 | | $ | 2.0 | | | | | $ | 0.4 | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | $ | 0.6 | | $ | 0.5 | | | | | $ | 0.1 | | $ | 0.2 | |
在截至2021年3月31日的三个月里,OGE Energy发布了153,964根据OGE Energy的股票激励计划,其库存股用于支付赚取的业绩单位和向注册人员工授予的限制性股票单位的支出。
在截至2021年3月31日的三个月内,OGE Energy获得249,909业绩单位(基于三年的股东总回报)和86,963向员工出售限制性股票单位(主要是三年的悬崖行权期),价格为$38.06及$31.03分别为每股公允价值。在授予的业绩单位和限制性股票单位中,68,720和22,911分别发放给OG&E员工,金额为$38.14及$30.91分别为每股公允价值。
8.所得税
OGE Energy在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交合并所得税申报单。OG&E是OGE Energy合并所得税申报单的一部分。除极少数例外,在2017年之前的几年内,注册人不再接受美国联邦税收或州和地方税务机关的审查。所得税通常根据其独立的应税收入或亏损分配给附属集团中的每一家公司,包括OG&E。之前对电力公用事业财产申请的联邦投资税收抵免已被推迟,并将在相关财产的生命周期内摊销至收入。此外,OG&E还获得与其风能设施生产相关的联邦税收抵免。俄克拉荷马州的生产和投资州税收抵免也是从对电力和太阳能发电设施的投资中赚取的,这进一步降低了OG&E的有效税率。
9.普通股权益
自动股利再投资和购股计划
OGE能源发行不是在截至2021年3月31日的三个月内,根据其自动股息再投资和股票购买计划持有的普通股。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将OGE Energy应占净收益(亏损)除以该期间OGE Energy已发行普通股的加权平均数。在计算每股摊薄收益(亏损)时,如果潜在的摊薄证券被转换为普通股,将会有额外的流通股增加加权平均流通股。OGE Energy的潜在稀释证券包括业绩单位和限制性股票单位。下表列出了OGE Energy的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法。
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万,不包括每股数据) | | | 2021 | 2020 |
营业净收入(亏损) | | | $ | 52.7 | | $ | (491.8) | |
平均已发行普通股: | | | | |
已发行普通股的基本平均价格 | | | 200.1 | | 200.2 | |
四种稀释性证券的影响: | | | | |
或有可发行股票单位(业绩单位和限制性股票单位) | | | — | | — | |
稀释后的普通股平均流通股 | | | 200.1 | | 200.2 | |
平均普通股每股基本收益(亏损) | | | $ | 0.26 | | $ | (2.46) | |
平均普通股摊薄收益(亏损) | | | $ | 0.26 | | $ | (2.46) | |
反稀释普通股不包括在公司每股收益计算中 | | | — | | 0.3 | |
10.长期债务
截至2021年3月31日,注册人遵守了他们的所有债务协议。
OG&E工业管理局债券
Og&E有免税的污染控制债券,有可选择的赎回条款,允许持有人在任何工作日要求偿还债券。下表列出了这些债券的信息,这些债券可以在未来12个月内由持有人选择投标。
| | | | | | | | | | | | | | |
系列 | 到期日期 | 金额 |
| | | | (单位:百万) |
0.23% | - | 0.33% | 加菲猫工业局,2025年1月1日 | $ | 47.0 | |
0.20% | - | 0.27% | 马斯科吉工业局2025年1月1日 | 32.4 | |
0.20% | - | 0.27% | 马斯科吉工业局2027年6月1日 | 56.0 | |
合计(可在未来12个月内赎回) | $ | 135.4 | |
所有这些债券都可以根据持有人的要求进行选择性投标,在100债券持有人可以在任何一个营业日向招标代理人递交不可撤销的通知,说明债券的本金金额、购买价格的付款指示和购买债券的营业日。债券持有人只能行使本金的还款选择权。当受托人收到招标通知时,债券持有人可以要求偿还债券。*债券持有人可以在任何工作日向招标代理人递交不可撤销的通知,说明债券的本金金额、购买价格的付款指示和购买债券的营业日。*债券持有人只能行使本金的还款选择权。当受托人收到招标通知时,债券的第三方再营销代理将尝试对任何投标购买的债券进行再营销。这个过程每周发生一次。自从1995年和1997年这些系列债券最初发行以来,再营销代理已经成功地对所有投标的债券进行了批注。如果再营销代理无法对任何此类债券进行再营销,OG&E有义务回购这些未被批注的债券。因为OG&E既有意图也有能力对债券进行长期再融资,而且这种能力得到了一种能力的支持Og&E认为,它有足够的流动性来履行这些义务。
11.短期债务和信贷安排
注册人根据需要,通过发行商业票据和根据循环信贷协议借款,以短期方式借款。根据需要,OGE Energy还根据一年或更短时间到期的定期信贷协议借款。截至2021年3月31日,OGE Energy拥有1.310亿美元的短期债务,而不是美元95.0数以百万计的空头-
截至2020年12月31日的定期债务。截至2021年3月31日,OG&E的297.1OGE Energy的预付款为100万美元,而OGE Energy的预付款为美元272.0截至2020年12月31日,向OGE Energy预付了100万美元。
2021年3月,OGE Energy进入了一项1.0亿无担保的364天定期贷款协议,并借入了全部美元1.010亿美元,帮助支付OG&E在2021年2月极端寒冷天气事件期间增加的燃料和购买电力成本。这笔定期贷款包含与OGE Energy的4.5亿美元循环信贷协议基本相同的契约,包括各种财务比率契约。定期贷款的利率将等于定期贷款协议中指定的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上0.75的保证金,或定期贷款协议中指定的替代基本利率,每种情况下的下限均为0%。在发生与逐步取消伦敦银行同业拆借利率相关的某些事件时,将确定替代利率。在截至2021年3月31日的三个月里,OGE Energy借出了$470.0根据OG&E向OGE Energy发行的公司间票据,在定期贷款协议结束的同时,OG&E获得了1.8亿美元的定期贷款收益。公司间票据下的预付款的利息将与定期贷款协议下的利率相同。在截至2021年3月31日的三个月里,OGE Energy还出资美元。530.0OG&E用这些收益支付了2021年2月极端寒冷天气事件期间发生的燃料和购买电力的费用。OGE Energy和OG&E打算在2021年通过发行长期债券为这笔10亿美元的定期贷款进行再融资。
下表列出了注册人在2021年3月31日的循环信贷协议的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集料 | 金额 | 加权平均 | | | | |
实体 | 承诺: | 未偿还债务(A) | 利率 | | 期满 | | |
| (单位:百万美元) | | | | | |
OGE能源公司(B) | $ | 450.0 | | $ | 278.0 | | 0.33 | % | (D) | 2024年3月8日 | (F) | |
注册会计师事务所(C)(E) | 450.0 | | 0.4 | | 1.00 | % | (D) | 2024年3月8日 | (F) | |
总计 | $ | 900.0 | | $ | 278.4 | | 0.33 | % | | | | |
(A)包括循环信贷协议下的直接借款、商业票据借款和截至2021年3月31日的信用证。
(B)该银行贷款可用于支持OGE Energy的商业票据借款,并提供循环信贷借款。“该银行贷款也可用作信用证贷款。”
(C)该银行贷款可用于支持OG&E的商业票据借款,并提供循环信贷借款。“该银行贷款也可用作信用证贷款。”
(D)表示循环信贷协议、商业票据借款和信用证项下未偿还借款的加权平均利率。
(E)OG&E与OGE Energy有一项公司间借款协议,根据该协议,OG&E可以获得高达$350.0OGE Energy循环信贷金额的100万美元。本协议的终止日期为2024年3月8日。截至2021年3月31日,有不是本协议项下的公司间借款。
(F)2017年3月,注册人签订了总额为#美元的无担保五年期循环信贷协议。900.0百万(美元)450.0百万美元用于OGE Energy和$450.0OG&E的百万美元)。每项循环信贷安排都包含一项选择权,最多可行使两次,以将各自贷款的期限再延长一年。2018年3月,注册人各自利用其中一项延期,将各自信贷安排的到期日从2022年3月8日延长至2023年3月8日。2021年1月,注册人各自利用其中的第二次延期,将各自信贷安排的到期日从2023年3月8日延长至2024年3月8日。单一现有贷款人对#美元的承诺50.0然而,OGE Energy的1.8亿美元信贷安排没有延期,除非根据信贷安排的条款更换不延期的贷款人,否则此类承诺将到期2023年3月8日。不延期的贷款人不是OG&E贷款的一方。
2021年1月,注册人各自对其循环信贷安排进行了修订,允许每个注册人选择将此类承诺延长至多两个额外的一年期限。此外,修正案还涉及在发生与逐步取消伦敦银行同业拆借利率有关的某些事件时设立替代利率的问题。
注册人进入商业票据市场的能力可能会受到信用评级下调或重大市场中断的不利影响。如果发生不利的评级影响,注册人的信贷安排相关的定价网格可能会导致年费和借款利率上升。未来任何降级的影响可能包括注册人的短期借款成本上升,但注册人的信用评级降低不会导致任何违约或加速。*未来的任何降级也可能导致更高的长期借款成本,如果低于投资级,将要求注册人提供抵押品或信用证。
OG&E必须获得FERC的监管批准,才能以短期方式借款。OG&E拥有必要的监管批准,最高可达美元。800.0从2021年1月1日到2022年12月31日止的两年期间,任何时候都有100万的短期借款。
12.退休计划和退休后福利计划
根据ASC主题715“补偿-退休福利”,当在计划年度内解除组织对养老金福利义务的责任的一次性支付或其他结算超过组织的净定期养老金成本的服务成本和利息成本部分时,组织需要记录一次性结算费用。于截至2021年3月31日止三个月内,注册人选择退休的雇员数目及于退休时支付予该等雇员的一次性付款金额均有所增加,导致注册人记录退休金计划和解费用,如以下退休金计划定期福利净额成本表所示。养老金结算费不要求登记人支付现金,也没有随着时间的推移增加养老金总支出,因为该费用是成本的加速,否则这些成本将在未来被确认为养老金支出。
净定期收益成本
下表列出了简明财务报表中包含的OGE Energy养老金计划、恢复退休收入计划和退休后福利计划在考虑资本化金额之前的定期净收益成本组成部分。服务成本在其他操作和维护中列示,下表所列的剩余定期效益净成本构成在损益表中的其他定期效益净支出中列示。Og&E按照俄克拉荷马州费率审查中批准的费率收回特定数额的养老金和退休后医疗成本。根据批准的订单,OG&E推迟实际养老金和退休后医疗费用与上次俄克拉荷马州费率审查中批准的作为监管资产或监管负债的金额之间的差额。这些金额已记录在养恤金追踪器、监管资产和负债表的附注1以及损益表中的其他定期福利支出净额中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | OGE能源 | | OG&E |
| | | 养老金计划 | | | | 恢复退休 收入计划 | | 养老金计划 | | 恢复退休 收入计划 |
| | 截至三个月 | | | 截至三个月 | | 截至三个月 | | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, | | | 三月三十一号, | | 三月三十一号, | | 三月三十一号, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 | | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | | $ | 3.0 | | $ | 3.7 | | | | | $ | 0.1 | | $ | 0.2 | | | $ | 2.1 | | $ | 2.6 | | | $ | — | | $ | 0.1 | |
利息和成本 | | | 3.5 | | 4.6 | | | | | — | | 0.1 | | | 2.5 | | 3.4 | | | — | | — | |
投资计划资产的预期回报率 | | | (8.4) | | (9.4) | | | | | — | | — | | | (6.1) | | (7.1) | | | — | | — | |
净亏损的摊销比例 | | | 2.8 | | 3.8 | | | | | 0.1 | | 0.1 | | | 2.0 | | 2.8 | | | — | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
结算成本 | | | 26.4 | | — | | | | | — | | — | | | 22.2 | | — | | | — | | — | |
总定期净收益成本 | | | 27.3 | | 2.7 | | | | | 0.2 | | 0.4 | | | 22.7 | | 1.7 | | | — | | 0.2 | |
减去:未合并关联公司支付的金额(A) | | | 0.1 | | 0.5 | | | | | — | | — | | | | | | | |
加:从OGE Energy分配的金额(A) | | | | | | | | | | | 3.9 | | 0.5 | | | 0.2 | | 0.2 | |
净定期收益成本 | | | $ | 27.2 | | $ | 2.2 | | | | | $ | 0.2 | | $ | 0.4 | | | $ | 26.6 | | $ | 2.2 | | | $ | 0.2 | | $ | 0.4 | |
(A)“未合并关联公司支付的金额”仅适用于OGE Energy。“从OGE Energy分配的金额”仅适用于OG&E。
除了上表所示的截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的养老金和恢复退休收入计划确认的定期福利净成本金额外,注册人确认了以下内容:
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
增加(减少)养老金支出,以维持俄克拉荷马州司法管辖区允许的可收回金额(A) | | | $ | (20.7) | | $ | 1.7 | |
延迟支付与养老金结算费有关的养老金费用: | | | | |
俄克拉荷马州管辖权(A) | | | $ | 23.7 | | $ | — | |
阿肯色州管辖权(A) | | | $ | 2.2 | | $ | — | |
(A) 包括在每个司法管辖区的养老金监管资产或负债中,如附注1中监管资产负债表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | OGE能源 | | OG&E | |
| | | 退休后福利计划 | | 退休后福利计划 |
| | 截至三个月 | | 截至三个月 | |
| | 三月三十一号, | | 三月三十一号, | |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 | |
服务成本 | | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | $ | — | | |
利息和成本 | | | 0.8 | | 1.1 | | | 0.6 | | 0.8 | | |
投资计划资产的预期回报率 | | | (0.5) | | (0.5) | | | (0.4) | | (0.4) | | |
| | | | | | | | |
净亏损的摊销比例 | | | 0.7 | | 0.6 | | | 0.7 | | 0.7 | | |
未确认的先前服务费用摊销(A) | | | (1.7) | | (2.1) | | | (1.3) | | (1.5) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总定期净收益成本 | | | (0.6) | | (0.8) | | | (0.3) | | (0.4) | | |
减去:未合并附属公司支付的金额(B) | | | (0.1) | | (0.2) | | | | | |
加:从OGE Energy分配的金额(B) | | | | | | (0.1) | | (0.2) | | |
净定期收益成本 | | | $ | (0.5) | | $ | (0.6) | | | $ | (0.4) | | $ | (0.6) | | |
(A)未摊销的先前服务费用按平均剩余服务期至第一个合格年龄的平均剩余服务期按直线摊销,这些参与者预计将获得福利,并在计划修订之日活跃。
(B)“未合并关联公司支付的金额”仅适用于OGE Energy。“从OGE Energy分配的金额”仅适用于OG&E。
除了上表所示的截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月退休后福利计划确认的定期福利收入净额外,注册人确认了以下内容:
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
增加退休后费用以维持俄克拉荷马州司法管辖区允许的可收回金额(A) | | | $ | 0.1 | | $ | 0.2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(A) 如附注1中的监管资产负债表所示,这一数字已包括在养恤金追踪器中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | OGE能源 | | OG&E |
| | 截至三个月 | | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, | | 三月三十一号, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
定期养老金福利净成本的资本化部分 | | | $ | 0.8 | | $ | 1.0 | | | $ | 0.7 | | $ | 0.9 | |
退休后定期福利净成本的资本化部分 | | | $ | 0.1 | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
养老金计划资金来源
2021年1月,OGE Energy赚了一美元40.0向其养老金计划缴纳100万美元,其中#美元30.0100万美元归因于OG&E,尚未确定是否需要在2021年为养老金计划做出任何额外贡献。如果其养老金信托和退休后福利计划信托资产的价值受到未来重大市场混乱的不利影响,OGE Energy可能需要做出额外贡献。
13.业务细分报告
OGE Energy报告了两个业务部门的运营情况:(I)电力公用事业部门,从事电能的生产、传输、分配和销售;(Ii)天然气中游业务部门。其他业务主要包括控股公司的业务。部门间收入以与非关联客户相当的价格记录,并受到监管因素的影响。下表显示了OGE Energy在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的业务部门业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | 电力公用事业 | 天然气中游作业 | 其他 运营 | 淘汰 | 总计 |
(单位:百万) | | | | | |
营业收入 | $ | 1,630.6 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,630.6 | |
销售成本 | 1,346.8 | | — | | — | | — | | 1,346.8 | |
其他设备运行管理和设备维护 | 110.3 | | 0.4 | | (1.4) | | — | | 109.3 | |
折旧及摊销 | 98.7 | | — | | — | | — | | 98.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
除个人收入外的其他税收 | 25.7 | | 0.1 | | 1.4 | | — | | 27.2 | |
营业收入(亏损) | 49.1 | | (0.5) | | — | | — | | 48.6 | |
未合并关联公司收益中的权益 | — | | 53.2 | | — | | — | | 53.2 | |
其他收入(费用) | 1.7 | | (0.5) | | (0.1) | | (0.2) | | 0.9 | |
利息支出 | 38.4 | | — | | 1.2 | | (0.2) | | 39.4 | |
所得税费用(福利) | 1.2 | | 14.3 | | (4.9) | | — | | 10.6 | |
净收入 | $ | 11.2 | | $ | 37.9 | | $ | 3.6 | | $ | — | | $ | 52.7 | |
对未合并关联公司的投资 | $ | — | | $ | 409.2 | | $ | 23.6 | | $ | — | | $ | 432.8 | |
总资产 | $ | 11,248.2 | | $ | 415.4 | | $ | 521.6 | | $ | (396.5) | | $ | 11,788.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | 电力公用事业 | 天然气中游作业 | 其他 运营 | 淘汰 | 总计 |
(单位:百万) | | | | | |
营业收入 | $ | 431.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 431.3 | |
销售成本 | 135.0 | | — | | — | | — | | 135.0 | |
其他设备运行管理和设备维护 | 121.0 | | 0.6 | | (1.6) | | — | | 120.0 | |
折旧及摊销 | 94.4 | | — | | — | | — | | 94.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
除个人收入外的其他税收 | 23.9 | | 0.1 | | 1.6 | | — | | 25.6 | |
营业收入(亏损) | 57.0 | | (0.7) | | — | | — | | 56.3 | |
未合并关联公司的权益亏损(A) | — | | (746.5) | | — | | — | | (746.5) | |
其他收入 | 1.8 | | — | | 1.3 | | (1.0) | | 2.1 | |
利息支出 | 36.9 | | — | | 2.4 | | (1.0) | | 38.3 | |
所得税费用(福利) | 2.0 | | (179.2) | | (57.4) | | — | | (234.6) | |
净收益(亏损) | $ | 19.9 | | $ | (568.0) | | $ | 56.3 | | $ | — | | $ | (491.8) | |
对未合并关联公司的投资 | $ | — | | $ | 348.0 | | $ | 19.5 | | $ | — | | $ | 367.5 | |
总资产 | $ | 10,030.7 | | $ | 353.4 | | $ | 252.9 | | $ | (266.1) | | $ | 10,370.9 | |
(A)2020年,OGE Energy录得1美元780.0对Enable投资的百万美元减值,如附注4中进一步讨论的那样.
14.承诺和或有事项
除下文所述外,在附注15中以及在本表格10-Q第I部分第2项和本表格第II部分第1项中的“环境法律和法规”项下,注册人所包括的财务报表附注15和16中所述的情况2020表格10-K在所有实质性方面适当反映注册人的重大承诺和或有负债的现状。
环境法律法规
注册人的活动受到众多严格而复杂的联邦、州和地方环境保护法律法规的约束。这些法律和法规可以在许多方面改变、限制或以其他方式影响注册人的商业活动,包括处理或处置废物,规划未来的建筑活动以避免或减轻对受威胁或濒危物种的伤害,并要求安装和运行排放或污染控制设备。不遵守这些法律法规可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估,强制实施补救要求,并发布命令禁止未来的行动。管理层认为,注册人的所有业务基本上都符合当前的联邦、州和地方环境标准。
环境监管会增加OG&E设施的规划、设计、初始安装和运营成本。管理层继续评估其对现有和拟议的环境立法和法规的遵守情况,并在竞争激烈的市场中实施适当的环境计划。
其他
在正常业务过程中,注册人面临可能导致或有负债的问题或事件。这些问题或事件通常与第三方(包括政府机构)提出的诉讼或索赔有关。*在适当的情况下,管理层咨询法律顾问和其他专家以评估索赔。如果管理层认为注册人发生了GAAP规定的可能损失,则对损失进行估计,并在简明财务报表中反映适当的会计分录。目前,根据现有资料,注册人认为,任何因未决或威胁的诉讼或索赔而产生的超过应计金额的合理可能损失,在数量上对其简明财务报表并不重要,也不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
15.差饷事宜及规管
除以下规定外,注册人的财务报表附注16所述的情况2020表格10-K在所有重要方面适当地代表注册人监管事项的现状。
已完成的监管事项
APSC会议记录
阿肯色州2020公式费率计划备案
2020年10月,OG&E根据其Formula Rate Plan提交了第三份评估报告,2021年1月28日,OG&E与APSC总参谋长和阿肯色州总检察长办公室达成了一项非一致和解协议。和解协议的唯一非签字国同意不反对和解。和解协议包括增加1美元的收入。6.7百万美元,这是本申请中法定允许的最高金额。此外,和解各方不反对OG&E的请求,即认定本申请中包括的阿肯色州第二系列电网现代化项目在成本上是谨慎的。2021年3月9日,APSC发布了批准非一致和解协议的最终命令,新费率于2021年4月1日生效。
OCC会议记录
俄克拉荷马州电网增强计划
2020年11月,OCC发布了一项最终命令,批准了一项联合规定和和解协议,允许中期收回OG&E与其电网增强计划相关的成本。批准的协议包括以下关键条款:(I)通过附加机制收回成本将仅限于在2020年和2021年投入使用的项目,
收入要求上限为$7.0(Ii)附加机制的运作及维修费用不会包括在附加机制内;(Iii)附加机制将在OG&E的下一次一般费率检讨或2022年10月31日发出最后命令时终止,以最先发生者为准;(Iv)附加机制的回报率将以OG&E现时的资金成本为上限;及(V)所有收回成本的款项均须在OG&E的下一次一般费率中如实核实及退还;及(V)附加机制的回报率将以OG&E现时的资金成本为上限;及(V)所有收回的成本均须在OG&E的下一次一般费率下一次的一般费率中如实核实及退还骑手机制于2021年2月1日生效。
任何超出附加机制标准的资本投资都将包括在OG&E的下一次一般费率审查中,以求回收。
悬而未决的监管事项
下面描述了州或联邦监管机构面临的各种待决程序。除非另有说明,否则注册人不能预测监管机构将于何时采取行动或监管机构将采取何种行动。注册人的财务结果在一定程度上取决于制定OG&E费率的监管机构做出的及时和充分的决定。
FERC会议记录
SPP内的赞助传输升级订单
根据SPP开放接入传输资费,参与者资助或“赞助”的传输升级费用可从传输服务依赖于升级所实现容量的其他SPP客户处收回。SPP开放接入传输资费要求SPP从2008年开始对这些升级收费,但由于信息系统限制,SPP一直没有向其客户收取这些升级费用。然而,最高人民检察院已通知市场参与者,这些指控即将出台。2016年7月,FERC批准了SPP的请求,要求收回自2008年以来没有开具账单的费用。SPP随后向OG&E收取了这些费用,并将与OG&E赞助的传输升级相关的OG&E计入了OG&E,这使得OG&E成为赞助升级信用的净接收者。这些净积分中的大部分是通过OG&E的各种费率优惠退还给客户的,其中包括SPP活动,剩余的金额由OG&E保留。
几家是Z2指控净付款人的公司寻求重审FERC 2016年7月的命令;然而,在2017年11月,FERC拒绝了重审请求。2018年1月,其中一家受影响的公司对FERC的决定提出上诉,上诉至美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the District of Columbia Circuit)。2018年7月,法院批准了FERC的一项动议,要求将此案发回FERC进行进一步审查和诉讼。2019年2月,FERC推翻了2016年7月的命令和2017年11月的重审否认,裁定SPP违反了其在2016年2008-2015年期间收取的关税,认为禁止这些费用的SPP关税条款不能免除,并命令SPP制定退款计划,但在进一步命令之前不实施退款。作为回应,2019年4月,OG&E向FERC提交了重新审理的请求,2019年5月,OG&E对SPP提起了FERC 206申诉,声称SPP强制解除向OG&E支付的收入信用付款将违反赞助升级协议和适用关税的规定。OG&E提交的文件要求FERC规则,即SPP无权寻求退款或以任何其他方式寻求解除其根据赞助升级协议向OG&E支付的收入抵免付款。SPP对OG&E提交的申请的回应同意,OG&E应有权保留其Z2付款,并辩称,如果下令退款,SPP不应对这些付款负责。此外,SPP已要求FERC与所有受影响的各方谈判达成全球和解协议,包括其他项目赞助商,这些赞助商和OG&E一样,也向FERC提出申诉,称他们收到的付款无法正常解除。
2020年2月,FERC拒绝了OG&E要求重新审理其2019年2月命令的请求,拒绝了豁免,并裁定SPP必须向项目赞助商申请2008年至2015年期间Z2付款的退款,并将其返还给变速器所有者。FERC还拒绝了最高人民检察院关于暂缓和建立和解程序的请求。FERC表示,除非双方提出要求,否则不会建立和解程序。FERC没有对OG&E的投诉或其他项目赞助商的投诉做出裁决,也没有考虑SPP的退款计划。因此,FERC没有设定任何退款日期。2020年3月,OG&E向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院请愿,要求复审FERC拒绝豁免并要求退款的命令。上诉于2021年4月14日进行了辩论,很可能会在法院本届任期于2021年8月结束之前做出裁决。
注册人无法根据目前获得的信息预测这一程序的结果,截至2021年3月31日至目前,注册人尚未为可能的退款预留金额。如果2016年7月FERC订单的撤销保持不变,OG&E估计将需要退还$。13.0100万美元,这是扣除支付给其他公用事业公司的升级费用后的净额,并将按FERC批准的利率计息。如果需要退款,
这些升级积分的恢复将转移到未来一段时间。在$13.0100万美元,注册人将受到#美元的影响。5.02016年最初使注册人受益的费用为100万美元,OG&E客户将产生净影响$8.0通过骑手机制或FERC公式费率支付百万美元的费用。
2020年1月,FERC根据SPP的一项建议采取行动,取消附件Z2的收入抵免,代之以不同的费率机制,该机制将为OG&E等项目赞助商提供相同水平的回收,并拒绝了该提案,因为该提案将回收限制在升级赞助商直接分配的带息升级成本的金额内。SPP于2020年4月重新提交了一份提案,在没有这种有限复苏的情况下,采用了替代利率机制,FERC于2020年6月批准了该提案,自2020年7月1日起生效。没有任何一方寻求对该命令进行重审,现在已经是最后一次了。这一订单只会对OG&E及其作为项目赞助商可能产生的任何未来升级成本的收回产生预期影响。附件Z2下有资格获得收入抵免的所有现有项目,其中包括$13.0如上所述,在OG&E的上诉中有争议的100万人将继续这样做。
APSC会议记录
新冠肺炎相关的断线流程
2020年9月,APSC发布了第9号命令,邀请所有辖区公用事业公司和任何其他感兴趣的利益攸关方就是否应该解除暂停服务终止以及如果应该,应该如何恢复连接等具体问题发表意见。APSC还命令公用事业公司提交一份详细的“过渡计划”,概述一旦禁令解除,公用事业公司如何建议恢复例行服务中断活动和收取逾期金额。OG&E于2020年10月提交了拟议的过渡计划。APSC总参谋部随后提交了公用事业报告,就解除暂停和恢复断电之前应采取的通知形式以及应向客户提供的付款安排提出了建议。
2021年2月8日,APSC发布了第15号命令,宣布目标日期为2021年5月3日,解除暂停断电,并要求公用事业公司必须满足某些条件和要求,才能恢复断电。这些要求包括立即与客户沟通、切断连接的通知期和延期付款安排。2021年3月26日,APSC发布第18号命令,确认于2021年5月3日解除停电禁令,并指示公用事业公司在恢复断电之前采取具体步骤。
2021年2月极端寒冷天气事件
2021年2月,OG&E的服务区域经历了一场史无前例的、持续时间较长的寒流,导致冬季电力需求达到创纪录的峰值,天然气和购买的电价也达到了极高的水平。2021年4月1日,OG&E向APSC提交了一项动议,要求管理局在能源成本回收骑手(Energy Cost Recovery Rider)内建立特别监管待遇,以推迟2021年2月极端寒冷天气事件导致的特殊燃料成本。更具体地说,OG&E的动议寻求批准从2021年5月的第一个计费周期开始,通过OG&E的能源成本回收骑手(Energy Cost Recovery Rider)中的一个特殊因素,在十年内推迟、摊销和收回非常燃料成本,账面费用为OG&E的税前回报率6.60%。2021年4月13日,APSC发布了第18号命令,允许OG&E以等于客户存款利率(目前为0.8%)的利率进行中期回收,从2021年5月的第一个计费周期开始,为期十年。在APSC确定适当的分配、回收期限和搬运费用后,回收须进行真实调整。预计APSC将在今年晚些时候做出这样的决定。2021年5月4日,OG&E提交了进一步支持其10年摊销期限和OG&E 6.60%税前回报率的账面费用的证词。OG&E已记录$102.42021年2月极端寒冷天气事件燃料成本中与阿肯色州管辖部分相关的600万美元,截至2021年3月31日,燃料成本主要包括在资产负债表回收项下的燃料条款中,并将根据2021年4月收到的APSC命令在随后的时期重新分类为新的监管资产。
2021年4月,阿肯色州颁布立法,修改其风暴恢复证券化法规,允许电力和天然气公用事业公司通过证券化收回风暴造成的非常天然气、燃料和购买的电力成本。修订后的法规授权APSC在发现与传统公用事业融资相比合理预期将降低总体成本或减轻利率影响时,发布发行证券化债券的融资令。在发起证券化申请时,APSC有135天的时间发布命令。提出请求的公用事业公司自融资命令之日起有两年的时间发行证券化债券。修订后的法规允许按公用事业公司的加权平均资本成本计入成本,自成本发生之日起至债券最终发行之日止。Og&E正在评估2021年2月极端寒冷的阿肯色州管辖部分的潜在证券化恢复
如果认为在保护OG&E的信用实力和提供客户储蓄之间取得了适当的平衡,则打算申请证券化。
OCC会议记录
俄克拉荷马州零售电气供应商认证地区法案原因
几家农村电力合作电力供应商已向OCC提出申诉,指控OG&E违反了俄克拉荷马州零售电力供应商认证地区法案。Og&E认为,它是在合法地为客户提供特别豁免的这项法案,并已向OCC提交了支持其立场的证据和证词。控制中心共接获五宗投诉个案,而控制中心已就每宗投诉作出裁决。OCC在其中三起案件中做出了有利于电力合作社的裁决,在其中两起案件中做出了有利于OG&E的裁决。这五起案件都已向俄克拉何马州最高法院提出上诉,在那里它们都是配套案件,但将分别听取简报,并有单独的最终裁决。
如果俄克拉荷马州最高法院最终发现,部分或所有被服务的客户没有获得俄克拉荷马州零售电气供应商认证地区法案的豁免,OG&E将不得不评估为服务这些客户而进行的一些工厂投资的可回收性。在所有五个案例中,OG&E为服务客户而进行的工厂投资总额约为 $28.0百万,其中$11.7100万适用于OCC做出有利于电力合作社的三个案例。除了评估投资的可回收性外,OG&E还可能被要求向认证地区的供应商补偿损失的收入。损失的收入数额将取决于OCC如何计算收入要求,但可能在大约#美元之间。20.1百万至$27.8所有五个案件的费用都是100万美元,其中$1.8百万至$2.8100万美元将适用于OCC做出有利于电力合作社的三个案例。
2020年10月暴雨考试
2020年10月,一场大冰暴席卷了OG&E的服务区域,对系统造成了重大破坏。2020年11月,协调中心公用事业司启动了对所有受风暴影响的配电公用事业和合作社的审查和审查,目的是将所有受风暴影响的电力公司和合作社纳入缓解工作、恢复进程,并为未来相关或类似事件提出改进建议。答卷人须提供某些与考试有关的资料,而在考试进行期间,管理委员会可要求额外的宽免。目前还没有提出程序时间表;但是,OG&E正在响应发现请求。
2021年2月极端寒冷天气事件
2021年2月,OG&E的服务区域经历了一场史无前例的、持续时间较长的寒流,导致冬季电力需求达到创纪录的峰值,天然气和购买的电价也达到了极高的水平。2021年2月24日,OG&E向OCC提交了一份申请,概述了对与这场史无前例的天气事件相关的燃料和购买的电力成本进行监管的两步法。这些步骤包括:(I)从2021年4月1日起增加年内燃料条款;(Ii)请求以OG&E加权平均资本成本对剩余燃料和购买的电力成本进行监管资产处理。2021年3月18日,OCC批准了OG&E建立监管资产的申请。批准允许OG&E为所有递延成本创建监管资产,并根据债务融资的有效成本收取初始账面费用,直到评估这一事件的审慎程度,决定摊销期限并建立长期账面成本。截至2020年3月31日,OG&E已推迟$829.4如附注1所示,向监管资产支付100万美元。
2021年4月,俄克拉荷马州颁布了一项立法,允许将2021年2月极端寒冷天气事件期间发生的成本证券化。新法规授权OCC在考虑某些因素后发布发行证券化债券的融资令,这些因素包括但不限于,与传统的公用事业融资相比,通过使用差饷支持的证券化债券减轻了影响,为客户节省了成本。OCC必须在收到法规要求的所有必要信息后180天内发布融资令。根据该法规,俄克拉荷马州开发金融局(Oklahoma Development Finance Authority)负责在融资令发布之日起两年内发行证券化债券。承运成本将按照OCC确定的费率和时间计入,并一直持续到债券发行。2021年4月26日,OG&E根据该法案提交了一份申请,寻求OCC批准将其与2021年2月极端寒冷天气事件相关的成本证券化,并获得临时运输费用。OG&E预计在2021年第二季度末之前提供必要的信息来支持这一申请。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下合并讨论由OGE Energy和OG&E单独提交。但是,OG&E不会就仅与OGE Energy或OGE Energy的子公司相关的信息作出任何陈述。
引言
OGE Energy是一家控股公司,投资于主要在美国中南部为电力和天然气提供实物输送和相关服务的能源和能源服务提供商。OGE Energy通过两个业务部门开展这些活动:(I)电力公用事业和(Ii)天然气中游业务。OGE Energy及其全资子公司(包括OG&E)的账目包括在OGE Energy的简明合并财务报表中。在这种合并中,所有的公司间交易和余额都会被冲销。OGE Energy通常使用股权法核算其所有权权益在20%至50%之间的投资,而且它缺乏指导对经济表现产生最重大影响的活动的能力。
Og&E。OGE Energy的电力公用事业运营是通过OG&E进行的,OG&E在俄克拉何马州和阿肯色州西部生产、传输、分配和销售电能。OG&E的费率受到OCC、APSC和FERC的监管。OG&E公司成立于1902年,根据俄克拉荷马州的法律成立,是OGE能源公司的全资子公司。OG&E是俄克拉荷马州最大的电力公用事业公司,其特许服务领域包括阿肯色州的史密斯堡和周边社区,1928年OG&E出售了零售天然气业务,不再从事天然气分销业务。
启用。OGE Energy的天然气中游业务部门代表了OGE Energy对Enable的投资。对Enable的投资是通过全资子公司进行的,最终是通过OGE控股公司进行的。Enable成立于2013年,主要从事天然气的收集、加工、运输和储存业务。Enable的天然气收集和加工资产位于四个州的战略位置,为阿纳达科、阿科马和Ark-La-Tex盆地的天然气生产服务。Enable还在阿纳达科和威利斯顿盆地拥有原油收集资产。Enable拥有位于俄克拉何马州的州内天然气运输和储存资产,以及从俄克拉何马州西部和德克萨斯州狭长地带延伸到路易斯安那州、从路易斯安那州到伊利诺伊州和从路易斯安那州到阿拉巴马州的州际资产。Enable的普通合伙人由OGE Energy和CenterPoint平分控制,这两家公司各拥有50%的管理所有权。基于50/50的管理层所有权,在两家公司都没有控制权的情况下,OGE Energy将其权益计入Enable使用权益会计方法。正如在OGE Energy的2020表格10-K,Enable面临诸多风险,包括合同续签风险、对他人钻探和生产决策的依赖以及天然气、NGL和原油价格的波动。新冠肺炎的影响,包括对需求和大宗商品价格的负面影响,可能加剧这些风险。如果这些风险中的任何一个发生,OGE Energy的业务、财务状况、运营结果或现金流都可能受到重大不利影响。
2021年2月,Enable与Energy Transfer签订了一份最终的合并协议,这将在下面的“近期发展-Enable Merge Agreement with Energy Transfer”和“Item 1.财务报表”中的注释4中进一步讨论。有关Enable和Energy Transfer合并相关风险的讨论,请参阅OGE Energy2020表格10-K.
概述
战略
OGE Energy的宗旨是为生活注入活力,提供维持生命和增强生命的产品和服务,同时履行其加强社区建设的承诺。它的商业模式以员工(内部称为“会员”)、社区和客户以及OGE Energy的所有者(其股东)的增长和可持续性为中心。
OGE Energy专注于创造长期股东价值,目标是实现这家电力公用事业公司每股收益5%的持续增长,重点是投资于风险较低的基础设施项目,以提高其在俄克拉何马州和阿肯色州服务的社区的经济活力。OGE Energy利用其天然气中游业务部门的现金分配,帮助为其电力公用事业资本投资提供资金。OGE Energy的财务目标还包括维持投资级信用评级,并为股东提供强劲可靠的股息。
OGE Energy的长期可持续性建立在提供卓越的客户体验、投资于电网改进和日益清洁的发电资源、环境管理、强有力的治理实践以及关心和支持其成员和社区的基础上。
最新发展动态
启用具有能量转移的合并协议
2021年2月,Enable与Energy Transfer签订了一项最终合并协议,根据该协议,在符合合并协议条件的情况下,Enable的所有未偿还普通单位将通过Energy Transfer以全股权交易方式收购。根据合并协议的条款,Enable的普通单位持有人,包括OGE能源公司,将获得一个普通单位的0.8595,代表Enable的每个普通单位在能源转移方面的有限合伙人利益。这项交易需要从Enable公司大多数共同单位的持有者那里收到所需的批准。2021年4月,共同拥有Enable共同部门约72.9%股份的CenterPoint和OGE Energy提交了批准合并协议的书面同意书,这些同意书足以批准合并。这笔交易还需要接受反垄断审批和其他惯常的成交条件。这笔交易预计将在2021年完成。假设交易完成,OGE Energy将拥有Energy Transfer公司现有有限合伙人单位约3%的股份,而不是它目前拥有的Enable公司25.5%的股份。OGE Energy预计,作为交易的一部分,投资银行家、顾问和律师将产生交易成本。
目前从Enable收到的季度分配预计将被从Energy Transfer收到的股息所取代。OGE Energy预计,Enable和Energy Transfer之间的合并不会导致其资金运营或资本支出的现金需求发生重大变化。假设合并成功完成,OGE Energy打算谨慎退出中游业务。
2021年2月极端寒冷天气事件
2021年2月,OG&E的服务区域经历了一场史无前例的、持续时间较长的寒流,导致冬季电力需求达到创纪录的峰值,天然气和购买的电价也达到了极高的水平。OCC和APSC都批准了OG&E收回与这一史无前例的天气事件相关的重大燃料和购买电力成本的监管机制,在“第1项财务报表”的附注15中进一步讨论了这一点。截至2021年3月31日,OG&E已经为俄克拉荷马州在这一极端天气事件中发生的燃料和购买电力成本的部分记录了8.294亿美元的监管资产。Og&E还记录了与阿肯色州管辖部分燃料和购买电力成本相关的1.024亿美元,这些成本主要包括在截至2021年3月31日的资产负债表回收项下的燃料条款中。
2021年3月,OGE Energy签订了一项10亿美元的364天无担保定期贷款协议,并全额借款10亿美元,以帮助支付极端寒冷天气事件期间发生的重大燃料和购买电力成本。进一步讨论见附注11“项目1.财务报表”。俄克拉荷马州和阿肯色州立法机构都通过了立法,通过证券化这一极端冬季活动的成本影响,帮助减轻客户和OGE Energy的直接负担。这些成本的证券化可以较低的财务费用在较长的时间内分散收回成本。2021年4月26日,OG&E提交了一份申请,寻求OCC批准将其与2021年2月极端寒冷天气事件相关的成本证券化。进一步讨论见附注15“项目1.财务报表”。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎爆发为大流行,并继续在美国和世界各地蔓延。为了遏制或减缓新冠肺炎的传播,美国联邦、州和地方政府颁布了各种措施,包括下令关闭或限制不被视为“必要”的企业,对居民实施“庇护到位”限制,以及在从事必要活动时保持社会距离。自2020年5月以来,俄克拉何马城或俄克拉何马州范围内都没有“避难所到位”的限制。目前,俄克拉荷马州和阿肯色州的所有居民都可以获得新冠肺炎疫苗,具体取决于特定疫苗的年龄要求,注册者已经向其成员提供了现场获取新冠肺炎疫苗的机会。注册人的首要任务是保护他们的员工和家人,以及他们的客户。注册人正在卫生当局以及地方和国家政府的指示下采取预防措施,并继续监测新冠肺炎的爆发,以及是否有必要减少或关闭任何入住率,以帮助确保其员工和客户的健康和安全。疾病预防控制中心和亚太安全委员会都发布了会计命令,允许注册人推迟大流行相关安全措施所产生的增量成本和新冠肺炎导致的增量坏账,因为
OG&E继续调整其应收账款准备金,以考虑到对失业导致的付款持续放缓的担忧。这些订单在附注15中“项目1.财务报表”和登记人的“财务报表”中作了进一步讨论。2020表格10-K.
OG&E的监管事项
影响当期业绩的已完成监管事项在附注15“项目1.财务报表”中讨论。
OGE能源经营业绩总结
在截至2021年3月31日的三个月里,OGE Energy的净收入为5270万美元,或每股稀释后收益0.26美元,而2020年同期净亏损4.918亿美元,或每股稀释后收益2.46美元。净收入增加5.445亿美元,或每股稀释后收益2.72美元,将在下文进一步讨论。
•截至2021年3月31日的三个月,OGE Holdings的净收益为3790万美元,或OGE Energy普通股每股稀释后收益0.19美元,而截至2020年3月31日的三个月,OGE Holdings净亏损5.68亿美元,或每股OGE Energy普通股稀释后亏损2.84美元。这一增长主要是由于2020年与OGE Energy在Enable的投资减值相关的Enable收益中的股本影响,但与此减值费用相关的所得税优惠的减少部分抵消了这一影响。Enable公司股本收益的增加也受到了Enable运输和储存业务净收入增加的影响,这是由于天然气平均销售价格上涨导致的。
•OG&E的净收入减少了870万美元,或OGE能源公司普通股稀释后每股0.04美元,这主要是由于2021年2月极端寒冷天气事件期间担保扁平账单计划的损失导致的毛利率下降,由于投入使用的更多资产导致的折旧和摊销费用增加,以及长期未偿债务增加导致的利息支出增加,但其他运营和维护费用的下降部分抵消了这一影响。
•其他业务(控股公司)的净收入减少5270万美元,或OGE Energy普通股稀释后每股0.27美元,主要是由于OGE Energy在Enable的投资2020年减值导致所得税优惠减少。所得税优惠的影响是由于与过渡期相关的合并所得税调整,该调整在2020年剩余时间内在正常业务过程中被取消。
2021年展望
Og&E的2021年收益指引保持不变,介于3.52亿美元至3.73亿美元之间,或每股平均稀释后收益1.76美元至1.86美元。根据2021年第一季度的业绩,包括2021年2月极端寒冷天气事件的影响和强有力的缓解努力,OG&E的全年收益目前预计将在这一范围的下半部分。该指导方针假设,除其他事项外,全年平均稀释后的流通股约为2亿股,天气正常。正如其2020表格10-K由于Enable和Energy Transfer宣布合并,Enable没有发布收益展望,OGE Energy将不发布2021年合并收益指引。请参阅OGE Energy的2020表格10-K关于其2021年指导方针背后的其他关键因素和假设。
非GAAP财务指标
OG&E
OG&E将毛利率定义为营业收入减去销售成本。销售成本反映在损益表中,包括燃料、购买的电力和某些传输费用。毛利率是非GAAP财务指标,因为它不包括折旧和摊销以及其他运营和维护费用。燃料和购买电力的费用通过燃料调整条款收回,因此,这些费用的变化在营业收入中得到抵消,不会影响净收入,但保证统一账单计划下与客户相关的燃料和购买电力成本部分除外。Og&E认为,与营业收入相比,毛利率为评估其跨时期运营提供了更有意义的基础,因为毛利率排除了这些费用波动对收入的影响。毛利率在内部用于对照预算衡量业绩,并在管理层和董事会的报告中使用。Og&E对毛利率的定义可能与其他公司使用的类似术语不同。此外,毛利率并不打算取代根据公认会计原则确定的营业收入作为经营业绩的指标。用于毛利率与收入的对账,这是最直接的可比财务指标
根据GAAP计算和列报,截至2021年和2020年3月31日的三个月,请参阅下面的“OG&E(电力公用事业)运营业绩”。
使能
毛利率由Enable定义为总收入减去天然气和NGL的成本,不包括折旧和摊销。总收入包括允许向客户收费的费用,以及允许销售的天然气和NGL的销售价格。天然气和NGL的成本包括天然气的购买价格和能够购买的NGL。Enable从总收入中扣除天然气和NGL的成本,以得出其基于收费和基于大宗商品的客户安排组合的核心盈利能力的衡量标准。毛利率允许对Enable基于费用的收入和Enable基于商品的合同之间的经营结果进行有意义的比较,这些合同涉及购买或销售天然气、NGL和/或原油。此外,OGE Energy认为,毛利率可以对Enable在不同大宗商品价格环境下基于大宗商品的活动结果进行有意义的比较,因为它衡量的是产品销售价格和销售产品成本之间的价差。Enable对毛利率的定义可能与其他公司使用的类似术语不同。此外,毛利率并不打算取代根据公认会计原则确定的营业收入作为经营业绩的指标。关于毛利率与收入的对账,这是根据GAAP计算和公布的最直接的可比财务指标,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,请参阅下面的“OGE控股(天然气和中游业务)运营业绩”。
经营成果
以下讨论和分析介绍了影响注册人截至2021年3月31日的三个月的经营业绩与2020年同期相比的因素,以及注册人在2021年3月31日的财务状况。由于季节性波动和其他因素,注册人截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度或任何未来期间可能预期的结果。以下信息应与简明财务报表及其附注一起阅读。在被认为相关的程度上讨论了物质性质的已知趋势和意外情况。
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
OGE能源 | | 三月三十一号, |
(单位:百万,不包括每股数据) | | | 2021 | 2020 |
净收益(亏损) | | | $ | 52.7 | | $ | (491.8) | |
已发行基本平均普通股 | | | 200.1 | | 200.2 | |
稀释平均已发行普通股 | | | 200.1 | | 200.2 | |
平均普通股每股基本收益(亏损) | | | $ | 0.26 | | $ | (2.46) | |
平均普通股摊薄收益(亏损) | | | $ | 0.26 | | $ | (2.46) | |
宣布的每股普通股股息 | | | $ | 0.40250 | | $ | 0.38750 | |
按业务细分划分的结果
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
(单位:百万美元) | | | 2021 | 2020 |
净收益(亏损): | | | | |
OG&E(电力公用事业) | | | $ | 11.2 | | $ | 19.9 | |
OGE Holdings(天然气中游业务)(A) | | | 37.9 | | (568.0) | |
其他操作(A)(B) | | | 3.6 | | 56.3 | |
OGE能源净收益(亏损) | | | $ | 52.7 | | $ | (491.8) | |
(A)2020年,OGE Energy对Enable的投资记录了7.8亿美元的减值(税后5.896亿美元),这一点在“项目1.财务报表”的附注4中有进一步讨论。其他业务2020年的业绩包括5280万美元的税收优惠影响,这是由于与中期相关的合并税收调整,在今年剩余时间内在正常业务过程中取消了这一调整。
(B)其他业务主要包括控股公司的业务和合并剔除。
以下按业务部门对运营结果进行的讨论包括在OGE能源公司的精简合并财务报表中剔除的公司间交易。
OG&E(电力公用事业)
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
(百万美元) | | | 2021 | 2020 |
营业收入 | | | $ | 1,630.6 | | $ | 431.3 | |
销售成本 | | | 1,346.8 | | 135.0 | |
其他设备运行管理和设备维护 | | | 110.3 | | 121.0 | |
折旧及摊销 | | | 98.7 | | 94.4 | |
除个人收入外的其他税收 | | | 25.7 | | 23.9 | |
营业收入 | | | 49.1 | | 57.0 | |
建设期间使用的股权投资基金的津贴额度 | | | 1.3 | | 1.3 | |
其他定期福利净支出 | | | (0.9) | | (0.5) | |
其他收入 | | | 1.7 | | 1.5 | |
其他费用 | | | 0.4 | | 0.5 | |
利息支出 | | | 38.4 | | 36.9 | |
所得税费用 | | | 1.2 | | 2.0 | |
净收入 | | | $ | 11.2 | | $ | 19.9 | |
按类别划分的营业收入: | | | | |
住宅 | | | $ | 573.3 | | $ | 172.3 | |
商品化 | | | 309.7 | | 94.1 | |
工业 | | | 147.7 | | 42.6 | |
油田 | | | 161.3 | | 39.0 | |
公共当局和路灯 | | | 123.9 | | 35.6 | |
供转售的销售 | | | — | | (0.1) | |
系统销售收入 | | | 1,315.9 | | 383.5 | |
差饷退还拨备 | | | — | | (0.6) | |
综合市场 | | | 302.1 | | 7.2 | |
传输 | | | 36.3 | | 34.2 | |
其他 | | | (23.7) | | 7.0 | |
营业总收入 | | | $ | 1,630.6 | | $ | 431.3 | |
毛利与收入的对账: | | | | |
营业收入 | | | $ | 1,630.6 | | $ | 431.3 | |
销售成本 | | | 1,346.8 | | 135.0 | |
毛利率 | | | $ | 283.8 | | $ | 296.3 | |
按分类的兆瓦时销售量(单位:百万) | | | | |
住宅 | | | 2.5 | | 2.2 | |
商品化 | | | 1.5 | | 1.5 | |
工业 | | | 1.0 | | 1.1 | |
油田 | | | 1.0 | | 1.1 | |
公共当局和路灯 | | | 0.6 | | 0.6 | |
| | | | |
系统销售量 | | | 6.6 | | 6.5 | |
综合市场 | | | 0.3 | | 0.3 | |
总销售额 | | | 6.9 | | 6.8 | |
客户数量 | | | 871,494 | | 859,628 | |
加权平均每千瓦时能源成本(单位:美分) | | | | |
天然气 | | | 43.843 | | 1.663 | |
煤,煤 | | | 1.786 | | 1.905 | |
总燃料 | | | 21.168 | | 1.529 | |
总燃料和购买功率 | | | 18.401 | | 1.886 | |
学位日数(A) | | | | |
供暖-实际 | | | 2,066 | | 1,649 | |
供暖-正常 | | | 1,800 | | 1,800 | |
冷却-实际 | | | 6 | | 23 | |
冷却-正常 | | | 13 | | 13 | |
(A)度日数的计算方法如下:*将某一天的高低度相加,然后求平均值。*如果计算的平均值高于65度,则计算平均值与65度之间的差值表示为降温日数,每个差值等于一个降温度日。*如果计算的平均值低于65度,则计算平均值与65度之间的差值表示为采暖度日,每个差值等于一个采暖度日。*然后将特定报告期内的每日计算合计为一个采暖度日。*如果计算的平均值低于65度,则计算的平均值与65度之间的差值表示为采暖度日。*如果计算的平均值高于65度,则计算的平均值与65度的差值表示为降温日数,每个差值等于一个降温度日。
与2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三个月里,Og&E的净收入减少了870万美元,降幅为43.7%。以下部分讨论了与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月净收入下降的主要驱动因素。
营业收入增加了12亿美元,主要是由于2021年2月极端寒冷天气事件以及相关极高的燃料成本导致销售成本增加。销售成本通常从客户那里收回。
毛利率下降了1250万美元,降幅为4.2%,主要是由以下因素推动的。
| | | | | | |
(单位:百万) | | $CHANGE |
| | |
| | |
有担保的平面票据计划(A) | | $ | (31.6) | |
工业和油田销售 | | (1.4) | |
非住宅需求和相关收入 | | (1.0) | |
价格差异 | | 10.5 | |
数量影响(主要是天气)(B) | | 7.7 | |
新客户增长 | | 1.8 | |
其他 | | 1.5 | |
| | |
| | |
毛利率的变化 | | $ | (12.5) | |
(A)下降的主要原因是与2021年2月极端寒冷天气事件相关的担保平坦账单计划的损失。有保证的统一账单计划允许符合条件的客户有机会在一整年内以固定的月度价格购买他们的电力需求,这导致这些客户没有获得在2021年2月极端寒冷天气事件期间发生的增量燃料和购买电力成本。
(B)增加的主要原因是采暖度数增加了25.3%。
OG&E的销售成本包括用于发电的燃料、购买的电力和输电相关费用。发电燃料的实际成本和某些购买的电力成本通过燃料调整条款转嫁给OG&E的客户。燃料调整条款由OCC和APSC定期审查。Og&E的销售成本增加了12亿美元,主要受到以下因素的推动。
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | $CHANGE | | | %变化 |
| | | | | |
| | | | | |
燃料费(A) | | $ | 672.1 | | | | * |
购买电费: | | | | | |
从SPP购买(B) | | 537.6 | | | | * |
| | | | | |
风(C) | | (1.2) | | | | (8.5) | % |
其他 | | 3.2 | | | | — | % |
输电费用 | | 0.1 | | | | 0.5 | % |
销售成本的变化 | | $ | 1,211.8 | | | | |
*变化大于100%的方差。
(A)增加的主要原因是与2021年2月极端寒冷天气事件相关的燃料成本上升。
(B)增加的主要原因是与2021年2月极端寒冷天气事件相关的燃料成本增加导致市场价格上涨。
(C)下降的主要原因是购买的大众汽车减少了12.5%。
其他运营和维护费用减少了1070万美元,降幅为8.8%,主要是受以下因素的推动。
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | $CHANGE | | | %变化 |
| | | | | |
| | | | | |
企业管理费用和分配 | | $ | (5.1) | | | | (14.3) | % |
资本化劳动 | | (3.4) | | | | 11.8 | % |
工资总额和福利 | | (3.1) | | | | (4.8) | % |
其他 | | (2.4) | | | | (6.3) | % |
合同技术和建筑服务 | | 3.3 | | | | 33.1 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他运维费用变动(A) | | $ | (10.7) | | | | |
(一)OG&E因应新冠肺炎的情况,一直致力减少其他运维活动。
折旧和摊销费用增加了430万美元,增幅为4.6%,主要是由于投入使用的额外资产。
收入以外的税收增加了180万美元,增幅为7.5%,主要是由于从价税的增加。
长期债务的利息增加了180万美元,增幅为4.9%,主要是由于长期未偿债务增加。
所得税支出减少了80万美元,降幅为40.0%,这主要是由于税前收入下降,但部分被税收抵免产生的减少所抵消。
OGE控股(天然气和中游运营)
| | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
营业收入 | | | $ | — | | $ | — | |
销售成本 | | | — | | — | |
其他设备运行管理和设备维护 | | | 0.4 | | 0.6 | |
折旧及摊销 | | | — | | — | |
| | | | |
| | | | |
除个人收入外的其他税收 | | | 0.1 | | 0.1 | |
营业亏损 | | | (0.5) | | (0.7) | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益(A) | | | 53.2 | | (746.5) | |
其他费用 | | | 0.5 | | — | |
| | | | |
税前收益(亏损) | | | 52.2 | | (747.2) | |
所得税费用(福利) | | | 14.3 | | (179.2) | |
| | | | |
| | | | |
可归因于OGE控股公司的净收益(亏损) | | | $ | 37.9 | | $ | (568.0) | |
(A)2020年,OGE Energy对其在Enable的投资记录了7.8亿美元的减值,在“项目1.财务报表”的附注4中进一步讨论了这一点。
未合并关联公司收益(亏损)中的权益对账
关于ENABLE的净收入与OGE Energy在未合并关联公司的收益(亏损)中的权益的对账,以及OGE Energy对ENABLE的投资与其在ENABLE净资产中的基础权益之间的差额(基差)的对账,请参阅“项目1.财务报表”中的附注4。
启用操作结果和操作数据
以下部分提供了Enable截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的汇总财务信息,并对此期间变化的主要驱动因素进行了相关讨论。
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
(单位:百万) | | | 2021 | 2020 |
毛利与收入的对账: | | | | |
总收入 | | | $ | 970 | | $ | 648 | |
天然气和天然气成本 | | | 519 | | 226 | |
毛利率 | | | $ | 451 | | $ | 422 | |
营业收入 | | | $ | 206 | | $ | 146 | |
净收入 | | | $ | 155 | | $ | 103 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 三月三十一号, |
| | | 2021 | 2020 |
天然气收集体积(TBtu/d) | | | 4.09 | | 4.52 | |
天然气加工量-TBtu/d(A) | | | 2.06 | | 2.44 | |
NGL销量-MBbl/d(B) | | | 119.86 | | 121.32 | |
原油和凝析油收集体积(MBbl/d) | | | 113.79 | | 141.25 | |
传输量-TBtu/d | | | 6.10 | | 6.56 | |
(A)包括第三方处理安排下的卷。
(B)不包括凝析油。已售出的NGL包括从库存中提取或出于系统平衡目的购买的NGL数量。
OGE Holdings的净收入为3790万美元,而截至2021年和2020年3月31日的三个月净亏损为5.68亿美元。这一增长主要是由于2020年OGE能源公司对Enable的投资减值的影响,如“项目1.财务报表”中附注4所述。OGE Holdings在截至2021年3月31日的三个月中的净收入也受到Enable净收入增长的影响。
下表提供了与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月Enable损益表变化的汇总信息,以及这些变化对OGE Energy在Enable收益中的权益的相应影响。有关OGE Energy在Enable的股权投资的进一步讨论,请参阅“项目1.财务报表”中的附注4。Enable公司净收入的增长主要是由以下因素推动的。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
(单位:百万) | | | | ENABLE损益表更改 | 收益对OGE能源公司权益的影响 |
毛利率 | | | | $ | 29.0 | | $ | 7.4 | |
财产、厂房和设备减值及商誉(A) | | | | $ | (28.0) | | $ | 4.4 | |
运营和维护,一般和行政 | | | | $ | (5.0) | | $ | 1.3 | |
折旧及摊销 | | | | $ | 2.0 | | $ | (0.5) | |
| | | | | |
(A)Enable在2020年记录的2,800万美元减值中包括1,200万美元的商誉减值和1,600万美元的收集和处理业务部门某些长期资产的减值。经基差调整后,OGE Energy为其在Enable的商誉和长期资产减值中的份额记录了440万美元的税前费用。
Enable的收集和加工业务部门报告称,与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的营业收入减少了1000万美元。下表列出了与2020年同期相比,Enable截至2021年3月31日的三个月收集和处理业务部门损益表变化的汇总信息,以及这些变化对OGE Energy在Enable收益中的权益的相应影响。Enable收集和加工业务部门营业收入的下降主要是由以下因素推动的。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
(单位:百万) | | | | ENABLE损益表更改 | 收益对OGE能源公司权益的影响 |
毛利率 | | | | $ | (40.0) | | $ | (10.2) | |
财产、厂房和设备减值及商誉(A) | | | | $ | (28.0) | | $ | 4.4 | |
运营和维护、一般和行政 | | | | $ | (2.0) | | $ | 0.5 | |
| | | | | |
(A)Enable在2020年记录的2,800万美元减值中包括1,200万美元的商誉减值和1,600万美元的收集和处理业务部门某些长期资产的减值。经基差调整后,OGE Energy为其在Enable的商誉和长期资产减值中的份额记录了440万美元的税前费用。
截至2021年3月31日的三个月,收集和加工毛利率下降,主要原因是:
•天然气、凝析油和天然气衍生产品的公允价值变动减少;
•天然气、凝析油和天然气衍生产品的已实现亏损增加;
•天然气销售收入下降减去天然气成本,原因是极端寒冷天气期间月内天然气采购成本上升;
•天然气收集费下降,原因是收集量减少,包括与极端寒冷天气事件有关的减产和停产,但部分被评估较高的生产商失衡罚款所抵消;以及
•原油、凝析油和产出水收集收入减少,主要原因是阿纳达科盆地收集的原油和凝析油数量减少,但被威利斯顿盆地收集的原油数量增加部分抵消;部分抵消
•NGL销售收入减去NGL成本的增长,主要是由于NGL产品的平均市场价格较高,加上乙烷回收率较高,导致平均实现销售价格上升,但部分被加工量减少所抵消;以及
•加工服务费增加的原因是,由于平均市场价格上涨,从收益百分比、液体百分比和保全加工安排收取的对价较高,但因收费安排下加工量减少而部分抵消。
Enable的运输和储存业务部门报告称,与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月的营业收入增加了7000万美元。下表提供了与2020年同期相比,截至2021年3月31日的三个月ENABLE运输和储存业务部门损益表变化的汇总信息,以及这些变化对OGE Energy在ENABLE收益中的权益的相应影响。Enable运输和仓储业务部门营业收入的增长主要是由以下因素推动的。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | | | |
(单位:百万) | | | | ENABLE损益表更改 | 收益对OGE能源公司权益的影响 |
毛利率 | | | | $ | 69.0 | | $ | 17.6 | |
运营和维护,一般和行政 | | | | $ | (3.0) | | $ | 0.8 | |
折旧及摊销 | | | | $ | 2.0 | | $ | (0.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年3月31日的三个月,运输和仓储毛利率增加,主要原因是:
•系统管理活动增加,主要原因是天然气平均销售价格上涨;
•运量依赖运输和储存收入的增加,原因是分摊的托运人不平衡罚金增加,但被阿纳达科盆地生产活动减少导致的非系统内州内运输量下降部分抵消,包括与极端寒冷天气事件有关的天然气供应中断,以及在2021年没有可比项目的特定费率案件结清后于2020年确认收入;
•与天然气储存库存相关的较低成本或可变现净值调整的减少;部分抵消
•公司运输和仓储服务减少,原因是在2021年没有可比项目的某一费率案件结清后,于2020年确认了以前保留的收入,但部分被州际合同运力增加所抵消;以及
•天然气衍生品公允价值变动减少。
在截至2021年3月31日的三个月里,OGE Holdings的所得税支出为1430万美元,而2020年同期的所得税优惠为1.792亿美元。这一变化主要是由于与OGE Energy对Enable的投资在2020年记录的减值相关的1.904亿美元的税收优惠,但被与OGE Energy对Enable的投资相关的国家递延税项调整部分抵消。
表外安排
OGE Energy的表外安排与其2020表格10-K。OGE Energy没有会影响其流动性的股权方法投资的表外安排。
流动性与资本资源
现金流
OGE能源
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | 2021年与2020年 |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 | $CHANGE | %变化 |
经营活动提供的现金净额(用于)(A) | $ | (940.2) | | $ | 103.9 | | $ | (1,044.1) | | * |
用于投资活动的现金净额(B) | $ | (159.0) | | $ | (124.9) | | $ | (34.1) | | 27.3 | % |
筹资活动提供的现金净额(C) | $ | 1,098.1 | | $ | 166.9 | | $ | 931.2 | | * |
*变化大于100%的方差。
(A)减少的主要原因是供应商付款增加,包括与2021年2月极端寒冷天气事件有关的燃料和购买电力的付款。
(B)增加的主要原因是OG&E的电网现代化项目以及工厂停电的时机。
(C)增加的主要原因是短期债务增加,以提供额外的流动性,以支付与2021年2月极端寒冷天气事件相关的OG&E增加的燃料和购买电力成本。
周转金
营运资本的定义是流动资产和流动负债的差额。OGE Energy的营运资金需求总体上受到应收账款、应付账款、大宗商品价格、向OG&E客户发放的信贷和从OG&E客户收取的时间、用于维护和扩建活动的支出水平和时机、库存水平和燃料回收的变化的推动。以下讨论涉及OGE Energy在2021年3月31日与2020年12月31日相比营运资金余额的变化。
应收账款和应计未开单收入减少了2600万美元,降幅为11.5%,这主要是因为OG&E零售客户的账单减少,反映出与2020年12月相比,2021年3月的季节性使用量有所下降。
燃料条款回收减少了1.049亿美元,主要是由于2021年2月与极端寒冷天气事件相关的燃料成本中的阿肯色州管辖部分,以及客户数量的减少。俄克拉荷马州管辖部分的2021年2月燃料成本已递延至监管资产,如附注15“项目1.财务报表”中所述。
短期债务增加了12亿美元,主要是因为OGE Energy在2021年3月根据其定期贷款协议借入了10亿美元,为2021年2月极端寒冷天气事件导致的燃料和购买电力成本的增加提供了额外的流动性。OGE Energy根据需要通过发行商业票据和根据其循环信贷协议和定期信贷协议借款,以短期方式借款。
应计税款减少了1800万美元,降幅为32.3%,主要是由于从价支付和应计税款的时间安排。
应计薪酬减少680万美元,降幅21.9%,主要原因是2020年激励性薪酬支出发生在2021年第一季度,部分被2021年应计薪酬抵消。
未来资本需求
OGE Energy对资本的主要需求与收购或建造新设施以及替换或扩建OG&E的现有设施有关。其他营运资金需求预计主要与到期债务、经营租赁义务、回收前后的燃料条款以及其他一般公司目的有关。OGE Energy通常通过运营产生的现金、短期借款(通过银行借款和商业票据的组合)和永久融资来满足其现金需求。
资本支出
下表列出了OGE Energy对2021年至2025年资本支出的估计,即基础维护资本支出加上已知和承诺项目的资本支出。ENABLE的估计资本支出不包括在内。将根据OG&E供电、输电和配电运营团队的要求以及由此给客户带来的好处及其对实现OGE Energy财务目标的影响,评估超出以下规定的额外资本支出,包括额外的增量增长机会。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 总计 |
传输 | $ | 80 | | $ | 110 | | $ | 115 | | $ | 105 | | $ | 125 | | $ | 535 | |
俄克拉荷马州分布 | 300 | | 290 | | 265 | | 300 | | 300 | | 1,455 | |
阿肯色州分布 | 25 | | 20 | | 20 | | 20 | | 20 | | 105 | |
世代 | 100 | | 85 | | 125 | | 125 | | 130 | | 565 | |
俄克拉荷马州电网推进计划 | 185 | | 180 | | 185 | | 185 | | 185 | | 920 | |
订阅太阳能计划 | 20 | | 20 | | 20 | | 20 | | 20 | | 100 | |
其他 | 65 | | 80 | | 80 | | 80 | | 80 | | 385 | |
总计 | $ | 775 | | $ | 785 | | $ | 810 | | $ | 835 | | $ | 860 | | $ | 4,065 | |
融资活动与未来融资来源
管理层预计,运营产生的现金、发行长期和短期债务的收益、通过OGE Energy的自动股息再投资和股票购买计划向公众出售普通股的收益或Enable的其他发行和分配(假设合并交易完成,Energy Transfer)在未来三年将足以满足预期的现金需求,并为未来的增长机会提供资金。OGE Energy利用短期借款(通过银行借款和商业票据的组合)来满足临时营运资金需求,并作为融资资本支出的临时来源,直到安排永久融资。
短期债务和信贷安排
OGE Energy根据需要通过发行商业票据和根据循环信贷协议和定期信贷协议借款,以短期借款。
OGE Energy拥有总计9.0亿美元的五年期无担保循环信贷安排(OGE Energy为4.5亿美元,OG&E为4.5亿美元),这些贷款也可用作信用证安排。下表显示了OGE Energy在2021年3月31日的循环信贷协议的相关信息。
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 2021年3月31日 |
未付支持信用证余额 | $ | 0.4 | |
未偿还支持信用证加权平均利率 | 1.00 | % |
循环信贷协议下的可用净流动资金 | $ | 621.6 | |
现金和现金等价物余额 | $ | — | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
下表提供了截至2021年3月31日的三个月OGE Energy的总短期债务活动信息。
| | | | | | |
(百万美元) | | 截至2021年3月31日的三个月 |
短期债务平均余额 | | $ | 425.6 | |
短期债务平均余额加权平均利率 | | 0.47 | % |
短期债务月末最高余额 | | $ | 1,278.1 | |
Og&E拥有必要的监管批准,可以在2021年1月1日至2022年12月31日止的两年内,在任何时候产生高达8.0亿美元的短期借款。
2021年3月,OGE Energy签订了一项10亿美元的364天无担保定期贷款协议,以提供额外的流动性,以帮助支付OG&E在2021年2月极端寒冷天气事件期间增加的燃料和购买电力成本。关于登记人短期债务活动的进一步讨论,见“项目1.财务报表”中的附注11。
安全评级:
能否获得合理定价的资本在一定程度上取决于信用和安全评级。一般来说,较低的评级会导致较高的融资成本。如果发生不利的评级影响,与OGE Energy的信贷安排相关的定价网格可能会导致年费和借款利率上升。未来任何评级下调的影响可能包括OGE Energy的短期借款成本上升,但OGE Energy的信用评级下调不会导致任何违约或加速,未来的任何下调也可能导致长期借款成本上升,如果低于投资级,将要求OGE Energy提供抵押品或信用证。
安全评级并不是建议买入、卖出或持有证券。信用评级机构可随时修改或撤销此类评级,每个评级应独立于任何其他评级进行评估。
2021年3月1日,穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)将OGE Energy和OG&E的评级展望从稳定调整为负面。穆迪投资者服务公司表示,对OGE Energy的负面展望与OG&E的评级一致,反映出与2021年2月极端寒冷天气事件期间采购燃料和购买电力的成本恢复时间表相关的监管不确定性增加。
2021年3月3日,标普全球评级将OGE Energy和OG&E的评级展望从稳定调整为负面。标准普尔的全球评级表示,修订后的展望反映了他们对较弱的财务措施的预期,这些措施直接与2021年2月极端冬季天气导致的燃料和购买电力成本的大幅上升有关,这些成本的及时收回存在不确定性,以及与364天10亿美元定期贷款相关的相关再融资风险。对于OGE Energy,标准普尔的全球评级显示,修正后的前景也反映了他们对与Energy Transfer收购Enable交易完成相关的执行风险的预期。
按启用方式分发
根据Enable Limited Partnership协议,在截至2021年3月31日的三个月内,Enable向OGE Energy分配了1830万美元。
关键会计政策和估算
简明财务报表及其附注载有与管理层讨论及分析有关的资料。在编制简明财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响于简明财务报表日期呈报的资产及负债额、披露或有资产及或有负债,以及报告期内呈报的收入及开支金额。实际结果可能与这些估计不同。这些假设和估计的变化可能会对简明财务报表产生实质性影响。注册人相信,他们已经采取了合理的立场,使用假设和估计,以便将实际结果与假设和估计不同时可能对注册人造成的负面财务影响降至最低。
管理层认为,对注册人作出最重要判断的领域包括确定养老金计划假设、所得税、应急准备金、资产报废义务、监管资产和负债、未开账单收入和坏账准备。对于OGE Energy,在确定权益法投资的任何减值时也进行了重大判断。关键会计估计的选择、应用和披露已与OGE Energy董事会审计委员会进行了讨论,并在注册机构的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了详细讨论。2020表格10-K.
承诺和或有事项
在正常业务过程中,注册人面临可能导致或有负债的问题或事件。这些问题或事件通常与第三方(包括政府机构)提出的诉讼或索赔有关。*在适当的情况下,管理层咨询法律顾问和其他专家以评估索赔。如果管理层认为注册人发生了GAAP规定的可能损失,则对损失进行估计,并在简明财务报表中反映适当的会计分录。目前,根据现有资料,注册人相信,因未决或威胁的诉讼或申索而产生的任何超过应计金额的合理可能亏损,在数量上对其简明财务报表并不重要,也不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于登记人的承诺和或有事项的进一步讨论,见“项目1.财务报表”中的附注14和15。
环境法律法规
OG&E的活动受到众多、严格和复杂的联邦、州和地方环境保护法律法规的约束。这些法律和法规可能会在许多方面改变、限制或以其他方式影响OG&E的业务活动,包括处理或处置废物,规划未来的建筑活动以避免或减轻对受威胁或濒危物种的伤害,并要求安装和运行排放或污染控制设备。不遵守这些法律法规可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估,强制实施补救要求,并发布命令禁止未来的行动。管理层认为,注册人的所有业务基本上都符合当前的联邦、州和地方环境标准。
拜登总统采取了一系列行动,影响了特朗普政府通过的环境法规,包括发布一项行政命令,指示EPA和其他执行机构审查某些影响OG&E的规定,以期在全国范围内减少温室气体排放。OG&E正在监测这些行动,这些行动正处于实施的初步阶段。此时此刻,这些行动对注册人经营结果的影响(如果有的话)还不能确定。
环境监管会增加OG&E设施的规划、设计、初始安装和运营成本。管理层继续评估其对现有和拟议的环境立法和法规的遵守情况,并在竞争激烈的市场中实施适当的环境计划。
空气
联邦清洁空气法案概述
OG&E的运营受修订后的联邦清洁空气法和类似的州法律法规的约束。这些法规监管各种工业来源(包括发电机组)的空气污染物排放,并施加各种监测和报告要求。这些法规可能要求OG&E在建设或修改某些预计会产生空气排放或导致现有空气排放增加的项目或设施时,必须事先获得批准,获得并严格遵守包含各种排放和操作限制的空气许可证,或安装排放控制设备。OG&E未来可能会被要求在空气污染控制设备和技术上产生一定的资本支出,这些设备和技术与获得和维护运营许可和空气排放审批有关。
跨州空气污染规则
2016年9月7日,环保局最终完成了2011年跨州空气污染规则的更新。这项新规定适用于臭氧季节X东部22个州(包括俄克拉何马州)发电厂排放的废气。该规则利用总量管制和交易计划X排放,并于2017年5月1日在俄克拉何马州生效。2016年的规定将OG&E所有煤炭和天然气设施(河谷和边疆设施除外,它们在2019年之前都不属于OG&E)的2011年跨州空气污染规则(Cross-State Air Pollution Rule)排放上限降低了47%。Og&E和其他许多各方提交了对2016年规则进行司法和行政审查的请愿书。2019年9月13日,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院发布了一项意见,部分发回了跨州空气污染规则的更新,并推迟了对我们对该规则的挑战的决定,等待EPA对我们提交的另一份行政请愿书的审查和裁决。随后,OG&E的所有司法挑战都被自愿驳回,但要求复议的行政请愿书仍在EPA待决。2020年10月30日,美国环保署发布了一项拟议的规则,以修订2016年的更新规则,并解决2019年的还押问题。发回重审规则的最终版本于2021年4月30日发表在《联邦纪事报》(Federal Register)上,并有一个生效日期
2021年6月29日。与提案一致,EPA不要求俄克拉何马州进一步削减排放预算,因为确定该州不会导致或促成相关顺风区的环境空气质量标准达不到标准。
OG&E继续监测这些过程及其对其运营的可能影响,但目前无法确定它们是否会对OG&E的财务业绩造成实质性影响。OG&E符合2016年仍然有效的规则要求。目前,OG&E预计不会为遵守2016年的规定而增加资本支出。
有害空气污染物排放标准
2012年2月16日,美国环保署公布了最终的MATS规则,对发电机组排放某些有害空气污染物进行了监管。OG&E在2016年4月16日的最后期限前遵守了适用于OG&E煤炭部门的MATS规则。2020年4月16日,美国环保署发布了一项最终规则,重新考虑了2012年规则的某些内容,以回应华盛顿巡回法院的诉讼。在最终的规则中,环保局得出结论,对燃煤机组与垫子相关的排放进行监管是“不合适也不必要的”。尽管如此,EPA保留了2012年规定的排放限制,该规定至今仍然有效。要求对2020年5月最终规则进行司法审查的请愿书已提交给哥伦比亚特区巡回法院。合并后的挑战目前被搁置,等待EPA对2020年规则的审查。
国家环境空气质量标准
环保局被要求为某些被认为对公众健康或环境有害的污染物设定NAAQS。《清洁空气法》要求环保局每五年审查一次NAAQS。作为这些审查的结果,环境保护局定期采取行动,对这些污染物采取更严格的NAAQS。如果俄克拉荷马州的任何地区被指定为没有达到特定污染物的NAAQS,OG&E可能被要求在其设施上安装额外的排放控制,以帮助该州实现NAAQS。截至2021年3月31日,俄克拉荷马州没有任何地区被指定为污染物未达标,这些污染物可能会影响OG&E的运营。
气候变化与温室气体排放
在某些监管和立法领域,关于可能发生的全球气候变化的讨论和评估仍在继续。重点通常放在温室气体的排放上,包括一氧化碳。2六氟化硫和甲烷,以及这些排放是否对地球大气变暖起到了推波助澜的作用。2021年4月22日,拜登总统宣布了美国与联合国气候变化“巴黎协定”相关的目标。目标包括在2030年将整个经济体的温室气体净排放量从2005年的水平减少50%至52%。拜登总统还表示,他的政府的一个目标是在2035年之前看到电力行业完全脱碳。这些公告的细节尚不清楚,对OG&E的影响(如果有的话)目前尚不清楚。这样的举措可能会导致美国未来的温室气体排放量进一步减少;然而,无法确定美国未来的温室气体排放标准是什么,也无法确定这些承诺将在多大程度上通过《清洁空气法》或任何其他现有法规和新立法来实现。
如果未来联邦或州一级通过要求强制减少CO的立法或法规2如果OG&E的设施中没有其他温室气体,这可能会导致大量额外的合规成本,如果这些成本不能通过监管费率收回,将影响OG&E未来的财务状况、运营结果和现金流。OG&E运营地区以外的几个州已经通过法律、法规或采取监管举措来减少温室气体排放,主要是通过计划制定温室气体排放清单和/或地区性温室气体限额和交易计划。
与2005年的水平相比,OG&E目前的业务战略已使二氧化碳排放量减少了40%以上,而在同一时期,臭氧形成NO的排放量x已经减少了大约75%,SO的排放量2已经减少了大约90%。OG&E预计,到2030年,二氧化碳排放量将进一步减少到2005年水平的50%。为了遵守EPA的垫子规则和地区雾霾规则FIP,OG&E在马斯科吉站将两台燃煤发电机组改装为天然气,以及其他措施。OG&E部署智能电网技术有助于降低高峰负荷需求。OG&E还在部署更多不排放温室气体的可再生能源。OG&E的服务区域毗邻美国最好的风能资源区之一,OG&E利用其地理位置开发可再生能源,并完成了输电投资,以提供可再生能源。SPP已经授权建设能够将可再生能源从俄克拉荷马州西部、得克萨斯州狭长地带和堪萨斯州西部的风能资源区输送到负荷中心的输电线路,方法是规划更多
将在该地区建造输电线路。除了提高整体系统可靠性外,这些新的传输资源还应提供更多访问其他风能资源的途径,这些资源目前由于现有传输传输限制而受到限制。
区域雾霾治理--第二个规划期
2017年1月,环保局敲定了一项规则,该规则将修改“地区雾霾规则”的某些条款。值得注意的是,EPA将第二个区域雾霾执行期的SIP截止日期延长了三年,至2021年,并对影响国家公园和其他受保护荒野地区的条款进行了修改。行业团体向环境保护局提交了复议请愿书。虽然没有对请愿书采取行动,但EPA于2018年1月17日宣布,它打算开始一项通知和评论规则制定,重新审查规则的某些方面。在2019年期间,EPA发布了技术资源来协助各州制定SIP,包括一份重要的非约束性指导文件和更新的大气模型,这将使各州能够更好地考虑影响美国地区性雾霾的国际排放。2020年7月1日,ODEQ通知OG&E,马蹄湖发电机组将被纳入该州对威奇托山脉能见度损害影响的评估。OG&E对所有可能的NO控制措施进行了分析x并于2020年9月15日提交给ODEQ。ODEQ将在地区雾霾SIP中确定任何具有成本效益的控制措施,该措施将在2021年7月31日之前提交给EPA审批。目前还不清楚OG&E、ODEQ和EPA的评估结果或任何潜在的实质性影响。
濒危物种
某些联邦法律,包括《秃鹰和金鹰保护法》、《候鸟条约法》和《濒危物种法》,都为某些指定物种提供了特殊保护。这些法律和任何州的同等法律规定,对于导致某些受保护动植物受到伤害或骚扰(包括破坏它们的栖息地)的非法活动,将受到重大的民事和刑事处罚。如果这些物种位于OG&E开展业务的地区,或者如果这些地区有更多的物种受到保护,OG&E的运营和发展项目,特别是输电、风力或管道项目,可能会受到限制或推迟,或者OG&E可能被要求实施昂贵的缓解措施。
植被管理
2020年7月10日,美国农业部-林业局发布了一项最终规则,更新了在林业局土地内的电力线设施特殊使用授权的线性边界内和毗邻的范围内创建电力线设施维护和植被管理运营计划和协议的程序。该规则编纂了OG&E等公用事业公司与林业局之间关于植被管理最佳做法的谅解备忘录。所有公司都将被要求与林业局签订经批准的运营计划或协议。Og&E将被要求在2023年8月10日之前向林业局提交一份运营计划草案,用于位于阿肯色州奥扎克国家森林内的持续维护和植被管理活动。
废品
OG&E的运营产生的废物受1976年联邦资源保护和回收法案以及类似的州法律的约束,这些法律对废物的处理、储存、处理和处置提出了详细的要求。
2015年,美国环保署根据联邦资源保护和回收法案敲定了一项关于处理和处置煤炭燃烧残留物或煤灰的规则。该规定将粉煤灰作为固体废物而不是危险废物进行监管,这将使粉煤灰的管理成本更高。2019年8月,美国环保署针对哥伦比亚特区巡回上诉法院发布了一项关于正在进行的燃煤残渣诉讼的裁决,提议对2015年粉煤灰规则进行修订。目前,拟议的变化对OG&E来说似乎并不重要。Og&E于2019年8月完成了一个受监管的非活性煤灰蓄水池的清洁关闭。
2018年6月28日,美国环保署批准了俄克拉荷马州的州粉煤灰许可计划的申请,该计划将取代根据联邦资源保护和回收法案颁布的联邦粉煤灰计划。2018年9月26日,哥伦比亚特区美国地区法院就最终批准向EPA提起公民诉讼,最终批准于2020年4月15日做出有利于EPA的裁决,随后已提起上诉。
Og&E目前回收并向混凝土和水泥行业提供了大约97%的火山灰,作为其产品的一个组成部分,在过去的五年中,已经将超过130万吨的火山灰从
垃圾填埋场。以这种方式使用飞灰,可以避免提取和加工其他自然资源,从而使骨料制造商将其对环境的影响降至最低。
OG&E已经并将继续寻找防止污染的机会,并评估其减少废物、再利用和回收工作的成效。OG&E从回收废金属、回收的变压器和用过的变压器油中获得退款。预计将通过减少和(或)避免处置费用以及由于重复使用现有材料而减少材料采购,从而获得额外的节省。
水
OG&E的运营受联邦清洁水法和类似的州法律法规的约束。这些法律和法规对向州和联邦水域排放污染物提出了详细的要求和严格的控制。
美国环保署于2014年5月19日发布了一项最终规则,以实施联邦清洁水法第316(B)条,该条款要求发电厂冷却水进水口结构的位置、设计、施工和容量反映出最好的可用技术,以通过撞击和夹带水生生物将其对环境的不利影响降至最低。根据最终的316(B)规则,ODEQ分别于2017年12月22日和2018年8月22日为马斯科吉发电厂和塞米诺尔发电厂发放了最终许可证,OG&E在这两个地点都没有与该规则的实施相关的任何物质成本。在俄克拉何马州未来发放许可证后,OG&E预计能够提供与其他设施实施该规则相关的任何物质成本的合理估计。
2015年,EPA发布了一项最终规则,解决了联邦清洁水法(Federal Clean Water Act)下发电厂的污水限制指南。最终的规则建立了基于技术和性能的标准,这些标准可能适用于包括底灰运输水在内的六条废流的排放。遵守这一规则将在2023年之前发生;然而,2017年4月12日,美国环保署批准了重新考虑2015年规则的请愿书。2020年10月13日,美国环保署发布了一项最终规则,修订了烟气脱硫废水和底灰输送水的技术出水限制。OG&E正在评估需要采取哪些合规行动(如果有的话),但无法确定可能产生的成本。在俄克拉荷马州颁发许可证后,OG&E预计能够提供与规则实施相关的任何物质成本的合理估计。
2020年4月21日,EPA和美国陆军工程兵团(U.S.Army Corps of Engineers)发布了一项规则,定义了联邦政府对湿地的管辖权范围。这项最终规则取代了自2015年起被废除的美国水域定义。该规定于2020年6月22日生效,OG&E预计不会因此产生任何实质性影响。
自2008年收购Redbud工厂以来,OG&E平均每年使用约25亿加仑的城市污水处理后,用于Redbud和McClain的所有所需冷却水。这种经过处理的城市污水的使用抵消了对淡水作为冷却水的需求,使淡水可用于其他有益的用途,如饮用水、灌溉和娱乐。
现场修复
1980年的“综合环境响应、补偿和责任法”以及类似的州法律规定,无论最初行为的合法性如何,对向环境中排放危险物质负有责任的某些类别的人都要承担责任。由于OG&E使用各种产品并产生被视为有害物质的废物,根据1980年的《综合环境响应、补偿和责任法》(Complete Environmental Response,Compensation and Responsibility Act),OG&E可能需要承担清理和修复已释放到环境中的这些物质的场地的费用。目前,预计任何相关责任都不会对OG&E造成重大影响。
关于与环境法律和条例有关的或有事项的进一步讨论,见“项目1.财务报表”中的附注14。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
与注册人讨论的市场风险相比,影响注册人的市场风险没有重大变化。2020表格10-K.
第四项控制和程序。
注册人维护一套披露控制和程序,旨在确保注册人根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此外,披露控制和程序确保需要披露的信息被积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。截至本报告涵盖期末,根据在注册人管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督下及在注册人管理层(包括行政总裁及财务总监)的参与下对注册人披露控制及程序(该词的定义见1934年证券交易法第13a-15(E)及15(D)-15(E)条)的有效性所进行的评估,行政总裁及首席财务官已断定注册人的披露控制及程序是有效的。
注册人对财务报告的内部控制在最近完成的财政季度内没有发生重大影响或合理可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。
第二部分:其他信息
第一项法律诉讼。
请参阅注册人的第一部分第3项。2020表格10-K有关某些目前待决的法律程序的说明,请参阅。除“第一部分-项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“环境法律和法规”中所描述的情况外,没有新的针对注册人的重大案件需要报告,以前报告的诉讼程序也没有实质性的变化。
第1A项风险因素。
注册人的风险因素与注册人的讨论中讨论的风险因素没有重大变化。2020表格10-K其通过引用结合于此。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
没有。
第六项展品。
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展品编号: | 描述 | OGE能源 | OG&E |
10.01 | 截至2021年1月12日的OGE Energy和OG&E的信贷协议延期函(截至2017年3月8日),由OGE Energy和OG&E以及它们之间就各自的信贷安排、其贷款人、富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为行政代理、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为辛迪加代理、瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd.)、三菱UFG联合银行(MUFG Union Bank,N.A.)、加拿大皇家银行(Royal Bank Of Canada)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)共同提交的文件(作为附件10.01提交到OGE Energy于2021年1月14日提交的Form 8-K(文件号1-12579),并通过引用并入本文)。 | X | X |
10.02 | 截至2021年1月12日的第一修正案,关于截至2017年3月8日的信贷协议,由OG&E(贷款人)、富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为行政代理、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为辛迪加代理、瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd.)、三菱UFG联合银行(MUFG Union Bank,N.A.)、加拿大皇家银行(Royal Bank Of Canada)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)共同提交文件。(作为OGE Energy于2021年1月14日提交的Form 8-K(文件号1-12579)的附件10.02提交,并通过引用并入本文)。 | | X |
10.03 | 截至2021年1月12日的第一修正案,截至2017年3月8日的信贷协议,由OGE Energy贷款人Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,JPMorgan Chase Bank,N.A.作为辛迪加代理,以及瑞穗银行有限公司(MUFG Union Bank,N.A.)、加拿大皇家银行(Royal Bank Of Canada)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为共同文件代理,并在OGE Energy、贷款人Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为辛迪加代理,瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd.)作为共同文件代理。(作为OGE Energy于2021年1月14日提交的Form 8-K(文件号1-12579)的附件10.03提交,并通过引用并入本文)。 | X | |
10.04 | 2021年2月16日由Energy Transfer LP、ELK合并子有限责任公司、ELK GP合并子有限责任公司、Enable Midstream Partners,LP、Enable GP、LLC和OGE Energy Corp.签订的支持协议(作为2021年2月18日提交的OGE Energy的8-K表格(文件号1-12579)的附件10.01提交,并通过引用并入本文)。 | X | |
10.05 | 截至2021年3月5日的定期贷款协议,由OGE Energy Corp.和富国银行(Wells Fargo)作为行政代理,以及不时与贷款人签定的国家银行之间签订。(作为附件10.01提交到OGE Energy于2021年3月9日提交的Form 8-K(文件号1-12579),并通过引用并入本文)。 | X | |
10.06 | 俄克拉荷马州天然气和电力公司与OGE Energy Corp.之间日期为2021年3月5日的公司间票据(作为OGE Energy于2021年3月9日提交的Form 8-K(文件号1-12579)的附件10.02提交,并通过引用并入本文)。 | X | X |
31.01+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证。 | X | |
31.02+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证。 | | X |
32.01+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证。 | X | |
32.02+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条的认证。 | | X |
99.01+ | 未经审计的备考浓缩了截至2020年12月31日的年度、截至2021年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的综合财务信息。 | X | |
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101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | X | X |
101.SCH | 内联XBRL分类架构文档。 | X | X |
101.PRE | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 | X | X |
101.LAB | 内联XBRL分类标签Linkbase文档。 | X | X |
101.CAL | 内联XBRL分类计算链接库文档。 | X | X |
101.DEF | 内联XBRL定义Linkbase文档。 | X | X |
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档(包含在附件101中)。 | X | X |
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*+代表随函存档的展品。如上所述,所有未如此指定的展品均通过参考先前的申请而并入。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| OGE能源公司(OGE Energy Corp.) |
| 俄克拉荷马州燃气电力公司 |
| (注册人) |
| | | | | | |
由以下人员提供: | /s/Sarah R.Stafford |
| 莎拉·R·斯塔福德 |
| 主计长兼首席会计官 |
| (代表注册人并以首席会计官的身份) |
2021年5月5日