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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_
| | | | | | | | | | | | | | |
选委会 文件号 | | 注册人;公司注册状况; 地址;及电话号码 | | 美国国税局雇主 识别号码 |
| | | | |
001-09057 | | WEC能源集团,Inc. | | 39-1391525 |
(A 威斯康星州公司)
西密歇根街231号
邮政信箱1331号
密尔沃基, 无线53201
(414) 221-2345
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | WEC | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☒*编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☒*编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*编号:☒
注明截至最后可行日期(2021年3月31日)发行人所属普通股类别的已发行股数:
普通股,面值0.01美元,315,434,531流通股
WEC能源集团,Inc.
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 关于前瞻性信息的警示声明 | | 1 |
第一部分: | 财务信息 | | 3 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | | 3 |
| 简明综合收益表 | | 3 |
| 简明综合全面收益表 | | 4 |
| 简明综合资产负债表 | | 5 |
| 现金流量表简明合并报表 | | 6 |
| 简明合并权益表 | | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | | 8 |
| | | 页面 | |
| 附注1 | 一般资料 | 8 | |
| 附注2 | 收购 | 8 | |
| 附注3 | 营业收入 | 9 | |
| 注4 | 信用损失 | 11 | |
| 注5 | 监管资产和负债 | 13 | |
| 注6 | 物业、厂房和设备 | 14 | |
| 注7 | 普通股权益 | 14 | |
| 注8 | 短期债务和信用额度 | 15 | |
| 注9 | 长期债务 | 15 | |
| 注10 | 材料、供应和库存 | 16 | |
| 注11 | 所得税 | 16 | |
| 注12 | 公允价值计量 | 16 | |
| 注13 | 衍生工具 | 18 | |
| 附注14 | 担保 | 20 | |
| 注15 | 雇员福利 | 21 | |
| 注16 | 商誉和无形资产 | 21 | |
| 注17 | 对变速器附属公司的投资 | 22 | |
| 注18 | 段信息 | 23 | |
| 注19 | 可变利息实体 | 25 | |
| 注20 | 承诺和或有事项 | 26 | |
| 注21 | 补充现金流信息 | 29 | |
| 注22 | 监管环境 | 30 | |
| 注23 | 新会计公告 | 35 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 36 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 57 |
第四项。 | 控制和程序 | | 57 |
第二部分。 | 其他信息 | | 58 |
第1项。 | 法律程序 | | 58 |
第1A项。 | 危险因素 | | 58 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 59 |
| | | |
第六项。 | 展品 | | 60 |
签名 | | | 61 |
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | i | WEC能源集团,Inc. |
术语和缩略语词汇
本报告通篇使用了以下缩写和术语,其含义如下:
| | | | | | | | |
子公司和联营公司 |
空管 | | 美国输电公司有限责任公司 |
ATC Holdco | | ATC Holdco LLC |
| | |
主教希尔三世 | | 毕晓普·希尔能源III有限责任公司 |
盛开的小树林 | | 盛开的格罗夫风能中心有限责任公司 |
蓝水 | | 蓝水天然气控股有限公司 |
郊狼山脊 | | 郊狼岭风有限责任公司(Coyote Ridge Wind,LLC) |
集成 | | Integrys Holding,Inc. |
Jayhawk | | Jayhawk Wind,LLC |
MERC | | 明尼苏达州能源资源公司 |
MGU | | 密歇根州天然气公用事业公司 |
NSG | | 北岸燃气公司 |
| | |
PGL | | 人民煤气、轻工、焦炭公司 |
塔坦卡岭 | | Tatanka Ridge Wind LLC |
UMERC | | 上密歇根州能源资源公司 |
| | |
上游 | | 上游风能有限责任公司 |
我们 | | 威斯康星州电力公司 |
我们为您提供动力 | | W.E.Power,LLC |
WEC能源集团 | | WEC能源集团,Inc. |
WECI | | WEC基础设施有限责任公司 |
工作组 | | 威斯康星州天然气有限责任公司 |
WPS | | 威斯康星州公共服务公司 |
| | |
联邦和州监管机构 |
环境保护局 | | 美国环境保护局 |
FERC | | 联邦能源管理委员会 |
国际商会 | | 伊利诺伊州商务委员会 |
IEPA | | 伊利诺伊州环境保护局 |
| | |
MPSC | | 密歇根州公共服务委员会 |
MPUC | | 明尼苏达州公用事业委员会 |
PSCW | | 威斯康星州公共服务委员会 |
证交会 | | 美国证券交易委员会 |
| | |
| | |
会计术语 |
| | |
| | |
ASU | | 会计准则更新 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
公认会计原则 | | 美国公认会计原则 |
后进先出 | | 后进先出 |
OPEB | | 其他退休后员工福利 |
| | |
环境术语 |
王牌 | | 负担得起的清洁能源 |
BATW | | 底灰输水 |
| | |
BTA | | 现有的最佳技术 |
CAA | | 《清洁空气法》 |
公司2 | | 二氧化碳 |
CSAPR | | 跨州空气污染规则 |
ELG | | 蒸汽电流出物限制指南 |
烟气脱硫 | | 烟气脱硫 |
温室气体 | | 温室气体 |
GMZ | | 地下水管理区 |
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NAAQS | | 国家环境空气质量标准 |
十一月 | | 违例通知书 |
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03/31/2021年表格10-Q | II | WEC能源集团,Inc. |
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氮氧化物 | | 氮氧化物 |
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vn | | 违章通知 |
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量测 |
潜伏期 | | 德卡瑟姆 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
兆瓦时 | | 兆瓦时 |
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其他术语和缩写 |
2007年初级票据 | | WEC能源集团公司2007年次级债券将于2067年到期 |
银 | | 司法部长 |
阿美族 | | 高级计量基础设施 |
獾谷I号 | | 獾谷太阳能公园一期 |
獾谷II | | 獾谷太阳能公园II |
疾控中心 | | 疾病控制和预防中心 |
CIP | | 保护改善计划 |
新冠肺炎 | | 冠状病毒病-2019年 |
哥伦比亚特区巡回上诉法院 | | 美国哥伦比亚特区巡回上诉法院 |
行政命令13990 | | 2021年1月20日13990号行政命令--保护公众健康和环境,恢复科学以应对气候危机 |
ERGS | | 榆树路发电站 |
ESG进度计划 | | WEC能源集团2021-2025年效率、可持续性和增长的资本投资计划 |
《交易所法案》 | | 经修订的1934年证券交易法 |
FTR | | 金融传播权 |
GCRM | | 煤气成本回收机制 |
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国贸中心 | | 投资税收抵免 |
伦敦银行间同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
液化天然气 | | 液化天然气 |
味噌 | | 中大陆独立系统运营商,Inc. |
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OCPP | | 橡树溪发电厂 |
OC 5 | | 橡树溪发电厂5号机组 |
| | |
OC 7 | | 橡树溪发电厂7号机组 |
OC 8 | | 橡树溪发电厂8号机组 |
| | |
PPA | | 购电协议 |
PTC | | 生产税抵免 |
QIP | | 符合条件的基础设施工厂 |
罗 | | 股本回报率 |
SMP | | 天然气系统现代化规划 |
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程控 | | 新冠肺炎专用收费 |
微卫星 | | 系统支持资源 |
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税收立法 | | 2017年减税和就业法案 |
雷阵雨 | | 雷头风能有限责任公司 |
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谁 | | 世界卫生组织 |
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03/31/2021年表格10-Q | 三、 | WEC能源集团,Inc. |
关于前瞻性信息的警示声明
在这份报告中,我们就我们的期望、信念、计划、目标、目标、战略以及未来的事件或业绩发表声明。这些陈述是“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年“证券法”第27A条和“交易法”第21E条的规定。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过参考未来一个或多个时期或使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“可能”、“潜在”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“目标”“遗嘱”或这些术语的变体。
前瞻性表述包括但不限于有关管理层对盈利、资本项目完成、销售和客户增长、利率行动和向监管机构提交的相关文件、环境和其他监管规定的预期和预测的表述,包括相关合规成本、法律诉讼、股息支付率、实际税率、养老金和OPEB计划、燃料成本、电力供应来源、煤炭和天然气输送、补救成本、气候相关事项、我们的ESG进度计划、流动性和资本资源以及其他事项的表述。
前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括我们2020年10-K年度报告中列出的风险因素中描述的风险和不确定因素,以及以下确定的风险和不确定性:
•影响公用事业运营的因素,如与天气有关的灾难性破坏、环境事故、设施计划外停机和维修维护,以及输电或天然气管道系统的限制;
•影响电力和天然气需求的因素,包括政治或法规的发展,变化的、不利的或异常恶劣的天气条件,经济条件的变化,客户的增减,商品价格,节能努力,以及客户继续采用分布式发电;
•费率案件和谈判的时间、解决方案和影响,包括收回递延和当前成本以及获得合理投资回报的能力,以及影响我们受监管运营的其他监管决定;
•卫生流行病,包括新冠肺炎疫情,对我们的业务功能、财务状况、流动性和运营结果的影响;
•最近和未来联邦、州和地方立法和/或法规变化的影响,包括费率设定政策或程序的变化、电力和/或天然气公用事业行业的放松管制和重组、输配电系统运行、新建筑的审批程序、可靠性标准、管道完整性和安全标准、能源援助分配、能效任务和税法,包括那些影响我们使用临时技术和技术转换的能力的法律;
•与环境有关的联邦和州立法和监管变化,包括影响发电设施和可再生能源标准的气候变化和其他环境法规,这些法律和法规的执行,监管机构对法规或许可条件的解释变化,以及相关补救和合规成本的收回;
•由于零售选择和替代电力供应商在我们的电力和天然气市场竞争加剧,以及行业持续整合,获得和留住客户(包括批发客户)的能力;
•在预算范围内及时完成基本建设项目,并有能力通过差饷收回相关成本;
•影响我国“公约”实施的因素2排放和/或甲烷减排目标,以及与这些目标相关的机会和行动,包括相关的监管决定、材料、供应和劳动力的成本、技术进步以及与之竞争的发电项目的可行性;
•采取更积极行动进一步减少温室气体排放以限制未来全球气温上升的财务和业务可行性;
•与商品价格变化相关的风险,特别是天然气和电力,以及天然气和其他化石燃料来源的可用性,购买的电力,以及在我们的电力公司进行环境控制所需的材料
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03/31/2021年表格10-Q | 1 | WEC能源集团,Inc. |
发电设施或供水,因需求高、短缺、运输问题、电力或天然气供应商不履行现有购电或天然气供应合同或其他事态发展所致;
•由于全球信贷市场的波动、我们的资本结构以及市场对公用事业行业、我们或我们的任何子公司的看法而导致的信用评级、利率和我们进入资本市场的能力的变化;
•改变伦敦银行间同业拆借利率的确定方法或以替代参考利率取代伦敦银行同业拆借利率;
•诉讼、行政诉讼、调查、和解、索赔和查询的费用和效果;
•恐怖袭击和网络安全入侵对我们业务造成的直接或间接影响,以及此类事件的威胁,包括未能维护个人身份信息的安全、保护我们的公用事业资产、技术系统和个人信息的相关成本,以及通知受影响人员缓解其信息安全担忧和遵守州通知法的成本;
•各种融资安排和监管要求对我们子公司以现金股息、贷款或垫款形式向我们转移资金的能力施加的限制,可能会阻止我们支付普通股股息、税款和其他费用,以及履行我们的债务义务;
•财务损失的风险,包括坏账费用的增加,与我们的客户、交易对手和附属公司无法履行其义务有关;
•与我们有合同安排的交易对手的信誉变化,包括能源交易市场和燃料供应商和运输商的参与者;
•ATC的财务业绩及其对我们收益的相应贡献;
•我们员工福利计划资产的投资表现,以及相关精算假设的意外变化,这可能会影响未来的资金需求;
•影响员工队伍的因素,包括关键人员流失、内部重组、停工、集体谈判协议以及与工会员工的谈判;
•技术进步,以及支持使用该技术的相关立法或法规,导致竞争劣势并可能造成现有资产减值;
•与我们的非公用事业可再生能源设施相关的风险,包括不利的天气、以可接受的条件更换即将到期的长期PPA的能力,以及可靠的互联和电网的可用性;
•与商誉和其他无形资产价值及其可能减值相关的风险;
•收购和处置不能保证按时或在预算内完成的资产或业务的潜在商业战略,以及对非公用事业收购、投资或项目的立法或监管限制或上限,包括威斯康星州的公用事业控股公司法;
•任何与税务有关的审计、争议和其他程序的时间和结果;
•有能力根据萨班斯-奥克斯利法案第404条保持有效的内部控制,同时继续整合和巩固我们的企业系统;
•准则制定机构定期发布的会计公告的效力;以及
•在本文其他地方以及我们提交给证券交易委员会的其他报告或其他公开传播的书面文件中披露的其他考虑事项。
除非法律另有要求,否则我们明确表示不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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03/31/2021年表格10-Q | 2 | WEC能源集团,Inc. |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
WEC能源集团,Inc.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明综合收益表(未经审计) | | | | 截至三个月 |
| | | 3月31日 |
(单位:百万,每股除外) | | | | | | 2021 | | 2020 |
营业收入 | | | | | | $ | 2,691.4 | | | $ | 2,108.6 | |
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | 1,265.6 | | | 734.7 | |
其他运维 | | | | | | 479.9 | | | 455.7 | |
折旧及摊销 | | | | | | 261.4 | | | 239.1 | |
财产税和所得税 | | | | | | 55.2 | | | 52.5 | |
总运营费用 | | | | | | 2,062.1 | | | 1,482.0 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | 629.3 | | | 626.6 | |
| | | | | | | | |
变速器关联公司收益中的权益 | | | | | | 42.6 | | | 39.8 | |
其他收入,净额 | | | | | | 32.8 | | | 5.6 | |
利息支出 | | | | | | 119.5 | | | 129.4 | |
其他费用 | | | | | | (44.1) | | | (84.0) | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 585.2 | | | 542.6 | |
所得税费用 | | | | | | 74.9 | | | 90.0 | |
净收入 | | | | | | 510.3 | | | 452.6 | |
| | | | | | | | |
子公司优先股股息 | | | | | | 0.3 | | | 0.3 | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | | | | | 0.1 | | | 0.2 | |
归属于普通股股东的净收入 | | | | | | $ | 510.1 | | | $ | 452.5 | |
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.43 | |
稀释 | | | | | | $ | 1.61 | | | $ | 1.43 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 315.4 | | 315.4 |
稀释 | | | | | | 316.2 | | 316.7 |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 3 | WEC能源集团,Inc. |
WEC能源集团,Inc.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明综合全面收益表(未经审计) | | | | 截至三个月 |
| | | 3月31日 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | | | | | $ | 510.3 | | | $ | 452.6 | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | |
衍生品计入现金流对冲 | | | | | | | | |
衍生产品净亏损,扣除税收优惠净额#美元—,及$1.3,分别 | | | | | | — | | | (3.4) | |
已实现衍生净亏损重新分类为税后净收益 | | | | | | 1.0 | | | 0.1 | |
现金流套期保值,净值 | | | | | | 1.0 | | | (3.3) | |
| | | | | | | | |
固定福利计划 | | | | | | | | |
包括在扣除税后的定期收益净成本中的养老金和OPEB成本摊销 | | | | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | 1.1 | | | (3.0) | |
| | | | | | | | |
综合收益 | | | | | | 511.4 | | | 449.6 | |
| | | | | | | | |
子公司优先股股息 | | | | | | 0.3 | | | 0.3 | |
归因于非控股权益的综合损失 | | | | | | 0.1 | | | 0.2 | |
普通股股东应占全面收益 | | | | | | $ | 511.2 | | | $ | 449.5 | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 4 | WEC能源集团,Inc. |
WEC能源集团,Inc.
| | | | | | | | | | | | | | |
精简合并资产负债表(未经审计) (百万,不包括每股和每股金额) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 26.1 | | | $ | 24.8 | |
应收账款和未开单收入,扣除准备金#美元259.1及$220.1,分别 | | 1,369.9 | | | 1,202.8 | |
材料、供应和库存 | | 353.5 | | | 528.6 | |
| | | | |
提前还款 | | 258.8 | | | 263.4 | |
可向客户追讨的款额 | | 306.7 | | | 20.0 | |
其他 | | 40.5 | | | 43.4 | |
流动资产 | | 2,355.5 | | | 2,083.0 | |
| | | | |
长期资产 | | | | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧和摊销净额#美元9,481.4及$9,364.7,分别 | | 25,994.4 | | | 25,707.4 | |
监管资产 | | 3,487.1 | | | 3,524.1 | |
对输电附属公司的股权投资 | | 1,773.6 | | | 1,764.3 | |
商誉 | | 3,052.8 | | | 3,052.8 | |
其他 | | 937.2 | | | 896.5 | |
长期资产 | | 35,245.1 | | | 34,945.1 | |
总资产 | | $ | 37,600.6 | | | $ | 37,028.1 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
短期债务 | | $ | 1,580.4 | | | $ | 1,776.9 | |
长期债务的当期部分 | | 787.0 | | | 785.8 | |
应付帐款 | | 656.0 | | | 880.7 | |
应计工资总额和福利 | | 123.0 | | | 174.0 | |
| | | | |
其他 | | 568.5 | | | 530.7 | |
流动负债 | | 3,714.9 | | | 4,148.1 | |
| | | | |
长期负债 | | | | |
长期债务 | | 12,317.7 | | | 11,728.1 | |
递延所得税 | | 4,214.1 | | | 4,059.8 | |
递延收入,净额 | | 406.4 | | | 412.2 | |
监管责任 | | 3,890.8 | | | 3,928.1 | |
环境修复责任 | | 532.9 | | | 532.9 | |
养老金和OPEB义务 | | 319.9 | | | 327.0 | |
其他 | | 1,236.3 | | | 1,229.4 | |
长期负债 | | 22,918.1 | | | 22,217.5 | |
| | | | |
承付款和或有事项(附注20) | | | | |
| | | | |
普通股股东权益 | | | | |
普通股-$0.01票面价值;325,000,000授权股份;315,434,531流通股 | | 3.2 | | | 3.2 | |
额外实收资本 | | 4,143.6 | | | 4,143.7 | |
留存收益 | | 6,626.0 | | | 6,329.6 | |
累计其他综合损失 | | (5.7) | | | (6.8) | |
普通股股东权益 | | 10,767.1 | | | 10,469.7 | |
| | | | |
子公司优先股 | | 30.4 | | | 30.4 | |
非控制性权益 | | 170.1 | | | 162.4 | |
负债和权益总额 | | $ | 37,600.6 | | | $ | 37,028.1 | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 5 | WEC能源集团,Inc. |
WEC能源集团,Inc.
| | | | | | | | | | | | | | |
简明合并现金流量表(未经审计) | | 截至三个月 |
| | 3月31日 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 510.3 | | | $ | 452.6 | |
对经营活动提供的现金进行对账 | | | | |
折旧及摊销 | | 261.4 | | | 239.1 | |
递延所得税和ITC,净额 | | 129.6 | | | 92.1 | |
与养老金和OPEB计划有关的缴款和付款 | | (4.1) | | | (3.7) | |
变速器附属公司扣除分配后的权益收入 | | (9.2) | | | 0.8 | |
更改- | | | | |
应收账款和未开单收入净额 | | (150.4) | | | (3.5) | |
材料、供应和库存 | | 175.1 | | | 158.7 | |
可向客户追讨的款额 | | (286.7) | | | 8.1 | |
其他流动资产 | | 20.2 | | | 57.3 | |
应付帐款 | | (181.5) | | | (250.1) | |
其他流动负债 | | (2.3) | | | (27.7) | |
其他,净额 | | (67.2) | | | (33.2) | |
经营活动提供的净现金 | | 395.2 | | | 690.5 | |
| | | | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | | (470.6) | | | (496.1) | |
收购Jayhawk | | (119.4) | | | — | |
对输电关联公司的出资 | | — | | | (3.0) | |
出售资产所得收益 | | 11.3 | | | 1.3 | |
出售拉比信托基金所持投资的收益 | | 12.7 | | | 17.0 | |
其他,净额 | | 24.7 | | | 17.8 | |
用于投资活动的净现金 | | (541.3) | | | (463.0) | |
| | | | |
融资活动 | | | | |
股票期权的行使 | | 1.2 | | | 16.0 | |
购买普通股 | | (6.6) | | | (40.4) | |
普通股支付的股息 | | (213.7) | | | (199.5) | |
发行长期债券 | | 600.0 | | | — | |
偿还长期债务 | | (14.7) | | | (14.0) | |
发行短期贷款 | | — | | | 340.0 | |
偿还短期贷款 | | (340.0) | | | — | |
其他短期债务的变动 | | 143.5 | | | (343.6) | |
其他,净额 | | (6.6) | | | (2.6) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 163.1 | | | (244.1) | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | 17.0 | | | (16.6) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 72.6 | | | 82.3 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 89.6 | | | $ | 65.7 | |
简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 6 | WEC能源集团,Inc. |
WEC能源集团,Inc.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明合并权益表(未经审计) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | WEC能源集团普通股股东权益 | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 普通股股东权益总额 | | 子公司优先股 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,143.7 | | | $ | 6,329.6 | | | $ | (6.8) | | | $ | 10,469.7 | | | $ | 30.4 | | | $ | 162.4 | | | $ | 10,662.5 | |
归属于普通股股东的净收入 | | — | | | — | | | 510.1 | | | — | | | 510.1 | | | — | | | — | | | 510.1 | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
普通股股息为#美元0.6775每股 | | — | | | — | | | (213.7) | | | — | | | (213.7) | | | — | | | — | | | (213.7) | |
股票期权的行使 | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
购买普通股 | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | (6.6) | |
收购非控制性权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.2 | | | 6.2 | |
非控股权益出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
对非控股权益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
基于股票的薪酬和其他 | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | 5.3 | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,143.6 | | | $ | 6,626.0 | | | $ | (5.7) | | | $ | 10,767.1 | | | $ | 30.4 | | | $ | 170.1 | | | $ | 10,967.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | WEC能源集团普通股股东权益 | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 普通股股东权益总额 | | 子公司优先股 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,186.6 | | | $ | 5,927.7 | | | $ | (4.1) | | | $ | 10,113.4 | | | $ | 30.4 | | | $ | 110.8 | | | $ | 10,254.6 | |
归属于普通股股东的净收入 | | — | | | — | | | 452.5 | | | — | | | 452.5 | | | — | | | — | | | 452.5 | |
可归因于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | (3.0) | | | — | | | — | | | (3.0) | |
普通股股息为#美元0.6325每股 | | — | | | — | | | (199.5) | | | — | | | (199.5) | | | — | | | — | | | (199.5) | |
股票期权的行使 | | — | | | 16.0 | | | — | | | — | | | 16.0 | | | — | | | — | | | 16.0 | |
购买普通股 | | — | | | (40.4) | | | — | | | — | | | (40.4) | | | — | | | — | | | (40.4) | |
对非控股权益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
基于股票的薪酬和其他 | | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | 5.1 | |
2020年3月31日的余额 | | $ | 3.2 | | | $ | 4,167.3 | | | $ | 6,180.7 | | | $ | (7.1) | | | $ | 10,344.1 | | | $ | 30.4 | | | $ | 110.1 | | | $ | 10,484.6 | |
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简明合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
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WEC能源集团,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
2021年3月31日
注1-一般信息
WEC能源集团为大约1.6百万电力客户和3.0百万天然气客户,拥有大约60拥有ATC%的股份,并拥有多个风力发电设施的多数权益,这是其非公用事业能源基础设施业务的一部分。
本附注中使用的“财务报表”一词是指简明合并财务报表。这包括损益表、全面收益表、资产负债表、现金流量表和权益表,除非另有说明。在本报告中,当我们提到“公司”、“我们的”或“我们的”时,我们指的是WEC能源集团及其所有子公司。
在我们的财务报表上,我们合并了我们控制的多数股权子公司,并反映了我们不拥有的实体部分的非控股权益,作为合并股本的一部分,独立于我们股东应占的股本。我们在资产负债表上报告为股权的非控股权益与第三方持有的毕晓普山三号、布鲁姆格罗夫、郊狼岭、Jayhawk、Tatanka Ridge和上游的少数股权相关.
我们使用权益法来核算对我们不受控制的公司的投资,但我们对这些公司的运营和财务政策有重大影响。由于我们的投票权有限,我们将ATC和ATC Holdco计入权益法投资。有关更多信息,请参见附注17,投资于传输附属公司。
我们已根据SEC和GAAP的规则和规定,准备了以10-Q表格形式提交的未经审计的中期财务报表。因此,这些财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表和脚注一起阅读。中期的财务业绩可能不能真实反映该年度的业绩。特别是,由于季节性变化和其他因素,包括新冠肺炎大流行的任何持续财务影响,截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定表明2021年的预期结果。
管理层认为,我们已经包括了所有必要的调整,包括正常和经常性的调整,以公平地展示我们的财务业绩。
注2-收购
以下某些收购的收购价包括记录为与PPA和互联协议相关的长期负债的无形资产。有关更多信息,请参见附注16,商誉和无形资产。
收购堪萨斯州的一家风能发电设施
2021年2月,WECI完成了对90Jayhawk的%所有权权益,a190堪萨斯州波旁和克劳福德两县在建的兆瓦风力发电设施,耗资美元119.42000万美元,其中包括交易成本,主要分配给房地产、厂房和设备。2021年3月,WECI额外产生了$37.9该项目的资本支出为600万美元,总投资为#亿美元。157.32000万。完成后,我们预计WECI的总投资约为$3022000万。该项目与一家独立的第三方签订了承购协议,将在一段时间内由该设施生产所有能源。10好几年了。根据税收立法,WECI对Jayhawk的投资预计将有资格获得PTCS。WECI有权99第一次与此设施相关的税收优惠的百分比10在此之后,我们将有权享受相当于我们所有权利益的税收优惠。商业运营预计将于2021年底开始。Jayhawk被包括在非公用事业能源基础设施领域。
收购南达科他州的一家风能发电设施
2020年12月,WECI完成了对一家85在塔坦卡岭(Tatanka Ridge)拥有%的所有权权益155位于南达科他州迪尔县的兆瓦风力发电设施,于2021年1月开始商业运营。WECI的总投资额为$240.12000万美元,其中包括交易成本。Tatanka Ridge已经与一家附属公司签订了所有生产的能源的承购协议
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一家投资级跨国公司的12多年来,以及一个久负盛名的电力合作社,为多个州的公用事业公司提供服务10好几年了。根据税收立法,WECI在Tatanka Ridge的投资有资格获得临时避税。WECI有权99第一次与此设施相关的税收优惠的百分比11在此之后,我们将有权享受相当于我们所有权利益的税收优惠。Tatanka Ridge包括在非公用事业能源基础设施领域。
收购内布拉斯加州的风力发电设施
2019年8月,WECI签署了一项协议,收购了80拥有Thunderhead的%所有权权益,a300内布拉斯加州羚羊县和惠勒县在建的兆瓦风力发电设施,总投资约为美元338百万美元。2020年2月,WECI同意额外收购10以$收购Thunderhead的%所有权权益43百万美元。该项目与一家独立的第三方签订了承购协议,该协议将由该设施生产的所有能源用于12好几年了。根据税收立法,WECI对Thunderhead的投资预计将有资格获得PTCS。该交易于2020年4月获得FERC批准,初步预计2020年底开始商业运营。然而,由于所需变电站建设的延迟,Thunderhead现在预计将于2021年底开始商业运营。这笔交易预计将在商业运营后完成。Thunderhead将包括在非公用事业能源基础设施领域。
注3-营业收入
有关我们营业收入的更多信息,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的附注1(D),营业收入。
营业收入分解
下表列出了我们按收入来源分类的营业收入。我们没有任何与我们的电力传输部门相关的收入,其中包括使用权益法入账的投资。我们将收入分成不同的类别,描述收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。对于我们的细分市场,收入进一步按电力和天然气业务分类,然后按客户类别分类。我们电力和天然气业务中的每个客户类别对服务、能源和需求要求有不同的期望,在其管辖范围内的监管活动可能会受到不同的影响。
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(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 总效用 运营 | | 非公用事业能源基础设施 | | 公司 以及其他 | | 协调 淘汰 | | WEC能源集团合并 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
电式 | | $ | 1,095.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,095.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,095.0 | |
天然气 | | 627.3 | | | 693.5 | | | 225.6 | | | 1,546.4 | | | 14.6 | | | — | | | (13.3) | | | 1,547.7 | |
监管收入总额 | | 1,722.3 | | | 693.5 | | | 225.6 | | | 2,641.4 | | | 14.6 | | | — | | | (13.3) | | | 2,642.7 | |
其他非公用事业收入 | | — | | | — | | | 4.7 | | | 4.7 | | | 23.2 | | | — | | | (1.6) | | | 26.3 | |
与客户签订合同的总收入 | | 1,722.3 | | | 693.5 | | | 230.3 | | | 2,646.1 | | | 37.8 | | | — | | | (14.9) | | | 2,669.0 | |
其他营业收入 | | 9.4 | | | 9.9 | | | 3.0 | | | 22.3 | | | 99.8 | | | 0.1 | | | (99.8) | | (1) | 22.4 | |
营业总收入 | | $ | 1,731.7 | | | $ | 703.4 | | | $ | 233.3 | | | $ | 2,668.4 | | | $ | 137.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | (114.7) | | | $ | 2,691.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 总效用 运营 | | 非公用事业能源基础设施 | | 公司 以及其他 | | 协调 淘汰 | | WEC能源集团合并 |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
电式 | | $ | 1,034.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,034.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,034.6 | |
天然气 | | 458.9 | | | 433.6 | | | 139.8 | | | 1,032.3 | | | 14.5 | | | — | | | (14.1) | | | 1,032.7 | |
监管收入总额 | | 1,493.5 | | | 433.6 | | | 139.8 | | | 2,066.9 | | | 14.5 | | | — | | | (14.1) | | | 2,067.3 | |
其他非公用事业收入 | | — | | | — | | | 4.4 | | | 4.4 | | | 16.4 | | | 0.4 | | | (1.6) | | | 19.6 | |
与客户签订合同的总收入 | | 1,493.5 | | | 433.6 | | | 144.2 | | | 2,071.3 | | | 30.9 | | | 0.4 | | | (15.7) | | | 2,086.9 | |
其他营业收入 | | 5.4 | | | 14.0 | | | 2.2 | | | 21.6 | | | 98.7 | | | 0.1 | | | (98.7) | | (1) | 21.7 | |
营业总收入 | | $ | 1,498.9 | | | $ | 447.6 | | | $ | 146.4 | | | $ | 2,092.9 | | | $ | 129.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | (114.4) | | | $ | 2,108.6 | |
| | | | | | | | |
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(1)扣除的金额是与We Power租赁给WE向其客户供电的某些工厂相关的租赁收入。租赁付款由WE Power向WE开具账单,然后按照PSCW和FERC授权的WE费率收回。我们经营这些工厂,并得到PSCW和国家法律的授权,可以按电价全额收回谨慎发生的运营和维护成本。
与客户签订合同的收入
电力公用事业营业收入
下表将电力公用事业运营收入分解为客户类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 电力公用事业营业收入 |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
住宅 | | | | | | $ | 423.7 | | | $ | 404.9 | |
小型工商业 | | | | | | 331.4 | | | 323.6 | |
大型工商业 | | | | | | 209.5 | | | 194.6 | |
其他 | | | | | | 7.8 | | | 7.3 | |
零售总收入 | | | | | | 972.4 | | | 930.4 | |
批发 | | | | | | 39.7 | | | 42.1 | |
转售 | | | | | | 62.7 | | | 45.2 | |
蒸汽 | | | | | | 14.8 | | | 8.4 | |
其他公用事业收入 | | | | | | 5.4 | | | 8.5 | |
电力公用事业营业总收入 | | | | | | $ | 1,095.0 | | | $ | 1,034.6 | |
天然气公用事业营业收入
下表将天然气公用事业运营收入分解为客户类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 天然气公用事业营业总收入 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 347.6 | | | $ | 333.9 | | | $ | 87.9 | | | $ | 769.4 | |
工商业 | | 176.4 | | | 102.7 | | | 43.9 | | | 323.0 | |
零售总收入 | | 524.0 | | | 436.6 | | | 131.8 | | | 1,092.4 | |
运输 | | 24.4 | | | 74.2 | | | 11.0 | | | 109.6 | |
其他公用事业收入(1) | | 78.9 | | | 182.7 | | | 82.8 | | | 344.4 | |
天然气公用事业营业总收入 | | $ | 627.3 | | | $ | 693.5 | | | $ | 225.6 | | | $ | 1,546.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 天然气公用事业营业总收入 |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 313.1 | | | $ | 282.9 | | | $ | 95.3 | | | $ | 691.3 | |
工商业 | | 151.3 | | | 91.4 | | | 51.7 | | | 294.4 | |
零售总收入 | | 464.4 | | | 374.3 | | | 147.0 | | | 985.7 | |
运输 | | 24.1 | | | 72.7 | | | 10.5 | | | 107.3 | |
其他公用事业收入(1) | | (29.6) | | | (13.4) | | | (17.7) | | | (60.7) | |
天然气公用事业营业总收入 | | $ | 458.9 | | | $ | 433.6 | | | $ | 139.8 | | | $ | 1,032.3 | |
| | | | | | | | |
(1)包括需要向客户收取(退还给)客户的购买天然气调整费用的收入。
其他天然气营业收入
我们还有来自Bluewater的其他天然气运营收入,这是我们的非公用事业能源基础设施部门。蓝水公司已与WE、WPS和WG签订了天然气储存服务的长期服务协议,并向独立客户提供有限的服务。与WE、WPS和WG的服务协议相关的所有金额都已在合并级别上取消。
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其他非公用事业营业收入
其他非公用事业营业收入主要包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
风力发电收入 | | | | | | $ | 15.8 | | | $ | 9.3 | |
我们为收入提供动力(1) | | | | | | 5.8 | | | 5.5 | |
家电服务收入 | | | | | | 4.7 | | | 4.4 | |
分布式可再生太阳能项目收入 | | | | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | |
其他非公用事业营业收入总额 | | | | | | $ | 26.3 | | | $ | 19.6 | |
(1)作为We Power发电机组建设的一部分,我们在建设期间利用了包括房地产、厂房和设备在内的权益。在PSCW允许的情况下,我们在施工期间向我们的公用事业客户收取这些运输成本。这些账面成本中的权益部分被记录为合同负债,我们在We Power与本公司的相关租赁期内不断将递延账面成本摊销为收入。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,我们录得5.8300万美元和300万美元5.5分别为与这些递延账面成本相关的收入中的80万美元。这些合同负债在我们的资产负债表上显示为递延收入。
其他营业收入
其他营业收入主要包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
逾期付款费用 | | | | | | $ | 15.0 | | | $ | 12.1 | |
替代收入 | | | | | | 6.2 | | | 8.5 | |
其他 | | | | | | 1.2 | | | 1.1 | |
其他营业收入合计 | | | | | | $ | 22.4 | | | $ | 21.7 | |
注4-信用损失
我们面临的信贷损失与我们的应收账款和未开账单的收入余额有关,这些余额主要来自我们受监管的公用事业运营出售电力和天然气所产生的收入。与我们的公用事业运营相关的信贷损失在可报告部门层面进行分析,因为我们认为合同条款、政治和经济风险以及监管环境在这一水平上是相似的,因为我们的可报告部门一般基于基础公用事业运营的地理位置。
我们有与我们的非公用事业能源基础设施部门相关的应收账款和未开账单收入余额,与通过与几家大型高信用质量交易对手达成协议从我们持有多数股权的风力发电设施出售电力有关。
我们综合考虑各种因素来评估应收账款和未开单收入余额的可收回性。对于我们的一些较大的客户,以及在我们意识到特定客户无法履行其对我们的财务义务的情况下,我们记录了特定的信贷损失拨备,以抵消到期金额,以便将确认的应收账款净额减少到我们合理地相信将会收回的金额。对于所有其他客户,我们使用应收账款账龄法来计算信用损失准备金。使用这种方法,我们将应收账款分类到不同的账龄区间,并根据历史损失率计算每个账龄区间的准备金百分比。计算的准备金百分比至少每年更新一次,以确保在计算中尽可能地反映最近的宏观经济、政治和监管趋势。我们不相信在计算的准备金百分比中反映的风险会按季度进行评估,以确定是否需要进一步调整。
我们通过根据合同条款和到期日积极审查交易对手应收账款余额来监控我们持续的信用风险。我们的活动包括及时对账、纠纷解决和付款确认。在可能的情况下,我们与逾期余额的客户协商付款计划,但如有必要,我们将在监管机构允许的情况下切断与未付款客户的联系,并聘请催收机构和法律顾问追讨拖欠的应收账款。对于我们的大客户,可能会在任何销售之前执行详细的信用审查程序
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制造。我们有时要求我们的大客户提供信用证、父母担保、预付款或其他形式的信用保证,以减轻信用风险。参见附注22,监管环境,了解过去和/或正在采取的某些监管行动的信息,这些行动的目的是确保在新冠肺炎大流行期间向我们的客户提供基本的公用事业服务。
我们已经包括了下面的表格,按可报告的部分显示了我们在2021年3月31日和2020年12月31日的第三方应收账款总额和相关的信贷损失拨备。
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(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 总效用 运营 | | 非公用事业能源基础设施 | | 公司 以及其他 | | WEC能源集团合并 |
2021年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款和未开票收入 | | $ | 1,056.9 | | | $ | 465.8 | | | $ | 77.5 | | | $ | 1,600.2 | | | $ | 24.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 1,629.0 | |
信贷损失拨备 | | 129.5 | | | 122.0 | | | 7.6 | | | 259.1 | | | — | | | — | | | 259.1 | |
应收账款和未开单收入净额(1) | | $ | 927.4 | | | $ | 343.8 | | | $ | 69.9 | | | $ | 1,341.1 | | | $ | 24.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 1,369.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
应收账款总额,净逾期超过90天(1) | | $ | 68.8 | | | $ | 38.4 | | | $ | 3.8 | | | $ | 111.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 111.0 | |
逾期超过90天-通过监管机制降低收款风险(1) | | 97.5 | % | | 100.0 | % | | — | % | | 95.0 | % | | — | % | | — | % | | 95.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 总效用 运营 | | 非公用事业能源基础设施 | | 公司 以及其他 | | WEC能源集团合并 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款和未开票收入 | | $ | 899.8 | | | $ | 393.9 | | | $ | 79.8 | | | $ | 1,373.5 | | | $ | 45.0 | | | $ | 4.4 | | | $ | 1,422.9 | |
信贷损失拨备 | | 102.1 | | | 111.6 | | | 6.4 | | | 220.1 | | | — | | | — | | | 220.1 | |
应收账款和未开单收入净额(1) | | $ | 797.7 | | | $ | 282.3 | | | $ | 73.4 | | | $ | 1,153.4 | | | $ | 45.0 | | | $ | 4.4 | | | $ | 1,202.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
应收账款总额,净逾期超过90天(1) | | $ | 84.8 | | | $ | 34.5 | | | $ | 3.5 | | | $ | 122.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 122.8 | |
逾期超过90天-通过监管机制降低收款风险(1) | | 97.6 | % | | 100.0 | % | | — | % | | 95.5 | % | | — | % | | — | % | | 95.5 | % |
(1)我们现有的监管机制减轻了我们对某些受监管公用事业客户的信贷损失的敞口。具体地说,与我们伊利诺伊州部门所有客户相关的费率,以及我们威斯康星州部门WE、WPS和WG的住宅费率,包括基于信贷损失实际拨备与费率收回金额之间的差额收回成本或退还坏账费用的附加费用或其他机制。因此,在2021年3月31日,美元742.0百万美元,或54.2我们的应收账款净额和未开单收入余额的%,都有监管保护措施,以减少信贷损失的风险敞口。此外,我们还收到了与推迟新冠肺炎疫情造成的某些成本(包括信贷损失)有关的具体订单。这些订单提供的与我们的应收账款和未开单收入余额相关的额外保障将接受审慎审查,目前仍在评估中。它们没有反映在上表或本附注的百分比中。有关这些订单的更多信息,请参见附注22,监管环境。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,按报告部门划分的信贷损失拨备前滚如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 总效用 运营 | | 公司 以及其他 | | WEC能源集团合并 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 102.1 | | | $ | 111.6 | | | $ | 6.4 | | | $ | 220.1 | | | $ | — | | | $ | 220.1 | |
信贷损失准备金 | | 13.7 | | | 7.1 | | | 1.3 | | | 22.1 | | | — | | | 22.1 | |
为未来追回或退款而递延的信贷损失拨备 | | 22.3 | | | 3.1 | | | — | | | 25.4 | | | — | | | 25.4 | |
从免税额中扣除的冲销 | | (18.5) | | | (2.8) | | | (0.5) | | | (21.8) | | | — | | | (21.8) | |
追讨先前冲销的款额 | | 9.9 | | | 3.0 | | | 0.4 | | | 13.3 | | | — | | | 13.3 | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 129.5 | | | $ | 122.0 | | | $ | 7.6 | | | $ | 259.1 | | | $ | — | | | $ | 259.1 | |
| | | | | | | | |
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与2020年12月31日相比,2021年3月31日信贷损失拨备的增加是由于我们公用事业部门的逾期应收账款余额增加,主要与住宅客户有关。拖欠应收账款余额增加的原因是新冠肺炎疫情造成的经济持续混乱,包括失业率居高不下。此外,由于冬季暂停规则(下面将更详细地讨论)以及我们收到的新冠肺炎大流行和相关监管命令,自2019年第四季度以来,我们一直无法断开威斯康星州和伊利诺伊州的任何住宅客户的连接。有关更多信息,请参见附注22,监管环境。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 总效用 运营 | | 公司 以及其他 | | WEC能源集团合并 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 59.9 | | | $ | 75.9 | | | $ | 4.1 | | | $ | 139.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | 140.0 | |
信贷损失准备金 | | 13.7 | | | 14.4 | | | 0.7 | | | 28.8 | | | — | | | 28.8 | |
为未来追回或退款而递延的信贷损失拨备 | | 3.3 | | | 29.5 | | | — | | | 32.8 | | | — | | | 32.8 | |
从免税额中扣除的冲销 | | (19.7) | | | (31.6) | | | (1.3) | | | (52.6) | | | — | | | (52.6) | |
追讨先前冲销的款额 | | 10.5 | | | 4.9 | | | 0.4 | | | 15.8 | | | — | | | 15.8 | |
2020年3月31日的余额 | | $ | 67.7 | | | $ | 93.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 164.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 164.8 | |
威斯康星州和伊利诺伊州可报告部门信贷损失拨备的增加是由2019年12月31日至2020年3月31日逾期应收账款余额增加推动的。这是我们通常在冬季停工月份看到的一种趋势,因为我们不允许因为不付款而切断客户服务。在威斯康星州,冬令期从11月1日开始,到4月15日结束;在伊利诺伊州,冬令期从12月1日开始,到3月31日结束。
注5-监管资产和负债
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的资产负债表上反映了以下监管资产和负债。有关我们监管资产和负债的更多信息,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的注释6,监管资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
监管资产 | | | | |
养老金和OPEB成本 | | $ | 1,073.9 | | | $ | 1,101.6 | |
工厂退役 | | 733.1 | | | 740.8 | |
环境修复成本 | | 623.1 | | | 638.2 | |
所得税相关项目 | | 459.3 | | | 454.6 | |
可通过费率调整收回的能源成本 (1) | | 301.6 | | | 1.1 | |
资产报废义务 | | 186.0 | | | 181.3 | |
微卫星 | | 134.6 | | | 135.6 | |
证券化 | | 106.9 | | | 105.2 | |
无法收回的费用 | | 73.0 | | | 82.0 | |
衍生物 | | 9.6 | | | 26.5 | |
其他,净额 | | 92.7 | | | 77.2 | |
监管总资产 | | $ | 3,793.8 | | | $ | 3,544.1 | |
| | | | |
资产负债表列报 | | | | |
可向客户追讨的款额 (1) | | $ | 306.7 | | | $ | 20.0 | |
监管资产 | | 3,487.1 | | | 3,524.1 | |
监管总资产 | | $ | 3,793.8 | | | $ | 3,544.1 | |
(1)这些监管资产的增加主要与2021年2月极端冬季天气条件导致的天然气成本高昂有关。有关更多信息,请参见附注22,监管环境。
| | | | | | | | |
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(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
监管责任 | | | | |
所得税相关项目 | | $ | 2,111.0 | | | $ | 2,137.7 | |
搬迁费 | | 1,234.6 | | | 1,221.1 | |
养老金和OPEB福利 | | 373.1 | | | 378.1 | |
输电成本 | | 75.9 | | | 78.5 | |
收益分享机制 | | 30.8 | | | 36.9 | |
可通过费率调整退还的能源成本 | | 24.7 | | | 59.9 | |
衍生物 | | 17.4 | | | 16.4 | |
能效计划 | | 11.0 | | | 9.9 | |
无法收回的费用 | | 3.2 | | | 25.5 | |
其他,净额 | | 21.6 | | | 15.1 | |
监管总负债 | | $ | 3,903.3 | | | $ | 3,979.1 | |
| | | | |
资产负债表列报 | | | | |
其他流动负债 | | $ | 12.5 | | | $ | 51.0 | |
监管责任 | | 3,890.8 | | | 3,928.1 | |
监管总负债 | | $ | 3,903.3 | | | $ | 3,979.1 | |
注6-物业、厂房和设备
在2020年5月的一次重大降雨中,密尔沃基市中心的一条地下蒸汽隧道被淹,蒸汽排入我们的公共服务大楼。洪水和蒸汽对建筑物造成的破坏很大,需要大量的维修和修复。截至2021年3月31日,我们已经产生了$49.3与这些维修和恢复相关的成本为1.6亿美元。我们收到了$20.0在2020年从保险收入中拿出600万美元来支付部分成本和16.8截至2021年3月31日,80万美元被记录为未来保险追回的应收账款。剩下的$12.52020年,1.8亿美元的成本包括在其他运维费用中。我们预计,将来修复公共服务大楼所需的大部分资本支出将由保险支付,或者将向公共服务中心申请收回。因此,我们目前预计不会对我们未来的经营业绩产生重大影响,尽管我们在不同时期的现金流时间可能会有所不同,但我们目前也预计这一事件不会对我们的长期现金流产生重大影响。
注7-普通股权益
基于股票的薪酬
在截至2021年3月31日的三个月里,我们董事会的薪酬委员会向我们的董事、高级管理人员和某些其他关键员工颁发了以下基于股票的薪酬奖励:
| | | | | | | | |
奖励类型 | | 获奖人数 |
股票期权(1) | | 530,612 | |
限售股 (2) | | 69,681 | |
绩效单位 | | 152,382 | |
(1)授予的股票期权的加权平均行权价为#美元。91.06和加权平均授权日公允价值$13.20每个选项。
(2)授予的限制性股票的加权平均授予日期公允价值为#美元。91.06每股。
限制
作为一家控股公司,我们支付普通股股息的能力主要取决于从我们的公用事业子公司、We Power、Bluewater Gas Storage,LLC、持有我们在ATC的所有权权益的ATC Holding LLC以及WECI获得的资金的可用性。各种融资安排和监管要求对我们的子公司以现金股息、贷款或垫款的形式向我们转移资金的能力施加了一定的限制。我们所有的公用事业子公司,除了UMERC和MGU,都被禁止直接或间接向我们提供贷款。有关这些和其他限制的更多信息,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的附注11,普通股。
| | | | | | | | |
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我们认为这些限制在可预见的将来不会对我们的运营造成实质性影响,也不会限制任何股息支付。
普通股分红
2021年4月15日,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.6775每股,于2021年6月1日支付给2021年5月14日登记在册的股东。
注8-短期债务和信用额度
下表显示了我们的短期借款及其相应的加权平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比除外) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
商业票据 | | | | |
未清偿金额 | | $ | 1,580.4 | | | $ | 1,436.9 | |
未偿还金额的加权平均利率 | | 0.19 | % | | 0.21 | % |
定期贷款 | | | | |
未清偿金额 | | $ | — | | | $ | 340.0 | |
未偿还金额的加权平均利率 | | 不适用 | | 0.99 | % |
在截至2021年3月31日的三个月中,我们根据每日未偿还余额计算的商业票据借款平均金额为#美元。1,445.3年内以加权平均利率计算0.18%.
为了增强我们的流动性状况,以应对新冠肺炎疫情,2020年3月,世界经济共同体能源集团签订了一份价值美元的340.0百万364-天期定期贷款。截至2021年3月31日止三个月的定期贷款加权平均利率为0.99%. 2021年3月,我们用发行本公司债券的净收益偿还了定期贷款。0.80高级注释百分比。有关更多信息,请参见附注9,长期债务。
下表中的信息涉及我们用于支持商业票据借款计划的循环信贷安排,包括这些安排下的剩余可用容量:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 成熟性 | | 2021年3月31日 |
WEC能源集团 | | 2022年10月 | | 1,200.0 | |
我们 | | 2022年10月 | | 500.0 | |
WPS | | 2022年10月 | | 400.0 | |
工作组 | | 2022年10月 | | 350.0 | |
PGL | | 2022年10月 | | 350.0 | |
短期信贷总量 | | | | $ | 2,800.0 | |
| | | | |
更少: | | | | |
在信贷机构内部开立的信用证 | | | | $ | 2.3 | |
未偿还商业票据 | | | | 1,580.4 | |
现有协议下的可用容量 | | | | $ | 1,217.3 | |
注9-长期债务
WEC能源集团,Inc.
2021年3月,我们发行了美元600.0百万美元0.802024年3月15日到期的优先债券,并用净收益偿还了$340.01000万美元3642020年3月签订的天期定期贷款,用于一般企业用途。
| | | | | | | | |
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注10-材料、供应和库存
我们的库存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
材料和用品 | | $ | 218.3 | | | $ | 218.1 | |
储存中的天然气 | | 68.3 | | | 224.9 | |
化石燃料 | | 66.9 | | | 85.6 | |
总计 | | $ | 353.5 | | | $ | 528.6 | |
PGL和NSG以购买天然气供应成本的日历年平均价格为天然气储存注入定价。从仓库提款按后进先出成本法定价。就中期而言,当前预计重置成本与临时提取的天然气数量的后进先出成本之间的差额记为后进先出清算临时借方或贷方。在2021年3月31日,我们有一个临时的后进先出清算信用额度为$66.3在我们资产负债表上的其他流动负债中记录了100万美元。由于季节性要求,PGL和NSG预计这些LIFO层的临时减少将在年底前得到补充。
基本上所有其他材料和供应、储存中的天然气和化石燃料库存都使用加权平均成本会计方法进行记录。
注11-所得税
所得税拨备不同于通过将适用的美国法定联邦所得税税率适用于所得税前收入而确定的所得税金额,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 金额 | | 实际税率 | | 金额 | | 实际税率 |
法定联邦所得税 | | $ | 122.8 | | | 21.0 | % | | $ | 113.9 | | | 21.0 | % |
扣除联邦税收优惠后的州所得税净额 | | 36.9 | | | 6.3 | % | | 34.0 | | | 6.3 | % |
PTCS | | (34.0) | | | (5.8) | % | | (18.4) | | | (3.4) | % |
联邦超额递延税摊销-威斯康星州不受保护 | | (30.3) | | | (5.2) | % | | (22.1) | | | (4.1) | % |
联邦超额递延税金摊销 | | (14.6) | | | (2.5) | % | | (13.0) | | | (2.4) | % |
| | | | | | | | |
不确定的税收状况 | | (8.2) | | | (1.4) | % | | — | | | — | % |
| | | | | | | | |
其他 | | 2.3 | | | 0.4 | % | | (4.4) | | | (0.8) | % |
所得税总支出 | | $ | 74.9 | | | 12.8 | % | | $ | 90.0 | | | 16.6 | % |
的实际税率12.8%和16.6截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,分别不同于美国法定的联邦所得税税率21这主要是由于我们的非公用事业能源基础设施部门的风力发电设施所有权权益产生的临时转移支付,以及由于税收立法而产生的某些不受保护的递延税项优惠的确认。根据2019年12月从PSCW收到的费率命令,我们的威斯康星州公用事业公司正在摊销不受保护的递延税收优惠,期限从两年至四年了,以减少对客户的短期费率影响。此外,如下文更详细讨论的那样,与税收立法相关的受保护福利的影响推动了实际税率的下降,这一影响被州所得税部分抵消。
税收立法要求我们受监管的公用事业公司重新计量其递延所得税,我们从2018年开始根据正常化要求(参见上面的联邦超额递延所得税摊销线)开始摊销由此产生的超额保护性递延所得税。
有关不受保护的税收抵免的更多信息,请参见附注22,监管环境。
注12-公允价值计量
公允价值是在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格(退出价格)。
| | | | | | | | |
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公允价值会计准则提供了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的投入进行了优先排序。对于相同的资产或负债,该层次将活跃市场中未调整的报价给予最高优先级(1级衡量),对不可观察到的投入给予最低优先级(3级衡量)。公允价值层次的三个层次定义如下:
第1级-截至报告日期,相同资产或负债的报价在活跃市场可用。活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
级别2-定价输入可以直接或间接观察,但不包括在级别1中的报价。级别2包括那些在模型或其他估值方法中使用外部输入进行估值的金融工具。
第三级-定价投入包括通常不太容易从客观来源观察到的重要投入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用,从而产生管理层对公允价值的最佳估计。3级工具包括那些可能更具结构性或以其他方式根据客户需求量身定做的工具。
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们使用中端市场定价惯例(买卖价格之间的中间价)作为评估某些衍生品资产和负债的实际衡量标准。我们主要使用市场方法进行经常性公允价值计量,并试图使用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
在可能的情况下,我们根据活跃市场上相同资产和负债的报价对我们的衍生资产和负债进行估值。这些估值被归类为第一级。未被归类为第一级的某些合约的估值可能基于从交易对手那里收到的市场报价和/或类似工具的可观察投入。使用这些投入进行估值的交易被归类为第二级。某些衍生品由于不可观察到或内部开发的投入的重要性,被归类为第三级。
下表汇总了我们的金融资产和负债,这些资产和负债在公允价值层次结构中按公允价值在经常性基础上按公允价值分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
衍生资产 | | | | | | | | |
天然气合同 | | $ | 12.3 | | | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 13.9 | |
FTRS | | — | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
煤炭合同 | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
衍生资产总额 | | $ | 12.3 | | | $ | 4.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 17.4 | |
| | | | | | | | |
在拉比信托基金中持有的投资 | | $ | 71.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 71.6 | |
| | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | |
天然气合同 | | $ | 3.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 4.1 | |
煤炭合同 | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
利率互换 | | — | | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
衍生负债总额 | | $ | 3.1 | | | $ | 6.4 | | | $ | — | | | $ | 9.5 | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
衍生资产 | | | | | | | | |
天然气合同 | | $ | 11.7 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | 13.7 | |
FTRS | | — | | | — | | | 2.4 | | | 2.4 | |
煤炭合同 | | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
衍生资产总额 | | $ | 11.7 | | | $ | 3.8 | | | $ | 2.4 | | | $ | 17.9 | |
| | | | | | | | |
在拉比信托基金中持有的投资 | | $ | 79.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79.6 | |
| | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | |
天然气合同 | | $ | 7.7 | | | $ | 6.4 | | | $ | — | | | $ | 14.1 | |
煤炭合同 | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
利率互换 | | — | | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
衍生负债总额 | | $ | 7.7 | | | $ | 14.4 | | | $ | — | | | $ | 22.1 | |
上表所列衍生资产和负债包括期权、掉期、期货、实物商品合约和其他用于管理与商品价格和利率变化相关的市场风险的工具。它们还包括FTR,用于管理MISO能源和运营储备市场的电力传输拥堵成本。
我们持有Integrys拉比信托基金的投资。这些投资受到限制,因为它们只能从信托中提取,以根据Integrys递延补偿计划和某些Integrys非合格养老金计划为参与者的福利提供资金。这些投资包括在我们资产负债表上的其他长期资产中。在截至2021年3月31日的三个月中,我们记录了$4.0与期末持有的投资有关的未实现收益净额为1.3亿美元,而期末为#美元14.22020年同一季度录得的未实现净亏损为1.8亿美元。
下表汇总了对公允价值层次结构中分类为3级的衍生品的更改:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | | | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.1 | |
购买 | | | | | | 0.1 | | | — | |
安置点 | | | | | | (1.6) | | | (2.2) | |
期末余额 | | | | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | |
金融工具的公允价值
下表显示了我们资产负债表中未按公允价值记录的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
子公司优先股 | | $ | 30.4 | | | $ | 29.9 | | | $ | 30.4 | | | $ | 32.3 | |
长期债务,包括当期债务(1) | | 13,041.8 | | | 14,139.0 | | | 12,450.5 | | | 14,343.2 | |
(1)长期债务的账面金额不包括#美元的融资租赁债务。62.9百万美元和$63.42021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。
我们的长期债务和优先股的公允价值被归类在公允价值等级的第二级。
注13-衍生工具
我们使用衍生品作为我们风险管理计划的一部分,以管理与利率、购买的电力、发电和天然气成本的价格波动相关的风险,以造福于我们的客户和股东。我们的方法是非投机性的,旨在降低风险。受监管的对冲计划是由我们的州监管机构批准的。
| | | | | | | | |
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我们将衍生工具作为公允价值计量的资产或负债记录在我们的资产负债表上,除非它们符合正常买卖例外条件并被指定为资产或负债。我们不断评估我们指定为正常的合同,如果不再满足要求的标准,我们将停止正常对待这些合同。除非符合特定的对冲会计准则,或者我们对衍生品进行监管处理,否则衍生品公允价值的变化目前在收益中确认。对于我们受监管业务中符合衍生品资格的大多数与能源相关的实物和金融合同,我们的监管机构允许公允价值会计的影响抵消监管资产和负债的影响。
我们的衍生品都没有被指定为对冲工具,除了我们的利率掉期,它被指定为现金流对冲。下表显示了我们的衍生资产和衍生负债,以及它们在资产负债表上的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
其他电流 | | | | | | | | |
天然气合同 | | $ | 13.4 | | | $ | 3.6 | | | $ | 13.0 | | | $ | 12.9 | |
FTRS | | 0.9 | | | — | | | 2.4 | | | — | |
煤炭合同 | | 2.4 | | | 0.1 | | | 1.6 | | | 0.8 | |
利率互换 | | — | | | 5.1 | | | — | | | 6.8 | |
其他电流合计(1) | | 16.7 | | | 8.8 | | | 17.0 | | | 20.5 | |
| | | | | | | | |
其他长期项目 | | | | | | | | |
天然气合同 | | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.7 | | | 1.2 | |
煤炭合同 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
其他长期合计(1) | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.9 | | | 1.6 | |
总计 | | $ | 17.4 | | | $ | 9.5 | | | $ | 17.9 | | | $ | 22.1 | |
(1)在我们的资产负债表上,我们根据标的合约的到期日将衍生品资产和负债归类为其他流动或其他长期资产。
未指定为套期保值工具的衍生工具的已实现收益(亏损)主要记录在损益表的销售成本中。我们估计的名义销售量和已实现损益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 卷数 | | 损益 | | 卷数 | | 损益 |
天然气合同 | | 59.8潜伏期 | | $ | (7.5) | | | 58.4潜伏期 | | $ | (24.7) | |
FTRS | | 8.4兆瓦时 | | 2.1 | | | 7.2兆瓦时 | | 1.4 | |
总计 | | | | $ | (5.4) | | | | | $ | (23.3) | |
在我们的资产负债表上,确认的收回现金抵押品的权利或返还现金抵押品的义务的金额不会与根据同一主净额结算安排与同一交易对手签署的衍生工具确认的公允价值金额相抵销。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们已发布现金抵押品$5.6300万美元和300万美元18.9在我们的保证金账户中分别为1000万美元。这些金额记录在我们的资产负债表中的其他流动资产中。
下表显示了如果交易对手的衍生工具在我们的资产负债表上净列示,衍生资产和衍生负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | |
在资产负债表上确认的总金额 | | $ | 17.4 | | | $ | 9.5 | | | $ | 17.9 | | | $ | 22.1 | | |
资产负债表上未抵销的总额 | | (3.1) | | | (3.1) | | | (6.9) | | | (7.7) | | (1) |
净额 | | $ | 14.3 | | | $ | 6.4 | | | $ | 11.0 | | | $ | 14.4 | | |
(1)包括已过帐的现金抵押品$0.8百万美元。
现金流对冲
截至2021年3月31日,我们有二合并名义价值为$的利率掉期250.0以对冲与我们2007年初级债券相关的浮动利率风险。掉期提供的固定利率为4.9765$的%250.0300万美元
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 19 | WEC能源集团,Inc. |
$500.0截至2021年11月15日,未偿还的2007年次级票据为1.8亿美元。由于该等掉期符合现金流量对冲会计处理资格,相关损益将于累计其他全面亏损中递延,并于二零零七年次级票据应计利息时摊销至利息开支。
我们之前签订了远期利率互换协议,以减轻与发行与收购Integrys相关的长期债务相关的利率风险。这些掉期协议于2015年达成,我们继续从累计的其他全面亏损中摊销金额,在利息成本在收益中确认的期间内计入利息支出。
下表显示了在其他全面收益(亏损)和收益中记录的与这些现金流对冲相关的金额,以及我们在损益表上的总利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
在其他综合损失中确认的衍生损失 | | | | | | $ | — | | | $ | (4.7) | |
衍生净亏损从累计其他综合亏损重新分类为利息支出 | | | | | | (1.4) | | | (0.1) | |
损益表上的利息支出总额行项目 | | | | | | 119.5 | | | 129.4 | |
我们估计在接下来的12个月里,3.8百万美元将从累积的其他综合亏损中重新归类为利息支出的增加。
附注14-担保
下表显示了我们未履行的担保:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期满 | |
(单位:百万) | | 截至2021年3月31日承诺的总金额 | | 不到1年 | | 1至3年 | | 超过3年 |
支持以下交易的担保 附属公司(1) | | $ | 138.5 | | | $ | 53.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | 83.5 | | |
备用信用证(2) | | 73.3 | | | 5.1 | | | — | | | 68.2 | | |
担保债券 (3) | | 12.4 | | | 12.3 | | | 0.1 | | | — | | |
其他担保 (4) | | 10.0 | | | — | | | — | | | 10.0 | | |
总保证金 | | $ | 234.2 | | | $ | 70.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 161.7 | | |
(1)由$组成4.2百万,$8.2百万美元,以及$126.1亿美元,分别支持UMERC、Bluewater和WECI的业务运营。
(2)应我们或我们子公司的要求,金融机构已为向我们子公司提供信贷的第三方开具备用信用证。这些金额没有反映在我们的资产负债表上。
(3)主要用于工人补偿、自我保险计划和获得各种执照、许可证和通行权。这些金额没有反映在我们的资产负债表上。
(4)由$组成10.0与我们资产负债表上记录的负债的工人赔偿范围相关的100万美元。
| | | | | | | | |
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注15-员工福利
下表显示了我们的福利计划的净定期福利成本(积分)的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 养老金福利 |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | | | | | $ | 13.9 | | | $ | 13.1 | |
利息成本 | | | | | | 21.9 | | | 26.1 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | | (50.6) | | | (47.9) | |
计划结算损失 | | | | | | 0.1 | | | 0.3 | |
摊销先前服务费用 | | | | | | 0.4 | | | 0.4 | |
精算损失净额摊销 | | | | | | 27.4 | | | 24.2 | |
净定期收益成本 | | | | | | $ | 13.1 | | | $ | 16.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | OPEB优势 |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | | | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.1 | |
利息成本 | | | | | | 3.6 | | | 4.7 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | | (16.4) | | | (15.1) | |
| | | | | | | | |
摊销先前服务信用 | | | | | | (4.0) | | | (3.7) | |
精算净收益摊销 | | | | | | (5.7) | | | (5.4) | |
定期福利净额抵免 | | | | | | $ | (18.3) | | | $ | (15.4) | |
在截至2021年3月31日的三个月里,我们缴纳和支付了$3.6与我们的养老金计划相关的百万美元和0.5700万美元与我们的OPEB计划相关。我们预计将捐献和支付#美元。7.9与我们的养老金计划相关的百万美元和1.62021年剩余时间内与我们的OPEB计划相关的600万美元,取决于影响我们的各种因素,包括我们的流动性状况和可能的税法变化。
附注16-商誉和无形资产
商誉
商誉是指收购成本超过收购的可识别净资产公允价值的部分。下表显示了我们在2021年3月31日按部门划分的商誉余额。我们有不是截至2021年3月31日的三个月内商誉账面金额的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 非公用事业能源基础设施 | | 总计 |
商誉余额(1) | | $ | 2,104.3 | | | $ | 758.7 | | | $ | 183.2 | | | $ | 6.6 | | | $ | 3,052.8 | |
(1)我们有不是截至2021年3月31日,与我们商誉相关的累计减值损失。
无形资产
在…2021年3月31日,我们有一块钱5.71亿美元的无限期无形资产主要与通过收购获得的MGU商号有关,该商号包括在我们资产负债表上的其他长期资产中。我们有不是在截至2021年3月31日的三个月内,这些无形资产的账面金额变化。
| | | | | | | | |
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无形负债
以下无形负债均由WECI通过收购获得,并在我们的资产负债表上归类为其他长期负债。有关更多信息,请参见附注2,收购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(单位:百万) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
PPA(1) | | $ | 84.6 | | | $ | (1.6) | | | $ | 83.0 | | | $ | 76.1 | | | $ | — | | | $ | 76.1 | |
代理收入互换(2) | | 7.2 | | | (1.5) | | | 5.7 | | | 7.2 | | | (1.3) | | | 5.9 | |
互联互通协议(3) | | 5.1 | | | (0.4) | | | 4.7 | | | 5.1 | | | (0.3) | | | 4.8 | |
无形负债总额 | | $ | 96.9 | | | $ | (3.5) | | | $ | 93.4 | | | $ | 88.4 | | | $ | (1.6) | | | $ | 86.8 | |
(1) 代表与收购Bloaming Grove、Tatanka Ridge和Jayhawk相关的PPA,将于2030年至2032年到期。PPA的加权平均剩余使用寿命约为11好几年了。
(2) 代表与交易对手达成的协议,将上游风力发电的市场收入换成固定的季度付款10三年,2029年到期。代理收益互换的剩余使用寿命大约为八年了.
(3) 代表与收购Tatanka Ridge和Bishop Hill III相关的互联互通协议,分别于2040年和2041年到期。这些协议涉及支付费用,将我们的设施与另一家公用事业公司的基础设施连接起来,以便将电力输送到电网上。互联互通协议的加权平均剩余使用寿命约为20好几年了。
与这些无形资产相关的摊销截至2021年3月31日的三个月和2020年,这并不重要。下一次摊销五年估计为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
摊销应计入营业收入 | | $ | 8.1 | | | $ | 8.1 | | | $ | 8.1 | | | $ | 8.1 | | | $ | 8.1 | |
摊销须记录在其他操作和维护中 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
附注17-对变速器附属公司的投资
我们大约拥有60ATC是一家营利性、仅限输电的公司,由FERC监管服务成本,并由某些州监管委员会负责输电项目的选址和选址。我们还拥有大约75ATC Holdco是一个独立的实体,成立于2016年12月,投资于ATC传统足迹以外的传动相关项目。下表对我们在ATC和ATC Holdco的投资变化进行了核对:
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| | 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 空管 | | ATC Holdco | | 总计 |
期初余额 | | $ | 1,733.5 | | | $ | 30.8 | | | $ | 1,764.3 | |
新增:权益法投资收益 | | 41.7 | | | 0.9 | | | 42.6 | |
| | | | | | |
较少:分发 | | 33.4 | | | — | | | 33.4 | |
添加:其他 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
期末余额 | | $ | 1,741.9 | | | $ | 31.7 | | | $ | 1,773.6 | |
| | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 空管 | | ATC Holdco | | 总计 |
期初余额 | | $ | 1,684.7 | | | $ | 36.1 | | | $ | 1,720.8 | |
新增:权益法投资收益 | | 39.6 | | | 0.2 | | | 39.8 | |
新增:出资 | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
较少:分发 | | 40.6 | | | — | | | 40.6 | |
减去:资本返还 | | — | | | 5.3 | | | 5.3 | |
期末余额 | | $ | 1,686.7 | | | $ | 31.0 | | | $ | 1,717.7 | |
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 22 | WEC能源集团,Inc. |
我们为ATC提供的网络传输和其他相关服务付费。此外,我们还为ATC提供各种运营、维护和项目管理工作,这些工作由ATC报销。我们还被要求为新一代项目所需的传输基础设施升级建设提供初步资金。ATC拥有这些传输资产,并在新一代投入使用时向我们报销这些费用。
下表汇总了我们与ATC的重要关联方交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
向空管收取服务费和建筑费 | | | | | | $ | 6.0 | | | $ | 6.0 | |
ATC收取网络传输服务费 | | | | | | 92.6 | | | 86.9 | |
我们的资产负债表包括以下提供给ATC或从ATC收到的服务的应收账款和应付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
向空管提供服务的应收账款 | | $ | 2.4 | | | $ | 3.7 | |
| | | | |
从空管收到的服务的应付帐款 | | 30.3 | | | 29.3 | |
ATC应支付的传输基础设施升级费用(1) | | 5.3 | | | 4.6 | |
(1)传输基础设施的升级主要与WE和WPS的新太阳能项目“獾谷二号”和“獾谷一号”的建设有关。
空管的汇总财务数据包含在下表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | | | | | 2021 | | 2020 |
损益表数据 | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | $ | 188.7 | | | $ | 186.8 | |
运营费用 | | | | | | 95.1 | | | 95.2 | |
其他费用,净额 | | | | | | 28.5 | | | 28.5 | |
净收入 | | | | | | $ | 65.1 | | | $ | 63.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
资产负债表数据 | | | | |
流动资产 | | $ | 90.0 | | | $ | 92.7 | |
非流动资产 | | 5,431.8 | | | 5,400.6 | |
总资产 | | $ | 5,521.8 | | | $ | 5,493.3 | |
| | | | |
流动负债 | | $ | 420.1 | | | $ | 310.8 | |
长期债务 | | 2,412.5 | | | 2,512.2 | |
其他非流动负债 | | 385.0 | | | 378.2 | |
会员权益 | | 2,304.2 | | | 2,292.1 | |
总负债和会员权益 | | $ | 5,521.8 | | | $ | 5,493.3 | |
附注18-细分市场信息
我们使用普通股股东的净收入来衡量部门的盈利能力,并将资源分配给我们的业务。2021年3月31日,我们报道六分段,如下所述。
•威斯康星州部门包括WE、WPS、WG和UMERC的电力和天然气公用事业业务。
•伊利诺伊州部门包括PGL和NSG的天然气公用事业业务。
•其他州部门包括MERC和MGU的天然气公用事业和非公用事业业务。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 23 | WEC能源集团,Inc. |
•电力传输部分包括我们的近似值60ATC是一家营利性、仅限输电的公司,由FERC监管服务成本,以及某些州监管委员会对输电项目的选址和选址进行监管,ATC的所有权百分比和我们的大约75ATC Holdco的%所有权权益,该公司成立的目的是投资于ATC传统足迹以外的变速器相关项目。
•非公用事业能源基础设施部门包括:
◦WE Power拥有发电设施并将其租赁给WE,
◦Bluewater在密歇根州拥有地下天然气储存设施,为我们威斯康星州的天然气公用事业公司提供了目前约三分之一的储存需求,以及
◦WECI,它持有我们在以下风力发电设施的所有权权益:
▪90位于伊利诺伊州亨利县的毕晓普希尔三世的%所有权权益,
▪80位于南达科他州布鲁金斯县的郊狼山脊的%所有权权益,
▪90位于内布拉斯加州羚羊县的Upstream的%所有权权益,
▪90位于伊利诺伊州麦克莱恩县的Bloaming Grove的%所有权权益,
▪85位于南达科他州迪尔县的Tatanka Ridge的%所有权权益,以及
▪90位于堪萨斯州波旁和克劳福德两县的Jayhawk的%所有权权益。
有关Tatanka Ridge和Jayhawk的更多信息,请参见注释2,Acquisition(收购)。
•公司和其他部门包括WEC能源集团控股公司、Integrys控股公司、People Energy、LLC控股公司、Wispark LLC、Wisvest LLC、Wisconsin Energy Capital Corporation、WEC Business Services LLC的业务,还包括WPS Power Development LLC在2020年第四季度出售剩余太阳能设施之前于2020年第一季度的业务。
我们所有的业务都位于美国境内。下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月与我们的可报告部门相关的汇总财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业运营 | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 公用事业操作总数 | | 电力传输 | | 非公用事业能源基础设施 | | 公司和其他 | | 调和抵销 | | WEC能源集团合并 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,731.7 | | | $ | 703.4 | | | $ | 233.3 | | | $ | 2,668.4 | | | $ | — | | | $ | 22.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 2,691.4 | |
部门间收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114.7 | | | — | | | (114.7) | | | — | |
其他运维 | | 341.9 | | | 109.3 | | | 23.2 | | | 474.4 | | | — | | | 8.9 | | | (1.8) | | | (1.6) | | | 479.9 | |
折旧及摊销 | | 176.2 | | | 52.7 | | | 9.2 | | | 238.1 | | | — | | | 31.0 | | | 6.6 | | | (14.3) | | | 261.4 | |
变速器关联公司收益中的权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42.6 | | | — | | | — | | | — | | | 42.6 | |
利息支出 | | 140.1 | | | 16.5 | | | 1.5 | | | 158.1 | | | 4.9 | | | 18.0 | | | 24.2 | | | (85.7) | | | 119.5 | |
所得税费用(福利) | | 48.1 | | | 41.4 | | | 8.4 | | | 97.9 | | | 9.8 | | | 0.1 | | | (32.9) | | | — | | | 74.9 | |
净收入 | | 256.6 | | | 112.1 | | | 24.7 | | | 393.4 | | | 28.0 | | | 71.3 | | | 17.6 | | | — | | | 510.3 | |
归属于普通股股东的净收入 | | 256.3 | | | 112.1 | | | 24.7 | | | 393.1 | | | 28.0 | | | 71.4 | | | 17.6 | | | — | | | 510.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 24 | WEC能源集团,Inc. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公用事业运营 | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 威斯康星州 | | 伊利诺伊州 | | 其他州 | | 公用事业操作总数 | | 电力传输 | | 非公用事业能源基础设施 | | 公司和其他 | | 调和抵销 | | WEC能源集团合并 |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,498.9 | | | $ | 447.6 | | | $ | 146.4 | | | $ | 2,092.9 | | | $ | — | | | $ | 15.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 2,108.6 | |
部门间收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114.4 | | | — | | | (114.4) | | | — | |
其他运维 | | 330.8 | | | 104.1 | | | 21.7 | | | 456.6 | | | — | | | 5.2 | | | (1.6) | | | (4.5) | | | 455.7 | |
折旧及摊销 | | 165.4 | | | 47.5 | | | 7.8 | | | 220.7 | | | — | | | 24.5 | | | 6.1 | | | (12.2) | | | 239.1 | |
变速器关联公司收益中的权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39.8 | | | — | | | — | | | — | | | 39.8 | |
利息支出 | | 143.1 | | | 16.0 | | | 2.2 | | | 161.3 | | | 4.8 | | | 15.3 | | | 35.1 | | | (87.1) | | | 129.4 | |
所得税费用(福利) | | 51.2 | | | 39.5 | | | 8.9 | | | 99.6 | | | 9.9 | | | 11.2 | | | (30.7) | | | — | | | 90.0 | |
净收益(亏损) | | 247.0 | | | 107.3 | | | 26.3 | | | 380.6 | | | 25.0 | | | 65.3 | | | (18.3) | | | — | | | 452.6 | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | 246.7 | | | 107.3 | | | 26.3 | | | 380.3 | | | 25.0 | | | 65.5 | | | (18.3) | | | — | | | 452.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注19-可变利息实体
可变利益主体的主要受益人必须合并该主体的资产和负债。此外,可变利益实体的重要利益持有者需要进行某些披露。
我们评估我们与潜在可变利益实体的关系,例如我们的煤炭供应商、天然气供应商、煤炭运输商、天然气运输商以及与PPA、投资和合资企业相关的其他交易对手。在进行这项评估时,我们与其他因素一起考虑我们的合同或其他安排提供从属财务支持的可能性、吸收实体损失的义务、获得实体剩余回报的权利,以及指导对实体经济表现影响最大的活动的权力。
对变速器附属公司的投资
我们大约拥有60ATC是一家营利性电力传输公司,受FERC和某些州监管委员会监管。我们已经确定ATC是一个可变利息实体,但不需要合并,因为我们不是ATC的主要受益人。由于我们的投票权有限,我们没有权力指导对ATC经济表现影响最大的活动。因此,我们将ATC计入权益法投资。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们对ATC的股权投资为$1,741.9百万美元和$1,733.5分别为100万美元,这大约是我们因参与ATC而面临的最大损失。
我们还拥有大约75ATC Holdco是一个独立的实体,成立于2016年12月,投资于ATC传统足迹以外的传动相关项目。我们已经确定ATC Holdco是一个可变利益实体,但不需要合并,因为我们不是ATC Holdco的主要受益人。由于我们的投票权有限,我们没有权力指导对ATC Holdco的经济表现影响最大的活动。因此,我们将ATC Holdco计入股权方法投资。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们对ATC Holdco的股权投资为$31.7百万美元和$30.8分别为100万美元,这接近我们因参与ATC Holdco而面临的最大损失风险。
有关更多信息,请参阅附注17,对传输附属公司的投资,包括与我们资产负债表上记录的ATC和ATC Holdco相关的任何重大资产和负债。
购电协议
我们有一个代表可变利益的购买力平价(PPA)。这份协议是为了236从天然气热电联产设施获得固定产能的兆瓦,我们将其计入融资租赁。该协议包括不是的最低能源需求
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剩余期限约为一年。我们检查了该实体的风险,包括运营、维护、派遣、融资、燃料成本和其他因素,并确定我们不是该实体的主要受益者。我们不持有该实体的股权或债务权益,而且不是与PPA相关的剩余担保。
我们有$11.2在本协议剩余期限内支付所需运力付款的百万美元。我们相信,根据本合同所需的运力付款将继续按费率收回,我们面临的最大损失仅限于这些运力付款。
注20-承诺和或有事项
我们和我们的子公司因我们的运营而产生的重大承诺和或有事项,包括与无条件购买义务、环境事项以及执法和诉讼事项有关的承诺和或有事项。
无条件购买义务
我们的电力公用事业公司有义务向其客户分配和销售电力,而我们的天然气公用事业公司有义务向其客户分配和销售天然气。公用事业公司预计将在未来的客户费率中收回与这些义务相关的成本。为了履行这些义务,我们通常签订不同数量和时间长度的长期采购和销售承诺。
风力发电设施是我们非公用事业能源基础设施部门的一部分,它们有义务通过与客户签订长期承购协议,为所有生产的能源分配和销售电力。为了支持这些销售义务,这些公司签订了与风力发电设施相关的地役权和其他服务协议。
截至2021年3月31日,我们与这些购买义务相关的未来最低承诺(包括我们子公司的承诺)约为美元。11.11000亿美元。
环境问题
与能源行业的其他公司一样,我们面临着与当前和过去的运营相关的重大持续环境合规和补救义务。影响我们的具体环境问题包括,但不限于,目前和未来对二氧化硫、氮氧化物、细颗粒物、汞和温室气体等空气排放的监管;水的摄入和排放;燃煤产品(如飞灰)的管理;以及受影响的物业(包括以前的人工煤气厂址)的修复。
空气质量
国家环境空气质量标准
在完成对2008年臭氧标准的审查后,EPA于2015年10月发布了最终规则,制定了一个比2008年NAAQS更严格的标准。2015年的臭氧标准降低了地面臭氧的8小时限制。2020年12月,EPA完成了对臭氧标准的5年审查,并发布了最终决定,保留现有的2015年标准,不做任何改变。根据13990号行政命令,拜登政府命令所有机构审查2017年1月20日至2021年1月20日期间颁布、发布或通过的现有法规、命令、指导性文件、政策和类似行动。因此,2020年12月决定保留2015年的臭氧标准,不是环境保护局目前正在审查这些变化。
2018年4月,美国环保署发布了2015年臭氧标准的最终非达标区指定。威斯康星州服务范围内的以下县被指定为部分未达标县:霍尔、基诺沙、谢博伊根、马尼托沃克和北密尔沃基/奥佐基。年,这一重新指定在哥伦比亚特区巡回上诉法院遭到质疑。清洁威斯康星州等人。五、美国环境保护局。2020年7月发布了一项决定,将该规则发回EPA进行进一步评估。根据2017年至2019年的数据,美国环保署于2020年6月将门县重新指定为达标/维护县。
2021年2月,威斯康星州自然资源部提出了威斯康星州行政法规的修订草案,采用2015年臭氧标准,并参考纳入与NAAQS相关的联邦空气污染监测要求。拟议规则修订的评议期截至2021年4月15日。我们相信,我们已经做好了迎接的准备。
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该标准符合2015年臭氧标准的相关要求,预计不会因遵守相关的州或联邦规定而产生重大成本。
除了2015年的臭氧标准外,2020年12月,EPA完成了对2012年颗粒物(包括细颗粒物)标准的5年审查。环保局认定,不是对现行标准进行修订是必要的。我们服务范围内的所有县都达到了2012年的标准。根据13990号行政命令,这一决定也将受到审查。
气候变化
ACE规则自2019年9月起生效,于2021年1月被哥伦比亚特区巡回上诉法院撤销。ACE规则取代了清洁电力计划,并为现有的燃煤发电机组提供了实现温室气体减排的标准。在2021年2月发给EPA地区行政人员的一份备忘录中,EPA表示,华盛顿特区巡回法院的裁决意味着不是现有的规则对发电机组的温室气体排放进行了监管。美国环保署目前正在审查此类法规的选择。
2021年1月,EPA敲定了一项规则,修订了新建、改装和重建的化石燃料发电厂温室气体排放的新源性能标准。该规则于2021年3月14日生效;然而,2021年3月17日,EPA要求哥伦比亚特区巡回上诉法院撤销并发回最终规则。尽管存在这种不确定性,我们仍在继续推进ESG进度计划,该计划的重点是减少温室气体排放。
我们的ESG进步计划包括淘汰较老的化石燃料发电,到2025年取而代之的是零碳排放的可再生能源和清洁的天然气燃料发电。到2020年底,我们能够降低CO2我们发电车队的排放量减少了超过50低于2005年水平的百分比。因此,我们在2021年5月宣布了新的目标。我们致力于60到2025年,我们发电车队的碳排放量将减少%,80到2030年底减少%,都是在2005年的基线基础上。我们希望通过改进运营、淘汰效率较低的发电机组以及执行我们的资本计划来实现这些目标。从长远来看,我们发电车队的目标是到2050年实现净零碳排放。我们已经退休了1,800自2018年初以来,中国的燃煤发电量达到了兆瓦。作为ESG进度计划的一部分,我们预计大约1,800到2025年,额外的化石燃料发电能力将达到兆瓦,其中包括OCPP 5-8号机组和共同拥有的哥伦比亚1-2号机组计划在2023-2024年退役。
我们继续通过改善我们的天然气分配系统来减少甲烷排放。我们最初的2030年目标要求30甲烷排放量比2011年基线减少了%。鉴于可再生天然气的进步,我们正在为我们的天然气分销业务设定一个新的目标,到2030年底实现甲烷净零排放。
我们被要求报告我们的CO2我们在EPA温室气体报告计划下运营的发电设施的当量排放量。我们报告了CO2的当量排放量20.12020年向美国环保署提供300万公吨。一氧化碳水平2其他温室气体排放量每年都不同,这取决于发电水平和燃料来源的组合,这主要取决于需求、发电机组的可用性、燃料消耗的单位成本以及MISO如何调度我们的机组。
我们还被要求报告CO2与我们的天然气公用事业公司分销和销售的天然气相关的等量。我们报告了聚合CO2的当量排放量27.02020年向美国环保署提供300万公吨。
跨州空气污染规则更新规则修订
2015年,环保局认定,几个上风向州未能提交州实施计划,这些州未能提交涉及其“睦邻”义务的州实施计划(即,各州预计NOx排放极大地加剧了顺风向持续的不达标和/或维护问题);因此,根据法律,EPA必须发布联邦实施计划。2021年3月,EPA敲定了CSAPR更新规则修订,该规则保留了九的21CSAPR将受影响的州(包括威斯康星州)作为第2组NOx臭氧季节交易计划的来源,并发现之前的CSAPR更新足以履行其“好邻居”义务。不是在这些情况下,需要进一步减少NOx排放九各州。本规定自2021年6月29日起施行。我们预计最终规则不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
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水质
《清洁水法》冷却水取水口结构规则
2014年8月,美国环保署根据《清洁水法》第316(B)条发布了一项最终规定,要求现有发电厂的冷却水进水口结构的位置、设计、施工和容量都要反映BTA,以最大限度地减少对环境的不利影响。这项规定于2014年10月生效,适用于所有现有的设有冷却水取水口结构的发电设施,但ERGS机组除外,这是管理新设施的规则所允许的。
我们已经收到了OC5至OC8、韦斯顿2号、3号和4号机组以及硅谷发电厂的BTA确定。虽然我们目前认为华盛顿港发电站的现有技术满足BTA要求,但在该设施的排放许可证续签之前,我们不会做出最终决定,预计该设施将于2021年续签。我们预计,许可证续签将包括最终的BTA决定,以满足第316(B)条的所有规则要求。
由于我们和WPS过去为满足第316(B)条的合规而完成的资本投资,我们相信我们的船队总体上处于有利地位,能够继续满足这一规定,预计不会产生重大的额外合规成本。
蒸汽电流出物限制指南
美国环保署2015年的最终ELG规则于2016年1月生效,并于2020年进行了修改,以修订与现有设施的BATW和湿法烟气脱硫废水相关的处理技术要求。这一规定对几种类型的发电厂废水提出了新的要求。这个二影响WE和WPS的新要求涉及BATW和湿法脱硫废水的排放限制。我们的发电厂设施已经安装了先进的废水处理技术,这些技术符合这一规则规定的许多排放限制。然而,需要对设施进行改造,以满足韦斯顿3号机组、OC 7号机组和OC 8号机组BATW系统的用水许可要求。OCPP和ERGS机组的湿法烟气脱硫排放和现场废水也需要修改废水处理系统。根据工程成本估算,我们预计遵守ELG规则需要大约$1101000万美元在资本投资方面。
土地质量
人工煤气厂的修复
我们已经确定了我们的公用事业公司或前身公司拥有或运营人造天然气工厂或储存人造天然气的地点。我们还确定了其他可能受到历史人造天然气厂活动影响的地点。我们的天然气公用事业公司负责这些地点的环境修复,其中一些是EPA超级基金替代方法计划的一部分。我们还在与各州司法管辖区合作进行调查和补救计划。这些地点正处于调查、监测、补救和关闭的不同阶段。
此外,我们正在协调对其中一些受环境保护局管辖的地点的调查和清理工作,这一计划被称为“多地点”计划。该计划包括确定现场要做的工作的优先顺序,准备和批准所有现场共有的文件,以及在选择补救措施时使用一致的方法。目前,我们无法估计与这些站点相关的未来补救成本,但不能超出下文所述的范围。
详细的现场勘测、未来补救和监测的未来成本取决于几个变量,其中包括补救的程度、技术的变化和法规的变化。从历史上看,我们的监管机构允许我们收回与修复人造天然气厂场地相关的已发生成本(扣除保险赔偿和潜在责任方的赔偿)。因此,我们为与这些网站相关的成本建立了监管资产。
我们已经为人造天然气工厂场地建立了以下监管资产和储备:
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(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
监管资产 | | $ | 623.1 | | | $ | 638.2 | |
为将来的环境修复预留资源 | | 532.9 | | | 532.9 | |
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执法及诉讼事宜
我们和我们的子公司就正常业务过程中出现的问题向不同的法院和机构提起法律和行政诉讼。虽然我们无法预测这些事项的结果,但管理层相信已建立适当的储备,这些行动的最终结算不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
同意法令
威斯康星州公共服务公司-韦斯顿发电厂和普利亚姆发电厂
2009年11月,EPA向WPS发出了11月的通知,指控CAA违反了CAA关于1994年至2009年在Weston核电站和Pulliam发电厂完成的某些项目的新污染源审查要求。WPS与环境保护局签订了一项同意法令,解决了这一问题。这项同意法令由威斯康星州东区美国地区法院于2013年3月颁布。随着Pulliam 7号和8号机组于2018年10月退役,WPS完成了同意法令要求的缓解项目,并于2018年10月收到了EPA的完成函。我们正在与环境保护局合作,完成同意法令的收尾程序。
联合所有制发电厂-哥伦比亚和埃奇沃特
2009年12月,EPA向哥伦比亚和Edgewater工厂的运营商威斯康星州电力和照明公司(Wisconsin Power And Light Company)以及这些工厂的其他共同所有者,包括麦迪逊天然气和电力公司(Madison Gas And Electric)、WE(Edgewater部门的前共同所有者)和WPS发出了11月的通知。11月份指控CAA违反了与这些工厂完成的某些项目相关的新污染源审查要求。WPS与威斯康星州电力和照明公司、麦迪逊燃气和电气公司以及我们一起,与EPA达成了一项同意法令,解决了今年11月的问题。这项同意法令由威斯康星州西区美国地区法院于2013年6月颁布。由于继续执行与哥伦比亚和Edgewater共同拥有的工厂相关的同意法令,Edgewater 4号发电机组于2018年9月退役。威斯康星州电力和照明公司已经开始了结束这项同意法令的程序。
注21-补充现金流信息
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| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
利息支付的现金,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 76.8 | | | $ | 85.8 | |
收到的所得税现金,净额 | | (2.5) | | | (11.2) | |
重大非现金投资和融资交易: | | | | |
与建筑成本相关的应付帐款 | | 97.8 | | | 102.5 | |
与财产损失保险收益有关的应收账款 (1) | | 2.7 | | | — | |
(1)有关WE公共服务大楼蒸汽事故的信息,请参阅附注6,物业、厂房和设备。
现金流量表包括我们与现金、现金等价物和限制性现金相关的活动。我们的受限现金主要包括Integrys Rabbi信托中持有的现金,用于为Integrys递延补偿计划和某些Integrys非合格养老金计划下的参与者福利提供资金。拉比信托中持有的所有资产都受到限制,因为它们只能从信托中提取,以支付符合条件的福利支付。我们的受限现金还包括WECI收购某些风力发电项目所有权权益时收到的受限现金。这笔现金受到限制,因为它只能用于支付与这些风力发电设施建设相关的任何剩余成本。
下表将资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金金额与现金流量表上显示的这些金额的总和进行核对:
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(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 26.1 | | | $ | 24.8 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | | 10.6 | | | — | |
包括在其他长期资产中的限制性现金 | | 52.9 | | | 47.8 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 89.6 | | | $ | 72.6 | |
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附注22-监管环境
天然气成本的回收
由于2021年2月全国中部地区气温寒冷,风雪冰冻,为天然气公用事业客户购买的天然气价格暂时大幅高于我们正常的冬季天气预期。我们所有的公用事业公司都设有监管机制,以收回所有审慎招致的煤气成本。
2021年3月23日,我们和工作组请求PSCW批准收回大约$54百万美元和$24天然气成本分别超过其GCRM中设定的基准。2021年3月30日,PSCW批准了在一段时间内收回成本的请求三个月,从2021年4月开始。2021年3月30日,WPS还向PSCW提交了修订后的天然气价格表,反映了约1美元的价格。28天然气成本超过其全球客户关系管理(GCRM)设定的基准。WPS被授权在一段时间内收回这些额外成本三个月,从2021年4月开始。
PGL和NSG花费了大约$131百万美元和$102021年2月,天然气成本分别超过了费率中包括的金额。这些成本将在一段时间内收回12几个月,从2021年4月1日开始。国际刑事法院将审查PGL和NSG的天然气成本,以确保其审慎,这是他们年度天然气成本对账的一部分,该对账将于2022年4月提交给国际刑事法院。
2021年2月,Merc产生了大约美元75天然气成本超过其全球客户关系管理(GCRM)设定的基准。Merc预计将于2021年9月向MPUC申请收回这些额外成本,预计将在12月份。MGU和UMERC发生的天然气成本超过各自费率中包含的金额并不显著。
冠状病毒病-2019年
世界卫生组织和疾控中心宣布新冠肺炎在全球范围内爆发为大流行。新冠肺炎已经扩展到全球,包括整个美国,反过来也包括我们的服务区域。我们监管公用事业运营的每个州都宣布进入公共卫生紧急状态,并发布就地避难令,以应对新冠肺炎大流行。自那以后,所有的原地避难令都已到期或被解除。PSCW、ICC、MPUC和MPSC都已发出书面命令,要求采取某些行动,以确保在各自司法管辖区内的客户能够并继续获得必要的公用事业服务。以下是这些订单的摘要。
威斯康星州
2020年3月,PSCW发布了二应对新冠肺炎疫情的订单。第一个命令要求威斯康星州的所有公用事业公司,包括WE、WPS和WG,暂时暂停断开连接、评估滞纳金和所有客户类别的押金要求。此外,它还要求公用事业公司重新连接之前断开连接的客户,向所有客户提供延期付款安排,并简化申请公用事业服务的客户的申请流程。
在2020年3月发布的第二项命令中,PSCW授权威斯康星州公用事业公司推迟支出和某些因遵守第一项命令而放弃的收入,以及在宣布的公共卫生紧急情况期间为确保安全、可靠和负担得起获得公用事业服务而发生的其他支出。PSCW已经确认,延期的授权包括比目前收回的费率更高的无法收回费用的增量增加。由于我们、WPS和WG已有一个收回成本的机制,为住宅客户收回无法收回的费用,这项新的延期只会影响他们的商业和工业客户收回无法收回的费用。有关我们信用损失拨备的变化信息,请参见附注4,信用损失。截至2021年3月31日,我们威斯康星州公用事业公司与新冠肺炎大流行相关的延期总额并不显著。劳工及福利局常任秘书长会在日后的差饷诉讼程序中,检讨是否可收回任何递延款项,并研究是否审慎。
2020年6月,PSCW发布了一项书面命令,为取消2020年3月第一项命令中要求的临时规定提供了时间表。自2020年7月25日和2020年7月31日起,公用事业公司被允许断开商业和工业客户的连接,并要求为新服务支付押金。2020年8月15日之后,公用事业公司不再需要向所有客户提供延期付款安排。此外,公用事业公司被授权恢复滞纳金,但第一次收费之间的时间段除外。
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订单和这份补充订单。我们的威斯康星州公用事业公司于2020年8月下旬恢复收取滞纳金。在第一笔订单至2020年8月下旬期间开具的未付余额不收取滞纳金。
在2020年6月的命令发布后,PSCW将暂停住宅客户断电的期限延长至2020年11月1日。根据威斯康星州的规定,在2020年11月1日至2021年4月15日结束的冬季禁令期间,公用事业公司一般不允许因未付款而断开住宅客户的连接。公用事业公司被允许在冬季暂停期间继续评估滞纳金。2021年4月5日,PSCW发布了一项书面命令,表示不会进一步延长暂停断电的期限;因此,公用事业公司可以在2021年4月15日之后开始切断未付款的住宅客户的断电。公用事业公司被要求在切断服务之前向低收入住宅客户提供延期付款安排。该命令还允许我们的威斯康星州公用事业公司在2021年4月15日之后,恢复对所有未偿还欠款的全额余额收取滞纳金,而无论提供服务的相关日期。
伊利诺伊州
2020年3月,国际刑事法院向包括PGL和NSG在内的所有伊利诺伊州公用事业公司发布了一项命令,要求暂停切断公用事业服务,并在宣布的公共卫生紧急状态期间暂停滞纳金和罚款。这些规定适用于所有公用事业客户类别。伊利诺伊州的公用事业公司也被要求暂时制定更灵活的信贷和托收程序。
2020年6月,国际刑事法院发布了一项书面命令,批准了由伊利诺伊州公用事业公司、国际刑事法院工作人员和某些干预者谈判达成的和解协议。和解协议的关键条款包括:
•暂停断电和暂停滞纳金和罚款的期限延长至2020年7月26日。
•如果在2020年8月25日之前请求重新连接,2019年6月18日之后断开的客户可以重新连接,而不会被评估重新连接费用。
•要求向住宅、商业和工业客户提供灵活的延期付款安排,期限更长,首付要求更低。
•所有住宅客户的存款要求在2020年8月25日之前都是免除的,另外一个客户也可以免除存款要求。四个月对于口头上表达了经济困难的住宅客户。
•PGL和NSG建立了一个账单支付援助计划,费用约为$12.0300万美元和300万美元1.2分别为符合条件的住宅客户提供2000万美元,以缓解高额拖欠。
此外,2020年6月批准的和解协议授权PGL和NSG实施一项特殊用途许可证,用于收回新冠肺炎产生的增量直接成本、放弃的滞纳金和重联费,以及与其账单支付援助计划相关的成本。PGL和NSG于2020年10月1日开始根据SPC附加条款收回成本。根据SPC附加条款延期的金额正在收回36几个月的时间,并将接受国际刑事法院的审查和和解。截至2021年3月31日,PGL和NSG与新冠肺炎大流行相关的监管资产为20.0总体而言,是2.8亿美元。
在2020年6月和解协议获得批准后,应国际商会的要求,PGL和NSG同意将对符合条件的低收入住宅客户和表达财务困难的住宅客户的停电禁令延长至2021年3月31日。伊利诺伊州一年一度的冬季禁令一般禁止PGL和NSG因未付款而切断住宅客户的连接,该禁令于2020年12月1日开始,至2021年3月31日结束。
国际刑事法院于2021年3月18日发布书面命令,批准由伊利诺伊州公用事业公司、国际刑事法院工作人员和某些干预者谈判达成的第二项和解协议。这份新和解协议的关键条款如下:
•从2021年4月1日起,公用事业公司可能会开始交错发送断开通知。根据客户欠款和收入水平(例如,低收入客户与非低收入客户),断开连接将遵循交错时间表。公用事业公司不得在2021年6月30日之前因未付款而切断客户的连接,如果客户的家庭收入低于300%的联邦贫困水平,并且客户正在执行延期付款计划。
•公用事业公司将继续向住宅客户提供灵活的延期付款安排,并降低首付要求,直至2021年6月30日。延期付款安排将根据收入水平而有所不同。
•到2021年6月30日,符合条件的低收入客户将免收重联费。此外,公用事业公司将继续免除符合条件的低收入客户的滞纳金和押金。
•每一家公用事业公司都将继续或续签其账单支付援助计划,直至2021年。除了$12.0最初提供了100万美元的PGL资金,PGL还需要额外提供$6.0为其账单支付援助计划提供了100万美元的资金。没有额外的资金
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由于核供应国集团的初始资金仍有可供援助的数额,因此需要为核供应国集团提供援助。在2021年4月,PGL的账单支付援助计划以全部$18.0数以百万计的资金被耗尽。NSG的账单支付援助计划正在进行中,因为资金仍然可用。
•与和解协议条款相关的成本,包括与账单支付援助计划相关的成本,将可通过SPC骑手收回。
明尼苏达
2020年5月,MPUC发布了一项书面命令,授权包括MERC在内的明尼苏达州公用事业公司跟踪和推迟新冠肺炎相关费用和某些放弃的收入。积金局会在日后的差饷诉讼中,检讨是否可以追讨欠款,以及是否审慎处理任何递延的款项。截至2021年3月31日,MERC与新冠肺炎大流行相关的延期金额并不大。
2020年6月,MPUC口头命令明尼苏达州公用事业公司暂停连接,并免除所有住宅客户的重联费、服务押金、滞纳金、利息和罚款。此外,公用事业公司被要求立即重新连接之前被切断连接的住宅客户。2020年8月,MPUC发布书面命令,确认这些暂行规定。该命令将一直有效,直到60在明尼苏达州宣布的和平时期紧急状态到期几天后。在MPUC发布2020年6月口头命令之前,Merc已自愿采取行动,确保其客户在疫情期间继续获得公用事业服务。这些行动包括(但不限于)暂时中断连接,以及免除签订付款计划的住宅和小型商业和工业客户的滞纳金。
2021年3月,MPUC发布了一项命令,要求明尼苏达州公用事业公司提交过渡计划,以便在执行秘书发现过渡计划完成后恢复收集和断开连接,或90在明尼苏达州宣布的和平时期紧急状态结束几天后。Merc于2021年4月提交了过渡计划。根据过渡计划,在执行秘书随后认为过渡计划完成后,Merc将于2021年8月2日恢复断开连接。如果住宅客户有悬而未决的申请或已被认为有资格获得财政援助计划,MERC将不会断开与逾期余额的联系。此外,Merc将继续为住宅客户提供灵活的延期付款安排。对于进入或遵守付款安排的客户,在2022年4月30日之前,Merc将不会征收任何服务押金、首付款、利息、滞纳金或重联费。
目前,明尼苏达州和平时期的紧急状态将于2021年5月14日到期,但这一日期可能会改变。明尼苏达州一年一度的冬季禁令一般禁止Merc因未付款而切断住宅客户的连接,该禁令于2020年10月15日开始,至2021年4月15日结束。
密西根
2020年4月,MPSC发布了一项书面命令,要求包括密歇根州州立大学和UMERC在内的密歇根州公用事业公司在新冠肺炎大流行期间采取某些最低限度的保护措施。该命令要求的最低保护措施包括暂停某些脆弱客户的断线、滞纳金、押金和重联费。此外,公用事业公司被要求扩大对受新冠肺炎财务影响的客户的支付计划的准入,并增强其灵活性。该命令将继续有效,直至MPSC另行通知为止。
根据MPSC命令的要求,MGU和UMERC于2020年4月向MPSC提交了回复,确认正在采取的保护客户的行动。这些行动为比MPSC令要求更多的客户提供了保护,包括暂停所有住宅客户的断电、免除新服务的押金要求、暂停评估已签订付款计划的客户的滞纳金,以及加强所有客户的付款计划选择。
2020年4月的MPSC命令还授权所有密歇根州公用事业公司推迟2020年3月24日或之后发生的超过差饷收回金额的无法收回的费用,以备未来可能的回收。2020年7月,MPSC发布了一项命令,否认密歇根州公用事业公司有能力推迟额外的新冠肺炎相关费用和某些放弃的收入。MPSC表示,公用事业公司仍然可以通过提交有关其请求细节的额外信息,寻求收回这些成本和放弃的收入。MGU和UMERC于2020年11月向MPSC提交了评论,表明他们没有经历任何与新冠肺炎相关的重大额外支出或放弃的收入,但他们将继续监测这些情况,如果成为实质性的,将通知MPSC。截至2021年3月31日,我们的密歇根州公用事业公司没有记录到任何与新冠肺炎大流行相关的推迟。
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威斯康星州电力公司、威斯康星州公共服务公司和威斯康星州天然气有限责任公司
2022年差饷
2021年3月30日,我们、WPS和WG向PSCW提交了一份申请,要求批准某些会计处理方法,如果获得批准,将允许他们在2022年之前保持目前的电力、天然气和蒸汽基本费率,并放弃提交一年。关于该请求,三公用事业公司还与不同的利益相关者签订了一项日期为2021年3月23日的协议。根据协议条款,利益相关者完全支持这一申请,公用事业公司预计不晚于2022年5月1日提交下一次费率案件。
提交给PSCW的申请包括以下主要建议:
•我们、WPS和WG将在2022年摊销某些之前递延的余额,以抵消大约一半的预测收入不足。
•自上一次利率案例以来,WG将推迟与资本投资相关的利息和折旧费用,否则这些支出将被添加到2022年测试年利率案例的利率基数中。
•我们、WPS和WG将被允许推迟任何由于2021年和/或2022年税法变化而增加的税收支出。
•我们、WPS和WG将在2022年保留他们的收益分享机制,但进行了修改。收益分享机制将被修改,以授权公用事业公司保留100比目前授权的ROE高出前15个基点的收益的%。这项修改将于2022年12月31日到期。否则,收益分享机制将保持目前的授权。
我们预计PSCW将在2021年第二季度对申请进行审查和审议。
2020年和2021年税率
2019年3月,我们、WPS和WG向PSCW提交了申请,要求从2020年1月1日起适当提高其电力、天然气和蒸汽零售费率。2019年8月,所有三公用事业公司向PSCW提出申请,要求批准与某些干预者签订的和解协议,以解决每个公用事业公司各自费率案件中的几个悬而未决的问题。2019年12月,PSCW发布了书面命令,批准了和解协议,没有进行实质性修改,并解决了和解协议中未包括的剩余悬而未决的问题。新的费率于2020年1月1日生效。最终订单反映如下:
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| | 我们 | | WPS | | 工作组 |
2020年有效费率增(降) | | | | | | | | | | | | |
电式(1) (2) | | $ | 15.3 | 1000万美元 | / | 0.5% | | $ | 15.8 | 1000万美元 | / | 1.6% | | 不适用 |
气态(3) | | $ | 10.4 | 1000万美元 | / | 2.8% | | $ | 4.3 | 1000万美元 | / | 1.4% | | $ | (1.5) | 1000万美元 | / | (0.2)% |
蒸汽 | | $ | 1.9 | 1000万美元 | / | 8.6% | | 不适用 | | 不适用 |
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罗 | | 10.0% | | 10.0% | | 10.2% |
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按财务基础计算的普通股权益组成部分平均数 | | 52.5% | | 52.5% | | 52.5% |
(1)金额是扣除税收立法的某些递延税收优惠后的净额,这些递延税收优惠被用来减少短期税率影响。WE和WPS税率订单反映了从税收立法中摊销的大部分不受保护的递延税收优惠。两年。对于我们来说,大约是$652020年和2021年将分别摊销1.8亿美元的税收优惠。对于WPS,大约是$112020年摊销了1.8亿美元的税收优惠,约为392021年将有1.8亿美元摊销。与WE某些退役工厂的未收回余额相关的无保护递延税金优惠及其SSR监管资产被用于减少相关监管资产。不受保护的递延税项优惠本质上有资格以我们的监管机构确定的适当方式和时间表返还给客户。
(2)水渍费率订单是扣除美元后的净额。21与2018年收益分享机制相关的100万退款。这些退款是按平均方式向顾客退款的。两年,其中一半将于2020年归还,其余将于2021年归还。
(3)WE金额包括来自税法的某些递延税费,WPS和WG金额是扣除用于降低近期税率影响的税法的某些递延税项优惠后的净额。所有人都要付房租三天然气公用事业公司反映了税收立法平均摊销的所有未受保护的递延税费和收益。四年了。对于我们来说,大约
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$5每年将摊销之前递延的1.8亿美元税费。对于WPS和WG,大约$5300万美元和300万美元3之前递延的税收优惠将分别在每年摊销600万美元。无保障递延税项支出和福利的性质,有资格以我们的监管机构确定的适当方式和时间表从客户那里收回或退还给客户。
根据其利率命令,我们在2020年7月向PSCW提交了一份申请,要求将美元证券化的融资令。100Pleasant Prairie发电厂账面价值的400万美元,加上应计的账面成本100在证券化过程中的费用和相关费用。2020年11月,PSCW发布了批准该申请的书面命令。证券化预计将降低美元的账面成本。100百万美元,使客户受益。
WPS费率订单允许WPS收取超过授权美元的Reaction™成本之前递延的收入要求275.0百万级别。Reaction™项目的总成本为$342百万美元。此监管资产将通过以下方式向客户收取八年了.
全三威斯康星州的公用事业公司将在2021年之前继续实行收入分享机制。收益分享机制从以前的结构修改为与威斯康星州其他投资者所有的公用事业公司一致的结构。在这种收益分享机制下,如果公用事业公司的收益高于其授权的净资产收益率(ROE):(I)公用事业公司保留100.0比授权净资产收益率高出前25个基点的收益的百分比;(Ii)50.0接下来的50个基点的%退还给客户;及(Iii)100.0剩余超额收益的%退还给客户。此外,费率订单还要求WE、WPS和WG将住宅和小型商业电力和天然气客户的固定费用维持在先前授权的费率,并维持WE和WPS针对大型工业客户的基于市场的费率计划的现状,直至2021年。
人民燃气轻焦公司和北岸燃气公司
北岸燃气公司2021年费率案例
2020年10月15日,NSG向国际刑事法院提交了提高天然气价格的请求。NSG的要求是将利率提高1美元。7.6百万(8.5%),并反映出10.0%ROE和普通股权益组成部分平均值为52.5%。拟议的天然气费率上调主要是由于NSG自上次费率审查以来对其分销系统的持续重大投资,上次费率审查导致基本费率修订,自2015年1月1日起生效。新利率预计将于2021年9月生效。
符合资格的基础设施工厂参赛者
2013年7月,伊利诺伊州公共法案98-0057,天然气消费者,安全和可靠性法案成为法律。这项法律为天然气公用事业公司提供了一种成本回收机制,允许通过对客户账单收取附加费来收取升级伊利诺伊州天然气基础设施所需的谨慎费用。2014年1月,国际刑事法院批准了PGL的QIP附加条款,有效期至2023年。
PGL的QIP骑手每年都要进行一次对账,审查成本是否准确和谨慎。2021年3月,PGL向国际刑事法院提交了2020年的和解文件,以及2019年、2018年、2017年和2016年的和解文件,目前仍悬而未决。
截至2021年3月31日,可以有不是保证在开放的对账年度内,PGL的QIP附加条款项下发生的所有费用将被视为可由国际刑事法院收回。
密歇根州天然气公用事业公司
2021年费率申请
2020年2月,MGU向MPSC发出通知,表示有意申请提高MGU的天然气价格,自2021年1月1日起生效。然而,明尼阿波利斯大学决定,由于新冠肺炎疫情,它将推迟提起利率诉讼。
2020年5月,MGU向MPSC提交了一份申请,要求批准推迟$5.02021年期间与MGU自上一次利率案件以来进行的资本投资相关的折旧和利息支出为1.6亿美元。2020年7月,MPSC发布了一份书面命令,批准了MGU的请求。延迟支付这些费用,将有助减轻延迟提交差饷个案所带来的影响。
2021年3月22日,MGU向MPSC提交了提高天然气价格的请求。MGU的要求是将利率提高#美元。15.1百万(10.7%),并反映出10.2%ROE和普通股权益部分52.5%。建议的天然气价格
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增长主要是由MGU自上次利率审查以来对资本基础设施的重大投资推动的,上次利率审查导致基本利率修订,自2016年1月1日起生效。新税率预计将于2022年1月生效。
注23-新会计公告
简化所得税的核算
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化了所得税的会计处理。新标准取消了在中期执行期间内分配和计算所得税的某些例外情况,并增加了指导,以降低某些领域的复杂性,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税款分配给合并集团的成员。该指导意见在2020年12月15日之后开始的年度和中期有效。2019年1月1日生效的ASU在2019-12年采用,并未对我们的财务报表和相关披露产生重大影响。
参考汇率改革
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,其中为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易,这些交易预计将因参考汇率改革而停止。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。我们目前正在评估这一指南可能对我们的财务报表和相关披露产生的影响。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
企业发展
阅读以下讨论时应结合所附财务报表和相关说明以及我们2020年的Form 10-K年度报告。
引言
我们是一家多元化控股公司,拥有天然气和电力业务(为威斯康星州、伊利诺伊州、密歇根州和明尼苏达州的客户提供服务),拥有美国输电公司(American Transport Company LLC)约60%的股权(美国输电公司是一家受FERC和某些州监管委员会监管的营利性电力公司),非公用事业能源基础设施业务通过We Power(在威斯康星州拥有发电资产)、Bluewater(在密歇根州拥有地下天然气储存设施)和WEC Infrastructure LLC(在密歇根州拥有地下天然气储存设施)和WEC Infrastructure LLC(
企业战略
我们的目标是继续为我们的股东和客户建立和维持长期价值,重点放在我们业务的基本要素上:环境管理;可靠性;运营效率;财务纪律;卓越的客户关怀;以及安全。我们的2021-2025年效率、可持续和增长资本投资计划,即我们的ESG进步计划,为我们实现这一目标提供了路线图。这是一项雄心勃勃的计划,旨在减少排放,保持卓越的可靠性,为客户节省大量资金,并增加我们对未来能源的投资。
在我们的整个战略规划过程中,我们考虑到重要的发展、风险和机遇,包括新技术、客户偏好和大宗商品价格、能源弹性努力和可持续性。我们在2020年公布了优先可持续发展问题评估的结果,确定了短期和长期对我们公司及其利益相关者最重要的问题。我们的风险和优先级评估形成了我们作为一家公司的方向。
创造可持续发展的未来
我们的ESG进步计划包括淘汰较老的化石燃料发电,到2025年取而代之的是零碳排放的可再生能源和清洁的天然气发电。退休和新的投资加在一起,应该能更好地平衡我们的供应和需求,同时为我们的客户保持可靠、负担得起的能源。退休将有助于实现我们减少二氧化碳(CO)的目标2)我们发电产生的废气。
到2020年底,我们能够降低CO2 我们的发电车队的排放量比2005年的水平减少了50%以上。因此,我们在2021年5月宣布了新的目标。我们承诺到2025年将我们发电车队的碳排放量减少60%,到2030年底减少80%,这两个目标都是在2005年的基线基础上进行的。我们希望通过改进运营、淘汰效率较低的发电机组以及执行我们的资本计划来实现这些目标。从长远来看,我们发电车队的目标是净零CO2 到2050年排放。
自2018年初以来,我们已经淘汰了超过1800兆瓦的燃煤发电,其中包括2019年普雷斯克岛发电厂的退役,以及2018年Pleasant Prairie发电厂、Pulliam发电厂和联合拥有的Edgewater 4号机组的退役。作为我们ESG进度计划的一部分,我们预计到2025年将淘汰大约1800兆瓦的额外化石燃料发电,其中包括计划在2023-2024年退役的橡树溪发电厂5-8号机组和共同拥有的哥伦比亚1-2号机组。
除了淘汰这些较老的化石燃料工厂外,我们预计从2021-2025年将在威斯康星州的可再生能源领域投资约20亿美元。我们的计划是,通过建造和拥有清洁的天然气发电和零碳排放的可再生发电设施来取代部分退役产能,预计这些设施将包括以下新投资:
•800兆瓦的公用事业规模的太阳能;
•600兆瓦的电池储存量;
•100兆瓦的风力;
•100兆瓦往复式内燃机(赖斯)天然气发电;以及
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•计划购买西河畔能源中心(West Riverside Energy Center)200兆瓦的装机容量,这是威斯康星州联合能源公司(Alliant Energy)最近完工的一座新的联合循环天然气工厂。
有关详细信息,请参阅流动性和资本资源-资本资源和要求-资本要求-重要资本项目。
此外,我们之前获得了威斯康星州公共服务委员会(PSCW)的批准,将在我们的威斯康星州部门投资300兆瓦的公用事业规模的太阳能。威斯康星州公共服务公司(WPS)已与一家独立的公用事业公司合作,在威斯康星州建设两个太阳能项目:Two Creek Solar Park(Two Creek)和Badger Hollow Solar Park I(獾山谷I),预计将于2021年第三季度投入商业运营。WPS拥有两条小溪100兆瓦的股份,并将拥有100兆瓦的獾谷I号,总计200兆瓦。威斯康星州电力公司(WE)已与一家独立的公用事业公司合作,建设獾谷太阳能公园II,预计将于2022年12月投入商业运营。一旦建成,我们将拥有这个项目的100兆瓦。
2018年12月,我们获得了PSCW批准的两个可再生能源试点项目。Solar Now试点预计将为WE的投资组合增加35兆瓦的太阳能发电量,允许非营利和政府实体以及商业和工业客户在其物业上选址公用事业公司拥有的太阳能电池板。根据这一计划,我们已经为16个Solar Now项目提供了能源,目前还有另外3个项目正在建设中,总装机容量超过18兆瓦。第二个项目是专门的可再生能源试点项目,将允许大型商业和工业客户获得我们将运营的可再生资源,为我们的投资组合增加高达150亿兆瓦的可再生能源,并帮助这些较大的客户实现他们的可持续发展和可再生能源目标。
我们还继续通过改善我们的天然气分配系统来减少甲烷排放。我们最初的2030年目标要求甲烷排放量在2011年基线的基础上减少30%。鉴于可再生天然气的进步,我们正在为我们的天然气分销业务设定一个新的目标,到2030年底实现甲烷净零排放。
可靠性
近年来,我们进行了大量与可靠性相关的投资,并根据我们的ESG进度计划,预计将继续加强和现代化我们的发电车队和配电网络,以进一步提高可靠性。
下面是一些已提出或目前正在进行的可靠性项目的示例。
•我们正在建设大约46英里长的天然气输送干线,以增加威斯康星州东南部天然气服务的数量和可靠性。这一项目名为湖滨横向项目,预计将于2021年底完工。
•我们和威斯康星州天然气有限责任公司(WG)都计划建设自己的液化天然气(LNG)设施,以满足预期的高峰需求。根据PSCW的批准,液化天然气设施的商业运营目标是在2023年底。
•人民燃气轻焦公司继续致力于其天然气系统现代化计划,该计划主要涉及将芝加哥天然气输送系统中的旧铁管和设施更换为现代聚乙烯管道,以加强该系统的长期安全性和可靠性。
•WPS继续在其系统现代化和可靠性项目上工作,该项目包括对其配电系统的部分进行现代化,包括埋设或升级线路。我们、WPS和WG还在继续升级他们的电力和天然气分配系统,以提高可靠性。
有关详细信息,请参阅流动性和资本资源-资本资源和要求-资本要求-重要资本项目。
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运营效率
我们不断寻找优化公司运营效率的方法,并将根据ESG进度计划继续这样做。例如,我们的高级计量基础设施计划正在取得进展,更换我们网络和客户财产上老化的抄表设备。智能电表、通信网络和数据管理程序的集成系统可实现我们的公用事业公司和客户之间的双向通信。该程序减少了断开和重新连接的手动工作,并增强了停机管理功能。
我们继续专注于整合我们所有业务的资源,寻找最佳和最高效的流程,同时满足所有适用的法律和法规要求。
财务纪律
严格遵守财务纪律对于实现我们的收益预期、保持强劲的资产负债表、稳定的现金流、不断增长的股息和高质量的信用评级至关重要。
我们遵循资产管理战略,重点是根据我们的战略计划投资和收购资产,以及处置对运营不再具有战略意义、不再按预期表现或具有不可接受的风险状况的资产,包括房地产、厂房、设备和整个业务部门。
我们的投资重点仍然是受监管的公用事业和非公用事业能源基础设施业务,以及我们对ATC的投资。在我们的非公用事业能源基础设施领域,我们已经收购或同意收购七个风电场的多数权益,这些风电场总共能够提供超过1300兆瓦的无碳能源。这些可再生能源资产代表着超过19亿美元的承诺投资,并签订了长期协议,为我们传统服务领域以外的客户提供服务。从这些风能投资中获得的生产税抵免减少了我们的现金税费。有关最近交易的更多信息,请参见附注2,收购。
我们预计,从2021年到2025年,我们受监管的公用事业和非公用事业能源基础设施业务的总资本支出约为150亿美元。此外,我们目前预测,我们在ATC未来五年的预计资本支出中所占份额将为11亿美元。下面在流动性和资本资源-资本资源和要求-资本要求-资本要求-重大资本项目下更详细地讨论了161亿美元ESG进度计划中包括的具体项目。
卓越的客户关怀
我们的做法是以每天提供卓越的客户服务为重点。我们努力通过展示个人对结果的责任,利用我们的能力和专业知识,并使用创造性的解决方案来满足或超过客户的期望,努力为客户提供最佳价值。
多年来的努力正在推动我们公司的数字客户服务采用标准化、无缝的方法。我们已将所有公用事业转移到一个通用平台,以提供所有面向客户的自助服务选项。使用通用系统和流程降低了成本,提供了更大的灵活性,并增强了向客户提供始终如一的卓越服务。
安全问题
在整个组织中,我们监控我们网络的完整性,并进行全面的事件响应规划,以增强我们运营的安全性。
在我们的“零目标”使命下,我们的最终目标是零事故、零事故和零伤害。我们还围绕提高意识和促进有关员工安全的对话的伤害预防活动设定了目标。我们的企业安全计划提供了一个论坛,用于解决员工关注的问题,培训员工和承包商了解当前的安全标准,并表彰那些表现出安全重点的人。
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行动结果
截至2021年3月31日的三个月
合并收益
下表比较了我们2021年第一季度与2020年第一季度的合并结果,包括有利或较好的“B”和不利或较差的“W”差异:
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| | 截至3月31日的三个月 |
(单位为百万,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
威斯康星州 | | $ | 256.3 | | | $ | 246.7 | | | $ | 9.6 | |
伊利诺伊州 | | 112.1 | | | 107.3 | | | 4.8 | |
其他州 | | 24.7 | | | 26.3 | | | (1.6) | |
电力传输 | | 28.0 | | | 25.0 | | | 3.0 | |
非公用事业能源基础设施 | | 71.4 | | | 65.5 | | | 5.9 | |
公司和其他 | | 17.6 | | | (18.3) | | | 35.9 | |
归属于普通股股东的净收入 | | $ | 510.1 | | | $ | 452.5 | | | $ | 57.6 | |
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稀释后每股收益 | | $ | 1.61 | | | $ | 1.43 | | | $ | 0.18 | |
与2020年同期相比,2021年第一季度的收益增加了5760万美元。影响5760万美元收益增长的主要因素是:
•在所得税优惠增加、2021年第一季度Integrys拉比信托投资净收益(与2020年同期净亏损相比)以及利息支出下降的推动下,公司和其他部门的收益增加了3590万美元。拉比信托基金投资的积极影响抵消了与递延补偿相关的福利成本的增加,这些成本包括在我们运营部门的其他运营和维护费用中。有关我们在Integrys Rabbi信托中持有的投资的更多信息,请参阅附注12,公允价值计量。
•威斯康星州部门普通股股东的净收入增加了960万美元,这是由于零售量增加(包括冬季天气变冷的影响)导致电力和天然气利润率上升的推动。折旧和摊销增加以及运营和维护费用增加部分抵消了销售量增加的积极影响。
•非公用事业能源基础设施部门普通股股东的净收入增加了590万美元,这主要是由于我们的Bloom Grove和Tatanka Ridge风电场在2021年第一季度产生的PTC增加,这两个风电场分别于2020年12月和2021年1月实现了商业运营。
•伊利诺伊州部门普通股股东的净收入增加了480万美元,这是由于PGL在QIP附加条款下继续对SMP项目进行资本投资而提高了天然气利润率。2021年第一季度某些地块的销售收益也促进了收入的增加。这些积极影响被较高的折旧费用部分抵消。
预计2021年年度有效税率
我们预计我们2021年的年度有效税率将在13%至14%之间,其中包括估计6%的有效税率优惠,这是由于与2019年威斯康星州税率订单相关的无保护超额递延税收的摊销。不包括这一估计的有效税率优惠,预计2021年的范围将在19%至20%之间。
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非GAAP财务指标
下面的讨论讨论了我们每个部门对普通股股东净收入的贡献。讨论包括根据GAAP编制的财务信息,以及电力利润率和天然气利润率,这些都不是根据GAAP衡量财务表现的指标。电力保证金(电力收入减去燃料和购买的电力成本)和天然气保证金(天然气收入减去天然气销售成本)是非GAAP财务指标,因为它们不包括其他运营和维护费用、折旧和摊销,以及财产税和收入税。
我们相信,电力和天然气利润率为评估公用事业运营提供了有用的基础,因为大部分审慎产生的燃料和购买电力成本以及谨慎产生的天然气成本都按当前费率转嫁给客户。因此,管理层在评估我们部门的经营业绩时使用内部电力和天然气利润率,因为这些措施排除了这些费用变化造成的大部分收入波动。同样,这里公布电力和天然气利润率的目的是向投资者提供有关我们经营业绩的补充信息。
我们的电力利润率和天然气利润率可能无法与其他公司提出的类似措施相媲美。此外,这些措施并不是为了取代根据GAAP确定的营业收入作为经营业绩的指标。下面每个适用部门的讨论都包括一个表格,提供电力利润率和天然气利润率的计算(如果适用),以及与GAAP最直接可比性的衡量标准-营业收入的对账。
威斯康星州分部对普通股股东净收入的贡献
在截至2021年3月31日的三个月里,威斯康星州部门对普通股股东净收入的贡献为2.563亿美元,比上年增加了960万美元,增幅为3.9%。这一增长是由于零售量增加(包括冬季天气变冷的影响)导致电力和天然气利润率上升。折旧和摊销增加以及运营和维护费用增加部分抵消了销售量增加的积极影响。
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| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
电力收入 | | $ | 1,101.8 | | | $ | 1,038.2 | | | $ | 63.6 | |
燃料和购买的电力 | | 349.4 | | | 300.8 | | | (48.6) | |
总电力边际 | | 752.4 | | | 737.4 | | | 15.0 | |
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天然气收入 | | 629.9 | | | 460.7 | | | 169.2 | |
天然气销售成本 | | 397.9 | | | 236.5 | | | (161.4) | |
天然气总边际 | | 232.0 | | | 224.2 | | | 7.8 | |
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电力和天然气总利润率 | | 984.4 | | | 961.6 | | | 22.8 | |
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其他运维 | | 341.9 | | | 330.8 | | | (11.1) | |
折旧及摊销 | | 176.2 | | | 165.4 | | | (10.8) | |
财产税和所得税 | | 38.6 | | | 38.6 | | | — | |
营业收入 | | 427.7 | | | 426.8 | | | 0.9 | |
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其他收入,净额 | | 17.1 | | | 14.5 | | | 2.6 | |
利息支出 | | 140.1 | | | 143.1 | | | 3.0 | |
所得税前收入 | | 304.7 | | | 298.2 | | | $ | 6.5 | |
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所得税费用 | | 48.1 | | | 51.2 | | | 3.1 | |
子公司优先股股息 | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | |
归属于普通股股东的净收入 | | $ | 256.3 | | | $ | 246.7 | | | $ | 9.6 | |
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 40 | WEC能源集团,Inc. |
下表显示了其他操作和维护的细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
操作和维护不包括在以下行项目中 | | $ | 147.3 | | | $ | 138.3 | | | $ | (9.0) | |
传输(1) | | 127.7 | | | 129.8 | | | 2.1 | |
监管摊销和其他转嫁费用(2) | | 37.5 | | | 32.4 | | | (5.1) | |
我们为您提供动力(3) | | 29.4 | | | 30.3 | | | 0.9 | |
| | | | | | |
其他操作和维护合计 | | $ | 341.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | (11.1) | |
(1)根据PSCW对威斯康星州电力公用事业的ATC和MISO网络传输费用进行第三方托管核算的批准,代表我们有权按费率收取的传输费用。因此,我们和WPS将实际传输成本与费率中包含的成本之间的差额作为监管资产或负债推迟,直到在未来的费率程序中授权收回或退款。2021年和2020年第一季度,输电供应商分别向我们的电力公用事业公司收取了1.306亿美元和121.0美元的成本。
(2)监管摊销和其他传递费用在利润率上被大幅抵消,因此对净收入没有重大影响。
(3)代表与WE发电机组相关的成本,包括WE确认的运营和维护成本。2021年第一季度和2020年第一季度,分别有2590万美元和3510万美元的成本计入或发生在我们与We发电机组相关的成本中,计入或发生的成本差额以及确认的费用差额,要么递延,要么从监管资产中扣除。
下表按客户类别和天气统计数据提供了有关交货销售量的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 兆瓦时(单位:千) |
电力销售量 | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
客户类别 | | | | |
住宅 | | 2,808.8 | | | 2,681.1 | | | 127.7 | |
小型工商业(1) | | 3,087.1 | | | 3,096.9 | | | (9.8) | |
大型工商业(1) | | 2,981.9 | | | 3,008.9 | | | (27.0) | |
其他 | | 43.9 | | | 42.5 | | | 1.4 | |
总零售额(1) | | 8,921.7 | | | 8,829.4 | | | 92.3 | |
批发 | | 730.3 | | | 742.5 | | | (12.2) | |
转售 | | 1,937.5 | | | 1,996.4 | | | (58.9) | |
总销售额(兆瓦小时)(1) | | 11,589.5 | | | 11,568.3 | | | 21.2 | |
(1)包括向密歇根州替代电力供应商购买电力的客户的配电销售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 体温(单位:百万) |
天然气销售量 | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
客户类别 | | | | | | |
住宅 | | 515.5 | | | 492.4 | | | 23.1 | |
工商业 | | 303.0 | | | 291.5 | | | 11.5 | |
总零售额 | | 818.5 | | | 783.9 | | | 34.6 | |
交通运输 | | 427.3 | | | 428.6 | | | (1.3) | |
以热度计的总销售额 | | 1,245.8 | | | 1,212.5 | | | 33.3 | |
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 41 | WEC能源集团,Inc. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 学位日数 |
天气 | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
我们和工作组(1) | | | | | | |
供暖(3281正常) | | 3,120 | | | 2,925 | | | 6.7 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
WPS(2) | | | | | | |
供暖(3659正常) | | 3,482 | | | 3,368 | | | 3.4 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
UMERC(3) | | | | | | |
供暖(3967正常) | | 3,790 | | | 3,673 | | | 3.2 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)正常气温日是基于威斯康星州密尔沃基米切尔国际机场20年来的月平均气温。
(2)正常气温日是基于威斯康星州格林湾气象站20年来的月平均气温。
(3)正常气温日是基于密歇根州铁山气象站20年来的月平均气温。
电力公用事业利润率
与2020年同期相比,威斯康星州部门的电力公用事业利润率在2021年第一季度增加了1500万美元,这是由于零售量增加(包括冬季天气变冷的影响)增加了2170万美元。以采暖程度日数衡量,2021年第一季度密尔沃基地区和绿湾地区分别比2020年同期冷6.7%和3.4%。与2020年同期相比,2021年第一季度经天气正常化的零售额也有所改善,这是威斯康星州经济从新冠肺炎大流行中复苏的迹象。
这一增长被与PSCW批准的威斯康星州利率订单的影响相关的660万美元的利润率净减少部分抵消,自2020年1月1日起生效。利润率的下降包括与无保护的超额递延税款有关的1300万美元的负面影响,我们同意在两年内退还给客户,并在所得税中抵消。有关更多信息,请参见附注22,监管环境。
天然气公用事业利润率
与2020年同期相比,2021年第一季度威斯康星州部门的天然气公用事业利润率增加了780万美元。影响较高天然气公用事业利润率的最重要因素是销售量增加,这主要是由较冷的冬季天气推动的。
其他运营费用(包括其他运营和维护费用、折旧和摊销费用以及财产税和所得税)
与2020年同期相比,威斯康星州部门的其他运营费用在2021年第一季度增加了2190万美元。影响营运费用增加的主要因素包括:
•折旧和摊销增加1080万美元,这是由于我们继续执行资本计划而投入使用的资产,以及与We Power租赁相关的增加。
•监管摊销和其他传递费用增加510万美元,如上文其他运营和维护表下的附注所述。
•福利成本增加320万美元,主要原因是递延补偿成本增加,但部分被基于股票的补偿和医疗成本下降所抵消。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 42 | WEC能源集团,Inc. |
其他收入,净额
其他收入,威斯康星州部门的净收入在2021年第一季度比2020年同期增加了260万美元,这是由于我们的定期养老金和OPEB净成本中非服务部分的净信用增加。有关我们的福利成本的更多信息,请参见附注15,员工福利。
利息支出
与2020年同期相比,威斯康星州部门2021年第一季度的利息支出减少了300万美元,主要是由于短期债务利率下降和融资租赁负债利息支出下降。
所得税费用
与2020年同期相比,2021年第一季度威斯康星州部门的所得税支出减少了310万美元。这一减少主要是由于2021年摊销了与PSCW批准的威斯康星州税率令相关的税收立法带来的1300万美元的积极影响,该税收立法与PSCW批准的威斯康星州税率令有关,自2020年1月1日起生效。税法中未受保护的超额递延税项利益摊销带来的影响不会影响收益,因为营业收入有抵消性的负面影响。税前收入增加和PTC减少260万美元部分抵消了所得税支出的减少。有关更多信息,请参见附注11,所得税。
伊利诺伊州分部对普通股股东净收入的贡献
截至2021年3月31日的三个月,伊利诺伊州部门对普通股股东净收入的贡献为1.121亿美元,比上年增长480万美元,增幅为4.5%。这一增长是由于PGL的天然气利润率上升,因为该公司在QIP附加条款下继续对SMP项目进行资本投资。2021年期间出售某些地块的收益也促进了收入的增加。这些积极影响被较高的折旧费用部分抵消。
由于PGL和NSG的大多数客户使用天然气供暖,伊利诺伊州部门普通股股东的净收入对天气敏感,冬季通常更高。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
天然气收入 | | $ | 703.4 | | | $ | 447.6 | | | $ | 255.8 | |
天然气销售成本 | | 363.6 | | | 126.7 | | | (236.9) | |
天然气总边际 | | 339.8 | | | 320.9 | | | 18.9 | |
| | | | | | |
其他运维 | | 109.3 | | | 104.1 | | | (5.2) | |
折旧及摊销 | | 52.7 | | | 47.5 | | | (5.2) | |
财产税和所得税 | | 9.6 | | | 7.7 | | | (1.9) | |
营业收入 | | 168.2 | | | 161.6 | | | 6.6 | |
| | | | | | |
其他收入,净额 | | 1.8 | | | 1.2 | | | 0.6 | |
利息支出 | | 16.5 | | | 16.0 | | | (0.5) | |
所得税前收入 | | 153.5 | | | 146.8 | | | 6.7 | |
| | | | | | |
所得税费用 | | 41.4 | | | 39.5 | | | (1.9) | |
归属于普通股股东的净收入 | | $ | 112.1 | | | $ | 107.3 | | | $ | 4.8 | |
| | | | | | | | |
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下表显示了其他操作和维护的细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
操作和维护不包括在以下行项目中 | | $ | 66.8 | | | $ | 68.7 | | | $ | 1.9 | |
骑手(1) | | 43.1 | | | 36.1 | | | (7.0) | |
监管摊销(1) | | (0.6) | | | (0.7) | | | (0.1) | |
| | | | | | |
其他操作和维护合计 | | $ | 109.3 | | | $ | 104.1 | | | $ | (5.2) | |
(1)这些附加因素和监管摊销在利润率上被大幅抵消,因此不会对净收入产生重大影响。
下表按客户类别和天气统计数据提供了有关交货销售量的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 体温(单位:百万) |
天然气销售量 | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
客户类别 | | | | | |
住宅 | | 411.9 | | | 380.4 | | | 31.5 | |
工商业 | | 160.0 | | | 156.0 | | | 4.0 | |
总零售额 | | 571.9 | | | 536.4 | | | 35.5 | |
交通运输 | | 330.8 | | | 329.2 | | | 1.6 | |
以热度计的总销售额 | | 902.7 | | | 865.6 | | | 37.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 学位日数 |
天气(1) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
供暖(3137正常) | | 3,003 | | | 2,793 | | | 7.5 | % |
(1)正常采暖度日是根据芝加哥奥黑尔机场12年的月平均气温计算的。
天然气公用事业利润率
2021年第一季度,伊利诺伊州部门的天然气公用事业利润率,扣除上表中提到的乘客带来的700万美元影响,与2020年同期相比增加了1190万美元。利润率的增长主要是由以下因素推动的:
•由于对SMP项目的持续资本投资,PGL的收入增加了640万美元。PGL根据ICC批准的QIP附加条款,通过对客户账单收取附加费,收回与SMP相关的成本,该条款的有效期至2023年。有关更多信息,请参见附注22,监管环境。
•逾期付款费用增加200万美元,原因是逾期应收账款余额增加,以及由于国际刑事法院为应对新冠肺炎疫情而下达的监管命令,2020年暂停收取逾期付款费用。有关更多信息,请参见附注22,监管环境。
•投资资本税调整附加费用增加190万美元,这不会影响净收入,因为它被财产税和收入税所抵消。
其他运营费用(包括其他运营和维护费用、折旧和摊销费用以及财产税和所得税)
与2020年同期相比,2021年第一季度伊利诺伊州部门的其他运营费用增加了530万美元,扣除上表中提到的乘客的影响。影响营运费用增加的主要因素包括:
•折旧费用增加520万美元,主要是由于PGL对SMP项目的持续资本投资。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 44 | WEC能源集团,Inc. |
•由于2021年2月比正常天气更冷,天然气配送维护成本增加了210万美元。
•与2020年同期相比,与2021年第一季度相比,2021年第一季度投入运营的工厂增加了190万美元的财产税和收入税,这是由投资资本税的增加推动的。这一增长被天然气公用事业利润率的增加所抵消。
这些运营费用的增加被出售某些地块带来的440万美元的收益部分抵消了。
所得税费用
在税前收入增加的推动下,伊利诺伊州部门的所得税支出在2021年第一季度比2020年同期增加了190万美元。
其他州分部对普通股股东净收入的贡献
在截至2021年3月31日的三个月里,其他州部门对普通股股东净收入的贡献为2470万美元,比上年减少160万美元,降幅为6.1%。这一下降是由于运营和维护、折旧和摊销以及物业税等运营费用的增加。
由于MGU和MERC的大多数客户使用天然气供暖,其他州部门普通股股东的净收入对天气敏感,冬季通常更高。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
天然气收入 | | $ | 233.3 | | | $ | 146.4 | | | $ | 86.9 | |
天然气销售成本 | | 161.7 | | | 75.2 | | | (86.5) | |
天然气总边际 | | 71.6 | | | 71.2 | | | 0.4 | |
| | | | | | |
其他运维 | | 23.2 | | | 21.7 | | | (1.5) | |
折旧及摊销 | | 9.2 | | | 7.8 | | | (1.4) | |
财产税和所得税 | | 4.9 | | | 4.3 | | | (0.6) | |
营业收入 | | 34.3 | | | 37.4 | | | (3.1) | |
| | | | | | |
其他收入,净额 | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
利息支出 | | 1.5 | | | 2.2 | | | 0.7 | |
所得税前收入 | | 33.1 | | | 35.2 | | | (2.1) | |
| | | | | | |
所得税费用 | | 8.4 | | | 8.9 | | | 0.5 | |
归属于普通股股东的净收入 | | $ | 24.7 | | | $ | 26.3 | | | $ | (1.6) | |
下表显示了其他操作和维护的细目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
操作和维护不包括在以下行项目中 | | $ | 16.1 | | | $ | 16.2 | | | $ | 0.1 | |
监管摊销和其他转嫁费用(1) | | 7.1 | | | 5.5 | | | (1.6) | |
| | | | | | |
其他操作和维护合计 | | $ | 23.2 | | | $ | 21.7 | | | $ | (1.5) | |
(1)监管摊销和其他传递费用在利润率上被大幅抵消,因此对净收入没有重大影响。
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 45 | WEC能源集团,Inc. |
下表按客户类别和天气统计数据提供了有关交货销售量的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 体温(单位:百万) |
天然气销售量 | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
客户类别 | | | | | | |
住宅 | | 149.0 | | | 142.0 | | | 7.0 | |
工商业 | | 85.7 | | | 90.3 | | | (4.6) | |
总零售额 | | 234.7 | | | 232.3 | | | 2.4 | |
交通运输 | | 234.2 | | | 259.2 | | | (25.0) | |
以热度计的总销售额 | | 468.9 | | | 491.5 | | | (22.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 学位日数 |
天气(1) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
MERC | | | | | | |
供暖(3926正常) | | 3,785 | | | 3,745 | | | 1.1 | % |
| | | | | | |
MGU | | | | | | |
供暖(3167正常) | | 3,014 | | | 2,833 | | | 6.4 | % |
(1)MERC和MGU的正常采暖度日分别基于各自服务区域内不同气象站的月平均气温的20年移动平均值和15年移动平均值。
天然气公用事业利润率
与2020年同期相比,2021年第一季度天然气公用事业利润率增加了40万美元。这是由与Merc CIP收入相关的100万美元的增长推动的,这一增长被运营和维护费用所抵消。
其他运营费用(包括其他运营和维护费用、折旧和摊销费用以及财产税和所得税)
与2020年同期相比,2021年第一季度其他州部门的其他运营费用增加了350万美元。这一增长是由于与Merc的CIP计划相关的运营和维护费用增加了100万美元,这抵消了利润率的增加,以及与持续资本投资相关的折旧和摊销增加了140万美元。
利息支出
与2020年同期相比,2021年第一季度其他州部门的利息支出减少了70万美元,这主要是由于MGU自上一次利率案例以来推迟了与资本投资相关的利息支出。有关更多信息,请参见附注22,监管环境。
所得税费用
在税前收入下降的推动下,2021年第一季度,其他州部门的所得税支出与2020年同期相比减少了50万美元。
输电区段对普通股股东净收益的贡献
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
归属于普通股股东的净收入 | | $ | 28.0 | | | $ | 25.0 | | | $ | 3.0 | |
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 46 | WEC能源集团,Inc. |
与2020年同期相比,2021年第一季度,我们电力传输部门普通股股东的净收入增加了300万美元,这得益于传输附属公司的股权收益增加了280万美元。ATC的持续资本投资推动了更高的股权收益。
非公用事业能源基础设施部门对普通股股东净收入的贡献
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
归属于普通股股东的净收入 | | $ | 71.4 | | | $ | 65.5 | | | $ | 5.9 | |
2021年第一季度,非公用事业能源基础设施部门普通股股东的净收入比2020年同期增加了590万美元,主要是由于我们的Bloom Grove和Tatanka Ridge风电场分别于2020年12月和2021年1月实现商业运营,2021年第一季度产生的PTC增加了960万美元。这部分被与WEC Infrastructure Wind Holding I LLC于2020年12月发行的债券相关的270万美元长期债务利息增加所抵消。
公司和其他部门对普通股股东净收入的贡献
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | B(W) |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | $ | 17.6 | | | $ | (18.3) | | | $ | 35.9 | |
2021年第一季度,公司和其他部门归属于普通股股东的净收入为1760万美元,而2020年同季度归属于普通股股东的净亏损为1830万美元。影响3590万美元收益增长的重要因素包括:
•在2021年第一季度Integrys Rabbi信托投资净收益460万美元的推动下,其他收入净增2370万美元,而2020年同期净亏损1330万美元。这些投资收益抵消了与递延补偿相关的福利成本的增加,这些成本包括在我们运营部门的其他运营和维护费用中。有关我们在Integrys Rabbi信托中持有的投资的更多信息,请参阅附注12,公允价值计量。净收益为480万美元,这也是其他收入增加的原因之一,那就是股本方法投资的收益增加了480万美元。
•与2020年同期相比,2021年第一季度的利息支出减少了1090万美元,这是由于2020年发行的新债务的利率低于2020年到期的债务。此外,短期和可变利率长期债务的利率下降也是造成下降的原因之一。
•与2020年同期相比,2021年第一季度所得税优惠增加了220万美元,这是由于为将合并所得税支出调整为预计的年化综合有效所得税率而记录的中期税收优惠环比增加了920万美元,以及2021年第一季度不确定税收头寸减少了740万美元。与2020年同期相比,2021年第一季度与股票期权活动相关的已确认超额税收优惠减少了460万美元,税前亏损减少,大大抵消了所得税优惠的增加。有关更多信息,请参见附注11,所得税。
流动性和资本资源
现金流
下表汇总了截至3月31日的三个月我们的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021年较2020年的变化 |
现金由(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 395.2 | | | $ | 690.5 | | | $ | (295.3) | |
投资活动 | | (541.3) | | | (463.0) | | | (78.3) | |
融资活动 | | 163.1 | | | (244.1) | | | 407.2 | |
| | | | | | | | |
03/31/2021年表格10-Q | 47 | WEC能源集团,Inc. |
经营活动
与2020年同期相比,2021年第一季度经营活动提供的净现金减少了2.953亿美元,主要是由于天然气成本的增加。与2020年同期相比,2021年第一季度支付的天然气费用增加了3.481亿美元,原因是2021年2月全国中部地区的天然气成本因极端天气条件而大幅上涨。我们预计,到2021年底,通过我们现有的回收机制,将收回大部分增加的天然气成本。天然气成本的上涨也推动了我们工厂使用的燃料支付更高的费用。有关回收这些天然气成本的更多信息,请参见附注22,监管环境。
由于抵押品要求降低,2021年第一季度我们的天然气衍生债务公允价值与2020年同期相比下降,导致现金增加2990万美元,部分抵消了经营活动提供的现金净额的减少。
投资活动
与2020年同期相比,2021年第一季度用于投资活动的净现金增加了7830万美元,这得益于2021年2月以1.194亿美元收购了Jayhawk 90%的所有权权益。有关更多信息,请参见附注2,收购。
用于投资活动的现金净额增加被以下因素部分抵消:
•与2020年同期相比,2021年第一季度用于资本支出的现金减少了2550万美元,下文将更详细地讨论这一点。
•与2020年同期相比,2021年第一季度出售资产的收益增加了1000万美元。
资本支出
截至3月31日的三个月,按部门划分的资本支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可报告的细分市场 (单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | 2021年较2020年的变化 |
威斯康星州 | | $ | 277.5 | | | $ | 303.7 | | | $ | (26.2) | |
伊利诺伊州 | | 119.8 | | | 146.9 | | | (27.1) | |
其他州 | | 11.0 | | | 39.1 | | | (28.1) | |
非公用事业能源基础设施 | | 59.0 | | | 2.0 | | | 57.0 | |
公司和其他 | | 3.3 | | | 4.4 | | | (1.1) | |
资本支出总额 | | $ | 470.6 | | | $ | 496.1 | | | $ | (25.5) | |
与2020年同期相比,2021年第一季度威斯康星州部门支付的现金资本支出减少,主要是因为与獾谷I号相关的资本支出增加,WE的电气分配系统升级,以及2020年第一季度自动抄表设备的升级。2021年第一季度,与我们天然气分销系统升级相关的资本支出增加,部分抵消了用于资本支出的现金的减少。
与2020年同期相比,2021年第一季度伊利诺伊州部门支付的现金资本支出减少,原因是与设施项目相关的资本支出增加,天然气分配系统升级,自动抄表设备升级,以及2020年第一季度更换仪表。
与2020年同期相比,2021年第一季度其他州部门用于资本支出的现金减少,主要原因是安装了自动抄表设备,以及2020年第一季度更换了更多的仪表。
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2021年第一季度,与2020年同期相比,非公用事业能源基础设施部门用于资本支出的现金增加,这主要是由Jayhawk的建设推动的。有关更多信息,请参见附注2,收购。
有关详细信息,请参阅资本资源和要求-资本要求-重要资本项目。
融资活动
与2020年同期相比,与融资活动相关的净现金在2021年第一季度增加了4.072亿美元,原因是:
•2021年第一季度,由于发行长期债务,现金增加了6.0亿美元。我们在2020年第一季度没有发行任何长期债券。
•2021年第一季度,由于商业票据净借款1.435亿美元,现金增加了4.871亿美元,而2020年同期商业票据净偿还金额为3.436亿美元。
•现金增加3380万美元,原因是与2020年同期相比,2021年第一季度购买的普通股股票数量和成本减少,以满足我们基于股票的薪酬计划的要求。
这些增加的现金被以下项目部分抵消:
•与2020年同期相比,2021年第一季度偿还了3.4亿美元的364天定期贷款,现金减少了6.8亿美元,以增强我们的流动性状况,以应对新冠肺炎大流行。
•与2020年同期相比,2021年第一季度行使的股票期权现金减少了1480万美元。
•与2020年同期相比,2021年第一季度我们普通股支付的股息增加,导致现金减少1420万美元。2021年1月,我们的董事会将季度股息提高了每股0.045美元(7.1%),从2021年3月的股息支付开始生效。
重大融资活动
有关我们融资活动的更多信息,请参见附注8,短期债务和信用额度,以及附注9,长期债务。
资本来源和要求
资本资源
流动性
我们预计将根据市场状况和其他因素,通过内部资金和短期借款以及发行中期或长期债务证券来满足我们现有业务的资本需求。
我们目前可以进入资本市场,并能够从内部和外部筹集资金,以满足我们的资本需求。我们能否以合理的条件吸引所需的资金,对我们的整体策略计划至为重要。我们目前相信,我们有足够的能力通过现有的借款安排、进入资本市场和内部产生的现金为我们的运营提供资金。有关新冠肺炎大流行影响的更多信息,请参见影响结果的因素、流动性和资本资源-冠状病毒病-2019年。
WEC Energy Group、WE、WPS、WG和PGL维持着银行后备信贷安排,为每家公司在商业票据方面的义务和一般企业用途提供流动性支持。我们会持续评估我们的银行后备信贷安排需求,并期望能够维持足够的信贷安排来支持我们的运营。在三月
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2020, 为了加强我们的流动性状况,以应对新冠肺炎大流行和随之而来的商业票据市场的波动,WEC能源集团获得了一笔3.4亿美元的364天定期贷款,这笔贷款是用于偿还商业票据。2021年3月,我们用发行0.80%优先债券的净收益偿还了定期贷款。
有关这些信贷协议的更多信息,请参见附注8,短期债务和信用额度,有关我们发行0.80%优先债券的更多信息,请参见附注9,长期债务。
下表显示了截至2021年3月31日的我们的资本结构,以及我们认为与大多数评级机构目前对我们2007年初级票据的看法一致的调整后的资本结构:
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(单位:百万) | | 实际 | | 调整后的 |
普通股股东权益 | | $ | 10,767.1 | | | $ | 11,017.1 | |
子公司优先股 | | 30.4 | | | 30.4 | |
长期债务(含本期部分) | | 13,104.7 | | | 12,854.7 | |
短期债务 | | 1,580.4 | | | 1,580.4 | |
总市值 | | $ | 25,482.6 | | | $ | 25,482.6 | |
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债务总额 | | $ | 14,685.1 | | | $ | 14,435.1 | |
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债务与总资本的比率 | | 57.6 | % | | 56.6 | % |
截至2021年3月31日,我们资产负债表上的长期债务中包括2007年次级债券的本金5.0亿美元。调整后的列报将2007年初级债券中的2.5亿美元归因于普通股股东权益,250.0美元归因于长期债务。
我们的综合资本化结构的调整列报是对我们根据公认会计原则列报的资本化结构的补充。管理层评估和管理我们的资本结构,包括我们的总债务与总资本比率,使用调整后的GAAP计算,以反映大多数评级机构对2007年初级票据的处理方式。因此,我们相信反映这一处理的非GAAP调整后的列报对于投资者理解管理层和评级机构如何评估我们的资本结构是有用的和相关的。
周转金
截至2021年3月31日,我们的流动负债超过流动资产14亿美元。我们预计这不会对我们的流动性产生任何影响,因为我们相信我们有足够的后备信贷额度用于我们正在进行的业务。我们还相信,如果有必要,我们可以利用资本市场为我们的建设项目提供资金,并为目前到期的长期债务进行再融资。
信用评级风险
我们没有任何信贷协议要求支付时间表因信用评级下调而发生重大变化或终止。然而,我们有以大宗商品合同和员工福利计划的形式达成的某些协议,如果信用评级变更为低于BBB-标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)的标准普尔全球评级公司(S&P Global Ratings)和/或穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)的Baa3,我们可能需要抵押品或终止付款。我们还有其他大宗商品合同,一旦信用评级下调,可能会导致交易对手授予的无担保信贷减少。
此外,以合理成本进入资本市场在很大程度上取决于信贷质量。任何信用评级下调都可能影响我们进入资本市场的能力。
视乎其他影响整体信贷市场的因素,我们相信我们目前的评级应可提供相当大程度的灵活性,让我们能以具竞争力的条件取得资金。不过,这些安全评级仅反映评级机构的观点。这些评级的重要性可以从评级机构那里获得解释。这样的评级并不是建议买入、卖出或持有证券。评级机构可以随时上调、下调或撤销任何评级。
如果我们不能成功采取行动继续应对新冠肺炎疫情的任何影响,信用评级机构可能会将我们或我们子公司的信用评级置于负面展望,或下调我们或我们子公司的信用评级。
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信用评级机构的任何此类行动可能会增加我们和我们的子公司发行未来债务证券和某些其他类型融资的难度和成本,并可能增加我们和我们子公司的信贷安排下的借款成本。
资本要求
重要的基本工程项目
我们有数项基本工程计划,在未来三年及以后需要大量的非经常开支。所有预计的资本需求都会定期审查,并可能与估计值有很大差异,这取决于许多因素。这些因素包括环境要求、监管约束和要求、税收法律法规的变化、收购和发展机会、市场波动、经济走势以及新冠肺炎疫情。我们对未来三年的资本支出和收购的估计如下:
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(单位:百万) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | | | | |
威斯康星州 | | $ | 1,763.4 | | | $ | 1,844.6 | | | $ | 2,070.2 | | | | | | |
伊利诺伊州 | | 573.9 | | | 581.8 | | | 660.9 | | | | | | |
其他州 | | 98.4 | | | 106.8 | | | 92.5 | | | | | | |
非公用事业能源基础设施 | | 740.0 | | | 479.9 | | | 409.1 | | | | | | |
公司和其他 | | 17.1 | | | 10.1 | | | 3.7 | | | | | | |
总计 | | $ | 3,192.8 | | | $ | 3,023.2 | | | $ | 3,236.4 | | | | | | |
我们、WPS和WG继续升级他们的电力和天然气分配系统,以提高可靠性。这些升级包括AMI计划。AMI是一个集成了智能电表、通信网络和数据管理系统的系统,可实现公用事业公司和客户之间的双向通信。WPS还在继续进行系统现代化和可靠性项目的工作。该项目包括对部分配电系统进行现代化改造,包括埋设或升级线路。该项目的重点是建设设施,以提高WPS向客户提供的电力服务的可靠性。2021年,WPS预计将在该项目上投资约5000万美元,届时该项目将基本完成。
我们致力于投资太阳能、风能、电池储存和清洁天然气发电。以下是已提议或目前正在进行的项目的示例。
•我们已获准在威斯康星州部门投资200兆瓦的公用事业规模的太阳能。WPS已经与一家独立的公用事业公司合作,建设一个太阳能项目,獾谷I号,该项目将位于威斯康星州爱荷华县。一旦建成,WPS将拥有该项目100兆瓦的股份。WPS在该项目成本中的份额估计约为1.3亿美元。商业运营獾之谷一号的诞生预计将于2021年第三季度。我们已经与一家独立的公用事业公司合作,在威斯康星州的爱荷华县建造了一个太阳能项目,獾谷二号(Badger Hollow II)。一旦建成,我们将拥有这个项目的1亿兆瓦。我们在这个项目成本中的份额估计约为1.3亿美元。獾谷二号的商业运营计划于2022年12月进行。
•2021年2月,我们和WPS以及一家独立的公用事业公司向PSCW提交了一份申请,要求批准收购和建设巴黎太阳能电池公园(Paris Solar-Battery Park),这是一个带有电池储能系统的公用事业规模的太阳能发电设施。该项目将位于威斯康星州基诺沙县,一旦建成,我们和WPS将共同拥有该项目的180兆瓦太阳能发电和99兆瓦电池储存。如果获得批准,我们和WPS在该项目成本中的总份额估计约为3.83亿美元,预计将于2022年开工,2023年底完工。
•2021年2月,我们和WPS向PSCW提交了一份申请,要求批准加快对蓝天绿地风力公园和Crane Creek风力公园的高达1.54亿美元的资本投资,以重新为主要部件供电。这两个项目预计都将在2022年底完成。
•2021年3月,我们和WPS以及一家独立的公用事业公司向PSCW提交了一份申请,要求批准收购和建设达里安太阳能电池公园(Darien Solar-Battery Park),这是一个公用事业规模的太阳能发电设施,配有电池储能系统。该项目将位于威斯康星州基诺沙县,一旦建成,我们和WPS将共同拥有该项目的225兆瓦太阳能发电和68兆瓦电池储存。如果获得批准,我们和WPS在该项目成本中的总份额估计约为4.01亿美元,预计将于2021年底开工,2023年底完工。
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•2021年3月,WPS和一家独立的公用事业公司向PSCW提交了一份申请,要求批准收购红谷仓风电场(Red Barn Wind Park),这是一家公用事业规模的风力发电设施。该项目将位于威斯康星州格兰特县,一旦建成,WPS将拥有该项目82兆瓦的股份。如果获得批准,WPS在该项目成本中的份额估计约为1.46亿美元,预计2022年初开工,2022年底完工。
•2021年4月,我们和WPS以及一家独立的公用事业公司向PSCW提交了一份申请,要求批准收购Koshkonong太阳能电池公园,这是一个公用事业规模的太阳能发电设施,配有电池储能系统。该项目将位于威斯康星州戴恩县,一旦建成,我们和WPS将共同拥有该项目270兆瓦的太阳能发电和149兆瓦的电池储存。如果获得批准,我们和WPS在该项目成本中的总份额估计约为5.84亿美元,预计将于2022年底开工,2024年第二季度完工。
•2021年4月,我们和WPS向PSCW提交了一份申请,要求批准在WPS位于威斯康星州北部的现有韦斯顿发电厂场地建设128兆瓦的天然气发电机组。新设施将由七台往复式内燃机组成。如果获得批准,我们估计该项目的成本约为1.71亿美元,预计2022年开工,2023年完工。
我们正在建设大约46英里长的天然气输送干线,以增加威斯康星州东南部天然气服务的数量和可靠性。该项目已于2020年6月由PSCW以书面形式批准,已被指定为湖滨横向项目。该项目的成本估计在1.74亿至1.8亿美元之间。该项目于2020年12月开工建设,预计2021年底完工。
我们和WG各自计划建造自己的液化天然气设施。根据PSCW的批准,每个设施将提供约10亿立方英尺的天然气供应,以满足预期的峰值需求,而不需要建设额外的州际管道能力。这些设施预计将在冬季需求最高的日子里降低WE和WG天然气系统受到限制的可能性。这两个项目的总成本估计约为3.7亿美元,其中约一半由两家公用事业公司投资。如果获得批准,预计2021年秋季开始建设,液化天然气设施的商业运营目标是2023年底。
PGL正在继续SMP项目的工作,根据该项目,PGL将更换大约2000英里的芝加哥老化的天然气管道基础设施。PGL目前根据ICC批准的QIP附加条款,通过对客户账单收取附加费来收回这些成本,该条款的有效期至2023年。PGL预计到2023年的年均投资在2.8亿至3亿美元之间。
上表中的非公用事业能源基础设施项目包括ES WECI在Thunderhead和Jayhawk的计划投资。有关这些风能项目的更多信息,请参见附注2,收购。
我们预计从2021年到2023年向ATC提供的资本金总额(不包括在上表中)约为4500万美元。在此期间,我们不希望对ATC Holdco做出任何贡献。
有关新冠肺炎大流行对我们资本项目的影响的更多信息,请参阅影响结果、流动性和资本资源-冠状病毒病-2019年。
普通股分红
我们目前的季度股息率为每股0.6775美元,相当于年度股息为每股2.71美元。有关我们最近宣布的普通股股息的信息,请参见附注7,普通股。
表外安排
我们是各种金融工具的当事人,将表外风险作为我们正常业务过程的一部分,包括支持建设项目、商品合同和其他付款义务的财务担保和信用证。我们认为,这些协议对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源目前或未来没有、也不可能有实质性影响。有关更多信息,请参见附注8,短期债务和信用额度,附注14,担保,以及附注19,可变利息实体。
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合同义务
有关我们承诺的信息,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-资本资源和要求中的合同义务。在截至2021年3月31日的三个月里,我们在正常业务过程之外的承诺没有实质性变化。
影响业绩、流动性和资本来源的因素
以下是对可能影响我们的运营结果、流动性和资本资源的某些因素的讨论。以下讨论应与我们2020年10-K年度报告中的项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-影响结果、流动性和资本资源的因素一起阅读,该报告对影响我们的因素进行了更全面的讨论,包括市场风险和其他重大风险、竞争市场、环境问题、关键会计政策和估计,以及其他事项。
冠状病毒病-2019年
新冠肺炎的全球爆发被世卫组织和疾控中心宣布为大流行,并已在全球蔓延,包括整个美国。关于新冠肺炎大流行本身的范围和持续时间,以及目前采取的试图遏制病毒的措施,仍然存在问题。虽然对我们的服务地区有效的就地避难令已经过期,但一些司法管辖区已经采纳了其他限制各种业务容量的命令。此外,根据病毒继续变异和传播的方式,未来可能会采取类似或更具限制性的命令。新冠肺炎疫情和相关政府应对措施的影响严重扰乱了我们服务地区的经济活动。
流动性与金融市场
在2020年3月初至中旬最初颁布某些与新冠肺炎相关的避险命令后,商业票据市场变得更加昂贵,相关条款变得不那么灵活。为了应对这些市场不稳定的迹象,美联储实施了一些措施,包括降低基准联邦基金利率,并建立各种计划,以恢复短期融资市场的流动性和稳定性。这些措施继续对商业票据利率和可获得性产生缓解作用。此外,新冠肺炎疫情最初对长债市场造成的干扰已经平息。
信贷损失准备
我们综合考虑各种因素来评估应收账款和未开单收入余额的可收回性。我们认为没有反映在历史准备金百分比中的已确定的风险将按季度进行评估,以确定是否需要进一步调整。新冠肺炎疫情造成的经济混乱,包括失业率上升和一些企业无法从疫情中恢复,导致我们更高比例的应收账款无法收回。尽管监管机制和我们收到的某些新冠肺炎具体监管订单减轻了与应收账款余额相关的业务对我们业绩的影响,但我们经历的逾期应收账款的增加导致了更高的营运资金要求。
我们现有的监管机制减轻了我们对某些受监管公用事业客户的信贷损失的敞口。具体地说,与我们伊利诺伊州部门所有客户相关的费率,以及我们威斯康星州部门WE、WPS和WG的住宅费率,包括根据信贷损失实际拨备与费率中收回的金额之间的差额收回成本或退还坏账费用的附加费用或其他机制。此外,我们还收到了与推迟与新冠肺炎疫情相关的某些成本(包括信贷损失)和放弃的收入相关的具体订单。这些新冠肺炎特定监管命令提供的额外保护仍在评估中,将接受审慎审查。有关这些订单的更多信息,请参见附注22,监管环境。
业务亏损
我们看到一些商业和工业客户的电力和天然气消耗量下降,因为由于新冠肺炎大流行,他们对产品和服务的需求继续下降。中国的许多企业
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我们的服务地区仍未满负荷运转。消费的减少将在多大程度上影响我们的运营结果和流动性,这取决于新冠肺炎疫情持续的时间以及我们客户恢复和继续正常运营的能力。
供应链与资本项目
我们还没有因为新冠肺炎疫情而经历供应链的重大中断。然而,如果大流行严重影响我们的主要供应商制造或交付关键设备和用品或提供服务的能力,我们执行某些维护和资本项目活动的能力可能会出现延误。
獾谷一号的上映时间受到新冠肺炎疫情的影响。各方同意将预期的商业运营日期从2020年12月推迟,以便根据国家授权的新冠肺炎订单将最初的人员增加降至最低。我们现在预计獾谷一号将在2021年第三季度投入商业运营。我们目前不知道新冠肺炎疫情导致我们的资本计划有任何其他重大延误或变化,尽管我们正在继续持续监测潜在的影响。
员工安全
新冠肺炎疫情期间,我们员工的健康和安全至关重要,使我们能够继续为客户提供关键服务。
我们正在遵循疾控中心的指导方针,并在员工卫生和设施清洁方面采取了预防措施,对员工实施了旅行限制,提供了额外的员工福利,并在适当的情况下实施了远程工作政策。我们已经启动了一个事件管理小组,并更新了我们的大流行连续性计划,其中包括确定关键工作组和确保安全港计划到位。我们已通过实施自我隔离措施将接触新冠肺炎的不必要风险降至最低,并为我们的关键工作组采取了额外的预防措施。
为保护客户、我们的客户和公众,我们为前往客户场所的现场员工实施了其他协议。我们已经修改了我们的工作规程,以确保遵守社交距离和遮脸的建议。
由于我们的服务区域现已提供疫苗接种,我们继续向员工提供教育信息,鼓励他们接种疫苗。随着接种疫苗数量的增加,我们正在为目前远程工作的员工制定重返工作岗位的战略。
所有这些安全措施都导致我们产生额外的成本,这取决于新冠肺炎大流行的持续时间,可能会对我们的运营结果和流动性产生实质性影响。
监管环境
我们的公用事业公司已经采取行动,确保在新冠肺炎大流行期间,他们的服务区域内的客户可以获得基本的公用事业服务。此外,PSCW、ICC、MPUC和MPSC都已就各自管辖范围内需要采取的某些措施发布了书面命令。见附注22,监管环境,了解有关这些订单的更多信息,以及正在采取的措施可能收回的支出。
市场风险和其他重大风险
由于我们业务的性质以及这些业务所处的环境,我们面临着市场和其他重大风险。这些风险包括但不限于以下所述的监管复苏风险。有关适用于我们的其他重大风险的讨论,请参阅我们2020年度报告中的项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-影响业绩、流动性和资本资源的因素-市场风险和其他重大风险。
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监管复苏
我们的公用事业公司按照FASB会计准则编纂的规范操作主题下的会计指导对其规范操作进行会计核算。被监管实体被允许推迟某些成本,否则这些成本将被计入费用,如果被监管实体认为这些成本很可能收回的话。我们根据监管机构发布的一般和/或特定命令记录监管资产。在未来利率中收回递延成本须经该等监管机构审核及批准。我们承担这些项目在未来费率中最终收回的风险和好处。如果我们的监管机构没有批准收回递延成本(包括下文提及的递延成本),则成本将计入当期收入。监管机构可以在预期的基础上,对之前从客户那里收取的金额以及预计将退还给客户的金额征收责任。我们将这些项目记录为监管责任。
我们预计会要求或已经要求收回涉及我们公用事业公司的最近或未决费率诉讼、订单和调查中讨论的以下项目的相关成本:
•在被我们收购之前,Integrys启动了一个信息技术项目,目的是改善其子公司的客户体验。具体地说,该项目预计将为计费、呼叫中心和信用收集功能提供功能和技术上的好处。截至2021年3月31日,我们没有收到任何关于这个项目产生的费用的重大折扣。WPS和MERC在其最新的费率订单中获得了收回这些成本的批准;然而,在我们的其他监管司法管辖区,该项目产生的成本仍需得到适用监管机构的批准。
•2014年1月,国际刑事法院批准PGL使用QIP骑手作为收回QIP投资相关成本的机制。这位骑手每年都要进行一次对账,以确保成本的准确性和稳健性。2021年3月,PGL向国际刑事法院提交了2020年的和解文件,以及2019年、2018年、2017年和2016年的和解文件,目前仍悬而未决。截至2021年3月31日,不能保证在开放和解年期间根据QIP附加条款发生的所有成本都将被国际刑事法院视为可收回的。
有关最近和未决的费率诉讼、命令和涉及我们公用事业的调查的更多信息,请参见附注22,监管环境。
环境问题
有关影响我们的某些环境问题的讨论,请参见说明20,承诺和意外情况,包括与空气质量、水质、土地质量和气候变化有关的规则和法规。
其他事项
输电组织成员的股权回报激励
FERC目前允许包括ATC在内的输电公用事业公司将其净资产收益率(ROE)提高50个基点,作为加入MISO等输电组织的奖励。这一激励措施的设立是为了刺激基础设施发展和支持不断发展的电网。然而,FERC于2021年4月15日发布了一份拟议规则制定通知,提议将ROE增加50个基点的限制仅适用于最初加入传输组织的传输公用事业公司,为期三年。如果这项提案成为最终规则,ATC将被要求在最终规则生效日期后30天内提交合规申请,取消其关税中50个基点的激励。因此,如果这项提议被采纳,我们每年从ATC获得的税后股本收益将减少约700万美元。我们和WPS在生效日期后需要向ATC支付的传输成本也将因这项建议而降低。
美国输电公司允许股本回报投诉
2019年11月21日,FERC发布了一项命令(2019年11月命令),涉及包括ATC在内的所有MISO变速器所有者计算基准ROE的方法。基于这一订单,FERC扩大了其基本ROE方法,除了贴现现金流模型外,还包括资本-资产定价模型,以更好地反映投资者如何做出投资决策。FERC的修改后的方法降低了ATC被允许在未来基础上收集的基本净资产收益率(ROE),如下所述。作为对FERC决定的回应,各方都提出了要求FERC重新审理2019年11月的全部命令的请求。
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2020年5月21日,FERC发布了一项命令(2020年5月命令),部分批准和部分拒绝了重新审理2019年11月命令的请求。在2020年5月的命令中,FERC对其基本ROE方法进行了额外修订,包括增加了风险溢价模型的使用。如下所述,FERC所做的额外修订提高了ATC在2019年11月订单中授权的未来基本ROE。各方向FERC提交了重新审理2020年5月命令某些部分的请求,但FERC在2020年11月期间(2020年11月命令)发布了一项命令,作为对重审请求的回应,确认了2020年5月命令中授权的净资产收益率(ROE)。对2019年11月的命令、2020年5月的命令的相关部分和2020年11月的命令的复审请愿书也已提交给哥伦比亚特区巡回上诉法院。
首次股权回报投诉
2013年11月,一批MISO工业客户组织向FERC提出申诉,要求将包括ATC在内的MISO变速箱所有者使用的基准ROE从12.2%降至9.15%。2016年9月,FERC发布了一项命令,要求MISO变速器车主收取10.32%的降低基准ROE,以及FERC 2015年1月批准的针对MISO变速器车主的0.5%奖励加法器。FERC随后发布了2019年11月的命令,此前FERC指示MISO变速器所有者和其他利益攸关方就拟议中的基础ROE计算方法更改提供简报和评论。2019年11月的命令进一步将包括ATC在内的所有MISO变速器所有者的基本净资产收益率(ROE)降至9.88%,自2016年9月28日起生效,并具有前瞻性。2019年11月的命令还继续允许征收0.5%的ROE激励加法器,这只适用于2015年1月6日之后收取的收入。为了回应与2019年11月命令相关的重审请求,FERC于2020年5月发布了另一项命令。这份2020年5月的订单将包括ATC在内的所有MISO变速器所有者的基本净资产收益率(ROE)从2019年11月订单中授权的9.88%提高到10.02%,自2016年9月28日起生效,并具有前瞻性。2020年5月的订单还允许继续收取0.5%的净资产收益率(ROE)激励加法器,但如上所述,这一激励可能会在未来被取消。
ATC需要在2013年11月12日至2015年2月11日的15个月退款期间以及2016年9月28日至2020年11月19日期间提供带息退款。因此,预计到2021年9月底,ATC将继续向WE和WPS提供与他们在两个退款期内支付的传输成本相关的净退款。这些退款适用于WE和WPS的PSCW批准的第三方代管传输费用。
第二次股权回报投诉
2015年2月,第二起投诉提交给FERC,要求将包括ATC在内的MISO变速箱所有者使用的基本ROE降低至8.67%,退款生效日期追溯至2015年2月12日。FERC在2019年11月的命令中也解决了这第二起投诉。与第一起投诉类似,2019年11月的命令指出,在第二起投诉涵盖的2015年2月12日至2016年5月10日期间,9.88%的基本净资产收益率(ROE)和0.5%的激励加法器是合理的。然而,在2019年11月的命令中,FERC依据联邦权力法案的某些条款驳回了第二项投诉,并确定在此期间不允许退款。在2020年5月的命令中,FERC表示,在第二起申诉所涉期间,10.02%的新基准净资产收益率(ROE)和0.5%的激励加法器是合理的。然而,FERC依据联邦权力法案的相同条款再次驳回了申诉,并决定在这段时间内不允许退款。FERC还拒绝了重新审理第二次申诉的请求,也拒绝了第二次申诉期间不允许退款的决定。
由于与2019年11月命令、2020年5月命令和2020年11月命令相关的各种未决请愿书,第二个申诉期仍可能要求退款。因此,我们的财务继续反映出3910万美元的负债,减少了我们从ATC获得的股权收益。这一责任基于第二个申诉期10.52%的净资产收益率(ROE)。如果最终确定第二个投诉期需要退款,我们预计任何此类退款都不会对我们未来的财务报表或运营结果产生实质性影响。此外,我们和WPS将有权从ATC获得部分退款,以造福于他们的客户。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们在2020年年报Form 10-K中披露的信息没有与市场风险相关的实质性变化。除Form 10-K披露外,有关我们市场风险敞口的信息,请参阅本报告第I部分第2项中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-影响业绩、流动性和资本资源的因素-冠状病毒病-2019年和市场风险及其他重大风险,以及本报告中的附注12(公允价值计量)、附注13(衍生工具)和附注14(担保),以了解有关我们的市场风险敞口的信息。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至期末,我们的披露控制和程序是有效的:(I)及时记录、处理、汇总和报告我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息;以及(Ii)确保积累我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,并将其传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和首席财务官,以便及时做出关于所需信息的决定。
财务报告内部控制的变化
2021年第一季度,我们对财务报告的内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
以下内容应结合本公司2020年年报第10-K表格第I部分的第(3)项“法律诉讼”一并阅读。有关与我们和我们的子公司相关的重大法律程序和事项的更多信息,请参见本报告中的附注20,承诺和或有事项,以及附注22,监管环境。
除了附注20,承诺和或有事项,附注22,监管环境和下文中讨论的法律程序外,我们目前并不时受到正常业务过程中产生的索赔和诉讼的影响。虽然这些额外法律诉讼的结果无法确切预测,但管理层在咨询法律顾问后认为,这些诉讼的最终解决方案不会对我们的财务报表产生实质性影响。
环境问题
男式情场物质
2017年9月,伊利诺伊州自然资源部石油和天然气资源管理办公室(Office Of Oil And Gas Resource Management)向PGL发出了与2016年12月PGL曼洛夫储气田一口井发生天然气泄漏有关的VN。发现这口井后,PGL迅速关闭并永久封堵了这口井,以遏制泄漏。这次泄漏导致天然气从井中迁移到位于伊利诺伊州中部的穆罕默德含水层(Mahomet Aquifer),并影响了住宅淡水井。PGL一直在与可能受到影响的居民合作。2017年10月,伊利诺伊州股份公司(Illinois AG)对PGL提起诉讼,指控其违反了伊利诺伊州环境保护法(Illinois Environmental Protection Act)和石油天然气法(Oil And Gas Act)。PGL于2017年10月与伊利诺伊州达成了一项商定的临时命令,并于2019年9月首次修订了商定的临时命令,根据该命令,PGL同意继续其已经在积极采取的行动,包括向IEPA提交GMZ申请。2019年12月,IEPA收到了一份补充文件。2020年9月,IEPA给PGL发了一封信,有条件地批准了GMZ的申请。
此外,2017年12月,IEPA向PGL发布了VN,指控其与AG存在相同的违规行为。最后,2018年1月,IEPA发布了一份VN,指控在泄漏地点建造和操作燃烧设备导致某些违反伊利诺伊州空气排放规定的行为。该两项有关IEPA越南船民的事宜,均已转交警务处执行。
在起诉书中,按照这类诉讼的惯例,AG引用了法律允许的法定处罚。最终,AG可以酌情决定是否采取任何民事处罚。如果AG就最终订单进行处罚,我们相信PGL在补救情况和与潜在受影响的房主合作方面的高度合作和快速行动将得到考虑。目前,我们相信民事处罚(如果有的话)不会对我们的财务报表产生实质性影响。
项目1A。危险因素
与项目1A中披露的风险因素相比,没有实质性变化。我们2020年年报第I部分的10-K表格中的风险因素。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了在截至2021年3月31日的三个月内,由我们或代表我们或任何关联购买者(如交易法规则10b-18所定义)购买我们的股权证券的信息:
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发行人购买股票证券 |
2021 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 |
1月1日-1月31日 | | 17,387 | | | $ | 91.06 | | | — | | | $ | — | |
2月1日-2月28日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
3月1日-3月31日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计(1) | | 17,387 | | | $ | 91.06 | | | — | | | |
(1)所有股份均由员工交出,以履行授予限制性股票时的预扣税款义务。
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项目6.展品
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数 | | 展品 |
4 | | 界定担保持有人权利的文书,包括契约 |
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| | 4.1 | WEC能源集团第11号证券决议,根据WEC能源集团和纽约梅隆银行信托公司(作为芝加哥第一国家银行的继任者)于1999年3月15日签署的债务证券契约,于2021年3月16日生效,作为受托人。(WEC Energy Group于2021年3月19日提交的8-K表格的附件4.1。) |
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31 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证 |
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| | 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证。 |
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| | 31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证。 |
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32 | | 第1350节认证 |
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| | 32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
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| | 32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
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101 | | 交互式数据文件 |
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| | 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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| | 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 |
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| | 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
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| | 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
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| | 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
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| | 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | WEC能源集团,Inc. |
| | (注册人) |
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| | /s/William J.GUC |
日期: | 2021年5月6日 | 威廉·J·古尔克 |
| | 副总裁兼财务总监 |
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| | (妥为授权的人员及总会计官) |
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