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____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_____________________________________
表格10-Q
_____________________________________
三(马克一号)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：001-35878
_____________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1525773/000152577321000012/i-20210331_g1.jpg
Intelsat S.A.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________
卢森堡大公国98-1009418
(法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
4.阿尔伯特·波夏特街(Rue Albert Borschette)L-1246卢森堡+35227 841600
(主要执行机构地址，包括邮政编码)(注册人电话号码，包括区号)

根据1934年证券交易法第12(B)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☐
新兴市场成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。注册人是空壳公司，☐公司是空壳公司，注册公司是空壳公司，不是空壳公司。☒
截至2021年5月3日，142,184,518注册人的普通股是流通股，每股面值为0.01美元。
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
1


目录
 
页面
引言
3
财务和其他信息
3
前瞻性陈述
3
第一部分财务信息
第一项。
财务报表：
截至2020年12月31日和2021年3月31日的简明合并资产负债表(未经审计)
6
截至三个月未经审计的综合经营简表 2020年3月31日和2021年3月31日
7
截至三个月未经审计的综合全面亏损简明报表 2020年3月31日和2021年3月31日
8
截至三个月未经审计的股东亏损综合变动表 2020年3月31日和2021年3月31日
9
截至三个月未经审计的现金流量表简明合并报表 2020年3月31日和2021年3月31日
10
简明合并财务报表附注(未经审计)
11
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
33
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
项目4.
管制和程序
43
第二部分：其他信息
第一项。
法律程序
44
项目1A。
风险因素
44
第6项
陈列品
45
签名
46

2


引言
在本10-Q表格季度报告或季度报告中，除非另有说明或文意另有所指外，(1)术语“我们”、“本公司”和“国际通信卫星组织”是指国际通信卫星组织S.A.及其合并后的子公司；(2)术语“国际通信卫星组织控股公司”是指我们的间接全资子公司国际通信卫星组织控股有限公司；(3)术语“国际通信卫星组织投资”是指国际通信卫星组织投资公司。(4)术语“Intelsat卢森堡”是指Intelsat Investments的直接全资子公司Intelsat(卢森堡)S.A.，(5)术语“Intelsat enVision”是指Intelsat卢森堡的直接全资子公司Intelsat enVision Holdings LLC，(6)术语“Intelsat Connect”和“ICF”是指Intelsat enVision的直接全资子公司Intelsat Connect Finance S.A.，以及(7)术语“Intelsat enVision”在本季度报告中，除上下文另有要求外，所有转发器容量或需求仅指C波段和Ku波段频率的转发器容量或需求。
财务和其他信息
除非另有说明，本季度报告中提及的所有“美元”和“$”均为美元，并且本季度报告中的所有货币金额均以美元表示。除非另有说明，本季度报告中包含的财务信息是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
本季度报告中包含的某些货币金额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。因此，在某些表格中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合，并且在正文中表示为百分比的数字可能不是100%的总和，或者在适用的情况下，聚合时可能不是其前面的百分比的算术聚合。
在本季度报告中，我们参考并依赖关于我们的行业和我们的竞争对手的公开信息。虽然我们相信这些信息是可靠的，但我们不能保证这些信息的准确性和完整性，也没有对其进行独立核实。
前瞻性陈述
本季度报告中的一些陈述和我们的代表不时作出的口头陈述属于前瞻性陈述，与历史事实没有直接或完全相关。1995年的“私人证券诉讼改革法”为某些前瞻性陈述提供了“避风港”，只要它们被认定为前瞻性陈述，并附有有意义的警告性陈述，指出可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的预期大不相同的重要因素。
在本季度报告中使用的“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“项目”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“展望”和“继续”以及这些术语的否定和其他类似表述，旨在识别前瞻性陈述和信息。这些前瞻性陈述的例子包括但不限于以下陈述：我们相信，全球各地对可靠宽带连接不断增长的需求，再加上我们在有吸引力的行业中的领导地位、全球规模、高效的运营和财务状况、多样化的客户群体和大量的合同积压，为我们提供了一个长期成功的平台；我们在第11章案例中确认和完善重组计划的能力(定义如下)；第11章案例对我们流动性或运营结果或业务前景的影响；其他与第11章案例相关的风险，如下所述；我们相信，我们的下一代软件定义卫星(“SDS”)将提供差异化的库存，以帮助抵消最近的定价压力趋势、来自其他卫星运营商的新容量，以及我们网络服务业务中光纤链路接入的改善；我们的展望是，随着时间的推移，我们的高通量卫星(“HTS”)和SDS提供的服务量将增加，预计将稳定网络服务部门的业务活动水平；我们预计，随着时间的推移，对支持新4K格式(也称为4K格式)的容量的增量需求将会增加, 可能会抵消与在我们的媒体业务中使用压缩技术相关的部分需求减少；我们期望我们的新服务和技术将打开比我们今天支持的行业规模更大、增长更快的新行业；我们相信，支持我们的视频社区，在我们的业务部门中采用有纪律的收益管理方法，为我们的主要客户群发展和维护强大的客户关系和分销渠道，并成功执行我们的业务计划以实现强劲的运营业绩，将推动我们核心业务的稳定；我们期望在目标增长垂直市场扩展我们差异化的托管服务产品，并利用HTS和SDS平台的全球覆盖范围、更高的性能和更好的经济性，再加上我们创新的地面网络的灵活性，这将推动收入增长；我们相信完成差异化空间和地面基础设施的目标投资和合作伙伴关系将提供与更广泛的电信生态系统的无缝接口；我们的前景是寻求合作伙伴和投资，例如通过我们最近的Gogo交易(定义如下)在不断增长的移动部门以及邻近的天基业务中寻求合作伙伴关系和投资我们相信，投资和部署创新的新技术和平台将改变我们可以服务的应用类型，并增加我们在全球宽带连接需求中的份额；我们预计，随着时间的推移，我们的政府业务将受益于我们灵活的卫星机队，以满足日益增长的需求
3


从美国政府获得的航空和地面移动要求的移动服务；我们最大化频谱权利价值的意图；我们对遵守美国联邦通信委员会(“FCC”)关于在北美清理C波段频谱的最终命令的期望，包括遵守FCC命令中规定的足够资源和资金的可用性，以及收到FCC命令中规定的加速清算付款；我们相信，开发差异化的托管服务并投资于相关的基于软件和标准的技术将使我们能够释放对提供全球宽带连接至关重要的机会；我们认为将影响我们未来收入和运营费用的趋势；我们对过去出现异常的卫星应该能够在转发器上提供服务的时间的评估；我们对2019年Intelsat 29e故障的原因在我们的其他卫星上发生的可能性的信念；我们对未来卫星发生异常的风险的评估；我们在短期内发射卫星的计划；我们在2021年和未来几年的预期资本支出；我们认为我们收入的多样性使我们能够…我们相信，我们的机队规模可以减少任何卫星异常或发射失败带来的财务影响，并防止服务中断；以及未决法律诉讼对我们财务状况或运营结果的影响。
前瞻性陈述反映了我们对未来事件的意图、计划、期望、预期、预测、估计、预测、展望、假设和信念。这些前瞻性陈述仅限于日期，不能保证未来的业绩或结果，会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素不在我们的控制范围之内。这些因素可能导致实际结果或发展与前瞻性陈述中明示或暗示的预期大不相同，包括已知和未知风险。已知风险包括但不限于在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020年年度报告”)第I部分第1A项-风险因素中讨论的风险、我们目标通信服务市场或我们经营市场的政治、经济、监管和法律条件，以及一般电信业务，尤其是卫星通信业务所固有的其他风险和不确定因素。
其他可能导致结果或发展与历史结果或发展或本季度报告中所作的前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于：
•与运行我们的在轨卫星相关的风险；
•卫星发射失败、卫星发射和建造延迟、在轨故障或卫星性能下降；
•提供商业卫星发射服务的公司数量和任何给定时间段内可获得的商业卫星发射机会数量的潜在变化，可能会影响我们及时安排未来发射的能力和我们为此类发射支付的价格；
•我们是否有能力以商业上合理的条款或完全没有条件从财务上可行的保险公司那里获得新的卫星保险单，以及我们的保险公司履行义务的能力；
•保险未充分承保的卫星未来可能遭受的损失；
•美国和其他政府监管机构；
•未来服务的合同积压或预期合同积压的变化；
•我们竞争的市场的定价压力和产能过剩；
•我们通过资本市场进行债务或股权融资的能力；
•我们所处的竞争环境；
•客户不履行对我们的义务；
•我们的国际业务和其他与开展国际业务相关的不确定性；
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对我们的业务、经济环境和预期财务业绩的影响；
•我们对公司最近购买Gogo Inc.(纳斯达克市场代码：GOGO)(“GOGO”)商业航空业务(“GOGO交易”)相关的收益和对我们未来财务业绩的影响的预期；
•我们成功整合Gogo商用航空业务的能力；
•诉讼；以及
•我们2020年度报告或本季度报告中讨论的其他风险。
此外，公司及其某些子公司在弗吉尼亚州东区美国破产法院(“破产法院”)根据“美国法典”(“破产法”)第11章自愿启动案件(“第11章案件”)的风险和不确定因素目前被放大，并将继续被放大，这些风险和不确定因素包括但不限于：
•我们有能力改善我们的流动性和长期资本结构，并通过重组解决我们的偿债义务；
4


•我们有能力及时获得破产法院对我们已经或将在破产法第11章案件中提出的动议的批准；
•对公司重组程序的异议或其他可能延长破产法第11章的案件或干扰公司完成重组的能力的诉状；
•我们有能力保留提出破产法第11章重组计划的专有权，并有能力实现对该计划的确认；
•我们有能力制定、获得支持、确认和完善破产法第11章的重组计划，包括公司于2021年2月12日向破产法院提交的建议重组计划，该计划可能会被修改或修改；
•公司在破产法第11章保护下运营的时间长度，以及在破产法第11章案件悬而未决期间运营资本的持续可获得性；
•我们庞大的债务水平和相关的偿债义务和限制，包括那些预计在任何退出融资中将施加的限制，可能会限制我们的运营和财务灵活性；
•我们的债务人占有(“DIP”)融资的条件，以及由于各种原因(包括我们无法控制的原因)可能无法满足这些条件的风险；
•在破产法第11章案件悬而未决期间，我们有能力制定和执行我们的商业计划；
•与破产法第11章程序相关的行政和法律费用增加；
•由于新冠肺炎大流行的影响，破产法第11章程序可能出现延误；以及
•在重组和第11章案件悬而未决期间，我们作为持续经营企业继续经营的能力，以及我们与监管机构、供应商、客户、员工和其他第三方保持关系的能力。
虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证我们未来的结果、活动水平、业绩或成就。由于实际结果可能与我们对未来的意图、计划、预期、预期、预测、估计、预测、展望、假设和信念大不相同，因此敦促您不要依赖本季度报告中的前瞻性陈述，并谨慎看待本季度报告中的所有前瞻性陈述。我们不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

5


第一部分财务信息
 
项目1.编制财务报表
国际通信卫星组织S.A.(债务人占有)
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股除外)
2020年12月31日2021年3月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,060,917 $814,688 
受限现金21,130 26,987 
应收账款，扣除津贴净额#美元40,7852020年和美元40,984在2021年
659,444 833,637 
合同资产39,774 48,095 
库存147,094 140,603 
预付费用和其他流动资产136,611 133,986 
流动资产总额2,064,970 1,997,996 
卫星及其他财产和设备，净值4,757,877 4,890,921 
商誉2,698,247 2,694,307 
不可摊销无形资产2,295,000 2,295,000 
可摊销无形资产净额290,569 281,589 
合同资产，扣除当期部分86,017 81,997 
其他资产605,001 602,926 
总资产$12,797,681 $12,844,736 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款和应计负债$252,998 $291,389 
应缴税款7,493 7,871 
员工相关责任43,404 45,611 
应计应付利息17,747 17,985 
长期债务的当期到期日5,903,724 5,906,514 
合同责任157,320 762,119 
延期的卫星性能激励措施47,377 52,164 
其他流动负债73,479 71,597 
流动负债总额6,503,542 7,155,250 
合同负债，扣除流动部分后的净额1,447,891 1,022,039 
延迟卫星绩效奖励，扣除当前部分138,116 135,077 
递延所得税61,345 64,943 
应计退休福利，扣除当期部分129,837 124,691 
其他长期负债262,900 261,974 
可能受到损害的负债10,168,518 10,169,260 
股东赤字：
普通股，面值$0.01每股
1,421 1,422 
实收资本2,573,840 2,574,563 
累计赤字(8,416,410)(8,591,286)
累计其他综合损失(80,322)(79,353)
Intelsat S.A.股东赤字总额(5,921,471)(6,094,654)
非控股权益7,003 6,156 
总负债和股东赤字$12,797,681 $12,844,736 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
6


国际通信卫星组织S.A.(债务人占有)
未经审计的简明合并经营报表
(单位为千，每股除外)
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
收入$458,820 $502,763 
运营费用：
直接收入成本(不包括折旧和摊销)105,085 165,233 
销售、一般和行政80,967 102,614 
折旧及摊销163,048 165,241 
不可摊销无形资产减值12,200 — 
其他运营费用-C波段— 58,356 
总运营费用361,300 491,444 
营业收入97,520 11,319 
利息支出，净额(318,329)(132,343)
其他收入，净额2,735 9,719 
重组项目— (55,812)
所得税前亏损(218,074)(167,117)
所得税费用(141)(7,189)
净损失(218,215)(174,306)
可归因于非控股权益的净收入(556)(570)
可归因于Intelsat S.A.的净亏损。$(218,771)$(174,876)
可归因于Intelsat S.A.的每股普通股净亏损：
基本信息$(1.55)$(1.23)
稀释$(1.55)$(1.23)
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7


国际通信卫星组织S.A.(债务人占有)
未经审计的简明综合全面损失表
(单位：千)
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
净损失$(218,215)$(174,306)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
固定福利退休计划：
未确认的先前服务抵免摊销的重新分类调整，扣除包括在其他收入中的税收净额(626)(626)
未确认精算损失摊销的重新分类调整，包括在其他收入中的税净额，净额1,274 1,595 
其他综合收益(亏损)648 969 
综合损失(217,567)(173,337)
可归因于非控股权益的综合收益(556)(570)
可归因于Intelsat S.A.的全面损失。$(218,123)$(173,907)
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8


国际通信卫星组织S.A.(债务人占有)
未经审计的股东亏损简明综合变动表
(除另有说明外，以千计)
普通股
股份数量
(单位：百万美元)		金额实缴
资本		累计
赤字		累计其他综合损失Intelsat S.A.股东赤字总额非控制性
利息
2019年12月31日的余额141.1 $1,411 $2,565,696 $(7,503,830)$(63,135)$(4,999,858)$11,010 
净收益(亏损)— — — (218,771)— (218,771)556 
支付给非控股权益的股息— — — — — — (1,879)
基于股份的薪酬1.0 10 971 — — 981 — 
退休后/养老金负债调整，税后净额— — — — 648 648 — 
采用亚利桑那州立大学2016-13年度
— — — (916)— (916)— 
2020年3月31日的余额142.1 $1,421 $2,566,667 $(7,723,517)$(62,487)$(5,217,916)$9,687 


普通股
股份数量
(单位：百万美元)		金额实缴
资本		累计
赤字		累计其他综合损失Intelsat S.A.股东赤字总额非控制性
利息
2020年12月31日的余额142.1 $1,421 $2,573,840 $(8,416,410)$(80,322)$(5,921,471)$7,003 
净收益(亏损)— — — (174,876)— (174,876)570 
支付给非控股权益的股息— — — — — — (1,417)
基于股份的薪酬0.1 1 723 — — 724 — 
退休后/养老金负债调整，税后净额— — — — 969 969 — 
2021年3月31日的余额142.2 $1,422 $2,574,563 $(8,591,286)$(79,353)$(6,094,654)$6,156 
见未经审计的简明合并财务报表附注。


9


国际通信卫星组织S.A.(债务人占有)
未经审计的简明合并现金流量表
(单位：千)
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
经营活动的现金流：
净损失$(218,215)$(174,306)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销163,048 165,241 
预期信贷损失拨备19,944 7,596 
外币交易损失6,380 2,592 
不可摊销无形资产减值12,200 — 
基于股份的薪酬3,706 5,924 
递延所得税2,181 1,793 
折价、溢价、发行成本和相关成本摊销11,196 2,459 
精算损失摊销和退休福利的先前服务抵扣659 1,063 
衍生金融工具的未实现亏损335 — 
投资和为投资而持有的贷款的未实现(收益)损失8 (6,274)
补充型证书费用摊销— 3,301 
其他非现金项目— (76)
营业资产和负债变动情况：
应收账款(939)19,479 
预付费用、合同和其他资产19,510 2,042 
应付账款和应计负债14,743 10,260 
应计应付利息(757)238 
合同责任(6,916)(21,969)
应计退休福利(3,900)(5,146)
其他长期负债(8,906)(1,810)
经营活动提供的净现金14,277 12,407 
投资活动的现金流：
资本支出(包括资本化利息)(38,026)(244,596)
收购为投资而持有的贷款(1,150)— 
为投资而持有的贷款本金支付所得收益724 — 
无形资产的收购— (1,085)
卫星的其他收益5,625 — 
用于投资活动的净现金(32,827)(245,681)
融资活动的现金流：
延期卫星性能奖励的本金支付(7,806)(3,570)
支付给非控股权益的股息(1,879)(1,417)
用于融资活动的净现金(9,685)(4,987)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(2,007)(2,111)
现金、现金等价物和限制性现金净变化(30,242)(240,372)
期初现金、现金等价物和限制性现金830,864 1,087,547 
期末现金、现金等价物和限制性现金$800,622 $847,175 
补充现金流信息：
为重组项目支付的现金，包括在经营活动的现金流中$— $33,078 
支付的利息，扣除资本化金额后的净额282,895 105,467 
已缴纳所得税，扣除退款后的净额964 475 
补充披露非现金投资活动：
应计资本支出$48,255 $77,029 
延期卫星绩效激励的资本化— 5,318 
为投资而持有的贷款的实物支付利息的转换— 1,762 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
10


国际通信卫星组织S.A.(债务人占有)
简明合并财务报表附注(未经审计)

2021年3月31日
注1-一般信息
陈述的基础
Intelsat S.A.及其子公司(“Intelsat S.A.”、“We”、“We”、“Our”或“Company”)的简明综合财务报表未经审计，但根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，用于中期财务信息。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。本附注中提及财务会计准则委员会(“FASB”)发布的美国公认会计准则是指“FASB会计准则编纂”(“ASC”)。未经审核的简明综合财务报表包括管理层认为公平列报这些财务报表所必需的所有调整(仅包括正常和经常性调整)。本报告所列期间的经营业绩不一定代表全年或未来任何时期的经营业绩。这些未经审计的简明综合财务报表应与我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(“2020年年度报告”)中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制这些简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至这些简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额、报告期内报告的收入和支出金额以及或有负债的披露。因此，最终结果可能与这些估计不同。
C波段频谱清除
2020年3月3日，美国联邦通信委员会(“FCC”)发布了其在C波段程序中的最终命令(“FCC最终命令”)，其中包括为固定卫星服务(“FSS”)提供商提供金钱奖励，以加速清除部分C频段频谱(“加速付款”)。2020年8月14日，该公司向FCC提交了C波段频谱过渡计划。2020年9月17日，该公司宣布，它与卫星制造商和运载火箭供应商最终敲定了所有必要的合同，以推进并满足FCC制定的加速C波段频谱清理时间表。
根据FCC的最终订单，该公司有资格获得大约$$的加速付款1.230亿美元和30亿美元3.7根据里程碑式的清算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日，预计将分别在连续几年的上半年收到相应的付款，但须满足某些最后期限和其他条件。此外，根据FCC最终命令，我们还有权获得某些C频段频谱清理费用的报销，前提是FCC最终命令中规定的某些条件得到满足。截至2020年12月31日和2021年3月31日，我们产生了405.2300万美元和300万美元606.52000万美元，分别与与FCC最终订单相关的预期可偿还成本有关，这些成本包括在我们精简的合并资产负债表上的应收账款行项目中。由于FCC最终订单而产生的履行成本，包括支付人员或第三方协助客户重新配置和搬迁、安装过滤器和项目管理成本的成本，在发生时计入费用，并计入我们精简合并运营报表中的其他运营费用-C波段。
新冠肺炎对公司的影响
由于新型冠状病毒(新冠肺炎)于2020年大流行并持续到2021年，为了保障公众健康，包括美国在内的世界各国政府。联邦、州和地方政府，除其他外，对旅行和商业实施了一些命令和限制。其中一些措施仍然有效，在短期内对美国和世界其他经济体产生了负面影响，而新冠肺炎的长期经济影响仍不得而知。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况产生了不利影响，我们预计这一趋势将继续下去。新冠肺炎疫情的影响包括收入减少，从某些移动客户那里收取费用的可能性降低。我们继续密切关注对我们的员工、客户、业务和运营结果的持续影响。
11


破产会计
本文中包括的我们的综合财务报表的编制就好像我们是一家持续经营的公司一样，反映了ASC 852重组(“ASC 852”)的应用。ASC 852要求在我们的破产法第11章程序开始后的一段时间内的财务报表，将与重组直接相关的交易和事件与业务的持续运营区分开来。因此，根据破产法第11章的程序，我们将其待遇和清偿取决于重组结果的负债和义务归类为在我们的精简综合资产负债表上受到损害的负债。此外，我们将所有因破产法第11章程序而产生或实现的收入、支出、收益或损失归类为我们精简的综合经营报表中的重组项目。见注2-第11章诉讼程序，持续经营的能力和其他相关事项。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日在三个月或以下的高流动性投资，通常是银行和货币市场基金的定期存款。这些投资的账面价值接近公允价值。限制性现金指的是法律上受限的金额，作为对某些未偿信用证的补偿余额。
下表提供了我们的简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们的简明综合现金流量表中报告的这些金额的总和(以千为单位)的对账：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年3月31日
现金和现金等价物$1,060,917 $814,688 
受限现金21,130 26,987 
包括在其他资产中的受限现金5,500 5,500 
现金、现金等价物和限制性现金$1,087,547 $847,175 
应收账款和信贷损失准备
我们提供卫星服务，并向卫星通信、电信和视频市场以及航空业的众多客户提供信贷。我们监控我们的信贷损失敞口，并维持信贷损失和预期损失的准备金。本公司衡量信贷损失拨备的方法考虑了所有相关信息，包括但不限于关于历史可收集性、当前状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测的信息。我们相信我们有足够的客户抵押品和准备金来覆盖我们的风险敞口。
下表提供了我们的简明综合资产负债表中报告的信贷损失拨备的前滚(以千为单位)：
描述截至2020年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
应收帐款合同资产应收帐款合同资产
1月1日的余额$40,028 $— $40,785 $3,889 
2016-13年度采用ASU的累积效果调整— 916 — — 
计入成本和费用19,049 895 6,956 640 
扣减(1)
(8,016)— (6,757)— 
3月31日的余额$51,061 $1,811 $40,984 $4,529 
(1)坏账核销，扣除回收后的净额。
最近采用的会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。该标准取消了确认投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外情况。它还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认税收商誉的递延税款，以及将税收分配给合并集团的成员。ASU 2019-12于2021年第一季度通过。采用ASU 2019-12对我们的精简合并财务报表和相关披露没有实质性影响。
12


最近发布的会计公告
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理(“亚利桑那州立大学2020-06”)。该准则简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括关于实体自身股权的可转换工具和合同。ASU 2020-06是FASB简化计划的一部分，该计划旨在降低美国GAAP中不必要的复杂性。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的会计年度中对公司的中期和年度有效。我们正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度对我们的简明合并财务报表和相关披露的影响。
注2-第11章法律程序、继续经营的能力和其他相关事项
根据破产法第11章自愿重组
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其若干子公司(每个子公司都是“债务人”，统称为“债务人”)在弗吉尼亚州东区美国破产法院(“破产法院”)根据“美国法典”(“破产法”)第11章启动了自愿案件(“破产法第11章案件”)。导致我们申请破产保护的主要因素包括：公司打算参与联邦通信委员会最终命令中规定的C波段频谱加速清理过程，要求公司在收到此类费用的报销之前很早就产生与清算活动相关的巨额成本，需要额外融资为C波段清理过程提供资金，偿还我们目前的债务，并满足我们的运营要求，以及由于新冠肺炎疫情对公司及其几个终端市场造成的经济放缓影响。2020年8月14日，该公司向FCC提交了C波段频谱过渡计划。2020年9月17日，该公司宣布，它与卫星制造商和运载火箭供应商最终敲定了所有必要的合同，以推进并满足FCC制定的加速C波段频谱清理时间表。
破产法第11章的过程可能是不可预测的，涉及重大风险和不确定因素。根据破产法院的各项命令，债务人已获得破产法院的批准，在重组过程中，根据破产法院的管辖权和破产法的适用条款，总体上维持其正常运营，并履行对其利益相关者(包括员工、客户和供应商)的某些承诺。我们是否有能力为运营费用提供资金，可能需要获得破产法院对破产法第11章案件的进一步批准。
2020年6月9日，国际通信卫星杰克逊公司获得破产法院的批准(“DIP令”)，同意进行一项本金总额为#美元的非摊销多笔抽签优先担保债务人占有定期贷款安排(“DIP贷款”)。1.0根据与某些债务人的请愿前担保方(“DIP贷款人”)签订的DIP融资信贷协议(“DIP信贷协议”)中规定的条款和条件，于2020年6月17日，国际通信卫星杰克逊公司及其作为担保人的某些子公司(连同国际通信卫星杰克逊，“DIP债务人”)与DIP贷款人签订了DIP信贷协议，该协议经日期为2020年8月24日的DIP信贷协议修正案(“DIP修正案1”)修订。日期为2020年11月25日。有关DIP融资、DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的更多信息，请参见附注12-债务。
2020年7月11日，债务人向破产法院提交了时间表和声明，其中列出了每位债务人的资产和负债，但须符合与此相关的假设。这些明细表和报表在提交后可能会有进一步的修订或修改。
于2021年2月11日，债务人与若干债务人请愿前的有担保债权人及无担保债权人(“同意债权人”，并与债务人共同称为“PSA各方”)订立计划支持协议(连同所有证物及附表，即“PSA”)。PSA包含了PSA各方的某些契约，包括但不限于同意的债权人投票赞成国际通信卫星公司及其债务人附属公司联合破产法第11章重组计划(按建议，“计划”)，并规定债务人应达到某些里程碑(除非以书面形式延长或豁免)。关于PSA，2021年2月12日，债务人夫妇提交了该计划和国际通信卫星组织及其债务人附属公司第11章联合重组计划的披露声明(“披露声明”)，它描述了与破产法第11章案件相关的各种主题，包括(I)导致破产法第11章案例的事件；(Ii)破产法第11章案例期间发生的重大事件；(Iii)本计划的某些条款；以及(Iv)与本计划相关的某些预期风险因素和预期后果。破产法院目前计划在2021年第二季度确定披露声明的充分性。
第11章案件的申请构成违约事件，大大加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson之前现有债务的文件承担的所有义务。有关破产法第11章的案例对我们债务义务的影响的更多讨论，请参见附注12-债务。
虽然破产法第11章的案件仍悬而未决，但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息；然而，债务人预计将根据DIP令下的充分保障要求，每月支付优先担保债务工具的利息。截至2021年3月31日的三个月，合同
13


根据我们的无担保债务工具支付的利息支出为$$，而该债务工具未在我们的精简综合经营报表中确认。192.3百万美元。
国际通信卫星公司普通股退市
2020年5月20日，纽约证券交易所(NYSE)向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份25号表格，要求该公司普通股退市，价格为$0.01来自纽约证交所的票面价值。退市在25号表格提交后10天生效。根据经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)第12(B)条撤销普通股的注册在提交25号表格之日起90天后生效。普通股仍根据“交易法”第12(G)条和第15(D)条登记。该公司的普通股于2020年5月19日在场外粉色市场开始交易，交易代码为“INTEQ”。
可能受到损害的负债
根据破产法第11章受损害的债务人的重复前无担保负债与我们简明综合资产负债表中预期不会受到损害的担保负债和请愿后负债有所区别。受损害的负债已记录在破产法院预计允许的金额。这些债务的最终清偿金额仍由破产法院酌情决定，可能与预期的允许金额不同。
受损害的负债包括以下(以千计)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年3月31日
应付帐款$9,545 $10,563 
受以下各项规限的债项：9,782,161 9,782,161 
债务的应计利息可予折衷341,676 341,676 
其他可能受到损害的长期负债35,136 34,860 
可妥协的总负债$10,168,518 $10,169,260 
重组项目
破产法第11章案件直接和递增产生的费用、损益在我们的简明综合经营报表中作为重组项目单独报告。
重组项目包括以下内容(以千计)：
截至三个月
2021年3月31日
专业费用$55,782 
其他重组费用30 
重组项目合计$55,812 
持续经营的企业
我们的简明综合财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业，在正常业务过程中考虑运营的连续性、资产的变现和负债的偿还。在编制我们的简明综合财务报表时，我们进行了一项评估，以确定是否存在一些条件和事件，从总体上看，这些情况和事件令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了很大的怀疑。正如我们的简明合并财务报表所反映的那样，公司拥有现金和现金等价物#美元。814.7百万美元，累计赤字为$8.6截至2021年3月31日。该公司从运营中产生的收入为#美元。11.3百万美元，净亏损$174.3截至2021年3月31日的三个月为100万美元。
鉴于公司的破产法第11章程序，我们继续经营下去的能力取决于(其中包括)我们在破产法院批准的情况下实施重组业务计划、摆脱破产法第11章程序并在重组后产生足够的流动资金以满足我们的合同义务和运营需求的能力。由于与以下方面有关的风险和不确定因素：(I)公司获得各利益相关者对重组业务计划的必要支持的能力，以及(Ii)破产法第11章程序对我们业务的破坏性影响，这可能使我们更难维持业务、融资和运营关系，因此，人们对我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力存在很大的怀疑。
14


第11章案件的申请构成违约事件，大大加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson之前现有债务的文件承担的所有义务。因此，我们已将所有此类债务(受妥协的债务除外)重新归类为截至2020年12月31日和2021年3月31日的精简合并资产负债表上长期债务的当前到期日。有关破产法第11章的案例对我们债务义务的影响的更多讨论，请参见附注12-债务。
我们的简明综合财务报表不包括任何与记录资产金额的可回收性和分类或负债金额和分类相关的调整，如果我们无法继续经营下去的话。
注3-收购Gogo商用航空公司
2020年8月31日，经破产法院批准，国际通信卫星杰克逊公司(Intelsat Jackson)和特拉华州公司(Gogo)旗下的Gogo Inc.(纳斯达克股票代码：Gogo)就Gogo的商业航空业务签订了一份买卖协议(“买卖协议”)，其中包括Gogo LLC和Gogo International Holdings LLC(统称“Gogo CA”)的所有股权，价格为#美元。400.0百万现金，可按惯例调整。2020年12月1日，国际通信卫星杰克逊公司根据《购销协议》的条款和条件完成了收购(“Gogo交易”)。收购完成后，组成Gogo CA业务的实体成为Intelsat S.A.的间接全资子公司。
Gogo CA是全球最大的空中宽带连接提供商之一。收购Gogo CA将两家互补的企业合并在一起，它们是世界上最大的卫星运营商之一，是商业飞行宽带和娱乐服务的领先提供商，为商业航空公司提供创新和长期价值。
本公司按照美国会计准则第805条对业务合并进行核算。企业合并。本公司采用收购会计的收购方法记录此次收购，并按收购日的公允价值确认资产和负债。该公司根据收购之日已知的估计和假设对收购价格进行初步分配，这些估计和假设在收购价格分配期内可能会发生变化，收购价格分配期通常为收购日起一年。
与交易相关的净付款为$。386.4百万美元，相当于总现金对价为$400.0百万美元，根据估计的期末现金、负债、营运资本过剩和任何交易费用进行调整。净付款和购买对价之间的主要差额为#美元。409.1百万美元是对Intelsat S.A.有利的预先存在的关系的解决方案。
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下表汇总了根据公司2020年年度报告中披露的估计公允价值以及经2021年第一季度确定的计量期调整调整后的购买对价对收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债的初步分配(单位：千)：
购进价格分配
自.起
2020年12月1日(初稿)		测算期调整自.起
2021年3月31日
(经调整后)
收购的资产
现金和现金等价物$9,867 $— $9,867 
应收账款，扣除津贴后的净额52,849 138 52,987 
库存144,014 (5,619)138,395 
预付费用和其他流动资产36,140 — 36,140 
财产和设备41,328 8,081 49,409 
应摊销无形资产
软体45,464 — 45,464 
商号1,000 — 1,000 
商誉77,620 (3,940)73,680 
其他资产
补充型证书24,253 48 24,301 
线路适配证书21,776 — 21,776 
其他资产100,566 — 100,566 
收购的总资产554,877 (1,292)553,585 
承担的负债
流动负债
应付账款和应计负债(63,300)779 (62,521)
合同责任(13,527)513 (13,014)
其他流动负债(25,472)— (25,472)
非流动负债(43,522)— (43,522)
承担的总负债(145,821)1,292 (144,529)
总购买注意事项$409,056 $— $409,056 
收购净资产的公允价值估计是基于计算和估值，以及关于收购的某些有形和可识别无形资产以及假设的负债的估计和假设。总对价超过有形资产、可识别无形资产和承担负债的部分计入商誉。商誉代表移动服务和连接方面的预期协同效应，$63.0其中100万美元可用于纳税扣除。
计价期调整减少了临时确认的商誉$3.9百万并已被前瞻性地认可，这主要与$8.1财产和设备临时价值调整百万美元和#美元5.6百万由于本季度获得的额外信息，对存货临时价值进行了调整。这些调整对我们之前报告的任何时期的压缩综合资产负债表、业务表或现金流都没有产生实质性影响。
Gogo CA贡献$56.2百万收入和$39.4百万净亏损的在截至的三个月内 2021年3月31日，它们包含在我们的精简合并运营报表中。如果收购发生在2020年1月1日，我们未经审计的预计收入和净亏损将为$564.2百万美元和$294.2在截至2020年3月31日的三个月里，分别为100万美元。未经审计的备考合并财务信息仅为说明目的而披露，并不旨在表示如果业务合并发生在所示日期或任何未来期间的结果将会是什么。
截至三个月的收购相关成本 2021年3月31日总额为$3.4百万美元，其中不是截至2020年3月31日的三个月的可比金额，这些金额包括在我们精简的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
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注4-股本，股本
根据我们的公司章程，我们的法定股本为#美元。10.0百万美元，由1.0面值为$$的任何类别的10亿股0.01每股。截至2021年3月31日，大约有142.2发行和发行了100万股普通股。
注5-收入
(a) 合同责任
截至2020年12月31日和2021年3月31日，我们的合同负债为405.2300万美元和300万美元606.5600万美元，分别与FCC最终订单相关的可偿还费用有关。截至2020年12月31日，这些金额包括在减去当前部分后的合同负债中，截至2021年3月31日，这些金额包括在我们精简合并资产负债表的合同负债中。
在截至2020年3月31日和2021年3月31日的前三个月，我们确认的收入为美元86.1百万美元和$90.4分别在2020年1月1日和2021年1月1日包括在合同负债余额中的100万美元。
(B)从获得客户合同的成本中确认的资产
在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们的资本为1.1百万美元和美元2.7获得客户合同的成本分别为百万美元，摊销成本为美元1.6百万美元和美元1.3分别为百万美元。截至2020年12月31日和2021年3月31日，获得客户合同的资本化成本为10.4百万美元和$11.8分别为100万美元，并包括在我们精简的合并资产负债表中的其他资产中。
(C)剩余履约义务
我们剩余的履约义务是我们根据现有客户合同预期的未来收入，包括可取消和不可取消的合同。我们剩余的履约债务约为$。5.8截至2021年3月31日。截至2021年3月31日，加权平均剩余客户合同寿命约为3.8好几年了。大约30个人38%, 25%，和%37截至2021年3月31日，我们剩余绩效义务总额的30%预计将分别在2021年和2022年、2023年和2024年以及2025年及以后确认为收入。剩余履约义务中包含的金额代表合同期限内的全面服务费，不包括终止费。解约费的金额不包括在剩余的履约义务金额中，通常按与合同相关的剩余履约义务的百分比计算。在某些违约或客户财务困难或破产的情况下，我们可能无法收回某些合同或解约费的全部价值。我们剩余的履约义务包括100我们的合并所有权权益的剩余履约义务的百分比，这与我们在这些实体的所有权权益的会计处理是一致的。
(D)业务和地理细分信息
我们在一个单一的行业部门运营，向世界各地的客户提供卫星和其他通信服务。我们的收入按计费地区、服务类型和客户群分类。按地区划分的收入基于向其收取服务费用的客户所在的位置。我们的卫星在地球同步轨道上，因此不能归因于任何地理位置。在我们剩余的资产中，几乎所有资产都位于美国。Gogo CA的收入分配给航空公司客户所在的地理位置。
下表按开单地区分解收入(单位为千，百分比除外)：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
北美$235,005 51 %$285,242 57 %
欧洲53,938 12 %52,637 10 %
拉丁美洲和加勒比51,475 11 %49,706 10 %
非洲和中东61,902 13 %55,921 11 %
亚太56,500 12 %59,257 12 %
总计$458,820 $502,763 
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下表按服务类型细分收入(除百分比外，以千为单位)：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
网络收入
转发器服务$331,334 72 %$325,110 65 %
托管服务72,261 16 %69,626 14 %
通道426 — %194 — %
网上总收入404,021 88 %394,930 79 %
网外和其他收入
转发器、MSS和其他离网服务43,688 10 %42,595 8 %
卫星相关服务11,111 2 %9,006 2 %
网外和其他收入总额54,799 12 %51,601 10 %
机上服务收入
服务— 44,711 9 %
装备— 11,521 2 %
机上服务总收入— 56,232 11 %
总计$458,820 $502,763 
下表按客户应用程序类型细分收入(除百分比外，以千为单位)：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
网络服务$149,378 33 %$213,969 43%
媒体205,830 45 %184,953 37%
政府95,752 21 %97,913 19%
卫星相关服务7,860 1 %5,928 1%
总计$458,820 $502,763 
我们最大的客户约占15%和11在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月里，分别占我们收入的3%。我们的十大客户约占42%和37在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月里，分别占我们收入的3%。
注6-每股净亏损
应占国际通信卫星公司普通股每股基本净亏损(“每股收益”)的计算方法是将国际通信卫星公司普通股股东应占净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益假设根据基于股份的补偿计划和Intelsat S.A.的转换发行普通股。4.5%2025年到期的可转换优先票据(“2025年可转换票据”)，除非此类发行的效果是反摊薄的。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，除非每股数据或另有说明)：
 截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
分子：
可归因于Intelsat S.A.的净亏损。$(218,771)$(174,876)
分母：
基本加权平均流通股(百万股)141.5 142.2 
稀释加权平均流通股(百万股)141.5 142.2 
基本每股收益$(1.55)$(1.23)
稀释每股收益$(1.55)$(1.23)
2018年6月，国际通信卫星公司(Intelsat S.A.)完成了1美元的融资402.52025年可转换票据的本金总额为100万美元。我们预计2025年可转换票据的本金不会以现金结算，因此使用IF-转换方法来计算转换对稀释每股收益的任何潜在稀释影响(如果适用)。
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根据2025年可转换债券(“2025年可转换债券”)，2025年可转换债券有资格转换，具体取决于我们普通股的交易价格和契约中规定的其他条件，直至2024年12月15日，此后不受任何条件限制。破产法第11章案件的开始构成了2025年契约规定的违约事件。有关第11章案件对我们债务义务的影响的更多信息，请参见附注12-债务。
由于截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月每个月都出现净亏损，不是稀释证券，因此，基本每股收益和稀释每股收益是相同的。未来可能稀释基本每股收益的普通股加权平均数为22.7百万和22.6截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元，主要由2025年可转换票据组成。
注7-公允价值计量
ASC 820，公允价值计量与披露美国会计准则(“ASC 820”)界定了公允价值，为计量公允价值建立了一个以市场为基础的框架或层次结构，并规定了有关公允价值计量的若干必要披露。本指引适用于其他会计声明要求或允许资产和负债按公允价值计量，但不要求任何新的公允价值计量。
公允价值层次结构将估值技术中使用的输入划分为三个级别，如下所示：
•第1级-活跃市场中相同资产或负债的未调整报价；
•第2级-活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及可观察到的或可由可观察到的市场数据通过相关性证实的市场报价以外的其他投入；以及
•第3级-基于报告实体内部开发的假设的不可观察的输入，市场参与者将使用这些假设为资产或负债定价。
经常性公允价值计量
下表列出了在我们的简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量和记录的资产，以及它们在公允价值层次中的相应水平(以千计)。截至2021年3月31日的三个月，第1级、第2级和第3级公允价值计量之间没有转移。
 截至2020年12月31日的公允价值计量
描述截至2020年12月31日1级2级3级
资产
有价证券(1)
$5,205 $5,205 $— $— 
普通股认股权证(2)
3,239 —— 3,239 
总资产$8,444 $5,205 $— $3,239 
  截至2021年3月31日的公允价值计量
描述截至2021年3月31日1级2级3级
资产
有价证券(1)
$5,317 $5,317 $— $— 
普通股认股权证(2)
8,562 — — 8,562 
总资产$13,879 $5,317 $— $8,562 
(1)这些有价证券的估值计量投入代表活跃市场中未经调整的报价，因此，我们将该等投资归类为公允价值层次中的一级投资。我们有价证券的成本基础是$。4.0百万美元和$3.8分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们出售了名义上的有价证券，产生了名义收益。这些金额包括在其他收入中，净额包括在我们精简的综合经营报表中。
(2)我们使用一种估值技术对普通股权证进行估值，该估值技术反映了无风险利率、到期时间、可比公司的波动性以及预期交易价格和潜在合并或收购交易可能对这项资产的影响。我们将用于计算公允价值的投入确定为第三级投入，并得出结论，整个估值在公允价值层次中被归类为第三级。
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下表列出了普通股认股权证的对账情况，普通股认股权证是使用第3级投入(以千计)定期按公允价值计量和记录的：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
期初余额$3,239 $3,239 
未实现收益计入其他收入，净额— 5,323 
截至期末的余额$3,239 $8,562 
非经常性公允价值计量
某些资产的账面价值可以在随后的非经常性基础上调整为公允价值，如果发生的事件或情况变化表明该资产已减值，或者对于不能轻易确定公允价值的股权证券投资，同一发行人的相同或类似投资的可观察交易支持投资公允价值的变化，则可以在非经常性基础上将该资产的账面价值调整为公允价值。在2020年第一季度，我们确认了一项不可摊销无形资产的减值为#美元。12.2百万美元。由于使用了重大的不可观察的投入，这种公允价值计量在公允价值层次结构中被归类为第三级。有关更多信息，请参阅附注11-商誉和其他无形资产。
其他公允价值披露
有关我们的应收贷款、减值分析和债务的公允价值披露，请参阅附注10-投资、附注11-商誉和其他无形资产以及附注12-债务。由于其短期性质，本公司其他金融工具的账面值是对其相关公允价值的合理估计。
注8-退休计划和其他退休人员福利
(A)退休金和其他退休后福利
我们维持一项非缴费固定福利退休计划，覆盖我们在2001年7月19日之前聘用的几乎所有员工。根据固定福利退休计划向符合条件的参与者提供福利的成本是使用该计划的福利公式计算的，该公式考虑了参与者的薪酬、聘用日期、符合条件的服务年限和某些精算假设。此外，作为整体医疗计划的一部分，我们向符合医疗计划退休后福利资格标准的某些现有退休人员提供退休后医疗福利。2015年，我们修订了固定福利退休计划，以结束剩余活跃参与者的额外福利应计。我们已获得破产法院的授权，可以在我们的破产法第11章案件中继续在正常过程中做出贡献。
固定福利退休计划受修订后的1974年“雇员退休收入保障法”的规定约束。我们预计，我们未来对固定收益退休计划的缴费将基于《国税法》的最低资金要求和该计划的资金状况。我们的固定收益退休计划资产的公允价值的任何重大下降，或用于确定计划资金状况的重大假设的其他不利变化，都将对其资金状况产生负面影响，并可能导致未来几年资金增加。对资金状况的影响是根据我们完成年度估值时的有效市场状况来确定的。
计入截至2021年3月31日的累计其他综合亏损为$112.8百万(美元)81.2税后净额)尚未在定期净收益成本中确认。
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下表显示了截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月的定期福利净成本(收入)的组成部分(单位：千)。这些金额在其他收入(费用)中确认，在精简的综合经营报表中净额。
养老金福利
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
利息成本$2,962 $2,030 
计划资产的预期回报率(5,810)(5,592)
未确认净亏损摊销1,600 2,046 
定期福利净收入$(1,248)$(1,516)
其他退休后福利
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
利息成本$266 $149 
摊销未确认的先前服务信用(636)(636)
未确认净收益摊销(305)(347)
定期福利净收入$(675)$(834)
(B)其他退休计划
我们为我们在美国的员工维持符合美国国税法第401(K)节规定的固定缴款退休计划。我们已获得破产法院的授权，可以在破产法第11章的案件中继续按正常程序供款。我们确认了这项计划的补偿费用为#美元。2.3百万美元和$3.4截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。我们还在几个非美国司法管辖区维持其他固定缴款退休计划，但这些计划对我们的财务状况或运营结果并不重要。
注9-卫星及其他财产和设备
(A)卫星及其他财产和设备，净额
卫星及其他财产和设备净额由以下部分组成(以千计)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年3月31日
卫星和运载火箭$10,500,021 $10,748,817 
信息系统和地面段1,062,216 1,075,357 
建筑物和其他322,093 326,599 
总成本11,884,330 12,150,773 
减去：累计折旧(7,126,453)(7,259,852)
总计$4,757,877 $4,890,921 
卫星及其他财产和设备按历史成本列报，但已受损的卫星除外。作为购置的一部分获得的卫星和其他财产和设备，以其在购置之日的公允价值为准。
卫星和其他财产和设备，扣除截至2020年12月31日和2021年3月31日的累计折旧后，包括在建工程#美元。768.6百万美元和$857.2分别为百万美元。这些数额主要涉及在建卫星和相关发射服务。截至2021年3月31日，我们产生的C波段清算相关成本和支出为$724.7百万美元，其中$632.7百万美元被资本化。在这个资本化的金额中，$604.0百万美元和$28.7在简明综合资产负债表中，百万美元分别资本化为卫星和其他财产及设备，扣除累计折旧后为净额，以及其他流动资产。估计是$619.5根据FCC的最终订单，预计将有100万的资本化成本得到报销。
利息成本$4.0百万美元和$16.0在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月里，分别有100万人资本化。此外，折旧费用为#美元。154.4百万美元和$154.8截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
我们已经签订了发射指定和未指定的未来卫星的发射合同。这些发射合同中的每一项都可以由我们选择终止，但须支付随适用发射日期增加的终止费。
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接近。此外，在任何发射失败的情况下，我们可以行使我们的权利，在我们请求重新发射之后的指定时间内获得替代发射。
(B)卫星发射
2020年8月15日，国际通信卫星组织银河舰队更新计划中的第一颗卫星银河30号成功发射。Galaxy 30取代了Galaxy 14，功率为125ºW，服务于北美地区的媒体客户。Galaxy 30是首颗具有C波段、Ku波段、Ka波段和L波段能力的四频Intelsat卫星。此外，Galaxy 30还为北美地区的移动网络、企业和政府客户提供宽带、移动和网络服务。该卫星还在该公司的美国C波段频谱转换计划中发挥重要作用。Galaxy 30于2021年2月投入使用.
注10-投资
我们拥有以下项目的所有权权益二符合可变利益实体(“VIE”)标准的实体：Horizons卫星控股有限责任公司(“Horizons Holdings”)和Horizons-3卫星有限责任公司(“Horizons 3”)，下面将进行更详细的讨论，包括我们对ASC 810要求的主要受益人确定的分析。整固(“ASC 810”)。我们还拥有股权证券和应收贷款的非控制性投资，如下所述。
(A)Horizons Holdings
Horizons Holdings是与日本卫星国际公司(JSAT International，Inc.)的合资企业，包括二投资：Horizons-1卫星有限责任公司和Horizons-2卫星有限责任公司。根据一项贷款协议，Horizons Holdings从JSAT借入了建造Horizons 2卫星所需资金的一部分。借款随后得到偿还。我们为合资企业提供一定的服务，作为回报，我们利用合资企业的产能。
我们已确定该合资企业符合ASC 810规定的VIE标准，我们得出的结论是，我们是主要受益者，因为有关合资企业最重要资产Horizons 2卫星未来搬迁的决定实际上由我们控制。根据ASC 810，作为主要受益人，我们将Horizons Holdings合并到我们的精简合并财务报表中。Horizons Holdings的总资产为$14.2百万美元和$13.9分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。截至2020年12月31日，总负债为名义负债和1.6截至2021年3月31日，为100万。
我们与JSAT签订了一项收入分享协议，涉及地平线1号和地平线2号卫星上出售的服务。我们负责这类服务的账单和收款，我们会汇款。50收入的%，减去适用的费用和佣金，支付给JSAT。与“地平线1号”和“地平线2号”卫星的收入分享协议有关的应付给JSAT的款项(扣除适用的费用和佣金)为#美元。1.8百万美元和$3.3分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。
(B)Horizons-3卫星有限责任公司
2015年11月4日，我们与JSAT签订了额外的合资协议。这家名为Horizons 3的合资企业成立的目的是开发、发射、管理、运营和拥有一颗位于169ºE轨道位置的高性能卫星。
地平线3，也就是50国际通信卫星组织(Intelsat)和日本卫星组织(JSAT)各自拥有%的股份，该公司是在共同分享管理权和平等享有合资企业利润和收入的权利的情况下成立的。与Horizons Holdings类似，我们与JSAT签订了一项收入分享协议，涉及Horizons 3E卫星上出售的服务。此外，我们还负责这类服务的计费和收款，并且我们会汇款50收入的%，减去适用的费用和佣金，支付给JSAT。从Horizons 3E卫星向日本卫星卫星公司支付的与收入分享协议有关的款项(扣除适用的费用和佣金)为#美元。5.0百万美元和$7.2分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。
我们已确定该合资企业符合ASC 810规定的VIE标准；然而，我们的结论是，我们不是主要受益者，因此不合并Horizons 3。评估同时考虑了定量和定性因素，包括对合资企业的投票权和其他控制手段的分析，以及每个所有者面临的损失或收益风险。由于我们和JSAT平分对合资企业运营的控制权，也平均分担亏损或收益风险，因此我们得出结论，我们不是Horizons 3的主要受益者。我们的投资包括在我们精简的合并资产负债表中的其他资产中，使用权益会计方法记账。投资余额，相当于我们面临的最大损失，是$。103.8百万美元和$103.7分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。投资余额比我们在Horizons 3净资产中的权益高出$10.9百万美元和$10.7分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。这一基差代表我们因融资而产生的资本化利息，我们确认这是我们在卫星使用期间直线减少我们在Horizons 3收益中的权益。在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们在其他收入中确认了Horizons 3亏损的名义权益金额。
22


关于我们对Horizons 3的投资，我们签订了一项出资和认购协议，这要求我们为我们的50%的应付金额份额，以维持我们各自的50在合资企业中拥有%的权益。根据这项协议，我们捐献了#美元。2.7在截至2020年12月31日的一年中，不是截至2021年3月31日的三个月内的可比金额。我们收到了$的分配9.0在截至2020年12月31日的一年中，不是截至2021年3月31日的三个月的可比金额。本公司采用累计收益法来确定从权益法被投资人那里收到的分配是投资回报还是投资回报。此外，持有我们在Horizons 3投资的间接子公司已经与Horizons 3签订了担保和质押协议，根据该协议，我们的间接子公司已将其在Horizons 3的会员权益授予担保权益。此外，我们的间接子公司已在其客户容量合同中向Horizons 3授予担保权益，并授予其持有合资企业运营所需的FCC许可证的全资子公司的所有权权益。
地平线3E卫星于2019年1月投入使用。该公司从Horizons 3合资企业购买卫星容量和相关服务，然后将这些容量出售给客户。我们产生了与这些购买相关的直接收入成本$5.0百万美元和$4.5分别在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月内达到100万美元。该公司还向Horizons 3合资企业出售管理的地面网络服务，并收费提供项目管理服务。我们记录了与提供这些服务相关的收入的直接成本抵消了#美元。1.8百万美元和$1.7分别在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月内达到100万美元。在截至2021年3月31日的简明综合资产负债表上，0.5地平线3到期的百万美元计入应收账款，不是截至2020年12月31日的可比金额和美元1.5截至2020年12月31日和2021年3月31日，应支付给Horizons 3的100万美元计入应付账款和应计负债。
(C)对股票证券的投资
公司持有非控股股权投资于六独立的私人持股公司，包括对公允价值和普通股认股权证不容易确定的股权证券的投资。
根据ASC 321，投资--股票证券，我们使用计量替代方案来计量我们的股权证券投资的公允价值，而不是随时可以确定的公允价值。因此，这些投资按成本减去任何减值计量，并根据同一发行人相同或相似投资的可观察交易导致的公允价值变化进行调整。这些投资被记录在我们的压缩综合资产负债表中的其他资产中，总账面价值为#美元。31.9截至2020年12月31日和2021年3月31日，均为100万。
我们按公允价值计量我们的认股权证，并确认认股权证的公允价值增加了#美元。5.3截至2021年3月31日的三个月不是截至2020年3月31日的三个月的可比金额(更多信息见附注7-公允价值计量和附注13-衍生工具和对冲活动)。该等认股权证已记入我们简明综合资产负债表的其他资产内，累积公平价值为#美元。3.2百万美元和$8.6分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。
(D)应收借款
本公司从以下项目获得应收贷款三它为长期投资而持有的私人持股公司。这些应收贷款是按扣除信贷损失准备后的摊余成本报告的。摊销成本是未偿还本金，经未摊销折扣和递延交易成本调整后的本金。本公司采用逐笔贷款的实际利息法确认应收贷款利息收入。与原始贷款相关的直接成本被抵销收到的任何相关费用，余额连同任何溢价或折扣被递延并摊销，作为使用实际利息法对相关应收贷款期限内的利息收入的调整。
应收贷款在我们的压缩综合资产负债表中记入其他资产，摊销成本为#美元。71.2百万美元和$73.4分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。这些金额是扣除未摊销折扣#美元后的净额。0.7百万美元和$0.1百万美元，未摊销递延交易成本为$0.2百万美元和名义金额，分别截至2020年12月31日和2021年3月31日。截至2020年12月31日和2021年3月31日，美元1.9百万美元和$1.0与我们的应收贷款相关的应计利息分别记录在我们的压缩综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。我们确认了与应收贷款有关的利息收入#美元。0.9百万美元和$1.0截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
如果管理层根据当前信息和事件判断，本公司很可能无法收回根据适用贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被确定为减值并被置于非应计状态。在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们没有确认任何与应收贷款相关的减值损失。
应收贷款的公允价值以逐笔贷款为基础进行评估，并基于对被认为可能收回的贴现现金流的评估而确定。我们认为这些投入在ASC 820的公允价值层次中属于第三级。截至2020年12月31日和2021年3月31日，我们的应收贷款累计公允价值为$72.9百万美元和$74.4分别为百万美元。
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注11-商誉和其他无形资产
(A)商誉
作为Gogo交易的结果，我们暂定商誉共$77.6截至2020年12月1日，这一数字为100万美元，随后减少了美元3.92021年第一季度因测算期调整而产生的100万美元。有关更多讨论，请参见附注3-收购Gogo商用航空公司。
商誉的账面金额包括以下内容(以千计)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年3月31日
商誉$6,858,447 $6,854,507 
累计减值损失(4,160,200)(4,160,200)
净账面金额$2,698,247 $2,694,307 
(B)轨道位置、商号和其他无形资产
轨道位置和商号。在2020年第一季度，我们确认了我们商号无形资产的减值$12.2百万美元，计入简明综合经营报表中不可摊销无形资产的减值内。
不受摊销影响的已购入无形资产的账面价值包括以下内容(单位：千)：
自.起
2020年12月31日		自.起
2021年3月31日
轨道位置$2,250,000 $2,250,000 
商号45,000 45,000 
不可摊销无形资产总额$2,295,000 $2,295,000 
其他无形资产。应摊销的已收购无形资产的账面价值和累计摊销包括以下内容(单位：千)：
 截至2020年12月31日截至2021年3月31日
 总运载量
金额		累计
摊销		净载客量
金额		总运载量
金额		累计
摊销		净载客量
金额
积压和其他$744,760 $(722,697)$22,063 $744,760 $(724,862)$19,898 
客户关系534,030 (309,486)224,544 534,030 (314,602)219,428 
软体45,808 (1,846)43,962 46,892 (4,629)42,263 
总计$1,324,598 $(1,034,029)$290,569 $1,325,682 $(1,044,093)$281,589 
无形资产是根据预期的消费模式摊销的。摊销费用为$7.8百万美元和$10.1截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
注12-债务
正如附注2-第11章诉讼程序，继续作为持续经营企业的能力和其他相关事项中所讨论的那样，第11章案件的提交构成了违约事件，实际上加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson之前现有债务的文件承担的所有义务。因此，我们已将所有此类债务(受妥协的债务除外)重新归类为截至2021年3月31日我们浓缩合并资产负债表上长期债务的当前到期日。由于破产法第11章的申请，任何强制执行与我们债务加速相关的付款义务的努力都已自动停止，债权人的强制执行权受破产法适用条款的约束。虽然破产法第11章的案件仍悬而未决，但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息；然而，债务人预计将根据DIP令下的充分保障要求，每月支付优先担保债务工具的利息。
我们应付票据和债务的账面价值和公允价值如下(以千计)：
 截至2020年12月31日截至2021年3月31日
 账面价值公允价值账面价值公允价值
Intelsat S.A.：
4.52025年6月到期的可转换优先债券百分比(1)
$402,500 $130,813 $402,500 $130,813 
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 截至2020年12月31日截至2021年3月31日
 账面价值公允价值账面价值公允价值
未摊销预付债务发行成本和贴现4.5%可转换优先票据
— — — — 
国际通信卫星组织S.A.义务总额402,500 130,813 402,500 130,813 
卢森堡国际通信卫星组织：
7.752021年6月到期的优先债券百分比(1)
421,219 14,743 421,219 8,424 
未摊销预付债务发行成本7.75高级注释百分比
— — — — 
8.1252023年6月到期的优先债券百分比(1)
1,000,000 130,000 1,000,000 170,000 
未摊销预付债务发行成本8.125高级注释百分比
— — — — 
12.52024年11月到期的优先债券百分比(1)
403,350 42,352 403,350 62,519 
未摊销预付债务发行成本和贴现12.5高级注释百分比
— — — — 
国际通信卫星组织卢森堡债务总额1,824,569 187,095 1,824,569 240,943 
Intelsat Connect Finance：
9.52023年2月到期的优先债券百分比(1)
1,250,000 334,375 1,250,000 437,500 
未摊销预付债务发行成本和贴现9.5高级注释百分比
— —— — 
国际通信卫星组织连接财务债务总额1,250,000 334,375 1,250,000 437,500 
国际通信卫星组织杰克逊：
9.52022年9月到期的高级担保票据百分比
490,000 543,900 490,000 582,488 
未摊销预付债务发行成本和贴现9.5高级担保票据百分比
(7,495)—(6,507)— 
82024年2月到期的高级担保票据百分比
1,349,678 1,373,297 1,349,678 1,396,917 
未摊销预付债务发行成本和溢价8高级担保票据百分比
(3,072)—(2,854)— 
5.52023年8月到期的优先债券百分比(1)
1,985,000 1,349,800 1,985,000 1,210,850 
未摊销预付债务发行成本5.5高级注释百分比
— —— — 
9.752025年7月到期的优先债券百分比(1)
1,885,000 1,347,775 1,885,000 1,168,700 
未摊销预付债务发行成本9.75高级注释百分比
— —— — 
8.52024年10月到期的优先债券百分比(1)
2,950,000 2,079,750 2,950,000 1,858,500 
未摊销预付债务发行成本和溢价8.5高级注释百分比
— —— — 
高级担保信贷安排2023年11月到期2,000,000 2,025,000 2,000,000 2,030,000 
未摊销预付债务发行成本和高级担保信贷安排贴现(16,955)—(15,628)— 
高级担保信贷安排2024年1月到期395,000 400,925 395,000 401,913 
未摊销预付债务发行成本和高级担保信贷安排贴现(1,238)—(1,145)— 
6.6252024年1月到期的高级担保信贷工具百分比
700,000 714,000 700,000 712,250 
未摊销预付债务发行成本和高级担保信贷安排贴现(2,194)—(2,030)— 
2021年7月到期的超级优先担保DIP信贷安排1,000,000 1,011,250 1,000,000 1,011,250 
国际通信卫星杰克逊义务总额12,723,724 10,845,697 12,726,514 10,372,868 
取消：
8.125国际通信卫星组织卢森堡高级票据将于2023年6月到期，由国际通信卫星杰克逊所有(1)
(111,663)(14,517)(111,663)(62,504)
未摊销预付债务发行成本8.125高级注释百分比
— —— — 
25


 截至2020年12月31日截至2021年3月31日
 账面价值公允价值账面价值公允价值
12.5国际通信卫星组织卢森堡高级票据2024年11月到期，由Intelsat Connect Finance、Intelsat Jackson和Intelsat enVision拥有(1)
(403,245)(42,341)(403,245)(18,983)
未摊销预付债务发行成本和贴现12.5高级注释百分比
— — — — 
总淘汰量：(514,908)(56,858)(514,908)(81,487)
Intelsat S.A.债务总额15,685,885 11,441,122 15,688,675 11,100,637 
减去：长期债务的当前到期日5,903,724 6,068,372 5,906,514 6,134,818 
减去：债务包括在受损害的负债中9,782,161 5,372,750 9,782,161 4,965,819 
Intelsat S.A.长期债务总额$— $— $— $— 
(1)关于破产法第11章的案例，截至2021年3月31日，这些余额在我们的精简合并资产负债表中已被重新归类为受损害的负债。截至2020年4月15日，公司停止支付本金和利息，并于2020年5月13日停止与这笔重新归类为可妥协负债的长期债务相关的应计利息支出。
公开交易工具的公允价值使用市场报价确定，非公开交易工具的公允价值基于来自各种来源的综合定价，包括市场领先的数据提供商、做市商和领先的经纪公司。几乎所有用于确定我们债务公允价值的投入都被归类为ASC 820公允价值层次结构中的一级投入，除了我们的高级担保信贷安排和我们的2025年可转换票据，其投入被归类为二级，以及国际通信卫星卢森堡公司的8.1252023年到期的优先债券百分比12.5%2024年到期的高级债券，其投入被归类为3级。虽然公司的破产法第11章程序仍在进行中，但交易和公允价值定价可能更加不稳定和有限。
国际通信卫星杰克逊超级优先权担保债务人占有定期贷款安排
在2020年6月17日(“截止日期”)，DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议，a非摊销多重提取优先担保债务人占有定期贷款安排，本金总额为#美元1.0十亿美元，根据其中规定的条款和条件。见注2-第11章诉讼程序，持续经营的能力和其他相关事项。
国际通信卫星组织杰克逊借了$500.0截至截止日期，DIP融资机制下的定期贷款为100万美元。根据DIP机制，国际通信卫星组织杰克逊可以自行决定从较小的美元中增加提款。250.0100万美元和DIP贷款人的剩余可用承诺。国际通信卫星组织杰克逊另外两次抽签美元。250.0分别于2020年11月27日和2020年12月14日到期，使DIP融资机制下的未偿还本金总额达到$1.0截至2020年12月31日和2021年3月31日。在DIP融资机制下提取的金额将计入下列利息之一：(I)4.5年利率加(A)联邦基金实际利率加1/2中最高者的基本利率 利率为1.00%；(B)该日生效的最优惠利率；及(C)该日一个月期的伦敦银行同业拆息(“LIBOR利率”)加前一个营业日(或如该日不是营业日)的利率(“LIBOR利率”)及(C)该日一个月期的伦敦银行同业拆息(“LIBOR利率”)加1.0%，或(Ii)5.5%加伦敦银行同业拆借利率。就DIP工具而言，LIBOR利率的有效下限利率为1.0%。DIP贷款项下的未支取金额应收取3.6DIP贷款人从输入DIP订单到承诺终止的承诺额的%，这笔费用应在承诺终止日期之前的每个会计季度的最后一天和终止日期支付。如果DIP贷款项下发生违约事件，DIP贷款项下的逾期金额将产生额外的利息2.0年利率高于其他适用利率。
除其他事项外，DIP贷款所得款项可用于支付(I)DIP债务人在正常业务过程中的营运资金需求，(Ii)潜在的C波段搬迁成本，(Iii)投资和其他一般公司用途，以及(Iv)管理破产法第11章案件的成本和开支。DIP贷款的到期日为2021年7月13日，但须根据DIP信贷协议的条款进行一定的延期。
DIP信贷协议包括这类债务人占有贷款协议的惯常负面契诺，包括限制本公司及其附属公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、贷款或垫款、从事合并、合并、出售资产和收购、支付股息和分派以及就次级债务或请愿前债务付款的能力的契约，每种情况均受此类债务人占有贷款协议的惯常例外情况的限制。
DIP信贷协议还包括某些惯例陈述和保证、肯定契约和违约事件，包括但不限于付款违约、违反陈述和保证、契约违约、某些事件
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根据1974年修订的《雇员退休收入保障法》(Employee Retireation Income Security Act)，以及控制权的变更。某些与破产相关的事件也是违约事件，包括但不限于破产法院驳回任何破产法第11章的案件，根据破产法第7章将破产法第11章的任何案件转换为案件，以及某些其他与根据DIP信贷协议授予的DIP贷款人权利或留置权的减损有关的事件。
2020年8月24日，DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案1，并于2020年11月25日，DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案2，各自与Gogo交易相关(更多信息，请参阅附注2-第11章程序，作为持续经营的能力和其他相关事项)。
前述对DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的描述并不声称是完整的，并通过参考DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2(视适用情况而定)全文进行限定。
注13-衍生工具与套期保值活动
利率上限合约
截至2020年12月31日，我们持有利率上限合同，名义总价值为$2.42021年2月到期的10亿美元。截至2020年12月31日，利率上限合约的公允价值为零。这些利率上限合约于2017年签订，并于2018年修订，旨在降低我们优先担保信贷安排的浮动利率部分的加息风险(见附注12-债务)。根据ASC 815，这些合同没有被指定进行对冲会计处理。衍生工具与套期保值(“ASC 815”)，该等工具的公允价值变动(扣除已收付款后)已于变动期内于简明综合经营报表中确认。
普通股认股权证
2019年，我们获得了购买一项投资普通股的认股权证。我们的结论是，根据ASC 815，权证是一种独立的衍生品。
下表按类别列出了我们衍生品的公允价值(以千为单位)：
衍生品未被指定为对冲工具分类自.起
2020年12月31日		自.起
2021年3月31日
普通股认股权证其他资产$3,239 $8,562 
下表列出了我们的精简综合经营报表中衍生工具的影响(以千为单位)：
衍生品未被指定为对冲工具分类截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
利率上限合约计入利息费用的损失，净额$(335)$— 
普通股认股权证收益计入其他收入，净额— 5,323 
衍生金融工具的总(亏损)收益$(335)$5,323 
附注14-所得税
该公司使用已制定的税率来计量递延税项资产和负债，这些税率将适用于预计收回或支付临时差额的年份。
为应对新冠肺炎大流行，2020年3月18日，《家庭第一冠状病毒应对法》(简称《联邦快检法》)颁布；2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法》(简称《CARE法》)颁布。FFCR法案和CARE法案包含许多所得税条款，例如从2019年和2020年开始的纳税年度，将调整后的应税收入起征点30%提高到50%，以确定允许的商业利息支出扣除。CARE法案废除了2021年1月1日之前的应税年度80%的限制(由美国减税和就业法案(以下简称法案)颁布)，它进一步规定，在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的应税年度中产生的净营业亏损，允许作为结转到此类亏损的应税年度之前的五个应税年度中的每一年。对净营业亏损和商业利益限制结转的税收规则的修改导致了大约#美元的联邦退税。8.1截至2020年3月31日的三个月为100万美元。此外，CARE法案包括可退还的工资税抵免和推迟支付就业方的社会保障款项。截至2021年3月31日，国际通信卫星组织的工资延期金额约为#美元。6.82000万。
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我们的大部分业务位于应税司法管辖区，包括卢森堡、美国和英国(“英国”)。由于我们近几年的累计亏损，以及与在可预见的未来实现应税收入相关的固有不确定性，我们记录了针对卢森堡产生的累计净营业亏损的全额估值准备金。简明综合营业报表中报告的税费(收益)与按法定税率计算的税收之间的差异是由于卢森堡产生的亏损的估值津贴、主要在美国和英国的外国税拨备，以及我们在一些海外市场赚取的收入的预扣税、2020年因CARE法案的影响而记录的收益，以及根据基数侵蚀和反滥用税(“BEAT”)的某些税收优惠建立的税收储备。
截至2020年12月31日和2021年3月31日，我们未确认的税收优惠总额为51.4300万美元和300万美元53.8分别为1000万美元(包括利息和罚款)，其中美元47.6300万美元和300万美元49.9如果分别确认100万美元，将影响我们的实际税率。截至2020年12月31日和2021年3月31日，我们已记录利息和罚款准备金为$。0.8300万美元和300万美元1.0分别为2000万人。我们继续将未确认的税收优惠的利息和(在适用的情况下)罚金确认为所得税费用。自2020年12月31日以来，未确认税收优惠余额的变化包括增加1美元。1.62000万美元与目前的税收状况有关，增加了#美元0.8700万美元与之前的税收头寸相关。
我们的业务遍及全球多个应课税地区，而我们的报税表亦会不时接受审核和覆核。我们认为卢森堡、美国、英国和巴西是我们重要的税收管辖区。我们在这些司法管辖区的子公司在2015年12月31日之后的一段时间内都要接受所得税审查。我们相信，在任何司法管辖区，未解决的税务问题或索赔的结果可能会对我们未来12个月的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
2019年，该公司向印度政府支付了#美元。7.01000万美元，用于正在进行的行政诉讼。我们相信，我们在这些问题上提出的立场更有可能给公司带来有利的结果。因此，付款已记录在应收税金中。
自2020年1月31日起，英国正式退出欧盟。作为英退的结果，现有的欧洲内部交易的税收减免很可能不再适用于英国实体和欧盟实体之间的交易。此外，与美国等非欧盟国家的交易也可能受到影响。截至2021年3月31日，所有相关税收法律和条约保持不变，税收后果不明。因此，截至2021年3月31日，我们没有在所得税条款中确认撤回的任何影响。当英国与欧盟或个别欧盟成员国之间的税法或条约发生变化时，我们将认识到对税收条款的任何影响。
2019年12月2日，美国财政部和美国国税局(U.S.Internal Revenue Service)发布了该法案颁布的有关BEAT的最终规定。这些规定是2018年12月发布的拟议规定的最终版本。BEAT是该法案设定的最低税额，该法案于2017年12月签署成为法律，该法案规定，美国公司或子公司向外国相关方支付的某些款项，必须遵守美国的二级联邦所得税制度。最终法规明确了哪些纳税人需要缴纳BEAT，以及BEAT规则如何适用于某些支付和交易。自发布之日起，我们已经采用了最终节拍规则。本条例自本公司截至2018年12月31日的纳税年度起生效。第二套最终条例于2020年9月1日发布，除其他主题外，BEAT适用于合伙企业，有效关联收入例外适用于折旧或摊销财产，促成了外国合作伙伴在美国的合伙企业。与2019年12月发布的第一套最终法规类似，第二套最终法规自本公司截至2018年12月31日的纳税年度起生效。本公司确认与截至2020年12月31日的纳税年度和截至2021年3月31日的三个月的第二套最终法规相关的节拍税收影响，金额为$8.8百万美元和$1.5分别为2000万人。
注15-承诺和或有事项
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其某些子公司根据破产法第11章向破产法院提交了自愿救济请愿书。由于这些破产申请，几乎所有针对债务人的待决法律程序都已被搁置，提起诉讼前的法律责任可能会受到损害。见注2-第11章诉讼程序，持续经营的能力和其他相关事项。
SES索赔
2020年7月14日，SES americom，Inc.(“SES”)向破产法院提交了一份索赔证明，金额为#美元。1.8对每一位债务人的指控都是10亿美元。SES声称，债务人根据债务人国际通信卫星美国有限责任公司、SES和其他卫星运营商之间的财团协议(“财团协议”)订立的某些合同和信托义务，欠SES钱(或将欠钱)。SES声称它有权50根据FCC最终命令，最终可能向债务人和SES支付的合并付款的%，该命令规定在满足某些最后期限和其中规定的其他条件的情况下加速付款。经济局局长的索赔证明称债务人违反了财团
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通过采取不要求债务人与SES和财团其他成员平分加速付款的立场，双方达成了一致。索赔证明还指控违反受托责任和不当得利，并寻求金钱和惩罚性赔偿。我们对索赔证明中的指控提出异议，并于2020年10月19日对索赔提出异议，我们打算积极提起诉讼。对SES索赔的审判定于2021年6月28日在破产法院开始。我们已要求破产法院根据经济特区政府在与财团协议有关的事宜上的行为，“公平地从属”该等申索，以容许经济特区政府的任何部分申索获得准予。虽然目前还无法预测索赔的最终解决方案，但如果有不利的裁决，该裁决可能会对我们未来的综合财务状况构成实质性的不利结果。
其他诉讼事项
在没有因破产法第11章的案件而自动中止的情况下，我们在正常业务过程中会受到诉讼。管理层不相信任何悬而未决的法律程序的解决会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
附注16-关联方交易
(A)股东协议
Intelsat S.A.的某些股东于2018年12月签订了一项股东协议，其中规定了Intelsat S.A.股本持有人持有的股份的具体权利和限制。
(B)管治协议
于2018年12月，本公司与其附属公司Serafina S.A.的股东订立管治协议。该协议载有有关本公司董事会组成及若干其他事宜的条文。
(C)赔偿协议
我们已经与我们的执行人员和董事达成协议，除了公司章程中规定的赔偿外，还提供合同赔偿。
(D)Horizons Holdings
我们有一个50由于与JSAT成立合资企业，Horizons Holdings拥有%的所有权权益(见附注10(A)-投资-Horizons Holdings)。
(E)Horizons-3卫星有限责任公司
我们有一个50由于与日本卫星公司成立合资企业，Horizons 3拥有%的所有权权益(见附注10(B)-投资-Horizons-3卫星有限责任公司)。
附注17-浓缩合并债务人财务信息
以下是我们的债务人截至2020年12月31日和2021年3月31日的精简合并资产负债表、截至2021年3月31日的三个月的营业报表和截至2021年3月31日的三个月的现金流量表。合并调整包括取消以下各项：
•对子公司的投资；
•公司间账户；
•公司间销售和费用；以及
•公司间权益余额。
与非债务人关联公司的公司间余额尚未冲销。在债务人的简明合并资产负债表上，这些主要包括根据我们的公司间总服务协议(“MISA”)产生的公司间贸易应收账款净额、非债务人联属公司的运营资金以及收购Gogo CA的资金。在债务人的简明合并经营报表上，报告的总收入包括公司间收入#美元。67.6在截至2021年3月31日的三个月内，收入为2000万美元，主要包括卫星容量费用。联属公司的成本主要涉及根据MISA规定向债务人提供的销售和技术支持服务。对非债务人联营公司的投资在以下简明合并财务报表中按权益会计方法列示。
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债务人简明合并资产负债表
(单位为千，每股除外)
2020年12月31日2021年3月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$879,191 $661,505 
受限现金20,817 26,682 
应收账款，扣除津贴净额#美元34,3912020年和美元34,541在2021年
561,573 732,257 
合同资产15,474 23,464 
库存1,347 924 
预付费用和其他流动资产100,021 93,769 
公司间应收账款678,188 723,098 
流动资产总额2,256,611 2,261,699 
卫星及其他财产和设备，净值4,656,678 4,789,266 
商誉2,624,452 2,624,452 
不可摊销无形资产2,295,000 2,295,000 
可摊销无形资产净额245,649 238,490 
合同资产，扣除当期部分26,642 24,591 
对关联公司的投资150,029 90,300 
其他资产357,897 359,861 
总资产$12,612,958 $12,683,659 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款和应计负债$222,876 $289,920 
应缴税款6,743 7,593 
员工相关责任36,563 34,617 
应计应付利息17,747 17,985 
长期债务的当期到期日5,903,724 5,906,514 
合同责任146,762 755,437 
延期的卫星性能激励措施47,377 52,164 
其他流动负债43,885 44,298 
流动负债总额6,425,677 7,108,528 
合同负债，扣除流动部分后的净额1,422,893 991,318 
延迟卫星绩效奖励，扣除当前部分138,116 135,077 
递延所得税61,069 63,629 
应计退休福利，扣除当期部分129,837 124,691 
其他长期负债188,394 185,810 
可能受到损害的负债10,168,518 10,169,260 
股东赤字：
普通股，面值$0.01每股
1,421 1,422 
实收资本2,573,840 2,574,563 
累计赤字(8,416,410)(8,591,286)
累计其他综合损失(80,397)(79,353)
股东赤字总额(5,921,546)(6,094,654)
总负债和股东赤字$12,612,958 $12,683,659 

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债务人未经审计的简明合并经营报表
(单位：千)
截至三个月
2021年3月31日
收入$405,281 
运营费用：
直接收入成本(不包括折旧和摊销)63,682 
销售、一般和行政61,299 
附属公司的成本12,483 
折旧及摊销153,378 
其他运营费用-C波段58,356 
总运营费用349,198 
营业收入56,083 
利息支出，净额(125,779)
关联公司亏损中的权益(53,530)
其他收入，净额11,133 
重组项目(55,812)
所得税前亏损(167,905)
所得税费用(6,971)
净损失$(174,876)

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债务人未经审计的简明合并现金流量表
(单位：千)
截至三个月
2021年3月31日
经营活动的现金流：
净损失$(174,876)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销153,378 
预期信贷损失拨备5,960 
外币交易损失324 
基于股份的薪酬661 
递延所得税1,560 
折价、溢价、发行成本和相关成本摊销2,459 
精算损失摊销和退休福利的先前服务抵扣1,063 
投资和为投资而持有的贷款的未实现收益(13,252)
关联公司亏损中的权益53,530 
其他非现金项目(158)
营业资产和负债变动情况：
应收账款24,214 
公司间应收账款(37,943)
预付费用、合同和其他资产8,157 
应付账款和应计负债36,425 
应计应付利息238 
合同责任(24,329)
应计退休福利(5,146)
其他长期负债(3,468)
经营活动提供的净现金28,797 
投资活动的现金流：
资本支出(包括资本化利息)(243,221)
来自关联公司的股息6,418 
用于投资活动的净现金(236,803)
融资活动的现金流：
延期卫星性能奖励的本金支付(3,570)
融资活动提供的现金净额(3,570)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(245)
现金、现金等价物和限制性现金净变化(211,821)
期初现金、现金等价物和限制性现金900,008 
期末现金、现金等价物和限制性现金$688,187 
将简明综合债务人资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与简明综合债务人现金流量表上显示的这些相同金额的总和进行核对：
现金和现金等价物$661,505 
受限现金26,682 
简明综合负债人现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金总额$688,187 

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第二项：上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本季度报告第1项-财务报表中包含的未经审计简明综合财务报表及其附注以及截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)中包含的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。此外，有关可能导致我们未来的财务状况和经营结果与下文讨论的大不相同的因素，请参阅“前瞻性陈述”。
概述
我们经营着世界上最大的卫星服务业务之一，在全球通信基础设施中提供关键的一层。
我们为全球领先的媒体公司、固定和无线电信运营商、空中和海上企业和移动应用的数据网络服务提供商、跨国公司和互联网服务提供商提供多元化的通信服务。我们也是向美国政府和其他精选军事组织及其承包商提供商业卫星容量的领先供应商。
我们的客户将我们的全球网络用于广泛的应用，从为媒体公司提供全球内容分发，到为商业航空消费宽带连接提供传输层，再到为高速增长的新兴地区的电信提供商提供必要的网络主干。
我们的网络解决方案是客户基础设施和业务模式的重要组成部分。一般来说，我们的客户需要卫星提供的专门连接，只要他们在做生意或执行他们的使命。近年来，移动服务提供商与我们的机队签订了合同，为商业航班和游轮上的乘客提供宽带连接，在某些情况下，这种连接只能通过我们的网络提供。此外，我们的卫星社区为我们的媒体客户提供高效和可靠的广播分发，最大限度地扩大受众范围，这是地面服务难以比拟的技术和经济效益。在发展中地区，我们的卫星解决方案通常提供比当地地面电信服务更高的可靠性，使我们的客户能够到达他们原本无法提供服务的地区。
通过最近收购Gogo Inc.的商用航空业务(Gogo CA)，我们成为为商用航空业提供空中连接(IFC)和无线空中娱乐(IFE)解决方案的全球领先企业。我们的Gogo CA业务提供的服务包括乘客连通性，让乘客可以通过支持Wi-Fi的个人设备连接到互联网；乘客娱乐，让乘客有机会在笔记本电脑和支持Wi-Fi的个人设备上享受IFE选项的广泛选择；以及联网飞机服务(“CAS”)，为航空公司的各种运营提供连接，目前包括实时信用卡交易处理、电子航班行李和实时天气信息等。
最新发展动态
根据破产法第11章自愿重组
2020年5月13日，Intelsat S.A.及其若干子公司(每个子公司都是“债务人”，统称为“债务人”)在弗吉尼亚州东区美国破产法院(“破产法院”)根据“美国法典”(“破产法”)第11章启动了自愿案件(“破产法第11章案件”)。导致我们申请破产法第11章保护的主要因素包括，公司打算参与美国联邦通信委员会(FCC)2020年3月3日的最终命令(“FCC最终命令”)中规定的C波段频谱加速清理过程，要求公司在收到此类费用的报销之前很久就产生与清算活动相关的重大成本，以及需要额外的融资来为C波段清算过程提供资金，偿还我们目前的债务义务，并满足我们的运营要求。以及新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对公司及其几个终端市场造成的经济放缓的影响。
2020年8月14日，该公司向FCC提交了C波段频谱过渡计划。联邦通信委员会的最终命令规定，对固定卫星服务(“FSS”)提供商提供金钱诱使，以加速清除部分C频段频谱(“加速付款”)。2020年9月17日，该公司宣布，它与卫星制造商和运载火箭供应商最终敲定了所有必要的合同，以推进并满足FCC制定的加速C波段频谱清理时间表。根据FCC的最终订单，根据里程碑式的结算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日，该公司有资格获得大约12亿美元和37亿美元的加速付款，预计分别在连续几年的上半年收到，前提是满足其中规定的某些最后期限和其他条件。
破产法第11章的过程可能是不可预测的，涉及重大风险和不确定因素。由于这些风险和不确定性，公司资产、负债、高级管理人员和/或董事的金额和构成可能会有很大不同
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根据破产法第11章案例的结果，以及本季度报告中包含的对公司运营、资产、流动性和资本资源的描述，本季度报告可能无法准确反映公司遵循破产法第11章的流程后的运营、资产、流动性和资本资源。
根据破产法院的各项命令，债务人已获得破产法院的批准，在破产法院的管辖范围内，并根据破产法的适用条款，在重组过程中总体上维持其正常运作，并履行对其利益相关者(包括员工、客户和供应商)的某些承诺。虽然破产法第11章的案件仍悬而未决，但债务人预计不会支付各自无担保债务工具项下到期的利息；然而，债务人预计将按月向其优先担保债务工具的持有人支付利息。截至2021年3月31日的三个月，根据我们的无担保债务工具支付的合同利息支出为192.3美元，这些债务工具没有在我们的精简综合运营报表中确认。
第11章案件的申请构成违约事件，大大加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson之前现有债务的文件承担的所有义务。关于破产法第11章案例对我们债务义务的影响的更多讨论，见项目1，附注12-债务。
2020年6月9日，杰克逊国际通信卫星公司获得破产法院的批准(“DIP令”)，按照DIP贷款信贷协议(“DIP信贷协议”)规定的条款和条件，签订一项本金总额为10亿美元的非摊销多重抽签优先担保债务人占有定期贷款安排(“DIP贷款安排”)。在某些债务人的请愿书担保当事人(“DIP贷款人”)的情况下，2020年6月17日，国际通信卫星杰克逊公司及其若干子公司(连同国际通信卫星公司杰克逊，“DIP债务人”)作为担保人与DIP贷款人签订了DIP信贷协议，该协议经日期为2020年8月24日的DIP信贷协议修正案(“DIP第1号修正案”)修订，并经日期为2020年8月24日的DIP信贷协议第二修正案(“DIP修正案第2号”)进一步修订。有关DIP融资机制、DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的更多信息，请参阅流动性和资本资源-债务下面。
2020年7月11日，债务人向破产法院提交了时间表和声明，其中列出了每位债务人的资产和负债，但须符合与此相关的假设。这些明细表和报表在提交后可能会有进一步的修订或修改。
于2021年2月11日，债务人与若干债务人请愿前的有担保债权人及无担保债权人(“同意债权人”，并与债务人共同称为“PSA各方”)订立计划支持协议(连同所有证物及附表，即“PSA”)。PSA包含了PSA各方的某些契约，包括但不限于同意的债权人投票赞成国际通信卫星公司及其债务人附属公司联合破产法第11章重组计划(按建议，“计划”)，并规定债务人应达到某些里程碑(除非以书面形式延长或豁免)。关于PSA，2021年2月12日，债务人夫妇提交了该计划和国际通信卫星组织及其债务人附属公司第11章联合重组计划的披露声明披露声明“(”披露声明“)描述了与破产法第11章案例相关的各种主题，包括(I)导致破产法第11章案例的事件；(Ii)破产法第11章案例期间发生的重大事件；(Iii)计划的某些条款；以及(Iv)与破产法第11章案例相关的某些预期风险因素和预期后果。破产法院目前计划在2021年第二季度确定披露声明的充分性。
新冠肺炎对公司影响的最新情况
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况产生了不利影响，我们预计这一趋势将继续下去。新冠肺炎疫情的影响包括收入减少，从某些移动客户那里收取费用的可能性降低。我们继续密切关注对我们的员工、客户、业务和运营结果的持续影响。
GOGO交易
2020年8月31日，经破产法院批准，国际通信卫星杰克逊和Gogo就Gogo的商业航空业务签订了一份4.0亿美元现金的购销协议(“购销协议”)，但须按惯例进行调整(“收购价”)。这笔交易进一步推动了该公司在不断增长的商业国际金融公司市场的努力，将我们的高容量全球卫星和地面网络与Gogo的3000多架商用飞机安装基础相结合，重新定义了连接体验。关于买卖协议拟进行的交易，DIP债务人和DIP贷款人签订了我们的DIP信贷协议的DIP修正案1号和DIP修正案2号(见-根据破产法第11章自愿重组(见上文)。2020年12月1日，我们完成了交易(“Gogo交易”)，并用现有DIP融资机制的收益和手头现金支付了收购价格。

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A.行动结果
截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月
下表列出了我们在所列期间(除百分比外)之间增加(减少)和百分比变化(被认为没有意义的(“NM”)除外)期间的比较业务报表：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日		美元
变化		百分比
变化
收入$458,820 $502,763 $43,943 10%
运营费用：
直接收入成本(不包括折旧和摊销)105,085 165,233 60,148 57%
销售、一般和行政80,967 102,614 21,647 27%
折旧及摊销163,048 165,241 2,193 1%
不可摊销无形资产减值12,200 — (12,200)NM
其他运营费用-C波段— 58,356 58,356 NM
总运营费用361,300 491,444 130,144 36%
营业收入97,520 11,319 (86,201)(88%)
利息支出，净额(318,329)(132,343)185,986 (58%)
其他收入，净额2,735 9,719 6,984 NM
重组项目— (55,812)(55,812)NM
所得税前亏损(218,074)(167,117)50,957 (23%)
所得税费用(141)(7,189)(7,048)NM
净损失(218,215)(174,306)43,909 (20%)
可归因于非控股权益的净收入(556)(570)(14)3%
可归因于Intelsat S.A.的净亏损。$(218,771)$(174,876)$43,895 (20%)
收入
我们主要通过向客户提供卫星转发器容量以上的服务来赚取收入。我们的客户通常根据几个主客户服务协议中的一个下单，从我们那里获得卫星容量。我们销售服务所依据的主客户协议和相关服务订单规定(其中包括)将提供的卫星容量、服务是不可抢占的还是可抢占的以及服务条款。大部分服务属全职性质，服务年期由一年至长达十六年不等。用于视频应用的临时使用服务的使用时间可以短得多，包括每小时递增一小时。我们的主客户服务协议提供不同的服务类型，包括转发器服务、托管服务和通道，这些都是在我们的全球网络上提供或用于提供接入的服务。我们将这些服务称为网络上服务。我们的客户协议还包括我们从第三方采购并转售的服务，我们称之为离网服务。这些服务可以包括转发器服务和来自其他运营商的其他基于卫星的传输服务(通常是在我们的网络上没有的频率)，以及代表第三方卫星提供的与卫星运营相关的其他运营费用。
我们的Gogo CA业务产生两种类型的收入：服务收入和设备收入。服务收入主要来自连接服务，其次是娱乐服务、CAS和维护服务。我们的客户使用空对地(“ATG”)和卫星技术提供连接。服务收入是由乘客、航空公司和第三方支付的服务赚取的。设备收入主要包括ATG和卫星连接设备的销售以及娱乐设备的销售。设备收入还包括我们在商用飞机上安装连接或娱乐设备所产生的收入。
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下表按服务类型列出了以下期间的比较收入(除百分比外，以千为单位)：
 截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日		增加
(减少)		百分比
变化
网络收入
转发器服务$331,334 $325,110 $(6,224)(2%)
托管服务72,261 69,626 (2,635)(4%)
通道426 194 (232)(54%)
网上总收入404,021 394,930 (9,091)(2%)
网外和其他收入
转发器、MSS和其他离网服务43,688 42,595 (1,093)(3%)
卫星相关服务11,111 9,006 (2,105)(19%)
网外和其他收入总额54,799 51,601 (3,198)(6%)
机上服务收入
服务— 44,711 44,711 NM
装备— 11,521 11,521 NM
机上服务总收入— 56,232 56,232 NM
总计$458,820 $502,763 $43,943 10%
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的总收入增加了4390万美元，增幅为10%。按服务类型划分，我们的收入增加或减少的原因如下：
网络收入：
•转发器服务-总计减少620万美元，主要原因是来自媒体客户的收入净减少1890万美元，部分被网络服务客户增加的1130万美元所抵消。来自传媒客户的收入减少，主要是由于没有续订、价格较低的续订，以及与分销和直接到户(“DTH”)解决方案应用客户有关的服务收缩，但部分被欧洲DTH解决方案应用客户重新谈判的合同和新业务所抵销。来自网络服务客户的收入增长主要是由于与海上移动客户就不同的服务组合签订了重新谈判的合同，其中包括以前归类为托管服务的收入、企业网络客户的新业务和定价以及容量增加，以及蜂窝回程客户的服务从托管服务转移到转发器服务。这些增加的收入被不续订、价格下降、服务收缩和服务合同终止部分抵消。
•托管服务-总计减少260万美元，主要原因是来自网络服务客户的收入减少了250万美元，来自媒体客户的收入减少了200万美元，但部分被来自政府客户的收入增加了180万美元所抵消。网络服务客户收入下降的主要原因是与一家海上移动客户就不同的服务组合签订了重新谈判的合同，其中包括以前被归类为托管服务的收入、蜂窝回程客户从托管服务向转发器服务的服务转移以及非续订，但这部分被新的灵活海运服务收入的增加所抵消。来自媒体客户的收入减少主要是由于偶尔使用的视频服务和非续订服务的减少。来自政府客户的收入增长主要归因于新的FLEX服务和Galaxy 30的投入使用，但部分被非续订所抵消。
网外和其他收入：
•卫星相关服务-总计减少210万美元，主要是因为支持第三方卫星的专业服务收入减少。
飞行服务收入：
•服务和设备-总计增加5620万美元，归功于我们的Gogo CA业务。
运营费用
直接收入成本(不包括折旧和摊销)
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，直接收入成本增加了6010万美元，增幅为57%，达到1.652亿美元。这一增长主要是由于我们的Gogo CA业务的成本增加了6120万美元，以及与员工相关的费用增加了330万美元，这主要与我们的员工留任激励有关
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计划。这些增长被主要与政府客户相关的第三方管理容量成本减少了350万美元所部分抵消。
销售、一般和行政
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了2160万美元，增幅为27%，达到1.026亿美元。这一增长主要是因为我们Gogo CA业务的成本增加了2890万美元，与员工相关的费用增加了720万美元，这主要与我们的员工留任激励计划有关。由于截至2020年3月31日的三个月坏账支出增加，坏账支出减少了1340万美元，这部分抵消了这些增长，这主要与2020年申请破产保护的某个客户有关。
折旧及摊销
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的折旧和摊销费用增加了220万美元，增幅为1%，达到1.652亿美元。影响折旧和摊销的重要项目包括：
•我们Gogo CA业务的折旧和摊销费用增加了670万美元；以及
•由于卫星投入使用的影响，折旧费用增加了100万美元；部分抵消了
•折旧费用减少540万美元，原因是某些卫星在时间上完全折旧。
不可摊销无形资产减值
在截至2020年3月31日的三个月里，我们确认了与Intelsat商标无形资产相关的1220万美元的减值费用，而截至2021年3月31日的三个月没有可比金额。见项目1，附注11--商誉和其他无形资产，供进一步讨论。
其他运营费用-C波段
其他运营费用-C频段包括与我们的C频段频谱迁移工作相关的可报销和不可报销的成本。截至2021年3月31日的三个月，我们产生了5840万美元的可报销和不可报销的C波段清算相关费用，而截至2020年3月31日的三个月没有可比金额。
利息支出，净额
利息支出，净额由产生的利息支出总额加上利率上限合同(反映其公允价值变化)的损益，被所赚取的利息收入和与在建资产相关的资本化利息所抵消。截至2020年12月31日，我们持有的利率上限合同名义金额总计24亿美元，于2021年2月到期。持有这些利率上限合约是为了减轻我们优先担保信贷安排下的浮动利率定期贷款的利率上升风险。出于会计目的，这些合约并未被指定为套期保值。与截至2020年3月31日的3个月相比，截至2021年3月31日的3个月的利息支出净额减少1.86亿美元，降幅58%，降至1.323亿美元，主要原因如下：
•利息支出减少1.714亿美元，主要原因是破产法第11章的重组活动，但部分被我们优先担保信贷安排确认的利息支出增加所抵消；以及
•减少1200万美元，主要原因是资本化利息增加，这主要是由于在建卫星和相关资产的数量增加。
截至2021年3月31日的三个月，利息支出总额中的非现金部分净额为2670万美元，主要包括与客户合同中确定的重要融资部分有关的利息支出、折扣和溢价的摊销和溢价的摊销以及递延融资费用的摊销。
其他收入，净额
截至2021年3月31日的三个月，其他收入净额为970万美元，而截至2020年3月31日的三个月为270万美元。其他收入的净增长主要包括我们的一项投资增加了530万美元，与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月减少了380万美元的外币亏损。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的资产出售净减少300万美元，部分抵消了这些收益。
37


重组项目
重组项目反映了与破产法第11章案件有关的直接成本。截至2021年3月31日的三个月，5580万美元的重组项目主要包括专业费用。在截至2020年3月31日的三个月里，没有可比的金额。
所得税费用
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的所得税支出增加了700万美元，达到720万美元。增长的主要原因是，在截至2021年3月31日的三个月里，我们美国子公司的收入增加，对我们运营的一些海外市场获得的收入预扣了税款，2020年记录了冠状病毒援助、救济和经济安全法案的影响，以及根据基数侵蚀反滥用税的某些税收优惠建立的税收准备金。
在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月里，扣除退款后，缴纳所得税的现金总额分别为100万美元和50万美元。
可归因于Intelsat S.A.的净亏损。
截至2021年3月31日的三个月，国际通信卫星公司的净亏损为1.749亿美元，而截至2020年3月31日的三个月，国际通信卫星公司的净亏损为2.188亿美元。这一变化反映了上面讨论的各种项目。
EBITDA
EBITDA由扣除净利息、提前清偿债务、税项、折旧和摊销的损失(收益)前的收益组成。鉴于我们的高杠杆水平，再融资活动经常是我们管理借款成本的努力的一部分。因此，我们认为提前清偿债务的损失(收益)是利息支出的一个要素。EBITDA是FSS部门常用的衡量标准，我们提出EBITDA是为了加强对我们经营业绩的了解。我们使用EBITDA作为评估我们相对于同行表现的一个标准。我们认为，EBITDA是一个经营业绩指标，而不是一个流动性指标，它为投资者和分析师提供了一个不受其他可比公司之间资本结构、资本投资周期和相关资产年龄差异影响的经营业绩指标。然而，根据美国公认会计准则，EBITDA不是衡量财务业绩的指标，我们的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相比较。EBITDA不应被视为根据美国GAAP确定的营业收入(亏损)或净收入(亏损)的替代方案，不应被视为我们经营业绩的指标，不应被视为根据美国GAAP确定的经营活动现金流量的替代方案，不应被视为现金流量的指标，也不应被视为流动性的衡量标准。
所示期间净亏损与EBITDA的对账如下(以千为单位)：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
净损失$(218,215)$(174,306)
添加：
利息支出，净额318,329 132,343 
所得税费用141 7,189 
折旧及摊销163,048 165,241 
EBITDA$263,303 $130,467 
调整后的EBITDA
除EBITDA外，我们还计算一种名为调整后EBITDA的指标来评估Intelsat S.A.的经营业绩。调整后的EBITDA由Intelsat S.A.的EBITDA组成，调整后的EBITDA不包括或包括下表和相关脚注中所述的某些不寻常项目、某些其他运营费用项目和某些其他调整。我们的管理层认为，调整后EBITDA的列报为投资者、贷款人和财务分析师提供了有关我们财务状况和经营结果的有用信息，因为它使我们在不同时期的经营业绩有了更清晰的可比性。通过剔除与非经营活动的时间和范围相关的潜在波动性，例如资产价值减值和其他非经常性项目，我们的管理层相信，调整后的EBITDA为评估我们经营活动的成功提供了一个有用的手段。我们还使用调整后的EBITDA和其他适当的指标来设定目标和衡量我们业务的经营业绩，这是我们用来评估管理层在我们的激励性薪酬计划下确定薪酬时的表现的主要指标之一。调整后的EBITDA衡量标准历来被投资者、贷款人和金融分析师用来估计公司价值，做出明智的投资决策，并评估业绩。我们的
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管理层认为，计入调整后的EBITDA有助于将我们的业绩与具有不同资本结构的公司的业绩进行比较。
根据美国公认会计准则，调整后的EBITDA不是衡量财务业绩的指标，可能无法与其他公司的类似名称指标相比。调整后的EBITDA不应被视为根据美国GAAP确定的营业收入(亏损)或净收入(亏损)的替代方案，不应被视为我们经营业绩的指标，不应被视为根据美国GAAP确定的经营活动现金流量的替代方案，不应被视为现金流量的指标，也不应被视为流动性的衡量标准。
EBITDA和EBITDA的净亏损与调整后的EBITDA的对账如下(以千计)：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
净损失$(218,215)$(174,306)
添加：
利息支出，净额318,329 132,343 
所得税费用141 7,189 
折旧及摊销163,048 165,241 
EBITDA263,303 130,467 
添加：
薪酬和福利(1)
3,706 20,273 
非经常性和非现金项目(2)
10,899 64,958 
不可摊销无形资产减值(3)
12,200 — 
重组项目(4)
— 55,812 
未合并合资企业的比例股份(5):
利息支出，净额1,080 633 
折旧及摊销2,815 2,815 
调整后的EBITDA(6)(7)
$294,003 $274,958 
(1)反映与我们的股权薪酬计划相关的非现金费用，以及截至2021年3月31日的三个月与我们的破产法第11章诉讼程序相关的员工留任激励计划相关的费用。
(2)这反映了某些非经常性费用、损益和非现金项目，包括：与C频段频谱搬迁努力相关的成本；与我们的负债管理计划相关的专业费用；并购成本；某些研发成本；补充类型证书的摊销；遣散费、保留费和搬迁费用；某些投资的公允价值变动；某些汇兑损益；以及其他各种非经常性费用。
(3)反映与商号减值相关记录的非现金减值费用(见项目1，附注11-商誉和其他无形资产)。
(4)反映与我们的破产法第11章诉讼相关的直接成本。见项目1，附注2-第11章诉讼，继续经营的能力和其他相关事项。
(5)反映与我们对Horizons-3卫星有限责任公司(“Horizons 3”)的兴趣相关的调整。见项目1，附注10(B)--投资-地平线-3号卫星有限责任公司。
(6)调整后的EBITDA包括截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为2,610万美元和2,650万美元的收入，这些收入与根据ASC 606通过的客户合同中确定的重要融资部分有关。与客户签订合同的收入.
(7)Intelsat S.A.调整后的EBITDA反映了截至2020年3月31日和2021年3月31日的三个月的调整后EBITDA分别为470万美元和400万美元，归因于Intelsat Horizons-3 LLC、其子公司及其在Horizons 3中的比例份额。根据我们适用的债务协议中的定义，这些实体被视为不受限制的子公司。
39


B.流动资金和资本资源
概述
我们是一家杠杆率很高的公司，未来几年我们的合同义务、承诺和偿债要求都很重要。截至2021年3月31日，我们未由附属公司持有的未偿债务本金总额为157亿美元。截至2021年3月31日的三个月，我们的利息支出净额为1.323亿美元，其中包括2670万美元的非现金利息支出。截至2021年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金约为8.472亿美元。
破产法第11章案件的开始，基本上加速了我们所有的未偿债务。由于破产法第11章的申请，任何强制执行与我们债务加速相关的付款义务的努力都已自动停止，债权人的强制执行权受破产法适用条款的约束。
在第11章案件的悬而未决期间，如上所述-最近的事态发展，根据破产法第11章自愿重组，债务人预计不会支付各自无担保债务工具项下到期的利息。过去几年，我们的运营现金流和手头现金足以支付利息义务(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为11亿美元和6.347亿美元)，以及重大资本支出(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为2.298亿美元和6.068亿美元)。然而，如上所述，在最近的发展中，根据破产法第11章自愿重组在某种程度上，我们是否有能力为运营费用提供资金，在某种程度上还需要获得破产法院对我们破产法第11章程序的某些批准。
推动该公司决定申请破产保护的一个重要因素是，该公司希望参与联邦通信委员会加速清除C波段频谱的进程，为此，我们需要在收到报销付款之前很久就为清算活动招致巨额预付费用。2020年8月14日，该公司向FCC提交了C波段频谱过渡计划。
除了我们预计在2021年及以后的巨额资本支出外，我们预计未来三年的总清算成本约为13亿美元。我们的主要流动性来源是，也将继续是运营产生的现金，以及现有的现金。我们目前预计，在未来12个月及以后，我们将使用手头的现金和运营的现金流为我们最重要的现金支出提供资金，包括偿债要求和资本支出。我们还预计将收到某些预付C频段频谱清理费用的报销款项，根据FCC的最终订单，公司有资格根据里程碑式的结算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日分别获得约12亿美元和37亿美元的加速付款，预计各自的付款将在每一连续年度的上半年收到，前提是满足某些最后期限和其中规定的其他条件。
现金流量项目
我们的现金流包括以下所示期间(以千为单位)：
截至三个月
2020年3月31日		截至三个月
2021年3月31日
经营活动提供的净现金$14,277 $12,407 
用于投资活动的净现金(32,827)(245,681)
用于融资活动的净现金(9,685)(4,987)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(2,007)(2,111)
现金、现金等价物和限制性现金净变化$(30,242)$(240,372)
经营活动提供的净现金
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金减少了190万美元，降至1240万美元。减少的原因是营业资产和负债的变化减少了970万美元，但净亏损和非现金项目的变化减少了780万美元，部分抵消了这一减少。营业资产和负债变动减少的主要原因是与预付资产和其他资产有关的流入减少，以及合同负债的流出增加，但被应收账款流入增加所部分抵消。
用于投资活动的净现金
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了2.129亿美元，达到2.457亿美元，这主要是由于资本支出增加。
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用于融资活动的净现金
与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金减少了470万美元，降至500万美元，这主要是由于递延业绩激励的本金支付减少。
受限现金
截至2021年3月31日，3250万美元的现金受到法律限制，作为某些未偿还信用证的补偿余额。
债务
第11章案件的申请构成违约事件，大大加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson之前现有债务的文件承担的所有义务。由于破产法第11章的申请，任何强制执行与我们债务加速相关的付款义务的努力都已自动停止，债权人的强制执行权受破产法适用条款的约束。虽然破产法第11章的案件仍悬而未决，但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息；然而，债务人预计将根据DIP令下的充分保障要求，每月支付优先担保债务工具的利息。

国际通信卫星杰克逊超级优先权担保债务人占有定期贷款安排
在2020年6月17日(“截止日期”)，DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议，a非摊销多重提取优先担保债务人占有定期贷款安排，本金总额10亿美元，根据其中规定的条款和条件(见-最新发展-根据破产法第11章自愿重组(见上文)。
Intelsat Jackson在截止日期根据DIP贷款工具借入了5.0亿美元的定期贷款。根据DIP贷款机制，Intelsat Jackson可以自行决定从DIP贷款人的2.5亿美元和剩余可用承诺中取较小的部分进行增量提取。国际通信卫星杰克逊在2020年11月27日和2020年12月14日分别另外提取了2.5亿美元，使截至2020年12月31日和2021年3月31日DIP融资项下的未偿还本金总额达到10亿美元。根据DIP融资机制提取的金额的利息为(I)年利率4.5%加(A)联邦基金实际利率加1/2的基本利率，(B)当日有效的最优惠利率和(C)在该日(或如果该日不是营业日，则为紧接的前一个营业日)一个月期的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR利率)加1.0%，或(Ii)5.5%加伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，其中最高的一个月期在该日(或该日不是营业日，则为紧接的前一个营业日)加1.0%，或(Ii)5.5%加伦敦银行间同业拆借利率费率。就DIP工具而言，伦敦银行同业拆息利率的有效下限利率为1.0%。DIP贷款项下的未提取金额应收取DIP贷款人承诺金额的3.6%的勾选费用，从DIP订单输入到此类承诺终止为止，这笔勾选费用应在此类承诺终止日期之前的每个会计季度的最后一天和终止日期支付。若DIP融资机制下的违约事件发生，DIP融资机制下的逾期金额将在其他适用利率的基础上额外支付年利率2.0%的利息。
除其他事项外，DIP贷款所得款项可用于支付(I)DIP债务人在正常业务过程中的营运资金需求，(Ii)潜在的C波段搬迁成本，(Iii)投资和其他一般公司用途，以及(Iv)管理破产法第11章案件的成本和开支。DIP贷款的到期日为2021年7月13日，但须根据DIP信贷协议的条款进行一定的延期。
DIP信贷协议包括这类债务人占有贷款协议的惯常负面契诺，包括限制本公司及其附属公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、贷款或垫款、从事合并、合并、出售资产和收购、支付股息和分派以及就次级债务或请愿前债务付款的能力的契约，每种情况均受此类债务人占有贷款协议的惯常例外情况的限制。
DIP信贷协议还包括某些惯例陈述和保证、肯定契诺和违约事件，包括但不限于付款违约、违反陈述和保证、契约违约、经修订的1974年雇员退休收入保障法，以及控制权的改变。某些与破产相关的事件也是违约事件，包括但不限于破产法院驳回任何破产法第11章的案件，根据破产法第7章将破产法第11章的任何案件转换为案件，以及某些其他与根据DIP信贷协议授予的DIP贷款人权利或留置权的减损有关的事件。
2020年8月24日，DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案1，并于2020年11月25日，DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案2，各自与Gogo交易相关(参见项目1，附注2-第11章程序，作为持续经营的能力和其他相关事项了解更多信息)。
41


前述对DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的描述并不声称是完整的，并通过参考DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2(视适用情况而定)全文进行限定。
合同积压
我们受益于对未来收入的高度可见性。我们的合同积压是我们根据现有客户合同预期的未来收入，包括可取消和不可取消的合同。截至2021年3月31日，我们的合同积压金额约为59亿美元。积压的金额代表合同有效期内的全额服务费，不包括终止费。解约费的金额通常按与合同相关的剩余积压的百分比计算。在某些违约或客户破产的情况下，我们可能无法收回某些合同或解约费的全部价值。我们的合同积压包括我们合并所有权权益的100%积压，这与我们在这些实体的所有权权益的会计一致。我们相信，FSS部门的这种积压和由此产生的可预测现金流，使我们的业绩比我们行业以外的典型公司的业绩波动更小。
资本支出
我们的资本支出取决于我们的业务战略，并反映了我们对行业机遇和趋势的商业反应。如果我们进行任何目前计划外的战略交易，我们的实际资本支出可能与我们预期的资本支出不同。从一年到下一年的资本支出水平也受到卫星生命周期性质和卫星工业资本密集型性质的影响。例如，在建造卫星的那些年里，我们产生了大量的资本支出。我们通常会在一个时间框架内采购一颗新卫星，这将使卫星能够在被更换卫星的使用寿命结束前至少一年部署。因此，我们的资本支出每年都会有很大差异。此外，在该公司于2020年8月14日向联邦通信委员会提交其C波段频谱过渡计划后，我们预计未来三年的总清算成本将约为13亿美元，其中约8.0亿美元预计将在2021年发生。在截至2021年3月31日的三个月里，卫星和其他财产和设备的付款为2.446亿美元。然而，在满足FCC最终订单中规定的某些最后期限和其他条件的情况下，该公司有资格在未来两年内获得总计约49亿美元的加速付款。
我们打算从手头现金和经营活动提供的现金中为我们的资本支出需求提供资金；然而，我们在正常过程中为资本支出提供资金的能力在某种程度上取决于获得破产法院对我们破产法第11章程序的某些批准。
表外安排
我们与JSAT国际公司(“JSAT”)签订了收入分享协议，涉及在Horizons 1、Horizon 2和Horizons 3卫星上销售的服务。我们负责此类服务的计费和收取，我们将收入的50%(减去适用的费用和佣金)汇给JSAT。有关与JSAT的收入分享协议的披露，请参阅项目1，附注10-投资。
合同义务
除了本报告中关于第11章案件的提交以及由此导致我们几乎所有债务加速的其他方面，在正常业务过程之外，我们在2020年年报中披露的与合同义务相关的信息没有发生重大变化。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制这些简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至这些简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额、报告期内报告的收入和支出金额以及或有负债的披露。
公司的重要会计政策在我们2020年年报的附注1-重要会计政策的背景和摘要中进行了描述。公司的关键会计估计在我们2020年年报的第二部分-第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了描述，并在下文进一步说明。
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破产会计
我们的简明合并财务报表在编制时就好像我们是一家持续经营的公司，并反映了ASC 852的应用。重组(“ASC 852”)。ASC 852要求在破产法第11章程序开始后的一段时间内的财务报表，将与重组直接相关的交易和事件与业务的持续运营区分开来。因此，根据破产法第11章的程序，我们将其待遇和清偿取决于重组结果的负债和义务归类为在我们的精简综合资产负债表上受到损害的负债。此外，我们将破产法第11章程序产生或实现的所有收入、费用、收益或损失归类为精简合并经营报表中的重组项目(见第1项，附注2—第11章法律程序，继续经营的能力和其他相关事项)。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的披露，请参阅第1项，附注1--总则-最近发布的会计公告。
第三项：披露关于市场风险的定量和定性信息
本公司于2020年年报第II部分第7A项有关市场风险的定量及定性披露并无重大变动。
项目4.管理控制和程序
披露控制和程序
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对截至2021年3月31日的季度，我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年3月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
除下文所述外，在截至2021年3月31日的季度内，管理层根据《外汇法案》第13a-15(F)条进行的评估发现，我们对财务报告的内部控制没有其他重大影响或合理可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2020年12月1日，我们完成了对Gogo CA的收购。作为我们正在进行的Gogo CA业务整合的一部分，我们目前正在为合并后的公司整合政策、流程、人员、技术和运营。随着公司继续整合Gogo CA业务，管理层将继续评估公司对财务报告的内部控制。

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第二部分：其他信息 
项目1.提起法律诉讼
第十一章案例
2020年5月13日，债务人夫妇根据破产法第11章向破产法院提交了自愿救济请愿书。第1项附注2-第11章程序、继续经营的能力及其他相关事项所载资料-根据破产法第11章自愿重组在此引用作为参考。由于这些破产申请，几乎所有针对债务人的法律程序都已被搁置。这些问题将根据破产法和破产法院的适用命令予以解决。
作为破产法第11章案件的一部分，当事人认为他们有针对债务人的索赔或诉讼因由，可以提交索赔证明，证明这些索赔。根据破产法院的一项命令，除政府单位的索赔外，所有索赔证据都应在2020年9月9日之前提交给破产法院。政府单位的债权将在2020年11月16日之前向破产法院提交。提交的索赔已经或正在与负债中记录的金额进行核对，但在我们的精简综合资产负债表中受到损害。债务人可以要求破产法院拒绝债务人认为是重复的、后来被修改或取代的、没有根据的、夸大的或因其他原因应该被驳回的债权。此外，作为这一过程的结果，债务人可能会确定需要记录的额外负债或重新分类为受损害的负债。鉴于提出的索赔数量巨大，预计将提交索赔，索赔解决过程可能需要相当长的时间才能完成，并可能在债务人摆脱破产后继续进行。
SES索赔
2020年7月14日，SES americom，Inc.(“SES”)向破产法院提交了一份针对每位债务人的18亿美元索赔证明。SES声称，债务人根据债务人国际通信卫星美国有限责任公司、SES和其他卫星运营商之间的财团协议(“财团协议”)订立的某些合同和信托义务，欠SES钱(或将欠钱)。SES声称，根据FCC最终命令，它有权获得最终可能支付给债务人和SES的合并付款的50%，该命令规定，在满足某些最后期限和其中规定的其他条件的情况下，可以加速付款。SES的索赔证明称，债务人违反了财团协议，采取了不要求Debtor与SES和财团其他成员平分加速付款的立场。在SES的索赔证据中，Debtors采取了不要求Debtor与SES和财团其他成员分享加速付款的立场，这违反了“财团协议”。索赔证明还指控违反受托责任和不当得利，并寻求金钱和惩罚性赔偿。我们对索赔证明中的指控提出异议，并于2020年10月19日对索赔提出异议，我们打算积极提起诉讼。对SES索赔的审判定于2021年6月28日在破产法院开始。我们已要求破产法院根据经济特区政府在与财团协议有关的事宜上的行为，“公平地从属”该等申索，以容许经济特区政府的任何部分申索获得准予。虽然目前还无法预测索赔的最终解决方案，但如果有不利的裁决，该裁决可能会对我们未来的综合财务状况构成实质性的不利结果。
其他诉讼事项
在我们的破产法第11章案件中没有自动中止的情况下，我们在正常业务过程中会受到诉讼，但管理层不相信任何这些未决诉讼的解决会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第(1A)项，包括风险因素和风险。
本公司2020年年报第I部分第1A项风险因素此前披露的风险因素没有发生重大变化或增加。
44


项目6.所有展品
展品
不是的。		文档描述
10.1
计划支持协议，日期为2021年2月11日，由Intelsat S.A.与其某些子公司(统称为“债务人”)以及某些债务人的请愿书前担保和无担保债权人之间签订的(合并时参考了Intelsat S.A.于2021年2月12日提交的当前8-K表第001-35878号文件附件10.1)。
31.1
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。*
31.2
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明。*
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的美国法典第18编第1350条对首席执行官的证明。*
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。*
101
以下财务信息来自公司截至2021年3月31日的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)综合资产负债表，(Ii)综合经营报表，(Iii)综合全面亏损报表，(Iv)综合股东赤字变动表，(V)综合现金流量报表，(Vi)综合财务报表附注。*(I)综合资产负债表，(Ii)综合经营报表，(Iii)综合全面亏损表，(Iv)综合股东赤字变动表，(V)综合现金流量表，(Vi)综合财务报表附注。*
104封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
*谨此提交。

随本10-Q表格季度报告附上的证明表32.1和32.2不被视为已提交给美国证券交易委员会，也不得通过引用将其并入Intelsat S.A.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中，无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何，都不会被视为已提交给美国证券交易委员会(SEC)，也不会作为参考纳入Intelsat S.A.根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
 
国际通信卫星组织(Intelsat)和S.A.
日期：2021年5月5日通过/s/Stephen Spengler
斯蒂芬·斯宾格勒
首席执行官
日期：2021年5月5日通过/s/David Tolley
大卫·托利
首席财务官

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