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-GAAP：所有其他部门成员2021-01-012021-04-020001757073美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-04-030001757073美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-04-020001757073美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-04-030001757073Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-04-020001757073Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-04-030001757073美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-01-012021-04-020001757073美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-01-012020-04-030001757073US-GAAP：运营细分市场成员Nvst：专业产品和技术成员2021-01-012021-04-020001757073US-GAAP：运营细分市场成员Nvst：专业产品和技术成员2020-01-012020-04-030001757073US-GAAP：运营细分市场成员NVST：设备和消耗品成员2021-01-012021-04-020001757073US-GAAP：运营细分市场成员NVST：设备和消耗品成员2020-01-012020-04-030001757073美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-04-020001757073美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-04-030001757073US-GAAP：运营细分市场成员Nvst：专业产品和技术成员2021-04-020001757073US-GAAP：运营细分市场成员Nvst：专业产品和技术成员2020-12-310001757073US-GAAP：运营细分市场成员NVST：设备和消耗品成员2021-04-020001757073US-GAAP：运营细分市场成员NVST：设备和消耗品成员2020-12-310001757073美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-04-020001757073美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________________
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年4月2日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期         至         
    
委托文件编号：001-39054
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1757073/000162828021009105/nvst-20210402_g1.jpg
恩维斯塔控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州83-2206728
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
Kraemer大厦E座S.Kraemer Blvd.200号92821-6208
布雷亚，加利福尼亚
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：714-817-7000
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元NVST纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。.是   ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。.是   ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*☒
截至2021年4月30日，已发行普通股的数量为160,776,888.



目录
第一部分财务信息
页
第一项。
简明综合资产负债表
1
简明合并操作报表
2
简明综合全面收益(亏损)表
3
简明合并股东权益变动表
4
现金流量表简明合并报表
5
简明合并财务报表附注
6
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
24
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
项目4.
管制和程序
34
第二部分：其他信息
第一项。
法律程序
35
项目1A。
风险因素
35
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
35
第三项。
高级证券违约
35
项目4.
矿场安全资料披露
36
第五项。
其他资料
36
第6项
陈列品
36



第一部分财务信息
第一项：财务报表
恩维斯塔控股公司
精简合并资产负债表(未经审计)
(百万美元，不包括股票金额)
自.起
2021年4月2日2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$441.2 $888.9 
应收贸易账款减去信贷损失准备金#美元34.9及$37.1，分别
358.1 361.0 
库存，净额283.2 266.9 
预付费用和其他流动资产80.8 73.7 
流动资产总额1,163.3 1,590.5 
财产、厂房和设备、净值295.7 303.0 
经营性租赁使用权资产155.5 165.3 
其他长期资产127.0 127.3 
商誉3,372.8 3,430.7 
其他无形资产，净额1,207.6 1,259.2 
总资产$6,321.9 $6,876.0 
负债和权益
流动负债：
短期债务$416.4 $886.8 
应付贸易账款204.6 235.1 
应计费用和其他负债488.0 530.3 
经营租赁负债27.3 32.5 
流动负债总额1,136.3 1,684.7 
经营租赁负债142.5 153.8 
其他长期负债403.6 408.8 
长期债务892.2 907.7 
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，不是面值，15.0授权发行百万股；不是在2021年4月2日和2020年12月31日发行或发行的股票
— — 
普通股-$0.01面值，500.0授权发行百万股；161.0百万股已发行和160.62021年4月2日发行的百万股；160.2百万股已发行和160.0截至2020年12月31日未偿还的百万美元
1.6 1.6 
额外实收资本3,691.1 3,684.4 
留存收益198.1 126.4 
累计其他综合损失(143.9)(91.8)
EnVista股东权益总额3,746.9 3,720.6 
非控制性权益0.4 0.4 
股东权益总额3,747.3 3,721.0 
总负债和股东权益$6,321.9 $6,876.0 
见简明合并财务报表附注。
1

恩维斯塔控股公司
简明合并业务报表(未经审计)
($和股票(百万美元，每股金额除外)
 截至三个月
 2021年4月2日2020年4月3日
销售额$709.2 $547.2 
销售成本311.9 268.8 
毛利397.3 278.4 
运营费用：
销售、一般和行政258.9 268.7 
研发30.1 34.7 
营业利润(亏损)108.3 (25.0)
营业外收入(费用)：
其他收入0.3 0.1 
利息支出，净额(18.0)(3.3)
所得税前收入(亏损)90.6 (28.2)
所得税费用(福利)18.9 (11.0)
净收益(亏损)$71.7 $(17.2)
每股收益(亏损)：
基本信息$0.45 $(0.11)
稀释$0.41 $(0.11)
已发行普通股和等值普通股的平均水平：
基本信息160.5 159.2 
稀释175.9 159.2 
见简明合并财务报表附注。
2

恩维斯塔控股公司
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(百万美元)
截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
净收益(亏损)$71.7 $(17.2)
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入：
外币折算调整(53.7)(37.2)
现金流对冲调整1.4 (8.9)
养老金计划调整0.2 0.4 
扣除所得税后的其他综合亏损总额(52.1)(45.7)
综合收益(亏损)$19.6 $(62.9)
见简明合并财务报表附注。
3


恩维斯塔控股公司
简明合并股东权益变动表(未经审计)
*(百万美元)
截至2021年4月2日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他
综合损失		总计
恩维斯塔
权益		非控制性权益
平衡，2020年12月31日$1.6 $3,684.4 $126.4 $(91.8)$3,720.6 $0.4 
普通股奖励活动— 6.7 — — 6.7 — 
净收入— — 71.7 — 71.7 — 
其他综合损失— — — (52.1)(52.1)— 
平衡，2021年4月2日$1.6 $3,691.1 $198.1 $(143.9)$3,746.9 $0.4 
截至2020年4月3日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他
综合损失		总计
恩维斯塔
权益		非控制性权益
余额，2019年12月31日$1.6 $3,589.7 $93.1 $(144.2)$3,540.2 $2.6 
普通股奖励活动— 6.4 — — 6.4 — 
净损失— — (17.2)— (17.2)— 
其他综合损失— — — (45.7)(45.7)— 
平衡，2020年4月3日$1.6 $3,596.1 $75.9 $(189.9)$3,483.7 $2.6 
见简明合并财务报表附注。
4

恩维斯塔控股公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
 截至三个月
 2021年4月2日2020年4月3日
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$71.7 $(17.2)
非现金项目：
折旧10.3 9.5 
摊销21.0 22.5 
信贷损失拨备2.9 6.1 
基于股票的薪酬费用6.4 6.0 
减损费用1.9 — 
使用权资产摊销7.2 7.8 
摊销债务贴现和发行成本6.2 — 
应收贸易账款变动(5.1)66.9 
库存变动情况(20.4)(36.7)
应付贸易账款的变动(27.6)(10.7)
预付费用和其他资产的变动(7.9)11.4 
应计费用和其他负债的变动(37.9)(118.8)
经营租赁负债变动(12.1)(9.1)
经营活动提供(用于)的现金净额16.6 (62.3)
投资活动的现金流：
收购，扣除收购的现金后的净额— (41.6)
增加物业、厂房和设备的付款(8.3)(13.6)
所有其他投资活动2.8 3.8 
用于投资活动的净现金(5.5)(51.4)
融资活动的现金流：
支付债务发行和其他递延融资成本(0.4)— 
循环信贷额度收益— 249.8 
偿还借款(475.5)(0.1)
行使股票期权所得收益5.3 3.3 
所有其他融资活动1.0 5.5 
融资活动提供的现金净额(用于)(469.6)258.5 
汇率变动对现金及现金等价物的影响10.8 (2.4)
现金及现金等价物净变动(447.7)142.4 
现金及现金等价物期初余额888.9 211.2 
现金及现金等价物期末余额$441.2 $353.6 
补充数据：
支付利息的现金$10.5 $2.9 
缴税现金$5.7 $10.6 
以经营租赁义务换取的ROU资产$2.6 $0.8 
见简明合并财务报表附注。
5

恩维斯塔控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1。业务和演示基础
分拆与首次公开发行(IPO)
EnVista控股公司(连同其子公司“enVista”或“公司”)是Danaher Corporation(“Danaher”)的全资子公司。Danaher成立了enVista，最终收购、拥有和运营Danaher的牙科业务。2019年9月20日，本公司完成首次公开发行(IPO)，从而发行了。30.8向公众公开发行其普通股(包括根据承销商认购额外股份的选择权发行的股份)1,000万股，相当于19.4占公司已发行普通股的%，每股美元22.00每股收益，即首次公开募股(IPO)价格，扣除承销折扣和佣金后，净收益总额为$643.42000万。随着首次公开募股的完成，Danaher通过一系列股权和其他交易，将其几乎所有的牙科业务转让给了本公司。作为将牙科业务转让给本公司的对价，本公司向Danaher支付了约美元2.030亿美元，其中包括IPO的净收益和定期债务融资的净收益，如附注12所进一步讨论，并发行给Danaher127.92000万股本公司普通股。上述与牙科业务转移相关的交易在本文中统称为“分离”。
2019年11月15日，Danaher宣布了一项交换要约，根据该要约，Danaher股东可以用全部或部分Danaher普通股交换Danaher拥有的公司普通股。本公司股份的出售已于2019年12月18日完成，并导致本公司完全分离，并出售Danaher于本公司的全部所有权及投票权权益。

业务概述

该公司提供的产品用于诊断、治疗和预防牙齿、牙龈和支撑骨的疾病和疾病，以及改善人类微笑的美感。该公司是一家范围广泛的牙科植入物、正畸设备、普通牙科耗材、设备和服务的全球供应商，致力于推动技术创新，帮助牙科专业人员改善临床结果和提高生产率。

该公司在以下地区运营二业务细分：特种产品与技术、设备与耗材。
该公司的专业产品与技术部门开发、制造和营销牙科植入物系统、牙科修复体和相关治疗软件和技术，以及正畸托槽系统、矫正器和实验室产品。该公司的设备和耗材部门开发、制造和营销牙科办公室使用的牙科设备和用品，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；手机和相关耗材；治疗装置和其他牙科实践设备；牙髓治疗系统和相关耗材；以及修复材料和器械、旋转毛刺、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。

陈述的基础
所有与公司业务活动直接相关的收入和成本以及资产和负债都包括在财务报表中。组成本公司的业务之间的所有重大公司间账户和交易均已在随附的简明综合财务报表中注销。

本公司根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定，在未经审计的情况下编制了本文中包含的简明综合财务报表。按照公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略；然而，本公司相信该等披露足以使所提供的信息不具误导性。随附的简明综合财务报表包含所有必要的调整(只包括正常的经常性调整和重新分类，以符合本年度的列报)，以公平地反映公司截至2021年4月2日和2020年12月31日的财务状况、截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月的经营业绩以及截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月的现金流量。本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与公司于2021年2月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的截至2020年12月31日的三年的综合和综合财务报表及附注一并阅读。
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风险和不确定性

由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行，该公司受到风险和不确定因素的影响。2020年期间，公司的销售额和经营业绩在第一季度和第二季度受到新冠肺炎疫情的影响最大，2020年第三季度和第四季度出现了积极的复苏迹象。在截至2021年4月2日的三个月里，该公司在其运营的某些市场继续看到积极的复苏迹象，但某些市场继续受到比其他市场更严重的负面影响。

由于这场危机的动态和不断演变的性质，新冠肺炎疫情对公司业务的影响程度高度不确定，很难预测。大流行的恶化或病毒新变种的影响可能导致牙科诊所在未来暂时关闭。此外，全球资本市场和经济也受到新冠肺炎疫情的负面影响，有可能导致当地和/或全球经济大幅放缓或全球衰退。这种经济中断可能会对公司产生重大不利影响，因为公司的客户削减和减少了资本和整体支出。世界各地的政策制定者都采取了财政政策行动，以支持医疗保健行业和整个经济。这些行动的规模和总体效果仍不确定。

新冠肺炎大流行对公司业务的影响的严重程度将取决于许多因素，包括但不限于，大流行的范围和持续时间，对公司客户的影响的程度和严重程度，已经并可能采取的措施来遏制病毒(包括其各种变异)并减轻其影响，美国和外国政府为应对全球经济活动减少而采取的行动，公司继续生产和采购其产品的能力。大流行和相关的经济衰退对公司在需要时获得资本的能力的影响，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度，所有这些都是不确定和无法预测的。即使在新冠肺炎疫情消退之后，公司的财务状况和经营业绩仍可能继续受到实质性的不利影响。

公司未来的经营业绩和流动性可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、供应链中断和不确定的需求，以及公司为解决客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何行动或计划的影响。新冠肺炎疫情可能在多大程度上对公司的财务状况、流动性或经营业绩造成实质性影响尚不确定。

新近采用的会计准则

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》，所得税(主题740)：简化所得税会计，其目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外，还澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。在允许提前采用的情况下，ASU在2020年12月15日之后的财年对公共实体有效。公司于2021年1月1日采纳了这一指导意见，对公司的简明合并财务报表没有产生重大影响。

尚未采用的会计准则

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)它简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有股权合同。该指南是FASB简化计划的一部分，该计划旨在降低美国公认会计准则中不必要的复杂性。ASU在2021年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内对公共实体有效。本公司尚未完成对新准则对本公司简明综合财务报表的影响的评估。
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2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它为将GAAP应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率(“LIBOR”)的合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对公共实体有效。实体可以选择将修订适用于截至2020年3月12日过渡期开始时存在的符合条件的对冲关系，以及适用于在包括2020年3月12日的过渡期开始后签订的新的符合条件的对冲关系。如果实体选择对截至2020年3月12日过渡期开始时存在的合格套期保值关系应用任何修正案，则这些选举产生的任何调整必须在过渡期开始时反映出来，并根据参考汇率改革分主题848-30、848-40和848-50(视情况适用)中的指导予以承认。如果一家实体选择对包括2020年3月12日至2020年3月12日在内的过渡期开始期间签订的新套期保值关系适用任何修正案，则这些选举产生的任何调整必须在套期保值关系开始时反映出来，并根据参考汇率改革分主题848-30、848-40和848-50(视情况适用)中的指导予以确认。

修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，即实体已为套期保值关系选择了某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留。本公司尚未完成对新准则对本公司简明综合财务报表的影响的评估。

注2。收购
于2020年1月21日，本公司以约$现金代价收购Matricel GmbH(“Matricel”)的全部股份。43.62000万。Matricel是一家德国公司，是一家用于牙科应用的生物材料供应商，是对该公司特种产品和技术部门的补充。在截至2020年4月3日的三个月里，Matricel的收入和收益对简明综合经营报表并不重要。商誉不能在所得税中扣除。与此次收购的收购价格分配相关的调整的测算期已经结束。

下表汇总了截至收购日收购的资产和承担的负债的公允价值(以百万美元为单位)：

2020年1月21日
收购的资产：
**现金$2.9 
国际贸易应收账款1.0 
减少库存。1.9 
*预付费用和其他流动资产0.2 
包括财产、厂房和设备0.5 
*25.1 
**其他无形资产22.3 
*收购的总资产*53.9 
承担的负债：
国际贸易应收账款(0.1)
*应计费用和其他负债(10.2)
*承担的总负债。(10.3)
收购的总净资产$43.6 

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收购价格超过分配给收购资产和承担的负债的公允价值代表收购产生的商誉。收购所应占商誉已记为非流动资产，并未摊销，但至少每年须就减值进行审核。确认的商誉主要归因于所收购业务的预期经营效率和扩张机会。这项收购的预计影响没有公布，因为它被认为对公司的简明综合财务报表没有实质性影响。

收购的无形资产包括技术和客户关系。合计收购的无形资产的加权平均摊销期限为。10年前.

注3。 信用损失

信贷损失准备是从应收账款中扣除的计价账户，用以表示预计收回的净金额。当管理层认为应收账款余额确认不可收回时，应收账款从备抵中注销。

管理层通过使用来自内部和外部的与过去事件、当前情况和预测相关的可用信息来评估津贴的充分性。过往的信贷损失经验为估计预期信贷损失提供基础，并会根据现有的相关资料在必要时作出调整。当存在类似的风险特征时，信贷损失拨备是以集体为基础来衡量的。该公司已确定一基于以下风险特征的投资组合细分：地理区域、产品线、违约率和客户特定因素。

管理层在进行信用损失分析时使用的因素本身就存在不确定性。新冠肺炎疫情对公司业务的影响程度高度不确定，难以预测。该公司考虑了围绕新冠肺炎疫情当前和预期的未来经济和市场状况，包括延迟支付超出正常付款条件的未偿还应收账款的影响。如果实际结果与管理层的估计和假设不一致，信贷损失准备可能被夸大或低估，并可能需要计入净收益(亏损)的费用或信贷。

信贷损失准备金的结转情况摘要如下(百万美元)：

2020年12月31日的余额$37.1 
外币折算(0.9)
信贷损失准备金2.9 
从免税额中扣除的冲销(1.4)
恢复(2.8)
2021年4月2日的余额$34.9 

注4.库存
存货类别汇总如下(百万美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
成品$236.1 $219.0 
在制品37.1 39.8 
原料96.0 93.7 
库存报废准备金(86.0)(85.6)
总计$283.2 $266.9 

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注5。财产、厂房和设备
财产、厂房和设备类别摘要如下(百万美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
土地及改善工程$24.3 $24.8 
建筑物及改善工程177.7 182.6 
机器、设备和其他资产435.8 438.8 
在建84.0 84.8 
总财产、厂房和设备721.8 731.0 
减去：累计折旧(426.1)(428.0)
财产、厂房和设备、净值$295.7 $303.0 

注6。商誉
以下是该公司各部门商誉的前滚(以百万美元为单位)：
特种产品与技术设备和消耗品总计
平衡，2020年12月31日$2,099.0 $1,331.7 $3,430.7 
外币折算(41.8)(16.1)(57.9)
平衡，2021年4月2日$2,057.2 $1,315.6 $3,372.8 

注7。应计费用和其他负债
应计费用和其他负债如下(百万美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
当前非电流当前非电流
薪酬和福利$136.9 $15.6 $161.0 $14.2 
与重组相关的员工遣散费、福利和其他21.6 2.7 30.5 — 
养老金福利8.5 88.8 8.5 91.5 
税、收入和其他60.5 231.8 48.8 227.5 
合同责任55.7 4.6 48.6 4.8 
销售和产品折扣64.1 0.9 73.8 0.9 
或有损失8.2 33.5 7.4 33.2 
衍生金融工具25.7 17.0 42.4 27.8 
其他106.8 8.7 109.3 8.9 
总计$488.0 $403.6 $530.3 $408.8 

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注8.报告。套期保值交易和衍生金融工具
该公司使用交叉货币掉期衍生品合约来部分对冲其在外国业务中的净投资，使其免受美元和欧元汇率不利波动的影响。交叉货币掉期衍生品合约是将一种货币的固定利率支付换成另一种货币的固定利率支付的协议。于2019年9月20日，本公司就其美元订立交叉货币掉期衍生工具合约650.0百万优先无担保定期贷款安排。这些合同有效地将美元650.0这笔贷款用于以欧元计价的债务，部分抵消了汇率变化对以外币计价的净投资的影响。该等工具的公允价值变动计入累计其他全面权益亏损，部分抵销本公司相关投资净额的外币换算调整，该等净投资亦计入累计其他全面亏损，如附注13所示。投资对冲净额的任何无效部分将从累计其他全面亏损重新分类为变动期内的收入。这些掉期的利息收入或支出在本公司的简明综合经营报表中计入利息支出，与标的债务的利息支出分类一致。这些工具的到期日期从2021年6月到2022年9月不等。

该公司还有外币计价的长期债务，金额为欧元208.0百万美元。这项高级无担保定期贷款是该公司对外国业务的净投资的部分对冲，以抵御美元和欧元之间的不利汇率波动。欧元优先无担保定期贷款工具被指定为非衍生品对冲工具，并符合条件。因此，欧元优先无担保定期贷款的外币折算在随附的简明综合资产负债表中计入累计其他全面权益损失，抵消了本公司相关净投资的外币折算调整，该净投资也计入累计其他全面亏损(见附注13)。净投资套期保值的任何无效部分将从累积的其他综合损失中重新分类为变动期内的收益。欧元优先无担保定期贷款安排将于2022年9月到期。有关上述贷款安排的进一步讨论，请参阅附注12。
该公司使用利率掉期衍生合约，以减少与其优先无担保定期贷款的利息支付相关的现金流的可变性。利率互换合约以浮动利率交换利息支付，以固定利率支付利息。这些工具的公允价值变动计入累计其他全面权益损失(见附注13)。现金流量套期保值的任何无效部分将从累积的其他全面亏损中重新分类为变动期内的收入。这些掉期的利息收入或支出在本公司的简明综合经营报表中计入利息支出，与标的债务的利息支出分类一致。这些工具的到期日期从2021年9月到2022年9月不等。
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下表汇总了截至2021年4月2日和2020年4月3日的名义价值，以及在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月中被指定为累计其他综合亏损(OCI)净投资对冲和现金流量对冲的工具的公允价值变化的税前影响(单位：百万美元)：
名义金额在OCI中确认的收益
截至2021年4月2日的三个月
利率合约$450.0 $1.8 
外币合约650.0 25.6 
外币计价债务244.7 16.2 
总计$1,344.7 $43.6 
名义金额(损失)在OCI中确认的收益
截至2020年4月3日的三个月
利率合约$650.0 $(11.7)
外币合约650.0 37.0 
外币计价债务648.7 24.2 
总计$1,948.7 $49.5 

与外币合同和外币债务相关的损益在附注13中的保监处变动表中被归类为外币换算调整，因为这些项目可归因于本公司对其在国外业务的净投资进行的对冲。与利率合约相关的损益在保监处附注13的变动附表中被归类为现金流对冲调整。在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月内，本公司没有将与净投资和现金流对冲相关的任何递延收益或亏损从累计的其他全面亏损重新归类为收益。此外，在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月内，公司在净投资和现金流对冲方面没有任何无效。与公司指定为净投资对冲的衍生合约相关的现金流入和流出在随附的简明综合现金流量表的投资活动中分类。

公司的衍生工具，以及被指定为净投资对冲并符合条件的非衍生债务工具，在公司的简明综合资产负债表中分类如下(以百万美元为单位)：
2021年4月2日2020年12月31日
衍生负债：
应计费用和其他负债$42.7 $70.2 
非衍生对冲工具：
短期债务$— $472.0 
长期债务$244.7 $260.9 
与公司衍生品相关的金额预计将在未来12个月内从累积的其他全面亏损重新归类为净收益，这一数额并不大。

注9.公允价值计量
会计准则基于退出价格模型定义公允价值，建立公允价值计量框架，其中本公司的资产和负债要求按公允价值列账，并规定与会计准则确立的估值层次中使用的估值方法有关的某些披露。该分层结构将输入划分为如下三个大的级别：级别1输入是相同资产或负债在活跃市场中的报价(未调整)；级别2输入是活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产的报价，或资产或负债的其他可观察特征，
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包括利率、收益率曲线和信用风险，或主要由可观察到的市场数据通过相关性得出或证实的投入；3级投入是基于本公司假设的不可观察的投入。层次结构内的金融资产或负债的分类是根据对整个公允价值计量重要的最低水平输入确定的。
按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要如下(百万美元)：
中国报价：
活跃市场
(1级)		重要的和其他的
可观察到的数据输入
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)		总计
2021年4月2日：
负债：
利率互换衍生品合约$— $6.5 $— $6.5 
交叉货币掉期衍生品合约$— $36.2 $— $36.2 
递延补偿计划$— $13.5 $— $13.5 
2020年12月31日：
负债：
利率互换衍生品合约$— $8.3 $— $8.3 
交叉货币掉期衍生品合约$— $61.8 $— $61.8 
递延补偿计划$— $11.8 $— $11.8 
衍生工具
交叉货币掉期衍生合约在公允价值层次中被归类为第二级，因为它们是以相关利率、外币当前汇率和远期曲线作为输入，采用收益法进行计量的。利率掉期衍生合约在公允价值层次中被归类为第二级，因为它们是以相关利率和远期曲线作为输入，采用收益法进行计量的。有关更多信息，请参阅附注8。
递延补偿计划
公司的某些管理层员工参加了不合格的递延薪酬计划，这些计划允许这些员工在税前基础上延期支付部分薪酬。根据本计划递延的所有金额均为无资金、无担保债务，并作为公司应计补偿和福利的组成部分列示在随附的简明综合资产负债表中的应计费用中(参见附注7)。参与者可以根据公司401(K)计划内的投资选项，从他们延期支付的金额的不同收益率中进行选择。根据这些计划，递延补偿负债的变化是根据参与者账户的公允价值的变化确认的，这些公允价值是基于公司401(K)计划内的投资期权的适用收益率。员工自愿递延到公司股票基金的金额和公司向参与者账户缴纳的金额被视为投资于公司的普通股，未来此类捐款的分配将仅以公司普通股的股票进行，因此不会反映在上述金额中。
金融工具的公允价值
该公司金融工具的账面价值和公允价值如下(百万美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
 账面金额公允价值账面金额公允价值
负债：
利率互换衍生品合约$6.5 $6.5 $8.3 $8.3 
交叉货币掉期衍生品合约$36.2 $36.2 $61.8 $61.8 
2025年到期的可转换优先票据$416.2 $1,065.3 $411.1 $902.7 
长期债务$892.2 $892.2 $907.7 $907.7 
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长期债务的公允价值接近账面价值，因为这些借款是基于可变的市场利率。2025年到期的可转换优先票据的公允价值是根据可转换优先票据在场外交易市场于2021年4月2日和2020年12月31日的报价确定的。现金及现金等价物的公允价值主要由货币市场基金、定期及活期存款、应收贸易账款、净额及应付贸易账款组成，由于该等工具的短期到期日，该等现金及现金等价物的公允价值与其账面值大致相同。

注10。保修
该公司通常在销售时计入预计的保修成本。一般而言，如果正确使用、正确安装和适当维护，制造的产品不会出现材料和工艺上的缺陷。保修期取决于产品的性质，范围为90至产品使用寿命的天数。累计保修责任的金额是根据历史信息确定的，例如过去的经验、产品故障率或修理的单位数量、估计的材料和劳动力成本以及在某些情况下估计的财产损失。应计保修责任每季度审查一次，并可能随着有关预期保修成本的其他信息的了解而进行调整。
以下是该公司累计保修责任的前滚(以百万美元为单位)：
2020年12月31日的余额$14.1 
年内发出保修的应计项目5.1 
已建立的定居点(6.4)
外币折算的影响(0.1)
2021年4月2日的余额$12.7 

注11.诉讼和或有事项
有关公司诉讼和或有事项的描述，请参阅公司截至2020年12月31日的年度的合并和合并财务报表的附注14，该附注包含在公司截至2020年12月31日的年度报告中的Form 10-K表格中。本公司记录与这些法律事项相关的或有损失的应计费用，因为很可能会发生负债，并且损失金额可以合理估计。本公司已确定与某些诉讼事项有关的负债是可能的，并可合理估计，并已累算为$。41.7百万美元和$40.6截至2021年4月2日和2020年12月31日的应计负债分别为100万美元，计入简明综合资产负债表的应计负债。本公司已就这些事项应计，并将根据美国会计准则450-20-25，继续关注每个相关的法律问题，并根据新的信息和进一步的发展，对应计事项进行必要的调整。法律或有事项的应计金额往往源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断，这些判断在很大程度上依赖于估计和假设，包括相关付款的时间。作出这种估计和判断的能力可能受到各种因素的影响，除其他因素外，这些因素包括：诉讼中寻求的损害赔偿是否未经证实或不确定；法律证据开示尚未开始或尚未完成；诉讼仍处于早期阶段；存在法律不确定性的事项；存在重大争议的事实；程序性或管辖权问题；潜在索赔数量的不确定性和不可预测性；或涉及众多当事人。就对本公司不利的裁决而言，本公司不会计入应计项目，直至确定可能出现亏损并可合理估计。本公司认为，根据其对这些事项的审查、迄今的经验以及与律师的讨论，法律诉讼的最终结果(扣除本公司综合资产负债表中应计的负债)预计不会对本公司的财务状况产生重大不利影响。然而，在任何报告期内，解决或增加一个或多个此类事项的应计项目可能会对公司在该期间的经营业绩和现金流产生重大不利影响。

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注12。债务和信贷安排
该公司的债务构成如下(百万美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
2022年到期的优先定期贷款安排(美元650.0本金总额)(“定期贷款安排”)，扣除递延债务发行成本#美元。2.0及$1.9，分别
$648.0 $648.1 
2022年到期的高级欧元定期贷款安排(欧元208.0和欧元600.0本金总额)(“欧元定期贷款安排”)，扣除递延债务发行成本#美元。0.5及$1.3，分别
244.2 731.6 
2025年到期的可转换优先票据($517.5本金总额)，扣除递延债务发行成本#美元10.4及$10.8和未摊销折扣$。90.9及$95.6，分别
416.2 411.1 
其他0.2 3.7 
债务总额1,308.6 1,794.5 
减：当前部分(416.4)(886.8)
长期债务$892.2 $907.7 
未摊销债务发行成本和贴现总额为#美元。103.8300万美元和300万美元109.6分别截至2021年4月2日和2020年12月31日，已从上表中各自相关债务的本金总额中扣除，并在各自债务期限内摊销为利息支出。
长期负债
2019年信贷协议
于2019年9月20日，本公司与一个银行银团订立信贷协议(“信贷协议”)，根据该协议，enVista借入约$1.3亿美元，其中包括三年制 $650.0百万定期贷款安排和三年制 €600.0百万欧元定期贷款安排(连同定期贷款安排，简称“定期贷款”)。信贷协议还包括五年期, $250.0百万循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款，称为“高级信贷安排”)。根据分居协议，定期贷款的所有所得款项净额已支付予Danaher，作为Danaher转让给enVista的牙科业务的部分代价，详情见附注1。
循环信贷安排包括初始本金总额为#美元。250.0百万美元20.0万元，用于开立备用信用证。经贷款人同意，本公司有权将循环信贷安排下的可用金额增加至多$200.0总计百万美元。循环信贷安排可用于营运资金和其他一般企业用途。截至2021年4月2日和2020年12月31日，有不是循环信贷安排项下未偿还的借款。
根据高级信贷安排，借款的利息如下：(1)欧洲货币利率贷款(定义见信贷协议)的利息浮动利率等于伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)加伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)之间的利差。0.785%和1.625%，视乎本公司截至上一会计季度最后一天的综合杠杆率(定义见信贷协议)；及(2)基本利率贷款(定义见信贷协议)的利率浮动等于(A)(I)联邦基金利率(由纽约联邦储备银行不时公布)加0.50%；(Ii)美国银行不时公布的“最优惠利率”；及(Iii)欧洲货币利率(如信贷协议所界定)加1.0%，外加(B)介于0.00%和0.625%，取决于公司截至上一财季最后一天的综合杠杆率。在任何情况下，欧洲货币利率贷款或基础利率贷款的利率都不会低于0.0%。此外，本公司每年须支付以下费用：0.09%和0.225%取决于本公司截至上一会计季度最后一天的综合杠杆率，并基于循环信贷安排项下的总承诺(不论是否提取)。
15

定期贷款机制下的借款利率为2.38%和4.25分别截至2021年4月2日和2020年12月31日。根据欧元定期贷款安排借款的利率为1.45%和3.33分别截至2021年4月2日和2020年12月31日。定期贷款每季度付息一次。本公司已就定期贷款订立利率掉期衍生工具合约，详情见附注8。信贷协议要求本公司维持综合杠杆率为3.75至1.00或更低，并包括将最高综合杠杆率提高至4.25在紧接本公司或本公司任何附属公司完成任何收购后的连续四个完整会计季度内，收购价超过$100.0百万美元。信贷协议亦要求本公司维持综合利息覆盖率(定义见信贷协议)至少3.00到1.00。信贷协议包含惯常陈述、担保、先例条件、违约事件、弥偿及正面及负面契诺，包括除某些例外及资格外，限制或限制本公司及/或本公司附属公司产生留置权或负债、合并、合并或出售或以其他方式转让资产、作出股息或分派、与本公司联属公司订立交易，以及将债务融资所得款项用于许可用途以外的能力的契诺(其中包括限制或限制本公司及/或本公司附属公司产生留置权或负债、合并、合并、出售或出售或以其他方式转移资产、作出股息或分派、与本公司联属公司订立交易及将债务融资所得款项用于许可用途以外)的契诺。信贷协议还包含常规违约事件。一旦违约事件发生，在违约事件持续期间，贷款人可以宣布信贷协议项下的未偿还预付款和所有其他债务立即到期和应付。截至2021年4月2日，该公司遵守了所有债务契约。
2020年5月6日，本公司对其信贷协议(“修订”)进行了修订，其中包括放弃经季度测试的杠杆契约，并在2021年第一季度(包括该季度)之前降低利息覆盖率。与这项修订相关的是，贷款人获得了公司几乎所有资产的优先担保权益。修正案还对留置权、负债、资产出售、投资和收购施加了限制。此外，该公司须在豁免期内维持每月测试的最低流动资金契约。该修正案增加了债务契约豁免有效期内根据信贷协议应支付的利息和费用。该公司产生的费用总计为$2.8与这项修正案相关的百万美元，其中$2.3100万美元被递延，并在债务期限内摊销为利息支出，剩余的金额已支出。

2021年2月9日，本公司对其信贷协议进行了额外修订，大幅恢复了其信贷协议的原始条款，自2021年2月9日起生效。连同这项修订，该公司偿还了$472.02000万欧元定期贷款工具，截至2020年12月31日被归类为短期债务。

可转换优先债券(以下简称“债券”)

2020年5月21日，公司发行了2025年6月1日到期的债券，除非提前回购、赎回或转换。本金总额，包括最初购买者全数行使购买额外$的选择权。67.5该批债券的本金金额为517.5百万美元。扣除买方折扣及估计发售费用后，是次发行所得款项净额为$。502.6百万美元。本公司使用部分所得款项净额支付以下进一步描述的封顶催缴交易(“封顶催缴”)。该批债券的应计利息利率为2.375年息%，自2020年12月1日起，每半年拖欠一次，时间为每年的6月1日和12月1日。这些债券的初步兑换率为每1,000美元债券本金持有47.5862股公司普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。21.01每股本公司普通股，并可在特定事件发生时作出调整。这些票据受本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间于2020年5月21日签署的契约(“契约”)管辖。本契约并不包含任何财务契诺或对本公司支付股息、产生优先债务或其他债务或发行或回购本公司证券的任何限制。

该等票据为本公司的优先无抵押债务，并(I)与本公司现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权；(Ii)优先于明确从属于该票据的本公司现有及未来的债务；(Iii)实际上从属于本公司现有及未来的有抵押债务，但以担保该等债务的抵押品的价值为限，则该等债务的付款权相等；(Ii)优先于本公司现有及未来的优先无抵押债务；(Ii)优先于明确从属于该票据的本公司现有及未来的债务；(Iii)实际上从属于本公司现有及未来的有抵押债务；及(Iv)在结构上从属于所有现有及未来负债及其他负债，包括应付贸易款项，以及(倘本公司并非该等负债的持有人)本公司附属公司的优先股(如有)。

16

债券持有人可在二零二四年十二月二日或之后的任何时间转换债券，直至到期日前第二个预定交易日的办公时间结束为止。债券持有人亦有权在二零二四年十二月二日前转换债券，但只限於发生指定事项时。转换后，债券将由公司选择以现金、公司普通股或两者的组合进行结算。公司目前的意图和政策是通过合并结算来结算所有票据转换，用现金支付未偿还的本金，以及超过公司普通股本金的任何票据转换价值。如在到期日前发生重大改变，债券持有人可要求本公司以现金回购全部或部分债券，回购价格相等于100.0本金的%，外加任何应计和未付利息。此外，如果特定公司事件在到期日之前发生，本公司将在某些情况下提高与该事件相关而选择转换其票据的持有人的兑换率。截至2021年4月2日和2020年12月31日，股价超过130$的转换价格的%21.01在……里面20决赛的日子30截至二零二一年四月二日及二零二零年十二月三十一日止的交易日，均符合容许债券持有人提早转换的其中一项条件，因此，该批债券被归类为短期债务。

债券可随时及不时于2023年6月1日或之后，以及紧接到期日前第40个预定交易日或之前，由公司选择赎回全部或部分债券，现金赎回价格相等于须赎回债券的本金，另加截至(但不包括赎回日期)的应计及未付利息(如有的话)，但前提是公司最后呈报的普通股每股售价超过130.0(I)至少以下每一项的换股价格的百分比20交易日，不论是否连续30(I)截至紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日(包括该日在内)的连续交易日；及(Ii)紧接本公司发出有关赎回通知日期前一个交易日。此外，赎回任何票据将构成对该票据的“完全根本性改变”(如契约所界定)，在此情况下，如该票据在被赎回后再兑换，则适用于该票据转换的换算率在某些情况下会增加。

在核算发行债券时，公司将债券分为负债和权益部分，面值为$。410.9百万美元和$106.6分别为百万美元。负债部分的账面值是通过计量一种没有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。只要权益成分继续满足权益分类条件，就不会重新计量。负债部分本金金额超过账面金额的部分(“债务贴现”)将在债券期限内摊销为利息支出。

本公司根据债券的负债及权益部分的相对价值，将所产生的总发行成本分配给该等债券的负债及权益部分。可归因于负债部分的发行费用为#美元。11.9百万元被记录为债券负债部分的减少额，并将在债券期限内作为利息支出摊销。发行成本为$3.1股东权益中的权益部分净额为应占权益部分的百万美元。

该公司记录的递延税款净负债为#美元。20.5与发行票据有关的费用为100万欧元，计入股东权益。

下表列出了与票据相关的已确认利息支出总额(以百万美元为单位)：

截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
合同利息支出
$3.1 $— 
债务发行成本摊销
0.5 — 
债务贴现摊销
4.6 — 
利息支出总额
$8.2 $— 

截至2021年4月2日止三个月，债务贴现及债务发行成本按年实际利率7.3债券期限内的利息支出为%。

17

截至2021年4月2日和2020年12月31日，票据的公允价值为$1,065.3百万美元和$902.7分别为百万美元。公允价值是根据债券在场外交易市场于2021年4月2日及2020年12月31日的报价厘定。该等票据被视为公允价值层次的第二级。

截至2021年4月2日和2020年12月31日，票据的IF转换价值比未偿还本金高出$488.0百万美元和$313.1分别为百万美元。

有上限的呼叫交易记录

关于债券的发售，该公司与某些交易对手进行了封顶催缴。每个有上限的看涨期权的初始执行价约为$21.01每股价格，须作出若干调整，相当于票据的初始换股价。有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。23.79每股，但须经某些调整。有上限的呼叫覆盖，受反稀释调整的影响，2.9百万股公司普通股。有上限的催缴股款一般旨在减少或抵销因任何转换票据而发行的普通股股份的潜在摊薄，但须受基于上限价格的上限所规限(视乎情况而定)。由于有上限的看涨期权交易被视为与本公司自己的股票挂钩，并被视为股本分类，因此它们被记录在股本中，不作为衍生品入账。美元的成本20.7与设定上限的催缴股款相关产生的百万欧元计入额外实收资本的减少额。

18

注13. 累计其他综合损失
按组成部分划分的累计其他综合亏损的变动汇总如下(以百万美元为单位)。
外币折算调整现金流量套期保值的未实现损益未实现的养老金成本累计其他综合亏损合计
平衡，2020年12月31日$(62.5)$(6.3)$(23.0)$(91.8)
重新分类前的其他综合(亏损)收入：
(减少)增加(43.4)1.8 — (41.6)
所得税影响(10.3)(0.4)— (10.7)
重新分类前扣除所得税后的其他综合(亏损)收入(53.7)1.4 — (52.3)
从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类的金额：
增加— — 0.2 0.2 
所得税影响— — — — 
从累积的其他综合(亏损)收入中扣除所得税后重新归类的金额— — 0.2 0.2 
本期其他综合(亏损)收入净额，扣除所得税后的净额(53.7)1.4 0.2 (52.1)
平衡，2021年4月2日$(116.2)$(4.9)$(22.8)$(143.9)

外币折算调整现金流量套期保值的未实现损益未实现的养老金成本累计其他综合亏损合计
余额，2019年12月31日$(116.4)$0.1 $(27.9)$(144.2)
重新分类前的其他综合(亏损)收入：
减少量(22.1)(11.7)— (33.8)
所得税影响(15.1)2.8 — (12.3)
重新分类前扣除所得税后的其他综合(亏损)收入(37.2)(8.9)— (46.1)
从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类的金额：
增加— — 0.5 0.5 
所得税影响— — (0.1)(0.1)
从累积的其他综合(亏损)收入中扣除所得税后重新归类的金额— — 0.4 0.4 
本期其他综合收益(亏损)净额，扣除所得税后的净额
(37.2)(8.9)0.4 (45.7)
平衡，2020年4月3日$(153.6)$(8.8)$(27.5)$(189.9)


19

注14.收入
下表列出了该公司在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月中按地理区域分类的收入(单位：百万美元)。从客户那里收取的销售税和其他基于用途的税收不包括在收入中。该公司历来将新兴市场定义为世界的发展中市场，在新冠肺炎疫情爆发之前，这些市场的国内生产总值和基础设施经历了较长一段时间的加速增长，其中包括东欧、中东、非洲、拉丁美洲和亚洲(日本和澳大利亚除外)。该公司将发达市场定义为世界上除新兴市场以外的所有市场。
特种产品与技术设备和消耗品总计
截至2021年4月2日的三个月
地理区域：
北美$163.4 $178.6 $342.0 
西欧94.8 79.2 174.0 
其他发达市场25.6 22.2 47.8 
新兴市场82.7 62.7 145.4 
总计$366.5 $342.7 $709.2 
截至2020年4月3日的三个月
地理区域：
北美$128.3 $141.5 $269.8 
西欧62.7 57.9 120.6 
其他发达市场21.2 16.4 37.6 
新兴市场60.4 58.8 119.2 
总计$272.6 $274.6 $547.2 
按主要产品组划分的销售额：
截至三个月
(百万美元)2021年4月2日2020年4月3日
消耗品$514.9 $377.9 
装备194.3 169.3 
总计$709.2 $547.2 
剩余履约义务
剩余的履约义务包括不可取消的采购订单、延期保修和服务协议，不包括与客户签订的原始期限为一年或更短的合同的收入。
截至2021年4月2日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$24.5百万美元，公司预计将在接下来的一年中确认这笔金额的大部分收入12月份。
合同责任
公司经常在公司业绩之前收到客户的现金付款，从而产生合同债务。根据公司预期确认收入的时间，这些合同负债在简明综合资产负债表中被分类为流动负债或长期负债。截至2021年4月2日和2020年12月31日，合同负债为$60.3百万美元和$53.4这些资产分别为600万欧元，并计入随附的简明综合资产负债表中的应计费用和其他负债及其他长期负债。在截至2021年4月2日的三个月内确认的收入，包括在2020年12月31日的合同负债余额中的收入为美元。20.8百万美元。在截至2020年4月3日的三个月内确认的收入，包括在2019年12月31日的合同负债余额中的收入为1美元。22.12000万。
20

重要客户
面向公司最大客户的销售额为12%和9截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月销售额的百分比。在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月里，没有其他个人客户的销售额超过10%。

季节性
根据历史经验，该公司下半年的销售额通常高于上半年，第一季度的销售额通常是全年最低的。根据过去的客户购买模式，该公司第四季度的销售额通常比今年其他任何季度都要高，特别是在设备和消耗品部门的资本支出的推动下。由于销售的季节性，设备和消耗品部门的盈利能力在下半年也往往会更高。不能保证这些历史趋势在未来会持续下去，正在进行的新冠肺炎大流行可能会影响这些趋势。

注15。重组活动及相关减值
重组活动
公司的重组活动是根据需要进行的，以实施管理层的战略，精简运营，利用现有的能力和资源，并最终实现净成本降低。这些活动通常涉及现有制造能力的调整和设施的关闭，以及其他退出或处置活动，因为它与执行公司的战略有关，无论是在正常业务过程中还是根据重大重组计划。
与公司重组活动有关的负债包括在简明综合资产负债表的应计负债中，汇总如下(百万美元)：
员工离职率
以及相关的		设施出口
以及相关的		总计
平衡，2020年12月31日$30.5 $5.4 $35.9 
已招致的费用4.3 1.6 5.9 
已支付/结算(11.8)(5.7)(17.5)
平衡，2021年4月2日$23.0 $1.3 $24.3 
截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月，按部门划分的重组相关费用如下(以百万美元为单位)：
截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
特种产品与技术$3.5 $0.8 
设备和消耗品2.1 10.8 
其他2.5 0.7 
总计$8.1 $12.3 
在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月中发生的与重组相关的费用反映在随附的简明综合经营报表中的以下标题中(以百万美元为单位)：
截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
销售成本$2.8 $2.8 
销售、一般和行政费用5.3 9.5 
总计$8.1 $12.3 

21

注16。所得税
本公司的实际税率为20.9%和39.0截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月的税率分别与美国联邦法定税率21.0%不同，这主要是由于公司的地域收益组合，包括与新冠肺炎相关的税前收益影响低于截至2020年4月3日的三个月。

注17。  每股收益
每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以适用期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上期内已发行的稀释潜在股票的影响，采用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股包括本公司授予的员工股权期权、非既得股和类似工具，以及票据的假设转换影响。该公司目前的意图和政策是通过一项合并结算来结算所有票据转换，即用现金支付未偿还的本金，以及超过本公司普通股本金的任何票据转换价值。因此，本公司采用假定转换票据的库存股方法计算每股摊薄收益的已发行普通股加权平均股份。由于本公司打算并有能力在转换时以现金结算票据本金，因此在本公司普通股平均股价超过换股价$之前，票据不会对本公司的摊薄每股收益产生影响。21.01在任何适用期间内每股收益。有关截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月的票据的稀释影响，请参阅下面的基本和稀释每股收益(亏损)的计算。

关于发售债券，本公司进行了有上限催缴(见附注12中的进一步讨论)，旨在减少或抵消转换债券时发行的普通股的潜在摊薄。然而，在计算潜在摊薄股份时不包括这一影响，因为它们的影响是反摊薄的。有上限的赎回将减轻从转换债券到公司普通股价格$的摊薄。23.79。如债券的兑换价格高于$23.79每股，有上限的催缴将不再减轻转换债券所带来的摊薄。

下表列出了每股基本收益(亏损)和稀释后收益(亏损)的计算方法(以百万美元为单位，不包括每股金额)：
截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
分子：
净收益(亏损)$71.7 $(17.2)
分母：
加权平均普通股流通股用于每股基本收益(亏损)160.5 159.2 
来自以下位置的增量普通股：
假设稀释性期权的行使和稀释性限制性股票单位的归属4.4 — 
假设债券的兑换11.0 — 
用于稀释后每股收益(亏损)的加权平均已发行普通股175.9 159.2 
每股收益(亏损)：
基本信息$0.45 $(0.11)
稀释$0.41 $(0.11)

22

下表列出了未计入每股摊薄收益计算的已发行证券数量，因为它们的影响是反摊薄的(单位：百万)：

截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
基于股票的奖励0.6 3.2 


注18。细分市场信息
公司在以下时间运营并报告其业绩二独立的业务部门，专业产品和技术部门以及设备和消耗品部门。在确定应报告的部门时，本公司根据其相似的经济和运营特征对经营部门进行了汇总。营业利润代表总收入减去营业费用，不包括营业外收入(费用)和所得税。其他部门的营业利润金额由未分配的公司成本和其他成本组成，其他成本不被视为管理层对应报告部门经营业绩评估的一部分。按部门划分的可识别资产是指在每个部门的运营中使用的资产。区段间金额并不重要，因此会被剔除以得出合并总数。

该公司的专业产品和技术产品包括植入物、假肢、正畸托架、矫正器和实验室产品。公司的设备和耗材产品包括粘结剂和水泥、印模材料、感染预防产品和修复产品等传统耗材，公司的设备产品包括治疗装置、仪器、数字成像系统、软件和其他可视化和放大系统。
细分市场相关信息如下图所示(单位：百万美元)：
截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
销售：
特种产品与技术$366.5 $272.6 
设备和消耗品342.7 274.6 
总计$709.2 $547.2 
营业利润(亏损)和税前收益(亏损)对账：
特种产品与技术$80.5 $7.8 
设备和消耗品58.6 (19.3)
其他(30.8)(13.5)
营业利润(亏损)108.3 (25.0)
营业外收入(费用)：
增加其他收入。0.3 0.1 
扣除利息支出，净额(18.0)(3.3)
税前收益(亏损)$90.6 $(28.2)
可识别资产：2021年4月2日2020年12月31日
特种产品与技术$3,700.1 $3,773.3 
设备和消耗品2,143.1 2,178.2 
其他478.7 924.5 
总计$6,321.9 $6,876.0 


23

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与其他信息结合起来阅读，包括我们的简明综合财务报表和包括在本Form 10-Q季度报告第一部分第1项财务信息中的相关注释、我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(“2020 10-K”)中的合并和合并财务报表以及本季度报告的第二部分第1A项风险因素。除文意另有所指外，本文中提及的所有“公司”、“我们”、“我们”或类似术语均指enVista控股公司及其合并子公司。

本季度报告中包含或引用的某些陈述属于美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。除历史事实信息外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于以下陈述：新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响；对收入、费用、利润、利润率、税率、税收拨备、现金流、养老金和福利义务及资金需求的预测；对我们的流动性状况或其他预计财务措施的预测；管理层对未来经营的计划和战略，包括有关预期经营业绩、成本削减、重组活动、新产品和服务开发、竞争优势或市场地位、收购及其整合、资产剥离、剥离或其他分配、战略机会、证券发行、股票回购、股息和高管薪酬；我们向其销售的市场的增长、下降和其他趋势；未来的监管批准及其时机；未解决的索赔、法律诉讼、税务审计和评估以及其他或有负债；未来的外币汇率和这些汇率的波动任何前述事件的预期时间；任何前述事件背后的假设；以及涉及enVista打算、相信或可能在未来发生的事件或发展的任何其他陈述。诸如“相信”、“预期”、“应该”、“可能”、“打算”、“将会”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“目标”、“可能”、“可能”、“潜在”等术语, “预测”和“定位”以及对未来时期的类似提及旨在识别前瞻性陈述，尽管并不是所有前瞻性陈述都伴随这样的词语。前瞻性陈述基于我们管理层根据他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及他们认为合适的其他因素的经验和看法所作的假设和评估。这些前瞻性声明会受到大量风险和不确定性的影响，包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响；美国和全球经济状况；我们和金融市场服务的市场；我们的债务义务对我们的运营和流动性的影响；贸易政策和法规中的发展和不确定性；我们服务的市场的收缩或增长率和周期性；我们经销商和客户库存的波动；一个关键分销商的损失；我们与渠道合作伙伴的关系和表现；竞争；我们开发和成功营销新产品和服务的能力，我们员工、代理商或业务合作伙伴不当行为的可能性，我们遵守适用法律和法规(包括与医疗器械和医疗保健行业相关的法规)的情况，我们临床试验的结果和我们对此的看法，与任何标签外营销产品相关的处罚，需要新的营销许可或授权的产品修改，我们有效解决医疗保健行业成本降低和其他变化的能力，我们成功识别和完善适当收购和战略投资的能力，我们整合我们收购的业务并实现此类收购的预期收益的能力, 与收购、投资和资产剥离有关的或有负债、基于与Danaher交易的税收影响的重大限制和/或潜在负债、我们信息技术系统的安全漏洞或其他中断或违反数据隐私法、我们充分保护我们知识产权的能力、我们重组活动对我们增长能力的影响、与商誉和其他无形资产潜在减损相关的风险、汇率、适用于跨国公司的税法变化、诉讼和其他或有负债(包括知识产权和环境、健康和安全事项)、我们保持有效的能力。与产品、服务或软件缺陷相关的风险，与产品制造相关的风险，商品成本和附加费，我们调整购买和制造能力以反映市场状况的能力，对唯一或有限供应来源的依赖，监管对我们产品和服务需求的影响，劳工事务，国际经济、政治、法律、合规和商业因素以及与战争、恐怖主义、广泛的抗议和内乱、人为和自然灾害、公共卫生问题和其他事件有关的中断，以及“项目1A”中列出的其他风险和不确定因素。在2020年10-K报表和本季度报告Form 10-Q中的“风险因素”。

24

前瞻性陈述不能保证未来的业绩，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的结果、发展和业务决定大不相同。因此，您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。本文中包含的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的情况。除非适用法律要求，否则我们不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件和发展或其他原因。

陈述的基础
随附的简明综合财务报表根据公认会计原则列出了我们的历史财务状况、经营结果、股东权益和现金流量的变化。

概述
一般信息
我们提供的产品用于诊断、治疗和预防牙齿、牙龈和支撑骨的疾病和疾病，以及改善人类微笑的美感。凭借领先的品牌、创新的技术和重要的市场地位，我们是广泛的牙科植入物、正畸器具、普通牙科耗材、设备和服务的全球领先供应商，并致力于推动技术创新，帮助牙科专业人员改善临床结果和提高生产率。我们的研发、制造、销售、分销、服务和管理设施遍布北美、亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲的30多个国家。
在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月内，我们55%的销售额来自美国以外的客户。作为牙科耗材、设备和服务的全球供应商，我们的业务受到全球、地区和行业特定经济和政治因素的影响。鉴于所提供的牙科产品、软件和服务范围广泛，以及所服务的地理位置，我们不会使用除一般经济趋势以外的任何指数来预测我们的整体前景。我们的个人业务监控主要竞争对手和客户，尽可能包括他们的销售额，以衡量相对业绩和未来前景。
由于我们地理位置和产品线的多样性，我们面临着各种机遇和挑战，包括我们大多数服务市场的快速技术发展、新兴市场机会的扩大和演变、与全球劳动力相关的趋势和成本、我们的竞争对手的整合以及不断加强的监管。我们在大多数市场竞争激烈的商业环境中运营，我们的长期增长和盈利能力将特别取决于我们在新兴地区和细分市场扩大业务的能力，识别、完善和整合适当收购的能力，开发创新和差异化的新产品和服务，扩大和提高我们销售队伍的效率，继续降低成本，提高运营效率和质量，以及有效满足日益规范的全球环境的需求的能力。我们正在进行重大投资，以应对我们服务市场的快速技术变革，并使我们的制造、研发和面向客户的资源全球化(特别是在新兴市场和我们的牙科植入物业务)，以便响应世界各地的客户并提高我们的运营效率。
我们经营两个业务部门：特种产品与技术和设备与耗材。我们的专业产品与技术部门开发、制造和营销牙科种植系统、牙科修复体和相关治疗软件和技术，以及正畸托槽系统、矫正器和实验室产品。我们的设备和耗材部门开发、制造和营销牙科办公室使用的牙科设备和耗材，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；手机和相关耗材；治疗装置和其他牙科实践设备；牙髓治疗系统和相关耗材；以及修复材料和器械、旋转毛刺、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。
25

影响我们经营业绩的主要趋势和条件
我们在2020年10-K报告中披露的影响我们运营结果的关键趋势和条件没有发生实质性变化。
经营成果

由于危机的动态性和演化性，新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度高度不确定，难以预测。2020年期间，我们的销售和运营结果在第一季度和第二季度受到新冠肺炎疫情的影响最大，2020年第三季度和第四季度出现了积极的复苏迹象。在截至2021年4月2日的三个月里，我们在我们运营的某些市场继续看到积极的复苏迹象，但某些市场继续受到比其他市场更严重的负面影响。

由于危机的动态性和演化性，新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度高度不确定，难以预测。大流行的恶化或病毒新变种的影响可能导致牙科诊所在未来暂时关闭。此外，全球资本市场和经济也受到新冠肺炎疫情的负面影响，有可能导致当地和/或全球经济大幅放缓或全球衰退。这种经济混乱可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为我们的客户削减和减少了资本和整体支出。世界各地的政策制定者都采取了财政政策行动，以支持医疗保健行业和整个经济。这些行动的规模和总体效果仍不确定。

新冠肺炎疫情对我们业务的影响的严重程度将取决于许多因素，包括但不限于，疫情的范围和持续时间，对我们客户的影响的程度和严重程度，已经并可能采取的措施来遏制病毒(包括其各种变异)并减轻其影响，美国和外国政府为应对全球经济活动减少而采取的行动，我们继续生产和采购我们产品的能力，大流行和相关的经济衰退对我们在需要时获得资本的能力的影响，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度，所有这些都是不确定和无法预测的。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们的财务状况和运营业绩也可能继续受到实质性的不利影响。

我们未来的经营业绩和流动性可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、供应链中断和不确定的需求，以及我们可能采取的任何解决客户面临的财务和运营挑战的计划或计划的影响。新冠肺炎大流行可能在多大程度上对我们的财务状况、流动性或运营结果产生实质性影响尚不确定。

收购
我们的增长战略考虑了未来的收购。我们的运营和结果可能会受到适当收购机会的速度和程度、被收购业务被有效整合以及预期的协同效应或成本节省的实现的影响。

2020年1月21日，我们以约4360万美元的现金代价收购了Matricel的全部股份。Matricel是一家德国公司，是一家用于牙科应用的生物材料供应商，是我们专业产品和技术部门的一部分。Matricel的收入和收益对我们截至2020年4月3日的三个月的简明综合运营报表并不重要。

外币汇率
与2020年同期相比，货币汇率对截至2021年4月2日的三个月的报告销售额产生了3.0%的积极影响，这主要是由于大多数主要货币对美元的强势。未来美元对主要货币的任何贬值都将对我们今年剩余时间的销售和经营业绩产生积极影响，而美元对主要货币的任何升值都将对我们今年剩余时间的销售和经营业绩产生负面影响。

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英国公投决定退出欧盟
在2016年6月23日的全民公投中，选民们通过了英国退出欧盟(EU)的决定。2019年12月，英国议会批准了英国首相与欧盟谈判达成的退出协议。英国于2020年1月31日退出欧盟。过渡期开始了，业务照常进行，直到2020年12月31日。欧盟和英国于2020年12月24日签署的新贸易与合作协议对我们的牙科业务几乎没有带来什么好处，因为我们几乎所有的产品在世贸组织关税下都已经被征收0%的关税，而且该协议既不包括任何海关或税收简化制度，也不包括任何欧盟和英国医疗器械法规的相互承认。为了减轻英国退欧对我们欧洲商品供应英国的潜在影响，我们相应地调整了我们的供应链和财务流程，并暂时增加了我们在英国的库存水平，以确保我们的客户及时收到我们的产品。我们的运营公司已经开始通过新的英国法规向MHRA(英国药品和医疗保健产品监管机构)注册产品，并满足MHRA未来对外国医疗器械制造商的要求，该要求将于2023年7月1日生效。英国退出欧盟对我们财务业绩的最终影响是不确定的。

EnVista业务系统
在整个讨论中，提到销售量是指价格和单位销售额的影响，提到生产率提高通常是指由于持续应用enVista Business Systems(“EBS”)而提高的成本效益。我们相信，我们对EBS的根深蒂固的承诺有助于推动我们的市场领导地位，并使我们在牙科产品行业脱颖而出。EBS不仅包含精益工具和流程，还包含推动增长、创新和领导的方法。在EBS框架内，我们推行一系列与客户洞察力挖掘、产品开发和商业化、高效采购以及改进制造和后台支持相关的持续战略举措，所有这些都侧重于持续改进质量、交付、成本、增长和创新。
非GAAP衡量标准
提及核心销售额的非GAAP衡量标准(也称为核心收入或现有业务的销售额/收入)是指根据GAAP计算的销售额，但不包括：
•被收购企业自收购之日起一年内的销售；
•停产产品的销售额；以及
•货币兑换的影响。
停产产品的销售包括我们作为投资组合重组的一部分决定停产的主要品牌或主要产品。停产的品牌或产品包括我们(1)不再生产的品牌或产品，(2)不再投资于研发的品牌或产品，以及(3)预计自决定日期起一年内停止所有重大销售的品牌或产品。可归因于停产品牌或产品的销售额部分按适用的停产品牌或产品逐期净下降计算。
可归因于货币换算的销售额部分计算为以下各项之间的差额：
•销售额的期间变动情况；以及
•将本期汇率应用于上年期间后销售额的期间间变化。
核心销售额增长应该被视为销售额的补充，而不是替代或高于销售额，而且可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。我们相信，报告核心销售增长的非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息，因为它有助于识别我们正在进行的业务的潜在增长趋势，并便于将我们的销售业绩与我们之前和未来几个时期的业绩以及与我们的同行进行比较。我们还使用核心销售增长来衡量我们的运营和财务表现。我们从停产产品中剔除销售，是因为停产产品对运营没有持续的贡献，管理层认为，剔除此类项目为投资者提供了一种评估我们正在进行的运营的手段，并便于与我们的同行进行比较。我们将货币换算的影响排除在核心销售额之外，因为货币换算不在我们的控制之下，受到波动性的影响，可能会掩盖潜在的业务趋势。

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行动结果
以下讨论的所有比较、差异、增加或减少均为截至2021年4月2日的三个月与截至2020年4月3日的三个月的比较。
截至三个月
(百万美元)2021年4月2日2020年4月3日%变化
销售额$709.2 100.0%$547.2 100.0%29.6 %
销售成本311.9 44.0%268.8 49.1%16.0 %
毛利397.3 56.0%278.4 50.9%42.7 %
运营成本：
销售、一般和行政(“SG&A”)费用258.9 36.5%268.7 49.1%(3.6)%
研发(R&D)费用30.1 4.2%34.7 6.3%(13.3)%
营业利润(亏损)108.3 15.3%(25.0)(4.6)%(533.2)%
营业外收入(费用)：
其他收入0.3 —%0.1 —%NM
利息支出，净额(18.0)(2.5)%(3.3)(0.6)%445.5 %
所得税前收益(亏损)90.6 12.8%(28.2)(5.2)%(421.3)%
所得税费用(福利)18.9 2.7%(11.0)(2.0)%(271.8)%
净收益(亏损)$71.7 10.1%$(17.2)(3.1)%(516.9)%
实际税率20.9 %39.0 %
公认会计准则对账
销售额和核心销售额增长
截至2021年4月2日的三个月期间与2020年同期相比变化%
总销售额增长(GAAP)29.6 %
减少以下因素的影响：
停产产品3.1 %
货币汇率(3.0)%
核心销售额增长(非GAAP)29.7 %
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月的销售额增长了29.6%。价格对销售额的同比增长产生了0.4%的积极影响。销售额增长了26.2%，原因是销量增加，包括停产的产品和产品组合的影响，因为随着更多的患者寻求牙科治疗，需求有所改善。发达市场的销售额增长主要是由于北美和西欧的增长。新兴市场的销售额增长主要归功于中国、俄罗斯、日本和韩国。
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月的核心销售额增长了29.7%。随着更多的患者寻求牙科治疗，需求改善，核心销售额增加，原因是销量和产品组合增加。发达市场的核心销售额增长主要是由于北美和西欧的增长。新兴市场的核心销售额增长主要归功于中国、俄罗斯、日本和韩国。

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销售成本和毛利
截至三个月
(百万美元)2021年4月2日2020年4月3日
销售额$709.2 $547.2 
销售成本311.9 268.8 
毛利$397.3 $278.4 
毛利率56.0 %50.9 %
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月销售成本增加，主要是由于患者寻求牙科护理的需求增加导致销售额增加，但部分抵消了销售组合的改善、外币汇率的影响以及与前期采取的重组和生产率提高行动相关的逐期节余。
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月毛利率有所上升，主要原因是销售额增加，产品结构改善，外币汇率的影响，以及与前几个季度采取的重组和生产率提高行动相关的跨期增量节省。
运营费用
截至三个月
(百万美元)2021年4月2日2020年4月3日
销售额$709.2 $547.2 
销售、一般和行政费用$258.9 $268.7 
研发费用$30.1 $34.7 
SG&A占销售额的百分比36.5 %49.1 %
研发占销售额的百分比4.2 %6.3 %
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月SG&A费用占销售额的百分比有所下降，主要原因是销售额增加，与前期采取的重组和生产率提高行动相关的逐期节余，销售和营销支出以及重组费用的下降。
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月研发费用占销售额的百分比有所下降，这主要是由于设备和消耗品部门在产品开发计划上的支出减少。
营业利润
截至2021年4月2日的三个月，营业利润率为15.3%，而2020年同期的营业利润率为(4.6%)。营业利润率上升的主要原因是销售量增加和产品结构改善，前期采取的重组和提高生产率行动带来的同比节余增加，销售和营销支出减少，重组费用和研发费用减少，以及外汇汇率的影响。
其他收入
截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月，包括在其他收入中的净定期福利成本的其他组成部分分别为30万美元和10万美元。

29

利息成本与融资
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月的利息支出有所增加，这是因为我们整个时期的未偿债务余额较高，其中包括与2020年5月发行的债券相关的820万美元的利息支出。此外，自2020年5月以来，由于修订信贷协议，我们的定期贷款产生了更高的利率，导致利率上升，直到2021年2月9日，信贷协议的大部分原始条款被恢复。

所得税
截至三个月
2021年4月2日2020年4月3日
实际税率20.9 %39.0 %

截至2021年4月2日的三个月，我们的有效税率为20.9%，而2020年同期为39.0%。有效税率下降的主要原因是我们的收益地域结构发生了变化，包括与新冠肺炎相关的因素对税前收益的影响低于截至2020年4月3日的三个月。

综合收益(亏损)
截至2021年4月2日的三个月，与2020年同期相比，综合收入增加了8250万美元。这一增长主要是由于净收入和现金流对冲收益增加，但部分被更高的外币兑换损失所抵消。

运营结果-业务细分
特种产品与技术
我们的专业产品与技术部门开发、制造和营销牙科种植系统、牙科修复体和相关治疗软件和技术，以及正畸托槽系统、矫正器和实验室产品。
专业产品与技术精选财务数据
截至三个月
(百万美元)2021年4月2日2020年4月3日
销售额$366.5 $272.6 
营业利润$80.5 $7.8 
营业利润占销售额的百分比22.0 %2.9 %
销售额和核心销售额增长
截至2021年4月2日的三个月期间与2020年同期相比变化%
总销售额增长(GAAP)34.4 %
减少以下因素的影响：
货币汇率(3.4)%
核心销售额增长(非GAAP)31.0 %

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销售额
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月的销售额和核心销售额分别增长了34.4%和31.0%。价格在同期基础上持平。销售额和核心销售额增长了31.0%，这是因为随着更多的患者寻求牙科护理，对植入系统和正畸产品的需求有所改善，导致销量和产品组合增加。植入系统和正畸产品在发达市场的销售额和核心销售额的增长主要是由于北美和西欧的增长。植入系统和正畸产品在新兴市场的销售额和核心销售额的增长主要归功于中国。

营业利润

截至2021年4月2日的三个月，营业利润率为22.0%，而2020年同期的营业利润率为2.9%。营业利润率上升的主要原因是销售量增加和产品结构改善、前期采取的重组和提高生产率行动带来的同比节余增加、外币汇率的影响以及销售和营销支出减少。
设备和消耗品
我们的设备和耗材部门开发、制造和营销牙科办公室使用的牙科设备和耗材，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；手机和相关耗材；治疗装置和其他牙科实践设备；牙髓治疗系统和相关耗材；修复材料和器械、旋转毛刺、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。
选定的设备和消耗品财务数据
截至三个月
(百万美元)2021年4月2日2020年4月3日
销售额$342.7 $274.6 
营业利润(亏损)$58.6 $(19.3)
营业利润占销售额的百分比17.1 %(7.0)%
销售额和核心销售额增长
截至2021年4月2日的三个月期间与2020年同期相比变化%
总销售额增长(GAAP)24.8 %
减少以下因素的影响：
停产产品6.3 %
货币汇率(2.6)%
核心销售额增长(非GAAP)28.5 %
销售额
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月的销售额增长了24.8%。价格对销售额的同比增长产生了0.8%的积极影响。销售额增长21.4%，原因是销量增加，包括停产的产品和产品组合的影响，因为随着更多的患者寻求牙科治疗，对设备和消耗品的需求有所改善。设备和消耗品在发达市场的销售额增加，主要是由于北美和西欧的增长。新兴市场设备销售额的增长主要归功于中国。新兴市场消费品销售额的增长主要归功于中国。

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与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月的核心销售额增长了28.5%。核心销售额增加的原因是销量增加，包括停产产品和产品组合的影响，因为随着更多的患者寻求牙科护理，对设备和消耗品的需求有所改善。截至2020年4月3日的三个月，销售额受到新冠肺炎疫情的影响。设备和消耗品在发达市场的销售额增加，主要是由于北美和西欧的增长。新兴市场设备销售额的增长主要归功于拉丁美洲。

营业利润

截至2021年4月2日的三个月，营业利润率为17.1%，而2020年同期的营业利润率为(7.0%)。营业利润率上升的主要原因是销售量增加、产品结构改善、前期采取的重组和提高生产率行动带来的同比节余增加、销售和营销支出减少、重组费用和研发费用减少以及外币汇率的影响。
通货膨胀
在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三个月里，通胀对我们的销售额和净收入(亏损)的影响并不显著。

流动性和资本资源
我们根据我们产生现金的能力来评估我们的流动性，为我们的运营和投资活动提供资金。我们继续从经营活动中产生大量现金，并相信我们的经营现金流和其他流动性来源足以让我们在短期和长期基础上管理我们的资本结构，并继续投资于现有业务和完成战略收购。
以下是我们现金流和流动性的概述：
现金流和流动性概述
 截至三个月
 2021年4月2日2020年4月3日
经营活动提供(用于)的现金净额$16.6 $(62.3)
收购，扣除收购的现金后的净额$— $(41.6)
增加物业、厂房和设备的付款(8.3)(13.6)
所有其他投资活动2.8 3.8 
用于投资活动的净现金$(5.5)$(51.4)
支付债务发行和其他递延融资成本$(0.4)$— 
循环信贷额度收益— 249.8 
偿还借款(475.5)(0.1)
行使股票期权所得收益5.3 3.3 
所有其他融资活动1.0 5.5 
融资活动提供的现金净额(用于)$(469.6)$258.5 

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经营活动
运营活动的现金流可能会因营运资金需求以及所得税、重组活动、养老金资金和其他影响报告现金流的项目的支付时间而大幅波动。

截至2021年4月2日的前三个月，经营活动提供的净现金为1660万美元，而2020年同期经营活动中使用的现金为6230万美元。增加的主要原因是净收入增加和应计负债的变化，但被营运资本提供的现金减少以及预付费用和其他资产的变化部分抵消。

投资活动
与投资活动有关的现金流主要包括用于资本支出和收购的现金。资本支出主要用于增加产能、更换设备、支持新产品开发和改善信息技术系统。
与2020年同期相比，截至2021年4月2日的三个月，用于投资活动的净现金减少了4590万美元。减少的主要原因是当期没有收购活动以及物业、厂房和设备的购买量减少。Matricel于2020年1月21日被收购，扣除收购现金后，净价格为4160万美元。

融资活动与负债
与融资活动有关的现金流主要包括与债务借款和发行普通股相关的现金流。

在截至2021年4月2日的三个月里，融资活动使用的净现金为4.696亿美元，而2020年同期融资活动提供的现金净额为2.585亿美元。2021年2月，我们偿还了与信贷协议修正案相关的4.72亿美元欧元定期贷款安排。2020年3月，我们在循环信贷安排下全额借款。

有关我们截至2021年4月2日的未偿债务的描述，请参阅本季度报告Form 10-Q中的简明综合财务报表附注12。
我们打算主要通过我们的循环信贷机制来满足运营现金流和可用现金无法满足的任何短期流动性需求。
截至2021年4月2日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。

现金和现金需求
截至2021年4月2日，我们持有4.412亿美元的现金和等价物，这些现金和等价物存放在金融机构。其中1.589亿美元在美国境内，2.823亿美元在美国境外。我们将继续拥有现金需求，以支持营运资金需求、资本支出和收购，支付利息和偿债，支付税款和任何相关利息或罚款，根据需要为我们的重组活动和养老金计划提供资金，并支持其他业务需求。我们一般打算使用可用现金和内部产生的资金来满足这些现金需求，但如果需要额外的流动性，特别是与收购相关的流动性，我们可能需要进入新的信贷安排或进入资本市场。我们也可以不时进入资本市场，利用有利的利率环境或其他市场条件。然而，我们不能保证我们能够以商业上合理的条件或根本不能保证获得其他融资来源。见“第1A项。风险因素-与我们的业务相关的风险“在2020年的10-K报告中。
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虽然一些在美国境外持有的现金可能会受到当地法律的限制，但我们的大部分外国现金可能会汇回美国。在2017年减税和就业法案(TCJA)和相关的过渡税颁布后，一般来说，现金汇回美国可以在不增加美国税收的情况下完成；但是，汇回现金可能会让我们在分配上缴纳非美国的管辖税。我们的非美国子公司持有的用于无限期再投资的现金通常用于资助外国业务和投资，包括收购。适用于这类收益的所得税(如果有的话)，包括我们在国外子公司的基差，不容易确定。截至2021年4月2日，我们相信我们有足够的流动性来源来满足我们的现金需求，包括我们在美国的现金需求。
合同义务
在截至2021年4月2日的三个月里，我们的合同义务没有实质性变化，除了偿还了4.72亿美元的欧元定期贷款安排。有关我们合同义务的讨论，请参阅2020 10-K中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析-合同义务”。

表外安排
2020年10-K报告中描述的公司表外安排没有发生重大变化，这将对公司的简明综合财务报表产生重大影响。

债务融资交易
有关我们截至2021年4月2日的未偿债务的描述，请参阅本季度报告Form 10-Q中的简明综合财务报表附注12。

关键会计估计

我们在2020年10-K报告中描述的关键会计估计没有发生重大变化，对我们的简明合并财务报表产生了实质性影响。

新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度高度不确定，难以预测。如果实际结果与管理层用于估值津贴、或有事项、潜在减值、收入确认和所得税的估计和假设不一致，相关账户余额可能被夸大或低估，并可能需要计入净收益(亏损)的费用或贷方。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的定量和定性披露出现在我们的2020 10-K“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关于市场风险的定性和定量披露”中。在截至2021年4月2日的季度内，我们的2020 10-K报告中报告的这些信息没有实质性变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在总裁兼首席执行官、高级副总裁和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，我们的总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官得出的结论是，截至期末，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年4月2日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼

从2020年的10-K开始，法律程序没有实质性的变化。有关法律诉讼的更多信息，请参阅我们2020 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-法律诉讼”。

第1A项风险因素

你应该仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。在我们的2020 10-K报告中，我们可能会提及“风险因素”，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。我们在2020年10-K报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。以下列出的风险因素更新了我们2020 10-K中描述的风险因素，应与之一并阅读。

如果我们不能调整我们的制造能力或生产活动所需的采购量，以反映市场状况和客户需求的变化，我们的盈利能力可能会受到影响。此外，我们对某些材料、部件和服务的单一或有限供应来源的依赖可能会导致生产中断、延误和效率低下。

我们从第三方采购材料、部件和设备，用于我们的制造业务，包括基于金属的零部件、电子元件、化学品、塑料和其他以石油为基础的产品。如果我们不能调整购买量以反映客户需求和市场波动(包括季节性或周期性引起的波动)的变化，我们的盈利能力可能会受到不利影响。在市场好转期间，供应商可能会延长交货期、限制供应或提高价格。如果我们不能以具有竞争力的价格和质量及时购买足够的产品以满足日益增长的需求，我们可能无法满足市场需求，产品发货可能会延误，我们的成本可能会增加，或者我们可能会违反合同承诺并承担责任。相反，为了确保产品生产的供应，我们有时会与供应商签订不可取消的采购承诺，这可能会影响我们调整库存以反映市场需求下降的能力。如果对我们产品的需求低于我们的预期，我们可能会遇到额外的过剩和陈旧的库存，并被迫产生额外的费用，我们的盈利能力可能会受到影响。
此外，出于质量保证、法规要求、成本效益、可获得性或设计的独特性等原因，我们的一些企业从独家或有限的供应商处购买某些材料、部件和服务。如果这些或其他供应商遇到财务、运营或其他困难，或者如果我们与他们的关系发生变化，我们可能无法快速建立或鉴定替代供应来源。我们业务的供应链也可能受到供应商产能限制、由于其他原因导致业务破产或退出、关键原材料或大宗商品供应减少以及外部事件(如自然灾害、大流行健康问题，包括新冠肺炎、战争、恐怖主义行动、大规模抗议和内乱、政府行动以及立法或监管改革)的干扰。这些因素中的任何一个都可能导致生产中断、延误、提前期延长和效率低下。例如，目前全球微芯片短缺已经开始影响我们的部分设备业务。短缺对我们或我们业务的整体影响尚不清楚，但如果不能为我们的产品获得所需的微芯片供应，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于我们不能总是立即调整我们的生产能力和相关的成本结构以适应不断变化的市场条件，我们的制造能力有时可能超过或低于我们的生产要求。任何或所有这些问题都可能导致客户流失，为竞争产品获得市场认可提供机会，并以其他方式对我们的财务报表产生不利影响。


第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。
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项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品

展品索引
展品
数		描述
3.1
修订和重订的《恩维斯塔控股公司注册证书》(通过引用附件3.1并入2019年9月20日提交的注册人当前报告的8-K表格，委员会文件第001-39054号)
3.2
修订和重新实施《恩维斯塔控股公司章程》(包括截至2020年4月7日的所有修订)(引用注册人截至2020年4月3日季度10-Q表格季度报告的附件3.2，委员会文件第001-39054号)
10.1
对信贷协议的第3号修正案，日期为2021年2月9日，由恩维斯塔控股公司、其每一担保方、作为行政代理的美国银行、信用证发行商和摆动额度贷款人以及其他贷款方之间进行(通过参考2021年2月10日提交的注册人当前8-K报告附件10.1，委员会文件第001-39054号)
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席执行官的证明
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席财务官的证明
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对行政总裁和首席财务官的证明
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

恩维斯塔控股公司
日期：2021年5月5日
由以下人员提供：/s/霍华德·H·余
余华德
高级副总裁兼首席财务官
日期：2021年5月5日
由以下人员提供：/s/卡里-林恩·摩尔(Kari-Lyn Moore)
卡里·林·摩尔(Kari-Lyn Moore)
副总裁兼首席会计官

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