CRTO-20210331千真万确000157642712/312021Q1错误00015764272021-01-012021-03-310001576427CRTO:美国存款方共享成员2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-31Xbrli:共享00015764272021-05-05Iso4217:美元00015764272021-03-3100015764272020-12-31Iso4217:欧元Xbrli:共享00015764272020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001576427美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001576427美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001576427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001576427美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001576427美国-GAAP:母公司成员2019-12-310001576427美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100015764272019-12-310001576427美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001576427美国-GAAP:母公司成员2020-01-012020-03-310001576427美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001576427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001576427美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001576427美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001576427美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001576427美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001576427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001576427美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001576427美国-GAAP:母公司成员2020-03-310001576427美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-3100015764272020-03-310001576427美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001576427美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001576427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001576427美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001576427美国-GAAP:母公司成员2020-12-310001576427美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001576427美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:母公司成员2021-01-012021-03-310001576427美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001576427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001576427美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001576427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001576427美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001576427美国-GAAP:母公司成员2021-03-310001576427美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-3100015764272021-02-0500015764272021-02-052021-02-050001576427CRO:SalesAndOperationsExpenseMember2021-01-012021-03-310001576427美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:研究和开发费用成员2021-01-012021-03-310001576427US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2021-01-012021-03-310001576427US-GAAP:TradeAccountsReceivableMember2020-01-012020-12-310001576427CRO:OtherTaxesAssetsMember2021-01-012021-03-310001576427CRO:OtherTaxesAssetsMember2020-01-012020-12-310001576427美国-GAAP:其他当前资产成员2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:其他当前资产成员2020-01-012020-12-310001576427CRO:非贸易应收款非当前成员2021-01-012021-03-310001576427CRO:非贸易应收款非当前成员2020-01-012020-12-310001576427美国-GAAP:可用于销售安全成员2021-01-012021-03-310001576427美国-GAAP:可用于销售安全成员2020-01-012020-12-3100015764272020-01-012020-12-310001576427Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001576427Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001576427US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001576427US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001576427US-GAAP:BankTimeDepositsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001576427US-GAAP:BankTimeDepositsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001576427US-GAAP:BankTimeDepositsMember2021-03-310001576427Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001576427SRT:OfficeBuildingMember2021-01-012021-03-310001576427CRTO:数据中心成员2021-01-012021-03-310001576427SRT:OfficeBuildingMember2020-01-012020-03-310001576427CRTO:数据中心成员2020-01-012020-03-310001576427SRT:OfficeBuildingMember2021-03-310001576427CRTO:数据中心成员2021-03-31Xbrli:纯0001576427SRT:最小成员数2021-01-012021-03-310001576427SRT:最大成员数2021-01-012021-03-310001576427SRT:最小成员数2020-01-012020-12-310001576427SRT:最大成员数2020-01-012020-12-310001576427CRTO:营销解决方案成员2021-01-012021-03-310001576427CRO:RetailMediaMember2021-01-012021-03-310001576427CRTO:营销解决方案成员2020-01-012020-03-310001576427CRO:RetailMediaMember2020-01-012020-03-310001576427美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberCRO:Plan12成员2021-02-252021-02-250001576427美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberCRO:Plan12成员SRT:管理成员2021-02-252021-02-250001576427CRO:Plan12成员US-GAAP:PerformanceSharesMemberSRT:管理成员2021-02-252021-02-250001576427CRO:ShareOptionandBSPCMember2020-12-310001576427Crto:RestrictedStockUnitsAndPerformanceStockUnitsMember2020-12-310001576427CRTO:BSA成员2020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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
*
委托文件编号:001-36153
Criteo S.A.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
法国 | | | 不适用 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
布兰奇大街32号 | 巴黎 | 法国 | 75009 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
+33 1 4040 22 90
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | |
美国存托股份,每股相当于一股普通股, 每股面值0.025欧元 | | CRTO | 纳斯达克全球精选市场 | |
普通股,面值每股0.025欧元 | * | | 纳斯达克全球精选市场 | * |
*不供交易,仅与美国存托股份注册有关。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说:是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*x
*自2021年5月5日起,注册人已完成注册。60,727,589普通股,面值每股0.025欧元,已发行。
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | 财务信息 | 2 |
项目1 | | 截至2021年3月31日的未经审计财务报表 | 2 |
| | 简明合并财务状况表(未经审计) | 3 |
| | 简明综合损益表(未经审计) | 4 |
| | 简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| | 简明合并股东权益报表(未经审计) | 6 |
| | 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 7 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
项目2 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目3 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
项目4 | | 管制和程序 | 51 |
第二部分 | | 其他信息 | 52 |
项目1 | | 法律程序 | 52 |
第1A项 | | 风险因素 | 52 |
项目6 | | 陈列品 | 53 |
签名 | 54 |
一般信息
除文意另有所指外,本季度报告中有关10-Q表(“10-Q表”)中对“公司”、“Criteo”、“我们”、“我们”或类似词语或短语的所有提法都是指Criteo S.A.及其子公司,统称为“公司”、“Criteo”、“我们”或类似的词语或短语,统称为“公司”、“Criteo”、“我们”或类似的词语或短语。在本表格10-Q中,对“美元”和“美元”的提述是指美元。我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则或“美国公认会计原则”编制的。
商标
在本表格10-Q中出现的“Criteo”、Criteo徽标和Criteo的其他商标或服务标志是Criteo的财产。本表格10-Q中出现的其他公司的商标、商标和服务标志是其各自持有人的财产。
关于前瞻性陈述的特别说明
此外,本10-Q表格包含符合1933年证券法(“证券法”)第227A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可获得的信息。本10-Q表格中包含的除当前和历史事实和条件之外的所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略、未来经营的计划和目标的陈述,都是前瞻性陈述。当在本10-Q表格中使用时,“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“旨在”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“目标”、“应该”或这些及类似表述的否定表示前瞻性表述。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
•新型冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)对我们业务、运营和财务业绩的持续影响,包括其对宏观经济的影响;以及政府封锁、限制和新法规对我们运营和流程的影响;
•Criteo人工智能(AI)引擎准确预测用户参与度的能力;
•我们预测和适应广泛采用的行业平台和其他新技术变化的能力,包括但不限于谷歌宣布的对Chrome浏览器的拟议更改和增强;
•我们继续收集和利用有关用户行为以及与广告商和出版商互动的数据的能力;
•我们有能力以对我们有利的条款从出版商那里获得充足的广告库存;
•我们在一个快速发展和变化的行业中应对不断成长的国际公司的挑战的能力,包括我们准确预测的能力;
•我们有能力保持足够的收入增长率和持续的盈利能力;
•我们有能力管理我们的国际业务和扩张,以及我们收购的整合;
•市场竞争加剧的影响;
•我们有能力适应有关互联网隐私问题的法规、立法或自律发展;
•我们保护用户信息和充分解决隐私问题的能力;
•我们提升品牌的能力;
•我们有能力进入新的营销渠道和新的地域;
•我们有效扩展技术平台的能力;
•吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•我们维持、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;以及
•我们的系统或基础设施出现故障。
此外,您还应参考我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第1A项“风险因素”,以及本Form 10-Q中第II部分的第1A项“风险因素”,以讨论可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要因素。由于这些因素,我们不能向您保证本10-Q表格中的前瞻性陈述将被证明是准确的。此外,如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的,这种不准确可能是实质性的。鉴于这些前瞻性陈述中存在的重大不确定性,您不应将这些陈述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内或根本不会实现我们的目标和计划的陈述或保证。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
因此,您应阅读本Form 10-Q以及我们在Form 10-Q中引用并已作为证物完整归档到此Form 10-Q的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警示因素来限定我们所有的前瞻性陈述。
这份10-Q表格可能包含从行业出版物中获得的市场数据和行业预测。这些数据和预测涉及许多假设和限制,提醒您不要过度重视这些信息。我们尚未独立核实任何第三方信息。虽然我们相信本10-Q表格所载的市场地位、市场机会及市场规模资料大致可靠,但这些资料本质上并不准确。
第一部分
第一项:财务报表
Criteo S.A.简明综合财务状况报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 备注 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (单位:千) |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
**现金和现金等价物 | 3 | $ | 520,060 | | | $ | 488,011 | |
在贸易应收账款方面,扣除津贴净额$38.7百万美元和$39.92021年3月31日和2020年12月31日分别为 | 4 | 416,910 | | | 474,055 | |
免征所得税 | | 12,750 | | | 11,092 | |
*其他税种。 | | 69,692 | | | 69,987 | |
*其他流动资产 | 5 | 22,494 | | | 21,405 | |
--美国有价证券--当前部分 | 3 | 17,586 | | | — | |
**流动资产总额 | | 1,059,492 | | | 1,064,550 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 168,036 | | | 189,505 | |
无形资产,净额 | | 79,440 | | | 79,744 | |
商誉 | | 322,821 | | | 325,805 | |
使用权资产--经营租赁 | 7 | 96,266 | | | 114,012 | |
有价证券--非流动部分 | 3 | 28,281 | | | 41,809 | |
非流动金融资产 | | 14,788 | | | 18,109 | |
递延税项资产 | | 13,511 | | | 19,876 | |
**非流动资产总额 | | 723,143 | | | 788,860 | |
总资产 | | $ | 1,782,635 | | | $ | 1,853,410 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
国际贸易应付账款 | | $ | 347,209 | | | $ | 367,025 | |
* | 14 | 1,773 | | | 2,250 | |
免征所得税 | | 1,201 | | | 2,626 | |
预算财务负债--当期部分 | 3 | 2,114 | | | 2,889 | |
*经营租赁负债--当期部分 | 7 | 44,501 | | | 48,388 | |
*其他税种。 | | 56,192 | | | 58,491 | |
减少与员工相关的应收账款 | | 71,450 | | | 85,272 | |
*其他流动负债 | 6 | 32,693 | | | 33,390 | |
**--流动负债总额 | | 557,133 | | | 600,331 | |
递延税项负债 | | 4,066 | | | 5,297 | |
退休福利义务 | 8 | 5,621 | | | 6,167 | |
金融负债--非流动部分 | 3 | 371 | | | 386 | |
经营租赁负债--非流动部分 | 7 | 61,874 | | | 83,007 | |
其他非流动负债 | | 9,807 | | | 5,535 | |
**非流动负债总额 | | 81,739 | | | 100,392 | |
总负债 | | 638,872 | | | 700,723 | |
承诺和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股, €0.025面值,66,391,906和66,272,106分别于2021年3月31日和2020年12月31日授权、发行和发行的股票。 | | 2,164 | | | 2,161 | |
库存股, 5,597,601和5,632,536分别截至2021年3月31日和2020年12月31日的成本价股票。 | | (87,263) | | | (85,570) | |
额外实收资本 | | 702,022 | | | 693,164 | |
累计其他综合损失 | | (17,825) | | | 16,028 | |
留存收益 | | 510,528 | | | 491,359 | |
股权-Criteo S.A.股东应占权益 | | 1,109,626 | | | 1,117,142 | |
非控制性权益 | | 34,137 | | | 35,545 | |
总股本 | | 1,143,763 | | | 1,152,687 | |
权益和负债总额 | | $ | 1,782,635 | | | $ | 1,853,410 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 |
| 备注 | | | | | | 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | |
| | (单位为千,不包括按数据共享) |
| | | | | | | | | | |
收入 | 9 | | | | | | $ | 541,077 | | | $ | 503,376 | | |
| | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
流量获取成本 | | | | | | | (327,667) | | | (297,364) | | |
其他收入成本 | | | | | | | (34,712) | | | (33,806) | | |
| | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | 178,698 | | | 172,206 | | |
| | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | | | (31,697) | | | (37,515) | | |
销售和运营费用 | | | | | | | (79,354) | | | (84,974) | | |
一般和行政费用 | | | | | | | (33,428) | | | (25,915) | | |
总运营费用 | | | | | | | (144,479) | | | (148,404) | | |
营业收入 | | | | | | | 34,219 | | | 23,802 | | |
财务费用 | 11 | | | | | | (718) | | | (334) | | |
税前收入 | | | | | | | 33,501 | | | 23,468 | | |
所得税拨备 | 12 | | | | | | (10,051) | | | (7,040) | | |
净收入 | | | | | | | $ | 23,450 | | | $ | 16,428 | | |
| | | | | | | | | | |
Criteo S.A.股东可获得的净收入 | | | | | | | $ | 22,406 | | | $ | 15,459 | | |
可用于非控股权益的净收入 | | | | | | | $ | 1,044 | | | $ | 969 | | |
| | | | | | | | | | |
用于计算每股金额的加权平均流通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | 13 | | | | | | $ | 60,741,674 | | | $ | 61,691,001 | | |
稀释 | 13 | | | | | | $ | 64,077,409 | | | $ | 62,125,582 | | |
| | | | | | | | | | |
分配给股东的每股净收益: | | | | | | | | | | |
基本信息 | 13 | | | | | | 0.37 | | | 0.25 | | |
稀释 | 13 | | | | | | 0.35 | | | 0.25 | | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 |
| | | | | (单位:千) |
| | | | | | | |
净收入 | | | | | $ | 23,450 | | | $ | 16,428 | |
扣除税收后的外币折算差额 | | | | | (36,983) | | | (15,932) | |
员工福利精算(亏损)收益,税后净额 | | | | | 629 | | | 1,734 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | $ | (36,354) | | | $ | (14,198) | |
综合收益(亏损)总额 | | | | | $ | (12,904) | | | $ | 2,230 | |
可归属于Criteo S.A.的股东。 | | | | | $ | (11,446) | | | $ | 1,281 | |
归属于非控股权益 | | | | | $ | (1,458) | | | $ | 949 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明合并股东权益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 财务处 股票 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 股权-Criteo S.A.股东应占权益 | 非控股权益 | 总股本 |
| 普通股 | | 股票 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| (单位为千,份额除外) |
2019年12月31日的余额 | 66,197,181 | $2,158 | (3,903,673) | $(74,900) | $668,389 | $(40,105) | $451,725 | $1,007,267 | $30,721 | $1,037,988 |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 15,459 | 15,459 | 969 | 16,428 |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | (14,178) | — | (14,178) | (20) | (14,198) |
普通股发行 | 5,700 | — | — | — | 39 | — | — | 39 | — | 39 |
库存股的变动 | — | — | (629,977) | (4,934) | — | — | (13,305) | (18,239) | — | (18,239) |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 8,082 | — | — | 8,082 | 49 | 8,131 |
股权的其他变动 | — | — | — | — | — | — | (3,399) | (3,399) | (142) | (3,541) |
2020年3月31日的余额 | 66,202,881 | $2,158 | (4,533,650) | $(79,834) | $676,510 | $(54,283) | $450,480 | $995,031 | $31,577 | $1,026,608 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 股权-Criteo S.A.股东应占权益 | 非控股权益 | 总股本 | | |
| 普通股 | | 股票 | | | | |
| (单位为千,份额除外) | | |
2020年12月31日的余额 | 66,272,106 | $2,161 | (5,632,536) | $(85,570) | $693,164 | $16,027 | $491,359 | $1,117,142 | $35,545 | $1,152,687 | | |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 22,406 | 22,406 | 1,044 | 23,450 | | |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | (33,852) | — | (33,852) | (2,502) | (36,354) | | |
普通股发行 | 119,800 | 3 | — | — | 2,148 | — | — | 2,151 | — | 2,151 | | |
库存股的变动(*) | — | — | 34,935 | (1,693) | — | — | (3,237) | (4,930) | — | (4,930) | | |
基于股份的薪酬 | — | — | — | — | 6,710 | — | — | 6,710 | 50 | 6,760 | | |
股权的其他变动 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | |
2021年3月31日的余额 | 66,391,906 | $2,164 | (5,597,601) | $(87,263) | $702,022 | $(17,825) | $510,528 | $1,109,626 | $34,137 | $1,143,763 | | |
(*) 2021年2月5日,Criteo公司董事会批准了一项最高可达美元的股票回购计划。100.0公司已发行的美国存托股份中的1.8亿股。库存股的变动包括149,960以平均价格$$回购的股票32.9偏移量184,895用于RSU归属的库存股。
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 | |
| | | | | | 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | |
| (单位:千) | |
净收入 | | | | | | $ | 23,450 | | | $ | 16,428 | | |
非现金和非经营性项目 | | | | | | 30,017 | | | 32,828 | | |
*-摊销和拨备 | | | | | | 17,225 | | | 27,044 | | |
| | | | | | | | | |
-处置非流动资产的净收益或净亏损 | | | | | | 3,945 | | | 2,266 | | |
*-股权奖励补偿费用(1) | | | | | | 7,215 | | | 8,502 | | |
| | | | | | | | | |
*-递延税额的变化 | | | | | | 4,998 | | | (2,678) | | |
*-所得税变化 | | | | | | (3,379) | | | (2,329) | | |
*其他 | | | | | | 13 | | | 23 | | |
与经营活动有关的营运资金变动 | | | | | | 23,895 | | | 7,487 | | |
*--贸易应收账款(增加)/减少 | | | | | | 47,226 | | | 99,388 | | |
**--贸易应付款增加/(减少) | | | | | | (10,640) | | | (81,679) | | |
**--其他流动资产(增加)/减少 | | | | | | (5,050) | | | (10,398) | | |
**--其他流动负债增加/(减少) | | | | | | (4,527) | | | (945) | | |
**-经营租赁负债和使用权资产变动 | | | | | | (3,114) | | | 1,121 | | |
| | | | | | | | | |
经营活动现金 | | | | | | 77,362 | | | 56,743 | | |
购置无形资产、财产、厂房和设备 | | | | | | (11,953) | | | (11,258) | | |
与无形资产、财产、厂房和设备有关的应付帐款变动 | | | | | | (1,827) | | | (479) | | |
| | | | | | | | | |
其他非流动金融资产变动情况 | | | | | | (3,252) | | | 889 | | |
用于投资活动的现金 | | | | | | (17,032) | | | (10,848) | | |
| | | | | | | | | |
偿还借款 | | | | | | (182) | | | (170) | | |
增资收益 | | | | | | 2,074 | | | 4 | | |
库存股回购 | | | | | | (4,930) | | | (18,241) | | |
其他金融负债的变动 | | | | | | (378) | | | (354) | | |
用于融资活动的现金 | | | | | | (3,416) | | | (18,761) | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | | | | | (24,865) | | | (9,391) | | |
现金及现金等价物净增加情况 | | | | | | 32,049 | | | 17,743 | | |
期初净现金和现金等价物 | | | | | | 488,011 | | | 418,763 | | |
期末净现金和现金等价物 | | | | | | $ | 520,060 | | | $ | 436,506 | | |
| | | | | | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | | | | | |
已支付的税款,扣除退款后的现金 | | | | | | (8,432) | | | (12,047) | | |
支付利息的现金 | | | | | | (367) | | | (349) | | |
(1) 其中$6.8300万美元和300万美元8.1根据A公司的数据,股权奖励薪酬支出中有1.8亿美元包括基于股票的薪酬支出SC 718薪酬-股票薪酬分别截至2021年和2020年3月31日的季度。
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明合并财务报表附注(未经审计)
Criteo S.A.最初于2005年11月3日根据法兰西共和国的法律成立为简化诉讼协会(Sociétépar Actions Simplifiée,简称S.A.S.),注册期限为99年,后来改为匿名社会(Sociétéanaume,简称S.A.)。
我们是一家全球性的技术公司,为世界各地的营销者提供值得信赖和有影响力的广告。我们在电子商务、数字营销和媒体货币化的交汇点运营。我们通过在开放的互联网上提供一流的营销和货币化服务,促进品牌和零售商的成长。我们通过人工智能(AI)技术激活商业数据,在消费者旅程的所有阶段广泛接触消费者,并为大型零售商创造消费品牌的广告收入,从而实现这一点。我们的愿景是建立世界领先的商务媒体平台,为全球品牌、代理商和零售商提供跨越多个营销目标的可衡量的商业成果。我们的数据汇集在我们的客户和出版商中,提供了对消费者意图和购买习惯的深刻洞察。为了推动值得信赖和有影响力的广告,我们通过专有的AI技术以按隐私设计的方式激活我们的数据资产,以跨设备和环境的高度相关的数字广告(“ADS”)实时吸引消费者。
在这些笔记中,Criteo S.A.被称为“母公司”,与其子公司一起统称为“Criteo”、“公司”、“集团”或“我们”。
注1。重要会计政策摘要
陈述的基础
本文中包含的未经审计简明综合财务报表(“未经审计简明综合财务报表”)是由Criteo S.A.根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。然而,该公司相信,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。这些未经审计的简明综合财务报表应与综合财务报表及其附注一并阅读,这些综合财务报表及其附注包括在公司于2021年2月26日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。本报告所载未经审核简明综合财务报表反映管理层认为公平陈述中期业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。列报的中期经营业绩不一定代表任何后续中期或本会计年度预期的经营业绩。
符合美国公认会计原则要求在简明合并财务报表和附注中使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史信息和各种我们认为在这种情况下是合理的其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。美国公认会计原则要求我们在几个领域做出估计和判断,包括但不限于:(1)收入确认标准,(2)信贷损失准备,(3)研究税收抵免,(4)所得税,包括i)确认子公司未来几年预计的应税利润产生的递延税项资产,ii)评估与我们的转让定价政策相关的不确定的税收状况,以及iii)确认与我们运营的国家最近颁布的税制改革相关的所得税状况,(5)对收购资产和承担的业务负债进行估值时使用的假设。(6)商誉、无形资产和使用权资产的评估假设--经营租赁;(7)评估模型中用于确定股权补偿计划公允价值的假设。
新冠肺炎大流行对一般经济状况的严重程度、规模、持续时间和后遗症增加了与这些估计数相关的不确定性,特别是与信贷损失拨备、商誉估值中使用的假设以及与所得税有关的估计数有关的不确定性。
我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的重要会计政策没有变化,但对我们现有会计政策的更新如下:
收入确认
委托人与代理人:
对于某些与使用零售媒体平台(一种向我们的品牌和零售商客户提供透明度、测量和控制的新型自助服务解决方案)交易相关的客户安排,我们充当代理,因为我们(I)在将广告库存转移给我们的客户之前不进行控制,(Ii)由于我们不预先购买库存,以及(Iii)我们在确定价格方面拥有有限的酌情权,因为我们根据通过使用该平台购买的数字广告库存的百分比收取平台费用。因此,基于这些因素和其他因素,我们按净额报告零售媒体平台解决方案获得的收入和发生的相关成本。
2021年通过的会计公告
自2021年1月1日起,我们通过了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12年),简化了所得税会计。采用这一新标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
自2021年1月1日起,我们采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)第2018-14号, C补偿-退休福利-定义的福利计划-一般。此更新的目的是修改已定义福利计划的披露要求。它取消了披露预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收入中的金额的要求。它增加了对项目的披露要求,如解释与该期间福利义务变化有关的重大损益的原因。采用这一新标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期会计公告
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提议的、在未来某个日期之前不需要采用的会计准则,预计在采用后不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
注2。这一时期的重大事件和交易
重组
2021年2月1日,该公司宣布了一项跨职能和跨地区重组员工的计划,以更好地适应公司的发展。我们预计该计划将于2021年底完成。该公司记录了$5.2在截至2021年3月31日的期间,与该计划相关的遣散费重组费用为100万美元。截至2021年3月31日的三个月,美元4.01000万美元包括在销售和运营费用中,$1.11000万美元包括在一般和行政费用中,以及#美元。0.1600万美元包括在研发费用中。
下表列出了截至2021年3月31日的重组负债细目,作为资产负债表上与员工相关的应付款的一部分:
| | | | | | | |
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| |
| (单位:千) |
重组负债-2021年1月1日 | $ | 510 | | | |
重组成本 | 5,152 | | | |
已支付的金额 | (84) | | | |
重组负债-2021年3月31日 | 5,578 | | | |
注3。金融工具
金融资产
每个报告期末的最大信用风险敞口以金融资产账面金额表示,汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | |
| | (单位:千) |
| | | | | |
应收贸易账款,扣除津贴后的净额 | | 416,910 | | | 474,055 | | |
其他税种 | | 69,692 | | | 69,987 | | |
其他流动资产 | | 22,494 | | | 21,405 | | |
非流动金融资产 | | 14,788 | | | 18,109 | | |
有价证券 | | 45,867 | | | 41,809 | | |
总计 | | $ | 569,751 | | | $ | 625,365 | | |
对于我们的金融资产(除应收贸易账款外),考虑到金融资产的性质和预期现金流的到期日,扣除拨备后的公允价值接近账面价值。
金融负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
贸易应付款 | | $ | 347,209 | | | $ | 367,025 | |
其他税种 | | 56,192 | | | 58,491 | |
员工相关应付款 | | 71,450 | | | 85,272 | |
其他流动负债 | | 32,693 | | | 33,390 | |
金融负债 | | 2,485 | | | 3,275 | |
总计 | | $ | 510,029 | | | $ | 547,453 | |
考虑到金融负债的性质和预期现金流的到期日,金融负债的公允价值近似于账面价值。
中国公允价值计量报告
我们衡量现金等价物和有价证券的公允价值,包括有息的银行存款,作为二级衡量标准,因为它们是使用可观察到的市场数据进行估值的。
金融资产或负债包括用于管理我们对汇率波动风险敞口的衍生金融工具。这些工具被认为是二级金融工具,因为它们是使用基于可观察到的市场数据的估值技术进行计量的。
衍生金融工具
衍生品包括我们用来对冲公司间交易和其他货币资产或负债的外币远期合约,这些资产或负债以子公司本币以外的货币计价。我们在财务收入(费用)中确认这些合同的损益,它们在资产负债表上的位置是基于它们各自期末的公允价值。这些工具被认为是二级金融工具,因为它们是使用基于可观察到的市场数据的估值技术进行计量的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
衍生负债: | | | | |
包括在金融负债中--流动部分 | | $ | 394 | | | $ | 925 | |
鉴于衍生金融工具的性质和预期现金流的到期日,衍生金融工具的公允价值近似于名义金额。
现金和现金等价物
下表列出了每个报告期的现金和现金等价物细目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
现金等价物 | | $ | 154,885 | | | $ | 162,457 | |
手头现金 | | 365,175 | | | 325,554 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 520,060 | | | $ | 488,011 | |
现金等价物是对符合ASC 230-现金流量表标准的有息银行存款的投资:短期、高流动性的投资,其价值变化的风险被认为是微不足道的。计息银行存款被视为二级金融工具,因为它们是根据可观察到的市场数据使用估值技术进行计量的。
对于我们的现金和现金等价物,考虑到现金和现金等价物的性质以及预期现金流的到期日,公允价值近似于账面价值。
有价证券
下表列出了每个报告期的有价证券公允价值细目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
可供出售的证券 | | | | |
定期存款 | | $ | 23,281 | | | $ | 24,538 | |
持有至到期的证券 | | | | |
定期存款 | | $ | 22,586 | | | $ | 17,271 | |
总计 | | $ | 45,867 | | | $ | 41,809 | |
截至2021年3月31日,我们有价证券的未实现总收益并不重要。
定期存款被认为是一种二级金融工具,因为它们是根据可观察到的市场数据使用估值技术进行计量的。
下表按合同到期日对我们的有价证券进行了分类:
| | | | | | | | | | | |
| | 持有至到期 | 可供出售 |
| | 2021年3月31日 |
| | | |
| | (单位:千) |
一年后到期 | | $ | 17,586 | | $ | — | |
一到五年后到期 | | $ | 5,000 | | $ | 23,281 | |
总计 | | $ | 22,586 | | $ | 23,281 | |
注4.应收贸易账款
下表显示了本报告期间的应收贸易账面净值细目:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
贸易应收账款 | $ | 455,604 | | | $ | 513,954 | |
(减去)信贷损失拨备 | (38,694) | | | (39,899) | |
期末账面净值 | $ | 416,910 | | | $ | 474,055 | |
贷方账户拨备的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | (39,899) | | | $ | (16,068) | |
留存收益计提信贷损失准备(*) | — | | | (3,498) | |
信贷损失拨备 | (2,759) | | | (6,997) | |
拨备的撤销 | 3,306 | | | 2,989 | |
货币换算调整 | 658 | | | 490 | |
3月31日的余额 | $ | (38,694) | | | $ | (23,084) | |
(*) 2020年1月1日,我们通过了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量,要求计量和确认财务会计准则委员会(FASB)发布的以摊销成本持有的金融资产的预期信用损失。ASU 2016-13年度将现有的已发生损失减值模型替换为预期损失模型,该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。这导致了对信贷损失的更早确认。我们采用了ASU 2016-13,从2020年1月1日起生效,采用的累积影响记录为对留存收益的调整。
一旦应收账款不再被认为是可收回的,我们就注销应收账款余额。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间,公司收回了$0.52000万美元,以及$0.6之前分别冲销了1.5亿美元,并计入了拨备的逆转。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,没有客户占贸易应收账款的10%或更多。
注5。其他流动资产
下表显示了本报告期间其他流动资产账面净值的细目:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
向供应商预付款项 | $ | 4,362 | | | $ | 5,613 | |
其他债务人 | 3,725 | | | 5,991 | |
预付费用 | 14,407 | | | 9,801 | |
| | | |
期末账面净值 | $ | 22,494 | | | $ | 21,405 | |
预付费用主要包括SaaS安排相关费用和办公租金预付款。
注6。其他流动负债
下表列出了其他流动负债:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
客户的提前还款 | $ | 11,575 | | | $ | 12,234 | |
贷方票据 | 15,529 | | | 14,433 | |
与资本支出有关的应付帐款 | 2,366 | | | 4,721 | |
其他债权人 | 2,235 | | | 1,918 | |
递延收入 | 988 | | | 84 | |
总计 | $ | 32,693 | | | $ | 33,390 | |
注7。租契
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| 办事处 | | 数据中心 | | 总计 | | 办事处 | | 数据中心 | | 总计 |
| (单位:千) |
租赁费 | $ | 6,543 | | | $ | 6,398 | | | $ | 12,941 | | | $ | 6,314 | | | $ | 6,536 | | | $ | 12,850 | |
短期租赁费 | 76 | | | 7 | | | 83 | | | 286 | | | 56 | | | 342 | |
可变租赁费用 | 144 | | | 73 | | | 217 | | | 9 | | | 516 | | | 525 | |
转租收入 | (188) | | | — | | | (188) | | | (202) | | | — | | | (202) | |
经营租赁总费用 | $ | 6,575 | | | $ | 6,478 | | | $ | 13,053 | | | $ | 6,407 | | | $ | 7,108 | | | $ | 13,515 | |
截至2021年3月31日,我们还有其他尚未开始的经营租赁,这将导致额外的经营租赁负债和使用权资产:
| | | | | | | | | | |
| 办事处 | 数据中心 |
| (单位:千) |
额外经营租赁负债 | $ | — | | $ | 7,893 | | | |
附加使用权资产 | $ | — | | $ | 7,893 | | | |
这些经营租约将在截至2021年12月31日的年度内开始生效。
注8。雇员福利
固定福利计划
根据法国法律和Syntec集体协议,法国员工有权获得退休时支付的补偿。
下表汇总了预计福利义务的变化:
| | | | | |
| 预计福利义务 |
| (单位:千) |
预计福利义务在2020年1月1日的现值 | $ | 8,485 | |
服务成本 | 2,232 | |
利息成本 | 95 | |
精算损失(收益) | (5,214) | |
| |
货币换算调整 | 569 | |
预计福利义务在2020年12月31日的现值 | $ | 6,167 | |
服务成本 | 337 | |
利息成本 | 13 | |
精算损失(收益) | (629) | |
| |
货币换算调整 | (267) | |
预计福利义务在2021年3月31日的现值 | $ | 5,621 | |
本公司在所列任何期间均不持有任何计划资产。
精算估值所用的主要假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 年终 |
| 三月三十一号, 2021 | | 2020年12月31日 |
贴现率(公司AA) | 1.25% | | 0.85% |
预期加薪幅度 | 5% | | 5% |
社会收费预期费率 | 49% - 50% | | 49% - 50% |
预计员工流失率 | —% - 17.8% | | —% - 17.8% |
预计退休年龄 | 累进表 | | 累进表 |
生命表 | TH-TF 2000-2002移位 | | TH-TF 2000-2002移位 |
固定缴款计划
总费用是指我们按特定比率向这些计划支付的缴款。
在一些国家,该集团的员工有资格获得养老金支付和类似的财务福利。本集团透过固定供款计划提供这些福利。根据界定供款计划,本集团除支付协定供款外,并无其他责任,相应开支记入本年度收入。主要捐款涉及法国、美国、401k计划和英国。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 |
| (单位:千) |
包括在人事费用中的固定缴款计划 | $ | (5,553) | | | $ | (3,429) | |
注9.收入
收入分解
下表列出了我们的分类收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销解决方案 | | 零售媒体 | | 总计 |
在截至的三个月内 | (单位:千) |
| | | | | |
2021年3月31日 | $ | 483,190 | | | $ | 57,887 | | | $ | 541,077 | |
2020年3月31日 | $ | 469,773 | | | $ | 33,603 | | | $ | 503,376 | |
注10。基于股份的薪酬
董事会经股东大会授权授予员工认股权证。(bons de souscription de Parts de Créateur d‘Enterprise或“BSPCE”),股票期权(Options de souscription d‘Actions或“OSAS”),限售股单位(“RSU”)和非雇员认股权证(Bons de souscription d‘action或“BSA”).
在截至2021年3月31日的三个月内,根据员工购股权计划13授予了一项RSU,定义见注19在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表。
2021年2月25日,96,450向继续受雇的Criteo员工发放RSU,并235,850RSU和235,848如管理层成员可继续受雇,当局会给予他们私人机构单位单位。
BSPCE、OSA、RSU或BSA的归属和估值方法从附注19中披露的内容到本公司于2021年2月26日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表没有变化。
未完成的BSPCE/OSA/RSU/BSA数量变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE | | RSU/PSU | | 牛血清白蛋白 | | 总计 |
2021年1月1日的余额 | 2,102,158 | | | 4,954,091 | | | 343,775 | | | 7,400,024 | |
授与 | — | | | 568,148 | | | — | | | 568,148 | |
行使(OSA/BSPCE/BSA) | (101,710) | | | — | | | — | | | (101,710) | |
既得(RSU) | — | | | (181,505) | | | — | | | (181,505) | |
没收 | (9,564) | | | (215,956) | | | — | | | (225,520) | |
过期 | (700) | | | — | | | — | | | (700) | |
2021年3月31日的余额 | 1,990,184 | | | 5,124,778 | | | 343,775 | | | 7,458,737 | |
期末余额细目
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE | | RSU | | 牛血清白蛋白 |
| | | | | |
未完成的数量 | 1,990,184 | | | 5,124,778 | | | 343,775 | |
加权平均行权价 | € | 23.33 | | | 北美 | | € | 15.12 | |
归属号码 | 1,527,511 | | | — | | | 221,562 | |
加权平均行权价 | € | 26.23 | | | 北美 | | € | 17.00 | |
加权-未偿还期权的平均剩余合同期限,以年为单位 | 5.50 | | 北美 | | 6.54 |
与未经审计的综合收益表进行对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| (单位:千) |
| 研发 | | S&O | | G&A | | 总计 | | 研发 | | S&O | | G&A | | 总计 |
RSU | $ | (2,496) | | | $ | (1,649) | | | $ | (2,288) | | | $ | (6,433) | | | $ | (2,369) | | | $ | (3,619) | | | $ | (1,988) | | | $ | (7,976) | |
股票期权/BSPCE | — | | | (105) | | | (222) | | | (327) | | | — | | | (61) | | | (94) | | | (155) | |
基于股份的总薪酬 | (2,496) | | | (1,754) | | | (2,510) | | | (6,760) | | | (2,369) | | | (3,680) | | | (2,082) | | | (8,131) | |
BSAS | — | | | — | | | (455) | | | (455) | | | — | | | — | | | (371) | | | (371) | |
股权奖励补偿费用总额 | $ | (2,496) | | | $ | (1,754) | | | $ | (2,965) | | | $ | (7,215) | | | $ | (2,369) | | | $ | (3,680) | | | $ | (2,453) | | | $ | (8,502) | |
注11.财务收支
简明合并损益表项目“财务收入(费用)”可以细分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 |
| (单位:千) |
| | | |
现金等价物财务收入 | $ | 128 | | | $ | 382 | |
利息和费用 | (540) | | | (432) | |
债务利息 | (417) | | | (380) | |
收费 | (123) | | | (52) | |
汇兑损益 | (798) | | | (1,628) | |
其他财务费用 | 492 | | | 1,344 | |
财务费用总额 | $ | (718) | | | $ | (334) | |
$0.71000万美元和300万美元0.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的百万美元财务支出分别是由与我们可用的循环信贷安排(RCF)融资相关的预付费用摊销、非使用成本和财务支出以及确认扣除相关对冲后外汇重估的负面影响所推动的。截至2021年3月31日,我们的外币风险敞口集中在Criteo S.A.,并通过外币掉期或远期买卖外币进行对冲。
注12。所得税
所得税细目
中期的税项拨备乃根据我们的年度实际税率(“AeTR”)估计数厘定,并就期内产生的个别项目作出调整。为了计算我们的估计AeTR,我们估计整个会计年度的税前收入和相关的税项支出或收益(预期的当期和递延税金拨备的总和),不包括未在损益表中确认的重大异常或不常见项目或全面收入项目的影响。每个季度,我们都会更新我们对年度有效税率的估计,如果我们的估计年度税率确实发生变化,我们会在该季度进行累积调整。我们的季度税收拨备以及我们对年度有效税率的季度估计受到几个因素的影响,包括我们在多个司法管辖区的所得税拨备之前准确预测我们的收入(亏损)的能力以及外汇汇率的变化。我们未来的有效税率将取决于我们在法国内外赚取的利润份额。
简明合并所得税表第行项目“所得税准备”可以细分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| (单位:千) |
当期所得税 | $ | (5,053) | | | $ | (9,718) | |
递延税金净变动 | (4,998) | | | 2,678 | |
所得税拨备 | $ | (10,051) | | | $ | (7,040) | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,我们使用的年度估计税率为30%计算所得税拨备。实际税率为30分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。
流动税项资产负债
流动税收资产总额主要包括Criteo S.A.、Criteo Corp.、Criteo GmbH和Criteo K.K.的所得税和抵免预付款.
注13.每股收益
基本每股收益
我们通过将母公司股东当期应占净收益除以加权平均流通股数来计算每股基本收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
Criteo S.A.股东应占净收益 | | | | | $ | 22,406 | | | $ | 15,459 | |
加权平均流通股数 | | | | | 60,741,674 | | | 61,691,001 | |
基本每股收益 | | | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.25 | |
稀释后每股收益
我们计算摊薄每股收益的方法是将母公司股东应占净收益除以已发行的加权平均股数加上尚未从基于股份的补偿计划发行的任何潜在摊薄股份(见附注10)。截至2020年3月31日和2021年3月31日,没有其他潜在的稀释工具未偿还。因此,所有来自股票的潜在稀释效应都会被考虑在内。
就呈交的每个期间而言,发行一定数目股份(即购股权、非雇员认股权证、雇员认股权证(“BSPCE”))的合约如属“现金”(即行使或结算价格低于市场平均价格),则会被评估为潜在摊薄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
Criteo S.A.股东应占净收益 | | | | | $ | 22,406 | | | $ | 15,459 | |
Criteo S.A.的加权平均流通股数量 | | | | | 60,741,674 | | | 61,691,001 | |
稀释效果: | | | | | | | |
限制性股票奖励(“RSU”) | | | | | 2,972,382 | | | 264,309 | |
股票期权和BSPCE | | | | | 296,071 | | | 153,786 | |
认股权证 | | | | | 67,282 | | | 16,486 | |
用于确定稀释后每股收益的加权平均流通股数量 | | | | | 64,077,409 | | | 62,125,582 | |
稀释后每股收益 | | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.25 | |
在本报告所述期间,稀释每股收益反稀释但未来可能稀释每股收益的证券的加权平均数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | | |
限制性股票奖励 | | | | | 332,300 | | | 2,241,223 | |
股票期权和BSPCE | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
不包括在稀释每股收益中的反稀释证券的加权平均数 | | | | | 332,300 | | | 2,241,223 | |
注14.承诺和或有事项
承付款
循环信贷安排“RCF”、信贷额度安排和银行透支
我们是一个由银行组成的银团RCF的缔约方,这使我们可以开出欧元。350.0百万(美元)410.4百万)。
我们还与汇丰银行、法国巴黎银行和有限责任公司签订了短期信贷额度和透支安排,并授权最高可支取欧元。21.5百万(美元)25.2在短期信贷额度和透支安排下,总计300万美元)。截至2021年3月31日,我们没有使用任何这些设施。这些短期融资项下的任何贷款或透支都以一个月欧元银行同业拆借利率(EURIBOR)或三个月欧元银行同业拆借利率(EURIBOR)为基准计息。由于这些贷款完全是短期信贷和透支贷款,我们的银行有能力在短时间内终止此类贷款。
偶然事件
现将本报告所述期间的经费变动情况汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 关于与雇员有关的诉讼的规定 | | 其他条文 | | 总计 |
| (单位:千) |
2021年1月1日的余额 | $ | 1,179 | | | $ | 1,071 | | | $ | 2,250 | |
增加 | 265 | | | — | | | 265 | |
使用的拨备 | (247) | | | — | | | (247) | |
拨备已释放,未使用** | (400) | | | — | | | (400) | |
货币换算调整 | (47) | | | (48) | | | (95) | |
| | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | 750 | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,773 | |
-其中当前 | 750 | | | 1,023 | | | 1,773 | |
*由于管理层对未来资金外流的最佳估计发生了变化
拨备金额代表管理层对未来资金流出的最佳估计。
注15。按地理区域分列的收入和非流动资产
本公司经营以下业务三地理市场:
·北美(北美和南美洲);
·欧洲、中东和非洲(欧洲、中东和非洲);以及
·亚洲和亚太地区。
下表列出了我们在每个报告期内每个地理区域的综合收入。。按地理区域划分的收入是根据广告商活动的地点计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太 | | 总计 |
截至今年头三个月: | (单位:千) |
| | | | | | | |
2021年3月31日 | $ | 203,900 | | | $ | 212,096 | | | $ | 125,081 | | | $ | 541,077 | |
2020年3月31日 | $ | 191,745 | | | $ | 190,114 | | | $ | 121,517 | | | $ | 503,376 | |
在法国产生的收入达到了#美元。37.7300万美元和300万美元32.0截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.5亿美元。
在我们开展业务的其他重要国家/地区产生的收入如下所示G表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | (单位:千) |
| | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | |
美国 | | | | | | $ | 184,084 | | | $ | 173,027 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | |
德国 | | | | | | $ | 53,596 | | | $ | 50,618 | |
英国 | | | | | | $ | 23,292 | | | $ | 20,820 | |
亚太 | | | | | | | | |
日本 | | | | | | $ | 84,212 | | | $ | 84,637 | |
其他资料
每一报告期的非流动资产(对应于有形资产和无形资产的账面净值,不包括与租赁协议相关的使用权资产)列于下表。地理信息包括来自法人所在地的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其中 | | | | | | 其中 | | |
| 持有 | | 美洲 | | 美国 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太 | | 日本 | | 总计 |
(单位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | $ | 123,930 | | | $ | 85,900 | | | $ | 85,408 | | | $ | 8,040 | | | $ | 29,606 | | | $ | 19,580 | | | $ | 247,476 | |
2020年12月31日 | $ | 135,516 | | | $ | 93,389 | | | $ | 93,030 | | | $ | 8,746 | | | $ | 31,598 | | | $ | 20,532 | | | $ | 269,249 | |
注16。关联方
期内并无重大关联方交易,交易性质亦无任何改变。附注24中的D tO包括在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表,但以下内容除外:
截至2021年3月31日,首席执行官为:
•梅根·克拉肯(Megan Clarken)-首席执行官
•莎拉·格利克曼(Sarah Glickman)-首席财务官兼首席会计官
•瑞安·达蒙(Ryan Damon)-总法律顾问兼公司秘书
注17。后续事件
该公司评估了2021年3月31日之后至未经审计的简明合并财务报表发布之日发生的所有后续事件,确定没有需要调整或披露的重大事件。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本Form 10-Q季度报告中其他地方包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注以及我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。
关键会计政策和估算
与截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的信息相比,我们的关键会计政策和估计没有发生实质性变化。
最近发布的声明
有关2021年期间发布的某些会计准则的讨论,请参阅未经审计的合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”下的“最近发布的会计准则”。
非公认会计准则财务指标的使用
这份10-Q表格包括美国证券交易委员会定义为非GAAP财务衡量标准的以下财务指标:不含TAC的收入、调整后的EBITDA和调整后的净收入。这些衡量标准不是按照美国公认会计原则计算的。
除TAC外收入是我们在适用测算期内产生的不包括流量获取成本(“TAC”)的收入,按地区划分的除TAC收入反映我们按核心地理位置划分的除TAC收入。收入(除TAC)、地区收入(除TAC)和除TAC利润率是我们的管理层和董事会用来评估我们的经营业绩、制定未来的运营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。特别值得一提的是,我们认为,从收入中剔除TAC可以为我们的核心业务和核心地区的逐期比较提供有用的衡量标准。因此,我们相信,除税前收入、按地区划分的除税后收入和除税后利润为投资者和市场提供有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层和董事会一样。
调整后的EBITDA是我们的财务收入(费用)、所得税、折旧和摊销前的综合收益,经过调整以消除股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组相关和转型成本、收购相关成本和递延价格对价的影响。调整后的EBITDA是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势、准备和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是,我们相信,通过扣除股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组相关和转型成本、收购相关成本和递延价格对价,调整后的EBITDA可以为我们的业务提供有用的期间比较措施。因此,我们认为,调整后的EBITDA为投资者和市场提供了有用的信息,帮助他们以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的运营结果。
调整后净收益是指经调整以消除股权奖励补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、重组和转型成本、与收购相关的成本和递延价格对价以及这些调整的税收影响而调整的净收入。调整后净收益和调整后稀释后每股净收益是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。特别是,我们认为,通过剔除股权奖励补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、与重组和转型相关的成本、与收购相关的成本和递延价格对价以及这些调整的税收影响,调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入可以为我们的业务提供有用的衡量标准。因此,我们相信,调整后的净收入和调整后的稀释后每股净收入为投资者和市场提供有用的信息,帮助他们以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。
请参考为调整收入(不含TAC)、调整后EBITDA(调整后EBITDA)和调整后净收入(每种情况下调整后净收入与净收入)提供的补充财务表格,这是最具可比性的美国公认会计原则(GAAP)计量方法。我们使用非GAAP财务指标作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为根据美国GAAP报告的我们财务业绩分析的替代品。其中一些限制是:(1) 其他公司,包括本行业内有类似业务安排的公司,可能会以不同方式处理交谘会的影响;及(2) 其他公司可能会报告不含TAC的收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入或类似标题的衡量标准,但计算方式不同,或者在不同地区计算,这降低了它们作为比较衡量标准的有用性。由于这些和其他限制,您应该将这些衡量标准与我们的美国GAAP财务结果(包括收入和净收入)一起考虑。
简明综合损益表数据(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
| | | | | | | | |
收入 | | | | | | $ | 541,077 | | | $ | 503,376 | |
| | | | | | | | |
收入成本(2) | | | | | | | | |
流量获取成本 | | | | | | (327,667) | | | (297,364) | |
其他收入成本 | | | | | | (34,712) | | | (33,806) | |
毛利 | | | | | | 178,698 | | | 172,206 | |
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
研发费用(1) | | | | | | (31,697) | | | (37,515) | |
销售和运营费用(1) | | | | | | (79,354) | | | (84,974) | |
一般和行政费用(1) | | | | | | (33,428) | | | (25,915) | |
总运营费用 | | | | | | (144,479) | | | (148,404) | |
营业收入 | | | | | | 34,219 | | | 23,802 | |
财务费用 | | | | | | (718) | | | (334) | |
税前收入 | | | | | | 33,501 | | | 23,468 | |
所得税拨备 | | | | | | (10,051) | | | (7,040) | |
净收入 | | | | | | $ | 23,450 | | | $ | 16,428 | |
Criteo S.A.股东可获得的净收入 | | | | | | $ | 22,406 | | | $ | 15,459 | |
可用于非控股权益的净收入 | | | | | | 1,044 | | | 969 | |
| | | | | | | | |
分配给股东的每股净收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.25 | |
稀释 | | | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.25 | |
| | | | | | | | |
用于计算每股金额的加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 60,741,674 | | | 61,691,001 | |
稀释 | | | | | | 64,077,409 | | | 62,125,582 | |
(1) 收入成本和营业费用包括股权奖励补偿费用、养老金服务费用、折旧和摊销费用、重组和改造相关成本、收购相关成本和递延价格对价,具体如下:
选定项目的详细信息(未经审核):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| (单位:千) |
股权奖励补偿费用 | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | | $ | 2,496 | | | $ | 2,370 | |
销售和运营费用 | | | | | | 2,369 | | | 3,618 | |
一般和行政费用 | | | | | | 3,017 | | | 2,515 | |
股权奖励补偿费用总额 | | | | | | $ | 7,882 | | | $ | 8,503 | |
| | | | | | | | |
养老金服务费 | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | | 175 | | | 269 | |
销售和运营费用 | | | | | | 53 | | | 95 | |
一般和行政费用 | | | | | | 110 | | | 174 | |
养老金服务总成本(a) | | | | | | $ | 338 | | | $ | 538 | |
| | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | 15,244 | | | 12,771 | |
研发费用(b) | | | | | | 1,753 | | | 5,650 | |
销售和运营费用(c) | | | | | | 3,954 | | | 4,340 | |
一般和行政费用 | | | | | | 903 | | | 1,377 | |
折旧和摊销费用合计 | | | | | | $ | 21,854 | | | $ | 24,138 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组相关成本和转型成本 | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | | 1,436 | | | 995 | |
销售和运营费用 | | | | | | 7,367 | | | 1,021 | |
一般和行政费用 | | | | | | 2,833 | | | 193 | |
与重组和转型相关的总成本(1) | | | | | | $ | 11,636 | | | $ | 2,209 | |
| | | | | | | | |
(A)自2012年1月1日起,精算损益在其他全面收益中确认。
(B)包括与收购相关的无形资产摊销70万美元截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为470万美元。
(C)包括与收购相关的无形资产摊销F$220万美元截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,分别为10亿美元和220万美元。
(1) 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司在实施新的组织结构以支持其多产品平台战略和写字楼正确规模政策后,确认了与重组和转型相关的费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | (单位:千) |
(因没收以股份为基础的薪酬奖励而获得的收益) | | | | | (666) | | | — | |
| | | | | | | | |
设施和减值相关成本 | | | | | | 6,616 | | | 987 | |
薪资相关成本 | | | | | | 5,152 | | | 1,222 | |
与转型相关的咨询成本 | | | | | | 534 | | | — | |
与重组和转型相关的总成本 | | | | | 11,636 | | | 2,209 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,与重组相关和转型成本相关的现金流出分别为610万美元和450万美元,主要包括工资成本以及与设施和其他咨询费相关的经纪和终止罚款。
合并财务状况数据报表(未经审计):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 520,060 | | | $ | 488,011 | |
总资产 | 1,782,635 | | | 1,853,410 | |
应收贸易账款,扣除信贷损失后的净额 | 416,910 | | | 474,055 | |
金融负债总额 | 2,485 | | | 3,275 | |
总负债 | 638,872 | | | 700,723 | |
总股本 | $ | 1,143,763 | | | $ | 1,152,687 | |
其他 财务和运营数据(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| (单位为千,客户数据除外) |
客户端数量 | | | | | | 20,626 | | | 20,360 | |
除税前收入(3) | | | | | | $ | 213,410 | | | $ | 206,012 | |
调整后净收益(4) | | | | | | $ | 43,152 | | | $ | 32,028 | |
调整后的EBITDA (5) | | | | | | $ | 75,929 | | | $ | 59,190 | |
(3) 我们将不含流量获取成本(TAC)的收入定义为在适用的测量期内产生的不包括流量获取成本(TAC)的收入。不含TAC的收入不是根据美国公认会计准则计算的指标。我们将不含TAC的收入包括在10-Q表格中,因为它是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来经营计划的关键指标并作出有关资本配置的战略决策。特别是,我们相信,从收入中剔除TAC可以为我们的核心业务提供一个有用的衡量标准。因此,我们相信,Revenue ex-TAC为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层和董事会一样。我们使用Revenue ex-TAC作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代品。其中一些限制是:(A)其他公司,包括我们行业内有类似业务安排的公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;(B)其他公司可能会报告Revenue ex-TAC或类似名称的措施,但计算方法不同,从而降低了它们作为比较指标的有效性。由于这些和其他限制,您应该将Revenue ex-TAC与我们的其他美国GAAP财务业绩(包括收入)一起考虑。下表列出了所示每个时期的不含TAC收入与收入(美国公认会计准则中最直接的可比性指标)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | | | |
| (单位:千) |
收入 | | | | | | $ | 541,077 | | | $ | 503,376 | |
调整: | | | | | | | | |
流量获取成本 | | | | | | (327,667) | | | (297,364) | |
除税前收入 | | | | | | $ | 213,410 | | | $ | 206,012 | |
(4) 我们将调整后的净收入定义为扣除股权奖励补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、重组和转型成本、与收购相关的成本和递延价格对价以及前述调整的税收影响而调整的净收入。调整后的净收入不是根据美国公认会计准则计算的指标。我们将调整后的净收入包括在10-Q表格中,因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来经营计划和做出有关资本分配的战略决策的关键指标。特别是,我们相信,扣除股权奖励补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、重组和转型成本、与收购相关的成本和递延价格对价,以及计算调整后净收益时上述调整的税收影响,可以为我们的核心业务的期间比较提供有用的衡量标准。因此,我们认为,调整后的净收入为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的运营结果。我们使用调整后净收入作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代品。其中一些限制是:(A)调整后的净收入没有反映基于股权的薪酬或某些收购相关成本的潜在摊薄影响;以及(B)其他公司,包括本行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的净收入或类似名称的措施, 这降低了它们作为比较指标的有效性。由于这些和其他限制,您应该将调整后的净收入与我们的其他美国公认会计准则财务业绩(包括净收入)一起考虑。下表列出了调整后净收入与净收入(美国公认会计原则中最直接的可比性指标)在所示每个时期的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | (单位:千) |
净收入 | | | | | | $ | 23,450 | | | $ | 16,428 | |
调整: | | | | | | | | |
股权奖励补偿费用 | | | | | | 7,882 | | | 8,503 | |
与收购相关的无形资产摊销 | | | | | | 2,935 | | | 6,848 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组相关成本和转型成本 | | | | | | 11,636 | | | 2,209 | |
上述调整对税收的影响 | | | | | | (2,751) | | | (1,960) | |
调整后净收益 | | | | | | $ | 43,152 | | | $ | 32,028 | |
(5) 我们将调整后的EBITDA定义为扣除财务收入(费用)、所得税、折旧和摊销前的综合收益,调整后的收益剔除了股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组和转型成本、收购相关成本和递延价格对价的影响。调整后的EBITDA不是根据美国公认会计准则计算的指标。我们将调整后的EBITDA包括在10-Q表格中,因为这是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势、准备和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是,我们认为,在计算调整后EBITDA时剔除股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组相关和转型成本、收购相关成本和递延价格对价,可以为我们的核心业务的期间比较提供有用的衡量标准。因此,我们认为,调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的运营结果。我们使用调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代品。其中一些限制是:(A)虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换,调整后的EBITDA没有反映这种更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求;(B)调整后的EBITDA没有反映以下方面的变化或现金要求:, 我们的营运资金需求;(C)调整后的EBITDA没有反映基于股权的薪酬的潜在摊薄影响;(D)调整后的EBITDA没有反映可能代表我们可用现金减少的税款支付;以及(E)其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA或类似名称的衡量标准,这降低了它们作为比较衡量标准的有用性。由于这些和其他限制,您应该将调整后的EBITDA与我们的其他美国公认会计准则财务业绩(包括净收入)一起考虑。下表列出了调整后的EBITDA与净收入(美国公认会计原则中最直接的可比性指标)在所示每个时期的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | | | | (单位:千) |
净收入 | | | | | | $ | 23,450 | | | $ | 16,428 | |
调整: | | | | | | | | |
财务费用 | | | | | | 718 | | | 334 | |
所得税拨备 | | | | | | 10,051 | | | 7,040 | |
股权奖励补偿费用 | | | | | | 7,882 | | | 8,503 | |
养老金服务费 | | | | | | 338 | | | 538 | |
折旧及摊销费用 | | | | | | 21,854 | | | 24,138 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组相关成本和转型成本 | | | | | | 11,636 | | | 2,209 | |
净调整总额 | | | | | | 52,479 | | | 42,762 | |
调整后的EBITDA | | | | | | $ | 75,929 | | | $ | 59,190 | |
截至2021年3月31日的经营业绩 和2020年3月31日 (未经审计)
按地区划分的收入细目
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 2021年vs 2020年 |
| (单位:千) | | |
报告的收入 | $ | 541,077 | | | $ | 503,376 | | | 7 | % |
兑换影响美元/其他货币 | $ | (16,747) | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | 524,330 | | | 503,376 | | | 4 | % |
美洲 | | | | | |
报告的收入 | 203,900 | | | 191,745 | | | 6 | % |
兑换影响美元/其他货币 | $ | 2,306 | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | 206,206 | | | 191,745 | | | 8 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | |
报告的收入 | 212,096 | | | 190,114 | | | 12 | % |
兑换影响美元/其他货币 | $ | (14,220) | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | 197,876 | | | 190,114 | | | 4 | % |
亚太 | | | | | |
报告的收入 | 125,081 | | | 121,517 | | | 3 | % |
兑换影响美元/其他货币 | $ | (4,833) | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | $ | 120,248 | | | $ | 121,517 | | | (1) | % |
按解决方案细分的收入
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 2021年vs 2020年 |
| (单位:千) | | |
报告的收入 | $ | 541,077 | | | $ | 503,376 | | | 7 | % |
兑换影响美元/其他货币 | $ | (16,747) | | | | | |
按不变货币计算的收入(1) | $ | 524,330 | | | $ | 503,376 | | | 4 | % |
| | | | | |
据报道的营销解决方案 | $ | 483,190 | | | $ | 469,773 | | | 3 | % |
兑换影响美元/其他货币 | $ | (15,653) | | | | | |
不变货币的营销解决方案(1) | 467,537 | | | 469,773 | | | (0.5) | % |
| | | | | |
据报道,零售媒体(2) | 57,887 | | | 33,603 | | | 72 | % |
兑换影响美元/其他货币 | $ | (1,094) | | | | | |
以不变货币计价的零售媒体(1) | 56,793 | | | 33,603 | | | 69 | % |
(1)按不变货币计算的增长不包括外币波动的影响,是通过将相关时期的2020年平均汇率应用于2021年的数字来计算的。我们在这份10-Q表中包括了不变货币的收入,因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩的关键指标。管理层审查和分析不包括外币兑换影响的业务结果,因为他们认为这更好地代表了我们潜在的业务趋势。
(2) Criteo作为一个运营部门运营。从2021年1月1日起,我们对营销解决方案和零售媒体之间的收入进行了分类。作为Criteo商业媒体平台的战略组成部分,零售媒体平台于2020年6月推出,是一种自助解决方案,为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在这个平台上运行的所有安排中,Criteo在净基础上确认收入,而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入按毛数计算。随着时间的推移,我们预计使用Criteo传统零售媒体解决方案的大多数客户将过渡到这个平台。随着新客户和现有客户过渡到零售媒体平台,收入可能会下降,但不含TAC的收入利润率将会上升。除TAC外的收入不会受到这一过渡的影响。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的收入按不变货币计算增长了7%或4%(如上文脚注1所定义),达到5.411亿美元。
新冠肺炎疫情在本季度的大部分时间里影响了我们的业务,估计在截至2021年3月31日的三个月中,净负面影响收入约为4,600万美元,同比增长约9个百分点,因为一些客户决定暂时暂停或减少与我们的活动。
在本季度,81%的收入同比增长是由我们现有客户的更高贡献推动的,而19%来自新客户的增加。我们在各地区每年净增加266个新客户,而在此期间,来自现有客户的收入按不变货币计算增长了8%。.
按不变货币计算的收入同比增长88%归因于我们业务的销量驱动因素(展示的广告横幅上提供的印象和点击量增加),12%归因于基于价格的驱动因素(向广告商收取的平均价格增加)。
在截至2021年3月31日的三个月里,营销解决方案收入增长了3%(按不变货币计算下降了0.5%),达到4.832亿美元,这是因为零售客户增加的支出,特别是我们的重定目标解决方案,部分被旅游客户支出持续下降的负面影响所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月里,零售媒体收入增长了72%(按固定汇率计算增长69%),达到5,790万美元,这得益于美国和欧洲、中东和非洲地区大型零售商的强劲表现,以及新冠肺炎疫情期间电子商务购物的持续稳健趋势。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月,我们在美洲地区的收入增长了6%(按不变货币计算增长了8%),达到2.039亿美元,与截至2020年3月31日的三个月相比,积极的零售趋势,特别是我们的重定目标和新解决方案中的大客户,零售媒体的持续强劲表现,特别是CPG品牌和现有零售商的表现,部分被新冠肺炎对旅游和分类广告客户的持续负面影响所抵消。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月,我们在欧洲、中东和非洲地区的收入增长了12%(按不变货币计算增长了4%),达到2.121亿美元,这是由于积极的零售趋势,特别是我们的重定目标和新解决方案中的大客户,零售媒体的持续强劲表现,部分被新冠肺炎对旅游和分类广告客户的持续负面影响所抵消。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月,我们在亚太地区的收入增加了3%(按不变货币计算减少了1%)至1.251亿美元,这是因为新冠肺炎疫情对旅游和分类广告造成的持续负面影响抵消了该地区零售账户的复苏。
此外,截至2021年3月31日的三个月,我们5.411亿美元的收入受到1670万美元汇率波动的积极影响,特别是土耳其里拉、俄罗斯卢布、巴西雷亚尔贬值,部分被欧元和日元相对于美元的升值所抵消。
收入成本
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
流量获取成本* | $ | (327,667) | | | $ | (297,364) | | | 10% |
其他收入成本 | $ | (34,712) | | | $ | (33,806) | | | 3% |
总收入成本 | $ | (362,379) | | | $ | (331,170) | | | 9% |
收入的% | (67) | % | | (66) | % | | |
毛利% | 33 | % | | 34 | % | | |
*流量获取成本按解决方案细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
营销解决方案 | $ | (290,873) | | | $ | (273,057) | | | 7% |
零售媒体 (1) | $ | (36,794) | | | $ | (24,307) | | | 51% |
流量获取成本 | $ | (327,667) | | | $ | (297,364) | | | 10% |
(1)Criteo作为一个运营部门运营。从2021年1月1日起,我们对营销解决方案和零售媒体之间的收入进行了分类。作为Criteo商业媒体平台的战略组成部分,零售媒体平台于2020年6月推出,是一种自助解决方案,为品牌和零售商提供透明度、测量和控制。在这个平台上运行的所有安排中,Criteo在净基础上确认收入,而在传统零售媒体解决方案上运行的安排的收入按毛数计算。随着时间的推移,我们预计使用Criteo传统零售媒体解决方案的大多数客户将过渡到这个平台。随着新客户和现有客户过渡到零售媒体平台,收入可能会下降,但不含TAC的收入利润率将会上升。除TAC外的收入不会受到这一过渡的影响。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的收入成本增加了3120万美元,增幅为9%。这一增长主要是由于流量获取成本增加了3030万美元,增幅为10%(按不变货币计算为7%),其他收入成本增加了90万美元,增幅为3%(按不变货币计算为2%)。
流量获取成本在不变货币基础上的增长主要是因为我们购买的印象数量增加了13%,反映出我们与现有和新的出版商合作伙伴的关系不断扩大,特别是通过直接联系,以支持客户对广告活动的需求。这一增长被采购存货的平均CPM下降(3%)(和(3%)不变货币基础上的下降)部分抵消。这在一定程度上是因为我们的Criteo直接投标人和直接出版商集成的有效性,这使得我们可以直接从大型出版商购买高质量的库存,并在此过程中免除中介费。
市场营销解决方案的流量获取成本增加了7%,原因是我们购买的印象数量增加了12%,但购买库存的平均CPM减少了5%,这部分抵消了这一增长。
零售媒体的流量获取成本增加了51%,原因是我们购买的印象数量增加了53%,但购买库存的平均CPM下降了1%,这部分抵消了这一增长。由于我们确认在零售媒体平台上运行的所有安排的净收入,随着我们的客户过渡到Criteo零售媒体平台,我们预计零售媒体的流量获取成本将随着时间的推移而下降。
其他收入成本的增加包括购买我们数据中心使用的服务器和其他设备后分配的折旧和摊销费用增加130万美元,抵消了其他成本减少40万美元的影响。
我们认为不含TAC的收入是衡量我们业务活动的一项关键指标。我们的战略重点是在绝对基础上最大化我们的除TAC收入的增长,而不是最大化我们的短期毛利率。我们相信,这种关注通过加强我们的一些竞争优势,包括获得广告库存、数据的广度和深度,以及不断改进Criteo引擎的性能,使其能够大规模投放更相关的广告,从而为我们的业务建立可持续的长期价值。作为这一重点的一部分,我们继续投资于与直接出版商建立关系,并寻求进入领先的广告交流。
我们以业绩为基础的业务模式为我们提供了对收入除TAC利润率水平的重要控制,我们寻求优化这一水平,以便根据我们的战略重点,在绝对基础上最大限度地实现收入(除TAC)增长。
按地区划分的收入、流量获取成本和除TAC收入
下表按地理区域(包括美洲(北美和南美)、欧洲、中东和非洲或欧洲、中东和非洲以及亚太地区)列出了我们的收入、流量获取成本和除TAC收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三个月 | | |
区域 | | | | | | | | 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 年复一年的变化 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | (金额以千为单位,百分比除外) |
美洲 | | | | | | | | $ | 203,900 | | | $ | 191,745 | | | 6 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | 212,096 | | | 190,114 | | | 12 | % |
亚太 | | | | | | | | 125,081 | | | 121,517 | | | 3 | % |
总计 | | | | | | | | 541,077 | | | 503,376 | | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
流量获取成本 | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | (127,628) | | | (120,022) | | | 6 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | (126,648) | | | (108,397) | | | 17 | % |
亚太 | | | | | | | | (73,391) | | | (68,945) | | | 6 | % |
总计 | | | | | | | | (327,667) | | | (297,364) | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | |
除税前收入(1) | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | 76,272 | | | 71,723 | | | 6 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | 85,448 | | | 81,717 | | | 5 | % |
亚太 | | | | | | | | 51,690 | | | 52,572 | | | (2) | % |
总计 | | | | | | | | $ | 213,410 | | | $ | 206,012 | | | 4 | % |
(1) 我们将不含TAC的收入定义为不包括在适用测算期内产生的流量获取成本的收入。不含TAC的收入和地区的收入、流量获取成本和不含TAC的收入不是根据美国公认会计原则计算的指标。我们将收入(不含TAC)和收入(不含TAC)、流量获取成本和不含TAC收入(不含TAC)包括在10-Q表格中,因为它们是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩和制定未来运营计划的关键指标。特别是,我们相信,将TAC从收入中剔除,并按地区审查这些措施,可以为我们的核心业务提供逐期比较的有用措施。因此,我们认为,各地区的除TAC收入、收入、流量获取成本和除TAC收入为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们以与我们的管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。我们按地区使用的Revenue ex-TAC和Revenue ex-TAC、Traffic Acquisition Cost和Revenue ex-TAC作为一种分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑这些数据,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代品。其中一些限制是:(A)其他公司,包括具有类似业务安排的行业公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;(B)其他公司可能会按地区或类似名称的措施报告收入、流量获取成本和税前收入,但对地区的定义不同,这降低了它们作为比较措施的有效性;以及(C)其他公司可能报告收入(TAC)或类似名称的措施,但计算方式不同,这降低了它们作为比较措施的有效性。因为这些和其他限制, 您应该将收入(不含TAC)和收入、流量获取成本和收入(不含TAC)按地区与我们的其他美国GAAP财务业绩(包括收入)一起考虑。上表提供了按地区列出的不含TAC收入与按地区划分的收入之间的对账。还请参阅本表格10-Q中“第2项-管理层的讨论和分析”中其他财务和经营数据表的脚注3,以对收入(不含TAC)和收入(根据美国公认会计原则计算和提交的最直接可比财务指标)进行对账。
恒定货币调节
本表格10-Q中关于按不变货币列报的结果的信息是通过将相关时期的2020年平均汇率应用于2021年的数字来计算的。我们纳入了以不变货币为基础的有关我们业绩的信息,因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩的关键指标。管理层审查和分析不包括外币兑换影响的业务结果,因为他们认为这更好地代表了我们潜在的业务趋势。下表将本节提供的实际结果与按不变货币计算的结果进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三个月 | | |
| | | | | | | | 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 同比变化 |
| | | | | | | | (金额以千为单位,百分比除外) |
| | | | | | | |
报告的收入 | | | | | | | | $ | 541,077 | | | $ | 503,376 | | | 7 | % |
兑换影响美元/其他货币 | | | | | | | | (16,747) | | | | | |
按不变货币计算的收入 | | | | | | | | $ | 524,330 | | | $ | 503,376 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
报告的流量获取成本 | | | | | | | | $ | (327,667) | | | $ | (297,364) | | | 10 | % |
兑换影响美元/其他货币 | | | | | | | | $ | 10,317 | | | | | |
按不变货币计算的流量获取成本 | | | | | | | | $ | (317,350) | | | $ | (297,364) | | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
报告的不含TAC的收入 | | | | | | | | $ | 213,410 | | | $ | 206,012 | | | 4 | % |
兑换影响美元/其他货币 | | | | | | | | $ | (6,430) | | | | | |
按不变货币计算的不含TAC的收入 | | | | | | | | $ | 206,980 | | | $ | 206,012 | | | 0.5 | % |
不含TAC的收入/报告的收入 | | | | | | | | 39 | % | | 41 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
报告的其他收入成本 | | | | | | | | $ | (34,712) | | | $ | (33,806) | | | 3 | % |
兑换影响美元/其他货币 | | | | | | | | 322 | | | | | |
按不变货币计算的其他收入成本 | | | | | | | | $ | (34,390) | | | $ | (33,806) | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
报告调整后的EBITDA | | | | | | | | $ | 75,929 | | | $ | 59,190 | | | 28 | % |
兑换影响美元/其他货币 | | | | | | | | (4,591) | | | | | |
按不变货币计算的调整后EBITDA | | | | | | | | $ | 71,338 | | | $ | 59,190 | | | 21 | % |
研发费用
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
研发费用 | $ | (31,697) | | | $ | (37,515) | | | (16)% |
收入的% | (6) | % | | (7) | % | | |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的研发费用减少了(580万美元)或(16%)。这一下降主要与与人员编制相关的成本下降有关s,以及管理技术在2020年全面折旧后折旧和摊销的减少。
销售和 奥普订阅费
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
销售和运营费用 | $ | (79,354) | | | $ | (84,974) | | | (7)% |
收入的% | (15) | % | | (17) | % | | |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的销售和运营费用减少了(560万美元)或(7%)。这一减少主要是由于坏账支出减少、与员工相关的成本减少以及以股份为基础的薪酬支出下降所推动的,但因提前终止租赁协议而导致的设施成本增加部分抵消了这一下降。正确调整我们的房地产足迹.
一般和 行政费用
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
一般和行政费用 | $ | (33,428) | | | $ | (25,915) | | | 29% |
收入的% | (6) | % | | (5) | % | | |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了750万美元,增幅为29%。这一增长主要与作为我们正在进行的转型计划的一部分的第三方服务的增加、2020年第一季度的有利一次性会计影响(降低了可比基础)以及我们不断上涨的股票价格对与人员成本相关的社会费用的负面影响有关。.
财务费用
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
财务费用 | $ | (718) | | | $ | (334) | | | NM |
收入的% | (0.1) | % | | (0.1) | % | | |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的财务支出分别增加了40万美元。截至2021年3月31日的三个月的70万美元财务支出是由预付费用摊销、非使用成本和与我们可用的循环信贷安排(RCF)融资相关的财务支出推动的,以及确认扣除相关对冲后外汇重新评估的负面影响。截至2021年3月31日,我们的外币风险敞口集中在Criteo S.A.,并通过外币掉期或远期买卖外币进行对冲。
所得税拨备
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
所得税拨备 | $ | (10,051) | | | $ | (7,040) | | | 43% |
收入的% | (2) | % | | (1) | % | | |
实际税率 | 30 | % | | 30 | % | | |
对于截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们分别使用30%的年度估计税率来计算所得税拨备。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,有效税率均为30%。
净收入
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 更改百分比 |
| 三月三十一号, 2021 | | 三月三十一号, 2020 | | 2021年vs 2020年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
净收入 | $ | 23,450 | | | 16,428 | | | 43% |
收入的% | 4 | % | | 3 | % | | |
截至2021年3月31日的三个月,净收入比截至2020年3月31日的三个月增加了700万美元,增幅为43%。这一增长是上述因素的结果,特别是与截至2020年3月31日的三个月相比,运营收入增加了1040万美元,部分被财务支出增加(40万美元)和所得税拨备增加(300万美元)所抵消。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物以及经营活动产生的现金。我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们预计在可预见的将来不会为我们的股权证券支付现金股息。2018年,我们完成了8000万美元的股票回购计划。2019年7月,董事会批准了一项新的股份回购计划,金额高达8000万美元的公司已发行美国存托股票,我们于2020年2月完成。2020年4月,董事会批准了一项新的股份回购计划,回购最多3000万美元的公司已发行的美国存托股票,我们于2020年7月完成了这项计划。2021年2月,董事会批准了一项新的长期股票回购计划,回购价值高达1亿美元的公司已发行的美国存托股票,回购期限预计至2023年2月。除了这些回购计划外,我们打算从未来的任何收益中保留所有可用的资金,为我们的增长提供资金。正如本表格10-Q第1项未经审核简明综合财务报表附注14所述,吾等与第三方金融机构订立多项贷款协议及循环信贷安排。
我们的现金和现金等价物主要投资于活期存款账户,目前只提供IMAL返回。截至2021年3月31日,我们持有的现金和现金等价物用于营运资金和一般企业用途,其中可能包括收购,截至2021年3月31日,现金和现金等价物总计5.201亿美元。与2020年12月31日相比,现金和现金等价物增加了3200万美元,主要原因是经营活动的现金7740万美元,部分被同期用于投资活动的现金(1700万美元)和用于融资活动的现金(340万美元)所抵消。用于融资活动的现金主要与用于股票回购计划的490万美元现金有关。此外,现金增加还包括这段时间内外汇汇率变化对我们现金状况的负面影响(2490万美元)。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们的政策是将任何超过我们当前需要的现金投资于旨在保持本金余额和提供流动性的投资。因此,我们的现金和现金等价物主要投资于目前只提供最低回报的活期存款账户。
此外,该公司还可以立即从循环信贷安排获得3.5亿欧元的额外资金,加上截至2021年3月31日的现金状况、有价证券和库存股,总流动资金超过10亿美元。总体而言,我们相信,我们目前的财务流动性,加上我们预计在2021年产生的现金流,可以实现财务灵活性。
营运及资本开支规定
截至2021年和2020年3月31日的三个月,我们的资本支出分别为1380万美元和1170万美元。在截至2021年3月31日的三个月内,这些资本支出主要用于购买数据中心和服务器设备以及IT系统EMS。我们预计2021年我们的资本支出将保持在或略高于收入的3%,因为我们计划继续在所有地区建设和维护额外的数据中心设备能力,并大幅增加冗余能力,以加强我们的基础设施。
我们相信,我们现有的现金余额将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。
我们未来的营运资金需求将取决于许多因素,包括我们收入的增长率,我们在人员和资本设备上的投资金额和时机,以及我们推出新产品和产品增强的时机和程度。
如果我们的现金和现金等价物余额以及来自经营活动的现金流不足以满足我们的流动性要求,我们可能需要通过股权、股权挂钩或债务融资筹集额外资金来支持我们的运营,而此类融资可能无法以可接受的条款提供给我们,或者根本无法获得。如果我们决定在未来实施一项或多项业务、技术、资产或产品收购,我们可能还需要筹集额外资金。
如果我们无法在需要时筹集更多资金,我们的运营和执行业务战略的能力可能会受到不利影响。如果我们通过负债筹集更多资金,这种负债将拥有优先于我们股权证券持有者的权利,并可能包含限制我们运营的契约。任何额外的股权融资都将稀释我们股东的权益。
表外安排
我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系,包括有时被称为结构性融资的实体或为促进表外安排或其他合同狭隘或有限目的而设立的特殊目的实体。此外,我们不从事涉及非交易所交易合约的交易活动。因此,我们相信,如果我们参与这些关系,我们不会面临任何可能出现的融资、流动性、市场或信用风险。
历史现金流
下表列出了我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 三月三十一号, 2020 |
| | | |
| (单位:千) |
经营活动现金 | $ | 77,362 | | | $ | 56,743 | |
用于投资活动的现金 | $ | (17,032) | | | $ | (10,848) | |
用于融资活动的现金 | $ | (3,416) | | | $ | (18,761) | |
经营活动
经营活动提供的现金主要受使用我们解决方案的客户数量增加以及我们为支持业务预期增长而在人员上投资的现金数量的影响。经营活动提供的现金通常来自净收入以及我们的经营资产和负债的变化,特别是在应收账款、应付账款和应计费用领域,经某些非现金和非营业项目(如折旧、摊销和基于股份的薪酬、递延税项资产和所得税)进行调整后产生。
在截至2021年3月31日的三个月里,经营活动提供的净现金为7740万美元,其中包括2350万美元的净收入、3000万美元的某些非现金和非运营项目的调整以及2390万美元的营运资本变化。某些非营业项目的调整主要包括1720万美元的折旧和摊销支出、720万美元的股权奖励补偿支出、390万美元的非流动资产处置和500万美元的递延税项变化,但被340万美元的所得税变化部分抵消。营运资本变动带来的现金增加2390万美元,主要包括应收贸易账款减少4720万美元,但被包括预付费用和增值税应收账款在内的其他流动资产增加510万美元、租赁负债和使用权资产增加310万美元、应付贸易账款减少1060万美元以及工资和工资相关费用以及增值税(“增值税”)应付账款等其他流动负债减少450万美元所部分抵消。
投资活动
到目前为止,我们的投资活动主要包括购买服务器和其他数据中心设备。在截至2021年3月31日的三个月里,用于投资活动的净现金为1,700万美元,主要包括1,380万美元的资本支出,主要包括购买服务器和其他数据中心设备以及资本化成本,以及其他非流动金融资产的330万美元变化。
融资活动
截至2021年3月31日的三个月,用于融资活动的现金净额为340万美元,主要原因是我们的股票回购计划支付了490万美元,其他金融负债发生了40万美元的变化,以及20万美元的借款偿还被210万美元的增资收益部分抵消。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
我们主要受到外币汇率波动的影响。在截至2021年3月31日的三个月里,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
有关我们的外汇风险的描述,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-B.流动性和资本资源”(Form 10-K)中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-B.流动性和资本资源”。
英镑、欧元、日元或巴西雷亚尔兑美元汇率每上涨或下跌10%,将对合并综合收益表产生以下影响:
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
英镑/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收入影响 | $ | (14) | | | $ | 14 | | | $ | (34) | | | $ | 34 | |
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
BRL/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收入影响 | $ | 44 | | | $ | (44) | | | $ | (4) | | | $ | 4 | |
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
日圆/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收入影响 | $ | 203 | | | $ | (203) | | | $ | 194 | | | $ | (194) | |
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
欧元/美元 | +10% | | -10% | | +10% | | -10% |
净收入影响 | $ | 3,033 | | | $ | (3,033) | | | $ | 3,195 | | | $ | (3,195) | |
信用风险与应收贸易账款
有关我们的信用风险和应收贸易账款的说明,请参阅合并财务报表附注中的“附注3.金融工具”和“附注4.贸易应收账款”。
第(4)项控制和程序。
披露控制和程序
根据截至2021年3月31日的评估,我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论,我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)所定义)有效,可提供合理的保证:(I)我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官。
财务报告内部控制的变化
根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)条的管理层评估,在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的任何变化。在此期间,根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)条进行的评估中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的内部控制情况,以最大限度地减少对内部控制设计和运营有效性的影响。
对控制和程序的有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证Criteo内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计,在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化或对政策和程序的遵守程度的恶化而变得不充分。由于成本效益控制系统的固有限制,可能会发生由于欺诈错误而导致的错误陈述,并且不会被检测到。
第二部分
第(1)项:提起法律诉讼。
我们可能会不时卷入法律诉讼,或在我们的正常业务过程中受到索赔的影响。本公司目前并未参与任何法律程序,而该等法律程序如被裁定为对本公司不利,则会个别或合并对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。无论结果如何,诉讼可能会因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目1A。风险因素。
您应仔细考虑我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中“风险因素”项下描述的风险。这些风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果任何这样的风险成为现实,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的损害,我们的美国存托股票的交易价格可能会下降。这些风险并不是排他性的,我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
发行人和关联购买者购买股权证券
下表提供了有关我们在2021年第一财季购买美国存托凭证的某些信息:
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期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1) |
2021年1月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2021年2月1日至28日 | | — | | | — | | | — | | | $ | — | |
2021年3月1日至31日 | | 149,960 | | | $ | 32.87 | | | 149,960 | | | $ | 95,069,508 | |
总计 | | 149,960 | | | $ | 32.87 | | | 149,960 | | | — | |
(1)2021年2月5日,Criteo董事会批准了一项高达1.00亿美元的股份回购计划,回购公司已发行的美国存托股票。该公司打算使用回购的股份来满足员工股权计划的归属,而不是发行新股,并可能与并购交易有关。回购计划于2021年3月开始,将于2023年3月结束。
(2)每股支付的平均价格不包括支付的任何经纪佣金。
项目6.展品。
展品索引
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| | | | 通过引用并入本文 |
展品 | | 描述 | | 附表/表格 | | 档案 数 | | 展品 | | 档案 日期 |
10.1# | | 对Criteo Corp.和Sarah Glickman之间2020年8月27日的邀请函的修正案 | | | | | | | | |
31.1# | | 根据经修正的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | |
31.2# | | 根据经修正的2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的首席财务官证书 | | | | | | | | |
32.1* | | 根据经修正的2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官证书 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 | | | | | | | | |
随函提交的#号文件。
*随函提供的表格。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | *Criteo S.A. |
| | 管理员(注册人) |
| | |
| 由以下人员提供: | /s/Sarah Glickman |
日期:2021年5月5日 | 姓名: | 莎拉·格里克曼 |
| 标题: | *首席财务官 |
| | (首席财务官和正式授权的签字人) |