AGR-20210331
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                 至                 i
委员会档案号：001-37660
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1634997/000163499721000048/agr-20210331_g1.jpg
Avanggrid，Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章)
纽约14-1798693
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
马什山道180号
桔黄色的,康涅狄格州06477
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(207) 629-1190
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元AGR纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。    是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。    是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 
大型加速文件服务器☒加速后的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐  
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2021年4月30日，注册人已注册。309,369,894普通股，面值0.01美元，已发行。


Avanggrid，Inc.
关于Form 10-Q的报告
截至2021年3月31日的季度
索引
 
术语和缩略语词汇
3
第一部分财务信息
4
第一项。
财务报表
4
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
44
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
58
第四项。
管制和程序
58
第二部分：其他信息
60
第一项。
法律程序
60
项目1A。
风险因素
60
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
60
第三项。
高级证券违约
60
第四项。
矿场安全资料披露
60
第五项。
其他资料
60
第6项。
陈列品
60
签名
61
2

术语和缩略语词汇
除非上下文另有说明，否则术语“我们”、“我们”和“公司”均用于指爱凡瑞德公司及其子公司。
2020年联合提案NYSEG和RG&E以及其他某些签字方于2020年11月19日批准了NYSEG和RG&E的联合提案，该提案提出了一项从2020年12月1日开始的电力和天然气服务三年费率计划。
AOCI 累计其他综合收益
ARHI Avanggrid Renewables Holdings，Inc.
ARP 替代收入计划
ASC 会计准则编码
AVANGRID Avanggrid，Inc.
BGC 伯克希尔天然气公司
差价合约 差价合同
美国外国投资委员会美国外国投资委员会
CL&P 康涅狄格州电力公司
cmp 缅因州中部电力公司
CNG 康涅狄格州天然气公司
深沉 康涅狄格州能源和环境保护部
凹陷 分销完整性管理计划
DPA 延期付款安排
DPU马萨诸塞州公用事业部门
EBITDA 未计利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)
ESM 收益分享机制
常青树之力 长青电力有限责任公司(Evergreen Power，LLC)
英语台康涅狄格州纽黑文米尔河上的前一代遗址
《交易所法案》 经修订的1934年证券交易法
FASB 财务会计准则委员会
催化裂化联邦通信委员会
FERC 联邦能源管理委员会
第一能源 第一能源公司(FirstEnergy Corp.)
表格10-K
Avanggrid，Inc.于2021年3月1日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告。
HLBV 假设的账面价值清算
伊比德罗拉Iberdrola，S.A.，拥有Avanggrid，Inc.81.5%的流通股。
Iberdrola集团由Iberdrola，S.A.控制的公司集团。
装机容量发电厂或风力发电场的生产能力，基于其额定(铭牌)产能或实际产能。
国际标准化组织 独立系统操作员
克拉马斯植物克拉马斯燃气热电联产设施位于俄勒冈州克拉马斯市。
千瓦千瓦
伦敦银行间同业拆借利率 伦敦银行间同业拆借利率
合并
PNMR与Merge Sub的合并符合合并协议中规定的条款和条件，PNMR继续作为尚存的公司和AVANGRID的全资子公司继续存在。
合并协议
AVANGRID、PNMR和合并子公司之间的合并协议和计划，日期为2020年10月20日。
合并子
NM Green Holdings，Inc.是新墨西哥州的一家公司，也是AVANGRID的全资子公司。
MNG 缅因州天然气公司
MPUC 缅因州公用事业委员会
MTM 按市值计价
兆瓦 兆瓦
兆瓦时 兆瓦时
网络 Avanggrid Networks，Inc.
纽约运输公司 纽约运输有限责任公司(New York Transco，LLC)
NMPRC新墨西哥州公共管理委员会
非GAAP未按照美国公认会计原则编制的财务指标，包括调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA(含税收抵免)。
核管制委员会核管理委员会
NYPSC 纽约州公共服务委员会
NYSEG 纽约州电力天然气公司
NYSERDA 纽约州能源研究和发展局
保监处 其他综合收益
PJM PJM Interconnection，L.L.C.
PNMRPNM Resources，Inc.
PUCT德克萨斯州公用事业委员会
普拉 康涅狄格州公用事业监管局
可再生能源 Avanggrid Renewables，LLC
RDM 收入脱钩机制
RG&E 罗切斯特燃气电力公司
罗 股本回报率
SCG 南康涅狄格州天然气公司
证交会 美国证券交易委员会
税法 美国联邦政府于2017年12月22日颁布的2017年减税和就业法案
TEF 税收股权融资安排
用户界面 联合照明公司
UIL UIL控股公司
美国公认会计原则 美国公认的财务报告会计原则。
VIES 可变利息实体
3

第一部分财务信息

第1项。财务报表
Avanggrid，Inc.及其子公司
简明合并损益表
(未经审计)
 
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万股，不包括股数和每股数据)  
营业收入$1,966 $1,789 
运营费用
购买的电力、天然气和使用的燃料501 475 
运维642 570 
折旧及摊销247 251 
所得税以外的其他税种170 166 
总运营费用1,560 1,462 
营业收入406 327 
其他收入和(费用)  
其他收入(费用)1 (3)
权益法投资的收益(亏损)1 (6)
利息支出，扣除资本化后的净额(73)(76)
所得税前收入335 242 
所得税费用14 12 
净收入321 230 
可归因于非控股权益的净亏损13 10 
Avanggrid，Inc.的净收入可归因于Avanggrid，Inc.$334 $240 
基本每股普通股收益$1.08 $0.78 
稀释后每股普通股收益$1.08 $0.78 
加权-未偿还普通股的平均数量：
  
基本信息309,495,250 309,491,082 
稀释309,736,266 309,623,573 
附注是我们简明综合财务报表的组成部分。
4

Avanggrid，Inc.及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
 
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万)  
净收入$321 $230 
其他全面收益(亏损)
期内符合现金流对冲资格的衍生品未实现亏损，扣除所得税净额为(5)和$(8)，分别
(27)(23)
重新分类为现金流套期保值损失净收益，扣除所得税净额$(1)及$0，分别
1 2 
其他全面收益(亏损)(26)(21)
综合收益295 209 
可归因于非控股权益的净亏损13 10 
可归因于Avanggrid，Inc.的全面收入$308 $219 
附注是我们简明综合财务报表的组成部分。
5

Avanggrid，Inc.及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
 
 3月31日，12月31日，
自.起20212020
(百万)  
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$813 $1,463 
应收账款和未开单收入净额1,283 1,187 
联属公司应收账款15 12 
衍生资产23 18 
储存中的燃料和天然气83 93 
材料和用品171 169 
预付款和其他流动资产534 525 
监管资产317 310 
流动资产总额3,239 3,777 
房地产、厂房和设备合计(美元)1,637与VIE相关)
27,168 26,751 
经营性租赁使用权资产177 153 
权益法投资695 668 
其他投资61 68 
监管资产2,583 2,572 
其他资产
商誉3,119 3,119 
无形资产302 305 
衍生资产74 79 
其他350 331 
其他资产总额3,845 3,834 
总资产$37,768 $37,823 
附注是我们简明综合财务报表的组成部分。
6

Avanggrid，Inc.及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
 3月31日，12月31日，
自.起20212020
(百万，不包括共享信息)  
负债  
流动负债  
债务的当期部分$387 $313 
应付票据— 307 
应付给关联公司的票据8 — 
应计利息81 70 
应付账款和应计负债1,416 1,453 
应付给附属公司的帐款16 50 
应付股息136 136 
应计税款60 73 
经营租赁负债16 8 
衍生负债32 17 
其他流动负债348 368 
监管责任292 274 
流动负债总额2,792 3,069 
监管责任3,150 3,137 
其他非流动负债
递延所得税1,924 1,919 
递延收入1,181 1,204 
养老金和其他退休后979 1,007 
经营租赁负债172 154 
衍生负债85 79 
资产报废义务217 210 
环境修复成本284 292 
其他591 448 
其他非流动负债总额5,433 5,313 
非流动债务7,401 7,478 
欠关联公司的非流动债务3,000 3,000 
非流动负债总额18,984 18,928 
总负债21,776 21,997 
承诺和或有事项
权益  
股东权益：  
普通股，$.01面值，500,000,000授权股份，309,848,228和309,794,917已发行股份；309,369,894和309,077,300分别发行流通股
3 3 
额外实收资本13,667 13,665 
库存股(16)(14)
留存收益1,864 1,666 
累计其他综合损失(137)(111)
股东权益总额15,381 15,209 
非控制性权益611 617 
总股本15,992 15,826 
负债和权益总额$37,768 $37,823 
附注是我们简明综合财务报表的组成部分。
7

Avanggrid，Inc.及其子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万)
经营活动的现金流：
净收入$321 $230 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销247 251 
监管资产/负债摊销和账面成本21 18 
养老金成本17 20 
权益法投资的(收益)损失(1)6 
权益法投资收益的分配4 3 
按市值计价衍生品合约的未实现亏损(收益)53 (18)
递延税金(13)10 
其他非现金项目(5)1 
营业资产和负债变动情况：
流动资产(169)(16)
非流动资产(93)(55)
流动负债39 (117)
非流动负债4 (26)
经营活动提供的净现金425 307 
投资活动的现金流：
资本支出(623)(742)
对援建工作的贡献9 7 
出售资产所得收益8 6 
来自关联公司的应收票据收益5 2 
从权益法投资收到的分配1 1 
其他投资和权益法投资，净额(39)(23)
用于投资活动的净现金(639)(749)
融资活动的现金流：
偿还非流动债务(2)(3)
(还款)其他短期债务收入，净额(301)187 
偿还融资租赁(1)(1)
普通股回购(2)— 
普通股发行(1)— 
对非控股权益的分配(3)(1)
非控股权益的贡献10 244 
支付的股息(136)(136)
融资活动提供的净现金(用于)(436)290 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(650)(152)
期初现金、现金等价物和限制性现金1,467 184 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$817 $32 
补充现金流信息
利息支付的现金，扣除资本化金额后的净额$51 $70 
缴纳所得税的现金$4 $2 
附注是我们简明综合财务报表的组成部分。
8

Avanggrid，Inc.及其子公司
简明合并权益变动表
(未经审计)

Avanggrid，Inc.股东
(百万，不包括股份数量)股份数量(*)普通股额外实收资本库存股留存收益累计其他综合损失股东权益总额非控制性权益总计
截至2019年12月31日309,005,272 $3 $13,660 $(12)$1,634 $(95)$15,190 $349 $15,539 
采用会计准则— — — — (1)— (1)— (1)
净收益(亏损)— — — — 240 — 240 (10)230 
其他综合亏损，税后净额$(8)
— — — — — (21)(21)— (21)
综合收益209 
宣布的股息，$0.44/共享
— — — — (136)— (136)— (136)
发行以信托形式持有的普通股213 — — — — — — — — 
基于股票的薪酬— — 7 — — — 7 — 7 
对非控股权益的分配— — — — — — — (1)(1)
非控股权益的贡献— — — — — — — 244 244 
截至2020年3月31日309,005,485 $3 $13,667 $(12)$1,737 $(116)$15,279 $582 $15,861 
截至2020年12月31日309,077,300 $3 $13,665 $(14)$1,666 $(111)$15,209 $617 $15,826 
净收益(亏损)— — — — 334 — 334 (13)321 
其他综合亏损，税后净额$(6)
— — — — — (26)(26)— (26)
综合收益295 
宣布的股息，$0.44/共享
— — — — (136)— (136)— (136)
发行以信托形式持有的普通股292,594 — — — — — — — — 
普通股发行53,311 — (1)— — — (1)— (1)
普通股回购(53,311)— — (2)— — (2)— (2)
基于股票的薪酬— — 3 — — — 3 — 3 
对非控股权益的分配— — — — — — — (3)(3)
非控股权益的贡献— — — — — — — 10 10 
截至2021年3月31日309,369,894 $3 $13,667 $(16)$1,864 $(137)$15,381 $611 $15,992 
(*)股份面值为$0.01
附注是我们简明综合财务报表的组成部分。
9

Avanggrid，Inc.及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。业务背景和性质
Avanggrid，Inc.(AVANGRID，WE或本公司)是一家能源服务控股公司，通过其主要子公司AvangridNetworks，Inc.(网络)从事受监管的能源传输和分配业务，并通过其主要子公司AvangridRenewables Holding，Inc.(ARHI)从事可再生能源发电业务。ARHI反过来持有包括AvangridRenewables，LLC(Renewables)在内的子公司。Iberdrola，S.A.(Iberdrola)是一家根据西班牙王国法律成立的公司，拥有81.5AVANGRID已发行普通股的%。剩余的流通股在纽约证券交易所公开交易，由不同股东所有。
建议与PNMR合并
2020年10月20日，AVANGRID、新墨西哥州的PNM Resources，Inc.(PNMR)和AVANGRID(Merger Sub)的全资子公司、新墨西哥州的NM Green Holdings，Inc.签订了一项合并协议和计划(合并协议)，根据该协议，Merger Sub预计将与PNMR合并并并入PNMR，PNMR将作为AVANGRID(合并)的直接全资子公司继续存在。根据合并协议，PNMR普通股的每股已发行和流通股(PNMR普通股)(不包括(I)由AVANGRID、Merger Sub、PNMR或AVANGRID或PNMR的任何全资子公司拥有的已发行PNMR普通股，其将在合并完成时自动注销，以及(Ii)由没有投票赞成或书面同意有权进行合并的持有人持有的PNMR普通股的股份，以及(Ii)由未投票赞成或书面同意合并的持有人持有的PNMR普通股的股份，以及(Ii)由没有投票赞成或书面同意合并的持有人持有的PNMR普通股的股份，以及(I)由AVANGRID、Merger Sub、PNMR或AVANGRID或PNMR的任何全资子公司拥有的已发行PNMR普通股有权获得$50.30现金(合并对价)。
合并(完成)的完成取决于某些惯例成交条件的满足或放弃，包括但不限于，有权就合并协议投票的PNMR普通股至少多数已发行股票的持有者批准合并协议，对PNMR没有任何实质性不利影响，获得某些必要的监管批准(包括德克萨斯州公用事业委员会(PUCT)、新墨西哥州公共监管委员会(NMPRC)、联邦能源监管委员会(FERC)、联邦通信委员会(Federal Communications)的批准)，这些条件包括但不限于，PNMR普通股的至少多数已发行股票的持有人批准合并协议，对PNMR没有任何实质性的不利影响，获得某些必要的监管批准(包括德克萨斯州公用事业委员会(PUCT)、新墨西哥州公共管理委员会(NMPRC)、联邦能源监管委员会(FERC)、联邦通信核管理委员会(NRC)和根据1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案批准的资产剥离协议(定义如下)、完全有效的四角资产剥离协议和正在提交的所有适用的监管备案文件，以及不超过15有效行使持不同政见者权利的PNMR普通股流通股的%。2021年2月12日，PNMR的股东批准了拟议中的合并。在截至2021年3月31日的期间，合并获得了1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案下的监管批准，以及美国外国投资委员会和联邦通信委员会的批准。2021年4月，这项合并获得了FERC的批准。目前预计合并将在2021年下半年完成。
合并协议还包括PNMR、AVANGRID和Merge Sub的陈述、担保和契约，这是此类交易的惯例。此外，合并协议还包含一项公约，要求PNMR在交易结束前签订协议(四角资产剥离协议)，规定退出四角发电厂的所有所有权权益，并提交所需的文件，所有这些都是为了使退出的截止日期不晚于2024年12月31日。
关于合并，Iberdrola已向AVANGRID提供了一份承诺函(Iberdrola资金承诺函)，根据该承诺书，Iberdrola单方面同意向AVANGRID提供或安排向AVANGRID提供完成合并所需的资金，包括支付合并总对价。如果AVANGRID希望根据Iberdrola融资承诺书进行融资交易以支付合并对价，则任何此类交易的具体条款将在Iberdrola和AVANGRID之间按公平原则进行谈判，并且必须获得(I)AVANGRID董事会独立委员会多数成员和(Ii)AVANGRID董事会多数成员的批准。根据该承诺函的条款，Iberdrola已同意与AVANGRID就任何交易的具体条款进行谈判，以迅速和真诚地实现此类资金承诺，目标是这些条款在商业上是合理的，并得到AVANGRID的批准。AVANGRID和合并子公司根据合并协议承担的义务不以AVANGRID获得融资为条件。
2021年4月15日，AVANGRID与Iberdrola签订了附函协议，其中规定了与资金承诺函(附函协议)相关的某些条款和条件。附函协议规定，地铁公司根据拨款承诺书以负债形式提取的任何款项，须按
10

利率等于3个月期伦敦银行同业拆借利率加0.75每年以360天为基础计算的实际经过天数的%，从资金承诺函的日期开始，我们将向Iberdrola支付相当于以下金额的设施费用0.12资金承诺书中规定的资金承诺中未提取部分的年利率。
合并协议规定了某些惯常的终止权利，包括如果合并在2022年1月20日或之前没有完成，任何一方都有权终止合并协议(受三个月期如果除与获得监管批准相关的条件外的所有条件都已满足或放弃，则任何一方均可延长交易期限)。合并协议还规定，在某些特定情况下终止合并协议时(包括如果AVANGRID因PNMR董事会的建议改变而终止合并协议，或者如果PNMR终止合并协议以接受更高的提议(如合并协议中的定义)，则PNMR将被要求向AVANGRID支付#美元的终止费)。130百万美元。此外，合并协议规定：(I)如果合并协议的任何一方因监管结束条件的失败而终止合并协议，并且该失败是由于AVANGRID违反其监管契约所致，或者(Ii)AVANGRID在所有结束条件都已满足时未能完成关闭，并且根据合并协议它有义务这样做，则在任何一种情况下，在合并协议终止时，AVANGRID将被要求向PNMR支付#美元的终止费。(I)如果合并协议的任何一方因违反其监管契约而终止合并协议，或者(Ii)AVANGRID未能在所有结束条件得到满足的情况下完成结束，并且根据合并协议，AVANGRID将被要求向PNMR支付#美元的终止费。184百万美元作为唯一和唯一的补救措施。在某些涉及违反合并协议的特定情况下终止合并协议时，PNMR或AVANGRID将被要求偿还另一方合理且有记录的自付费用和开支，最高可达#美元。10百万美元(这笔金额将贷记到任何适用的终止费的支付中，并与之抵销)。
注2。陈述的基础
随附的简明合并财务报表应与截至2020年12月31日的财年的10-K表格一起阅读。
随附的未经审计的财务报表是在综合基础上编制的，其中包括AVANGRID及其合并子公司、网络公司和ARHI公司的账目。所有公司间交易和账户都已在合并中注销。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表。中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及表格10-Q及S-X条例第10条的指示编制。因此，中期精简合并财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和注释披露。
编制随附的未经审计财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响相关财务报表和随附披露所涵盖期间报告的金额。我们继续利用我们可以合理获得的信息；然而，新型冠状病毒(新冠肺炎)的全球大流行带来的商业和经济不确定性使得此类估计和假设更加难以评估和计算。受影响的估计包括但不限于对某些长期资产和减值商誉的评估、预期的信贷损失以及可能的监管延期或收回某些成本。虽然新冠肺炎对财务业绩没有实质性影响，但实际结果可能与预期不同，这可能会对我们未来报告期的合并财务报表产生实质性影响。
管理层认为，随附的简明综合财务报表包含所有必要的调整，以便公平地列报本文所述中期的简明综合财务报表。除另有披露外，所有此类调整均属正常和重复性质。截至2021年3月31日的三个月的业绩不一定代表截至2021年12月31日的整个财年的业绩。
注3。重大会计政策与新会计公告
下面介绍我们从2021年1月1日起采用并反映在我们的简明合并财务报表中的新会计声明。在截至2020年12月31日的财年，我们的Form 10-K中描述的重大会计政策没有其他重大变化，但以下描述的那些政策是由于采用了财务会计准则委员会(FASB)发布的新的权威会计指导而产生的。
采用新的会计公告
(一)简化所得税核算
2019年12月，FASB发布了一项会计准则更新，旨在降低所得税会计的复杂性。修正案删除了ASC740中一般原则的具体例外，所得税，实体不需要分析下列情况是否适用于给定的期间：(1)期间内税收分配的增量法例外；(2)有所有权的权益法投资中核算基差的例外情况
11

外商投资的变化；(三)年初至今亏损超过预期亏损的中期所得税除外。修正案还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用，并简化了美国公认会计原则，适用于：(1)部分基于收入的特许经营税；(2)与政府进行的导致商誉税基提高的交易；(3)不纳税的法人实体的单独财务报表；以及(4)在过渡期颁布税法变化。我们通过的修正案于2021年1月1日生效，对我们的浓缩综合运营结果、财务状况、现金流和披露没有实质性影响。我们会视乎修订的要求，以追溯及/或经修订的追溯或预期方式实施修订。
已发布但尚未采用的会计公告
以下是尚未采用的新会计声明，包括自2020年12月31日以来发布的那些声明，我们已经或正在评估这些声明，以确定它们对我们的精简合并财务报表的影响。
(A)促进参考汇率改革对财务报告的影响，并随后澄清范围
2020年3月，FASB发布了修正案，并创建了ASC 848，以向实体提供临时可选指导，以减轻在会计或承认参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。这些修订回应了对银行间同业拆借利率结构性风险的担忧，特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险。该指南是可选的，在满足某些标准的情况下，适用于所有拥有合同、对冲关系和其他交易的实体，这些交易参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将在2021年底左右因参考汇率改革而停止的另一个参考利率。该指导意见适用于修改了影响或可能影响因参考汇率改革终止而产生的合同现金流金额或时间的合同。这些修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效，尽管FASB已表示将监控市场发展，并考虑发展是否需要延期。
2021年1月，FASB发布修正案，澄清ASC 848的范围，并回应利益相关者的问题，即ASC 848是否可以适用于不引用预计将停止的利率，但使用因参考利率改革而修改的保证金、贴现或合同价格调整的利率的衍生品工具。这一修改，通常被称为“贴现过渡”，可能会对会计产生影响，这引起了人们对重新评估以前与这些衍生品相关的会计决定的必要性的担忧，以及对贴现过渡可能产生的对冲会计后果的担忧。修订澄清，ASC 848中有关合约修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品，反映了范围澄清的递增后果，并调整了受贴现过渡影响的衍生工具的现有指导。这些修正案立即生效，可以追溯到自2020年3月12日过渡期开始之日起的任何符合条件的修改，或预期在包括2021年1月7日的过渡期内任何日期或之后进行的新修改。
我们预计，我们采用的参考汇率改革和随后的范围澄清不会对我们的综合经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
注4.收入
当我们履行了与客户的合同条款下的义务时，我们确认收入，这通常发生在承诺的商品或服务的控制权转移给客户的时候。我们将收入衡量为提供这些商品或服务所期望获得的对价金额。与客户签订的合同可能包括多项履约义务。对于这类合同，我们根据其相对独立的销售价格将收入分配给每个履约义务。我们通常根据向客户收取的价格来确定独立的销售价格。某些收入不在ASC 606的范围内，例如租赁收入、衍生品收入、与客户签订合同以外的其他收入以及其他合同权利或义务，我们根据适用的会计准则对该等收入进行会计处理。我们不包括代表第三方收取的收入金额，包括从客户那里收取并汇给政府当局的任何此类税款。我们没有任何重要的付款条件，因为我们在销售点或之后不久收到付款。
以下按可报告部门描述了我们从中产生收入的主要活动。有关我们的可报告细分市场的更多详细信息，请参阅注释13。
网段
Networks的收入主要来自向纽约、康涅狄格州、缅因州和马萨诸塞州的客户出售基于关税的电力和天然气服务，没有明确的合同条款。对于这样的收入，我们将收入确认为
12

从交付给客户的商品中获得的金额。其他主要收入来源是输电和电力和天然气的批发销售。
基于关税的销售受到相应的国家监管机构的约束，这些监管机构通过制定费率的过程来确定价格和其他服务条款。适用的关税是根据提供服务的成本计算的。公用事业公司批准的基本费率旨在收回其允许的运营成本，包括能源成本、财务成本和股本成本，其中最后一项反映了我们的资本比率和合理的股本回报率。传统上，他们通过对使用量应用批准的基本费率来向客户开具发票。缅因州法律禁止公用事业公司向客户提供电力商品。在纽约、康涅狄格州和马萨诸塞州，客户可以选择直接从公用事业公司或从其他供应商那里获得电力或天然气商品。对于从其他供应商获得商品的客户，公用事业公司充当代理并提供该供应商提供的电力或天然气。在这些情况下，收入仅用于提供商品交付服务。
输电收入来自其他人使用公用事业公司的输电系统传输电力，并受FERC规定的价格和其他服务条款的约束。电力的长期批发销售是以个人双边合同为基础的。短期电力批发销售一般以市场价格为基础，由新英格兰独立系统运营商(ISO-NE)和纽约独立系统运营商(NYISO)或PJM Interconnection，L.L.C.(PJM)(视情况适用)管理。天然气的批发销售通常是通过与特定客户签订合同，以市场价格为基础进行短期销售。
所有安排中的履约义务都会随着时间的推移得到履行，因为客户在网络公司交付或销售电力或天然气或提供交付或传输服务时，同时接收和消费利益。
某些网络实体记录了来自替代收入计划(ARP)的收入，这不是ASC 606的收入。这些项目代表了公用事业公司与其监管机构之间的合同。网络ARP包括收入脱钩机制(RDM)、其他费率制定机制、年度收入需求调节和其他需求方管理计划。
网络也有各种其他收入来源，包括账单、收费、其他行政费用、杂费账单、公用事业财产租金和杂项收入。它将这些收入归类为ASC 606的其他收入，只要它们与租赁、衍生品或ARP的创收活动无关。
可再生能源细分市场
可再生能源的收入主要来自出售其可再生风能、太阳能和热能发电来源的能源、输电、容量和其他相关费用。对于这些收入，我们将确认从交付的商品和提供的服务中获得的收入。可再生能源已经捆绑了购电协议，包括电力、输电、容量和/或可再生能源信用(REC)。相关的合同通常是长期的，没有规定的合同金额，也就是说，客户有权获得单位的所有产出。可再生能源还分拆了电能和产能、可再生能源和天然气的销售，这些销售的期限通常不到一年。随着时间的推移，几乎所有电力和天然气捆绑和非捆绑安排中的履约义务都会得到履行，我们根据向客户开出的实际发电量的金额来记录收入。独立REC的履约义务在某个时间点得到履行，我们在交付REC时在履行履约义务时记录收入。
根据适用的会计准则，可再生能源将某些电力销售合同归类为衍生品。可再生能源也有能源交易业务的收入，通常被归类为衍生品收入。然而，未被归类为衍生品的交易合同属于ASC 606的范围，其履行义务是交付能源(电力、天然气)和结算在我们确认收入的时间点上满足的合同。可再生能源还有其他ASC 606收入，我们根据向客户开具的发票金额确认这些收入。
其他
其他不代表部门，包括杂项公司收入和部门间抵销。
合同费用和合同责任
当我们预计与客户签订合同的收益将超过一年时，我们会确认这些成本带来的增量成本的资产。我们拥有开发成功费用的合同资产，这笔费用是我们在2018年太阳能资产开发期间支付的，并将在未来几年按比例摊销为费用。15-购电协议年限
13

(PPA)，预计将于2021年12月开始商业运营。合同资产总额为美元。92021年3月31日和2020年12月31日都至少有100万美元，并在我们的浓缩合并资产负债表上列示为“其他非流动资产”。
我们对输电阻塞合同(TCC)拍卖的收入负有合同责任，我们在拍卖期开始时收到付款，并在适用的拍卖期内每月按比例摊销收入。拍卖期从六个月至两年.TCC合同负债总额为美元。5百万美元和美元9在2021年3月31日和2020年12月31日分别为600万欧元，并在我们的精简合并资产负债表上的“其他流动负债”中列示。我们认出了$4百万美元和美元5分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们可报告部门的主要来源收入如下：
截至2021年3月31日的三个月
 网络可再生能源其他(B)总计
(百万)
受管制的操作-电力
$942 $— $— $942 
规范操作.天然气
564 — — 564 
不受管制的操作-风能
— 371 — 371 
不受监管的操作-太阳能
— 4 — 4 
不受管制的操作-热力
— 12 — 12 
其他(A)项10 32 — 42 
与客户签订合同的收入
1,516 419 — 1,935 
租赁收入2 — — 2 
衍生产品收入— (31)— (31)
替代收入计划
47 — — 47 
其他收入8 5 — 13 
营业总收入
$1,573 $393 $— $1,966 
截至2020年3月31日的三个月
网络可再生能源其他(B)总计
(百万)
受管制的操作-电力
$873 $— $— $873 
规范操作.天然气
507 — — 507 
不受管制的操作-风能
— 211 — 211 
不受监管的操作-太阳能
— 4 — 4 
不受管制的操作-热力
— 10 — 10 
其他(A)项19 28 — 47 
与客户签订合同的收入
1,399 253 — 1,652 
租赁收入1 — — 1 
衍生产品收入— 70 — 70 
替代收入计划
56 — — 56 
其他收入5 5 — 10 
营业总收入
$1,461 $328 $— $1,789 
(A)主要包括某些月内贸易活动、账单、收款和行政费用、杂费账单和其他杂项收入。
(B)不代表一个区段。包括公司和部门间抵销。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与客户合同相关的应收账款余额约为美元。1,222百万美元和$1,151分别为100万美元，包括未开账单的收入$292百万美元和$341在我们的简明综合资产负债表上，包括在“应收账款和未开单收入净额”中的600万美元。
14

截至2021年3月31日，分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额如下：
截至2021年3月31日20222023202420252026此后总计
(百万)       
预计收入将在多年零售能源销售合同上确认
$6 $1 $1 $— $— $— $8 
预计收入将在多年产能和无碳能源销售合同中确认
24 16 14 12 7 68 141 
预计收入将在多年可再生能源信贷销售合同中确认
30 18 6 3 3 2 62 
营业总收入$60 $35 $21 $15 $10 $70 $211 
截至2021年3月31日，分配给2021年剩余时间未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额为美元。69百万美元。
注5。监管资产和负债
根据有关受监管业务的会计要求，我们的公用事业公司将可能在未来电价和天然气费率中收回的已发生和应计成本资本化为监管资产。我们对是否有可能恢复的评估是基于是否存在监管令，这些监管令允许在特定时期内收回某些成本，或者允许对某些成本进行对账或延期。当成本没有在特定的监管命令中处理时，我们使用监管先例来确定是否有可能收回成本。我们的经营性公用事业公司还将退还以前收取的收入或将从客户那里收取的收入用于未来成本的义务记录为监管责任。未计入费率基数或应计账面成本的主要项目是合格养老金和其他退休后福利的监管资产，反映未确认的精算损益；债务溢价；环境补救费用，主要是抵消未来支出的应计负债；无资金来源的未来所得税，以抵消已记录的无资金来源的未来递延所得税负债；资产报废义务；对冲损失；以及差额合同。截至2021年3月31日，这些物品的总净额约为$1,473百万美元。
CMP分配率情况
在2020年2月19日发布的一项命令中，MPUC授权将CMP的分销收入要求增加美元。17百万，或者说大约7.00%，基于允许的ROE9.25%和a50.00%股权比率。此次上调从2020年3月1日起生效。临时市政局亦强制执行一项1.00ROE降低百分比(至8.25%)，用于与CMP在2017年实施新的计费系统后的客户服务绩效相关的管理效率。管理效率调整将继续有效，直至CMP在四项指定服务质素指标的滚动平均期内表现令人满意为止。18三个月，从2020年3月1日开始。《议定书》正在达到所有四项质量指标所需的滚动平均基准，预计将在2021年第三季度向MPUC提交文件，取消管理效率调整。
该命令为人员配备增加、植被管理项目和风暴恢复成本提供了额外的资金，同时保留了2014年规定中实施的风暴成本回收的基本分级结构。MPUC订单还保留了2014年实施的RDM。该命令拒绝了“议定书”提出的提高与其附属公司提供的服务相关的较高费用的费率的请求，并下令启动一项管理审计，以评估“议定书”目前的管理结构以及其附属公司的管理和其他服务是否适当，是否符合缅因州客户的利益。管理审计于2020年7月由临时市政局的顾问开始，预计将于2021年结束。
NYSEG和RG&E费率计划
2020年11月19日，NYPSC批准了NYSEG&RG&E的新的三年费率计划(2020联合提案)，并对这两家电子业务的费率上调进行了修改。新关税的生效日期为2020年12月1日，补充条款将追溯到2020年4月17日。拟议的费率促进了这些公司向更清洁能源未来的过渡，同时允许采取重要举措，如为客户提供新冠肺炎救济，以及为植被管理、硬化/弹性和应急准备提供额外资金。费率计划延续RAM，旨在返还或收取某些确定的对账收入和成本，具有新的折旧率，并为每项业务延续现有的RDM。2020年联合提案将交付收入建立在8.80%ROE和48.00%权益比率；然而，就建议的盈利分享机制而言，权益比率以实际权益比率较低者为准或50.00%. 下表提供了以下内容的摘要
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对于所有四个业务，批准的发货率和发货率百分比都会增加，包括费率均等化和不包括能源效率(这是一种直通)：
第1年第2年第3年
费率上调送货率%费率上调送货率%费率上调送货率%
效用(百万)增加(百万)增加(百万)增加
NYSEG电气$344.6 %$46 5.9 %$36 4.2 %
NYSEG燃气$—— %$2 0.8 %$3 1.6 %
RG&E电气$173.8 %$14 3.2 %$16 3.3 %
RG&E气体$—— %$— — %$2 1.3 %
UI、CNG、SCG和BGC费率计划
2016年，康涅狄格州公用事业管理局(Pura)批准了联合照明公司(UI)三年，该法案于2017年1月1日生效，除其他外，规定了年度关税上调和净资产收益率(ROE)为9.10%基于50.00%股权比率，继续UI现有的收益分享机制(ESM)，根据该机制，UI及其客户在50/50在一个日历年内所有分配收益超过允许净资产收益率(ROE)，继续现有的脱钩机制，并批准继续申请风暴准备金。ESM欠客户的任何美元将继续首先用于任何风暴监管资产余额(如果当时存在)，或者如果不存在此类风暴监管资产余额，则通过票据信贷退还给客户。
2017年，普拉批准南康涅狄格州天然气公司(SCG)自2018年1月1日起征收新关税。新关税还包括RDM和分销诚信管理计划(DIMP)机制、ESM、某些监管责任的摊销(最明显的是累计困难递延余额和某些累计递延所得税)，以及基于ROE的关税上调。9.25%，股权比例约为52.00%。ESM应付客户的任何美元将首先用于和解协议中定义的任何环境监管资产余额(如果当时存在)，或者如果该环境监管资产余额不存在，则通过票据信贷退还给客户。
2018年，普拉批准了康涅狄格州天然气公司(CNG)的新关税，从2019年1月1日起生效，这是一项为期三年的费率计划，每年都会增加费率。新关税延续了RDM和DIMP机制。ESM和关税上调的基础是净资产收益率(ROE)为9.30%，股权比例为54.002019年，54.502020年为%，并且55.00到2021年。
2019年，马萨诸塞州公用事业部门(DPU)批准了BGC的新分配率。分配率的增加是基于9.70%ROE和54.00%股权比率。新的关税规定实施RDM和养老金费用跟踪器，并规定BGC不会申请改变基本分配费率，以便在2021年11月1日之前生效。
康涅狄格州能源立法
2020年10月7日，康涅狄格州州长签署了一项能源法案，其中包括指示Pura修改康涅狄格州的费率制定结构，对每家配电公司采用基于绩效的费率，增加对应急准备失误的最高民事处罚，并在风暴停电超过96小时后向客户提供一定的罚款和补偿，并延长费率案件的时间表。
根据这项立法，普拉于2020年10月30日重新启动了与新利率设计和审查相关的议程，扩大了考虑实施(A)临时税率降低；(B)低收入率；以及(C)经济发展速度的范围。另外，UI原定于2021年3月8日提交其年度费率调整机制(RAM)申请，以批准其RAM费率组成部分的对账：发电服务费、可通过的联邦强制拥塞成本、系统福利费、传输调整费和RDM。普拉此前曾将这些税率的实施推迟了一年，在2020年。
2021年3月9日，UI与CT总检察长办公室、CT消费者律师办公室、Depe和普拉的教育、外联和执法办公室达成和解协议，并提交动议批准和解协议，该协议解决了这两个问题。
2021年4月14日，普拉发布了一份决定草案，拒绝批准和解协议。UI提交了书面例外，并举行了口头辩论。因此，2021年4月26日，普拉发布了一项命令，将程序时间表暂停一段时间，直至2021年7月2日(包括2021年7月2日)，以便和解各方能够解决普拉确定的某些问题
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按顺序排列。修订后的程序时间表将在晚些时候发布。我们无法预测这些诉讼的结果，包括对回收UI的RAM组件或临时降息程序的潜在影响。
PURA调查热带风暴伊萨亚斯和康涅狄格州风暴补偿立法的准备和响应
2020年8月6日，普拉打开了一份摘要，调查包括UI在内的康涅狄格州配电公司对热带风暴伊萨亚斯的准备和应对情况。在听证会和提交证词后，普拉于2021年4月15日发布了最终裁决，认定UI“在准备和应对热带风暴伊萨亚斯(Isaias)时，总体上达到了可接受的表现标准”，但该裁决中指出的某些例外情况除外，但为了激励更好的表现，UI在下一次利率案中下令将净资产收益率(ROE)提高15个基点，并表示可能会在诉讼的处罚阶段受到处罚。我们无法预测此次调查的最终结果或可能评估的潜在处罚。
监管资产和负债
下表所示的监管资产和监管负债源于允许推迟和/或调节特定成本的各种监管命令。当通过特定订单允许或要求在来年收回或退款时，或当与特定监管资产或监管负债相关的利率受到年度自动调整时，监管资产和监管负债被归类为流动资产和监管负债。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的监管资产分别包括：
3月31日，12月31日，
自.起20212020
(百万)
养老金和其他退休后福利的延期费用$99 $105 
养老金和其他退休后福利902 927 
风暴成本460 451 
费率调整机制50 33 
收入脱钩机制71 58 
传输收入调节机制36 31 
差价合同85 86 
艰苦计划15 20 
工厂退役2 3 
延期购买天然气4 30 
延期传输费用26 26 
环境修复成本247 247 
债务溢价80 83 
重新获得债务的未摊销亏损25 26 
资金不足的未来所得税382 373 
联邦税收折旧正常化调整146 148 
资产报废义务21 21 
延期更换电表费用36 33 
新冠肺炎成本回收11
其他212 180 
监管总资产2,900 2,882 
减：当前部分317 310 
非流动监管资产总额$2,583 $2,572 
“养老金和其他退休后福利”代表养老金和其他退休后计划的精算损失，这些损失将在客户费率中反映出来，当它们在未来的养老金支出中摊销和确认时。“退休金及其他退休后福利的递延成本”包括退休金及其他退休后福利的实际开支与若干受规管公用事业的差额。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。
17

CMP、NYSEG、RG&E和UI的“风暴成本”是根据对服务恢复的例行成本的估计计算的。当大风暴造成的服务恢复成本达到一定的严重程度和持续时间标准时，这些公司还被允许推迟支付异常高的服务恢复成本。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例确定。
“费率调整机制”代表在NYPSC批准联合提案后，为NYSEG和RG&E退还或收取某些确定的协调收入和成本的临时费率变化。RAM被触发后，将在每年7月1日按费率实施，以便在12个月内退还或收集。
“可靠性支持服务”是指可靠性支持服务的实际费用与费率中提供的金额之间的差额。
“收入脱钩机制”是指将公用事业公司的利润与其交付/商品销售分离的机制。
“输电收入对账机制”反映了费率年度的实际成本与用于确定费率的成本的差异。该机制包含年度传输正确率(ATU)，它在随后的6月至5月期间被恢复。
“差额合约”是指差额合约衍生品合约的未实现损益的递延。余额根据对相关衍生品进行的季度市场分析而波动。没有赚取回报的金额将完全被相应的衍生品资产/负债抵消。
“困难计划”是指困难客户的账户延迟到未来恢复的程度，其程度超过了费率的数额。
“延期购买天然气”是指实际天然气成本与以费率收取的天然气成本之间的差额。
“延迟传输费用”代表延迟传输收入或费用，并根据实际收入和收入要求波动。
“环境补救成本”包括已经发生并有资格在未来收回客户费率的支出。目前，环境成本是通过储备机制收回的，根据该机制，预计支出包括在费率中，任何差异都记录为监管资产或监管负债。摊销期限将在未来的诉讼中确定，并将取决于补救费用的支出时间。它还包括被记录为环境负债的成本的预期未来回收率，因为这些成本将在发生时收回。由于与未来支出相关的监管资产尚未支出资金，因此它不会计入账面成本，也不包括在费率基数内。
“债务溢价”指于收购日记录的监管资产，用以抵销UIL非流动债务的监管部分的公允价值调整。这笔款项将摊销为相关未偿还债务工具剩余期限的利息支出。
“重新获得的债务的未摊销损失”是指债务重新收购的递延损失，这些损失将在重新获得的债务的剩余原始摊销期间收回。
“无资金支持的未来所得税”是指未收回的联邦和州所得税，主要是由会计处理过程中的监管流量造成的，是对记录的无资金支持的未来递延所得税负债的抵消。某些与工厂有关的时间差的所得税优惠或费用，如搬运成本，会立即流向客户或从客户那里收取。这笔款项正在摊销，因为与导致延期的临时差额有关的金额将在差饷中收回。这些金额是在一段时间内收取的四十六年，NYPSC的工作人员已根据要求启动了对未来无资金来源的所得税和其他税收资产的审计，以核实余额。
“联邦税收折旧正常化调整”代表美国国税局正常化规则要求记录的递延所得税支出差额和包括在2011年以后费率年度服务成本中的递延所得税支出金额的收入需求影响。纽约的恢复期为25至35年，CMP的恢复期为32.5从2020年开始的几年。
“资产报废债务”(ARO)代表确认与我们的资产报废义务相关的成本和通过差饷收取该等金额的时间上的差异。这笔金额将按相关基础负债的折旧和增加额摊销。
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“延期更换电表费用”是指已更换或计划更换为先进计量基础设施电表的报废电表账面价值的延期。这笔款项将在相关报废仪表的初始折旧期内摊销。
“新冠肺炎成本回收”代表康涅狄格州基于普拉2020年4月29日发布的命令递延的新冠肺炎相关成本，该命令要求公用事业公司追踪新冠肺炎相关支出和收入损失，并创建监管资产。
“其他”包括延期摊销和各种需要调整的项目，包括超额发电服务费、对冲损失和递延财产税。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的监管负债分别包括：
3月31日，12月31日，
自.起20212020
(百万)
能效组合标准$51 $58 
供气费用和递延天然气成本9 3 
养老金和其他退休后福利的延期费用57 59 
递延所得税奖金折旧的账面成本32 34 
递延所得税入账成本--混合服务263(A)10 11 
2017年税法1,417 1,435 
速率变化平坦化82 55 
收入脱钩机制8 9 
应计搬迁义务1,190 1,184 
资产出售收益账户5 7 
经济发展28 28 
正向福利调整28 30 
冲刷理论后备流量9 10 
递延财产税29 31 
净工厂对账19 20 
债务率对账60 63 
费率退款-FERC ROE程序33 33 
输电阻塞合同23 22 
与合并相关的利率抵免13 14 
累计递延投资税收抵免24 25 
资产报废义务18 18 
收入分享条款16 17 
米德尔顿/诺沃克本地传输网络服务集合18 18 
低收入项目31 28 
非公司保证金分享信用17 14 
纽约2018年冬季风暴解决方案8 9 
其他207 176 
监管总负债3,442 3,411 
减：当前部分292 274 
非流动监管负债总额$3,150 $3,137 
“能源效率组合标准”代表了能源效率项目在超过费率的程度上推迟到未来恢复的成本。 余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为三年并于2020年开始。
19

“供气费用和递延天然气成本”反映了天然气采购、运输和储存的实际成本。供气调节是通过将实际供气费用与每月的供气成本回收率进行比较来确定的。上一汇率年度余额从下一个日历年开始收集/退还给客户。
“退休金及其他退休后福利递延成本”包括退休金及其他退休后福利的实际开支之间的差额，以及我们某些受规管公用事业的差额。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。
“递延所得税红利折旧的账面成本”是指允许红利折旧的税法变化所产生的累积递延所得税增加的账面成本收益。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为三年并于2020年开始。
“递延所得税的账面成本--混合服务263(A)”代表根据第263(A)IRC条款增加的累积递延所得税的账面成本收益。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为三年并于2020年开始。
《2017年税法》代表了美国联邦政府2017年12月22日颁布的税法导致的递延所得税余额重新计量的影响。根据税法的规定，由于企业所得税税率从35%降至21%，累计递延所得税余额将减少，这将导致以前和目前从公用事业客户那里收取的这些递延税款可退还给此类客户，通常是通过降低未来的税率。NYPSC、MPUC、Pura和DPU分别在纽约、缅因州、康涅狄格州和马萨诸塞州提起诉讼，以审查和解决税法对这些州提供服务的公用事业公司的影响。
“费率变化平等化”调整了整个三年计划中纽约递送率的增长，以避免不必要的高峰和客户费率的下降。 余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为五年并于2020年开始。
“收入脱钩机制”是指将公用事业公司的利润与其交付/商品销售分离的机制。
“应计转移债务”是指记录的资产转移成本与这些成本的费率所收取的金额之间的差额。摊销期限取决于标的资产的资产转移成本和公用事业厂的寿命。
“资产出售收益账户”是指出售某些资产的净收益，这些资产将用于未来客户的利益。按现行利率计算的摊销期限为三年对于NYSEG和两年RG&E，始于2020年。
“经济发展”代表经济发展计划，使NYSEG和RG&E能够通过在其服务区域内吸引、扩大和保留业务来促进经济发展。如果分配给NYSEG和RG&E的实际经济发展支出水平在任何费率年度与差饷规定的水平不同，差额将退还给客户。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为三年并于2020年开始。
Iberdrola在2008年收购了AVANGRID(原能源东方公司)，由此产生了“积极的利益调整”。这正被用来缓和利率的增长。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为三年并于2020年开始。
“理论准备金流经影响”代表与超额折旧准备摊销有关的适用联邦和州流经影响的比率津贴的差额。它还代表了差额的保值成本。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为三至五年并于2020年开始。
递延物业税是指可向客户收回的物业税实际支出与差饷规定的数额之间的差额。. 余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为五年并于2020年开始。
20

“净设备对账”是指将实际的电力和燃气网络设备和账面折旧与2020年联合提案中规定的目标进行对账。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。按现行利率计算的摊销期限为五年并于2020年开始。
“债务率对账”是指在利率案中确定的与债务工具有关的成本的收取过多/过少。成本将包括利息、佣金和手续费，而不是包括在差饷中的金额。
“费率退款-FERC净资产收益率(ROE)程序”是指与FERC程序相关的准备金，其基准股本回报率(ROE)反映在ISO新英格兰公司(ISO-NE)的开放接入传输电价(OATT)中。有关更多详细信息，请参见注释8。
“输电阻塞合同”代表RG&E的9英里2核电站输电阻塞合同的延期。余额的一部分通过当前费率摊销，其余部分将在未来一段时间内通过未来费率案例退还。按现行利率计算的摊销期限为五年并于2020年开始。
“与合并相关的利率抵免”源于对UIL的收购。这正被用来缓和利率的增长。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，美元1数以百万计的利率抵免被用于支付客户账单。
“资产报废债务”代表确认与我们的资产报废相关的成本和通过差饷收取此类金额的时间上的差异。这笔金额将按相关基础负债的折旧和增加额摊销。.
“收益分享规定”是指超过收益分享门槛的年度收益。余额的一部分通过当前利率摊销，其余部分将通过未来的利率案例在未来期间退还。
“米德尔敦/诺沃克本地传输网络服务收款”代表对米德尔顿/诺沃克传输线建设期间使用的资金的补贴，这条传输线将在项目的使用寿命内摊销。
“低收入计划”代表了各种困难和付款计划计划，这些计划被批准用于复苏。
“纽约2018年冬季风暴和解”是指在全面调查了纽约主要公用事业公司对2018年3月暴风雨的准备和应对情况后，与NYPSC达成的和解金额。余额将通过当前利率在以下时间段内摊销三年，从2020年开始。
“其他”包括通过差饷和各种需要调整的项目摊销的搬家费用。
注6。金融工具公允价值与公允价值计量
我们利用市场法估值技术确定与网络公司活动相关的衍生资产和负债以及非流动股权投资的公允价值：
•我们的股权和其他投资包括拉比信托基金(Rabbi Trust)，用于递延补偿计划和补充退休福利人寿保险信托基金。拉比信托基金主要包括股票证券、固定收益和货币市场基金。我们使用相同资产在活跃市场的可观察的、未经调整的报价来衡量拉比信托投资组合的公允价值，并包括第1级的衡量标准。我们根据持有资产的各种基金的活跃市场的报价衡量补充退休福利人寿保险信托的公允价值，并包括第2级的衡量标准。
•NYSEG和RG&E签订电力衍生品合约，以对冲履行其电力负荷义务所需的预期购买量。他们使用衍生品合约对冲电力负荷义务，衍生品合约是根据NYISO发布的基于地点的边际定价结算的。NYSEG和RG&E对冲大约70使用存在活跃市场的NYISO地点的合同承担其电力负荷义务的百分比。用于评估公司未平仓电力衍生合约的远期市场价格基于活跃市场对相同资产或负债的报价，无需调整，因此我们将公允价值计量计入第一级。
•NYSEG和RG&E签订天然气衍生品合约，以对冲它们履行天然气装载义务所需的预期购买量。用于评估未平仓天然气衍生品合约价值的远期市场价格是纽约商品交易所(NYMEX)活跃交易的相同衍生品合约的基于交易所的价格。因为我们使用活跃市场的报价，所以我们将公允价值计量计入第一级。
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•NYSEG、RG&E和CMP签订燃料衍生品合约，以对冲其车队车辆的无铅和柴油需求。我们使用的是基于交易所的远期市场价格，但由于远期价格增加了不可观察到的基数调整，我们将这些合约的公允价值计量计入第三级。
•UI进入CFD，这些CFD基于基于概率的预期现金流分析，以无风险利率贴现，并使用信用违约掉期利率对非履约风险进行调整。我们将这些合约的公允价值计量计入第3级(见附注7，进一步讨论CFDS)。
我们利用市场法估值技术确定与可再生能源活动相关的衍生资产和负债的公允价值。以活跃市场上相同产品的报价为基础，未经调整的交易所交易交易，如纽约商品交易所期货合约，计入公允价值第一级。交割期为两年在活跃市场交易，并根据相同或类似产品的可观察市场数据进行估值或从中得出价值的交易，如场外交易市场、外汇掉期交易、固定价格实物交易、基准交易和指数交易，计入公允价值第二级。交割期超过两年或无法观察到的投入或无法与相同或类似产品的市场数据证实的投入计入公允价值水平3。不可观测的投入包括收费安排的历史波动性和相关性，以及某些电力互换的外推值。这一类别的估值是基于我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的判断，因为存在有限的市场数据。
我们根据当前汇率与套期保值开始时的汇率比较来确定我们的外币兑换衍生工具的公允价值。我们将这些合同的公允价值计量包括在第二级。
现金及现金等价物的账面金额、Iberdrola贷款收益的短期投资、限制性现金、应收账款、应付账款、应付票据、租赁债务和应计利息接近其估计公允价值，被视为第1级。
受限现金是$4截至2021年3月31日和2020年12月31日，均为100万美元，并包括在我们精简的合并资产负债表上的“其他资产”中。
截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值计量的金融工具分别包括：
截至2021年3月31日1级2级3级网目总计
(百万)     
公允价值易于确定的股权投资$43 $14 $— $— $57 
衍生资产
衍生金融工具-POWER$7 $27 $101 $(53)$82 
衍生金融工具.气体— 23 17 (27)13 
差价合同— — 2 — 2 
总计$7 $50 $120 $(80)$97 
衍生负债
衍生金融工具-POWER$(20)$(66)$(31)$93 $(24)
衍生金融工具.气体(1)(5)(1)6 (1)
差价合同— — (87)— (87)
衍生金融工具--其他— (5)— — (5)
总计$(21)$(76)$(119)$99 $(117)
22

截至2020年12月31日1级2级3级网目总计
(百万)     
公允价值易于确定的股权投资$49 $14 $— $— $63 
衍生资产
衍生金融工具-POWER$5 $31 $105 $(54)$87 
衍生金融工具.气体— 24 19 (35)8 
差价合同— — 2 — 2 
总计$5 $55 $126 $(89)$97 
衍生负债
衍生金融工具-POWER$(23)$(31)$(23)$72 $(5)
衍生金融工具.气体(1)(9)(2)9 (3)
差价合同— — (88)— (88)
总计$(24)$(40)$(113)$81 $(96)
分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，基于3级投入的金融工具公允价值变动对账如下：
截至3月31日的三个月，
(百万)20212020
公允价值期初，$13 $25 
营业收入中确认的收益11 13 
(亏损)在营业收入中确认(4)(10)
营业收入确认的总收益7 3 
在保监处确认的收益1 1 
(损失)在保险公司确认(17)(5)
在保险业保险中确认的总收益(损失)(16)(4)
在监管资产和负债中确认的净变化1 (3)
安置点(4)(6)
截至3月31日的公允价值，$1 $15 
当期营业收入中包括的收益，可归因于与报告日期仍持有的金融工具有关的未实现收益的变化
$7 $3 
第三级公允价值计量
下表说明了我们的3级衍生品的公允价值计量中使用的不可观察到的投入的重要来源，以及归类为3级衍生品的交易的价格波动。
截至2021年3月31日  
索引平均麦克斯。敏。
纽约商品交易所(Nymex)(美元/MMBtu)$2.59 $3.47 $1.48 
AECO(美元/MMBtu)$1.58 $3.24 $(0.17)
阿莫林($/MWh)$26.21 $40.53 $14.73 
COB(美元/兆瓦时)$33.68 $120.68 $8.20 
COMED(美元/兆瓦时)$24.14 $39.26 $12.65 
ERCOT N智能集线器(美元/兆瓦时)$32.00 $196.95 $11.25 
ERCOT S集线器(美元/兆瓦时)$32.26 $203.37 $11.41 
印第安纳州枢纽电力(美元/兆瓦时)$28.24 $43.58 $16.36 
中C(美元/兆瓦时)$29.96 $95.00 $4.00 
明尼苏达州枢纽电力(美元/兆瓦时)$22.79 $37.78 $11.52 
Noil和Hub(美元/兆瓦时)$24.02 $39.01 $12.70 
PJM W中心(美元/兆瓦时)$28.19 $59.53 $14.28 
23

我们的3级估值主要包括NYMEX天然气和固定价格电力掉期，交割期分别延长至2024年和2032年。天然气掉期被用来对冲商家的风头寸。电力互换被用来对冲西部和中西部的商业风电生产。
我们考虑了有关3级天然气和电力头寸的计量不确定性，以应对估值投入的变化。鉴于第三级交易的性质，对估值的唯一重要投入是交货期超过的交易的天然气或电力的市场价格。两年。固定价格电力掉期是未来发电的经济套期保值，电价下降导致未实现收益，电价上涨导致未实现亏损；天然气掉期是商业发电的经济对冲，天然气价格下降导致未实现收益，天然气价格上涨导致未实现亏损。由于所有交易都是对标的头寸的经济对冲，这些交易的公允价值的任何变化都将被标的商品的预期购买/销售价格的变化所抵消。
用于评估交易价值的分析基础设施的两个要素是用于计算市场价值的价格曲线和模型本身。我们维护和记录授权的交易点和相关的远期价格曲线，并开发和记录用于各种产品估值的模型。
交易的估值部分基于远期价格、相关性和波动率曲线。我们维护并记录这些曲线及其派生的描述。用于评估交易的远期价格曲线适用于交易的整个持续时间。
信用违约互换的公允价值的厘定(详见附注7)是根据以概率为基础的预期现金流分析(按无风险利率(视何者适用而定)贴现)及使用信用违约掉期利率对非履约风险作出调整而厘定的。某些管理假设是必需的，包括制定超出合同期限的定价。我们相信，这种方法对与CFD相关的未来贴现现金流的金额提供了最合理的估计。此外，我们每季度都会进行分析，以确保衍生品的公允价值与各种公允价值模型投入的变化(如果有的话)保持一致。违约风险、贴现率或合同期限定价的重大孤立变化将导致信用违约掉期的公允价值出现反向变化。有关财务报告准则第三级公允价值计量的其他量化资料如下：
范围在
无法观察到的输入2021年3月31日
不履行义务的风险
0.39% - 0.54%
贴现率
0.35% - 0.92%
远期定价($/KW-月)
$2.00 - $5.30
债务公允价值
截至2021年3月31日和2020年12月31日，债务包括Iberdrola贷款(见附注14)、第一抵押债券、无担保污染控制票据和其他各种非流动债务证券。债务的估计公允价值为#美元。11,607百万美元和$12,166分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。在大多数情况下，估计公允价值是通过按市场利率对未来现金流量进行贴现来确定的。用于进行这些计算的利率考虑了每种情况下借款人的信用评级。所有债务都被视为公允价值等级中的2级。
注7。衍生工具与套期保值
我们的经营和融资活动面临一定的风险，这些风险是通过衍生品工具进行管理的。根据有关衍生工具及对冲活动的会计要求，所有衍生工具均按公允价值在我们的简明综合资产负债表上确认为资产或负债。
24

(A)网络活动
下表分别列出了Networks截至2021年3月31日和2020年12月31日的衍生品头寸，包括那些受主净额结算协议约束的头寸，以及我们浓缩综合资产负债表上净衍生品头寸的位置：
截至2021年3月31日流动资产非流动资产流动负债非流动负债
(百万)    
未被指定为套期保值工具    
衍生资产$6 $4 $6 $2 
衍生负债(6)(2)(30)(78)
— 2 (24)(76)
指定为对冲工具
衍生资产— — — — 
衍生负债— — (4)(1)
— — (4)(1)
抵销现金抵押品前的衍生品合计— 2 (28)(77)
应收现金抵押品— — 11 2 
资产负债表中列示的衍生品总额
$— $2 $(17)$(75)
截至2020年12月31日流动资产非流动资产流动负债非流动负债
(百万)    
未被指定为套期保值工具    
衍生资产$3 $5 $3 $3 
衍生负债(3)(4)(34)(78)
— 1 (31)(75)
指定为对冲工具
衍生资产— — — — 
衍生负债— — (1)— 
— — (1)— 
抵销现金抵押品前的衍生品合计— 1 (32)(75)
应收现金抵押品— — 18 1 
资产负债表中列示的衍生品总额$— $1 $(14)$(74)
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与网络公司活动相关的未偿还衍生工具的净名义交易量分别包括：
 3月31日，12月31日，
自.起20212020
(百万)  
批发购电合同(MWh)5.2 5.6 
天然气购买合同(DTH)8.2 9.5 
船队燃料采购合同(加仑)2.6 2.5 
未被指定为对冲工具的衍生工具
NYSEG和RG&E有一项电力大宗商品费用，通过费率将电价的成本转嫁给市场。我们使用实物和金融的电力合同来管理电力商品价格的波动，以便为客户提供价格稳定。我们将这些合同的成本或收益计入出售相关电力时购买电力的费用中。根据有关受监管业务的会计要求，我们记录了电子对冲合约对衍生资产和/或负债的公允价值变化，并与监管资产和/或监管负债进行了一定程度的抵销。
25

NYSEG和RG&E已经购买了天然气调整条款，允许我们通过费率收回购买的天然气市场价格的任何变化，大大消除了我们面临的天然气价格风险。NYSEG和RG&E使用天然气期货和远期来管理天然气大宗商品价格的波动，为客户提供价格稳定。我们将天然气期货和远期的成本或收益计入商品成本，当相关销售承诺履行时，商品成本将转嫁给客户。我们记录天然气对冲合约对衍生资产及/或负债的公允价值变动，并根据受监管业务的会计要求抵销监管资产及/或监管负债。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，在监管负债和资产中确认的电力对冲合约和天然气对冲合约的金额，以及从监管资产和负债重新分类为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入的金额如下：
(百万)亏损或收益在监管资产/负债中确认亏损(收益)地点从监管资产/负债重新归类为收益亏损(收益)从监管资产/负债重新分类为收入
自.起截至3月31日的三个月，
2021年3月31日电天然气2021 电天然气
监管资产$13 $— 购买的电力、天然气和使用的燃料$2 $(1)
2020年12月31日2020 
监管资产$17 $1 购买的电力、天然气和使用的燃料$21 $5 
根据普拉的命令，UI和康涅狄格州的其他电力公司，康涅狄格州电力公司(CL&P)，各自执行了二具有一定增量容量资源的长期CFD，每个增量容量资源指定一个容量数量和反映远期市场价格与合同价格之间差额的月度结算。每份合同的成本或收益将由客户支付或分摊给客户，并受UI和CL&P之间的成本分摊协议的约束，根据该协议，大约20%的成本或收益由UI客户承担或分配给UI客户，大约80%由CL&P客户承担或分配给CL&P客户。
普拉已确定，与这些CFD相关的成本将由UI和CL&P通过电价完全收回，UI已推迟确认成本(监管资产)或义务(监管负债)，包括运输成本。对于CL&P签署的CFD，UI记录其近似值20根据上文所述的费用分摊协议，这部分费用占总费用的百分之七十五点五。截至2021年3月31日，UI已录得总衍生品资产为$2百万(美元)0其中涉及UI在CL&P(CL&P)签署的CfD中的份额，这是一项#美元的监管资产85百万美元，衍生负债总额为$87百万(美元)84其中100万美元与UI在CfD中由CL&P签署的部分有关)，以及#美元的监管责任0。截至2020年12月31日，UI记录的衍生品资产总额为$2百万(美元)0其中涉及UI在CL&P(CL&P)签署的CfD中的份额，这是一项#美元的监管资产86百万美元，衍生负债总额为$88百万(美元)85其中100万美元与UI在CfD中由CL&P签署的部分有关)，以及#美元的监管责任0.
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，计入监管资产的这些衍生品公允价值调整的未实现损益如下：
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万)  
衍生资产$— $— 
衍生负债$1 $(3)
26

指定为对冲工具的衍生工具
现金流对冲关系中的衍生品对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的其他全面收益(OCI)和收入的影响分别包括：
截至3月31日的三个月，收益(损失)在保监局关于金融衍生品的声明中确认(A)损失地点从累积的保费收入重新归类为收入从累积的保费收入中重新归类为收入的亏损每份损益表的总金额
(百万)
2021
利率合约$— 利息和费用$1 $73 
商品合约1 购买的电力、天然气和使用的燃料— 501 
外币兑换合约
(4)— 
总计$(3)$1 
2020
利率合约$— 利息和费用$1 $76 
商品合约(2)购买的电力、天然气和使用的燃料— 475 
外币兑换合约
(6)— 
总计$(8)$1 
(a) 累计保单的变动是在税前基础上报告的。
与先前结算的远期起始掉期及累计摊销有关的累计保单净亏损为$50百万美元和$51分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，Networks记录了与停产现金流对冲相关的净衍生品亏损美元。1百万美元。电视网将摊销大约$32021年剩余时间的100万停产现金流对冲。
未实现亏损#美元4在保监处报告的对冲衍生品交易为100万美元，因为预测的交易被认为是截至2021年3月31日的可能性。网络预期为$0其中的亏损将在未来12个月内重新归类为收益。Networks为预测船队燃料交易的未来现金流的可变性进行对冲的最长时间为12月份。
(B)可再生能源活动
可再生能源销售固定价格的天然气和远期电力，为我们的可再生能源业务对冲商品价格下跌对我们的商用风能资产的影响。可再生能源还购买固定价格的天然气和基准掉期，并在远期市场出售固定价格的电力，以对冲我们的商业热力资产的火花扩散或发热率，并达成收费安排，出售其热力发电设施的输出。
除了基差互换，可再生能源还拥有自营交易业务，进入固定价格的电力和天然气远期。其目的是对美国大宗商品市场的固定价格大宗商品和基差波动性进行投机。
可再生能源将定期指定衍生品合约作为其热能和风能投资组合的现金流对冲。公允价值变动记入保监处。对于热力运营，可再生能源将定期指定固定价格的NYMEX天然气合同和天然气基差掉期，以对冲其位于俄勒冈州克拉马斯的克拉马斯工厂的燃料需求。可再生能源还将在美国市场的不同地点指定固定价格的电力掉期，以对冲其克拉马斯(Klamath)设施和各种风力发电场未来的电力销售。
27

截至2021年3月31日和2020年12月31日，与可再生能源活动相关的未偿还衍生品工具的名义净额分别包括：
3月31日，12月31日，
自.起20212020
(兆瓦时/潜伏期(百万))  
批发购电合同3 3 
电力批发销售合同7 7 
天然气和其他燃料采购合同24 24 
财权合同12 12 
基差互换-购买32 35 
基差互换-销售2 2 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与可再生能源活动相关的衍生品合同的公允价值分别包括：
3月31日，12月31日，
自.起20212020
(百万)  
批发购电合同$21 $4 
电力批发销售合同(30)11 
天然气和其他燃料采购合同13 — 
财权合同67 66 
基差互换-购买— 7 
总计$71 $88 
下表显示了可再生能源截至2021年3月31日和2020年12月31日的衍生品头寸，包括符合主净额结算协议的头寸，以及我们浓缩综合资产负债表上净衍生品头寸的位置：
截至2021年3月31日流动资产非流动资产流动负债非流动负债
(百万)
未被指定为套期保值工具
衍生资产$37 $82 $19 $10 
衍生负债(5)(2)(39)(14)
32 80 (20)(4)
指定为对冲工具
衍生资产2 1 2 14 
衍生负债(6)(1)(12)(23)
(4)— (10)(9)
抵销现金抵押品前的衍生品合计28 80 (30)(13)
应收现金抵押品(应付)(5)(8)16 3 
资产负债表中列示的衍生品总额$23 $72 $(14)$(10)
28

截至2020年12月31日流动资产非流动资产流动负债非流动负债
(百万)
未被指定为套期保值工具
衍生资产$47 $89 $2 $9 
衍生负债(23)(2)(4)(11)
24 87 (2)(2)
指定为对冲工具
衍生资产8 15 2 7 
衍生负债(5)(6)(3)(10)
3 9 (1)(3)
抵销现金抵押品前的衍生品合计27 96 (3)(5)
应付现金抵押品(9)(18)— — 
资产负债表中列示的衍生品总额$18 $78 $(3)$(5)
未被指定为对冲工具的衍生工具
截至2021年3月31日的三个月，与可再生能源活动相关的交易和非交易衍生品的影响包括：
截至2021年3月31日的三个月
交易非交易每份损益表的总金额
(百万)
营业收入
批发购电合同$7 $— 
电力批发销售合同— (17)
财权合同(5)(16)
金融和天然气合同— (4)
营业收入中包含的总收益(亏损)$2 $(37)$1,966 
购买的电力、天然气和使用的燃料
批发购电合同$— $10 
财权合同— 1 
金融和天然气合同— 4 
总收益包含在购买的电力、天然气和燃料使用量中$— $15 $501 
总收益(亏损)$2 $(22)
29

截至2020年3月31日的三个月，与可再生能源活动相关的交易和非交易衍生品的影响包括：
截至2020年3月31日的三个月
交易非交易每份损益表的总金额
(百万)
营业收入
批发购电合同$(1)$— 
电力批发销售合同4 11 
财权合同— 22 
营业收入中包含的总收益$3 $33 $1,789 
购买的电力、天然气和使用的燃料
批发购电合同$— $(11)
财权合同— (6)
金融和天然气合同— (2)
总损耗包含在购买的电力、天然气和燃料使用量中$— $(19)$475 
总增益$3 $14 
指定为对冲工具的衍生工具
现金流对冲关系中的衍生品对截至2021年和2020年3月31日的三个月的累计保证金和收入的影响分别包括：
截至3月31日的三个月，(损失)在衍生工具保单中确认的收益(A)将(收益)从累积保单重新分类为收入的地点(收益)从累计保单重新分类为收入每份损益表的总金额
(百万)
2021
商品合约$(28)营业收入$(3)$1,966 
2020
商品合约$7 营业收入$— $1,789 
(一)保监处的变动是以税前为基础呈报的。
在被对冲的交易影响收益的期间，或当被对冲的预测交易很可能不会发生时，金额从累积的保证金重新分类为收入。尽管未来价格会发生变化，但约为1美元13截至2021年3月31日，累计保单中包括的100万亏损预计将在未来12个月内重新分类为收益。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们没有记录任何与停产现金流对冲相关的净衍生品亏损。
(C)利率合约
AVANGRID不时使用金融衍生工具改变其固定和浮动利率债务余额，或在预期未来发行固定利率时对冲固定利率。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与之前结算的利率合约相关的累计保单净亏损为1美元。55百万美元和$57分别为百万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们摊销为收入$2百万美元和$1与结算利率合约相关的损失分别为100万美元。我们将摊销大约$72021年剩余时间利率合约净亏损的100万美元。
30

现金流对冲关系中的衍生品对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月累计保证金的影响分别包括：
截至3月31日的三个月，(损失)在保监处确认的衍生工具(A)从累积保单重新分类为收入的亏损地点亏损从累积保单重新分类为收入每份损益表的总金额
(百万)
2021
利率合约$— 利息支出$2 $73 
2020
利率合约$(31)利息支出$1 $76 
(一)保监处的变动是以税前为基础呈报的。保监处累积的金额正在重新归类为在2025年和2029年结束的基础债务到期期内的收益。
(D)交易对手信用风险管理
由于交易对手信用违约，NYSEG和RG&E面临与交易对手在对冲合约上的表现相关的风险。我们根据穆迪(Moody‘s)或标准普尔(Standard&Poor’s)提供的交易对手或交易对手担保人的信用评级，制定了适用的无担保信用门槛矩阵。当我们对交易对手的风险敞口超过无担保信用门槛时，交易对手被要求提供额外的抵押品，否则我们将不再与交易对手进行交易，直到风险敞口降至无担保信用门槛以下。
UI的批发供电协议包含违约条款，其中包括在UI的优先债务信用评级降至投资级以下的情况下所需的履约保证，包括某些抵押品义务。如果截至2021年3月31日发生这样的事件，UI将不得不发布总计约$16一百万的抵押品。
我们与不同的单一交易对手签订了多份合同，有各种主要的净额结算安排，这些合同受合同协议的约束，这些合同规定所有合同通过一次付款即可实现净额结算。这些安排减少了我们在任何一份合同违约或终止的情况下对交易对手的风险敞口。就财务报表呈列而言，吾等将衍生工具确认的公允价值金额与根据总净额结算安排与同一交易对手签订的衍生工具产生的收回权利或退还现金抵押品的责任确认的公允价值金额抵销。截至2021年3月31日和2020年12月31日，主净额结算安排下尚未抵销净衍生头寸的现金抵押品金额为1美元。24百万美元和$18分别为百万美元。衍生工具结算和抵押品支付包括在我们的简明综合现金流量表中经营活动的“营业资产和负债变动”部分。
我们的某些衍生工具包含条款，要求我们维持各主要信用评级机构对我们债务的投资级信用评级。如果我们的债务降至投资级以下，我们将违反这些规定，衍生品工具的交易对手可以要求立即付款，或要求立即和持续地对净负债头寸的衍生品进行全额隔夜抵押。截至2021年3月31日，所有具有信用风险相关或有特征且处于负债状态的衍生工具的公允价值合计为$13100万美元，我们已经为其提供了抵押品。
注8。或有事项和承付款
我们是各种法律纠纷的当事人，这些纠纷是我们正常业务活动的一部分。我们评估我们对这些事项的风险敞口，并在可能发生损失且可以合理估计的情况下记录估计的或有损失。我们不计提与或有损失相关的预计产生的法律费用的应计费用。
变速箱-ROE投诉-CMP和UI
2011年9月30日，马萨诸塞州总检察长、DPU、PURA、新汉普郡公用事业委员会、罗德岛州公用事业和运营商分部、佛蒙特州公共服务部、众多新英格兰消费者权益倡导机构和输电电价客户根据联邦电力法第206和306条集体向FERC提出联合申诉，指控几个新英格兰输电业主(NETOS)获得批准的基本ROE11.14NETOS在计算ISO-新英格兰开放接入传输资费(OATT)下传输服务的公式费率时使用的%是不公正和合理的，并要求降低基本ROE，并向客户退款15个月从2011年10月1日(投诉I)、2012年12月27日(投诉II)、2014年7月31日(投诉III)和2016年4月29日(投诉IV)开始的退款期限。
31

2014年10月16日，FERC在诉状I中发布了决定，将基准净资产收益率(ROE)设定为。10.57%，最大总ROE为11.742011年10月至2012年12月期间以及预期从2014年10月16日起的%(基本加激励净资产收益率)。2015年3月3日，FERC维持其决定，并进一步澄清：11.74ROE上限将在项目特定的基础上应用，而不是根据变速器所有者的总平均变速器回报来应用。申诉合并后，行政法法官于2016年3月22日作出初步裁决。初步裁决确定，(1)15个月退款期限在投诉二中，基本净资产收益率应为9.59%，净资产收益率上限(基础净资产收益率加激励净资产收益率)应为10.42%和(2)用于15个月投诉III中的退款期限和预期的基准ROE应为10.90%，净资产收益率上限应为12.19%。诉状二和诉状三中的初步决定是行政法法官向FERC委员提出的建议。
根据FERC 2015年3月3日在投诉I中的决定，CMP和UI为投诉I、II和III预留退款。投诉I的退款已提供给客户。与投诉II和III相关的CMP和UI总储备为$26百万美元和$7截至2021年3月31日，这一数字分别为600万美元，自2020年12月31日以来一直没有变化，只是计入了账面成本。如果被FERC采纳为最终决定，FERC行政法法官的初步裁决的影响将是为投诉II和III额外增加总额为#美元的准备金。17100万美元，这是根据目前这些诉讼程序的现有信息得出的。
在各种中间听证会、命令和上诉裁决之后，2018年10月16日，FERC发布了一项命令，指示简报，并提出一种新的方法来计算Netos在FERC备案的传输公式速率中包含的Netos ROE(2018年10月命令)。根据2018年10月的命令，内托斯夫妇提交了关于拟议方法的初步简报四2019年1月11日投诉，并于2019年3月8日回复初步简报。
2019年11月21日，FERC发布了关于二对中大陆独立系统运营商或MISO变速箱所有者的基本股本回报率提出质疑的投诉。这些裁决建立了一个新的合理区域，该区域建立在贴现现金流的同等权重和资本-资产定价模型的基础上，以建立基本股本回报率。这导致基本股本回报率为9.88%作为合理区间的中点。各方都要求对这一决定进行重审，这一决定得到了批准。2020年5月21日，FERC发布了一项裁决，其中调整了确定MISO变速器所有者ROE的方法，导致ROE从9.88%至10.02根据金融保护法第206条的规定，除了贴现现金流模型和资本-资产定价模型之外，还使用了风险溢价模型，并将合理区域计算为相等的三分位数，而不是使用四分位数方法。2020年11月19日，FERC发布了一项命令，针对重审2020年5月21日命令时提出的论点，对其风险溢价模型分析中包括的一些案例输入的某些印刷错误进行了微小调整。然而，这些细微的调整并没有影响案件的结果，留下了10.02根据2020年5月21日的命令确定的ROE为%。2021年1月，影响MISO变速器所有者基地ROE的这些命令的各方向哥伦比亚特区巡回上诉法院请愿，要求对其进行审查。2021年3月17日，Neto‘s提交了一份支持味增变速器所有者的Amici Curia Brief。我们无法预测这些诉讼的结果，包括MISO变速箱所有者的ROE诉讼在为我们悬而未决的诉讼确立先例方面可能产生的潜在影响四抱怨。
2021年4月15日，FERC发布了一份关于拟议规则制定(NOPR)的补充通知，提议取消对加入区域输电组织3年后加入区域输电组织的公用事业公司50个基点的净资产收益率(ROE)激励。对NOPR的意见截止日期为2021年5月26日，回复意见截止日期为2021年6月10日。
加州能源危机诉讼
二加州机构在2001年就可再生能源公司(Renewables)作为卖方向作为买方的加州水利部(California Department Of Water Resources)签订的一项长期购电协议提出申诉，指控购电协议的条款和条件不公平和不合理。FERC驳回了可再生能源公司的诉讼；然而，第九巡回上诉法院推翻了FERC驳回可再生能源公司诉讼的决定。
2007年5月3日，可再生能源公司与其他两方一起向美国最高法院提交了调取移审令的请愿书。在2008年6月27日发布的一项命令中，最高法院批准了可再生能源公司的移送申请，撤销了上诉法院的判决，并根据最高法院在类似案件中的裁决，将案件发回上诉法院进一步审议。根据最高法院的命令，2008年12月4日，第九巡回上诉法院撤销了其先前的意见，将申诉程序发回FERC，以便根据最高法院的裁决进行进一步的程序。2014年，FERC指派了一名行政法法官进行证据听证。在发现后，FERC审判人员建议驳回对可再生能源的投诉。
2015年11月和12月初，FERC行政法法官举行了听证会。行政法法官于2016年4月12日发布了初步拟议裁决。拟议的裁决没有发现任何证据表明可再生能源从事了任何非法的市场行为，可以证明可再生能源购电协议是不公正和不合理的。然而，拟议的裁决确实得出结论，购电协议的价格强加了
32

客户负担过重，金额达$259在听证会上陈述并得到FERC审判人员同意的可再生能源的立场是，可再生能源适当地签订了双边购电合同，并遵守了所有适用的法律标准和要求。双方已向FERC提交了关于行政法法官拟议裁决的例外情况的简报。FERC的裁决没有具体的时间表。2018年4月，可再生能源要求，基于近两年由于推迟了初步提议的裁决和最高法院的先例，联邦能源审查委员会迅速发布了最终裁决。我们无法预测这场诉讼的结果。
纽约州公共服务委员会关于绿灯杆附着物的显示原因令
2020年11月20日，NYPSC发布了一项命令，就RG&E、Greenlight Networks，Inc.(Greenlight)和Frontier Communications(Frontier)涉嫌违反NYPSC 2004年8月6日通过的关于杆件附连的政策声明的命令提起诉讼并提出理由(显示原因命令)。 展览原因令中详细列出的涉嫌违规行为源于绿光集团在RG&E和Frontier的服务区域内安装未经授权和不符合标准的通信附件。显示原因命令指示RG&E在以下范围内显示原因30为什么纽约商品期货交易委员会不应该采取民事和/或行政处罚，或启动审慎程序或民事诉讼，要求超过30天的禁令救济11,000据称违反了2004年的极地秩序。根据纽约州公共服务法第25-a条，每一项被指控的违规行为都可能被处以最高10万美元的罚款，如果可以证明违规者未能“合理遵守”法规或NYPSC命令。
RG&E、绿光科技和Frontier分别提交了通知，要求就被指控的违规行为启动和解谈判，并延长对显示原因令提交答复的最后期限。NYPSC批准了延期请求，启动了和解讨论。我们无法预测这件事的结果。
比阿特丽斯·科文生前不可撤销信托公司，由其授权受托人罗伯特·科温诉伊伯德罗拉公司等。艾尔
2021年1月8日，比阿特丽斯·科文生前不可撤销信托基金通过其授权受托人罗伯特·科温向纽约州威斯切斯特县最高法院提起诉讼，指控被告Iberdrola和公司董事会成员以及名义上作为被告的公司在起诉书中的某些指控。起诉书指控Iberdrola和公司董事会成员违反了某些受托责任，涉及公司与Iberdrola于2015年12月16日签订的股东协议中规定给Iberdrola的某些优先购买权的存在，以及这些权利的约束力。2021年3月29日，当事人规定并请求，纽约州威彻斯特县最高法院发布命令，规定将申诉地点移送纽约县最高法院。我们无法预测这件事的结果。
对第三方的担保承诺
截至2021年3月31日，我们大约有612未付备用信用证、担保债券、担保和赔偿百万美元，包括#美元95这些工具在正常业务过程中为AVANGRID及其子公司的业务和贸易伙伴提供财务保证。*这些工具仅在AVANGRID或其子公司未能履行合同义务的情况下代表负债。因此，我们认为不太可能产生与这些工具相关的任何重大负债，因此，截至2021年3月31日，我们和我们的子公司都没有记录任何与这些工具相关的负债。
NECEC承诺
2021年1月4日，根据2020年11月3日的转让协议条款，CMP将NECEC项目转让给网络公司的全资子公司NECEC传输有限责任公司。除其他事项外，NECEC传输有限责任公司和/或CMP承诺约为90未来将有100万美元用于支持缅因州的各种项目。
注9.环境责任
环境法律、法规和合规项目有时可能需要改变我们的运营和设施，并可能增加电力和天然气服务的成本。我们不计提与或有损失相关的预计发生的法律费用的应计费用。
废弃地
美国环境保护局和各个州环境机构已通知我们，我们是潜在的责任方之一，可能需要承担补救某些危险物质所产生的费用。二十六岁废物场所，不包括过去制造天然气的场所。十六的二十六岁网站有
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包括在纽约州非活跃危险废物处置场登记处；五地点包括在缅因州的不受控制的地点计划中；一网站包括在棕地清理计划中，并且一该地点包括在马萨诸塞州的非优先确认处置地点名单中。其余站点不包括在任何注册列表中。最后，六的二十六岁这些地点也被列入了国家优先考虑的名单。对于某些网站，任何责任都可能是连带责任。
我们已记录的估计负债为#美元。6与以下项目相关的百万美元十一的二十六岁网站。我们已经支付了与剩余部分相关的补救费用十五请注意，我们不会对网站进行任何攻击，也不会预计会招致额外的责任。此外，我们还记录了一笔估计负债#美元。9与另一个人有关联的百万人十二我们认为我们可能会招致补救和/或监控费用的地点，尽管我们没有被通知我们是潜在的责任方之一，或者我们受到国家资源保护和恢复法案计划的监管。修复这些场地的最终费用可能远远超过应计金额。我们估计修复这些地点的费用从$#到#不等。13百万至$21截至2021年3月31日，100万。影响估计补救数量的因素包括所选择的补救行动计划、场地污染的程度以及清理费用的分配。
人造燃气工厂
我们有一个计划来调查和执行必要的补救措施，在我们的五十三过去生产天然气的地点(人造天然气工厂，或MGPS)。六网站包括在纽约州登记处；三土地被包括在纽约州环境保护部同意的多地点令中；三这些地点是缅因州自愿响应行动计划的一部分，二这些地点是缅因州不受控制的地点计划的一部分，其中一个地点正在等待进入棕地清理计划的申请。其余站点不包括在任何注册列表中。我们已经与不同的环境机构签订了同意令，以进行调查，并在必要时进行补救。四十一个的五十三网站。
我们对与调查和补救有关的所有费用的估计五十三网站的价格从$179百万至$291截至2021年3月31日，100万。我们的估计可能会根据现场勘测、所需补救行动的变化、与补救替代方案相关的技术变化以及现行法律和法规的变化而产生的事实和情况发生重大变化。
我们康涅狄格州和马萨诸塞州的某些受监管的天然气公司拥有或以前拥有MGPS历史上运营的物业。MGP的运营已经导致这些物业的土壤和地下水受到石油碳氢化合物、苯和金属等的污染，对这些物业的监管和清理受到联邦资源保护和回收法案以及其他联邦和州法规的监管。每家公司都拥有或曾经拥有因MGP相关活动而受到污染的一处或多处此类物业的所有权权益。根据现有的规定，清理这类地点需要州政府的参与，有时还需要联邦、监管机构的参与和批准，然后才能开始清理。在某些情况下，已对此类污染进行了评估、表征和补救。在其他情况下，已经对遗址进行了评估和表征，但尚未进行补救。最后，在其中一些地点，污染的范围还没有完全确定；不是截至2021年3月31日，记录了与这些网站相关的责任，目前无法合理估计损失金额(如果有的话)。过去，这两家公司已获得通过费率从客户那里收回与MGP相关的补救费用的批准，并将寻求收回其所有MGP站点正在进行的与MGP相关的补救费用的费率。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与我们在康涅狄格州的MGP站点相关的负债为$96这笔款项的补救费用可能很高，并将由普拉审查这些费用是否可以按费率收回。
我们记录的在上述所有已知的非活动MGP站点和其他站点进行调查和补救的总负债为$301百万美元和$300分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。我们记录了相应的监管资产，扣除保险回收和从FirstEnergy收取的金额，如下所述，因为我们预计将在费率中收回净成本。我们的环境责任应计项目是在未贴现的基础上记录的，预计将支付到2055年。
第一能源
NYSEG和RG&E分别根据《综合环境响应、赔偿和责任法案》起诉FirstEnergy，要求其收回上述讨论中包括的某些前MGP地点的环境清理费用。2011年，地区法院发布了一项有利于NYSEG的裁决和命令，并在上诉中得到维持，要求FirstEnergy向NYSEG支付过去和未来在十六有争议的地点。2008年，地区法院发布了一项有利于RG&E的裁决和命令，要求FirstEnergy支付RG&E过去和未来在二存在争议的MGP站点。FirstEnergy仍有责任支付MGP地点的相当大一部分清理费用。根据截至2021年3月31日的预测，FirstEnergy欠NYSEG&RG&E的清理成本份额估计约为美元。211000万美元，
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$7分别为2000万人。这些数额被视为或有资产，既没有记录为应收款项，也没有记录为环境准备金的减少额。如果适用，任何恢复都将流向NYSEG和RG&E客户。
英语台
2012年1月，长荣电力(Evergreen Power)、长荣电力(Evergreen Power)和阿斯纳特房地产有限责任公司(Asnat Realty LLC，Asnat)向康涅狄格州联邦地区法院提起诉讼，涉及英格兰发电站的环境修复。阿斯纳特当时拥有纽黑文磨坊河(英格兰发电站)的一个发电站，UI于2000年将该发电站出售给昆尼皮亚克能源公司(Quinnipiac Energy)。2014年，这一诉讼被搁置，等待康涅狄格州能源和环境保护部(DIEP)就英格兰站选址的其他诉讼做出决议。2016年12月，法院在不损害任何一方提出重新开庭动议的情况下行政关闭了该卷宗。
2013年12月，长荣电力(Evergreen Power)和阿斯纳特(Asnat)随后就英格兰站网站提起了诉讼。2018年4月16日，原告提交了一份修改后的起诉书，指控UIL和UI存在欺诈和不当得利，并将前UIL官员添加为指控欺诈的被告。2019年2月21日，法院批准了我们的动议，除了针对UI不当得利的指控外，其他所有指控都可以罢工。受到打击的指控包括针对个别被告的所有指控，以及针对UIL的所有指控。原告已经对法院的罢工决定提出上诉，并进行了口头辩论。2021年5月4日，上诉法院确认了法院驳回指控的决定。我们无法预测这件事的结果。
2013年4月8日，迪普向UI、Evergreen Power、Asnat等发布了一项行政命令，命令各方采取与调查和补救英语站现场相关的行动。这一程序被搁置，Deepe和UI根据下面描述的同意令继续进行补救过程。状态报告定期提交给Deep.
2016年8月4日，迪普发布了一份部分同意令(同意令)，根据其条款和条件，要求UI调查和补救英语站场地周边内的某些环境状况。根据同意令，只要这次调查和补救的费用低于$30百万美元，UI将向康涅狄格州汇款这笔费用与美元之间的差额30根据康涅狄格州州长、康涅狄格州总检察长和迪普专员的酌情决定权，这笔资金将用于公共目的。UI有义务遵守同意书的条款，即使遵守的成本超过$30百万美元。根据同意令的条款，该州将与UI讨论收回或资助任何超过$$的成本的选项。30在这方面，它不一定同意或支持任何复苏或筹资的手段，例如通过公共资金或从第三方回收资金等方式，为数百万人提供资金。UI已启动其程序，根据同意令调查和补救英语站站点周边内的环境状况。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，与英语台相关的预留金额为$22百万美元。我们无法预测这件事的结果。
2020年4月24日，ACV环境服务公司(ACV)向康涅狄格州高级法院提起诉讼，起诉UI因ACV在拆除英格兰站B站时提供的服务而产生的合同纠纷。诉状要求赔偿金额为#美元。5对违反合同、违反诚实信用和公平交易契约、量子功绩和不当得利的索赔100万美元。这些索赔源于据称未支付某些变更订单请求。各方同意在2021年上半年尝试调解此事。我们无法预测这件事的结果。
注10。退休后和类似义务
我们赚了$13截至2021年3月31日的三个月的养老金缴费为100万美元。我们预计将额外捐款#美元。612021年剩余时间为100万美元。
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，养恤金福利的定期福利净成本的组成部分分别包括：
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万)  
服务成本$10 $12 
利息成本22 27 
计划资产的预期回报率(50)(50)
摊销：
精算损失35 31 
净定期收益成本$17 $20 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月退休后福利的定期福利净成本的组成部分分别包括：
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万)  
服务成本$1 $1 
利息成本2 3 
计划资产的预期回报率(2)(2)
摊销：
前期服务成本(2)(2)
精算损失1 — 
净定期收益成本$— $— 
注11.权益
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们有121,188和413,782分别以信托形式持有的普通股和不是已发行的可转换优先股。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，我们发布了292,594和不是分别以信托形式持有的普通股。
我们与摩根大通证券有限责任公司(J.P.Morgan Securities，LLC)维持回购协议。(JPM)，据此，摩根大通将不时代表AVANGRID收购AVANGRID的普通股。股票回购计划的目的是允许AVANGRID将Iberdrola的相对所有权百分比维持在81.5%。股票回购计划可随时暂停或终止，恕不另行通知。2021年3月，53,311股票是根据股票回购计划回购的。截至2021年3月31日，共有357,146公开市场已回购股份，全部纳入AVANGRID库存股。包括佣金在内的所有回购的总成本为#美元。16截至2021年3月31日，100万。
36

累计其他综合损失 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的累计其他全面亏损包括：
截至2013年12月31日，截至3月31日的三个月，截至3月31日，截至2013年12月31日，截至3月31日的三个月，截至3月31日，
202020212021201920202020
(百万)      
固定福利计划重估的变动
$(12)$— $(12)$(12)$— $(12)
不合格养老金计划的亏损(20)— (20)(7)— (7)
期内符合现金流套期保值资格的衍生品未实现亏损，扣除所得税优惠净额为美元(5)2021年和$(8) 2020
(35)(27)(62)(13)(23)(36)
重新分类为现金流套期保值损失净收益，扣除所得税费用净额$(1)2021年和$02020年(A)
(44)1 (43)(63)2 (61)
符合现金流套期保值资格的衍生品亏损
(79)(26)(105)(76)(21)(97)
累计其他综合损失
$(111)$(26)$(137)$(95)$(21)$(116)
(A)重新分类反映在我们的简明综合损益表中扣除资本化和项目后的营业费用和利息支出。
注12。每股收益
每股基本收益的计算方法是将AVANGRID的净收入除以我们已发行普通股的加权平均股数。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，虽然我们确实有稀释的证券，但这些证券并没有导致我们的每股收益计算发生变化。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，AVANGRID的基本每股收益和稀释后每股收益的计算分别包括：
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万股，不包括股数和每股数据)  
分子：  
AVANGRID的净收入$334 $240 
分母：
加权平均流通股数-基本309,495,250 309,491,082 
加权平均流通股数-稀释309,736,266 309,623,573 
可归因于AVANGRID的每股收益
基本每股普通股收益$1.08 $0.78 
稀释后每股普通股收益$1.08 $0.78 
注13.段信息
我们的部门报告结构使用我们的管理报告结构作为基础，以反映AVANGRID内部管理业务的方式，并按业务类型进行组织。我们根据以下情况报告我们的财务业绩二可报告的细分市场：
•网络：包括所有能源传输和分配活动、源自纽约和缅因州的任何其他受监管活动以及源自康涅狄格州和马萨诸塞州的受监管配电、电力传输和天然气分配活动。网络可报告细分市场包括八费率调整的操作部分。这些运营部门通常以相似的方式提供相同的服务，拥有相同类型的客户，具有相似的长期经济特征，并受到相似的监管要求，从而允许这些业务聚合为一可报告的细分市场。
•可再生能源：与可再生能源有关的活动，主要是风能发电和与此类活动有关的交易。
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首席运营决策者根据部门调整后的净收入来评估部门业绩，净收入的定义是扣除重组费用、衍生工具公允价值变化中的按市值计价的收益和与新冠肺炎疫情相关的成本而进行调整的净收入。
产品和服务在可报告部门和关联公司之间按成本价销售。附表中列出的分部收入、费用和资产包括我们的简明合并财务报表中剔除的所有公司间交易。有关各部门收入的更多详细信息，请参阅附注4-收入。
截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三个月的部门信息包括：
截至2021年3月31日的三个月网络可再生能源其他(A)项AVANGRID合并
(百万)    
收入-外部$1,573 $393 $— $1,966 
折旧及摊销156 91 — 247 
营业收入313 92 1 406 
权益法投资的收益(亏损)2 (1)— 1 
利息支出，扣除资本化后的净额53 — 20 73 
所得税费用(福利)42 (9)(19)14 
调整后净收益229 123 2 354 
资本支出531 92 — 623 
截至2021年3月31日
财产、厂房和设备17,493 9,666 9 27,168 
权益法投资134 561 — 695 
总资产$25,103 $11,817 $848 $37,768 
(A)包括公司和部门间抵销。
截至2020年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的部门信息包括：
截至2020年3月31日的三个月网络可再生能源其他(A)项AVANGRID
整合
(百万)    
收入-外部$1,461 $328 $— $1,789 
折旧及摊销148 103 — 251 
营业收入309 13 5 327 
权益法投资的收益(亏损)2 (8)— (6)
利息支出，扣除资本化后的净额68 1 7 76 
所得税费用(福利)43 (30)(1)12 
调整后净收益198 46 (8)236 
资本支出437 305 — 742 
截至2020年12月31日    
财产、厂房和设备17,079 9,662 10 26,751 
权益法投资134 534 — 668 
总资产$24,592 $12,867 $364 $37,823 
(A)包括公司和部门间抵销。
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分别截至2021年和2020年3月31日的三个月，调整后净收入与AVANGRID应占净收入的对账如下：
截至3月31日的三个月，
 20212020
(百万)  
调整后的可归因于Avanggrid公司的净收入。$354 $236 
调整：
按市值计价收益--可再生能源(1)(20)18 
重组费用(2)— (3)
新冠肺炎的影响(三)(6)(10)
调整对所得税的影响7 (2)
Avanggrid，Inc.的净收入可归因于Avanggrid，Inc.$334 $240 
(1)按市值计价的收益与可再生能源公司与电力和天然气相关的衍生工具的公允价值变化对收益的影响有关。
(2)与重组和遣散费相关的费用涉及实施降低成本和实现可持续增长倡议的成本。
(3)代表与新冠肺炎大流行相关的费用。
注14.关联方交易
我们从事关联方交易，通常按照适用的州和联邦委员会法规按成本价收费。
分别截至2021年和2020年3月31日的三个月的关联方交易包括：
截至3月31日的三个月，20212020
(百万)销售对象从以下地点购买销售对象从以下地点购买
Iberdrola Renovables Energía，S.L.$— $(2)$— $(2)
Iberdrola Financiación，S.A.$— $(2)$— $(1)
伊比德罗拉$— $(13)$— $(10)
葡萄园风$4 $— $2 $— 
Iberdrola解决方案$7 $(38)$— $— 
其他$1 $(1)$— $— 
截至2021年3月31日和2020年12月31日的关联方余额分别包括：
自.起2021年3月31日2020年12月31日
(百万)欠款人欠欠款人欠
伊比德罗拉$2 $(11)$2 $(43)
Iberdrola Renovables Energía，S.L.$— $(2)$— $— 
Iberdrola Financiación，S.A.$— $(3)$— $(6)
葡萄园风$4 $— $4 $— 
Iberdrola解决方案$8 $(8)$5 $— 
其他$1 $— $1 $(1)
2020年12月14日，AVANGRID和我们的大股东Iberdrola签订了一项集团内贷款协议，向AVANGRID提供了一笔本金总额为#美元的无担保次级贷款。3,0002000万美元(Iberdrola贷款)。
Iberdrola贷款的利息为(I)，期限为2020年12月16日至2021年6月15日，利率为0.20%，这会增加一在Iberdrola贷款期限的第一个月之后每个月加基点，最高利率为0.25(Ii)自2021年6月16日起至Iberdrola贷款及任何应计及未付利息悉数偿还为止，按彭博公布的AVANGRID权益资本成本计算；及(Ii)自2021年6月16日起，直至全部偿还Iberdrola贷款及任何应计及未付利息为止。利息按月支付，拖欠。
AVANGRID需要在AVANGRID参与的某些股权发行或AVANGRID控制权变更时全额偿还Iberdrola的贷款。此外，在2021年6月15日或之后，五在向Iberdrola发出工作日通知后，AVANGRID可以自愿全部或部分偿还Iberdrola贷款以及任何应计和未付利息，
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如果AVANGRID的业务计划有变化，并且AVANGRID确定不再需要Iberdrola贷款，则无需预付保费或罚款。集团内部贷款协议包含某些惯常的肯定和否定公约以及违约事件。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，Iberdrola贷款没有当前到期日，计入我们浓缩合并资产负债表上的“与联属公司的非流动债务”，因为我们不打算用流动资产偿还Iberdrola贷款。
与Iberdrola的其他交易主要涉及提供和分配公司服务和管理费。所有可以特别分配的成本，在可能的范围内，都直接向接受此类服务的公司收取。在向AVANGRID的两家或多家公司提供Iberdrola公司服务的情况下，直接收费后剩余的任何成本都使用商定的成本分配方法进行分配，该方法旨在分配此类成本。我们相信所采用的分配方法是合理的。
有关我们与Iberdrola签订的附函协议的信息，请参见注释1。
我们与Iberdrola Solutions，LLC签订了一份双边付款通知单协议，其应付票据和应收票据余额为#美元。8百万美元和$5截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为100万。可再生能源公司还与Iberdrola Solutions签订了财务远期电力合同，以对冲可再生能源公司在德克萨斯州的商业风能风险敞口。
没有为任何关联方应收账款或应付账款提供或收到任何担保。这些余额是无担保的，通常以现金结算。定期商业交易不收取利息，但对未偿还贷款余额收取利息。有过不是针对任何关联余额进行的减值或拨备。
AVANGRID作为Iberdrola集团的一部分管理其整体流动性头寸，并与一家金融机构以及Iberdrola集团的某些成员签订了流动性协议。在满足AVANGRID及其子公司的流动性要求后，剩余的现金盈余可以存入金融机构。存款，或信贷余额，作为流动性协议其他各方借方余额的抵押品。2021年3月31日和2020年12月31日的余额都是零.
AVANGRID与Iberdrola集团的一家公司Iberdrola Financiacion，S.A.U..有一项信贷安排。该设施的限额为$。500100万美元，2023年6月18日到期。AVANGRID支付的设施费用为10.5该设施每年的基点。截至2021年3月31日和2020年12月31日，有不是这项信贷安排下的未偿还金额。
有关葡萄园风能有限责任公司的更多信息，请参见注19-权益法投资。
注15。其他财务报表项目
应收账款和未开单收入净额
截至2021年3月31日和2020年12月31日的应收账款和未开单收入净额包括：
自.起2021年3月31日2020年12月31日
(百万)
贸易应收账款和未开单收入$1,418 $1,295 
信贷损失拨备(135)(108)
应收账款和未开单收入净额$1,283 $1,187 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月信贷损失拨备的变化包括：
截至3月31日的三个月，
(百万)20212020
截至期初，$108 $69 
本期拨备39 19 
作为无法收回的核销(12)(15)
截至3月31日，$135 $73 
延期付款安排(DPA)应收余额为#美元。80百万美元和$782021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。2021年3月31日和2020年12月31日的DPA信贷损失拨备为$53百万美元和$48分别为百万美元。此外，截至2021年和2020年3月31日的三个月，与DPA相关的信贷损失拨备的变化为#美元。5百万美元和$0，分别为。
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预付款和其他流动资产
包括在预付款和其他流动资产中的是#美元。145百万美元和$135截至2021年3月31日和2020年12月31日，预付其他税分别为100万美元。
财产、厂房和设备以及无形资产
截至2021年3月31日和2020年12月31日的累计折旧和摊销情况如下：
 3月31日，12月31日，
自.起20212020
(百万)  
财产、厂房和设备  
累计折旧$10,028 $9,799 
无形资产  
累计摊销$322 $319 
债务
自.起 2021年3月31日和2020年12月31日，“应付票据”包括美元0及$309分别有100万张未偿还商业票据在我们压缩的综合资产负债表上扣除折价后的净额。
我们的美元5001亿美元的信贷安排原定于2021年6月28日到期。我们于2021年4月28日终止了这一设施。
注16。所得税费用
截至2021年3月31日的三个月，包括联邦和州所得税在内的有效税率为4.2这主要是由于确认了与风力生产相关的生产税收抵免，以及税法导致的超额递延税额摊销的影响。
截至2020年3月31日的三个月，包括联邦和州所得税在内的有效税率为5.0这主要是由于确认了与风力生产相关的生产税收抵免，以及税法导致的超额递延税额摊销的影响。
注17。基于股票的薪酬费用
AvangridInc.修订和重新修订的综合激励计划(本计划)规定，除其他事项外，发行绩效股票单位(PSU)、限制性股票单位(RSU)和幻影股票单位(幻影股票)。
绩效股票单位
在2020年2月，总共有几个208,268在适用税前，PSU根据与2016至2019年计划相关的某些绩效指标的完成情况，被批准由参与者赚取，并应于#年支付三等额分期付款，扣除适用税后的净额。2021年3月，45,661发行普通股是为了支付第二期分期付款。最后一笔款项将于2022年支付。
在2021年2月15日和2021年3月15日，1,181,031和75,000AVANGRID的某些高管和员工分别获得了PSU，业绩是根据2021年至2022年业绩期间的某些业绩和基于市场的指标衡量的。PSU将于#年支付。三扣除适用税后，2023年、2024年和2025年的等额分期付款。在授权日，承建单位的公允价值为$。36.46每股。PSU的公允价值是利用估值技术预测未来可能的股价，采用AVANGRID和行业公司的加权平均历史股价波动性、截至授予日等于零息美国国库券收益率的无风险利率以及根据最近的季度股息支付和截至授予日的股价计算的相应股息率的减少量来确定的。费用在必要的服务期内以直线方式确认，服务期约为四年了以预期成绩为基础。
限售股单位
2018年10月，8,000向AVANGRID的一名军官发放了RSU。RSU于2020年12月全部归属。授予日的公允价值是根据#美元的价格确定的。47.59每股。2021年3月，RSU的赠款在扣除适用税金后通过以下方式结清5,953普通股。
2020年8月，5,000向AVANGRID的一名军官发放了RSU。RSU归于三2021年、2022年和2023年的等额分期付款，前提是受赠人在适用的归属期间继续受雇于AVANGRID
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日期。授予日的公允价值是根据#美元的价格确定的。48.99每股。2021年2月，南洋理工大学的第一期补助金通过发行1,697普通股。
虚拟共享单位
2020年3月，167,060幻影的股票被授予了AVANGRID的某些高管和员工。这些奖项归于三在2020年、2021年和2022年分期付款相等，并将以现金金额结算，金额等于幻影股票数量乘以AVANGRID普通股在各自归属日期的收盘价，但须继续受雇。这些奖励的负债是根据AVANGRID普通股在每个报告日直到结算日的收盘价来衡量的。2021年3月，$2根据这项计划，支付了1.6亿美元来支付第二笔分期付款。截至2021年3月31日和2020年12月31日，总负债为$1百万美元和$2600万美元，分别计入其他流动负债。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，包括在我们精简综合损益表的“运营和维护”中的基于股票的薪酬支出总额为$4300万美元和300万美元7分别为2000万人。
注18。可变利息实体
我们参与某些符合可变利益实体(VIE)资格的合伙安排。合并的VIE由税收股权融资安排(TEF)和合伙企业组成，投资者在这些合伙企业中持有非控股权，没有实质性的退出权或参与权。
出售TEF的会员权益意味着出售被认为是出售非金融资产的结构中的股权。在出售非金融资产的情况下，我们出售给第三方投资者的TEF中的会员权益在我们基于HLBV模型估值的浓缩综合资产负债表上反映为非控股权益。TEF的收益在我们的简明综合损益表中非控股权益的净收入中确认。我们根据是这些VIE的主要受益者来合并拥有TEF的实体。
2021年2月5日，我们在一项非现金交易中完成了对Aeolus Wind Power VII，LLC(Aeolus VII)的最终TEF协议。这个四风神VII风电场总数688风力发电的兆瓦。
VIE的资产和负债总额约为#美元。1,708300万美元和300万美元81截至2021年3月31日，分别为2.5亿美元。截至2020年12月31日，VIE的资产和负债总额约为美元。1,713百万美元和$107分别为百万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，VIE的资产和负债主要由房地产、厂房和设备组成。
2021年3月31日，El Cabo Wind，LLC(El Cabo)，Patriot Wind Farm LLC(Patriot)和Aeolus VII是我们的合并VIE。
风力发电在美国受到一定的税收优惠。为了将税收优惠货币化，我们签订了与某些风力发电场相关的结构性机构合伙投资交易。根据该等架构，吾等出资若干风力资产，涉及相关交易进行时投入运作的现有风力发电场及风力发电场，而其他各方则投资于有限责任控股公司的股本。作为其投资的对价，第三方要么预付现金，要么在一段时间内预付现金和付款的组合。我们保留一类会员权益以及日常运营和管理控制权，这取决于投资者对某些重大决策的批准。第三方投资者没有获得任何资产的留置权，也没有向我们追索预付现金的权利。
合作伙伴关系通常涉及在投资者和赞助商之间不成比例地分配风电场发电产生的利润或亏损、现金分配和税收优惠，直到投资者收回投资并实现累计的年度税后回报。一旦实现了这一目标回报，公司和第三方投资者之间的利润或亏损、现金分配和应税收益或亏损的相对分享就会发生变化，此后赞助商通常会获得更高的百分比。我们还有一项看涨期权，可以在目标回报实现后的规定时间内获得第三方投资者的会员权益。
我们的El Cabo、Patriot和Aeolus VII权益不受投资者任何权利的约束，这些权利可能会限制我们访问或使用资产或清偿与该权益相关的任何现有负债的能力。
有关我们不合并的VIE的信息，请参阅附注19-权益法投资。
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注19。权益法投资
可再生能源持有50与哥本哈根基础设施合作伙伴(CIP)合资成立的葡萄园风能有限责任公司(Vineyard Wind，LLC)的%投票权。葡萄园之风已经获得了二美国海洋能源管理局(BOEM)授予的地役权，其中包括开发海上风力发电的权利。总体而言，二租赁区有可能产生高达5,000可再生能源的兆瓦.第一个地役权区域是166,886英亩位于玛莎葡萄园岛东南部。2018年，葡萄园风能公司被马萨诸塞州配电公司(EDCS)选中，建设和运营葡萄园风能公司提出的800根据马萨诸塞州绿色社区法案第83C RFP条款为海上风能项目提供的兆瓦风力发电场和电力传输项目。2019年12月，深选葡萄园风提供804通过其公园城市风能项目的开发，该公司将为海上风能提供100兆瓦的电力。
葡萄园风电从京东方获得了第二份海上地役权合同。可再生能源最初贡献了$100向葡萄园风电提供600万美元，以获得地役权合同，按比例超过CIP的贡献。根据可再生能源和CIP之间的联合竞标协议，CIP有权向可再生能源偿还一笔款项，外加利息，以恢复其50地役权合同的%权益。2020年12月，CIP行使了这一选择权，并将向可再生能源偿还#美元331000万美元，外加利息。
截至2021年3月31日，根据有限责任公司协议的条款，可再生能源已经贡献了美元。2812000万美元给葡萄园风，扣除CIP的报销净额。我们预计将提供额外的出资。
葡萄园风能被认为是一家VIE，因为如果没有所有者或第三方的额外支持，它就无法为自己的活动提供资金。可再生能源不是主要受益者，因为它不拥有葡萄园风能的控股权，因此我们没有合并葡萄园风能。截至2021年3月31日和2020年12月31日，可再生能源对葡萄园风电的投资账面价值为1美元。274300万美元和300万美元2452000万。
注20。后续事件
2021年4月13日，AVANGRID董事会宣布季度股息为$0.44普通股的每股收益。这笔股息将于2021年7月1日支付给2021年6月4日收盘时登记在册的股东。
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项目2企业管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，同时阅读本季度报告中其他地方的简明综合财务报表及其附注，以及我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审计的综合财务报表，以及截至2020年12月31日的三个年度的财务状况和经营结果，这些报表包括在我们于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)或证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中，我们称之为“Form 10-除了历史上浓缩的综合财务信息外，下面的讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。上述因素和其他因素已经讨论过，应该在我们提交给证券交易委员会的10-K表格和其他后续文件中进行审查。
概述
AVANGRID是美国领先的可持续能源公司之一。我们的目标是每天努力提供更容易获得的清洁能源模式，促进更健康、更可持续的社区。对可持续性的承诺在指导AVANGRID的价值观和原则中根深蒂固，环境、社会、治理和财务可持续性是推动我们业务战略的关键优先事项。
AVANGRID在24个州拥有约380亿美元的资产和业务，集中在我们的两个主要业务领域-AvangridNetworks和AvangridRenewables。Avanggrid Networks拥有8家电力和天然气公用事业公司，为纽约和新英格兰约330万客户提供服务。AvangridRenewables拥有并运营8.6千兆瓦的电力装机容量，主要通过风能和太阳能，在美国22个州都有业务。AVANGRID支持联合国成员国批准的可持续发展目标的实现，连续第三年被伦理研究所评为2021年全球最具道德的公司之一，并被福布斯和Just Capital列为2021年最公正的100家公司之一，这是美国最公正的上市公司的年度排名。AVANGRID拥有约7000名员工。Iberdrola S.A.，或Iberdrola，一家公司(阿诺尼马社会报)根据全球能源行业领先者西班牙王国的法律成立，该公司直接拥有AVANGRID普通股流通股的81.5%。AVANGRID的主要业务介绍如下。
我们的直接全资子公司包括Avanggrid Networks，Inc.(简称网络)和AvangridRenewables Holdings，Inc.(简称ARHI)。ARHI反过来持有包括AvangridRenewables、LLC或Renewables在内的子公司。网络公司通过其子公司拥有和经营我们受监管的公用事业业务，包括输配电和天然气分销、运输和销售。可再生能源运营着一系列可再生能源发电设施，主要使用陆上风力发电，也有太阳能、生物质和热能发电。
通过Networks，我们在纽约、缅因州、康涅狄格州和马萨诸塞州拥有发电、输电和配电公司以及天然气分销、运输和销售公司，截至2021年3月31日，我们向大约230万电力公用事业客户供电，向大约100万天然气公用事业客户输送天然气。
网络公司是缅因州的一家公司，拥有受监管的公用事业业务，包括输配电和天然气分销、运输和销售。Networks通过其直接拥有的八家受监管的公用事业公司，成为一家全球超级地区性能源服务和交付公司：
•纽约州电力天然气公司，或称NYSEG，为纽约州北部超过40%的地区的电力和天然气客户提供服务；
•罗切斯特天然气和电力公司，或RG&E，在纽约西部以罗切斯特为中心的九个县地区内为电力和天然气客户提供服务；
•联合照明公司，或称UI，为康涅狄格州西南部的电力客户提供服务；
•缅因州中部电力公司，或称CMP，为缅因州中部和南部的电力客户提供服务；
•南康涅狄格州天然气公司，或称SCG，为康涅狄格州的天然气客户提供服务；
•康涅狄格州天然气公司，或称CNG，为康涅狄格州的天然气客户提供服务；
•为马萨诸塞州西部天然气客户提供服务的伯克希尔天然气公司(Berkshire Gas Company，简称BGC)；以及
•缅因州天然气公司，或称MNG，为缅因州中部和南部几个社区的天然气客户提供服务。
截至2021年3月31日，可再生能源的风能、太阳能和热能装机容量合计为8568兆瓦，即兆瓦，其中包括可再生能源在联合项目中的份额，其中7746兆瓦是风电装机容量。截至2021年3月31日，约65%的产能平均签约9.4年，14%的产量进行了对冲。
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截至2021年3月31日，按装机容量计算，可再生能源是美国最大的三大风能运营商之一，该公司致力于引领美国能源行业向可持续、有竞争力、清洁能源的未来转型。可再生能源的装机容量包括全美21个州的65个风力发电场和4个太阳能设施。
德克萨斯州天气事件
2021年2月，德克萨斯州及其周边地区经历了前所未有的极端寒冷天气，导致该州数百万人受到停电影响。在此次活动期间，Avanggrid Renewables安全运营了我们在德克萨斯州的风力发电设施，履行了我们在德克萨斯州的所有交付义务，并根据德克萨斯州能源可靠性委员会(ERCOT)当时制定的规则出售了多余的能源。如果收到的付款受到ERCOT的调整，可能会对我们的运营结果产生不利影响。
建议与PNMR合并
2020年10月20日，AVANGRID、新墨西哥州的PNM Resources，Inc.(简称PNMR)和新墨西哥州的一家公司、AVANGRID的全资子公司NM Green Holdings，Inc.(简称Merge Sub)签订了一项协议和合并计划(简称Merge Sub)，根据该协议，Merge Sub预计将与PNMR合并并并入PNMR，PNMR将作为AVANGRID(或称合并子公司)的直接全资子公司继续存在。PNMR是一家公有控股公司，在新墨西哥州和德克萨斯州拥有两家受监管的公用事业公司，提供电力和电力服务。PNMR的电力公司是新墨西哥州的公共服务公司和德克萨斯州-新墨西哥州电力公司。合并完成后，AVANGRID将扩大其地理和监管多样性，在6个州拥有10家受监管的电力和天然气公司，以帮助扩大我们在转变美国能源行业方面日益增长的领导地位。
根据合并协议，除(I)由AVANGRID、Merger Sub、PNMR或AVANGRID或PNMR的任何全资子公司拥有的已发行PNMR普通股(将于合并完成时自动注销)及(Ii)由未投票赞成或书面同意合并的持有人持有的PNMR普通股已发行股份(但不包括(I)由AVANGRID、Merger Sub、PNMR或AVANGRID或PNMR的任何全资附属公司拥有的已发行PNMR普通股)，以及(Ii)未投票赞成或以书面同意合并的持有人持有的PNMR普通股股份除外有权获得50.30美元的现金或合并对价，或大约43亿美元的总对价。关于合并，Iberdrola提供了Iberdrola资金承诺书，根据该承诺书，Iberdrola单方面同意向AVANGRID提供或安排向AVANGRID提供完成合并所需的资金，包括支付合并总对价。2021年2月12日，PNMR的股东批准了拟议中的合并。合并预计将于2021年下半年完成，并取决于某些条件，包括某些监管批准和达成协议，这些协议规定退出四角发电厂的所有所有权权益，并提交所需的文件，以及某些其他常规关闭条件。在截至2021年3月31日的期间，合并获得了1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案》的监管批准，以及美国外国投资委员会和联邦通信委员会的批准。2021年4月，这项合并获得了联邦能源管理委员会(Federal Energy Regulatory Commission)的批准。
关于合并，PNMR的所谓股东已经根据联邦证券法对PNMR和PNMR董事会成员提起诉讼，质疑PNMR委托书中披露的与合并有关或其他方面的信息是否充分。我们无法预测这些诉讼的结果。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情导致全球经济混乱，金融市场和美国经济出现波动。AVANGRID是在这次国家紧急状态期间提供基本服务的众多公司之一，我们定期与联邦和州当局以及行业资源沟通，以确保协调一致的反应。我们已经实施了业务连续性和应急预案，在应对新冠肺炎疫情影响的同时，继续为客户提供安全可靠的服务，支持我们的运营需求。我们已经为一线基本员工部署了新冠肺炎安全协议，并在可能的情况下将员工转移到远程工作。我们继续关注影响我们员工和客户的事态发展，并将采取我们认为必要或适当的预防措施。我们定期与我们的客户就可用的工具和资源进行沟通，并帮助我们的客户在这场公共健康危机期间保持知情。除了采取措施保护我们的劳动力和关键业务外，我们还成立了一个跨职能的特别工作组，计划安全和有效地重返办公室。AVANGRID继续积极监控可能影响公司运营的潜在供应链和运输中断，并将实施计划以应对对我们业务的任何此类影响。
这是一种迅速发展的形势，可能会继续导致我们市场的经济活动长期中断，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们会继续积极监察有关情况，并可能采取进一步行动。
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联邦、州或地方当局可能要求或我们认为最符合我们的员工、客户、供应商和股东利益的行动。我们尚未经历对我们的业务、运营结果或财务状况的实质性不利影响，但是，考虑到新冠肺炎爆发的范围和持续时间及其对我们业务的潜在影响，我们目前无法预测未来是否会对我们的业务、运营业绩或财务状况造成重大不利影响。
行动结果摘要
我们的营业收入增长了10%，从截至2020年3月31日的三个月的17.89亿美元增长到截至2021年3月31日的三个月的19.66亿美元。
网络业务收入增加的主要原因是纽约州费率的提高，该费率于2020年11月19日获得批准。可再生能源收入增加的主要原因是在此期间德克萨斯州天气事件推动的商家定价上升。
AVANGRID的净收入从截至2020年3月31日的三个月的2.4亿美元增长了39%，达到截至2021年3月31日的三个月的3.34亿美元，这主要是由于纽约Rate案件活动带来的网络收入增加，以及主要由德克萨斯州天气事件推动的更高的可再生能源商家定价。
调整后的净收入(非GAAP财务指标)从截至2020年3月31日的三个月的2.36亿美元增长到截至2021年3月31日的三个月的3.54亿美元，增幅为50%。这一增长主要是由于德克萨斯州天气事件导致的商家定价上涨推动了可再生能源公司增加了7700万美元，主要是由于纽约费率案件推动了网络公司增加了3100万美元，主要是由于所得税支出减少推动了公司增加了1000万美元。
有关非GAAP调整后的净收入与AVANGRID的净收入的更多信息和对账，请参阅“-非GAAP财务指标”.
见“-经营成果以进一步分析我们本季度的经营业绩。
立法和监管的最新进展
我们必须遵守联邦、州和地方各级复杂而严格的能源、环境和其他法律法规，以及我们参与的独立系统运营商(ISO)市场内的规则。联邦和州的立法和监管行动继续改变着我们的业务监管方式。我们积极参与联邦、地区、州和ISO级别的监管过程。下面将讨论重大更新。有关影响我们的环境和其他政府法规的进一步讨论，请参阅我们截至2020年12月31日的年度10-K表格。
客户断开连接
由于新冠肺炎疫情，我们所有受监管的公用事业公司都在2020年3月暂停了客户断开连接。在纽约，我们自愿暂停了不付款的连接。纽约州立法机构通过了一项法案，规定暂停住宅客户断电将持续到纽约州新冠肺炎紧急状态解除后180天或2021年12月31日，以先到者为准。
在康涅狄格州和缅因州，暂停新冠肺炎断电的监管命令于2020年11月1日停止；然而，直到冬季断电暂停期于2021年4月结束，断电才能恢复。
CMP计量计费调查
2020年2月19日，MPUC发布了CMP分配率案件的诉讼命令，并于2020年2月24日发布了计量计费调查的命令。每一份订单都反映了MPUC的结论，即CMP的计量和计费系统报告数据准确，没有系统性的高使用率投诉的根本原因，与CMP的计量和计费系统有关的错误是局部性的和随机的，而不是系统性的。然而，MPUC的命令将净资产收益率(ROE)降低了100个基点，作为管理效率的调整，以解决MPUC委员对CMP在2017年推出新的计费系统后的客户服务实施和业绩的担忧。管理效率调整将继续有效，直至CMP在四项指定服务质素指标上表现令人满意为止，滚动平均期为18个月，自2020年3月1日起生效。《议定书》正在达到所有四项质量指标所需的滚动平均基准，预计将在2021年第三季度向MPUC提交文件，取消管理效率调整。
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CMP标准提供无法收回的添加物调查
2020年8月19日，MPUC发布调查通知，对2022年1月1日生效的住宅和小型非住宅标准报价客户类别的CMP标准报价保留金账户的无法收回加法器是否应提高标准报价电价展开调查。调查还将包括对“议定书”的信贷和收款做法进行审查。2020年10月8日召开了一次技术会议。
2020年12月4日，MPUC员工发布了一份工作台分析，阐述了员工的立场，即CMP在实施SmartCare计费系统时的疏忽以及从2016年开始的某些信贷和收款活动导致了比其他情况下更大的冲销，这减少了标准报价预留账户，并增加了收回这些金额所需的无法收回的加法器的规模。积金局职员建议不审慎地将免税额调整至无法收回的加法器定额账目约500万元。《议定书》于2021年2月5日提交证词，回应《法官分析》。诉讼日程已经暂停，双方和积金局工作人员正在进行和解谈判。我们无法预测这件事的结果。
电力税务审计
此前，CMP、NYSEG和RG&E都安装了Power Tax软件来跟踪和衡量各自的递延税额。与这一变化相关的是，我们确定了CMP、NYSEG和RG&E确认的递延税金所需的历史更新，并增加了我们的递延税金负债，监管资产也相应增加，以反映Power Tax软件计算的最新金额。自2015年以来，NYPSC和MPUC在最近的分配率案件中接受了对该项目递延税款和相关监管资产的某些调整，导致截至2021年3月31日和2020年12月31日，该项目的监管资产余额分别约为1.46亿美元和1.48亿美元。
2017年，NYPSC和MPUC开始对电力税收监管资产进行审计。2018年1月11日，NYPSC发布了一项命令，开始对NYSEG和RG&E以及其他某些纽约公用事业公司进行税务会计方面的运营审计。NYPSC的审计报告预计将在2021年完成。2018年1月，MPUC发布了关于CMP的电力税务审计报告，该报告表明审计师无法核实用于计算电力税务监管资产的资产“收购价值”。CMP在其费率立案中对审计报告作出了回应，提供了额外的收购价值支持，因此要求全额收回电力税监管资产。MPUC让一家外部公司对CMP的申请和收购价值进行了审计，审计师发现CMP的信息是合理的。2019年9月，“议定书”缔约方会议提交了一份回应审计报告的报告，并解决了MPUC工作人员的关切。2019年12月17日，CMP向MPUC提交了一份规定，规定收回电力税监管资产，并调整2017年7月1日至2019年6月30日期间的账面成本值。MPUC于2020年1月21日批准了这一规定，CMP于2020年7月开始征收电力税监管资产，历时32.5年。
新英格兰清洁能源连接
2021年1月4日，根据2020年11月3日的转让协议条款，CMP将NECEC项目转让给网络公司的全资子公司NECEC传输有限责任公司。除其他事项外，在那一天，CMP将TSA分配给NECEC传输有限责任公司。
NECEC项目需要获得多个州和联邦机构的某些许可，包括环境许可，以及美国能源部(DOE)的总统许可，授权在美国和加拿大之间的国际边境建设、运营、维护和连接电能传输设施。2020年1月8日，缅因州土地利用规划委员会(LUPC)审议并授予了NECEC土地利用规划委员会(LUPC)证书。缅因州环境保护部(MDEP)通过一项日期为2020年5月11日的命令，向NECEC授予了开发地点法、自然资源保护法和水质认证许可证。MDEP命令已被某些干预者上诉。这些上诉目前正在缅因州环境保护委员会和缅因州高等法院待决。MDEP诉讼程序的某些当事人要求在上诉待决期间搁置MDEP许可证。2020年8月，MDEP专员拒绝了留下来的动议。2020年11月2日，某些当事人向缅因州高等法院提交了暂缓发放MDEP许可证的动议。2021年1月，缅因州高等法院驳回了暂缓执行的动议。我们无法预测这些诉讼的结果。
2020年11月6日，根据1899年河流和港口法第10条和清洁水法第404条，该项目获得了美国陆军工程兵团或陆军兵团所需的批准。由三个环保组织提交的要求法院腾出或还回NECEC项目第404条清洁水法许可证的宣告性和禁制令救济申诉目前正在缅因州地区法院待决。2020年12月16日，地区法院驳回了寻求禁止建设NECEC的相关初步禁令请求。这一否认被上诉到第一巡回上诉法院。2020年12月21日，原告向地区法院提出紧急禁制令动议，等待上诉。2020年12月23日，地区法院驳回了这项动议。十二月三十号，
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2020年，原告向第一巡回法院提出紧急禁令动议，寻求在地区法院驳回初步禁令的上诉期间，禁止在项目第一段施工。2021年1月15日，第一巡回法院批准了暂时禁止在NECEC项目第一段施工的动议。向第一巡回法院通报了2021年2月结束的初步禁令，并于2021年3月30日进行了口头辩论。我们无法预测这些诉讼的结果。
ISO-NE于2020年5月13日发布了NECEC的最终系统影响研究(SIS)，确定了允许NECEC与ISO-NE系统互联所需的网络升级。2020年7月9日，该项目获得了与该互联互通请求相关的正式I.3.9批准。CMP、NECEC传输有限责任公司和ISO-NE签署了互连协议。关于Seabrook站所需的系统升级，AVANGRID和NECEC传输有限责任公司于2020年10月13日向FERC提出申诉，并于2021年3月26日提出修改后的申诉。2020年10月5日，NextEra Energy Seabrook，LLC提交了宣告令请愿书。这两项诉讼目前都在FERC待决。我们无法预测这些诉讼的结果。
2021年1月14日，美国能源部颁发了总统许可证，允许NECEC输电有限责任公司在美国和加拿大的国际边境建设、运营、维护和连接输电设施。2021年3月26日，挑战陆军军团许可证的原告向缅因州地区法院提交了一项许可动议，以补充他们的申诉，增加对能源部与总统许可证相关的索赔。2021年4月20日，地区法院批准了原告修改诉状的动议。2021年4月27日，原告提交了修改后的起诉书，要求法院除其他外，腾出、撤销、还押或暂缓发放总统许可证。我们无法预测这些诉讼的结果。
缅因州公园和土地局(Bureau Of Parks And Lands)授予的NECEC传输有限责任公司(NECEC Transport LLC)在公共土地上的租赁权益的合法性受到质疑，目前正在缅因州高级法院(Maine Superior Court)待决。该公共土地将容纳NECEC项目的一部分。我们无法预测这场诉讼的结果。
2019年，NECEC的某些反对者开始努力进行全民公决投票，以颁布题为“决心，拒绝新英格兰清洁能源传输项目”的立法(即缅因州公民倡议)，如果缅因州选民通过该立法，将要求MPUC修改其2019年5月3日为该项目颁发公共便利和必要性证书(CPCN)的命令，并拒绝CPCN。2020年8月13日，缅因州最高司法法院撤销了2020年6月29日缅因州高等法院的裁决，认为公投违宪，将此案发回缅因州高等法院进行宣告性判决。2020年8月21日，缅因州高等法院发布了一项宣告性判决，认为公投未能满足宪法规定的列入选票的要求。
2020年9月16日，缅因州的一群选民提交了公民公投(即缅因州公民倡议)的申请，要求制定一项立法，如果通过成为法律，并被发现是符合宪法的，将需要缅因州立法机构所有当选议员的三分之二的投票，才能批准修建一条跨越或利用公共土地的高冲击输电线路。禁止在上肯纳贝克地区修建一条高冲击的输电线路，并要求缅因州议会两院选出的所有议员中三分之二的人投票，由缅因州公园和土地局出租用于输电线路和类似线性项目的公共预留土地。公民倡议声明，这些规定将追溯适用。2021年2月22日，缅因州国务卿发布了一项决定，认定该倡议的支持者已经收集了宪法要求的签名数量，公投有效，可以在2021年11月的投票中进行。我们无法预测这一公民倡议的结果。
在市级，该项目计划根据项目的建设顺序和进度，逐步向有组织的乡镇申请并获得地方批准。到目前为止，已有11个城镇获得了市政批准。NECEC项目于2021年1月开工建设，预计2023年第二季度商业运营。截至2021年3月31日，我们已经为NECEC项目筹集了约2.68亿美元。
热带风暴伊萨亚斯准备和应对的PURA调查
2020年8月6日，普拉打开了一份摘要，调查包括UI在内的康涅狄格州配电公司对热带风暴伊萨亚斯的准备和应对情况。在听证会和提交证词后，普拉于2021年4月15日发布了最终裁决，认定UI“在准备和应对热带风暴伊萨亚斯(Isaias)时，总体上达到了可接受的表现标准”，但该裁决中指出的某些例外情况除外，但为了激励更好的表现，UI在下一次利率案中下令将净资产收益率(ROE)提高15个基点，并表示可能会在诉讼的处罚阶段受到处罚。我们无法预测此次调查的最终结果或可能评估的潜在处罚。
康涅狄格州能源立法
2020年10月7日，康涅狄格州州长签署了一项能源法案，其中包括指示普拉修改康涅狄格州的费率制定结构，对每个配电采用基于绩效的费率
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该公司增加了对应急准备失误的最高民事罚款，并在风暴停电超过96小时后向客户提供一定的罚款和补偿，并延长了费率案例时间表。
根据这项立法，普拉于2020年10月30日重新启动了与新税率设计和审查相关的议程，扩大了考虑实施(A)临时税率降低；(B)低收入率；以及(C)经济发展速度的范围。另外，UI原定于2021年3月8日提交其年度费率调整机制(RAM)，以批准其RAM费率组成部分的对账：发电服务费、可通过的联邦强制拥堵成本、系统福利费用、传输调整费和收入脱钩机制。普拉此前曾将这些税率的实施推迟了一年，在2020年。
2021年3月9日，UI与CT总检察长办公室、CT消费者律师办公室、Deepe和普拉的教育、外联和执法办公室签订了和解协议，并提交了批准和解协议的动议。
2021年4月14日，普拉发布了一份决定草案，拒绝批准和解协议。UI提交了书面例外，并举行了口头辩论。因此，2021年4月26日，普拉发布了一项命令，将程序时间表暂停一段时间，直至2021年7月2日(包括2021年7月2日)，以便和解各方能够解决普拉在命令中确定的某些问题。修订后的程序时间表将在晚些时候发布。我们无法预测这些诉讼的结果，包括对回收UI的RAM组件或临时降息程序的潜在影响。
NYDPS对热带风暴“伊萨亚斯”准备和应对的调查
2020年8月，在热带风暴伊萨亚斯(Isaias)之后，纽约警察局开始全面调查纽约主要电力公司对这一事件的准备和应对情况。此外，2020年8月20日，纽约州参众两院举行联合听证会，审查各公用事业公司在热带风暴伊萨亚斯过后的应对措施。2020年12月31日，NYSEG和NYDPS的工作人员就NYSEG涉嫌违反其应急计划的三项行为达成和解协议，根据该协议，NYSEG同意支付约200万美元的罚款。和解协议于2021年1月21日获得批准。
为应对热带风暴伊萨亚斯而提出的纽约州立法建议
已经提出了一项拟议的立法，将修订公共服务法，以增加潜在的处罚，并赋予NYPSC更大的自由裁量权，以评估违反公共服务法、法规或NYPSC命令的处罚。我们无法预测这项拟议立法的结果。
CMP发生器互连研究
2021年2月10日，两个太阳能开发商协会向MPUC请愿，要求对CMP的发电机互联做法以及CMP向开发商提供的与预期互联成本相关的估计展开调查。2021年4月6日，MPUC发出正式调查通知，涉及CMP在发电与其配电系统联网方面采取的行动是否谨慎和合理。我们无法预测这项调查的结果或可能评估的任何潜在处罚。
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经营成果
下表列出了所示每个时期的财务信息：
截至三个月截至三个月
2021年3月31日2020年3月31日
总计网络可再生能源其他(1)总计网络可再生能源其他(1)
(单位：百万)
营业收入$1,966 $1,573 $393 $— $1,789 $1,461 $328 $— 
运营费用
购买的电力、天然气和使用的燃料
501 449 52 — 475 394 81 — 
运维642 506 139 (3)570 466 109 (5)
折旧及摊销247 156 91 — 251 148 103 — 
所得税以外的其他税种170 149 19 2 166 144 22 — 
总运营费用1,560 1,260 301 (1)1,462 1,152 315 (5)
营业收入406 313 92 1 327 309 13 5 
其他收入(费用)
其他收入(费用)1 6 (6)1 (3)(2)6 (7)
权益法投资的收益(亏损)1 2 (1)— (6)2 (8)— 
利息支出，扣除资本化后的净额
(73)(53)— (20)(76)(68)(1)(7)
所得税前收入(亏损)335 268 85 (18)242 241 10 (9)
所得税费用(福利)14 42 (9)(19)12 43 (30)(1)
净收益(亏损)321 226 94 1 230 198 40 (8)
可归因于非控股权益的净亏损(收益)
13 (1)14 — 10 (1)11 — 
可归因于Avanggrid公司的净收益(亏损)
$334 $225 $108 $1 $240 $197 $51 $(8)
(1)“其他”代表公司和部门间的抵销。
各期经营成果对比分析
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
营业收入
我们的营业收入增加了1.77亿美元，增幅为10%，从截至2020年3月31日的三个月的17.89亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的19.66亿美元，详情如下：
网络
营业收入增加了1.12亿美元，增幅为8%，从截至2020年3月31日的三个月的14.61亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的15.73亿美元。电力和天然气收入增加了2600万美元，主要是由于纽约2020年11月19日批准的新费率案件活动，2020年同期记录的养老金延期冲销带来的600万美元的有利影响，以及400万美元的其他影响。电力和天然气收入的变化是由于损益表中有抵消的下列项目造成的：购买电力和购买天然气增加5500万美元(购买电力抵消)，摊销流量增加4400万美元(运营费用抵消3900万美元，所得税以外的税收抵消500万美元)，但摊销流量减少2300万美元(所得税支出抵消1300万美元，利息支出抵消1000万美元)。
可再生能源
营业收入从截至2020年3月31日的三个月的3.28亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的3.93亿美元，增幅为6500万美元，增幅为20%。营业收入的增长主要是由于2021年第一季度德克萨斯风暴期间需求上升推动的商业价格上涨1.34亿美元，同期平均价格上涨推动的电力交易1500万美元，削减付款900万美元和其他300万美元，被为经济对冲目的进入的能源衍生品交易7300万美元的不利MTM变化所抵消，以及本季度397GWh风力发电产量下降导致的2300万美元的减少。
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购买的电力、天然气和使用的燃料
购买的电力、天然气和燃料使用量增加了2600万美元，增幅为5%，从截至2020年3月31日的三个月的4.75亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的5.01亿美元，详情如下：
网络
购买的电力、天然气和燃料使用量增加了5500万美元，增幅为14%，从截至2020年3月31日的三个月的3.94亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的4.49亿美元。这一增长主要是由于平均大宗商品价格上涨了4800万美元，以及由于气温较高的日子而采购的电力和天然气机组总体增加，以及同期其他电力供应采购增加了500万美元。
可再生能源
购买的电力、天然气和燃料使用量减少了2,900万美元，降幅为36%，从截至2020年3月31日的三个月的8,100万美元降至截至2021年3月31日的三个月的5,200万美元。这一减少主要是由于同期市场价格变化导致的3400万美元衍生品的有利MTM变化，但被同期购电增加500万美元所抵消。
运维
运营和维护费用增加了7200万美元，增幅为13%，从截至2020年3月31日的三个月的5.7亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的6.42亿美元，详情如下：
网络
运营和维护费用增加了4,000万美元，或9%，从截至2020年3月31日的三个月的4.66亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的5.06亿美元。这一增长是由500万美元的坏账支出增加和3900万美元的摊销流量增加(这在收入中被抵消)被600万美元的有利人事费用抵消的。
可再生能源
运营和维护费用增加了3,000万美元，或28%，从截至2020年3月31日的三个月的1.09亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的1.39亿美元。增加的主要原因是坏账拨备增加了1600万美元，原因是2021年第一季度德克萨斯州风暴期间开出的不可收回款项增加了，新地块导致的土地租金上涨了900万美元，这一时期维护成本上升导致的成本增加了400万美元，以及其他100万美元的增加。
折旧及摊销
截至2021年3月31日的三个月的折旧和摊销为2.47亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为2.51亿美元，减少了400万美元。这一增长是由这一时期网络和可再生能源工厂增加的1200万美元推动的，被风力发电场重新供电导致的加速折旧减少1000万美元和递延收益摊销导致的600万美元减少所抵消。
权益法投资的其他收入(费用)和收益(亏损)
其他收入(支出)和股权收益(亏损)增加了1,100万美元，从截至2020年3月31日的三个月的(900万美元)增加到截至2021年3月31日的三个月的200万美元。这一变化主要是由于建设期间使用的资金津贴增加了500万美元，网络公司修订后的精算研究推动的非服务组成部分养老金和其他退休后支出增加了400万美元，这一时期的有利股本收益为700万美元，其他增加的100万美元被同期可再生能源公司某些开发项目的注销导致的600万美元的减少所抵消。
利息支出，扣除资本化后的净额
截至2021年和2020年3月31日的三个月的利息支出分别为7300万美元和7600万美元。这一变化主要是因为网络公司的利息支出减少了1500万美元(400万美元的有利携带费用和1000万美元的有利摊销(收入抵消))，被债务增加导致的1300万美元的其他费用增加所抵消。
所得税
截至2021年3月31日的三个月，包括联邦和州所得税在内的有效税率为4.2%，低于21%的联邦法定税率，主要是由于确认了与风力生产相关的生产税收抵免，以及税法导致的超额递延税摊销的影响。实际税率，
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包括联邦和州所得税在内，截至2020年3月31日的三个月为5.0%，低于21%的联邦法定税率，主要是由于确认了与风力生产相关的生产税收抵免，以及税法导致的超额递延税摊销的影响。
非GAAP财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则提交的综合财务报表，我们认为调整后的净收入和调整后的每股收益、调整后的EBITDA和带税收抵免的调整后的EBITDA是不按照美国公认会计原则编制的财务衡量标准。我们使用的非GAAP财务指标特定于AVANGRID，其他公司的非GAAP财务指标可能不会以相同的方式计算。除了美国公认会计原则的衡量标准外，我们还使用这些非GAAP财务指标来建立运营预算和运营目标，以管理和监控我们的业务，评估我们的运营和财务业绩，并将这些业绩与前期和我们的竞争对手的业绩进行比较。我们认为，提出这样的非GAAP财务衡量标准是有用的，因为这样的衡量标准可以通过消除某些非现金费用的影响，来分析和比较公司和行业之间的盈利能力。此外，我们提出非GAAP财务衡量标准是因为我们认为它们和其他类似衡量标准被某些投资者、证券分析师和其他利益相关方广泛用作业绩的补充衡量标准。
我们将调整后的净收入定义为调整后的净收入，不包括重组费用、AVANGRID用于经济对冲相关基础电力实物交易的市场价格波动的衍生品工具公允价值变动的按市值计价收益、风电场供电导致的加速折旧以及与新冠肺炎疫情相关的成本。我们相信，调整后的净收入更有助于了解和评估AVANGRID核心业务的实际和预期财务业绩和贡献，并更全面地比较和解释我们的结果。美国公认会计准则(GAAP)衡量调整后净收入的最直接可比性是净收入。我们还将调整后的每股收益(或调整后每股收益)定义为调整后的净收入转换为每股收益。
我们将调整后的EBITDA定义为调整后的净收益，调整后的净收益完全不包括可归因于非控制性权益、所得税费用(福利)、折旧和摊销、利息费用、扣除资本化后的净额、其他(收入)费用和(收益)权益法投资损失的净(亏损)收入的影响。我们进一步将具有税收抵免的调整后EBITDA定义为调整后EBITDA，再加上分配给税收股权投资者的留存生产税抵免(PTC)和投资税收抵免(ITC)以及PTC的税前影响。与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA加上税收抵免的调整后EBITDA相比，美国GAAP衡量标准最直接的可比性是净收入。
非GAAP财务指标的使用并不是孤立的，也不是要替代或优于AVANGRID的美国GAAP财务信息，投资者需要注意的是，非GAAP财务指标的效用有限，可能是AVANGRID独有的，只应被视为AVANGRID美国GAAP财务指标的补充。非GAAP财务指标可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相提并论，作为分析工具存在局限性。
非GAAP财务指标不是根据美国GAAP衡量我们业绩的主要指标，也不应被视为根据美国GAAP确定的营业收入、净收入或任何其他业绩指标的替代品。
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下表分别提供了AVANGRID的净收入和非GAAP措施调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的税收抵免：
 截至2021年3月31日的三个月
 总计网络可再生能源企业*
 (单位：百万)
Avanggrid，Inc.的净收入可归因于Avanggrid，Inc.$334 $225 $108 $1 
调整：
按市值计价收益-可再生能源20 — 20 — 
新冠肺炎的影响6 6 — — 
调整对所得税的影响(1)(7)(2)(5)— 
调整后净收益(2)$354 $229 $123 $2 
可归因于非控股权益的净(亏损)收入(13)1 (14)— 
所得税费用(福利)21 44 (4)(19)
折旧及摊销247 156 91 — 
利息支出，扣除资本化后的净额73 53 — 20 
其他(收入)费用(1)(6)6 (1)
权益法投资的(收益)损失(1)(2)1 — 
调整后的EBITDA(3)$680 $474 $204 $2 
保留的PTC和ITC50 — 50 — 
分配给税务股权投资者的临时票据22 — 22 — 
调整后的EBITDA(含税收抵免)(3)$752 $474 $276 $2 
 截至2020年3月31日的三个月
 总计网络可再生能源企业*
 (单位：百万)
可归因于Avanggrid公司的净收益(亏损)$240 $197 $52 $(8)
调整：
按市值计价收益-可再生能源(18)— (18)— 
重组费用3 1 1 — 
重新供电带来的加速折旧10 — 10 — 
调整对所得税的影响(1)2 — 2 — 
调整后净收益(2)$236 $198 $46 $(8)
可归因于非控股权益的净(亏损)收入(10)1 (11)— 
所得税费用(福利)10 43 (32)(1)
折旧及摊销241 148 93 — 
利息支出，扣除资本化后的净额76 68 1 7 
其他(收入)费用3 2 (6)7 
权益法投资的(收益)损失6 (2)8 — 
调整后的EBITDA(3)$563 $458 $100 $5 
保留的PTC和ITC44 — 44 — 
分配给税务股权投资者的临时票据16 — 16 — 
调整后的EBITDA(含税收抵免)(3)$623 $458 $160 $5 
(1)调整的所得税影响：2021年-截至2021年3月31日的三个月，MTM收益为500万美元，新冠肺炎的影响为(200万美元)；2020年-MTM收益为500万美元，重组费用为(100万美元)，再供电加速折旧为(200万美元)。
(2)调整后的净收入是一项非公认会计准则财务指标，在扣除重组费用、风力发电场供电带来的加速折旧、与新冠肺炎疫情相关的成本以及可再生能源按市值计价活动的影响后列报。
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(3)调整后的EBITDA是一种非GAAP财务衡量标准，其定义为调整后的净收入经调整以完全剔除可归因于非控制性权益、所得税支出(利益)、折旧和摊销、利息支出、扣除资本化、其他(收入)支出和(收益)权益法投资的(收益)损失的净(亏损)收入的影响。我们进一步将具有税收抵免的调整后EBITDA定义为调整后EBITDA，再加上保留的PTC和分配给税收股权投资者的ITC和PTC的税前影响。
**包括公司和其他不受监管的实体以及部门间的淘汰。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
调整后净收益
我们调整后的净收入增加了1.18亿美元，即50%，从截至2020年3月31日的三个月的2.36亿美元增加到截至2021年3月31日的三个月的3.54亿美元。这一增长主要是由于可再生能源增加了7700万美元，主要是由于德克萨斯州天气事件导致商家定价上涨，网络增加了3100万美元，主要是由于纽约的新费率案件活动于2020年11月19日获得批准，以及同期公司增加了1000万美元，主要是由于优惠的税收支出。
下表将AVANGRID的净收入与调整后的净收入(非GAAP)以及AVANGRID的每股收益(EPS)分别与截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的调整后每股收益(Non-GAAP)进行了核对：
截至三个月
3月31日，
(百万)20212020
网络$225 $197 
可再生能源108 52 
公司(1)1 (8)
净收入$334 $240 
调整：
按市值计价收益--可再生能源(2)20 (18)
重组费用(3)— 3 
重新供电带来的加速折旧(4)— 10 
新冠肺炎的影响(五)6 — 
调整对所得税的影响(7)2 
调整后净收益(6)$354 $236 
截至三个月
3月31日，
 20212020
网络$0.73 $0.64 
可再生能源0.35 0.17 
公司(1)— (0.03)
净收入$1.08 $0.78 
调整：
按市值计价收益--可再生能源(2)0.07 (0.06)
重组费用(3)— 0.01 
重新供电带来的加速折旧(4)— 0.03 
新冠肺炎的影响(五)0.02 — 
调整对所得税的影响(0.02)— 
调整后每股收益(6)$1.14 $0.76 
(1)包括公司和其他非监管实体以及部门间抵销。
(2)按市值计价的收益与可再生能源公司与电力和天然气相关的衍生工具的公允价值变化对收益的影响有关。
(3)与重组和遣散费相关的费用涉及实施降低成本和实现可持续增长倡议的成本。
(4)表示从可再生能源中的风力发电场重新供电而得到的加速折旧额。
(5)代表与新冠肺炎大流行相关的费用。
(6)调整后的净收入和调整后的每股收益是非公认会计准则的财务指标，在扣除重组费用、风电场供电带来的加速折旧、与新冠肺炎疫情相关的成本以及可再生能源公司按市值计价活动的影响后列报。
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流动性与资本资源
我们的运营、资本投资和业务发展需要大量的短期流动性和长期资本资源。从历史上看，我们一直使用我们的信贷安排和商业票据计划下的运营和借款所得的现金作为我们流动性的主要来源。我们的长期资本要求主要通过在投资级债务资本市场保留收益和借款来满足。继续获得这些流动性和资金来源对我们至关重要。风险可能会因我们无法控制的情况而增加，例如金融市场普遍混乱和不利的经济状况。
我们和我们的子公司必须遵守与我们各自的贷款协议相关的某些公约。这些公约是融资协议中的标准和惯例，截至2021年3月31日，我们和我们的子公司都遵守了这些公约。
流动性头寸
作为Iberdrola或Iberdrola Group控制的公司集团的一部分，我们管理着我们的整体流动性状况，并与美国银行(Bank of America，N.A.)以及Iberdrola Group的某些成员签署了流动性协议。流动资金协议帮助Iberdrola集团进行高效的现金管理，并减少了资金池参与者对外部借款的需求。协议各方，包括我们，可以在金融机构存入资金或向金融机构借款，前提是所有联营参与者存入或借入的资金净余额合计不低于零。2021年3月31日和2020年12月31日的余额均为0美元。任何存款金额都将反映在我们压缩的综合资产负债表中的现金和现金等价物下，因为我们根据现金汇集协议存入的盈余资金是高流动性的短期投资。
我们通过与我们的子公司和我们受监管的公用事业公司之间的一系列公平的公司间贷款安排，优化我们在美国境内的流动性，以便向有流动性需求的子公司提供盈余现金贷款，但受监管的公用事业公司不得向不受监管的附属公司放贷的限制。这些安排将整体短期融资成本降至最低，并最大限度地提高子公司临时现金投资的回报。我们有能力从承诺AVANGRID信贷安排的贷款人那里借入最多25亿美元，从承诺2020年信贷安排的贷款人那里借入5亿美元，从Iberdrola Group信贷安排借入5亿美元，每一笔贷款如下所述。
下表分别提供了我们截至2021年3月31日和2020年12月31日的流动性头寸构成：
截至3月31日，截至2013年12月31日，
20212020
 (单位：百万)
现金和现金等价物$813 $1,463 
AVANGRID信贷安排2,500 2,500 
2020年信贷安排500 500 
Iberdrola集团信贷安排500 500 
减去：借款— (309)
总计$4,313 $4,654 
AVANGRID商业票据计划
AVANGRID有一个商业票据计划，限额为20亿美元，由AVANGRID信贷安排和2020信贷安排(如下所述)支持。截至2021年3月31日和2021年4月30日，未偿还商业票据均为0美元。
AVANGRID信贷安排
AVANGRID及其子公司NYSEG、RG&E、CMP、UI、CNG、SCG和BGC都是联合借款人，与银行银团或AVANGRID信贷安排有循环信贷安排，总借款总额最高可达25亿美元。
根据AVANGRID信贷安排的条款，每个联合借款人都有一个最高借款权利，即升华，可以定期调整，以满足特定的短期资本融资需求，但须遵守协议中包含的最高限额。2020年6月29日，我们签署了AVANGRID信贷安排修正案，将AVANGRID的最高转让额从20亿美元降至15亿美元，并增加了每个联合项目的最低转让额
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借款人不是AVANGRID。根据AVANGRID信贷安排，每个借款人将支付取决于其信用评级的年度贷款费用。截至2021年3月31日，贷款手续费从10.0到17.5个基点不等。AVANGRID信贷安排将于2024年6月29日到期。截至2021年3月31日和2021年4月30日，我们在这一信贷安排下没有未偿还的借款。
2020年信贷安排
在2020年，我们与几家贷款人达成了循环信贷协议，即2020信贷安排，提供最高5亿美元的借款。根据AVANGRID的信用评级，我们需要支付15至30个基点的年费。截至2021年3月31日，融资费为20个基点，我们没有未偿还的借款。2020信贷安排原定于2021年6月28日到期。我们于2021年4月28日终止了这一设施。
由于我们的信贷安排也是AVANGRID商业票据计划的后盾，截至2021年3月31日和2021年4月30日，这些安排下可用的总金额分别为30亿美元和25亿美元。
Iberdrola集团信贷安排
AVANGRID与Iberdrola集团的一家公司Iberdrola Financiacion，S.A.U..有一项信贷安排。该贷款额度为5亿美元，2023年6月18日到期。AVANGRID每年支付10.5个基点的贷款手续费。截至2021年3月31日和2021年4月30日，我们在这一信贷安排下没有未偿还的借款。
资本资源
2021年第一季度，我们没有发行任何新债。
资本要求
我们预计将为我们的资本需求提供资金，包括但不限于任何季度股东分红和资本投资，主要来自我们业务运营提供的现金和未来进入资本市场的机会。如上所述，我们拥有循环信贷安排，为短期流动性需求提供资金，我们相信，由于需要长期增长资本，我们将继续进入资本市场。到目前为止，由于新冠肺炎疫情引发的经济衰退，本公司获得这些流动性来源的能力尚未受到限制。在考虑到目前的经济环境的同时，管理层预计我们将继续拥有足够的流动性和财务灵活性，以满足我们的业务需求。
我们预计到2021年剩余时间将产生约23亿美元的资本支出。
现金流
我们的现金流取决于许多因素，包括总体经济状况、监管决定、天气、大宗商品价格走势以及运营费用和资本支出控制。
以下为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月按活动划分的现金流摘要：
截至三个月
3月31日，
 20212020
 (单位：百万)
经营活动提供的净现金$425 $307 
用于投资活动的净现金(639)(749)
融资活动提供的现金净额(用于)(436)290 
现金、现金等价物和限制性现金净减少$(650)$(152)
经营活动
截至2021年3月31日的三个月的经营活动现金与截至2020年3月31日的三个月相比增加了1.18亿美元，主要是由于这一时期收入增加。
投资活动
截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为6.39亿美元，其中包括6.23亿美元的资本支出以及3900万美元的其他投资和权益法投资，部分被
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900万美元的援建捐款和1300万美元的出售资产和附属公司应收票据的收益。
截至2020年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为7.49亿美元，其中包括7.42亿美元的资本支出和2300万美元的其他投资和股权方法投资，部分被700万美元的建设援助捐款和600万美元的资产出售收益所抵消。
融资活动
在截至2021年3月31日的三个月里，融资活动使用了4.36亿美元的现金，主要反映了非流动债务和应付本期票据净减少3.03亿美元，向非控股权益分配300万美元和股息1.36亿美元，被同期1000万美元的非控股权益贡献所抵消。
在截至2020年3月31日的三个月里，融资活动提供了2.9亿美元的现金，主要反映了2.44亿美元的非控股权益的贡献，以及1.84亿美元的非流动债务和应付本期票据的净减少，但被100万美元的非控股权益分配、100万美元的融资租赁支付和1.36亿美元的股息所抵消。
表外安排
在截至2021年3月31日的三个月里，我们的表外安排与我们以10-K表格形式报告的截至2020年12月31日的财年相比没有实质性变化。
合同义务
作为NECEC项目的一部分，NECEC传输有限责任公司和/或CMP承诺在未来支付约9000万美元，以支持缅因州的各种项目。在截至2021年3月31日的三个月内，合同和或有债务与我们的10-K表格中报告的截至2020年12月31日的财年相比没有其他实质性变化。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计准则编制了本文提供的简明综合财务报表。在编制随附的简明综合财务报表时，我们的管理层做出了某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、股东权益、收入和费用的报告金额及其披露。我们的10-K报表中描述的会计政策和相关风险最依赖于这些判断和估计。我们继续利用我们可以合理获得的信息；然而，新冠肺炎带来的商业和经济不确定性使得此类估计和假设更难评估和计算。受影响的估计包括但不限于对某些长期资产和减值商誉的评估、预期的信贷损失以及可能的监管延期或收回某些成本。虽然新冠肺炎对财务业绩没有实质性影响，但实际结果可能与预期不同，这可能会对我们未来报告期的合并财务报表产生实质性影响。在截至2020年12月31日的财年，我们在Form 10-K中描述的重大会计政策的其他显著变化与我们采用截至2021年3月31日的三个月的精简合并财务报表附注3中描述的新会计声明有关。
新会计准则
我们审查新的会计准则，以确定采用每项此类准则将产生的预期财务影响(如果有的话)。我们截至2021年1月1日采用的新会计声明，并反映在我们的精简合并财务报表中，在截至2021年3月31日的三个月的精简合并财务报表的附注3中进行了说明。
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关于前瞻性陈述的警告性声明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含许多前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“可以”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“假设”、“指南”“目标”、“预测”、“确信”和“寻求”或否定此类术语或此类术语或类似术语的其他变体。此类前瞻性陈述包括但不限于有关我们的计划、目标和意图、对收益、收入、开支或其他未来财务或业务业绩、战略或预期的展望或预期，或法律或监管事项对业务、经营结果或业务财务状况的影响，以及其他非历史事实的陈述。这类陈述是基于我们管理层目前的合理信念、预期和假设，会受到重大风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果和结果大相径庭。我们讨论了重要因素，并应在我们提交给证券交易委员会的Form 10-K和其他后续文件中进行审查。具体地说，前瞻性陈述包括但不限于：
•未来财务业绩、预期流动资金和资本支出；
•地方、州或联邦监管机构的行动或不作为；
•成功留住或招聘我们的高级职员、关键员工或董事；
•完成基本建设项目的数量、时间或能力的变化；
•一般市场、商业、经济、劳工、监管和政治状况的不利发展；
•天气模式和极端天气事件的波动；
•技术发展；
•非常外部事件的影响，如任何网络入侵或其他事件、电网干扰、战争或恐怖主义行为、内乱或社会动乱、自然灾害、大流行卫生事件或其他类似事件；
•影响运营的适用法律和法规的任何变化的影响，包括与环境和气候变化、税收、价格控制、监管批准和许可有关的法律和法规的影响；
•我们完成拟议合并的能力、拟议合并的预期时间和条款、我们实现拟议合并的预期效益的能力以及我们管理拟议合并的风险的能力；
•新冠肺炎疫情，对商业和经济状况的影响，以及从疫情中恢复的速度；
•会计准则变更的实施情况；
•其他目前未知的不可预见的因素。
如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者任何基本的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果在重大方面有所不同。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本报告日期之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。其他风险因素在我们不时提交给证券交易委员会的报告中有详细说明，我们鼓励您参考此类披露。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们的10-K表格中报告的截至2020年12月31日的财年相比，在截至2021年3月31日的三个月内，我们的市场风险没有实质性变化。
第四项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至本10-Q表格季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至目前，我们的披露控制和程序是有效的。
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浅谈内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间，管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确定的财务报告内部控制没有发生重大影响，或有合理可能对财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
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第二部分：其他信息

第一项。*法律诉讼
请阅读本报告第I部分第1项下随附的未经审计简明综合财务报表的“附注8-或有”和“附注9-环境负债”，以讨论我们认为可能对我们有重大意义的法律程序。
项目11A。风险因素
股东和潜在投资者应仔细考虑我们在截至2020年12月31日的财年10-K表格中披露的风险因素。这些风险因素没有发生实质性变化。
第二项：未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。矿场安全资料披露
不适用。
第5项。其他资料
没有。
第6项。陈列品
以下文件作为本表格10-Q的证物包括在内：
展品编号  描述
10.1
安东尼·马龙三世与Avanggrid，Inc.†之间的分居协议，自2021年2月2日起生效*
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官认证。*
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官认证。*
32
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18章第1350节的认证。*
101.INSXBRL实例文档。*
101.SCHXBRL分类扩展架构文档。*
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档。*
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档。*
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档。*
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。*
*现送交存档。
†补偿计划或协议。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
  Avanggrid，Inc.
   
日期：2021年5月4日由以下人员提供：/s/丹尼斯·V·阿里奥拉
  丹尼斯·V·阿里奥拉
  董事兼首席执行官
日期：2021年5月4日由以下人员提供：/s/Douglas K.Stuver
  道格拉斯·K·斯图弗
  高级副总裁兼首席财务官
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