美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
|
在截至本季度末的季度内
或
|
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(国际税务局雇主识别号码) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
( |
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
截至2021年4月30日,
|
|
|
目录
|
|
|
|
页面 |
第一部分-财务信息 |
||||
第一项。 |
|
财务报表 |
|
1 |
|
|
简明合并收益表 |
|
1 |
|
|
全面收益简明合并报表 |
|
2 |
|
|
简明综合资产负债表 |
|
3 |
|
|
现金流量表简明合并报表 |
|
4 |
|
|
股东权益简明合并报表 |
|
5 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
7 |
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
31 |
|
|
前瞻性陈述 |
|
31 |
|
|
概述 |
|
32 |
|
|
经营成果 |
|
34 |
|
|
流动性与资本资源 |
|
39 |
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
45 |
项目4. |
|
管制和程序 |
|
45 |
第二部分-其他资料 |
||||
第一项。 |
|
法律程序 |
|
45 |
第1A项 |
|
风险因素 |
|
45 |
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
46 |
第6项 |
|
陈列品 |
|
46 |
|
|
签名 |
|
47 |
第一部分-财务信息
第一项。 |
财务报表 |
伍德沃德公司
简明合并收益表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销货成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(收入)费用,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均未偿还普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并简明财务报表附注
1
伍德沃德公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
指定为外国子公司净投资套期的外币交易的净(亏损)/收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币换算调整变动税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币兑换和交易 调整,税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具公允价值调整的未实现(亏损)/收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
衍生品已实现(收益)/亏损净额重新分类为收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品交易变更税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
扣除税后的派生调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和其他退休后计划的摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务净成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和其他退休后福利计划负债的外币汇率变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养老金和其他退休后福利计划负债调整税,扣除外币汇率变化后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
养老金和其他退休后福利计划 调整,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
2
伍德沃德公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
|
|
三月三十一号, |
|
|
9月30日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物,包括#美元的限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收账款,减去坏账准备#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,减少流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项(附注22) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库股按成本价计算, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
为递延补偿而持有的库存股,按成本计算, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
3
伍德沃德公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
出售资产和业务的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贸易账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未开单应收款(合同资产) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
履行合同的费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盘存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
应付账款和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
退休福利义务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买房产、厂房和设备的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售资产所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售短期投资的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买短期投资的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的现金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售库存股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
循环信贷额度借款和短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷额度和短期借款的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付长期债务和融资租赁义务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净现金(用于融资活动) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金和现金等价物净变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初的现金和现金等价物,包括限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金和现金等价物,包括限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
4
伍德沃德公司
股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
股份数目 |
|
|
股东权益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合(亏损)收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
普普通通 库存 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
财务处 持有股票的时间为 递延 补偿 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
外国 通货 翻译 调整数 |
|
|
未实现 导数 利得 (亏损) |
|
|
最低要求 退休 效益 责任 调整数 |
|
|
总计 累积 其他 全面 (亏损)收益 |
|
|
延期 补偿 |
|
|
留用 收益 |
|
|
财务处 库存价格为 成本 |
|
|
财务处 持有股票的时间为 递延 补偿 |
|
|
总计 股东的 股权 |
|
||||||||||||||
截至2020年1月1日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
支付的现金股息($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
购买库存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售库存股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
从库存股发行的普通股用于福利计划 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
通过递延补偿计划/向递延补偿计划购买/转移股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
递延薪酬计划中的股票分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月1日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付的现金股息($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售库存股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
从库存股发行的普通股用于福利计划 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
通过递延补偿计划/向递延补偿计划购买/转移股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
递延薪酬计划中的股票分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
5
伍德沃德公司
股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
股份数目 |
|
|
股东权益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合(亏损)收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
普普通通 库存 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
财务处 持有股票的时间为 递延 补偿 |
|
|
普普通通 库存 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
外国 通货 翻译 调整数 |
|
|
未实现 导数 利得 (亏损) |
|
|
最低要求 退休 效益 责任 调整数 |
|
|
总计 累积 其他 全面 (亏损)收益 |
|
|
延期 补偿 |
|
|
留用 收益 |
|
|
财务处 库存价格为 成本 |
|
|
财务处 持有股票的时间为 递延 补偿 |
|
|
股东合计 股权 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
采用ASC 842的累积效果 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
支付的现金股息($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
购买库存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售库存股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
从库存股发行的普通股用于福利计划 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
通过递延补偿计划/向递延补偿计划购买和转让股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
递延薪酬计划中的股票分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付的现金股息($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售库存股 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
从库存股发行的普通股用于福利计划 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
通过递延补偿计划/向递延补偿计划购买和转让股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
递延薪酬计划中的股票分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见合并简明财务报表附注
6
伍德沃德公司
简明合并财务报表附注
(单位为千,每股除外)
(未经审计)
注1.陈述依据
伍德沃德公司(以下简称“伍德沃德”或“本公司”)截至2021年3月31日的简明合并财务报表,以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的简明合并财务报表(本文包括在内)未经独立注册会计师事务所审计。这些未经审计的简明合并财务报表反映了管理层认为为公平反映伍德沃德截至2021年3月31日的财务状况而必须进行的所有正常经常性调整,以及收益表。在这些未经审计的合并财务报表中,伍德沃德公司(以下简称“伍德沃德”或“公司”)截至2021年3月31日以及截至2021年3月31日的三个月和六个月的简明合并财务报表均未经独立注册会计师事务所审计。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的经营结果不一定表明其他中期或整个会计年度预期的经营结果。除非另有说明,这些未经审计的合并财务报表中包含的美元和股票金额以千美元为单位,每股金额除外。
本文所包括的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告规则和规定编制的。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏。因此,这些未经审计的简明综合财务报表应与已审计的综合财务报表及其附注一并阅读。(二)根据该等规则和规定,该等未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。因此,这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。因此,这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
在编制本文所包括的未经审计的简明合并财务报表时,管理层必须使用影响财务报表日期报告的资产和负债金额、报告期内确认的已报告收入和费用以及某些财务报表披露的估计和假设。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计包括信贷损失准备;存货可变现净值;可变对价,包括已赚取和应付的客户回扣以及提前付款折扣;保修准备金;财产的使用寿命和可识别的无形资产。这些未经审计的简明合并财务报表中的重大估计包括信贷损失准备、存货可变现净值、可变对价(包括已赚取和应付的客户回扣以及提前付款折扣)、保修准备金、财产的使用寿命和可识别的无形资产。在确定养老金和退休后员工福利计划的资金状况和年度费用时使用的假设;授予员工、董事会成员和任何其他合格接受者的股票补偿工具的估值;估计未来租赁付款现值时使用的递增借款利率的估计;包括续约选择权或租赁期限内不行使终止选择权;用于确认递延物质权利收入和相关合同负债的资产负债表分类时使用的终身销售总额的估计;按成本比法确认收入时对销售合同总成本的估计;以及或有事项。实际结果可能与伍德沃德的估计不同。
新冠肺炎大流行
与各国政府和私人组织为遏制新冠肺炎或减缓其传播而采取的各种措施相结合,这场流行病对全球活动产生了不利影响,并导致金融市场大幅下跌和波动;该公司也同样受到了全球新冠肺炎疫情的重大影响。新冠肺炎疫情可能继续对经济和市场状况产生重大不利影响,并对公司及其业绩和财务结果带来不确定性和风险,包括管理层对报告的资产和负债额所使用的估计和假设。
附注2:新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构会不时发布新的会计公告,并通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达FASB会计准则编纂(“ASC”)的更新。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》。ASU 2020-04的目的是在有限的时间内提供可选的指导,以减轻对参考汇率改革对财务报告的潜在负担,或认识到参考汇率改革对财务报告的影响。为了回应对银行间同业拆借利率结构性风险,特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止风险的担忧,参考汇率改革指的是一项全球倡议,旨在确定更容易观察到或以交易为基础、更不容易受到操纵的替代参考汇率。
7
ASU 2020-04适用于所有实体报告自2020年3月12日起至2022年12月31日止,任何实体均可选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起,或从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某一天起,至财务报表可供发布之日起,按主题或行业子主题应用ASU 2020-04中的修订条款。一旦被选为主题或行业子主题,则必须前瞻性地应用ASU 2020-04中的修订条款 伍德沃德目前正在评估参考汇率改革的会计和财务影响,特别是它可能对其对冲关系产生的影响。 并将考虑相应地适用ASU 2020-04的任选指南。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740):简化所得税的会计核算”。ASU 2019-12修订了ASC 740,通过删除投资、期间分配和中期计算的某些例外,并根据FASB的简化倡议增加了降低会计标准复杂性的指导,从而简化了所得税的会计核算。根据FASB的简化倡议,ASU 2019-12年度对公共实体在2020年12月15日之后的财年(2022财年,伍德为2022财年)有效。或预期基础上提出的所有期间(如适用),并允许及早采用。伍德沃德选择提前采用新的指导方针,从2021年1月1日起生效,这对合并财务报表没有实质性影响。
注3.预算收入
按时间点或随时间确认的收入金额如下:
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
航空航天 |
|
|
工业 |
|
|
整合 |
|
|
航空航天 |
|
|
工业 |
|
|
整合 |
|
||||||
时间点 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随着时间的推移 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2021年3月31日的6个月 |
|
|
截至2020年3月31日的6个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
航空航天 |
|
|
工业 |
|
|
整合 |
|
|
航空航天 |
|
|
工业 |
|
|
整合 |
|
||||||
时间点 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
随着时间的推移 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收帐款
应收账款包括以下内容:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
开票应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贸易账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他(中国金融机构) |
|
|
|
|
|
|
|
|
已开票应收账款合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前未开票应收账款(合同资产) |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:坏账准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款总额(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日,简明综合资产负债表上的“其他资产”包括$
伍德沃德简明合并财务报表中的应收账款代表预计收回的净额,根据FASB ASC主题326,基于预期损失建立与信用损失相关的坏账准备。“金融工具--信贷损失”预期损失是通过审查特定客户账户、考虑年龄、客户的信用风险、历史支付历史以及当前和预测的经济状况以及其他相关因素来估计的。
8
贸易应收账款和未开票应收账款(合同资产)的坏账准备和预期信贷损失变动包括:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
||
平衡,开始 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在成本和费用中收取的附加费用,或销售津贴 |
|
|
|
|
|
|
|
|
扣减 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(扣减)附加1 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
平衡,结束 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
包括期内外汇汇率变动的影响。 |
合同负债减少。
合同负债包括以下几项:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
当前 |
|
|
非电流 |
|
|
当前 |
|
|
非电流 |
|
||||
GE合资企业组建的物质权利递延收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
来自客户的预开发票和/或预付款的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户提供的库存相关的责任 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
与工程和开发资金有关的物质权利递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同净负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
伍德沃德确认的收入为#美元
剩余履约义务
与截至2021年3月31日尚未在收入中确认履约义务的确定订单的合同交易总价相关的剩余履约义务总额为#美元。
截至2021年3月31日,尚未在收入中确认的与物质权利相关的剩余履约义务为#美元。
收入的分类
伍德沃德为全球市场的不同应用设计、生产和服务可靠、高效、低排放和高性能的能源控制产品。伍德沃德报告了其航空航天和工业可报告部门的每个财务业绩。伍德沃德进一步按一级市场细分了与客户签订合同的收入,因为伍德沃德认为这最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
9
航空航天可报告部门按一级市场划分的收入如下:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
商用OEM |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商业售后市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国防OEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国防售后市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天部门总净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
按一级市场划分的工业可报告部门的收入如下:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
往复式发动机 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
工业涡轮机 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可再生能源1 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总工业部门净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
在可再生能源系统业务和其他相关业务的剥离结束后,可再生能源市场的销售于2020年5月1日停止。(如注释10中更全面地描述,出售业务,并在其中定义为“处置小组”). |
在截至2021年3月31日的三个月和六个月内,伍德沃德公司每个可报告部门的净销售额分别约占10%或更多的客户如下:
|
|
顾客 |
航空航天 |
|
波音公司、通用电气公司、雷神技术公司 |
工业 |
|
罗尔斯-罗伊斯公司,潍柴西港,通用电气公司 |
注4.预计每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。
稀释每股收益反映了在考虑股票期权和限制性股票的稀释效应后的加权平均流通股数量。
以下是净收益与基本每股收益和稀释后每股收益的对账:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行基本股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权和限制性股票的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后的流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
下列股票期权授予是未偿还的,但被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们被计入将是反稀释的。
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
选项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均期权价格 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基本每股收益和稀释后每股收益的已发行普通股加权平均股票包括因下列递延补偿义务而持有的加权平均库存股:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
加权平均库存股-因递延补偿义务而持有的库存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注5.新租约
承租人安排
根据在不同日期到期的协议,伍德沃德已经为某些设施和设备签订了期限超过一年的运营租赁。但一些租赁除了支付租金外,还要求支付物业税、保险、维护费或其他类似成本。伍德沃德还根据不同日期到期的协议签订了期限超过一年的设备融资租赁。
与租赁相关的资产和负债以下是:
|
|
简明合并资产负债表的分类 |
|
三月三十一号, 2021 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁资产 |
|
其他资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁资产 |
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁负债 |
|
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁负债 |
|
长期债务,减少流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁总负债 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在2020财年第一季度,伍德沃德确定,批准的剥离可再生电力系统业务和其他相关业务的计划(如附注10中更全面地描述,出售业务鉴于当时的事实和情况,伍德沃德认定处置集团的使用权资产的剩余价值不可收回,并支付了1美元的减值费用,这是一种触发事件,要求对属于处置集团的长期资产进行减值评估。*鉴于当时的事实和情况,伍德沃德确定处置集团的使用权资产的剩余价值不可收回,并确定了1美元的减值。
11
与租赁有关的费用如下:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转租收入1 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁总费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
|
|
六个月结束 2021年3月31日 |
|
|
六个月结束 2020年3月31日 |
|
||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁的营业现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁的现金流融资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以已记录租赁义务换取的使用权资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出租人安排
伍德沃德对其制造合同进行了评估,并得出结论,某些客户产品制造合同符合以伍德沃德为出租人的租赁安排(“嵌入租赁”)的标准。符合标准的具体制造合同是那些利用伍德沃德的物业、厂房和设备,并且基本上(超过90%)专门为单个客户制造产品的合同。伍德沃德与代表嵌入租赁的三个客户有专门的生产线。所有这些都符合经营租赁的条件,未来客户购买承诺的数量未确定。尽管伍德沃德预计将把未来净销售额的一部分分配给这些客户,用于嵌入式出租人安排,但截至2021年3月31日,它无法提供租赁给客户的物业、厂房和设备的预期未来未折扣租赁付款。*如果未来客户减少从伍德沃德购买相关产品,该公司相信,通过重新利用基础设备来支持其他客户安排,它将从基础设备中获得额外价值。
与客户签订的合同收入包括嵌入的经营租赁,这些合同包括在简明综合收益表的“净销售额”中,收入为#美元。
资产的持有量财产、厂房和设备通过嵌入租赁安排租赁给他人,包括在简明综合资产负债表上的“不动产、厂房和设备净额”,如下:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
通过嵌入租赁安排出租给他人的财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
减去累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通过嵌入租赁安排出租给他人的财产、厂房和设备,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12
注6.中外合资企业
2016财年,伍德沃德和通用电气公司(“GE”)通过其GE航空业务部门完成了伍德沃德和GE(“合资公司”)之间的战略合资企业的组建,为特定的通用电气现有和未来所有推力超过5万磅的商用飞机发动机开发、制造和支持燃油系统。
与合资企业组建有关的重大权利的未摊销递延收入包括:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
应计负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
确认为销售额增长的递延收入(物权)摊销为#美元。
作为合资公司成立的一部分,通用电气向伍德沃德支付或有对价,包括15笔年度付款,每年4894美元,从2017财年第二季度开始,受某些追回条件的限制。伍德沃德每年收到的付款为4894美元。
与伍德沃德在合资企业收益中的股权相关的其他收入如下:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
其他收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合营公司给伍德沃德的现金分配在简明现金流量表的“经营活动提供的净现金”中确认如下:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
现金分配 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
对合资企业的净销售额如下:*
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净销售额1 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
净销售额包括减少#美元。 |
简明综合资产负债表包括与合营公司欠伍德沃德的金额有关的“应收账款”、与伍德沃德欠合营公司的金额有关的“应付帐款”以及与伍德沃德在合营公司的净投资有关的“其它资产”,具体如下:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
应收账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
13
注7.会计金融工具和公允价值计量
下表提供了有关伍德沃德的金融资产和负债的信息,这些资产和负债是在经常性的基础上按公允价值计量的,并指出了伍德沃德用来确定由美国GAAP公允价值体系定义的公允价值的估值技术的公允价值层次。
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款投资 与外资银行合作 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
股权证券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
金融资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交叉货币利率掉期 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
金融负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
对外资银行定期存款的投资:伍德沃德的海外子公司有时会将多余的现金投资于各种高流动性的金融工具,伍德沃德认为这些工具是由信誉良好的金融机构提供的。但此类投资以公允价值在“现金和现金等价物”中报告,利息收入的实现收益在收益中确认。考虑到投资的高流动性,伍德沃德在外国银行定期存款的投资的账面价值被认为等于公允价值。
股权证券:伍德沃德通过投资于各种共同基金,持有与其递延补偿计划相关的有价证券。根据伍德沃德对这些工具的意图,有价证券被归类为交易证券。交易证券按公允价值报告,已实现损益在合并综合收益表上的“其他(收益)费用、净额”中确认。所有交易证券都计入合并综合资产负债表中的“其他资产”。--伍德沃德交易证券的公允价值。
交叉货币利率互换:*伍德沃德持有交叉货币利率互换,按公允价值核算。在简明综合资产负债表中,资产头寸中的掉期计入“其他资产”,负债头寸中的掉期计入“其他负债”。此外,伍德沃德跨货币利率互换的公允价值是采用市场方法确定的,这种方法基于报价以外的可观察输入,包括合同条款、利率、汇率和其他市场因素。
现金、贸易应收账款、应付账款和短期借款不按公允价值重新计量,因为每一项的账面成本都接近其各自的公允价值。
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
公允价值 等级 水平 |
|
估计数 公允价值 |
|
|
携载 成本 |
|
|
估计数 公允价值 |
|
|
携载 成本 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政应收票据 |
|
2 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
处置集团出售应收票据 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期定期存款投资 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
2 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
关于伍德沃德在伊利诺伊州大罗克福德地区为其航空航天部门开发第二个校区以及伍德沃德在科罗拉多州柯林斯堡的公司总部开发新校区的某些经济激励措施,伍德沃德收到了伊利诺伊州和科罗拉多州市政当局的长期票据。伍德沃德根据一个模型估计了长期票据的公允价值,该模型以伍德沃德年末可获得的利率贴现未来收到的本金和利息。这是美国GAAP公允价值等级定义的2级输入。用于估计长期票据公允价值的利率是
14
与出售可再生电力系统业务和其他相关业务(如附注10中更全面地描述,出售业务,并在其中定义为“处置小组”),Woodward从买方收到了一张长期本票,要求推迟一部分购买价格。此外,长期票据的公允价值是根据一个模型估计的,该模型将以可获得的利率对未来收到的本金和利息进行贴现。 伍德沃德在类似期限的评级相似的期票的期末,这是美国GAAP公允价值层次定义的2级投入。用于估计长期票据公允价值的利率是
伍德沃德的某些外国子公司不时会将多余的现金投资于固定到期日超过三个月但自存款之日起不到一年的短期定期存款,伍德沃德认为这些投资是与信誉良好的金融机构进行的。短期定期存款投资的公允价值是根据一个模型估计的,该模型以外国子公司对类似期限的类似短期定期存款进行投资所能获得的利率贴现未来的本金和利息支付。这被确定为美国GAAP公允价值层次定义的2级投入。用于估计短期定期存款公允价值的利率是
长期债务的公允价值是基于一个模型估计的,该模型以伍德沃德在相同期限的类似债务期末可获得的利率对未来本金和利息的支付进行贴现,这是美国公认会计准则公允价值等级定义的二级输入。用于估计长期债务公允价值的加权平均利率是
伍德沃德没有与任何不需要按公允价值重新计量的金融资产相关的预期信贷损失。
注8.金融衍生品工具和套期保值活动
未被指定为对冲工具或不符合对冲条件的衍生工具
2018年5月,伍德沃德签订了跨货币利率互换协议,将美元综合转换为
交叉货币利率互换,这实际上降低了2018年债券项下的标的固定利率和浮动利率债务的利率(定义见附注15,信贷安排、短期借款和长期债务, 在伍德沃德最近提交的Form 10-K)和伍德沃德当时现有的循环信贷协议中,分别被记录为伍德沃德简明综合收益表中“利息支出”的减少。
2020年5月,伍德沃德终止并结算了浮息交叉货币掉期和固定利率交叉货币掉期,并签订了新的浮息交叉货币利率掉期协议(“2020浮息交叉货币掉期”),名义价值为#美元。
公允价值套期保值关系中的衍生工具
在签订浮动利率交叉货币互换的同时,伍德沃德的全资子公司伍德沃德巴巴多斯融资公司(“巴巴多斯”)签订了相应的欧元计价公司间应收贷款,其条款和名义金额与相关的欧元计价浮动利率债务相同,并根据ASC主题815“衍生品和对冲”(“ASC 815”)中规定的标准被指定为公允价值对冲。
15
2020年5月,伍德沃德以相同的条款结算了欧元计价的公司间应收贷款和名义价值到浮动利率交叉货币互换和解决了它的问题互惠公司间跨币种利率互换.*这些工具上指定的公允价值对冲在结算日停止. 并发莱伊随着浮动利率交叉货币掉期的结算和先前公允价值对冲关系的终止,以相同的条款和名义支付的美元计价公司间贷款价值作为2020年的浮息交叉货币互换,以及互惠的公司间浮动利率交叉货币利率互换,由伍德沃德的全资子公司伍德沃德·巴巴多斯的全资子公司伍德沃德·巴巴多斯欧元融资SRL(“Euro巴巴多斯”)签订,包括美元计价的公司间贷款和互惠公司间贷款。浮动利率根据ASC 815规定的标准,交叉货币利率互换被指定为公允价值对冲。该衍生工具的目标是对冲可归因于美元计价公司间贷款现货重新计量的外币兑换风险,因为欧元巴巴多斯保持欧元功能货币。
对于每个浮动利率公司间交叉货币利率掉期,只有与衍生工具的交叉货币基差或排除部分相关的公允价值变动才在累计其他综合收益(以下简称保监局)中确认。衍生工具公允价值的剩余变动在外币交易损益中确认,该外币交易损益包括在“抛售”中。伍德沃德简明综合收益表中的“一般和行政成本”。外币交易损益中衍生工具公允价值的变化抵消了公司间欧元和美元计价贷款现货重新计量的变化。对冲效果是根据衍生工具的公允价值变化进行评估的。剔除与交叉货币基础利差相关的任何公允价值变动后,交叉货币基础利差的初始成本通过掉期应计过程计入每期收益。*公司间浮动利率交叉货币利率互换没有与信用风险相关的或有特征。
现金流套期保值关系中的衍生工具
在加入固定利率交叉货币掉期的同时,
2020年5月,伍德沃德以与固定利率交叉货币掉期和互惠交叉货币利率掉期相同的条款和名义价值结算了以欧元计价的应收公司间贷款。由于这些工具上指定的现金流对冲在结算日停止。在结算固定利率交叉货币掉期和终止之前的现金流对冲关系的同时,
对于每个固定利率公司间跨货币利率掉期,衍生工具的公允价值变化在累计保证金中确认,并重新分类为外币交易损益,包括在伍德沃德的合并综合收益表中的销售、一般和行政成本。*公允价值变化的累计保证金在每个报告期内根据欧元和美元计价的公司间贷款现汇重新计量的变化进行重新分类。包括相关利息。对冲有效性是根据衍生品工具的公允价值变化进行评估的,这种对冲被认为在抵消外汇汇率波动敞口方面非常有效。此外,这些固定利率交叉货币利率掉期没有与信用风险相关的或有特征。
16
净投资套期保值关系中的衍生工具
在……上面
被指定为合格对冲工具的衍生工具的影响
下表披露了被指定为合格对冲工具的衍生工具对伍德沃德的简明综合收益表的影响:
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||
衍生产品在: |
|
位置 |
|
数量 (收入) 费用 在 收益增长 导数 |
|
|
数量 (得)损 公认 在中国积累的 保险业监理处启用 导数 |
|
|
数量 (得)损 重新分类 从… 累计 保监处进入 收益 |
|
|||
指定为公允价值对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
指定为现金流对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||
衍生产品在: |
|
位置 |
|
数量 (收入) 费用 公认 在未来的收益中 论金融衍生品 |
|
|
数量 (得)损 公认 在中国积累的 保险业监理处启用 导数 |
|
|
数量 (得)损 重新分类 从… 累计 保监处进入 收益 |
|
|||
指定为公允价值对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
指定为现金流对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财政部锁定协议被指定为现金流对冲 |
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
17
|
|
|
|
六个月结束 |
|
|||||||||
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||
衍生产品在: |
|
位置 |
|
数量 (收入) 费用 公认 在未来的收益中 论金融衍生品 |
|
|
数量 (得)损 公认 在中国积累的 保险业监理处启用 导数 |
|
|
数量 (得)损 重新分类 从… 累计 保监处进入 收益 |
|
|||
指定为公允价值对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
指定为现金流对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
六个月结束 |
|
|||||||||
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||
衍生产品在: |
|
位置 |
|
数量 (收入) 费用 公认 在未来的收益中 论金融衍生品 |
|
|
数量 (得)损 公认 在中国积累的 保险业监理处启用 导数 |
|
|
数量 (得)损 重新分类 从… 累计 保监处进入 收益 |
|
|||
指定为公允价值对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
指定为现金流对冲的交叉货币利率掉期协议 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
财政部锁定协议被指定为现金流对冲 |
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
伍德沃德简明综合资产负债表中与伍德沃德以前签订的衍生工具相关的剩余未确认损益被归入累计保监处,净亏损为#美元。
附注9.现金流量表补充资料
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
支付的利息,扣除资本化金额后的净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已收到所得税退款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
以记账方式购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
采用ASC 842的影响 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
为清偿福利义务而从库房发行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
18
附注10.出售业务
2020财年,伍德沃德董事会批准了一项计划,剥离伍德沃德的可再生电力系统业务、保护继电器业务和公司工业部门内的其他业务(统称为“处置集团”)。
伍德沃德确定,批准的剥离处置集团的计划是一个触发事件,要求(I)处置集团的净资产被归类为持有待售,(Ii)处置集团可归因于长期资产的减值评估。*鉴于当时的事实和情况,伍德沃德确定处置集团的长期资产的价值,包括商誉、无形资产、ROU资产和财产、厂房和设备,是不可收回的。
进一步,伍德沃德在资产剥离计划获批并随后对处置集团进行营销后,认定基于目前的市场状况,处置集团剩余持有待售净资产的账面价值超过公允价值,伍德沃德因此计入估值津贴,将处置集团的净资产账面价值降至其公允价值。与长期资产相关的非现金减值费用,以及出售集团应占其他剩余净资产的相关估值拨备,导致减值费用总额为#美元。
注11.库存减少
|
|
三月三十一号, |
|
|
9月30日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
正在进行的工作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
零部件(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户提供的库存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已将控制权转移给客户的现有库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
注12.包括财产、厂房和设备
|
|
三月三十一号, |
|
|
9月30日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
土地及土地改善工程 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建筑和建筑改进 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁权的改进 |
|
|
|
|
|
|
|
|
机器和生产设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
计算机设备和软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
办公家具和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2019年12月31日的三个月内,本公司完成了伍德沃德前Duarte业务的两个地块中的一个的出售,并记录了出售资产的税前收益#美元。
19
于截至2019年12月31日止三个月内,伍德沃德确定出售集团的已批准剥离计划代表触发事件,要求对处置集团应占的长期资产进行减值评估。*鉴于当时的事实和情况,伍德沃德确定处置集团的厂房、物业和设备的剩余价值不可收回,并支付1美元。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月里,伍德沃德的折旧费用如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
折旧费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注13.国际商誉
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
外国公司的影响和影响 货币 翻译 |
|
|
三月三十一号, 2021 |
|
|||
航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
整合 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
伍德沃德在每个财年第四季度测试商誉减值,任何时候都有迹象表明商誉更有可能减值,通常被称为触发事件。伍德沃德2020财年第四季度的减值测试没有减值。
在截至2019年12月31日的三个月内,伍德沃德确定,批准的剥离处置集团的计划是一个触发事件,要求对处置集团应占的长期资产进行减值评估。*鉴于当时的事实和情况,伍德沃德确定处置集团商誉的剩余价值不可收回,
在截至2021年3月31日的六个月里,伍德沃德确定,新冠肺炎疫情造成的经济不确定性和全球混乱严重影响了所有业务部门的销售。管理层得出结论,新冠肺炎疫情引发的整体经济混乱产生了一系列需要考虑的因素,这些因素与可能的触发事件有关。然而,管理层进一步得出结论,这些因素并不单独或共同代表触发事件,这些事件表明,截至2021年3月31日,报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。伍德沃德将继续监测新冠肺炎疫情对收益的影响,这些影响可能会影响商誉和长期资产的账面价值。
20
附注14.报告无形资产,净额
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛 携载 价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网 携载 金额 |
|
|
毛 携载 价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网 携载 金额 |
|
||||||
寿命有限的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系和合同: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
知识产权: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
工艺技术: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
具有无限寿命的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商号: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
无形资产总额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
合并合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
伍德沃德在每个财年第四季度对无限活商标无形资产进行减值测试,或者任何时候都有迹象表明,无限活商标无形资产更有可能减值,通常被称为触发事件。伍德沃德2020财年第四季度的减值测试没有减值。
于截至2019年12月31日止三个月内,伍德沃德确定出售集团的已批准剥离计划代表触发事件,要求对出售集团应占的长期资产进行减值评估。*鉴于当时的事实和情况,伍德沃德确定处置集团无形资产的剩余价值不可收回,并支付1美元
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月里,伍德沃德记录了与以下无形资产相关的摊销费用:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
摊销费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
21
与无形资产相关的未来摊销费用预计为:
截至九月三十日的年度: |
|
|
|
|
2021年(剩余) |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
注15.银行信贷安排、短期借款和长期债务
循环信贷安排
伍德沃德维持着一美元
短期借款
伍德沃德在不同的金融机构拥有其他外国信用额度和外国透支设施,这些设施通常每年都会进行审查以进行续签,并受金融机构应用的通常条款和条件的约束。*根据相关设施协议的条款,伍德沃德的外国履约担保设施仅限于向第三方提供履约担保。此外,伍德沃德的外国履约担保设施仅限于向第三方提供履约担保。此外,伍德沃德的外国履约担保设施仅限于向第三方提供履约担保。
长期债务
2020年11月15日,伍德沃德支付了全部本金余额$
附注16.应计负债
|
|
三月三十一号, |
|
|
9月30日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
工资和其他会员福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
保修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计退休福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
除收入外的税项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动合同负债净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
22
保修
伍德沃德销售协议的条款包括这类协议的惯常产品保修。它是为可能导致未来成本的特定保修问题建立的应计项目。当过去的经验表明存在正常和可预测的模式时,保修成本将在非特定基础上确认,因此应计保修成本。
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
保修、期初 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
费用,扣除回收后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前保修责任清偿的减免额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币汇率变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
保修、期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
重组费用
在2020财年第三季度,公司承诺制定终止计划(下称“终止计划”),以应对新冠肺炎疫情带来的持续全球经济挑战及其对公司业务的影响。终止计划涉及解雇和/或解雇公司某些运营设施的员工和承包商,主要是在美国。作为终止计划的结果,公司产生了$
截至2021年3月31日和2020年3月31日的6个月内,应计重组费用活动摘要如下:
|
|
|
|
|
|
期间活动 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
截至2020年9月30日的余额 |
|
|
收费 |
|
|
付款 |
|
|
外币汇率变动 |
|
|
非现金 活动 |
|
|
截至2021年3月31日的余额 |
|
||||||
与以下各项相关的员工管理成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新冠肺炎大流行 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
期间活动 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
截至2019年9月30日的余额 |
|
|
收费 |
|
|
付款 |
|
|
外币汇率变动 |
|
|
非现金 活动 |
|
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
||||||
与以下各项相关的员工管理成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
杜阿尔特工厂搬迁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
工业透平机械业务重组 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
23
附注17.其他负债及其他负债
|
|
三月三十一号, |
|
|
9月30日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
应计退休福利净额,减去应计负债内确认的金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未确认的税收优惠总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付非流动所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延经济激励(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
交叉货币掉期衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动合同负债净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
注18.扣除其他(收入)支出,净利润
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
合营公司盈利中的股权(附注6) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
出售资产和业务的净收益(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租金收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延薪酬计划投资的净(收益)亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
定期养老金净额和其他退休后福利的其他组成部分,不包括服务成本和利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
计入出售资产净收益截至2020年3月31日的6个月的业务是出售杜阿尔特房地产的税前收益,金额为$ |
注19.免征所得税
估计的年度有效税率的确定是基于一些重要的估计和判断。此外,作为一家全球商业企业,伍德沃德的税费可能会受到税率或法律的变化、税务审计和审查的最终完成、伍德沃德认为无限期再投资的未分配外国收益金额的估计变化、未来指导发布、解释和规则制定以及其他无法确定预测的因素的影响。因此,临时税收拨备可能会出现重大波动。
下表列出了伍德沃德所得税前收益的税费和实际税率:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
实际税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2021年3月31日的三个月的有效税率与截至2020年3月31日的三个月相比有所下降,主要原因是与2020财年第二季度相比,2021财年第二季度股票薪酬带来的超额所得税净收益出现了较大幅度的有利增长,但由于预期收益减少,上一年第二季度的所得税抵免部分抵消了这一增幅,这在本财年季度没有重复。.
24
这一下降被部分抵消了与2020财年第二季度相比,外国综合收益的税收增加,印度在2020财年第二季度对股息分配的税收减少(本季度没有重复),以及与上一财年第一季度和第二季度全年预期收益相比,与邦所得税抵免相关的年度有效税率优惠的变化,其中在本季度没有重复.
与截至2020年3月31日的6个月相比,截至2021年3月31日的6个月的有效税率有所下降,主要原因是股票薪酬带来的超额所得税净收益增加幅度更大,以及2021财年预计全年收益相对于研究抵免和各种州所得税抵免的预期税收优惠减少的影响。这一减少被2020财年与持有待售资产减值相关的税收优惠和印度对红利分配的税收(本财年没有重复)以及与上一财年相比增加的外国综合收益税收部分抵消。
未确认的税收优惠总额为$
伍德沃德的纳税申报单要接受美国联邦、州和外国税务机关的审计,这些审计在任何给定的时间都处于不同的完成阶段。当局对税务事项的审查和适用的诉讼时效的失效可能会导致税费发生变化。*伍德沃德的财政年度仍可供审查美国联邦所得税的财政年度包括财政年度
注20.美国退休福利
伍德沃德为符合条件的公司成员提供各种退休福利,包括对各种固定缴费计划的缴费、与固定福利计划相关的养老金福利、退休后医疗福利和退休后人寿保险福利。*资格要求和福利水平因员工所在地点而异。
固定缴款计划
公司的大多数美国员工都有资格参加美国固定缴款计划。美国固定缴款计划允许员工将部分所得税年收入推迟到他们的个人401(K)账户中。*公司向符合条件的员工账户进行匹配缴费,这些账户也因员工个人所得税的目的而推迟。此外,某些非美国员工也有资格参加类似的非美国计划。
伍德沃德的大多数美国员工至少拥有
与固定缴款计划相关的费用数额如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
公司成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
25
固定福利计划
伍德沃德定义了福利计划,为美国、英国、日本和德国的某些退休员工提供养老金福利。伍德沃德还为其员工提供其他退休后福利,包括退休后医疗福利和人寿保险福利。为美国的某些现任和退休员工以及他们覆盖的家属和受益人提供退休后医疗福利。美国人寿保险福利是根据冻结计划向美国某些退休人员提供的,现有员工不再可以获得这些福利。
美国公认会计原则要求,对于截至2020年9月30日的未偿债务,中期报告的资金状况应与上一年度末财务状况表中确认的资产或负债相同,并对以下因素进行调整:(A)随后应计的定期净福利成本,其中不包括先前在其他全面收益中确认的摊销金额(例如,服务成本、利息成本和计划资产回报的后续应计)和(B)对资金计划或福利支付的贡献。
已确认的定期退休养恤金净费用的组成部分如下:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
其他国家 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期退休金(福利)净成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已支付的供款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
其他国家 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期退休金(福利)净成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已支付的供款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
除服务成本和利息成本组成部分外,定期退休养老金净成本的组成部分包括在合并综合收益表的行项目“其他(收入)费用,净额”中。利息成本部分包括在合并综合收益表的行项目“利息支出”中。
已确认的其他退休后定期福利净费用的构成如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休后定期其他净成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已支付的供款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
26
除服务成本和利息成本组成部分外,其他退休后定期福利净成本的组成部分包括在合并综合收益表的行项目“其他(收入)费用,净额”中。利息成本组成部分包括在合并综合收益表的行项目“利息费用”中。
任何一年向这些计划提供的现金捐献金额都取决于一系列因素,包括伍德沃德运营的司法管辖区的最低资金要求,以及与某些外国计划的受托人做出的安排。因此,2021财年的实际资金可能与当前的估计不同。
退休养老金福利: |
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
— |
|
英国 |
|
|
|
|
日本 |
|
|
— |
|
德国 |
|
|
|
|
其他退休后福利 |
|
|
|
|
注21.增加股东权益
股票回购计划
2017财年第一季度,董事会终止了公司先前的股票回购计划,代之以新的回购计划,回购金额最高可达$
基于股票的薪酬
适用的2017年综合激励计划(“2017计划”)和2006年的综合激励计划(“2006计划”)包括有关未偿还股票期权奖励的条款。
2017年计划由伍德沃德的股东于2017年1月批准,是2006年计划的后续计划。自2016年9月14日,也就是2017年计划的生效日期起,董事会将管理2017年计划的权力下放给董事会的薪酬委员会(以下简称委员会),包括但不限于决定获奖者和这些奖励的条款的权力。在2020年1月29日和2021年1月27日,伍德沃德的股东批准了一项额外的2017年计划的管理权。在2020年1月29日和2021年1月27日之前,伍德沃德的股东批准了一项额外的2017年计划的管理权,其中包括但不限于决定获奖者和这些奖励的条款的权力。在2020年1月29日和2021年1月27日,伍德沃德的股东批准了一项额外的
股票期权
伍德沃德认为,股票期权使员工和董事的利益与股东的利益保持一致。授予股票期权的行权价格等于授予股票时伍德沃德股票的市场价格,
授予期权的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权估值模型估计的,该模型使用下表中的假设。伍德沃德根据计划参与者的历史经验,计算预期期限,代表授予的股票期权预计未偿还的平均时间段。预期波动率是基于使用每日股价观察的历史波动率。*估计股息率是基于伍德沃德的历史股息做法和普通股的市值。*无风险利率是基于无风险利率在授予股票期权时,在股票期权的合同期限内。
27
|
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||
加权平均每股行权价 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||||||||||
伍德沃德股票的加权平均授予日期市值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||||||||||
预期期限(年) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
估计波动率 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
||
估计股息率 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|||
无风险利率 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
以下为截至2021年3月31日的三个月和六个月股票期权奖励活动摘要:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
数量 选项 |
|
|
加权平均 行权价格 每股 |
|
|
数量 选项 |
|
|
加权平均 行权价格 每股 |
|
||||
期权,期初余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授予的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使的期权 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收的期权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期权,期末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月和六个月期间,非既得股票期权的变化如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
数量 选项 |
|
|
加权平均 赠与日期集市 每股价值 |
|
|
数量 选项 |
|
|
加权平均 赠与日期集市 每股价值 |
|
||||
未偿非既得期权,期初余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授予的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已授予的期权 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收的期权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未偿非既得期权,期末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有关已授予或预计将授予并可在2021年3月31日行使的股票期权的信息如下:
|
|
选项数量 |
|
|
加权平均 行权价格 |
|
|
加权平均 剩余的生命在 年数 |
|
|
聚合本征 价值 |
|
||||
未偿还期权 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
已归属和可行使的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已归属和预期归属的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用
伍德沃德在必要的服务期内以直线方式确认基于股票的补偿费用。*根据公司使用的股票期权协议,根据适用计划的管理人批准的条款,必要的服务期可以少于基于受让人退休资格的四年归属期间。因此,与某些股票期权授予相关的股票补偿费用的确认可以加快到四年以下,包括在授予日立即确认基于股票的补偿费用。
28
在2021年3月31日,大约有$
附注22.预算承付款和或有事项
伍德沃德目前参与了正常业务过程中出现的索赔、未决或威胁诉讼或其他法律程序、调查和/或监管程序,其中包括与产品责任索赔、雇佣事项、工人赔偿索赔、合同纠纷、产品保修索赔和涉嫌违反各种法律法规的索赔有关的索赔。对于已知的个别事项,伍德沃德使用估计的最有可能的损失金额对已知的个别事项进行应计,如果它认为该问题最终解决时很可能会导致损失,并且此类损失是合理可估量的。因此,法律费用是可以支出的。简明综合收益表上的“一般和行政费用”。
伍德沃德在美国为医疗保健和工人赔偿提供部分自我保险,金额不超过预定金额,超过该金额则适用第三方保险。保险管理层定期审查相关索赔和诉讼的可能结果、预计发生的费用、保险覆盖范围的可用性和限额,以及既定的负债应计项目。
虽然悬而未决的索赔、法律和监管程序以及调查的结果无法确切预测,但管理层认为,这些索赔、诉讼和调查可能导致的任何负债不会对伍德沃德的流动性、财务状况或经营结果产生实质性影响。
如果伍德沃德的控制权发生变化,如与其公司高管签订的控制权变更协议所定义的那样,伍德沃德可能被要求向这些高管支付解雇福利。
注23.中国分部信息
伍德沃德通过其
可报告部门的会计政策与公司的会计政策相同。伍德沃德根据给定时期内每个部门的内部业绩衡量标准来评估部门损益。*关于这一评估,伍德沃德一般不包括重组的某些费用、利息收入和支出、资产处置的某些损益或其他非经常性和/或非运营相关的费用。
按部门划分的合并净销售额和收益汇总如下:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一号, |
|
|
三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
细分市场外部净销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净销售额合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
部门收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非分部费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合所得税前收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
29
分部资产包括应收账款;库存;财产、厂房和设备,净额;商誉;以及其他无形资产,净额。以下是按分部分列的合并总资产摘要:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||
细分资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
工业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未分配的公司财产、厂房和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他未分配资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合并总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注24.随后发生的事件
2021年4月28日,董事会批准了#美元的现金股息。
30
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述,符合1995年“私人证券诉讼改革法”的定义。除历史事实陈述外,所有其他陈述都被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。例如,“预期”、“相信”、“相信”等。“目标”、“预期”、“预测”、“打算”、“继续”、“展望”、“计划”、“项目”、“目标”、“奋斗”、“能”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”等词汇的变体以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。此外,任何提及我们未来财务表现的预测、我们业务的预期增长和趋势,以及未来事件或环境的其他特征的陈述都是前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括,除其他外,与以下内容有关的陈述:
|
• |
全球新冠肺炎疫情对我们业务的影响,包括对供求的影响,以及政府和私营企业采取的应对措施; |
|
• |
未来销售额、收益、现金流、现金使用和其他财务业绩指标; |
|
• |
我们业务和我们经营的市场的趋势,包括对这些市场未来时期的预期; |
|
• |
我们在未来期间的预期费用以及此类费用随时间的变化趋势; |
|
• |
描述我们对未来运营的计划和预期; |
|
• |
我们对波音737 MAX飞机现状的期望,对我们原始设备制造商和初始供应销售的相关影响,以及飞机恢复服务的情况; |
|
• |
与我们与通用电气公司的合资企业的业绩相关的计划和期望; |
|
• |
对新校区、营业地点和相关业务开发的投资; |
|
• |
经济趋势或增长的影响; |
|
• |
特定行业或市场的预期活动水平以及这些水平变化的影响; |
|
• |
收购活动的范围、性质或影响,以及此类收购与我们业务的整合; |
|
• |
新产品和新服务的研究、开发、生产和支持; |
|
• |
新的商机; |
|
• |
重组和调整成本和节约; |
|
• |
关于我们可能获得的商业机会的计划、目标、期望和意图; |
|
• |
我们的流动性,包括我们满足资本支出要求和运营的能力; |
|
• |
未来普通股回购; |
|
• |
未来的负债水平和资本支出; |
|
• |
金融机构的稳定性,包括那些借给我们的金融机构; |
|
• |
养老金和其他退休后计划假设和未来供款;以及 |
|
• |
我们的税率和适用税法变化的其他影响。 |
除适用法律要求外,我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
除非我们另有说明或上下文另有要求,否则本10-Q表格中提及的“伍德沃德”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指伍德沃德公司及其合并子公司。
除我们另有说明或上下文另有要求外,本表格10-Q中的金额以千为单位,每股金额除外。
31
天桥回顾
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行。这场大流行导致金融、大宗商品(包括石油和天然气)以及其他市场和行业(包括航空业)的大幅波动,并对公司的业务和运营业绩产生了负面影响。随着新冠肺炎疫情的蔓延,我们迅速做出反应,以驾驭不确定的市场环境,降低成本结构,更加注重卓越运营,并将勤奋的现金管理放在首位。我们实施的积极行动继续推动强劲的现金流,改善我们的流动性和整体财务状况,并使我们能够持续投资于我们开展业务的市场的增长机会。
许多国家正在推出疫苗,这推动了人们对经济复苏的乐观情绪,但新冠肺炎大流行造成的持久动荡,包括全球乘客出行大幅减少和新的病毒变体,继续给近期预测蒙上阴影。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务产生不利影响,包括我们的运营业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现。尽管如此,2021财年第二季度的业绩比2021财年第一季度有所改善,我们相信我们的市场将在本财年剩余时间和2022财年继续改善。
我们将继续积极关注情况,并可能采取进一步行动改变我们认为符合股东、员工、客户、社区、业务合作伙伴和供应商的最佳利益,或符合联邦、州或地方当局要求的业务运营。*目前尚不清楚任何此类改变或修改在未来可能对我们的业务产生什么影响,包括对公司客户、员工和潜在客户的影响,或对我们的财务业绩的影响。
剥离可再生能源业务及相关业务
在2020财年第一季度,伍德沃德董事会(“董事会”)批准了一项计划,剥离我们的可再生电力系统业务、保护继电业务和工业部门内的其他业务(统称为“处置集团”)。*处置集团的资产主要位于德国、波兰和保加利亚,完成出售处置集团的交易已于2020年4月30日(“结束”)完成。*处置集团的财务信息反映在我们截止日期之前的财务报表中。
运营亮点
本季度到目前为止的要点
2021财年第二季度的净销售额为581,321美元,比上一财年第二季度的720,220美元下降了19.3%,即138,899美元。与上一财年同期相比,外币汇率对2021财年第二季度11,006美元的净销售额产生了有利影响。由于处置集团于4月30日被剥离,2021财年第二季度没有销售,因为处置集团是在4月30日剥离的,因此,2021财年第二季度的净销售额为581,321美元,比上一财年第二季度的720,220美元下降了19.3%,即138,899美元。与去年同期相比,外币汇率对2021财年第二季度的净销售额产生了有利影响,因为处置集团于4月30日被剥离。2020财年第二季度,不包括处置集团的净销售额为688,853美元。2021财年第二季度航空航天部门净销售额下降23.1%,至364,706美元,而上一财年第二季度为474,236美元。因此,2021财年第二季度航空航天部门净销售额增长13.4%,即43,039美元,而2021财年第一季度为321,667美元。2021财年第二季度工业部门净销售额为216,615美元,与2020财年第二季度的245,984美元相比下降了11.9%。不包括出售集团的工业部门净销售额在2020财年第二季度为214,617美元。因此,2021财年第二季度的工业部门净销售额与2021财年第一季度持平。与上一财年同期相比,外币汇率对2021财年第二季度工业部门净销售额10,435美元产生了有利影响。
2021财年第二季度净收益和调整后净收益均为68,313美元,或每股稀释后收益1.04美元。2020财年第二季度净收益为91,318美元,或每股稀释后收益1.41美元,2020财年第二季度调整后净收益为104,052美元,或每股稀释后收益1.61美元。
2021财年第二季度有效税率和调整后有效税率均为13.0%,2020财年第二季度调整后有效税率为14.8%,2020财年第二季度调整后有效税率为16.2%。
32
息税前收益(EBIT)和调整后的息税前利润为.第二 财政年度的季度2021曾经是$86,453, 降下来 25.1%从…$115,479在本财年同期2020.扣除利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)调整后的EBITDA为.第二 财政年度的季度2021曾经是$118,932, 降下来 19.9%从…$148,504本财年同期2020*调整后息税前利润(EBIT)调整后的EBITDA为.第二 财政年度的季度2020 w艾尔 $132,401及$165,426,分别.
2021财年第二季度,航空航天部门收益占部门净销售额的百分比为18.9%,而上一财年第二季度为24.8%。2021财年第二季度,工业部门收益占部门净销售额的百分比为12.9%,而上一财年第二季度为10.6%。2020财年第二季度,不包括处置集团的工业部门收益占不包括处置集团的工业部门净销售额的11.6%。
调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的有效税率、息税前利润、调整后的EBIT、EBITDA和调整后的EBITDA,以及不包括出售集团的行业部门销售额和不包括出售集团的行业部门收益,都是非美国GAAP财务衡量标准。这些衡量标准的描述以及这些非美国GAAP财务衡量标准与最接近的美国GAAP财务衡量标准可以在本项目2-管理层的讨论和分析中的“非美国GAAP衡量标准”的标题下找到
年初至今的亮点
2021财年上半年的净销售额为1,118,940美元,比上一财年上半年的1,440,575美元下降了22.3%,即321,635美元。外币汇率对2021财年上半年20484美元的净销售额产生了有利影响。2021财年上半年,航空航天部门的净销售额下降了27.6%,至686,373美元,而上一财年上半年为948,161美元。2021财年上半年工业部门的净销售额为432,567美元,与2020财年上半年的492,414美元相比下降了12.2%。2020财年上半年,不包括出售集团的工业部门净销售额为432,480美元。
2021财年上半年的净收益和调整后的净收益均为109,883美元,或每股稀释后收益1.68美元。2020财年上半年净收益为144,691美元,或每股稀释后收益2.24美元,2020财年上半年调整后净收益为175,266美元,或每股稀释后收益2.71美元。
2021财年上半年实际税率和调整后有效税率均为12.8%,2020财年上半年实际税率为14.3%,调整后有效税率为16.6%。
2021财年上半年息税前利润和调整后息税前利润为142,448美元,较2020财年同期的185,549美元下降23.2%。2021财年上半年的EBITDA和调整后的EBITDA为208,004美元,比2020财年同期的251,025美元下降了17.1%。2021财年上半年调整后的EBIT和调整后的EBITDA分别为226,851美元和292,327美元。
2021财年上半年,航空航天部门的收益占部门净销售额的百分比为16.8%,而上一财年上半年为22.2%。2021财年上半年,工业部门收益占部门净销售额的百分比为14.0%,而上一财年上半年为11.0%。2020财年上半年,不包括处置集团的行业部门收益占不包括处置集团的行业部门净销售额的11.8%。
调整后的净收益、调整后的每股收益、调整后的有效税率、息税前利润、调整后的EBIT、EBITDA和调整后的EBITDA,以及不包括出售集团的行业部门销售额和不包括出售集团的行业部门收益,都是非美国GAAP财务衡量标准。这些衡量标准的描述以及这些非美国GAAP财务衡量标准与最接近的美国GAAP财务衡量标准可以在本项目2-管理层的讨论和分析中的“非美国GAAP衡量标准”的标题下找到
33
流动性亮点
2021财年上半年,经营活动提供的净现金为218,997美元,而2020财年上半年为52,179美元。*与上一财年上半年相比,2021财年上半年经营活动提供的净现金增加,主要原因是向供应商支付现金的时间,以及支付年度奖金和某些税款的现金,这两项都在2020财年上半年支付,但在2021财年上半年没有支付
2021财年上半年,自由现金流(我们将其定义为经营活动的净现金流减去房地产、厂房和设备的付款)为205,684美元,而2020财年上半年为22,818美元。*调整后的自由现金流,我们将其定义为自由现金流,加上我们前加州杜阿尔特业务出售房地产的现金收益,2020财年上半年的自由现金流为28,980美元。*第一财年的自由现金流没有任何调整有关这些衡量标准的说明,以及这些非美国GAAP财务衡量标准与最接近的美国GAAP财务衡量标准的对账情况,可以在本项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“非美国GAAP衡量标准”标题下找到。
截至2021年3月31日,我们持有287,595美元的现金和现金等价物,未偿债务总额为737,493美元。“根据我们的循环信贷协议,扣除未偿还信用证,我们还有989,131美元的额外借款可用。截至2021年3月31日,我们在各种外国信贷额度和外国透支安排下还额外有7,442美元的借款能力。”
行动结果
下表列出了各个时期的综合收益数据占净销售额的百分比:
|
|
截至三个月 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
三月三十一号, 2021 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
|
三月三十一号, 2020 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
|
三月三十一号, 2021 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
|
三月三十一号, 2020 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
||||||||
净销售额 |
|
$ |
581,321 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
720,220 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,118,940 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,440,575 |
|
|
|
100 |
% |
成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销货成本 |
|
|
434,243 |
|
|
|
74.7 |
% |
|
|
517,514 |
|
|
|
71.9 |
% |
|
|
835,883 |
|
|
|
74.7 |
% |
|
|
1,052,431 |
|
|
|
73.1 |
% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
44,329 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
|
57,629 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
100,440 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
119,674 |
|
|
|
8.3 |
% |
研发成本 |
|
|
27,627 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
34,661 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
59,623 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
71,507 |
|
|
|
5.0 |
% |
出售资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
37,902 |
|
|
|
2.6 |
% |
利息支出 |
|
|
8,249 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
8,756 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
17,155 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
17,765 |
|
|
|
1.2 |
% |
利息收入 |
|
|
(283 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(476 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(778 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(963 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
其他(收入)费用,净额 |
|
|
(11,331 |
) |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(5,063 |
) |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(19,454 |
) |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
(26,488 |
) |
|
|
(1.8 |
)% |
总成本和费用 |
|
|
502,834 |
|
|
|
86.5 |
% |
|
|
613,021 |
|
|
|
85.1 |
% |
|
|
992,869 |
|
|
|
88.7 |
% |
|
|
1,271,828 |
|
|
|
88.3 |
% |
所得税前收益 |
|
|
78,487 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
107,199 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
|
126,071 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
168,747 |
|
|
|
11.7 |
% |
所得税费用 |
|
|
10,174 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
15,881 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
16,188 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
24,056 |
|
|
|
1.7 |
% |
净收益 |
|
$ |
68,313 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
$ |
91,318 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
$ |
109,883 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
$ |
144,691 |
|
|
|
10.0 |
% |
其他精选财务数据:
|
|
三月三十一号, |
|
|
9月30日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
营运资金 |
|
$ |
1,026,754 |
|
|
$ |
818,533 |
|
长期债务的当期部分 |
|
|
1,398 |
|
|
|
101,634 |
|
债务总额 |
|
|
737,493 |
|
|
|
838,483 |
|
股东权益总额 |
|
|
2,133,301 |
|
|
|
1,992,677 |
|
34
净销售额
与2020财年同期相比,2021财年第二季度的合并净销售额减少了138,899美元,降幅为19.3%。与2020财年同期相比,2021财年上半年的合并净销售额减少了321,635美元,降幅为22.3%。
综合净销售额变化详情如下:
|
|
三个月期 |
|
|
六个月期 期间 |
|
||
截至2020年3月31日的综合净销售额 |
|
$ |
720,220 |
|
|
$ |
1,440,575 |
|
航空航天卷 |
|
|
(105,566 |
) |
|
|
(255,603 |
) |
工业产量 |
|
|
(8,933 |
) |
|
|
(20,348 |
) |
处置集团资产剥离的影响 |
|
|
(31,367 |
) |
|
|
(59,933 |
) |
非现金对价 |
|
|
(7,655 |
) |
|
|
(13,973 |
) |
价格和销售组合变化的影响 |
|
|
3,616 |
|
|
|
7,738 |
|
外币汇率变动的影响 |
|
|
11,006 |
|
|
|
20,484 |
|
截至2021年3月31日的综合净销售额 |
|
$ |
581,321 |
|
|
$ |
1,118,940 |
|
2021年财政年度第二季度和上半年合并净销售额的下降主要是由于与新冠肺炎疫情的持续影响有关的销售额下降。在航空航天领域,净销售额下降的主要原因是全球客运量和原始设备制造商生产率的长期下降导致商业销售额下降,这两种情况都是全球新冠肺炎疫情的结果。在工业领域,净销售额的下降主要是由于剥离处置资产所致。在航空航天领域,净销售额下降的主要原因是全球新冠肺炎疫情的影响,全球客运量和原始设备制造商的生产率长期下降,导致商业销售额下降。在工业领域,净销售额下降主要是由于剥离处置资产由于新冠肺炎疫情的持续影响,石油和天然气市场以及相关售后市场的持续疲软,部分被外币汇率的有利影响和中国对天然气动力卡车的强劲需求所抵消。
成本和开支
销货成本2021财年第二季度,销售成本减少83,271美元,至434,243美元,占净销售额的74.7%,2020财年第二季度为517,514美元,占净销售额的71.9%。销售成本减少216,548美元,至835,883美元,占净销售额的74.7%,从1,052,431美元降至835,883美元,占净销售额的73.1%。2020财年上半年。与前一年同期相比,2021年财年第二季度和上半年销售成本下降的主要原因是新冠肺炎疫情造成的全球干扰导致销售额下降。
2021财年第二季度和上半年的毛利率(以净销售额减去销售成本除以净销售额)为25.3%,而2020财年第二季度和上半年的毛利率分别为28.1%和26.9%。与上一年同期相比,2021财年第二季度和上半年的毛利率有所下降,这主要是由于新冠肺炎疫情造成的全球干扰导致航空航天原始设备制造商和售后服务销售量下降。
销售、一般和行政费用2021财年第二季度减少了13,300美元,降幅为23.1%,降至44,329美元,而2020财年第二季度为57,629美元。销售、一般和行政费用减少了19,234美元,降幅为16.1%,降至100,440美元,而2020财年上半年为119,674美元。2021财年第二季度,销售、一般和管理费用占净销售额的百分比降至7.6%,而2020财年第二季度为8.0%。虽然与2020财年上半年相比,2021财年上半年的销售、一般和管理费用按美元计算总体下降,但2021财年上半年销售一般和行政费用占净销售额的百分比增加到9.0%,而2020财年上半年为8.3%。按总体美元计算的一般和行政费用主要是由于2020会计年度第二季度与合并和剥离活动有关的某些费用减少(本年度季度没有重复),以及本年度季度因削减成本举措而节省的费用。
35
研发成本 减少通过$7,034,或20.3%vt.向,向.$27,627为.第二 财政年度的季度2021,与$34,661为.第二 财政年度的季度2020*研发成本占净额的百分比阿莱斯是平坦的为.第二 本财年第四季度年 2021,与与上一年同期相同本财年是第二财年。研发成本 减少通过$11,884,或16.6%vt.向,向.$59,623与2021财年上半年相比$71,5072020财年上半年。 研发成本增额作为净销售额的百分比5.3%与2021财年上半年相比5.0%2020财年上半年。 研发成本减少主要是因为 至通过降低成本举措节省的成本. 我们的研究和发展活动遍及我们几乎所有的客户群,我们预计,由于当前和未来计划中客户业务需求的时间安排,研发工作将不断变化。
出售资产减值全部由2020财年第一季度确认的37,902美元费用组成。董事会批准了剥离处置集团的计划,从而确认了当时持有待售的相关资产和负债。同时,伍德沃德确定持有的待售资产扣除任何待售负债后已减值,并确认了37,902美元的非现金减值费用,这相当于将持有待售的相关净资产减记至截至2019年12月31日的公允市值。
利息支出2021财年第二季度减少507美元,降幅5.8%,至8,249美元,而2020财年第二季度为8,756美元。2021财年第二季度利息支出占净销售额的比例增至1.4%,而2020财年第二季度为1.2%。2021财年上半年,利息支出减少610美元,至17,155美元,降幅为3.4%。与2020财年上半年的17,765美元相比,2021财年上半年的利息支出占净销售额的比例为1.5%,而2020财年上半年为1.2%。 在2021财年上半年,我们主要使用运营现金和循环信贷安排的收益支付了总计10万美元的两个系列私募票据的全部余额。此外,循环信贷安排的利息利率远远低于支付的私募票据。
其他收入与2020财年第二季度的5,063美元相比,2021财年第二季度的其他收入增加了6,268美元,达到11,331美元。其他收入减少了7,034美元,降至19,454美元,而2020财年上半年为26,488美元。与上一财年同期相比,2021财年第二季度的其他收入增加了,这主要是由于我们递延薪酬计划投资的净市场收益。*其他收入下降。加州的13,552美元,在2020财年上半年确认。
所得税2021财年第二季度和上半年的所得税前收益的有效税率分别为13.0%和12.8%,2020财年第二季度和上半年的有效税率分别为14.8%和14.3%。
2021财年第二季度的有效税率与上一财年同期相比有所下降,主要原因是与2020财年第二季度相比,2021财年第二季度股票薪酬带来的超额所得税净收益的有利增幅更大,以及2021财年预计全年收益相对于研究抵免预期税收优惠的影响。与2020财年第二季度相比,综合外国收益的税收增加,部分抵消了这一下降。印度在2020财年第二季度减少了股息分配税,本季度没有重复,但由于预期收益减少,上一年第二季度的所得税抵免部分抵消了这一减税,本财年第二季度没有重复。
2021财年上半年的有效税率与上一财年同期相比有所下降,主要是因为股票薪酬带来的超额所得税净收益出现了更大的有利增长,以及2021财年预计全年收益相对于研究抵免和各种邦所得税抵免的预期税收优惠的影响。但这一下降被与出售资产减值相关的税收优惠以及印度2020财年没有在本财年重复的股息分配税部分抵消。
36
细分结果
下表显示了按细分市场划分的销售额:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||||
净销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空航天 |
|
$ |
364,706 |
|
|
|
62.7 |
% |
|
$ |
474,236 |
|
|
|
65.8 |
% |
|
$ |
686,373 |
|
|
|
61.3 |
% |
|
$ |
948,161 |
|
|
|
65.8 |
% |
工业 |
|
|
216,615 |
|
|
|
37.3 |
% |
|
|
245,984 |
|
|
|
34.2 |
% |
|
|
432,567 |
|
|
|
38.7 |
% |
|
|
492,414 |
|
|
|
34.2 |
% |
合并净销售额 |
|
$ |
581,321 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
720,220 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,118,940 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,440,575 |
|
|
|
100 |
% |
下表列出了按部门划分的收益,并将部门收益与合并净收益进行了核对:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
航空航天 |
|
$ |
69,008 |
|
|
$ |
117,638 |
|
|
$ |
115,474 |
|
|
$ |
210,549 |
|
工业 |
|
|
27,871 |
|
|
|
25,972 |
|
|
|
60,759 |
|
|
|
54,202 |
|
非分部费用 |
|
|
(10,426 |
) |
|
|
(28,131 |
) |
|
|
(33,785 |
) |
|
|
(79,202 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
(7,966 |
) |
|
|
(8,280 |
) |
|
|
(16,377 |
) |
|
|
(16,802 |
) |
综合所得税前收益 |
|
|
78,487 |
|
|
|
107,199 |
|
|
|
126,071 |
|
|
|
168,747 |
|
所得税费用 |
|
|
(10,174 |
) |
|
|
(15,881 |
) |
|
|
(16,188 |
) |
|
|
(24,056 |
) |
合并净收益 |
|
$ |
68,313 |
|
|
$ |
91,318 |
|
|
$ |
109,883 |
|
|
$ |
144,691 |
|
下表显示部门收益占部门净销售额的百分比:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
航空航天 |
|
|
18.9 |
% |
|
|
24.8 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
22.2 |
% |
工业 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
10.6 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
11.0 |
% |
航空航天
航空航天部门净销售额减少109,530美元,或23.1%,至364,706美元第二财政年度的季度2021,相比之下,第二财政年度的季度2020. 2021财年上半年,航空航天部门的净销售额减少了261,788美元,降幅为27.6%,降至686,373美元,而2020财年同期为948,161美元。随后,2021财年第二季度的航空航天部门净销售额增加了43,039美元,增幅为13.4%,而2021财年第一季度的净销售额为321,667美元。航空航天部门的净销售额增加了43,039美元,增幅为13.4%,而2021财年第一季度的净销售额为321,667美元。与上一财年相比有所下降,主要原因是全球新冠肺炎疫情导致全球客运量和原始设备制造商生产率下降,导致商业销售下降。然而,由于生产率和利用率的提高,波音737 MAX飞机的恢复服务,以及全球客运量的增加,商业原始设备制造商和售后市场的销售额比2021年财年第一季度有所增加。
国防OEM销售额在本财年第二季度和上半年有所下降2021与本财年同期相比2020这主要是由于制导武器和固定翼飞机的销售下降,这在很大程度上是由于全球新冠肺炎疫情导致的旷工和供应链中断,以及上一财年同期非常强劲的季度。我们的国防售后市场销售额在2021财年第二季度和上半年与2020财年同期持平,但仍然强劲,因为美国政府已经将我们满意的现有军事项目的战备列为优先事项。
航空航天部门收益减少48,630美元,或41.3%,至69,008美元第二财政年度的季度2021,相比之下,第二财政年度的季度2020美国航空航天部门2021财年上半年的收益减少了95,075美元,降幅为45.2%,降至115,474美元,而2020财年上半年为210,549美元。
37
这一数字的下降航空航天部门的收益第二 季 2021财年上半年是由于以下原因:
|
|
三个月期 |
|
|
六个月期 期间 |
|
||
截至2020年3月31日的期间收益 |
|
$ |
117,638 |
|
|
$ |
210,549 |
|
销售量 |
|
|
(54,256 |
) |
|
|
(127,085 |
) |
价格、销售组合和生产率 |
|
|
(5,730 |
) |
|
|
(1,593 |
) |
通过降低成本举措节省的成本 |
|
|
7,388 |
|
|
|
19,410 |
|
其他,净额 |
|
|
3,968 |
|
|
|
14,193 |
|
截至2021年3月31日止期间的收益 |
|
$ |
69,008 |
|
|
$ |
115,474 |
|
航空航天部门的收益占部门净销售额的百分比在2021财年第二季度和上半年分别为18.9%和16.8%,而2020财年第二季度和上半年分别为24.8%和22.2%。航空航天部门收益在2021财年第二季度和上半年的下降主要是由于全球新冠肺炎疫情导致销量下降,包括商业售后服务市场的显著下降,部分被削减成本举措节省的成本所抵消。
工业
工业部门净销售额减少29,369美元,或11.9%,至216,615美元第二财政年度的季度2021,相比之下,第二财政年度的季度2020。2021财年第二季度工业部门净销售额增加1,998美元,或0.9%,而2020财年第二季度不包括出售集团的工业部门净销售额为214,617美元。2021财年上半年工业部门净销售额减少59,847美元,或12.2%,至432,567美元,而2020财年同期为492,414美元。2021财年上半年工业部门净销售额减少59,847美元,降幅12.2%,至432,567美元。2021财年上半年工业部门净销售额为492,414美元。2021财年上半年,工业部门净销售额减少59,847美元,降幅12.2%,至432,567美元,而2020财年同期为492,414美元。外币汇率对2021财年第二季度和上半年的部门净销售额分别为10435美元和19722美元产生了有利影响。
年工业部门净销售额下降第二本财年第一季度和上半年2021主要原因是处置集团的资产剥离,石油和天然气市场疲软导致销量下降,以及全球新冠肺炎大流行的持续影响,但中国对天然气动力卡车的强劲需求部分抵消了这一影响。
本财年第二季度,中国天然气动力卡车燃料系统的销量有所上升2021与上一财年同期相比,我们预计全球能源需求将继续增长,其中大部分来自亚洲发展中经济体,因为更多的排放法规继续推动向天然气动力和更清洁燃烧的柴油发动机的转变。此外,工业燃气轮机市场在本财年第二季度保持稳定。2021我们预计,由于库存水平较低,以及被压抑的维修和大修需求,这个市场不会像其他全球能源市场那样受到全球新冠肺炎大流行的负面影响。
工业部门收益增加1,899元,增幅为7.3%,至27,871元第二财政年度的季度2021,相比之下,第二财政年度的季度20202021财年上半年,该部门的收益增加了6,557美元,增幅为12.1%,达到60,759美元,而2020财年同期为54,202美元。*出售集团在2021财年第二季度和上半年没有收益,因为资产剥离先于该时期。不包括出售集团的行业部门收益2020财年第二季度和上半年分别为24,870美元和50,854美元。
年工业部门收益的增长第二2021财年第四季度和上半年的原因如下:
|
|
三个月期 |
|
|
六个月期 |
|
||
截至2020年3月31日的期间收益 |
|
$ |
25,972 |
|
|
$ |
54,202 |
|
销售量 |
|
|
(8,357 |
) |
|
|
(13,722 |
) |
价格、销售组合和生产率 |
|
|
(2,648 |
) |
|
|
(3,033 |
) |
通过降低成本举措节省的成本 |
|
|
7,629 |
|
|
|
14,202 |
|
外币汇率变动的影响 |
|
|
1,661 |
|
|
|
3,360 |
|
其他,净额 |
|
|
3,614 |
|
|
|
5,750 |
|
截至2021年3月31日止期间的收益 |
|
$ |
27,871 |
|
|
$ |
60,759 |
|
38
年内,工业部门收益占部门净销售额的百分比为12.9%第二2021财年上半年为14.0%,而2021年财年上半年为10.6%第二本季度和上半财年分别为11.0%和11.0%2020--2020财年第二季及上半年,扣除处置集团的行业分部盈利分别为不计处置集团的行业分部净销售额的11.6%及11.8%,带动第二季及上半年行业分部盈利的增长;不计出售集团的行业分部盈利占净销售额的比例分别为11.6%及11.8%;不计出售集团的行业分部收益占分部净销售额的11.8%。2021主要是由于降低成本举措节省的成本和外币汇率变化带来的有利影响,但部分被较低的销售量所抵消。
非细分市场
非分部费用降至10,426美元第二财政年度的季度2021,相比之下,第二财政年度的季度2020.包括在财年第二季度非分部费用中的费用2020合并和剥离交易成本为16,922美元。除这些项目外,非部门费用在本财年第二季度有所下降2021与本财年第二季度相比2020这主要归功于降低成本举措带来的节省。
2021财年上半年的非部门支出降至33,785美元,而2020财年上半年为79,202美元。2020财年上半年的非分部费用包括合并和剥离交易成本16,922美元,以及与剥离我们的可再生能源业务相关的待售资产减值费用37,902美元,部分被出售我们位于加利福尼亚州杜阿尔特的部分物业的收益13,552美元所抵消。除去这些项目,上半年非分部费用的减少2021与上半财年相比2020这主要归功于降低成本举措带来的节约。
流动性和资本资源
从历史上看,我们通过经营活动和信贷安排下的借款提供的现金流,满足了我们的营运资金需求,以及与我们的运营相关的资本支出、产品开发和其他流动性要求。*我们还不时发行债务来补充我们的现金需求,偿还我们的其他债务,或为我们的收购提供资金。*我们继续预计,我们经营活动产生的现金,加上我们循环信贷安排和其他借款能力下的借款,将足以为我们在可预见的未来持续的运营需求提供资金。
除了我们的循环信贷安排外,我们还有各种外国信贷安排,其中一些与某些外国金融机构的存款净额挂钩。*这些外国信贷安排每年都会审查续签。*我们使用这些外国信贷安排下的借款定期为某些当地业务提供资金。有关我们的循环信贷安排和其他信贷安排的进一步讨论,请参阅附注15。信贷安排、短期借款和长期债务在本表格第I部分的简明综合财务报表附注中,第I项载于本表格10-Q。
截至2021年3月31日,我们的未偿债务总额为737,493美元,其中包括2023年至2033年到期的各种系列无担保票据和我们融资租赁项下的债务。截至2021年3月31日,我们在循环信贷安排下的额外借款可用金额为989,131美元,扣除未偿还信用证后,我们在各种外国信贷安排下的额外借款可用金额为7,442美元。
截至2021年3月31日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。*在2021年财年第二季度,我们的循环信贷安排下也没有借款或平均日余额。截至2021年3月31日的6个月期间,我们的循环信贷安排和短期借款活动如下:
期内每日最高余额 |
|
$ |
20,100 |
|
期内每日平均结余 |
|
$ |
1,436 |
|
日均加权平均利率 |
|
|
1.26 |
% |
据我们所知,截至2021年3月31日,我们遵守了所有债务契约。此外,我们不认为目前已知的新冠肺炎大流行的影响会影响我们继续遵守债务契约的能力。参见附注15,信贷安排、短期借款和长期债务在我们最新的Form 10-K的第二部分第8项的合并财务报表附注中,了解关于我们的契约的更多信息。
除了利用我们的现金资源为我们业务的营运资金需求提供资金外,我们还评估我们资金的其他战略用途,包括回购我们的普通股、支付股息、重大资本支出、对战略收购的考虑以及现金的其他潜在用途。
39
我们偿还长期债务的能力,遵守债务协议中的各种限制和契约的能力,以及为营运资本、资本支出和产品开发努力提供资金的能力,将取决于我们从经营活动中产生现金的能力,这反过来又取决于未来的经营业绩。AS以及一般的经济、金融、竞争、立法、监管和其他条件,其中一些可能是我们无法控制的。*我们不相信目前已知的新冠肺炎大流行的影响会产生影响 我们的有能力履行我们的长期债务义务。
2019年11月,董事会终止了我们之前的股票回购计划,取而代之的是一项新计划,即在截至2022年的三年内,在公开市场或私下协商的交易中回购伍德沃德最多50万美元的流通股普通股(简称2019年授权)。在2021财年上半年,根据2019年授权,我们没有回购普通股。在2020财年上半年,我们回购了124股普通股。
我们相信,来自运营的现金流,加上我们根据合同承诺的借款和其他借款能力,将继续足以为预期的资本支出要求和我们在可预见的未来的运营提供资金。*然而,如果提供我们资本要求的金融机构拒绝履行合同承诺、停止放贷或宣布破产,我们可能会受到不利影响。*我们相信参与我们信贷安排的贷款机构财务稳定,目前预计不会因为新冠肺炎疫情或其他原因而对支持我们资本要求的金融机构造成不利影响。
现金流
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
218,997 |
|
|
$ |
52,179 |
|
投资活动提供的净现金 |
|
|
589 |
|
|
|
2,131 |
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
(87,785 |
) |
|
|
(48,462 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
2,524 |
|
|
|
(2,072 |
) |
现金和现金等价物净变化 |
|
|
134,325 |
|
|
|
3,776 |
|
年初的现金和现金等价物,包括限制性现金 |
|
|
153,270 |
|
|
|
99,073 |
|
期末现金和现金等价物,包括限制性现金 |
|
$ |
287,595 |
|
|
$ |
102,849 |
|
经营活动提供的净现金流量2021财年上半年为218,997美元,而2020财年同期为52,179美元。*与上一财年上半年相比,2021财年上半年运营活动提供的净现金增加,主要原因是向供应商支付现金的时间,以及年度奖金和某些税收的现金支付,这两项都在2020财年上半年支付,但在2021财年上半年没有支付。
投资活动提供的净现金流量2021财年上半年为589美元,而2020财年同期为2131美元。*与上一财年上半年相比,2021财年上半年投资活动提供的现金流减少,主要是因为出售我们在2020财年上半年确认的Duarte房地产地块的收益为18,767美元,而2021财年同期没有收到此类收益,部分被房地产、工厂付款减少所抵消
用于融资活动的现金流量净额2021财年上半年为87,785美元,而2020财年同期为48,462美元。*与上一财年上半年相比,2021财年上半年用于融资活动的净现金流发生了变化,这主要是由于净债务支付的变化。*在2021财年上半年,我们有100,835美元的净债务支付,而2021年上半年的净债务支付为20,317美元
合同义务
我们有各种合同义务,包括与长期债务、运营和融资租赁、购买、退休养老金福利计划和其他退休后福利计划相关的义务。这些合同义务在我们最新的10-K表格第二部分第7项中的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了更充分的总结和讨论。
40
非美国GAAP财务指标
调整后的净收益、调整后的每股收益、不包括出售集团的行业部门净销售额、不包括出售集团的行业部门收益、息税前利润、调整后的EBIT、EBITDA、调整后的EBITDA、自由现金流和调整后的自由现金流量都是没有按照美国公认会计准则编制和呈报的财务指标。然而,我们认为这些非美国GAAP财务指标提供了额外的信息,使读者能够从管理的角度评估我们的业务。
不含处置集团的行业分部净销售额
该公司公布了不包括出售集团的上一年净销售额的某些销售措施,称为“不包括出售集团”,以显示伍德沃德在没有包括在出售集团中的业务的历史业务的变化,这些变化发生在2020年4月。本公司通过将出售集团的净销售额从其工业部门的净销售额中减去,计算不包括出售集团应占的净销售额的工业部门净销售额。本公司认为,剔除上一年度出售集团的净销售额更清楚地说明了其工业部门的基本业务在本年度期间的表现,因为出售集团的销售额不再与工业部门业务的持续运营相关。以下讨论了本公司对行业分部收益和不包括出售集团的行业分部收益的定义。
不包括处置集团的工业部门净销售额与工业部门净销售额的对账如下表所示:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
工业部门净销售额(美国GAAP) |
|
$ |
216,615 |
|
|
$ |
245,984 |
|
|
$ |
432,567 |
|
|
$ |
492,414 |
|
处置集团净销售额 |
|
|
— |
|
|
|
31,367 |
|
|
|
— |
|
|
|
59,934 |
|
不包括处置集团的工业部门净销售额(非美国GAAP) |
|
$ |
216,615 |
|
|
$ |
214,617 |
|
|
$ |
432,567 |
|
|
$ |
432,480 |
|
基于收益的非美国GAAP财务指标
经调整净收益由本公司定义为净收益,如适用,不包括(I)与出售本公司Duarte不动产相关的资产出售收益,(Ii)与本公司剥离出售集团相关的持有待售资产的减值费用,以及来自出售资产的亏损,(Iii)与Hexcel现已终止的合并协议相关的成本,以及(Iv)与剥离出售集团相关的交易成本。本公司是否认为这些被排除的项目是短期的。(Iii)与Hexcel的合并协议现已终止的相关成本,以及(Iv)与剥离出售集团相关的交易成本。本公司认为这些被排除的项目都是短期的。(Iii)与Hexcel现已终止的合并协议相关的成本,以及(Iv)与剥离出售集团相关的交易成本。它们与业务的持续运营没有直接关系,因此,剔除它们更清楚地说明了伍德沃德的基础业务是如何表现的。管理层使用调整后的净收益来评估公司的业绩,不包括这些不经常或不寻常的期间费用,这些费用不一定代表公司当期的经营业绩。管理层将调整后的每股收益定义为调整后的净收益除以当期已发行普通股的加权平均摊薄股数。管理层在比较时既使用调整后的净收益,也使用调整后的每股收益。调整后的净收益与调整后的每股收益进行比较时,都使用调整后的净收益和调整后的每股收益。调整后的净收益与调整后的每股收益进行比较时,都使用调整后的净收益和调整后的每股收益
净收益和每股收益分别与调整后的净收益和调整后的每股收益的对账如下表所示:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
净收益 |
|
|
每股收益 |
|
|
净收益 |
|
|
每股收益 |
|
||||
净收益(美国公认会计准则) |
|
$ |
68,313 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
$ |
91,318 |
|
|
$ |
1.41 |
|
非美国GAAP调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并和剥离交易成本,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,734 |
|
|
|
0.20 |
|
非美国GAAP调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,734 |
|
|
|
0.20 |
|
调整后净收益(非美国公认会计准则) |
|
$ |
68,313 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
$ |
104,052 |
|
|
$ |
1.61 |
|
41
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
网 收益 |
|
|
收益 每股收益 |
|
|
网 收益 |
|
|
收益 每股收益 |
|
||||
净收益(美国公认会计准则) |
|
$ |
109,883 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
$ |
144,691 |
|
|
$ |
2.24 |
|
非美国GAAP调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售Duarte设施的收益,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,175 |
) |
|
|
(0.16 |
) |
出售资产减值,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,016 |
|
|
|
0.43 |
|
合并和剥离交易成本,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,734 |
|
|
|
0.20 |
|
非美国GAAP调整总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,575 |
|
|
|
0.47 |
|
调整后净收益(非美国公认会计准则) |
|
$ |
109,883 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
$ |
175,266 |
|
|
$ |
2.71 |
|
不包括出售集团的行业部门收益
本公司还公布了上一年度不包括出售集团的某些收益指标,以更清楚地显示其工业部门的基础业务在本期间的表现。不包括处置集团的工业部门收益由公司定义为不包括与出售集团包括的业务相关的收益或亏损的工业部门收益。*公司认为这些收益或亏损不再与工业部门业务的持续运营相关,因此,剔除这些收益更清楚地说明了伍德沃德工业部门的基本业务表现如何。不包括出售集团的工业部门收益占不包括出售集团的工业部门净销售额的百分比由管理层定义为部门收益与部门净销售额(不包括与出售集团包括的业务相关的收益(或亏损)和净销售额的百分比)。
不包括处置集团的行业部门收益与行业部门收益的对账如下表所示:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
工业部门收益(美国GAAP) |
|
$ |
27,871 |
|
|
$ |
25,972 |
|
|
$ |
60,759 |
|
|
$ |
54,202 |
|
处置集团收益 |
|
|
— |
|
|
|
1,102 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,350 |
|
不包括处置集团的行业部门收益(非美国GAAP) |
|
$ |
27,871 |
|
|
$ |
24,870 |
|
|
$ |
60,759 |
|
|
$ |
50,852 |
|
管理层使用EBIT来评估伍德沃德的业绩,没有融资和税务相关的考虑,因为这些因素不会随着经营业绩而波动。管理层使用EBITDA来评估伍德沃德的经营业绩,做出业务决策,包括制定预算、管理支出、预测未来时期,以及评估各种战略情景对资本结构的影响。美国证券公司的分析师、投资者和其他人经常使用EBIT和EBITDA来评估公司,特别是那些拥有重大财产、厂房和设备以及需要摊销的无形资产的公司。这是营业外费用,可能是由公司运营以外的因素推动的,例如税法或法规的变化,就EBITDA而言,还有与折旧和摊销相关的非现金费用。此外,由于融资、所得税、折旧和摊销的利息在公司和期间之间可能有很大差异,管理层认为,取消这些项目可以提高可比性。
调整后的EBIT和调整后的EBITDA代表对EBIT和EBITDA的进一步非美国GAAP调整,在每个情况下都进行了适当的调整,以排除(I)出售公司Duarte不动产的相关资产的销售收益,(Ii)与公司剥离其出售集团相关的持有待售资产的减值费用,以及出售资产的亏损,(Iii)与现已终止的与Hexcel的合并协议相关的成本,以及(Iv)与剥离相关的交易成本因为这些收益和费用是不常见或不寻常的项目,在不同的时期可能是不同的由于不同期间的EBIT和EBITDA不随经营业绩波动,管理层相信,通过从EBIT和EBITDA中剔除这些收益和费用,可以提高过去、现在和未来经营业绩的可比性,并在比较不同时期的EBIT和EBITDA时提供一致性。
42
息税前利润和调整后息税前利润对账为净收益具体情况如下:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净收益(美国公认会计准则) |
|
$ |
68,313 |
|
|
$ |
91,318 |
|
|
$ |
109,883 |
|
|
$ |
144,691 |
|
所得税费用 |
|
|
10,174 |
|
|
|
15,881 |
|
|
|
16,188 |
|
|
|
24,056 |
|
利息支出 |
|
|
8,249 |
|
|
|
8,756 |
|
|
|
17,155 |
|
|
|
17,765 |
|
利息收入 |
|
|
(283 |
) |
|
|
(476 |
) |
|
|
(778 |
) |
|
|
(963 |
) |
息税前利润(非美国公认会计原则) |
|
|
86,453 |
|
|
|
115,479 |
|
|
|
142,448 |
|
|
|
185,549 |
|
非美国GAAP调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售杜阿尔特工厂的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,522 |
) |
出售资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37,902 |
|
兼并和剥离交易成本 |
|
|
— |
|
|
|
16,922 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,922 |
|
非美国GAAP调整总额 |
|
|
— |
|
|
|
16,922 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,302 |
|
调整后的EBIT(非美国GAAP) |
|
$ |
86,453 |
|
|
$ |
132,401 |
|
|
$ |
142,448 |
|
|
$ |
226,851 |
|
EBITDA和调整后的EBITDA调整为净收益如下:
|
|
截至三个月 三月三十一号, |
|
|
六个月结束 三月三十一号, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净收益(美国公认会计准则) |
|
$ |
68,313 |
|
|
$ |
91,318 |
|
|
$ |
109,883 |
|
|
$ |
144,691 |
|
所得税费用 |
|
|
10,174 |
|
|
|
15,881 |
|
|
|
16,188 |
|
|
|
24,056 |
|
利息支出 |
|
|
8,249 |
|
|
|
8,756 |
|
|
|
17,155 |
|
|
|
17,765 |
|
利息收入 |
|
|
(283 |
) |
|
|
(476 |
) |
|
|
(778 |
) |
|
|
(963 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
10,560 |
|
|
|
9,848 |
|
|
|
21,029 |
|
|
|
19,753 |
|
折旧费用 |
|
|
21,919 |
|
|
|
23,177 |
|
|
|
44,527 |
|
|
|
45,723 |
|
EBITDA(非美国GAAP) |
|
|
118,932 |
|
|
|
148,504 |
|
|
|
208,004 |
|
|
|
251,025 |
|
非美国GAAP调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售杜阿尔特工厂的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,522 |
) |
出售资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37,902 |
|
兼并和剥离交易成本 |
|
|
— |
|
|
|
16,922 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,922 |
|
非美国GAAP调整总额 |
|
|
— |
|
|
|
16,922 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,302 |
|
调整后的EBITDA(非美国GAAP) |
|
$ |
118,932 |
|
|
$ |
165,426 |
|
|
$ |
208,004 |
|
|
$ |
292,327 |
|
使用这些非美国GAAP财务指标的意图不是孤立于或替代根据美国GAAP准备和提交的财务信息。如调整后净收益、调整后每股净收益、不包括处置集团的工业部门收益、EBIT、调整后EBIT、EBITDA和调整后EBITDA与净收益(最具可比性的美国GAAP财务指标)相比,不包括某些财务信息,这些财务信息的用户应考虑排除的信息。在我们计算调整后净收益时,EBIT、调整后的EBIT、EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司使用的同名指标不同,限制了它们作为比较指标的有用性。
基于现金流的非美国GAAP财务衡量标准
管理层使用自由现金流(本公司将其定义为经营活动减去对房地产、厂房和设备的付款提供的净现金流)来审查伍德沃德各业务部门的财务业绩和现金产生情况,并评估现金水平。我们相信,自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准,因为它描绘了我们有机增长的能力,并从我们的业务中产生现金,用于支付债务利息、偿还到期债务、为企业收购提供资金、投资于研发、购买我们的普通股和支付股息。*我们相信,自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准,因为它描绘了我们为债务支付利息、偿还到期债务、为企业收购提供资金、投资于研发、购买我们的普通股和支付股息等目的的现金流量。其他人在评估公司时经常使用自由现金流。
43
调整后的自由现金流代表着对自由现金流的进一步非美国公认会计准则调整上年同期 包括现金收益收到出售我们以前在加利福尼亚州杜阿尔特的业务的房地产并不包括为合并和资产剥离相关的交易成本支付的现金. M管理部门认为,通过将 或排除这些适用的项目,在自由现金流方面,它更好地反映了我们2018财年决定将加州杜阿尔特的业务迁至科罗拉多州柯林斯堡翻新的德雷克校区的现金影响不包括不经常或不寻常的合并和资产剥离交易成本的现金支付,该等交易成本不能反映本公司当期的经营业绩.
这些非美国GAAP财务指标的使用不打算孤立于根据美国GAAP准备和提交的财务信息,或作为其替代。自由现金流和调整后的自由现金流不一定代表可自由支配的资金,也不一定是衡量我们为现金需求提供资金能力的指标。我们对自由现金流和调整后的自由现金流的计算可能与其他公司使用的类似名称的指标不同,从而限制了它们作为比较指标的有效性。
自由现金流和调整后的自由现金流对账为经营活动提供的净现金如下:
|
|
截至3月31日的6个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动提供的净现金(美国公认会计准则) |
|
$ |
218,997 |
|
|
$ |
52,179 |
|
财产、厂房和设备的付款 |
|
|
(13,313 |
) |
|
|
(29,361 |
) |
自由现金流(非美国公认会计准则) |
|
|
205,684 |
|
|
|
22,818 |
|
出售杜阿尔特工厂的现金收益 |
|
|
— |
|
|
|
18,767 |
|
为合并和剥离交易成本支付的现金 |
|
|
— |
|
|
|
13,074 |
|
调整后的自由现金流(非美国公认会计准则) |
|
$ |
205,684 |
|
|
$ |
54,659 |
|
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露,要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。重要会计政策的操作和汇总在我们最近的Form 10-K合并财务报表中,描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们的关键会计估计,在我们最新Form 10-K的第二部分第7项中管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析中确定,包括对用于收入确认、库存估值、商誉和其他长期资产减值审查、退休后福利义务的估计的讨论。以及我们的所得税拨备。“此类会计政策和估计要求在编制本10-Q表中包含的简明综合财务报表时使用重大判断和假设,实际结果可能与报告的金额大不相同。”
新会计准则
FASB或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。FASB会计准则编纂的更新通过发布会计准则更新来传达。
为了了解最近发布的指南的影响,无论是采用还是将要采用,请查看附注2中提供的信息,新会计准则,在本表格10-Q第I部分第1项所载的简明综合财务报表附注中,除非另有讨论,否则我们相信,最近发出的指引的影响,无论是采纳或将来采纳,预期不会在采纳时对我们的简明综合财务报表产生重大影响。
表外安排
截至2021年3月31日,根据SEC颁布的S-K法规第303(A)(4)(Ii)项的定义,我们没有任何表外安排,这些安排对我们的财务状况、我们财务状况、收入或费用的变化、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况产生当前或未来影响,而这些安排对投资者来说是重要的。
44
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
在正常业务过程中,我们面临长期和短期债务以及退休后福利计划带来的利率风险,以及与我们的对外业务和外币交易相关的外币汇率风险。*我们还面临与原材料成本和通胀变化等项目相关的在正常业务过程中进行的交易所产生的各种市场风险。与客户和供应商的某些合同关系缓解了原材料成本变化以及正常采购和正常销售活动引起的外币汇率变化带来的风险。
这些市场风险在我们最新的10-K表格的第二部分7A项的“关于市场风险的定量和定性披露”中进行了更全面的讨论。自我们最新的10-K表格提交给证券交易委员会以来,这些市场风险没有发生实质性的变化。
项目4. |
管制和程序 |
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《法案》)提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于,旨在确保我们根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官(SEC主席Thomas A.Gendron)。这些披露控制和程序旨在确保我们根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官(SEC主席托马斯·A·詹德龙(Thomas A.Gendron),美国证券交易委员会(SEC)主席托马斯·A·詹德龙(Thomas A.Gendron)(首席执行官兼总裁)和首席财务和会计官(小罗伯特·F·韦伯,副董事长兼首席财务官),以便及时做出关于所需披露的决定。
Thomas A.Gendron和Robert F.Weber,Jr.根据他们的评估,评估了我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)或交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性,根据他们的评估,他们得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在截至2021年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
第一项。 |
法律程序 |
伍德沃德目前参与了正常业务过程中出现的索赔、未决或威胁诉讼或其他法律程序、调查和/或监管程序,其中包括与产品责任索赔、雇佣事项、工人赔偿索赔、合同纠纷、产品保修索赔和涉嫌违反各种法律法规的索赔有关的索赔。*伍德沃德对已知的个别事项使用估计的最有可能的损失金额,如果它认为该问题最终解决时很可能会导致损失,并且此类损失是合理可估量的。
虽然悬而未决的索赔、法律和监管程序以及调查的结果无法确切预测,但管理层认为,这些索赔、诉讼和调查可能导致的任何负债不会对伍德沃德的流动性、财务状况或经营结果产生实质性影响。
伊特M 1A。 |
风险因素 |
对我们证券的投资涉及风险。投资者或潜在投资者在就我们的证券做出投资决定时,应考虑在“风险因素”标题下汇总的风险:在第一部分,我们最新的10-K表格中的第1A项。*自我们最近的10-K表格提交给证券交易委员会以来,我们最新的10-K表格中披露的风险因素没有发生实质性变化。
45
第二项。 |
未登记销售股权证券及其收益的使用 |
出售未注册证券
没有。
发行人购买股票证券 (以千为单位,不包括股票和每股金额) |
|
总计 数 的股份 购得 |
|
|
加权 平均值 支付的价格 每股 |
|
|
总计 数 的股份 购得 作为 公开 宣布 计划或 节目组(1) |
|
|
极大值 号码(或 近似值 美元(价值) 中国股票的比例达到了这一水平 可能还会是 购得 在.之下 计划或 课程地址: 期末1月1日(1) |
|
||||
2021年1月1日至2021年1月31日 |
|
|
25 |
|
|
$ |
111.95 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
486,654 |
|
2021年2月1日至2021年2月28日(2) |
|
|
128,741 |
|
|
|
116.00 |
|
|
|
128,443 |
|
|
|
471,754 |
|
2021年3月1日至2021年3月31日(2) |
|
|
23 |
|
|
|
120.63 |
|
|
|
— |
|
|
|
471,754 |
|
|
(1) |
2019年11月,董事会批准了一项股票回购计划,在截至2022年11月的三年内,在公开市场或私下谈判的交易中回购伍德沃德发行的普通股,回购金额最高可达50万美元。 |
|
(2) |
根据一个为管理伍德沃德行政福利计划而设立的信托基金,2021年1月收购了25股普通股,2021年2月收购了25股普通股,2021年3月在公开市场上收购了23股普通股,这与伍德沃德管理层中某些合格成员延期支付薪酬有关,这些成员不可撤销地选择将部分或全部递延薪酬投资于伍德沃德普通股。此外,2021年2月在与伍德沃德管理层相关的公开市场上收购了273股普通股这是一个独立的法人实体,包括在简明综合资产负债表中的“为递延补偿而持有的库存股”。 |
第6项 |
陈列品 |
作为本报告的一部分提交的展品列在展品索引中。
伍德沃德公司
展品索引
|
展品 数 |
描述 |
|
10.1 |
修订和重新调整伍德沃德公司激励计划(合并内容参考该公司于2021年2月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告) |
* |
31.1 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)托马斯·A·詹德龙的认证 |
* |
31.2 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)小罗伯特·F·韦伯的认证 |
* |
32.1 |
第1350节认证 |
* |
101 |
以下财务报表摘自公司截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q,格式为Inline XBRL:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明综合收益表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明现金流量表,(V)简明股东权益综合报表,(Vi)简明综合财务附注 |
* |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* |
作为本报告的证物提交 |
46
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
|
|
|
|
|
伍德沃德公司 |
日期:2021年5月4日 |
|
托马斯·A·詹德龙(Thomas A.Gendron) |
|
|
托马斯·A·詹德龙 |
|
|
董事会主席、首席执行官兼总裁 (代表注册人及作为注册人的首席行政人员) |
|
|
|
日期:2021年5月4日 |
|
/s/小罗伯特·F·韦伯(Robert F.Weber,Jr.) |
|
|
小罗伯特·F·韦伯 |
|
|
副董事长兼首席财务官 (代表注册人和作为注册人的 首席财务会计官) |
47