DD-202103310001666700错误12月31日2021Q1P5Y00016667002021-01-012021-03-31Xbrli:共享00016667002021-04-30Iso4217:美元00016667002020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00016667002021-03-3100016667002020-12-310001666700DD:TotalCompanyMember2021-01-012021-03-310001666700DD:TotalCompanyMember2020-01-012020-03-310001666700DD:NBSegmentMember2021-01-012021-03-310001666700DD:NBSegmentMember2020-01-012020-03-3100016667002019-12-3100016667002020-03-310001666700美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001666700US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001666700美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001666700Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001666700美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001666700美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310001666700美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001666700Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001666700美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001666700美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001666700Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001666700US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001666700美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001666700美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001666700US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001666700美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001666700Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001666700美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001666700美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-310001666700美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001666700US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001666700美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001666700Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001666700美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001666700美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001666700美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001666700美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001666700Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001666700US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001666700美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001666700美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001666700美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001666700US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001666700美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001666700Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001666700美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001666700美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001666700SRT:ScenarioForecastMemberDD:LairdPerformanceMaterialsMember2021-03-082021-09-300001666700DD:DuPontMember2021-02-010001666700DD:营养生物科学商业会员DD:营养生物科学商业会员2021-02-010001666700DD:营养生物科学商业会员US-GAAP:分段中断运营成员2021-02-010001666700DD:营养生物科学商业会员DD:国际香气指数成员US-GAAP:分段中断运营成员2021-02-010001666700DD:营养生物科学商业会员US-GAAP:分段中断运营成员2021-01-012021-03-310001666700DD:营养生物科学商业会员US-GAAP:分段中断运营成员2020-01-012020-03-310001666700DD:营养生物科学商业会员US-GAAP:分段中断运营成员2020-12-310001666700DD:营养生物科学商业会员2021-02-012021-02-010001666700DD:NBNotesOfferingMember美国-GAAP:不安全债务成员2021-02-010001666700DD:营养生物科学商业会员DD:NBTermLoanFacilityMember2021-02-010001666700DD:营养生物科学商业会员DD:NBSeniorUnsecuredNotesMember2021-02-010001666700Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMemberSRT:ScenarioForecastMember2021-12-310001666700Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-310001666700Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-12-310001666700Dd:CompoundSemiconductorSolutionsBusinessUnitMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-03-310001666700DD:电子和工业部门成员DD:IndustrialSolutionsMember2021-01-012021-03-310001666700DD:电子和工业部门成员DD:IndustrialSolutionsMember2020-01-012020-03-310001666700DD:互联解决方案成员DD:电子和工业部门成员2021-01-012021-03-310001666700DD:互联解决方案成员DD:电子和工业部门成员2020-01-012020-03-310001666700DD:半导体技术部成员DD:电子和工业部门成员2021-01-012021-03-310001666700DD:半导体技术部成员DD:电子和工业部门成员2020-01-012020-03-310001666700DD:电子和工业部门成员2021-01-012021-03-310001666700DD:电子和工业部门成员2020-01-012020-03-310001666700DD:WaterAndProtectionSegmentMemberDD:安全解决方案成员2021-01-012021-03-310001666700DD:WaterAndProtectionSegmentMemberDD:安全解决方案成员2020-01-012020-03-310001666700DD:ShelterSolutionsMemberDD:WaterAndProtectionSegmentMember2021-01-012021-03-310001666700DD:ShelterSolutionsMemberDD:WaterAndProtectionSegmentMember2020-01-012020-03-310001666700DD:WaterSolutionsMemberDD:WaterAndProtectionSegmentMember2021-01-012021-03-310001666700DD:WaterSolutionsMemberDD:WaterAndProtectionSegmentMember2020-01-012020-03-310001666700DD:WaterAndProtectionSegmentMember2021-01-012021-03-310001666700DD:WaterAndProtectionSegmentMember2020-01-012020-03-310001666700DD:移动性和材料细分成员DD:高级解决方案成员2021-01-012021-03-310001666700DD:移动性和材料细分成员DD:高级解决方案成员2020-01-012020-03-310001666700DD:移动性和材料细分成员DD:工程聚合物成员2021-01-012021-03-310001666700DD:移动性和材料细分成员DD:工程聚合物成员2020-01-012020-03-310001666700DD:移动性和材料细分成员DD:PerformanceResinsMember2021-01-0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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☑ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金档案编号:001-38196
杜邦公司(DuPont de Nemours,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 81-1224539 | |
注册成立或组织的州或其他司法管辖区 | | (国际税务局雇主识别号码) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
正道974号 | 730号楼 | 威尔明顿 | 特拉华州 | | 19805 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
(302) 774-3034
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名或前地址,如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | DD | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☑ 是¨不是
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据法规第405条的规定要求提交和张贴的每个互动数据文件S-T(§2本章32.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短期限内)。
☑ 是¨不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
| 非加速文件管理器 | | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是☑不是
注册人有532,142,336普通股,面值0.01美元,于2021年4月30日发行。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 页 |
| | |
第一项。 | 合并财务报表(未经审计) | |
| 合并业务报表 | 6 |
| 综合全面收益表 | 7 |
| 简明综合资产负债表 | 8 |
| 合并现金流量表 | 9 |
| 合并权益表 | 10 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 |
| 最新发展动态 | 42 |
| 经营成果 | 43 |
| 财务状况的变化 | 48 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
项目4. | 管制和程序 | 52 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 53 |
第1A项 | 风险因素 | 54 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 54 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 55 |
第五项。 | 其他资料 | 55 |
第6项 | 陈列品 | 56 |
| | |
签名 | 57 |
| | |
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.) |
在这份10-Q表格季度报告中,除上下文另有说明外,本文中使用的术语“杜邦”或“公司”指的是杜邦公司及其合并子公司。2019年6月1日,DowDuPont Inc.将其注册名称更改为DuPont de Nemours,Inc.(“DuPont”)(对于2019年6月1日之前的某些活动,本公司可能称为DowDuPont)。自2019年6月3日起,公司普通股在纽约证券交易所挂牌交易,股票代码为“DD”。
2019年4月1日,公司通过剥离陶氏公司(以下简称陶氏公司)完成了材料科学业务的分离,其中包括陶氏化学公司的子公司陶氏化学公司(“陶氏分销”)。2019年6月1日,公司通过剥离Corteva,Inc.(“Corteva”)完成了农业业务的分离,包括Corteva的子公司E.I.du Pont de Nemours and Company(“EID”),(“Corteva Distribution”和“Dow Distribution”,“DWDP Distributions”)。
2021年2月1日,该公司通过反向莫里斯信托交易(“N&B交易”)完成了将营养与生物科学(“N&B”)业务剥离给国际香精香料公司(“IFF”),导致IFF向杜邦股东发行股票。
杜邦截至2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况,以及杜邦截至2021年和2020年3月31日的前三个月的运营业绩,展示了N&B作为停产业务的历史财务业绩。与N&B相关的现金流量和全面收益没有分开,分别计入所有列示期间的中期综合现金流量表和中期综合全面收益表。除非另有说明,中期合并财务报表附注中的信息仅涉及杜邦的持续经营,不包括对N&B余额或活动的讨论。
2021年3月8日,杜邦宣布达成收购莱尔德性能材料业务的最终协议,但需获得监管部门的批准和惯常的成交条件(“拟议中的莱尔德PM收购”)。
杜邦TM除另有说明外,所有产品均标有TM, SM或®是DuPont de Nemours,Inc.附属公司的商标、服务标志或注册商标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”,包括修订后的1933年“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”第21E条。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况,并且经常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将会”、“将会”、“目标”等词语,以及这些词语的类似表达和变体或否定。
前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性,并受到风险、不确定性和假设的影响,其中许多不是杜邦所能控制的,可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的大不相同。前瞻性陈述不能保证未来的结果。可能导致杜邦公司的实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同的一些重要因素包括但不限于:(1)实现与拟议中的Laird PM收购相关的时间、完成、整合以及会计和税务处理方面的预期的能力;(2)在预期时间框架内或完全实现与拟议中的Laird PM收购相关的预期效益、协同效应和经营效率的能力,或成功整合Laird Performance Materials业务的能力;(3)实现预期税收的能力。(Iv)相关税收和其他法律的变化;(V)对EID与Corteva分销有关的某些遗留债务的赔偿;(Vi)与杜邦、Corteva和化工公司根据和之间达成的成本分摊安排有关的风险和成本,与未来符合资格的PFAS成本有关;(Vii)未能有效管理收购、资产剥离、联盟、合资企业和其他投资组合变化,包括满足与Corteva分销有关的信函协议项下的条件;(Vii)未能有效管理收购、资产剥离、联盟、合资企业和其他投资组合变化,包括满足与Corteva分销相关的信函协议项下的条件(Viii)杜邦普通股长期价值的不确定性;。(Ix)与新型冠状病毒(新冠肺炎)及其应对措施有关的风险和不确定性(例如自愿和在某些情况下)。, 强制性隔离以及对旅行和商业、社交及其他活动的关闭和其他限制)对杜邦业务、运营结果、流动性来源和财务状况的影响,这些风险取决于高度不确定和不可预测的未来发展,包括但不限于新冠肺炎爆发的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动、正常经济和运营条件恢复的速度和程度;以及(X)杜邦业务、运营面临的其他风险;每一项都在杜邦截止年度的Form 10-K年度报告中进一步详细讨论,运营结果也在其中讨论
2020年12月31日及其随后关于Form 10-Q和Form 8-K的报告。未列出的因素可能会对前瞻性陈述的实现构成重大的额外障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比,结果中存在重大差异的后果可能包括但不限于业务或供应链中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任以及类似的风险,其中任何一项都可能对杜邦的综合财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。你不应该过分依赖前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。除非证券和其他适用法律另有要求,否则如果情况发生变化,杜邦公司没有义务公开对任何前瞻性陈述进行修订或更新,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
项目1.财务报表
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合并业务报表
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| 截至3月31日的三个月, |
以百万美元为单位,每股金额除外(未经审计) | 2021 | 2020 |
净销售额 | $ | 3,976 | | $ | 3,670 | |
销售成本 | 2,512 | | 2,319 | |
研发费用 | 156 | | 173 | |
销售、一般和行政费用 | 456 | | 482 | |
无形资产摊销 | 167 | | 178 | |
重组和资产相关费用--净额 | 2 | | 398 | |
商誉减值费用 | — | | 533 | |
整合和分离成本 | 6 | | 123 | |
非合并关联公司收益中的权益 | 26 | | 39 | |
杂项收入(费用)-净额 | 16 | | 212 | |
利息支出 | 146 | | 171 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 573 | | (456) | |
持续经营所得税拨备 | 32 | | 94 | |
持续经营收入(亏损),税后净额 | 541 | | (550) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 4,857 | | (60) | |
净收益(亏损) | 5,398 | | (610) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 4 | | 6 | |
杜邦普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 5,394 | | $ | (616) | |
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每个普通股数据: | | |
持续运营的每股普通股收益(亏损)-基本 | $ | 0.89 | | $ | (0.75) | |
非持续经营普通股每股收益(亏损)-基本 | 8.03 | | (0.08) | |
普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | 8.92 | | $ | (0.83) | |
每股普通股持续运营收益(亏损)-摊薄 | $ | 0.89 | | $ | (0.75) | |
非持续经营普通股每股收益(亏损)-摊薄 | 8.01 | | (0.08) | |
每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | 8.90 | | $ | (0.83) | |
| | |
加权平均已发行普通股-基本 | 604.8 | | 738.6 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 606.3 | | 738.6 | |
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
综合全面收益表
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| 截至3月31日的三个月, |
单位:百万(未经审计) | 2021 | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 5,398 | | $ | (610) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | |
| | |
累计平移调整 | (484) | | (404) | |
养老金和其他离职后福利计划 | 12 | | 2 | |
N&B的分拆 | 258 | | — | |
| | |
其他综合损失合计 | (214) | | (402) | |
综合收益(亏损) | 5,184 | | (1,012) | |
可归因于非控股权益的税后净额综合亏损 | (3) | | (2) | |
可归因于杜邦的全面收益(亏损) | $ | 5,187 | | $ | (1,010) | |
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
简明综合资产负债表
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以百万为单位,不包括股份金额(未经审计) | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
资产 | | |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,384 | | $ | 2,544 | |
有价证券 | 2,001 | | — | |
应收账款和票据-净额 | 2,609 | | 2,421 | |
盘存 | 2,499 | | 2,393 | |
其他流动资产 | 184 | | 181 | |
持有待售资产 | 863 | | 810 | |
非持续经营的资产 | — | | 20,659 | |
流动资产总额 | 12,540 | | 29,008 | |
不动产、厂房和设备-扣除累计折旧后的净额(2021年3月31日-$4,359;2020年12月31日-$4,256) | 6,744 | | 6,867 | |
其他资产 | | |
商誉 | 18,511 | | 18,702 | |
其他无形资产 | 7,857 | | 8,072 | |
受限现金 | — | | 6,206 | |
投资和非流动应收账款 | 1,059 | | 1,047 | |
递延所得税资产 | 177 | | 190 | |
递延费用和其他资产 | 916 | | 812 | |
其他资产总额 | 28,520 | | 35,029 | |
总资产 | $ | 47,804 | | $ | 70,904 | |
负债和权益 | | |
流动负债 | | |
短期借款和融资租赁义务 | $ | 1,997 | | $ | 1 | |
应付帐款 | 2,219 | | 2,222 | |
应付所得税 | 189 | | 169 | |
应计负债和其他流动负债 | 1,129 | | 1,084 | |
与持有待售资产有关的负债 | 133 | | 140 | |
非持续经营的负债 | — | | 8,610 | |
流动负债总额 | 5,667 | | 12,226 | |
长期债务 | 10,625 | | 15,611 | |
其他非流动负债 | | |
递延所得税负债 | 1,918 | | 2,053 | |
养老金和其他离职后福利--非经常福利 | 1,040 | | 1,110 | |
其他非流动债务 | 849 | | 834 | |
其他非流动负债总额 | 3,807 | | 3,997 | |
总负债 | 20,099 | | 31,834 | |
承付款和或有负债 | | |
股东权益 | | |
普通股(授权1,666,666,667$的股票0.01每个面值;2021年发行:532,090,582股票;2020:734,204,054股票) | 5 | | 7 | |
额外实收资本 | 49,964 | | 50,039 | |
累计赤字 | (22,618) | | (11,586) | |
累计其他综合(亏损)收入 | (163) | | 44 | |
杜邦股东权益总额 | 27,188 | | 38,504 | |
非控制性权益 | 517 | | 566 | |
总股本 | 27,705 | | 39,070 | |
负债和权益总额 | $ | 47,804 | | $ | 70,904 | |
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合并现金流量表
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| 截至3月31日的三个月, |
单位:百万(未经审计) | 2021 | 2020 |
经营活动 | | |
净收益(亏损) | $ | 5,398 | | $ | (610) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | |
折旧及摊销 | 391 | | 772 | |
递延所得税和其他税收相关项目的抵免 | (105) | | (164) | |
非合并关联公司超过收到股息的收益 | (20) | | (31) | |
定期养老金净收益成本 | 2 | | 7 | |
养老金缴费 | (26) | | (26) | |
出售和拆分资产、业务和投资的净收益 | (4,982) | | (197) | |
重组和资产相关费用--净额 | 4 | | 404 | |
商誉减值费用 | — | | 533 | |
| | |
其他净亏损 | 53 | | 49 | |
资产和负债变动,扣除被收购和剥离公司的影响: | | |
应收账款和票据 | (228) | | (134) | |
盘存 | (174) | | (134) | |
应付帐款 | 92 | | 236 | |
其他资产和负债,净额 | (27) | | 13 | |
经营活动提供的现金 | 378 | | 718 | |
投资活动 | | |
资本支出 | (283) | | (481) | |
| | |
出售财产和企业的收益,扣除剥离的现金后的净额 | 31 | | 427 | |
收购财产和企业,扣除收购的现金后的净额 | (11) | | (73) | |
| | |
购买投资 | (2,001) | | (1) | |
其他投资活动,净额 | 4 | | 4 | |
用于投资活动的现金 | (2,260) | | (124) | |
融资活动 | | |
短期应付票据的变动 | — | | 69 | |
发行长期债券所得款项 | — | | 25 | |
发行长期债务的收益在拆分时转移到IFF | 1,250 | | — | |
偿还长期债务 | (3,000) | | (1) | |
购买普通股 | (500) | | (232) | |
发行公司股票所得款项 | 90 | | 34 | |
为股票支付安排支付的员工税 | (15) | | (12) | |
对非控股权益的分配 | (19) | | (6) | |
支付给股东的股息 | (161) | | (222) | |
| | |
拆分时转入IFF的现金 | (100) | | — | |
其他融资活动,净额 | (3) | | 1 | |
用于融资活动的现金 | (2,458) | | (344) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (37) | | (45) | |
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加 | (4,377) | | 205 | |
期初来自持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | 8,767 | | 1,569 | |
期初来自非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | 8 | | 8 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 8,775 | | 1,577 | |
期末来自持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | 4,398 | | 1,776 | |
期末来自非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | — | | 6 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4,398 | | $ | 1,782 | |
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合并权益表
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单位:百万(未经审计) | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 累计其他薪酬损失 | | 库存股 | 非控制性权益 | 总股本 |
2019年12月31日的余额 | $ | 7 | | $ | 50,796 | | $ | (8,400) | | $ | (1,416) | | | $ | — | | $ | 569 | | $ | 41,556 | |
采用会计准则 | — | | — | | (3) | | — | | | — | | — | | (3) | |
净(亏损)收入 | — | | — | | (616) | | — | | | — | | 6 | | (610) | |
其他综合收益 | — | | — | | | (394) | | | — | | (8) | | (402) | |
股息(美元)0.30每股普通股) | — | | (222) | | — | | — | | | — | | — | | (222) | |
发行/出售普通股 | — | | 34 | | — | | — | | | — | | — | | 34 | |
基于股票的薪酬 | — | | 30 | | — | | — | | | — | | — | | 30 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | | — | | (6) | | (6) | |
购买库存股 | — | | — | | — | | — | | | (232) | | — | | (232) | |
库存股报废 | — | | — | | (232) | | — | | | 232 | | — | | — | |
其他 | — | | (33) | | — | | — | | | — | | 5 | | (28) | |
2020年3月31日的余额 | $ | 7 | | $ | 50,605 | | $ | (9,251) | | $ | (1,810) | | | $ | — | | $ | 566 | | $ | 40,117 | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | 7 | | $ | 50,039 | | $ | (11,586) | | $ | 44 | | | $ | — | | $ | 566 | | $ | 39,070 | |
净收入 | — | | — | | 5,394 | | — | | | — | | 4 | | 5,398 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | (207) | | | — | | (7) | | (214) | |
股息(美元)0.30每股普通股) | — | | (161) | | — | | — | | | — | | — | | (161) | |
发行/出售普通股 | — | | 90 | | — | | — | | | — | | — | | 90 | |
基于股票的薪酬 | — | | (4) | | — | | — | | | — | | — | | (4) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | | — | | (19) | | (19) | |
购买库存股 | — | | — | | — | | — | | | (500) | | — | | (500) | |
库存股报废 | — | | — | | (500) | | — | | | 500 | | — | | — | |
N&B的分拆 | (2) | | — | | (15,926) | | | | — | | (27) | | (15,955) | |
| | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | 5 | | $ | 49,964 | | $ | (22,618) | | $ | (163) | | | $ | — | | $ | 517 | | $ | 27,705 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
目录
| | | | | | | | |
注意事项 | | 页面 |
1 | 重要会计政策摘要 | 12 |
2 | 收购和资产剥离 | 13 |
3 | 收入 | 17 |
4 | 重组和资产相关费用-净额 | 18 |
5 | 补充资料 | 20 |
6 | 所得税 | 20 |
7 | 每股收益计算 | 21 |
8 | 应收账款和票据-净额 | 21 |
9 | 盘存 | 22 |
10 | 物业、厂房和设备 | 22 |
11 | 非合并附属公司 | 22 |
12 | 商誉和其他无形资产 | 23 |
13 | 短期借款、长期债务和可用信贷安排 | 25 |
14 | 承付款和或有负债 | 27 |
15 | 经营租约 | 32 |
16 | 股东权益 | 33 |
17 | 非控制性权益 | 34 |
18 | 养老金计划和其他离职后福利 | 34 |
19 | 基于股票的薪酬 | 35 |
20 | 金融工具 | 35 |
21 | 公允价值计量 | 37 |
22 | 细分市场和地理区域 | 38 |
注1-重要会计政策摘要
中期财务报表
随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及形成准则10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。管理层认为,中期报表反映所有被认为对公允陈述所呈报期间的业绩所必需的调整(包括正常经常性应计项目)。中期业绩不应被视为全年业绩的指标。这些中期综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日的年报10-K表中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,统称为“2020年年报”。中期综合财务报表包括本公司及其所有持有控股权的子公司的账目。“。
陈述的基础
自2017年8月31日起,根据日期为2015年12月11日的合并协议和计划(于2017年3月31日修订)所设想的对等交易合并(“合并协议”),陶氏化学公司(“TDCC”)和E.I.Du Pont de Nemours and Company(“EID”)分别与DowDuPont Inc.(“DowDuPont”)的子公司合并,因此,TDCC和EID成为DowDuPont Inc.(“DowDuPont”)的子公司除上下文另有说明外,术语“TDCC”包括TDCC及其合并子公司,“EID”包括EID及其合并子公司。
2019年4月1日,公司通过剥离陶氏公司(以下简称陶氏公司)完成了材料科学业务的分离,其中包括陶氏子公司TDCC(《陶氏分布》)。2019年6月1日,公司通过剥离Corteva,Inc.(“Corteva”),包括Corteva的子公司EID(“Corteva Distribution”,并与陶氏分销一起,“DWDP Distributions”)完成了农业业务的分离。
在Corteva分销之后,杜邦将特种产品业务作为持续业务持有。2019年6月1日,DowDuPont将注册名称从“DowDuPont Inc.”改为“DowDuPont Inc.”。致“杜邦·德·内穆斯公司”(DuPont de Nemours,Inc.)以“杜邦”的身份做生意。“从2019年6月3日开始,该公司的普通股在纽约证券交易所上市交易,股票代码为“DD”。
N&B交易
2021年2月1日,杜邦完成了营养与生物科学业务部门(“N&B业务”)的分离和分销,并将为持有N&B业务而成立的杜邦子公司营养与生物科学公司(“N&B”)与国际香精香料公司(“IFF”)的一家子公司合并。分配通过交换要约(“交换要约”)进行,交换要约完成后,N&B与IFF的一家全资子公司合并,N&B作为IFF的全资子公司幸存下来(“N&B合并”,与交换要约一起,称为“N&B交易”)。有关更多信息,请参见注释2。
杜邦截至2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况,以及杜邦截至2021年和2020年3月31日的前三个月的运营业绩,展示了N&B作为停产业务的历史财务业绩。与N&B相关的现金流量和全面收益没有分开,分别计入所有列示期间的中期综合现金流量表和中期综合全面收益表。除非另有说明,中期合并财务报表附注中的信息仅涉及杜邦的持续经营,不包括对N&B余额或活动的讨论。
2021线段重新对齐
在N&B业务分离和分配之后,公司立即对其管理和报告结构进行了调整(“2021年分部调整”)(更多细节见附注22)。所有列报期间的报告变动均已追溯反映。
注2-收购和资产剥离
莱尔德性能材料
2021年3月8日,该公司宣布,它已与Advent International达成最终协议,以#美元收购莱尔德性能材料公司(Laird Performance Materials)2.31000亿美元。此次收购预计将在2021年第三季度完成,取决于监管部门的批准和其他惯常的完成条件,并将成为电子和工业部门的一部分。该公司打算从现有的现金余额中支付收购费用。
N&B交易
2021年2月1日,杜邦完成了N&B业务的分离和分配,并将为持有N&B业务而成立的杜邦子公司N&B与IFF的一家子公司合并。分配是通过交换要约进行的,根据交换要约的条款和条件,符合条件的参与杜邦的股东可以选择投标全部、部分或全部普通股,面值为$0.01每股杜邦(“杜邦普通股”)为若干普通股,票面价值$0.01每股N&B(“N&B普通股”),这导致N&B普通股的所有股份被分配给参与交换要约的杜邦股东。交换要约完成后,N&B与IFF的一家全资子公司合并,N&B作为IFF的全资子公司幸存下来(“N&B合并”,与交换要约一起,称为“N&B交易”)。N&B交易有待IFF股东批准、惯例监管批准、税务机关裁决,包括美国国税局(U.S.Internal Revenue Service)做出的有利的私人信函裁决,该裁决确认N&B交易免征美国联邦所得税,以及公开交换报价到期。由于N&B交易,杜邦在IFF中没有所有权权益。
在交换要约中,杜邦接受了大约197.42000万股其普通股,换取约141.7截至N&B交易之日,N&B普通股为2000万股。因此,杜邦将其已发行的普通股减少了197.4300万股杜邦普通股。在N&B合并中,N&B普通股的每股自动转换为获得一股IFF普通股的权利,面值为$0.125每股,基于N&B合并协议的条款。
N&B的业务结果以非连续业务的形式列示,摘要如下:
| | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | 截至三个月 2020年3月31日 |
以百万计 |
净销售额 | $ | 507 | | $ | 1,551 | |
销售成本 | 352 | | 999 | |
研发费用 | 21 | | 63 | |
销售、一般和行政费用 | 44 | | 151 | |
无形资产摊销 | 38 | | 355 | |
重组和资产相关费用--净额 | 1 | | 6 | |
整合和分离成本 | 149 | | 74 | |
杂项收入(费用)-净额 | (2) | | (1) | |
利息支出 | 13 | | 12 | |
所得税前停业亏损 | (113) | | (110) | |
从停产业务的所得税中受益 | (21) | | (50) | |
非持续经营亏损,税后净额 | (92) | | (60) | |
拆分后的免税收益 | 4,954 | | — | |
可归因于杜邦股东的非持续经营的税后净收益(亏损) | $ | 4,862 | | $ | (60) | |
下表列出了与N&B相关的非连续性业务的折旧、摊销和资本支出:
| | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 | 截至三个月 2020年3月31日 |
以百万计 |
折旧及摊销 | $ | 63 | | $ | 427 | |
资本支出 | $ | 27 | | $ | 92 | |
| | |
截至2020年12月31日,与N&B相关的主要资产和负债类别的账面价值包括:
| | | | | |
以百万计 | 2020年12月31日 |
资产 | |
应收账款和票据-净额 | $ | 1,130 | |
盘存 | 1,333 | |
其他流动资产 | 65 | |
投资和非流动应收账款 | 36 | |
物业、厂房和设备-网络 | 3,118 | |
商誉 | 11,542 | |
其他无形资产-净额 | 3,072 | |
递延所得税资产 | 44 | |
递延费用和其他资产 | 319 | |
停产业务总资产 | $ | 20,659 | |
负债 | |
短期借款和融资租赁义务 | $ | 4 | |
应付帐款 | 742 | |
应付所得税 | 36 | |
应计负债和其他流动负债 | 301 | |
长期债务 | 6,195 | |
递延所得税负债 | 852 | |
养老金和其他离职后福利--非现行福利 | 238 | |
其他非流动债务 | 242 | |
停产业务负债总额 | $ | 8,610 | |
关于N&B交易,根据下文定义的N&B交易协议的条款,在交换要约和N&B合并完成之前,杜邦收到了大约$的一次性现金支付7.3200亿美元,(“特别现金支付”),根据N&B分离和分配协议的条款,须在关闭后进行调整。特别现金支付的部分资金来自#美元的发售。6.25200亿美元的优先无担保票据(“N&B票据发售”)。净收益约为$6.2N&B票据发行的130亿美元存入托管账户,于2020年12月31日在公司的临时压缩综合资产负债表中反映为限制性现金。为了资助特别现金支付的剩余部分,2021年2月1日,N&B借入了$1.25根据一项优先无担保定期贷款协议(“N&B定期贷款”),贷款总额为30亿美元。在N&B交易完成后,与N&B票据发售和N&B定期贷款相关的义务和债务于2021年2月1日从公司分离出来。美元的义务和责任6.2与N&B票据发行相关的170亿美元在公司的中期简明综合资产负债表中被归类为“非持续经营负债”。
该公司确认了一项约为#美元的免税收益。4,954在N&B交易中有一百万美元。这笔收益在公司截至2021年3月31日的三个月的中期综合经营报表中记入“非持续经营的收益(税后净额)”。
N&B交易协议
关于2019年12月15日生效的N&B交易,公司如前所述签订了以下协议:
•分离和分销协议,随后由IFF的子公司海王星合并子II公司于2021年1月22日修订并加入,并于2021年2月1日与N&B和IFF进一步修订(修订后的“N&B分离和分销协议”),其中规定了N&B业务与杜邦的分离以及杜邦与N&B之间相关的某些其他成交后义务;
•与N&B、IFF和海王星合并附属公司的合并协议和计划(“N&B合并协议”),管理N&B合并和相关事宜;以及
•其后于2021年1月22日修订的雇员事宜协议(经修订,“N&B雇员事宜协议”)与N&B及IFF订立,其中包括在双方之间分配有关N&B业务现任及前任雇员的结业前及结业后负债(包括有关雇员补偿及福利计划的负债)。
关于N&B交易的完成,自2021年2月1日起,公司签订了以下协议:
•杜邦、N&B及其某些子公司签订了知识产权交叉许可协议(“N&B IP交叉许可协议”)。IP交叉许可协议规定了适用各方可以在各自业务中使用根据N&B分离和分销协议分配给另一方的某些专有技术(包括商业秘密)、版权、设计权、软件和专利的条款和条件,根据这些条款和条件,N&B可以使用杜邦保留的某些标准。IP交叉许可协议下的所有许可都是非独家的、全球范围的、免版税的;以及
•杜邦、N&B及IFF订立税务事宜协议(“N&B税务事宜协议”),规管双方的权利、责任及义务,包括税务责任及优惠、税务属性、准备及提交报税表、控制审计及其他税务程序、维持N&B分离与分配协议所预期交易的预期免税地位,以及其他与税务有关的事宜。有关N&B税务事项协议的其他信息,请参阅附注6。
持有待售资产
2020年10月,该公司达成了一项最终协议,出售其生物材料业务部门,其中包括该公司对杜邦泰特和莱尔生物产品公司的权益法投资。2021年1月,该公司签订了单独的最终协议,出售其清洁技术和Solamet®业务。根据监管部门的批准和惯常的成交条件,这些资产剥离预计将于2021年下半年完成,总共产生约美元的税前现金收益。9202000万。该公司还签署了一份不具约束力的意向书,出售板栗跑实验室,这是公司板栗跑园区的一部分。这笔交易预计将在一年内完成。
与生物材料和清洁技术业务相关的资产和负债符合2020年12月31日的搁置出售标准,与Solamet®业务和栗子运行实验室相关的资产和负债符合2021年3月31日的搁置出售标准。《公司》杂志报道了生物材料、清洁技术和Solamet®业务。
下表汇总了截至2021年3月31日,生物材料、清洁技术、Solamet®业务部门和栗子运营实验室(统称为“待售处置集团”)以及生物材料和清洁技术业务部门截至2020年12月31日的主要资产和负债的账面价值:
| | | | | | | | |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
资产 | | |
应收账款和票据-净额 | $ | 68 | | $ | 63 | |
盘存 | 72 | | 75 | |
其他流动资产 | 36 | | 35 | |
投资和非流动应收账款 | 166 | | 164 | |
财产、厂房和设备--净值 | 83 | | 34 | |
商誉 | 267 | | 267 | |
其他无形资产 | 168 | | 168 | |
递延费用和其他资产 | 3 | | 4 | |
*持有待售资产* | $ | 863 | | $ | 810 | |
负债 | | |
应付帐款 | $ | 44 | | $ | 40 | |
应付所得税 | 3 | | 1 | |
应计负债和其他流动负债 | 40 | | 50 | |
递延所得税负债 | 29 | | 30 | |
养老金和其他离职后福利--非经常福利 | 1 | | 1 | |
其他非流动债务 | 16 | | 18 | |
*与持有待售资产相关的其他负债 | $ | 133 | | $ | 140 | |
销售化合物半导体解决方案
2020年第一季度,该公司完成了将其化合物半导体解决方案业务部门(电子和工业部门的一部分)出售给SK世创电子材料的交易。2020年第一季度,与出售该业务相关的收益约为美元。420百万美元。截至2020年3月31日的三个月,税前收益为美元197百万美元(美元)102本公司中期综合经营报表中的“杂项收入(费用)-净额”计入“税后净额(百万美元)”。
整合和分离成本
整合和分离成本主要包括财务咨询、信息技术、法律、会计、咨询和其他专业咨询费。2021年第一季度,这些成本主要与执行与战略举措相关的活动有关,包括剥离持有待售处置集团。在2020年第一季度,这些成本主要与执行与DWDP合并后整合和DWDP分配相关的活动有关。
这些费用记录在临时综合业务报表的“合并和分离费用”内。
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
整合和分离成本 | $ | 6 | | $ | 123 | |
注3-收入
收入确认
产品
杜邦几乎所有的收入都来自产品销售。产品销售包括向供应制造商和分销商销售杜邦公司的产品。杜邦将采购订单视为与客户的合同,在某些情况下,采购订单受主供应协议的约束。当订单确认和履行义务之间的时间等于或少于一年时,与客户的合同被视为短期合同。
收入的分类
该公司按部门和业务或主要产品线和地理区域对其与客户签订的合同的收入进行分类,因为该公司认为它最好地描述了其收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性。
2021年2月1日,作为2021年分部调整的一部分,公司重新调整并重新命名了某些业务,导致其管理和报告结构发生变化(更多细节见附注22)。为配合2021年细分市场调整,杜邦对其主要产品线进行了以下调整:
•在电子和工业(前身为电子和成像)内部,重新调整产品线,将以前在运输和工业领域的业务包括在内,并将图像解决方案产品线重新命名为工业解决方案;
•将“安全与建设”更名为“水与防护”;
•重新调整了以前非核心部门的某些业务,并将Mobility&Material(以前称为运输和工业)的产品线重新命名为高级解决方案、工程聚合物和高性能树脂。
| | | | | | | | |
按部门、业务或主要产品线划分的贸易净收入 | 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
工业解决方案 | $ | 458 | | $ | 412 | |
互联解决方案 | 330 | | 266 | |
半导体技术 | 512 | | 437 | |
电子与工业 | $ | 1,300 | | $ | 1,115 | |
安全解决方案 | $ | 637 | | $ | 631 | |
避难所解决方案 | 360 | | 348 | |
水溶液 | 331 | | 297 | |
水与保护 | $ | 1,328 | | $ | 1,276 | |
高级解决方案 | $ | 382 | | $ | 306 | |
工程聚合物 | 497 | | 519 | |
高性能树脂 | 336 | | 266 | |
移动性与材料 | $ | 1,215 | | $ | 1,091 | |
公司 1 | $ | 133 | | $ | 188 | |
总计 | $ | 3,976 | | $ | 3,670 | |
1.公司净销售额反映将被剥离和以前被剥离的业务的活动。
| | | | | | | | |
按地理区域划分的贸易净收入 | 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
美国和加拿大 | $ | 1,051 | | $ | 1,152 | |
欧洲、中东和非洲地区1 | 830 | | 791 | |
亚太地区 | 1,950 | | 1,581 | |
拉丁美洲 | 145 | | 146 | |
总计 | $ | 3,976 | | $ | 3,670 | |
1.欧洲、中东和非洲。
合同余额
本公司不时作出安排,根据合约帐单时间表收取客户付款。当对价权变得无条件时,公司记录应收账款。合同资产包括与公司对尚未开具发票的已完成履约义务进行对价的合同权利相关的金额。合同负债主要反映公司从客户那里收到的产品预付款的递延收入。公司根据公司预期确认收入的时间将递延收入分为当期收入和非当期收入。
2021年头三个月从期初合同负债中确认的收入以及由于交易对价权利变得无条件而重新分类为应收账款的合同资产金额微不足道。在此期间,公司没有确认任何与合同资产相关的资产减值费用。
| | | | | | | | |
合同余额 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 |
应收账款和票据-贸易1 | $ | 2,077 | | $ | 1,911 | |
| | |
递延收入--当期2 | $ | 32 | | $ | 16 | |
递延收入--非流动收入3 | $ | 20 | | $ | 21 | |
1.计入中期简明综合资产负债表的“应收账款及票据净额”。
2.计入中期简明综合资产负债表的“应计及其他流动负债”。
3.计入中期简明综合资产负债表中的“其他非流动负债”。
注4-重组和资产相关费用--净额
重组方案的费用和与资产相关的费用(包括资产减值)为#美元。2截至2021年3月31日的三个月为百万美元和398截至2020年3月31日的三个月为100万美元。这些费用记录在中期综合经营报表的“重组和资产相关费用-净额”中。与重组计划相关的总负债为#美元。552021年3月31日为百万美元,96截至2020年12月31日,在中期合并资产负债表中的“应计负债和其他流动负债”中记录的百万美元。重组活动包括以下计划:
2020年重组计划
2020年第一季度,公司批准了重组行动,旨在实现近期的成本削减,并根据N&B交易的预期进一步简化某些组织结构(“2020重组计划”)。该公司记录的税前重组费用为美元。170到目前为止,共有100万美元,包括遣散费和相关福利费用#美元118百万美元和其他与资产相关的费用为$52百万美元。
下表汇总了与2020年重组计划相关的费用:
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
遣散费和相关福利费用 | $ | — | | $ | 90 | |
资产相关费用 | 2 | | 15 | |
重组和资产相关费用总额-净额 | $ | 2 | | $ | 105 | |
| | | | | | | | | |
2020重组计划分部收费 | 截至3月31日的三个月, | |
以百万计 | 2021 | 2020 | |
电子与工业 | $ | — | | $ | 4 | | |
水与保护 | — | | 20 | | |
移动性与材料 | — | | 24 | | |
公司 | 2 | | 57 | | |
总计 | $ | 2 | | $ | 105 | | |
下表汇总了2020年重组计划相关活动:
| | | | | | | | | | | | | |
2020年重组计划 | 遣散费和相关福利费用 | 资产相关费用 | 总计 | | |
以百万计 |
截至2020年12月31日的储备余额 | $ | 62 | | $ | — | | $ | 62 | | | |
年初至今的重组费用 | $ | — | | $ | 2 | | $ | 2 | | | |
对储备金的指控 | — | | (2) | | (2) | | | |
现金支付 | $ | (26) | | $ | — | | $ | (26) | | | |
2021年3月31日的储备余额 | $ | 36 | | $ | — | | $ | 36 | | | |
与2020年重组计划相关的总负债为美元362021年3月31日为百万美元,62分别于2020年12月31日止,并计入中期综合资产负债表的“应计负债及其他流动负债”。2020年重组计划被认为基本完成。
2019年重组计划
在2019年第二季度,结合正在进行的整合活动,杜邦批准了重组行动,以简化和优化DWDP分配完成后的某些组织结构(“2019年重组计划”)。该公司已记录的税前重组费用为#美元。124到目前为止,共有100万美元,包括遣散费和相关福利费用#美元97百万美元和与资产相关的费用$27百万美元。
与2019年重组计划相关的总负债为美元62021年3月31日和2021年3月31日的300万美元和14分别于2020年12月31日止,并计入中期综合资产负债表的“应计负债及其他流动负债”。2019年重组计划被认为基本完成。
道杜邦成本协同计划(DowDuPont Cost Synergy Program)
2017年9月和11月,公司批准了DowDuPont Cost Synergy Program(“Synergy Program”)下的合并后重组行动,该计划旨在整合和优化DWDP合并后的组织,并为DWDP分配做准备。公司已记录了可归因于杜邦持续运营的税前重组费用$346到目前为止,已有100万美元,包括遣散费和相关福利费用#美元1382000万美元,与资产相关的费用为$1592000万美元和合同解约费$492000万。
与协同计划相关的总负债为美元132021年3月31日和2021年3月31日的300万美元和20分别于2020年12月31日止,并计入中期综合资产负债表的“应计负债及其他流动负债”。全球协同计划计划被认为基本上完成了。
资产减值
当事件和环境变化显示其长期资产的相关账面金额可能无法收回并可能超过其公允价值时,本公司将审查和评估其长期资产的减值。为厘定减值,资产按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债组别现金流的最低水平分组。
在2020年第一季度,对公司内部某些潜在资产剥离相关收益的预期产生了公允价值指标,从而引发了要求公司进行与其生物材料业务部门相关的可恢复性评估的事件。本公司进行了长期资产减值测试,并根据未贴现的现金流确定某些长期资产的账面价值不可收回。因此,该公司利用第三级不可观察的投入,采用市场法估计了这些资产的公允价值。因此,该公司确认了一美元。270在截至2020年3月31日的三个月的中期综合经营报表中,在“重组和资产相关费用-净额”中记录了100万美元的税前减值费用,这些费用影响到确定寿命的无形资产和财产、厂房和设备。
注5-补充信息
| | | | | | | | | | |
杂项收入(费用)-净额 | 截至3月31日的三个月, | |
以百万计 | 2021 | 2020 | | |
非经营性养老金和其他离职后福利(OPEB)抵免 | $ | 12 | | $ | 11 | | | |
利息收入 | 2 | | 2 | | | |
剥离和出售其他资产和投资的净收益 1 | 27 | | 197 | | | |
净汇兑损失 | (9) | | (3) | | | |
| | | | |
杂项(费用)收入-净额2 | (16) | | 5 | | | |
杂项收入(费用)-净额 | $ | 16 | | $ | 212 | | | |
1. 截至2021年3月31日的三个月的收入为24百万美元与出售电子和工业部门资产的收益有关。截至2020年3月31日的三个月的收入为197100万美元与电子和工业部门内化合物半导体解决方案业务部门的销售收益有关。
2. 截至2021年3月31日的三个月包括大约#美元的减值费用。152000万美元与栗子运行实验室有关,该实验室是持有供出售处置集团的一部分。
现金、现金等价物和限制性现金
截至2020年12月31日,该公司约为6.2在综合资产负债表中记录在非流动“限制性现金”内的200亿美元。受限制的现金涉及从#美元的发售中收到的净收益。6.25与N&B交易相关的10亿优先无担保票据(“N&B票据发售”)。2021年2月1日,作为N&B交易的一部分,这笔金额从第三方托管中解除,不再受到限制。在该公司截至2020年12月31日的中期简明综合资产负债表中,来自N&B票据发售的负债被归类为“非持续业务负债”。有关公司剥离N&B业务的进一步讨论,请参见附注2。
注6-所得税
该公司每年在其业务所在的各个国家、州和地方所得税辖区提交数百份纳税申报单。这些纳税申报单会受到税务机关的审查和可能的质疑。对税务机关提出异议的岗位,公司可以和解或者上诉。因此,根据所得税会计和所得税不确定性会计,公司财务报表中确认的所得税存在不确定性。这些不确定性的最终解决预计不会对公司的经营业绩产生实质性影响。
除其他因素外,该公司的有效税率根据收入来源和收入相对于税收属性的水平而波动。2021年第一季度持续经营的实际税率为5.6%,而实际税率为(20.6),2020年第一季度。2021年第一季度的实际税率主要是因为59与公司欧洲地区总部法人商誉的税基提高相关的百万税收优惠。2020年第一季度的实际税率主要是不可抵扣商誉减值费用影响公司的结果。有关商誉减值费用的详情,请参阅附注12。
在准备N&B交易时发生的某些内部分配和重组,这些交易符合美国国税法(Internal Revenue Code)适用部分规定的免税交易条件。如果上述交易没有资格获得美国联邦所得税的非认可待遇,那么该公司可能会承担重大的税收责任。随着N&B交易的结束,杜邦、N&B和IFF签订了N&B税务事项协议。根据N&B税务事项协议,除非N&B或IFF采取某些不符合资格的行动,否则公司一般会被分配此类责任,而不会得到赔偿。就本公司对任何此类负债负责的程度而言,可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩和未来报告期的现金流产生重大不利影响。
在DWDP合并和DWDP分销之间,杜邦的综合联邦所得税集团和综合纳税申报单包括陶氏公司和Corteva公司。一般来说,杜邦美国税务集团每年的综合税负是根据修订和重新修订的DWDP税务协议的条款在合并集团的成员之间分摊的。杜邦公司、科尔特瓦公司和陶氏化学公司打算,只要通过利用对方的税务属性减少联邦和/或州的企业所得税负担,任何因使用对方的子集团属性而产生的应收和应付款项的结算都将符合修订和重新签署的DWDP税务协议。
注7-每股收益计算
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的每股收益计算:
| | | | | | | | |
用于计算每股收益的净收入-基本收益和稀释收益 | 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
持续经营收入(亏损),税后净额 | $ | 541 | | $ | (550) | |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | 4 | | 6 | |
| | |
| | |
普通股股东持续经营的收益(亏损) | $ | 537 | | $ | (556) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 4,857 | | (60) | |
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | — | | — | |
普通股股东非持续经营的收益(亏损) | 4,857 | | (60) | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 5,394 | | $ | (616) | |
| | | | | | | | |
每股收益计算-基本 | 截至3月31日的三个月, |
每股美元 | 2021 | 2020 |
| |
| | |
普通股股东持续经营的收益(亏损) | $ | 0.89 | | $ | (0.75) | |
非持续经营的收益(亏损),税后净额 | 8.03 | | (0.08) | |
普通股股东应占收益(亏损)2 | $ | 8.92 | | $ | (0.83) | |
| | | | | | | | |
每股收益计算-稀释 | 截至3月31日的三个月, |
每股美元 | 2021 | 2020 |
普通股股东持续经营的收益(亏损) | $ | 0.89 | | $ | (0.75) | |
非持续经营的收益(亏损),税后净额 | 8.01 | | (0.08) | |
普通股股东应占收益(亏损)2 | $ | 8.90 | | $ | (0.83) | |
| | | | | | | | |
共享计数信息 | 截至3月31日的三个月, |
以百万计的股份 | 2021 | 2020 |
加权平均普通股-基本 | 604.8 | | 738.6 | |
加上股权补偿计划的稀释效应 | 1.5 | | — | |
| | |
加权平均普通股-稀释后 | 606.3 | | 738.6 | |
股票期权和限制性股票单位不包括在每股收益计算中1 | 2.2 | | 6.4 | |
1.这些购买普通股和限制性股票单位股票的未偿还期权被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为计入这些期权的效果将是反稀释的。
2.每股收益金额根据持续经营收入、非持续经营收入和普通股股东应占净收益独立计算。因此,持续经营和非持续经营的每股金额可能不等于普通股股东应占净收益的每股总额。
注8-应收账款和票据-净额
| | | | | | | | |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
应收账款进出口贸易1 | $ | 2,015 | | $ | 1,850 | |
应收票据国际贸易 | 62 | | 61 | |
其他2 | 532 | | 510 | |
应收账款和票据总额-净额 | $ | 2,609 | | $ | 2,421 | |
1.应收账款进出口贸易是扣除备抵金额后的净额。332021年3月31日为100万美元,2020年12月31日为美元。备抵金额等于估计的坏账金额和当前预期的信用损失。这一估计是基于历史收集经验、当前的经济和市场状况以及对客户账户当前状况的审查。
2.其他包括与增值税、衍生工具公允价值、赔偿资产、一般销售税及其他税项有关的应收账款。没有一个单独的集团占应收账款总额的10%以上。
注9-库存
| | | | | | | | |
盘存 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 |
成品 | $ | 1,526 | | $ | 1,503 | |
在制品 | 552 | | 515 | |
原料 | 294 | | 251 | |
供应品 | 127 | | 124 | |
总库存 | $ | 2,499 | | $ | 2,393 | |
注10-物业、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
以百万计 |
土地及土地改善工程 | 1 | - | 25 | $ | 619 | | | $ | 682 | |
建筑物 | 1 | - | 50 | 2,038 | | | 2,031 | |
机器、设备和其他 | 1 | - | 25 | 7,211 | | | 7,127 | |
在建 | | | | 1,235 | | | 1,283 | |
财产、厂房和设备合计 | | | | $ | 11,103 | | | $ | 11,123 | |
累计折旧总额 | | | | $ | 4,359 | | | $ | 4,256 | |
财产、厂房和设备合计--净额 | | | | $ | 6,744 | | | $ | 6,867 | |
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
折旧费用 | $ | 161 | | $ | 168 | |
注11-非合并附属公司
公司对采用权益法核算的公司(“非合并关联公司”)的投资记录在中期综合资产负债表的“投资和其他非流动应收账款”中。
公司对非合并关联公司的净投资如下表所示:
| | | | | | | | |
对非合并关联公司的投资 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 |
投资和其他非流动应收账款 | $ | 902 | | $ | 889 | |
应计负债和其他流动负债 | (69) | | (71) | |
对非合并关联公司的净投资 | $ | 833 | | $ | 818 | |
该公司维持在以下项目的所有权权益14截至2021年3月31日的非合并附属公司。
对非合并附属公司的销售额低于2百分比和3分别占截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月总净销售额的百分比。截至2020年3月31日的三个月,对非合并关联公司的销售主要涉及在2020年第三季度TCS/铁杉处置之前向HSC集团销售三氯硅烷(一种用于生产多晶硅的原材料)。这种原材料向HSC集团的销售反映在公司中。从非合并附属公司购买的金额低于4截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,销售成本的百分比。
注12-商誉和其他无形资产
截至2021年3月31日的三个月商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 电子与工业 | 水与保护 | 移动性与材料 | 总计 |
以百万计 |
2020年12月31日的余额 | $ | 8,458 | | $ | 6,969 | | $ | 3,275 | | $ | 18,702 | |
货币换算调整 | (61) | | (88) | | (50) | | (199) | |
其他 | — | | — | | 8 | | 8 | |
2021年3月31日的余额 | $ | 8,397 | | $ | 6,881 | | $ | 3,233 | | $ | 18,511 | |
该公司在截至10月1日的第四季度每年进行商誉减值测试,或者更频繁地在事件或环境变化表明公允价值低于账面价值时进行商誉减值测试。由于采用与DWDP合并相关的收购会计方法,EID的资产和负债按公允价值计量,导致公司商誉和其他无形资产增加。公允价值估值增加了财务预测下降(包括关键假设的变化)可能对公司报告单位和资产的公允价值产生重大负面影响,从而可能导致减值的风险。
2021年部门调整是一个触发事件,要求公司在调整之前执行与其报告单位截至2021年2月1日的商誉相关的减值分析。作为2021年分部调整的一部分,公司评估和重新定义了自2021年2月1日起生效的某些报告单位,包括根据适用的相对公允价值将商誉重新分配给确定的新报告单位。然后,对受2021年部门调整影响的电子与工业部门和移动与材料部门中确定的新报告单位进行商誉减值分析。由于上述分析,没有发现任何减损。
在2020年第一季度,对与公司内部某些潜在资产剥离相关的收益的预期产生了公允价值指标,从而触发了要求本公司进行与商誉相关的减值分析的事件。作为分析的一部分,本公司确定其光伏和先进材料(“PVAM”)报告部门的公允价值低于其账面值,导致商誉减值费用。在市场法和收益法的结合下,PVAM报告部门的估值反映出与之前的估计相比,光伏市场的疲软状况。在这一分析中,公司记录了税前非现金减值费用#美元。533截至2020年3月31日的三个月,公司内部为100万美元。
该公司的上述分析使用了贴现现金流模型(收益法的一种形式),使用了第三级不可观察的投入。该公司在这些分析中的重要假设包括但不限于未来现金流预测、加权平均资本成本、终端增长率和税率。该公司对未来现金流的估计是基于当前的监管和经济环境、最近的经营业绩和计划中的业务战略。这些估计可能会受到联邦、州或地方法规变化或经济低迷的负面影响。根据其性质,未来的现金流估计是主观的,实际结果可能与公司的估计大不相同。如果公司对未来现金流的持续估计得不到满足,公司可能不得不在未来期间记录额外的减值费用。如上所述,本公司还采用了一种形式的市场方法。因此,本公司相信目前采用的假设和估计都是合理和适当的。
其他无形资产
按主要类别划分的其他无形资产账面价值总额和累计摊销情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 | 毛 携载 金额 | 阿莫特(Acum Amort) | 网 | 总账面金额 | 阿莫特(Acum Amort) | 网 |
寿命有限的无形资产: | | | | | | |
中国开发的技术 | $ | 2,763 | | $ | (1,181) | | $ | 1,582 | | $ | 2,844 | | $ | (1,220) | | $ | 1,624 | |
*商标/商号 | 1,095 | | (453) | | 642 | | 1,095 | | (440) | | 655 | |
提供与客户相关的服务 | 6,979 | | (2,423) | | 4,556 | | 7,075 | | (2,361) | | 4,714 | |
其他 | 130 | | (82) | | 48 | | 131 | | (81) | | 50 | |
有限寿命的其他无形资产总额 | $ | 10,967 | | $ | (4,139) | | $ | 6,828 | | $ | 11,145 | | $ | (4,102) | | $ | 7,043 | |
具有无限寿命的无形资产: | | | | | | |
*商标/商号 | 1,029 | | — | | 1,029 | | 1,029 | | — | | 1,029 | |
其他无形资产合计 | 1,029 | | — | | 1,029 | | 1,029 | | — | | 1,029 | |
总计 | $ | 11,996 | | $ | (4,139) | | $ | 7,857 | | $ | 12,174 | | $ | (4,102) | | $ | 8,072 | |
作为2021年部门调整的一部分,该公司重新分配了其具有无限寿命的无形资产,以与新的部门结构保持一致。这是一个触发事件,要求公司在重组前对其现有电子和成像部门以及运输和工业部门截至2021年2月1日的无形资产进行减值分析,这些无形资产的寿命不确定。重组后,公司重新调整了寿命不确定的无形资产,使寿命不确定的无形资产与新的部门结构保持一致。然后,对电子和工业部门以及移动和材料部门计入的寿命不确定的无形资产进行减值分析。由于上述分析,没有发现任何减损。
在2020年第一季度,本公司记录了与影响公司的确定的无形资产相关的非现金减值费用。有关详细讨论,请参阅注释4。
下表按分部提供了其他无形资产的账面净值:
| | | | | | | | |
按部门划分的无形资产净值 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 |
电子与工业 | $ | 2,528 | | $ | 2,611 | |
水与保护 | 2,855 | | 2,920 | |
移动性与材料 | 2,474 | | 2,541 | |
总计 | $ | 7,857 | | $ | 8,072 | |
2021年剩余时间和随后五个会计年度的摊销费用估计总额如下:
| | | | | |
预计摊销费用 | |
以百万计 | |
2021年剩余时间 | $ | 482 | |
2022 | $ | 628 | |
2023 | $ | 603 | |
2024 | $ | 581 | |
2025 | $ | 535 | |
2026 | $ | 516 | |
注13-短期借款、长期债务和可用的信贷安排
公司于2021年3月31日和2020年12月31日一年内到期的长期债务为$1,997300万美元和300万美元1分别为百万美元。
下表汇总了公司的融资租赁义务和长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
长期债务 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 | 金额 | 加权平均费率 | 金额 | 加权平均费率 |
期票和债权证: | | | | |
*最终到期日为2021年1 | $ | 2,000 | | 2.17 | % | $ | — | | — | % |
*最终到期日为2023年2 | 2,800 | | 3.89 | % | 4,800 | | 3.18 | % |
*最终到期日为2025年2 | 1,850 | | 4.49 | % | 1,850 | | 4.49 | % |
最终到期日为2026年及以后2 | 6,050 | | 5.13 | % | 6,050 | | 5.13 | % |
其他设施: | | | | |
2022年到期的长期贷款 | — | | — | % | 3,000 | | 1.25 | % |
融资租赁义务 | 2 | | | 2 | | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | 80 | | | 90 | | |
减去:一年内到期的长期债务 1, 3 | 1,997 | | | 1 | | |
总计 | $ | 10,625 | | | $ | 15,611 | | |
1.代表2020年5月的票据。
2.代表优先无抵押票据(“2018年优先票据”),即本公司的优先无抵押债务。
3.未摊销债务发行成本的当期部分的列报净额。
2021年剩余时间和随后五个财政年度的长期债务本金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的未来五年长期债务到期日 | 总计 |
以百万计 |
2021年剩余时间 | $ | 2,000 | |
2022 | $ | — | |
2023 | $ | 2,800 | |
2024 | $ | — | |
2025 | $ | 1,850 | |
2026 | $ | — | |
如附注21所述,本公司长期借款的估计公允价值是使用公允价值体系内的第2级投入确定的。根据相同或类似债券的报价市场价格,或根据向公司提供的剩余期限相同债务的当前利率,公司长期借款(不包括一年内到期的长期债务)的公允价值为#美元。12,617300万美元和300万美元18,3362021年3月31日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。
可用的承诺信贷安排
下表汇总了该公司的信贷安排:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在2021年3月31日承诺和可用的信贷安排 | | |
以百万计 | 生效日期 | 承诺信用 | 可用信用额度 | 到期日 | 利息 |
循环信贷安排,五-年份 | 2019年5月 | $ | 3,000 | | $ | 2,978 | | 2024年5月 | 浮动汇率 |
364天期循环信贷安排 | 2020年4月 | 1,000 | | 1,000 | | 2021年4月 | 浮动汇率 |
已承诺和可用的信贷额度合计 | | $ | 4,000 | | $ | 3,978 | | | |
2021年4月15日,本公司签订了更新的美元1十亿364-日循环信贷安排(“2021年10亿美元循环信贷安排”)作为美元1十亿364于2020年4月签订的天期循环信贷安排(“2020年10亿美元循环信贷安排”)于4月中旬到期。自2021年10亿美元循环信贷安排生效之日起,2020年10亿美元循环信贷安排终止。10亿美元循环信贷安排可用于一般企业用途。
N&B交易
作为N&B交易的一部分,该公司收到了大约#美元的特别现金付款7.31000亿美元。特别现金支付的部分资金来自N&B票据发行,该发行于2020年9月16日完成。为了资助
在N&B交易完成之前,特别现金支付的剩余部分N&B借入了#美元。1.252021年2月1日,在N&B定期贷款下的30亿美元。在N&B交易完成后,与N&B票据发售和N&B定期贷款相关的义务和债务于2021年2月1日从公司分离出来。请参阅注释2 以获取更多信息。
5月份债券发行
2020年5月1日,公司完成了本金总额为20亿美元的2023年5月1日到期的2.169%固定利率票据(“5月债券发行”)的优先无担保票据(“2020年5月债券”)的承销公开发行。N&B交易的完成触发了5月债券发行的特别强制性赎回功能,2021年5月3日,该公司发布通知,将于2021年5月13日赎回2020年5月发行的票据。该公司将使用特别现金支付所得款项全额赎回2020年5月发行的票据,以及应计和未付利息。
定期贷款便利
本公司于2021年2月1日终止其全数提取的定期贷款安排,本金总额为$310亿美元(“定期贷款安排”)。终止交易触发了未偿还本金总额#美元的偿还。310亿美元,外加截至2021年1月31日(包括2021年1月31日)的应计和未付利息。该公司用特别现金付款的收益为偿还提供资金。
未承诺信贷安排和未偿还信用证
未承诺信贷安排的未使用银行信贷额度为#美元。749截至2021年3月31日,为100万人。这些额度可用于支持短期流动性需求和一般企业用途,包括信用证。未偿还信用证为$138截至2021年3月31日,为100万人。这些信用证支持在正常业务过程中作出的承诺。
债务契约和违约条款
该公司的契约契约包括对留置权、出售和回租交易以及合并和合并的惯例限制,但须受某些限制。2018年高级债券和2020年5月债券也包含惯例违约条款。这个五年期循环信贷安排和2020年10亿美元循环信贷安排包含一项财务契约,要求公司及其合并子公司的总负债与总资本的比率不超过0.60。截至2021年3月31日,公司遵守了本财务公约。截至2021年3月31日,债务契约和违约条款没有实质性变化。
附注14-承付款和或有负债
诉讼与环境问题
截至2021年3月31日,该公司的负债为18根据下文讨论的DWDP分离和分配协议,与诉讼事项相关的诉讼事项(包括保留、承担或赔偿的非PFAS债务)将导致600万欧元的损失。
此外,杜邦公司的负债为1美元。11与俄亥俄州MDL剩余和解有关的100万美元(下文讨论)和#美元62就下文讨论的与未来符合资格的全氟辛烷磺酸成本有关的成本分摊安排(下文讨论),化工公司(“化工”)、Corteva、EID和本公司之间的成本分摊安排将支付600万欧元。管理层认为,本公司可能产生的合格PFAS成本超过应计金额是合理的,但由于各种原因,目前任何此类损失都无法估计,包括(其中包括)相关事项仍处于早期阶段,有重大的事实问题有待解决。符合条件的PFAS成本包括在下文讨论的PFAS分散负债中。
EID的停产和/或剥离运营和业务(“DDOB”)负债
根据DWDP分离和分销协议以及Corteva和DuPont之间的信函协议,主要与EID的农业业务相关的EID的DDOB负债分配给Corteva或由Corteva保留,而主要与EID的特种产品业务相关的DDOB负债分配给或保留给本公司。主要与EID的农业业务或特种产品业务无关的EID DDOB负债(“流浪负债”)分配如下:
•一般而言,截至2019年4月1日已知的DWDP分离和分配协议中定义的、与开发、测试、制造或销售PFAS(“非PFAS分散负债”)相关或产生的与之相关的可赔偿损失(“可赔偿损失”),由Corteva承担,但不得超过分离和分配协议和/或信函协议的附表中规定的特定金额,否则不得超过“分离和分配协议”和/或“函件协议”的附表中规定的金额,但不得超过以下定义的PFAS的开发、测试、制造或销售行为所导致的损失(“非PFAS分散负债”)的特定金额,Corteva将承担最高不超过“分离和分配协议”和/或“信函协议”附表中规定的特定金额的损失。超过指定金额的非PFAS杂散负债和未列在DWDP分离和分销协议或信函协议附表中的任何非PFAS杂散负债由Corteva和/或DuPont承担,最高单独的总门槛为#美元。200在Corteva或DuPont(视情况而定)招致可赔偿损失的范围内,各支付100万美元。一旦Corteva‘s或DuPont’s$200如果达到百万美元的门槛,另一个通常将承担所有非PFAS流散债务,直到达到其$200百万门槛。在各自的$200达到百万门槛,杜邦将承担71%的损失,Corteva将承担29这些损失的百分比。虽然杜邦认为,它很可能会招致与下文讨论的非PFAS杂散债务相关的责任,但在2021年3月31日,此类责任无法合理评估。因此,截至2021年3月31日,杜邦尚未记录与非PFAS负债相关的应计项目。
•一般来说,Corteva和公司将各自承担50前$的百分比300百万美元(最高可达$150因开发、测试、制造或销售全氟辛酸及其铵盐(“全氟辛酸”)(所有该等物质,“全氟辛酸”和称为“全氟辛酸杂散负债”的杂散负债)或因开发、测试、制造或销售全氟或多氟烷基物质(“全氟辛酸”)而造成的可赔偿损失,除非Corteva或DuPont已履行其$200上述百万门槛。在这种情况下,另一家公司将承担所有PFAS杂散责任,直到该公司支付其$200百万美元的门槛,届时杜邦将承担71%的损失,Corteva将承担29这些损失的百分比。与超过#美元的PFAS分散负债有关的可予赔偿的损失300一般情况下,将承担100万美元71由公司支付的百分比,以及29由Corteva提供的百分比。
•该等公司因PFAS流散负债而蒙受的须予赔偿的损失,最高可达$。300百万美元(例如,最高可达$150各百万美元)将应用于每家公司各自的$200百万门槛。
根据DWDP分离和分配协议的定义,可赔偿的损失包括律师、会计师、顾问和其他专业人员的费用,以及调查或辩护流浪责任所产生的开支。
杜邦预计将继续直接招致与诉讼辩护相关的成本和开支,如与下文所述的零散责任相关的律师费和开支以及法庭费用,作为可赔偿损失和/或合格支出(定义见下文)。根据其诉讼事项会计政策,公司将支出可能对公司在此期间的财务状况和/或现金流产生重大影响的诉讼辩护费用。
即使公司认为败诉或不利的不可上诉的最终判决的可能性微乎其微,如果公司认为和解符合公司及其股东的最佳利益(包括避免未来的分心和诉讼辩护成本),公司可能会考虑解决这些问题,并可能达成和解协议。
PFAS杂散负债:未来符合条件的PFAS成本
2015年7月1日,EID通过将Chemours分拆给EID普通股持有者,完成了EID高性能化学品部门的分拆(“Chemours Separation”)。在剥离方面,EID和Chemours签订了分离协议。2017年,EID和Chemours修订了《化学分离协议》(修订后的《化学分离协议》),规定从2017年7月6日开始的五年内,有限分担与所谓的全氟辛酸历史释放有关的潜在未来责任。
于2021年1月22日,本公司、Corteva、EID及Chemours订立一份具约束力的谅解备忘录(“谅解备忘录”),据此,双方同意释放Chemour提出的若干索赔,包括因EID组织或进行Chemour分离的过程及方式而引起或产生的任何索赔,以及任何其他挑战Chemour分离或由Chemour承担Chemour责任(定义见Chemour分离协议)及其分配的任何其他索赔。关于谅解备忘录,关于化学公司某些索赔的保密仲裁程序于2021年2月终止。双方进一步同意,今后不会在仲裁之外提出任何关于化学分离协议或谅解备忘录的额外索赔。
根据谅解备忘录,双方同意分担与2015年7月1日前实施的某些PFAS(包括PFOA)据称的历史释放有关的未来潜在责任的某些成本(“合格PFAS成本”),直至(I)2040年12月31日,(Ii)合格支出总额(定义见谅解备忘录)等于$的日期(以较早者为准)。4100亿美元或(Iii)根据谅解备忘录的条款终止。这项分摊安排取代了根据“化学品分流协议”订立的EID和Chemours之间的费用分摊安排。
双方同意,在本分享安排期间,中国化工将承担50任何合格支出的百分比,公司和Corteva将承担50任何符合条件的支出的百分比。公司和Corteva在合格支出中的份额不得超过$2总计200亿美元。在此安排期限后,中国化工根据“化工分离协议”承担的赔偿义务将继续不变,但在每个情况下均受谅解备忘录中规定的某些例外情况的限制。
为了支持和管理未来任何潜在的符合条件的PFAS费用,缔约方还同意设立一个代管账户。谅解备忘录规定:(1)在2021年9月30日和2022年9月30日之前,化工公司应每年存入$100100万美元存入托管账户,杜邦和Corteva将共同存入$100(2)不迟于2028年(包括2028年)之后每年的9月30日,Chemours应将美元存入托管账户。(2)至迟于2028年(包括2028年)每年的9月30日之前,Chemours应存入$50100万美元存入托管账户,杜邦和Corteva将共同存入$50总计2000万美元,存入托管账户。在符合谅解备忘录规定的条款和条件的情况下,每一方都可以在任何一年(2021年除外)推迟提供资金。此外,如果在2028年12月31日,托管账户余额(包括利息)低于$7002000万,Chemours将制造50%的存款,杜邦和Corteva加在一起将使50将托管账户余额恢复到#美元所需押金的百分比7002000万。这些付款将根据谅解备忘录中规定的代管账户补充条款,从2029年9月30日开始分成一系列连续的年度等额分期付款。
本公司和Corteva在此分享安排下的所有资金义务,无论是关于托管资金还是关于合格支出,都将根据DWDP分离和分配协议的条款和信函协议的条款在本公司和Corteva之间分配。
未来与谅解备忘录相关的费用(如果有的话)将在协议期限内确认为非持续业务收入的一部分,只要负债成为可能和可评估的。
各方同意真诚合作,在2021年第二季度签署反映谅解备忘录条款的补充协议。
俄亥俄州MDL人身伤害案例
杜邦是在EID剥离Chemours后成立的,在下面讨论的人身伤害和其他PFAS行动中没有提到杜邦的名字。
2004年,EID解决了西弗吉尼亚州法院的集体诉讼--利奇诉杜邦(Leach v.DuPont),指控EID前华盛顿工厂的全氟辛酸(PFOA)污染了该地区的饮用水供应,影响了该地区居民的健康。LEACH阶层的成员只有六种健康状况可以提出人身伤害索赔,根据LEACH和解协议任命的一个专家小组在2012年报告称,这些健康状况与PFOA(如和解协议中的定义)有“可能的联系”:妊娠高血压综合征,包括先兆子痫;肾癌;睾丸癌;甲状腺疾病;溃疡性结肠炎;以及
诊断为高胆固醇。2017年,Chemours和EID分别支付了美元335100万美元在美国俄亥俄州南区地区法院(“俄亥俄州MDL”)解决多地区诉讼,从而解决约3,550原告声称接触饮用水中的全氟辛烷磺酸造成伤害。2017年的和解协议没有解决Leach班级成员的索赔,这些成员在俄亥俄州MDL没有索赔,或者他们的索赔是基于2017年2月11日之后首次诊断的疾病。自2017年达成和解以来,100其他声称人身伤害的案件,包括肾癌和睾丸癌索赔,已经提交或注意到,正在俄亥俄州MDL待决。
2021年1月21日,EID和Chemours与代表俄亥俄州MDL原告的原告律师签订了和解协议,规定解决俄亥俄州MDL的案件和索赔,但以下说明除外(“和解”)。和解总金额为$83百万现金,公司和开斋节各出资$27百万美元和Chemours出资29百万美元。截至2021年3月31日,该公司已支付$162000万美元的ITS$27百万捐款;其余部分于2021年4月支付。T和解完全是通过妥协和和解的方式达成的,并不表示本公司、Corteva、EID或Chemours以任何方式承认责任或过错。与和解相关的是,2021年4月,原告提出了终止俄亥俄州MDL的动议。该案件标题为“雅培诉E.I.du Pont de Nemours and Company”,不包括在和解协议中,目前正在等待上诉。
在雅培一案中,陪审团于2020年3月做出了对开斋节不利的裁决,判给50原告和他的妻子获得了100万美元的补偿性损害赔偿金,他们声称接触饮用水中的全氟辛烷磺酸导致他患上了睾丸癌。2021年3月,主审法官下令驳回开斋节的审判后动议,要求减少阿博特先生的判决金额,但将阿博特夫人对财团损失的判决从#美元降至#美元。10百万至$250,000,将总判决减少到$40.25百万美元。开斋节已经对判决提出上诉。原告也要求惩罚性赔偿,但没有获得。
除上述行动外,还有几起案件指控损害自然资源、环境、水和/或财产以及各种其他指控。在下面讨论的大多数行动中,杜邦和Corteva都被点名。此类行动包括基于以下指控的额外索赔:在Chemour分离之前,开斋节向Chemour转移了某些PFAS债务,导致了欺诈性运输或可撤销交易。除了被排除在谅解备忘录之外的欺诈性运输索赔外,法律费用、开支、成本以及以下事项提出的任何符合条件的PFAS成本的潜在责任将按照谅解备忘录中的定义在Chemours、EID、Corteva和DuPont之间分摊。
自然资源破坏问题
自2017年5月以来,一些州总检察长已对杜邦(DuPont)、科尔特瓦(Corteva)、开斋节(EID)、化学(Chemours)等公司提起诉讼,声称某些PFAS化合物污染了环境。密歇根州、新罕布夏州、新泽西州、北卡罗来纳州、俄亥俄州和佛蒙特州目前正在等待此类行动。一般来说,各州提出普通法侵权索赔,并就据称对自然资源造成的损害、惩罚性赔偿、清除某些PFAS化合物污染的当前和未来成本以及减轻所谓的滋扰提出经济影响赔偿。这些诉讼大多包括与Chemours Separation和DowDuPont分离有关的欺诈性转移索赔。
此外,杜邦公司还与特拉华州就可能对全氟辛烷磺酸和其他污染物采取类似行动的原因进行了接触。
其他PFAS环境问题
居民、当地水区和私营自来水公司还对纽约、新泽西州和加利福尼亚州的EID、Chemours、Corteva、DuPont和其他公司提起了几起诉讼,普遍指控PFAS化合物的释放污染了供水系统。这些诉讼寻求补偿性和惩罚性赔偿,以及目前和未来的费用,以清理所谓的污染。这包括在纽约北区提起的一项可能的集体诉讼,代表所有个人,截至2015年12月1日,他们是或曾经是纽约胡塞克瀑布村(Hoosick Falls)房地产的所有者,他们的饮用水是从据称受到PFAS污染的私人水井获得的。原告寻求补偿性和惩罚性赔偿以及医疗监督。该课程的认证目前正在等待法院的审理。
此外,在新泽西州和纽约,还有几起诉讼是代表那些声称因接触饮用水中的全氟辛烷磺酸而造成人身伤害的居民提起的。这些诉讼通常寻求补偿性和惩罚性赔偿,这些赔偿源于那些所谓的伤害和医疗监测。
水成膜泡沫
从2019年4月开始,数十起针对EID、Chemours、3M和其他AFFF制造商以及全国不同地区的诉讼,涉及使用含PFAS的水性灭火泡沫(AFFF)造成的水污染。大多数都被合并到南卡罗来纳州联邦地区法院的多地区诉讼案卷中(
“SC MDL”)。其中许多案件还将杜邦列为被告。这些行动在很大程度上寻求补救军事基地和机场内和周围据称的全氟辛烷磺酸污染,以及对受影响居民的医疗监测。第一十法院已经选定了领头羊案件,这些案件都是水区污染案件。
截至2021年3月31日,大约1,020人身伤害案件已直接提交给SC MDL,并代表个别消防员和其他声称暴露于消防泡沫中的PFAS导致他们患上癌症(包括肾癌和睾丸癌)的人提出索赔。杜邦在AFFF的大多数人身伤害案件中都被列为被告。杜邦正在寻求将杜邦和杜邦从这些行动中解职。EID和本公司从未生产或销售过AFFF、全氟辛烷磺酸(“PFOS”)或含有全氟辛烷磺酸的产品。
此外,俄亥俄州南区一名前消防员提起的案件正在审理中,该案件寻求对血清中可检测到PFAS水平的全国范围内的个人进行认证。除了Chemours和EID之外,这起诉讼还针对3M和其他几名被告。起诉书特别要求成立一个“PFAS科学小组”来研究PFAS的影响,但明确指出,该类别不寻求对人身伤害的补偿性损害赔偿。2020年2月,法院驳回了被告要求将此案移交SC MDL的动议。是否认证该课程的决定目前正等待法院审理。
北卡罗来纳州PFAS行动
联邦法院有几项针对开斋节和化学公司的诉讼待决,这些诉讼涉及向开普敦恐惧河排放包括GenX在内的PFC。GEnx是一种聚合加工助剂,是EID推出的全氟辛酸(PFOA)的替代品。EID继续在其位于北卡罗来纳州布莱登县的费耶特维尔工厂生产全氟辛酸。其中一项诉讼是一项合并的假定集体诉讼,代表在开普福里河附近地区或从开普福里河取饮用水的假定类别的财产所有者和居民主张损害赔偿和其他救济要求。另一起诉讼是北卡罗来纳州多个水务当局提起的合并诉讼,包括开普敦恐惧公用事业管理局和布伦瑞克县,它们寻求实际和惩罚性赔偿以及禁令救济。此外,北卡罗来纳州法院正在审理一项诉讼,代表大约200在费耶特维尔工作设施附近拥有油井和财产的原告。原告要求赔偿据称是由现场释放的某些全氟碳化物造成的滋扰。
在2020年第三季度,三北卡罗来纳州法院对Chemours、EID、Corteva和DuPont提起诉讼。这些诉讼要求赔偿据称100多人因接触来自费耶特维尔工厂的PFOA和GenX而受到的人身伤害。这些诉讼还包括与化学分离公司有关的欺诈性转移指控。
其他诉讼事项
除上述具体事项外,本公司还参与正常业务过程中产生的其他索赔和诉讼,涉及产品责任、专利侵权、政府监管、合同和商业诉讼以及其他诉讼。其中某些诉讼可能号称是集体诉讼,并要求非常大数额的损害赔偿。本公司管理层认为,所有该等其他索偿及诉讼合计对本公司的经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响的可能性微乎其微。
环境问题
环境事项的应计项目是在有可能发生负债并且根据现行法律和现有技术可以合理估计负债金额的情况下记录的。截至2021年3月31日,公司应计债务为#美元。82百万美元,用于可能的环境补救和恢复费用,包括#美元37在DWDP分配后保留和假设的百万美元和$45百万美元的赔偿债务。这些债务包括在合并资产负债表中的“应计负债和其他流动负债”和“其他非流动负债”中。这是管理层对公司已应计负债的环境事项的补救和恢复费用的最佳估计,尽管这些特定事项的最终费用有可能高达#美元。172比2021年3月31日的应计金额高出100万美元。因此,环境补救和恢复成本超过应计金额可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响,这是合理的。这些估计中存在固有的不确定性,主要是由于未知的条件、不断变化的有关责任的政府法规和法律标准,以及处理现场补救和恢复的新兴补救技术。截至2020年12月31日,公司应计债务为$802000万美元,用于可能的环境修复和恢复费用。
根据DWDP分离和分配协议,公司需要赔偿某些清理责任和相关的补救费用。应计环境债务#美元45截至2021年3月31日,100万美元包括公司赔偿陶氏化学和Corteva的金额。截至2021年3月31日,本公司已向陶氏和Corteva赔偿$8百万美元和$37分别为百万美元。
弥偿
就正在进行的资产剥离及交易而言,本公司已就有关交易及业务活动在各自交易完成前可能产生的若干责任作出弥偿,而有关各方亦已就该等责任作出弥偿,而有关各方亦已就该等交易及业务活动在有关交易完成前可能产生的若干责任作出弥偿。这些赔偿的期限通常与环境、税收和产品责任有关,通常是不确定的。截至2021年3月31日,赔偿资产为美元。80在“应收账款和票据净额”内的百万美元228在“递延费用和其他资产”内有100万美元,赔偿负债为#美元。160在“应计负债和其他流动负债”内的1.3亿美元和1.8亿美元。140在合并资产负债表内的“其他非流动债务”内有100万美元。
担保
股权联营公司及其他公司的义务
根据与第三方达成的与股权关联公司和客户相关的协议,该公司直接担保了各种债务义务。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司已直接担保美元180百万美元和$189这类债务分别为2000万美元。这些金额代表该公司在担保下可能需要支付的未来(未贴现)的最大潜在金额。在被担保方违约的情况下,公司将被要求履行这些担保。
该公司通过根据担保期限分配违约率来评估付款/履约风险。这些违约率是根据交易对手的外部信用评级或通过内部信用分析和未公布信用评级的交易对手的历史违约历史来分配的。对于没有外部评级或可用信用记录的交易对手,使用累计平均违约率。
在某些情况下,公司对作为抵押品持有的资产以及客户的个人担保有追索权。于2021年3月31日,本公司并无持有抵押品。
下表汇总了每种担保的最终到期年和未来最高付款额度: | | | | | | | | |
2021年3月31日的担保 | 最终到期年份 | 未来最高付款额度 |
以百万计 |
对客户的义务1: | | |
银行借款 | 2021 | $ | 15 | |
非合并关联公司的义务2: | | |
银行借款 | 2021 | $ | 165 | |
总保证金 | | $ | 180 | |
1.作为合同协议的一部分,对选定客户的现有担保。这些担保的条款相当于客户贷款的条款,这些贷款主要是为了为客户发票融资。截至2021年3月31日,所有未来的最高付款期限都不到一年。
2.为非合并关联公司正常运营的流动性需求提供现有担保。
注15-经营租约
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营租赁成本为29百万美元和$31分别为百万美元。营业租赁的营业现金流为#美元。29百万美元和$31截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
经营租赁使用权资产及租赁负债于开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内签订的新经营租赁资产和负债为#美元。22百万美元和$53分别为百万美元。与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
经营租约 | | |
经营性租赁使用权资产1 | $ | 416 | | $ | 423 | |
流动经营租赁负债2 | 98 | | 117 | |
非流动经营租赁负债3 | 320 | | 308 | |
经营租赁负债总额 | $ | 418 | | $ | 425 | |
1.包括在中期简明综合资产负债表中的“递延费用及其他资产”。
2.计入中期简明综合资产负债表的“应计及其他流动负债”。
3.计入中期简明综合资产负债表中的“其他非流动负债”。
经营租赁使用权资产及租赁负债于开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。由于本公司的大部分租约并无提供出租人的隐含利率,因此本公司采用开始日期的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。
| | | | | | | | |
经营租赁的租期和贴现率 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 7.63 | 6.78 |
加权平均贴现率 | 2.06 | % | 2.41 | % |
租赁负债的到期日如下:
| | | | | |
租赁负债于2021年3月31日的到期日 | 经营租约 |
以百万计 |
2021年剩余时间 | $ | 83 | |
2022 | 91 | |
2023 | 70 | |
2024 | 51 | |
2025 | 30 | |
2026年及其后 | 133 | |
租赁付款总额 | $ | 458 | |
减去:利息 | 40 | |
租赁负债现值 | $ | 418 | |
在N&B分销方面,杜邦与IFF签订了租赁协议,根据该协议,杜邦将向IFF租赁某些物业,包括办公空间和研发实验室。该等租赁被分类为经营租赁,出租人收入及相关开支对本公司的中期综合资产负债表或中期综合经营报表并不重要。
附注16-股东权益
作为N&B交易的交换要约的一部分,该公司接受并退出了大约197.42000万股其普通股,换取约141.72000万股N&B普通股。因此,该公司将已发行的普通股减少了197.4截至2021年2月1日,杜邦普通股为2000万股。
股票回购计划
2019年6月1日,公司董事会批准了一笔22019年6月1日到期的200亿股回购计划(《2019年股份回购计划》)。第一季度,公司回购并退役。6.8以美元的价格出售100万股新股5002019年股票回购计划下的100万美元。截至2021年3月31日,本公司累计回购退役23.7百万股,代价为$1.5十亿美元。
2021年第一季度,公司董事会批准了一项新的1.52022年6月30日到期的1,000亿股回购计划(《2021年股份回购计划》)。公司预计在2019年股份回购计划完成后,根据2021年股份回购计划回购股份。
累计其他综合损失
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月累计其他综合亏损(AOCL)各组成部分相关活动:
| | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合损失 | | 累计翻译调整 | 养老金和OPEB | 衍生工具 | 总计 |
以百万计 |
2020 | | | | | |
2020年1月1日的余额 | | $ | (1,070) | | $ | (345) | | $ | (1) | | $ | (1,416) | |
改分类前的其他综合损失 | | (396) | | (2) | | — | | (398) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | — | | 4 | | — | | 4 | |
净其他综合收益(亏损) | | $ | (396) | | $ | 2 | | $ | — | | $ | (394) | |
2020年3月31日的余额 | | $ | (1,466) | | $ | (343) | | $ | (1) | | $ | (1,810) | |
2021 | | | | | |
2021年1月1日的余额 | | $ | 470 | | $ | (425) | | $ | (1) | | $ | 44 | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (477) | | 8 | | — | | (469) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | — | | 4 | | — | | 4 | |
N&B重新分类调整的拆分 | | 184 | | 73 | | 1 | | 258 | |
净其他综合(亏损)收益 | | $ | (293) | | $ | 85 | | $ | 1 | | $ | (207) | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 177 | | $ | (340) | | $ | — | | $ | (163) | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,与其他全面收益(亏损)的每个组成部分相关的净活动的税收影响并不大。
截至2021年3月31日及2020年3月31日止的三个月,AOCL重新分类的摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
从累计其他综合损失中重新分类 | 截至三个月 三月三十一号, | 收入分类 |
以百万计 | 2021 | 2020 |
| | | |
| | | |
| | | |
累计平移调整 | $ | 184 | | $ | — | | 见下文(1) |
养老金和其他离职后福利计划 | $ | 106 | | $ | 3 | | 见下文(1) |
税(利)费 | (29) | | 1 | | 见下文(1) |
税后 | $ | 77 | | $ | 4 | | |
衍生工具 | $ | 1 | | $ | — | | 见下文(1) |
| | | |
| | | |
该期间的税后重新分类合计 | $ | 262 | | $ | 4 | | |
1. 截至2021年3月31日的三个月的活动分别被归类为N&B交易和持续运营的一部分,分别被归类为“非持续业务的收入(亏损),税后净额”和“杂项收入(费用)-净额”。截至2020年3月31日的三个月的活动被归类在“杂项收入(费用)-净额”和“持续经营的所得税拨备”两个项目中。
附注17-非控制性权益
除本公司以外的各方持有的本公司子公司的所有权权益与本公司在临时简明综合资产负债表中的权益作为“非控制性权益”单独列报。本公司应占综合净收入和非控股权益的金额均在中期综合经营报表的正面列示。
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的非控股权益应占权益活动:
| | | | | | | | |
非控制性权益 | 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
期初余额 | $ | 566 | | $ | 569 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 4 | | 6 | |
对非控股权益的分配 | (19) | | (6) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
累计平移调整 | (7) | | (8) | |
N&B的分拆 | (27) | | — | |
其他 | — | | 5 | |
期末余额 | $ | 517 | | $ | 566 | |
附注18-养老金计划和其他离职后福利
公司养老金计划和其他离职后福利的摘要可在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的综合财务报表附注19中找到。
2021年2月1日,公司的净资金不足余额减少了#美元232在某些资产和债务从公司分离到N&B计划后,作为N&B交易的一部分生效。
以下阐述了公司固定收益养老金计划的定期净收益(信用)成本的组成部分:
| | | | | | | | |
所有计划的净定期福利(信用)成本 | 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
固定收益养老金计划: | | |
服务成本1 | $ | 15 | | $ | 18 | |
利息成本2 | 11 | | 14 | |
计划资产的预期回报率3 | (28) | | (28) | |
摊销先前服务信用 4 | (1) | | (1) | |
净亏损摊销 5 | 3 | | 4 | |
削减/结算 6 | 2 | | — | |
定期净收益成本--合计 | $ | 2 | | $ | 7 | |
减去:净定期收益成本-停产运营 | 1 | | 4 | |
净定期收益成本--持续运营 | $ | 1 | | $ | 3 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
1. 持续运营的服务成本为#美元。13百万美元和$14截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
2. 持续经营的利息成本为$。11百万美元和$13截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
3. 持续业务计划资产的预期回报率为#美元。27百万美元和$26截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
4. 从持续业务中摊销先前服务信贷的收益为#美元1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月均为100万美元。
5. 持续经营未确认净亏损摊销为#美元。3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月均为100万美元。
6. 持续业务的削减和结算费用为#美元。2截至2021年3月31日的三个月为100万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,持续运营没有削减或结算成本。
与其他离职后福利有关的活动在本期间和比较期间都被认为无关紧要。除服务成本部分外,持续经营部分的定期净收益(信贷)成本包括在中期综合经营报表的“杂项收入(费用)-净额”中。
杜邦公司预计将提供总计约美元的额外捐款。75到2021年年底将达到100万。
附注19-基于股票的薪酬
本公司股票薪酬计划摘要载于本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注20。
在2020年第二季度,杜邦的股东批准了2020年股权和激励计划(“2020计划”),该计划允许公司授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票奖金、其他基于股票的奖励、现金奖励或上述奖励的组合。根据2020年计划,最多18截至2021年3月31日,有2000万股普通股可供奖励。2019年6月,杜邦通过了杜邦综合激励计划(DuPont OIP),该计划以股票期权、RSU和基于业绩的限制性股票单位(PSU)的形式,向某些员工、董事、独立承包商和顾问提供基于股权和现金的激励。根据杜邦OIP,最多2截至2021年3月31日,有2000万股普通股可供奖励。
杜邦在持续运营中确认了基于股票的薪酬支出美元17百万美元和美元38截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万辆。与股票薪酬安排相关的所得税优惠为#美元。3百万美元和$8截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
2021年第一季度,本公司授予0.6百万RSU,0.6百万份股票期权和0.4百万PSU。与授予相关的加权平均每股公允价值为美元。72.88每个RSU,$16.92每股股票期权和$78.23每个PSU 1个。股票期权的加权平均行权价为每股#美元。72.98.
N&B分布对股权奖励的影响
在N&B分配时,以杜邦普通股计价并由N&B员工持有的已发行的、未归属的基于股票的补偿奖励被终止,并作为根据IFF股票计划发行的股权奖励重新发行。
注20-金融工具
下表汇总了2021年3月31日和2020年12月31日的金融工具公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 | 成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | 成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 |
现金等价物 | $ | 3,246 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,246 | | $ | 1,105 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,105 | |
限制性现金等价物 1 | $ | 14 | | $ | — | | $ | — | | $ | 14 | | $ | 6,223 | | $ | — | | $ | — | | $ | 6,223 | |
有价证券 | $ | 2,001 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,001 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | |
现金等价物、限制性现金等价物和有价证券总额 | $ | 5,261 | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,261 | | $ | 7,328 | | $ | — | | $ | — | | $ | 7,328 | |
长期债务,包括一年内到期的债务 | $ | (12,622) | | $ | — | | $ | (2,002) | | $ | (14,624) | | $ | (15,612) | | $ | — | | $ | (2,725) | | $ | (18,337) | |
与以下各项有关的衍生工具: | | | | | | | | |
外币2 | — | | 13 | | (10) | | 3 | | — | | 4 | | (13) | | (9) | |
总导数 | $ | — | | $ | 13 | | $ | (10) | | $ | 3 | | $ | — | | $ | 4 | | $ | (13) | | $ | (9) | |
1.在中期简明综合资产负债表中归类为“其他流动资产”。
2.在主净额结算安排允许的情况下,提交现金抵押品净额。
衍生工具
持有衍生工具的目标和策略
在正常业务过程中,本公司订立合约安排(衍生工具),以减少外币风险和利率风险。该公司已经建立了各种用于金融风险管理的衍生品计划。这些方案反映了基于风险评估的暴露覆盖率和时间范围的不同水平。
衍生工具项目有程序和控制,并得到公司财务风险管理委员会的批准,与公司的财务风险管理政策和指导方针一致。使用的衍生工具有远期、期权、期货和掉期。截至2021年第一季度,本公司尚未指定任何衍生品或非衍生品作为对冲工具。
该公司的财务风险管理程序还涉及交易对手信用审批、限额以及日常风险敞口监测和报告。这些合约安排的对手方是主要金融机构和主要商品交易所。如果这些交易对手不履行义务,本公司将面临信用损失。该公司利用与某些交易对手签订的抵押品支持附件协议来限制其信贷损失风险。本公司预计这些合同的交易对手将履行合同,因此预计不会造成重大损失。与这些工具相关的市场和交易对手信用风险定期向管理层报告。
公司衍生工具的名义金额如下:
| | | | | | | | |
名义金额 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
以百万计 |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | |
外币合约1 | $ | 84 | | $ | (304) | |
| | |
1.已呈列买卖合约的净额。
未在套期保值关系中指定的衍生品
外币合约
该公司经常使用远期外汇合同,以减少其业务中与外币计价的货币资产和负债相关的按货币计算的净风险敞口,从而将汇率变动造成的汇兑损益降至最低。这类风险的净额计算排除了使用对冲会计的可能性;然而,远期合同以及相关的外币货币资产和负债的必要重估旨在实现最小的税后收益影响。该公司可能使用外币兑换合同来抵消公司对某些外币计价收入的部分风险敞口,从而使合同的损益抵消相关外币计价收入美元价值的变化。
衍生工具的效力
未被指定为套期保值的外币衍生品用于抵消因外币资产和负债的基础风险敞口而产生的汇兑损益。未被指定为套期保值的外币衍生品在税前基础上计入中期综合经营报表“杂项收入(费用)-净额”的金额为亏损#美元。20截至2021年3月31日的三个月的百万美元(美元4截至2020年3月31日的一个月实现了100万美元的收益。其他衍生品的损益表效应无关紧要。
从AOCL重新分类
公司预计未来12个月内不会将与外币合同相关的损益从AOCL重新归类为收益,目前AOCL也没有计入此类金额。
注21-公允价值计量
公允价值经常性计量
下表汇总了用于按公允价值经常性计量某些资产和负债的基础:
| | | | | | | |
2021年3月31日公允价值经常性计量基础 | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | |
以百万计 |
按公允价值计算的资产: | | | |
现金等价物和限制性现金等价物1 | $ | 3,260 | | | |
有价证券2 | 2,001 | | | |
与以下各项有关的衍生工具:3 | | | |
外币合约4 | 20 | | | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 5,281 | | | |
按公允价值计算的负债: | | | |
长期债务,包括一年内到期的债务5 | $ | 14,624 | | | |
与以下各项有关的衍生工具:3 | | | |
外币合约4 | 17 | | | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 14,641 | | | |
1. 中期简明综合资产负债表中“现金及现金等价物”所列国库券、定期存款和货币市场基金,以及“其他流动资产”所列货币市场基金,按摊销成本持有,与公允价值相近。
2. 主要是收购时到期日超过三个月的定期存款。
3. 中期简并资产负债表中衍生品分类见附注20.
4. 须与同一交易对手订立可强制执行的总净额结算安排的资产及负债衍生工具于综合资产负债表按净额列账。抵销交易对手和现金抵押品净额为#美元。7截至2021年3月31日,资产和负债均为100万美元。
5. 公允价值基于相同或类似债券的报价市场价格,或基于向公司提供的剩余期限和期限相同的债务的当前利率。
| | | | | |
公允价值于2020年12月31日的经常性计量基础 | 重要的其他可观察到的输入 (2级) |
以百万计 |
按公允价值计算的资产: | |
现金等价物和限制性现金等价物1 | $ | 7,328 | |
| |
与以下各项有关的衍生工具:2 | |
外币合约3 | 13 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 7,341 | |
按公允价值计算的负债: | |
长期债务,包括一年内到期的债务4 | $ | 18,337 | |
与以下各项有关的衍生工具:2 | |
外币合约3 | 22 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 18,359 | |
1.中期简明综合资产负债表中包括在“现金及现金等价物”内的国库券、定期存款和货币市场基金,以及包括在“其他流动资产”内并以接近公允价值的摊销成本持有的货币市场基金。
2.中期简明综合资产负债表中衍生工具的分类见附注20。
3. 须与同一交易对手订立可强制执行的总净额结算安排的资产及负债衍生工具于综合资产负债表按净额列账。抵销交易对手和现金抵押品净额为#美元。9截至2020年12月31日,资产和负债均为100万美元。
4.公允价值是根据相同或类似发行的债券的市场报价,或根据公司就剩余期限和期限相同的债务提供的当前利率。
2020非经常性公允价值计量
2020年第一季度,该公司在生物材料业务部门内记录了与长期资产相关的减值费用。关于这一公允价值计量的进一步讨论见附注4。
附注22-细分市场和地理区域
本公司在分部报告中对利润/亏损的衡量标准是营业EBITDA,因为这是公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源的方式。公司将营业EBITDA定义为扣除重大项目调整后的利息、折旧、摊销、非经营性养老金/OPEB福利/费用和汇兑损益前的收益(即“所得税前持续业务收入”)。
自2021年2月1日起,随着N&B交易的完成,该公司完成了2021年的部门调整,导致其管理和报告结构发生了变化。这些变化产生了以下结果:
•从运输和工业到电子和成像的某些业务的重组
•解散非核心部门,将剥离和之前剥离的业务反映在公司
•将剩余的非核心业务调整为交通运输和工业
此外,还进行了以下名称更改:
•电子与成像公司更名为电子与工业公司
•交通与工业更名为移动与材料
•“安全与建筑”更名为“水与防护”
报告变动已追溯反映在列报的所有期间的分部业绩中。
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段信息 | 当选人。&工业 | 水与保护 | 移动性与材料 | 公司1 | 总计 |
以百万计 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | |
净销售额 | $ | 1,300 | | $ | 1,328 | | $ | 1,215 | | $ | 133 | | $ | 3,976 | |
营业EBITDA2 | $ | 436 | | $ | 355 | | $ | 278 | | $ | (22) | | $ | 1,047 | |
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 9 | | $ | 12 | | $ | 3 | | $ | 2 | | $ | 26 | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | |
净销售额 | $ | 1,115 | | $ | 1,276 | | $ | 1,091 | | $ | 188 | | $ | 3,670 | |
营业EBITDA 2 | $ | 327 | | $ | 357 | | $ | 215 | | $ | 8 | | $ | 907 | |
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 9 | | $ | 7 | | $ | 1 | | $ | 22 | | $ | 39 | |
1.公司包括要剥离的业务和以前剥离的业务。
2.下面提供了“持续经营的收入(亏损),税后净额”与营业EBITDA的对账。
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将截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的“持续经营收入(税后净额)”调整为营业EBITDA | 截至3月31日的三个月, |
以百万计 | 2021 | 2020 |
持续经营收入(亏损),税后净额 | $ | 541 | | $ | (550) | |
+ | 持续经营所得税拨备 | 32 | | 94 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 573 | | $ | (456) | |
+ | 折旧及摊销 | 328 | | 345 | |
- | 利息收入1 | 2 | | 2 | |
+ | 利息支出 | 146 | | 171 | |
- | 非经营性养老金/OPEB福利1 | 12 | | 11 | |
- | 净汇兑损失1 | (9) | | (3) | |
- | 重要项目 | (5) | | (857) | |
营业EBITDA | $ | 1,047 | | $ | 907 | |
1.包括在“杂项收入(费用)-净额”中。
下表按部门汇总了不包括在上述营业EBITDA中的重要项目的税前影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月按部门划分的重要项目 | 当选人。&工业 | 水与保护 | 移动性与材料 | 公司 | 总计 |
以百万计 |
整合和分离成本1 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (6) | | $ | (6) | |
重组和资产相关费用--净额2 | — | | — | | — | | (2) | | (2) | |
资产剥离收益 3 | 2 | | — | | — | | 1 | | 3 | |
总计 | $ | 2 | | $ | — | | $ | — | | $ | (7) | | $ | (5) | |
1.与包括剥离持有待售处置集团在内的战略举措有关的整合和分离成本。
2.包括董事会批准的重组计划和与资产相关的费用。有关更多信息,请参见注释4。
3.反映在“杂项收入(费用)-净额”中。
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截至2020年3月31日的三个月按部门划分的重要项目 | 当选人。&工业 | 水与保护 | 移动性与材料 | 公司 | 总计 |
以百万计 |
整合和分离成本1 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (123) | | $ | (123) | |
重组和资产相关费用--净额2 | (4) | | (25) | | (25) | | (74) | | (128) | |
商誉减值费用 3 | — | | — | | — | | (533) | | (533) | |
资产减值费用4 | — | | — | | — | | (270) | | (270) | |
资产剥离收益 5 | 197 | | — | | — | | — | | 197 | |
总计 | $ | 193 | | $ | (25) | | $ | (25) | | $ | (1,000) | | $ | (857) | |
1.与DWDP合并后的整合和DWDP分配相关的整合和分离成本。
2.包括董事会批准的重组计划和与资产相关的费用。有关更多信息,请参见注释4。
3.有关其他资料,请参阅附注12。
4.有关其他资料,请参阅附注4。
5.反映在“杂项收入(费用)-净额”中。有关更多信息,请参见注释2。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是对中期综合财务报表和相关说明的补充,并应与之结合阅读,以加强对公司经营和当前商业环境的了解。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析内容包括:
•最新发展动态
•经营成果
•细分结果
•财务状况的变化
概述
截至2021年3月31日,该公司拥有69亿美元的营运资金以及大约64亿美元的现金、现金等价物和有价证券。该公司预计其现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金以及进入债务资本市场的能力将提供足够的流动性和财务灵活性,以满足与持续运营相关的流动性需求。根据当前的经济环境、资本市场状况和公司业绩,公司不断评估其流动性状况,包括可能增加的流动性来源。
2021年2月1日,杜邦完成了营养与生物科学业务部门(“N&B业务”)的分离和分销,并将为持有N&B业务而成立的杜邦子公司营养与生物科学公司(“N&B”)与国际香精香料公司(“IFF”)的一家子公司合并。分配是通过交换要约(“交换要约”)实现的,根据交换要约的条款和条件,合资格的参与杜邦股东有权投标其持有的全部、部分或全部杜邦普通股(“杜邦普通股”),每股面值0.01美元,以换取N&B(“N&B普通股”)的若干普通股,每股票面价值0.01美元,从而获得N&B的所有普通股。交换要约完成后,N&B与IFF的一家全资子公司合并,N&B作为IFF的全资子公司幸存下来(“N&B合并”,与交换要约一起,称为“N&B交易”)。根据N&B交易的条款,在交换要约和N&B合并完成之前,杜邦收到了一笔约73亿美元的一次性现金付款(“特别现金付款”),根据N&B分离和分销协议的条款,这笔款项须在交易结束后进行调整。该公司在2021年2月1日用部分收益偿还了30亿美元的定期贷款安排,并将根据条款用所得资金赎回2020年5月发行的20亿美元债券。有关更多信息,请参阅下面和“流动性和资本资源”中的讨论。
DWDP合并与DWDP分配
自2017年8月31日起,根据日期为2015年12月11日的合并协议和计划(于2017年3月31日修订)所设想的对等交易合并(“合并协议”),陶氏化学公司(“TDCC”)和E.I.Du Pont de Nemours and Company(“EID”)分别与DowDuPont Inc.(“DowDuPont”)的子公司合并,因此,TDCC和EID成为DowDuPont Inc.(“DowDuPont”)的子公司
DowDuPont完成了一系列内部重组和重组步骤,以便分成三家独立的上市公司-其农业、材料科学和特种产品业务各一家。陶氏杜邦公司成立了两家全资子公司:陶氏公司(“陶氏”,前身为陶氏控股公司),作为其材料科学业务的控股公司;Corteva,Inc.(“Corteva”),作为其农业业务的控股公司。
2019年4月1日,公司通过剥离陶氏化学公司完成材料科学业务的分离,包括陶氏化学的子公司TDCC(即《陶氏经销》)。2019年6月1日,公司通过剥离Corteva包括Corteva的子公司EID(“Corteva Distribution”,与陶氏分销一起,“DWDP Distributions”),完成了农业业务的分离。
在Corteva分销之后,该公司将特种产品业务作为持续业务持有。2019年6月1日,DowDuPont将注册名称从“DowDuPont Inc.”改为“DowDuPont Inc.”。致“杜邦·德·内穆斯公司”(DuPont de Nemours,Inc.)以“杜邦”(“该公司”)的身分经营业务。从2019年6月3日开始,该公司的普通股在纽约证券交易所上市交易,股票代码为“DD”。
N&B交易
杜邦截至2021年3月31日和2020年12月31日的财务状况,以及杜邦截至2021年和2020年3月31日的前三个月的运营业绩,展示了N&B作为停产业务的历史财务业绩。与N&B相关的现金流量和全面收益没有分开,分别计入所有列示期间的中期综合现金流量表和中期综合全面收益表。除非另有说明,中期合并财务报表附注中的信息仅涉及杜邦的持续业务,不包括对N&B余额或活动的讨论。有关N&B交易的更多信息,请参见中期合并财务报表附注2。
2021线段重新对齐
在N&B业务分离和分配之后,公司立即对其管理和报告结构进行了调整(“2021年分部调整”)(更多细节见附注22)。所有列报期间的报告变动均已追溯反映。
最近的事态发展
2021年线段重新对齐
自2021年2月1日起,在N&B业务分离和分配之后,公司立即完成了2021年部门重组,并对其管理和报告结构进行了改变。这些更改包括以下内容:
·重新调整某些业务,从运输和工业到电子和成像;
·解散非核心部门,将剥离和之前剥离的业务反映在公司中;
·将剩余的非核心业务重新调整为运输和工业业务。
此外,还进行了以下名称更改:
·电子与成像公司更名为电子与工业公司;
·交通与工业更名为移动与材料;
·“安全与建筑”更名为“水与防护”。
所有列报期间的报告变动均已追溯反映。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注3和附注22。
资产剥离
2021年1月,该公司签订了单独的最终协议,以约6.8亿美元的价格出售其清洁技术和Solamet®业务。这些资产剥离取决于监管部门的批准和惯常的成交条件,预计将在2021年下半年完成。该公司还签署了一份不具约束力的意向书,出售板栗跑实验室,这是公司板栗跑园区的一部分。这笔交易预计将在一年内完成。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注2。
股票回购计划
2021年第一季度,公司董事会批准了一项新的15亿美元股票回购计划,该计划将于2022年6月30日到期(《2021年股票回购计划》)。公司预计在2019年股份回购计划完成后,根据2021年股份回购计划回购股份。
分红
2021年2月18日,董事会宣布第一季度股息为每股0.30美元,于2021年3月15日支付给2021年3月1日登记在册的股东。
2021年4月28日,公司宣布董事会宣布于2021年6月15日向2021年5月28日登记在册的股东支付第二季度每股0.30美元的股息。
行动结果
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销售结果摘要 | 截至三个月 |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
净销售额 | $ | 3,976 | | $ | 3,670 | |
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下表汇总了上一年按细分市场和地理区域划分的销售差异:
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按细分市场和地理区域划分的销售差异 |
与上一年相比的百分比变化 | 截至2021年3月31日的三个月 |
当地价格和产品组合 | 货币 | 卷 | 公文包和其他 | 总计 |
电子与工业 | (1) | % | 3 | % | 15 | % | — | % | 17 | % |
水与保护 | — | | 3 | | 1 | | — | | 4 | |
移动性与材料 | 1 | | 3 | | 7 | | — | | 11 | |
公司 | 1 | | 1 | | (4) | | (27) | | (29) | |
总计 | — | % | 3 | % | 7 | % | (2) | % | 8 | % |
美国和加拿大 | — | % | — | % | (4) | % | (5) | % | (9) | % |
欧洲、中东和非洲地区1 | (2) | | 7 | | — | | — | | 5 | |
亚太地区 | 1 | | 3 | | 19 | | — | | 23 | |
拉丁美洲 | 6 | | (7) | | — | | — | | (1) | |
总计 | — | % | 3 | % | 7 | % | (2) | % | 8 | % |
1.欧洲、中东和非洲。
该公司报告截至2021年3月31日的三个月的净销售额为40亿美元,比截至2020年3月31日的三个月的37亿美元增长8%,这是由于交易量增长了7%,以及3%的有利汇率影响被投资组合行动下降2%所抵消。当地价格和产品组合持平。销量的增长主要集中在亚太地区,被美国和加拿大的下降所抵消。除公司持有待售业务(下降4%)外,所有细分市场的销量都有所增长。最显著的成交量增长是电子和工业(增长15%)。与去年同期相比,货币上涨了3%,这主要是由欧洲、中东和非洲地区(上涨7%)和亚太地区货币(上涨3%)推动的。投资组合和其他变化抵消了销售额增长的影响,销售额下降了2%,这影响了公司(下降27%)。与去年同期相比,当地价格持平。拉丁美洲(上涨6%)和亚太地区(上涨1%)的当地价格上涨。
销售成本
截至2021年3月31日的三个月,销售成本为25亿美元,高于截至2020年3月31日的三个月的23亿美元。截至2021年3月31日的三个月,销售成本增加,主要原因是销售量增加和汇率影响。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,销售成本占净销售额的百分比为63%。
研发费用(“R&D”)
2021年第一季度研发支出总额为1.56亿美元,低于2020年第一季度的1.73亿美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月,研发占净销售额的比例分别为4%和5%。与去年同期相比,截至2021年3月31日的三个月下降的主要原因是与新冠肺炎相关的生产力行动和临时成本降低。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
2021年第一季度SG&A支出为4.56亿美元,低于2020年第一季度的4.82亿美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月,SG&A占净销售额的百分比分别为11%和13%。与去年同期相比,截至2021年3月31日的三个月下降的主要原因是生产力行动和支出减少。
无形资产摊销
2021年第一季度无形资产摊销为1.67亿美元,低于2020年第一季度的1.78亿美元。有关无形资产的更多信息,请参阅合并财务报表附注12。
重组和资产相关费用-净额
重组和资产相关费用-2021年第一季度净额为200万美元,低于2020年第一季度的3.98亿美元。2021年第一季度的活动是由于与2020年重组计划相关的200万美元费用。2020年第一季度的活动包括与公司长期资产相关的2.7亿美元减值费用,与2020年重组计划相关的1.05亿美元费用,与2019年重组计划相关的1800万美元费用,以及与DowDuPont Cost Synergy计划相关的500万美元费用。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注4。
商誉减值费用
截至2021年3月31日的三个月没有商誉相关减值。截至2020年3月31日的三个月,商誉减值费用为5.33亿美元。商誉减值费用与将于2021年剥离的业务有关,并计入公司。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注12。
整合和分离成本
整合和分离成本,主要包括财务咨询、信息技术、法律、会计、咨询和其他专业咨询费。2021年第一季度,这些成本主要与执行与战略举措相关的活动有关,包括剥离持有待售处置集团。在2020年第一季度,这些成本主要与执行与DWDP合并后整合和DWDP分配相关的活动有关。2021年第一季度这些成本为600万美元,低于2020年第一季度的1.23亿美元。这一下降主要与DWDP合并后整合活动的时机和DWDP分配有关。
非合并关联公司收益中的权益
2021年第一季度,公司在非合并关联公司收益中的份额为2600万美元,低于2020年第一季度的3900万美元。这一减少主要是由于2020年第三季度出售HSC集团所致。
杂项收入(费用)-净额
杂项收入(费用)-净额包括各种收入和费用项目,如外币兑换损益、利息收入、投资红利、出售投资和资产的收益和损失、非经营性养老金和其他离职后福利计划信用或成本,以及某些诉讼事项。杂项收入(费用)-2021年第一季度净收入为1600万美元,而2020年第一季度收入为2.12亿美元。2021年第一季度包括与出售电子和工业部门资产相关的2400万美元的福利,以及与非营业养老金和其他离职后福利抵免相关的收入1200万美元,部分被与栗子运行实验室持有待售分类相关的减值费用1500万美元和900万美元的外币汇兑损失所抵消。2020年第一季度包括与复合半导体解决方案业务部门1.97亿美元的销售相关的福利,以及与非营业养老金和其他离职后福利抵免相关的收入1100万美元。
利息支出
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,利息支出分别为1.46亿美元和1.71亿美元。减少的主要原因是2020年11月的票据到期、提前偿还30亿美元的定期贷款安排以及没有商业票据借款,但这些减少被与5月份债券发行相关的融资成本部分抵消。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注13。
持续经营所得税拨备
除其他因素外,该公司的有效税率根据收入来源和收入与税收属性相关的水平而波动。2021年第一季度持续运营的有效税率为5.6%,而2020年第一季度的有效税率为(20.6%)。2021年第一季度的有效税率主要是由于公司欧洲地区总部法人实体的商誉税基提高带来的5900万美元税收优惠的结果。2020年第一季度的实际税率主要是不可抵扣商誉减值费用影响公司的结果。
细分结果
本公司在分部报告中对利润/亏损的衡量标准是营业EBITDA,因为这是公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源的方式。该公司将营业EBITDA定义为扣除重大项目调整后的利息、折旧、摊销、非经营性养老金/OPEB福利/费用和汇兑损益前的收益(即“所得税前持续业务收入”)。这些措施的调整见中期综合财务报表附注22。
自2021年2月1日起,杜邦改变了管理和报告结构。报告的变化已追溯反映在以下对所有列报期间的分部结果的讨论中。有关更多信息,请参阅中期合并财务报表附注22。
电子与工业
电子与工业部门是为各种消费电子产品提供差异化材料和系统的全球领先供应商,这些消费电子产品包括移动设备、电视监视器、个人电脑和用于各种行业的电子产品。该部门是半导体和集成电路制造材料和解决方案的领先供应商,为金属精加工、装饰和工业应用提供创新的金属化工艺。电子工业是包装印刷行业制版系统和感光聚合物版、数字印刷油墨和用于有机发光二极管(“OLED”)显示器制造的尖端材料的领先供应商。此外,该部门还生产创新的工程聚合物解决方案、高性能部件、医用有机硅和特种润滑剂。
| | | | | | | | |
电子与工业 | 截至三个月 |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
净销售额 | $ | 1,300 | | $ | 1,115 | |
| | |
营业EBITDA | $ | 436 | | $ | 327 | |
股权收益 | $ | 9 | | $ | 9 | |
| | | | | |
电子与工业 | 截至三个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2021年3月31日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | |
当地价格和产品组合 | (1) | % |
货币 | 3 | |
卷 | 15 | |
公文包和其他 | — | |
总计 | 17 | % |
| |
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截至2021年3月31日的三个月,电子工业净销售额为13亿美元,比截至2020年3月31日的三个月的11.15亿美元增长了17%。净销售额增长的原因是销量增长了15%,以及3%的有利汇率影响,部分被价格下降1%所抵消。半导体技术公司在逻辑和代工领域的高级节点采用新技术,服务器和数据中心的内存需求增加,这推动了销量的增长。互连解决方案的销量增长是由下一代智能手机中更高的材料含量推动的。在工业解决方案公司内部,显示材料和医疗保健的销量增长超过了航空航天和柔性版印刷的疲软。他说:
在截至2021年3月31日的三个月中,营业EBITDA为4.36亿美元,比截至2020年3月31日的三个月的3.27亿美元增长了33%,这得益于强劲的销量增长和出售资产的收益。
水与保护
水与保护部门是一家为多个行业提供工程产品和集成系统的领先供应商,这些行业包括工人安全、净水分离、航空航天、能源、医疗包装和建筑材料。该细分市场满足了企业、政府和消费者对让生活更安全、更健康、更美好的解决方案日益增长的全球需求。通过将市场驱动的科学与备受尊敬的品牌的实力相结合,该细分市场努力带来新的产品和解决方案,以更快、更好、更具成本效益地解决客户的需求。
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水与保护 | 截至三个月 |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
净销售额 | $ | 1,328 | | $ | 1,276 | |
营业EBITDA | $ | 355 | | $ | 357 | |
股权收益 | $ | 12 | | $ | 7 | |
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水与保护 | 截至三个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2021年3月31日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | |
当地价格和产品组合 | — | % |
货币 | 3 | |
卷 | 1 | |
公文包和其他 | — | |
总计 | 4 | % |
在截至2021年3月31日的三个月里,水和保护净销售额为13.28亿美元,高于截至2020年3月31日的三个月的12.76亿美元,这得益于汇率的3%的有利影响和1%的销量增长。当地价格和投资组合持平。水解决方案的强劲销量增长以及避难所解决方案、住宅建设和DIY应用中需求的增加被安全解决方案的销量下降所抵消。
截至2021年3月31日的三个月,营业EBITDA为3.55亿美元,与截至2020年3月31日的三个月的3.57亿美元持平,因为产量增长和生产率行动被更高的制造和供应链成本所抵消。
机动性与材料
移动与材料部门为运输、电子、工业和消费终端市场的工程师和设计师提供高性能的工程树脂和粘合剂,为苛刻的应用和环境提供系统解决方案。该部门在其产品组合中提供广泛的基于聚合物的高性能材料,包括弹性体以及热塑性和热固性工程聚合物,客户可使用这些聚合物制造机械、化学和电气系统的部件。此外,该部门还提供制造光伏电池和面板的关键材料,包括背板材料和有机硅封装材料和粘合剂。该细分市场提供用于消费电子、汽车和航空航天市场的特种浆料和薄膜。Mobility&Materials是先进材料领域的全球领先者,该公司提供的技术使客户的产品与众不同,性能特性得到改善,能够过渡到混合动力电动汽车和高速高频连接。
| | | | | | | | |
移动性与材料 | 截至三个月 |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
净销售额 | $ | 1,215 | | $ | 1,091 | |
| | |
营业EBITDA | $ | 278 | | $ | 215 | |
股权收益 | $ | 3 | | $ | 1 | |
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移动性与材料 | 截至三个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2021年3月31日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | |
当地价格和产品组合 | 1 | % |
货币 | 3 | |
卷 | 7 | |
公文包和其他 | — | |
总计 | 11 | % |
截至2021年3月31日的三个月,Mobility&Materials的净销售额为12.15亿美元,高于截至2020年3月31日的三个月的10.91亿美元。净销售额增长的原因是销量增长了7%,3%的有利汇率影响和1%的当地价格上涨。由于全球汽车市场的持续复苏以及对微电路材料的强劲需求,高性能树脂和先进解决方案的增长推动了销量的增长。由于关键原材料的全球供应限制,工程聚合物销量下降。
在截至2021年3月31日的三个月中,营业EBITDA为2.78亿美元,比截至2020年3月31日的三个月的2.15亿美元增长了29%,这得益于产量增长和生产率行动带来的成本节约。
公司
公司包括某些企业和治理活动,包括未分配的公司管理费用和支持职能、杠杆服务、与业务无关的诉讼费用和其他未被可报告部门吸收的成本。将被剥离和之前被剥离的业务(包括生物材料、清洁技术和Solamet®业务部门的业务)和三氯硅烷业务(“TCS业务”)的销售和活动及其在DC HSC Holdings LLC和Hemlock Semiconductor L.L.C.(“HSC集团”)的股权历来包括在非核心业务部门中反映为公司活动。
财务状况的变化
流动性与资本资源
有关公司流动资金和资本资源的信息可以在公司2020年年报第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩、流动资金和资本资源的讨论和分析”中找到。下面的讨论提供了截至2021年3月31日的三个月的此信息的更新。
本公司不断检讨其流动资金及债务组合的来源,并可能对其中一项或两者作出调整,以确保有足够的流动资金,并提高本公司在融资成本及平衡条款/到期日方面的选择权及融资效率。该公司增加流动资金的主要来源是经营活动的现金流。管理层预计,运营产生的现金以及进入债务资本市场和其他流动资金来源的能力将继续提供足够的流动性和财务灵活性,以在公司及其子公司的债务到期时履行它们。
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以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
现金、现金等价物和有价证券 | $ | 6,385 | | $ | 2,544 | |
债务总额 | $ | 12,622 | | $ | 15,612 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的现金、现金等价物和有价证券分别为64亿美元和25亿美元,其中截至2021年3月31日的19亿美元和截至2020年12月31日的18亿美元由包括美国领土在内的外国子公司持有。对于其每一家外国子公司,该公司都会就打算用于永久再投资的收益金额做出断言,剩余部分可汇回美国。
截至2021年3月31日和2020年12月31日的总债务分别为126亿美元和156亿美元。减少的主要原因是公司在2021年第一季度终止并偿还了30亿美元的定期贷款安排。
截至2021年3月31日,根据合同,公司有义务支付与债务本金和利息相关的未来现金分别为127.02亿美元和64.57亿美元。与本金余额有关的20亿美元与2020年5月债券有关,将于2021年5月13日赎回,其余将于2022年3月31日之后赎回。与利息有关,5.25亿美元将在未来12个月内到期,其余将于2022年3月31日之后到期。自2020年12月31日以来债务和利息义务的减少是由于在N&B交易完成后,于2021年2月1日从公司分离出来的与N&B票据发行相关的义务的解除。这导致62.5亿美元的本金,大部分在2025年之后到期,以及相关的26.37亿美元的未来利息义务从公司分离出来。
特殊现金支付
根据N&B交易的条款,在交换要约和N&B合并完成之前,杜邦收到了一笔约73亿美元的一次性现金付款(“特别现金付款”),根据N&B分离和分销协议的条款,这笔款项须在交易结束后进行调整。该公司利用特别现金支付来偿还30亿美元的定期贷款安排,并将使用特别现金支付的一部分来赎回2020年5月的票据,如下所述。
定期贷款和循环信贷安排
于2018年11月,本公司订立一项定期贷款协议,设立本金总额30亿美元的两项定期贷款安排(“定期贷款安排”),以及一项为期五年的30亿美元循环信贷安排(“五年期循环信贷安排”)。自2019年5月2日起,公司全额提取了两项本金总额为30亿美元的定期贷款安排,五年期循环信贷安排生效并可用。这项为期5年的循环信贷安排通常预计将保持未动用状态,并作为该公司商业票据和信用证发行的后盾。
2021年2月1日,该公司终止了其30亿美元的全额定期贷款安排。终止交易引发了30亿美元的未偿还本金总额的偿还,外加截至2021年1月31日(包括2021年1月31日)的应计和未付利息。该公司用特别现金付款的收益为偿还提供资金。
于2021年4月15日,本公司订立了一项最新的10亿美元364天循环信贷安排(“2021年10亿美元循环信贷安排”),作为2020年4月订立的10亿美元364天循环信贷安排(“2020年10亿美元循环信贷安排”)
循环信贷安排“)4月中旬到期。自2021年10亿美元循环信贷安排生效之日起,2020年10亿美元循环信贷安排终止。10亿美元循环信贷安排可用于一般企业用途。
5月份债券发行
2020年5月1日,公司完成了本金总额为20亿美元的2023年5月1日到期的2.169%固定利率债券(“5月债券发行”)的优先无担保票据(“2020年5月债券”)的承销公开发行。N&B交易完成后,触发了5月债券发行的特别强制性赎回功能,要求本公司以相当于2020年5月债券本金总额100%的赎回价格赎回所有2020年5月债券,外加应计未付利息。2021年5月3日,公司发布公告称,将于2021年5月13日赎回2020年5月发行的票据。公司将用特别现金支付的收益为赎回提供资金。
莱尔德性能材料
2021年3月8日,公司宣布与Advent International达成最终协议,以23亿美元收购Laird Performance Materials。此次收购预计将在2021年第三季度完成,取决于监管部门的批准和其他惯常的完成条件,并将成为电子和工业部门的一部分。该公司打算从现有的现金余额中支付收购费用。
信用评级
该公司的信用评级影响其进入债务资本市场的机会和资本成本。该公司仍然致力于强大的财务状况和强大的投资级评级。截至2021年4月30日,杜邦的信用评级如下:
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信用评级 | 长期评级 | 短期评级 | 展望 |
标准普尔 | BBB+ | A-2 | 稳定 |
穆迪投资者服务公司 | Baa1 | P-2 | 稳定 |
惠誉评级 | BBB+ | F-2 | 稳定 |
本公司与2018年高级债券和2020年5月债券相关的契约契约对本公司产生留置权和签订销售回租交易、合并和合并以及惯例违约事件的能力存在某些限制。五年期循环信贷安排以及2020和2021年10亿美元的循环信贷安排包含一项财务契约,这是具有类似信用评级的公司的典型做法,要求公司及其合并子公司的总负债与总资本之比不超过0.60。截至2021年3月31日,公司遵守了本财务公约。
现金流量汇总表
下表汇总反映在中期综合现金流量表中的公司经营、投资和融资活动的现金流量。*与N&B相关的现金流量没有分开,并计入截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的中期综合现金流量表。
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现金流汇总 | 截至三个月 |
以百万计 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 |
现金由(用于): | | |
经营活动 | $ | 378 | | $ | 718 | |
投资活动 | $ | (2,260) | | $ | (124) | |
融资活动 | $ | (2,458) | | $ | (344) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | (37) | | $ | (45) | |
现金、现金等价物和限制性现金重新分类为非连续性业务 | $ | — | | $ | 6 | |
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经营活动的现金流
2021年前三个月,经营活动提供的现金为3.78亿美元,上年同期为7.18亿美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是营运资本净额使用的现金增加,以及对非现金项目(如出售业务和投资的净收益、重组和资产相关费用、商誉减值费用以及折旧和摊销)进行调整后净收益减少。与N&B业务相关的活动包括在比较期的所有三个月和2021年的第一个月。
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净营运资金 1 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
单位:百万(比率除外) |
流动资产 | $ | 12,540 | | $ | 8,349 | |
流动负债 | 5,667 | | 3,616 | |
净营运资本 | $ | 6,873 | | $ | 4,733 | |
电流比 | 2.21:1 | 2.31:1 |
1.净营运资本已列报,以排除与N&B交易相关的资产和负债。与N&B交易相关的资产和负债在截至2020年12月31日的年度简明综合资产负债表中分别作为非持续业务的资产和非持续业务的负债列示。
投资活动的现金流
2021年前三个月,用于投资活动的现金为22.6亿美元,而2020年前三个月为1.24亿美元。所用现金增加的主要原因是购买投资的增加以及出售财产和企业的收益减少(扣除现金股利),但资本支出的减少部分抵消了这一增长。与N&B业务相关的活动包括在比较期的所有三个月和2021年的第一个月。
融资活动的现金流
2021年前三个月,用于融资活动的现金为24.58亿美元,而去年同期为3.44亿美元。现金使用量增加的主要原因是长期债务支付的增加和普通股购买量的增加,但部分被发行长期债务的收益所抵消,长期债务的发行收益在剥离时转移到IFF。与N&B业务相关的活动包括在比较期的所有三个月和2021年的第一个月。
分红
2021年2月18日,董事会宣布第一季度股息为每股0.30美元,于2021年3月15日支付给2021年3月1日登记在册的股东。
2021年4月28日,公司宣布董事会宣布于2021年6月15日向2021年5月28日登记在册的股东支付第二季度每股0.30美元的股息。
股票回购计划
2019年6月1日,公司董事会批准了一项20亿美元的股票回购计划,该计划将于2021年6月1日到期(《2019年股票回购计划》)。截至2021年3月31日,公司自成立以来根据该计划回购了2370万股股票,总成本为15亿美元。有关更多信息,见第二部分第二项“股权证券的未登记销售和收益的使用”。
2021年第一季度,公司董事会批准了一项新的15亿美元股票回购计划,该计划将于2022年6月30日到期(《2021年股票回购计划》)。公司预计在2019年股份回购计划完成后,根据2021年股份回购计划回购股份。
养老金和其他离职后计划
杜邦预计,到2021年底,将为某些非美国养老金和其他离职后福利计划提供总计约7500万美元的额外捐款。任何此类捐款都可以由现有现金余额和/或来自其他可用流动资金来源的现金提供资金。
重组
2020年3月,该公司批准了重组行动,旨在实现近期的成本削减,并根据N&B交易的预期进一步简化某些组织结构(“2020重组计划”)。作为这些行动的结果,到目前为止,该公司记录的税前重组费用为1.7亿美元,其中包括1.18亿美元的遣散费和相关福利成本,以及5200万美元的资产相关费用。与2020年重组计划相关的行动被认为基本上完成了。与2020年重组计划相关的未来现金支付预计为3600万美元,主要用于支付遣散费和相关福利。
2019年6月,杜邦批准了重组行动,以简化和优化DWDP分配完成后的某些组织结构(“2019年重组计划”)。作为这些行动的结果,到目前为止,该公司已经记录了1.24亿美元的税前重组费用,其中包括9700万美元的遣散费和相关福利成本,以及2700万美元的资产相关费用。与2019年重组计划相关的行动被认为基本完成。与2019年重组计划相关的未来现金支付预计为600万美元,与遣散费和相关福利的支付有关。
2017年9月和11月,公司批准了DowDuPont董事会通过的DowDuPont Cost Synergy Program(以下简称“Synergy Program”)下的合并后重组行动。Synergy计划旨在整合和优化DWDP合并后的组织,并为DWDP分配做准备。根据DWDP分配,公司迄今已记录了可归因于杜邦持续运营的税前重组费用3.46亿美元,其中包括1.38亿美元的遣散费和相关福利成本,1.59亿美元的资产相关费用和4900万美元的合同终止费用。与协同计划相关的行动,包括员工离职,被认为基本上已经完成。未来与协同计划相关的现金支付预计为1300万美元,与遣散费和相关福利的支付有关。
有关公司重组计划的更多信息,请参见中期合并财务报表附注4。
表外安排
在正常业务过程中,当公司承诺在特定触发事件发生时有义务保证他人的业绩时,担保产生于与客户和非合并关联公司的关系。截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司分别直接担保了1.8亿美元和1.89亿美元的此类债务。有关子公司担保的更多信息可在中期综合财务报表附注14的“担保”部分找到。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
见中期合并财务报表附注20。另见第II部第7A项。关于市场风险的定量和定性披露,请参阅公司2020年年度报告Form 10-K,以获得有关公司使用金融工具的信息,并对这些工具的敏感度进行分析。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
该公司维持着一套披露控制和程序系统,以合理保证根据1934年证券交易法(交易法)提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还合理地保证,此类报告中需要披露的信息会被积累并传达给管理层,以便及时做出关于所需披露的决定。
截至2021年3月31日,公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)与管理层一起,根据《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在上个会计季度进行的交易法规则13a-15和15d-15(D)段要求的评估中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
关于N&B交易,有几个流程、政策、运营、技术和信息系统被转移或分离。在截至2021年3月31日的季度,该公司继续采取措施,确保在整个过渡期内设计和保持足够的控制。
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杜邦公司(DuPont de Nemours Inc.) 第二部分-其他资料 |
项目1.法律诉讼
本公司及其子公司面临各种诉讼事宜,包括但不限于产品责任、专利侵权、反垄断索赔,以及因涉嫌环境侵权而导致的第三方财产损害或人身伤害索赔。有关该等事项的资料载于下文及中期综合财务报表附注14。
诉讼
请参阅备注14在中期合并财务报表中。
环境诉讼程序
本公司相信下列事项对其财务状况、流动资金或经营业绩有重大影响的可能性不大。说明包含在1934年证券交易法第103(5)(C)项的S-K法规中。
路易斯安那州La Place剥离的氯丁橡胶设施-EPA合规性检查
2016年,美国环保署在路易斯安那州拉普拉斯的Denka Performance Elastomer LLC(“Denka”)氯丁橡胶制造工厂进行了重点合规调查。2015年第四季度,EID将包括该制造设施在内的氯丁橡胶业务出售给了Denka。在这次检查之后,美国环境保护局(EPA)、美国司法部(DoJ)、路易斯安那州环境质量部(DEQ)、该公司(最初通过包括泄漏检测和修复。杜邦(DuPont)、登卡(Denka)、美国环保署(EPA)、美国司法部(DoJ)和德勤(DEQ)正在继续进行这些讨论,其中包括潜在的解决方案。
新泽西州指令PFAS
2019年3月25日,新泽西州环保部(NJDEP)向多家公司发布了一项指令和通知,其中包括Chemours、DowDuPont、EID和某些杜邦子公司。NJDEP的指控涉及EID以前的业务,涉及多氟烷基物质和全氟烷基物质(“PFAS”),包括PFOA和PFOA替代产品。NJDEP寻求调查、监测、测试、处理和修复新泽西州的饮用水和废物系统、私人饮用水井以及包括地下水、地表水、土壤、沉积物和生物群在内的自然资源的过去和未来成本。该指令寻求有关未来成本的某些信息,以及与PFAS和替代化学品的历史使用有关的信息,包括“从通过废水处理厂使用和排放化学品、空气排放、含化学品产品的销售到该州目前新化学品的开发、制造、使用和释放的信息。”
第1A项。危险因素
本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分第1A项风险因素所讨论的本公司风险因素并无重大变动。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了公司在截至2021年3月31日的三个月内根据2019年6月1日宣布的股票回购计划购买公司普通股的信息,该计划将于2021年6月1日到期:
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发行人购买股票证券 | | 作为公司公开宣布的股份回购计划的一部分购买的股份总数 | 根据公司公开宣布的股份可能尚未购买的股份的大约美元价值 回购计划 (单位:百万) |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 |
一月 | — | | — | | — | | 1,018 | |
二月 | 2,500,050 | | 70.01 | | 2,500,050 | | 843 | |
三月 | 4,349,157 | | 74.72 | | 4,349,157 | | 518 | |
2021年第一季度 | 6,849,207 | | $ | 73.00 | | 6,849,207 | | $ | 518 | |
2021年3月8日,该公司宣布了一项新的15亿美元股票回购计划,该计划将于2022年6月30日到期。该公司没有在新计划下进行任何回购。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
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| 证物编号: | | 描述 |
| 3.1 | | 第三次修订和重新发布的杜邦公司注册证书,引用附件3.1于2021年4月30日提交给杜邦公司最新的8-K表格报告。 |
| 3.2 | | 第五次修订和重新修订杜邦德内穆斯公司的章程,通过引用附件3.2加入杜邦德内穆斯公司于2021年4月30日提交的8-K表格的最新报告。 |
| 31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
| 31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
| 32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
| 32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
*随函存档
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杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.) 签名 |
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
杜邦公司(DuPont de Nemours,Inc.)
注册人
日期:2021年5月4日
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由以下人员提供: | /s/迈克尔·G·戈斯 | | | |
姓名: | 迈克尔·G·戈斯 | | | |
标题: | 副总裁兼财务总监 | | | |
城市: | 威尔明顿 | | | |
国家: | 特拉华州 | | | |