目录
美国美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
|
| 在截至本季度末的季度内 |
| 或 |
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
|
| 从 到 的过渡期 |
委托文件编号：
IShares®Gold Trust
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (述明或其他司法管辖权公司或组织) | (税务局雇主识别号码) |
C/o iShares特拉华州信托发起人有限责任公司
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合这样的提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | 加速文件服务器☐ |
|
| 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 是
截至2021年4月30日，注册人拥有
目录
| 页面 | ||
| 第一部分--财务信息 |
|
|
| 第一项。 | 财务报表(未经审计) |
1 |
| 2021年3月31日和2020年12月31日资产负债表 |
1 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的营业报表 |
2 | |
| 截至2021年和2020年3月31日止三个月净资产变动表 |
3 | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月现金流量表 |
5 | |
| 2021年3月31日和2020年12月31日投资日程表 |
6 | |
| 财务报表附注 |
7 | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
11 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
12 |
| 项目4. | 管制和程序 |
12 |
| 第二部分--其他信息 |
||
| 第一项。 | 法律程序 |
13 |
| 第1A项 | 风险因素 |
13 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
14 |
| 第三项。 | 高级证券违约 |
14 |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 |
14 |
| 第五项。 | 其他资料 |
14 |
| 第6项 | 陈列品 |
15 |
| 签名 |
16 | |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
IShares®Gold Trust
资产负债表(未经审计)
2021年3月31日和2020年12月31日
| 三月三十一号，2021 | 十二月三十一日，2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 按公允价值(A)投资于金条 | $ | $ | ||||||
| 总资产 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 赞助商应付费用 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承担和或有负债(附注6) | — | — | ||||||
| 净资产 | $ | $ | ||||||
| 已发行和已发行股份(B) | ||||||||
| 每股资产净值(附注2C) | $ | $ | ||||||
| (a) |
黄金投资成本：分别为24,106,918,759美元和25,014,142,586美元。 |
| (b) |
无面值，授权金额不限。 |
请参阅财务报表附注。
IShares®Gold Trust
营业报表(未经审计)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
| 截至三个月三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 费用 |
||||||||
| 赞助商费用 |
$ | $ | ||||||
| 总费用 |
||||||||
| 净投资损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
||||||||
| 来自以下方面的已实现净收益： |
||||||||
| 出售金条以支付费用 |
||||||||
| 为赎回股票而分发的金条 |
||||||||
| 已实现净收益 |
||||||||
| 未实现升值/折旧净变化 |
( |
) | ||||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| 经营所致净资产净增(减) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 每股净资产净增(减)(甲) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| (a) |
按期内已发行平均股份计算的每股净资产净增(减)。 |
请参阅财务报表附注。
IShares®Gold Trust
净资产变动表(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月
| 截至三个月2021年3月31日 |
||||
| 截至2020年12月31日的净资产 |
$ | |||
| 运营： |
||||
| 净投资损失 |
( |
) | ||
| 已实现净收益 |
||||
| 未实现升值/折旧净变化 |
( |
) | ||
| 经营所致净资产净减少额 |
( |
) | ||
| 股本交易： |
||||
| 已发行股份的供款 |
||||
| 赎回股份的分配 |
( |
) | ||
| 股本交易净资产减少额 |
( |
) | ||
| 净资产减少 |
( |
) | ||
| 截至2021年3月31日的净资产 |
$ | |||
| 已发行和赎回的股份 |
||||
| 已发行股份 |
||||
| 赎回的股份 |
( |
) | ||
| 已发行和已发行股票净减少 |
( |
) | ||
请参阅财务报表附注。
IShares®Gold Trust
净资产变动表(未经审计)
截至2020年3月31日的三个月
| 截至三个月 | ||||
| 2020年3月31日 |
||||
| 截至2019年12月31日的净资产 |
$ | |||
| 运营： |
||||
| 净投资损失 |
( |
) | ||
| 已实现净收益 |
||||
| 未实现升值/折旧净变化 |
||||
| 经营所致净资产净增 |
||||
| 股本交易： |
||||
| 已发行股份的供款 |
||||
| 赎回股份的分配 |
( |
) | ||
| 股本交易净资产增加额 |
||||
| 净资产增加 |
||||
| 截至2020年3月31日的净资产 |
$ | |||
| 已发行和赎回的股份 |
||||
| 已发行股份 |
||||
| 赎回的股份 |
( |
) | ||
| 已发行和已发行股票净增长 |
||||
请参阅财务报表附注。
IShares®Gold Trust
现金流量表(未经审计)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
| 截至三个月三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 经营活动的现金流 |
||||||||
| 出售金条的收益用于支付费用 |
$ | $ | ||||||
| 费用-赞助商支付的费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 增加(减少)现金 |
||||||||
| 期初现金 |
||||||||
| 期末现金 |
$ | $ | ||||||
| 经营性净资产增加(减少)与经营性活动提供(使用)现金净额的对账 |
||||||||
| 经营所致净资产净增(减) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 对营业净资产净增加(减少)与营业活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
| 出售金条的收益用于支付费用 |
||||||||
| 已实现(收益)净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未实现升值/折旧净变化 |
( |
) | ||||||
| 营业资产和负债变动情况： |
||||||||
| 赞助商应付费用 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露非现金信息： |
||||||||
| 金条对已发行股票的贡献 |
$ | $ | ||||||
| 为赎回的股票分发金条 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
请参阅财务报表附注。
IShares®Gold Trust
投资明细表(未经审计)
在…2021年3月31日和2020年12月31日
| 2021年3月31日 |
| 描述 | 盎司 | 成本 | 公允价值 | |||||||||
| 金条 | $ | $ | ||||||||||
| 总投资-100.02% | ||||||||||||
| 减去负债-(0.02)% | ( | ) | ||||||||||
| 净资产-100.00% | $ | |||||||||||
| 2020年12月31日 |
| 描述 | 盎司 | 成本 | 公允价值 | |||||||||
| 金条 | $ | $ | ||||||||||
| 总投资-100.02% | ||||||||||||
| 减去负债-(0.02)% | ( | ) | ||||||||||
| 净资产-100.00% | $ | |||||||||||
请参阅财务报表附注。
IShares®Gold Trust
财务报表附注(未经审计)
2021年3月31日
| 1 - |
组织 |
IShares Gold Trust(以下简称“信托”)成立于2005年1月21日作为纽约的信托基金。受托人是纽约梅隆银行(“受托人”)，负责信托的日常管理。该信托基金的保荐人是特拉华州的有限责任公司iShares特拉华州信托保荐人有限责任公司(“保荐人”)。信托受受托人和保荐人签署的第四份修订和重新签署的存托信托协议(“信托协议”)的规定管辖。2016年12月22日。信托发行实益权益单位(“股份”)，代表其净资产中零碎的不可分割实益权益。
该信托基金寻求全面反映黄金价格的表现。信托基金力求在支付信托基金的费用和债务之前反映这种履约情况。该信托基金旨在为投资者提供一种工具，让他们进行类似于黄金投资的投资。
随附的未经审计财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)和表格说明编制的。10-Q和美国证券交易委员会(SEC)的规则和法规。管理层认为，所有重大调整均已完成，这些调整仅包括被认为对中期财务报表的公允陈述是必要的正常经常性调整。中期业绩如下不必然表明全年的结果。这些财务报表及其附注应与信托年度报告表格中包含的财务报表一并阅读10-截至本年度的K2020年12月31日，根据以下日期提交给证券交易委员会的文件2021年3月1日
该信托仅为会计目的而有资格成为一家投资公司，并且不用于任何其他目的，并遵循财务会计准则委员会会计准则编码主题下的会计和报告指南946, 金融服务-投资公司，但现在是不已注册，并且是不根据#年“投资公司法”要求注册为投资公司1940,经修订的。
| 2 - | 重大会计政策 |
| |
A. | 会计基础 |
信托公司在编制符合美国公认会计原则的财务报表时一贯遵循以下重要会计政策。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
前几期财务报表中的某些报表和标题已更改，以符合当前财务报表的列报方式。
| B. | 金条 |
摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank N.A.)伦敦分行(“托管人”)负责保管信托拥有的金条。
该信托基金持有的金条的公允价值是根据当天伦敦金银市场协会(LBMA)的黄金价格PM计算的。“LBMA Gold Price PM”是由洲际交易所基准管理局(“IBA”)在电子拍卖后确定的每精细金衡盎司黄金的价格，以美元表示，电子拍卖包括一或更多30-第二圆角开始于3:00下午(伦敦时间)，在伦敦黄金市场开放营业的每一天，并在此后不久公布。如果有不是LBMA黄金价格下午任何一天，受托人有权使用IBA主办的电子拍卖中确定的最新公布的黄金价格，拍卖开始于10:30上午(伦敦时间)(“LBMA Gold Price AM”)，除非受托人在与保荐人协商后认为该价格不适合作为评估的基础。
金条销售损益按平均成本法按交易日计算。
下表汇总了年内金条的活动。三截至的月份2021年3月31日和2020:
| 截至2021年3月31日的三个月 | 盎司 | 成本 | 公平价值 | 已实现得(损) | ||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | — | ||||||||||||
| 金条贡献 | — | |||||||||||||||
| 分发金条 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 出售金条以支付费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 已实现净收益 | — | — | — | |||||||||||||
| 未实现升值/折旧净变化 | — | — | ( | ) | — | |||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | 盎司 | 成本 | 公允价值 | 已实现 得(损) | ||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | — | ||||||||||||
| 金条贡献 | — | |||||||||||||||
| 分发金条 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 出售金条以支付费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 已实现净收益 | — | — | — | |||||||||||||
| 未实现升值/折旧净变化 | — | — | — | |||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| |
C. | 资产净值的计算 |
在每个工作日，请在切实可行的情况下尽快在4:00下午(纽约时间)，信托的资产净值是从信托持有的黄金和其他资产的公允价值中减去信托的所有应计费用、支出和其他负债得出的。受托人计算每股资产净值的方法是将信托资产净值除以计算当日的流通股数量。
| |
D. | 发行股份 |
信托股份连续发行和赎回，总额为
用于购买或赎回的每股黄金金额代表信托在履行其债务后持有的每股黄金金额。
在兑换金条以结算赎回时，从会计角度来说，这被认为是出售金条。
| E. | 联邦所得税 |
出于联邦所得税的目的，该信托被视为授予人信托，因此，不是联邦所得税的规定是必需的。任何利息、费用、收益和损失都将转嫁给信托股票的持有者。
发起人已经分析了适用的税收法律法规及其在信托中的应用2021年3月31日并且确实不相信有任何不确定的税务状况需要确认纳税义务。
| 3 - |
信托费用 |
信托向保荐人支付赞助人的费用，保荐人每天的费用按年率计算相当于
| 4 - |
关联方 |
保荐人和受托人被认为是信托的关联方。受托人的费用由保荐人支付，并且不信托基金的单独费用。
| 5 - |
赔偿 |
信托协议规定，受托人应赔偿保荐人、其董事、雇员和代理人，使其免受(I)由于受托人的疏忽或不诚信造成的任何损失、责任、成本、开支或判决(包括律师的合理费用和开支)，或(Ii)因受托人以书面形式向保荐人提供的任何明确用于登记声明的信息，或提交给证券交易委员会的与股票有关的任何修订或定期或其他报告所引起的损失、责任、费用、开支或判决(包括律师的合理费用和开支)，并使他们各自不受损害。不被保荐人重大涂改的。
信托协议规定，保荐人及其股东、董事、高级管理人员、雇员、关联公司(该术语由#年证券法定义)1933,经修订)和附属公司应从信托中获得赔偿，并使其不受任何损失、责任或费用的损害，而这些损失、责任或费用是在没有其(1)因履行信托协议项下的义务或根据信托协议的规定采取的任何行动而产生或与之相关的疏忽、恶意、故意不当行为或故意渎职行为，或(2)鲁莽地无视他们在信托协议下的义务和义务。
信托已同意托管人只会对托管人因疏忽、欺诈或故意不履行职责而蒙受的任何损失或损害负责。
| 6 - |
承付款和或有负债 |
在正常业务过程中，信托可能与包含一般赔偿条款的服务提供商签订合同。信托在这些安排下的最大风险敞口是未知的，因为这将涉及未来的索赔可能对具有以下条件的信托基金提起诉讼不但还是发生了。
| 7 - |
集中风险 |
该信托基金的几乎所有资产都持有金条，这造成了与金价波动相关的集中风险。因此，黄金价格的下跌将对信托公司的股票价值产生不利影响。影响这些因素的因素可能造成金价下跌的影响包括：官方部门(政府、中央银行和相关机构)的大量抛售；黄金生产商对冲活动的显著增加；投机者、投资者和其他市场参与者对黄金态度的重大变化；全球黄金供求；全球或地区的政治、经济或金融事件和形势；投资者对通货膨胀率的预期；利率；对冲基金和商品基金的投资和交易活动；收入增长、经济产出和货币政策等其他经济变量；以及
| 8 - |
财务亮点 |
以下财务亮点与已发行股票的投资业绩和运营有关三截至的月份2021年3月31日和2020.
| 截至三个月三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 期初每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
| 净投资损失(A) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已实现和未实现净收益(亏损)(B) |
( |
) | ||||||
| 营业净资产净增(减) |
( |
) | ||||||
| 每股资产净值，期末 |
$ | $ | ||||||
| 以资产净值计算的总回报(C)、(D) |
( |
)% | % | |||||
| 与平均净资产的比率： |
||||||||
| 净投资损失(E) |
( |
)% | ( |
)% | ||||
| 开支(E) |
% | % | ||||||
| (a) |
按期内已发行平均股份计算。 |
| (b) |
已发行股票的报告金额可能不根据信托股份交易的时间与信托相关投资的公允价值波动而导致的期内投资损益合计的变化一致。 |
| (c) |
按期内股份资产净值变动计算。 |
| (d) |
百分比为不按年计算。 |
| (e) |
百分比按年计算。 |
| 9 - |
投资估价 |
美国公认会计原则(GAAP)将公允价值定义为信托在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债时将收到的价格。信托基金的政策是以公允价值对其投资进行估值。
在确定资产和负债的公允价值时使用了各种投入。输入量可能基于独立的市场数据(“可观察到的投入”)或他们可能内部开发(“看不见的输入”)。这些输入被归类到由以下内容组成的披露层次结构中三财务报告的宽泛水平。在公允价值层次中为资产或负债确定的价值水平是基于对整个公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。这个三公允价值层次结构的级别如下：
| 水平1 − |
相同资产或负债在活跃市场的未调整报价; |
| 水平2 − |
包括在水平内的报价以外的其他投入1可直接或间接观察到的资产或负债，包括在活跃市场中类似资产或负债的报价，在下列市场中相同或相似资产或负债的报价不被认为是活跃的，资产或负债的可观察到的报价以外的投入，以及主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据得出或得到可观察市场数据证实的投入;和 |
| 水平3 − |
资产或负债的不可观察的投入，包括信托在确定投资公允价值时使用的假设。 |
在…2021年3月31日和2020年12月31日，信托基金持有的金条的价值被归类为水平1.
| 10-后续活动 |
管理层对所有后续事件对信托公司财务报表的影响的评估在财务报表发布之日已完成，并注意到以下项目：
在……上面2021年3月3日贝莱德宣布一-为了-
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
本信息应与本表格10-Q第一部分第1项中的财务报表和财务报表附注一并阅读。以下讨论和分析可能包含与未来事件或未来业绩相关的陈述。在某些情况下，此类前瞻性陈述可以通过诸如以下术语来识别“可能,” “应该，” “能不能，” “预计，” “计划，” “预想一下，” “相信，” “估计一下，” “预测一下，” “潜力”或这些术语或其他类似术语的否定。这些陈述只是预测。实际事件或结果可能大不相同。这些陈述是基于赞助商基于其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及它认为在这种情况下合适的其他因素而做出的某些假设和分析。实际结果和发展是否符合发起人的要求’然而，美国的预期和预测受到一些风险和不确定性的影响，包括以下讨论的特殊考虑因素、总体经济、市场和商业状况、政府当局或监管机构做出的法律或法规(包括与税收有关的法律或法规)的变化，以及其他世界经济和政治发展。虽然发起人不会做出前瞻性陈述，除非它认为自己有合理的基础这样做，但发起人不能保证这些陈述的准确性。除非适用的披露法律要求，信托和保荐人都没有义务更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或保荐人的变化保持一致。’S的期望或预测。
引言
IShares Gold Trust(以下简称“信托”)是根据纽约州法律成立的授予人信托。该信托并无任何高级人员、董事或雇员，并由纽约梅隆银行(“受托人”)根据受托人与信托发起人(“发起人”)iShares特拉华信托保荐人有限责任公司(“发起人”)之间的第四份修订及重新签署的存托信托协议(“信托协议”)作为受托人进行管理。信托发行实益权益单位(“股份”)，代表其净资产中零碎的不可分割实益权益。该信托的资产主要由作为信托代理人的托管人持有的金条组成，该信托只向受托人负责。
该信托基金是一种被动投资工具，旨在全面反映黄金价格的表现。信托基金力求在支付信托基金的费用和债务之前反映这种履约情况。该信托并不从事任何旨在从金价变动中获利或减少因金价变动而造成的损失的活动。
本信托仅以50,000股(“篮子”)或其整数倍数发行及赎回股份以换取黄金，且仅限于与先前已与保荐人及受托人订立有关发行条款及条件的协议的注册经纪交易商(该等经纪交易商，“获授权参与者”)的交易中发行及赎回股份。当前授权参与者的名单可从赞助商或受托人处获得。
信托公司的股票在纽约证券交易所Arca，Inc.交易，股票代码为IAU。
金条的估值--资产净值的;计算
在每个工作日，在切实可行的范围内尽快在下午4：00之后(纽约时间)，受托人评估信托持有的黄金，并确定信托的资产净值和每股资产净值。受托人使用ICE Benchmark Administration(“IBA”)主持的电子拍卖(从下午3点开始)确定的每细金衡盎司黄金价格对信托持有的黄金进行估值。(伦敦时间)，并在评估发生的当天不久公布(该价格，即“LBMA Gold Price PM”)。如果任何一天都没有公布LBMA Gold Price PM，受托人有权使用由IBA主持的电子拍卖中确定的最新公布的黄金价格，拍卖开始于上午10：30。(伦敦时间)(此价格为“LBMA Gold Price AM”)，除非受托人在与保荐人协商后认为该价格不适合作为评估的基础。信托基金使用LBMA Gold Price AM和LBMA Gold Price PM，因为它们通常被美国黄金市场用作黄金价值的指标，并根据信托协议被允许使用。使用LBMA Gold Price AM和LBMA Gold Price PM以外的金条价值指标可能会导致信托持有的黄金的公允价值定价存在重大差异，因此可能导致不同的成本或市场调整，或导致已发行可赎回股本的不同赎回价值调整。在对信托持有的黄金进行估值后，受托人随后从信托持有的黄金和信托的其他资产的总价值中减去信托的所有应计费用、开支和其他负债。其结果是信托的资产净值。受托人计算资产净值的方法是将信托资产净值除以计算当日的流通股数量。
流动性
信托并不知悉任何合理可能导致其流动资金需求发生重大变化的趋势、需求、条件或事件。作为费用的交换，赞助商同意承担信托基金的大部分费用。因此，在本报告所述期间，信托基金的唯一普通费用是赞助商的费用。信托基金唯一的流动性来源是出售黄金。
关键会计政策
财务报表和附注是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制依赖于影响信托公司财务状况和经营结果的估计和假设。这些估计和假设影响信托公司会计政策的应用。金条的估值是一项关键的会计政策，信托认为这项政策对于了解其经营业绩和财务状况很重要，上文题为“金条的估值；资产净值的计算”一节提供了对金条估值的说明。此外，请参阅本报告中的财务报表附注2，以进一步讨论信托的会计政策。
经营成果
截至2021年3月31日的季度
该信托基金的资产净值从2020年12月31日的31,918,269,136美元降至2021年3月31日的27,393,007,009美元，降幅为14.18%。信托资产净值的下降主要是由于黄金价格下跌，黄金价格从2020年12月31日的1,891.10美元(LBMA Gold Price AM)下跌10.58%，至2021年3月31日的1,691.05美元(LBMA Gold Price PM)。该信托基金的资产净值也受到流通股数量减少的影响，流通股数量从2020年12月31日的1,770,450,000股下降到2021年3月31日的1,700,250,000股，这是本季度创建30,450,000股(609篮子)和赎回100,650,000股(2,013篮子)的结果。
信托的资产净值从2020年12月31日的18.03美元下降到2021年3月31日的16.11美元，降幅为10.65%，这与金价下降10.58%直接相关。
由于赞助商的费用，信托基金的资产净值在百分比基础上的降幅略高于黄金价格，该季度的费用为18,536,656美元，占信托基金本季度30,020,525,411美元的平均加权资产的0.06%。2021年1月4日的资产净值为18.52美元，是该季度的最高值，而2021年3月30日的季度资产净值为16.04美元的低点。
截至2021年3月31日的季度，运营导致净资产净减少3379,092,041美元，原因是投资黄金的未实现亏损3,618,692,332美元，用于赎回股票的黄金的净实现收益254,372,227美元，以及为支付本季度的开支而出售的黄金的已实现净收益3,764,720美元，以及18,536,656美元的投资净亏损。除了赞助商18,536,656美元的费用外，信托基金在本季度没有任何支出。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目4.控制和程序
保荐人正式授权的高级职员在受托人的参与下执行相当于信托主要行政人员和主要财务官将履行的职能，已评估信托的披露控制和程序的有效性，并得出结论，信托的披露控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时是有效的，以提供合理的保证，即信托根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在以下范围内得到记录、处理、汇总和报告并将其积累并传达给保荐人的正式授权高级人员，这些高级人员履行的职能相当于如果信托有任何高级人员，信托的主要高管和主要财务官将履行的职能，以便及时做出关于要求披露的决定。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。
在本报告所述期间，信托公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对信托公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他信息
第1项法律诉讼
没有。
第1A项风险因素
注册人于2021年3月1日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项下报告的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
A)没有。
B)不适用。
C)在截至2021年3月31日的季度内赎回了100,650,000股(2,013篮子)。
| 期间 |
股份总数赎回 |
平均每盎司每股支付黄金 |
||||||
| 01/01/21至01/31/21 |
12,300,000 | $ | 0.0095 | |||||
| 02/01/21至02/28/21 |
28,900,000 | 0.0095 | ||||||
| 03/01/21至03/31/21 |
59,450,000 | 0.0095 | ||||||
| 总计 |
100,650,000 | $ | 0.0095 | |||||
项目3.高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
不适用。
项目6.展品
| 证物编号： |
描述 |
|
| 4.1 |
第四次修订和重新签署的存托信托协议通过引用注册人于2016年12月22日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入 |
|
| 4.2 |
授权参与者协议的标准条款通过引用注册人于2016年12月22日提交的当前8-K表格报告的附件4.2并入 |
|
| 10.1 |
纽约梅隆银行和摩根大通银行伦敦分行之间的第二次修订和重新签署的托管人协议通过引用注册人于2016年12月22日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入 |
|
| 10.2 |
纽约梅隆银行和摩根大通银行伦敦分行第二次修订和重新签署的托管人协议的修订协议通过引用注册人于2020年8月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2而并入 |
|
| 10.3 |
次级许可协议通过引用注册人于2008年11月12日提交的《Form 10-K年度报告第1号修正案》附件10.2而并入 |
|
| 31.1 |
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证 |
|
| 31.2 |
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定所作的证明 |
|
| 32.1 |
首席执行官依据美国法典第18编第1350条的认证，该条款是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的 |
|
| 32.2 |
首席财务官依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明 |
|
| 101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
| 104 |
包含在附件101中的封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排本报告由下列签名者以正式授权的身份*代表其签署。
IShares特拉华州信托赞助商LLC，iShares Gold Trust的赞助商(注册人)
| /s/Paul Lohrey |
| 保罗·罗瑞(Paul Lohrey) |
| 董事、总裁兼首席执行官 |
| (首席执行官) |
| 日期： | 2021年5月4日 |
| /s/Mary Cronin |
| 玛丽·克罗宁 |
| 董事兼首席财务官 |
| (首席财务会计官) |
| 日期： | 2021年5月4日 |
| * |
注册人是一家信托公司，注册人的赞助商iShares特拉华信托赞助商有限责任公司(iShares特拉华信托赞助商有限责任公司)以各自的高级职员身份签字。 |