目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
|
| 截至2021年3月31日的季度 |
或
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☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托档案编号0-24100
HMN金融公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
特拉华州 |
41-1777397 |
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主识别号码) |
|
|
明尼苏达州罗切斯特市西北部市政中心大道1016号 |
55901 |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
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注册人的电话号码，包括区号： |
(507) 535-1200 |
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
普通股 |
HMNF |
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器 |
| 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
|
班级 |
截至2021年4月30日未偿还 |
|
|
普通股，面值0.01美元 |
4,732,575 |
HMN金融公司
目录
|
第一部分-财务信息 |
|
页面 |
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|
第一项： |
财务报表 |
3 |
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
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|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表 |
4 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益合并报表 |
5 |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 |
6 |
|
|
合并财务报表附注 |
7 |
|
|
第二项： |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
23 |
|
第三项： |
关于市场风险的定量和定性披露 |
33 |
|
第四项： |
管制和程序 |
33 |
|
第二部分-其他资料 |
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|
第一项： |
法律程序 |
34 |
|
第1A项： |
风险因素 |
34 |
|
第二项： |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
34 |
|
第三项： |
高级证券违约 |
34 |
|
第四项： |
矿场安全资料披露 |
34 |
|
第五项： |
其他资料 |
34 |
|
第六项： |
陈列品 |
35 |
|
签名 |
36 |
|
第一部分-财务信息
项目1：财务报表
|
HMN金融公司和子公司 |
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|
合并资产负债表 |
|
三月三十一号， |
十二月三十一日， |
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|
(千美元，每股数据除外) |
2021 |
2020 |
||||||
|
(未经审计) |
||||||||
|
资产 |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 115,391 | 86,269 | |||||
|
可供出售的证券： |
||||||||
|
抵押贷款支持证券和相关证券(摊销成本分别为133,434美元和99,821美元) |
133,505 | 101,464 | ||||||
|
其他有价证券(摊销成本分别为45,786美元和46,491美元) |
45,773 | 46,626 | ||||||
| 179,278 | 148,090 | |||||||
|
持有待售贷款 |
7,256 | 6,186 | ||||||
|
应收贷款净额 |
641,787 | 642,630 | ||||||
|
应计应收利息 |
2,374 | 3,102 | ||||||
|
抵押贷款偿还权，净额 |
3,114 | 3,043 | ||||||
|
房舍和设备，净值 |
9,945 | 10,133 | ||||||
|
商誉 |
802 | 802 | ||||||
|
岩心矿藏无形 |
32 | 57 | ||||||
|
预付费用和其他资产 |
8,819 | 7,241 | ||||||
|
递延税项资产，净额 |
2,507 | 2,027 | ||||||
|
总资产 |
$ | 971,305 | 909,580 | |||||
|
负债与股东权益 |
||||||||
|
存款 |
$ | 855,478 | 795,204 | |||||
|
应计应付利息 |
145 | 140 | ||||||
|
客户托管 |
2,971 | 1,998 | ||||||
|
应计费用和其他负债 |
7,647 | 8,986 | ||||||
|
总负债 |
866,241 | 806,328 | ||||||
|
承诺和或有事项 |
||||||||
|
股东权益： |
||||||||
|
系列优先股(面值0.01美元)：授权500,000股；已发行0股 |
0 | 0 | ||||||
|
普通股(面值0.01美元)：授权16,000,000股；已发行9,128,662股 |
91 | 91 | ||||||
|
额外实收资本 |
40,405 | 40,480 | ||||||
|
留存收益，受某些限制 |
121,267 | 117,849 | ||||||
|
累计其他综合收益 |
41 | 1,282 | ||||||
|
未赚取的员工持股计划股份 |
(1,401 | ) | (1,450 | ) | ||||
|
库存股，成本价4,377,829股和4,359,552股 |
(55,339 | ) | (55,000 | ) | ||||
|
股东权益总额 |
105,064 | 103,252 | ||||||
|
总负债和股东权益 |
$ | 971,305 | 909,580 | |||||
请参阅合并财务报表附注。
|
HMN金融公司和子公司 |
||||
|
综合全面收益表 |
||||
|
(未经审计) |
|
截至三个月 三月三十一号， |
||||||||
| (千美元，每股数据除外) | 2021 | 2020 | ||||||
|
利息收入： |
||||||||
|
应收贷款 |
$ | 7,360 | 7,240 | |||||
|
可供出售的证券： |
||||||||
|
抵押贷款支持及相关 |
391 | 289 | ||||||
|
其他适销对路的商品 |
107 | 212 | ||||||
|
其他 |
31 | 103 | ||||||
|
利息收入总额 |
7,889 | 7,844 | ||||||
|
利息支出： |
||||||||
|
存款 |
453 | 892 | ||||||
|
利息支出总额 |
453 | 892 | ||||||
|
净利息收入 |
7,436 | 6,952 | ||||||
|
贷款损失准备金 |
(576 | ) | 460 | |||||
|
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
8,012 | 6,492 | ||||||
|
非利息收入： |
||||||||
|
费用和服务费 |
739 | 714 | ||||||
|
贷款服务费 |
395 | 332 | ||||||
|
贷款销售收益 |
1,773 | 1,134 | ||||||
|
其他 |
348 | 291 | ||||||
|
非利息收入总额 |
3,255 | 2,471 | ||||||
|
非利息支出： |
||||||||
|
薪酬和福利 |
3,821 | 4,047 | ||||||
|
入住率和设备 |
1,107 | 1,123 | ||||||
|
数据处理 |
347 | 308 | ||||||
|
专业服务 |
203 | 487 | ||||||
|
其他 |
1,001 | 1,036 | ||||||
|
非利息支出总额 |
6,479 | 7,001 | ||||||
|
所得税前收入费用 |
4,788 | 1,962 | ||||||
|
所得税费用 |
1,370 | 577 | ||||||
|
净收入 |
3,418 | 1,385 | ||||||
|
其他综合(亏损)收入，税后净额 |
(1,241 | ) | 1,275 | |||||
|
普通股股东可获得的全面收益 |
$ | 2,177 | 2,660 | |||||
|
基本每股收益 |
$ | 0.75 | 0.30 | |||||
|
稀释后每股收益 |
$ | 0.74 | 0.30 | |||||
请参阅合并财务报表附注。
HMN金融公司和子公司
股东权益合并报表
(未经审计)
|
不劳而获 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
雇员 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
累计 |
股票 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||
|
其他内容 |
其他 |
所有权 |
股票- |
|||||||||||||||||||||||||
|
普普通通 |
实缴 |
留用 |
全面 |
平面图 |
财务处 |
持有者的 |
||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
股票 |
资本 |
收益 |
收入 |
股票 |
股票 |
权益 |
|||||||||||||||||||||
|
平衡，2020年12月31日 |
$ | 91 | 40,480 | 117,849 | 1,282 | (1,450 | ) | (55,000 | ) | 103,252 | ||||||||||||||||||
|
净收入 |
3,418 | 3,418 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合损失 |
(1,241 | ) | (1,241 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
股票回购 |
0 | (523 | ) | (523 | ) | |||||||||||||||||||||||
|
限制性股票奖励 |
(184 | ) | 184 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票奖励的摊销 |
60 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||
|
赚取的员工持股计划股份 |
49 | 49 | 98 | |||||||||||||||||||||||||
|
平衡，2021年3月31日 |
$ | 91 | 40,405 | 121,267 | 41 | (1,401 | ) | (55,339 | ) | 105,064 | ||||||||||||||||||
|
不劳而获 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
雇员 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
累计 |
股票 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||
|
其他内容 |
其他 |
所有权 |
股票- |
|||||||||||||||||||||||||
|
普普通通 |
实缴 |
留用 |
全面 |
平面图 |
财务处 |
持有者的 |
||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
股票 |
资本 |
收益 |
收入 |
股票 |
股票 |
权益 |
|||||||||||||||||||||
|
余额，2019年12月31日 |
$ | 91 | 40,365 | 107,547 | 46 | (1,643 | ) | (53,758 | ) | 92,648 | ||||||||||||||||||
|
净收入 |
1,385 | 1,385 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益 |
1,275 | 1,275 | ||||||||||||||||||||||||||
|
股票回购 |
(360 | ) | (360 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票奖励 |
(117 | ) | 117 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
股票奖励因扣缴税款而被扣缴 |
(60 | ) | (60 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票奖励的摊销 |
46 | 46 | ||||||||||||||||||||||||||
|
赚取的员工持股计划股份 |
53 | 48 | 101 | |||||||||||||||||||||||||
|
平衡，2020年3月31日 |
$ | 91 | 40,347 | 108,932 | 1,321 | (1,595 | ) | (54,061 | ) | 95,035 | ||||||||||||||||||
请参阅合并财务报表附注。
HMN金融公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
截至三个月 三月三十一号， |
||||||||
|
(千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
|
经营活动的现金流： |
||||||||
|
净收入 |
$ | 3,418 | 1,385 | |||||
|
将净收入与经营活动提供的现金进行调整： |
||||||||
|
贷款损失准备金 |
(576 | ) | 460 | |||||
|
折旧 |
254 | 291 | ||||||
|
净保费摊销 |
181 | 16 | ||||||
|
摊销递延贷款(费用)成本 |
(625 | ) | 2 | |||||
|
岩心矿藏无形资产摊销 |
25 | 25 | ||||||
|
购入贷款摊销公允价值调整 |
(5 | ) | (4 | ) | ||||
|
摊销按揭偿还权 |
297 | 228 | ||||||
|
资本化抵押贷款偿还权 |
(368 | ) | (262 | ) | ||||
|
证券(收益)损失净额 |
(53 | ) | 57 | |||||
|
房地产销售损失 |
0 | 2 | ||||||
|
贷款销售收益 |
(1,773 | ) | (1,134 | ) | ||||
|
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
50,040 | 29,514 | ||||||
|
持有待售贷款的支出 |
(46,156 | ) | (29,133 | ) | ||||
|
限制性股票奖励的摊销 |
60 | 46 | ||||||
|
未赚取的员工持股计划股份的摊销 |
49 | 48 | ||||||
|
赚取的员工持股计划股票定价高于原始成本 |
49 | 53 | ||||||
|
应计应收利息减少 |
728 | 15 | ||||||
|
应计应付利息增加(减少) |
5 | (76 | ) | |||||
|
(增加)其他资产减少 |
(1,586 | ) | 505 | |||||
|
(减少)其他负债增加 |
(1,295 | ) | 30 | |||||
|
其他，净额 |
2 | 0 | ||||||
|
经营活动提供的净现金 |
2,671 | 2,068 | ||||||
|
投资活动的现金流： |
||||||||
|
从可供出售的证券中收取的本金 |
7,498 | 2,633 | ||||||
|
从可供出售的证券到期日收取的收益 |
25,682 | 25,875 | ||||||
|
购买可供出售的证券 |
(66,268 | ) | (20,102 | ) | ||||
|
购买联邦住房贷款银行股票 |
(159 | ) | (79 | ) | ||||
|
出售自有房地产所得收益 |
0 | 34 | ||||||
|
应收贷款净增长 |
(960 | ) | (22,818 | ) | ||||
|
购置房舍和设备 |
(66 | ) | (202 | ) | ||||
|
投资活动使用的净现金 |
(34,273 | ) | (14,659 | ) | ||||
|
融资活动的现金流： |
||||||||
|
存款增加 |
60,274 | 3,649 | ||||||
|
购买库存股 |
(523 | ) | (360 | ) | ||||
|
股票奖励因扣缴税款而被扣缴 |
0 | (60 | ) | |||||
|
客户托管增加 |
973 | 707 | ||||||
|
融资活动提供的现金净额 |
60,724 | 3,936 | ||||||
|
增加(减少)现金和现金等价物 |
29,122 | (8,655 | ) | |||||
|
期初现金和现金等价物 |
86,269 | 44,399 | ||||||
|
期末现金和现金等价物 |
$ | 115,391 | 35,744 | |||||
|
补充现金流披露： |
||||||||
|
支付利息的现金 |
$ | 448 | 968 | |||||
|
缴纳所得税的现金 |
1,921 | 0 | ||||||
|
补充非现金流披露： |
||||||||
|
转移至持有待售贷款的贷款 |
3,008 | 969 | ||||||
|
将贷款转移到房地产 |
0 | 139 | ||||||
请参阅合并财务报表附注。
HMN金融公司和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
(1) |
HMN金融公司 |
HMN Financial，Inc.(HMN或本公司)是一家股票储蓄银行控股公司，拥有家庭联邦储蓄银行(The Bank)100%的股份。该银行奉行社区银行理念，在明尼苏达州、爱荷华州和威斯康星州经营零售银行业务和贷款生产设施。该银行有两家全资子公司：Osterud Insurance Agency，Inc.(Oia)和HFSB Property Holdings，LLC(HPH)。Oia作为Home Federal Investment Services开展业务，并提供财务规划产品和服务。HFSB Property Holdings，LLC(HPH)目前不活跃，但过去曾作为银行持有和经营某些丧失抵押品赎回权的物业的中介。
这里包括的合并财务报表是针对HMN、银行、OIA和HPH的。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。
|
(2) |
制备基础 |
随附的未经审计的综合财务报表是根据Form 10-Q的说明编制的，因此不包括按照美国公认会计原则(GAAP)完整列报综合资产负债表、综合全面收益表、综合股东权益表和综合现金流量表所需的所有披露。然而，管理层认为公平列报中期财务报表所需的所有正常经常性调整均已包括在内。截至2021年3月31日的三个月期间的运营结果不一定表明全年可能预期的结果。
|
(3) |
新会计准则 |
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。本ASU中的修订影响到所有计量金融工具信用损失的实体，包括贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信贷敞口、再保险应收账款，以及任何其他有合同权利收取现金的金融资产，但没有明确排除在外。本会计准则的主要目的是为财务报表使用者提供更多决策有用的信息，内容涉及金融工具的预期信贷损失和其他承诺，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。为了实现这一目标，本ASU中的修订将现行GAAP中要求的已发生损失减值方法替换为反映预期信贷损失的方法，该方法需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来估计信贷损失。本ASU中的修订将对实体产生不同程度的影响，这取决于实体持有的资产的信用质量、持有资产的期限以及实体如何应用当前发生的损失方法。本ASU中的修正案针对向美国证券交易委员会(SEC)提交申请的公共业务实体，最初在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些年度内的过渡期。
2019年11月26日，FASB发布了ASU 2019-11，对主题326(金融工具)的编纂改进–信用损失这将SEC较小报告公司(如HMN)2016-13年度ASU的实施日期从2020年第一季度推迟到2023年第一季度。所有实体都可以从2018年12月15日之后开始的财年(包括这些财年内的过渡期)开始在ASU中采用修正案。修订应采用修改后的追溯过渡法，对采用指导意见的期间开始时的权益进行累积效果调整。该公司还没有及早采用这种ASU。管理层已经积累了计算各种贷款类别的贷款损失百分比的适当年限所需的冲销信息，已经确定了几个关键指标，以帮助识别和预测颁布后银行贷款组合信用质量的预期变化，目前正在评估潜在定性准备金金额的确定以及采用这一ASU将对2023年第一季度采用的公司综合财务报表产生的影响。
2020年2月6日，FASB发布了ASU 2020-02，金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)-根据SEC工作人员会计公告第119号对SEC段落的修订，以及对SEC章节关于与会计准则更新2016-02号有关的生效日期的更新，租赁(主题842)。本亚利桑那州立大学的修正案涉及租赁(主题842)对本公司并无任何影响。本ASU中与主题326相关的修正案增加了与SEC对测量、审查过程和实体在FASB ASC主题326下确定当前信贷损失所使用的系统方法的文档记录相关的额外指导。管理层目前正在审查，当2023年第一季度采用ASC主题326时，本ASU的额外指导将如何影响公司的信用损失计算和审查流程。
|
(4) |
公允价值计量 |
ASC 820，公允价值计量根据资产和负债的交易市场和用于确定公允价值的假设的可靠性，建立了使用由三个层次组成的等级体系来计量资产和负债的公允价值的框架。这些级别是：
1级-估值基于公司有能力进入的活跃市场上交易的相同工具的报价。
2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价，不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及市场上可观察到重大假设的基于模型的估值技术。
3级-估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上无法观察到的重大假设，并且只有在无法获得可观察到的投入的情况下才能使用。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
下表汇总了本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值按经常性确定的资产和负债。
|
2021年3月31日的账面价值 |
||||||||||||||||
|
(千美元) |
总计 |
1级 |
2级 |
3级 |
||||||||||||
|
可供出售的证券 |
$ | 179,278 | 0 | 179,278 | 0 | |||||||||||
|
股权证券 |
201 | 0 | 201 | 0 | ||||||||||||
|
按揭贷款承诺 |
(27 | ) | 0 | (27 | ) | 0 | ||||||||||
|
总计 |
$ | 179,452 | 0 | 179,452 | 0 | |||||||||||
|
2020年12月31日的账面价值 |
||||||||||||||||
|
(千美元) |
总计 |
1级 |
2级 |
3级 |
||||||||||||
|
可供出售的证券 |
$ | 148,090 | 0 | 148,090 | 0 | |||||||||||
|
股权证券 |
149 | 0 | 149 | 0 | ||||||||||||
|
按揭贷款承诺 |
261 | 0 | 261 | 0 | ||||||||||||
|
总计 |
$ | 148,500 | 0 | 148,500 | 0 | |||||||||||
本公司亦可能不时被要求根据公认会计原则按公允价值在非经常性基础上计量某些其他金融资产。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记而产生的。下表提供了用于确定每次调整的估值假设水平，以及相关个别资产或投资组合在2021年3月31日和2020年12月31日的账面价值。
|
2021年3月31日的账面价值 |
||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
总计 |
1级 |
2级 |
3级 |
截至三个月 2021年3月31日 总亏损 |
|||||||||||||||
|
持有待售贷款 |
$ | 7,256 | 0 | 7,256 | 0 | (113 | ) | |||||||||||||
|
抵押贷款偿还权，净额 |
3,114 | 0 | 3,114 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
不良贷款 |
2,752 | 0 | 2,752 | 0 | (5 | ) | ||||||||||||||
|
房地产，净值 |
666 | 0 | 666 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 13,788 | 0 | 13,788 | 0 | (118 | ) | |||||||||||||
|
2020年12月31日的账面价值 |
||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
总计 |
1级 |
2级 |
3级 |
年终 2020年12月31日总损益 |
|||||||||||||||
|
持有待售贷款 |
$ | 6,186 | 0 | 6,186 | 0 | 28 | ||||||||||||||
|
抵押贷款偿还权，净额 |
3,043 | 0 | 3,043 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
不良贷款 |
2,888 | 0 | 2,888 | 0 | (76 | ) | ||||||||||||||
|
房地产，净值 |
636 | 0 | 636 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
总计 |
$ | 12,753 | 0 | 12,753 | 0 | (48 | ) | |||||||||||||
|
(5) |
金融工具的公允价值 |
ASC 825，关于金融工具公允价值的披露要求中期报告期披露本公司金融工具的估计公允价值，包括资产、负债和可实际估计公允价值的表外项目。截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值估计是根据相关市场信息(如果有)以及金融工具本身的特点做出的。由于该公司的大部分金融工具不存在市场，因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。
本公司金融工具截至2021年3月31日和2020年12月31日的估计公允价值如下。在该表之后，解释了用于估计每类金融工具的公允价值的方法和假设。
|
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公允价值层次 |
公允价值层次 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
携载 金额 |
估计数 公允价值 |
1级 |
2级 |
3级 |
合约 金额 |
携载 金额 |
估计数 公允价值 |
1级 |
2级 |
3级 |
合同金额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
金融资产： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 115,391 | 115,391 | 115,391 | 86,269 | 86,269 | 86,269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可供出售的证券 |
179,278 | 179,278 | 179,278 | 148,090 | 148,090 | 148,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股权证券 |
201 | 201 | 201 | 149 | 149 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
持有待售贷款 |
7,256 | 7,256 | 7,256 | 6,186 | 6,186 | 6,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
应收贷款净额 |
641,787 | 646,961 | 646,961 | 642,630 | 648,275 | 648,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
联邦住房贷款银行股票 |
1,092 | 1,092 | 1,092 | 932 | 932 | 932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
应计应收利息 |
2,374 | 2,374 | 2,374 | 3,102 | 3,102 | 3,102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务负债： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
存款 |
855,478 | 855,955 | 855,955 | 795,204 | 795,927 | 795,927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
应计应付利息 |
145 | 145 | 145 | 140 | 140 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
表外金融工具： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
提供信贷的承诺 |
(27 | ) | (27 | ) | 199,178 | 261 | 261 | 180,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
出售贷款的承诺 |
69 | 69 | 27,496 | (44 | ) | (44 | ) | 24,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物
现金和现金等价物的账面价值接近其公允价值。
可供出售的证券
证券的公允价值是以报价的市场价格为基础的。
股权证券
股权证券的公允价值是以报价的市场价格为基础的。
持有待售贷款
持有待售贷款的公允价值乃根据利率及期限与到期日相若的贷款的市场报价计算。
应收贷款
贷款组合的公允价值(可调整利率组合除外)是通过使用预期的提前还款速度和反映每个贷款组合固有的信贷和利率风险的贴现率对预计到期日的预定现金流进行贴现来计算的。可调整贷款组合的公允价值是通过将具有相似特征的贷款分组，并将每组的特征与二级市场上类似类型贷款的报价进行比较来估计的。固定利率投资组合和可调整利率投资组合的公允价值披露都进行了调整，以反映在公开市场交易中出售投资组合预计将收到的退出价格金额。
FHLB库存
FHLB股票的账面价值接近其公允价值。
应收应计利息
应计应收利息账面值接近其公允价值，因为其性质是短期的，不存在意外的信贷问题。
存款
活期存款、储蓄账户和某些货币市场账户存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存单的公允价值是使用目前为类似剩余期限的存款提供的利率来估计的。所有存款的公允价值披露已作出调整，以反映在公开市场交易中出售存款预期收到的退出价格金额。.
应计应付利息
应计应付利息的账面金额接近其公允价值，因为其性质是短期的。
关于延长信贷的承诺
发放信贷承诺的公允价值是根据订立类似协议通常收取的费用估计的，并考虑到协议的剩余条款和交易对手目前的信誉。
出售贷款的承诺
出售贷款承诺的公允价值是使用利率和期限与到期日相近的贷款的报价市场价格估算的。
|
(6) |
其他综合(亏损)收入 |
其他综合(亏损)收入被定义为一段时期内来自非所有者来源的交易和其他事件造成的权益变化。全面收益是净收益和其他综合亏损或收益的总和，对公司来说，这包括可供出售的证券的未实现亏损或收益。其他综合(亏损)收入的构成和相关的税收影响如下：
|
截至3月31日的期间， |
||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
2021 |
2020 |
||||||||||||||||||||||
|
可供出售的证券： |
在此之前 税收 |
税收 效应 |
净额，净额 税收 |
在此之前 税收 |
税收 效应 |
净额，净额 税收 |
||||||||||||||||||
|
期内产生的未实现(亏损)毛利 |
$ | (1,721 | ) | (480 | ) | (1,241 | ) | 1,770 | 495 | 1,275 | ||||||||||||||
|
其他综合(亏损)收入 |
$ | (1,721 | ) | (480 | ) | (1,241 | ) | 1,770 | 495 | 1,275 | ||||||||||||||
|
(7) |
可供出售的证券 |
下表显示了可供出售的证券组合的未实现亏损总额和公允价值，按投资类别和单个证券在2021年3月31日和2020年12月31日处于连续未实现亏损状态的时间长短汇总。
| 不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
数量为 投资 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
数量为 投资 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
||||||||||||||||||||||
|
2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款支持证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
联邦全国抵押贷款协会(FNMA) |
10 | $ | 48,284 | (591 | ) | 0 | $ | 0 | 0 | $ | 48,284 | (591 | ) | |||||||||||||||||
|
联邦住房贷款抵押公司(FHLMC) |
8 | 38,717 | (448 | ) | 0 | 0 | 0 | 38,717 | (448 | ) | ||||||||||||||||||||
|
其他有价证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
美国政府机构的义务 |
6 | 29,922 | (74 | ) | 0 | 0 | 0 | 29,922 | (74 | ) | ||||||||||||||||||||
|
公司优先股 |
0 | 0 | 0 | 1 | 630 | (70 | ) | 630 | (70 | ) | ||||||||||||||||||||
|
临时减值证券总额 |
24 | $ | 116,923 | (1,113 | ) | 1 | $ | 630 | (70 | ) | $ | 117,553 | (1,183 | ) | ||||||||||||||||
|
不到12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
数量为 投资 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
数量为 投资 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
||||||||||||||||||||||
|
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押贷款支持证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
FNMA |
1 | $ | 4,956 | (3 | ) | 0 | $ | 0 | 0 | $ | 4,956 | (3 | ) | |||||||||||||||||
|
其他有价证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司优先股 |
0 | 0 | 0 | 1 | 630 | (70 | ) | 630 | (70 | ) | ||||||||||||||||||||
|
临时减值证券总额 |
1 | $ | 4,956 | (3 | ) | 1 | $ | 630 | (70 | ) | $ | 5,586 | (73 | ) | ||||||||||||||||
该公司按季度审查其投资组合，以确定是否有减值迹象。本次审核包括分析公允价值低于成本的时间长度和程度、投资的市场流动性、发行人的财务状况和近期前景，包括可能影响发行人运营的任何具体事件，以及本公司持有投资的意图和能力足以弥补暂时损失。公司优先股以外的减值证券的未实现亏损是利率变化的结果。截至2021年3月31日，公司优先股报告的未实现亏损与一家小型社区银行的控股公司发行的单一信托优先证券有关。截至2021年3月31日，所有付款都是信托优先证券的现行付款，根据最近提交的监管申报文件，发行人的子公司银行被认为资本充足。根据对发行人的审核，确定信托优先证券于2021年3月31日并非临时减值，因为本公司不打算出售，并有意图和能力持有信托优先证券一段时间，足以弥补临时损失。管理层相信，本公司将收到所有合约到期的证券本金和利息，市值下降的主要原因是信托优先证券市场缺乏流动性。管理层将继续监控发行人的信用风险，并可能被要求在未来一段时间内确认该证券的非临时性减值费用。
截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的证券摘要如下：
|
(千美元) |
摊销 成本 |
未实现总额 收益 |
未实现总额 损失 |
公允价值 |
||||||||||||
|
2021年3月31日 |
||||||||||||||||
|
抵押贷款支持证券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
$ | 83,797 | 878 | (591 | ) | 84,084 | ||||||||||
|
FHLMC |
49,563 | 227 | (448 | ) | 49,342 | |||||||||||
|
抵押抵押债券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
74 | 5 | 0 | 79 | ||||||||||||
| 133,434 | 1,110 | (1,039 | ) | 133,505 | ||||||||||||
|
其他有价证券： |
||||||||||||||||
|
美国政府机构的义务 |
45,007 | 130 | (74 | ) | 45,063 | |||||||||||
|
市政义务 |
79 | 1 | 0 | 80 | ||||||||||||
|
公司优先股 |
700 | 0 | (70 | ) | 630 | |||||||||||
| 45,786 | 131 | (144 | ) | 45,773 | ||||||||||||
| $ | 179,220 | 1,241 | (1,183 | ) | 179,278 | |||||||||||
|
(千美元) |
摊销 成本 |
未实现总额 收益 |
未实现总额 损失 |
公允价值 |
||||||||||||
|
2020年12月31日 |
||||||||||||||||
|
抵押贷款支持证券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
$ | 68,699 | 1,313 | (3 | ) | 70,009 | ||||||||||
|
FHLMC |
31,025 | 327 | 0 | 31,352 | ||||||||||||
|
抵押抵押债券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
97 | 6 | 0 | 103 | ||||||||||||
| 99,821 | 1,646 | (3 | ) | 101,464 | ||||||||||||
|
其他有价证券： |
||||||||||||||||
|
美国政府机构的义务 |
45,029 | 204 | 0 | 45,233 | ||||||||||||
|
市政义务 |
725 | 1 | 0 | 726 | ||||||||||||
|
公司义务 |
37 | 0 | 0 | 37 | ||||||||||||
|
公司优先股 |
700 | 0 | (70 | ) | 630 | |||||||||||
| 46,491 | 205 | (70 | ) | 46,626 | ||||||||||||
| $ | 146,312 | 1,851 | (73 | ) | 148,090 | |||||||||||
下表显示了2021年3月31日可供出售的证券的摊销成本和估计公允价值，这些证券是根据合同到期日进行调整的，根据目前的经济状况和利率，按计划偿还本金和预计预付本金。
|
(千美元) |
摊销 成本 |
公平 价值 |
||||||
|
到期时间不到一年 |
$ | 66,817 | 66,871 | |||||
|
在一年到五年后到期 |
94,695 | 94,760 | ||||||
|
在五年到十年后到期 |
16,898 | 16,907 | ||||||
|
十年后到期 |
810 | 740 | ||||||
|
总计 |
$ | 179,220 | 179,278 | |||||
上表中的抵押贷款支持证券的分配是基于使用估计的抵押贷款提前还款速度的证券的预期未来现金流。具有赎回功能的其他有价证券的分配是基于预期赎回日的预期现金流，如果预期赎回证券将被赎回，则基于到期日的预期现金流；如果预期不会赎回，则基于到期日的预期现金流。
|
(8) |
应收贷款净额 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的应收贷款摘要如下：
|
(千美元) |
三月三十一号， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
||||||
|
单户家庭 |
$ | 136,681 | 135,023 | |||||
|
商业地产： |
||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
195,926 | 202,400 | ||||||
|
其他 |
179,505 | 178,304 | ||||||
| 375,431 | 380,704 | |||||||
|
消费者 |
49,827 | 55,391 | ||||||
|
商业业务 |
91,398 | 82,673 | ||||||
|
贷款总额 |
653,337 | 653,791 | ||||||
|
更少： |
||||||||
|
未摊销折扣 |
12 | 12 | ||||||
|
递延贷款净费用 |
1,406 | 450 | ||||||
|
贷款损失拨备 |
10,132 | 10,699 | ||||||
|
应收贷款总额(净额) |
$ | 641,787 | 642,630 | |||||
|
(9) |
贷款损失拨备与信用质量信息 |
贷款损失准备汇总如下：
| (千美元) |
单人 家庭 |
商品化 房地产 |
消费者 |
商品化 业务 |
总计 | |||||||||||||||
|
平衡，2020年12月31日 |
$ | 1,030 | 7,295 | 1,389 | 985 | 10,699 | ||||||||||||||
|
损失准备金 |
(191 | ) | (222 | ) | (171 | ) | 8 | (576 | ) | |||||||||||
|
冲销 |
0 | 0 | (31 | ) | 0 | (31 | ) | |||||||||||||
|
恢复 |
0 | 0 | 2 | 38 | 40 | |||||||||||||||
|
平衡，2021年3月31日 |
$ | 839 | 7,073 | 1,189 | 1,031 | 10,132 | ||||||||||||||
|
余额，2019年12月31日 |
$ | 857 | 5,060 | 1,507 | 1,140 | 8,564 | ||||||||||||||
|
损失准备金 |
80 | 479 | 87 | (186 | ) | 460 | ||||||||||||||
|
冲销 |
0 | 0 | (12 | ) | 0 | (12 | ) | |||||||||||||
|
恢复 |
0 | 0 | 1 | 23 | 24 | |||||||||||||||
|
平衡，2020年3月31日 |
$ | 937 | 5,539 | 1,583 | 977 | 9,036 | ||||||||||||||
|
分配给： |
||||||||||||||||||||
|
比储量 |
$ | 29 | 95 | 100 | 14 | 238 | ||||||||||||||
|
一般储备 |
1,001 | 7,200 | 1,289 | 971 | 10,461 | |||||||||||||||
|
平衡，2020年12月31日 |
$ | 1,030 | 7,295 | 1,389 | 985 | 10,699 | ||||||||||||||
|
分配给： |
||||||||||||||||||||
|
比储量 |
$ | 29 | 86 | 78 | 12 | 205 | ||||||||||||||
|
一般储备 |
810 | 6,987 | 1,111 | 1,019 | 9,927 | |||||||||||||||
|
平衡，2021年3月31日 |
$ | 839 | 7,073 | 1,189 | 1,031 | 10,132 | ||||||||||||||
|
截至2020年12月31日的应收贷款： |
||||||||||||||||||||
|
单独审查损害情况 |
$ | 857 | 1,484 | 750 | 35 | 3,126 | ||||||||||||||
|
集体审查减损情况 |
134,166 | 379,220 | 54,641 | 82,638 | 650,665 | |||||||||||||||
|
期末余额 |
$ | 135,023 | 380,704 | 55,391 | 82,673 | 653,791 | ||||||||||||||
|
截至2021年3月31日的应收贷款： |
||||||||||||||||||||
|
单独审查损害情况 |
$ | 852 | 1,408 | 660 | 37 | 2,957 | ||||||||||||||
|
集体审查减损情况 |
135,829 | 374,023 | 49,167 | 91,361 | 650,380 | |||||||||||||||
|
期末余额 |
$ | 136,681 | 375,431 | 49,827 | 91,398 | 653,337 | ||||||||||||||
下表汇总了2021年3月31日和2020年12月31日的分类和未分类贷款金额：
|
2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 分类 | 未分类 | |||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
特殊 提一下 |
不合标准 |
疑团 |
损失 |
总计 |
总计 |
总计 贷款 |
|||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
$ | 1,207 | 1,956 | 28 | 0 | 3,191 | 133,490 | 136,681 | ||||||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
8,845 | 2,454 | 0 | 0 | 11,299 | 184,627 | 195,926 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
8,292 | 5,440 | 0 | 0 | 13,732 | 165,773 | 179,505 | |||||||||||||||||||||
|
消费者 |
0 | 538 | 107 | 15 | 660 | 49,167 | 49,827 | |||||||||||||||||||||
|
商业业务 |
2,801 | 2,212 | 0 | 0 | 5,013 | 86,385 | 91,398 | |||||||||||||||||||||
| $ | 21,145 | 12,600 | 135 | 15 | 33,895 | 619,442 | 653,337 | |||||||||||||||||||||
|
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 分类 | 未分类 | |||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
特殊 提一下 |
不合标准 |
疑团 |
损失 |
总计 |
总计 |
总计 贷款 |
|||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
$ | 1,219 | 2,845 | 29 | 0 | 4,093 | 130,930 | 135,023 | ||||||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
8,065 | 3,483 | 0 | 0 | 11,548 | 190,852 | 202,400 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
8,774 | 9,750 | 0 | 0 | 18,524 | 159,780 | 178,304 | |||||||||||||||||||||
|
消费者 |
0 | 600 | 132 | 18 | 750 | 54,641 | 55,391 | |||||||||||||||||||||
|
商业业务 |
1,968 | 2,482 | 0 | 0 | 4,450 | 78,223 | 82,673 | |||||||||||||||||||||
| $ | 20,026 | 19,160 | 161 | 18 | 39,365 | 614,426 | 653,791 | |||||||||||||||||||||
分类贷款代表特别提到的、不合格的(不良和不良)贷款，以及被归类为可疑和亏损的不良贷款。特别提及的贷款是指存在潜在弱点的贷款，如果不加以纠正，可能会导致资产的偿还前景恶化或在未来某个日期导致银行的信用状况恶化。被归类为不合标准的贷款是指债务人目前的净资产和偿付能力，或质押的抵押品(如果有)通常没有得到充分保护的贷款。被归类为不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点，这些弱点会危及债务的清算。不合格贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行可能会蒙受一些损失。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的弱点，并具有其他特点，即根据目前存在的事实、条件和价值全额收取贷款是有问题的，损失的可能性很高。归类为损失的贷款基本上是无抵押的和/或被认为是无法收回的，其价值如此之小，以至于可能无法作为资产负债表上的资产继续存在。被归类为不合标准或可疑的贷款要求银行对个别贷款进行分析，并注销任何被认为无法收回的贷款或部分贷款。
2021年3月31日和2020年12月31日逾期贷款账龄摘要如下：
|
(千美元) |
30-59 过去的几天 到期 |
60-89 过去的几天 到期 |
90天 或更多 逾期 |
总计 逾期 |
当前 贷款 |
贷款总额 |
贷款90 天数或更长时间 逾期且 仍在积聚 |
|||||||||||||||||||||
|
2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
$ | 1,034 | 0 | 297 | 1,331 | 135,350 | 136,681 | 0 | ||||||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
0 | 0 | 0 | 0 | 195,926 | 195,926 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 0 | 179,505 | 179,505 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
消费者 |
305 | 25 | 291 | 621 | 49,206 | 49,827 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
商业业务 |
0 | 0 | 0 | 0 | 91,398 | 91,398 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
|
$ | 1,339 | 25 | 588 | 1,952 | 651,385 | 653,337 | 0 | ||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
$ | 626 | 38 | 298 | 962 | 134,061 | 135,023 | 0 | ||||||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
0 | 0 | 0 | 0 | 202,400 | 202,400 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 0 | 178,304 | 178,304 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
消费者 |
458 | 66 | 279 | 803 | 54,588 | 55,391 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
商业业务 |
0 | 0 | 0 | 0 | 82,673 | 82,673 | 0 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,084 | 104 | 577 | 1,765 | 652,026 | 653,791 | 0 | |||||||||||||||||||||
不良贷款包括不良(非应计)贷款和在问题债务重组(TDR)中被修改的贷款。下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日的减值贷款及相关拨备：
|
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
录下来 投资 |
未付 校长 天平 |
相关 津贴 |
录下来 投资 |
未付 校长 天平 |
相关 津贴 |
||||||||||||||||||
|
无相关免税额记录的贷款： |
||||||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
$ | 737 | 756 | 0 | 740 | 759 | 0 | |||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
1,071 | 1,721 | 0 | 932 | 1,582 | 0 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
198 | 198 | 0 | 211 | 211 | 0 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
512 | 512 | 0 | 574 | 574 | 0 | ||||||||||||||||||
|
有免税额记录的贷款： |
||||||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
115 | 115 | 29 | 117 | 117 | 29 | ||||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
0 | 0 | 0 | 166 | 166 | 5 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
139 | 139 | 86 | 175 | 175 | 90 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
148 | 148 | 78 | 176 | 176 | 100 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
37 | 588 | 12 | 35 | 586 | 14 | ||||||||||||||||||
|
共计： |
||||||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
852 | 871 | 29 | 857 | 876 | 29 | ||||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
1,071 | 1,721 | 0 | 1,098 | 1,748 | 5 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
337 | 337 | 86 | 386 | 386 | 90 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
660 | 660 | 78 | 750 | 750 | 100 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
37 | 588 | 12 | 35 | 586 | 14 | ||||||||||||||||||
| $ | 2,957 | 4,177 | 205 | 3,126 | 4,346 | 238 | ||||||||||||||||||
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内记录的平均减值贷款投资和确认利息收入：
|
2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||||||||||
|
(千美元) |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认 |
平均值 录下来 投资 |
利息收入 公认 |
||||||||||||
|
无相关免税额记录的贷款： |
||||||||||||||||
|
单户家庭 |
$ | 739 | 6 | 564 | 5 | |||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
1,002 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
205 | 0 | 279 | 2 | ||||||||||||
|
消费者 |
543 | 1 | 694 | 5 | ||||||||||||
|
有免税额记录的贷款： |
||||||||||||||||
|
单户家庭 |
116 | 0 | 425 | 6 | ||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
83 | 0 | 182 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
157 | 0 | 975 | 20 | ||||||||||||
|
消费者 |
162 | 0 | 196 | 2 | ||||||||||||
|
商业业务 |
36 | 0 | 433 | 2 | ||||||||||||
|
共计： |
||||||||||||||||
|
单户家庭 |
855 | 6 | 989 | 11 | ||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
1,085 | 0 | 182 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
362 | 0 | 1,254 | 22 | ||||||||||||
|
消费者 |
705 | 1 | 890 | 7 | ||||||||||||
|
商业业务 |
36 | 0 | 433 | 2 | ||||||||||||
| $ | 3,043 | 7 | 3,748 | 42 | ||||||||||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为250万美元和270万美元，其中两个时期的相关贷款损失拨备为20万美元。所有确认为非应计贷款的利息收入均采用收入确认的收付实现制方法确认。没有记录具体备抵的非应计贷款，因为管理层确定抵押品的价值足以偿还2021年3月31日和2020年12月31日的贷款，总额为210万美元。非权责发生制贷款还包括在TDR中修改了条款的某些贷款。
2021年3月31日和2020年12月31日的非权责发生制贷款摘要如下：
|
(千美元) |
三月三十一号， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
||||||
|
单户家庭 |
$ | 497 | $ | 502 | ||||
|
商业地产： |
||||||||
|
房地产租赁和租赁 |
1,071 | 1,098 | ||||||
|
其他 |
337 | 386 | ||||||
|
消费者 |
612 | 689 | ||||||
|
商业业务 |
8 | 9 | ||||||
| $ | 2,525 | $ | 2,684 | |||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日，有贷款包括在应收贷款净额中，这些贷款的条款在TDR中分别修改了160万美元和150万美元。在2021年第一季度重组的贷款中，被归类但表现不佳的金额不是实质性的，截至2021年3月31日的不良贷款为10万美元。在2020年第一季度重组的贷款中，没有一笔被归类，但表现良好，截至2020年3月31日，不良贷款为40万美元。
下表汇总了2021年3月31日和2020年12月31日的TDR：
|
2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
应计 |
非应计项目 |
总计 |
应计 |
非应计项目 |
总计 |
||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
$ | 355 | 253 | 608 | 355 | 257 | 612 | |||||||||||||||||
|
商业地产 |
0 | 337 | 337 | 0 | 211 | 211 | ||||||||||||||||||
|
消费者 |
49 | 538 | 587 | 62 | 568 | 630 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
28 | 0 | 28 | 25 | 0 | 25 | ||||||||||||||||||
| $ | 432 | 1,128 | 1,560 | 442 | 1,036 | 1,478 | ||||||||||||||||||
截至2021年3月31日，世行承诺向拥有TDR和非应计贷款的借款人额外提供140万美元贷款。这些额外资金用于建设最高贷款与价值比率为75%的独栋房屋。这些贷款是由在建房屋担保的。截至2020年12月31日，有承诺向同一借款人提供110万美元的额外资金。
TDR优惠可以包括降低利率、延长到期日、免除到期本金和/或利息，或接受房地产或其他资产以全部或部分偿还债务。如果贷款是按可比风险贷款的市场利率修改的，贷款修改在12个月后不会报告为TDR，而且贷款在整个12个月期间都是按照重组协议的条款进行的。所有被归类为TDR的贷款都被认为是减值的。
当一笔贷款在TDR中被修改时，可能会对综合资产负债表内的贷款产生直接的、实质性的影响，因为本金余额可能会被部分免除。下表列出了TDR的财务影响，代表了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月修改前和修改后的未偿还记录余额之间的差额。
|
截至三个月 2021年3月31日 |
截至三个月 2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
数量 合约 |
修改前 出类拔萃 录下来 投资 |
修改后 出类拔萃 录下来 投资 |
数量 合约 |
修改前 出类拔萃 录下来 投资 |
修改后 出类拔萃 录下来 投资 |
||||||||||||||||||
|
问题债务重组： |
||||||||||||||||||||||||
|
单户家庭 |
0 | $ | 0 | 0 | 1 | $ | 94 | 101 | ||||||||||||||||
|
商业地产： |
||||||||||||||||||||||||
|
其他 |
1 | 139 | 139 | 2 | 293 | 293 | ||||||||||||||||||
|
商业业务 |
1 | 14 | 14 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
|
总计 |
2 | $ | 153 | 153 | 3 | $ | 387 | 394 | ||||||||||||||||
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，没有在2021年3月31日和2020年3月31日之前的12个月内重组的贷款随后违约。
当贷款在经修订条款下逾期90天或以上、处于非应计状态、成为其他拥有的房地产或不符合修订协议的某些其他重大要求时，本公司认为该贷款已违约。修改前为非应计项目的贷款在修改后至少六个月内仍处于非应计项目状态。根据修改后的条款履行了六个月的非应计TDR贷款可以恢复应计状态。只要贷款在新条款下继续履行，修改前应计的贷款在修改后仍处于应计状态。
TDR的减值审查遵循与其他减值贷款相同的方法。对于依赖抵押品的贷款，将审查抵押品的价值，并可能根据需要增加额外的准备金。如果认为有必要，不依赖抵押品的贷款可能会建立额外的准备金。截至2021年3月31日，TDR的准备金为20万美元，占贷款损失准备金总额1,010万美元，占1.7%；截至2020年12月31日，贷款损失准备金总额为1,070万美元，占0.9%。
这个冠状病毒援助、救济和经济安全(关爱)行动于2020年3月27日签署成为法律，银行监管机构发布了关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的机构间声明2020年4月7日。CARE法案第4013条暂时允许世行修改受疫情影响的借款人的贷款，而不将修改归类为TDR，前提是这些修改是在2021年12月31日之前授予的。根据监管指导意见，世行向受到新冠肺炎疫情负面影响的借款人提供了某些贷款的便利。截至2021年3月31日，根据CARE法案第4013条，世行有3450万美元的贷款获得了贷款便利。这些住宿是对上面公开的TDR的补充。提供的便利包括2920万美元的贷款，这些贷款需要在最长一年的期限内只支付利息，以及530万美元的贷款，它们的贷款摊销期限延长了。商业信贷区继续定期与已获得贷款通融的借款人进行沟通，并密切监测他们的活动。这些信息用于分析这些贷款的表现，并预测这些贷款可能出现的潜在问题，以便及时适当调整风险评级。预计大多数已获得住宿的借款人将能够在最初的住宿期限结束时恢复支付定期贷款。其他借款人，特别是酒店业和餐饮业，在当前住宿期结束后可能需要额外的住宿，因为他们的业务可能需要更多时间从大流行的影响中恢复过来。
|
(10) |
无形资产 |
该公司的无形资产包括核心存款无形资产、商誉和抵押贷款偿还权。按揭贷款服务活动摘要如下：
|
(千美元) |
截至三个月 2021年3月31日 |
截至12个月 2020年12月31日 |
截至三个月 2020年3月31日 |
|||||||||
|
期初余额 |
$ | 3,043 | 2,172 | 2,172 | ||||||||
|
起源 |
368 | 2,189 | 262 | |||||||||
|
摊销 |
(297 | ) | (1,318 | ) | (228 | ) | ||||||
|
期末余额 |
$ | 3,114 | 3,043 | 2,206 | ||||||||
|
抵押贷款偿还权的公允价值 |
$ | 4,073 | 3,378 | 2,745 | ||||||||
该公司继续偿还贷款的所有已售出贷款都根据个人贷款销售计划为FNMA提供服务。以下是截至2021年3月31日为FNMA提供服务的贷款的风险特征摘要：
|
加权 |
加权 |
|||||||||||||||
|
贷款 |
平均值 |
平均值 |
||||||||||||||
|
校长 |
利息 |
剩馀 |
数 |
|||||||||||||
|
(千美元) |
天平 |
率 |
期限(月) |
的贷款 |
||||||||||||
|
原期限30年固定利率 |
$ | 400,702 | 3.55 |
% |
312 | 2,628 | ||||||||||
|
原定期限15年固定利率 |
122,675 | 2.93 | 142 | 1,100 | ||||||||||||
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，无形资产的摊销费用为30万美元。于2021年3月31日及2020年12月31日的无形资产账面总额及相关累计摊销见下表。
|
2021年3月31日 |
||||||||||||
|
毛 |
未摊销 |
|||||||||||
|
携载 |
累计 |
无形的 |
||||||||||
|
(千美元) |
金额 |
摊销 |
资产 |
|||||||||
|
抵押贷款偿还权 |
$ | 5,692 | (2,578 | ) | 3,114 | |||||||
|
岩心矿藏无形 |
574 | (542 | ) | 32 | ||||||||
|
商誉 |
802 | 0 | 802 | |||||||||
|
总计 |
$ | 7,068 | (3,120 | ) | 3,948 | |||||||
|
2020年12月31日 |
||||||||||||
|
毛 |
未摊销 |
|||||||||||
|
携载 |
累计 |
无形的 |
||||||||||
|
(千美元) |
金额 |
摊销 |
资产 |
|||||||||
|
抵押贷款偿还权 |
$ | 5,691 | (2,648 | ) | 3,043 | |||||||
|
岩心矿藏无形 |
574 | (517 | ) | 57 | ||||||||
|
商誉 |
802 | 0 | 802 | |||||||||
|
总计 |
$ | 7,067 | (3,165 | ) | 3,902 | |||||||
下表显示了无形资产未来摊销的预计费用：
|
(千美元) |
抵押贷款 维修 权利 |
堆芯 存款 无形的 |
总计 无形的 资产 |
|||||||||
|
截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
|
2021 |
$ | 650 | 22 | 672 | ||||||||
|
2022 |
605 | 10 | 615 | |||||||||
|
2023 |
557 | 0 | 557 | |||||||||
|
2024 |
508 | 0 | 508 | |||||||||
|
2025 |
407 | 0 | 407 | |||||||||
|
此后 |
387 | 0 | 387 | |||||||||
|
总计 |
$ | 3,114 | 32 | 3,146 | ||||||||
由于GAAP不允许商誉摊销，因此不记录与商誉有关的摊销费用，但确实要求商誉至少每年或更早(如果有迹象表明可能存在减值)进行减值测试。
摊销预测是基于截至2021年3月31日的现有资产余额和现有利率环境。根据抵押贷款利率和其他市场条件的变化，该公司的实际经历可能会有很大不同。
|
(11) |
租契 |
本公司的租约帐目按照ASU 2016-02，租赁(主题842)截至2021年3月31日，300万美元的使用权资产和抵消性租赁付款义务负债分别记录在合并资产负债表的其他资产和其他负债中。
经营租赁使用权资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产和经营租赁负债在租赁开始时根据剩余租赁付款的现值使用折现率确认，贴现率代表本公司在租赁开始日的增量借款利率。由于本公司只有经营性租赁，使用权资产由租赁支付义务负债抵销，因此租赁支付是综合全面收益表中唯一计入占用费用的金额。
该公司的租约涉及办公空间和银行分行，剩余租期在17个月到49个月之间。某些租约包含延期选项，通常从三年到十年不等。由于这些延期选择权被认为不能合理确定行使，因此它们不包括在租赁期内。
下表汇总了本公司截至2021年和2020年3月31日止三个月的净租赁成本。
|
(千美元) |
截至2021年3月31日的三个月 |
截至三个月 |
||||||
|
经营租赁成本 |
$ | 225 | 222 | |||||
下表汇总了与公司经营租赁相关的其他信息：
|
(千美元) |
截至三个月 |
截至三个月 |
||||||
|
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
||||||||
|
营业租赁的营业现金流 |
$ | 225 | 222 | |||||
|
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁，以年为单位 |
3.5 | 4.5 | ||||||
|
加权平均贴现率-营业租赁 |
2.19 | % | 2.19 | % | ||||
下表汇总了截至2021年3月31日的剩余租赁负债到期日：
|
(千美元) |
2021年3月31日 |
|||
|
2021 |
$ | 674 | ||
|
2022 |
932 | |||
|
2023 |
807 | |||
|
2024 |
729 | |||
|
2025 |
15 | |||
|
2026年及其后 |
0 | |||
|
租赁付款总额 |
3,157 | |||
|
减去：利息 |
(123 | ) | ||
|
租赁负债现值 |
$ | 3,034 | ||
|
(12) |
普通股每股收益 |
下表对用于普通股基本收益和稀释后每股收益的加权平均流通股和普通股股东可用收益进行了核对：
|
截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， | 三月三十一号， | |||||||
|
(千美元，每股数据除外) |
2021 |
2020 |
||||||
|
用于计算普通股基本收益的已发行普通股加权平均数 |
4,560,743 | 4,625,908 | ||||||
|
净稀释效果： |
||||||||
|
限制性股票奖励和期权 |
28,681 | 27,718 | ||||||
|
经稀释证券影响调整后的加权平均流通股数量 |
4,589,424 | 4,653,626 | ||||||
|
普通股股东可获得的收入 |
$ | 3,418 | 1,385 | |||||
|
普通股基本每股收益 |
$ | 0.75 | 0.30 | |||||
|
稀释后每股普通股收益 |
$ | 0.74 | 0.30 | |||||
|
(13) |
监管资本与监管 |
该银行受巴塞尔III监管资本要求的约束。巴塞尔协议III的要求包括：(I)对银行实施一套资本要求，包括与作为核心资本组成部分的普通股有关的要求；(Ii)实施防范风险的“资本节约缓冲”和更高的最低一级资本要求；以及(Iii)为这些要求制定计算风险加权资产的规则。规则还对迅速纠正行动框架进行了相应修订，并包括资本充足率和缓冲要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
美国联邦储备系统理事会修改了其小型银行控股公司政策声明(Policy Statement)，豁免资产低于30亿美元的小型银行控股公司遵守上述资本金要求。政策声明还扩大到包括符合政策声明中关于豁免的质量要求的储蓄和贷款控股公司。本公司目前符合品质豁免要求，因此获豁免上述资本要求。
为确保资本充足而制定的量化措施要求银行维持普通股一级资本与风险加权资产、一级资本与调整后总资产、一级资本与风险加权资产以及总资本与风险加权资产的最低金额和比率(下表所述并在条例中定义)。
该行2021年第一季度平均总资产为9.32亿美元，调整后总资产为9.312亿美元，风险加权资产为6.666亿美元。下表列出了银行在2021年3月31日的实际资本、所需资本和超额资本的资本额和比率，包括符合迅速纠正行动条例规定的资本金充足的比率。
|
实际 |
要求充分地 大写 |
超额资本 |
资本充足 在“立即更正”下 行动条款 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
金额 |
百分比 资产(1) |
金额 |
百分比 资产(1) |
金额 |
百分比 资产(1) |
金额 |
百分比 资产(1) |
||||||||||||||||||||||||
|
2021年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股一级资本 |
$ | 93,092 | 13.97 |
% |
$ | 29,997 | 4.50 |
% |
$ | 63,095 | 9.47 |
% |
$ | 43,329 | 6.50 |
% |
||||||||||||||||
|
第1级杠杆 |
93,092 | 10.00 | 37,250 | 4.00 | 55,842 | 6.00 | 46,562 | 5.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
一级风险资本 |
93,092 | 13.97 | 39,996 | 6.00 | 53,096 | 7.97 | 53,328 | 8.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
基于风险的资本总额 |
101,446 | 15.22 | 53,328 | 8.00 | 48,118 | 7.22 | 66,660 | 10.00 | ||||||||||||||||||||||||
(1)以本行经调整的总资产(就一级杠杆资本比率而言)及风险加权资产(就以风险为基础的资本比率而言)为基础。
银行必须保持2.50%的资本保护缓冲，包括高于其基于风险的最低资本要求的普通股一级资本，以避免对资本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的奖金。管理层认为，截至2021年3月31日，银行的资本比率超过了当前迅速纠正措施规定的量化资本比率标准，包括上述资本节约缓冲。然而，不能保证世行未来会继续保持这样的地位。货币监理署(OCC)在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，并可以在未来调整资本充裕的要求。
|
(14) |
股东’权益 |
根据现有的股票回购计划，该公司在2021年3月31日被授权回购最多400万美元的普通股。该公司没有宣布其普通股的任何股息，但在2021年第一季度，根据股票回购计划，该公司在公开市场上以50万美元的价格回购了29,400股普通股。
|
(15) |
承诺和或有事项 |
银行向第三方出具保证客户履约的备用信用证。截至2021年3月31日签发和可用的备用信用证约为510万美元，在接下来的18个月内到期，主要以商业房地产抵押为抵押。由于要求银行为备用信用证提供资金的条件可能无法实现，预计现金需求将低于未偿还承付款总额。
本公司不时参与因其借贷及存款业务而引起的法律诉讼。作为其正常银行活动的一部分，该公司正在并预计将从事止赎程序、催收诉讼和其他诉讼。在当前的各种诉讼事项中，该公司涉及破产诉讼索赔，破产受托人试图追回190万美元，涉及在该银行一名前客户申请破产之前向该银行支付的本金和利息。
本公司审查每个法律事项，并在确定某一特定法律事项存在可能且可合理估计的或有损失的情况下，建立适当的应计项目。在许多情况下，由于法律问题的初步性质以及各种其他因素和不确定性，公司无法合理估计可能的损失。对于本公司能够估计一系列合理可能损失的法律事项，管理层目前估计，本公司所有未决诉讼的总损失范围比应计金额(如果有的话)高出0至90万美元。这一估计的合计范围是基于对该公司目前可获得的信息的评估，实际合计亏损可能更高。然而，公司认为这些损失目前不太可能发生。本公司每季度根据现有信息重新评估其所有潜在亏损头寸，合理可能亏损的估计范围可能在未来发生变化。公司通常积极寻求与诉讼相关的所有可用的抗辩措施，但在考虑针对任何特定法律行动的抗辩的持续费用和分散注意力的情况下，如果有机会以对公司有利的条款解决法律问题，公司可能会考虑其他替代方案，包括和解。
根据本公司目前对所有未决法律事项的理解，管理层不相信任何未决或威胁诉讼产生的判决或和解，无论是个别或整体，都不会对综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而，诉讼是不可预测的，诉讼的实际结果也不能确定。因此，任何或所有当前未决法律问题的最终总体解决可能会对本公司未来的经营业绩产生重大不利影响。
|
(16) |
业务部门 |
根据美国会计准则第280条的规定，本行已被确定为可报告的经营部门。控股公司HMN没有达到可报告细分市场的量化门槛，因此被列入“其他”类别。
该公司根据该部门的净收入、平均资产回报率和平均股本回报率评估业绩并分配资源。每家公司都由各自的高级管理人员和董事会单独管理。
下表列出了有关公司每个可报告部门的已报告利润和资产对账的某些信息。
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(千美元) |
联邦住宅 储蓄银行 |
其他 |
淘汰 |
整合 总计 |
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在截至2021年3月31日的季度或截至2021年3月31日的季度： |
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利息收入--外部客户 |
$ | 7,889 | 0 | 0 | 7,889 | |||||||||||
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非利息收入--外部客户 |
3,254 | 1 | 0 | 3,255 | ||||||||||||
|
部门间利息收入 |
0 | 8 | (8 | ) | 0 | |||||||||||
|
部门间非利息收入 |
58 | 3,594 | (3,652 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息支出 |
461 | 0 | (8 | ) | 453 | |||||||||||
|
贷款损失准备金 |
(576 | ) | 0 | 0 | (576 | ) | ||||||||||
|
非利息支出 |
6,309 | 228 | (58 | ) | 6,479 | |||||||||||
|
所得税费用(福利) |
1,413 | (43 | ) | 0 | 1,370 | |||||||||||
|
净收入 |
3,594 | 3,418 | (3,594 | ) | 3,418 | |||||||||||
|
总资产 |
970,641 | 105,195 | (104,531 | ) | 971,305 | |||||||||||
|
在截至2020年3月31日的季度或截至2020年3月31日的季度： |
||||||||||||||||
|
利息收入--外部客户 |
$ | 7,844 | 0 | 0 | 7,844 | |||||||||||
|
非利息收入--外部客户 |
2,471 | 0 | 0 | 2,471 | ||||||||||||
|
部门间利息收入 |
0 | 15 | (15 | ) | 0 | |||||||||||
|
部门间非利息收入 |
59 | 1,524 | (1,583 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息支出 |
907 | 0 | (15 | ) | 892 | |||||||||||
|
贷款损失准备金 |
460 | 0 | 0 | 460 | ||||||||||||
|
非利息支出 |
6,874 | 186 | (59 | ) | 7,001 | |||||||||||
|
所得税费用(福利) |
609 | (32 | ) | 0 | 577 | |||||||||||
|
净收入 |
1,524 | 1,385 | (1,524 | ) | 1,385 | |||||||||||
|
总资产 |
783,615 | 95,197 | (94,612 | ) | 784,200 | |||||||||||
| 第二项： | HMN金融公司 | |
| 管理层的讨论与分析 | ||
| 财务状况和经营结果 |
前瞻性信息
安全港声明
这份10-Q表格季度报告以及该公司提交给证券交易委员会的其他报告可能包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性陈述。这些表述通常由“预期”、“打算”、“展望”、“相信”、“预期”、“项目”、“继续”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”和“趋势”等前瞻性术语来识别，或类似的表述或此类术语的变体，包括但不限于与发展公司的核心存款关系和贷款余额有关的表述；提高核心银行业务的财务业绩；保持信贷质量；保持净息差；减少不良资产；产生改善的财务业绩；银行可用流动性和资本资源的充足性和数量；公司的流动性和资本要求；对核心资本的预期以及维持核心资本的战略和潜在战略；贷款产量的改善；银行贷款组合规模的变化；新冠肺炎疫情对一般经济、客户、存款余额和贷款损失拨备的预期影响和减轻影响的努力；客户将从与新冠肺炎大流行相关的政府援助计划中实现的预期好处，包括免除支付宝保护计划下的贷款, 本公司对新冠肺炎疫情期间回购普通股的预期，以及对借款人的贷款支付通融要求；银行不良资产的金额及其拨备的适当性；英国国民银行支付股息或回购股票的金额；将从支票和货币市场账户中提取的存款金额，以及如何替换被提取的存款；基于利率冲击的净利息收入预计变化；未来12个月利率可能波动的范围；净市场利息风险。银行持有的信托优先证券发行人的未来前景；诉讼的预期结果和公司对其财务报表影响的评估；银行向HMN支付股息的能力；保持资本充足的能力；新会计声明的影响；银行是否遵守监管标准(包括银行作为“资本充足”的地位)以及本公司或本银行正在或可能明确遵守的其他监管指令或要求，以及货币监理署(OCC)、联邦储备系统理事会、本银行和本公司因未能遵守任何此类监管标准、指令或要求而可能做出的反应。
许多因素可能会导致实际结果与公司的假设和预期大不相同，其中许多因素正在并可能继续受到新冠肺炎疫情的放大，缓解这些因素的努力可能会导致实际结果与公司的假设和预期大不相同。这些风险包括但不限于：向借款人提供贷款的房地产和其他抵押品的充足性和可销售性；联邦和州的监管和执法；可能的立法和监管改革，包括监管资本规则的改变；银行遵守其他适用监管资本要求的能力；在不符合任何适用的监管标准或要求的情况下，OCC和联邦储备银行(FRB)的执法活动；不利的经济、商业和竞争发展，如利差持续缩小、抵押品价值下降、存款外流、信贷变化或其他由以下因素构成的风险与传统和替代资金来源相关的成本变化，包括联邦住房贷款银行和联邦住房贷款委员会的抵押品预付款和政策的变化；技术、计算机相关或操作困难，包括来自任何第三方网络攻击的困难；诉讼结果；对金融服务和贷款产品的需求减少；会计政策和指导方针的变化，或联邦政府的货币和财政政策或税法；国内和国际经济发展；公司进入证券市场的机会和不利变化；与信贷相关的资产市场；未来的经营业绩、财务状况、现金流要求和资本支出根据需要提供内部和, 外部资金来源；公司吸引和留住员工的能力；或其他重大不确定性。其他可能导致实际结果与公司的假设和预期不同的因素包括公司最近提交给证券交易委员会的10-K表格和这份10-Q表格季度报告中陈述的那些因素。所有前瞻性陈述都受到此类警告性陈述的限制，并应与之一并考虑。有关适用于该公司的风险和不确定因素的更多讨论，请参阅该公司截至2020年12月31日的年度报告的10-K表格中的“风险因素”部分以及随后提交的10-Q表格季度报告的第II部分第1A项。
本季度报告中关于10-Q表格的所有陈述，包括前瞻性陈述，仅在它们发表之日发表，公司没有义务在本10-Q表格季度报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述。
一般信息
HMN是世行的股票储蓄银行控股公司，在明尼苏达州、爱荷华州和威斯康星州经营社区银行和贷款制作办事处。本公司的盈利主要取决于本行的净利息收入，即贷款和投资赚取的利息与存款和其他借款等计息负债支付的利息之间的差额。资产赚取的平均利率与负债支付的平均利率之间的差额称为“利差”。当有息资产等于或超过有息负债，并且存在正利差时，就会产生净利息收入。净利息收入和净利差受利率变动、生息资产和有息负债的数量和构成以及不良资产水平的影响。该公司的净收益还受到非利息收入的影响，非利息收入主要包括出售所拥有的贷款和房地产的收益、还本付息贷款的费用、销售无保险投资产品的佣金以及存款账户的服务费。除补偿和福利形式的利息费用、占用和设备费用、贷款损失准备金、数据处理费用、专业服务、存款保险、抵押贷款服务资产摊销费用、广告费用和所得税外，银行还发生费用。银行等金融机构的收益也受到当前经济和竞争状况的重大影响，特别是利率、政府货币和财政政策以及各监管机构的监管规定的变化。贷款活动受到商业信贷需求和供给的影响。, 单一家庭和商业地产、贷款人之间的竞争、利率水平和资金可获得性。存款流量和存款成本受到竞争性投资的现行市场利率、账户到期日以及个人收入和储蓄水平的影响。
关键会计估计
关键会计政策是公司管理层认为对了解公司财务状况和经营业绩最重要的政策。这些重要的会计政策往往涉及可能对公司财务报表产生重大影响的估计和假设。本公司确定了管理层认为涉及最困难、最主观和/或最复杂的判断的下列关键会计政策，这些判断本身就是不确定的。因此，根据使用的估计、假设和其他因素，实际财务结果可能会有很大不同。
贷款损失拨备及相关拨备
贷款损失拨备是基于对贷款组合的定期分析，并维持在管理层认为合适的金额，以计提截至资产负债表日期贷款组合可能固有的损失。在这一分析中，管理层考虑的因素包括但不限于贷款减值的具体发生、投资组合规模的实际和预期变化、国家和地区经济状况(如失业数据、贷款拖欠、当地经济状况、对独栋住宅的需求、对商业地产和建筑地块的需求、贷款组合构成、历史亏损经验以及公司正在进行的内部审计和监管审查过程中的观察结果)。贷款被冲销到被认为无法收回的程度。该公司已经建立了单独的程序，以确定其同质和非同质贷款组合的贷款损失准备金的适当性。单一家庭和消费贷款组合的免税额的确定是在汇集的基础上计算的，所有不良贷款的免税额都是单独确定的。确定非同质商业、商业房地产和多户贷款组合的免税额涉及指定定期审查的标准化风险评级和损失因素。损失因素是根据公司自身的损失经验和其他定性因素估计的，并被分配到所有没有发现信用缺陷的贷款中。对于每一笔不良贷款，本公司还根据贷款的预期现金流或资产价值进行单独的减值分析，并建立任何必要的准备金或从所有贷款或部分贷款中扣除, 它们被认为是无法收藏的。
贷款损失拨备的适当性取决于管理层对影响估值的变量的估计、对抵押品的评估、对业绩和状况的评估，以及预计从减值贷款上收到的未来现金流量的金额和时间。此类估计、评估、评估和现金流可能会因借款人或物业的经济前景变化而进行调整。抵押品依赖型贷款的公平市场价值通常是基于物业的评估价值减去估计的销售成本。估计数定期审查，任何调整都记录在已知调整期间的贷款损失准备金中。由于一些贷款的规模，估计的变化可能会对贷款损失拨备产生重大影响。免税额是根据贷款组合的相对风险特征、实际损失经验和其他定性因素分配给个别贷款类别的。该公司通过从收入中计入贷款损失准备金并收回以前注销的贷款，从而增加了贷款损失拨备。公司通过贷记贷款损失准备金和记录贷款冲销来减少其备抵。2021年第一季度的活动导致津贴和贷款损失准备金的贷方减少。确定贷款损失拨备的方法考虑到已确定的与具体贷款有关的可能损失，以及贷款组合中尚未具体确定的损失。尽管管理层认为，根据目前的情况，贷款损失拨备维持在适当的数额，以计提截至资产负债表日资产组合中可能存在的贷款损失。, 在确定贷款损失拨备时，未来的情况可能与预期的情况有很大不同，未来可能需要进行调整。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自计税基础之间的暂时性差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。这些计算基于许多复杂的因素，包括对暂时差异逆转的时间的估计，对联邦和州所得税法的解释，以及对税收和资产和负债的财务报告基础之间差异的确定。实际结果可能与确定当期和递延所得税资产和负债时使用的估计和解释大不相同。
该公司为可抵扣的暂时性差额保留了大量递延税金净资产，其中最大的差额与贷款损失拨备有关。出于税务目的，只有净冲销是可以扣除的，而贷款损失准备金全部用于确定账面收入。递延税项资产的产生是因为账面和税务目的确认费用的时间不同。根据美国公认会计原则(GAAP)，如果递延税项资产“更有可能”无法变现，则需要确认估值拨备.递延税项资产的变现能力的确定是高度主观的，取决于管理层对正面和负面证据的判断和评估，包括对未来收入的预测、税务筹划策略以及对当前和未来经济和商业状况的评估。考虑的积极证据包括公司在前三年期间的累计净收入、实施税务筹划策略以加快应税收入确认的能力，以及在未来期间产生应税收入的可能性。该公司目前无法发现任何负面证据。在确定递延税项资产不需要估值拨备以及未来可能需要调整方面，未来的情况可能与预期的情况有很大不同。
确定任何税收状况的最终结算都需要大量的估计和判断，才能得出要在财务报表中确认的税收优惠金额。在最终解决税收状况时实现的税收优惠可能会导致与估计的税收优惠明显不同。
诉讼 与诉讼相关的估计本质上是主观的，任何诉讼的最终解决方案都可能与当前管理层的估计不同。请参阅“附注15承付款和或有事项他说：“有关未决诉讼事宜的进一步资料，请参阅。
新冠肺炎大流行
2020年，新冠肺炎的传播减缓了包括美国在内的许多国家的经济活动。数以百万计的美国人在某个时候被勒令呆在家里，包括那些居住在明尼苏达州和威斯康星州的人，许多企业被勒令关闭一段时间或减少运力，以减少新冠肺炎的传播。这些订单严重减少了商业流量，从而减少或完全消除了许多小企业的收入来源。收入的减少迫使许多小企业暂时关闭，解雇员工，或者完全终止运营。
2021年第一季度，疫苗开始向目标群体分发，2021年3月31日之后，疫苗的分发变得更加广泛，面向普通公众。除其他外，疫苗接种的增加使大多数学校能够进行面对面学习，并减少了对大多数企业的限制。它还允许世行重新开放所有大堂，在有限的时间内提供步入式服务，同时继续在正常营业时间提供开车上门服务。
尽管疫苗在2021年第一季度分发，但新冠肺炎对该公司的影响程度仍难以确定，因为尚不清楚向公众分发疫苗需要多长时间，将有多少人接种疫苗，或者疫苗对病毒的任何变体的效果如何，以及其他因素。此外，目前还不清楚企业何时或是否会重新雇用那些因疫情而失业的工人，也不清楚疫情对客户行为的长期影响。到目前为止，本公司并未发现其存款关系受到负面影响，因为其许多客户已能够通过Drive Up、ATM机、夜间购物、在线银行网站或使用其手机银行应用程序与银行开展业务。出于许多相同的原因，对世行贷款组合的影响也不明朗。
这个冠状病毒援助、救济和经济安全(关爱)行动于2020年3月27日签署成为法律，银行监管机构发布了关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的机构间声明2020年4月7日。CARE法案第4013条暂时允许世行修改受疫情影响的借款人的贷款，而不将修改归类为TDR，前提是这些修改是在2021年12月31日之前授予的。根据监管指导，世行根据CARE法案第4013条向借款人提供了某些贷款的通融。请参阅“附注9贷款损失准备和信用质量信息” 以获取更多信息。
工资保障计划
世行积极参与帮助那些受到新冠肺炎负面影响的企业，这些企业根据工资保障计划(购买力平价)作为CARE法案的一部分。CARE法案拨出3,490亿美元资金，帮助受到新冠肺炎疫情负面影响的小企业。在2020年至2021年3月31日期间，世行开展了以下与第一轮购买力平价相关的活动：
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千美元 |
数量 贷款 |
金额 |
网 延期 收费 |
|||||||||
|
起源于 |
413 | $ | 53,153 | $ | 1,837 | |||||||
|
已偿还 |
(130 | ) | (19,484 | ) | 0 | |||||||
|
确认的递延费用净额 |
0 | 0 | (1,097 | ) | ||||||||
|
平衡，2020年12月31日 |
283 | $ | 33,669 | $ | 740 | |||||||
|
已偿还 |
(243 | ) | (21,419 | ) | 0 | |||||||
|
确认的递延费用净额 |
0 | 0 | (597 | ) | ||||||||
|
平衡，2021年3月31日 |
40 | $ | 12,250 | $ | 143 | |||||||
世行继续就截至2021年3月31日尚未偿还的购买力平价贷款提交豁免申请，预计小企业管理局(SBA)将免除大部分剩余贷款。剩余的递延净费用将在贷款的剩余期限内确认为收入。
这个2021年综合拨款法案该法案于2020年12月27日签署成为法律，向SBA拨款2840亿美元，为第二轮PPP提供资金，并将该计划的申请期延长至2021年3月31日。申请期后来延长至2021年5月31日。世行正在积极参与第二轮计划，并于2021年1月15日申请窗口开启时开始为借款人提交申请。该计划针对第二轮进行了调整，允许首次借款人和在第一轮计划中获得贷款的人提出申请。修订后的计划除其他外，要求借款人证明或证明他们经历了2020年一个季度与2019年同期相比毛收入下降25%或更多的情况，并证明目前的经济不确定性使贷款请求成为支持其持续运营所必需的。截至2021年3月31日，世行有以下与第二轮购买力平价相关的活动：
|
千美元 |
数量 贷款 |
金额 |
网 延期 收费 |
|||||||||
|
起源于 |
416 | $ | 26,798 | $ | 1,476 | |||||||
|
已偿还 |
0 | 0 | 0 | |||||||||
|
确认的递延费用净额 |
0 | 0 | (29 | ) | ||||||||
|
平衡，2021年3月31日 |
416 | $ | 26,798 | $ | 1,447 | |||||||
与截至2020年3月31日的季度相比，截至2021年3月31日的季度的运营业绩
净收入
2021年第一季度的净收入为340万美元，比2020年第一季度的140万美元增加了200万美元。2021年第一季度稀释后每股收益为0.74美元，比2020年第一季度稀释后每股收益0.30美元增加了0.44美元。这两个时期净收入的增加主要是因为贷款组合的信用质量改善导致贷款损失准备金减少了110万美元，由于按揭贷款的发放和销售增加了70万美元的贷款销售收益，主要是由于平均盈利资产的增加而增加了40万美元的净利息收入，以及主要与法律和补偿费用的减少有关的非利息支出减少了50万美元。由于这两个时期税前收入的增加，所得税支出增加了80万美元，部分抵消了这些净收入的增加。
净利息收入
2021年第一季度净利息收入为740万美元，比2020年第一季度的700万美元增加了40万美元，增幅为7.0%。2021年第一季度的利息收入为790万美元，比2020年第一季度的780万美元增加了10万美元，增幅为0.6%。利息收入增加的主要原因是这两个时期的平均可赚取利息的资产增加了1.542亿美元。2021年第一季度，生息资产的平均收益率为3.56%，比2020年第一季度的4.24%下降了68个基点。平均收益率的下降主要与自2020年第一季度下调最优惠利率以来新贷款和投资的收益率下降有关。
2021年第一季度的利息支出为50万美元，与2020年第一季度的90万美元相比，减少了40万美元，降幅为49.2%。尽管这两个期间的平均有息负债和无息存款增加了1.47亿美元，但利息支出却减少了，这主要是因为存款的平均利率下降。2021年第一季度，有息负债和无息存款的平均支付利率为0.22%，比2020年第一季度的0.53%下降了31个基点。有息负债支付利息减少，主要是因为2020年第一季度联邦基金利率下调导致存款利率下降。
2021年第一季度净息差(净利息收入除以平均生息资产)为3.36%，减少了40个基点，而2020年第一季度为3.76%。净利差的下降主要与2020年第一季度最优惠利率下降导致生息资产的平均收益率下降有关。
本公司截至2021年3月31日及2020年3月31日的三个月净息差摘要如下：
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在截至以下三个月的期间内 |
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2021年3月31日 |
2020年3月31日 |
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(千美元) |
平均值 出类拔萃 天平 |
利息 赚得/ 付讫 |
产量/ 率 |
平均值 出类拔萃 天平 |
利息 赚得/ 付讫 |
产量/ 率 |
||||||||||||||||||
|
生息资产： |
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|
可供出售的证券 |
$ | 164,518 | 498 | 1.23 |
% |
$ | 103,269 | 501 | 1.95 |
% |
||||||||||||||
|
持有待售贷款 |
5,087 | 37 | 2.95 | 2,754 | 24 | 3.52 | ||||||||||||||||||
|
独户贷款，净额 |
144,965 | 1,329 | 3.72 | 127,235 | 1,276 | 4.03 | ||||||||||||||||||
|
商业贷款，净额 |
437,881 | 5,372 | 4.98 | 409,781 | 5,097 | 5.00 | ||||||||||||||||||
|
消费贷款，净额 |
52,238 | 622 | 4.83 | 68,418 | 843 | 4.96 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
93,225 | 31 | 0.13 | 32,254 | 103 | 1.28 | ||||||||||||||||||
|
生息资产总额 |
897,914 | 7,889 | 3.56 | 743,711 | 7,844 | 4.24 | ||||||||||||||||||
|
有息负债： |
||||||||||||||||||||||||
|
支票账户 |
154,277 | 44 | 0.12 | 103,294 | 30 | 0.12 | ||||||||||||||||||
|
储蓄账户 |
105,795 | 16 | 0.06 | 81,150 | 16 | 0.08 | ||||||||||||||||||
|
货币市场账户 |
223,563 | 129 | 0.23 | 190,497 | 293 | 0.62 | ||||||||||||||||||
|
证书帐户 |
99,801 | 264 | 1.07 | 123,770 | 553 | 1.80 | ||||||||||||||||||
|
有息负债总额 |
583,436 | 498,711 | ||||||||||||||||||||||
|
非利息检查 |
236,471 | 173,986 | ||||||||||||||||||||||
|
其他无息负债 |
2,544 | 2,793 | ||||||||||||||||||||||
|
有息负债和无息存款总额 |
$ | 822,451 | 453 | 0.22 | $ | 675,490 | 892 | 0.53 | ||||||||||||||||
|
净利息收入 |
$ | 7,436 | $ | 6,952 | ||||||||||||||||||||
|
净息差 |
3.34 |
% |
3.71 |
% |
||||||||||||||||||||
|
净息差 |
3.36 |
% |
3.76 |
% |
||||||||||||||||||||
贷款损失准备金
2021年第一季度的贷款损失拨备为(60万美元)，与2020年第一季度的50万美元相比减少了110万美元。这两个期间的贷款损失准备金减少的主要原因是，贷款组合的信贷质量有所改善，对贷款组合进行内部分析后，某些贷款损失准备金百分比有所降低。2020年，由于新冠肺炎疫情导致业务活动中断导致经济环境发生变化，本公司增加了贷款损失拨备。与经济环境有关的贷款损失拨备增加的部分原因是，向受到新冠肺炎疫情负面影响的酒店业、餐饮业和娱乐业借款人提供的贷款额有所增加。截至2021年3月31日，根据CARE法案第4013条，世行有3450万美元的贷款获得了贷款安排。提供的便利包括2920万美元的贷款，这些贷款需要在2021年12月31日之前只支付利息，还有530万美元的贷款的贷款摊销期限延长。在这些贷款中，230万美元被归类，但截至3月31日仍在应计, 2021年，所有这些贷款都是现货，与他们商定的付款方式是一致的。商业信贷区继续定期与已获得贷款通融的借款人进行沟通，并密切监测他们的活动。这些信息用于分析这些贷款的表现，并预测这些贷款可能出现的任何潜在问题，以便及时适当调整风险评级。预计大多数已获得住宿的其余借款人将能够在最初的住宿期限结束时恢复支付定期贷款。其他借款人，特别是酒店业和餐饮业的借款人，在他们最初的住宿期结束时可能需要额外的住宿，因为他们的业务可能需要更多的时间来从大流行的影响中恢复过来。
贷款损失准备金由整个贷款组合的一般准备金和减值贷款的专项准备金组成。一般准备金金额包括基于我们过去贷款损失历史的定量准备金和被确定为对未来贷款损失有潜在影响的其他项目的定性准备金。一般准备金在2021年第一季度减少，原因是所需数量准备金减少，原因是某些商业贷款的风险评级提高，以及对贷款组合进行内部分析后某些贷款损失准备金百分比降低。本季度与新冠肺炎疫情造成的业务活动中断相关的贷款损失的质量拨备没有变化。尽管2021年第一季度在普通公众接种疫苗方面取得了进展，但已确定与疫情相关的重大经济风险依然存在，需要更多时间审慎评估这些风险将对我们的贷款组合产生的影响。
本公司2021年和2020年第一季度贷款损失拨备对账如下：
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(千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
|
1月1日的余额， |
$ | 10,699 | 8,564 | |||||
|
备抵 |
(576 | ) | 460 | |||||
|
冲销： |
||||||||
|
消费者 |
(31 | ) | (12 | ) | ||||
|
恢复 |
40 | 24 | ||||||
|
余额在3月31日， |
$ | 10,132 | 9,036 | |||||
|
分配给： |
||||||||
|
一般津贴 |
$ | 9,927 | 8,389 | |||||
|
特定津贴 |
205 | 647 | ||||||
| $ | 10,132 | 9,036 | ||||||
非利息收入
2021年第一季度非利息收入为330万美元，比2020年第一季度的250万美元增加了80万美元，增幅为31.7%。这两个时期的贷款销售收益增加了70万美元，主要是因为单一家庭贷款的发起和销售增加。这两个时期的贷款服务费用增加了10万美元，这是因为为其他人提供服务的单一家庭抵押贷款的总余额增加了。其他非利息收入增加了10万美元，主要是由于这两个时期的股本证券收益增加。这两个时期的手续费和服务费略有增加，主要原因是借记卡收入增加。
非利息支出
2021年第一季度的非利息支出为650万美元，比2020年第一季度的700万美元减少了50万美元，降幅为7.5%。这两个时期的专业服务费用减少了30万美元，主要是因为与正在进行的破产诉讼索赔有关的法律费用减少。补偿和福利支出减少20万美元，主要原因是直接贷款发放补偿成本增加，这是由于两个时期之间抵押贷款产量增加而推迟的。其他非利息支出略有下降，主要原因是这两个时期之间的广告支出减少。这两个时期的入住率和设备费用略有下降，原因是2021年第一季度有更多员工远程工作，导致建筑费用下降。由于互联网和手机银行成本的增加，这两个时期的数据处理费用略有增加，部分抵消了这些非利息支出的减少。
所得税
2021年第一季度所得税支出为140万美元，比2020年第一季度的60万美元增加了80万美元。这两个时期之间所得税费用的增加主要是税前收入增加的结果。
财务状况
不良资产
下表汇总了截至最近完成的两个季度末，银行投资组合中不良资产的金额和类别以及贷款拖欠信息。
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三月三十一号， |
十二月三十一日， |
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(千美元) |
2021 |
2020 |
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不良贷款： |
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单户家庭 |
$ | 497 | $ | 502 | ||||
|
商业地产 |
1,408 | 1,484 | ||||||
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消费者 |
612 | 689 | ||||||
|
商品化 |
8 | 9 | ||||||
|
总计 |
2,525 | 2,684 | ||||||
|
丧失抵押品赎回权和收回的资产： |
||||||||
|
商业地产 |
$ | 636 | 636 | |||||
|
消费者 |
30 | 0 | ||||||
| 666 | 636 | |||||||
|
不良资产总额 |
$ | 3,191 | $ | 3,320 | ||||
|
总资产占总资产的百分比 |
0.33 |
% |
0.37 |
% |
||||
|
应收贷款总额占应收贷款总额的百分比，净额 |
0.39 |
% |
0.42 |
% |
||||
|
不良贷款损失拨备 |
401.37 |
% |
398.72 |
% |
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|
拖欠数据： |
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|
青少年犯罪(1) |
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|
30天以上 |
$ | 1,147 | $ | 995 | ||||
|
90天以上 |
0 | 0 | ||||||
|
违约率占贷款组合的百分比(1) |
||||||||
|
30天以上 |
0.17 |
% |
0.15 |
% |
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|
90天以上 |
0.00 |
% |
0.00 |
% |
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(1)不包括非权责发生制贷款。 |
截至2021年3月31日，不良资产总额为320万美元，比2020年12月31日的330万美元减少了10万美元，降幅为3.9%。2021年第一季度，不良贷款减少了10万美元，丧失抵押品赎回权和收回的资产保持不变。
分红
股息的宣布受公司财务状况和经营业绩、银行遵守监管资本要求和其他监管限制、税务考虑、行业标准、经济状况、一般商业惯例和其他因素等因素的制约。在截至2021年3月31日的三年期间，该公司没有宣布任何股息。
流动性和资本资源
截至2021年3月31日的季度，运营活动提供的净现金为270万美元。该公司获得了3320万美元的证券本金偿还和到期日，并以6640万美元的价格购买了证券和FHLB股票。该季度，该公司的存款余额净增6030万美元，客户托管增加100万美元。它还购买了50万美元的库存股和10万美元的房地和设备。本季度应收贷款也增加了100万美元。
该公司存单的未偿还余额为7010万美元，将在未来12个月内到期。根据过去的经验，管理层预计大部分存款将续期。该公司认为，不续期的存款的现金流出将被其他客户的存款或FHLB预付款的组合所取代。联邦储备银行的借款或出售证券的收益也可以用来为意外的存单资金外流提供资金。
截至2021年3月31日，该公司有9个存款客户，每个客户的存款总额超过500万美元。这些客户持有的9,380万美元资金随时可能被提取，但管理层预计，这些存款中的大部分不会在未来12个月内从银行提取。如果这些存款被提取，预计它们将被其他客户的存款或FHLB预付款取代。联邦储备银行的借款或出售证券的收益也可以用来取代大额支票和货币市场存款的意外流出。
根据质押贷款的抵押品价值，该公司有能力在2021年3月31日从FHLB借入1.71亿美元。FHLB关于以现有信贷额度为抵押的贷款的抵押品价值的信贷政策可能会发生变化，以致为保证未来垫款而质押的当前抵押品不再被接受，或者确定超额质押抵押品的公式可能会改变。FHLB还可以减少它将借给世行的资金量。预计世行在未来12个月内不需要寻找替代资金来源，以取代FHLB的现有借款。然而，如果需要，根据质押贷款的抵押品价值，世行可以在2021年3月31日从FRB额外借入5340万美元。
公司的主要现金来源是来自银行的股息。截至2021年3月31日，该公司拥有1050万美元现金。公司现金的主要用途是支付运营费用。
该公司还为世行提供资金、流动资金和财政支持。视乎本行的经营表现及本公司的其他流动资金及资本需求(包括公司层面的开支)，本公司可能会认为，在当时的资本市场状况及其他因素的规限下，透过发行其普通股或其他股本证券筹集额外资本是审慎的做法。额外的资本还可能使该公司能够实施增加银行资产的战略。视情况而定，如要筹集资金，本公司可将其调拨至本行作一般银行用途，或保留部分或全部资金供本公司使用。
如果公司通过增发普通股或其他股权证券筹集资金，将稀释现有股东的所有权利益，如果以低于公司账面价值的价格发行，将稀释公司普通股的每股账面价值，并可能导致公司和银行控制权的变化。新投资者还可能拥有优先于公司现有股东的权利、优惠和特权，这可能会对公司现有股东造成不利影响。该公司通过发行股本证券筹集额外资本的能力(如果被认为是审慎的)将取决于除其他因素外，当时资本市场不在其控制范围内的状况，以及该公司的财务业绩和计划。
市场风险
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。该公司的市场风险主要来自其投资、借贷和吸收存款活动中固有的利率风险。管理层积极监控和管理其利率风险敞口。
公司的盈利能力受到利率波动的影响。利率的突然和重大变化可能会对公司的收益产生不利影响，因为资产和负债承担的利率不会以相同的速度、相同的程度或相同的基础变化。该公司监测利率突然上升或下降时净利息收入的预计变化。这个汇率冲击表位于以下资产/负债管理部分的本报告披露了公司基于被称为利率冲击的即时利率变化对净利息收入的预测变化。该公司利用一种模型，利用其有息资产和有息负债的贴现现金流来计算这些资产和负债的当前市场价值。该模型还计算了不同利率变动下的生息资产和有息负债的市值变化。
下表披露了根据2021年3月31日生效的利率递增100个基点的利率变化，该公司的有息资产和有息负债的市值预计变化。
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(千美元) |
市场价值 |
|||||||||||||||
|
利率调整基点 |
-100 | 0 |
+100 |
+200 |
||||||||||||
|
市场风险敏感型资产总额 |
$ | 971,491 | 961,872 | 942,186 | 921,913 | |||||||||||
|
市场风险敏感型负债总额 |
878,839 | 827,357 | 783,695 | 745,746 | ||||||||||||
|
表外金融工具 |
149 | 0 | 878 | 1,630 | ||||||||||||
|
净市场风险 |
$ | 92,503 | 134,515 | 157,613 | 174,537 | |||||||||||
|
相对于当前市值的百分比变化 |
(31.23 |
)% |
0.00 |
% |
17.17 |
% |
29.75 |
% |
||||||||
上表是利用一个模型编制的，该模型使用了以下关于提前还款和衰减率的假设(模型假设)，这些假设是由管理层根据对历史提前还款速度和未来提前还款预测的审查而确定的。固定利率贷款假定提前偿还的年利率在2%至61%之间，这取决于票据利率和到期日。根据票据利率和到期日的不同，可调利率抵押贷款(ARM)假设提前偿还的年利率在5%到51%之间。抵押贷款支持证券预计将根据担保该工具的基础抵押品提前还款。凭证账户被认为在到期之前不会提取。存折账户和货币市场账户被假设分别以8%和17%的年率下降。零售支票账户、商业支票账户和商业货币市场账户分别假设以6%、22%和13%的年率下降。可赎回投资预计将在第一个赎回日期被赎回，届时类似剩余定期票据的预期利率低于可赎回投资的利率。
上表所示的分析方法存在某些固有的缺陷。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的资产和负债的利率可能滞后于市场利率的变化。该模型假设当前赚取或支付的利率与期限类似于到期日的国库券或其他利息指数之间的差额(利差)将在表中披露的利息变化中保持不变。利差的变化可能会影响预期的市值变化。某些资产，如武器，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的特征。接近终身利率上限的生息资产的市值可能与表中披露的价值不同。某些负债，如存单，有固定的利率，在到期之前限制利率的变化。如果利率发生变化，提前还款和提前提取的水平可能会与计算上述表格时假设的水平明显背离。在利率大幅持续上升的情况下，许多借款人的偿债能力也可能会下降。
资产/负债管理
公司管理层审查利率变化对公司未来12个月预计净利息收入的影响，以确定其目前的利率风险水平是否可以接受。下表预测了在截至2022年3月31日的12个月期间，被称为利率冲击的即时利率变化对净利息收入的估计影响：
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(千美元) |
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利率冲击在 基点 |
预计 净额变动 利息收入 |
百分比 变化 |
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+200 |
$ | 2,826 | 10.07 | % | |||||
|
+100 |
1,376 | 4.91 | |||||||
| 0 | 0 | 0.00 | |||||||
| -100 | (1,550 | ) | (5.52 | ) | |||||
上表是利用模型假设编制的。上表中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。如果利率发生变化，提前还款和提前提取的水平可能会与计算上述表格时假设的水平有很大偏离。如果利率大幅上调，许多借款人的偿债能力可能会降低，并可能影响净利息收入。在利率下降的环境下利息收入减少，主要是因为在未来12个月内，可以重新定价为更低利率的贷款和投资比能够重新定价的存款更多。
为了管理其对利率变化的风险敞口，管理层密切关注利率风险。银行有一个资产/负债委员会，该委员会经常开会讨论利率风险状况和预计盈利能力的变化。该委员会对银行的资产负债状况进行调整，并由银行董事会进行审查。该委员会还审查世行的投资组合，制定投资策略，监督交易的时机和实施，以确保有效地实现世行的目标。此外，董事会每个季度都会审查银行的资产/负债状况，包括模拟各种利率情景对银行资本的影响。
在管理其资产/负债组合时，银行有时可能会视乎长期和短期利率、市场状况和消费者喜好之间的关系，更重管理净息差，而不是更好地匹配其资产和负债的利率敏感度，以努力提高净利息收入。管理层认为，在某些情况下，由于资产和负债投资组合的到期日不匹配而增加的净利息收入可以提供足够高的回报，证明增加对利率突然和意外变化的敞口是合理的。
在与其利差目标一致的程度上，该行试图管理其利率风险，并已采取多项措施重组其资产负债表，以更好地匹配其资产和负债的到期日。过去，更多的长期固定利率贷款被放入单一家庭贷款组合中。近年来，世行继续将其30年期固定利率单一家庭住宅贷款计划的重点放在可向第三方出售的贷款上，通常只将符合某些风险特征的可调整利率或较短期固定利率贷款纳入其贷款组合。世行商业贷款的很大一部分仍然是可调整利率贷款，每一年、两年或三年重新定价。
表外安排
除了在正常业务过程中发放和出售贷款的承诺外，公司没有表外安排。
项目3：关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4：控制和程序
对披露控制和程序的评估。截至本报告所述期间结束时，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
内部控制的变化。在公司最近结束的会计季度中，公司对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)没有发生变化，这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
HMN金融公司
第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
本公司不时参与因其借贷及存款业务而引起的法律诉讼。见附注15-承诺和或有事项以获取更多信息。
第1A项。风险因素。
我们在提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中所描述的风险在“第1部分，第1A项”中描述。风险因素“可能影响公司的财务表现，并可能导致公司未来的实际结果与预期结果或其他预期大不相同，包括在本季度报告10-Q表中的任何前瞻性陈述中表达的结果。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
下表提供了公司在2021年第一季度购买自有股票的相关信息：
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期间 |
总数 的股份 购得 |
平均价格 按股支付 |
股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布的计划 或程序(A) |
最大数量(或 近似美元值)的 可能还没有到来的股票 根据计划购买或 计划(A) |
||||||||||||
|
2021年1月1日至2021年1月31日 |
0 | $ | 不适用 | 0 | $ | 4,549,407 | ||||||||||
|
2021年2月1日至2021年2月28日 |
29,400 | 17.79 | 29,400 | $ | 4,026,381 | |||||||||||
|
2021年3月1日至2021年3月31日 |
0 | 不适用 | 0 | $ | 4,026,381 | |||||||||||
|
总计 |
29,400 | $ | 17.79 | 29,400 | $ | 4,026,381 | ||||||||||
(A)2018年11月28日，我们的董事会宣布了一项股份回购授权，根据该授权，公司可以不时购买其普通股的股份，总购买价格不超过600万美元。股票回购可以通过各种方式进行，包括通过公开市场交易、私下协商的交易或其他方式。回购授权并不要求本公司购买任何股份，也没有确定的到期日。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
第六项展品
展品索引
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展品 |
备案状态 |
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数 |
展品 |
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31.1 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证 |
归档 以电子方式 |
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31.2 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证 |
归档 以电子方式 |
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|
32 |
第1350节首席执行官和首席财务官的证书 |
归档 以电子方式 |
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101 |
2021年5月4日提交给证券交易委员会的公司截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告中的财务报表，格式为可扩展商业报告语言(XBRL)；(I)截至2021年3月31日及2020年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的综合全面收益表；(Iii)截至2021年及2020年3月31日止三个月的综合股东权益表；(Iv)截至2021年及2020年3月31日止三个月的综合现金流量表；及(V)综合财务报表附注。 |
归档 以电子方式 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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HMN金融公司 |
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| 注册人 | |||
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| 日期： |
2021年5月4日 |
/s/Bradley Krehbiel |
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总裁兼首席执行官布拉德利·克雷比尔(Bradley Krehbiel) |
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(首席行政主任) |
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| 日期： | 2021年5月4日 | /s/Jon Eberle | |
| 乔恩·埃伯利(Jon Eberle)，高级副总裁兼 | |||
| 首席财务官 | |||
| (首席财务官) |