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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
根据《财务报告》第13或15(D)节规定的季度财务报告
1934年证券交易法
截至本季度的季度报告2021年4月4日
佣金档案编号1-4949
康明斯公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 印第安纳州 | | 35-0257090 |
| (法团注册状态) | | *(美国国税局雇主识别号码) |
杰克逊街500号
框3005
哥伦布, 印第安纳州 47202-3005
(主要行政办公室地址)
电话(812) 377-5000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值2.50美元 | | CMI | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。是x*不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x*不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ | | | | |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐编号：x
截至2021年4月4日，有146,202,578面值为$的已发行普通股2.50每股。
康明斯公司和子公司
目录
Form 10-Q季度报告
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | 第一部分：财务信息 | |
第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| | 截至2021年4月4日和2020年3月29日止三个月的简明合并净收入报表 | 3 |
| | 截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月简明综合全面收益表 | 4 |
| | |
| | 截至2021年4月4日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| | 截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月简明现金流量表 | 6 |
| | 截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月的简明综合权益变动表 | 7 |
| | 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第四项。 | 管制和程序 | 42 |
| | 第二部分：其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 43 |
第1A项。 | 风险因素 | 43 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 |
第三项。 | 高级证券违约 | 43 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 43 |
第五项。 | 其他资料 | 44 |
第六项。 | 陈列品 | 44 |
| | 签名 | 45 |
| | |
第一部分：财务信息
项目1.简明合并财务报表
康明斯公司和子公司
简明合并净利润报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计，除每股收益外，每股收益总额为300万美元。 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
净销售额 (a) (注2) | | $ | 6,092 | | | $ | 5,011 | | | | | |
| 销售成本 | | 4,606 | | | 3,717 | | | | | |
| 毛利率 | | 1,486 | | | 1,294 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 营业费用和收入 | | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 574 | | | 546 | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 260 | | | 238 | | | | | |
| 被投资人的股权、特许权使用费和利息收入(附注4) | | 166 | | | 129 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他营业费用(净额) | | (8) | | | (5) | | | | | |
| 营业收入 | | 810 | | | 634 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 利息支出 | | 28 | | | 23 | | | | | |
| 其他收入，净额 | | 1 | | | 44 | | | | | |
| 所得税前收入 | | 783 | | | 655 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 所得税费用 | | 172 | | | 127 | | | | | |
| 合并净收入 | | 611 | | | 528 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 8 | | | 17 | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 603 | | | $ | 511 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 4.10 | | | $ | 3.42 | | | | | |
| 稀释 | | $ | 4.07 | | | $ | 3.41 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 147.0 | | | 149.3 | | | | | |
| 股票补偿奖励的稀释效应 | | 1.3 | | | 0.4 | | | | | |
| 稀释 | | 148.3 | | | 149.7 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a) 包括对非合并股权投资人的销售，金额为#美元478截至2021年4月4日的三个月为100万美元，而截至2021年4月4日的三个月为2572020年同期为100万美元。 |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
康明斯公司和子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | | |
| 在数百万美元中 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | | |
| 合并净收入 | | $ | 611 | | | $ | 528 | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额(附注11) | | | | | | | | | |
| 养老金和其他退休后固定福利计划的变化 | | 29 | | | 2 | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (56) | | | (162) | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 衍生工具未实现损益 | | 72 | | | (79) | | | | | | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | 45 | | | (239) | | | | | | |
| 综合收益 | | 656 | | | 289 | | | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的综合收益 | | 8 | | | — | | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的全面收入。 | | $ | 648 | | | $ | 289 | | | | | | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
康明斯公司和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万为单位，面值除外 | | 四月四日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,958 | | | $ | 3,401 | |
| | | | |
| 有价证券(附注5) | | 397 | | | 461 | |
| 现金、现金等价物和有价证券总额 | | 3,355 | | | 3,862 | |
| 应收账款和票据净额 | | | | |
| 贸易和其他 | | 3,698 | | | 3,440 | |
| 非合并股权被投资人 | | 511 | | | 380 | |
| 库存(附注6) | | 3,753 | | | 3,425 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 805 | | | 790 | |
| 流动资产总额 | | 12,122 | | | 11,897 | |
| 长期资产 | | | | |
| 财产、厂房和设备 | | 9,044 | | | 9,011 | |
| 累计折旧 | | (4,848) | | | (4,756) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 4,196 | | | 4,255 | |
| 与权益法被投资人相关的投资和预付款 | | 1,592 | | | 1,441 | |
| 商誉 | | 1,290 | | | 1,293 | |
| 其他无形资产，净额 | | 964 | | | 963 | |
| 养老金资产 | | 1,085 | | | 1,042 | |
| 其他资产(附注7) | | 1,713 | | | 1,733 | |
| 总资产 | | $ | 22,962 | | | $ | 22,624 | |
| | | | |
| 负债 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | $ | 3,279 | | | $ | 2,820 | |
| 应付贷款(附注8) | | 93 | | | 169 | |
| 商业票据(附注8) | | 317 | | | 323 | |
| 应计薪酬、福利和退休费用 | | 393 | | | 484 | |
| 应计产品保修的当前部分(注9) | | 623 | | | 674 | |
| 递延收入的当期部分(附注2) | | 773 | | | 691 | |
| | | | |
| 其他应计费用(附注7) | | 1,121 | | | 1,112 | |
| 长期债务当期到期日(附注8) | | 61 | | | 62 | |
| 流动负债总额 | | 6,660 | | | 6,335 | |
| 长期负债 | | | | |
| 长期债务(附注8) | | 3,620 | | | 3,610 | |
| 养老金和其他退休后福利 | | 621 | | | 630 | |
| 累算产品保修(附注9) | | 692 | | | 672 | |
| 递延收入(附注2) | | 828 | | | 840 | |
| 其他负债(附注7) | | 1,510 | | | 1,548 | |
| 总负债 | | $ | 13,931 | | | $ | 13,635 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | | |
| | | | |
| 股权 | | | | |
| 康明斯公司股东权益 | | | | |
普通股，$2.50面值，500授权股份，222.4和222.4已发行股份 | | $ | 2,393 | | | $ | 2,404 | |
| 留存收益 | | 15,825 | | | 15,419 | |
国库股，按成本价计算，76.2和74.8股票 | | (8,172) | | | (7,779) | |
| | | | |
| 累计其他综合亏损(附注11) | | (1,937) | | | (1,982) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 康明斯公司股东权益总额 | | 8,109 | | | 8,062 | |
| 非控制性权益 | | 922 | | | 927 | |
| 总股本 | | $ | 9,031 | | | $ | 8,989 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 22,962 | | | $ | 22,624 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
康明斯公司和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 |
| 经营活动的现金流 | | | | |
| 合并净收入 | | $ | 611 | | | $ | 528 | |
| 将合并净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 | | | | |
| 折旧及摊销 | | 170 | | | 168 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 递延所得税 | | 8 | | | (11) | |
| 被投资人收益中扣除股息后的权益 | | (136) | | | (78) | |
| 养老金和OPEB费用(附注3) | | 20 | | | 27 | |
| 退休金供款及OPEB付款(附注3) | | (51) | | | (60) | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 8 | | | 4 | |
| | | | |
| 重组付款 | | — | | | (48) | |
| | | | |
| | | | |
| 法人自有人寿保险的损失(收益) | | 32 | | | (17) | |
| | | | |
| 外币重新计量和交易风险敞口 | | 1 | | | 3 | |
| 流动资产和流动负债的变动 | | | | |
| 应收账款和票据 | | (374) | | | 107 | |
| 盘存 | | (336) | | | (171) | |
| 其他流动资产 | | (24) | | | 79 | |
| 应付帐款 | | 465 | | | 171 | |
| 应计费用 | | (24) | | | (321) | |
| 其他负债的变动 | | — | | | 28 | |
| | | | |
| 其他，净额 | | (31) | | | (30) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 339 | | | 379 | |
| | | | |
| 投资活动的现金流 | | | | |
| 资本支出 | | (87) | | | (75) | |
| 对内部使用软件的投资 | | (11) | | | (8) | |
| | | | |
| 对股权被投资人的投资和对股权投资人的垫款 | | (24) | | | (7) | |
| | | | |
| | | | |
| 有价证券投资--收购 | | (143) | | | (116) | |
| 有价证券投资--清盘(附注5) | | 207 | | | 95 | |
| | | | |
| | | | |
| 来自未被指定为套期保值的衍生品的现金流 | | 14 | | | 6 | |
| 其他，净额 | | 19 | | | 6 | |
| 用于投资活动的净现金 | | (25) | | | (99) | |
| | | | |
| 融资活动的现金流 | | | | |
| | | | |
| 商业票据净(付款)借款 | | (6) | | | 957 | |
| 支付借款和融资租赁义务 | | (16) | | | (10) | |
| 短期信贷协议下的净(付款)借款 | | (102) | | | 25 | |
| 对非控股权益的分配 | | (13) | | | (13) | |
| 普通股股息支付 | | (197) | | | (195) | |
| 普通股回购 | | (418) | | | (550) | |
| 发行普通股所得款项 | | 18 | | | 13 | |
| | | | |
| 其他，净额 | | (11) | | | 7 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (745) | | | 234 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (12) | | | 48 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | (443) | | | 562 | |
| 年初现金及现金等价物 | | 3,401 | | | 1,129 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 2,958 | | | $ | 1,691 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
康明斯公司和子公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| 以百万美元计，不包括每股金额 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 信托持有的普通股 | | 累计其他综合损失 | | 康明斯控股公司股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| 2020年12月31日的余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,848 | | | $ | 15,419 | | | $ | (7,779) | | | $ | — | | | $ | (1,982) | | | $ | 8,062 | | | $ | 927 | | | $ | 8,989 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 603 | | | | | | | | | 603 | | | 8 | | | 611 | |
| 其他综合收益，税后净额(附注11) | | | | | | | | | | | | 45 | | | 45 | | | — | | | 45 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回购 | | | | | | | | (418) | | | | | | | (418) | | | — | | | (418) | |
普通股现金股息，$1.35每股 | | | | | | (197) | | | | | | | | | (197) | | | — | | | (197) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| 以股份为基础的奖励 | | | | (6) | | | | | 24 | | | | | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他股东交易 | | | | (5) | | | | | 1 | | | | | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 2021年4月4日的余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,837 | | | $ | 15,825 | | | $ | (8,172) | | | $ | — | | | $ | (1,937) | | | $ | 8,109 | | | $ | 922 | | | $ | 9,031 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,790 | | | $ | 14,416 | | | $ | (7,225) | | | $ | (2) | | | $ | (2,028) | | | $ | 7,507 | | | $ | 958 | | | $ | 8,465 | |
| 采用新会计准则 | | | | | | (4) | | | | | | | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 净收入 | | | | | | 511 | | | | | | | | | 511 | | | 17 | | | 528 | |
| 其他综合亏损，税后净额(附注11) | | | | | | | | | | | | (222) | | | (222) | | | (17) | | | (239) | |
| 普通股发行 | | | | 9 | | | | | | | | | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 员工福利信托活动 | | | | 17 | | | | | | | 1 | | | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| 普通股回购 | | | | | | | | (550) | | | | | | | (550) | | | — | | | (550) | |
普通股现金股息，$1.311每股 | | | | | | (195) | | | | | | | | | (195) | | | — | | | (195) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| 以股份为基础的奖励 | | | | (18) | | | | | 31 | | | | | | | 13 | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他股东交易 | | | | (19) | | | | | | | | | | | (19) | | | 5 | | | (14) | |
| 2020年3月29日的余额 | | $ | 556 | | | $ | 1,779 | | | $ | 14,728 | | | $ | (7,744) | | | $ | (1) | | | $ | (2,250) | | | $ | 7,068 | | | $ | 950 | | | $ | 8,018 | |
附注是简明综合财务报表的组成部分。
康明斯公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.业务性质和列报依据
概述
康明斯公司(“康明斯”、“我们”、“我们”或“我们”)成立于1919年，前身是康明斯发动机公司，是印第安纳州哥伦布市的一家公司，也是最早的柴油发动机制造商之一。2001年，我们更名为康明斯公司。“我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电力和混合动力总成和动力总成相关部件的全球领先企业，包括过滤、后处理、涡轮增压器、燃料系统、控制系统、空气处理系统、自动变速器、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产和燃料电池产品。”我们向世界各地的原始设备制造商(OEM)、分销商、经销商和其他客户销售我们的产品。我们通过一个由多个客户组成的网络为我们的客户提供服务500全资、合资和独立经销商地点及以上9,000康明斯认证经销商地点，服务于大约190国家和地区。
中期简明财务报表
未经审计的简明合并财务报表反映管理层认为对经营结果、财务状况和现金流进行公允陈述所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。简明合并财务报表根据美国证券交易委员会(SEC)关于临时财务信息的规则和条例，这些报告是按照美利坚合众国的会计原则(GAAP)编制的。通常包括在年度财务报表中的某些信息和脚注披露在此类规则和条例允许的情况下被浓缩或省略。
这些中期简明财务报表应与合并财务报表包括在我们的截至2020年12月31日的年度Form 10-K年报。我们公布的三个月期间的中期财务业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括所有要求的年度披露。
重新分类
上一年期间的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
预算在编制财务报表中的使用
财务报表的编制要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响在我们的财务报表中呈报和披露的报告金额简明合并财务报表。其中重要的估计和假设简明合并财务报表需要行使判断力。由于作出估计所涉及的固有不确定性，未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。
报告期
我们的报告期通常在最接近季度历期最后一天的周日结束。2021年和2020年第一季度分别于4月4日和3月29日结束。我们的财政年度在12月31日结束，无论12月31日是哪一周的哪一天。
加权平均稀释未偿还股份
已发行的加权平均稀释普通股不包括某些股票期权的反稀释效果。不包括在稀释后每股收益中的期权如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 排除的选项 | 2,780 | | | 1,234,188 | | | | | |
注2.与客户签订合同的收入
长期合同
我们的大多数合同期限都不到一年。我们有一些长期维护协议、建筑合同和延长保修范围的安排，期限超过一年。截至2021年4月4日，分配给履约义务的长期维修协议和建筑合同的交易价格总额为#美元。847百万美元。我们预计将确认相关收入$152在接下来的几年里12月和美元695百万美元，在此之前的一段时间内10好几年了。有关延长保修范围安排的其他披露，请参阅注释9，“产品保修责任”。我们的其他合同通常期限不到一年，包括与向我们的客户提供商品和服务时产生的成本时间相对应的付款条款，或代表基于销售的版税。
递延和未开单收入
以下是我们的未开单和递延收入及相关活动的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 未开票收入 | | $ | 153 | | | $ | 114 | |
| 递延收入，主要是延长保修 | | 1,601 | | | 1,531 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
我们确认的收入为$154截至2021年4月4日的三个月为100万美元，而截至2021年4月4日的三个月为112在2020年可比期间，这一数字为600万美元，并在每年年初计入递延收入余额。在截至2021年4月4日或2020年3月29日的三个月里，我们的未开单收入没有记录任何减值损失。
收入的分类
综合收入
下表显示了我们按地理区域划分的综合销售额。归因于地理区域的净销售额基于客户的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 美国 | | $ | 3,060 | | | $ | 2,852 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 中国 | | 957 | | | 522 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 印度 | | 330 | | | 170 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他国际组织 | | 1,745 | | | 1,467 | | | | | |
| 总净销售额 | | $ | 6,092 | | | $ | 5,011 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
细分市场收入
按市场划分的发动机部门外部销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 重型卡车 | | $ | 613 | | | $ | 519 | | | | | |
| 中型货车和客车 | | 483 | | | 490 | | | | | |
| 轻型汽车 | | 474 | | | 327 | | | | | |
| 高速公路上的总路数 | | 1,570 | | | 1,336 | | | | | |
| 越野公路 | | 325 | | | 243 | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 1,895 | | | $ | 1,579 | | | | | |
| | | | | | | | |
按地区划分的分销部门外部销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 北美 | | $ | 1,166 | | | $ | 1,245 | | | | | |
| 亚太地区 | | 213 | | | 192 | | | | | |
| 欧洲 | | 163 | | | 135 | | | | | |
| 中国 | | 85 | | | 68 | | | | | |
| 俄罗斯 | | 57 | | | 41 | | | | | |
| 非洲和中东 | | 54 | | | 51 | | | | | |
| 印度 | | 49 | | | 36 | | | | | |
| 拉丁美洲 | | 40 | | | 39 | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 1,827 | | | $ | 1,807 | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | |
按产品线划分的分销部门外部销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 零件 | | $ | 754 | | | $ | 783 | | | | | |
| 发电 | | 416 | | | 375 | | | | | |
| 发动机 | | 333 | | | 322 | | | | | |
| 服务 | | 324 | | | 327 | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 1,827 | | | $ | 1,807 | | | | | |
| | | | | | | | |
按业务划分的零部件分部对外销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 排放解决方案 | | $ | 966 | | | $ | 570 | | | | | |
| 滤过 | | 301 | | | 249 | | | | | |
| 涡轮增压技术 | | 225 | | | 158 | | | | | |
| 电子设备和燃料系统 | | 117 | | | 56 | | | | | |
| 自动变速器 | | 115 | | | 82 | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 1,724 | | | $ | 1,115 | | | | | |
| | | | | | | | |
按产品线划分的电力系统部门外部销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 发电 | | $ | 351 | | | $ | 269 | | | | | |
| 工业 | | 179 | | | 165 | | | | | |
| 发电机技术 | | 82 | | | 66 | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 612 | | | $ | 500 | | | | | |
| | | | | | | | |
注3.退休金和其他退休后福利
我们发起有资金和无资金的国内外固定收益养老金和其他退休后福利(OPEB)计划。对这些计划的贡献如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 固定收益养老金缴费 | | $ | 42 | | | $ | 56 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| OPEB付款，净额 | | 9 | | | 4 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 固定缴费养老金计划 | | 35 | | | 34 | | | | | |
| | | | | | | | |
在2021年的剩余时间里，我们预计会赚到17在英国，额外的固定收益养老金缴费为100万美元，另有#美元12向我们的美国非合格福利计划缴纳了100万美元。这些捐款可能来自信托基金或公司基金，用于增加养老金资产或直接向计划参与者支付福利。我们预计2021年的年度定期养老金净成本约为$79百万美元。
根据我们的计划，定期养恤金净额和其他预算外支出的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金 | | | | |
| | | 美国的投资计划 | | 英国政府计划 | | OPEB |
| | | 三个月后结束 |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 |
| 服务成本 | | $ | 35 | | | $ | 34 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 19 | | | 24 | | | 8 | | | 9 | | | 1 | | | 2 | |
| 计划资产的预期回报率 | | (50) | | | (49) | | | (21) | | | (19) | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务费用 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| 确认净精算损失 | | 12 | | | 10 | | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | |
| 净定期收益成本 | | $ | 16 | | | $ | 19 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
注4.被投资人的股权、特许权使用费和利息收入
被投资人的股权、特许权使用费和利息收入包括在我们的简明合并净利润报表报告所述期间的情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | | |
| 制造实体 | | | | | | | | | |
| 北京福田康明斯发动机有限公司。 | | $ | 39 | | | $ | 17 | | | | | | |
| 东风康明斯发动机有限公司。 | | 31 | | | 8 | | | | | | |
| 重庆康明斯发动机有限公司。 | | 10 | | | 9 | | | | | | |
| 所有其他制造商 | | 61 | |
| 55 | | (1) | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 分销实体 | | | | | | | | | |
| 小松康明斯智利有限公司。 | | 6 | | | 10 | | | | | | |
| 所有其他总代理商 | | 3 | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 康明斯在净收入中的份额 | | 150 | | | 99 | | | | | | |
| 特许权使用费和利息收入 | | 16 | | | 30 | | | | | | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | $ | 166 | | | $ | 129 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| |
| |
(1) 包括$37在2020年3月通过的印度2020-2021年联盟预算(印度税法变化)内，与税收变化相关的优惠调整为100万美元。 | |
注5.有价证券
以下是所有被归类为当前证券的有价证券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年4月4日 | | 2020年12月31日 |
| 以百万美元计 | | 成本 | | 未实现毛利/(损)(1) | | 估计数
公允价值 | | 成本 | | 未实现毛利/(损)(1) | | 估计数
公允价值 |
| | | | | | | | | | | | |
| 股权证券 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 债务共同基金 | | $ | 188 | | | $ | 3 | | | $ | 191 | | | $ | 267 | | | $ | 5 | | | $ | 272 | |
| 存单 | | 179 | | | — | | | 179 | | | 164 | | | — | | | 164 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 股票型共同基金 | | 20 | | | 6 | | | 26 | | | 19 | | | 5 | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 债务证券 | | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 总有价证券 | | $ | 388 | | | $ | 9 | | | $ | 397 | | | $ | 451 | | | $ | 10 | | | $ | 461 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 债务证券的未实现损益记入其他全面收益，而股权证券的未实现损益记入“其他收益，净额”。简明合并净利润报表. |
| | | | | | | | | | | | |
所有债务证券都被归类为可供出售的债券。所有提交的有价证券均采用第2级公允价值计量。第2级证券的公允价值是根据经纪商提供的类似工具的活跃报价和可观察到的投入(包括市场交易和第三方定价服务)或提供给投资者的资产净值来估计的。我们目前没有任何3级证券，在截至2021年4月4日的三个月或截至2020年12月31日的一年中，2级或3级之间没有转移。
我们的第2级公允价值计量使用的估值技术和投入说明如下：
•债务共同基金-这些投资中绝大多数的公允价值衡量标准是在受监管的政府网站上公布的每日资产净值。每日电讯报的报价可从发行券商获得，并在测试基础上用于证实这一二级投入衡量标准。
•存单-这些投资为我们提供了合同回报率，到期日通常在三个月至五年这些投资的交易对手是信誉良好的金融机构，具有投资级信用评级。*由于这些工具不可交易，必须由我们直接与相应的金融机构结算，我们的公允价值衡量标准是该金融机构的月末报表。
•股票型共同基金-这些投资的公允价值计量是发行券商公布的资产净值。每日报价可从信誉良好的第三方定价服务获得，并在测试的基础上用于证实这一第2级投入措施。
•债务证券-这些证券的公允价值衡量标准是从信誉良好的公司收到的经纪人报价。这些证券在国家交易所交易频率很低，这些价值在测试基础上被用来证实我们的二级投入衡量标准。
有价证券的销售收入和到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
| 以百万计 | | | | | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 |
| 出售有价证券所得款项 | | | | | | $ | 163 | | | $ | 53 | |
| 有价证券到期收益 | | | | | | 44 | | | 42 | |
| 有价证券投资--清算 | | | | | | $ | 207 | | | $ | 95 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注6.库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 成品 | | $ | 2,320 | | | $ | 2,216 | |
| 在制品和原材料 | | 1,585 | | | 1,346 | |
| 按先进先出成本计算的库存 | | 3,905 | | | 3,562 | |
| 先进先出超过后进先出 | | (152) | | | (137) | |
| 总库存 | | $ | 3,753 | | | $ | 3,425 | |
注7.补充资产负债表数据
其他资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 以百万计 | | 四月四日，
2021 | | 2020年12月31日 |
| 经营性租赁资产 | | $ | 466 | | | $ | 438 | |
| 法人人寿保险 | | 462 | | | 508 | |
| 递延所得税 | | 439 | | | 479 | |
| 利率锁定的按市值计价 | | 38 | | | — | |
| 其他 | | 308 | | | 308 | |
| 其他资产 | | $ | 1,713 | | | $ | 1,733 | |
| | | | | |
其他应计费用包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 以百万计 | | 四月四日，
2021 | | 2020年12月31日 |
| 营销应计项目 | | $ | 279 | | | $ | 242 | |
| 其他应付税款 | | 242 | | | 256 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | | 125 | | | 128 | |
| 应付所得税 | | 94 | | | 82 | |
| 其他 | | 381 | | | 404 | |
| 其他应计费用 | | $ | 1,121 | | | $ | 1,112 | |
其他负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 以百万计 | | 四月四日，
2021 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| 经营租赁负债 | | $ | 343 | | | $ | 325 | |
| 递延所得税 | | 322 | | | 325 | |
| 一次性过渡税 | | 289 | | | 289 | |
| 应计补偿 | | 192 | | | 203 | |
| 利率锁定的按市值计价 | | — | | | 41 | |
| 其他长期负债 | | 364 | | | 365 | |
| 其他负债 | | $ | 1,510 | | | $ | 1,548 | |
注8.债务
应付贷款和商业票据
应付贷款、商业票据及相关加权平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 四月四日，
2021 | | | | 十二月三十一日，
2020 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
应付贷款(1) | | $ | 93 | | | | | $ | 169 | | | |
| | | | | | | | |
| 商业票据 | | 317 | | | | (2) | 323 | | (3) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)应付贷款主要包括应付给各种国内和国际金融机构的票据。汇总这些票据并计算季度加权平均利率是不可行的。 | | |
(2)包括所有经纪费用在内的加权平均利率为负值。0.032021年4月4日的百分比，包括$117在欧元计划下，1000万欧元的借款为负值0.35百分比和$200在美国计划下，1.3亿美元的借款0.16百分比。 | | |
(3)包括所有经纪费用在内的加权平均利率为负值。0.01截至2020年12月31日的百分比，包括$123在欧元计划下，1000万欧元的借款为负值0.34百分比和$200在美国计划下，1.3亿美元的借款0.19百分比。 | | |
| | | | | | | | |
我们最多可以发行$3.5根据董事会(The Board)授权的商业票据计划发行的无担保短期本票(商业票据)。这些计划为通过第三方经纪人私下配售无担保短期债务提供了便利。我们打算将商业票据借款的净收益用于一般公司用途。
循环信贷安排
我们可以使用承诺的信贷安排，总额为$3.5亿美元，其中包括1.52021年8月18日到期的30亿364天保证金和我们的2.02023年8月22日到期的10亿美元五年期贷款。我们通过在到期时或到期前续订或更换这些贷款来维持当前或更高总额的信贷安排。这些循环信贷安排的主要目的是为我们的商业票据借款和一般公司目的提供后备流动性。截至2021年4月4日和2020年12月31日，这些安排下没有未偿还借款。
在2021年4月4日，美元317百万美元的未偿还商业票据有效地减少了3.5循环信贷能力达到10亿美元3.2十亿美元。
在2021年4月4日，我们还有额外的$249在我们的国际和其他国内信贷安排下，可供借款的资金为100万美元。
长期债务
长期债务摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 利率，利率 | | 四月四日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 长期债务 | | | | | | |
| 高级票据，2023年到期 | | 3.65% | | $ | 500 | | | $ | 500 | |
| 高级票据，2025年到期 | | 0.75% | | 500 | | | 500 | |
| 2027年到期的债券 | | 6.75% | | 58 | | | 58 | |
| 2028年到期的债券 | | 7.125% | | 250 | | | 250 | |
| 高级票据，2030年到期 | | 1.50% | | 850 | | | 850 | |
| 高级票据，2043年到期 | | 4.875% | | 500 | | | 500 | |
| 高级票据，2050年到期 | | 2.60% | | 650 | | | 650 | |
2098年到期的债券(1) | | 5.65% | | 165 | | | 165 | |
| | | | | | |
| 其他债务 | | | | 146 | | | 132 | |
| | | | | | |
| 未摊销折价和递延发行成本 | | | | (71) | | | (72) | |
| 因对冲负债而进行的公允价值调整 | | | | 44 | | | 48 | |
| 融资租赁 | | | | 89 | | | 91 | |
| 长期债务总额 | | | | 3,681 | | | 3,672 | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | | | | 61 | | | 62 | |
| 长期债务 | | | | $ | 3,620 | | | $ | 3,610 | |
| | | | | | |
|
(1)实际利率为7.48%. |
| | | | | | |
未来五年需要偿还的长期债务本金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
| 本金支付 | | $ | 51 | | | $ | 57 | | | $ | 534 | | | $ | 30 | | | $ | 506 | |
| | | | | | | | | | |
利率风险
我们有利率锁定协议，以减少利息支付的现金流的变化无常，总额为$。500预计2023年将发行100万固定利率债券，以取代到期的优先票据。我们录得净收益$61百万美元，净亏损$79在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月中，分别为600万美元和600万美元。
债务公允价值
根据我们目前可获得的类似期限和平均期限的银行贷款利率，考虑到我们的风险溢价，总债务(包括当前期限)的公允价值和账面价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
总债务的公允价值(1) | | $ | 4,338 | | | $ | 4,665 | |
| 总债务账面价值 | | 4,091 | | | 4,164 | |
| | | | |
(1)债务的公允价值来自第二级投入。 |
注9.产品保修责任
产品保修责任(包括与延长保修范围和应计产品活动相关的递延收入)的对账表格如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 |
| 年初余额 | | $ | 2,307 | | | $ | 2,389 | |
| 已签发的基本保修拨备 | | 157 | | | 97 | |
| 已售出延长保修合同的递延收入 | | 65 | | | 66 | |
| 发布了针对产品宣传活动的规定 | | 3 | | | 2 | |
| 在此期间支付的款项 | | (146) | | | (138) | |
| | | | |
| 延期保修合同递延收入摊销 | | (61) | | | (57) | |
| 更改对现有产品保修的估计 | | (44) | | | (15) | |
| 外币折算及其他 | | (6) | | | (12) | |
| | | | |
| 期末余额 | | $ | 2,275 | | | $ | 2,332 | |
| | | | |
我们确认供应商的回收金额为#美元。4百万美元和$9截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月分别为100万美元。
与保修相关的递延收入和保修负债简明综合资产负债表具体情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 资产负债表位置 |
| 与扩大覆盖计划相关的递延收入 | | | | | | |
| 当前部分 | | $ | 270 | | | $ | 261 | | | 递延收入的当期部分 |
| 长期部分 | | 690 | | | 700 | | | 递延收入 |
| 总计 | | $ | 960 | | | $ | 961 | | | |
| | | | | | |
| 产品保修 | | | | | | |
| 当前部分 | | $ | 623 | | | $ | 674 | | | 应计产品保修的当前部分 |
| 长期部分 | | 692 | | | 672 | | | 累算产品保修 |
| 总计 | | $ | 1,315 | | | $ | 1,346 | | | |
| | | | | | |
| 保修累计总额 | | $ | 2,275 | | | $ | 2,307 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
发动机系统活动应计
2017年，加州空气资源委员会(CARB)和美国环境保护局(EPA)选择了我们2013年前车型年的某些发动机系统进行额外的排放测试。其中一些发动机系统由于后处理部件的退化而未能通过CARB和EPA测试。2018年第二季度，我们与CARB和EPA就解决受影响人口的计划达成协议。从2017年第四季度到2018年第二季度，我们记录了现场活动维修这些发动机系统的预期费用。
2018年第三季度发起的运动正在分阶段在受影响人口中完成。发动机系统活动总费用(不包括供应商回收)为#美元。410百万美元。在2020年第四季度，我们额外记录了20与此活动相关的百万费用，作为估计的变化，使活动总额(不包括供应商回收)达到$430百万美元。截至2021年4月4日，剩余应计余额为#美元。129百万美元。
附注10.承付款和或有事项
法律程序
我们在正常业务过程中会遇到许多诉讼和索赔，包括与产品责任、人身伤害、产品的使用和性能、保修事项、产品召回、专利、商标或其他知识产权侵权行为、合同责任、业务行为、外国司法管辖区的纳税报告、经销商终止、工作场所安全和环境问题有关的诉讼。根据美国联邦和相关的州环境法规，我们还被确定为多个废物处置地点的潜在责任方，并可能对与这些地点相关的任何调查和补救费用承担连带责任。我们否认对其中许多诉讼、索赔和诉讼承担责任，并正在积极为此类诉讼、索赔和诉讼辩护。我们承保各种形式的商业、财产和伤亡、产品责任和其他形式的保险；然而，此类保险可能不适用于或不足以支付与我们就这些诉讼、索赔和诉讼做出的判决相关的费用。“我们不相信这些诉讼是个别或整体的重大诉讼。虽然我们相信我们也已就未决的诉讼、索赔和法律程序为我们的预期未来负债确定了足够的应计项目，但不能保证任何现有或未来的诉讼、索赔或诉讼的最终解决方案不会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响，因为任何此类负债的性质和范围都可以根据当时现有的信息进行合理的估计，但我们不能保证任何现有或未来的诉讼、索赔或诉讼的最终解决方案不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
我们在巴西开展重要的商业活动，受巴西联邦、州和地方劳工、社会保障、税收和海关法的约束。尽管我们相信我们遵守了这些法律，但它们很复杂，受到不同解释的影响，我们经常就这些法律在特定情况下的应用提起诉讼。
2019年4月29日，我们宣布，在与EPA和CARB就2019年RAM 2500和3500卡车车型的发动机认证进行对话后，我们正在对我们的排放认证流程和皮卡应用的排放标准合规性进行正式的内部审查。这项审查是与外部顾问一起进行的，以确保我们所有皮卡应用的认证和合规性流程符合我们的内部政策、工程标准和适用法律。此外，我们自愿向监管机构和其他政府机构、司法部(DoJ)和美国证券交易委员会(SEC)披露了我们的正式内部审查，并与他们合作，以确保全面和彻底的审查。我们完全配合美国司法部和证券交易委员会的信息要求和询问，根据最近与这些机构的沟通，我们预计不会有进一步的询问。在与EPA和CARB就我们皮卡应用的有效性进行对话期间，监管机构提出了担忧，即我们排放系统的某些方面可能会降低我们排放控制系统的有效性，从而充当减效装置。因此，我们的内部审查在一定程度上集中在监管机构的担忧上。我们正在与监管机构密切合作，加强我们的排放系统，以提高我们所有皮卡应用的有效性，并充分满足监管机构的要求。根据与监管机构的讨论，我们为2019年RAM 2500和3500卡车车型开发了新的发动机校准，该校准已包括在2019年9月以来发运的所有发动机中。在我们的讨论中，监管机构要求我们考虑其他车型年和其他引擎。由于我们正式审查的持续性, 由于我们与监管机构的持续合作以及许多未知事实和情况的存在，我们无法预测此次审查和这些监管过程的最终结果，我们也不能保证此事不会对我们的运营业绩和现金流产生实质性不利影响。
担保和承诺
我们定期达成担保安排，包括对非美国分销商融资的担保，对经营租赁设备的剩余价值担保，以及对合资企业或第三方义务的其他杂项担保。截至2021年4月4日，与这些担保相关的最大潜在损失为$31百万美元。
我们与某些供应商有协议，要求我们购买最小数量的货物，否则将受到罚款。在2021年4月4日，如果我们停止从这些供应商那里采购，罚款总额将约为$74百万美元。这些安排使我们能够确保关键部件和IT服务的供应。我们目前预计不会根据这些合同支付任何罚款。
我们与铂金和钯的供应商签订实物远期合同，在不同时期以合同规定的价格购买一定数量的商品，价格通常在两年。截至2021年4月4日，这些合同下的总承诺额为$39百万美元。这些安排使我们能够保证这些商品的价格，否则这些商品就会受到市场波动的影响。
我们与某些客户有保证，要求我们令人满意地履行合同或监管义务，或赔偿与不履行义务有关的金钱损失。这些履约保证金和其他与履约有关的担保是$1002021年4月4日，100万。
弥偿
我们定期签订各种合同安排，同意就某些类型的损失赔偿第三方。常见的赔偿类型包括：
•产品责任和许可、专利或商标赔偿；
•资产出售协议，我们同意就未来与出售资产相关的环境风险向购买者提供赔偿；以及
•我们同意赔偿对方因合同中的失实陈述而遭受的损失的任何合同协议。
我们定期评估不得不产生与这些赔偿相关的成本的可能性，以及可能发生的预期损失。由于这些赔偿与特定的已知负债无关，而且由于其不确定性，我们无法估计与这些赔偿相关的潜在损失的最大金额。
注11.累计其他综合损失
以下为截至三个月按组成部分划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 以百万美元计 | | 更改日期
养老金和
其他
退休后
已确定的收益
平面图 | | 外国
通货
翻译
调整，调整 | | | | 未实现的收益
(亏损)继续
衍生物 | | 总计
归因于
康明斯汽车公司(Cummins Group Inc.) | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| 2020年12月31日的余额 | | $ | (735) | | | $ | (1,204) | | | | | $ | (43) | | | $ | (1,982) | | | | | |
| 改叙前其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | 15 | | | (60) | | | | | 93 | | | 48 | | | $ | — | | | $ | 48 | |
| 税收(费用)优惠 | | (3) | | | 4 | | | | | (22) | | | (21) | | | — | | | (21) | |
| 税后金额 | | 12 | | | (56) | | | | | 71 | | | 27 | | | — | | | 27 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额(1) | | 17 | | | — | | | | | 1 | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | | 29 | | | (56) | | | | | 72 | | (2) | 45 | | | $ | — | | | $ | 45 | |
| 2021年4月4日的余额 | | $ | (706) | | | $ | (1,260) | | | | | $ | 29 | | | $ | (1,937) | | | | | |
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| 2019年12月31日的余额 | | $ | (734) | | | $ | (1,285) | | | | | $ | (9) | | | $ | (2,028) | | | | | |
| 改叙前其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | (19) | | | (148) | | | | | (95) | | | (262) | | | $ | (17) | | | $ | (279) | |
| 税收优惠 | | 5 | | | 3 | | | | | 18 | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| 税后金额 | | (14) | | | (145) | | | | | (77) | | | (236) | | | (17) | | | (253) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额(1) | | 16 | | | — | | | | | (2) | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | | 2 | | | (145) | | | | | (79) | | (2) | (222) | | | $ | (17) | | | $ | (239) | |
| 2020年3月29日的余额 | | $ | (732) | | | $ | (1,430) | | | | | $ | (88) | | | $ | (2,250) | | | | | |
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(1)金额是扣除税金后的净额。从累积的其他综合收益(亏损)中重新分类以及相关的税收影响对于单独披露无关紧要。 |
(2)主要与利率锁定活动有关。有关更多信息，请参阅附注8“债务”中的利率风险部分。 |
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注12.操作段
公认会计原则下的经营部门被定义为企业的组成部分，其单独的财务信息可由首席运营决策者(CODM)或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。我们的CODM是总裁兼首席运营官。
我们可报告的运营部门包括发动机、配电、部件、动力系统和新动力。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。发动机部门生产发动机(15升及以下)和相关零部件，在公路和各种非公路市场销售给客户。我们的发动机用于各种大小的卡车、公交车和休闲车，以及各种工业应用，包括建筑、农业、发电系统和其他非公路应用。分销部门包括全资和部分拥有的经销商，从事发动机、发电机组和服务部件的批发，以及对我们的产品进行服务和维修活动，并与世界各地的各种原始设备制造商保持关系。零部件部门销售过滤产品、后处理系统、涡轮增压器、电子产品、燃料系统和自动变速器。电力系统部门是一家综合电力供应商，设计、制造和销售用于工业应用(包括采矿、石油和天然气、船舶和铁路)的发动机(16升及以上)、备用和主要发电机组、交流发电机和其他动力部件。新能源部门设计、制造、销售和支持氢气生产解决方案，以及从全电动到混合动力的各种电气化电力系统，以及创新的零部件和子系统，包括电池和燃料电池技术。我们将继续为所有采用电气化和替代电力技术的市场提供服务，以满足我们的OEM合作伙伴和最终客户的需求。
我们使用扣除利息支出、所得税、折旧和摊销以及非控制权益前的部门收益或亏损(EBITDA)作为CODM评估每个可报告经营部门的业绩的主要基础。我们相信，EBITDA是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它帮助投资者和债券持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方式、资本结构、所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能因许多因素而有很大差异。分部金额不包括分部无法明确识别的某些费用。
我们运营部门的会计政策与我们的简明合并财务报表。我们编制经营部门的财务业绩的基础与我们内部分解财务信息以帮助做出内部运营决策的方式一致。我们在各部门之间分配某些共同成本和费用，主要是公司职能，这与我们根据GAAP编制的独立财务信息的分配方式不同。这些包括信息技术、人力资源、法律、财务和供应链管理等共享服务的某些成本和费用。“我们不会将公司拥有的寿险的损益分配给个别细分市场。”EBITDA可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
下表显示了截至三个月的可报告运营部门的汇总财务信息：
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| 以百万美元计 | | 发动机 | | 分布 | | 部件 | | 电力系统 | | 新力量 | | 总细分市场 | | 段间消除(1) | | 总计 |
| 截至2021年4月4日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 细分市场销售 | | $ | 2,459 | | | $ | 1,835 | | | $ | 2,152 | | | $ | 1,022 | | | $ | 35 | | | $ | 7,503 | | | $ | (1,411) | | | $ | 6,092 | |
| 减去：部门间销售额 | | 564 | | | 8 | | | 428 | | | 410 | | | 1 | | | 1,411 | | | (1,411) | | | — | |
| 对外销售 | | 1,895 | | | 1,827 | | | 1,724 | | | 612 | | | 34 | | | 6,092 | | | — | | | 6,092 | |
| 研究、开发和工程费用 | | 92 | | | 13 | | | 75 | | | 57 | | | 23 | | | 260 | | | — | | | 260 | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 113 | | | 17 | | | 19 | | | 12 | | | 5 | | | 166 | | | — | | | 166 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| EBITDA | | 354 | | | 160 | | | 421 | | | 126 | | | (51) | | | 1,010 | | | (30) | | | 980 | |
折旧及摊销(2) | | 51 | | | 30 | | | 48 | | | 35 | | | 5 | | | 169 | | | — | | | 169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2020年3月29日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 细分市场销售 | | $ | 2,158 | | | $ | 1,814 | | | $ | 1,502 | | | $ | 884 | | | $ | 10 | | | $ | 6,368 | | | $ | (1,357) | | | $ | 5,011 | |
| 减去：部门间销售额 | | 579 | | | 7 | | | 387 | | | 384 | | | — | | | 1,357 | | | (1,357) | | | — | |
| 对外销售 | | 1,579 | | | 1,807 | | | 1,115 | | | 500 | | | 10 | | | 5,011 | | | — | | | 5,011 | |
| 研究、开发和工程费用 | | 80 | | | 7 | | | 68 | | | 54 | | | 29 | | | 238 | | | — | | | 238 | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 78 | | | 21 | | | 21 | | | 9 | | | — | | | 129 | | | — | | | 129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 4 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| EBITDA | | 365 | | | 158 | | | 279 | | | 77 | | | (43) | | | 836 | | | 10 | | | 846 | |
折旧及摊销(2) | | 53 | | | 31 | | | 48 | | | 32 | | | 4 | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1) 包括部门间销售额、部门间存货抵销利润和未分配的公司费用。在截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月里，没有重大的未分配企业费用。 |
|
(2) 折旧和摊销，如分部基础所示，不包括债务贴现和递延成本的摊销，包括在简明合并净利润报表作为“利息支出”债务贴现和递延费用摊销为#美元。1百万美元以下1截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月分别为100万美元。折旧费用的一部分计入“研究、开发和工程费用”。 |
|
将我们的分部信息与简明合并净利润报表如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | |
| 总部门EBITDA | | $ | 1,010 | | | $ | 836 | | | | | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 段间淘汰 | | (30) | | | 10 | | | | | |
| EBITDA合计 | | 980 | | | 846 | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 利息支出 | | 28 | | | 23 | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 169 | | | 168 | | | | | |
| 所得税前收入 | | 783 | | | 655 | | | | | |
| 减去：所得税费用 | | 172 | | | 127 | | | | | |
| 合并净收入 | | 611 | | | 528 | | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 8 | | | 17 | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 603 | | | $ | 511 | | | | | |
| | | | | | | | |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
康明斯公司及其合并子公司在下文中有时被称为“康明斯”、“我们”、“我们”或“我们”。
有关前瞻性信息的警告性声明
本季度报告的某些部分包含前瞻性陈述，旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法”确立的避风港责任的条件。前瞻性陈述包括基于当前对我们所在行业的预期、估计和预测以及管理层的信念和假设的陈述。前瞻性陈述通常伴随着“预期”、“预期”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“应该”、“可能”或类似含义的词语。这些陈述不能保证未来的业绩，涉及某些风险、不确定性和假设。我们称之为“未来因素”，很难预测。因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。下面讨论了可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的一些未来因素，并敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些未来因素。我们告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，因为前瞻性陈述只说明截至目前的情况。*可能影响前瞻性陈述结果的未来因素包括以下几个方面：
政府监管
•对我们的排放认证过程和排放标准遵守情况进行内部审查的任何不利结果；
•来自监管机构的更严格的审查，以及世界各地在采用、实施和执行排放标准方面的不可预测性；
•国际贸易中的政策变化；
•英国退出欧盟；
•税制的变化；
•全球法律和道德合规成本和风险；
•环境法律法规日益严格；
•未来禁止或限制使用柴油动力产品；
业务状况/中断
•供应短缺和供应商财务风险，特别是来自我们任何单一来源供应商的风险，包括可能受到新冠肺炎疫情影响的供应商；
•受新冠肺炎疫情、其他公共卫生危机、流行病或流行病影响，市场放缓；
•新冠肺炎疫情导致的长时间停工或运营中断对制造和供应链能力的影响；
•使我们的产能和生产符合我们的需求，包括新冠肺炎的影响；
•大型卡车制造商和原始设备制造商客户停止外包发动机供应需求或遭遇财务困境，特别是与新冠肺炎疫情、破产或控制权变更有关的客户；
•基础设施发展放缓和/或商品价格低迷；
•未能实现我们对伊顿·康明斯自动变速器技术合资企业的投资预期结果；
•本公司不直接控制的合营企业和其他被投资人的行为和收入；
产品和技术
•产品召回；
•开发新技术，减少对我们现有产品和服务的需求；
•对新产品或现有产品或服务的接受度低于预期；
•材料和商品成本的可变性；
•产品责任索赔；
•我们的产品销售组合；
•我们的专利和其他知识产权的保护和有效性；
一般信息
•新冠肺炎大流行导致全球信贷和金融市场中断；
•劳动关系或者停工的；
•依靠我们的执行领导团队和其他关键人员；
•气候变化和全球变暖；
•我们计划通过探索战略性收购和资产剥离以及进入此类交易的相关不确定性来重新定位我们提供的产品组合；
•暴露于潜在的安全漏洞或其他对我们的信息技术系统和数据安全的破坏；
•在许多国家开展业务所带来的政治、经济和其他风险；
•竞争对手的活动；
•竞争加剧，包括我们在新兴市场的客户之间的全球竞争加剧；
•外币汇率变动；
•我们养老金计划资产的表现和贴现率的波动，特别是与新冠肺炎疫情导致的全球经济持续放缓有关的表现；
•能源的价格和可获得性；
•未决和未来诉讼以及政府诉讼的结果；
•持续提供所需数额、时间和条件的融资、金融工具和金融资源，以支持我们未来的业务；以及
•我们的2020表格10-K，第I部分，项目71A。在“风险因素”的标题下。
敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。本文中所作的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
信息的组织
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)旨在通过管理层的视角向读者提供对我们业务的看法和观点，并应与我们的管理层对我公司2020年度10-K报表财务状况和经营业绩的探讨与分析。我们的MD&A包括以下几个部分：
•执行摘要和财务要点
•行动结果
•运营部门结果
•展望
•流动性和资本资源
•关键会计估计的应用
执行摘要和财务要点
概述
我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电力和混合动力总成以及动力总成相关部件的全球领先企业，包括过滤、后处理、涡轮增压器、燃料系统、控制系统、空气处理系统、自动变速器、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产和燃料电池产品。“我们向全球原始设备制造商(OEM)、分销商、经销商和其他客户销售我们的产品。我们与我们服务的市场中的许多领先制造商有着长期的关系，包括PACCAR Inc.、Navistar International Corporation、戴姆勒卡车北美公司(Daimler Trucks North America)和Stellantis N.V.。“我们通过一个由500多个全资、合资和独立的分销商组成的网络和9000多个康明斯认证经销商分销商的网络为我们的客户提供服务，服务范围遍及大约190个国家和地区。
我们可报告的运营部门包括发动机、配电、部件、动力系统和新动力。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。发动机部门生产发动机(15升及以下)和相关零部件，在公路和各种非公路市场销售给客户。我们的发动机用于各种大小的卡车、公交车和休闲车，以及各种工业应用，包括建筑、农业、发电系统和其他非公路应用。分销部门包括全资和部分拥有的经销商，从事发动机、发电机组和服务部件的批发，以及对我们的产品进行服务和维修活动，并与世界各地的各种原始设备制造商保持关系。零部件部门销售过滤产品、后处理系统、涡轮增压器、电子产品、燃料系统和自动变速器。电力系统部门是一家综合电力供应商，设计、制造和销售用于工业应用(包括采矿、石油和天然气、船舶和铁路)的发动机(16升及以上)、备用和主要发电机组、交流发电机和其他动力部件。新能源部门设计、制造、销售和支持氢气生产解决方案，以及从全电动到混合动力的各种电气化电力系统，以及创新的零部件和子系统，包括电池和燃料电池技术。我们将继续为所有采用电气化和替代电力技术的市场提供服务，以满足我们的OEM合作伙伴和最终客户的需求。
我们的财务表现在很大程度上取决于我们服务的市场的不同情况，特别是高速公路、建筑和一般工业市场。这些市场的需求往往会随着整体经济状况的变化而波动。我们的销售也可能受到OEM库存水平、生产计划和停工的影响。我们服务的市场的经济低迷通常会导致我们产品的销售减少，并可能导致某些产品和/或市场的降价。作为一项世界性的业务，我们的运营也受到货币、政治、经济、公共卫生危机和流行病的影响在我们服务的国家。作为我们增长战略的一部分，我们在某些风险水平较高的国家投资业务，如中国、巴西、印度、墨西哥、俄罗斯以及中东和非洲国家。同时，我们的地理多样性和广泛的产品和服务产品有助于限制任何一个行业或客户或任何一个国家的需求下降对我们综合业绩的影响。
2021年第一季度业绩
我们的研究结果摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月后结束 | | | | | | |
| 以百万美元计，每股除外 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | | | | | |
| 净销售额 | | $ | 6,092 | | | $ | 5,011 | | | | | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | 603 | | | 511 | | | | | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。 | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 4.10 | | | $ | 3.42 | | | | | | | | | |
| 稀释 | | 4.07 | | | 3.41 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
在截至2021年4月4日的三个月里，由于世界所有运营部门和大多数地理区域的需求增加，全球收入比2020年同期增长了22%。国际需求(不包括美国和加拿大)增长了45%，这主要是由于大多数地理区域的销售额增加。国际销售额的增长主要是由于所有零部件业务的需求增加(主要是在中国和印度)，中国的需求由于与2020年可比时期相比“新冠肺炎”环境的改善而增强，非公路需求增加(主要是中国的建筑市场)，对发电设备的需求增加，以及占国际销售额3%的有利外汇影响(主要是人民币和欧元，部分被巴西雷亚尔抵消)。美国和加拿大的净销售额增长了7%，这主要是因为北美公路市场的需求增加，这也对我们所有的零部件业务产生了积极影响，但由于供应链限制导致我们分销产品线的销售额减少，这在一定程度上抵消了这一影响。
下表包含截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月按营业部门划分的销售额和EBITDA(定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销及非控制权益前的收益或亏损)。见注12，“运营细分市场”简明合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的简明合并净利润报表.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 |
| 运营细分市场 | | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 | | 百分比变化 |
| | | | 百分比 | | | | | | 百分比 | | | | 2021年与2020年 |
| 以百万计 | | 销售额 | | 占总数的6% | | EBITDA | | 销售额 | | 占总数的6% | | EBITDA | | 销售额 | | EBITDA |
| 发动机 | | $ | 2,459 | | | 40 | % | | $ | 354 | | | $ | 2,158 | | | 43 | % | | $ | 365 | | | 14 | % | | (3) | % |
| 分布 | | 1,835 | | | 30 | % | | 160 | | | 1,814 | | | 36 | % | | 158 | | | 1 | % | | 1 | % |
| 部件 | | 2,152 | | | 35 | % | | 421 | | | 1,502 | | | 30 | % | | 279 | | | 43 | % | | 51 | % |
| 电力系统 | | 1,022 | | | 17 | % | | 126 | | | 884 | | | 18 | % | | 77 | | | 16 | % | | 64 | % |
| 新力量 | | 35 | | | 1 | % | | (51) | | | 10 | | | — | % | | (43) | | | NM | | (19) | % |
| 段间剔除 | | (1,411) | | | (23) | % | | (30) | | | (1,357) | | | (27) | % | | 10 | | | 4 | % | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 6,092 | | | 100 | % | | $ | 980 | | | $ | 5,011 | | | 100 | % | | $ | 846 | | | 22 | % | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| “NM”-没有意义的信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年4月4日的三个月里，康明斯的净收入为6.03亿美元，销售额为61亿美元，或每股稀释后收益4.07美元，而去年同期，康明斯的净收入为5.11亿美元，或每股稀释后收益为3.41美元，销售额为50亿美元。*净收入和每股稀释后收益的增长是由于净销售额增加，毛利率增加，以及主要在中国的被投资人的股本、特许权使用费和利息收入增加(由于更强劲)。部分被更高的可变薪酬费用、与供应链约束相关的增量成本、企业拥有的人寿保险按市值计价的损失以及由于2020年3月印度税法变化相关的有利调整而导致的更高的有效税率所抵消。毛利率的增长主要是由于销量增加和定价改善，但部分被增加的补偿费用(特别是可变补偿)和更高的溢价运费所抵消。毛利率占销售额的百分比下降的主要原因是薪酬费用增加、溢价运费成本增加以及制造效率低下。截至2021年4月4日的三个月，普通股稀释后每股收益因股票回购计划导致的加权平均流通股减少而受益0.03美元。
在截至2021年4月4日的三个月里，我们从运营中产生了3.39亿美元的现金，而2020年同期为3.79亿美元。有关影响现金流的项目的讨论，请参阅“流动性和资本资源”一节中的“现金流”一节。
截至2021年4月4日，我们的债务与资本比率(总资本定义为债务加股权)为31.2%，而2020年12月31日为31.7%。减少的主要原因是自2020年12月31日以来债务余额减少了7300万美元。截至2021年4月4日，我们手头有34亿美元的现金和有价证券，如有必要，我们还可以获得35亿美元的信贷安排，以满足目前预期的营运资金、投资和资金需求。
2021年前三个月，我们购买了4.18亿美元，即170万股普通股。
在2021年的前三个月，我们的美国养老金信托的投资收益为1.1%，而我们的英国养老金信托的投资亏损为6.1%。在2021年剩余时间里，我们预计将在英国额外缴纳1700万美元的固定福利养老金，并向我们的美国非合格福利计划缴纳1200万美元。我们预计2021年的年度定期养老金净成本约为7900万美元。
截至本文件提交之日，我们的信用评级和信用评级机构的展望保持不变。
行动结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | (不利) | | | | | | |
| | 以百万美元计，不包括每股收益和金额 | | | | 金额 | | 百分比 | | | | | | |
| | 净销售额 | | $ | 6,092 | | | $ | 5,011 | | | $ | 1,081 | | | 22 | % | | | | | | | | |
| | 销售成本 | | 4,606 | | | 3,717 | | | (889) | | | (24) | % | | | | | | | | |
| | 毛利率 | | 1,486 | | | 1,294 | | | 192 | | | 15 | % | | | | | | | | |
| | 营业费用和收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售、一般和行政费用 | | 574 | | | 546 | | | (28) | | | (5) | % | | | | | | | | |
| | 研究、开发和工程费用 | | 260 | | | 238 | | | (22) | | | (9) | % | | | | | | | | |
| | 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 166 | | | 129 | | | 37 | | | 29 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他营业费用(净额) | | (8) | | | (5) | | | (3) | | | (60) | % | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | 810 | | | 634 | | | 176 | | | 28 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息支出 | | 28 | | | 23 | | | (5) | | | (22) | % | | | | | | | | |
| | 其他收入，净额 | | 1 | | | 44 | | | (43) | | | (98) | % | | | | | | | | |
| | 所得税前收入 | | 783 | | | 655 | | | 128 | | | 20 | % | | | | | | | | |
| | 所得税费用 | | 172 | | | 127 | | | (45) | | | (35) | % | | | | | | | | |
| | 合并净收入 | | 611 | | | 528 | | | 83 | | | 16 | % | | | | | | | | |
| | 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 8 | | | 17 | | | 9 | | | 53 | % | | | | | | | | |
| | 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 603 | | | $ | 511 | | | $ | 92 | | | 18 | % | | | | | | | | |
| | 可归因于康明斯公司的稀释后每股普通股收益。 | | $ | 4.07 | | | $ | 3.41 | | | $ | 0.66 | | | 19 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/
(不利) | | | | |
| | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | | | |
| 占总销售额的百分比 | | | | 三个百分点 | | | | |
| 毛利率 | | 24.4 | % | | 25.8 | % | | (1.4) | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 9.4 | % | | 10.9 | % | | 1.5 | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 4.3 | % | | 4.7 | % | | 0.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净销售额
截至2021年4月4日的三个月的净销售额增加了10.81亿美元 与2020年同期相比。主要驱动因素如下：
•零部件部门的销售额增长了43%，这主要是由于中国、印度和北美对排放解决方案的需求增加。
•由于北美皮卡和重型卡车市场销量增加，发动机部门的销售额增长了14%。
•电力系统部门的销售额增长了16%，主要是因为北美、中国、中东和亚太地区发电市场的需求增加。
•占总销售额1%的有利外币波动，主要是人民币和欧元，部分被巴西雷亚尔抵消。
根据客户所在地，截至2021年4月4日的三个月，对国际市场(不包括美国和加拿大)的销售额占总净销售额的46%，而2020年同期为总净销售额的38%。在“经营部门业绩”一节中介绍了更详细的细分市场销售情况。
销售成本
销售成本中包括的费用类型如下：零部件和材料消耗，包括直接和间接材料；工资、工资和福利；生产设备和设施的折旧以及技术无形资产的摊销；保修计划和活动的估计成本；生产公用事业；与生产相关的采购；仓储(包括接收和检验)；运费；工程支持成本；维修和维护；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金和其他生产间接费用。
毛利率
截至2021年4月4日的三个月，毛利率增加了1.92亿美元，占销售额的百分比比2020年同期下降了1.4个百分点。毛利率的增长主要是由于销量增加和定价改善，但部分被增加的补偿费用(特别是可变补偿)和更高的溢价运费所抵消。毛利率占销售额的百分比下降的主要原因是薪酬费用增加、溢价运费成本增加以及制造效率低下。
截至2021年4月4日的三个月，基本保修拨备占销售额的比例为2.6%，而2020年同期为1.9%。在“营业部门业绩”一节中详细讨论了各部门的毛利情况。
销售、一般和行政费用
在截至2021年4月4日的三个月里，销售、一般和行政费用比2020年同期增加了2800万美元，主要原因是可变薪酬费用增加，但部分被咨询费用下降和差旅成本减少所抵消。总体而言，在截至2021年4月4日的三个月里，销售、一般和行政费用占销售额的比例从2020年同期的10.9%下降到9.4%。销售、一般和行政费用占销售额的百分比下降的主要原因是销售额的增长快于销售、一般和行政费用的增长，尽管可变薪酬费用较高。
研究、开发和工程费用
在截至2021年4月4日的三个月里，研发和工程费用比2020年同期增加了2200万美元，主要原因是薪酬支出增加，特别是可变薪酬支出，但部分被差旅成本下降所抵消。总体而言，在截至2021年4月4日的三个月里，研发和工程费用占销售额的比例从2020年同期的4.7%降至4.3%。研究活动继续侧重于开发新产品以满足世界各地未来的排放标准，改善柴油和天然气动力发动机及其相关部件的燃油经济性性能，以及围绕全电动、混合动力和氢动力总成解决方案的开发活动。
被投资人的权益、特许权使用费和利息收入
在截至2021年4月4日的三个月里，被投资人的股权、特许权使用费和利息收入比2020年同期增加了3700万美元，这主要是由于东风康明斯发动机有限公司、北京福田康明斯发动机有限公司、塔塔康明斯有限公司(不包括以下提到的2020年福利的缺失)、广西康明斯实业电力有限公司、环路能源有限公司和东风康明斯排放解决方案有限公司的收益增加。部分抵消了2020年3月通过的印度2020-2021年印度联盟预算(印度税法变化)内由于税收变化而没有进行3,700万美元有利调整的部分抵消，以及塔塔康明斯有限公司2020年第一季度录得的1,800万美元的技术费用收入。我们中国合资企业收益的增加主要是由于与2020年同期相比，新冠肺炎环境的改善。看见2020年10-K合并财务报表附注4“所得税”有关印度税法变更的更多信息，请访问。
其他营业费用(净额)
其他营业费用净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | | | |
| 无形资产摊销 | | $ | (6) | | | $ | (5) | | | | | | | |
| 资产核销损失 | | (4) | | | (2) | | | | | | | |
| 出售资产所得(损)净额 | | 1 | | | (1) | | | | | | | |
| 特许权使用费收入，净额 | | 2 | | | 2 | | | | | | | |
| 其他，净额 | | (1) | | | 1 | | | | | | | |
| 其他运营费用合计(净额) | | $ | (8) | | | $ | (5) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | |
利息支出
在截至2021年4月4日的三个月里，利息支出比2020年同期增加了500万美元，主要是因为与我们2020年8月发行的20亿美元优先无担保票据相关的借款增加。
其他收入，净额
其他收入，净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | | | | | |
| 非服务养老金和OPEB信贷 | | $ | 24 | | | $ | 16 | | | | | | | |
| 利息收入 | | 6 | | | 7 | | | | | | | |
| 租金收入 | | 2 | | | 2 | | | | | | | |
| 有价证券净亏损 | | — | | | (3) | | | | | | | |
| 银行手续费 | | (3) | | | (3) | | | | | | | |
| 净外币损失 | | (5) | | | (1) | | | | | | | |
| 公司自有人寿保险(亏损)收益 | | (32) | | | 17 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他，净额 | | 9 | | | 9 | | | | | | | |
| 其他收入合计(净额) | | $ | 1 | | | $ | 44 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | |
所得税费用
我们2021年的有效税率预计约为22.5%，不包括可能出现的任何离散项目。
截至2021年4月4日的三个月，我们的有效税率为22.0%，包含400万美元或每股0.03美元的优惠离散项目。
截至2020年3月29日的三个月，我们的有效税率为19.4%，包含1800万美元的优惠净离散税目，这主要是由于2020年3月通过的印度税法修改所致。印度税法的修改取消了股息分配税，取而代之的是更低的预扣税税率，因为负担从股息支付者转移到股息接受者身上，2020年第一季度的净有利收益表影响为3500万美元，或每股0.23美元。看见2020年10-K合并财务报表附注4“所得税”有关印度税法变更的更多信息，请访问。
非控制性权益
非控股权益消除了我们合并实体中非康明斯所有权权益的收入或亏损。截至2021年4月4日的三个月，合并子公司收入中的非控股权益比2020年同期减少了900万美元。截至2021年4月4日的三个月下降的主要原因是，由于2020年3月通过的印度税法修改结果，没有进行1900万美元的不利调整，但伊顿·康明斯合资企业的收益增加部分抵消了这一影响。看见2020年10-K合并财务报表附注4“所得税”有关印度税法变更的更多信息，请访问。
可归因于康明斯公司的净收入和可归因于康明斯公司的稀释后每股普通股收益。
在截至2021年4月4日的三个月里，康明斯公司的净利润和稀释后每股普通股收益分别比2020年同期增加了9,200万美元和0.66美元，这主要是由于净销售额增加，毛利率增加，以及主要在中国的被投资人的股权、特许权使用费和利息收入增加(由于2020年同期新冠肺炎环境改善导致对卡车和建筑设备的需求增强)，但这一增长被更高的可变薪酬支出和与供应链约束相关的增量成本部分抵消。由于没有与2020年3月印度税法变化相关的有利调整，公司拥有的人寿保险按市值计价的亏损和更高的实际税率。截至2021年4月4日的三个月，普通股稀释后每股收益因股票回购计划导致的加权平均流通股减少而受益0.03美元。
综合收益-外币换算调整
外币换算调整在截至2021年4月4日的三个月净亏损5600万美元，而截至2020年3月29日的三个月净亏损1.62亿美元，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2021年4月4日 | | 2020年3月29日 |
| 以百万计 | | 翻译调整 | | 主要货币驱动因素对美元 | | 翻译调整 | | 主要货币驱动因素对美元 |
| 全资子公司 | | $ | (48) | | | 巴西雷亚尔、英镑、人民币 | | $ | (124) | | | 巴西雷亚尔、印度卢比、人民币、英镑 |
| 权益法投资 | | (8) | | | 人民币 | | (21) | | | 人民币、印度卢比 |
| 拥有非控股权益的合并子公司 | | — | | | | | (17) | | | 印度卢比 |
| 总计 | | $ | (56) | | | | | $ | (162) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运营部门结果
我们可报告的运营部门包括发动机、配电、部件、动力系统和新动力部门。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。我们使用部门EBITDA作为首席运营决策者评估每个可报告运营部门的业绩的主要基础。我们相信，EBITDA是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它帮助投资者和债券持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方式、资本结构、所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能因许多因素而有很大差异。分部金额不包括分部无法明确识别的某些费用。见注12，“运营细分市场”简明合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的简明合并净利润报表.
以下是我们每个运营部门的结果讨论。
引擎细分结果
发动机部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 1,895 | | | $ | 1,579 | | | $ | 316 | | | 20 | % | | | | | | | | |
| 细分市场销售 | | 564 | | | 579 | | | (15) | | | (3) | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | 2,459 | | | 2,158 | | | 301 | | | 14 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 92 | | | 80 | | | (12) | | | (15) | % | | | | | | | | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 113 | | | 78 | | | 35 | | | 45 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 3 | | | 4 | | | (1) | | | (25) | % | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 354 | | | 365 | | | (11) | | | (3) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 百分点 | | | | | | |
| 部门EBITDA占总销售额的百分比 | | 14.4 | % | | 16.9 | % | | | | (2.5) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我们发动机部门按市场划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 重型卡车 | | $ | 827 | | | $ | 750 | | | $ | 77 | | | 10 | % | | | | | | | | |
| 中型货车和客车 | | 674 | | | 618 | | | 56 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 轻型汽车 | | 481 | | | 353 | | | 128 | | | 36 | % | | | | | | | | |
| 高速公路上的总路数 | | 1,982 | | | 1,721 | | | 261 | | | 15 | % | | | | | | | | |
| 越野公路 | | 477 | | | 437 | | | 40 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 2,459 | | | $ | 2,158 | | | $ | 301 | | | 14 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 百分点 | | | | | | |
| 公路销售额占总销售额的百分比 | | 81 | % | | 80 | % | | | | 1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
按发动机分类的单位发货量(包括对动力系统和各自分类的非公路发动机单位的单位发货量)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 重型 | | 30,700 | | | 25,800 | | | 4,900 | | | 19 | % | | | | | | | | |
| 中型车 | | 73,100 | | | 61,200 | | | 11,900 | | | 19 | % | | | | | | | | |
| 轻型 | | 68,500 | | | 49,400 | | | 19,100 | | | 39 | % | | | | | | | | |
| 总单位出货量 | | 172,300 | | | 136,400 | | | 35,900 | | | 26 | % | | | | | | | | |
销售额
截至2021年4月4日的三个月，发动机部门销售额比2020年同期增加了3.01亿美元。以下是按市场划分的主要驱动因素：
•轻型汽车销售额增加了1.28亿美元，主要是由于北美的皮卡销售，出货量增长了49%。
•重型卡车销售额增加了7700万美元，主要是由于北美销量的增加，出货量增长了28%。
•中型卡车和公共汽车的销售额增加了5600万美元，主要是因为中型卡车和公共汽车的需求增加，但部分被公共汽车销售的下降所抵消，特别是在北美。
•非公路销售增加了4000万美元，主要是因为中国建筑市场的需求增加。
部门EBITDA
截至2021年4月4日的三个月，发动机部门EBITDA比2020年同期减少了1100万美元，主要原因是毛利率下降，研究、开发和工程费用增加，销售、一般和行政费用增加，但部分被来自被投资人的股本、特许权使用费和利息收入增加所抵消。毛利率和毛利率占销售额的百分比下降的主要原因是溢价运费增加、不利的组合、不利的外币波动(主要是巴西雷亚尔)以及可变薪酬支出增加，但部分被销量增加所抵消。销售、一般和行政费用增加的原因是可变薪酬费用增加，但被咨询费用减少和差旅费用减少部分抵消。研发和工程费用的增加是由于薪酬费用增加，特别是可变薪酬费用。来自被投资方的股权、特许权使用费和利息收入的增加，主要是由于东风康明斯发动机有限公司、北京福田康明斯发动机有限公司、塔塔康明斯有限公司(不包括以下所述的2020年福利的缺失)和广西康明斯工业电力有限公司的收益增加，部分抵消了因2020年3月通过的印度税法修改而没有进行1800万美元的有利调整，以及塔塔2020年第一季度均录得1800万美元的技术费用收入。看见2020年10-K合并财务报表附注4“所得税”有关印度税法变更的更多信息，请访问。
分销细分结果
分销部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 1,827 | | | $ | 1,807 | | | $ | 20 | | | 1 | % | | | | | | | | |
| 细分市场销售 | | 8 | | | 7 | | | 1 | | | 14 | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | 1,835 | | | 1,814 | | | 21 | | | 1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 13 | | | 7 | | | (6) | | | (86) | % | | | | | | | | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 17 | | | 21 | | | (4) | | | (19) | % | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 160 | | | 158 | | | 2 | | | 1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个百分点 | | | | | | |
| 部门EBITDA占总销售额的百分比 | | 8.7 | % | | 8.7 | % | | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我们按地区划分的分销部门的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 1,171 | | | $ | 1,246 | | | $ | (75) | | | (6) | % | | | | | | | | |
| 亚太地区 | | 214 | | | 196 | | | 18 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 欧洲 | | 163 | | | 136 | | | 27 | | | 20 | % | | | | | | | | |
| 中国 | | 87 | | | 68 | | | 19 | | | 28 | % | | | | | | | | |
| 俄罗斯 | | 57 | | | 42 | | | 15 | | | 36 | % | | | | | | | | |
| 非洲和中东 | | 54 | | | 51 | | | 3 | | | 6 | % | | | | | | | | |
| 印度 | | 49 | | | 36 | | | 13 | | | 36 | % | | | | | | | | |
| 拉丁美洲 | | 40 | | | 39 | | | 1 | | | 3 | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 1,835 | | | $ | 1,814 | | | $ | 21 | | | 1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我们按产品线划分的分销部门的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 零件 | | $ | 757 | | | $ | 787 | | | $ | (30) | | | (4) | % | | | | | | | | |
| 发电 | | 418 | | | 376 | | | 42 | | | 11 | % | | | | | | | | |
| 发动机 | | 334 | | | 323 | | | 11 | | | 3 | % | | | | | | | | |
| 服务 | | 326 | | | 328 | | | (2) | | | (1) | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 1,835 | | | $ | 1,814 | | | $ | 21 | | | 1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售额
截至2021年4月4日的三个月，分销部门的销售额比2020年同期增加了2100万美元。以下是按地区划分的主要驱动因素：
•欧洲、中国、亚太地区、俄罗斯和印度的需求改善。
•有利的外币波动，主要是澳元和欧元。
这一增长部分被供应链限制导致的北美零部件销售减少所抵消。
部门EBITDA
截至2021年4月4日的三个月，分销部门EBITDA比2020年同期增加200万美元，主要原因是其他收入增加和毛利率上升，但被研究、开发和工程费用增加、销售、一般和行政费用增加以及被投资人的股本、特许权使用费和利息收入下降部分抵消。毛利率和毛利率占销售额的百分比增加的主要原因是薪酬支出减少、定价改善、销量增加和有利的外汇波动(主要是澳元)，但部分被可变薪酬支出增加所抵消。销售、一般和行政费用增加的原因是可变薪酬费用增加，但部分被咨询费用减少和差旅费用减少所抵消。研究、开发和工程费用的增加是因为可变薪酬费用增加和咨询费用增加。来自被投资人的股权、特许权使用费和利息收入减少的主要原因是没有与2020年3月通过的印度税法变化相关的500万美元的有利调整。看见2020年10-K合并财务报表附注4“所得税”有关印度税法变更的更多信息，请访问。
组件细分结果
组件部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 1,724 | | | $ | 1,115 | | | $ | 609 | | | 55 | % | | | | | | | | |
| 细分市场销售 | | 428 | | | 387 | | | 41 | | | 11 | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | 2,152 | | | 1,502 | | | 650 | | | 43 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 75 | | | 68 | | | (7) | | | (10) | % | | | | | | | | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 19 | | | 21 | | | (2) | | | (10) | % | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 421 | | | 279 | | | 142 | | | 51 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个百分点 | | | | | | |
| 部门EBITDA占总销售额的百分比 | | 19.6 | % | | 18.6 | % | | | | 1.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我们组件部门按业务划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 排放解决方案 | | $ | 1,035 | | | $ | 664 | | | $ | 371 | | | 56 | % | | | | | | | | |
| 滤过 | | 372 | | | 312 | | | 60 | | | 19 | % | | | | | | | | |
| 涡轮增压技术 | | 367 | | | 270 | | | 97 | | | 36 | % | | | | | | | | |
| 电子设备和燃料系统 | | 263 | | | 174 | | | 89 | | | 51 | % | | | | | | | | |
| 自动变速器 | | 115 | | | 82 | | | 33 | | | 40 | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 2,152 | | | $ | 1,502 | | | $ | 650 | | | 43 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售额
截至2021年4月4日的三个月，零部件部门的销售额比2020年同期增加了6.5亿美元。以下是按业务划分的主要驱动因素：
•排放解决方案的销售额增加了3.71亿美元，这主要是由于中国、印度和北美的强劲需求。
•涡轮技术公司的销售额增加了9700万美元，这主要是由于中国、西欧和北美的需求增加。
•电子和燃料系统销售额增加了8900万美元，主要是由于中国、印度和北美的需求增加。
•过滤器销售额增加了6000万美元，这主要是由于中国、北美和欧洲的需求增强。
•有利的外币波动，主要是人民币和欧元，部分被巴西雷亚尔抵消。
部门EBITDA
截至2021年4月4日的三个月，零部件部门EBITDA比2020年同期增加1.42亿美元，主要原因是毛利率上升，但被销售、一般和行政费用增加、研发和工程成本增加以及被投资人的股本、特许权使用费和利息收入下降部分抵消。毛利率和毛利率占销售额的百分比的增加主要是由于销量增加和有利的组合，但部分被增加的薪酬支出所抵消。由于可变薪酬费用增加，销售、一般和行政费用增加。研究、开发和工程费用增加，原因是薪酬费用上升，特别是可变薪酬费用。来自被投资方的股权、特许权使用费和利息收入减少的主要原因是，FleetGuard Filters Private Ltd.没有获得与2020年3月通过的印度税法修改有关的1400万美元的有利调整，这部分被FleetGuard Filters Private Ltd.(不包括上述2020年税收优惠的缺失)、东风康明斯排放解决方案有限公司和上海FleetGuard Filter Co.的较高收益所抵消。见2020年10-K合并财务报表附注4“所得税”有关印度税法变更的更多信息，请访问。
电力系统细分结果
电力系统部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 612 | | | $ | 500 | | | $ | 112 | | | 22 | % | | | | | | | | |
| 细分市场销售 | | 410 | | | 384 | | | 26 | | | 7 | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | 1,022 | | | 884 | | | 138 | | | 16 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 57 | | | 54 | | | (3) | | | (6) | % | | | | | | | | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 12 | | | 9 | | | 3 | | | 33 | % | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 126 | | | 77 | | | 49 | | | 64 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个百分点 | | | | | | |
| 部门EBITDA占总销售额的百分比 | | 12.3 | % | | 8.7 | % | | | | 3.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我们电力系统部门按产品线划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月后结束 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 发电 | | $ | 611 | | | $ | 519 | | | $ | 92 | | | 18 | % | | | | | | | | |
| 工业 | | 324 | | | 296 | | | 28 | | | 9 | % | | | | | | | | |
| 发电机技术 | | 87 | | | 69 | | | 18 | | | 26 | % | | | | | | | | |
| 总销售额 | | $ | 1,022 | | | $ | 884 | | | $ | 138 | | | 16 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售额
截至2021年4月4日的三个月，电力系统部门的销售额比2020年同期增加了1.38亿美元。以下是按产品线划分的主要驱动因素：
•由于北美、中国、中东和亚太地区的需求增加，发电销售额增加了9200万美元。
•由于全球矿业市场需求增加，工业销售额增加了2800万美元，但部分被中国石油和天然气市场需求下降所抵消。
•有利的外币波动，主要是人民币和英镑。
部门EBITDA
在截至2021年4月4日的三个月里，电力系统部门的EBITDA比2020年同期增加了4900万美元，主要是由于毛利率上升和有利的外币波动(特别是人民币和英镑)，但部分被销售、一般和行政费用的增加所抵消。毛利率和毛利率占销售额的百分比的增加主要是由于销量增加和定价改善，但部分被增加的薪酬支出和不利的组合所抵消。销售、一般和行政费用增加的主要原因是可变薪酬费用增加，但部分被较低的差旅成本所抵消。
新的电源段结果
新能源部门设计、制造、销售和支持氢气生产解决方案，以及从全电动到混合动力的各种电气化电力系统，以及创新的零部件和子系统，包括电池和燃料电池技术。新动力部门目前正处于开发阶段，主要专注于我们的电力系统、部件和子系统的研发活动。新电力部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 有利/ | | | | |
| | | 四月四日， | | 3月29日， | | (不利) | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | 百分比 | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 34 | | | $ | 10 | | | $ | 24 | | | NM | | | | | | | | |
| 细分市场销售 | | 1 | | | — | | | 1 | | | NM | | | | | | | | |
| 总销售额 | | 35 | | | 10 | | | 25 | | | NM | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 23 | | | 29 | | | 6 | | | 21 | % | | | | | | | | |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息收入 | | 5 | | | — | | | 5 | | | NM | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | (51) | | | (43) | | | (8) | | | (19) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
“NM”-没有意义的信息 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
展望
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫苗在美国的加速分销有助于遏制病毒的传播，并有望使我们的大部分制造设施保持开放，以满足日益增长的客户需求。虽然疫苗接种工作将使美国恢复更正常的运营，但许多国际市场仍在应对病例上升、新的COVID变种和疫苗接种速度放缓的问题。我们继续在美国和国外的所有设施采取必要的预防措施，以减缓疾病的传播，并优先考虑员工的健康和安全。虽然我们乐观地认为，继续在全球范围内分发疫苗将在今年下半年将病毒的影响降至最低，但未来仍存在病例增加或新病毒变异导致客户需求下降、更多设施关闭或供应链受到限制的风险。
我们预计第二季度印度所有终端市场的需求都会下降，原因是新冠肺炎病例增加导致新的封锁，我们正在密切关注当地的事态发展。鉴于印度COVID病例的迅速增加，我们非常关注我们员工以及我们供应商和合作伙伴的健康和安全。我们正在继续运营我们所有的制造设施，但已经采取了强有力的安全措施。
今年3月，我们获得了在美国几个地点作为新冠肺炎疫苗管理员的批准，并开始在美国的某些设施向我们的员工及其家人提供疫苗。我们继续与世界各地的卫生官员合作，为员工提供获得新冠肺炎疫苗的途径。由于疫苗可获得性和分发的可变性，这项工作在地理上有所不同。我们的全球医疗专业人员网络始终致力于确保所有康明斯员工、他们的家人和我们社区的安全。
业务展望
我们的前景反映了2021年剩余时间我们业务面临的以下积极趋势和挑战。
积极的趋势
•我们预计北美对皮卡的需求将保持强劲。
•我们估计北美中型和重型卡车的需求将从2020年的水平继续改善。
•我们相信，印度对卡车的市场需求将比2020年的水平有所改善。
•我们预计我们的售后市场业务将继续改善，这主要是受到北美卡车使用率增加的推动。
•我们65亿美元的现金、有价证券和可用的信贷安排的流动性加强了我们的地位，以应对2021年剩余时间可能出现的任何不确定性。
挑战
•多个终端市场和地区的强劲需求推动的供应限制可能会导致成本增加，包括更高的溢价运费。
•半导体芯片等关键零部件的短缺可能导致制造延迟、成本增加和销售损失。
•我们预计中国卡车和建筑市场的市场需求将从2020年的创纪录水平下降。
•我们在评估制造和分销能力的适当规模和结构时，可能会关闭或重组某些制造和分销设施，这可能会导致额外的费用。
•英国作为一个主权国家谈判贸易协定的能力存在不确定性，从长远来看，这可能会对我们的欧洲业务产生实质性的负面影响。
流动性和资本资源
关键营运资金和资产负债表数据
必要时，我们用运营现金和短期借款(包括商业票据)为我们的营运资金提供资金。此外，包括短期债务在内的各种资产和负债可能会根据短期流动性需求而逐月大幅波动。因此，营运资金是管理层关注的首要问题。下表提供了营运资金和资产负债表指标：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 | | 四月四日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
营运资金(1) | | $ | 5,462 | | | $ | 5,562 | |
| 电流比 | | 1.82 | | | 1.88 | |
| 应收账款和票据净额 | | $ | 4,209 | | | $ | 3,820 | |
| 应收账款销售天数 | | 60 | | | 69 | |
| 盘存 | | $ | 3,753 | | | $ | 3,425 | |
| 库存周转率 | | 5.0 | | | 4.2 | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | $ | 3,279 | | | $ | 2,820 | |
| 未付天数 | | 58 | | | 68 | |
| 债务总额 | | $ | 4,091 | | | $ | 4,164 | |
| 总债务占总资本的百分比 | | 31.2 | % | | 31.7 | % |
| | | | |
(1) 营运资本包括现金和现金等价物。 | | | | |
现金流
现金和现金等价物受到的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | |
| 以百万美元计 | | 四月四日，
2021 | | 3月29日，
2020 | | 变化 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 339 | | | $ | 379 | | | $ | (40) | |
| 用于投资活动的净现金 | | (25) | | | (99) | | | 74 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (745) | | | 234 | | | (979) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (12) | | | 48 | | | (60) | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | | $ | (443) | | | $ | 562 | | | $ | (1,005) | |
| | | | | | |
在截至2021年4月4日的三个月里，经营活动提供的净现金与2020年同期相比减少了4000万美元，主要原因是营运资金需求增加了1.58亿美元，但部分被8300万美元的综合净收入增加和没有上年4800万美元的重组付款所抵消。2021年头三个月，营运资金需求增加导致现金流出2.93亿美元，而2020年同期的现金流出为1.35亿美元，主要原因是应收账款和票据、库存和其他流动资产增加，但部分被更高的应计费用和应付账款所抵消。
在截至2021年4月4日的三个月里，用于投资活动的净现金比2020年同期减少了7400万美元，这主要是因为可销售证券的净清算增加了8500万美元，但部分被1700万美元的股权投资增加和预付款所抵消。
在截至2021年4月4日的三个月里，用于融资活动的净现金比2020年同期增加了9.79亿美元，这主要是因为商业票据的净借款减少了9.63亿美元，短期信贷协议下的净支付增加了1.27亿美元，但部分被1.32亿美元的普通股回购减少所抵消。
与2020年同期相比，汇率变化对截至2021年4月4日的三个月的现金和现金等价物的影响减少了6000万美元，主要原因是英镑的不利波动6900万美元，部分被中国人民币和印度卢比的有利波动所抵消。
流动资金来源
运营提供的现金通常是我们的主要流动性来源，在截至2021年4月4日的三个月中产生了3.39亿美元。我们的流动资金来源包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年4月4日 |
| 以百万计 | | 总计 | | 美国 | | 国际 | | 国际收支的主要地点 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,958 | | | $ | 1,536 | | | $ | 1,422 | | | 中国、新加坡、比利时、墨西哥、澳大利亚、加拿大 |
| | | | | | | | |
有价证券(1) | | 397 | | | 91 | | | 306 | | | 印度 |
| 总计 | | $ | 3,355 | | | $ | 1,627 | | | $ | 1,728 | | | |
| 可用信贷能力 | | | | | | | | |
循环信贷安排(2) | | $ | 3,183 | | | | | | | |
| 国际和其他未承诺的国内信贷安排 | | $ | 249 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 大多数有价证券可以在几天内清算成现金。 |
(2) 20亿美元的五年期信贷安排和15亿美元的364天信贷安排分别于2023年8月和2021年8月到期，主要是为了为我们的商业票据借款和一般企业用途提供备用流动性。截至2021年4月4日，我们有3.17亿美元的未偿还商业票据，这实际上将我们循环信贷安排下的可用能力减少到32亿美元。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金、现金等价物和有价证券
我们很大一部分现金流是在美国以外产生的。我们管理全球现金需求时，会考虑我们开展业务的许多子公司之间的可用资金，以及获得这些资金的成本效益。因此，我们预计当地的流动性限制不会阻止我们用当地资源为运营需求提供资金。
如果我们将海外现金余额分配给美国或其他外国子公司，我们可能需要应计和支付预扣税，例如，如果我们从某些外国子公司汇回现金，而我们声称这些子公司的收益永久再投资于美国以外的地区。我们主张永久再投资于美国以外的外国收益主要包括我们在中国、印度和荷兰注册的子公司的收益。目前，我们预计没有必要将我们声称永久再投资的这些子公司的任何收益汇回国内。然而，为了在美国或其他国际子公司出现现金需求时帮助为其提供资金，我们将某些外国子公司的可用现金汇回国内，这些子公司的收益在成本效益高的情况下不会永久再投资。
债务融资和其他流动性来源
我们可以获得总计35亿美元的承诺信贷安排，包括2021年8月18日到期的15亿美元364天贷款和20亿美元的五年期贷款，后者将于2023年8月22日到期。我们通过在到期时或到期前续订或更换这些贷款来维持当前或更高总额的信贷安排。这些循环信贷安排的主要目的是为我们的商业票据借款和一般公司目的提供后备流动性。截至2021年4月4日，这些安排下没有未偿还的借款。
我们最多可以发行 根据董事会授权的商业票据计划发行35亿美元的无担保短期本票(商业票据)。这些计划为通过第三方经纪人私下配售无担保短期债务提供了便利。我们打算将商业票据借款的净收益用于一般公司用途。循环信贷安排和商业计划下的总借款能力不应超过35亿美元。见附注8，“债务”简明合并财务报表以获取更多信息。
截至2021年4月4日，我们有3.17亿美元的未偿还商业票据，这实际上将我们循环信贷安排下的可用能力减少到32亿美元。
供应链融资
我们目前与金融中介机构有供应链融资计划，为某些供应商提供了金融中介机构在适用发票上的到期日之前付款的选择。当供应商使用该程序并收到金融中介的提前付款时，他们会在发票上打折扣。然后，我们会在定期安排的到期日向金融中介支付发票的票面金额。我们不会报销供应商因参与而产生的任何费用。
该计划和他们的参与完全是自愿的。因此，所有欠金融中介机构的款项都以“应付帐款”的形式列示。简明综合资产负债表.
现金的用途
股票回购
2019年12月，董事会授权在2018年回购计划完成后收购至多20亿美元的额外普通股。2021年前三个月，我们在2019年股票回购计划下进行了以下购买：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计，每股除外 | | 股票
购得 | | 平均成本
每股 | | 总成本
回购 | | | | 剩馀 授权 容量(1) |
| | | | | | | | | | |
| 4月4日 | | 1.7 | | | $ | 247.35 | | | $ | 418 | | | | | $ | 1,576 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)这些计划下的剩余授权产能是根据购买股票的成本计算的，但不包括根据授权计划的佣金费用。 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
我们打算在2021年不定期回购流通股，以提升股东价值。
分红
在截至2021年4月4日的三个月里，我们支付了1.97亿美元的股息。
资本支出
截至2021年4月4日的三个月，包括内部使用软件支出在内的资本支出为9800万美元，而2020年同期为8300万美元。我们计划在2021年花费约7.25亿至7.75亿美元用于资本支出(不包括内部使用软件)，其中超过50%的支出预计将投资于北美。此外，我们计划在2021年在内部使用软件上花费约6,000万至7,000万美元。
短期和长期债务的当期到期日
截至2021年4月4日，我们有3.17亿美元的未偿还商业票据，这些票据将在不到一年的时间内到期。我们现有长期债务的到期日在2023年之前不需要大量现金流出，届时我们3.65%的优先票据将到期。未来五年(包括2021年剩余时间)，每年需要支付的长期债务本金从3000万美元到5.34亿美元不等。见附注8，“债务”简明合并财务报表以获取更多信息。
养恤金
截至2020年12月31日，我们的全球养老金计划(包括我们的无基金计划和不合格计划)的资金来源为112%。我们的美国固定福利计划(约占全球养老金义务的52%)的资金来源为128%，而英国的固定福利计划在2020年12月31日的资金来源为114%。我们养老金计划的资金状况取决于各种变量和假设，包括投资资产回报率、市场利率和对计划的自愿缴费水平。*在2021年的前三个月，我们的美国养老金信托的投资收益为1.1%，而我们的英国养老金信托亏损为6.1%。我们养老金计划资产的大约71%以高流动性投资持有，如固定收益和股权证券。其余29%的计划资产以流动性较差但具有市场价值的投资持有，包括房地产、私募股权、风险资本、机会性信贷和保险合同。在2021年的剩余时间里，我们预计将在英国额外缴纳1700万美元的固定收益养老金，并向我们的美国非合格福利计划缴纳1200万美元。这些捐款可能来自信托基金或公司基金，用于增加养老金资产或向计划参与者直接支付福利。我们预计2021年的年度定期养老金净成本约为7900万美元。
信用评级
截至申请之日，我们对各信用评级机构的评级和展望如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 长期 | | | | 短期内 | | | | |
信用评级机构(1) | | 优先债务评级 | | | | 债务评级 | | | | 展望 |
| 标准普尔评级服务 | | A+ | | | | A1 | | | | 稳定 |
| | | | | | | | | | |
| 穆迪投资者服务公司。 | | A2 | | | | P1 | | | | 稳定 |
| | | | | | | | | | |
(1) 信用评级不是推荐购买，可能会发生变化，每个评级都应该独立于任何其他评级进行评估。此外，我们没有义务更新有关我们信用评级的披露，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。 |
| | | | | | | | | | |
管理层对流动性的评估
我们的财政状况和流动性依然强劲。我们稳健的资产负债表和信用评级使我们能够随时获得信贷和资本市场。我们根据我们产生足够现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们相信，我们现有的现金和有价证券、运营现金流和循环信贷安排为我们提供了所需的财务灵活性，为普通股回购、股息支付、目标资本支出、预计养老金义务、收购、营运资本和偿债义务提供资金，直至2021年及以后。如上所述，我们继续从运营中产生大量现金，并保持对扩大的循环信贷安排和商业票据计划的访问权。
关键会计估计的应用
我们的重要会计政策摘要载于本公司2020年合并财务报表附注1《重大会计政策摘要》10-K，它讨论了我们从可接受的备选方案中选择的会计政策。
我们的简明合并财务报表我们是按照公认的会计原则编制的，该原则通常要求管理层对影响财务报表中呈报和披露的报告金额的不确定性做出判断、估计和假设。管理层根据历史经验、业务条件的变化(包括新冠肺炎的影响)以及他们认为在这种情况下合理的其他相关因素来审查这些估计和假设。在任何给定的报告期内，我们的实际结果可能与我们在准备我们的报告时使用的估计和假设有所不同简明合并财务报表。
关键会计估计的定义如下：估计要求管理层对作出估计时高度不确定的事项做出假设；合理地使用不同的估计；或者如果估计的变化合理地可能会在不同时期发生，并且该变化将对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。我们的高级管理层已与董事会审计委员会讨论了我们会计政策、相关会计估计的制定和选择以及以下所述的披露。我们的关键会计估计在董事会的审计委员会中披露。我们的关键会计估计在以下情况下被定义为：我们的高级管理层已经与董事会审计委员会讨论了制定和选择我们的会计政策、相关的会计估计和以下所述的披露。我们的关键会计估计在本公司的财务状况或经营业绩中披露表格10-K评估保修项目的负债，评估商誉减值，计算所得税和养老金福利。
关于我们的关键会计估计的讨论可以在在我们2020年的10-K表格中，“管理层的讨论和分析”部分的标题是“关键会计估计的应用”。“在这些关键会计预估的背景下，我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致2021年前三个月报告不同的政策或预估。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的讨论可在我们2020表格的项目7A：10-K。自我们的文件提交以来，此信息没有任何实质性变化2020表格：10-K.
项目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下，对交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于评估，我们的CEO和CFO得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保所需的信息
1934是(1)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年4月4日的季度里，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
附注10“承诺和或有事项”中“法律诉讼”项下所描述的事项简明合并财务报表在此引用作为参考。
项目1A：风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应考虑中讨论的其他风险因素第一部分，“第1A项。风险因素“在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们的《Form 10-K》2020年度报告或者，本季度报告中的“关于前瞻性信息的警示声明”并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
根据S-K法规第703项提供以下信息：
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| | | 发行人购买Equity Securities的股份 |
| 期间 | | 总计 数量： 股票 购得(1) | | 平均值
付出的代价
每股 | | 总人数
购买了股份
作为公开讨论的一部分
宣布
计划或计划 | | 近似值 中国股票的美元价值 这可能还需要时间。 根据协议购买的产品 计划或计划 (单位：百万)(2) |
| 1月1日-2月7日 | | 647,390 | | | $ | 237.88 | | | 647,390 | | | $ | 1,840 | |
| 2月8日-3月7日 | | 654,074 | | | 246.15 | | | 654,074 | | | 1,679 | |
| 3月8日-4月4日 | | 388,437 | | | 265.17 | | | 388,437 | | | 1,576 | |
| 总计 | | 1,689,901 | | | 247.35 | | | 1,689,901 | | | |
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(1)所购股份代表董事会授权股份回购计划下的股份。 |
(2)根据我们的关键员工股票投资计划回购的股票只有在参与者违约的情况下才会发生，这是无法预测的，因此被排除在本专栏之外。 |
2019年12月，董事会授权在2018年回购计划完成后收购至多20亿美元的额外普通股。在截至2021年4月4日的三个月里，我们根据2019年的授权回购了4.18亿美元的普通股。截至2021年4月4日，根据2019年4月4日的计划，未来可供购买的美元价值为15.76亿美元。
我们的关键员工股票投资计划允许除高级管理人员以外的某些员工以分期付款的方式购买普通股，最高可达既定的信用额度。我们持有参与者的股票作为贷款的担保，实际上，只有在参与者拖欠贷款的情况下，我们才会回购股票。与参与者出售相关的股票将通过第三方经纪商作为公开市场交易出售。他说：
第三项高级证券违约
不适用。
项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
以下展品索引中列出的展品作为本季度报告的一部分提交给10-Q表格。
康明斯公司
展品索引
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| 展品编号： | | 展品说明： |
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10(a) | | 递延补偿计划，已于2021年2月15日修订并重述。 |
10(b) | | 非雇员董事递延薪酬计划，已于2021年2月15日修订并重述。 |
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31(a) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
31(b) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的认证。 |
32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节进行认证。 |
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| 101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
*与本季度报告一起提交的Form 10-Q是以下iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式的文件：(I)截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月的简明综合净收益表，(Ii)截至2021年4月4日和2020年3月29日的三个月的简明综合全面收益表，(Iii)截至2021年4月4日和2020年12月31日的简明综合资产负债表(V)截至2021年4月4日及2020年3月29日止三个月的简明综合权益变动表及(Vi)简明综合财务报表附注。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 康明斯公司 | | | |
| 日期： | 2021年5月4日 | | | |
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| 由以下人员提供： | /s/马克·A·史密斯 | | 由以下人员提供： | /s/克里斯托弗·C·克劳洛(Christopher C.Clulow) |
| | 马克·A·史密斯 | | | 克里斯托弗·C·克劳洛 |
| | 副总裁兼首席财务官 | | | 副总裁兼公司总监 |
| | (首席财务官) | | | (首席会计官) |
