GPN-20210331000112336012/312021Q1错误美国-GAAP:会计标准更新201613成员9111100011233602021-01-012021-03-31Xbrli:共享00011233602021-04-30Iso4217:美元00011233602020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00011233602021-03-3100011233602020-12-3100011233602019-12-3100011233602020-03-310001123360美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001123360US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001123360美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001123360美国-GAAP:母公司成员2020-12-310001123360美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001123360美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001123360美国-GAAP:母公司成员2021-01-012021-03-310001123360美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001123360美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001123360美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001123360US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001123360美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001123360美国-GAAP:母公司成员2021-03-310001123360美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001123360美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001123360US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001123360美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001123360美国-GAAP:母公司成员2019-12-310001123360美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-3100011233602019-01-012019-12-310001123360美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001123360美国-GAAP:母公司成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001123360Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001123360美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001123360美国-GAAP:母公司成员2020-01-012020-03-310001123360美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001123360美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001123360美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001123360US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001123360美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001123360美国-GAAP:母公司成员2020-03-310001123360美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-31GPN:细分市场0001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMemberSRT:美国成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMemberSRT:美国成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员SRT:美国成员GPN:企业和消费者解决方案细分市场成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:部门间消除成员SRT:美国成员2021-01-012021-03-310001123360SRT:美国成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMemberSRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMemberSRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员SRT:欧洲成员GPN:企业和消费者解决方案细分市场成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:部门间消除成员SRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001123360SRT:欧洲成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员SRT:亚洲太平洋地区成员GPN:企业和消费者解决方案细分市场成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:部门间消除成员SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001123360SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:企业和消费者解决方案细分市场成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMemberSRT:美国成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMemberSRT:美国成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员SRT:美国成员GPN:企业和消费者解决方案细分市场成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:部门间消除成员SRT:美国成员2020-01-012020-03-310001123360SRT:美国成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMemberSRT:欧洲成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMemberSRT:欧洲成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员SRT:欧洲成员GPN:企业和消费者解决方案细分市场成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:部门间消除成员SRT:欧洲成员2020-01-012020-03-310001123360SRT:欧洲成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMemberSRT:亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员SRT:亚洲太平洋地区成员GPN:企业和消费者解决方案细分市场成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:部门间消除成员SRT:亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310001123360SRT:亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:MerchantSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP:运营细分市场成员GPN:IssuerSolutionsSegmentMember2020-01-0120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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
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☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本。
委托文件编号:001-16111
Global Payments Inc..
(注册人的确切姓名载于宪章中)
| | | | | | | | |
佐治亚州 | | 58-2567903 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
勒诺克斯路3550号, 亚特兰大, 佐治亚州 | | 30326 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(770) 829-8000
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券 |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的交易所名称 |
普通股,无面值 | GPN | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年4月30日,发行人的普通股(无面值)流通股数量为295,215,722.
全球支付公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分-财务信息 |
第1项。 | | 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的综合收益表 | 3 |
| | 截至2021年和2020年3月31日的三个月未经审计的综合全面收益表 | 4 |
| | 截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| | 截至2021年和2020年3月31日的三个月未经审计的现金流量表 | 6 |
| | 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的综合权益变动表 | 7 |
| | 未经审计的合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第四项。 | | 管制和程序 | 32 |
第二部分-其他资料 |
第1项。 | | 法律程序 | 33 |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 |
第六项。 | | 陈列品 | 34 |
| | 签名 | 35 |
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
全球支付公司
未经审计的综合收益表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | |
收入 | $ | 1,990,007 | | | $ | 1,903,598 | |
运营费用: | | | |
服务成本 | 925,246 | | | 933,871 | |
销售、一般和行政 | 789,502 | | | 725,748 | |
| 1,714,748 | | | 1,659,619 | |
营业收入 | 275,259 | | | 243,979 | |
| | | |
利息和其他收入 | 4,234 | | | 2,506 | |
利息和其他费用 | (83,141) | | | (92,644) | |
| (78,907) | | | (90,138) | |
权益法投资的所得税前收益和收益中的权益 | 196,352 | | | 153,841 | |
所得税费用 | 20,675 | | | 15,502 | |
权益法投资收益中的权益前收益 | 175,677 | | | 138,339 | |
权益法投资收益中的权益,税后净额 | 22,733 | | | 12,269 | |
净收入 | 198,410 | | | 150,608 | |
可归因于非控股权益的扣除税收的净收入 | (1,729) | | | (7,033) | |
可归因于全球支付的净收入 | $ | 196,681 | | | $ | 143,575 | |
| | | |
可归因于全球支付的每股收益: | | | |
基本每股收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.48 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.48 | |
请参阅:未经审计的合并财务报表附注
全球支付公司
未经审计的综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | |
净收入 | $ | 198,410 | | | $ | 150,608 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币折算调整 | (33,567) | | | (204,111) | |
与外币换算调整相关的所得税优惠 | 750 | | | 1,007 | |
套期保值活动未实现净收益(亏损) | 994 | | | (47,896) | |
套期保值活动未实现净亏损重新分类为利息支出 | 10,838 | | | 4,671 | |
与套期保值活动相关的所得税(费用)福利 | (2,864) | | | 10,346 | |
其他,扣除税金后的净额 | 7,775 | | | 121 | |
其他综合损失 | (16,074) | | | (235,862) | |
| | | |
综合收益(亏损) | 182,336 | | | (85,254) | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 4,245 | | | (380) | |
可归因于全球支付的全面收益(亏损) | $ | 186,581 | | | $ | (85,634) | |
请参阅:未经审计的合并财务报表附注
全球支付公司
综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,082,414 | | | $ | 1,945,868 | |
应收账款净额 | 824,822 | | | 794,172 | |
结算处理资产 | 1,397,002 | | | 1,230,853 | |
预付费用和其他流动资产 | 574,592 | | | 621,467 | |
流动资产总额 | 4,878,830 | | | 4,592,360 | |
商誉 | 23,853,850 | | | 23,871,451 | |
其他无形资产,净额 | 11,698,884 | | | 12,015,883 | |
财产和设备,净额 | 1,580,743 | | | 1,578,532 | |
递延所得税 | 8,120 | | | 7,627 | |
其他非流动资产 | 2,237,301 | | | 2,135,692 | |
总资产 | $ | 44,257,728 | | | $ | 44,201,545 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
结算信贷额度 | $ | 459,360 | | | $ | 358,698 | |
长期债务的当期部分 | 64,530 | | | 827,357 | |
应付账款和应计负债 | 2,096,637 | | | 2,061,384 | |
结算处理义务 | 1,495,638 | | | 1,301,652 | |
流动负债总额 | 4,116,165 | | | 4,549,091 | |
长期债务 | 9,627,052 | | | 8,466,407 | |
递延所得税 | 2,895,401 | | | 2,948,390 | |
其他非流动负债 | 776,919 | | | 750,613 | |
总负债 | 17,415,537 | | | 16,714,501 | |
承诺和或有事项 | | | |
股本: | | | |
优先股,不是票面价值;5,000,000授权股份及无已发布 | — | | | — | |
普通股,不是票面价值;400,000,0002021年3月31日和2020年12月31日授权的股票;295,157,603已发行及未偿还日期为2021年3月31日及298,332,459于2020年12月31日发行并未偿还 | — | | | — | |
实收资本 | 24,403,323 | | | 24,963,769 | |
留存收益 | 2,500,812 | | | 2,570,874 | |
累计其他综合损失 | (212,373) | | | (202,273) | |
Global Payments股东权益合计 | 26,691,762 | | | 27,332,370 | |
非控制性权益 | 150,429 | | | 154,674 | |
总股本 | 26,842,191 | | | 27,487,044 | |
负债和权益总额 | $ | 44,257,728 | | | $ | 44,201,545 | |
请参阅:未经审计的合并财务报表附注
全球支付公司
未经审计的合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 198,410 | | | $ | 150,608 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
财产和设备的折旧和摊销 | 96,372 | | | 83,573 | |
已获得无形资产的摊销 | 329,201 | | | 314,245 | |
摊销资本化合同成本 | 21,050 | | | 18,738 | |
基于股份的薪酬费用 | 37,165 | | | 27,822 | |
营业损失和信贷损失准备金 | 23,405 | | | 37,629 | |
非现金租赁费用 | 27,066 | | | 25,924 | |
递延所得税 | (56,390) | | | (47,957) | |
股权投资收益中的权益,税后净额 | (22,733) | | | (12,269) | |
其他,净额 | (5,847) | | | 512 | |
营业资产和负债的变化,扣除业务合并的影响: | | | |
应收账款 | (37,141) | | | 47,624 | |
结算处理资产和债务,净额 | 21,714 | | | 12,966 | |
预付费用和其他资产 | (33,128) | | | (53,540) | |
应付帐款和其他负债 | 262 | | | (169,301) | |
经营活动提供的净现金 | 599,406 | | | 436,574 | |
投资活动的现金流: | | | |
企业合并和其他收购,扣除收购的现金 | (11,074) | | | (67,196) | |
资本支出 | (86,159) | | | (104,802) | |
其他,净额 | 293 | | | 2,348 | |
用于投资活动的净现金 | (96,940) | | | (169,650) | |
融资活动的现金流: | | | |
结算信用额度的净借款(偿还) | 108,488 | | | (78,092) | |
长期债务收益 | 1,987,005 | | | 607,000 | |
偿还长期债务 | (1,575,435) | | | (110,978) | |
债券发行成本的支付 | (6,819) | | | — | |
普通股回购 | (802,955) | | | (421,162) | |
根据以股份为基础的薪酬计划发行的股票所得收益 | 17,705 | | | 28,283 | |
普通股回购-基于股份的补偿计划 | (39,437) | | | (44,253) | |
支付的股息 | (57,574) | | | (58,279) | |
用于融资活动的净现金 | (369,022) | | | (77,481) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (21,141) | | | (67,655) | |
现金、现金等价物和限制性现金增加 | 112,303 | | | 121,788 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,089,771 | | | 1,678,273 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,202,074 | | | $ | 1,800,061 | |
请参阅:未经审计的合并财务报表附注
全球支付公司
未经审计的综合权益变动表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 全球支付股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2020年12月31日的余额 | 298,332 | | | $ | 24,963,769 | | | $ | 2,570,874 | | | $ | (202,273) | | | $ | 27,332,370 | | | $ | 154,674 | | | $ | 27,487,044 | |
净收入 | | | | | 196,681 | | | | | 196,681 | | | 1,729 | | | 198,410 | |
其他综合损失 | | | | | | | (10,100) | | | (10,100) | | | (5,974) | | | (16,074) | |
根据股票薪酬计划发行的股票 | 1,003 | | | 17,705 | | | | | | | 17,705 | | | | | 17,705 | |
普通股回购-基于股份的补偿计划 | (222) | | | (41,529) | | | | | | | (41,529) | | | | | (41,529) | |
基于股份的薪酬费用 | | | 37,165 | | | | | | | 37,165 | | | | | 37,165 | |
普通股回购 | (3,955) | | | (573,787) | | | (209,169) | | | | | (782,956) | | | | | (782,956) | |
宣布的现金股息($0.195每股普通股) | | | | | (57,574) | | | | | (57,574) | | | | | (57,574) | |
2021年3月31日的余额 | 295,158 | | | $ | 24,403,323 | | | $ | 2,500,812 | | | $ | (212,373) | | | $ | 26,691,762 | | | $ | 150,429 | | | $ | 26,842,191 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 全球支付股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2019年12月31日的余额 | 300,226 | | | $ | 25,833,307 | | | $ | 2,333,011 | | | $ | (310,571) | | | $ | 27,855,747 | | | $ | 199,242 | | | $ | 28,054,989 | |
采用新会计准则的累积效应 | | | | | (5,379) | | | | | (5,379) | | | | | (5,379) | |
净收入 | | | | | 143,575 | | | | | 143,575 | | | 7,033 | | | 150,608 | |
其他综合损失 | | | | | | | (229,209) | | | (229,209) | | | (6,653) | | | (235,862) | |
根据股票薪酬计划发行的股票 | 1,082 | | | 28,283 | | | | | | | 28,283 | | | | | 28,283 | |
普通股回购-基于股份的补偿计划 | (203) | | | (37,787) | | | | | | | (37,787) | | | | | (37,787) | |
基于股份的薪酬费用 | | | 27,822 | | | | | | | 27,822 | | | | | 27,822 | |
普通股回购 | (2,095) | | | (326,441) | | | (77,521) | | | | | (403,962) | | | | | (403,962) | |
宣布的现金股息($0.195每股普通股) | | | | | (58,279) | | | | | (58,279) | | | | | (58,279) | |
2020年3月31日的余额 | 299,010 | | | $ | 25,525,184 | | | $ | 2,335,407 | | | $ | (539,780) | | | $ | 27,320,811 | | | $ | 199,622 | | | $ | 27,520,433 | |
请参阅:未经审计的合并财务报表附注
未经审计的合并财务报表附注
注1-重要会计政策的列报和汇总依据
业务、合并和演示 - 我们是一家领先的纯支付技术公司,为我们的全球客户提供创新的软件和服务。我们的技术、服务和员工专业知识使我们能够提供广泛的解决方案,使我们的客户能够在世界各地的各种渠道更有效地运营他们的业务。我们在三可报告的细分市场:商家解决方案、发行商解决方案以及商业和消费者解决方案,在“备注10-细分信息”中进行了描述。除非上下文另有规定,否则Global Payments Inc.及其合并子公司在本文中统称为“Global Payments”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”。
这些未经审计的合并财务报表包括我们的账目和我们拥有多数股权的子公司的账目,所有公司间的余额和交易都已在合并中冲销。该等未经审核的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,以提供符合美国证券交易委员会(“SEC”)规则及规定的中期财务资料。截至2020年12月31日的综合资产负债表来自我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的财务报表,但不包括GAAP要求对年度财务报表进行的所有披露。
我们的管理层认为,为公平呈现中期业绩所需的所有已知调整已经完成。这些调整包括影响资产和负债账面价值的正常经常性应计项目和估计。这些财务报表应与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表及其附注一起阅读。
新冠肺炎更新 - 2020年至2021年,全球经济一直并将继续受到新冠肺炎的影响。随着病毒在某些司法管辖区继续传播或卷土重来,大流行已经并可能继续对世界各地的企业和市场造成重大破坏。世界各国政府已采取措施遏制病毒,包括封锁、物理距离、旅行限制、公共集会限制、在家工作以及限制非必要业务。政府逐步放松限制、提供经济刺激和分发疫苗的某些行动已经产生了经济复苏的迹象。然而,大流行的影响仍在发展,其最终严重程度和持续时间以及对未来全球经济状况的影响仍不确定。
预算的使用 - 按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计大不相同。特别是,新冠肺炎疫情未来的规模、持续时间和影响目前很难预测,最终影响可能导致与资产可回收性相关的额外费用,包括金融资产、长寿资产和商誉等损失。这些未经审计的合并财务报表反映了新冠肺炎的财务报表影响,这是基于管理层利用最新可获得的信息进行的估计和假设。
最近采用的会计声明
会计准则更新(“ASU”)2019-12—2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2019-12,“所得税(话题740):简化所得税的核算,旨在加强和简化所得税会计的各个方面。本次更新中的修订删除了会计准则编纂(“ASC”)主题740中的某些例外情况,该主题740涉及期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债。ASU 2019-12年度还澄清和修订了现有的指导意见,以提高特许经营税会计应用的一致性,颁布了税法或税率的变化以及导致商誉计税基础提高的交易。2021年1月1日采用ASU 2019-12对我们的合并财务报表没有实质性影响。
最近发布的声明尚未被采纳
亚利桑那州立大学2020-04—2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响它为合约、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。本次更新中的修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的另一参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,实体已为其选择了某些可选的权宜之计,并保留到套期保值关系结束。本次更新中的修订还包括一项一般原则,允许实体将因参考汇率改革而进行的合同修改视为不需要在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计确定的事件。如果当选,合同修改的可选权宜之计必须一致地应用于相关ASC主题或行业副主题内的所有符合条件的合同或符合条件的交易,该主题或行业子主题包含否则将需要应用的指导。本次更新中的修改自发布之日起生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们的部分债务以伦敦银行同业拆借利率为基础,按浮动利率计息。更有甚者, 我们已经签订了对冲工具,以管理我们对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)基准利率波动的敞口。我们正在评估终止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)对我们未偿债务和对冲工具的影响,以及ASU 2020-04年度对我们综合财务报表的相关影响。
注2-收入
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们每个可报告部门的与客户合同收入按地理位置细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 商人 解决方案 | | 发行人 解决方案 | | 商务和 消费者 解决方案 | | 网段间 淘汰 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,080,470 | | | $ | 378,043 | | | $ | 240,633 | | | $ | (16,905) | | | $ | 1,682,241 | |
欧洲 | 132,934 | | | 117,412 | | | 2,952 | | | — | | | 253,298 | |
亚太地区 | 54,468 | | | 4,796 | | | — | | | (4,796) | | | 54,468 | |
| $ | 1,267,872 | | | $ | 500,251 | | | $ | 243,585 | | | $ | (21,701) | | | $ | 1,990,007 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 商人 解决方案 | | 发行人 解决方案 | | 商务和 消费者 解决方案 | | 网段间 淘汰 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,024,504 | | | $ | 393,754 | | | $ | 203,946 | | | $ | (17,733) | | | $ | 1,604,471 | |
欧洲 | 135,999 | | | 108,362 | | | — | | | — | | | 244,361 | |
亚太地区 | 54,766 | | | 1,646 | | | — | | | (1,646) | | | 54,766 | |
| $ | 1,215,269 | | | $ | 503,762 | | | $ | 203,946 | | | $ | (19,379) | | | $ | 1,903,598 | |
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们的Merchant Solutions部门收入按分销渠道细分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
| | | |
关系导向型 | $ | 668,556 | | | $ | 676,522 | |
支持技术的 | 599,316 | | | 538,747 | |
| $ | 1,267,872 | | | $ | 1,215,269 | |
ASC主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),要求我们为每个客户安排确定收入是在某个时间点确认还是在某个时间点确认。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,我们几乎所有的收入都是随着时间的推移确认的。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,与客户合同相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | |
| | | (单位:千) |
| | | | | |
资产: | | | | | |
获得客户合同的资本化成本,净额 | 其他非流动资产 | | $ | 257,546 | | | $ | 253,780 | |
履行客户合同的资本化成本,净额 | 其他非流动资产 | | $ | 91,070 | | | $ | 81,371 | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
合同负债净额(流动) | 应付账款和应计负债 | | $ | 212,520 | | | $ | 217,938 | |
合同负债,净额(非流动) | 其他非流动负债 | | $ | 49,740 | | | $ | 52,944 | |
截至2021年3月31日或2020年12月31日,合同净资产并不重要。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,从每个期初的合同负债余额确认的收入为#美元。85.9百万美元和$90.8分别为百万美元。
ASC 606要求披露分配给未履行履约义务的交易价格总额。本披露的目的是提供有关我们现有合同中剩余履约义务确认收入的金额和预期时间的更多信息。下表包括预计在未来确认的与截至2021年3月31日未履行或部分未履行的绩效义务相关的收入。然而,在允许的情况下,我们已选择将任何原始期限为一年或以下的合同和任何符合特定标准的可变对价排除在本披露之外。因此,与处理服务有关的未履行或部分未履行的履约总额明显高于下表披露的数额(以千计):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
| |
2021 | $ | 732,761 | |
2022 | 786,550 | |
2023 | 582,240 | |
2024 | 404,552 | |
2025 | 302,335 | |
2026年及其后 | 603,637 | |
总计 | $ | 3,412,075 | |
注3-长期债务和信用额度
截至2021年3月31日和2020年12月31日,长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
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| (单位:千) |
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3.8002021年4月1日到期的优先债券% | $ | — | | | $ | 752,199 | |
3.7502023年6月1日到期的优先债券% | 564,282 | | | 562,258 | |
4.0002023年6月1日到期的优先债券% | 560,990 | | | 565,930 | |
2.6502025年2月15日到期的优先债券% | 993,532 | | | 993,110 | |
1.2002026年3月1日到期的优先债券% | 1,090,577 | | | — | |
4.8002026年4月1日到期的优先债券% | 806,499 | | | 809,324 | |
4.4502028年6月1日到期的优先债券% | 481,490 | | | 482,588 | |
3.2002029年8月15日到期的优先债券% | 1,236,820 | | | 1,236,424 | |
2.9002030年5月15日到期的优先票据% | 989,318 | | | 989,025 | |
4.1502049年8月15日到期的优先债券% | 739,878 | | | 739,789 | |
无担保定期贷款安排 | 1,986,780 | | | 1,985,776 | |
无担保循环信贷安排 | 124,000 | | | 36,000 | |
融资租赁负债 | 70,962 | | | 75,989 | |
其他借款 | 46,454 | | | 65,352 | |
长期债务总额 | 9,691,582 | | | 9,293,764 | |
较少电流部分 | 64,530 | | | 827,357 | |
长期债务,不包括本期债务 | $ | 9,627,052 | | | $ | 8,466,407 | |
上表所列优先票据和定期贷款的账面金额为扣除未摊销贴现和未摊销债务发行成本后的账面金额(如适用)。截至2021年3月31日,优先票据的未摊销折扣为$9.3100万美元,优先票据和无担保定期贷款安排的未摊销债务发行成本为#美元。53.8百万美元。截至2020年12月31日,优先票据的未摊销折扣为$8.5百万美元,我们优先票据和无担保定期贷款安排的未摊销债务发行成本为$47.4百万美元。与循环信贷安排相关的未摊销债务发行成本部分计入其他非流动资产。截至2021年3月31日,无担保循环信贷安排的未摊销债务发行成本为#美元。12.6100万美元,截至2020年12月31日,无担保循环信贷安排的未摊销债务发行成本为#美元。13.8百万美元。
截至2021年3月31日,长期债务(不含融资租赁负债)未来到期日按年统计如下(单位:千):
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截至十二月三十一日止的年度: | |
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2021 | $ | 37,950 | |
2022 | 58,403 | |
2023 | 1,300,000 | |
2024 | 1,874,000 | |
2025 | 1,000,000 | |
2026年及其后 | 5,300,000 | |
总计 | $ | 9,570,353 | |
高级无担保票据
2021年2月26日,我们发行了$1.1本金总额为10亿美元1.2002026年3月到期的优先无担保票据百分比。我们产生的债务发行成本约为$8.6百万美元,包括承销费、专业服务费和注册费,这些费用在2021年3月31日的综合资产负债表中资本化并反映为票据相关账面金额的减少。票据的利息每半年支付一次,分别于每年3月1日和9月1日支付,从2021年9月1日开始。这些票据是无抵押和无从属债务,与我们所有其他未偿还的无担保和无从属债务具有同等的偿付权。我们用这次发行的净收益全额用于赎回3.8002021年4月到期的优先无担保票据,用于偿还我们循环信贷安排下的部分未偿债务,并用于一般公司用途。
截至2021年3月31日,我们的高级票据总账面价值为$7.510亿美元,估计公允价值为$7.8十亿美元。我们的优先票据的估计公允价值是基于活跃市场的报价,并被认为是估值层次的一级衡量标准。其他长期债务的公允价值接近其在2021年3月31日的账面价值。
遵守契诺
优先无担保定期贷款和循环信贷安排包含融资、平权契约、消极契约、金融契约和违约事件的惯常条件。截至2021年3月31日,定期贷款安排下的金融契约要求杠杆率为3.50至1.00,利息覆盖率为3.00到1.00。截至2021年3月31日,我们遵守了所有适用的公约。
衍生协议
我们与金融机构签订了利率互换协议,以对冲可归因于部分可变利率债务工具利率风险的现金流变化。根据掉期协议将收到或支付的净金额反映为利息支出的调整。由于我们已将利率掉期协议指定为组合现金流对冲,将掉期调整为公允价值所产生的未实现收益或亏损计入其他全面收益(亏损)的组成部分。我们的利率掉期的公允价值是根据估值日的适用收益率曲线中隐含利率的估计未来现金流量净值的现值确定的。这些衍生工具被归类在估值层次的第二级。
下表列出了综合资产负债表中包含的衍生金融工具(指定为现金流对冲)的信息:
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| | | | | | | | 公允价值 |
衍生金融工具 | | 资产负债表位置 | | 2021年3月31日加权平均固定利率 | | 到期日范围为 2021年3月31日 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
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| | | | | | | | (单位:千) |
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利率掉期(名义上为#美元300截至2020年12月31日,百万美元) | | 应付账款和应计负债 | | 北美 | | 北美 | | $ | — | | | $ | 1,330 | |
利率掉期(名义上为#美元1,2502021年3月31日和2020年12月31日的百万美元) | | 其他非流动负债 | | 2.73% | | 2022年12月31日 | | $ | 56,357 | | | $ | 65,490 | |
NA=不适用。
下表显示了我们的利率互换对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表和全面收益表的影响:
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
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在其他综合收益(亏损)中确认的未实现净收益(亏损) | $ | 994 | | | $ | (47,896) | |
未实现净亏损从其他综合收益(亏损)重新分类为利息支出 | $ | 10,838 | | | $ | 4,671 | |
截至2021年3月31日,预计在未来12个月内重新分类为利息支出的与我们的利率掉期相关的累计其他综合亏损中的未实现净亏损金额为$。38.3百万美元。
利息支出
利息支出为$81.2百万美元和$81.1截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
注4-所得税
截至2021年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率为10.5%。我们截至2021年3月31日的三个月的有效所得税率与美国法定税率不同,主要是因为对与外国税收抵免结转、不应纳税的外国利息收入、税收抵免、外国派生的无形收入扣除和基于股票的奖励的超额税收优惠相关的估值免税额的评估发生了变化。
截至2020年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率为10.1%。截至2020年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率与美国法定税率不同,主要是由于税收抵免、基于股票的奖励的超额税收优惠以及外国派生的无形收入扣除。
注5-股东权益
我们主要通过公开市场回购计划回购普通股,有时也通过加速股票回购(“ASR”)计划。在截至2021年和2020年3月31日的三个月内,我们回购并退休3,955,400和2,094,731我们普通股的价格(包括佣金)为$783.0百万美元和$404.0百万美元,或$198.00每股及$192.85分别为每股。截至2021年3月31日,我们股票回购计划下的剩余金额为$901.0百万美元。
2021年2月10日,我们与一家金融机构达成了ASR协议,回购总额为$500百万股我们的普通股。以换取一笔$的预付款500该金融机构承诺在2021年3月31日结束的ASR计划购买期内交付一批股票。根据此ASR计划交付的股票总数为2,491,161平均价格为$$的股票200.71每股。
2021年4月29日,我们的董事会宣布派息$0.195每股应于2021年6月25日支付给截至2021年6月11日登记在册的普通股股东。
注6-基于股票的奖励和股票期权
下表汇总了基于股票的薪酬支出以及我们基于股票的奖励和股票期权确认的相关所得税优惠:
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
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基于股份的薪酬费用 | $ | 37,165 | | | $ | 27,822 | |
所得税优惠 | $ | 8,399 | | | $ | 6,473 | |
以股份为基础的奖励
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月未归属限制性股票和业绩奖励的变化:
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| 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
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| (单位:千) | | |
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未归属于2020年12月31日 | 1,546 | | | $176.71 | |
授与 | 836 | | | 188.52 | |
既得 | (578) | | | 148.95 | |
没收 | (14) | | | 181.58 | |
未归属于2021年3月31日 | 1,790 | | | $181.40 | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,授予的限制性股票和业绩奖励的公允价值总额为美元。86.1百万美元和$64.6分别为百万美元。
对于限制性股票和业绩奖励,我们确认了#美元的薪酬支出。33.5百万美元和$25.2在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别为100万美元。截至2021年3月31日,289.4未确认的与未归属限制性股票和业绩奖励相关的百万薪酬支出,我们预计将在加权平均期间确认1.1好几年了。
股票期权
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月的股票期权活动:
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| 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
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| (单位:千) | | | | (年) | | (单位:百万) |
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在2020年12月31日未偿还 | 1,253 | | | $93.66 | | | 6.3 | | $152.6 |
授与 | 112 | | | 196.06 | | | | | |
练习 | (163) | | | 70.51 | | | | | |
截至2021年3月31日未偿还 | 1,202 | | | $106.19 | | | 6.5 | | $114.7 |
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在2021年3月31日归属并可行使的期权 | 925 | | | $85.79 | | | 5.8 | | $107.1 |
我们确认股票期权的补偿费用为美元。2.4百万美元和美元1.9在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内分别为100万。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,行使的股票期权的内在价值总计为美元。20.6百万美元和$53.6分别为百万美元。截至2021年3月31日,我们拥有14.1我们预计将在加权平均期内确认的与未归属股票期权相关的未确认薪酬支出为2.3好几年了。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内授予的股票期权的加权平均授予日公允价值为$。65.99及$54.85,分别为。公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯估值模型在以下加权平均假设下估计的:
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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无风险利率 | 0.59% | | 1.24% |
预期波动率 | 40% | | 30% |
股息率 | 0.44% | | 0.39% |
预期期限(年) | 5 | | 5 |
无风险利率基于期限等于期权从授予之日起的预期寿命的零息美国国库券的收益率。我们对预期波动率的假设是基于我们的历史波动性。股息率假设是根据我们上一年的平均股价和我们最新季度每股股息的年化金额确定的。我们的假设基于期权的预期期限,基于我们对期权历史行权模式的分析,以及我们对期权未来行权模式的假设。
注7-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将Global Payments的净收入除以该期间的加权平均流通股数量。普通股股东可获得的收益与公布的所有时期的Global Payments应占净收益相同。
稀释每股收益的计算方法是,将Global Payments的净收入除以该期间已发行的加权平均股票数量,其中包括将对每股收益产生稀释影响的基于股票的奖励的影响。所有行权价低于同期我们普通股平均市场股价的股票期权都假定对每股收益有稀释作用。截至2020年3月31日的前三个月的稀释股份基数不包括大约
124,888与股票期权相关的股票,这些股票会对计算稀释后每股收益产生反摊薄作用。有几个不是截至2021年3月31日的三个月的此类股票。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月稀释加权平均流通股数量的计算:
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
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基本加权平均流通股数 | 296,425 | | | 299,388 | |
另外:股票期权和其他以股票为基础的奖励的稀释效应 | 1,246 | | | 1,450 | |
稀释加权平均流通股数量 | 297,671 | | | 300,838 | |
注8-补充资产负债表信息
现金、现金等价物和限制性现金
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表中的金额的对账如下:
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| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
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| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 2,082,414 | | | $ | 1,945,868 | |
包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | 119,660 | | | 143,903 | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,202,074 | | | $ | 2,089,771 | |
应付账款和应计负债
截至2021年3月31日和2020年12月31日,综合资产负债表中的应付账款和应计负债包括共计#美元的债务。43.5百万美元和$48.4分别用于与合并相关的整合活动产生的员工离职福利。在截至2021年3月31日的三个月里,我们确认了员工离职福利的费用为$25.2百万美元,其中包括$0.5以股份为基础的薪酬支出为百万美元。在截至2020年3月31日的三个月内,我们确认了员工离职福利的费用为$17.6百万美元,其中包括$2.6以股份为基础的薪酬支出为百万美元。截至2021年3月31日,合并相关整合活动产生的员工离职福利确认费用累计为美元。165.6百万美元,其中包括$24.5以股份为基础的薪酬支出为百万美元。这些费用在我们的综合损益表中记录在销售、一般和行政费用中,并包括在公司费用中,用于分部报告目的。随着与合并相关的整合活动在2021年继续进行,可能会产生新的债务和相关费用。
注9-累计其他综合损失
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月,其他全面收益(亏损)各组成部分累计余额变动情况如下:
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| 外币折算收益(亏损) | | 套期保值活动的未实现收益(亏损) | | 其他 | | 累计其他综合损失 |
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| (单位:千) |
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2020年12月31日的余额 | $ | (114,227) | | | $ | (81,543) | | | $ | (6,503) | | | $ | (202,273) | |
其他综合(亏损)收入 | (26,843) | | | 8,968 | | | 7,775 | | | (10,100) | |
2021年3月31日的余额 | $ | (141,070) | | | $ | (72,575) | | | $ | 1,272 | | | $ | (212,373) | |
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2019年12月31日的余额 | $ | (241,899) | | | $ | (69,319) | | | $ | 647 | | | $ | (310,571) | |
其他综合(亏损)收入 | (196,451) | | | (32,879) | | | 121 | | | (229,209) | |
2020年3月31日的余额 | $ | (438,350) | | | $ | (102,198) | | | $ | 768 | | | $ | (539,780) | |
只与外币换算有关的非控股权益造成的其他综合亏损为#美元。6.0百万美元和$6.7截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
注10-细分市场信息
我们在三可报告的细分市场:商家解决方案、发行商解决方案以及商业和消费者解决方案。我们根据每个运营部门的运营收入评估业绩并分配资源。每个营业部门的营业收入包括该部门的收入减去与这些收入直接相关的费用。运营管理费用、分摊成本和基于股份的薪酬成本包括在公司中。利息及其他收入、利息及其他开支、所得税开支及权益法投资收益中的权益(扣除税项后)不会分配至个别分部。我们不使用资产数据评估运营部门的业绩或向其分配资源。可报告经营部门的会计政策与我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的会计政策以及我们在“附注1--重要会计政策的列报和摘要”中的重要会计政策摘要中所描述的相同。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,部门和对综合收入、综合营业收入以及综合折旧和摊销的对账信息如下:
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| 截至三个月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
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| (单位:千) |
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收入: | | | |
商家解决方案 | $ | 1,267,872 | | | $ | 1,215,269 | |
发行商解决方案 | 500,251 | | | 503,762 | |
企业和消费者解决方案 | 243,585 | | | 203,946 | |
段间剔除 | (21,701) | | | (19,379) | |
*综合收入 | $ | 1,990,007 | | | $ | 1,903,598 | |
| | | |
营业收入(亏损)(1): | | | |
商家解决方案 | $ | 339,989 | | | $ | 304,153 | |
发行商解决方案 | 68,455 | | | 59,304 | |
企业和消费者解决方案 | 61,923 | | | 31,112 | |
公司 | (195,108) | | | (150,590) | |
合并营业收入 | $ | 275,259 | | | $ | 243,979 | |
| | | |
折旧及摊销: | | | |
商家解决方案 | $ | 250,596 | | | $ | 233,021 | |
发行商解决方案 | 144,609 | | | 136,737 | |
企业和消费者解决方案 | 21,920 | | | 23,641 | |
公司 | 8,448 | | | 4,419 | |
*合并折旧和摊销 | $ | 425,573 | | | $ | 397,818 | |
(1) 公司运营亏损包括收购和整合费用$90.1百万美元和$69.7在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,分别为100万美元。
注11-承诺和或有事项
购买义务
我们有与供应商的固定或最低金额的服务安排有关的合同义务。2021年3月31日购买义务的未来最低付款如下(以千为单位):
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截至12月31日的年度: | |
2021 | $ | 404,484 | |
2022 | 232,720 | |
2023 | 183,005 | |
2024 | 151,030 | |
2025 | 154,986 | |
2026 | 184,041 | |
2027年及其后 | 754,025 | |
未来最低付款总额 | $ | 2,064,291 | |
法律事项
我们是一些与我们的业务相关的索赔和诉讼的当事人。我们认为,最终可能因该等事项的结果而产生的负债(如有),不论是个别或合计,预计不会对我们的财务状况、流动资金、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2019年9月23日,佐治亚州德卡尔布县高等法院的陪审团判给Frontline Processing Corp.(简称Frontline)$135.2在对Frontline和Global Payments之间的违约纠纷进行审判后,Frontline支付了100万美元的损害赔偿金、费用和律师费(加上利息),在该纠纷中,Frontline指控Global Payments违反了双方的推荐协议和主服务协议的规定。高等法院于2019年9月30日对前线胜诉判决作出终审判决。我们认为陪审团的裁决是错误的,前线的案件完全没有根据,我们已经向佐治亚州上诉法院提出上诉。我们的上诉还在审理中。虽然我们合理地可能会在零和判断金额加上利息之间产生一些损失,但我们已经确定,截至2021年3月31日,Global Payments根据适用的会计准则(ASC主题450,或有事项)不太可能发生损失。因此,我们没有在合并资产负债表上记录与这起诉讼有关的负债。
注12-后续事件
2021年5月4日,我们宣布了收购Zego(由PayLease提供支持)的计划,Zego是一家领先的房地产科技公司,通过全面的管理软件平台实现居民体验的现代化。根据购买协议中规定的条款和条件,我方将向卖方支付现金对价约为$。925100万美元,我们计划用手头的现金和我们的循环信贷安排来筹集资金。我们预计收购将在2021年第二季度末完成,具体取决于监管部门的批准和惯常的完成条件。
项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,应与本季度报告第I部分第1项所载未经审核的综合财务报表及相关附注,以及本公司截至2020年12月31日止年度报告Form 10-K所载管理层对财务状况及经营业绩及综合财务报表的讨论及分析一并阅读。本讨论和分析包含有关我们的计划和对未来可能发生的事情的预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于许多假设和估计,这些假设和估计本身就会受到重大风险和不确定因素的影响,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
高管概述
我们是一家领先的纯支付技术公司,为我们的全球客户提供创新的软件和服务。我们的技术、服务和员工专业知识使我们能够提供广泛的解决方案,使我们的客户能够在世界各地的各种渠道更有效地运营他们的业务。
2019年9月18日,我们与Total System Services,Inc.(以下简称“TSYS”)合并(以下简称“合并”)。我们继续执行合并和整合活动,如合并业务运营、精简技术基础设施、消除重复的公司和运营支持结构以及实现规模效益。我们还继续投资于软件和硬件,以支持新技术和基础设施的开发,以支持我们不断增长的业务,并继续整合和增强我们的操作平台。
与我们截至2021年3月31日的财务状况和截至那时的三个月的运营业绩相关的要点包括:
•截至2021年3月31日的三个月的合并收入增至19.9亿美元,而前一年为19.036亿美元,这主要是由于新冠肺炎限制的放松带来的交易量增加,以及我们的商业和消费者解决方案部门由于消费者支出的增加而增加的收入,包括美国政府在2021年第一季度分发给我们的客户的刺激付款推动的额外支出。
•截至2021年3月31日的三个月的综合营业收入增至2.753亿美元,而去年同期为2.44亿美元。截至2021年3月31日的三个月的营业利润率增至13.8%,而去年同期为12.8%。截至2021年3月31日的三个月,综合营业收入和营业利润率的增长是由于收入的增加以及与合并相关的成本协同效应和为减轻新冠肺炎疫情的财务影响而采取的节约成本行动的有利影响。
•2021年2月10日,我们与一家金融机构达成了加速股票回购(ASR)协议,在ASR计划购买期间(截至2021年3月31日)回购我们总计5亿美元的普通股。根据这项自动售股计划交付的股票总数为2491,161股,平均价格为每股200.71美元。
•2021年2月26日,我们发行了本金总额为11亿美元的1.200%优先无担保票据,2026年2月到期。我们使用此次发行的净收益全额赎回2021年4月到期的3.800%优先无担保票据,以偿还我们循环信贷安排下的部分未偿债务,并用于一般企业用途。
新冠肺炎更新
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎病毒爆发为全球大流行。从那时起,全球经济一直并将继续受到新冠肺炎的影响。随着病毒在某些司法管辖区继续传播或卷土重来,大流行已经并可能继续对世界各地的企业和市场造成重大破坏。这场流行病和防止其蔓延的措施影响了我们2020年的财务业绩,并继续影响我们2021年第一季度的财务业绩。支出和交易量从2020年3月中旬开始下降,因为
各国政府采取措施努力控制病毒,包括封锁、物理距离、旅行限制、公共集会限制、在家工作以及限制不必要的业务。在2020年下半年和2021年第一季度,我们看到我们的财务业绩和积极趋势有所改善,因为某些政府开始逐步放松限制,提供经济刺激和疫苗分发加速,导致支出和交易量增加。虽然我们继续看到经济复苏的迹象,但全球范围内的复苏速度受到了某些司法管辖区恢复限制的影响。
为了应对新冠肺炎对我们业务的影响,我们采取了早期行动,以保留我们的可用资本并提供财务灵活性,包括减少某些运营费用、员工薪酬成本、其他可自由支配的支出和计划中的资本支出,这些都增强了我们的财务状况。虽然我们已经停止了许多这些临时行动,但其中某些行动的实际效果继续对我们的经营业绩产生有利影响。我们继续密切关注新冠肺炎大流行的不断演变的影响;然而,由于大流行的最终严重性、范围和持续时间、治疗方法或疫苗的可用性和有效性以及各国政府或公共卫生当局目前或未来可能实施的限制性行动的方向或程度等不确定性,因此很难预测对未来全球经济状况的影响及对我们业务和财务状况的相关影响。虽然我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们2021年的收入和收益产生不利影响,但我们确实预计全年将出现复苏。我们预计将继续对该业务进行大量资本投资,我们预计2021年期间对该业务的资本支出和其他投资将恢复到COVID之前的水平。不过,我们将继续关注新冠肺炎的影响,并将相应调整未来的资本投入水平。
有关趋势、不确定性和其他可能影响我们未来经营业绩的因素(与新冠肺炎疫情的影响相关)的进一步讨论,请参阅截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中第1A项的“风险因素”一节。
经营成果
我们在三个可报告的细分市场开展业务:商家解决方案、发行商解决方案以及商业和消费者解决方案。我们根据每个运营部门的运营收入评估业绩并分配资源。有关我们的可报告分部的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“项目1.业务-业务分部”(通过引用并入本文),以及附随的未经审计的综合财务报表附注中的“附注10-分部信息”。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的主要选定财务数据,这些数据占总收入的百分比,以及这两个时期之间以美元计算的变化和占上年金额的百分比。截至2021年和2020年3月31日止三个月的损益表数据取自第一部分第1项--财务报表所附未经审计的综合财务报表。
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| 截至三个月 2021年3月31日 | | 收入的%(1) | | 截至三个月 2020年3月31日 | | 收入的%(1) | | $CHANGE | | %变化 |
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| (美元金额(千美元)) |
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收入: | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 1,267,872 | | | 63.7 | % | | $ | 1,215,269 | | | 63.8 | % | | $ | 52,603 | | | 4.3 | % |
发行商解决方案 | 500,251 | | | 25.1 | % | | 503,762 | | | 26.5 | % | | (3,511) | | | (0.7) | % |
企业和消费者解决方案 | 243,585 | | | 12.2 | % | | 203,946 | | | 10.7 | % | | 39,639 | | | 19.4 | % |
段间剔除 | (21,701) | | | (1.1) | % | | (19,379) | | | (1.0) | % | | (2,322) | | | 12.0 | % |
*综合收入 | $ | 1,990,007 | | | 100.0 | % | | $ | 1,903,598 | | | 100.0 | % | | $ | 86,409 | | | 4.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
合并运营费用: | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 925,246 | | | 46.5 | % | | $ | 933,871 | | | 49.1 | % | | $ | (8,625) | | | (0.9) | % |
销售、一般和行政 | 789,502 | | | 39.7 | % | | 725,748 | | | 38.1 | % | | 63,754 | | | 8.8 | % |
运营费用 | $ | 1,714,748 | | | 86.2 | % | | $ | 1,659,619 | | | 87.2 | % | | $ | 55,129 | | | 3.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损)(2): | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 339,989 | | | 17.1 | % | | $ | 304,153 | | | 16.0 | % | | $ | 35,836 | | | 11.8 | % |
发行商解决方案 | 68,455 | | | 3.4 | % | | 59,304 | | | 3.1 | % | | 9,151 | | | 15.4 | % |
企业和消费者解决方案 | 61,923 | | | 3.1 | % | | 31,112 | | | 1.6 | % | | 30,811 | | | 99.0 | % |
公司 | (195,108) | | | (9.8) | % | | (150,590) | | | (7.9) | % | | (44,518) | | | 29.6 | % |
营业收入 | $ | 275,259 | | | 13.8 | % | | $ | 243,979 | | | 12.8 | % | | $ | 31,280 | | | 12.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润率: | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | 26.8 | % | | | | 25.0 | % | | | | 1.8 | % | | |
发行商解决方案 | 13.7 | % | | | | 11.8 | % | | | | 1.9 | % | | |
企业和消费者解决方案 | 25.4 | % | | | | 15.3 | % | | | | 10.1 | % | | |
(1) 由于四舍五入,百分比金额可能不等于总数。
(2)公司的运营亏损包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收购和整合费用分别为9010万美元和6970万美元。
收入
截至2021年3月31日的三个月的合并收入增长了4.5%,达到19.9亿美元,而去年同期为19.036亿美元。从2020年3月中旬开始,新冠肺炎开始对我们的收入产生不利影响。从2020年下半年到2021年第一季度,我们看到了改善。虽然收入继续受到新冠肺炎的负面影响,但截至2021年3月31日的三个月的收入与上年同期相比有所增长,主要原因是新冠肺炎限制的放松导致交易量增加。此外,由于消费者支出的增加,我们的业务和消费者解决方案部门的收入有所增加,包括2021年第一季度美国政府分发给客户的个人刺激付款推动的额外支出。
商家解决方案分部截至2021年3月31日的三个月,我们商业解决方案部门的收入增长了4.3%,达到12.679亿美元,而去年同期为12.153亿美元。从2020年3月中旬开始,新冠肺炎开始对我们的收入产生不利影响,原因是支出和交易量减少,以及我们在北美、欧洲和亚太地区的某些客户业务受到限制。在2020年下半年和2021年第一季度,随着美国州和地方政府以及国外政府开始逐步放松与流行病相关的限制,我们的财务业绩有所改善。截至2021年3月31日的三个月的收入比去年同期有所增长,这是因为新冠肺炎限制的放松导致支出和交易量的增加。虽然我们继续看到经济复苏的迹象,但全球范围内的复苏速度受到了某些司法管辖区恢复限制的影响。
发行人解决方案部门。截至2021年3月31日的三个月,我们发行者解决方案部门的收入为5.03亿美元,而去年同期为503.8美元。从2020年3月中旬开始,由于交易量下降,特别是与商务卡处理相关的交易量下降,新冠肺炎对我们的收入产生了不利影响。在2020年下半年和2021年第一季度,随着美国州和地方政府以及国外政府开始逐步放松与流行病相关的限制,我们的财务业绩有所改善。然而,2021年第一季度的大部分时间,收入受到交易量下降的影响,与2020年第一季度的大部分时间相比,新冠肺炎之前的水平有所下降。虽然我们继续看到经济复苏的迹象,但全球范围内的复苏速度受到了某些司法管辖区恢复限制的影响。
商业和消费者解决方案部门。截至2021年3月31日的三个月,我们业务和消费者解决方案部门的收入增长了19.4%,达到2.436亿美元,而去年同期为203.9美元。我们的业务和消费者解决方案部门从2020年3月中旬开始对收入产生不利影响,原因是新冠肺炎导致消费者支出减少。随着美国州和地方政府开始逐步放松限制,我们的财务业绩在整个2020年下半年到2021年第一季度都有所改善,消费者支出增加。截至2021年3月31日的三个月的收入与上年同期相比有所增长,原因是消费者支出增加,包括美国政府在2021年第一季度向客户发放的个人刺激付款推动的额外支出。
运营费用
服务成本。截至2021年3月31日的三个月的服务成本下降了0.9%,降至9.252亿美元,而去年同期为9.339亿美元。截至2021年3月31日的三个月,服务成本占收入的百分比降至46.5%,而去年同期为49.1%。服务成本下降的主要原因是与合并相关的成本协同效应的有利影响,以及为减轻新冠肺炎疫情的财务影响而采取的节约成本行动。服务成本的下降被收购无形资产摊销的增加部分抵消,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.292亿美元和3.142亿美元。服务成本占收入的百分比也受到收入增长的影响。
销售、一般和行政费用。截至2021年3月31日的三个月,销售、一般和行政费用增长了8.8%,达到7.895亿美元,而去年同期为7.257亿美元。截至2021年3月31日的三个月,销售、一般和行政费用占收入的百分比增至39.7%,而上年为38.1%。销售费用、一般费用和行政费用增加的主要原因是变数增加
与收入增加相关的销售和其他成本,以及收购和整合费用的增加,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,收购和整合费用分别为9180万美元和7160万美元。
公司。截至2021年3月31日的三个月的公司支出增加了4450万美元,达到1.95亿美元,而上年同期为1.506亿美元,这主要是由于收购和整合支出增加,以及基于股票的薪酬支出增加,分别为2040万美元和930万美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,公司费用包括收购和整合费用分别为9010万美元和6970万美元,这主要是由于合并。这些与合并相关的整合活动中的某些活动导致了员工离职福利的确认。在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,公司支出包括员工离职福利费用分别为2520万美元和1760万美元,其中分别包括50万美元和260万美元的基于股票的薪酬支出。截至2021年3月31日,合并相关整合活动产生的员工离职福利确认费用累计为1.56亿美元,其中包括基于股份的薪酬支出2450万美元。我们预计,随着与合并相关的整合活动在2021年继续进行,我们将产生额外的费用。
营业收入和营业利润率
截至2021年3月31日的三个月的综合营业收入增至2.753亿美元,而去年同期为2.44亿美元。截至2021年3月31日的三个月的营业利润率增至13.8%,而去年同期为12.8%。截至2021年3月31日的三个月,综合营业收入和营业利润率增加,部分原因是收入增加。随着新冠肺炎限制的放松,我们看到我们的财务业绩和积极趋势在整个2020年下半年和2021年第一季度都有所改善,这是我们整个市场复苏的结果。此外,为缓解新冠肺炎疫情的财务影响而采取的与合并相关的成本协同效应和成本节约行动,对截至2021年3月31日的三个月的营业收入和营业利润率产生了有利影响。截至2021年3月31日的三个月的综合营业收入和营业利润率的增长被收购的无形资产摊销以及收购和整合费用分别比上年增加1500万美元和2000万美元所部分抵消。
部门营业收入和营业利润率。与前一年相比,我们的商业解决方案、发行商解决方案以及商业和消费者解决方案部门的营业收入和营业利润率都有所增长。我们的商业解决方案部门以及商业和消费者解决方案部门的营业收入和营业利润率的增长在一定程度上是由于收入的增加,包括我们的商业和消费者解决方案部门的额外支出,这主要是由于美国政府在2021年第一季度向我们的客户发放了刺激性付款。在整个2020年下半年和2021年第一季度,我们看到我们的财务业绩和积极趋势有所改善,这是由于随着新冠肺炎限制的放松,我们的地理市场出现了复苏。此外,在我们所有部门,与合并相关的成本协同效应和为减轻新冠肺炎大流行的财务影响而采取的成本节约行动,对截至2021年3月31日的三个月的部门营业收入和营业利润率产生了有利影响。
其他收入/支出,净额
截至2021年3月31日的三个月的利息和其他费用与上年同期相比减少了950万美元,降至8310万美元,主要是由于在截至2020年3月31日的三个月中确认了与战略合作伙伴持有的投资公允价值下降有关的亏损,该投资随后被剥离。
所得税费用
我们截至2021年3月31日的三个月的有效所得税率为10.5%,截至2020年3月31日的三个月的有效所得税率为10.1%。
可归因于全球支付的净收入
在截至2021年3月31日的三个月里,可归因于全球支付的净收入增至196.7美元,而去年同期为143.6美元,反映了营业收入和权益法投资的额外股本收入的增加。
稀释后每股收益
截至2021年3月31日的三个月,稀释后每股收益为0.66美元,而去年同期为0.48美元。截至2021年3月31日的三个月的稀释后每股收益反映了净收入的增加和加权平均流通股数量的减少。
流动性与资本资源
在我们的正常业务过程中,很大一部分流动资金来自运营现金流和借款,包括我们信贷安排下的能力。经营活动的现金流用于对我们的业务进行有计划的资本投资,进行符合我们公司目标的收购,支付股息,支付我们未偿债务的本金和利息,以及回购我们的普通股。累积的现金余额投资于高质量、适销对路的短期工具。
我们的资本计划目标是支持我们的运营需求和长期增长的战略计划,同时保持较低的资本成本。我们结合使用银行融资,例如在我们的信贷安排下借款,以及为一般公司目的和为收购提供资金的优先票据发行。此外,我们的某些市场还使用专门的信用额度,在收到信用卡网络的资金之前,为商家结算提供资金。
我们相信,我们目前在优先无担保循环信贷安排下的现金和借款能力水平,加上预期的未来运营现金流,将足以满足我们现有业务的需求和可预见未来的计划需求。为保持我们的可用资本并提供财务灵活性以应对新冠肺炎对我们业务的影响而采取的早期行动,包括减少某些运营费用、员工薪酬成本、其他可自由支配支出和计划中的资本支出,继续帮助缓解新冠肺炎疫情的财务影响。我们定期评估我们相对于现金需求的流动性和资本状况,我们可能会选择在未来通过发行债券或股权或其他方式筹集更多资金。他说:
截至2021年3月31日,我们拥有总计20.824亿美元的现金和现金等价物。在这一数额中,我们认为11.126亿美元可用于一般用途,其中3300万美元是未分配的外国收益,被认为是无限期再投资于美国以外的地区。11.126亿美元的可用现金不包括以下各项:(I)与结算有关的现金余额;(Ii)作为商户损失抵押品的资金(“商户储备”);及(Iii)为客户持有的资金。与结算相关的现金余额是指当来自信用卡网络的收入金额先于对商家的融资义务时我们持有的资金。与结算相关的现金余额不受限制,但这些资金通常在次日支付以履行结算处理义务。商家储备用作抵押品,以最大限度地减少与商家协议下可能发生的任何损失相关的或有负债。虽然这笔现金的使用不受限制,但我们相信,将这笔现金指定为商业储备将加强我们在会员赞助商中的受托地位,并符合信用卡网络设定的指导方针。为客户持有的资金和相应的责任包括在汇款给我们的客户或按照我们的客户的指示汇款之前收取的金额。
截至2021年3月31日,我们还限制了1.197亿美元的现金,这是客户为预付卡交易存入的金额。这些余额被认为是持卡人持有的基金,并受到当地监管机构的限制,要求对其使用进行适当的隔离和限制。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,经营活动分别提供了5.994亿美元和4.366亿美元的净现金,这反映了经非现金项目调整后的净收入,包括折旧和摊销以及营业资产和负债的变化。营业资产和负债的波动主要受月末时间和交易量的影响,包括结算处理资产和债务的变化。运营带来的现金流增加
上一年的活动主要是由于对某些非现金项目进行调整后的收益增加,包括获得的无形资产的摊销以及财产和设备的折旧和摊销。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们在投资活动中分别使用了9690万美元和1.697亿美元的净现金,主要用于为收购和资本支出提供资金。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们分别使用了1110万美元和6720万美元的现金进行收购。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们的资本支出分别为8620万美元和1.048亿美元。这些投资包括支持新技术开发的软件和硬件,支持我们不断增长的业务的基础设施,以及我们操作平台的持续整合和增强。我们预计将继续对该业务进行大量资本投资,我们预计2021年期间对该业务的资本支出和其他投资将恢复到COVID之前的水平。
融资活动包括我们各种债务安排下的借款和偿还,以及为日常结算活动提供资金的特殊信用额度下的借款和偿还。我们的借款安排在随附的未经审计的综合财务报表的附注中的“附注3-长期债务和信用额度”以及下面的“长期债务和信用额度”中有进一步的描述。融资活动还包括与普通股回购计划和基于股票的补偿计划相关的现金流,以及向非控股权益和我们的股东进行的现金分配。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们在融资活动中分别使用了3.69亿美元和7750万美元的净现金。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,长期债务收益分别为19.87亿美元和6.07亿美元。截至2021年和2020年3月31日的三个月,长期债务的偿还额分别为15.754亿美元和1.11亿美元。长期债务的收益和偿还包括我们在循环信贷安排下不时用可用现金进行的借款和偿还,以及我们定期贷款的预定本金偿还。2021年2月26日,我们发行了本金总额为11亿美元的1.200优先无担保票据,2026年2月到期。我们使用此次发行的净收益全额赎回2021年4月到期的3.800%优先无担保票据,以偿还我们循环信贷安排下的部分未偿债务,并用于一般企业用途。
我们结算信用额度下的活动主要受月底时间和交易量的影响。在截至2021年3月31日的三个月里,我们从结算信用额度中获得了1.085亿美元的净借款。在截至2020年3月31日的三个月里,我们净偿还了7810万美元的和解信贷额度。
我们主要通过公开市场回购计划回购普通股,有时也通过加速股票回购计划。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们分别使用了8.03亿美元和4.212亿美元回购我们普通股的股票。截至2021年3月31日,我们的股票回购计划剩余9.01亿美元的股票回购权限。
2021年2月10日,我们与一家金融机构达成了加速股票回购(ASR)协议,在ASR计划购买期(截至2021年3月31日)期间,我们将回购总计5亿美元的普通股。根据这项自动售股计划交付的股票总数为2491,161股,平均价格为每股200.71美元。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们向普通股股东支付了5760万美元和5830万美元的股息。
长期债务和信用额度
高级无担保票据
我们有总计75亿美元的优先无担保票据本金,这些票据在2023年6月至2049年8月期间到期。优先债券的利息每半年在不同日期支付一次。每个系列的高级笔记都是
可根据我们的选择,随时或不时以相关契约中规定的赎回价格赎回全部或部分。
2021年2月26日,我们发行了本金总额为11亿美元的1.200%优先无担保票据,2026年3月到期。我们产生了约860万美元的债务发行成本,包括承销费、专业服务费和注册费,这些费用在2021年3月31日的综合资产负债表中资本化并反映为票据相关账面金额的减少。票据的利息每半年支付一次,分别于每年3月1日和9月1日支付,从2021年9月1日开始。这些票据是无抵押和无从属债务,与我们所有其他未偿还的无担保和无从属债务具有同等的偿付权。我们使用此次发行的净收益全额赎回2021年4月到期的3.800%优先无担保票据,以偿还我们循环信贷安排下的部分未偿债务,并用于一般企业用途。
高级无担保信贷安排
截至2021年3月31日,定期贷款和循环信贷安排下的未偿还借款分别为20亿美元和1.24亿美元。
根据循环信贷安排,我们可以签发总额高达2.5亿美元的备用信用证。循环信贷安排项下的未偿还信用证减少了我们可以借入的金额。循环信贷安排下可供借款的金额也由财务杠杆契约决定。截至2021年3月31日,循环信贷安排下的可用承诺总额为21亿美元。
遵守契诺
优先无担保定期贷款和循环信贷安排包含融资、平权契约、消极契约、金融契约和违约事件的惯常条件。截至2021年3月31日,定期贷款安排下的金融契约要求杠杆率为3.50至1.00,利息覆盖率为3.00至1.00。截至2021年3月31日,我们遵守了所有适用的公约。
结算信贷额度
在我们开展业务的各个市场,我们都有专门的信贷额度,这些额度被限制在资金结算中使用。结算信贷额度通常有浮动利率,须接受年度审查,并以当地货币计价,但在某些情况下,可能会促进以多种货币借款。对于我们的某些信用额度,可用的信用额度增加了我们在贷款人的特定账户中的存款金额。因此,未偿还信贷额度的金额可能超过规定的信贷额度。截至2021年3月31日,共有5390万美元的存款现金用于确定可用信贷。
截至2021年3月31日,我们在这些信贷额度下有4.594亿美元的未偿还资金,并有额外的能力为13.615亿美元的和解提供资金。在截至2021年3月31日的三个月里,这些信贷额度下的最高未偿还余额和平均未偿还余额分别为8.209亿美元和4.661亿美元。截至2021年3月31日,这些借款的加权平均利率为2.09%。
有关我们借款协议的进一步信息,请参阅随附的未经审计的综合财务报表附注中的“附注3-长期债务和信用额度”。
承诺和合同义务
在截至2021年3月31日的三个月内,我们的承诺和合同义务比我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的“项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-承诺和合同义务”中披露的金额有所增加。增加的主要原因是购置软件、技术基础设施和相关服务。截至2021年3月31日,我们估计2021年剩余时间的采购义务为404.5美元,2022年为232.7美元,2023年至2024年为334.0美元,2025年至2026年为339.0美元,此后为754.0美元,总额为20.643亿美元。
表外安排
我们没有达成任何对我们的财务状况、收入、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源有实质性影响的表外安排。
新会计公告和新发布的尚未采纳的会计公告的效力
财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计声明,这些声明可能会影响我们当前和/或未来的财务报表。有关最近采用的会计公告和最近发布的尚未采用的会计公告的讨论,请参阅随附的未经审计的综合财务报表附注中的“列报基础和重要会计政策摘要”。
前瞻性陈述
我们在本报告中使用的一些陈述,以及在我们通过引用纳入本报告的一些文件中,含有关于我们的业务运营、经济表现和财务状况的前瞻性陈述,特别包括:我们的业务战略和实施战略的手段;对未来经营结果的衡量,如收入、费用、营业利润率、所得税税率和每股收益;其他经营指标,如流通股和资本支出;新冠肺炎疫情对我们业务的影响;我们在开发和推出新服务以及扩大业务方面的成功和时机;这些信息包括关于我们收购的好处的信息和声明,包括未来的财务和经营结果、公司的计划、目标、预期和意图,以及我们未来收购的成功整合或预期效益和战略举措的完成。您有时可以通过我们使用的词语“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“指导”以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。对于这些陈述,我们要求“1995年私人证券诉讼改革法案”中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。
尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映或建议的计划和预期是合理的,但这些陈述是基于一些假设、估计、预测或计划,这些假设、估计、预测或计划本身就受到重大风险、不确定性和意外事件的影响,其中许多是我们无法控制的,无法预见,反映了可能发生变化的未来商业决策。因此,我们不能保证我们的计划和期望一定会实现。由于许多已知和未知的因素,我们的实际收入、收入增长率和利润率、其他经营结果和股东价值可能与我们前瞻性陈述中预期的大不相同,其中许多因素超出了我们的预测或控制能力。除其他外,可能导致实际事件或结果与此类前瞻性声明或历史表现预期的结果大不相同的重要因素包括,全球经济、政治、市场、卫生和社会事件或其他条件产生影响的时机和严重程度,包括新冠肺炎疫情影响的时机和严重程度;为遏制新冠肺炎疫情的蔓延而实施或采取的监管措施或自愿行动,包括持续或延长的社会距离、就地避难命令、对企业的经营限制以及采取的类似措施;管理层在估计新冠肺炎疫情对我们未来收入、经营业绩和流动性的影响的时间和严重程度时使用的假设和预测;鉴于新冠肺炎疫情的影响,我们满足流动性需求的能力;可能对公司或我们的董事提起的任何法律诉讼的结果;困难, 与Global Payments和TSYS的业务整合相关的延迟和高于预期的成本,包括实施控制措施以防止任何内部系统出现重大安全漏洞或成功管理业务部门的信贷和欺诈风险;未能按预期或根本不完全实现合并预期的成本节约和其他预期收益;合并整合造成的业务中断,包括当前的计划和运营;未能遵守Visa、万事达卡或其他支付网络或信用卡计划的适用要求,或这些要求的变化;维持Visa和将管理层的注意力从正在进行的业务运营上转移;资本和融资的持续可获得性;我们经营的市场的商业、经济和政治条件;我们经营的市场的竞争加剧以及我们在现有市场增加市场份额和拓展新市场的能力;我们保护数据的能力;与我们的负债、外汇兑换和利率风险相关的风险;现行法律、法规、信用卡协会规则或其他行业标准(包括隐私和网络安全法律法规)新的或变化的影响;本公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告“第1A项-风险因素”中陈述了超出我们控制范围的事件和其他因素,我们建议您审阅。这些警告性陈述符合我们所有的前瞻性陈述,我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。
我们的前瞻性陈述仅代表作出这些陈述之日的情况,不应被视为代表我们截至随后任何日期的计划和期望。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新或修改前瞻性陈述,但除非法律要求,否则我们明确不承担公开发布对前瞻性陈述的任何修改结果的义务。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对市场风险敞口的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2021年3月31日,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,旨在确保积累这些报告中要求披露的信息并将其传达给管理层,包括我们的主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度里,我们加强和修改了某些现有的内部控制,这些内部控制与TSYS收购的很大一部分业务整合到我们共同的会计和财务报告应用程序中有关。
第二部分-其他资料
项目1--法律诉讼
我们是一些与我们的业务相关的索赔和诉讼的当事人。我们认为,最终可能因该等事项的结果而产生的负债(如有),不论是个别或合计,预计不会对我们的财务状况、流动资金、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关某些法律事项的信息,请参阅所附未经审计综合财务报表附注中的“附注11-承付款和或有事项”。
项目2—未登记的股权证券销售和收益的使用
(C)发行人和关联购买者购买股权证券
关于我们在截至2021年3月31日的季度内回购的普通股的信息如下:
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期间 | 总人数 购买的股份(1) | | 每股平均支付价格 | | 总人数 作为以下项目的一部分购买的股票 公开宣布 计划或计划 | | 极大值 号码(或 近似值 美元价值)的 根据以下条款可能尚未购买的股票 计划或 节目(2) |
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2021年1月1日-31日 | 1,096,481 | | | $ | 193.12 | | | 1,093,564 | | | $ | — | |
2021年2月1日至28日(3) | 2,652,981 | | | 201.74 | | | 2,461,388 | | | — | |
2021年3月1日至31日(3) | 427,749 | | | 188.34 | | | 400,488 | | | — | |
总计 | 4,177,211 | | | $ | 198.11 | | | 3,955,440 | | | $ | 901.0 | |
(1)我们的董事会已授权我们通过规则10b5-1公开市场回购计划、加速股票回购(“ASR”)计划、酌情公开市场购买或私下谈判交易的任何组合回购普通股。在截至2021年3月31日的季度里,根据我们的员工激励计划,我们扣留了221,811股股票,平均每股价格为200.03美元,以满足员工与授予限制性股票相关的预扣和支付义务。
(2)截至2021年3月31日,我们的股票回购计划剩余9.01亿美元的股票回购权限。董事会授权不会过期,但可以随时撤销。此外,董事会授权或其他方式并不要求我们在任何特定时间或根本不需要完成任何回购。
(3)2021年2月10日,我们与一家金融机构达成了ASR协议,回购总计5亿美元的普通股。根据这项特别提款权交付的股份总数为2,491,161股,平均价格为每股200.71美元。
项目6--展品
展品一览表
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3.1 | | Global Payments Inc.的第三次修订和重新修订的公司章程,通过引用Global Payments Inc.于2019年9月18日提交的Form S-4注册声明的表格S-8的生效后修正案第1号的附件4.1并入。 |
3.2 | | 《全球支付公司第三次修订和重新制定的公司章程修正案》,通过引用Global Payments Inc.于2020年5月1日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1合并而成。 |
3.3 | | 第十次修订和重新修订了全球支付公司的章程,通过引用全球支付公司于2020年5月1日提交的8-K表格当前报告的附件3.2并入本文。 |
4.1 | | 第3号补充契约,日期为2021年2月26日,由Global Payments Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人,通过引用Global Payments Inc.于2021年2月26日提交的Form 8-K当前报告的附件4.2并入。 |
4.2 | | 全球票据格式,代表2026年到期的1.200%优先票据(载于附件4.1)。 |
10.1* | | 根据2011年修订和重新制定的高管激励计划(2021年日历)发放的限制性股票奖励表格。 |
10.2* | | 根据2011年修订和重新确定的高管激励计划(2021年日历)签订的业绩单位奖励协议表格。 |
10.3* | | 根据2011年修订和重新制定的高管激励计划(2021年日历)颁发的股票期权奖励表格。 |
10.4* | | 根据2011年修订和重新修订的高管激励计划(2021年日历)签订的补充业绩单位奖励协议表格。 |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证. |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 |
32.1* | | 根据“美国法典”第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)对首席执行官和首席财务官的认证。 |
101* | | 以下财务信息来自截至2021年3月31日的季度10-Q表格,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言),并以电子方式存档:(1)未经审计的综合收益表;(2)未经审计的综合全面收益表;(3)综合资产负债表;(4)未经审计的综合现金流量表;(5)未经审计的综合权益变动表;(6)未经审计的综合权益变动表;(6)未经审计的综合权益变动表;(6)未经审计的综合全面收益表;(6)未经审计的综合资产负债表;(4)未经审计的现金流量表;(5)未经审计的综合权益变动表;(6)未经审计的综合权益变动表实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| | 全球支付公司 |
| | (注册人) |
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日期:2021年5月4日 | | /s/保罗·M·托德 |
| | 保罗·M·托德 |
| | 高级执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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