BLKB-20210331错误2021Q1000128005812/3100012800582021-01-012021-03-31Xbrli：共享00012800582021-04-28Iso4217：美元00012800582021-03-3100012800582020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001280058Blkb：RecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：RecurringMember2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：技术服务成员2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：技术服务成员2020-01-012020-03-3100012800582020-01-012020-03-3100012800582019-12-3100012800582020-03-310001280058美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001280058美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001280058美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001280058美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-3100012800582020-07-012020-09-300001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001280058美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001280058美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001280058美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001280058美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001280058美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001280058美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001280058美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001280058美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001280058美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001280058US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001280058美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001280058美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001280058美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001280058US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001280058美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001280058美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001280058美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-310001280058美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-31Xbrli：纯0001280058美国-GAAP：SecuredDebtMember2021-03-310001280058美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001280058美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2021-03-310001280058美国-美国公认会计准则：抵押贷款成员2020-12-310001280058美国-GAAP：LoansPayableMember2021-03-310001280058美国-GAAP：LoansPayableMember2020-12-310001280058美国公认会计准则：短期债务成员2021-03-310001280058美国公认会计准则：短期债务成员2020-12-310001280058美国-GAAP：长期债务成员2021-03-310001280058美国-GAAP：长期债务成员2020-12-3100012800582020-10-300001280058Blkb：GlobalHQMember2020-08-310001280058美国-GAAP：LoansPayableMember2019-12-310001280058美国-GAAP：LoansPayableMember2020-01-310001280058Blkb：2017年7月交换成员2017-07-310001280058Blkb：2018年2月交换成员2018-02-280001280058Blkb：2019年6月交换成员2019-09-300001280058BLOKB：2020年11月交换1成员2020-11-300001280058BLOKB：202011月交换2Member2020-11-300001280058BLOKB：202011/3交换成员2020-11-300001280058BLOKB：2020年11月交换4Member2020-11-300001280058Blkb：ForwardStartingInterestRateSwapsMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberBlkb:AccruedexpensesandothercurrentliabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberBlkb:AccruedexpensesandothercurrentliabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：其他责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：其他责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001280058US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-03-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：第三方技术成员2021-03-31Blkb：案例0001280058国家：美国2021-01-012021-03-310001280058Blkb：美国国家成员2021-01-012021-03-310001280058国家/地区：加利福尼亚州2021-01-012021-03-310001280058Blkb：CostOfRecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：CostOfRecurringMember2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：技术服务成员2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：技术服务成员2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：销售和营销费用成员2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：销售和营销费用成员2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：研究和开发费用成员2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-03-310001280058美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310001280058美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-01-012020-03-310001280058美国-公认会计准则：运营费用成员2021-01-012021-03-310001280058美国-公认会计准则：运营费用成员2020-01-012020-03-3100012800582020-11-300001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-12-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员2019-12-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-03-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-01-012020-03-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-03-310001280058美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001280058Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-3100012800582020-04-012021-03-310001280058国家：美国2020-01-012020-03-310001280058国家：GB2021-01-012021-03-310001280058国家：GB2020-01-012020-03-310001280058Blkb：其他国家成员2021-01-012021-03-310001280058Blkb：其他国家成员2020-01-012020-03-310001280058Blkb：GeneralMarketsGroupMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：GeneralMarketsGroupMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：EnterpriseMarketsGroupMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：EnterpriseMarketsGroupMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：国际市场集团成员2021-01-012021-03-310001280058Blkb：国际市场集团成员2020-01-012020-03-310001280058美国-GAAP：所有其他部门成员2021-01-012021-03-310001280058美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-03-310001280058Blkb：ContractualRecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：ContractualRecurringMember2020-01-012020-03-310001280058Blkb：TransactionalRecurringMember2021-01-012021-03-310001280058Blkb：TransactionalRecurringMember2020-01-012020-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号： 000-50600
Blackbaud，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| |
| 特拉华州 | 11-2617163 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
飞兆街65号
查尔斯顿, 南卡罗来纳州29492
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(843) 216-6200
(注册人电话号码，包括区号)
| | | | | | | | |
| | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | BLKB | 纳斯达克全球精选市场 |
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。下半身
是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☑ | | 加快了文件管理器的更新速度 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐“不是”，不是“我”。☑
截至2021年4月28日，注册人发行的普通股数量为48,818,991.
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的警告性声明 | 2 |
| | | |
第一部分：第一部分。 | 财务信息 | 3 |
| | |
第一项。 | 财务报表 | |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| 简明综合全面收益表(未经审计) | 4 |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 5 |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 39 |
第1A项 | 风险因素 | 39 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
| | |
第6项。 | 陈列品 | 41 |
| |
签名 | 42 |
这份Form 10-Q季度报告(包括通过引用并入本文的文件)包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们可能存在不确定性的估计、假设和计划对结果进行预期。这些“前瞻性陈述”受1995年“私人证券诉讼改革法”、经修订的1933年“证券法”第27A节和经修订的1934年“证券交易法”第21E节的安全港条款的约束。前瞻性表述包括，但不限于，新冠肺炎全球大流行对我们的财务状况和经营结果，以及对我们和我们的客户及合作伙伴经营的市场和社区的具体而全面的影响，趋势分析，有关未来事件的陈述，未来财务表现，我们的预期增长，一般经济和市场状况的影响，我们的业务战略和我们建立和发展业务的计划，我们的经营业绩，我们成功整合收购业务和技术的能力，外币汇率和利率波动对我们财务业绩的影响，以股票为基础的薪酬支出的影响、我们资本资源的充足性、我们在到期时履行持续债务和义务的能力、网络安全和数据保护风险以及涉及我们的潜在诉讼，所有这些都基于我们目前的预期、估计和预测，以及我们管理层的信念和假设。诸如“相信”、“寻求”、“期望”、“可能”、“可能”、“应该”、“打算”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“目标”、“计划”、“预期”、“目标”、“目标”、“计划”等词语, “估计”或此类词语和类似表述的任何变体也旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此，它们不应被视为对未来业绩的保证，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
可能导致实际结果与我们在前瞻性陈述中表达的预期大不相同的重要因素包括但不限于“第二部分第1A项”中概述的那些因素。在我们提交给美国证券交易委员会的截止到2020年12月31日的10-K表格年度报告和其他美国证券交易委员会的文件中，风险因素“和本报告中的其他部分都有明确的表述。前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格之日我们管理层的信念和假设。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，或更新实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
项目1.财务报表
| | | | | | | | |
Blackbaud，Inc.
简明综合资产负债表
(未经审计) |
| (千美元) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 资产 | | |
| 流动资产： | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 27,753 | | $ | 35,750 | |
| 受限现金 | 255,158 | | 609,219 | |
应收账款，扣除备用金#美元10,361及$10,292分别于2021年3月31日和2020年12月31日 | 83,333 | | 95,404 | |
| 客户资金应收 | 945 | | 321 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 98,095 | | 78,366 | |
| 流动资产总额 | 465,284 | | 819,060 | |
| 财产和设备，净额 | 105,124 | | 105,177 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 20,055 | | 22,671 | |
| 软件开发成本(净额) | 113,624 | | 111,827 | |
| 商誉 | 637,113 | | 635,854 | |
| 无形资产，净额 | 269,118 | | 277,506 | |
| 其他资产 | 74,022 | | 72,639 | |
| 总资产 | $ | 1,684,340 | | $ | 2,044,734 | |
| 负债和股东权益 | | |
| 流动负债： | | |
| 应付贸易账款 | $ | 35,274 | | $ | 27,836 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 53,013 | | 52,228 | |
| 由于客户的原因 | 254,947 | | 608,264 | |
| 债务，流动部分 | 12,875 | | 12,840 | |
| 递延收入，本期部分 | 290,025 | | 312,236 | |
| 流动负债总额 | 646,134 | | 1,013,404 | |
| 债务，扣除当期部分后的净额 | 537,924 | | 518,193 | |
| 递延税项负债 | 54,444 | | 54,086 | |
| 递延收入，扣除当期部分 | 4,495 | | 4,678 | |
| 营业租赁负债，扣除当期部分后的净额 | 15,744 | | 17,357 | |
| 其他负债 | 9,439 | | 10,866 | |
| 总负债 | 1,268,180 | | 1,618,584 | |
| 承付款和或有事项(见附注9) | | |
| 股东权益： | | |
优先股；20,000,000授权股份，不是Ne杰出 | — | | — | |
普通股，$0.001票面价值；180,000,000授权股份，61,595,276和60,904,638分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票 | 62 | | 61 | |
| 额外实收资本 | 574,958 | | 544,963 | |
库存股，按成本价计算；12,760,956和12,054,268股票分别于2021年3月31日和2020年12月31日 | (399,583) | | (353,091) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | 4,163 | | (2,497) | |
| 留存收益 | 236,560 | | 236,714 | |
| 股东权益总额 | 416,160 | | 426,150 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,684,340 | | $ | 2,044,734 | |
| | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
| | | | | | | | | | | |
Blackbaud，Inc.
简明综合全面收益表
(未经审计) |
| | | 截至三个月
三月三十一号， |
| (千美元，每股除外) | | | | 2021 | 2020 |
| 收入 | | | | | |
| 反复出现 | | | | $ | 206,750 | | $ | 204,867 | |
| 一次性服务和其他 | | | | 12,441 | | 18,754 | |
| 总收入 | | | | 219,191 | | 223,621 | |
| 收入成本 | | | | | |
| 经常性成本 | | | | 88,865 | | 89,551 | |
| 一次性服务和其他费用 | | | | 14,520 | | 15,314 | |
| 总收入成本 | | | | 103,385 | | 104,865 | |
| 毛利 | | | | 115,806 | | 118,756 | |
| 运营费用 | | | | | |
| 销售、营销和客户成功 | | | | 48,793 | | 58,735 | |
| 研发 | | | | 29,179 | | 24,977 | |
| 一般和行政 | | | | 30,587 | | 25,855 | |
| 摊销 | | | | 549 | | 741 | |
| 重组 | | | | 54 | | 24 | |
| 总运营费用 | | | | 109,162 | | 110,332 | |
| 营业收入 | | | | 6,644 | | 8,424 | |
| 利息支出 | | | | (5,114) | | (4,159) | |
| 其他(费用)收入，净额 | | | | (1,010) | | 1,070 | |
| 所得税拨备前收益 | | | | 520 | | 5,335 | |
| 所得税拨备 | | | | 684 | | 696 | |
| 净(亏损)收入 | | | | $ | (164) | | $ | 4,639 | |
| 每股收益(亏损) | | | | | |
| 基本信息 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| 稀释 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| 已发行普通股及其等价物 | | | | | |
| 基本加权平均股份 | | | | 47,363,197 | | 48,036,300 | |
| 稀释加权平均股份 | | | | 47,363,197 | | 48,455,751 | |
| 其他综合收益(亏损) | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | 2,511 | | (5,728) | |
| 衍生工具未实现收益(亏损)，税后净额 | | | | 4,149 | | (3,122) | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | | | | 6,660 | | (8,850) | |
| 综合收益(亏损) | | | | $ | 6,496 | | $ | (4,211) | |
| | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
| | | | | | | | |
Blackbaud，Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计) |
| | 截至三个月
三月三十一号， |
| (千美元) | 2021 | 2020 |
| 经营活动现金流 | | |
| 净(亏损)收入 | $ | (164) | | $ | 4,639 | |
| 对净(亏损)收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | |
| 折旧及摊销 | 20,461 | | 21,804 | |
| 信贷损失和销售退货准备金 | 2,141 | | 2,488 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 30,005 | | 13,580 | |
| 递延税金 | (1,142) | | 954 | |
| 递延融资成本和贴现摊销 | 506 | | 188 | |
| 其他非现金调整 | (32) | | 102 | |
| 营业资产和负债变动，扣除收购和处置业务后的净额： | | |
| 应收账款 | 10,407 | | (3,876) | |
| 预付费用和其他资产 | (17,426) | | (5,303) | |
| 应付贸易账款 | 7,550 | | (4,021) | |
| 应计费用和其他负债 | 549 | | (31,694) | |
| 递延收入 | (22,752) | | (23,364) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 30,103 | | (24,503) | |
| 投资活动的现金流 | | |
| 购置房产和设备 | (3,470) | | (2,867) | |
| 资本化的软件开发成本 | (9,302) | | (10,937) | |
| | |
| | |
| 用于投资活动的净现金 | (12,772) | | (13,804) | |
| 融资活动的现金流 | | |
| 发行债券所得款项 | 80,700 | | 144,700 | |
| 偿还债务 | (59,667) | | (86,075) | |
| | |
| 股权奖励结算时为预扣股票支付的员工税 | (18,426) | | (19,782) | |
| 行使股票期权所得收益 | — | | 1 | |
| 因客户原因而更改 | (353,597) | | (311,095) | |
| 客户应收资金变动 | (563) | | (733) | |
| 购买库存股 | (28,066) | | — | |
| 向股东支付股息 | — | | (5,960) | |
| 用于融资活动的净现金 | (379,619) | | (278,944) | |
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 230 | | (2,822) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (362,058) | | (320,073) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 644,969 | | 577,295 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 282,911 | | $ | 257,222 | |
下表对简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金进行了对账，这些现金和现金等价物与简明合并现金流量表中显示的上述金额合计：
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 27,753 | | $ | 35,750 | |
| 受限现金 | 255,158 | | 609,219 | |
| 现金流量表中的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 282,911 | | $ | 644,969 | |
| | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
Blackbaud，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万美元) | 普通股 | 其他内容
实缴
资本 | 财务处
库存 | 累计
其他
全面
收益(亏损) | 留用
收益 | 总计
股东的
股权 |
| 股票 | 金额 |
| 2020年12月31日的余额 | 60,904,638 | | $ | 61 | | $ | 544,963 | | $ | (353,091) | | $ | (2,497) | | $ | 236,714 | | $ | 426,150 | |
| 净损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (164) | | (164) | |
| | | | | | | |
购买465,821股票回购计划下的库存股 | — | | — | | — | | (28,066) | | — | | — | | (28,066) | |
| 限制性股票单位的归属 | 206,418 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
支付的员工税240,867股权奖励结算时被扣留的股份 | — | | — | | — | | (18,426) | | — | | — | | (18,426) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 29,995 | | — | | — | | 10 | | 30,005 | |
| 限制性股票授予 | 519,009 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
| 限售股取消 | (34,789) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | 6,660 | | — | | 6,660 | |
| 2021年3月31日的余额 | 61,595,276 | | $ | 62 | | $ | 574,958 | | $ | (399,583) | | $ | 4,163 | | $ | 236,560 | | $ | 416,160 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万美元) | 普通股 | 其他内容
实缴
资本 | 财务处
库存 | 累计
其他
全面
收益(亏损) | 留用
收益 | 总计
股东的
股权 |
| 股票 | 金额 |
| 2019年12月31日的余额 | 60,206,091 | | $ | 60 | | $ | 457,804 | | $ | (290,665) | | $ | (5,290) | | $ | 234,855 | | $ | 396,764 | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,639 | | 4,639 | |
支付股息($0.12每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (5,960) | | (5,960) | |
| 股票期权的行使和限制性股票单位的归属 | 210,057 | | — | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | |
支付的员工税245,358股权奖励结算时被扣留的股份 | — | | — | | — | | (19,782) | | — | | — | | (19,782) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | 13,539 | | — | | — | | 41 | | 13,580 | |
| 限制性股票授予 | 563,947 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
| 限售股取消 | (47,456) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (8,850) | | — | | (8,850) | |
| 2020年3月31日的余额 | 60,932,639 | | $ | 61 | | $ | 471,344 | | $ | (310,447) | | $ | (14,140) | | $ | 233,575 | | $ | 380,393 | |
| | | | | | | |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
目录
Blackbaud，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
我们是世界领先的云软件公司，为社会公益提供动力。我们服务于整个社会公益社区-非营利组织、高等教育机构、K-12学校、医疗保健组织、信仰社区、艺术和文化组织、基金会、公司和个人变革推动者-我们通过云软件、服务、专业知识和数据智能连接并增强组织的影响力。我们的产品组合专为垂直市场的独特需求量身定做，为筹款和CRM、营销、宣传、点对点筹款、企业社会责任、学校管理、票务、赠款发放、财务管理、支付处理和分析提供解决方案。我们为该行业服务了近40年，总部设在南卡罗来纳州查尔斯顿，在美国、澳大利亚、加拿大、哥斯达黎加和英国都有业务。
未经审计的简明合并中期财务报表
随附的简明综合中期财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的中期财务报告规则及规定编制。这些合并报表未经审计，管理层认为，包括所有必要的调整(包括正常经常性调整和应计项目)，以便根据美国公认的会计原则，在列报期间公平地陈述合并资产负债表、合并全面收益表、合并现金流量表和合并股东权益表。(“公认会计准则”)。截至2020年12月31日的综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩和现金流不一定表明截至2021年12月31日的财年或任何其他未来时期可能预期的结果。根据美国证券交易委员会的中期报告规则和规定，按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已被省略。这些简明的合并中期财务报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注以及不时提交给SEC的其他表格一起阅读。
巩固基础
简明合并财务报表包括Blackbaud公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
可报告的细分市场
我们在一个运营和可报告的部门中报告我们的经营结果和财务信息。我们的首席运营决策者使用合并的财务信息来做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官(“CEO”)。
与新冠肺炎相关的风险和不确定性
由于全球新冠肺炎大流行，我们面临着巨大的风险和不确定性。我们认为，新冠肺炎可能会继续影响我们的垂直市场和地理位置，但由于许多不确定性，包括疫情持续时间、旅行限制和企业关闭、疫苗接种计划的有效性以及为遏制疾病和其他不可预见的后果而采取的其他行动，目前无法确定这种疾病对我们业务的影响的重要性和持续时间。
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Blackbaud，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。我们持续不断地重新考虑和评估我们的估计和假设，包括那些影响收入确认、长期和无形资产、所得税、业务合并、基于股票的薪酬、软件开发成本资本化、我们的信贷损失和销售回报拨备、获得合同的成本、衍生工具估值和或有损失等。这些估计所依据的事实或情况的变化，包括新冠肺炎引起的变化，可能会导致重大变化，实际结果可能与这些估计大不相同。
最近发布的会计声明
我们预计最近发布的会计声明在未来采用时不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
重要会计政策摘要
在我们于2021年2月23日提交给SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中，我们的重大会计政策没有新的或实质性的变化。
在截至2021年3月31日的三个月中，商誉的变化包括：
| | | | | |
| (千美元) | 总计 |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 635,854 | |
| |
| |
| 外币折算的影响 | 1,259 | |
| 2021年3月31日的余额 | $ | 637,113 | |
我们计算每股基本收益(亏损)的方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股和稀释潜在普通股的加权平均数。稀释每股收益(亏损)反映所有稀释性证券的假定行使、结算和归属使用“库存股法”，除非该影响是反摊薄的。潜在摊薄证券包括在行使股票期权、结算股票增值权以及授予限制性股票奖励和单位时可发行的股票。截至2021年3月31日的三个月的稀释每股亏损与每股基本亏损相同，因为这一时期存在净亏损，纳入潜在的稀释证券是反稀释的。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元，每股除外) | | | | 2021 | 2020 |
| 分子： | | | | | |
| 净(亏损)收入 | | | | $ | (164) | | $ | 4,639 | |
| 分母： | | | | | |
| 加权平均普通股 | | | | 47,363,197 | | 48,036,300 | |
| 增加稀释证券的影响： | | | | | |
| 基于股票的奖励 | | | | — | | 419,451 | |
| 假设稀释的加权平均普通股 | | | | 47,363,197 | | 48,455,751 | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| 稀释 | | | | $ | — | | $ | 0.10 | |
| | | | | |
| 计算稀释后每股收益(亏损)时不包括反稀释股票 | | | | 1,360,378 | | 1,170,289 | |
我们使用三层公允价值层次来计量公允价值。此层次结构将输入划分为三个大致级别，如下所示：
•第1级-活跃市场中相同资产或负债的报价；
•第2级-活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产的报价，以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值；以及
•3级-从估值技术中得出的估值，其中一个或多个重要的输入是不可观察的。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
经常性公允价值计量
截至下列日期，按公允价值经常性计量的资产和负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用 | | |
| (千美元) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 截至2021年3月31日的公允价值 | | | | | | | |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | 2,851 | | | $ | — | | | $ | 2,851 | |
| 金融资产总额 | $ | — | | | $ | 2,851 | | | $ | — | | | $ | 2,851 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | 1,431 | | | $ | — | | | $ | 1,431 | |
| 金融负债总额 | $ | — | | | $ | 1,431 | | | $ | — | | | $ | 1,431 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的公允价值 | | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | | $ | 4,159 | | | $ | — | | | $ | 4,159 | |
| 金融负债总额 | $ | — | | | $ | 4,159 | | | $ | — | | | $ | 4,159 | |
我们在会计准则编纂(“ASC”)815范围内的衍生工具，衍生工具与套期保值，均要求按公允价值记录。我们按公允价值记录的衍生工具包括利率掉期。
我们的利率掉期的公允价值是基于使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的模型驱动的估值，该利率可以在通常引用的间隔内观察到。因此，我们的利率掉期被归类在公允价值等级的第二级。金融公司英国金融产品管理局(Inducts Authority)表示，计划在2021年底之前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。我们目前预计这一行动不会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响，因为我们预计，我们目前以libor为指标的财务合同将在伦敦银行间同业拆借利率(Libor)到期或在不产生重大财务影响的情况下进行修改。Hase Out发生了。
我们认为，由于这些工具的即期或短期到期日，我们的现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付贸易账款、应计费用和其他流动负债以及欠客户的账面价值在2021年3月31日和2020年12月31日接近其公允价值。
我们相信，我们债务的账面价值在2021年3月31日和2020年12月31日接近其公允价值，因为债务的利率接近市值。由于LIBOR利率可按通常报价的间隔观察，我们在2020信贷安排(定义见下文)项下的债务被归类于公允价值层次的第2级。我们的固定利率债务也被归类在公允价值等级的第二级。
在截至2021年3月31日的三个月内，我们没有在公允价值层次结构内的各个级别之间转移任何资产或负债。此外，在截至2021年3月31日的三个月内，我们没有持有任何3级资产或负债。
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Blackbaud，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
非经常性公允价值计量
按公允价值非经常性计量的资产和负债包括长期资产、无形资产、商誉和经营租赁使用权(“ROU”)资产。该等资产于收购完成或租赁开始期间、根据计量期内的最新估计及假设，或被视为减值时，按公允价值确认。这些非经常性公允价值计量(主要针对长期资产、收购的无形资产和经营租赁ROU资产)基于第三级不可见投入。如果发生减值，我们使用贴现现金流量法确定商誉以外的这些资产的公允价值，该方法包含重大不可观察投入，因此被视为第三级公允价值计量。分析中不可观察的输入通常包括未来现金流预测和贴现率。对于商誉减值测试，我们使用基于市场的方法估计公允价值，包括使用市值和考虑控制溢价。
在截至2021年3月31日的三个月内，我们的长期资产、无形资产、商誉和经营租赁ROU资产没有进行非经常性公允价值调整.
受限现金
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 欠客户的受限现金 | $ | 254,002 | | $ | 607,943 | |
| 房地产托管余额 | 1,156 | | 1,276 | |
| 受限现金总额 | 255,158 | | 609,219 | |
预付费用和其他资产
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
取得合约的成本(1)(2) | $ | 83,421 | | $ | 84,914 | |
预付费软件维护和订阅(3) | 33,113 | | 24,471 | |
可能获得保险赔偿的应收账款(4) | 15,723 | | 6,288 | |
云计算安排的实施成本，净额(5)(6) | 11,451 | | 11,298 | |
| 未开票应收账款 | 7,660 | | 10,385 | |
| 预付保险 | 6,397 | | 1,426 | |
| 衍生工具 | 2,851 | | — | |
| 预付和应收税金 | 1,486 | | 1,891 | |
| 其他资产 | 10,015 | | 10,332 | |
| 预付费用和其他资产总额 | 172,117 | | 151,005 | |
| 减去：长期部分 | 74,022 | | 72,639 | |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | 98,095 | | $ | 78,366 | |
(1)从获得合同的成本中摊销的费用为#美元。9.2百万美元和$9.5截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
(2)截至2021年3月31日和2020年12月31日，获得合同的当前成本部分为美元。31.6百万美元和$31.9分别为百万美元。
(3)截至2021年3月31日和2020年12月31日，预付费软件维护和订阅的当前部分为$28.0百万美元和$19.8分别为百万美元。
(4)见附注9中关于安全事件的讨论。
(5)这些成本主要与我们新的全球企业资源规划和客户关系管理系统的多年实施有关。
(6)在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，资本化云计算实施成本的摊销费用微不足道。这些费用的累计摊销为#美元。1.6截至2021年3月31日的百万美元和1.1截至2020年12月31日，100万。
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Blackbaud，Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
应计费用和其他负债
| | | | | | | | |
| (千美元) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
应缴税款(1) | $ | 16,458 | | $ | 19,577 | |
| 应计法律费用 | 12,055 | | 4,808 | |
| 经营租赁负债，流动部分 | 7,191 | | 9,359 | |
| 客户信用余额 | 5,891 | | 5,874 | |
| 应计佣金和薪金 | 5,524 | | 5,010 | |
| 未确认的税收优惠 | 3,546 | | 3,351 | |
| 应计医疗费用 | 2,389 | | 2,341 | |
| 应计假期费用 | 2,304 | | 2,311 | |
| 衍生工具 | 1,431 | | 4,159 | |
| 其他负债 | 5,663 | | 6,304 | |
| 应计费用和其他负债总额 | 62,452 | | 63,094 | |
| 减去：长期部分 | 9,439 | | 10,866 | |
| 应计费用和其他流动负债 | $ | 53,013 | | $ | 52,228 | |
(1)我们根据《冠状病毒、援助、救济和经济保障法》(“CARE法案”)在2020年推迟支付雇主部分的社会保障税，其中一半应在2021年底之前支付，其余部分应在2022年底之前支付。
其他(费用)收入，净额
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 利息收入 | | | | $ | 152 | | $ | 522 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他(费用)收入，净额 | | | | (1,162) | | 548 | |
| 其他(费用)收入，净额 | | | | $ | (1,010) | | $ | 1,070 | |
下表汇总了我们的债务余额和相关的加权平均有效利率，其中包括利率互换协议的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 债务余额为 | | 加权平均
实际利率为 |
| (千美元) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 信贷安排： | | | | | |
| **提供循环信贷贷款 | $ | 93,425 | | $ | 69,625 | | | 1.80 | % | 1.83 | % |
| 提供更多定期贷款。 | 397,500 | | 400,000 | | | 3.13 | % | 3.12 | % |
| 房地产贷款 | 60,358 | | 60,626 | | | 5.22 | % | 5.22 | % |
| 其他债务 | 2,232 | | 3,926 | | | 5.00 | % | 5.00 | % |
| 债务总额 | 553,515 | | 534,177 | | | 3.14 | % | 3.21 | % |
| 减去：未摊销贴现和债务发行成本 | 2,716 | | 3,144 | | | | |
| 减去：债务，当期部分 | 12,875 | | 12,840 | | | 2.67 | % | 2.61 | % |
| 债务，扣除当期部分后的净额 | $ | 537,924 | | $ | 518,193 | | | 3.15 | % | 3.22 | % |
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(未经审计)
2020年的信贷安排
2020年10月，我们签订了一项为期五年的900.0百万优先信贷安排(“2020年信贷安排”)。截至2021年3月31日，我们遵守了2020年信贷安排下的债务契约。
房地产贷款
2020年8月，我们完成了对全球总部设施的购买。作为购买价格的一部分，我们承担了卖方在两张高级担保票据下的义务，这两张票据的未偿还本金总额为#美元。61.1百万元(统称为“房地产贷款”)。截至2021年3月31日，我们遵守了房地产贷款下的债务契约。
其他债务
我们不时签订第三方融资协议，购买供我们内部使用的软件和相关服务。一般来说，这些协议是需要每年支付的无息票据。与票据相关的利息按我们在票据开始时根据我们当时现有的信贷安排借入的金额的利率计入。
下表汇总了截至2021年3月31日我们目前有效的融资协议：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 术语
在几个月内完成 | 数量
按年付款 | 首次年度付款到期 | 贷款原值 |
| 协议生效日期： | | | | |
| 2019年12月 | 51 | 4 | | 2020年1月 | $ | 2,150 | |
| 2020年1月 | 39 | 3 | | 2020年3月 | 3,470 | |
| | | | |
截至2021年3月31日，与2020年信贷安排、房地产贷款和我们的其他债务相关的所需年度到期日如下：
| | | | | |
截至12月31日的年度，
(千美元) | 年刊
到期日 |
| 2021年-剩余 | $ | 8,378 | |
| 2022 | 12,985 | |
| 2023 | 11,982 | |
| 2024 | 11,609 | |
| 2025 | 455,209 | |
| |
| 此后 | 53,352 | |
| 规定的总到期日 | $ | 553,515 | |
现金流对冲
我们通常使用衍生工具来管理浮动利率风险。我们已经签订了利率互换协议，有效地将2020年信贷安排下的部分可变利率债务转换为互换协议期限内的固定利率。在合约开始时，我们将每一份利率互换协议都指定为现金流对冲。
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(未经审计)
截至2021年3月31日，我们衍生工具的条款和名义价值如下：
| | | | | | | | |
| (千美元) | 衍生工具的期限 | 概念上的
价值 |
| 指定为对冲工具的衍生工具： | | |
| 利率互换 | 2017年7月-2021年7月 | $ | 150,000 | |
| 利率互换 | 2018年2月至2021年6月 | 50,000 | |
| 利率互换 | 2019年6月至2021年6月 | 75,000 | |
| 利率互换 | 2020年11月-2024年10月 | 60,000 | |
| 利率互换 | 2020年11月-2024年10月 | 60,000 | |
| | $ | 395,000 | |
| | |
| 远期起始利率掉期 | 2021年6月至2024年10月 | 120,000 | |
| 远期起始利率掉期 | 2021年7月至2024年10月 | 120,000 | |
| | $ | 240,000 | |
我们衍生工具的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | | 负债衍生品 |
| (千美元) | 资产负债表位置 | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | | 资产负债表位置 | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 利率掉期，本期部分 | 预付费用
和其他流动资产 | $ | — | | $ | — | | | 应计费用
及其他
流动负债 | $ | 1,431 | | $ | 2,698 | |
| 利率掉期，长期部分 | 其他资产 | 2,851 | | — | | | 其他负债 | — | | 1,461 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具合计 | | $ | 2,851 | | $ | — | | | | $ | 1,431 | | $ | 4,159 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具在现金流套期保值关系中的作用如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 确认损益
在累计的其他
全面
截至以下日期的亏损 | 位置
损益之比
从
累计其他
全面
亏损转化为收益 | | | 从累计中重新分类的损益
将其他全面亏损转为收益 |
| (千美元) | 三月三十一号，
2021 | | | 截至三个月 2021年3月31日 |
| 利率互换 | $ | 1,420 | | 利息支出 | | | $ | (1,373) | |
| | | | | |
| 三月三十一号，
2020 | | | | 截至三个月 2020年3月31日 |
| 利率互换 | $ | (5,979) | | 利息支出 | | | $ | (205) | |
我们的政策要求，用于对冲目的的衍生品必须被指定并有效地作为在合同开始时确定的风险敞口的对冲。累计其他全面收益(亏损)包括各报告期衍生工具公允价值计量变动的未实现收益或亏损以及相关所得税费用或收益。衍生工具及相关所得税开支或利益的公允价值计量变动反映为对累计其他全面收益(亏损)的调整，直至实际对冲费用发生或对冲终止，此时未实现收益(亏损)从累计其他全面收益(亏损)重新分类为当期收益。截至2021年3月31日预计将在未来12个月内重新分类为收益的估计累计其他综合亏损为$2.2百万美元。有几个不是截至三个月的利率掉期衍生工具的无效部分
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(未经审计)
2021年3月31日和2020年3月31日。按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变动摘要见附注12。
租契
我们有公司办公室、转租办公室以及某些设备和家具的经营租约。截至2021年3月31日，我们拥有尚未开始的办公空间运营租赁，未来租金为美元。3.5百万美元。这些经营租赁预计将于2021年开始，租赁条款为。3好几年了。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
经营租赁成本(1) | | | | $ | 2,841 | | $ | 6,311 | |
| 可变租赁成本 | | | | 699 | | 1,258 | |
| 转租收入 | | | | (460) | | (913) | |
| 净租赁成本 | | | | $ | 3,080 | | $ | 6,656 | |
(1)包括非实质性的短期租赁成本。
其他承诺
2020年信贷安排下的定期贷款需要定期支付本金。定期贷款余额和从循环信用贷款中提取的任何金额将在2020年信贷安排于2025年10月到期时到期。房地产贷款还需要定期支付本金，房地产贷款的余额将于2038年4月到期。
我们对解决方案中使用的第三方技术以及作为正常运营一部分购买的其他服务负有合同义务。在某些情况下，这些安排要求我们每年至少作出购买承诺。截至2021年3月31日，根据这些安排，剩余的最低购买承诺总额约为$79.0到2024年将达到100万。
解决方案和服务赔偿
在正常业务过程中，我们会就第三方因使用我们的解决方案或服务而引起的知识产权侵权索赔，向客户提供不同范围的赔偿。如果我们确定可能发生了与解决方案或服务赔偿有关的损失，则可以合理估计的任何此类损失都将予以确认。我们没有发现任何损失，因此，我们没有记录与这些赔偿相关的责任。
法律程序
我们会接受在正常业务过程中出现的法律程序和索赔，以及其他某些非正常过程的诉讼、索赔和查询，如下所述。当重大责任很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，我们为或有损失拨备。如果只能确定估计损失的范围，我们应计的金额在我们判断的反映最可能结果的范围内；如果该范围内的估计值都不是比其他任何金额更好的估计值，我们应计该范围的低端。对于合理可能但不可能出现不利结果的诉讼，并且可以对诉讼产生的损失或损失范围进行估计，我们将披露此类估计(如果是重大的)。如果此类损失或损失范围无法合理估计，我们将披露这一事实。我们至少每季度审查任何此类或有损失拨备，并对其进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。我们
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(未经审计)
确认可能收到的保险赔偿(如果有的话)。所有相关的法律费用均在发生时计入费用。
法律诉讼本质上是不可预测的。然而，我们相信，对于悬而未决或受到威胁的法律问题，我们拥有有效的抗辩理由，并打算针对所有声称的索赔积极为自己辩护。我们进一步相信，如果此类诉讼得到不利的解决，与此类未决或威胁的法律诉讼相关的合理可能损失的金额或范围不会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。然而，我们的综合财务状况、经营业绩或现金流在任何特定时期都有可能因一个或多个此类法律诉讼的不利解决而受到重大负面影响。
安全事件
正如之前披露的那样，我们受到2020年5月针对我们的勒索软件攻击的风险和不确定性的影响，在那次攻击中，一个网络罪犯从我们的自托管环境中删除了数据子集的副本(“安全事件”)。根据安全事件的性质、我们的研究和第三方(包括执法部门)的调查，我们没有理由相信任何数据超出了网络罪犯的范围，被或将被滥用，或将被传播或以其他方式公开。我们的网络安全团队和第三方法医顾问对安全事件的调查仍在进行中。
由于安全事件，我们目前正在接受某些法律程序、索赔、查询和调查，如下所述，并可能在未来成为其他法律诉讼、索赔、查询和调查的对象，这些诉讼、索赔、查询和调查可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚或其他解决方案。为了限制我们遭受与索赔相关的损失，包括数据泄露(如安全事件)，我们维持$50百万澳元以上的保险250由我们支付的千元免赔额。如下所述，这一保险减少了我们与安全事件相关的财务风险，我们将继续根据这些保单寻求赔偿。虽然与安全事故相关的总损失最终可能超过我们的保险范围，但我们目前无法确定是否或何时会出现这种情况，如果是这样的话，任何此类超出的大致金额或范围都无法确定。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们录得12.8百万美元与安全事件相关的费用，并抵消了可能的保险赔偿$12.8百万美元。截至2021年3月31日，我们已经记录了与安全事件相关的累计费用$22.6百万美元和累计可能的保险赔偿$22.1百万美元。由于提交和处理这类保险索赔所需的时间，我们尚未收到所有应计保险赔偿。在记录的保险追回金额中，为#美元。6.4截至2021年3月31日，已支付100万美元。记录的费用主要包括支付给第三方服务提供商和顾问，包括律师费。我们在简明综合全面收益表中列报与安全事件有关的一般费用和保险回收，以及行政费用。我们预计，在应对安全事件、解决以下讨论的法律诉讼、索赔、查询和调查，以及我们进一步加强安全措施的努力方面，我们将继续经历巨额费用，这些费用可能是实质性的。
根据我们对上述因素的分析，截至2021年3月31日，我们没有记录与安全事件相关的责任，因为我们目前无法合理估计可能的损失或损失范围。
客户索赔。到目前为止，我们已经收到了大约630向美国、英国和加拿大的客户或其律师索赔与安全事件有关的费用(这些费用尚未提交法庭或仲裁)。我们的客户可能会因为将安全事件通知自己的客户以及采取措施确保个人信息不会因安全事件而泄露而产生的相关成本和费用而暴露。我们正在分析我们签订的个别客户合同、提出的具体索赔和适用的法律。
客户构成集体诉讼。目前，我们是30推定的消费者集体诉讼案件[27在美国联邦法院(其中一些法院已根据多地区诉讼合并为单一联邦法院)，1在美国一家州法院2在加拿大的法庭上]声称安全事件造成的危害。这些案件中的原告声称代表我们客户的不同类别的个人选民，他们通常声称受到了
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(未经审计)
我们不会就保安事件所指控的作为和/或不作为作出赔偿，并提出各种普通法和法定索偿，要求金钱赔偿、禁制令救济、讼费和律师费，以及其他相关的济助。
作为推定的集体诉讼的诉讼要求原告在进行审判之前满足一些程序要求。除其他外，这些要求包括向法院证明法律以某种方式禁止我们的活动，提出足以表明我们的活动超出法律限制的事实指控，以及法院裁定法律允许一群人作为一个阶层一起追查案件--即所谓的阶级认证。如果不满足这些程序要求，诉讼就不能作为集体诉讼进行，原告可能会失去继续审理案件的经济动机。通常，法院对这些程序要求的裁决可向更高级别的法院提出上诉。由于这些不确定性，在法院最终裁定原告满足适用的集体诉讼程序要求之前或之后，我们可能无法确定损失的概率。
此外，对于推定的集体诉讼，即使我们已经确定损失是合理可能的，也往往无法估计可能的损失或一系列损失。一般来说，集体诉讼涉及大量人员，并提出复杂的法律和事实问题，导致其结果不确定，最终使我们难以估计原告可能成功证明的损害赔偿金额。原告与我们缺乏契约上的相互关系，这一事实使这一分析变得更加复杂。
政府的调查和调查。到目前为止，我们已经收到了代表以下州发出的合并的、多个州的民事调查需求47州总检察长和哥伦比亚特区，以及伊利诺伊州总检察长办公室就安全事件提出的单独民事调查要求。此外，我们还收到了来自美国联邦贸易委员会、美国证券交易委员会、美国卫生与公众服务部、根据2018年英国数据保护法的英国信息专员办公室(ICO)、澳大利亚信息专员办公室和加拿大隐私专员办公室的通信、查询和请求。我们正在与这些办事处合作，并回应他们的询问，其中包括各种要求提供文件、政策、叙述和沟通的请求，以及要求约谈或罢免与公司相关的各种人员的请求。如上所述，这些单独的政府调查和调查中的每一项都可能导致不利的判决、和解、罚款、处罚或其他解决方案，其金额、范围和时间我们目前无法预测，但可能是实质性的。
我们的所得税拨备和有效所得税税率，包括特定时期事件的影响，是：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 所得税拨备 | | | | $ | 684 | | $ | 696 | |
| 有效所得税率 | | | | 131.5 | % | 13.0 | % |
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月我们的有效所得税税率上升，主要原因是2021年离散税收支出增加，而税前收入下降。2020年的有效所得税税率受到股票薪酬福利的积极影响。2021年的有效所得税税率受到了可归因于基于股票的薪酬与较低税前收入的税收支出的负面影响。
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(未经审计)
基于股票的薪酬费用根据关联员工薪酬的记录位置分配到简明综合全面收益表上的收入成本和运营费用。下表汇总了基于股票的薪酬费用：
| | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 包括在收入成本中： | | | | | |
| 经常性成本 | | | | $ | 2,411 | | $ | 470 | |
| 一次性服务和其他费用 | | | | 2,947 | | 395 | |
| 计入收入成本的总额 | | | | 5,358 | | 865 | |
| 包括在运营费用中： | | | | | |
| 销售、营销和客户成功 | | | | 5,428 | | 2,478 | |
| 研发 | | | | 6,714 | | 2,799 | |
| 一般和行政 | | | | 12,505 | | 7,438 | |
| 包括在运营费用中的总额 | | | | 24,647 | | 12,715 | |
| 基于股票的薪酬总费用 | | | | $ | 30,005 | | $ | 13,580 | |
股票回购计划
2020年11月，我们的董事会重新授权并扩大了一项股票回购计划，该计划授权我们购买最多$250.0百万股我们的普通股流通股。该程序没有到期日期。根据股票回购计划，我们被授权不时根据公开市场上的适用法律回购股票，包括根据1934年证券交易法修订后的10b5-1规则建立的交易计划，以及在私下协商的交易中。回购的时机和金额取决于几个因素，包括市场和商业状况、我们普通股的交易价格以及其他投资机会的性质。回购计划可随时限制、暂停或终止，恕不另行通知。根据2020年的信贷安排，我们回购普通股的能力受到限制。
我们按成本法对库存股的购买进行核算。在截至2021年3月31日的三个月内，我们购买了465,821以美元的价格出售股票28.1百万美元。根据股票回购计划，可用于购买股票的剩余金额为#美元。180.9截至2021年3月31日，100万。
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(未经审计)
各组成部分累计其他综合收益(亏损)变动情况
按构成部分划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 累计其他综合损失，期初 | | | | $ | (2,497) | | $ | (5,290) | |
| 按组件： | | | | | |
| 现金流对冲损益： | | | | | |
| 累计其他综合损失余额，期初 | | | | $ | (3,101) | | $ | (1,323) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损)，扣除税收影响净额$(1,100)及$1,154 | | | | 3,130 | | (3,273) | |
| | | | | |
| 从累计其他综合收益(亏损)重新分类为利息支出的金额 | | | | 1,376 | | 205 | |
| 所得税拨备中包含的税收优惠 | | | | (357) | | (54) | |
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的总金额 | | | | 1,019 | | 151 | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | | | | 4,149 | | (3,122) | |
| 累计其他综合收益(亏损)期末余额 | | | | $ | 1,048 | | $ | (4,445) | |
| 外币折算调整： | | | | | |
| 累计其他综合收益(亏损)期初余额 | | | | $ | 604 | | $ | (3,967) | |
| 翻译调整 | | | | 2,511 | | (5,728) | |
| 累计其他综合收益(亏损)期末余额 | | | | 3,115 | | (9,695) | |
| 累计其他综合收益(亏损)，期末 | | | | $ | 4,163 | | $ | (14,140) | |
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2021年3月31日，约为$776预计将有100万美元的收入从剩余的业绩义务中确认。我们预计将在以下方面确认收入：60这些剩余的履约义务在接下来的几年中所占的百分比12几个月后，其余部分将在此后确认。
我们应用了ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计，并排除了(I)最初预期期限为一年或以下的合同(一次性服务)的未履行履约义务的价值；以及(Ii)我们确认收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额(交易收入)的合同。
合同余额
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的合同资产微不足道。我们递延收入的期初和期初余额如下：
| | | | | | | | |
| (单位：千) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| | |
| 递延收入总额 | $ | 294,520 | | $ | 316,914 | |
截至2021年3月31日的三个月递延收入减少的主要原因是客户合同续签的季节性减少。从历史上看，由于客户预算周期的时间安排，我们在第三季度初或接近第三季度初续签的客户合同增加，通常导致我们在第一季度末的递延收入余额最低。在截至2021年3月31日的三个月内确认的收入金额，包括在递延Reven中期初的余额约为
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(未经审计)
$134百万美元。在截至2021年3月31日的三个月里，从前期履行的业绩义务中确认的收入微不足道。
收入分解
我们在三个主要地理市场销售我们的云解决方案和相关服务：美国客户、英国客户和其他国家/地区的客户。下表显示了我们根据客户地址按地理区域划分的收入：
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 美国 | | | | $ | 185,327 | | $ | 193,959 | |
| 英国 | | | | 22,305 | | 15,825 | |
| 其他国家 | | | | 11,559 | | 13,837 | |
| 总收入 | | | | $ | 219,191 | | $ | 223,621 | |
自2021年3月31日起，通用市场集团(“GMG”)、企业市场集团(“EMG”)和国际市场集团(“IMG”)组成了我们的入市组织。以下是截至该日期的每个市场组的描述：
•GMG主要专注于销售给所有K-12私立学校、宗教团体和艺术文化组织，以及美国新兴和中等规模的潜在客户；
•EMG主要关注面向所有医疗保健和高等教育机构、公司和基金会的销售，以及在美国的大型和/或战略前景；以及
•IMG主要面向美国以外的所有潜在客户和客户进行销售。
下表按市场分组介绍了我们的收入：
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| GMG | | | | $ | 93,339 | | $ | 95,453 | |
| 肌电图 | | | | 89,527 | | 98,123 | |
| IMG | | | | 36,370 | | 30,081 | |
| 其他 | | | | (45) | | (36) | |
| 总收入 | | | | $ | 219,191 | | $ | 223,621 | |
下表按类型列出了我们的经常性收入：
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (千美元) | | | | 2021 | 2020 |
| 合同经常性 | | | | $ | 146,821 | | $ | 147,744 | |
| 事务性经常性 | | | | 59,929 | | 57,123 | |
| 经常性总收入 | | | | $ | 206,750 | | $ | 204,867 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和本季度报告10-Q表其他部分包含的相关注释一起阅读。以下讨论和分析提供了以数百万美元计价的财务信息，与主要以数千美元计价的简明合并财务报表和相关附注中包含的类似信息相比，这些信息可能导致舍入的差异。
我们是世界领先的云软件公司，为社会公益提供动力。我们服务于整个社会公益社区-非营利组织、高等教育机构、K-12学校、医疗保健组织、信仰社区、艺术和文化组织、基金会、公司和个人变革推动者-我们通过云软件、服务、专业知识和数据智能连接并增强组织的影响力。我们的产品组合专为垂直市场的独特需求量身定做，为筹款和CRM、营销、宣传、点对点筹款、企业社会责任、学校管理、票务、赠款发放、财务管理、支付处理和分析提供解决方案。我们为该行业服务了近40年，总部设在南卡罗来纳州查尔斯顿，在美国、澳大利亚、加拿大、哥斯达黎加和英国都有业务。
我们的收入主要来自以下来源：(I)在云和托管环境中使用我们的软件解决方案收取费用；(Ii)提供支付和其他交易型服务；(Iii)提供软件维护和支持服务；以及(Iv)提供专业服务，包括实施、咨询、培训、分析和其他服务。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎对社会公益行业的经济影响仍不确定。如果我们的现有和潜在客户在购买决定时保持谨慎，我们的运营环境在2021年剩余时间内可能会继续具有挑战性，甚至可能在以后。尽管有这些条件，我们仍然专注于继续执行我们的四点战略，并加强我们的领导地位。
正如预期和之前披露的那样，我们在2020年3月大流行开始时开始的预订量不足正在给我们短期内合同上的经常性收入增长带来压力。然而，我们乐观地认为，随着我们到2021年的进展，这种压力将会减弱。我们在2021年第一季度的预订量表现稳健，这对我们的计划和2020年第一季度的预订量表现都是有利的。
四点战略
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| 1 | | 扩大潜在市场总量 | |
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| 2 | | 领导世界一流的团队和运营 | |
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| 3 | | 以创新的云解决方案取悦客户 | |
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| 4 | | 关注员工、文化和ESG计划 | |
1.扩大总目标市场(“TAM”)
我们将继续积极评估通过收购和内部产品开发进一步扩大潜在市场的机会。我们面临着巨大的机遇，因为我们在超过100亿美元的TAM中的渗透率还不到10%。
2.领导世界一流的团队和运营
这一战略扩展了我们以前提高销售效率和提高经营效率的战略，包括按照40原则衡量的改善公司整体业绩(参见下文对非GAAP财务衡量标准的讨论)。我们有一支强大的执行团队，正在履行我们的使命，执行我们的战略。我们公司的各个级别都有人才，他们也与这些目标保持一致。
3.以创新的云解决方案取悦客户
2020年需要前所未有的速度和规模来支持我们的客户，我们迅速重新确定并加快了产品增强，以支持客户不断变化的需求，因为他们需要更数字化的运营。我们将这种势头延续到了2021年。例如，在短短一个月的时间里，我们几乎所有的Blackbaud授权客户都升级到了新的Sky UX版本。这有助于减轻我们客户的IT负担，通过多因素身份验证提高数据安全性，并提供通过任何设备上的任何浏览器随时随地访问高级赠款管理技术的自由和灵活性。随着越来越多的资深赠款人使用移动技术，以及慈善界涌现出年轻一代的赠款人，提供便捷的赠款数据和赠款管理工具将继续是成功的关键。Blackbaud在加速我们的客户向云迁移方面发挥着关键作用。在高等教育领域，随着新冠肺炎的流行加速了对强大的基于云的系统的需求，让协作变得更容易，Blackbaud CRM已经成为越来越多机构信赖的客户关系管理解决方案，以支持它们的整体发展需求。
4.关注员工、文化和ESG计划
2021年第一季度，我们提升了专注于员工、文化和ESG计划的具体战略。这对我们来说并不新鲜。这在我们的DNA中已经存在了很长一段时间，在我们寻求吸引和留住顶尖人才的过程中，这是一个很大的优势。这一点在我们于2021年4月发布的2020年社会责任报告中可见一斑，并展示了我们如何应对疫情给我们的员工、客户和社区带来的独特挑战。我们还扩大了今年的报告范围，纳入了符合可持续发展会计准则委员会和全球报告倡议的自愿ESG报告披露。报告中的一个亮点是，公司由46%的女性员工和54%的男性员工组成，这是行业领先的比例。我们完全致力于继续在本组织各级创造一个多样化和包容性的环境。
财务摘要
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| 总收入(百万美元) | | 运营收入(百万美元) |
| 同比增长(%) | | 同比增长(%) |
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月总收入减少了440万美元，主要原因如下：
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| - | | 一次性咨询收入减少的主要原因是实施和定制服务减少。我们在2020年第一季度改变了佣金计划，有意将销售团队的重点转移到销售我们的云解决方案上。此外，新冠肺炎大流行导致的2020年预订量短缺也导致了一次性咨询收入的下降。 |
| - | | 由于分析通常集成到我们的云解决方案中，一次性分析收入减少 |
| + | | 经常性收入的增长与与慈善捐赠相关的交易收入的增加有关 |
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月中，运营收入减少了180万美元，主要原因如下：
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| - | | 股票薪酬费用增加1640万美元，原因是： •用短期绩效股权奖励计划取代我们的年度现金奖金计划； •增加授予员工的年度股权奖励的公允价值； •作为对新冠肺炎的回应，我们2020年的基本工资业绩增加了，换成了一年的计时型股权奖励； •与2020年目标相比，公司整体业绩；以及 •从2021年2月开始，将我们的年度长期激励时间股权奖励的授权期从4年(每年1/4)缩短到3年(每年1/3)。 |
| - | | 总收入减少，如上所述 |
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| + | | 股票薪酬以外的薪酬费用减少1270万美元，主要原因是员工人数减少 |
| + | | 差旅费用减少360万美元，原因是我们为应对新冠肺炎疫情限制了非必要的员工差旅 |
| + | | 从200万美元的业务合并中摊销的无形资产减少 |
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我们的经常性收入合同一般在合同开始时为期三年，之后续签一到三年。随着我们将解决方案组合和维护客户从基于永久许可证的模式转变为云订阅交付模式，我们预计维护合同续订将继续减少。从长远来看，随着我们继续专注于创新、质量和云解决方案的集成，我们还预计经常性订阅合同续订将会增加，我们相信这些解决方案将提供增值功能，以更好地满足客户的需求。主要由于这些因素，我们认为结合经常性订阅、维护和服务客户合同的经常性收入客户保留率指标可以更好地反映我们客户的整体行为。在截至2021年3月31日的12个月里，我们大约93%的客户保留了经常性收入合同。这一客户保留率与我们截至2020年12月31日的全年客户保留率持平。
资产负债表和现金流
截至2021年3月31日，我们的现金和现金等价物为2780万美元，2020年信贷安排下我们债务的账面价值为4.88亿美元。我们的净杠杆率是1.79至1.00.
在截至2021年3月31日的三个月里，我们从运营中产生了3010万美元的现金，借款净增加2100万美元，通过股票回购向股东返还了2810万美元，用于购买物业和设备以及资本化软件开发成本的现金支出总额为1280万美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月比较
收入和收入成本
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| 反复出现 | | | | |
| 收入(百万美元) | | 收入成本(百万美元) | | 毛利(百万美元)
和毛利率(%) |
| 同比增长(%) | | 同比增长(%) | | |
经常性收入包括使用我们基于订阅的软件解决方案的费用，包括提供访问云解决方案、托管服务、在线培训计划、基于订阅的分析服务(如捐赠者获取和数据丰富)以及支付服务。经常性收入还包括我们的内部部署解决方案的维护服务费用、我们的可续订订阅合同中包含的服务、我们期望其期限与我们的云解决方案合同一致的保留和托管服务合同，以及与使用我们的解决方案相关的可变交易收入。
经常性收入成本主要包括客户支持和生产IT人员的薪酬成本、托管和数据中心成本、第三方承包商费用、第三方特许权使用费和数据支出、分配折旧、设施和IT支持成本、业务合并中无形资产的摊销、软件开发成本的摊销、与付款服务相关的交易成本(包括应收第三方款项的汇款)以及向我们的客户提供支持和经常性服务所产生的其他成本。
我们的客户继续偏爱集成了分析、培训和支付服务的云订阅服务。定期订阅合同通常在合同开始时为期三年，之后续签一到三年。我们打算继续专注于我们云解决方案的创新、质量和集成，我们相信这将推动未来的收入增长。
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月中，经常性收入增加了190万美元，增幅为0.9%，主要原因如下：
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| + | | 交易收入增加280万美元，主要原因是继续转向虚拟和在线筹款和慈善捐赠 |
| - | | 合同经常性收入减少90万美元，主要原因是与我们继续努力将客户从传统的内部部署解决方案迁移到云解决方案相关的维护收入减少，以及新冠肺炎导致2020年的预订量不足 |
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，经常性收入成本下降了70万美元，降幅为0.8%，主要原因如下：
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| - | | 170万美元业务合并的无形资产摊销减少 |
| - | | 与我们的房地产占地面积效率和第三方承包商成本的提高相关的分配设施成本的降低 |
| + | | 薪酬费用增加130万美元，主要与基于股票的薪酬有关，原因是上文第23页讨论的因素 |
| + | | 由于对我们的云解决方案的创新、质量和集成进行了投资，软件开发成本的摊销成本增加了100万美元 |
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与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的经常性毛利率增长了0.7%，这主要是由于经常性收入的增长略高于相关成本的下降。
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| 一次性服务和其他 | | | | |
| 收入(百万美元) | | 收入成本(百万美元) | | 毛利(百万美元)
和毛利率(%) |
| 同比增长(%) | | 同比增长(%) | | |
一次性服务和其他收入包括一次性咨询、分析和现场培训服务的费用、我们预计与我们的云解决方案合同条款不一致的保留和托管服务合同的费用、根据永久许可协议销售我们的软件的收入、用户会议费用和第三方软件推荐费。
一次性服务和其他成本主要包括专业服务和现场培训人员的薪酬成本、提供现场客户培训所产生的其他成本、第三方承包商费用、执行一次性分析服务所产生的数据费用、第三方软件使用费、用户会议成本、已分配折旧、设施和IT支持成本以及业务组合中无形资产的摊销。
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，一次性服务和其他收入减少了630万美元，降幅为33.7%，主要原因如下：
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| - | | 一次性咨询收入减少470万美元，主要原因是实施和定制服务减少。我们在2020年第一季度改变了佣金计划，有意将销售团队的重点转移到销售我们的云解决方案上。此外，新冠肺炎大流行导致的2020年预订量短缺也导致了一次性咨询收入的下降。 |
| - | | 一次性分析收入减少100万美元，因为分析通常集成到我们的云解决方案中 |
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与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，一次性服务和其他服务的成本减少了80万美元，降幅为5.2%，主要原因如下：
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| - | | 股票薪酬以外的薪酬费用减少130万美元，主要原因是员工人数减少 |
| - | | 第三方承包商成本减少70万美元，主要是由于我们支出的时间安排 |
| + | | 由于上文第23页讨论的因素，股票薪酬费用增加260万美元 |
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，一次性服务和其他毛利率分别下降了35.1%，这主要是由于上文讨论的一次性咨询和分析收入大幅下降。
运营费用
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销售、市场营销和
客户成功(百万美元) | | 研发(百万美元) | | 一般和行政
($M) |
| 百分比表示费用占总收入的百分比 |
销售、营销和客户成功
销售、营销和客户成功费用包括薪酬成本、可变销售佣金、与旅行相关的费用、广告和营销材料、公关成本、可变经销商佣金以及分配的折旧、设施和IT支持成本。
从长远来看，我们看到了一个巨大的市场机会，并将继续进行投资，以提高销售效率。我们还实施了软件工具，以增强我们的数字足迹并推动潜在客户的产生。为了应对新冠肺炎疫情，我们在2020年第二季度实施了适度且有针对性的裁员，包括削减销售员工人数，重点是留住生产率最高的销售高管。我们在推向市场的方法上所做的改进预计将大大缩短我们的客户获取成本的回收期，同时提高销售速度。因此，我们预计我们的销售、营销和客户成功支出不会恢复到大流行前的水平。
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，销售、营销和客户成功支出分别减少了990万美元或16.9%，主要原因如下：
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| - | | 除股票薪酬外的薪酬成本减少860万美元，原因是有针对性地在2020年第二季度削减销售人员，如上所述 |
| - | | 分配成本减少250万美元，主要原因是租金支出减少，以及如上所述在2020年第二季度有针对性地减少销售人员的影响 |
| - | | 差旅费用减少220万美元，原因是我们为应对新冠肺炎疫情限制了非必要的员工差旅 |
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| + | | 由于上文第23页讨论的因素，股票薪酬费用增加290万美元 |
研发
研发费用包括工程和产品管理人员的薪酬成本、第三方承包商费用、软件开发工具以及与开发新解决方案或升级和增强不符合资本化条件的现有解决方案相关的其他费用，以及分配的折旧、设施和IT支持成本。
我们继续进行投资，以创新的云解决方案取悦我们的客户，这是我们四点战略的一个组成部分。我们从2020年第四季度开始增加工程师招聘。
在截至2021年3月31日的三个月里，与2020年同期相比，研发费用增加了420万美元，增幅16.8%，主要原因如下：
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| + | | 薪酬费用增加330万美元，主要与基于股票的薪酬有关，原因是上文第23页讨论的因素 |
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| + | | 减少了170万美元的软件开发成本，这些成本需要在内部使用软件指导下资本化，这主要是由于减少了工程人员 |
不包括在截至2021年和2020年3月31日的三个月的研发费用中，分别为910万美元和1080万美元，这些成本与根据内部使用软件会计指导要求资本化的开发活动(如我们的云解决方案)相关的合格成本，以及与被收购公司相关的开发成本。与我们的云解决方案相关的合格资本化软件开发成本随后摊销至成本在相关资产的预计使用寿命(一般为三至七年)上，认购收入的减少率。我们预计，随着我们继续在创新、质量和解决方案的集成方面进行投资，软件开发成本的资本化金额在短期内将相对稳定，我们相信这将推动长期收入增长。
一般和行政
一般和行政费用主要包括一般公司职能的薪酬成本，包括高级管理、财务、会计、法律、人力资源和公司发展、第三方专业费用、保险、已分配折旧、设施和IT支持费用、与收购相关的费用和其他行政费用。
在2020年第三季度，我们调整了员工策略，以便在办公室重新开业后为员工提供更大的灵活性，我们预计将有更多员工远程工作，无论是兼职还是全职，甚至在我们的中心位置也是如此。随着我们转向办公室内更具协作性的工作空间，这一变化有望在我们的房地产空间范围内提高效率。
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，一般和行政费用增加了470万美元，增幅18.3%，主要原因如下：
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| + | | 由于上文第23页讨论的因素，股票薪酬费用增加510万美元 |
| + | | 公司成本增加220万美元，主要原因是第三方咨询费和保险费增加 |
| - | | 租金支出减少300万美元，主要是因为在2020年第三季度购买了我们的全球总部设施，以及我们在2020年下半年退出了某些其他办公室租赁，以符合我们如上所述的新劳动力战略 |
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利息支出
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| 利息支出(百万美元) | | |
| 百分比表示费用占总收入的百分比 | | |
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的利息支出(以美元计算)和占总收入的百分比有所增加，主要是由于2020年8月为购买我们的全球总部设施而承担的房地产贷款，以及与2020年10月签订的2020年信贷安排相关的递延融资成本和债务折扣。
递延收入
下表比较了我们综合资产负债表中递延收入的组成部分：
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| (百万美元) | 识别时间 | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | 变化 |
| 反复出现 | 在预付帐单的这段时间内，
一般是一年 | $ | 278.0 | | $ | 303.8 | | (8.5) | % |
| 一次性服务和其他 | 随着服务的交付 | 16.5 | | 13.1 | | 26.4 | % |
递延收入总额(1) | | 294.5 | | 316.9 | | (7.1) | % |
| 减去：长期部分 | | 4.5 | | 4.7 | | (3.9) | % |
当前部分(1) | | $ | 290.0 | | $ | 312.2 | | (7.1) | % |
(1)由于四舍五入，每一年的个别金额可能不等于递延收入总额或递延收入的当期部分。
如果我们的客户在交付之前就为我们的解决方案和服务收费，我们会将这些金额记录在递延收入中。我们的经常性收入合同一般在合同开始时为期三年，按年预付，且不可取消。几年来，我们成功地将我们的老客户群从年度续订转移到了多年续订合同上。我们通常在每一年期满前30天向我们的客户开具年度循环经常性收入合同的发票。
在截至2021年3月31日的三个月里，经常性收入合同的递延收入下降，主要原因是客户合同续签的季节性减少。从历史上看，由于客户预算周期的时间安排，我们在第三季度初或接近第三季度初续签的客户合同有所增加，这通常会导致我们在第一季度末的递延收入余额最低。在截至2021年3月31日的三个月里，来自一次性服务和其他服务的递延收入有所增加，主要原因是2020年第四季度和2021年第一季度的预订量增加。
所得税拨备
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月我们的有效所得税税率上升，主要原因是2021年离散税收支出增加，而税前收入下降。2020年的有效所得税税率受到股票薪酬福利的积极影响。2021年的有效所得税税率受到了可归因于基于股票的薪酬与较低税前收入的税收支出的负面影响。
非GAAP财务指标
以下分析的经营结果是在非公认会计原则的基础上公布的。我们在内部使用非GAAP财务指标来分析我们的经营业绩。因此，我们相信这些非GAAP衡量标准对投资者是有用的，作为GAAP衡量标准的补充，评估我们正在进行的经营业绩。虽然我们认为这些非GAAP衡量标准提供了有用的补充信息，但非GAAP财务衡量标准不应与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，也不应作为其替代。此外，这些非GAAP财务指标可能不能完全与其他公司的类似名称的指标相比较，因为公司之间的确切计算方法可能存在差异。
下面讨论的非GAAP财务指标不包括某些交易的影响，因为我们认为它们与我们在任何特定时期的经营业绩没有直接关系，而是为了我们在多个时期的长期利益。我们认为，这些非GAAP财务指标反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务的趋势进行有意义的期间间比较和分析。
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| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (百万美元) | | | | | 2021 | 2020 | 变化 |
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| 公认会计准则毛利 | | | | | $ | 115.8 | | $ | 118.8 | | (2.5) | % |
| GAAP毛利率 | | | | | 52.8 | % | 53.1 | % | |
| 非GAAP调整： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 添加：基于股票的薪酬费用 | | | | | 5.4 | | 0.9 | | 519.4 | % |
| 新增：企业合并产生的无形资产摊销 | | | | | 9.1 | | 10.9 | | (16.5) | % |
| | | | | | | |
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小计(1) | | | | | 14.5 | | 11.8 | | 22.5 | % |
非GAAP毛利(1) | | | | | $ | 130.3 | | $ | 130.6 | | (0.2) | % |
| 非GAAP毛利率 | | | | | 59.4 | % | 58.4 | % | |
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(1)由于四舍五入的原因，每一年的个别金额可能不等于非GAAP收入、小计或非GAAP毛利的总和。
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| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (百万美元，每股除外) | | | | | 2021 | 2020 | 变化 |
| GAAP营业收入 | | | | | $ | 6.6 | | $ | 8.4 | | (21.1) | % |
| GAAP营业利润率 | | | | | 3.0 | % | 3.8 | % | |
| 非GAAP调整： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 添加：基于股票的薪酬费用 | | | | | 30.0 | | 13.6 | | 120.9 | % |
| 新增：企业合并产生的无形资产摊销 | | | | | 9.7 | | 11.7 | | (17.1) | % |
| 添加：员工遣散费 | | | | | 1.0 | | 0.1 | | 921.6 | % |
| 添加：与收购相关的整合成本 | | | | | (0.1) | | — | | 206.3 | % |
| 添加：与收购相关的费用 | | | | | 0.1 | | 0.1 | | (53.2) | % |
| 新增：重组和其他房地产活动 | | | | | (0.1) | | — | | (562.5) | % |
小计(1) | | | | | 40.5 | | 25.5 | | 59.1 | % |
非GAAP营业收入(1) | | | | | $ | 47.2 | | $ | 33.9 | | 39.1 | % |
| 非GAAP营业利润率 | | | | | 21.5 | % | 15.2 | % | |
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| 美国公认会计准则所得税拨备前收益 | | | | | $ | 0.5 | | $ | 5.3 | | (90.3) | % |
| GAAP净(亏损)收益 | | | | | $ | (0.2) | | $ | 4.6 | | (103.5) | % |
| 用于计算GAAP稀释每股收益的股票 | | | | | 47,363,197 | | 48,455,751 | | (2.3) | % |
| 公认会计准则稀释后每股收益 | | | | | $ | — | | $ | 0.10 | | (100.0) | % |
| 非GAAP调整： | | | | | | | |
| 新增：GAAP所得税拨备 | | | | | 0.7 | | 0.7 | | (1.7) | % |
| 新增：影响运营收入的非GAAP调整总额 | | | | | 40.5 | | 25.5 | | 59.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未计提所得税前的非公认会计准则收入 | | | | | 41.0 | | 30.8 | | 33.2 | % |
假设的非公认会计准则所得税拨备(2) | | | | | 8.2 | | 6.2 | | 33.2 | % |
非GAAP净收入(1) | | | | | $ | 32.8 | | $ | 24.7 | | 33.2 | % |
| | | | | | | |
| 用于计算非GAAP稀释每股收益的股票 | | | | | 48,387,042 | | 48,455,751 | | (0.1) | % |
| 非GAAP稀释后每股收益 | | | | | $ | 0.68 | | $ | 0.51 | | 33.3 | % |
(1)由于四舍五入，每一年的个别金额可能不等于小计、非GAAP运营收入或非GAAP净收入。
(2)在计算非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益时，我们适用20.0%的非GAAP有效税率。
非GAAP自由现金流的定义是运营现金流减去资本支出，包括软件开发所需资本化的成本，以及财产和设备的资本支出。
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| 截至三个月 三月三十一号， |
| (百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 |
| GAAP由经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 30.1 | | $ | (24.5) | | (222.9) | % |
| 减去：购置房产和设备 | (3.5) | | (2.9) | | 21.0 | % |
| 减去：资本化的软件开发成本 | (9.3) | | (10.9) | | (14.9) | % |
| 非公认会计准则自由现金流 | $ | 17.3 | | $ | (38.3) | | (145.2) | % |
非GAAP有机收入增长
此外，在分析我们的经营业绩时，我们讨论了非GAAP有机收入增长、在不变货币基础上的非GAAP有机收入增长和非GAAP有机经常性收入增长。我们相信，这些非GAAP衡量标准对投资者是有用的，作为GAAP衡量标准的补充，可以在一致的基础上评估我们业务的周期性增长。所有这些非GAAP有机收入增长的衡量标准都不包括本会计年度收购的公司带来的与收购相关的增量收入。对于在上一会计年度收购的公司(如果有的话)，这些非GAAP有机收入增长指标中的每一项都反映了从这些公司获得的全年增量非GAAP收入的列报，就像它们在上一财年合并一样，其中包括那些公司应占的非GAAP收入，就好像没有按照GAAP的要求将收购的递延收入减记到公允价值一样。此外，这些非GAAP有机收入增长指标中的每一个都不包括与剥离业务相关的前期收入。不计入前期收入是指在合并后的公司业绩中列报上一期和本期同一时期内剥离业务的结果。我们相信，此演示文稿更能代表我们当前业务的有机收入增长和收入运行率。
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| (百万美元) | | | 截至三个月 三月三十一号， |
| | | 2021 | 2020 |
| GAAP收入 | | | | $ | 219.2 | | $ | 223.6 | |
| GAAP收入增长 | | | | (2.0) | % | |
新增：非GAAP收购相关收入(1) | | | | — | | — | |
非GAAP有机收入(2) | | | | $ | 219.2 | | $ | 223.6 | |
| 非GAAP有机收入增长 | | | | (2.0) | % | |
| | | | | |
非GAAP有机收入(2) | | | | $ | 219.2 | | $ | 223.6 | |
外币对非GAAP有机收入的影响(3) | | | | (2.0) | | — | |
不变货币基础上的非GAAP有机收入(3) | | | | $ | 217.2 | | $ | 223.6 | |
| 不变货币基础上的非GAAP有机收入增长 | | | | (2.9) | % | |
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| GAAP经常性收入 | | | | $ | 206.8 | | $ | 204.9 | |
| GAAP经常性收入增长 | | | | 0.9 | % | |
新增：非GAAP收购相关收入(1) | | | | — | | — | |
| 非GAAP有机经常性收入 | | | | $ | 206.8 | | $ | 204.9 | |
| 非GAAP有机经常性收入增长 | | | | 0.9 | % | |
(1)非GAAP收购相关收入不包括根据GAAP计算的可归因于本会计年度收购公司的增量收购相关收入。对于在上一会计年度收购的公司(如果有的话)，非GAAP收购相关收入反映了从这些公司获得的全年增量非GAAP收入的列报，就像它们在上一财年合并一样，其中包括可归因于这些公司的收购相关递延收入减记的非GAAP收入。
(2)由于非GAAP有机收入增长的计算方式，本文公布的上一年期间的非GAAP有机收入将不会与上一季度财务信息中公布的非GAAP有机收入一致。
(3)为了确定在不变货币基础上的非GAAP有机收入增长，以外币报告的实体的收入使用可比上一时期的季度加权平均外币汇率换算成美元。造成影响的主要外币是澳元、英镑、加元和欧元。
40法则
40的规则被定义为非GAAP有机收入增长加上非GAAP调整后的EBITDA利润率。非GAAP调整后的EBITDA被定义为GAAP净收益加上利息、净额、所得税拨备(收益)、折旧、业务合并无形资产的摊销、软件开发成本的摊销、与收购相关的递延收入减记、基于股票的薪酬、与收购相关的整合成本、与收购相关的支出、员工遣散费以及重组和其他房地产活动。
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| | | 截至三个月 三月三十一号， |
| (百万美元) | | | | | 2021 | 2020 | 变化 |
| GAAP净(亏损)收益 | | | | | $ | (0.2) | | $ | 4.6 | | (103.5) | % |
| 非GAAP调整： | | | | | | | |
| 添加：利息，净额 | | | | | 5.0 | | 3.6 | | 36.4 | % |
| 新增：GAAP所得税拨备 | | | | | 0.7 | | 0.7 | | (1.7) | % |
| 添加：折旧 | | | | | 3.2 | | 3.5 | | (9.3) | % |
| 新增：企业合并产生的无形资产摊销 | | | | | 9.7 | | 11.7 | | (17.1) | % |
新增：软件开发成本摊销(1) | | | | | 8.0 | | 6.7 | | 19.3 | % |
| 小计 | | | | | 26.5 | | 26.2 | | 1.1 | % |
| 非公认会计准则EBITDA | | | | | $ | 26.3 | | $ | 30.9 | | (14.7) | % |
| 非GAAP EBITDA利润率 | | | | | 12.0 | % | 13.8 | % | |
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| 非GAAP调整： | | | | | | | |
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| 添加：基于股票的薪酬费用 | | | | | 30.0 | | 13.6 | | 120.9 | % |
| 添加：员工遣散费 | | | | | 1.0 | | 0.1 | | 921.6 | % |
| 添加：与收购相关的整合成本 | | | | | (0.1) | | — | | 206.3 | % |
| 添加：与收购相关的费用 | | | | | 0.1 | | 0.1 | | (53.2) | % |
| 新增：重组和其他房地产活动 | | | | | (0.1) | | — | | (562.5) | % |
| 小计 | | | | | 30.9 | | 13.8 | | 123.4 | % |
| 调整后的非GAAP EBITDA | | | | | $ | 57.2 | | $ | 44.7 | | 28.0 | % |
| 调整后的非GAAP EBITDA利润率 | | | | | 26.1 | % | | |
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40法则(2) | | | | | 24.1 | % | | |
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(1)包括与软件开发成本相关的摊销费用和资本化云计算实施成本的摊销费用。
(2)以非GAAP有机收入增长加上非GAAP调整后的EBITDA利润率衡量。请参阅上面的非GAAP有机收入增长表。
季节性
我们的收入通常会因业务的某些季节性变化而波动。从历史上看，我们的第一季度是预订量的季节性低点，第二季度和第四季度的预订量从历史上看是季节性较高的，考虑到我们的季度配额计划，我们的预订量往往是在单个季度内后端加载的。交易性收入是非合同的，考虑到某些驱动因素的敏感性，如活动和营销活动的时间和数量，以及捐赠量和学费支付的波动，交易性收入更难预测。由于客户筹款活动和活动的时机，我们的交易收入在第一季度一直处于历史最低水平。从历史上看，我们在第四季度经历了季节性的高点，这是由于年终捐赠活动和第二季度举办了大量活动。从历史上看，我们来自专业服务的收入在第一季度(其中许多服务开始提供)和第四季度(由于假日季节)都较低。由于这些和其他因素，我们第一季度的总收入历史上一直低于本财年剩余时间，第四季度的总收入历史上最高。然而，我们的费用不会因为这些因素而有很大的变化，但由于支出时间的不同，我们的费用确实会在季度基础上波动。
我们的运营现金流通常每季度波动，原因包括客户合同续签的时间，包括与被收购公司的客户续签相关的时间，专业服务的提供和客户事件的发生，以及基于业绩的加薪，以及其他因素。从历史上看，由于我们第一季度的收入较低，再加上某些年度供应商合同的支付，我们的运营现金流在第一季度一直是最低的。由于客户续签合同和招收学生的时间安排，其中许多都发生在我们第三季度初或接近第三季度初，我们第二季度的运营现金流比第三季度和第四季度要低。基本工资的增加部分抵消了我们第三季度和第四季度运营现金流的这些有利驱动因素，由于新冠肺炎的缘故，基本工资在2020年被基于业绩的股权奖励所取代，但预计将在2021年7月回归。此外，由于同样的原因，递延收入可能会在季节性基础上有所不同。我们的融资现金流在第一季度受到负面影响，因为我们代表员工缴纳了与股权奖励的结算或行使相关的税款，因此我们的大部分股权奖励都归属于这一季度。在2021年第二季度，我们预计与2020年同期相比，我们代表员工支付的与股权奖励结算相关的税款将会增加，因为2020年5月授予的股权将取代现金奖金计划和基本工资业绩增长。这些模式可能会因为继续转向在线捐赠、我们处理支付的交易量的增长，或者由于收购、新的市场机会、新的解决方案推出、新冠肺炎大流行或其他因素而改变。
下表列出了有关我们财务状况的精选财务信息：
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| (百万美元) | 三月三十一号，
2021 | 十二月三十一日，
2020 | 变化 |
| 现金和现金等价物 | $ | 27.8 | | $ | 35.8 | | (22.4) | % |
| 财产和设备，净额 | 105.1 | | 105.2 | | (0.1) | % |
| 软件开发成本(净额) | 113.6 | | 111.8 | | 1.6 | % |
| 债务总账面价值 | 550.8 | | 531.0 | | 3.7 | % |
| 营运资金 | (180.9) | | (194.3) | | 6.9 | % |
下表列出了有关我们现金流的精选财务信息：
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| 截至3月31日的三个月， |
| (百万美元) | 2021 | 2020 | 变化 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 30.1 | | $ | (24.5) | | (222.9) | % |
| 用于投资活动的净现金 | (12.8) | | (13.8) | | (7.5) | % |
| 用于融资活动的净现金 | (379.6) | | (278.9) | | 36.1 | % |
我们的主要流动性来源是我们的运营现金流、2020年信贷安排下的可用资金和手头现金。我们的运营现金流取决于客户对我们的订阅和维护安排的持续更新、市场对我们的解决方案和服务的接受程度以及我们客户的支付能力。根据目前对收入和支出的估计，我们相信，目前可用的资金来源和预期的运营现金流至少在未来12个月将足以为我们的运营提供资金，为预期的资本支出提供资金，并履行我们的债务义务。只要我们进行未来的重大收购、投资或意外的资本支出，我们可能需要额外的资本。在这种情况下，我们定期评估改善我们资本结构的机会，包括通过潜在的债务或股权发行。
截至2021年3月31日，我们的现金和现金等价物余额总额包括美国境外业务持有的约1660万美元现金。虽然这些资金至少在未来12个月内可能不需要为我们的美国业务提供资金，但如果我们需要这些资金，我们可能需要累计和纳税才能将资金汇回国内。我们目前不打算也不预期有必要将我们在美国境外持有的现金汇回国内。
营运现金流
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月中，运营活动提供的净现金增加了5460万美元，主要原因是与营运资本相关的运营现金流增加了4660万美元，经非现金支出调整后的净收入增加了800万美元。在这两个时期，我们的运营现金流主要来自：(I)扣除非现金支出(如折旧、摊销、基于股票的薪酬、递延融资成本和债务贴现的摊销以及对我们的信贷损失和销售回报拨备的调整)之前持续运营的收益；(Ii)我们营运资本的变化。
营运资金变动包括应收账款、预付费用和其他资产、应付贸易账款、应计费用和其他负债以及递延收入的变动。与Sa相比，截至2021年3月31日的三个月内，与营运资本相关的运营现金流增加我在2020年的这段时间，主要是因为：
•在2020年支付我们的2019年现金奖金计划，并用基于业绩的股权奖励取代我们2020年的现金奖金计划(我们预计这将继续下去)；
•客户应收余额收款增加；以及
•供应商付款时间的波动。
投资现金流
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金1280万美元减少了100万美元。
在截至2021年3月31日的三个月中，我们使用了930万美元软件开发成本，与2020年同期的现金支出相比减少了160万美元，主要是由于工程人员减少。我们从2020年第四季度开始增加工程师招聘，并继续投资于我们的创新云解决方案，以及我们的现代云平台Blackbaud Sky的开发活动。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们还花费了350万美元现金购买房产和设备，比2020年同期增加了60万美元。
融资现金流
在截至2021年3月31日的三个月里，我们的借款净增加了2,100万美元。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们支付了1840万美元来履行员工在股权奖励结算时的纳税义务，而2020年同期为1980万美元。根据授予和归属的时间以及结算时我们普通股的市场价格，我们代表员工支付的与股权奖励结算相关的税款数额在不同时期有所不同。虽然我们的大部分股权奖励目前属于第一季度，但我们在2020年5月授予的股权奖励将于2021年5月授予，以取代我们2020年的现金奖金计划和基本工资业绩增长。在这三个月里
截至2020年3月31日，我们支付了600万美元的股息，2021年同期我们没有支付股息，因为我们从2020年第二季度开始停止宣布和支付所有现金股息。
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，与2020年同期相比，与2020年同期相比，与2021年3月31日的三个月相比，用于融资活动的现金增加了4250万美元，这是因为我们截至2020年12月31日持有和支付给客户的限制性现金金额高于2019年同期，这主要是由于年终捐款的时间安排。
股票回购计划
2020年11月，我们的董事会重新授权并扩大了一项股票回购计划，该计划授权我们购买最多250.0美元的流通股普通股。该程序没有到期日期。根据股票回购计划，我们被授权不时根据公开市场上的适用法律回购股票，包括根据1934年证券交易法修订后的10b5-1规则建立的交易计划，以及在私下协商的交易中。回购的时机和金额取决于几个因素，包括市场和商业状况、我们普通股的交易价格以及其他投资机会的性质。回购计划可随时限制、暂停或终止，恕不另行通知。在截至2021年3月31日的三个月里，我们以2810万美元购买了465.821亿股。
2020年信贷安排
从历史上看，我们不时利用我们的信贷安排来帮助我们满足财务需求，主要是因为我们来自运营和业务收购融资的现金流具有季节性。截至2021年3月31日，我们在2020年信贷安排下的可用借款能力为4.06亿美元。2020信贷安排将于2025年10月到期。
截至2021年3月31日，我们在2020年信贷安排下的债务账面价值为4.888亿美元。在截至2021年3月31日的三个月里，我们的平均日借款为4.895亿美元。
以下是2020年信贷安排下的金融契约摘要：
| | | | | | | | |
| 金融契约 | 要求 | 截至2021年3月31日的比率 |
| 净杠杆率 | ≤4.00到1.00 | 1.79至1.00 |
| 利息覆盖率 | ≥2.5到1.00 | 16.44至1.00 |
根据2020年信贷安排，我们宣布和支付股息的能力以及回购普通股股票的能力也受到限制。为了支付任何现金股息和/或回购股票：(I)2020年信贷安排下不会发生或继续发生任何违约或违约事件，以及(Ii)2020年信贷安排中规定的我们的形式净杠杆率必须比宣布股息或股份回购时的净杠杆率要求低0.25。截至2021年3月31日，我们遵守了2020年信贷安排下的债务契约。
承诺和或有事项
截至2021年3月31日，我们有合同义务，未来最低承诺如下：
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| 按期到期付款 |
| (单位：百万) | 总计 | 少于1
年 | 1-3年 | 3-5年 | 超过5个
年份 |
| 记录的合同义务： | | | | | |
债务(1) | $ | 553.5 | | $ | 12.9 | | $ | 23.4 | | $ | 464.4 | | $ | 52.9 | |
债务利息支付(2) | 2.6 | | 2.2 | | 0.3 | | — | | — | |
经营租约(3) | 25.6 | | 8.1 | | 9.3 | | 4.6 | | 3.5 | |
| | | | | |
| 未记录的合同义务： | | | | | |
债务利息支付(4) | 78.9 | | 11.9 | | 24.9 | | 19.2 | | 22.9 | |
购买义务(5) | 79.0 | | 56.6 | | 22.4 | | — | | — | |
| 合同义务总额 | $ | 739.6 | | $ | 91.8 | | $ | 80.3 | | $ | 488.2 | | $ | 79.3 | |
(1)仅代表本金支付，基于以下假设：(I)2020年信贷安排、我们的房地产贷款和我们截至2021年3月31日的其他债务下的未偿还金额将一直未偿还到到期日，最低付款按目前计划进行，以及(Ii)为了确定最低承诺额，2020年信贷安排没有假设的未来借款。
(2)代表与我们的利率互换协议相关的利息支付义务。
(3)我们与经营租赁有关的承诺并未因转租收入、奖励付款和租赁改善报销而减少。
(4)我们综合全面收益表中确认的实际利息支出将取决于债务金额、未偿还债务的时间长短和利率，这可能与我们在上文(1)中描述的假设不同。
(5)我们对解决方案中使用的第三方技术以及作为正常运营一部分购买的其他服务负有合同义务。在某些情况下，这些安排要求我们每年至少作出购买承诺。
2020年信贷安排下的定期贷款和我们的其他债务需要定期支付本金。定期贷款余额和从循环信用贷款中提取的任何金额将在2020年信贷安排于2025年10月到期时到期。房地产贷款还需要定期支付本金，房地产贷款的余额将于2038年4月到期。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，不确定税收头寸的总负债为460万美元和460万美元。我们的应计利息和与报税表上的纳税头寸相关的罚款是110万美元截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为110万美元。
截至2021年3月31日，我们没有任何由SEC颁布的S-K法规第303(A)(4)(Ii)项所定义的表外安排，这些安排对我们的财务状况、我们财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对投资者产生当前或未来影响。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们总收入的大约15%来自美国以外的业务。我们在被认为经济高度通胀的国家没有重大业务。我们的合并财务报表是以美元计价的，因此，外币和美元之间汇率的变化将影响我们子公司的财务业绩换算成美元，以便报告我们的综合财务业绩。累计货币换算调整记录在作为股东权益组成部分的累计其他全面亏损中，截至2021年3月31日的收益为310万美元，截至2020年12月31日的收益为60万美元。
我们的绝大多数合同是由我们的美国或英国实体签订的。美国实体签订的合同几乎总是以美元或加元计价，而我们在英国、澳大利亚和爱尔兰的子公司签订的合同通常分别以英镑、澳元和欧元计价。从历史上看，随着美元走弱，外币兑换导致我们以非美元货币计价的收入和支出增加。相反，随着美元走强，外币兑换导致我们以非美元货币计价的收入和支出减少。在截至2021年3月31日的三个月里，对外翻译导致我们以非美元货币计价的收入和支出增加。尽管我们受到货币汇率波动的影响，主要是美元与英镑和加拿大元之间的汇率波动，但通常情况下，这种影响对我们的综合运营业绩或财务状况没有实质性影响。在截至2021年3月31日的三个月里，外币汇率波动使我们的总收入和运营收入分别增加了200万美元和70万美元。我们会继续监察这类接触情况，并会在适当时候采取行动。为了确定货币汇率波动对收入(或运营收入)的影响，以外币报告的实体的当期收入(或运营收入)使用可比上年同期的加权平均外币汇率换算成美元。这些影响是非公认会计原则的财务信息，与根据公认会计原则编制的信息不一致，也不是根据公认会计准则编制的信息的替代。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们的关键会计政策和估计与我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的内容相比没有重大变化。
有关最近发布的会计声明在未来采用时预计将对我们的财务状况和经营结果产生的影响的讨论，请参阅本报告中我们的精简综合财务报表附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们对利率和外币汇率有市场利率敏感度。
我们的浮动利率债券是我们的主要金融工具，具有利率变化的市场风险敞口。我们通过短期和长期借款的组合以及为对冲目的而签订的衍生工具的使用来管理我们的浮动利率风险。我们的利率敞口包括伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。英国金融市场行为监管局表示，计划在2021年年底前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。我们目前预计这一行动不会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响，因为我们预计我们目前与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的财务合同将在逐步取消之前到期或被修改，而不会产生重大的财务影响。由于我们债务的性质，衍生工具的公允价值的重要性，以及截至2021年3月31日我们的现金和现金等价物的高流动性、短期性质和水平，我们认为这些头寸面临的利率变化风险是无关紧要的。在2020年12月31日至2021年3月31日期间，我们管理利率风险的方式没有重大变化。
有关我们对外币汇率波动的风险敞口的讨论，请参阅本报告中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析-外币汇率”。
项目4.控制和程序
披露控制和程序(如证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计只是为了提供合理的保证，保证它们将实现其目标。截至本报告所述期间结束时，我们根据证券交易法第13a-15(B)条，在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务会计官)在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(见第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序有效地提供了上文讨论的合理保证。
在截至2021年3月31日的最近一个财季，关于我们的运营，财务报告的内部控制没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。
项目1.法律诉讼
有关本公司法律程序的讨论，请参阅本报告中本公司简明综合财务报表的附注9。
第1A项。危险因素
我们是在补充第1A项。本公司于2021年2月23日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中的风险因素。以下风险因素应与该年度报告中列出的风险因素一起阅读。
安全事件可能会对我们的业务产生许多不利影响。
正如之前披露的，在2020年7月16日，我们联系了某些客户，向他们通报了安全事件，包括2020年5月我们发现并阻止了一次勒索软件攻击。在我们成功阻止网络罪犯阻止我们的系统访问并完全加密文件，并最终在不对我们的操作造成重大中断的情况下将它们从我们的系统中驱逐出去之前，网络罪犯从我们的自我托管环境中删除了数据子集的副本。尽管事件的性质、我们的研究和第三方(包括执法部门)的调查没有提供任何理由相信任何数据超出了网络罪犯的范围、被或将被滥用、或将被传播或以其他方式公开提供，但我们对安全事件的调查仍在进行中，并可能提供更多信息。
到目前为止，我们已经收到了大约630向客户或其律师索赔与安全事件相关的费用(这些索赔尚未提交法庭或仲裁)，并正在评估根据此类索赔可能存在的责任。我们的客户可能会因为将安全事件通知其自己的选民以及采取措施确保个人信息不会因安全事件而泄露而产生的相关成本和费用而暴露。另外，目前我们是一名被告，30推定的消费者集体诉讼案件[27在美国联邦法院(其中一些法院已根据多地区诉讼合并为单一联邦法院)，1在美国一家州法院2在加拿大的法庭上]声称安全事件造成的危害。这些案件的原告通常声称代表我们客户的不同类别的个人成员，他们通常声称受到我们在安全事件中被指控的行为和/或不作为的损害，并主张各种普通法和法定索赔，要求金钱赔偿、禁令救济、费用和律师费以及其他相关救济。到目前为止，我们还收到了代表以下州发出的合并的、多个州的民事调查需求47州总检察长和哥伦比亚特区，以及伊利诺伊州总检察长办公室就安全事件提出的单独民事调查要求。此外，我们还收到了来自美国联邦贸易委员会、美国卫生与公众服务部、美国证券交易委员会、根据2018年英国数据保护法的英国信息专员办公室(ICO)、澳大利亚信息专员办公室和加拿大隐私专员办公室的通信、查询和请求。(有关安全事件和相关事项的更详细说明，请参阅本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注9)
我们可能被指定为其他诉讼的一方，其他索赔可能由我们的客户或其选民或代表我们的客户或其选民提出，我们可能会受到额外的政府询问、请求或调查。回应和解决这些当前和未来的任何诉讼、索赔和/或调查可能会导致重大补救和其他费用，这些费用可能不在保险覆盖范围内。政府当局还可能寻求实施承诺、禁令救济、同意法令或其他民事或刑事处罚，这可能会大幅增加我们的数据安全成本，或以其他方式要求我们改变我们的业务运营方式。尽管我们打算针对针对我们的索赔进行强有力的辩护，但我们无法预测与当前和未来任何索赔、诉讼、询问和调查相关的潜在结果、成本和费用。
大量的管理时间和公司资源已经投入并预计将继续投入到安全事件上。(见本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表附注9。)虽然我们购买的保险旨在保护我们免受与网络安全事件相关的某些损失，但该保险覆盖范围可能不足以覆盖所有费用或其他损失(包括罚款)或与网络攻击、安全危害和其他相关事件相关的所有类型的索赔。此外，将来这种保险可能不会以商业上合理的条款提供，或者根本就不会。
未来与安全事件相关的宣传或事态发展可能会对我们的业务或前景产生一系列其他不利影响，包括导致或导致客户信心丧失、客户需求减少、客户保留率下降、战略增长机会以及相关的留住和招聘困难。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了在截至2021年3月31日的三个月内根据当时有效的股票回购计划收购或回购的普通股的信息，以及我们为履行员工在授予限制性股票奖励和单位时应承担的最低纳税义务而扣留的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总计 数 的股份 购得(1) | | 平均值
价格
付讫
每
分享 | | 总人数 的股份 购买方式为 部分 公开 宣布 计划或 节目(2) | | 近似值
美元价值
的股份
那可能还会发生。
被购买
在.之下
计划或
节目
(单位：千) |
| 期初余额，2021年1月1日 | | | | | | | $ | 208,999 | |
| 2021年1月1日至2021年1月31日 | 464,149 | | | $ | 60.23 | | | 464,149 | | | 181,042 | |
| 2021年2月1日至2021年2月28日 | 242,539 | | | 76.42 | | | 1,672 | | | 180,933 | |
| 2021年3月1日至2021年3月31日 | — | | | — | | | — | | | 180,933 | |
| 总计 | 706,688 | | | $ | 65.79 | | | 465,821 | | | $ | 180,933 | |
(1)包括我们在2月份扣留的240,867股股票，以满足员工在归属限制性股票奖励和单位时应承担的最低纳税义务。这一收购活动的水平根据授予、授予和授予的时间不同而不同。
(2)2020年11月，我们的董事会重新批准并扩大了我们的股票回购计划，授权我们购买最多2.5亿美元的流通股普通股。该程序没有到期日期。
项目6.展品
以下列出的证据作为本季度报告10-Q表的一部分进行归档或合并，以供参考：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 已提交 |
展品 数 | | 文件说明 | | 在此提交 | | 形式 | | 展品编号 | | 申报日期 |
10.1 | | Blackbaud，Inc.与Kevin McDearis之间的雇佣协议格式 | | X | | | | | | |
10.2 | | Blackbaud，Inc.与Kevin McDearis之间的留任协议格式 | | | | 10-Q | | 10.92 | | 8/4/2017 |
31.1 | | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发的证书。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节出具的证明。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第1350号第18条的认证。 | | X | | | | | | |
32.2 | | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第1350号第18条的证明。 | | X | | | | | | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | X | | | | | | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | X | | | | | | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | X | | | | | | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | X | | | | | | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | X | | | | | | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | X | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | | X | | | | | | |
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | Blackbaud，Inc. |
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| 日期： | 2021年5月4日 | 由以下人员提供： | /s/Michael P.Gianoni |
| | | 迈克尔·P·吉亚诺尼 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
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| 日期： | 2021年5月4日 | 由以下人员提供： | /s/安东尼·W·布尔(Anthony W.Boor) |
| | | 安东尼·W·布尔(Anthony W.Boor) |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |
