根据规则 424(B)(3)提交

注册号333- 255542

招股说明书

Borqs 技术公司

52,777,777股普通股

本 招股说明书涉及本招股说明书指定的出售股东不时出售或以其他方式处置最多52,777,777股普通股，其中包括最多27,777,778股可转换可换股 票据(“票据”)发行的普通股和最多24,999,999股行使已发行认股权证时发行的普通股。所有 普通股在出售时将由出售股东出售。我们不会根据本 招股说明书出售任何普通股，也不会收到出售股东出售普通股或以其他方式处置普通股的任何收益。 但是，我们将收到任何以现金形式行使的认股权证的净收益(如果有的话)。根据证券法的豁免，出售股东有权 在2021年4月14日完成的非公开配售中获得本招股说明书 提供的普通股(其中一些是在转换票据或行使认股权证时发行的)。

出售股东可能会以多种不同的 方式和不同的价格出售或以其他方式处置本招股说明书涵盖的部分或全部普通股。我们在第14页标题为“分配计划”的章节中提供了有关出售股东如何出售或以其他方式处置其普通股的更多信息。出售招股说明书涵盖的普通股的折扣、优惠、佣金和 类似的出售费用将由出售招股说明书的股东承担。 我们将支付注册本招股说明书涵盖的普通股所产生的费用，包括法律和会计费用。 我们将支付注册本招股说明书涵盖的普通股的费用，包括法律和会计费用。我们不会在此次发行中支付任何承销折扣或佣金。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为BRQS。2021年4月29日，纳斯达克资本市场普通股的收盘价为1.11美元。

投资我们的证券涉及高度风险。在做出投资决定之前，请阅读从本招股说明书第3页开始的“风险因素” ，以及任何随附的招股说明书附录和通过引用并入本招股说明书或任何招股说明书附录的文件中包含的任何其他风险因素。

美国证券交易委员会(“SEC”)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券 ，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年5月3日。

目录表

有关前瞻性陈述的警示 注意事项

本招股说明书中的部分 陈述可能构成“前瞻性陈述”，符合修订后的“1933年证券法”(“证券法”)第27A节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。这些陈述与未来事件有关，涉及我们的业务和我们未来的收入、经营业绩和财务状况。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“ ”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“ ”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“建议”、“ ”、“潜在”或“继续”等术语或其他类似术语的否定意义来识别前瞻性陈述。

本招股说明书中包含的任何 前瞻性陈述仅是基于我们管理层和管理层目前对未来事件潜在结果的看法 目前掌握的信息，对未来事件的估计或预测。这些未来的 事件是否会像管理层预期的那样发生，我们是否会实现我们的业务目标，以及我们的收入、经营业绩 或财务状况在未来一段时间是否会改善，都面临着许多风险。有许多重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大相径庭。这些重要因素包括 我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 20-F年度报告中在“风险因素”标题下和其他章节中讨论的因素，以及我们不时提交给SEC的其他报告 中讨论的那些因素，这些报告通过引用并入本招股说明书中。您应阅读这些因素以及本招股说明书和我们通过引用并入本招股说明书的文件中的其他警示 声明，这些声明适用于所有相关的 前瞻性陈述，无论它们出现在本招股说明书中还是我们通过引用并入本招股说明书的文件中。 如果这些因素中的一个或多个成为现实，或者如果任何潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。我们 不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。 除非法律另有要求。

关于 本招股说明书

此 招股说明书是我们使用连续发售流程提交给证券交易委员会的F-1表格注册声明的一部分。

您 应仔细阅读本招股说明书、作为注册声明一部分归档的展品以及通过引用并入的信息和文件 。这类文件包含您在做出投资决策时应考虑的重要信息。请参阅本招股说明书中的“在哪里可以找到更多信息”和“通过引用合并信息”。

您 应仅依赖本招股说明书中提供的信息、作为注册声明一部分提交的证物或通过引用并入本招股说明书中的文件 。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。本招股说明书仅涵盖在允许发售和出售普通股的司法管辖区 和出售普通股。本 招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书发布之日是准确的，与本招股说明书的交付时间或出售我们的普通股 无关。您不应假设本招股说明书中包含的信息在本招股说明书封面上的 日期以外的任何日期是准确的，或者在通过引用并入的任何文件中包含的信息在通过引用并入的文件的日期以外的任何日期 都是准确的，无论本招股说明书的交付时间或证券的任何 销售时间如何。

在 本招股说明书中，我们将Borqs Technologies，Inc.称为“我们”、“公司” 或“Borqs”。您应仅依赖我们在本招股说明书、作为注册说明书一部分归档的证物 、任何适用的招股说明书附录以及任何相关的免费撰写招股说明书中提供或合并的信息。我们没有 授权任何人向您提供不同的信息。任何交易商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息 或代表本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或任何相关的免费撰写招股说明书中未包含的任何内容。

Borqs Technologies，Inc.

Borqs Technologies，Inc.(前身为“Pacific Special Acquisition Corp.”，以下简称“Company” “Borqs Technologies”或“WE”)于2015年7月1日在英属维尔京群岛注册成立。本公司成立的目的是收购、从事股份交换、股份重组和合并、购买 一个或多个企业或实体的全部或几乎全部资产、订立合同安排或从事任何其他类似的业务合并 。

于2017年8月18日，本公司以全股票 合并交易方式收购博尔克斯国际控股有限公司(“博尔科斯国际”) 及其子公司、可变权益实体(“VIE”)以及博尔科斯国际控股有限公司的子公司(以下统称为“博尔科斯集团”)(本公司与博尔科斯集团合称“博尔科斯集团”)100%的股权。 收购博尔科斯国际控股有限公司(“博尔科斯国际”)及其子公司、可变权益实体(“VIE”)和博尔科斯国际控股有限公司(以下统称“博尔科斯集团”)的100%股权 合并交易。在完成对Borqs International的收购的同时，该公司将其名称从Pacific Special Acquisition Corp.更名为Borqs Technologies，Inc.

我们的主要营业地点位于中华人民共和国北京市朝阳区东风北桥东风卡索3楼309室，邮编100016。我们的电话号码是+861064378678。我们在英属维尔京群岛的代理商是金斯顿钱伯斯，他们的地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇173号邮政信箱。

我们 在软件、开发服务和产品方面处于全球领先地位，提供可定制、差异化和可扩展的基于Android的智能互联设备和云服务解决方案 。我们是面向移动芯片组制造商、移动设备OEM和移动运营商的商业级Android平台软件的领先提供商，也是面向 企业和消费者应用的移动互联设备完整产品解决方案的领先提供商。

我们的 互联解决方案业务部(“互联解决方案业务部”)与芯片组合作伙伴密切合作，共同开发新的互联 设备。Borqs为英特尔和高通手机和平板电脑开发了参考Android软件平台和硬件平台。我们 为互联解决方案客户提供定制、集成、商业级的Android平台软件和服务解决方案，以 通过目标BorqsWare软件平台解决方案满足垂直细分市场需求。BorqsWare软件平台由BorqsWare客户端软件和BorqsWare服务器软件组成。BorqsWare客户端软件平台已用于Android手机、平板电脑、 手表和各种物联网(“IoT”)设备。BorqsWare服务器软件平台由后端服务器 软件组成，允许客户为其设备开发自己的移动端到端服务。

我们的 MVNO业务部门为普通消费者和物联网设备提供全方位的2G/3G/4G语音和数据服务，以及语音会议等传统电信服务。 我们的MVNO业务部门为普通消费者和物联网设备提供全方位的2G/3G/4G语音和数据服务，以及语音会议等传统电信服务。我们决定出售MVNO BU，以便通过我们互联的 解决方案BU专注于不断增长的物联网行业，尤其是在5G即将到来的情况下。

2018年11月，本公司 董事会批准计划通过与济南远特通信科技有限责任公司(“济南 远特”)和井冈山雷艺创业投资有限责任公司(“JGS创投”)于2018年11月和2019年2月签署的一系列协议，处置其与远特尔、我们的MVNO BU、综合 VIE相关的所有有形和无形资产。根据协议，本公司于远特尔的全部 75%股权将以人民币1.087亿元的代价出售。本公司于截至2019年12月31日止年度内，仅从买家处收取598万美元，随后于2020年9月1日修订与元特的另一第三方买家(“新 买家”)的协议，以454万美元出售本公司持有的元特剩余股权， 其中约40万美元已收到，余额414万美元将于2020年9月30日前收到， 后延至2020年10月。本公司于2020年10月27日收到最后一笔120万美元的款项，并于2020年10月29日完成了对元特尔的处置 。新买家还购买了元泰的所有权，该所有权于2019年首次出售给其他买家 。综合VIE的出售代表着本公司的战略转变，并对本公司的 经营业绩产生重大影响。因此，与综合VIE相关的资产和负债被重新分类为持有待售，因为 账面金额将主要通过出售和收入收回，与综合VIE相关的费用在随附的综合财务报表中重新分类 为所有列示期间的非持续经营。截至12月31日的合并资产负债表 , 2019年和2020年以及截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度合并运营报表进行了调整 以反映这一变化。停产业务重新分类为待售业务时未确认损益。 截至2020年10月29日，MVNO业务部门的出售最终完成。

在截至 2018年、2019年和2020年12月31日的年度中，Borqs互联解决方案BU收入的96.7%、98.3%和98.4%来自总部位于中国境外的客户，3.3%、1.7%和1.6%来自总部位于中国的客户。截至2020年12月31日，Borqs已与 6家移动芯片组制造商和29家移动设备OEM合作，在11个国家和地区推出了基于Android的互联设备， 采用BorqsWare软件平台解决方案的互联设备在全球的销量超过1700万台。停产的 MVNO BU的所有收入都来自中国。

我们投入了大量 资源用于研发，并在中国北京和印度班加罗尔设有研发中心。截至2020年12月31日，我们的286名员工中有234人是专门从事平台研发和产品特定定制的技术专业人员。

在所示年份中， 以下客户占我们总收入的近10%或更多(不包括停产业务)：

风险 因素

投资我们的普通股是有风险的。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑 本招股说明书中包含或以引用方式并入的所有信息，包括本招股说明书的任何附录中包含的 “风险因素”一节中的任何风险，以及我们在截至2020年12月30日的财政年度的Form 20-F年度报告中以及我们随后提交给证券交易委员会的文件中的任何风险。每个引用的风险和不确定性都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，并对我们证券的投资价值产生不利影响。我们不知道或认为无关紧要的其他 风险也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况以及对我们证券的投资价值产生不利影响。

私下配售票据和认股权证

于2021年2月25日及2021年4月14日，吾等与若干出售股东订立证券购买协议，据此 吾等按行使价每股2.222美元 出售约667万美元票据(“2月25票据”)及11,695,906份认股权证(“2月25认股权证”)及1,000,000美元票据(“4月14票据”，连同2月25号票据，“票据”)及2,000,000,000元票据(“2月25号票据”)及2,695,906份认股权证，行使价为每股2.222元(“2月25号认股权证”)及1,000,000美元票据(“4月14号票据”及连同2月25号票据，“票据”)。008权证，行使价为每股1.540美元(“四月十四日认股权证” 及连同二月二十五日的认股权证，称为“认股权证”)。在满足出售股东无法控制的某些条件后，将发行约1,533万美元的额外票据 ，包括本招股说明书所包含的注册声明的有效性 。二月二十五日债券和四月十四日债券各有两年的期限，并可按以下较低价格 转换为普通股：(I)二月二十五日债券每股1.539美元，2021年4月14日债券每股1.071美元， (Ii)本招股说明书构成其一部分的登记说明书宣布生效之日普通股收盘价的90%，或(Iii)本招股说明书构成一部分的登记说明书未宣布生效的情况下 根据第144条转让或转让，为该日普通股收盘价的90% 。在发行价格较低的债券时，债券具有一定的反稀释保护作用。票据的利息 应为每年8%，按季度支付，以现金支付，或在本招股说明书构成部分的 登记声明已宣布生效的情况下支付, 普通股。特定持有人持有的票据将不可兑换 ，条件是该等转换将导致该持有人在根据交易所法案第13(D)条计算的该等票据转换后发行可发行普通股 后，拥有超过9.9%的已发行普通股数量。 该特定持有人持有的票据将不可兑换 ，条件是该持有人将拥有超过9.9%的已发行普通股。 根据交易所法案第13(D)条计算的该等票据转换后可发行普通股的发行。

该等认股权证可即时以现金方式行使，为期五年，2月25日权证的行权价为每股普通股2.222美元，4月14日的权证行使价为每股1.540美元，如发生股息和拆分，或在某些交易中以低于当时行使价的价格出售或授予普通股或普通股等价物， 或行权价高于当时的市场价格，则可立即行使 权证。 如果行权价高于当时的行权价，则可立即行使 认股权证。 在某些交易中，如果行权价高于当时的行权价，则可立即行使认股权证。 认股权证可立即行使，行权价为每股普通股1.540美元。 特定持有人持有的认股权证将不得行使，以致该持有人在实施发行普通股后， 将拥有超过已发行普通股数目的9.9%。 根据交易所法案第13(D)条计算，可根据该等认股权证行使该等认股权证而发行的普通股 。

关于该等证券购买协议，吾等与出售股东订立登记权协议，日期分别为2021年2月25日及2021年4月14日，据此吾等同意向证券交易委员会提交本招股说明书组成 部分的登记说明书，并使该登记说明书在提交后尽快生效，并要求 使该登记说明书保持有效，直至本招股说明书已售出或可自由出售为止 不受以下限制或限制

关于证券购买协议、附注、认股权证、注册权协议和相关协议的整个讨论 仅限于作为证据提交给我们于2021年4月26日提交给证券交易委员会的《Form 20-F年报》(截至2020年12月31日的年度报告)中的此类协议的全部形式，该报告通过引用并入本招股说明书所包含的注册声明 中。

通过引用合并文件

SEC允许我们通过引用合并我们向他们提交的信息。这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向 您披露重要信息。通过引用并入的每个文件仅在该文件的日期是最新的， 通过引用并入此类文件不应产生自 该日期以来我们的事务没有任何变化的任何暗示。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，应以同样的谨慎态度阅读。 当我们通过向SEC提交未来的备案文件来更新通过引用并入的文件中包含的信息时， 本招股说明书中通过引用并入的信息将被视为自动更新并被取代。换言之， 如果本招股说明书中包含的信息与通过引用并入本招股说明书的信息之间存在冲突或不一致，您应以稍后提交的文档中包含的信息为准。

我们 通过引用合并了下面列出的文档：

除非 通过引用明确并入本招股说明书，否则本招股说明书中的任何内容均不得视为以引用方式并入提供给 但未向SEC备案的信息。我们在我们的网站www.borqs.com上公布了我们提交给美国证券交易委员会的文件。应您的 书面或口头请求，我们还将免费向您提供我们通过引用方式并入本招股说明书中的上述任何或所有文件的副本 ，但这些文件的附件除外。 您应将您的请求直接提交给我们的首席财务官Anthony Chan，地址为北京市朝阳区东风北桥东风加索3楼309室。 您应将您的请求直接发送给我们的首席财务官Anthony Chan，地址为北京市朝阳区东风北桥东风加索3楼309室。 您应将请求直接提交给我们的首席财务官Anthony Chan，地址为北京市朝阳区东风北桥东风加索3楼309室。 我们这个地址的电话号码是+861064378678。

出售 股东

本招股说明书 涉及下列出售股东转售最多52,777,777股普通股，包括2,300万美元票据转换后可能发行的27,777,778股普通股 以及行使已发行认股权证后可能发行的24,999,999股普通股 。根据合约规定，吾等须登记根据票据 可发行普通股数目及行使已发行认股权证可发行普通股数目的125%。实际发行的股票数量(如果有)可能多于或少于该数量，任何超过该数量的股票都没有资格根据本招股说明书出售， 除非进行修改。

销售 股东表

下表 列出了：

没有 出售股东是受金融业监管局监管的经纪自营商。除上述协议 外，出售股东于过去 三年内并无与本公司有任何职位、职位或其他重大关系。有关股份所有权的所有资料均由出售股份的股东提供。正在发行的股票正在登记，以允许此类股票的公开二级交易，根据本招股说明书，各出售股东可根据本招股说明书不时提供其拥有的全部或部分股份以供转售。

术语“出售股东”还包括下表中指定的出售 股东的任何质权人、受让人、受让人或其他继承人。除非另有说明，据我们所知，下表中点名的每个人对与其姓名相对的普通股股份拥有投票权和投资权(受适用的社区财产法约束) 。我们将提交本招股说明书的补充文件(如有必要，或在本招股说明书生效后对其进行修订)，以 指定能够使用本招股说明书转售在此登记的证券的任何被点名的出售股东的继任人。

受益 所有权根据SEC的规则确定。个人实益拥有的股份数量包括普通股 股票标的认股权证、股票期权和其他衍生证券，用于收购该人持有的目前可 在2021年4月26日后60天内可行使或可转换的普通股。根据这些证券发行的股票在计算持有这些证券的人的所有权百分比时被视为已发行股票 ，但在计算任何其他人的所有权百分比时不被视为已发行股票。

正如下面“分销计划”中的 解释的那样，我们已与出售股东达成协议，承担与注册说明书(包括本招股说明书)相关的某些费用(除经纪折扣和佣金(如果有的话))。

(1)代表 截至表格日期 ，与转换票据及行使认股权证有关而可能发行的普通股数目。虽然本栏并未反映，但根据合约，吾等已同意登记根据票据发行的普通股数目 的125%，以及行使已发行认股权证时可发行的普通股数目的125%。

(2)特定持有人持有的 票据及认股权证将不可兑换或可行使，条件是该等兑换或行使将 导致该持有人在实施根据交易所法第13d条计算的按该等兑换或行使后可发行的普通股 股份后，拥有超过9.9%的已发行普通股数目。

(3) Michael Wach拥有投票和处置Esousa Holdings，LLC(“Esousa”)所持证券的唯一权力，并可被 视为该等证券的实益拥有人。Esousa的营业地址是211 East 43^研发街道，402Suit402， New York，NY 10017。

(4) 代表9,661,836股可转换债券而发行的普通股及8,695,652股可行使认股权证而发行的普通股。

(5) 代表透过转换债券而可发行的9,661,836股普通股的125%及根据 行使认股权证而可发行的8,695,652股普通股的125%。

(6) 布鲁斯·罗杰斯(Bruce Rodgers)和理查德·罗素(Richard Russell)共同拥有投票和处置LMFA Finding，LLC(“LMFA”)持有的证券的权力 ，并可被视为这些证券的实益拥有人。LMFA的营业地址是佛罗里达州坦帕市，邮编：33602，Plat Street 1200W，Suite100，FL 33602。

(7) 代表4,830,918股可转换债券而发行的普通股及4,347,826股可行使认股权证而发行的普通股。

(8)占转换债券可发行普通股4,830,918股的125%及行使认股权证可发行的4,347,826股普通股的125%。

(9)Sherry H.酱拥有投票及处置美国西太平洋国际投资公司(“美国西太平洋”)所持证券的 独家权力，并可被视为该等证券的实益拥有人。美国西部公司的办公地址是旧金山桑瑟姆街1号，邮编：94104。

(10)代表1,932,367股可转换债券而发行的普通股及1,739,130股可行使认股权证而发行的普通股。

(11)代表1,932,367股可转换债券而发行的普通股的125% 及1,739,130股行使认股权证可发行的1,739,130股普通股的125% 。

(12)此 保险持有人的地址是西87号347纽约市大街，邮编：10024。

(13)代表966,184 可转换债券而发行的普通股及869,565股可行使认股权证而发行的普通股。

(14)代表透过转换债券而可发行的966,184股普通股中的125% 及行使认股权证而可发行的869,565股普通股中的125%。

(15) 此证券持有人的地址是137 West 83^研发纽约市大街，邮编：10024。

(16)代表966,184 可转换债券而发行的普通股及869,565股可行使认股权证而发行的普通股。

(17)代表透过转换债券而可发行的966,184股普通股中的125% 及行使认股权证而可发行的869,565股普通股中的125%。

(18)David J.Katzoff 拥有投票和处置Digital Power Lending，LLC(“Digital Power”)所持证券的独家权力。Digital Power的地址 是加州纽波特海滩92663号E套房201 Shipyard Way。

(19)代表966,184 可转换债券而发行的普通股及869,565股可行使认股权证而发行的普通股。

(20)代表透过转换债券而可发行的966,184股普通股中的125% 及行使认股权证而可发行的869,565股普通股中的125%。

(21)贾斯汀·戴维斯-赖斯(Justin Davis-Rice)拥有 投票和处置JADR Consulting Group Pty Ltd(“JADR”)持有的证券的独家权力。JADR 的地址是澳大利亚新南威尔士州北桥Minimbah路37号，邮编：2063。

(22)代表2,898,551股可转换债券而发行的普通股及2,608,696股可行使认股权证而发行的普通股。

(23)相当于 转换票据时可发行的2,898,551股普通股的125%及行使认股权证后可发行的2,608,696股普通股的125%。

我们的股本说明

我们 是一家在英属维尔京群岛注册成立的英属维尔京群岛商业公司(公司编号1880410)，我们的事务受我们的组织章程大纲和章程、英属维尔京群岛商业公司法(修订)和英属维尔京群岛普通法的管辖。 我们被授权发行无限数量的无面值普通股和无面值优先股。以下 说明概述了我们的组织章程大纲和章程细则中更详细地列出的我们股票的某些条款。 因为它只是一个摘要，所以它可能不包含对您重要的所有信息。

普通股 股

截至2021年4月26日，已发行普通股总数为89,366,256股。根据英属维尔京群岛商业公司法(修订)，普通股 当股东姓名登记在我们的股东名册上时被视为已发行。我们的会员名册由我们的转让代理机构大陆股票转让信托公司保存 。我们的转让代理已经在我们的 会员名册中输入了CEDE&Co.的名字，作为每个公众股东的提名人。如果(A)需要记入成员名册的资料从登记册中遗漏或记入登记册不准确，或(B)登记资料出现不合理延误，公司股东或任何因遗漏、不准确或延误而感到受屈的人士，可向英属维尔京群岛法院申请命令更正登记册，而法院可拒绝申请或 责令改正登记册内的资料。(B)公司股东或任何因遗漏、不准确或延误而感到受屈的人士，可向英属维尔京群岛法院申请命令更正登记册，而法院可拒绝申请或 责令改正登记册内的资料。(B)公司股东或因遗漏、不准确或延误而感到受屈的任何人士，可向英属维尔京群岛法院申请命令更正登记册。并可指示公司支付申请的所有费用以及申请人 可能遭受的任何损害。

我们的股东要求或允许采取的任何行动都必须由我们公司的股东大会按照我们的组织章程大纲和章程召开 并正式召开。会员的决议不得由书面同意的决议 采纳。

在 任何股东大会上，会议主席应以其认为适当的方式 决定任何建议的决议是否获得通过，其决定结果应向会议公布 并记录在会议记录中。如果主席对拟议决议案的表决结果有任何疑问， 主席应安排对该决议案的所有表决结果进行投票。如果主席未能进行投票表决，则任何亲自出席或委派代表出席的成员如对主席宣布的投票结果提出异议，可在该 宣布后立即要求进行投票表决，主席应安排进行投票表决。如果在任何会议上进行投票，应将结果 公布给会议并记录在会议记录中。

如果我们的股东决议在正式召开和组成的股东大会上以出席会议并经 表决的有权投票的股份的过半数赞成票通过，则我们的股东决议将被正式有效地通过。 如果我们的股东决议在正式召开的股东大会上以出席会议并经 表决的有权投票的股份的多数票通过，则我们的股东决议将被正式有效地通过。我们公司的每股普通股赋予股东在任何股东大会上或在 任何股东决议上投一票的权利。

本公司普通股附带的 权利和义务只能由出席正式召开和组成的持有本公司普通股 股的股东大会上出席的超过50%(50%)普通股的股东在会议上通过决议才能更改。如果我们的股东决议或我们董事的决议批准，我们的组织章程大纲和章程细则的其他条款可能会被修订 (除非我们的董事决议不能做出任何修订) (A)限制我们股东修改章程大纲或章程细则的权利或权力，(B)改变股东通过决议修改章程大纲或章程细则所需的股东比例，(C)在我们的股东不能修改章程大纲或章程细则的情况下，或者(D)在我们的股东不能修改章程大纲或章程细则的情况下，或者(D)在我们的股东不能修改章程大纲或章程细则的情况下， ，或者(D)改变股东通过决议修改章程大纲或章程所需的股东百分比，或者(D)在本公司股东不能修改章程大纲或章程细则的情况下我们备忘录的8或11条(或任何 此类条款或法规中使用的任何定义的术语)。

根据我们的章程大纲和章程，我们的董事会分为三个类别， 每个类别的董事人数应尽可能相等。我们现有的I类董事将任职至2018年度股东大会，我们现有的 类董事将任职至2019年年度股东大会，我们现有的III类董事将任职至2020年度 股东大会。从我们的2018年年度股东大会开始，以及在随后的每一次年度股东大会上，当选的董事将接替任期届满的董事，任期将在他们当选 后的第三届年度股东大会上届满。对于董事选举没有累计投票，因此，在投票表决董事选举的任何股东大会上，有权投票的股份超过50% 的持有者可以 选举所有董事(在表决罢免董事的任何 股东大会上，有权投票的股份超过50%的持股人可以在有理由或无理由的情况下罢免一名董事)，这一点是没有累积投票权的，因此，有权在投票表决董事选举的任何股东大会上投票的股份超过50% 的持有人可以 选举所有董事(持有超过50%的股份的持有人可以在任何表决罢免董事的股东大会上罢免董事)。

当董事会宣布时，我们的 股东有权获得应收股息。根据英属维尔京群岛的法律，以及我们的组织章程大纲和章程细则的规定，我们的董事只有在分配之后，我们的资产价值将超过我们的负债，并且我们能够在债务到期时偿还债务时，才可以授权分配(包括董事认为根据公司利润证明合理的任何中期股息)。在公司清算或清盘的情况下，我们的股东有权在偿还债务和拨备每类优先于普通股的股份(如果有的话)后按比例分享所有剩余的可供分配给他们的资产。 我们的股东没有优先认购权或其他认购权。 我们的股东没有优先认购权或其他认购权。 我们的股东有权按比例分享所有剩余的可供分配的资产。 我们的股东没有优先认购权或其他认购权。除我们将向股东提供上述赎回权利外，没有适用于普通股的偿债基金条款。

优先股 股

我们的 组织章程大纲和章程细则授权在未经股东批准的情况下创建和发行不限数量的优先股 ，分为五个类别，A类到E类，每个优先股都有可能由董事会决议决定的进一步指定、权利和优先。 我们有五类优先股，使我们能够灵活地确定每类优先股的发行条款。与特拉华州法律不同，同一类别的所有 股票必须具有相同的权利和义务。因此，从五类优先股开始 将允许我们在不同的时间以不同的条款发行股票。因此，本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行带有股息、清算、赎回、投票权或其他权利的优先股，这可能对普通股持有人的投票权 或其他权利产生不利影响。这些优先股可用作阻止、推迟或 阻止我们控制权变更的方法。

目前未发行或发行 优先股。虽然我们目前不打算发行任何优先股，但我们未来可能会这样做 。

除非 此类发行条款另有规定，否则任何类别已发行优先股所附带的 权利只能由持有该类别优先股且出席正式召开和组成的会员会议的 持有该类别优先股的 超过50%(50%)的该类别优先股的持有者在会议上通过决议进行修订。如果我们的优先股股东希望我们召开优先股股东(或某类优先股股东)会议， 他们可以根据优先股股东的书面要求要求董事召开一次会议，优先股股东有权就所要求的事项行使至少30%的投票权 。根据英属维尔京群岛法律，我们不能增加 召开会议所需的百分比超过30%。

根据 英属维尔京群岛商业公司法(经修订)，没有专门阻止发行优先股或任何其他“毒丸”措施的条款。 “英属维尔京群岛商业公司法”(经修订)没有明确禁止发行优先股或任何其他“毒丸”措施。我们的组织章程大纲和章程也没有明确禁止发行任何优先股 。因此，董事可以不经普通股持有人批准，发行具有反收购性质的优先股 。此外，此类股票名称可用于 毒丸计划。然而，根据英属维尔京群岛商业公司法(经修订)，董事在行使其权力和履行其职责时必须诚实和真诚地行事，以符合该董事认为对公司最有利的 利益，并且董事还必须出于正当目的行使其作为董事的权力。

2017 认股权证

截至2021年4月26日，我们拥有由前身特殊目的收购公司发行的6,281,875份未偿还认股权证，用于购买普通股(不包括认股权证)，这些认股权证是与我们的首次公开募股(IPO)相关登记的。每份 公开认股权证使登记持有人有权按每股全股12.00美元的价格购买一股普通股的一半， 可按下文讨论的方式进行调整。根据认股权证协议，权证持有人只能对整数股 股票行使认股权证。这意味着权证持有人在任何给定时间只能行使偶数个权证。然而，除非我们拥有有效且有效的认股权证登记说明书(涵盖在行使认股权证后可发行的普通股)以及与该等普通股有关的现行招股说明书，否则不得以现金方式行使任何公开认股权证 。尽管如上所述，如果涵盖在行使公开认股权证时可发行普通股的注册 声明在2017年8月18日起90天内未生效， 认股权证持有人可根据证券法可获得的注册豁免 ，以无现金方式行使认股权证，直至有有效的注册声明，并在我们未能 维持有效的注册声明的任何期间内， 认股权证持有人可根据证券法规定的注册豁免 ，以无现金方式行使认股权证。 认股权证持有人可根据证券法获得的注册豁免 ，以无现金方式行使认股权证。如果没有注册豁免，持有者将不能在无现金基础上 行使认股权证。认股权证将于纽约时间下午5点以合并方式完成对博尔克斯国际公司的收购交易完成五周年时到期。

截至2021年4月26日 ，我们已发行(I)417,166份认股权证，行权价为每股5.36美元，(Ii)3,250,000份认股权证 ，行权价为每股1.25美元，以及(Iii)100,000份认股权证，行权价为每股0.01美元，用于购买尚未登记的普通股 。该等私募认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于该等私募认股权证未登记 ，并可以现金(即使涵盖可在行使该等认股权证时发行的普通股的登记声明 无效)或以无现金方式行使，由持有人自行选择，且在每种情况下，只要该等认股权证 仍由初始购买者或其联属公司持有，吾等将不会赎回该等认股权证。

我们 可以按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分的公共认股权证：

除非在赎回通知中指定的日期之前行使认股权证，否则将丧失 行使的权利。在赎回日期及 之后，权证的记录持有人除了在交出权证时获得该持有人的 权证的赎回价格外，将没有其他权利。

我们认股权证的 赎回标准的价格旨在向认股权证持有人提供相对于初始行使价格的合理溢价 ，并在当时的股价和认股权证行使价格之间提供足够的差额 ，这样，如果我们的赎回赎回导致股价下跌，赎回不会导致股价跌破认股权证的行使价格 。

如果 我们如上所述要求赎回权证，我们的管理层将可以选择要求所有希望行使 权证的持有者在“无现金的基础上”这样做。在此情况下，每位持有人将交出认股权证 以支付行使价，而认股权证的数目等于(X)认股权证相关普通股数目乘以(X)认股权证行使价与“公平市价”(定义见下文 )之间的差额，再乘以(Y)公平市价所得的商数所得的商数。“公允市价”是指在向认股权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的10个交易日内，普通股 最后一次销售的平均价格。 在向认股权证持有人 发出赎回通知之日之前的10个交易日内，普通股最后一次销售的平均价格。我们是否会行使要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证的选择权 将取决于多种因素，包括认股权证被赎回时我们普通股的价格、我们当时的 现金需求以及对稀释股票发行的担忧。

认股权证是根据大陆股票转让信托公司作为认股权证 代理人与我们之间的认股权证协议以注册形式发行的。认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改，以纠正 任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款，但须经当时未清偿认股权证的多数 持有人书面同意或投票批准，方可作出任何对登记持有人利益造成不利影响的更改。

行使认股权证时可发行普通股的行使价和数量在某些情况下可能会调整，包括 发生股票股息、非常股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而， 认股权证将不会因普通股的发行价格低于各自的行使价而进行调整。

认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人办公室交出时行使，认股权证证书背面的行使表按说明填写并执行，同时以向我们支付的保兑或官方银行支票全额 支付行使权证的数量的行权价。 认股权证可在到期日或之前在认股权证代理人办公室交出，行权证证书背面的行权表按说明填写并执行，同时以保兑银行支票或官方支票支付行权证数量的行权价 。权证 持有人在行使认股权证并 获得普通股之前，不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。于认股权证行使后发行普通股后，每位持有人将有权就所有将由股东投票表决的事项，就每一股已登记在案的股份投一票 。

除上述 外，本公司将不会行使任何公开认股权证，我们亦无义务发行普通股，除非在 持有人寻求行使该等认股权证时，有关行使认股权证后可发行普通股的招股说明书是有效的 ，且该等普通股已根据认股权证持有人居住国的证券法律登记或符合资格或被视为豁免 。根据认股权证协议的条款，我们已同意尽最大努力满足这些条件 ，并在认股权证到期前保留一份有关认股权证行使后可发行普通股的现行招股说明书 。然而，我们不能向您保证我们将能够做到这一点，如果我们不保存一份关于在行使认股权证时可发行的普通股的当前招股说明书，持有人将无法行使其认股权证，我们将不需要 结算任何此类认股权证行使。如果在行使认股权证时可发行的普通股的招股说明书 不是最新的，或者如果普通股在 认股权证持有人所在的司法管辖区不符合或不符合资格，我们将不需要净现金结算或现金结算认股权证，认股权证可能没有价值，认股权证的 市场可能受到限制，认股权证到期可能一文不值。

认股权证 持有人可选择限制其认股权证的行使，以使选任认股权证持有人不能 行使其认股权证，条件是在行使该等权力后，该持有人将实益拥有超过9.9%的已发行普通股。(br}=

行使认股权证时，不会发行 股零碎股份。如果认股权证持有人在行使认股权证时将有权获得一股股份的零碎权益，我们将在行使认股权证时将普通股数量向上或向下舍入至最接近的整数 将向认股权证持有人发行的普通股数量。

与我们通过合并方式收购Borqs International有关，购买Borqs International股份的已发行和已发行认股权证的持有人 收到了可购买我们总计344,559股普通股的置换认股权证，其条款和条件 如上所述。

2021年 私募债券和认股权证

于2021年2月25日及2021年4月14日，吾等与若干出售股东订立证券 购买协议，据此，吾等以每股2.222美元行使价出售约667万美元票据(“2月25票据”)及11,695,906份认股权证(“2月25认股权证”)及1,000,000美元 票据(“4月14票据”及连同2月25票据，“票据”)及2,521，认股权证的行使价为每股1.540美元(“4月14认股权证”和“2月25认股权证”)。 在满足出售股东无法控制的某些条件后，将发行约1,533万美元的额外票据，包括本招股说明书所包含的登记声明的有效性。2月25号债券和2021年4月14日债券各有两年的期限，并可按以下较低的价格转换为普通股：(I)2月12号债券每股1.539美元 和2021年4月14日债券每股1.071美元，(Ii)本招股说明书所属的登记 声明宣布生效之日普通股收盘价的90%，或(Iii)本招股说明书所包含的登记声明没有生效的情况下根据第144条转让或转让 普通股当日收盘价的90%。债券在 发行价格较低的情况下具有一定的反稀释保护作用。票据的利息为每年8%，每季度支付一次，以现金形式支付，如果本招股说明书所属的注册声明已宣布生效，则应支付利息。 , 普通股。特定持有人持有的票据 将不可兑换，条件是该等转换将导致该持有人持有根据交易所法案第13(D)条计算的该等票据转换后可发行普通股 后发行的普通股数目超过9.9%的已发行普通股。

该等认股权证可即时以现金方式行使，为期五年，2月25日权证的行权价为每股普通股2.222美元，4月14日的权证行使价为每股1.540美元，如发生股息和拆分，或在某些交易中以低于当时行使价的价格出售或授予普通股或普通股等价物， 或行权价高于当时的市场价格，则可立即行使 权证。 如果行权价高于当时的行权价，则可立即行使 认股权证。 在某些交易中，如果行权价高于当时的行权价，则可立即行使认股权证。 认股权证可立即行使，行权价为每股普通股1.540美元。 特定持有人持有的认股权证将不得行使，以致该持有人在实施发行普通股后， 将拥有超过已发行普通股数目的9.9%。 根据交易所法案第13(D)条计算，可根据该等认股权证行使该等认股权证而发行的普通股 。

分红

我们 到目前为止还没有为我们的普通股支付任何现金股息。

股票 交易所上市

我们的 普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为“BRQS”。

转接 代理和注册器和授权代理

我们普通股的转让代理和登记处以及认股权证的认股权证代理是大陆股票转让信托 公司。转移和授权代理人的地址是道富银行一号，30层，New York，NY 10004，电话号码是(212)5094000。

使用 的收益

我们 将不会收到出售股东根据 本招股说明书出售或以其他方式处置普通股所得的任何收益。本招股说明书涵盖的部分普通股可在转换票据及 行使认股权证购买我们的普通股时发行。在行使任何认股权证以换取现金时，适用的 出售股东将为2月25日的认股权证支付每股普通股2.222美元的行使价，为4月14日的认股权证支付每股普通股1.540美元的行使价。我们预计所有此类收益将主要用于采购预期的 客户订单，还将用于开发下一代5G产品。在 认股权证规定的特定条件下，认股权证可按无现金方式净行使。如果任何认股权证是在无现金的基础上 行使的，我们将不会从适用的出售股东那里收到任何现金付款。

每名 出售股东将支付任何承销折扣和佣金，以及出售股东因经纪、会计、税务或法律服务而发生的任何费用，或该出售股东处置本招股说明书涵盖的普通股所发生的任何其他费用 。

分销计划

证券的每个 出售股东及其任何质押人、受让人和权益继承人可以不时在证券交易或报价的主要交易市场或任何其他证券交易所、市场或交易机构，或以私下交易的方式，出售本协议涵盖的任何 或其全部证券。 证券的所有出售股东及其任何质押人、受让人和权益继承人均可不时在证券交易或报价的主要交易市场或任何其他证券交易所、市场或交易设施上出售本协议涵盖的任何 或全部证券。这些销售可能是固定价格，也可能是协商价格。出售股东 在出售证券时可以使用以下任何一种或多种方法：

出售股东还可以根据修订后的1933年证券法(“证券法”)下的第144条规则或任何其他豁免(如果有) 出售证券，而不是根据本招股说明书。

出售股东聘请的经纪自营商 可以安排其他经纪自营商参与销售。经纪-交易商可根据FINRA规则2121从出售股东(或者，如果任何经纪-交易商充当证券买方的代理人，则从买方) 收取佣金或折扣 ，金额待协商，但除本招股说明书附录中所述外，在代理交易不超过惯例经纪佣金 的情况下，以及在主要交易的情况下，按照FINRA规则的规定加价或 降价。

在 出售证券或其中权益的过程中，出售股东可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易，而经纪自营商或其他金融机构在对其所持头寸进行套期保值的过程中，可能会进行卖空证券。出售股票的股东还可以卖空证券并交割这些证券，以平仓，或者将证券借给或质押给经纪自营商，经纪自营商可能会出售这些证券。出售股东还可以与经纪自营商或其他金融机构订立期权 或其他交易，或创建一种或多种衍生证券，要求将本招股说明书提供的证券 交付给该经纪自营商或其他金融机构，该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书转售这些证券(经补充或修订以反映此类交易)。

销售股东和参与销售证券的任何经纪自营商或代理人可被视为与此类销售相关的证券法所指的“承销商” 。在这种情况下，此类经纪自营商 或代理人收到的任何佣金和转售其购买的证券的任何利润可能被视为证券法规定的承销佣金或折扣 。各出售股东已通知本公司，其与任何人士并无直接或间接的书面或口头协议或谅解 分销证券。

公司需要支付因证券登记而产生的一定费用和开支。公司 已同意赔偿出售股东的某些损失、索赔、损害和责任，包括根据 证券法承担的责任。

由于出售股票的股东可能被视为证券法所指的“承销商”，他们将受到证券法招股说明书交付要求(包括第172条)的 约束。我们将向出售股东提供本招股说明书副本 ，并已通知他们需要在出售时间 或之前向买方交付本招股说明书副本(包括遵守证券法第172条)。此外，本招股说明书 根据证券法第144条有资格出售的任何证券均可根据第144条而非本招股说明书出售。 出售股东已通知我们，没有承销商或协调经纪人参与出售股东拟出售的转售证券 。

吾等 同意本招股说明书的有效期至以下较早者为准：(I)出售该等证券的股东可转售证券的日期以较早者为准，而不会因第144条的原因而受到任何数量或出售方式的限制，而无须 要求本公司遵守证券法第144条或任何其他类似效力规则下的现行公开资料，或(Ii)所有证券均已根据本招股说明书或证券法第144条或证券法下的第144条规则出售。或(Ii)所有证券均已根据本招股说明书或证券法第144条出售，或(Ii)所有证券均已根据本招股说明书或证券法第144条出售，或 根据本招股说明书或证券法第144条或{根据适用的州证券法，转售证券将仅在需要时通过注册或持牌经纪人或交易商进行销售 。此外，在某些州，此处涵盖的转售证券不得出售，除非它们 已在适用州注册或获得销售资格，或者获得注册或资格要求的豁免 并得到遵守。

根据交易法下的适用规则和法规，任何从事经销回售证券的人士在经销开始之前，不得同时 在规则M所界定的适用限制期内 从事有关本公司普通股的做市活动。此外，出售股东将受制于交易法的适用条款 及其下的规则和条例，包括可能限制出售股东或任何其他人士购买和出售公司普通股的时间的规则M。

材料 更改

除了我们在截至2020年12月31日的财年的Form 20-F年度报告中另有描述的 之外，在我们根据交易所法案提交的或根据交易所法案提交并通过引用并入本文并在本招股说明书中披露的Form 6-K报告中，自2020年12月31日以来未发生任何应报告的材料 更改。

法律事务

与本招股说明书提供的普通股相关的某些法律事项将由Maples和 Calder(Hong Kong)LLP代表公司就英属维尔京群岛法律事项进行传递。

专家

我们截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日以及截至该年度的财务报表已由独立注册会计师事务所Yu Certified Public，P.C.审计，正如其报告中所述，该报告通过引用并入本 招股说明书中。该等财务报表在本招股说明书中以引用方式并入本招股说明书，依据的是该公司的报告 (该报告包括一段说明性段落，内容涉及对公司持续经营能力的重大怀疑、采用会计准则编纂专题 326，金融工具-信贷损失，以及采纳会计准则更新(ASU)2018-13年，公允价值计量 (专题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变更)，以及采用会计准则更新(“ASU”)2018-13年，公允价值计量 (主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变更，以及应收账款及其他应收账款的当期预期信贷损失(“CECL”)拨备 本集团终止经营时潜在所有权争议的或有负债计提) 以会计及审计专家的身份给予。

民事责任的可执行性

我们 在英属维尔京群岛注册是为了利用作为英属维尔京群岛企业 公司所带来的某些好处，例如：

然而， 在英属维尔京群岛注册时伴随着某些不利因素。这些缺点包括但不限于：

我们的 组织备忘录和章程没有要求仲裁我们与我们的高级管理人员、董事和股东之间的纠纷，包括根据美国证券法 产生的纠纷。

基本上 我们的所有资产都位于美国以外。此外，我们的大多数董事和高级管理人员都是中国公民或 居民，他们的全部或大部分资产都位于美国以外。因此，投资者可能很难 在美国境内向我们或这些人送达诉讼程序，或执行在美国法院获得的判决 ，包括基于美国或美国任何州证券法民事责任条款的判决。

英属维尔京群岛或中国的法院是否会(I)承认或执行美国法院根据美国证券法或美国任何州的民事责任条款获得的针对我们或我们的董事或高管的判决 ，或(Ii)受理在英属维尔京群岛或中国针对我们或我们的董事或高管提起的原创诉讼 是否会受理基于美国或美国任何州证券法的原创诉讼 。

英属维尔京群岛法律存在不确定性，根据证券法的民事责任条款从美国法院获得的判决 英属维尔京群岛法院将判定为刑罚还是惩罚性判决。 如果做出这样的裁决，英属维尔京群岛法院也不太可能承认或执行针对 英属维尔京群岛公司的判决。(br}英属维尔京群岛法院也不太可能承认或执行针对英属维尔京群岛公司的判决。 根据证券法的民事责任条款从美国法院获得的判决将由英属维尔京群岛法院裁定为刑法或惩罚性判决。 由于英属维尔京群岛的法院尚未就此类判决是惩罚性判决还是惩罚性判决作出裁决，因此不确定这些判决是否可在英属维尔京群岛强制执行。虽然英属维尔京群岛没有法定的 强制执行从美国联邦或州法院获得的判决，但在某些情况下，在这种管辖权下获得的判决可以在英属维尔京群岛的法院根据普通法予以承认和执行，而无需 通过在英属维尔京群岛东加勒比海最高法院商事分院就外国判决债务提起诉讼而重新审查相关争议的是非曲直，但规定了这样的判决：

在适当情况下，英属维尔京群岛法院可以在英属维尔京群岛执行其他类型的外国最终判决，如宣告令、履行合同令和禁令。

中国民事诉讼法对外国判决的承认和执行作出了规定。中国法院可以根据《民事诉讼法》的要求，基于中国与判决所在国签订的条约，或者基于司法管辖区之间的互惠原则，承认和执行外国判决。中美之间没有相互承认和执行法院判决的条约 ，这使得美国法院的判决在中国很难得到承认和执行。

此处 您可以找到更多信息

我们 已向证券交易委员会提交了一份关于本招股说明书涵盖的普通股的F-1表格注册声明。本招股说明书 是注册声明的一部分，不包含注册声明中的所有信息。本 招股说明书中有关我们的合同或其他文件的任何声明不一定完整，您应阅读 作为注册声明的证物或以其他方式向SEC提交的文件，以便更完整地了解该文件或事项。 每个此类声明在所有方面均参考其所指的文件进行限定。您可以在美国证券交易委员会位于华盛顿特区的公共资料室或通过美国证券交易委员会的网站查阅注册声明的副本 。

我们 目前受适用于外国私人 发行人的《交易法》的定期报告和其他信息要求的约束。因此，我们被要求向SEC提交报告，包括Form 20-F年度报告、Form 6-K外国 私人发行人报告和其他信息。提交给证券交易委员会或提供给证券交易委员会的所有信息都可以在证券交易委员会维护的公共参考设施 中进行检查和复制，该公共参考设施位于华盛顿特区20549，N.E.F Street 100F Street。您可以写信给SEC，在支付复印费后索取这些文件的副本 。有关公共资料室的操作 的详细信息，请致电证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330。更多信息也可以通过互联网在证券交易委员会的网站上获得，网址是www.sec.gov。

作为 外国私人发行人，根据《交易所法案》，我们不受有关委托书的提供和内容的规则 的约束，我们的高管、董事和主要股东也不受《交易所法案》第16条包含的报告和短期周转利润 回收条款的约束。此外，根据《交易法》，我们不会像其证券根据《交易法》注册的美国公司那样频繁或及时地向SEC提交 定期报告和财务报表。

我们 还在www.borqs.com上维护网站，但本招股说明书 或任何招股说明书附录中并未引用我们网站上包含的信息。阁下不得将本公司网站上的任何资料视为本招股章程或任何招股章程补充资料的一部分。