豁免征集通知(自愿提交)

注册人名称：西方石油公司

依赖豁免的人姓名：多数人诉讼

免税人地址：马里兰州20914银泉市邮政信箱4831号

书面材料是根据1934年证券交易法颁布的规则14a-6(G)(1) 提交的。根据本规则的条款，此申请者不需要提交，但是自愿提交的。

西方石油[纽约证券交易所：Oxy]：由于公司未能在2050年前设定足够的净零排放目标，重新调整投资计划以将全球变暖控制在1.5摄氏度以内，并确保政策的一致性 影响活动：

注意：此豁免邀请函自上一次于2021年4月12日提交 以来已更新

气候变化给长期投资者带来的实物和金融风险是系统性的、涉及整个投资组合的、不可对冲的、不可分散的。因此， 未能将全球变暖控制在1.5°C以内的公司的行动除了对这些公司构成特定风险外，还会对整个金融 系统和投资者的整个投资组合构成风险。请参阅附录A ，了解有关多数行动的1.5°C全球计划代理投票和关键行业所需转型的更多信息。

西方石油公司是美国最大的陆上石油生产商之一，也是墨西哥湾的主要离岸石油生产商。¹它是被“气候行动100+”评为全球最大排放国之一的167家目标公司之一，这些公司是“推动全球净零排放转型的关键”。²

石油和化石天然气产品，包括用于交通、建筑、工业流程和电力生产的产品，占美国能源系统碳排放量的近79%。³ 近年来，美国已经超过沙特阿拉伯和俄罗斯，成为世界上最大的石油和化石天然气生产国 。⁴未能按照1.5°C 路径设定雄心勃勃的脱碳目标，并使公司的业务计划和政策影响力与这些目标保持一致，这是战略和公司治理的失败，长期投资者应追究董事的责任。

未能设定足够的净零目标

西方石油公司最近制定了到2040年实现净零排放的目标(范围1和2)，并制定了到2050年实现与总排放清单(包括范围3排放)相关的净零排放的“雄心壮志”。( =⁵然而，西方石油公司要减少其客户使用其销售产品所产生的范围3排放的雄心似乎在很大程度上依赖于碳捕获、使用和储存(CCUS) 和直接空气净化技术。⁶该公司指出，CCUS 技术的开发是其净零战略的“重点”，⁷而不是逐步退出化石燃料的勘探和生产。⁸

最新情况：此豁免征集的先前版本 声明：“本公司不表示计划监测或披露范围3的排放，仅监测或披露范围1和范围2的排放，⁹ 并且只对其产品的加工和使用所产生的排放进行有限的披露。¹⁰”

在其《2020年气候报告：实现净零排放的途径》文件中，西方集团详细介绍了其“实现范围1、2和3排放净零的雄心”，承诺 监测和披露范围1和2温室气体排放、范围1二氧化碳当量强度以及生产石油和天然气的甲烷强度。¹¹该报告指出，这些披露可在ox.com/sustainability/performance上 获取。它还承诺“[d]制定并披露一项衡量标准，以说明净零。“西方石油公司在描述实现这一承诺的进展时指出，该公司已“宣布[它的]报告的 范围1、2和3排放量以及总碳影响的净零吸入量。“¹² 在报告中包含的温室气体排放指标和趋势摘要 中，未包括使用/加工销售产品的范围3排放数据 。¹³

西方石油公司在其CDP(前身为碳披露项目)报告中披露了销售产品使用/加工 产生的第三类排放。¹⁴它 估计2019年销售产品使用/加工产生的第三类二氧化碳排放量为1.03亿吨二氧化碳当量。 它将其估计数字描述为“仅限于西方石油和天然气业务部门生产的碳氢化合物产品的燃烧 ”。该公司进一步指出，此次范围3排放评估“仅用于CDP报告，因为与我们的最终使用产品相关的温室气体(GHG)排放不在我们的控制和报告范围之内。” 最后，该公司声明，“西方石油公司明确表示，对于其他使用可能来自西方石油公司生产的碳氢化合物的产品造成的排放，西方石油公司不承担任何责任。”

资本分配和投资计划不符合1.5°C 路径

根据雨林行动网络(RainForest Action Network)的数据，西方石油公司是世界上最大的化石燃料扩张公司之一，预计在2021-2050年期间将产生57.98亿吨二氧化碳。¹⁵根据Carbon Tracker的数据，在2020-2030年期间，西方石油公司在未经批准的项目上的潜在资本支出有80%-90%超过了国际能源署“超过2摄氏度”情景的碳预算 ，因此远远超出了1.5摄氏度的碳预算。¹⁶根据气候 行动100+，西方石油公司不符合资本配置调整的标准，其2019年上游油气资本支出 中的10亿美元与国际能源署“超过2摄氏度”的情景不符，更不用说1.5摄氏度的情景了。¹⁷

政策影响活动与净零承诺和1.5°C路径的错位

据InfluenceMap称，该公司在气候问题上发出了相互矛盾的信号，但“似乎普遍持负面态度”。¹⁸这位首席执行官称特朗普政府退出巴黎气候协议是“对国家有利的事情”。¹⁹ 但是自从拜登总统上任以来，他已经表达了对一些巴黎目标的支持。²⁰ 它不支持美国征收碳税，而且“似乎支持”特朗普政府放松温室气体标准的努力。²¹根据气候行动100+，西方石油公司不符合气候政策协调的大部分标准 。²²

结论：西方石油公司未能设定足够的净零目标， 使其资本投资与将全球变暖控制在1.5摄氏度以内保持一致，或确保其政策影响活动支持这样做。因此， 我们建议股东在2021年5月7日的公司年会上投票反对董事长Stephen I.Chazen(项目1.A)。

附录A：1.5°C世界的代理投票

目前，世界正在走向灾难性的变暖水平， 造成了巨大的危害，并威胁到数百万人的生命和生计。对这场 危机负有责任的行业的企业领导人未能发挥出改变路线所需的领导力。

“气候风险”是一场系统性的、不断升级的、不可逆转的危机 --公司董事会迫切需要为此承担责任。联合国政府间气候变化专门委员会(IPCC)在2018年明确表示，为了有至少50%的机会将全球变暖控制在1.5摄氏度 以内，并避免气候危机最灾难性的影响，我们必须最迟在2050年将全球经济范围内的碳排放降至净零。²³这意味着公司董事必须确保 公司按照1.5°C 路径设定雄心勃勃的脱碳目标，并使公司的业务计划、高管薪酬和政策影响力与这些目标保持一致。

气候变化给长期投资者带来的实物和金融风险是系统性的、涉及整个投资组合的、不可对冲的、不可分散的。 因此，直接或间接影响气候结果的公司的行为会给整个金融体系和投资者的整个投资组合带来风险。为了管理 这一系统性投资组合风险，投资者必须超越信息披露和特定于公司的气候风险管理框架， 将重点放在追究相对较少的大公司的责任上，这些大公司的行为是气候变化的重要驱动因素。

如果董事未能按照1.5°C路径转变公司业务实践 ，负责任的投资者必须使用他们最强大的工具--他们的代理投票权--来 投票反对董事。投资者采取大胆而史无前例的行动是避免进一步的全球经济和金融灾难的先决条件 。虽然股东过去在标准制定、披露和参与方面的努力已经奠定了重要的基础，但公司承诺 赢得的承诺太多了，太辛苦了，总体上不足以应对危机的规模。

特别是，像贝莱德(BlackRock)和先锋(Vanguard)这样在大多数标准普尔500指数成份股公司中拥有过大投票权的大型资产管理公司，必须利用自己的权力反对 未能担任这一领导权的董事会董事。

今年的行动至关重要，驱逐那些没有能力带领公司快速脱碳的董事的势头正在增强。 2020年，一个联盟成功地推动埃克森美孚(ExxonMobil)否认气候变化战略的首席设计师李·雷蒙德(Lee Raymond)失去了领导摩根大通(JPMorgan Chase)董事会的职位。

一切照旧的代理投票不足以解决当前危机的严重性 。我们敦促投资者投票反对那些未能实施与将全球变暖控制在1.5摄氏度以内的计划 一致的公司的这些董事。

四个关键部门对遏制气候危机至关重要

电力、金融、交通以及石油和天然气行业都必须进行重大变革，以遏制最糟糕的灾难性气候变化，保护长期投资者。

大量投票反对这些公司的董事会成员可能有助于 根据《巴黎协定》的目标重新调整业务和投资计划，追究公司对用于影响关键气候政策的黑钱的责任，并使高管薪酬与关键的脱碳目标保持一致。

虽然每个行业和公司都需要在 追求与升温控制在1.5ºC一致的脱碳方面规划自己的道路，但设定不迟于 2050年前实现净零排放的目标是关键的第一步。在没有这样的目标的情况下，投资者可能不会相信该公司将能够转变其业务， 将全球变暖控制在1.5摄氏度以内。

投票指南：石油与天然气

石油和化石天然气产品，包括用于交通、建筑、工业流程和电力生产的产品，占美国能源系统碳排放量的近80%。²⁴ 近年来，美国已经超过沙特阿拉伯和俄罗斯，成为世界上最大的石油和化石天然气生产国 。²⁵受新冠肺炎疫情的影响，全球石油需求出现了有史以来最大的年度降幅，2020年下降了8.6%。²⁶虽然石油的近期前景仍然高度不确定 ，但根据Carbon Tracker的说法，所有最大的石油公司在2020-2022年都有项目可供审批 ，这些项目将超过1.5°C未来的碳预算。²⁷

目标设定

为了与将升温控制在1.5°C以内保持一致，石油和天然气公司必须在2050年设定净零排放目标，这些目标考虑的是绝对温室气体减排，而不是降低碳强度 ，并包括所有企业排放，包括使用其销售的产品造成的排放(范围3排放)。²⁸

净零承诺还应包括允许从现在到2030年加速减排的中期目标和 里程碑，而不是将减排的艰巨任务 推迟到2030年之后。净零承诺必须涵盖全股权基础上的项目，以便所有合资企业和子公司 都在公司范围内的目标范围内。最后，稳健的净零目标不应依赖大量使用补偿、负排放、 或尚未开发或商业化的技术来避免短期温室气体减排。此类 补偿或负排放的任何使用都应明确披露，以便投资者评估石油和天然气公司 计划的质量和可信度。

关键数据源：

资本配置和投资

鉴于目前正在生产的石油供应已经超过了将全球变暖控制在1.5°C的碳预算，石油和天然气公司必须立即停止批准 超出碳预算的新项目的投资。根据Carbon Tracker的数据，2019年批准的15个超过碳预算 以将变暖控制在1.65-1.8摄氏度的最大项目，占石油和天然气公司新资本支出的600亿美元。³⁴ 至少，北极和油砂项目与将全球变暖限制在1.5摄氏度不一致，由于生产成本上升而在经济上不可行，并充满了额外的环境和人权风险。³⁵

关键数据源：

政策影响力

石油和天然气公司必须将其政策影响活动(包括政治支出和游说活动)与加速全行业排放所需的政策设置完全协调一致，以将升温控制在1.5°C以内。 石油和天然气公司必须全面披露所有司法管辖区的所有政治和游说支出，以便投资者评估这种协调。最后，公司必须确保政策影响活动 与其所属或参与的任何行业协会或类似实体的1.5°C结果保持一致，否则将停止 此类组织的成员资格。

关键数据源：

¹Https://www.oxy.com/investors/Profile/Pages/default.aspx

²Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/

³Https://www.eia.gov/totalenergy/data/browser/index.php?tbl=T11.01#/?f=A&start=1973&end=2019&charted=0-1-13

⁴Https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=40973

⁵4点的https://www.reuters.com/article/us-occidental-results/occidental-petroleum-announces-net-zero-target-for-greenhouse-gas-emissions-idUSKBN27Q2NU； https://insideclimatenews.org/news/12112020/two-us-oil-companies-join-their-european-counterparts-making-net-zero-pledges/；https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf，

⁶Https://insideclimatenews.org/news/12112020/two-us-oil-companies-join-their-european-counterparts-making-net-zero-pledges/； https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf在8点

⁷Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 8

⁸Https://www.argusmedia.com/en/news/2192137-reduce-carbon-not-fossil-fuels-exxon-oxy-ceos

⁹《2020年西方石油气候报告》，https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 17

¹⁰西方石油公司的CDP 2020年报告，可在https://www.cdp.net/en/formatted_responses/responses?campaign_id=70692136&discloser_id=856136&locale=en&organization_name=Occidental+Petroleum+Corporation&organization_number=13649&program=Investor&project_year=2020&redirect=https%3A%2F%2Fcdp.credit360.com%2Fsurveys%2F6sc15v4h%2F89617&survey_id=68887525， 第C6.5节查阅

¹¹Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 17

¹²Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 17

¹³Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/Documents/ClimateReport2020.pdf at 18和32

¹⁴Https://www.oxy.com/Sustainability/overview/SiteAssets/Pages/Social-Responsibility-at-Oxy/Assets/Occidental-CDP_Climate_Change_Questionnaire_2020.pdf at 63-64

¹⁵Https://www.ran.org/wp-content/uploads/2021/03/Banking-on-Climate-Chaos-2021.pdf at 126

¹⁶Https://carbontracker.org/reports/fault-lines-stranded-asset/， 35岁

¹⁷Https://www.climateaction100.org/company/occidental-petroleum-corporation/， 指标6和资本分配补充协议1

¹⁸Https://influencemap.org/company/Occidental-Petroleum

¹⁹Https://www.reuters.com/article/us-occidental-ceo-climatechange/u-s-oil-ceo-says-corporations-should-work-to-stem-climate-change-idUSKCN1MK2W8

²⁰Https://www.argusmedia.com/en/news/2169963-bp-shell-and-total-agree-energy-transition-principles

²¹Https://influencemap.org/company/Occidental-Petroleum/projectlink/Occidental-Petroleum-In-Climate-Change

²²指标7处的https://www.climateaction100.org/company/occidental-petroleum-corporation/ ，

²³政府间气候变化专门委员会。全球变暖1.5摄氏度特别报告 ，https://www.ipcc.ch/sr15/

²⁴Https://www.eia.gov/totalenergy/data/browser/index.php?tbl=T11.01#/?f=A&start=1973&end=2019&charted=0-1-13

²⁵Https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=40973

²⁶Https://www.iea.org/articles/global-energy-review-co2-emissions-in-2020

²⁷Https://carbontracker.org/reports/fault-lines-stranded-asset/ ；碳追踪器将碳预算定义为“在一段时间内将二氧化碳排放量控制在一定的温度阈值内所允许的累计排放量。”Https://carbontracker.org/carbon-budgets-explained/

²⁸Https://carbontracker.org/reports/absolute-impact/

²⁹Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/？

³⁰Https://sciencebasedtargets.org/companies-taking-action

³¹Https://sciencebasedtargets.org/sectors

³²Https://www.cdp.net/en/responses?utf8=%E2%9C%93&queries%5Bname%5D=

³³Http://priceofoil.org/2020/09/23/big-oil-reality-check/

³⁴Https://carbontracker.org/reports/fault-lines-stranded-asset/

³⁵Https://carbontransfer.wpengine.com/wp-content/uploads/2019/09/Capex-report-2019_Infographic.pdf ；https://www.ran.org/funding_tar_sands/

³⁶Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/？

³⁷Https://carbontracker.org/company-profiles/

³⁸Https://www.climateaction100.org/whos-involved/companies/？

³⁹Https://influencemap.org/filter/List-of-Companies-and-Influencers#