WAL-20210331
00012125452021Q1假象--12-3132.400012125452021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：从属债务成员2021-01-012021-03-31Xbrli：共享00012125452021-04-26Iso4217：美元00012125452021-03-3100012125452020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012125452020-01-012020-03-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001212545US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001212545美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001212545美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100012125452019-12-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-010001212545US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-010001212545美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-010001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-010001212545美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-0100012125452020-01-010001212545美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001212545US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001212545美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001212545US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001212545美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001212545美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100012125452020-03-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001212545US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001212545美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001212545美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001212545美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001212545US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001212545US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001212545美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001212545美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001212545Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-01沃尔：子公司0001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2021-03-310001212545美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310001212545美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员2021-03-310001212545沃尔：CraInvestmentsMember2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2020-12-310001212545美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310001212545美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员2020-12-310001212545沃尔：CraInvestmentsMember2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员2020-12-31沃尔：职位0001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberWAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2021-03-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2021-03-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2021-03-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember沃尔：CraInvestmentsMember2021-03-310001212545沃尔：CraInvestmentsMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember沃尔：CraInvestmentsMember2021-03-310001212545沃尔：CraInvestmentsMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember沃尔：CraInvestmentsMember2021-03-310001212545沃尔：CraInvestmentsMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember沃尔：CraInvestmentsMember2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2021-03-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：首选股票成员2021-03-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2020-12-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2020-12-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2020-12-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUS-GAAP：抵押贷款封闭性成员2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2020-12-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2020-12-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2020-12-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：其他聚集投资成员2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember2020-12-310001212545WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember沃尔：CraInvestmentsMember2020-12-310001212545沃尔：CraInvestmentsMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember沃尔：CraInvestmentsMember2020-12-310001212545沃尔：CraInvestmentsMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember沃尔：CraInvestmentsMember2020-12-310001212545沃尔：CraInvestmentsMemberWal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember沃尔：CraInvestmentsMember2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员WAL：Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310001212545Wal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545Wal：Warehouse endingMember2020-12-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员2020-12-310001212545Wal：TechInnovationMember2021-03-310001212545Wal：TechInnovationMember2020-12-310001212545沃尔：其他商业和工业成员2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员2020-12-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-12-310001212545沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545沃尔：酒店特许经营权会员2020-12-310001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-12-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember2020-12-310001212545沃尔：建筑和土地开发土地成员2021-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发土地成员2020-12-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember2021-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember2020-12-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员2021-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberWal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWal：TechInnovationMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWal：TechInnovationMember2021-03-310001212545Wal：TechInnovationMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember沃尔：建筑和土地开发成员2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember沃尔：建筑和土地开发成员2021-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWAL：OtherLoanSegmentMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWAL：OtherLoanSegmentMember2021-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-03-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWal：Warehouse endingMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWal：Warehouse endingMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberWal：Warehouse endingMember2020-12-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWal：TechInnovationMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWal：TechInnovationMember2020-12-310001212545Wal：TechInnovationMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545沃尔：其他商业和工业成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001212545沃尔：其他商业和工业成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001212545沃尔：其他商业和工业成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember沃尔：酒店特许经营权会员2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember沃尔：酒店特许经营权会员2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember沃尔：酒店特许经营权会员2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-12-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember沃尔：建筑和土地开发成员2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember沃尔：建筑和土地开发成员2020-12-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberWAL：OtherLoanSegmentMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberWAL：OtherLoanSegmentMember2020-12-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001212545美国-GAAP：PassMemberWal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545US-GAAP：特别会员Wal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员Wal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员美国-GAAP：PassMember2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员US-GAAP：特别会员2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545美国-GAAP：PassMemberWal：TechInnovationMember2021-03-310001212545US-GAAP：特别会员Wal：TechInnovationMember2021-03-310001212545Wal：TechInnovationMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员美国-GAAP：PassMember2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员US-GAAP：特别会员2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美国-GAAP：PassMember2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUS-GAAP：特别会员2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545美国-GAAP：PassMember沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545US-GAAP：特别会员沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545美国-GAAP：PassMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545US-GAAP：特别会员Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember美国-GAAP：PassMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUS-GAAP：特别会员2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545美国-GAAP：PassMember沃尔：建筑和土地开发土地成员2021-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发土地成员US-GAAP：特别会员2021-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发土地成员美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545美国-GAAP：PassMemberWAL：OtherLoanSegmentMember2021-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMemberUS-GAAP：特别会员2021-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545美国-GAAP：PassMember2021-03-310001212545US-GAAP：特别会员2021-03-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员2021-03-310001212545美国-GAAP：PassMemberWal：Warehouse endingMember2020-12-310001212545US-GAAP：特别会员Wal：Warehouse endingMember2020-12-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员Wal：Warehouse endingMember2020-12-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员美国-GAAP：PassMember2020-12-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员US-GAAP：特别会员2020-12-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001212545美国-GAAP：PassMemberWal：TechInnovationMember2020-12-310001212545US-GAAP：特别会员Wal：TechInnovationMember2020-12-310001212545Wal：TechInnovationMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001212545沃尔：其他商业和工业成员美国-GAAP：PassMember2020-12-310001212545沃尔：其他商业和工业成员US-GAAP：特别会员2020-12-310001212545沃尔：其他商业和工业成员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUS-GAAP：特别会员2020-12-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001212545美国-GAAP：PassMember沃尔：酒店特许经营权会员2020-12-310001212545US-GAAP：特别会员沃尔：酒店特许经营权会员2020-12-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员沃尔：酒店特许经营权会员2020-12-310001212545美国-GAAP：PassMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-12-310001212545US-GAAP：特别会员Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-12-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-12-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember美国-GAAP：PassMember2020-12-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberUS-GAAP：特别会员2020-12-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001212545美国-GAAP：PassMember沃尔：建筑和土地开发土地成员2020-12-310001212545沃尔：建筑和土地开发土地成员US-GAAP：特别会员2020-12-310001212545沃尔：建筑和土地开发土地成员美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001212545美国-GAAP：PassMemberWAL：OtherLoanSegmentMember2020-12-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMemberUS-GAAP：特别会员2020-12-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-310001212545美国-GAAP：PassMember2020-12-310001212545US-GAAP：特别会员2020-12-310001212545美国-GAAP：不符合标准的成员2020-12-31Wal：SecurityLoan0001212545WAL：RealEstateCollateralMemberWal：Warehouse endingMember2021-03-310001212545Wal：Warehouse endingMember沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员WAL：RealEstateCollateralMember2021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545WAL：RealEstateCollateralMemberWal：TechInnovationMember2021-03-310001212545Wal：TechInnovationMember沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员WAL：RealEstateCollateralMember2021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberWAL：RealEstateCollateralMember2021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545WAL：RealEstateCollateralMember沃尔：酒店特许经营权会员2021-03-310001212545沃尔：酒店特许经营权会员沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545WAL：RealEstateCollateralMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545沃尔：其他经络成员Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMemberWAL：RealEstateCollateralMember2021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545WAL：RealEstateCollateralMember沃尔：建筑和土地开发成员2021-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545WAL：RealEstateCollateralMemberWAL：OtherLoanSegmentMember2021-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545WAL：RealEstateCollateralMember2021-03-310001212545沃尔：其他经络成员2021-03-310001212545Wal：Warehouse endingMember2021-01-012021-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员2021-01-012021-03-310001212545Wal：TechInnovationMember2021-01-012021-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员2021-01-012021-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2021-01-012021-03-310001212545沃尔：酒店特许经营权会员2021-01-012021-03-310001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember2021-01-012021-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员2021-01-012021-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember2021-01-012021-03-310001212545Wal：Warehouse endingMember2020-01-010001212545Wal：Warehouse endingMember2020-01-012020-03-310001212545Wal：Warehouse endingMember2020-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员2020-01-010001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员2020-01-012020-03-310001212545沃尔：市政厅和非营利组织成员2020-03-310001212545Wal：TechInnovationMember2020-01-010001212545Wal：TechInnovationMember2020-01-012020-03-310001212545Wal：TechInnovationMember2020-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员2020-01-010001212545沃尔：其他商业和工业成员2020-01-012020-03-310001212545沃尔：其他商业和工业成员2020-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-01-010001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-01-012020-03-310001212545WAL：Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-03-310001212545沃尔：酒店特许经营权会员2020-01-010001212545沃尔：酒店特许经营权会员2020-01-012020-03-310001212545沃尔：酒店特许经营权会员2020-03-310001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-01-010001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-01-012020-03-310001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember2020-01-010001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember2020-01-012020-03-310001212545美国-GAAP：ResidentialRealEstateMember2020-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员2020-01-010001212545沃尔：建筑和土地开发成员2020-01-012020-03-310001212545沃尔：建筑和土地开发成员2020-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember2020-01-010001212545WAL：OtherLoanSegmentMember2020-01-012020-03-310001212545WAL：OtherLoanSegmentMember2020-03-310001212545WAL：UnsecuredCreditFacilityMember2021-03-310001212545US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMember2021-03-310001212545US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-12-310001212545US-GAAP：FederalReserve BankAdvancesMember2021-03-310001212545美国-GAAP：从属债务成员Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2056Member2021-03-310001212545美国-GAAP：从属债务成员Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2056Member2016-06-16Xbrli：纯0001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2025Member美国-GAAP：从属债务成员2015-06-290001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2025Member美国-GAAP：从属债务成员2020-06-300001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2025Member美国-GAAP：从属债务成员2020-01-012020-12-310001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJune2030MemberMember美国-GAAP：从属债务成员2021-03-310001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJune2030MemberMember美国-GAAP：从属债务成员2020-05-22沃尔：信任0001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员2021-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员2020-12-310001212545美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-03-310001212545美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-03-310001212545美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：ExecutiveOfficerMember2021-01-012021-03-310001212545美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：ExecutiveOfficerMember2020-01-012020-03-310001212545US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-03-310001212545US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2020-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-03-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2021-01-012021-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2021-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2019-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2020-01-012020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2020-03-310001212545美国-GAAP：利息收入成员2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：利息收入成员2020-01-012020-03-310001212545美国-GAAP：利息支出成员2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：利息支出成员2020-01-012020-03-310001212545US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001212545US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001212545US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001212545US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310001212545US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001212545US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-310001212545美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-03-310001212545美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001212545美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-03-310001212545美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001212545美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001212545美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-03-310001212545美国-GAAP：非指定成员2021-03-310001212545美国-GAAP：非指定成员2020-12-310001212545美国-GAAP：非指定成员2020-03-310001212545美国-GAAP：个人会员2021-03-310001212545美国-GAAP：个人会员2020-12-310001212545美国-GAAP：个人会员2020-03-310001212545US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成员2021-03-310001212545美国-美国公认会计准则：委托书至扩展信用成员(PremismentsTo ExtendCreditMember)2021-03-310001212545美国-美国公认会计准则：委托书至扩展信用成员(PremismentsTo ExtendCreditMember)2020-12-310001212545Wal:CreditCardCommitmentsAndFinancialGuaranteesMember2021-03-310001212545Wal:CreditCardCommitmentsAndFinancialGuaranteesMember2020-12-310001212545US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-03-310001212545US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2020-12-310001212545美国-公认会计准则：未提供资金的贷款委员会成员2021-03-310001212545美国-公认会计准则：未提供资金的贷款委员会成员2020-12-310001212545美国-GAAP：应收贷款成员美国-GAAP：信用集中度风险成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：应收贷款成员美国-GAAP：信用集中度风险成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-12-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员2020-01-012020-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：免税市政债券成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他聚集投资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545美国-GAAP：首选股票成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545US-GAAP：抵押贷款封闭性成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545Wal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：Corporation BondSecuritiesMember2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：免税市政债券成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他聚集投资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545美国-GAAP：其他聚集投资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545US-GAAP：公允价值输入级别2成员沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545沃尔：CraInvestmentsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545美国-GAAP：首选股票成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2019-12-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员2021-03-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-01-012020-12-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-01-012020-12-310001212545美国-GAAP：初级或从属债务成员2020-12-310001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-03-310001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545WAL：CollateralMethodMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2021-01-012021-03-310001212545沃尔：第三方评估成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2021-01-012021-03-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2021-01-012021-03-310001212545WAL：折扣率成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310001212545沃尔：第三方评估成员美国-GAAP：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310001212545WAL：CollateralMethodMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2020-01-012020-12-310001212545沃尔：第三方评估成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2020-01-012020-12-310001212545WAL：折扣率成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：贷款和融资应收款成员2020-01-012020-12-310001212545美国-GAAP：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-01-012020-12-310001212545沃尔：第三方评估成员美国-GAAP：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-01-012020-12-310001212545美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：商业细分市场成员2021-03-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：消费者相关细分市场成员2021-03-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-03-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：商业细分市场成员2021-01-012021-03-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：消费者相关细分市场成员2021-01-012021-03-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-03-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：商业细分市场成员2020-12-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：消费者相关细分市场成员2020-12-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：商业细分市场成员2020-01-012020-03-310001212545US-GAAP：运营细分市场成员WAL：消费者相关细分市场成员2020-01-012020-03-310001212545美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-3100012125452021-04-012021-06-30
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549  
表格10-Q
(标记一)
 
☒根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
由_年至_年的过渡期

委托文件编号：001-32550   
西方联盟银行
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
特拉华州 88-0365922
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
华盛顿大街一号，1400套房凤凰城亚利桑那州 85004
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(602) 389-3500
(注册人电话号码，包括区号) 

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元瓦尔纽约证券交易所
6.25%次级债券，2056年到期瓦拉纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。   是  ý    不是  ¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。    是  ý    不是  ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨ 
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。    是  ☐    不是  ☒
截至2021年4月26日，西部联盟银行已103,474,792已发行普通股的股份。

目录
索引
 
  页面
第一部分财务信息
第一项。
实体和术语词汇表
3
财务报表(未经审计)
合并资产负债表
4
合并损益表
4
综合全面收益表
6
股东权益合并报表
7
合并现金流量表
8
未经审计的合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
61
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
84
项目4.
管制和程序
86
第二部分：其他信息
第一项。
法律程序
86
项目1A。
风险因素
87
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
88
第五项。
其他资料
88
第6项。
陈列品
89
签名
90


2
目录
第一部分
实体和术语词汇表
以下确定的缩略语和缩略语用于本10-Q表的各个部分，包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及本10-Q表第1项中的综合财务报表和未经审计的综合财务报表附注。
实体/部门：
脱落酸亚利桑那州联合银行小谎第一独立银行
啊哈美国住房抵押贷款公司LVSP拉斯维加斯日落酒店
阿里斯ARIS抵押贷款控股有限责任公司(ARIS Mortgage Holding Company，LLC)TPB托里·派恩斯银行
邦内华达银行WA PWI西部联盟公益投资有限责任公司
桥牌桥岸WAB或银行西联银行
公司西部联盟银行及其子公司WABT西部联盟商业信托基金
CSICS保险公司沃尔或家长西方联盟银行
条款：
AFS可供出售GSE公办企业
美国铝业(Alco)资产及负债管理委员会HELOC房屋净值信贷额度
AOCI累计其他综合收益HFI持有以供投资
APIC额外实收资本HTM持有至到期
ASC会计准则编码平显美国住房和城市发展部
ASU会计准则更新ICS保险现金清扫服务
巴塞尔协议III银行业监管机构2010年12月的最终资本框架因诺琴蒂国内税收代码
BOD董事会ISDA国际掉期和衍生工具协会
CARE法案冠状病毒援助、救济和经济安全法LGD违约造成的损失
CBOE芝加哥期权交易所伦敦银行间同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
CDARS证书存款帐户注册服务LIHTC低收入住房税收抵免
CECL当前预期信贷损失MBS抵押贷款支持证券
首席执行官首席执行官MSA大都市区统计区
CET1普通股一级股权否净营业亏损
CFPB消费者金融保护局净现值净现值
首席财务官首席财务官保监处其他综合收益
克罗抵押贷款债券奥利奥拥有的其他房地产
新冠肺炎冠状病毒病2019年OTTI非暂时性减损
CRA《社区再投资法案》PCD购买的信用恶化
克雷商业地产PD违约概率
EAD默认情况下的曝光PPNR预留净收入
易办事每股收益购买力平价工资保障计划
夏娃公平的经济价值柔使用权
《交易所法案》经修订的1934年证券交易法SBA小企业管理局(Small Business Administration)
FASB财务会计准则委员会SBIC小企业投资公司
FDIC美国联邦存款保险公司证交会证券交易委员会
FHLB联邦住房贷款银行SERP补充行政人员退休计划
FHLMC联邦住房贷款抵押公司软件有担保隔夜融资利率
菲科金融公司锶监管函件
FNMA联邦全国抵押贷款协会TDR问题债务重组
FRB联邦储备银行TEB税额等值基础
联邦贸易委员会联邦贸易委员会TSR股东总回报
FVO公允价值期权VIE可变利息实体
公认会计原则美国公认会计原则XBRL可扩展的商业报告语言
GNMA政府全国抵押贷款协会
3
目录
第一项。财务报表
西方联盟银行及其子公司
综合资产负债表
2021年3月31日2020年12月31日
(未经审计)
(以百万为单位，
不包括股票和每股金额)
资产：
现金和银行到期款项$215.3 $174.2 
其他金融机构的有息存款5,131.2 2,497.5 
现金、现金等价物和限制性现金5,346.5 2,671.7 
投资证券-AFS，按公允价值计算；摊销成本为#美元6,913.3在2021年3月31日和$4,586.42020年12月31日
6,939.9 4,708.5 
投资证券-HTM，按摊余成本计算，扣除信贷损失拨备为9.2美元和6.8美元(公允价值为#美元)。740.4及$611.8)分别于2021年3月31日和2020年12月31日
688.8 562.0 
投资证券--股权192.9 167.3 
对限制性股票的投资，按成本计算67.2 67.0 
贷款，扣除递延贷款费用和成本后的净额28,711.0 27,053.0 
减去：信贷损失拨备(247.1)(278.9)
为投资而持有的净贷款28,463.9 26,774.1 
房舍和设备，净值138.4 134.1 
经营性租赁使用权资产77.0 72.5 
银行自营人寿保险177.3 176.3 
商誉和无形资产净额298.0 298.5 
递延税项资产，净额49.8 31.3 
对LIHTC和可再生能源的投资487.9 405.6 
其他资产469.4 392.1 
总资产$43,397.0 $36,461.0 
负债：
存款：
无息需求$17,542.8 $13,463.3 
计息20,850.3 18,467.2 
总存款38,393.1 31,930.5 
客户回购协议15.9 16.0 
其他借款5.0 5.0 
合格债务543.7 548.7 
经营租赁负债84.6 79.9 
其他负债642.0 467.4 
总负债39,684.3 33,047.5 
承付款和或有事项(附注11)
股东权益：
普通股(面值$0.0001; 200,000,000授权；105,771,103于2021年3月31日发行的股票，以及103,013,2902020年12月31日)和额外实收资本
1,608.2 1,390.9 
库存股，按成本计算(2,323,560股票于2021年3月31日及2,169,3972020年12月31日的股票)
(84.0)(71.1)
累计其他综合收益19.9 92.3 
留存收益2,168.6 2,001.4 
股东权益总额3,712.7 3,413.5 
总负债和股东权益$43,397.0 $36,461.0 
见未经审计的合并财务报表附注。

4
目录
西方联盟银行及其子公司
合并损益表
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万，每股除外)
利息收入：
贷款，包括手续费$298.4 $276.9 
投资证券32.8 26.3 
股息和其他2.9 4.0 
利息收入总额334.1 307.2 
利息支出：
存款10.8 32.5 
合格债务5.9 5.3 
其他短期借款0.1 0.4 
利息支出总额16.8 38.2 
净利息收入317.3 269.0 
(收回)信贷损失准备金(32.4)51.2 
信贷损失拨备(收回)后的净利息收入349.7 217.8 
非利息收入：
股权投资收益7.6 3.8 
服务费及收费6.7 6.4 
外币收入2.2 1.3 
卡收入1.6 1.7 
银行自营寿险收入1.0 1.0 
贷款相关收入和出售贷款的收益(损失)，净额(0.1)0.6 
按公允价值净计量的资产公允价值损失(1.5)(11.3)
其他收入2.2 1.6 
非利息收入总额19.7 5.1 
非利息支出：
薪金和员工福利83.7 72.1 
律师费、职业费和董事费10.1 10.4 
数据处理9.9 8.6 
入住率8.6 8.2 
存款成本6.3 7.3 
保险4.2 3.0 
借款和收回资产费用2.2 1.5 
业务发展0.8 2.3 
营销0.6 0.9 
刷卡费用0.6 0.7 
无形摊销0.5 0.4 
出售/评估收回的资产和其他资产的净收益(0.3)(1.4)
收购相关费用0.4 — 
其他费用7.4 6.5 
非利息支出总额135.0 120.5 
所得税拨备前收益234.4 102.4 
所得税费用41.9 18.5 
净收入$192.5 $83.9 
每股收益：
基本信息$1.91 $0.83 
稀释1.90 0.83 
已发行普通股加权平均数：
基本信息100.8 101.3 
稀释101.4 101.7 
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录
西方联盟银行及其子公司
综合全面收益表
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
净收入$192.5 $83.9 
其他综合(亏损)收入，净额：
AFS证券的未实现(亏损)收益，扣除税收影响净额为#美元23.5和$(2.0)，分别
(72.0)6.3 
SERP未实现(亏损)，扣除税收影响净额$0.0及$0.1，分别
— (0.3)
次级债务未实现(亏损)收益，扣除税收影响净额#美元0.1和$(2.1)，分别
(0.3)6.6 
出售包括在收入中的AFS证券的已实现(收益)，扣除税收影响净额$0.0及$0.0，分别
(0.1)(0.1)
净其他综合(亏损)收益(72.4)12.5 
综合收益$120.1 $96.4 
见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录
西方联盟银行及其子公司
合并股东权益报表
 普通股额外实收资本库存股累计其他综合收益(亏损)留存收益股东权益总额
 股票金额
 (单位：百万)
余额，2019年12月31日102.5 $— $1,374.1 $(62.7)$25.0 $1,680.3 $3,016.7 
平衡，2020年1月1日(2)102.5 $— $1,374.1 $(62.7)$25.0 $1,655.4 $2,991.8 
净收入— — — — — 83.9 83.9 
限制性股票、绩效股票单位和其他赠与，净额0.5 — 7.0 — — — 7.0 
已交出限制性股票(%1)(0.1)— — (7.5)— — (7.5)
股票回购(1.8)— (10.6)— — (51.9)(62.5)
支付的股息— — — — — (25.6)(25.6)
其他全面收益，净额— — — — 12.5 — 12.5 
平衡，2020年3月31日101.1 $— $1,370.5 $(70.2)$37.5 $1,661.8 $2,999.6 
平衡，2020年12月31日100.8 $— $1,390.9 $(71.1)$92.3 $2,001.4 $3,413.5 
净收入— — — — — 192.5 192.5 
限制性股票、绩效股票单位和其他赠与，净额0.5 — 8.1 — — — 8.1 
已交出限制性股票(%1)(0.2)— — (12.9)— — (12.9)
注册直接普通股发行，净额2.3 — 209.2 — — — 209.2 
支付的股息— — — — — (25.3)(25.3)
其他全面收益，净额— — — — (72.4)— (72.4)
平衡，2021年3月31日103.4 $— $1,608.2 $(84.0)$19.9 $2,168.6 $3,712.7 
(1)股份金额代表库房股份，详见“附注1.重要会计政策摘要”。    
(2)根据ASU 2016-13的采用情况进行调整后，金融工具信用损失的计量。自2020年1月1日起采用本指引的累积效果导致留存收益减少了$24.9由于信贷损失拨备的增加，这一数字为100万美元。请参阅“附注1.重要会计政策摘要以供进一步讨论”。
见未经审计的合并财务报表附注。
7
目录
西方联盟银行及其子公司
合并现金流量表
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
经营活动的现金流：
净收入$192.5 $83.9 
将净收入与经营活动提供的现金进行调整：
(收回)信贷损失准备金(32.4)51.2 
折旧及摊销6.0 5.4 
基于股票的薪酬8.0 6.9 
递延所得税5.1 (4.8)
投资证券净溢价摊销10.7 5.6 
税收抵免投资摊销15.5 7.4 
经营性租赁使用权资产摊销3.0 2.8 
摊销递延贷款净费用和购房费净额(19.2)(4.1)
银行自营寿险收入(1.0)(1.0)
以下项目的净(收益)亏损：
投资证券和其他资产的出售和估值1.1 9.7 
出售贷款0.7 — 
其他资产和负债变动，净额(89.9)(39.0)
经营活动提供的净现金$100.1 $124.0 
投资活动的现金流：
投资证券(简写为AFS)
购买$(2,748.5)$(654.5)
本金还款额和到期日493.6 264.6 
销售收入— 62.3 
投资证券(简写为HTM)
购买(131.6)(24.2)
本金还款额和到期日0.7 1.3 
按公允价值列账的股权证券
购买(28.3)(7.5)
赎回0.4 4.2 
销售收入0.6 — 
购买投资税抵免(22.6)(37.4)
购买其他投资(1.7)(2.1)
贷款净增加(1,611.1)(1,991.1)
购置房舍、设备和其他资产，净额(10.4)(11.5)
用于投资活动的净现金$(4,058.9)$(2,395.9)
融资活动的现金流：
存款净增量$6,462.6 $2,034.2 
其他借款净(减)增(0.1)314.3 
为既得限制性股票和其他股票预扣税款支付的现金(12.8)(7.4)
普通股回购— (62.5)
普通股支付的现金股利(25.3)(25.6)
发行股票所得款项净额209.2 — 
融资活动提供的现金净额$6,633.6 $2,253.0 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)2,674.8 (18.9)
期初现金、现金等价物和限制性现金2,671.7 434.6 
期末现金、现金等价物和限制性现金$5,346.5 $415.7 
补充披露：
期内支付的现金用于：
利息$15.0 $46.3 
所得税，净额30.8 1.3 
见未经审计的合并财务报表附注。
8
目录
西方联盟银行及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
经营性质
WAL是一家银行控股公司，总部设在亚利桑那州凤凰城，根据特拉华州法律注册成立。WAL通过其全资拥有的银行子公司WAB提供全方位的存款、贷款、资金管理、国际银行和网上银行产品和服务。
WAB经营以下全方位服务银行部门：ABA、Bon、FIB、Bridge和TPB。该公司还通过一个全国性的专业金融服务平台为商业客户提供服务。此外，该公司还拥有二非银行子公司，即持有和管理某些OREO物业的LVSP，以及CSI，这是一家根据亚利桑那州法律成立并获得许可的专属自保保险公司，作为公司整体企业风险管理战略的一部分而成立。
陈述的基础
该公司的会计和报告政策符合公认会计原则，并符合金融服务业的惯例。本公司及其合并子公司的账目计入合并财务报表。
最近的会计声明
可转换债券及其衍生产品和套期保值
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06年度指导意见，债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)。本次更新中的修订影响到发行可转换工具和/或合同的实体，这些工具和/或合同与实体的自有股本挂钩，并可能以该实体的自有股本结算。新的ASU通过取消可转换工具的有益转换和现金转换会计模式，简化了可转换会计框架。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理，这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。此外，新的指导方针修改了特定的可转换工具和某些可能以现金或股票结算的合同对稀释后每股收益计算的影响。对副标题470和815的修订在2021年12月15日之后的中期和年度报告期内生效，预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04年度指导意见，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，为应对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)定于2021年12月31日中断。自本指导意见发布以来，美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的停止发布期限已延长至2023年6月30日. 本次更新中的修订提供了可选的指导，旨在免除因参考汇率改革而需要修改协议(例如，贷款、债务证券、衍生工具、借款)所需的会计分析和影响。
对于因参考费率改革而修改并满足特定范围指南的合同，允许在编撰中应用某些主题或行业副主题的要求的下列可选权宜之计：1)在主题310的范围内修改合同，应收账款，和470，债务应通过前瞻性调整有效利率来说明；2)修改主题842范围内的合同，租契应计为现有合同的延续，不重新评估租赁分类和贴现率或租赁付款的重新计量，否则本专题要求对未作为单独合同进行的修改；3)合同的修改不要求任何实体重新评估其关于该合同是否包含与第815-15分项下的东道国合同的经济特征和风险明显而密切相关的嵌入衍生工具的原始结论；(3)对合同的修改不要求任何实体重新评估其关于该合同是否包含与815-15分项下的东道国合同的经济特征和风险明显而密切相关的嵌入衍生工具的原始结论。衍生工具和套期保值嵌入衍生工具；4)对于法典中的其他主题或行业副主题，本次更新中的修订还包括一项一般原则，允许实体将由于参考率改革而进行的合同修改视为不需要在修改日期重新计量合同或重新评估先前会计确定的事件。
2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围为了澄清主题848中的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。
9
目录
具体地说，主题848中的某些规定，如果由实体选择，适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具，该利率因参考汇率改革而被修改。
这些更新中的修改立即对所有实体生效，并适用于2022年12月31日之前的合同修改。采用这一会计准则预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

最近采用的会计准则
所得税
2019年12月，FASB在ASU 2019-12年度发布了指导意见，所得税(话题740)：简化所得税的核算。ASU 2019-12中的修订旨在降低应用ASC 740的成本和复杂性。适用于本公司的修订涉及：1)部分基于收入的特许经营和其他税收；2)在企业合并中以商誉为基础逐步增加；3)在单独的实体财务报表中分配税费；以及4)颁布税法或税率变化的中期确认。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。管理层的估计和判断是持续的，并基于经验、当前和预期的未来条件、第三方评估以及管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断，以及识别和评估有关承诺和或有事项的会计处理的基础。实际结果可能与合并财务报表及相关附注中使用的估计和假设不同。短期内容易受到重大变化影响的重大估计，特别是在经济状况恶化或持续时间超过预期的情况下，涉及：1)信贷损失拨备的确定；2)按公允价值计入的某些资产和负债；以及3)所得税的核算。
合并原则
截至2021年3月31日，沃尔玛拥有以下重要的全资子公司：WAB和八在发行信托优先证券时用作商业信托的未合并子公司。
WAB拥有以下重要的全资子公司：WABT，持有某些投资证券、市政和非营利贷款以及租赁；1)WA PWI，持有某些主要投资于低收入住房税收抵免和小企业投资公司的有限合伙企业的权益；2)Helios Prime，持有某些投资于可再生能源项目的有限合伙企业的权益；以及3)BW Real Estate，Inc.，它是一家房地产投资信托公司，持有WAB的某些房地产贷款和相关证券。
本公司并无任何其他应合并的重要实体。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
重新分类
前几期报告的某些金额可能已在合并财务报表中重新分类，以符合当前的列报方式。重新分类不会像以前报告的那样对净收入或股东权益产生影响。
中期财务信息
随附的截至2021年和2020年3月31日的三个月的未经审计综合财务报表是以简明格式编制的，因此不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些报表的编制依据与公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包括的公司经审计的综合财务报表所适用的会计原则基本一致。
这些中期报表中提供的信息反映了管理层认为公平陈述各期业绩所需的所有调整。这样的调整是正常的、反复出现的。中期报表中的经营结果不一定代表任何其他公司可能预期的结果。
10
目录
季度或全年。中期财务信息应与公司经审计的综合财务报表一并阅读。
投资证券
投资证券包括债务证券和股权证券。债务证券可分为HTM、AFS或交易。适当的分类最初是在购买时确定的。被归类为HTM的证券是指无论市场状况、流动性需求或一般经济状况发生变化，公司都有意图和能力持有至到期日的债务证券。出于保密和披露的目的，在到期日起三个月内或在收回大部分未偿还本金之后出售HTM证券被视为到期。归类为AFS的证券是指公司打算无限期持有，但不一定要持有到到期日的证券。出售被归类为AFS的证券的任何决定都将基于各种因素，包括利率的重大变动、公司资产和负债期限结构的变化、流动性需求、信用质量的下降以及监管资本的考虑。
HTM证券按摊销成本列账。AFS证券按其估计公允价值列账，未实现的持有收益和亏损在扣除税收的其他综合收益中报告。当出售AFS债务证券时，未实现的收益或损失从OCI重新分类为非利息收入。交易证券按其估计公允价值列账，公允价值变动作为非利息收入的一部分在收益中报告。
股权证券按其估计公允价值列账，公允价值变动作为非利息收入的一部分在收益中报告。
利息收入根据票面利率确认，包括购买溢价的摊销和购买折扣的增加。投资证券的溢价和折价通常使用利息法在证券的合同期限内摊销或增加。对于该公司的抵押贷款支持证券，溢价或折扣的摊销或增加会根据预期的提前付款进行调整。出售投资证券的收益和损失在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。
债务证券在其本金或利息支付逾期90天时被置于非应计状态。以非应计项目为抵押的应计但未收到的利息将冲销利息收入。
投资证券信贷损失准备
2020年1月1日，公司在ASU 2016-13年度内通过了修正案，用信用损失模型取代了传统的美国GAAP OTTI模型。ASC 326-20中适用于HTM债务证券的信用损失模型要求在购买证券时通过拨备账户确认终身预期信用损失。该公司按主要证券类型集体计量其HTM债务证券的预期信用损失。公司的HTM证券组合由低收入住房免税债券组成，鉴于标的资产或抵押品的相似性，这些债券与公司的CRE、非业主自住或建筑和土地贷款池具有相似的风险特征。因此，HTM证券的预期信用损失是使用与这些贷款池相同的模型和方法来估计的，这些贷款池利用风险参数(违约概率、违约损失和违约风险敞口)来衡量预期信用损失。用于估计违约概率和违约情况下损失严重程度的历史数据是从内部和外部来源获得的，并根据证券预期寿命的合理和可支持的预测对这些历史损失的预期影响进行了调整。HTM证券的应计应收利息(计入综合资产负债表上的其他资产)不计入预期信贷损失的估计。
ASC 326-30中适用于AFS债务证券的信用损失模型要求通过拨备账户确认信用损失，但保留了OTTI模型中的概念，即一旦证券减值，就确认信用损失。对于AFS债务证券，由于信用损失而导致的公允价值下降导致确认信用损失拨备。减值可能是由于发行人的信用恶化或证券的抵押品造成的。确定公允价值是否因信用损失而下降的评估是在个人安全水平上进行的。除其他因素外，公司考虑：1)公允价值低于摊余成本基础的程度；2)发行人的财务状况和近期前景，包括考虑发行人的相关财务指标或比率；3)与发行人的行业或地理区域有关的任何不利条件；4)评级机构对证券评级的任何变化；以及5)发行人的任何逾期本金或利息支付。如果对上述因素的评估表明存在信用损失，本公司将为摊销成本基础超过预期收取的现金流量现值的部分计入信用损失准备金，但以证券的公允价值低于其摊销成本基础的金额为限。信贷损失准备的后续变化记录为信贷损失费用拨备(或冲销)。当信用损失在收益中确认时，利息应计和溢价和折扣的摊销和增加被暂停。在证券被置于非应计状态后收到的任何利息都在现金上确认。
11
目录
根据。AFS证券的应计应收利息包括在综合资产负债表上的其他资产中，不包括在预期信贷损失的估计中。
对于每一种处于未实现亏损状态的AFS证券，公司还考虑：1)它保留证券的意图，直到证券的公允价值预期收回；2)公司是否更有可能--比没有--被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券。如符合有关出售意向或要求的任何一项准则，债务证券将减记至其公允价值，减记将计入在盈利中记录的任何增量减值的信贷损失拨备。
冲销是通过冲销信贷损失准备和直接冲销AFS证券的摊销成本基础进行的。本公司认为以下事件是应该进行冲销的指标：1)发行人破产；2)影响发行人的重大不利事件，发行人不可能就证券支付剩余款项；以及3)证券背后的抵押品价值的重大损失。债务证券的回收(如果有的话)记录在收到的期间。
限制性股票
WAB是联邦储备系统的成员，作为其成员的一部分，必须将FRB的股票与其资本保持在指定的比例。此外，WAB是FHLB系统的成员，因此根据FHLB使用的借款能力对FHLB的股本进行投资。这些投资被认为是没有活跃交易市场的股权证券。因此，这些股票被视为限制性投资证券。这些投资是按成本计价的，等于它们可以赎回的价值。从股票获得的股息收入在利息收入中报告。本公司对其限制性股票进行定期审查和评估，以确定是否存在任何减值。到目前为止，还没有记录到减值。
为投资而持有的贷款
管理层有意图和能力在可预见的未来持有的贷款，或直到到期或偿还的贷款，按摊销成本报告。摊余成本是未偿还本金的金额，经未摊销净递延费用和成本、溢价和折扣以及注销调整后的金额。此外，受公允价值对冲约束的贷款的摊销成本将根据对冲基准利率风险的有效部分的价值变化进行调整。
本公司还可以通过企业合并购买贷款或收购贷款。在购买或收购之日，对贷款进行评估，以确定自贷款产生以来是否出现了比微不足道的信用恶化更多的情况。自创始以来经历了超过微不足道的信用恶化的贷款被称为PCD贷款。在评估一笔贷款自发放以来是否经历了信用质量的轻微恶化时，该公司会考虑贷款等级、高于政策限额的贷款价值比、逾期和非应计状态以及TDR贷款。公司还可能考虑借款人和非商业贷款的外部信用评级机构评级、FICO分数或级别、违约水平的可能性、逾期次数以及与FICO分数或级别对应的标准偏差。PCD贷款信贷损失的初步估计计入收购日的收购价，以确立贷款的初始摊销成本基础；因此，对预期信贷损失的初始确认对净收入没有影响。当对PCD贷款预期信用损失的初始计量是在集合贷款的基础上计算时，预期的信用损失将分配给集合中的每一笔贷款。初始摊销成本基础和贷款未偿还本金余额之间的任何差额代表非信贷折扣或溢价，这些折扣或溢价将在贷款有效期内增加(或摊销)为利息收入。PCD贷款的信贷损失拨备随后的变化通过信贷损失准备金入账。购入的贷款自发起以来并未被视为经历了超过轻微的信用恶化, 购买价格中包含的任何折扣或溢价都将在个人贷款的合同期限内增加(或摊销)。欲了解更多信息，请参阅本附注中的“未经审计综合财务报表附注3.贷款、租赁和信贷损失拨备”。
在对贷款应用有效收益率法时，本公司一般采用合同法，即为发放贷款收取的贷款费用减去直接贷款发放成本(减去递延贷款费用净额)，以及保费和折扣以及某些购买会计调整，通过利息收入在贷款的合同期内摊销。如果贷款有计划付款，则在贷款的合同期限内使用利息方法计算净递延贷款费用的摊销。如果贷款没有预定的付款，如信用额度，则在贷款承诺的合同期限内，净递延贷款费用按直线确认为利息收入。承诺费以客户未使用的信用额度的百分比为基础，与备用信用证有关的费用在承诺期内确认。在偿还贷款时，任何剩余的未摊销保费、折扣或净递延费用余额都被确认为利息收入。
12
目录
相反，对于根据购买力平价发放的贷款，本公司在计算有效收益率时纳入了预计预付款。因此，净递延费用增加到利息收入的速度要快于应用基于估计免除贷款余额的时间和金额的合同方法时的情况。该公司预计，大多数PPP贷款将有资格在SBA计划下获得豁免，这是基于申请时主要代表符合条件的费用的申请贷款金额。
非权责发生制贷款
当借款人按照票据的合同要求停止付款时，公司必须确定是否适合继续计息。当贷款拖欠超过90天或管理层确定不再可能根据合同条款全额偿还本金和收取利息时，公司将停止应计利息收入。逾期状态是基于贷款的合同条款。本公司可能决定继续对某些拖欠90天以上的贷款计息，如果这些贷款有良好的抵押品担保并正在收回的话。
对于所有贷款类型，当一笔贷款处于非权责发生制状态时，所有应计但未收回的利息将冲销状态改变期间的利息收入，公司在贷款水平上决定采用收付实现制或成本回收法。公司可以在收到付款时以现金为基础确认收入，并且只有在收回剩余本金余额没有疑问的非应计贷款才能确认收入。根据成本回收法，从客户收到的后续付款将用于本金，一般不会确认进一步的利息收入，直到本金得到全额支付或直到情况发生变化，以便再次按照合同要求一致收到付款为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清，且当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。
问题债务重组贷款
TDR贷款是指公司出于与借款人财务困难相关的原因，向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。为了确定借款人是否正在经历财务困难，对借款人在可预见的将来在没有修改的情况下将拖欠其任何债务的概率进行评估。该评估是根据公司的内部承保政策进行的。可能因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低规定的利率、以低于当前市场的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。当一笔TDR贷款变为现款，并已按照合同重组条款履行了一段合理的时间(一般为六个月)，并且合同重组本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时，TDR贷款可以恢复到权责发生状态。根据监管指导，随后在另一项重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款，将被取消TDR地位，前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。
CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，允许金融机构暂停GAAP对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求，否则将被描述为TDR，并暂停任何与此相关的决定，前提是(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之间进行的，以及(Ii)适用的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，将这些条款延长至2022年1月1日。此外，联邦银行监管部门发布指导意见，鼓励金融机构对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，并向金融机构保证，他们不会因为这种谨慎的贷款修改而受到监管批评，也不会被审查者要求自动将新冠肺炎相关的贷款修改归类为TDR。该公司正在将本指导应用于符合条件的贷款修改。
信用质量指标
定期审查贷款，以评估信用质量指标，并根据适用的银行法规确定适当的贷款分类和评级。该公司的风险评级方法给出的风险评级从1到9不等，评级越高风险越大。本公司根据共同的风险特征区分其贷款部门，预期的信贷损失是以集合为基础来衡量的。
这九个风险评级类别一般可以用以下贷款分组来描述：
“及格”(1至5年级)：这个 公司有5个PASS风险评级，代表着信用质量的水平，范围从没有明确定义的缺陷或弱点到一些明显的弱点；然而，任何被归类为PASS的贷款的违约风险预计都是微乎其微的。下面介绍五个通过风险评级：
13
目录
风险最小。这些贷款包括以存放在银行存款账户中的现金或随时可以出售的证券作为全部担保的贷款，这些证券的保证金根据所质押的证券类型而定，可接受的保证金为可接受的保证金。
低风险。这些贷款包括相当于高投资级评级的贷款。
适度的风险。这些贷款包括信贷安排大大超过所有政策要求的贷款，或者有适当减轻的政策例外。第二还款来源经过核实，并被认为是可持续的。这些贷款的抵押品覆盖范围足以完全覆盖作为第三还款来源的债务。相对于借款人的财务实力和支付能力，借款人的债务水平较低。
平均风险。这些贷款包括信贷安排符合或超过所有政策要求的贷款，或者有适当减轻的政策例外。第二还款来源可以用来偿还债务。抵押品覆盖范围足以覆盖债务。借款人表现出可接受的现金流和适度的杠杆率。
可接受的风险。这些贷款的主要还款来源可以接受，但次要还款来源不太可取。现金流足以偿还债务，但超额现金流微乎其微。杠杆率为中等或较高。
“特别提及” (六年级)：一般来说，这些资产具有潜在的弱点，值得管理层密切关注。这些贷款可能涉及财务趋势不利、债务权益比较高或流动性状况较弱的借款人，但不会达到被视为“问题贷款”的程度，因为问题贷款的损失风险可能很明显。这类贷款通常会按协议履行，尽管可能会违反金融契约。
“不合标准”(7级)：这些资产的特征是明确的信用弱点，如果该弱点或缺陷得不到纠正，本公司很可能遭受一些损失。所有逾期90天或以上的贷款和所有非应计状态的贷款至少被视为“不合格”，除非特殊情况另有说明。
“令人怀疑” (8年级)：这些资产具有被归类为“不合格”资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，目前的弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全额收集或清算是非常可疑和不可能的，但由于某些已知因素可能对资产的优势和加强起作用(例如，注资、完善额外抵押品的留置权和再融资计划)，被归类为估计损失的分类将被推迟，直到可能确定更准确的状态。由于损失的可能性很高，被归类为“可疑”的贷款被置于非权责发生状态。
“损失” (9年级)：这些资产被认为是无法收回的，几乎没有可收回的价值，因此推迟注销资产是不切实际的。这种分类并不意味着贷款完全没有回收或残值，而是意味着推迟注销资产是不切实际或不可取的，即使未来可能实现部分收回。
贷款信贷损失准备
2020年1月1日，本公司在ASU 2016-13年度内通过了修正案。金融工具信用损失的计量将以摊销成本计入的大部分金融资产的减值模型从已发生损失模型改为预期损失模型。下面的讨论反映了当前的预期信用损失模型方法。信用风险是向借款人发放贷款和租赁业务的固有风险，由管理层持续监测，并反映在贷款信用损失拨备中。信贷损失拨备是对公司为投资而持有的贷款的贷款寿命损失的估计。信贷损失准备是一个估值账户，从贷款的摊销成本基础上扣除，以显示预计从贷款中收取的净额。在综合资产负债表的其他资产中计入的应计贷款利息不包括在预期信贷损失的估计中。先前已注销及预期将被注销的金额的预期收回金额计入估值账内，且不得超过先前已注销及预期将被注销的金额的总和。本公司按季度正式重新评估并确定信贷损失拨备的适当水平。
确定津贴的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出判断。在未来期间，根据当时的因素和预测对整个贷款组合或贷款组合的特定部分进行评估，可能会导致该等未来期间的信贷损失拨备和信贷损失费用拨备发生重大变化。津贴水平受贷款额、贷款组合、贷款表现指标、资产质量特征、拖欠情况、历史信用损失经验，以及经济预测中的投入和假设(如宏观经济投入、合理和可支持的预测期长度和逆转方法)的影响。估计信贷损失准备中报告的预期信贷损失金额的方法有两个基本部分：第一，资产特定部分，涉及与风险特征不同的个人贷款。
14
目录
这包括两个部分：第一，其他贷款和这类个人贷款的预期信贷损失的计量；第二，具有类似风险特征的贷款池估计预期信贷损失的汇集部分。
与其他贷款风险特征不同的贷款
与其他贷款没有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的。单独评估的贷款不包括在集体评估中。这些贷款由具有独特功能的贷款或不再与其他集合贷款共享风险特征的贷款组成。确定一笔贷款是否应该以个人为基础进行评估的过程始于信用评级的确定。所有评级为不合格或更差的贷款，以及所有PCD贷款，无论信用评级如何，都会根据个人评估分配一笔准备金。对于这些贷款，拨备主要基于基础抵押品的公允价值，利用独立的第三方评估。
与其他贷款具有相似风险特征的贷款
在估计与其他贷款具有相似风险特征的贷款的信贷损失准备的组成部分时，此类贷款被划分为贷款部分。由于在ASU 2016-13年度内采纳了修正案，公司的主要投资组合部门发生了变化，以与CECL项下的信贷损失拨备估算方法保持一致。贷款根据按产品类型、业务线以及类似的风险特征或风险集中领域汇集的贷款被指定为贷款细分。因此，下面讨论的贷款组合部分是基于CECL定义的共同风险特征，不能与采用新会计准则之前报告的部分进行比较。
在确定信用损失准备金时，公司主要使用预期损失方法来估计预期的信用损失，该方法结合了风险参数(违约概率、违约损失和违约风险敞口)，这些参数来自各种供应商模型、内部开发的统计模型或非统计估计方法。违约概率在这些模型或估计方法中使用多种经济情景进行预测，其结果根据公司的经济前景进行加权，并纳入有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的相关信息。除该公司的住宅贷款部门外，该公司的PD模型共享一个共同的违约定义，其中包括逾期90天、处于非应计状态、已注销或债务人破产的贷款。投入反转用于所有贷款细分模型，除了商业和工业以及CRE，业主自住贷款细分。产出回归用于商业、工业和CRE这两个业主自住的部门，方法是在预测期过后，通过各自部门内贷款的剩余期限，将一年线性回归到第三年的长期返回率。LGDS通常源自公司的历史亏损经验。然而，对于住宅、仓库贷款以及市政和非营利贷款部门，公司没有(或接近于零)亏损，或者在上一次经济低迷期间亏损历史有限，则采用了某些非建模方法。用于计算平均LGD的因素因每个贷款分段而异，并将在下面进一步说明。违约风险是指公司在借款人违约时的损失风险。循环信贷额度, 根据历史经验，该公司纳入了增加线路利用率的预期，以提高违约贷款的EAD。对于定期贷款，EAD是根据合同贷款条款使用摊销时间表计算的，并根据提前还款率假设进行调整。提前还款趋势对利率和宏观经济环境非常敏感。固定利率贷款受利率影响较大，而浮动利率贷款受宏观经济环境影响较大。在计算出定量预期损失估计后，管理层随后通过使用定性和/或环境因素来调整这些估计，以纳入量化损失估计中未计入的当前趋势和条件的考虑因素。
以下提供了信贷质量指标和风险要素，这些指标和风险要素与监测和衡量已确定的每个贷款组合部分的贷款信贷损失拨备最相关：
仓库出借
仓库贷款组合部分由抵押贷款仓库线、抵押服务权融资设施和票据融资贷款组成，这些贷款对抵押贷款公司和类似贷款人有一个受监控的借款基础，主要结构为商业和工业贷款。这些贷款以房地产票据和抵押或抵押偿还权为抵押，这些贷款的借款基础由本公司密切监测和控制。对这笔贷款的主要支持采取质押抵押品的形式，次级支持由金融机构的能力提供。这些贷款的抵押品驱动性质使它们有别于传统的商业和工业贷款。这些贷款受到利率冲击、住宅贷款利率、提前还款假设和一般房地产压力的影响。由于独特的贷款特征、有限的历史违约和损失经验以及这一贷款组合部门的抵押品性质，该公司使用非模型化方法来估计预期的信贷损失，利用评级信息、评级迁移历史和管理层判断。
15
目录
市政和非营利组织
市政和非营利性投资组合部分包括向地方政府、政府运营的公用事业、特别评估区、医院、学校和其他非营利性组织提供贷款。这些贷款一般(但不完全)是为了为房地产投资融资或为现有债务再融资而签订的，主要是商业和工业贷款。贷款由税收或公用事业费用支持，在某些情况下，房地产税收留置权、机构的运营收入或其他抵押品支持贷款。失业率和住宅物业的市场估值对支持这些贷款的税收有影响；然而，与类似的商业贷款相比，这些贷款往往没有那么周期性，因为这些贷款依赖于不同的税基。该公司使用非模型化方法估计预期的信贷损失，利用等级信息和历史市政违约率。
科技与创新
技术与创新投资组合部分由源自这一业务线的商业贷款组成，不以房地产为抵押。这些贷款的偿还来源通常是企业产生的收入。用于估计这一贷款部分的预期信贷损失的模型包括供应商模型和内部开发的模型的组合。这些模型纳入了市场水平和公司特有的因素，如财务报表变量，这些变量根据信贷周期的当前阶段以及公司的贷款业绩数据(如在特定宏观经济情景下的拖欠、使用率、到期日和贷款承诺规模)进行了调整，以产生违约概率。宏观经济变量包括道琼斯指数、BBB债券收益率和10年期国债收益率之间的信贷利差、失业率和芝加哥期权交易所波动率指数季度高点。这一贷款部分的LGD和EAD的提前还款率假设是由失业率推动的。
其他工商业
另一个商业和工业部门由商业和工业贷款组成，这些贷款不在公司的专业业务范围内，也不以房地产为抵押。用于估计这一贷款部分的预期信贷损失的模型与用于技术和创新投资组合部分的模型相同。
业主自住的商业房地产
CRE，业主自住的投资组合部分由商业贷款组成，这些贷款以房地产为抵押，其中主要的还款来源是占用物业的企业。这些贷款通常是为了提供房地产融资或改善而签订的。这些贷款的主要偿还来源是企业产生的收入，在这些收入中，物业的出租或出售可能会为贷款提供次要支持。这些贷款对一般经济状况以及中环铁路物业的市场估值十分敏感。此贷款部分的违约估计概率使用与商业和工业贷款部分相同的模型进行建模。这一贷款部分的LGD是由房地产升值推动的，EAD的提前还款率假设是由失业率推动的。
酒店特许经营融资
酒店特许经营融资部分由起源于这一业务线的贷款组成，并以房地产为抵押，其中所有者不是主要租户。这些贷款通常是为了融资或改善商业投资物业而签订的。这些贷款的主要偿还来源是租户支付的租金，而出售物业可能会为贷款提供次要支持。这些贷款对中环铁路物业的市场估值、租金和一般经济状况十分敏感。用于估计这一贷款部分预期信贷损失的供应商模型通过模拟宏观经济状况如何影响商业房地产市场，基于多种宏观经济情景预测违约概率和违约风险敞口。该模型中使用的房地产市场因素包括空置率、租金增长率、净营业收入增长率以及每种特定房地产类型的商业地产价格变化。然后，该模型结合了贷款和房地产水平的特征，包括债务覆盖率、杠杆率、抵押品规模、调味料和房地产类型。这一贷款部分的LGD是由房地产升值驱动的非建模方法得出的，EAD的提前还款额假设是由固定利率贷款的房地产升值和可变利率贷款的失业率水平驱动的。
非业主自用的其他商业地产
另一个非业主自住的商业房地产部门由非公司专门业务部门发放的贷款组成，这些贷款以房地产为抵押，业主不是主要租户。用于估计这一贷款部分预期信贷损失的模型与酒店特许经营金融投资组合部分使用的模型相同。
16
目录
住宅
住宅贷款组合部分包括主要以1-4套住宅家庭物业的第一留置权和房屋净值信用额度为抵押的贷款，这些贷款由住宅物业的第一留置权或初级留置权担保。这些贷款的主要偿还来源是房产的价值和业主偿还贷款的能力。失业率和住宅物业的市场估值将影响这些贷款的最终偿还。住房抵押贷款模型是一种供应商模型，它预测违约概率、给定违约严重程度的损失、提前还款率和违约风险敞口，以计算预期损失。该模型旨在通过纳入贷款类型、息票、年龄、贷款价值比和信用评分等贷款水平特征以及房价指数、利率和失业率等经济条件，来捕捉借款人在住房贷款生命周期内的支付行为。住宅贷款的违约事件被定义为逾期60天或更长时间，房地产升值是LGD结果的驱动因素。住宅贷款违约风险的提前还款率假设是基于行业提前还款历史。
HELOC的违约概率是从内部开发的模型推导出来的，该模型通过纳入贷款水平信息(如FICO评分、留置权头寸、气球付款和房地产升值等宏观经济条件)来预测PD。这一贷款部分的LGD是由房地产增值和留置权头寸推动的。HELOC的违约风险是根据使用率假设使用非建模方法计算的，并纳入了管理判断。
建设和土地开发
建筑和土地投资组合部分由以土地或房地产为抵押的贷款组成，这些贷款是为房地产开发目的而订立的。偿还贷款的主要来源是最终出售或再融资已完成的项目，而对物业的债权为贷款提供了次要支持。这些贷款受到中环地产和住宅物业的市场估值以及一般经济状况的影响，与其他房地产贷款相比，一般经济状况对房地产市场的敏感度更高。房产的违约风险是由特定于贷款的驱动因素驱动的，包括贷款价值比、到期日、发起日期和房产所在的MSA等项目。内部开发模型中使用的变量包括贷款水平驱动因素，如初始贷款价值比、贷款期限，以及宏观经济驱动因素，如房地产升值、MSA水平失业率和国家GDP增长。这一贷款部分的LGD是由房地产升值推动的。EAD的提前还款利率假设是由固定利率贷款的房地产升值和可变利率贷款的失业率推动的。
其他
这一投资组合包括那些尚未纳入前述贷款组合部分之一的贷款，包括但不限于金库服务透支额度、信用卡、不以房地产为抵押的消费贷款，以及以住宅房地产为抵押的小企业贷款。消费者和小企业贷款受到借款人的能力和任何抵押品的估值的支持。失业等一般经济因素将对这些贷款产生影响。该公司使用非模型化方法估计预期的信贷损失，利用历史平均违约率。这一贷款部分的LGD是由失业率和留置权头寸推动的。EAD的提前还款利率假设是由固定利率贷款的BBB公司利差和可变利率贷款的失业率推动的。
表外信贷敞口，包括无资金支持的贷款承诺
该公司对表外信贷风险敞口(包括无资金来源的贷款承诺、财务担保和信用证)的信贷损失有单独的拨备，这些贷款在综合资产负债表上被归类为其他负债。表外信用风险的信用损失准备是通过增加或减少信用损失费用准备来调整的。这一估计包括考虑融资发生的可能性、使用非模型化方法根据使用率假设得出的违约风险估计，以及PD和LGD估计，这些估计是从上述公司其他贷款组合部门的相同模型和方法得出的，因为这些无资金支持的承诺与这些贷款组合部门有相似的风险特征。对于本公司可无条件取消的表外信贷风险，或在取消安排之前可能提取的此类安排下的未提取金额，本公司不会报告任何信贷损失估计。
17
目录
租约(承租人)
在开始时，对合同进行评估，以确定合同是否构成租赁协议。对于被确定为经营租赁的合同，相应的ROU资产和经营租赁负债记录在综合资产负债表上的单独项目中。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司承诺支付合同义务的租赁款项。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日确认，并基于租赁期内租赁付款的现值。经营租赁ROU资产的计量包括支付给公司的任何租赁付款，并因支付或应付给公司的租赁奖励而减少。取决于指数或费率(如消费物价指数)的可变租赁付款根据租赁开始日的有效费率计入租赁付款。租赁付款以直线法确认，作为租赁期内占用费用的一部分。
由于租赁中隐含的利率不容易确定，本公司的递增抵押借款利率用于确定租赁付款的现值。这一利率考虑了适用的FHLB抵押借款利率，并基于生效日期的可用信息。本公司已选择对初始期限为12个月或以下的租赁适用短期租赁计量和确认豁免；因此，这些租赁不记录在本公司的综合资产负债表中，而是以直线方式在租赁期内确认租赁费用。该公司的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选择权。当合理地确定这些期权将被行使时，这些期权就包括在租赁期内。
除了一揽子实际的权宜之计外，本公司还选择了实际的权宜之计，允许承租人作出会计政策选择，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开，而是将它们全部作为适用租赁组成部分的一部分进行核算。这一实用的权宜之计可以针对每一种基础资产类别单独选择。该公司的大部分非租赁部分，如公共区域维护、停车和税收，都是可变的，并在发生时计入费用。房东根据实际发生的费用确定拖欠的可变付款金额。
商誉和其他无形资产
本公司将业务合并中购买价格超过根据适用指引收购的可识别净资产的公允价值的部分记录为商誉。该公司自每年10月1日起进行年度商誉和无形资产减值测试，如果事件或情况表明账面价值可能无法收回，则会更频繁地进行测试。公司可以首先选择通过定性因素来评估商誉是否更有可能受损。如果定性评估显示潜在损害，则有必要进行定量损害测试。如果根据量化测试，报告单位的账面价值超过其公允价值，则该差额的商誉减值费用将作为非利息费用计入当期收益。
该公司的无形资产主要由核心存款无形资产组成，这些资产在5年至10年期间摊销。本公司根据美国会计准则第350条的要求，在每个报告期内考虑其核心存款无形资产的剩余使用年限。无形资产-商誉和其他，以确定事件和情况是否需要修改剩余的摊销期限。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生了变化，该无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。在截至2021年或2020年3月31日的三个月内，该公司没有修改其核心存款无形资产的使用寿命的估计。
股票补偿计划
本公司有经修订的激励计划，该计划在本未经审计综合财务报表附注6.股东权益中有更全面的描述。非既得性限制性股票奖励的补偿费用以奖励在计量日期的公允价值为基础，对本公司而言，该日期是授予的日期，并在奖励的服务期内按比例确认。没收是在发放奖励时估计的，如果实际没收与这些估计不同，则在随后的时期进行修订。非既得性限制性股票奖励的公允价值是公司股票在授予之日的市场价格。
该公司的业绩股票单位有一个累积每股收益目标和一个TSR业绩衡量组成部分。TSR部分是一个基于市场的绩效条件，自授予之日起单独估值。使用蒙特卡罗估值模型来确定TSR绩效指标的公允价值，该指标模拟绩效期间潜在的TSR结果，并确定在每种情况下将发生的支出。由此得出的TSR组成部分的公允价值基于这些结果的平均值。与TSR部分相关的补偿费用是基于授予之日的公允价值确定的，随后不会根据实际业绩进行修订。这些奖励的每股收益部分的补偿费用是根据公允价值(公司股票在#年#日的市场价格)计算的。
18
目录
奖品)。与TSR和EPS组件相关的补偿费用在奖励的服务期内按比例确认。
有关股票奖励的进一步讨论，请参阅本“未经审计综合财务报表附注”中的“股东权益”。
分红
WAL是一个独立于其子公司的法人实体。作为一家控股公司，除了其子公司的股本外，沃尔玛拥有有限的重大资产，其支付股息的能力主要取决于从其子公司获得股息或其他资本分配。公司子公司向WAL支付股息的能力取决于其个人收益、财务状况和资金需求，以及适用于WAL和每一家这些子公司的联邦和州政府政策和法规，这些政策和法规限制了未经事先批准可以作为股息支付的金额。此外，公司发行的其他证券的条款和条件可能会限制其向公司普通股持有者支付股息的能力。例如，如果没有为未偿还的信托优先证券支付任何必要的款项，沃尔玛将被禁止向其普通股支付现金股息。
库存股
本公司另行发行库存股，即价值相当于归属员工限制性股票奖励所产生的法定工资税预扣义务的退还给本公司的股份。国库股是按成本价计价的。
普通股回购
该公司此前采取了普通股回购计划，根据该计划，公司回购了其已发行普通股的股票，最近一次回购已于2020年12月到期。根据该计划回购的所有股票在结算时都已注销。本公司已选择在APIC和留存收益之间分配回购价格超过其普通股面值的剩余部分，分配给APIC的部分限于股票最初发行时记录的APIC金额，该金额是按后进先出的原则计算的。
衍生金融工具
该公司使用利率掉期来降低与某些固定利率金融工具(公允价值对冲)公允价值变化相关的利率风险。
本公司根据美国会计准则第815条，按公允价值确认衍生工具为综合资产负债表上的资产或负债。衍生工具与套期保值。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于该衍生工具是否已被指定并符合套期保值关系的一部分，进而取决于套期保值关系的类型。在对冲关系中指定的衍生工具，用以减轻资产或负债因特定风险(例如利率风险)而产生的公允价值变动风险，均被视为公允价值对冲。
指定并符合公允价值对冲条件的衍生工具的公允价值变动，以及可归因于对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动，计入当期收益。被认为对对冲效果不高的衍生工具的公允价值变动在变动期内在收益中确认为非利息收入，被套期保值项目的公允价值变动被确认为非利息收入。
本公司记录其套期保值关系，包括套期保值工具和套期保值项目的识别，以及在衍生品合同执行后进行套期保值交易的风险管理目标和策略。开始时，本公司进行量化评估，以确定套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值项目公允价值变化方面是否非常有效(定义见指引)。评估追溯效力，以及对套期保值将保持前瞻性有效的持续预期。在进行初步量化评估后，本公司每季度进行一次定性的对冲效果评估。这项评估考虑了与交易对手违约风险相关的任何不利发展，以及任何负面事件或情况，这些事件或情况影响了最初使本公司能够评估其能够在质量上合理地支持套期保值关系曾经是并将继续保持高度有效的预期的因素。当确定套期保值不再非常有效时，本公司前瞻性地停止进行套期保值会计。当不再符合有效对冲资格的公允价值对冲停止进行对冲会计时，衍生工具继续在综合资产负债表上按公允价值报告，但被对冲项目的账面金额不再根据公允价值的未来变化进行调整。对套期项目账面金额的调整在套期会计终止之日已存在，并在套期项目的剩余寿命内摊销至收益。
19
目录
未指定为套期保值的衍生工具，即所谓的独立衍生工具，在综合资产负债表中按公允价值报告，公允价值变动在变动期内的收益中确认为非利息收入。
本公司可在正常业务过程中购买金融工具或发起包含嵌入式衍生工具的贷款。在购买该工具或发放贷款时，本公司评估嵌入衍生工具的经济特征是否与该金融工具其余组成部分(即主合同)的经济特征明确而密切相关，以及与嵌入工具条款相同的独立工具是否符合衍生工具的定义。当确定嵌入衍生工具具有与主合同的经济特征不明确和密切相关的经济特征，而条款相同的单独票据将符合衍生工具的条件时，嵌入衍生工具将从主合同中分离出来，并按公允价值列账。然而，如果主合同按公允价值计量，公允价值变动在当期收益中报告，或本公司无法可靠地识别和计量从主合同分离的嵌入衍生品，则整个合同按公允价值在综合资产负债表中计入，不被指定为对冲工具。
表外工具
在正常业务过程中，本公司已达成表外金融工具安排，包括提供信用证和备用信用证的承诺。此类金融工具在获得资金后记入合并财务报表。它们在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。当公司在合同上有义务根据这些工具付款，并且必须向借款人寻求偿还时，可能会发生损失，而借款人在本期的财务状况可能不如最初做出承诺时那么稳健。提供信贷的承诺是指只要没有违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议，在某些情况下，可以无条件取消。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。本公司订立信贷安排，一般规定在发生违反契约或其他违约事件时终止垫款。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对当事人的信用评估而定。这些承诺以用作贷款抵押品的相同类型的资产为抵押。
该公司还有与其衍生工具相关的表外安排。衍生工具在综合财务报表中按公允价值确认，其名义价值计入资产负债表外。请参阅本未经审计综合财务报表附注中的“附注8.衍生工具和套期保值活动”以作进一步讨论。
金融工具的公允价值
该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整。ASC 820，公允价值计量建立了公允价值计量框架和公允价值计量披露的三级估值层次结构，并提出了公允价值计量的披露要求。估值层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。该公司使用各种估值方法，包括市场法、收益法和/或成本法。ASC820为测量公允价值时使用的输入建立了层次结构，通过要求在可用时使用可观察输入来最大化可观察输入的使用，并最大限度地减少不可观察输入的使用。可观察到的投入是指市场参与者将用来为根据独立于本公司的来源获得的市场数据制定的资产或负债定价的投入。不可观察到的投入是反映公司对市场参与者在根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时将考虑的因素的假设。根据输入的可靠性，层次结构分为三个级别，如下所示：
•第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
•第2级-第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。这些可能包括活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价、资产或负债可观察到的报价以外的其他投入(如利率、提前还款速度、波动性等)。或基于模型的估值技术，其中所有重要的假设都可以直接或间接地在市场上观察到。
20
目录
•第三级-估值是由基于模型的技术产生的，在这种技术中，市场上无法直接或间接观察到一种或多种重要的投入。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的估计。估值技术可以包括使用矩阵定价、贴现现金流模型和类似技术。
可观察到的投入的可获得性因具体金融工具的性质而异。在某种程度上，估值是基于市场上不太容易观察到或无法观察到的模型或投入，公允价值的确定需要更多的判断。因此，本公司在厘定公允价值时所作出的判断程度最大的是分类为第三级的工具。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能会落入公允价值等级的不同级别。在此情况下，为进行披露，公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对公允价值计量体系整体意义重大的最低水平投入确定的。
公允价值是从可能购买资产或承担负债的市场参与者的角度考虑的基于市场的衡量标准，而不是特定于实体的衡量标准。当市场假设可用时，ASC 820要求公司考虑市场参与者将用来估计金融工具在计量日期的公允价值的假设。
ASC 825，金融工具，要求披露有关金融工具的公允价值信息，无论是否在资产负债表中确认，为其估计该价值是切实可行的。
管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估计技术都有固有的局限性。因此，对于几乎所有的金融工具，本文提出的公允价值估计并不一定表明该公司在2021年3月31日和2020年12月31日的销售交易中可能实现的金额。2021年3月31日和2020年12月31日的估计公允价值金额是在期末计量的，在该日期之后没有就这些未经审计的合并财务报表进行重新评估或更新。因此，该等金融工具于报告日期后的估计公允价值可能与期末报告的金额不同。
本未经审计综合财务报表附注“附注12.公允价值会计”中的信息不应被解释为对整个公司公允价值的估计，因为公允价值只需要对公司有限部分的资产和负债进行公允价值计算。
由于估值技术范围广泛，在作出估计时使用的主观程度较高，因此，将本公司的披露与其他公司或银行的披露进行比较可能没有意义。
该公司在估算其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金、现金等价物和限制性现金
综合资产负债表中报告的现金和银行到期账面金额接近其公允价值。
货币市场投资
综合资产负债表中报告的货币市场投资账面金额接近其公允价值。
投资证券
公开交易的CRA投资、交易所上市的优先股、信托优先证券和某些公司债务证券的公允价值以市场报价为基础，在公允价值等级中被归类为第一级。
债务证券的公允价值主要根据矩阵定价确定。矩阵定价是一种数学技术，它利用可观察到的市场输入，包括例如收益率曲线、信用评级和提前还款速度。使用矩阵定价确定的公允价值通常被归类为公允价值层次结构中的第二级。除了矩阵定价外，该公司还使用其他定价来源，包括公开交易证券的观察价格和交易商报价，以估计债务证券的公允价值，这些公允价值也被归类为公允价值等级中的第二级。
限制性股票
WAB是联邦储备系统和FHLB的成员，因此保持对FRB和FHLB股本的投资。这些投资是按成本计价的，因为它们没有现成的市场，也没有报价的市场价值。本公司对其限制性股票进行定期审查和评估，以确定是否存在任何减值。这些投资的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级。
21
目录
贷款
贷款的公允价值乃根据贴现现金流估计，该等折现现金流采用本公司相信市场参与者在基于第三方独立估值厘定公允价值时会考虑的与借款人具有类似信用质量及调整的贷款的现行利率。因此，贷款的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第三级。
应收和应付应计利息
综合资产负债表上列报的应计应收及应付利息账面值与其公允价值相若。
衍生金融工具
所有衍生工具均按其公允价值在综合资产负债表中确认。衍生品的公允价值是根据市场价格、类似产品的经纪-交易商报价或其他相关投入参数确定的。因此，公允价值在公允价值层次结构中被归类为第二级。
存款
活期存款和储蓄存款披露的公允价值按定义等于报告日期的即期应付金额(即账面金额)，因为这些存款没有合同条款。浮动利率存款账户的账面金额接近其公允价值。固定利率存款证的公允价值是采用折现现金流计算方法估计的，该计算方法将存单当前提供的利率应用于这些存款的合计预期月度到期日的时间表。存款负债的公允价值计量在公允价值层次中属于第二级。
FHLB预付款和客户回购协议
本公司借款的公允价值是根据类似类型借款安排的市场利率，使用贴现现金流分析估算的。FHLB预付款和客户回购协议由于持续时间短，在公允价值层次结构中被归类为2级。
次级债
次级债务的公允价值基于各自次级债务证券的市场利率。次级债务在公允价值层次中被归类为第二级。
次级债
次级债券的估值基于贴现现金流模型，该模型使用美国国债利率和‘BB’和‘BBB’评级的财务指数作为输入。次级债务在公允价值层次中被归类为3级。
表外工具
本公司资产负债表外工具(贷款承诺和信用证)的公允价值是基于签订类似协议目前收取的报价费用，并考虑到协议的其余条款以及交易对手的信用状况。
所得税
该公司在美国缴纳所得税，并向其所有子公司提交一份综合的联邦所得税申报表，但BW房地产公司除外。递延所得税的记录是为了反映资产和负债的财务报告账面金额与它们的所得税基础之间的临时差异的影响，这些税率预计将在实际缴纳或收回税款时生效。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。
净递延税资产被记录到这些资产更有可能变现的程度。在作出这些决定时，所有可用的正面和负面证据都被考虑在内，包括递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略、预计的未来应税收入以及最近的经营业绩。如果确定未来将变现的递延所得税资产超过其记录净额，将记录对估值免税额的调整，这将减少本公司的所得税拨备。
22
目录
未确认税收优惠的税收优惠，如果基于技术上的是非曲直，很可能在审查(包括相关的上诉或诉讼)后维持该地位，则可确认该税收优惠。所得税优惠必须在生效日期达到一个更有可能达到的确认门槛才能得到确认。
与未确认税收优惠相关的利息和罚款在综合收益表中确认为所得税拨备的一部分。应计利息和罚金与综合资产负债表上的其他负债一起计入相关的纳税负债线。有关所得税的进一步讨论，请参阅本未经审计合并财务报表附注中的“附注10.所得税”。
非利息收入
非利息收入包括手续费、股权投资收入、信用卡收入、外币收入、银行人寿保险收入、贷款相关收入、销售投资证券的净损益、按公允价值计量的资产公允价值净收益或损失调整，以及其他收入。手续费包括执行账户分析、普通账户服务和其他存款账户服务所赚取的费用。这些费用被确认为相关服务是根据ASC 606提供的，与客户签订合同的收入。股权投资收益包括股权权证资产收益、SBIC股权收益和成功手续费。信用卡收入包括客户使用借记卡和信用卡赚取的费用、商家的互换收入和国际手续费。卡收入通常在ASC310的范围内，应收账款然而，商家的某些处理交易，如交换费，在ASC 606的范围内。外币收入是指代表公司客户从购买和销售外币之间的差额中赚取的费用。银行拥有的人寿保险收入按照美国会计准则第325条入账。投资-其他。贷款相关收入包括出售贷款的损益所赚取的手续费、小企业管理局收入和信用证手续费。出售贷款和SBA收入的损益根据ASC 860确认，转接和维修。按公允价值计量的资产未实现净损益代表权益证券的公允价值变动，并根据美国会计准则第321条进行会计处理。投资--股票证券。与备用信用证有关的费用按照ASC440核算，承付款。其他收入包括按照美国会计准则842在租赁期内直线确认的经营租赁收入。租契。被收回资产和其他资产的销售/估值净收益或亏损作为非利息支出的组成部分列示，但在确认净收益的情况下也可能作为非利息收入的组成部分列报。出售收回资产和其他资产的净收益或净亏损按照美国会计准则第610条入账。其他收入-取消确认非金融资产的损益.有关该准则范围内非利息收入收入确认的性质和时间的详细信息，请参阅本未经审计的综合财务报表的本附注“与客户签订的合同收入”中的“附注14.来自客户的合同收入”。
23
目录
2.投资证券
账面金额和D投资证券在2021年3月31日和2020年12月31日的公允价值摘要如下：
2021年3月31日
摊销成本未实现毛利未实现总额(亏损)公允价值
(单位：百万)
持有至到期
免税$698.0 $43.8 $(1.4)$740.4 
可供出售的债务证券
克罗$980.3 $0.8 $(0.4)$980.7 
GSE发行的商业MBS88.0 1.6 (1.8)87.8 
公司债务证券286.0 5.0 (5.9)285.1 
自有品牌住宅按揭证券1,905.7 9.8 (14.9)1,900.6 
政府一般企业发行的住宅按揭证券2,277.8 18.5 (46.7)2,249.6 
免税1,271.4 62.0 (3.7)1,329.7 
美国国债50.0 — — 50.0 
其他54.1 7.4 (5.1)56.4 
AFS债务证券总额$6,913.3 $105.1 $(78.5)$6,939.9 
股权证券
CRA投资$57.6 $— $(0.2)$57.4 
优先股129.5 6.2 (0.2)135.5 
总股本证券$187.1 $6.2 $(0.4)$192.9 
2020年12月31日
摊销成本未实现毛利未实现总额(亏损)公允价值
(单位：百万)
持有至到期
免税$568.8 $43.0 $— $611.8 
可供出售的债务证券
克罗$146.9 $— $— $146.9 
GSE发行的商业MBS80.8 3.8 — 84.6 
公司债务证券271.1 4.8 (5.7)270.2 
自有品牌住宅按揭证券1,461.7 15.7 (0.5)1,476.9 
政府一般企业发行的住宅按揭证券1,462.5 27.9 (3.8)1,486.6 
免税1,109.3 78.1 — 1,187.4 
其他54.1 7.3 (5.5)55.9 
AFS债务证券总额$4,586.4 $137.6 $(15.5)$4,708.5 
股权证券
CRA投资$53.1 $0.3 $— $53.4 
优先股107.0 7.3 (0.4)113.9 
总股本证券$160.1 $7.6 $(0.4)$167.3 
账面金额约为$的证券693.2百万美元和$778.0截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为法律要求或允许的各种目的承诺了100万美元。
24
目录
下表汇总了本公司的AFS债务证券2021年3月31日和2020年12月31日的未实现亏损头寸，按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总：
2021年3月31日
不到12个月超过12个月总计
未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值
(单位：百万)
持有至到期
免税$1.4 $48.0 $— $— $1.4 $48.0 
可供出售的债务证券
克罗$0.4 $638.6 $— $— $0.4 $638.6 
GSE发行的商业MBS1.8 48.0 — — 1.8 48.0 
公司债务证券0.2 32.0 5.7 94.3 5.9 126.3 
自有品牌住宅按揭证券14.5 810.2 0.4 9.6 14.9 819.8 
政府一般企业发行的住宅按揭证券46.7 1,225.7 — — 46.7 1,225.7 
免税3.7 158.0 — — 3.7 158.0 
其他0.4 11.6 4.7 27.3 5.1 38.9 
AFS证券总额$67.7 $2,924.1 $10.8 $131.2 $78.5 $3,055.3 
2020年12月31日
不到12个月超过12个月总计
未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值
(单位：百万)
可供出售的债务证券
公司债务证券$0.1 $17.3 $5.6 $94.3 $5.7 $111.6 
自有品牌住宅按揭证券0.5 149.7 — — 0.5 149.7 
政府一般企业发行的住宅按揭证券3.8 231.9 — — 3.8 231.9 
其他— — 5.5 26.5 5.5 26.5 
AFS证券总额$4.4 $398.9 $11.1 $120.8 $15.5 $519.7 
截至2021年3月31日，处于未实现亏损头寸的AFS证券总数为187，与492020年12月31日。
该公司每季度对期末处于未实现亏损状态的AFS债务证券进行减值分析，以确定是否应确认这些证券的信贷损失。本公司在其减值分析中所作的定性考虑将在下文进一步讨论。
政府发行的证券
该公司持有的GSE发行的住宅MBS由美国政府实体和机构发行。这些证券由美国政府明示或默示担保，获得主要评级机构的高评级，并且有很长一段没有信用损失的历史。此外，这些证券的本金和利息继续按时支付。
非政府发行的证券
该公司在对其非美国政府发行和担保的证券进行信用损失评估时使用的定性因素包括考虑与其证券的特定证券、行业或地理区域有关的任何不利条件、任何低于投资级的信用评级、证券的支付结构以及发行人未来能够支付增加的款项的可能性，以及发行人未能按计划支付任何本金或利息。
对于公司的公司债务和免税证券，公司还考虑发行人的各种指标，包括手头现金天数、长期债务与总资产的比率、报告期之间的现金净变化，以及任何违反公约要求的对价。该公司的公司债务证券继续得到高评级，发行人继续及时支付本金和利息，这些证券投资组合的未实现亏损主要与利率和其他市场状况的变化有关，而这些变化不被认为是与信贷有关的问题。“公司”(The Company)
25
目录
继续及时收到免税证券的本金和利息支付，这些发行人中的大多数都在支付其他类型的费用之前承诺了用于偿还债务的收入。
该公司的自有品牌住宅按揭证券由由住宅按揭贷款池担保的非机构抵押按揭债券组成，公司还考虑了证券化风险权重系数、当前的信贷支持、是否存在因抵押抵押品违约而造成的按揭本金损失，以及过去12个月的信贷违约率等衡量标准。在过去12个月中，该公司还考虑了证券化风险权重系数、当前的信贷支持、是否有任何抵押本金损失以及过去12个月的信贷违约率等指标。这些证券主要具有投资级信用评级，这些证券的本金和利息继续及时支付，对这些证券的信贷支持被认为是足够的。
该公司的CLO投资组合由评级较高的证券化部分组成，其中包含大中型企业的高收益银行贷款。这些是投资级评级为Single-A或更高的浮动利率证券。在过去的几个月里，该公司一直在增加对这些证券的投资，这些证券的未实现亏损主要是由于与发行价和估值中间市场价格的差额造成的。
该公司其他证券组合的未实现亏损与应税市政和信托优先证券有关。该公司继续及时收到其应税市政证券的本金和利息支付，这些证券继续得到很高的评级，手头的现金天数也很强劲。该公司的信托优先证券是投资级的，发行人继续按时支付本金和利息。
基于上述质量因素，由于本公司不打算出售这些证券，而且本公司很可能不会被要求在这些证券预期收回之前出售这些证券，因此在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，这些证券没有确认任何信贷损失。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的AFS证券没有确认任何信贷损失拨备。
ASC 326-20中适用于HTM债务证券的信用损失模型要求在购买证券时通过拨备账户确认终身预期信用损失。下表按主要证券类型列出了该公司HTM债务证券的信贷损失拨备的前滚情况：
截至2021年3月31日的三个月
平衡，
2020年12月31日		信贷损失准备金核销恢复平衡，
2021年3月31日
(单位：百万)
持有至到期债务证券
免税$6.8 $2.4 $— $— $9.2 
截至2020年3月31日的三个月：
平衡，
2020年1月1日		信贷损失准备金核销恢复天平
2020年3月31日
(单位：百万)
持有至到期债务证券
免税$2.6 $0.3 $— $— $2.9 
HTM证券的应计应收利息总额为#美元。2.4百万美元和$2.0分别为2021年3月31日和2020年12月31日，并被排除在信贷损失估计之外。
26
目录
下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日公司投资评级头寸的账面金额，每季度更新一次，用于监测公司证券的信用质量：
2021年3月31日
AAA级分开评级的AAA/AA+AA+至AA-A+到A-BBB+到BBB-BB+及以下未定级总计
(单位：百万)
持有至到期
免税$— $— $— $— $— $— $698.0 $698.0 
可供出售的债务证券
克罗$25.0 $— $649.8 $305.9 $— $— $— $980.7 
GSE发行的商业MBS— 87.8 — — — — — 87.8 
公司债务证券— — 19.2 28.1 219.6 18.2 — 285.1 
自有品牌住宅按揭证券1,812.8 — 86.5 0.1 0.3 0.9 — 1,900.6 
政府一般企业发行的住宅按揭证券— 2,249.6 — — — — — 2,249.6 
免税43.2 56.5 519.1 679.1 — — 31.8 1,329.7 
美国国债50.0 — — — — — — 50.0 
其他— — 11.6 — 29.8 6.9 8.1 56.4 
AFS证券总额(1)$1,931.0 $2,393.9 $1,286.2 $1,013.2 $249.7 $26.0 $39.9 $6,939.9 
股权证券
CRA投资$— $27.4 $— $— $— $— $30.0 $57.4 
优先股— — — — 81.3 39.1 15.1 135.5 
股本证券总额(1)$— $27.4 $— $— $81.3 $39.1 $45.1 $192.9 
(1)在评级不同的地方，该公司使用主要信用机构可用评级的平均值。
2020年12月31日
AAA级分开评级的AAA/AA+AA+至AA-A+到A-BBB+到BBB-BB+及以下未定级总计
(单位：百万)
持有至到期
免税$— $— $— $— $— $— $568.8 $568.8 
可供出售的债务证券
克罗$— $— $139.6 $7.3 $— $— $— $146.9 
GSE发行的商业MBS— 84.6 — — — — — 84.6 
公司债务证券— — 19.2 28.1 194.5 28.4 — 270.2 
自有品牌住宅按揭证券1,385.5 — 90.1 0.1 0.3 0.9 — 1,476.9 
政府一般企业发行的住宅按揭证券— 1,486.6 — — — — — 1,486.6 
免税44.3 57.3 454.7 599.3 — — 31.8 1,187.4 
其他— — 12.3 — 29.1 6.9 7.6 55.9 
AFS证券总额(1)$1,429.8 $1,628.5 $715.9 $634.8 $223.9 $36.2 $39.4 $4,708.5 
股权证券
CRA投资$— $27.8 $— $— $— $— $25.6 $53.4 
优先股— — — — 73.2 39.0 1.7 113.9 
股本证券总额(1)$— $27.8 $— $— $73.2 $39.0 $27.3 $167.3 
(1)在评级不同的地方，该公司使用主要信用机构可用评级的平均值。
根据协议条款，一旦合同规定逾期30天，保证金就被视为逾期。截至2021年3月31日，没有逾期的投资证券。此外，截至2021年3月31日，公司没有大量非权责发生状态的投资证券。
27
目录
按合同到期日计算，该公司截至2021年3月31日的债务证券的摊余成本和公允价值如下。MBS单独显示，因为单个MBS由不同期限的贷款池组成。因此，这些证券在到期日摘要中单独列出。
2021年3月31日
摊销成本估计公允价值
(单位：百万)
持有至到期
在一年或更短的时间内到期$10.7 $10.7 
一年到五年后31.3 31.8 
十年后656.0 697.9 
HTM证券总额$698.0 $740.4 
可供出售
在一年或更短的时间内到期$50.0 $50.0 
一年到五年后38.0 38.5 
在五年到十年之后780.5 780.8 
十年后1,773.3 1,832.6 
抵押贷款支持证券4,271.5 4,238.0 
AFS证券总额$6,913.3 $6,939.9 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，该公司没有大量销售投资证券。

28
目录
3.贷款、租赁及信贷损失拨备
公司持有的投资贷款组合的构成如下：
2021年3月31日2020年12月31日
(单位：百万)
仓库出借$4,901.8 $4,340.2 
市政和非营利组织1,676.9 1,728.8 
科技与创新2,514.2 2,548.3 
其他工商业6,174.3 5,911.2 
CRE-所有者占用1,814.5 1,909.3 
酒店特许经营融资2,038.8 1,983.9 
其他CRE-非拥有者自住3,613.0 3,640.2 
住宅3,055.8 2,378.5 
建设和土地开发2,767.6 2,429.4 
其他154.1 183.2 
贷款总额HFI28,711.0 27,053.0 
信贷损失拨备(247.1)(278.9)
贷款总额HFI，扣除津贴后的净额$28,463.9 $26,774.1 
为投资而持有的贷款按未付本金金额列报，经递延费用和成本净额、购入和购买贷款的溢价和折扣以及信贷损失准备金调整后计算。递延贷款净费用#美元88.6百万美元和$75.4截至2021年3月31日和2020年12月31日，100万分别减少了贷款的账面价值。购入和购入贷款的未摊销购置费净额为#美元。45.0百万美元和$26.0截至2021年3月31日和2020年12月31日，百万分别增加了贷款的账面价值。
29
目录
应计和逾期贷款
当管理层确定不再可能根据合同条款全额偿还本金和收取利息时，贷款被置于非权责发生状态，通常是在贷款逾期90天或更长时间时。
下表按贷款组合细分列出了不良贷款余额：
2021年3月31日
不计提不计提信用损失拨备计提信用损失准备的非应计项目应计项目总额逾期90天或以上且仍在累积的贷款
(单位：百万)
仓库出借$— $— $— $— 
市政和非营利组织— — — — 
科技与创新9.3 3.4 12.7 — 
其他工商业8.6 6.4 15.0 — 
CRE-所有者占用32.1 — 32.1 — 
酒店特许经营融资— — — — 
其他CRE-非拥有者自住41.5 — 41.5 — 
住宅9.0 — 9.0 — 
建设和土地开发— — — — 
其他0.3 3.0 3.3 — 
总计$100.8 $12.8 $113.6 $— 
2020年12月31日
不计提不计提信用损失拨备计提信用损失准备的非应计项目应计项目总额逾期90天或以上且仍在累积的贷款
(单位：百万)
仓库出借$— $— $— $— 
市政和非营利组织1.9 — 1.9 — 
科技与创新9.6 3.9 13.5 — 
其他工商业10.9 6.3 17.2 — 
CRE-所有者占用34.5 — 34.5 — 
酒店特许经营融资— — — — 
其他CRE-非拥有者自住36.5 — 36.5 — 
住宅11.4 — 11.4 — 
建设和土地开发— — — — 
其他0.1 0.1 0.2 — 
总计$104.9 $10.3 $115.2 $— 
与非应计地位贷款有关的利息收入减少约#美元。1.5百万美元和$0.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。
下表按贷款组合细分提供了逾期贷款的账龄分析：
2021年3月31日
当前30-59天
逾期		60-89天
逾期		超过90天
逾期		总计
逾期		总计
(单位：百万)
仓库出借$4,901.8 $— $— $— $— $4,901.8 
市政和非营利组织1,676.9 — — — — 1,676.9 
科技与创新2,514.2 — — — — 2,514.2 
其他工商业6,174.2 0.1 — — 0.1 6,174.3 
CRE-所有者占用1,814.5 — — — — 1,814.5 
酒店特许经营融资2,038.8 — — — — 2,038.8 
其他CRE-非拥有者自住3,612.3 0.7 — — 0.7 3,613.0 
住宅3,049.4 6.4 — — 6.4 3,055.8 
建设和土地开发2,767.6 — — — — 2,767.6 
其他154.0 — 0.1 — 0.1 154.1 
贷款总额$28,703.7 $7.2 $0.1 $— $7.3 $28,711.0 
30
目录
2020年12月31日
当前30-59天
逾期		60-89天
逾期		超过90天
逾期		总计
逾期		总计
(单位：百万)
仓库出借$4,340.2 $— $— $— $— $4,340.2 
市政和非营利组织1,728.8 — — — — 1,728.8 
科技与创新2,548.3 — — — — 2,548.3 
其他工商业5,911.0 0.2 — — 0.2 5,911.2 
CRE-所有者占用1,909.3 — — — — 1,909.3 
酒店特许经营融资1,983.9 — — — — 1,983.9 
其他CRE-非拥有者自住3,640.2 — — — — 3,640.2 
住宅2,368.0 9.1 1.4 — 10.5 2,378.5 
建设和土地开发2,429.4 — — — — 2,429.4 
其他182.7 0.4 0.1 — 0.5 183.2 
贷款总额$27,041.8 $9.7 $1.5 $— $11.2 $27,053.0 
31
目录
信用质量指标
该公司根据借款人偿债能力的相关信息(如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)将贷款分类为风险类别。公司对贷款进行单独分析，将贷款按信用风险分类。此分析每季度执行一次。风险评级类别在“附注1.重要会计政策摘要”中介绍." 下表列出了按贷款组合细分和起始年份划分的风险评级。起始年是起始年或更新年。
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款摊销成本基础总计
2021年3月31日20212020201920182017在先
(单位：百万)
仓库出借
经过$91.6 $63.2 $— $0.8 $1.5 $— $4,744.7 $4,901.8 
特别提及— — — — — — — — 
分类— — — — — — — — 
总计$91.6 $63.2 $— $0.8 $1.5 $— $4,744.7 $4,901.8 
市政和非营利组织
经过$10.7 $222.1 $133.6 $81.4 $227.7 $997.9 $3.5 $1,676.9 
特别提及— — — — — — — — 
分类— — — — — — — — 
总计$10.7 $222.1 $133.6 $81.4 $227.7 $997.9 $3.5 $1,676.9 
科技与创新
经过$124.9 $549.2 $150.7 $45.1 $2.3 $0.4 $1,590.9 $2,463.5 
特别提及4.0 14.4 — — — — — 18.4 
分类18.7 5.6 6.7 1.3 — — — 32.3 
总计$147.6 $569.2 $157.4 $46.4 $2.3 $0.4 $1,590.9 $2,514.2 
其他工商业
经过$1,025.9 $1,553.9 $736.5 $384.4 $204.8 $200.0 $1,907.1 $6,012.6 
特别提及0.2 2.8 43.1 17.8 29.9 4.8 5.2 103.8 
分类— 0.9 19.7 3.7 16.2 10.6 6.8 57.9 
总计$1,026.1 $1,557.6 $799.3 $405.9 $250.9 $215.4 $1,919.1 $6,174.3 
CRE-所有者占用
经过$88.3 $245.1 $291.8 $235.9 $370.8 $420.0 $32.6 $1,684.5 
特别提及2.3 0.9 11.5 9.2 22.5 13.8 24.4 84.6 
分类— 1.4 6.8 4.7 5.2 27.3 — 45.4 
总计$90.6 $247.4 $310.1 $249.8 $398.5 $461.1 $57.0 $1,814.5 
酒店特许经营融资
经过$102.8 $166.2 $684.7 $448.3 $139.0 $70.5 $158.8 $1,770.3 
特别提及— 6.1 82.8 56.7 27.4 11.9 — 184.9 
分类— 11.0 56.8 — 12.5 3.3 — 83.6 
总计$102.8 $183.3 $824.3 $505.0 $178.9 $85.7 $158.8 $2,038.8 
其他CRE-非拥有者自住
经过$167.1 $1,069.3 $857.6 $527.1 $317.5 $337.4 $271.8 $3,547.8 
特别提及— 1.4 — 8.3 1.4 11.2 — 22.3 
分类— 0.4 23.8 — 1.6 17.1 — 42.9 
总计$167.1 $1,071.1 $881.4 $535.4 $320.5 $365.7 $271.8 $3,613.0 
住宅
经过$599.9 $1,116.5 $715.6 $338.4 $92.8 $145.5 $38.3 $3,047.0 
特别提及— — — — — — — — 
分类— — 4.9 3.2 — 0.7 — 8.8 
总计$599.9 $1,116.5 $720.5 $341.6 $92.8 $146.2 $38.3 $3,055.8 
32
目录
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款摊销成本基础总计
2021年3月31日20212020201920182017在先
(单位：百万)
建设和土地开发
经过$219.6 $673.7 $668.9 $375.3 $8.9 $1.1 $758.0 $2,705.5 
特别提及1.0 8.2 6.3 44.5 — — — 60.0 
分类— 1.5 0.6 — — — — 2.1 
总计$220.6 $683.4 $675.8 $419.8 $8.9 $1.1 $758.0 $2,767.6 
其他
经过$8.5 $19.6 $13.5 $5.9 $4.8 $72.7 $25.2 $150.2 
特别提及— — — 0.1 — 0.1 — 0.2 
分类3.0 — 0.1 0.2 — 0.4 — 3.7 
总计$11.5 $19.6 $13.6 $6.2 $4.8 $73.2 $25.2 $154.1 
按风险类别合计
经过$2,439.3 $5,678.8 $4,252.9 $2,442.6 $1,370.1 $2,245.5 $9,530.9 $27,960.1 
特别提及7.5 33.8 143.7 136.6 81.2 41.8 29.6 474.2 
分类21.7 20.8 119.4 13.1 35.5 59.4 6.8 276.7 
总计$2,468.5 $5,733.4 $4,516.0 $2,592.3 $1,486.8 $2,346.7 $9,567.3 $28,711.0 

按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款摊销成本基础总计
2020年12月31日20202019201820172016在先
(单位：百万)
仓库出借
经过$135.2 $— $0.9 $1.6 $0.1 $— $4,202.4 $4,340.2 
特别提及— — — — — — — — 
分类— — — — — — — — 
总计$135.2 $— $0.9 $1.6 $0.1 $— $4,202.4 $4,340.2 
市政和非营利组织
经过$219.3 $156.6 $81.6 $231.2 $129.1 $905.6 $3.5 $1,726.9 
特别提及— — — — — — — — 
分类— — — 1.9 — — — 1.9 
总计$219.3 $156.6 $81.6 $233.1 $129.1 $905.6 $3.5 $1,728.8 
科技与创新
经过$609.7 $207.4 $76.9 $2.0 $0.9 $— $1,608.8 $2,505.7 
特别提及10.7 4.6 — — — — — 15.3 
分类25.2 2.0 — — — — 0.1 27.3 
总计$645.6 $214.0 $76.9 $2.0 $0.9 $— $1,608.9 $2,548.3 
其他工商业
经过$2,069.5 $819.8 $447.7 $250.7 $99.7 $114.6 $1,935.7 $5,737.7 
特别提及2.2 52.1 32.1 22.1 1.7 0.2 34.3 144.7 
分类0.9 8.4 3.2 1.6 9.7 0.8 4.2 28.8 
总计$2,072.6 $880.3 $483.0 $274.4 $111.1 $115.6 $1,974.2 $5,911.2 
CRE-所有者占用
经过$252.2 $307.1 $302.1 $402.4 $148.4 $323.5 $39.5 $1,775.2 
特别提及0.9 12.4 9.3 24.3 4.4 10.5 22.4 84.2 
分类1.4 7.5 4.8 8.5 6.2 19.5 2.0 49.9 
总计$254.5 $327.0 $316.2 $435.2 $159.0 $353.5 $63.9 $1,909.3 
33
目录
按起始年度列出的定期贷款摊销成本基础循环贷款摊销成本基础总计
2020年12月31日20202019201820172016在先
(单位：百万)
酒店特许经营融资
经过$161.6 $792.0 $464.1 $139.9 $— $101.5 $162.6 $1,821.7 
特别提及— 32.7 56.9 27.3 — 18.2 — 135.1 
分类8.9 — — 12.6 2.1 3.5 — 27.1 
总计$170.5 $824.7 $521.0 $179.8 $2.1 $123.2 $162.6 $1,983.9 
其他CRE-非拥有者自住
经过$1,032.6 $912.5 $560.8 $384.3 $164.7 $208.4 $281.0 $3,544.3 
特别提及1.4 — 7.0 5.4 1.0 7.4 — 22.2 
分类7.4 26.4 — 20.3 6.5 13.1 — 73.7 
总计$1,041.4 $938.9 $567.8 $410.0 $172.2 $228.9 $281.0 $3,640.2 
住宅
经过$759.5 $869.3 $402.0 $108.9 $113.8 $74.1 $39.5 $2,367.1 
特别提及— — — — — — — — 
分类— 4.4 5.9 1.1 — — — 11.4 
总计$759.5 $873.7 $407.9 $110.0 $113.8 $74.1 $39.5 $2,378.5 
建设和土地开发
经过$677.8 $704.2 $429.6 $15.4 $1.2 $15.0 $537.4 $2,380.6 
特别提及8.5 0.4 38.0 — — — 0.4 47.3 
分类— — 1.5 — — — — 1.5 
总计$686.3 $704.6 $469.1 $15.4 $1.2 $15.0 $537.8 $2,429.4 
其他
经过$21.1 $15.6 $14.5 $5.8 $1.8 $75.8 $45.7 $180.3 
特别提及— — 0.1 1.7 — 0.5 — 2.3 
分类— 0.1 0.2 — 0.1 0.2 — 0.6 
总计$21.1 $15.7 $14.8 $7.5 $1.9 $76.5 $45.7 $183.2 
按风险类别合计
经过$5,938.5 $4,784.5 $2,780.2 $1,542.2 $659.7 $1,818.5 $8,856.1 $26,379.7 
特别提及23.7 102.2 143.4 80.8 7.1 36.8 57.1 451.1 
分类43.8 48.8 15.6 46.0 24.6 37.1 6.3 222.2 
总计$6,006.0 $4,935.5 $2,939.2 $1,669.0 $691.4 $1,892.4 $8,919.5 $27,053.0 
问题债务重组
TDR贷款是指公司出于与借款人财务困难相关的原因，向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低规定的利率、以低于当前市场的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。该公司的大多数修改都是延长或推迟付款，不会导致本金或利息损失，随后会降低利率或应计利息。根据监管指导，随后在另一项重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款，将被取消TDR地位，前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。
该公司的TDR贷款总额为$60.2百万美元和$61.6截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为600万美元，并为这些贷款的信贷损失拨备了#美元3.1百万美元和$2.7分别为2000万人。截至2021年3月31日和2020年12月31日，TDR贷款的未偿还承诺总额为0.3百万美元和$0.6分别为百万美元。
34
目录
下表显示了截至2021年3月31日的TDR贷款：
2021年3月31日
贷款数量记录的投资
(百万美元)
科技与创新4 $19.8 
其他工商业10 24.3 
CRE-所有者占用3 1.9 
酒店特许经营融资2 5.3 
其他CRE-非拥有者自住3 8.9 
总计22 $60.2 
在截至2021年3月31日的三个月内，本公司3新的TDR贷款，有记录的投资为$4.7百万美元。这些TDR贷款没有本金减免，也没有免除手续费或其他费用。截至2020年3月31日，该公司的TDR贷款总额为26.5其中没有一笔是在截至2020年3月31日的三个月内修改的新TDR贷款。
根据修改后的条款，当TDR贷款逾期90天、处于非应计状态或再次重组时，该贷款被视为存在付款违约。管理层在确定信贷损失拨备时会考虑拖欠款项以及其他定性指标。在截至2021年3月31日的三个月里，有不是在修改后12个月内发生付款违约的贷款。在截至2020年3月31日的三个月内，一商业和工业贷款，有记录的投资额为#美元。0.7700万美元，其中有一笔款项违约。在截至2020年3月31日的三个月里，由于TDR再违约而导致的信贷损失拨备或冲销没有增加。
CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，允许金融机构暂停GAAP对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求，否则将被描述为TDR，并暂停任何与此相关的决定，前提是(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之间进行的，以及(Ii)适用的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，将这些条款延长至2022年1月1日。此外，联邦银行监管部门发布指导意见，鼓励金融机构对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，并向金融机构保证，他们不会因为这种谨慎的贷款修改而受到监管批评，也不会被审查者要求自动将新冠肺炎相关的贷款修改归类为TDR。该公司正在将本指导应用于符合条件的贷款修改。
抵押品依赖型贷款
下表显示了截至2021年3月31日抵押品依赖型贷款的摊余成本基础：
2021年3月31日
房地产抵押品其他抵押品总计
(单位：百万)
仓库出借$— $— $— 
市政和非营利组织— — — 
科技与创新— 32.3 32.3 
其他工商业— 13.1 13.1 
CRE-所有者占用37.6 — 37.6 
酒店特许经营融资83.5 — 83.5 
其他CRE-非拥有者自住23.6 — 23.6 
住宅— — — 
建设和土地开发2.0 — 2.0 
其他— 0.4 0.4 
总计$146.7 $45.8 $192.5 
在截至2021年3月31日的期间，该公司没有发现抵押品对其抵押品依赖贷款的担保程度有任何重大变化，无论是以普遍恶化的形式还是来自其他因素的变化。
35
目录

信贷损失准备
信贷损失拨备包括贷款信贷损失拨备和无资金贷款承诺信贷损失拨备。HTM证券的信贷损失拨备是与贷款分开估计的，详见“附注2.投资证券”。管理层认为，信贷损失拨备水平是对截至2021年3月31日公司为投资组合持有的贷款中固有的预期信贷损失的合理和可支持的估计。
下表按贷款组合分类反映了为投资而持有的贷款的信贷损失拨备活动：
截至2021年3月31日的三个月
平衡，
2020年12月31日		信贷损失准备金(追回)核销恢复平衡，
2021年3月31日
(1)(1)
(单位：百万)
仓库出借$3.4 $0.2 $— $— $3.6 
市政和非营利组织15.9 (0.7)— — 15.2 
科技与创新35.3 (11.6)— (0.2)23.9 
其他工商业94.7 (16.5)0.1 (0.3)78.4 
CRE-所有者占用18.6 (8.9)— — 9.7 
酒店特许经营融资43.3 6.1 — — 49.4 
其他CRE-非拥有者自住39.9 (5.4)2.0 (0.2)32.7 
住宅0.8 2.4 — — 3.2 
建设和土地开发22.0 3.9 — — 25.9 
其他5.0 0.1 — — 5.1 
总计$278.9 $(30.4)$2.1 $(0.7)$247.1 
(1)包括对未来复苏的估计。

截至2020年3月31日的三个月
平衡，
2020年1月1日		信贷损失准备金(追回)核销恢复平衡，
2020年3月31日
(1)(1)
(单位：百万)
仓库出借$0.2 $0.2 $— $— $0.4 
市政和非营利组织17.4 (1.2)— — 16.2 
科技与创新22.4 17.4 — — 39.8 
其他工商业95.8 23.3 0.1 (1.3)120.3 
CRE-所有者占用10.4 0.1 — — 10.5 
酒店特许经营融资14.1 4.7 — — 18.8 
其他CRE-非拥有者自住10.5 1.7 — (2.0)14.2 
住宅3.8 (2.5)— — 1.3 
建设和土地开发6.2 0.9 — — 7.1 
其他6.1 0.6 — — 6.7 
总计$186.9 $45.2 $0.1 $(3.3)$235.3 
(1)包括对未来复苏的估计。
应计贷款利息总额为#美元。138.1百万美元和$142.1分别为2021年3月31日和2020年12月31日，并被排除在信贷损失估计之外。

36
目录
除了为投资而持有的贷款的信贷损失拨备外，该公司还单独计入与表外信贷敞口有关的信贷损失拨备，包括无资金的贷款承诺。这项津贴计入综合资产负债表上的其他负债。
下表反映了无资金贷款承诺的信贷损失拨备中的活动情况：
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
期初余额$37.0 $9.0 
从采用CECL开始余额调整— 15.1 
(收回)信贷损失准备金(4.4)5.5 
期末余额$32.6 $29.6 
下表按计量方法对公司为投资和贷款余额持有的贷款的信贷损失准备进行了分类：
2021年3月31日
贷款津贴
集体评估信用损失单独评估信用损失总计集体评估信用损失单独评估信用损失总计
(单位：百万)
仓库出借$4,901.8 $— $4,901.8 $3.6 $— $3.6 
市政和非营利组织1,676.9 — 1,676.9 15.2 — 15.2 
科技与创新2,481.9 32.3 2,514.2 21.9 2.0 23.9 
其他工商业6,117.6 56.7 6,174.3 74.9 3.5 78.4 
CRE-所有者占用1,767.8 46.7 1,814.5 9.7 — 9.7 
酒店特许经营融资1,925.4 113.4 2,038.8 43.2 6.2 49.4 
其他CRE-非拥有者自住3,558.7 54.3 3,613.0 32.7 — 32.7 
住宅3,046.9 8.9 3,055.8 3.2 — 3.2 
建设和土地开发2,765.6 2.0 2,767.6 25.9 — 25.9 
其他150.4 3.7 154.1 3.6 1.5 5.1 
总计$28,393.0 $318.0 $28,711.0 $233.9 $13.2 $247.1 
2020年12月31日
贷款津贴
集体评估信用损失单独评估信用损失总计集体评估信用损失单独评估信用损失总计
(单位：百万)
仓库出借$4,340.2 $— $4,340.2 $3.4 $— $3.4 
市政和非营利组织1,726.9 1.9 1,728.8 15.9 — 15.9 
科技与创新2,521.1 27.2 2,548.3 31.4 3.9 35.3 
其他工商业5,883.1 28.1 5,911.2 90.3 4.4 94.7 
CRE-所有者占用1,857.9 51.4 1,909.3 18.6 — 18.6 
酒店特许经营融资1,927.0 56.9 1,983.9 40.4 2.9 43.3 
其他CRE-非拥有者自住3,553.6 86.6 3,640.2 39.9 — 39.9 
住宅2,367.1 11.4 2,378.5 0.8 — 0.8 
建设和土地开发2,427.9 1.5 2,429.4 22.0 — 22.0 
其他182.6 0.6 183.2 5.0 — 5.0 
总计$26,787.4 $265.6 $27,053.0 $267.7 $11.2 $278.9 
37
目录
贷款购销
下表按投资组合细分介绍了贷款购买情况：
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
仓库出借$— $99.4 
科技与创新34.9 177.2 
其他工商业217.6 91.5 
住宅1,016.6 279.5 
其他32.0 — 
总计$1,301.1 $667.6 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，没有购买过信用质量显著恶化的贷款。
下表显示了贷款销售情况：
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
账面价值$100.1 $— 
销售收益0.7 — 
38
目录
4.其他借款
下表汇总了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的借款情况：
2021年3月31日2020年12月31日
(单位：百万)
短期：
购买的联邦基金$— $— 
FHLB进展5.0 5.0 
短期借款总额$5.0 $5.0 
该公司维持联邦基金信用额度总计$2.5截至2021年3月31日，利率相当于联邦基金有效利率加0.10%至0.20%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，不是公司联邦基金信用额度的未偿还余额。
该公司还与FHLB和FRB维持有担保的信贷额度。本公司的借款能力是根据借款时质押的抵押品确定的，抵押品通常由投资证券和贷款组成。该公司与FRB有购买力平价贷款安排，允许公司质押根据PPP产生的贷款，以换取FRB的美元资金，这将提供高达15亿美元的额外信贷。随着这些贷款的偿还，购买力平价贷款工具下的可用信贷额度将在每个时期下降。截至2021年3月31日，该公司在其信贷额度或与FRB的购买力平价贷款安排下没有未偿还的金额，而有#美元。5.0在其与FHLB的信用额度下借款100万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司在FHLB获得的额外可用信贷约为$4.210亿美元和4.0分别为10亿美元，FRB约为$2.7十亿美元。
该公司可获得的其他短期借款来源包括客户回购协议，总金额为#美元。15.9百万美元和$16.02021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。截至2021年3月31日和2020年12月31日，客户回购协议的加权平均利率为0.15%。
39
目录
5.合资格债项
次级债
该公司的次级债务由三种不同的债券组成。家长发行了$175.02016年6月发行了100万次级债券，扣除发行成本#美元后计入净额5.5百万美元，并于2056年7月1日到期。从2021年7月1日或之后开始，公司可以赎回全部或部分债券，赎回债券的本金加上任何应计和未支付的利息。债券的固定利率为6.25每年的百分比。
2015年6月，世界银行发行了#美元。150.0次级债务100万美元，扣除债务发行成本净额#美元1.8100万美元，2025年7月15日到期。次级债务可由WAB全部或部分赎回，赎回价格等于本金加上应计和未付利息。次级债务的固定利率为5.00到2020年6月30日，利率将转换为3.20%的浮动利率，外加到期的3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。2020年10月15日，WAB赎回美元75在此次次级债券发行中，有1.8亿美元。
2020年5月，世界银行发行了$225.0次级债务100万美元，扣除债务发行成本净额#美元3.1100万美元，2030年6月1日到期。WAB可在2025年6月1日或之后以及之后的每个利息支付日赎回全部或部分次级债务，赎回价格相当于本金金额加应计未付利息。次级债的固定利率为5.25%至2025年6月1日，然后转换为浮息年利率，相当于三个月SOFR加上浮动利率期间每个季度利息期512个基点。
为对冲本公司2015年及2016年次级债发行的利率风险，本公司与Receive Fix/Pay Variable掉期订立公允价值利率对冲。
所有次级债券发行的账面价值(包括相关对冲的公允价值)合计为$。464.4百万美元和$469.82021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。
次级债
公司通过收购组建或收购八法定商业信托，其存在的唯一目的是发行累积信托优先证券。
除桥资本信托I和桥资本信托II发行的债务外，由于本公司根据ASC 825作出FVO选择，次级债务在每个报告日期均按公允价值入账。该公司没有选择作为Bridge收购的一部分收购的初级次级债务的FVO。因此，这些信托的账面价值并不反映债务的当前公允价值，并包括在收购时建立的公平市场价值调整，该调整将在信托剩余期限内增值。
次级债务的账面价值为$。79.3百万美元和$78.9分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日，所有次级债的加权平均利率为2.53%，这是三个月期LIBOR加上2.34%的合约利差，而加权平均利率为2.58截至2020年12月31日。
如果监管要求或联邦税收规则发生某些变化或修订，债务可以全部赎回。该等票据项下的责任由本公司全面及无条件担保，其偿付权较本公司的所有其他负债为次要及次要的。根据FRB发布的指导，该公司的证券继续符合一级资本的资格。
40
目录
6.股东权益
基于股票的薪酬
限制性股票奖
授予员工的限制性股票奖励通常在3年内授予。2021年向沃尔玛非雇员董事授予的股票将于2021年7月1日全部授予。公司根据授予日期的公允价值估计股票授予的补偿成本。股票补偿费用在整个奖励所需的服务期内以直线方式确认。截至二零二一年三月三十一日止三个月及二零二零年三月三十一日止三个月内授出的限制性股票奖励之总授出日公平值为$。23.7百万美元和$21.7分别为百万美元。与发放给员工的限制性股票奖励相关的股票薪酬支出包括在综合收益表的工资和员工福利中。对于授予沃尔玛董事的限制性股票奖励，相关股票补偿费用包括法律费用、专业费用和董事费用。截至2021年3月31日的三个月，公司确认5.6与这些股票授予相关的基于股票的薪酬支出为100万美元，相比之下，4.9截至2020年3月31日的三个月为100万美元。
此外，该公司此前曾向某些业绩和服务条件影响归属的执行管理层成员授予限制性股票。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，没有这样的赠款，但2017年发放的一笔为期四年的赠款的费用仍在确认中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司确认0.3与这些基于业绩的限制性股票授予相关的基于股票的薪酬支出为100万美元。
绩效股票单位
该公司向其执行管理层成员授予绩效股票单位，除非公司在三年的业绩期间达到规定的累积每股收益目标和TSR业绩衡量标准，否则不会授予绩效股票单位。发行的股票数量将根据累计每股收益目标和实现的相对TSR业绩系数而有所不同。该公司根据授予日期、公允价值和三年绩效期间的预期归属百分比来估计绩效股票单位的成本。截至2021年3月31日的三个月，公司确认2.1与这些绩效股票单位相关的基于股票的薪酬支出为100万美元，相比之下，1.7截至2020年3月31日的三个月为100万美元。
2018年奖励的三年绩效期限于2020年12月31日结束，公司绩效期间的累计每股收益和TSR绩效衡量超过了奖励条款规定的最高奖励要求水平。结果,152,4182021年第一季度，股票完全归属，并分配给执行管理层。
普通股销售
该公司出售了2.3在截至2021年3月31日的三个月里，该公司在登记直接发行的普通股中发行了2000万股。这些股票以每股91.00美元的价格出售，总净收益为#美元。209.2百万美元。
普通股回购
公司的普通股回购计划于2020年12月31日到期，授权公司回购至多$250.0百万股已发行普通股。在截至2020年3月31日的三个月内，公司回购1,769,479其普通股的加权平均价为#美元。35.30支付总额为$62.5百万美元。
现金股利
在截至2021年3月31日的三个月内，公司宣布并支付了现金股息$0.25每股，向股东支付的股息总额为$25.3百万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，公司宣布并支付了现金股息$0.25每股，向股东支付的总金额为$25.6百万美元。
库存股
库房股票购买是指向本公司交出的股票价值相当于因授予员工限制性股票奖励而产生的法定工资税预扣义务。截至2021年3月31日止三个月内，本公司购入154,163以加权平均价$83.56每股。于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，本公司购入139,111以加权平均价$53.61每股。
41

7、累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了所示期间按构成部分、税后净额划分的累计其他综合收入的变化情况：
截至3月31日的三个月，
未实现持有AFS收益(亏损)SERP上未实现的持股损益次级债未实现持有损益总计
(单位：百万)
平衡，2020年12月31日$92.1 $(0.3)$0.5 $92.3 
改分类前的其他综合损失(72.0)— (0.3)(72.3)
从AOCI重新分类的金额(0.1)— — (0.1)
当期其他综合网损净额(72.1)— (0.3)(72.4)
平衡，2021年3月31日$20.0 $(0.3)$0.2 $19.9 
余额，2019年12月31日$21.4 $0.0 $3.6 $25.0 
重新分类前的其他综合收益(亏损)6.3 (0.3)6.6 12.6 
从AOCI重新分类的金额(0.1)— — (0.1)
当期其他综合收益(亏损)净额6.2 (0.3)6.6 12.5 
平衡，2020年3月31日$27.6 $(0.3)$10.2 $37.5 
下表列出了累计其他综合收入中的重新分类：
截至3月31日的三个月，
损益表分类20212020
(单位：百万)
投资证券销售收益，净额$0.1 $0.1 
所得税费用0.0 0.0 
税后净额$0.1 $0.1 

42
目录
8.衍生工具及对冲活动
该公司是各种衍生工具的当事人。衍生工具是两个或多个交易方之间的合同，具有名义金额和标的变量，需要少量或不需要初始投资，并允许净结清头寸。衍生品的名义金额作为合同付款条款的基础，并采用单位的形式，如股票或美元。衍生工具的基础变量是特定的利率、证券价格、商品价格、汇率、指数或其他变量。名义金额和基础变量之间的相互作用决定了双方之间要交换的单位数量，并影响了衍生品合同的公允价值。
该公司使用的主要衍生品类型是利率掉期。一般而言，这些工具用于帮助管理公司的利率风险敞口，并满足客户的融资和对冲需求。
衍生工具在计入双边抵押品及总净额结算协议的影响后，按公允价值计入综合资产负债表。这些协议允许本公司按净额结算与同一交易对手持有的所有衍生品合约，并在适用的情况下用相关的现金抵押品抵消净衍生品头寸。
在对冲关系中指定的衍生品
根据适用的会计指导，该公司利用被指定为对冲关系一部分的衍生品，以最大限度地减少基准利率变化和净利息收入波动的风险，以及EVE对利率波动的风险。用于管理利率风险的主要衍生工具是利率掉期，它将商定的资产和负债金额(即名义金额)的合同利率指数从固定利率转换为浮动利率，或从浮动利率转换为固定利率。
本公司已订立支付固定/收取浮动利率掉期合约，指定为若干固定利率贷款的公允价值对冲。因此，该公司获得可变利率利息支付，以换取在合同有效期内支付固定利率，而不交换名义金额。
在截至2020年12月31日的年度内，本公司签订了利率掉期合约，指定为公允价值对冲，使用最后一层法管理因指定基准利率(联邦基金利率)变化而产生的与固定利率贷款相关的公允价值变动的风险敞口。这些最后一层套期保值使本公司能够对与类似的预付资产组合相关的利率风险进行公允价值对冲，从而将估计保留在资产组合中的最后一美元金额确定为被套期保值项目。根据这些利率掉期合约，本公司收取浮动利率，并就未偿还的名义金额支付固定利率。
本公司亦已订立收受固定/支付浮动利率掉期合约，指定为2015及2016年固定利率次级债券发行的公允价值对冲。因此，该公司将支付3个月期伦敦银行同业拆借利率加3.16%的浮动利率，并将收到5.00%的半年度固定付款，以与美元的付款相匹配。150.0百万次级债务。2020年7月，本次次级债发行利息由固定利率转为浮动利率，届时本公司解除本次掉期交易。对于母公司美元的公允价值对冲175.0为支付2016年6月16日发行的100万次级债券，公司将支付3个月期伦敦银行同业拆借利率加3.25%的浮动利率，并将收到6.25%的季度固定付款，以匹配债务的支付。
未在对冲关系中指定的衍生品

管理层还订立某些未被指定为会计套期保值的外汇衍生品合约和背靠背利率掉期合约。外汇衍生品合约包括即期合约、远期合约、远期窗口合约和掉期合约。这些衍生工具合约的目的是减轻所进行或代表客户进行的交易的外币风险。与客户签订的合同以及公司进行的相关衍生品交易都是按公允价值重新计量的，也被称为经济对冲，因为它们在经济上抵消了公司的风险敞口。该公司的背靠背利率掉期用于管理长期利率风险。

43
目录
公允价值对冲

截至2021年3月31日和2020年12月31日，以下金额反映在合并资产负债表中，与公允价值对冲的累计基础调整相关：
2021年3月31日2020年12月31日
套期保值资产/(负债)账面价值累计公允价值套期保值调整(1)套期保值资产/(负债)账面价值累计公允价值套期保值调整(1)
(单位：百万)
贷款-HFI，扣除递延贷款费用和成本后的净额(2)$1,543.4 $46.8 $1,587.1 $85.5 
合格债务(242.0)3.0 (247.6)(2.7)
(1)包括在被套期资产/(负债)的账面价值中。
(2)公司指定$1.030亿美元作为对冲金额(来自账面价值为#美元的预先支付的固定利率贷款的封闭投资组合)。1.810亿美元和1.9分别为2021年3月31日和2020年12月31日)在这一始于2020年第四季度的最后一层对冲关系中。包括在这些对冲项目账面价值中的累计基数调整总额为#美元。7.9百万美元和$0.6分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。

就本公司指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具而言，衍生工具的收益或亏损以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益在当期收益中与相关利率掉期的抵销亏损或收益确认在同一项目中。对于贷款，套期项目的损益计入利息收入，对于次级债务，套期项目的损益计入利息支出，如下表所示。
截至3月31日的三个月，
20212020
损益表分类掉期收益/(亏损)套期项目的收益/(亏损)掉期收益/(亏损)套期项目的收益/(亏损)
(单位：百万)
利息收入$38.7 $(38.7)$(41.8)$41.8 
利息支出(5.7)5.7 4.8 (4.8)
与衍生工具相关的公允价值、交易量和损益信息
下表汇总了公司衍生工具截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的毛值和净值。从2020年3月31日到2021年3月31日，这些衍生品名义金额的变化表明了该公司在此期间的衍生品交易活动的数量。衍生资产和负债余额在应用双边抵押品和总净额结算协议之前按毛额列报。衍生工具资产及负债总额作出调整，以顾及可依法强制执行的总净额结算协议的影响，该协议允许本公司按净额结算与同一交易对手订立的所有衍生工具合约，并以相关抵押品抵销衍生工具净头寸。如果主净额结算协议根据破产法无效或不能强制执行，本公司不会与交易对手调整该等衍生产品金额。在计入总净额结算协议的影响后，衍生工具合约的公允价值计入综合资产负债表中的其他资产或其他负债，如下表所示：
44
目录
 2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
公允价值公允价值公允价值
概念上的
金额		衍生资产衍生负债概念上的
金额		衍生资产衍生负债概念上的
金额		衍生资产衍生负债
(单位：百万)
指定为对冲工具的衍生工具：
公允价值对冲
利率互换(一)$1,685.9 $7.9 $57.7 $1,689.9 $3.3 $86.1 $859.1 $4.4 $95.1 
总计1,685.9 7.9 57.7 1,689.9 3.3 86.1 859.1 4.4 95.1 
净值调整(2)— 5.4 5.4 — 0.6 0.6 — — — 
网$1,685.9 $2.5 $52.3 $1,689.9 $2.7 $85.5 $859.1 $4.4 $95.1 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
外币合约$119.3 $1.0 $0.7 $119.2 $0.7 $1.2 $9.3 $0.3 $0.2 
利率互换3.5 0.2 0.2 3.5 0.2 0.2 2.9 0.2 0.2 
总计$122.8 $1.2 $0.9 $122.7 $0.9 $1.4 $12.2 $0.5 $0.4 
(1)利率互换金额包括与最后一层对冲相关的10亿美元名义金额。
(2)净额调整是指根据适用的会计准则将公司的衍生工具余额从毛基转换为净基数所记录的金额。
交易对手信用风险
与其他金融工具一样，衍生品也包含一定的信用风险因素。这一风险是以合同的预期重置价值来衡量的。管理层签订双边抵押品和总净额结算协议，规定对与同一交易对手的所有合同进行净额结算。此外，管理层对每份合同的交易对手信用风险敞口进行监控，以确定公司所有产品类型的总信用风险敞口的适当限额，这可能要求公司在这些合同处于净负债状态时向交易对手提供抵押品，反之，当这些合同处于净资产头寸时，交易对手向公司提供抵押品。管理层每天审查公司的抵押品头寸，并根据标准的ISDA文件和其他相关协议与交易对手交换抵押品。该公司通常以现金存款或由美国财政部或政府支持的企业(如GNMA、FNMA和FHLMC)发行的高评级证券的形式提供或持有抵押品。截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，公司质押给交易对手的抵押品总额超过了其净衍生负债，导致超额抵押品过账$36.4百万，$31.7百万美元和$22.4分别为百万美元。
下表汇总了公司在指定日期对单个交易对手的最大风险敞口：
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
(单位：百万)
对单个交易对手的最大总风险敞口(衍生资产)$7.9 $2.7 $4.3 
此交易对手提交的抵押品— — — 
与此交易对手的派生责任5.4 — — 
质押给本交易对手的抵押品18.1 — — 
扣除净额调整和抵押品后的净风险敞口$7.9 $2.7 $4.3 
45

9.每股收益
稀释每股收益是基于每个期间的加权平均已发行普通股，包括普通股等价物。基本每股收益以期内加权平均已发行普通股为基础。
下表为基本和摊薄EPS的计算方法：
 截至3月31日的三个月，
 20212020
 (单位：百万美元，每股收益除外)
加权平均股价-基本100.8 101.3 
股票奖励的稀释效应0.6 0.4 
加权平均股份-稀释101.4 101.7 
净收入$192.5 $83.9 
每股收益-基本1.91 0.83 
每股收益-稀释后1.90 0.83 
该公司拥有不是截至2021年3月31日和2020年3月31日的每个时期的未偿还反稀释股票期权。
46
目录
10.所得税 
该公司的实际税率为17.9%和18.1分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。实际税率没有明显差别。
截至2021年3月31日，DTA净余额总计为$49.8100万美元，增加了1,300万美元。18.5从2020年底开始，DTA余额为3130万美元。递延税项净资产的总体增长主要是由于AFS证券和税收抵免结转的公平市场价值下降所致。递延保险费的减少以及房地和设备的增加没有完全抵消这些项目。
虽然不能保证变现，但本公司相信，确认的递延税项资产#美元的变现。49.82021年3月31日的100万美元很有可能是基于对未来应税收入的预期，以及现有的税收规划战略，这些战略在必要时可以实施，以防止结转到期。
于2021年3月31日及2020年12月31日，本公司不是递延税额估值免税额。
截至2021年3月31日，该公司今年迄今使用后的联邦NOL结转总额约为美元，所有这些结转都受到IRC第382条的限制42.4百万美元的递延税金资产4.7已经记录了100万辆，反映了这些剩余的联邦NOL结转的预期好处。该公司没有任何重大的国家NOL结转。
LIHTC与可再生能源项目
该公司持有投资于经济适用房和可再生能源项目的有限合伙企业和有限责任公司的所有权权益。这些投资的目的是主要通过实现联邦税收抵免和扣减来产生回报。有限责任实体被认为是VIE；然而，作为有限合伙人，本公司不是主要受益人，也不需要合并这些实体。
对LIHTC和可再生能源的投资总额为$487.9百万美元和$405.6分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。未提供资金的LIHTC和可再生能源债务作为综合资产负债表上其他负债的一部分计入，总额为#美元。228.9百万美元和$151.7分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，15.5百万美元和$7.4与LIHTC投资相关的摊销分别为100万美元，被确认为所得税支出的组成部分。
11.承担及或有事项
资金不足的承诺书和信用证
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺。它们在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。
信用额度是借钱给借款人的义务。当借款人目前的财务状况可能表明其支付能力低于最初作出承诺时，就会出现信用风险。在信用证的情况下，风险产生于客户可能不能按照合同条款履行义务。在这种情况下，第三方可能会用信用证来支付完成合同的费用，公司会指望客户连本带利偿还这些资金。为了将风险降至最低，该公司在作出承诺和承担有条件义务时使用的信贷政策与向该客户提供贷款时使用的信贷政策相同。
信用证和财务担保是本公司为保证客户在借款安排中履行义务而出具的承诺。本公司通常有追索权向客户追回根据担保支付的任何金额。通常情况下，开立的信用证的到期日在一年.
47
目录
无资金来源的承付款和信用证的合同金额摘要如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
 (单位：百万)
提供信贷的承诺，包括#美元的无担保贷款承诺1,134.0在2021年3月31日和$1,077.22020年12月31日
$9,577.3 $9,425.2 
信用卡承诺和财务担保289.9 291.5 
信用证，包括#美元的无担保信用证。7.4在2021年3月31日和$9.92020年12月31日
158.8 186.9 
总计$10,026.0 $9,903.6 
提供信贷的承诺是指在没有违反合同中规定的任何条件的情况下向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。本公司订立信贷安排，一般规定在发生违反契约或其他违约事件时终止垫款。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对当事人的信用评估而定。这些承诺以用作贷款抵押品的相同类型的资产为抵押。
本公司面临资金不足的承诺和信用证造成的信贷损失。由于这些承诺尚未支付资金，因此不将其报告为未偿还贷款。与该等承担相关的信贷损失作为单独的或有亏损计入其他负债，不计入本未经审计综合财务报表“附注3.贷款、租赁和信贷损失拨备”中报告的信贷损失准备。这项无资金贷款承诺和信用证的或有损失为#美元。32.6百万 及$37.0分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。这项负债的变动通过综合收益表中的信贷损失准备金进行调整。
贷款活动的集中度
该公司没有一个外部客户，其收入的10%或更多来自这些客户。该公司监测三大类别的集中度：行业、产品和抵押品。该公司的贷款组合包括对CRE市场的大量信贷敞口。截至2021年3月31日和2020年12月31日止每个期间，中环铁路相关贷款约占37%和38分别占贷款总额的%。基本上所有这些贷款都是由第一留置权担保的，最初的贷款与价值比率通常不超过75%。大致27%和28截至2021年3月31日和2020年12月31日，这些CRE贷款中，不包括建筑贷款和土地贷款的占比分别为业主自住。
偶然事件
本公司涉及各种例行性质的诉讼，这些诉讼在本公司的正常业务过程中正在处理和辩护。与这些诉讼相关的费用正在产生，但管理层认为，部分基于与外部法律顾问的咨询，这些诉讼的解决以及相关的辩护费用不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
租赁承诺额
该公司有运营租赁，根据该租赁协议，它可以租赁其分支机构、公司总部、其他办公室和数据设施中心。运营租赁成本总计为$3.7百万美元和$3.4分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内达到100万美元。其他租赁费用，包括公共区域维护、停车和税收，并作为占用费用的一部分，总计为#美元。1.0百万美元和$1.1分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内达到100万美元。
48
目录
12.公允价值会计
资产或负债的公允价值是指在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下为最有利的市场)进行的有序交易中，出售该资产或负债将收到的价格或转移该负债所支付的价格。在估计公允价值时，本公司采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值技术。这样的估值技术一直得到应用。估值技术的投入包括市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。ASC825建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。ASC 825规定的公允价值层次的三个层次在本未经审计综合财务报表附注的“附注1.重要会计政策摘要”中进行了说明。
一般情况下，公允价值是基于可用的市场报价。如果没有这样的报价市场价格，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整，以确保金融工具按公允价值记录。这些调整可能包括反映交易对手信用质量和公司信誉的金额，以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外，报告的公允价值金额自列报之日起未进行全面重估，因此，资产负债表日后的公允价值估计可能与此处列示的金额大不相同。以下对按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法进行了更详细的说明。
根据ASC 825，公司选择了对WAL发行的次级债券的FVO待遇。这次选举是不可撤销的，并导致在每个报告日期确认这些项目的未实现损益。这些未实现的损益被确认为其他全面收益的一部分，而不是收益。该公司没有选择FVO处理在Bridge Capital Holdings收购中承担的次级债务。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，次级债务公允价值变化的未实现损益如下：
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
未实现(亏损)收益$(0.4)$8.7 
包括在保险单内的变动(扣除税项)(0.3)6.6 
经常性公允价值
按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债包括：
AFS证券：被归类为AFS的证券利用第1级和第2级投入按公允价值报告。对于这些证券，公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括活跃市场的报价、交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
股权证券：优先股和CRA投资以公允价值报告，主要利用一级投入。
独立定价服务：该公司的独立定价服务提供有关公司大部分1级和2级AFS证券的定价信息。对于一小部分证券，使用其他定价来源，包括公开交易证券的观察价格和交易商报价。管理层通过多个审核步骤独立评估从公司第三方定价服务收到的公允价值计量。首先，管理层审查市场在利率、信用利差、波动性和抵押贷款利率等方面发生的变化，并制定证券估值与上一季度相比发生变化的预期。然后，管理层选择一个投资证券样本，将其主要第三方定价服务提供的价值与从二级来源(包括其他定价服务和保管声明)获得的市场价值进行比较，并评估那些差异显著的证券。在各种来源的定价存在差异的情况下，
49
目录
根据管理层的预期，管理层可以使用当前观察到的市场数据手动为证券定价，以确定他们是否可以制定类似的价格，或者是否可以利用经纪交易商的投标信息。管理层审查与卖方提供的价格之间的任何剩余差异将与卖方和/或公司的其他估值顾问进行讨论。
利率互换：利率互换以公允价值报告，利用第2级投入。该公司获得交易商报价，以评估其利率掉期的价值。
次级债：本公司使用贴现现金流模型估算其次级债务的公允价值，该模型将公司自身信用风险的影响纳入负债的公允价值(第3级)。公司的现金流假设是基于合同现金流的，因为公司预计将根据合同条款偿还债务。
按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值是使用截至所列期间的以下投入确定的：
报告期末的公允价值计量使用：
相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		公允价值
(单位：百万)
2021年3月31日
资产：
可供出售的债务证券
克罗$— $980.7 $— $980.7 
GSE发行的商业MBS— 87.8 — 87.8 
公司债务证券— 285.1 — 285.1 
自有品牌住宅按揭证券— 1,900.6 — 1,900.6 
政府一般企业发行的住宅按揭证券— 2,249.6 — 2,249.6 
免税— 1,329.7 — 1,329.7 
美国国债50.0 — — 50.0 
其他27.3 29.1 — 56.4 
AFS债务证券总额$77.3 $6,862.6 $— $6,939.9 
股权证券
CRA投资$27.4 $30.0 $— $57.4 
优先股135.5 — — 135.5 
总股本证券$162.9 $30.0 $— $192.9 
衍生资产(1)$— $9.1 $— $9.1 
负债：
次级债(2)$— $— $66.3 $66.3 
衍生负债(1)— 58.6 — 58.6 
(1)衍生品资产和负债主要与利率掉期有关，见“附注8.衍生品和对冲活动”。此外，贷款的账面价值增加了$。46.8百万美元，次级债务的账面净值增加$3.0截至2021年3月31日，对冲的有效部分为100万英镑，这与为缓解利率波动而实施的对冲的公允价值有关。
(2)仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。
50
目录
 报告期末的公允价值计量使用：
相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		公允价值
 (单位：百万)
2020年12月31日
资产：
可供出售的债务证券
克罗$— $146.9 $— $146.9 
GSE发行的商业MBS— 84.6 — 84.6 
公司债务证券— 270.2 — 270.2 
自有品牌住宅按揭证券— 1,476.9 — 1,476.9 
政府一般企业发行的住宅按揭证券— 1,486.6 — 1,486.6 
免税— 1,187.4 — 1,187.4 
其他26.5 29.4 — 55.9 
AFS债务证券总额$26.5 $4,682.0 $— $4,708.5 
股权证券
CRA投资$27.8 $25.6 $— $53.4 
优先股113.9 — — 113.9 
总股本证券$141.7 $25.6 $— $167.3 
衍生资产(1)$— $4.2 $— $4.2 
负债：
次级债(2)$— $— $65.9 $65.9 
衍生负债(1)— 87.5 — 87.5 
(1)衍生品资产和负债主要与利率掉期有关，见“附注8.衍生品和对冲活动”。此外，贷款的账面价值增加了$。85.5百万美元，次级债务的账面净值增加$2.7截至2020年12月31日，对冲的有效部分为100万美元，这与为缓解利率波动而实施的对冲的公允价值有关。
(2)仅包括根据FVO待遇的选择在每个报告期按公允价值记录的次级债务部分。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，按公允价值经常性计量的3级负债变动如下：
次级债
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
期初余额$(65.9)$(61.7)
公允价值变动(1)(0.4)8.7 
期末余额$(66.3)$(53.0)
(1)次级债务公允价值变动导致的未实现收益(亏损)计入保监处税后净额，总额为$(0.3)百万元及$6.6分别在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内达到100万美元。
对于截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的第3级负债，公允价值计量中使用的重大不可观察的投入如下：
2021年3月31日估价技术不可观测的重要输入输入值
(单位：百万)
次级债$66.3 贴现现金流公司的隐含信用评级2.78 %
 
2020年12月31日估价技术不可观测的重要输入输入值
(单位：百万)
次级债$65.9 贴现现金流公司的隐含信用评级2.87 %
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司次级债务的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是本公司的隐含信用风险。截至2021年3月31日和2020年12月31日，隐含信用风险利差的计算方法为15年期评级为‘BB’和‘BBB’的金融指数与相应掉期指数的平均值之差。
51
目录
截至2021年3月31日，公司估计贴现率为2.78%，这代表着隐含的信用利差为2.59%加三个月期伦敦银行同业拆息(0.19%)。截至2020年12月31日，公司估计贴现率为2.87%，这是一个2.64%的信贷利差加上三个月期LIBOR(0.24%).
非经常性公允价值
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。也就是说，该等资产不会持续按公允价值计量，但在某些情况下(例如，当有证据显示信贷恶化时)会作出公允价值调整。下表按标题和ASC 825层次结构中的级别列出了合并资产负债表中列示的此类资产：
 公允价值计量在本报告期末使用
 总计相同资产在活跃市场的报价
(1级)		活跃的市场正在寻找类似的资产
(2级)		不可观测的输入
(3级)
 (单位：百万)
截至2021年3月31日：
贷款$183.0 $— $— $183.0 
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产4.2 — — 4.2 
截至2020年12月31日：
贷款$187.3 $— $— $187.3 
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产1.4 — — 1.4 
对于截至2021年3月31日和2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察的投入如下：
2021年3月31日估值技术不可观测的重要输入量程
(单位：百万)
贷款$183.0 抵押品法第三方评估销售成本4.0%至10.0%
贴现现金流量法贴现率合同贷款利率2.0%至7.0%
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产4.2 抵押品法第三方评估销售成本4.0%至10.0%
2020年12月31日估值技术不可观测的重要输入量程
(单位：百万)
贷款$187.3 抵押品法第三方评估销售成本4.0%至10.0%
贴现现金流量法贴现率合同贷款利率2.0%至7.0%
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产1.4 抵押品法第三方评估销售成本4.0%至10.0%
贷款：按公允价值在非经常性基础上计量的贷款包括为投资而持有的抵押品依赖型贷款。这些贷款的具体准备金是基于抵押品价值、估计处置成本和其他已确定的量化投入的净值。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。在可能的情况下，公允价值是使用评估或评估得出的市场价格确定的，被认为是第二级。然而，评估师经常使用某些假设和不可观察到的输入，因此资产符合公允价值层次结构中的第三级。此外，当对评估价值作出调整以反映各种因素(例如评估的年龄或市场或抵押品的已知变化)时，该等估值投入被视为不可观察，而公允价值计量被分类为第3级计量。内部贴现现金流分析也被用来估计这些贷款的公允价值，它考虑了内部开发的、不可观察的输入，如贴现率、违约率和损失严重程度。
3级抵押品依赖贷款总额估计公允价值为#美元。183.0百万美元和$187.3分别于2021年3月31日和2020年12月31日的净额，扣除具体估值津贴$9.5百万美元和$8.92021年3月31日和2020年12月31日分别为100万。
52
目录
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产：通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产包括因丧失抵押品赎回权而获得的财产，或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产。这些资产最初按独立评估确定的公允价值报告，使用评估价值减去估计出售成本。这类房产通常每12个月重新评估一次。存在后续波动的风险。与资产开发或改善相关的成本被资本化，与持有资产相关的成本被计入费用。
在可能的情况下，公允价值是使用评估或评估得出的市场价格确定的，被认为是第二级。然而，评估师经常使用某些假设和不可观察到的输入，因此资产符合公允价值层次结构中的第三级。当重大调整基于不可观察到的投入时，例如当当前评估价值不可用或管理层认为抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值且没有可观察到的市场价格时，由此产生的公允价值计量被归类为第三级计量。该公司有$4.2百万美元和$1.4截至2021年3月31日和2020年12月31日，此类资产分别为100万美元。
金融工具的公允价值
本公司金融工具的估计公允价值如下：
2021年3月31日
账面金额公允价值
1级2级3级总计
(单位：百万)
金融资产：
投资证券：
HTM$698.0 $— $740.4 $— $740.4 
AFS6,939.9 77.3 6,862.6 — 6,939.9 
权益192.9 162.9 30.0 — 192.9 
衍生资产9.1 — 9.1 — 9.1 
贷款，净额28,463.9 — — 29,244.8 29,244.8 
应计应收利息169.9 — 169.9 — 169.9 
财务负债：
存款$38,393.1 $— $38,397.4 $— $38,397.4 
客户回购协议15.9 — 15.9 — 15.9 
其他借款5.0 — 5.0 — 5.0 
合格债务543.7 — 492.6 79.8 572.4 
衍生负债58.6 — 58.6 — 58.6 
应计应付利息12.7 — 12.7 — 12.7 
2020年12月31日
账面金额公允价值
1级2级3级总计
(单位：百万)
金融资产：
投资证券：
HTM$568.8 $— $611.8 $— $611.8 
AFS4,708.5 26.5 4,682.0 — 4,708.5 
股权证券167.3 141.7 25.6 — 167.3 
衍生资产4.2 — 4.2 — 4.2 
贷款，净额26,774.1 — — 27,231.0 27,231.0 
应计应收利息166.1 — 166.1 — 166.1 
财务负债：
存款$31,930.5 $— $31,935.9 $— $31,935.9 
客户回购协议16.0 — 16.0 — 16.0 
其他借款5.0 — 5.0 — 5.0 
合格债务548.7 — 488.1 79.3 567.4 
衍生负债87.5 — 87.5 — 87.5 
应计应付利息11.0 — 11.0 — 11.0 
53
目录
利率风险
本公司承担因其正常运营而产生的利率风险(利率水平变化对公司收益和资本造成的风险)。因此，随着利率水平的变化，公司金融工具的公允价值以及未来的净利息收入将发生变化，这种变化可能对公司有利，也可能对公司不利。
利率风险敞口是通过利率敏感度分析来衡量的，以确定公司前夕的变化和假设利率变化导致的净利息收入。如果假设利率变动导致的前夕和净利息收入的潜在变化不在央行规定的限额之内，央行可以指示管理层调整资产和负债组合，将利率风险控制在央行批准的限额之内。
WAB有一个ALCO负责在BOD批准的限额内管理利率风险。限额的结构是为了防止未经ALCO批准而同时不符合管理层和BOD风险容忍度的利率风险概况。在母公司层面也有ALCO报告，用于审查公司的利率风险，该报告将报告给美国国防部及其财务和投资委员会。
承诺的公允价值
2021年3月31日和2020年12月31日未偿还备用信用证的估计公允价值接近于零，因为借款人的信誉没有重大变化。在2021年3月31日和2020年12月31日，承诺利率低于当前市场利率的贷款承诺微不足道。
54
目录
13.分段
该公司的可报告部门集中在提供的产品和服务上，由三个可报告部门组成：
•商业部门：为中小型企业提供商业银行和金库管理产品和服务，为成熟的商业机构和利基行业的投资者提供专业银行服务，以及为房地产行业提供金融服务。
•消费相关部门：既为消费相关领域的企业提供商业银行服务，也为消费银行服务，如住房抵押贷款银行。
•公司和其他部门：包括公司的投资组合、公司借款和其他相关项目、未分配到我们其他可报告部门的收入和费用项目以及部门间抵销。
该公司的部门报告程序开始于将所有贷款和存款账户直接分配给这些产品的发起和/或提供服务的部门。权益资本根据每个部门的资产和负债的风险状况分配给每个部门。除了商誉被赋予100%的权重外，年内的股权资本配置从0%到8%不等。没有根据风险分配给部门的任何过剩或不足的股本都分配给公司和其他部门。
净利息收入、信贷损失拨备和非利息支出金额计入各自的分部，只要该等金额可直接归属于该等分部。净利息收入记录在TEB的每个部门中，所得税支出相应增加，在公司和其他部门中扣除。
此外，可报告部门的净利息收入包括资金转移定价过程，该过程将具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债相匹配。使用这种资金转移定价方法，流动性在使用者和提供者之间转移。资金的净使用者的放款/投资超过存款/借款，资金的净提供者的存款/借款超过放款/投资。作为资金使用者的部门对资金的使用收取费用，而资金提供者则通过资金转移定价计入资金，资金转移定价是根据投资组合中资产或负债的平均寿命确定的。剩余资金转移定价不匹配可分配给公司和其他部门，并作为净利息收入的一部分列示。
每个可报告部门的净收入金额通过使用费用分配进一步得出。不直接归属于特定部门的某些费用根据关键指标(如员工数量、处理的贷款和存款交易数量以及平均贷款和存款余额)在所有部门之间分配。这些类型的费用包括信息技术、运营、人力资源、财务、风险管理、信用管理、法律和营销。
所得税是根据每个分部所在地区的有效税率征收的。各分部的公司税率和合计有效税率之间的任何差异将在公司及其他分部进行调整。
55
目录
以下是所示期间的运营细分信息摘要：
资产负债表：合并后的公司商品化与消费者相关公司和其他
2021年3月31日：(单位：百万)
资产：
现金、现金等价物和投资证券$13,235.3 $13.4 $33.1 $13,188.8 
贷款，扣除递延贷款费用和成本后的净额28,711.0 20,660.4 8,048.9 1.7 
减去：信贷损失拨备(247.1)(229.8)(17.3)— 
贷款总额28,463.9 20,430.6 8,031.6 1.7 
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额4.2 4.2 — — 
商誉和其他无形资产净额298.0 295.7 2.3 — 
其他资产1,395.6 251.5 113.1 1,031.0 
总资产$43,397.0 $20,995.4 $8,180.1 $14,221.5 
负债：
存款$38,393.1 $24,126.0 $13,286.5 $980.6 
借款和合格债务548.7 — — 548.7 
其他负债742.5 226.4 6.0 510.1 
总负债39,684.3 24,352.4 13,292.5 2,039.4 
已分配股本：3,712.7 2,100.3 702.9 909.5 
总负债和股东权益$43,397.0 $26,452.7 $13,995.4 $2,948.9 
超额提供(使用)资金— 5,457.3 5,815.3 (11,272.6)
损益表：
截至2021年3月31日的三个月：(单位：百万)
净利息收入$317.3 $263.7 $107.9 $(54.3)
(收回)信贷损失准备金(32.4)(36.3)1.7 2.2 
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)349.7 300.0 106.2 (56.5)
非利息收入19.7 19.2 0.5 — 
非利息支出135.0 98.3 35.2 1.5 
所得税前收入(亏损)234.4 220.9 71.5 (58.0)
所得税费用(福利)41.9 52.7 17.5 (28.3)
净收入$192.5 $168.2 $54.0 $(29.7)
56
目录
资产负债表：合并后的公司商品化与消费者相关公司
2020年12月31日：(单位：百万)
资产：
现金、现金等价物和投资证券$8,176.5 $12.0 $45.6 $8,118.9 
贷款，扣除递延贷款费用和成本后的净额27,053.0 20,245.8 6,798.2 9.0 
减去：贷款损失拨备(278.9)(263.4)(15.4)(0.1)
贷款总额26,774.1 19,982.4 6,782.8 8.9 
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额1.4 1.4 — — 
商誉和其他无形资产净额298.5 296.1 2.4 — 
其他资产1,210.5 257.0 96.6 856.9 
总资产$36,461.0 $20,548.9 $6,927.4 $8,984.7 
负债：
存款$31,930.5 $21,448.0 $9,936.8 $545.7 
借款和合格债务553.7 — — 553.7 
其他负债563.3 170.4 3.3 389.6 
总负债33,047.5 21,618.4 9,940.1 1,489.0 
已分配股本：3,413.5 1,992.2 579.1 842.2 
总负债和股东权益$36,461.0 $23,610.6 $10,519.2 $2,331.2 
超额提供(使用)资金— 3,061.7 3,591.8 (6,653.5)
截至2020年3月31日的三个月：(单位：百万)
净利息收入$269.0 $228.5 $55.7 $(15.2)
信贷损失准备金51.2 47.9 3.0 0.3 
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用)217.8 180.6 52.7 (15.5)
非利息收入5.1 11.4 0.4 (6.7)
非利息支出120.5 82.4 25.8 12.3 
所得税前收入(亏损)102.4 109.6 27.3 (34.5)
所得税费用(福利)18.5 26.0 6.4 (13.9)
净收入$83.9 $83.6 $20.9 $(20.6)
57
目录
14.与客户签订合约的收入
ASC 606，与客户签订合同的收入，要求确认收入的金额反映了实体预期有权获得的对价，以换取将商品或服务转移给客户。ASC 606适用于在正常业务过程中与客户签订的所有提供商品或服务的合同，但明确排除在其范围之外的合同除外。公司的大部分收入来源，包括利息收入、信用卡和借记卡手续费、包括认股权证和SBIC股权收入在内的股权投资收入、银行拥有的人寿保险收入、外币收入以及与贷款相关的收入都不在ASC 606的规定范围之内。收入流，包括服务费和费用，信用卡和借记卡的交换费，以及成功费用都在ASC 606的范围内。
收入的分类
下表列出了指定期间来自与客户的合同收入的分类，以及每个收入类别的可报告段：

合并后的公司商品化与消费者相关公司和其他
截至2021年3月31日的三个月(单位：百万)
与客户签订合同的收入：
服务费及收费$6.7 $6.2 $0.5 $— 
借记卡和信用卡互换(1)1.3 1.3 — — 
成功费用(2)1.0 1.0 — — 
其他收入0.2 0.2 — — 
与客户签订合同的总收入$9.2 $8.7 $0.5 $— 
ASC 606(3)范围以外的收入10.5 10.5 — — 
非利息收入总额$19.7 $19.2 $0.5 $— 
合并后的公司商品化与消费者相关公司和其他
截至2020年3月31日的三个月(单位：百万)
与客户签订合同的收入：
服务费及收费$6.4 $6.0 $0.4 $— 
借记卡和信用卡互换(1)1.4 1.4 — — 
成功费用(2)0.1 0.1 — — 
其他收入0.1 0.1 — — 
与客户签订合同的总收入$8.0 $7.6 $0.4 $— 
ASC 606(3)范围以外的收入(2.9)3.8 — (6.7)
非利息收入总额$5.1 $11.4 $0.4 $(6.7)
(1)作为信用卡收入的一部分计入综合收益表。
(2)作为权益投资收入的一部分计入综合损益表。
(3)金额在单独的指导下核算。请参阅“附注1.重要会计政策摘要”中非利息收入部分关于不受美国会计准则第606条约束的收入来源的讨论。
履行义务
公司为其客户提供的许多服务是持续的，任何一方都可以随时取消。这些合同的费用取决于各种基本因素，如客户存款余额，因此可以认为是可变的。在提供服务并按月、季度或半年收取付款时，公司履行了这些服务的履约义务。与客户签订的其他合同是在某个时间点提供服务，费用在提供服务时确认。截至2021年3月31日，公司没有重大未履行的履约义务。下面将更详细地描述ASC 606范围内的收入流。
服务费及收费
本公司为客户提供存款账户服务，包括分析和金库管理服务、使用保险箱、检查增收费用以及其他辅助服务。公司与客户之间的存管安排被认为是日常合同，包括持续续签和可选购买，因此，合同期限不会超出所提供的服务范围。由于这类合同的短期性质，公司通常在提供服务时确认存款相关费用的收入。本公司可不时豁免以下各项的某些费用：
58
目录
它的客户。公司在确认与客户的合同收入时会考虑历史经验，并可能降低交易价格以解决费用减免或退款的问题。
借记卡和信用卡转账
当公司发行的信用卡或借记卡被用于从商家购买商品或服务时，公司将赚取交换费。公司在这些交易中将商家视为其客户，因为公司为商家提供服务，使持卡人能够更方便地购买商家的商品或服务，并使商家能够与购买时可能无法获得足够资金的一类客户进行交易。该公司作为支付网络的代理，在网络和商家之间提供夜间结算服务。这种数据和资金的传输代表了公司的履约义务，每晚都会进行。由于支付网络直接控制费率的制定，而本公司是代理，因此，转账费用是在提供服务时扣除费用后记录的。
成功费
成功费用是作为某些贷款协议的一部分详细列出的一次性费用，在触发事件发生时立即赚取。触发事件的例子包括：借款人获得下一轮融资、收购或完成公开募股。成功费用是可变的考虑因素，因为交易价格可能会有所不同，并取决于未来事件的发生或不发生。由于对价极易受本公司影响以外的因素影响，而有关对价金额的不确定性预计在较长一段时间内不会得到解决，因此可变对价受到限制，并在触发事件实现之前不被确认。
委托人与代理人的考虑事项
当不止一方参与向客户提供商品或服务时，ASC 606要求公司通过评估其对客户承诺的性质来确定它是这些交易的委托人还是代理人。实体是委托人，因此，如果实体在将承诺的商品或服务转移给客户之前控制该承诺的商品或服务，则以毛收入为基础记录收入。一个实体是一个代理人，如果它的角色是安排另一个实体提供货物或服务，它会将其为其代理服务保留的净额记录为收入。除某些情况外，本公司最常见的行为是作为委托人，并以毛收入为基础记录收入。例如，本公司作为代理人从交换费中赚取的收入，扣除支付给委托人的相关费用后，记为非利息收入。
合同余额
收入确认的时间可能与现金结算或向客户开具发票的时间不同。当客户的付款在向客户提供服务之前收到或到期时，公司记录合同负债或递延收入。本公司一般在服务期间或提供服务时收到服务付款，因此在期末没有重大合同负债余额。公司在收到客户现金之前确认收入时，记录合同资产或应收账款。应收账款总额为$1.7百万美元和$1.6截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，并在合并资产负债表上的其他资产中列示。
59
目录
15.随后发生的事件
2021年4月7日，该公司完成了之前宣布的对AHM母公司ARIS和某些其他方的收购，据此，ARIS与WAB的间接子公司合并，并成为WAB的间接子公司。作为合并的结果，AHM现在是该公司的全资间接子公司，并将继续作为西部联盟银行的一家公司ameriHome Mortgage运营。AHM是全国领先的企业对企业抵押贷款收购商和服务商。收购AHM预计将扩大该公司的全国性商业业务，拥有补充的全国抵押特许经营权，这将使该公司能够向现有客户扩大抵押贷款供应。此外，此次收购将使公司保持持续增长，增加回报，并通过扩大手续费收入来源使公司的收入结构多样化。
根据AHM的结算资产负债表和2.75亿美元的现金溢价，总对价约为美元1.221000亿美元。本次交易将按照收购会计方法作为业务合并入账。公司将按收购日的公允价值记录收购的资产和承担的负债。由于收购结束后的时间有限，在提交这些合并财务报表时，估值努力和相关收购会计尚未完成。因此，该公司无法提供截至收购日确认的主要类别资产和负债的确认金额，包括商誉和其他无形资产。此外，由于收购会计不完整，公司也无法为合并后的实体提供补充的预计收入和收益。该公司预计将通过对其于2021年4月7日提交给证券交易委员会的8-K表格进行修订，提交所有AHM所需的财务报表和相关的形式财务信息，不迟于要求提交8-K表格之日起71天内提交。


60
目录
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
本次讨论旨在深入了解管理层对公司综合财务状况、经营结果、流动性、资本资源和利率敏感度等重大趋势的评估。本Form 10-Q季度报告应与公司截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度报告、中期未经审计综合财务报表和未经审计综合财务报表附注以及本报告其他部分的财务信息一并阅读。除文意另有所指外，术语“公司”、“我们”和“我们”均指西联银行及其合并后的全资子公司。
前瞻性信息
本季度报告中包含的截至2021年3月31日的10-Q表格中的某些陈述是“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法第27A节和交易法第21E节的含义。该公司打算将这类前瞻性陈述纳入前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外，所有其他陈述都是联邦和州证券法规定的“前瞻性陈述”，包括与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述有关或依赖于有关预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势的估计或假设的陈述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述反映了公司对未来事件和财务表现的当前看法，涉及某些风险、不确定因素、假设和环境变化，这些风险、不确定因素、假设和环境变化可能导致公司的实际结果与历史结果和任何前瞻性陈述中所表达的大不相同，包括在本10-Q表格中“风险因素”标题下讨论的风险。风险和不确定因素包括公司提交给证券交易委员会的文件中陈述的那些风险和不确定因素，以及可能导致实际结果与公布的结果大不相同的下列因素：1)成功整合和运作AHM的能力；2)持续的新冠肺炎大流行和任何政府或社会应对措施的潜在不利影响，包括CARE法案等立法或监管方面的变化以及新冠肺炎疫苗的分发和有效性；3)其他影响财务业绩的金融市场和经济条件；4)对房地产的依赖和对房地产市场产生负面影响的事件；5)高度集中的房地产市场和事件。6)与会计估计相关的固有风险，包括对公司备抵、信贷损失拨备和CECL会计准则下资本水平的影响；7)任何税务审计结果，对公司税务状况的挑战, 或税法的不利变化或解释；8)公司资产的地理集中度增加了与当地经济条件相关的风险；9)公司在竞争激烈的市场中的竞争能力；10)对低成本存款的依赖；11)从FHLB或FRB借款的能力；12)暴露于与公司获得所有权的物业相关的环境责任；13)实施欺诈；14)信息安全违规；15)依赖第三方提供公司基础设施的关键组件；16)变化17)公司实施和改进控制和流程以跟上其增长的能力；18)扩张战略可能不成功；19)与新业务线或现有业务线内的新产品和服务相关的风险；20)公司招聘和留住合格员工并实施适当的继任规划以减少其高级管理团队关键成员流失的能力；21)不充分或无效的风险管理做法和内部控制程序；22)公司适应技术变化的能力；23)在以下市场中暴露在自然灾害和人为灾难中的能力24)在高度监管的行业中经营的风险和公司保持合规的能力；25)不遵守州和联邦银行机构的法律和法规；26)金融工具暴露在某些市场风险下可能增加收益和AOCI的波动性；27)LIBOR未来的不确定性、利率变化和加剧的利率竞争；以及28)与公司普通股的所有权和价格有关的风险。
欲了解有关可能导致公司实际结果与任何前瞻性陈述大不相同的风险的更多信息，请参见公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第1A项中的“风险因素”。
61
目录
最新进展：完成对AHM的收购
2021年4月7日，该公司完成了之前宣布的对AHM母公司ARIS的收购，根据收购结果，ARIS与WAB的间接子公司合并，并成为WAB的间接子公司。根据AHM的结算资产负债表和2.75亿美元的现金溢价，总对价约为12.2亿美元。作为合并的结果，AHM现在是该公司的全资间接子公司，并将继续作为西部联盟银行的一家公司ameriHome Mortgage运营。AHM是全国领先的企业对企业抵押贷款收购商和服务商。收购AHM预计将扩大该公司的全国性商业业务，拥有补充的全国抵押特许经营权，这将使该公司能够向现有客户扩大抵押贷款供应。此外，此次收购将使公司保持持续增长，增加回报，并通过扩大手续费收入来源使公司的收入结构多样化。
最新发展：新冠肺炎和CARE法案
新冠肺炎疫情和CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力已经并预计将继续对公司的运营产生实质性影响，如下所述。
财务状况和经营业绩
从2020年12月31日开始，整体经济前景持续改善，导致截至2021年3月31日的三个月释放了3240万美元的信贷损失拨备。虽然到目前为止，公司还没有经历与新冠肺炎疫情相关的重大减记，但公司正在继续密切关注其与受新冠肺炎影响行业的借款人之间的贷款。
下表详细说明了该公司对通常被认为是受新冠肺炎疫情影响最大行业的借款人的敞口：
2021年3月31日
贷款余额占总贷款组合的百分比
(百万美元)
行业(1)：
酒店$2,282.6 7.9 %
取决于投资者1,141.1 4.0 
零售业(2)697.5 2.4 
博彩569.9 2.0 
总计$4,691.1 16.3 %
(1)余额记录了管理大部分行业关系的业务部门的信用风险敞口。
(2)由具有重大零售依赖性的房地产担保贷款金额组成。
尽管到目前为止，该公司的业务部门没有受到不成比例的影响，但上表所列行业的借款人可能对经济低迷有更大的敏感性，可能比其他业务部门的恢复期更长。
向借款人提供贷款业务和融通服务
最初的PPP于2020年8月8日终止，但在2021年1月重新启动，获得了2840亿美元的额外资金。作为恢复该计划的一部分，在符合条件的企业范围、扩大符合宽恕条件的费用范围以及简化15万美元及以下贷款的宽恕机制方面做出了重大澄清和修改。符合条件的企业可以在2021年5月31日之前申请并获得PPP贷款，之前根据原始计划获得贷款的某些小企业有资格获得额外的贷款。这些贷款期限为五年，利息为1%。在截至2021年3月31日的三个月内，公司为第二轮购买力平价贷款提供了5.6亿美元的资金，并在第一轮购买力平价贷款中获得了4.787亿美元的贷款偿还。截至2021年3月31日，第一轮和第二轮PPP下的未偿还贷款余额总计15亿美元。
CARE法案允许金融机构暂停根据公认会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求，并就构成不符合TDR定义的短期修改的条件提供解释性指导。这包括(I)贷款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之间进行的，(Ii)截至2019年12月31日，适用贷款的逾期不超过30天。2021年综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，将这些条款延长至2022年1月1日。该公司正在将本指导应用于符合条件的贷款修改。给予借款人的贷款修改类型包括延长贷款到期日、免除契约、在特定时期内只支付利息、
62
目录
以及贷款延期付款。截至2021年3月31日，该公司对符合这些条件的贷款有未完成的修改，净余额为2.714亿美元，其中涉及贷款延期的修改总额为6850万美元。此外，截至2021年3月31日，忍耐住宅抵押贷款净余额为6500万美元。
本节末尾包括对该公司截至2020年12月31日的会计年度10-K表格年度报告中“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的监督和法规讨论的最新情况。
财务概述和亮点
WAL是一家银行控股公司，总部设在亚利桑那州凤凰城，根据特拉华州法律注册成立。WAL通过其全资拥有的银行子公司WAB提供全方位的存款、贷款、资金管理、国际银行和网上银行产品和服务。
WAB经营以下全方位服务的银行部门：ABA、Bon和FIB、Bridge和TPB。该公司还向全国各地的商业客户提供一系列专业的金融服务。
2021年第一季度财务业绩要点
•净收入为1.925亿美元，而2020年第一季度为8390万美元
•稀释后每股收益为1.90美元，而2020年第一季度为每股0.83美元
•贷款总额287亿美元，比2020年12月31日增加17亿美元
•存款总额384亿美元，比2020年12月31日增加65亿美元
•净息差为3.37%，而2020年第一季度为4.22%
•净营收3.37亿美元，较2020年第一季增长22.9%，或6,290万美元，非利息支出较2020年第一季增长12.0%，或1,450万美元
•PPNR为2.02亿美元，比2020年第一季度的1.536亿美元增长31.5%1
•2021年第一季度效率比为39.1%，而2020年第一季度为42.9%1
•不良资产(非应计贷款和收回资产)占总资产的比例从2020年3月31日的0.33%降至0.27%
•年化净贷款冲销与平均未偿还贷款之比为0.02%，而2020年第一季度净贷款收回与平均未偿还贷款之比为(0.06%)
•有形普通股权益比率为7.9%，而截至2020年3月31日为9.4%1
•股东权益37亿美元，比2020年12月31日增加2.992亿美元
•普通股每股账面价值为35.89美元，较2020年3月31日的29.65美元增长21.0%
•扣除税后每股有形账面价值为33.02美元，比2020年3月31日的26.73美元增加6.29美元1
这些项目以及其他正面和负面项目对公司的影响将在下面更详细地讨论，因为它们与公司截至2021年3月31日的三个月的整体比较业绩有关。

1 见第65页开始的非GAAP财务计量部分。

63
目录
作为一家银行控股公司，管理层在评估公司的财务状况和经营业绩时，重点关注关键比率。
经营业绩和财务状况
下表汇总了公司的运营结果、财务状况和选定的指标：
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万，每股除外)
净收入$192.5 $83.9 
每股收益-基本1.91 0.83 
每股收益-稀释后1.90 0.83 
平均资产回报率1.93 %1.22 %
平均有形普通股权益回报率(1)24.2 12.2 
净息差3.37 4.22 
(1)见第65页开始的非GAAP财务计量部分。
2021年3月31日2020年12月31日
(单位：百万)
总资产$43,397.0 $36,461.0 
贷款总额，扣除递延贷款费用和成本后的净额28,711.0 27,053.0 
总存款38,393.1 31,930.5 
资产质量
对于所有银行和银行控股公司来说，资产质量对机构的整体财务状况和经营业绩起着举足轻重的作用。本公司以非应计贷款占总贷款的百分比和净冲销占平均贷款的百分比来衡量资产质量。净冲销是指已冲销的贷款与以前冲销的贷款收到的收回款项之间的差额。下表汇总了公司的主要资产质量指标：
2021年3月31日2020年12月31日
(百万美元)
非权责发生制贷款$113.6 $115.2 
不良资产150.6 149.8 
从非权责发生制贷款到融资贷款0.40 %0.43 %
平均未偿还贷款的净冲销(1)0.02 0.06 
(1)在截至2021年3月31日的三个月的实际/实际基础上按年率计算。截至2020年12月31日的今年到目前为止的实际情况。
资产和存款增长
公司的资产和负债主要由贷款和存款组成。因此，发放新贷款和吸引新存款的能力对公司的增长至关重要。
总资产从2020年12月31日的365亿美元增加到2021年3月31日的434亿美元。总资产增加69亿元(19.0%)，主要是因为除贷款持续增长外，存款持续增长带来的现金和投资证券也有所增加。截至2021年3月31日，贷款总额增加了17亿美元，增幅为6.1%，达到287亿美元，而截至2020年12月31日的贷款总额为271亿美元。2020年12月31日以来贷款增加是由商业和工业贷款增加7.463亿美元，住宅房地产贷款增加6.745亿美元，建筑和土地开发贷款增加3.365亿美元推动的。这些增长被业主占用贷款(CRE)1.048亿美元的减少部分抵消。
截至2021年3月31日，存款总额从截至2020年12月31日的319亿美元增加到384亿美元，增幅为20.2%。2020年12月31日起存款增加是由无息活期存款增加41亿美元以及储蓄和货币市场账户增加29亿美元推动的。这些增幅因有息活期存款减少5.03亿元而被部分抵销。
64
目录
行动结果
下表列出了可比期间的财务概览摘要：
截至3月31日的三个月，增加
20212020(减少)
(单位：百万，每股除外)
合并损益表数据：
利息收入$334.1 $307.2 $26.9 
利息支出16.8 38.2 (21.4)
净利息收入317.3 269.0 48.3 
(收回)信贷损失准备金(32.4)51.2 (83.6)
信贷损失拨备(收回)后的净利息收入349.7 217.8 131.9 
非利息收入19.7 5.1 14.6 
非利息支出135.0 120.5 14.5 
所得税拨备前收益234.4 102.4 132.0 
所得税费用41.9 18.5 23.4 
净收入$192.5 $83.9 $108.6 
每股收益-基本$1.91 $0.83 $1.08 
每股收益-稀释后$1.90 $0.83 $1.07 
非GAAP财务指标
以下讨论和分析包含由GAAP规定以外的方法确定的财务信息。公司管理层在分析公司业绩时使用这些非GAAP财务衡量标准。管理层认为，这些非GAAP财务措施的公布提供了有用的补充信息，这些信息对于全面了解公司的经营业绩至关重要。由于这些非GAAP业绩衡量标准的呈现方式及其影响因公司而异，因此这些非GAAP披露不应被视为根据GAAP确定的经营结果的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP绩效衡量标准相比较。
预留净收入
PPNR是由美联储(Federal Reserve)在SR 14-3中定义的，该规则要求受该规则约束的公司在监管机构每年定义的每一种经济情景的规划范围内预测PPNR。银行业法规将PPNR定义为净利息收入加上非利息收入减去非利息支出。管理层认为，这是一个重要的指标，因为它说明了公司的基本业绩，它使投资者和其他人能够评估公司在整个信贷周期中产生资本以弥补信贷损失的能力，并提供与银行监管机构使用的关键指标一致的报告。
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的PPNR组成部分：
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
净利息收入$317.3 $269.0 
非利息收入总额19.7 5.1 
净收入$337.0 $274.1 
非利息支出总额135.0 120.5 
预提净收入$202.0 $153.6 
更少：
(收回)信贷损失准备金(32.4)51.2 
所得税费用41.9 18.5 
净收入$192.5 $83.9 
65
目录
效率比
下表显示了计算效率比率时使用的组件，管理层将其用作评估成本效率的指标：
截至3月31日的三个月，
20212020
(百万美元)
非利息支出总额$135.0 $120.5 
除以：
净利息收入合计$317.3 $269.0 
另外：
税金等值利息调整8.0 6.5 
非利息收入总额19.7 5.1 
$345.0 $280.6 
效率比率-税项当量基础39.1 %42.9 %
有形普通股权益
下表列出了与有形普通股权益相关的财务指标。有形普通股权益代表股东权益总额、可辨认程度较低的无形资产和商誉。管理层认为，有形普通股权益财务指标有助于评估公司的资本实力、财务状况和管理潜在亏损的能力。此外，管理层认为，这些措施提高了与其他没有进行收购的机构的可比性，这些收购产生了记录在案的商誉和其他无形资产。
2021年3月31日2020年12月31日
(百万美元和股票)
股东权益总额$3,712.7 $3,413.5 
减去：商誉和无形资产298.0 298.5 
有形股东权益总额3,414.7 3,115.0 
加上：递延税金-归因于无形资产1.4 1.6 
有形普通股权益总额，税后净额$3,416.1 $3,116.6 
总资产$43,397.0 $36,461.0 
减去：商誉和无形资产，净额298.0 298.5 
有形资产43,099.0 36,162.5 
加上：递延税金-归因于无形资产1.4 1.6 
有形资产总额，扣除税金后的净额$43,100.4 $36,164.1 
有形普通股权益比率7.9 %8.6 %
已发行普通股103.4 100.8 
每股账面价值$35.89 $33.85 
每股有形账面价值，税后净值33.02 30.90 
66
目录
监管资本
下表列出了与巴塞尔III监管资本相关的某些财务措施，包括普通股一级资本和总资本。FRB和其他银行业监管机构使用CET1和总资本作为评估银行资本充足率的基础；因此，管理层认为使用同样的基础评估财务状况和资本充足率是有用的。具体地说，总资本比率考虑了资产和表外金融工具的风险水平。此外，管理层认为，将资产分类为CET1加津贴措施是评估资产质量的重要监管指标。
在监管资本规则允许的情况下，本公司选择在截至2024年12月31日的五年过渡期内推迟CECL对其监管资本的估计影响。因此，截至2021年3月31日的资本比率和金额不包括与采用ASC 326相关的信贷损失拨备增加的影响。
2021年3月31日2020年12月31日
(百万美元)
普通股一级：
普通股权益$3,756.6 $3,465.9 
更少：
不符合条件的商誉和无形资产296.6 296.9 
不允许的递延税金资产2.7 — 
AOCI相关调整19.7 91.8 
公允价值负债变动的未实现收益0.2 0.5 
普通股一级股权$3,437.4 $3,076.7 
除以：风险加权资产$33,326.1 $31,015.4 
普通股一级资本比率10.3 %9.9 %
普通股一级股权$3,437.4 $3,076.7 
另外：信托优先证券81.5 81.5 
一级资本$3,518.9 $3,158.2 
除以：有形平均资产$40,072.7 $34,349.3 
第1级杠杆率8.8 %9.2 %
总资本：
一级资本$3,518.9 $3,158.2 
另外：
次级债449.3 454.8 
调整后的信贷损失拨备233.3 259.0 
二级资本$682.6 $713.8 
总资本$4,201.5 $3,872.0 
总资本比率12.6 %12.5 %
将资产分类为一级资本外加备抵：
分类资产$280.9 $223.7 
除以：一级资本3,518.9 3,158.2 
加上：调整后的信贷损失拨备233.3 259.0 
一级资本总额加上调整后的信贷损失拨备$3,752.2 $3,417.2 
将资产分类为一级资本外加津贴7.5 %6.5 %

67
目录
净息差
净息差是在TEB上报告的。增加了税收等值调整，以反映某些证券和贷款赚取的利息，这些证券和贷款免征联邦和州所得税。下表列出了所指时期的平均余额、利息收入、利息支出和平均收益率(按完全TEB计算)：
截至3月31日的三个月，
20212020
平均值
天平		利息平均值
产量/成本		平均值
天平		利息平均值
产量/成本
(百万美元)
生息资产
贷款：
工商业$13,951.6 $151.0 4.48 %$9,651.1 $124.7 5.32 %
CRE-非业主自用5,649.7 65.1 4.68 5,238.0 68.9 5.30 
CRE-所有者自住2,094.2 24.4 4.83 2,281.3 29.2 5.24 
建设和土地开发2,484.8 35.6 5.81 2,006.0 32.2 6.50 
住宅房地产2,507.7 21.9 3.55 2,158.2 20.8 3.88 
消费者34.5 0.4 5.39 55.4 0.8 5.47 
持有待售贷款— — — 21.8 0.3 5.98 
贷款总额(1)、(2)、(3)26,722.5 298.4 4.59 21,411.8 276.9 5.27 
证券：
证券--应纳税4,531.4 18.5 1.66 2,889.2 17.3 2.40 
证券-免税1,980.9 15.5 3.99 1,164.3 10.1 4.40 
证券总额(1)6,512.3 34.0 2.37 4,053.5 27.4 2.98 
其他5,864.0 1.7 0.12 802.0 2.9 1.49 
生息资产总额39,098.8 334.1 3.55 26,267.3 307.2 4.80 
无息资产
现金和银行到期款项166.1 196.0 
信贷损失拨备(289.1)(192.7)
银行自营人寿保险176.6 174.4 
其他资产1,271.2 1,158.9 
总资产$40,423.6 $27,603.9 
有息负债
有息存款：
生息交易账户$3,905.4 $1.3 0.13 %$3,098.5 $4.5 0.58 %
储蓄和货币市场账户13,994.4 7.1 0.21 9,033.4 17.6 0.79 
存单1,681.1 2.4 0.59 2,346.0 10.4 1.78 
有息存款总额19,580.9 10.8 0.22 14,477.9 32.5 0.90 
短期借款24.8 0.1 1.13 148.2 0.4 1.17 
合格债务547.2 5.9 4.39 395.1 5.3 5.34 
有息负债总额20,152.9 16.8 0.34 15,021.2 38.2 1.02 
融资收益资产的利息成本0.18 0.58 
无息负债
无息活期存款15,972.6 8,869.7 
其他负债772.3 643.0 
股东权益3,525.8 3,070.0 
总负债和股东权益$40,423.6 $27,603.9 
净利息收入和利润率(4)$317.3 3.37 %$269.0 4.22 %
(1)贷款和证券的收益率已调整为TEB。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，应税当量调整分别为800万美元和650万美元。
(2)收益率计算中包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的净贷款费用分别为3,290万美元和1,550万美元。
(3)包括非权责发生制贷款。
(4)净息差的计算方法是将净利息收入除以总平均收益资产，按实际/实际年化计算。

68
目录
截至3月31日的三个月，
2021年与2020年
由于(1)中的更改而增加(减少)
卷率总计
(单位：百万)
利息收入：
贷款：
工商业$46.5 $(20.2)$26.3 
CRE-非所有者占用4.7 (8.5)(3.8)
CRE-所有者自住(2.2)(2.6)(4.8)
建设和土地开发6.9 (3.5)3.4 
住宅房地产3.1 (2.0)1.1 
消费者(0.2)(0.2)(0.4)
持有待售贷款— (0.3)(0.3)
贷款总额58.8 (37.3)21.5 
证券：
证券--应纳税6.7 (5.5)1.2 
证券-免税6.4 (1.0)5.4 
总证券13.1 (6.5)6.6 
其他1.5 (2.7)(1.2)
利息收入总额73.4 (46.5)26.9 
利息支出：
生息交易账户0.3 (3.5)(3.2)
储蓄和货币市场2.5 (13.0)(10.5)
存单(0.9)(7.1)(8.0)
短期借款(0.5)0.2 (0.3)
合格债务1.6 (1.0)0.6 
利息支出总额3.0 (24.4)(21.4)
净变化量$70.4 $(22.1)$48.3 
(1)可归因于交易量和交易率的所有变化均被指定为交易量变化。
利息收入、利息支出和净息差的比较
该公司的主要收入来源是利息收入。截至2021年3月31日的三个月，利息收入为3.341亿美元，与截至2020年3月31日的三个月的3.072亿美元相比，增加了2690万美元，增幅为8.8%。这一增长主要是由于平均贷款余额增加了53亿美元，推动截至2020年3月31日的三个月贷款利息收入增加了2150万美元。由于平均投资余额增加25亿美元，投资证券的利息收入在可比时期也增加了660万美元。这些增长部分被来自计息现金账户和出售的联邦基金的其他利息收入减少120万美元所抵消。
截至2021年3月31日的三个月，利息支出为1680万美元，与截至2020年3月31日的三个月的3820万美元相比，减少了2140万美元，降幅为56.0%。尽管平均计息存款增加了51亿美元，但同期存款利息支出减少了2170万美元，这是因为公司受益于较低利率环境下的重新定价努力，导致计息存款的平均成本降低了68个基点。
截至2021年3月31日的三个月，净利息收入为3.173亿美元，与截至2020年3月31日的三个月的2.69亿美元相比，增加了4830万美元，增幅为18.0%。净利息收入增加反映平均生息资产增加128亿美元，部分被平均计息负债增加51亿美元所抵消。净利差下降85个基点至3.37%，很大程度上是由于存款增长超过贷款增长带来的过剩流动性，以及在截至2021年3月31日的三个月里，由于较低的利率环境和较低的收益率而导致贷款收益率下降的结果。与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的存款和融资成本下降，抵消了净息差的下降。
69
目录
信贷损失准备金
每个期间的信贷损失准备金反映为该期间收益的减少，包括与资金贷款、无资金贷款承诺和投资证券有关的金额。拨备相当于将信贷损失拨备维持在足以吸收贷款发起或购买证券时贷款和投资证券组合中固有的估计终身信贷损失的水平所需的金额。该公司的CECL模型结合了历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量预期的信贷损失。在截至2021年3月31日的三个月中，确认了3240万美元的信贷损失准备金，而截至2020年3月31日的三个月的信贷损失准备金为5120万美元。截至2020年3月31日的三个月，信贷损失拨备大幅减少，主要与当前经济前景改善有关。
非利息收入
下表汇总了所列各期间的非利息收入：
截至3月31日的三个月，
20212020增加(减少)
(单位：百万)
股权投资收益$7.6 $3.8 $3.8 
服务费及收费6.7 6.4 0.3 
外币收入2.2 1.3 0.9 
卡收入1.6 1.7 (0.1)
银行自营寿险收入1.0 1.0 — 
贷款相关收入和出售贷款的收益(损失)，净额(0.1)0.6 (0.7)
按公允价值净计量的资产公允价值损失(1.5)(11.3)9.8 
其他收入2.2 1.6 0.6 
非利息收入总额$19.7 $5.1 $14.6 
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的非利息收入总额增加了1460万美元。非利息收入增长的主要驱动因素与截至2021年3月31日的三个月的资产公允价值净亏损调整有关，公允价值为150万美元，而2020年同期为1130万美元。这一变化主要与权益证券的公允价值下降有关，权益证券的公允价值主要由其他金融机构的优先股组成。进一步推动非利息收入增加的是股权投资收入的增加。在截至2021年3月31日的三个月中，由于截至2020年3月31日的三个月权证收入增加，股票投资收入增加了380万美元。

70
目录
非利息支出
下表汇总了所显示期间的非利息费用：
截至3月31日的三个月，
20212020增加(减少)
(单位：百万)
薪金和员工福利$83.7 $72.1 $11.6 
律师费、职业费和董事费10.1 10.4 (0.3)
数据处理9.9 8.6 1.3 
入住率8.6 8.2 0.4 
存款成本6.3 7.3 (1.0)
保险4.2 3.0 1.2 
借款和收回资产费用2.2 1.5 0.7 
业务发展0.8 2.3 (1.5)
营销0.6 0.9 (0.3)
刷卡费用0.6 0.7 (0.1)
无形摊销0.5 0.4 0.1 
出售/评估收回的资产和其他资产的净收益(0.3)(1.4)1.1 
收购相关费用0.4 — 0.4 
其他费用7.4 6.5 0.9 
非利息支出总额$135.0 $120.5 $14.5 
与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的非利息支出总额增加了1450万美元。非利息支出的增长是由工资和员工福利的增加推动的，因为公司继续支持其增长，这也在较小程度上增加了数据处理、保险和占用费用。此外，在截至2020年3月31日的三个月里，该公司确认了出售OREO物业的140万美元收益，而本季度的活动最少。
所得税
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，该公司的有效税率分别为17.9%和18.1%。实际税率没有明显差别。

71
目录
业务细分结果
该公司的可报告部门集中在提供的产品和服务上，由三个可报告部门组成：
•商业部门：为中小型企业提供商业银行和金库管理产品和服务，为成熟的商业机构和利基行业的投资者提供专业银行服务，以及为房地产行业提供金融服务。
•消费相关部门：既为消费相关领域的企业提供商业银行服务，也为消费银行服务，如住房抵押贷款银行。
•公司和其他部门：包括公司的投资组合、公司借款和其他相关项目、未分配到我们其他可报告部门的收入和费用项目以及部门间抵销。
下表显示了所显示期间的选定业务段信息：
合并后的公司商品化与消费者相关公司和其他
2021年3月31日(单位：百万)
贷款，扣除递延贷款费用和成本后的净额$28,711.0 $20,660.4 $8,048.9 $1.7 
存款38,393.1 24,126.0 13,286.5 980.6 
2020年12月31日
贷款，扣除递延贷款费用和成本后的净额$27,053.0 $20,245.8 $6,798.2 $9.0 
存款31,930.5 21,448.0 9,936.8 545.7 
截至2021年3月31日的三个月(单位：百万)
税前收入$234.4 $220.9 $71.5 $(58.0)
截至2020年3月31日的三个月
税前收入$102.4 $109.6 $27.3 $(34.5)
72
目录
资产负债表分析
截至2021年3月31日，总资产增加69亿美元，增幅19.0%，至434亿美元，而截至2020年12月31日，总资产为365亿美元。总资产增加的主要原因是，除贷款持续增长外，存款持续增长带来的现金和投资证券也有所增加。截至2021年3月31日，贷款增加17亿美元，增幅6.1%，至287亿美元，而2020年12月31日为271亿美元。2020年12月31日以来贷款增加是由商业和工业贷款增加7.463亿美元，住宅房地产贷款增加6.745亿美元，建筑和土地开发贷款增加3.365亿美元推动的。这些增长被业主占用贷款(CRE)1.048亿美元的减少部分抵消。
截至2021年3月31日，总负债增加66亿美元，增幅20.1%，达到397亿美元，而2020年12月31日为330亿美元。负债增加，主要是由於存款总额增加65亿元至384亿元，增幅为20.2%。2020年12月31日起存款增加是由无息活期存款增加41亿美元以及储蓄和货币市场账户增加29亿美元推动的。这些增幅因有息活期存款减少5.03亿元而被部分抵销。
截至2021年3月31日，总股东权益增加2.992亿美元，增幅8.8%，从2020年12月31日的34亿美元增至37亿美元。股东权益的增加主要是净收入的函数，以及在截至2021年3月31日的三个月中以登记直接发行的方式出售230万股普通股，但被2020年的股票回购和向股东发放的季度股息部分抵消。
投资证券
债务证券在收购时根据各种因素被分类为HTM、AFS或交易，这些因素包括资产/负债管理战略、流动性和盈利目标以及监管要求。HTM证券按摊销成本列账，并根据溢价的摊销或折扣的增加进行调整。AFS证券是根据资产/负债管理决策可能在到期前出售的证券。归类为AFS的投资证券按公允价值列账。AFS债务证券的未实现收益或亏损在扣除税收后的股东权益中作为AOCI的一部分记录。抵押贷款证券溢价的摊销或折扣的增加会根据估计的预付款定期进行调整。交易证券按公允价值报告，未实现损益计入当期收益。
该公司的投资证券组合被用作借款的抵押品、公共存款和客户回购协议所需的抵押品，并用于管理流动性、资本和利率风险。
下表汇总了以下各期投资证券组合的账面价值：
2021年3月31日2020年12月31日
(单位：百万)
债务证券
克罗$980.7 $146.9 
GSE发行的商业MBS87.8 84.6 
公司债务证券285.1 270.2 
自有品牌住宅按揭证券1,900.6 1,476.9 
政府一般企业发行的住宅按揭证券2,249.6 1,486.6 
免税2,027.7 1,756.2 
美国国债50.0 — 
其他56.4 55.9 
债务证券总额$7,637.9 $5,277.3 
股权证券
CRA投资$57.4 $53.4 
优先股135.5 113.9 
总股本证券$192.9 $167.3 
73
目录
贷款
下表汇总了公司持有的投资贷款组合的分布情况：
2021年3月31日2020年12月31日
(单位：百万)
仓库出借$4,901.8 $4,340.2 
市政和非营利组织1,676.9 1,728.8 
科技与创新2,514.2 2,548.3 
其他工商业6,174.3 5,911.2 
CRE-所有者占用1,814.5 1,909.3 
酒店特许经营融资2,038.8 1,983.9 
其他CRE-非拥有者自住3,613.0 3,640.2 
住宅3,055.8 2,378.5 
建设和土地开发2,767.6 2,429.4 
其他154.1 183.2 
贷款总额HFI28,711.0 27,053.0 
信贷损失拨备(247.1)(278.9)
贷款总额HFI，扣除津贴后的净额$28,463.9 $26,774.1 
为投资而持有的贷款按未付本金金额列报，经递延费用和成本净额、购入和购买贷款的溢价和折扣以及信贷损失准备金调整后计算。截至2021年3月31日和2020年12月31日，8,860万美元和7,540万美元的净递延贷款费用分别减少了贷款的账面价值。截至2021年3月31日和2020年12月31日，收购和购买贷款的未摊销净购买溢价4500万美元和2600万美元分别增加了贷款的账面价值。
贷款活动的集中度
该公司监测三大类别的集中度：行业、产品和抵押品。该公司的贷款组合包括对CRE市场的大量信贷敞口。截至2021年3月31日和2020年12月31日止每个期间，中环铁路相关贷款分别约占总贷款的37%和38%。基本上所有这些贷款都是由第一留置权担保的，初始贷款与价值的比率通常不超过75%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，这些CRE贷款中约有27%和28%(不包括建筑和土地贷款)是业主自用的。
不良资产
截至2021年3月31日，不良贷款总额从2020年12月31日的1.484亿美元减少到1.464亿美元，减少了200万美元。
2021年3月31日2020年12月31日
(百万美元)
非权责发生制贷款总额(1)$113.6 $115.2 
应计状态下逾期90天或以上的贷款— — 
应计问题债务重组贷款32.8 33.2 
不良贷款总额$146.4 $148.4 
通过丧失抵押品赎回权获得的其他资产，净额$4.2 $1.4 
HFI非应计项目贷款用于资助HFI贷款0.40 %0.43 %
已融资HFI贷款的应计状态逾期90天或更长时间的贷款— — 
(1)包括截至2021年3月31日和2020年12月31日的非应计TDR贷款2740万美元和2840万美元。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，根据非权责发生贷款的原始条款本应记录的利息收入分别为150万美元和70万美元。
74
目录
按贷款类型和分类划分的HFI非应计贷款构成如下：
2021年3月31日
非应计项目
天平		非应计制余额百分比百分比
HFI贷款总额
(百万美元)
仓库出借$— — %— %
市政和非营利组织— — — 
科技与创新12.7 11.2 0.05 
其他工商业15.0 13.2 0.05 
CRE-所有者占用32.1 28.3 0.11 
酒店特许经营融资— — — 
其他CRE-非拥有者自住41.5 36.5 0.15 
住宅9.0 7.9 0.03 
建设和土地开发— — — 
其他3.3 2.9 0.01 
非权责发生制贷款总额$113.6 100.0 %0.40 %
2020年12月31日
非应计项目
天平		非应计制余额百分比百分比
HFI贷款总额
(百万美元)
仓库出借$— — %— %
市政和非营利组织1.9 1.7 0.01 
科技与创新13.5 11.7 0.05 
其他工商业17.2 14.9 0.06 
CRE-所有者占用34.5 29.9 0.13 
酒店特许经营融资— — — 
其他CRE-非拥有者自住36.5 31.7 0.14 
住宅11.4 9.9 0.04 
建设和土地开发— — — 
其他0.2 0.2 — 
非权责发生制贷款总额$115.2 100.0 %0.43 %
问题债务重组贷款
TDR贷款是指公司出于与借款人财务困难相关的原因，向借款人提供本公司不会考虑的特许权的贷款。因借款人的财务状况而修改或重组的贷款条款包括但不限于降低规定的利率、以低于当前市场的利率延长贷款期限或续期、减少债务面值、减少应计利息或推迟支付利息。该公司的大多数修改都是延长或推迟付款，不会导致本金或利息损失，随后会降低利率或应计利息。根据监管指导，随后在另一项重组协议中修改但表现出持续表现并被归类为TDR的TDR贷款，将被取消TDR地位，前提是修改后的条款在修改时是基于市场的。
75
目录
信贷损失准备
信贷损失拨备包括贷款信贷损失拨备和无资金贷款承诺信贷损失拨备。下表汇总了本公司在所示期间为投资而持有的贷款的信贷损失拨备中的活动情况：
截至2021年3月31日的三个月
平衡，
2020年12月31日		信贷损失准备金(追回)核销恢复平衡，
2021年3月31日
(1)(1)
(单位：百万)
仓库出借$3.4 $0.2 $— $— $3.6 
市政和非营利组织15.9 (0.7)— — 15.2 
科技与创新35.3 (11.6)— (0.2)23.9 
其他工商业94.7 (16.5)0.1 (0.3)78.4 
CRE-所有者占用18.6 (8.9)— — 9.7 
酒店特许经营融资43.3 6.1 — — 49.4 
其他CRE-非拥有者自住39.9 (5.4)2.0 (0.2)32.7 
住宅0.8 2.4 — — 3.2 
建设和土地开发22.0 3.9 — — 25.9 
其他5.0 0.1 — — 5.1 
总计$278.9 $(30.4)$2.1 $(0.7)$247.1 
对平均未偿还贷款的净冲销0.02 %
资金融资型HFI贷款的信贷损失拨备0.86 
(1)包括对未来复苏的估计。
截至2020年3月31日的三个月
平衡，
2020年1月1日		信贷损失准备金(追回)核销恢复平衡，
2020年3月31日
(1)(1)
(单位：百万)
仓库出借$0.2 $0.2 $— $— $0.4 
市政和非营利组织17.4 (1.2)— — 16.2 
科技与创新22.4 17.4 — — 39.8 
其他工商业95.8 23.3 0.1 (1.3)120.3 
CRE-所有者占用10.4 0.1 — — 10.5 
酒店特许经营融资14.1 4.7 — — 18.8 
其他CRE-非拥有者自住10.5 1.7 — (2.0)14.2 
住宅3.8 (2.5)— — 1.3 
建设和土地开发6.2 0.9 — — 7.1 
其他6.1 0.6 — — 6.7 
总计$186.9 $45.2 $0.1 $(3.3)$235.3 
净收回平均未偿还贷款(0.06)%
资金融资型HFI贷款的信贷损失拨备1.02 

76
目录
下表汇总了按贷款类型划分的为投资而持有的贷款的信贷损失拨备分配情况。
2021年3月31日
信贷损失拨备信贷损失拨备总额的百分比贷款类型占HFI贷款总额的百分比
(百万美元)
仓库出借$3.6 1.5 %17.1 %
市政和非营利组织15.2 6.2 5.8 
科技与创新23.9 9.6 8.8 
其他工商业78.4 31.7 21.5 
CRE-所有者占用9.7 3.9 6.4 
酒店特许经营融资49.4 20.0 7.1 
其他CRE-非拥有者自住32.7 13.2 12.6 
住宅3.2 1.3 10.6 
建设和土地开发25.9 10.5 9.6 
其他5.1 2.1 0.5 
总计$247.1 100.0 %100.0 %
2020年12月31日
信贷损失拨备信贷损失拨备总额的百分比贷款类型占HFI贷款总额的百分比
(百万美元)
仓库出借$3.4 1.2 %16.0 %
市政和非营利组织15.9 5.7 6.4 
科技与创新35.3 12.7 9.4 
其他工商业94.7 33.9 21.8 
CRE-所有者占用18.6 6.7 7.1 
酒店特许经营融资43.3 15.5 7.3 
其他CRE-非拥有者自住39.9 14.3 13.5 
住宅0.8 0.3 8.8 
建设和土地开发22.0 7.9 9.0 
其他5.0 1.8 0.7 
总计$278.9 100.0 %100.0 %
除了贷款损失拨备外，该公司还单独计入与表外信贷敞口有关的信贷损失拨备，包括无资金支持的贷款承诺。这项津贴计入综合资产负债表上的其他负债。
下表反映了无资金贷款承诺的信贷损失拨备中的活动情况：
截至3月31日的三个月，
20212020
(单位：百万)
期初余额$37.0 $9.0 
从采用CECL开始余额调整— 15.1 
(收回)信贷损失准备金(4.4)5.5 
期末余额$32.6 $29.6 

77
目录
问题贷款
该公司使用九类评级系统对符合联邦银行规定的贷款进行分类。这些贷款等级在公司截至2020年12月31日的年度报告的“项目1.业务”中有更详细的描述。下表提供了有关潜在和实际问题贷款的信息，包括评级为特别提及、不合格、可疑和亏损，但仍在运行的贷款：“。
2021年3月31日
贷款数量贷款余额贷款余额百分比HFI贷款总额的百分比
(百万美元)
仓库出借— $— — %— %
市政和非营利组织— — — — 
科技与创新5 18.3 4.4 0.06 
其他工商业75 62.7 14.9 0.22 
CRE-所有者占用37 80.3 19.1 0.28 
酒店特许经营融资10 144.9 34.4 0.50 
其他CRE-非拥有者自住7 12.0 2.8 0.04 
住宅— — — — 
建设和土地开发8 60.0 14.3 0.21 
其他16 42.4 10.1 0.15 
总计158 $420.6 100.0 %1.46 %
 
2020年12月31日
贷款数量贷款余额贷款余额百分比HFI贷款总额的百分比
(百万美元)
科技与创新4 $15.3 3.6 %0.06 %
其他工商业71 74.3 17.6 0.27 
CRE-所有者占用37 79.8 18.9 0.30 
酒店特许经营融资9 116.9 27.6 0.43 
其他CRE-非拥有者自住9 15.8 3.7 0.06 
建设和土地开发7 47.3 11.2 0.17 
其他21 73.4 17.4 0.27 
总计158 $422.8 100.0 %1.56 %
商誉和其他无形资产
商誉是指在企业合并中获得的净资产支付的超出其公允价值的额外对价。在企业合并中收购的商誉和其他被确定具有无限期使用寿命的无形资产不需摊销，但随后至少每年评估一次减值。截至2021年3月31日，该公司的商誉和无形资产总额为2.98亿美元。
该公司自每年10月1日起进行年度商誉和无形资产减值测试，如果事件或情况表明账面价值可能无法收回，则会更频繁地进行测试。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，没有任何事件或情况表明有必要对商誉或其他无形资产进行中期减值测试。
递延税项资产
截至2021年3月31日，DTA净余额总计4980万美元，比2020年底DTA余额3130万美元增加1850万美元。递延税项净资产的总体增长主要是由于AFS证券和税收抵免结转的公平市场价值下降所致。递延保险费的减少以及房地和设备的增加没有完全抵消这些项目。
于2021年3月31日及2020年12月31日，本公司并无递延税项估值津贴。
78
目录
存款
存款是公司资产增长的主要资金来源。截至2021年3月31日，存款总额从2020年12月31日的319亿美元增加到384亿美元，增加了65亿美元，增幅为20.2%。存款增加，主要是由於无息活期存款增加41亿元，以及储蓄和货币市场账户增加29亿元。这些增幅因有息活期存款减少5.03亿元而被部分抵销。
WAB是海角金融间网络(Promonary InterFinancial Network)的参与者，该网络提供CDARS和ICS等存款安置服务，这些服务提供符合FDIC保险资格的大额存款产品。截至2021年3月31日和2020年12月31日，该公司还分别拥有9.762亿美元和5.548亿美元的批发经纪存款。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司向账户持有人提供收益信用和转介费的存款总额分别为86亿美元和59亿美元。在截至2021年和2020年3月31日的三个月内，该公司分别产生了580万美元和700万美元的存款相关成本。

存款的平均余额和加权平均利率如下：
截至3月31日的三个月，
20212020
平均余额率平均余额率
(百万美元)
生息交易账户$3,905.4 0.13 %$3,098.5 0.58 %
储蓄和货币市场账户13,994.4 0.21 9,033.4 0.79 
存单1,681.1 0.59 2,346.0 1.78 
有息存款总额19,580.9 0.22 14,477.9 0.90 
无息活期存款15,972.6 — 8,869.7 — 
总存款$35,553.5 0.12 %$23,347.6 0.56 %
其他借款
本公司不时利用短期借贷资金，以支持一般因贷款需求增加而产生的短期流动资金需求。这些短期借款资金的大部分由FHLB的预付款和客户回购协议组成。该公司在FHLB的借款能力是根据质押的抵押品确定的，抵押品通常由证券和贷款组成。此外，该公司有其他来源的借款能力，以证券为抵押，包括根据回购协议出售的证券，这反映在与交易相关的收到的现金金额上，可能需要基于标的证券的公允价值的额外抵押品。截至2021年3月31日，短期借款总额包括500万美元的FHLB预付款和1590万美元的客户回购协议。截至2020年12月31日，短期借款总额包括500万美元的FHLB预付款和1600万美元的客户回购协议。
合格债务
合格债务包括次级债务和次级债务，包括发行成本和公平市值调整。截至2021年3月31日，合格债务的账面价值为5.437亿美元，而截至2020年12月31日的账面价值为5.487亿美元。
79
目录
资本资源
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本金要求可能会引发某些强制性或可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对公司的业务和财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及按照监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目(在未经审计的综合财务报表的“附注11.承诺和或有事项”中讨论)的量化计量。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
2020年3月，联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，推迟了采用CECL对监管资本的估计影响。临时最终规则为在2020年底之前实施CECL的银行组织提供了将CECL相对于先前发生的损失方法确定的监管资本对监管资本的估计影响推迟两年的选择权，然后有三年的过渡期，以逐步取消最初两年延迟期间提供的资本收益总额。该公司选择了与2020年1月1日采用CECL相关的为期5年的CECL过渡选项。因此，截至2021年3月31日的资本比率和金额不包括与采用ASC 326相关的信贷损失拨备增加的影响。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司和银行超过了银行机构定义的被归类为资本充足所需的资本水平。截至所示时期，公司和银行的实际资本金额和比率如下表所示：
总资本第1级资本风险加权资产有形平均资产总资本比率一级资本比率第1级杠杆率普通股权益
第1层
(百万美元)
2021年3月31日
瓦尔$4,201.5 $3,518.9 $33,326.1 $40,072.7 12.6 %10.6 %8.8 %10.3 %
WAB3,938.5 3,442.8 33,390.1 40,171.9 11.8 10.3 8.5 10.3 
资本充足率10.0 8.0 5.0 6.5 
最低资本充足率8.0 6.0 4.0 4.5 
2020年12月31日
瓦尔$3,872.0 $3,158.2 $31,015.4 $34,349.3 12.5 %10.2 %9.2 %9.9 %
WAB3,619.4 3,078.2 31,140.6 34,367.0 11.6 9.9 9.0 9.9 
资本充足率10.0 8.0 5.0 6.5 
最低资本充足率8.0 6.0 4.0 4.5 


80
目录
关键会计政策
关键会计政策被定义为反映重大判断和不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能导致重大不同的结果。公司的财务状况和经营结果所依赖的、涉及最复杂的主观决定或评估的关键会计政策，包括在公司提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的财务年度10-K表格年度报告及其所有修正案的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中题为“关键会计政策”的讨论中。在Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策没有实质性变化。

流动性
流动性是一种持续的能力，能够适应债务到期日和存款提取，为资产增长和业务运营提供资金，并通过以合理的市场利率不受限制地获得资金来履行合同义务。流动性管理包括预测资金需求，保持足够的能力来满足需要，并适应由于公司业务运营的变化或意外事件(包括正在发生的新冠肺炎疫情)而导致的资产和负债水平的波动。
对于储户、债权人和监管者来说，拥有足够资金偿还全部到期债务的能力是最重要的。公司的流动资金是公司经营、投资和融资活动以及相关现金流的结果，表现为现金和银行应付金额、出售的联邦基金和非质押的有价证券。为了确保在必要时有资金可用，至少每季度一次，该公司预测12个月期间所需的资金数额，并努力与多样化的客户群保持关系。流动性要求也可以通过短期借款或处置短期资产来满足。
下表列出了该公司信贷额度的可用余额和未偿还余额：
2021年3月31日
可用
天平		未偿余额
(单位：百万)
代理行的无担保联邦基金信用额度$2,452.0 $— 
除信贷额度外，该公司还向FHLB和FRB从质押贷款和证券中借款。下表列出了截至2021年3月31日的借款能力、未偿还借款和可用信贷：
2021年3月31日
(单位：百万)
FHLB：
借款能力$4,220.5 
未偿还借款5.0 
信用证21.0 
总可用信用额度$4,194.5 
FRB：
借款能力$2,733.5 
未偿还借款— 
总可用信用额度$2,733.5 
该公司还与联邦住房金融局建立了单独的购买力平价贷款安排，允许公司质押根据购买力平价发放的贷款，以换取联邦住房金融局提供的美元换美元资金，这将提供高达15亿美元的额外信贷。随着这些贷款的偿还，购买力平价贷款工具下的可用信贷额度将在每个时期下降。
本公司有正式的流动资金政策，管理层认为其流动资产足以满足未来90-120天的贷款资金和存款现金提取的现金流需求。截至2021年3月31日，流动资产为115亿美元，其中包括53亿美元的现金和现金等价物以及62亿美元的未质押有价证券。截至2020年12月31日，该公司拥有66亿美元的流动资产，其中包括27亿美元的现金和现金等价物以及39亿美元的未质押有价证券。
母公司保持足够的流动性，以便在正常来源的资金中断的情况下，在较长一段时间内为其业务和某些非银行附属业务提供资金。由于存款是由世界银行吸收的，而不是由母公司吸收的，
81
目录
母公司的流动性不依赖于银行的存款余额。在本公司对母公司流动资金的分析中，假设母公司无法从额外的债务或股权发行中获得资金，没有从子公司获得股息收入，也不向股东支付股息，同时继续支付维持运营所需的非酌情付款，并偿还母公司和关联公司所欠的合同本金和利息。在这种情况下，母公司及其非银行子公司在流动资产耗尽之前可以运营和履行所有义务的时间量被视为母公司流动性分析的一部分。管理层相信，母公司保持足够的流动性能力，在没有新来源额外资金的情况下运营超过12个月。
世界银行保持了足够的资金能力，以应对资金需求的大幅增加，如存款外流。这一能力包括资产水平下降所产生的流动性和各种担保资金来源。长期而言，本公司的流动资金将通过改变其资产组合的相对分布来满足(例如，通过减少投资或贷款量，或出售或保留资产)。此外，该公司还可以通过促销活动和/或向代理银行、旧金山联邦住房金融局和联邦住房金融局借款，征集更高水平的存款账户，从而增加流动性。截至2021年3月31日，公司的长期流动性需求主要涉及支持贷款发放、承诺和存款提取所需的资金，这些资金可以通过投资支付和到期日的现金流以及必要时的投资销售来满足。
该公司的流动资金包括三个主要类别：1)经营活动提供的现金流量；2)投资活动使用的现金流量；3)融资活动提供的现金流量。经营活动提供或使用的现金净额主要包括经某些其他资产和负债账户变动调整的净收入以及某些非现金收入和支出项目，如信贷损失、投资和其他摊销和折旧拨备。截至2021年和2020年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为1.001亿美元和1.24亿美元。
该公司的主要投资活动是房地产和商业贷款的发起、这些贷款的偿还以及证券的买卖。该公司由投资活动提供并用于投资活动的净现金主要受到其贷款和证券活动的影响。在截至2021年和2020年3月31日的三个月中，由于贷款净增加以及投资证券净增加24亿美元和3.537亿美元，公司的现金余额分别减少了16亿美元和20亿美元。
融资活动提供的净现金受到存款水平上升的重大影响。在截至2021年和2020年3月31日的三个月里，净存款分别增加了65亿美元和20亿美元。
核心存款水平的波动可能会增加公司对流动性的需求，因为存单到期或在到期前提取，以及支票和储蓄账户余额等非到期存款被提取。此外，由于联邦存款保险公司对向储户提供的保险金额的限制，本公司面临拥有大量存款余额的客户将提取全部或部分此类存款的风险。为了降低无保险存款风险，该公司参与了CDARS和ICS计划，这两个计划允许个人客户通过一家参与的金融机构分别投资5000万美元和1.5亿美元，或者每个客户总共投资2.0亿美元，全部由FDIC保险公司承保。这两项计划允许个人客户通过一家参与的金融机构投资至多5000万美元和1.5亿美元，或者每个客户的总投资总额为2.0亿美元，全部由FDIC保险公司承保。截至2021年3月31日，该公司拥有5.46亿美元的CDARS和15亿美元的ICS存款。
截至2021年3月31日，该公司有9.762亿美元的批发经纪存款未偿还。经纪存款通常被认为是从第三方收到的存款，该第三方从事代他人存款的业务。传统的存款经纪人会将存款直接存入提供最高利率的银行机构。联邦银行业法律和法规对存款机构的经纪存款进行了限制，因为人们普遍担心，这些存款不是基于关系的，更有可能被提取并存放在利率更高的另一家机构，从而对大量收集经纪存款的机构构成流动性风险。
联邦和州银行法规对支付的股息施加了一定的限制。可在任何日期支付的股息总额一般限于银行的留存收益。如果WAB支付给母公司的股息的影响会导致银行的资本金减少到低于适用的最低资本金要求，那么WAB向母公司支付的股息将被禁止。在截至2021年3月31日的三个月里，WAB向母公司支付了1500万美元的股息。2021年3月31日之后，WAB向母公司支付了3500万美元的股息。
最近的会计声明
有关最近和最近采用的会计声明及其对公司综合财务报表的预期影响(如果有的话)的信息，请参阅项目1.财务报表中未经审计的综合财务报表附注中的“重要会计政策摘要”。
82
目录
监督和监管
以下信息旨在根据公司于2021年4月7日完成对AHM的收购，更新公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中“监督和监管”标题下包含的信息，并应与之一并阅读。
AHM的监管、监管和发牌
AHM是一家住宅抵押贷款生产商和服务商，在一个监管严格的行业运营。除了对本公司和WAB拥有主要管辖权的联邦银行机构的监督外，AHM还受到某些联邦、州和地方政府机构的规则、法规和监督，包括CFPB、HUD和抵押贷款行业的政府支持企业，如FHLMC、FNMA和GNMA。
此外，AHM必须遵守大量联邦消费者保护法律和法规，其中包括：
•房地产结算程序法和条例X，要求贷款人、抵押经纪人或服务商向借款人提供有关结算过程的性质和成本的中肯和及时的披露，并禁止与之相关的具体做法；
•“贷款法”和“Z条例”，要求披露和及时提供有关住房抵押贷款的性质和成本以及房地产结算过程的信息；
•适用于从事住房抵押贷款业务的企业和个人的《抵押许可安全和公平执法法》(Secure And Fair Execution For Mortgage License Act)；
•《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、《公平收债行为法》、《联邦贸易委员会法》，以及禁止不公平、滥用或欺骗性行为或做法的联邦贸易委员会和商品期货交易委员会的规则和条例；
•《公平信用报告法》(经《公平和准确信用交易法》修订)和条例V，涉及消费者报告机构档案中信息的准确性、公平性和隐私性；以及
•平等信贷机会法和B条例“、”公平住房法“、”房主保护法“和”住房抵押贷款披露法“和”C条例“，它们一般禁止歧视，赋予申请人和借款人在信贷决策和住宅抵押贷款过程中的权利，并要求披露信息，并对从事住宅贷款和抵押贷款服务的金融企业施加义务。
CFPB和FTC拥有许多适用于抵押贷款机构和服务商的联邦消费者保护法的规则制定权，它们与住宅抵押贷款行业相关的规则制定和监管议程也在继续演变。特别是，作为其执法权的一部分，CFPB可以下令解除或改革合同、退还款项或返还不动产、归还、返还或补偿不当得利、支付损害赔偿或其他金钱救济、就违规行为发布公告、纠正做法、外部合规监督和民事罚款。
AHM还受到州和地方法律、规则和法规的约束，以及各种州机构的监督，这些机构对抵押贷款行业参与者的消费者保护、贷款服务、发起和收取活动进行许可和监督。尽管AHM是一家存款机构的运营子公司，但它必须遵守多个州的某些监管和许可要求才能开展业务，而且确实(并将继续)为遵守这些要求而产生巨额成本。随着法律、法规的制定、颁布、修订、解释和实施，这些法律、规章和规章可能会发生变化。
83
目录
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险是指金融工具因市场价格和利率、外币汇率、商品价格和股票价格的不利变化而产生的损失风险。该公司的市场风险主要来自其贷款、投资和吸收存款活动中固有的利率风险。为此，管理层积极监控和管理公司的利率风险敞口。该公司通常通过评估其盈利资产相对于其融资负债的重新定价机会来管理其利率敏感性。
管理层使用各种资产/负债战略来管理公司资产和负债的重新定价特征，所有这些战略都旨在确保利率波动的风险敞口被限制在公司可接受的风险承担水平的指导方针之内。套期保值策略，包括贷款和存款的条款和定价，以及其证券的配置管理，都被用来减少组合资产及其资金来源的利率重新定价机会的错配。
利率风险由ALCO负责处理，ALCO包括执行管理层、财务和运营部门的成员。Alco通过分析利率潜在变化对净前夜和净利息收入的潜在影响来监控利率风险，并考虑替代策略或资产负债表结构变化的影响。该公司管理其资产负债表的部分原因是尽管利率发生变化，但仍将对EVE和净利息收入的潜在影响维持在可接受的范围内。
ALCO至少每季度对该公司的利率风险敞口进行审查。利率风险敞口是通过利率敏感度分析来衡量的，以确定在假设利率变化的情况下前夕和净利息收入的变化。如果假设利率变化导致的EVE和净利息收入的潜在变化不在BOD设定的限额之内，BOD可以指示管理层调整资产和负债组合，以将利率风险纳入董事会批准的限额内。
净利息收入模拟。为了衡量2021年3月31日的利率风险，该公司使用模拟模型预测利率预测变化导致的净利息收入变化。这一分析计算了使用当前收益率曲线(没有考虑任何未来预期的加息)的基准净利息收入预测与利率立即平行向上或向下移动以及ALCO指示的其他情景所产生的预测净收入之间的差额。收入模拟模型包括关于该公司每种产品的重新定价关系的各种假设。该公司的许多资产都是浮动利率贷款，这些贷款被假定立即重新定价，并根据市场利率的变化成比例地取决于它们的合同指数，包括上限或下限的影响。一些贷款和投资包含合同提前还款功能(嵌入选项)，因此，模拟模型包含提前还款假设。该公司的非定期存款产品在联邦公开市场委员会进行利率调整的同时重新定价。
这一分析表明了净利息收入的变化对给定的一组利率变化和假设的影响。它假设资产负债表保持不变，其结构在一年中不会改变。它没有考虑到可能影响公司业绩的所有因素，包括管理层为减轻利率变化而进行的变化或次要因素，如公司信用风险状况随着利率变化而发生的变化。
此外，贷款提前还款率估计和利差关系也会定期变化。利率变化会导致实际贷款提前还款速度发生变化，这将不同于本分析中包含的市场估计。与模型假设大不相同的变化可能会对公司的实际净利息收入产生重大影响。
84
目录
这个模拟模型评估了当市场利率瞬间持续上升或下降(冲击)时，净利息收入会发生的变化。截至2021年3月31日，我们未来12个月与这些假设的市场利率变化相关的净利息收入敞口在我们目前的指导方针之内。
净利息收入敏感度
并行换档率场景
(基点较基点变动)
下跌100基座上涨100上涨200
(单位：百万)
利息收入$1,411.0 $1,464.1 $1,644.8 $1,895.5 
利息支出32.6 63.5 159.1 254.8 
净利息收入$1,378.4 $1,400.6 $1,485.7 $1,640.7 
%变化(1.6)%6.1 %17.1 %
利率上升情景
(基点较基点变动)
下跌100基座上涨100上涨200
(单位：百万)
利息收入$1,431.4 $1,464.1 $1,540.4 $1,636.5 
利息支出43.5 63.5 85.7 106.8 
净利息收入$1,387.9 $1,400.6 $1,454.7 $1,529.7 
%变化(0.9)%3.9 %9.2 %
公平的经济价值。该公司使用模拟模型衡量市场利率变化对其资产、负债和表外项目(定义为EVE)估计现金流量净现值的影响。这个模拟模型评估了利率敏感型金融工具在市场利率瞬间持续上升或下降(冲击)时的市值变化。
截至2021年3月31日，公司与这些假设的市场利率变化相关的前夜风险敞口在公司当前的指导方针之内。下表显示了该公司对2021年3月31日这一组利率冲击在前夕的预测变化：
公平的经济价值 
利率情景(基点与基点的变动)
下跌100基座上涨100上涨200上涨300上涨400
(单位：百万)
资产$44,657.2 $43,789.9 $42,899.6 $42,051.6 $41,292.2 $40,586.6 
负债38,891.0 37,571.1 36,414.6 35,285.1 34,157.1 33,138.3 
净现值$5,766.2 $6,218.8 $6,485.0 $6,766.5 $7,135.1 $7,448.3 
%变化(7.3)%4.3 %8.8 %14.7 %19.8 %
假设利率变化的预期影响的计算基于许多假设，包括市场利率、资产提前还款和存款减少的相对水平，不应依赖于作为实际结果的指示性指标。此外，这些计算没有考虑到该公司可能采取的任何应对利率变化的行动。如果市场状况与基本假设不同，实际金额可能与上述预测不同。
衍生品合约。在正常的业务过程中，公司使用衍生工具来满足客户的需求，并管理利率波动的风险敞口。下表汇总了截至2021年3月31日和2020年12月31日公司衍生品头寸的总名义金额、市值和条款：
未平仓衍生品头寸
2021年3月31日2020年12月31日
概念上的净值加权平均期限(年)概念上的净值加权平均期限(年)
(百万美元)
$1,808.7 $(49.5)15.8 $1,812.6 $(83.3)16.0 
85
目录
项目4.控制和程序。
信息披露控制的评估
根据他们对10-Q表格季度报告所涵盖期间结束时的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是有效的，以确保公司根据经修订的交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。此外，公司的披露控制和程序还有效地确保了公司在其提交的报告中要求披露的信息或根据“交易法”必须披露的信息被积累起来，并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内，公司的财务报告内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
第一项。法律诉讼。
本公司作为一方或其任何财产均无重大待决法律程序。据本公司所知，任何政府当局均未考虑任何重大诉讼程序。本公司在日常业务过程中不时涉及多项诉讼事宜，并预期未来会涉及新的诉讼事宜。
86
目录
第1A项风险因素。
根据公司于2021年4月7日完成对AHM的收购，公司更新了截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第1A项中包含的风险因素。除下文所述外，截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
标题为“风险因素”的风险因素公司对AHM的拟议收购还有待监管部门的批准和其他成交条件，可能比公司预期的更难、更昂贵或更耗时“不再适用。
标题为“风险因素”的风险因素如果合并完成，AHM的全国抵押专营权的增加将带来风险，可能导致公司无法实现在达成收购AHM的协议时设想的战略和财务目标，或者以其他方式对公司的经营业绩产生不利影响“已更新如下：
最近AHM的全国抵押专营权的增加带来了风险，可能导致公司无法实现收购AHM的战略和财务目标，或者可能对公司的经营业绩产生不利影响.
该公司最近完成对AHM的收购所面临的风险包括：

•管理层对AHM未来收益潜力的估计可能无法实现，因为AHM的业绩可能受到利率上升环境、购买与再融资数量组合的变化、竞争或公司不知道或预期到的其他因素的不利影响；
•将AHM整合到WAB可能比预期的更昂贵或更耗时，尽管AHM继续在其现有的品牌和管理团队下运营；
•公司可能没有实现从收购AHM中获得的预期收益，例如从融资、交叉销售和其他整合协同效应中预期获得的收益；
•AHM业务的某些方面与WAB以前存在的类似业务不同或范围更大，公司将面临更高的合规成本和风险，包括：
◦需要保留开展AHM业务所需的各种州许可证和联邦和政府赞助的机构批准，以及此类州和联邦机构的定期检查或未来可能颁布的法律或法规变化所造成的不良后果的风险；
◦与抵押贷款和消费者保护有关的联邦、州和地方法律、法规以及司法和行政决定，包括那些旨在阻止与抵押贷款有关的掠夺性贷款、催收和服务做法的法律、法规以及司法和行政决定，增加了合规风险和成本；以及
◦与数据隐私和AHM客户的非公开个人财务信息处理相关的联邦、州和地方法律相关的合规风险和成本增加，包括加州消费者保护法和其他州已经或可能颁布的类似法规；
•公司可能难以留住AHM的关键人员或管理AHM的技术平台；
•公司的经营业绩可能受到与AHM业务相关的索赔或债务的不利影响，这些索赔或负债包括(I)来自政府机构、现任或前任客户或雇员、消费者、融资提供者、销售商和其他业务伙伴或第三方的索赔；(Ii)关于已出售贷款的回购和赔偿义务，或任何未能执行交易对手关于所购贷款的回购和赔偿义务；(Iii)与衍生工具和对冲工具有关的交易对手和利率风险；以及(Iii)与衍生工具和对冲工具有关的交易对手和利率风险；以及(Iii)与衍生工具和对冲工具有关的交易对手和利率风险；(Iii)与所购贷款有关的回购和赔偿义务；以及(Iii)与衍生工具和对冲工具有关的交易对手和利率风险；
•新冠肺炎疫情的持续或恶化可能会进一步影响AHM的业务；以及
•AHM的业务可能会受到竞争或监管格局变化的不利影响。
87
目录
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
下表提供了有关公司在指定时期内购买由公司根据“交易法”第12条登记的股本证券的信息：
购买股份总数(1)(2)每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值
2021年1月43,152 $68.16 — $— 
2021年2月111,011 89.55 — — 
2021年3月— — — — 
总计154,163 $83.56 — $— 
(1)期内购买的股股份从员工手中转让给本公司，以履行与期内归属限制性股票奖励相关的最低预扣税义务。
(二)公司目前没有普通股回购计划。
第五项。其他资料
不适用。
88
目录
第6项陈列品
展品
2.1
由西部联盟银行、西部联盟设备金融公司、WAB Mortgage Sub，LLC、Aris Mortgage Holding Company，LLC、A-A Mortgage Opportunities，LP和签署页面上的个人成员签署的、日期为2021年2月16日的合并协议和计划(通过引用西部联盟于2021年2月16日提交给证券交易委员会的8-K表格附件2.1合并而成)。
3.1
修订和重新发布的公司注册证书，自2015年5月19日起生效(合并内容参考西部联盟于2019年3月1日提交给证券交易委员会的Form 10-K表的附件3.1)。
3.2
修订和重新修订了西部联盟章程，自2015年5月19日起生效(合并内容参考西部联盟于2015年5月22日提交给证券交易委员会的8-K表格附件3.2)。
3.3
转换条款，如2014年5月29日提交给内华达州国务卿的(通过参考2014年6月3日提交给证券交易委员会的西部联盟8-K表格的附件3.1并入)。
3.4
2014年5月29日提交给特拉华州国务卿的转换证书(通过参考2014年6月3日提交给证券交易委员会的西部联盟8-K表格的附件3.2并入)。
10.1
2021年2月28日的证券购买协议表格(引用西部联盟于2021年3月4日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件10.1作为参考)。
31.1*
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)颁发CEO证书。
31.2*
根据规则13a-14(A)/15d-14(A)进行的CFO认证。
32**
根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官认证。
101
根据S-T条例第405条的交互数据文件：(I)截至2021年3月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表，(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月以及截至2021年和2020年3月31日的三个月的综合全面收益表，(Iv)综合股票报表(I)截至2020年3月31日及截至2021年及2020年3月31日三个月的综合现金流量表；(V)截至2021年及2020年3月31日止三个月的综合现金流量表；及(Vi)未经审核综合财务报表附注。(根据S-T条例第406T条的规定，该信息被视为已提供，而不是为1933年证券法第11和12条以及1934年证券交易法第18条的目的而提交的。)(现提交本局)。
104
西部联盟银行截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL(载于附件101)。
*在此提交的文件。
**随函提供的文件。
？？签订管理合同或补偿安排。
^*根据S-K条例第601(B)(2)项，某些附表和附件已被省略。公司同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的时间表或附件的补充副本。
#*根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附表和附件已被省略。公司同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的时间表或附件的补充副本。
89
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
 
 西方联盟银行
2021年4月30日 由以下人员提供： /s/Kenneth A.Vecchione
  肯尼斯·A·维奇奥尼
  总裁兼首席执行官
2021年4月30日由以下人员提供： /s/戴尔·吉本斯
 戴尔·吉本斯
 副董事长兼首席财务官
2021年4月30日由以下人员提供： 小凯利·阿德雷(Kelly Ardrey Jr.)
 小凯利·阿德雷(J.Kelly Ardrey Jr.)
 首席会计官


90