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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549

表格10-Q

(标记一)
  ☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
*2021年3月31日
或
  ☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
*

委托文件编号：000-16772
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(其章程所指明的注册人的确切姓名)
俄亥俄州 31-0987416
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
普南街138号，邮政信箱738号
玛丽埃塔,俄亥俄州 45750
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号： (740)373-3155
 不适用 
 (前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值PEBO纳斯达克股市

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是，不是。o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x 没有问题。o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器o加速文件管理器☒
非加速文件服务器o规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：o

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是我的☒

仅适用于公司发行人：
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量： 19,649,961普通股，无面值，2021年4月28日。

目录

目录
第一部分-财务信息
3
项目1.年度财务报表
3
合并资产负债表(未经审计)
3
合并业务报表(未经审计)
4
综合全面收益表(未经审计)
5
合并股东权益表(未经审计)
6
简明合并现金流量表(未经审计)
7
未经审计的合并财务报表附注
8
第二项：财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
31
选定的财务数据
31
执行摘要
37
行动结果
39
财务状况
52
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
65
项目4.安全控制和程序
65
第二部分-其他资料
65
项目1.提起法律诉讼
65
项目1A：各种风险因素
66
第二项：未登记的股权证券销售和收益使用
66
第三项优先证券违约
66
项目4.矿山安全披露
66
第五项：提供其他信息
66
项目6.所有展品
67
签名
70


2
目录
第一部分-财务信息
项目1.年度财务报表
People Bancorp Inc.和子公司
综合资产负债表
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)(未经审计)
资产  
现金和现金等价物：
现金和银行到期款项$55,319 $60,902 
其他银行的有息存款145,056 91,198 
现金和现金等价物合计200,375 152,100 
可供出售的投资证券，公允价值(摊销成本为#美元)859,120在2021年3月31日和2021年3月31日734,5442020年12月31日)(A)
865,347 753,013 
持有至到期的投资证券，按摊销成本计算(公允价值为#美元)161,983在2021年3月31日和2021年3月31日68,0822020年12月31日)(A)
166,230 66,458 
其他投资证券34,026 37,560 
投资证券总额(A)1,065,603 857,031 
扣除递延费用和费用后的贷款(B)3,409,676 3,402,940 
信贷损失拨备(44,897)(50,359)
净贷款3,364,779 3,352,581 
持有待售贷款2,194 4,659 
银行房舍和设备，扣除累计折旧后的净额58,721 60,094 
银行自营人寿保险72,037 71,591 
商誉171,260 171,260 
其他无形资产12,747 13,337 
其他资产(C)195,336 78,111 
总资产$5,143,052 $4,760,764 
负债  
存款：
无息$1,206,034 $997,323 
计息3,098,195 2,913,136 
总存款4,304,229 3,910,459 
短期借款67,868 73,261 
长期借款110,295 110,568 
应计费用和其他负债81,767 90,803 
总负债4,564,159 4,185,091 
股东权益  
优先股，不是面值，50,000授权股份，不是于2021年3月31日和2020年12月31日发行的股票
— — 
普通股，不是面值，24,000,000授权股份，21,200,940于2021年3月31日发行的股票，以及21,193,402于2020年12月31日发行的股份，包括以国库形式持有的股份
422,370 422,536 
留存收益199,321 190,691 
累计其他综合(亏损)收入，扣除递延所得税后的净额(4,962)1,336 
国库股，按成本价计算，1,630,243股票在2021年3月31日和1,686,046股票于2020年12月31日
(37,836)(38,890)
股东权益总额578,893 575,673 
总负债和股东权益$5,143,052 $4,760,764 
(A)所有可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券在扣除信贷损失拨备后列报净额为#美元0及$182,000分别截至2021年3月31日和2021年3月31日。0及$60,000，分别于2020年12月31日。
(B)贷款总额在本文件中也称为“贷款总额”和“为投资而持有的贷款”。
(C)在2021年3月31日收盘时，People结束了人民银行收购包括北极星租赁(“NSL”)设备融资业务的资产并从NSL承担某些指定负债的业务合并。更多详情请参见注释11“采购”。


见未经审计的合并财务报表附注

3
目录
People Bancorp Inc.和子公司
合并业务报表(未经审计)
截至三个月
三月三十一号，
(千美元，每股数据除外)20212020
利息收入：
贷款利息和手续费$35,737 $34,588 
应税投资证券的利息和股息2,574 5,383 
免税投资证券利息611 655 
其他利息收入40 236 
利息收入总额38,962 40,862 
利息支出：
存款利息2,817 4,629 
短期借款利息100 1,039 
长期借款利息467 558 
利息支出总额3,384 6,226 
净利息收入35,578 34,636 
(收回)信贷损失准备金(4,749)16,969 
信贷损失拨备(收回)后的净利息收入40,327 17,667 
非利息收入：
保险收入5,221 4,130 
电子银行收入3,911 3,280 
信托和投资收益3,845 3,262 
存款账户服务费1,985 2,820 
抵押贷款银行收入1,140 750 
银行自营寿险收入446 582 
商业贷款互换手续费60 244 
资产处置和其他交易的净亏损(27)(87)
投资证券的净(亏损)收益(336)319 
其他非利息收入658 437 
非利息收入总额16,903 15,737 
非利息支出：
工资和员工福利成本20,759 19,918 
专业费用3,468 1,693 
入住率和设备费用净额3,327 3,154 
数据处理和软件费用2,454 1,752 
电子银行费用1,894 1,865 
营销费用911 473 
特许经营税费855 882 
其他无形资产摊销620 729 
FDIC保险费463 (5)
其他借款费用462 578 
通信费用282 280 
其他非利息支出2,492 3,006 
非利息支出总额37,987 34,325 
所得税前收入(亏损)19,243 (921)
所得税费用(福利)3,780 (156)
净收益(亏损)$15,463 $(765)
普通股每股收益(亏损)-基本$0.80 $(0.04)
每股普通股收益(亏损)-稀释后$0.79 $(0.04)
加权-已发行普通股的平均数量-基本19,282,665 20,367,564 
加权-已发行普通股平均数-稀释19,436,311 20,538,214 
宣布的现金股息$6,833 $7,038 
宣布的每股普通股现金股息$0.35 $0.34 

见未经审计的合并财务报表附注

4
目录
People Bancorp Inc.和子公司
综合全面收益表(未经审计)
    
截至三个月
三月三十一号，
(千美元)20212020
净收益(亏损)$15,463 $(765)
其他全面收入：
可供出售的投资证券：
期内产生的未实现持有(亏损)毛利(12,578)22,268 
相关税收优惠(费用)2,642 (4,676)
计入净收入的净亏损(收益)的重新分类调整336 (319)
相关税(利)费(71)67 
对其他综合(亏损)收入的净影响(9,671)17,340 
确定的福利计划：
期内产生的净收益(亏损)5 (365)
与此相关的税收(费用)优惠(1)76 
福利计划中未确认收益和服务成本的摊销30 28 
相关税费(7)(6)
结算和削减收益的确认— 368 
相关税费— (77)
对其他综合收益的净影响27 24 
现金流对冲：
期内产生的净收益(亏损)4,236 (9,730)
与此相关的税收(费用)优惠(890)2,043 
对其他综合收益(亏损)的净影响3,346 (7,687)
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额(6,298)9,677 
综合收益总额$9,165 $8,912 

见未经审计的合并财务报表附注


5
目录
People Bancorp Inc.和子公司
合并股东权益表(未经审计)
累计其他综合收益(亏损)股东权益总额
普通股留存收益库存股
(千美元)
平衡，2020年12月31日$422,536 $190,691 $1,336 $(38,890)$575,673 
净收入— 15,463 — — 15,463 
其他综合亏损，税后净额— — (6,298)— (6,298)
宣布的现金股息— (6,833)— — (6,833)
为普通股奖励重新发行库存股(1,740)— — 1,740 — 
为董事会递延薪酬计划重新发行库存股— — — 2 2 
与员工激励计划和董事会薪酬计划相关的库存股回购— — — (911)(911)
根据股息再投资计划发行的普通股288 — — — 288 
根据董事会薪酬计划发行的普通股53 — — 141 194 
根据员工购股计划发行的普通股35 — — 82 117 
基于股票的薪酬1,198 — — — 1,198 
平衡，2021年3月31日$422,370 $199,321 $(4,962)$(37,836)$578,893 
见未经审计的合并财务报表附注




6
目录
People Bancorp Inc.和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
截至三个月
三月三十一号，
(千美元)20212020
经营活动提供的净现金$18,322 $18,218 
投资活动：
可供出售的投资证券：
购买(228,162)(72,942)
销售收入25,015 5,620 
本金支付、催缴和预付款的收益74,377 61,701 
持有至到期的投资证券：
购买(101,177)(8,404)
本金付款所得收益1,115 1,354 
其他投资证券：
购买(282)(5,376)
销售收入3,878 957 
为投资而持有的贷款净增加(7,749)(32,265)
房地和设备的净支出(311)(1,028)
出售所拥有的其他房地产的收益— 50 
银行拥有的人寿保险合同的收益— 109 
业务收购，扣除收到的现金(117,000)(839)
有限合伙企业和税收抵免基金(投资)的收益4 (15)
用于投资活动的净现金(350,292)(51,078)
融资活动：  
无息存款净增208,711 56,058 
有息存款净增185,059 50,905 
短期借款净减少(5,393)(57,316)
长期借款收益— 50,000 
偿还长期借款(311)(372)
支付的现金股息(7,080)(6,918)
根据股份回购计划购买库存股— (10,226)
与员工激励计划和董事会薪酬计划有关的库存股购买将作为库存股持有
(911)(812)
发行普通股所得款项286 — 
企业收购后支付的或有对价(116)— 
融资活动提供的现金净额380,245 81,319 
现金及现金等价物净增加情况48,275 48,459 
期初现金及现金等价物152,100 115,193 
期末现金和现金等价物$200,375 $163,652 
补充现金流信息：
*支付的利息为零。4,199 6,634 
补充非现金披露：
**禁止从贷款转移到拥有的其他房地产— 66 
以承租人经营性租赁负债换取的租赁使用权资产14 27 
 
 见未经审计的合并财务报表附注


7
目录
People Bancorp Inc.和子公司
未经审计的合并财务报表附注
附注1重要会计政策摘要 

演示基础：所附的People Bancorp Inc.及其子公司未经审计的合并财务报表(“People”是指People Bancorp Inc.及其合并子公司，除非上下文表明仅涉及People Bancorp Inc.)。这些财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国GAAP”)以及Form 10-Q的说明和美国S-X法规第10条编制的。因此，这些财务报表并不包含美国GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注，应与截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K人民年度报告(“People‘2020 Form 10-K”)一并阅读。(“People’2020 Form 10-K Form 10-K”)，即“People‘2020 Form 10-K”(“People’2020 Form 10-K”)，并不包含美国GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。
随附的未经审计合并财务报表的列报所遵循的会计和报告政策与人民2020年10-K表格中包含的合并财务报表附注“重要会计政策摘要”中所述的政策是一致的，并根据本表格10-Q中包含的信息进行了更新。管理层已对2021年3月31日之后发生的所有重大事件和交易进行了评估，以确定或披露这些未经审计的合并财务报表中的潜在确认或披露。管理层认为，这些未经审计的合并财务报表反映了在所示期间和日期公平呈现此类信息所需的所有调整。这些调整是正常和经常性的。许多公司间账户和交易已被取消。*本文所载的截至2020年12月31日的综合资产负债表来自人民2020 Form 10-K中包括的经审计的综合资产负债表。
按照美国公认会计原则编制综合财务报表要求管理层作出影响综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。中期的经营结果不一定表明全年的预期结果，部分原因是季节性变化和不寻常或不常见的项目。人民的保险收入包括人民收到的基于业绩的保险佣金，通常发生在每年的第一季度。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，已确认的绩效保险佣金总额为#美元。2.0300万美元和300万美元1.3分别为2000万人。
新的会计声明：自规定生效日期起，财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构会不时发布新的会计公告。以下内容应与人民2020 Form 10-K合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”一并阅读。除非另行讨论，否则管理层认为最近发布的任何准则(包括已发布但尚未生效的准则)的影响不会对人民财务报表整体产生实质性影响。
会计准则更新(ASU)2020-04-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指南为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。此更新自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。根据指导意见，People正在继续评估ASU 2020-04年度对People合并财务报表的影响。

附注2资产负债公允价值
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中，预期在其本金或最有利市场上出售资产或转移负债所应收到的金额。根据公允价值会计准则，人民银行在合并财务报表中按公允价值经常性或非经常性计量、记录和报告各类资产和负债。这些资产和负债在下文标题为“要求在经常性基础上按公允价值计量和报告的资产和负债”和“要求在非经常性基础上按公允价值计量和报告的资产和负债”中列示。
根据资产或负债的性质，人们使用不同的估值方法和假设来估计公允价值。美国公认会计原则下的公允价值计量采用层次结构，这在人民2020年10-K表格中合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”中有所描述。
资产和负债根据用于计量公允价值的重大投入的最低水平，被分配到公允价值层次结构中的某个级别。资产和负债可能会因市场状况或其他情况而改变公允价值层次中的水平。这些转移将在提示转移的事件日期确认。没有资产转移或

8
目录
在列示期间，负债须在公允价值层级之间按公允价值经常性计量。
要求按公允价值经常性计量和报告的资产和负债
下表提供须按公允价值层级在未经审核综合资产负债表中按公允价值经常性计量及报告的资产及负债的公允价值。
 报告日经常性公允价值计量
2021年3月31日2020年12月31日
(千美元)1级2级3级1级2级3级
资产：   
可供出售的投资证券：
以下各项的义务：   
*美国政府资助的机构$— $18,471 $— $— $5,363 $— 
美国各州和政治分区
— 218,484 — — 114,919 — 
住房贷款抵押证券— 596,181 — — 623,218 — 
商业抵押贷款支持证券— 27,481 — — 4,783 — 
银行发行的信托优先证券— 4,730 — — 4,730 — 
可供出售证券总额— 865,347 — — 753,013 — 
股权投资证券(A)136 194 — 107 192 — 
衍生资产(B)— 16,355 — — 27,332 — 
负债：
衍生负债(C)$— $24,179 $— $— $39,395 $— 
(A)未经审计综合资产负债表上其他投资证券所包括的资产。有关其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注“附注3投资证券”。
(B)资产计入未经审计综合资产负债表的其他资产。欲了解更多信息，请参阅未经审计综合财务报表附注的“附注8衍生金融工具”。
(C)计入未经审计综合资产负债表的应计费用和其他负债。欲了解更多信息，请参阅未经审计综合财务报表附注的“附注8衍生金融工具”。
可供出售的投资证券： People使用的公允价值来自独立的定价服务，代表相同证券的报价市场价格(第1级)，或由定价模型使用考虑可观察市场数据的市场方法确定的公允价值，如利率波动性、LIBOR收益率曲线、信用利差以及来自做市商和实时交易系统的价格(第2级)。管理层在管理层全面评估所提供的公允价值的合理性时，会检讨定价服务所采用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时对价格提出质疑。
股权投资证券： 论人民的公允价值股权投资证券是从Q相同资产或负债在活跃的外汇市场上的报价(第1级)或不太活跃的市场上的报价(第2级)。
衍生资产和负债: 衍生资产及负债分别于其他资产及应计费用及其他负债内按公允价值于未经审核综合资产负债表确认。衍生工具的公允价值是根据市场价格、类似产品的经纪-交易商报价或其他相关投入参数确定的(第2级)。
资产和负债须按非经常性公允价值计量和报告
下表提供了按公允价值层次划分的未经审核综合资产负债表中按公允价值计量并按公允价值报告的各类资产和负债的公允价值。
 报告日的非经常性公允价值计量
2021年3月31日2020年12月31日
(千美元)1级2级3级1级2级3级
拥有的其他房地产(“OREO”)$— $— $134 $— $— $134 
维修权(A)(B)$— $— $2,515 $— $— $2,591 
(A)计入综合资产负债表内的其他无形资产。维修权以成本和市场价值中的较低者为准。
(B)各国人民设立了#美元的维修权估值津贴16,000截至2021年3月31日和美元161,000截至2020年12月31日，由于维修权的公允价值低于账面价值。

拥有的其他房地产：奥利奥包括在未经审计的综合资产负债表上的“其他资产”中，主要由People为偿还贷款而购买的商业和住宅房地产组成。为偿还贷款而获得的奥利奥以成本或估计公允价值减去出售物业的估计成本中的较低者入账。OREO的账面价值不会按公允价值经常性地重新计量，而是根据最近的房地产评估重新计量，并于

9
目录
至少每年一次。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据可获得的可比销售和收入数据之间的差异进行调整(第3级)。

无需按公允价值计量或报告的金融工具
下表提供各类资产及负债的账面值，以及若干金融工具的公允价值，该等金融工具无须在未经审核的综合资产负债表上按公允价值计量或报告。
 其他金融工具的公允价值计量
(千美元)公允价值层级2021年3月31日2020年12月31日
账面金额公允价值账面金额公允价值
资产：
现金和现金等价物1$200,375 $200,375 $152,100 $152,100 
持有至到期的投资证券：
以下是以下各项的义务：
美国政府资助的机构230,211 28,517 — — 
州和政治分区292,436 89,518 35,139 35,484 
住房贷款抵押证券224,878 25,552 25,890 26,742 
商业抵押贷款支持证券218,705 18,396 5,429 5,856 
*道达尔持有至到期证券166,230 161,983 66,458 68,082 
其他投资证券：
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票218,046 18,046 21,718 21,718 
美国联邦储备银行(“FRB”)股票213,311 13,311 13,311 13,311 
非限定递延补偿21,975 1,975 1,867 1,867 
其他投资证券2365 365 365 365 
其他投资证券(A)33,697 33,697 37,261 37,261 
净贷款33,364,779 3,357,005 3,352,581 3,408,373 
持有待售贷款22,194 2,242 4,659 4,733 
银行自营人寿保险372,037 72,037 71,591 71,591 
负债：
存款2$4,304,229 $3,982,200 $3,910,459 $3,773,602 
短期借款267,868 68,403 73,261 74,170 
长期借款2110,295 113,934 110,568 117,364 
(A)未经审计综合资产负债表所报告的其他投资证券，亦包括于2021年3月31日及2020年12月31日的股权投资证券，该等证券于须按公允价值按上表经常性基础计量及报告的资产及负债中列报，不包括在本表内。

*对于某些金融资产和负债，账面价值因每种金融工具的性质而接近公允价值。这些工具包括现金和现金等价物、活期和其他非到期日存款以及隔夜借款。人们在估计下列金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金、其他银行的到期余额、其他银行的有息存款、出售的联邦基金以及原始到期日在90天或更短的其他短期投资。现金和银行到期的账面金额是对公允价值的合理估计。(1级)。
持有至到期投资证券： People使用的公允价值来自独立的定价服务，代表由定价模型使用市场方法确定的公允价值，该方法考虑了可观察到的市场数据，如利率波动率、伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)收益率曲线、信用利差和来自做市商和实时交易系统的价格(第2级)。管理层在管理层全面评估所提供的公允价值的合理性时，会检讨定价服务所采用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时对价格提出质疑。
其他投资证券：其他投资证券因其可转让性受到限制而按其各自的赎回价值计量(第2级)。

10
目录
净贷款：投资组合贷款的公允价值假设将票据出售给第三方金融投资者。因此，如果票据持有到到期，这一价值不一定是人民的价值。人民在估计贷款公允价值时考虑了利率、信贷和市场因素(第3级)。贷款的公允价值是使用贴现现金流方法估计的。贴现率考虑了目前向客户提供的类似条款贷款的利率、与贷款相关的信用风险以及包括流动性在内的其他市场因素。
持有待售贷款： 发起并打算在二级市场出售的贷款，通常是1-4个家庭住房贷款，总体上以成本或估计公允价值较低的价格计价。使用使用类似工具报价的估值模型代表了实现公允价值(第2级)的重要投入。
银行拥有的人寿保险：人民银行自营人寿保险单按现金退保额(第三级)计入。人民从这些保单定期增加的现金退还价值和死亡抚恤金中确认免税收入。
维修权：维修权的公允价值是通过使用贴现现金流模型来确定的，该模型根据各种因素，如维修费、预期预付款速度和贴现率(第3级)，估算了维修权组合未来净现金流的现值。
存款：定期存款证(“定期存款证”)的公允价值乃根据类似剩余期限存款的现行利率(第2级)，采用贴现现金流量计算方法估计。
短期借款：短期借款的公允价值是根据人民目前可获得的类似期限借款的利率(第2级)，使用贴现现金流分析来估计的。
长期借款：长期借款的公允价值是根据人民目前可获得的类似期限借款的利率(第2级)，使用贴现现金流分析来估计的。
某些不需要按公允价值计量或报告的金融资产和金融负债在某些情况下(例如，当有减值证据时)可以进行公允价值调整。*这些金融资产和负债包括以下内容：客户关系、存款基础以及计算人民公允价值合计所需的其他信息，这些信息没有包括在上述信息中。因此，上述公允价值并不旨在代表人民的公允价值合计。

附注3投资证券 

可供出售
下表汇总了人民群众可供出售的投资证券：
(千美元)摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
2021年3月31日    
以下各项的义务：    
美国政府资助的机构$18,611 $324 $(464)$18,471 
州和政治分区218,621 3,632 (3,769)218,484 
住房贷款抵押证券589,047 12,872 (5,738)596,181 
商业抵押贷款支持证券28,145 97 (761)27,481 
银行发行的信托优先证券4,696 217 (183)4,730 
可供出售证券总额$859,120 $17,142 $(10,915)$865,347 
2020年12月31日    
以下各项的义务：    
美国政府资助的机构$4,960 $403 $— $5,363 
州和政治分区110,401 4,642 (124)114,919 
住房贷款抵押证券609,865 15,377 (2,024)623,218 
商业抵押贷款支持证券4,622 161 — 4,783 
银行发行的信托优先证券4,696 192 (158)4,730 
可供出售证券总额$734,544 $20,775 $(2,306)$753,013 

2021年3月31日和2020年12月31日与住房抵押贷款支持证券相关的未实现亏损总额，归因于购买这些证券以来市场利率和利差的变化。

11
目录
截至3月31日，People通过出售可供出售的证券实现的毛利和亏损如下：
截至三个月
三月三十一号，
(千美元)20212020
已实现的毛利$339 $319 
已实现的总亏损675 — 
已实现净(亏损)收益$(336)$319 
出售投资证券的成本，以及由此产生的任何收益或损失，都是基于特定的识别方法，并在交易日期确认。
下表汇总了出现未实现亏损的可供出售投资证券：
 少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)
公平
价值
未实现亏损不是的。证券市场的
公平
价值
未实现亏损不是的。证券市场的
公平
价值
未实现亏损
2021年3月31日        
以下各项的义务：
美国政府资助的机构
$11,684 $464 $3 $— $— $— $11,684 $464 
州和政治分区116,444 3,769 47 — — — 116,444 3,769 
住房贷款抵押证券
227,145 5,502 40 10,603 236 20 237,748 5,738 
商业抵押贷款支持证券
23,155 761 7 — — — 23,155 761 
银行发行的信托优先证券
— — — 1,817 183 2 1,817 183 
总计$378,428 $10,496 97 $12,420 $419 22 $390,848 $10,915 
2020年12月31日        
以下各项的义务：
州和政治分区$17,651 $124 5 $— $— — $17,651 $124 
住房贷款抵押证券
156,659 1,795 45 9,892 229 13 166,551 2,024 
银行发行的信托优先证券
494 6 1 1,848 152 2 2,342 158 
总计$174,804 $1,925 51 $11,740 $381 15 $186,544 $2,306 

管理层每季度对可供出售的投资证券进行评估，以计入信贷损失拨备。截至2021年3月31日，管理层得出的结论是不是处于未实现损失头寸的个别证券需要为信用损失拨备。截至2021年3月31日，People没有出售任何在复苏前出现未实现亏损的证券的意图，也不太可能要求People出售任何有未实现亏损的证券。此外，2021年3月31日和2020年12月31日的未实现亏损在很大程度上是由于购买证券以来市场利率和利差的变化，而不是与信贷相关的亏损。应计应收利息不包括在投资证券余额中，并列示在未经审计的综合资产负债表的“其他资产”项中，不是已记录的信贷损失拨备。投资证券的应收利息为#美元。4.72021年3月31日和2021年3月31日的300万美元和2.7截至2020年12月31日，为1.2亿美元。
在2021年3月31日，大约99市值处于未实现亏损状态12个月或更长时间的抵押贷款支持证券中，有%是由美国政府支持的机构发行的。剩下的1%，或二头寸，由私人发行的抵押贷款支持证券组成，所有标的抵押贷款都是在2004年之前发放的。这两个人都不是二仓位的公允价值低于90账面价值的%。管理层分析了这些抵押支持证券的基本信用质量，并得出结论，未实现亏损主要是由于这些投资的浮动利率性质以及这些证券的剩余贷款数量较低。
有关的未实现亏损二截至2021年3月31日，银行发行的信托优先证券的未实现亏损状况已有12个月或更长时间，这主要是由于债务的从属性质。

12
目录
下表列出了2021年3月31日按合同到期日划分的可供出售证券的摊销成本、公允价值和总加权平均收益率。加权平均收益率基于摊销成本。*在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前赎回或预付债务，而不会受到催缴或预付罚款。
(千美元)1年内1至5年5至10年超过10年总计
摊销成本     
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$— $6,248 $2,500 $9,863 $18,611 
州和政治分区7,019 28,186 52,478 130,938 218,621 
住房贷款抵押证券1 4,909 52,451 531,686 589,047 
商业抵押贷款支持证券— 2,324 8,980 16,841 28,145 
银行发行的信托优先证券— — 4,696 — 4,696 
可供出售证券总额$7,020 $41,667 $121,105 $689,328 $859,120 
公允价值     
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$— $6,566 $2,467 $9,438 $18,471 
州和政治分区7,069 29,240 53,660 128,515 218,484 
住房贷款抵押证券1 4,986 52,907 538,287 596,181 
商业抵押贷款支持证券— 2,368 8,737 16,376 27,481 
银行发行的信托优先证券— — 4,730 — 4,730 
可供出售证券总额$7,070 $43,160 $122,501 $692,616 $865,347 
总加权平均收益率2.56 %2.50 %2.06 %1.98 %2.02 %

持有至到期
下表汇总了百姓持有至到期的投资证券：
(千美元)摊销成本信贷损失准备未实现毛利未实现亏损总额公允价值
2021年3月31日    
以下各项的义务：   
*美国政府资助的机构$30,211 $— $— $(1,694)$28,517 
州和政治分区92,618 (182)437 (3,355)89,518 
住房贷款抵押证券24,878 — 676 (2)25,552 
商业抵押贷款支持证券18,705 — 289 (598)18,396 
持有至到期证券总额$166,412 $(182)$1,402 $(5,649)$161,983 
2020年12月31日    
以下各项的义务：    
州和政治分区$35,199 $(60)$510 $(165)$35,484 
住房贷款抵押证券25,890 — 852 — 26,742 
商业抵押贷款支持证券5,429 — 427 — 5,856 
持有至到期证券总额$66,518 $(60)$1,789 $(165)$68,082 

有几个不是人民出售持有至到期证券在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中的任何一个月实现的毛利或毛损。
管理层每季度对持有至到期的投资证券进行评估，以计提信贷损失拨备。人民持有的至到期的投资证券大部分是州和政治部门的义务，其余的证券由美国政府支持的机构发行。人们使用投资级市政债券的累计违约率平均值来分析这些证券。因此，在2021年3月31日，People记录了$182,000持有至到期证券的信贷损失拨备，相比之下，为#美元60,0002020年12月31日。

13
目录
下表列出了有未实现亏损的持有至到期投资证券的摘要：
 少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)公平
价值		未实现亏损不是的。证券市场的公平
价值		未实现亏损不是的。证券市场的公平
价值		未实现亏损
2021年3月31日        
以下各项的义务：
美国政府资助的机构$28,517 $1,694 6 — — — $28,517 $1,694 
州和政治分区79,334 3,355 29 — — — 79,334 3,355 
住房贷款抵押证券
622 2 1 — — — 622 2 
商业抵押贷款支持证券
12,832 598 2 — — — 12,832 598 
总计$121,305 $5,649 38 $— $— — $121,305 $5,649 
2020年12月31日        
以下各项的义务：
州和政治分区$18,662 $165 5 $— $— — $18,662 $165 
总计$18,662 $165 5 $— $— — $18,662 $165 

下表显示了截至2021年3月31日按合同到期日划分的持有至到期证券的摊销成本、公允价值和总加权平均收益率。加权平均收益率基于摊销成本，并使用法定的联邦企业所得税税率在完全应税等值的基础上计算。21%。在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前催缴或预付债务，而不收取催缴或预付罚款。
(千美元)1年内1至5年5至10年超过10年总计
摊销成本     
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$— $— $— $30,211 $30,211 
州和政治分区— 988 2,511 89,119 92,618 
住房贷款抵押证券— — 2,488 22,390 24,878 
商业抵押贷款支持证券— 368 3,710 14,627 18,705 
持有至到期证券总额$— $1,356 $8,709 $156,347 $166,412 
公允价值     
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$— $— $— $28,517 $28,517 
州和政治分区— 1,141 2,795 85,582 89,518 
住房贷款抵押证券— — 2,593 22,959 25,552 
商业抵押贷款支持证券— 374 3,968 14,054 18,396 
持有至到期证券总额$— $1,515 $9,356 $151,112 $161,983 
总加权平均收益率— %0.62 %2.98 %2.13 %2.16 %
其他投资证券
People在未经审计的综合资产负债表上的其他投资证券主要由辛辛那提的FHLB股票和克利夫兰的FRB股票组成。
下表汇总了人民其他投资证券的账面价值：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
FHLB股票$18,046 $21,718 
FRB库存13,311 13,311 
非限定递延补偿1,974 1,867 
股权投资证券330 299 
其他投资证券365 365 
其他投资证券合计$34,026 $37,560 
在截至2021年3月31日的三个月内，People赎回了$3.72021年第一季度FHLB库存100万美元。

14
目录
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，People将在此期间持有的股权投资证券的公允价值变化记录在其他非利息收入中，导致未实现收益#美元。31,000以及未实现亏损#美元。31,000，分别.
截至2021年3月31日，人民对股权投资证券的投资主要由各种无关的银行控股公司发行的普通股组成。有几个不是单个发行人的股权投资证券超过人民股东权益的10%。
质押证券
People已承诺可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券，以确保公共部门和信托部门的存款，并根据联邦和州的要求达成回购协议。People还承诺可供出售的投资证券，以确保FHLB和FRB的额外借款能力。
下表汇总了人民质押证券的账面价值：
 账面金额
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
确保公共部门和信托部门存款的安全，以及回购协议：
*可供出售$660,261 $547,244 
*持有至到期的债券108,047 28,287 
确保FHLB和FRB的额外借款能力：
*可供出售2,359 2,175 

注4贷款
People‘s Loan Portfolio由各种类型的贷款组成，这些贷款主要源于People’s初级市场地区(俄亥俄州东北部、中部、西南部和东南部、肯塔基州中部和东部以及西弗吉尼亚州中西部)的贷款机会。人民保险还通过其保费融资部门在全国范围内发起保费融资贷款。
不包括待售贷款的贷款余额(在每种情况下，扣除递延费用和成本)的主要分类如下：
(千美元)三月三十一号，
2021		2020年12月31日
施工$78,699 $106,792 
商业地产，其他965,249 929,853 
工商业964,761 973,645 
保费融资110,590 114,758 
住宅房地产573,700 574,007 
房屋净值信用额度117,426 120,913 
消费者，间接519,749 503,527 
消费者，直接79,204 79,094 
存款账户透支298 351 
贷款总额，按摊销成本计算$3,409,676 $3,402,940 
人们在2020年第二季度开始以小企业管理局(SBA)支薪支票保护计划(PPP)贷款人的身份参与。人民发起的PPP贷款为$130.82021年第一季度为100万美元，488.92020年全年购买力平价贷款100万美元。截至2021年3月31日，PPP贷款的摊销成本为#美元。349.9100万美元，并计入商业和工业贷款余额。截至2021年3月31日，扣除递延发贷成本后的递延贷款发放费总额为$9.32000万。在2021年第一季度，People记录的递延贷款发放费净额为#美元。4.7美元用于购买力平价贷款。剩余的净递延贷款发放费将在各自贷款的有效期内摊销，或直至被小企业管理局免除，并将在净利息收入中确认。
应计应收利息不包括在贷款余额中，但列在未经审计的综合资产负债表的“其他资产”项目中，没有记录的信贷损失拨备。应收贷款利息为#美元。10.12021年3月31日和2021年3月31日的300万美元和10.9截至2020年12月31日，为1.2亿美元。

15
目录
应计和逾期贷款
根据贷款协议的条款，如果截至要求支付本金和利息的日期仍未收到任何要求的本金和利息付款，贷款被视为逾期。贷款可以被置于非权责发生状态，无论这种贷款是否被视为逾期。
非权责发生状态的贷款和拖欠90天或以上并应计的贷款的摊销成本如下：
2021年3月31日2020年12月31日
(千美元)
非应计项目(a)
累计逾期90天以上的贷款
非应计项目(a)
累计逾期90天以上的贷款
施工$4 $— $4 $— 
商业地产，其他8,421 55 9,111 — 
工商业6,101 — 6,192 50 
保费融资— 109 — 204 
住宅房地产8,246 662 8,375 1,975 
房屋净值信用额度780 180 867 82 
消费者，间接1,031 24 1,073 39 
消费者，直接161 14 171 17 
贷款总额，按摊销成本计算$24,744 $1,044 $25,793 $2,367 
(A)有$1.1截至2021年3月31日未计提信贷损失拨备的非权责发生贷款100万美元1.3百万美元
2020年12月31日。

2021年第一季度，非权责发生贷款与2020年12月31日相比有所下降，主要原因是三笔商业贷款被冲销，加上两笔消费贷款偿还。截至2021年3月31日，People对现有借款人进行了短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他延迟付款，这些修改微不足道。根据CARE法案，被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。因此，根据CARE法案所做的这些修改不包括在人民的非应计或应计贷款中，截至2021年3月31日，人民的非应计或应计贷款逾期90天以上。2021年第一季度，累计逾期90天以上的贷款减少，原因是该季度有几笔房地产贷款逾期不到90天。
截至2021年3月31日的三个月内，非权责发生贷款确认的利息收入为#美元。352,000.


16
目录
下表列出了逾期贷款摊销成本的账龄情况：
逾期贷款
当前
贷款
总计
贷款
(千美元)30-59天60-89天90天以上总计
2021年3月31日
施工$24 $889 $4 $917 $77,782 $78,699 
商业地产，其他1,875 127 8,040 10,042 955,207 965,249 
工商业3,079 11 6,092 9,182 955,579 964,761 
保费融资212 130 109 451 110,139 110,590 
住宅房地产5,687 944 3,983 10,614 563,086 573,700 
房屋净值信用额度393 117 784 1,294 116,132 117,426 
消费者，间接1,927 350 297 2,574 517,175 519,749 
消费者，直接207 26 106 339 78,865 79,204 
存款账户透支— — — — 298 298 
贷款总额，按摊销成本计算$13,404 $2,594 $19,415 $35,413 $3,374,263 $3,409,676 
2020年12月31日
施工$— $344 $4 $348 $106,444 $106,792 
商业地产，其他1,943 283 8,643 10,869 918,984 929,853 
工商业567 552 4,535 5,654 967,991 973,645 
保费融资928 1,073 204 2,205 112,553 114,758 
住宅房地产6,739 2,688 5,512 14,939 559,068 574,007 
房屋净值信用额度309 58 780 1,147 119,766 120,913 
消费者，间接4,362 733 348 5,443 498,084 503,527 
消费者，直接424 43 123 590 78,504 79,094 
存款账户透支— — — — 351 351 
贷款总额，按摊销成本计算$15,272 $5,774 $20,149 $41,195 $3,361,745 $3,402,940 
拖欠趋势保持稳定，因为99.0截至2021年3月31日，People投资组合中有30%被认为是目前的，而98.8截至2020年12月31日。
质押贷款
People已根据一揽子抵押品协议质押了由一至四个家庭和多个家庭的住宅抵押贷款、房屋净值信用额度和商业房地产贷款担保的某些贷款，以确保从FHLB获得借款。People还承诺提供合格的商业和工业贷款，以确保向FRB借款。所承诺的贷款摘要如下：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
抵押给FHLB的贷款$730,422 $740,584 
抵押给FRB的贷款111,701 107,340 

信用质量指标
正如在People‘2020 Form 10-K综合财务报表附注的“重要会计政策摘要”中所讨论的那样，People根据建立的风险分级矩阵将其大部分贷款归类为风险类别，采用1到8的等级。贷款等级是在People延长新贷款或贷款承诺时分配的，并可在情况允许的情况下随时改变。向未偿还本金余额总额超过#美元的借款人发放的贷款1.0至少每年对1.8亿美元进行审查，以确定是否可能出现信用恶化。对人民的总信用敞口等于或小于$的贷款关系1.01000万人是在事件驱动的基础上进行审查的。审查的触发因素包括了解影响借款人业务的不利事件、收到表明信用质量恶化的财务报表或其他类似事件。不良分类贷款按季度进行审查。以下是对人们使用的风险等级的一般特征的描述：
“及格”(1至4年级)：这种风险类别的贷款涉及信用质量和风险可接受到很强的借款人，他们显然有能力履行贷款义务。这个风险级别的贷款会有足够的缓解因素，例如有足够的抵押品或有能力在有需要时偿还贷款的强有力的担保人，以应对可能存在的任何弱点。

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“特别提示”(5年级)：这一风险等级的贷款相当于监管部门对“特别提到的其他资产”的定义.这类贷款存在信用缺失或潜在的薄弱环节，需要管理层高度重视。潜在的弱点包括营业收益和现金流下降的趋势和/或对二级还款来源的依赖。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景或人民的信用状况明显恶化。
“不合标准”(6级)：借款人目前的财务状况和支付能力或所质押的抵押品(如果有)不足以保护该风险等级的贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及贷款的有序偿还。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，人们可能会遭受一些损失。
“可疑”(7年级)：这一风险等级的贷款具有那些被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收款或有序偿还变得完全值得怀疑和不太可能。损失的可能性极高，但由于某些重要和合理的具体因素可能对风险敞口有利并加强风险敞口，因此将贷款归类为估计损失将被推迟，直到可能确定其更确切的状态。
“损失”(8级)： 这一风险等级的贷款被认为是不可收回的，价值如此之小，以至于没有理由继续作为可银行资产。这并不意味着一笔贷款完全没有回收价值，而是说，推迟注销这笔贷款既不现实，也不可取，即使未来可能获得部分收回。信贷损失准备的冲销是在贷款无法收回期间进行的。因此，人们通常不会在这一类别的贷款中保持有记录的投资。
消费贷款和其他较小余额的贷款根据监管机构对这些类别的定义进行评估，并归类为“不合格”或“亏损”，当它们符合这些标准时，就符合监管要求。所有其他没有单独评估的贷款，也不符合如上所述分类的监管条件，将被视为“合格”以进行披露。

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下表根据2021年3月31日进行的最新分析，总结了人民贷款组合中贷款的风险类别：
(千美元)20212020201920182017在先循环贷款循环贷款转为定期贷款
总计
贷款
施工

经过$5,669 $35,741 $32,155 $178 $670 $1,864 $163 $981 $76,440 
*特别提及— — — 738 — 141 — — 879 
三个不合格。— — — 84 177 1,070 49 — 1,380 
*总计5,669 35,741 32,155 1,000 847 3,075 212 981 78,699 
商业地产，其他

经过37,694 144,707 157,739 99,426 122,459 323,719 15,395 4,515 901,139 
*特别提及— 238 2,771 619 4,544 19,216 — 54 27,388 
三个不合格。— — 4,447 922 2,405 28,661 211 74 36,646 
这一点值得怀疑。— — — — — 76 — — 76 
*总计37,694 144,945 164,957 100,967 129,408 371,672 15,606 4,643 965,249 
工商业
经过172,691 333,486 96,285 72,607 35,886 113,683 104,507 15,304 929,145 
*特别提及662 651 544 1,164 337 1,448 7,255 11 12,061 
三个不合格。22 2,718 3,487 3,004 2,126 4,402 6,042 1,120 21,801 
这一点值得怀疑。— — — — — 1,754 — 187 1,754 
*总计173,375 336,855 100,316 76,775 38,349 121,287 117,804 16,622 964,761 
保费融资
经过110,590 — — — — — — — 110,590 
总计110,590 — — — — — — — 110,590 
住宅房地产
经过40,343 51,102 43,026 24,681 31,366 368,742 — — 559,260 
三个不合格。— — — — — 14,263 — — 14,263 
减少了亏损。— — — — — 177 — — 177 
*总计40,343 51,102 43,026 24,681 31,366 383,182 — — 573,700 
房屋净值信用额度
经过4,791 19,303 14,516 12,536 12,941 53,297 42 3,480 117,426 
*总计4,791 19,303 14,516 12,536 12,941 53,297 42 3,480 117,426 
消费者，间接
经过65,246 227,871 94,890 72,642 38,982 20,118 — — 519,749 
*总计65,246 227,871 94,890 72,642 38,982 20,118 — — 519,749 
消费者，直接
经过9,732 32,384 16,177 10,974 4,302 5,635 — — 79,204 
*总计9,732 32,384 16,177 10,974 4,302 5,635 — — 79,204 
存款账户透支298 — — — — — — — 298 
贷款总额，按摊销成本计算$447,738 $848,201 $466,037 $299,575 $256,195 $958,266 $133,664 $25,726 $3,409,676 
截至2021年3月31日，People总共有$1.3由丧失抵押品赎回权的住宅房地产抵押贷款获得的贷款中，有100万笔。

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抵押品依赖型贷款
人民有某些贷款，其偿还依赖于操作或出售抵押品，因为借款人正在经历财务困难。基础抵押品可以根据贷款类型的不同而有所不同。下面提供了有关担保抵押品依赖贷款的抵押品类型的更多详细信息：
•商业房地产贷款可以由业主自住型商业房地产担保，也可以由非业主自住型投资型商业房地产担保。通常，业主自住的商业房地产贷款由运营公司占用的写字楼、仓库、制造设施和其他商业和工业物业作为担保。非业主自住型商业房地产贷款通常以写字楼和综合体、零售设施、多户综合体、开发中土地、工业地产以及其他商业或工业房地产为担保。
•住宅房地产贷款通常由第一抵押贷款担保，在某些情况下可能由第二抵押贷款担保。
•房屋净值信贷额度通常由住宅房地产的二次抵押担保。
•消费贷款一般由汽车、摩托车、休闲车和其他个人财产担保。一些消费贷款是无担保的，没有基础抵押品。
下表详细说明了People抵押品依赖型贷款的摊销成本：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
施工$344 $— 
商业地产，其他8,854 8,467 
工商业6,793 6,333 
住宅房地产1,667 1,670 
房屋净值信用额度400 403 
抵押品依赖贷款总额$18,058 $16,873 
与2020年12月31日相比，2021年3月31日抵押品依赖型贷款的增加是由于一种商业建设关系在2021年第一季度变得抵押品依赖型，再加上商业房地产以及商业和工业贷款关系的规模较小。

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下表汇总了截至3月31日的三个月内修改为TDR的贷款：
截至三个月
记录的投资 (a)
(千美元)合同数量修改前修改后剩余记录投资
2021年3月31日
施工1 $344 $344 $344 
住宅房地产3 170 174 172 
房屋净值信用额度1 46 46 46 
消费者，间接4 78 78 78 
消费者，直接3 18 18 18 
中国消费者7 96 96 96 
总计12 $656 $660 $658 
2020年3月31日
商业地产，其他1 $265 $265 $265 
工商业1 145 145 145 
住宅房地产3 452 483 481 
房屋净值信用额度2 41 41 41 
消费者，间接11 175 175 175 
消费者，直接4 57 57 57 
中国消费者15 232 232 232 
总计22 $1,135 $1,166 $1,164 
(A)所列数额包括所有部分还款和注销。在TDR中修改的贷款在期末之前已全额偿还、注销或丧失抵押品赎回权的贷款不会报告。
2020年3月22日，联邦和州政府银行监管机构发布了一份联合声明，财务会计准则委员会同意这种做法，即对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改进行会计处理。在本指南中，针对新冠肺炎的善意基础上对任何救济之前在任的借款人进行的短期修改不被视为TDR。这包括短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据指导意见，被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时，合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美国联邦政府或与新冠肺炎相关的任何州政府要求的修改或推迟计划不在ASC310-40中定义的问题债务重组会计范围内。
在过去的12个月里，人们没有任何贷款被修改为TDR，随后出现违约。人们曾有过不是向贷款条件已在TDR中修改的相关借款人提供额外资金的承诺。




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信贷损失准备
截至2021年3月31日的三个月信贷损失准备变动情况摘要如下：
(千美元)
期初余额，
2020年12月31日
(收回)信贷损失准备金(A)冲销恢复
期末余额，2021年3月31日
施工$1,887 $(1,058)$— $— $829 
商业地产，其他17,536 455 (157)— 17,834 
工商业12,763 (2,362)(293)— 10,108 
保费融资1,095 81 (16)— 1,160 
住宅房地产6,044 (991)(133)15 4,935 
房屋净值信用额度1,860 (358)(12)4 1,494 
消费者，间接8,030 (108)(505)105 7,522 
消费者，直接1,081 (101)(36)26 970 
存款账户透支63 31 (103)54 45 
总计$50,359 $(4,411)$(1,255)$204 $44,897 
(a)这一数额不包括无资金来源的承付款责任的准备金。
人民在2021年第一季度记录了信贷损失的恢复，原因是2021年3月31日信贷损失拨备下降，原因是CECL模型利用的2021年3月底经济预测有所改善。CECL模型中使用的经济预测包括以下经济因素：美国失业率、俄亥俄州失业率、俄亥俄州国内生产总值(GDP)和俄亥俄州凯斯希勒房价指数(Ohio Case Shiller Home Price Indices)。2021年至2020年期间发放的购买力平价贷款由小企业管理局担保，因此，不是2021年3月31日和2020年12月31日对信贷损失拨备的影响。
截至2021年3月31日，People记录了一笔无资金来源的承诺负债#美元。2.42000万美元，与美元相比有所下降2.9截至2020年12月31日，为3.8亿美元。与2020年12月31日相比，无资金来源的承诺总额有所增加，但改进的经济预测导致截至2021年3月31日的无资金来源的承诺负债减少。未拨出资金的承付款负债列在未经审计的综合资产负债表的“应计费用和其他负债”项中。


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注5股东权益 

下表详细介绍了截至2021年3月31日的三个月人民普通股和库存股的进展情况：
 普通股
财务处
股票
股票于2020年12月31日21,193,402 1,686,046 
与股票薪酬奖励相关的变化：  
释放受限制的普通股— 26,776 
取消受限制的普通股— 2,133 
股票增值权的行使— — 
授予受限制普通股— (76,819)
授予非限制性普通股— (4,897)
与董事会递延薪酬计划相关的变化：
购买库存股— 2,394 
从库存股中支出— (81)
根据股息再投资计划发行的普通股7,538 — 
根据董事会薪酬计划发行的普通股
— (1,789)
根据员工购股计划发行的普通股
— (3,520)
2021年3月31日的股票21,200,940 1,630,243 
2021年1月28日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权人民购买总额不超过美元的股票。30.0100万股已发行普通股，取代了2020年2月27日的股票回购计划，该计划授权People购买总额高达美元的股票40.0百万股已发行普通股。截至2021年3月31日，人民不是T根据2021年1月28日授权的股票回购计划回购任何普通股。
根据其修订的公司章程，人民有权发布最多50,000一个或多个系列的优先股，具有人民董事会确定的投票权、指定、优先、权利、资格、限制和限制。2021年3月31日，人民不是已发行或已发行的优先股。
2021年4月19日，人民董事会宣布季度现金股息为$0.36每股普通股，于2021年5月17日支付给2021年5月3日登记在册的股东。下表详细说明了2021年第一季度和第二季度以及2020年可比时期宣布的每股普通股现金股息：
20212020
第一季度$0.35 0.34 
第二季度0.36 0.34 
宣布的股息总额$0.71 $0.68 

累计其他综合(亏损)收入
下表详述截至2021年3月31日的三个月人民累计其他综合(亏损)收入构成变化情况：
(千美元)证券未实现收益未确认的养老金净额和退休后费用现金流套期保值未实现亏损累计其他综合(亏损)收入
平衡，2020年12月31日$14,592 $(3,872)$(9,384)$1,336 
净收入的重新分类调整：
*出售证券的已实现收益，税后净额265 — — 265 
扣除重新分类和税收后的其他综合(亏损)收入
(9,936)27 3,346 (6,563)
平衡，2021年3月31日$4,921 $(3,845)$(6,038)$(4,962)

注6员工福利计划 

People发起了一项非缴费固定收益养老金计划，该计划基本上涵盖了2010年1月1日之前雇佣的所有员工。该计划根据员工的服务年限和薪酬提供退休福利。对于2003年1月1日之前雇佣的员工，退休后福利的金额是基于员工的平均月薪最高的五在员工的最后一年中连续几年十年在员工符合条件的情况下。对于2003年1月1日或之后聘用的员工，退休后福利的金额是基于22003年至2009年员工年度薪酬的%，外加应计利息。自2010年1月1日起，养老金计划对新进入者关闭。自2011年3月1日起，冻结所有参与者的养老金计划福利应计。根据养老金计划的条款，人们认识到这一冻结是自2010年12月31日和2011年3月1日起的削减。自2013年7月1日起，养老金计划参与者如受雇于国民退休计划，可选择领取或开始领取该人的退休福利，以该人正常退休日期的较晚者为准，或从该人选择领取其退休福利之日起的第一个月的第一天开始领取。
人民银行还向某些前雇员和董事提供退休后健康和人寿保险福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的个人才有资格享受人寿保险福利。自2011年1月1日起，所有希望参加人民银行医疗计划的退休人员都可以通过选举COBRA来实现这一点，COBRA提供长达18个月的保险；65岁以上的退休人员也可以选择付费参加团体医疗保险补充计划。人们只会付钱1001993年1月1日前退休的个人健康福利费用的%。对于所有其他人来说，退休人员承担大部分(如果不是全部)医疗福利的成本。人们的政策是在福利产生时为其提供资金。
截至2021年1月1日确定的计划资产预期长期回报率为7.0%。下表详细说明了上述计划的定期净成本的组成部分，这些成本包括在合并业务表上的薪金和员工福利成本中：
养老金福利
 截至三个月
 三月三十一号，
(千美元)20212020
利息成本$67 $94 
计划资产的预期回报率(174)(200)
净亏损摊销31 30 
利益义务的清偿— 368 
净定期(收益)损失$(76)$292 

退休后福利
 截至三个月
 三月三十一号，
(千美元)20212020
利息成本$— $1 
净收益摊销(1)(2)
定期净收入$(1)$(1)
根据美国公认会计原则，当向参与者一次性分配的总金额等于或超过净定期养老金成本的服务和利息成本部分之和时，People必须确认结算损益。已确认的结算损益金额为紧接结算前存在的未实现损益按比例计算的金额。一般来说，计划资产的预计福利义务和公允价值都需要重新计量，以确定结算损益。
在截至2021年3月31日的三个月里，People没有记录和解费用。人民记录了一美元368,000在截至2020年3月31日的三个月内，根据非缴费固定收益养老金计划支付的和解费用。


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注7普通股每股收益 

普通股基本收益和稀释后每股收益的计算如下：
截至三个月
三月三十一号，
(千美元，每股普通股数据除外)20212020
分配给普通股股东的分配收益$6,777 $6,943 
分配给普通股股东的未分配收益(亏损)8,617 (7,782)
分配给普通股股东的净收益(亏损)$15,394 $(839)
加权平均已发行普通股19,282,665 20,367,564 
潜在稀释普通股的影响153,646 170,650 
总加权平均稀释后已发行普通股19,436,311 20,538,214 
普通股每股收益(亏损)：
基本信息$0.80 $(0.04)
稀释$0.79 $(0.04)
反稀释普通股不在计算范围内：
限售股— 37,284 

注8衍生金融工具

People利用利率互换协议作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是参考个别利率掉期协议的名义金额及其他条款厘定。衍生金融工具的公允价值在随附的未经审核综合资产负债表中计入其他资产和应计费用及其他负债项目，与该等衍生工具相关的现金活动计入未经审核综合现金流量表中经营活动提供的现金净值。
衍生金融工具与套期保值活动--运用衍生金融工具的风险管理目标
中国人民银行的业务运营和经济状况都面临着一定的风险。People主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的各种业务和运营风险。人民银行管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要是通过管理其资产和负债的数量、来源和期限，以及通过使用衍生金融工具。具体地说，People订立衍生金融工具是为了管理因商业活动而产生的风险，这些风险导致收到或支付未来已知或预期的现金金额，其价值由利率决定。People衍生金融工具用于管理People已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付(主要与某些浮动利率借款有关)的金额、时间和期限的差异。People还拥有利率衍生金融工具，这些工具源于向某些符合条件的客户提供的服务，因此不用于管理People资产或负债的利率风险。People管理与客户相关的衍生金融工具的配对账簿，以将此类交易造成的净风险敞口降至最低。
利率风险的现金流对冲
人们使用利率衍生金融工具的目的是增加利息收入和支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标，People将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里收取可变利率金额，以换取人们支付固定款项。截至2021年3月31日，People已进入十七名义总价值为#美元的利率掉期合约160.0百万美元。人们将支付固定利率，最高可达十年同时收到等于三个月LIBOR利率的浮动利率部分。浮动利率部分收到的利息旨在抵消滚动3个月期FHLB预付款或滚动3个月经纪CDS支付的利息，这些利息将在掉期期限内继续滚动。截至2021年3月31日，利率互换被指定为现金流对冲。110.01500万隔夜经纪存款，预计每90天延长一次

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通过掉期的到期日。剩下的$50.0数以百万计的利率掉期被指定为90天经纪存款的现金流对冲，预计这些对冲也将每隔90天延长一次，一直持续到掉期到期日。
在累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)中报告的与衍生金融工具相关的金额将重新分类为利息收入或费用，因为人民浮动利率负债支付或收到利息。在截至2021年3月31日的三个月里，People将损失重新分类为利息支出$802,000。在截至2020年3月31日的三个月里，People将收益重新分类为利息支出$118,000.
对于被指定为现金流对冲的衍生金融工具，每个衍生金融工具的公允价值变动的有效部分在AOCI(收益以外)税后净额中报告，当对冲交易影响收益时，随后重新分类为收益，而衍生金融工具公允价值变动的无效部分直接在收益中确认。人们通过比较套期保值衍生金融工具的现金流变化与指定套期保值交易的现金流变化来评估每种套期保值关系的有效性。用于为掉期融资的90天预付款或经纪CDS相关资金的重置日期和付款日期与收到掉期的三个月期LIBOR浮动部分时的重置日期和付款日期相匹配，以确保现金流对冲的有效性。有效性是通过确保重置日期和付款日期匹配来衡量的。
下表汇总了被指定为现金流对冲的利率互换的相关信息：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
名义金额$160,000 $160,000 
加权平均工资率2.18 %2.18 %
加权平均收件率0.77 %0.38 %
加权平均到期日4.1年份4.4年份
计入AOCI的税前未实现亏损$(7,825)$(11,879)
下表列出了在AOCI和未经审计的综合经营报表中记录的与现金流量对冲有关的净亏损或净收益：
截至三个月
三月三十一号，
(千美元)20212020
在AOCI税前确认的亏损(收益)金额$4,236 $(9,730)
下表反映了按公允价值计入未经审计综合资产负债表的现金流量对冲：
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)名义金额公允价值名义金额公允价值
包括在“其他资产”中：
与债务相关的利率互换$10,000 $135 $— $— 
包括在其他资产中的合计$10,000 $135 $— $— 
列入“应计费用和其他负债”：
与债务相关的利率互换$150,000 $7,960 $160,000 $12,063 
计入应计费用和其他负债的总额$150,000 $7,960 $160,000 $12,063 

非指定限制区
人民银行为商业贷款客户维持着一项利率保护计划，该计划成立于2010年。根据这一计划，People通过利率掉期发起可变利率贷款，客户与People签订利率掉期协议，条件与贷款条款相匹配。通过与客户签订利率互换协议，人民银行在为客户创造浮动利率资产的同时，有效地为客户提供了固定利率贷款。人民银行通过与一家独立机构签订抵消性利率掉期协议，抵消了其在掉期交易中的风险敞口。这些利率掉期不符合指定对冲的资格；因此，每个掉期都被视为独立的衍生金融工具。这些利率互换对截至2021年3月31日的三个月或截至2020年12月31日的年度的People的经营业绩或财务状况没有重大影响。

25
目录
下表反映了未经审计的合并资产负债表中按公允价值计入的非指定套期保值：
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020
(千美元)名义金额公允价值名义金额公允价值
包括在“其他资产”中：
与商业贷款相关的利率掉期$411,704 $16,355 $415,044 $27,332 
列入“应计费用和其他负债”：
与商业贷款相关的利率掉期$411,704 $16,355 $415,044 $27,332 

质押抵押品
人民为所有利率掉期质押或收取抵押品。当人民利率互换公允价值为净负债时，人民利率互换必须质押抵押品，当人民利率互换公允价值为净资产头寸时，交易对手必须质押抵押品。在2021年3月31日和2020年12月31日，人民零1美元和1美元41.0分别承诺了2.5亿美元的现金，而交易对手不是在任何一天承诺的现金数额。截至2020年12月31日，质押现金计入经审计的综合资产负债表中的“其他银行有息存款”。截至2021年3月31日和2020年12月31日，各国人民分别承诺了3710万美元和0美元的投资证券。

注9基于股票的薪酬。

根据People Bancorp Inc.第三次修订和重申的2006年股权计划(“2006年股权计划”)，People可以向员工和非员工董事授予非限制性股票期权、激励性股票期权、限制性普通股奖励、股票增值权、业绩单位和非限制性普通股奖励等奖励。根据2006年股权计划，可获得的普通股总数为891,340.可供奖励股票期权发行的普通股最大数量为500,000普通股。自2009年2月以来，People根据2006年股权计划规定的条款和条件，向员工授予限制性普通股，并定期向非员工董事授予限制性普通股。此外，在2019年和2020年，People向非雇员董事(不包括以普通股支付的董事费用)以及尚未参与2006年股权计划的全职和兼职员工授予无限制普通股。一般而言，与股票奖励相关的普通股是在可用范围内从库存股发行的。如果没有库存股，普通股是从授权但未发行的普通股发行的。
限制性普通股
 根据2006年股权计划，People可以向高级管理人员、关键员工和非员工董事授予限制性普通股。一般来说，授予员工的限制性普通股的限制在以下期限后到期：一至五年。自2018年以来，授予非雇员董事的普通股在授予时立即归属，不受限制。在2021年的前三个月，人民批准了76,819受制于绩效归属的限制性普通股授予高级管理人员和关键员工，限制将在授予日期后三年失效；但为了使受限普通股全部归属，People必须在归属日期之前的三个会计年度中的每一个会计年度报告正的净收益并保持资本充足的状态。
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月人民限制性普通股变动情况：
基于时间的归属基于绩效的归属
 普通股数量加权平均授予日期公允价值普通股数量加权平均授予日期公允价值
截至1月1日的未偿还款项67,758 $23.71 250,992 $33.36 
获颁— — 76,819 31.48 
放行2,000 35.32 73,611 35.43 
没收500 34.75 1,633 33.31 
截至3月31日的未偿还款项65,258 $23.27 252,567 $32.18 
截至2021年3月31日的三个月，释放的限制性普通股总内在价值为$2.4百万美元，而不是$2.0截至2020年3月31日的三个月为100万美元。

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基于股票的薪酬
对于限制性和非限制性普通股和绩效单位奖励，以及员工股票购买计划参与者的购买，People确认基于股票的薪酬(作为员工工资和员工福利成本的组成部分)。对于限制性普通股，People根据预计在授予日授予的奖励的估计公允价值确认基于股票的补偿。估计公允价值然后在归属期间(通常为三年)支出。对于绩效单位奖励，People根据根据两个绩效目标的预期实现程度预期授予的奖励部分，确认了绩效期间的股票薪酬。People也有员工股票购买计划，员工可以折扣价购买People普通股15%. 下表汇总了每个期间确认的基于股票的报酬费用和相关税收优惠金额：
截至三个月
三月三十一号，
(千美元)20212020
员工股票薪酬费用：
股票赠与费用$1,198 $1,380 
员工购股计划费用17 15 
绩效单位效益— (12)
员工股票薪酬总支出1,215 1,383 
非雇员董事股票薪酬费用195 182 
基于股票的薪酬总费用1,410 1,565 
已确认的税收优惠(296)(329)
股票薪酬费用净额$1,114 $1,236 
限制性普通股是People在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里授予的股票补偿的主要形式。授予日限制性普通股奖励的公允价值为当日人民普通股的市价。与非既得性限制性普通股奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为#美元。3.62021年3月31日，百万美元，将在加权平均期间确认2.0好几年了。
除了以普通股支付的董事费用部分外，非雇员董事以股票为基础的薪酬支出包括#美元。135,000在2021年的前三个月，以及$120,000在2020年前三个月，反映了不受限制的普通股的单独授予，总计4,347和3,680分别为普通股。

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注10收入

下表详细说明了People从与客户签订的合同中获得的收入：
 截至三个月
三月三十一号，
(千美元)20212020
保险收入：
销售保险单的佣金和费用：(A)$3,177 $2,692 
与第三方行政服务有关的费用：(A)94 147 
绩效佣金(B)1,950 1,291 
信托和投资收益(A)3,845 3,262 
电子银行收入：
互换收入(A)3,046 2,401 
促销和使用收入(A)865 879 
存款账户服务费：
存款账户的持续维护费(A)810 980 
基于交易的费用(B)1,175 1,840 
商业贷款互换手续费(B)60 244 
其他非利息收入交易性收费(B)144 218 
与客户签订合同的总收入$15,166 $13,954 
收入确认时间：
随时间转移的服务$11,837 $10,361 
在某个时间点传输的服务3,329 3,593 
与客户签订合同的总收入$15,166 $13,954 
(A)随时间转移的服务。
(B)在某一时间点转移的服务。
人民银行为履行履约义务已确认但尚未收到与电子银行收入和某些保险收入相关的收入的合同资产。这项收入通常与人们有资格获得的奖金有关，但要到未来的某个特定时间才会收到。未履行履约义务的销售保单佣金收入，人民登记合同责任。合同负债在履约义务履行期间(超过保单期限)确认为一段时间内的收入。People还记录了与电子银行收入有关的奖金的合同负债，但尚未履行履约义务。在履行与电子银行收入相关的履约义务期间，合同负债在一段时间内确认为收入。截至2021年3月31日，人民收入与新冠肺炎疫情相关的合同没有发生实质性变化，合同项下可收款的可能性也没有变化。
下表详细说明了截至2021年3月31日期间People的合同资产和合同负债变动情况：
 合同资产合同责任
(千美元)
余额，2021年1月1日$1,247 $5,224 
增加了额外的应收收入。125 — 
**重新确认之前递延的收入— (448)
平衡，2021年3月31日$1,372 $4,776 


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注11收购

2021年3月29日，People宣布与Premier Financial Bancorp，Inc.(以下简称Premier)签订了日期为2021年3月26日的合并协议和合并计划(以下简称合并协议)。合并协议要求Premier并入People，Premier的全资子公司Premier Bank，Inc.和Citizens Deposal Bank and Trust，Inc.合并为People的全资子公司People Bank，这两家公司在肯塔基州、马里兰州、俄亥俄州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区共经营48家分行。这笔交易预计将在2021年第三季度完成。
人民银行与总部位于佛蒙特州伯灵顿的NS租赁有限责任公司签订了一项资产购买协议，日期为2021年3月24日(“资产购买协议”)，业务名称为“北极星租赁”(“NSL”)。人民银行收购了包括NSL设备金融业务在内的资产，并承担了NSL的某些特定负债，代价约为#美元116.62000万美元，外加向NSL支付的潜在溢价，金额最高可达$3.12000万。人民银行收购了约美元85.82000万美元的租赁，并代表NSL偿还了某些第三方债务，金额约为$69.12000万。NSL向全美各地的企业发起、承保和提供设备租赁服务。交易在2021年3月31日营业结束后完成，人民银行于2021年4月1日开始作为人民银行的一个部门经营收购的业务。对价总额为$116.6截至2021年3月31日，与收购价格相关的600万美元反映在其他资产中。
注12租契

People根据各种协议租赁某些银行设施和设备，原条款规定每月固定还款，期限一般为二至三十好几年了。某些租约可能包括延长或终止租约的选项。只有People合理确定会行使的续订和终止选择权才包括在租赁责任的计算中。某些租约包含租金上涨条款，要求在租赁期内增加租金，这些条款计入租赁负债的计算中。某些设施和设备的短期租赁，租期在12个月或以下的，在租赁期内以直线基础确认。截至2021年3月31日，People没有任何融资租赁或任何重大出租人协议。使用权(“ROU”)资产代表在租赁期内使用相关资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日或重计日根据剩余租赁期的租赁付款现值确认。经营租赁ROU资产包括在开始日期或之前支付的租赁付款和初始间接成本。经营租赁ROU资产不包括租赁激励。
根据会计准则汇编842-租赁(“ASC842”)，人们选择了某些实用的权宜之计。People还作出了会计政策选择，将合同的每个单独租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为受ASC 842约束的所有租赁的单一租赁组成部分进行核算。
下表详细说明了People的租赁费用，该费用包括在未经审计的综合业务报表中的净占用和设备费用中：
 截至三个月
(千美元)2021年3月31日2020年3月31日
经营租赁费用$330 $334 
短期租赁费用72 76 
租赁总费用$402 $410 
由于租赁协议没有规定隐含利率，People使用递增的借款利率来确定每个租赁的租赁付款现值。估计增量借款利率反映担保利率，并基于租赁开始日或重新计量日的租赁期限和利率环境。
下表详细说明了ROU资产、租赁负债以及与People经营租赁相关的其他信息：
(千美元)2021年3月31日2020年12月31日
ROU资产：
其他资产$6,404 $6,522 
租赁责任：
**应计费用和其他负债。$6,673 $6,776 
其他信息：
*加权平均剩余租期12.3年份12.4年份
*加权平均贴现率3.11 %3.14 %

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在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，People支付了现金$320,000及$321,000分别用于经营租赁。
下表汇总了剩余租赁负债的到期日：
(千美元)天平
截至2021年12月31日的剩余9个月$1,028 
截至2022年12月31日的年度1,097 
截至2023年12月31日的年度898 
截至2024年12月31日的年度638 
截至2025年12月31日的年度502 
此后4,218 
未贴现的租赁付款总额$8,381 
推算利息$(1,708)
租赁总负债$6,673 


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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

管理层的讨论和分析(“MD&A”)概述了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月People的经营业绩和财务状况。本讨论和分析应与未经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。
选定的财务数据
以下数据应与以下未经审计的合并财务报表和管理层的讨论和分析一起阅读：
 截至该日止三个月或截至该日为止的三个月
 三月三十一号，
*(以千美元为单位，预计每股数据)20212020
运行数据
利息收入总额$38,962 $40,862 
利息支出总额3,384 6,226 
净利息收入35,578 34,636 
(收回)信贷损失准备金(4,749)16,969 
投资证券的净(亏损)收益(336)319 
资产处置和其他交易的净亏损(27)(87)
扣除净损益的非利息收入总额(A)17,266 15,505 
非利息支出总额37,987 34,325 
净收益(亏损)(B)15,463 (765)
资产负债表数据
总投资证券$1,065,603 $1,046,497 
扣除递延费用和成本后的贷款(“贷款总额”)3,409,676 2,911,437 
信贷损失拨备44,897 42,833 
商誉和其他无形资产184,007 177,447 
总资产5,143,052 4,469,120 
无息存款1,206,034 727,266 
经纪存款168,130 133,522 
其他有息存款2,930,065 2,537,642 
短期借款67,868 259,661 
附属信托持有的次级债券7,650 7,491 
其他长期借款102,645 125,300 
股东权益总额578,893 583,721 
有形资产(C)4,959,045 4,291,673 
有形权益(C)394,886 406,274 
每个普通股数据
普通股每股收益(亏损)-基本$0.80 $(0.04)
每股普通股收益(亏损)-稀释后0.79 (0.04)
宣布的每股普通股现金股息0.35 0.34 
每股普通股账面价值(D)29.49 28.69 
每股普通股有形账面价值(C)(D)$20.12 $19.97 
加权-已发行普通股的平均数量-基本19,282,665 20,367,564 
加权-已发行普通股平均数-稀释19,436,311 20,538,214 
期末已发行普通股(D)19,629,633 20,346,843 
期末收盘价(D)$33.17 $22.15 

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 截至该日止三个月或截至该日为止的三个月
 三月三十一号，
*(以千美元为单位，预计每股数据)20212020
显著比率  
平均股东权益回报率(E)10.86 %(0.52)%
平均有形股本回报率(E)(F)16.45 %(0.18)%
平均资产回报率(E)1.28 %(0.07)%
经非核心项目调整的平均资产回报率(E)(G)1.48 %(0.05)%
平均股东权益与平均资产之比11.76 %13.61 %
平均总贷款与平均存款之比82.80 %85.93 %
净息差(E)(H)3.26 %3.51 %
效率比(一)70.37 %66.64 %
针对非核心项目调整的效率比率(J)65.19 %65.55 %
预提净收入与总平均资产之比(K)1.23 %1.45 %
股息支付率(L)(M)44.19 %NM
存款贷款总额(D)79.27 %85.74 %
投资证券总额占总资产的百分比(D)20.72 %23.42 %
资产质量比率  
不良贷款占总贷款的百分比(D)(N)0.76 %0.93 %
不良资产占总资产的百分比(D)(N)0.50 %0.61 %
不良资产占贷款总额的百分比和OREO(D)(N)0.76 %0.94 %
批评贷款占贷款总额的百分比(D)(O)3.41 %3.12 %
分类贷款占贷款总额的百分比(D)(P)2.23 %2.36 %
信贷损失拨备占贷款总额的百分比(D)1.32 %1.47 %
信贷损失拨备占不良贷款的百分比(D)(N)174.10 %158.49 %
(收回)信贷损失准备金占平均贷款总额的百分比(0.57)%2.37 %
净冲销占平均贷款总额的百分比0.13 %0.07 %
资本信息(D)  
普通股一级资本比率(Q)12.42 %13.91 %
一级风险资本比率12.65 %14.16 %
基于风险的总资本比率(1级和2级)13.78 %15.38 %
第1级杠杆率9.00 %10.06 %
普通股一级资本$418,089 $415,768 
一级资本425,739 423,259 
总资本(第1级和第2级)463,872 459,727 
总风险加权资产$3,365,637 $2,988,263 
股东权益总额与资产总额之比11.26 %13.06 %
有形权益与有形资产之比(C)7.96 %9.47 %
(a)不包括净收益和净亏损的非利息收入总额是一个非美国GAAP财务指标，因为它不包括收益中包括的所有收益和/或损失。有关计算非利息收入总额(不包括净收益和净损失)的更多信息，可以在“效率比率(非美国公认会计原则)”的标题下找到。
(b)净收入包括2021年前三个月总计280万美元的非核心非利息支出，以及2020年前三个月的55.2万美元。有关非核心非利息支出的更多信息可在“核心非利息支出(非美国公认会计原则)”标题下找到。
(c)这些数额代表非美国GAAP财务衡量标准，因为它们不包括通过收购获得的商誉和其他无形资产对总股东权益和总资产的资产负债表影响。有关计算这些非美国GAAP财务衡量标准的更多信息可以在“资本/股东权益”的标题下找到。
(d)截至所示期间结束时提交的数据。
(e)比率按年率列出。
(f)平均有形股本回报率是非美国GAAP财务指标，因为它从收益中排除了其他无形资产摊销的税后影响，也排除了通过收购获得的商誉和其他无形资产对股东权益总额的资产负债表影响。有关计算这一非美国公认会计原则财务指标的更多信息可在“平均有形股本回报率(非美国公认会计原则)”的标题下找到。
(g)经非核心项目调整后的平均资产回报率是一个非美国公认会计原则财务指标，因为它不包括收益中包括的所有损益、与收购相关的费用、养老金结算费用、遣散费、新冠肺炎相关费用以及人民银行基金会公司贡献的税后影响。有关计算这一非美国公认会计原则财务指标的更多信息可在“非核心项目调整后平均资产回报率(非美国公认会计原则)”的标题下找到。
(h)在完全税额等值的基础上列报的信息。
(i)效率比率被定义为总的非利息支出(减去其他无形资产的摊销)，即相当于全额税收的净利息收入加上总非利息收入(不包括所有损益)的百分比。这一数额代表了非美国公认会计准则的财务衡量标准，因为它不包括其他资产的摊销。

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无形资产和所有损益计入收益，并使用完全等值于税的净利息收入。有关计算这一非美国公认会计原则财务指标的更多信息可在“效率比率(非美国公认会计原则)”标题下找到。
(j)经非核心项目调整的效率比率定义为核心非利息支出(减去其他无形资产摊销)占完全等值税项净利息收入加上扣除所有损益的核心非利息收入的百分比。这一数字是一个非美国公认会计准则财务衡量标准，因为它不包括收益中包括的所有损益、与收购相关的费用、养老金结算费、遣散费、与新冠肺炎相关的费用以及人民银行基金会公司的贡献，并使用全时当量净利息收入。有关计算这一非美国公认会计原则财务指标的更多信息可在“效率比率(非美国公认会计原则)”标题下找到。
(k)拨备前净收入的定义是净利息收入加上总的非利息收入(不包括所有损益)减去总的非利息支出。这一比率代表了非美国公认会计准则的财务衡量标准，因为它不包括信贷损失拨备(收回)和收益中包括的所有损益。这一衡量标准是联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足性时使用的关键指标。有关计算这一非美国公认会计原则财务指标的更多信息可在“拨备前净收入(非美国公认会计原则)”的标题下找到。
(l)股息支付率是根据当期宣布的股息除以当期净收入来计算的。
(m)NM=没有意义。
(n)不良贷款包括逾期90天以上的贷款、应计贷款、重新协商贷款和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和其他拥有的房地产。
(o)包括特别提及、不合标准和可疑的贷款。
(p)包括被归类为不合标准和可疑的贷款。
(q)2021年3月31日和2020年3月31日，人民资本保存缓冲分别为5.78%和7.38%，而2019年1月1日要求的全面分阶段资本保存缓冲为2.50%。
前瞻性陈述
本表格10-Q中的某些陈述(非历史事实)属于前瞻性陈述，符合1933年证券法(经修订)第27A节、1934年证券交易法(经修订)第21E节和1995年私人证券诉讼改革法的含义。这些前瞻性陈述通过它们不是历史事实的事实来识别，并包括诸如“预期”、“估计”、“可能”、“感觉”、“预期”、“相信”、“计划”、“将”等词汇。“”。“很可能”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“目标”、“目标”、“潜力”、“寻求”、“打算”以及类似的表达方式。
这些前瞻性陈述反映了管理层基于管理层可获得的所有信息及其对People的业务和运营的了解而做出的当前预期。此外，人们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果大不相同。这些因素包括但不限于：
(1)新冠肺炎大流行的不断变化的影响-其持续时间、范围和严重程度无法预测，包括新冠肺炎传播进一步死灰复燃的可能性-对经济(当地、国内和国际)和市场，对我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商，以及政府和非政府当局应对新冠肺炎大流行的各种应对措施的影响，包括旨在遏制新冠肺炎大流行的公共卫生行动(如隔离、关闭和其他对旅行和商业、社会及其他活动的限制)。以及财政刺激方案的实施，这可能会对销售量产生不利影响，增加全球股市的波动性，并增加贷款拖欠和违约；
(2)由于与新冠肺炎疫情相关的经济状况或其他因素和/或美国政府和美国联邦储备委员会(美联储/FED)为应对可能对利率、利率收益率曲线、利差、贷款需求和利率敏感度产生不利影响的经济状况而采取的财政和货币政策措施导致的利率环境变化；
(3)鉴于新冠肺炎疫情对客户运营和财务状况的持续影响，人民商业战略实施的成功、影响和时机以及人民管理战略举措的能力，包括完成和成功整合计划中的收购，包括即将与Premier合并和最近完成的对NSL的收购，扩大商业和消费贷款活动；
(4)人民银行根据拟议的条款和时间表获得政府批准人民银行与Premier合并的提议，以及人民银行股东或Premier股东批准合并协议的能力可能不会成功；
(5)金融机构之间或来自非金融机构的竞争压力可能大幅增加，包括产品和定价压力，这反过来会影响人民的信用利差、第三方关系和收入的变化、提供服务方式的变化、客户获取和留住压力，以及人民吸引、培养和留住合格专业人员的能力；
(6)俄亥俄州政府和监管机构、联邦存款保险公司、联邦储备委员会和消费者金融保护局颁布和即将颁布的关于立法或监管变化或行动的性质、时间、成本和影响或存款保险费水平的不确定性，这可能会使People、其子公司或一个或多个被收购公司受到各种新的、更严格的法律和监管要求，这些要求对其各自的业务产生了不利影响，尤其是

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根据CARE法案颁布和即将颁布的规则和条例，以及作为2021年综合拨款法案、美国救援计划法案、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案以及巴塞尔III监管资本改革颁布的后续立法；
(7)放宽对金融服务业参与者的限制的影响；
(8)当地、地区、国家和国际经济状况(包括潜在或征收的关税的影响，美国退出或重大重新谈判贸易协定，贸易战和其他贸易法规的变化，以及美国与其全球贸易伙伴关系的变化)以及这些条件可能对People、其客户和交易对手产生的影响，以及People对影响的评估，可能与预期的不同；
(9)People可以发行与未来收购相关的股权证券，包括拟议中的People和Premier的合并，如果完成，这可能会导致People现有股东的所有权和经济稀释；
(10)提前还款速度、贷款来源、不良资产水平、拖欠贷款、冲销以及客户和其他交易对手的业绩和信誉总体上的变化，鉴于新冠肺炎大流行，这些变化可能不如预期，并对利息收入产生不利影响；
(11)如果按借款人或抵押品的地点或行业划分贷款集中度，人们可能会有更大的信用风险和更高的信用损失；
(12)会计准则、政策、估计或者程序的变更，可能对人民群众报告的财务状况或者经营成果产生不利影响；
(13)模型中使用的假设、估计和投入的影响，这些假设、估计和投入可能与实际结果大不相同，包括在CECL模型下；
(14)终止伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)和其他参考利率，可能导致开支和诉讼增加，并对套期保值策略的有效性产生不利影响；
(15)金融市场状况和趋势的不利变化，包括新冠肺炎大流行的影响以及政府和非政府当局对这一大流行病的相关应对措施，这可能对人民投资组合内证券的公允价值、人民综合资产负债表的利率敏感度以及人民信托和投资活动产生的收入产生不利影响；
(16)由于利率、需求、抵押贷款的公允价值或其他因素，按揭银行收入的季度间波动；
(17)人民从子公司获得股息的能力；
(18)人民维持所需资本水平以及充足的资金和流动性来源的能力；
(19)较大或类似规模的金融机构遇到问题的影响，可能对银行业和(或)人民的业务产生和保留、资金和流动性产生不利影响；
(20)人民通过使用计算机系统和电信网络，包括人民的第三方供应商和其他服务提供商的计算机系统和电信网络，保护机密信息和提供产品和服务的能力，这可能被证明是不够的，可能会对客户对人民的信心造成不利影响，和/或导致人民蒙受经济损失；
(21)人民预测和应对技术变化的能力，以及人民对一些第三方供应商的依赖和潜在的失败，包括人民的主要核心银行系统提供商，这可能影响人民响应客户需求和满足竞争需求的能力；
(22)由于可能需要适应People及其子公司高度依赖的信息技术系统的行业变化而产生的业务问题和/或资本支出所必需的问题；
(23)消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化，无论是由于零售分销战略、消费者偏好和行为的变化，还是商业和经济状况的变化(包括新冠肺炎疫情的结果)，立法或监管举措(包括应对新冠肺炎疫情的举措)，或者其他可能与预期不同的因素；
(24)在与人民业务相关的战略、声誉、市场、经济、运营、网络安全、合规、法律、资产/负债重新定价、流动性、信用和利率风险发生变化的情况下，人民内部控制和风险管理计划的充分性；
(25)欺诈、盗窃、暴力行为造成的损失对人民的业务、人员、设施、系统的影响；

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(26)各种国内或国际上普遍存在的自然灾害或其他灾害、流行病(包括新冠肺炎)、网络安全攻击、系统故障、内乱、军事或恐怖活动或国际冲突对人民企业以及上述风险的影响；
(27)与取得他人主张的知识产权权利和充分保护人民知识产权有关的任何成本对人民的业务和经营成果的影响；
(28)与人们进入新的地理市场相关的风险和不确定性，以及人们对这些新的地理市场缺乏经验造成的风险；
(29)人们整合NSL收购和任何未来收购的能力，包括Premier即将合并到People，这可能不会成功，或者可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵；
(30)People和Premier拟议合并带来的预期收入、协同效应和成本节约可能无法在预期时间框架内完全实现或实现的风险；
(31)建议中的People和Premier合并可能会扰乱客户和员工关系以及业务运营的风险；
(32)人民持续增长存款的能力；
(33)未来政府和监管行动对人们参与和执行与新冠肺炎大流行相关的政府项目的影响；
(34)有关美国总统行政当局和国会的变动对监管格局、资本市场、政府债务上升、可能提高税率的税收立法的潜在变化以及应对和管理新冠肺炎疫情的影响的不确定性；以及
(35)与银行业或人民有关的其他风险因素，包括人民银行在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的报告中不时详述的风险因素，包括人民银行在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告“第1A项风险因素”项下披露的风险因素。
所有前瞻性陈述仅在本10-Q表格提交之日发表，其全部内容均受警告性陈述的明确限制。*尽管管理层认为这些前瞻性陈述中的预期是基于管理层对People业务和运营的了解范围内的合理假设，但实际结果可能与这些预测大不相同。此外，People没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映本10-Q表格提交日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非适用的法律要求另有要求。提交给SEC的文件副本可在SEC网站www.sec.gov和/或People网站www.Peoplesbancorp.com的“投资者关系”部分免费获取。
本讨论和分析应与People‘2020 Form 10-K中包含的经审计综合财务报表及其附注以及本Form 10-Q中其他地方包含的未经审计综合财务报表、未经审计综合财务报表附注、比率、统计数据和讨论一起阅读。
业务概述
以下是对人民未经审计的合并财务报表的讨论和分析，以深入了解管理层对财务状况和经营结果的评估。
人民银行通过其金融服务部门-人民银行和人民保险经纪公司，提供多样化的金融产品和服务，包括在俄亥俄州东北部、中部、西南部和东南部、肯塔基州中部和东部以及西弗吉尼亚州西中部的88个地点，包括76家提供全方位服务的银行分行和85台自动柜员机(ATM机)。人民银行是人民银行的子公司。人民银行还通过其保费金融部在全国范围内提供保费融资贷款，并于2021年4月1日起通过其保费金融部提供租赁融资。人民银行是中国人民银行(People Bank And People Insurance Agency，LLC)的子公司。人民银行还通过其保费金融部在全国范围内提供保费融资贷款，并于2021年4月1日起通过其保费金融部门提供租赁融资人民银行主要受俄亥俄州金融机构分部(ODFI)、克利夫兰联邦储备银行(FRB)和联邦存款保险公司(FDIC)的监管和审查。人民银行还必须遵守消费者金融保护局(“CFPB”)发布的规定，该规定对消费金融产品和服务以及某些金融服务提供者进行监管。人民保险受俄亥俄州保险局和人民保险业务所在州的州保险监管机构的监管。
人民银行的产品和服务包括存款账户、贷款产品和信托服务等全系列银行产品。人民银行通过传统的办公室、自动取款机、手机银行和电话以及基于网络的银行提供服务。人民银行还提供全套保险产品和保费融资解决方案，并提供定制的受托、员工福利计划和资产管理服务。人民银行的经纪服务仅由人民银行办公室的独立注册经纪自营商提供。


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关键会计政策
People的会计和报告政策符合美国GAAP和金融服务业的一般做法。根据美国GAAP编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。管理层已经确定了会计政策，由于这些政策中固有的判断、估计和假设，这些政策对于理解People的未经审计的合并财务报表以及管理层在2021年3月31日的讨论和分析是至关重要的。已在本表格10-Q中的“注释1重要会计政策摘要”中更新，并应与人民2020表格10-K中披露的政策一起阅读。
最近交易和事件摘要
以下是最近影响或预计将影响People的经营业绩或财务状况的交易和事件的摘要：
◦2021年3月26日，People和Premier Financial Bancorp，Inc.(“Premier”)签署了一项最终协议和合并计划(“合并协议”)，根据该协议，People将以全股票合并的方式收购总部设在西弗吉尼亚州亨廷顿的银行控股公司Premier，以及Premier Bank，Inc.(“Premier Bank”)和Civil Deposed Bank&Trust，Inc.(“Citizens”)的母公司。根据合并协议的条款，Premier将与People合并并并入People(“合并”)，Premier Bank和Citizens随后将与People的全资子公司People Bank合并并并入People的全资子公司People Bank，交易价值约2.923亿美元。合并预计将在2021年第三季度完成，条件是满足惯例的完成条件，包括监管部门的批准和People和Premier股东的批准。届时，总理银行和公民银行的金融服务办公室将成为人民银行的分支机构。

◦人民银行与总部位于佛蒙特州伯灵顿的NS租赁有限责任公司签订了一项资产购买协议，日期为2021年3月24日(“资产购买协议”)，业务名称为“北极星租赁”(“NSL”)。人民银行收购了包括NSL设备融资业务的资产，并承担了NSL的某些特定负债，代价约为1.166亿美元，外加向NSL支付的潜在溢价最高可达310万美元。人民银行获得了约8400万美元的租赁，并代表NSL偿还了约6910万美元的某些第三方债务。NSL向全美各地的企业发起、承保和提供设备租赁服务。交易在2021年3月31日营业结束后完成，人民银行于2021年4月1日开始作为人民银行的一个部门经营收购的业务。截至2021年3月31日，与收购价格相关的对价总计1.166亿美元反映在其他资产中。

◦人们在2020年第二季度开始根据CARE法案创建的贷款担保计划发起贷款，该计划被称为Paycheck Protection Program(PPP)。这些贷款的目标是向小企业提供支持，以支付工资和某些其他特定类型的费用。根据购买力平价计划发放的贷款由小企业管理局(下称“小企业管理局”)提供全额担保。更多信息可以在后面的“金融状况-新冠肺炎贷款影响”的标题下找到。2021年第一季度，人民银行发起了1.308亿美元的购买力平价贷款。截至2021年3月31日，人民银行有3.499亿美元的购买力平价贷款未偿还，这些贷款包括在商业和工业贷款余额中，而截至2020年12月31日，人民银行的未偿还购买力平价贷款为3.669亿美元。 2021年第一季度，People确认递延贷款费用/成本增加的利息收入为470万美元，PPP贷款的利息收入为86.9万美元，而2020年第四季度分别为370万美元和110万美元。

◦在新冠肺炎大流行期间，各国人民为消费者和商业借款人提供了救济解决方案，包括忍耐和修改。更多信息可以在本讨论后面的“金融状况-新冠肺炎贷款的影响”的标题下找到。
◦2021年1月29日，People宣布，2021年1月28日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权People购买总计3000万美元的已发行普通股。该计划取代了授权People购买总计4000万美元的已发行普通股的股票回购计划，人民董事会于2020年2月27日授权该计划，并于2021年1月28日终止。
◦2021年第一季度，People记录了470万美元的信贷损失，而关联季度的信贷损失为730万美元，2020年第一季度的信贷损失拨备为1700万美元。与相关季度和2020年第一季度相比，信贷损失拨备(收回)金额的变化与新冠肺炎对CECL模型中使用的经济预测的影响有关。

◦2021年第一季度，People记录了29.2万美元与新冠肺炎大流行相关的费用，而2020年第四季度为12.6万美元。这些费用主要涉及一个软件应用程序，以协助购买力平价贷款的发起和免除，向社区食品银行和食品储藏室捐款，以及向支持员工的基金捐款。

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◦2021年第一季度，People发生了190万美元的收购相关费用，而2020年第四季度为7.7万美元，2020年第一季度为3.1万美元。2021年的收购相关费用主要与NSL收购和即将与Premier合并有关。2020年的收购相关费用主要与凯旋溢价金融(Triumph Premium Finance)的收购有关。
◦由于人民固定收益养老金计划参与者在此期间一次性分配的总金额超过了确认此类费用的门槛，人民的养老金结算费用在2021年第一季度没有发生，在后两个时期分别为关联季度4,000美元和2020年第一季度368,000美元。
◦自2020年7月1日起，People完成了人民银行收购Triumph Premium Finance(简称“Premium Finance Acquisition”)业务和资产的业务合并，Triumph Premium Finance是TBK Bank，SSB的一个部门。总部设在密苏里州堪萨斯城的People Premium Finance部门继续通过其在全国范围内不断扩大的独立保险代理合作伙伴网络，为商业客户购买财产和意外伤害保险产品提供保险费融资贷款。经过公允价值调整，人民银行在收购日获得了8470万美元的贷款。People还记录了430万美元的其他无形资产和550万美元的商誉。截至2021年3月31日，人民保费金融贷款已增长至1.106亿美元。
◦2020年2月27日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权人民购买总额不超过4000万美元的人民流通普通股。该计划取代了授权人民购买总计2000万美元的人民流通普通股的股票回购计划，人民董事会于2015年11月3日批准了该计划，并于2020年2月27日终止。2020年第一季度，People通过股票回购计划回购了436,137股普通股，总金额为1,020万美元。
◦在2020年第一季度，People额外确认了10.9万美元的银行拥有的与免税死亡抚恤金相关的人寿保险(BOLI)收入。
◦为了刺激受到新冠肺炎疫情影响的经济，美联储首先在2020年3月3日将基准联邦基金目标利率下调了50个基点，然后在2020年3月15日的下一次联邦公开市场委员会会议上又将目标利率下调了100个基点。截至2020年3月31日，联邦基金目标利率区间为0%-0.25%，并在2021年3月31日维持这一利率。根据美联储理事会主席的说法，联邦基金目标利率不太可能降至这一区间以下。然而，美联储(Federal Reserve)确实有其他可用的工具可供使用，并已表示有意这样做，以维持有针对性的流动性水平。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)已表示，它将致力于至少在2023年之前为联邦基金设定0%-0.25%的目标区间。
这些交易和事件的影响(如果是实质性的)将在本管理层关于运营结果和财务状况的讨论和分析的适用部分中进行讨论。

执行摘要
People在2021年第一季度录得净收益1550万美元，或每股稀释后普通股收益0.79美元，而2020年第四季度净收益为2060万美元，或每股稀释后普通股收益1.05美元，2020年第一季度净亏损80万美元，或每股稀释后收益0.04美元。净收入中的非核心项目包括损益、收购相关费用、养老金结算费、遣散费、向人民银行基金会捐款和新冠肺炎相关费用。非核心项目对2021年第一季度稀释后普通股每股收益产生了负面影响，2021年第一季度下降了0.11美元，2020年第四季度下降了0.07美元，2020年第一季度下降了0.02美元。2021年第一季度的净收入在很大程度上受到了该季度记录的信贷损失的恢复的影响。由于CECL模型中使用的经济发展和预测的变化，信贷损失的恢复低于联系季度。信贷损失的收回是根据美国会计准则2016-13年度的CECL会计方法计算的，该会计方法对未来的经济预测很敏感。有关信贷损失拨备的更多信息可在本讨论后面的“经营成果-信贷损失拨备”的标题下找到。
2021年第一季度净利息收入为3560万美元，与2020年第四季度的3430万美元相比增长了4%，与2020年第一季度的3460万美元相比增长了3%。2021年第一季度的净息差为3.26%，而2020年第四季度为3.13%，2020年第一季度为3.51%。2021年第一季度净利息收入和净息差的增长受到第一季度收到的PPP贷款减免付款的积极影响。净利息收入和净息差继续受到新冠肺炎造成的低息环境的影响，这种环境持续了整个2021年第一季度。与2020年第一季度相比，净利息收入的增长是由购买力平价贷款收入、保费融资贷款收入和资金成本降低35个基点推动的，这些收入被除购买力平价和保费融资贷款以外的贷款收益率下降以及投资证券部分抵消。

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2021年第一季度，扣除摊销费用后的收购增加收入为38.3万美元，2020年第四季度为20.7万美元，2020年第一季度为110万美元，这分别使净息差增加了4个基点、2个基点和11个基点。
2021年第一季度，People挽回了470万美元的信贷损失，而2020年第四季度挽回了730万美元的信贷损失，2020年第一季度的信贷损失拨备为1700万美元。2021年第一季度的净冲销为110万美元，占平均年化贷款总额的0.13%，而关联季度的净冲销为899,000美元，占平均年化贷款总额的0.10%，2020年第一季度的净冲销为49.8万美元，占平均年化贷款总额的0.07%。与联系季度和2020年第一季度相比，信贷损失拨备(收回)金额的变化主要是由于CECL模型中使用的经济假设以及人民银行自身与新冠肺炎相关的信贷组合发展的影响。
2021年第一季度，非利息收入总额比2020年第四季度增加了40.2万美元，增幅为2%，比2020年第一季度增加了120万美元，增幅为7%。2021年第一季度，保险收入增加了210万美元，这是由于每年第一季度确认的年度绩效保险佣金，以及所有保险业务的增长。保险收入的增加被抵押贷款银行收入、存款账户服务费、商业贷款互换费用和其他非利息收入的减少部分抵消。与2020年第一季度相比，非利息收入增加了120万美元，增幅为7%。保险收入增加了110万美元，信托和投资收入增加了58.3万美元，电子银行收入增加了63.1万美元，抵押银行收入增加了39万美元。
与2020年第四季度相比，2021年第一季度的非利息支出总额增加了470万美元，增幅为14%；与2020年第一季度相比，非利息支出总额增加了370万美元，增幅为11%。与相关季度相比，工资和员工福利成本上升的原因是工资税增加了75.7万美元，股票薪酬支出增加了58.6万美元，员工HSA账户的年度缴费增加了53.8万美元。2021年第一季度的非利息支出总额包括非核心支出，包括190万美元的收购相关支出，50万美元的人民银行基金会捐款，29.2万美元的新冠肺炎相关支出和49,000美元的遣散费。在2020年最后一个季度，非核心费用包括遣散费771,000美元，新冠肺炎相关费用126,000美元和收购相关费用77,000美元。与2020年第一季度相比，非利息支出总额增加，主要原因是与收购相关的费用增加了190万美元，工资和员工福利增加了841,000美元，FDIC保险费增加了468,000美元。由于宣布收购NSL以及即将与Premier合并，2021年第一季度与收购相关的费用增加。工资和员工福利的增加是由于支付的基于销售的佣金增加，以及与员工HSA账户年度缴费增加相关的员工福利增加所致。FDIC保险费增加的原因是People在2020年初承认的信用额度，这些信用额度在2020年第二季度得到了充分利用。
2021年第一季度，人民效率比率为70.4%，计算方法为非利息支出总额减去其他无形资产摊销除以全额相当于税(FTE)的净利息收入，再加上扣除所有损益的非利息收入总额，而2020年第四季度和2020年第一季度的效率分别为62.4%和66.6%。与相连季度相比，效率比率的变化主要是由于上述非核心非利息支出总额的增加。经非核心项目调整后，2021年第一季度的效率比率为65.2%，而2020年第四季度和2020年第一季度的效率分别为60.5%和65.5%。
People记录的2021年第一季度所得税支出为380万美元，而关联季度为430万美元，2020年第一季度所得税优惠为15.6万美元。每个比较期间之间的差异是由于2020年税前收入的变化与2021年前三个月记录的信贷损失拨备与关联季度和2020年第一季度相比的变化有关。
截至2021年3月31日，总资产为51.4亿美元，而截至2020年12月31日的总资产为47.6亿美元。与2020年12月31日相比增长8%是由投资证券增长2.086亿美元推动的，这主要是由于本季度购买了销售产生的多余现金，作为部分投资证券组合重组的一部分。截至2021年3月31日的期末总贷款余额比2020年12月31日增加了670万美元。增加的原因是商业地产余额增加720万美元，消费者间接贷款余额增加1,620万美元，不包括PPP贷款的商业和工业贷款余额增加810万美元。信贷损失拨备降至4490万美元，占总贷款的1.32%，而截至2020年12月31日，信贷损失拨备分别为5040万美元和1.48%。
截至2021年3月31日，总负债为45.6亿美元，自2020年12月31日以来增加了3.791亿美元。2021年前三个月总负债增加的主要原因是，与2020年12月31日相比，存款增加了3.938亿美元，增幅为10%。存款增加是由无息支票账增加2.087亿元、政府存款季节性增加1.266亿元及储蓄存款增加4820万元所带动，但有关增幅因零售及经纪存单减少而被部分抵销。无息支票账户的整体增加是最近向消费者支付经济刺激资金和2021年综合拨款法案提供的新的购买力平价贷款支付的结果。
截至2021年3月31日，股东权益总额为5.789亿美元，比2020年12月31日增加320万美元。股东权益总额的增加是由本季度的净收益推动的，但部分被累积的630万美元的其他全面收益的减少和支付给股东的680万美元的红利所抵消。累计其他综合收益的变动是期内可供出售投资证券市值变动的结果。

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行动结果
净利息收入
净利息收入，即利息收入超过利息支出的数额，仍然是人民最大的收入来源。人民每个季度的净利息收入受到各种因素的影响，包括美联储货币政策导致的市场利率变化，人民市场贷款和存款的定价竞争水平和程度，人民收入资产和有息负债的数量和构成。
净息差是用FTE净利息收入除以平均生息资产计算出来的，是衡量生息资产和有息负债的数量、组合和定价所产生的净收入流的重要指标。FTE净利息收入是通过增加利息收入，将各州和政治分区的义务获得的免税收入和免税贷款转化为税前相当于应税收入的收入，使用21%的联邦企业所得税税率计算出来的。
下表详细说明了FTE净利息收入的计算方法：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
净利息收入$35,578 $34,308 $34,636 
应税等值调整257 251 272 
全额相当于税的净利息收入$35,835 $34,559 $34,908 



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下表详细说明了人们在所述时期的平均资产负债表：
 在截至的三个月内
 2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日
(千美元)
平均余额收入/支出产量/成本平均余额收入/支出产量/成本平均余额收入/支出产量/成本
短期投资$146,957 $40 0.11 %$79,685 $26 0.13 %$73,798 $236 1.29 %
投资证券(A)(B)：     
应税833,769 2,620 1.26 %794,237 1,922 0.97 %928,182 5,428 2.34 %
免税106,698 773 2.90 %96,421 737 3.06 %106,934 829 3.10 %
总投资证券940,467 3,393 1.44 %890,658 2,659 1.19 %1,035,116 6,257 2.42 %
贷款(B)(C)：      
施工114,204 994 3.48 %106,181 1,227 4.52 %97,839 1,251 5.06 %
商业地产，其他879,335 8,602 3.91 %874,248 8,715 3.90 %837,602 10,057 4.75 %
工商业941,625 10,592 4.50 %1,022,086 10,047 3.85 %649,437 7,424 4.52 %
保费融资107,390 1,297 4.83 %109,228 984 3.53 %— — — %
住宅房地产(D)614,692 6,672 4.34 %630,755 6,657 4.22 %665,737 8,371 5.03 %
房屋净值信用额度121,864 1,187 3.95 %124,218 1,253 4.01 %131,673 1,775 5.42 %
消费者，间接509,845 5,203 4.14 %496,846 5,298 4.24 %415,986 4,409 4.26 %
消费者，直接79,022 1,239 6.36 %79,835 1,308 6.52 %76,707 1,354 7.10 %
贷款总额3,367,977 35,786 4.26 %3,443,397 35,489 4.06 %2,874,981 34,641 4.80 %
信贷损失拨备(49,854)(57,725)(27,548)
净贷款3,318,123 35,786 4.33 %3,385,672 35,489 4.13 %2,847,433 34,641 4.84 %
盈利资产总额4,405,547 39,219 3.57 %4,356,015 38,174 3.46 %3,956,347 41,134 4.14 %
商誉和其他无形资产184,253  185,093 177,984  
其他资产322,276  296,870 247,296  
  *总资产
$4,912,076  $4,837,978 $4,381,627 
有息存款：      
储蓄账户$646,750 $35 0.02 %$610,876 $35 0.02 %$522,893 $74 0.06 %
政府存款账户
429,503 594 0.56 %402,605 555 0.55 %328,407 715 0.88 %
生息活期账户
700,160 65 0.04 %676,133 70 0.04 %628,677 248 0.16 %
货币市场账户564,836 132 0.09 %555,188 145 0.10 %476,477 673 0.57 %
零售存单439,819 1,123 1.04 %455,552 1,295 1.13 %488,948 2,059 1.69 %
经纪存款(E)175,326 868 2.01 %252,007 818 1.29 %191,955 860 1.80 %
有息存款总额
2,956,394 2,817 0.39 %2,952,361 2,918 0.39 %2,637,357 4,629 0.71 %
借入资金：      
短期FHLB预付款(E)20,000 88 1.78 %39,511 204 2.05 %206,283 994 1.94 %
回购协议和其他51,089 12 0.09 %49,962 12 0.10 %47,351 45 0.38 %
短期借款总额71,089 100 0.57 %89,473 216 0.96 %253,634 1,039 1.65 %
FHLB的长期进展102,753 390 1.54 %103,167 399 1.54 %101,804 447 1.77 %
其他借款7,631 77 4.04 %7,592 82 4.32 %7,471 111 5.94 %
长期借款总额110,384 467 1.71 %110,759 481 1.73 %109,275 558 2.05 %
*借款资金总额181,473 567 1.26 %200,232 697 1.39 %362,909 1,597 1.77 %
*计息负债总额
3,137,867 3,384 0.44 %3,152,593 3,615 0.46 %3,000,266 6,226 0.83 %
无息存款1,110,993   1,021,586 708,512  
其他负债85,628   97,507 76,603   
总负债4,334,488   4,271,686 3,785,381   
股东权益总额577,588   566,292 596,246   
总负债和股东权益$4,912,076   $4,837,978 $4,381,627   
利差(B) $35,835 3.13 %$34,559 3.00 % $34,908 3.31 %
净息差(B)3.26 %  3.13 %  3.51 %




40
目录
(a)平均余额是根据账面价值计算的。
(b)利息收入和收益是在完全等值税收的基础上公布的，使用21%的法定联邦公司所得税税率。
(c)平均余额包括非应计和减值贷款。利息收入包括非权责发生贷款在被置于非权责发生状态之前赚取的利息和收到的利息。包括在利息收入中的贷款费用在列报的所有期间都是无关紧要的。
(d)持有待售贷款包括在列出的平均贷款余额中。贷款出售前产生的销售贷款的相关利息收入计入贷款利息收入。
(e)与利率掉期交易相关的利息包括短期FHLB预付款的利息支出和经纪存单的利息支出。


由于购买力平价贷款和获得的保费融资贷款，2021年第一季度和2020年第四季度的平均总贷款余额受到影响。

下表分析了FTE净利息收入的变化：
截至2021年3月31日的三个月与
(千美元)2020年12月31日2020年3月31日
增加(减少)：率卷
总计(a)
率卷
总计(a)
利息收入：
短期投资$(27)$41 $14 $(857)$661 $(196)
投资证券(B)：
应税598 100 698 (2,301)(507)(2,808)
免税(191)227 36 (54)(2)(56)
总投资收益407 327 734 (2,355)(509)(2,864)
贷款(B):
  
施工(722)489 (233)(1,245)988 (257)
商业地产，其他(40)(73)(113)(4,225)2,770 (1,455)
工商业4,601 (4,056)545 (259)3,427 3,168 
保费融资424 (111)313 — 1,297 1,297 
住宅房地产723 (708)15 (1,089)(610)(1,699)
房屋净值信用额度(30)(36)(66)(461)(127)(588)
消费者，间接(578)483 (95)(823)1,617 794 
消费者，直接(49)(20)(69)(352)237 (115)
贷款总收入4,329 (4,032)297 (8,454)9,599 1,145 
利息收入总额$4,709 $(3,664)$1,045 $(11,666)$9,751 $(1,915)
利息支出：  
存款：  
储蓄账户$(6)$6 $— $(129)$90 $(39)
政府存款账户10 29 39 (1,022)901 (121)
生息活期账户(18)13 (5)(356)173 (183)
货币市场账户(29)16 (13)(1,298)757 (541)
零售存单(122)(50)(172)(744)(192)(936)
经纪存款1,311 (1,261)50 373 (365)8 
总存款成本1,146 (1,247)(101)(3,176)1,364 (1,812)
借入资金：  
短期借款(25)(91)(116)(128)(811)(939)
长期借款(6)(8)(14)(135)44 (91)
借款总成本(31)(99)(130)(263)(767)(1,030)
利息支出总额1,115 (1,346)(231)(3,439)597 (2,842)
全额相当于税的净利息收入$3,594 $(2,318)$1,276 $(8,227)$9,154 $927 
(a)利率和成交量引起的利息变化已按照利率和成交量变化的美元金额关系按比例分配给利率和成交量变化。
(b)利息收入和收益是在完全等值税收的基础上公布的，采用21%的法定联邦公司所得税税率。

41
目录
净利息收入较关联季度增长4%，这是由于购买力平价贷款收入和保费融资贷款收入，加上较高的投资收入，使净利息收入受益。2021年第一季度的PPP贷款收入包括与递延贷款净费用增加相关的470万美元，这在很大程度上是由SBA对贷款的减免推动的，因为这些费用是在贷款的有效期内确认的，或者直到SBA免除为止。2021年第一季度净息差增长13个基点，至3.26%，而2020年第四季度为3.13%。净息差上升的主要原因是购买力平价收入增加，这与递延贷款净费用的增加有关。
与2020年第一季度相比，净利息收入增长3%，这是因为PPP和保费融资贷款的收入，加上较低的融资成本，抵消了浮动利率贷款收入减少和保费摊销增加对投资证券的影响，这是由更高的预付款速度推动的。2020年3月下旬，美联储将联邦基金有效目标区间下调150个基点，至0.00%至0.25%。人民银行的大部分浮动利率贷款组合与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩，这一利率继续低于历史水平。净利差从2020年第一季度的3.51%下降了25个基点，这主要是由于贷款和投资收益率较低，这部分被融资成本的降低所抵消。
2021年第一季度，扣除摊销费用后的收购增值收入为38.3万美元，相关季度为20.7万美元，2020年第一季度为110万美元，这分别使净息差增加了4个基点、2个基点和11个基点。
有关未经审计的综合资产负债表变化的更多信息可在本讨论的“财务状况”部分的适当标题下找到。有关People‘s的利率风险以及利率变化对People’s的经营结果和财务状况的潜在影响的更多信息，可在本讨论后面的“财务状况--利率敏感性和流动性”的标题下找到。

(收回)信贷损失准备金
下表详细说明了People的信贷损失拨备(收回)情况：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
(收回)其他信贷损失准备金$(4,780)$(7,373)$16,824 
支票账户透支信用损失准备31 96 145 
(收回)信贷损失准备金$(4,749)$(7,277)$16,969 
占平均贷款总额的百分比(A)(0.57)%(0.84)%2.37 %
(A)按年呈交。
(收回)已记录的信贷损失准备金是根据管理层的季度估计数维持信贷损失拨备适当水平所需的金额。2021年第一季度，信贷损失的复苏是由人民网CECL模型中使用的经济预测推动的，该模型预测，由于新冠肺炎疫情，本季度的违约率较低。与相关季度的信贷损失收回水平和2020年第一季度的信贷损失拨备相比，信贷损失的收回发生了变化，这主要是由于CECL模型中使用的经济假设以及人民自己与新冠肺炎相关的信贷组合发展的影响。2021年第一季度的净冲销为110万美元，占平均年化贷款总额的0.13%，而关联季度的净冲销金额为899,000美元，占年化平均贷款总额的0.10%，2020年第一季度的净冲销金额为498,000美元，占平均年化贷款总额的0.07%。
有关信贷损失拨备和贷款信用质量变化的更多信息可在本讨论后面的“财务状况-信贷损失拨备”的标题下找到。


42
目录
净亏损计入非利息收入总额
净亏损包括投资证券、资产处置和其他交易的损益，这些损益在非利息收入总额中确认。下表详细介绍了People的净亏损情况：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
投资证券净亏损$(336)$(751)$319 
资产处置和其他交易的净亏损：
其他资产净亏损$(27)$(109)$(70)
OREO净亏损— (119)(17)
其他交易的净收益— 175 — 
资产处置和其他交易的净亏损$(27)$(53)$(87)
在2021年第一季度和2020年第四季度，People确认了与出售投资证券相关的投资证券的净亏损，以便将收益再投资于收益率更高的投资证券，同时也降低了对提前还款速度的敏感性。在2020年第一季度，People出售了几种投资证券，以确认收益。
在关联季度内，其他资产的净亏损包括与关闭的待售办事处相关的10.8万美元的市值减记。OREO在相关季度的净亏损包括出售租赁权益的14万美元亏损。这些损失被其他交易的净收益部分抵消，这些净收益是由于从有限合伙投资中获得了17.4万美元的资金。
2020年第一季度，其他资产净亏损是由收回资产净亏损9.5万美元推动的，出售关闭的分支机构的净收益部分抵消了这一净亏损。

非利息收入总额，不包括净损益
2021年第一季度，不包括净损益，保险收入在人民非利息收入总额中所占比例最大。下表详细介绍了人民保险收入情况：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
财产和意外伤害保险佣金
2,755 2,616 2,590 
绩效佣金
1,950 20 1,291 
人寿保险和健康保险佣金
422 403 102 
其他费用及收费
94 74 147 
保险收入$5,221 $3,113 $4,130 

与相关季度相比，保险收入增长了68%，这在很大程度上是由每年第一季度收到的年度绩效保险佣金推动的。与2020年第一季度相比，保险收入增长了26%，这是由于年度绩效保险佣金增加了65.9万美元，加上财产和意外伤害保险佣金的增加。
人民的电子银行服务包括自动柜员机和借记卡、直接存款服务、网上银行和移动银行，以及远程存款，是传统营业处的另一种提供渠道，为客户提供服务。下表详细介绍了人民网上银行的收入情况：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
电子银行收入$3,911 $3,678 $3,280 
人们的电子银行收入主要来自自动取款机和借记卡，其他服务主要是免费向客户提供的。电子银行的收入在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。与关联季度和上年同期相比，电子银行收入的增长是由于新冠肺炎疫情导致客户借记卡使用量增加。

43
目录
People的信托和经纪收入继续主要基于管理和管理的资产价值，另外还有来自交易佣金、产品交叉销售和额外退休计划服务业务的额外收入。以下各表详细介绍了人民信托投资收入及管理的相关资产：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
受托收入$1,902 $1,794 $1,622 
经纪收入1,337 1,236 1,160 
员工福利费606 619 480 
信托和投资收益$3,845 $3,649 $3,262 
受托收入是由管理的资产余额推动的，与关联季度相比增长了6%，与2020年第一季度相比增长了17%。管理和管理的资产的市值增加，加上额外的账户，推动了与前几个时期相比的增长。经纪业务收入也受到管理资产和管理余额的推动，与相关季度和上年同期相比，管理资产和新账户的市值增加对经纪收入产生了积极影响。
下表详细介绍了People管理和管理的资产：
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
托拉斯$1,916,892 $1,885,324 $1,609,270 $1,552,785 $1,385,161 
经纪
1,071,126 1,009,521 921,688 885,138 816,260 
总计
$2,988,018 $2,894,845 $2,530,958 $2,437,923 $2,201,421 
季度平均值$2,927,458 $2,663.485 $2,510,978 $2,351,701 $2,425,849 
截至2021年3月31日，与2020年底的每个时期相比，管理和管理的资产有所增加，这在很大程度上是由市值的复苏以及与新开立账户相关的增加推动的。
存款账户服务费是根据与所提供服务相关的成本收回的。人民银行存款账户手续费明细如下：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
透支和资金不足的费用$997 $1,332 $1,649 
账户维护费810 896 980 
其他费用及收费178 195 191 
存款账户服务费$1,985 $2,423 $2,820 
存款账户服务费的数额，特别是透支和资金不足的费用，在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。管理层定期评估其成本回收费用，以确保根据运营成本收取的费用是合理的，并与竞争对手在人民市场收取的费用相似。与2020年第四季度和2020年第一季度相比，2021年第一季度存款账户服务费受到负面影响，主要原因是持续的财政刺激支付和向客户提供的购买力平价贷款收益，以及新冠肺炎疫情改变了客户的消费习惯。
下表详细介绍了人民群众非利息收入总额中的其他项目：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
抵押贷款银行收入1,140 2,153 750 
银行自营寿险收入446 463 582 
商业贷款互换手续费60 474 244 
其他非利息收入658 1,352 437 
按揭银行业务的收入主要由在二手市场发行及出售房地产贷款所得的净收益组成，而在较小程度上，则包括出售并保留服务的贷款的还本付息收入。因此，People认可的收入在很大程度上取决于客户需求和中国提供的住宅房地产贷款的长期利率。

44
目录
二级市场。与2020年第四季度相比，抵押贷款银行收入下降了47%，原因是客户需求下降，再融资活动放缓。抵押贷款银行收入比2020年第一季度增长52%，因为2021年第一季度利率较低导致客户需求高于去年同期。
2021年第一季度，People向二级市场出售了1720万美元的贷款，保留了服务，出售了960万美元的贷款，释放了服务，而关联季度的贷款分别为3330万美元和2670万美元，2020年第一季度分别为2200万美元和1400万美元。销售量的大小直接影响到银行抵押贷款收入的多少。
商业贷款互换费用在很大程度上取决于时间、利率和客户活动量。与2020年第四季度和2020年第一季度相比，商业贷款掉期费用都有所下降，因为随着年初利率下降，2020年期间的交易量有所增加。
与关联季度相比，银行拥有的人寿保险收入相对持平，但比2020年第一季度下降了23%。在2020年第一季度，银行拥有的人寿保险受到了积极影响，因为确认了10.9万美元的免税死亡福利，这在2021年第一季度没有重复。
与关联季度相比，其他非利息收入有所下降，因为People在2020年第四季度确认了68万美元与出售限制性B类签证股票有关的收入。与2020年第一季度相比，其他非利息收入的增长是由于SBA银行收入增加了152,000美元。

非利息支出
工资和员工福利成本仍然是人民群众最大的非利息支出，占非利息支出总额的一半以上。下面的表格详细介绍了人民群众的工资和职工福利成本：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
基本工资和工资$12,765 $13,527 $12,696 
基于销售的薪酬和激励性薪酬3,428 2,880 2,662 
雇员福利2,898 2,039 2,544 
工资税和其他雇佣成本1,493 786 1,383 
基于股票的薪酬1,215 622 1,362 
递延人事费用(1,040)(806)(729)
工资和员工福利成本$20,759 $19,048 $19,918 
相当于全职员工：   
期末实际887 894 898 
期间的平均数891 895 898 
与相关季度相比，基本工资和工资下降了6%，与2020年第一季度相比增加了1%。与相关季度相比，2021年第一季度的遣散费减少的主要原因是2020年第四季度确认的遣散费为771,000美元。与2020年第一季度相比，2021年第一季度业绩增长的关键驱动因素是年度业绩增长。
与2020年第四季度相比，2021年第一季度基于销售和激励的薪酬有所增加，主要是由于计算激励奖励时使用的整体公司业绩衡量标准，但部分抵消了与抵押贷款银行相关的基于销售的薪酬下降，反映出房地产贷款在二级市场的销售量减少。
与相关季度相比，2021年第一季度员工福利增加的主要原因是员工健康福利账户的年度缴费，导致支出53.8万美元。这些捐款主要发生在每年的第一季度。
基于股票的补偿一般在归属期间确认，一般范围从立即归属到三年结束时归属，并根据对将被没收的奖励部分的估计进行调整。在归属日期，进行调整以增加或冲销与估计相比的实际没收金额的费用。给予符合退休资格的受赠人的股票赠与费用是立即支出的，或者在三年以下的时间内支出。People基于股票的薪酬大部分可归因于对员工的年度股权激励奖励，该奖励在每年第一季度颁发，以People在上一年实现特定业绩目标为基础。基于股票的薪酬

45
目录
与相关季度相比，2021年第一季度增加了593,000美元，其中包括与符合退休条件的个人股票授予相关的376,000美元费用，以及与年度授予先前股票有关的210,000美元费用。
与相关季度相比，工资税和其他就业成本的增加包括更高的社会保障税和失业税。某些高收入者在2020年第四季度之前或期间达到了社保和失业税的个人应税收入上限。这些限制在新的日历年开始时重新设置，导致2021年第一季度的支出比2020年第四季度更高。
递延人事成本代表当期工资和员工福利成本中被视为直接贷款发放成本的部分。*这些成本在贷款有效期内资本化并确认为利息收入的收益率调整。*因此，每个期间的递延人事成本金额直接对应于贷款发放量，加上每年年初更新的每笔贷款的平均递延成本。与以往期间相比，递延人事费用增加的原因是，在2021年第一季度确认了与购买力平价贷款发放有关的递延人事费用328000美元。
人们的净入住率和设备费用构成如下：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
折旧$1,371 $1,436 $1,455 
维修和维护费用943 763 757 
净租金费用340 333 305 
物业税、公用事业和其他成本673 588 637 
入住率和设备费用净额$3,327 $3,120 $3,154 
与相关季度和2020年第一季度相比，净入住率和设备费用受到与恶劣天气相关的维修和维护费用增加的影响。
下表详细说明了非利息费用总额中包含的其他项目：
 截至三个月
 三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
专业费用$3,468 1,665 $1,693 
数据处理和软件费用2,454 2,097 1,752 
电子银行费用1,894 1,938 1,865 
营销费用911 540 473 
特许经营税费855 861 882 
其他无形资产摊销620 909 729 
FDIC保险费463 585 (5)
其他借款费用462 329 578 
通信费用282 277 280 
其他非利息支出2,492 1,881 3,006 
专业费用比2020年第四季度和2020年第一季度各增加了180万美元，主要是由于投资银行费用和其他与收购相关的费用，总计190万美元，用于购买NSL和与Premier合并。专业费用包括2020年第四季度与收购相关的费用6.3万美元和2020年第一季度的1.5万美元。
与以往期间相比，数据处理和软件费用增加的原因是系统和软件升级、年度合同增加和总体增长，其中包括：实施人民银行核心系统的增强功能，包括向客户提供某些手机银行工具；软件升级；以及增加网络容量和安全功能。
与相关季度相比，电子银行费用略有下降，原因是银行卡处理费下降，抵消了与客户使用量增加相关的更高成本。
与2020年第四季度和2020年第一季度相比，营销费用有所增加，原因是2021年第一季度向人民银行基金会公司一次性捐赠了50万美元。
在People有实体存在的州，People要缴纳州特许经营税，这主要是基于People的公平。特许经营税支出还包括俄亥俄州金融机构税(“FIT”)，这是一种对在俄亥俄州以盈利为目的并开展业务的金融机构征收的商业特权税。俄亥俄州的FIT是基于#年的总股本

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目录
占俄亥俄州截至最近年末纳税人总收入的比例。2021年前三个月，包括俄亥俄州FIT在内的州特许经营税相关费用与2020年第四季度和2020年第一季度持平，原因是2021年3月31日的股本与2020年12月31日和2020年3月31日的股本相对持平。
人们对其他无形资产的摊销是由与收购相关的活动推动的。与2020年第四季度相比，2021年第一季度其他无形资产的摊销有所下降，这是由于之前收购的摊销时间表中包含的年度减少，这些时间表在每个财年开始时重新设置。与2020年第一季度相比，由于之前收购的摊销减少，其他无形资产的摊销有所下降。
与相关季度相比，People FDIC的保险费有所下降，因为PPP贷款与2020年12月31日相比有所下降，PPP贷款包括在计算FDIC保险费的杠杆率计算中。2020年第一季度的FDIC保险费受到People用来抵消FDIC保险费的信贷的影响。联邦存款保险公司的保险信贷与联邦存款保险基金(“DIF”)的水平有关，该基金的水平继续高于综合资产总额低于100亿美元的银行确认信贷的目标门槛。各国人民利用了2020年第二季度发放给它的剩余信贷。
与相关季度相比，其他贷款支出略有增加，原因是与商业贷款相关的支出增加。与2020年第一季度相比，其他贷款费用下降的主要原因是与房地产贷款和房屋净值信贷额度相关的费用减少。
与相关季度相比，其他非利息支出增加了61.1万美元，主要是由于与收购相关的支出增加，被2020年第四季度发生的养老金结算费用所抵消。人民在2021年第一季度没有确认养老金结算成本，然而，人民在2020年第四季度确认了4000美元的养老金结算成本，在2020年第一季度确认了36.8万美元。

所得税费用
People记录的2021年第一季度所得税支出为380万美元，而关联季度的所得税支出为430万美元，2020年第一季度的所得税优惠为15.6万美元。2021年第一季度的所得税支出是由1920万美元的税前收入推动的，这受到该季度记录的470万美元信贷损失恢复的影响。2021年第一季度、相关季度和2020年第一季度的所得税支出与每个时期确认的税前收入密切相关。
有关所得税的更多信息，请参阅人民2020 Form 10-K中合并财务报表附注的“附注12所得税”。

拨备前净收入(非美国公认会计原则)
拨备前净收入(PPNR)已成为州和联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足性时使用的关键财务指标。PPNR的定义是净利息收入加上总的非利息收入，不包括所有的损益，减去总的非利息支出。因此，PPNR代表了可以保留以建立资本或用于吸收意外损失和保留现有资本的盈利能力。这一比率代表了非美国公认会计准则的财务衡量标准，因为它不包括信贷损失拨备和收益中包括的所有损益。

47
目录
下表提供了这一非美国GAAP财务指标与人民未经审计的合并财务报表中报告的金额之间的对账。
截至三个月
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
预留净收入：
所得税前收入(亏损)$19,243 $24,836 (921)
新增：信贷损失准备金— — 16,969 
添加：OREO亏损— 119 17 
新增：投资证券损失336 751 — 
增加：其他资产损失27 — 70 
减去：收回信贷损失4,749 7,277 — 
减去：投资证券收益— — 319 
减去：其他资产收益— 66 — 
预提净收入$14,857 $18,363 $15,816 
总平均资产$4,912,076 $4,837,978 $4,381,627 
预提净收入与总平均资产之比(年化)1.23 %1.51 %1.45 %
加权平均已发行普通股-稀释19,436,31119,442,284 20,538,214
预提每股普通股净收入-摊薄$0.76 $0.94 $0.77 

与相关季度相比，PPNR下降的主要原因是非核心支出增加，再加上每年第一季度通常确认的与基于股票的薪酬相关的支出增加、对员工灵活支出和健康储蓄账户的贡献，以及工资税的增加。与2020年第一季度相比，PPNR的下降与2021年第一季度确认的非核心成本增加有关。

核心非利息支出(非美国公认会计原则)
核心非利息支出是用来评估人们经常性支出流的财务指标。这一衡量标准不是美国公认会计原则，因为它不包括所有与收购相关的费用、养老金结算费、遣散费、新冠肺炎相关费用和人民银行基金会公司捐款的影响。
下表提供了这一非美国公认会计原则衡量标准与人民未经审计的合并财务报表中报告的金额在本报告期间的对账情况：

截至三个月
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
核心非利息支出：
非利息支出总额$37,987 $33,250 $34,325 
减去：与收购相关的费用1,911 77 31 
减去：养老金结算费— 4 368 
减去：遣散费49 771 13 
减去：新冠肺炎相关费用292 126 140 
少：人民银行基金会，Inc.捐款500 — — 
核心非利息支出$35,235 $32,272 $33,773 

48
目录
效率比率(非美国GAAP)
效率比率是用于监控绩效的关键财务指标。效率比率的计算方法是总非利息支出(减去其他无形资产的摊销)占全额税金等值净利息收入加上扣除净损益的非利息收入总额的百分比。这一衡量标准不是美国公认会计原则，因为它不包括其他无形资产的摊销和收益中包括的所有损益，并使用完全等值于税的净利息收入。
下表提供了这一非美国公认会计原则财务计量与人民未经审计的合并财务报表中报告的金额之间的对账：
截至三个月
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
效率比：
非利息支出总额$37,987 $33,250 $34,325 
减去：其他无形资产摊销620 909 729 
调整后的非利息费用总额$37,367 $32,341 $33,596 
非利息收入总额$16,903 $16,501 $15,737 
减去：投资证券的净收益— — 319 
新增：投资证券净亏损(336)(751)— 
新增：资产处置和其他交易的净亏损(27)(53)(87)
扣除净损益的非利息收入总额$17,266 $17,305 $15,505 
净利息收入$35,578 $34,308 $34,636 
新增：全额税额等值调整(A)257 251 272 
全额税金等值基础上的净利息收入$35,835 $34,559 $34,908 
调整后的收入$53,101 $51,864 $50,413 
效率比70.37 %62.36 %66.64 %
针对非核心项目调整的效率比：
核心非利息支出$35,235 $32,272 $33,773 
减去：其他无形资产摊销620 909 729 
调整后的核心非利息支出$34,615 $31,363 $33,044 
不包括净损益的核心非利息收入$17,266 $17,305 $15,505 
全额税金等值基础上的净利息收入35,835 34,559 34,908 
调整后的收入$53,101 $51,864 $50,413 
针对非核心项目调整的效率比率65.19 %60.47 %65.55 %
(A)基于21%的法定联邦企业所得税税率。
与相关季度相比，效率比率的变化部分是由于上文所述的非核心非利息支出总额增加，再加上每年第一季度通常发生的支出增加。


49
目录
经非核心项目调整的平均资产回报率(非美国公认会计原则)
除平均资产回报率外，管理层还使用经非核心项目调整的平均资产回报率来监控业绩。经非核心项目调整后的平均资产回报率是一个非美国公认会计准则财务指标，因为它不包括所有损益、收购相关费用、养老金结算费用、遣散费、新冠肺炎相关费用和人民银行基金会公司捐款的税后影响。
下表提供了这一非美国公认会计原则财务计量与人民未经审计的合并财务报表中报告的金额之间的对账：
截至三个月
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
经非核心项目调整后的年化净收入：
净收益(亏损)
$15,463 $20,573 $(765)
新增：投资证券净亏损
336 751 — 
减去：投资证券净亏损的税收影响(A)
71 158 — 
减去：投资证券的净收益
— — 319 
补充：投资证券净收益的税收效应(A)
— — 67 
新增：资产处置和其他交易的净亏损
27 53 87 
减去：净亏损对资产处置和其他交易的税收影响(A)
6 11 18 
添加：与收购相关的费用
1,911 77 31 
减去：与收购有关的费用的税收影响(A)
401 16 7 
新增：养老金结算费
— 4 368 
减去：养老金结算费的税收影响(A)
— 1 77 
新增：遣散费49 771 13 
减去：遣散费的税务影响(A)10 162 3 
新增：新冠肺炎相关费用292 126 140 
减去：新冠肺炎相关费用的税收效应(一)61 26 29 
地址：人民银行基金会股份有限公司捐款
500 — — 
减去：人民银行基金会股份有限公司出资的税收效应
105 — — 
经非核心项目调整的净收益(亏损)(税后)
$17,924 $21,981 $(512)
期间内的天数90 92 91 
一年中的几天365 366 366 
年化净收益(亏损)
$62,711 $81,845 $(3,077)
经非核心项目调整的年化净收益(亏损)(税后)
$72,692 $87,446 $(2,059)
平均资产回报率：
年化净收益(亏损)
$62,711 $81,845 $(3,077)
总平均资产4,912,076 4,837,978 4,381,627 
平均资产回报率
1.28 %1.69 %(0.07)%
经非核心项目调整后的平均资产回报率：
经非核心项目调整的年化净收益(亏损)(税后)
$72,692 $87,446 $(2,059)
总平均资产
4,912,076 4,837,978 4,381,627 
经非核心项目调整后的平均资产回报率
1.48 %1.81 %(0.05)%
(A)基于21%的法定联邦企业所得税税率。

50
目录
与相关季度相比，2021年第一季度，平均资产回报率和经非核心项目调整后的平均资产回报率均有所下降。与2020年第四季度相比，2021年第一季度确认的非利息支出总额增加，推动了信贷损失收复金额的减少。与2020年第一季度相比，平均资产回报率和经非核心项目调整后的平均资产回报率均有所增长，主要原因是2021年第一季度记录的信贷损失有所恢复，而2020年第一季度记录的信贷损失拨备较高。有关信贷损失拨备(收回)变化的更多信息，请参阅本讨论中标题为“(收回)信贷损失拨备”和“信贷损失拨备”的章节。
平均有形权益回报率(非美国GAAP)
平均有形权益回报率是用于监控业绩的关键财务指标。这一比率的计算方法是年化净收益(减去其他无形资产摊销的税后影响)除以平均有形权益。这一衡量标准不是美国公认会计原则，因为它从收益中排除了其他无形资产的摊销，以及通过收购获得的商誉和其他无形资产对股东权益总额的影响。
截至三个月
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一号，
2020
(千美元)
不包括其他无形资产摊销的年化净收益：
净收益(亏损)
$15,463 $20,573 $(765)
新增：其他无形资产摊销
620 909 729 
减去：其他无形资产摊销的税收影响(A)
130 191 153 
不包括其他无形资产摊销的净收益(亏损)
$15,953 $21,291 $(189)
期间内的天数
90 92 91 
一年中的几天
365 366 366 
年化净收益(亏损)
$62,711 $81,845 $(3,077)
不包括其他无形资产摊销的年化净收益(亏损)
$64,698 $84,701 $(760)
平均有形股本：
总平均股东权益
$577,588 $566,292 $596,246 
减去：平均商誉和其他无形资产
184,253 185,093 177,984 
平均有形权益
$393,335 $381,199 $418,262 
平均股东权益回报率：
年化净收益(亏损)
$62,711 $81,845 $(3,077)
平均股东权益
$577,588 $566,292 $596,246 
平均股东权益回报率
10.86 %14.45 %(0.52)%
平均有形股本回报率：
不包括其他无形资产摊销的年化净收益(亏损)
$64,698 $84,701 $(760)
平均有形权益
$393,335 $381,199 $418,262 
平均有形权益回报率
16.45 %22.22 %(0.18)%
(A)基于21%的法定联邦企业所得税税率。
平均股东权益回报率和平均有形权益比率继续受到各自期间信贷损失拨备(收回)的影响。
有关(收回)信贷损失拨备变动的更多信息，请参阅本讨论中标题为“(收回)信贷损失拨备”和“信贷损失拨备”的章节。

51
目录
财务状况
现金和现金等价物
截至2021年3月31日，人民在其他银行的有息存款比2020年12月31日增加了5390万美元。现金和现金等价物余额总额包括截至2021年3月31日在克利夫兰联邦储备银行维持的1.2亿美元超额现金储备，而截至2020年12月31日为2510万美元。超额现金储备的数量取决于人们每天的流动性状况，这主要是由存款和贷款余额的变化以及新冠肺炎疫情导致的流动性需求增加推动的。
在2021年的前三个月，人民的现金和现金等价物总额增加了4830万美元，因为人民用于投资活动的净现金3.503亿美元低于融资和经营活动提供的净现金的总和分别为3.802亿美元和1830万美元。各国人民的投资活动反映出贷款净增加770万美元，购买可供出售和持有至到期投资证券增加3.293亿美元，但可供出售和持有至到期投资证券的销售、本金支付、催缴和预付款净收益1.05亿美元部分抵消了这些净额。融资活动包括存款净增加3.934亿美元，部分被短期借款减少540万美元所抵消，以及没有根据股票回购计划购买库存股和支付710万美元的现金股息。
有关管理人民的流动性状况的更多信息可以在后面的“利率敏感性和流动性”的讨论中找到。

投资证券
下表提供了People投资组合的相关信息：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
可供出售的证券，按公允价值计算：    
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$18,471 $5,363 $5,383 $5,396 $6,361 
州和政治分区218,484 114,919 104,126 107,032 108,812 
住房贷款抵押证券596,181 623,218 726,992 748,867 823,893 
商业抵押贷款支持证券27,481 4,783 10,568 12,157 17,061 
银行发行的信托优先证券4,730 4,730 4,633 4,399 4,708 
总公允价值$865,347 $753,013 $851,702 $877,851 $960,835 
摊销总成本$859,120 $734,544 $829,899 $853,072 $932,179 
未实现净收益$6,227 $18,469 $21,803 $24,779 $28,656 
持有至到期证券，按摊销成本计算：
以下各项的义务：
美国政府资助的机构$30,211 $— $— $— $— 
州和政治分区(A)92,436 35,139 3,539 3,538 $3,838 
住房贷款抵押证券24,878 25,890 26,926 28,075 29,070 
商业抵押贷款支持证券18,705 5,429 5,678 5,754 5,830 
摊销总成本$166,230 $66,458 $36,143 $37,367 $38,738 
其他投资证券$34,026 $37,560 $40,715 $42,656 $46,924 
总投资证券：
摊销成本$1,059,376 $838,562 $906,757 $933,095 $1,017,841 
账面价值$1,065,603 $857,031 $928,560 $957,874 $1,046,497 
(A)摊销成本是扣除信贷损失准备金后列报的净额，2021年3月31日为182,000美元，2020年12月31日为60,000美元，2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日各为6,000美元。
截至2021年3月31日，可供出售证券的公允价值比12月31日增加了1.123亿美元，增幅为15%。
2020年。与上一季度末相比，这一数字的增长是由于2021年第一季度购买的可供出售的商业抵押贷款支持证券的增加，加上购买了可供出售的商业抵押贷款支持证券以及州和政治部门持有至到期的债务。2021年第一季度，People增加了投资组合的相对规模，占总资产的百分比，因为它经历了更高的存款余额带来的现金流入。

52
目录
有关People投资组合的其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注的“附注3投资证券”。
贷款
下表提供了有关未偿还贷款余额的信息：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
始发贷款：
     
施工
$75,189 $103,169 $103,948 $105,493 $106,415 
商业地产，其他
832,399 780,324 752,480 738,292 707,339 
*商业地产
907,588 883,493 856,428 843,785 813,754 
工商业
935,150 943,024 1,029,613 1,032,970 611,791 
保费融资109,129 100,571 60,908 — — 
住宅房地产
306,440 281,623 284,645 285,407 293,078 
房屋净值信用额度
92,540 93,296 91,701 90,612 91,344 
消费者，间接
519,749 503,526 491,663 450,296 418,022 
消费者，直接
75,998 75,591 75,106 74,614 71,230 
*消费者
595,747 579,117 566,769 524,910 489,252 
存款账户透支
298 351 519 592 610 
已发放贷款总额
$2,946,892 $2,881,475 $2,890,583 $2,778,276 $2,299,829 
收购贷款(A)：
施工
$3,510 $3,623 $4,103 $4,460 $4,450 
商业地产，其他
132,850 149,529 160,759 176,128 190,478 
*商业地产
136,360 153,152 164,862 180,588 194,928 
工商业
29,611 30,621 34,396 37,356 42,739 
保费融资1,461 14,187 43,217 — — 
住宅房地产
267,260 292,384 304,804 327,677 332,288 
房屋净值信用额度
24,886 27,617 30,234 32,772 36,667 
消费者，间接
— 1 36 38 44 
消费者，直接
3,206 3,503 3,953 4,312 4,942 
*消费者
3,206 3,504 3,989 4,350 4,986 
已获得贷款总额
$462,784 $521,465 $581,502 $582,743 $611,608 
贷款总额
$3,409,676 $3,402,940 $3,472,085 $3,361,019 $2,911,437 
贷款占贷款总额的百分比：
  
施工
2.3 %3.1 %3.1 %3.3 %3.8 %
商业地产，其他
28.3 %27.3 %26.3 %27.2 %30.8 %
*商业地产
30.6 %30.4 %29.4 %30.5 %34.6 %
工商业
28.3 %28.6 %30.6 %31.9 %22.5 %
保费融资3.2 %3.4 %3.0 %— %— %
住宅房地产
16.8 %16.9 %17.0 %18.2 %21.5 %
房屋净值信用额度
3.5 %3.6 %3.5 %3.7 %4.4 %
消费者，间接
15.3 %14.8 %14.2 %13.4 %14.4 %
消费者，直接
2.3 %2.3 %2.3 %2.3 %2.6 %
*消费者
17.6 %17.1 %16.5 %15.7 %17.0 %
总百分比
100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
为他人服务的住宅房地产贷款
$469,788 $485,972 $490,170 $491,545 $503,158 
(A)现金包括在2012年或之后获得的所有贷款，以及作为收购会计的一部分记录的相关贷款贴现。获得并随后重新承销的贷款在执行此类信贷行动(例如，续签和增加信贷额度)时报告为起源。
截至2021年3月31日的期末总贷款余额比2020年12月31日增加了670万美元。与2020年12月31日相比，增长的主要原因是商业房地产余额增加了3540万美元，商业和工业贷款余额增加了810万美元，不包括PPP贷款，消费者间接贷款余额增加了1600万美元。建筑贷款余额减少2,800万美元，部分抵消了这些增加，原因是建筑项目正在完成，建筑贷款随后转换为永久融资。PPP贷款减少了1700万美元，原因是2021年第一季度免除的贷款超过了新发放的贷款。不包括购买力平价贷款余额，人民发起的贷款折合成年率比2020年12月31日增长了3%。

53
目录
最近几个季度的贷款增长受到商业和消费信贷额度低于通常水平的负面影响。与2020年12月31日相比，信贷额度利用率的下降导致信贷额度的未偿还余额总额减少了2880万美元。
与2020年3月31日相比，这一增长在很大程度上是由于购买力平价贷款和保费融资贷款的增加，以及消费者间接贷款的增长。这些增幅因住宅房地产贷款、建筑贷款和信贷额度的减少而被部分抵销。由于低利率环境推动的再融资活动，住宅房地产贷款下降。由于贷款被还清或重新承保，获得的贷款余额减少，此时人们不再考虑获得的贷款。
贷款集中
人民银行根据标准的行业分类对其商业贷款进行分类，并以类似方式监测可能受到经济状况变化影响的单一行业或多个行业的集中度。人民的商业贷款活动继续涉及各经济部门的各种企业，没有一个行业占人民贷款总额的10%以上。
商业房地产贷款，包括商业建设贷款，仍然是人民贷款组合中最大的部分。下表提供了截至2021年3月31日商业建筑贷款和商业房地产贷款在贷款组合中最集中的信息：
(千美元)未偿余额贷款承诺总曝光量占总数的百分比
建筑：    
公寓综合体$45,392 $120,670 $166,062 63.0 %
辅助生活设施和疗养院11,457 19,006 30,463 11.6 %
仅限土地13,146 14,797 27,943 10.5 %
住宿和住宿相关1,875 8,966 10,841 4.1 %
多用途设施1,933 7,915 9,848 3.7 %
仓储设施205 5,804 6,009 2.3 %
其他(A)项4,691 7,853 12,544 4.8 %
总建筑$78,699 $185,011 $263,710 100.0 %
(a)所有其他未偿还余额都不到总贷款组合的2%。

54
目录
(千美元)未偿余额贷款承诺总曝光量占总数的百分比
商业地产，其他：    
写字楼和综合体：  
业主占用$73,312 $1,720 $75,032 7.5 %
非业主占用66,595 3,918 70,513 7.1 %
办公大楼和综合大楼总数139,907 5,638 145,545 14.6 %
零售设施：
业主占用38,945 399 39,344 4.0 %
非业主占用57,920 250 58,170 5.9 %
总零售设施96,865 649 97,514 9.9 %
公寓综合体91,523 2,140 93,663 9.4 %
混合用途设施：
业主占用54,807 1,593 56,400 5.7 %
非业主占用35,789 786 36,575 3.7 %
综合用途设施总数90,596 2,379 92,975 9.4 %
轻工业设施： 
业主占用56,619 1,319 57,938 5.8 %
非业主占用21,406 1,088 22,494 2.3 %
全部轻工业设施78,025 2,407 80,432 8.1 %
辅助生活设施和疗养院74,693 1,011 75,704 7.6 %
仓库设施：
业主占用37,391 1,400 38,791 3.9 %
非业主占用27,457 12 27,469 2.8 %
总仓库设施64,848 1,412 66,260 6.7 %
住宿和住宿相关：
业主占用12,295 — 12,295 1.2 %
非业主占用39,960 — 39,960 4.0 %
住宿和住宿相关的合计52,255 — 52,255 5.2 %
教育服务：
业主占用15,477 98 15,575 1.6 %
非业主占用26,093 4,000 30,093 3.0 %
整体教育服务41,570 4,098 45,668 4.6 %
加油站设施：
业主占用18,878 22 18,900 1.9 %
非业主占用5,005 — 5,005 0.5 %
加油站总设施23,883 22 23,905 2.4 %
其他(A)项211,084 9,028 220,112 22.1 %
总商业地产，其他$965,249 $28,784 $994,033 100.0 %
(a)所有其他未偿还余额都不到总贷款组合的2%。
人们的商业贷款活动继续集中在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亚州的一级和二级市场区域内的贷款机会上。在所有其他州，截至2021年3月31日或2020年12月31日，每个州的商业贷款未偿还余额总额都不是实质性的。
新冠肺炎贷款的影响
小企业管理局工资支票保护计划
2020年3月，CARE Act创建了一项名为PPP的新贷款担保计划，旨在为小企业提供支持，以支付工资和某些其他指定费用。根据购买力平价计划发放的贷款由小企业管理局提供全额担保。购买力平价贷款还为借款人提供最高可达购买力平价担保贷款本金加上应计利息的宽免，前提是贷款收益用于留住工人和维持工资，和/或用于支付某些抵押贷款利息、租赁和公用事业费用，并满足某些其他标准。SBA将偿还PPP贷款人被免除的任何金额的PPP担保贷款，PPP贷款人将不对PPP借款人就其贷款减免请求所作的任何陈述承担责任。
People是PPP参与贷款机构，截至2021年3月31日，People的PPP贷款未偿还本金余额总计3.499亿美元，包括商业和工业贷款。人民银行还记录了与此相关的递延贷款发放费。

55
目录
扣除递延贷款发端成本后的PPP贷款，截至2021年3月31日，递延贷款发端成本总计930万美元。2021年第一季度，People记录的PPP贷款递延贷款发放费净额为470万美元。净递延贷款发放费将在各自贷款的有效期内摊销，或直至被小企业管理局免除，并将在净利息收入中确认。
付款减免和贷款修改
People还向消费者和商业借款人提供救济解决方案。对于消费者借款人，People向客户提供最长90天的纯利息支付选项，如果需要可以延长期限。人民银行还向消费者借款人提供了忍耐，允许他们将非住宅房地产消费贷款的本金和利息推迟至多90天，将住宅房地产消费贷款的本金和利息延迟至多180天。此外，对于符合特定标准的商业借款人，People将提供仅限利息的付款选择、本金和利息延期，并增加融资。各国人民继续谨慎地与借款人合作，更密切地审查任何额外的延期请求。这些申请保持在CARE法案的指导范围内，并且没有超过连续12个月的延期付款。
截至2021年3月31日，People有大约1300万美元的未偿还延期。其中，商业贷款延期约为1200万美元，而消费贷款总额约为100万美元。2021年3月31日之后，一家规模较大的酒店运营商要求在最初提供的三个月之外提供额外的付款减免。People向借款人额外提供了三个月的纯利息付款，这使得截至2021年3月31日，People的延期总额达到3100万美元。
信贷损失准备
每个期末的信贷损失拨备金额代表管理层根据其对贷款组合的季度分析对现有贷款预期损失的估计。虽然这一过程涉及到对特定贷款和贷款池的分配，但整个拨备可以用于贷款组合内预期的所有损失。
下面详细说明管理层对信贷损失准备的分配情况：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
商业地产$18,663 $19,423 $21,549 $21,810 $13,884 
工商业10,108 12,763 13,099 10,106 8,743 
*总商业广告28,771 32,186 34,648 31,916 22,627 
保费融资1,160 1,095 986 — — 
住宅房地产4,935 6,044 5,988 6,380 5,744 
房屋净值信用额度1,494 1,860 1,797 1,755 1,695 
消费者，间接7,522 8,030 12,772 12,293 10,878 
消费者，直接970 1,081 1,861 1,941 1,803 
*消费者8,492 9,111 14,633 14,234 12,681 
存款账户透支45 63 76 77 86 
信贷损失拨备$44,897 $50,359 $58,128 $54,362 $42,833 
占贷款总额的百分比1.32 %1.48 %1.67 %1.62 %1.47 %
2021年第一季度，People减少了信贷损失准备金，原因是最近与新冠肺炎相关的事态发展及其对CECL模型下估计信贷损失准备金所使用的经济假设的影响，但与2020年12月31日相比，与五个商业关系相关的具体准备金增加了350万美元，抵消了这一减少额。
在2020年的大部分时间里，People基于CECL模型的结果增加了信贷损失拨备，该模型的结果纳入了经济预测，其中包括新冠肺炎对某些经济因素的影响。这些预测包括全国和俄亥俄州失业率上升，以及俄亥俄州国内生产总值(GDP)下降，这些都是CECL模型中的关键假设，与前几个时期相比。在2020年第三季度，People还记录了与2020年7月1日从Triumph Premium Finance收购的贷款相关的信贷损失拨备，其中包括收购日的8470万美元贷款。
信贷损失拨备占总贷款的百分比受到购买力平价贷款的负面影响，PPP贷款有SBA担保，没有记录相关的信贷损失拨备。截至2021年3月31日，PPP贷款对信贷损失拨备占总贷款比例的负面影响为15个基点，而2020年12月31日为18个基点，2020年9月30日为26个基点，2020年6月30日为23个基点。
有关人民信贷损失准备的更多信息可以在人民2020年10-K表格中的“重要会计政策摘要”和未经审计的综合财务报表附注的“附注4贷款”中找到。

56
目录
下表汇总了人们的净冲销和回收情况：
截至三个月
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
总冲销：  
商业地产，其他$96 $274 $109 $135 $10 
工商业293 465 146 15 937 
保费融资16 1 2 — — 
住宅房地产133 98 121 16 118 
房屋净值信用额度12 80 — 9 14 
消费者，间接505 498 370 336 721 
消费者，直接36 59 15 51 62 
*消费者541 557 385 387 783 
存款账户透支103 139 202 119 213 
总冲销总额$1,194 $1,614 $965 $681 $2,075 
恢复： 
商业地产，其他$(61)$74 $4 $6 $116 
工商业— 512 — 805 1,204 
保费融资— — — — — 
住宅房地产15 45 100 100 57 
房屋净值信用额度4 1 2 8 1 
消费者，间接105 41 64 72 125 
消费者，直接26 12 13 10 14 
*消费者131 53 77 82 139 
存款账户透支54 30 47 49 60 
总回收率$143 $715 $230 $1,050 $1,577 
净冲销(收回)：  
商业地产，其他$157 $200 $105 $129 $(106)
工商业293 (47)146 (790)(267)
保费融资16 1 2 — — 
住宅房地产118 53 21 (84)61 
房屋净值信用额度8 79 (2)1 13 
消费者，间接400 457 306 264 596 
消费者，直接10 47 2 41 48 
*消费者410 504 308 305 644 
存款账户透支49 109 155 70 153 
净冲销(收回)总额$1,051 $899 $735 $(369)$498 
净冲销(收回)与平均贷款总额的比率(年化)：
商业地产，其他0.02 %0.02 %0.01 %0.02 %(0.01)%
工商业0.04 %(0.01)%0.02 %(0.11)%(0.04)%
保费融资— %— %— %— %— %
住宅房地产0.01 %0.01 %— %(0.01)%0.01 %
消费者，间接0.05 %0.05 %0.03 %0.03 %0.08 %
消费者，直接— %0.01 %— %0.01 %0.01 %
*消费者0.05 %0.06 %0.03 %0.04 %0.09 %
存款账户透支0.01 %0.02 %0.02 %0.01 %0.02 %
总计0.13 %0.10 %0.08 %(0.05)%0.07 %
每个带“--%”的字符都没有意义。
2021年第一季度的净冲销占折合成年率的平均贷款总额的0.13%。与相关季度和2020年第一季度相比，2021年第一季度的净冲销较高，与2020年第四季度收回508,000美元，2020年第一季度收回120万美元有关，这与之前已注销的单一商业贷款关系有关。


57
目录
下表详细介绍了People的不良资产：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
逾期90天以上的贷款和应计贷款：     
商业地产，其他$55 $— $80 $130 $— 
工商业— 50 74 — 806 
保费融资109 205 — — — 
住宅房地产662 1,975 2,548 1,618 557 
房屋净值信用额度180 82 27 46 143 
消费者，间接24 39 86 57 — 
消费者，直接14 17 — 29 37 
中国消费者38 56 86 86 37 
逾期和应计90天以上的贷款总额$1,044 $2,368 $2,815 $1,880 $1,543 
非权责发生制贷款： 
施工$4 $4 $4 $4 $99 
商业地产，其他8,084 8,744 8,762 9,413 9,167 
中国商业地产8,088 8,748 8,766 9,417 9,266 
工商业4,067 4,017 4,067 4,745 4,408 
住宅房地产6,182 6,080 6,027 8,867 6,156 
房屋净值信用额度624 708 754 687 978 
消费者，间接825 883 801 802 637 
消费者，直接146 160 148 208 122 
中国消费者971 1,043 949 1,010 759 
非权责发生制贷款总额$19,932 $20,596 $20,563 $24,726 $21,567 
非应计问题债务重组(TDR)：
商业地产，其他$337 367 $772 $265 $410 
工商业2,034 2,175 2,250 — 602 
住宅房地产2,064 2,295 2,481 38 2,484 
房屋净值信用额度156 159 165 — 174 
消费者，间接206 190 160 — 197 
消费者，直接15 11 45 — 48 
中国消费者221 201 205 — 245 
非应计TDR合计$4,812 $5,197 $5,873 $303 $3,915 
不良贷款总额(“不良贷款”)$25,788 $28,161 $29,251 $26,909 $27,025 
奥利奥： 
商品化$— $— $145 $145 $145 
住宅$134 $134 $148 $91 $81 
OREO总数$134 $134 $293 $236 $226 
不良资产总额(“不良资产”)$25,922 $28,295 $29,544 $27,145 $27,251 

58
目录
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
批评贷款(A)$116,424 $126,619 $123,219 $105,499 $90,881 
分类贷款(B)76,095 72,518 76,009 66,567 68,787 
资产质量比率：
不良贷款占贷款总额的百分比(C)(D)0.76 %0.82 %0.84 %0.80 %0.93 %
不良资产占总资产的百分比(C)(D)0.50 %0.59 %0.60 %0.54 %0.61 %
不良资产占贷款总额的百分比和OREO(C)(D)0.76 %0.84 %0.85 %0.80 %0.94 %
信贷损失拨备占不良贷款的百分比(C)(D)174.10 %180.14 %198.72 %202.02 %158.49 %
批评贷款占贷款总额的百分比(A)(C)3.41 %3.72 %3.55 %3.14 %3.12 %
分类贷款占贷款总额的百分比(B)(C)2.23 %2.13 %2.19 %1.98 %2.36 %
(A)范围包括被归类为特别提及、不合标准或可疑的贷款。
(B)包括被归类为不合标准或可疑的贷款。
(C)截至所述期间结束时提交的最新数据。
(D)所有不良贷款包括逾期90天以上的贷款和应计贷款、TDR和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和OREO。
2021年第一季度，不良资产比2020年12月31日减少了230万美元。这一下降主要是由于逾期90天以上的贷款以及应计和非应计贷款之间的几个小关系。与2020年12月31日相比，不良贷款占总贷款的百分比和不良资产占总资产的百分比都有所下降，这是因为2021年第一季度末的不良贷款量较低。
被批评的贷款，即那些被归类为特别提及、不合格或可疑的贷款，与2020年12月31日相比减少了1,020万美元，降幅为8%，与2020年3月31日相比增加了2,550万美元，增幅为28%。与2020年12月31日相比，批评贷款金额减少的主要原因是升级了四个商业关系，总额为390万美元，偿还金额为560万美元，正常摊销金额为180万美元。与2020年3月31日相比，批评贷款金额的增加在很大程度上是因为根据获得的借款人的最新信息，一些商业关系的评级被下调。分类贷款，即那些被归类为不合标准或可疑的贷款，与2020年12月31日相比增加了360万美元，增幅为5%，与2020年3月31日相比增加了730万美元，增幅为11%。
2020年3月22日，联邦和州政府银行监管机构发布了一份联合声明，财务会计准则委员会同意这种做法，即对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改进行会计处理。在本指南中，针对新冠肺炎的善意基础上对任何救济之前在任的借款人进行的短期修改不被视为TDR。这包括短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。在指导下，被认为是当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美国联邦政府或任何州政府要求的与新冠肺炎相关的修改或延期计划不属于ASC310-40范围内的TDR。
2020年8月3日，联邦和州银行业监管机构发布了一份联合声明，鼓励金融机构考虑审慎的通融选项，以减轻借款人和金融机构在初始通融期限之后的损失。在这份指导意见中，机构还应为消费者提供在住宿结束时偿还拖欠款项的可用选择，以及修改条款的选择，以支持长期可持续和负担得起的支付。这些考虑还应包括金融机构基于借款人信用风险的审慎风险管理做法。People正在积极与客户合作，以满足任何进一步的住宿需求，同时仔细评估借款人的相关信用风险。



59
目录
存款
下表详细说明了People的存款余额：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
无息存款(A)$1,206,034 $997,323 $982,912 $1,005,732 $727,266 
有息存款： 
有息活期账户(A)722,470 692,113 666,134 666,181 637,011 
储蓄账户676,345 628,190 589,625 580,703 527,295 
零售存单(“存单”)433,214 445,930 461,216 474,593 487,153 
货币市场存款账户586,099 591,373 581,398 598,641 485,999 
政府存款账户511,937 385,384 409,967 377,787 400,184 
经纪存款168,130 170,146 260,753 321,247 133,522 
有息存款总额3,098,195 2,913,136 2,969,093 3,019,152 2,671,164 
*存款总额$4,304,229 $3,910,459 $3,952,005 $4,024,884 $3,398,430 
(a)存入金额的总和被视为活期存款总额。
截至2021年3月31日，期末存款比2020年12月31日增加3.938亿美元，增幅10%，与2020年3月31日相比增加9.058亿美元，增幅27%。与2020年12月31日和2020年3月31日相比，总存款增加的原因是，由于购买力平价贷款收益、财政刺激支付以及新冠肺炎疫情导致客户消费习惯的改变，客户保持较高余额导致无息存款增加。在上表中的前几个季度，People经历了大多数低成本存款类别的增长。
在上表所示的2020年前三季度和第四季度，People减少了对利率较高的经纪存款的依赖，其中包括单向购买存单账户登记服务。经纪存款的变化被发行90天期经纪存款部分抵消，为利率互换提供资金。掉期将支付固定利率，同时获得3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，这抵消了经纪存款的利率。截至2021年3月31日，人民十七实际利率掉期，名义总价值为#美元160.0百万美元，其中$110.0100万被指定为隔夜经纪存款的现金流对冲，预计每90天延长一次，直至掉期到期日。剩下的$50.0数以百万计的利率掉期对冲了90天经纪存款，预计这些存款也将每90天延长一次，一直持续到掉期到期日。鉴于利率环境，人们不断评估整体资产负债表状况。
截至2021年3月31日，活期存款账户总额占总存款的45%，而2020年12月31日为43%，2020年3月31日为40%。人民银行继续其存款战略，增加支票和储蓄账户等低成本核心存款，同时在必要时利用中介存款作为资金来源。




60
目录
借入资金
下表详细介绍了人民群众的短期借款和长期借款：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
短期借款：
     
隔夜借款
$— $— $— $— $64,000 
FHLB预付款90天
— — 110,000 110,000 110,000 
FHLB长期预付款的当前部分
20,000 20,000 25,000 25,000 45,000 
零售回购协议
47,868 53,261 47,063 42,912 40,661 
短期借款总额
$67,868 $73,261 $182,063 $177,912 $259,661 
长期借款：
 
FHLB进展
$102,645 102,957 $103,815 $105,005 $125,300 
次级债务证券
7,650 7,611 7,571 7,531 7,491 
长期借款总额
$110,295 $110,568 $111,386 $112,536 $132,791 
借款资金总额
$178,163 $183,829 $293,449 $290,448 $392,452 
包括隔夜拆借在内的借入资金总额，主要是贷款增长和总存款余额变化的函数。与2020年12月31日相比，借款资金总额下降了3%，因为People利用现金和现金等价物，加上投资证券组合的偿还和到期收益来满足其大部分流动性需求。截至2021年3月31日，与2020年3月31日相比，借款资金减少，主要是因为人民在此期间经历了存款余额的涌入，减少了隔夜借款为流动性需求提供资金的需求，这主要与购买力平价收益和政府财政刺激支付有关。
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债与2020年12月31日相比减少了900万美元，或10%，与2020年3月31日相比减少了1280万美元。减少的原因是与截至2021年3月31日的掉期衍生品公允价值相关的变化。应计应付利息和其他负债的增加部分抵消了这些减少。有关人民利率掉期的其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注的“附注8衍生金融工具”。

资本/股东权益
截至2021年3月31日，人民银行和人民银行的资本水平仍然大大高于适用的银行监管规定所需的最低资本水平。这些较高的资本水平反映了人们保持强大资本状况的愿望。为了避免对股息、股权回购和补偿的限制，People必须超过三个最低要求比率，至少2.50%的资本保护缓冲，这适用于普通股一级资本比率(“CET1”)、一级资本比率和基于风险的总资本比率。截至2021年3月31日，People的资本节约缓冲为5.78%。因此，People在2021年3月31日超过了包括资本保护缓冲在内的最低比率。
下表详细说明了People基于风险的资本水平和相应比率：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
资本额：     
普通股一级股权$418,089 $409,400 $398,553 $408,619 $415,768 
第1层425,739 417,011 406,124 416,150 423,259 
总计(第1级和第2级)463,872 456,384 445,101 454,641 459,727 
净风险加权资产$3,365,637 $3,146,767 $3,106,817 $3,072,178 $2,988,263 
资本比率：
普通股一级股权12.42 %13.01 %12.83 %13.30 %13.91 %
第1层12.65 %13.25 %13.07 %13.55 %14.16 %
总计(第1级和第2级)13.78 %14.50 %14.33 %14.80 %15.38 %
第1级杠杆率9.00 %8.97 %8.62 %8.97 %10.06 %
2021年第一季度，People的净收入为1550万美元，超过了宣布的股息680万美元，这增加了People的资本水平。与2020年12月31日相比，净风险加权资产也有所增长，原因是贷款和投资

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目录
成长。收购NSL对2021年3月31日的监管资本比率产生了负面影响，因为收购价格包括在净风险加权资产中，而且没有与收购相关的资本发行。
在2020年期间，People在一年中的每个季度回购了普通股，这降低了监管资本水平。People还于2020年7月1日完成了对优质金融公司的收购，由于确认了与收购相关的商誉和无形资产，这影响了监管资本水平。2021年第一季度，人们没有购买任何普通股。
除了传统的资本计量外，管理层还使用有形资本计量来评估人民股东权益的充足性。这些比率代表非美国公认会计原则财务计量，因为它们的计算消除了通过收购获得的商誉和其他无形资产对未经审计的综合资产负债表中报告的金额的影响。管理层相信这些信息对投资者是有用的，因为它有助于将People的经营业绩、财务状况和趋势与同行进行比较，特别是那些无形资产水平与People没有类似水平的公司。此外，无形资产一般很难转换为现金，特别是在金融危机期间，如果整体专营权价值恶化，无形资产的价值可能会大幅下降。因此，有形权益代表着人们承受损失但仍具有偿付能力的保守衡量标准。
下表将这些非美国公认会计原则财务指标的计算与人民未经审计的合并财务报表中报告的金额进行了核对：
(千美元)三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
有形资产：     
股东权益总额
$578,893 $575,673 $566,856 $569,177 $583,721 
减去：商誉和其他无形资产
184,007 184,597 185,397 176,625 177,447 
有形权益
$394,886 $391,076 $381,459 $392,552 $406,274 
有形资产：
 
总资产
$5,143,052 $4,760,764 $4,911,807 $4,985,819 $4,469,120 
减去：商誉和其他无形资产
184,007 184,597 185,397 176,625 177,447 
有形资产
$4,959,045 $4,576,167 $4,726,410 $4,809,194 $4,291,673 
每股普通股有形账面价值：    
有形权益
$394,886 $391,076 $381,459 $392,552 $406,274 
已发行普通股
19,629,633 19,563,979 19,721,783 19,925,083 20,346,843 
每股普通股有形账面价值
$20.12 $19.99 $19.34 $19.70 $19.97 
有形权益与有形资产比率：
有形权益
$394,886 $391,076 $381,459 $392,552 $406,274 
有形资产
$4,959,045 $4,576,167 $4,726,410 $4,809,194 $4,291,673 
有形权益与有形资产之比
7.96 %8.55 %8.07 %8.16 %9.47 %
截至2021年3月31日，每股普通股有形账面价值增至20.12美元，而2020年12月31日为19.99美元。每股普通股有形账面价值的改善主要是由于资本水平提高，因为净收益超过了宣布的股息，这是扣除2021年第一季度投资证券公允价值变化导致的累计其他综合亏损的变化。
与2020年12月31日相比，2021年3月31日的有形权益与有形资产之比有所下降。这一下降是由于与投资证券、现金和现金等价物以及其他资产增加有关的有形资产增加所致。其他资产的增加是由收购NSL推动的，收购价格是在2021年3月31日支付并记录的。2020年大部分时间有形股本与有形资产比率的下降是由于股本减少，因为People在2020年第二季度和第三季度记录了更高的信贷损失拨备，而在2020年第四季度记录了信贷损失的复苏。人们还在2020年每个季度回购了普通股，导致这些时期有形股本与有形资产的比率下降，2021年第一季度没有回购任何普通股。

利率敏感性和流动性
虽然People面临各种业务风险，但由于利率敏感性和流动性的复杂性和动态性，与利率敏感性和流动性相关的风险是可能对未来经营业绩和财务状况产生重大影响的主要风险。人民资产负债管理职能的目标是衡量和管理这些风险，以便在审慎的资本充足率、流动性和安全性的约束下优化净利息收入。这一目标要求人们关注利率风险敞口

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目录
通过管理资产和负债的组合、与之相关的现金流以及这些资产和负债的赚取和支付的比率，实现充足的流动性。归根结底，资产负债管理职能旨在指导管理层获得和处置盈利资产以及选择适当的资金来源。
利率风险
利率风险(IRR)是像People这样的金融服务公司在正常业务过程中出现的最重大风险之一。内部收益率是由于未来利率变化而可能造成的经济损失，这些变化可能会影响金融资产和负债的收益流以及市场价值。人们对内部收益率的风险敞口主要是由于盈利资产和有息负债的到期日或重新定价的差异。此外，其他因素，如提前偿还贷款和投资证券，或提前提取存款，可能会影响人们对内部回报率的敞口，增加利息成本或减少收入来源。
人民银行已将内部收益率的全面管理分配给其资产负债委员会(“ALCO”)，该委员会制定了内部收益率管理政策，规定了监测和管理内部收益率水平的最低要求和指导方针。ALCO用于评估IRR的方法与People‘2020 Form 10-K中披露的方法基本相同。
下表显示了在余额保持不变的情况下，基于标准的平行冲击分析的净利息收入和股权经济价值的估计变化(以千美元为单位)：
 
加(减)息
预计……增加(减少)
净利息收入
预计股权经济价值增加(减少)
(单位：基点)2021年3月31日2020年12月31日2021年3月31日2020年12月31日
300$20,996 15.8 %$22,034 17.3 %$58,993 6.8 %$117,235 15.7 %
20014,620 11.0 %15,899 12.5 %49,661 5.7 %95,189 12.7 %
1008,008 6.0 %8,981 7.1 %35,670 4.1 %60,384 8.1 %
(100)(9,098)(6.8)%(7,030)(5.5)%(107,184)(12.4)%(116,205)(15.5)%
净利息收入和股本经济价值的估计变化在一定程度上受到有关非到期日存款将在短期利率变动的情况下重新定价的假设，以及关于抵押贷款支持证券提前还款速度的假设。这些和其他建模假设由People持续密切监控。
关于投资提前还款速度，使用的假设是第三方提前还款模型的结果，该模型预测了基础抵押贷款的提前还款利率。这些提前还款速度会影响利率风险建模结果中假设的现金流再投资、溢价摊销和贴现增值的预测金额。这种提前还款活动通常是再融资活动的结果，随着较长期利率的下降，这种提前还款活动往往会增加，很像目前的环境。利率风险模型中的假设可能是不正确的，导致对净利息收入的影响要么较小，要么较大。
虽然平行利率冲击情景在评估资产负债表中固有的内部收益率水平时很有用，但利率通常以非平行的方式变动，短期和长期利率变化的时间、方向和幅度不同。因此，美联储(Federal Reserve)未来提高短期利率可能带来的任何好处都可能被长期利率的反向变动所抵消，反之亦然。出于这个原因，People除了分析收益率曲线平行漂移的影响外，还会考虑其他利率情景。这包括各种趋平和趋陡的情景，在这些情景中，短期和长期利率以不同的幅度朝不同的方向移动。人们认为，与上述严重的平行利率冲击相比，这些情景更能反映利率的变化。考虑到2021年3月31日市场收益率曲线的形状，对熊市变陡和牛市变平情景的考虑提供了平行变动没有捕捉到的洞察力。我们评估了这些情景，因为目前的环境表明，这些可能是利率轨迹的可能结果。
熊市陡峭的情景突显出，当短期利率保持不变，而长期利率上升时，净利息收入和股票的经济价值将面临风险。在这种情况下，与短期利率相关的人们的存款和借贷成本保持不变，而与长期利率相关的资产收益率上升。资产收益率的增加不会被存款或融资成本的增加所抵消，从而导致净利息收入的增加和净利差的提高。2021年3月31日，熊市陡峭的情景导致净利息收入和股权经济价值分别增长1.7%和7.0%。
看涨平坦的情景突显出，当短期利率保持不变，而长期利率下降时，净利息收入和股票的经济价值面临风险。在这种情况下，与短期利率相关的人们的存款和借贷成本保持不变，而与长期利率相关的资产收益率下降。投资证券溢价摊销增加导致的资产收益率下降不会被存款或融资成本的降低所抵消；导致

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目录
净利息收入减少，净利差降低。2021年3月31日，看涨平坦情景导致净利息收入和股权经济价值分别下降1.2%和2.7%。截至2021年3月31日，People在这一替代方案的政策限制内，这将允许的最大下行敞口定为净利息收入的5.0%和股权经济价值的10.0%。
人民银行已将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里收取可变利率金额，以换取人们支付固定款项。截至2021年3月31日，People已经签订了17份利率互换合同，名义价值总计1.6亿美元。有关人民利率掉期的其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注的“附注8衍生金融工具”。
截至2021年3月31日，人民未经审计的合并资产负债表在利率上升对净利息收入和股权经济价值的潜在影响方面处于有利地位。上表说明了这一点，因为在利率上升的情况下，净利息收入的变化会增加。虽然浮息贷款的高度集中仍然是资产敏感度水平的最大贡献者，但根据衡量，自2020年12月31日以来，股票资产敏感度的经济价值下降，主要是由于投资证券组合的有效期限延长。
流动性
除内部回报率管理外，ALCO的另一个主要目标是维持充足的流动性水平。ALCO用于监测和评估人民银行流动性状况充足性的方法与人民2020年10-K表格中披露的方法保持不变。
截至2021年3月31日，人民银行流动资产为1.796亿美元，占总资产的3.1%，无资金来源的贷款承诺。各国人民还有另外2.075亿美元的未认捐投资证券，没有计入流动资产的衡量范围。
管理层相信，目前现金和现金等价物的余额、预期的投资组合现金流以及其他资金来源的可用性，将使People能够满足预期的现金义务，以及特殊需要和表外承诺。
People被授权利用美联储的Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)为PPP项下的发起提供资金；然而，People在2021年第一季度没有使用这一借款额度，截至2021年3月31日没有未偿还余额。
自2020年3月31日以来，由于政府财政刺激、PPP等政府行动的资金涌入，存款余额有所增加。人们预计，随着资金用于预定的业务目的，这些存款余额将随着时间的推移而下降；然而，随着相关的购买力平价贷款被免除并收到贷款偿还，这种存款流出应该被部分抵消。与此同时，我们经历了商业信贷额度使用率的下降。这一减少与某些公司收到购买力平价贷款收益和其他增加的现金流有关。人们预计，随着时间的推移，商业信贷额度利用率将恢复到更多的历史平均水平。信贷产品消费额度使用率相对稳定。

表外活动和合同义务
在正常业务过程中，人民银行是满足人民银行客户融资需求所必需的具有表外风险的金融工具的当事人。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。该等工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。这些工具的合同金额表示人民参与这些金融工具的程度。
贷款承诺和备用信用证
贷款承诺是为了满足人民客户的财务需求。备用信用证是人民银行出具的保证人民银行客户履行义务或服务违约时由人民银行支付受益人款项的票据。从历史上看，大多数贷款承诺和备用信用证到期时都没有使用。人民银行在贷款承诺和备用信用证金融工具的对手方不履行义务的情况下面临的信用损失，由这些工具的合同金额表示。中国人民银行在作出承诺和有条件债务时采用的承销标准与其表内工具的承销标准相同。获得的抵押品金额是基于管理层对客户的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、存货、财产、厂房和设备，以及产生收入的商业地产。
中国人民银行经常从事的活动不同程度地涉及未经审计的综合财务报表未全部或部分反映的风险要素。这些活动是人民银行正常业务过程的一部分，包括传统的表外信贷相关金融工具、利率合同和承诺增加

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目录
低收入住房税收抵免投资的出资。传统的表外信贷相关金融工具继续代表着最重要的表外敞口。
下表详细说明了贷款承诺和备用信用证的合同总金额：
 (千美元)
三月三十一号，
2021		十二月三十一日，
2020		9月30日，
2020		六月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
房屋净值信用额度$124,027 $117,792 $113,185 $116,634 $113,605 
非预付款建筑贷款190,715 141,009 123,338 113,119 97,153 
其他贷款承诺555,102 535,250 498,472 426,776 413,515 
贷款承诺$869,844 $794,051 $734,995 $656,529 $624,273 
备用信用证$10,295 $14,342 $13,177 $12,280 $12,883 
根据历史经验和近期趋势，管理层预计人民银行目前的表外活动不会对其未来的经营业绩和财务状况产生实质性影响。

第3项：关于市场风险的定量和定性披露
本季报10-Q表格中，本第三项要求提供的资料在第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“利率敏感性和流动性”项下提供，并在此引用以供参考。

项目4：控制和程序
信息披露控制和程序的评估
人民管理在人民总裁兼首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至2021年3月31日人民信息披露控制和程序的有效性(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)下第13a-15(E)条所界定)。根据这一评估，人民主席兼首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和财务主管得出结论：
(a)People在本季度报告Form 10-Q和People根据《交易法》提交或提交的其他报告中要求披露的信息将被累积并传达给People管理层，包括其总裁兼首席执行官以及执行副总裁、首席财务官和财务主管，以便及时决定所需的披露；
(b)在证券交易委员会规则和表格中规定的时间内，将记录、处理、汇总和报告People在Form 10-Q季度报告中要求披露的信息，以及People根据《交易法》归档或提交的其他报告；以及
(c)截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的会计季度末，People的披露控制和程序是有效的。
 财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的人民财政季度内，人民对财务报告的内部控制(根据交换法第13a-15(F)条的定义)没有发生变化，这些变化对人民对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理可能对人民对财务报告的内部控制产生重大影响。

第二部分-其他资料
项目1--法律诉讼
在各自业务或经营的正常过程中，People或其子公司可能被指定为原告、被告或诉讼程序的当事人，或者他们各自的任何财产可能受到各种未决和威胁的法律程序以及各种实际和潜在的索赔。*鉴于预测此类事件结果的固有困难，People无法说明任何此类事件的最终结果。然而，根据管理层目前的了解，在咨询了法律顾问后，管理层认为这些诉讼程序不会对People的综合财务状况、经营业绩或流动性产生实质性的不利影响。


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目录
项目1A：风险因素
下面的披露补充了先前在“第1A项”中披露的风险因素。《People‘2020 Form 10-K》第一部分“的风险因素”。这些风险因素并不是人们面临的唯一风险。此外，管理层目前不知道或管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对人们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
联邦、州或地方税法的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。2021年3月31日，拜登总统公布了他的基础设施计划，其中包括一项将联邦企业税率从21%提高到28%的提议，作为一揽子税收改革的一部分，以帮助为计划中的支出提议提供资金。拜登计划正处于立法程序的早期阶段，由于民主党在国会参众两院占据多数席位，预计立法程序将在今年进行。如果按建议实施，公司税率的提高将对我们未来的经营业绩产生不利影响。

第二项：未登记的股权证券销售和收益的使用
下表详细说明了在截至2021年3月31日的三个月内，人民回购和根据1934年《证券交易法》(修订)第10b-18(A)(3)条规定的“关联购买者”购买人民普通股的详情：
期间
购买的普通股总数		 
普通股平均支付价格		 
 
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数 (1)

极大值
根据计划或计划可购买的普通股数量(或近似美元价值) (1)
2021年1月1日-31日— 

$— 

— $11,431,179 
2021年2月1日至28日26,426 (2)$31.34 (2)— $11,431,179 
2021年3月1日至31日1,010 
(2)(3)
$31.81 
(2)(3)
— $11,431,179 
总计27,436  $31.36  — $11,431,179 
(1)2021年1月29日，People宣布，2021年1月28日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权People购买总计3000万美元的已发行普通股。该计划取代了授权People购买总计4000万美元的已发行普通股的股票回购计划，人民董事会于2020年2月27日授权该计划，并于2021年1月28日终止。在截至2021年3月31日的三个月里，这两项计划都没有回购股票。
(2)报告的信息包括：总计26426股普通股和380股普通股被扣缴，以满足与根据People Bancorp Inc.第三次修订和重新修订的2006年股权计划授予并分别于2月和3月归属的限制性普通股相关的所得税。
(3)报告的信息包括3月份人民银行根据拉比信托协议在公开市场交易中购买的660股普通股。拉比信托协议建立了一个持有资产的拉比信托，为支付People Bancorp Inc.第三次修订和重新修订的People Bancorp Inc.及其子公司董事延期补偿计划下的福利提供资金。

第3项：高级证券违约
没有。
第四项：矿场安全披露
不适用。

第5项--其他信息
无



66
目录

项目6：展品
展品
数		 
 
描述
 
 
展品位置
2.1
合并协议和计划，日期为2021年3月26日，由People Bancorp Inc.和Premier Financial Bancorp，Inc.签署或之间签署。+
本文引用People Bancorp Inc.(“People”)于2021年3月31日提交的表格8-K的当前报告的附件2.1(文件号0-16772)
3.1(a) 
修订的People Bancorp Inc.公司章程(1993年5月3日提交给俄亥俄州国务卿)P
 在此引用1993年7月20日提交的表格8-B(档案号0-16772)的人民登记表附件3(A)
     
3.1(b)
 修订的人民银行公司章程修正案证书(1994年4月22日提交给俄亥俄州国务卿) 本文引用《人民一季报10-Q表截至2017年9月30日的季度报告》附件3.1(B)(文件编号0-16772)(《人民9月30日10-Q表》)
     
3.1(c)
 修订的人民银行公司章程修正案证书(1996年4月9日提交给俄亥俄州国务卿) 本文通过引用人民2017年9月30日表格10-Q的附件3.1(C)并入本文
     
3.1(d)
 人民银行公司注册章程修正案证书(2003年4月23日提交给俄亥俄州国务卿) 本文引用《人民季报--截至2003年3月31日的10-Q表格》(文件编号0-16772)附件3(A)(“人民3月31日表格10-Q”)
     
3.1(e)
 股东对修订后的People Bancorp Inc.公司章程的修订证明(2009年1月22日提交给俄亥俄州国务卿) 通过引用2009年1月23日提交的People‘s Current Report for Form 8-K(文件号0-16772)附件3.1并入本文
     
3.1(f)
 董事对2009年1月28日提交给俄亥俄州州务卿的条款的修订证书，证明People Bancorp Inc.董事会通过了对修订后的公司章程第四条的修订，以确立People Bancorp Inc.的固定利率累积永久优先股A系列的明示条款，每股A系列股票均无面值。 本文引用于2009年2月2日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件号0-16772)的附件3.1
     
3.1(g)
 人民银行股份有限公司修订章程(本文件是人民银行股份有限公司修订章程的汇编版本，包含所有修订内容。汇编后的文件尚未提交给俄亥俄州国务卿。) 本文引用《人民年度报表10-K表》附件3.1(G)，截至2008年12月31日(档案号0-16772)
3.2(a) 
人民银行股份有限公司章程。P
 在此引用1993年7月20日提交的表格8-B(档案号0-16772)的人民登记表附件3(B)
     
3.2(b)
 关于股东于2003年4月10日通过对《人民银行公司条例》第1.03、1.04、1.05、1.06、1.08、1.10、2.03(C)、2.07、2.08、2.10和6.02节修正案的经证明的决议 通过引用2003年3月31日人民表格10-Q的附件3(C)结合于此
3.2(c)
 2004年4月8日股东通过修改《人民银行公司条例》第3.01、3.03、3.04、3.05、3.06、3.07、3.08和3.11条的证明 本文引用《人民季报10-Q表截至2004年3月31日的季度报告》附件3(A)(文件号0-16772)
 +根据证交会S-K条例第601(A)(5)项，附表和证物已被省略。任何遗漏的时间表或证物的副本将由People Bancorp Inc.应要求以保密方式补充提供给证券交易委员会。
PPeople Bancorp Inc.最初以纸质形式向证券交易委员会提交了该证据，但尚未以电子格式向证券交易委员会提交。

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目录
展品
数		 
 
描述
 
 
展品位置
3.2(d)
 2006年4月13日股东通过人民银行公司章程第2.06、2.07、3.01和3.04节修正案的证明 通过引用2006年4月14日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件号0-16772)的附件3.1并入本文
3.2(e)
 关于2010年4月22日股东通过《人民银行公司章程》第2.01条修正案的证明 在此引用《人民季报10-Q/A表(修订号1)》附件3.2(E)截至2010年6月30日的季度报告(文件号0-16772)
3.2(f)
关于股东在2018年4月26日年度股东大会上通过《人民银行公司章程》第2.02节(D)分部修正案的证明本文通过引用2018年6月28日提交的People‘s Current Report on Form 8-K(文件编号0-16772)(“People’s 6.28 Form 8-K”)的附件3.1并入本文。
3.2(g)
 人民银行公司规章(本文件是人民银行股份有限公司规章的汇编版本，包含所有修订内容。) 通过引用2018年6月28日People‘s 6.28 Form 8-K的附件3.2并入本文
4.12021年2月11日，由连续管理人和其中指定的继任管理人以及People Bancorp Inc.向威尔明顿信托公司递交的罢免管理人和任命和更换管理人的通知。本文引用《人民年报--截至2020年12月31日的10-K表》(档案号0-16772)附件4.3(C)(《人民2020年10-K表》)
10.1
People Bancorp Inc.针对People Bancorp Inc.高级管理人员和其他员工的年度激励计划摘要[自2021年1月1日开始的财政年度起生效]在此引用作为对People‘s 2020 Form 10-K的附件10.4的参考
10.2
People Bancorp Inc.高管福利摘要。在此引用作为对People‘s 2020 Form 10-K的附件10.5的参考
10.3
People Bancorp Inc.高管基本工资汇总表。在此引用作为对People‘s 2020 Form 10-K的附件10.6的参考
10.4
People Bancorp Inc.董事薪酬摘要。在此引用作为对People‘s 2020 Form 10-K的附件10.7的参考
31.1
 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证[总裁兼首席执行官] 在此提交
     
31.2
 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证[执行副总裁、首席财务官兼财务主管] 在此提交
     
32
 第1350节认证 随信提供
101.INS内联XBRL实例文档##现以电子方式提交#
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档现以电子方式提交#
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档现以电子方式提交#
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档现以电子方式提交#
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档现以电子方式提交#
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档现以电子方式提交#
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)以电子方式提交
#在People Bancorp Inc.截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件101中，以下文件采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(1)截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表；(2)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合经营报表(未经审计)；(3)截至2021年3月31日和2020年3月31日的合并报表(Iv)截至2021年3月31日止三个月的综合股东权益表(未经审核)；(V)截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月的合并现金流量表(未经审核)；及(Vi)未经审核综合财务报表附注。
##实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。

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目录


69
目录
签名


根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

  People Bancorp Inc.
   
日期：2021年4月29日发信人：/s/查尔斯·W·苏勒日斯基
  查尔斯·W·苏勒日斯基
  总裁兼首席执行官
日期：2021年4月29日发信人：/s/凯蒂·贝利
  凯蒂·贝利
  尊敬的执行副总裁，
  首席财务官兼财务主管


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