SNDR-20210331错误2021Q1000169206312/31P1Y2023-11-302031-02-152021-08-152047-04-092021-10-222026-03-012023-08-062021-09-03—00016920632021-01-012021-03-31Xbrli:共享0001692063美国-GAAP:公共类别成员2021-04-230001692063US-GAAP:CommonClassBMember2021-04-23Iso4217:美元00016920632020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00016920632021-03-3100016920632020-12-310001692063美国-GAAP:公共类别成员2021-03-310001692063美国-GAAP:公共类别成员2020-12-310001692063US-GAAP:CommonClassBMember2021-03-310001692063US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-3100016920632019-12-3100016920632020-03-310001692063美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001692063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001692063美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001692063美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001692063美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001692063美国-GAAP:公共类别成员2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP:CommonClassBMember2020-01-012020-03-310001692063美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001692063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001692063美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001692063美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001692063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001692063美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001692063美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001692063美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP:CommonClassBMember2021-01-012021-03-310001692063美国-GAAP:公共类别成员2021-01-012021-03-310001692063美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001692063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001692063美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001692063SRT:最小成员数2021-03-310001692063SRT:最大成员数2021-03-310001692063SNDR:PastDueMember2021-03-310001692063SNDR:交通成员2021-01-012021-03-310001692063SNDR:交通成员2020-01-012020-03-310001692063SNDR:物流管理成员2021-01-012021-03-310001692063SNDR:物流管理成员2020-01-012020-03-310001692063SNDR:其他成员2021-01-012021-03-310001692063SNDR:其他成员2020-01-012020-03-310001692063Sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMemberSNDR:交通成员2021-03-310001692063SNDR:物流管理成员Sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMember2021-03-310001692063SNDR:预计一年后将被识别SNDR:交通成员2021-03-310001692063SNDR:物流管理成员SNDR:预计一年后将被识别2021-03-310001692063美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310001692063美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310001692063SNDR:UnsecuredSeniorNotesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310001692063SNDR:UnsecuredSeniorNotesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310001692063SNDR:UnsecuredSeniorNotesMember2020-12-310001692063SNDR:UnsecuredSeniorNotesMember2021-03-310001692063美国-GAAP:美国政府成员2021-03-310001692063SNDR:当前资产成员美国-GAAP:美国政府成员2021-03-310001692063美国-GAAP:美国政府成员2020-12-310001692063SNDR:当前资产成员美国-GAAP:美国政府成员2020-12-310001692063美国-GAAP:Corporation 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-38054
_____________________________________________________________________________
施耐德国家公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
_____________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
威斯康星州 | | | | | | 39-1258315 |
(法团注册状态) | | | | | | (美国国税局雇主身分证号码) |
| | | | |
| | 南帕克兰道3101号 | | |
| | 绿湾 | 威斯康星州 | 54313 | | |
| | (注册人主要行政办公室地址和邮政编码) | | |
(920) 592-2000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
B类普通股,无面值 | | SNDR | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405)要求提交的每个交互数据文件呃)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。
是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐*(不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | |
| | | | 新兴市场成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*☒
截至2021年4月23日,注册人拥有83,029,500A类普通股,无面值,流通股和94,534,643B类普通股,无面值,已发行。
施耐德国家公司。
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | | 1 |
第一部分财务信息 |
第一项。 | 财务报表 | | 3 |
| 综合全面收益表(未经审计) | | 3 |
| 合并资产负债表(未经审计) | | 4 |
| 合并现金流量表(未经审计) | | 5 |
| 合并股东权益报表(未经审计) | | 6 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | | 7 |
| | 页面 | |
| 附注1 | 一般信息 | 7 | |
| 附注2 | 租契 | 7 | |
| 附注3 | 收入确认 | 9 | |
| 注4 | 公允价值 | 9 | |
| 注5 | 投资 | 10 | |
| 注6 | 商誉 | 11 | |
| 注7 | 债务和信贷安排 | 11 | |
| 注8 | 所得税 | 12 | |
| 注9 | 普通股权益 | 12 | |
| 注10 | 基于股份的薪酬 | 13 | |
| 注11 | 承诺和或有事项 | 13 | |
| 注12 | 细分市场报告 | 14 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 16 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 25 |
第四项。 | 管制和程序 | | 25 |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律程序 | | 26 |
第1A项。 | 风险因素 | | 26 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 26 |
第三项。 | 高级证券违约 | | 26 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | | 26 |
第五项。 | 其他资料 | | 26 |
第六项。 | 陈列品 | | 27 |
签名 | | | 28 |
术语表
| | | | | |
第三方物流 | 外包物流服务提供商。在物流和供应链管理中,它意味着公司使用第三方企业,即第三方物流,将公司的配送、履行和供应链管理服务的要素外包出去。 |
ASC | 会计准则编码 |
ASU | 会计准则更新 |
关心 | 冠状病毒援助、救济和经济安全 |
CODM | 首席运营决策者 |
新冠肺炎 | 冠状病毒病2019年 |
| |
FTfm | 第一英里到最后一英里运营区段 |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
国税局 | 国税局 |
KPI | 关键绩效指标 |
伦敦银行间同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
MLSI | 精通物流系统公司 |
纳斯达克 | 全美证券交易商协会自动报价 |
PSI | Platform Science,Inc. |
SaaS | 软件即服务 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
美国 | 美国 |
WSL | Watkins and Shepard Trucking,Inc.和Lodeso,Inc.。这些业务于2016年6月同时被收购。 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告包含符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”安全港条款的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司目前对未来事件、财务业绩以及商业和行业趋势的预期、信念、计划或预测。词语“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“前景”、“潜力”、“预算”、“预测”、“继续”、“预测”、“寻求”、“目标”、“目标”、“指导”,“展望”、“努力”、“目标”以及类似的词语、表达方式、术语和短语等通常识别前瞻性陈述,这些陈述仅在陈述发表之日发表。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。提醒读者,前瞻性陈述不能保证未来的业绩,实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
可能导致或导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭的风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
•我们有能力成功管理与持续的新冠肺炎大流行相关的需求、供应和运营挑战和中断(包括货运量减少的影响),以及联邦、州和地方政府和企业的相关应对措施;
•卡车和运输业固有的经济和商业风险,包括与定价、运力和服务有关的竞争压力;
•我们有能力有效地管理司机短缺带来的卡车运力紧张,并成功执行我们的产量管理战略;
•我们维持主要客户和供应安排(包括专用安排)的能力,以及管理由于自然灾害、战争或恐怖主义行为、疾病爆发或流行病等非我们控制因素造成的业务中断的能力;
•我们有能力有效地管理和实施我们的增长和多元化战略以及节约成本的举措;
•我们对我们的声誉和施耐德品牌的依赖,以及潜在的负面宣传、对我们声誉的损害和品牌资产的损失;
•与我们的服务需求相关的风险;
•与失去一个或多个重要客户相关的风险;
•资本投资与客户需求不匹配或者我们无法获得足够的资金;
•燃料价格或可获得性的波动,柴油购买承诺的数量和条款,以及我们通过燃油附加费计划收回燃料成本的能力;
•我们吸引和留住合格司机和业主经营者的能力;
•我们依赖车主运营商提供一部分卡车车队;
•我们在多式联运业务运营中对铁路的依赖;
•我们业务使用的第三方容量提供商提供的服务不稳定;
•改变我们第三方物流客户的外包做法;
•难以从供应商和供应商处获得材料、设备、货物和服务;
•保险和理赔费用的变动以及通过我专属自保保险公司承保理赔的风险;
•适用于我们业务的法律和法规的影响,包括与环境、税收、合伙人、所有者-经营者和我们的专属自保保险公司相关的法律和法规的影响;这些法律和法规的变化;以及遵守现有或未来的联邦、州和地方法规增加的成本;
•跨境经营和在多个国家经营带来的政治、经济和其他风险;
•与金融、信贷和股票市场相关的风险,包括我们偿还债务和为资本支出和战略举措提供资金的能力;
•卡车运输业在传统上较慢的航运期和冬季月份普遍出现负季节性模式;
•与恶劣天气和类似事件相关的风险;
•重大系统中断,包括网络安全事件造成的系统中断;
•我们无法成功识别、谈判、完善或整合收购的可能性;
•在正常业务过程中面临索赔和诉讼;
•我们有能力适应货车和运输业的新技术和新参与者;以及
•(1)我们最近提交的(A)第I部分第1A项表格10-K年度报告中讨论的风险和不确定因素。“风险因素”(B)第二部分,第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和(C)第二部分,第8项。“财务报表和补充数据:附注14,承付款和或有事项;”(2)本季度报告(A)第一部分第2项表格10-Q。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和(B)第一部分,第1项。财务报表:附注11,承诺和或有事项;以及(3)公司在提交给证券交易委员会的文件中讨论的其他因素。
公司没有义务公开发布对其前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告日期之后的事件或情况。
哪里可以找到更多信息
证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站,其中包含公司以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。这些文件也可通过商业文件检索服务和我们的网站www.investors.schneider.com向公众开放。在我们网站上披露或可获得的信息不应被视为包含在本报告中,也不应被视为本报告的一部分。
第一部分财务信息
第一项:财务报表
施耐德国家公司。
综合全面收益表(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
营业收入 | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,119.1 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
购买的交通工具 | 558.5 | | | 479.6 | | | | | |
工资、工资和福利 | 267.1 | | | 264.4 | | | | | |
燃油税和燃油税 | 63.8 | | | 60.9 | | | | | |
折旧及摊销 | 73.1 | | | 69.8 | | | | | |
运营用品和费用 | 136.1 | | | 132.0 | | | | | |
保险费及相关费用 | 24.4 | | | 29.2 | | | | | |
其他一般费用 | 29.4 | | | 29.5 | | | | | |
| | | | | | | |
重组-净额 | — | | | (1.2) | | | | | |
总运营费用 | 1,152.4 | | | 1,064.2 | | | | | |
营业收入 | 76.2 | | | 54.9 | | | | | |
其他费用(收入): | | | | | | | |
利息收入 | (0.8) | | | (1.8) | | | | | |
利息支出 | 3.4 | | | 3.8 | | | | | |
其他费用(收入)-净额 | 0.8 | | | (5.4) | | | | | |
其他费用(收入)合计 | 3.4 | | | (3.4) | | | | | |
所得税前收入 | 72.8 | | | 58.3 | | | | | |
所得税拨备 | 18.0 | | | 14.5 | | | | | |
净收入 | 54.8 | | | 43.8 | | | | | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
外币兑换损失 | (0.1) | | | (0.8) | | | | | |
有价证券未实现净亏损-税后净额 | (0.6) | | | (0.3) | | | | | |
其他综合损失合计 | (0.7) | | | (1.1) | | | | | |
综合收益 | $ | 54.1 | | | $ | 42.7 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 177.4 | | | 177.1 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.31 | | | $ | 0.25 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均稀释流通股 | 177.8 | | | 177.4 | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | 0.31 | | | $ | 0.25 | | | | | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并资产负债表(未经审计)
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 472.2 | | | $ | 395.5 | |
有价证券 | 49.4 | | | 47.1 | |
应收贸易账款--扣除备抵后的净额共$3.6百万美元和$3.7百万,分别 | 560.0 | | | 537.7 | |
其他应收账款 | 23.6 | | | 20.8 | |
应收租赁当期部分-扣除允差后的净额E(共$)0.8百万美元和$0.8百万,分别 | 95.7 | | | 96.8 | |
盘存 | 25.6 | | | 44.9 | |
预付费用和其他流动资产 | 108.6 | | | 77.9 | |
流动资产总额 | 1,335.1 | | | 1,220.7 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备: | | | |
运输设备 | 2,858.8 | | | 2,880.2 | |
土地、建筑和改善 | 201.0 | | | 202.3 | |
其他财产和设备 | 165.8 | | | 166.8 | |
总资产和设备 | 3,225.6 | | | 3,249.3 | |
减去累计折旧 | 1,435.0 | | | 1,417.4 | |
净资产和设备 | 1,790.6 | | | 1,831.9 | |
租赁应收账款 | 146.2 | | | 131.3 | |
资本化软件和其他非流动资产 | 213.3 | | | 204.2 | |
商誉 | 128.1 | | | 128.1 | |
非流动资产总额 | 2,278.2 | | | 2,295.5 | |
总资产 | $ | 3,613.3 | | | $ | 3,516.2 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付贸易账款 | $ | 295.8 | | | $ | 245.7 | |
应计工资、工资和福利 | 95.7 | | | 110.7 | |
应计索赔--当前 | 57.8 | | | 36.4 | |
债务和融资租赁义务的当期到期日 | 100.7 | | | 40.4 | |
| | | |
其他流动负债 | 117.1 | | | 101.4 | |
流动负债总额 | 667.1 | | | 534.6 | |
非流动负债: | | | |
长期债务和融资租赁义务 | 207.2 | | | 266.4 | |
理赔应计项目-非流动 | 102.8 | | | 129.9 | |
递延所得税 | 457.9 | | | 450.4 | |
其他非流动负债 | 78.4 | | | 79.4 | |
非流动负债总额 | 846.3 | | | 926.1 | |
总负债 | 1,513.4 | | | 1,460.7 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,不是面值,250,000,000授权股份,83,029,500已发行和已发行股份 | — | | | — | |
B类普通股,不是面值,750,000,000授权股份,95,607,931和95,159,635已发行的股份,以及94,532,803和94,311,653分别发行流通股 | — | | | — | |
额外实收资本 | 1,555.1 | | | 1,552.2 | |
留存收益 | 544.7 | | | 502.5 | |
累计其他综合收益 | 0.1 | | | 0.8 | |
总股东权益 | 2,099.9 | | | 2,055.5 | |
总负债与股东权益 | $ | 3,613.3 | | | $ | 3,516.2 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并现金流量表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 54.8 | | | $ | 43.8 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 73.1 | | | 69.8 | |
(收益)财产和设备销售亏损-净额 | (1.9) | | | 2.8 | |
租赁收据收益 | 17.1 | | | 18.0 | |
递延所得税 | 7.7 | | | 4.5 | |
长期激励和以股份为基础的薪酬费用 | 5.2 | | | 2.4 | |
非现金重组-净额 | — | | | (1.1) | |
其他非现金项目 | 1.4 | | | (2.9) | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (22.8) | | | (7.2) | |
其他资产 | (51.8) | | | (29.9) | |
应付款 | 28.7 | | | 18.6 | |
索赔准备金和其他应收款--净额 | — | | | 11.6 | |
其他负债 | (10.4) | | | (5.9) | |
经营活动提供的净现金 | 101.1 | | | 124.5 | |
投资活动: | | | |
运输设备的采购 | (19.0) | | | (22.2) | |
购买其他财产和设备 | (9.8) | | | (12.6) | |
出售财产和设备所得收益 | 32.2 | | | 19.4 | |
出售非租赁库存的收益 | 4.4 | | | 4.0 | |
购买租赁设备 | (11.3) | | | (26.6) | |
有价证券收益 | 6.1 | | | 6.2 | |
购买有价证券 | (9.5) | | | (7.9) | |
股权证券投资 | (5.0) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (11.9) | | | (39.7) | |
融资活动: | | | |
偿还债务和融资租赁义务 | (0.2) | | | (25.1) | |
已支付的股息 | (12.3) | | | (10.7) | |
用于融资活动的净现金 | (12.5) | | | (35.8) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 76.7 | | | 49.0 | |
现金和现金等价物: | | | |
期初 | 395.5 | | | 551.6 | |
期末 | $ | 472.2 | | | $ | 600.6 | |
其他现金流信息: | | | |
非现金投资和融资活动: | | | |
应付账款中的设备和存货采购 | $ | 22.0 | | | $ | 31.1 | |
已宣布但尚未支付的股息 | 13.8 | | | 11.8 | |
期内支付的现金用于: | | | |
利息 | 4.2 | | | 4.8 | |
所得税--扣除退款后的净额 | 1.1 | | | 0.2 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并股东权益表(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 总计 |
余额-2019年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,542.7 | | | $ | 693.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2,236.4 | |
净收入 | | — | | | — | | | 43.8 | | | — | | | 43.8 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | (1.1) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
宣布股息为$0.065每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (11.7) | | | — | | | (11.7) | |
股票发行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
代扣代缴员工税的股票 | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | (0.9) | |
余额-2020年3月31日 | | $ | — | | | $ | 1,543.8 | | | $ | 725.7 | | | $ | (1.0) | | | $ | 2,268.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
余额-2020年12月31日 | | $ | — | | | $ | 1,552.2 | | | $ | 502.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2,055.5 | |
净收入 | | — | | | — | | | 54.8 | | | — | | | 54.8 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | |
宣布股息为$0.07每股A类和B类普通股 | | — | | | — | | | (12.6) | | | — | | | (12.6) | |
股票发行 | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
员工股票期权的行使 | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
代扣代缴员工税的股票 | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | (2.4) | |
余额-2021年3月31日 | | $ | — | | | $ | 1,555.1 | | | $ | 544.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2,099.9 | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
施耐德国家公司。
合并财务报表附注(未经审计)
1. 一般信息
业务性质
我们是北美最大的水陆运输和物流解决方案提供商之一。施耐德国家公司是一家上市控股公司,通过其全资子公司,向美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户群体提供安全、可靠和创新的卡车、多式联运和物流服务。除非上下文另有说明,否则“我们”、“我们”、“我们的”、“我们的”、“公司”和“施耐德”指的是施耐德国家公司及其合并子公司。
合并原则和列报依据
随附的未经审计的中期综合财务报表是根据公认会计原则和证券交易委员会适用于Form 10-Q季度报告的规则和规定编制的。因此,这些合并财务报表和脚注不包括GAAP要求的年度财务报表的所有披露。这些合并财务报表应与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。中期的财务业绩不一定代表全年的业绩。所有公司间交易已在合并中取消。
管理层认为,这些报表反映了公平列报中期财务业绩所需的所有调整(仅包括正常的、经常性的调整)。
新冠肺炎
为应对新冠肺炎疫情,本公司已采取措施降低其带来的潜在风险。我们已采取额外措施确保员工的安全,并将接触新冠肺炎的不必要风险降至最低,包括为员工和业主经营者采取预防措施,实施在家工作的政策,并在适当的情况下对员工实施旅行限制,因为我们继续提供基本服务。
管理层作出影响其财务报表及附注所载报告金额及披露的估计及假设,并评估某些需要考虑预测财务信息的会计事项。新冠肺炎对我们财务状况和未来经营业绩的持续影响仍然存在不确定性。
新近采用的会计准则
我们采用了ASU 2019-12,简化所得税核算,从2021年1月1日起,通过消除主题740中一般原则的某些例外,并澄清和修改现有指导方针,以改善报告实体之间的一致适用,从而降低所得税会计的复杂性。在采用本标准时,我们采用了基于实施的具体修订的修改后的回顾或前瞻性方法。采用这一标准并未对我们的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
2. 租契
作为承租人
我们以经营租赁和融资租赁的方式租赁房地产和设备。我们的房地产经营租赁包括运营中心、配送仓库、写字楼和货场。我们的非房地产经营租赁和融资租赁包括运输、办公和仓库设备,此外还有卡车清洗。我们的大多数租约包括延长租约的选择权,少数租约包括提前终止租约的选择权,其中可能包括解约金。
与我们的租赁相关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 7.8 | | | $ | 8.6 | |
| | | | |
融资租赁的现金流融资 | | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | | |
以新租赁负债换取的使用权资产 | | | | |
经营租约 | | $ | 14.6 | | | $ | 7.4 | |
融资租赁 | | 1.2 | | | 0.3 | |
作为出租人
我们根据租赁合同为独立的第三方提供各种运输相关设备的融资,通常为一至三年并计入具有全额担保剩余价值的销售型租赁。我们的租赁包含一个选择权,承租人可以在租赁期结束时按保证的合同剩余金额退还、延长或购买设备。该合同剩余金额估计接近设备的公允价值。租赁付款主要包括基本租金和担保剩余价值。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,租赁应收账款投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
未来在租约上收取的最低还款额 | | $ | 173.5 | | | $ | 159.0 | |
有担保的剩余租赁值 | | 110.6 | | | 107.6 | |
应收到的最低租赁付款总额 | | 284.1 | | | 266.6 | |
非劳动收入 | | (42.2) | | | (38.5) | |
租赁净投资 | | $ | 241.9 | | | $ | 228.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在签订租赁合同之前,我们使用信用检查和其他相关因素评估潜在承租人的信用质量,确保固有的信用风险与我们现有的租赁组合一致。鉴于我们的租约有完全担保的剩余价值,而且我们可以在发生违约时接管与运输相关的设备,我们不会根据不同的信用质量指标对租赁的净投资进行分类。我们每周通过跟踪逾期金额、逾期天数和未偿还的维护账户余额来监控我们的租赁组合,包括根据需要运行后续信用检查。我们在租赁方面的净投资,截至2021年3月31日,任何逾期的部分都是$45.5100万美元,其中包括当前和未来的租赁付款。
租赁付款一般按周到期,如果在到期日前未收到每周付款,则被归类为逾期付款。截至2021年3月31日,我们逾期的租赁付款为$2.7百万美元。
下表提供了有关我们的销售型租赁的其他信息。销售货物的收入和成本在综合全面收益表中分别计入营业收入和营业用品和费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | $ | 58.8 | | | $ | 54.7 | | | | | |
销货成本 | | (50.4) | | | (48.9) | | | | | |
营业利润 | | $ | 8.4 | | | $ | 5.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
应收租赁利息收入 | | $ | 7.3 | | | $ | 6.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
3. 收入确认
分门别类收入
我们的大部分收入都与运输有关,具有类似的特点。下表按服务类型汇总了我们的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
分门别类收入(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
交通运输 | | $ | 1,118.6 | | | $ | 1,028.3 | | | | | |
物流管理 | | 46.5 | | | 31.1 | | | | | |
其他 | | 63.5 | | | 59.7 | | | | | |
营业总收入 | | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,119.1 | | | | | |
定量披露
下表提供了与交易有关的信息,以及与履行义务有关的预期收入确认时间,这些义务本质上是固定的,与截至所示日期期限超过一年的合同有关。
| | | | | | | | |
剩余履约义务(单位:百万) | | 2021年3月31日 |
预计在一年内获得认可 | | |
交通运输 | | $ | 14.9 | |
物流管理 | | 11.7 | |
预计一年后获得认可 | | |
交通运输 | | 45.6 | |
物流管理 | | 15.6 | |
总计 | | $ | 87.8 | |
这一披露不包括与履约义务相关的收入,这些收入是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分。此外,本披露不包括与公司选择确认其有权开具发票金额的收入(例如,基于使用的定价条款)的业绩义务相关的预期对价。
下表提供了截至显示日期与我们与客户的合同关联的合同余额的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
合同余额(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
其他流动资产--合同资产 | | $ | 32.3 | | | $ | 21.5 | |
其他流动负债--合同负债 | | 0.6 | | | 0.7 | |
我们通常在以下时间内收到付款40天履行义务的完成情况。上表中的合同资产涉及报告期末的在途收入。合同责任涉及客户在相关服务之前预付的金额。
4. 公允价值
公允价值是出售资产或转移负债所收到的估计价格,称为退出价格。用于计量公允价值的估值技术的投入大致分为三个级别(级别1、级别2和级别3),如下所示:
1级-可观察的输入,反映我们在测量日期有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的报价。
二级-资产或负债的可观察投入,但包括在第1级中的报价除外,或类似资产和负债的价格。
3级-反映报告实体对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设(包括关于风险的假设)的估计的不可观察的输入。
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
下表列出了根据ASC 820按公允价值经常性计量的公司金融资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值 |
(单位:百万) | | 公平水平 价值层次结构 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
有价证券(1) | | 2 | | $ | 49.4 | | | $ | 47.1 | |
(1)有价证券根据活跃市场中类似资产的报价或非活跃市场中相同或相似资产的报价进行估值,因此在公允价值层次中被归类为第二级。我们按月定期衡量我们的有价证券。见注5,投资,了解有关我们有价证券的更多信息。
该公司债务的公允价值为#美元。321.6百万美元和$316.9分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。该公司债务的账面价值为#美元。305.0截至2021年3月31日和2020年12月31日。我们债务的公允价值是使用类似期限和到期日的固定利率债务组合计算的,该组合基于我们在适用年度可获得的借款利率。这一估值使用的是第2级投入。
现金、应收贸易账款、租赁应收账款和应付贸易账款的记录价值接近公允价值。
我们在PSI、MLSI和TuSimple(Cayman)Limited的所有权权益在附注5中讨论,投资,没有容易确定的公允价值,截至2021年3月31日,使用ASC 321-10-35-2中的计量替代方案进行了核算。
5. 投资
有价证券
我们的有价证券被归类为可供出售,并在综合资产负债表中以流动资产的公允价值列账。虽然我们的意图是持有我们的证券到到期日,但市场的突然变化或我们的流动性需求可能会导致我们在某些证券的到期日之前出售这些证券。
任何扣除税项的未实现损益均作为累计其他全面收益的组成部分计入综合资产负债表,除非吾等确定摊销成本基础不可收回。如果我们确定受损证券的摊余成本基础不可收回,我们将通过增加这些损失的拨备来确认信贷损失。我们做到了不是截至2021年3月31日或2020年12月31日,我们的有价证券没有信用损失准备金。成本基础是使用特定的识别方法确定的。
下表列出了截至所示日期我们的有价证券的到期日和价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
(以百万为单位,不包括以月为单位的到期日) | | 到期日 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
美国财政部和政府机构 | | 32至119 | | $ | 16.0 | | | $ | 15.7 | | | $ | 12.6 | | | $ | 12.7 | |
| | | | | | | | | | |
公司债务证券 | | 5至313 | | 22.7 | | | 23.1 | | | 21.4 | | | 22.2 | |
州和市政债券 | | 7%至60% | | 10.3 | | | 10.6 | | | 11.9 | | | 12.2 | |
| | | | | | | | | | |
总有价证券 | | | | $ | 49.0 | | | $ | 49.4 | | | $ | 45.9 | | | $ | 47.1 | |
上述摊销成本基础披露不包括我们对有价证券投资的应计利息。截至2021年3月31日和2020年12月31日,与我们对有价证券的投资相关的应计应收利息并不重要,并包括在合并资产负债表上的其他应收账款中。
Platform Science,Inc.的所有权权益。
2018年,该公司做出了投资PSI的战略决定,并获得了所有权权益,以换取向他们授予我们的专有远程信息处理移动软件的非独家许可,该软件的开发旨在提高司机的工作效率并确保合规性。我们的所有权权益在ASC 321项下入账,投资-股票证券,使用计量替代方案,并计入合并资产负债表中的其他非流动资产。在截至2020年3月31日的三个月中,公司确认的税前收益为6.1在综合全面收益表中,其在PSI的投资在其他收入中的投资为600万欧元。截至2020年12月31日,我们所有权权益的价值为$12.3百万美元,我们的非控股所有权比例是12.6%. 不是在截至2021年3月31日的三个月里发生的事件表明,我们在PSI的投资价值发生了变化。
掌握物流系统公司的所有权权益。
2020年,施耐德与交通技术开发公司MLSI达成战略合作伙伴关系。施耐德和MLSI正在合作开发使用MLSI的SaaS技术的运输管理系统,施耐德也同意使用该技术。这笔投资被计入ASC 321项下,投资-股票证券,使用计量替代方案,并计入合并资产负债表中的其他非流动资产。截至2020年12月31日,我们所有权权益的价值为$10.0百万美元,我们的非控股所有权比例是10.1%。在截至2021年3月31日的三个月里,不是已经发生的事件表明我们在MLSI的投资价值已经改变。
所有权权益In TuSimple(开曼)有限公司
2021年1月12日,该公司购买了一笔5.0持有全球自动驾驶技术公司TuSimple(Cayman)Limited的名义上非控股权益。这笔投资被计入ASC 321项下,投资-股票证券,使用截至2021年3月31日的测量替代方案,以及不是已经发生的事件表明,我们在TuSimple(Cayman)Limited的投资价值在该日期发生了变化。
后续事件
2021年4月,TuSimple在纳斯达克完成了首次公开募股(IPO)。因此,我们对TuSimple的投资已转换为A类普通股,并将计入ASC 321项下。投资--股票证券,未来股价变动在综合全面收益表的其他收益中记录。
6. 商誉
商誉代表收购的购买价格超过收购的可识别净资产的公允价值。下表按部门显示了截至2021年3月31日期间我们商誉余额的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 满载货物 | | 物流 | | 其他 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 103.6 | | | $ | 14.2 | | | $ | 10.3 | | | $ | 128.1 | |
| | | | | | | | |
外币折算(损失)(1) | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 103.6 | | | $ | 14.2 | | | $ | 10.3 | | | $ | 128.1 | |
(1)包括一笔无形的外币兑换损失。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们已累计商誉减值费用美元。42.6百万美元。
7. 债务和信贷安排
截至2021年3月31日和2020年12月31日,债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
无担保优先票据:应付本金,到期日为2021穿过2025年应付的利息;半年一次在同一时间范围内分期付款;加权平均利率3.53%和3.642021年和2020年分别为%。 | | $ | 305.0 | | | $ | 305.0 | |
| | | | |
当前到期日 | | (100.0) | | | (40.0) | |
发债成本 | | (0.1) | | | (0.2) | |
长期债务 | | $ | 204.9 | | | $ | 264.8 | |
我们的信贷协议(“2018年信贷安排”)提供#美元的借款能力。250.0百万美元,并允许我们要求增加总承诺额,最高可达$150.0100万美元,潜在承诺总额为$400.0到2023年8月。该协议还规定了$的升华。100.0100万美元用于签发信用证。我们有不是截至2021年3月31日或2020年12月31日,本协议下的未偿还借款。本协议项下的备用信用证金额为#美元。3.9截至2021年3月31日和2020年12月31日,这两个数字分别为600万美元和600万美元,主要与我们某些房地产租赁的要求有关。
我们还有应收账款购买协议(“2018应收账款购买协议”),允许我们以符合条件的贸易应收账款为抵押,以一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础借入资金,最高可达#美元。200.0并规定在2021年9月之前签发备用信用证。我们有不是截至2021年3月31日或2020年12月31日,此安排下的未偿还借款。在2021年3月31日和2020年12月31日,本协议项下的备用信用证金额为$70.3主要与我们某些保险义务的要求有关。本公司计划在2018年应收款采购协议到期日之前续签该协议。
8. 所得税
我们的实际所得税税率是24.7%和24.9分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。在确定季度所得税拨备时,我们使用经离散项目调整后的估计年度有效税率。这一税率是基于我们的预期年收入、法定税率以及对不可纳税和不可扣除的收入和费用项目的最佳估计。
3月27日,特朗普总统将CARE法案签署为美国联邦法律,旨在为受新冠肺炎影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健,总体上支持美国经济。CARE法案包括一项条款,将社会保障税的雇主部分推迟到2020年12月31日,该公司利用了其他条款。我们预计在2021年支付递延的雇主社会保障税,这是$30.72021年3月31日和2020年12月31日均为100万。
2020年12月27日,2021年综合拨款法案(CAA)签署成为法律,其中包括某些营业税条款。该公司预计,CAA不会对我们截至2021年12月31日的一年的有效税率或所得税支出产生实质性影响。
9. 普通股权益
每股收益
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位为百万,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 54.8 | | | $ | 43.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 177.4 | | | 177.1 | | | | | |
以股份为基础的奖励和未偿还期权的稀释效应 | | 0.4 | | | 0.3 | | | | | |
加权平均稀释后已发行普通股 | | 177.8 | | | 177.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.25 | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | | 0.31 | | | 0.25 | | | | | |
在计算截至2021年和2020年3月31日的三个月的稀释每股收益时,剔除了一些具有反稀释效应的基于股票的奖励和期权,这些奖励和期权数量微乎其微。
后续事件-宣布的股息
2021年4月,董事会宣布2021年第二财季的季度现金股息为#美元。0.07每股支付给我们A类和B类普通股的持有者。股息将在2021年6月11日收盘时支付给登记在册的股东,并将于2021年7月8日支付。
10. 基于股份的薪酬
根据我们2017年的综合激励计划(以下简称“计划”),我们向员工授予各种与B类普通股相关的股权奖励。这些奖励包括限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的限制性股票(“绩效股票”)、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)和非限制性股票期权。在2021年之前授予的业绩股票和PSU是根据实现盈利和资本回报率目标的门槛业绩而赚取的。从2021年开始,除了实现收益和资本回报率目标外,还将根据业绩期间相对于同行的相对总股东回报(RTSR),对业绩份额和PSU业绩应用乘数。
基于股票的薪酬支出为$4.2百万美元和$1.6截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。我们确认奖励归属期间的基于股份的薪酬支出。截至2021年3月31日,我们拥有28.4预计将在加权平均期内确认的与基于股票的未偿还薪酬奖励相关的税前未确认薪酬成本为百万美元2.6好几年了。
公司使用Black-Scholes估值模型来确定非合格股票期权的授予日期公允价值,而公司使用蒙特卡洛估值模型来确定包括RTSR成分的履约股份和PSU的授予日期公允价值。该公司使用其在授予日的股价作为分配给限制性股票和RSU的公允价值。
2021年第一季度授予的股权奖励的公允价值为#美元。19.8百万美元,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年赠款 | | 获奖人数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
限售股和限售股 | | 325,104 | | | $ | 22.63 | |
性能共享和PSU | | 436,422 | | | 24.45 | |
非限制性股票期权 | | 305,668 | | | 5.86 | |
赠款总额 | | 1,067,194 | | | |
11. 承诺和或有事项
在开展业务的正常过程中,我们会涉及某些法律问题和调查,包括责任索赔、所得税以外的税收、合同纠纷、雇佣和其他诉讼事项。我们累积预期成本,以解决可能和可估量的问题。我们相信,这些事件的结果不会对我们的业务或我们的合并财务报表产生实质性影响。
我们根据我们对预期损失的最佳估计记录对公司的索赔责任。公司通过其卡车运输、多式联运和物流业务产生的主要索赔包括与事故相关的人身伤害、碰撞和综合赔偿索赔,以及工人赔偿、财产损失、货物以及工资和福利索赔。我们向持牌保险承保人提供超额责任险,以赔偿超出我们自保金额的责任,这在很大程度上抵消了本公司与这些索赔相关的责任,但我们自保的工资和福利索赔除外。我们定期审查我们的应计项目,以确保在考虑可用保险覆盖范围后的任何时期,我们的应计项目的总额都是适当的。虽然我们预计我们的应计索赔将继续根据未来的发展而变化,但假设我们能够继续为此类索赔获得和维持超额责任保险,我们预计这些应计项目在任何时期都不会对我们的经营业绩产生实质性影响。
截至2021年3月31日,我们购买运输设备的坚定承诺总额为$372.22000万。
WSL前业主的一名代表已向特拉华州衡平法院提起诉讼,主要指控我们没有履行买卖协议中与WSL关闭后运营有关的某些义务
因此,前业主声称他们有权获得损害赔偿,包括额外支付#美元。40.0根据一项赚取安排,这是交易中购买价格的一部分。特拉华州衡平法院于2021年1月进行了一次远程审判。我们相信我们对这一主张有强有力的辩护。如果法庭在这件事上做出对我们不利的判决,可能会对我们的经营结果产生重大不利影响。
在2020年,该公司记录了$12.8百万美元的费用,并支付了$13.7这是由于与美国国税局就2011至2013纳税年度翻新并不再服役的某些拖拉机是否适用消费税而做出的不利税收裁决的结果。2020年12月,该公司向美国第七巡回上诉法院提出上诉,目前正在审理中。
12. 细分市场报告
我们有三可报告的细分市场-卡车、多式联运和物流-主要基于每个细分市场提供的服务。
CODM审查每个细分市场的收入,不包括燃油附加费收入。就分部而言,任何赚取的燃油附加费收入均记录为分部燃料费用的减少。部门层面的运营收入反映了提交给CODM的每个部门的衡量标准。
独立的资产负债表不是按分部编制的,因此,资产不能按分部单独确认。在合并中消除了可报告部门之间的所有交易。
我们几乎所有的收入和资产都来自或位于美国境内。
下表总结了我们的细分市场信息。部门间收入对所有部门都不重要,但其他部门除外,这包括向其他部门收取的工伤补偿、汽车和其他类型保险的保险费收入。包括在以下其他收入中的部门间收入为$18.0300万美元和300万美元24.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为3.5亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分的收入 | | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
满载货物 | | $ | 451.7 | | | $ | 469.4 | | | | | |
多式联运 | | 255.8 | | | 238.0 | | | | | |
物流 | | 355.9 | | | 239.6 | | | | | |
其他 | | 98.4 | | | 99.4 | | | | | |
燃油附加费 | | 90.2 | | | 103.0 | | | | | |
部门间淘汰 | | (23.4) | | | (30.3) | | | | | |
营业收入 | | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,119.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按部门划分的运营收入(亏损) | | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
满载货物 | | $ | 38.3 | | | $ | 36.6 | | | | | |
多式联运 | | 20.0 | | | 16.3 | | | | | |
物流 | | 15.9 | | | 4.2 | | | | | |
其他 | | 2.0 | | | (2.2) | | | | | |
营业收入 | | $ | 76.2 | | | $ | 54.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分段折旧和摊销 | | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
满载货物 | | $ | 52.6 | | | $ | 51.0 | | | | | |
多式联运 | | 11.5 | | | 10.8 | | | | | |
物流 | | — | | | — | | | | | |
其他 | | 9.0 | | | 8.0 | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 73.1 | | | $ | 69.8 | | | | | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与随附的合并财务报表和相关说明以及我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告一起阅读。
引言
公司概况
我们是一家运输和物流服务公司,提供广泛的卡车、多式联运和物流解决方案组合,并运营着北美最大的出租卡车车队之一。我们多样化的互补服务组合将卡车服务与多式联运和物流服务相结合,使我们能够满足客户不同的运输需求。我们广泛的服务组合为我们提供了更大的机会在我们的服务组合中进行资本配置,其方式旨在实现所有市场周期和经济条件下的最大回报。我们不断监测我们的业绩和市场状况,以确保适当分配资本和资源来发展我们的业务,同时优化各个可报告部门的回报。我们强大的资产负债表使我们能够实施收购战略,以加强我们的整体投资组合。我们有能力利用我们的可扩展平台和经验丰富的运营团队收购符合我们严格的选择标准的高质量企业,以增强我们的服务产品并扩大我们的客户基础。
我们的卡车服务包括由我们公司雇佣的司机在公司卡车上运输和交付的货物,以及由业主和操作员运输和交付的货物。这些服务通过专用或网络合同执行,包括主要使用干货车、散装、温控和平板设备的标准长途和地区性运输服务,以及覆盖整个北美的高价值和时间敏感型负载的交叉码头和定制解决方案。
我们的多式联运服务包括与我们的铁路承运人合作伙伴通过铁路和铁路运输相结合的门到门集装箱平车(“中粮”)服务。我们的多式联运服务使用公司拥有的集装箱、底盘和卡车,主要由公司货运司机提供,并辅之以第三方货运能力。
我们的物流服务包括货运经纪(包括Power Only,它利用我们的全国拖车池来匹配运力和需求)、供应链(包括第三方物流)、仓储和进出口服务。我们的物流业务提供增值服务,利用我们的资产和第三方运力,再加上我们的后续资产,来管理和移动我们客户的货物。
我们的成功取决于我们平衡运输网络的能力,以及高效有效地管理我们向客户提供卡车、多式联运和物流服务的资源的能力。资源需求随着客户需求的不同而变化,这可能会受到季节性或一般经济条件的影响。我们相信,我们正确选择货运和适应客户运输需求变化的能力,使我们能够有效地配置资源,并在卡车、拖车、集装箱和底盘上进行资本投资,或者以合理的价格为我们的物流部门获得合格的第三方能力。
与运输业一致,我们的业务在我们的每个细分市场都是季节性的,这通常意味着我们报告的收入在第一季度最低,在第四季度最高。冬季的运营费用往往更高,主要是因为天气变冷,这导致更高的维护费用和更多的空闲时间导致更高的燃油消耗。
最新发展动态
新冠肺炎
2020年3月,新冠肺炎被世界卫生组织宣布为流行病,并被美国总统宣布为全国紧急状态。施耐德继续监测新冠肺炎的影响,并采取措施缓解该病毒带来的风险。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延,国家、州和地方各级政府为控制疫情所做的努力,流行病和政府行动对我们客户的影响,以及为遏制新冠肺炎传播而批准的疫苗的时间和推出情况,这些都是不确定和不可完全预测的。
本公司为其客户提供必要的服务,并已采取额外措施来保护其同事的安全,并将接触新冠肺炎的不必要风险降至最低,包括为我们的同事和工作的业主-运营商采取预防措施
在战场上。我们已经在适当的情况下实施了在家工作的政策,并对员工实施了旅行限制。公司继续实施和维护强有力的物理和网络安全措施,以确保我们的系统保持正常运行,以满足我们远程员工的运营需求,并确保为我们的客户提供不间断的服务。
我们继续积极监控形势,并根据联邦、州或地方政府当局的要求,或我们认为最符合我们的同事、客户和股东利益的情况,采取进一步行动来改变我们的业务运营。
行动结果
非GAAP财务指标
在我们报告的这一部分,我们提出了以下非GAAP财务衡量标准:(1)收入(不包括燃油附加费),(2)调整后的营业收入,(3)调整后的营业比率,以及(4)调整后的净收入。我们还提供这些指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账。
管理层认为,使用这些非GAAP衡量标准中的每一项都有助于投资者了解我们的业务,方法是(1)消除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响,(2)向投资者提供我们管理层内部用来评估我们核心经营业绩的相同信息,以及(3)在不同时期展示可比较的财务结果。此外,就收入(不包括燃油附加费)而言,我们相信这一措施对投资者是有用的,因为它将与行业需求和我们的业务运营方式直接相关的数量、价格和成本变化与燃油价格波动的外部因素和我们现有的燃油价格波动管理计划隔离开来。与燃料相关的成本及其对我们行业的影响对我们的运营结果很重要,但它们往往与影响我们的运营结果和行业的其他更相关的因素无关。
尽管我们认为这些非GAAP衡量标准对投资者有用,但它们作为分析工具存在局限性,可能无法与其他公司披露的类似衡量标准相提并论。您不应孤立地考虑本报告中的非GAAP衡量标准,也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代或替代。排除非GAAP计量中反映的不寻常或不常见项目或其他调整,不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或不常见项目或其他类似此类调整项目的影响。我们的管理层除了使用非GAAP衡量标准外,还主要依靠GAAP结果来弥补这些限制。
企业摘要
下表包括合并后企业的主要GAAP和非GAAP财务指标。为达到非GAAP指标而进行的所有调整都是在企业层面进行的,燃油附加费收入除外,这些收入不包括在部门收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万,比率除外) | | 2021 | | 2020 | | | | |
营业收入 | | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,119.1 | | | | | |
收入(不包括燃油附加费)(1) | | 1,138.4 | | | 1,016.1 | | | | | |
营业收入 | | 76.2 | | | 54.9 | | | | | |
调整后的营业收入(2) | | 76.2 | | | 53.7 | | | | | |
运行率 | | 93.8 | % | | 95.1 | % | | | | |
调整后的运转率(3) | | 93.3 | % | | 94.7 | % | | | | |
净收入 | | $ | 54.8 | | | $ | 43.8 | | | | | |
调整后净收益(4) | | 54.8 | | | 42.9 | | | | | |
(1)我们将“收入(不包括燃油附加费)”定义为营业收入减去燃油附加费收入,这部分收入不包括在部门收入中。以下是营业收入(GAAP最接近的财务指标)与收入(不包括燃油附加费)的对账。
(2)我们将“调整后的运营收入”定义为运营收入,调整后的收入不包括不能反映我们核心运营业绩的重要项目。以下是运营收入与调整后的运营收入的对账,这是GAAP最直接的可比性衡量标准。下表和注释中对所示期间的排除项目进行了说明。
(3)我们将“调整后的营运比率”定义为营运费用,经调整后不包括不反映我们核心营运表现的重要项目,除以收入(不包括燃油附加费)。下面是营运比率(GAAP最直接的可比性指标)与调整后的营运比率的对账。下面在我们对“调整后的营业收入”的解释下对所示期间的不包括项目进行了解释。
(4)我们将“调整后的净收入”定义为净收入,调整后的净收入不包括不能反映我们核心经营业绩的重要项目。以下是净收入与调整后净收入的对账,这是GAAP最直接的可比性衡量标准。下面在我们对“调整后的营业收入”的解释下对所示期间的不包括项目进行了解释。
收入(不包括燃油附加费)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
营业收入 | | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,119.1 | | | | | |
减去:燃油附加费收入 | | 90.2 | | | 103.0 | | | | | |
收入(不包括燃油附加费) | | $ | 1,138.4 | | | $ | 1,016.1 | | | | | |
调整后的营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
营业收入 | | $ | 76.2 | | | $ | 54.9 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组-净额(1) | | — | | | (1.2) | | | | | |
调整后的营业收入 | | $ | 76.2 | | | $ | 53.7 | | | | | |
(1)与关闭FTfm服务产品相关联的活动。
调整后的运转率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万,比率除外) | | 2021 | | 2020 | | | | |
总运营费用 | | $ | 1,152.4 | | | $ | 1,064.2 | | | | | |
除以:营业收入 | | 1,228.6 | | | 1,119.1 | | | | | |
运行率 | | 93.8 | % | | 95.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
总运营费用 | | $ | 1,152.4 | | | $ | 1,064.2 | | | | | |
根据以下因素进行调整: | | | | | | | | |
燃油附加费收入 | | (90.2) | | | (103.0) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组-净额 | | — | | | 1.2 | | | | | |
调整后的总运营费用 | | $ | 1,062.2 | | | $ | 962.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,119.1 | | | | | |
减去:燃油附加费收入 | | 90.2 | | | 103.0 | | | | | |
收入(不包括燃油附加费) | | $ | 1,138.4 | | | $ | 1,016.1 | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的运转率 | | 93.3 | % | | 94.7 | % | | | | |
调整后净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | | $ | 54.8 | | | $ | 43.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重组-净额 | | — | | | (1.2) | | | | | |
| | | | | | | | |
非GAAP调整的所得税效应(1) | | — | | | 0.3 | | | | | |
调整后净收益 | | $ | 54.8 | | | $ | 42.9 | | | | | |
(1)我们对非GAAP项目的估计税率是使用适用的联邦和州合并有效税率每年确定的,并进行了修改,以消除不适用于特定项目的税收抵免和调整的影响。由于不包括在非GAAP收入中的项目的税收处理不同,以及上述适用于我们的估计年税率的方法的不同,我们对非GAAP项目的估计税率可能与我们的GAAP税率和我们的实际纳税义务不同。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
企业结果摘要
与2020年同期相比,2021年第一季度企业净收入增加了1100万美元,约为25%,这主要是由于运营收入增加了2130万美元,但部分被所得税的相应增加所抵消。此外,2020年第一季度包括我们在PSI所有权权益的610万美元税前收益,而2021年第一季度没有收益或亏损。
调整后的净收入增加了1190万美元,约为28%。
企业净收入的构成要素
企业收入
与2020年同期相比,2021年第一季度企业运营收入增加了1.095亿美元,约占10%。
导致这一增长的因素如下:
•物流部门收入(不包括燃油附加费)增加1.163亿美元,这是由于每个订单的收入增加和数量增长以及
•由于每个订单收入的改善和铁路订单的增加,多式联运部门收入(不包括燃油附加费)增加了1780万美元。
上述因素被卡车部门收入(不包括燃油附加费)减少1770万美元部分抵消,尽管每周每辆卡车的收入有所改善,但由于司机能力限制和天气条件导致卡车数量减少。
企业收入(不包括燃油附加费)增加了1.223亿美元,约为12%。
企业营业收入和营业比率
与2020年同期相比,2021年第一季度企业运营收入增加了2130万美元,约39%,这主要是由于物流每个订单的净收入、卡车每周的收入和多式联运的每个订单的收入的增加;以及保险成本的优惠。这些因素被卡车货运量的减少部分抵消,这主要是由于司机能力限制和天气条件造成的。
调整后的营业收入增加了2250万美元,约为42%。
与2020年第一季度相比,企业营运比率在GAAP和调整后的基础上都有所改善。在其他因素中,当我们较高的运营率、较少关注资产的物流部门的增长速度快于我们较低的运营率、资本密集型卡车部门时,我们的运营率可能会受到投资组合变化的负面影响。
企业运营费用
主要运营费用波动情况如下所述。
•采购运输量环比增加7890万美元,增幅为16%,主要是由于每个订单的采购运输量增加和数量增长导致物流内部第三方承运人成本增加,但部分抵消了卡车内业主-运营商成本的降低,这主要是由于业主-运营商减少所致。
•工资、工资和福利环比增长270万美元,增幅为1%,主要原因是基于绩效的激励薪酬增加,但部分被较低的医疗成本所抵消。
•公司卡车的燃油税和燃油税环比增加了290万美元,涨幅为5%,主要是受每加仑成本上升的推动。很大一部分燃油成本是通过我们的燃油附加费计划收回的。
•折旧和摊销费用环比增加了330万美元,增幅为5%,这主要是由于卡车拖车和多式联运卡车数量增加所致。
•运营用品和支出环比增加410万美元,增幅为3%,原因是港口拥堵导致设备租赁费用增加,以及恶劣天气条件导致维护和铁路存储费用增加。这些项目被470万美元的设备处置变化部分抵消。
•保险和相关费用比上一季度减少了480万美元,降幅为16%,主要是因为索赔严重程度和频率的降低导致对汽车责任的有利。
其他费用(收入)合计
与2020年同期相比,2021年第一季度的其他总支出增加了680万美元。这一变化主要是由于确认了我们在PSI的所有权权益在2020年的税前收益为610万美元,而2021年第一季度没有收益或亏损,利息收入减少了100万美元,归因于利率和计息现金余额的下降。见注5,投资,了解有关PSI的更多信息。由于未偿债务余额逐季减少,利息支出减少40万美元,部分抵消了这些项目。
所得税费用
由于应税收入增加,2021年第一季度我们的所得税拨备比2020年同期增加了350万美元,约为24%。截至2021年3月31日的三个月,有效所得税税率为24.7%,而去年同期为24.9%。如果税收法律法规有变化,我们的所得税拨备可能会在未来一段时间内波动。
按部门划分的营业收入和收入(亏损)
下表按部门汇总了营业收入和收入(亏损)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, |
按细分市场划分的收入(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
满载货物 | | $ | 451.7 | | | $ | 469.4 | |
多式联运 | | 255.8 | | | 238.0 | |
物流 | | 355.9 | | | 239.6 | |
其他 | | 98.4 | | | 99.4 | |
燃油附加费 | | 90.2 | | | 103.0 | |
部门间淘汰 | | (23.4) | | | (30.3) | |
营业收入 | | $ | 1,228.6 | | | $ | 1,119.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, |
按部门划分的运营收入(亏损) (单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
满载货物 | | $ | 38.3 | | | $ | 36.6 | |
多式联运 | | 20.0 | | | 16.3 | |
物流 | | 15.9 | | | 4.2 | |
其他 | | 2.0 | | | (2.2) | |
营业收入 | | 76.2 | | | 54.9 | |
调整: | | | | |
| | | | |
| | | | |
重组-净额 | | — | | | (1.2) | |
调整后的营业收入 | | $ | 76.2 | | | $ | 53.7 | |
我们监控和分析许多关键绩效指标,以便管理我们的业务并评估我们的财务和运营业绩。以下是我们按细分市场划分的KPI。
满载货物
下表显示了我们卡车部门在指定期间的关键绩效指标,这与部门内部报告收入和支出的方式一致。以下是构成我们的卡车部分的两项操作的说明:
•敬业-运输服务,配备长期合同专门为客户提供的设备。
•网络-单向发货的运输服务。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
敬业 | | | |
收入(不包括燃油附加费)(1) | $ | 184.8 | | | $ | 176.1 | |
普通卡车(2) (3) | 4,143 | | | 3,905 | |
每辆卡车每周的收入(4) | $ | 3,506 | | | $ | 3,501 | |
网络 | | | |
收入(不包括燃油附加费)(1) | $ | 264.9 | | | $ | 291.8 | |
普通卡车(2) (3) | 5,396 | | | 6,302 | |
每辆卡车每周的收入(4) | $ | 3,859 | | | $ | 3,595 | |
总载重量 | | | |
收入(不包括燃油附加费)(5) | $ | 451.7 | | | $ | 469.4 | |
普通卡车(2) (3) | 9,539 | | | 10,207 | |
每辆卡车每周的收入(4) | $ | 3,706 | | | $ | 3,559 | |
普通公司卡车(3) | 7,067 | | | 7,307 | |
普通车主-操作员卡车(3) | 2,472 | | | 2,900 | |
挂车 (6) | 36,823 | | | 35,693 | |
运行率(7) | 91.5 | % | | 92.2 | % |
(1)收入(不包括燃油附加费),以百万计,不包括运输收入。
(2)包括公司卡车和业主自营卡车。
(3)根据月初和月末计数计算,并表示在指定时间范围内可用于运输货物的平均卡车数量。
(4)不包括燃油附加费和运输收入,与内部报告收入的方式一致,使用加权工作日。
(5)收入(不包括燃油附加费)(以百万计)包括运营部门层面的在途收入,因此不与上述金额相加。
(6)包括自有拖车的整个车队,包括卡车和物流之间有租赁安排的拖车。
(7)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费),包括分部运营层面的运输收入和相关费用。
与2020年同期相比,2021年第一季度卡车收入(不包括燃油附加费)减少了1770万美元,约为4%,原因是销量下降了12%,部分被价格改善所抵消。虽然我们的专用业务实现了增长,但持续的司机产能限制和天气导致了订单总量的整体减少。每辆卡车每周的收入环比增长147美元,增幅为4%,这是因为在现货和合同费率上升的推动下,每装载英里的费率提高了10%,但这部分被生产率的下降所抵消,这在很大程度上是由于天气原因。
与2020年同期相比,2021年第一季度来自运营的卡车收入增加了170万美元,约为5%。运营收入环比增长的主要原因是现货市场机会和合同续签,以及有利的设备处置和汽车责任成本,尽管上文提到的产量减少对收益产生了影响。
多式联运
下表显示了我们的多式联运部门在指定时间段的关键绩效指标。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
命令(1) | 108,785 | | | 106,587 | |
集装箱 | 21,795 | | | 21,982 | |
卡车(2) | 1,628 | | | 1,529 | |
每份订单的收入(3) | $ | 2,300 | | | $ | 2,173 | |
运行率(4) | 92.2 | % | | 93.2 | % |
(1)根据已交付的铁路订单。
(2)包括期末的公司卡车和业主自营卡车。
(3)使用不包括燃油附加费和运输收入的铁路收入计算,与部门内部报告收入的方式一致。
(4)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费),包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。
与2020年同期相比,2021年第一季度多式联运收入(不包括燃油附加费)增加了1780万美元,约占7%。这一增长的原因是每个订单的收入增加了127美元,即6%,这主要是由客户费率续订推动的,但部分被运输时间较短的东部地区的增长所抵消。由于有利的市场需求条件和货运机会,订单也增加了2%,尽管2021年第一季度经历了网络流动性问题和天气影响。
与2020年同期相比,2021年第一季度来自运营的多式联运收入增加了370万美元,约为23%,这主要是上述影响收入的因素的结果。
物流
下表显示了指定期间我们物流部门的关键绩效指标(KPI)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
运行率(1) | 95.5 | % | | 98.2 | % |
| | | |
(1)计算方法为分部营业费用除以分部收入(不包括燃油附加费),包括分部的运输收入和营业分部的相关费用。
与2020年同期相比,2021年第一季度的物流收入(不包括燃油附加费)增加了1.163亿美元,约49%,这主要是由于有利的市场条件和增强的能力以及数量的增加导致每个订单的收入增加。
与2020年同期相比,2021年第一季度来自运营的物流收入增加了1170万美元,这主要是由于我们经纪业务的净收入改善和数量增长,如上所述。
其他
2021年第一季度的运营收入为200万美元,而2020年同期为亏损220万美元。这一变化主要是由我们租赁业务的运营收入增加推动的,但部分被基于绩效的激励薪酬逐季增加所抵消。
流动性和资本资源
我们现金的主要用途是营运资本要求、资本支出、股息支付和偿债要求。此外,我们还可以使用现金进行收购和其他投资和融资活动。营运资金主要是为了确保我们能够经营业务,并有足够的资金来满足到期的短期债务和运营费用。我们的资本支出主要包括运输设备和信息技术。
从历史上看,我们的主要流动性来源一直是运营现金流。此外,我们还有2.5亿美元的循环信贷安排和2亿美元的应收账款安排,截至2021年3月31日,我们的可用能力为3.758亿美元。我们预计,运营产生的现金,加上我们信贷安排下的可用金额,将足以满足我们在可预见的未来的需求。在我们继续执行我们的业务战略时,如果需要额外的资金来满足我们的长期流动性需求,我们预计我们将通过额外的借款、股票发行或这些潜在流动性来源的组合来获得这些资金。我们为未来的运营费用和资本支出提供资金的能力,以及我们履行未来偿债义务或为债务进行再融资的能力,将取决于我们未来的经营业绩,这将受到一般经济、金融和其他我们无法控制的因素的影响。
下表列出了截至所示日期我们的现金和现金等价物、有价证券和未偿债务。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 472.2 | | | $ | 395.5 | |
有价证券 | | 49.4 | | | 47.1 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | | $ | 521.6 | | | $ | 442.6 | |
| | | | |
债务: | | | | |
高级注释 | | $ | 305.0 | | | $ | 305.0 | |
融资租赁 | | 3.0 | | | 2.0 | |
债务总额(1) | | $ | 308.0 | | | $ | 307.0 | |
(1)综合资产负债表上的债务是扣除递延融资成本后列报的。
债务
截至2021年3月31日,我们遵守了我们信贷协议和优先票据协议下的所有财务契约。见注7,债务和信贷安排,获取有关我们融资安排的信息。
现金流
下表汇总了所示期间由经营、投资和融资活动提供(用于)我们的现金流的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的现金 | | $ | 101.1 | | | $ | 124.5 | |
用于投资活动的现金 | | (11.9) | | | (39.7) | |
用于融资活动的现金 | | (12.5) | | | (35.8) | |
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
经营活动
与2020年同期相比,2021年前三个月经营活动提供的现金减少了2340万美元,约为19%。这一减少是由用于营运资本的现金增加推动的,但经各种非现金费用调整后的净收入增加部分抵消了这一减少。营运资本变化减少了经营活动提供的净现金,主要是在截至2021年3月31日的三个月中,与2020年相比,其他资产和贸易应收账款增加,这与收入增长成比例。
投资活动
与2020年同期相比,2021年前三个月用于投资活动的现金减少了2780万美元,约占70%。现金使用量的减少主要是由于净资本支出和租赁设备采购的减少,但对TuSimple(Cayman)Limited的500万美元投资部分抵消了这一减少。
资本支出
下表列出了我们在所示期间的净资本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 三月三十一号, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
运输设备 | | $ | 19.0 | | | $ | 22.2 | |
其他财产和设备 | | 9.8 | | | 12.6 | |
出售财产和设备所得收益 | | (32.2) | | | (19.4) | |
净资本支出 | | $ | (3.4) | | | $ | 15.4 | |
与2020年同期相比,2021年前三个月的净资本支出减少了1880万美元。减少的主要原因是房地产和设备销售收入增加了1280万美元,这主要是因为拖车和拖拉机销售增加,运输和其他房地产和设备采购减少了600万美元,这主要是由于支出的时间安排和制造延迟。
融资活动
与2020年同期相比,2021年前三个月用于融资活动的现金减少了2330万美元,约占65%。现金使用量减少的主要原因是2020年3月偿还了2500万美元的私募票据。
其他可能影响我们的业绩、流动性或资本资源的考虑因素
新冠肺炎
尽管新冠肺炎导致金融市场中断,但到目前为止,我们一直能够为我们的流动性需求提供资金。我们相信,截至2021年3月31日,我们拥有强大的流动性状况,现金、现金等价物和有价证券余额为5.216亿美元,未使用的信贷能力为3.758亿美元。截至季度末,我们的未偿债务为3.08亿美元,其中1.007亿美元属于短期债务。我们遵守了我们信贷协议下的所有金融契约,预计不会因为新冠肺炎而寻求额外资本。
可能导致商誉减损的因素
在计算我们报告单位的公允价值时,至少每年使用贴现现金流、准则上市公司和准则合并收购公司的方法对商誉进行减值测试。贴现现金流方法中使用的关键输入包括销售额和营业利润的增长率、永久增长假设和贴现率。随着利率上升,我们报告单位的计算公允价值将减少,这可能会影响我们商誉减值测试的结果。
我们将对截至2021年10月31日的减值商誉进行年度评估,预计分析将在第四季度完成。作为我们更新商誉减值评估的年度过程的一部分,我们将评估当前经营业绩和由此产生的管理行动的影响,以确定它们是否对报告单位的长期估值和我们商誉的相关可回收性产生影响。见附注6中的进一步讨论,商誉.
表外安排
截至2021年3月31日,我们没有表外安排对我们的综合财务状况、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的实质性影响。
合同义务
关于截至2020年12月31日的合同义务,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中标题“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析-合同义务”下的披露。在截至2021年3月31日的三个月里,我们的合同义务没有实质性变化。
关键会计估计
我们已经审查了我们的关键会计政策,并考虑了新的关键会计估计或我们会计政策的其他重大变化是否需要额外披露。我们发现,我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中所做的披露仍然是最新的,没有重大变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险与我们于2021年2月19日提交给SEC的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7A项中题为“关于市场风险的定量和定性披露”一节中讨论的市场风险没有重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的有效性。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
浅谈内部控制的变化
在本报告所涵盖的会计季度内,我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
该公司在其正常业务过程中是各种诉讼的当事人。有关法律程序的资料,见附注11,承诺和意外情况,其通过引用结合于此。
项目1A。危险因素
与我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了在截至2021年3月31日的三个月内,由我们或代表我们或任何关联购买者(定义见交易法第10b-18条)购买我们的股权证券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 |
2021年1月1日-2021年1月31日 | | 1,379 | | | $ | 20.70 | | | — | | | $ | — | |
2021年2月1日-2021年2月28日 | | 18,934 | | | 20.70 | | | — | | | — | |
2021年3月1日-2021年3月31日 | | 77,681 | | | 24.41 | | | — | | | — | |
总计 | | 97,994 | | | | | — | | | $ | — | |
(1)代表员工为支付与归属限制性股票相关的预扣税而交出的普通股股份。
(2)该公司目前没有参与股票回购计划。
支付股息的限制
2018年信贷安排包括一些契约,限制了我们在2018年信贷安排下存在违约或将因实施此类股息而导致的情况下支付股息或对股本进行分配的能力。
第三项优先证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 |
| |
10.1*+ | | 施耐德国家公司限制性股票奖励协议格式(2021年) |
| | |
10.2*+ | | 施耐德国家公司限制性股票奖励协议格式(2021年) |
| | |
10.3*+ | | 施耐德国家公司基于业绩的限制性股票奖励协议格式(2021年) |
| | |
10.4*+ | | 施耐德国家公司基于业绩的限制性股票奖励协议(2021年) |
| | |
10.5*+ | | 施耐德国家公司非限定股票期权奖励协议格式(2021年) |
| | |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证 |
| |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条的认证 |
| |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证 |
| |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证 |
| |
101.INS* | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分类计算链接库文档 |
| | |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104* | | 本公司截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL |
*在此提交的文件。
**随函提供。
+构成管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人施耐德国家公司已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | |
| | 施耐德国家公司。 |
| | |
日期: | 2021年4月29日 | /s/斯蒂芬·L·布鲁菲特 |
| | 斯蒂芬·L·布鲁菲特 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (正式授权人员兼首席财务官) |