美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格10-Q

 

根据第 13或15(D)节发布的季度报告

1934年证券交易法

 

截至2021年3月31日的季度 期间

委托档案号： 000-55838

 

包装 技术公司

(注册人的确切名称，如其章程中规定的 )

 

特拉华州		98-0551945
(州或其他司法管辖区 成立公司或 组织)		(税务局雇主 标识号)

 

1817 W 4TH街

亚利桑那州坦佩，邮编：85281

地址(主要执行机构地址)(邮政编码)

 (800) 583-2652

(注册人电话： ，含区号)

 

根据该法第12(B)条注册的证券 ：

 

每个班级的标题	个交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元 股	包装	纳斯达克资本市场

 

用复选标记表示 注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了《1934年证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内 一直符合此类备案要求。是[X] 否[]

 

用复选标记表示 注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类 文件的较短的 期限内)提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。[ X ]是[] 否

 

用复选标记表示 注册人是大型加速申请者、加速申请者、 非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速 申报公司”、“加速申报公司”、“较小的 报告公司”和“新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速文件服务器 安装[   ]		已加速 文件管理器和数据库管理程序，文件管理器和数据库管理程序，文件管理器和数据库管理程序，文件管理器和数据库管理程序，文件管理器和数据库管理系统，以及文件管理器和数据库管理系统。 [   ]
非加速 文件管理器更新文件管理器文件系统 [X]		规模较小的报告公司 *[X]
		新兴成长型公司：* [X]

 

如果是新兴成长型公司， 用复选标记表示注册人是否已选择不使用 延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A) 节提供的任何新的或修订的 财务会计准则。[]

 

用复选标记表示 注册人是否为空壳公司(如 法案规则12b-2所定义)。是[]不是[ X]

 

截至2021年4月28日，注册人共有37,948,413股普通股，票面价值 $0.0001，(“普通股 股票“)已发行，已发行 股。

 

 

 

包装 技术公司

 

索引

 

第 部分：财务信息。
项目 1。	财务 报表：
	截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的浓缩合并资产负债表		1
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的简明合并运营报表 和全面亏损 (未经审计)		2
	截至2021年、2021年和2020年3月31日止三个月的股东权益简明合并报表 (未经审计)		3
	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明合并现金流量表 和2020年(未经审计)		4
	未经审计的简明合并中期财务报表附注 合并中期财务报表		5
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的 讨论和分析		19
第三项。	关于市场风险的定量和 定性披露		27
项目4.	控制和 程序		28
第 部分第二部分：其他信息。
第一项。	法律诉讼		28
第1A项	风险 因素		29
第二项。	未登记出售股权 证券及其收益的使用		30
第三项。	高级证券违约		30
项目4.	矿山安全 披露		30
第五项。	其他 信息		30
第6项	陈列品		31
签名			32

 

 

 

	三月 三十一号，
	2021	12月 31，
	(未经审计)	2020
资产
当前 资产：
现金和现金等价物	$2,000	$16,647
短期投资	35,000	24,994
应收账款， 净额	2,212	1,871
库存， 净额	3,580	2,655
预付费用和其他 流动资产	769	760
流动资产合计	43,561	46,927
财产 和设备，净额	463	357
运营 租赁使用权资产，净额	114	139
无形资产，净额	1,404	1,397
其他 资产	8	13
总资产	$45,550	$48,833
负债 和股东权益
流动 负债：
应付帐款	$2,400	$1,232
应计负债	593	721
客户 存款	5	2
递延 收入	172	16
经营租赁负债- 短期	91	94
业务收购 负债-短期	175	275
流动负债合计	3,436	2,340
长期负债 ：
经营租赁责任- 长期	32	56
业务收购 负债-长期	23	23
长期负债合计	55	79
总负债	3,491	2,419
承付款 和或有事项(附注12)
股东权益 ：
优先股-授权500,000,000 ；每股面值0.0001美元；未发行， 已发行	-	-
普通股-授权150,000,000股 ；每股面值0.0001美元；每期分别发行和发行37,711,698股和37,554,162股 股	4	4
额外实收资本	72,777	71,705
累计赤字	(30,739)	(25,310)
累计其他 综合收益	17	15
股东权益合计	42,059	46,414
负债和股东权益合计	$45,550	$48,833

 

 

 

WRAP Technologies， Inc.

精简合并经营报表和全面亏损

(以千为单位，不包括股票和每股金额 )

(未经审计)

 

	截至3月31日的三个月 个月，
	2021	2020
收入：
销售产品 销量	$1,427	$675
*其他 收入	115	15
总收入	1,542	690
收入成本	937	406
毛利	605	284
运营费用 ：
销售、一般和 管理	4,978	2,140
技术研究和开发	1,065	534
运营费用总额	6,043	2,674
运营亏损	(5,438)	(2,390)
其他收入 (费用)：
利息收入	2	44
其他	7	-
	9	44
净亏损	$(5,429)	$(2,346)
每股基本普通股和稀释后普通股净亏损	$(0.14)	$(0.08)
加权 平均普通股用于计算每股基本普通股和 稀释普通股的净亏损	37,618,629	29,976,825
全面 损失：
净亏损	$(5,429)	$(2,346)
*短期投资的未实现净收益	2	-
综合损失	$(5,427)	$(2,346)

 

 

 

WRAP Technologies， Inc.

股东权益合并报表

(以千为单位，不包括分成 金额)

(未经审计)

 

					累计
			其他内容		其他	总计
	普通股 股票		实缴	累计	全面	股东的
	中国股票	金额	资本	赤字	收入	权益
2020年12月31日的余额	37,554,162	$4	$71,705	$(25,310)	$15	$46,414
*因 行使股票期权而发行的普通股	75,000	-	113	-	-	113
基于股份的薪酬 费用	-	-	859	-	-	859
**限制性股票单位归属后发行的普通股	64,660	-	-	-	-	-
*短期投资的未实现净收益	-	-	-	-	2	2
*为 服务发行的普通股	17,876	-	100	-	-	100
期间的净亏损	-	-	-	(5,429)	-	(5,429)
2021年3月31日的余额	37,711,698	$4	$72,777	$(30,739)	$17	$42,059
2019年12月31日的余额	29,829,916	$3	$31,923	$(12,730)	$-	$19,196
*在 行使认股权证时发行的普通股，扣除发行成本后每股3.00美元	11,783	-	35	-	-	35
*在 行使认股权证时发行的普通股，扣除发行成本后每股5.00美元	119,400	-	597	-	-	597
*因 行使股票期权而发行的普通股	112,625	-	169	-	-	169
基于股份的薪酬 费用	-	-	467	-	-	467
期间的净亏损	-	-	-	(2,346)	-	(2,346)
2020年3月31日的余额	30,073,724	$3	$33,191	$(15,076)	$-	$18,118

 

 

 

WRAP Technologies， Inc.

现金流量合并报表

(单位：千)

(未经审计)

 

	截至3月31日的三个月 个月，
	2021	2020
经营活动的现金流：
净亏损	$(5,429)	$(2,346)
调整以将净亏损调整为 净现金
用于运营 活动的设备：
扣除折旧和摊销	104	25
*出售 资产可获得更多收益	(1)	-
提供更多保修服务 条款	(2)	14
减少非现金租赁费用	25	30
以股份为基础的薪酬	859	467
**为服务发行的普通股	100	-
取消坏账拨备	-	10
*资产和负债的变化 ：
减少应收账款	(341)	(198)
*库存	(924)	(44)
**预付费用和其他流动资产	(9)	(94)
未付账款 应付账款	1,168	43
减少运营成本 租赁责任	(26)	(31)
增加客户存款	3	(149)
公司应计负债和其他债务	(136)	35
*保修 和解	9	-
*推迟 营收	156	-
经营活动使用净现金	(4,444)	(2,238)
投资活动的现金流：
购买 短期投资	(25,003)	-
短期投资到期收益	15,000	-
物业和设备的资本支出	(160)	(20)
专利和商标投资	(56)	(34)
长期存款收益	3	-
用于投资活动的净现金	(10,216)	(54)
融资活动的现金流：
行使认股权证收益	-	632
行使股票期权收益	113	169
偿还债务	(100)	-
融资活动提供的净现金	13	801
现金和现金等价物净减少	(14,647)	(1,491)
期初现金和现金等价物	16,647	16,984
现金和现金等价物 期末	$2,000	$15,493

 

 

 

1.	重要会计政策的组织和汇总

 

组织机构和 业务说明

 

特拉华州的Wrap Technologies，Inc. 公司( “公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家上市公司 ，我们的普通股每股面值0.0001美元(“普通股 股”)，在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市，交易代码为 “WRAP”。本公司是 公共安全产品的开发商和供应商，并为执法人员和保安人员提供培训服务 。该公司的主要产品是 BolaWrap®远程约束装置。 公司专有产品和服务的主要市场在北美、南美、欧洲、中东和亚洲。

 

演示文稿的基础

 

本公司包含的 未经审计的中期简明合并财务报表 是根据 表格10-Q说明和S-X法规第8条以及美国证券交易委员会(SEC)的 规则和规定编制的。 按照美国公认会计原则编制的 财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国公认的会计原则进行了浓缩或省略 在管理层的 意见中，随附的财务报表反映了公平列报所示期间的财务状况、 经营成果和现金流量所需的调整 ，并包含了充分的披露，以使列报的信息不会 误导。除非脚注中另有披露，否则此处包含的调整属于正常、重复的 性质。简明的 综合财务报表及其附注应与公司截至2020年12月31日的年度经审计财务报表及其附注 一并阅读 包括在公司于2021年3月4日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中 。所附的截至2020年12月31日的精简 综合资产负债表是从上述10-K表格中所载的截至2020年12月31日的经审计的综合资产负债表 衍生而来的 。过渡期的运营结果 不一定代表全年的运营结果 。

 

如果需要 ，上一年的信息已重新分类 以符合本年度的说明。

 

合并原则

 

本公司有一家全资子公司Wrap Reality，Inc.成立于2020年12月，并已 开始销售其虚拟现实培训系统，主要面向执法和安全机构 。精简的 合并财务报表包括该 子公司在剔除公司间往来后的账户和 账户。

 

使用 预估

 

按照美国公认会计原则编制财务 报表要求管理层进行 估计和假设(例如，股票薪酬 估值、坏账准备、存货 和无形资产估值、保修准备金、应计成本和 确认和计量或有事项)，这些估计和假设会影响 报告的资产和负债金额，并在财务 报表日期披露 或有资产和负债并产生影响实际结果可能与这些估计值大不相同 。

 

 

每股亏损 股

 

每股普通股基本亏损为 当期净亏损除以当期已发行普通股加权平均股数 。每股普通股摊薄净亏损反映了可能在实体收益中分享的证券的 潜在摊薄。本公司在报告期间的亏损 导致潜在的未偿还普通股工具被计入 反稀释因素。截至2021年3月31日，共有8,031,842 股普通股的股票期权、限制性股票 单位和可行使或可发行的认股权证已发行。这些 证券不包括在列示期间的每股普通股摊薄净亏损 计算中，因为纳入这些证券将 因本公司产生的亏损而具有反摊薄作用。

 

最近 发布了会计准则

 

采用了2021年第一季度的 ：

 

2019年12月底，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了 会计准则更新(2019-12年，所得税) (主题为740)：简化所得税会计 ， ，旨在简化与所得税会计相关的各个方面 。ASU 2019年-12年删除了主题740中一般原则的某些例外 ，并澄清和 修改了现有指南，以提高应用的一致性。我们 在截至2021年3月31日的第一季度采用了ASU(2019-12年)，它对我们的财务 报表没有重大影响。

 

其他 声明：

 

2020年8月，FASB发布了会计 准则更新(“ASU”) 2020-06，将债务-债务与 转换和其他期权(“副标题470-20”)和 衍生工具和套期保值-实体自有 权益中的合约(副标题815-40“)进行会计处理：在实体自有 权益中对可转换工具和合约进行会计处理，简化了 ASU取消了股权合约 符合衍生品范围例外所需的某些 结算条件，还简化了某些领域的稀释每股收益计算 。此 指导适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期(从2021年12月15日之后开始)，并允许提前 采用。公司目前正在评估该标准对其财务报表和相关披露的影响 。

 

公司审查了最近发布但尚未生效的其他 会计声明 ，不认为未来采用任何此类 声明会对其 财务状况或运营结果造成实质性影响。

 

2.

收入和 产品成本

 

2018年1月1日，公司 采用FASB ASC主题606：与客户的合同收入 (“主题606”) ，由于之前没有收入或与客户签订合同， 不需要过渡，也不会对之前的结果产生任何影响。主题 606要求实体通过应用 五步模型确认收入，包括确认 合同、确认履约义务、 确定交易价格、将 交易价格分配到履约义务以及在实体满足履约 义务时确认 收入。

 

公司签订的合同 包括产品、附件、 软件和服务的各种组合，每一项通常都是不同的， 作为单独的履约义务进行核算。

 

履约义务是合同中向客户转让 独特商品或服务的承诺，是主题606中的会计单位 。对于具有 单一履约义务的合同，整个交易价格分配给单一履约义务 。对于具有多个履约义务的 合同，公司 使用公司对合同中每个不同商品或 服务的独立 销售价格(“SSP”)的估计，将合同交易价格分配给每个履约义务 。公司 根据相对 独立销售价格确定独立销售价格。如果通过过去的交易无法 观察到独立售价，则公司会根据可获得的信息(如 市场状况和内部批准的与履约义务相关的定价指南 )来估计 独立售价。履约义务是在 合同中承诺将不同的商品或服务转让给客户， 是主题606中的计算单位。对于具有单个履约义务的合同 ，整个交易价格分配给单个 履约义务。对于具有多个 履约义务的合同，公司使用 公司对合同中每个 不同商品或服务的独立销售价格 (“SSP”)的估计，将合同 交易价格分配给每个履约义务。本公司根据相对独立售价确定独立售价 。如果在过去的交易中无法观察到独立的 销售价格，则 公司会考虑 现有信息(如市场状况)和内部批准的与履行义务相关的定价准则来估计独立销售价格 。

 

 

公司的大部分产品和配件通过国内 和国际分销商销售。交付 产品和附件的履行义务通常在公司发货 时履行，因为这是客户 根据我们的标准条款和 条件获得对资产的控制权时。通常，某些客户会定期请求账单和 持有交易，以便按计划和他们指定的 进行未来发货。在这种情况下，只有在 控制权、所有权和所有权风险转移之后(通常为 客户已根据 正常开票和付款条款请求此类交易，并已收到通知： 产品(I)已根据客户 规格完成，(Ii)已通过质量控制检查，以及 (Iii)已贴上标签并包装好准备发货)，才会确认收入。与其他 库存分开，随时可以实物转让给客户。与托管存储服务相关的 价值在此类合同的上下文中和总体上被视为无关紧要的，因此 任何交易价格都不会分配给此类 服务。

 

当控制权转移到客户手中时，公司已 选择将运输成本确认为 收入成本中的费用。

 

基于时间的虚拟现实系统合同 通常包括固定期限(通常为一到五年)的软件和硬件的设置、培训和使用，以及同期的支持 和升级服务。如果没有设置、培训和支持服务，公司不 销售基于时间的安排 ，因此整个安排的收入 在期限内以直线方式确认。当硬件 捆绑销售且未单独销售时，公司使用合同中每种不同商品和服务的 SSP将 合同交易价格分配给每项履约义务。

 

确认收入的时间 可能与向客户开具发票的时间 不同。在向客户开具发票并记录 应收账款时，公司通常有无条件的 对价权利。在开票前确认收入 时确认合同资产，或在开票后确认收入时确认合同负债(递延 收入)。 截至2021年3月31日，公司的递延收入总额为172美元，其中137美元与虚拟现实培训有关，35美元 与延长产品保修有关。截至2020年12月31日， 公司的递延收入总额为16美元，其中14美元与虚拟现实培训有关，2美元与延长产品 保修有关。

 

根据合同条款，公司还可以在将货物转移给客户之前， 从客户那里获得报酬 。公司将 客户存款记录为合同负债。

 

如果 与客户签订合同有增量成本(如佣金)，则公司确认资产。这些成本归于或分配给合同中的基础履约义务，并根据 任何此类基础履约义务的收入确认时间进行摊销。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司没有 此类资产。公司 在销售、一般和行政费用 内发生的任何与履约义务相关的销售佣金 在一年或更短的时间内摊销时，适用实际的权宜之计来支出 与履约义务相关的任何销售佣金 。

 

在记录相关产品的收入时， 公司标准一年保修的预计成本计入 产品的售出成本。 版税还计入产品的售出成本。

 

3.

公允价值计量

 

在 简明综合资产负债表及资产负债表中按公允价值按经常性计入的资产和负债 按公允价值非经常性计量或按 公允价值披露的资产和负债，根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平 进行分类。 公允价值会计准则为 计量公允价值提供了一个框架，并要求披露有关公允价值如何确定的某些信息。公允价值被定义为在计量日期在市场 参与者之间的有序交易中， 将在出售资产时收到的价格或为转移 负债(退出价格)而支付的价格。会计准则还 建立了一个三级估值层次结构，根据 用于计量公允价值的估值技术的 输入是可观察的还是不可观察的，确定此类输入的优先顺序。可观察到的 输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了 报告实体所做的市场假设。 估值技术的输入的三级层次结构简要总结如下：

 

级别1-在 计量日期，相同资产或负债的投入在 活跃市场的未调整报价；

   

第 2级-可观察到的投入， 类似资产或负债在活跃市场的未调整报价，不活跃市场中相同或类似 资产或负债的未调整报价，或相关资产或负债基本上整个期限的可观察或可观察的 市场数据证实的其他 投入；以及

 

第 3级-无法观察到的输入 对于计量很少或没有市场 数据支持的 资产或负债的公允价值非常重要。

 

按公允价值经常性计量的仪器

 

公司的现金等值货币市场基金和由美国国库券证券组成的短期 投资被 归类为1级，因为它们使用报价的 市场价格进行估值。

 

下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司的现金和现金等价物、货币 市场基金和按重大投资类别划分的短期投资 。

 

	截至2021年3月31日
	调整后的	未实现	未实现	市场
	成本	收益	损失	价值
级别 1：
货币 市场基金	$1,035	$-	$-	$1,035
美国国债被视为现金等价物	-	-	-	-
短期投资中的美国国债	34,983	17	-	35,000
金融资产总额	$36,018	$17	$-	$36,035

 

	截至2020年12月31日
	调整后的	未实现	未实现	市场
	成本	收益	损失	价值
级别 1：
货币 市场基金	$6,035	$-	$-	$6,035
美国国债被视为现金等价物	9,998	-	-	9,998
短期投资中的美国国债	24,979	15	-	24,994
金融资产总额	$41,012	$15	$-	$41,027

 

短期投资产生的未实现收益或 亏损记录在 累计的其他综合损益中。截至2021年3月31日， 累计其他综合收益为17美元。

 

我们的金融工具还包括应收账款、应付账款、应计负债 和业务收购负债。由于这些工具的短期性质 ，其公允价值接近其在资产负债表上的持有值 。

   

4.

存货， 净额

 

存货按成本或可变现净值的较低值 入账。几乎所有 公司库存的成本都由先进先出成本 方法确定。库存包括以下内容：

 

	三月 三十一号，	12月 31，
	2021	2020
成品 件	$1,688	$1,249
在 流程中工作	26	64
原材料	1,866	1,342
库存，净额	$3,580	$2,655

 

5.

财产和 设备，净值

 

财产和设备包括 以下内容：

 

	三月 三十一号，	12月 31，
	2021	2020
生产和实验室设备	$148	$148
工装	173	81
计算机 设备	249	180
家具、固定装置和 改进	160	165
	730	574
累计折旧	(267)	(217)
财产 和设备，净额	$463	$357

 

折旧费用为 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为56美元和22美元。

   

6.

无形资产 净资产

 

无形资产由以下 组成：

 

	三月 三十一号，	12月 31，
	2021	2020
可摊销无形资产 ：
专利	$304	$280
商标	115	84
购买的软件	662	662
其他	50	50
	1,131	1,076
累计摊销	(71)	(23)
可摊销总额	1,060	1,053
无限期寿险资产 (不可摊销)	344	344
无形资产合计 净额	$1,404	$1,397

 

摊销费用为 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为48美元和3美元 。

 

2021年3月31日，未来 摊销费用如下：

 

2021年(9 个月)	$139
2022	152
2023	147
2024	147
2025	147
此后	328
预计摊销费用合计	$1,060

 

 

7.	应付账款 和应计负债

 

应付帐款包括104美元和 53美元，这是由于Related Party Syzygy License，LLC(“Syzygy“)分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2020年12月31日的应付帐款还包括应付关联方V3 Capital Partners，LLC的10,000美元。有关其他关联方的信息，请参见注释12和13。

 

应计负债包括以下 ：

 

	三月 三十一号，	12月 31，
	2021	2020
专利 和法律费用	$70	$65
应计薪酬	443	563
保修费用	58	48
咨询费	-	2
税 和其他	22	43
应计负债	$593	$721

 

8.

租约

 

公司于2019年1月1日采用修改后的 追溯方法，采用ASU 2016-02， 租约(主题842)。公司 已选择不将ASC主题842应用于租赁期限为12个月或更短的安排 。

 

使用权摊销 经营性租赁资产截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为25美元和 30美元。

 

包括在经营活动中的资本化经营租赁的经营租赁费用为 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为28美元和31美元。截至2021年3月31日资产负债表上记录的经营租赁 债务 包括：

 

经营租赁 负债-短期	$91
经营租赁 负债-长期	32
营业租赁总负债 负债	$123

 

 

包括在资产负债表中的未来租赁付款 2021年3月31日对未来期间租赁负债的计量如下：

 

2021年(9 个月)	72
2022	57
未来最低租赁付款总额	129
扣除的利息	(6)
总计	$123

 

加权平均剩余租期 为1.33年，加权平均折扣率为 7.0%。

 

公司没有任何 融资租赁。

 

9.

其他 负债

 

公司于2021年3月31日和2020年12月31日的其他负债包括经营租赁负债(见附注8)和 业务收购负债，共计198美元，其中175美元 与短期业务负债有关，23美元与 或有对价有关，在我们的资产负债表上记为长期业务 收购负债。

 

10.

股东权益

 

公司的法定资本包括150,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及500,000股优先股，每股面值0.0001美元(“优先股“)。

   

股票认购权证摘要

 

下表汇总了截至2021年3月31日的三个月内的授权证活动 ：

 

	数	平均购买量 每股价格
根据已发行认股权证可购买的股票 2020年12月31日	3,206,910	$6.36
股票 已发行认股权证	-	-
股票 已行使认股权证	-	-
根据已发行认股权证可购买的股票 2021年3月31日	3,206,910	$6.36

 

截至2021年3月31日，公司拥有未偿还的普通股认购权证 ，具体如下 ：

 

	数量 个	行使 价格
描述	普通股 股	每股 股	过期日期
购买 认股权证	1,661,397	$6.50	2021年6月18日
代理 授权	153,846	$8.125	2021年6月18日
购买 认股权证	1,391,667	$6.00	2022年6月1日
	3,206,910

 

后续股票发行

 

2021年4月，公司发行了25,000股股票，价值139美元，用于支付法律服务，包括 在2021年3月31日的应付帐款中。

 

11.

基于股份的薪酬

 

2017年3月31日，公司 通过并经股东批准的2017年股权激励 计划(“计划“)授权2,000,000股公司普通股 作为股票期权发行， 限制性股票单位授予员工、董事或顾问。2019年5月，股东批准增加计划 ，批准增加2,100,000股普通股；2020年6月，批准进一步批准1,900,000股 普通股，共计6,000,000股受该计划约束。 截至2021年3月31日，根据该计划，可供授予的普通股数量为545,055股 。

   

2021年4月，经 股东批准，本公司董事会批准将该计划增加1,500,000股普通股，总数增至7,500,000股 股。

 

本公司一般在授予日和 归属期或服务期内确认 基于股票的薪酬支出。

 

股票 期权

 

下表汇总了截至2021年3月31日的三个月的股票 期权活动：

 

		加权 平均值
	选项 打开		剩馀	集料
	普普通通	锻炼	合同	内在性
	股票	价格	术语	价值
未偿债务， 2020年12月31日	3,931,586	$4.41	4.80
授与	577,500	$5.28
练习	(75,000)	$1.50
没收、取消、 过期	(10,000)	$5.42
未偿债务， 2021年3月31日	4,424,086	$4.57	5.39	$5,533,110
可于2021年3月31日行使	2,116,917	$2.86	2.49	$5,181,463

 

2020年12月31日和2021年3月31日的未偿还期权 包括100,000 可按每股5.46美元执行的绩效期权 ，可根据在2024年12月1日之前实现特定虚拟现实收入 目标来授予。 公司没有记录与这些选项相关的基于股份的薪酬费用 。所有其他选项均基于 服务。

 

本公司使用Black-Scholes 期权定价模型来确定授予的期权的公允价值 。下表汇总了用于 计算授予员工和 非员工的期权公允价值的假设：

 

	在 三个月内
	截止 三月三十一号，
	2021	2020
预期股价波动	50%	1个月/1个月。
无风险利率	0.89%	1个月/1个月。
罚没率	0%	1个月/1个月。
预期股息收益率	0%	1个月/1个月。
期权的预期寿命 年	5.70	1个月/1个月。
加权-授予的 期权的平均公允价值	$2.42	1个月/1个月。

 

 

预计 波动率是对公司 股票价格在预期 奖励有效期内预计每年波动的幅度的衡量。本公司的估计波动率是根据 股价公开的同业实体的历史波动率平均值计算的。本公司的 估计波动率计算基于这些同行实体在与奖励预期 寿命相等的一段时间内的历史股票价格 。由于缺乏足够的 股价历史数据，公司使用的是 同行实体的历史波动性。

 

无风险 利率假设基于观察到的 零息美国国债的利率，其到期日为 适合期权期限的 。股息率为零 是基于本公司从未派发过现金股利 ，目前也无意派发现金股利。公司 对员工股票期权使用简化的 方法计算期权的预期寿命，因为公司没有足够的 历史数据。

 

限售股 个

 

该计划规定授予 个限制性股票单位(“RSU“)。下表 汇总了截至2021年3月31日的三个月计划下的RSU活动：

 

		加权 平均值	加权 平均值
	基于服务的	授予日期	归属
	RSU的	公允价值	期间
未授权 在2020年12月31日	428,006	$6.13
授权-基于服务	37,500	$5.38
被授予的权利	(64,660)	$4.72
客户被没收， 被取消	-
未授权 在2021年3月31日	400,846	$6.29	2.18年 年

 

后续股票 奖励

 

2021年4月 董事会根据计划 向其五名董事每人授予31,250股股票奖励，授予日期为 每股5.56美元，用于之前的服务。股票费用$869 将在授予日确认。

 

2021年4月 董事会授予其四名非执行 董事每人10,882股RSU股份，在2021年剩余时间 内授予，授予日期价值为每股5.56美元。242美元的股票薪酬费用总额 将在2021年归属 期间确认。

 

此外，董事会于2021年4月授予公司 执行主席斯科特·科恩(Scot Cohen)一项为期10年的股票期权，可在2021年剩余时间内以每股5.56美元的行权价授予10万股 普通股。254美元的股票薪酬 费用将在2021年归属 期间确认。

 

在2021年4月任命了另外四名新董事后， 董事会授予每位新董事一项股票期权 ，可在两年内按每股5.04美元的行使价 行使30,000股普通股。总计292美元的股票 补偿费用将在两年内确认 。每名新董事还在2021年剩余时间内获得了8,403 股的RSU授予，授予日期价值 为每股5.04美元。169美元的股票薪酬总支出将 在2021年归属期间确认。

 

 

基于股份的 薪酬费用

 

公司 在其 相关期间的 营业报表中记录了期权和RSU的基于股份的薪酬，如下 ：

 

	截至3月31日的三个月 个月，
	2021	2020
销售， 一般和管理	$602	$429
研究和开发	257	38
基于股份的总费用	$859	$467

 

截至2021年3月31日，已授予的股票期权和 已发行但尚未归属的股票期权的估计补偿成本合计为5419美元，预计 将在2.7年的加权平均期间内确认。截至2021年3月31日，已授予 和未支付但尚未归属的RSU的总估计补偿成本为2,027美元，预计 将在2.2 年的加权平均期间内确认。

 

12.

承付款和 意外事件

 

设施 租赁

参见备注8。

 

相关方 技术许可协议

本公司有义务根据 本公司与Syzygy(Syzygy)之间于2016年9月30日签订的、 本公司与Syzygy之间签订的 特定独家修订和恢复知识产权许可协议，支付 许可使用费以及开发和专利费用。 本公司有义务支付 本公司与Syzygy之间的 本公司与Syzygy(Syzygy Agreement“)， 由股东/高级管理人员埃尔伍德·诺里斯(Elwood Norris)先生和詹姆斯·巴恩斯(James Barnes)先生拥有和控制的公司，他们都是 公司的股东和高级管理人员。Syzygy协议规定从采用许可诱捕设备 技术的产品的收入中支付4% 的特许权使用费，最多不超过1,000,000美元的特许权使用费，或在2026年9月30日之前(以先发生者为准)支付特许权使用费。在截至 2021年和2020年3月31日的三个月内，公司根据Syzygy协议分别记录了 51美元和25美元的特许权使用费。

 

购买 承诺

在2021年3月31日，公司承诺为未来的组件交付和合同服务支付约1,380美元 ，这些服务通常需要在正常业务过程中进行修改或 重新安排。

 

证券 诉讼

2020年9月23日，卡隆·科布登在美国加州中心区地区法院对公司、前首席执行官大卫·诺里斯(“诺里斯”)、首席财务官詹姆斯·A·巴恩斯 (“巴恩斯”)和总裁托马斯·史密斯 (“史密斯”)提起了可能的集体诉讼，作为案件编号 2-20-cv-08760-在 Cobden起诉书中， 科布登起诉书还声称，在洛杉矶警察局对 公司的BolaWrap产品(“BolaWrap试点 计划”)的审判中，他们故意做出虚假或误导性的陈述或遗漏。 被告的行为人为地抬高了公司交易证券的价格。 Cobden起诉书还声称，被点名的 被告的行为人为地抬高了公司 交易证券的价格。 Cobden起诉书还声称，被点名的 被告的行为人为地抬高了公司 交易证券的价格。向公众披露某些不利的 信息导致本公司证券的市值下降。根据Cobden起诉书 进一步指控违反了 交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5，并将 班期定义为2020年7月31日至2020年9月23日 。

 

 

2020年10月1日，约瑟夫·摩科里奥向 同一法院提交了针对公司、诺里斯、史密斯和巴恩斯的第二起可能的集体诉讼，其中包含与科布登起诉书中陈述的基本相同的事实 指控和法律索赔 ，并作为案件2-20-cv-09030-dmg-pvcx( “摩科里奥 投诉”)立案。首席战略官Mike Rothans (“Rothans”)和前首席执行官Marc Thomas(“Thomas”)在同一法院，其中包含许多 与Cobden和Mercurio投诉中阐述的 相同的事实指控和法律索赔，但将课程期限定义为2020年4月29日至2020年9月23日，并指控与BolaWrap和 BolaWrap试点计划相关的其他 虚假或误导性陈述(“Earley 投诉”)。 Earley投诉被提交为案件编号 2-20-cv-09444-dmg-pvcx。

 

2020年11月3日，首席法官Dolly M.Gee将上述三个案件合并 在Re Wrap Technologies，Inc. 证券交易法案诉讼，案件编号20-8760-DMG(PVCx)( “证券 诉讼”)下。2021年1月7日，法院指定了证券诉讼的首席原告。吉法官下令在2021年3月12日或之前在证券诉讼中提交经修订的合并申诉，被告驳回动议于2021年4月26日或之前提交，驳回动议的听证将于2021年7月23日举行。2021年3月12日，主要原告提交经修订的申诉，将 公司、诺里斯、托马斯、史密斯和巴恩斯列为 公司(Norris)、托马斯(Thomas)、史密斯(Smith)和巴恩斯(Barnes)。 原告于2021年3月12日提交修订申诉，将 公司、诺里斯(Norris)、托马斯(Thomas)、史密斯(Smith)和巴恩斯(Barnes)列为这些 被告于2021年4月26日共同提出驳回诉讼的动议。 公司认为证券诉讼没有根据， 打算对其中提出的索赔进行有力的抗辩 。

 

股东 派生诉讼

2020年11月13日，Naresh Rammohan向加利福尼亚州中区美国地区法院提起股东派生 诉讼，起诉史密斯、Barnes、Rothans、Thomas、Norris和Scot Cohen、Patrick Kinsella、Michael Parris和Wayne 沃克先生，指控他们不当得利、违反受托责任、浪费公司资产和根据证券 提出出资索赔 。案卷编号2：20-cv-10444-dmg-pvcx (“Rammohan 起诉书”)。 Rammohan起诉书将该公司列为名义被告， 列举了证券诉讼 中关于BolaWrap试点计划的许多指控。2021年1月20日， 雷·韦斯特曼向同一法院提起了第二次派生诉讼 。 案卷编号2：21-cv-00550-dmg-pvcx(案件编号：21-cv-00550-dmg-pvcx)。 2021年1月22日，杰西·洛威在 同一法院对同一当事人提起第三次衍生品诉讼，指控违反受托责任，并根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)主张各种索赔，案卷编号2：21-cv-00597

 

上述衍生品案件均作为与证券诉讼有关的案件移交给了 吉法官。2021年2月16日，吉法官在Re Wrap Technologies Inc. 股东衍生品诉讼案件编号2：20-10444-dmg-pvcx( “衍生品 诉讼”)下达了合并这些 案件的命令，并暂停了 衍生品诉讼。 股东衍生品诉讼案件编号2：20-10444-dmg-pvcx( “衍生品 诉讼”)， 衍生品诉讼暂缓进行Lowe 投诉被指定为 衍生诉讼中的执行投诉。与证券诉讼一样，本公司 认为衍生诉讼没有法律依据，并打算 积极抗辩其中提出的索赔 。

 

其他 法律信息

在正常业务过程中，公司可能会 不时卷入其他诉讼 。本公司将不时在 管理层估计的适当情况下，在 公司的合并财务报表中记录充足的准备金，以备 未决诉讼之用。目前，除上述外，本公司作为 当事一方或其任何财产都没有 其他未决的重大法律诉讼。截至2021年3月31日 本公司没有现有诉讼责任拨备 。

 

13.

关联方 交易

 

从2017年10月开始， 公司开始按月向公司高管兼 股东埃尔伍德·诺里斯先生偿还实验室设施费用，每月1.5美元 ，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为4.5美元 和 。

 

有关关联方交易和 义务的其他信息，请参阅附注7、11和12。

 

 

14.	主要客户 及相关信息

 

在截至2021年3月31日的三个月中，来自三个总代理商的收入分别约占收入的28%、22%和10%，没有其他单一客户 占总收入的10%以上。截至2021年3月31日，来自三家总代理商的应收账款分别占应收账款的37%、17% 和16%，没有其他单一客户 占应收账款余额的10%以上 。

 

在截至2020年3月31日的三个月中，来自两个总代理商的收入分别约占总收入的43%和37%，没有其他单一客户的收入占总收入的10%以上 。截至2020年3月31日，这些总代理商分别占应收账款的18%和33%。

 

下表按地理区域汇总了 收入。收入根据客户的交付地点分配给国家/地区 。

 

	在 三个月内
	截止 三月三十一号，
	2021	2020
美洲	$626	$109
欧洲、中东和非洲	877	309
亚太地区	39	272
	$1,542	$690

 

15.

后续 事件

 

有关后续库存和库存计划信息，请参阅附注10 和11。本公司 评估了其他后续事件在财务 报表发布之日对 财务报表和披露的潜在影响，并确定，除本文披露的 外，未发生任何后续事件， 合理预期会影响本文所列财务报表 。

 

 

项目2.管理层对 财务状况和经营结果的讨论和分析

 

您应阅读 以下讨论，以及 本季度报告中10-Q表(本“报告”)和 本公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告中提供的财务 报表和其他财务信息 中其他地方的财务报表和其他财务信息。 请参阅 本季度报告(本“报告”)中包含的财务 报表和其他财务信息，以及我们在截至2020年12月31日的年度报告10-K表中提供的经审核财务报表和其他信息。以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和 信念的 前瞻性陈述。诸如“预期”、 “预期”、“打算”、“计划”、“ ”相信、“寻求”、“估计”、“ ”、“继续”、“可能”、“将”、“ ”、“可能”或此类词语的否定或复数 等词语以及此类词语的类似表达或变体 旨在识别前瞻性陈述，但并非 识别前瞻性陈述的唯一手段。此类 前瞻性声明会受到许多风险、 不确定性、假设和其他因素的影响，这些风险、不确定性、假设和其他因素可能会导致 实际结果和某些事件的时间与 前瞻性声明明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或导致 这些差异的因素包括但不限于本报告下面和其他地方以及我们提交给美国证券交易委员会的其他 文件中讨论的 ，包括我们的10-K年度报告第I部分， 项1A(风险因素)中特别陈述的事项。 此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本季度报告的 日期。除法律另有要求外，我们 没有义务更新任何前瞻性陈述，以 反映此类 陈述日期之后的事件或情况。

 

我们是 一家全球公共安全技术和服务公司，成立于2016年3月，为执法和安全人员提供现代警务解决方案 。我们 于2018年末开始销售我们的第一款公共安全产品--BolaWrap 100远程约束设备。

 

我们的解决方案直接面向国内 市场由大约90万 名全职宣誓执法人员组成拥有超过15,300个联邦、州和地方执法机构。我们还在 探索其他国内市场，包括军事和私人安全 。我们的国际关注点是拥有最大警力的国家。100个最大的国际警察机构 估计有超过1210万执法人员。 根据市场研究咨询公司Statistics MRC的数据，我们参与了全球非致命性产品市场的一部分，预计到2023年将增长到118.5亿美元。

 

我们主要致力于 以下产品、服务和解决方案：

 

BolaWrap远程约束设备 -是一种手持式远程 约束设备，可释放一根8英尺的波拉式芳纶 系绳，将个人缠绕在10-25英尺的范围内。BolaWrap 100可帮助执法部门安全有效地控制使用武力连续体的早期遭遇，而无需诉诸 痛苦的武力选项。

 

WRAP Reality-是一种执法培训系统，采用身临其境的计算机图形 虚拟现实，具有专有软件支持的内容。它 允许最多两名学员同时进入 模拟训练环境，定制的 武器控制器使学员能够在部队连续不断的过程中进行战略决策 。

 

除了美国 国内执法市场，我们还将我们的约束 产品运往41个国家/地区。我们已与以下客户建立了活跃的总代理商 网络代表所有50个州和波多黎各的14家国内分销商 。我们与38家国际分销商签订了分销 协议。我们集中 大量的销售、培训和业务开发工作来支持我们的 分销网络。

 

我们将大量资源集中在 研发创新上，并继续改进我们的 产品，并计划推出新产品。我们相信，我们已经在全球范围内建立了强大的品牌和市场地位，并在我们的 市场上建立了显著的竞争优势。

 

业务前景和挑战

 

我们的产品和解决方案继续 通过社交媒体、媒体曝光、贸易展、产品展示和口碑 获得全球知名度和认可，这是各机构积极响应以及早期采用和部署成功的结果。我们相信，Wrap作为一个公认的全球品牌正在获得 吸引力，它拥有创新的技术 ，并通过积极的 营销和公共关系 获得了初步的产品基础。我们相信，我们的远程约束解决方案在全球执法和安全部门拥有强大的 市场机会，这是因为 对降低杀伤力的警力的需求不断增加，以及不合规主体构成的威胁 不断增加。

 

在2021年第一季度， 公司从执法机构收到了更多成功使用BolaWrap的现场报告。许多机构 认为BolaWrap是对 强制选项的极低级别或不需要报告的使用，因此，许多使用情况不会报告给我们。 其他使用情况被视为证据，也不会共享。但是，一些 执法机构已经分享了他们现场 使用的随身摄像头镜头，其中一些我们被允许在我们的营销 活动中使用。我们相信，更多避免升级的报告 将有助于增加未来的收入。

 

 

我们在2021年第一季度实现了 业务增长，收入较2020年第一季度增长了123%，并且我们通过直接销售和 总代理商销售，在国内和国际上继续扩大我们的 业务。我们拥有强大且不断增长的 市场机会，可在国内和国际执法、军事和国土安全业务部门提供我们的安全带产品和 培训服务。社交 要求更具同情心和安全的警务实践的趋势 预计将继续推动我们的全球业务。我们在国际上寻求巨大的业务前景，同时也在美国与大型警察机构 开展业务。很难预测 需要多长时间才能结束这些机会，或者它们是否会 最终实现，特别是考虑到 新冠肺炎和社会动荡的不确定性(如下所述)。

 

为支持我们增加的销售和分销活动，我们 开发并提供了强大的培训和课程材料， 认证执法人员和培训人员为BolaWrap 讲师 结合现代警务策略 使用BolaWrap和限制 冲突降级。我们相信，观看过演示或接受过有关我们产品的培训的执法培训人员和 官员更支持其部门购买和部署产品。截至2021年3月31日，已有620多家机构接受了BolaWrap培训，这些认证为BolaWrap讲师的机构有1,960多名培训官员，有资格培训其部门的其他人员。这意味着与2020年12月31日相比， 机构增加了41%，培训官员增加了44%。

 

通过 2020年12月收购Wrap Reality并重新打造品牌，我们 继续营销我们的虚拟现实系统，同时 致力于将以前的场景整合到一个强大的平台中 将BolaWrap和其他降级技术整合到新的 Wrap Reality场景中。我们还寻求通过软件和平台创新来增强Wrap Reality 体验。2021年3月下旬，我们与警察机构签订了一份为期五年的预付费订阅销售协议，五年后可续订 我们的Wrap Reality Training 模拟器。

 

在 2021年3月31日，我们有大约232美元的积压 预计将在未来12个月 内交付。我们推迟了172美元的收入，预计将在未来五年内普遍确认 。总代理商和客户的未来交货订单 通常会在正常的业务过程中进行修改、 重新安排或在某些情况下取消 。

 

自2016年3月成立以来，我们已经在运营中产生了重大亏损 ，并预计在可预见的 未来，我们将继续在运营中产生重大亏损 。我们相信我们有足够的财力 来维持我们明年的运营。

 

我们预计 我们将需要继续为我们的 公共安全技术创新新的应用，开发新的产品和技术以 满足多样化的客户需求，并为我们的产品确定和开发新的 市场。

 

新冠肺炎和社会动荡对我们业务的影响

 

我们在运营和发展业务方面面临着 与新型冠状病毒 (“新冠肺炎”)爆发相关的重大挑战 这种新型冠状病毒继续在美国和世界各地传播。新冠肺炎的爆发已导致 全球范围内的旅行限制、隔离、 “呆在家里”和 “就地避难”订单，以及 某些企业的长时间关闭。新冠肺炎疫情 已导致全球范围内的商业活动大幅减少 ，并导致美国和其他许多国家的经济状况减弱。作为加强 遏制新冠肺炎传播的努力的一部分，许多公司以及 州、地方和外国政府已经实施了限制措施， 包括就地避难令和旅行禁令。虽然这些公司和司法管辖区中的一些公司和司法管辖区已经开始放宽此类 限制，但在某些情况下，这些限制在取消后又重新放回了 位置。这些因素 对我们2020年和2021年第一季度的运营和运营结果产生了负面影响。我们预计，不断演变的新冠肺炎 疫情、相关的旅行限制和社交距离 要求，尤其是国际要求，将继续对我们的运营结果产生 不利影响。虽然新冠肺炎疫情的最终 经济影响非常不确定，但我们 预计我们的业务和运营结果，包括我们的 收入、收益和运营现金流，至少在2021年的下两个季度将受到不利影响， 包括以下原因：

 

 

 

我们可能会受到 日益加剧的社会动荡、反对种族不平等的抗议、 反对警察暴行的抗议以及 “撤资警察”等运动的不利影响。这些事件可能会直接或 间接影响警察机构的预算以及可供当前和潜在客户使用的资金 。这些活动的参与者 还可能试图制造这样一种看法，即我们的解决方案 助长了已察觉到的问题或作为 解决方案无效，这可能会对我们、我们的业务和运营结果 产生不利影响，包括我们的收入、收益和来自 运营的现金流。

 

目前无法 预测新冠肺炎疫情对我们业务的 影响的规模或持续时间，也无法预测最近持续的 和未来可能发生的动乱的未来影响。这些事件对我们业务的影响程度 取决于我们可能 无法控制或准确预测的众多不断变化的因素，包括没有 限制：

 

 

关键会计政策和估算

 

根据美国公认的会计原则编制财务 报表(“美国公认会计原则“)要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的 估计和判断。我们在 持续的基础上评估我们的估计，包括与确认 以及衡量或有和应计成本相关的估计。我们的 估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设 。在不同的假设或 条件下，实际结果 可能与这些估计值不同。

 

作为财务报表编制流程的一部分，我们需要 估算所得税拨备。在确定我们为 所得税、递延税项资产和负债、或有税 、未确认的税收优惠和任何所需的 估值津贴拨备时，需要有重大的 管理层判断力，包括考虑发生或有税的可能性 。管理层 根据其 税务顾问、法律顾问和类似税务案例提供的信息评估这一可能性。如果以后 我们对这些税收或有事件概率的评估发生变化 ，我们对此类税收不确定性的应计项目可能会增加或 减少。如果未确认的不确定税收头寸的结算金额与我们的 估计值不同，我们年度和中期报告 期间的有效税率可能会受到影响。

 

我们的某些会计政策 在其 应用中需要比其他会计政策更高的判断力。这些包括基于股份的薪酬和 或有事项和领域，如收入确认、 坏账准备、存货和无形资产估值、 经营租赁负债、保修负债和 减值。

 

收入确认。我们向包括执法机构、国内 分销商和国际分销商在内的客户销售我们的 产品，此类 交易的收入在产品发货 (离岸价(FOB)发货点)或客户(离岸价目的地)收到 期间、费用固定或 可确定且由此产生的应收账款得到合理保证时确认。我们确定客户履约义务， 确定交易价格，将交易价格分配给 履约义务，并在满足 履约义务时确认收入。我们的主要性能义务是 产品/附件和虚拟现实软件许可或 销售。除非 发现产品有缺陷，否则我们的客户无权退货。

 

 

基于股份的薪酬。我们遵循财务会计准则 董事会(“FASB”) 在会计准则编码(“ASC”)主题718，股票 薪酬(“ASC 718”)中发布的公允价值确认条款，并采用会计准则更新 (“ASU”)2018-07 与非员工进行的股权交易。2020-2019年确认的基于股票的 薪酬支出包括股票 期权和限制性股票单位薪酬支出。股票期权的授予日期公允 价值是使用Black-Scholes 期权定价模型确定的。授予日期是 雇主和雇员或非雇员就基于股票的报酬奖励的关键条款和条件达成共识的日期。 布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入信息，包括 授予日公司普通股的 市场价格、股票期权预计将 流出的条款、几家上市交易同行的隐含股票波动率。 股票期权预期为 未偿还股票。 布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入的信息包括： 授予日公司普通股的市场价格、股票期权预计将 流出的条款、几家上市同行的隐含股票波动率。 布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入以下信息这些输入都是 主观的，通常需要进行重大判断才能 确定。授予日受限制股票单位的公允价值 基于授予日公司普通股的市场价格。 我们根据我们最终预期授予的奖励确定基于股票的补偿费用 ，并在发生没收时说明 没收的原因。 基于股份的薪酬的公允价值在 归属期限内摊销为薪酬费用。

 

拨备可疑账款。我们的 产品面向许多不同市场和地理位置的客户销售。由于客户数量有限，主要是 政府机构或成熟的分销商，我们在个案基础上估计我们的坏账准备金。我们基于许多因素做出这些 估计，包括客户信誉、 过去与客户的交易记录、当前经济 行业趋势以及客户付款条款的变化。我们对应收账款可收款性的判断和估计 对我们的财务报表有影响。

 

存货的估价。我们的库存 包括原材料、组件和成品。我们 必须定期对我们库存的未来 效用和账面价值做出判断和估计。当我们库存的预期未来收益 低于账面价值时，我们会定期检查库存的账面价值，并确认减值(如果有的话) 。

 

无形资产估值。 无形资产包括(A)资本化的法律费用和与获得专利和商标相关的 申请成本，(B) 客户协议、商号、软件、竞业禁止协议和 竞业禁止协议，这些协议是在收购日以公允价值收购的，以及(C)购买 无限期网站域名的成本。我们必须对无形资产的未来效用和账面价值做出判断和 估计。该等资产的账面价值会 定期审核，并在 来自个别无形资产的预期未来收益低于账面价值时确认减值(如有)。当某些资产不再与我们的 业务战略保持一致，并且其预期未来价值已 降低时，通常会出现这种情况。

 

应计费用。我们根据确认 产品收入时的预期保修索赔建立 保修准备金。此储备要求我们 估计我们 预计在一段时间内进行的保修维修的金额和成本。影响保修的因素 保修水平包括售出的数量、保修维修的预期成本 和保修索赔的预期比率。我们 做出此类估计的历史非常有限，保修 估计会对我们的财务报表产生影响。保修 费用记录在收入成本中。我们在每个报告期都会评估这一储备的充分性 。

 

我们使用 ASC 450-20“或有损失”的确认标准来估计 很可能发生奖金责任时的奖金金额 ，并且我们在服务期内按比例确认费用。 我们每个季度根据估计的年终 结果累计奖金费用，然后根据我们的最终结果与目标进行比较，调整第四季度的实际金额。

 

从历史上看，我们与关键会计政策相关的假设、 判断和估计与实际结果没有实质性差异。在截至2021年3月31日期间，我们的关键 会计政策和涉及管理估值调整的估计没有 重大变更或修改 影响我们的业绩。

 

细分市场和 相关信息

 

本公司作为单个 部门运营。公司的首席运营决策者是其 首席执行官，他为 分配资源而管理运营。请参阅备注14、主要客户及相关 信息，放在我们的财务报表中以供进一步讨论 。

 

运营费用

 

我们的运营费用包括(I) 销售、一般和管理费用，以及(Ii)研发费用。研发费用包括 代表我们进行研发活动和开发生产所发生的成本，包括 薪酬和咨询、设计和原型成本、合同 服务、专利成本和其他外部费用。我们未来研发费用的范围和 数额目前很难预测，这将取决于我们在研究项目、人员配备水平和外部咨询 以及合同成本方面做出的选择 。未来销售、一般和 管理费用的水平将取决于人员配备水平、 有关销售、营销和客户培训支出的 选择、外部资源的使用、上市公司和 监管成本以及其他因素，其中一些因素不在我们的控制范围之内。

 

 

我们预计，随着我们在短期内扩大产品分销活动和 我们的研发、生产、分销、培训、 服务和管理职能，我们的运营成本将会 增加。我们还可能 产生大量非现金股票薪酬成本，这取决于受股价和其他估值因素影响的未来期权和限制性股票单位授予 。历史 支出不代表未来 支出。

 

操作结果

 

截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比

 

下表列出了 我们的精简合并操作报表 的某些项目的句号。下面的财务信息和 讨论应与本报告中包含的财务 报表和注释一起阅读。

 

	截至3月31日的三个月 个月，		变化
	2021	2020	$	%
收入：
销售产品 销量	$1,427	$675	$752	111%
*其他 收入	115	15	100	667%
总收入	1,542	690	852	123%
收入成本	937	406	531	131%
毛利	605	284	321	113%
运营费用 ：
销售、一般和 管理	4,978	2,140	2,838	133%
技术研究和开发	1,065	534	531	99%
运营费用总额	6,043	2,674	3,369	126%
运营亏损	$(5,438)	$(2,390)	$(3,048)	128%

 

收入

 

我们报告截至2021年3月31日的三个月的收入为1,542美元 ，而截至2020年3月31日的季度为690美元，同比增长123% 。我们认为，我们在2021年第一季度的销售额受到新冠肺炎疫情的负面影响 ，因为我们在进行产品演示和主要在国际上进行培训方面的能力有限 。在截至2021年3月31日的三个月内，我们产生了产品 促销成本298美元，这与交付给执法机构的演示产品和附件的成本 作为 营销成本支出有关。在截至2020年3月31日的三个月内，此类产品营销成本共计186美元 。

 

 

截至2021年3月31日，我们有 美元的递延收入，其中137美元 与虚拟现实培训有关，35美元与延长保修有关。

 

我们相信我们 未来可以增加销售额；然而，新冠肺炎疫情的影响给全球市场带来了很大的不确定性。我们 无法预测未来 期间对我们产品需求的影响。我们预计，随着我们 扩大国内和国际客户群，以及 新冠肺炎限制的持续影响，其销售水平可能会参差不齐。虽然我们 计划在2021年期间增加收入，但不能保证，特别是考虑到新冠肺炎疫情的不确定性， 我们可以实现收入增长。

 

截至2021年3月31日，我们有132美元的积压订单，预计将在接下来的 12个月内交付。总代理商和客户的未来发货订单 通常会在正常业务过程中进行修改、重新安排或 在某些情况下取消。

 

毛利

 

截至2021年3月31日的三个月，我们的收入成本为 937美元，毛利率为39%。截至2020年3月31日的三个月的毛利率 为41%。

 

由于我们 建立批量生产所产生的收入和启动成本的历史记录有限，历史利润率可能不能代表 未来的利润率。此外，我们的利润率因销售我们产品的销售渠道和产品组合而异。 目前，我们的墨盒的利润率低于BolaWrap设备； 但是，我们已实施计划以提高毛利率 归因于我们的墨盒。我们将继续实施产品 更新和修订，包括可能影响产品成本的原材料和组件更改 。通过此类产品更新和 修订，我们的保修成本经验有限，预计 未来的保修成本可能会影响我们的毛利率。

 

销售， 一般和管理费用

 

销售， 截至2021年3月31日的三个月的一般和管理费用比截至2020年3月31日的三个月增加了2838美元。我们产生了分配给销售的非现金股票薪酬支出增加了173%， 截至2021年3月31日的三个月的一般和管理费用总计602美元，而截至 的三个月为429美元。 在截至2021年3月31日的三个月中，一般和管理费用总计602美元，而截至2021年3月31日的三个月中，一般和管理费用为429美元。 在截至2021年3月31日的三个月中，分配给销售的非现金股票薪酬支出增加了173亿美元其他增长包括 由于员工人数增加而导致的现金薪酬和招聘成本 增加了794美元，以及 上市公司相关成本增加了 1,011美元。营销和 促销成本增加了140亿美元，主要原因是促销 产品和在线广告。在截至2021年3月31日的 第一季度，旅行工作恢复；但是，由于新冠肺炎 大流行，旅行仍然受到限制。我们与 销售、演示和培训相关的差旅成本比截至2020年3月31日的 季度增加了380亿美元，原因是销售额增加以及 受新冠肺炎限制限制的人员培训减少。

 

在截至3月31日的季度内， 2021年上市公司成本为1,205美元，其中包括股东维权 和相关成本803美元，这些成本与 一名高管/股东寻求改变 我们董事会的组成和候选人以参加 2021年年度股东大会选举、变更执行 董事长职位以及其他相关事项有关。2020年没有可比的股东维权成本 ，这件事已于2021年3月解决，我们预计2021年期间不会有明显的额外 成本。

 

研发费用

 

与2020财年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的研发费用增加了5.31亿美元。由于对新 人员的新奖励和授予时间，我们在分配给研究和 开发费用的 非现金股份薪酬支出上同期增加了2.19美元。与上一年相比，截至2021年3月31日的 三个月的成本增加 包括主要与产品 开发相关的员工增加导致的现金薪酬成本增加158% 。在截至2021年3月31日的三个月里，外部咨询成本增加了1.32亿美元，这主要是由于 改进我们的产品、开发新产品和增加 虚拟现实场景开发的举措。与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月，与原型相关的成本减少了24美元 ，部分抵消了研发费用的增加 。我们预计，随着我们增加 员工并扩大我们的研究计划以响应市场 机遇，我们的 研发成本在未来将会增加。

 

 

净亏损

 

与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月运营亏损增加了 3,048美元 主要原因是 人员、市场营销和销售、上市公司成本 和支持活动增加导致运营成本增加。

 

流动资金和 资本资源

 

概述

 

自成立以来，我们的运营出现了 净亏损和负现金流 。截至2021年3月31日，我们的现金和现金 等价物为2,000美元，短期投资为35,000美元，营运资本为40,124美元，股东累计亏损 为30,739美元。我们相信，我们手头的现金 和短期投资将至少在本报告 发布之日起的未来12个月内维持我们的运营。

 

在截至2021年3月31日的三个月内，我们从行使以前发行的股票期权中获得113美元的收益。

  

到目前为止，我们的主要 流动性来源一直是来自股东的资金 ，来自出售股权证券和行使由期权和认股权证组成的衍生证券 。我们预计我们未来流动性的主要来源将是销售 产品、行使股票期权和认股权证，如果需要，还将 来自未来的股权或债务融资。

 

资本要求

 

部分由于新冠肺炎引起的波动性，我们对我们对未来流动性需求或未来资本需求的估计没有很高的 信心 ，这将取决于推出我们产品所需的 资本、人员配备和 支持需求，以及未来 收入和产品成本的时间和金额。我们预计运营 和营运资金的需求可能会增长，具体取决于人员配备、 开发、生产、营销、培训和其他职能的决定 以及我们无法控制的其他因素。我们相信我们 有足够的资金维持我们未来 12个月的运营。

 

我们未来的资本需求、现金流和运营结果可能会 受到许多因素的影响，并将取决于这些因素，其中一些因素目前对我们来说是未知的，包括 其他 因素：

 

●	新冠肺炎全球爆发的影响和 影响，以及其他 潜在的流行病或传染病或对此类爆发的恐惧 ；

 

●	有关人员配备、开发、生产、营销和其他职能的决策 ；

 

●	市场接受我们产品的时间和程度 ；

 

●	计划生产的成本、时间和结果，以及我们 产品所需的客户和法规遵从性；

 

 

●	准备、提交和 起诉我们的专利申请并为未来任何与知识产权相关的索赔辩护的费用 ；

 

●	额外产品开发的成本和时间 ；

 

●	与我们的任何 产品相关的针对我们的任何 未来保修索赔或诉讼的成本、时间和结果；

 

●	收款能力 应收账款；以及

 

●	与任何新融资相关的时间和成本 。

 

可能影响 我们从外部渠道(包括通过 行使未偿还认股权证和期权)获得现金的主要因素包括：

 

●	资本市场的波动性； 和

 

●	我们普通股的市场价格和交易量

 

表外安排

 

我们没有 表外安排。

 

现金流

 

经营活动

 

在截至2021年3月31日的三个月内，运营 活动中使用的现金净额为4,444美元。净亏损5,429美元减少了 1,085美元的非现金支出，主要包括基于股票的 薪酬支出859美元和为服务发行的股票 100美元。使用营业现金的其他主要组成部分变化包括 应收账款增加3.41亿美元， 库存增加924美元，应计负债减少136美元。 应付帐款增加了1,168美元，递延收入增加了 156亿美元，减少了运营活动中使用的现金 。

 

在截至2020年3月31日的三个月内，运营 活动使用的现金净额为2,238美元。净亏损2,346美元减去了 非现金支出546美元，其中主要包括基于股票的 薪酬支出467美元。使用 运营现金的其他主要组成部分变化包括库存增加44美元，应收账款增加198美元，客户存款减少149美元，预付费用和其他流动资产增加94美元。应付账款和应计负债增加78美元，减少了运营活动中使用的现金 。

   

投资活动

 

在截至2021年3月31日的三个月中，我们使用25,003美元现金购买了 短期投资，我们从到期的15,000美元短期投资中获得了收益。在截至2020年3月31日的三个月内，我们没有短期 投资活动。

 

 

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，我们分别使用了160美元 和20美元现金购买房产和设备。在截至 2021年和2020年3月31的三个月中，我们分别在专利上投入了56美元和34美元。

 

融资活动

 

在截至2021年3月31日的三个月内，我们从行使之前发行的股票期权中获得113美元的收益 ，并偿还了与NSENA收购相关的100美元债务。

 

在截至2020年3月31日的三个月中，我们通过行使之前发行的权证和股票期权获得了 801美元的净收益。

 

合同义务和承诺

 

根据本公司与Syzygy License，LLC (“Syzygy”)于2016年9月30日签订的经排他性修订和 重新签署的知识产权许可协议，我们有义务就未来产品销售向Syzygy支付4% 许可使用费，总额最高为 100万美元，或至2026年9月30日 之前(以较早者为准)。

 

我们 承诺在2021年和2022年分别为91美元和32美元的设施租赁支付合计租赁费用。

 

在2021年3月31日，公司承诺为未来的 组件交付和合同服务支付约1,380美元，这些服务通常在 正常业务过程中可能会进行修改或重新安排。

 

根据日期为2020年12月14日的NSENA资产购买协议，我们 有义务分别于2021年6月15日、2021年6月15日和2021年9月15日向NSENA支付100美元和75美元的现金对价。此外，Wrap Reality 承担了与NSENA收到的资金有关的15美元债务，但 根据现有的收入相关合同安排未赚取。作为额外的盈利考虑因素，Wrap Reality已同意向在2021年9月30日之前成为 收入客户的特定已确定潜在客户支付 NSENA 10%的净收入(或相当于直接利润50%的较小金额)，但仅支付截至2022年6月30日的金额 。

 

通货膨胀的影响

 

我们不认为通胀 在本报告所述期间对我们的业务、收入或经营业绩产生了实质性影响 。

 

最近的会计声明

 

在截至2021年3月31日或其后的 期间，近期没有会计 声明或会计声明变更，我们 认为这些声明或变更对我们的财务 报表具有潜在意义。

 

第3项.关于市场风险的定量和定性披露

 

不适用。

 

 

第4项。控制和程序。

 

我们需要维护 披露控制和程序，旨在确保在SEC规则和表格中指定的 期限内记录、处理、汇总和报告与我们相关的重要信息 ，包括我们的合并子公司 。

 

关于披露控制和程序有效性的结论

 

在我们管理层(包括我们的主要执行人员和主要财务官)的监督和参与下，截至2021年3月31日，我们对我们的披露控制和程序进行了评估 该术语是根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15(E)和 15d-15(E)定义的， 经 修订(交易所 法案“)。基于此评估，我们的首席执行官 和首席财务官得出结论 我们的信息披露控制和程序在合理保证的水平上是有效的 。

 

财务报告内部控制变更

 

在截至2021年3月31日的财季中，我们对财务报告的内部控制 没有发生任何变化，这些变化对我们对 财务报告的内部控制产生了重大影响，或者 有可能对其产生重大影响。我们评估控制和 程序的过程是持续的，包括持续改进 已建立的控制和程序的设计和有效性 ，以及补救任何可能在此过程中发现的缺陷 。

 

由于财务报告内部控制的固有限制 ，包括 串通或。 控制管理覆盖不当，可能无法 防止或检测到因错误或欺诈而导致的重大错误陈述。在及时的基础上。此外，对未来期间 财务报告的内部控制有效性进行任何 评估的预测都有这样的风险，即 控制可能会因 条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

第二部分.其他 信息

 

第一项：法律诉讼

 

证券 诉讼

2020年9月23日，卡隆·科布登在美国加州中心区地区法院对公司、前首席执行官大卫·诺里斯(“诺里斯”)、首席财务官詹姆斯·A·巴恩斯 (“巴恩斯”)和总裁托马斯·史密斯 (“史密斯”)提起了可能的集体诉讼，作为案件编号 2-20-cv-08760-在 Cobden起诉书中， 科布登起诉书还声称，在洛杉矶警察局对 公司的BolaWrap产品(“BolaWrap试点 计划”)的审判中，他们故意做出虚假或误导性的陈述或遗漏。 被告的行为人为地抬高了公司交易证券的价格。 Cobden起诉书还声称，被点名的 被告的行为人为地抬高了公司 交易证券的价格。 Cobden起诉书还声称，被点名的 被告的行为人为地抬高了公司 交易证券的价格。向公众披露某些不利的 信息导致本公司证券的市值下降。根据Cobden起诉书 进一步指控违反了 交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5，并将 班期定义为2020年7月31日至2020年9月23日 。

 

2020年10月1日，约瑟夫·摩科里奥向 同一法院提交了针对公司、诺里斯、史密斯和巴恩斯的第二起可能的集体诉讼，其中包含与科布登起诉书中陈述的基本相同的事实 指控和法律索赔 ，并作为案件2-20-cv-09030-dmg-pvcx( “摩科里奥 投诉”)立案。首席战略官Mike Rothans (“Rothans”)和前首席执行官Marc Thomas(“Thomas”)在同一法院，其中包含许多 与Cobden和Mercurio投诉中阐述的 相同的事实指控和法律索赔，但将课程期限定义为2020年4月29日至2020年9月23日，并指控与BolaWrap和 BolaWrap试点计划相关的其他 虚假或误导性陈述(“Earley 投诉”)。 Earley投诉被提交为案件编号 2-20-cv-09444-dmg-pvcx。

 

 

2020年11月3日，首席法官Dolly M.Gee将上述三个案件合并 在Re Wrap Technologies，Inc. 证券交易法案诉讼，案件编号20-8760-DMG(PVCx)( “证券 诉讼”)下。2021年1月7日，法院指定了证券诉讼的首席原告。吉法官下令在2021年3月12日或之前在证券诉讼中提交经修订的合并申诉，被告驳回动议于2021年4月26日或之前提交，驳回动议的听证将于2021年7月23日举行。2021年3月12日，主要原告提交经修订的申诉，将 公司、诺里斯、托马斯、史密斯和巴恩斯列为 公司(Norris)、托马斯(Thomas)、史密斯(Smith)和巴恩斯(Barnes)。 原告于2021年3月12日提交修订申诉，将 公司、诺里斯(Norris)、托马斯(Thomas)、史密斯(Smith)和巴恩斯(Barnes)列为这些 被告于2021年4月26日共同提出驳回诉讼的动议。 公司认为证券诉讼没有根据， 打算对其中提出的索赔进行有力的抗辩 。

 

股东 派生诉讼

2020年11月13日，Naresh Rammohan向加利福尼亚州中区美国地区法院提起股东派生 诉讼，起诉史密斯、Barnes、Rothans、Thomas、Norris和Scot Cohen、Patrick Kinsella、Michael Parris和Wayne 沃克先生，指控他们不当得利、违反受托责任、浪费公司资产和根据证券 提出出资索赔 。案卷编号2：20-cv-10444-dmg-pvcx (“Rammohan 起诉书”)。 Rammohan起诉书将该公司列为名义被告， 列举了证券诉讼 中关于BolaWrap试点计划的许多指控。2021年1月20日， 雷·韦斯特曼向同一法院提起了第二次派生诉讼 。 案卷编号2：21-cv-00550-dmg-pvcx(案件编号：21-cv-00550-dmg-pvcx)。 2021年1月22日，杰西·洛威在 同一法院对同一当事人提起第三次衍生品诉讼，指控违反受托责任，并根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)主张各种索赔，案卷编号2：21-cv-00597

 

上述衍生品案件均作为与证券诉讼有关的案件移交给了 吉法官。2021年2月16日，吉法官在Re Wrap Technologies Inc. 股东衍生品诉讼案件编号2：20-10444-dmg-pvcx( “衍生品 诉讼”)下达了合并这些 案件的命令，并暂停了 衍生品诉讼。 股东衍生品诉讼案件编号2：20-10444-dmg-pvcx( “衍生品 诉讼”)， 衍生品诉讼暂缓进行Lowe 投诉被指定为 衍生诉讼中的执行投诉。与证券诉讼一样，本公司 认为衍生诉讼没有法律依据，并打算 积极抗辩其中提出的索赔 。

 

其他法律 诉讼信息

我们可能成为 其他法律程序的对象，以及在我们正常业务过程中产生的要求和索赔 ，包括指控侵犯第三方专利和其他 知识产权、违反合同、违反劳动法 以及其他事项，以及涉及根据联邦或州法律向我们或我们的客户索取 信息的事项。 此类索赔即使没有正当理由，也可能导致 支出我们 在 很可能已发生责任且损失金额 可以合理估计的情况下，为与法律事务相关的责任拨备。这些条款会 进行审查和调整，以包括谈判的影响、 估计的和解方案、法律裁决、法律顾问的建议，以及与特定事项有关的 其他信息和事件。截至2021年3月31日，我们在现有 诉讼中没有责任条款。

 

任何 诉讼事项的不利结果可能需要支付大量损害赔偿， 或者，对于任何侵犯知识产权的索赔 可能需要我们支付持续的版税付款，或者可能 阻止我们销售某些产品。因此，上述任何事项 或其他诉讼事项或法律程序的 和解或不利结果 可能会对我们的业务、运营 业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

 

项目1A。风险 因素

 

作为交易法12b-2规则和S-K法规第10(F)(1)项中定义的较小的 报告公司，我们选择按比例 披露报告义务，因此不需要 提供此项要求的信息。

 

投资者应仔细考虑我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中“风险因素”部分 中包含的风险因素 该报告于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会。由于任何这些风险，包括但不限于与业务中断相关的风险因素，包括新冠肺炎疫情造成的中断， 公司的业务、经营业绩和财务状况都可能受到 不利影响。 新冠肺炎对我们的运营或我们的 第三方合作伙伴的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展 高度不确定，无法充满信心地预测，包括 疫情持续时间、可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息 以及遏制 新冠肺炎或处理其影响的行动等。我们遭受的任何损失或损害都可能对我们的财务 业绩和我们按预期开展业务的能力产生实质性的不利影响.

 

 

此外， 新冠肺炎的持续传播和不确定的市场状况 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。

 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

2021年3月19日，我们发行了17,876股 普通股，每股5.59美元，金额为 100,000美元，作为服务对价。这些股票是根据经 修订的1933年证券法第4(2)节 发行的，它为非公开产品的交易提供了 注册豁免 。

 

截至2021年3月31日的三个月内，未发行 之前未报告的其他未注册证券 。

 

项目3.高级证券违约

 

无。

 

第4项.矿山 安全披露

 

不适用。

 

项目5.其他 信息

 

无。

 

 

项目6.展品

 

附件 31.1	首席执行官Thomas P.Smith根据修订后的《1934年证券交易法》规则 13a-14(A)或15d-14(A)， 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的证书 。*
附件 31.2	首席财务官James A.Barnes根据经修订的1934年证券交易法规则 13a-14(A)或15d-14(A)， 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的证书 。*
附件 32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证 ，由首席执行官Thomas P.Smith和首席财务官James A.Barnes 执行。*

 

	可扩展 商业报告语言(XBRL)展示*
101.INS	XBRL实例文档*
101.SCH	XBRL分类扩展架构 文档*
101.CAL	XBRL分类扩展计算 Linkbase文档*
101.DEF	XBRL分类扩展定义 Linkbase文档*
101.LAB	XBRL分类扩展标签 Linkbase文档*
101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿 Linkbase文档*

 

*在此同时提交

 

 

签名

 

根据修订后的《1934年证券交易法》的要求，注册人已 正式委托签署本报告的正式授权的 代表其签署本报告。

 

 

	WRAP Technologies，Inc.
2021年4月29日	发信人：	/s/ 詹姆斯·A·巴恩斯
		詹姆斯·A·巴恩斯
		首席财务官、秘书兼财务主管 (首席会计 干事)