南方第一银行股份有限公司
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Member(商务会员)2020-01-012020-03-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-03-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2021-03-310001090009美国-GAAP：衍生成员2021-03-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-12-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2020-12-310001090009美国-GAAP：衍生成员2020-12-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2021-01-012021-03-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2021-01-012021-03-310001090009US-GAAP：InterestRateLockCommmentsMember2020-01-012020-12-310001090009US-GAAP：SecuritiesSoldNotYetPurchedMember2020-01-012020-12-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-03-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-03-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001090009美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-01-012021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-01-012021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310001090009Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-03-310001090009美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-03-310001090009US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-03-310001090009美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-03-310001090009美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001090009US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001090009美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-31

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度的季度报告2021年3月31日

或

☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

从    过渡到

佣金档案编号000-27719

image provided by client 

南方第一银行股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

南卡罗来纳州

58-2459561

(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主识别号码)

 

Verdae大道100号, 100套房

格林维尔, 南加州

29607

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

 

864-679-9000

(注册人电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

在其上注册的每个交易所的名称

普通股

SFST

纳斯达克全球市场

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是☒无☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐没有☒

注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：7,853,096普通股，每股票面价值0.01美元，于2021年4月27日发行并发行。

南方第一银行股份有限公司和子公司

2021年3月31日表格10-Q

索引

第一部分-综合财务信息

页面

第一项。合并财务报表  

合并资产负债表

3

合并损益表

4

综合全面收益表

5

合并股东权益报表

6

合并现金流量表

7

未经审计的合并财务报表附注

8

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析  

26

第三项。关于市场风险的定量和定性披露  

40

项目4.管制和程序  

41

第二部分-其他资料

第一项。法律程序  

41

第1A项风险因素  

41

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用  

41

第三项。高级证券违约  

42

项目4.矿场安全资料披露  

42

第五项。其他资料  

42

第6项陈列品  

42

2

第一部分综合财务信息

项目1.合并财务报表

南方第一银行股份有限公司和子公司

综合资产负债表

三月三十一号，

十二月三十一日，

(千美元，共享数据除外)

2021

2020

(未经审计)

(经审计)

资产

现金和现金等价物：

现金和银行到期款项

$

12,621

12,920

出售的联邦基金

74,268

21,744

银行的有息存款

68,456

66,023

现金和现金等价物合计

155,345

100,687

投资证券：

可供出售的投资证券

92,997

94,729

其他投资

1,770

3,635

总投资证券

94,767

98,364

持有供出售的按揭贷款

57,073

60,257

贷款

2,183,682

2,142,867

贷款损失拨备减少

(43,499

)

(44,149

)

贷款，净额

2,140,183

2,098,718

银行自营人寿保险

48,869

41,102

财产和设备，净额

61,710

60,236

递延所得税

9,813

9,518

其他资产

12,162

13,705

总资产

$

2,579,922

2,482,587

负债

存款

$

2,258,751

2,142,758

联邦住房贷款银行垫款和其他借款

-

25,000

次级债券

36,025

35,998

其他负债

45,625

50,537

总负债

2,340,401

2,254,293

股东权益

优先股，面值$。01每股，10,000,000授权股份

-

-

普通股，面值$。01每股，10,000,000授权股份，7,853,096和7,772,748分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行的股票

79

78

非既得限制性股票

(1,075

)

(698

)

额外实收资本

111,181

108,831

累计其他综合收益(亏损)

(90

)

1,023

留存收益

129,426

119,060

股东权益总额

239,521

228,294

总负债和股东权益

$

2,579,922

2,482,587

请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。

3

南方第一银行股份有限公司和子公司

合并损益表

(未经审计)

在这三个月里

截止到3月31日，

(千美元，共享数据除外)

2021

2020

利息收入

贷款

$

22,465

23,367

投资证券

301

396

出售的联邦基金和银行的有息存款

47

103

利息收入总额

22,813

23,866

利息支出

存款

1,155

5,174

借款

385

594

利息支出总额

1,540

5,768

净利息收入

21,273

18,098

贷款损失准备金

(300

)

6,000

计提贷款损失拨备后的净利息收入

21,573

12,098

非利息收入

抵押贷款银行收入

4,633

2,668

存款账户手续费

185

262

自动取款机和借记卡收入

470

398

银行自营寿险收入

267

270

其他收入

349

318

非利息收入总额

5,904

3,916

非利息支出

薪酬和福利

6,683

6,390

抵押贷款制作成本

2,867

1,807

入住率

1,637

1,533

其他不动产自有费用

387

-

外部服务和数据处理费用

1,142

1,070

保险

301

320

专业费用

421

400

营销

182

230

其他

542

622

非利息费用总额

14,162

12,372

所得税前收入费用

13,315

3,642

所得税费用

2,949

810

普通股股东可获得的净收入

$

10,366

2,832

普通股每股收益

基本信息

$

1.33

0.37

稀释

1.31

0.36

加权平均已发行普通股

基本信息

7,774,515

7,678,598

稀释

7,908,537

7,827,173

请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。

4

南方第一银行股份有限公司和子公司

综合全面收益表

(未经审计)

在这三个月里

截止到3月31日，

(千美元)

2021

2020

净收入

$

10,366

2,832

其他全面收入：

可供出售的证券的未实现收益：

期内产生的未实现持有收益(亏损)，税前

(1,409

)

895

税收(费用)优惠

296

(187

)

已实现收益的重新分类

-

-

税费

-

-

其他综合收益(亏损)

(1,113

)

708

综合收益

$

9,253

3,540

请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。

5

南方第一银行股份有限公司和子公司

合并股东权益报表

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月

(未经审计)

 

累计

非既得利益者

其他内容

其他

普普通通库存

择优库存

受限

实缴

全面

留用

(千美元，共享数据除外)

股票

金额

股票

金额

库存

资本

收入(亏损)

收益

总计

2019年12月31日

7,672,678

$

77

-

$

-

$

(803

)

$

106,152

$

(298

)

$

100,732

$

205,860

净收入

-

-

-

-

-

-

-

2,832

2,832

行使股票期权所得收益

35,404

-

-

-

-

741

-

-

741

发行限制性股票

9,500

-

-

-

(406

)

406

-

-

-

与限制性股票相关的扣除税后的补偿费用

-

-

-

-

104

-

-

-

104

与股票期权相关的扣除税后的薪酬费用

-

-

-

-

-

230

-

-

230

其他综合收益

-

-

-

-

-

-

708

-

708

 

2020年3月31日

7,717,582

$

77

-

$

-

$

(1,105

)

$

107,529

$

410

$

103,564

$

210,475

2020年12月31日

7,772,748

78

-

-

(698

)

108,831

1,023

 

119,060

228,294

净收入

-

-

-

-

-

-

-

10,366

10,366

行使股票期权所得收益

69,598

1

-

-

-

1,577

-

-

1,578

发行限制性股票

10,750

-

-

-

(477

)

477

-

-

-

与限制性股票相关的扣除税后的补偿费用

-

-

-

-

100

-

-

-

100

与股票期权相关的扣除税后的薪酬费用

-

-

-

-

-

296

-

-

296

其他综合损失

-

-

-

-

-

-

(1,113

)

-

(1,113

)

2021年3月31日

7,853,096

$

79

-

$

-

$

(1,075

)

$

111,181

$

(90

)

$

129,426

$

239,521

 

请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。

6

南方第一银行股份有限公司和子公司

合并现金流量表

(未经审计)

 

在截至的三个月内

三月三十一号，

(千美元)

2021

2020

经营活动

净收入

$

10,366

2,832

对净收入与经营活动提供(用于)现金的调整：

贷款损失准备金

(300

)

6,000

折旧及其他摊销

551

549

证券折价和溢价的累加和摊销净额

232

116

自有房地产销售损失

380

-

出售固定资产收益

(10

)

-

经营租赁净变动

121

55

与股票期权和限制性股票授予相关的薪酬支出

396

334

出售持有以供出售的贷款所得的收益

(4,813

)

(2,778

)

发放并持有以供出售的贷款

(173,380

)

(95,423

)

出售持有以供出售的贷款所得收益

181,377

90,299

增加银行拥有的人寿保险的现金退保额

(267

)

(270

)

递延税项资产减少

1

-

其他资产减少(增加)

376

 

(1,490

)

其他负债减少

(4,461

)

(3,782

)

经营活动提供(用于)的现金净额

10,569

 

(3,558

)

投资活动

通过以下方式实现的现金增加(减少)：

贷款净额增加

(41,165

)

(86,916

)

购置房产和设备

(2,609

)

(1,119

)

购买投资证券：

可供出售

(5,366

)

(6,302

)

投资证券的付款和到期日、催缴和偿还：

可供出售

5,458

4,269

其他投资

1,862

1,607

购买银行拥有的人寿保险

(7,500

)

-

出售固定资产所得款项

50

-

出售所拥有的其他房地产的收益

788

-

用于投资活动的净现金

(48,482

)

(88,461

)

融资活动

通过以下方式实现的现金增加(减少)：

存款增加，净额

115,993

149,574

联邦住房贷款银行垫款和其他借款减少，净额

(25,000

)

(45,000

)

行使股票期权所得收益

1,578

741

融资活动提供的现金净额

92,571

105,315

现金及现金等价物净增加情况

54,658

13,296

期初现金及现金等价物

100,687

127,816

期末现金和现金等价物

$

155,345

141,112

补充信息

支付的现金

利息

$

2,767

7,103

所得税

-

-

非现金交易明细表

扣除所得税后的证券未实现收益(亏损)

(1,113

)

708

 

请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。

7

南方第一银行股份有限公司和子公司

未经审计的合并财务报表附注

附注1-业务性质及呈报基础

商业活动

南方第一银行股份有限公司本公司(“本公司”)为南卡罗来纳州的一间公司，拥有南方第一银行(“本行”)的所有股本及Greenville First Legal Trusts I和II(统称为“该等信托”)的全部股本。信托是专门为发行信托优先证券而成立的特殊目的非合并实体。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(FDIC)。该银行还受到南卡罗来纳州金融机构委员会的监管和审查。本行主要从事接受联邦存款保险公司承保的活期存款及储蓄存款，以及向一般市民提供商业、消费及按揭贷款的业务。

陈述的基础

随附的综合财务报表乃根据中期财务资料的公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅公司于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其脚注。合并财务报表包括公司帐目和银行帐目。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810“合并”，与信托有关的财务报表尚未合并。

业务部门

在确定适当的部门定义时，公司将考虑与资源分配和业绩评估相关的可获得财务信息并定期评估的潜在部门和业务组成部分的重要性。该公司对部门间收入和费用进行会计处理，就好像收入/费用交易是向第三方产生的一样，即按当前市场价格计算。有关本公司三个业务分部的报告详情，请参阅“附注10-可报告分部”。

预算的使用

根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。近期特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款损失拨备、在清偿贷款时获得的房地产、金融工具的公允价值、评估投资证券的非临时性减值以及递延税项资产的估值。

风险和不确定性

新冠肺炎史无前例的快速蔓延及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的影响导致经济活动减少，股票市场估值下降，金融市场大幅波动和混乱，并对公司的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响。新冠肺炎大流行对公司的业务、财务状况和经营结果的最终影响目前还不确定，恢复的时间和速度将取决于各种事态发展和其他因素，其中包括大流行的持续时间和范围，以及政府、监管和私营部门对大流行的反应，以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。

8

公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求，这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境，因此，公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行的借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求，这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。

2020年3月3日，美联储将联邦基金目标利率下调了50基点，然后再进一步下调1002020年3月16日基点。利率的降低和新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，可能会产生实质性的影响。例如，大流行对世行的利息收入、贷款损失拨备以及某些基于交易的非利息收入项目产生了负面影响。其他财务影响可能会发生，尽管目前尚不清楚这些潜在影响。

截至2021年3月31日，公司和银行的资本比率超过了所有监管要求。虽然管理层认为我们有足够的资本来抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退，但我们报告和监管的资本比率可能会受到进一步的信贷损失的不利影响。

该公司保持获得多种流动资金来源，包括一美元15.0百万控股公司与另一家银行的信贷额度，可用于支持子公司的资本比率。截至2021年3月31日，美元15.0百万线路未使用。

重新分类

以前报告的某些金额已重新分类，在可比基础上列报所有期间，对股东权益或净收入没有影响。

后续事件

后续事件是指在资产负债表日期之后、财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续事件是指为资产负债表日期存在的条件提供额外证据的事件或交易，包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件是指提供有关在资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。

新发布但尚未生效的会计准则

2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度报告，题为《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。除其他事项外，ASU 2016-13年度要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来形成他们的信用损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU 2016-13年度修订了债务证券和购买了信用恶化的金融资产的信用损失的会计处理。ASU 2016-13最初在2019年12月31日之后的所有年度和中期有效，允许在2018年12月15日之后的财年提前采用。自指导意见生效的第一个报告期开始，将通过累积效应调整对留存收益进行采用。该公司已经成立了一个由信贷、财务和风险管理部门的人员组成的团队，以评估新标准的要求及其对其流程的影响。

2019年11月，FASB发布了指导意见，解决了利益攸关方在实施ASU 2016-13年期间提出的问题，即“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的衡量”。这些修订影响到会计准则编纂中的各种主题。对于符合较小报告公司定义的公共商业实体，如本公司，修正案在2022年12月15日之后的会计年度有效，包括这些会计年度内的过渡期。只要本公司已通过对ASU 2016-13年度的修订，在任何过渡期内都允许提前采用。目前，该公司正在评估采用ASU对其财务报表的影响，预计在有效期之前不会采用ASU。

9

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用时不会对合并财务报表产生实质性影响。

注2-投资证券

投资证券的摊余成本和公允价值如下：

 

2021年3月31日

摊销

未实现总额

公平

(千美元)

成本

收益

损失

价值

可供出售

美国政府机构

$

7,494

1

232

7,263

SBA证券

498

-

18

480

州和政区

19,632

451

272

19,811

资产支持证券

11,234

58

9

11,283

抵押贷款支持证券

FHLMC

13,099

167

254

13,012

FNMA

33,870

424

377

33,917

GNMA

7,284

35

88

7,231

抵押贷款支持证券总额

54,253

626

719

54,160

可供出售的总投资证券

$

93,111

1,136

1,250

92,997

 

2020年12月31日

摊销

未实现总额

公平

 

成本

收益

损失

价值

可供出售

美国政府机构

$

6,500

1

8

6,493

SBA证券

504

-

19

485

州和政区

18,614

804

30

19,388

资产支持证券

11,587

15

73

11,529

抵押贷款支持证券

FHLMC

12,157

206

47

12,316

FNMA

35,893

507

91

36,309

GNMA

8,179

53

23

8,209

抵押贷款支持证券总额

56,229

766

161

56,834

总计

$

93,434

1,586

291

94,729

该公司投资证券在2021年3月31日和2020年12月31日的合同到期日和收益率如下表所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。

 

2021年3月31日

不到一年

一到五年

五到十年

十多年来

总计

(千美元)

金额

产率

金额

产率

金额

产率

金额

产率

金额

产率

可供出售

美国政府机构

$

-

-

2,497

0.36

%

3,832

1.12

%

934

1.48

%

7,263

0.91

%

SBA证券

-

-

-

-

-

-

480

0.99

%

480

0.99

%

州和政区

-

-

470

2.13

%

2,756

1.90

%

16,585

2.18

%

19,811

2.14

%

资产支持证券

-

-

-

-

1,888

1.15

%

9,395

0.97

%

11,283

1.00

%

抵押贷款支持证券

-

-

1,743

1.78

%

8,867

1.78

%

43,550

1.15

%

54,160

1.28

%

总计

$

-

-

4,710

1.06

%

17,343

1.59

%

70,944

1.37

%

92,997

1.40

%

10

 

2020年12月31日

不到一年

一到五年

五到十年

十多年来

总计

(千美元)

金额

产率

金额

产率

金额

产率

金额

产率

金额

产率

可供出售

美国政府机构

$

-

-

2,501

0.37

%

2,995

1.07

%

997

1.48

%

6,493

0.86

%

SBA证券

-

-

-

-

-

-

485

0.98

%

485

0.98

%

州和政区

-

-

470

2.13

%

3,053

1.98

%

15,865

2.23

%

19,388

2.18

%

资产支持证券

-

-

-

-

1,983

1.17

%

9,546

1.00

%

11,529

1.03

%

抵押贷款支持证券

-

-

2,044

1.77

%

9,544

1.74

%

45,246

1.36

%

56,834

1.44

%

总计

$

-

-

5,015

1.10

%

17,575

1.60

%

72,139

1.50

%

94,729

1.50

%

下表汇总了投资证券的未实现亏损总额和相关证券在2021年3月31日和2020年12月31日的公允市值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损的时间长短汇总。

 

2021年3月31日

少于12个月

12个月或更长时间

总计

公平

未实现

公平

未实现

公平

未实现

(千美元)

#

价值

损失

#

价值

损失

#

价值

损失

可供出售

美国政府机构

7

$

6,762

$

232

-

$

-

$

-

7

$

6,762

$

232

SBA证券

-

-

-

1

479

18

1

479

18

州和政区

11

7,239

272

-

-

-

11

7,239

272

资产支持证券

-

-

-

2

1,961

9

2

1,961

9

抵押贷款支持证券

FHLMC

6

6,896

254

-

-

-

6

6,896

254

FNMA

12

14,882

367

2

1,251

10

14

16,133

377

GNMA

3

5,293

88

-

-

-

3

5,293

88

总计

39

$

41,072

$

1,213

5

$

3,691

$

37

44

$

44,763

$

1,250

 

2020年12月31日

少于12个月

12个月或更长时间

总计

公平

未实现

公平

未实现

公平

未实现

#

价值

损失

#

价值

损失

#

价值

损失

可供出售

美国政府机构

3

$

2,992

$

8

-

$

-

$

-

3

$

2,992

$

8

SBA证券

-

-

-

1

484

19

1

484

19

州和政区

8

4,861

30

-

-

-

8

4,861

30

资产支持证券

-

-

-

6

6,998

73

6

6,998

73

抵押贷款支持证券

FHLMC

4

5,313

47

-

-

-

4

5,313

47

FNMA

9

11,659

66

3

1,984

25

12

13,643

91

GNMA

2

3,838

23

-

-

-

2

3,838

23

总计

26

$

28,663

$

174

10

$

9,466

$

117

36

$

38,129

$

291

截至2021年3月31日，公司有39项个人投资，公平市值为$41.1处于未实现亏损状态不到12个月的百万美元五公平市值为$的个人投资3.7处于未实现亏损状态12个月或更长时间的100万人。未实现亏损主要是由于利率的变化，而不是信贷质量的恶化。个别证券均为投资级证券。该公司考虑可供出售债务证券的公允价值低于成本的时间长度和程度，从而得出该等证券不是暂时减值的结论。本公司还考虑其他因素，例如发行人的财务状况，包括信用评级和影响发行人经营的具体事件、证券的波动性、债务证券的抵押资产以及其他行业和宏观经济条件。

由于本公司无意出售有未实现亏损的证券，而且本公司不太可能被要求在收回摊销成本之前出售这些证券，因此本公司得出结论认为，这些证券没有在非临时性的基础上受损。

11

其他投资包括以下项目，并按接近公允价值的成本入账。

 

(千美元)

2021年3月31日

2020年12月31日

联邦住房贷款银行股票

$

1,241

3,103

其他投资

126

129

信托优先证券投资

403

403

其他投资总额

$

1,770

3,635

本公司已对联邦住房贷款银行(“FHLB”)的股票进行减值评估，并确定截至2021年3月31日，对FHLB股票的投资只是暂时减值，这项投资的面值最终有可能收回。FHLB的所有股票都用于抵押FHLB的预付款。

附注3-持有供出售的按揭贷款

在二手市场发放及拟供出售的按揭贷款，根据公允价值期权按公允价值列账，并于当期收益确认公允价值变动后，呈报为待售贷款。于持有待售按揭贷款的融资日期，贷款的融资额、相关利率锁定承诺的相关衍生资产或负债，减去直接贷款成本，即成为持有待售贷款的初步记录投资。这个数额接近贷款的公允价值。截至2021年3月31日，持有待售按揭贷款总额为1美元。57.1百万美元，而不是$60.2截至2020年12月31日，这一数字为100万。

当公司交出对金融资产的控制权时，持有的待售抵押贷款被视为解除确认或出售。当转让资产已与本公司隔离，超出本公司及其债权人的能力范围时，控制权被视为已交出；买方获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产；本公司未通过一项协议保持对转让资产的有效控制，该协议使本公司有权并有义务在转让资产到期日或有能力单方面促使持有人归还特定资产之前回购或赎回转让资产。

出售按揭贷款的损益根据出售时相关贷款的销售收益与账面价值之间的差额确认，并在损益表中计入按揭银行收入。抵押贷款银行收入还包括与持有的待售贷款相关的未实现损益，以及衍生品的已实现和未实现损益。

本公司出售给投资者的抵押贷款，在出售时被认为符合投资者和机构的承销指导方针，如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准，则可能需要进行回购或赔偿。(注：本公司出售给投资者的抵押贷款在出售时被认为符合投资者和机构承销指导方针)，如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准，可能会进行回购或赔偿。经双方同意，本公司可同意回购该等贷款或赔偿投资者日后因该等贷款而蒙受的损失。在这种情况下，本公司承担贷款的任何后续信用损失。在适当的情况下，本公司设立抵押回购准备金，用于反映管理层对损失的估计的各种陈述和担保。

12

附注4-贷款及贷款损失拨备

下表总结了我们贷款组合的构成。贷款总额是扣除递延贷款手续费和成本后的净额，总金额为#美元。3.9截至2021年3月31日和2020年12月31日。

 

2021年3月31日

2020年12月31日

(千美元)

金额

占总数的百分比

金额

占总数的百分比

商品化

业主占用RE

$

448,505

20.5

%

$

433,320

20.2

%

非所有者占用的RE

584,187

26.8

%

585,269

27.3

%

施工

51,996

2.4

%

61,467

2.9

%

业务

303,895

13.9

%

307,599

14.4

%

商业贷款总额

1,388,583

63.6

%

1,387,655

64.8

%

消费者

房地产

574,541

26.3

%

536,311

25.0

%

房屋净值

154,157

7.1

%

156,957

7.3

%

施工

44,170

2.0

%

40,525

1.9

%

其他

22,231

1.0

%

21,419

1.0

%

消费贷款总额

795,099

36.4

%

755,212

35.2

%

总贷款总额，扣除递延费用后的净额

2,183,682

100.0

%

2,142,867

100.0

%

减去贷款损失拨备

(43,499

)

(44,149

)

贷款总额，净额

$

2,140,183

$

2,098,718

贷款期限和对利率变化的敏感度

下表的资料概述了按贷款类别划分的贷款到期日分布，以及根据个别贷款(包括可能在合约到期日续期的贷款)的合约到期日而厘定的相关利率特征。此类贷款的续签须经审查和信贷审批，并在到期时修改条款。贷款的实际偿还可能与下面反映的到期日不同，因为借款人有权在有或没有提前还款处罚的情况下提前偿还债务。

 

2021年3月31日

一点之后

一年

但在内心

五点以后

(千美元)

或更少

五年

年份

总计

商品化

业主占用RE

$

24,523

134,934

289,048

448,505

非所有者占用的RE

46,417

328,193

209,577

584,187

施工

20,043

10,372

21,581

51,996

业务

77,057

136,088

90,750

303,895

商业贷款总额

168,040

609,587

610,956

1,388,583

消费者

房地产

13,740

51,884

508,917

574,541

房屋净值

3,637

22,883

127,637

154,157

施工

802

1,361

42,007

44,170

其他

8,205

10,528

3,498

22,231

消费贷款总额

26,384

86,656

682,059

795,099

总贷款总额，扣除递延费用后的净额

$

194,424

696,243

1,293,015

2,183,682

一年后到期的贷款：

固定利率

$

1,636,382

浮动利率

352,876

13

 

2020年12月31日

一点之后

一年

但在内心

五点以后

(千美元)

或更少

五年

年份

总计

商品化

业主占用RE

$

22,232

136,031

275,057

433,320

非所有者占用的RE

39,359

335,249

210,661

585,269

施工

21,824

15,785

23,858

61,467

业务

76,662

140,959

89,978

307,599

商业贷款总额

160,077

628,024

599,554

1,387,655

消费者

房地产

14,205

54,863

467,243

536,311

房屋净值

4,824

23,835

128,298

156,957

施工

1,629

1,234

37,662

40,525

其他

6,438

11,413

3,568

21,419

总消费额

27,096

91,345

636,771

755,212

总贷款总额，扣除递延费用后的净额

$

187,173

719,369

1,236,325

2,142,867

一年后到期的贷款：

固定利率

$

1,590,171

浮动利率

365,523

薪资保障计划(“购买力平价”)

2020年3月27日，特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(《CARE》法案或《法案》)，为受冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗响应。小企业管理局(“小企业管理局”)通过该法案获得了资金和授权，以修改现有的贷款计划，并建立一个新的贷款计划，以帮助全国范围内受到新冠肺炎紧急事件不利影响的小企业。该法案暂时允许小企业管理局保证100根据一项名为“Paycheck Protection Program”的新计划，该计划将从某些贷款中提取2%的保证金，并规定最高可免除PPP担保的合格贷款的全部本金金额。

我们于2020年3月成为获得批准的SBA贷款机构，并处理了853购买力平价计划下的贷款总额为$97.5在2020年第二季度，这一数字达到了100万。2020年6月26日，我们完成了将我们的PPP贷款组合出售给Loan Source Inc.及其服务合作伙伴ACAP SME LLC。

SBA将在2021年5月31日之前提供第二轮PPP贷款；然而，我们不打算发起任何新的PPP贷款，但通过我们与Loan Source Inc.的关系，我们可能会收到向我们客户发放的PPP贷款的转介费。截至2021年3月31日，我们没有收到任何推荐费。

投资组合细分方法

商品化

商业贷款的估计损失是通过使用通过定期审查确定的各种风险因素对每笔贷款进行评级来评估的。该公司将特定等级的历史损失率应用于每个贷款类别。在统计得出的贷款等级损失系数的发展过程中，公司观察到每个贷款等级在20个季度内的历史损失。根据对外部损失数据或从当前经济状况和信贷质量趋势确定的其他风险的额外分析，这些损失估计值将进行适当调整。该拨备还包括非应计商业贷款和在问题债务重组(“TDR”)中修改的商业贷款的估计减值金额，无论是应计还是非应计状态。

消费者

对于消费贷款，本公司利用20个季度的历史亏损来代表其对固有亏损的最佳估计，以集体方式确定拨备。该公司汇集贷款，通常按具有相似风险特征的贷款类别分类。备抵还包括非应计消费贷款和在TDR中修改的消费贷款的估计减值金额，无论是应计还是非应计状态。

信用质量指标

商品化

我们通过监测贷款评级趋势和逾期统计数据，管理一个一致的评估商业贷款信用质量的过程。所有贷款都要接受个人风险评估。我们的风险类别包括合格、特别提及、不合格和可疑，每种风险都是由我们的银行监管机构定义的。在我们设立贷款损失拨备的过程中，拖欠统计数字也是衡量信贷质量的一个重要指标。

我们根据借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素，将我们的贷款分类为风险类别。风险等级的一般特征描述如下：

•

通行证-这些贷款的范围从最小的信用风险到平均的信用风险；然而，仍然具有可接受的信用风险。

14

  

•

特别提到-特别提到的贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或该机构在未来某个日期的信用状况恶化。  

•

不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前健全价值和支付能力的充分保护。这样分类的贷款必须有一个或多个定义明确的弱点，这可能会危及债务的清算。不合标准的贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行显然有可能蒙受一些损失。  

•

可疑贷款--可疑贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。  

下表提供了未偿还商业贷款的逾期信息，包括非应计状态的贷款以及应计TDR。

 

2021年3月31日

物主

非所有者

(千美元)

占用RE

占用RE

施工

业务

总计

当前

$

448,298

583,489

51,996

303,808

1,387,591

逾期30-59天

-

-

-

50

50

逾期60-89天

-

147

-

-

147

大于90天

207

551

-

37

795

$

448,505

584,187

51,996

303,895

1,388,583

 

2020年12月31日

物主

非所有者

(千美元)

占用RE

占用RE

施工

业务

总计

当前

$

432,711

584,565

61,467

307,261

1,386,004

逾期30-59天

403

282

-

35

720

逾期60-89天

-

-

-

266

266

大于90天

206

422

-

37

665

$

433,320

585,269

61,467

307,599

1,387,655

截至2021年3月31日和2020年12月31日，逾期30天或以上的贷款0.12%和0.17分别占公司总贷款组合的30%。逾期30天或以上的商业贷款0.05%和0.08分别占公司截至2021年3月31日和2020年12月31日总贷款组合的比例。

15

下表提供了按风险类别划分的未偿还商业贷款的细目。

 

2021年3月31日

物主

非所有者

(千美元)

占用RE

占用RE

施工

业务

总计

经过

$

445,915

505,500

51,861

297,637

1,300,913

特别提及

2,074

49,394

-

1,930

53,398

不合标准

516

29,293

135

4,328

34,272

疑团

-

-

-

-

-

$

448,505

584,187

51,996

303,895

1,388,583

 

2020年12月31日

物主

非所有者

(千美元)

占用RE

占用RE

施工

业务

总计

经过

$

430,291

576,095

61,328

301,838

1,369,552

特别提及

624

587

-

1,703

2,914

不合标准

2,405

8,587

139

4,058

15,189

疑团

-

-

-

-

-

$

433,320

585,269

61,467

307,599

1,387,655

消费者

该公司通过监测其贷款评级趋势和逾期统计数据，管理着一套一致的评估消费贷款信用质量的程序。所有贷款都要接受个人风险评估。本公司的类别包括合格、特别说明、不合格和可疑，如上所述。在建立贷款损失拨备时，拖欠统计数据也是衡量信贷质量的重要指标。

下表提供了未偿还消费贷款的逾期信息，包括非应计状态的贷款以及应计TDR。

 

2021年3月31日

(千美元)

房地产

房屋净值

施工

其他

总计

当前

$

573,372

153,771

44,170

22,231

793,544

逾期30-59天

551

189

-

-

740

逾期60-89天

-

-

-

-

-

大于90天

618

197

-

-

815

$

574,541

154,157

44,170

22,231

795,099

 

2020年12月31日

(千美元)

房地产

房屋净值

施工

其他

总计

当前

$

534,648

156,657

40,525

21,419

753,249

逾期30-59天

-

-

-

-

-

逾期60-89天

332

-

-

-

332

大于90天

1,331

300

-

-

1,631

$

536,311

156,957

40,525

21,419

755,212

消费贷款逾期30天或以上0.07%和0.09分别占截至2021年3月31日和2020年12月31日总贷款的比例。

16

下表提供了按风险类别划分的未偿还消费贷款的细目。

 

2021年3月31日

(千美元)

房地产

房屋净值

施工

其他

总计

经过

$

565,956

147,196

43,970

22,013

779,135

特别提及

3,993

3,888

200

167

8,248

不合标准

4,592

3,073

-

51

7,716

疑团

-

-

-

-

-

$

574,541

154,157

44,170

22,231

795,099

 

2020年12月31日

(千美元)

房地产

房屋净值

施工

其他

总计

经过

$

530,515

152,154

40,525

21,290

744,484

特别提及

1,968

1,005

-

91

3,064

不合标准

3,828

3,798

-

38

7,664

疑团

-

-

-

-

-

$

536,311

156,957

40,525

21,419

755,212

不良资产

下表显示了不良资产以及不良资产占总资产和总贷款的相关百分比。一般而言，当一笔贷款的本金或利息逾期90天，或本公司在考虑经济及商业状况及催收努力后认为借款人的财务状况以致无法收回贷款的合约本金或利息时，该贷款即被列为非应计项目。被归类为非应计项目的贷款利息的支付在收到时被确认为本金的减少。

以下是我们不良资产的摘要，包括非应计TDR。

 

(千美元)

2021年3月31日

2020年12月31日

商品化

业主占用RE

$

-

-

非所有者占用的RE

1,127

1,143

施工

135

139

业务

190

195

消费者

房地产

2,762

2,536

房屋净值

439

547

施工

-

-

其他

-

-

非应计问题债务重组

3,150

3,509

非应计贷款总额，包括非应计TDR

7,803

8,069

拥有的其他房地产

-

1,169

不良资产总额

$

7,803

9,238

不良资产占：

总资产

0.30

%

0.37

%

贷款总额

0.36

%

0.43

%

逾期90天的贷款总额

$

1,610

2,296

逾期90天以上且仍在累积的贷款

-

-

累积问题债务重组

4,379

4,893

17

不良贷款

下表汇总了不良贷款的主要信息。该公司的减值贷款包括非应计状态的贷款和在TDR中修改的贷款，无论是应计状态还是非应计状态。这些减值贷款可能有估计的减值，这包括在贷款损失拨备中。本公司的商业和消费者减值贷款是单独评估的，以确定相关的贷款损失拨备。

 

2021年3月31日

有记录的投资

不良贷款

不良贷款

未付

没有相关的

与相关的

相关

校长

受损的

免税额

免税额

免税额

(千美元)

天平

贷款

贷款损失

贷款损失

贷款损失

商品化

业主占用RE

$

1,593

1,490

1,490

-

-

非所有者占用的RE

3,208

2,133

695

1,438

363

施工

139

135

135

-

-

业务

2,302

2,209

277

1,932

808

总商业广告

7,242

5,967

2,597

3,370

1,171

消费者

房地产

4,767

4,393

2,933

1,460

388

房屋净值

1,797

1,690

1,631

59

59

施工

-

-

-

-

-

其他

132

132

-

132

17

总消费额

6,696

6,215

4,564

1,651

464

总计

$

13,938

12,182

7,161

5,021

1,635

 

2020年12月31日

有记录的投资

不良贷款

不良贷款

未付

没有相关的

与相关的

相关

校长

受损的

免税额

免税额

免税额

(千美元)

天平

贷款

贷款损失

贷款损失

贷款损失

商品化

业主占用RE

$

1,753

1,649

1,497

152

76

非所有者占用的RE

3,212

2,188

705

1,483

366

施工

141

139

139

-

-

业务

2,892

2,449

279

2,170

897

总商业广告

7,998

6,425

2,620

3,805

1,339

消费者

房地产

4,362

4,031

3,108

923

190

房屋净值

2,498

2,371

2,096

275

163

施工

-

-

-

-

-

其他

135

135

-

135

17

总消费额

6,995

6,537

5,204

1,333

370

总计

$

14,993

12,962

7,824

5,138

1,709

18

下表提供了按投资组合细分和类别划分的平均记录的减值贷款投资和减值后确认的减值贷款利息收入金额。

 

截至三个月

截至三个月

年终

2021年3月31日

2020年3月31日

2020年12月31日

平均值

公认

平均值

公认

平均值

公认

录下来

利息

录下来

利息

录下来

利息

(千美元)

投资

收入

投资

收入

投资

收入

商品化

业主占用RE

$

1,569

16

2,725

18

2,423

88

非所有者占用的RE

2,161

62

7,108

62

4,217

221

施工

137

2

-

-

56

6

业务

2,329

34

2,553

28

2,306

243

总商业广告

6,196

114

12,386

108

9,002

558

消费者

房地产

4,212

43

3,036

26

3,372

170

房屋净值

2,030

16

2,355

12

2,128

5

施工

-

-

-

-

-

-

其他

134

1

145

1

141

79

总消费额

6,376

60

5,536

39

5,641

254

总计

$

12,572

174

17,922

147

14,643

812

贷款损失拨备

贷款损失准备金是管理层对贷款组合中固有的信贷损失的估计。贷款损失拨备是由于估计已通过计入收益的贷款损失拨备而发生的损失而设立的。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款可收回性的定期审查。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。

该公司有一个既定的程序来确定贷款损失拨备的充分性，评估投资组合中固有的损失。虽然该公司将部分津贴归因于特定的投资组合部分，但整个津贴可用于吸收总贷款组合中固有的信贷损失。该公司的流程涉及适当考虑商业和消费贷款投资组合的独特风险特征的程序。对于每个投资组合部门，减值是针对每个减值贷款单独衡量的。公司的津贴水平受到贷款额、贷款等级或拖欠情况、历史损失经历和其他经济状况的影响。

下表按商业和消费者投资组合分类汇总了与贷款损失拨备有关的活动：

 

截至2021年3月31日的三个月

商品化

消费者

物主

非所有者

使用中

使用中

真实

家

(千美元)

关于

关于

施工

业务

地产

股权

施工

其他

总计

期初余额

$

8,145

12,049

1,154

7,845

10,453

3,249

747

507

44,149

贷款损失准备金

(991

)

3,146

(327

)

(785

)

(787

)

(423

)

(62

)

(71

)

(300

)

贷款冲销

-

-

 

-

(267

)

-

(139

)

-

-

 

(406

)

贷款回收

-

-

-

55

-

1

-

-

56

净贷款冲销

-

-

 

-

(212

)

-

(138

)

-

-

 

(350

)

期末余额

$

7,154

15,195

827

6,848

9,666

2,688

685

436

43,499

平均贷款净冲销(年化)

0.07

%

贷款损失对总贷款的拨备

1.99

%

不良贷款损失拨备

557.47

%

19

 

截至2020年3月31日的三个月

商品化

消费者

物主

非所有者

使用中

使用中

真实

家

(千美元)

关于

关于

施工

业务

地产

股权

施工

其他

总计

期初余额

$

2,835

4,304

541

3,692

3,278

1,447

268

277

16,642

贷款损失准备金

1,170

1,711

153

1,006

1,326

381

147

106

6,000

贷款冲销

-

(221

)

-

-

-

-

-

(45

)

(266

)

贷款回收

-

-

-

16

2

68

-

-

86

净贷款冲销

-

(221

)

-

16

2

68

-

(45

)

(180

)

期末余额

$

4,005

5,794

694

4,714

4,606

1,896

415

338

22,462

平均贷款净冲销(年化)

0.04

%

贷款损失对总贷款的拨备

1.11

%

不良贷款损失拨备

226.14

%

下表按减值方法分列贷款损失准备和记录的贷款投资。

 

2021年3月31日

贷款损失拨备

有记录的贷款投资

(千美元)

商品化

消费者

总计

商品化

消费者

总计

单独评估

$

1,171

464

1,635

5,967

6,215

12,182

集体评估

28,853

13,011

41,864

1,382,616

788,884

2,171,500

总计

$

30,024

13,475

43,499

1,388,583

795,099

2,183,682

 

2020年12月31日

贷款损失拨备

有记录的贷款投资

(千美元)

商品化

消费者

总计

商品化

消费者

总计

单独评估

$

1,339

370

1,709

6,425

6,537

12,962

集体评估

27,826

14,614

42,440

1,381,230

748,675

2,129,905

总计

$

29,165

14,984

44,149

1,387,655

755,212

2,142,867

注5-问题债务重组

截至2021年3月31日，公司拥有17贷款总额为$7.5百万美元，相比之下20贷款总额为$8.4截至2020年12月31日，这一数字为100万，被认为是TDR。当债务人遇到财务困难，并且公司给予债务人通常不会考虑的特许权时，公司将贷款视为TDR。特许权可以与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为制定个人贷款关系计划的一部分，公司可能会调整贷款条款，以帮助在当前经济环境下面临财务挑战的借款人。

仅导致微不足道的延迟付款的重组不被视为经济让步。根据CARE法案，公司针对新冠肺炎疫情实施了贷款修改计划，本公司选择了CARE法案中的会计政策，不将TDR会计应用于为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改的贷款。

20

下表汇总了修改时的特许权以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月在修改前和修改后对本公司TDR的记录投资。

 

截至2021年3月31日的三个月

预-

后-

改型

改型

续费

减缩

转换成

成熟性

总计

杰出的

杰出的

被认为是

或延期

到利息

日期

数

录下来

录下来

(千美元)

特许权

付款

仅限

延拓

的贷款

投资

投资

消费者

房地产

1

-

-

-

1

$

153

$

153

贷款总额

1

-

-

-

1

$

153

$

153

 

截至2020年3月31日的三个月

预-

后-

改型

改型

续费

减缩

转换成

成熟性

总计

杰出的

杰出的

被认为是

或延期

到利息

日期

数

录下来

录下来

(千美元)

特许权

付款

仅限

延拓

的贷款

投资

投资

商品化

业务

1

-

-

-

1

$

1,037

$

1,037

消费者

房地产

1

-

-

-

1

322

322

房屋净值

3

-

-

-

3

1,522

1,522

贷款总额

5

-

-

-

5

$

2,881

$

2,881

截至2021年3月31日和2020年3月31日，没有修改为TDR的贷款在以下日期内出现付款违约(逾期60天12个月重组日期。

附注6-衍生金融工具

该公司使用衍生金融工具主要是为了对冲其对利率变化的风险敞口。所有衍生金融工具均确认为资产或负债，并按公允价值计量。本公司将其所有衍生品作为独立衍生品进行会计核算，并未指定其中任何一种工具进行对冲会计。因此，衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损在变动期内的公司损益表中确认。

本公司承诺向已申请贷款并符合某些信贷及承保标准(利率锁定承诺)的客户，以指定利率在指定时间内发放持有以供出售的住宅按揭贷款。这些利率锁定承诺(“利率锁定承诺”)符合衍生金融工具的定义，并按公允价值在资产负债表中反映，公允价值变动在当期收益中确认。内部评级公司的未实现收益及亏损分别记为衍生资产及衍生负债，并根据相关按揭贷款的价值、所报按揭支持证券(“按揭证券”)的价格，以及扣除估计佣金开支后按揭贷款在利率锁定承诺范围内融资的可能性估计而计量。

该公司透过订立衍生工具，例如远期出售按揭证券，管理与其未偿还的内部借贷合伙公司及持有以供出售的按揭贷款有关的利率及价格风险。管理层预计，这些衍生品的公允价值变化将与持有待售的IRLC和抵押贷款的公允价值变化相反，从而降低收益波动性。该公司在确定它想要在经济上对冲的抵押贷款管道(IRLC和持有以供出售的抵押贷款)的部分时，考虑了各种因素和战略。

21

下表汇总了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还金融衍生工具。

 

2021年3月31日

公允价值

(千美元)

概念上的

资产负债表位置

资产/(负债)

按揭贷款利率锁定承诺

$

95,689

其他资产

$

794

 

MBS远期销售承诺

63,000

其他资产

497

 

衍生金融工具总额

$

158,689

$

1,291

 

 

2020年12月31日

公允价值

(千美元)

概念上的

资产负债表位置

资产/(负债)

按揭贷款利率锁定承诺

$

107,569

其他资产

$

2,385

 

MBS远期销售承诺

75,500

其他负债

(501

)

衍生金融工具总额

$

183,069

$

1,884

 

附注7-公允价值会计

FASB ASC 820“公允价值计量和披露”将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。FASB ASC 820还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

一级-活跃市场的报价

相同资产或负债在活跃市场上的报价。一级资产和负债包括在活跃的交易所市场交易的某些债务和股权证券。

级别2-重要的其他可观察到的输入

除一级价格外的其他可观察的投入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观测市场数据证实的其他投入；以及其他可观察到的投入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观察到的市场数据证实的其他投入。二级资产和负债包括固定收益证券和抵押贷款支持证券，这些证券在公司的可供出售投资组合中持有，并由第三方定价服务进行估值，以及某些减值贷款。

级别3-重要的不可观察的输入

很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。这些方法可能导致公允价值的很大一部分是从不可观察的数据得出的。

本附注中提出的资产和负债公允价值的确定方法与我们在公司2020年年报10-K表格附注14中披露的方法一致。本公司的贷款组合最初采用分段方法进行公允估值，使用附注4-贷款和贷款损失拨备中披露的八类贷款。贷款被认为是3级分类。

资产和负债在经常性基础上按公允价值入账

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。

22

 

2021年3月31日

(千美元)

1级

2级

3级

总计

资产

可供出售的证券

美国政府机构

$

-

7,263

-

7,263

SBA证券

-

480

-

480

州和政区

-

19,811

-

19,811

资产支持证券

-

11,283

-

11,283

抵押贷款支持证券

-

54,160

-

54,160

持有供出售的按揭贷款

-

57,073

-

57,073

按揭贷款利率锁定承诺

-

794

-

794

MBS远期销售承诺

-

497

-

497

按公允价值经常性计量的总资产

$

-

151,361

-

151,361

 

2020年12月31日

(千美元)

1级

2级

3级

总计

资产

可供出售的证券：

美国政府机构

$

-

6,493

-

6,493

SBA证券

-

485

-

485

州和政区

-

19,388

-

19,388

资产支持证券

-

11,529

-

11,529

抵押贷款支持证券

-

56,834

-

56,834

持有供出售的按揭贷款

-

60,257

-

60,257

按揭贷款利率锁定承诺

-

2,385

-

2,385

按公允价值经常性计量的总资产

$

-

157,371

-

157,371

 

负债

MBS远期销售承诺

$

-

501

-

501

按公允价值经常性计量的负债总额

$

-

501

-

501

在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的记录资产和负债金额。

 

截至2021年3月31日

(千美元)

1级

2级

3级

总计

资产

不良贷款

$

-

7,833

2,714

10,547

在非经常性基础上按公允价值计量的总资产

$

-

7,833

2,714

10,547

 

截至2020年12月31日

(千美元)

1级

2级

3级

总计

资产

不良贷款

$

-

8,144

3,109

11,253

拥有的其他房地产

-

1,169

-

1,169

在非经常性基础上按公允价值计量的总资产

$

-

9,313

3,109

12,422

本公司并无按公允价值列账或按公允价值在非经常性基础上计量的负债。

金融工具的公允价值

当估计公允价值切实可行时，金融工具要求披露公允价值信息，无论是否在合并资产负债表中确认。金融工具被定义为现金、实体所有权权益的证据或需要现金交换的合同义务。某些项目被明确排除在披露要求之外，包括公司的普通股、厂房和设备以及其他资产和负债。

23

本公司金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的估计公允价值如下：

 

2021年3月31日

携载

公平

(千美元)

金额

价值

1级

2级

3级

金融资产：

其他投资，按成本计算

$

1,770

1,770

-

-

1,770

贷款1

2,128,001

2,078,530

-

-

2,078,530

财务负债：

存款

2,258,751

2,085,976

-

2,085,976

-

次级债券

36,025

30,548

-

30,548

-

 

2020年12月31日

携载

公平

(千美元)

金额

价值

1级

2级

3级

金融资产：

其他投资，按成本计算

$

3,635

3,635

-

-

3,635

贷款1

2,085,756

2,060,698

-

-

2,060,698

财务负债：

存款

2,142,758

2,008,317

-

2,008,317

-

FHLB和其他借款

25,000

24,972

-

24,972

-

次级债券

35,998

30,371

-

30,371

-

1

账面金额是扣除贷款损失准备和以前呈报的减值贷款后的净额。

附注8-租契

自2019年1月1日起，本公司通过了ASU 2016-02《租赁(主题842)》。截至2021年3月31日，我们根据各种运营租赁协议租赁了六个办公室。租赁协议的到期日从2022年2月到2029年10月不等，其中一些协议包括多次延期五年的选择权。这些租约的加权平均剩余租期为6.90截至2021年3月31日。

厘定每份个别租赁的租赁负债时使用的贴现率为FHLB固定预付款，该利率与采纳时存在的租赁以及随后签订的租赁的租赁开始日期的剩余租期相对应。租赁的加权平均贴现率为2.70截至2021年3月31日。

总运营租赁成本为#美元。714,000及$596,000分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月。列入财产和设备的使用权资产和列入其他负债的租赁负债为#美元。18.2截至2021年3月31日，分别为100万美元和1910万美元，相比之下，18.8百万美元和$19.5截至2020年12月31日，分别为100万。ROU资产和租赁负债在租赁开始时通过计算租赁期内租赁付款的现值确认。

24

截至2021年3月31日的租赁负债到期日如下：

 

运营中

(千美元)

租契

2021

$

1,755

2022

1,587

2023

1,462

2024

1,501

2025

1,544

此后

15,886

未贴现的租赁付款总额

23,735

现金流的贴现效应

4,653

租赁总负债

$

19,082

注9-普通股每股收益

以下时间表对截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释每股收益计算的分子和分母进行了协调。稀释性普通股产生于公司在2021年3月31日已发行的股票期权的潜在稀释效应。假定的股票期权转换可能会造成普通股基本净收益和稀释净收益之间的差异。在2021年3月31日和2020年3月31日，210,899和288,053在计算稀释后每股普通股收益时不考虑的期权，因为它们是反稀释的。

 

截至三个月

三月三十一号，

(千美元，共享数据除外)

2021

2020

分子：

普通股股东可获得的净收入

$

10,366

2,832

分母：

加权平均已发行普通股-基本

7,774,515

7,678,598

普通股等价物

134,022

148,575

加权平均已发行普通股-稀释

7,908,537

7,827,173

普通股每股收益：

基本信息

$

1.33

0.37

稀释

$

1.31

0.36

注10--可报告的细分市场

该公司的可报告部门代表了公司提供的不同产品系列，管理层出于战略规划的目的对其进行了单独查看。这个三细分市场包括商业和零售银行业务、抵押银行业务和公司业务。以下时间表显示了每个可报告部门的财务信息。

截至三个月

截至三个月

2021年3月31日

2020年3月31日

商品化

商品化

和零售业

抵押贷款

消除-

Consol-

和零售业

抵押贷款

消除-

Consol-

(千美元)

银行业

银行业

公司

方兴未艾

综合

银行业

银行业

公司

国家

综合

利息收入

$

22,414

399

3

(3

)

22,813

$

23,670

196

4

(4

)

23,866

利息支出

1,161

-

382

(3

)

1,540

5,333

-

439

(4

)

5,768

净利息收入(亏损)

21,253

399

(379

)

-

21,273

18,337

196

(435

)

-

18,098

贷款损失准备金

(300

)

-

-

-

(300

)

6,000

-

-

-

6,000

非利息收入

1,271

4,633

-

-

5,904

1,248

2,668

-

-

3,916

非利息支出

11,233

2,867

62

-

14,162

10,499

1,807

66

-

12,372

税前净收益(亏损)

11,591

2,165

(441

)

-

13,315

3,086

1,057

(501

)

-

3,642

所得税拨备(福利)

2,564

478

(93

)

-

2,949

693

222

(105

)

-

810

净收益(亏损)

$

9,027

1,687

(348

)

-

10,366

$

2,393

835

(396

)

-

2,832

总资产

$

2,516,869

62,530

275,941

(275,418

)

2,579,922

$

2,335,160

36,577

246,424

(245,912

)

2,372,249

25

商业和零售银行业务。该公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存贷款产品和服务。

抵押银行业务。按揭银行部门为将在二级市场出售给投资者的贷款提供按揭贷款发放服务。

公司的。公司主要包括某些管理层成员的薪酬和福利以及母公司债务的利息。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

以下讨论回顾了我们在截至2021年3月31日的三个月期间的运营结果，与截至2020年3月31日的三个月期间，评估我们截至2021年3月31日的财务状况，与2020年12月31日。您应该阅读下面的讨论和分析，同时阅读附带的综合截至该年度的财务报表及相关附注及综合财务报表及相关附注2020年12月31日包含在我们同期的Form 10-K年度报告中。截至本年度首三个月的业绩2021年3月31日并不一定代表截至2021年12月31日的一年或任何未来时期的业绩。

除非上下文另有要求，否则所提及的“公司”、“我们”或类似的提法均指南方优先BancShares，Inc.及其合并子公司。凡提及“银行”，指的是南方第一银行。

有关前瞻性陈述的警示

本报告包含的前瞻性陈述符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义。前瞻性陈述可能与我们的财务状况、经营结果、计划、目标或未来业绩有关。这些陈述基于许多假设和估计，并不是对未来业绩的保证。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的大不相同，因为它们将取决于许多我们不确定的因素，包括许多我们无法控制的因素。“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”、“相信”、“继续”、“假设”、“打算”、“计划”和“估计”以及类似的表述都是为了识别此类前瞻性表述。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果不同的潜在风险和不确定因素包括但不限于：

•

新型冠状病毒或新冠肺炎的爆发对我们业务的影响，包括政府当局为试图遏制病毒或解决病毒对美国经济的影响而采取的行动的影响(包括但不限于冠状病毒援助、救济和经济安全法或CARE法案)，以及这些项目对我们的运营、流动性和资本状况以及对我们借款人和其他客户的财务状况的影响；  

•

监管机构对我们的业务施加的限制或条件；  

•

银行业和金融服务业的竞争压力增加；  

•

获得资金渠道的变化或有关资金的监管要求增加；  

•

存款流动的变化；  

•

房地产价值下降、利率上升、失业率上升、支付行为改变或其他因素导致的信贷损失；  

•

贷款集中造成的信贷损失；  

•

我们以房地产和房地产市场疲软为抵押的贷款组合的金额变化；  

•

我们成功执行业务战略的能力；  

•

吸引和留住关键人才的能力；

26

  

•

我们在北卡罗来纳州夏洛特、北卡罗来纳州格林斯伯勒和佐治亚州亚特兰大市场以及潜在新市场扩张的成功和成本；  

•

可能降低预期或实际利润率的利率环境变化；  

•

政治条件或立法或监管环境的变化，包括影响金融服务业的政府举措，包括新总统政府和民主党控制国会的结果；  

•

经济状况的变化，特别是导致信贷质量恶化；  

•

商业环境和通货膨胀的变化；  

•

网络安全风险增加，包括潜在的业务中断或财务损失；  

•

技术变革；  

•

我们的贷款损失拨备水平和未来所需的贷款损失拨备金额是否充足；  

•

我们监管部门的审查，包括监管部门可能要求我们增加贷款损失或减记资产拨备的可能性；  

•

货币和税收政策的变化；  

•

违约率和贷款冲销金额；  

•

最近几年的贷款增长速度，以及我们的贷款组合中的一部分缺乏调味性；  

•

我们维持适当资本水平和遵守资本比率要求的能力；  

•

资产质量的不利变化及由此产生的信用风险相关损失和费用；  

•

会计政策和惯例的变化；  

•

与客户、监管机构或其他人实际或潜在的诉讼或调查相关的风险；  

•

供应商未能按照约定的方式和成本提供约定的服务的不利影响；  

•

我们无法控制的事件的潜在影响，这些事件可能会对金融市场和经济产生不稳定的影响，例如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、战争或恐怖活动、我们客户供应链的中断、运输中断、必要的公用事业中断或贸易争端以及相关关税；以及  

•

其他风险和不确定因素在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分1A项“风险因素”、10-Q表格季度报告第II部分1A项“风险因素”以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中详述。  

如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实，或者这些前瞻性陈述背后的任何假设被证明是不正确的，我们的结果可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预测的结果大不相同。我们敦促投资者在评估本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述时仔细考虑所有这些因素。截至本文件发布之日，我们作出这些前瞻性陈述，我们不打算也不承担义务更新前瞻性陈述，或更新实际结果可能与前瞻性陈述中表达的、暗示的或预测的结果不同的原因，除非法律另有要求。

概述

我们的业务模式仍然是以客户为中心，利用关系团队为我们的客户提供特定的银行家联系和支持团队，负责他们的所有银行需求。这一结构的目的是提供一致和卓越的专业服务水平，我们相信它为我们提供了明显的竞争优势。我们认为卓越的客户服务是我们文化的重要组成部分，我们称之为“客户至上”。

27

截至2021年3月31日，我们的总资产为25.8亿美元，比2020年12月31日的24.8亿美元增长3.9%。我们总资产中最大的组成部分是贷款，截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款分别为21.8亿美元和21.4亿美元。截至2021年3月31日，我们的负债和股东权益总额分别为23.4亿美元和2.395亿美元，而截至2020年12月31日的负债和股东权益分别为22.5亿美元和2.283亿美元。我们负债的主要组成部分是存款，截至2021年3月31日和2020年12月31日，存款分别为22.6亿美元和21.4亿美元。

像大多数社区银行一样，我们的大部分收入来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款，我们要为存款支付利息。因此，衡量我们成功与否的关键指标之一是我们的净利息收入，即我们的利息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的支出之间的差额。另一个关键的衡量标准是我们从这些有息资产上赚取的收益率与我们为有息负债支付的利率之间的利差，这被称为我们的净息差。除了从贷款和投资中赚取利息外，我们还通过向客户收取手续费和其他费用来赚取收入。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们对普通股股东的净收入分别为1040万美元和280万美元。2021年第一季度稀释后每股收益(EPS)为1.31美元，而2020年同期为0.36美元。净收入增加的主要原因是，与2020年同期相比，2021年第一季度记录的贷款损失拨备减少了630万美元，净利息收入增加了320万美元，非利息收入增加了200万美元，部分被非利息支出增加了180万美元所抵消。

最近发生的事件-新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情对我们的商业、行业和客户产生了重大影响。12个月前，失业率处于历史高位，我们的银行大堂对客人关闭，我们团队的大多数人都在远程工作。截至2021年3月31日，随着失业率降至接近COVID前的水平，我们的银行大堂重新开放，我们的团队成员已经回到办公室，一切开始恢复正常。由于这场大流行，我们的数字技术渠道也变得更加强大和得到更好的利用。

从2020年3月开始，我们开始向受疫情影响的某些借款人提供短期贷款修改或延期，期限为3至6个月。截至2021年3月31日，除了两笔贷款外，所有这些贷款都处于正常的支付结构下。

我们继续监测信用风险，以及新冠肺炎对我们商业客户的影响导致我们面临的贷款损失增加。在这样做的同时，我们认为，由于我们地区商务和娱乐旅行的减少，酒店业和旅游业仍然面临信用损失的风险。在很大一部分人口接种疫苗和取消旅行限制之前，我们不会知道大流行对酒店业和旅游业的影响有多深。

截至2021年3月31日的酒店组合：

•

21笔贷款总额为1.097亿美元  

•

2笔总额为1,350万美元的贷款仍在  延期安排下

•

0%的酒店贷款逾期30天或更长时间是  

•

0%的酒店贷款是在非应计  上

•

2021年第一季度，4笔总计4,880万美元的酒店贷款被降级至特别提及  

•

2021年第一季度，7笔总计2,620万美元的酒店贷款被降级至不合格  

2021年第一季度，我们的分类资产比率升至14.42%，原因是我们将2620万美元的酒店贷款降级至不合格。下调这些贷款的评级反映出我们致力于密切监控风险最高的客户。

截至2021年3月31日，我们所有的资本充足率和银行的资本充足率都超过了所有监管要求。虽然我们认为我们有足够的资本来抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退，但我们的监管资本充足率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。我们保持获得多种流动性来源，包括与另一家银行的1500万美元控股公司信贷额度，可用于支持银行的资本比率。

28

行动结果

净利息收入和利润率

我们的净利息收入水平是由盈利资产水平和净息差管理决定的。我们2021年第一季度的净利息收入为2130万美元，比上年1810万美元的净利息收入增长17.5%，主要原因是存款成本下降，但部分被生息资产收益率下降所抵消。此外，2021年第一季度，我们的净息差(按税额计算)为3.60%，而2020年为3.43%。

我们已经包括了一些表格，以帮助我们描述我们的财务业绩的各种衡量标准。例如，“平均余额、收入和支出、收益率和费率”表反映了在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，我们每类资产和负债的平均余额，以及我们就每类资产赚取的收益率或支付的费率。回顾这张表，我们的贷款通常比其他类型的生息资产提供更高的利息收益率，这就是为什么我们将相当大比例的盈利资产投入贷款组合的原因。同样，“利率/交易量分析”表显示了在所显示的时期内，利率变化以及资产和负债量变化对我们财务状况的影响。我们亦追踪各类资产和负债对利率变动的敏感度，并加入表格，说明我们对生息账户和计息账户的利率敏感度。

下表列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的信息。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率。我们从所示期间的每日余额中计算出平均余额。在同一时期，我们没有购买任何与转售协议一起购买的证券。所拥有的所有投资的原始到期日均超过一年。下表包括非权责发生制贷款。贷款收益率已经降低，以反映非权责发生状态的贷款对我们收益的负面影响。扣除资本化贷款成本和费用后的净额摊销为贷款利息收入。

平均余额、收入和支出、收益率和税率

截至3月31日的三个月，

2021

2020

平均值

收入/

产量/

平均值

收入/

产量/

(千美元)

天平

费用

率(1)

天平

费用

率(1)

生息资产

出售并计息的联邦基金

银行存款

$

89,522

$

47

0.21

%

$

46,101

$

103

0.90

%

投资证券，应税

85,136

245

1.17

%

66,640

381

2.30

%

投资证券，免税(2)

11,000

73

2.68

%

3,815

19

2.05

%

贷款(3)

2,209,569

22,465

4.12

%

2,003,554

23,367

4.69

%

生息资产总额

2,395,227

22,830

3.87

%

2,120,110

23,870

4.53

%

非息资产

101,932

111,338

总资产

$

2,497,159

$

2,231,448

有息负债

现在帐目

$

280,737

46

0.07

%

$

227,688

168

0.30

%

储蓄与货币市场

1,084,467

586

0.22

%

956,588

3,369

1.42

%

定期存款

213,378

523

0.99

%

329,664

1,637

2.00

%

有息存款总额

1,578,582

1,155

0.30

%

1,513,940

5,174

1.37

%

FHLB预付款和其他借款

2,809

5

0.72

%

43,470

158

1.46

%

次级债券

36,008

380

4.28

%

35,900

436

4.88

%

有息负债总额

1,617,399

1,540

0.39

%

1,593,310

5,768

1.46

%

无息负债

648,969

427,992

股东权益

230,791

210,146

总负债和股东权益

$

2,497,159

$

2,231,448

净息差

3.48

%

3.07

%

净利息收入(等值税额)/利润率

$

21,290

3.60

%

$

18,102

3.43

%

减去：税额等值调整(2)

17

4

净利息收入

$

21,273

$

18,098

(1)

三个月期间的年化。

(2)

净利息收入的税额等值调整将获得免税收入的资产的收益率调整为在应税基础上的可比收益率。

(3)

包括持有待售的抵押贷款。

29

2021年第一季度，我们的净息差(TE)增加了17个基点，达到3.60%，这主要是因为我们有息负债的成本降低，但部分被我们生息资产收益率的下降所抵消。2020年第一季度，我们的平均生息资产增加了2.751亿美元，而这些资产的平均收益率下降了66个基点，至3.87%。此外，2021年期间，我们的平均有息负债增加了2410万美元，这些负债的利率下降了107个基点，降至0.39%。

2021年第一季度平均生息资产的增加主要是因为我们的平均贷款余额增加了2.06亿美元，加上出售的联邦基金和银行的有息存款增加了4340万美元。我们生息资产收益率的下降是由贷款收益率下降57个基点推动的，因为我们的贷款组合继续显示出美联储(Federal Reserve)自2019年8月以来总计225个基点降息的影响。这些利率降低导致贷款收益率下降，我们出售的联邦基金和银行的计息存款收益率下降，我们的投资证券收益率下降。

我们平均有息负债的增加主要是因为我们的有息存款以0.30%的平均利率增加了6460万美元，比2020年第一季度下降了107个基点，部分被我们的FHLB垫款和其他借款减少4070万美元所抵消。

我们2021年第一季度的净息差为3.48%，而2020年同期为3.07%。净息差是我们从有息资产上赚取的收益与我们为有息负债支付的利率之间的差额。我们的生息资产收益率和有息负债利率都下降了，导致2021年期间的净息差增加了41个基点。我们预计未来我们的净息差和净息差将面临压力，因为由于新贷款和续贷的利率低于我们目前的投资组合利率，我们的贷款收益率继续下降。

速率/体积分析

净利息收入可以从利率变化和交易量变化的影响来分析。下表列出了不同的计息资产和计息负债水平以及适用的利率对本报告所述期间净利息收入变化的影响。

 

截至三个月

2021年3月31日VS 2020

2020年3月31日VS 2019年3月31日

因…而增加(减少)

因…而增加(减少)

速率/

速率/

(千美元)

卷

率

卷

总计

卷

率

卷

总计

利息收入

贷款

$

2,403

(2,996

)

(309

)

(902

)

$

3,507

(881

)

(148

)

2,478

投资证券

144

(175

)

(64

)

(95

)

(49

)

(114

)

10

(153

)

出售并计息的联邦基金

银行存款

97

(79

)

(74

)

(56

)

88

(106

)

(53

)

(71

)

利息收入总额

2,644

(3,250

)

(447

)

(1,053

)

3,546

(1,101

)

(191

)

2,254

利息支出

存款

(889

)

(3,778

)

648

(4,019

)

790

(864

)

(127

)

(201

)

FHLB预付款和其他借款

(148

)

(112

)

105

(155

)

100

(142

)

(56

)

(98

)

次级债券

1

(55

)

-

(54

)

273

-

-

273

利息支出总额

(1,036

)

(3,945

)

753

(4,228

)

1,163

(1,006

)

(183

)

(26

)

净利息收入

$

3,680

695

(1,200

)

3,175

$

2,383

(95

)

(8

)

2,280

净利息收入是我们收入的最大组成部分，2021年第一季度为2130万美元，2020年第一季度为1810万美元，增长320万美元，增幅为17.5%。2021年的增长主要是由于我们的有息负债利率降低，导致利息支出减少了420万美元。此外，利息收入减少了110万美元，这是由于所有生息资产的利率下降，部分被贷款、投资证券和联邦基金销售量的增加以及银行的有息存款增加所抵消。

30

贷款损失准备金

我们通过在我们的综合损益表中计入费用的贷款损失准备金，建立了贷款损失拨备。我们定期审查我们的贷款组合，以评估我们的未偿还贷款，并衡量组合的表现和贷款损失拨备的充分性。请参阅附注4-贷款和贷款损失拨备中的讨论，了解我们在确定每个期间为维持这一拨备而支出的拨备金额时考虑的因素。

截至2021年3月31日的三个月，我们记录了30万美元的负贷款损失拨备，导致贷款损失拨备为4350万美元，占贷款总额的1.99%。相比之下，截至2020年3月31日的三个月，我们的贷款损失拨备为600万美元，导致贷款损失拨备为2250万美元，占贷款总额的1.11%。2021年第一季度出现负拨备的原因是，截至2021年3月31日，与国家和地区经济和商业状况改善相关的质调整因素减少，部分被我们酒店贷款组合的降级所抵消，因为我们认为旅游业和酒店业仍面临大流行导致的信贷损失风险。

非利息收入

下表列出了与我们的非利息收入相关的信息。

 

截至三个月

三月三十一号，

(千美元)

2021

2020

抵押贷款银行收入

$

4,633

2,668

存款账户手续费

185

262

自动取款机和借记卡收入

470

398

银行自营寿险收入

267

270

其他收入

349

318

非利息收入总额

$

5,904

3,916

与2020年同期相比，2021年第一季度的非利息收入增加了200万美元，增幅为50.8%。非利息收入总额增加的主要原因如下：

•

抵押贷款银行业务收入增加200万美元，增幅为73.7%，这是由于有利的抵押贷款利率环境导致抵押贷款发放量增加所致。  

•

由于借记卡交易增加，自动柜员机和借记卡收入增加了72,000美元，增幅为18.1%。  

•

其他收入增加了31,000美元，增幅为9.7%，与贷款和电汇费用上涨有关。  

存款账户服务费的减少抵消了上述增长，这主要是由于2021年期间资金不足的费用降低。

非利息支出

下表列出了与我们的非利息支出相关的信息。

 

截至三个月

三月三十一号，

(千美元)

2021

2020

薪酬和福利

$

6,683

6,390

抵押贷款制作成本

2,867

1,807

入住率

1,637

1,533

房地产自有费用

387

-

外部服务和数据处理费用

1,142

1,070

保险

301

320

专业费用

421

400

营销

182

230

其他

542

622

总非利息费用

$

14,162

12,372

31

2021年第一季度的非利息支出为1420万美元，比2020年第一季度的1240万美元增长了180万美元，增幅为14.5%。非利息费用的增加主要是由以下因素推动的：

•

薪酬和福利支出增加了293,000美元，增幅为4.6%，主要是由于基本薪酬和奖励薪酬的增加。  

•

抵押贷款生产成本增加了110万美元，增幅为58.7%，原因是目前有利的利率环境导致抵押贷款活动增加，导致佣金支出增加。  

•

入住费增加了104,000美元，增幅为6.8%，主要是因为我们目前在亚特兰大的办公空间在2020年第三季度扩大了。  

•

房地产自有费用增加了387,000美元，主要是由于一处商业地产的销售亏损。  

•

外部服务和数据处理费增加了72,000美元，增幅为6.7%，主要原因是电子银行和软件许可成本增加。  

由于企业赞助减少而导致的营销费用减少，以及主要由于差旅成本降低而导致的其它费用减少，抵消了上述增长。

2021年第一季度，我们的效率比率为52.1%，而2020年第一季度为56.2%。效率比率代表赚取一美元收入所需的一美元费用的百分比，计算方法是将非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。2021年期间的改善主要与抵押银行收入的增加有关。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们产生的所得税支出分别为290万美元和81万美元。截至2021年和2020年3月31日的三个月，我们的有效税率分别为22.1%和22.2%。

资产负债表回顾

投资证券

截至2021年3月31日，我们投资证券组合中的9480万美元约占我们总资产的3.7%。我们可供出售的投资组合包括美国政府机构证券、SBA证券、州和政治分支、资产支持证券和抵押贷款支持证券，公允价值为9300万美元，摊销成本为9310万美元，导致未实现亏损11.4万美元。截至2020年12月31日，我们投资证券组合中的9840万美元约占我们总资产的4.0%，其中包括公允价值9470万美元的投资证券和9340万美元的摊销成本，未实现收益130万美元。

贷款

由于贷款通常比其他类型的生息资产提供更高的利息收益率，我们的盈利资产中有相当大一部分投资于我们的贷款组合。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，不包括待售抵押贷款的平均贷款分别为21.5亿美元和19.8亿美元。扣除贷款损失拨备前，截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还贷款总额分别为21.8亿美元和21.4亿美元。

我们贷款组合的主要组成部分是由房地产抵押贷款担保的贷款。截至2021年3月31日，我们的贷款组合包括18.6亿美元(85.1%)的房地产贷款，而2020年12月31日为18.1亿美元(84.6%)。我们的大多数房地产贷款都是以住宅或商业地产为抵押的。除了任何其他可用的抵押品外，我们还获得房地产的担保权益，以增加最终偿还贷款的可能性。一般来说，我们限制贷款的按揭比率，以符合适当的监管指引。我们试图保持相对多样化的贷款组合，以帮助降低集中在某些类型的抵押品和业务类型上所固有的风险。截至2021年3月31日，房屋净值信用额度总计1.542亿美元，其中约48%为第一留置权，其余为第二留置权。截至2020年12月31日，我们的房屋净值信用额度总计1.57亿美元，其中约45%为第一留置权，其余为第二留置权。截至2021年3月31日，平均贷款余额约为81,000美元，贷款价值比为61%，而截至2020年12月31日，平均贷款余额为83,000美元，贷款价值比约为62%。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们总房屋净值信贷额度的0.3%和0.2%分别逾期超过30天。

32

以下是我们在2021年3月31日和2020年12月31日的贷款构成摘要。2021年前三个月，我们的贷款组合增加了4080万美元，增长1.9%，其中消费贷款增长5.3%，商业贷款保持稳定。大部分增加是以房地产作抵押的贷款。我们的消费房地产组合包括高质量的1-4个家庭消费房地产贷款。截至2021年3月31日，我们的平均消费性房地产贷款目前的本金余额为43.7万美元，期限为20年，平均利率为3.67%，而截至2020年12月31日的本金余额为42.9万美元，期限为19年，平均利率为3.82%。

2021年3月31日

2020年12月31日

(千美元)

金额

占总数的百分比

金额

占总数的百分比

商品化

业主占用RE

$

448,505

20.5

%

$

433,320

20.2

%

非所有者占用的RE

584,187

26.8

%

585,269

27.3

%

施工

51,996

2.4

%

61,467

2.9

%

业务

303,895

13.9

%

307,599

14.4

%

商业贷款总额

1,388,583

63.6

%

1,387,655

64.8

%

 

消费者

房地产

574,541

26.3

%

536,311

25.0

%

房屋净值

154,157

7.1

%

156,957

7.3

%

施工

44,170

2.0

%

40,525

1.9

%

其他

22,231

1.0

%

21,419

1.0

%

消费贷款总额

795,099

36.4

%

755,212

35.2

%

总贷款总额，扣除递延费用后的净额

2,183,682

100.0

%

2,142,867

100.0

%

减去贷款损失拨备

(43,499

)

(44,149

)

贷款总额，净额

$

2,140,183

$

2,098,718

不良资产

不良资产包括通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权的契据获得的房地产，以及非应计状态的贷款。一般来说，当一笔贷款在本金或利息方面逾期90天，或我们在考虑经济、商业条件和催收努力后认为借款人的财务状况导致无法收回贷款的合同本金或利息时，该贷款被置于非权责发生状态。被归类为非应计项目的贷款利息的支付在收到时被确认为本金的减少。我们关于不良贷款的政策要求借款人根据贷款条款至少连续六次付款，并表明有能力在未来继续履行义务，然后才能将贷款重新置于应计状态。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们没有逾期90天的贷款，而且仍在积累。

以下是我们不良资产的摘要，包括非应计TDR。

 

(千美元)

2021年3月31日

2020年12月31日

商品化

$

1,452

1,477

消费者

3,201

3,083

非应计问题债务重组

3,150

3,509

非权责发生制贷款总额

7,803

8,069

拥有的其他房地产

-

1,169

不良资产总额

$

7,803

9,238

33

截至2021年3月31日，不良资产为780万美元，占总资产的0.30%，占总贷款的0.36%。相比之下，截至2020年12月31日，不良资产为920万美元，占总资产的0.37%，占总贷款的0.43%。2021年前三个月，非应计贷款减少了266,000美元，主要原因是452,000美元的非应计贷款恢复应计状态，365,000美元的贷款已偿还或注销，部分被551,000美元的非应计贷款所抵消。2021年和2020年前三个月，非权责发生贷款的放弃利息收入分别约为1,000美元和51,000美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日，贷款损失拨备分别占不良贷款总额的557.5%和226.1%。截至2021年3月31日，相当大一部分(约98%)的不良贷款是由房地产担保的。我们已经评估了这些贷款的基础抵押品，并认为这些贷款的抵押品足以将未来的损失降至最低。

一般来说，我们的大部分商业贷款和一部分消费贷款都是期限相对较短的贷款，不到十年。因此，当一笔贷款到达到期日时，我们经常续贷，从而使用与最初贷款开始时类似的信用标准来延长其到期日。由于这些贷款做法，我们有时可能会在评估贷款的抵押品价值和担保人的财务实力后，续签被归类为非应计项目的贷款。非权责发生贷款的续期条款通常与最终还款来源一致，很少以较低的利率续签。在这些情况下，我们通常会寻求额外的信用增强，例如额外的抵押品或额外的担保，以进一步保护贷款。当一笔贷款不再按照其规定的条款履行时，我们通常会在担保下寻求履约。

此外，截至2021年3月31日，我们85.1%的贷款以房地产为抵押，91%的减值贷款以房地产为抵押。我们利用第三方评估师来确定抵押品依赖型贷款的公允价值。我们目前的贷款和评估政策要求我们每年通过新的外部评估或评估评估获得最新的评估。减值贷款每季度单独审查一次，以确定减值水平。截至2021年3月31日，我们没有任何减值房地产贷款的价值超过评估价值。当我们预计不会按照贷款协议的原始条款偿还时，我们通常会冲销一部分不良贷款或为不良贷款建立特定的准备金。

截至2021年3月31日，不良贷款总额为1220万美元，其中500万美元的贷款在拨备中分配了约160万美元的准备金。在2021年的前三个月，平均记录的不良贷款投资约为1260万美元。相比之下，截至2020年12月31日，不良贷款总额为1300万美元，其中510万美元的贷款在拨备中分配了约170万美元的准备金。2020年期间，平均记录的不良贷款投资约为1460万美元。

当债务人遇到财务困难时，我们认为贷款是TDR，我们提供优惠，使我们不会按照贷款协议的原有条款收取全部本金和利息。特许权可以与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为我们制定个人贷款关系计划的一部分，我们可能会调整贷款条款，以帮助在当前经济环境下面临挑战的借款人。截至2021年3月31日，我们确定我们认为TDR的贷款总额为750万美元，而截至2020年12月31日的贷款总额为840万美元。2021年前三个月的下降是由四个客户关系推动的，这些客户关系在本季度偿还或取消了TDR地位，贷款总额为908,000美元。

贷款损失拨备

截至2021年3月31日和2020年3月31日，贷款损失拨备分别为4350万美元和2250万美元，占2021年3月31日未偿还贷款的1.99%，占2020年3月31日未偿还贷款的1.11%。截至2020年12月31日，我们的贷款损失拨备为4410万美元，占未偿还贷款的2.06%。

在截至2021年3月31日的三个月里，我们冲销了406,000美元的贷款，并记录了56,000美元的收回之前冲销的贷款，净冲销为35万美元。相比之下，我们冲销了266,000美元的贷款，并记录了之前冲销的贷款的86,000美元的回收，导致2020年前三个月的净冲销为180,000美元。2021年前三个月贷款损失拨备减少65万美元，原因是与2021年3月31日国家和地区经济状况改善相关的质调整因素减少，部分被我们酒店贷款组合的降级所抵消，因为我们认为旅游业和酒店业仍面临大流行导致的信贷损失风险。

34

以下是贷款损失拨备的活动摘要。

 

截至三个月

三月三十一号，

年终

(千美元)

2021

2020

2020年12月31日

期初余额

$

44,149

16,642

16,642

备抵

(300

)

6,000

29,600

贷款冲销

(406

)

(266

)

(3,414

)

贷款回收

56

86

1,321

净贷款冲销

(350

)

(180

)

(2,093

)

期末余额

$

43,499

22,462

44,149

存款及其他有息负债

我们贷款和投资的主要资金来源是FHLB的存款和垫款。过去，我们会选择从市场以外的地区取得部分存款证，以便取得较本地市场现成的较长期存款。我们关于使用经纪存单的内部指导方针将我们的经纪存单限制在总存款的20%以内。此外，我们不会透过互联网取得10万元或以上的定期存款。这些指导方针使我们能够利用批发融资可以提供的有吸引力的条款，同时降低相关的固有风险。

截至2021年3月31日，我们的零售存款为22.6亿美元，占总存款的100%。截至2020年12月31日，零售存款为21.2亿美元，占总存款的99.0%，经纪存单为2200万美元，占总存款的1.0%。截至2021年3月31日，我们的贷存比为97%，截至2020年12月31日，贷存比为100%。

以下是我们存款账户的详细情况：

 

三月三十一号，

十二月三十一日，

(千美元)

2021

2020

无息

$

677,282

576,610

计息：

现在帐目

304,530

268,739

货币市场账户

1,064,659

1,042,745

储蓄

31,588

27,254

时间，不到10万美元

31,856

36,454

定期存款和场外存款，10万美元以上

148,836

190,956

总存款

$

2,258,751

2,142,758

在过去12个月中，我们继续专注于增加核心存款(不包括场外存款和25万美元或更多的定期存款)，以便为我们的贷款组合和其他盈利资产提供相对稳定的资金来源。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的核心存款分别为21.6亿美元和20.1亿美元。

35

下表显示了存款的平均余额和平均利率。

 

截至三个月

三月三十一号，

2021

2020

(千美元)

金额

率

金额

率

无息活期存款

$

603,292

-

%

$

391,761

-

%

有息活期存款

280,737

0.07

%

227,688

0.30

%

货币市场账户

1,055,678

0.22

%

938,808

1.44

%

储蓄账户

28,789

0.05

%

17,780

0.05

%

定期存款低于10万美元

34,416

0.80

%

48,775

1.61

%

定期存款超过10万美元

178,962

1.03

%

280,889

2.06

%

总存款

$

2,181,874

0.21

%

$

1,905,701

1.09

%

在2021年的前三个月，我们的平均交易账户余额比前一年增加了3.925亿美元，或24.9%，而我们的平均定期存款余额减少了1.163亿美元，或35.3%。

我们所有的定期存款都是存单。截至2021年3月31日，10万元或以上定期存款的到期日分布如下：

 

(千美元)

2021年3月31日

三个月或更短时间

$

37,817

超过三到六个月

32,177

超过6到12个月

51,691

超过12个月

27,151

总计

$

148,836

截至2021年3月31日和2020年12月31日，达到或超过FDIC保险上限25万美元的定期存款分别为9700万美元和1.309亿美元。

流动性与资本资源

流动性是指公司将资产转换为现金或现金等价物而不造成重大损失的能力，以及通过增加负债筹集额外资金的能力。流动性管理包括监控我们的资金来源和用途，以便在实现利润最大化的同时满足我们的日常现金流要求。流动性管理变得更加复杂，因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如，我们的投资组合的到期日是相当可预测的，并在做出投资决定时受到高度控制。然而，存款净流入和净流出的可预测性要大得多，也不受同样程度的控制。我们没有感受到新冠肺炎疫情对我们的存款余额或流动性状况造成的任何异常压力。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金和现金等价物分别为1.553亿美元和1.07亿美元，分别占总资产的6.0%和4.1%。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们的投资证券分别为9480万美元和9840万美元，分别占总资产的3.7%和4.0%。传统上，投资证券提供了次要的流动性来源，因为它们可以及时转换为现金。

我们维持和扩大存款基础和借款能力的能力是我们流动性的主要来源。我们计划通过清算临时投资、产生存款、偿还贷款和额外借款来满足未来的现金需求。此外，我们将在贷款到期和出售以及投资证券到期时获得现金。我们维持着五个联邦基金与代理银行购买的总计1.185亿美元的信用额度，截至2021年3月31日，这些信用额度没有借款。

36

我们也是FHLB的成员，可以从FHLB申请借款。FHLB要求银行拥有的证券、合格抵押贷款和FHLB的股票被质押，以确保从FHLB获得任何预付款。截至2021年3月31日，FHLB目前可用的未使用借款能力为5.119亿美元，这是基于世行对FHLB股票的120万美元投资，以及可用于确保未来任何借款的合格抵押贷款。然而，我们能够向FHLB质押额外的证券，以增加我们的可用借款能力。此外，截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们在FHLB的未偿还信用证分别为2.328亿美元和2.062亿美元，以确保客户存款。

我们还与另一家金融机构获得了1500万美元的信贷额度，这笔资金在2021年3月31日尚未使用。该信贷额度的利率为LIBOR加3.50%，到期日为2021年12月31日。

我们相信，我们现有稳定的核心存款基础、联邦基金在代理银行购买的信用额度以及从FHLB借款将使我们能够成功地满足我们的长期流动性需求。然而，随着短期流动性需求的出现，我们有能力出售一部分投资证券组合来满足这些需求。

截至2021年3月31日，股东权益总额为2.395亿美元，截至2020年12月31日，股东权益总额为2.283亿美元。与2020年12月31日相比增加的1120万美元主要与2021年前三个月1040万美元的净收入、股票期权行使和200万美元的支出有关，但被110万美元的其他全面亏损部分抵消。

下表显示了截至2021年3月31日的三个月和截至2020年12月31日的年度的平均资产回报率(净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)、股本与资产比率(平均股本除以平均资产)和有形普通股权益比率(总股本减去优先股除以总资产)。自成立以来，我们从未派发过现金股息。

 

2021年3月31日

2020年12月31日

平均资产回报率

1.68

%

0.76

%

平均股本回报率

18.22

%

8.49

%

平均普通股权益回报率

18.22

%

8.49

%

平均股本与平均资产比率

9.24

%

9.01

%

有形普通股权益与资产比率

9.28

%

9.20

%

根据资本充足率指引，监管资本分为两级。这些指导方针要求机构保持一定水平的一级和二级资本与风险加权资产之比。一级资本由普通股股东权益组成，不包括可供出售的证券的未实现收益或亏损，减去某些无形资产。在确定风险加权资产额时，所有资产，包括某些表外资产，都根据被认为是资产类型固有的风险乘以0%至100%的风险加权系数。二级资本包括一级资本加上贷款损失一般准备金，但受某些限制。我们还被要求将资本维持在基于总平均资产的最低水平，这被称为一级杠杆率。

2013年7月通过并于2019年1月1日全面实施的监管资本金规则(我们指的是巴塞尔III)对银行控股公司和银行提出了最低资本金要求。巴塞尔III规则适用于所有国家和州的银行和储蓄协会，无论规模大小，银行控股公司和储蓄和贷款控股公司除外，通常是持有合并资产低于30亿美元的公司(如本公司)。为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配的奖金的限制，担保银行组织必须在我们基于风险的最低资本金要求的基础上保持“资本节约缓冲”。此缓冲必须仅由普通股一级资本组成，但该缓冲适用于所有三个衡量标准(普通股一级资本、一级资本和总资本)。资本保护缓冲由相当于风险加权资产2.5%的额外CET1组成。

37

根据某些规则和迅速采取纠正行动的要求，要被视为“资本充足”，银行必须保持至少10%的基于风险的总资本比率，至少8%的总一级资本比率，至少6.5%的普通股一级资本比率，以及至少5%的杠杆率。截至2021年3月31日，我们的资本充足率超过了这些比率，我们仍然“资本充足”。

下表汇总了银行的资本金金额和比率以及监管机构的最低要求。

 

2021年3月31日

对于资本

资本充足

充分性目的

在提示下

最低要求加上

更正

资本节约

行动条款

实际

缓冲层

最小值

(千美元)

金额

比率

金额

比率

金额

比率

总资本(相对于风险加权资产)

$

290,432

14.29%

213,370

10.50%

203,209

10.00%

一级资本(相对于风险加权资产)

264,807

13.03%

172,728

8.50%

162,568

8.00%

普通股一级资本(风险加权资产)

264,807

13.03%

142,247

7.00%

132,086

6.50%

一级资本(按平均资产计算)

264,807

10.61%

99,853

4.00%

124,816

5.00%

 

2020年12月31日

对于资本

资本充足

充分性目的

在提示下

最低要求加上

更正

资本节约

行动条款

实际

缓冲层

最小值

(千美元)

金额

比率

金额

比率

金额

比率

总资本(相对于风险加权资产)

$

279,414

13.92%

$

160,554

8.00%

$

200,693

10.00%

一级资本(相对于风险加权资产)

254,092

12.66%

120,416

6.00%

160,554

8.00%

普通股一级资本(风险加权资产)

254,092

12.66%

90,312

4.50%

130,451

6.50%

一级资本(按平均资产计算)

254,092

10.26%

99,094

4.00%

123,867

5.00%

下表汇总了公司的资本额和比率以及最低监管要求。

 

2021年3月31日

资本充足

在提示下

对于资本

更正

充分性目的

行动条款

实际

最小值

最小值

(千美元)

金额

比率

金额

比率

金额

比率

总资本(相对于风险加权资产)

$

301.236

14.82%

213,370

10.50%

不适用

不适用

一级资本(相对于风险加权资产)

252,611

12.43%

172,728

8.50%

不适用

不适用

普通股一级资本(风险加权资产)

239,611

11.79%

142,247

7.00%

不适用

不适用

一级资本(按平均资产计算)

252,611

10.12%

99,853

4.00%

不适用

不适用

 

2020年12月31日

资本充足

在提示下

对于资本

更正

充分性目的

行动条款

实际

最小值

最小值

(千美元)

金额

比率

金额

比率

金额

比率

总资本(相对于风险加权资产)

$

288,593

14.38%

$

160,554

8.00%

不适用

不适用

一级资本(相对于风险加权资产)

240,271

11.97%

120,416

6.00%

不适用

不适用

普通股一级资本(风险加权资产)

227,271

11.32%

90,312

4.50%

不适用

不适用

一级资本(按平均资产计算)

240,271

9.70%

99,094

4.00%

不适用

不适用

 

(1)

根据美联储的小银行控股公司政策声明，该公司不受最低限额的限制控股公司层面的资本充足率和资本保全缓冲资本要求，除非另有说明(此类资本要求仅适用于银行层面)。虽然最低限度的监管资本要求不适用于公司，我们计算这些比率是为了我们自己的计划和监控目的。

38

公司支付现金股息的能力取决于从银行收到现金股息形式的现金。本行可能向本公司支付的股息受法律限制和监管资本要求的约束。自成立以来，我们从未派发过现金股息。

通货膨胀和价格变动的影响

我们的综合财务报表没有计入通货膨胀对相对购买力的影响。相反，我们的财务报表是根据公认的会计原则在历史成本基础上编制的。

与大多数工业公司不同，我们的资产和负债主要是货币性质的。因此，利率变化对我们业绩的影响将比一般物价和通胀变化的影响更大。此外，利率通常可能会随着通货膨胀率的上升而上升，尽管幅度不一定相同。如前所述，我们寻求管理对利息敏感的资产和负债之间的关系，以防止利率大幅波动，包括通胀造成的波动。

表外风险

提供信贷的承诺是指只要客户没有违反合同中规定的任何实质性条件，就借钱给客户的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。截至2021年3月31日，用于发放信贷的无资金承诺为4.901亿美元，其中1.165亿美元为固定利率，3.736亿美元为浮动利率。截至2020年12月31日，用于发放信贷的无资金承诺为4.801亿美元，其中约1.146亿美元为固定利率，3.655亿美元为浮动利率。没有资金的承诺中有很大一部分与消费者房屋净值信贷额度有关。我们在个案的基础上评估每个客户的信用。获得的抵押品金额，如果我们认为有必要延长信贷，是基于我们对借款人的信用评估。抵押品的类型各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备，以及商业和住宅房地产。

在2021年3月31日和2020年12月31日，信用证项下的承诺分别为900万美元和870万美元。签发信用证所涉及的信用风险和抵押品与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险和抵押品基本相同。由于大多数信用证预计将到期而不被提取，因此它们不一定代表未来的现金需求。

除本报告所披露外，我们并不涉及表外合约关系、拥有表外安排或交易的未合并相关实体，而这些安排或交易可能导致流动性需求或其他对收益有重大影响的承诺。

市场风险与利率敏感性

市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险，这主要源于我们的借贷、投资、存款和借贷活动所固有的利率风险。其他类型的市场风险，如外币汇率风险和商品价格风险，在我们的正常业务过程中一般不会出现。

我们积极监控和管理利率风险敞口，以便利用我们称之为资产/负债管理的流程来控制资产和负债的组合和到期日。资产/负债管理的主要目的是确保有足够的流动资金，并在对利息敏感的资产和负债之间保持适当的平衡，以便将市场利率变化对收益的潜在不利影响降至最低。我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)监控并考虑管理利率风险敞口的方法。我们既有由高级管理层组成的内部ALCO，每月在不同时间开会，也有每月开会的董事会ALCO。COUS负责将我们的利息敏感型资产和负债的利率敏感度保持在董事会批准的限额内。

39

截至2021年3月31日，下表总结了根据对预付款速度、名义利率以及贷款和存款重新定价利率的预测假设，在利率上下浮动100、200和300个基点的情况下，使用基本情况情景对净利息收入的预测影响。预估是基于当前经济状况、历史利率周期和其他被认为相关的因素。然而，潜在的假设可能会在未来期间受到影响，而管理层在发布合并财务报表时并不知道这些假设。因此，管理层的假设可能被证明是正确的，也可能是无效的。不能保证不断变化的经济状况和影响我们净利息收入的其他相关因素不会导致实际发生的情况与潜在的假设不同。此外，这一分析没有考虑到管理层可能会因为市场状况的变化而考虑的资产负债表的任何战略性变化。

净利息变动

利率情景

基地收入

上涨300个基点

17.93

%

上涨200个基点

12.11

%

上涨100个基点

6.14

%

基座

-

下跌100个基点

(2.93)

%

下跌200个基点

(4.88)

%

下跌300个基点

(6.50)

%

关键会计政策

在编制我们的财务报表时，我们采用了各种会计政策，这些政策管理着美国普遍接受的会计原则的应用，并与银行业的一般做法相一致。我们的重要会计政策在我们截至2020年12月31日的经审计的合并财务报表的脚注中进行了描述，这一点在我们的年度报告Form 10-K中提交。

某些会计政策涉及我们的重大判断和假设，这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。我们认为这些会计政策是关键会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素，我们认为在这种情况下是合理的。我们的关键会计政策是贷款损失拨备、金融工具的公允价值和所得税。由于我们作出的判断和假设的性质，实际结果可能与这些判断和估计不同，这些判断和估计可能会对我们的资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生重大影响。在我们2020年的Form 10-K年度报告中，我们对每个领域都进行了简要的讨论。在2021年的前三个月，我们没有显著改变我们应用关键会计政策或制定相关假设和估计的方式。

会计、报告和监管事项

有关最近发布的会计声明及其对我们的综合财务报表的预期影响的详情，请参阅本报告其他地方所附的合并财务报表简明附注中的附注1-业务性质和列报基础。

财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用时不会对合并财务报表产生实质性影响。

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

作为S-K法规第10项所定义的“较小的报告公司”，本公司不需要提供本项目所要求的信息。

40

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息：(I)在需要时记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年3月31日的三个月内，本公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这对本公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。

第二部分：其他信息

第1项法律程序

我们是正常商业活动过程中出现的索赔和诉讼的当事人。管理层并不知悉任何针对本公司的重大待决法律程序，如裁定不利，将对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

第1A项风险因素。

投资我们普通股涉及某些风险，包括第1A项中确定和描述的风险。这些表述包括本公司截至2020年12月31日的财政年度10-K表年报以及本10-Q表季报中包含的警示声明，包括本10-Q表第I部分第2项“有关前瞻性陈述的警示警告”标题下的警示声明、本10-Q表其他部分以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中描述的风险和事项。

第1A项披露的风险因素没有实质性变化。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分。

第二条未登记的股权证券销售和收益使用。

(a)

不适用。

(b)

不适用。

(c)

发行人购买注册股权证券

下表反映了2021年第一季度的股票回购活动：

(D)最高

(C)总计

号码(或

数量

近似值

股份(或

美元价值)的

单位)

股份(或

(A)总数

购买方式为

单位)，即当年5月

数量

公开的一部分

但仍是

股份(或

(B)平均数

宣布

购得

单位)

每次支付的价格

计划或

根据计划

期间

购得

共享(或单位)

节目

或程序

1月1日-1月31日

-

$

-

-

388,612

2月1日-2月28日

-

-

-

388,612

3月1日-3月31日

-

-

-

388,612

总计

-

-

388,612*

*2021年3月9日，公司宣布了一项股份回购计划，允许我们回购最多388,612股普通股(“回购计划”)。截至2021年3月31日，我们尚未回购任何根据回购计划授权回购的股份。根据回购计划，本公司没有义务购买任何此类股票，回购计划可以随时停止、暂停或重新启动；但是，2021年12月31日之后根据回购计划进行的回购将需要我们的董事会和美联储的额外批准。

41

第三项优先证券违约。

没有。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第五项其他资料

没有。

第六项展品

要求作为本季度报告10-Q表的一部分提交的证物列于本文件所附的证物索引中，并以引用方式并入本文件中。

42

展品索引

展品

数

描述

31.1

规则13a-14(A)首席执行干事的证明。

 

31.2

细则13a-14(A)首席财务官的证明。

 

32

第1350节认证。

 

101

以下材料摘自Southern First BancShares，Inc.截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益变动表，(V)合并现金流量表和(Vi)未经审计的合并财务附注：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益变动表，(V)合并现金流量表和(Vi)未经审计的合并财务附注

 

104

封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)

43

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

南方第一银行股份有限公司

注册人

 

日期：2021年4月29日

小亚瑟·西弗(Arthur Seaver，Jr.)

小亚瑟·西弗(R.Arthur Seaver，Jr.)

首席执行官(首席行政官)

 

日期：2021年4月29日

/s/迈克尔·D·道林(Michael D.Dowling)

迈克尔·D·道林

首席财务官(首席财务和会计官)

 

44