Ardagh Group S.A.-2021年第一季度业绩
亚洲网加利福尼亚州圣何塞3月31日电阿尔达格集团(纽约证券交易所市场代码:ARD)今天公布了截至2021年3月31日的第一季度业绩。
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 变化 | | 不变货币 |
| | (除每股数据外,$‘m) | | | | | ||
收入 | | 1,774 | | 1,622 | | 9% | | 5% |
当期利润 | | 3 | | 83 | | | | |
每股收益 | | 0.01 | | 0.35 | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | 300 | | 273 | | 10% | | 5% |
调整后每股收益(1)(2) | | 0.37 | | 0.31 | | | | |
| | | | | | | | |
宣布每股股息(3) | | 0.15美分 | | 0.15美分 | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | | | |
净债务与LTM调整后EBITDA之比(4) | | 5.0x | | 4.9x | | | | |
董事长兼首席执行官Paul Coulson说:“我们在2021年有了一个很好的开端,金属包装的收益增长强劲,玻璃包装欧洲的表现强劲。我们21亿美元的投资计划已经完全步入正轨,我们有能力在今年实现进一步增长。“
● | 收入增长9%,达到17.74亿美元,反映出金属包装和玻璃包装出货量的增加,更高的投入成本和有利的货币兑换效应的转嫁。 |
● | 金属包装出货量当季增长8%。特制罐头数量增加了16%,占总出货量的约45%。 |
● | 玻璃包装出货量增长2%,北美增长领涨。尽管欧洲大部分地区在本季度继续封锁,但欧洲的出货量与去年同期持平。 |
● | 调整后的EBITDA为3亿美元,按实际汇率计算增长10%,按不变货币计算增长5%。 |
● | 金属包装调整后EBITDA增长23%,美洲和欧洲分别增长34%和12%。玻璃包装调整后的EBITDA下降了8%,原因是受到恶劣天气和运营成本上升的影响,玻璃包装北美的产量较低。玻璃包装欧洲公司调整后的EBITDA增长了9%,按不变汇率计算与上年持平。 |
● | 金属包装公司将在纽约证券交易所单独上市,名称为Ardagh Metal Packaging(“AMP”),这是一家纯饮料罐头生产商,在美洲和欧洲拥有领先的市场地位。与Gores Holdings V Inc.的交易预计将于2021年第二季度完成,Ardagh Group将持有AMP约80%的股份,并将获得至多34亿美元的现金。 |
● | 商业增长投资计划正在按计划进行,密西西比州橄榄枝的两条新的时髦线路投入使用并逐步启动。第一季度1.62亿美元的增长投资支出已步入正轨,其他多个项目也在进行中。 |
● | 截至2021年3月,现金和可用流动性为16亿美元。 |
● | 可持续发展议程在本季度取得进一步进展,在实施我们基于SBTI的减排和社会可持续发展战略方面取得了进展。面向未来的熔炉项目正在推进,AMP在3月份发行了28亿美元的绿色债券。 |
● | 重申2021年指引:2021年调整后的EBITDA为12.8亿-13.亿美元,年底报告的净杠杆率约为5倍LTM调整后的EBITDA。第二季度调整后的EBITDA预计为3.25亿至3.3亿美元。 |
| 1 |
财务业绩回顾
2020年至2021年收入和调整后EBITDA的桥梁
截至2021年3月31日的三个月
收入 | | 金属饮料包装欧洲 | | 金属饮料包装美洲 | | 玻璃包装欧洲 | | 北美玻璃包装 | | 集团化 |
调整后的EBITDA | | 金属饮料包装欧洲 | | 金属饮料包装美洲 | | 玻璃包装欧洲 | | 北美玻璃包装 | | 集团化 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
调整后的EBITDA 2020 | | 54 | | 61 | | 89 | | 69 | | 273 |
有机 | | 7 | | 21 | | — | | (14) | | 14 |
外汇转换 | | 5 | | — | | 8 | | — | | 13 |
调整后的EBITDA 2021 | | 66 | | 82 | | 97 | | 55 | | 300 |
| | | | | | | | | | |
2021年利润率% | | 15.1% | | 16.3% | | 23.7% | | 12.9% | | 16.9% |
2020年利润率% | | 14.0% | | 13.7% | | 23.2% | | 16.9% | | 16.8% |
团体表演
在截至2021年3月31日的三个月中,营收增加了1.52亿美元,增幅为9%,达到17.74亿美元,而截至2020年3月31日的三个月营收为16.22亿美元。收入增长主要受有利的业务量/组合效应推动,其中包括集团业务增长投资计划的影响、较高投入成本对客户的转嫁以及6500万美元的有利外币换算效应。
截至2021年3月31日的三个月,调整后的EBITDA增加2,700万美元或10%,至3亿美元,而截至2020年3月31日的三个月为2.73亿美元。这一增长主要是由于金属包装的销量/组合增长,包括集团业务增长投资计划的影响,以及1300万美元的有利外币换算影响。
金属饮料包装欧洲
截至2021年3月31日的三个月,营收增加5,100万美元或13%,至4.36亿美元,而截至2020年3月31日的三个月营收为3.85亿美元。剔除3,200万美元的有利外币换算影响,收入增加1,900万美元,主要是由于有利的业务量/组合效应(包括本集团业务增长投资计划的影响)以及金属成本上升的转嫁。
截至2021年3月31日的三个月,调整后的EBITDA增加1,200万美元或22%,至6,600万美元,而截至2020年3月31日的三个月为5,400万美元。不包括500万美元的有利外币换算影响,调整后的EBITDA增加了700万美元,这主要是由于有利的业务量/组合影响,其中包括集团业务增长投资计划的影响。
金属饮料包装美洲
截至2021年3月31日的三个月,营收增加5,900万美元或13%,至5.03亿美元,而截至2020年3月31日的三个月营收为4.44亿美元。收入的增长主要反映了有利的业务量/组合效应,其中包括集团业务增长投资计划的影响,以及较高投入成本的转嫁。
在截至2021年3月31日的三个月中,调整后的EBITDA增加了2,100万美元,增幅为34%,达到8,200万美元,而截至2020年3月31日的三个月为6,100万美元。这一增长主要是由有利的业务量/组合效应推动的,其中包括集团业务增长投资计划的影响,以及较低的运营成本。
| 2 | |
玻璃包装欧洲
截至2021年3月31日的三个月,营收增加2,600万美元或7%,至4.1亿美元,而截至2020年3月31日的三个月营收为3.84亿美元。不包括3300万美元的有利外币换算影响,收入减少了700万美元,主要是由于工程活动减少。
截至2021年3月31日的三个月,调整后的EBITDA增加800万美元或9%,至9,700万美元,而截至2020年3月31日的三个月为8,900万美元。按不变汇率计算,调整后的EBITDA与去年同期持平。
北美玻璃包装
截至2021年3月31日的三个月,营收增加1,600万美元或4%,至4.25亿美元,而截至2020年3月31日的三个月营收为4.09亿美元。收入的增长反映了3%的有利销量/组合效应以及更高的投入成本的转嫁。
在截至2021年3月31日的三个月里,调整后的EBITDA减少了1400万美元,降至5500万美元,而截至2020年3月31日的三个月为6900万美元。减少的原因是运营成本增加,主要是由于货运和恶劣天气事件。
Ardagh Metal Package与Gores Holdings V的合并
于2021年2月22日,本集团与Gores Holdings V订立业务合并协议,Gores Holdings V是由Gores Group的联属公司发起的一家特殊目的收购公司,目的是进行合并、收购或类似的业务合并,根据该协议,Gores Holdings V将与Ardagh的金属包装业务合并,该业务将由Ardagh的全资子公司AMP持有,以创建一家独立的纯饮料罐头业务上市公司。AMP还宣布打算申请将其股票在纽约证交所上市。
其他投资者已承诺参与拟议的业务合并,以每股10.00美元的价格以私募方式认购总计6亿美元。与这些交易相关的是,2021年3月12日,Ardagh Group的两家附属公司(“联合发行人”)发行了等值28亿美元的绿色债券(“AMP债券发行”)。假设Gores Holdings V的公众股东不赎回股票,Gores Holdings V信托账户中持有的约5.25亿美元现金,连同AMP募集的6亿美元私募收益和约23亿美元的新债务,将用于向本集团支付至多34亿美元的现金,以及支付交易费用,其余的AMP票据发行将用于一般公司用途。交易完成后,假设Gores Holdings V的公众股东没有赎回,本集团将保留AMP约80%的股权,定向增发的投资者将持有约10%的股份,Gores Holdings V的股东及其保荐人将持有约10%的股份。
拟议中的业务合并已经得到Ardagh和Gores Holdings V董事会的批准,预计将在2021年第二季度完成,这取决于收到Gores Holdings V股东的批准,AMP在纽约证券交易所上市的股票获得批准,Ardagh从交易中获得至少30亿美元现金的义务得到满足,以及其他常规完成条件的满足或豁免。
2021年4月1日,Ardagh的金属包装业务向AMP的转让完成,并在从第三方托管发行AMP票据的收益释放时向Ardagh支付了23亿美元。
关于AMP债券的发行,本集团已根据其现有债券契约及环球资产基础贷款安排,指定联席发行人及AMP实体为不受限制的附属公司。
2021年4月1日,由于Ardagh Metal Packaging和Gores Holdings V之间的交易,集团将全球资产贷款工具(Global Asset Based Loan Facility)的规模从7亿美元降至5亿美元。
| 3 | |
收益网络广播和电话会议详细信息
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
Ardagh Group S.A.(纽约证券交易所市场代码:ARD)将于下午3点为投资者举行2021年第一季度收益网络直播和电话会议。英国夏令时(上午10点)美国东部时间2021年4月29日。请使用以下网络广播链接注册此电话会议:
网络直播注册和访问:
Https://globalmeet.webcasts.com/viewer/event.jsp?ei=1456544&tp_key=8c7d661a79
电话会议拨入:
美国:+1 323-794-2423国际:+44(0)330 336 9105
参与者密码:8160622
幻灯片和季度报告
本版本附带的补充幻灯片可在https://www.ardaghgroup.com/corporate/investors.上找到
2027年到期的高级担保拨动票据的发行商ARD Finance S.A.的2021年中期报告将在适当的时候发布,并可在http://www.ardholdings-sa.com/.上查阅
阿尔达格金属包装
Ardagh Metal Packaging将于下午3点为投资者举行2021年第一季度更新网络广播和电话会议。英国夏令时(上午10点)美国东部时间2021年4月30日。请使用以下网络广播链接注册此电话会议:
网络直播注册和访问:
Https://globalmeet.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1456585&tp_key=84de8f5e23
电话会议拨入:
美国:+1 323-794-2551国际电话:+44(0)330 336 9105
参与者密码:8053286
关于阿尔达格集团
阿尔达格集团是一家为世界领先品牌提供无限可回收金属和玻璃包装的全球供应商。Ardagh在12个国家经营着57家金属和玻璃生产工厂,雇佣了1.6万多名员工,销售额约为70亿美元。
前瞻性陈述
本新闻稿包括修订后的美国证券法第27A节和1934年美国证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述会受到已知和未知的风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能是我们无法控制的。我们提醒您,本新闻稿中提供的前瞻性信息不能保证未来发生的事件,实际事件可能与本新闻稿中包含的前瞻性信息中或其暗示的内容大不相同。本文中提供的任何前瞻性信息仅在本新闻稿发布之日作出,我们不承担任何更新或修改任何前瞻性信息以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况的义务。
非GAAP财务指标
本新闻稿可能包含某些财务指标,如调整后的EBITDA、营运资本、调整后的营业现金流、调整后的自由现金流量、净债务、调整后的利润/(亏损)、调整后的每股收益/(亏损)以及与此相关的比率,这些指标不是按照IFRS或美国公认会计原则计算的。除GAAP财务信息外,还可以考虑非GAAP财务衡量标准,但不应将其作为相应GAAP衡量标准的替代品。Ardagh使用的非GAAP财务衡量标准可能不同于其他公司使用的类似名称的衡量标准,也不能与之相比。
联系人:
投资者:电子邮件:john.sheehan@ardaghgroup.com
媒体:
帕特·沃尔什,默里咨询公司电话:+164677765918/+353872269345
电子邮件:pwalsh@Murrayconsult.ie
| 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月未经审计的综合简明收益表
| | | | | ||||||||
| | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||
| | 在此之前 | | 特例 | | | | 在此之前 | | 特例 | | |
| | 特殊项目 | | 项目 | | 总计 | | 特殊项目 | | 项目 | | 总计 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
收入 |
| 1,774 | | — | | 1,774 | | 1,622 | | — | | 1,622 |
销售成本 | | (1,496) | | (3) | | (1,499) | | (1,360) | | — | | (1,360) |
毛利 | | 278 | | (3) | | 275 | | 262 | | — | | 262 |
销售、一般和行政费用 | | (100) | | (5) | | (105) | | (98) | | (3) | | (101) |
无形摊销 |
| (61) | | — | | (61) | | (58) | | — | | (58) |
营业利润 | | 117 | | (8) | | 109 | | 106 | | (3) | | 103 |
财务费用净额 |
| (69) | | (5) | | (74) | | (34) | | — | | (34) |
合资企业中税后亏损的份额 | | (5) | | (13) | | (18) | | 1 | | (4) | | (3) |
税前利润 | | 43 | | (26) | | 17 | | 73 | | (7) | | 66 |
所得税收费 |
| (16) | | 2 | | (14) | | (24) | | 14 | | (10) |
持续经营利润 | | 27 | | (24) | | 3 | | 49 | | 7 | | 56 |
非持续经营利润,税后净额 | | — | | — | | — | | – | | 27 | | 27 |
当期利润 | | 27 | | (24) | | 3 | | 49 | | 34 | | 83 |
| | | | | | | |
|
|
| |
|
每股收益: | | | | | | $0.01 | | | | | | $0.35 |
| 5 |
未经审计的综合简明财务状况表
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| $'m | | $'m |
| | | |
非流动资产 | | | |
无形资产 | 2,650 | | 2,756 |
财产、厂房和设备 | 3,105 | | 2,945 |
其他非流动资产 | 657 | | 717 |
| 6,412 | | 6,418 |
流动资产 | | | |
盘存 | 957 | | 923 |
贸易和其他应收款 | 1,015 | | 869 |
现金和现金等价物 | 921 | | 1,267 |
第三方托管中的受限现金 | 2,764 | | — |
其他流动资产,包括合同资产 | 219 | | 175 |
| 5,876 | | 3,234 |
总资产 | 12,288 | | 9,652 |
| | | |
总股本 | (264) | | (361) |
| | | |
非流动负债 | | | |
借款,包括租赁义务 | 9,484 | | 6,764 |
其他非流动负债 | 1,094 | | 1,261 |
| 10,578 | | 8,025 |
流动负债 | | | |
借款,包括租赁义务 | 100 | | 97 |
应付账款和其他流动负债 | 1,874 | | 1,891 |
| 1,974 | | 1,988 |
总负债 | 12,552 | | 10,013 |
权益和负债总额 | 12,288 | | 9,652 |
未经审计的现金流量表合并简明表
| | 截至3月31日的三个月, | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m |
| $'m |
经营活动中使用的现金流 | |
| | |
运营中使用的现金 |
| (12) | | (191) |
支付的利息 |
| (19) | | (84) |
已缴所得税 |
| (4) | | (12) |
经营活动中使用的现金流 | | (35) | | (287) |
| | | | |
用于投资活动的现金流 |
| | | |
资本支出 | | (247) | | (126) |
其他投资现金流 |
| (13) | | – |
用于投资活动的现金流 | | (260) | | (126) |
| | | | |
融资活动的现金流 | | | | |
借款变动,净额 | | (6) | | 814 |
租赁费 |
| (27) | | (22) |
其他融资现金流 | | (9) | | (5) |
净现金(流出)/融资活动流入 |
| (42) | | 787 |
|
| | | |
现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
| (337) | | 374 |
| | | | |
期初现金及现金等价物 | | 1,267 | | 614 |
现金和现金等价物的汇兑损失 |
| (9) | | (26) |
期末现金和现金等价物 | | 921 | | 962 |
| 6 |
金融资产负债
于2021年3月31日,本集团的净债务及可用流动资金如下:
| | 支取金额 | | 未支取金额 |
| | $'m | | $'m |
高级担保债券和高级债券 | | 6,523 | | — |
高级担保和高级票据-Ardagh金属包装 | | 2,764 | | — |
全球资产贷款工具 |
| — | | 663 |
租赁义务 |
| 434 | | — |
其他借款/信贷额度 |
| 8 | | 1 |
借款总额/未提取贷款 |
| 9,729 | | 664 |
递延债务发行成本和债券折价/债券溢价 |
| (145) | | — |
净借款/未提取贷款 |
| 9,584 | | 664 |
现金和现金等价物 |
| (921) | | 921 |
第三方托管中的受限现金 | | (2,764) | | — |
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具 |
| 66 | | — |
净债务/可用流动性 |
| 5,965 | | 1,585 |
将当期利润调整为调整后利润
| | 截至3月31日的三个月, | ||
| | 2021 | | 2020 |
| | $'m | | $'m |
当期利润 | | 3 | | 83 |
合资企业中税后亏损的份额 | | 18 | | 3 |
| | 21 | | 86 |
特殊项目,税后净额 | | 11 | | (38) |
无形摊销,税后净额 | | 47 | | 44 |
衍生金融工具和外币收益 | | (4) | | (20) |
| | 75 | | 72 |
调整后利润在权益会计合资企业中的份额 | | 12 | | 1 |
当期调整后利润 | | 87 | | 73 |
| | | | |
加权平均普通股 | | 236.37 | | 236.36 |
| | | | |
每股收益 | | 0.01 | | 0.35 |
| | | | |
调整后每股收益 | | 0.37 | | 0.31 |
本期间持续经营利润与调整后的EBITDA、调整后的营业现金流和调整后的自由现金流的对账
| | 截至3月31日的三个月, | ||
| | 2021 | | 2020 |
| | $'m | | $'m |
持续经营利润 | | 3 | | 56 |
所得税收费 | | 14 | | 10 |
财务费用净额 | | 74 | | 34 |
折旧及摊销 | | 183 | | 167 |
特殊经营项目 | | 8 | | 3 |
合资企业中税后亏损的份额 | | 18 | | 3 |
调整后的EBITDA | | 300 | | 273 |
营运资金流动 | | (290) | | (409) |
支付的特殊重组 | | — | | (1) |
资本支出(5) | | (247) | | (126) |
租赁费 | | (26) | | (22) |
调整后的经营性现金流出 | | (263) | | (285) |
支付的利息 | | (19) | | (84) |
已缴所得税 | | (4) | | (12) |
调整后的自由现金流出 | | (286) | | (381) |
| 7 |
相关脚注
(1)有关与最具可比性的GAAP衡量标准的对账,请参阅第7页。
(2)截至2021年3月31日止三个月的经调整每股盈利及经调整溢利包括本集团在其材料权益会计合营企业Trivium Packaging B.V.的经调整溢利/(亏损)中所占份额。
(3)于2021年6月16日向2021年6月2日登记在册的股东支付。
(4)净负债包括用于对冲外币和利率风险的净借款和衍生金融工具,扣除现金和现金等价物以及托管的限制性现金。净借款包括包括租赁债务在内的非流动借款和流动借款。
(5)截至2021年3月31日止三个月的资本开支包括与本集团业务增长投资计划有关的1.62亿美元(2020年:4100万美元)。
| 8 |
| 9 |