
	附件99.1

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未经审计的综合中期财务报表索引



阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

未经审计的合并中期财务报表
截至2021年3月31日和2020年3月31日三个月的综合中期收益表		2
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三个月综合全面收益表		3
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并中期财务状况报表		4
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合中期权益变动表		5
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并中期现金流量表		6
未经审计的合并中期财务报表附注		7
管理层对截至2021年3月31日三个月财务状况和经营业绩的讨论与分析		22
关于前瞻性陈述的警告性声明		34

在此使用的“AGSA”或“公司”指的是Ardagh Group S.A.，而“我们”、“Ardagh”和“集团”指的是AGSA及其合并子公司，除非上下文另有要求。

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阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

合并中期收益表


		未经审计				未经审计
		截至2021年3月31日的三个月				截至2020年3月31日的三个月
		在此之前				在此之前
		特例	特例			特例	特例
		项目	项目	总计		项目	项目		总计
	注意事项	$'m	$'m	$'m		$'m	$'m		$'m
			注：5				注：5
收入	4	1,774	–		1,774	1,622	–		1,622
销售成本		(1,496)	(3)		(1,499)	(1,360)	–		(1,360)
毛利		278	(3)		275	262	–		262
销售、一般和行政费用		(100)	(5)		(105)	(98)	(3)		(101)
无形摊销		(61)	–		(61)	(58)	–		(58)
营业利润		117	(8)		109	106	(3)		103
财务费用净额	6	(69)	(5)		(74)	(34)	–		(34)
合资企业中税后亏损的份额	9	(5)	(13)		(18)	1	(4)		(3)
税前利润		43	(26)		17	73	(7)		66
所得税收费		(16)	2		(14)	(24)	14		(10)
持续经营利润		27	(24)		3	49	7		56
非持续经营利润，税后净额	15	–	–		–	–	27		27
当期利润		27	(24)		3	49	34		83

可归因于以下各项的利润：
股权持有人					3				83
非控制性权益					–				–
当期利润					3				83

每股收益：
股东应占基本每股收益和稀释后每股收益	7			$	0.01			$	0.35

持续运营的每股收益：
可归因于股东的持续经营的基本和稀释后每股收益	7			$	0.01			$	0.24

未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。

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阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

综合中期综合收益表


		未经审计
		截至3月31日的三个月：
		2021	2020
	注意事项	$'m	$'m
当期利润		3	83

其他综合收入/(费用)：
随后可能重新分类到损益表的项目
外币折算调整：
-在该期间产生		(3)	(15)
		(3)	(15)
现金流量套期保值公允价值变动的有效部分：
-将新的公允价值调整计入准备金		67	4
-从准备金转移到损益表		(28)	(15)
-递延税金变动		(7)	6
		32	(5)
在套期保值成本上确认的损失：
-将新的公允价值调整计入准备金		(1)	(4)
-移出保护区		(1)	–
		(2)	(4)

合营企业中其他综合(费用)/收入在股权中的份额	9	(14)	5

不会重新分类到损益表的项目
-重新计量员工福利义务	12	152	(35)
-员工福利义务的递延税收变动		(36)	18
		116	(17)

其他综合收益在权益类合营企业中的份额	9	7	6

当期其他综合收入/(费用)合计		136	(30)

当期综合收益合计		139	53

归因于：
股权持有人		139	53
非控制性权益		–	–
当期综合收益合计		139	53

归因于：
持续运营		139	26
停产经营		–	27
当期综合收益合计		139	53

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综合中期财务状况表


		未经审计	未经审计
		3月31日，	12月31日，美国
		2021	2020
	注意事项	$'m	$'m
非流动资产
无形资产	8	2,650	2,756
财产、厂房和设备	8	3,105	2,945
衍生金融工具		19	9
递延税项资产		214	245
对材料合资企业的投资	9	349	390
其他非流动资产		75	73
		6,412	6,418
流动资产
盘存		957	923
贸易和其他应收款		1,015	869
合同资产		157	139
衍生金融工具		62	36
现金和现金等价物	11	921	1,267
第三方托管中的受限现金	11	2,764	—
		5,876	3,234
总资产		12,288	9,652

母公司所有者应占权益
已发行资本	10	23	23
股票溢价		1,292	1,292
出资		485	485
其他储备		170	164
留存收益		(2,235)	(2,326)
		(265)	(362)
非控制性权益		1	1
总股本		(264)	(361)

非流动负债
借款	11	9,142	6,481
租赁义务	11	342	283
员工福利义务		651	811
衍生金融工具		16	26
递延税项负债		376	369
条文		51	55
		10,578	8,025
流动负债
借款	11	8	14
租赁义务	11	92	83
应付利息		92	43
衍生金融工具		62	104
贸易和其他应付款项		1,524	1,579
应付所得税		117	115
条文		44	50
支付给股东的股息	14	35	—
		1,974	1,988
总负债		12,552	10,013
权益和负债总额		12,288	9,652

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阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

合并中期权益变动表


	未经审计
	这要归功于母公司的第一个所有者。
				外国
				通货	现金流	成本			非
	分享	分享	资本	翻译	树篱	套期保值	留用		控管	总计
	资本	保险费	他的贡献	保留	保留	保留	收益	总计	利益	股权
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
2020年1月1日	23	1,292	485	165	(11)	11	(2,181)	(216)	1	(215)
当期利润	–	–	–	–	–	–	83	83	–	83
其他综合费用	–	–	–	(10)	(5)	(4)	(11)	(30)	–	(30)
套期保值损失转移到存货成本	–	–	–	–	5	–	–	5	–	5
2020年3月31日	23	1,292	485	155	(11)	7	(2,109)	(158)	1	(157)

2021年1月1日	23	1,292	485	111	41	12	(2,326)	(362)	1	(361)
当期利润	–	–	–	–	–	–	3	3	–	3
其他综合(费用)/收入	–	–	–	(16)	31	(2)	123	136	–	136
套期保值收益转入存货成本	–	–	–	–	(7)	–	–	(7)	–	(7)
股息(附注14)	–	–	–	–	–	–	(35)	(35)	–	(35)
2021年3月31日	23	1,292	485	95	65	10	(2,235)	(265)	1	(264)

未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。

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阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)

合并中期现金流量表


		未经审计
		截至3月31日的三个月：
		2021	2020
	注意事项	$'m	$'m
经营活动中使用的现金流
运营中使用的现金	13	(12)	(191)
支付的利息		(19)	(84)
已缴所得税		(4)	(12)
经营活动中使用的现金流		(35)	(287)

用于投资活动的现金流
购置房产、厂房和设备		(244)	(124)
购买软件和其他无形资产		(3)	(2)
其他投资现金流		(13)	–
用于投资活动的现金流		(260)	(126)

融资活动的现金流
借款收益		–	832
偿还借款		(6)	(18)
租赁费		(27)	(22)
已支付的递延债务发行成本		(4)	(5)
衍生金融工具到期日支付的对价	11	(5)	–
净现金(流出)/融资活动流入		(42)	787

现金和现金等价物净额(减少)/增加		(337)	374

期初现金及现金等价物		1,267	614
现金和现金等价物的汇兑损失		(9)	(26)
期末现金和现金等价物	11	921	962

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未经审计综合中期财务报表附注

1.提供更多的一般信息。

Ardagh Group S.A.(“本公司”)于2011年5月6日在卢森堡注册成立。

Ardagh Group S.A.及其子公司(统称为“集团”或“Ardagh”)是可持续创新、高附加值硬质包装解决方案的领先供应商。该集团的产品包括金属饮料罐和玻璃容器，主要用于饮料和食品市场。最终用途类别包括啤酒、葡萄酒、烈性酒、碳酸软饮料、能量饮料、果汁和水，以及食品和药品。Ardagh还持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)约42%的股份，Trivium是罐头和气雾剂容器形式的金属包装的领先供应商，服务于广泛的最终用途类别，主要包括食品、海鲜、宠物食品和营养，以及美容和个人护理。

于二零二一年二月二十二日，本集团与Gores Holdings V Inc.(Gores Holdings V Inc.)订立业务合并协议，Gores Holdings V Inc.是一家由Gores Group(“Gores Holdings V”)的联属公司发起的特殊目的收购公司，目的是进行合并、收购或类似的业务合并，根据该协议，Gores Holdings V将与Ardagh的金属包装业务合并，该业务将由Ardagh的全资附属公司Ardagh Metal Packaging S.A.(“Ardagh Metal Packaging”或“AMP”)持有，以AMP还宣布打算申请将其股票在纽约证交所上市。

阿尔达格的金属包装业务是全球领先的饮料罐供应商，尤其专注于美洲和欧洲。该业务向全球、地区和国家领先的饮料生产商的多元化客户群提供可持续和无限可回收的金属包装。Ardagh的金属包装业务在欧洲和美洲经营着23个生产设施，雇佣了大约4900名员工，2020年的收入达到35亿美元。

其他投资者已承诺参与拟议的业务合并，以10.00美元的私募方式购买6000万股AMP股票，总收购价为6亿美元。与该等交易有关，阿尔达格集团的两间联属公司(“联席发行人”)于2021年3月12日发行等值28亿美元的绿色债券，包括2028年到期的4.5亿欧元2.000%优先担保债券、2028年到期的6亿美元3.250%优先担保债券、2029年到期的5亿欧元3.000%优先债券及2029年到期的10.5亿美元4.000%优先债券(“AMP债券发行”)。假设Gores Holdings V的公众股东不赎回股票，Gores Holdings V信托账户中持有的约5.25亿美元现金，连同AMP募集的6亿美元私募收益和约23亿美元的新债务，将用于向本集团支付至多34亿美元的现金，以及支付交易费用，其余的AMP票据发行将用于一般公司用途。交易完成后，假设Gores Holdings V的公众股东没有赎回，本集团将保留AMP约80%的股权，定向增发的投资者将持有约10%的股份，Gores Holdings V的股东及其保荐人将持有约10%的股份。

拟议中的业务合并已经得到Ardagh和Gores Holdings V董事会的批准，预计将在2021年第二季度完成，这取决于收到Gores Holdings V股东的批准，AMP在纽约证券交易所上市的股票获得批准，Ardagh从交易中获得至少30亿美元现金的义务得到满足，以及其他常规完成条件的满足或豁免。

这些未经审核的综合中期财务报表反映了本集团各法人实体在列示期间的合并情况。

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附注3说明适用于未经审核综合中期财务报表的重要会计政策。

2.执行董事职责说明书。

董事负责编制未经审核的综合中期财务报表。董事须为每个财政期间编制有关本集团事务状况及该期间本集团损益的财务资料。在编制未经审计的综合中期财务报表时，董事必须：

选择合适的会计政策，并始终如一地实施；

作出合理和审慎的判断和估计；以及

以持续经营为基准编制财务报表，除非假设本集团将继续经营是不合适的。

董事确认，他们在编制未经审核的综合中期财务报表时已遵守上述规定。附注3概述了截至2021年3月31日的三个月实施的会计政策变化。

董事须负责本集团网站(www.ardaghgroup.com)所载公司及财务资料的维护及完整性。

未经审计的综合中期财务报表于2021年4月28日由Ardagh Group S.A.(“董事会”)董事会批准发布。

3、《中国重大会计政策摘要》

制备基础

本集团截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止三个月之未经审核综合中期财务报表乃根据国际会计准则第34号“中期财务报告”编制。未经审核综合中期财务报表并不包括完整年度财务报表所需的所有资料，应与根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制的截至2020年12月31日止年度的年度报告一并阅读。

未经审核的综合中期财务报表以美元四舍五入至最接近的百万美元列报。

中期所得税按预期适用于年度收益的实际税率计提。

未经审核综合中期财务报表所遵循的会计政策、列报及计算方法与本集团最新年报所采用的会计政策、列报及计算方法一致。

最近会计声明的变化

董事已评估已颁布并于2021年1月1日或之后生效的新准则、对现有准则及解释的修订所产生的影响，因此，自2021年1月1日起并无新准则或对现有准则的修订对本集团造成重大影响。董事正在评估尚未生效及本集团尚未及早采纳的新准则对综合中期财务报表的影响。

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4.中国市场细分市场分析

本集团的营运及须汇报分部(载于下文)反映管理层审核本集团业绩并呈交董事会的基准，董事会已被确定为本集团的首席营运决策者(“CODM”)。

●

金属饮料包装欧洲

●

金属饮料包装美洲

●

玻璃包装欧洲

●

玻璃包装北美。

业务绩效是根据调整后的EBITDA进行评估的。调整后的EBITDA是指扣除所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧和摊销、特殊经营项目以及在合营企业中的损益份额之前的利润或亏损。其他项目不分配给部门，因为这些项目由CODM在集团范围内进行审查。分部收入来自对外部客户的销售。部门间收入和与合资企业的收入并不重要。

调整后EBITDA期间的利润对帐


	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
	$'m	$'m
当期利润	3	56
所得税收费	14	10
财务费用净额	74	34
折旧及摊销	183	167
特殊经营项目	8	3
合资企业中税后亏损的份额	18	3
调整后的EBITDA	300	273

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的部门业绩如下：


	收入		调整后的EBITDA
	2021	2020	2021	2020
	$'m	$'m	$'m	$'m
金属饮料包装欧洲	436	385	66	54
金属饮料包装美洲	503	444	82	61
玻璃包装欧洲	410	384	97	89
北美玻璃包装	425	409	55	69
集团化	1,774	1,622	300	273

在截至2021年3月31日的三个月里，没有客户占总收入的10%以上(2020：无)。

在每个可报告的细分市场中，我们各自的包装容器都有相似的生产流程和客户类别。此外，它们具有相似的经济特征，从相似的利润率、相似的风险程度和相似的增长机会就可以看出这一点。基于上述情况，吾等认为该等产品并不构成独立的产品系列，因此无须额外披露有关产品系列的资料。

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以下是截至2021年3月31日的三个月按目的地分列的收入情况：


		北	剩下的部分
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
金属饮料包装欧洲	433	1	2	436
金属饮料包装美洲	–	398	105	503
玻璃包装欧洲	400	2	8	410
北美玻璃包装	–	425	–	425
集团化	833	826	115	1,774

以下是截至2020年3月31日的三个月按目的地划分的收入情况：


		北	剩下的部分
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
金属饮料包装欧洲	381	1	3	385
金属饮料包装美洲	1	357	86	444
玻璃包装欧洲	369	4	11	384
北美玻璃包装	–	409	–	409
集团化	751	771	100	1,622

以下说明了基于货物和服务转移时间的收入分解：


	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
	$'m	$'m
随着时间的推移	724	643
时间点	1,050	979
集团化	1,774	1,622

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5、不包括特殊项目。


	截至3月31日的三个月，
	2021	2020
	$'m	$'m
启动相关成本	3	–
特殊项目-销售成本	3	–
与交易相关的成本和其他成本。	5	3
特殊项目-SGA费用	5	3
债券发行应付利息(附注11)	5	–
特殊项目-财务费用	5	–
特殊项目在物资合资企业中的份额	13	4
持续运营的特殊项目	26	7
特殊所得税抵免	(2)	(14)
来自持续经营的特殊项目，扣除税后	24	(7)
来自非持续经营的特殊项目，扣除税金	–	(27)
特殊项目合计(扣除税后)	24	(34)

特殊项目是指管理层根据其大小、性质或发生情况判断需要披露的项目。

2021

在截至2021年3月31日的三个月中确认了2400万美元的特殊项目，主要包括：

●

金属饮料包装美洲和金属饮料包装欧洲的300万美元启动相关成本，与集团的投资计划有关。

●

500万美元的交易相关成本和其他成本，主要包括与收购和其他交易相关的成本，包括专业咨询费，以及与转型举措相关的其他成本。

●

500万美元，主要与2021年3月发行AMP票据的应付利息有关，涉及关闭Ardagh Metal Packaging与Gores Holdings V拟议的合并之前的一段时间，见附注1-一般信息。

●

从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得1300万美元。

●

200万美元的税收抵免。

2020

在截至2020年3月31日的三个月中确认了3400万美元的特殊项目，主要包括：

●

300万美元的交易相关成本和其他成本。

●

从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得400万美元。

●

1400万美元的税收抵免，主要与美国税制改革有关。

●

在截至2020年3月31日的期间，重新计量出售Food&Specialty的估计对价所产生的2700万美元信贷。

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6、降低净财务费用。


	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
	$'m	$'m
高级担保债券和高级债券	72	57
其他利息支出	5	13
利息支出	77	70
养老金利息净成本	3	4
外币折算收益	(6)	(31)
衍生金融工具收益	(4)	(8)
其他财务收入	(1)	(1)
未扣除特殊项目的财务费用净额	69	34
特别财务费用(附注5)	5	–
财务费用净额	74	34

7.*每股盈余

每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将当期股东应占利润/(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。

下表反映了基本每股收益计算中使用的损益表利润和份额数据：


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020
	$'m		$'m
股东应占利润		3		83
每股收益的加权平均普通股数量(百万股)		236.4		236.4
每股收益	$	0.01	$	0.35


	截至3月31日的三个月：
	2021		2020
	$'m		$'m
股东应占持续经营的利润		3		56
每股收益的加权平均普通股数量(百万股)		236.4		236.4
持续经营的每股收益	$	0.01	$	0.24

稀释后每股收益与基本每股收益一致，因为没有稀释潜在普通股。

请参阅附注10，了解截至2021年3月31日的三个月涉及普通股的任何交易的细节。

有关2020年非持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益，请参阅附注15。

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8.包括无形资产和财产、厂房和设备


		财产，
	无形的	工厂和
	资产	装备
	$'m	$'m
2021年1月1日的账面净值	2,756	2,945
加法	3	323
采办	–	15
这段时间的收费	(61)	(122)
外汇，外汇	(48)	(56)
2021年3月31日的账面净值	2,650	3,105

于2021年3月31日，计入无形资产的商誉账面值为16.52亿美元(2020年12月31日：16.82亿美元)。

于2021年3月31日，计入物业、厂房及设备内的使用权资产账面值为3.93亿美元(2020年12月31日：3.19亿美元)。

本集团于截至2021年3月31日止三个月确认折旧费用1.22亿美元(2020年：1.09亿美元)，其中2500万美元(2020年：2100万美元)与使用权资产有关。

2021年3月，本集团完成对位于得克萨斯州休斯顿的长角玻璃制造厂的收购。该交易须按惯例完成调整的最终协议进行，对本集团并无重大影响。这些未经审计的综合中期财务报表包括管理层对收购的资产和承担的负债的公允价值的初步估计。

商誉减值测试

商誉不需摊销，每年在年度预算批准后(通常在财政年度结束时)进行减值测试，如果事件或情况变化表明可能出现减值，则会更频繁地进行测试。

管理层已考虑于报告日期或未经审核综合中期财务报表获董事会批准刊发后是否存在任何减值，包括评估是否有任何现金产生单位(“现金产生单位”)经历或预期会因新冠肺炎而长期停业或遭受或预期需求或价格及盈利能力长期下降。此外，管理层评估了本集团所在市场潜在经济活动减少的可能影响。这项评估的结果是，管理层得出结论，截至2021年3月31日，商誉可以完全收回。

9、中国政府对材料合资企业的投资

对材料合资企业的投资包括本集团对Trivium Packaging B.V.(Trivium Packaging B.V.)的大约42%的投资，Trivium Packaging B.V.在荷兰成立，公司办事处设在阿姆斯特丹。其余约58%由安大略省教师养老金计划委员会持有。由于本集团共同控制Trivium的财务及经营政策决定，故投资按权益法入账。Trivium的股东已于2019年10月31日订立股东协议，该协议规管他们作为Trivium所有者的关系，包括Trivium及其附属公司的管治、他们转让Trivium股份的能力及其他惯例事宜。

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)


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下表提供了Trivium的汇总财务信息，因为它与损益表、全面收益表和财务状况表中确认的金额有关。


	截至3月31日的三个月，	截至3月31日的三个月，
	2021	2020
	$'m	$'m
当期亏损	(18)	(3)
其他综合(费用)/收入	(7)	11
综合(费用)/收入合计	(25)	8


	三月三十一号，	十二月三十一号，
	2021	2020
	$'m	$'m
对合资企业的投资	349	390

就本集团于Trivium权益之账面值呈列之摘要财务资料核对如下。


			2021
			$'m
集团对合资企业净资产的权益-1月1日，			390
综合费用总额占比			(25)
外汇，外汇			(16)
合资企业账面值-3月31日，			349

关于本集团于Trivium的权益会计投资，管理层已考虑该投资的账面值，并断定该投资于2021年3月31日可悉数收回。

本集团与Trivium订立相互服务协议(“MSA”)，根据该协议，本集团与Trivium互相提供服务。这些服务一般涉及财务活动、报税、采购和后勤、研发和某些信息技术服务等方面的行政支持。MSA规定共享本集团租赁的与提供服务有关的某些设施，并在本集团的实体与Trivium之间实行适当的隔离。

于2021年3月31日及2020年12月31日，本集团与Trivium并无重大关联方结余。本集团于截至二零二一年三月三十一日止三个月从MSA确认之收入并不重大。

于二零二零年五月，本集团作为贷款方，与Trivium(作为借款方)订立信贷安排(“Trivium信贷安排”)。Trivium信贷安排的金额为3600万美元，该安排将于2021年4月30日到期。截至2021年3月31日，Trivium信贷安排下的未偿还金额为零美元。

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目录

10.

已发行资本和储备

股本

已发行和缴足股款的股份：


	甲类普通股 (面值0.01欧元)	B类普通股 (面值0.10欧元)	总股份数	总计
	(百万)	(百万)	(百万)	$'m
2020年12月31日	18.67	217.70	236.37	23
股票发行	–	–	–	–
2021年3月31日	18.67	217.70	236.37	23

在截至2021年3月31日的三个月里，没有重大的股票交易。

11.金融资产负债

截至2021年3月31日，集团的净债务和可用流动资金如下：

极大值

期末考试

金额

成熟度

设施

未绘制

设施

货币

可抽出

日期

另一种类型

已支取的金额

金额

本地

通货

$'m

5.250%高级担保票据

美元

700

4月30日至25日

子弹

700

–

4.125%高级担保票据

美元

1,215

15-8月26日

子弹

1,215

–

2.125%高级担保票据

欧元

439

15-8月26日

子弹

439

515

–

2.125%高级担保票据

欧元

790

15-8月26日

子弹

790

926

–

2.000%高级担保债券*

欧元

450

01-9月28日

子弹

450

528

–

3.250%高级担保债券*

美元

600

01-9月28日

子弹

600

–

6.000厘高级债券

美元

800

15-2月25日

子弹

800

817

–

4.750厘高级债券

英镑

400

7月15日至27日

子弹

400

550

–

5.250厘高级债券

美元

800

15-8月27日

子弹

800

–

5.250厘高级债券

美元

1,000

15-8月27日

子弹

1,000

–

3.000%高级债券*

欧元

500

9月1日至29日

子弹

500

586

–

4.000%高级债券*

美元

1,050

9月1日至29日

子弹

1,050

–

全球资产贷款工具

美元

663

2007年12月22日

旋转

–

663

租赁义务

五花八门

–

摊销

–

434

–

其他借款/信贷额度

五花八门

–

滚压

摊销

–

借款总额/未提取贷款

9,729

664

递延发债成本和债券折价/债券溢价**

(145)

–

净借款/未提取贷款

9,584

664

现金和现金等价物

(921)

921

第三方托管中的受限现金*

(2,764)

–

用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具

–

净债务/可用流动性

5,965

1,585

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目录

*如注1-一般信息所述，不包括AMP票据发行的净债务，以及相关的限制性代管现金27.64亿美元和递延债务发行成本4000万美元，为60.05亿美元。

债务净额包括用于对冲外汇、与集团借款相关的利率风险以及托管受限现金的相关衍生金融工具的公允价值。

截至2021年3月31日，本集团总借款(不包括租赁义务和Ardagh Metal Packaging新发行票据的公允价值27.45亿美元)的公允价值为66.42亿美元(2020年12月31日：67.98亿美元)。

本集团若干借款协议载有若干契约，限制本集团在额外债务(主要为经调整EBITDA的最高担保借款及最低经调整EBITDA为利息开支)、支付股息及产生留置权等方面的灵活性。如果提取了90%或更多的贷款，全球基于资产的贷款工具必须遵守固定费用覆盖率契约。该贷款还包括现金支配权、陈述、担保、违约事件和其他契约，这些通常是此类贷款的惯常性质。

于2020年12月31日，本集团的净负债及可用流动资金如下：

极大值

决赛

金额

新的成熟期

设施

未绘制

设施

货币

可抽出

日期

另一种类型

已支取的金额

金额

本地

通货

$'m

5.250%高级担保票据

美元

700

4月30日至25日

子弹

700

–

4.125%高级担保票据

美元

1,215

15-8月26日

子弹

1,215

–

2.125%高级担保票据

欧元

439

15-8月26日

子弹

439

539

–

2.125%高级担保票据

欧元

790

15-8月26日

子弹

790

969

–

6.000厘高级债券

美元

800

15-2月25日

子弹

800

826

–

4.750厘高级债券

英镑

400

7月15日至27日

子弹

400

546

–

5.250厘高级债券

美元

800

15-8月27日

子弹

800

–

5.250厘高级债券

美元

1,000

15-8月27日

子弹

1,000

–

全球资产贷款工具

美元

599

2007年12月22日

旋转

–

599

租赁义务

五花八门

–

摊销

–

366

–

其他借款/信贷额度

五花八门

–

滚压

摊销

–

借款总额/未提取贷款

6,975

600

递延债务发行成本和债券折价/债券溢价

(114)

–

净借款/未提取贷款

6,861

600

现金、现金等价物和限制性现金

(1,267)

1,267

用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具

105

–

净债务/可用流动性

5,699

1,867

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目录

本集团净借款的到期日情况如下：


	三月三十一号，	十二月三十一号，
	2021	2020
	$'m	$'m
一年内或按需	100	97
在一到三年之间	125	113
在三到五年之间	1,596	1,588
五年以上	7,908	5,177
借款总额	9,729	6,975
递延债务发行成本和债券折价/债券溢价	(145)	(114)
净借款	9,584	6,861

融资活动

2021

2021年3月12日，本集团就阿尔达格金属包装与戈尔斯控股V的合并交易发行了价值4.5亿欧元的2.000%2028年到期的优先担保票据、2028年到期的6亿美元3.250%的优先担保票据、2029年到期的5亿欧元3.000%的优先票据和2029年到期的10.5亿美元4.000%的优先票据。与本次发行所得资金的交易和使用有关的详情见附注1--一般信息和附注20--报告期后的事件。截至2021年3月31日，托管的限制性现金反映了发行票据的收益约28亿美元，在现金流量表中被视为非现金交易。

截至2021年3月31日的租赁义务为4.34亿美元(2020年12月31日：3.66亿美元)，主要反映了1.03亿美元的新租赁负债，但被截至2021年3月31日的三个月的3500万美元本金偿还和外汇变动部分抵消。

截至2021年3月31日，集团在基于全球资产的贷款机制下有6.63亿美元可用。

交叉货币利率掉期

本集团使用交叉货币利率掉期(“CCIRS”)对冲若干对外借款及其应付利息，于2021年3月31日的净负债头寸为6600万美元(2020年12月31日：净负债1.05亿美元)。

2021年2月15日，该集团7亿美元兑欧元CCIRS的一部分到期。掉期到期时的公允价值为600万美元，现金结算为500万美元。

公允价值方法论

确定和披露金融工具公允价值的公允价值层次没有变化。

公允价值计算如下：

(i)	高级担保和优先票据-已发行债务证券的公允价值基于估值技术，其中所有重要投入都基于可观察到的市场数据，并代表二级投入。

(Ii)	全球基于资产的贷款工具和其他借款-固定计息存款的估计价值是基于使用具有类似信用风险和剩余期限的债务的现行货币市场利率的贴现现金流，代表2级投入。

(Iii)

CCIRS-CCIRS的公允价值基于报价的市场价格，代表2级投入。

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目录

(Iv)	商品和外汇衍生品-这些衍生品的公允价值基于报价的市场价格，代表二级投入。

12.增加员工福利义务

根据最新的贴现率和资产估值，对截至2021年3月31日的员工福利义务进行了审查。在截至2021年3月31日的三个月的未经审计的综合中期全面收益表中确认了1.52亿美元的重新计量收益(2020年：亏损3500万美元)。

截至2021年3月31日的三个月确认的重新计量收益1.52亿美元(2020年：亏损3500万美元)包括债务减少2.09亿美元(2020年减少：1.29亿美元)，部分被资产估值减少5700万美元(2020年减少：1.64亿美元)所抵消。

13.在经营活动中使用的现金。


	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
	$'m	$'m
持续经营利润	3	56
所得税收费	14	10
财务费用净额	74	34
折旧及摊销	183	167
特殊经营项目	8	3
合资企业中税后亏损的份额	18	3
营运资金流动	(290)	(409)
支付的交易相关、启动和其他特殊成本	(22)	(54)
支付的特殊重组	–	(1)
运营中使用的现金	(12)	(191)

14.减少股息


	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
	$'m	$'m
普通股现金股利宣布：
2021年中期股息：每股0.15美元(2020年：每股0.14美元)	(35)	(33)
	(35)	(33)

2021年2月15日，公司批准了每股普通股0.15美元的现金股息。3500万美元的股息于2021年4月1日支付给2021年3月18日登记在册的股东。

15.停止经营

2019年10月31日，集团完成了食品及特产业务与Exal业务的合并，组建Trivium。于截至二零二零年三月三十一日止三个月，本集团确认出售食品及特产业务之估计代价重新计量所产生之非现金收益二千七百万美元。

2020年非持续运营的基本每股收益和稀释后每股收益


	截至3月31日的三个月，
	2020
	$'m
股东应占非持续经营利润		27

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目录

每股收益的加权平均普通股数量(百万股)			236.4
非持续经营的每股收益			0.11

16.禁止关联方交易

除附注9“投资于材料合资公司”内的交易外，截至二零二一年三月三十一日止三个月，本集团年报所披露的与关联方并无对本集团财务状况或业绩有重大影响的交易。

17.应对紧急情况

环境问题

本集团受各种国家和地方环境、职业健康和安全以及其他政府法律和法规的监管，这些法律和法规涉及：

●

金属包装制造和使用溶剂进行表面处理的设备的操作；

●

容器玻璃制造装置的操作；

●

危险材料的产生、储存、搬运、使用和运输；

●

向环境排放物质和物理制剂；

●

废水的排放和废物的处置；

●

污染的修复；

●

其包装产品的设计、特点、收集和回收；以及

●

制造、销售和维修集装箱玻璃和金属包装业的机械和设备。

根据目前的信息，本集团认为，该公司基本上符合适用的环境法律和法规以及许可证要求。本公司相信，根据现有或预期的未来环境法律及法规，本公司不会被要求在应计金额以外支出金额，而该等支出会对其业务、财务状况或经营业绩或现金流产生重大影响。此外，根据环境法对本集团提起的任何实质性诉讼尚待审理。

法律事务

2015年，德国竞争主管部门(联邦卡特尔办公室)开始调查金属包装制造商在德国的做法，包括出售给Trivium的Ardagh的食品和特种金属包装业务。2018年，欧盟委员会接管了这项调查，德国的调查也因此告一段落。Ardagh已同意就Trivium可能因此次调查而招致的某些损失提供赔偿。欧盟委员会的调查正在进行中，目前还不能确定可能出现的任何指控的程度。因此，没有承认任何条款或赔偿责任。

除上述法律事宜外，本集团亦涉及在其正常业务过程中出现的若干其他法律程序。本集团相信，所有这些诉讼，无论是个别或合计，预计均不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

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目录

18.提高业务的季节性

本集团的收入和现金流均受季节性波动的影响，本集团通常在预期这些季节性需求的情况下建立库存，因此营运资金需求通常在今年第一季度末最大。他说：

在温暖的天气期间，对我们金属饮料产品的需求最旺盛，因此需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段时间内达到高峰。我们的玻璃包装业务对饮料产品的需求在夏季和温暖天气期间以及12月假期之前同样强劲。

本集团主要通过在我们的全球资产贷款机制下提取资金来补充运营现金流，从而管理营运资本的季节性。

19.其他资料

新冠肺炎

新冠肺炎“全球大流行以及为防止其蔓延而采取的措施，包括旅行限制、实施隔离措施、延长工作场所和其他业务(包括酒店、休闲和娱乐场所的关闭)以及相关活动的取消，已经在多种方面影响了我们的业务，包括全球经济活动减少导致对我们客户的一些产品的需求下降，以及我们制造的某些产品的需求下降。

新冠肺炎可能会继续对我们的业务和运营产生不利影响，包括对我们的供应链和劳动力的潜在中断。虽然我们的生产到目前为止没有受到重大影响，但我们的工厂可能会被要求减产或停产，以应对未来可能出现的任何防止新冠肺炎传播的措施。此外，疫情可能会在未来影响资本市场，这可能会影响我们的借贷成本。截至2021年3月31日的三个月内，整个集团产生了新冠肺炎相关的增量成本，包括安全和清洁成本。

新冠肺炎造成的中断的最终重要性，包括它们对我们的财务和运营业绩的不利影响的程度，将取决于持续流行的持续时间、其在我们服务的市场中的严重性、政府和其他监管反应、保护措施和疫苗接种计划的性质和效力，以及对宏观经济活动和消费者行为的相关影响。

20.报告所述期间之后发生的事件

2021年4月28日，董事会宣布每股普通股0.15美元的现金股息，2021年6月16日支付给2021年6月2日登记在册的股东。

Ardagh Metal Package与Gores Holdings V的合并

关于业务合并的结束，本集团于二零二一年四月一日进行一系列交易，导致(A)本集团之爱尔兰附属公司Ardagh Packaging Holdings Limited及本集团若干其他从事金属饮料罐头业务之附属公司(“AMP业务”)之股权由Ardagh Metal Packaging(所有该等实体合称“AMP实体”)直接或间接拥有，及(B)与本集团业务有关之任何资产及负债(但与本集团业务有关之任何资产及负债除外)及由本集团附属公司(AMP实体除外)持有并转让予AMP实体的与AMP业务有关的资产及负债(该等交易统称为“AMP转让”)。在4月1日完成AMP转移后，

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2021年，AMP债券发行的23亿美元在第三方托管的AMP债券发行收益释放时支付给Ardagh。

关于AMP债券的发行，本集团已根据其现有债券契约及环球资产基础贷款安排，指定联席发行人及AMP实体为不受限制的附属公司。

2021年4月1日，由于Ardagh Metal Packaging和Gores Holdings V之间的交易，集团将全球资产贷款工具(Global Asset Based Loan Facility)的规模从7亿美元降至5亿美元。

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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下讨论应与截至2021年3月31日止三个月的未经审核综合中期财务报表(包括相关附注)一并阅读，并以该等报表全文作保留。本节所用的“集团”是指Ardagh Group S.A.及其子公司。

本报告中使用的一些指标不是根据“国际财务报告准则”衡量财务业绩的指标，不应被视为衡量流动性的经营活动现金流的替代指标，也不应被视为当期营业利润/(亏损)或利润/(亏损)的替代指标，也不应被视为根据“国际财务报告准则”得出的经营业绩指标或任何其他业绩指标的替代指标。

业务驱动因素

影响我们金属饮料包装和玻璃包装经营业绩的主要因素是：(I)全球经济趋势和终端消费者对我们产品的需求；(Ii)我们业务中使用的能源和原材料的价格，主要是铝、钢、碎玻璃、砂、纯碱和涂料，以及我们通过多年合同下的合同转嫁机制或在短期合同下通过重新谈判将这些和其他成本增加转嫁给客户的能力；(Iii)降低运营成本方面的投资；(Iv)收购以及(V)各种货币风险敞口引起的汇率波动和货币兑换风险，主要涉及欧元、美元、英镑、瑞典克朗、波兰兹罗提、丹麦克朗和巴西雷亚尔。

新冠肺炎可能会继续对我们的业务和运营产生不利影响，包括对我们的供应链和劳动力的潜在中断。虽然我们的生产到目前为止没有受到重大影响，但我们的工厂可能会被要求减产或停产，以应对未来可能出现的任何防止新冠肺炎传播的措施。此外，疫情可能会在未来影响资本市场，这可能会影响我们的借贷成本。

在截至2021年3月31日的三个月内，整个集团继续产生与新冠肺炎相关的增量成本，包括安全和清洁成本。

金属饮料包装

金属饮料包装公司的收入来自向饮料最终用途类别供应金属罐包装。收入主要取决于销售量和销售价格。

销售量受到许多因素的影响，包括推动客户需求的因素、季节性和我们金属饮料包装厂的产能。对我们金属饮料罐的需求可能会受到饮料消费趋势、包装行业趋势(包括营销决策)以及

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目录

环境法规和消费者情绪向更高的可持续性意识转变。在温暖的天气期间，对我们饮料产品的需求最旺盛，因此，根据历史趋势，需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段时间内达到高峰。因此，我们通常在第一季度和第四季度建立库存，以预期我们饮料业务的季节性需求。

金属饮料包装公司调整后的EBITDA是基于销售我们的金属饮料罐的收入，受到许多因素的影响，主要是销售成本。Metal Beverage Packaging的销售成本要素包括(I)可变成本，例如电力、原材料(包括铝的成本)、包装材料、装修和运费以及其他分销成本，以及(Ii)固定成本，例如劳动力和其他与工厂相关的成本，包括折旧、维护和销售、营销和管理成本。金属饮料包装的可变成本通常约占我们金属饮料包装业务总销售成本的75%，固定成本约占25%。

玻璃包装

玻璃包装公司的收入主要来自销售玻璃容器。玻璃包装的收入主要取决于销售量和销售价格。玻璃包装包括我们的玻璃工程业务，合业国际。

销售量受到许多因素的影响，包括影响客户需求、季节性和玻璃包装工厂产能的因素。对玻璃容器的需求可能会受到饮料、水果和蔬菜收成的消费趋势、包装行业趋势(包括营销决策)、环境法规的影响以及消费者情绪变化(包括对可持续性问题的更高认识)的影响。

例如，在美国，进口啤酒消费量的增长导致对国内生产的批量啤酒品牌的需求减少，导致对这一最终用途类别的玻璃包装的需求减少。近年来，美国进口的空玻璃容器也有所增加。作为回应，该集团在2018-2019年期间将其玻璃包装北美部门的产能削减了10%以上。集团正在表现更强劲的终端市场(包括食品、葡萄酒和烈性酒)寻求增长机会，并已将大众啤酒行业的产能转换为服务于这些替代终端市场。为了提高质量和生产率，已经并将继续对先进的检查设备和自动化进行投资。

我们玻璃包装业务中的饮料销售是季节性的，在夏季和温暖的天气以及12月假期之前的一段时间需求最大。因此，玻璃包装公司第一季度的玻璃容器出货量通常较低。玻璃包装公司在第一季度建立了库存，以应对这些季节性需求。此外，玻璃包装公司通常计划在第一季度关闭其工厂，以进行熔炉重建和机械维修。这些战略性停工和季节性销售模式对玻璃包装公司今年第一季度的玻璃制造业务的盈利能力产生了不利影响。工厂停产也可能影响不同时期业绩的可比性。玻璃包装公司的营运资金要求通常在今年第一季度末最高。

玻璃包装公司调整后的EBITDA以销售玻璃容器和玻璃工程产品和服务的收入为基础，受到许多因素的影响，主要是销售成本。玻璃包装公司玻璃容器制造业务的销售成本包括(I)变动成本，如天然气和电力、原材料(包括碎玻璃成本)、包装材料、装修和运费以及其他分销成本，以及(Ii)固定成本，如劳动力和其他与工厂相关的成本，包括折旧、维护和销售、营销和行政成本。玻璃包装的可变成本通常约占我们玻璃容器制造业务总销售成本的40%，固定成本约占60%。

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行动结果

截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比：


	未经审计
	(单位：2.5亿美元)
	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
收入	1,774	1,622
销售成本	(1,499)	(1,360)
毛利	275	262
销售、一般和行政费用	(105)	(101)
无形摊销	(61)	(58)
营业利润	109	103
财务费用净额	(74)	(34)
合资企业中税后亏损的份额	(18)	(3)
税前利润	17	66
所得税收费	(14)	(10)
持续经营利润	3	56
停产利润	–	27
当期利润	3	83

收入

在截至2021年3月31日的三个月中，营收增加了1.52亿美元，增幅为9%，达到17.74亿美元，而截至2020年3月31日的三个月营收为16.22亿美元。收入增长主要受到有利的业务量/组合效应的推动，其中包括集团业务增长投资计划的影响、较高投入成本对客户的转嫁以及6500万美元的有利外币兑换效应。

销售成本

截至2021年3月31日的三个月，销售成本增加了1.39亿美元，增幅为10%，达到14.99亿美元，而截至2020年3月31日的三个月的销售成本为13.6亿美元。销售成本增加的主要原因是不利的外币换算影响、如上所述的销售额增加、投入成本增加和额外销售成本增加，增加了300万美元。对特殊项目变动的进一步分析载于“补充管理层的讨论和分析”一节。

毛利

截至2021年3月31日的三个月毛利增加1,300万美元或5%，至2.75亿美元，而截至2020年3月31日的三个月毛利为2.62亿美元。截至2021年3月31日的三个月，毛利率百分比下降70个基点至15.5%，而截至2020年3月31日的三个月毛利率为16.2%。不包括特殊销售成本，截至2021年3月31日的三个月的毛利润百分比下降了50个基点，降至15.7%，而截至2020年3月31日的三个月的毛利率为16.2%。对特殊项目变动的进一步分析载于“补充管理层的讨论和分析”一节。

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销售、一般和行政费用

截至2021年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用增加400万美元或4%，至1.05亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为1.01亿美元。不包括特殊项目，销售、一般和行政费用增加了200万美元。特殊销售、一般和管理费用增加了200万美元，原因是与交易相关的成本和其他成本上升。

无形摊销

在截至2021年3月31日的三个月中，无形摊销为6,100万美元，增加了300万美元，增幅为5%，而截至2020年3月31日的三个月为5,800万美元，主要受不利的外汇推动。

营业利润

截至2021年3月31日的三个月的营业利润为1.09亿美元，与截至2020年3月31日的三个月相比增加了600万美元，增幅为6%，这是由于上文概述的毛利润增加，但销售、一般和管理费用以及无形摊销费用的增加部分抵消了这一增长。

财务费用净额

截至2021年3月31日的三个月，净财务支出增加了4,000万美元，增幅为118%，达到7,400万美元，而截至2020年3月31日的三个月为3,400万美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的净财务支出包括：


	未经审计
	(单位：2.5亿美元)
	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
利息支出	77	70
养老金利息净成本	3	4
外币折算收益	(6)	(31)
衍生金融工具收益	(4)	(8)
其他财务收入	(1)	(1)
未扣除特殊项目的财务费用净额	69	34
特别财务费用	5	–
财务费用净额	74	34

截至2021年3月31日的三个月，利息支出增加了700万美元，达到7700万美元，而截至2020年3月31日的三个月为7000万美元。这一增长主要是由于2020年融资活动导致本集团高级担保票据和高级票据的利息支出增加，但被其他利息支出的减少部分抵消。

受汇率波动(主要是美元和英镑)的推动，截至2021年3月31日的三个月，外币换算收益减少了2500万美元，降至600万美元，而截至2020年3月31日的三个月为3100万美元。

截至2021年3月31日的三个月，衍生金融工具的收益为400万美元，减少了400万美元，而截至2020年3月31日的三个月的收益为800万美元。收益与集团的CCIRS有关。

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)


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截至2021年3月31日的三个月的特别财务支出为500万美元，主要与2021年3月发行的票据的利息费用有关，这些票据与Ardagh Metal Packaging与Gores Holdings的合并交易有关。

合资企业中税后亏损的份额

该集团在其股权会计合资企业中确认了1800万美元的税后亏损份额，这与其在Trivium的大约42%的投资有关。请参阅这些未经审计的综合中期财务报表附注9。

所得税收费

截至2021年3月31日的三个月，所得税费用为1400万美元，比截至2020年3月31日的三个月1000万美元的所得税费用增加了400万美元。所得税费用减少400万美元的主要原因是，在截至2020年3月31日的三个月里，主要归因于美国税制改革的税收抵免减少了1200万美元，但被截至2021年3月31日的三个月的特殊所得税费用减少了800万美元所部分抵消，这是因为与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月特殊项目前利润和股权会计公司的税后亏损份额有所下降。

截至2021年3月31日的三个月，合资企业特殊项目前利润和税后亏损份额的有效所得税税率为33%，与截至2020年3月31日的三个月一致。

持续经营利润

由于上述项目，集团于截至2021年3月31日止三个月确认溢利300万美元，而截至2020年3月31日止三个月溢利为5,600万美元。

补充性管理的探讨与分析

关键操作措施

经调整的EBITDA由扣除所得税费用/(抵免)前一年的利润/(亏损)、财务费用净额、折旧和摊销、特殊经营项目和权益会计合资企业的损益份额组成。我们使用调整后的EBITDA来评估和评估我们的部门表现。之所以提出调整后的EBITDA，是因为我们认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用调整后的EBITDA来评估包装行业的公司。然而，其他公司可能会以与我们不同的方式计算调整后的EBITDA。调整后的EBITDA不是根据“国际财务报告准则”衡量财务业绩的指标，不应被视为利润/(亏损)的替代指标，也不应被视为经营业绩指标或根据“国际财务报告准则”得出的任何其他业绩指标。

有关调整后EBITDA当期利润/(亏损)的对账，请参阅未经审计的合并中期财务报表附注4。

截至2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA增加2,700万美元或10%，至3亿美元，而截至2020年3月31日的三个月为2.73亿美元。

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)


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特殊项目

下表提供了包括在销售和销售成本、一般和管理费用中的持续运营特殊项目的详细信息：


	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
	$'m	$'m
启动相关成本	3	–
特殊项目-销售成本	3	–
与交易相关的成本和其他成本。	5	3
特殊项目-SGA费用	5	3
债券发行应付利息(附注11)	5	–
特殊项目-财务费用	5	–
特殊项目在物资合资企业中的份额	13	4
持续运营的特殊项目	26	7
特殊所得税抵免	(2)	(14)
来自持续经营的特殊项目，扣除税后	24	(7)
来自非持续经营的特殊项目，扣除税金	–	(27)
特殊项目合计(扣除税后)	24	(34)

在截至2021年3月31日的三个月中确认了2400万美元的特殊项目，主要包括：

●

金属饮料包装美洲和金属饮料包装欧洲的300万美元启动相关成本，与集团的投资计划有关。

●

500万美元的交易相关成本和其他成本，主要包括与收购和其他交易相关的成本，包括专业咨询费，以及与转型举措相关的其他成本。

●

500万美元，主要与2021年3月发行AMP票据的应付利息有关，该利息与Ardagh Metal Packaging与Gores Holdings V合并建议的合并结束前的一段时间有关。

●

从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得1300万美元。

●

200万美元的税收抵免。

在截至2020年3月31日的三个月中确认了3400万美元的特殊项目，主要包括：

●

300万美元的交易相关成本和其他成本。

●

从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得400万美元。

●

1400万美元的税收抵免，主要与美国税制改革有关。

●

在截至2020年3月31日的期间，重新计量出售Food&Specialty的估计对价所产生的2700万美元信贷。

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)


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段信息

截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的部门业绩如下：


	(单位：2.5亿美元)
	收入		调整后的EBITDA
	2021	2020	2021	2020
金属饮料包装欧洲	436	385	66	54
金属饮料包装美洲	503	444	82	61
玻璃包装欧洲	410	384	97	89
北美玻璃包装	425	409	55	69
集团化	1,774	1,622	300	273

收入

金属饮料包装欧洲。截至2021年3月31日的三个月，营收增加5,100万美元或13%，至4.36亿美元，而截至2020年3月31日的三个月营收为3.85亿美元。剔除3,200万美元的有利外币换算影响，收入增加1,900万美元，主要是由于业务量/组合增长4%(其中包括本集团业务增长投资计划的影响)，以及与金属成本上升转嫁相关的销售价格上涨。

金属饮料包装美洲。截至2021年3月31日的三个月，营收增加5,900万美元或13%，至5.03亿美元，而截至2020年3月31日的三个月营收为4.44亿美元。收入的增长主要反映了9%的有利业务量/组合效应，其中包括集团业务增长投资计划的影响，以及与较高投入成本转嫁相关的销售价格上涨。

玻璃包装欧洲。截至2021年3月31日的三个月，营收增加2,600万美元或7%，至4.1亿美元，而截至2020年3月31日的三个月营收为3.84亿美元。不包括3300万美元的有利外币换算影响，收入减少了700万美元，主要是由于工程活动减少。

北美玻璃包装。截至2021年3月31日的三个月，营收增加1,600万美元或4%，至4.25亿美元，而截至2020年3月31日的三个月营收为4.09亿美元。收入的增长反映了3%的有利销量/组合效应以及更高的投入成本的转嫁。

调整后的EBITDA

金属饮料包装欧洲。截至2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA增加1,200万美元或22%，至6,600万美元，而截至2020年3月31日的三个月为5,400万美元。不包括500万美元的有利外币换算影响，调整后的EBITDA增加了700万美元，这主要是由于有利的业务量/组合影响，其中包括集团业务增长投资计划的影响。

金属饮料包装美洲。在截至2021年3月31日的三个月中，调整后的EBITDA增加了2,100万美元，增幅为34%，达到8,200万美元，而截至2020年3月31日的三个月为6,100万美元。这一增长主要是由有利的业务量/组合效应推动的，其中包括集团业务增长投资计划的影响，以及较低的运营成本。

玻璃包装欧洲。截至2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA增加800万美元或9%，至9,700万美元，而截至2020年3月31日的三个月为8,900万美元。剔除800万美元的有利外币换算影响，调整后的EBITDA与去年同期持平。

阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)


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玻璃包装北美。截至2021年3月31日的三个月，调整后的EBITDA减少1,400万美元或20%，至5,500万美元，而截至2020年3月31日的三个月为6,900万美元。减少的主要原因是运费和其他运营成本增加，包括与本季度美国的恶劣天气事件有关。

流动性与资本资源

与运营相关的现金需求

我们的主要现金来源是运营和外部融资产生的现金，包括借款和其他信贷安排。我们的本金融资安排包括全球资产贷款机制下的借款。

下表概述了我们截至2021年3月31日的主要融资安排：

极大值

期末考试

金额

成熟度

设施

未绘制

设施

货币

可抽出

日期

另一种类型

已支取的金额

金额

本地

通货

$'m

5.250%高级担保票据

美元

700

4月30日至25日

子弹

700

–

4.125%高级担保票据

美元

1,215

15-8月26日

子弹

1,215

–

2.125%高级担保票据

欧元

439

15-8月26日

子弹

439

515

–

2.125%高级担保票据

欧元

790

15-8月26日

子弹

790

926

–

2.000%高级担保债券*

欧元

450

01-9月28日

子弹

450

528

3.250%高级担保债券*

美元

600

01-9月28日

子弹

600

6.000厘高级债券

美元

800

15-2月25日

子弹

800

817

–

4.750厘高级债券

英镑

400

7月15日至27日

子弹

400

550

–

5.250厘高级债券

美元

800

15-8月27日

子弹

800

–

5.250厘高级债券

美元

1,000

15-8月27日

子弹

1,000

–

3.000%高级债券*

欧元

500

9月1日至29日

子弹

500

586

4.000%高级债券*

美元

1,050

9月1日至29日

子弹

1,050

全球资产贷款工具

美元

663

2007年12月22日

旋转

–

663

租赁义务

五花八门

–

摊销

–

434

–

其他借款/信贷额度

五花八门

–

滚压

摊销

–

借款总额/未提取贷款

9,729

664

递延发债成本和债券折价/债券溢价**

(145)

–

净借款/未提取贷款

9,584

664

现金和现金等价物

(921)

921

第三方托管中的受限现金*

(2,764)

–

用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具

–

净债务/可用流动性

5,965

1,585

*如注1-一般信息所述，不包括AMP票据发行的净债务，以及相关的限制性代管现金27.64亿美元和递延债务发行成本4000万美元，为60.05亿美元。

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下表概述了本集团在截至2022年3月31日的12个月内有义务支付的最低还款额，假设其他信贷额度将在到期时续签或替换为类似的安排。


		极大值			最低净值
		金额			的还款期
		可抽屉	决赛		十二人组
		本地	成熟性	设施	几个月后就结束了
设施	货币	货币	日期	类型	2022年3月31日
		(单位：百万美元)			(单位：2.5亿美元)
租赁义务	五花八门	–	–	摊销	92
其他借款/信贷额度	五花八门	–	滚压	摊销	8
最低净还款额					100

集团的运营产生了可观的现金流，截至2021年3月31日，该集团拥有9.21亿美元的现金和现金等价物以及27.64亿美元的限制性现金托管，以及其信贷安排下可用但未提取的流动性6.64亿美元。

2021年4月1日，由于Ardagh Metal Packaging和Gores Holdings V之间的交易，集团将全球资产贷款工具(Global Asset Based Loan Facility)的规模从7亿美元降至5亿美元。

我们相信，我们的现金余额和未来来自经营活动的现金流，以及我们的信贷安排，将提供足够的流动性，为我们购买房地产、厂房和设备，支付票据和其他信贷安排的利息，以及支付至少未来12个月的股息提供资金。此外，我们相信，我们将能够从我们目前的现金余额、信贷安排、经营活动的现金流以及必要时的增量债务中为某些额外的投资提供资金，我们可以选择进行这些投资。

本集团的长期流动资金需求主要与偿还我们的债务有关。我们期望通过运营产生的现金流的组合来满足我们未来的长期流动性需求，并在适当的情况下，像我们过去成功做到的那样，在债务债务各自的到期日之前对其进行再融资。

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现金流

下表汇总了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的现金流：


	未经审计
	(单位：2.5亿美元)
	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
营业利润	109	103
折旧及摊销	183	167
特殊经营项目	8	3
营运资金流动⁽¹⁾	(290)	(409)
支付的交易相关、启动和其他特殊成本	(22)	(54)
支付的特殊重组	–	(1)
运营中使用的现金	(12)	(191)
支付的利息	(19)	(84)
已缴所得税	(4)	(12)
经营活动中使用的现金流	(35)	(287)

资本支出⁽²⁾	(247)	(126)
其他投资现金流	(13)	–
用于投资活动的现金流	(260)	(126)

借款收益	–	832
偿还借款	(6)	(18)
租赁费	(27)	(22)
已支付的递延债务发行成本	(4)	(5)
衍生金融工具到期日支付的对价	(5)	–
净现金(流出)/融资活动流入	(42)	787

现金和现金等价物净额(减少)/增加	(337)	374

期初现金及现金等价物	1,267	614
现金和现金等价物的汇兑损失	(9)	(26)
期末现金和现金等价物	921	962

(1)	营运资本包括存货、贸易及其他应收款项、合约资产、贸易及其他应付款项、合约负债及流动拨备。

(2)	资本支出是购买财产、厂房和设备、软件和其他无形资产的总和，扣除处置财产、厂房和设备的收益。截至2021年3月31日的三个月的资本支出包括与集团业务增长投资计划相关的1.62亿美元。

经营活动中使用的现金流

截至2021年3月31日的三个月，运营活动中使用的现金流为3500万美元，减少了2.52亿美元，而2020年同期运营活动中使用的现金净额为2.87亿美元。减少的原因是利息和税款分别减少了6500万美元和800万美元，“补充管理层的讨论和分析-关键经营措施”部分概述的调整后EBITDA增加了，营运资本流出减少了1.19亿美元，折旧和摊销增加了1600万美元，支付的特殊重组成本减少了100万美元，支付的与交易相关的、启动和其他特殊成本减少了3200万美元，特殊经营项目增加了500万美元。

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用于投资活动的现金流

截至2021年3月31日止三个月，用于投资活动的现金流增加1.34亿美元至2.6亿美元，而2020年同期为1.26亿美元，主要受本集团业务增长投资计划、项目时间以及熔炉重建和维修活动的资本支出增加推动。

融资活动净(流出)/流入

在截至2021年3月31日的三个月里，融资活动的净现金流出4200万美元，而2020年同期为流入7.87亿美元。

截至2021年3月31日止三个月的租赁付款为2,700万美元，较截至2020年3月31日止三个月的2,200万美元增加500万美元，反映本集团租赁义务本金偿还增加。

营运资金

截至2021年3月31日的三个月，营运资本流出从截至2020年3月31日的三个月的4.09亿美元减少到2.9亿美元，减少了1.19亿美元。与2020年同期相比，减少的主要原因是库存、贸易和其他应收账款以及贸易和其他应收账款的有利变动。

支付的交易相关、启动和其他特殊成本

在截至2021年3月31日的三个月中支付的交易相关、启动和其他特殊成本减少了3200万美元，降至2200万美元，而截至2020年3月31日的三个月为5400万美元。在截至3月31日的三个月里，2021年支付的金额为2200万美元，主要与转型和其他交易相关成本有关。于截至二零二零年三月三十一日止三个月，已支付金额5400万美元，主要涉及本集团食品及特种金属包装业务与Exal Corporation业务合并组成Trivium所产生的成本。

已缴所得税

截至2021年3月31日的三个月，缴纳的所得税为400万美元，与截至2020年3月31日的三个月的1200万美元相比，减少了800万美元。这一减少主要是由于某些司法管辖区的缴税和退税时间安排所致。

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资本支出


	(单位：2.5亿美元)
	截至3月31日的三个月：
	2021	2020
金属饮料包装欧洲	42	28
金属饮料包装美洲	126	39
玻璃包装欧洲	39	32
北美玻璃包装	40	27
净资本支出	247	126

截至2021年3月31日的三个月资本支出增加1.21亿美元至2.47亿美元，截至2020年3月31日的三个月资本支出为1.26亿美元。这一增长主要归因于集团的业务增长投资计划，以及项目的时间安排和炉子重建和维修活动。截至2021年3月31日的三个月的资本支出包括与集团业务增长投资计划相关的1.62亿美元。他说：

在金属饮料包装欧洲公司，截至2021年3月31日的三个月的资本支出为4200万美元，而2020年同期为2800万美元，增长主要归因于集团的业务增长投资计划。在截至2021年3月31日的三个月中，金属饮料包装美洲公司的资本支出为1.26亿美元，而2020年同期为3900万美元，增长主要归因于集团的业务增长投资计划。在玻璃包装欧洲公司，截至2021年3月31日的三个月，资本支出为3900万美元，而2020年同期为3200万美元，增加的主要原因是熔炉重建和维修活动的时机。在玻璃包装北美，截至2021年3月31日的三个月，资本支出为4,000万美元，而2020年同期为2,700万美元，反映了熔炉重建和维修活动的时机。

应收账款保理及相关项目

本集团与多家信誉良好的金融机构就某些应收账款(按应收账款的真实销售入账)参与多项未承诺应收账款保理及相关计划，而不向本集团追索。截至2021年3月31日，这些计划下的应收账款为4.23亿美元(2020年12月31日：4.4亿美元)。

应付款贸易处理

我们的供应商可以使用独立的第三方付费加工机。加工商允许供应商(如果他们选择的话)将其应收账款出售给金融机构，这取决于供应商和金融机构双方的单独决定权。我们不参与这些应收账款的销售，如果供应商希望早日收到付款，他们可以自由使用这些安排。由于对我们供应商的原始负债，包括到期金额和预定付款日期，仍然与我们的供应协议中商定的一样，既没有在法律上消除，也没有进行重大修改，因此本集团继续在贸易应付账款中列报该等义务。

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关于前瞻性陈述的警告性声明

本报告包括属于或可能被视为前瞻性陈述的陈述。除本报告中包含的有关我们的业务、财务状况、经营结果以及我们与这些项目有关的某些计划、目标、假设、预测、预期或信念的历史事实陈述外，以及有关其他未来事件或前景的陈述，均属前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于：我们的战略和实现这一战略的能力；对销售、盈利和增长的预期；我们可能或假设的未来经营结果；研发、资本支出和投资计划；资本充足率；以及融资计划。“目标”、“可能”、“将会”、“预期”、“预计”、“相信”、“未来”、“继续”、“帮助”、“估计”、“计划”、“时间表”、“打算”、“应该”、“将会”、“寻求”、“估计”、“应该”或“应该”或其否定或其他变体，以及与非历史事实有关的其他表述，均属或可能构成前瞻性表述。

尽管我们认为前瞻性陈述中反映的估计是合理的，但这样的估计可能被证明是不正确的。从本质上讲，前瞻性陈述包含风险和不确定性，因为它们与事件相关，并取决于未来发生的情况。

本报告中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本报告发表之日获得的信息。除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可归因于我们或代表我们行事的人士的所有后续书面和口头前瞻性陈述都明确地受到本报告全文所含警告性陈述的限制。

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