FARO-20210331
0000917491--12-312021Q1假象Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationUs-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationFARO：运营和融资租赁责任当前FARO：运营和融资租赁责任当前Faro:OperatingandFinanceLeaseLiabilityNoncurrentFaro:OperatingandFinanceLeaseLiabilityNoncurrent美国-GAAP：负债美国-GAAP：负债00009174912021-01-012021-03-31Xbrli：共享00009174912021-04-26Iso4217：美元00009174912021-03-3100009174912020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000917491美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-03-3100009174912020-01-012020-03-3100009174912019-12-3100009174912020-03-310000917491美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000917491US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000917491美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000917491Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000917491美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000917491美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000917491Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000917491US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000917491US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000917491美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000917491Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000917491美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000917491美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000917491US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000917491美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000917491Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000917491美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000917491美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000917491Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000917491US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000917491US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000917491美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000917491Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000917491美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000917491美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：销售成本成员美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-03-310000917491Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310000917491Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：研究和开发费用成员2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-03-310000917491美国-公认会计准则：运营费用成员2021-01-012021-03-310000917491美国-公认会计准则：运营费用成员2020-01-012020-03-310000917491法罗：ProductSalesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-03-310000917491法罗：ProductSalesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-03-310000917491法罗：ProductSalesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-03-310000917491法罗：ProductSalesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-03-310000917491法罗：ProductSalesMember2021-01-012021-03-310000917491法罗：ProductSalesMember2020-01-012020-03-310000917491US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember法罗：ServiceSalesMember2021-01-012021-03-310000917491US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember法罗：ServiceSalesMember2020-01-012020-03-310000917491US-GAAP：TransferredOverTimeMember法罗：ServiceSalesMember2021-01-012021-03-310000917491US-GAAP：TransferredOverTimeMember法罗：ServiceSalesMember2020-01-012020-03-310000917491法罗：ServiceSalesMember2021-01-012021-03-310000917491法罗：ServiceSalesMember2020-01-012020-03-310000917491SRT：美国成员2021-01-012021-03-310000917491SRT：美国成员2020-01-012020-03-310000917491美国-GAAP：EMEAMER成员2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：EMEAMER成员2020-01-012020-03-310000917491SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-03-310000917491SRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-03-310000917491SRT：最小成员数2021-01-012021-03-310000917491SRT：最大成员数2021-01-012021-03-310000917491法罗：委员们2021-03-310000917491法罗：委员们Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-03-310000917491美国-GAAP：其他非当前资产成员法罗：委员们2021-03-310000917491法罗：委员们2020-12-310000917491法罗：委员们Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-12-310000917491美国-GAAP：其他非当前资产成员法罗：委员们2020-12-310000917491法罗：服务库存成员2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310000917491美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-03-310000917491美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-03-310000917491美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000917491美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000917491美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000917491Faro：MonteCarloSimulationValuationModelMember2021-01-012021-03-31法罗：人数0000917491美国-GAAP：其他重组成员2020-02-142020-02-1400009174912019-10-012019-12-310000917491美国-GAAP：其他重组成员美国-公认会计准则：善意会员2019-10-012019-12-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：ExcessAndObsoleteInventoryMember2019-10-012019-12-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：收购资产成员2019-10-012019-12-310000917491美国-GAAP：其他重组成员Faro：大写专利成员2019-10-012019-12-310000917491美国-GAAP：其他重组成员美国-GAAP：其他资产成员2019-10-012019-12-310000917491美国-GAAP：其他重组成员2020-01-012020-12-310000917491Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember法罗：光子和3D设计成员2020-01-012020-12-310000917491Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember法罗：光子和3D设计成员2020-04-012020-06-30Xbrli：纯0000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员SRT：最小成员数2021-03-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员SRT：最大成员数2021-03-310000917491美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-12-310000917491美国-GAAP：员工服务成员2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：其他重组成员SRT：最小成员数2021-03-310000917491美国-GAAP：其他重组成员SRT：最大成员数2021-03-310000917491法罗：重组计划1成员法罗：会员的好处和好处2020-12-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员2020-12-310000917491法罗：重组计划1成员2020-12-310000917491法罗：重组计划1成员法罗：会员的好处和好处2021-01-012021-03-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员2021-01-012021-03-310000917491法罗：重组计划1成员2021-01-012021-03-310000917491法罗：重组计划1成员法罗：会员的好处和好处2021-03-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员2021-03-310000917491法罗：重组计划1成员2021-03-310000917491法罗：重组计划1成员法罗：会员的好处和好处2020-02-140000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员2020-02-140000917491法罗：重组计划1成员2020-02-140000917491法罗：重组计划1成员法罗：会员的好处和好处2020-02-152020-03-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员2020-02-152020-03-310000917491法罗：重组计划1成员2020-02-152020-03-310000917491法罗：重组计划1成员法罗：会员的好处和好处2020-03-310000917491美国-GAAP：其他重组成员法罗：重组计划1成员2020-03-310000917491法罗：重组计划1成员2020-03-310000917491美国-GAAP：政府合同成员2021-01-012021-03-31
目录

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委托文件编号：0-23081
  
法罗科技公司.
(注册人的确切姓名载于其约章)
  

弗罗里达59-3157093
(法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
科技园250号玛丽湖，弗罗里达32746
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(407) 333-9911
(注册人电话号码，包括区号)
   

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值$.001法罗纳斯达克全球精选市场有限责任公司
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐没有问题。x

有几个18,154,164注册人截至2021年4月26日已发行的普通股。


目录
法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日的季度
索引
 
  页
第一部分：
财务信息
第一项。
财务报表
a)
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表
3
b)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明综合经营报表(未经审计)
4
c)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明综合全面损失表(未经审计)
5
d)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计)
6
e)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益简明综合报表(未经审计)
7

f)
简明合并财务报表附注(未经审计)
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
20
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
27
第四项。
管制和程序
28
第二部分。
其他信息
第一项。
法律程序
29
项目1A。
风险因素
29
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
29
第6项。
陈列品
30
签名
31

2
目录
第一部分财务信息
第一项：财务报表
法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)和子公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)2021年3月31日(未经审计)2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$169,957 $185,633 
应收账款净额59,821 64,616 
库存，净额47,058 47,391 
预付费用和其他流动资产27,231 26,295 
流动资产总额304,067 323,935 
非流动资产：
财产、厂房和设备、净值21,921 23,091 
经营性租赁使用权资产24,616 26,107 
商誉56,269 57,541 
无形资产，净额13,254 13,301 
服务和销售示范库存，净额31,323 31,831 
递延所得税资产，净额46,208 47,450 
其他长期资产2,300 2,336 
总资产$499,958 $525,592 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$15,969 $14,121 
应计负债29,775 42,593 
应付所得税567 3,442 
未赚取服务收入的当前部分37,842 39,149 
客户存款3,650 2,807 
租赁责任5,596 5,835 
流动负债总额93,399 107,947 
未赚取的服务收入-减去当前部分21,476 21,757 
租赁负债-减去流动部分20,965 22,131 
递延所得税负债642 787 
应付所得税--减去当期部分11,583 11,583 
其他长期负债1,110 1,084 
总负债149,175 165,289 
承付款和或有事项--见附注12
股东权益：
普通股-面值$0.001, 50,000,000授权股份；19,536,531和19,384,350分别发行；18,154,164和17,990,707分别为杰出的
19 19 
额外实收资本291,603 287,979 
留存收益110,287 113,508 
累计其他综合损失(20,334)(10,160)
国库普通股，按成本价计算；1,382,367和1,393,643分别为股票
(30,792)(31,043)
股东权益总额350,783 360,303 
总负债和股东权益$499,958 $525,592 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)和子公司
简明合并业务报表
(未经审计)
 
 截至三个月
(以千为单位，不包括每股和每股数据)2021年3月31日2020年3月31日
销售额
产品$54,635 $56,525 
服务21,696 22,990 
总销售额76,331 79,515 
销售成本
产品24,804 23,066 
服务11,120 12,576 
销售总成本35,924 35,642 
毛利40,407 43,873 
运营费用
销售、一般和行政33,348 36,324 
研发11,973 10,415 
重组成本1,524 13,688 
总运营费用46,845 60,427 
运营亏损(6,438)(16,554)
其他(收入)费用
利息支出，净额10 34 
其他(收入)费用，净额(1,615)473 
所得税优惠前亏损(4,833)(17,061)
所得税优惠(1,612)(2,238)
净损失$(3,221)$(14,823)
每股净亏损-基本$(0.18)$(0.84)
每股净亏损-摊薄$(0.18)$(0.84)
加权平均股价-基本18,076,410 17,616,964 
加权平均股份-稀释18,076,410 17,616,964 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)和子公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
 
 截至三个月
(单位：千)2021年3月31日2020年3月31日
净损失$(3,221)$(14,823)
货币换算调整，扣除所得税后的净额(10,174)(3,778)
综合损失$(13,395)$(18,601)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计) 
 截至三个月
(单位：千)2021年3月31日2020年3月31日
现金流来自：
经营活动：
净损失$(3,221)$(14,823)
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整：
折旧及摊销3,190 3,759 
基于股票的薪酬2,094 2,178 
坏账准备金，扣除回收后的净额(89)(15)
处置资产损失20 10 
超额和陈旧库存拨备1,404 204 
递延所得税优惠(1,612)(2,326)
营业资产和负债变动情况：
减少(增加)：
应收账款3,676 16,084 
盘存(3,999)1,795 
预付费用和其他流动资产(1,346)7,408 
(减少)增加：
应付账款和应计负债(9,823)4,756 
应付所得税(1,153)(1,389)
客户存款896 (961)
未赚取的服务收入(323)(365)
经营活动提供的现金净额(用于)(10,286)16,315 
投资活动：
购置物业和设备(1,547)(757)
出售投资所得收益— 9,000 
无形资产的付款方式(890)(435)
投资活动提供的净现金(用于)(2,437)7,808 
融资活动：
融资租赁的付款方式(86)(82)
支付与股权奖励的股票净结算相关的税款(3,336)(1,581)
发行与行使股票期权有关的股票所得款项5,118 2,802 
融资活动提供的现金净额1,696 1,139 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(4,649)(1,656)
现金和现金等价物增加(15,676)23,606 
期初现金和现金等价物185,633 133,634 
期末现金和现金等价物$169,957 $157,240 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)和子公司
简明合并股东权益表
(未经审计)

其他内容
实缴
资本		留存收益累计
其他
全面
损失		普普通通
库存
财务处
普通股
(单位为千，共享数据除外)股票金额总计
余额2021年1月1日17,990,707 $19 $287,979 $113,508 $(10,160)$(31,043)$360,303 
净损失(3,221)(3,221)
货币换算调整(10,174)(10,174)
基于股票的薪酬2,094 2,094 
已发行普通股，扣除因员工税而扣缴的股票163,457 1,530 251 1,781 
余额2021年3月31日18,154,164 $19 $291,603 $110,287 $(20,334)$(30,792)$350,783 

其他内容
实缴
资本		累计
其他
全面
损失		普普通通
库存
财务处
普通股留存收益
(单位为千，共享数据除外)股票金额总计
余额2020年1月1日17,576,618 $19 $267,868 $112,879 $(17,399)$(31,375)$331,992 
净损失(14,823)(14,823)
货币换算调整(3,778)(3,778)
基于股票的薪酬2,178 2,178 
已发行普通股，扣除因员工税而扣缴的股票141,561 894 327 1,221 
余额2020年3月31日17,718,179 $19 $270,940 $98,056 $(21,177)$(31,048)$316,790 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7
目录
法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位，但股票和每股数据除外，或另有说明)
注1-业务说明
Faro Technologies，Inc.及其子公司(统称为“Faro”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)为3D计量、建筑、工程和建筑(AEC)以及公共安全分析市场设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维(3D)测量、成像和实现解决方案。我们使我们的客户能够在虚拟环境中捕获、测量、操作、交互和共享来自物理世界的数据，然后将这些信息转换回物理域。我们的技术可在生产、组装和质量保证过程中对部件和复杂结构进行高度精确的3D测量、成像、比较和投影。我们的FARO 3D产品和软件解决方案套件用于检测零部件和组件、快速成型、逆向工程、以3D形式记录大体积或结构、测量和施工、装配布局、机器引导以及坠机和犯罪现场的调查和重建。我们通过直销团队销售我们的大部分解决方案，涉及多个行业，包括汽车、航空航天、金属和机械制造、测量、建筑、工程和建筑、公共安全取证和其他行业。

“新冠肺炎”及其对我国企业的影响
我们的业务极易受到流行病和其他公共卫生危机的经济影响，包括目前在我们全球运营足迹的几乎每个国家都出现的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行。在2020年，由于新冠肺炎的传播的影响，我们所有服务市场对我们产品和服务的需求都出现了大幅下降。虽然新冠肺炎总体上对我们的产品和服务的需求产生了负面影响，但它为我们提供了适应虚拟环境中运营的机会。我们显著提高了现有虚拟销售演示基础设施的利用率，从而实现了持续的客户产品培训。我们与Faro Academy合作推出了更新的基于网络的学习系统，这使得我们的虚拟培训和产品信息研讨会的出席人数增加，因为我们的客户利用远程参与的机会，更好地了解我们的产品和软件产品的功能。
我们继续评估新冠肺炎对我们业务结果的持续影响，并继续致力于采取行动，解决我们员工和客户的健康和安全问题，以及需求中断和生产影响带来的负面影响，包括但不限于以下几点：
•以员工健康和安全为重点运营我们的业务，包括最大限度地减少出差、实施远程工作政策、保持员工之间的距离以及改善我们所有设施的卫生状况；
•监控我们的流动资金，减少流入我们制造设施的供应，有纪律的库存管理，以及限制资本支出；以及
•不断检讨我们的财务策略，以提高在这些动荡的金融市场中的财务灵活性。
我们继续保持强劲的资本结构，现金余额为#美元。170.01000万美元，不是截至2021年3月31日的债务。我们相信，我们的流动资金状况足以满足我们在合理可预见的未来的预计需求。
未来的事态发展，例如新冠肺炎在那些已经开始从疫情的早期影响中恢复的国家的潜在死灰复燃，以及各国政府为应对未来的死灰复燃而采取的行动，都具有高度的不确定性。因此，本公司无法预测新冠肺炎疫情对本公司经营业绩和财务状况的持续影响程度。
注2-合并原则
我们的简明合并财务报表包括Faro Technologies，Inc.及其子公司的账户，这些账户都是全资拥有的。所有公司间交易和余额都已取消。我们海外子公司的财务报表使用资产和负债的期末有效汇率和每个报告期间的经营业绩的平均汇率换算成美元。财务报表换算产生的调整作为累计其他全面亏损的单独组成部分反映。外币交易损益计入净亏损。
基于股票的薪酬费用在我们的精简合并财务报表中被分配到适用的部门成本中。下表汇总了我们的精简合并操作报表上每个行项目的基于库存的补偿费用总额：
8
目录
截至三个月
2021年3月31日2020年3月31日
销售成本
产品$110 $154 
服务(44)117 
销售总成本$66 $271 
运营费用
销售、一般和行政$1,682 $1,523 
研发346 382 
总运营费用$2,028 $1,905 

注3-陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表及其附注乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些简明的合并财务报表包括管理层认为根据美国公认会计原则公平列报所需的所有正常经常性应计和调整。编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大不相同。截至2021年3月31日的三个月的浓缩综合运营结果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来时期可能预期的结果。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息，包括中期简明综合财务报表和附注，应与我们截至2020年12月31日的会计年度Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表和相关注释一起阅读。随附的2020年12月31日简明综合资产负债表是从这些经审计的综合财务报表中衍生出来的。
9
目录
注4-最近发布的会计声明的影响
新近采用的会计准则的影响
2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，修订并旨在简化有关多个主题的会计披露要求，包括：期间税收分配，当某些投资的合并发生变化时对递延税款的会计处理，收购中税基的提高，以及过渡期内有效税率变化的应用，以及其他改进。我们采用了ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效，新指南的采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，《金融工具--信贷损失》(专题326)：《金融工具信用损失计量》(《ASU 2016-13》)，其中要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13以及ASU 2016-13的后续相关修订，将现有的已发生损失减值模型替换为需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计的预期损失模型。它还消除了非临时性减值的概念，并要求与可供出售债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。这些变化将导致提前确认信贷损失。我们采用了ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效，新指南的采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

10
目录
注5-收入
下表按销售类型列出了我们的收入，这些收入显示在我们的简明综合经营报表中，这些报表按货物或服务转移的时间分类(以千计，未经审计)：

 截至3月31日的三个月，
 20212020
产品销售
在某个时间点向客户传输的产品$50,870 $53,554 
随着时间的推移，产品会转移到客户手中3,765 2,971 
$54,635 $56,525 

 截至3月31日的三个月，
 20212020
服务销售
在某个时间点转移给客户的服务$9,997 $10,996 
随时间推移转移给客户的服务11,699 11,994 
$21,696 $22,990 

下表显示了我们基于客户帐单地址(以千为单位，未经审计)按地理位置分类的收入：

 截至3月31日的三个月，
 20212020
对外部客户的总销售额
美洲(1)
$32,549 $35,590 
欧洲、中东和非洲地区(1)
25,454 23,690 
APAC(1)
18,328 20,235 
$76,331 $79,515 

(1) 区域代表北美和南美洲(美洲)；欧洲、中东和非洲(EMEA)；以及亚太地区(APAC)。
对于与我们的测量和成像设备及相关软件相关的收入，我们根据我们对独立销售价格的最佳估计，将合同价格分配给履行义务。我们利用在类似情况下分别向客户销售我们适用的产品和服务的数据来进行此分配估计。与我们的测量和成像设备及相关软件相关的收入通常在从我们的设施发货或交付到客户所在地时确认，这由商定的运输条款确定，届时我们有权获得付款，所有权和控制权已移交给客户。软件安排通常包括被认为是合同后支持(“PCS”)的短期维护，这被认为是一项单独的绩效义务。我们通常根据维护续约率确定此PCS组件的独立销售价格。维修续订在售出后，在维修协议期限内以直线方式确认。产品和服务的付款在转让控制权或开始交付服务(视情况而定)后的短时间内收取。
此外，客户经常在购买测量设备和相关软件时购买延长的硬件服务合同。当服务随着时间的推移转移给客户时，硬件服务合同被视为履行义务，因此，我们在合同期限内以直线方式确认收入。硬件服务合同包括在以下时间段内延长的合同期一个月和三年.
随着时间的推移，我们将与转移给客户的交付成果相关的佣金费用资本化，并在合同期限内按比例摊销此类成本。截至2021年3月31日，与递延佣金相关的递延成本资产约为$3.9百万美元。为便于分类，$2.5百万美元和$1.4百万美元分别包含在我们截至2021年3月31日的综合资产负债表上的预付费用、其他流动资产和其他长期资产中。截至2020年12月31日，与递延佣金相关的递延成本资产约为$4.12000万。为便于分类，$2.6300万美元和300万美元1.5截至2020年12月31日，我们的综合资产负债表上的预付费用、其他流动资产和其他长期资产分别包括100万美元。
11
目录
我们的简明综合资产负债表上报告的未赚取服务收入负债反映了履行硬件服务合同和软件维护的剩余履约义务的合同负债。在我们的简明综合资产负债表中，未赚取的服务收入的当前部分是我们预计在适用的资产负债表日期后12个月内确认为与硬件服务合同和软件维护合同债务有关的收入的部分。在我们的压缩综合资产负债表上，未赚取的服务收入减去当前部分，我们预计将确认为与硬件服务合同和软件维护合同债务相关的适用资产负债表日期后12个月以上的收入。我们压缩合并资产负债表上的客户存款代表客户对履行义务合同的预付款，我们必须在未来满足这些要求，才能确认相关的合同收入。这些数额通常与在不到12个月内交付的履约义务有关。在截至2021年3月31日的三个月中，我们确认了$11.9截至以下日期，我们合并资产负债表中递延的收入为百万美元2020年12月31日。在截至2020年3月31日的三个月内，我们确认了美元12.2截至2019年12月31日，我们合并资产负债表上递延的收入为100万美元。
我们某些合同的性质会产生不同的对价，主要与销售退货和与某些政府客户签订的合同的津贴有关。我们需要估算与销售退货相关的合同资产，并记录相应的销售成本调整。我们在2021年3月31日和2020年3月31日的销售退货津贴约为$0.2300万美元和300万美元0.1分别为2000万人。
在销售交易中向客户收取的运费和手续费在产品销售中记录，而发生的运输和处理成本在销售成本中记录。我们从销售额中剔除与创收活动同时征收的任何增值税和其他税。
注6-应收账款
应收账款包括以下内容：
截至2021年3月31日截至2020年12月31日
应收账款$63,421 $68,504 
信贷损失拨备(3,600)(3,888)
总计$59,821 $64,616 

与信贷损失准备金有关的活动如下：
截至2020年3月31日的三个月
信贷损失准备期初余额$(3,888)
本期预期信贷损失准备金89 
追讨先前冲销的款额199 
信贷损失准备期末余额$(3,600)

注7-库存
存货采用先进先出(FIFO)法，以成本或可变现净值中较低者为准。我们主要有三类库存：1)待售的制成品；2)销售示范库存--用于支持我们的销售队伍进行演示并待售的成品；以及3)服务库存--用于支持我们的服务部门并待售的已完成的产品和部件。运输和搬运成本在我们的简明综合经营报表中被归类为销售成本的一个组成部分。销售示范库存由我们的销售代表持有，最多可达三年，届时将以成本或可变现净值较低的价格表示，并将其作为二手设备进行翻新并转移到成品。我们预计这些翻新的单元将保留在制成品库存中，并在12几个月的价格导致毛利率下降。服务库存用于在客户的设备需要服务或维修时，向高级硬件服务合同涵盖的客户提供临时更换产品，并作为培训设备。服务库存可以出售；但是，管理层预计服务库存不会在12个月内出售，因此将该库存归类为长期资产。我们用于培训或维修并认为不再可供销售的服务库存以较低的成本或可变现净值转移到固定资产，并在其剩余寿命内折旧，通常三年.
12
目录
库存包括以下内容： 
截至2021年3月31日截至2020年12月31日
原料$29,956 $29,955 
成品17,102 17,436 
库存，净额$47,058 $47,391 
服务和销售示范库存，净额$31,323 $31,831 

注8-每股亏损
每股基本亏损的计算方法是净亏损除以加权平均流通股数。每股摊薄亏损的计算还考虑了潜在普通股对净亏损和加权平均流通股数量的影响。我们潜在的普通股包括员工股票期权、限制性股票单位和基于业绩的奖励。我们的潜在普通股被包括在稀释后每股收益的计算中，而增加这样的潜在普通股并不是反稀释的。只有在基本业绩条件(及任何适用的市场条件)(I)于报告期末满足，或(Ii)若报告期末为相关或有事件期末，且按库存股方法计算的结果会被摊薄时，业绩基础奖励才会计入每股摊薄收益的计算范围内(I)于报告期末满足，或(Ii)若报告期末为相关或有可能出现的期间结束，则被视为满足的情况下，才会计入以业绩为基础的每股收益的计算中。当我们报告所述期间的净亏损时，稀释后每股净亏损的计算不包括我们潜在的普通股，因为这将是反稀释的影响。
在截至2021年3月31日的三个月里，大约有446,650在行使期权和或有归属基于业绩的限制性股票单位时可发行的股票，这些股票被排除在摊薄计算之外，因为它们是反摊薄的。在截至2020年3月31日的三个月里，大约有676,232可在行使被排除在摊薄计算之外的期权时发行，因为它们是反摊薄的。
计算每股基本亏损和稀释亏损时使用的普通股数量对账如下：
 截至三个月
 2021年3月31日2020年3月31日
股票每股
金额		股票每股
金额
每股基本亏损18,076,410 $(0.18)17,616,964 $(0.84)
稀释证券的影响— — — — 
稀释每股亏损18,076,410 $(0.18)17,616,964 $(0.84)



13
目录
注9-应计负债
应计负债包括以下内容：

截至2021年3月31日截至2020年12月31日
应计薪酬和福利$16,439 $17,457 
应计重组成本2,454 2,347 
累计保修1,579 1,683 
专业费和律师费1,705 1,810 
所得税以外的其他税5,556 5,013 
一般事务行政合同或有负债(见附注12)— 12,325 
其他应计负债2,042 1,958 
$29,775 $42,593 

与应计保修相关的活动如下：

 截至三个月
 2021年3月31日2020年3月31日
期初余额$1,683 $2,090 
保修费用拨备620 659 
履行保证义务(724)(705)
期末余额$1,579 $2,044 

注10-公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、应收账款、客户存款、应付账款和应计负债。由于该等金融工具的短期性质，该等金融工具的账面值接近其公允价值。
在经常性基础上按公允价值计量的负债在下表中根据对估值的重要投入的最低水平进行分类：

 截至2021年3月31日
 1级2级3级
负债：
或有对价(1)
$— $— $976 
总计$— $— $976 
 截至2020年12月31日
 1级2级3级
负债：
或有对价(1)
$— $— $1,056 
总计$— $— $1,056 

(1)或有对价负债是指根据未来产品发布里程碑的实现向我们收购的某些公司的前所有者支付款项的安排，并在当前应计负债中报告。我们使用概率加权贴现现金流模型来估计或有对价负债的公允价值。这些概率权重在内部制定，并按季度进行评估。根据这些安排，余下的未贴现最高付款为$。1.2截至2021年3月31日，为100万。
14
目录
注11-重组
2020年第一季度，我们的董事会批准了一项全球重组计划(“重组计划”)，旨在支持我们的战略计划，努力改善经营业绩，并确保我们有适当的结构和资源，为我们的股东和客户提供更多和可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力，其中包括将员工总数减少约500员工在完成重组计划后。
预计到2021年底，这些活动将基本完成。税前费用约为$492019年第四季度，与实施我们的新战略计划有关的记录为1.8亿美元，包括以下内容：
•$21.2商誉减值1.8亿美元；
•$12.8100万欧元的费用，增加了我们对过剩和陈旧库存的准备金；
•$10.5与近期收购相关的无形资产减值100万美元；
•$1.4与资本化专利相关的无形资产减值100万美元；
•$3.4700万美元的其他资产减值和其他费用。
关于重组计划，我们记录了大约#美元的税前费用。15.8在截至2020年12月31日的年度内，主要包括遣散费和相关福利、专业费用和其他相关费用和成本，包括非现金支出$0.4700万美元与出售我们的光子业务和3D设计相关资产有关。我们收到了$0.72020年第二季度，为处置我们的光电子业务和3D设计相关资产支付了1.8亿美元的现金。目前，我们有几项重大的成本削减计划正在进行中，以实现我们的20%的目标EBITDA利润率可能导致税前费用在$5600万至300万美元152021财年为1000万美元。
目前，我们正在继续评估未来的关键活动，这些额外费用将通过这些活动产生。实际结果，包括重组计划的成本，可能与我们的预期大不相同，导致我们无法实现重组计划和我们的新战略计划的预期收益，并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
关于重组计划，我们支付了$13.1在截至2020年12月31日的年度内，1.4在截至2021年3月31日的三个月中，主要包括遣散费和相关福利。我们预计还会有额外的$6600万至300万美元82021财年将支付的现金支付中，有1.8亿美元与重组计划有关。第一季度与应计重组费用和现金支付有关的活动如下：

遣散费和其他福利专业费用和其他相关费用总计
2020年12月31日的余额$1,481 $866 $2,347 
从费用中扣除的附加费用1,043 481 1,524 
现金支付(841)(576)(1,417)
2021年3月31日的余额1,683 771 2,454 
2020年2月14日的余额$— $— $— 
从费用中扣除的附加费用12,956 732 13,688 
现金支付(853)(74)(927)
2020年3月31日的余额12,103 658 12,761 

15
目录
注12-承诺和或有事项
购买承诺-我们在正常业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购通常涵盖以下产品的生产需求60至120在整个产品生命周期内为客户单位提供服务以及保修承诺所需的天数和材料。截至2021年3月31日，我们大约有42.0预计在未来12个月内交付的采购承诺为100万美元。
法律程序-我们没有参与任何法律程序，包括在正常业务过程中出现的例行诉讼，而我们相信这些诉讼会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
美国政府合同事宜-自2002年以来，我们已根据总务管理局(“GSA”)联邦供应时间表合同(“GSA合同”)向美国政府(“政府”)出售我们的产品和相关服务，目前正在根据两份此类GSA合同向政府销售我们的产品和相关服务。每份GSA合约均须遵守广泛的法律及规管规定，其中包括一项减价条款(“减价条款”)，该条款一般规定我们须降低根据GSA合约向政府收取的价格，以符合向某些基准客户收取的最低价格。
2018年第四季度末，在一次内部审查中，我们初步确定，我们的某些定价做法可能导致政府根据GSA合同的降价条款收取过高费用(“GSA问题”)。因此，我们进行了补救工作，包括但不限于，确定额外的控制和程序，以确保未来遵守GSA合同的定价和其他要求。我们还聘请了外部法律顾问和法务会计师协助这些工作，并对我们在GSA合同下的定价和其他做法进行全面审查(“审查”)。2019年2月14日，我们向GSA及其监察长办公室报告了GSA事件。
自2021年2月25日起生效，作为审查的结果，我们与GSA达成了和解协议。根据和解协议，我们同意除其他事项外，向政府物料供应处支付$。12.31百万美元，完全和最终满足任何和所有索赔、诉讼因由、上诉等，包括损害赔偿、费用、律师费和根据GSA事项产生或与之相关的利息。截至2021年3月31日，我们已结算并全额支付12.32000万美元，不再有任何与此事相关的未偿债务。
16
目录
注13-租契
我们拥有制造设施、公司办公室、研发设施、销售和培训设施、车辆和某些设备的运营和融资租赁，根据这些租赁，我们承担承租人的角色。我们不以出租人的身份出租资产。我们的租约剩余租期不到一年到大约十年，其中一些选项包括将租约延长最多十五年，其中一些包括在以下范围内终止租约的选项三个月。我们不参与任何物质转租。
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入我们简明综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产、租赁负债和租赁负债减去流动部分。融资租赁包括在我们精简的综合资产负债表中的财产和设备、净额、租赁负债和租赁负债减去流动部分。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。取决于指数或费率的可变租赁支付在计算ROU资产和租赁负债时包括可变部分。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在发生时计入费用。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率，我们使用基于租约开始日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项和租赁奖励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将在租赁开始时行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
虽然我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，但我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。
租赁费用的构成如下：
 截至三个月
2021年3月31日		截至三个月
2020年3月31日
经营租赁成本$1,970 $2,055 
融资租赁成本：
ROU资产摊销$84 $82 
租赁负债利息$5 $9 
融资租赁总成本$89 $91 

我们确认期限为12个月或少于12个月的短期租赁所支付的租赁款项。我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的短期租赁成本不到$0.1百万美元。
17
目录
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
自.起自.起
2021年3月31日2020年12月31日
经营租赁：
经营性租赁使用权资产$24,616 $26,107 
当期经营租赁负债$5,334 $5,557 
经营租赁负债-减去流动部分20,848 21,985 
*经营租赁总负债$26,182 $27,542 
融资租赁：
财产和设备，按成本价计算$1,458 $1,813 
累计折旧(1,099)(1,415)
**包括财产和设备，净值$359 $398 
流动融资租赁负债$262 $278 
融资租赁负债-减去流动部分117 146 
*融资租赁总负债$379 $424 
加权平均剩余租期(年)：
*6.406.55
*融资租赁。1.881.93
加权平均贴现率：
*5.68 %5.66 %
*融资租赁。5.06 %5.07 %

与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至三个月
2021年3月31日		截至三个月
2020年3月31日
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流$1,873 $2,098 
融资租赁的营业现金流$5 $9 
融资租赁产生的现金流$86 $82 
以租赁义务换取的净收益资产：
经营租约$567 $395 








18
目录
租赁负债的期限如下：
截至十二月三十一日止的年度：经营租约融资租赁
2021年(不包括前3个月)$6,647 $274 
20225,302 64 
20234,650 40 
20244,286 16 
20252,931 4 
此后7,620 — 
租赁付款总额$31,436 $398 
扣除的利息(5,254)(19)
总计$26,182 $379 

附注14-所得税
在截至2021年3月31日的三个月里，我们记录了1美元的所得税优惠1.62000万美元，而所得税优惠为#美元2.2在截至2020年3月31日的三个月里，分别为300万美元。我们的实际税率是33.4截至2021年3月31日的三个月的百分比与13.1%在上一年期间。我们收入福利的变化主要是由于2021年第一季度税前亏损减少和我们有效税率的变化。我们有效税率的变化主要与不同的税目有关，包括与公司基于股票的薪酬安排相关的超额税收优惠，以及预计2021年全年的税前收入地理组合的变化。
我们对年度有效税率的季度估计，以及我们的季度所得税(福利)支出拨备，都会受到许多因素的影响，其中包括准确预测我们的税前和应税收入或亏损及其相关司法管辖区组合的变异性，以及本季度确认的税前收入或亏损金额。
19
目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下信息应与本10-Q表格中其他部分包含的简明综合财务报表(包括附注)以及我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读。
Faro技术公司(“Faro”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)在本报告中作出了“前瞻性陈述”(符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的定义)。非历史事实或描述我们的计划、信念、目标、意图、目标、预测、预期、假设、战略或未来事件的陈述均为前瞻性陈述。此外，诸如“可能”、“将会”、“将是”、“未来”、“战略”、“相信”、“计划”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“目标”、“项目”、“预测”“目标”和类似的词语识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，可能会受到许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。因此，不应过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律另有要求，否则我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：
 
•我们所在地区的制造业或国内和国际经济的经济衰退；
•新冠肺炎疫情的影响，包括对我们业务运营的影响，以及它对总体经济和金融市场状况的影响；
•我们无法实现我们向一家围绕职能重组的公司转型的预期好处，以提高我们销售组织的效率和运营效率；
•我们无法成功执行我们的新战略计划和重组计划，包括但不限于额外的减损费用和/或高于预期的遣散费和现有成本，以及我们无法实现此类计划的预期收益；
•我们无法进一步渗透我们的客户基础和目标市场；
•他人开发新的或改进的产品、工艺或技术，使我们的产品竞争力降低或过时；
•我们无法通过开发新产品和改进现有产品来保持我们认为的技术优势；
•未来政府销售的损失；以及GSA事件可能对客户和供应商关系以及公司声誉造成的潜在影响；
•与扩大国际业务相关的风险，如人员配备和管理海外业务的困难，政治和经济不稳定的加剧，遵守可能不断变化的进出口法规，以及遵守各种美国和外国法律和劳工惯例的负担和潜在风险；
•贸易法规的变化，这导致进口钢材、钢材副产品、铝和铝副产品以及我们用于生产测量设备的各种其他原材料的价格上涨，以及我们将这些成本转嫁给我们的客户或要求我们的供应商吸收这些成本的能力；
•外国法规的变化，可能导致我们作为出口产品销售给国际客户的测量仪器的价格上涨，我们的客户愿意承担增加的进口关税，以及对我们的盈利能力造成的相应影响；
•我们无法成功识别和收购目标公司，无法从已完成的收购中获得预期收益，也无法有效地整合这些收购；
•我们客户所在行业的周期性，以及客户获得流动性和资金方面的重大不利变化；
•计算机辅助测量市场的潜力和我们产品的潜在采用率的变化，这是难以量化和预测的；
•我们无法保护我们在美国和其他国家的专利和其他专有权利；
20
目录
•我们无法充分建立和维持对财务报告的有效内部控制；
•我们年度和季度经营业绩的波动以及无法实现我们的财务经营目标的原因包括但不限于：(I)对我们提起的诉讼和监管行动；(Ii)我们产品的质量问题；(Iii)由于产品陈旧导致的库存过剩或陈旧、萎缩或其他库存损失；(Iv)对我们产品的需求变化、废料或材料价格变化；(Iv)原材料价格波动和其他通胀压力；(V)我们制造能力的扩大；(Vi)我们的规模和(Vii)完成订单和发货我们的产品所需的时间，(Viii)我们向新客户销售周期的长度以及进一步渗透我们现有客户群所需的时间和费用，(Ix)与推出新产品相关的制造效率低下，(X)与推出新产品相关的成本，如产品开发、营销、装配线启动成本和低介绍期生产量，(Xi)新产品和产品改进的时机和市场接受度，(Xii)客户订单取消(Xiii)由于我们的销售和营销计划无法实现其销售目标，(Xiv)与在美国以外开设新的销售办事处相关的启动成本，(Xv)在未按比例调整固定成本的情况下的收入波动，(Xvi)我们的库存和固定资产管理效率低下，(Xvii)遵守包括健康、安全和环境事务在内的政府法规，以及(Xviii)与新销售人员的培训和启动时间相关的成本；
•由于销售的产品组合不同以及不同产品和销售渠道的毛利率不同而导致的毛利率变化；
•适用的法律、规则或法规的变更，或其解释或执行，或适用于我们业务运营的新法律、规则或法规的颁布，或要求我们承担重大合规费用；
•我们不能成功遵守欧盟《限制危险物质指令》和《废弃电子电气设备指令》的要求；
•我们的产品无法取代传统的测量仪器，获得广泛的市场认可；
•竞争性产品和定价对我们现有产品的影响；
•我们有能力成功完成我们的高管交接，并失去我们的任何高管或其他关键人员；
•研发工程师和应用工程师招聘困难；
•未能有效管理任何未来增长的影响；
•政府开支削减或预计削减的影响，或未来政府开支水平的不确定性，特别是在国防部门；
•我们的有效所得税率的变化，这使得我们很难预测我们的季度和年度有效所得税率，以及美国2017年减税和就业法案对外国子公司全球无形低税收入的影响；
•关键供应商流失，无法在合理的时间内或按商业上合理的条件找到足够的替代供应商；
•汇率波动的影响；
•估计和假设对关键会计政策的影响，以及采用最近发布的会计公告的影响；
•新产品的推出和对现有产品的改进所增加的保修成本的大小；
•我们的工厂是否足以满足生产要求；
•继续我们的股票回购计划；
•我们的营运资金和运营现金流是否充足，以满足我们的长期流动性需求；
•我们产品生产或销售的地理位置变化对我们有效所得税税率的影响；
•我们是否有能力遵守外国司法管辖区对优惠税率的要求；以及
•第一部分第1a项讨论的其他风险和不确定因素。风险因素在我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告和其他美国证券交易委员会(SEC)文件中。
21
目录
此外，新的风险和不确定性不时出现，除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或审阅本Form 10-Q季度报告中包含的风险和不确定性。
概述
我们是一家全球性科技公司，为3D计量、建筑、工程和建筑(“AEC”)以及公共安全分析市场设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维(3D)测量、成像和实现解决方案。我们使我们的客户能够在虚拟环境中捕获、测量、操作、交互和共享来自物理世界的数据，然后将这些信息转换回物理域。我们的技术可在生产、组装和质量保证过程中对部件和复杂结构进行高度精确的3D测量、成像、比较和投影。我们的FARO 3D产品和软件解决方案套件用于检测零部件和组件、快速成型、逆向工程、以3D形式记录大体积或结构、测量和施工、装配布局、机器引导以及坠机和犯罪现场的调查和重建。我们通过直销团队销售我们的大部分解决方案，涉及多个行业，包括汽车、航空航天、金属和机械制造、测量、建筑、工程和建筑、公共安全取证和其他行业。
我们的收入主要来自销售我们的测量设备和相关的多方面软件程序。与这些产品相关的收入一般在装运时确认。此外，我们还销售与我们的产品相关的延长保修、培训和技术咨询服务。我们在合同期限内以直线方式确认硬件服务合同和软件维护合同的收入，并在提供服务时确认培训和技术咨询服务的收入。
我们在世界各地的国际市场开展业务，并在澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、波兰、葡萄牙、新加坡、韩国、西班牙、瑞士、泰国、土耳其、英国和美国设有销售办事处。
对于来自欧洲、中东和非洲(“EMEA”)的客户订单，我们在位于瑞士的制造工厂生产我们的Faro Quantum ARM产品；对于来自亚太地区的客户订单，我们位于新加坡的制造工厂生产我们的Faro Quantum ARM产品；对于来自美洲的客户订单，我们位于佛罗里达的制造工厂生产我们的Faro Quantum ARM产品。我们在位于德国和瑞士的制造工厂为来自EMEA和亚太地区的客户订单制造Faro Focus激光扫描仪，并在位于宾夕法尼亚州的制造工厂为来自美洲的客户订单制造我们的Faro Focus激光扫描仪。我们在宾夕法尼亚州的工厂生产FARO激光跟踪器和FARO激光投影仪产品。我们预计，我们现有的所有制造设施都将具备必要的生产能力，以支持我们在2021年期间的批量需求。
我们将全资拥有的外国子公司计入各自外国司法管辖区的货币；因此，汇率波动可能会影响以不同货币计价的公司间账户余额的价值，并反映在我们的合并财务报表中。我们知道有表外金融工具可用来对冲对外币汇率的敞口，包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而，我们过去没有使用过这样的工具，在2020年或截至2021年3月31日的三个月里也没有使用过。
新的战略规划和结构调整方案
2020年第一季度，我们的董事会批准了一项全球重组计划(“重组计划”)，旨在支持我们的战略计划，努力改善经营业绩，并确保我们有适当的结构和资源，为我们的股东和客户提供更多和可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力，其中包括在重组计划完成后将员工总数减少约500人。
预计到2021年底，这些活动将基本完成。2019年第四季度与实施我们的新战略计划相关的税前费用约为4900万美元，包括以下内容：
•商誉减值2120万美元；
•1280万美元的费用，增加了我们对过剩和陈旧库存的准备金；
•与近期收购相关的无形资产减值1050万美元；
•与资本化专利相关的无形资产减值140万美元；
•340万美元的其他资产减值和其他费用。
22
目录
关于重组计划，我们在截至2020年12月31日的年度记录了约1,580万美元的税前费用，主要包括遣散费和相关福利、专业费用和其他相关费用和成本，包括与出售我们的光子业务和3D Design相关资产相关的非现金支出40万美元。我们在2020年第二季度收到了70万美元的现金支付，用于处置我们的光子业务和3D设计相关资产。目前，我们正在进行几项重大的成本削减计划，以实现我们20%的EBITDA利润率目标，这可能导致2021财年的税前费用在500万美元至1500万美元之间。
目前，我们正在继续评估未来的关键活动，这些额外费用将通过这些活动产生。实际结果，包括重组计划的成本，可能与我们的预期大不相同，导致我们无法实现重组计划和我们的新战略计划的预期收益，并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在重组计划方面，我们在截至2020年12月31日的年度支付了1310万美元，在截至2021年3月31日的三个月支付了140万美元，主要包括遣散费和相关福利。我们预计2021财年与重组计划相关的现金支付将额外增加600万至800万美元。
本季度报告中在Form 10-Q中报告的金额(以百万为单位)是根据以千为单位的金额计算的。因此，由于四舍五入，报告的组件总数(百万)可能不等于报告的总数(百万)。由于使用了四舍五入的数字，下面表格中的某些列和行可能无法相加。显示的百分比是根据各自的金额(以千为单位)计算的。
23
目录

经营成果
下表列出了在所示期间，我们未经审计的经营结果以美元金额和占总销售额的百分比表示。
截至3月31日的三个月，
(千美元)2021销售额的百分比2020销售额的百分比
销售额
产品$54,635 71.6 %$56,525 71.1 %
服务21,696 28.4 %22,990 28.9 %
总销售额76,331 100.0 %79,515 100.0 %
销售成本
产品24,804 32.5 %23,066 29.0 %
服务11,120 14.6 %12,576 15.8 %
销售总成本35,924 47.1 %35,642 44.8 %
毛利40,407 52.9 %43,873 55.2 %
运营费用
销售、一般和行政33,348 43.7 %36,324 45.7 %
研发11,973 15.7 %10,415 13.1 %
重组成本1,524 2.0 %13,688 17.2 %
总运营费用46,845 61.4 %60,427 76.0 %
运营亏损(6,438)(8.4)%(16,554)(20.8)%
其他(收入)费用
利息支出，净额10 — %34 — %
其他(收入)费用，净额(1,615)(2.1)%473 0.6 %
所得税优惠前亏损(4,833)(6.3)%(17,061)(21.5)%
所得税优惠(1,612)(2.1)%(2,238)(2.8)%
净损失$(3,221)(4.2)%$(14,823)(18.6)%

合并结果
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
销售额。总销售额减少了320万美元，降幅为4.0%。tO截至2021年3月31日的三个月为7630万美元，而截至2020年3月31日的三个月为7950万美元。销售额下滑是新冠肺炎大流行经济效应的结果，目前仍处于恢复阶段。截至2021年3月31日的三个月，产品总销售额从截至2020年3月31日的5,650万美元下降至5,460万美元，降幅为3.3%，主要原因是新冠肺炎相关市场持续疲软以及其他市场状况的波动。同样，截至2021年3月31日的三个月，服务收入减少了130万美元，降幅为5.6%，从截至2020年3月31日的三个月的2300万美元降至2170万美元。外汇汇率对230万美元的总销售额产生了积极影响，减少了我们总销售额下降约2.9个百分点的百分比，这主要是由于欧元对美元汇率走强。
毛利。截至2021年3月31日的三个月，毛利润减少了350万美元，降幅为7.9%，从截至2020年3月31日的三个月的4390万美元降至4040万美元；截至2021年3月31日的三个月的毛利率从截至2020年3月31日的三个月的55.2%降至52.9%。截至2021年3月31日的三个月，来自产品收入的毛利率从上年同期的59.2%下降至54.6%，降幅为4.6个百分点，这主要是由于产品结构的变化、超额和陈旧库存准备金的增加以及与新冠肺炎疫情相关的终端市场需求疲软的不利影响，这对我们的产品固定成本吸收产生了不利影响。服务收入毛利率增长3.4个百分点 截至2021年3月31日的三个月，这一比例从去年同期的45.3%降至48.7%，这主要是由于重组计划降低了部门成本。
24
目录
销售、一般和行政费用。截至2021年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用减少了300万美元，降幅为8.2%，从截至2020年3月31日的三个月的3630万美元降至3330万美元。这一减少的主要原因是薪金和工资减少以及为减少重组计划产生的非人事费用而采取的其他节约成本举措。截至2021年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用占销售额的百分比降至43.7%，而截至2020年3月31日的三个月为销售额的45.7%. 截至2021年3月31日，我们的全球期末销售、一般和管理员工人数从2020年3月31日的861人减少到727人，减少了134人，降幅为15.6%。
研发费用。截至2021年3月31日的三个月，研发费用增加了160万美元，增幅为15.0%，从截至2020年3月31日的三个月的1,040万美元增至1,200万美元。这一增长主要是由于增加了工程人员和加快新产品开发的成本而导致的更高的薪酬支出。在截至2021年3月31日的三个月里，研发费用占销售额的比例从截至2020年3月31日的三个月的13.1%增加到15.7%。
重组成本。2020年2月，我们启动了重组计划，以提高业务效率，精简运营，并实现公司整体的既定目标成本水平。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，包括在运营费用中的重组成本分别为150万美元和1370万美元，主要包括遣散费和相关福利费用。
利息支出，净额。我们记录了利息支出，截至2021年3月31日的三个月和截至2020年3月31日的三个月的净利息支出不到10万美元。
其他(收入)费用，净额。截至2021年3月31日的三个月，其他收入为160万美元，而截至2020年3月31日的三个月的其他支出为50万美元。这一变化主要是由汇率的影响以及本年度季度收到的与新冠肺炎相关的外国激励措施推动的。
所得税优惠。截至2021年3月31日的三个月，我们录得160万美元的所得税优惠，而截至2020年3月31日的三个月的所得税优惠为220万美元。截至2021年3月31日的三个月，我们的有效税率为33.4%，而去年同期为13.1%。我们收入福利的变化主要是由于2021年第一季度税前亏损减少和我们有效税率的变化。我们有效税率的变化主要与不同的税目有关，包括与公司基于股票的薪酬安排相关的超额税收优惠，以及预计2021年全年的税前收入地理组合的变化。
我们对年度有效税率的季度估计和我们的所得税(福利)支出的季度拨备受到许多因素的影响，其中包括准确预测我们的税前和应税收入或亏损及其相关司法管辖区组合的变异性，以及本季度确认的税前收入或亏损金额。
净损失。截至2021年3月31日的三个月，我们的净亏损为320万美元，而去年同期的净亏损为1480万美元，反映了上述因素的影响。
25
目录
流动性与资本资源
截至2021年3月31日，现金和现金等价物减少了1560万美元，从2020年12月31日的1.856亿美元降至1.7亿美元。减少的主要原因是经营和投资活动中使用的净现金。在截至2021年3月31日的三个月里，运营活动中使用的现金为1030万美元，而截至2020年3月31日的三个月中，运营提供的现金为1630万美元。减少的主要原因是营运资本账户的变化，主要是由于与GSA事项有关的1,230万美元债务和解所推动的应计负债减少。
截至2021年3月31日的三个月，投资活动使用的现金为240万美元，而截至2020年3月31日的三个月，投资活动提供的现金为780万美元。这一变化主要是由于在截至2020年3月31日的三个月中，美国国库券到期总额为900万美元，在截至2021年3月31日的三个月中没有此类活动。
在截至2021年3月31日的三个月里，融资活动提供的现金为170万美元，而截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为110万美元。这一变化主要是因为在截至2021年3月31日的三个月里，员工股票期权的行使收到了510万美元的现金，而截至2020年3月31日的三个月为280万美元。
截至2021年3月31日，在我们的现金和现金等价物中，1.205亿美元由外国子公司持有。2017年12月22日，美国颁布了美国减税和就业法案，对现行税法进行了重大修改，其中包括对当然视为汇回的外国收入征收过渡税。根据美国减税和就业法案，公司可以将外国收益和利润汇回美国，而对美国所得税的影响微乎其微，但过渡税和全球无形低税所得税(“GILTI”)除外。该公司已将其未分配的外国收益和利润的很大一部分再投资于收购和其他投资，并打算在某些司法管辖区收回一部分外国现金，在这些司法管辖区，公司将不需要缴纳当地预扣税，而这些司法管辖区已经缴纳了过渡税和GILTI税。
2008年11月24日，我们的董事会批准了一项3000万美元的股票回购计划。股票回购计划的收购可能会在证券法和其他法律要求允许的情况下，并受市场状况和其他因素的影响，不时以现行价格进行。股票回购计划可以随时终止。根据该计划，我们可以回购股票的期限没有到期日或其他限制。2015年10月，我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3000万美元增加到5000万美元。根据该计划，在截至2021年3月31日的三个月内，我们没有进行股票回购。截至2021年3月31日，我们有权回购回购计划下剩余的1830万美元。
我们相信，我们的营运资金和预期的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的长期流动资金运营需求。
我们没有表外安排。
合同义务和商业承诺
我们在正常业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购通常涵盖60至120天的生产要求，以及在整个产品生命周期内为客户单位提供服务和保修承诺所需的材料。截至2021年3月31日，我们有4200万美元的采购承诺，预计将在未来12个月内交付。除上述句子所述外，本公司截至2020年12月31日止年度年报10-K表格第II部分第(7)项所载的合约义务及商业承诺表并无重大变动。
关键会计政策
我们的简明合并财务报表的编制要求我们的管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设，以及或有资产和负债的披露。我们根据历史经验以及各种其他被认为在当时情况下是合理的因素进行估计，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。其中一些判断可能是主观和复杂的，因此，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。在我们于2020年2月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中，关于我们的关键会计政策的讨论包括在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。截至2021年3月31日，我们的关键会计政策与我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的政策没有变化。
26
目录
第三项关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险敞口
我们有很大一部分业务是在美国以外的地区开展的。截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三个月，我们60%的收入是以外币计价的，很大一部分运营费用是以外币支付的，44%的资产是以外币计价的。美元与这些外币之间的汇率波动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性影响，并可能具体造成外汇损益。未来汇率波动对我们业务结果的影响无法准确预测，因为我们对各种货币的敞口不断变化，而且所有外币对美元的反应并不相同。我们最重要的风险敞口是欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔。如果未来我们的非美元收入中来自国际销售的百分比增加，我们面临的与汇率波动相关的风险可能会增加。我们知道有表外金融工具可用来对冲对外币汇率的敞口，包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而，我们过去没有使用过这样的工具，在2020年或截至2021年3月31日的三个月里也没有使用过。
27
目录
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
吾等有责任根据1934年经修订的“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)条规则所界定的披露控制及程序，提供合理保证，确保我们根据交易法提交的报告(例如本Form 10-Q季度报告)中须披露的信息，在美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则及表格指定的时间内予以记录、处理、汇总及报告。披露控制和程序还包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序，确保此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关需要披露的决定。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和操作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年3月31日起有效，以提供合理的保证，即本季度报告中要求披露的10-Q表格中的信息已在SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义)对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
28
目录
第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼
我们不涉及任何法律程序，包括在正常业务过程中发生的例行诉讼，我们认为这些诉讼将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

项目1A。风险因素
截至2021年3月31日，我们的风险因素与截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的风险因素没有实质性变化。


第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人根据股份回购计划购买股票证券
2008年11月24日，我们的董事会批准了一项3000万美元的股票回购计划。股票回购计划的收购可能会在证券法和其他法律要求允许的情况下，并受市场状况和其他因素的影响，不时以现行价格进行。股票回购计划可以随时终止。根据该计划，我们可以回购股票的期限没有到期日或其他限制。2015年10月，我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3000万美元增加到5000万美元。根据该计划，在截至2021年3月31日的三个月内，我们没有进行股票回购。截至2021年3月31日，我们有权回购回购计划下剩余的1830万美元。
29
目录
项目6.展品
 
展品索引
3.1
  
修订和重新修订的公司章程，经修订(作为我们于1997年9月10日提交的S-1/A表格注册声明的附件3.1提交，并通过引用并入本文)
3.2
  
修订和重新修订的章程(作为我们当前报告的附件3.1提交于2020年3月27日提交的Form 8-K，并通过引用并入本文)
4.1
  
样品存放证(作为我们1997年9月10日提交的S-1/A表格注册说明书的附件4.1存档，并通过引用并入本文)
10.1
总务署和Faro Technologies，Inc.于2021年2月25日签署的和解协议(作为我们当前报告的附件10.1提交于2021年3月17日提交的Form 8-K，通过引用并入本文)
31-A
  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的总裁兼首席执行官证书
31-B
  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明
32-A*
  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对总裁和首席执行官的证明
32-B*
  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明
101.SCH  内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL  内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*)
*随信提供

30
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 法罗技术公司(Faro Technologies，Inc.)
 (注册人)
日期：2021年4月28日由以下人员提供： /s/Allen Muhich
 姓名：艾伦·穆希奇(Allen Muhich)
 职位：首席财务官
 (正式授权人员兼首席财务官)

31