AVTR-20210331
错误000172248212-312021Q100017224822021-01-012021-03-310001722482美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001722482美国-GAAP：首选股票成员2021-01-012021-03-31Xbrli：共享00017224822021-04-21Iso4217：美元00017224822021-03-3100017224822020-12-3100017224822020-01-012020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001722482Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001722482Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001722482美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001722482Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001722482美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001722482Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001722482Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001722482Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001722482Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001722482美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001722482Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001722482Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001722482Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001722482美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001722482Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100017224822019-12-310001722482美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001722482Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001722482美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001722482Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001722482Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001722482Us-gaap:PreferredStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001722482Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001722482美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001722482Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100017224822020-03-310001722482AVTR：原始材料和消耗品成员SRT：场景先前报告的成员2020-01-012020-03-310001722482SRT：重新调整成员AVTR：原始材料和消耗品成员2020-01-012020-03-310001722482AVTR：原始材料和消耗品成员2020-01-012020-03-310001722482AVTR：第三方材料和消耗品成员SRT：场景先前报告的成员2020-01-012020-03-310001722482AVTR：第三方材料和消耗品成员SRT：重新调整成员2020-01-012020-03-310001722482AVTR：第三方材料和消耗品成员2020-01-012020-03-310001722482AVTR：ServicesAndSpecialtyPurchrementMemberSRT：场景先前报告的成员2020-01-012020-03-310001722482SRT：重新调整成员AVTR：ServicesAndSpecialtyPurchrementMember2020-01-012020-03-310001722482AVTR：ServicesAndSpecialtyPurchrementMember2020-01-012020-03-310001722482SRT：场景先前报告的成员AVTR：EquipmentAndInstrumentationMember2020-01-012020-03-310001722482SRT：重新调整成员AVTR：EquipmentAndInstrumentationMember2020-01-012020-03-310001722482AVTR：EquipmentAndInstrumentationMember2020-01-012020-03-310001722482SRT：场景先前报告的成员2020-01-012020-03-310001722482SRT：重新调整成员2020-01-012020-03-31Iso4217：欧元0001722482美国-GAAP：次要事件成员2021-04-120001722482US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-03-310001722482US-GAAP：ConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-03-310001722482AVTR：美国细分市场成员2021-01-012021-03-310001722482AVTR：美国细分市场成员2020-01-012020-03-310001722482AVTR：欧洲细分市场成员2021-01-012021-03-310001722482AVTR：欧洲细分市场成员2020-01-012020-03-310001722482Avtr：AmeaMember2021-01-012021-03-310001722482Avtr：AmeaMember2020-01-012020-03-310001722482美国-GAAP：Corporation 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
━━━━━━━━━
表格10-Q
━━━━━━━━━
☒根据1934年证券交易法第13或15(D)节的 季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
☐根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的 过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-38912
____________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1722482/000172248221000121/avtr-20210331_g1.jpg
Avantor，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________
特拉华州82-2758923
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
拉德诺公司中心，一号楼，200套房
马臣福路100号
拉德诺, 宾州19087
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(610) 386-1700
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元AVTR纽约证券交易所
6.250%A系列强制性可转换优先股，面值0.01美元AVTR PRA纽约证券交易所



用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。 ☒是 ☐编号
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 ☒？是 ☐编号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 ☒大型加速文件服务器 ☐：加速的文件服务器 ☐和非加速的文件服务器 ☐*规模较小的新闻报道公司 ☐*新兴市场成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。 ☐*是 ☒否
2021年4月21日，582,138,223普通股每股面值0.01美元，已发行。


Avantor，Inc.及其子公司
截至2021年3月31日的季度报表10-Q
目录
页面
术语表
II
有关前瞻性陈述的警示因素
三、
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
1
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
20
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
29
项目4.控制和程序
29
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
29
第1A项风险因素
30
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用
30
第3项优先证券违约
30
项目4.矿山安全披露
30
第5项：其他信息
30
项目6.展品
30
签名
31

i
目录
术语表
描述
我们，我们，我们的Avantor，Inc.及其子公司
2019年计划Avantor，Inc.2019年股权激励计划，基于股票的薪酬计划
调整后的EBITDA我们扣除利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前的收益或亏损
年报我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告
AMEA亚洲、中东和非洲
AOCI累计其他综合损益
关心冠状病毒援助、救济和经济安全法
CERCLA综合环境响应、补偿和责任法案
环鸟苷酸当前良好的制造规范
新冠肺炎2019年冠状病毒病
两位数超过10%
Euribor在欧盟银行间市场上银行间拆借所使用的基本利率。
FASB美国财务会计准则委员会
公认会计原则美国公认的会计原则
高个位数7 - 9%
伦敦银行间同业拆借利率伦敦银行间市场上银行间拆借所使用的基本利率。
低个位数1 - 3%
MCPS6.250%A系列强制性可转换优先股
中间个位数4 - 6%
个人防护装备个人防护装备
RSU限制性股票单位
证交会美国证券交易委员会
SG&A费用销售、一般和行政费用
专业采购与客户采购服务相关的产品销售
VWRVWR公司及其子公司，我们于2017年11月收购的一家公司

II
目录
有关前瞻性陈述的警示因素
本报告包含前瞻性陈述。本报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们目前对财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。这些陈述可以在“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“项目”、“预测”、“寻求”、“能”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“将“它的否定词和其他意思相似的词和术语。
前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设的影响；它们不是对业绩的保证。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。尽管我们相信我们与前瞻性陈述相关的假设是合理的，但我们不能向您保证这些假设和预期将被证明是正确的。
您应该了解，除了在我们的年度报告中“风险因素”项下讨论的那些因素之外，以下重要因素可能会影响我们未来的业绩，并可能导致这些结果或其他结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同，因为这些风险因素可能会在我们提交给证券交易委员会的定期报告中和本报告中不时更新：
•中断我们的运营；
•来自其他行业供应商的竞争；
•我们实施增长战略的能力；
•我们预测和应对不断变化的行业趋势的能力；
•消费者、企业和政府支出的不利趋势；
•我们对一些基本材料和部件的单一或有限来源的依赖；
•我们成功评估和整合被收购企业的能力；
•我们的产品满足适用的质量标准、规格和性能标准；
•我们与主要客户保持关系的能力；
•我们维持与经销商关系的能力；
•我们有能力在采购订单下保持一致的采购量；
•我们与药品制造商和代工组织保持和发展关系的能力；
•新法律、法规或其他行业标准的影响；
•利率环境的变化，增加了我们借款的利息；
三、
目录
•在我们经营的主要地区或其他地区，任何政府实施的货币汇率或货币管制造成的不利影响；
•我们实施和改进处理系统并防止我们的信息系统受到损害的能力；
•我们有能力保护我们的知识产权，避免第三方侵权索赔；
•在正常业务过程中面临产品责任和其他索赔；
•我们有能力根据我们所服务的市场开发新产品；
•原材料的可获得性；
•我们避免与使用化学品有关的负面后果的能力；
•我们留住高技能员工的能力；
•减值费用对我们的商誉和其他无形资产的不利影响；
•与在美国境外做生意有关的波动和不确定性；
•我们获得和保持所需的监管许可或批准的能力可能会限制所提交产品的商业化；
•我们遵守环境、健康和安全法律法规的能力，或此类法律法规规定的任何责任或义务的影响；
•我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响，使我们无法履行债务或合同义务；
•我们有能力产生足够的现金流或获得足够的额外资本，以履行我们的债务义务或满足我们的其他流动资金需求；以及
•我们有能力对财务报告保持足够的内部控制制度。
所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。此外，所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或联邦证券法要求以外的其他原因。
四.
目录
第一部分-财务信息
项目1.编制财务报表
Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明合并财务报表索引
页面
未经审计的简明综合资产负债表
2
未经审计的简明合并经营报表
3
未经审计的简明综合全面收益表或损益表
4
未经审计的股东权益简明合并报表
5
未经审计的简明合并现金流量表
6
未经审计的简明合并财务报表附注
7

1
目录
Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：百万)
2021年3月31日
2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$172.5 $286.6 
应收账款，扣除备用金净额#美元25.6及$26.2
1,201.5 1,113.3 
库存777.7 739.6 
其他流动资产80.3 91.4 
流动资产总额2,232.0 2,230.9 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元400.5及$388.3
537.4 549.9 
其他无形资产，净额(见附注7)
3,932.2 4,048.8 
商誉2,820.1 2,860.2 
其他资产217.1 216.7 
总资产$9,738.8 $9,906.5 
负债和股东权益
流动负债：
债务的当期部分$26.5 $26.4 
应付帐款706.4 678.9 
与员工相关的负债140.8 179.3 
应计利息26.8 44.5 
其他流动负债340.2 313.6 
流动负债总额1,240.7 1,242.7 
债务，扣除当期部分后的净额4,606.3 4,867.5 
递延所得税负债713.0 723.9 
其他负债372.7 398.1 
总负债6,932.7 7,232.2 
承付款和或有事项(见附注8)
股东权益：
包括实收资本在内的MPS，20.7流通股
1,003.7 1,003.7 
包括实收资本在内的普通股，581.8和580.1流通股
1,743.2 1,737.6 
累计收益(亏损)
75.3 (88.7)
累计其他综合(亏损)收入
(16.1)21.7 
股东权益总额2,806.1 2,674.3 
总负债和股东权益$9,738.8 $9,906.5 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
目录
Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明合并经营报表
(单位为百万，每股数据除外)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
净销售额$1,785.6 $1,519.0 
销售成本1,172.8 1,017.1 
毛利612.8 501.9 
销售、一般和行政费用346.5 343.5 
营业收入
266.3 158.4 
利息支出(51.5)(94.5)
债务清偿损失(5.2)— 
其他收入，净额
1.8 0.8 
所得税前收入
211.4 64.7 
所得税费用
(47.4)(17.7)
净收入
164.0 47.0 
优先股收益率的累积(16.1)(16.1)
普通股股东可获得的净收入
$147.9 $30.9 
每股收益：
基本信息$0.25 $0.05 
稀释$0.25 $0.05 
加权平均流通股：
基本信息581.1 573.7 
稀释589.1 581.3 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明综合全面收益表或损益表
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
净收入
$164.0 $47.0 
其他全面亏损：
外币折算-未实现亏损
(33.5)(68.8)
衍生工具：
未实现(亏损)收益
(0.9)1.6 
将亏损(收益)重新分类为收益
0.7 (0.1)
确定的福利计划：
未实现收益
0.6 0.4 
将收益重新分类为收益
— (0.1)
所得税前其他综合亏损
(33.1)(67.0)
所得税效应(4.7)(0.4)
其他综合损失
(37.8)(67.4)
综合收益(亏损)
$126.2 $(20.4)

见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的股东权益简明合并报表
(单位：百万)
股东权益
包括实收资本的MPS包括实收资本在内的普通股累计收益(亏损)AOCI总计
股票金额股票金额
2020年12月31日的余额
20.7 $1,003.7 580.1 $1,737.6 $(88.7)$21.7 $2,674.3 
综合收益(亏损)
— — — — 164.0 (37.8)126.2 
基于股票的薪酬费用— — — 10.8 — — 10.8 
优先股收益率的累积— — — (16.1)— — (16.1)
行使股票期权和其他普通股交易— — 1.7 10.9 — — 10.9 
2021年3月31日的余额
20.7 $1,003.7 581.8 $1,743.2 $75.3 $(16.1)$2,806.1 
2019年12月31日的余额
20.7 $1,003.7 572.8 $1,748.1 $(203.7)$(85.9)$2,462.2 
新会计准则的影响— — — — (1.6)— (1.6)
综合收益(亏损)
— — — — 47.0 (67.4)(20.4)
基于股票的薪酬费用— — — 9.2 — — 9.2 
优先股收益率的累积— — — (16.1)— — (16.1)
行使股票期权和其他普通股交易— — 2.1 6.8 — — 6.8 
2020年3月31日的余额
20.7 $1,003.7 574.9 $1,748.0 $(158.3)$(153.3)$2,440.1 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明合并现金流量表
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
经营活动的现金流：
净收入
$164.0 $47.0 
协调调整：
折旧及摊销89.0 96.5 
基于股票的薪酬费用
11.4 8.4 
应收账款和存货拨备7.9 16.6 
递延所得税优惠
(5.3)(4.2)
递延融资成本摊销3.9 6.9 
债务清偿损失5.2 — 
外币重计量损失
2.7 6.7 
资产负债变动情况：
应收账款(106.8)(80.1)
库存(54.3)2.3 
应付帐款30.3 67.0 
应计利息(17.7)60.8 
其他资产和负债(5.9)24.5 
其他，净额2.5 0.7 
经营活动提供的净现金
126.9 253.1 
投资活动的现金流：
资本支出(15.1)(12.6)
其他0.5 0.7 
用于投资活动的净现金
(14.6)(11.9)
融资活动的现金流：
偿还债务(208.6)(63.8)
优先股股息的支付(16.1)(16.1)
行使股票期权所得收益19.9 6.8 
回购股份以履行既得股票奖励的员工纳税义务(16.2)— 
用于融资活动的净现金
(221.0)(73.1)
货币汇率变动对现金的影响(5.4)(8.5)
现金和现金等价物净变化(114.1)159.6 
期初现金、现金等价物和限制性现金289.2 189.3 
期末现金、现金等价物和限制性现金$175.1 $348.9 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录
Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.说明经营性质和财务报表列报
我们是一家全球性的制造商和分销商，为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户提供产品和服务。
陈述的基础
随附的简明综合财务报表是根据证券交易委员会的规定编制的，根据这些规定，通常包含在GAAP财务报表中的某些信息已被简略或省略。本文提供的财务信息反映了管理层认为公平列报中期业绩所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。
吾等相信，本文所包括的披露足以使所呈报的资料在与本公司年报所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读时，不会在任何重大方面产生误导。这些经审计的综合财务报表包括我们主要会计政策的摘要。
合并原则
所有公司间余额和交易都已从财务报表中冲销。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响整个财务报表报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
非实质性分类错误的修正
我们在截至2020年3月31日和截至2020年3月31日的三个月的以前报告的按产品线划分的财务表中披露的分部财务信息脚注中披露的某些产品销售额之间发现并更正了一个非实质性的分类错误，这些信息包括在我们之前报告的未经审计的简明合并财务报表中。纠正这一错误可以更准确地列报我们产品线的净销售额，对本公司之前报告的截至2020年3月31日及截至2020年3月31日的三个月的未经审计的简明综合财务报表没有影响，但前述情况除外。下表列出了这一修正对截至2020年3月31日的三个月的影响。
7
目录
(单位：百万)截至2020年3月31日的三个月
之前报道的调整，调整调整后的
专有材料和耗材$533.1 $(54.6)$478.5 
第三方材料和耗材604.6 45.8 650.4 
服务和专业采购178.0 13.1 191.1 
设备和仪表203.3 (4.3)199.0 
总计$1,519.0 $— $1,519.0 
对以前报告的合并现金流量表的更正
我们发现并更正了之前报告的截至2020年3月31日的三个月未经审计的简明综合现金流量表中的一个重大分类错误。在业务活动提供的现金净额内更正了这一错误，导致所指的行式项目增加应收账款和存货拨备以及行项目的减少，该行项目称为库存按$3.0分别从先前报告的#美元增加到600万美元。13.6百万至$16.6百万美元和$5.3百万至$2.3分别为百万美元。这一错误的纠正对我们之前报告的截至2020年3月31日的三个月的经营活动提供的现金净额没有影响，也不影响我们截至2020年3月31日的三个月以及截至2020年3月31日的三个月的未经审计的简明综合财务报表中以前报告的任何其他金额，除了前面提到的那些。
签订最终协议
2021年4月12日，该公司达成了一项最终协议，以全现金交易的方式收购私人持股的Ritter GmbH及其附属公司，预付股权收购价约为欧元890.0百万美元，在结账时进行最终调整，并根据实现未来业务业绩里程碑进行额外付款。此次收购预计将于2021年完成，并取决于惯例条件，包括获得适用的监管批准。
2.修订新会计准则
新税制
2021年1月1日，我们实施了FASB简化所得税核算的新准则，该准则于2019年12月发布。这一新标准的规定并没有导致我们必须记录通过时的影响。
其他
我们预计没有其他新会计准则在采用时会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
8
目录
3.公布每股收益或亏损
下表显示了截至2021年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的对账情况：
(单位为百万，每股数据除外)
截至2021年3月31日的三个月
收益/(亏损)(分子)加权平均流通股(分母)每股收益/(亏损)
基本信息$147.9 581.1 $0.25 
股票奖励的稀释效应— 8.0 
稀释$147.9 589.1 $0.25 
在截至2021年3月31日的三个月中，稀释后每股收益包括优先股的累计收益$。16.1百万美元，不包括在内62.9MCPS下的普通股等价物为100万美元，因为它们对计算具有反摊薄作用。
下表显示了截至2020年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的对账情况：
(单位为百万，每股数据除外)
截至2020年3月31日的三个月
收益/(亏损)(分子)加权平均流通股(分母)每股收益/(亏损)
基本信息$30.9 573.7 $0.05 
股票奖励的稀释效应— 7.6 
稀释$30.9 581.3 $0.05 
在截至2020年3月31日的三个月里，稀释后的每股收益包括优先股的累计收益1美元。16.1百万美元，不包括在内73.9MCPS下的普通股等价物为100万美元，因为它们对计算具有反摊薄作用。
4.中国分部财务信息
我们根据客户位置报告了三个地理分区：美洲、欧洲和AMEA。每个部门都为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业制造和分销解决方案。公司成本是独立管理的，不分配给各个部门。
9
目录
下表按可报告细分市场提供信息：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
净销售额：
美洲$1,035.2 $899.1 
欧洲650.4 544.0 
AMEA100.0 75.9 
总计$1,785.6 $1,519.0 
调整后的EBITDA：
美洲$252.0 $190.0 
欧洲131.1 91.7 
AMEA22.6 13.4 
公司(42.6)(32.3)
总计$363.1 $262.8 
上述金额不包括部门间活动，因为它不是实质性的。每个细分市场的所有净销售额都来自外部客户。
下表列出了调整后的EBITDA与净收益或净亏损(GAAP下最接近的衡量标准)的对账：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
净收入
$164.0 $47.0 
利息支出51.5 94.5 
所得税费用
47.4 17.7 
折旧及摊销89.0 96.5 
债务清偿损失5.2 — 
融资活动净外币损失
0.8 1.6 
其他以股票为基础的薪酬费用(福利)0.6 (1.1)
重组和遣散费1.6 1.2 
与交易有关的费用和其他3.0 1.8 
整合和规划费用— 3.6 
调整后的EBITDA$363.1 $262.8 
10
目录
下表显示了按产品线划分的净销售额：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
(1)
专有材料和耗材$565.2 $478.5 
第三方材料和耗材758.4 650.4 
服务和专业采购219.8 191.1 
设备和仪表242.2 199.0 
总计$1,785.6 $1,519.0 
━━━━━━━━━
1.经调整后，见附注1。
(五)补充披露现金流信息。
下表提供了现金流量信息的补充披露：
(单位：百万)
2021年3月31日
2020年12月31日
现金和现金等价物$172.5 $286.6 
归类为其他资产的限制性现金2.6 2.6 
总计$175.1 $289.2 

(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
经营活动的现金流：
缴纳所得税的现金，净额$12.6 $12.2 
支付利息的现金64.0 27.2 
根据经营租约支付的现金10.7 10.0 
融资租赁项下支付的现金1.3 1.3 
融资活动的现金流：
融资租赁项下支付的现金1.1 1.1 

11
目录
6.减少库存。
下表列出了库存的组成部分：
(单位：百万)
2021年3月31日
2020年12月31日
商品库存$480.4 $463.0 
成品112.6 115.9 
原料142.8 123.2 
在制品41.9 37.5 
总计$777.7 $739.6 

7.销售其他无形资产
下表列出了其他无形资产的组成部分：
(单位：百万)
2021年3月31日
2020年12月31日
总值累计摊销账面价值总值累计摊销账面价值
客户关系$4,644.9 $944.2 $3,700.7 $4,701.6 $894.9 $3,806.7 
VWR商标名271.5 184.8 86.7 275.7 184.3 91.4 
其他184.6 132.1 52.5 185.4 127.0 58.4 
总有限寿命$5,101.0 $1,261.1 3,839.9 $5,162.7 $1,206.2 3,956.5 
无限期--活着92.3 92.3 
总计$3,932.2 $4,048.8 

8.预算承诺和或有事项
我们的业务受到与遵守环境法律法规、产品制造和销售以及诉讼相关的或有事项的影响。突发事件的最终解决受到重大不确定性的影响，我们有合理的可能会遇到与这些问题相关的不利结果。
环境法律法规
我们的环境责任取决于不断变化的政府政策和法规、未知条件的发现、司法程序、补救的方法和程度、其他潜在责任方的存在以及未来技术的变化。我们相信，已知和未知的环境问题，如果不能顺利解决，可能会对我们的财务状况、流动性和盈利能力产生实质性影响。
Mallinckrodt赔偿
2010年，根据2010年5月25日的股票购买协议，New Mountain Capital从Covidien plc手中收购了我们。当时，我们的组织名称是Mallinckrodt Baker，Inc.或MBI。根据该协议的条款，我们有权获得不同程度的赔偿。
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目录
涉及前MBI业务的环境责任。2013年，关于Covidien plc剥离Mallinckrodt Group S.a.r.l和Mallinckrodt LLC(统称为Mallinckrodt)，以及2013年6月6日对股票购买协议的第二次修订，Covidien plc将本文所述的义务转让给Mallinckrodt，Mallinckrodt从Covidien承担了这些义务作为股票购买协议和转让的结果，Mallinckrodt有合同义务赔偿和保护我们因前MBI业务在关闭前处置化学品或废物而产生的所有场外环境责任(例如，Superfund或CERCLA责任)。
关于因关闭前不遵守环境法而产生的环境责任，根据合同，Mallinckrodt有义务向我们偿还总责任的一定比例，这种补偿是通过从#美元支付的方式进行的。30.0在交易结束时设立了100万个环境托管机构。具体地说，Mallinckrodt将负责报销80总成本的%，最高可达$40.0数以百万计的这样的环境责任。然后，Mallinckrodt将负责报销50次$的百分比40.0数以百万计的这样的环境责任。如果此类环境责任总额超过8000万美元，Mallinckrodt将负责偿还100该等负债至下一$为止的百分比30.0总计百万美元。目前，报销金额是我们花费的80%，到目前为止，报销和结算金额已超过$12.0百万美元。此外，对于根据行政同意令要求的操作和维护活动，以及随后发放的涉及我们新泽西州菲利普斯堡工厂的补救行动许可证，超过小额年度门槛的金额也需要报销，目前在80%级别。
其他值得注意的事项
新泽西州环保部命令我们修复新泽西州菲利普斯堡工厂附近的地下水状况。这件事包括在前面描述的赔偿安排中。截至2021年3月31日，我们在此订单下的应计债务为$3.5百万美元，这是根据预期现金付款计算的，贴现率为0.02021年到2.4到2045年。该债务的未贴现金额为$。4.3百万美元。
2016年，我们评估了我们位于波兰格里维兹的化工生产基地的环境状况。我们的评估揭示了整个场地特定类型的土壤和地下水污染。我们亦正监察该地点一个已关闭的堆填区的情况。这些问题不在我们的赔偿安排范围内，因为它们与我们后来获得的一项业务有关。截至2021年3月31日，我们的资产负债表包括1美元的负债3.2100万美元用于补救和监测费用。这一负债主要是根据到2023年贴现的预期补救付款估计的，与其未贴现的金额没有实质性区别。
产品的制造和销售
我们的业务涉及在正常业务过程中因我们自己生产或从供应商那里获得的产品以及我们提供的服务而产生的产品责任、专利侵权和其他索赔的风险。随着我们扩大制造业务或提供服务，我们对此类索赔的风险可能会增加。
我们维持保单来保护我们免受这些风险，包括产品责任保险。在许多情况下，我们分销的产品供应商已经赔偿了我们对此类索赔的损失。我们与供应商签订的保险范围或赔偿协议可能不足以满足所有待定或
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目录
任何未来对我们不利的案件。此外，我们根据任何保险或弥偿安排追讨赔偿的能力，须视乎我们的承保人、我们的供应商和供应商的承保人的财政能力，以及规管有关安排的本地法律的执法情况而定。
我们已经与我们自制产品的客户签订了赔偿协议，以保护他们免受因我们的疏忽、故意不当行为或销售有缺陷的产品而产生的责任和损失。到目前为止，我们还没有为与这些赔偿条款相关的诉讼辩护或解决索赔而产生物质成本。
诉讼
截至2021年3月31日，没有我们认为如果判决对我们不利会导致重大损失的未决诉讼，我们也不相信有任何未断言的事项有合理可能导致重大损失。
9.偿还债务。
下表提供了有关我们债务的信息：
(百万美元)
2021年3月31日
2020年12月31日
利息条款率金额
应收账款融资
Libor Plus0.90%
1.01%
$— $— 
高级担保信贷安排：
欧元定期贷款
Euribor Plus2.50%
2.50%
254.7 344.8 
美元定期贷款
Libor Plus2.25%
3.25%
420.7 546.7 
美元定期贷款
Libor Plus2.25%
3.25%
1,172.1 1,175.0 
2.625%担保票据固定费率
2.625%
763.2 795.0 
3.875%无抵押票据固定费率
3.875%
469.6 489.2 
4.625%无抵押票据固定费率
4.625%
1,550.0 1,550.0 
融资租赁负债71.7 71.5 
总债务，总债务4,702.0 4,972.2 
减去：未摊销递延融资成本(69.2)(78.3)
债务总额$4,632.8 $4,893.9 
资产负债表分类：
债务的当期部分$26.5 $26.4 
债务，扣除当期部分后的净额4,606.3 4,867.5 
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目录
信贷安排
下表介绍了我们的信贷安排下的可用性：
(单位：百万)
2021年3月31日
应收账款融资循环信贷安排总计
容量$300.0 $515.0 $815.0 
未开立的未开立信用证(9.9)(1.6)(11.5)
未偿还借款— — — 
未使用的可用性$290.1 $513.4 $803.5 
最大可用性$300.0 $515.0 $815.0 
应收账款融资的能力取决于维持足够的合格应收账款借款基数。2021年3月31日，$514.3在该融资机制下，有数百万应收账款可用作抵押品。
高级担保信贷安排
2021年3月31日，我们预付了$124.5我们的美元定期贷款为100万美元，77.6在我们的欧元定期贷款中有一百万美元。与这些预付款有关，我们花费了#美元。5.2以前未摊销的递延融资成本中的100万美元，作为债务清偿损失。
债务契约
我们的债务协议包括我们认为惯常和习惯的陈述和契约，我们的应收账款融资和高级担保信贷融资包括一项金融契约，适用于我们在优先担保信贷融资项下提取了超过35%的循环信贷融资的时期。在适用的情况下，我们的高级担保信贷安排和担保票据的综合借款可能不会超过定义的形式净杠杆率。由于我们在此期间没有提取超过35%的循环信贷安排，因此该公约在2021年3月31日不适用。
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目录
10、公司累计其他综合收益或亏损
下表显示了AOCI组件的更改：
(单位：百万)
外币折算衍生工具固定福利计划总计
2020年12月31日的余额
$51.8 $(1.0)$(29.1)$21.7 
未实现(亏损)收益
(33.5)(0.9)0.6 (33.8)
将亏损重新分类为收益
— 0.7 — 0.7 
所得税效应(4.7)— — (4.7)
2021年3月31日的余额
$13.6 $(1.2)$(28.5)$(16.1)
2019年12月31日的余额
$(62.3)$(0.5)$(23.1)$(85.9)
未实现(亏损)收益
(68.8)1.6 0.4 (66.8)
将收益重新分类为收益
— (0.1)(0.1)(0.2)
所得税效应— (0.4)— (0.4)
2020年3月31日的余额
$(131.1)$0.6 $(22.8)$(153.3)
上文所示的重新分类和所得税影响对财务报表无关紧要。根据基础交易的性质，对销售成本或SG&A费用进行了重新分类。截至2021年3月31日的三个月，所得税对外币换算的影响是由于我们在附注14中讨论的净投资对冲。
11.以股票为基础的薪酬调整
下表显示了基于股票的薪酬费用的构成：
(单位：百万)
分类
截至3月31日的三个月，
2021
2020
股票期权权益$4.6 $3.9 
RSU权益5.7 4.9 
期权持有者奖负债— 0.3 
其他两者都有1.1 (0.7)
总计$11.4 $8.4 
资产负债表分类：
权益$10.8 $9.2 
负债0.6 (0.8)
截至2021年3月31日，我们计划下的未归属奖励剩余的股票薪酬支出为$114.8在加权平均期内须确认的百万元1.9好几年了。
2021年3月31日，9.8根据2019年计划，未来可发行的股票为100万股。
16
目录
股票期权
下表列出了有关未偿还股票期权的信息：
(期权和内在价值(百万))
选项数量每个期权的加权平均行权价聚合内在价值加权平均剩余期限
2020年12月31日的余额
20.0 $18.80 
授与1.5 27.70 
练习(1.0)21.40 
没收(0.1)15.88 
2021年3月31日的余额
20.4 19.32 $197.0 7.5年份
预计将授予9.0 19.80 83.2 8.6年份
既得11.4 18.93 113.7 6.6年份
在截至2021年3月31日的三个月内，我们授予了合同期限为十年并将在每年超过一年的时间里四年了，但收件人须在每次该等日期期间持续向我们提供服务。
RSU
下表显示了有关未授权RSU的信息：
(百万奖金)
获奖人数加权平均授予日期每个奖项的公允价值
2020年12月31日的余额
4.9 $15.31 
授与1.1 29.17 
既得(0.7)15.38 
没收— 18.51 
2021年3月31日的余额
5.3 18.73 
在截至2021年3月31日的三个月里，我们授予了每年超过四年了，但收件人须在每次该等日期期间持续向我们提供服务。此外，我们还向某些员工授予了悬崖背心三年并包含影响最终将授予的股票数量的业绩和市场条件，前提是接受者在每个此类日期之前一直向我们提供服务。记录的与RSU业绩和市场状况相关的费用不是实质性的。
17
目录
12.扣除其他收入或支出，净额
下表列出了其他收入或费用的组成部分(净额)：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
融资活动净外币损失
$(0.8)$(1.6)
与固定福利计划相关的收入2.4 2.3 
其他0.2 0.1 
其他收入，净额
$1.8 $0.8 

13.取消所得税
下表列出了所得税、费用或收益与所得税前收益或亏损之间的关系：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
所得税前收入
$211.4 $64.7 
所得税费用
(47.4)(17.7)
有效所得税率22.4 %27.4 %
本季度的所得税支出或福利以全年的估计收入或亏损为基础。不同国家或地区的收入或亏损的构成以及适用季度期间的调整(如果有)会影响我们的费用或收益。
税前收入或亏损与所得税费用或福利之间的关系受到我们不能申请税收优惠的亏损、不可抵扣的费用以及其他与收入无关的增加税收费用的项目的影响，如预扣税和与不确定税收状况有关的变化。与截至2020年3月31日的三个月相比，截至2021年3月31日的三个月的有效税率有所下降，主要是因为我们税前收益的地理分布发生了变化，以及在此期间单独记录的基于股票的薪酬活动的税收优惠增加。
14.加强衍生品和对冲活动
我们从事套期保值活动，以减少对外币汇率的风险敞口。我们的套期保值活动旨在根据我们的策略来管理特定的风险，如下所述，这些策略可能会随时发生变化。我们的套期保值活动包括以下内容：
•经济对冲-我们面临着某些欧元计价的定期贷款和票据的外币汇率变化的风险，这些变化与我们的欧元计价公司间贷款组合的走势相反。这些非衍生工具的货币效应在变动期内通过收益记录，并相互抵消；
•其他对冲活动-我们的某些子公司使用以下工具对冲短期外币计价的商业交易、外债和公司间融资交易
18
目录
外币远期合约。这些活动对我们的综合财务报表并不重要；
•净投资对冲-我们已经指定了欧元400.0数以百万计的我们的3.875%优先无担保票据作为我们对某些欧洲业务的净投资的对冲，以管理我们对这些业务的货币和汇率变动的风险敞口。
净投资对冲
我们把我们所有未偿还的欧元400.0百万3.875%优先无担保票据，于2020年7月17日发行，2028年7月15日到期，作为我们对某些欧洲业务的净投资的对冲。对于被指定为净投资套期保值的工具，外币交易收益或损失被报告为AOCI的一个组成部分。当一家对冲的外国子公司发生清算事件或解除合并时，收益或亏损将重新归类为收益。
净投资对冲效果是根据外币计价债务的即期汇率变化来评估的。外币纸币的关键条款与指定为对冲的净投资部分相匹配。截至2021年3月31日，净投资对冲相当于欧洲业务的指定份额，被认为是完全有效的。
被指定为套期保值工具的非衍生金融工具：
与指定为净投资对冲的外币债务有关的累计亏损在AOCI的外币换算调整部分分类为#美元。18.0百万美元和$37.6分别截至2021年3月31日和2020年12月31日。
其他综合收益的外币换算调整部分中指定为净投资套期保值的外币债务的相关收益如下：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
20212020
净投资套期保值$19.6 $— 

15.报告金融工具和公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。
仅披露公允价值的资产和负债
现金和现金等价物的账面价值与其公允价值相同，属于一级计量。由于贸易应收账款和应付账款的短期性质，其账面值接近公允价值，属于二级计量。
19
目录
下表列出了不包括未摊销递延融资成本的账面价值和债务工具的公允价值：
(单位：百万)
2021年3月31日
2020年12月31日
账面价值公允价值账面价值公允价值
应收账款融资$— $— $— $— 
高级担保信贷安排：
欧元定期贷款254.7 255.7 344.8 346.5 
美元定期贷款420.7 421.0 546.7 548.1 
美元定期贷款1,172.1 1,174.3 1,175.0 1,178.7 
2.625%担保票据763.2 783.1 795.0 815.7 
3.875%无抵押票据469.6 496.7 489.2 515.0 
4.625%无抵押票据1,550.0 1,617.2 1,550.0 1,648.7 
融资租赁负债71.7 71.7 71.5 71.5 
总计$4,702.0 $4,819.7 $4,972.2 $5,124.2 
债务工具的公允价值基于标准定价模型，该模型考虑了未来现金流的现值，在某些情况下还考虑了私人交易数据，这些数据是二级衡量标准。
第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论和分析
除了历史财务信息外，本次讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。您应该仔细阅读“有关前瞻性陈述的警告因素”，以获得更多信息。
陈述的基础
阅读本讨论时应结合所附的合并财务报表和附注。根据美国证券交易委员会关于中期报告的规则，我们准备了这份讨论和分析，以使您能够评估自2020年12月31日(我们的年度报告日期)以来我们的财务状况和运营结果的重大变化。因此，我们鼓励您在阅读年度报告的同时阅读本讨论和分析。
概述
我们是为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户提供关键任务产品和服务的全球领先供应商。我们拥有全球业务和广泛的产品组合。我们致力于通过创新、cGMP制造和全面的服务来帮助客户取得成功。我们产品组合的深度和广度为我们的客户提供了全面的产品和服务，并使我们能够为客户创建定制的集成解决方案。
2021年第一季度，我们的净销售额为17.856亿美元，净收入为1.64亿美元，调整后的EBITDA为3.631亿美元。净销售额增长17.5%，其中与2020年同期相比有机增长13.5%。请参阅“非GAAP衡量标准的调整”，了解
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目录
将净收益(亏损)与调整后的EBITDA和“经营业绩”进行核对，将净销售额增长与有机净销售额增长进行核对。
影响我们业务和运营结果的因素和当前趋势
以下是年度报告中披露的最新因素和当前趋势。这些更新可能会影响我们未来一段时间的业绩和财务状况。
我们的业绩继续受到持续爆发的全球冠状病毒的影响。
新冠肺炎疫情对我们三个地区的第一季度业绩产生了总体上有利的影响，这一点在下面的“运营业绩”一节中有进一步的描述。
关于新冠肺炎大流行的潜在影响和相关经济中断的讨论，以及我们截至2020年12月31日经历的实际运营和财务影响，请参阅年度报告中的“第二部分-项目7-管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。有关新冠肺炎疫情和相关经济中断对本公司潜在影响的更多讨论，请参阅“新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况构成风险，其性质和程度可能是实质性的。”包括在年度报告的“第I部分--第1A项--风险因素”中。
业绩和财务状况的关键指标
为了评估我们的业绩，我们监测了一些关键指标，包括我们认为对投资者、债权人和其他人有用的某些非GAAP财务指标，以评估我们的业绩。这些测量不应孤立地考虑或作为报告的GAAP结果的替代，因为与基于GAAP的类似测量相比，它们可能包括或排除某些项目，并且此类测量可能无法与其他公司报告的同名测量相比较。相反，这些测量应该被视为查看我们运营方面的另一种方式，从而更全面地了解我们的业务。
我们监测的主要指标如下：
•净销售额、毛利率、营业收入和净收益或净亏损。这些措施将在题为“经营成果”的章节中讨论；
•有机净销售额增长,这是标题为“运营结果”一节中讨论的非GAAP衡量标准。有机净销售额增长从我们报告的净销售额中消除了任何收购或处置业务的收益以及外币汇率变化的影响。我们相信，这一衡量标准对投资者是有用的，因为它是衡量和评估我们在各个细分市场和呈现的各个时期的基本商业运营业绩的一种方式。出于同样的原因，我们的管理层也使用了这一衡量标准。对报告净销售额变化(GAAP财务指标中最直接的可比性)的对账包括在题为“经营业绩”的部分；
•调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，它们是标题为“经营结果”一节中讨论的非GAAP衡量标准。调整后的EBITDA被投资者用来衡量和评估我们的经营业绩，不包括利息支出、所得税支出、折旧、摊销和某些其他调整。调整后的EBITDA利润率已调整
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目录
EBITDA除以根据公认会计原则确定的净销售额。我们相信，这些衡量标准对于投资者是有用的，因为它们可以用来分析我们核心业务的潜在趋势，这些趋势在报告的各个时期都是始终如一的。出于同样的原因，我们的管理层也使用了这一衡量标准。净收益或净亏损(GAAP财务衡量最直接的可比性)与调整后EBITDA的对账包括在题为“非GAAP衡量标准的调整”的章节中；
•经营活动现金流，我们在题为“流动性和资本资源--历史现金流”一节中对此进行了讨论。
•自由现金流，这等于我们经营活动的现金流减去资本支出。我们相信，这一衡量标准对投资者是有用的，因为它提供了对公司产生现金用于融资或投资活动的能力的看法。出于同样的原因，管理层也使用了这一衡量标准。
行动结果
我们展示运营结果的方式与我们管理业务、评估业绩和分配资源的方式相同。我们还根据客户所在地区(美洲、欧洲和AMEA)讨论了净销售额和调整后的EBITDA。公司成本是独立管理的，不分配给各个部门。
执行摘要
(百万美元)
截至3月31日的三个月，变化
20212020
净销售额$1,785.6 $1,519.0 $266.6 
毛利率34.3 %33.0 %130 bps
营业收入$266.3 $158.4 $107.9 
净收入164.0 47.0 117.0 
调整后的EBITDA363.1 262.8 100.3 
调整后的EBITDA利润率20.3 %17.3 %300 bps
第一季度的收入增长反映了生物制药、医疗保健以及教育和政府终端市场强劲的两位数增长。随着全球经济在新冠肺炎关闭后重新开放，我们的核心业务继续显示出强劲复苏。这一增长得益于我们与新冠肺炎相关的个人防护用品和解决方案的销售，以支持诊断测试和疫苗生产。我们专有材料和消耗品产品组的两位数增长、商业上的卓越、生产率和成本控制为毛利率和调整后的EBITDA利润率增长做出了贡献。
22
目录
净销售额
截至三个月
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
净销售额增长与有机净销售额增长的对账
净销售额增长外币影响有机净销售额增长
2021
2020
美洲$1,035.2 $899.1 $136.1 $4.9 $131.2 
欧洲650.4 544.0 106.4 51.1 55.3 
AMEA100.0 75.9 24.1 3.6 20.5 
总计$1,785.6 $1,519.0 $266.6 $59.6 $207.0 
净销售额增长2.66亿美元或17.5%，其中包括5960万美元或4.0%的有利外汇影响。净销售额的有机增长为2.07亿美元或13.5%，这是由于我们的核心业务以及新冠肺炎相关销售额的增长。
在美洲，净销售额增加了1.361亿美元，增幅为15.1%，其中包括490万美元的有利外汇影响，增幅为0.5%。净销售额的有机增长为1.312亿美元，增幅为14.6%。按终端市场划分的其他信息如下：
•生物制药-销售额实现了两位数的增长，这主要是由于我们的新冠肺炎疫苗相关产品的生物制药产量实现了两位数的增长。研发实验室动力的改善带动了核心业务的强劲增长。
•医疗保健-在我们的医疗/临床参考实验室业务对化学品和消耗品的需求、新冠肺炎诊断检测产品以及对可选程序的需求增加的推动下，销售额增长了两位数。
•教育与政府-销售额增长两位数，主要来自政府对新冠肺炎诊断检测产品的需求。教育增长了很高的个位数，主要是受大学研究实验室需求增加的推动。
•先进技术与应用材料-销售额下降了较低的个位数，因为我们继续看到我们的工业部门普遍疲软，部分被对电子材料的需求所抵消。
在欧洲，净销售额增加1.064亿美元或19.5%，其中包括5110万美元或9.4%的有利外汇影响。净销售额的有机增长为5530万美元，增幅为10.1%。按终端市场划分的其他信息如下：
•生物制药-在专有生物制药生产化学品、一次性解决方案、消费品和个人防护设备的推动下，销售额实现了两位数的增长，以支持我们的核心业务，以及支持新冠肺炎检测和测试的解决方案。
•医疗保健-由于新冠肺炎测试内容的销售和对可选程序的需求增加，销售额以两位数的速度增长。
23
目录
•教育与政府-在我们的政府客户对新冠肺炎测试产品的需求和教育研究实验室中位数增长的推动下，销售额以两位数的速度增长。
•先进技术与应用材料-由于终端市场持续普遍疲软，销售额下降了较低的个位数。
在AMEA，净销售额增加了2410万美元，增幅为32.0%，其中包括360万美元的有利外汇影响，增幅为4.8%。净销售额的有机增长为2050万美元，增幅为27.2%。按终端市场划分的其他信息如下：
•生物制药-在专有生物制药生产化学品和一次性产品强劲增长的推动下，销售额以两位数的速度增长。
•先进技术与应用材料-销售额增长中位数，主要受我们在印度的核心诊断业务增长的推动。
毛利率
截至3月31日的三个月，
变化
2021
2020
毛利率34.3 %33.0 %130 bps
截至三个月
毛利率增加了130个基点，这主要是由于我们的专有产品的强劲销售和商业上的卓越，带来了150个基点的有利产品组合。这被供应商回扣和库存制造差异下降的20个基点所抵消。
营业收入
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
变化
2021
2020
毛利$612.8 $501.9 $110.9 
运营费用346.5 343.5 3.0 
营业收入
$266.3 $158.4 $107.9 
截至三个月
由于上述原因，毛利润增加了1.109亿美元。营业费用略有增加，主要是因为外汇损失和通货膨胀被新冠肺炎相关措施(如围绕差旅和费用的可自由支配成本控制)持续的成本控制所抵消。
24
目录
净收益或净亏损
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
变化
2021
2020
营业收入
$266.3 $158.4 $107.9 
利息支出(51.5)(94.5)43.0 
债务清偿损失(5.2)— (5.2)
其他收入，净额
1.8 0.8 1.0 
所得税费用
(47.4)(17.7)(29.7)
净收入
$164.0 $47.0 $117.0 
截至三个月
截至2021年3月31日的三个月的净收入增加了1.17亿美元，主要是由于上文详述的营业收入增长，以及我们债务的重新定价和再融资导致的利息支出下降，以便在2020年下半年获得更优惠的利率和更低的债务。这部分被我们更高的收入和清偿债务造成的非现金损失导致的所得税支出增加所抵消。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
关于调整后的EBITDA与净收益或净亏损(GAAP下最直接的可比指标)的对账，请参阅“非GAAP财务指标的调整”。
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
变化
20212020
调整后的EBITDA：
美洲$252.0 $190.0 $62.0 
欧洲131.1 91.7 39.4 
AMEA22.6 13.4 9.2 
公司(42.6)(32.3)(10.3)
总计$363.1 $262.8 $100.3 
调整后的EBITDA利润率20.3 %17.3 %3.0 %
截至三个月
调整后的EBITDA增加了1.03亿美元，增幅为38.2%，其中包括1090万美元的有利外币换算影响，增幅为4.1%。其余增长8940万美元(34.1%)的原因如下：
在美洲，调整后的EBITDA增长了6200万美元，增幅为32.6%，经有利的外币换算影响调整后增幅为32.1%。商业卓越、有利的销量和产品组合带来的毛利率扩张，以及SG&A成本控制举措为回应新冠肺炎而持续节省的成本，推动了调整后的EBITDA比率的大幅增长。
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目录
在欧洲，调整后的EBITDA增长了3,940万美元，增幅为42.9%，经有利的外币换算影响调整后增幅为33.2%，这是由于强劲的销量和卓越的商业表现，以及SG&A为应对新冠肺炎而采取的成本控制举措节省了成本。
在AMEA，调整后的EBITDA增长了920万美元，增幅为68.7%，经不利的外币兑换调整后增幅为61.5%。除了有利的销售量外，较低的库存拨备和较低的坏账支出有助于调整后的EBITDA增长。
在公司方面，调整后的EBITDA下降了1030万美元，降幅为31.8%，这反映了我们第一季度的强劲表现增加了基于股票的薪酬支出和更高的激励性薪酬支出。
非公认会计准则财务指标的对账
下表列出了调整后EBITDA的净收入或亏损对账情况：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
2021
2020
净收入
$164.0 $47.0 
利息支出51.5 94.5 
所得税费用
47.4 17.7 
折旧及摊销89.0 96.5 
债务清偿损失5.2 — 
融资活动净外币损失
0.8 1.6 
其他以股票为基础的薪酬费用(福利)0.6 (1.1)
重组和遣散费1
1.6 1.2 
与交易有关的费用和其他2
3.0 1.8 
整合和规划费用3
— 3.6 
调整后的EBITDA$363.1 $262.8 

━━━━━━━━━
1.反映与提高盈利能力和生产率的计划相关的期间发生的增量费用。此标题中包含的典型成本包括员工遣散费、与现场相关的离职成本和合同终止成本。
2.反映与潜在和已完成的收购和资产剥离相关的外部顾问和专业服务产生的成本。
3.反映整合收购业务所产生的非经常性直接成本。这些成本是在定义的整合期内计入的，主要用于重大收购。
流动性和资本资源
我们主要通过运营现金流为短期现金需求提供资金。我们的大部分长期融资来自负债。我们从经营活动中产生了1.269亿美元的现金，本季度末有1.725亿美元的现金和现金等价物，以及我们在信贷安排下的可获得性。
26
目录
是8.035亿美元。除了2270万美元的规定定期贷款外，我们在未来12个月内没有到期的债务偿还。
流动性
下表列出了我们的主要流动性来源：
(单位：百万)
2021年3月31日
应收账款融资循环信贷安排总计
信贷安排下的未使用可用性：
容量$300.0 $515.0 $815.0 
未开立的未开立信用证(9.9)(1.6)(11.5)
未偿还借款— — — 
未使用的可用性$290.1 $513.4 $803.5 
现金和现金等价物172.5 
总流动资金$976.0 
我们主要通过运营现金流为短期现金需求提供资金。我们的一些信用额度的可获得性取决于维持足够的合格应收账款借款基础。我们相信我们有足够的资本资源来满足我们的流动性需求。截至2021年3月31日，我们遵守了债务契约。
截至2021年3月31日，我们1.725亿美元现金和现金等价物中的1.587亿美元或92.0%由我们的非美国子公司持有，可能在汇回时缴纳某些税，主要是在适用外国预扣税的地方。
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目录
历史现金流
下表汇总了各种活动提供(使用)的现金：
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
变化
20212020
经营活动：
净收入$164.0 $47.0 117.0 
非现金项目114.8 130.9 (16.1)
营运资金变动1,2
(130.5)(4.3)(126.2)
所有其他(21.4)79.5 (100.9)
总计$126.9 $253.1 $(126.2)
投资活动$(14.6)$(11.9)$(2.7)
融资活动(221.0)(73.1)(147.9)
资本支出(15.1)(12.6)(2.5)
━━━━━━━━━
1.先前报告为截至2020年3月31日止三个月营运资金变动的金额已于上表修订，以纠正本报告F-1页开始的未经审核中期财务报表附注1所披露的重大分类错误。
2.包括应收账款、存货、合同资产和应付账款的变动。
2021年，运营活动的现金流提供的现金减少了1.262亿美元，这主要是由于营运资金要求增加、我们的激励薪酬计划下的支出以及债务再融资导致的利息支付时间，但净收益的大幅增长部分抵消了这一影响。
2021年，投资活动多使用了270万美元现金，反映出资本支出的增加。
融资活动在2021年多使用了1.479亿美元的现金，这主要是因为我们对定期贷款进行了可选的预付款。
自由现金流
(单位：百万)
截至3月31日的三个月，变化
20212020
经营活动提供的净现金$126.9 $253.1 $(126.2)
资本支出(15.1)(12.6)(2.5)
自由现金流$111.8 $240.5 $(128.7)
由于上述经营活动的现金流变化以及资本支出的增加，2021年的自由现金流减少了1.287亿美元。
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目录
负债
有关我们负债的资料，请参阅第一部分第1项所载未经审计的简明综合财务报表的“流动资金”一节及附注9。—“财务报表。”
新会计准则
有关新会计准则的信息，请参阅第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注2。—“财务报表。”
第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
本公司年报所载有关市场风险的披露并无重大变动。
项目4.管理控制和程序
管理层对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序的设计和运行有效，可以在合理的保证水平上实现他们的目标。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分—其他信息
项目1.开展法律诉讼
2018年4月，美国环保署通知我们，根据“有毒物质控制法”和“紧急规划和社区知情权法案”，可能存在的责任是在2017年3月和2017年6月对我们新泽西州菲利普斯堡的设施进行检查时确定的。被指控的违规行为与我们未能及时提交关于菲利普斯堡设施的报告有关。我们还意识到，根据《有毒物质控制法》，由于未能及时提交有关肯塔基州巴黎工厂的报告，以及与我们自愿向EPA披露的元素汞出口运输有关，我们还可能承担额外的责任。我们已采取措施纠正这些错误，并提交了修改后的报告。通过我们与环境保护局的合作，我们相信我们将以更少的成本解决这个问题。一百万美元。
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目录
有关法律程序和事项的更多信息，请参阅第一部分第1项所列未经审计的简明综合财务报表附注8。—“财务报表”，该信息通过引用并入本项目。
第1A项：不同的风险因素
有关可能影响公司经营结果、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅我们年报第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险因素。年报第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
第三项优先证券的债务违约
没有。
项目4.政府披露的煤矿安全信息
不适用。
第5项：包括其他信息
没有。
项目6.所有展品
证物编号：展品说明提交文件的方法
10.1
修订和重新签署了Michael Wondrasch和VWR Management Services，LLC之间于2019年4月2日签订的聘书协议
在此提交
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证
在此提交
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证
在此提交
32.1
根据“美国法典”第18编第1350条(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节)对首席执行官的认证
随信提供
32.2
根据“美国法典”第18编第1350条(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节)对首席财务官的认证
随信提供
101XBRL展品在此提交
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)在此提交

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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
Avantor，Inc.
日期：2021年4月28日由以下人员提供：/s/Steven Eck
姓名：史蒂文·埃克
标题：高级副总裁兼首席会计官(首席会计官)

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