美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至2021年3月31日的季度
☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委员会档案第001-36245号
米糠科技(RiceBran Technologies)
(注册人的确切姓名载于其约章)
加利福尼亚 (述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
87-0673375 (国际税务局雇主识别号码) |
罗宾斯湖大道1330号,套房250 德克萨斯州伍德兰 (主要行政办公室地址) |
77380 (邮政编码) |
(281) 675-2421
(注册人电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
商品代号 |
注册的每个交易所的名称 |
||
普通股,每股无面值 |
RIBT |
纳斯达克资本市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者或较小的报告公司,还是新兴公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则l2b-2所定义)。是,☐否
截至2021年4月28日,已发行普通股有45,451,966股。
米糠科技(RiceBran Technologies)
索引
表格10-Q
第一部分财务信息 | 页面 | ||
|
第一项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月简明综合经营报表 |
3 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的精简合并资产负债表 |
4 | ||
截至2021年3月31日和2020年3月31日三个月的简明现金流量表 |
5 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 | ||
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
15 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
16 |
|
项目4. |
管制和程序 |
16 |
第二部分:其他信息 | |||
|
第一项。 |
法律程序 |
17 |
|
第1A项 |
风险因素 |
17 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
17 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
17 |
|
项目4. |
矿场安全资料披露 |
17 |
|
第五项。 |
其他资料 |
17 |
|
第6项 |
陈列品 |
18 |
签名 | 19 |
关于前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外,就联邦和州证券法而言,所有其他陈述均属“前瞻性陈述”,包括但不限于对收益、收入、流动性或其他财务项目的任何预测;任何有关未来运营的计划、战略和管理目标的陈述;任何有关拟议新服务、产品或发展的陈述;任何有关未来经济状况或业绩的陈述;任何信念陈述;以及任何基于上述任何假设的陈述。前瞻性陈述可能包括“可能”、“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“预期”或“预期”或其他类似词语。本文中包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,受某些风险、不确定因素和假设的影响。由于许多因素、风险和不确定因素,实际结果可能与此类前瞻性表述中预测的结果大不相同,包括可能影响本公司在截至2020年12月31日的10-Q表年报和10-K表年报中阐述的未来结果的因素。我们不承担任何因本季度报告日期后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述的义务。
除文意另有所指外,凡提及“我们”、“我们”、“我们”和“本公司”时,均指RiceBran技术公司及其合并子公司。
第一部分财务信息
第一项财务报表
米糠科技(RiceBran Technologies)
简明合并操作报表
(未经审计)(千,不包括每股和每股金额)
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
收入 |
$ | 8,605 | $ | 8,330 | ||||
销货成本 |
7,933 | 8,735 | ||||||
毛利(亏损) |
672 | (405 | ) | |||||
销售、一般和行政费用 |
1,741 | 2,550 | ||||||
财产和设备处置损失 |
7 | - | ||||||
营业亏损 |
(1,076 | ) | (2,955 | ) | ||||
利息收入 |
1 | 11 | ||||||
利息支出 |
(112 | ) | (49 | ) | ||||
取消购买力平价贷款的收益 |
1,792 | - | ||||||
其他费用 |
(13 | ) | (45 | ) | ||||
其他收入 |
- | 5 | ||||||
所得税前收入(亏损) |
592 | (3,033 | ) | |||||
所得税优惠 |
(1 | ) | - | |||||
净收益(亏损) |
$ | 591 | $ | (3,033 | ) | |||
普通股每股收益(亏损): |
||||||||
基本信息 |
$ | 0.01 | $ | (0.08 | ) | |||
稀释 |
$ | 0.01 | $ | (0.08 | ) | |||
加权平均流通股数量: |
||||||||
基本信息 |
45,635,185 | 39,963,155 | ||||||
稀释 |
46,556,247 | 39,963,155 |
见未经审计的简明合并财务报表附注
米糠科技(RiceBran Technologies)
简明综合资产负债表
(未经审计)(以千为单位,不包括股份金额)
三月三十一号, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 5,418 | $ | 5,263 | ||||
应收账款,扣除3美元和9美元坏账准备后的净额 |
3,627 | 2,819 | ||||||
盘存 |
1,494 | 1,878 | ||||||
其他流动资产 |
1,722 | 1,380 | ||||||
流动资产总额 |
12,261 | 11,340 | ||||||
财产和设备,净额 |
15,860 | 16,367 | ||||||
经营性租赁使用权资产 |
2,372 | 2,452 | ||||||
商誉 |
3,915 | 3,915 | ||||||
无形资产 |
670 | 722 | ||||||
总资产 |
$ | 35,078 | $ | 34,796 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 1,076 | $ | 955 | ||||
应付商品 |
1,381 | 825 | ||||||
应计薪金、工资和福利 |
774 | 601 | ||||||
应计费用 |
499 | 536 | ||||||
经营租赁负债,流动部分 |
353 | 344 | ||||||
根据保险费融资协议到期 |
248 | 126 | ||||||
根据保理协议到期 |
2,334 | 1,785 | ||||||
融资租赁负债,流动部分 |
89 | 82 | ||||||
长期债务,流动部分 |
596 | 572 | ||||||
流动负债总额 |
7,350 | 5,826 | ||||||
经营租赁负债,减去流动部分 |
2,190 | 2,330 | ||||||
融资租赁负债,减去流动部分 |
123 | 113 | ||||||
长期债务,减少流动部分 |
1,154 | 3,107 | ||||||
总负债 |
10,817 | 11,376 | ||||||
承诺和或有事项 |
||||||||
股东权益: |
||||||||
优先股,20,000,000股:G系列,可转换,3,000股,声明价值225,225股,已发行和已发行 |
112 | 112 | ||||||
普通股,无面值,授权发行150,000,000股,45,274,030股和45,238,087股,已发行和已发行 |
322,468 | 322,218 | ||||||
累计赤字 |
(298,319 | ) | (298,910 | ) | ||||
股东权益总额 |
24,261 | 23,420 | ||||||
总负债和股东权益 |
$ | 35,078 | $ | 34,796 |
见未经审计的简明合并财务报表附注
米糠科技(RiceBran Technologies)
现金流量表简明合并报表
(未经审计)(千)
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 591 | $ | (3,033 | ) | |||
将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整 |
||||||||
折旧 |
612 | 579 | ||||||
摊销 |
53 | 59 | ||||||
股票和基于股份的薪酬 |
253 | 312 | ||||||
取消购买力平价贷款的收益 |
(1,792 | ) | - | |||||
其他 |
(18 | ) | (79 | ) | ||||
营业资产和负债变动情况: |
||||||||
应收账款 |
(808 | ) | (1,315 | ) | ||||
盘存 |
384 | (1,018 | ) | |||||
应付账款和应计费用 |
508 | 231 | ||||||
应付商品 |
556 | 1,108 | ||||||
其他 |
(340 | ) | (178 | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 |
(1 | ) | (3,334 | ) | ||||
投资活动的现金流: |
||||||||
购置物业和设备 |
(325 | ) | (221 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 |
(325 | ) | (221 | ) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||||
保理协议研究进展 |
7,407 | 7,455 | ||||||
保理协议付款 |
(6,883 | ) | (6,995 | ) | ||||
保险费融资协议预付款 |
279 | 344 | ||||||
保险费融资协议的付款 |
(157 | ) | (144 | ) | ||||
偿还债务和融资租赁负债 |
(165 | ) | (32 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 |
481 | 628 | ||||||
现金及现金等价物和限制性现金净变化 |
$ | 155 | $ | (2,927 | ) | |||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
5,263 | 8,444 | ||||||
期末现金和现金等价物及限制性现金 |
5,418 | 5,517 | ||||||
现金及现金等价物和限制性现金净变化 |
$ | 155 | $ | (2,927 | ) | |||
补充披露: |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | 85 | $ | 26 | ||||
缴纳所得税的现金 |
$ | 1 | $ | - |
见未经审计的简明合并财务报表附注
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
注1.陈述依据
管理层认为,随附的RiceBran Technologies及其子公司未经审计的简明综合财务报表(中期财务报表)是根据美国公认的会计原则和美国证券交易委员会(SEC)关于报告Form 10-Q的规则和规定编制的;因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。中期财务报表包含所有必要的调整,以公平地列报列报期间的中期经营业绩、财务状况和现金流量(正常和经常性),以公平列报列报期间的中期经营业绩、财务状况和现金流量。
这些中期财务报表应与我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的综合经审计财务报表及其附注一并阅读,其中包括公认会计原则要求的所有披露。
这些中期财务报表中报告的结果不一定表明整个会计年度或任何其他未来时期的预期结果,而是根据正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况编制的。
注2.业务
我们是一家专业配料公司,专注于从传统和古老的小谷物中提取的产品的开发、生产和营销。我们利用专有工艺创造和生产产品,以提供更好的营养、易用性和更长的保质期,同时满足消费者对所有天然、非转基因和有机产品的需求。我们相信我们的产品是传统食品配料的有价值的替代品。
值得注意的是,我们应用专有技术将生米糠转化为稳定米糠,并推出高附加值的衍生产品,包括:来自SRB的米糠营养包RiBalance;富含营养、碳水化合物和脂肪的RiBalance系列产品-RiSoluble;RiBalance富含纤维的不溶性衍生物,RiBalance和ProRyza以米糠蛋白为基础的产品;以及从这些核心产品中萃取的一系列其他有价值的衍生物。
在颗粒状中,SRB是用于人类和动物消费的产品中的一种成分。我们认为,SRB具有某些特性,使其比以玉米、大豆、小麦和酵母等其他农产品的副产品为基础的原料更具吸引力。我们的SRB产品和SRB衍生物支持生产健康、天然、低过敏性、无麸质和非转基因成分和补充剂,用于肉类、烘焙食品、谷物、涂层、保健食品和高端动物营养。我们的目标客户是国内和国际的食品和动物营养品制造商、批发商和零售商。
我们在四个地点生产和分销SRB:位于加利福尼亚州阿巴克尔和西萨克拉门托的供应商所有的大米厂内的两个工厂;路易斯安那州梅门托的一个公司所有的工厂;以及我们自己的阿肯色州永恩的大米厂。在我们位于蒙大拿州狄龙的工厂,我们通过专有工艺生产基于SRB的产品和衍生品。我们位于阿肯色州永恩的碾米厂还供应美国1号和2号优质中长白米,我们位于明尼苏达州东大福克斯的谷物加工厂加工各种传统和古老的小粒谷物。鉴于这些设施的综合性质,我们有一个报告单位和一个运营部门,即专业配料。
附注3.主要会计政策摘要
以下讨论尚未采用的会计准则,这些准则将会或预计会导致实务上的重大变化和/或对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大财务影响。
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见亚利桑那州立大学编号2016-13金融工具—信用损失(话题326): 金融工具信用损失的计量它将某些工具(包括应收贸易账款)的信用损失会计从已发生损失法改为当前预期损失法。对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。该指导以及与该主题相关的后续指导对我们从2023年开始的年度和中期有效,必须通过对截至2023年1月1日的留存收益进行累积效果调整,采用修改的追溯方法。根据我们目前应收账款的性质和我们的信用损失历史,我们预计该指导方针的采用不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
附注4.现金和现金等价物
截至2021年3月31日,我们有240万美元的现金和现金等价物投资于货币市场基金,净资产投资于国内外发行人的美元计价货币市场证券、美国政府证券和回购协议。我们将购买时原始到期日为三个月或以下的所有流动投资视为现金等价物。
我们在银行的存款超过了联邦保险的限额。我们认为,将几乎所有此类资产都存放在银行或投资于一只流动性强的共同基金,并不构成实质性风险。
附注5.应收账款和收入
我们客户的账单和到期金额在我们的综合资产负债表上被归类为应收账款,需要短期付款。发票一般是在转账时开具的,我们几乎所有的发票都在30天或更短的时间内到期,但某些客户的期限最长可达120天。对于我们几乎所有的合同,订购产品的控制权转移到我们的位置。我们定期要求在确认收入的时间点之前付款。在合同确认收入之前从客户那里收到的金额是合同负债,在我们的综合资产负债表上被归类为客户预付款负债,通常在预付款后30天内用于发票。
我们的应收账款可能使我们面临严重的信用风险集中。来自重要客户(收入或应收账款超过合并总额10%的客户)的收入和应收账款在下文中以占合并总额的百分比列示。
顾客 |
||||||||
A |
B |
|||||||
占收入的百分比,截至2021年3月31日的三个月 |
7 | % | 10 | % | ||||
占收入的%,截至2020年3月31日的三个月 |
8 | % | 17 | % | ||||
应收账款的百分比,截至2021年3月31日 |
10 | % | 10 | % | ||||
应收账款的百分比,截至2020年12月31日 |
17 | % | 1 | % |
下表显示了发货到的地理区域的收入(以千为单位)。
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
美国 |
$ | 8,196 | $ | 7,968 | ||||
其他国家 |
409 | 362 | ||||||
收入 |
$ | 8,605 | $ | 8,330 |
注6.库存
下表详细说明了库存的组成部分(以千为单位)。
三月三十一号, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
成品 |
$ | 1,235 | $ | 1,512 | ||||
原料 |
174 | 236 | ||||||
包装 |
85 | 130 | ||||||
盘存 |
$ | 1,494 | $ | 1,878 |
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
注7.财产和设备
下表详细说明了财产和设备的组成部分(以千计)。
三月三十一号, |
12月31日 |
||||||||
2021 |
2020 |
预计使用寿命 |
|||||||
土地 |
$ | 730 | $ | 730 | |||||
家具和固定装置 |
276 | 276 |
5-10年 |
||||||
种 |
9,377 | 9,377 |
20-40年,或租赁期 |
||||||
计算机和软件 |
1,060 | 1,060 |
3-5年 |
||||||
租赁权的改进 |
1,880 | 1,880 |
4-15年,或租赁期 |
||||||
机器设备 |
16,504 | 16,402 |
5-15年 |
||||||
财产和设备,成本 |
29,827 | 29,725 | |||||||
减去累计折旧 |
13,967 | 13,358 | |||||||
财产和设备,净额 |
$ | 15,860 | $ | 16,367 |
截至2021年3月31日,应付账款中包括的财产和设备的应付金额不到10万美元,截至2020年12月31日,应付账款为30万美元。截至2021年3月31日,包括财产和设备在内的尚未投入使用的资产总额为70万美元,截至2020年12月31日为60万美元。
非自愿转换
2020年,由于2020年8月路易斯安那州查尔斯湖的飓风破坏,我们减记了主要由建筑物、机械和设备组成的资产90万美元,并产生了10万美元的其他成本。自2020年9月以来,该设施的运营一直处于关闭状态,同时该设施正在进行维修。我们目前预计,如果我们的资产损失超过了我们保单规定的10万美元的免赔额,保险赔偿将弥补我们的资产损失。2020年9月,我们收到了30万美元的保险结算预付款,我们应计了与我们的资产损失相关的额外70万美元预期保险收益的应收账款。由此产生的非自愿资产转换净亏损10万美元计入了我们2020年第三季度的综合财务报表中的销售、一般和行政费用。截至2021年3月31日和2020年12月31日,70万美元的应收保险收益包括在我们合并资产负债表的其他流动资产中。与保险公司就这一问题达成的最终和解可能不同于我们估计的截至2021年3月31日的总收益。当估计的保险收益可以估计并且可能收回时,我们就应计估计的应收保险收益。鉴于业务中断保险追回损失利润的性质,我们没有为任何潜在的损失利润追回而应计应收保险收益。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
注8.租约
租赁费用和租赁现金流的组成部分(以千为单位)如下。
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
融资租赁成本: |
||||||||
包括在售出货物成本中的使用权资产摊销 |
$ | 21 | $ | 21 | ||||
租赁负债利息 |
3 | 4 | ||||||
营业租赁成本,包括销售费用、一般费用和行政费用: |
||||||||
固定租赁成本 |
129 | 130 | ||||||
可变租赁成本 |
38 | 15 | ||||||
短期租赁成本 |
- | 3 | ||||||
总租赁成本 |
$ | 191 | $ | 173 | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
||||||||
融资租赁的营业现金流 |
$ | 4 | $ | 4 | ||||
营业租赁的营业现金流 |
$ | 129 | $ | 130 | ||||
融资租赁产生的现金流 |
$ | 26 | $ | 26 |
截至2021年3月31日,可变租赁付款不取决于费率或指数。截至2021年3月31日,物业和设备净额包括20万美元的融资租赁使用权资产,原始成本为40万美元。在2021年期间,我们在非现金融资租赁交易中为购买不到10万美元的财产和设备提供了资金。
截至2021年3月31日,我们不相信我们会行使任何续签选择权。以下是截至2021年3月31日我们租赁的剩余条款和在计算租赁公允价值时使用的贴现率。
经营租约 |
融资租赁 |
|||||||||
剩余租约期限(以年为单位) |
2.6 | - | 11.9 | 0.7 | - | 3.3 | ||||
加权平均剩余租期(年) |
6.7 | 2.5 | ||||||||
贴现率 |
6.3% | - | 9.0 | % | 4.3% | - | 6.0 | % | ||
加权平均贴现率 |
7.7 | % | 5.3 | % |
截至2021年3月31日的租赁负债到期日如下(以千计)。
运营中 |
金融 |
|||||||
租契 |
租契 |
|||||||
2021年(截至2021年12月31日的九个月) |
$ | 355 | $ | 102 | ||||
2022 |
548 | 83 | ||||||
2023 |
528 | 52 | ||||||
2024 |
429 | 13 | ||||||
2025 |
439 | - | ||||||
此后 |
1,029 | - | ||||||
租赁付款总额 |
3,328 | 250 | ||||||
相当于利息的数额 |
(785 | ) | (38 | ) | ||||
租赁义务的现值 |
$ | 2,543 | $ | 212 |
注9.债务
我们为融资协议项下的年度保险费提供一定金额的融资。截至2021年3月31日,根据保险费融资协议到期的金额将以每月本息分期付款的形式到期,截止日期为2021年11月,年利率为4.0%。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
2019年10月,我们与一家贷款人达成了保理协议,提供700万美元的信贷安排。我们只能在协议规定的符合条件的应收账款范围内借款。该贷款的初始期限为两年,除非发出适当的终止通知,否则会自动续签连续的年度期限。我们在协议开始时支付了20万美元的融资费,这笔费用将在两年内按直线摊销利息支出。根据协议,我们会产生经常性费用,包括在最优惠利率的基础上加收0.5%的资金手续费(在任何情况下都不低于5.5%),以及按平均净借入资金收取的手续费。贷款人有权随时要求偿还垫款。贷款人对个人财产资产拥有担保权益。
保理协议规定的到期日包括以下内容(以千计)。
三月三十一号, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
未偿还借款 |
$ | 2,387 | $ | 1,860 | ||||
债券发行成本(净额) |
(53 | ) | (75 | ) | ||||
根据保理协议到期 |
$ | 2,334 | $ | 1,785 |
以下是与我们保理义务相关的其他信息。
截至3月31日的三个月, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
平均未偿还借款(千) |
$ | 879 | $ | 1,152 | ||||
债务发行成本摊销(千) |
$ | 23 | $ | 23 | ||||
已支付费用,占平均未偿还借款的百分比 |
1.5 | % | 3.9 | % | ||||
已支付利息,占平均未偿还借款的百分比 |
1.8 | % | 1.7 | % |
长期债务由以下部分组成(以千为单位)。
三月三十一号, |
十二月三十一日, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
抵押本票-日期为2020年9月。利息按年利率计算,以贷款人最优惠利率加11.0%和14.3%两者中较大者为准。按月分期付款,至2022年6月。扣除截至2021年3月31日的21美元债券发行成本。 |
$ | 1,686 | $ | 1,817 | ||||
薪资保护计划说明--日期为2020年4月。利息按年率计算为1.0%。在2021年1月被宽恕。 |
- | 1,792 | ||||||
设备票据-最初于2018年11月在收购Golden Ridge时按未来付款现值记录,使用每年4.8%的贴现率,我们确定该贴现率近似于收购日类似到期日类似债务的市场利率。按月分期付款。到期日期从2022年到2022年不等。 |
32 | 37 | ||||||
设备说明-日期为2019年12月。按月分期付款,至2024年12月到期。利息按每年9.3%的实际贴现率计算。 |
32 | 33 | ||||||
长期债务总额,净额 |
$ | 1,750 | $ | 3,679 |
2020年4月,我们从小企业管理局(SBA)工资保护计划(PPP)贷款中获得了180万美元,这是2020年3月美国法律颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)的规定。在某些情况下,如果贷款收益用于维持劳动力水平,贷款和应计利息是可以免除的。截至2020年12月31日,根据该计划的条款,PPP贷款的付款被推迟。利息按年率计算为1.0%。贷款收益用于维持劳动力水平,全部贷款和相关应计利息于2021年1月全部免除。正如在附注14中进一步讨论的,我们对贷款计划的遵守情况可能受到SBA的审核。
2020年7月,我们根据一张期票与贷款人签订了抵押协议。2020年9月,我们借入了100万美元的钞票,2020年10月,我们借入了钞票上剩余的100万美元。这张票据的利息按年利率计算,利率高于贷款人最优惠利率11.0%和14.3%。此外,我们还收取了相当于本票项下每笔预付款金额的1.0%的手续费。票据本金必须按月分期偿还,截止日期为2022年6月。票据由位于阿肯色州永利的某些房地产和个人房地产资产担保。截至2021年3月31日,该票据的年利率为14.3%。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
截至2021年3月31日,未偿还长期债务的未来本金到期日如下(以千计)。
2021年(截至2021年12月31日的九个月) |
$ | 456 | ||
2022 |
1,297 | |||
2023 |
9 | |||
2024 |
9 | |||
本金到期日 |
1,771 | |||
发债成本 |
(21 | ) | ||
长期债务总额,净额 |
$ | 1,750 |
注10.股权、基于股份的薪酬和认股权证
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的股票活动摘要(单位为千,股票金额除外)。
股票 |
||||||||||||||||||||||||
择优 G系列 |
普普通通 |
择优 股票 |
普普通通 股票 |
累计 赤字 |
权益 |
|||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
225 | 45,238,087 | $ | 112 | $ | 322,218 | $ | (298,910 | ) | $ | 23,420 | |||||||||||||
股权激励计划下的普通股奖励 |
- | 29,943 | - | 250 | - | 250 | ||||||||||||||||||
发行给供应商的普通股 |
- | 6,000 | - | 3 | - | 3 | ||||||||||||||||||
其他 |
- | - | - | (3 | ) | - | (3 | ) | ||||||||||||||||
净收入 |
- | - | - | - | 591 | 591 | ||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 |
225 | 45,274,030 | $ | 112 | $ | 322,468 | $ | (298,319 | ) | $ | 24,261 |
股票 |
||||||||||||||||||||||||
择优 G系列 |
普普通通 |
择优 股票 |
普普通通 股票 |
累计 赤字 |
权益 |
|||||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 |
225 | 40,074,483 | $ | 112 | $ | 318,811 | $ | (287,180 | ) | $ | 31,743 | |||||||||||||
股权激励计划下的普通股奖励 |
- | 17,534 | - | 312 | - | 312 | ||||||||||||||||||
净损失 |
- | - | - | - | (3,033 | ) | (3,033 | ) | ||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 |
225 | 40,092,017 | $ | 112 | $ | 319,123 | $ | (290,213 | ) | $ | 29,022 |
截至2021年3月31日的三个月,按奖励类型划分的基于股票的薪酬如下(以千为单位)。
普通股,发行时归属,发行时未归属 |
$ | 28 | ||
股票期权 |
36 | |||
限制性股票单位 |
186 | |||
与股权激励计划下发行的普通股奖励相关的薪酬支出 |
$ | 250 |
在截至2021年3月31日的三个月里,我们向一名员工发行了29,943股普通股(平均每股授予日期公允价值0.94美元),这些普通股在发行时归属。
在截至2021年3月31日的三个月里,持有者丧失了购买至多18905股普通股的选择权(平均每股行权价11.54美元,平均剩余寿命7.5年)。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
以下是截至2021年3月31日的三个月的限制性股票单位(RSU)活动。
向员工发行RSU股票 |
未确认的股票薪酬(千) |
加权平均费用期间(年) |
||||||||||
2020年12月31日未归属 |
1,495,400 | $ | 730 | 1.4 | ||||||||
授与 |
452,400 | 412 | 2.0 | |||||||||
已支出 |
- | (186 | ) | |||||||||
截至2021年3月31日未归属 |
1,947,800 | $ | 956 | 1.4 |
2021年授予的受RSU约束的普通股股票在授予后两年内授予。2021年RSU的赠款不受任何市场条件的制约,并使用我们普通股在授予日的市场价格进行估值。
截至2021年3月31日,受某些RSU约束的836,803股普通股的发行,其中386,403股已归属,将推迟到持有者不再向RiceBran Technologies提供服务的日期。
在截至2021年3月31日的三个月里,购买最多2.5万股普通股(每股行使价5.25美元)的认股权证到期。
2021年4月,一位权证持有人现金行使了一份认股权证,购买了177,936股普通股(每股行权价0.96美元)。
注11.所得税
我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的税费不同于通过将美国法定税率应用于所得税前持续运营的净亏损而计算的税费,因为在美国产生的税收损失没有记录税收优惠。截至2020年3月31日,我们已经递延了主要与美国联邦和州税收损失结转相关的税收资产。我们为我们的递延税项资产提供了全额估值津贴,因为此类资产未来变现的可能性并不大。
注12.每股收益(EPS)
基本每股收益按两级法计算,即所有收益(已分配和未分配)根据每类普通股和参与证券各自获得股息的权利分配给每一类普通股和参与证券。我们已发行的可转换优先股被认为是参与证券,因为持有者可以与普通股持有者分享未分配的收益,没有义务分担我们的净亏损。
稀释每股收益的计算方法是将RiceBran技术公司普通股股东应占的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量,再加上假设的行使和转换的影响是稀释的情况下将发行的额外普通股数量。仅根据服务条件授予的已发行期权、认股权证、普通股非既得股和非既得性限制性股票单位的摊薄效应采用库存股方法计算。已发行优先股的稀释效应采用IF-转换法计算。
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月每股收益计算中分子和分母的对账。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
2021 |
2020 |
|||||||
分子(千): |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 591 | $ | (3,033 | ) | |||
将收益分配给参股的可转换优先股 |
(3 | ) | - | |||||
基本每股收益的分子-普通股股东可获得的收益(亏损) |
588 | (3,033 | ) | |||||
稀释证券的影响: |
||||||||
向参与交易的可转换优先股增加收益回配 |
3 | - | ||||||
考虑潜在稀释证券的参与可转换优先股收益重新分配 |
(3 | ) | - | |||||
普通股股东可获得的稀释后每股收益(亏损)的分子 |
$ | 588 | $ | (3,033 | ) | |||
分母: |
||||||||
已发行普通股加权平均股数 |
45,248,782 | 39,963,155 | ||||||
既得限制性股票单位基础普通股加权平均股数 |
386,403 | - | ||||||
基本每股收益的分母-加权平均流通股数量 |
45,635,185 | 39,963,155 | ||||||
稀释证券的影响: |
||||||||
非既得限制性股票单位 |
845,893 | - | ||||||
股票期权 |
9,626 | - | ||||||
认股权证 |
65,543 | - | ||||||
稀释每股收益的分母-调整后的加权平均流通股数量 |
46,556,247 | 39,963,155 |
在截至2021年3月31日的三个月的稀释每股收益的计算中不包括以下潜在稀释证券的影响,因为这样做将是反稀释的:购买578,121股我们普通股的股票期权和购买50,000股我们普通股的认股权证。在计算截至2020年3月31日的三个月的稀释每股收益时,没有包括潜在摊薄未偿还证券的影响,因为这样做将是反摊薄的,因为我们会因为持续经营的亏损而产生反摊薄效应。在截至2020年3月31日的三个月内发行的潜在稀释证券,包括我们的未偿还可转换优先股、期权、认股权证、非既得限制性股票单位和非既得股票。
附注13.公允价值计量
由于到期日较短,现金及现金等价物、限制性现金、账款及其他应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。截至2021年3月31日,我们的经营租赁负债的公允价值比其账面价值高出约30万美元,这是根据类似债务和类似到期日的租赁的当前市场利率(3级计量)计算的。截至2021年3月31日,我们的债务和融资租赁负债的公允价值接近其账面价值,这是基于类似债务和类似到期日的租赁的当前市场利率(第3级衡量标准)。
附注14.承付款和或有事项
PPP审核意外事件
如附注9所述,我们的购买力平价贷款的未偿还本金和相关应计利息已于2021年1月完全免除。SBA可以酌情审计任何PPP贷款,直到2027年1月,也就是SBA免除贷款之日的6年后。小企业管理局在审核PPP贷款时,可以审核以下任何或全部事项:借款人是否具备PPP贷款资格,PPP贷款金额是否计算得当,收益是否用于允许的用途,贷款免赔额是否适当确定。经SBA审核后,我们可能被认为没有资格获得2020年收到的PPP贷款。我们相信,SBA声明的意图是将审查重点放在贷款超过200万美元的借款人身上,从而降低我们未来的审计风险。小企业管理局继续制定和发布新的和更新的指南,涉及所需的借款人认证和根据该计划发放的贷款的免除要求。
雇佣合约及遣散费
在正常的业务过程中,我们会定期签订包含赔偿条款的雇佣协议。虽然无法合理估计我们在此类协议下可能承担的最高金额,但我们维持保险范围,我们相信这将有效地减轻我们在这些赔偿条款下的义务。我们的财务报表中没有记录与此类协议下的任何义务有关的金额。
米糠科技(RiceBran Technologies)
未经审计简明合并财务报表附注
我们与某些人员和主要管理层订有雇佣合约,当中包括在控制权改变后,如在某些情况下被无故终止或终止,可能会支付遣散费的条款。此外,在控制权发生变化后,未偿还的非既得性股权授予的归属将加快。
法律事项
时不时地,我们也会卷入与我们的业务运作相关的诉讼中。这些事项可能涉及雇佣和劳动索赔、专利和知识产权索赔、涉嫌违反合同条款的索赔以及与涉嫌违反法律法规有关的索赔。在适用的情况下,当可能发生负债并且损失金额可以合理估计时,我们记录或有事项的应计项目。虽然针对我们的诉讼和其他诉讼的结果无法确切预测,但管理层认为,无论是个别诉讼还是整体诉讼,预计此类诉讼都不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。辩护费在发生时计入专业费用。
注15.关联方交易
我们的董事Ari Gendason是大陆谷物公司(CGC)的一名员工兼高级副总裁兼首席投资官。截至本文件提交之日,CGC大约拥有我们已发行普通股的23.5%。我们已同意,在每一次选举董事会成员的股东年会或特别会议上,或根据股东书面同意选举董事会成员时,CGC有权指定一名被提名人进入我们的董事会。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
经营成果
2021年第一季度的收入为860万美元,比2020年第一季度增加了30万美元,增幅为3.3%。这一同比增长是由于SRB和SRB衍生品的销售强劲增长,被磨制谷物和联产产品的销售下降所抵消。值得注意的是,2021年第一季度SRB衍生品的销售额比去年同期翻了一番以上,而由于2021年2月与天气相关的重大停机时间,我们的Golden Ridge设施在2021年第一季度的收入比2020年第一季度下降了约25%。由于客户交付的时间安排,我们的MGI设施的收入也出现了两位数的下降。
2021年第一季度毛利润为70万美元,而2020年第一季度毛亏损为40万美元。毛利增加了110万美元,主要归因于更高的铣削产量提高了生产率,以及我们的Golden Ridge工厂每小时产量的增长。与2020年第一季度相比,SRB和SRB衍生品销售额的增长也支持了2021年第一季度向毛利润的过渡。
2021年第一季度的销售、一般和行政(SG&A)费用为170万美元,而2020年第一季度为260万美元,减少了80万美元。这一减少是通过削减公司支持人员和外部专业服务实现的,并得到流程改进和对技术支持基础设施的适度投资的支持。由于更高的毛利润和更低的SG&A,2021年第一季度的运营亏损为110万美元,低于2020年第一季度的300万美元。
2021年1月,我们确认了取消我们的小企业管理局(SBA)Paycheck Protection Program(PPP)贷款获得的180万美元收益(有关这笔贷款的进一步讨论,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9和14)。由于运营亏损减少和债务清偿带来的非经常性收益,2021年第一季度的净收入为60万美元,合每股0.01美元,而2020年第一季度的净亏损为300万美元,合每股0.08美元。
新冠肺炎测评
新冠肺炎大流行是一场世界性的卫生危机,正在对许多国家的商业和金融市场产生不利影响。这场大流行可能会对我们的产品需求产生不利影响,并带来风险,即我们或我们的客户、供应商和其他业务伙伴可能会在不确定的一段时间内中断或阻止开展业务。这将在多大程度上影响我们的财务业绩尚不清楚,因为这取决于未来的发展,而未来的发展具有高度的不确定性。因此,很难估计新冠肺炎疫情对我们业务的确切影响程度。
我们没有,也不希望我们的任何设施受到政府强制关闭的影响,我们已经通知我们的客户,我们预计将在新冠肺炎爆发期间运营。由于新冠肺炎疫情的爆发,用于生产我们产品的原材料供应链中断,我们没有关闭任何工厂,到目前为止,我们的员工一直在远程或面对面报到上班,出勤情况或生产率没有任何实质性变化。不过,我们不能保证新冠肺炎疫情未来不会对我们的业务造成干扰。
2020年4月,我们申请并获得了180万美元的购买力平价贷款,这一点在未经审计的综合财务报表附注9进一步讨论。我们相信,尽管新冠肺炎疫情给我们的业务带来了经济上的不确定性,但这笔贷款的资金使我们能够在2020年保持我们的劳动力水平。只要贷款收益用于维持劳动力水平,贷款和应计利息是可以免除的。这笔贷款和相关应计利息于2021年1月完全免除。
流动性与资本资源
截至2021年3月31日,我们拥有540万美元的现金和等价物,比2020年12月31日的530万美元增加了20万美元。2021年第一季度,我们通过改进营运资本管理抵消了运营活动中使用的现金,从而抵消了现金运营亏损。用于投资活动的现金包括30万美元的资本支出,主要用于购买和安装我们在阿肯色州永恩和明尼苏达州东大福克斯工厂的资本设备。这被融资活动产生的50万美元现金所抵消,其中我们保理设施和设备融资项下借款的增加抵消了我们定期贷款和其他融资活动的本金支付。
2020年3月30日,我们就市场(ATM)发售计划达成了一项销售协议,根据该计划,我们可以发售总发行价高达600万美元的普通股。2020年4月,我们获批了一笔180万美元的SBA薪资保护计划贷款,这一点在未经审计的简明合并财务报表附注9中进一步讨论。2021年第一季度,我们没有通过自动取款机计划下的股票出售筹集任何资金,180万美元的SBA支付保护计划贷款被完全免除,这有助于将总债务从上一季度末的370万美元减少到2021年第一季度末的170万美元。截至本文件提交之日,管理层相信,我们有足够的资本储备,通过公司预期的向盈利或正现金流过渡,为业务运营提供资金。
表外安排
除了原始期限不到一年的经营租赁和员工合同外,我们没有任何表外安排,这些安排对我们的财务状况、财务状况、收入、费用、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的变化已经或可能产生当前或未来的实质性影响。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于未经审计的简明综合财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制财务报表要求管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响在财务报表日期报告的资产和负债、收入和费用以及披露的金额。我们会持续评估这些估计,包括但不限于与收入确认相关的估计。截至2021年3月31日,我们的关键会计政策和之前在Form 10-K年度报告中披露的相关估计没有重大变化。我们使用权威的声明、历史经验和其他假设作为判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
近期会计公告
请参阅未经审计简明合并财务报表附注3以作进一步讨论。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序,该术语在“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,旨在提供合理保证,确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需财务披露的决定。
我们在执行主席和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评估,我们的执行主席兼首席财务官得出结论,截至本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近完成的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们在日常业务过程中参与或受制于,或可能参与或受制于例行诉讼、索赔、纠纷、法律程序和调查。虽然针对我们的诉讼和其他诉讼的结果无法确切预测,但管理层认为,无论是个别诉讼还是整体诉讼,预计此类诉讼都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。当可能发生负债并且损失金额可以合理估计时,我们记录或有事项的应计项目。
第1A项风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。我们可能会在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中提及“风险因素”,这些因素可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年3月31日的季度内,我们在没有根据证券法注册的情况下发行了下述证券。以下描述不包括以前在Form 8-K当前报告中披露的发行。除非下文另有说明,这些证券是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条规定的私募豁免发行的。以下所有发行都是在没有任何公开征集的情况下向有限数量的老练人士发行的,仅为投资目的而收购。
在截至2021年3月31日的季度里,我们向非自然人的服务提供者发行了6000股普通股,作为对所提供服务的补偿。这些股票的总价值为5460美元。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
无
项目5.其他信息
无
项目6.展品
随函附上并存档下列证物:
通过引用并入本文 |
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展品 数 |
展品说明 |
形式 |
文件编号 |
展品 数 |
备案/生效 日期 |
归档 这里-带上 |
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31.1 |
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证 |
X |
||||||||||
31.2 |
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条出具的证明。 |
X |
||||||||||
32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条由首席执行官和首席财务官认证。 |
X |
||||||||||
101.INS(1) |
XBRL实例文档 |
X |
||||||||||
101.卫生署署长(1) |
XBRL分类扩展架构文档 |
X |
||||||||||
101.CAL(1) |
XBRL分类扩展计算链接库文档 |
X |
||||||||||
101度(1) |
XBRL分类扩展计算定义链接库文档 |
X |
||||||||||
101.实验室(1) |
XBRL分类扩展计算标签Linkbase文档 |
X |
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101.PRE(1) |
XBRL分类扩展计算演示文稿Linkbase文档 |
X |
(1) |
XBRL(可扩展商业报告语言)信息是根据1933年证券法(修订本)第11或12条的规定提供的,或者注册说明书或招股说明书的一部分被视为没有根据1934年证券交易法(修订本)第18条的规定提交,其他方面不承担这些条款下的责任,因此XBRL(可扩展商业报告语言)信息是提供的,不需要提交,或者登记声明或招股说明书的一部分被视为没有根据1934年证券交易法(修订本)第18条的规定提交。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期:2021年4月28日 |
||
/s/彼得·G·布拉德利(Peter G.Bradley) |
||
彼得·G·布拉德利 |
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董事兼执行主席 |
||
/s/托德·T·米切尔(Todd T.Mitchell) |
||
托德·T·米切尔 |
||
首席财务官 |