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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度2月27日, 2021
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39350
艾伯森公司(Albertsons Companies,Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 47-4376911 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
公园中心大道250号
博伊西, 爱达荷州, 83706
(主要执行机构地址和邮政编码)
(208) 395-6200
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据交易法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.01美元 | ACI | 纽约证券交易所 |
根据交易法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,☐不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐:是。不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒*没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 | | ☐ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☒ | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 是 ☐ 不是☒
截至2020年9月11日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$1.41000亿美元。
截至2021年4月27日,注册人有466,514,113A类普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
第III部分第10、11、12、13和14项包含注册人关于其2021年股东年会的最终委托书中的信息,该委托书将在截至2021年2月27日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会(“委托书”)。除非通过引用明确并入,否则委托书不应被视为本Form 10-K年度报告的一部分。
艾伯森公司及其子公司
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| | | 页面 |
第一部分 | 4 |
| 项目1-业务 | 8 |
| 项目1A--风险因素 | 15 |
| 项目1B--未解决的工作人员意见 | 39 |
| 项目2--物业 | 40 |
| 项目3--法律诉讼 | 40 |
| 项目4--矿山安全 | 41 |
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第二部分 | 42 |
| 项目5-注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 42 |
| 项目6-财务数据选编 | 44 |
| 项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 45 |
| 项目7A--关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
| 项目8--财务报表和补充数据 | 64 |
| 项目9-会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 119 |
| 项目9A--控制和程序 | 120 |
| 项目9B--其他信息 | 120 |
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第三部分 | 121 |
| 项目10--董事、行政人员和公司治理 | 121 |
| 项目11--高管薪酬 | 121 |
| 项目12--某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 121 |
| 项目13-某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 121 |
| 项目14--首席会计师费用和服务 | 121 |
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第四部分 | 122 |
| 项目15--证物、财务报表明细表 | 122 |
| 项目16--摘要 | 127 |
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签名 | 128 |
如本10-K表格中所用,除上下文另有规定外,所指的“艾伯森”、“公司”、“ACI”、“我们”、“我们”和“我们”是指艾伯森公司及其子公司(在适当情况下)。我们的最后三个财年包括截至2021年2月27日的52周(“2020财年”)、截至2020年2月29日的53周(“2019财年”)和截至2019年2月23日的52周(“2018财年”)。我们接下来的三个财年由截至2022年2月26日(“2021财年”)、2023年2月25日(“2022财年”)和2024年2月24日(“2023财年”)的52周组成。
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告(Form 10-K)中包含的信息包括“1933年证券法”(修订后)第27A节和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的前瞻性陈述。除本年度报告(Form 10-K)中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。诸如“相信”、“计划”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“目标”、“潜在”、“将”、“将”、“可能”、“已考虑”、“可能”、“估计”等词汇以及这些词汇的否定或变体以及类似的未来或条件表达旨在识别前瞻性陈述,但不是识别此类陈述的唯一手段。
有关生产率举措和收入机会(以及每种情况下的组成部分、金额和/或百分比)的陈述均为前瞻性陈述。虽然我们认为这些预期、假设、估计和预测是合理的,但这些前瞻性陈述只是预测,涉及已知和未知的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。从本质上讲,前瞻性陈述包含风险和不确定性,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。这些可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的风险和不确定性包括与新冠肺炎大流行有关的风险和不确定性,目前仍有许多未知因素,包括大流行的持续时间和影响程度。这些因素包括但不限于本年度报告中题为“风险因素”的Form 10-K部分讨论的风险和不确定性。因此,我们在本年度报告中以Form 10-K做出的所有前瞻性陈述均受本节中包含的信息和“第I部分-第1A项风险因素”中讨论的信息的限制。
敬请阅读本Form 10-K年度报告的读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅针对截至本Form 10-K年度报告日期的事件发表。除法律要求外,我们没有义务更新、更改或以其他方式修改任何可能不时做出的前瞻性陈述(无论是书面或口头的),无论是新信息、未来事件还是其他情况,我们明确表示不承担任何义务。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
汇总风险因素
以下是造成我们证券投资风险的主要因素的摘要:
与我们的业务和运营相关的风险
与以下内容相关的风险:
•影响食品零售业的各种经营因素和经济状况,可能影响我们的业务和经营业绩;
•新冠肺炎疫情的影响;以及
•制造、储存、运输和销售产品所需的能源和燃料的价格和可用性。
与我们未来计划相关的风险
与以下内容相关的风险:
•不能在未来以可接受的条件完成收购;以及
•未能从我们的生产力计划中实现预期的好处。
与我们的行业相关的风险
与以下内容相关的风险:
•我国行业竞争的激烈程度;
•我们及时识别或有效应对消费趋势的能力;
•医疗保健行业的整合;以及
•我们的保险是否足以支付向我们提出的任何索赔。
与我们的供应链相关的风险
与以下内容相关的风险:
•产品供应中断,特别是易腐烂产品的供应中断,包括恶劣天气和自然灾害;
•对食品和药品安全的威胁或潜在威胁,包括发生大范围的卫生流行病和/或大流行,以及对供应链失去信心;以及
•燃料或商品价格的上涨。
与我们的劳动力相关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们与工会的关系,包括劳资纠纷或停工,以及增加的养老金支出、缴费和附加费;
•提高最低工资;以及
•未能吸引和留住合格的员工和关键人员。
法律和监管风险
与以下内容相关的风险:
•政府法规和环境法的不利变化;
•税法的不利变化;
•可能对我们产生重大不利影响的法律或其他程序;以及
•我们使用保险和自我保险来处理潜在的责任。
与信息安全、网络安全和数据隐私相关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们对资讯科技系统的依赖;以及
•第三方的不当活动以及涉及我们客户或员工的数据安全漏洞造成的信心丧失。
与我们的负债有关的风险
与以下内容相关的风险:
•我们庞大的负债水平和创造现金的能力;
•我们的债务工具限制了我们经营业务的灵活性;
•提高利率和/或下调我们的信用评级;以及
•转让给第三方的某些经营租赁项下的责任。
与持有我们普通股相关的风险
与以下内容相关的风险:
•无论我们的经营业绩如何,我们普通股价格的波动和下跌的可能性;
•我们的控制权由我们的发起人(定义如下)控制,这些发起人在未来可能与其他股东发生利益冲突;
•我们的地位是纽约证券交易所(“NYSE”)规则所指的“受控公司”;
•我们的宪章文件和某些其他协议中可能推迟或阻止控制权变更的条款;
•我们的股东与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时,获得有利司法裁决的能力的限制;
•我们向股东支付股息的能力;以及
•我们的可转换优先股(定义见下文)对我们普通股的市场价格和我们股东的权利造成不利影响。
有关我们业务面临的重大风险的更全面的讨论,请参阅“第一部分--第1A项:风险因素”。
非GAAP财务指标
我们将EBITDA定义为公认会计原则(“GAAP”)扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(净亏损),进一步进行调整,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时没有考虑的项目的影响。我们将调整后的净收入定义为GAAP净收入,以消除管理层在评估我们持续的核心业绩时没有考虑的项目的影响。我们将调整后的每股A类普通股净收入定义为调整后的净收入除以已发行的加权平均稀释后A类普通股,调整后的净收入反映了期末的所有限制性股票单位和已发行奖励。我们将调整后的自由现金流定义为调整后的EBITDA减去资本支出。我们将净债务定义为总债务(包括融资租赁债务,扣除递延融资成本和原始发行折扣)减去不受限制的现金和现金等价物,将净债务比率定义为连续52周或53周期间净债务与调整后EBITDA的比率。见“第二部分--项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,以便进一步讨论和核对
调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的A类普通股净收入和调整后的自由现金流。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的A类普通股净收入、调整后的自由现金流量和净负债率(统称为“非GAAP衡量标准”)是业绩衡量标准,当与其他GAAP衡量标准(如净收益、营业收入、毛利、A类普通股净收入和经营活动提供的现金)一起考虑时,它们提供了我们认为对分析师和投资者有用的补充信息,以评估我们正在进行的经营业绩。这些非GAAP衡量标准不包括管理层在评估我们持续的核心经营业绩时没有考虑的项目的财务影响,从而促进了对我们经营业绩的逐期审查。其他公司可能有不同的资本结构或不同的租赁条款,与我们的经营结果的可比性可能会受到收购会计对我们折旧和摊销的影响。由于这些因素和其他公司特有因素的影响,我们认为EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的A类普通股净收入、调整后的自由现金流量和净债务比率为分析师和投资者提供了有用的信息,便于将我们的经营业绩与其他公司进行比较。我们还使用调整后的EBITDA,对我们的债务工具中定义的额外项目进行了进一步调整,用于董事会和银行合规报告。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
非GAAP衡量标准不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
项目1-业务
概述
艾伯森是美国最大的食品和药品零售商之一,在当地和全国范围内都有很强的影响力。我们还在我们的商店里制造和加工一些出售的食品。我们维护一个网站(www.AlbertsonsCompanies.com),其中包含有关公司的更多信息。我们通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及我们的互动数据文件(包括修订)。这些表格在我们向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或以电子方式提交后,将在合理可行的情况下尽快提供。
零售运营
截至2021年2月27日,我们在34个州和哥伦比亚特区经营着2277家门店,横幅超过20个,其中包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情人市场。此外,截至2021年2月27日,我们经营着1727家药店,1313家店内品牌咖啡店,400个邻近的燃料中心,22个专用配送中心,20个制造设施和各种数字平台。我们的门店位于首屈一指的零售地点,在有吸引力和不断增长的地理位置拥有领先的市场份额。在我们运营的121个大都市统计区域(MSA)中,我们在67%的市场份额中占据着第一或第二的位置。我们地理位置优越的全方位服务商店组合为我们的全渠道平台提供了基础,我们一直在不断增强我们的能力,以满足客户对便利性和灵活性的需求。我们快速发展的Drive Up&Go路边收件服务目前在大约1,420个地点提供。除了我们建立已久的送货上门网络外,我们还与第三方合作,包括Instaart进行紧急送货以及DoorDash提供我们准备好的即食产品的送货服务。我们现在提供送货上门服务,覆盖我们的2000多家门店和全国人口最多的15家MSA中的12家。我们寻求根据当地的人口统计数据和我们所在市场的偏好来定制我们的产品。我们的地方伟大,国家强大运营结构增强了地方层面的决策能力,我们认为这更好地服务于我们的客户和社区,同时还提供具有全国规模的组织所提供的系统、分析和购买力。
分段
我们经营食品和药品零售店,提供食品杂货、百货、保健品和美容产品、药房、燃料和其他物品和服务。我们的零售业务部门位于不同的地理位置,具有相似的经济特征和相似的预期长期财务表现。我们的运营部门和报告单位由12个部门组成,这些部门在一个可报告的部门中进行报告。每个报告单位构成一个业务,可获得离散的财务信息,管理层定期审查其经营业绩。在所有经营部门中,该公司主要经营一种门店模式。每个部门通过其门店和数字渠道向类似类别的客户提供相同的一般产品组合,以类似的价格向类似的客户类别提供产品,具有类似的分销方式,在类似的监管环境中运营,并从类似或相同的供应商购买商品。
产品
我们的商店提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他物品和服务。我们不依赖任何单个供应商;只有一家第三方供应商占我们2020财年销售额的5%以上。
商品化和制造业
我们在我们自己的品牌组合下提供超过13,000种高质量的产品。我们的自有品牌产品在我们的购物者中引起了很好的共鸣,2020财年自有品牌销售额超过148亿美元,与2019财年相比增长了13%以上。
自有品牌继续提供创新,在2020财年推出了1200多个新产品,并计划在未来几年每年推出约800个新的自有品牌产品。例如,2020财年第四季度的创新包括推出新产品,从泡菜到开放的自然,香草和香料O有机体,家庭包装的冷冻水果和蔬菜有助于扩大家庭预算,还有特制的橄榄签名保留。我们基于工厂的产品组合在2020财年扩大到56个项目,销售额为3760万美元。我们对我们的O有机体和开放的自然这些品牌的销售额同比增长15.1%,产品总数超过2,000个,我们计划在2021财年为这些品牌推出大约100个新产品。除了新的产品创新和品牌开发,OWN Brands继续专注于包装重新设计,以刷新货架存在,并符合新的监管营养指南的变化。
以2020财年的单位衡量,10.4%的自有品牌商品是在公司拥有的设施中生产的,其余的自有品牌商品是从第三方购买的。我们密切关注内部采购产品的制造与购买决策,以优化其质量和盈利能力。此外,我们相信,我们的规模将提供利用我们的固定制造成本的机会,以推动我们自己的品牌组合的创新。截至2021年2月27日,我们运营了20家食品生产工厂。这些工厂包括七间奶厂、四间装瓶汽水厂、三间烘焙厂、两间雪糕产品厂、两间杂货/熟食厂、一间冰厂和一间汤厂。
分布
截至2021年2月27日,我们运营着22个战略位置的配送中心,其中约36%是自有或地面租赁的。我们的配送中心总共为我们的零售业务区提供了大约66%的产品。
营销与广告
我们的营销努力包括我们的全国营销和销售团队与当地部门和商店之间的合作。我们利用公司资源加强当地部门团队,并与领先的消费品供应商合作,专注于提供专业知识、分享最佳实践和利用规模。我们的公司团队通过提供战略指导来支持各部门,以推动我们业务的关键领域,包括药房、百货和我们自己的品牌。我们当地的营销团队通过我们集成的数字和实体营销和广告渠道制定品牌战略并传达品牌信息。我们在121家MSA开展业务,在其中67%的市场份额排名第一或第二。我们通过系统的、有选择性的和周到的价格投资来保持价格竞争力,以推动客户流量和篮子规模。我们还使用我们的仅供我们使用忠诚度计划,包括个性化交易和数字优惠券,以及汽油和杂货奖励,以有针对性地开展促销活动,改善客户体验。我们目前有2540万户家庭参加了我们的忠诚度计划。我们已经取得了巨大的成功,积极参与了我们的仅供我们使用计划,从而推动更高的销售额和客户保留率。我们最近部署了并正在继续完善基于云的企业解决方案,以快速处理专有客户、产品和交易数据,并高效地为我们的当地经理提供针对其社区客户的有针对性的营销策略。通过将客户和交易信息与数据驱动的分析相结合,我们的“个性化交易引擎”能够从我们的供应商提供的数千种不同的促销活动中选择我们期望的优惠,这些优惠对我们每周3000多万客户中的每一个都是最有吸引力的。此外,我们通过持续和系统地检查每种产品的性能,使用数据分析来优化我们商店的货架分类和空间。
原料
各种农产品是我们生产食品的主要原料。我们相信,我们产品的原材料并不短缺,而且我们的产品都可以从各种独立供应商处轻易获得。
环境
我们的运作受到环保法例的规管,包括与废物管理、空气排放和地下贮水池有关的法例。此外,作为商业地产的所有者和经营者,根据适用的环境法,我们可能要承担清理设施污染的责任。这些法律的遵守和清理责任没有,也不会对我们的业务、财务状况、流动资金或经营业绩产生实质性的不利影响,预计也不会对我们的业务、财务状况、流动资金或经营业绩产生实质性的不利影响。
我们努力维持最高标准的环境管理(包括可持续来源的产品)。正如我们最新的可持续发展报告所显示的那样,我们从运营中回收了超过2500万磅的塑料薄膜和7.8亿磅的纸板,并在475个设施中完成了1400多个能效项目。此外,我们100%的自有品牌海滨小酒馆和开放自然海鲜都是为了满足我们负责任的海鲜政策而采购的,比2022年的目标提前三年实现了我们的承诺。
人力资本
截至2021年2月27日,Albertsons Companies,Inc.雇佣了大约30万名全职和兼职员工,他们每周为我们3000多万客户提供服务。我们认识到,我们的员工是取悦客户的关键因素。因此,我们很自豪能为他们提供无数成长和发展事业的机会。例如,我们通过在职培训、指导计划、电子学习和课堂学习为员工提供培训和发展机会。我们还与行业协会合作,通过全国各地的大学提供相关的继续零售教育机会。在过去的一年里,我们从一线到办公室的员工通过各种项目完成了600多万小时的培训。在2020财年,我们的60,000多名员工庆祝了至少15年的服务,其中43,000多人庆祝了20年以上的服务。
多样性和包容性
我们致力于促进多样性和包容性,帮助确保每个人-客户、同事、我们所在社区的人和商业合作伙伴-受到礼貌、尊严和尊重的对待,并有平等的机会获得资源、产品和成功的机会。
我们致力于多样性和包容性以及深思熟虑的员工实践是我们理念的核心要素,确保我们在商店、办公室、配送中心和其他业务中的员工反映我们所服务的多样化社区。我们相信一个多样化和包容性的工作场所,它可以促进个人成长,发展人才,并利用不同和独特的视角的力量。我们承认并欣赏使个人独一无二的各种背景和特点,同时提供一个促进和庆祝个人和集体成就的工作环境。
我们相信,不同的视角加强和丰富了我们的商店、我们的公司和我们的社会。多样性和包容性是我们招聘、发展和培训员工和领导者计划的组成部分。我们为我们公司的每个人提供机会,让他们为我们的成功贡献自己的想法、才华和热情。员工可以加入各种相关资源和网络组,如妇女协会
激励和包容网络(“Wiin”)、西班牙裔领导力网络、亚洲网络、非裔美国人领导力理事会和艾伯逊骄傲联盟(Albertsons Pride Alliance)。
我们支持所有合格人员在招聘、发展和晋升方面享有平等的就业机会,不分种族、肤色、宗教、年龄、性别、国籍、血统、身体或精神残疾、退伍军人身份、性取向、性别认同、婚姻状况或任何其他受法律保护的身份。我们为申请人和残疾人士提供合理的住宿条件。我们不会容忍在就业方面的任何方面的非法歧视,也不会容忍基于任何受保护的特征对任何个人或团体的骚扰。在过去的几年里,超过24.1万名员工完成了多样性和包容性培训。
文化原则
作为一家公司,我们的目标是为家庭和社区带来幸福和福祉,因为生活围绕着食物发生。为了实现我们的目标,我们将重点放在六个基本价值观上:
•包容性:我们总是重视每个人的观点。
•同情心:我们总是以善良和尊重的态度对待彼此和我们的客户。
•团队合作:我们总是相互支持和认可。
•竞争:我们始终以诚信来赢得客户。
•学习:我们总是努力成长和发展自己和他人。
•所有权:我们总是采取行动来推动我们的成功。
总奖励
我们提供健康和健康福利,让我们的员工保持最佳状态,同时提供有竞争力的薪酬方案。这包括全面的工资和福利,以满足我们员工及其家人的不同需求。我们的福利计划包括医疗保险、牙科、视力、人寿、残疾和其他形式的保险福利、带薪休假、灵活的工作时间、探亲假、助理援助计划和401(K)计划等,具体取决于资格。为应对新冠肺炎疫情,我们提高了时薪,包括向一线员工发放奖金,向检测呈阳性或因暴露而被隔离的员工发放休假,从而额外获得4亿多美元的补偿。
劳动关系
截至2021年2月27日,我们30万名员工中约有21万人受到集体谈判协议的覆盖。在2020财年,涉及约27,000名员工的集体谈判协议进行了重新谈判。涵盖约6.7万名员工的集体谈判协议已经到期或计划在2021财年到期。我们通过与工会官员、养老金计划受托人、其他缴费雇主和养老金福利担保公司(“PBGC”)积极谈判,积极管理我们对多雇主养老金计划的参与,以便最好地为我们的员工提供公平的工资、全面的退休方案和其他福利。
社区
在全国各地,在我们的商店所服务的社区,我们员工的热情和我们客户的慷慨是我们回馈这些社区的历史的支柱。这是我们业务的基础。我们支持回馈社会,我们很自豪我们的同事和我们的公司为我们经营的许多社区的重要事业贡献了资金、人才和时间。
作为一名杂货商,没有比救济饥饿更贴近我们的事业了。每年,我们都会向食品银行、食品储藏室和其他机构捐赠数百万英镑的食品,这些机构都在美国通过为邻居提供食物来战胜饥饿的第一线。我们的2277家商店通过与我们的非营利性组织艾伯森公司基金会(Albertsons Companies Foundation)一起开展筹款活动,支持饥饿救济工作和其他社区事业。
艾伯森公司基金会支持影响我们客户生活的事业。我们的商店通过我们员工的热情、与供应商的合作伙伴关系以及客户的慷慨贡献,为我们的社区提供了动员资金和提高知名度的机会。
总体而言,作为一家公司,我们与数以千计的当地组织合作,寻求改善我们服务的社区的生活质量。我们感到自豪的是,我们筹集的大部分资金都留在了当地社区,并反映了对我们的员工和客户来说重要的东西。
在2020财年,我们与艾伯逊公司基金会(Albertsons Companies Foundation)一起提供了2.6亿美元的食品和财政支持,其中包括通过我们的养育邻居计划提供的9400万美元,以确保我们运营的社区的居民有足够的食物。此外,通过我们的资助,65,000人获得了SNAP福利。我们还向支持社会正义的组织承诺了500万美元,包括全国城市联盟(National Urban League)和全国有色人种协进会法律辩护基金(NAACP Legal Defense Fund)。这些努力在饥饿救济、教育、癌症研究和治疗、社会正义、残疾人方案和退伍军人外展等领域帮助了数百万人。
我们为自己感到自豪,为我们提供的产品感到自豪,为我们每天有幸为之服务的人感到自豪。我们将继续以正确的理由做正确的事情,并追究自己的责任。
注册人的行政人员
下表列出了截至2021年4月28日有关我们高管的信息:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
维韦克·桑卡兰(Vivek Sankaran) | | 58 | | 总裁、首席执行官兼董事 |
苏珊·莫里斯 | | 52 | | 执行副总裁兼首席运营官 |
阿努伊·丹达 | | 58 | | 执行副总裁兼首席信息官 |
罗伯特·B·戴蒙德 | | 59 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
迈克尔·泰尔曼 | | 57 | | 执行副总裁兼首席人力资源官 |
杰夫·怀特 | | 55 | | 执行副总裁兼首席采购官 |
克里斯汀·鲁普(Christine Rupp) | | 52 | | 执行副总裁兼首席客户和数字官 |
贾斯汀·尤因 | | 52 | | 公司发展和房地产执行副总裁 |
朱丽叶·W·普赖尔 | | 56 | | 执行副总裁、总法律顾问兼秘书 |
维韦克·桑卡兰(Vivek Sankaran), 总裁、首席执行官兼董事。桑卡兰先生自2019年4月以来一直担任我们的总裁、首席执行官和董事。桑卡兰之前曾在2019年1月至2019年3月担任百事食品北美公司(PepsiCo Foods North America)首席执行官,该公司包括菲多利北美公司(Frito-Lay North America)。在那里,他领导了百事公司(PepsiCo,Inc.)的零食和方便食品业务。在此之前,Sankaran先生于2016年4月至2018年12月担任菲多利总裁兼首席运营官;于2016年2月至2016年4月担任菲多利首席运营官;于2014年至2016年2月担任百事北美首席商务官,领导百事在北美客户的跨部门业绩;于2012年至2014年担任菲多利首席客户官;于2011年至2012年担任菲多利南方事业部高级副总裁兼总经理;以及在2009年加入百事公司之前,Sankaran先生是麦肯锡公司的合伙人,在那里他为多家财富100强公司服务,将重点放在战略和运营上。桑卡兰先生是该公司北美采购和供应管理业务的联合负责人,也是北美零售业务领导团队的成员。桑卡兰先生还在美国最大的共同人寿保险公司之一美国守护者人寿保险公司的董事会任职,同时也是该公司人力资源和治理委员会的成员。Sankaran先生拥有密歇根大学MBA学位、佐治亚理工学院制造业硕士学位和金奈印度理工学院机械工程学士学位。
苏珊·莫里斯, 执行副总裁兼首席运营官。自2018年1月以来,莫里斯女士一直担任我们的执行副总裁兼首席运营官。在此之前,Morris女士曾于2017年4月至2018年1月担任我们西区零售运营执行副总裁。Morris女士还曾于2016年4月至2017年4月担任我们东部地区零售运营执行副总裁,于2015年3月至2016年3月担任丹佛事业部总裁,并于2013年3月至2015年3月担任山间事业部总裁。2012年6月至2013年2月,莫里斯女士担任我们西南事业部营销和采购副总裁。2010年2月至2012年6月,莫里斯女士在我们的西南区担任销售经理。在加入本公司之前,莫里斯女士曾在SuperValu担任销售和采购高级副总裁和客户满意度副总裁。莫里斯女士之前还担任过阿尔伯森公司的运营副总裁。
阿努伊·丹达, 执行副总裁兼首席信息官。陈丹达先生自2015年12月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席信息官。在加入本公司之前,刘丹达先生自2015年3月起担任巨鹰连锁超市数字商务高级副总裁,并自2013年9月起担任其首席信息官。在此之前,陈丹达先生于2008年3月至2013年8月在PNC金融服务公司担任首席信息官,1995年至2013年在PNC银行担任其他高级信息技术和商业职位。
罗伯特·B·戴蒙德, 执行副总裁兼首席财务官。戴蒙德先生自2014年2月以来一直担任我们的首席财务官。在加入本公司之前,戴蒙德先生曾于2007年至2013年在食品分销商纳什芬奇公司担任执行副总裁、首席财务官和财务主管。戴蒙德先生在零售食品和分销行业拥有超过31年的财务和高级行政管理经验。戴蒙德先生曾担任Wild Oats公司首席财务官兼高级副总裁,克罗格西部地区集团副总裁兼首席财务官,Fred Meyer,Inc.集团副总裁兼首席财务官,以及地区连锁超市Smith‘s Food and Drug Centers Inc.的副总裁、行政和财务总监。戴蒙德先生是一名注册会计师。
迈克尔·泰尔曼, 执行副总裁兼首席人力资源官。泰尔曼先生自2019年8月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席人力资源官。泰尔曼先生曾于2018年2月至2019年8月担任海德思哲国际猎头公司(Heidrick&Struggles International Inc.)全球业务主管合伙人(人力资源主管业务),并于2017年6月至2018年1月担任消费者市场业务(Consumer Markets Practice)合伙人。在此之前,泰尔曼先生于2013年4月至2017年6月担任家族理财室Slome Capital LLC董事总经理。泰尔曼先生还曾于2010年至2012年担任集团执行副总裁,并于2005年至2009年担任全国性百货商店连锁店J.C.Penney Company,Inc.的执行副总裁、首席人力资源和行政官。泰尔曼先生自2015年7月以来一直担任Leapyear Technologies,Inc.的董事,自2013年10月以来一直担任Catapult Health LLC的董事。
杰夫·怀特, 执行副总裁兼首席采购官。怀特先生自2019年9月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席采购官。自2017年4月以来,怀特先生曾担任我们自有品牌部门的总裁。在此之前,怀特先生曾于2015年至2017年4月担任北加州分部负责营销和销售的高级副总裁。从2004年到2015年,怀特先生在西夫韦公司(Safeway Inc.)担任过各种领导职务,包括加拿大农产品运营总监。怀特于1981年在不列颠哥伦比亚省本纳比的Safeway开始了他的职业生涯,当时他是一名总职员。
克里斯汀·鲁普(Christine Rupp), 执行副总裁兼首席客户和数字官。自2019年12月以来,Rupp女士一直担任我们的执行副总裁兼首席客户和数字官。Rupp女士曾于2018年4月至2019年11月在微软公司担任Xbox业务工程部总经理,并于2016年3月至2018年4月在领先的计算机软件系统和应用程序开发商微软公司担任微软、Windows和Xbox数码商店营销部总经理。在此之前,Rupp女士曾在跨国科技公司Amazon.com,Inc.任职,于2014年8月至2016年2月担任Amazon Prime副总裁,于2009年8月至2014年8月担任履行副总裁兼总经理,并于2005年12月至2009年7月担任品类经理。拉普之前还曾在全国性百货商店连锁店西尔斯、罗巴克和公司(Sears,Roebuck and Company)担任过职务。
贾斯汀·尤因, 公司发展和房地产执行副总裁。李·尤因先生自2015年1月以来一直担任我们负责企业发展和房地产的执行副总裁。此前,李·尤因先生自2013年以来一直担任我们的企业发展和房地产高级副总裁,自2011年以来担任房地产和发展副总裁,自2006年起担任企业发展副总裁,当时李·尤因先生最初从Cerberus的运营部门加盟本公司。在与Cerberus合作之前,李·尤因先生在战略采购公司Trowbridge Group工作。尤因先生还在普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)工作了13年以上。尤因先生是英格兰和威尔士特许会计师协会的特许会计师。
朱丽叶·W·普赖尔, 执行副总裁、总法律顾问兼秘书。普赖尔女士自2020年6月以来一直担任我们的执行副总裁兼总法律顾问。自2016年10月以来,普赖尔女士曾担任领先的通信和汽车服务公司Cox Enterprise,Inc.的高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在此之前,普赖尔女士在2009年2月至2016年10月期间担任美国领先的食品服务分销商美国食品公司(US Foods,Inc.)的执行副总裁、总法律顾问和首席合规官。
2005年5月至2009年2月担任高级副总裁兼副总法律顾问。2002年至2005年,普赖尔女士在世达律师事务所(Skadden Arps Slate Meagher&Flom LLP)私人执业。在加入Skadden之前,普赖尔是在纳斯达克上市的电信公司e.spire Communications,Inc.的总法律顾问兼公司秘书。Pryor女士目前是Genuine Parts Company的董事会成员和审计委员会成员。Genuine Parts Company是一家在纽约证券交易所上市的服务机构,从事汽车零部件和工业零部件和材料的分销。普赖尔在菲斯克大学(Fisk University)获得学士学位,在乔治敦大学(Georgetown University)获得法学博士学位,在那里她还获得了外交学院的硕士学位。
季节性
我们的业务一般不是季节性的,但由于主要节假日的原因,11月和12月可能会产生更大份额的年收入。
竞争环境
食品药品零售业竞争激烈。影响我们业务的主要竞争因素是位置、质量、价格、服务、选择、便利性和商店等资产的状况。食品药品零售业的经营环境继续呈现出竞争激烈、扩张积极、零售和在线业态日益专业化、非传统竞争对手进入和整合的特点。
我们面临着来自其他食品和/或药品零售商、超市、俱乐部商店、在线零售商、专业和利基超市、“品种有限”商店、药店、杂货店、批发店、折扣店、便利店、天然食品店、农贸市场、当地连锁店和独立商店的激烈竞争,这些商店迎合了特定社区、餐馆和越来越多的基于互联网的送货上门和餐饮解决方案公司的个人文化偏好。我们和我们的竞争对手进行价格和非价格竞争,这不时对我们的运营利润率造成不利影响。我们的竞争包括但不限于传统和特产超市、天然和有机食品店、百货超市、会员俱乐部、在线零售商、送货上门的公司、套餐服务和药店。我们的竞争地位依赖于产品质量和选择、商店质量、购物体验、客户服务、便利性和价格的成功竞争。
项目1A--风险因素
风险和不确定性可能会影响我们的业务。下面讨论了重要的风险因素。以下信息应与本10-K表格中的“第二部分--第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读,其中包括前瞻性陈述和可能导致我们无法实现目标或达到预期的因素。
与我们的业务和运营相关的风险
影响食品零售业的各种经营因素和一般经济状况可能会影响我们的业务,并可能对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
我们的经营和财务表现受到宏观经济状况、信贷市场状况和消费者信心水平等经济状况的影响。在2019财年的大部分时间和前几年,经济改善、失业率下降、工资上涨和汽油价格下降相结合,促进了消费者信心的增强。然而,由于2020财年期间的新冠肺炎疫情,经济实力仍存在很大的不确定性,目前经济可能处于衰退之中,失业率快速上升,尽管国会颁布了财政刺激措施,但复苏速度仍存在不确定性。新冠肺炎大流行的全面程度
除了影响我们的业务、运营结果和财务状况外,还将取决于未来的发展情况,这些情况目前具有很高的不确定性和可预测性,包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间、蔓延、严重程度和影响、疫情对客户和供应商的影响、联邦和地方政府宣布紧急状态的持续时间以及联邦和地方政府采取的相关补救行动和刺激措施,包括疫苗接种能力和接种率、确保社会疏远的持续措施以及在多大程度上可以恢复正常的经济和运营条件。我们也无法预测任何政府资助的福利计划和刺激计划在就业水平和对我们产品的需求方面的程度、实施情况和效果。
我们可能会因为任何因遏制新冠肺炎传播而发生或可能发生的经济衰退或萧条而对我们的业务产生实质性的不利影响。例如,从2020年3月到2020年4月,美国申领失业救济金人数迅速大幅增加,以及其他被认为与新冠肺炎大流行有关的经济显著放缓的迹象。消费者对经济的看法或不确定性,以及他们个人财务状况的下降,可能会损害消费者的整体信心,并减少对我们提供的许多产品的需求。消费者可能会减少在非必需品上的支出,购买以价值为导向的产品,或者越来越依赖食品折扣店,以努力获得他们需要的食品和药品,所有这些都可能影响我们的销售和利润。
燃料价格的上涨也可能对消费者支出以及我们生产和采购我们销售的产品的成本产生影响。此外,通胀和通缩都会影响我们的业务。食品通缩可能会降低销售增长和收益,而食品通胀可能会降低毛利率。大多数食品和类别在2020财年经历了价格上涨;然而,其他一些主要食品类别,如新鲜水果的价格下降。我们无法预测经济走向或燃料价格,也无法预测是否会出现通缩趋势。如果经济疲软、燃油价格上涨或出现通缩趋势,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的影响。
新冠肺炎疫情继续对我们的员工、我们的客户、我们的供应商和我们运营的社区构成风险,这可能会对我们的业务产生负面影响。随着2020财年疫情的蔓延,消费者对感染病毒以及联邦、州和地方当局到社会距离或自我隔离的建议和/或命令的担忧增加。许多州,包括加利福尼亚州、华盛顿州和我们经营并拥有大量门店的其他州,在新冠肺炎大流行期间的不同时间都宣布进入紧急状态,关闭学校和非必要企业,并对允许一次在同一空间聚集的人数实施限制。这些规定,以及导致人们避免在公共场所聚集的普遍恐惧,可能会对我们的客户流量、我们为商店和运营配备足够人员的能力以及我们及时运输产品的能力产生不利影响。
虽然其他类型的零售店不得不长时间关闭,但在新冠肺炎疫情期间,根据联邦、州和地方的相关规定,我们继续将门店作为一项“必不可少的”业务运营。只要这些关闭规定仍然存在或恢复,如果采用“必要”业务变化的分类或其他政府规定,我们可能会被要求严重削减业务,包括客户流量,这将对我们的销售和收入产生重大和不利的影响。虽然我们已经在我们的门店采取了许多保护措施,其中包括间距要求、单向过道、高级和折衷的客户专用时间、结账时的有机玻璃盾牌以及为我们的一线员工提供口罩和手套,但我们不能保证这些措施将足以保护我们的门店员工和客户。如果员工开发新冠肺炎,我们已经并可能在未来再次被要求暂时关闭商店、办公室或配送中心,以进行清洁和/或隔离员工。我们主动暂停了自助服务业务,如汤吧、鸡翅吧、沙拉吧和橄榄吧。这些因素可能会影响我们商店维持正常营业时间或拥有足够库存的能力,
可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务业绩产生负面影响。如果我们没有对疫情做出适当的反应,或者如果客户认为我们的反应不够充分,我们的声誉和品牌可能会受到损害,这可能会对我们未来的业务产生不利影响。
此外,新冠肺炎疫情还可能影响我们进出受影响地点的能力。我们员工所需的消费品、纸制品、主要清洁用品和防护设备等物品,以及最近的肉类产品一直供不应求,而且可能还会继续供不应求。
新冠肺炎可能会在多大程度上影响我们的业务,这将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,目前无法预测。我们可能会受到供应商关键产品供应时间和供应的影响、更广泛的隔离区或其他限制消费者访问我们门店的限制、增加、员工因病造成的影响、学校停课和其他社区应对措施,所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。我们不断监测情况,并在获得更多信息和指导时定期调整我们的政策和做法。
我们的运营依赖于制造、储存、运输和销售产品所需的大量能源和燃料。
我们的运营依赖于制造、储存、运输和销售产品所需的大量能源和燃料。能源和燃料成本受到国际、政治和经济环境的影响,并随着时间的推移经历了波动。为了减少能源成本波动的影响,我们签订了以固定价格购买电力和天然气的合同,以满足部分能源需求。我们还通过使用短期柴油衍生合约来管理我们在运输过程中使用的能源价格变化的风险敞口。超过抵消合同安排的燃料和能源成本波动可能会对我们的运营结果产生不利影响。
与我们未来计划相关的风险
我们可能无法在未来以我们可以接受的条款完成收购,或者根本无法完成收购。
此外,收购伴随着被收购公司的义务和负债可能没有在该公司的历史财务报表中充分反映的风险,以及这些历史财务报表可能基于与我们的假设或会计政策方法不正确或不一致的假设的风险。任何这些重大义务、负债或不正确或不一致的假设都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果不能从我们的生产力计划中实现预期的好处,可能会对我们的财务业绩和竞争地位产生不利影响。
虽然我们已经确定了一系列新的、具体的生产力计划,并处于实施的早期阶段,以帮助抵消成本通胀、资金增长和推动收益,但不能保证我们所有的计划都会成功,也不能保证我们将在目前预期的金额或时间框架内实现预期收益(如果有的话)。其中一些举措涉及我们的运营流程和系统的重大变化,这可能会导致我们的运营中断。这些计划中的生产力举措所节省的成本代表管理层的估计,仍然受到风险和不确定性的影响。我们的生产力计划的实际收益,如果实现,可能会低于我们的预期,并且可能需要比预期更长的时间。虽然某些项目进行得很好,并做出了预期的贡献,但在其他情况下,我们暂时暂停了一些计划,以
确保我们在新冠肺炎疫情期间首先照顾我们的客户和社区,同时关注我们同事的安全。
与我们的行业相关的风险
我们的行业竞争激烈,如果我们不能成功竞争,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
食品和药品零售业规模庞大,充满活力,其特点是地方、区域和国家参与者之间的激烈竞争。我们面临着来自其他实体食品和/或药品零售商、超市、俱乐部商店、折扣店、在线零售商、专业和利基超市、药店、杂货店、批发店、便利店、天然食品店、农贸市场、当地连锁店和独立商店的激烈竞争,这些商店迎合了特定社区、餐厅以及送货上门和餐饮解决方案公司的个人文化偏好。竞争格局、消费者偏好或市场份额的变化可能会对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。
由于消费者越来越渴望在网上购物,我们还面临着来自现有竞争对手(已将互联网作为直接面向消费者的渠道)和销售食品杂货的在线供应商的日益激烈的竞争。此外,我们还面临着来自医药产品在线分销商的日益激烈的竞争。尽管我们已经加快了数字业务的扩张,包括应对疫情带来的客户需求增加,并为我们的客户提供在线购物送货上门和Drive Up&Go路边提货的能力,但不能保证这些在线计划会成功。此外,这些措施可能会对我们的盈利能力产生不利影响,因为竞争所需的毛利润较低或运营成本较高。
我们吸引顾客的能力在很大程度上取决于渠道偏好、地点、商店条件、质量、价格、服务、便利性和选择的组合。在这些领域中的每一个领域,传统和非传统竞争对手都与我们竞争,可能会通过与我们提供的产品相匹配或超过我们的产品,或者通过提供更大的购物便利来成功地吸引我们的客户。近年来,我们的许多竞争对手都积极增加了地点,并采取了多渠道的营销和广告方式。我们对竞争压力的反应,如额外的促销、增加的广告、额外的资本投资和我们数字产品的开发,可能会对我们的盈利能力和现金流产生不利影响。我们不能保证我们的竞争反应会成功地增加或保持我们在食品零售销售中的份额。
行业竞争日趋激烈,加上某些食品价格不时出现通缩,令食品零售商难以持续取得相同的销售正增长。我们和我们的竞争对手试图通过资本和价格投资、增加促销活动以及新建和改建门店来维持或扩大我们和他们各自在食品零售销售中的份额,为持续增长的同比销售额创造了更艰难的环境。我们的一些主要竞争对手比我们大,或者有更多的财政资源可供他们使用,因此,他们可以投入更多的资源来投资于价格、促销活动以及新建或改建的商店,以增加他们在食品零售中的份额。我们竞争对手的价格投资也不时对我们的营业利润率造成不利影响。近年来,我们在价格上进行了投资,以保持竞争力并促进销售增长;然而,不能保证这一战略会成功。
由于我们面临着激烈的竞争,我们需要比我们的竞争对手更有效地预测和响应不断变化的消费者偏好和需求。我们投入大量资源在当地市场差异化我们的旗帜,我们在当地市场运营并投资于忠诚度计划,以推动流量。我们当地的销售团队花费大量时间与店长合作,以确保我们能满足消费者的喜好。此外,我们努力实现并保持对我们自己品牌产品的良好认知度,方法是将这些产品营销给
提高消费者的价值感。虽然我们不断寻求对不断变化的消费者偏好做出反应,但不能保证我们的反应一定会成功。
我们的持续成功有赖于我们有能力控制运营费用,包括管理我们集体谈判协议规定的医疗保健和养老金成本,以便在食品零售业有效竞争。我们的几个主要竞争对手比我们大,或者不受集体谈判协议的约束,使他们能够更有效地利用其固定成本,或者更容易地降低运营费用。最后,我们需要高效地采购、营销和销售商品。我们产品组合的变化也可能对我们的盈利能力产生负面影响。如果不能实现我们的目标,可能会削弱我们成功竞争的能力,并对我们的盈利能力产生不利影响。食品零售业的利润率很低。为了提高或保持我们的利润率,我们制定了增加收入、提高毛利率和降低成本的运营战略,如新的营销计划、新的广告活动、生产率提高、缩减计划、配送中心效率、制造效率、能源效率计划和其他类似战略。
我们未能实现预期的收入增长、毛利率提高或成本降低,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法及时识别或有效响应消费者趋势,这可能会对我们与客户的关系、对我们产品和服务的需求以及我们的市场份额产生负面影响。
随着时间的推移,很难持续而成功地预测我们的客户将需要什么产品和服务。我们的成功在一定程度上取决于我们识别和应对不断变化的人口和偏好趋势的能力。如果不能及时识别或有效应对不断变化的消费者口味、偏好(包括与产品来源可持续性有关的偏好)和消费模式,我们可能会导致我们向客户提供他们认为不具吸引力的产品组合或定价水平。这可能会对我们与客户的关系产生负面影响,导致他们减少光顾我们商店的次数和消费金额。此外,尽管我们在过去几年中大幅扩展了我们的数字能力,并扩大了我们的忠诚度计划,但随着技术的进步和我们客户与技术的互动方式的变化,我们将需要继续开发和提供既经济高效又有吸引力的数字和忠诚度解决方案。我们未能预测或响应客户对产品、服务、数字和忠诚度计划的期望,将对我们的产品和服务的需求以及我们的市场份额产生不利影响,并可能对我们的业绩、利润率和营业收入产生不利影响。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
医疗保健行业的许多组织进行了整合,以创建具有更大市场力量的更大的医疗保健企业,这导致了更大的定价压力。如果这种整合趋势继续下去,可能会给企业带来更大的议价能力,这可能会对我们的制药产品和服务的价格造成进一步的压力。如果这些压力导致我们的价格下降,除非我们能够实现相应的成本降低或开发有利可图的新收入来源,否则我们的利润将变得更低。我们预计,市场需求、政府监管、第三方报销政策、政府合同要求和社会压力将继续推动医疗行业的发展,潜在地导致我们参与的行业参与者之间进一步的业务整合和联盟,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
提供药房服务是固有的风险,我们的保险可能不足以支付对我们的任何索赔。
我们目前经营着1727家药店,因此,我们面临着药品和其他保健品的包装、配发、分销和处置中固有的风险,如责任风险
对消费者造成伤害的产品,以及增加的监管风险和相关成本。虽然我们维持保险,但我们不能保证我们的保险计划下的承保限额足以保护我们不受未来索赔的影响,也不能保证我们在未来能够以可接受的条款维持这项保险,或者根本不能保证。如果将来证明我们的保险覆盖范围不足或不可用,或者我们自保的责任增加,或者我们的声誉因错误或遗漏而受到损害,我们的运营结果、财务状况或现金流可能会受到重大不利影响。
我们受到众多联邦和州法规的约束。我们的每一家店内药店都必须获得州政府的许可。各州的许可要求各不相同。额外的注册证书必须由美国禁毒署颁发,在一些州,必须获得单独的受控物质许可证才能分发受控物质。此外,销售受控物质的药店被要求保持广泛的记录,并经常向州和联邦机构报告信息。如果我们不遵守现有或未来的法律法规,我们可能会受到重大的民事或刑事处罚,包括吊销我们经营药店的执照以及我们参与联邦和州医疗保健计划的能力。由于我们可能面临严厉的处罚,我们必须投入大量的运营和管理资源来遵守这些法律和法规。
联邦和州法律法规的适用可能会使我们当前的做法受到不当或非法的指控,或者可能要求我们对我们的运营做出重大改变。此外,我们不能预测未来法律和法规变化对我们药房业务的影响,也不能保证我们能够获得或保持运营我们业务所需的监管批准。
与我们的供应链相关的风险
产品供应中断,特别是易腐烂产品的供应中断,可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生不利影响。
为了反映消费者的喜好,我们将重点放在易腐烂的产品上。在2020财年,易腐烂的销售额占我们收入的42%。我们依赖于各种供应商和供应商来持续提供和交付我们的易腐烂产品库存和其他产品库存。如果主要供应商或供应商的损失或关闭、我们的分销网络中断、长期停电、自然灾害或其他灾难性事件发生,我们可能遭受易腐烂和其他产品库存损失以及重大收入损失。由于新冠肺炎大流行以及由此导致的工作场所和经济混乱,供应商供应所需产品的能力可能会因为他们的员工生病或旷工、政府强制停工或财务状况受损而受损。由于劳动力患病,某些关键生产设施关闭,肉类产品的供应受到了影响。我们与主要肉类供应商、规模较小的国内供应商和国际供应商保持着良好的工作关系,并保持定期联系,以评估产能和产品供应情况。尽管如此,我们在一系列肉类产品上的配置减少了,我们不得不扩大我们的供应商组合或调整我们的销售计划,以支持我们客户的库存状况。根据目前与行业领袖的讨论,我们预计肉类供应链在不久的将来仍将具有挑战性。每种产品的供应将在不同的时间恢复到新冠肺炎之前的水平,不能保证我们为确保客户需要的所有产品的库存状况所做的努力一定会成功。
恶劣的天气和自然灾害可能会对我们的业务造成不利影响。
恶劣的天气条件,如飓风、地震、洪水、野火、持续的冬季风暴、热浪或龙卷风,以及在我们拥有商店或配送中心或我们采购或采购产品的地区发生的其他自然灾害,造成并可能对我们的财产造成有形损害,关闭我们的一个或多个商店、制造设施或配送中心,市场缺乏足够的劳动力,产品制造暂时中断,产品供应暂时中断,运输中断。
这可能会导致商品数量减少、向我们的配送中心或门店延迟交货、客户流量减少以及我们门店的产品供应减少。此外,不利的气候条件和不利的天气模式,如干旱或洪涝,影响粮食生产者生产的作物的生长条件和数量和质量,可能会对食品杂货供应链中某些产品的供应或成本产生不利影响。这些因素中的任何一个都可能扰乱我们的业务,并对我们的业务产生不利影响。例如,2021年2月,德克萨斯州经历了一场严重的冬季风暴,该州许多地区的气温达到了令人衰弱的最低水平,这导致我们各部门在那里开展业务的费用增加。
对食品和药品安全的威胁或潜在威胁、大范围健康流行病和/或流行病的发生或我们供应链中的监管问题可能会对我们的业务产生不利影响。
针对食品和药品行业或运输业的战争或恐怖或其他犯罪活动的行为或威胁,无论是感知的还是真实的,无论是否直接涉及我们的商店,都可能增加我们的运营成本和运营,或影响一般消费者行为和消费者支出。其他导致实际或潜在的食品污染、药物污染或食源性疾病,或广泛的区域性、全国性或全球性卫生流行病和/或流行病的事件,例如流感,尤其是最近的新冠肺炎大流行,可能会对我们的经营业绩产生不利影响,或扰乱我们销售的产品的生产和交付,扰乱我们为门店提供适当和安全员工的能力,并导致顾客避免公开聚集场所或以其他方式改变他们的购物行为。
我们从全球各地的供应商和供应商以及相关网络采购我们的产品,这些供应商和供应商可能会因实际或感知的社会不公正(包括人口贩运、童工或违反环境、健康和安全规定)而受到监管行动或面临批评。任何监管行动或社会不公导致的供应链中断都可能对我们的供应链乃至我们的业务产生不利影响,包括对我们声誉的潜在损害。
到目前为止,实施和维护旨在保护我们在新冠肺炎疫情中的同事和客户的安全措施的相关成本已经被销售额的增长所抵消,但是如果随着居家指导的消退和经济开始重新开放,我们的销售额下降,我们可能需要在销售额下降的情况下继续实施和维持这些保护措施,从而降低我们的盈利能力。
如果消费者对食品供应链或我们产品的质量和安全失去信心,我们可能会受到影响。
如果消费者对某些食品的安全和质量失去信心,我们可能会受到不利影响。对这类担忧的负面宣传,例如2020财年和2019年与新冠肺炎大流行有关的担忧,以及2018财年与生菜有关的担忧,无论是否有效,都可能会阻碍消费者购买我们的产品,或导致生产和交付中断。如果病原体是食源性的,或被认为是食源性的,未来的疫情可能会对某些食品的价格和供应产生不利影响,并导致我们的客户减少此类产品的摄入量。我们对受污染食品的实际或预期销售可能导致产品责任索赔、消费者信心丧失和产品召回,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
燃料价格和可获得性可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们目前运营着400个燃料中心,这些中心毗邻我们的许多门店。因此,我们销售了大量的汽油。加强监管或大幅增加批发燃料成本可能会导致燃料销售毛利下降,需求可能会受到零售价格上涨以及对排放对环境影响的担忧的影响。我们无法预测未来的法规、环境影响、政治动荡、恐怖主义行为、主要产油国调控石油生产的行动等。
可能会影响燃料成本和可获得性的问题,以及我们的客户会如何反应,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
大宗商品价格上涨可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们根据竞争格局在区域基础上做出店内定价决策。由于入住率和劳动力成本因地区而异,我们还根据在地区开展业务的成本来确定我们的定价。与此同时,我们经常根据我们的规模和销售势头,与我们的消费品合作伙伴讨论降低成本的方法。我们的许多自有和来源产品包括小麦、玉米、油、牛奶、糖、蛋白质、可可和其他商品。全球大宗商品价格一直不稳定。商品价格的任何上涨都可能导致我们的投入成本或我们的供应商向我们寻求的价格增加。虽然我们通常能够转嫁大宗商品价格的小幅上涨或减轻供应商增加成本的努力,但如果大宗商品价格大幅上涨,我们可能无法继续这样做,无论是全部还是部分。像我们这样的供应商正在招致额外的成本,以应对新冠肺炎大流行,并可能寻求将这些成本转嫁给我们。如果我们被迫涨价,我们的顾客可能会减少在我们商店的购买,或者换成利润较低的产品。由于收入减少或利润率下降,这两种情况都可能对我们的盈利能力产生不利影响。
与我们的劳动力相关的风险
我们的大部分员工都加入了工会,我们与工会的关系,包括劳资纠纷或停工,可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
截至2021年2月27日,我们约有21万名员工受到集体谈判协议的覆盖。涵盖我们大约67,000名员工的集体谈判协议已经到期或计划在2021财年到期。在未来与工会的谈判中,我们预计医疗保健、养老金成本和/或缴费和工资成本等问题将是谈判的重要议题。如果这种集体谈判协议到期后,我们无法与工会谈判可以接受的合同,可能会导致受影响的工人罢工,从而严重扰乱我们的运营。作为我们集体谈判协议的一部分,我们可能需要为额外的养老金缴费提供资金,这将对我们的运营现金流产生负面影响。再者,如果我们不能控制集体谈判协议所规定的医疗和退休金成本,我们的经营成本可能会增加,我们的财政业绩可能会受到不良影响。
养老金支出、缴费和附加费的增加可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们是我们Safeway、联合超市、有限责任公司(“联合”)和邵氏商店和配送中心某些员工的固定福利退休计划的发起人。这些计划的资金状况(计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额)是决定年度养老金费用和现金缴费为计划提供资金的一个重要因素。
不利的投资业绩、增加的养老金支出和现金缴款可能会对我们的财务业绩产生不利影响。根据1974年修订的“雇员退休收入保障法”(“ERISA”),PBGC有权在有限的情况下向法院申请终止资金不足的养老金计划。如果我们的固定收益养老金计划因任何原因终止,我们可能要对PBGC根据其自己的假设计算的资金不足的全部金额负责(这将导致比基于用于资助此类计划的精算假设的债务更大)。根据ERISA和国内税法(“守则”),这些固定福利计划下的责任是与我们控制组的所有成员连带承担的,因此控制组的每个成员都有可能对控制组其他成员的固定福利计划负责。
此外,根据集体谈判协议,我们目前为工会代表的绝大多数员工的27个多雇主养老金计划缴费,这些协议要求我们向这些计划缴费。根据2006年的“养老金保护法”(“PPA”),在有限的情况下,除了根据集体谈判协议缴纳的缴费外,可能还需要缴纳额外的缴费。
多雇主养老金计划的养老金支出被我们确认为缴费。一般来说,福利是以每一年服务的固定金额为基础的。在2020财年、2019年财年和2018年财年,我们对多雇主计划的经常性缴费分别为524.0美元、469.3美元和451.1美元。
根据对最新信息的评估,我们认为我们缴费的大多数多雇主计划资金不足,这是精算确定的计划负债超过计划资产价值的金额。我们只是为这些计划做出贡献的众多雇主之一。尽管我们没有义务也不是我们为之缴费的多雇主计划的任何资金不足的担保人,但截至2020年12月31日,我们试图根据我们的缴费与这些计划一年内所有缴费总额的比率来估计我们在我们缴费的多雇主计划中资金不足的份额。我们对公司在我们出资的多雇主计划资金不足中所占份额的估计为47亿美元。我们的估计是基于我们可获得的最新信息,包括精算评估和其他数据(包括其他人的估计),这些信息可能过时或不可靠。我们的估计也可能根据对计划的贡献金额、计划中持有的资产的投资回报、管理计划福利支付的受托人采取的行动、利率、支付给计划的提款责任金额(如果目前为这些计划缴费的雇主停止参与)以及PPA、2014年多雇主养老金改革法案和守则适用条款的要求而发生变化。
2021年3月11日签署成为法律的《美国救援计划法案》(ARP Act)为陷入财务困境的多雇主养老金计划设立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,符合条件的多雇主计划可以申请获得一次性现金支付,金额为在截至2051年的计划年度支付养老金所需的金额。尽管在确定特别援助计划如何运作方面仍存在重大不确定性,预计PBGC将在颁布后120天内发布指导意见或法规,但我们预计特别财政援助计划将为多雇主计划提供必要的资金,我们将为这些计划提供必要的资金,使其至少在2051年之前保持偿付能力,此外还确保PBGC的偿付能力,PBGC是多雇主计划参与者福利的担保人。
如果我们退出某些市场或以其他方式停止对这些计划的贡献,我们可能会引发大量的撤资责任。根据公认会计原则,任何提款负债的应计项目都将在提款可能发生并且可以合理估计的情况下进行记录。雇主控制组中的所有行业或企业对雇主的撤资责任承担连带责任。
我们是食品雇主劳资关系协会(FELRA)和食品和商业工人联合养老基金(FELRA)(FELRA预计将于2021年第一季度破产)以及大西洋中部UFCW和参与养老基金(MAP)的第二大供款雇主。2020年3月5日,我们与两个适用的当地工会就新的集体谈判协议达成一致,根据这些协议,我们为FELRA和MAP提供资金。这些协议还有待PBGC、当地工会和最大缴费雇主的最终批准,该协议于2020年12月31日达成。关于这些最终协议,为了解决FELRA悬而未决的破产问题,我们和两个当地工会以及最大的缴费雇主于2020年12月31日同意将MAP合并为FELRA(“合并计划”)。因此,我们根据与适用工会、最大缴费雇主和PBGC达成的协议条款退出了合并计划,并从FELRA、MAP、合并计划和PBGC获得了所有退出责任和大规模退出责任的解除。因此,从2021年2月开始,我们被要求每年向未来25年的合并计划支付2320万美元。这笔款项取代了我们的
之前对MAP和FELRA的年度捐款。除了每年2320万美元的支付外,我们还将为一项新的多雇主养老金计划缴费,该计划仅限于向MAP和FELRA的前参与者提供超出PBGC法律保险福利的福利(“超额计划”)。这些捐款预计将于2022年6月开始,目前预计10年内每年捐款1370万美元。此外,我们还正在建立并将为新的可变年金养老金计划(“合并vApp”)做出贡献,该计划将于2021年1月1日生效,为参与者提供未来服务的福利。我们将向合并后的vApp出资约400万美元,以支付某些行政费用,并为合并后的vApp建立稳定准备金。
从2020年6月30日起,我们完全退出了美国食品和商业工人国际联合会(UFCW)工会-行业养老基金(国家基金)。我们和9个UFCW地方工会签订了一份谅解备忘录,允许退出,并要求建立一个新的可变年金养老金计划,该计划将为参与者提供未来服务的福利,自2020年7月1日起生效。因此,到2023年6月,我们将向国家基金支付总计2.857亿美元,以完全偿还我们的退出债务额和大规模退出债务额。
有关我们参与这些多雇主养老金计划的更多信息,请参阅“第II部分-项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“第II部分-项目8.财务报表和补充数据-附注12”。
最低工资继续增加,并受到我们无法控制的因素的影响。工资规定的变化可能会对我们未来的运营结果产生影响。
我们相当多的员工的工资与联邦最低工资有关。此外,我们的许多商店都位于各州,包括加利福尼亚州,那里的最低工资高于联邦最低工资,而且相当数量的员工获得了与该州最低工资相等的补偿。例如,截至2021年2月27日,我们在加州雇佣了大约7.6万名员工,目前的最低工资提高到每小时14.00美元,从2021年1月1日起生效,到2022年1月1日将增加到每小时15.00美元。在马萨诸塞州,截至2021年2月27日,我们雇佣了大约11,700名员工,最低工资提高到每小时13.50美元,从2021年1月1日起生效,到2023年将达到每小时15.00美元。在新泽西州,截至2021年2月27日,我们雇佣了大约7500名员工,最低工资提高到每小时12.00美元,从2021年1月1日起生效,到2024年将达到每小时15.00美元。在马里兰州,截至2021年2月27日,我们雇佣了大约7500名员工,最低工资提高到每小时11.75美元,从2021年1月1日起生效,到2025年将达到每小时15.00美元。此外,市政当局可以将最低工资设定在适用的州标准之上。例如,华盛顿州西雅图的最低工资,从2021年1月1日起,对于全国员工超过500人的雇主来说,从2021年1月1日起,我们在那里雇佣了大约2000名员工,最低工资提高到了每小时16.69美元。在伊利诺伊州的芝加哥,截至2021年2月27日,我们在那里雇佣了大约6800名员工,从2020年7月1日起,最低工资提高到每小时14.00美元。任何进一步提高联邦最低工资或颁布额外的州或地方最低工资增加都可能增加我们的劳动力成本,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
食品零售业是劳动密集型行业。我们在控制工资和劳动力相关成本的同时满足劳动力需求的能力,取决于许多外部因素,包括我们所在的当地市场劳动力中是否有合格的人才,这些市场中的失业率,当前的工资水平,不断变化的人口结构,医疗和其他保险成本,以及就业和劳动法的变化。这些与员工工时、工资、工作分类和福利相关的法律可能会大幅增加运营成本。一旦工资率提高,如果我们不能有竞争力地增加工资,我们的劳动力素质可能会下降,我们的客户服务可能会受到影响,而员工工资的增加可能会导致我们的利润率下降。如果我们不能雇佣和留住能够满足我们业务需求和期望的员工,我们的业务和品牌形象可能会受到损害。任何未能满足我们的人员需求或任何材料的情况
员工离职率的增加可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果不能吸引和留住合格的员工,可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们继续开展和扩大业务的能力取决于我们吸引和留住大量且不断增加的合格员工的能力。我们能否满足劳动力需求,包括能否找到合格人员填补现有商店和配送中心的空缺职位,同时控制相关工资和相关劳动力成本,通常取决于众多外部因素,包括我们所在市场的劳动力队伍中是否有足够数量的合格人员,这些市场中的失业率,当前的工资率,不断变化的人口结构,医疗和其他保险成本,以及新的或修订的就业和劳工法律法规的采用。如果我们无法找到、吸引或留住合格的人才,我们向客户提供的服务质量可能会下降,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
为了满足我们增加劳动力的要求,以满足商店内和数字渠道的客户需求,我们与大公司合作,为被暂时解雇或被削减工时的员工提供临时工作。自2020财年开始以来,我们已经增加了招聘,与超过35家公司合作,帮助美国人保持工作,截至2021年2月27日,我们大约有30万名员工。 如果我们继续需要增加劳动力,我们将需要雇佣和培训更多的员工来填补这些临时员工所扮演的角色。员工的增加和我们必须支付给他们的工资将影响我们在他们任职期间的盈利能力。
我们可能无法吸引和留住关键人员,这可能会对我们成功执行业务战略的能力产生不利影响。
我们业务战略的持续成功实施在很大程度上取决于我们高级管理层成员的能力和经验。此外,我们的业绩取决于我们识别、聘用、培训、激励和留住合格的管理、技术、销售、营销和零售人员的能力。如果我们失去了高级管理层成员的服务,或者无法继续吸引和留住必要的人员,我们可能无法成功执行我们的业务战略,这可能会对我们的业务产生不利影响。
法律和监管风险
政府监管方面的不利变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的商店受到各种联邦、州、地方和外国法律、法规和行政惯例的约束。我们必须遵守许多规范健康和卫生标准、食品标签、能源、环境、平等就业机会、最低工资、养老金、医疗保险和其他福利计划、食品、药品和酒精饮料销售许可的条款,以及任何与新冠肺炎疫情相关的新条款。我们既无法预测未来法律、法规、解释或应用的性质,也无法预测额外的政府法律、法规或行政程序(当和如果颁布)或不同的联邦、州、地方和外国监管计划将对我们未来的业务产生的影响。此外,法规变化可能需要重新制定某些产品以符合新标准,召回或停止某些不能重新制定的产品,额外的记录保存,扩大某些产品的属性文件,扩大或不同的标签和/或科学证实。任何或所有此类要求都可能对我们的业务产生不利影响。
税法中的不利变化可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。
税法或其解释的改变可能会对我们产生不利影响。例如,在2020年美国总统大选之前,拜登总统提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%,并对税法进行了其他修改。我们无法预测这些变化最终是否会生效,但如果任何或所有这些(或类似)提案最终成为法律,它们可能会对我们的实际税率、现金纳税义务和现金退税产生负面影响。
环境法律法规的不利变化、不遵守或成本增加可能会对我们产生不利影响。石油产品的储存和销售可能会造成中断,并使我们面临潜在的重大责任。
我们的业务,包括我们的400个燃料中心,都受到各种与环境保护有关的法律和法规的约束,包括那些管理危险材料的储存、管理、处置和清理的法律和法规。一些环境法,如“综合环境响应、补偿和责任法”和类似的州法规,规定了严格的、在某些情况下连带承担修复受污染场地的费用的责任,还规定了对自然资源的损害赔偿责任。
与我们现在或以前的物业或第三方废物处理场有关的危险物质的释放或暴露也可能引发第三方索赔。此外,如果我们的任何物业存在污染,可能会削弱我们出售或租赁受污染物业的能力,或以这些物业中的任何一项作为抵押品借钱的能力。与任何此类污染相关的成本和责任都可能是巨大的,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。根据现行环境法,无论我们是否租赁、转租或拥有商店或其他设施,也无论这些环境条件是由我们还是之前的所有者或租户创造的,我们都有责任对环境条件进行补救。此外,对气候变化、废物管理和其他环境问题的日益关注可能会导致新的环境法律或法规,通过增加供应商的成本直接或间接地影响我们。不能保证与以前、现有或将来的地点或其他环境变化有关的环境污染不会因业务中断、补救费用或负面宣传等而对我们造成不利影响。
我们受到法律程序或其他可能对我们产生重大不利影响的法律程序或其他程序的影响,将来也可能受到这些法律程序或其他程序的影响。
我们不时参与法律诉讼,包括涉及人事和雇佣问题、人身伤害、反垄断索赔、知识产权索赔和其他在正常业务过程中或之外引起的诉讼。此外,针对公司的诉讼总体上也在增加,包括根据联邦和州工资和工时法提起的集体诉讼。我们还可能面临新冠肺炎疫情引发的法律诉讼,包括可能代表感染新冠肺炎的员工提起的不当死亡诉讼,以及对新冠肺炎疫情期间必需品定价不当的指控。我们估计我们在这些法律诉讼中的风险,并为估计的负债建立准备金。评估和预测这些问题的结果涉及很大的不确定性。尽管管理层目前没有预料到这一点,但这些法律程序中的意外结果或管理层预测假设或预测的变化可能会对我们的经营结果产生重大不利影响。
我们使用保险和自我保险相结合的方式来处理工人赔偿、汽车和一般责任、财产风险(包括地震和洪水保险)、董事和高级管理人员责任、就业实践责任、药房责任和员工医疗福利的潜在责任。
我们使用保险和自我保险相结合的方式来处理潜在的赔偿责任、汽车和一般责任、财产风险(包括地震和洪水保险)、董事和高级管理人员的责任、雇佣执业责任、药房责任和员工医疗福利以及网络和
恐怖主义风险。我们估计与我们保留的风险相关的负债,部分是通过考虑历史索赔经验、人口统计和严重程度因素以及其他精算假设,这些假设本身具有高度的可变性。造成这种差异的原因包括影响未来通货膨胀率的不可预测的外部因素、贴现率、诉讼趋势、法律解释、福利水平变化和索赔解决模式。
我们的大部分工人赔偿责任来自加州发生的索赔,那里的工人赔偿受到了该州政界人士、保险公司、雇主和供应商以及普通公众的严格审查。
与信息安全、网络安全和数据隐私相关的风险
我们可能会受到与我们对IT系统的依赖相关的风险的不利影响。未来对这些IT系统的任何更改或入侵,即使我们遵守行业安全标准,也可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们拥有复杂的IT系统,这对我们的业务运营和营销计划的成功至关重要。如果我们遇到故障、故障、性能不达标或其他影响这些系统的不利事件,或难以访问这些系统中存储的专有业务数据,或者在维护、扩展或升级现有系统或实施新系统时遇到困难,我们可能会因系统和业务中断而蒙受重大损失。这个基于云的企业解决方案的部署和持续改进可能会进一步加剧SE风险。在云计算环境中,我们可能会受到第三方服务提供商的停机和系统安全漏洞的影响。未经授权的各方过去曾获得公司使用的基于云的平台的访问权限,将来也可能获得访问权限。
第三方的不当活动、加密技术的利用、新的数据黑客工具和发现以及其他事件或发展可能导致未来入侵或危害我们的网络、支付卡终端或其他支付系统。
犯罪分子用来未经授权获取敏感数据的技术经常变化,而且通常只有在针对目标发动攻击后才能被识别;因此,我们可能无法预见这些频繁变化的技术或对所有这些技术都采取充分的预防措施。任何未经授权访问客户的敏感信息或属于我们或我们供应商的数据,即使我们遵守行业安全标准,也可能使我们处于竞争劣势,导致客户对我们的信心下降,并使我们面临潜在的诉讼、责任、罚款和处罚以及同意法令,从而可能对我们的财务状况和运营结果造成重大不利影响。
作为接受借记卡和信用卡付款的商户,我们必须遵守PCI理事会发布的支付卡行业(“PCI”)数据安全标准(“PCI DSS”)。PCI DSS包含有关个人持卡人数据的物理管理和技术存储、处理和传输的安全方面的合规指南和标准。通过接受借记卡支付,我们还必须遵守美国国家标准协会(“ANSI”)的数据加密标准和支付网络安全操作指南。如果不符合PCI标准或不符合其他支付卡标准,可能会导致卡品牌向我们施加罚款或分摊欺诈性收费的成本。此外,公平和准确的信用交易法(FACTA)要求打印支付卡收据的系统使用个人账号截断,以便消费者的完整账号在账单上不可见。尽管我们努力遵守这些或其他支付卡标准和其他信息安全措施,但我们不能确定我们的所有IT系统都能够防止、遏制或检测所有网络攻击或入侵,这些攻击或入侵来自已知的恶意软件或未来可能开发的恶意软件。如果任何中断导致信息丢失、损坏或被盗用,我们可能会受到客户、金融机构、监管机构、支付卡协会和其他方面的索赔的不利影响。此外,隐私
信息安全法律和标准还在继续发展,并可能使我们面临进一步的监管负担。遵守更严格的法律和标准的成本可能会很高,这些法律和标准包括PCI DSS、ANSI和FACTA数据加密标准,以及2020年1月生效的加州消费者隐私法案(California Consumer Privacy Act)。
涉及我们客户或员工的数据安全漏洞导致的信心丧失可能会损害我们的声誉,并导致客户保留和员工招聘方面的挑战。
我们接收并存储与我们的营销和人力资源组织相关的个人信息。保护客户和员工数据对我们至关重要。尽管我们付出了相当大的努力来保护我们的计算机网络,但安全可能会受到损害,机密信息可能会被盗用,或者可能会发生系统中断,就像其他一些零售商所发生的那样。如果我们遇到数据安全漏洞,我们可能会面临政府的执法行动,如果涉及信用卡数据,信用卡品牌可能会进行评估,并可能提起诉讼。此外,我们的客户可能会对我们保护他们个人信息的能力失去信心,这可能会导致他们完全停止在我们的商店购物。
未经授权的电脑入侵可能会对我们的品牌造成负面影响,并可能阻碍客户与我们一起购物。
2014年,我们受到了一次未经授权的入侵,影响了我们800家门店,试图获取信用卡数据。虽然这次入侵引起的索赔已得到实质性解决,但不能保证我们未来不会遭受类似的刑事攻击,也不能保证未经授权的各方不会获得我们客户的个人信息。虽然我们已经实施了额外的安全软件和硬件,旨在针对未经授权的入侵提供额外的保护,但不能保证未经授权的个人不会发现规避我们安全的方法。黑客和数据窃贼日益老练,并进行大规模和复杂的攻击。经验丰富的计算机程序员和黑客可能会侵入我们的安全控制,盗用或泄露敏感的个人、专有或机密信息,造成系统中断或导致关机。他们还可以开发和部署恶意软件程序来攻击我们的系统或以其他方式利用任何安全漏洞。电脑入侵可能会对我们的品牌造成不利影响,导致我们招致法律和其他费用,可能会导致我们为额外的安全措施招致额外费用,并可能会阻碍客户在我们的商店购物。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,并使我们无法履行我们的债务义务。
我们有大量的债务。截至2021年2月27日,我们的未偿债务约为78亿美元(融资租赁义务除外),根据我们的借款基础,我们将能够通过我们的资产基础贷款(ABL)安排(简称ABL安排)额外借款36亿美元。截至2021年2月27日,我们和我们的子公司大约有6亿美元的融资租赁义务。
我们的巨额债务可能会产生重要的后果。例如,它可以:
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途(包括收购)的可获得性;
•限制我们在计划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;
•限制我们借入额外资金的能力。
此外,我们不能保证我们将能够为我们的任何债务进行再融资,或者我们将能够以商业合理的条件为我们的债务进行再融资。在这种情况下,如果我们无法偿还债务或为债务再融资或获得新的融资,我们将不得不考虑其他选择,例如:
•出售资产;
•出售股权;或
•与我们的贷款人就重组适用的债务进行谈判。
我们的债务工具可能会限制,或者市场或商业状况可能会限制我们获得额外债务、为债务进行再融资或使用某些选择权的能力。
尽管我们的负债水平很高,但我们仍有可能承担更多债务,这可能会进一步加剧与我们大量杠杆相关的风险。
我们和我们的子公司未来可能会产生大量的额外债务。管理ABL贷款的信贷协议条款和管理New Albertsons L.P.(“NALP”)的契约的条款:2027年7月至2028年6月到期的6.52%至7.15%中期票据、2026年6月到期的7.75%债券、2029年8月到期的7.45%优先债券、2030年5月到期的8.70%优先债券和2031年5月到期的8.00%优先债券(统称为NALP票据)7.45%2027年9月到期的优先债券及7.25%2031年2月到期的优先债券(统称为“安全道债券”),以及ACI于2023年2月到期的3.5%优先债券(“2023年债券”),2025年9月到期的5.750%优先债券(“2025年债券”),2026年3月到期的7.5%优先债券,2026年3月到期的3.250%优先债券(统称“新的2026年债券”),2027年1月到期的4.625%优先债券(“2027年债券”),5.875于2029年3月到期的3.500厘优先债券(“2029年债券”)及于2030年2月到期的4.875厘优先债券(“2030年债券”)可令本公司产生重大额外债务,但须受若干限制所规限。如果在我们和我们子公司目前的债务水平上增加新的债务,我们和他们现在面临的相关风险将会加剧。
为了偿还债务,我们需要大量现金,而我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。
我们对债务进行现金支付和再融资的能力,以及为计划中的资本支出提供资金的能力,将取决于我们未来产生大量运营现金流的能力,如本年度报告10-K表格中题为“第二部分--第7项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节所述。这种能力在很大程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。
我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流,以使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。在任何这种情况下,我们可能需要在到期或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条件对任何债务进行再融资,或者根本无法再融资。如果我们不能偿还债务,我们可能不得不采取行动,如出售资产、寻求额外股本或减少或推迟资本支出、战略收购和投资。如有必要,任何此类行动可能不会以商业合理的条款进行,甚至根本不会实施。管理我们负债的工具可能会限制我们出售资产的能力,以及我们对出售资产所得收益的使用。
如果我们无法产生足够的现金流,或以其他方式无法获得必要的资金,以满足我们债务的本金、保费(如果有的话)和利息的支付,或者如果我们未能遵守管理我们债务的工具中的各种契约,根据管理该等债务的协议的条款,我们可能会违约。在这种违约的情况下,这种债务的持有者可以选择
为了宣布所有根据本协议借入的资金到期和应付,连同应计和未付利息,我们的信贷协议下的贷款人或与此相关的任何替代循环信贷安排,可以选择终止其在该协议下的循环承诺,停止进一步的贷款,并对我们的资产提起止赎程序,我们可能会被迫破产或清算。
此外,2017年7月,监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。目前尚不清楚LIBOR是否将不复存在,或计算LIBOR的新方法是否会演变,以及这些变化、其他改革或替代参考利率的建立可能对基于LIBOR计算利率的工具(包括我们的ABL工具)产生什么影响(如果有的话)。此外,厘定伦敦银行同业拆息利率的方法改变,可能会导致报告的伦敦银行同业拆息利率突然或长期上升或下降。虽然我们预计伦敦银行同业拆息的过渡及其相关风险不会对我们的融资成本产生实质性的不利影响,但目前仍不确定。有关更多信息,请参阅“第二部分--第7A项:关于市场风险的定量和定性披露”。
我们的债务工具限制了我们经营业务的灵活性。
我们的债务工具包含各种契约,这些契约限制了我们和我们的受限制子公司从事特定类型交易的能力。违反这些公约中的任何一项,都可能导致我们债务工具的违约。我们未来签订的任何债务协议都可能进一步限制我们进行某些类型的交易的能力。此外,管理ABL融资机制和我们现有票据的某些契约限制了我们和我们的受限制子公司的能力,其中包括:
•为他人的债务承担额外债务或者提供担保的;
•向我们的所有者支付股息、回购或分配,或进行其他限制性付款或进行某些投资;
•提前偿还、赎回或者回购债务;
•贷款、投资和资本支出;
•出售或以其他方式处置某些资产;
•产生留置权;
•从事回租销售业务;
•限制子公司的股息、贷款或资产转移;
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产;
•从事新的或不同的行业;以及
•与我们的附属公司达成某些交易。
此外,我们的ABL设施中的限制性条款要求我们在某些情况下保持特定的固定费用覆盖率。我们达到这一财务比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,也不能保证我们会达到这一目标。违反这一公约可能会导致此类贷款的违约。此外,在我们的ABL贷款项下发生违约可能会导致我们的其他债务项下的违约事件。在我们的ABL贷款发生违约事件时,贷款人可以选择宣布ABL贷款下的所有未偿还金额立即到期和支付,并终止所有延长进一步信贷的承诺。即使我们能够获得新的融资,也可能不是以商业上合理的条件,或者是我们可以接受的条件。
利率上升和/或信用评级下调可能会对我们的融资成本和我们获得资本的能力产生负面影响。
根据我们的信贷安排下的浮动利率债务,以及我们在资本市场筹集额外债务以履行到期债务、为我们的资本支出和营运资本需求提供资金以及为未来的收购提供资金的程度,我们对未来的利率有风险敞口。日常营运资金需求通常由运营现金流和使用我们的ABL设施提供资金。这些借款安排的利率一般由借款日的银行间同业拆借利率加上预先设定的保证金确定。虽然我们使用风险管理技术来对冲利率波动,但市场利率的大幅和持续上升可能会大幅增加我们的融资成本,并对我们公布的业绩产生负面影响。
我们依赖于进入银行和资本市场作为流动性来源,以满足运营现金流无法满足的现金需求。国际公认的信用评级机构下调我们的信用评级可能会对我们进入银行和资本市场的能力产生负面影响,特别是在这两个市场中的任何一个市场都不确定的时候。评级下调还可能大幅增加资本成本或限制获得资金,从而影响我们的业务增长能力。
根据转让给第三方的某些经营租约,我们可能有责任。
根据转让给第三方的某些经营租约,我们可能有责任。如果这些第三方中的任何一方未能履行租赁义务,包括由于新冠肺炎疫情造成的经济混乱,我们可能会对租赁义务负责。由于第三方的广泛分散和各种补救措施,我们相信,即使受让人破产,也不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
与持有我们普通股相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的价格可能会波动,也可能会下跌,你可能会遭受价值下降。
我们普通股的市场价格是不稳定的,可能会受到许多因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•证券分析师未能覆盖我们的普通股,或者分析师的财务估计发生变化;
•食品和药品零售业的变化,或投资者对食品和药品零售业的看法;
•竞争者的活动;
•未来我们普通股的发行和销售,包括与收购相关的发行和销售;
•本公司或本行业其他公司的季度或年度收益;
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们提交给证券交易委员会的文件的反应;
•美国的法规或法律发展;
•涉及我们、我们的行业或两者兼而有之的诉讼;以及
•一般经济状况。
此外,股票市场经常经历极端的价格和成交量波动,这些波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。由于这些因素,你的价值可能会下降。
我们由Cerberus,Klaff Realty,L.P.,Schotstein Stores Corp.,Lubert-Adler Partners,L.P.和Kimco Realty Corporation(统称为“发起人”)控制,他们未来可能会与其他股东发生利益冲突。
我们的发起人总共控制着我们大约78.6%的普通股。因此,我们的赞助商能够控制我们董事的选举,决定我们的公司和管理政策,并在没有我们其他股东同意的情况下决定任何公司交易或其他提交给我们股东批准的事项的结果,包括潜在的合并或收购、资产出售和其他重大公司交易。我们的14名董事中有4名要么是赞助商成员的雇员,要么是赞助商成员的顾问。我们的赞助商也有足够的投票权来修改我们的组织文件。我们发起人的利益可能与我们普通股的其他持有者的利益不一致。此外,我们的赞助商从事投资公司的业务,可能会不时收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。我们的赞助商也可能会自行寻求可能与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。只要我们的保荐人继续持有我们普通股的大量流通股,我们的保荐人就能够继续有力地影响或有效控制我们的决策,包括潜在的合并或收购、资产出售和其他重大的公司交易。
我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”,因此,我们有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。我们的股东将不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
我们的发起人作为一个集团控制着我们已发行普通股的大部分。因此,我们是纽约证交所规则意义上的“受控公司”。根据纽约证交所的规定,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括:公司.
•董事会过半数由独立董事组成的要求;
•要求我们有一个提名和公司治理委员会,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明委员会的目的和职责;
•要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和职责;以及
•对提名委员会、公司治理委员会和薪酬委员会进行年度绩效评估的要求。
我们目前正在利用这些豁免,并打算继续利用这些豁免。因此,我们的独立董事不占多数,我们的提名、公司治理和薪酬委员会也不完全由独立董事组成。因此,我们的股东将不会得到与受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们章程文件中的条款、管理我们债务的某些协议、我们与发起人于2020年6月25日签订的股东协议(“股东协议”)以及特拉华州法律可能会使收购我们变得更加困难,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层,即使这对我们的股东有利。
本公司经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)及经修订及重述的附例(“附例”)中的条文,可能会阻碍、延迟或阻止某些股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括本公司股东可能因持有本公司普通股股份而获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股股票支付的价格,可能会压低我们普通股的市场价格。
此外,这些规定可能会挫败或阻止我们的股东更换董事会成员的任何企图。由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队成员的任何尝试。这些规定的例子如下:
•从我们的发起人和他们各自的联属公司(如交易法第12b-2条所定义),或任何根据我们的公司注册证书明示受让人或指定人(以及该等受让人或受让人的联属公司)不再总共拥有我们当时已发行普通股的50%的日期(“50%触发日期”)起或之后,我们的授权董事人数只有在肯定的情况下才能增加或减少。
•在50%触发日期之前,只有我们的董事会和发起人被明确授权制定、修改或废除我们的章程,从50%触发日期起及之后,我们的股东只有在获得我们有权投票的股本中至少三分之二的流通股批准的情况下,才能修改我们的章程;
•从50%的触发日期起及之后,股东从董事会罢免董事的方式将受到限制;
•从50%的触发日期起及之后,股东的行动必须在正式召开的股东大会上进行,我们的股东在书面同意下采取的行动将被禁止;
•从我们的发起人及其各自的关联公司(或者是我们公司注册证书项下的发起人各自权利的明示受让人或指定人(以及这样的受让人或指定人的关联公司)不再总共拥有我们当时已发行普通股的35%的总股份的日期(“35%触发日期”)起及之后,可以在股东大会上采取行动并提名我们董事会成员的股东提案的提前通知要求将被确立;
•对谁可以召开股东大会的限制;
•要求发起人以外的任何股东(或一致行动的股东团体)在会议上进行交易或提名董事参加选举,以提交本公司任何证券的衍生权益清单,包括该提议股东持有的任何短期权益和合成股权;
•要求寻求提名董事参选的任何股东(或一致行动的股东团体)提交与建议的被提名人的“关联方交易”清单(犹如该提名人是根据S-K规则第404项的注册人,而建议的被提名人是“注册人”的执行人员或董事);以及
•我们的董事会被授权在没有股东批准的情况下发行优先股,这可能被用来制定一种“毒丸”,旨在稀释潜在敌意收购的股权,有效地防止未经董事会批准的收购。
我们的公司注册证书授权我们的董事会发行最多1亿股优先股。优先股可以分成一个或多个系列发行,其条款可以由我们的董事会在发行时确定,也可以通过决议确定,而不需要股东采取进一步行动。这些条款可能包括投票权、股息和清算的优先权、转换权、赎回权和偿债基金条款。优先股的发行可能会削弱我们普通股持有者的权利,因此可能会降低我们普通股的价值。此外,授予优先股持有者的特定权利可能被用来限制我们与第三方合并或向第三方出售资产的能力。我们董事会发行优先股的能力可能会推迟、阻碍、阻止或使收购或实现控制权变更变得更加困难或成本更高,从而保持现有股东的控制权。
公司A-1系列可转换优先股(“A-1系列优先股”)和A系列可转换优先股(“A系列优先股”,连同A-1系列优先股,“可转换优先股”)持有人的某些权利可能会推迟或阻止对公司的其他有益收购或收购企图。
可转换优先股持有者的某些权利可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如,如果发生根本变化(如A-1系列优先股的指定证书(“A-1指定证书”)和A系列优先股的指定证书(“A-1指定证书”和A系列指定证书,“指定证书”)中的每一个中所定义的),则可转换优先股的持有者,如果发行,则有权全部或部分转换其可转换优先股,可转换优先股将以更高的转换率支付,并将有权获得相当于其可转换优先股指定证书中所述的其可转换优先股的所有剩余股息支付的现值的补足完整金额。我们的可转换优先股持有人(“优先投资者”)还持有投资者交换权(定义见可转换优先股指定证书),如果发生以下任何情况,可行使该权利:(I)2020年6月9日七周年,只要有任何可转换优先股未发行;(Ii)首次公开发行四周年,如果发生重大变化,且相关的基本变化股价(定义见管理可转换优先股的指定证书)低于可转换优先股指定证书中定义的股票价格(定义见可转换优先股指定证书),则可行使投资者交换权(见可转换优先股指定证书中的定义),如果发生以下情况,则可行使该权利:(I)2020年6月9日的七周年,只要任何可转换优先股的股票尚未发行;(Iii)下调一个或多个评级(包括评级类别内和评级类别之间的评级)或撤销我们的信用评级,导致我们的信用评级为B-(或相当于穆迪的评级)或更低, (Iv)吾等未能派发可转换优先股股息(该股息到期日后30天仍未派发),或(V)申请破产。可转换优先股的这些特征可能会增加收购我们的成本,或者以其他方式阻止第三方收购我们或撤换现任管理层。
我们的公司注册证书和章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定,除非我们以书面形式同意选择另一个论坛,否则特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内成为以下的独家论坛:(A)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(B)任何声称违反我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;(B)任何声称违反我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;(B)任何声称违反我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;(C)根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)、我们的公司注册证书或我们的附例的任何规定提出索赔的任何诉讼;或(D)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼。任何购买或以其他方式获得本公司股本股份权益的个人或实体均被视为已收到上述规定的通知并同意上述规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为更有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。或者,如果法院发现这一选择的法院条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。由于排他性法院条款的适用范围被限制在法律允许的范围内,我们不打算将排他性法院条款适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。另外, 除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉因的任何诉讼的独家法院。投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。尽管我们认为这一条款对我们有利,因为它提供了更多
由于特拉华州法律在适用的诉讼类型上的一致性,该条款可能会起到阻止针对我们董事和高级管理人员的诉讼的效果。
如果有相当数量的股票可供出售,并在短时间内出售,我们普通股的市场价格可能会下降,我们的股东可能会被稀释。
如果我们的股东在公开市场上大量出售我们的普通股,我们普通股的市场价格可能会下降。公开市场上认为我们的股东可能会出售普通股的看法也可能造成明显的悬而未决,压低我们的市场价格。当我们的某些股东和独立董事的转售限制失效时,我们普通股的市场价格可能会下降。
优先投资者亦须遵守有关可转换优先股及根据可转换优先股发行的普通股(“转换股份”)的若干额外转让限制。在2020年6月9日的18个月周年纪念日之前,优先投资者将不能将根据转换股票发行的普通股股票转让给关联实体或与根本变化相关的普通股。在2020年6月9日的七个月周年纪念日之前,优先投资者仅有权将可转换优先股的股份转让给其关联实体、另一优先投资者或其关联实体(其任何受让人均受本协议相同的可转让/锁定条款约束)。在2020年6月9日的18个月周年纪念日之前,优先投资者及其各自的关联实体必须继续合计持有50%以上的可转换优先股(或转换股)。
此外,我们的赞助商和优先投资者有很大的需求和附带的注册权。其中,必须尽最大合理努力,在2020年6月9日后不迟于18个月,为优先投资者持有的所有可登记证券提交并保持有效的搁置登记声明。我们还根据证券法提交了表格S-8的注册声明,以注册根据我们的股权激励计划发行的普通股或可转换为或可交换为我们普通股的股票。该表格S-8登记表自提交时起自动生效。因此,根据该等注册声明登记的股份可在公开市场出售。我们普通股的市场价格下跌可能会阻碍我们通过增发普通股或其他股权证券筹集资金的能力。
如果股票研究分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表不利的评论或下调我们的普通股评级,我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场可能会受到股票和债务研究分析师发布的关于行业、美国和我们业务的研究和报告的影响。如果一个或多个证券分析师下调我们的股票评级,或者如果这些分析师发布卖出建议或其他不利评论,或者停止发布关于我们或我们业务的报告,我们普通股的市场价格可能会下跌。如果选择跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们向股东支付股息的能力受到适用法律法规的限制,以及我们某些证券和债务协议的要求,包括ABL融资机制、我们现有的票据和可转换优先股。
我们普通股的持有者仅有权获得我们董事会可自行决定从合法可用于此类支付的资金中获得的现金股息。从2020年财政年度起,我们已经制定了一项红利政策,根据这一政策,我们打算向我们的普通股支付季度红利,每年的红利金额相当于每股普通股0.400美元。我们的董事会可以自行决定改变或取消向普通股股东支付未来股息,而不通知我们的股东。任何未来
有关我们股息政策的决定将取决于多种因素,包括我们的财务状况、收益、法律要求、我们的一般流动资金需求,以及我们董事会认为相关的其他因素。我们宣布和向股东支付股息的能力受到某些法律、法规和政策的约束,包括最低资本金要求,作为特拉华州的一家公司,我们在DGCL下的股息受到某些限制。根据DGCL,我们的董事会不得授权支付股息,除非股息是从我们按照DGCL计算的盈余中支付,或者如果我们没有盈余,则从宣布股息的会计年度和/或上一个会计年度的净利润中支付。此外,只要我们的可转换优先股的任何股票仍未发行,我们的普通股就不能宣布或支付任何股息或分派,除非我们的可转换优先股已经支付了所有应计和未支付的股息,但有例外情况,例如我们普通股的股息仅以我们普通股的股票支付。最后,我们向股东支付股息的能力可能会受到我们目前参与的任何融资安排中的契约的限制,包括ABL融资机制和我们现有的票据,这些融资安排将在未来或可能签订。由于这些不同的限制和限制,我们可能无法或可能不得不在任何时候减少或取消我们普通股的股息支付。
我们的股东可能会因为未来发行与我们的股权激励计划、收购或其他相关的额外普通股而被稀释。
根据我们的公司注册证书,我们有414,425,334股A类普通股和150,000,000股A-1类普通股,不包括101,612,000股普通股和预留用于转换可转换优先股时发行的A-1类普通股。本公司获授权发行该等普通股及与普通股相关之期权、权利、认股权证及增值权,以供考虑,并按本公司董事会全权酌情决定之条款及条件发行,不论是否与收购有关。
我们预留了最多43,563,800股普通股,用于根据现有的限制性股票单位奖励发行(在根据我们的影子单位计划授予我们的已发行虚拟单位转换之后)以及根据激励计划可能发行的奖励。我们发行的任何普通股,包括我们2020年的综合激励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划,都可能导致我们的股东进一步稀释。
未来,我们还可能发行我们的证券,包括与投资或收购相关的普通股。我们定期评估潜在的收购机会,包括那些对我们意义重大的机会。与投资或收购相关的普通股发行金额可能构成我们当时已发行普通股的一大部分。任何与投资或收购相关的额外证券的发行都可能导致我们的股东的额外稀释。
可转换优先股可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的市场价格可能会受到可转换优先股的影响。例如,我们普通股的市场价格可能会变得更加不稳定,并可能受到投资者预期在可转换优先股转换后可能在市场上转售大量我们普通股的潜在转售,以及可能发展的涉及可转换优先股和我们普通股的对冲或套利交易活动的压低。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于可转换优先股。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于可转换优先股。这意味着,除非所有流通股的累积和未支付股息已经宣布并支付,或留作支付。
除有限的例外情况外,在可转换优先股中,在之前的所有股息期内,我们不能宣布或支付我们的普通股的股息,我们也不允许购买、赎回或以其他方式收购我们的任何普通股。同样,在我们自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务的情况下,在我们向可转换优先股持有人支付相当于每股1,000美元的清算优先权加上累积和未支付的股息之前,我们不能向普通股持有人分配我们的资产。
在一定条件下,可转换优先股的持有者将有权选举两名董事。
根据1914年克莱顿反托拉斯法第8条,与阿波罗有关联的优先投资者(“阿波罗优先投资者”)可以指定一名董事进入我们的董事会,以及(Ii)根据1976年哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案适用于收购我们有投票权的证券的任何等待期到期或终止时,对于阿波罗优先投资者而言,只要阿波罗优先投资者及其附属公司持有至少25%的股份,即可在下列情况下或之后的时间内购买我们的有表决权的证券:(I)根据1914年克莱顿反托拉斯法第8条,与阿波罗有关联的优先投资者(“阿波罗优先投资者”)可合法指定一名董事进入我们的董事会;阿波罗优先投资者将有权指定一名董事进入我们的董事会。2020年6月29日,与HPS Investment Partners,LLC关联的优先投资者(“HPS优先投资者”)解除了同样的反垄断限制,允许HPS优先投资者有权指定一名董事进入我们的董事会。这种选举董事的权利将稀释我们普通股持有者在我们董事会中的代表性,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的子公司ACI Real Estate Company LLC是特拉华州的一家有限责任公司(“RE LLC”),拥有我们大部分的房地产。根据ACI Real Estate Company LLC和AL RE Investor Holdings,LLC(“RE Investor”)于2020年6月9日签订的修订和重新签署的房地产协议(经修订的“房地产协议”),我们受到某些限制,这可能会影响我们执行我们的运营和战略目标的能力。
2020年6月9日之前,我们进行了房地产重组。作为该重组的结果,RE LLC的某些附属公司(该等附属公司,“特殊目的企业”)拥有RE LLC的房地产资产(“房地产资产”),其中包括大约240个收费商店物业,这些物业的评估价值约为29亿美元。Re LLC还向第三方托管存入了弥补任何差额所需的现金,其中约3650万美元的现金存入了第三方托管代理(“第三方托管代理”)。紧接在2020年6月9日之前,RE Holdings I、RE Holdings II、RE LLC和每个SPE(统称为RE LLC实体)签订了修订和重述的经营协议。我们的全资子公司Safeway是RE Holdings I唯一有权对任何事项进行投票的成员。RE LLC的每个实体都有一个由五名成员组成的董事会,其中包括两名独立董事。然而,RE投资者被接纳为每个RE LLC实体的“特别非经济成员”。作为一名特别非经济成员,RE投资者对房地产组合、作为业主的ACI Real Estate Company LLC与其中所载实体之间于2020年6月9日作为承租人的单一主转租、联营交易以及发行具有同等优先权或优先级别的证券或其他工具拥有若干审批权。这些批准权可能会限制我们实现未来战略目标的能力。
一旦发生特定触发事件,RE投资者可以行使投资者交换权,赋予其某些单边权利,这可能导致我们失去对SPE或其房地产资产的全部或部分间接权益,除非我们赎回所有已发行的可转换优先股。
房地产协议赋予RE投资者在发生指定触发事件时单方面行使投资者交换权利,以交换所有未偿还可转换优先股以换取若干房地产资产或持有该等房地产资产的特殊目的实体的股权。《投资者》(The Investors)
在下列情况下,我们可以行使交换权:(I)2020年6月9日,只要有任何可转换优先股发行,(Ii)首次公开募股(IPO)四周年,如果发生根本性变化,相关的根本性变化股价低于转换价,(Iii)下调一个或多个评级(包括评级类别内和评级类别之间的评级)或撤销我们的信用评级,因此我们的信用评级为B-(或穆迪(Iv)吾等未能派发可转换优先股股息(该股息到期日后30天仍未派发),或(V)申请破产。除非吾等收到行使投资者交换权的意向通知后,以赎回价格赎回所有未赎回的可转换优先股,否则可行使投资者交换权,该等权利相等于(X)该持有人当时尚未赎回的可转换优先股的固定清算优先权总额(定义见适用的指定证书)与(Y)110%加上截至(但不包括)赎回日的应计及未支付股息的乘积。然而,在收到行使投资者交换权的意向通知后,我们届时可能无法进行赎回。
如果我们不赎回可转换优先股,RE Investor可以通过向RE LLC和托管代理递交一份通知,指示托管代理解除托管:(1)在我们的选择下,托管代理可能持有的任何现金和(2)RE Investor选择的(A)向RE Investor或其指定的房地产资产(统称为“Transfer Instruments”)转让的特别担保契约,从而行使投资者交换权。合共拥有的房地产资产的总评估值(详见每项房地产资产的评估(“初始交换评估”))不超过(X)房地产收益目标金额(定义见房地产协议)的130%减去(Y)现金分配额(定义见房地产协议)乘以118.18%或(B)有关该等房地产资产的转让工具。
于完成房地产结算(定义见房地产协议)后,RE投资者选定的特殊目的实体或(如属RE Investor选定的房地产资产)RE Investor新成立的特殊目的实体将自动与适用租户签订主租赁,仅就已直接或间接转让给RE Investor的房地产资产订立实质上与主租赁协议相同的主租赁,主租赁协议将进行修订以移除该等转让的房地产资产。(B)房地产投资者选择的特殊目的实体(定义见房地产协议)将自动与适用租户签订主租赁协议(定义见房地产协议),而RE投资者选择的特殊目的实体(如RE Investor选择的房地产资产)将自动与适用租户签订基本相同的主租赁协议,仅就已直接或间接转让给RE投资者的房地产资产进行修订。在RE Investor向RE LLC和托管代理交付发布通知后,RE Investor将有180天(“初步变现期限”)出售由托管代理发布给RE Investor的特殊目的企业或房地产资产(“自有销售物业”)。
如果在最初变现期间,真诚出价显示房地产收益总额(定义见房地产协议)低于房地产收益目标金额,吾等可选择向RE投资者支付相当于差额的现金。如吾等不选择支付差额,RE投资者将有额外90天(“随后变现期间”,连同初步变现期间(如有,“变现期间”)与当时由RE LLC拥有的特殊目的企业及/或房地产资产(统称“出售物业”)一同出售市场拥有的出售物业。于出售每项售出物业后,买方只须就适用于该买方的售出物业订立经修订及重述的总租赁协议。
若于变现期末,RE投资者并未收到将导致RE Investor收到至少等于房地产收益目标金额的房地产收益的销售物业的真诚要约(该事件为“拍卖失败”),RE投资者可选择从托管账户中释放与特殊目的实体及/或房地产资产有关的所有剩余转让工具,并保留任何或全部销售物业(该等保留销售物业,“保留物业”)。如果拍卖失败,在变现期满后至变现期满三年(“RoFo期”)结束的期间内,如果RE投资者打算在一次出售过程中出售总评估价值(如初始交易所评估)为2.5亿美元或更高的保留物业,RE LLC将有权对建议的保留物业提出优先要约。
待售(“RoFo Properties”)。RE LLC应在RE Investor收到RE Investor有意出售RoFo Properties的通知后10天内向RE Investor提供以现金购买RoFo Properties的书面要约,连同RE LLC签署的买卖协议,以及RE Investor签署该协议以完成交易的60天。如果RE Investor拒绝RE LLC的报价,则RE Investor只能以高于或等于RE LLC提供的收购价将RoFo Properties出售给第三方。如果RE LLC在RE Investor签署买卖协议后60天内未提交要约或未完成交易,则RE Investor将被允许以RE Investor自行决定的价格将RoFo Property出售给第三方。
项目1B--未解决的工作人员意见
没有。
项目2--物业
截至2021年2月27日,我们在34个州和哥伦比亚特区经营着2277家门店,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 数量 专卖店 | | 位置 | | 数量 专卖店 | | 位置 | | 数量 专卖店 |
阿拉斯加州 | | 25 | | | 爱荷华州 | | 1 | | | 北达科他州 | | 1 | |
亚利桑那州 | | 134 | | | 路易斯安那州 | | 16 | | | 俄勒冈州 | | 122 | |
阿肯色州 | | 1 | | | 缅因州 | | 21 | | | 宾州 | | 50 | |
加利福尼亚 | | 593 | | | 马里兰州 | | 67 | | | 罗德岛 | | 8 | |
科罗拉多州 | | 105 | | | 马萨诸塞州 | | 76 | | | 南达科他州 | | 3 | |
康涅狄格州 | | 7 | | | 蒙大拿州 | | 38 | | | 德克萨斯州 | | 209 | |
特拉华州 | | 18 | | | 内布拉斯加州 | | 5 | | | 犹他州 | | 6 | |
哥伦比亚特区 | | 12 | | | 内华达州 | | 50 | | | 佛蒙特州 | | 19 | |
夏威夷 | | 23 | | | 新汉普郡 | | 26 | | | 维吉尼亚 | | 40 | |
爱达荷州 | | 42 | | | 新泽西 | | 88 | | | 华盛顿 | | 217 | |
伊利诺伊州 | | 183 | | | 新墨西哥州 | | 34 | | | 怀俄明州 | | 14 | |
印第安纳州 | | 4 | | | 纽约 | | 19 | | | | | |
下表汇总了截至2021年2月27日我们的门店规模:
| | | | | | | | | | | | | | |
平方英尺 | | 店铺数量 | | 占总数的百分比 |
少于30,000 | | 221 | | | 9.7 | % |
30,000至50,000 | | 789 | | | 34.7 | % |
超过50,000 | | 1,267 | | | 55.6 | % |
总门店数 | | 2,277 | | | 100.0 | % |
我们拥有或地面租赁了大约39%的运营商店和51%的工业物业(配送中心、仓库和制造工厂)。
我们的公司总部设在爱达荷州的博伊西。我们拥有自己的总部。酒店面积约为25万平方英尺。除了我们的公司总部,我们在加利福尼亚州的普莱森顿和亚利桑那州的凤凰城都设有公司办事处。我们相信我们的物业维护良好,经营状况良好,适合经营我们的业务。
项目3--法律诉讼
本公司在正常业务过程中不时会受到各种索赔和诉讼的影响,包括涉及贸易行为的诉讼、指控违反州和/或联邦工资和工时法(包括涉嫌违反用餐和休息期法律和涉嫌错误分类问题)的诉讼、房地产纠纷和其他事项。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。本公司管理层认为,虽然目前无法确定与本文所述若干事项有关的责任金额,但由此产生的上述及其他事项的任何责任,包括任何惩罚性赔偿,将不会对本公司的业务或财务状况产生重大不利影响。另请参阅标题下的事项法律程序在“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注14.”
本公司不断评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险,并相信已在可合理估计或有损失且可能出现不利结果的情况下作出拨备。然而,评估和预测这些问题的结果有很大的不确定性。管理层目前认为,本公司的风险超过应计金额的合理可能亏损的总范围预计对本公司无关紧要。尽管管理层目前相信,但仍有可能出现实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化,这可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
项目4--矿山安全信息披露
没有。
第二部分
项目5-注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
该公司的A类普通股于2020年6月26日开始在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)交易,代码为“ACI”。在此之前,该公司的普通股没有公开市场。截至2021年4月27日,我们A类普通股的登记持有者有165人。
分红
本公司可换股优先股的持有人有权按每股可换股优先股清算优先股6.75%的年利率获得季度股息。此外,可转换优先股的持有者将参与我们在普通股上支付的现金红利,只要这种现金红利超过每个会计年度2.0625亿美元。2020年9月15日、2020年12月15日和2021年3月15日,我们分别宣布向可转换优先股持有人派发季度现金股息,总额分别为3640万美元、2950万美元和2950万美元,分别于2020年9月30日、2020年12月30日和2021年3月30日支付。
关于我们的首次公开募股,我们制定了一项红利政策,根据这一政策,我们打算向我们的A类普通股支付季度红利,年度股息相当于每股普通股0.400美元。在2020财年,我们分别于2020年11月10日和2021年2月10日向截至2020年10月26日和2021年1月26日登记在册的股东支付了每股普通股0.100美元的季度现金股息。2021年4月13日,我们宣布将于2021年5月10日向截至2021年4月26日收盘时登记在册的股东支付下一季度股息,每股普通股0.100美元。
性能图表
下图显示了从2020年6月26日(我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日)至2021年2月27日期间,我们A类普通股的总股东回报与(I)标准普尔500指数和(Ii)标准普尔500零售指数的总回报的比较。该图表假设在2020年6月26日收盘时向我们的A类普通股投资100美元,并对股息进行再投资。表中的比较并不是为了预测或暗示我们A类普通股未来可能的表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6/26/20 | | 7/18/20 | | 8/15/20 | | 9/12/20 | | 10/10/20 | | 11/7/20 | | 12/5/20 | | 1/2/21 | | 1/30/21 | | 2/27/21 |
ACI | | $ | 100.00 | | | $ | 99.35 | | | $ | 96.12 | | | $ | 91.59 | | | $ | 92.30 | | | $ | 100.94 | | | $ | 97.42 | | | $ | 114.55 | | | $ | 113.79 | | | $ | 105.93 | |
标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 107.17 | | | 112.09 | | | 111.03 | | | 115.56 | | | 116.63 | | | 122.93 | | | 124.83 | | | 123.44 | | | 126.66 | |
标准普尔500指数零售业 | | 100.00 | | | 108.95 | | | 116.29 | | | 115.51 | | | 121.58 | | | 121.44 | | | 119.00 | | | 122.10 | | | 120.66 | | | 119.26 | |
购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的美元价值(以百万为单位)(1) |
2020年12月6日至2021年1月2日 | | 1,090,358 | | | $ | 15.07 | | | 1,090,358 | | | $ | 180.9 | |
2021年1月3日至2021年1月30日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年1月31日至2021年2月27日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 1,090,358 | | | $ | 15.07 | | | 1,090,358 | | | $ | 180.9 | |
(1)2020年10月14日,公司董事会批准了一项股份回购计划,允许公司回购最多3.00亿美元的公司普通股。
项目6--财务信息选编
以下所列精选综合财务信息来自我们截至2021年2月27日和2020年2月29日的年度合并财务报表,以及截至2021年2月27日的52周、截至2020年2月29日的53周和截至2019年2月23日的52周的合并资产负债表以及相关的合并营业报表和全面收益表和合并现金流量表,以及以本表格10-K形式出现的相关附注。(注:截至2021年2月27日和2020年2月23日的年度合并财务报表包括截至2021年2月27日和2020年2月29日的合并资产负债表以及截至2021年2月27日的52周的合并资产负债表和截至2021年2月27日的52周的相关合并营业报表和全面收益表和合并现金流量表)。
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(百万美元,每股数据除外) | 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 | | 财税 2017 | | 财税 2016 |
经营成果 | | | | | | | | | |
净销售额和其他收入 | $ | 69,690.4 | | | $ | 62,455.1 | | | $ | 60,534.5 | | | $ | 59,924.6 | | | $ | 59,678.2 | |
毛利 | 20,414.5 | | | 17,594.2 | | | 16,894.6 | | | 16,361.1 | | | 16,640.5 | |
销售和管理费用 | 18,835.8 | | | 16,641.9 | | | 16,272.3 | | | 16,208.7 | | | 16,072.1 | |
(收益)财产处置损失和减值损失,净额 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | | | 66.7 | | | (39.2) | |
商誉减值 | — | | | — | | | — | | | 142.3 | | | — | |
营业收入(亏损) | 1,617.5 | | | 1,437.1 | | | 787.3 | | | (56.6) | | | 607.6 | |
利息支出,净额 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | | | 874.8 | | | 1,003.8 | |
债务清偿损失(收益) | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | | | (4.7) | | | 111.7 | |
其他(收入)费用,净额 | (134.7) | | | 28.5 | | | (104.4) | | | (9.2) | | | (44.3) | |
所得税前收入(亏损) | 1,128.7 | | | 599.2 | | | 52.2 | | | (917.5) | | | (463.6) | |
所得税费用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | | | (963.8) | | | (90.3) | |
净收益(亏损) | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | | | $ | 46.3 | | | $ | (373.3) | |
| | | | | | | | | |
资产负债表(期末) | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,717.0 | | | $ | 470.7 | | | $ | 926.1 | | | $ | 670.3 | | | $ | 1,219.2 | |
总资产(1) | 26,598.0 | | | 24,735.1 | | | 20,776.6 | | | 21,812.3 | | | 23,755.0 | |
可转换优先股 | 1,599.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股东权益总额 | 1,324.3 | | | 2,278.1 | | | 1,450.7 | | | 1,398.2 | | | 1,371.2 | |
总债务,包括融资租赁 | 8,313.6 | | | 8,714.7 | | | 10,586.4 | | | 11,875.8 | | | 12,337.9 | |
经营活动提供的净现金 | 3,902.5 | | | 1,903.9 | | | 1,687.9 | | | 1,018.8 | | | 1,813.5 | |
每股数据 | | | | | | | | | |
每股A类普通股基本净收益(亏损) | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.64) | |
每股A类普通股摊薄后净收益(亏损) | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.64) | |
加权平均已发行A类普通股(百万股): | | | | | | | | | |
基本信息 | 500 | | | 579 | | | 580 | | | 579 | | | 579 | |
稀释 | 578 | | | 580 | | | 581 | | | 579 | | | 579 | |
每股A类普通股现金股息 | $ | 0.20 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)本公司采用2016-02年度最新会计准则(“ASU”),“租赁(主题842)在842主题下,历史上被归类为资本租赁的租赁现在被称为融资租赁。更多信息见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--注1”。
项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和相关附注在本10-K表格中的“第二部分-第8项财务报表和补充数据”中,以及在我们提交给证券交易委员会的截至2020年2月29日的财政年度报告中的“第二部分-第7项财务状况和经营成果的讨论和分析”中。 2020年5月13日,它提供了2019财年和2018财年的比较。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及许多风险和不确定因素。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
我们的最后三个财年包括截至2021年2月27日的52周(“2020财年”)、截至2020年2月29日的53周(“2019财年”)和截至2019年2月23日的52周(“2018财年”)。在本管理层对艾伯森公司财务状况和经营结果的讨论和分析中,“艾伯森”、“公司”、“我们”和“我们”是指艾伯森公司及其子公司。
执行摘要-2020财年概述
我们是美国最大的食品零售商之一,在34个州和哥伦比亚特区拥有2277家门店。我们经营着20多个知名的横幅,包括艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情人市场,拥有约30万名才华横溢、敬业奉献的员工,截至2021年2月至27日,他们平均每周为3000多万客户提供服务。此外,截至2021年2月27日,我们经营着1727家药店,1313家店内品牌咖啡店,400个邻近的燃料中心,22个专用配送中心,20个制造设施和各种在线平台。
2020财年对我们来说是变革性的一年,取得了许多成就。当我们面临新冠肺炎疫情带来的挑战时,在整个业务的数字和技术增强的推动下,我们迅速适应了市场环境,成为一家更灵活、更高效的零售商。我们在所有战略重点方面都取得了重大进展,包括店内卓越,加快了我们的数字和全渠道能力,提高了生产率,并加强了我们的人才和文化。在2020财年,不包括燃料的相同销售额增长为16.9%,这在一定程度上是由我们258%的数字销售增长推动的,这突显了我们强大的全渠道能力,允许客户以他们想要的任何方式完成与我们的购物。我们在优先考虑客户和员工的健康和安全的同时,完成了所有这些工作。
我们已经取得了巨大的成功,积极参与了我们的仅供我们使用忠诚度计划,推动更高的销售额和客户保留率,参与人数增长20%,达到2540万用户。我们在我们自己的品牌组合下提供超过13,000种高质量的产品。我们的自有品牌产品在客户中引起了很好的共鸣,2020财年自有品牌销售额超过148亿美元,与2019财年相比增长了13%以上。自有品牌继续提供创新,在2020财年推出了1200多个新项目,并计划在未来几年每年推出约800个新的自有品牌项目。
由于正在进行的新冠肺炎大流行,我们吸取了宝贵的教训,包括更好地了解客户的偏好,我们正在进行投资,使我们处于有利地位,以满足他们的店内和在线需求。
我们的资本配置策略通过股息和机会性股票回购相结合,平衡了对未来的投资,加强了我们的资产负债表,并为股东带来了回报。在2020财年,我们的资本支出约为16.3亿美元,因为我们新开了9家门店,完成了409次升级和改建,并收购了由Kings Food Markets和Balducci‘s Food Lovers Market运营的27家门店。2020财年
我们看到客户对数字的偏好显著加快,我们投资了超过3亿美元来加快我们的产品提供速度,并推出了基于我们优势的新功能,以及推动规模和盈利能力。我们推出了834家新的Drive Up&Go门店,目前已在1420家门店提供。我们在加强资产负债表方面继续取得进展,截至2020财年末,我们的净负债率从2019年末的2.9倍降至1.5倍。2020财年向股东提供的资本回报包括从2020年11月开始的每股0.10美元的季度股息,以及根据现有的3.00亿美元授权回购1.191亿美元的普通股。
我们已经制定并开始在整个业务范围内实施具体的生产率计划,以帮助为增长提供资金,并抵消成本上涨的影响。这些举措包括提高运营效率,如缩减管理和劳动力效率、采购和采购、提高促销效果和利用公司管理费用,包括继续对我们的IT基础设施进行现代化改造。这些计划正在顺利实施,我们在2020财年实现了超过5亿美元的生产力节约。
此外,在2020财年,我们与艾伯逊公司基金会(Albertsons Companies Foundation)一起提供了2.6亿美元的食品和财政支持,其中包括通过我们的滋养邻居计划提供的9400万美元,以确保我们运营的社区的居民有足够的食物。我们还一直在与卫生与公众服务部和当地卫生当局合作,为我们当地社区免费接种新冠肺炎疫苗,截至2021年4月23日,我们已经接种了310多万剂疫苗。
新冠肺炎
在新冠肺炎疫情期间,我们同事和客户的健康和安全一直是我们的首要任务。应对大流行也大大增加了我们的开支。我们继续经常对商店的所有部门、洗手间和其他高接触点进行清洁和消毒,包括收银台和服务台。我们在我们的商店和设施中实施了社交距离做法,并为员工提供了包括物理安全屏障和口罩在内的防护设备。这是对我们已经实施的严格的食品安全和卫生计划的补充。在2020财年,我们产生了近10亿美元的新冠肺炎增量成本,其中包括各种清洁和安全措施。我们还通过增值和奖金以及扩大病假工资为我们的员工提供了额外的工资和福利。
随着人们已经适应了新冠肺炎大流行带来的新环境,商店的需求继续大幅增加。由于大流行,客户对我们的数字产品的需求和参与度也继续大幅增加,包括送货上门和我们的Drive Up&Go路边提货。我们通过雇佣更多的员工、留住更多的第三方服务提供商和扩展我们的Drive Up&Go产品来应对对我们数字产品日益增长的需求。
我们相信,在我们的商店和整个国家已经实施的一些变化将是永久性的。然而,这场大流行对我们的财务状况、运营结果或现金流的最终意义将取决于这种情况持续的时间长度,这将取决于目前不可知的新冠肺炎大流行的程度和持续时间,以及政府和公众采取应对行动的性质和有效性。
2020财年亮点
总而言之,我们2020财年的财务和运营重点包括:
•相同的销售额增长16.9%
•数字销售增长258%
•每股A类普通股净收益为1.47美元
•调整后每股A类普通股净收益为3.24美元
•运营现金流39.03亿美元
•调整后的EBITDA为45.24亿美元
•通过提高工作效率计划节省超过5亿美元
•2020财年末净负债率降至1.5倍,而2019财年为2.9倍
•新开门店9家,完成升级改造项目409个
•推出834个新的Drive Up&Go门店
•收购了27家Kings和Balducci的门店
专卖店
下表显示了商店在所述期间的运营、收购、开业和关闭情况:
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| | 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
储存品,期初 | | 2,252 | | | 2,269 | | | 2,318 | |
收购(1) | | 26 | | | — | | | — | |
开封 | | 9 | | | 14 | | | 6 | |
关着的不营业的 | | (10) | | | (31) | | | (55) | |
物料供应,期末 | | 2,277 | | | 2,252 | | | 2,269 | |
(1)2020财年不包括从Kings和Balducci‘s收购的一家门店,该门店在2020财年第四季度末之后转移给我们。
下表按规模汇总了我们的门店:
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| | 店铺数量 | | 占总数的百分比 | | 零售平方英尺(1平方英尺) |
平方英尺 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
少于30,000 | | 221 | | | 204 | | | 9.7 | % | | 9.1 | % | | 5.1 | | | 4.7 | |
30,000至50,000 | | 789 | | | 784 | | | 34.7 | % | | 34.8 | % | | 33.0 | | | 32.9 | |
超过50,000 | | 1,267 | | | 1,264 | | | 55.6 | % | | 56.1 | % | | 74.9 | | | 74.7 | |
总门店数 | | 2,277 | | | 2,252 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 113.0 | | | 112.3 | |
(1)以百万为单位,反映在期末经营的零售店的总面积。
非GAAP财务指标
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的A类普通股净收入、调整后的自由现金流量和净负债率(统称为“非GAAP衡量标准”)是业绩衡量标准,当与其他GAAP衡量标准(如净收益、营业收入、毛利、A类普通股净收入和经营活动提供的净现金)一起考虑时,它们提供了我们认为对分析师和投资者有用的补充信息,以评估我们正在进行的经营业绩。这些非GAAP衡量标准不包括管理层在评估我们持续的核心经营业绩时没有考虑的项目的财务影响,从而促进了对我们经营业绩的逐期审查。其他公司可能有不同的资本结构或不同的租赁条款,与我们的经营结果的可比性可能会受到收购会计对我们折旧和摊销的影响。由于这些因素和其他公司特有因素的影响,我们认为EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的A类普通股净收入、调整后的自由现金流量和净债务比率为分析师和投资者提供了有用的信息,便于将我们的经营业绩与其他公司进行比较。我们还使用调整后的EBITDA,对我们的债务工具中定义的额外项目进行了进一步调整,用于董事会和银行合规报告。我们提出的非GAAP衡量标准不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
非GAAP衡量标准不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
行动结果
以下信息汇总了我们2020财年与2019财年的合并运营报表的组成部分。有关我们2019财年与2018财年的合并运营报表的讨论,请参阅我们提交给SEC的截至2020年2月29日的Form 10-K财年年度报告中的“第二部分-项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”2020年5月13日.
合并业务报表摘要(单位:百万):
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| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
净销售额和其他收入 | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % | | $ | 62,455.1 | | | 100.0 | % | | $ | 60,534.5 | | | 100.0 | % |
销售成本 | 49,275.9 | | | 70.7 | | | 44,860.9 | | | 71.8 | | | 43,639.9 | | | 72.1 | |
毛利 | 20,414.5 | | | 29.3 | | | 17,594.2 | | | 28.2 | | | 16,894.6 | | | 27.9 | |
销售和管理费用 | 18,835.8 | | | 27.0 | | | 16,641.9 | | | 26.6 | | | 16,272.3 | | | 26.9 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (38.8) | | | (0.1) | | | (484.8) | | | (0.7) | | | (165.0) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | 1,617.5 | | | 2.4 | | | 1,437.1 | | | 2.3 | | | 787.3 | | | 1.3 | |
利息支出,净额 | 538.2 | | | 0.8 | | | 698.0 | | | 1.1 | | | 830.8 | | | 1.4 | |
债务清偿损失 | 85.3 | | | 0.1 | | | 111.4 | | | 0.2 | | | 8.7 | | | — | |
其他(收入)费用,净额 | (134.7) | | | (0.2) | | | 28.5 | | | — | | | (104.4) | | | (0.2) | |
所得税前收入 | 1,128.7 | | | 1.7 | | | 599.2 | | | 1.0 | | | 52.2 | | | 0.1 | |
所得税费用(福利) | 278.5 | | | 0.4 | | | 132.8 | | | 0.2 | | | (78.9) | | | (0.1) | |
净收入 | $ | 850.2 | | | 1.3 | % | | $ | 466.4 | | | 0.8 | % | | $ | 131.1 | | | 0.2 | % |
销售额相同,不包括燃料
相同的销售额包括在本年度和上一年的同一时期经营的商店,每天比较销售额。直接面向消费者的数字销售包括在相同的销售中,燃料销售不包括在相同的销售中。收购的门店在收购的一周年纪念日变得相同。过去三个会计年度在实际基础上相同的销售结果如下:
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| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
销售额相同,不包括燃料 | 16.9% | | 2.1% | | 1.0% |
净销售额和其他收入
净销售额和其他收入增加了72.353亿美元,增幅11.6%,从2019年的624.551亿美元增加到2020财年的696.904亿美元。2020财年净销售额和其他收入变化的组成部分如下(以百万为单位):
| | | | | |
| 财税 2020 |
2019财年净销售额和其他收入 | $ | 62,455.1 | |
相同销售额增长16.9% | 9,523.1 | |
燃料销售量下降 | (1,193.9) | |
2019财年第53周的影响 | (1,067.0) | |
由于门店关闭而导致的销售额下降,扣除新开的门店 | (91.3) | |
其他(1) | 64.4 | |
2020财年净销售额和其他收入 | $ | 69,690.4 | |
(1)包括非相同销售额的变化,其中包括批发和其他杂项收入。
与2019财年相比,2020财年净销售额和其他收入的主要增长是由我们相同销售额增长16.9%推动的,但燃料销售额减少11.939亿美元和2019财年额外第53周的销售额部分抵消了这一增长。2020财年相同销售额的增长涉及我们所有的业务部门,这是新冠肺炎大流行带来的巨大需求、我们数字销售额的增长和市场份额增加的直接结果。
毛利
毛利是指扣除期间销售成本(包括采购和分销成本)后的净销售额和其他收入的剩余部分。这些成本包括采购和采购成本、入境运费、产品质量检测成本、仓储和分销成本、自有品牌计划成本以及与数字相关的交付和处理成本。广告、促销费用和供应商津贴也是销售成本的组成部分。
2020财年毛利率增长110个基点,达到29.3%,而2019财年毛利率为28.2%。剔除燃料的影响,毛利率上升了55个基点。与2019财年相比,2020财年的增长主要是由于收缩费用的改善以及我们分销、仓储和供应成本的杠杆作用,但与数字销售和战略投资价格增长相关的交付和处理成本部分抵消了这一增长。我们的毛利率也受到了我们自有品牌产品组合销售增长的有利影响。此外,由于与新冠肺炎疫情相关的成本,我们的毛利率减少了1.257亿美元,包括增加病假工资,增加用于加强清洁和健康筛查的劳动力,以支持和保护我们的供应链员工以及其他仓储和库存成本。
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2020财年与2019财年 | 上调基点 (减少) |
收缩 | 66 |
配送、仓储和供应 | 20 |
折旧和租金费用 | 3 |
新冠肺炎大流行相关成本 | (19) |
销售渠道、价格、产品组合和广告 | (15) |
后进先出费用 | (6) |
其他 | 6 |
总计 | 55 |
销售和管理费用
销售和行政费用主要包括商店成本,包括工资、员工福利、租金、折旧和水电费,以及与公司和部门办公室相关的某些后台费用。
销售和行政费用占2020财年净销售额和其他收入的比例从2019年的26.6%增加到27.0%,增幅为40个基点。剔除燃料的影响,销售和行政费用占净销售额和其他收入的百分比在2020财年比2019财年下降了20个基点。与2019财年相比,2020财年销售额占销售额的百分比有所下降,主要原因是销售杠杆导致的折旧和摊销费用、租金和占用成本以及员工工资和福利成本,以及我们的生产率举措导致的第三方费用和劳动力效率下降。这一减少被与合并计划撤出有关的6.072亿美元费用和与先前宣布的从UFCW国家基金撤出有关的2.857亿美元费用部分抵消。员工工资和福利成本包括3.871亿美元与新冠肺炎疫情相关的员工增值和奖金,其中包括向一线员工支付的扩大的病假工资,以及3.252亿美元的增量劳动力,用于加强清洁和健康筛查。此外,我们还产生了1.226亿美元与用品和外部服务相关的额外新冠肺炎疫情费用,其中包括为我们的商店和员工提供个人防护设备。在2020财年,我们还为与新冠肺炎疫情相关的社区饥饿救济捐赠了5,300万美元。
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2020财年与2019财年 | 上调基点 (减少) |
折旧及摊销 | (55) |
租金和入住费 | (53) |
员工工资和福利成本 | (49) |
第三方费用 | (13) |
新冠肺炎疫情相关成本,不包括增加的员工工资和福利 | 26 |
其他(1) | 124 |
总计 | (20) |
(1)包括与2020财年第四季度合并计划撤资相关的6.072亿美元费用,以及与2020财年第三季度UFCW国家基金撤资相关的2.857亿美元费用。还包括有利的解决方案
UFCW和雇主中西部养老基金在2019年第四季度撤资。详情见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注12”。
财产处置收益和减值损失净额
2020财年,资产处置和减值损失的净收益为3880万美元,主要是由出售资产(包括出售一个配送中心)带来的6900万美元的收益推动的,但部分被3020万美元的资产减值所抵消,这些资产减值主要与表现不佳或关闭的商店和某些剩余物业有关。2019年财年,财产处置和减值亏损的净收益为4.848亿美元,主要是由5.592亿美元的资产出售收益推动的,其中包括2019年第二季度与销售回租交易相关的4.636亿美元的收益,但被7740万美元的资产减值部分抵消,其中包括与我们套餐业务的某些资产相关的4600万美元的减值亏损,以及与表现不佳或关闭的门店和某些剩余物业相关的减值亏损。
利息支出,净额
利息支出,2020财年净额为5.382亿美元,2019财年为6.98亿美元。与2019年相比,2020财年净利息支出减少的主要原因是平均未偿还借款和平均利率降低。2020财年和2019财年加权平均利率分别为5.8%和6.4%,不包括债务折价摊销和递延融资成本。
债务清偿损失
在2020财年,我们完成了2026年新债券本金总额7.5亿美元的发行,2029年债券本金总额7.5亿美元的发行,以及2029年额外债券本金总额6.0亿美元的发行(定义如下)。这些发行的收益连同手头的现金一起用于2020年的赎回(定义如下)。在2020年的赎回方面,我们发生了8530万美元的债务清偿亏损,其中包括7160万美元的赎回溢价和1370万美元的债务贴现注销。
在2019财年,我们完成了Safeway Notes和NALP Notes的现金投标要约和提前赎回,面值为4.37亿美元,账面价值为3.97亿美元,面值为4.153亿美元。我们还在公开市场上回购了NALP债券,总票面价值为5.539亿美元,账面价值为5.02亿美元,账面价值为5.475亿美元。我们还全额偿还了定期贷款余额,因此,我们注销了1520万美元的递延融资成本和2990万美元的原始发行贴现。包括费用在内,我们确认了与投标要约、各种票据回购和定期贷款偿还相关的债务清偿亏损总计1.114亿美元。
其他(收入)费用,净额
在2020财年,其他收入净额为1.347亿美元,主要由非营业投资的未实现收益、净养老金和退休后费用的非服务成本部分以及与我们的股权投资相关的收入推动,但部分被利率掉期的确认亏损所抵消。2019财年,其他费用净额为2850万美元,主要由利率掉期的确认亏损推动,部分被净养老金和退休后费用的非服务成本部分抵消。
所得税
2020财年所得税支出为2.785亿美元,实际税率为24.7%,2019年为1.328亿美元,实际税率为22.2%。实际税率的增加主要是由于税前收益相对于可比会计年度实现的某些税收减免和抵免金额的增加。
调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的A类普通股净收入以及调整后的自由现金流
2020财年,调整后的EBITDA为45亿美元,占净销售额和其他收入的6.5%,而2019年为28亿美元,占净销售额和其他收入的4.5%。调整后EBITDA的增长反映了我们相同的销售额增长,以及毛利率以及销售和管理费用占销售额的百分比所经历的销售杠杆的改善,但部分被2019财年额外一周的影响所抵消。
下表将净收入与调整后的净收入、每股A类普通股的净收入与调整后的A类普通股净收入进行了核对(单位:百万,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
调整: | | | | | |
利率和商品套期保值损失(收益)净额(E) | 16.9 | | | 50.6 | | | (1.3) | |
设施关闭和改造(1)(B) | 58.0 | | | 18.3 | | | 13.4 | |
购置和整合成本(2)(B) | 12.6 | | | 60.5 | | | 259.7 | |
股权薪酬费用(B) | 59.0 | | | 32.8 | | | 47.7 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | |
后进先出费用(A) | 58.7 | | | 18.4 | | | 8.0 | |
可自由支配的新冠肺炎大流行相关费用(3)(B) | 134.6 | | | — | | | — | |
与内乱有关的费用(4)(B) | 13.0 | | | — | | | — | |
与发行可转换优先股和首次公开发行相关的交易和重组费用(B) | 23.8 | | | 3.7 | | | — | |
摊销债务贴现和递延融资成本(C) | 20.3 | | | 73.9 | | | 63.0 | |
债务清偿损失 | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | |
收购产生的无形资产摊销(B) | 55.8 | | | 273.6 | | | 326.2 | |
联合计划和UFCW国家基金撤出(5)(B) | 892.9 | | | — | | | — | |
杂项调整(6)(G) | 4.2 | | | 35.0 | | | (51.7) | |
减税和就业法案的影响(“税法”)(D) | — | | | — | | | (56.9) | |
调整后净收入的调整对税收的影响 | (355.1) | | | (47.7) | | | (147.1) | |
调整后净收益 | $ | 1,891.4 | | | $ | 612.1 | | | $ | 435.8 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
| | | | | |
加权平均A类已发行普通股-稀释 | 578.1 | | | 580.3 | | | 580.7 | |
调整: | | | | | |
限制性股票单位和奖励(7) | 6.3 | | | 6.6 | | | 9.4 | |
调整后加权平均A类已发行普通股-稀释 | 584.4 | | | 586.9 | | | 590.1 | |
| | | | | |
调整后每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 3.24 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
非GAAP调整(8) | 1.80 | | | 0.25 | | | 0.52 | |
限制性股票单位和奖励(7) | (0.03) | | | (0.01) | | | (0.01) | |
调整后每股A类普通股净收益-稀释后 | $ | 3.24 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.74 | |
下表是调整后净收入与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
调整后净收益(9) | $ | 1,891.4 | | | $ | 612.1 | | | $ | 435.8 | |
调整后净收入的调整对税收的影响 | 355.1 | | | 47.7 | | | 147.1 | |
税法的效力 | — | | | — | | | 56.9 | |
所得税费用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | |
摊销债务贴现和递延融资成本(C) | (20.3) | | | (73.9) | | | (63.0) | |
利息支出,净额 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | |
收购产生的无形资产摊销(B) | (55.8) | | | (273.6) | | | (326.2) | |
折旧和摊销(F) | 1,536.9 | | | 1,691.3 | | | 1,738.8 | |
调整后的EBITDA(10) | $ | 4,524.0 | | | $ | 2,834.4 | | | $ | 2,741.3 | |
(1)包括与关闭运营设施相关的成本,以及与我们的战略重点和相关业务转型相关的第三方咨询费。
(2)与转换活动有关,以及与整合被收购业务相关的相关成本,主要是对Safeway的收购。还包括与收购和融资活动有关的管理费支出。
(3)包括2020财年第三季度与一线员工相关的4470万美元奖金。还包括向我们的社区和饥饿救济提供5300万美元的慈善捐款,以及在2020财年第一季度末向一线员工支付3690万美元的最终奖励。
(4)主要包括与商店损坏、库存损失和社区支持有关的成本,这些成本是由于5月底和6月初某些市场的内乱造成的。
(五)与2020财年第四季度退出合并计划、2020财年第三季度退出UFCW国家基金有关。详情见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注12”。
(6)杂项调整包括以下内容(见下表):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
非现金租赁相关调整 | $ | 5.3 | | | $ | 21.2 | | | $ | (13.7) | |
剩余和关闭商店的租赁和租赁相关费用 | 46.0 | | | 21.5 | | | 19.5 | |
营业外投资已实现和未实现净收益 | (85.1) | | | (1.1) | | | (17.2) | |
对或有对价的调整 | — | | | — | | | (59.3) | |
| | | | | |
某些法律和监管应计项目和结算,净额 | 12.0 | | | (22.2) | | | 4.0 | |
其他(I) | 26.0 | | | 15.6 | | | 15.0 | |
杂项调整合计 | $ | 4.2 | | | $ | 35.0 | | | $ | (51.7) | |
(I)主要包括对未合并股权投资和某些合同终止费用的调整。
(7)代表增加的未归属RSU和未归属RSA,以将各个期间内已发行的摊薄加权平均A类普通股调整为截至每个各自期间结束时的完全未偿还RSU和RSA。
(8)反映每个列报期间非GAAP调整的每股影响。有关更多详细信息,请参阅上文对净收入与调整后净收入的对账。
(9)反映每个列报期间的非GAAP调整的影响。有关更多详细信息,请参阅上文对净收入与调整后净收入的对账。
(10)由于2019财年额外一周的影响,2019财年估计包括5400万美元的增量调整后EBITDA。
合并操作报表中的非GAAP调整分类:
(A)销售成本
(B)销售和行政费用
(C)利息支出,净额
(D)所得税支出(福利)
(E)利率和商品套期保值损失(收益),净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
销售成本 | $ | (2.6) | | | $ | 2.7 | | | $ | (1.3) | |
其他(收入)费用,净额 | 19.5 | | | 47.9 | | | — | |
利率和商品套期保值的总亏损(收益),净额 | $ | 16.9 | | | $ | 50.6 | | | $ | (1.3) | |
(F)折旧及摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
销售成本 | $ | 172.6 | | | $ | 171.5 | | | $ | 207.1 | |
销售和管理费用 | 1,364.3 | | | 1,519.8 | | | 1,531.7 | |
折旧及摊销总额 | $ | 1,536.9 | | | $ | 1,691.3 | | | $ | 1,738.8 | |
(G)杂项调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
销售和管理费用 | $ | 75.6 | | | $ | 21.0 | | | $ | 11.5 | |
其他(收入)费用,净额 | (71.4) | | | 14.0 | | | (63.2) | |
杂项调整合计 | $ | 4.2 | | | $ | 35.0 | | | $ | (51.7) | |
以下是经营活动提供的净现金与调整后自由现金流的对账,我们将其定义为调整后EBITDA减去资本支出(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,902.5 | | | $ | 1,903.9 | | | $ | 1,687.9 | |
所得税费用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | |
递延所得税 | 112.3 | | | 5.9 | | | 81.5 | |
利息支出,净额 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | (581.5) | | | (570.3) | | | — | |
经营性资产和负债的变动 | (1,083.6) | | | 575.9 | | | (176.2) | |
递延融资成本的摊销和核销 | (20.9) | | | (39.8) | | | (42.7) | |
养老金和退休后福利计划缴款,扣除(收入)支出 | 96.4 | | | 13.0 | | | 174.8 | |
设施关闭和改造 | 58.0 | | | 18.3 | | | 13.4 | |
采购和整合成本 | 12.6 | | | 60.5 | | | 259.7 | |
新冠肺炎大流行相关费用可自由支配 | 134.6 | | | — | | | — | |
与内乱相关的成本 | 13.0 | | | — | | | — | |
与可转换优先股发行和首次公开发行相关的交易和重组成本 | 23.8 | | | 3.7 | | | — | |
联合计划与UFCW国家基金退出 | 892.9 | | | — | | | — | |
其他调整 | 147.2 | | | 32.5 | | | (9.0) | |
调整后的EBITDA | 4,524.0 | | | 2,834.4 | | | 2,741.3 | |
减去:资本支出 | (1,630.2) | | | (1,475.1) | | | (1,362.6) | |
调整后的自由现金流 | $ | 2,893.8 | | | $ | 1,359.3 | | | $ | 1,378.7 | |
流动资金和财政资源
下表列出了每个期末现金和现金等价物以及限制性现金的主要来源和用途(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 二月二十三日 2019 |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 1,767.6 | | | $ | 478.9 | | | $ | 967.7 | |
经营活动提供的现金流 | 3,902.5 | | | 1,903.9 | | | 1,687.9 | |
用于投资活动的现金流 | (1,572.0) | | | (378.5) | | | (86.8) | |
用于融资活动的现金流 | (1,041.8) | | | (2,014.2) | | | (1,314.2) | |
经营活动提供的净现金
2020财年,运营活动提供的净现金为39.025亿美元,而2019财年运营活动提供的净现金为19.039亿美元。与2019年相比,2020财年经营活动的净现金流增加的主要原因是调整后EBITDA的改善以及主要与应付账款相关的营运资本变化,因为我们的业务根据2020财年销售额的大幅增长进行了调整,推迟了4.266亿美元的社会保障税雇主支付部分,支付的利息现金减少了1.442亿美元。这些增长被支付给UFCW国家基金的1.473亿美元的提取负债,支付给所得税的1.374亿美元的现金增加,支付给UFCW和雇主中西部养老基金提取责任养老金和解的7500万美元,以及对我们的固定收益养老金计划和退休后福利计划缴费的增加部分抵消。
用于投资活动的净现金
2020财年用于投资活动的净现金为15.72亿美元,主要是由于支付了16.432亿美元的财产和设备,以及国王和巴尔杜奇夫妇收购了9,790万美元,但部分被出售161.6美元资产的收益所抵消。物业和设备的付款包括开设9家新店,完成409个升级和改建,以及继续投资我们的数字技术。
2019年投资活动中使用的现金净额为378.5美元,主要是由于支付了14.674亿美元的财产和设备,但部分被出售资产的收益10.967亿美元所抵消。物业和设备的付款包括开设14家新店,完成243个升级和改建,以及继续投资于我们的数字技术。出售资产的收益主要包括在2019年第二季度出售和回租53家门店物业和一个配送中心,扣除关闭成本后的9.313亿美元,以及2019年财年的某些其他物业处置。
在2021财年,我们预计资本支出将在19亿至20亿美元之间。
用于融资活动的净现金
2020财年用于融资活动的现金净额为10.418亿美元,其中包括45.266亿美元的长期债务付款和融资租赁,部分被发行长期债务的收益40.94亿美元所抵消。长期债务的支付和发行长期债务的收益主要包括21亿美元的高级无担保票据的发行和随后23亿美元的赎回(如下进一步讨论)、20亿美元的ABL借款(定义如下)、回购已发行的A类普通股、发行可转换优先股以及就我们的A类普通股和可转换优先股支付的股息。
2019财年用于融资活动的现金净额为20.142亿美元,包括57.859亿美元的长期债务付款和融资租赁,部分被发行长期债务的收益38.74亿美元所抵消。长期债务的支付主要包括全额偿还定期贷款、投标要约和各种票据回购。
债务管理
截至2020财年末,包括融资租赁义务的当前和长期部分在内的总债务(扣除债务折扣和递延融资成本)减少了4.011亿美元,降至83.136亿美元,而截至2019年财年末,债务总额为87.147亿美元。
未偿债务,包括当前到期日、扣除债务贴现和递延融资成本后的净额,主要包括(以百万计):
| | | | | |
| 2月27日, 2021 |
高级无担保票据、Safeway Inc.票据和New Albertson‘s L.P.票据 | $ | 7,653.9 | |
融资租赁义务 | 612.7 | |
其他融资义务和应付抵押票据 | 47.0 | |
总债务,包括融资租赁 | $ | 8,313.6 | |
2020年8月31日,我们完成了本金总额为7.5亿美元的2026年新票据和本金总额为7.5亿美元的2029年票据(统称为8月票据)的发行。发行八月份债券所得款项,连同手头约6,000万元现金,已用于悉数赎回6.625%优先无抵押债券的12.5亿美元未偿还本金总额。
2024年到期的票据(“2024年赎回”)。与2024年的赎回相关,我们支付了4140万美元的相关赎回溢价。
2020年9月16日,发行8月份债券的剩余收益用于部分赎回2025年债券未偿还本金总额12.5亿美元中的2.5亿美元(“2025年9月部分赎回”)。与2025年9月的部分赎回相关,我们支付了720万美元的相关赎回溢价。
2020年12月22日,我们完成了本金总额为6.0亿美元的2029年增发债券(“2029年增发债券”)的发行。增发2029年债券的收益,连同手头约2.3亿美元的现金,用于部分赎回2025年债券未偿还本金总额10.0亿美元中的8.0亿美元(“2025年1月部分赎回”,与2024年1月和2025年9月部分赎回一起,称为“2020年赎回”)。与2025年1月的部分赎回相关,我们支付了2300万美元的相关赎回溢价。
流动性及其影响因素
我们估计下一财年我们的流动资金需求在47.5亿美元到52.5亿美元之间,其中包括营运资本、资本支出、利息支付和预定的债务本金支付、A类普通股和可转换优先股的股息、经营租赁和融资租赁的预期需求。根据目前的经营趋势,我们相信来自经营活动和其他流动性来源的现金流,包括我们ABL贷款机制下的借款,将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来的流动性需求。我们相信,我们有足够的现金流来继续维持我们目前的债务评级,并有效地应对竞争环境。此外,我们可能会不时进行再融资交易。然而,不能保证我们的业务将继续产生等于或高于当前水平的现金流,也不能保证我们将保持我们在ABL贷款下的借款能力。有关我们截至2020财年末的承诺的更详细说明,请参阅“合同义务”。
可转换优先股的持有人有权获得季度股息,年利率至少为可转换优先股每股清算优先股的6.75%。此外,可转换优先股的持有者将参与我们在普通股上支付的现金红利,只要这种现金红利超过每个会计年度2.0625亿美元。2020年9月15日、2020年12月15日和2021年3月15日,我们分别宣布向可转换优先股持有人发放季度现金股息3640万美元、2950万美元和2950万美元,分别于2020年9月30日、2020年12月30日和2021年3月31日支付。
关于首次公开募股,我们制定了一项股息政策,根据这一政策,我们打算向普通股支付季度股息,年度股息相当于每股普通股0.400美元。在2020财年,我们分别于2020年11月10日和2021年2月10日向截至2020年10月26日和2021年1月26日登记在册的股东支付了每股普通股0.100美元的季度现金股息。2021年4月13日,我们宣布将于2021年5月10日向截至2021年4月26日收盘时登记在册的股东支付下一季度股息,每股普通股0.100美元。
截至2021年2月27日,我们的ABL贷款下没有未偿还的借款,总可用金额约为35.847亿美元(扣除信用证使用净额)。于二零二零年三月十二日,吾等通知贷款人在ABL贷款(“ABL借款”)项下借款2,0000万美元,以致紧随其后的未偿还总额为2,0000万美元(不包括4.545亿美元的信用证)。作为预防措施,我们增加了资产负债贷款机制下的借款,以增加我们的现金状况,并鉴于目前新冠肺炎疫情导致的全球市场不确定性,保持财务灵活性。我们在2020年6月19日全额偿还了20亿美元。根据ABL贷款的条款,
ABL借款将来可能用于营运资金、一般公司或ABL贷款允许的其他目的,但不能保证我们将如何或何时使用收益。
ABL贷款机制不包含任何财务维持契诺,除非且直到(A)超额可获得性在任何时候低于(I)总承诺额和当时的借款基数中较小者的10%,或(Ii)任何时候2.5亿美元,或(B)违约事件仍在继续。如果发生任何此类事件,我们必须维持1.0:1.0的固定费用承保比率,从此类触发事件发生之日起至该违约事件被治愈或免除和/或第(A)款下的所有此类触发事件不再存在的第30天为止。
在2020财年和2019财年,ABL融资机制下没有生效的财务维护契约,因为上面列出的条件没有得到满足。
更多信息见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
合同义务
下表列出了截至2021年2月27日我们的重要合同义务(单位:百万)(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每年到期付款 |
| | 总计 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 此后 |
长期债务(2) | | $ | 7,815.5 | | | $ | 130.9 | | | $ | 751.7 | | | $ | 231.0 | | | $ | 6,701.9 | |
长期债务的估计利息(3) | | 2,633.7 | | | 385.4 | | | 732.1 | | | 704.4 | | | 811.8 | |
经营租赁(4) | | 9,147.4 | | | 926.0 | | | 1,855.2 | | | 1,517.0 | | | 4,849.2 | |
融资租赁(4) | | 917.2 | | | 124.7 | | | 245.2 | | | 185.3 | | | 362.0 | |
其他义务(5) | | 2,228.7 | | | 340.3 | | | 820.8 | | | 218.1 | | | 849.5 | |
购买义务(6) | | 409.2 | | | 151.2 | | | 116.5 | | | 57.5 | | | 84.0 | |
合同义务总额 | | $ | 23,151.7 | | | $ | 2,058.5 | | | $ | 4,521.5 | | | $ | 2,913.3 | | | $ | 13,658.4 | |
(1)合同义务表不包括养老金和其他退休后福利义务的资金,2020财年总计6000万美元,预计2021财年将总计6460万美元。该表还不包括各种多雇主养老金计划下的经常性缴费,2020财年的缴费总额为5.24亿美元,预计2021财年的缴费总额约为5.2亿美元。该表还不包括向可转换优先股持有者支付的6.75%的年度股息,目前每年的股息总额约为1.18亿美元。
(2)长期债务金额不包括任何债务贴现和递延融资成本。更多信息见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
(3)金额包括使用截至2021年2月27日的规定固定利率支付的合同利息。更多信息见“第二部分--项目8.财务报表和补充数据--附注7”。
(4)指根据营运租契及融资租契须缴交的最低租金,但不包括公共区域维修、保险或缴税,而我们是有责任支付的。
(五)由未因保险应收账款减少的自保负债构成。此表还包括与合并计划、超额计划和UFCW国家基金相关的付款义务。还包括推迟与冠状病毒援助、救济和经济安全法案有关的社会保障税中雇主支付的长期部分。该表不包括4.501亿美元的无资金来源的养恤金和退休后福利债务。与未确认的税收优惠相关的潜在和解款项已被排除在合同义务表之外,因为无法确定对未来税务结算时间的合理可靠估计,也不包括递延税项负债和某些不会以现金结算的其他递延负债。
(六)购买义务包括有明确购买承诺的各种义务。截至2021年2月27日,未来的购买义务主要涉及固定资产、营销和信息技术承诺,包括固定价格合同。此外,不包括在合同义务表中的是购买产品转售给消费者的供应合同,这些合同通常是短期合同,购买承诺有限或没有购买承诺。我们还签订供应合同,通常包括批量承诺或固定到期日、终止条款和其他惯例合同考虑因素。以上未包括可取消的供应合同。
多雇主养老金计划
我们目前为27个多雇主计划缴费,这些计划根据参与者为缴费雇主提供的服务向他们提供退休福利。这些利益是从为此目的而以信托形式持有的资产中支付的,并且各自
计划受托人负责确定向参与者提供的福利水平、计划资产管理和计划管理。虽然我们对我们供款的多雇主计划的任何资金不足都没有义务,也不是担保人,但根据我们的供款与这些计划的所有供款总额的比率,我们估计我们在这些我们供款的多雇主计划的资金不足(精算确定的计划负债超过计划资产价值的金额)中的可分配份额约为47亿美元。
2021年3月11日,ARP法案签署成为法律,为陷入财务困境的多雇主养老金计划建立了一个特别的财政援助计划。根据ARP法案,符合条件的多雇主计划可以申请获得一次性现金支付,金额为在截至2051年的计划年度支付养老金所需的金额。根据这一特别财政援助计划,多雇主计划收到的付款将不被视为贷款,也不需要偿还。多雇主计划获得的任何财政援助都需要与多雇主计划的其他资产分开,并投资于投资级债券或PBGC允许的其他投资。
在我们贡献的27个多雇主计划中,有16个计划被归类为“危急”或“危急和下降”,并有可能根据ARP法案的特别财政援助获得一定程度的救济。虽然这16项计划每项可获得的资助金额各有不同,但我们目前估计,这16项计划占预计未获拨款47亿元的九成以上。尽管在确定特别援助计划如何运作方面仍存在重大不确定性,而且PBGC预计将在颁布后120天内发布法规,但我们预计特别财政援助计划将为我们为其提供资金的多雇主计划提供必要的资金,以便至少在2051年之前保持偿付能力,此外还能确保PBGC的偿付能力,PBGC是这些多雇主计划参与者福利的担保人。我们认为ARP法案不会对我们的运营结果或现金流产生实质性影响,因为我们将继续根据集体谈判协议为我们贡献的每个多雇主计划做出贡献。我们对多雇主计划的贡献在2020年财年、2019年财年和2018年财年分别为524.0美元、469.3美元和451.1美元,我们预计2021年财年将贡献约5.2亿美元。
担保
我们是各种合同协议的当事人,根据这些协议,我们有义务就某些事项赔偿对方。这些合同主要涉及我们的商业合同、经营租赁和其他房地产合同、商标、知识产权、金融协议和各种其他协议。根据这些协议,我们可能会就陈述和担保(例如,资产所有权、环境或税收赔偿)或人身伤害事宜提供某些例行赔偿。这些赔偿条款的期限各不相同,可能没有明确的定义。我们相信,如果我们在上述任何事项上蒙受损失,损失不会对我们的财务报表产生实质性影响。
我们对转让给第三方的某些经营租赁负有责任。如果这些第三方中的任何一方未能履行租约规定的义务,我们可能会对租赁义务负责。由于受让人在第三方中的分布范围很广,而且可获得的补救措施种类繁多,我们相信,即使受让人破产,也不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
在正常业务过程中,我们签订各种采购转售和购买产品的供应合同,以及固定资产和信息技术承诺的服务合同。这些合同通常包括数量承诺或固定到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。
信用证
截至2021年2月27日,我们有354.6美元的未偿还信用证。信用证的保留主要是为了支持我们的履约、付款、存款或担保义务。我们通常支付1.25%的银行手续费,外加信用证面值0.125%的预付款。
新会计政策
新的会计声明见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注1”。
关键会计政策
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
我们选择了我们认为合适的会计政策,以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况,并以公平和一致的方式应用这些会计政策。有关我们重要会计政策的讨论,请参阅“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注1”。
管理层认为,以下关键会计政策反映了我们在编制合并财务报表时使用的更主观或更复杂的判断和估计。
自保责任
我们主要为工人赔偿、财产、汽车和一般责任投保。自我保险责任未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。我们已经建立了止损金额,在索赔达到指定的止损阈值后,限制我们进一步的风险敞口。在确定我们的自我保险责任时,我们会对我们的整体头寸和准备金技术进行持续的审查。由于记录的金额是基于估计的,所有已发生的索赔和相关费用的最终成本可能或多或少地超过记录的负债。
对自保损失的任何精算预测都具有高度的可变性。诉讼趋势、法律解释、福利水平变化、索赔解决模式和类似因素影响了用于确定当年费用的历史发展趋势,因此导致了年度费用的可变性。然而,这些因素不是精算预测的直接投入,因此它们的个别影响无法量化。
长期资产减值
我们定期检查各门店的经营业绩,以及目前的市场状况,以确定是否存在减损迹象。当事件或环境变化表明个别商店的资产的账面价值可能无法收回时,其未来的未贴现现金流与账面价值进行比较。如果待持有和使用的商店资产的账面价值大于未来的未贴现现金流量,则确认减值损失以按公允价值记录资产。对于持有以供出售的财产和设备,我们确认减值费用超过账面价值加上估计处置成本超过公允价值。公允价值基于贴现现金流或当前市场汇率。这些对公允价值的估计可能会受到当前经济环境和房地产市场变化等因素的重大影响。
条件。2020财年、2019财年和2018财年的长期资产减值损失分别为3020万美元、7740万美元和3630万美元。
商誉
截至2021年2月27日,我们的商誉总额为11.833亿美元,其中9.173亿美元与我们收购Safeway有关。我们在每年第四季度审查减值商誉,并在触发事件发生时进行审查。我们对每个有商誉余额的报告单位进行审查。我们审查减值商誉的方法是初步考虑定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值,以此作为确定是否需要进行定量分析的基础。如果确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化分析以识别商誉减值。如果确定报告单位的公允价值小于其账面价值的可能性不大,则无需进行量化分析。我们可以选择绕过定性评估,直接进行定量分析。
商誉已分配给我们所有的报告单位,没有一个报告单位的净资产账面价值为零或负。截至2021年2月27日,有一家申报单位因在截至2018年2月24日的财年录得减值损失而没有商誉。共有11个报告单位的合计商誉余额为11.833亿美元,其中每个报告单位的公允价值大大超过其账面价值,这表明未来发生减值亏损的可能性很小。虽然每个报告单位的公允价值大大超过其账面价值,但公允价值的估计可能会受到我们报告单位经营的每个地区当前市场状况变化等因素的重大影响,因此,未来市场状况的潜在下降或其他因素可能会对用于确定我们报告单位公允价值的估计未来现金流和估值假设产生负面影响,并导致未来的减值费用。
我们的报告单位在2020财年第四季度、2019财年和2018财年第四季度对商誉进行的年度评估没有导致减值。
员工福利计划
除了某些Safeway、Shaw‘s和United员工的固定福利计划外,我们几乎所有的员工都参加了各种缴费和非缴费养老金、利润分享或401(K)计划。我们还提供一定的健康和福利福利,包括退休前为不活跃的残疾员工提供短期和长期伤残福利。大多数工会员工根据集体谈判协议参加多雇主退休计划,除非集体谈判协议规定参加由我们发起的计划。
我们认识到,作为养老金和退休后福利义务的一个组成部分,单一雇主固定福利计划的资金不足是一种责任。精算损益和以前的服务费用或贷项计入其他综合收益(损失)。我们赞助的养老金和其他退休后福利的债务和相关费用的确定,在一定程度上取决于管理层在计算这些金额时选择的某些精算假设。这些假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率等。
我们的贴现率假设的目的是反映养老金福利可以有效结算的比率。在作出这项决定时,我们会考虑计划所提供的福利的时间和数额。我们选择使用全收益率曲线方法来估算净养老金和其他退休后福利计划支出的服务和利息成本部分,方法是将在确定预计福利义务时使用的收益率曲线上的特定现货汇率应用于相关的预计福利义务。
现金流。我们对2020财年和2019财年的养老金计划费用分别使用了2.83%和4.17%的加权贴现率。为了确定我们在2020财年持有的养老金计划资产的预期回报率,我们考虑了当前和预测的计划资产配置,以及各种资产类别的历史和预测回报率。我们的加权假设养老金计划投资回报率在2020财年和2019财年分别为6.18%和6.36%。有关养老金计划资产分配的更多信息,见“第二部分--第8项.财务报表和补充数据--附注12”。
在计算我们的养老金和其他退休后计划负债时使用的主要假设的变化的敏感度如下所示(以百万美元为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 点到点的变化 | | 预计社会福利和义务 (减少)增加。 | | 费用 加码(减码) |
贴现率 | +/- 1.00% | | $(195.0) / $226.6 | | $13.3 / $(7.0) |
预期资产回报率 | +/- 1.00% | | - / - | | $(16.8) / $16.8 |
在2020财年和2019财年,我们分别为养老金和退休后计划贡献了6000万美元和1100万美元。我们预计在2021财年为我们的养老金和退休后计划贡献6460万美元。
所得税和不确定的税收状况
我们审查在纳税申报单上采取或预期采取的税收头寸,以确定是否以及在多大程度上可以在我们的合并财务报表中确认一项利益。有关与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠和其他披露的金额,请参阅“第二部分-第8项.财务报表和补充数据-注11”。各税务机关定期检查我们的所得税申报单。这些检查包括关于我们的纳税申报头寸的问题,包括扣除的时间和金额以及收入在不同税收管辖区的分配情况。在评估这些不同的报税头寸(包括州和地方税)时,我们根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估,评估我们的所得税头寸,并记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务状况,我们记录了最大数额的税收优惠,最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的所得税职位,我们的财务报表中没有确认任何税收优惠。可能需要几年时间才能检查并完全解决不确定的税收状况。截至2021年2月27日,我们不再接受2012年前财政年度的联邦所得税审查,在大多数州,我们不再接受2007年前财政年度的州所得税审查。2007至2019年的税收年度仍在审查中。对我们税务状况的评估依赖于管理层的判断,以估计与我们各种申报头寸相关的风险敞口。
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着来自各种来源的市场风险,包括利率和大宗商品价格的变化。我们不时选择性地使用衍生金融工具来降低这些市场风险。我们与利率和大宗商品价格相关的市场风险敞口如下所述。
利率风险与长期债务
我们面临着利率波动带来的市场风险。我们不时通过利率互换来管理利率波动带来的风险敞口。在签订利率掉期合约时,我们的风险管理目标和策略是利用这些合约来保护我们免受利率不利波动的影响,方法是减少我们对与部分未偿债务的利息支付相关的现金流变化的风险敞口。正如附注7-长期债务和融资租赁义务中进一步描述的那样,随着取消,我们大大减少了对libor(我们对冲的指定基准)变化的风险敞口。
我们的定期贷款安排将于2020年2月5日到期。关于定期贷款的清偿,我们停止了对冲会计,这些工具的公允价值变化现在在收益中确认。我们继续根据合同条款,对以前被指定为我们定期贷款工具现金流对冲的掉期进行预定付款。
由于定期贷款的终止,我们对伦敦银行间同业拆借利率的本金敞口现在与我们的ABL贷款有关,我们相信浮动利率增加100个基点不会对我们的利息支出产生实质性影响。
下表提供了有关我们的衍生金融工具和其他对利率变化敏感的金融工具的信息,包括债务工具和利率掉期。对于债务债务,该表按预期到期日列出了到期本金金额和相关加权平均利率。对于利率互换,下表列出了按预期(合约)到期日划分的平均名义金额和加权平均利率(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021财年 | | 2022财年 | | 2023财年 | | 2024财年 | | 2025财年 | | 此后 | | 总计 | | 公允价值 |
长期债务 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率-本金付款 | $ | 130.9 | | | $ | 750.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 16.9 | | | $ | 214.1 | | | $ | 6,701.9 | | | $ | 7,815.5 | | | $ | 8,150.7 | |
加权平均利率(1) | 4.76% | | 3.50% | | 6.04% | | 4.61% | | 5.87% | | 5.08% | | 4.94% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括债务贴现和递延融资成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付固定/接收可变 |
| 2021财年 | | 2022财年 | | 2023财年 | | 2024财年 | | 2025财年 | | 此后 |
利率互换 | | | | | | | | | | | |
未偿还的平均名义金额 | $ | 1,653.0 | | | $ | 593.0 | | | $ | 49.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
平均工资率 | 2.83 | % | | 2.94 | % | | 2.94 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
平均接收速率 | 0.75 | % | | 0.75 | % | | 0.75 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
商品价格风险
我们已经签订了固定价格的合同,购买电力和天然气,以满足我们部分的能源需求。我们希望在正常的业务过程中履行这些承诺,因此,这些承诺符合正常采购的要求。我们还通过使用短期取暖油衍生品合约来管理我们在分销过程中使用的柴油价格变化的风险敞口。这些合约是价格风险的经济套期保值,不被指定或计入为会计目的的套期保值工具。这些工具的公允价值变动在收益中确认。我们认为,这些能源和大宗商品互换不会导致我们的财务状况发生实质性变化。
项目8--财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致Albertsons Companies,Inc.董事会
对财务报表的意见
我们审计了艾伯森公司及其子公司(“本公司”)截至2021年2月27日和2020年2月29日的合并资产负债表、截至2021年2月27日的52周、截至2020年2月29日的53周和截至2019年2月23日的52周的相关综合运营和综合收益、现金流和股东权益表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年2月27日和2020年2月29日的综合财务状况,以及截至2021年2月27日的三年中每一年的经营结果和现金流量。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,已传达或要求传达给审计委员会,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
股东权益和可转换优先股-请参阅财务报表附注9
关键审计事项说明
于2020年6月9日,本公司出售及发行(I)合共1,410,000股A-1系列优先股及(Ii)合共340,000股A系列优先股(统称为“可换股优先股”)。该公司从出售和发行可转换优先股中获得的总收益为16.8亿美元,总清算优先股为17.5亿美元。可转换优先股可根据持有者的选择权转换为普通股,并拥有交换某些房地产资产或房地产权益的投资者交换权。本公司评估可转换优先股是否有任何有益的转换特征或嵌入衍生工具,包括转换选择权和投资者交换权,并未发现任何需要与可转换优先股分开并接受单独会计处理的特征。
我们认为对可转换优先股中嵌入特征的会计评估是一项重要的审计事项,因为对潜在衍生品的适当会计处理的评估涉及审计师的高度判断和更多的努力,包括评估公司结论所需的专业技能或知识的程度。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及与可转换优先股嵌入特征分叉相关的结论,其中包括以下程序:
•我们测试了对公司评估和得出有关可转换优先股内嵌特征分叉的会计结论的过程的某些控制。
•我们阅读和分析了与发行可转换优先股相关的各种协议中包含的合同条款,包括投资协议、房地产协议和于发行日或发行日前后签订的其他协议,以识别和评估管理层对影响分歧结论的不同嵌入特征的会计处理的合理性。
•我们得到了在复杂债务和股权交易方面具有专门知识的内部主题专家的协助,以协助(I)根据适当的会计文献评估各种协议的相关合同条款和条件,以及(Ii)评估本公司就可转换优先股内嵌特征的分歧所达成的会计结论的适当性。
自保负债-请参阅财务报表附注1
关键审计事项说明
本公司对工伤赔偿、汽车、财产和一般责任进行自我保险。自我保险责任是未贴现的,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。公司设立了止损金额,以限制公司的风险敞口。截至2021年2月27日,自我保险负债为11.591亿美元。
我们将公司自我保险责任的评估确定为一项重要的审计事项,因为估计已报告和未报告的索赔的预计结算值涉及管理层的重大估计。这需要审计师高度的判断和更大的努力,包括在执行审计程序时需要我们的精算专家参与,以评估截至2021年2月27日的自我保险负债是否得到了适当的记录。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与自保责任有关的审计程序包括以下内容:
我们测试了对管理层自我保险过程的控制的有效性,包括对精算报告的审查和对外部精算专家的资质、能力以及发送给外部精算师的基础数据的客观性和评估的控制。
我们通过以下方式评估管理层用来估计自我保险责任的方法和假设:
•阅读公司的保险单,并将承保范围和条款与管理层使用的假设进行比较。
•测试作为精算分析基础的基础数据,包括历史索赔,以测试精算估计的输入是否准确和完整。
•请具有专业技能、行业知识和相关经验的精算专家参与,他们在以下方面提供协助:
◦将管理层上一年对预期发展和最终亏损的假设与本年度发生的实际情况进行比较,以确定在确定自我保险准备金时可能存在的偏差。
◦建立对自我保险负债的独立预期,并将其与管理层记录的金额进行比较。
◦评估管理层用来确定储量的关键假设和方法。
◦评估公司精算师的资格,方法是评估他们的证书,并确定他们是否符合美国精算师学会的资格标准,以便在他们的分析中隐含精算意见声明。
/s/德勤律师事务所
爱达荷州博伊西
2021年4月28日
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
目录
艾伯森公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,717.0 | | | $ | 470.7 | |
| 应收账款净额 | 550.9 | | | 525.3 | |
| 库存,净额 | 4,301.3 | | | 4,352.5 | |
| 预付资产 | 317.2 | | | 255.0 | |
| 其他流动资产 | 101.6 | | | 127.8 | |
| *流动资产总额 | 6,988.0 | | | 5,731.3 | |
| | | | |
财产和设备,净额 | 9,412.7 | | | 9,211.9 | |
经营性租赁使用权资产 | 6,015.6 | | | 5,867.4 | |
无形资产,净额 | 2,108.8 | | | 2,087.2 | |
商誉 | 1,183.3 | | | 1,183.3 | |
其他资产 | 889.6 | | | 654.0 | |
总资产 | $ | 26,598.0 | | | $ | 24,735.1 | |
| | | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 3,487.3 | | | $ | 2,891.1 | |
| 应计薪金和工资 | 1,474.7 | | | 1,126.0 | |
| 长期债务和融资租赁义务的当期到期日 | 212.4 | | | 221.4 | |
| 当前经营租赁义务 | 605.3 | | | 563.1 | |
| 自保责任的当期部分 | 321.4 | | | 308.9 | |
| 所得税以外的其他税种 | 339.1 | | | 318.1 | |
| 其他流动负债 | 392.0 | | | 475.7 | |
| * | 6,832.2 | | | 5,904.3 | |
| | | | |
长期债务和融资租赁义务 | 8,101.2 | | | 8,493.3 | |
长期经营租赁义务 | 5,548.0 | | | 5,402.8 | |
递延所得税 | 533.7 | | | 613.8 | |
长期自保责任 | 837.7 | | | 838.5 | |
其他长期负债 | 1,821.8 | | | 1,204.3 | |
| | | | |
承诺和或有事项 | | | |
A系列可转换优先股,$0.01票面价值;1,750,000授权股份,924,000截至2021年2月27日已发行和已发行的股票以及不是截至2020年2月29日的授权、已发行和已发行股票 | 844.3 | | | — | |
系列A-1可转换优先股,$0.01票面价值;1,410,000授权股份,826,000截至2021年2月27日已发行和已发行的股票以及不是截至2020年2月29日的授权、已发行和已发行股票 | 754.8 | | | — | |
| | | | |
股东权益 | | | |
| 未指定优先股,$0.01票面价值;96,840,000授权股份,不是截至2021年2月27日发行的股票以及30,000,000授权股份,不是截至2020年2月29日发行的股票 | — | | | — | |
| A类普通股,$0.01票面价值;1,000,000,000授权股份,585,574,666和582,997,251分别于2021年2月27日和2020年2月29日发行的股票 | 5.9 | | | 5.8 | |
| A-1类可转换普通股,$0.01票面价值;150,000,000授权股份,不是截至2021年2月27日发行的股票以及不是截至2020年2月29日授权发行的股票 | — | | | |
| 额外实收资本 | 1,898.9 | | | 1,824.3 | |
| 国库股,按成本价计算,120,009,647截至2021年2月27日持有的股票和3,671,621分别持有截至2020年2月29日的股票 | (1,907.0) | | | (25.8) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | 63.5 | | | (118.5) | |
| 留存收益 | 1,263.0 | | | 592.3 | |
| * | 1,324.3 | | | 2,278.1 | |
总负债和股东权益 | $ | 26,598.0 | | | $ | 24,735.1 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
艾伯森公司及其子公司
合并经营表和全面收益表
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 2021年2月27日 | | 53周结束 2020年2月29日 | | 52周结束 2019年2月23日 |
净销售额和其他收入 | $ | 69,690.4 | | | $ | 62,455.1 | | | $ | 60,534.5 | |
销售成本 | 49,275.9 | | | 44,860.9 | | | 43,639.9 | |
毛利 | 20,414.5 | | | 17,594.2 | | | 16,894.6 | |
| | | | | |
销售和管理费用 | 18,835.8 | | | 16,641.9 | | | 16,272.3 | |
财产处置收益和减值损失净额 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | |
| | | | | |
营业收入 | 1,617.5 | | | 1,437.1 | | | 787.3 | |
| | | | | |
利息支出,净额 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | |
债务清偿损失 | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | |
其他(收入)费用,净额 | (134.7) | | | 28.5 | | | (104.4) | |
所得税前收入 | 1,128.7 | | | 599.2 | | | 52.2 | |
| | | | | |
所得税费用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | |
净收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
利率掉期损失 | — | | | (3.4) | | | (15.5) | |
养老金损益确认 | 183.0 | | | (210.5) | | | (83.1) | |
| | | | | |
其他 | (1.0) | | | 4.1 | | | (1.2) | |
其他综合收益(亏损) | $ | 182.0 | | | $ | (209.8) | | | $ | (99.8) | |
| | | | | |
综合收益 | $ | 1,032.2 | | | $ | 256.6 | | | $ | 31.3 | |
| | | | | |
每股A类普通股净收入: | | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
每股A类普通股摊薄净收益 | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
加权平均已发行A类普通股: | | | | | |
基本信息 | 500.3 | | | 579.4 | | | 580.5 | |
稀释 | 578.1 | | | 580.3 | | | 580.7 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
艾伯森公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 2021年2月27日 | | 53周结束 2020年2月29日 | | 52周结束 2019年2月23日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
**净收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | | |
财产处置收益和减值损失净额 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | |
| | | | | |
折旧及摊销 | 1,536.9 | | | 1,691.3 | | | 1,738.8 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 581.5 | | | 570.3 | | | — | |
后进先出费用 | 58.7 | | | 18.4 | | | 8.0 | |
递延所得税 | (112.3) | | | (5.9) | | | (81.5) | |
养老金和退休后福利(收入)支出 | (36.4) | | | (2.0) | | | 24.5 | |
对养恤金和退休后福利计划的缴费 | (60.0) | | | (11.0) | | | (199.3) | |
利率掉期和商品套期保值损失(收益),净额 | 16.9 | | | 50.6 | | | (1.3) | |
递延融资成本 | 20.9 | | | 39.8 | | | 42.7 | |
债务清偿损失 | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | |
股权薪酬费用 | 59.0 | | | 32.8 | | | 47.7 | |
其他经营活动 | (143.0) | | | 2.5 | | | (42.7) | |
营业资产和负债的变化,扣除收购业务的影响: | | | | | |
应收账款净额 | 0.4 | | | 60.8 | | | 28.8 | |
库存,净额 | 9.2 | | | (38.1) | | | 80.3 | |
应付账款、应计薪金和工资以及其他应计负债 | 787.4 | | | 85.3 | | | 98.4 | |
经营租赁负债 | (563.3) | | | (584.4) | | | — | |
养老金提取负债 | 672.3 | | | (62.3) | | | (18.2) | |
自保资产负债 | 6.5 | | | (4.0) | | | (48.7) | |
其他经营性资产和负债 | 171.1 | | | (33.2) | | | 35.6 | |
经营活动提供的净现金 | 3,902.5 | | | 1,903.9 | | | 1,687.9 | |
| | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (97.9) | | | — | | | — | |
支付财产、设备和无形资产,包括租赁买断 | (1,630.2) | | | (1,475.1) | | | (1,362.6) | |
出售资产所得收益 | 161.6 | | | 1,096.7 | | | 1,252.0 | |
其他投资活动 | (5.5) | | | (0.1) | | | 23.8 | |
用于投资活动的净现金 | (1,572.0) | | | (378.5) | | | (86.8) | |
|
目录
艾伯森公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2021年2月27日的52周 | | 截至2020年2月29日的53周 | | 截至2019年2月23日的52周 |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债券所得款项 | $ | 4,094.0 | | | $ | 3,874.0 | | | $ | 1,969.8 | |
偿还长期借款 | (4,446.7) | | | (5,676.6) | | | (3,082.3) | |
支付融资租赁项下的债务 | (79.9) | | | (109.3) | | | (97.5) | |
就债务清偿支付赎回保费 | (71.6) | | | — | | | (3.1) | |
支付债务融资成本 | (21.9) | | | (53.2) | | | (27.0) | |
普通股支付的股息 | (93.7) | | | — | | | — | |
可转换优先股支付的股息 | (66.0) | | | — | | | — | |
可转换优先股收益 | 1,680.0 | | | — | | | — | |
可转换优先股的第三方发行成本 | (80.9) | | | — | | | — | |
按成本价购买库房股票 | (1,881.2) | | | — | | | (25.8) | |
限制性股票和虚拟单位归属时预扣职工税 | (14.1) | | | (18.8) | | | (15.3) | |
| | | | | |
其他融资活动 | (59.8) | | | (30.3) | | | (33.0) | |
用于融资活动的净现金 | (1,041.8) | | | (2,014.2) | | | (1,314.2) | |
| | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | 1,288.7 | | | (488.8) | | | 286.9 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 478.9 | | | 967.7 | | | 680.8 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 1,767.6 | | | $ | 478.9 | | | $ | 967.7 | |
| | | | | |
资本投资对账: | | | | | |
财产和设备付款,包括租赁买断付款 | $ | (1,630.2) | | | $ | (1,475.1) | | | $ | (1,362.6) | |
租赁买断 | (13.0) | | | 7.7 | | | 18.9 | |
资本投资支付总额,不包括租赁买断 | $ | (1,643.2) | | | $ | (1,467.4) | | | $ | (1,343.7) | |
| | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
非现金投资和融资活动如下: | | | | | |
增加融资租赁债务,不包括商业收购 | $ | 38.8 | | | $ | — | | | $ | 6.0 | |
购入应付账款中的财产和设备 | 360.8 | | | 230.8 | | | 243.1 | |
支付的利息和所得税: | | | | | |
支付的利息,扣除资本化金额后的净额 | 574.3 | | | 718.5 | | | 805.9 | |
已缴所得税 | 366.2 | | | 228.8 | | | 18.2 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录
艾伯森公司及其子公司
股东权益合并报表
(单位:百万,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
截至2018年2月24日的余额 | 579,443,146 | | | $ | 5.8 | | | $ | 1,770.3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 191.1 | | | $ | (569) | | | $ | 1,398.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 47.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47.7 | |
虚设单位归属时预扣职工税 | — | | | — | | | (15.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.3) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 3,671,621 | | | (25.8) | | | — | | | — | | | (25.8) | |
重组交易 | — | | | — | | | 13.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.1 | | | 131.1 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99.8) | | | — | | | (99.8) | |
其他活动 | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | | | — | | | 6.1 | | | 1.5 | |
截至2019年2月23日的余额 | 579,443,146 | | | 5.8 | | | 1,811.2 | | | 3,671,621 | | | (25.8) | | | 91.3 | | | (431.8) | | | 1,450.7 | |
向公司母公司发行普通股 | 3,554,105 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 32.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32.8 | |
虚设单位归属时预扣职工税 | — | | | — | | | (18.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
采用新会计准则,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.6 | | | 558.0 | | | 574.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 466.4 | | | 466.4 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (226.4) | | | — | | | (226.4) | |
其他活动 | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (1.2) | |
截至2020年2月29日的余额 | 582,997,251 | | | 5.8 | | | 1,824.3 | | | 3,671,621 | | | (25.8) | | | (118.5) | | | 592.3 | | | 2,278.1 | |
向公司母公司发行普通股 | 1,312,859 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 59.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59.0 | |
虚拟单位和限制性股票归属时的已发行股票和员工税预扣 | 1,264,556 | | | 0.1 | | | (14.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.0) | |
股权重新分类 | — | | | — | | | 30.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 116,338,026 | | | (1,881.2) | | | — | | | — | | | (1,881.2) | |
普通股宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (93.7) | | | (93.7) | |
可转换优先股应计股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86.0) | | | (86.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 850.2 | | | 850.2 | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182.0 | | | — | | | 182.0 | |
其他活动 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | |
截至2021年2月27日的余额 | 585,574,666 | | | $ | 5.9 | | | $ | 1,898.9 | | | 120,009,647 | | | $ | (1,907.0) | | | $ | 63.5 | | | $ | 1,263.0 | | | $ | 1,324.3 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
注1-主要会计政策的业务描述、陈述依据和汇总
业务说明
艾伯森公司及其子公司(“公司”或“ACI”)是一家食品和药品零售商,截至2021年2月27日,2,277零售店与400相关的燃料中心,22专门的配送中心,20制造设施和各种在线平台。*该公司的零售食品业务和店内药店在美国各地打着横幅经营艾伯森,西夫韦,冯,展馆,兰德尔,汤姆·拇指,卡尔斯,珠宝,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴尔杜奇的美食情人市场。除对子公司的投资外,本公司没有单独的资产或负债,其所有业务运营均通过其运营子公司进行。
陈述的基础
公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。公司间交易和账户在报告的所有期间都已在合并中注销。本公司对未合并关联公司的投资采用权益法入账。
重大会计政策
财年:该公司的会计年度将在2月份的最后一个星期六结束。除文意另有所指外,本公司所指的会计年度是指该会计年度开始的日历年度。公司第一季度由16周组成,第二季度、第三季度和第四季度一般每个季度由12周组成,会计年度一般由52周组成。在截至2021年2月27日和2019年2月23日的财年中,财年由52周组成。在截至2020年2月29日的财年中,第四季度由13周组成,本财年由53周组成。
预算的使用:按照公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。某些估计需要对本质上不确定的事情做出困难的、主观的或复杂的判断。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物:现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资,以及在几天内结算的与信用卡和借记卡销售交易相关的未偿还存款。与信用卡和借记卡交易有关的现金和现金等价物为#美元。525.3300万美元和300万美元501.8分别截至2021年2月27日和2020年2月29日。
受限现金:限制性现金包括在综合资产负债表内的其他流动资产和其他资产中,主要涉及代管持有的担保债券和基金。该公司有$50.6300万美元和300万美元8.2截至2021年2月27日和2020年2月29日,限制性现金分别为1.8亿美元和1.8亿美元。
应收账款,净额:应收账款主要包括贸易应收账款、药房应收账款、租户应收账款和供应商应收账款。 管理层对其应收账款的不可回收性进行估计。在确定坏账准备是否充足时,管理层会分析抵押品价值、历史催收经验、应收账款账龄以及其他经济和行业因素。估计过程的准确性可能会受到基于所考虑信息的不同判断、估计和假设的重大影响,并可能导致对应收账款的进一步调整。坏账准备和坏账支出在所列任何一个期间都不是实质性的。
库存,净额:该公司几乎所有的库存都是以成本或市场中较低的价格和扣除供应商津贴后的净值估值的制成品。
截至2021年2月27日和2020年2月29日,大约84.9%和85.6按后进先出(“后进先出”)法对公司的存货分别进行了%的计价。在采用后进先出法调整之前,公司主要使用零售库存或项目成本法来确定库存成本。根据零售盘存法,在应用任何后进先出调整之前,库存成本是通过对各类类似项目的零售价值应用成本-零售比率来确定的。在项目成本法下,在应用任何后进先出调整之前,使用最近的采购成本来确定库存成本。重置成本或当前成本比使用后进先出法估值的存货账面金额高出#美元。202.2300万美元和300万美元143.5分别截至2021年2月27日和2020年2月29日。在2020财年、2019财年和2018财年,某些后进先出层的库存量有所减少。这些减少导致清算了前几年以低于2020财年、2019财年和2018财年采购成本的后进先出库存数量。因此,销售成本降低了#美元。11.81000万美元, $12.9300万美元和300万美元18.12020财年、2019财年和2018财年分别为1000万美元。剩余库存(代表易腐烂库存和燃料库存)的成本是使用最新采购成本确定的,这近似于先进先出(“FIFO”)法。易腐烂的货物每四周清点一次,按最后一次购买的成本运输,这与先进先出成本大致相当。燃料库存按上次采购成本入账,接近先进先出成本。该公司根据其设施的实际实物盘点记录库存短缺,并为上次实物盘点和资产负债表日期之间的库存短缺提供备抵。
持有待售资产:持有待售资产是指符合会计要求的部件和业务,将被归类为待售资产,并在公司的综合资产负债表中作为单一资产和负债列示。截至2021年2月27日和2020年2月29日,持有待售资产和负债的无形金额分别计入其他流动资产和其他流动负债。
财产和设备,净额:作为企业合并一部分收购的资产,财产和设备按成本或公允价值入账,折旧按资产的预计使用年限按直线法计算。估计使用年限一般如下:建筑物-七至40年;租赁权的改善-剩余租赁期或租赁期中较短的十至20年份;固定装置和设备-三至20几年;和专门的供应链设备-六至25好几年了。
融资租赁物业及设备按未来最低租赁付款现值或资产公允价值中较低者入账,并按直线法按租赁期或估计使用年限中较短者摊销。在建物业资本化的利息在列报的所有期间都是无关紧要的。
租约:该公司从第三方租赁某些零售商店、配送中心、办公设施和设备。公司在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁。经营及融资租赁资产及负债于租赁开始日确认。经营租赁计入综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产、当前经营租赁义务和长期经营租赁义务。融资租赁计入综合资产负债表中的物业和设备、长期债务和融资租赁债务的净到期日和当期到期日以及长期债务和融资租赁债务。经营性租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁负债以租赁期内剩余租赁付款的现值为基础。由于本公司租约所隐含的利率无法轻易厘定,因此,本公司适用的递增借款利率(估计与类似条款的抵押基准利率大致相同)用于计算租赁付款总额的现值。经营性租赁资产是以租赁负债为基础进行调整的。
任何预付款、租赁奖励和产生的初始直接成本。典型的房地产租赁期是15至20三年内,有不同期限的续签选择权,在有限的程度上,还有购买选择权。该公司包括合理确定将作为租赁期的一部分行使的续订选择权。
该公司与与租赁组成部分相关的非租赁组成部分签订了租赁协议。某些租约包含基于销售、升级条款或支付物业税、公用事业、保险和维护等执行成本的百分比租金。非租赁组件主要涉及公共区域维护。对于所有资产类别,非租赁组成部分和与之相关的租赁组成部分一起作为单个租赁组成部分入账。本公司确认短期租赁的租赁付款为租赁期内的直线费用或已发生的费用,具体取决于租赁付款是固定的还是可变的。
长期资产减值:该公司定期审查其个别门店的经营业绩,以及当前的市场状况,以确定减值指标。当事件或环境变化表明单个商店的资产的账面价值可能无法收回时,将其未来的未贴现现金流与账面价值进行比较。如果待持有和使用的商店资产的账面价值大于未来的未贴现现金流量,则确认减值损失以按公允价值记录资产。对于持有待售资产,本公司确认超过账面价值加上估计出售成本超过公允价值的减值费用。公允价值基于贴现现金流或当前市场汇率。这些对公允价值的估计可能会受到当前经济环境和房地产市场状况变化等因素的重大影响。长期资产减值被记录为财产处置收益和减值损失净额的组成部分。
无形资产,净额:寿命有限的无形资产主要由商号、冠名权、客户处方文件和内部开发的软件组成。具有有限寿命的无形资产在估计经济寿命范围内按直线摊销。三至40好几年了。本公司根据其对长期资产的政策审查有限寿命无形资产的减值。未摊销的使用年限不确定的无形资产由限制性契约和酒类许可证组成。该公司每年在第四季度的第一天对使用寿命不确定的无形资产进行审查,并进行减值测试,如果发生的事件或环境变化表明触发事件的发生。审核包括将资产产生的现金流量的估计公允价值与资产的账面价值进行比较。
属于服务合同的云计算安排:本公司签订被视为服务合同的托管云计算安排,并将与实施云计算安排相关的某些开发成本资本化。截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司资本化实施成本为$107.0300万美元和300万美元48.1分别为1.2亿美元,包括在其他资产中。本公司在主办安排的相关服务合同期内摊销费用。实施费用的摊销费用为#美元。15.2300万美元和300万美元0.62020财年和2019财年分别为100万美元,并包括在销售和管理费用中。
商誉:商誉是指在企业合并中收购的资产和负债的收购价和公允价值之间的差额。商誉不摊销,因为公司每年在第四季度的第一天对商誉进行减值审查,如果事件或环境变化表明触发事件的发生。本公司审核商誉的减值,首先考虑定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值,以此作为确定是否需要进行量化分析的基础。如果确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化分析以识别商誉减值。如果确定报告单位的公允价值小于其账面价值的可能性不大,则无需进行量化分析。公司可以选择绕过定性评估,直接进行定量分析。
业务组合衡量标准:根据适用的会计准则,本公司估计收购资产和承担的负债截至企业合并收购日的公允价值。这些公允价值调整计入商誉的计算,该商誉与收购中收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债的购买价格超过公允价值有关。
收购的资产和承担的负债的公允价值是从市场参与者的角度采用市场、收入和成本法确定的。公允价值计量可以基于市场上不易观察到的重大投入。市场法根据可比资产的现有市场定价来表示主题资产的价值。所使用的市场方法包括涉及可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息,以及定价指南和其他来源。收益法是指以资产预计产生的现金流现值为基础的标的资产的价值。预计现金流按所需的市场回报率贴现,反映实现现金流和货币时间价值的相对风险。成本法通过确定将一项资产替换为另一项具有同等经济效用的资产的当前成本来估计价值,该方法被用于某些资产,这些资产由于资产的性质而不能适用市场法和收益法。更换一项特定资产的成本反映了该资产的估计再生产或重置成本,该成本经过时调整后,无论是实物的、功能的还是经济的。
权益法投资:对某些公司的投资,如果我们对其施加重大影响,但不控制财务和经营决策,则计入权益法投资。对于权益法投资,本公司定期审查其投资,以确定公允价值是否低于账面价值。如果出现非暂时性的下降,投资将减记为公允价值。该公司将未合并附属公司的收益中的权益计入其他(收入)费用净额。截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司的权益法投资为$182.0300万美元和300万美元117.8分别为1.2亿美元,包括在其他资产中。
该公司的股权方法投资包括墨西哥食品母公司LLC和得克萨斯州特产杂货商La Fabrica母公司LLC(“El Rancho”)的股权。这项投资代表着45本公司根据权益法核算的El Rancho的%所有权权益。该公司有权收购剩余的股份55在El Rancho截至2021年12月31日的财年财务业绩公布后六个月之前的任何时候,El Rancho都不能获得El Rancho%的股份。如果公司选择行使收购El Rancho剩余股权的选择权,支付的价格将使用预先确定的基于市场的公式计算。
其他投资:对公允价值易于确定的股权证券的投资,未按权益法入账,按公允价值计入已实现和未实现的损益,计入其他(收益)费用净额。对于没有易于确定的公允价值的股权证券,投资按成本减去任何减值,加上或减去与相同或类似证券的可观察交易相关的调整,已实现和未实现的损益计入其他(收入)费用净额。截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司其他投资为$152.8300万美元和300万美元92.6分别为1.2亿美元,包括在其他资产中。
公司拥有的人寿保险单(“Coli”): 该公司拥有具有现金退还价值的Coli保单。本公司有以这些保单为抵押的贷款。本公司无意在保单到期或取消前偿还贷款。因此,本公司以相关贷款抵销现金退还价值。截至2021年2月27日和2020年2月29日,这些保单的现金退还价值为美元。148.3300万美元和300万美元149.22000万美元,政策性贷款余额为#亿美元。89.9300万美元和300万美元87.8分别为2000万人。Coli保单的净余额包括在其他资产中。
衍生品:本公司签订了几份固定薪酬、收取浮动利率掉期合约(“掉期”),以管理其对利率变化的风险敞口。掉期在综合资产负债表中确认。
价值。如果掉期采用套期会计记录,被指定为现金流对冲的掉期的公允价值变动将记录在累计其他全面收益(亏损)中,直到被套期项目在收益中确认为止。不符合对冲会计准则的掉期公允价值变动或本公司未选择对冲会计的掉期公允价值变动计入本期收益。本公司于对冲开始时及持续评估用作对冲工具的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流变动方面是否非常有效。如果确定衍生工具作为对冲工具不是高度有效的或不再是高度有效的,本公司将终止预期的套期保值会计。
该公司还签订了以固定价格购买电力和天然气的合同,以满足其部分能源需求。该公司预计将在正常业务过程中接受电力和天然气的交付。根据衍生品和套期保值会计指导,符合正常购买例外条件的合同不按公允价值记录。根据这些合同购买的能源在交付时计入费用。该公司还通过使用短期取暖油衍生合约来管理其在公司分销过程中使用的柴油价格变化的风险敞口。这些合约是价格风险的经济套期保值,不被指定或计入为会计目的的套期保值工具。这些工具的公允价值变动在当期收益中确认。
自保责任:本公司主要为工人赔偿、财产、汽车和一般责任投保。自我保险责任未贴现,并根据提交的索赔和已发生但尚未报告的索赔估计精算确定。公司已经建立了止损金额,以限制公司在索赔达到指定的止损门槛后的进一步风险敞口。本报告所列年度发生的索赔的止损金额从#美元到#美元不等。0.25百万至$5.0根据保险范围的类型和索赔发生的年份,每项索赔可获得600万美元的保证金。在确定其自我保险责任时,本公司将持续审查其整体状况和储备技术。由于记录的金额是基于估计的,所有已发生的索赔和相关费用的最终成本可能或多或少地超过记录的负债。
该公司的再保险应收账款为#美元。24.6300万美元和300万美元22.5在应收账款中记录的净额和美元47.0300万美元和300万美元43.9截至2021年2月27日和2020年2月29日,其他资产中分别记录了4.5亿美元。自保负债和相关再保险应收账款计入毛额。
自我保险负债的变化包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
期初余额 | $ | 1,147.4 | | | $ | 1,146.3 | |
费用 | 342.7 | | | 323.4 | |
索赔付款 | (273.9) | | | (295.6) | |
其他削减(1) | (57.1) | | | (26.7) | |
期末余额 | 1,159.1 | | | 1,147.4 | |
较少电流部分 | (321.4) | | | (308.9) | |
长期部分 | $ | 837.7 | | | $ | 838.5 | |
(1)主要反映对索赔经验的精算调整以及对收购所承担的自我保险负债公允价值的系统调整。
福利计划和多雇主计划:除了针对某些Safeway Inc.(“Safeway”)、Shaw‘s和United Supermarket,LLC(“United”)员工的专用固定福利计划外,公司几乎所有员工都参加了各种缴费和非缴费养老金、利润分享或401(K)计划。某些员工参加长期留任奖励奖金计划。该公司还提供一定的健康和福利福利,包括退休前向不活跃的残疾员工提供短期和长期残疾福利。
本公司将固定福利计划资金不足的负债确认为其他长期负债的组成部分。精算损益和以前的服务费用或贷项计入其他综合收益(损失)。公司赞助的养老金和其他退休后福利的债务和相关费用的确定在一定程度上取决于管理层在计算这些金额时选择的某些精算假设。这些假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率等。
大多数工会员工根据集体谈判协议参加多雇主退休计划,除非集体谈判协议规定参加公司发起的计划。多雇主计划的养老金支出确认为缴费。
基于股权的薪酬:本公司确认授予雇员和非雇员董事的限制性股票单位(“限制性股票单位”或“RSU”)和公司限制性普通股(“RSA”)的股权补偿费用。实际没收在发生时予以确认。基于股权的薪酬费用以授予日的公允价值为基础,并在奖励的必要服务期内确认,通常在一和五年自获奖之日起生效。首次公开发售(“首次公开发售”)后,具有服务条件或业绩条件的RSU及RSA的公允价值一般按授出日本公司A类普通股的公允市值厘定。在首次公开招股之前,股权薪酬奖励的公允价值是使用期权定价模型确定的,该模型根据缺乏市场性进行调整,并根据管理层的判断使用预期期限或时间进行流动性调整。
收入确认:产品零售收入在向客户销售时确认,扣除退税和销售税。当顾客收到处方时,药房销售额就会被记录下来。来自药房销售的第三方应收账款为#美元。262.5300万美元和300万美元218.5分别截至2021年2月27日和2020年2月29日。对于与数字相关的销售,主要包括送货上门和Drive Up&Go路边提货,收入在商店提货或送货给客户时确认,可能包括单独收费的送货服务收入。本公司在销售时向客户提供的折扣在产品销售时确认为销售额的减少。供应商向顾客提供的折扣(通常以优惠券的形式)不被认为是销售额的减少,前提是优惠券可以在任何接受优惠券的零售商兑换。本公司确认收入,并就销售价格与从客户收到的现金之间的差额从供应商处记录相应的应收账款。当客户获得与公司忠诚度计划相关的奖励时,公司会记录合同责任。随着奖励的兑现或到期,公司将减少合同责任并确认收入。在2020财年和2019财年,合同负债余额并不重要。
公司在销售自己的专有礼品卡时记录合同责任。当顾客兑换礼品卡时,公司会记录一笔交易。公司的礼品卡不会过期。公司减少了合同责任,并根据客户的兑换率(公司确定为历史兑换率),记录了礼品卡未使用部分(“破损”)的收入。该公司与礼品卡有关的合同债务为#美元。98.1截至2021年2月27日的600万美元和52.2截至2020年2月29日,为1.2亿美元。
分门别类收入
下表按类似产品类型表示销售收入(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
| 金额 (1) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1) | | 占总数的百分比 | | 金额 (1) | | 占总数的百分比 |
不易腐烂的 (2) | $ | 32,100.5 | | | 46.1 | % | | $ | 27,165.3 | | | 43.5 | % | | $ | 26,371.8 | | | 43.6 | % |
易腐烂食品(3) | 29,189.5 | | | 41.9 | % | | 25,681.8 | | | 41.1 | % | | 24,920.9 | | | 41.2 | % |
药房 | 5,195.8 | | | 7.4 | % | | 5,236.8 | | | 8.4 | % | | 4,986.6 | | | 8.2 | % |
燃料 | 2,236.5 | | | 3.2 | % | | 3,430.4 | | | 5.5 | % | | 3,455.9 | | | 5.7 | % |
其他(4) | 968.1 | | | 1.4 | % | | 940.8 | | | 1.5 | % | | 799.3 | | | 1.3 | % |
总计(5) | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % | | $ | 62,455.1 | | | 100.0 | % | | $ | 60,534.5 | | | 100.0 | % |
(1)与数码有关的销售包括在收入所属的类别内。
(2)主要包括百货、杂货和冷冻食品。
(3)主要由农产品、乳制品、肉类、熟食店、花卉和海鲜组成。
(四)主要包括对第三方的批发收入、佣金和其他杂项收入。
(5)2019财年包括大约$1.1由于第53周的额外增加,净销售额和其他收入增加了1000亿美元。
销售成本和供应商津贴:销售成本包括采购和采购成本、入境运费、产品质量检测成本、仓储和分销成本、自有品牌计划成本以及与数字相关的交付和处理成本。
本公司因各种促销活动和购买活动而获得供应商津贴或回扣(“供应商津贴”)。该公司的供应商津贴安排的条款长度不一,但主要预计将在一个季度内完成。本公司将供应商津贴记录为相关产品销售时销售成本的降低。因根据基本协议条款完成要求的业绩而赚取的供应商津贴,但产品尚未出售,则确认为库存减少。这些供应商津贴的存货减少了#美元。57.9300万美元和300万美元72.0分别截至2021年2月27日和2020年2月29日。
广告成本包括在销售成本中,并在广告发生期间支出。合作广告资金在广告投放时记为销售成本的降低。广告费是$385.11000万,$405.6300万美元和300万美元422.32000万美元,扣除合作广告津贴后的净额72.71000万,$91.9300万美元和300万美元101.32020财年、2019财年和2018财年分别为1000万美元。
销售和管理费用:销售和行政费用主要包括与商店和公司员工相关的成本,如工资和工资、健康和福利、工人补偿和养老金福利,以及营销和销售、租金、占用和运营成本、无形资产摊销和其他行政成本。
所得税:该公司的税前收益(亏损)主要来自国内业务。递延税项乃就资产及负债的财务报告及所得税基准之间的暂时性差异所产生的净税项影响而计提,该等暂时性差异采用预期差异将逆转的年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当管理层确定递延税项资产的部分或全部更有可能无法变现时,就建立估值免税额。该公司审查在纳税申报单上采取或预期采取的税收头寸,以确定是否以及在多大程度上可以确认税收优惠。本公司根据适用的会计准则对其持有的头寸进行评估,并根据不确定的税收头寸确定负债。随着事实和情况的变化,公司会审查这些负债,并进行相应的调整。本公司确认与不确定税收相关的任何利息和罚款。
作为所得税费用组成部分的头寸。税法要求受控外国公司的美国股东为其在全球无形低税收入(GILTI)中的份额提供美国税。GILTI的当期和递延税金影响对公司来说并不重要。因此,该公司将把GILTI的税收影响报告为期间成本,不会为预计将逆转为GILTI的基差提供递延税款。
分段:该公司及其子公司在其门店或通过数字渠道提供食品杂货、百货、保健和美容产品、药房、燃料和其他项目和服务。该公司的零售运营部门位于不同的地理位置,具有相似的经济特征和相似的预期长期财务业绩。公司的运营部门和报告单位是其12部门,报告在一可报告的细分市场。每个报告单位构成一个业务,可获得离散的财务信息,管理层定期审查其经营业绩。在所有经营部门中,公司主要经营一存储格式。每个部门通过其门店和数字渠道向类似类别的客户提供相同的一般产品组合,以类似的价格向类似的客户类别提供产品,具有类似的分销方式,在类似的监管环境中运营,并从类似或相同的供应商购买商品。
最近采用的会计准则:2016年2月25日,FASB发布了2016-02年度ASU。租赁权(话题842).“ASC主题842取代了现有的租赁指南,包括ASC 840-租赁除其他事项外,ASU 2016-02要求确认满足租赁定义的合同的使用权资产和未来租赁付款的负债,并要求披露有关租赁安排的某些信息。2018年7月30日,FASB发布了ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进,其中包括允许公司选择一种可选的过渡方法,通过采用期间的累积效果调整来应用新的租赁标准。新的指导方针要求在资产负债表上确认经营租赁和融资租赁两种类别。新的指导方针还导致历史上被归类为资本租赁的租赁的命名惯例发生变化。在新的指导方针下,这些租赁现在被称为融资租赁。与以前的GAAP一致,租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报将取决于其对资本租赁的确认、计量和列报。在新的指导方针下,这些租赁现在被称为融资租赁。与以前的GAAP一致,租赁产生的费用和现金流的确认、计量和列报将取决于其
本公司采纳该指引,自2019年2月24日起生效,确认及计量于采纳日期的租赁,累积效应为初步应用于首次应用日期确认的指引,因此并无重述综合财务报表中呈列的过往期间。本公司选择了过渡性指导下允许的某些实际权宜之计,包括保留历史租赁分类,评估任何到期的合同是否为租赁或包含租赁,以及在确定租赁期限时不采用事后诸葛亮的方式。本公司还选择了切实可行的权宜之计,在承租人租赁交易中不将所有类别资产的租赁和非租赁组成部分分开。最后,本公司选择了所有类别资产的短期租赁例外,因此不适用于12个月或12个月以下的租赁的确认要求。
采用该标准后,确认的经营租赁ROU资产为#美元。5.330亿美元,运营租赁负债为#美元5.41000亿美元。新的经营租赁ROU资产的计量包括对某些余额的重新分类,包括历史上记录为租赁退出成本负债、递延租金以及有利和不利租赁权益的余额。这一通过还导致累计影响过渡性调整#美元。776.0百万(美元)574.6百万美元)用于与消除#美元有关的留存收益865.8百万美元的销售回租交易递延收益,被确认的#美元部分抵消87.3经营租赁资产减值损失100万美元17.2百万美元和$14.7根据先前现有的套装建造会计安排,与融资租赁义务相关的资产和负债分别为100万欧元。历史资产和负债项目的其他几个非实质性重新分类也在采用时记录在公司的综合资产负债表中。
最近发布的会计准则:2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2019-12年会计准则更新(ASU)。所得税(话题740): 简化所得税的核算“。”ASU 2019-12消除了与期间内税收分配方法、季度税收计算方法以及外部基差的递延税项负债确认相关的某些例外情况。ASU 2019-12还简化了特许经营税的会计方面,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。ASU 2019-12年度将对公共实体在2020年12月15日之后的年度报告期和这些财年内的过渡期生效。允许提前领养。该公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计“。ASU 2020-06简化了某些可转换工具的会计处理,修订了关于实体自身权益合同衍生范围例外的指南,并修改了由于这些变化而计算稀释每股收益的指南。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的年度报告期和这些会计年度内的中期对公共实体生效。允许及早采用。本公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。《ASU 2020-06》将在2021年12月15日之后的年度报告期和这些会计年度内的中期对公共实体生效。本公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表的影响。
CARE法案:这个 冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律。该公司根据目前可用的技术指导,分析了CARE法案中的各种所得税和非所得税条款,确定除了对现金流的时间安排有影响外,对公司的综合财务报表没有实质性影响。具体地说,由于与公司相关,CARE法案允许推迟支付雇主支付的社会保障税部分至2020年底,其中50%于2021年12月31日到期,其余部分于2022年12月31日到期。在截至2021年2月27日的年度内,公司递延了约$426.6雇主支付的社会保障税中的1.6亿美元,包括在应计工资和工资和其他长期负债中。CARE法案还包括一项技术更正,允许合格的合格装修物业100%进行奖金折旧。公司将继续评估CARE法案和其他可能发布的与新冠肺炎疫情相关的正在进行的政府立法的影响,包括2020年12月27日签署成为法律的综合拨款法案和2021年3月11日签署成为法律的美国救援计划法案。
注2-收购
国王和巴尔杜奇的
2021年1月23日,公司收购27由Kings Food Markets和Balducci‘s Food Lovers Market(“Kings and Balducci’s”)经营的商店。买入价是$98.1百万美元,交易按收购会计方法入账。收购价按可确认资产和负债的公允价值分配。收购的净资产为$102.0百万美元主要包括固定资产、无形资产和存货,价值#美元。41.0百万,$31.6百万美元和$18.1分别为百万美元。收购的无形资产主要由商号组成。该公司确认了一笔便宜的购买收益#美元。3.9收购净资产的公允价值超过支付的购买对价的金额为100万美元。这笔廉价收购被确认为2020财年销售和行政费用中的一项收益。该公司相信,由于Kings和Balducci‘s的财务状况,它能够以低于公允价值的价格收购净资产,这两家公司正处于破产程序中。由于此次收购对公司来说并不重要,因此不会公布预计结果。与第三方收购相关的成本对2020财年来说并不重要,作为销售和管理费用的一部分计入支出。
注3-财产和设备
财产和设备净额由以下部分组成(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
土地 | $ | 2,096.8 | | | $ | 2,119.2 | |
建筑物 | 4,880.6 | | | 4,720.0 | |
在建物业 | 938.9 | | | 669.3 | |
租赁权的改进 | 1,887.1 | | | 1,706.6 | |
固定装置和设备 | 6,630.5 | | | 5,802.4 | |
融资租赁项下的财产和设备 | 755.0 | | | 882.5 | |
总资产和设备 | 17,188.9 | | | 15,900.0 | |
| | | |
累计折旧和摊销 | (7,776.2) | | | (6,688.1) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 9,412.7 | | | $ | 9,211.9 | |
折旧费用为$1,297.71000万,$1,244.7300万美元和300万美元1,257.72020财年、2019财年和2018财年分别为100万。与融资租赁资产相关的摊销费用为#美元。67.4百万元、9020万元及9,020万元101.42020财年、2019财年和2018财年分别为100万。固定资产减值损失美元8.0百万,$21.8百万美元和$31.0分别在2020财年、2019财年和2018财年将100万欧元记录为财产处置收益和减值损失净额的组成部分。减值损失主要涉及表现不佳的商店中的资产、某些剩余物业,2019财年还包括与电镀套餐订阅和送货业务相关的某些租赁权益和设备。
注4-无形资产
该公司的无形资产净值包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
| 预计使用寿命(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
商品名称 | 40 | | $ | 1,941.7 | | | $ | (312.5) | | | $ | 1,629.2 | | | $ | 1,912.1 | | | $ | (264.6) | | | $ | 1,647.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
客户处方文件 | 5 | | 1,511.3 | | | (1,458.6) | | | 52.7 | | | 1,472.1 | | | (1,440.9) | | | 31.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
内部开发的软件 | 3至5 | | 777.5 | | | (441.1) | | | 336.4 | | | 780.0 | | | (465.2) | | | 314.8 | |
其他无形资产(1) | 3至6 | | 52.3 | | | (48.8) | | | 3.5 | | | 51.7 | | | (44.1) | | | 7.6 | |
有限寿命无形资产总额 | | | 4,282.8 | | | (2,261.0) | | | 2,021.8 | | | 4,215.9 | | | (2,214.8) | | | 2,001.1 | |
酒牌及限制性契诺 | 不定 | | 87.0 | | | — | | | 87.0 | | | 86.1 | | | — | | | 86.1 | |
无形资产总额(净额) | | | $ | 4,369.8 | | | $ | (2,261.0) | | | $ | 2,108.8 | | | $ | 4,302.0 | | | $ | (2,214.8) | | | $ | 2,087.2 | |
(一)其他无形资产包括不竞争契约、专业认证、许可证和专利。
无形资产的摊销费用为#美元。156.6百万,$355.8百万美元和$379.72020财年、2019财年和2018财年分别为100万。与有限寿命无形资产账面净额相关的未来摊销费用估计如下(单位:百万):
| | | | | |
财年 | 预计摊销 |
2021 | $ | 175.1 | |
2022 | 158.7 | |
2023 | 125.4 | |
2024 | 85.6 | |
2025 | 59.8 | |
此后 | 1,417.2 | |
总计 | $ | 2,021.8 | |
有几个不是2020财年无形资产减值损失。无形资产减值损失为#美元。34.1百万美元和$5.32019财年和2018财年,分别有100万欧元记录为财产处置收益和减值损失净额的组成部分。2019年财政年度的减值亏损是由镀金套餐认购和交付业务持续表现不佳推动的,主要与镀金商标有关,其次是某些其他镀金无形资产。公允价值乃采用收入法厘定,该方法包括特许权使用费宽免法,并依赖市场价格不可见的投入,包括假设收入增长率、特许权使用费比率、折现率及估计税率。2018财年的减值损失主要与表现不佳的门店有关。
注5-公允价值计量
“公允价值会计准则”确立了公允价值计量框架,并建立了公允价值计量披露的三级评估体系。估值层次是基于在计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下:
第1级--投资者对相同的资产或负债在活跃市场报价;
第2级-包括第1级内的报价以外的直接或间接可见的投入;
3级-这是指几乎不存在或根本不存在市场活动的不可观察到的输入,要求一个实体制定自己的假设,市场参与者将使用这些假设对资产或负债进行估值。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。
下表列出了截至2021年2月27日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | 总计 | | 报价: 在活跃的市场中 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入 (3级) |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投资(1) | | $ | 11.9 | | | $ | 4.4 | | | $ | 7.5 | | | $ | — | |
非经常投资 (2) | | 110.2 | | | 40.3 | | | 69.9 | | | — | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 122.1 | | | $ | 44.7 | | | $ | 77.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生工具合约(3) | | $ | 40.0 | | | $ | — | | | $ | 40.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 40.0 | | | $ | — | | | $ | 40.0 | | | $ | — | |
(1)主要与互惠基金(第1级)及存款证(第2级)有关。包括在其他流动资产中。
(2)主要涉及公开交易股票(1级)和美国国库券和公司债券(2级)的投资。包括在其他资产中。
(3)主要与利率掉期有关。计入其他流动负债。
下表列出了截至2020年2月29日按公允价值经常性计量的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | 总计 | | 报价: 在活跃的市场中 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入 (3级) |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场 | | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资(1) | | 13.5 | | | 5.0 | | | 8.5 | | | — | |
非经常投资 (2) | | 85.9 | | | 26.8 | | | 59.1 | | | — | |
总计 | | $ | 101.4 | | | $ | 33.8 | | | $ | 67.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生工具合约(3) | | $ | 66.4 | | | $ | — | | | $ | 66.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 66.4 | | | $ | — | | | $ | 66.4 | | | $ | — | |
(1)主要与互惠基金有关。包括在其他流动资产中。
(2)主要涉及公开交易股票(1级)和美国国库券和公司债券(2级)的投资。包括在其他资产中。
(3)主要与利率掉期有关。计入其他流动负债。
或有对价债务是根据现金流量预测和里程碑业绩目标的其他假设进行的第三级计量。或有对价的公允价值变动记录在合并经营报表中的其他(收入)费用净额内。
本公司债务的估计公允价值,包括当前的到期日,是基于第2级投入,即类似工具的市场报价或价值,以及本公司目前可获得的
发行类似期限和剩余期限的债务,作为剩余本金付款的贴现率。截至2021年2月27日,总债务的公允价值为1美元。8,150.7百万美元,而账面价值为$7,815.5百万美元,不包括债务折扣和递延融资成本。截至2020年2月29日,总债务的公允价值为美元。8,486.2百万美元,而账面价值为$8,162.2百万美元,不包括债务折扣和递延融资成本。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产,包括长期资产和商誉,并对其进行减值评估。长期资产包括与商店相关的资产,如物业和设备、经营租赁资产和某些无形资产。用于确定长期资产和报告单位公允价值的投入因其主观性质而被视为3级计量。
公司记录的长期资产减值损失为#美元。30.2百万,$77.4百万美元和$36.32020财年、2019财年和2018财年分别为100万。
注6-衍生金融工具
截至2021年2月27日和2020年2月29日,所有掉期的名义总金额为美元1,653.0百万美元和$2,023.0分别为百万,其中无被指定为GAAP定义的现金流对冲。
于2020年2月5日,本公司使用手头现金及发行新票据所得款项(详见附注7-长期债务及融资租赁债务)全额偿还艾伯森定期贷款(定义见附注7-长期债务及融资租赁债务)。因此,本公司终止了利率掉期协议的现金流对冲会计,这些协议是为对冲当时现有浮动利率定期贷款的利率风险而签订的。根据套期保值会计准则,未实现亏损净额为#美元。37.1在累计其他全面收益(亏损)中记录的与终止套期保值关系相关的100万美元,在合并经营和全面收益表中重新分类为2019年会计年度的其他(收益)费用净额。
与掉期相关的活动包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 | | 从衍生工具确认的损失的位置 |
利率掉期未指定部分的亏损 | | $ | (19.5) | | | $ | (47.9) | | | $ | — | | | 其他(收入)费用,净额 |
利率掉期指定部分的亏损 | | $ | — | | | $ | (3.4) | | | $ | (15.5) | | | 其他综合收益(亏损),税后净额 |
注7-长期债务和融资租赁义务
公司截至2021年2月27日和2020年2月29日的长期债务,扣除债务折扣净额为$44.8300万美元和300万美元41.3分别为3.6亿美元和递延融资成本美元。69.8300万美元和300万美元72.9分别为1.8亿美元,包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
2023年至2030年到期的优先无担保票据,利率区间为3.25%至7.5% | $ | 6,680.5 | | | $ | 6,884.5 | |
| | | |
Safeway Inc.2021年至2031年到期的票据,利率区间为4.75%至7.45% | 504.3 | | | 642.1 | |
新的Albertson L.P.票据将于2026年至2031年到期,利率区间为6.52%至8.70% | 469.1 | | | 466.0 | |
其他融资义务 | 29.4 | | | 37.2 | |
应付抵押票据,有担保 | 17.6 | | | 18.2 | |
融资租赁义务(见附注8) | 612.7 | | | 666.7 | |
债务总额 | 8,313.6 | | | 8,714.7 | |
较短的当前到期日 | (212.4) | | | (221.4) | |
长期部分 | $ | 8,101.2 | | | $ | 8,493.3 | |
截至2021年2月27日,不包括融资租赁义务、债务贴现和递延融资成本的长期债务未来到期日包括以下内容(单位:百万):
| | | | | |
2021 | $ | 130.9 | |
2022 | 750.8 | |
2023 | 0.9 | |
2024 | 16.9 | |
2025 | 214.1 | |
此后 | 6,701.9 | |
总计 | $ | 7,815.5 | |
本公司的定期贷款(“Albertsons定期贷款”)及以资产为基础的贷款(“ABL贷款”)及若干未偿还票据及债权证具有限制性契诺,但须受若干情况下的补救权利所规限,该等限制性契诺要求在违反契诺或拖欠根据若干债务安排到期的指定数额的债务时,加快支付到期款项的速度。在某些情况下,本公司的定期贷款(“Albertsons定期贷款”)及资产为基础的贷款(“ABL贷款”)及若干未偿还票据及债权证具有限制性契诺,要求在违反契诺或拖欠根据若干债务安排到期的指定数额的债务时,加快支付到期款项。本公司从其附属公司收取分派以支付ABL贷款、Albertsons定期贷款及本公司优先无抵押票据(“高级无抵押票据”)项下到期利息及本金的能力并无限制。ABL贷款、艾伯森定期贷款和高级无担保票据中的每一个都限制了公司向公司股东支付股息和分配财产的能力。因此,公司的所有合并净资产在转让给公司股东的能力方面都受到了有效的限制。尽管如上所述,ABL贷款、Albertsons定期贷款和高级无担保票据均包含某些股息和分派的惯例例外,包括根据Albertsons定期贷款和高级无担保票据进行累计分派的能力,金额最高可达$1.010亿或4.0公司总资产的%(在分配时计算),以及在ABL贷款下满足某些支付条件时进行分配的能力。截至2021年2月27日的财年,公司遵守了所有此类契诺和条款。
艾伯森定期贷款
2018年11月16日,公司偿还了大约$976一批特定定期贷款的本金总额为百万美元,连同该部分的应计利息和未付利息,以及与偿还和设立本金为#美元的新定期贷款部分有关的费用和开支。2,000.0100万美元,实际上取代了特定定期贷款部分的剩余本金金额。该公司使用了大约$610手头有百万美元的现金和大约410在ABL贷款机制下的百万借款。偿还和修订按贷款人逐个计入债务修改或清偿,本公司支出#美元。4.1新发生的融资成本为百万美元,并记录了$3.6新发生的融资成本为百万美元,15.0作为本金金额的减少,给予原始发行折扣25万美元。对于之前递延的融资成本和与特定定期贷款部分相关的原始发行折扣,公司支出#美元。12.9百万美元的融资成本和8.6原发行折扣百万。支出的金额作为利息支出净额的一个组成部分包括在内。
通过2019财年的一系列偿还和再融资交易,该公司偿还了#美元4,662.9在其定期贷款安排项下,本金总额为100万美元,这实际上是全部未偿还定期贷款余额以及应计和未付利息以及费用和支出的全额偿还。在这些偿还和再融资交易中,该公司使用了大约#美元。864手头现金百万元,以及发行2027年债券、2028年债券及2月债券(定义见下文)所得款项。关于偿还和再融资交易,本公司注销了#美元。15.2递延融资成本为百万美元,29.9原发行折扣百万美元,计入债务清偿损失的组成部分,并支出#美元20.6递延融资成本为百万美元,27.6原始发行折扣的百万英镑,作为利息支出的一个组成部分,净额。
基于资产的贷款工具
2018年11月16日,公司现有的ABL贷款,提供了$4,000.0百万优先担保循环信贷安排,经过修改和重述,将该安排的到期日延长至2023年11月16日。ABL贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)外加保证金,范围为1.25%至1.75%,并规定信用证(“LOC”)分贷款金额为#美元。1,975.0百万美元。关于ABL设施修正案,该公司资本化了$13.5数百万美元的融资成本。
2018财年,借款金额为610.0ABL贷款项下的100万美元用于定期贷款修订和偿还以及Safeway票据回购(定义见下文)。$610.02018年12月2日偿还了100万。
2020年3月12日,公司向贷款人发出借款通知2,000.0鉴于新冠肺炎疫情给全球市场带来的不确定性,作为一项预防措施,公司在资产负债表融资机制下增加了100万欧元的现金头寸,以增加其现金头寸并保持灵活性。公司偿还了$2,000.02020年6月19日全额100万,截至2021年2月27日,有不是公司ABL贷款项下的未偿还金额,以及LOC次级贷款项下签发的信用证(“LOC”)金额为$354.62000万。有几个不是截至2020年2月29日,公司ABL贷款项下的未偿还金额和LOC子贷款项下签发的信用证为$454.52000万。
ABL贷款由公司现有和未来的直接和间接全资国内子公司担保,这些子公司不是借款人,但某些例外情况除外。除某些例外情况外,ABL融资的担保方式为:(I)对几乎所有ABL融资优先抵押品享有第一优先权留置权,以及(Ii)对几乎所有其他资产(不动产除外)享有第二优先权留置权。在全额偿还定期贷款后,ABL贷款有第一次-对几乎所有其他资产(不动产除外)的优先留置权。ABL设施不包含任何财务契约,除非且直到(A)超额可获得性小于(I)10.0在任何时间的总承担额和当时的借款基数中较小者的百分比,或(Ii)$250.0百万美元,在任何时候或
(B)失责事件仍在继续。如果发生任何此类事件,公司必须保持以下固定费用覆盖率:1.0从该触发事件发生之日起至该违约事件被治愈或放弃和/或根据第(A)款规定的所有此类触发不再存在的第30天为止。
高级无担保票据
2019年2月5日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行。600.0本金总额为百万元7.5%2026年3月15日到期的优先无抵押票据(“2026年票据”)。2026年债券的利息每半年支付一次,分别于每年3月15日和9月15日支付,由2019年9月15日开始。2026年的债券还没有也不会在SEC注册。2026年债券也由我们几乎所有的子公司共同和各自全面和无条件地担保,这些子公司并不是管理该等债券的契约下的发行人。2026年发行的债券所得款项的一部分用于全额赎回Safeway5.002019年到期的优先债券百分比。
2019年8月15日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行。750.0本金总额为百万元5.875%2028年2月15日到期的优先无抵押票据(“2028年票据”)。2028年债券的利息每半年派息一次,由2020年2月15日开始,每年2月15日和8月15日派息一次。2028年的债券还没有也不会在SEC注册。2028年发行的债券还由公司几乎所有的子公司共同和各自提供全面和无条件的担保,这些子公司不是管理此类债券的契约下的发行人。2028年债券的收益用于偿还2019财年定期贷款的部分资金。
2019年11月22日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行。750.0本金总额为百万元4.625%2027年1月15日到期的优先无抵押票据(“2027年票据”)。2027年债券的利息每半年派息一次,由2020年7月15日开始,每年1月15日和7月15日派息一次。2027年的债券还没有也不会在SEC注册。2027年债券还由公司几乎所有的子公司共同和各自提供全面和无条件的担保,这些子公司不是管理此类债券的契约下的发行人。2027年债券的收益用于偿还2019财年定期贷款的部分资金。
2020年2月5日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0总计百万美元的新贷款本金3.502023年2月15日到期的优先无抵押票据(“2023年票据”),$600.02027年增发债券本金总额为百万元(下称“2027年增发债券”)及1,000.0总计百万美元的新贷款本金4.8752030年2月15日到期的优先无抵押票据(“2030年票据”,连同2023年票据和额外的2027年票据,称为“二月票据”)。增发的2027年债券是根据管理未偿还2027年债券的契约作为“额外证券”发行的。增发的2027年债券预计将与未偿还的2027年债券在所有用途上被视为单一类别,其条款与未偿还2027年债券的条款相同。2023年债券和2030年债券的利息每半年支付一次,由2020年8月15日开始,每年2月15日和8月15日派息一次。二月份的票据没有也不会在证券交易委员会注册。二月份发行的债券还由公司几乎所有的子公司共同和各自提供全面和无条件的担保,这些子公司并不是管理该等债券的契约下的发行人。发行二月份债券所得款项连同约$18手头有100万现金,用于(I)为2019年财政年度定期贷款偿还提供部分资金,以及(Ii)支付与2019年财政年度定期贷款偿还和发行2月份票据相关的费用和开支。
2020年8月31日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行750.0本金总额为百万元3.2502026年3月15日到期的优先无抵押票据(“2026年新票据”)和$750.0本金总额为百万元3.5002029年3月15日到期的优先无抵押票据(“2029年票据”,连同新的2026年票据,称为“八月票据”)。八月份债券的利息每半年派息一次,由二零二一年三月十五日开始,每半年派息一次,日期为每年三月十五日及九月十五日。八月
票据没有也不会在SEC注册。8月份的票据还由公司几乎所有的附属公司共同和各自提供全面和无条件的担保,这些子公司并不是管理该等票据的契约下的发行人。于2020年9月11日,发行8月债券的部分收益,连同约1美元60手头的数百万现金被用来全额赎回美元1,250.0本公司未偿还本金总额(百万美元)6.6252024年到期的优先无抵押票据百分比(“2024年赎回”)。关于2024年的赎回,公司支付了#美元的相关赎回溢价。41.4百万美元。该公司记录了一美元49.1与2024年赎回有关的债务清偿损失100万美元,其中包括美元41.4百万美元赎回保费和$7.7百万美元的递延融资成本核销。
2020年9月16日,发行8月债券的剩余收益用于部分赎回美元250.0其中百万美元1,250.0本公司未偿还本金总额(“2025年9月部分赎回”)5.750%2025年9月到期的优先无抵押票据(“2025年票据”)。关于2025年9月的部分赎回,本公司支付了相关赎回溢价#美元。7.2百万美元。该公司记录了一美元8.6与2025年9月部分赎回有关的债务清偿损失100万美元,其中包括美元7.2百万美元的赎回溢价和1.4百万美元的递延融资成本核销。
2020年12月22日,本公司及其几乎所有子公司完成了美元的发行600.0本金总额合共百万元的额外2029年债券(下称“额外2029年债券”)。增发的2029年债券是根据管理未偿还2029年债券的契约作为“额外证券”发行的。预计增发的2029年债券将与未偿还的2029年债券在所有用途上被视为单一类别,其条款与未偿还2029年债券的条款相同。额外的2029年债券还没有也不会在SEC注册。额外发行的2029年债券还由公司几乎所有的子公司共同和分别提供全面和无条件的担保,这些子公司不是管理此类债券的契约下的发行人。2021年1月4日,增发2029年债券所得款项,连同约1美元230手头的百万现金被用来支付部分赎回美元800.0其中百万美元1,000.02025年债券的未偿还本金总额为百万美元(“2025年1月部分赎回”)。关于2025年1月的部分赎回,本公司支付了相关赎回溢价#美元。23.0百万美元。该公司记录了一美元27.6与2025年1月部分赎回有关的债务清偿损失100万美元,其中包括美元23.0百万美元的赎回溢价和4.6百万美元的递延融资成本核销。
本公司是2023年债券、2025年债券、2026年债券(和新的2026年债券)、2027年债券(和额外的2027年债券)、2028年债券、2029年债券(和额外的2029年债券)和2030年债券的发行人和其他发行人的直接或间接母公司,没有独立的资产或业务。本公司所有直接或间接附属公司,除为2023年债券、2025年债券、2026年债券、2027年债券(及额外的2027年债券)、2028年债券、2029年债券(及额外2029年债券)及2030年债券的发行人或担保人(视何者适用而定)的附属公司外,不论个别或合计均属次要债券。
西夫韦笔记(Safeway Notes)
在2018财年,Safeway回购了7.452027年到期的高级债券百分比7.252031年到期的债券百分比,面值为$333.7百万美元,账面价值$322.4百万美元333.7百万美元,外加应计利息$7.7百万美元(“西夫韦债券回购”)。该公司确认了与Safeway票据回购有关的债务清偿亏损#美元。11.3百万美元。
2019年2月6日,发行2026年债券所得款项净额的一部分用于全额赎回美元268.6西夫韦的百万本金5.002019年到期的高级债券百分比,并支付相关的完整溢价$3.1百万美元,应累算利息$6.4百万(《2019年救赎》)。公司确认了与2019年赎回债务相关的亏损$3.1百万美元。
2019年5月24日,公司完成了面值为$的Safeway票据的现金投标要约和提前赎回34.1百万美元,账面价值$33.3百万美元32.6百万美元,外加应计和未付利息$0.7百万美元(“西夫韦招标”)。包括相关费用在内,公司确认了与Safeway招标有关的债务清偿损失#美元。0.5百万美元。
公司偿还了剩余的$136.8西夫韦的本金总额为百万美元3.952020年到期的债券百分比,到期日为2020年8月15日。
NALP注释
在2018财年,公司回购了面值为$的NALP票据108.4百万美元,账面价值$96.4百万美元90.7百万美元,外加应计利息$1.2百万美元(“2018年NALP债券回购”)。在2018年NALP票据回购方面,该公司录得债务清偿收益#美元。5.7百万美元。
2019年5月24日,公司完成现金投标要约和提前赎回面值为$的NALP票据。402.9百万美元,账面价值$363.7百万美元382.7百万美元,外加应计和未付利息$8.2百万美元(“纳尔逊债券招标”)。包括相关费用在内,公司确认了与纳尔逊债券投标有关的债务清偿亏损#美元。19.1百万美元。
同样在2019财年,该公司在公开市场回购了NALP票据,总票面价值为#美元。553.9百万美元,账面价值$502.0百万美元547.5百万美元,外加应计和未付利息$11.3百万美元(“NALP债券回购”)。包括相关费用在内,该公司确认了与NALP票据回购相关的债务清偿亏损#美元。46.2百万美元。
并购相关融资
2018年6月25日,关于与Rite Aid Corporation的合并协议,该公司发行了$750.0发行本金总额为百万元的浮息优先担保票据(“浮息票据”),发行价为99.5%。由于与Rite Aid Corporation的合并协议于2018年8月8日终止,本公司以相当于以下价格的赎回价格赎回所有浮息票据99.5票据本金总额的%,另加应计和未付利息。
递延融资成本和利息支出(净额)
为取得ABL融资以外的所有融资而产生的融资成本,确认为直接从债务负债的账面金额减少,并使用实际利息法在相关债务期限内摊销。获得ABL融资所产生的融资成本采用直线法在相关债务融资期限内资本化和摊销。与ABL融资相关的递延融资成本包括在其他资产中,为#美元。25.9百万美元和$35.4分别截至2021年2月27日和2020年2月29日。
2019财年递延融资成本摊销$39.8百万美元包括$20.6与定期贷款修订和偿还相关的递延融资成本注销的百万美元。2018财年摊销递延融资成本$42.7百万美元包括$12.9与定期贷款修订和减少有关的递延融资成本注销的百万美元。
利息支出,净额包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
ABL贷款,高级担保和无担保票据,定期贷款和债券 | $ | 463.4 | | | $ | 565.3 | | | $ | 698.3 | |
融资租赁义务 | 70.5 | | | 79.8 | | | 81.8 | |
递延融资成本 | 20.9 | | | 39.8 | | | 42.7 | |
债务(保费)折扣,净额 | (0.6) | | | 34.1 | | | 20.3 | |
其他利息收入 | (16.0) | | | (21.0) | | | (12.3) | |
利息支出,净额 | $ | 538.2 | | | $ | 698.0 | | | $ | 830.8 | |
注8-租契
租赁总费用的净额构成如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 财税 2020 | | 财税 2019 |
经营租赁成本(1) | | 销售和销售成本以及行政费用(3) | | $ | 1,016.2 | | | $ | 1,011.6 | |
融资租赁成本 | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 销售和销售成本以及行政费用(3) | | 67.4 | | | 90.4 | |
租赁负债利息 | | 利息支出,净额 | | 70.5 | | | 79.8 | |
可变租赁成本(2) | | 销售和销售成本以及行政费用(3) | | 423.8 | | | 402.9 | |
转租收入 | | 净销售额和其他收入 | | (91.3) | | | (111.8) | |
总租赁成本(净额) | | | | $ | 1,486.6 | | | $ | 1,472.9 | |
(1)包括短期租赁成本,这是无关紧要的。
(2)指经营租赁和融资租赁的可变租赁成本。包括或有租金支出和其他非固定租赁相关成本,包括财产税、公共区域维护和财产保险。
(3)与供应链相关的金额计入销售成本。
截至2021年2月27日和2020年2月29日与租赁相关的资产负债表信息包括以下信息(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
资产 | | | | | | |
运营中 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 6,015.6 | | | $ | 5,867.4 | |
金融 | | 财产和设备,净额 | | 384.9 | | | 430.7 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 6,400.5 | | | $ | 6,298.1 | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 当前经营租赁义务 | | $ | 605.3 | | | $ | 563.1 | |
金融 | | 长期债务和融资租赁义务的当期到期日 | | 81.5 | | | 83.4 | |
长期 | | | | | | |
运营中 | | 长期经营租赁义务 | | 5,548.0 | | | 5,402.8 | |
金融 | | 长期债务和融资租赁义务 | | 531.2 | | | 583.3 | |
租赁总负债 | | | | $ | 6,766.0 | | | $ | 6,632.6 | |
下表列出了现金流信息以及租赁的加权平均租赁期限和贴现率(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 |
销售回租交易收益,净额 | $ | — | | | $ | 487.1 | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
营业租赁的营业现金流 | 973.7 | | | 995.8 | |
融资租赁的营业现金流 | 70.5 | | | 79.8 | |
融资租赁产生的现金流 | 79.9 | | | 109.3 | |
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | 763.1 | | | 1,195.2 | |
以融资租赁义务换取的使用权资产 | 35.8 | | | — | |
经营性租赁使用权资产减值 | 15.9 | | | 15.4 | |
使用权融资租赁资产减值 | 6.3 | | | 6.1 | |
加权平均剩余租赁期-经营租赁 | 11.7年份 | | 12.1年份 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 8.8年份 | | 9.0年份 |
加权平均贴现率-经营租赁 | 6.7 | % | | 7.0 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 12.3 | % | | 13.7 | % |
截至2021年2月27日,运营和融资租赁义务的未来最低租赁付款包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 租赁义务 |
财年 | 经营租约 | | 融资租赁 |
2021 | $ | 926.0 | | | $ | 124.7 | |
2022 | 962.0 | | | 126.5 | |
2023 | 893.2 | | | 118.7 | |
2024 | 802.6 | | | 100.0 | |
2025 | 714.4 | | | 85.3 | |
此后 | 4,849.2 | | | 362.0 | |
未来最低债务总额 | 9,147.4 | | | 917.2 | |
较少的兴趣 | (2,994.1) | | | (304.5) | |
未来最低租赁债务净额现值 | 6,153.3 | | | 612.7 | |
较少电流部分 | (605.3) | | | (81.5) | |
长期债务 | $ | 5,548.0 | | | $ | 531.2 | |
公司将某些财产转租给第三方。未来最低租户截至以下日期,这些不可取消的经营租赁项下剩余的经营租赁付款2021年2月27日曾经是$319.81000万美元.
在2019财年第二季度,公司通过三独立交易,完成了以下项目的出售和回租53存储属性和一总采购价格(扣除结账成本)为$的配送中心931.3百万美元。关于售后回租交易,本公司就每个物业订立租赁协议,初步条款由15至20好几年了。物业的首年租金总额约为$。53百万美元,其中包括1.50%至1.75年租金比最初的租赁条款增加了%。所有符合出售回租和经营租赁会计条件的物业,公司记录的总收益为#美元。463.6净额,作为财产处置收益和减值损失的组成部分包括在内。公司还记录了经营租赁使用权资产和相应的经营租赁负债#美元。602.5百万美元。
原租赁会计准则下经营租赁项下的租金费用和租户租金收入包括以下内容(单位:百万):
| | | | | |
| 财税 2018 |
最低租金 | $ | 853.5 | |
或有租金 | 10.3 | |
租金总费用 | 863.8 | |
租户租金收入 | (107.2) | |
租金支出总额,扣除租户租金收入 | $ | 756.6 | |
2018财年,该公司通过三独立交易,完成了以下项目的出售和回租七公司配送中心的总收购价(扣除结账成本)约为$950百万美元。关于销售回租,本公司就每个物业订立租赁协议,租期初步为15至20好几年了。该等物业的首年租金总额约为$。55百万美元,其中包括1.50%至1.75年租金比最初的租赁条款增加了%。公司有资格在所有配送中心进行销售回租和经营租赁核算,公司记录的递延收益总额为#美元。362.5百万美元。根据以前的租赁会计准则,递延收益在各自的租赁期内摊销,在2019年2月24日采用ASC主题842后,相关的未摊销递延收益被确认为留存收益的过渡性调整。
注9-股东权益和可转换优先股
普通股
2020年6月8日,公司修改并重述公司注册证书,授权1,150,000,000普通股,面值$0.01每股,其中1,000,000,000股票被归类为A类普通股(“A类普通股”)和150,000,000股票被归类为A-1类可转换普通股(“A-1类普通股”,与A类普通股一起被称为“普通股”)。截至2021年2月27日,有585,574,666A类普通股和465,565,019分别发行和发行的A类普通股,以及不是已发行或已发行的A-1类普通股。截至2020年2月29日,有582,997,251A类普通股和579,325,630A类普通股分别发行和发行。在以前的所有期间,A类普通股的使用是指公司普通股重新分类前的情况。
A类普通股的条款与A-1类普通股的条款基本相同,只是A-1类普通股没有投票权。A类普通股的每位持有者有权一在股东投票表决的所有事项上,投票给每一股记录在案的股份。股东采取的所有行动均需获得多数票通过,除非本公司修订和重述的公司注册证书或法律另有规定。根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠,本公司普通股持有人有权按比例从董事会不时宣布的合法可用资金中收取股息(如有)。如本公司清盘、解散或清盘,普通股持有人有权平均及按比例分享本公司在清偿所有债务及债务及任何已发行优先股清盘优先权后剩余的资产(如有)。A-1类普通股将在公司已发行的A-1系列优先股转换后发行。当相关反垄断限制允许时,任何A-1类普通股的已发行股票都将在一天内自动转换。一-A类普通股有表决权股票的一对一基础。
关于首次公开募股,公司制定了一项股息政策,根据该政策,公司打算就其普通股支付季度股息,年度股息相当于#美元。0.40每股普通股。在财年期间
2020年,公司支付季度股息$0.10分别于2020年11月10日和2021年2月10日向截至2020年10月26日和2021年1月26日登记在册的股东出售每股普通股。2021年4月13日,公司宣布下一季度股息为$0.10每股普通股将于2021年5月10日支付给截至2021年4月26日收盘时登记在册的股东。
股票分割
2020年6月18日,本公司实施了一项2.072-普通股的1比1拆分,授权的总股份或每股面值没有任何变化。所有与本公司普通股及每股A类普通股金额有关的资料,在随附的合并财务报表中呈列的所有前期金额均已追溯性调整,以使2.072-1换1股票拆分。
首次公开发行(IPO)
该公司的A类普通股于2020年6月26日在纽约证券交易所开始交易,交易代码为“ACI”。2020年6月30日,某些出售股票的股东共出售了50,000,000向公众出售A类普通股的初始价格为$16.00每股。本公司并无从首次公开招股的出售股东出售A类普通股股份中收取任何收益。
可转换优先股与投资者交换权
2020年6月8日,公司修改并重述公司注册证书,授权100,000,000优先股,面值$0.01每股,其中1,750,000股票被指定为A系列优先股,1,410,000股票被指定为A-1系列优先股。于2020年6月9日(“首选成交日期”),本公司出售及发行(一)合共1,410,000A-1系列优先股的股份和(Ii)总计340,000A系列优先股的股份。该公司收到的总收益为#美元。1,680.0出售和发行可转换优先股所得的百万美元,可转换优先股的总清算优先权为#美元。1,750.0百万美元。可转换优先股按其原始发行价减去所产生的成本在永久股本以外列示,原因是其可或有赎回,如下所述。
A系列优先股的条款与A-1系列优先股的条款基本相同,只是A系列优先股将在转换后的基础上与A类普通股一起投票,但A-1系列优先股不能在转换后的基础上与A类普通股一起投票。在相关反垄断限制允许的情况下,公司A-1系列优先股的股票将于当日转换。一-有投票权的A系列优先股的股票为一比一。2020年6月29日,持有584,000A-1系列优先股的股票解除了相关的反垄断限制,导致自动转换为584,000有投票权的A系列优先股的股票。就清盘、清盘或解散(视何者适用)时的股息权及/或分派权而言,可换股优先股优先于每类普通股,而低于现有及未来负债及其他负债。
可转换优先股的持有者有权获得季度股息,年利率至少为6.75可转换优先股每股清算优先股的百分比。如果公司没有宣布和支付任何现金股息,公司只能在两个季度内通过增加可转换优先股的清算优先权来支付该等股息,其利率等于适用的现金股息率加2.25%于该股息支付日。此外,可转换优先股的持有者将参与公司在普通股上支付的现金红利,只要现金红利超过#美元。206.3每财年100万美元。2020年9月15日和2020年12月15日,公司宣布季度现金股息为$36.4百万美元和$29.5向可转换优先股持有人支付100万美元,分别于2020年9月30日和2020年12月30日支付。2021年3月15日,在2020财年第四季度结束后,公司宣布季度现金股息为$29.52021年3月31日支付的可转换优先股持有者100万美元。
A-1系列优先股可根据其持有人的选择权随时转换为A-1类普通股(与A类普通股相同,不同之处在于A-1类普通股不包括投票权),A系列优先股可根据持有人的选择权随时转换为A类普通股,每股初始转换价格为$#。在A-1系列普通股中,A-1系列优先股可根据持有人的选择权随时转换为A类普通股(与A类普通股相同,不同之处在于A-1类普通股不包括投票权)和A系列优先股可随时转换为A类普通股,每股初始转换价格为$。17.22每股,初始转换率为58.064可转换优先股每股普通股,受某些反稀释调整的影响。在2023年6月30日之后的任何时候,如果上次报告的A类普通股的销售价格等于或超过$20.50每股(或119初始转换价格的%),可以调整,至少20任何时期内的交易日30于连续交易日内,本公司将有权安排全部或任何部分已发行的A-1系列A-1优先股或A系列优先股转换为相应数量的A-1系列普通股或A类普通股(视何者适用而定);但条件是,本公司将不被允许强制转换截至第一通知日期之日总流通股总数的三分之一以上的A-1系列A-1优先股或A系列优先股。12个月期限内,除非A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$23.42(或136初始转换价格的%),可以调整,至少20任何时期内的交易日30连续几个交易日。
在2026年6月9日之后的任何时候,公司可以赎回当时已发行的全部(但不少于全部)可转换优先股,赎回价格相当于当时已发行的可转换优先股的清算优先权的乘积105%,外加应计和未付股息。如本公司收到通知,表示有意根据房地产协议(如下所述)将可换股优先股股份交换本公司若干附属公司的股权,本公司将有权赎回当时已发行的全部(但不少于全部)可换股优先股,赎回价格相当于该持有人当时已发行的可换股优先股的总清算优先权的乘积,110%,外加应计和未付股息。可转换优先股还可以在发生某些根本变化事件时由持有人选择转换,包括公司控制权的变更或以适用的转换率退市,以及参考控制权变更时为公司普通股支付的价格确定的额外股份数量,以及在某些条件下截至2023年6月30日或2024年6月30日的应计和未支付股息。
在发行及出售可换股优先股的同时,本公司一间新成立的合并房地产附属公司与可换股优先股持有人(“RE Investor”)的一间联属公司订立房地产协议。根据房地产协议的条款,在可换股优先股成交前,本公司将向其房地产子公司Fee拥有的房地产配售估值为165可转换优先股或房地产与现金的组合的清算优先权的%。这导致该公司贡献了大约$36.5将数百万现金存入受限制的第三方托管账户,以弥补存入房地产子公司的自有财产评估价值的不足。房地产协议赋予RE投资者在发生指定触发事件时行使投资者交换权,以交换所有未发行的可转换优先股,以换取若干房地产资产或房地产子公司持有该等房地产资产的附属特殊目的实体的股权,但须受房地产协议中进一步界定的某些条款的规限(“投资者交换权”)。在下列情况下,可行使投资者交换权:(I)若可转换优先股于2027年6月9日仍未偿还,(Ii)若于2024年6月30日后发生根本改变,而相关的根本改变股价低于换股价格,(Iii)被某些评级机构下调一级或以上评级或撤销本公司的信用评级,导致本公司的信用评级为B-(或其等值)或更低,(Iv)因该等评级机构的倒闭而导致本公司的信用评级为B-(或其等值)或更低。以下哪项故障持续存在30在股息到期日之后的几天,或(V)在申请破产之前。用于交换可转换优先股的房地产资产的目标金额(扣除税费后)将是清算优先股和110%,外加相当于任何应计和未付股息的金额。投资者交换权可以行使,除非公司以赎回价格赎回所有已发行的可转换优先股,如果
此类赎回发生在本公司收到行使投资者交换权的意向通知后,该权利相当于当时已发行的可转换优先股的总清算优先权的乘积,且110%,外加应计和未付股息。于投资者交换权完成后,本公司附属公司作为适用承租人,将仅就已直接或间接转让予RE Investor的房地产与RE Investor或指定联属公司作为业主订立主租赁协议,与本公司综合房地产附属公司与本公司综合营运附属公司之间目前的主租赁协议大致相同。
本公司评估可转换优先股是否有任何有益的转换特征或嵌入衍生工具,包括转换选择权和投资者交换权,并未发现任何需要与可转换优先股分开并接受单独会计处理的特征。
库存股
在2018财年,该公司回购了1,772,018可分配给某些现任和前任管理层成员(“管理层持有人”)的普通股,价格为#美元。25.8百万现金。这些股票在综合资产负债表上被归类为库存股。回购的股份代表了可分配给管理层的股份的一部分。回购所得款项由管理持有人向第三方金融机构偿还管理持有人的未偿还贷款。由于本公司普通股股份没有活跃的市场,因此本公司与管理层之间的协议价格回购了该等股份。
2020年6月9日,公司使用了美元1,680.0100万美元,相当于出售和发行公司A-1系列可转换优先股(“A-1优先股”)和A系列可转换优先股(“A系列优先股”,连同A-1系列优先股“可转换优先股”)的所得款项,用于回购101,611,736公司母公司的A类普通股股份(“2020年6月回购”)。公司母公司从2020年6月回购中获得的收益被分配给其成员,其中包括公司的发起人和现任和前任管理层成员。
于2020年9月14日,本公司与一名股东订立股份回购协议,根据该协议,本公司进行回购6,837,970股东持有的A类普通股,总收购价为$82.0百万美元。股东受到法院强制清盘的约束,法院指定的接管人被指示清算股东的资产。价格由公司和接管人(代表股东)商定。在确定价格时,双方除各自认为相关的许多因素外,还考虑了与第三方买方如果购买股份将受到的销售限制有关的适用折扣,包括相关的锁定协议。
2020年10月14日,公司董事会批准了一项股票回购计划,允许公司回购至多$300.0百万股A类普通股。作为股份回购计划的一部分,在2020财年,公司通过一系列公开市场交易回购了7,888,320其A类普通股,总收购价为$119.1百万美元。
注10-基于股权的薪酬
本公司维持艾伯森公司限制性股票单位计划(“限制性股票单位计划”),该计划以前被命名为“艾伯森公司幻影单位计划”(“幻影单位计划”)。根据限制性股票单位计划,在首次公开募股(IPO)之后,43.6已授权发行2000万股A类普通股,作为对员工和董事的股权奖励。截至2021年2月27日,42.3仍有300万股A类普通股可供未来奖励。在被修改之前,以及
2020年6月9日重申,幻影单位计划规定向某些员工、董事和顾问授予“幻影单位”。每个幻影单元都向参与者提供了合同权利,在授予后,一公司母公司Albertsons Investor Holdings LLC(“Albertsons Investor”)和Kim ACI,LLC(“Kim ACI”)均设有管理层激励部门。在将幻影单位计划修改和重述为受限股票单位计划后,所有未完成的幻影单位都被转换为11.32000万RSU,包括1.9根据限制性股票单位计划,根据限制性股票单位计划,未被视为授予会计目的的90万个基于业绩的RSU,受与转换前应用的条款和条件基本相同的条款和条件的限制。转换没有导致归属条件或奖励的公允价值发生变化。
2019年4月25日,在开始受雇时,公司总裁兼首席执行官被授予公司母公司艾伯森投资者(Albertsons Investor)和金·ACI(Kim ACI)各自的直接股权。于2020年6月30日,本公司首次公开招股完成后,本公司各母公司的未归属直接股权转换为1.7百万RSA,包括0.6未被视为为会计目的授予的100万按业绩计算的RSA。转换没有导致归属条件或奖励的公允价值发生变化。
归属后,RSU和RSA将以公司A类普通股的股票结算。RSU通常被授予三年从授予之日起,基于服务期限,或根据服务期限和某些基于绩效的阈值的实现情况的组合,RSA通常授予五年从授予之日起,50%仅基于服务期限,并且50对于2020财年授予的基于绩效的RSU和RSA,归属时将收到的公司A类普通股的股票数量可以根据公司2020财年相对于2020财年业绩目标的实际业绩在预定范围内进行调整。
合并经营报表中确认的基于股权的薪酬费用(百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
RSU | | $ | 53.5 | | | $ | 28.9 | | | $ | 47.7 | |
RSA | | 5.5 | | | 3.9 | | | — | |
基于股权的薪酬总支出 | | $ | 59.0 | | | $ | 32.8 | | | $ | 47.7 | |
相关税收优惠总额 | | $ | 13.7 | | | $ | 7.5 | | | $ | 12.9 | |
在2020财年,公司发布了5.6向其员工和董事支付100万RSU,其中4.7100万股被视为已授予。这个4.7颁发和授予的百万个奖项包括4.3百万个RSU,仅具有基于时间的归属和0.4在2020财年业绩目标确定时被视为授予的100万个基于业绩的RSU,并将在实现此类业绩目标和在归属期内继续提供服务时授予这些单位。此外,1.3在2020财年业绩目标确定后,先前发放的1.8亿个基于业绩的RSU和RSA被视为在2020财年授予,这将在实现此类业绩目标和在归属期内继续提供服务时授予。这个6.02020财年被视为授予的100万个RSU和RSA的总授予日期价值为$94.5百万美元。
2020财年RSU和RSA活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于时间的 | | 基于性能的 |
| | 股份数量(百万股) | | 加权平均授权日公允价值 | | 股份数量(百万股) | | 加权平均授权日公允价值 |
未授权,2020年2月29日 | | 5.2 | | | $ | 8.45 | | | 0.9 | | | $ | 8.93 | |
| | | | | | | | |
授与 | | 4.3 | | | 15.51 | | | 1.7 | | | 16.45 | |
既得 | | (3.2) | | | 11.04 | | | (0.3) | | | 10.46 | |
被没收或取消 | | (0.3) | | | 11.81 | | | (0.1) | | | 12.20 | |
未授权,2021年2月27日 | | 6.0 | | | $ | 11.95 | | | 2.2 | | | $ | 14.39 | |
归属的RSU和RSA的公允价值合计为#美元。54.31000万,$29.3300万美元和300万美元32.12020财年、2019财年和2018财年分别为1000万美元。授予日期授予的奖励的公允价值为#美元。38.11000万,$23.1300万美元和300万美元42.12020财年、2019财年和2018财年分别为1000万美元。归属的RSU和RSA的数量包括公司代表员工扣缴的普通股股份,以满足法定预扣税款要求。
截至2021年2月27日,该公司拥有81.3与以下项目相关的未确认赔偿成本1.8亿美元7.1百万未授权授予的RSU。这一成本预计将在加权平均时期内确认1.8好几年了。截至2021年2月27日,该公司拥有5.7与以下项目相关的百万未确认成本1.11.6亿份未授予的RSA。这一成本预计将在加权平均时期内确认3.2好几年了。
在确定了2021财年、2022财年和2023财年的年度业绩目标后,剩余的1.92000万个发放的基于性能的RSU和0.6如果适用,100万份基于绩效的RSA将被视为为会计目的授予的。
注11-所得税
所得税费用(福利)的构成如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
当前 | | | | | |
美国联邦政府(1) | $ | 307.0 | | | $ | 87.2 | | | $ | 9.0 | |
纽约州(2) | 84.5 | | | 49.2 | | | (6.7) | |
《华尔街日报》外国版 | (0.7) | | | 2.3 | | | 0.3 | |
总电流 | 390.8 | | | 138.7 | | | 2.6 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
*联邦政府 | (92.5) | | | (14.1) | | | (77.9) | |
纽约州 | (27.3) | | | (1.1) | | | (3.6) | |
《华尔街日报》外国版 | 7.5 | | | 9.3 | | | — | |
总延迟时间 | (112.3) | | | (5.9) | | | (81.5) | |
所得税费用(福利) | $ | 278.5 | | | $ | 132.8 | | | $ | (78.9) | |
(1)联邦当期税费净额$5.71000万美元, $66.81000万美元 和 $12.81000万美元 2020财年、2019财年和2018财年净营业亏损(NOL)的税收优惠。
(2)州当期税费净额$16.71000万,$22.6300万美元和300万美元9.52020财年、2019财年和2018财年NOL分别享受600万税收优惠。
实际税收拨备与通过对所得税前收入适用法定联邦所得税税率计算的税收拨备之间的差异可归因于以下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
按联邦法定税率计算的所得税费用 | $ | 237.0 | | | $ | 125.8 | | | $ | 11.0 | |
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | 58.0 | | | 32.3 | | | 0.7 | |
更改估值免税额 | (0.5) | | | (7.2) | | | (3.3) | |
减税和就业法案 | — | | | — | | | (56.9) | |
未确认的税收优惠 | 8.6 | | | 7.7 | | | (16.2) | |
慈善捐款 | (8.2) | | | (6.9) | | | (4.4) | |
税收抵免 | (23.3) | | | (23.5) | | | (10.8) | |
其他 | 6.9 | | | 4.6 | | | 1.0 | |
所得税费用(福利) | $ | 278.5 | | | $ | 132.8 | | | $ | (78.9) | |
2017年12月颁布的税法导致美国所得税和相关法律发生重大变化。本公司受到税法多个方面的影响,最引人注目的是将美国最高企业所得税税率从35%降至21%,对本公司外国子公司累计未汇出的外国收益和利润征收一次性过渡税,以及2017年9月27日之后收购并投入使用的某些合格物业的100%费用。
SEC工作人员发布了第118号员工会计公告(SAB 118),允许公司在自颁布之日起不超过一年的测算期内记录临时金额,该公告于2018财年第四季度结束。在2018财年,公司记录了一项暂定的非现金税收优惠为#美元。56.92000万美元,主要用于细化过渡税和重新计量递延税款。根据目前可用的技术指导,该公司在2018财年完成了对税法的分析。本公司将继续评估美国国税局(“IRS”)发布的进一步指引,并记录该指引的影响(如果有的话)。
递延所得税反映了用于财务报告和所得税目的的资产和负债基础之间的暂时性差异的净税收影响。该公司的递延税项资产和负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
递延税项资产: | | | |
薪酬和福利 | $ | 275.0 | | | $ | 135.7 | |
净营业亏损 | 118.4 | | | 117.0 | |
养老金和退休后福利 | 333.1 | | | 235.5 | |
自我保险 | 271.0 | | | 263.5 | |
税收抵免 | 39.0 | | | 41.7 | |
租赁义务 | 1,785.7 | | | 1,728.2 | |
其他 | 96.2 | | | 143.8 | |
递延税项总资产 | 2,918.4 | | | 2,665.4 | |
减去:估值免税额 | (130.4) | | | (135.1) | |
递延税项资产总额 | 2,788.0 | | | 2,530.3 | |
| | | |
递延税项负债: | | | |
折旧及摊销 | 1,233.7 | | | 1,249.1 | |
盘存 | 335.9 | | | 346.8 | |
| | | |
经营性租赁资产 | 1,570.4 | | | 1,521.7 | |
其他 | 181.7 | | | 26.5 | |
递延税项负债总额 | 3,321.7 | | | 3,144.1 | |
| | | |
递延纳税净负债 | $ | (533.7) | | | $ | (613.8) | |
| | | |
非流动递延税项资产 | $ | — | | | $ | — | |
非流动递延税项负债 | (533.7) | | | (613.8) | |
总计 | $ | (533.7) | | | $ | (613.8) | |
递延税项资产的估值津贴活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 二月二十三日 2019 |
期初余额 | $ | 135.1 | | | $ | 139.5 | | | $ | 134.9 | |
计入所得税费用的附加费用 | 2.7 | | | 3.5 | | | 3.5 | |
可记入所得税费用的减免额 | (3.2) | | | (10.7) | | | (6.8) | |
其他全面收益或亏损的变动及其他 | (4.2) | | | 2.8 | | | 7.9 | |
期末余额 | $ | 130.4 | | | $ | 135.1 | | | $ | 139.5 | |
本公司评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应税收入来使用现有的递延税项资产。根据这项评估,截至2021年2月27日,估值津贴为#美元。130.4递延税项资产中不太可能变现的部分已入账百万美元,主要包括在本公司业务最少或预计未来不会有应税收入的司法管辖区的税收抵免和结转。本公司会继续评估是否有需要调整估值免税额。然而,被认为可变现的递延税项资产的金额可能会根据公司在某些子公司或司法管辖区的表现进行调整。
该公司目前有联邦和州NOL结转$23.7百万美元和$1,430.7它们将于2021年开始到期,并将持续到2040年2月结束的财年。截至2021年2月27日,该公司拥有39.0数以百万计的国家信贷结转,其中大部分将于2023年到期。该公司拥有不是联邦信贷结转日期为2021年2月27日。
该公司未确认的税收优惠的变化包括以下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
期初余额 | $ | 373.8 | | | $ | 376.2 | | | $ | 356.0 | |
| | | | | |
与本年度税收头寸有关的增加 | 1.5 | | | 0.9 | | | 1.6 | |
与前几年的税收头寸有关的增加 | 1.8 | | | 3.0 | | | 35.1 | |
与前几年的纳税状况相关的减少额 | (1.1) | | | (2.2) | | | (0.4) | |
| | | | | |
与税务机关达成和解有关的减少 | (3.7) | | | (4.1) | | | (8.3) | |
与诉讼时效失效相关的减少额 | (3.5) | | | — | | | (7.8) | |
期末余额 | $ | 368.8 | | | $ | 373.8 | | | $ | 376.2 | |
截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的未确认税收优惠余额中包括1美元的税收头寸。277.41000万,$268.2300万美元和300万美元267.7这将降低本公司的实际税率,如果在未来期间确认,将降低本公司的实际税率。在$277.4在可能影响税收支出的100万美元中,公司已经记录了$7.25亿美元的赔偿资产,这将抵消未来的任何承认。自2021年2月27日起,公司2012年前的财政年度不再接受联邦所得税检查,在大多数州,2007年前的财政年度也不再接受州所得税检查。该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金是所得税费用的一个组成部分。公司确认扣除结算调整后与利息和罚款有关的费用为#美元。8.21000万,$9.6300万美元和300万美元1.82020财年、2019财年和2018财年分别为1000万美元。
本公司相信,为不确定的税务状况而准备的储备金有合理的可能减少约#美元。121.5由于正在进行的税务审查和诉讼时效到期,在未来12个月内将有600万美元。
注12-员工福利计划和集体谈判协议
雇主赞助的养老金计划
该公司为其几乎所有未参加多雇主养老金计划的员工提供固定收益养老金计划(“Safeway计划”)。自2015年4月1日起,本公司实施了Safeway计划的软冻结。软冻结意味着,截至2015年3月31日,所有参与Safeway计划的现有员工都将继续参加Safeway计划,但在该日期之后聘用的任何新的非工会员工都将根据增强的401(K)计划获得退休福利。2018年12月30日,公司实施了对Safeway计划员工的非工会福利的硬冻结,自该日起,所有针对非工会员工的未来福利应计项目都停止了。相反,非工会参与者根据公司的401(K)计划获得退休福利。Safeway计划继续完全向工会员工开放,根据Safeway计划,非工会员工的过去服务福利,包括未来的利息抵免,将继续累积。
该公司发起了一项固定收益养老金计划(“邵氏计划”),涵盖邵氏旗下的工会员工。在联合航空的旗帜下,该公司发起了一项涵盖某些联合航空员工的冻结计划(“联合计划”)和一项无资金支持的退休恢复计划,该计划为某些高管退休后提供死亡福利和补充收入。
其他退休后福利
除了公司的养老金计划外,公司还为某些员工提供退休后的医疗和人寿保险福利。退休人员分担退休后医疗计划的部分费用。本公司支付人寿保险计划的所有费用。这些计划没有资金。
下表对截至2021年2月27日的两年期间退休计划福利义务和资产公允价值的变化进行了对账,并提供了截至2021年2月27日和2020年2月29日的资金状况声明(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后福利 |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
预计福利义务的变化: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,516.2 | | | $ | 2,325.8 | | | $ | 20.9 | | | $ | 23.8 | |
服务成本 | 15.7 | | | 14.7 | | | — | | | 0.6 | |
利息成本 | 48.6 | | | 80.6 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
精算损失(收益) | 11.9 | | | 315.1 | | | 1.3 | | | (2.6) | |
计划参与者缴费 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
福利支付(包括和解) | (221.9) | | | (218.9) | | | (1.6) | | | (2.0) | |
图则修订 | — | | | (1.1) | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | 2,370.5 | | | $ | 2,516.2 | | | $ | 21.2 | | | $ | 20.9 | |
| | | | | | | |
计划资产公允价值变动: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,743.7 | | | $ | 1,847.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产实际收益率 | 361.2 | | | 106.2 | | | — | | | — | |
雇主供款 | 58.6 | | | 9.4 | | | 1.4 | | | 1.6 | |
计划参与者缴费 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
福利支付(包括和解) | (221.9) | | | (218.9) | | | (1.6) | | | (2.0) | |
期末余额 | $ | 1,941.6 | | | $ | 1,743.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
财务状况中确认的净金额的组成部分: | | | | | | | |
其他流动负债 | $ | (6.3) | | | $ | (6.7) | | | $ | (2.8) | | | $ | (2.5) | |
其他长期负债 | (422.6) | | | (765.8) | | | (18.4) | | | (18.4) | |
资金状况 | $ | (428.9) | | | $ | (772.5) | | | $ | (21.2) | | | $ | (20.9) | |
与2020财政年度预计福利义务有关的精算损失是微不足道的。2019年财政年度与预计福利义务有关的精算损失主要是由贴现率下降推动的。
在累计其他综合收益(亏损)中确认的金额包括以下金额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 退休后的其他职位 效益 |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
净精算(收益)损失 | $ | (76.7) | | | $ | 170.4 | | | $ | (8.4) | | | $ | (10.3) | |
前期服务成本 | 1.4 | | | 1.6 | | | — | | | 1.9 | |
| $ | (75.3) | | | $ | 172.0 | | | $ | (8.4) | | | $ | (8.4) | |
截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司养老金计划的累积福利义务都超过了计划资产,信息如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
预计福利义务 | $ | 2,370.5 | | | $ | 2,516.2 | |
累积利益义务 | 2,366.4 | | | 2,513.4 | |
计划资产的公允价值 | 1,941.6 | | | 1,743.7 | |
下表提供了退休计划的养老金净额和退休后(收入)费用的组成部分,以及在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | 其他退休后 效益 |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2020 | | 财税 2019 |
净(收入)费用的构成: | | | | | | | |
计划资产的估计回报率 | $ | (103.9) | | | $ | (110.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
服务成本 | 15.7 | | | 14.7 | | | — | | | 0.6 | |
利息成本 | 48.6 | | | 80.6 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
摊销先前服务费用 | 0.2 | | | 0.4 | | | 1.9 | | | 3.7 | |
精算净损失(收益)摊销 | 2.0 | | | 0.5 | | | (0.6) | | | (0.5) | |
(收入)因结算会计造成的损失 | (0.7) | | | 7.4 | | | — | | | — | |
(收入)费用,净额 | (38.1) | | | (6.5) | | | 1.7 | | | 4.5 | |
| | | | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的变化: | | | | | | | |
净精算(收益)损失 | (245.8) | | | 318.9 | | | 1.3 | | | (2.6) | |
结算收入(亏损) | 0.7 | | | (7.4) | | | — | | | — | |
精算(损失)收益净额摊销 | (2.0) | | | (0.5) | | | 0.6 | | | 0.5 | |
前期服务成本 | — | | | (1.1) | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | (0.2) | | | (0.4) | | | (1.9) | | | (3.7) | |
在其他综合收益(亏损)中确认的总额 | (247.3) | | | 309.5 | | | — | | | (5.8) | |
净费用总额以及在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的变化 | $ | (285.4) | | | $ | 303.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.3) | |
以前的服务成本以直线为基础,在活跃参与者的平均剩余服务期内摊销。当精算损益累计超过预计福利债务和计划资产公允价值较大者的10%时,超出的部分将在所有参与者的平均剩余寿命或在职参与者的平均剩余服务期内摊销。在2021财年,预计不会将重大的先前服务成本或估计的净精算损益从其他全面收益(损失)摊销到定期福利成本中。
假设
用于确定养恤金计划年终预计福利义务的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
贴现率 | 2.84 | % | | 2.83 | % |
补偿增长率 | 3.01 | % | | 3.02 | % |
现金余额计划计息利率 | 2.35 | % | | 2.40 | % |
用于确定养老金计划定期福利净成本的加权平均精算假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
贴现率 | 2.83 | % | | 4.17 | % |
计划资产的预期回报率 | 6.18 | % | | 6.36 | % |
现金余额计划计息利率 | 2.40 | % | | 3.05 | % |
2021年2月28日,本公司采用了新的MP-2020死亡率改善预测量表,该量表假设预期寿命的改善速度略慢于MP-2019年预测量表。死亡率假设的变化和未来死亡率的提高导致了公司本年度福利义务和未来开支的非实质性减少。
该公司通过并实施了一项固定收益养老金计划的投资政策,该政策纳入了旨在满足公司长期养老金要求的战略性长期资产配置组合。这项资产分配政策每年都会进行审查,并定期根据当前的目标重新平衡实际分配。投资政策还强调以下关键目标:(1)保持资产类别和投资风格之间的多元化投资组合;(2)保持可接受的风险水平,以追求长期经济效益;(3)最大化从积极投资管理中获得增值回报的机会,同时为每个投资管理人建立投资指南和监控程序,以确保投资组合的特点与最初的投资任务一致;以及(4)保持对行政成本的充分控制。
下表汇总了Safeway计划的实际拨款,大约为$1,597截至2021年2月27日的计划资产为百万美元:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 靶子 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
权益 | | 65% | | 68.3 | % | | 64.0 | % |
固定收益 | | 35% | | 31.2 | % | | 39.2 | % |
现金和其他 | | —% | | 0.5 | % | | (3.2) | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表总结了邵氏计划的实际拨款,大约有$302截至2021年2月27日的计划资产为百万美元:美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 靶子 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
权益 | | 65% | | 69.2 | % | | 64.5 | % |
固定收益 | | 35% | | 28.2 | % | | 35.4 | % |
现金和其他 | | —% | | 2.6 | % | | 0.1 | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表汇总了联合计划的实际拨款,大约为#美元。43截至2021年2月27日的计划资产为百万美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 计划资产 |
资产类别 | | 目标(1) | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
权益 | | 50% | | 45.0 | % | | 47.8 | % |
固定收益 | | 50% | | 55.0 | % | | 50.4 | % |
现金和其他 | | —% | | — | % | | 1.8 | % |
总计 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)联合计划的股权证券目标市值为50计划资产的%。如果股权百分比超过60%或以下40%,则将资产配置调整为目标。
养老金计划资产的预期回报是基于公司投资组合的历史经验,以及对广泛的、公开交易的股票和固定收益指数按资产类别预测的回报以及目标资产配置的审查。
养老金计划资产
截至2021年2月27日公司养老金计划资产的公允价值,不包括未决交易$76.1应支付给中介机构的百万美元,按资产类别分列如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 按资产净值计量的资产 |
现金和现金等价物(1) | | $ | 5.3 | | | $ | 15.3 | | | $ | (10.0) | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资集合信托(2) | | 63.1 | | | — | | | 63.1 | | | — | | | — | |
普通股和优先股:(3) | | | | | | | | | | |
国内普通股和优先股 | | 169.8 | | | 169.8 | | | — | | | — | | | — | |
国际普通股 | | 56.3 | | | 56.3 | | | — | | | — | | | — | |
集体信托基金(2) | | 868.6 | | | — | | | — | | | — | | | 868.6 | |
公司债券(4) | | 120.9 | | | — | | | 120.9 | | | — | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持证券(5) | | 34.1 | | | — | | | 34.1 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 346.4 | | | 178.7 | | | 61.0 | | | — | | | 106.7 | |
美国政府证券(7) | | 282.0 | | | — | | | 282.0 | | | — | | | — | |
其他证券(8) | | 71.2 | | | — | | | 25.2 | | | — | | | 46.0 | |
总计 | | $ | 2,017.7 | | | $ | 420.1 | | | $ | 576.3 | | | $ | — | | | $ | 1,021.3 | |
(1)这些项目的账面价值接近公允价值。
(2)该等投资根据相关投资的资产净值(“资产净值”)估值,并由基金发行人提供。这些基金没有资金不足的承诺或赎回限制。
(三)普通股公允价值以交易所报价市价为准。当没有相同股票的报价时,使用行业估值模型来最大化可观察到的投入。
(4)公司债券的公允价值一般基于信用评级和到期日相近的相同或类似发行人目前可获得的可比证券收益率。当没有相同或相似债券的报价时,公允价值基于行业估值模型,该模型最大限度地增加了可观察到的投入。
(5)抵押贷款证券和其他资产支持证券的公允价值一般基于信用评级和到期日相似的相同或类似发行人目前可获得的可比证券的收益率。当没有可比证券的报价时,公允价值基于最大限度地增加可观察到的投入的行业估值模型。
(6)这些投资是在证券交易委员会注册的开放式共同基金,使用资产净值进行估值。共同基金的资产净值是活跃市场中的公布价格。资产净值在交易所收盘后每天确定一次,根据基金的基础资产减去基金的负债,以每股为基础表示。这些基金没有资金不足的承诺,也没有赎回限制,资金需要按照公布的价格进行交易。
(7)美国政府证券的公允价值是以市场报价(如果有)为基础的。当没有报价时,美国政府证券的公允价值是基于目前可比证券的收益率,或者基于最大化可观察到的投入的行业估值模型。
(8)第二级其他证券,主要由美国市政债券、外国政府债券和外国机构证券组成,根据具有类似信用评级的发行人目前可获得的可比证券收益率进行估值。其他证券还包括一只基于标的投资资产净值估值的混合基金,由发行人和交易所交易衍生品提供,这些衍生品的估值基于相同衍生品、资产和负债活跃市场的报价。符合实际权宜之计的资金计入资产净值一栏计量的资产。交易所交易衍生品的估值基于活跃市场上相同衍生品资产和负债的报价。非交易所交易衍生品的估值使用行业估值模型,这些模型最大限度地增加了可观察到的输入,如利率-收益率曲线数据、外汇汇率以及适用的即期和远期汇率。
截至2020年2月29日公司养老金计划资产的公允价值,不包括未决交易$95.1应支付给中介机构的百万美元,按资产类别分列如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (1级) | | 重要的可观察输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 按资产净值计量的资产 |
现金和现金等价物(1) | | $ | 6.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资集合信托(2) | | 37.4 | | | — | | | 37.4 | | | — | | | — | |
普通股和优先股:(3) | | | | | | | | | | |
国内普通股和优先股 | | 167.8 | | | 167.8 | | | — | | | — | | | — | |
国际普通股 | | 57.8 | | | 57.8 | | | — | | | — | | | — | |
集体信托基金(2) | | 710.6 | | | — | | | — | | | — | | | 710.6 | |
公司债券(4) | | 135.9 | | | — | | | 135.9 | | | — | | | — | |
抵押贷款和其他资产支持证券(5) | | 45.0 | | | — | | | 45.0 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 272.0 | | | 138.4 | | | 22.7 | | | — | | | 110.9 | |
美国政府证券(7) | | 359.0 | | | — | | | 359.0 | | | — | | | — | |
其他证券(8) | | 47.0 | | | — | | | 12.1 | | | — | | | 34.9 | |
总计 | | $ | 1,838.8 | | | $ | 367.4 | | | $ | 615.0 | | | $ | — | | | $ | 856.4 | |
(1)这些项目的账面价值接近公允价值。
(2)这些投资根据标的投资的资产净值进行估值,并由基金发行人提供。这些基金没有资金不足的承诺或赎回限制。
(三)普通股公允价值以交易所报价市价为准。当没有相同股票的报价时,使用行业估值模型来最大化可观察到的投入。
(4)公司债券的公允价值一般基于信用评级和到期日相近的相同或类似发行人目前可获得的可比证券收益率。当没有相同或相似债券的报价时,公允价值基于行业估值模型,该模型最大限度地增加了可观察到的投入。
(5)抵押贷款证券和其他资产支持证券的公允价值一般基于信用评级和到期日相似的相同或类似发行人目前可获得的可比证券的收益率。当没有可比证券的报价时,公允价值基于最大限度地增加可观察到的投入的行业估值模型。
(6)这些投资是在证券交易委员会注册的开放式共同基金,使用资产净值进行估值。共同基金的资产净值是活跃市场中的公布价格。资产净值在交易所收盘后每天确定一次,根据基金的基础资产减去基金的负债,以每股为基础表示。这些基金没有资金不足的承诺,也没有赎回限制,资金需要按照公布的价格进行交易。
(7)美国政府证券的公允价值是以市场报价(如果有)为基础的。当没有报价时,美国政府证券的公允价值是基于目前可比证券的收益率,或者基于最大化可观察到的投入的行业估值模型。
(8)第二级其他证券,主要由美国市政债券、外国政府债券和外国机构证券组成,根据具有类似信用评级的发行人目前可获得的可比证券收益率进行估值。其他证券还包括一只基于标的投资资产净值估值的混合基金,由发行人和交易所交易衍生品提供,这些衍生品的估值基于相同衍生品、资产和负债活跃市场的报价。符合实际权宜之计的资金计入资产净值一栏计量的资产。交易所交易衍生品的估值基于活跃市场上相同衍生品资产和负债的报价。非交易所交易衍生品的估值使用行业估值模型,这些模型最大限度地增加了可观察到的输入,如利率-收益率曲线数据、外汇汇率以及适用的即期和远期汇率。
捐款
在2020财年、2019财年和2018财年,该公司贡献了60.0百万, $11.0百万美元和$199.3600万美元,分别用于养老金和退休后计划。本公司的固定收益养老金计划的资金政策是根据修订后的1974年“雇员退休收入保障法”和公司外部精算顾问确定的其他适用法律规定的最低缴费。公司可酌情决定是否向固定收益养老金计划提供额外资金。该公司2018财年的捐款包括150.0为减少养老金福利担保公司(“PBGC”)的保费成本,并改善计划的整体资金状况,该公司提供了100万美元的额外可自由支配缴款。该公司预计将贡献$64.6在2021财年,其养老金和退休后计划将增加100万美元。公司将根据适用的法规确认捐款,并考虑确认允许的最早计划年度。
预计未来的福利支付
预计将支付以下福利付款(以百万为单位),这些福利付款将酌情反映预期的未来服务:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
2021 | $ | 190.3 | | | $ | 2.8 | |
2022 | 182.8 | | | 2.7 | |
2023 | 177.3 | | | 2.4 | |
2024 | 191.8 | | | 2.2 | |
2025 | 272.7 | | | 1.9 | |
2026 – 2030 | 679.2 | | | 6.3 | |
多雇主养老金计划
该公司目前的贡献是27多雇主养老金计划。这些多雇主计划通常根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产中支付的。计划受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平、资产投资和计划管理。在为捐款提供资金时,与这些计划相关的费用予以确认。
参加这些多雇主计划的风险在以下方面不同于与单一雇主计划相关的风险:
•一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
•尽管多雇主计划的无资金义务不是公司的负债,但如果参与雇主停止向该计划供款,该计划的无资金义务可能由剩余的参加雇主承担。
•对于一些多雇主计划,如果公司选择停止参加,或退出市场或关闭门店,或以其他方式参与计划低于一定水平,公司可能被要求根据计划资金不足的状况向计划支付一笔金额,称为提取负债。该公司一般以未贴现金额记录精算确定的负债。
下表概述了公司参与这些计划的情况。“EIN-Payment Plan Number”列提供雇主标识号(“EIN”)和三位数的计划编号(如果适用)。除非另有说明,2020财年和2019财年可用的最新养老金保护法(“PPA”)区域状态分别是截至2019年12月31日和2018年12月31日的计划年度。区域状态基于从计划中收到的信息,并由每个计划的精算师认证。FIP/RP状态挂起/
已实施列表示资金改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已由计划受托人实施的计划。
下表包含有关公司多雇主计划的信息。下表中的其他基金行汇总了某些计划,因为对这些计划的每个计划的捐款都不是单独重要的。
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| EIN-PN | 养老金保护法区域状态(1) | 公司总计划缴费的5% | FIP/RP状态挂起/已实施 |
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养老基金 | 2020 | 2019 | 2019 | 2018 |
UFCW-北加州雇主联合养老金信托基金 | 946313554 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
西部卡车司机养老金计划会议 | 916145047 - 001 | 绿色 | 绿色 | 不是 | 不是 | 不是 |
南加州联合食品和商业工人工会和食品雇主联合养老金计划(4) | 951939092 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
食品雇主劳动关系协会和联合食品和商业工人养老基金(8) | 526128473 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
健全的退休信托基金(6) | 916069306 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金 | 526118572 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
UFCW联盟和参与的食品行业雇主三州养老基金 | 236396097 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
落基山UFCW工会与雇主养老金计划 | 846045986 - 001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 是 | 不是 |
UFCW Local 152零售肉类养老基金(5) | 236209656 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划 | 846277982 - 001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 是 | 不是 |
UFCW国际联合会-行业养老基金(5)(9) | 516055922 - 001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 是 | 不是 |
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大西洋中部养老基金(8) | 461000515 - 001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 是 | 不是 |
零售食品雇主和UFCW Local 711养老金信托基金 | 516031512 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
俄勒冈州零售员工养老金信托基金 | 936074377 - 001 | 绿色 | 绿色 | 是 | 是 | 不是 |
山间零售店员工养老金信托基金(7) | 916187192 - 001 | 红色 | 红色 | 是 | 是 | 已执行 |
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| 公司的贡献(单位:百万) | 征收附加费(2) | 集体谈判协议的到期日 | 集体谈判协议总数 | 最重要的集体谈判协议(3) |
养老基金 | 2020 | 2019 | 2018 | 数数 | 期满 |
UFCW-北加州雇主联合养老金信托基金 | $ | 123.2 | | $ | 103.8 | | $ | 104.4 | | 不是 | 2019年8月3日至2021年10月9日 | 83 | 78 | 10/9/2021 |
西部卡车司机养老金计划会议 | 66.9 | | 64.9 | | 63.7 | | 不是 | 2020年3月4日至2025年9月21日 | 51 | 10 | 9/21/2025 |
南加州联合食品和商业工人工会和食品雇主联合养老金计划(4) | 133.7 | | 116.1 | | 108.4 | | 不是 | 2018年3月11日至2026年3月6日 | 43 | 41 | 3/6/2022 |
食品雇主劳动关系协会和联合食品和商业工人养老基金(8) | 19.3 | | 18.8 | | 20.4 | | 不是 | 2019年10月26日至2024年2月24日 | 21 | 15 | 10/28/2023 |
健全的退休信托基金(6) | 53.8 | | 44.3 | | 39.1 | | 不是 | 2019年5月4日至2024年1月20日 | 119 | 14 | 5/7/2022 |
烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金 | 18.7 | | 18.5 | | 17.4 | | 不是 | 2011年9月3日至2024年3月9日 | 107 | 33 | 9/6/2020 |
UFCW联盟和参与的食品行业雇主三州养老基金 | 12.0 | | 14.9 | | 14.0 | | 不是 | 2020年3月28日至2024年2月1日 | 6 | 2 | 3/28/2020 |
落基山UFCW工会与雇主养老金计划 | 15.5 | | 12.3 | | 10.8 | | 不是 | 2019年11月23日至2022年11月26日 | 85 | 27 | 2/19/2022 |
UFCW Local 152零售肉类养老基金(5) | 11.1 | | 10.9 | | 10.8 | | 不是 | 5/2/2024 | 4 | 4 | 5/2/2024 |
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划 | 8.9 | | 8.9 | | 9.1 | | 不是 | 2020年10月24日至2022年11月5日 | 16 | 13 | 10/24/2020 |
UFCW国际联合会-行业养老基金(5)(9) | 4.6 | | 9.5 | | 13.1 | | 不是 | 2019年8月3日至2024年7月13日 | 20 | 6 | 6/11/2022 |
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大西洋中部养老基金(8) | 7.3 | | 7.4 | | 6.6 | | 不是 | (8) | (8) | (8) | (8) |
零售食品雇主和UFCW Local 711养老金信托基金 | 8.6 | | 7.3 | | 7.1 | | 不是 | 2018年5月19日至2023年12月17日 | 7 | 4 | 3/5/2022 |
俄勒冈州零售员工养老金信托基金 | 10.0 | | 8.9 | | 7.6 | | 不是 | 2021年7月31日至2022年11月12日 | 142 | 25 | 1/29/2022 |
山间零售店员工养老金信托基金(7) | 6.9 | | 5.8 | | 4.8 | | 不是 | 2013年5月19日至2023年4月8日 | 56 | 13 | 4/4/2020 |
其他基金 | 23.5 | | 17.0 | | 13.8 | | | | | | |
公司对美国多雇主养老金计划的总缴费 | $ | 524.0 | | $ | 469.3 | | $ | 451.1 | | | | | | |
(1)PPA设立了三类(或“区域”)计划:(1)“绿区”,代表健康;(2)“黄区”,代表濒危;(3)“红区”,代表危急。这些类别基于多种因素,包括计划资产与计划负债的资金比率。
(2)根据“劳资关系条例”,雇主在集体谈判协议下作出的供款如不符合康复计划,可被征收附加费。截至2021年2月27日,本公司作出贡献的集体谈判协议符合适用养老基金通过的康复计划。
(3)这些栏代表上述各退休基金按共同到期日合计的最重要的集体谈判协议数目。
(4)本基金的信息来源于2020年3月31日和2019年3月31日提交的计划年终表格5500。
(5)本基金信息来源于2019年6月30日和2018年6月30日提交的计划年终表格5500。
(6)本基金信息来源于2019年9月30日和2018年9月30日提交的计划年终表格5500。
(7)本基金信息来源于2019年8月31日和2018年8月31日提交的计划年终表格5500。
(8)如下所述,自2020年12月31日起,大西洋中部养老基金合并为食品雇主劳资关系协会和联合食品和商业工人养老基金,形成合并计划,合并后,公司立即根据与适用的当地工会、最大缴费雇主和PBGC达成的协议条款退出合并计划。
(9)如下所述,自2020年6月30日起,本公司退出UFCW国家基金。
FELRA和MAP: 该公司是食品雇主劳资关系协会(FELRA)和美国食品和商业工人联合会(“FELRA”)预计将于2021年第一季度破产的第二大供款雇主,也是中大西洋UFCW和参与养老基金(“MAP”)的第二大供款雇主。该公司继续为其向FELRA和MAP提供的所有必要捐款提供资金。
2020年3月5日,该公司与两个适用的当地工会就新的集体谈判协议达成一致,根据该协议,该公司向FELRA和MAP做出贡献。这些协议还有待养老金福利担保公司(“PBGC”)、当地工会和最大缴费雇主的最终批准,该协议于2020年12月31日达成。关于这些最终协议,为了解决FELRA悬而未决的破产问题,公司和两个当地工会以及最大的出资雇主于2020年12月31日同意将MAP合并为FELRA(“合并计划”)。因此,根据与适用的工会、最大的缴费雇主和PBGC达成的协议条款,该公司退出了合并计划,并从FELRA、MAP、合并计划和PBGC获得了所有退出责任和大规模退出责任的解除。自2021年2月起,本公司须每年支付$23.2为下一年的合并计划提供100万美元25好几年了。这笔款项取代了该公司以前对FELRA和MAP的年度捐款。除了$23.2公司将开始向一项新的多雇主养老金计划缴费,该计划仅限于向MAP和FELRA的前参与者提供超过PBGC根据法律承保的福利的福利(“超额计划”)。这些捐款预计将于2022年6月开始,目前预计为#美元。13.7每年300万美元,用于10好几年了。该公司记录的非现金税前费用为#美元。607.22000万(美元)449.4税后净额),以记录这些福利在2020财年第四季度赚取的养老金义务。养恤金义务是使用与合并计划和超额计划相关的各自付款期限相称的无风险费率确定的。此外,本公司还正在制定并将向一项新的可变年金养老金计划(“合并vApp”)出资,该计划将于2021年1月1日生效,为参与者提供未来服务的福利。该公司将出资约$4向合并后的vApp提供600万美元,以资助某些行政费用,并为合并后的vApp建立稳定准备金。
最近颁布的ARP法案为陷入财务困境的多雇主养老金计划建立了一个特别的财政援助计划,尽管特别援助财政援助不会对公司的$23.2鉴于对合并计划的支付义务为100万美元,公司目前正在评估特别财政援助可能对美元产生的任何潜在有利影响。13.7向超额计划支付100万美元的年度付款义务。在确定特别援助计划将如何运作方面仍然存在重大不确定性。预计PBGC将在颁布后120天内发布指导意见或规定,对于超额计划的优惠财政救济(如果有的话)的确定仍有待确定。
国家基金:2020年7月21日,本公司宣布已与全美食品和商业工人国际联合会(“UFCW”)工会-行业养老基金(“国家基金”)受托人达成临时协议,规定本公司将永久停止向国家基金(一个多雇主养老金计划)缴费的义务,并将于2020年6月30日起完全退出国家基金。本公司及九UFCW地方工会签订了一份谅解备忘录,允许退出,并要求建立一个新的可变年金养老金计划(“国家vApp”),该计划将为参与者提供未来服务的福利,自2020年7月1日起生效。这些协定于2020年11月30日经各成员国批准后生效。九地方工会以及与地方工会签订的相关协议,这些工会的成员参加国家基金,并受雇于国家基金的两个最大捐赠者。因此,到2023年6月,该公司将支付总计$285.7向国家基金捐赠100万美元,以全额偿还公司的退出责任金额和批量退出责任金额。公司已经支付了$147.3截至2020财年末,将支付100万美元,剩余款项将在下一财年分两期支付27月,其中任何部分都可以全部或部分预付。该公司还将通过在2021财年第一季度支付约美元,为国家vApp中的过渡准备金提供资金,以支持某些祖辈参与者。8百万美元给国家
VApp。该公司记录的税前费用约为#美元。285.7百万(美元)213.0税后净额),以记录2020财年第三季度的提款负债。
中西部计划:作为对Safeway收购的一部分,该公司承担了与Safeway 2013年关闭其多米尼克部门相关的提款责任。该公司记录了一美元221.8与Safeway退出这些计划相关的100万多雇主养老金提取责任。其中一项计划,UFCW&Employers Midwest养老基金(“中西部计划”)声称,除了中西部计划已经评估的责任外,如果该计划有大规模提取,公司可能要对大规模提取责任负责。该公司对中西部计划将有权评估对本公司的大规模退出责任提出异议,该公司还在仲裁中对中西部计划评估的退出责任金额提出异议。2020年3月12日,该公司同意与中西部计划董事会就这些问题和退出责任达成和解。作为和解的结果,该公司同意支付#美元。75.02000万美元,这笔钱是在2020财年第一季度一次性支付的,放弃了已经支付给中西部计划的任何金额。该公司录得收益#美元。43.3在2019财年第四季度,将之前记录的估计提款负债减少到和解金额。
集体谈判协议
截至2021年2月27日,公司约有300,000员工,其中大约210,000都在集体谈判协议的覆盖范围内。在2020财年,集体谈判协议涵盖了大约27,000员工们被重新谈判。集体谈判协议涵盖大约67,000员工已经或计划在2021财年到期。
多雇主健康和福利计划
本公司按适用的集体谈判协议中规定的金额向多雇主健康和福利计划缴费。这些计划为在职员工和退休人员提供医疗、牙科、药房、视力和其他辅助福利,由每个计划的受托人决定。公司的大部分供款涵盖在职员工,因此可能不构成退休后福利计划的供款。然而,公司无法将退休后福利计划的缴费金额与支付给在职员工计划的缴费金额分开。对多雇主健康和福利计划的总缴费为#美元。1.2亿美元,1.210亿美元和1.3分别为2020财年、2019财年和2018财年。
固定供款计划和补充退休计划
公司的许多员工都有资格向固定缴款计划(“401(K)计划”)缴纳一定比例的薪酬。401(K)计划的参与者可能有资格获得基于员工薪酬的酌情公司缴费形式的利润分享分配。此外,本公司亦可根据雇员的合资格补偿金额提供等额供款。公司对401(K)计划的所有贡献由公司董事会自行决定。公司通过公司发起的递延高管薪酬计划提供补充退休福利,该计划为某些关键员工提供退休福利,补充401(K)计划提供的退休福利。这些计划的捐款总额为#美元。85.8百万,$63.2百万美元和$45.12020财年、2019财年和2018财年分别为100万。
注13-关联方
关于对Safeway的收购,本公司签订了一项四年制与Cerberus Capital Management,L.P.和投资者财团达成的管理协议,于2015年1月30日开始生效,要求每年收取#美元的管理费13.75百万美元。该公司在2017财年第四季度根据初步管理协议支付了最后一笔款项。该协议被扩大到2018财年
和2019财年,要求支付年度管理费#美元13.75每年都有一百万美元的收入。该协议在2020财年再次延期,按季度分期付款,有效期至IPO日期。在首次公开募股之前,该公司每季度支付一次管理费$3.42020财年将达到100万。
该公司向Cerberus的附属公司Cerberus Operations and Consulting Company,LLC(“COAC”)支付了总计约$0.1百万,$0.3百万美元和$0.52020财年、2019财年和2018财年分别为100万美元,用于与改善公司运营相关的咨询服务。
该公司向Cerberus的附属公司Cerberus Technology Solutions(“CTS”)支付了总计约1美元的费用5.5百万美元和$4.42020财年和2019财年,分别用于与公司信息系统现代化相关的信息技术咨询和实施服务。该公司在2018财年没有向CTS支付任何费用。
附注14-承付款、或有事项和表外安排
担保
加州劳资关系部门:2012年10月24日,加州劳资关系部(“DIR”)主任办公室内的自我保险计划办公室(Office of Self-Insurance Plans)通知当时是本公司全资子公司NALP所有者的SuperValu,根据适用法规,需要就本公司和某些其他子公司在加州的自助保险工人赔偿义务提供额外抵押品。DIR的通知指出,由于估计的未来负债增加,DIR根据对适用企业的自我保险加州工人赔偿索赔进行审查后确定,需要额外的抵押品。2014年1月21日,本公司与加州自保保障基金订立抵押品替代协议,提供抵押品。加州自保保障基金不承保的抵押品由加州自保计划办公室(State Of The State Of Self-Insurance Plans)使用的不可撤销的LOC承保。LOC的金额每年都会根据一项精算研究的半年度报告进行调整,该报告反映了截至每年12月31日的负债,这些负债因索赔结案和和解而减少。相关的LOC为$40.1截至2021年2月27日的600万美元和90.3截至2020年2月29日,为1.2亿美元。
租赁担保:根据转让给第三方的某些经营租约,本公司可能负有责任。如果这些第三方中的任何一方未能履行租约规定的义务,本公司可能对租赁义务负责,包括因应对新冠肺炎疫情造成的经济混乱。由于第三方的广泛分散和可获得的各种补救措施,本公司认为,即使受让人破产,也不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
在正常业务过程中,本公司还向他人提供担保、赔偿和保证。
法律程序
本公司在正常业务过程中不时会受到各种索赔和诉讼的影响,包括涉及贸易行为的诉讼、指控违反州和/或联邦工资和工时法(包括涉嫌违反用餐和休息期法律和涉嫌错误分类问题)的诉讼、房地产纠纷以及其他事项。其中一些诉讼声称或可能被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。本公司管理层认为,虽然目前无法确定与本文所述若干事项有关的责任金额,但由此产生的上述及其他事项的任何责任,包括任何惩罚性赔偿,将不会对本公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
本公司不断评估其因未决或威胁诉讼而产生的或有损失风险,并相信已在可合理估计或有损失且可能出现不利结果的情况下作出拨备。然而,评估和预测这些问题的结果有很大的不确定性。管理层目前认为,本公司的风险超过应计金额的合理可能亏损的总范围预计对本公司无关紧要。尽管管理层目前相信,但仍有可能出现实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化,这可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
监察长办公室:2016年1月,公司收到卫生与公众服务部监察长办公室(“OIG”)的传票,内容涉及公司MyRxCare折扣计划下提供的药品定价以及对Medicare、Medicaid和TRICARE(“政府健康计划”)报销的影响。特别是,OIG要求提供有关MyRxCare计划下的药品价格与该公司在向政府健康计划或其他第三方付款人索赔时报告的“通常和习惯”价格之间的关系的信息。该公司配合OIG进行调查。本公司目前无法确定此事结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。
民事调查要求:2016年12月16日,本公司收到罗德岛州联邦检察官的民事调查要求,涉及与本公司流感疫苗接种计划有关的虚假索赔法案(“FCA”)调查。调查涉及该公司向在其商店药店接受流感疫苗接种的客户提供商店优惠券是否构成联邦医疗保险和医疗补助计划下这些客户的不当福利。该公司相信,向顾客提供商店优惠券是鼓励接种疫苗的一种允许的激励措施。该公司在调查中配合了美国检察官的调查。本公司目前无法确定此事结果的可能性或可能损失的范围(如果有的话)。
该公司已收到纽约南区联邦检察官于2020年2月28日提出的民事调查要求,该要求与FCA的一项调查有关,该调查涉及该公司有关胰岛素笔产品的配药做法。调查寻求有关公司政策、做法和程序的文件,以及分发数据等。该公司将配合美国检察官的调查。本公司目前无法确定此事结果的可能性或可能损失的范围(如果有的话)。
Terraza/Lorenz:二针对Safeway和Safeway福利计划委员会(“福利计划委员会”,以及Safeway福利计划被告“Safeway Benefits Plans被告”)和其他第三方提起诉讼,指控他们违反了经修订的1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)关于Safeway的401(K)计划(“Safeway 401(K)计划”)的受托责任。2016年7月14日,Safeway 401(K)计划的一名参与者单独并代表Safeway 401(K)计划向加利福尼亚州北区美国地区法院提出申诉(“Terraza”)。修改后的起诉书于2016年11月18日提交。2016年8月25日,Safeway 401(K)计划的另一名参与者单独并代表所有其他类似的参与者向加利福尼亚州北区美国地区法院提起第二起申诉(“Lorenz”),起诉Safeway福利计划被告和Safeway 401(K)计划的前记录保管人。2016年9月16日提交了修改后的申诉,2016年11月21日提交了第二份修订后的申诉。总体而言,这两起诉讼都指控Safeway Benefits Plans被告违反了ERISA关于选择Safeway 401(K)计划下提供的投资以及与这些投资相关的费用和开支的受托责任。各方于2018年8月16日提出即审即决动议,驳回原告动议,部分同意被告动议,部分驳回被告动议。这两个问题的长凳审判定于2019年5月6日进行。庭审前原则上达成了和解。九月十三号,
2019年,和解文件与初步批准和解的动议一起提交给法院。初步批准的听证会定于2019年11月20日举行,但法院取消了听证会。2020年3月30日,法院发布了一项命令,要求对通知程序进行一些细微的修改,原告提交了一项修改后的动议,要求初步批准。2020年9月8日,法院批准了原告的修订动议,并于2021年4月26日举行了最终批准听证会,当时法院将此事提交。本公司已记录这些事项的估计负债。
“虚假申报法”: 二指控该公司及其子公司违反FCA的Qui Tam诉讼已经提起。违反FCA的行为将被处以三倍的损害赔偿和每项虚假索赔最高可达指定美元的罚款。
在……里面美国(不含)普罗科特诉西夫韦案提交给美国伊利诺伊州中心区地区法院的诉状称,Safeway向政府医疗保健计划收取了过高的费用,因为作为其通常和惯例价格的一部分,Safeway没有向政府提供在药房会员折扣和价格匹配计划中向客户提供折扣的好处。诉状于2011年11月11日加盖公章,并于2015年8月26日开封。举报人于2016年3月31日修改了起诉书。2020年6月12日,法院批准了Safeway的即决判决动议,认为关系人不能证明Safeway的行为符合FCA要求的意图,判决于2020年6月15日发布。2020年7月10日,叙述人提出动议,要求更改或修改判决,并补充记录,遭到Safeway的反对。2020年11月13日,法院驳回了举报人的动议,2020年12月11日,举报人提出上诉通知书。
在……里面美国(不含)Schutte和Yarberry诉SuperValu,New Albertson‘s,Inc.等人案。,也在伊利诺伊州中心区提起诉讼,关系人指控被告(包括本公司的多家子公司)向政府医疗保健计划收取过高费用,因为作为通常和惯例价格的一部分,没有向要求被告与竞争对手价格匹配的客户提供折扣福利。起诉书最初是盖章提交的,并于2015年11月30日修改。2019年8月5日,法院批准了举报人的部分简易判决动议,认为价格匹配的价格是这些药品的惯常价格。2020年7月1日,法院批准了被告的简易判决动议,驳回了该案,认为举报人不能证明被告的行为符合《反海外腐败法》所要求的意图。判决于2020年7月2日发布。2020年7月9日,举报人提交了上诉通知书。这一上诉目前正在第七巡回上诉法院待决。口头辩论于2021年1月19日举行。
在上述两起案件中,政府此前都对关系人的指控进行了调查,并拒绝干预。这些关系人选择自行处理各自的案件,在每个案件中,他们都声称FCA的损害赔偿超过了$。100在不包括罚款的情况下增加两倍之前的100万美元。该公司正在积极为上述每一件事辩护,并认为每一件事都是没有根据的。本公司已记录这些事项的估计负债。
该公司还受到另一起FCA Qui Tam诉讼的影响,该诉讼名为美国(不含)Zelickowski诉Albertson‘s LLC.在该案中,关系人指控艾伯森有限责任公司(Albertson‘s)向联邦医疗保健计划收取过高的费用,因为作为其向政府提供的通常和惯例价格的一部分,没有向参加艾伯特森折扣俱乐部计划的客户提供折扣福利。起诉书最初是盖章提交的,并于2017年6月20日修改。2018年12月17日,该案在没有偏见的情况下被驳回。
阿拉斯加总检察长的调查:2018年5月22日,公司收到阿拉斯加州总检察长办公室(下称“阿拉斯加州总检察长”)的传票,称阿拉斯加州总检察长有理由相信公司根据“阿拉斯加不公平贸易行为和消费者法”从事不公平或欺骗性的贸易行为,并要求提供有关公司与阿片类止痛药销售和营销相关的政策、程序、控制、培训、配药做法和其他事项的文件。该公司于2018年7月30日回复了传票,至今未收到任何进一步的
阿拉斯加总检察长的通信。公司目前没有理由相信它违反了阿拉斯加的“不公平贸易行为和消费者法”;但是,目前公司无法确定此事结果的可能性,也无法估计合理可能的损失范围(如果有的话)。
阿片类药物诉讼:该公司是在各种诉讼中被点名的数十家公司之一,这些公司声称被告促成了全国阿片类药物的流行。目前,该公司的名称已超过70在各州法院以及俄亥俄州北区美国地区法院悬而未决的诉讼,在那里2,000根据“美国法典”第28编第1407节,案件已合并为多地区诉讼(“多地区诉讼”),涉及两个问题--由黑脚印第安人保留地的黑脚部落提起的多地区诉讼(MDL)第2804号和新墨西哥州诉普渡制药有限公司等人案。--公司提出解散动议,但遭到拒绝,公司现已对投诉作出答复。MDL案件被搁置,等待领头羊审判,唯一活跃的事情是新墨西哥州的行动,那里已经确定了2021年9月的审判日期。该公司现正积极为这些事项辩护,并认为这些个案毫无理据可言。在诉讼的早期阶段,本公司无法确定这些事件结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。
加州空气资源委员会:在加州空气资源委员会(“CARB”)对该公司在加州的几家门店进行检查后,确定该公司未能通过某些文书工作和其他管理要求。*作为检查的结果,该公司主动对其在加州的所有门店的记录保存和管理做法进行了广泛的评估。在此次评估中,该公司聘请了第三方进行审计,并纠正其加州门店基地发现的缺陷。该公司正在与CARB合作解决这些合规问题,并遵守管理法规,这项工作正在进行中。CARB已就可能的罚款和处罚提出了公开要求。 各方正在进行谈判,以期达成和解。本公司已记录了这件事的估计负债。
事实:2019年5月31日,一份推定的集体诉讼诉状,题为马丁诉西夫韦案该公司向阿拉米达县加州高等法院提起诉讼,指控该公司未能遵守公平和准确的信贷交易法(FACTA),打印收据未能按照FACTA的要求充分掩盖支付卡号码。原告声称这一违规行为是“故意的”,并使该公司面临FACTA规定的法定损害赔偿。该公司已就投诉作出回应,并正积极为此事辩护。2020年1月8日,公司与原告律师展开调解商谈,并于2020年2月24日原则上达成和解。双方将寻求法院批准和解协议。本公司已记录了这件事的估计负债。
其他承诺
在正常业务过程中,本公司签订各种采购转售产品的供应合同,以及固定资产和信息技术承诺的服务合同。这些合同通常包括数量承诺或固定到期日、终止条款和其他标准合同考虑因素。
注15-其他综合收益或亏损
综合收益总额是指一段时期内股东权益的所有变动,不包括股东投资或分配给股东的变动。一般来说,对公司而言,全面收入总额等于净收入加上或减去养老金和其他退休后负债以及利率掉期的调整。综合收益总额表示一段时间内的活动(扣除税收)。
综合收益总额是指一段时期内的活动,主要由该期间的净收益推动,累计其他综合收益或亏损(“AOCI”)代表其他综合收益或亏损的累计余额。
综合收益,扣除税项,截至资产负债表日期。按组成部分划分的AOCI余额变化如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年 |
| 总计 | | 利率互换 | | 养老金和退休后福利计划项目 | | | | 其他 |
期初AOCI余额 | $ | (118.5) | | | $ | — | | | $ | (121.7) | | | | | $ | 3.2 | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 242.5 | | | — | | | 244.5 | | | | | (2.0) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 2.8 | | | — | | | 2.8 | | | | | — | |
税收(费用)优惠 | (63.3) | | | — | | | (64.3) | | | | | 1.0 | |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 182.0 | | | — | | | 183.0 | | | | | (1.0) | |
结束AOCI余额 | $ | 63.5 | | | $ | — | | | $ | 61.3 | | | | | $ | 2.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年 |
| 总计 | | 利率互换 | | 养老金和退休后福利计划项目 | | | | 其他 |
期初AOCI余额 | $ | 91.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | 88.8 | | | | | $ | (0.9) | |
会计变更的累积影响 | 16.6 | | | 1.2 | | | 14.9 | | | | | 0.5 | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (356.2) | | | (45.8) | | | (315.2) | | | | | 4.8 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 46.9 | | | 35.4 | | | 11.5 | | | | | — | |
税收优惠(费用) | 82.9 | | | 5.8 | | | 78.3 | | | | | (1.2) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (209.8) | | | (3.4) | | | (210.5) | | | | | 4.1 | |
结束AOCI余额 | $ | (118.5) | | | $ | — | | | $ | (121.7) | | | | | $ | 3.2 | |
注16 - 每股普通股净收入
该公司使用两级法计算每股A类普通股的基本和稀释后净收入。两类法是一种分配公式,根据宣布的股息和未分配收益的参与权,确定每股A类普通股和可转换优先股(参与证券)的每股A类普通股净收益。根据这一方法,所有收益(已分配和未分配)均根据A类普通股和可转换优先股各自获得股息的权利分配给A类普通股和可转换优先股。可转换优先股的持有者参与公司在普通股上支付的现金股息,只要现金股息超过#美元。206.25每财年2000万美元。在将两级法应用于中期时,公司将收入从年初至今和年度分别独立地分配到季度。每股A类普通股的基本净收入是通过分配给A类普通股股东的净收入除以当期已发行的A类普通股的加权平均数来计算的,其中包括将在发行前没有先前剩余或有事项的情况下发行的A类普通股。每股A类普通股的稀释净收入是根据每期已发行的A类普通股的加权平均数加上在此期间被视为已发行的潜在A类普通股计算的,只要纳入此类奖励不是反稀释的。潜在的A类普通股由未归属的RSU和RSA以及可转换优先股组成,使用两类法或转换后的股票法中稀释程度较高的一种。当相关的性能标准已经满足时,基于性能的RSU被认为是稀释的。
普通股基本净收入和稀释后净收入的构成如下(单位:百万,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财税 2020 | | 财税 2019 | | 财税 2018 |
每股A类普通股基本净收入 | | | | | |
净收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
可转换优先股应计股息 | (86.0) | | | — | | | — | |
分配给可转换优先股的收益 | — | | | — | | | — | |
分配给A类普通股股东的净收入-基本 | $ | 764.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | |
加权平均已发行A类普通股-基本情况(1) | 500.3 | | | 579.4 | | | 580.5 | |
| | | | | |
每股A类普通股基本净收入 | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
| | | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | | | | | |
分配给A类普通股股东的净收入-基本 | $ | 764.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
可转换优先股应计股息 | 86.0 | | | — | | | — | |
分配给可转换优先股的收益 | — | | | — | | | — | |
分配给A类普通股股东的净收入-摊薄 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | |
加权平均已发行A类普通股-基本情况(1) | 500.3 | | | 579.4 | | | 580.5 | |
稀释效果: | | | | | |
限制性股票单位和奖励 | 4.1 | | | 0.9 | | | 0.2 | |
可转换优先股(2) | 73.7 | | | — | | | — | |
加权平均已发行A类普通股-稀释(3) | 578.1 | | | 580.3 | | | 580.7 | |
| | | | | |
每股A类普通股摊薄净收益 | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
(1)2020财年、2019财年、2018财年包括1.1百万,1.3百万和1.9尚待发行的普通股分别为100万股。
(2)反映已发行的可转换优先股(如果转换为已发行期间的普通股)的股数。
(3)有不是2020财年、2019财年和2018财年具有抗稀释作用的潜在流通股。
注17 - 季度信息(未经审计)
以下汇总的季度财务数据反映了管理层认为的所有调整,这些调整是正常和经常性的,对于公平陈述中期业绩是必要的(以百万计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 |
| | 52 周数 | | 过去12年 周数 | | 第三个12 周数 | | 第二个12 周数 | | 前16名 周数 |
净销售额和其他收入 | | $ | 69,690.4 | | | $ | 15,772.3 | | | $ | 15,408.9 | | | $ | 15,757.6 | | | $ | 22,751.6 | |
毛利 | | 20,414.5 | | | 4,559.5 | | | 4,508.6 | | | 4,574.9 | | | 6,771.5 | |
营业收入(亏损) | | 1,617.5 | | | (174.8) | | | 258.5 | | | 562.0 | | | 971.8 | |
所得税前收入(亏损) | | 1,128.7 | | | (208.3) | | | 153.2 | | | 395.7 | | | 788.1 | |
所得税费用(福利) | | 278.5 | | | (64.1) | | | 29.5 | | | 111.2 | | | 201.9 | |
净收益(亏损) | | $ | 850.2 | | | $ | (144.2) | | | $ | 123.7 | | | $ | 284.5 | | | $ | 586.2 | |
每股A类普通股基本净收益(亏损) | | $ | 1.53 | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.03 | |
每股A类普通股摊薄后净收益(亏损) | | $ | 1.47 | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.00 | |
2020财年的运营业绩包括公司的607.2与2020财年第四季度合并计划撤资相关的100万美元费用和285.72020财年第三季度,与UFCW国家基金撤资相关的百万美元费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 |
| | 53 周数 | | 最近13年 周数 | | 第三个12 周数 | | 第二个12 周数 | | 前16名 周数 |
净销售额和其他收入 | | $ | 62,455.1 | | | $ | 15,436.8 | | | $ | 14,103.2 | | | $ | 14,176.7 | | | $ | 18,738.4 | |
毛利 | | 17,594.2 | | | 4,418.0 | | | 3,995.1 | | | 3,941.5 | | | 5,239.6 | |
营业收入 | | 1,437.1 | | | 326.6 | | | 206.6 | | | 582.4 | | | 321.5 | |
所得税前收入 | | 599.2 | | | 90.1 | | | 67.7 | | | 376.7 | | | 64.7 | |
所得税费用 | | 132.8 | | | 22.3 | | | 12.9 | | | 81.9 | | | 15.7 | |
净收入 | | $ | 466.4 | | | $ | 67.8 | | | $ | 54.8 | | | $ | 294.8 | | | $ | 49.0 | |
每股A类普通股基本和稀释后净收益 | | $ | 0.80 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.08 | |
2019财年第二季度的运营业绩包括公司的463.6与以下项目相关的百万净收益三单独的销售回租交易,作为物业处置收益和减值损失的组成部分计入净额。
项目9-会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
项目9A--控制和程序
披露控制和程序
我们维持着一套信息披露控制和程序体系,旨在确保在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内,记录、处理、汇总和报告根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)要求在公司报告中披露的信息,并将这些信息积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时决定需要披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年2月27日,我们披露控制程序和程序的有效性,这些控制和程序符合交易所法案规则第13a-15(E)条的定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年2月27日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据题为《报告》的2013年框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据我们在这样的框架下的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2021年2月27日是有效的。
这份10-K表格年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会的规则,我们对财务报告的内部控制不需要我们的独立注册会计师事务所认证,该规则允许我们在这份Form 10-K年度报告中只提供管理层的报告。
财务报告内部控制的变化
在2020财年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B--其他信息
没有。
第三部分
项目10--董事、行政人员和公司治理
请参阅根据表格10-K的一般指示G(3)的标题“注册人的执行人员”标题下的“第一部分--第1项业务”中有关我们的执行人员的信息。本项目涵盖的其余信息通过参考我们预计将于2021年6月提交的2021年股东年会的委托书纳入。
项目11--高管薪酬
本项目涵盖的信息通过参考我们2021年股东年会的委托书纳入,预计将于2021年6月提交。
项目12--某些受益所有人和管理层的担保所有权以及相关成员事项
本项目涵盖的信息通过参考我们2021年股东年会的委托书纳入,预计将于2021年6月提交。
项目13-某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目涵盖的信息通过参考我们2021年股东年会的委托书纳入,预计将于2021年6月提交。
项目14--首席会计师费用和服务
本项目涵盖的信息通过参考我们2021年股东年会的委托书纳入,预计将于2021年6月提交。
第四部分
项目15--证物、财务报表明细表
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| | 页面 |
(a)1. | 财务报表: | |
| 独立注册会计师事务所报告书 | 64 |
| 截至2021年2月27日和2020年2月29日的合并资产负债表 | 67 |
| 截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的综合营业和全面收益表 | 68 |
| 截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的合并现金流量表 | 69 |
| 截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的股东权益合并报表 | 71 |
| 合并财务报表附注 | 72 |
| | |
(a)2. | 财务报表明细表: | |
| 本文件中没有财务报表明细表,原因是这些明细表不适用或不是必需的,或者这些信息包含在本10-K表格的其他地方。 |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
3.1 | 修订和重新发布的艾伯森公司注册证书(通过引用本公司于2020年6月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1并入) | | | | |
3.1.1 | 修订后的艾伯森公司注册证书(参考2020年6月18日提交给证券交易委员会的S-1表格中的公司注册说明书附件3.1.1并入) | | | | |
3.2 | 修订和重新修订艾伯森公司的章程(通过引用该公司于2020年6月30日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.3并入) | | | | |
3.3 | 6.75%A系列可转换优先股指定证书(通过引用本公司于2020年6月9日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件3.2并入) | | | | |
3.3.1 | 6.75%A系列可转换优先股指定证书修订证书(参考本公司2020年6月30日提交给证券交易委员会的8-K报表附件3.1) | | | | |
3.4 | 6.75%A-1系列可转换优先股指定证书(通过引用附件3.3并入公司于2020年6月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
3.4.1 | 6.75%系列A-1可转换优先股指定证书修正案证书(通过引用本公司于2020年6月30日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2并入) | | | | |
4.1 | 由艾伯森公司和艾伯森公司股票持有人签署的股东协议(通过引用2020年6月30日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.1并入其中),以及艾伯森公司和艾伯森公司的股票持有人之间签署的股东协议(通过引用附件4.1并入该公司于2020年6月30日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中) | | | | |
4.2 | 艾伯森公司及其其他各方之间的注册权协议(通过引用公司于2020年6月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入) | | | | |
4.3 | 艾伯森公司及其其他各方之间的锁定协议表格(参考2020年6月18日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.3并入) | | | | |
4.4 | Safeway Inc.和纽约银行之间的契约,日期为1997年9月10日,作为受托人(通过引用Albertsons公司的附件4.1合并,LLC于2017年5月19日提交给证券交易委员会的表格S-4注册声明) | | | | |
4.5 | 高级职员证书表格,确定Safeway Inc.将于2021年到期的4.75%票据的条款,包括票据格式(通过参考2015年7月8日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件4.3并入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
4.6 | 高级职员证书表格,确定Safeway Inc.将于2027年到期的7.45%高级债券的条款,包括票据表格(通过引用Albertsons公司的附件4.6并入,LLC于2017年5月19日提交给证券交易委员会的表格S-4注册声明) | | | | |
4.7 | 高级职员证书表格,确定Safeway Inc.将于2031年到期的7.25%债券的条款,包括票据表格(通过引用Albertsons公司的附件4.7并入,LLC于2017年5月19日提交给证券交易委员会的表格S-4注册声明) | | | | |
4.8 | 1992年5月1日,新阿尔伯森公司(作为阿尔伯森公司的继任者)之间的契约和美国银行信托全国协会(作为纽约Morgan Guaranty信托公司的继任者),作为受托人(通过日期为2004年5月7日的第1号补充契约、2006年6月1日的第2号补充契约、2008年12月29日的第3号补充契约和2017年12月3日的第4号补充契约)(通过参考公司提交的S-4表格注册说明书的附件4.10合并 | | | | |
4.9 | 作为受托人(进一步补充),由American Stores Company,LLC和Wells Fargo Bank,National Association,Wells Fargo Bank,National Association(作为芝加哥第一国民银行的继任者)之间的契约,日期为1995年5月1日(通过引用Albertsons Companies的附件4.11并入,LLC于2017年5月19日向SEC提交的表格S-4的注册声明) | | | | |
4.10 | 债券,日期为2016年8月9日,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(统称为发行人)作为担保人,以及Wilmington Trust,National Association作为受托人,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(统称为发行人)签署,作为2025年到期的5.750%优先债券的受托人(通过参考Albertsons Companies的附件4.18合并,LLC在表格S-4中的注册声明 | | | | |
4.10.1 | 第一补充契约,日期为2016年12月23日,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(统称为“发行人”)、发行人的若干附属公司作为担保人,以及作为受托人的威尔明顿全国协会(Wilmington Trust,National Association)作为受托人,就2025年到期的5.750%优先债券(通过参考Albertsons Companies LLC的注册说明书附件4.20并入 | | | | |
4.10.2 | 第二次补充契约,日期为2017年4月21日,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(统称为发行人)作为担保人,以及作为受托人的威尔明顿信托全国协会(Wilmington Trust,National Association)作为受托人,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s,Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(统称为发行人)作为受托人,发行2025年到期的5.750%优先债券(通过参考Albertsons Companies,LLC的注册声明附件4.22并入 | | | | |
4.10.3 | 第三补充契约,日期为2017年5月5日,由Albertsons公司、新Albertson‘s,Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(额外发行人)和Wilmington Trust,National Association作为受托人,就2025年到期的5.750优先债券(通过参考Albertsons公司附件4.24并入,LLC于2017年5月19日提交给证券交易委员会的表格S-4注册声明) | | | | |
4.10.4 | 第四次补充债券,日期为2017年12月3日,由额外发行人Albertsons Companies LLC、New Albertsons L.P.、Safeway Inc.和Albertson‘s LLC以及作为受托人的Albertsons Companies LLC、New Albertsons L.P.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC,以及全国协会Wilmington Trust作为受托人,就2025年到期的5.750优先债券(通过参考2018年4月6日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明附件4.13.4并入) | | | | |
4.10.5 | 第五次补充债券,日期为2018年2月25日,由额外的发行人Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc.和Albertson‘s LLC以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc和Albertson’s LLC,以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考2018年4月6日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明附件4.13.5并入) | | | | |
4.10.6 | 第六次补充债券,日期为2018年11月16日,由额外的发行人Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc.和Albertson‘s LLC以及作为受托人的Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc.和Albertson’s LLC作为受托人,发行2025年到期的5.750%优先债券(通过参考公司于2020年3月6日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.12.6并入) | | | | |
4.10.7 | 第七次补充债券,日期为2019年4月17日,由额外的发行人艾伯森公司、新艾伯森公司、赛夫韦公司和艾伯森有限责任公司以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司共同发行,2025年到期的5.750%优先债券(通过参考公司于2019年4月24日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件4.10.7并入) | | | | |
4.10.8 | 第八次补充债券,日期为2020年6月9日,由额外的发行人艾伯森公司、新艾伯森公司、赛夫韦公司和艾伯森有限责任公司以及全国协会威尔明顿信托公司作为受托人,作为2025年到期的5.750%优先债券的受托人(通过参考公司于2020年6月10日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.12.8并入) | | | | |
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证物编号: | 描述 | | | | |
4.11 | 债券,日期为2019年2月5日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和作为受托人的全国协会Wilmington Trust作为受托人签署,2026年到期的7.5%优先债券(通过参考本公司2019年2月5日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1并入) | | | | |
4.11.1 | 第一补充契约,日期为2019年4月17日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)以及作为受托人的Albertson’s LLC和Wilmington Trust,National Association作为受托人发行,2026年到期的7.5%优先债券(通过参考公司于2019年4月24日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件4.11.1并入) | | | | |
4.11.2 | 第二次补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)和作为受托人的Albertson’s LLC和Wilmington Trust,National Association作为受托人发行,2026年到期的7.5%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.13.2并入) | | | | |
4.12 | 债券,日期为2019年8月15日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)作为受托人,就2028年到期的5.875优先债券(通过参考该公司于2019年8月15日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入) | | | | |
4.12.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)作为受托人,就2028年到期的5.875%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.14.1并入) | | | | |
4.13 | 债券,日期为2019年11月22日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)作为受托人,就2027年到期的4.625优先债券(通过参考该公司于2019年11月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入) | | | | |
4.13.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)作为受托人,就2027年到期的4.625%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.15.1并入) | | | | |
4.14 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不时作为其担保方的Albertson‘s LLC和作为受托人的全国协会Wilmington Trust就2023年到期的3.50%优先债券签署的、日期为2020年2月5日的契约(通过参考附件4.1并入该公司于2020年2月5日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中),该契约的日期为2020年2月5日,该契约由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、Albertson’s LLC(不时作为担保方)和作为受托人的全国协会Wilmington Trust共同签署。 | | | | |
4.14.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时为其担保方)以及作为受托人的Albertson’s LLC和Wilmington Trust,National Association作为受托人发行,2023年到期的3.50%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.16.1并入) | | | | |
4.15 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不时作为其担保方的Albertson‘s LLC和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)就2030年到期的4.875%优先债券签署的、日期为2020年2月5日的契约(通过参考该公司于2020年2月5日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.3并入) | | | | |
4.15.1 | 第一补充契约,日期为2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)作为受托人,就2030年到期的4.875%优先债券(通过参考公司于2020年6月10日提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件4.17.1并入) | | | | |
4.16 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人,于2020年8月31日由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons L.P.、New Albertsons L.P.和Wilmington Trust作为受托人签署的2026年到期的3.250%优先债券的契约(通过参考该公司于2020年8月31日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入) | | | | |
4.17 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC(不时作为其担保方)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为受托人,于2020年8月31日由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons L.P.、New Albertsons L.P.和Wilmington Trust作为受托人签署的2029年到期的3.500%优先债券的契约(通过参考该公司于2020年8月31日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入) | | | | |
4.18* | 注册人证券说明 | | | | |
10.1 | 第三次修订和重新签署的基于资产的循环信贷协议,日期为2018年11月16日,由Albertsons Companies,Inc.作为主要借款人、附属借款人和担保人,不时与贷款人以及美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政和抵押品代理人(通过引用公司于2018年11月16日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2并入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
10.1.1 | 截至2020年5月20日,Albertsons Companies,Inc.作为主要借款人、附属借款人和担保人,以及作为行政和抵押品代理人的Albertsons Companies,Inc.,以及作为行政和抵押品代理人的第三份修订和重新签署的基于资产的循环信贷协议的第1号修正案(通过参考公司于2020年5月27日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3并入) | | | | |
10.2 | 日期为2019年8月15日的第二次修订和重新签署的定期贷款协议的第8号修正案,修订日期为2014年8月25日,于2015年1月30日生效,由Albertsons Companies,Inc.、Albertson‘s LLC、协议的共同借款方、担保方、作为贷款人的各方以及瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以行政代理和抵押品代理的身份(通过参考本公司目前的附件10.1合并而成 | | | | |
10.3† | Albertsons Companies,Inc.和Sharon Allen之间的信函协议,日期为2015年9月21日(通过引用Albertsons Companies的附件10.19合并,LLC于2017年5月19日提交给SEC的表格S-4注册声明) | | | | |
10.4† | Albertsons Companies,Inc.和Steven A.Davis之间的信函协议,日期为2015年9月21日(通过引用Albertsons Companies的附件10.20合并,LLC于2017年5月19日提交给SEC的表格S-4注册声明) | | | | |
10.5† | Albertsons Companies,Inc.和Vivek Sankaran之间的雇佣协议,日期为2019年3月25日(通过引用附件10.1并入公司于2019年3月29日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.6† | Albertsons Companies,Inc.和Robert G.Miller之间于2019年3月25日签署的荣休协议(通过引用本公司于2019年3月29日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2而并入) | | | | |
10.7† | Albertsons Companies,Inc.和Robert G.Miller于2019年12月16日签署的荣休协议(通过引用该公司于2020年1月8日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.5而并入) | | | | |
10.8† | 修订和重新签署的雇佣协议,自2019年4月25日起生效,由Albertsons Companies,Inc.和James L.Donald之间签订(通过参考2019年5月22日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件10.1并入) | | | | |
10.9† | Albertsons Companies,Inc.与Robert Dimond于2019年5月1日修订并重新签署的雇佣协议(通过参考2020年1月8日提交给证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.1并入) | | | | |
10.10† | Albertsons Companies,Inc.和Shane Sampson于2019年5月1日修订并重新签署的雇佣协议(通过参考2020年1月8日提交给SEC的公司10-Q季度报告的附件10.2并入) | | | | |
10.11† | Albertsons Companies,Inc.与Anuj Dhanda于2019年5月1日修订并重新签署的雇佣协议(通过引用该公司于2020年1月8日提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.3并入) | | | | |
10.12† | Albertsons Companies,Inc.和Susan Morris于2019年5月1日修订并重新签署的雇佣协议(通过参考2020年1月8日提交给SEC的公司10-Q季度报告的附件10.4并入) | | | | |
10.13† | Albertsons Companies,Inc.和Shane Sampson之间的分离协议,日期为2019年8月21日(通过参考2019年8月22日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件10.1并入) | | | | |
10.14† | Albertsons Companies,Inc.和Michael Theilmann之间的雇佣协议,日期为2019年8月19日(参考2020年3月6日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.20) | | | | |
10.15† | Albertsons Companies,Inc.与Christine Rupp于2019年12月1日修订并重新签署的雇佣协议(通过参考2020年3月6日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.21并入) | | | | |
10.16 | 赔偿协议表(引用本公司于2020年3月6日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.22) | | | | |
10.17† | Albertsons Companies,Inc.2020综合激励计划(通过引用2020年6月18日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册声明第3号修正案附件10.23并入) | | | | |
| | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | | | |
10.18† | Albertsons Companies,Inc.限制性股票单位计划(通过引用2020年6月10日提交给证券交易委员会的公司S-1表格注册说明书第2号修正案附件10.24并入) | | | | |
10.19 | 艾伯森公司及其投资方之间于2020年6月9日修订和重新签署的投资协议(通过引用附件10.1并入该公司于2020年6月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.19.1 | 修订和重新签署的投资协议的第1号修正案,日期为2020年6月25日,由Albertsons Companies,Inc.和其中提到的每个投资者之间进行的,日期为2020年6月9日(通过参考2020年6月30日提交给SEC的公司当前8-K表格报告的附件10.1并入) | | | | |
10.20 | ACI Real Estate Company LLC和AL RE Investor Holdings,LLC之间于2020年6月9日修订和重新签署的房地产协议(通过引用附件10.2并入该公司于2020年6月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | | | | |
10.21 | 作为房东的ACI房地产公司LLC与作为租户的ACI房地产公司之间的单元式主转租,日期为2020年6月9日(通过引用本公司于2020年6月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3并入) | | | | |
10.22 | Albertsons Companies,Inc.和Gabriel Assets,LLC之间的股份回购协议,日期为2020年9月14日(通过引用公司于2020年9月15日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入) | | | | |
14.1 | 注册人道德准则(参考公司于2020年5月13日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告附件14.1) | | | | |
21.1* | 艾伯森公司子公司明细表 | | | | |
23.1* | 德勤和Touche LLP的同意 | | | | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行干事 | | | | |
31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官 | | | | |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行干事和首席财务官 | | | | |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | | | | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | |
*现送交存档。
**随函提供。
†构成需要向本表格10-K提交的补偿计划或安排。
项目16--摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 艾伯森公司(Albertsons Companies,Inc.) |
| | | |
日期: | 2021年4月28日 | 由以下人员提供: | /s/Vivek Sankaran |
| | 维韦克·桑卡兰(Vivek Sankaran) |
| | 总裁、首席执行官兼董事 (首席行政主任) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Vivek Sankaran | 总裁、首席执行官兼董事 | 2021年4月28日 |
维韦克·桑卡兰(Vivek Sankaran) | (首席行政主任) | |
| | |
/s/罗伯特·B·戴蒙德 | 执行副总裁兼首席财务官 | 2021年4月28日 |
罗伯特·B·戴蒙德 | (首席财务官) | |
| | |
罗伯特·B·拉尔森(Robert B.Larson) | 高级副总裁兼首席会计官 | 2021年4月28日 |
罗伯特·B·拉森 | (首席会计官) | |
| | |
/s/詹姆斯·L·唐纳德 | 联席主席 | 2021年4月28日 |
詹姆斯·L·唐纳德 | | |
| | |
/s/Chan Galbato | 联席主席 | 2021年4月28日 |
陈·加尔巴托 | | |
| | |
/s/Sharon L.Allen | 导演 | 2021年4月28日 |
莎伦·L·艾伦 | | |
| | |
/s/Shant Babikian | 导演 | 2021年4月28日 |
尚特·巴比肯(Shant Babikian) | | |
| | |
/s/史蒂文·A·戴维斯 | 导演 | 2021年4月28日 |
史蒂文·A·戴维斯 | | |
| | |
/s/Kim Fennebresque | 导演 | 2021年4月28日 |
金·芬内布雷斯克(Kim Fennebresque) | | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/艾伦·M·吉布森(Allen M.Gibson) | 导演 | 2021年4月28日 |
艾伦·M·吉布森(Allen M.Gibson) | | |
| | |
/s/Hersch Klaff | 导演 | 2021年4月28日 |
赫希·克拉夫(Hersch Klaff) | | |
| | |
/s/杰伊·L·肖特滕斯坦 | 导演 | 2021年4月28日 |
杰伊·L·肖特滕斯坦 | | |
| | |
/s/艾伦·H·舒马赫(Alan H.Schumacher) | 导演 | 2021年4月28日 |
艾伦·H·舒马赫 | | |
| | |
/S/B凯文·特纳 | 副主席 | 2021年4月28日 |
B.凯文·特纳 | | |
| | |
/s/玛丽·贝丝·韦斯特 | 导演 | 2021年4月28日 |
玛丽·贝丝·韦斯特 | | |
| | |
/s/Scott Wille | 导演 | 2021年4月28日 |
斯科特·威尔 | | |