ADM-20210331000000708412/312021Q1假象千真万确00000070842021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:债务证券成员2021-01-012021-03-31Xbrli:共享00000070842021-04-27Iso4217:美元00000070842020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00000070842021-03-3100000070842020-12-3100000070842019-12-3100000070842020-03-310000007084美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000007084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000007084美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000007084美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000007084美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310000007084美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000007084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000007084美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310000007084美国-GAAP:会计标准更新201905成员美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000007084美国-GAAP:会计标准更新201905成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000007084Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000007084美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000007084美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-310000007084美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-31Xbrli:纯0000007084Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleOtherMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员US-GAAP:TransferredOverTimeMemberADM:AgServicesMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员US-GAAP:TransferredOverTimeMemberADM:AgServicesMember2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员ADM:AgServicesMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员ADM:AgServicesMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:AgServicesMemberADM:MarktoMarketProductsMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:AgServicesMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:CrushingMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:CrushingMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:CrushingMemberADM:MarktoMarketProductsMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:CrushingMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMemberADM:MarktoMarketProductsMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员ADM:非MTM产品和服务成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员ADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员ADM:MarktoMarketProductsMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:明星和甜心成员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:明星和甜心成员ADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:明星和甜心成员ADM:MarktoMarketProductsMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:明星和甜心成员2021-01-012021-03-310000007084管理:VCPMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084管理:VCPMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084管理:VCPMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员ADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员ADM:MarktoMarketProductsMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:WildandSpecialtyIngredientsMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:WildandSpecialtyIngredientsMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:WildandSpecialtyIngredientsMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:动物营养会员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:动物营养会员ADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:动物营养会员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:营养成员ADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:营养成员ADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:营养成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员美国-GAAP:所有其他部门成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员美国-GAAP:所有其他部门成员2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:所有其他部门成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:MarktoMarketProductsMember2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员ADM:AgServicesMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员ADM:AgServicesMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:AgServicesMemberADM:MarktoMarketProductsMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:AgServicesMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:CrushingMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:CrushingMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:CrushingMemberADM:MarktoMarketProductsMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:CrushingMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMemberADM:MarktoMarketProductsMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:RefinedProductandOtherMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员ADM:非MTM产品和服务成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员ADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员ADM:MarktoMarketProductsMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:明星和甜心成员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:明星和甜心成员ADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:明星和甜心成员ADM:MarktoMarketProductsMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:明星和甜心成员2020-01-012020-03-310000007084管理:VCPMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084管理:VCPMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084管理:VCPMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员ADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员ADM:MarktoMarketProductsMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:WildandSpecialtyIngredientsMemberUS-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:WildandSpecialtyIngredientsMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:WildandSpecialtyIngredientsMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:动物营养会员US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:动物营养会员ADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:动物营养会员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:营养成员ADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:营养成员ADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:营养成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员美国-GAAP:所有其他部门成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员美国-GAAP:所有其他部门成员2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:所有其他部门成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMemberADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员US-GAAP:TransferredOverTimeMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:非MTM产品和服务成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:MarktoMarketProductsMember2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:InterestRateContractMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateContractMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:InterestRateContractMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:InterestRateContractMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:InterestRateContractMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2020-12-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2020-12-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2021-01-012021-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2021-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:长期债务成员2020-12-310000007084ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-01-012021-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:长期债务成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:长期债务成员2021-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2019-12-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2019-12-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2019-12-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2020-01-012020-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-01-012020-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-01-012020-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2020-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-03-310000007084美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-03-310000007084ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2019-12-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2019-12-310000007084ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-03-310000007084ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员ADM:InventoriesCarriedAtMarketMember2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员ADM:InventoryRelatedPayables成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员2021-03-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员ADM:CommodityDeriativeContractsGainsMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员2020-12-310000007084美国-GAAP:公允价值衡量递归成员ADM:CommodityDeriativeContractsLossesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员SRT:加权平均成员2020-12-310000007084美国-GAAP:非指定成员2021-03-310000007084美国-GAAP:非指定成员2020-12-310000007084美国-GAAP:SalesMember2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:SalesMember2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:销售成本成员2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:CurrencySwapMember2020-12-310000007084美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310000007084美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2021-03-310000007084美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMember2020-12-310000007084美国-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-03-310000007084美国-GAAP:SalesMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-12-310000007084美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2020-12-310000007084美国-GAAP:利息支出成员US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:现金流量对冲成员2021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-31UTR:总线0000007084ADM:玉米成员SRT:最小成员数US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310000007084SRT:最大成员数ADM:玉米成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-03-310000007084ADM:玉米成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-31UTR:GAL0000007084SRT:最小成员数US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberADM:乙醇胺成员2021-03-310000007084SRT:最大成员数US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberADM:乙醇胺成员2021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberADM:乙醇胺成员2021-03-310000007084SRT:最小成员数US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberADM:大豆会员2021-03-310000007084SRT:最大成员数US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberADM:大豆会员2021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberADM:大豆会员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:SalesMember2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:利息支出成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:SalesMember2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:销售成本成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP:利息支出成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-03-31Iso4217:欧元00000070842020-01-012020-12-3100000070842021-03-252021-03-250000007084US-GAAP:LineOfCreditMember2021-03-310000007084美国-GAAP:商业纸张会员2021-03-310000007084Adm:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2021-03-310000007084ADM:阿根廷税务局成员2021-03-310000007084Us-gaap:TaxAndCustomsAdministrationNetherlandsMember2021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000007084Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000007084Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000007084Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000007084Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000007084Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美国-GAAP:SalesMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美国-GAAP:SalesMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310000007084Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美国-GAAP:销售成本成员2020-01-012020-03-310000007084Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美国-GAAP:其他非运营收入支出成员2020-01-012020-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000007084Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-31ADM:细分市场0000007084ADM:代理服务和油籽成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:代理服务和油籽成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:营养成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:营养成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:所有其他部门成员US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:所有其他部门成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:部门间消除成员ADM:代理服务和油籽成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:部门间消除成员ADM:代理服务和油籽成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:碳水化合物解决方案成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:部门间消除成员ADM:营养成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:部门间消除成员ADM:营养成员2020-01-012020-03-310000007084ADM:人类营养成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:人类营养成员2020-01-012020-03-310000007084Adm:AssetimpairmentrestructuringandsettlementMemberUS-GAAP:材料对帐项目成员2021-01-012021-03-310000007084Adm:AssetimpairmentrestructuringandsettlementMemberUS-GAAP:材料对帐项目成员2020-01-012020-03-310000007084US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-03-310000007084US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-03-310000007084美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310000007084美国-GAAP:公司成员2021-01-012021-03-310000007084ADM:FirstPurchersMemberAdm:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2021-03-310000007084ADM:FirstPurchersMemberAdm:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2020-12-310000007084ADM:Second PurquiersMemberAdm:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2021-03-31行政管理:退休人员00000070842021-04-0100000070842021-04-012021-04-01
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-Q
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年3月31日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号1-44
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 41-0129150 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (I.R.S.雇主识别号码) |
| | | |
瓦克西路77号,套房4600 | | |
芝加哥, | 伊利诺伊州 | | 60601 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(312) 634-8100
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | 阿霉素 | 纽交所 |
2025年到期的1.000厘债券 | | 纽交所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合这样的备案要求。是 ☒编号:☐.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒第一位:没有第二位。☐.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐第一位:没有第二位。☒.
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股,没有面值-558,702,110股票
(2021年04月27日)
安全港声明
本10-Q表格包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性信息,受风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与此类前瞻性信息所预测、表达或暗示的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的风险和不确定因素包括但不限于我们在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中所讨论的“风险因素”,这些风险和不确定因素可能会在我们随后的季度报告中更新。在适用法律允许的范围内,公司不承担因新信息或未来事件而更新任何前瞻性陈述的义务。
第一部分-财务信息
项目1.编制财务报表
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万,每股除外) | | | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 18,893 | | | $ | 14,970 | | | | | |
产品销售成本 | 17,345 | | | 14,019 | | | | | |
毛利 | 1,548 | | | 951 | | | | | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 749 | | | 664 | | | | | |
资产减值、退出和重组成本 | 59 | | | 41 | | | | | |
利息支出 | — | | | — | | | | | |
未合并关联公司的权益(收益)亏损 | (125) | | | (140) | | | | | |
利息收入 | (13) | | | (40) | | | | | |
利息支出 | 87 | | | 83 | | | | | |
其他(收入)费用-净额 | (33) | | | (32) | | | | | |
所得税前收益 | 824 | | | 375 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税(福利)费用 | 131 | | | (16) | | | | | |
包括非控制性权益的净收益 | 693 | | | 391 | | | | | |
| | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | 4 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于控股权益的净收益 | $ | 689 | | | $ | 391 | | | | | |
| | | | | | | |
平均流通股数量-基本 | 563 | | | 563 | | | | | |
| | | | | | | |
平均流通股数量-稀释 | 564 | | | 564 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股基本每股收益 | $ | 1.22 | | | $ | 0.69 | | | | | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 1.22 | | | $ | 0.69 | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股股息 | $ | 0.37 | | | $ | 0.36 | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) | | | | |
| | | | | | | |
包括非控股权益的净收益 | $ | 693 | | | $ | 391 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 294 | | | (241) | | | | | |
税收效应 | (56) | | | (42) | | | | | |
税额净额 | 238 | | | (283) | | | | | |
| | | | | | | |
养老金和其他退休后福利负债调整 | 18 | | | 4 | | | | | |
税收效应 | (5) | | | (12) | | | | | |
税额净额 | 13 | | | (8) | | | | | |
| | | | | | | |
套期保值活动的递延收益(亏损) | 101 | | | (82) | | | | | |
税收效应 | (25) | | | 14 | | | | | |
税额净额 | 76 | | | (68) | | | | | |
| | | | | | | |
投资未实现收益(亏损) | (1) | | | 6 | | | | | |
税收效应 | — | | | (2) | | | | | |
税额净额 | (1) | | | 4 | | | | | |
其他综合收益(亏损) | 326 | | | (355) | | | | | |
含非控股权益的综合收益(亏损) | 1,019 | | | 36 | | | | | |
| | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | 4 | | | 4 | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于控股权益的综合收益(亏损) | $ | 1,015 | | | $ | 32 | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 694 | | | $ | 666 | |
| | | |
分离的现金和投资 | 6,403 | | | 5,890 | |
贸易应收账款 | 3,269 | | | 2,793 | |
盘存 | 12,764 | | | 11,713 | |
| | | |
其他流动资产 | 6,154 | | | 6,224 | |
流动资产总额 | 29,284 | | | 27,286 | |
| | | |
投资和其他资产 | | | |
对关联公司的投资和垫款 | 4,998 | | | 4,913 | |
| | | |
商誉和其他无形资产 | 5,249 | | | 5,413 | |
使用权资产 | 1,071 | | | 1,102 | |
其他资产 | 1,077 | | | 1,054 | |
总投资和其他资产 | 12,395 | | | 12,482 | |
| | | |
物业、厂房和设备 | | | |
土地及土地改善工程 | 534 | | | 545 | |
建筑物 | 5,500 | | | 5,522 | |
机器设备 | 19,165 | | | 19,154 | |
在建 | 1,097 | | | 1,118 | |
| 26,296 | | | 26,339 | |
累计折旧 | (16,497) | | | (16,388) | |
净资产、厂房和设备 | 9,799 | | | 9,951 | |
| | | |
总资产 | $ | 51,478 | | | $ | 49,719 | |
| | | |
负债、临时股权与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务 | $ | 2,763 | | | $ | 2,042 | |
贸易应付款 | 4,011 | | | 4,474 | |
给经纪客户的应付款项 | 7,028 | | | 6,460 | |
应计费用和其他应付款 | 4,448 | | | 4,943 | |
流动租赁负债 | 262 | | | 261 | |
长期债务的当期到期日 | — | | | 2 | |
| | | |
流动负债总额 | 18,512 | | | 18,182 | |
| | | |
长期负债 | | | |
长期债务 | 8,437 | | | 7,885 | |
递延所得税 | 1,385 | | | 1,302 | |
非流动租赁负债 | 830 | | | 863 | |
其他 | 1,371 | | | 1,391 | |
长期负债总额 | 12,023 | | | 11,441 | |
| | | |
临时股权--可赎回的非控股权益 | 82 | | | 74 | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股 | 2,858 | | | 2,824 | |
再投资收益 | 20,261 | | | 19,780 | |
累计其他综合收益(亏损) | (2,278) | | | (2,604) | |
非控制性权益 | 20 | | | 22 | |
总股东权益 | 20,861 | | | 20,022 | |
总负债、临时股权和股东权益 | $ | 51,478 | | | $ | 49,719 | |
| | | |
请参阅合并财务报表附注。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至三个月 三月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
| |
| | | |
经营活动 | | | |
包括非控股权益的净收益 | $ | 693 | | | $ | 391 | |
将净收益与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 249 | | | 245 | |
资产减值费用 | 31 | | | 44 | |
递延所得税 | (7) | | | 64 | |
关联公司收益中扣除股息后的权益 | (81) | | | (115) | |
股票补偿费用 | 76 | | | 51 | |
| | | |
| | | |
递延现金流对冲 | 102 | | | (82) | |
出售资产和业务的收益 | (11) | | | — | |
其他-网络 | 150 | | | 241 | |
经营性资产和负债的变动 | | | |
隔离投资 | 666 | | | 17 | |
贸易应收账款 | (515) | | | (251) | |
盘存 | (1,138) | | | 182 | |
证券化应收账款中的递延对价 | — | | | (2,045) | |
其他流动资产 | 413 | | | (436) | |
贸易应付款 | (441) | | | (260) | |
给经纪客户的应付款项 | 561 | | | 811 | |
应计费用和其他应付款 | (450) | | | 488 | |
总经营活动 | 298 | | | (655) | |
| | | |
投资活动 | | | |
购买房产、厂房和设备 | (174) | | | (194) | |
出售资产和业务所得收益 | 14 | | | 7 | |
收购企业净资产 | — | | | (8) | |
| | | |
出售有价证券所得款项 | 1 | | | 5 | |
对关联公司的投资和垫款 | (4) | | | (3) | |
来自附属公司的分销 | 5 | | | — | |
证券化应收账款留存权益投资 | — | | | (1,271) | |
证券化应收账款留存权益收益 | — | | | 3,316 | |
其他-网络 | (11) | | | 1 | |
总投资活动 | (169) | | | 1,853 | |
| | | |
融资活动 | | | |
长期债务借款 | 593 | | | 1,481 | |
长期偿债 | — | | | (1) | |
信贷额度协议项下的净借款(付款) | 729 | | | 2,188 | |
| | | |
股份回购 | — | | | (112) | |
现金股利 | (208) | | | (203) | |
| | | |
其他-网络 | (37) | | | (11) | |
融资活动总额 | 1,077 | | | 3,342 | |
| | | |
增加(减少)现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 1,206 | | | 4,540 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物-期初 | 4,646 | | | 2,990 | |
| | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物--期末 | $ | 5,852 | | | $ | 7,530 | |
| | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账 | | | |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 694 | | | $ | 4,734 | |
独立现金和投资中包括的限制性现金和限制性现金等价物 | 5,158 | | | 2,796 | |
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 5,852 | | | $ | 7,530 | |
| | | |
补充披露非现金投资活动: | | | |
证券化应收账款留存权益 | $ | — | | | $ | 2,105 | |
请参阅合并财务报表附注。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰-公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 再投资 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益 |
(单位:百万,每股除外) | 股票 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 556 | | | $ | 2,824 | | | $ | 19,780 | | | $ | (2,604) | | | $ | 22 | | | $ | 20,022 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 689 | | | | | 4 | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | 326 | | | — | | | |
综合收益总额 | | | | | | | | | | | 1,019 | |
已支付股息-$0.37每股 | | | | | (208) | | | | | | | (208) | |
| | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | 3 | | | 76 | | | | | | | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | (42) | | | — | | | | | (6) | | | (48) | |
平衡,2021年3月31日 | 559 | | | $ | 2,858 | | | $ | 20,261 | | | $ | (2,278) | | | $ | 20 | | | $ | 20,861 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 557 | | | $ | 2,655 | | | $ | 18,958 | | | $ | (2,405) | | | $ | 17 | | | $ | 19,225 | |
ASC 326的影响(见注1) | | | | | (8) | | | | | | | (8) | |
平衡,2020年1月1日 | 557 | | | 2,655 | | | 18,950 | | | (2,405) | | | 17 | | | 19,217 | |
综合收益 | | | | | | | | | | | |
净收益 | | | | | 391 | | | | | — | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | (359) | | | 4 | | | |
综合收益总额 | | | | | | | | | | | 36 | |
已支付股息-$0.36每股 | | | | | (203) | | | | | | | (203) | |
股份回购 | (3) | | | | | (112) | | | | | | | (112) | |
股票补偿费用 | 1 | | | 51 | | | | | | | | | 51 | |
其他 | — | | | (16) | | | — | | | — | | | 3 | | | (13) | |
平衡,2020年3月31日 | 555 | | | $ | 2,690 | | | $ | 19,026 | | | $ | (2,764) | | | $ | 24 | | | $ | 18,976 | |
| | | | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1.调查结果如下:陈述的基础
所附未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料公认会计原则(GAAP)及表格10-Q及S-X条例第10条的指示编制。因此,这些报表不包括经审计财务报表普遍接受的会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2021年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期结果。欲了解更多信息,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。*所有重大的公司间账户和交易均已注销。*本公司合并其拥有控股权的所有实体,包括可变利息实体(VIE)。就VIE而言,本公司评估其是否为适用会计准则所界定的主要受益人。对联属公司的投资,包括本公司通过其施加重大影响但不控制被投资人且不是被投资人活动的主要受益者的VIE,自收购以来在未分配收益中按成本加权益列账,并在适当情况下根据投资余额与被投资人相关净资产之间的基差进行调整。*公司对某些联属公司的业绩和某些VIE的业绩采用可获得的最新财务报表。*在每种情况下,财务报表都在93天内
隔离现金和投资
公司根据监管要求、商品交换要求和保险安排将某些现金、现金等价物和投资余额分开。这些余额包括从该公司注册期货佣金商户和商品经纪服务客户处收到的存款、向商品交易所票据交换所质押的现金保证金和证券,以及根据某些保险安排质押作为担保的现金。单独的现金和投资还包括该公司专属保险业务的各种保险计划的有限现金抵押品。从这些独立余额由现金和现金等价物组成的程度来看,它们在合并现金流量表上被视为限制性现金和现金等价物。
应收账款
公司按应收账款、其他流动资产和其他资产的应收账款可变现净值记录应收账款。这些金额包括预计坏账准备共计#美元。98百万美元和$100分别为2021年3月31日和2020年12月31日的600万美元,以反映应收账款余额的任何预期亏损,包括应收账款的任何应计利息。记录在其他资产中的长期应收账款对公司的整个应收账款组合并不重要。
自2020年1月1日起,本公司采用会计准则编码(ASC)第326号主题。金融工具--信贷损失(主题326),并开发了一种估计坏账的新方法。在这种方法下,应收账款是根据类型、地区、信用风险评级和年龄进行汇集的。每个储备池都被分配了一个预期损失系数,以得出基于历史冲销的一般储备,根据需要根据地区、经济和其他前瞻性因素进行调整。由于其全球客户群的庞大和多样化性质,该公司将信用风险降至最低。ADM通过信用分析和审批、信用限额和监控程序来管理其对交易对手信用风险的敞口。截至2020年1月1日,公司对留存收益的累计影响调整为$8由于采用了326主题,产生了1000万美元的收入。
公司在销售、一般和行政费用中记录了坏账费用#美元。4百万美元和$11截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注1.陈述依据如下(续)
存货计价
自2020年1月1日起,该公司将其某些农产品库存的会计方法从后进先出(LIFO)法改为农业服务和油籽部门的市值。截至2019年12月31日,库存使用后进先出法,以成本或可变现净值中的较低者约代表10合并库存的%。该公司认为市场价值更可取,因为它:(I)符合ADM公司大多数农业商品库存所使用的库存估值方法;(Ii)加强库存成本与收入的匹配,更好地反映公司资产负债表上当前的库存成本;以及(Iii)提供与公司同行更好的可比性。
该公司得出的结论是,会计变更对前几个时期的财务报表没有实质性影响,因此决定不追溯地应用这一变更。因此,该公司记录的产品销售成本减少了#美元。91百万(美元)69税后百万美元,相当于$0.12稀释后每股)计算截至2020年3月31日的三个月变化的累积影响,不影响现金流量表。
注2.交易记录。新会计准则
自2021年1月1日起,本公司采用ASC主题740修改后的指导意见。所得税(主题740),通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的核算。修正案还简化和改进了740专题其他领域的一致适用。修订后的指导意见的采纳对公司的综合财务报表没有重大影响。
注3.交易记录。待定会计准则
到2022年12月31日,本公司可以选择采用ASC主题848的修订指南。参考汇率改革,它为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易,这些交易预计将因参考汇率改革而停止。修订指引提供的权宜之计和例外不适用于在2022年12月31日之后订立或评估的合同修改和对冲关系,但截至2022年12月31日存在的对冲关系除外,即实体已为对冲关系选择了某些可选的权宜之计,并在对冲关系结束时保留。本公司计划在2022年12月31日到期日之前采用修订指引提供的权宜之计和例外,但尚未完成对合并财务报表影响的评估。
注4.交易记录。收入
收入确认
该公司主要从销售和运输农产品以及用于食品、饮料、饲料、能源和工业应用的制成品以及人类和动物营养配料和解决方案中获得收入。收入是根据与客户的合同中规定的对价计算的,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。该公司遵循一项政策,即在通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行其履约义务时,在单个时间点确认收入。公司与客户的大多数合同都有一项履约义务,合同期限为一年或更短。本公司适用ASC 606第10-50-14段中的实际权宜之计。与客户签订合同的收入(主题606),并且不披露关于最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。对于运输服务合同,随着驳船、远洋轮船、卡车、铁路或集装箱货运按照主题606的控制权转移指南向目的地移动,公司将随着时间的推移确认收入。该公司确认运输服务合同收入为#美元。104百万美元和$117截至2021年和2020年3月31日的三个月分别为100万美元。对于不在主题606范围内的实物结算的衍生销售合同,按照ASC610-20的要求,当库存控制权在主题606的含义内转移时,公司确认收入。非金融资产解除确认的得失(主题610-20)。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注4.预估营收(续)
运费和搬运费
与与客户签订的货物销售合同相关的运输和搬运成本被计入履行活动,并计入销售产品的成本。因此,向客户开出的此类成本的金额作为收入的一部分计入。
向客户征收并汇给政府当局的税款
本公司不包括由政府当局评估的税款,这些税款(I)在特定创收交易中征收,(Ii)在衡量交易价格时向客户征收,或作为销售产品收入和成本的组成部分。
合同责任
合同责任涉及客户对公司尚未提供的商品和服务的预付款。合同负债#美元555百万美元和$626截至2021年3月31日和2020年12月31日,应计费用和其他应付款分别记录在合并资产负债表中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,确认为收入的合同负债为#美元。282百万美元。
收入分解
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入,按确认时间和主要产品线分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 主题606收入 | 主题815(1) | 总计 |
| 时间点 | 随着时间的推移 | 总计 | 收入 | 收入 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
农业服务和油料种子 | | | | | |
AG服务 | $ | 662 | | $ | 104 | | $ | 766 | | $ | 9,380 | | $ | 10,146 | |
压碎 | 124 | | — | | 124 | | 2,618 | | 2,742 | |
精炼产品及其他 | 512 | | — | | 512 | | 1,607 | | 2,119 | |
总农业服务量和油籽 | 1,298 | | 104 | | 1,402 | | 13,605 | | 15,007 | |
碳水化合物溶液 | | | | | |
淀粉和甜味剂 | 1,361 | | — | | 1,361 | | 384 | | 1,745 | |
Vantage玉米加工机 | 478 | | — | | 478 | | — | | 478 | |
总碳水化合物溶液 | 1,839 | | — | | 1,839 | | 384 | | 2,223 | |
营养 | | | | | |
人类营养学 | 754 | | — | | 754 | | — | | 754 | |
动物营养 | 809 | | — | | 809 | | — | | 809 | |
全营养 | 1,563 | | — | | 1,563 | | — | | 1,563 | |
| | | | | |
其他事务 | 100 | | — | | 100 | | — | | 100 | |
总收入 | $ | 4,800 | | $ | 104 | | $ | 4,904 | | $ | 13,989 | | $ | 18,893 | |
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注4.预估营收(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 主题606收入 | 主题815(1) | 总计 |
| 时间点 | 随着时间的推移 | 总计 | 收入 | 收入 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
农业服务和油料种子 | | | | | |
AG服务 | $ | 851 | | $ | 117 | | $ | 968 | | $ | 5,958 | | $ | 6,926 | |
压碎 | 180 | | — | | 180 | | 2,133 | | 2,313 | |
精炼产品及其他 | 518 | | — | | 518 | | 1,322 | | 1,840 | |
总农业服务量和油籽 | 1,549 | | 117 | | 1,666 | | 9,413 | | 11,079 | |
碳水化合物溶液 | | | | | |
淀粉和甜味剂 | 1,240 | | — | | 1,240 | | 410 | | 1,650 | |
Vantage玉米加工机 | 666 | | — | | 666 | | — | | 666 | |
总碳水化合物溶液 | 1,906 | | — | | 1,906 | | 410 | | 2,316 | |
营养 | | | | | |
人类营养学 | 719 | | — | | 719 | | — | | 719 | |
动物营养 | 752 | | — | | 752 | | — | | 752 | |
全营养 | 1,471 | | — | | 1,471 | | — | | 1,471 | |
| | | | | |
其他事务 | 104 | | — | | 104 | | — | | 104 | |
总收入 | $ | 5,030 | | $ | 117 | | $ | 5,147 | | $ | 9,823 | | $ | 14,970 | |
(1) 主题815收入与公司销售合同的实物交付或结算有关,这些合同作为衍生品入账,不在主题606的范围内。
农业服务和油料种子
农业服务和油籽部门的收入来自商品销售、货物运输服务费、在其全球加工设施制造的产品的销售,以及其结构性贸易融资活动。收入是根据合同中规定的对价计算的,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。当通过转移对产品的控制权或向客户提供服务来履行履行义务时,收入即被确认。对于运输服务合同,随着驳船、远洋轮船、卡车、铁路或集装箱货运按照主题606的控制权转移指南向目的地移动,公司将随着时间的推移确认收入。确认的收入金额遵循合同规定的价格,其中可能包括运费或其他合同规定的成本部分。对于主题606范围以外的实物结算衍生产品销售合同,当按照主题610-20的要求在主题606的含义内转移库存控制权时,公司确认收入。
碳水化合物溶液
碳水化合物解决方案部门的收入来自销售该公司在世界各地的全球玉米和小麦碾磨设施生产的产品。收入在产品控制权转移到客户手中时确认。产品从公司的各种设施和存储终端网络运到客户手中。确认的收入数额以合同中规定的对价为基础,其中可能包括运费和其他成本,具体取决于每份合同的具体运输条款。对于主题606范围以外的实物结算衍生产品销售合同,当按照主题610-20的要求在主题606的含义内转移库存控制权时,公司确认收入。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注4.预估营收(续)
营养
营养部门销售广泛的配料和解决方案,包括植物性蛋白质、天然香料、风味系统、天然色素、乳化剂、可溶性纤维、多元醇、亲水胶体、益生菌、益生菌、酶、植物提取物、食用豆类、配方饲料、动物保健和营养产品,以及其他特种食品和饲料配料。收入在产品控制权转移到客户手中时确认。确认的收入金额以合同价格或双方商定的产品价格为准。运费和航运被确认为收入的一个组成部分,同时控制转移给客户。
其他事务
其他业务包括公司的期货佣金业务,其主要收入来源是佣金和经纪收入,这些佣金和经纪收入是代表客户执行订单和清算期货合约和期货合约期权所产生的。佣金和经纪收入在交易执行之日确认。其他业务还包括该公司的专属自保业务,该业务通过从第三方再保险池中按比例分享保费来产生第三方收入。再保险费在基础期间以直线方式确认E政策。
注5.交易记录。公允价值计量
下表按级别列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性核算的公司资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的公允价值计量 |
| 报价在 三个活跃的市场 表示相同 企业资产 三级(一级) | | 意义重大 其他 看不见的 三种输入方式 一级(2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 总计 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
在市场上结转的库存 | $ | — | | | $ | 5,933 | | | $ | 3,070 | | | $ | 9,003 | |
未实现的衍生收益: | | | | | | | |
商品合约 | — | | | 1,590 | | | 684 | | | 2,274 | |
外币合约 | — | | | 215 | | | — | | | 215 | |
利率合约 | — | | | 130 | | | — | | | 130 | |
| | | | | | | |
现金等价物 | 302 | | | — | | | — | | | 302 | |
| | | | | | | |
隔离投资 | 995 | | | — | | | — | | | 995 | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 1,297 | | | $ | 7,868 | | | $ | 3,754 | | | $ | 12,919 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
未实现衍生品亏损: | | | | | | | |
商品合约 | $ | — | | | $ | 1,165 | | | $ | 648 | | | $ | 1,813 | |
外币合约 | — | | | 302 | | | 11 | | | 313 | |
利率合约 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
债务转换选择权 | — | | | — | | | 54 | | | 54 | |
库存相关应付款 | — | | | 1,151 | | | 21 | | | 1,172 | |
| | | | | | | |
总负债 | $ | — | | | $ | 2,620 | | | $ | 734 | | | $ | 3,354 | |
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注5.中国公允价值计量报告(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允价值计量 |
| 报价在 三个活跃的市场 表示相同 企业资产 三级(一级) | | 意义重大 其他 看不见的 三种输入方式 一级(2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 总计 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
在市场上结转的库存 | $ | — | | | $ | 5,758 | | | $ | 2,183 | | | $ | 7,941 | |
未实现的衍生收益: | | | | | | | |
商品合约 | — | | | 1,905 | | | 859 | | | 2,764 | |
外币合约 | — | | | 283 | | | — | | | 283 | |
利率合约 | — | | | 61 | | | — | | | 61 | |
现金等价物 | 297 | | | — | | | — | | | 297 | |
有价证券 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
隔离投资 | 1,067 | | | — | | | — | | | 1,067 | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 1,365 | | | $ | 8,007 | | | $ | 3,042 | | | $ | 12,414 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
未实现衍生品亏损: | | | | | | | |
商品合约 | $ | — | | | $ | 1,116 | | | $ | 918 | | | $ | 2,034 | |
外币合约 | — | | | 535 | | | — | | | 535 | |
利率合约 | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
债务转换选择权 | — | | | — | | | 34 | | | 34 | |
库存相关应付款 | — | | | 498 | | | 11 | | | 509 | |
总负债 | $ | — | | | $ | 2,164 | | | $ | 963 | | | $ | 3,127 | |
在市场上结转的存货的估计公允价值是基于交易所报价,并根据当地市场和质量的差异进行调整,称为基准。该公司存货的市场估值是根据地点和质量(基础)进行调整的,因为交易所报价代表了在商品、数量、未来交货期、交货地以及商品质量或等级方面有标准化条款的合同。基差调整一般是根据上市或场外(OTC)市场的经纪商或交易商报价或市场交易的投入来确定的,并被认为是可观察到的。在某些情况下,基差调整是看不到的,因为它们得到的市场活动很少或没有市场活动的支持。当不可观察到的投入对公允价值的计量产生重大影响时,存货被归类为第三级。存货公允价值的变动在合并收益表中确认为销售产品成本的组成部分。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注5.中国公允价值计量报告(续)
衍生品合约包括交易所交易的商品期货和期权合约、远期商品买卖合约,以及主要与农业商品、能源、利率和外币相关的场外交易工具。交易所交易的期货和期权合约的估值基于活跃市场的未调整报价,并被归类为1级。由于本公司的大部分交易所交易的期货和期权合约是按日现金结算的,因此,远期商品买卖合同的公允价值是根据根据当地市场的差异调整后的交易所报价估算的。*本公司远期商品买卖合同的市场估值是根据地点(基础)进行调整的,因为交易所报价代表的是在商品、数量、未来交货期、交割地点以及商品质量或等级方面都有标准化条款的合约。基差调整一般是根据上市或场外市场的经纪商或交易商报价或市场交易的投入来确定的,并被认为是可观察到的。在某些情况下,基差调整是看不到的,因为它们得到的市场活动很少或没有市场活动的支持。当可观察到的投入基本上在合同的整个期限内可用时,它被归类为第二级。当不可观察的投入对公允价值的计量产生重大影响(超过10%)时,该合同被归类为第三级。除某些被指定为现金流量对冲的衍生品外,合同被归类为第三级。, 商品相关衍生品的公允价值变动在综合收益表中确认为销售产品成本的组成部分。外币相关衍生品公允价值的变动在合并收益表中确认为收入、销售产品成本或其他(收益)费用净额的组成部分,具体取决于合同的目的。被指定为有效现金流对冲的衍生工具的公允价值变动在综合资产负债表中确认为累计其他全面收益(亏损)(AOCI)的组成部分,直至被套期保值项目计入收益或被套期保值交易很可能不再发生为止。
该公司的现金等价物由按市场报价估值的货币市场基金组成,被归类为1级。
该公司的独立投资由美国国债组成。美国国库券使用报价市场价格进行估值,并被归类为1级。
债务转换选择权是与2020年8月发行的可交换债券相关的股权挂钩嵌入衍生品。嵌入衍生工具的公允价值计入长期债务,公允价值变动确认为利息,并在第三方定价服务(适用会计准则下的第三级计量)的协助下进行估值。
下表列出了在截至2021年3月31日的三个月内,使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第3级公允价值资产计量 |
| 2021年3月31日 |
| 盘存 运输地点: 中国市场 | | 商品 导数 合约 收益 | | 总计: 资产 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 2,183 | | | $ | 859 | | | $ | 3,042 | |
计入销售产品成本的已实现/未实现净收益合计增加(减少)* | 730 | | | 243 | | | 973 | |
购买 | 6,385 | | | — | | | 6,385 | |
销售额 | (6,632) | | | — | | | (6,632) | |
安置点 | — | | | (428) | | | (428) | |
转入3级 | 516 | | | 23 | | | 539 | |
转出级别3 | (112) | | | (13) | | | (125) | |
期末余额,2021年3月31日 | $ | 3,070 | | | $ | 684 | | | $ | 3,754 | |
*包括未实现收益增加$847截至2021年3月31日,与仍持有的3级资产相关的100万美元。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注5.中国公允价值计量报告(续)
下表列出了在截至2021年3月31日的三个月内,使用重大不可观察到的投入(3级)按公允价值经常性计量的负债的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第3级公允价值负债计量 |
| 2021年3月31日 |
| 库存- 与之相关的信息 应付账款 | | 商品 导数 合约 损失 | | 外币衍生品合约亏损 | | 债务转换选择权 | | 总计: 负债 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 11 | | | $ | 918 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 963 | |
销售产品成本和利息费用中包含的已实现/未实现净亏损合计增加(减少)* | — | | | 381 | | | — | | | 20 | | | 401 | |
购买 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
销售额 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
安置点 | — | | | (566) | | | — | | | — | | | (566) | |
转入3级 | — | | | 54 | | | 11 | | | — | | | 65 | |
转出级别3 | — | | | (139) | | | — | | | — | | | (139) | |
期末余额,2021年3月31日 | $ | 21 | | | $ | 648 | | | $ | 11 | | | $ | 54 | | | $ | 734 | |
*包括未实现亏损增加$383截至2021年3月31日,与3级负债相关的100万美元。
下表列出了截至2020年3月31日的三个月内使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的资产的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第3级公允价值资产计量 |
| 2020年3月31日 |
| 盘存 运输地点: 中国市场 | | 商品 导数 合约 收益 | | 总计: 资产 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 1,477 | | | $ | 201 | | | $ | 1,678 | |
计入销售产品成本的已实现/未实现净收益合计增加(减少)* | 187 | | | 217 | | | 404 | |
购买 | 3,407 | | | — | | | 3,407 | |
销售额 | (3,510) | | | — | | | (3,510) | |
安置点 | — | | | (45) | | | (45) | |
转入3级 | 441 | | | 21 | | | 462 | |
转出级别3 | (64) | | | (3) | | | (67) | |
期末余额,2020年3月31日 | $ | 1,938 | | | $ | 391 | | | $ | 2,329 | |
*包括未实现收益增加$381截至2020年3月31日,与仍持有的3级资产相关的100万美元。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注5.中国公允价值计量报告(续)
下表列出了截至2020年3月31日的三个月内使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的负债的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第3级公允价值负债计量 |
| 2020年3月31日 |
| 库存- 与之相关的信息 应付账款 | | 商品 导数 合约 损失 | | 总计: 负债 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 27 | | | $ | 199 | | | $ | 226 | |
计入销售产品成本的已实现/未实现净亏损合计增加(减少)* | 3 | | | 205 | | | 208 | |
购买 | 6 | | | — | | | 6 | |
销售额 | (16) | | | — | | | (16) | |
安置点 | — | | | (122) | | | (122) | |
转入3级 | — | | | 36 | | | 36 | |
转出级别3 | — | | | (9) | | | (9) | |
期末余额,2020年3月31日 | $ | 20 | | | $ | 309 | | | $ | 329 | |
*包括未实现亏损增加$210截至2020年3月31日,与3级负债相关的百万美元。
转移至先前分类为第二级的资产及负债的第三级是由于不可观察投入的相对价值占若干产品及衍生合约的公允价值总计量的相对价值超过10%的门槛所致。
在某些情况下,导致存货和商品买卖合同的交易所交易价格与当地价格之间存在差异的价格构成可以根据这些定价构成的现有报价来观察,而在某些情况下,这种差异是不可观察到的。这些价格构成主要包括运输成本和因地点、质量或其他合同条款所需的其他调整。在下表中,这些其他调整称为基准。无法观察到的价格组成部分的变化是由每个设施和整个市场的特定本地供求特征决定的。替代产品、天气、燃料成本、合约条款和期货价格等因素也会影响这些不可观察到的价格成分的变动。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注5.中国公允价值计量报告(续)
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司3级估值中包含的不可观察价格成分的加权平均百分比。该公司的3级计量可能只包括基数、仅包括运输成本,或者同时包括两个价格组成部分。例如,对于有基础的3级库存,截至2021年3月31日的不可观测组件是加权平均29.2资产总价的%,以及12.2负债总价的%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总价的加权平均百分比 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
组件类型 | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
存货及相关应付款 | | | | | | | |
基准面 | 29.2 | % | | 12.2 | % | | 4.3 | % | | 13.7 | % |
运输成本 | 11.1 | % | | — | % | | 10.6 | % | | — | % |
| | | | | | | |
商品衍生品合约 | | | | | | | |
基准面 | 30.1 | % | | 37.7 | % | | 28.3 | % | | 0.7 | % |
运输成本 | 1.1 | % | | 0.5 | % | | 1.9 | % | | 1.3 | % |
在该公司的某些主要市场,该公司依靠第三方的报价来评估其库存和实物商品买卖合同的价值。在确定适用的市场价格时,公司一般不会进一步调整这些报价。在某些情况下,第三方报价仅限于一个或两个独立来源。在这些情况下,在没有其他佐证证据的情况下,本公司认为这些报价100%无法观察到,因此,这些项目的公允价值在第三级报告。
注6.交易记录。衍生工具与套期保值活动
未被指定为对冲工具的衍生工具
本公司大部分衍生工具并未被指定为对冲工具。公司使用交易所交易期货和交易所交易及场外期权合约来管理其商品残障农产品库存和远期现金购销合约的净头寸,以降低农产品和外币市场波动造成的价格风险。此外,公司还使用交易所交易期货和交易所交易及场外期权合约作为旨在提高利润率的销售策略的组成部分。这些策略的结果可能会受到交易所交易商品期货合约价值与标的商品价值之间的相关性、交易对手合约违约以及货运市场波动性等因素的显著影响。衍生品,包括交易所交易合约和实物买卖合约,以及某些商残农产品库存的库存(包括根据递延定价合同获得的金额)按市值列报。这些库存不是衍生品,因此库存的公允价值和公允价值变动不包括在下表中。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注6.统计衍生工具及对冲活动(续)
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日未被指定为对冲工具的衍生品的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
外币合约 | $ | 215 | | | $ | 165 | | | $ | 283 | | | $ | 270 | |
| | | | | | | |
商品合约 | 2,274 | | | 1,813 | | | 2,764 | | | 2,034 | |
债务转换选择权 | — | | | 54 | | | — | | | 34 | |
总计 | $ | 2,489 | | | $ | 2,032 | | | $ | 3,047 | | | $ | 2,338 | |
下表列出了未被指定为对冲工具的衍生品的税前收益(亏损),这些衍生品已计入截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他费用(收入)-净额 | | | | |
| | | 成本 | | | 利息 | | |
(单位:百万) | 收入 | | 售出的产品 | | | 费用 | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | |
合并收益表 | $ | 18,893 | | | $ | 17,345 | | | $ | (33) | | | $ | 87 | | | |
| | | | | | | | | |
以下项目的税前收益(亏损): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币合约 | $ | 30 | | | $ | (262) | | | $ | 120 | | | $ | — | | | |
商品合约 | — | | | (782) | | | — | | | — | | | |
债务转换选择权 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | |
在收益中确认的全部收益(亏损) | $ | 30 | | | $ | (1,044) | | | $ | 120 | | | $ | (20) | | | $ | (914) | |
| | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | |
合并收益表 | $ | 14,970 | | | $ | 14,019 | | | $ | (32) | | | $ | 83 | | | |
| | | | | | | | | |
以下项目的税前收益(亏损): | | | | | | | | | |
外币合约 | $ | 35 | | | $ | (585) | | | $ | 124 | | | $ | — | | | |
商品合约 | — | | | 622 | | | 55 | | | — | | | |
在收益中确认的全部收益(亏损) | $ | 35 | | | $ | 37 | | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 251 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
某些商业残障农产品库存、远期现金购销合约、交易所交易期货以及交易所交易和场外期权合约的库存市值变动,立即在收益中确认为销售产品成本的组成部分。
被指定为现金流和净投资对冲策略的衍生品
截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司有某些衍生品被指定为现金流和净投资对冲。
对于被指定为净投资对冲并符合条件的衍生工具,与外币汇率变动相关的汇兑损益将在AOCI递延,直至剥离相关投资。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注6.统计衍生工具及对冲活动(续)
该公司使用指定为净投资对冲的交叉货币掉期和外汇远期,以保护公司在外国子公司的投资不受外币汇率变化的影响。该公司执行了美元固定对欧元固定的交叉货币掉期,名义总金额为#美元。1.3截至2021年3月31日和2020年12月31日的10亿美元,以及外汇远期,名义总金额为美元1.8截至2021年3月31日和2020年12月31日的10亿美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司税后亏损为美元。116百万美元和$202AOCI,分别与这些净投资对冲交易的外汇损益相关。这笔金额在AOCI中递延,直到剥离基础投资。
对于被指定为高效现金流对冲(即对冲可归因于特定风险的预期未来现金流变化的风险敞口)的衍生工具,衍生工具的损益在现金流量表中报告为累计其他全面收益(亏损)(AOCI)的组成部分和一项经营活动,并重新分类为受对冲交易影响的同一项目中的收益和被对冲交易影响收益的同一个或多个期间的收益,不包括在有效性评估和与终止对冲相关的损益评估中的其他对冲成分在当期综合收益表中确认。
该公司的结构性贸易融资计划使用被指定为现金流对冲的利率掉期来对冲银行对某些信用证的预期利息支付。利率互换的条款与预测的利息支付条款相匹配。递延损益在向银行支付相关利息期间的收入中确认。这些金额记录在收入中,因为相关结果也记录在收入中。截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司有不同日期到期的利率掉期,名义总金额为$1.730亿美元和30亿美元3.3分别为20亿美元。
该公司还使用被指定为现金流对冲的掉期锁,以对冲由于基准利率在未来债券发行日期之前发生变化而导致的预测利息支付的变化。掉期锁定的条款与预测的利息支付条款相匹配。递延损益将在相关利息支付期间的利息支出中确认。截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司执行于不同日期到期的掉期锁定,名义金额总计为$550百万美元。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的税后收益为美元。97百万美元和$31分别与利率掉期和掉期锁定相关的AOCI为100万美元。该公司预计将在这些工具的有效期内在其综合收益表中确认这一数额。
对于下文所述的每一套期保值计划,衍生工具都被指定为现金流套期保值。此类衍生工具合约市值的变化在历史上一直是,预计将继续有效地抵消被套期保值项目价格变动的影响。*一旦被套期保值项目在收益中确认,套期保值产生的收益和损失将从AOCI重新分类为销售产品的收入或成本(视情况而定)。*一旦被套期保值项目在收益中确认,套期保值产生的收益和损失将从AOCI重新分类为销售产品的收入或成本(视情况而定)。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的税后收益为美元。140百万美元和$119AOCI中分别有100万美元与这些计划的收益和亏损有关。*公司预计将确认$140在未来12个月的合并收益报表中,2021年3月31日的税后收益为100万美元。
该公司使用期货或期权合约来对冲未来一个月将要收购和加工的预期玉米数量的收购价。该套期保值计划的目标是减少与该公司预测的玉米购买量相关的现金流的变异性。*该公司的玉米加工厂通常大约碾磨约1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00072每月百万蒲式耳玉米。由于暂时闲置的干磨资产,该公司大约56每月百万蒲式耳玉米。在过去的12个月里,该公司在21%和382021年4月,该公司恢复了其玉米干磨设施的乙醇生产。截至2021年3月31日,公司已指定对冲,代表1%和33下一年预计每月玉米研磨量的%12月份。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注6.统计衍生工具及对冲活动(续)
该公司还不时使用期货、期权和掉期来对冲某些乙醇销售合约的销售价格。此外,该公司还为乙醇销售合约建立了套期保值计划,这些合约与无铅汽油价格和各种交易所交易的乙醇合约挂钩。这些套期保值计划的目标是减少与公司乙醇销售相关的现金流的可变性。在过去的12个月里,公司在以下几个月之间进行了套期保值0和1根据这些计划,每月销售100万加仑乙醇。该公司拥有不是截至2021年3月31日,与乙醇销售相关的对冲。
该公司使用期货和期权合约来对冲其某些美国大豆压榨设施未来一个月将购买和加工的预期数量的大豆的收购价。该公司还使用期货或期权合约来对冲与这些设施的大豆压榨过程成比例的预期豆粕和豆油销售价格。在过去12个月中,该公司在27%和100预计每月大豆压榨量的%,用于在指定设施购买大豆以及销售豆粕和豆油。截至2021年3月31日,公司已指定对冲,代表0%和100未来一年指定设施用于大豆采购和豆粕及豆油销售的预计每月大豆压榨量的%12月份。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日被指定为对冲工具的衍生品的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
外币合约 | $ | — | | | $ | 148 | | | $ | — | | | $ | 265 | |
利率合约 | 130 | | | 2 | | | 61 | | | 15 | |
总计 | $ | 130 | | | $ | 150 | | | $ | 61 | | | $ | 280 | |
下表列出了被指定为对冲工具的衍生品的税前收益(亏损),这些衍生品已计入截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月的综合收益表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 产品销售成本 | | 利息支出 | | 其他费用(收入)-净额 | | |
(单位:百万) | 收入 | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | |
合并收益表 | $ | 18,893 | | | $ | 17,345 | | | $ | 87 | | | $ | (33) | | | |
| | | | | | | | | |
在收益中确认的有效金额 | | | | | | | | | |
以下项目的税前收益(亏损): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商品合约 | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
利息合同 | (14) | | | — | | | — | | | — | | | |
在收益中确认的全部收益(亏损) | $ | (14) | | | $ | 89 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | |
合并收益表 | $ | 14,970 | | | $ | 14,019 | | | $ | 83 | | | $ | (32) | | | |
| | | | | | | | | |
在收益中确认的有效金额 | | | | | | | | | |
以下项目的税前收益(亏损): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商品合约 | $ | 5 | | | $ | (24) | | | $ | — | | | $ | — | | | |
利息合同 | (25) | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
在收益中确认的全部收益(亏损) | $ | (20) | | | $ | (24) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (44) | |
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注6.统计衍生工具及对冲活动(续)
其他净投资对冲策略
该公司已指定欧元2.8十亿欧元1.5分别从其截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿还长期债务和商业票据借款中提取25亿美元,作为其对一家外国子公司净投资的对冲。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司税后亏损为美元。1百万美元和$87AOCI,分别与这些净投资对冲交易的外汇损益相关。这笔金额在AOCI中递延,直到剥离基础投资。
注7.交易记录。其他流动资产
下表列出了其他流动资产中的项目:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
| | | |
衍生工具合约的未实现收益 | $ | 2,619 | | | $ | 3,108 | |
| | | |
保证金存款和粮食账户 | 624 | | | 500 | |
客户综合应收账款 | 924 | | | 860 | |
融资应收账款-净额(1) | 215 | | | 297 | |
应收保险费 | 21 | | | 35 | |
预付费用 | 370 | | | 290 | |
生物柴油税收抵免 | 118 | | | 101 | |
应收税金 | 637 | | | 680 | |
非贸易应收账款(2) | 450 | | | 218 | |
其他流动资产 | 176 | | | 135 | |
| $ | 6,154 | | | $ | 6,224 | |
| | | |
(1)该公司向某些供应商(主要是巴西农民)提供融资,以资助供应商的部分生产成本。报告的数额是扣除津贴净额#美元。42021年3月31日和2020年12月31日为100万。融资应收账款赚取利息#美元4百万美元和$8截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的利息收入分别计入综合收益表的利息收入。
(2) 非贸易应收账款包括#美元。38百万美元和$40截至2021年3月31日和2020年12月31日的再保险可收回金额分别为100万美元。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注8.交易记录。应计费用和其他应付款
下表列出了应计费用和其他应付款中的项目:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:百万) |
| | | |
衍生工具合约的未实现亏损 | $ | 2,128 | | | $ | 2,584 | |
应计补偿 | 338 | | | 396 | |
应付所得税 | 137 | | | 41 | |
其他应付税款 | 140 | | | 127 | |
生物柴油应缴税额抵免 | 5 | | | 5 | |
| | | |
应付保险理赔 | 246 | | | 238 | |
合同责任 | 555 | | | 626 | |
| | | |
| | | |
其他应计项目和应付款项(1) | 899 | | | 926 | |
| $ | 4,448 | | | $ | 4,943 | |
(1)截至2021年3月31日,公司累计应计金额为451000万美元与其子公司金花生(Golden Peanut)涉及的法律问题达成和解有关,其中包括71000万美元之前于2020年12月31日应计。
注9.交易记录。债务和融资安排
在……上面2021年3月25日,该公司在私募交易中发行了欧元500到期的定息至浮息优先债券本金总额为亿元2022年9月25日.
截至2021年3月31日,公司长期债务的公允价值比账面价值高出1美元。1.530亿美元,使用报价市场价格(适用会计准则下的第2级计量)进行估计。
截至2021年3月31日,公司拥有信用额度,包括以下描述的应收账款证券化计划,总额为$11.5亿美元,其中7.010亿美元未使用。该公司总信贷额度的一部分,为$6.510亿美元支持美国和欧洲合并的商业票据借款计划,其中有1美元1.6截至2021年3月31日,未偿还商业票据10亿美元。
公司设有应收账款证券化计划(以下简称“计划”)。这些计划为公司提供了高达$2.0出售应收账款产生的10亿美元资金,其中#美元0.3截至2021年3月31日,10亿未使用(有关这些计划的更多信息,请参阅注释15)。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注10.交易记录。所得税
该公司的实际税率为15.9截至2021年3月31日的三个月为%,而税收优惠为4.3截至2020年3月31日的三个月的百分比。2020年有利的税率主要是由于2019年12月签署成为法律的美国税收抵免的影响,其中包括1美元的税收抵免。73与45G铁路维护费用相关的80万项离散税收优惠。
公司在世界各地的许多司法管辖区都要接受所得税和例行审查,并经常面临有关应缴税额的挑战。这些挑战包括公司在时间、性质和金额方面采取的立场,以及收入在不同税收管辖区之间的分配。*在对与各种报税头寸相关的风险进行例行评估时,公司根据适用的会计准则,在必要时确认对公司估计的潜在税款的负债。通过与相关税务机关谈判或通过诉讼解决相关税务问题,可能需要数年时间才能完成。因此,很难预测解决税务状况的时间,本公司无法预测或保证这些正在进行的或未来的审查的最终结果。然而,本公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅增加或减少。鉴于解决税务头寸所涉及的时间较长,本公司预计确认未确认的税收优惠不会在任何给定期间对本公司的实际所得税税率产生重大影响。
该公司在阿根廷的子公司ADM Agro SRL(前身为ADM阿根廷SA和Alfred C.Toepfer阿根廷SRL)收到的纳税评估挑战了1999至2011纳税年度用于为粮食出口定价的转移价格。截至2021年3月31日,这些评估总额为$9百万美元的税收和39利息百万美元(根据货币汇率的变化进行调整)。阿根廷税务当局对谷物和其他农产品的大型出口商和加工商缴纳的所得税和其他税款进行了审查,结果指控他们逃税。该公司相信,它遵守了阿根廷的所有税法。截至目前,本公司尚未收到2011年后关闭年度的评估。虽然2012和2013纳税年度的诉讼时效已经到期,但该公司不能排除在2013年后的几年内收到挑战用于为粮食出口定价的转让价格的额外评估,估计这些潜在评估可能约为$66百万美元的税收和28利息(截至2021年3月31日,根据货币汇率的变化进行了调整)。本公司认为,它已对这些评估所涉及的交易进行了适当的评估,并根据阿根廷税法得出结论,其税收状况将持续下去,因此,没有记录这些评估的纳税义务。根据有关不确定税务状况的会计规定,本公司并无就本次评税记录不确定税项负债,原因是本公司已得出结论,基于其技术优点,本公司更有可能在该事项上胜诉,而且税务管辖区的程序并未提供低于全数评税金额的结算机制。本公司打算针对当前评估和2013年后可能发布的任何类似评估大力捍卫其立场。
2014年,公司在荷兰的全资子公司ADM Europe B.V.收到了荷兰税务机关的纳税评估,对2009年涉及其在荷兰的两家子公司的业务重组中的转让定价方面提出了质疑。截至2021年3月31日,这项评估为$95百万美元的税收和34利息百万美元(根据货币汇率的变化进行调整)。2019年9月,本公司收到关于其上诉的临时决定,指示各方努力达成和解。2020年4月23日,法院做出了不利的裁决,并于2020年10月指派了一名第三方专家在2021年初之前建立估值。在2021年第一季度,第三方专家发布了初步估值,很可能在今年第二季度敲定,之后法院将审查估值并做出裁决。随后的上诉可能需要较长的时间,并可能导致高达整个评估金额的额外财务影响。本公司已仔细审阅初步估值及评估相关交易,并断定为税务目的在重组时确认的收益金额是适当的。截至2021年3月31日,该公司已对其认为可能出现的诉讼结果进行了最佳估计,并将针对评估结果大力捍卫自己的立场。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注11.交易记录。累计其他综合收益
下表列出了截至2021年3月31日的三个月按组成部分划分的AOCI变化,以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 外币折算调整 | | 套期保值活动的递延收益(亏损) | | 养老金负债调整 | | 投资未实现收益(亏损) | | 总计 |
| (单位:百万) |
2020年12月31日的余额 | $ | (2,424) | | | $ | 185 | | | $ | (365) | | | $ | — | | | $ | (2,604) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 64 | | | 176 | | | 8 | | | (1) | | | 247 | |
净投资套期收益(亏损) | 230 | | | — | | | — | | | — | | | 230 | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | (75) | | | 10 | | | — | | | (65) | |
税收效应 | (56) | | | (25) | | | (5) | | | — | | | (86) | |
税额净额 | 238 | | | 76 | | | 13 | | | (1) | | | 326 | |
2021年3月31日的余额 | $ | (2,186) | | | $ | 261 | | | $ | (352) | | | $ | (1) | | | $ | (2,278) | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | 合并损益表中受影响的项目 |
有关AOCI组件的详细信息 | 2021 | 2020 | | | |
| (单位:百万) | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
套期保值活动的递延损失(收益) | | | | | | |
| $ | 14 | | $ | 20 | | | | | 收入 |
| (89) | | 24 | | | | | 产品销售成本 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| (75) | | 44 | | | | | 税前合计 |
| 21 | | (5) | | | | | 税收 |
| $ | (54) | | $ | 39 | | | | | 税后净额 |
| | | | | | |
养老金负债调整 | | | | | | |
固定收益养恤金项目摊销: | | | | | | |
以前的服务积分 | $ | (6) | | $ | (8) | | | | | 其他(收入)费用-净额 |
精算损失 | 16 | | 8 | | | | | 其他(收入)费用-净额 |
| 10 | | — | | | | | 税前合计 |
| (4) | | (11) | | | | | 税收 |
| $ | 6 | | $ | (11) | | | | | 税后净额 |
| | | | | | |
本公司的会计政策是,当个人会计单位被出售、终止或消灭时,从AOCI中释放所得税影响。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注12.交易记录。其他(收入)费用-净额
下表列出了其他(收入)费用中的项目:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
出售资产的收益 | $ | (11) | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他-网络 | (22) | | | (32) | | | | | |
其他(收入)费用-净额 | $ | (33) | | | $ | (32) | | | | | |
在截至2021年3月31日的三个月里,出售资产的收益包括在正常业务过程中处置个别微不足道的资产的收益。
其他-截至2021年3月31日的三个月的净额包括养老金福利净收入#美元的非服务部分。6百万美元、外汇收益和其他收入。其他-截至2020年3月31日的三个月的净额包括养老金福利净收入#美元的非服务部分。13收入、外汇收益和其他收入被与公司期货佣金和经纪业务相关的损失拨备部分抵消。
注13.交易记录。段信息
公司的运营被组织、管理和分类为三可报告的业务部门:AG服务和油籽、碳水化合物解决方案和营养。这些细分市场中的每一个都是根据所提供的产品和服务的性质进行组织的。根据适用会计准则的定义,公司的剩余业务不属于可报告的部门,并归类为其他业务。
农业服务和油籽业务包括与农业原材料的来源、销售、运输和储存,以及将大豆和软籽(棉籽、葵花籽、油菜籽、油菜籽和亚麻籽)等油籽粉碎和进一步加工为植物油和蛋白粉相关的全球活动。该细分市场生产和销售的油籽产品包括食品、饲料、能源和工业客户的配料。该部门压榨活动生产的粗植物油“按原样”出售给可再生绿色柴油制造商和其他客户,或通过精炼、混合、漂白和除臭进一步加工成色拉油。色拉油按原样出售,或者通过氢化和/或酯交换加工成人造黄油、起酥油和其他食品。部分精炼的油用于生产生物柴油和乙二醇,或出售给其他制造商用于化学品、油漆和其他工业产品。油籽蛋白粉主要销售给第三方,作为商业畜禽饲料的配料。农业服务和油籽部门也是美国和出口市场花生和花生原料的主要供应商。在北美,棉质纤维素纸浆被制造并销往化工、造纸和其他工业市场。农业服务和油籽部门的谷物采购、装卸和运输网络(包括驳船、远洋轮船、卡车、铁路和集装箱货运服务)为公司的客户和农产品加工业务提供可靠和高效的服务。农业服务和油籽部门还包括农产品和饲料产品的进出口和全球分销。, 和结构性贸易融资活动。结构性贸易融资的活动包括ADM在贴现的基础上根据商品贸易流量为金融机构准备以美元计价的信用证的项目。这一部分还包括该公司在Wilmar国际有限公司(Wilmar)的股权投资结果的份额,以及它在Pacificor、Stratas Foods LLC、Edible Oils Limited、Olenex Sarl和SoyVen合资企业的结果份额。
ARcher-Daniels-Midland公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注13.财报分部信息(续)
碳水化合物解决方案部门从事玉米和小麦的湿磨和干磨以及其他活动。碳水化合物解决方案部门将玉米和小麦转化为食品和饮料行业中使用的产品和配料,包括甜味剂、玉米和小麦淀粉、糖浆、葡萄糖、小麦面粉和葡萄糖。葡萄糖和淀粉被碳水化合物解决方案部门用作其他下游工艺的原料。通过发酵葡萄糖,碳水化合物溶液部门生产酒精和其他食品和动物饲料成分。酒精是本公司生产的工业用产品,如洗手液、乙醇或饮料级。汽油中的乙醇会增加辛烷值,并被用作扩展剂和氧气剂。玉米麸质饲料和膳食,以及酒糟,都是为了用作动物饲料原料而生产的。玉米胚芽是湿法碾磨过程的副产品,可进一步加工成植物油和蛋白粉。其他碳水化合物解决方案产品包括柠檬酸,用于各种食品和工业产品。这一部分还包括该公司在Hungrana有限公司、Almidones墨西哥公司、红星酵母公司以及阿斯顿食品和食品配料公司的股权投资结果中的份额。
营养部分服务于各种终端市场,包括食品、饮料、营养补充剂以及牲畜、水产养殖和宠物食品的饲料和预混料。该部门从事各种配料和解决方案的制造、销售和分销,包括植物性蛋白质、天然香料、风味系统、天然色素、乳化剂、可溶性纤维、多元醇、亲水性胶体、益生菌、益生菌、酶、植物提取物以及其他特种食品和饲料配料。营养部分包括与食用豆类的采购、加工和分销相关的活动。该部分还包括与配方饲料、动物保健和营养产品的加工和分销以及合同和自有品牌宠物食品的生产有关的活动。
其他业务包括公司与期货、佣金和保险业务相关的金融业务部门。
部门间销售额已记录在接近市场的金额。每个部门的营业利润是基于净销售额减去可识别的营业费用。每个部门的营业利润中还包括基于权益会计方法的关联公司收益中的权益。由于各业务部门的经营业绩是由不包括这些项目的管理层评估的,因此包括在总营业利润中的特定项目和某些公司项目不会分配给本公司的各个业务部门。公司业绩主要包括后进先出相关调整的影响、未分配的公司费用、扣除投资收入后的利息成本以及ADM Ventures投资的早期初创公司的业绩。
ARcher-Daniels-Midland公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注13.财报分部信息(续)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | | |
毛收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
农业服务和油料种子 | $ | 15,939 | | | $ | 12,350 | | | | | |
碳水化合物溶液 | 2,634 | | | 2,554 | | | | | |
营养 | 1,624 | | | 1,516 | | | | | |
其他事务 | 100 | | | 104 | | | | | |
段间淘汰 | (1,404) | | | (1,554) | | | | | |
毛收入总额 | $ | 18,893 | | | $ | 14,970 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
细分市场销售 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
农业服务和油料种子 | $ | 932 | | | $ | 1,271 | | | | | |
碳水化合物溶液 | 411 | | | 238 | | | | | |
营养 | 61 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | |
部门间销售总额 | $ | 1,404 | | | $ | 1,554 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
来自外部客户的收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
农业服务和油料种子 | | | | | | | |
AG服务 | $ | 10,146 | | | $ | 6,926 | | | | | |
压碎 | 2,742 | | | 2,313 | | | | | |
精炼产品及其他 | 2,119 | | | 1,840 | | | | | |
总农业服务量和油籽 | 15,007 | | | 11,079 | | | | | |
碳水化合物溶液 | | | | | | | |
淀粉和甜味剂 | 1,745 | | | 1,650 | | | | | |
Vantage玉米加工机 | 478 | | | 666 | | | | | |
总碳水化合物溶液 | 2,223 | | | 2,316 | | | | | |
营养 | | | | | | | |
人类营养学 | 754 | | | 719 | | | | | |
动物营养 | 809 | | | 752 | | | | | |
全营养 | 1,563 | | | 1,471 | | | | | |
| | | | | | | |
其他事务 | 100 | | | 104 | | | | | |
| | | | | | | |
来自外部客户的总收入 | $ | 18,893 | | | $ | 14,970 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ARcher-Daniels-Midland公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注13.财报分部信息(续)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | | | |
分部营业利润 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
农业服务和油料种子 | $ | 777 | | | $ | 422 | | | | | |
碳水化合物溶液 | 259 | | | 68 | | | | | |
营养 | 154 | | | 142 | | | | | |
其他事务 | 9 | | | 11 | | | | | |
指定项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
减值、重组和和解费用(1) | (94) | | | (44) | | | | | |
| | | | | | | |
部门总营业利润 | 1,105 | | | 599 | | | | | |
公司 | (281) | | | (224) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | $ | 824 | | | $ | 375 | | | | | |
| | | | | | | |
(1)本季度的费用与某些长期资产的减值、重组和法律和解有关。上一季度与某些长期资产减值相关的费用。
注14.交易记录。资产减值、退出和重组成本
截至2021年3月31日的三个月,资产减值、退出和重组成本包括$31与某些长期资产相关的减值百万美元和23百万美元的重组费用,在分部营业利润中作为指定项目列报,以及#美元5公司重组费用为1.8亿美元。
截至2020年3月31日的三个月的资产减值、退出和重组成本为美元41百万美元,主要与某些无形资产和其他长期资产的减值有关,这些资产在分部营业利润中作为特定项目列报。
注15.交易记录。出售应收账款
公司与某些商业票据管道购买者和承诺购买者(统称为“第一购买者”)有一项应收账款证券化计划(“第一计划”)。根据第一计划,某些源自美国的贸易应收账款被出售给全资拥有的远离破产的实体ADM Receivables,LLC(“ADM Receivables”)。在2020年10月1日之前,ADM应收账款根据应收账款购买协议将该等采购应收账款全部转让给首批购买者。作为转让应收账款的交换条件,ADM应收账款收到了高达一定金额的现金付款以及收取应收账款时的额外金额(递延对价)。2020年10月1日,公司对First Program进行了重组,从递延收购价格调整为质押结构。在新的结构下,ADM应收账款公司将某些购买的应收账款转移给每一位首批购买者,以及对其所有权利、所有权和剩馀购买应收账款的权益的担保权益。作为交换,ADM Receivables收到最高$的现金付款1.4亿美元,比去年同期的30亿美元有所增加。1.2截至2020年12月31日,转移的应收账款为100亿美元。除非延期,否则第一个计划将于2021年5月18日终止。
ARcher-Daniels-Midland公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注15.销售应收账款统计(续)
公司还与某些商业票据管道购买者和承诺购买者(统称为“第二购买者”)制定了应收账款证券化计划(“第二计划”)。根据第二项计划,某些非源自美国的贸易应收账款被出售给一个全资拥有的、远离破产的实体--ADM爱尔兰应收账款公司(ADM爱尔兰应收账款)。在2020年4月1日之前,ADM爱尔兰应收账款公司根据应收账款购买协议将购买的应收账款全部转让给第二个购买者。作为应收账款转移的交换,ADM爱尔兰应收账款收到了高达一定金额的现金付款,并在收取应收账款时收到了额外的金额(递延对价)。2020年4月1日,公司对第二期计划进行了重组,从递延收购价格调整为质押结构。在新的结构下,ADM爱尔兰应收账款公司将某些购买的应收账款转让给第二个购买者中的每一个,以及对其所有权利、所有权和剩余购买应收账款的权益的担保权益。作为交换,ADM爱尔兰应收账款收到高达$的现金付款0.6亿(欧元)0.5亿)的应收账款。除非延期,否则第二个计划将于2022年2月14日终止。
根据第一和第二计划(统称为“计划”),ADM应收账款和ADM爱尔兰应收账款使用向第一购买者和第二购买者(统称“购买者”)转让应收账款的现金收益和其他适用的对价,为从本公司和发起应收账款的ADM子公司购买应收账款提供资金。该公司将这些转移记为销售额。除收款和行政责任外,公司在转让的应收账款中没有保留权益。截至2021年3月31日和2020年12月31日,根据对维修费、类似交易的市值以及为出售的应收账款提供服务的微不足道的成本的评估,公司没有记录与其保留责任相关的维修资产或负债。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,根据该计划转移给买方并从公司合并资产负债表中取消确认的贸易应收账款的公允价值为1美元。1.710亿美元和1.6分别为10亿美元。已售出的应收账款总额为$12.130亿美元和30亿美元8.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为30亿美元。已售出的应收账款从客户那里收取的现金为#美元。10.510亿美元和8.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别为10亿美元。其中,$3.310亿美元是递延应收账款对价的现金收款,反映为截至2020年3月31日的三个月投资活动的现金流入。截至2021年3月31日和2020年12月31日,质押给买方的应收账款为$0.630亿美元和30亿美元0.4分别为20亿美元。
根据这些计划以前的结构,公司在应收账款转移后的损失风险仅限于未偿还的递延应收账款对价。本公司按公允价值计提递延应收账款代价,公允价值是通过计算预期将收到的现金金额确定的,主要基于可观察到的投入(根据适用的会计准则进行的二级计量),其中主要包括经预期信贷损失调整并按适当市场汇率贴现的应收账款面值。延期应收账款对价的支付不会受到重大风险的影响,除了根据这些方案转移的应收账款的拖欠和信用损失,这在历史上是微不足道的。
这些方案下应收账款的转移导致销售损失费用#美元。4百万美元和$2分别为截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的销售费用、一般费用和行政费用,在综合收益表中归类为销售费用、一般费用和行政费用。
根据主题230的修订指引,该公司在其合并现金流量表中将与递延应收账款对价相关的现金流量反映为投资活动。所有其他现金流都被归类为经营活动,因为鉴于本公司应收贸易账款的短期性质,出售和收取应收账款时从买方收到的现金不会受到重大利率风险的影响。
阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注16.交易记录。后续事件
公司修订了ADM退休计划和小时工ADM养老金计划(“计划”),并于2021年3月26日签订了两项具有约束力的购买协议:(1)从信安人寿保险公司(“委托人”)购买一份团体年金合同;(2)分别从美国普通人寿保险公司(“AGL”)和AGL的附属公司美国纽约市人寿保险公司(“USL”)购买两份团体年金合同,不可撤销地转移未来的福利。6,000退休人员和终止计划中的既得利益参与者至校长、AGL和USL。集团年金合同的购买直接由计划的资产提供资金,于2021年4月1日结算,使公司的养老金义务减少了约美元。0.71000亿美元。作为这些交易的结果,该公司预计将确认一笔大约为#美元的非现金税前养老金结算费用。802021年第二季度为1.2亿美元。
2021年4月1日,该公司宣布根据当前市场状况和需求前景的改善,恢复其位于爱荷华州锡达拉皮兹和内布拉斯加州哥伦布的玉米干磨设施的乙醇生产,初步向客户交付乙醇从2021年4月开始,并在春季末全面交付。这些设施的乙醇生产在2020年4月暂时闲置。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
公司概况
本MD&A应与随附的未经审计的合并财务报表一并阅读。
ADM是人类和动物营养领域的全球领先者,也是世界一流的农产品原产地和加工公司之一。它是世界领先的人类和动物营养成分以及其他天然产品的生产商之一。该公司利用其庞大的全球资产基础来发起和运输农产品,连接到200个国家和地区的市场。此外,该公司还将玉米、油籽和小麦加工成食品、动物饲料、化工和能源产品。此外,该公司还从事特种产品的制造、销售和分销,包括天然风味成分、风味体系、天然色素、蛋白质、乳化剂、可溶性纤维、多元醇、亲水性胶体、天然保健和营养产品以及其他特种食品和饲料配料。该公司利用其全球资产网络、商业敏锐性以及与供应商和客户的关系,有效地将收获与家庭联系起来,从而为我们的股东带来回报,主要是从这些活动中赚取的利润。
该公司的业务被组织、管理和分类为三个可报告的业务部门:AG服务和油籽、碳水化合物解决方案和营养。这些细分市场中的每一个都是根据所提供的产品和服务的性质进行组织的。根据适用会计准则的定义,该公司的剩余业务不属于可报告的业务部门,并被归类为其他业务。有关本公司应报告业务部门的财务信息载于本协议第一项“财务报表”中“合并财务报表附注”的附注13。
该公司最近的重大投资组合行动和宣布包括:
•2021年3月23日宣布了一项新的ADM政策,以保护森林、生物多样性和社区,进一步促进公司对可持续、道德和负责任的生产的承诺;以及
•2021年4月1日宣布恢复干磨乙醇生产。
该公司通过三大支柱执行其战略愿景:优化核心、提高效率和战略扩张,所有这些都得到其Ready努力的支持。该公司在其早期的1ADM和运营卓越计划的基础上,推出了Readness,通过数据分析、流程简化和标准化以及行为和文化变革的组合,在公司现有业务中推动新的效率和改善客户体验。
环境与社会责任
该公司保护森林、生物多样性和社区的新政策包括促进保护农业景观中的水资源和生物多样性的条款,促进减少气候变化和温室气体排放的解决方案,以及支持农业,以此作为通过减少贫困和提高粮食安全来促进可持续发展的手段。此外,该政策确认了ADM保护人权捍卫者、举报人、投诉人和社区发言人的承诺;ADM渴望与所有必要的各方合作,使他们能够获得公平和公正的补救;以及该公司针对供应商的不合规协议。到2022年底,该公司预计将在其在巴西、巴拉圭和阿根廷的大豆供应链中实现直接和间接采购的完全可追溯性。ADM的目标是在2030年之前消除公司所有供应链中的森林砍伐。
经营业绩指标
该公司面临以农业为基础的商品业务固有的某些风险。这些风险在本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的第1A项“风险因素”中有进一步的描述。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
该公司的农业服务和油籽业务主要是以农业商品为基础的业务,在这些业务中,
销售价格随以商品为基础的农业原材料价格的变化而变动。因此,农产品价格的变动对产品销售收入和成本的影响相对相等。因此,这些业务的收入变化并不一定与利润率或毛利的变化相对应。因此,单位体积或公吨的毛利比毛利占收入的百分比更有意义。
该公司的碳水化合物解决方案业务和营养业务也使用农产品(或从农产品衍生的产品)作为原材料。然而,在这些操作中,农产品市场价格的变化并不一定与产品销售成本的变化相关。因此,这些业务的收入变化可能与利润率或毛利的变化相对应。因此,毛利率作为这些业务的业绩指标更有意义。
该公司在70多个国家和地区合并了子公司。对于公司设在美国以外的大多数子公司来说,当地货币是功能货币,但在瑞士的某些重要子公司除外,在瑞士,欧元是功能货币,在巴西和阿根廷,美元是功能货币。以外币计价的收入和费用按适用期间的加权平均汇率换算成美元。对于该公司在巴西和阿根廷的大部分业务活动,功能货币是美元;然而,包括税收在内的某些交易是以当地货币进行的,需要以功能货币重新计量。收入的变化预计将与该公司报告的费用变化相关,这些变化是由于与美元相比,主要是欧元、英镑、加元和巴西雷亚尔的汇率波动造成的。
该公司使用包括净收益、毛利率、部门营业利润、投资资本回报率、EBITDA、经济增加值、制造费用以及销售、一般和管理费用在内的关键财务指标来衡量其业绩。由于能源价格波动、天气状况、作物种植、政府计划和政策、贸易政策、全球需求的变化、全球经济状况、生活水平的变化以及类似和有竞争力的作物的全球产量等因素的变化,该公司的财务结果可能会有很大的不同。由于这些不可预测的因素,公司不负责更新“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的任何前瞻性信息。
影响截至2021年3月31日的三个月的运营或业绩的市场因素
本公司受多种影响本公司经营业绩的市场因素影响。在农业服务和油籽方面,北美的原产量受益于强劲的出口需求,而南美的原产量则受到农民销售活动较少和收成略有延迟的影响。压榨利润率受益于大豆库存紧张。成品油需求强劲,原因是美国取消了对新冠肺炎的地区限制,以及对可再生绿色柴油的新需求。生物柴油利润率受到较高植物油价格的负面影响。在碳水化合物解决方案领域,淀粉和甜味剂的利润率保持稳定,尽管由于新冠肺炎的持续限制,甜味剂需求疲软。淀粉需求继续保持强劲。联产产品价格在本季度上涨。随着行业库存的下降,乙醇需求和利润率在整个季度都显示出改善的迹象。营养受益于各种产品类别的总体强劲需求。在人类营养方面,对香料、风味系统、生物活性物质和纤维的需求很大。在动物营养方面,南美新冠肺炎导致的需求疲软和投入成本上升,部分被宠物食品和牲畜的完整食品需求增长所抵消。由于全球供应环境趋紧,氨基酸价格有所改善。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
可归因于控股权益的净收益增加了2.98亿美元,从3.91亿美元增加到6.89亿美元。该部门的营业利润从5.99亿美元增加到11亿美元,增加了5.06亿美元。本季度该部门的营业利润包括9400万美元的资产减值、重组和法律和解费用。该部门上一年季度的营业利润包括4400万美元的资产减值费用。调整后的部门营业利润增加5.56亿美元,达到12亿美元,这主要是由于农业服务、压榨、精制产品和其他、碳水化合物解决方案和人类营养方面的业绩增加,但部分被动物营养和其他业务的业绩下降以及Wilmar投资的股本收益下降所抵消。本季度公司业绩为净费用2.81亿美元,而去年同期净费用为2.24亿美元。本季度的公司业绩包括2020年8月发行的可交换债券的转换选择权按市值计价亏损2000万美元,以及500万美元的重组费用。上一年季度的公司业绩包括与2020年1月1日生效的会计变化相关的后进先出准备金的消除带来的9100万美元的信贷。
所得税支出增加1.47亿美元,至1.31亿美元。该公司截至2021年3月31日的季度的有效税率为15.9%,而截至2020年3月31日的季度的税收优惠为4.3%。2020年有利的税率主要是由于2019年12月签署成为法律的美国税收抵免的影响,其中包括与45G铁路维护费用相关的7300万美元的离散税收优惠。
对损益表的分析
本季度按产品划分的加工量如下(单位:公吨):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | |
| 三月三十一号, | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 变化 |
油籽 | 8,960 | | | 9,163 | | | (203) | |
玉米 | 3,650 | | | 5,534 | | | (1,884) | |
*总计 | 12,610 | | | 14,697 | | | (2,087) | |
该公司一般在整体基础上以产能或接近产能的方式运营其生产设施,并根据需要单独调整设施,以应对当前的利润率环境和季节性的当地供需状况。油籽减少主要与北美天气相关的影响和南美的收割延迟有关。玉米产量下降的主要原因是,由于乙醇需求较低,2020年第二季度爱荷华州锡达拉皮兹和内布拉斯加州哥伦布的两个干磨设施处于闲置状态。该公司于2021年4月重新启动了这些闲置的设施。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
本季度按部门划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
农业服务和油料种子 | | | | | |
AG服务 | $ | 10,146 | | | $ | 6,926 | | | $ | 3,220 | |
压碎 | 2,742 | | | 2,313 | | | 429 | |
精炼产品及其他 | 2,119 | | | 1,840 | | | 279 | |
总农业服务量和油籽 | 15,007 | | | 11,079 | | | 3,928 | |
| | | | | |
碳水化合物溶液 | | | | | |
淀粉和甜味剂 | 1,745 | | | 1,650 | | | 95 | |
Vantage玉米加工机 | 478 | | | 666 | | | (188) | |
总碳水化合物溶液 | 2,223 | | | 2,316 | | | (93) | |
| | | | | |
营养 | | | | | |
人类营养学 | 754 | | | 719 | | | 35 | |
动物营养 | 809 | | | 752 | | | 57 | |
全营养 | 1,563 | | | 1,471 | | | 92 | |
| | | | | |
其他事务 | 100 | | | 104 | | | (4) | |
| | | | | |
总计 | $ | 18,893 | | | $ | 14,970 | | | $ | 3,923 | |
在商品销售和加工业务中销售的产品的收入和成本与基础商品的价格和数量有很大的相关性。在大宗商品价格发生重大变化期间,本公司的基本业绩更好地通过利润率来评估,因为销售产品的收入和成本,特别是农业服务和油籽,通常都会受到大宗商品价格变化的相对相等的影响,而大宗商品价格变化通常对毛利润的影响不大。
由于更高的销售价格(37亿美元)和更高的销售额(2亿美元),收入增加了39亿美元,达到189亿美元。销售价格上涨的主要原因是酒类、膳食、油脂、玉米、大豆、小麦和饲料价格上涨。销售量的增长主要是由于玉米和大豆的销量增加,但酒类和油类的销量下降部分抵消了这一增长。AG服务和油籽收入增长35%,达到150亿美元,这是由于更高的销售价格(32亿美元)和更高的销售量(7亿美元)。由于销售量下降(4亿美元),碳水化合物解决方案公司的收入下降了4%,降至22亿美元,但部分被较高的销售价格(3亿美元)所抵消。由于更高的销售价格和更好的产品结构(2亿美元),营养收入增长了6%,达到16亿美元,但部分被较低的销售量(1亿美元)所抵消。
销售产品的成本增加了33亿美元,达到173亿美元,主要是由于平均商品成本上升。在上一年季度销售的产品成本中包括一笔9100万美元的信贷,这笔信贷来自与2020年1月1日起生效的会计变化相关的后进先出准备金的消除。制造支出减少7000万美元,至14亿美元。上一年季度的制造费用包括7300万美元的铁路维护费用。
外币换算使销售产品的收入和成本增加了3亿美元。
毛利润增加了6亿美元,增幅为63%,达到15亿美元,这主要是因为农业服务和油籽(3.95亿美元)、碳水化合物解决方案(1.95亿美元)和营养(3700万美元)的业绩增加。这些因素在第37页的分部营业利润讨论中有解释。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
销售、一般和行政费用增加了8500万美元,达到7.49亿美元,这主要是由于继续投资于IT和业务转型,以及额外的3800万美元的法律和解拨备。
资产减值、退出和重组成本增加了1800万美元,达到5900万美元。本季度的费用包括与某些长期资产有关的3100万美元减值和2300万美元的重组费用,这些费用在部门营业利润中作为特定项目列报,以及500万美元的公司重组费用。上一年季度的费用为4100万美元,主要与某些无形资产和其他长期资产的减值有关,这些资产在部门营业利润中作为特定项目列报。
利息支出增加了400万美元,达到8700万美元,这是由于与2020年8月发行的可交换债券的转换选择权相关的按市值计价的亏损调整,部分被较低的利率和前一年采取的有利的负债管理行动所抵消。
未合并附属公司的股本收益减少了1500万美元,降至1.25亿美元,主要是由于公司对Wilmar的投资收益减少。
利息收入减少2700万美元至1300万美元,主要原因是公司期货佣金和经纪业务的独立基金利率下降。
其他收入-净额增加100万美元,达到3300万美元。本季度的收入包括在正常业务过程中处置个别微不足道的资产的收益、养老金福利净收入中的非服务部分、外汇收益和其他收入。上一年季度的收入包括外汇收益、养老金福利净收入中的非服务部分以及其他收入,但与公司期货佣金和经纪业务有关的亏损准备金部分抵消了这些收入。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
本季度的分部营业利润(亏损)、调整后的分部营业利润(非GAAP衡量标准)和所得税前收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
分部营业利润(亏损) | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
农业服务和油料种子 | | | | | |
AG服务 | $ | 209 | | | $ | 164 | | | $ | 45 | |
压碎 | 382 | | | 70 | | | 312 | |
精炼产品及其他 | 101 | | | 81 | | | 20 | |
威利马 | 85 | | | 107 | | | (22) | |
总农业服务量和油籽 | 777 | | | 422 | | | 355 | |
| | | | | |
碳水化合物溶液 | | | | | |
淀粉和甜味剂 | 222 | | | 99 | | | 123 | |
Vantage玉米加工机 | 37 | | | (31) | | | 68 | |
总碳水化合物溶液 | 259 | | | 68 | | | 191 | |
| | | | | |
营养 | | | | | |
人类营养学 | 128 | | | 113 | | | 15 | |
动物营养 | 26 | | | 29 | | | (3) | |
全营养 | 154 | | | 142 | | | 12 | |
| | | | | |
其他事务 | 9 | | | 11 | | | (2) | |
| | | | | |
指定项目: | | | | | |
| | | | | |
资产减值、重组和结算费用 | (94) | | | (44) | | | (50) | |
| | | | | |
指定项目合计 | (94) | | | (44) | | | (50) | |
| | | | | |
部门营业利润总额 | $ | 1,105 | | | $ | 599 | | | $ | 506 | |
| | | | | |
调整后的部门营业利润(1) | $ | 1,199 | | | $ | 643 | | | $ | 556 | |
| | | | | |
分部营业利润 | $ | 1,105 | | | $ | 599 | | | $ | 506 | |
公司 | (281) | | | (224) | | | (57) | |
所得税前收益 | $ | 824 | | | $ | 375 | | | $ | 449 | |
(1)调整后的分部营业利润是指不包括上述指定项目的分部营业利润。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
AG服务和油籽营业利润增长了84%。AG Services的业绩明显高于2020年第一季度。在北美,出色的执行力帮助利用了中国强劲的需求,取得了出色的业绩。由于农民销售活动与去年同期相比减少,利润率下降,包括略有延迟的收割和更高的运费成本的影响,南美地区的始发业绩大幅下降。全球贸易业绩受到与海运头寸相关的负面时机效应的影响,这种影响将在未来几个季度发生逆转。压榨业绩较高,因为在强劲的植物油需求和紧张的大豆库存的推动下,该业务利用其多元化的全球足迹,在大豆和油菜籽压榨方面获得了强劲的执行利润率。精炼产品和其他业绩同比上升。虽然总销量因疫情影响而下降,但北美和欧洲、中东、亚洲和印度(EMEAI)成品油的利润率较高。全球生物柴油的结果同比下降。Wilmar的股权收益低于去年同期。
碳水化合物解决方案公司的营业利润增长了281%。淀粉和甜味剂的结果,包括湿磨坊生产的乙醇,要高得多。该业务很好地管理了风险,利用了乙醇综合体价格上涨和利润率提高和库存下降的行业环境下有利的副产品价值。玉米油的业绩明显高于去年同期,这是受到按市场计价的重大影响的结果。总体而言,尽管餐饮服务部门对甜味剂和面粉的需求仍低于去年同期,但本季度后期出现了加速的迹象。由于燃料乙醇分销利润率的提高和USP级酒精的强劲表现,Vantage玉米加工商的业绩大幅提高。
营养品营业利润增长8%. 人类营养业绩显著高于去年同期。在各个细分市场(特别是饮料)强劲销售的推动下,口味类产品的业绩有所上升。北美有利的产品组合、EMEAI利润率的提高以及客户协议收入的加快也为业绩做出了贡献。特种配料的结果较低,主要是受需求影响的推动,包括上一年季度食品储藏室装载的影响,以及与COVID相关的质地需求变化。健康和健康的结果是强劲的,强劲的需求推动了生物活性物质和纤维的更高结果。动物营养结果低于2020年第一季度,主要原因是南美大流行影响导致需求下降和投入成本上升,部分抵消了产品结构改善推动的氨基酸方面的有利结果。
其他业务的营业利润下降18%,主要是由于专属自保保险业务的承保业绩下降,部分被公司期货佣金和经纪业务的较高业绩所抵消。
本季度公司业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
| (单位:百万) |
后进先出调整 | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | (91) | |
利息支出-净额 | (64) | | | (77) | | | 13 | |
未分配的公司成本 | (202) | | | (189) | | | (13) | |
| | | | | |
债务损失转换期权 | (20) | | | — | | | (20) | |
重组(收费)调整 | (5) | | | 3 | | | (8) | |
其他收入(费用) | 10 | | | (52) | | | 62 | |
公司总数 | $ | (281) | | | $ | (224) | | | $ | (57) | |
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
本季度公司业绩为净费用2.81亿美元,而去年同期净费用为2.24亿美元。与2020年1月1日生效的会计变更相关的后进先出准备金的取消导致上一年季度出现9100万美元的信贷。利息支出--净减少1300万美元,原因是利率下降和上一年采取的有利的负债管理行动。未分配的公司成本增加了1300万美元,主要原因是对IT和业务转型的持续投资,以及将成本从业务部门转移到供应链和运营的专业知识集中中心。债务转股期权亏损与2020年8月发行的可交换债券转股期权按市值计价调整有关。本季度的其他收入包括养老金福利净收入600万美元的非服务部分和外汇收益。上一年季度的其他费用包括7300万美元的铁路维护费用,但被1300万美元的养老金福利净收入和外汇收益的非服务部分部分抵消。
非GAAP财务指标
该公司使用调整后的每股收益(EPS)、调整后的税息折旧及摊销前收益(EBITDA)以及调整后的部门营业利润(美国证券交易委员会定义的非GAAP财务指标)来评估公司的财务表现。这些业绩衡量标准不是由美国普遍接受的会计原则定义的,应该被考虑作为GAAP财务衡量标准的补充,而不是替代。
调整后每股收益定义为根据特定项目对报告稀释后每股收益的影响进行调整的稀释每股收益。调整后的EBITDA被定义为扣除税项、利息、折旧和摊销前的收益,并对特定项目进行了调整。该公司通过剔除特定项目的影响,并将利息、支出、折旧和摊销金额加回所得税前收益来计算调整后的EBITDA。经调整的分部营业利润是指对特定项目进行调整(如适用)的分部营业利润。
管理层认为,调整后的每股收益、调整后的EBITDA和调整后的部门营业利润是衡量公司业绩的有用指标,因为它们为投资者提供了有关公司运营的更多信息,从而可以更好地评估基本业务业绩,更好地进行期间间的可比性。调整后的每股收益、调整后的EBITDA和调整后的部门营业利润并不打算分别取代或替代根据公认会计准则报告的最直接可比金额--稀释每股收益、所得税前收益和部门营业利润。
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月稀释每股收益与调整后每股收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| 以百万计 | | 每股 | | 以百万计 | | 每股 |
平均流通股数量-稀释 | 564 | | | | | 564 | | | |
| | | | | | | |
净收益和报告每股收益(完全稀释) | $ | 689 | | | $ | 1.22 | | | $ | 391 | | | $ | 0.69 | |
调整: | | | | | | | |
后进先出调整-税后净额2200万美元(1) | — | | | — | | | (69) | | | (0.12) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务转换期权亏损-扣除税金净额为0美元(2) | 20 | | | 0.04 | | | — | | | — | |
资产减值、重组和结算费用-2021年扣除税后净额为2500万美元,2020年为900万美元 (2) | 74 | | | 0.13 | | | 32 | | | 0.06 | |
某些离散税收调整 | — | | | — | | | 7 | | | 0.01 | |
调整总额 | 94 | | | 0.17 | | | (30) | | | (0.05) | |
调整后净收益和调整后每股收益 | $ | 783 | | | $ | 1.39 | | | $ | 361 | | | $ | 0.64 | |
| | | | | | | |
(1) 使用该公司的美国税率征收的税款。后进先出会计从2020年1月1日起停止。
(2)使用美国和其他适用税率征收的税款。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的所得税前收益与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 变化 |
所得税前收益 | $ | 824 | | | $ | 375 | | | $ | 449 | |
利息支出 | 87 | | | 83 | | | 4 | |
折旧及摊销 | 249 | | | 245 | | | 4 | |
后进先出 | — | | | (91) | | | 91 | |
| | | | | |
| | | | | |
铁路维修费 | — | | | 73 | | | (73) | |
资产减值、重组和结算费用 | 99 | | | 41 | | | 58 | |
调整后的EBITDA | $ | 1,259 | | | $ | 726 | | | $ | 533 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | | | | |
| | | | | |
农业服务和油料种子 | $ | 871 | | | $ | 514 | | | $ | 357 | |
碳水化合物溶液 | 342 | | | 148 | | | 194 | |
营养 | 209 | | | 199 | | | 10 | |
其他事务 | 11 | | | 15 | | | (4) | |
公司 | (174) | | | (150) | | | (24) | |
调整后的EBITDA | $ | 1,259 | | | $ | 726 | | | $ | 533 | |
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
流动性与资本资源
公司的目标是拥有足够的流动性、资产负债表实力和财务灵活性,为资本密集型农业大宗商品业务的运营和资本需求提供资金。*公司依赖信贷市场准入,这可能会受到其信用评级和ADM控制之外的因素的影响,为其营运资本需求和资本支出提供资金。为ADM的运营、资本支出和增长战略的推进提供资金的主要资金来源是运营和信用额度产生的现金,包括商业票据借款工具和应收账款证券化计划。*此外,该公司相信它可以从美国和国际市场的公共和私人股本以及债务资本市场获得资金。
这三个月经营活动提供的现金为3亿美元,而去年同期为7亿美元。营运资本变化如下所述,与去年同期的15亿美元相比,这三个月的现金减少了9亿美元,其中包括递延对价的影响。在2020年期间,该公司将其应收账款证券化计划从递延收购价格调整为质押结构。因此,本期营业现金流不再包括递延对价的影响,因为递延对价减少了前几年的现金流。
盘存增加由于库存价格和数量增加,租赁了约11亿美元。贸易应付账款减少了约4亿美元,主要反映了北美与收获有关的谷物采购的季节性现金支付。
截至2020年3月31日的三个月,证券化应收账款中20亿美元的递延对价被出售贸易应收账款获得的实益利息收到的相同净对价所抵消。
这三个月用于投资活动的现金为2亿美元,而去年同期提供的现金为19亿美元。前三个月的资本支出为2亿美元,与去年同期相当。这三个月没有收购,而去年同期收购的企业净资产为800万美元。前三个月出售业务和资产的收益为1400万美元,与出售某些其他资产有关,而去年同期为700万美元。截至2020年3月31日的三个月,出售应收贸易账款获得的受益利息收到的净对价为20亿美元。
这三个月融资活动提供的现金为11亿美元,而去年同期为33亿美元。前三个月6亿美元的长期债务借款包括2021年3月25日通过私募发行的2022年到期的固定利率至浮息优先债券本金总额5亿欧元,而去年同期的长期债务借款为15亿美元,其中包括2025年到期的2.75%债券和2030年到期的3.25%债券的5亿美元和10亿美元本金总额。这三个月的商业票据净借款为7亿美元,而去年同期为22亿美元。这两个时期的借款收益都用于一般公司用途。前一年的借款收益也用于减少短期债务。与去年同期的1亿美元相比,这三个月的股票回购规模微不足道。这三个月的股息为2亿美元,与去年同期持平。
截至2021年3月31日,该公司拥有7亿美元的现金、现金等价物和短期有价证券,流动比率(定义为流动资产除以流动负债)为1.6比1。营运资本中包括90亿美元的随时可出售的商品库存。截至2021年3月31日,公司的资本资源包括209亿美元的股东权益和信用额度,包括下文所述的应收账款证券化计划,共计115亿美元,其中70亿美元未使用。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司长期债务与总资本之比(公司长期债务和股东权益之和)分别为29%和28%。该公司使用这一比率作为衡量公司长期负债和财务灵活性的指标。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司净负债(短期债务、长期债务当期到期日和长期债务减去现金和现金等价物和短期有价证券之和)与资本(净债务和股东权益之和)的比率分别为33%和32%。在该公司的总信用额度中,65亿美元支持美国和欧洲合并的商业票据借款计划,截至2021年3月31日,有16亿美元的未偿还商业票据。
项目二、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析(续)
截至2021年3月31日,该公司拥有7亿美元的现金和现金等价物,其中3亿美元是外国子公司持有的现金,这些子公司的未分配收益被认为是无限期再投资。基于该公司历史上从其美国业务中产生足够现金流的能力,以及59亿美元未使用和可用的美国信贷能力,该公司断言,这些资金将无限期地再投资于美国以外的地区。
该公司与某些商业票据管道购买者和承诺购买者有应收账款证券化计划(“计划”)。这些计划为公司提供了高达20亿美元的资金,比截至2020年12月31日的18亿美元有所增加,以抵销转入这些计划的应收账款,并通过有效利用其资产负债表资产扩大了公司获得流动性的机会(有关这些计划的更多信息和披露,请参阅本文第1项“财务报表”中的“合并财务报表附注”附注15)。截至2021年3月31日,该公司在这些计划下利用了17亿美元的设施。
在截至2021年3月31日的三个月里,公司的资本支出约为2亿美元,股息约为2亿美元。公司有股票回购计划。根据该计划,该公司在截至2021年3月31日的三个月内收购了数量微不足道的股票,并有1.045亿股票剩余,可能会回购到2024年12月31日。
2021年,该公司预计总资本支出约为9亿至10亿美元,股息约为8亿美元,股票回购高达5亿美元,这取决于资本的其他战略用途。
合同义务和商业承诺
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的采购义务分别为180亿美元和197亿美元,减少主要与采购数量较少的农产品库存的义务有关。截至2021年3月31日,公司预计在未来12个月内支付与购买义务相关的167亿美元。在截至2021年3月31日的季度里,公司的合同义务没有其他重大变化。
表外安排
2021年2月24日,该公司修改了第一个计划,将贷款从12亿美元增加到14亿美元。有关第一个方案的更多信息,见本方案第1项“财务报表”中的“合并财务报表附注”附注15。在截至2021年3月31日的季度内,公司的表外安排没有其他重大变化。
关键会计政策
在截至2021年3月31日的季度里,公司的关键会计政策没有重大变化。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
本公司的市场风险敏感型工具和头寸所固有的市场风险是:商品市场价格因其与本公司的商品净头寸、外币汇率和利率相关的不利变化而产生的潜在亏损。以下为截至2021年3月31日的季度的市场风险敏感型工具和头寸的重大变化。*本公司在此期间因外币汇率和利率的变化而产生的潜在亏损没有重大变化。
有关公司的市场风险敏感型工具和头寸的详细信息,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
商品
由于天气条件、作物病害、种植、政府计划和政策、竞争、全球需求的变化、客户偏好和生活水平的变化以及类似和有竞争力的作物的全球产量等因素,农产品的可获得性和价格受到广泛波动的影响。
本公司商品头寸的公允价值是通过对所有商品头寸按当期市场报价估值(如有)或利用密切委托书为每种商品计算的公允价值的总和。该公司已经建立了监控市场风险敞口数量的指标,其中包括交易量限制和在险价值(VaR)限制。VaR以95%的置信度衡量一年内可能发生的潜在损失。每日监测体积极限,每周监测VaR计算和灵敏度分析。
除了使用VaR衡量一年内市场价格出现两个标准差的反向变动(假设没有相关性)所导致的假设亏损外,还进行了敏感性分析,以衡量假设市场价格出现10%的不利变动所导致的公允价值潜在亏损。最高、最低和平均每周仓位以及假设10%的不利价格变化带来的市场风险如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 年终 |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
长/(短)(单位:百万) | | 公允价值 | | 市场风险 | | 公允价值 | | 市场风险 |
最高位置 | | $ | 1,426 | | | $ | 143 | | | $ | 966 | | | $ | 97 | |
最低位置 | | 826 | | | 83 | | | (842) | | | (84) | |
平均仓位 | | 1,197 | | | 120 | | | 111 | | | 11 | |
平均头寸的公允价值变化是由于平均数量增加,较小程度上是由于每周商品头寸基础价格的增加。
项目4.管理控制和程序
截至2021年3月31日,在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对公司的“披露控制和程序”(根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是:(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。在公司最近结束的会计季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
2018年,该公司在其早期的1ADM和运营卓越计划的基础上,推出了Readness,通过数据分析、流程简化和标准化以及行为和文化变革的组合,在公司现有业务中推动新的效率和改善客户体验。作为这一转变的一部分,该公司正在全球范围内实施新的企业资源规划(ERP)系统,预计将在未来几年分阶段实施。该公司还开始将其部分公司业务转型为一家全球专业服务公司,预计将在2021财年末基本完成。本公司在设计和测试财务报告内部控制有效性时继续考虑这些变化,并得出结论,作为上文所述评估的一部分,在这些情况下实施新的ERP系统以及将某些公司业务转变为专业服务公司并未对其财务报告内部控制产生实质性影响。
第二部分-其他资料
项目1.开展法律诉讼
本公司经常卷入多项实际或威胁的法律诉讼,包括涉及指称的人身伤害、劳动法、产品责任、知识产权、环境问题、指称的税务责任(有关所得税事宜的资料见附注10),以及集体诉讼。公司还定期收到监管机构和其他政府机构关于我们业务各个方面的询问,在任何给定的时间,公司都有处于不同解决阶段的问题。这些事情的结果不在我们的完全控制之内,可能在很长一段时间内都不会知道。在一些诉讼中,索赔人寻求损害赔偿,以及其他救济,包括禁令救济,这可能需要大量支出或导致收入损失。根据适用的会计准则,当已知或被认为可能发生亏损且金额可合理估计时,本公司在其合并财务报表中记录重大或有损失的负债。如果对已知或可能的损失的合理估计是一个范围,而该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计,则应计该范围的最小金额。如果重大损失或有合理可能发生,但不为人所知或可能发生,且能够合理估计,则估计损失或损失范围在合并财务报表附注中披露。在确定估计损失或损失范围时,需要作出重大判断来估计要记录的损失金额和时间。对涉及该公司的诉讼和政府诉讼可能造成的损失的估计本身就很难预测,特别是当事情还处于早期程序阶段的时候, 不完整的事实或法律发现;涉及未经证实或不确定的损害赔偿要求;可能涉及处罚、罚款、返还或惩罚性损害赔偿;或可能导致商业惯例的改变。
2019年9月4日,AOT Holding AG(AOT)根据美国商品交易法(U.S.Commodity Exchange Act)向伊利诺伊州厄巴纳的联邦地区法院提起集体诉讼,指控该公司试图操纵用于定价和结算在期货交易所交易的乙醇衍生品的基准价格。AOT声称,由于该公司被指控的行为,这一推定类别的成员遭受了“数亿美元的损害”。2020年7月14日,Green Plains Inc.及其相关实体向内布拉斯加州联邦法院提起了一项可能的集体诉讼,声称基本相同的操作事实,试图代表所有乙醇销售商。2020年7月23日,中西部可再生能源有限责任公司(Midwest Renewable Energy,LLC)向伊利诺伊州联邦法院提起了推定的集体诉讼,声称基本相同的操作事实,并根据谢尔曼法案(Sherman Act)主张索赔。2020年11月11日,六家乙醇生产商向伊利诺伊州联邦法院提起诉讼,声称事实基本相同,并根据谢尔曼法案以及伊利诺伊州和威斯康星州的法律提出了索赔。该公司否认承担责任,并在这些行动中积极为自己辩护。由于这些行动正在预审程序中,公司目前无法以任何合理的确定性预测最终结果,但相信结果不会对其财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
2019年9月5日,D&M农场、马克·哈斯特和达斯汀·兰德在弗吉尼亚州诺福克市的联邦法院代表据称是美国联邦反垄断法的一类花生种植者提起集体诉讼,指控该公司的子公司Golden花生和另一家花生去壳公司BirdSong合谋操纵他们支付给农民的生花生价格。原告随后在此案中增加了第三家花生脱壳公司奥兰(Olam)。2020年第四季度,奥兰和BirdSong分别以约800万美元和5000万美元与原告达成和解。 2021年2月,金花生以4500万美元与原告阶层达成和解。法院于2021年4月5日批准了奥兰和伯德桑和解协议,并于2021年4月23日初步批准了ADM和解协议。如果最终获得批准,这些和解将解决所有级别原告在这件事上的索赔。
该公司目前没有参与任何它认为会对其财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响的法律程序或环境索赔。
第1A项:不同的风险因素
下面提供的信息更新了第一部分“第1A项”中的风险因素,应与之一并阅读。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。除下文所述外,在截至2021年3月31日的季度内,公司的风险因素没有其他重大变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据该计划可以购买的剩余股份数量(2) |
2021年1月1日至 | | | | | | | | |
2021年1月31日 | | 4,592 | | | $ | 40.588 | | | 178 | | | 104,506,834 | |
| | | | | | | | |
2021年2月1日至 | | | | | | | | |
2021年2月28日 | | 1,016,237 | | | 55.684 | | | 85 | | | 104,506,749 | |
| | | | | | | | |
2021年3月1日至 | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 1,325 | | | 57.458 | | | 244 | | | 104,506,505 | |
总计 | | 1,022,154 | | | $ | 55.618 | | | 507 | | | 104,506,505 | |
(1)购买的股份总数是指在公开市场购买的股份,这些股份是公司公开宣布的下述股份回购计划的一部分,作为行使股票期权行使价的付款而收到的股份,以及作为既有限制性股票奖励的预扣税付款而收到的股份。在截至2021年3月31日的三个月内,收到了1,021,647股股票,用于支付既得限制性股票奖励的最低预扣税和行使股票期权的行权价。
(2)2019年8月7日,公司董事会批准将股票回购计划延长至2024年12月31日,并根据延长后的计划额外回购至多1亿股。
项目6.所有展品
| | | | | | | | |
(3)(i) | | 经修订的综合公司注册证书(通过参考公司截至2001年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件3(I)并入)。 |
| | |
(3)(Ii) | | 截至2019年5月1日修订的公司章程(通过引用附件3(Ii)并入本公司于2019年5月7日提交的当前8-K表格报告的附件3(Ii)中)。 |
| | |
(31.1) | | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官。 |
| | |
(31.2) | | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 |
| | |
(32.1) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条规定的首席执行官证书。 |
| | |
(32.2) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条规定的首席财务官证书。 |
| | |
(101) | | 为合并财务报表设置的内联XBRL文件以及本季度报告第一部分第1项“财务报表”中的附注(Form 10-Q)。 |
| | |
(104) | | 本季度报告封面的内联XBRL,表格10-Q,包含在附件101内联XBRL文件集中。 |
| | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | |
| 阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司 |
| |
| |
| |
| /s/R.G.Young |
| R·G·杨(R.G.Young) |
| 执行副总裁兼首席财务官 |
| |
| |
| |
| /s/D.C.Findlay |
| 华盛顿特区芬德利(D.C.Findlay) |
| 高级副总裁、总法律顾问兼秘书 |
日期:2021年4月28日