目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至的季度：
或
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号：
戴纳公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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| (成立为法团的国家) |
| (美国国税局雇主识别号码) | ||
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| (主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) | ||
注册人电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
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| (每节课的标题) |
| (商品代号) |
| (注册所在的交易所名称) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | ☑ |
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| 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | | |
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| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。
有几个
戴纳公司以10-Q表格形式注册
截至2021年3月31日的季度
目录
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10-Q页 |
| 第一部分-财务信息 |
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| 项目1 |
财务报表 |
3 |
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合并业务表(未经审计) |
3 |
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综合全面收益表(未经审计) |
4 |
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合并资产负债表(未经审计) |
5 |
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合并现金流量表(未经审计) |
6 |
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合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
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| 项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
26 |
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| 项目3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
37 |
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| 项目4 |
管制和程序 |
37 |
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| 第II部分-其他资料 |
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| 项目1 |
法律程序 |
38 |
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| 第1A项 |
风险因素 |
38 |
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| 项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
38 |
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| 项目6 |
陈列品 |
38 |
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| 签名 |
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39 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
戴纳公司
合并业务表(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 成本和开支 | ||||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||
| 无形资产摊销 | ||||||||
| 重组费用，净额 | ||||||||
| 商誉减值 | ( | ) | ||||||
| 其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||
| 息税前收益 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||
| 所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||
| 关联公司收益中的权益 | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 减去：非控股权益净收入 | ||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司应占净收益 | $ | $ | ||||||
| 普通股股东可获得的每股净收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | $ | $ | ||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
综合全面收益表(未经审计)
(单位：百万)
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： |
||||||||
| 货币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 套期保值损益 |
( |
) | ||||||
| 固定福利计划 |
||||||||
| 其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 综合收益(亏损)总额 |
( |
) | ||||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合亏损 |
||||||||
| 减去：可赎回非控股权益造成的综合亏损 |
||||||||
| 母公司应占综合收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
合并资产负债表(未经审计)
(百万，不包括每股和每股金额)
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 贸易，减少对可疑账户的补贴在2021年和2020年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 对关联公司的投资 | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 短期债务 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计工资总额和员工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减去债务发行成本在2021年和2020年 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||
| 养老金和退休后义务 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注14) | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 母公司股东权益 | ||||||||
| 优先股，授权股份，面值，流通股 | ||||||||
| 普通股，授权股份，面值，和流通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 库存股，按成本计算(和股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：百万)
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 折旧 | ||||||||
| 摊销 | ||||||||
| 递延融资费用摊销 | ||||||||
| 关联公司收益，扣除收到的股息后的净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股票补偿费用 | ||||||||
| 递延所得税 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 养老金费用净额 | ||||||||
| 商誉减值 | ||||||||
| 营运资金变动 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 | ( |
) | ||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 购买有价证券 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 有价证券的出售收益和到期日 | ||||||||
| 非指定衍生工具的结算 | ( |
) | ||||||
| 其他，净额 | ( |
) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 短期债务净变化 | ( |
) | ||||||
| 长期债务收益 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 延期融资付款 | ( |
) | ||||||
| 支付给普通股股东的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 对非控股权益的分配 | ( |
) | ||||||
| 非控股权益的贡献 | ||||||||
| 其他，净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期初 | ||||||||
| 汇率变动对现金余额的影响 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期末(附注5) |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资活动 |
||||||||
| 购买在应付帐款中持有的财产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
合并财务报表附注索引
| 1. |
重要会计政策的整理和汇总 |
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| 2. |
收购 |
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| 3. |
商誉和其他无形资产 |
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| 4. |
业务重组 |
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| 5. |
补充资产负债表和现金流量信息 |
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| 6. |
股东权益 |
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| 7. |
可赎回的非控制性权益 |
|
|
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| 8. |
每股收益 |
|
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| 9. |
股票薪酬 |
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|
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| 10. |
养老金和退休后福利计划 |
| 11. | 有价证券 |
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|
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| 12. |
融资协议 |
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|
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| 13. |
公允价值计量和衍生工具 |
|
|
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| 14. |
承诺和或有事项 |
|
|
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| 15. |
保证义务 |
|
|
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| 16. |
所得税 |
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|
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| 17. |
其他收入(费用)，净额 |
|
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| 18. |
与客户签订合同的收入 |
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| 19. |
分段 |
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| 20. |
股权关联公司 |
合并财务报表附注(未经审计)
(百万，不包括每股和每股金额)
注意事项1.重要会计政策的整理和汇总
一般信息
戴纳公司(DANA)总部设在俄亥俄州莫米，于#年在特拉华州注册成立。2007.作为高科技传动系(车桥、传动轴和变速器)、密封和热管理产品以及电动汽车电机、电源逆变器和控制系统的全球供应商，我们的客户群几乎囊括了全球轻型车、中型/重型车和越野车市场上的所有主要汽车制造商。
本报告中使用的术语“戴纳”、“我们”、“我们”和“我们”都是指戴纳。除非另有说明或上下文另有要求，这些引用包括戴纳的子公司。
重要会计政策摘要
陈述的基础-我们的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(GAAP)编制的。该等报表未经审核，但管理层认为包括公平陈述中期业绩所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。这些合并财务报表中报告的结果应不必然被认为是结果的指示性结果可能预计全年都会出现这样的情况。本表所列财务信息应与合并财务报表一并在项目中阅读8关于我们的年度报告的表格10-截至本年度的K十二月三十一日， 2020(The)2020形式10-K).
在.期间第二四分之一2020,由于错误地排除了与可赎回非控制权益相关的商誉减值费用份额，我们确认了可赎回非控制权益造成的损失中的一个错误。
我们得出的结论是，第一个错误是不截至本季度的财务报表中的重要材料2020年3月31日因此，修改之前提交的季度报告的表格10-截至季度的季度业绩2020年3月31日曾经是不必需的。根据ASC主题250,《会计变更和会计差错更正》，我们通过修订当时年初至今的合并财务报表，纠正了上期会计差错。这个第一四分之一2020以下历史合并财务信息包括在我们的季度报告表格中“以前报告的”合并财务信息。在此提供的信息已在本备案文件中进行了修改。以下历史合并财务信息包括在我们的季度报告表格中“以前报告的”合并财务信息10-截至季度的季度业绩2020年3月31日，以及“经修订”的合并财务信息，以反映错误的更正。
| 截至2020年3月31日的期间 | ||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 调整，调整 | 经修订的 | ||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||
| 合并业务报表 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 减去：非控股权益净收入 | ||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 母公司应占净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 普通股股东可获得的每股净收益 | ||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | |||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | |||||||||
| 综合全面收益表 | ||||||||||||
| 全面损失总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合亏损 | ||||||||||||
| 减去：可由可赎回的非控股权益造成的综合(收益)亏损 | ( | ) | ||||||||||
| 母公司应占综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 截至2020年3月31日的期间 | ||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 调整，调整 | 经修订的 | ||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||
| 合并资产负债表 | ||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 留存收益 | $ | $ | $ | |||||||||
最近采用的会计声明
在……上面2021年1月1日我们采用了会计准则更新(ASU)2019-12,所得税--简化所得税的会计核算。本指导意见旨在简化所得税会计的各个方面，包括取消与期间税收分配方法有关的某些例外情况、计算中期所得税的方法以及确认外部基差的递延税项负债。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理，颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。采用本指南要求某些更改主要是前瞻性的，有些更改需要追溯。这一标准的采用确实起到了很大的作用。不对我们的合并财务报表有实质性影响。
最近发布的会计声明
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU2020-04, 促进参考汇率改革对财务报告的影响在.中2021年1月FASB发布了ASU2021-01, 参考汇率改革。该指导旨在为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。这些ASU中的修订是任选的，在通过以下方式发行时对所有实体有效。2022年12月31日。我们目前正在评估新指引对我们合并财务报表的影响。
注意事项2.收购
Pi Innovo Holding Limited等等2021年3月1日我们收购了剩下的
阿什伍德创新有限公司等等2020年2月5日，我们收购了柯蒂斯仪器公司(Curtis Instruments，Inc.)
水电-魁北克关系— 在……上面2020年4月14日，魁北克水电公司获得了一个间接的
注意事项3.商誉和其他无形资产
商誉-自以下日期起，我们的商誉每年都会进行减值测试十月三十一日对于我们所有的报告单位，如果事件或情况需要进行这样的审查，就会更频繁地进行审查。不是减值费用并未计入与我们于以下日期进行的年度商誉减值测试有关的费用2020年10月31日我们做到了不确定在以下情况下发生的任何事件或情况第一季2021这需要进行临时减损测试。我们预计，我们报告单位的公允价值在未来期间将继续超过其账面价值。
由于全球COVID的影响-19由于最近的收购对我们预期的未来运营现金流造成了严重的影响，我们的股价下跌使我们的市值低于净资产的账面价值，以及我们的预期报告单位公允价值的缓冲降低，我们确定某些减值触发因素发生在第一四分之一2020.因此，截至以下日期，我们对每个报告单位进行了中期减值分析2020年3月31日。根据我们中期减值测试的结果，我们得出结论，在我们的商用车和轻型车报告单位中，账面价值超过了公允价值，我们已经记录了1美元的商誉减值费用。
年商誉账面金额的主要变化2021主要是由于对Pi Innovo的收购，计价期间的调整2020阿什伍德收购风险和汇率波动。请参阅备注2有关最近收购的更多信息，请访问。
按分部划分的商誉账面金额变动情况。—
| 轻型车辆 | 商用车 | 越野公路 | 电力技术 | 总计 | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 收购 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 货币影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他无形资产的构成 —
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均使用寿命(年) | 总账面金额 | 累计减值摊销 | 净账面金额 | 总账面金额 | 累计减值摊销 | 净账面金额 | |||||||||||||||||||||
| 应摊销无形资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 核心技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 商标和商号 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 不可摊销无形资产 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商标和商号 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
除商誉外，可归因于我们每个经营部门的无形资产(商誉除外)账面净值。2021年3月31日详情如下：轻型车辆-$
与应摊销无形资产相关的摊销费用 —
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 计入销售成本 | $ | $ | ||||||
| 计入无形资产摊销 | ||||||||
| 全摊销 | $ | $ | ||||||
下表提供了与以下每项无形资产相关的估计税前摊销费用合计五基于以下条件的年份2021年3月31日汇率。实际金额可能由于货币换算、客户营业额、减值、额外的无形资产收购和其他事件等因素，这些估计与这些估计有所不同。
| 2021年剩余时间 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||||||||||||||||
| 摊销费用 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注意事项4.业务重组
我们的重组活动历来包括通过整合设施使我们的运营足迹合理化，将运营定位在成本较低的地点，以及降低管理成本。近年来，我们的重点主要是削减员工人数以降低运营成本，包括被收购企业为理顺成本结构和实现运营协同效应而采取的行动。重组费用包括与当前和之前宣布的行动相关的成本，包括合同和非合同分离成本和退出成本，包括我们正在关闭的设施的某些运营成本。
净重组费用为$
应计重组成本和活动—
| 员工离职福利 | 退出成本 | 总计 | ||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 对重组的收费 | ||||||||||||
| 现金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 货币影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
在…2021年3月31日，应计的员工离职福利包括大约
完成的成本-下表提供了项目到目前为止和估计的未来重组费用，用于完成我们批准的业务部门的重组计划，网址为2021年3月31日.
| 已确认费用 | ||||||||||||||||
| 在2021年之前 | 2021 | 迄今合计 | 未来要完成的成本 | |||||||||||||
| 商用车 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未来要完成的成本包括估计的分离成本，主要是与以下项目相关的成本一-时间福利计划，退出成本通过2021,要求确认为关闭的设备转让和其他费用最终确定或在关闭期间发生。
注意事项5.补充资产负债表和现金流量信息
清点以下位置的组件：—
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品和产成品 | ||||||||
| 库存储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金-
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在其他流动资产中的受限现金 | ||||||||||||||||
| 计入其他非流动资产的限制性现金 | ||||||||||||||||
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事项6.股东权益
普通股-我们的董事会宣布现金股息为本年度普通股每股收益为1美分。第一年第4季度2021.红利根据我们的股票补偿计划授予的限制性股票单位(RSU)应计，并将在标的单位归属时以现金或额外单位支付。
股份回购计划-打开2021年2月16日-我们的董事会批准延长我们现有的普通股回购计划，通过2023年12月31日大约$
股本的变动 —
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合损失 | 非控制性权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控股权益对赎回价值的调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代缴员工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 采用ASU 2016-13年度信贷损失，2020年1月1日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股分红 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代缴员工税股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
母公司累计其他综合收益(亏损)(AOCI)各组成部分的变化 —
| 母公司股东 | ||||||||||||||||
| 外币折算 | 套期 | 固定福利计划 | 累计其他综合损失 | |||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 将数额重新分类为净收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分类调整计入定期福利净费用的精算净损失(B) | ||||||||||||||||
| 税收(费用)优惠 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 余额，2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有得有失 | ||||||||||||||||
| 将数额重新分类为净收入(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分类调整计入定期福利净费用的精算净损失(B) | ||||||||||||||||
| 税收(费用)优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(A)与预测交易相关的货币相关远期合约或被视为现金流量对冲的其他衍生工具的已实现损益从AOCI重新分类至综合经营报表中记录相关预测交易或其他对冲项目的同一项目。请参阅备注13有关更多细节，请访问。
(B)见附注10有关更多细节，请访问。
注意事项7.可赎回的非控制性权益
魁北克水电直接持有
截至资产负债表日反映的可赎回非控制权益为经综合收益项目和分配或赎回价值调整后的可赎回非控制权益余额中的较大者。赎回价值的可赎回非控制权益调整计入留存收益。我们采用基于现金流贴现预测的收益基准法估计赎回价值的公允价值。在使用贴现现金流预测确定公允价值时，我们对未来现金流的范围和时机做出了重要的假设和估计，包括收入增长率、预计的EBITDA、贴现率、终端增长率和退出倍数。1有关纠正可归因于可赎回非控股权益的净亏损错误的更多信息。
调整可赎回的非控制权益的变更 —
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 可赎回非控股权益的出资 | ||||||||
| 对赎回价值的调整 | ||||||||
| 全面收益(亏损)调整： | ||||||||
| 可赎回非控股权益应占净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可赎回非控股权益的其他全面收益 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
注意事项8.每股收益
调整计算每股收益的分子和分母 —
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 普通股股东可获得的净收入-分子基础和摊薄 |
$ | $ | ||||||
| 分母： |
||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
||||||||
| 与员工薪酬相关的股票，包括股票期权 |
||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
||||||||
稀释后每股收益的股数是根据当期已发行普通股的加权平均数加上已发行稀释普通股等价物(CSE)的影响来计算的。我们排除了
注意事项9.股票薪酬
我们董事会的薪酬委员会批准授予下表所示的RSU和绩效份额单位(PSU)。2021.
| 授与 | 授予日期 | |||||||
| (单位：百万) | 公允价值* | |||||||
| RSU | $ | |||||||
| PSU | $ | |||||||
*加权平均每股
我们根据授予日我们普通股的收盘价计算出授予日RSU的公允价值。最终授予的PSU数量取决于相对于同行公司实现指定的财务目标和指定的股东总回报目标。对于基于财务指标的奖励部分，我们根据授予日我们普通股的收盘价估计了PSU在授予日的公允价值，该价格根据期间假设股息的价值进行了调整，因为奖励是不股息保护。对于基于股东回报的奖励部分，我们使用各种假设估计了PSU在授予日的公允价值，作为蒙特卡洛模拟的一部分。预期期限表示从授予日期到-年度业绩期间。的无风险利率
我们收到了$
注意事项10.养老金和退休后福利计划
我们有许多固定缴费和固定收益，合格和不合格的养老金计划，涵盖符合条件的员工。其他退休后福利(OPEB)，包括医疗和人寿保险，在某些员工退休时提供。
净定期收益成本(信用)的组成部分 —
| 养老金 |
OPEB |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， |
美国 |
非美国 |
美国 |
非美国 |
非美国 |
非美国 |
||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 服务成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 精算损失净额摊销 |
||||||||||||||||||||||||
| 净定期收益成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
定期养老金净额和OPEB成本中的服务成本部分计入销售和销售成本、一般和行政费用，作为补偿成本的一部分，并有资格在库存和其他资产中资本化。非服务部分在其他收入(费用)、净额和不有资格大写的。
注：11.中国有价证券
| 2021年3月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
| 未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||||||||||
| 成本 |
损益 |
价值 |
成本 |
损益 |
价值 |
|||||||||||||||||||
| 存单-流动有价证券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 公司证券-非流动有价证券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2019年12月到期的存单一一年或更短的时间总计不超过$
我们持有1美元
注意事项12.融资协议
长期债务在—
| 利率，利率 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||
| 优先债券将于2024年12月15日到期 | | $ | $ | |||||||
| 优先债券将于2025年4月15日到期 | | * | ||||||||
| 优先债券将于2026年6月1日到期 | | * | ||||||||
| 优先债券将于2027年11月15日到期 | | |||||||||
| 优先债券将于2028年6月15日到期 | ||||||||||
| B期贷款 | ||||||||||
| 其他债务 | ||||||||||
| 发债成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 减去：长期债务的当前部分 | ||||||||||
| 长期债务，较低的债务发行成本 | $ | $ | ||||||||
| * | 在发布“世界银行间同业拆借协议”的同时，2025年4月我们输入的笔记-一年期固定对固定交叉货币掉期，其效果是在经济上将2025年4月以欧元计价的债券，固定利率为 |
优先票据的利息每半年支付一次，定期贷款B的利息每季度支付一次。其他负债包括应付给S.M.E.S.p.A.前所有者的票据、从多家金融机构借款、融资租赁债务以及与终止利率掉期相关的未摊销公允价值调整。请参阅备注13有关终止的利率互换的更多信息，请访问。
高级笔记活动-输入2020年6月，我们卖出了$
我们可能部分或全部优先票据以以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回，如在赎回日期内赎回，另加赎回日的应计未付利息12-自高级票据周年日起计的一个月期间，所述年份如下：
| 赎回价格 | ||||||||||||||||||||
| 十二月 | 四月 | 六月 | 十一月 | 六月 | ||||||||||||||||
| 年 | 2024年笔记 | 2025年票据 | 2026年笔记 | 2027年票据 | 2028年票据 | |||||||||||||||
| 2020 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2021 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2022 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2026 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2027 | % | |||||||||||||||||||
在.之前2021年6月1日我们可能赎回部分或全部2026年6月票据，赎回价格为
在此之前的任何时间2022年11月15日我们可能最高可赎回35%的本金总额2027年11月一定数量的票据不超过…的收益金额一或更多股票发行，价格等于
在此之前的任何时间2023年6月15日我们可能最高可赎回35%的本金总额2028年6月一定数量的票据不超过…的收益金额一或更多股票发行，价格等于
信贷协议 — 在……上面2020年12月31日，我们全额偿还了A期贷款。“我们注销了$
条款融资B和循环融资由我们所有全资拥有的国内子公司提供担保，但有某些例外情况(担保人)，并由第一-对戴纳公司和担保人几乎所有资产的优先留置权，但某些例外情况除外。
循环贷款项下的预付款以浮动利率计息，根据我们的选择，基准利率或欧洲美元利率(每种利率均在信贷协议中描述)加上如下所述的保证金：
| 边距 | ||||||||
| 总净杠杆率 | 基本费率 | 欧洲美元汇率 | ||||||
| 小于或等于1.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大于1.00：1.00但小于或等于2.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大于2.00：1.00 | % | % | ||||||
条款B贷款根据我们的选择权，以基本利率加基准利率为基准计息
承诺费以循环贷款项下可用金额的日均未使用部分为基础，如下所述：
| 总净杠杆率 | 承诺费 | |||
| 小于或等于1.00：1.00 | % | |||
| 大于1.00：1.00但小于或等于2.00：1.00 | % | |||
| 大于2.00：1.00 | % | |||
最高可达$
在…2021年3月31日，我们有过
桥梁设施-打开2020年4月16日，我们达成了一笔$
债务契约-在2021年3月31日，我们遵守了融资协议的约定。根据条款B融资、循环融资和优先票据，我们必须遵守某些用于这类设施的惯常发生的契诺，就循环融资而言，我们必须遵守在每个财政季度的最后一天测试的维护契约，要求我们保持第一留置权净杠杆率不超过从现在到现在1.00.
注意事项13.公允价值计量和衍生工具
在衡量我们的资产和负债的公允价值时，我们使用市场数据或假设，我们认为市场参与者会在适当的时候使用这些数据或假设为资产或负债定价，其中包括关于风险的假设。我们的估值技术包括可观察和不可观察输入的组合。
公允价值经常性计量-我们的资产负债表中按公允价值列账的资产和负债如下：
| 公允价值 | |||||||||||||
| 类别 | 资产负债表位置 | 公允价值水平 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||
| 存单 | 有价证券 | 2 | $ | $ | |||||||||
| 可供出售的证券 | 其他非流动资产 | 1 | |||||||||||
| 货币远期合约 | |||||||||||||
| 现金流对冲 | 应收账款-其他 | 2 | |||||||||||
| 现金流对冲 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 应收账款-其他 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 利率项圈 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 货币互换 | |||||||||||||
| 现金流对冲 | 其他非流动负债 | 2 | |||||||||||
公允价值水平1资产和负债反映活跃市场的报价。公允价值水平2资产和负债反映了使用其他重要的可观察到的投入。
金融工具的公允价值-符合以下条件的金融工具不在我们的资产负债表中按公允价值列账如下：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 公允价值水平 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||
| 长期债务 | 2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利率衍生品-我们的衍生金融工具组合定期包括利率掉期和利率环，旨在降低我们的利率风险。自.起2021年3月31日, 固定利率到浮动利率掉期仍然未平仓。然而，一美元
外币衍生品-我们的外币衍生工具包括与预测交易有关的远期合约，主要涉及下一年的存货买卖。与某些已记录的应付外部票据和公司间应收及应付贷款相关的货币互换。定期，我们的外币衍生品还包括我们在海外业务中某些投资的净投资对冲。
我们在发行某些票据的同时执行了固定至固定交叉货币掉期，以消除因与预测本金和利息支付相关的汇率变化而导致的功能货币等值现金流的可变性。所有相关的指定金融工具及任何其后的重置债务，均已被指定为各个现金流对冲关系中的对冲项目，如下表所示。所有掉期指定为标的指定金融工具的预测本金及利息支付的现金流对冲，或随后的重置债务，所有掉期在经济上将标的指定金融工具转换为各自持有人的功能货币。流入和流出利率之间的利差对所有固定对固定交叉货币掉期的影响在每个时期都被确认为利息支出的一个组成部分。
以下固定对固定交叉货币掉期在2021年3月31日:
| 基础金融工具 | 衍生金融工具 | |||||||||||||||||||||||||
| 描述 | 类型 | 面值 | 率 | 指定名义金额 | 交易量 | 流入率 | 流出速率 | |||||||||||||||||||
| 2025年4月票据 | 应付 | $ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 2026年6月票据 | 应付 | $ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 卢森堡公司间票据 | 应收账款 | € | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
预计所有掉期都将非常有效地抵消与标的指定金融工具相关的基于货币的现金流出的相应变化。基于我们的定性评估，即所有基础指定金融工具和所有相关掉期的关键条款相匹配，以及所有其他要求的标准都已得到满足，我们确实做到了。不预计会招致任何无效。作为有效的现金流对冲，掉期的公允价值变动将在每个期间记录在保监处。此外，在掉期仍然有效的情况下，AOCI的适当部分将在每个期间重新分类为收益，以抵消因重新计量相关指定金融工具而产生的汇兑损益。请参阅备注12有关更多信息，请访问2025年4月备注和2026年6月笔记。在一定程度上，掉期是不是在有效期更长的情况下，其公允价值的变化将记录在收益中。
涉及各种货币兑换的未偿还外币远期合约名义总额为1美元。
以下货币衍生品的未偿还金额为2021年3月31日:
| 名义金额(等值美元) | ||||||||||||||||
| 功能货币 | 交易货币 | 指定 | 未指定 | 总计 | 成熟性 | |||||||||||
| 美元 | 墨西哥比索，加元 | $ | $ | $ | 12月-2021年 | |||||||||||
| 欧元 | 美元、匈牙利福林、英镑、瑞士法郎、印度卢比、墨西哥比索、澳元、人民币、巴西雷亚尔 | 2024年1月至 | ||||||||||||||
| 英镑 | 美元、欧元 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 南非兰特 | 美元、欧元、泰铢 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 泰铢 | 美元、欧元 | 12月-2021年 | ||||||||||||||
| 加元 | 美元 | 2021年10月 | ||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | 美元、欧元 | 2022年3月 | ||||||||||||||
| 印度卢比 | 美元、欧元、英镑 | 4月-2022年 | ||||||||||||||
| 人民币 | 加元、欧元 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 澳元 | 美元、欧元 | 4月-2021年 | ||||||||||||||
| 远期合约合计 | ||||||||||||||||
| 美元 | 欧元 | 11月-2027年 | ||||||||||||||
| 欧元 | 美元 | 6月-2026年 | ||||||||||||||
| 货币互换总额 | — | |||||||||||||||
| 货币衍生品总额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
指定现金流套期保值-对于被指定为现金流对冲的合同，在合同仍然有效的范围内，在合同仍未完成期间的公允价值变化将在保监处报告。有效性通过回归分析来衡量，以确定衍生工具公允价值变动与相关外币汇率变动之间的相关程度。合同公允价值变动不被指定为现金流对冲或净投资对冲的其他收益(费用)在发生变化期间的净额中确认。与预测交易有关的与货币有关的远期合约或其他衍生工具的已实现损益，包括被指定为现金流套期保值的远期合约和被指定为现金流量对冲的远期合约的已实现损益。不被指定的，在记录基础预测交易或其他套期保值项目的综合经营报表的同一行项目中确认。因此，金额可能记入销售额、销售成本或在某些情况下记入其他收入(费用)净额。
下表汇总了AOCI报告的递延收益(损失)以及预计将于#年重新分类为收入的金额。一年份或以下：
| 递延损益(AOCI) | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 预计在一年或更短时间内重新归类为收入的损益 | ||||||||||
| 远期合约 | $ | $ | $ | |||||||||
| 衣领 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 交叉货币掉期 | ( | ) | ||||||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
下表汇总了与现金流对冲关系相关的合并操作表中确认的损益位置和金额：
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | 净销售额 | 销售成本 | 其他收入(费用)，净额 | |||||||||
| 综合经营表中列示的收入和费用行项目总额，其中记录了现金流量套期的影响 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 现金流套期保值关系(损益) | ||||||||||||
| 外币远期 | ||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 交叉货币掉期 | ||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 | ( | ) | ||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | 净销售额 | 销售成本 | 其他收入(费用)，净额 | |||||||||
| 综合经营表中列示的收入和费用行项目总额，其中记录了现金流量套期的影响 | $ | $ | $ | |||||||||
| 现金流套期保值关系(损益) | ||||||||||||
| 外币远期 | ||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 | ||||||||||||
| 交叉货币掉期 | ||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 | ( | ) | ||||||||||
从AOCI重新分类为交叉货币掉期收入的金额抵消了我们以外币计价的公司间和外债工具的汇兑损失。
我们对预测交易的某些套期保值不被正式指定为现金流对冲。作为非指定远期合约，该等合约的公允价值变动计入未平仓远期合约有效期内的收益。结算这类合同的任何已实现收益或亏损与基础交易在合并经营报表的同一期间和同一项目中确认。下表汇总了与非指定套期保值关系相关的合并经营报表中确认的损益的位置和金额。
| 在收入中确认的损益金额 | ||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 截至2021年3月31日的三个月 | 截至2020年3月31日的三个月 | 在收入中确认的收益或(损失)的位置 | |||||||
| 外币远期合约 | $ | $ | 销售成本 | |||||||
| 外币远期合约 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 其他收入(费用)，净额 | |||
净投资套期保值-我们定期将衍生品合约或标的非衍生品金融工具指定为净投资对冲。对于被指定为净投资套期保值的合约，我们使用远期方法，但对于被指定为净投资套期保值的非衍生金融工具，我们使用现货方法。在这两种方法下，在该等合约及非衍生金融工具仍然有效的情况下，吾等报告保监处累计换算调整(CTA)部分在该等合约仍未清偿期间的公允价值变动。
注意事项14.承诺和或有事项
产品负债-应计产品负债成本为$
环境责任-应计环境负债为#美元
租赁义务的担保-与剥离我们在#年的结构产品业务有关2010,租契涵盖范围美国的设施被分配给Metalsa的一家美国子公司。根据销售协议的条款，我们将保证附属公司在租约下的表现，这些租约一直持续到2025年6月包括大约$
其他法律事项-我们在正常业务或运作过程中，会受到各种待决或受威胁的法律程序的影响。由於这类事情本身很难预测结果，所以我们不能说出这些事情的最终结果是甚麽。然而，根据目前的了解并在咨询法律顾问后，我们认为任何可能这些诉讼的结果将不对我们的流动性、财务状况或经营结果有重大不利影响。
注意事项15.保证义务
我们记录了自产品销售之日起预计保修义务的责任。我们根据我们估计的费用来记录负债，以解决未来的索赔问题。我们在销售时的估计成本会随着索赔经验和其他新信息的获得而进行调整。当服务活动和其他事件的义务很可能且可以合理估计时，应将其确认为对先前估计的调整。
保证责任的变更 —
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 本期销售的应计金额 | ||||||||
| 对先前估计数的调整 | ( | ) | ||||||
| 保修索赔的解决办法 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 货币影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
注意事项16.所得税
我们估计预期适用于整个会计年度的实际税率，并使用该税率在中期报告期间计提所得税。我们亦确认若干不寻常或不经常发生的项目在其发生的过渡期内的税务影响，包括有关估值免税额的判断改变及税法或税率改变的影响。
我们一般都有不几个实体产生的亏损的已确认税收优惠，其中最近的营业亏损历史不允许我们满足“更有可能比不是“递延税项资产确认标准。因此，有一种不是所得税支出或福利在这些司法管辖区的税前收入或亏损中确认为估值免税额，以抵消相关的税收支出或福利。
我们将与不确定税位相关的利息和罚金记录为所得税费用的一个组成部分。本文件所列各期间的净利息支出为不意义重大。
我们报告的所得税支出为$。
非美国业务收益的股息通常是不是不再需要缴纳美国所得税。我们继续根据这些收益的金额和来源分析和调整所得税和非美国预扣税负债的估计税收影响。
注意事项17.其他收入(费用)，净利润
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 养老金和OPEB成本中的非服务成本构成 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 政府拨款和奖励 | ||||||||
| 外汇收益 | ||||||||
| 战略交易费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在Hyliion的投资亏损 | ( | ) | ||||||
| 处置亏损集团持有待售 | ( | ) | ||||||
| 其他，净额 | ||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | $ | ( | ) | $ | ||||
跨币种公司间贷款余额的汇兑损益不具有长期投资性质的资产包括在上文中。永久投资的公司间贷款的汇兑损益在OCI中报告。
战略交易费用主要涉及与收购和剥离相关活动相关的成本，包括完成交易的成本和完成交易后的整合成本。战略交易费用在2021这主要归因于我们即将收购Modine制造公司的部分热管理业务以及某些其他战略举措。战略交易费用在2020这主要归功于收购Oerlikon Group(ODS)和Nordresa Motors，Inc.的Oerlikon驱动系统部门以及某些其他战略举措。
我们持有从我们在Hyliion Inc.的投资中获得的应收可转换票据。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了与Tortoise Acquisition Corp.的合并，业务合并导致合并后的公司更名为Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为HYLN。合并完成后，我们的应收票据被转换为
在收购ODS的同时，我们获得了在中国的一家合资企业的控股权。我们被要求剥离我们在这家合资企业的权益，因为它违反了我们另一家中国合资企业股东协议的竞争限制。在此期间，我们被要求剥离我们在这家合资企业的权益，因为它违反了我们另一家中国合资企业股东协议的竞争限制。第一四分之一2021,我们记录的减损费用为#美元。
注意事项18.与客户签订合同的收入
我们通过向原始设备制造商(OEM)销售生产部件以及向OEM和售后服务客户销售服务部件来获得收入。虽然我们根据获奖的多年计划向某些原始设备制造商提供生产和服务部件，但这些多年计划不包含客户对数量的任何承诺。因此，单个客户发布或采购订单代表与客户的合同。我们的客户合同是这样做的不向我们提供在整个合同期内完成的履约付款的可强制执行权。因此，我们在部件发货时确认部件销售收入，损失风险已转移到客户身上。我们选择继续将向客户收取的运费和手续费计入收入，同时将运费和手续费计入销售成本。向客户征收的税款不包括在收入中，直接贷记到对适当政府机构的义务中。我们与客户的付款条件是基于行业和地区实践建立的，通常是这样做的不超
我们不断寻求新的商业机会，有时还会为客户提供奖励，以获得新的计划奖励。我们通过了解付款的性质、合同中的权利和义务以及其他相关事实和情况，评估向客户支付的每一笔付款的潜在经济性，以确定适当的会计处理。如果我们确定支付给我们客户的预付款是递增的，并且只有在获得新的客户业务时才发生，并且我们希望在新业务计划的期限内从客户那里收回这些金额，则向客户预付款是资本化的。我们确认收入的减少是因为与预付款相关的产品是根据计划期限内预计销售的产品总额转移到客户手中的。我们评估每个时期资本化的金额是否可收回和支出任何符合以下条件的金额不是预计不会再被追回。我们有一块钱
我们的某些客户合同包括返点奖励。我们根据返点期间的预期客户购买量和合同返点百分比，估计预期返点并累积相应的退款责任，作为收入的减少，在向客户销售所涵盖的产品时，我们会根据预期的客户购买量和合同返点百分比来估算预期的返点并累计相应的退款责任。退款负债包括在我们综合资产负债表的其他应计负债中。我们为我们销售的产品提供标准的适用型保修，在销售时应计入与产品保修义务相关的估计成本。请参阅备注15有关更多信息，请访问。
合同负债主要包括客户用预付款条款现金支付的现金存款。一般来说，由于我们的生产周期相对较短，我们的合同债务经常周转。合同负债为$
收入分解 —
下表按地理市场细分了我们每个运营部门的收入：
| 截至2021年3月31日的三个月 | 轻型车辆 | 商用车 | 越野公路 | 电力技术 | 总计 | |||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||||||
| 南美 | ||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
注意事项19.分段
我们是一家向世界上几乎每一家主要汽车制造商提供高科技产品的全球供应商。我们还将服务于固定工业市场。我们的技术包括驱动系统(车桥、传动轴、变速器、车轮和轨道驱动)；运动系统(绞车、回转驱动和轮毂驱动)；电动技术(电机、逆变器、软件控制系统、电池管理系统和燃料电池板)；密封解决方案(垫片、密封件、凸轮罩和油底壳模块)；热管理技术(变速箱和发动机油冷却、电池和电子冷却、充气空气冷却和热声防护屏蔽)；以及数字我们通过以下途径为全球轻型车、中型/重型车和越野车市场提供服务运营部门-轻型车辆驱动系统(Light Vehicle)、商用车驱动和运动系统(Commercial Vehicle)、越野驱动和运动系统(Off-Highway)和Power Technologies，后者是覆盖我们公路和越野汽车市场所有客户的密封和热管理技术的卓越中心。这些运营部门对业务、商业活动和财务业绩负有全球责任和责任。
戴纳公司根据外部销售额和业务部门EBITDA来评估其业务部门的业绩。业务部门EBITDA是业务现金流的主要驱动力，也是衡量我们维持和继续投资于业务并提供股东回报的能力的一种衡量标准。我们的部门收取公司和其他分担管理成本。部门EBITDA可能不可与其他公司报告的同名指标相媲美。
细分市场信息 —
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | 对外销售 | 细分市场间销售 | 部门EBITDA | 对外销售 | 细分市场间销售 | 部门EBITDA | ||||||||||||||||||
| 轻型车辆 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用车 | ||||||||||||||||||||||||
| 越野公路 | ||||||||||||||||||||||||
| 电力技术 | ||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
分部EBITDA与合并净收入的对账—
| 截至三个月 | ||||||||
| 三月三十一号， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 部门EBITDA | $ | $ | ||||||
| 公司费用和其他项目，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 养老金和OPEB成本中的非服务成本构成 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 重组费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票补偿费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 战略交易费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在Hyliion的投资亏损 | ( | ) | ||||||
| 商誉减值 | ( | ) | ||||||
| 处置亏损集团持有待售 | ( | ) | ||||||
| 其他项目 | ( | ) | ||||||
| 息税前收益 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||
| 所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||
| 关联公司收益中的权益 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
注意事项20.股权关联公司
我们对从事制造和供应汽车零部件(主要是车桥、桥壳和传动轴)和电子控制单元的实体进行了多项投资。
权益法投资超过$5在…2021年3月31日 —
| 所有权百分比 | 投资 | |||||
| 东风达纳车桥有限公司(DDAC) | $ | |||||
| 罗克-斯派塞有限公司(ROC-Spicer，Ltd.) | ||||||
| 车轴印度有限公司 | ||||||
| 所有其他人作为一个组 | ||||||
| 对股权关联公司的投资 | ||||||
| 对关联公司的投资按成本列账 | ||||||
| 对关联公司的投资 | $ | |||||
在……上面2021年3月1日我们收购了剩下的
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(百万美元)
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告中的财务报表和附注一并阅读。
前瞻性信息
本报告中并非完全具有历史意义的陈述(或由我们或代表我们作出的陈述)构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述通常可以通过诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“寻求”、“估计”、“项目”、“展望”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能”、“潜在”、“继续”、“正在进行”以及这些词语的类似表达、变体或否定来识别。根据我们目前的信息和假设，这些陈述代表了戴纳公司及其合并子公司(戴纳公司)目前的预期。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响。由于许多因素，我们的计划、行动和实际结果可能与我们目前的预期大不相同，包括本报告下文和其他部分以及我们提交给证券交易委员会(SEC)的其他文件中讨论的那些因素。所有前瞻性陈述仅说明截至发布日期为止的情况，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本报告发布之日之后可能发生的事件或情况。
管理概述
戴纳公司总部设在俄亥俄州毛米，于2007年在特拉华州注册成立。我们是一家向世界上几乎每一家主要汽车制造商提供高科技产品的全球供应商。我们还将服务于固定工业市场。我们的技术包括驱动系统(车桥、传动轴、变速器、车轮和轨道驱动)；运动系统(绞车、回转驱动和轮毂驱动)；电动技术(电机、逆变器、软件控制系统、电池管理系统和燃料电池板)；密封解决方案(垫片、密封件、凸轮盖和油底壳模块)；热管理技术(变速箱和发动机油冷却、电池和电子冷却、充气空气冷却和热声防护屏蔽)；以及我们通过四个业务部门-轻型车辆驱动系统(Light Vehicle)、商用车驱动和运动系统(Commercial Vehicle)、非公路驱动和运动系统(Off-Highway)和Power Technologies-为我们的全球轻型车、中型/重型车和越野市场提供服务。Power Technologies是密封和热管理技术的卓越中心，覆盖了我们公路和越野汽车市场的所有客户。*我们拥有多样化的客户基础和地理足迹，这将我们对单个市场和细分市场的影响降至最低。截至2021年3月31日，我们拥有约39100名员工，业务遍及33个国家，拥有141个主要设施，包括制造和分销业务、服务和组装业务、技术和工程中心以及行政办公室。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，按运营部门划分的对外销售额如下：
| 截至3月31日的三个月， |
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| 2021 |
2020 |
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| 的百分比 |
的百分比 |
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| 美元 |
总计 |
美元 |
总计 |
|||||||||||||
| 轻型车辆 |
$ | 991 | 43.8 | % | $ | 808 | 42.0 | % | ||||||||
| 商用车 |
352 | 15.6 | % | 333 | 17.3 | % | ||||||||||
| 越野公路 |
632 | 27.9 | % | 532 | 27.6 | % | ||||||||||
| 电力技术 |
288 | 12.7 | % | 253 | 13.1 | % | ||||||||||
| 总计 |
$ | 2,263 | $ | 1,926 | ||||||||||||
有关我们经营部门的进一步财务信息，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注19。
我们的网址是www.dana.com。本报告中包含我们的网站地址只是一种非主动的文本参考，并不打算通过引用将我们网站上的信息包括或合并到本报告中。
运营和战略计划
我们的企业战略建立在我们雄厚的技术基础上，并利用我们整个组织的资源，同时推动以客户为中心，扩大我们的全球市场，并在我们进入汽车电气化的新时代时提供创新的解决方案。
我们战略的核心是对我们的核心业务进行杠杆化。这一基本要素使我们能够在整个战略中注入强大的运营管理纪律，使其具有实用性、可操作性和有效性。它使我们能够利用作为所有三个终端移动市场的主要移动驱动系统供应商的优势。我们正在通过积极寻求整个工程、采购和制造基地的协同效应来提高盈利能力。我们通过收购关键的商业资产来加强投资组合；我们正在利用我们的物质和智力资本来放大整个企业的创新。利用这些核心要素可以进一步扩大我们共同技术的成本效益，并为戴纳公司带来可持续的竞争优势。
推动以客户为中心仍然是我们是谁的核心。将我们的客户放在我们价值评估系统的中心位置牢牢地植根于我们的文化中，并通过专注于客户关系和为我们的客户提供价值来推动增长。这些关系得到了加强，因为我们处于提供无与伦比的客户服务所需的物理位置，我们正在优先考虑客户的需求，因为我们设计了使他们的产品与众不同的解决方案，同时通过数字化他们的体验使我们更容易与戴纳公司做生意。我们以客户为中心的独特定位使我们能够赢得比我们公平份额更多的新业务，并利用未来的客户外包计划。
我们继续增强和扩大我们的全球足迹，对其进行优化，以实现我们所有终端市场的增长。
拓展全球市场意味着利用我们的全球能力和存在进一步渗透成长型市场，重点放在东亚，因为它是世界上最大的移动市场，市场增长率最高，并且在新能源汽车的全球采用方面处于领先地位。我们正在通过各种途径进行投资，通过建立新的合作伙伴关系、无机扩张和有机增长来增加我们在亚太地区的存在。我们继续通过与当地市场合作伙伴的全资子公司和合资企业在该地区运营。我们最近进行的收购扩大了我们在亚太地区的足迹，特别是在印度和中国。一直以来，我们一直在进行有意义的有机投资，以实现与现有客户和新客户的增长，主要是在泰国、印度和中国。这些增加的能力使我们能够瞄准主要的国内亚太市场，并利用向其他全球市场出口的能力。
提供创新的解决方案这使我们能够在发展核心技术和能力的同时利用市场增长趋势。我们还专注于通过数字内容增强我们的实体产品，以提供智能系统，我们看到了通过向我们传统的最终客户提供软件即服务来成为数字系统提供商的机会。这种专注于提供基于我们核心技术的解决方案的做法正在带来新的业务胜利，并增加我们每辆汽车的内容。我们已经进行了重大投资-无论是有机的还是非有机的-使我们能够进入下一个阶段，即铅电推进.
在过去的一年里，我们通过戴纳的核心技术和有针对性的战略收购，实现了加快杂交和电气化的目标，今天我们已经做好了引领市场的准备。最近在电动专业知识和技术方面的九项投资与戴纳公司长期的机电一体化能力相结合，使我们能够开发和交付完全集成的电子推进系统，这些系统功率密集型，并通过整合我们提供的机电一体化能力提供的组件来实现最佳效率。有了最近的电动汽车计划奖项，我们在这个新兴市场实现增长目标的道路上走得很好。
随着我们利用我们的核心能力，拓展新市场，开发包括混合动力和电动汽车在内的新技术并将其商业化，戴纳公司的企业战略的发展和实施将使戴纳公司实现有利可图的增长，这是因为我们利用了我们的核心能力，拓展到了新市场。
有关我们的运营和战略计划的更多信息，请参阅下面的市场讨论趋势。
资本结构倡议
除了对我们的业务进行投资外，我们还计划继续优先安排资本分配，以减少债务并保持强劲的财务状况。我们将继续推动投资级指标，作为我们资本配置优先事项和进一步加强资产负债表目标的平衡方法的一部分。
股东退还诉讼-在评估资本结构举措时，我们在增长机会和股东价值举措与保持强劲的资产负债表和获得资本之间取得平衡。我们雄厚的财务状况使我们能够简化资本结构，同时以现金股息和红利的形式向股东提供回报。流通股数量的减少。我们的董事会批准了一项价值200美元的股票回购计划，该计划将于2018年生效，将于2023年底到期。截至2021年3月31日,我们已经根据该计划使用了50美元的现金回购普通股。截至2020年第一季度，我们已连续33个季度宣布并支付季度普通股股息。为应对全球新冠肺炎疫情，我们暂停了现有普通股回购计划中向普通股股东宣布和支付股息以及普通股回购的规定随着全球新冠肺炎疫情的影响基本过去，我们在2021年第一季度恢复了季度普通股股息的申报和支付。
融资行动：-过去几年，我们利用较低的利率环境完成了再融资交易，这些交易导致了较低的有效利率，同时延长了期限。在2019年期间，我们扩大了信贷和担保协议，额外签订了675美元的浮动利率定期贷款，为ODS的收购提供资金，并将我们的循环信贷安排增加到1000美元，并将其到期日延长至2024年8月。我们完成了300美元的2027年债券发行，并用所得资金偿还了300美元的成本更高的2023年债券。在2019年，我们终止了我们的一项美国固定收益养老金计划，解决了大约165美元之前未出资的养老金义务，并消除了与利率和其他市场发展相关的未来融资风险。为了应对全球新冠肺炎疫情，2020年6月，我们完成了400亿美元2028年票据的发行，并在2027年票据的基础上增加了100美元。随着全球新冠肺炎疫情对我们业务的影响逐渐消散，我们在2020年第三季度和第四季度偿还了474万美元的浮息定期贷款(简称A期限贷款)。2021年第一季度，我们将循环信贷额度提高到1150美元，并将期限延长至2026年3月。有关更多信息，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注12。
其他计划
售后市场机会-我们有一个全球集团，致力于寻找和开发利用我们现有业务能力的售后市场增长机会-目标是增加未来的售后销售。戴纳公司在达纳®、斯派塞®、斯派塞电气化™、维克多·莱因茨®、格拉泽®、GWB®、汤普森®、TRU-COOL®、SVL®和TRANSEJES™等知名品牌的支持下，为全球的乘用车、商用车和越野车提供广泛的售后解决方案，包括正版、全品牌和超值系列。
选择性收购-尽管我们在2018年追求的GKN plc传动系业务交易等转型机会将在具有战略和经济吸引力的情况下被考虑，但我们的收购重点主要是与我们现有核心业务具有战略契合性的“补充性”或相邻收购机会，特别是支持我们的企业战略和增强我们提供的产品的价值主张的机会。任何潜在的收购都将以我们目前考虑的客户计划机会和其他资本用途的相同方式进行评估-采用纪律严明的财务方法，旨在确保盈利增长和增加股东价值。
收购
Pi Innovo Holding Limited*-2021年3月1日，我们收购了Pi Innovo Holding Limited(PI Innovo)剩余51%的所有权权益。PI Innovo设计、开发和制造跨越一系列应用和行业的电子控制单元。收购剩余所有权权益使我们获得Pi Innovo的100%所有权权益。35美元的总收购对价包括成交时支付的18美元现金和我们之前持有的Pi Innovo股权方法投资的17美元公允价值。该业务的运营结果在我们的商用车运营部门内报告。Pi Innovo对我们2021年第一季度的综合运营结果影响不大。
阿什伍德创新有限公司*-2020年2月5日，我们收购了柯蒂斯仪器公司(Curtis)在阿什伍德创新有限公司(阿什伍德)的35.4%所有权权益。阿什伍德为汽车、材料搬运和越野车市场设计和制造永磁电机。收购柯蒂斯在阿什伍德的权益，加上我们在阿什伍德的现有所有权权益，使我们获得了阿什伍德97.8%的所有权权益和控股权。我们确认了3美元的其他收入(费用)收益，这是将我们之前持有的阿什伍德股权法投资按公允价值重新计量后的净额。22美元的总收购对价包括在成交时支付给柯蒂斯的8美元现金、我们以前在阿什伍德持有的权益法投资的10美元公允价值，以及与有效清偿阿什伍德到期的先前存在的贷款有关的4美元。在2020年3月期间，我们收购了员工股东持有的阿什伍德剩余的非控股权益。阿什伍德的运营结果在我们的非公路运营部门进行了报告。阿什伍德收购对我们2020年的综合经营业绩影响不大。有关我们在阿什伍德的所有权权益随后发生变化的详细信息，请参阅下文中的海德鲁-魁北克关系讨论。
水电-魁北克关系
在……上面2020年4月14日，海德鲁-魁北克公司间接获得了阿什伍德45%的可赎回非控股权益。在交易结束时，我们收到了9美元的现金，其中包括魁北克水电公司的2美元贷款收益。戴纳公司将继续合并阿什伍德公司，因为管理文件继续向戴纳公司提供这家子公司的控股权。有关戴纳收购阿什伍德的讨论，请参阅上面的收购部分。
我们的市场趋势
我们在全球三个核心终端市场为客户提供服务：轻型汽车，主要是全车架卡车和SUV；商用车，包括中型和中型重型卡车和巴士；以及非高速公路，包括建筑、采矿和农业设备。
2020年，我们所有的终端市场都不同程度地受到全球新冠肺炎大流行的影响，最初导致需求下降，原因是我们服务的地区与病毒缓解工作相关的停产。我们的每个终端市场都有独特的周期动态和市场驱动因素。这些周期会受到投资期的影响，最终用户车队会根据需求使用模式、监管变化或服役车辆的使用年限进行更新或扩大。主要市场驱动因素包括区域经济增长率；工业产值；商品生产和定价；价格以及住宅和非住宅建筑率。我们的多市场覆盖和广泛的客户基础有助于在整个周期内提供稳定性，同时缓解长期变异性。
轻型车市场-与乘用车市场相比，我们的传动系业务在轻型汽车市场的卡车和SUV细分市场中的权重更大。我们在后轮驱动、四轮驱动和全轮驱动汽车以及混合动力和电动汽车方面的车辆含量更高。过去三年，全球轻型卡车销量稳步增长，其中增长最大的是北美。新冠肺炎的影响导致全球市场收缩比2019年的水平下降了13%.我们目前对2021年全年的展望反映出，全车架轻型卡车产量将以类似的百分比增长，所有地区都将出现强劲反弹，并回到2019年的水平，因为生产限制已经缓解，库存恢复到比正常水平更高的水平，受限的客户需求得到满足。
商用车市场-我们的主要业务是中型和重型卡车和公交车的传动系统，包括混合动力和电动汽车的新兴市场。主要的地区市场是北美、南美(主要是巴西)和亚太地区。从2017年到2019年，北美8类卡车市场稳步增长，2019年产量达到34.5万辆。由于正常的周期动态和新冠肺炎的影响，2020年8类卡车的产量比2019年的纪录产量低38%.我们目前对2021年的展望是需求走强，在经济前景改善和周期性增长的推动下，产量将比上年增长42%。
北美的中型卡车产量在过去几年里一直没有稳步增长，直到2019年至2020年经历了20%的同比下降，这主要是由于新冠肺炎。我们目前对2021年的展望是产量比前一年增长11%。在北美以外，随着经济状况开始企稳，南美的中型和重型卡车的生产在新冠肺炎大流行之前一直在缓慢改善。流行病和经济状况导致2020年产量下降22%。我们目前对南美2021年的展望是，随着该地区从大流行的影响中复苏，该地区的产量将增长37%，现有车辆的年限将推动新卡车的更换周期。与世界其他地区不同，在中国的推动下，亚太地区2020年的卡车产量没有下降，但预计2021年的产量将放缓9%，因为产量与需求下降相匹配，主要是由印度推动的，印度从疫情中恢复的速度慢于中国。
非公路市场-我们的越野业务在北美以外拥有大量业务，2020年销售额的64%来自欧洲制造的产品；然而，这些产品中有很大一部分用于该地区以外的汽车生产。越野车市场的建筑设备细分市场与全球经济增长和基础设施投资密切相关。这一细分市场经历了5%的市场份额收缩，始于2018年末，由于新冠肺炎的影响进一步加速，2020年的产量又下降了10%。我们目前的2021年展望显示，全球建筑市场的生产需求比上年反弹了11%。采矿设备领域的最终用户投资主要是由地下采矿生产的商品产品的价格推动的。过去几年，全球采矿设备市场基本稳定，因为行业参与者一直维持车辆库存水平，以匹配大宗商品产出，预计这一趋势将在2021年持续，而农业设备市场是我们关键的非公路领域的第三个细分市场。与地下采矿部门一样，农业和设备投资主要由农产品价格推动。2018年至2019年，受全球大宗商品价格暴跌影响，全球农业装备需求下降3%。由于价格一直处于低位，2020年的产量额外下降了7%。我们目前对2021年的展望是，终端市场需求将比前一年改善7%，因为应对全球大流行的农业补贴提振了全球大宗商品市场，预计将推动老化设备的进一步更换。
外币-我们2021年第一季度54%的销售额来自美国以外，国际汇率变动可能会对我们的销售额和运营业绩产生重大影响。欧元区国家和印度分别占我们2021年第一季度非美国销售额的51%和10%，而中国和巴西分别占9%和7%。尽管南非的销售额不到我们非美国销售额的5%，但兰特汇率一直不稳定，并不时对销售额产生重大影响。2021年第一季度，国际货币兑美元走强，销售额增加了48美元。欧元和人民币走强被巴西雷亚尔走弱部分抵消。
阿根廷在过去几年经历了巨大的通胀压力，导致其货币大幅贬值，以及其他重大经济挑战。我们在阿根廷的业务支持我们的轻型车辆运营部门。2021年第一季度，我们在阿根廷的销售额约为250亿美元，占我们合并销售额的1%，截至2021年3月31日，我们与阿根廷相关的净资产敞口约为23美元，其中包括5美元的固定资产净额。在2018年第二季度，我们确定阿根廷经济符合GAAP对高通胀经济体的定义。在评估阿根廷经济为高通胀时，我们考虑了其三年累计通货膨胀率以及其他因素。因此，从2018年7月1日起，美元是我们阿根廷业务的功能货币，而不是阿根廷比索。从2018年7月1日开始，以比索计价的货币资产和负债将使用阿根廷比索现行汇率重新计量为美元，由此产生的换算收益或损失将计入运营业绩。非货币性资产和负债使用阿根廷历史比索汇率重新计量为美元。
商品成本-我们产品的成本可能会受到原材料大宗商品价格变化的重大影响，对我们来说最重要的是各种等级的钢、铝、铜、黄铜和稀土材料的价格。大宗商品价格变化的影响直接反映在我们对其他大宗商品的采购中，并通过我们购买包括其他大宗商品的铸件、锻件、轴承、电池和零部件等产品间接反映出来。我们的大多数主要客户协议都规定，根据各种已公布的大宗商品指数的走势，与这些客户分享重大的大宗商品价格变化。在没有这样的正式协议的情况下，我们历史上一直成功地实施了价格调整，在很大程度上弥补了材料成本的通胀影响。材料成本的变化通常会对我们的财务业绩产生一些影响，因为客户的定价调整通常滞后于大宗商品价格的变化。较低的大宗商品价格使2020年上半年的同比收益增加了约37美元，而2019年大宗商品价格上涨导致的收益同比减少了30美元。2020年和2019年，材料回收和其他定价行动分别使同比收益减少了80美元和10美元。大宗商品价格上涨使2021年第一季度的收益减少了35美元，而2020年第一季度大宗商品价格下跌带来的收益增加了18美元。材料成本回收和其他定价行动使2021年第一季度的收益增加了4美元，而定价和回收行动使2020年第一季度的收益减少了27美元。
销售、收益和现金流展望
| 2021年展望 |
2020 |
2019 |
||||||||||
| 销售额 |
$8,500 - $9,000 |
$ | 7,106 | $ | 8,620 | |||||||
| 调整后的EBITDA |
$920 - $1,000 |
$ | 593 | $ | 1,019 | |||||||
| 经营活动提供的现金净额(销售) | ~11% | $ | 386 | $ | 637 | |||||||
| 可自由支配的养老金缴费 |
$ — | $ | — | $ | 61 | |||||||
| 购置房产、厂房和设备(销售) | ~4.5% | $ | 326 | $ | 426 | |||||||
| 调整后的自由现金流(销售) | 3.0% - 3.5% | $ | 60 | $ | 272 | |||||||
调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量是非GAAP财务指标。有关我们的非GAAP财务指标的定义以及与最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)指标的协调，请参阅下文讨论的非GAAP财务指标。我们没有提供调整后的EBITDA前景与最具可比性的GAAP净收入衡量标准的对账。鉴于很难预测事件驱动的交易性和其他非核心运营项目(包括重组行动、资产减值和某些所得税调整)，提供净收入指引可能具有误导性，而且不太实际。随附的这些非GAAP衡量标准与所列历史时期最具可比性的GAAP衡量标准之间的对账也表明，在非GAAP指导所涵盖的期间结束后将准备的对账。
我们已经将2021年的销售预期上调至8500美元至9000美元，比2021年2月的预期高出约450美元。这一增长主要归因于终端市场需求的增强、汇率顺风的增加以及额外的原材料成本回收。根据我们目前对2021年的销售预期，我们现在预计2021年全年调整后的EBITDA将为920美元至1000美元，比我们2021年2月的预期高出约50美元。调整后的EBITDA利润率预计仍将为11.0%，比2020年提高270个基点，反映出新业务利润率更高，以及与全球新冠肺炎大流行相关的运营效率低下的好处不会在2021年重演，这部分被支持我们电气化战略的投资增加所抵消。此外，我们预计大宗商品成本的上升将在很大程度上被材料回收和其他定价行动所抵消。我们现在预计，调整后的自由现金流将产生约280美元。约占我们2021年销售额的3.2%。随着支持新客户计划的资本支出水平上升，调整后息税前利润同比上升的好处将被部分抵消，因为为了应对全球新冠肺炎大流行，某些项目的支出在2020年被推迟。
在我们的运营和战略举措中，包括增加对产品技术的关注和投资-提供产品和技术，这些产品和技术是为我们的客户带来至关重要的问题的解决方案的关键。我们在这方面的成功在一定程度上是由我们的销售积压来衡量的-我们收到的新业务将在未来推出，并增加我们的基础年销售额。这一积压不包括更换业务，代表与我们已获得正式客户奖励的新计划相关的增量销售额。截至2021年3月31日，我们2021年至2022年同期净新业务的销售额积压为700美元。我们预计2021年将实现500美元的销售积压，2022年将实现200美元的增量销售积压。我们的汽车销售积压在电动汽车和传统的ICE汽车内容之间平衡。
运营综合结果摘要(2021年第一季度与2020年相比)
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||||||||||||||
| 美元 |
净销售额的百分比 |
美元 |
净销售额的百分比 |
增加/(减少) |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 2,263 | $ | 1,926 | $ | 337 | ||||||||||||||
| 销售成本 |
2,012 | 88.9 | % | 1,720 | 89.3 | % | 292 | |||||||||||||
| 毛利率 |
251 | 11.1 | % | 206 | 10.7 | % | 45 | |||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
119 | 5.3 | % | 106 | 5.5 | % | 13 | |||||||||||||
| 无形资产摊销 |
4 | 3 | 1 | |||||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
1 | 3 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 商誉减值 | (51 | ) | 51 | |||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(19 | ) | 4 | (23 | ) | |||||||||||||||
| 息税前收益 |
108 | 47 | 61 | |||||||||||||||||
| 利息收入 |
2 | 2 | — | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
34 | 29 | 5 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
76 | 20 | 56 | |||||||||||||||||
| 所得税费用(福利) |
22 | (16 | ) | 38 | ||||||||||||||||
| 关联公司收益中的权益 |
14 | 2 | 12 | |||||||||||||||||
| 净收入 |
68 | 38 | 30 | |||||||||||||||||
| 减去：非控股权益净收入 | 1 | 2 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 | (4 | ) | (22 | ) | 18 | |||||||||||||||
| 母公司应占净收益 |
$ | 71 | $ | 58 | $ | 13 | ||||||||||||||
销售额-下表按地理区域显示了我们销售额的变化。
| 截至三个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 三月三十一号， |
因以下原因造成的变动额 |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
增加/(减少) | 货币效应 |
收购(资产剥离) | 有机变化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 | $ | 1,095 | $ | 982 | $ | 113 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 111 | ||||||||||||
| 欧洲 | 732 | 614 | 118 | 54 | 2 | 62 | ||||||||||||||||||
| 南美 | 120 | 105 | 15 | (18 | ) | 33 | ||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 316 | 225 | 91 | 11 | 80 | |||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 2,263 | $ | 1,926 | $ | 337 | $ | 48 | $ | 3 | $ | 286 | ||||||||||||
2021年的销售额比2020年高出337美元。国际货币走强使销售额增加了48美元，主要原因是欧元和人民币走强，但巴西雷亚尔走弱部分抵消了这一影响。有机销售额增加了286美元，增幅为15%，这是由于整体市场需求的改善和销售积压的转化。定价行动，包括材料大宗商品价格和通胀成本调整，使销售额增加了4美元。
北美地区有机产品销售增长11%，主要是由于轻型和重型卡车产量的增加以及销售积压的转变。与2020年第一季度相比，2021年第一季度全车架轻型卡车产量增长了8%，8级卡车产量增长了10%，而5-7级卡车产量下降了2%。剔除汇率和收购影响，欧洲的销量比2020年增长了10%。随着我们在该地区的大量非公路业务，更强劲的建筑/采矿和农业市场是一个主要因素。与2020年第一季度相比，这一运营部门的有机销售额增长了12%。剔除汇率影响，南美第一季度的销售额比2020年增长了31%，这主要是由于轻型和中型/重型卡车生产的改善。2021年第一季度轻型卡车产量增长25%，中型/重型卡车产量增长35%。剔除汇率影响，亚太地区的销售额比2020年增长36%，原因是轻型和中型/重型卡车产量的改善以及建筑/采矿市场的走强。2021年第一季度轻型卡车产量增长27%，中型/重型卡车产量增长46%。全球半导体芯片短缺对我们2021年第一季度的销售额影响微乎其微。
销售成本和毛利率-与2020年相比，2021年第一季度的销售成本增加了292美元，增幅为17%。销售成本占销售额的百分比比上一年下降了40个基点。销售量增加带来的增量利润率被35美元的同比大宗商品成本、23美元的标准和溢价运费成本以及对电气化举措的增量投资部分抵消。大宗商品成本的上涨是由某些等级的钢铁和铝的价格上涨推动的。运费同比增长的主要原因是运费上涨，原因是集装箱短缺和因大流行相关的运营中断而导致的港口拥堵，以及为支持客户需求水平而产生的溢价运费。持续的材料成本节约部分抵消了这一影响，使销售成本减少了约27美元。
2021年毛利率为2.51亿美元，比2020年增加了450亿美元。2021年毛利率占销售额的百分比为11.1%，比2020年高出40个基点。毛利率占销售额的百分比的改善主要是由上述销售因素的成本推动的。2021年第一季度的毛利率受到材料成本回收机制的负面影响，我们的客户落后于供应商收取的材料成本增加约90天。
销售、一般和行政费用(SG&A)-2021年SG&A费用为119美元(占销售额的5.3%)，而2020年为106美元(占销售额的5.5%)。同比增加13美元的主要原因是奖励薪酬、福利和受薪员工工资同比增加，但部分被较低的差旅成本和营销费用所抵消。
无形资产摊销-2021年下半年摊销费用为40亿美元，2020年下半年为30亿美元。*摊销费用增加主要是由于收购活动导致无形资产水平上升。
重组费用，净额2021年上半年和2020年上半年的净重组费用分别为10亿美元和30亿美元，其中包括与整合最近的收购相关的遣散费和福利成本，我们整个业务的裁员，以及与之前宣布的行动相关的退出成本。
商誉减值*-在2020年第一季度，我们记录了51美元的商誉减值费用。有关更多信息，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注3。
其他收入(费用)，净额-下表显示了其他收入(费用)的主要组成部分，净额。
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 养老金和OPEB成本中的非服务成本构成 |
$ | (2 | ) | $ | (2 | ) | ||
| 政府拨款和奖励 |
3 | 4 | ||||||
| 外汇收益 |
1 | 5 | ||||||
| 战略交易费用 |
(3 | ) | (6 | ) | ||||
| 在Hyliion的投资亏损 | (17 | ) | ||||||
| 处置亏损集团持有待售 | (7 | ) | ||||||
| 其他，净额 |
6 | 3 | ||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
$ | (19 | ) | $ | 4 | |||
2021年的战略交易费用主要归因于我们即将收购Modine制造公司的部分热管理业务以及某些其他战略举措。2020年的战略交易支出主要归因于收购Oerlikon Group(ODS)和Nordresa Motors，Inc.的Oerlikon驱动系统部门以及某些其他战略举措。“
我们持有从我们对Hyliion Inc.的投资中获得的应收可转换票据。2020年10月1日，Hyliion Inc.完成了与Tortoise Acquisition Corp.的合并。业务合并导致合并后的公司更名为Hyliion Holdings Corp.(Hyliion)，其普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为HYLN。合并完成后，我们的应收票据转换为HYLN的2,988,229股普通股。我们对Hyliion的投资包括在非流动有价证券中，并按公允价值列账，公允价值变动包括在净收入中。与Hyliion公司的战略伙伴关系使戴纳公司成为Hyliion电子推进系统的首选供应商，只要戴纳公司对Hyliion公司的股本投资保持在最低限度。
在收购ODS的同时，我们在中国的一家合资企业获得了控股权。我们被要求剥离我们在这家合资企业的权益，因为它违反了我们另一家中国合资企业股东协议的竞争限制。*在2021年第一季度，我们记录了7美元的减值费用，因为我们确定处置集团的账面价值超过了其公平价值减去出售成本。截至3月31日，处置集团的净资产为20亿美元。2021年。个人资产和负债余额不是实质性的，因此在我们最新的综合资产负债表上，这些金额没有被分离出来出售。我们于2021年4月完成了这项业务的处置。
利息收入和利息支出。-2021年和2020年的利息收入均为20亿美元。利息支出从2020年的290亿美元增加到2021年的340亿美元，主要是由于未偿还借款的利率上升。2021年，包括债券发行成本摊销在内的平均有效利率约为5.5%，2020年约为4.8%。我们平均有效利率的同比增长主要是由于我们在2028年第二季度发行了5.625%2028年6月票据中的400美元和2027年11月5.375%票据中的额外100美元，以及在2020年第四季度发行了偿还我们的定期A贷款(2020年第一季度的平均利息为3.19%)。
所得税费用(福利)*-我们报告截至2021年和2020年3月31日的三个月的所得税支出为220亿美元，所得税优惠为16亿美元。我们2021年和2020年前三个月的有效税率分别为29%和(80%)。在2020年第一季度，记录了51美元的税前商誉减值费用和1美元的相关所得税优惠。此外，在2020年第一季度，我们记录了与调整联邦税收抵免的税收行动相关的37美元的税收优惠，根据减少的收入预测在美国东部记录额外估值津贴的税收支出2美元，以及由于收入预测减少而在外国司法管辖区记录估值津贴的4美元税收支出。我们的有效所得税税率不同于美国联邦法定税率21%，原因是几个国家设立、释放和调整估值免税额，不可扣除的费用和视为收入，美国以外的几个国家的当地税收优惠，美国以外的不同法定税率，以及与国际收益汇回相关的预扣税。由于国外和国内税前收入的数额和来源的波动以及不可扣除费用数额的变化，实际所得税税率可能会有很大差异。
在我们的营业亏损历史不允许我们满足确认递延税项资产的“更有可能”标准的国家，我们通常确认税前收入或亏损没有所得税，因为估值津贴调整抵消了相关的税收影响。因此，这些司法管辖区的税前收益或亏损没有确认所得税支出或收益，因为估值免税额进行了调整，以抵消相关的税收支出或收益。
关联公司收益中的权益-2021年股权投资净收益为140亿美元，2020年为20亿美元。2021年，DDAC的收益净额为13美元，2020年亏损10亿美元。DDAC位于中国湖北省的业务，也就是最初新冠肺炎爆发的中心，在2020年2月整整一个月都被关闭。2020年3月，该公司获准恢复生产。2020年，本迪克斯·斯派塞基金会刹车公司(Bendex Spicer Foundation Brake，LLC)的股权收益为3美元。2020年10月1日，我们将我们在BSFB的20%所有权权益出售给本迪克斯商用车系统有限责任公司(Bendex Commercial Vehicle Systems LLC)。
部门运营业绩(2021年与2020年)
轻型车辆
| 三个月 |
||||||||||||
| 销售额 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 808 | $ | 83 | 10.3 | % | ||||||
| 音量和混合 |
178 | 40 | ||||||||||
| 性能 |
(5 | ) | (24 | ) | ||||||||
| 货币效应 | 10 | 1 | ||||||||||
| 2021 |
$ | 991 | $ | 100 | 10.1 | % | ||||||
2021年第一季度，不包括汇率影响的轻型车销量比2020年同期增长21%，反映出全球市场的改善和销售积压的转换。2020年第一季度的销售额受到全球新冠肺炎疫情导致的客户需求迅速消散的重大影响。北美全车架轻型卡车产量同比增长8%，而欧洲、南美和亚太地区的轻型卡车产量分别增长3%、25%和27%。净客户定价和成本回收行动使第一季度销售额同比下降5美元。
与2020年同期相比，2021年第一季度轻型汽车第一季度EBITDA增加了17美元。较高的销售量带来了40美元的同比增长(增加22.5%的利润率)。与业绩相关的收益同比下降的原因是大宗商品成本增加了16美元，标准和溢价运费增加了9美元，净定价和材料成本回收行动减少了4美元，激励薪酬增加了3美元，运营效率低下了3美元，净外币交易损失增加了2美元。材料成本节省了13美元，部分抵消了这些与业绩相关的收益的下降。
商用车
| 三个月 |
||||||||||||
| 销售额 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 333 | $ | 21 | 6.3 | % | ||||||
| 音量和混合 |
21 | 5 | ||||||||||
| 收购 |
2 | |||||||||||
| 性能 |
3 | (12 | ) | |||||||||
| 货币效应 |
(7 | ) | ||||||||||
| 2021 |
$ | 352 | $ | 14 | 4.0 | % | ||||||
不包括汇率影响和收购的影响，2021年第一季度商用车销量比2020年同期增长7%，反映出市场喜忧参半和销售积压的转换。2020年第一季度的销售额受到全球新冠肺炎疫情导致的客户需求迅速消散的重大影响。按地区划分的市场复苏好坏参半。与去年同期相比，北美8级产量上升了10%，而5-7级产量下降了2%。欧洲的中型/重型卡车产量下降了11%，而南美和亚太地区的产量分别增长了35%和46%。净客户定价和成本回收行动使第一季度的销售额比去年同期增加了3美元。
与2020年同期相比，商用车2021年第一季度部分EBITDA减少了7美元。较高的销售量带来了5美元的同比增长(利润增长23.8%)。与业绩相关的收益同比下降的原因是标准和溢价运费增加了10美元，大宗商品成本增加了9美元，运营效率低下了3美元，激励薪酬增加了2美元，净外币交易损失增加了1美元。部分抵消了这些与业绩相关的收益减少的是，净定价和材料成本回收行动增加了8美元，材料成本节省了4美元，保修成本降低了1美元。
越野公路
| 三个月 |
||||||||||||
| 销售额 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 532 | $ | 72 | 13.5 | % | ||||||
| 音量和混合 |
65 | 15 | ||||||||||
| 收购 |
1 | (1 | ) | |||||||||
| 性能 |
(9 | ) | ||||||||||
| 货币效应 |
34 | 3 | ||||||||||
| 2021 |
$ | 632 | $ | 80 | 12.7 | % | ||||||
不包括汇率影响和收购的影响，2021年第一季度的非公路销售额比2020年同期增长了12%，反映了市场的改善和销售积压的转换。与去年同期相比，欧洲和亚太地区的建筑/采矿和农业设备市场明显改善，而北美市场继续疲软。
与2020年同期相比，2021年第一季度非公路部分EBITDA增加了8美元。较高的销售量带来了15美元的同比增长(23.1%的增量利润率)。与业绩相关的收益同比下降的原因是商品成本增加了7美元，运营效率低下了4美元，奖励薪酬增加了2美元，净外币交易损失增加了2美元，保费运费增加了1美元，保修成本增加了1美元。材料成本节省了7美元，净定价和材料成本回收行动增加了1美元，部分抵消了这些与业绩相关的收益的下降。
电力技术
| 三个月 |
||||||||||||
| 销售额 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
||||||||||
| 2020 |
$ | 253 | $ | 30 | 11.9 | % | ||||||
| 音量和混合 |
25 | 8 | ||||||||||
| 性能 |
(1 | ) | 2 | |||||||||
| 货币效应 | 11 | 1 | ||||||||||
| 2021 |
$ | 288 | $ | 41 | 14.2 | % | ||||||
Power Technologies主要服务于轻型汽车市场，但也向中型/重型卡车和越野市场销售产品。不包括汇率影响，Power Technologies在2021年第一季度的销售额比2020年同期增长了9%，反映了销售积压和混合市场的转换。亚太地区轻型汽车发动机产量同比增长24%，北美、欧洲和南美分别下降1%、2%和10%。净客户定价和成本回收行动使第一季度销售额同比下降1美元。
电力技术公司2021年第一季度部门EBITDA与2020年同期相比增加了11美元。较高的销售量带来了8美元的同比增长(利润率增加了32.0%)。与业绩相关的收益同比增长是由8美元的运营效率、3美元的材料成本节约和1美元的较低保修成本推动的。部分抵消了这些与业绩相关的收益增长的是商品成本增加3美元，更高的标准和溢价运费3美元，更高的激励薪酬2美元，更高的净外币交易和1美元的亏损，以及更低的净定价和1美元的材料回收行动。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、股权赠与费用、重组费用、养老金和其他退休后福利(OPEB)成本的非服务成本部分以及与我们的核心业务无关的其他调整(债务清偿、养老金结算、资产剥离、减值等)前的净收益。调整后的EBITDA是衡量我们保持并继续投资于我们的业务并提供股东回报的能力的一种衡量标准。我们使用调整后的EBITDA来评估我们业务战略的有效性，评估和定价潜在的收购，并将其作为做出激励性薪酬决定的一个因素。除了管理层使用调整后的EBITDA外，我们还认为调整后的EBITDA是证券分析师、投资者和其他人广泛使用的一种衡量标准，用于评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务表现。调整后的EBITDA不应被视为替代根据GAAP报告的所得税前收益、净收入或其他结果。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的同名指标相媲美。
下表提供了净收入与调整后的EBITDA的对账。
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 净收入 |
$ | 68 | $ | 38 | ||||
| 关联公司收益中的权益 |
14 | 2 | ||||||
| 所得税费用(福利) |
22 | (16 | ) | |||||
| 所得税前收益 |
76 | 20 | ||||||
| 折旧及摊销 | 95 | 89 | ||||||
| 重组费用，净额 | 1 | 3 | ||||||
| 利息支出，净额 | 32 | 27 | ||||||
| 商誉减值 | 51 | |||||||
| 在Hyliion的投资亏损 | 17 | |||||||
| 处置亏损集团持有待售 | 7 | |||||||
| 其他* | 6 | 15 | ||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 234 | $ | 205 | ||||
| * | 其他包括股票薪酬费用、养老金和OPEB成本中的非服务成本部分、战略交易费用和其他项目。有关更多细节，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注19。 |
自由现金流和调整后的自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金减去购买物业、厂房和设备后的现金。我们将调整后的自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金，不包括可自由支配的养老金缴款，减去购买房地产、厂房和设备的费用。我们相信，这些措施对于投资者评估公司的运营现金流(包括维持运营所需的支出)是有用的。自由现金流和调整后的自由现金流并不代表也不能替代根据公认会计原则报告的经营活动提供(用于)的净现金计量。自由现金流和调整后的自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
下表将经营活动提供(用于)的净现金流量与调整后的自由现金流量进行了核对。
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ | 27 | $ | (51 | ) | |||
| 购置物业、厂房及设备 |
(53 | ) | (63 | ) | ||||
| 自由现金流 |
(26 | ) | (114 | ) | ||||
| 可自由支配的养老金缴费 |
— | — | ||||||
| 调整后的自由现金流 |
$ | (26 | ) | $ | (114 | ) | ||
流动性
下表提供了2021年3月31日的现金和现金等价物与流动性(一项非GAAP衡量标准)的对账：
| 现金和现金等价物 |
$ | 483 | ||
| 减去：支持债务的存款 | (2 | ) | ||
| 可用现金 |
481 | |||
| 来自循环设施的额外现金可获得性 | 1,129 | |||
| 有价证券 |
26 | |||
| 总流动资金 |
$ | 1,636 |
现金存款用于为某些协议提供信用提升，并作为现金和现金等价物的一部分进行报告。对于这些存款中的大多数，如果以信用证的形式提供类似的担保，现金可能会被提取。因此，这些存款不被认为是受限制的。这些有价证券被列为流动性的一个组成部分，因为这些投资可以随时根据我们的酌情权进行清算。我们hAd Availure(临时可用性)在扣除21美元的未偿还信用证后，截至2021年3月31日，循环贷款的能力为1,129美元。
我们2021年3月31日合并现金余额的组成部分如下：
| 美国 |
非美国 |
总计 |
||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 10 | $ | 379 | $ | 389 | ||||||
| 以存款形式持有的现金和现金等价物 | 2 | 2 | ||||||||||
| 少于全资子公司持有的现金和现金等价物 | 4 | 88 | 92 | |||||||||
| 合并现金余额 |
$ | 14 | $ | 469 | $ | 483 | ||||||
非美国现金和现金等价物的一部分用于营运资本和其他经营目的。有几个国家有当地的监管要求，限制了我们业务将这笔现金汇回国内的能力。除了这些限制之外，从某些子公司汇回现金也有实际限制，因为由此产生的预扣税款和附属公司附例的限制可能会限制我们获取现金和其他资产的能力。
2021年3月25日，我们修改了信贷和担保协议，将循环贷款增加到1150美元，并将到期日延长至2026年3月25日。
截至2021年3月31日，我们遵守了融资协议的约定。根据条款B贷款、循环贷款和我们的优先票据，我们必须遵守这些类型的设施习惯上的某些以即期为基础的契约。条款B-贷款和循环贷款中的应收契诺允许我们除其他事项外，(I)发行外国附属公司债务，(Ii)产生一般有担保债务，但第一留置权债务的预计留置权净杠杆率不超过1.50：1.00，其他有担保债务的预计有担保净杠杆率为2.50：1.00，以及(Iii)产生额外的无担保债务，但预计总杠杆率不得超过2.50：1.00；以及(Iii)产生一般有担保债务，但第一留置权债务的预计净杠杆率不得超过1.50：1.00，其他有担保债务的预计有担保净杠杆率不得超过2.50：1.00，以及(Iii)产生额外的无担保债务，但须受预计总净杠杆率的限制。我们还可以支付普通股以及某些投资和收购的股息，预计总净杠杆率为2.75：1.00。此外，循环融资必须遵守一项财务契约，要求我们保持第一留置权净杠杆率不超过2.00：1.00。管理优先票据的契约包括其他以汇兑为基础的契约，这些契约可能会使我们受到额外的指定限制。
根据市场、定价和其他条件，以及我们的现金余额和流动性，我们可能会不时寻求通过公开市场购买、私下谈判交易、投标要约、交换要约或其他方式，以现金、证券或其他对价(或管理票据的契约中可能规定的价格)，以现金、证券或其他代价收购我们的优先票据或其他债务或普通股。不能保证我们未来会进行任何此类交易，因为任何替代交易的追求都将取决于众多因素，如市场环境、我们的财务表现以及我们的融资和金融治理文件中适用于此类交易的限制。
我们未来现金需求的主要流动资金来源预计将是(I)来自运营的现金流，(Ii)手头的现金和现金等价物，以及(Iii)从我们的循环贷款中借款。我们相信，我们的整体流动资金和运营现金流将足以满足我们在未来12个月内对资本支出、营运资本、债务和其他承诺的预期现金需求。虽然围绕当前经济环境的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响，但根据我们目前的财务状况，我们相信任何此类影响都不太可能阻止我们保持充足的流动性。
现金流量
下表汇总了我们的合并现金流量表：
| 截至三个月 |
||||||||
| 三月三十一号， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 用于营运资金变动的现金 |
$ | (133 | ) | $ | (183 | ) | ||
| 运营部门提供的其他现金 |
160 | 132 | ||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
27 | (51 | ) | |||||
| 用于投资活动的净现金 |
(73 | ) | (85 | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
(16 | ) | 283 | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
$ | (62 | ) | $ | 147 | |||
经营活动-不包括营运资金，2021年运营提供的其他现金为160美元，2020年为132美元。这一同比增长主要归因于更高的营业收益。
2021年和2020年，营运资本使用的现金分别为133美元和183美元。现金257美元和43美元分别用于2021年和2020年的应收账款融资。2020年应收账款所需现金水平较低，主要是由于全球新冠肺炎疫情导致2020年3月客户需求迅速消散。在2021年至2020年期间，137美元和56美元的现金用于资助更高的库存水平。2020年库存所需的现金水平较低，主要是由于为应对日益严重的全球新冠肺炎大流行而采取的降低库存水平、保留营运资金的行动。2021年，应付账款和其他净负债的增加提供了261美元的现金，而2020年应付账款和其他净负债的减少使用了84美元的现金。2020年应付账款减少的主要原因是，由于全球新冠肺炎大流行导致客户需求迅速消散，2020年3月原材料采购减少。
投资活动-2021年第一季度和2020年第一季度，房地产、厂房和设备支出分别为530亿美元和630亿美元。在2021年第一季度，我们支付了17美元，扣除收购的现金，获得了Pi Innovo额外51%的权益。收购额外的所有权权益后，我们将拥有Pi Innovo的100%所有权权益。在2020年第一季度，我们支付了8美元收购了柯蒂斯在阿什伍德的35.4%的所有权权益。收购柯蒂斯在阿什伍德的权益，加上我们在阿什伍德的现有所有权权益，使我们获得了阿什伍德的控股权。在2021年至2020年期间，购买有价证券的资金主要来自出售有价证券的收益和有价证券的到期日。
融资活动：-2020年第一季度，我们从循环信贷安排中提取了3亿美元，作为我们与全球新冠肺炎大流行相关的应急计划活动的一部分。2021年第一季度，我们支付了2美元的融资成本来修改我们的信贷和担保协议，将我们的循环贷款增加到1150美元，并将其到期日延长至2026年3月25日。我们用的是$14 2021年第一季度和2020年第一季度向普通股股东支付股息15美元。
表外安排
截至2021年3月31日，我们的表外安排与我们2020年10-K表格第7项披露中报告或估计的安排相比没有实质性变化。
合同义务
我们的合同义务与2020年10-K表格第7项披露的义务相比没有实质性变化。
偶然事件
关于诉讼和其他或有事项的摘要，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注14。根据我们目前掌握的信息，我们不相信任何超出这些或有事项可能导致的应计金额的负债将对我们的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
关键会计估计
根据公认会计原则编制我们的合并财务报表要求我们使用估计，并对影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关披露的未来事件做出判断和假设。请参阅我们2020 Form 10-K中的项目7以了解我们的关键会计估计，并参阅我们2020 Form 10-K中项目8中的合并财务报表附注1以了解我们的重要会计政策。在截至2021年3月31日的三个月里，我们的关键会计估计没有变化。有关2021年前三个月采用的新会计准则的讨论，请参阅本表格10-Q中的合并财务报表附注1。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们2020年10-K表格第7A项中讨论的相比，与货币汇率、利率或大宗商品成本变化相关的市场风险敞口没有实质性变化。
项目4.管制和程序
披露控制和程序-我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(《交易法》)向证券交易委员会提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)，以便及时决定所需的披露。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是有效的。
财务报告内部控制的变化-在截至2021年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
CEO和CFO认证-我们的首席执行官和首席财务官的证明附在本报告的附件31.1和31.2中，包括关于我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制的信息。阅读这些认证时，应结合本项目4和我们2020 Form 10-K第二部分的项目9A中包含的信息，以便更全面地了解认证所涵盖的事项。
第二部分-其他资料
第一项。法律程序
我们是在正常业务过程中出现的各种悬而未决的司法和行政诉讼的当事人。在审阅目前待决的诉讼及诉讼程序(包括可能的结果、合理预期的成本及开支，以及我们为未投保负债而设立的准备金)后，吾等不认为此等诉讼程序可能导致的任何负债合理地可能对本公司的流动资金、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。法律诉讼也在我们的合并财务报表的附注14中本表格10-Q第一部分的第1项中进行了讨论。
第1A项风险因素
我们在2020年10-K表格第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股权证券-2021年2月16日，我们的董事会批准将我们现有的普通股回购计划延长至2023年12月31日。截至2021年3月31日，该计划下仍有约150美元可用于未来的股票回购。我们在公开市场或通过私下协商的交易，利用可用过剩现金回购股票。股票回购会视乎当时的市况及其他考虑因素而定。在2021年第一季度，我们的普通股没有根据该计划进行回购。
第6项陈列品
| 证物编号： |
描述 |
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| 31.1 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。与这份报告一起提交的。 |
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| 31.2 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。与这份报告一起提交的。 |
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| 32 |
1350条认证(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条)。与这份报告一起提交的。 |
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| 101 |
以下材料摘自戴纳公司截至2021年3月31日的季度10-Q表格，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)综合经营表，(Ii)综合全面收益表，(Iii)综合资产负债表，(Iv)综合现金流量表和(V)综合财务报表附注。与这份报告一起提交的。 |
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| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
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戴纳公司
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| 日期： |
2021年4月28日 |
发信人： |
/s/乔纳森·M·柯林斯(Jonathan M.Collins)和他的朋友们在一起。 |
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乔纳森·M·柯林斯 |
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执行副总裁兼 |
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首席财务官： |
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