美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

1934年证券交易法

截至2021年3月31日的季度

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的☐过渡报告

由_ 至_的过渡期

委托档案编号0-16106

Clearfield，Inc.

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

明尼苏达州布鲁克林公园温尼卡大道北7050100号套房 55428

(主要执行机构地址和邮政编码)

(763) 476-6866

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是的☐否

用复选标记表示注册人是否已在 前12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。

是☐ 否

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是 交易法规则12b-2中的新兴成长型公司。

大型加速文件服务器☐ 加速文件服务器☐非加速文件服务器

规模较小的报告公司 新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请勾选 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则 12b-2所定义)。

☐是，不是

注明截至最后实际可行日期发行人所属 类普通股的流通股数量。

Clearfield，Inc.

表格10-Q

目录

第一部分财务信息

项目1.财务报表

Clearfield，Inc.

浓缩资产负债表

见简明财务报表附注

Clearfield，Inc.

简明损益表

未经审计

见财务报表附注

Clearfield，Inc.

股东权益简明报表

未经审计

截至2021年3月31日的三个月

截至2020年3月31日的三个月

见简明财务报表附注

Clearfield，Inc.

股东权益简明报表

未经审计

截至2021年3月31日的6个月

截至2020年3月31日的6个月

见简明财务报表附注

Clearfield，Inc.

简明现金流量表

未经审计

见简明财务报表附注

简明财务报表附注

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

本季度报告(br}Form 10-Q)中包含的并非纯粹具有历史意义的陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述与未来事件有关，通常涉及公司 预期的未来业务和财务表现。诸如“计划”、“预期”、“目标”、“相信”、“项目”、“目标”、“预期”、“打算”、“估计”、“ ”、“将会”、“应该”、“可能”以及其他含义相似的词汇和术语，通常识别 这些前瞻性陈述。前瞻性陈述基于对未来事件和趋势的某些假设和预期，这些事件和趋势可能会受到风险和不确定性的影响。实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测的结果不同 ，因为这些因素在截至2020年9月30日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素” 和第II部分第1A项中确定并通过引用并入。本 Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他文件中的“风险因素”，应 视为第一部分第二项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的组成部分。本文中包含的所有前瞻性陈述均以本季度报告的形式 10-Q为准，我们没有义务更新前瞻性陈述或更新实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果不同的原因 。

以下讨论和分析 公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和六个月的财务状况和经营业绩 应与本报告第1项中的财务报表和相关注释以及我们截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告 一起阅读。

概述

一般信息

Clearfield，Inc.(“Clearfield”或“公司”)为 通信网络设计、制造和分销光纤管理、保护和交付产品。我们的“光纤到任何地方”平台满足了美国(“美国”)领先宽带服务提供商(包括Community Broadband、MSO‘s和国家运营商)的独特需求，同时 还满足了国际市场(主要是加勒比海、加拿大和中南美洲国家)的宽带需求。这些客户统称为宽带服务提供商。该公司还为其传统客户提供合同制造 服务，这些客户包括需要按其规格制造铜缆和光纤电缆组件的原始设备制造商(OEM) 。

该公司历来专注于从独立电话公司获得语音、视频和数据服务的未得到服务或服务不足的农村社区。通过 将其内部工程和技术知识与客户保持一致，该公司已能够开发、定制 并增强从设计到生产的产品。该公司产品的最终制造和组装在Clearfield位于明尼苏达州布鲁克林公园和墨西哥提华纳的制造工厂完成，并得到国内 和全球制造合作伙伴网络的制造支持。Clearfield专门以快速周转和计划交货的方式生产这些产品 。该公司采用混合销售模式，部分直接向客户销售，部分通过两级分销 (渠道)合作伙伴、销售代理和制造代表进行销售，并通过为其产品贴上私有 标签的原始设备供应商进行销售。

根据美国联邦和州政府应对新冠肺炎疫情的指导 ，克利尔菲尔德的运营被归类为网络安全和基础设施安全局(“CISA”)关键基础设施部门的一部分，并在明尼苏达州进行类似的分类。2020年3月，我们将布鲁克林公园总部的公司员工 过渡到远程工作安排，他们目前继续远程工作。 根据疾病控制和预防中心(CDC)和世界卫生组织(WHO) 指南，我们为留在布鲁克林公园设施的生产员工实施并继续采取了健康和安全措施。我们将我们在布鲁克林公园的制造能力维持在接近历史水平的水平。同样， 我们已经为留在墨西哥提华纳的生产人员实施了建议的健康和安全措施。 在整个新冠肺炎疫情期间，该公司一直密切监测其布鲁克林公园工厂和位于墨西哥提华纳的两家制造工厂的运营和员工水平 。

由于及时向我们的工厂供应材料存在风险 ，我们已采取多项措施来确保我们的明尼苏达州和墨西哥工厂都有足够的安全库存水平。此外，我们决定最大限度地提高我们所有三家工厂的所有产品线的可用性 ，以确保每个地点都能在我们广泛的产品组合中进行生产。这些行动，再加上我们对大部分组件进行双重采购的历史实践 ，使我们能够履行对客户的义务，并在未来完成我们的积压订单 。但是，如果发生严重的边境限制或边境延误、组件材料短缺、供应链运输延误或我们供应链中的其他严重中断，我们可能会遇到运营减少或暂时暂停、产品交付提前期比一般情况更长或产品交付暂时暂停的情况，这将导致延迟 或减少受影响订单的收入并提高运营成本。

行动结果

截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月

截至2021年3月31日的2021财年第二季度净销售额为29,692,000美元，较2020财年第二季度20,409,000美元的净销售额增长约45%，即9,283,000美元。2021财年第二季度对宽带服务提供商的净销售额为28,934,000美元，而2020财年同期为19,642,000美元 。其中，该公司在2021财年第二季度的国际销售额为1,948,000美元，而2020财年同期为919,000美元。2021财年第二季度面向传统客户的净销售额为75.8万美元，而2020财年同期为76.6万美元。该公司根据产品运输到的位置将销售额从 外部客户分配到地理区域。因此，国际销售额 分别占2021财年第二季度和2020财年净销售额总额的7%和5%。

与截至2020年3月31日的季度相比，截至2021年3月31日的季度净销售额增加了9,283,000美元，主要是由于面向社区宽带服务提供商、MSO和国际客户的销售额分别增加了8,296,000美元、1,581,000美元和1,029,000美元。与此相抵消的是，面向第1级客户的销售额减少了1,623,000美元。在此 期间，面向传统客户的净销售额保持相对稳定。对社区宽带和MSO客户的增长是由于对光纤连接产品的需求持续增加 以响应新冠肺炎，原因是客户加快了购买我们的光纤解决方案的决策和部署时间表，以及随时随地工作环境所需的高速宽带需求。国际销售额的增长 是由政府为这些市场内的部署提供资金推动的。对第1级客户的销售额下降是由于新冠肺炎 限制光纤产品部署到第1级网络的接入部分。

来自客户的收入来自不定期提交的采购 订单，最近发出较长时间段的采购订单的客户数量有限。 因此，公司预测未来期间的订单或影响未来期间订单的趋势的能力有限。 由于新冠肺炎、全球供应链问题和政府计划的影响，公司预测收入的能力进一步受到其供应链潜在中断或客户订购模式变化 的限制。公司 未来确认客户订单收入的能力将取决于公司制造产品并向客户交付 产品以及履行其他合同义务的能力。

2021财年第二季度的销售成本为16,750,000美元，比2020财年同期的12,257,000美元增加了4,493,000美元，增幅为37%。 2021财年第二季度毛利润占净销售额的43.6%，高于2020财年第二季度净销售额的39.9%。截至2021年3月31日的三个月，毛利润从2020财年同期的8,151,000美元增加到12,942,000美元，增幅为4,790,000美元，增幅为59%。2021财年第二季度毛利润的增长 是由于上述净销售额的增加，而毛利率百分比的增长主要是 由于公司产品线的有利产品组合和降低成本的努力，包括更多地利用其墨西哥制造厂和通过更高的销售量实现的效率。在2021财年第二季度，公司 没有受到新冠肺炎对销售成本的任何重大影响。

销售、一般和 管理费用从2020财年第二季度的7,431,000美元增加到2021财年第二季度的8,490,000美元，增幅为1,058,000美元，增幅为14%。 2020财年第二季度为7,431,000美元。2021财年第二季度支出增加的主要原因是员工人数增加导致薪酬支出增加1,405,000美元 以及净销售额增加导致工资和绩效薪酬应计项目增加 ，以及股票薪酬支出增加231,000美元，但因收回坏账支出210,000美元以及因新冠肺炎限制导致差旅和娱乐费用减少 335,000美元而被抵消。在2021财年第二季度，除上述 差旅和娱乐成本外，公司未因新冠肺炎而对销售、一般 和管理费用产生任何重大影响。

截至2021年3月31日的季度，运营收入为4,451,000美元，而2020财年同期为720,000美元，增幅约为518%。 这一增长归因于销售额增加带来的毛利润增长，但销售、一般和行政费用的增加抵消了这一增长。

截至2021年3月31日的季度利息收入为123,000美元，而2020财年同期为218,000美元。减少的原因是2021财年第二季度投资利率下降 。我们预计，由于当前经济环境下普遍较低的利率 ，利息收入将会下降。

我们在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别记录了93.5万美元和19万美元的所得税拨备 。我们根据本年度的估计年度有效税率记录我们的季度所得税拨备 。2020财年第二季度税费比第二季度增加745,000美元 ，主要原因是运营收入增加。 2021财年第二季度的所得税费用率为20.4%，与2020财年第二季度的20.3%相对持平。

公司截至2021年3月31日的三个月的净收益为3,640,000美元，或每股基本和稀释后收益0.27美元。公司截至2020年3月31日的三个月的净收益为748,000美元，或每股基本和稀释后收益0.05美元。

截至2021年3月31日的6个月与截至2020年3月31日的6个月

截至2021年3月31日的六个月净销售额为56,784,000美元，较2020财年前六个月39,787,000美元的净销售额增长43%，约为16,998,000美元。 2021财年前六个月，宽带服务提供商的净销售额为55,507,000美元，而2020财年同期为37,798,000美元 。其中，该公司的国际销售额为3008,000美元，而2020财年同期为2,055,000美元。2021财年前六个月，面向Legacy客户的净销售额为1,277,000美元，而2020财年同期为1，99万美元 。该公司根据产品运输到的位置 将外部客户的销售额分配到地理区域。因此，国际销售额占2021财年和2020财年前六个月总净销售额的5% 。

与截至2020年3月31日的6个月相比，截至2021年3月31日的6个月的净销售额 增加了16,998,000美元，这主要是由于面向社区宽带、MSO和国际客户的销售额分别增加了16,490,000美元、2,282,000美元和907,000美元。这被面向Tier 1和传统客户的销售额分别减少了1,999,000美元和683,000美元所抵消。社区宽带和MSO客户的增长是由于客户加快了购买 我们光纤解决方案的决策和部署时间表，以及随时随地工作所需的高速宽带需求，从而增加了对新冠肺炎的需求。国际销售额的增长是由政府为这些市场内的部署提供资金推动的。 对第1级客户的销售额下降是由于新冠肺炎限制将光纤产品部署到网络的接入部分 。

截至2021年3月31日的六个月的销售成本为32,473,000美元，比2020财年同期的23,908,000美元增加了8,566,000美元，增幅为36%。 2021财年前六个月的毛利润占净销售额的42.8%，高于2020财年同期的39.9%。截至2021年3月31日的6个月，毛利润增加了8,432,000美元，增幅为53%，从2020财年同期的15,879,000美元增至24,311,000美元。在截至2021年3月31日的6个月中，毛利润的增长 是由于上述净销售额的增加和更高的毛利率百分比。毛利百分比的增长 主要归功于公司产品线上有利的产品组合和降低成本的努力，包括更多 使用其墨西哥制造厂以及更高的销售量带来的效率。在截至2021年3月31日的六个月内，公司未遇到新冠肺炎对销售成本造成的任何重大影响。

销售、一般和 管理费用增加了9%，即1,388,000美元，从2020财年前6个月的14,758,000美元增至2021财年前6个月的16,146,000美元。2021财年前六个月的增长主要包括因人员增加而增加的薪酬支出2,214,000美元 ，以及 净销售额增加导致的工资和绩效薪酬应计项目增加，以及276,000美元的股票薪酬支出增加，但被210,000美元坏账支出的收回以及 由于新冠肺炎限制导致的旅行、娱乐和贸易展览支出减少807,000美元所抵消。在截至2021年3月31日的六个月内，除了上述差旅、娱乐和贸易展览成本外，公司并未因新冠肺炎而对销售、一般和行政费用产生任何重大 影响。

截至2021年3月31日的6个月的运营收入为8,165,000美元，而2020财年前6个月的运营收入为1,121,000美元，增加了7,044,000美元，增幅为628%。这一增长主要归因于销售额增加带动的毛利润增加，但被销售、一般和行政费用增加 所抵消。

截至2021年3月31日的6个月的利息收入为257,000美元，而2020财年同期为441,000美元。减少的原因是2021财年第二季度投资利率下降 。我们预计，由于当前经济环境下普遍较低的利率 ，利息收入将会下降。

我们在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六个月分别记录了1,619,000美元和313,000美元的所得税拨备 。与截至2020年3月31日的6个月相比，税费 增加了1,306,000美元，这主要是因为运营收入增加。所得税费用率从截至2020年3月31日的6个月的20.0%降至截至2021年3月31日的6个月的19.2% 主要是由于在截至2021年3月31日的6个月中行使的不合格股票期权带来的超额税收优惠 。

公司在截至2021年3月31日的2021财年前6个月的净收益为6,803,000美元，或每股基本稀释后收益0.50美元。在截至2020年3月31日的2020财年前6个月，该公司的净收益为1249,000美元，或每股基本稀释后收益0.09美元。

流动性和资本资源

截至2021年3月31日，我们 流动性的主要来源是我们的现金、现金等价物和短期投资。截至2021年3月31日，这些来源总额为32,297,000美元，而截至2020年9月30日，这些来源总额为27,032,000美元。我们多余的现金主要投资于由FDIC、美国国债和货币市场账户支持的存单。截至2021年3月31日，被视为长期投资的投资为25,565,000美元，而截至2020年9月30日的投资为25,143,000美元。我们相信，短期现金和投资的综合余额以及长期投资 可以更准确地显示我们的可用流动性。在2021财年第二季度末，我们的现金、现金等价物以及短期和长期投资增至5790万美元，而截至上一季度末，我们的现金、现金等价物以及短期和长期投资为5440万美元。截至2021年3月31日或2020年9月30日，我们没有长期债务义务。

我们相信，我们现有的现金等价物和 短期投资，加上运营现金流，将足以满足我们未来12个月以后的营运资金和投资需求 。公司打算将其可用现金和资产 主要用于其持续的有机增长和潜在的未来战略交易，并缓解新冠肺炎或供应链、物流和客户履行风险对公司业务的潜在影响 。

经营活动

截至2021年3月31日的6个月，经营活动提供的净现金总额为670万美元。这主要是由于净收益为6,803,000美元，折旧和摊销的非现金支出为1,139,000美元，基于股票的薪酬为623,000美元，以及运营资产和负债的变化 提供现金。使用现金的营业资产和负债的主要变化包括应收账款增加2,908,000美元，但被应付账款和应计费用增加1,240,000美元所抵消。应收账款的增加是 由于最近一个季度销售额的增加以及客户付款的时间安排。应收账款余额可能 受客户项目发货时间和付款条件的影响。从2020年9月30日至2021年3月31日，未偿还销售天数(衡量应收账款收款速度)增加了5天，至40天。应付账款 和应计费用的增加是由于本季度向供应商付款的时间，以及2020财年第一季度支付的2373,000美元应计奖金薪酬 应计费用。

截至2020年3月31日的6个月，经营活动提供的净现金总额为2,296,000美元。这主要是由于净收益1,249,000美元，折旧和摊销的非现金支出 1,211,000美元，以及基于股票的薪酬329,000美元，以及提供现金的运营资产和负债的变化 。使用现金的营业资产和负债的变化包括存货增加2,675,000美元，应付帐款增加1,091,000美元，应计费用和递延租金增加1,091,000美元，但应收帐款减少1,049,000美元。库存增加 是由于额外的库存水平以支持公司增加的积压，以及由于新冠肺炎病毒在公司供应链上的不确定性而增加的安全库存 的结果。应收账款余额可能受客户项目发货时间和付款条件的影响 。从2019年9月30日至2020年3月31日，衡量应收账款收款速度 的日未付销售额增加了一天，至36天。

投资活动

我们将多余的现金投资于货币市场账户、美国国债和银行存单，在众多银行以不同的面值计价。我们相信，考虑到经济环境以及FDIC为这些投资提供的安全保障，我们获得了具有竞争力的回报率 。在截至2021年3月31日的六个月中，我们使用现金购买了6,448,000美元的FDIC支持证券，并收到了6,651,000美元到期的CDS。在截至2021年3月31日的六个月中，购买房地产、厂房和设备(主要与制造设备有关)消耗了68.2万美元现金。

在截至2020年3月31日的六个月中， 我们使用现金购买了19,077,000美元的FDIC支持证券和国债，并收到了16,720,000美元的到期CD和国债 。在截至2020年3月31日的6个月中，购买房地产、厂房和设备(主要与制造设备有关)消耗了118.3万美元的现金 。

融资活动

在截至2021年3月31日的6个月中，我们 通过我们的ESPP从员工参与和购买股票中获得179,000美元，我们使用与股票相关的456,000美元预扣与无现金行使股票期权发行普通股相关的税款，并使用54,000美元 支付员工使用股票预扣授予限制性股票所产生的税款。在截至2021年3月31日的六个月内，我们没有根据股票回购计划回购普通股 。

在截至2020年3月31日的六个月中，我们 从员工通过ESPP参与和购买股票中获得了170,000美元，并使用6,000美元支付了税款，因为 员工使用股票预扣授予了限制性股票。在截至2020年3月31日的六个月中，我们根据股票回购计划使用了429,000美元回购了41,796股普通股 。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，根据2014年11月13日宣布的回购计划，我们 有权额外购买约4981,000美元的股票，该计划随后于2017年4月25日增加。

关键会计政策和估算

管理层利用其技术知识、 累积的业务经验、判断和其他因素来选择和应用本公司的会计政策。 管理层认为对财务报表的列报最关键的会计政策 因为它们需要最困难、最主观和最复杂的判断，包括收入确认、基于股票的薪酬以及对库存、长期资产、有限期限无形资产和商誉的估值 。

这些会计政策在第 7项中说明。公司截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》(Form 10-K Form 10-K)中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》。在截至2021年3月31日的季度里，管理层没有改变公司的关键会计政策 。

在应用其关键会计政策时， 管理层根据现有信息在每个报告期重新评估其估计数。这些预估的变化并未 对截至2021年3月31日的季度收益产生重大影响。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

本公司管理层在本公司首席执行官和本公司首席财务官 的监督和参与下，对截至2021年3月31日本公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了 评估(该术语在1934年证券交易法下的第13a-15(E)条中定义)。基于 该评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论， 公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定，在截至2021年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制没有 发生重大影响，或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。 根据《证券交易法》第13a-15(F)条的规定，在截至2021年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

没有针对本公司或涉及本公司的未决法律诉讼，其结果可能会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响 。

第1A项。危险因素

下面的风险因素是对本公司截至2020年9月30日的年度报告 10-K表第II部分第1A项“风险因素”下的风险因素的补充， 应与该风险因素一并阅读。

如果以下或我们截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告中列出的任何风险确实发生，我们的业务、运营结果和财务状况 以及我们普通股的市场价格可能会受到负面影响。虽然我们认为这些是影响我们业务的最重大风险 因素，但可能存在其他风险和不确定性，这些风险和不确定性目前尚不为人所知或目前并不重要 认为这些风险和不确定性可能会对我们的业绩或财务状况产生不利影响。对我们未来 业绩的任何预测，包括但不限于对未来净销售额、客户订单时间、政府 计划对客户需求的影响、产品组合、利润率、费用或净收入的预测，均属前瞻性声明。这些前瞻性 陈述反映各种假设，受重大不确定性和风险的影响，这些不确定性和风险可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同，包括这些风险因素中反映的风险。

我们依赖于某些 材料的充足供应，而这些材料供应链的全球中断可能会阻碍我们满足客户对我们 产品的需求。

我们从第三方采购产品的关键组件，包括注塑 注塑部件、各种布线、光学组件和连接器，其中一些供应商是单一或有限来源的 供应商。

我们依赖这些第三方供应商确保 充足的原材料供应并保持足够的制造和运输能力。对我们的产品至关重要的原材料(如用于制造塑料和光缆的树脂)的全球供应链最近出现短缺， 发货延迟和发货短缺。这导致一些依赖这些原材料的制造商出现短缺， 原材料和运输都出现交货延迟和价格上涨，相应的后果是这些制造商 可能会延迟向客户交付产品，或者这些产品可能会收取更高的价格，或者可能会增加与产品相关的运输成本 。一些制造商在他们的客户中分配了短缺的供应。此外， 新冠肺炎疫情推动了对某些商品的需求，这加剧了这些中断，因为供应跟不上需求 。我们相信，这些全球供应链问题将持续存在，并可能在2021年加剧，因为与新冠肺炎疫情导致的人员短缺、港口积压、航运集装箱短缺、德克萨斯州影响石化行业的严寒天气、苏伊士运河堵塞影响贸易流量以及 其他物流问题相关的复杂而复杂的问题 。

在2021财年上半年，Clearfield已经经历并预计其客户对其产品的需求将继续增加，这将给Clearfield的供应链带来压力，以满足这些全球问题中的需求。虽然我们在从供应商处获取产品的材料和组件时没有遇到成本大幅增加或延迟 ，但我们不能向您保证将来不会遇到 这些成本或延迟。Clearfield未来确认客户订单收入的能力将取决于我们制造和向客户交付产品以及履行其他合同义务的能力。我们是否有能力 满足未来客户对我们产品的预期需求，将取决于我们的供应商能否及时获得充足的原材料供应 ，以便能够生产他们供应给我们的关键材料和组件。虽然我们非常重视与供应商的长期关系 ，但通常我们没有长期供应合同，而是按订单开展业务 。因此，我们还与其他公司争夺我们产品所需的 材料和组件制造商的生产能力。我们还可能面临与我们从供应商购买的材料和组件相关的成本 或与一般运输相关的成本增加的风险。我们可能会尝试通过采购或库存计划以及有选择地提高我们产品的价格 来缓解商品销售成本上升的 影响。然而，我们可能无法将这些成本完全转嫁给我们的客户。

我们供应商的可用产能减少， 他们未能在生产截止日期前完成生产或增加制造或运输成本，可能会影响我们及时向客户交付优质产品的能力 ，由于交货时间延长或价格上涨而使我们的产品竞争力下降 ，对我们的客户或经销商关系造成负面影响，并导致净销售额和利润下降。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

在截至2021年3月31日的三个月中，公司回购了 股票，具体如下：

发行人购买股权证券

在截至2021年3月31日的三个月内，本公司总共回购了1,750股股票，这些股票与之前向员工发行的限制性股票归属时的纳税有关。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第5项：其他信息

不适用。

项目6.展品

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已 由正式授权的签名人代表注册人签署本报告。

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