本摘要重点介绍了本联合委托书/招股说明书中包含的部分信息，并不包含对您可能重要的所有信息。在您决定如何投票之前，您应该阅读整个文件及其附件以及我们向您提交的其他文件。此外，我们通过引用将有关第一国民公司的重要业务和财务信息纳入本联合委托书/招股说明书。请参阅本联合委托书/招股说明书开头部分的“在哪里可以找到更多信息”和第138页开始的“通过引用合并某些文件”。此摘要中的每一项都包括一个页面引用，可指导您对该项目进行更完整的描述。

First National、First Bank和Fincastle已经签订了合并协议，根据协议，Fincastle将与First Bank合并并并入First Bank，第一银行继续作为幸存的银行。合并的条款和条件载于合并协议，作为本联合委托书/招股说明书附件A。我们鼓励您仔细阅读合并协议，因为它是管理合并的法律文件。

除Fincastle或First National公司拥有的Fincastle普通股股票外，每股已发行的Fincastle普通股股票，除了以受托或代理身份持有的Fincastle普通股股票外，或由于先前签订的债务(将被取消)而持有的Fincastle普通股股票，将自动转换为以下权利之一，不计利息：(I)3.3美元现金，(Ii)0.1649股Fincastle普通股，或(Iii)现金和First National普通股的组合。

Fincastle的每个股东将有机会选择他或她喜欢的合并对价形式。如果股东没有选择优惠，他或她将收到的合并对价将由交易所代理根据做出明确选择的Fincastle股东选择的现金和股票数量来决定。Fincastle股东的选举受到以下要求的限制：Fincastle普通股流通股总数的20%将换成现金，Fincastle普通股流通股的80%将换成First National普通股。如果Fincastle股东选择将Fincastle已发行普通股的20%以上换成现金对价，First National有权单方面将支付的现金金额增加至Fincastle已发行普通股的22%，并按比例减少Fincastle发行的Fincastle普通股。如果Fincastle股东的选择将导致现金或股票超额认购，那么交易所代理将按需要按比例分配将发行给Fincastle股东的现金和股票，以满足这一要求。因此，Fincastle股东获得的对价形式将在一定程度上取决于其他Fincastle股东的选择。

Fincastle股东将不会获得First National普通股的任何零碎股份。相反，您将获得一笔不含利息的现金支付，用于支付First National普通股的任何一小部分的价值，否则您将有权获得的金额等于First National普通股的这一小部分乘以First National普通股在纳斯达克(NASDAQ)的成交量加权平均价(四舍五入为最接近的美分)，在紧接合并生效日期之前的第五个交易日结束的连续10个交易日内，First National普通股的成交量加权平均价(四舍五入为最接近的1美分)。

合并后，First National的现有股东将在完全稀释的基础上拥有First National总流通股的约78%，Fincastle的股东将在完全稀释的基础上拥有First National约22%的流通股。

根据First National普通股在纳斯达克的收盘价，2021年2月17日，也就是合并公开宣布前的最后一个交易日，支付给Fincastle普通股持有者的每股合并对价(假设80/20股票-现金混合选择)的价值约为3.09美元。根据First National普通股2021年4月22日在纳斯达克的收盘价，也就是本联合委托书/招股说明书发布日期之前的最后实际交易日期18.18美元，支付给Fincastle普通股持有人的每股合并对价(假设80/20股票-现金混合选择)约为3.06美元。将以First National普通股发行的合并对价的价值将在本联合委托书/招股说明书发布之日和合并完成之日之间波动，根据

第一股国家普通股的市值。Fincastle股东将获得的First National普通股股票的价值在本文件发布之日后的任何市场价格波动都可能改变。因此，合并对价的价值可能不同于基于第一国家普通股的当前价格、第一次全国特别会议或Fincastle特别会议时的第一国家普通股价格以及合并完成之日第一国家普通股的价格的估计值。

在邮寄联合委托书/招股说明书或First National和Fincastle双方同意的其他日期的同时，First National将促使交易所代理向Fincastle股东递交或邮寄一份选择表和指示，以便就合并中优先收到的对价形式进行选择。可进行的选举、选举程序和作出选举的截止日期在第83页的标题“合并协议-股份转换：交换和支付程序”下描述。为了有效，选举表格必须在下午4点之前由First National的交易代理正确填写并收到。东部时间在合并生效时间后的第七个历日(简称选举截止日期)。如果Fincastle股东没有在选举截止日期前做出选择，交易所代理有权选择该股东将获得的对价。

选举截止日期过后，Fincastle股东所作的选择可能会根据需要进行调整，以确保First National以现金换取Fincastle普通股和First National普通股20%的流通股，以换取Fincastle普通股80%的流通股。尽管如上所述，First National有权将支付的现金金额增加到Fincastle普通股已发行股票的22%。合并协议规定了在第84页“合并协议-合并对价的分配”标题下描述的方法，用于根据所做的选择分配第一国家公司普通股的股票和将收到的现金购买Fincastle普通股的股票。因此，Fincastle股东可能会获得比当选股东更少的现金和更多的First National普通股，或者更多的First National普通股股票和更少的现金。

截至本联合委托书声明/招股说明书的日期，有10万股Fincastle普通股的未偿还期权，加权平均行权价为每股2.40美元。所有这些未完成的期权都由高管持有。在合并生效时，根据Fincastle授予的股票期权与Fincastle普通股有关的所有权利，在紧接合并生效时间之前尚未行使，无论是否可行使，都将转化为第一国民公司支付(或应第一国家公司要求，Fincastle公司支付)的义务，以及持有者获得现金支付的权利，现金支付相当于(1)Fincastle普通股的股票数量乘以(2)持有者的期权所获得的乘积，而Fincastle普通股的所有权利都将转换为第一国民公司的支付义务(或应第一国家公司的要求，Fincastle公司的支付义务)和持有人获得现金支付的权利，该乘积等于(1)Fincastle普通股的股票数量乘以(2)。每股公平市价(定义见下文)减去该购股权项下的每股行权价(假若每股公平市价不超过特定期权的行权价，则为0.01美元)的减去每股公允市价减去该购股权项下的行权价格(前提是每股公允市值不超过特定购股权的行权价格)。本次计算的每股公平市值为(X)3.3美元乘以0.2，加上(Y)截至合并生效日期前第五个交易日止的连续10个交易日内纳斯达克第一国家普通股成交量加权平均价(四舍五入至最接近的一分钱)乘以兑换比率(0.1649)乘以0.8。

有关更多信息，请参阅第77页开始的“合并-合并条款-Fincastle股权奖的处理”。

第一国民董事会已一致(I)决定合并协议及其拟进行的交易(包括合并)最符合第一国民及其股东的最佳利益，及(Ii)已采纳合并协议并批准签署及交付合并协议及完成合并协议所拟进行的交易(包括合并)，及(Iii)批准就合并协议拟进行的交易发行第一国民普通股股份。First National董事会一致建议First National股东投票支持第一次全国股票发行提案和第一次全国休会提案。见第57页开始的“合并--第一届全国董事会的建议和合并的原因”。

Fincastle董事会已一致(I)决定合并协议及其拟进行的交易(包括合并)符合Fincastle及其股东的最佳利益，及(Ii)已通过合并协议并批准签署及交付合并协议及完成据此拟进行的交易(包括合并)。Fincastle董事会一致建议Fincastle股东投票支持Fincastle合并提案和Fincastle休会提案。见第58页开始的“合并--Fincastle董事会的建议和合并的原因”。

在2021年2月18日First National董事会审议交易和合并协议的会议上，Piper Sandler&Co.(我们称为Piper Sandler)向董事会提交了口头意见，随后于2021年2月18日书面确认，大意是，从财务角度来看，合并对价对First National是公平的。派珀·桑德勒的意见全文作为附件B附在本联合委托书/招股说明书之后。该意见书概述了派珀·桑德勒在发表意见时所遵循的程序、所作的假设、考虑的事项以及对审查的限制和限制。以下陈述的意见的描述在参考意见全文时是有保留的。First National普通股的持有者在考虑拟议中的交易时，请仔细阅读整个意见。

派珀·桑德勒的意见是针对First National董事会对合并和合并协议的审议提出的，并不构成对First National的任何股东在任何召开的股东大会上应如何投票的建议，股东大会的目的是考虑和表决批准合并和合并协议。派珀·桑德勒的意见仅针对从财务角度对第一国民的合并考虑的公平性，而没有涉及第一国民参与合并的基本商业决定、合并的形式或结构或合并协议中考虑的任何其他交易、合并与第一国民可能存在的任何其他替代交易或业务战略相比的相对优点或第一国民可能参与的任何其他交易的影响。派珀·桑德勒也没有就First National或Fincastle的任何高管、董事或雇员或任何类别的此类人士(如果有的话)在合并中获得的补偿金额或性质相对于任何其他股东在合并中获得的补偿的公平性发表任何意见。

欲知详情，请参阅本联合委托书/招股说明书第59页开始的题为《第一国民财务顾问的合并意见》一节，以及作为附件B附于本联合委托书/招股说明书的派珀·桑德勒意见书副本。

在Fincastle董事会2021年2月18日的一次会议上，Fincastle的财务顾问之一RP Financial，LC.(我们称之为RP Financial)向Fincastle董事会发表了书面意见，认为从财务角度来看，基于并遵守Fincastle董事会的意见中提出的因素和假设，合并协议中规定的合并对价对Fincastle普通股的持有者是公平的。

日期为2021年2月18日的RP书面意见在本文中有时被称为RP财务意见。RP财务意见全文列明所作假设、考虑事项及审查范围，作为本联合委托书/招股说明书的附件C附于本文件，并以引用方式并入本文。本联合委托书/招股说明书中提出的RP财务意见摘要在参考该意见全文的基础上是有保留的。Fincastle的股东被敦促完整地阅读该意见。RP财务意见是向Fincastle董事会(以Fincastle董事会身份)提交的，与其审议合并的财务条款有关。RP Financial意见书没有涉及Fincastle参与合并或达成合并协议的基本业务决定，也没有向Fincastle董事会提出与合并有关的建议，也不构成对Fincastle普通股的任何持有者或任何实体的任何股东关于如何就合并或任何其他事项投票的建议。

欲了解更多信息，请参阅本联合委托书/招股说明书第69页开始的题为“Fincastle‘s财务顾问的合并意见”一节，以及作为附件C包括在本联合委托书/招股说明书中的RP财务意见书副本。

First National股东特别大会将于2021年6月16日上午10点召开。当地时间，独家在线www.VirtualShareholderMeeting.com/FXNC2021SM。第一届全国董事会将2021年4月19日的收盘定为确定有权收到第一届全国特别会议通知并在其上投票的第一届全国普通股持有者的记录日期。只有截至记录日期的记录持有者才能使用您委托卡上的16位控制号码和随附的联合委托书声明/招股说明书中包含的说明，通过互联网www.VirtualShareholderMeeting.com/FXNC2021SM参加会议。在第一次全国特别会议上，第一全国股东将被要求批准第一次全国股票发行提案和第一次全国休会提案。

为构成第一次全国特别会议表决事项的法定人数，有权投票的First National普通股总流通股数量的至少多数必须亲自出席或由受委代表出席。

每一股第一国家普通股使其持有者有权对第一次全国特别会议审议的每个提案投一票。截至第一次全国登记之日，共有4868,462股第一次全国普通股流通，并有权在517名登记持有者举行的第一次全国特别会议上投票。截至First National Record日期，First National及其关联公司的董事和高管拥有并有权投票First National普通股742,643股，约占该日发行和发行的First National普通股股份的15.25%。First National目前预计，其董事和高管将投票支持First National股票发行提案和First National休会提案，尽管他们中没有人达成任何有义务这样做的协议。截至第一个国家记录日期，Fincastle没有实益持有任何First National普通股。

Fincastle股东特别大会将于2021年6月16日上午9点举行。当地时间，http://agm.issuerdirect.com/bftl.独家在线在Fincastle特别会议上，Fincastle股东将被要求批准Fincastle合并提案和Fincastle休会提案。

Fincastle董事会已将2021年4月16日的收盘定为确定有权收到Fincastle特别会议通知并在Fincastle特别会议上投票的Fincastle普通股持有者的创纪录日期。截至Fincastle登记日期，已发行的Fincastle普通股有10199999股，有权在515名登记持有者举行的Fincastle特别会议上投票。

有权投票的Fincastle普通股总流通股数量中至少有多数必须亲自出席或由受委代表出席，才能构成在Fincastle特别会议上表决的事项的法定人数。

每股Fincastle普通股使其持有者有权对将在Fincastle特别会议上审议的每个提案投一票。截至Fincastle备案日期，Fincastle及其关联公司的董事和高管拥有并有权投票1,342,634股Fincastle普通股，约占Fincastle当日已发行和已发行普通股的13.1%。关于签订合并协议，Fincastle的每一位董事和高管都签订了投票和支持协议(统称为“高级管理人员和董事协议”)。高级管理人员和董事协议一般要求参与协议的高管或董事投票表决他或她持有的Fincastle普通股的所有股份(I)赞成合并，(Ii)反对任何可能导致违反合并协议下Fincastle的任何契约、陈述或担保或任何其他义务或协议的行动或协议，以及(Iii)反对替代交易。截至记录日期，First National没有实益持有任何Fincastle普通股。

在考虑Fincastle董事会关于合并的建议时，Fincastle的股东应该意识到，Fincastle的某些董事和高管在合并中拥有利益，包括财务利益，这些利益可能与其他Fincastle的利益不同，或者不同于其他Fincastle的利益

一般情况下，股东。Fincastle董事会在审议合并的好处并决定建议Fincastle股东投票批准Fincastle合并提议，从而批准合并协议预期的交易(包括合并)时，意识到并考虑了这些利益。

这些利益包括：

有关这些利益的更完整描述，请参阅第76页开始的“合并--Fincastle董事和高管在合并中的利益”。

与合并有关的某些诉讼正在审理中。有关更多信息，请参阅第79页开始的“合并-与合并有关的诉讼”。

在符合合并协议条款的情况下，First National和Fincastle均同意在合理可行的情况下，尽快获得完成合并协议预期交易(包括合并)所需或适宜的所有监管批准，并遵守此类批准的条款和条件。这些批准包括联邦储备系统(Federal Reserve System)理事会(我们称为联邦储备委员会(Federal Reserve Board))和弗吉尼亚州联邦公司制委员会(State Corporation Commission Of Virginia)金融机构局(Bureau Of Financial Institutions)与合并相关的批准。请求批准合并协议所考虑的交易的通知和/或申请也可以提交给其他联邦和州监管机构和自律组织。第一国民银行和第一银行打算在2021年4月23日左右提交通知和申请，以获得必要的监管批准。合并的完成亦须视乎若干轮候期届满及其他规定而定。尽管First National和First Bank都不知道为什么它无法获得必要的监管批准以及时完成合并，但First National和First Bank都不能确定何时或是否会获得此类批准，或者如果获得批准，此类批准是否会包含目前没有考虑到的条款、条件或限制，根据第一国家董事会的合理判断，这些条款、条件或限制将对合并协议中考虑的交易的经济或商业利益产生如此重大的不利影响，如果知道这些条件或要求，第一国家就不会。, 已经签订了合并协议。有关完成合并所需的监管审批的更多信息，请参阅第88页开始的“监管事项”。

First National和Fincastle完成合并的义务都必须满足(或在允许的情况下放弃)以下条件，以及其他条件：

Fincastle和First National都不能确定合并的条件何时或是否会得到满足或放弃，或者合并是否会完成。有关更多信息，请参阅第90页开始的“合并协议-完成合并的条件”。

Fincastle已同意，除合并协议预期的交易外，Fincastle及其附属公司或代表都不会征集、发起、故意鼓励或知情地促进收购提议(通常是收购要约或合并、资产收购或其他业务合并的提议)。根据合并协议，除为履行董事会的受托责任所必需的范围外，Fincastle及其任何关联公司或代表在股东对合并协议进行投票之前，除某些例外情况外，均不会提供其在法律上没有义务提供或就任何收购提议进行谈判或签订任何合同的任何非公开信息。(注：根据合并协议，Fincastle或Fincastle的任何关联公司或代表均不会在股东就合并协议进行投票之前提供任何非公开信息，或就任何收购提议进行谈判或签订任何合同，但在某些例外情况下，Fincastle或任何关联公司或代表均不会提供任何非公开信息。在合并协议中，Fincastle还同意终止与任何其他各方就上述任何条款进行的任何现有谈判，并同意尽其合理努力促使其代表遵守上述任何条款。

经Fincastle和First National董事会的共同同意，合并协议可以在生效时间之前的任何时间终止，并放弃合并。此外，在以下情况下，Fincastle或First National可以在合并生效时间之前终止合并协议并放弃合并：

尽管Fincastle股东批准了合并提议或First National股东批准了股票发行提议，First National仍可在以下情况下终止合并：

在这种情况下，Fincastle必须在终止日期的五个工作日内向First National支付140万美元的终止费。

如果Fincastle从第三方收到的收购提议优于First National的提议，并在收到法律和财务建议后得出结论认为，如果董事会不接受更高的提议，董事会将违反其受托责任，Fincastle也可以终止合并协议；然而，前提是First National随后将有机会与更高的提议相匹配，以便进行合并。如果Fincastle因此终止合并协议，Fincastle必须在终止日期的5个工作日内向First National支付140万美元的终止费。

此外，如果(I)关于Fincastle的收购建议被传达给Fincastle的股东、高级管理层或董事会，或任何人公开宣布有意就Fincastle提出收购建议，则在合并协议日期之后的任何一种情况下，(Ii)合并协议随后因未能获得Fincastle股东投票、Fincastle重大违反合并协议或未能在2021年10月31日之前完成合并而终止。(I)如果(I)Fincastle的收购建议被传达给Fincastle的股东、高级管理层或董事会，或任何人在合并协议签署日期后公开宣布有意就Fincastle提出收购建议，则(Ii)合并协议随后因未能获得Fincastle股东投票、Fincastle重大违反合并协议或未能在2021年10月31日之前完成合并而终止。然后，它必须在收购交易完成之日向First National支付140万美元的终止费。

在法律允许的范围内，Fincastle和First National在各自董事会的批准下，可以随时通过书面协议修改合并协议，而无需Fincastle股东或First National股东的批准。然而，在Fincastle股东批准合并后，未经Fincastle股东进一步批准，任何修正案不得减少或修改将收到的对价。

在合并之前或合并生效时，Fincastle或First National可免除另一方在履行合并协议任何条款方面的任何违约，可放弃或延长另一方履行其在合并协议下的任何义务的时间，并可放弃该一方在合并协议下承担义务的任何先决条件，但如不满足将导致违反适用法律的任何条件，则不在此限。在合并之前或合并生效时，Fincastle或First National可免除另一方在履行合并协议任何条款时的任何违约，可免除或延长另一方履行合并协议下的任何义务的时间，并可放弃该一方根据合并协议承担义务的任何先决条件，但如不满足将导致违反适用法律的任何条件除外。

有关更多信息，请参阅第92页开始的“合并协议-合并协议的修订、豁免和延期”。

根据弗吉尼亚州法典第6.2-822条，Fincastle股东无权获得与合并相关的评估权。根据VSCA，First National股东无权获得与合并相关的评估或持不同政见者的权利。有关更多信息，请参阅第131页开始的“无评估权或持不同政见者权利”。

合并后，在合并中成为第一国民公司股东的Fincastle股东的权利将不再受Fincastle公司章程(我们称为Fincastle宪章)和Fincastle公司章程(我们称为Fincastle章程)的管辖，而将受第一国民公司的公司章程和章程管辖。有关更多信息，请参阅第96页开始的“Fincastle股东和First National股东的权利比较”。

在决定如何投票赞成联合委托书/招股说明书中提出的建议时，您应考虑本联合委托书/招股说明书中包含的或通过引用并入本联合委托书/招股说明书中的所有信息。特别是，您应该考虑从第33页开始的“风险因素”中描述的因素。

First National将采用收购会计方法对合并进行核算。根据这种会计方法，First National将记录收购的可识别资产和负债，这些资产和负债在合并完成时以其公允市场价值承担。Fincastle成本超过有形和可识别无形资产的公允价值减去承担的负债的总和将记为商誉。根据假设的3160万美元的收购价格，并利用截至2020年12月31日的信息，估计商誉和其他无形资产总额约为480万美元。First National公布的收入将包括合并后Fincastle的业务。第一国民公司在合并完成后的财务报表将反映收购Fincastle的影响。第一国民公司在合并完成前发布的财务报表将不会追溯重述，以反映Fincastle公司的历史财务状况或经营业绩。

这项合并的目的是为了符合美国联邦所得税的目的，即符合“守则”第368(A)条所指的“重组”的要求。第一国民银行、第一银行和Fincastle各自的义务是完成合并，并且每一家都要收到一份有关这方面的法律意见。因此，出于美国联邦所得税的目的，作为合并的结果，Fincastle普通股的美国持有者一般不会确认合并中收到的Fincastle普通股的收益或损失，但会确认收到的任何现金对价和代替Fincastle普通股零股的任何现金的收益或损失。

有关更多信息，请参阅第93页开始的“合并的重大美国联邦所得税后果”。

First National Corporation是一家总部位于弗吉尼亚州斯特拉斯堡的银行控股公司，于1983年9月7日在弗吉尼亚州联邦注册成立。First National的普通股在纳斯达克上市，代码为“FXNC”。截至2020年12月31日，第一国民的总资产为950.9美元，贷款总额为629.9美元，存款总额为842.5美元，股东权益总额为8,490万美元。First National通过一家子公司第一银行(First Bank)运营。截至2020年12月31日，第一银行在谢南多山谷、弗吉尼亚州中部地区和里士满拥有14个银行办事处。

欲了解有关第一国家公司的更多信息，请访问该公司网站上的“投资者信息”链接，网址为：https://www.fbvirginia.com/.。First National网站上包含的信息不构成本联合委托书/招股说明书的一部分，也不包含在本联合委托书/招股说明书中。有关First National的业务、财务状况、经营结果和其他重要信息的完整描述，请参阅First National提交给SEC的文件，这些文件通过引用并入本文件，包括其截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告。有关如何找到这些文档副本的说明，请参阅第v页开始的“在哪里可以找到更多信息”。

Fincastle银行是弗吉尼亚州特许的非会员银行，总部设在弗吉尼亚州Fincastle，于1875年9月22日在弗吉尼亚州联邦特许成立。截至2020年12月31日，芬卡斯特的总资产为2.562亿美元，贷款总额为202.2美元，存款总额为224.3美元，股东权益总额为3,000万美元。Fincastle在弗吉尼亚州博特图尔县设有六个银行办事处。

欲了解有关Fincastle的更多信息，请访问该公司网站上的“投资者关系”链接，网址为：https://www.bankoffincastle.bank/.。Fincastle网站上包含的信息不构成本联合委托书/招股说明书的一部分，也不包含在本联合委托书/招股说明书中。

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日的选定历史综合财务信息摘要。截至2020年12月31日和2019年12月31日的精选资产负债表数据摘要以及截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的精选损益表数据摘要来源于First National在截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报中包含的经审核综合财务报表，并通过引用并入本联合委托书/招股说明书中。截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的精选资产负债表数据摘要以及截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日止年度的精选损益表摘要数据来源于First National各自年度的经审核合并财务报表，该等报表未包括在本联合委托书/招股说明书中或通过引用并入本联合委托书/招股说明书中。您应结合First National的合并财务报表和相关说明以及First National截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”来阅读本信息。请参阅本联合委托书/招股说明书开头部分的“在哪里可以找到更多信息”和第138页开始的“通过引用合并某些文件”。

在报告截至2020年12月31日的五年期间的合并财务数据时，First National在税额等值或有形基础上提供了补充的业绩衡量标准。这些非GAAP财务计量是对美国公认会计原则(“GAAP”)的补充，GAAP用于编制First National的财务报表，不应单独考虑或作为根据GAAP计算的可比计量的替代。此外，First National的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的非GAAP财务指标相提并论。First National在其对First National业绩的分析中使用了本文讨论的非GAAP财务衡量标准。

效率比率的计算方法是将非利息费用除以净利息收入，其中不包括(I)出售拥有的其他房地产的损益，(Ii)无形资产的摊销损益，以及(Iii)处置财产和设备的损益，包括免税贷款和证券的税金等值收入和非利息收入，不包括证券损益。First National认为，这一措施为投资者提供了有关运营效率的重要信息。下表汇总了效率比率计算的组成部分(以千美元为单位)。

净利差的计算方法是将税金等值净利息收入除以总平均收益资产。由于First National赚取的利息收入的一部分是免税的，因此在计算这一比率时要考虑相当于税收的净利息收入。税金等值净利息收入的计算方法是将免税利息收入实现的税收优惠与总利息收入相加，然后减去总利息支出。计算2020、2019年和2018年税收优惠时使用的税率为21%，计算2017和2016年税收优惠时使用的税率为34%。下表(以千计)反映了税项等值净利息收入(不是公认会计准则下的衡量标准)与净利息收入的对账。

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日的Fincastle精选历史财务信息摘要。截至2020年12月31日和2019年12月31日的汇总精选资产负债表数据和截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度汇总精选收益表数据来源于Fincastle截至2020年12月31日的年度经审计的合并财务报表，作为本联合委托书/招股说明书附件D。截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的精选资产负债表数据摘要以及截至2018年12月31日、2018年12月31日、2017年和2016年12月31日止年度的精选损益表摘要数据来源于Fincastle各自年度的经审计合并财务报表，这些报表未包括在本联合委托书/招股说明书中或通过引用并入本联合委托书/招股说明书中。您应该将这些信息与Fincastle的合并财务报表和相关说明以及本联合委托书/招股说明书中其他地方包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。

下表显示了有关合并和其他备考调整生效后的财务状况和经营结果的未经审计的备考简明合并合并财务信息。

2021年2月18日，First National与Fincastle签订合并协议。合并协议规定，在合并生效时，Fincastle的每股已发行普通股将根据合并协议中规定的分配和按比例分配程序，在持有者的选择下转换为有权获得每股3.3美元的现金，或0.1649股第一国家公司的普通股。这些分配程序旨在确保Fincastle普通股80%的流通股将转换为接受第一国家普通股股票的权利，20%的Fincastle普通股流通股将转换为接受现金的权利；前提是第一国家公司有权单方面将支付的现金金额增加至Fincastle公司已发行普通股流通股的22%，并按比例减少已发行的第一国家普通股的股票数量。

合并生效后，第一国民的财务状况和经营结果(包括每股数据)的未经审计的备考简明合并财务信息已列报。备考财务资料假设，就未经审核备考简明合并损益表而言，与Fincastle的合并已于2020年1月1日完成，而就未经审核备考简明合并资产负债表而言，与Fincastle的合并已于2020年12月31日完成，而就未经审核备考简明合并损益表而言，合并已生效，犹如其在呈列的整个期间均有效一样。

合并将采用收购会计方法进行会计核算；因此，收购价格超过收购资产(包括可识别无形资产)的估计公允价值与承担的负债之间的差额将计入商誉。

预计财务信息包括估计调整，以按各自的公允价值记录Fincastle的资产和负债，并代表管理层基于现有信息的估计。当附加信息变得可用并执行附加分析时，这里包括的形式调整可被修订。收购价格的最终分配将在合并完成和最终分析完成后确定，以确定Fincastle的有形和可识别无形资产和负债在合并生效时的公允价值。

以下备考调整已反映在未经审计的备考简明合并财务信息中。所有调整均基于当前估值、预估和假设。合并完成后，First National将聘请一家独立的第三方评估公司来确定收购的资产和承担的负债的公允价值，这可能会大大改变提交的形式财务信息中使用的估计公允价值的金额。

下表列出了预计在形式简明合并财务报表中反映的预计总购买量会计调整对合并后第一国民公司未来税前净收入的预期影响。购买会计调整对第一国民公司未来税前收入的实际影响将与这些基于公允价值截止日期估计的估计不同。

采购会计调整对未来五年税前净收入(增加(减少))的影响(千美元)：

下表显示了关于每股收益、每股支付的股息和每股有形账面价值的信息，这些信息是在历史基础上以及预计合并和预计等值的基础上计算的。以下资料应与第24页开始的“未经审计备考简明综合财务资料摘要”一并阅读。

下表列出了各日历季度的最高和最低销售价格以及宣布的每股股息，First National普通股在纳斯达克交易代码为“FXNC”，Fincastle普通股在场外粉色公开市场(OTC Pink Open Market)交易代码为“BFTL”。