CDNS-20210403

0000813672错误2021Q1一月一日00008136722021-01-032021-04-03Xbrli：共享00008136722021-04-03Iso4217：美元00008136722021-01-020000813672CDNS：生产和维护成员2021-01-032021-04-030000813672CDNS：生产和维护成员2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：技术服务成员2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：技术服务成员2019-12-292020-03-2800008136722019-12-292020-03-28Iso4217：美元Xbrli：共享0000813672美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-020000813672Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020000813672美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020000813672美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-020000813672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000813672美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-032021-04-030000813672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-032021-04-030000813672Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-030000813672Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-04-030000813672美国-GAAP：SecuryStockMember2021-04-030000813672美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-030000813672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-030000813672美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-280000813672Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280000813672美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280000813672美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-280000813672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-2800008136722019-12-280000813672美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-280000813672美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-292020-03-280000813672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-292020-03-280000813672Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-280000813672Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280000813672美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-280000813672美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-280000813672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2800008136722020-03-280000813672美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-04-030000813672美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-020000813672CDNS：SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-030000813672CDNS：SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-020000813672美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-03Xbrli：纯0000813672SRT：最小成员数US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-030000813672US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-030000813672SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-030000813672SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-04-030000813672美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数2021-01-032021-04-030000813672CDNS：SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2014-10-090000813672CDNS：SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2014-10-092014-10-09CDNS：客户0000813672CDNS：CustomICDesignMember2021-01-032021-04-030000813672CDNS：CustomICDesignMember2019-12-292020-03-280000813672CDNS：DigitalICDesignandSignffMember2021-01-032021-04-030000813672CDNS：DigitalICDesignandSignffMember2019-12-292020-03-280000813672Cdns:FunctionalVerificationincludingEmulationandPrototypingHardwareMember2021-01-032021-04-030000813672Cdns:FunctionalVerificationincludingEmulationandPrototypingHardwareMember2019-12-292020-03-280000813672CDNS：IPMember2021-01-032021-04-030000813672CDNS：IPMember2019-12-292020-03-280000813672CDNS：SystemDesignAndAnalysisMember2021-01-032021-04-030000813672CDNS：SystemDesignAndAnalysisMember2019-12-292020-03-280000813672CDNS：NUMECAMember2021-01-032021-04-030000813672CDNS：NUMECAMember2021-02-230000813672CDNS：NUMECAMemberCDNS：现有技术成员2021-01-032021-04-030000813672CDNS：NUMECAMemberCDNS：协议和关系成员2021-01-032021-04-030000813672CDNS：商标名商标号和专利MemberCDNS：NUMECAMember2021-01-032021-04-030000813672CDNS：现有技术成员2021-04-030000813672CDNS：协议和关系成员2021-04-030000813672CDNS：商标名商标号和专利Member2021-04-030000813672CDNS：现有技术成员2021-01-020000813672CDNS：协议和关系成员2021-01-020000813672CDNS：商标名商标号和专利Member2021-01-020000813672美国-GAAP：销售成本成员2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：销售成本成员2019-12-292020-03-280000813672CDNS：CostOfServicesMember2021-01-032021-04-030000813672CDNS：CostOfServicesMember2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：销售和营销费用成员2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：销售和营销费用成员2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：研究和开发费用成员2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-12-292020-03-280000813672美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-032021-04-030000813672美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2019-12-292020-03-280000813672Cdns:StockoptionandrestrictedstockgrantsMember2021-04-030000813672Cdns:StockoptionandrestrictedstockgrantsMember2021-01-032021-04-0300008136722020-07-170000813672美国-GAAP：员工服务成员2021-01-020000813672US-GAAP：FacilityClosingMember2021-01-020000813672美国-GAAP：员工服务成员2021-01-032021-04-030000813672US-GAAP：FacilityClosingMember2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：员工服务成员2021-04-030000813672US-GAAP：FacilityClosingMember2021-04-030000813672Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-04-030000813672CDNS：其他期限责任成员2021-04-030000813672US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-032021-04-030000813672US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：员工股票期权成员2019-12-292020-03-280000813672美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-032021-04-030000813672美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-04-030000813672美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-04-030000813672US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-04-030000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-04-030000813672美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-04-030000813672US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-04-030000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-04-030000813672美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-020000813672美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-020000813672US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-020000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-01-020000813672美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2021-01-020000813672US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-01-020000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2021-01-020000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CDNS：NUMECAMember2021-04-030000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CDNS：NUMECAMemberCDNS：现有技术成员2021-01-032021-04-030000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CDNS：NUMECAMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberCDNS：现有技术成员2021-01-032021-04-030000813672美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员CDNS：NUMECAMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP：客户关系成员2021-01-032021-04-030000813672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-030000813672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020000813672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-030000813672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020000813672国家：美国2021-01-032021-04-030000813672国家：美国2019-12-292020-03-280000813672CDNS：其他美国成员2021-01-032021-04-030000813672CDNS：其他美国成员2019-12-292020-03-280000813672SRT：美国成员2021-01-032021-04-030000813672SRT：美国成员2019-12-292020-03-280000813672国家：CN2021-01-032021-04-030000813672国家：CN2019-12-292020-03-280000813672CDNS：其他亚洲成员2021-01-032021-04-030000813672CDNS：其他亚洲成员2019-12-292020-03-280000813672SRT：亚洲成员2021-01-032021-04-030000813672SRT：亚洲成员2019-12-292020-03-280000813672美国-GAAP：EMEAMER成员2021-01-032021-04-030000813672美国-GAAP：EMEAMER成员2019-12-292020-03-280000813672国家：JP2021-01-032021-04-030000813672国家：JP2019-12-292020-03-280000813672国家：美国2021-04-030000813672国家：美国2021-01-020000813672CDNS：其他美国成员2021-04-030000813672CDNS：其他美国成员2021-01-020000813672SRT：美国成员2021-04-030000813672SRT：美国成员2021-01-020000813672国家：CN2021-04-030000813672国家：CN2021-01-020000813672CDNS：其他亚洲成员2021-04-030000813672CDNS：其他亚洲成员2021-01-020000813672SRT：亚洲成员2021-04-030000813672SRT：亚洲成员2021-01-020000813672美国-GAAP：EMEAMER成员2021-04-030000813672美国-GAAP：EMEAMER成员2021-01-020000813672国家：JP2021-04-030000813672国家：JP2021-01-02

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

_____________________________________

表格10-Q

_____________________________________

(标记一)


			☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年4月3日

或


			☐			根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。

佣金档案编号000-15867

_____________________________________

凯登斯设计系统有限公司。

(注册人的确切姓名载于其约章)

_____________________________________

特拉华州

00-0000000

(述明或其他司法管辖权
公司或组织)

(税务局雇主
识别号码)

西利大道2655号，5号楼，

圣何塞

加利福尼亚

95134

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(408)943-1234

注册人的电话号码，包括区号

_____________________________________

根据该法第12(B)节登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

CDN

纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速后的文件管理器

☐

规模较小的新闻报道公司

☐

非加速文件管理器

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：¨

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

在2021年4月3日，大约278,265,000注册人的普通股面值为0.01美元，已发行。

凯登斯设计系统有限公司。

索引


		页面
第一部分：第一部分。	财务信息

第一项。	财务报表：

	截至2021年4月3日和2021年1月2日的简明合并资产负债表	1

	截至2021年4月3日和2020年3月28日止三个月的简明综合收益表	2

	截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月简明综合全面收益表	3

	截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月股东权益简明合并报表	4

	截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月简明现金流量表	5

	简明合并财务报表附注	6

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	18

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	27

第四项。	管制和程序	29

第二部分。	其他信息

第一项。	法律程序	30

项目1A。	风险因素	30

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	45

第三项。	高级证券违约	45

项目4.	矿场安全资料披露	45

第五项。	其他资料	45

第6项	陈列品	46

	签名	47

第一部分财务信息

第一项：财务报表

凯登斯设计系统有限公司。

压缩合并资产负债表

(单位：千)

(未经审计)


	自.起
	四月三日 2021		一月二日， 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	742,981	$	928,432
应收账款净额	388,666		338,487
盘存	76,592		75,956
预付费用和其他费用	141,490		135,712
流动资产总额	1,349,729		1,478,587
财产、厂房和设备、净值	305,089		311,125
商誉	912,603		782,087
收购的无形资产，净额	264,671		210,590
递延税金	729,296		732,290
其他资产	437,571		436,106
总资产	$	3,998,959	$	3,950,785
负债和股东权益
流动负债：

应付账款和应计负债	$	271,241	$	349,951
递延收入的当期部分	521,100		446,857
流动负债总额	792,341		796,808
长期负债：
递延收入的长期部分	92,574		107,064
长期债务	346,988		346,793
其他长期负债	224,624		207,102
长期负债总额	664,186		660,959
承付款和或有事项(附注12)
股东权益：
超过面值的普通股和资本	2,307,965		2,217,939
库存股，按成本计算	(2,275,998)		(2,057,829)
留存收益	2,537,502		2,350,333
累计其他综合损失	(27,037)		(17,425)
股东权益总额	2,542,432		2,493,018
总负债和股东权益	$	3,998,959	$	3,950,785

见简明合并财务报表附注。

凯登斯设计系统有限公司。

简明合并损益表

(单位为千，每股除外)

(未经审计)


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
收入：
产品和维护		$	699,054	$	581,699
服务		36,974		36,258
总收入		736,028		617,957
成本和费用：
产品和维护成本		64,906		55,446
服务成本		19,061		19,017
市场营销和销售		132,826		125,744
研发		270,992		241,668
一般和行政		39,952		33,592
已获得无形资产的摊销		4,631		4,206
重组和其他信贷		(277)		(1,067)
总成本和费用		532,091		478,606
营业收入		203,937		139,351
利息支出		(4,217)		(4,637)
其他收入(费用)，净额		2,701		(4,534)
所得税拨备前收益		202,421		130,180
所得税拨备		15,252		6,192
净收入		$	187,169	$	123,988
每股净收益-基本		$	0.68	$	0.45
每股净收益-稀释后		$	0.67	$	0.44
加权平均已发行普通股-基本		274,021		273,476
加权平均已发行普通股-稀释		280,140		279,265

见简明合并财务报表附注。

凯登斯设计系统有限公司。

简明综合全面收益表

(单位：千)

(未经审计)


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
净收入		$	187,169	$	123,988
扣除税收影响后的其他综合亏损：
外币折算调整		(9,923)		(9,618)
固定福利计划负债的变化		311		(31)
扣除税收影响后的其他综合损失总额		(9,612)		(9,649)
综合收益		$	177,557	$	114,339

见简明合并财务报表附注。

凯登斯设计系统有限公司。

股东权益简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)
































	截至2021年4月3日的三个月
	普通股
		面值						累计
		和资本						其他
		超额		财务处		留用		全面
	股票	标准杆的		股票		收益		损失		总计
余额，2021年1月2日	278,941	$	2,217,939	$	(2,057,829)	$	2,350,333	$	(17,425)	$	2,493,018
净收入	—	—		—		187,169		—		$	187,169
其他综合亏损，扣除税项后的净额	—	—		—		—		(9,612)		$	(9,612)
购买库存股	(1,323)	—		(172,267)		—		—		$	(172,267)
根据股权激励计划发行普通股和再发行库存股(扣除没收)	1,024	42,125		5,788		—		—		$	47,913
为支付归属限制性股票的雇员税而收到的股票	(377)	(4,695)		(51,690)		—		—		$	(56,385)
基于股票的薪酬费用	—	52,596		—		—		—		$	52,596
平衡，2021年4月3日	278,265	$	2,307,965	$	(2,275,998)	$	2,537,502	$	(27,037)	$	2,542,432

	截至2020年3月28日的三个月
	普通股
		面值						累计
		和资本						其他
		超额		财务处		留用		全面
	股票	标准杆的		股票		收益		损失		总计
余额，2019年12月28日	279,855	$	2,046,237	$	(1,668,105)	$	1,761,688	$	(36,926)	$	2,102,894
累积效应调整	—	—		—		(1,999)		—		$	(1,999)
净收入	—	—		—		123,988		—		$	123,988
其他综合亏损，扣除税项后的净额	—	—		—		—		(9,649)		$	(9,649)
购买库存股	(1,488)	—		(100,022)		—		—		$	(100,022)
根据股权激励计划发行普通股和再发行库存股(扣除没收)	1,284	10,877		22,951		—		—		$	33,828
为支付归属限制性股票的雇员税而收到的股票	(464)	(4,171)		(33,357)		—		—		$	(37,528)
基于股票的薪酬费用	—	46,482		—		—		—		$	46,482
平衡，2020年3月28日	279,187	$	2,099,425	$	(1,778,533)	$	1,883,677	$	(46,575)	$	2,157,994

见简明合并财务报表附注。

凯登斯设计系统有限公司。

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)


	截至三个月
	四月三日 2021		3月28日 2020
期初现金及现金等价物	$	928,432	$	705,210
经营活动的现金流：
净收入	187,169		123,988
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销	36,218		33,321
摊销债务贴现和费用	264		254
基于股票的薪酬	52,596		46,482
(收益)投资损失，净额	(1,433)		3,215
递延所得税	2,710		3,904
应收账款损失(追回)准备	77		(77)
净资产摊销和经营租赁负债变动	(2,136)		706
其他非现金项目	302		183
经营性资产和负债的变动，扣除被收购业务的影响：
应收账款	(45,927)		26,475
盘存	(669)		(5,260)
预付费用和其他费用	(3,014)		(4,964)
其他资产	6,260		(8,344)
应付账款和应计负债	(80,769)		(84,839)
递延收入	59,166		86,914
其他长期负债	(2,372)		(4,239)
经营活动提供的净现金	208,442		217,719
投资活动的现金流：


购置物业、厂房及设备	(16,968)		(22,179)
在企业合并中支付的现金，扣除获得的现金	(189,262)		(193,820)
用于投资活动的净现金	(206,230)		(215,999)
融资活动的现金流：
循环信贷融资收益	—		350,000

发行普通股所得款项	46,384		33,312
为支付归属限制性股票的雇员税而收到的股票	(56,385)		(37,528)
普通股回购付款	(172,267)		(100,022)
融资活动提供(用于)的现金净额	(182,268)		245,762
汇率变动对现金及现金等价物的影响	(5,395)		(6,407)
增加(减少)现金和现金等价物	(185,451)		241,075
期末现金和现金等价物	$	742,981	$	946,285

补充现金流信息：
支付利息的现金	$	131	$	134
缴税现金，净额	10,127		9,269

见简明合并财务报表附注。

凯登斯设计系统有限公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注1。重要会计政策的列报和汇总依据

陈述的基础

本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表是由Cadence Design Systems，Inc.(“Cadence”)根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定未经审计编制的。通常包括在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的综合财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。然而，Cadence认为，本Form 10-Q季度报告中包含的披露内容符合修订后的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)关于Form 10-Q季度报告的要求，足以使所提供的信息不具误导性。这些简明合并财务报表应与Cadence截至2021年1月2日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。

本季度报告(Form 10-Q)中包含的未经审计的简明综合财务报表反映了管理层认为为公平陈述所列期间和日期的经营结果、现金流和财务状况所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整和本附注中讨论的项目)。这些时期的结果不一定代表整个财政年度的预期结果。某些上期余额已重新分类，以符合本期列报。管理层对截至未经审计简明综合财务报表发布日期的后续事件进行了评估。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。

由于持续的新冠肺炎疫情，全球经济和金融市场存在不确定性和混乱。Cadence不知道有任何具体的事件或情况需要更新其估计或判断，或修订截至2021年4月26日，也就是本季度报告以Form 10-Q发布的日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会改变。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

最近采用的会计准则

所得税会计核算

2019年12月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2019-12《简化所得税会计处理》，简化了所得税的会计处理，消除了《会计准则汇编740所得税》中的某些例外，并澄清了当前指导意见的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。Cadence于2021年1月3日，也就是2021财年的第一天采用了新标准。采用这一标准并未影响Cadence截至2021年4月3日的简明合并财务报表。

注2。债务

截至2021年4月3日和2021年1月2日，Cadence的未偿债务如下：


	2021年4月3日						2021年1月2日
	(单位：千)
	校长		未摊销折扣		账面价值		校长		未摊销折扣		账面价值
循环信贷安排	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
2024年笔记	350,000		(3,012)		346,988		350,000		(3,207)		346,793
未偿债务总额	$	350,000	$	(3,012)	$	346,988	$	350,000	$	(3,207)	$	346,793

循环信贷安排

2017年1月初，Cadence与以摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)为首的一批贷款机构签订了一项为期5年的高级无担保循环信贷安排，作为行政代理。这项信贷安排提供了最高可达美元的借款。350.0100万美元，有权要求增加容量，最高可达美元250.0在收到贷款人承诺后，贷款总额为100万美元，最高借款总额为300万美元600.0百万美元。信贷安排将于2022年1月28日并且没有附属担保人。根据信贷安排提取的任何未偿还贷款将于2022年1月28日。未偿还的借款可以在到期前的任何时候支付。

信贷安排下借款的利息按伦敦银行同业拆借利率加伦敦银行间同业拆借利率之间的差额计算。1.250%和1.875年利率或按基本利率加0.250%和0.875每年的百分比。利息每季度支付一次。承诺费从100美元到100美元不等0.15%至0.30%是根据循环承诺的每日平均未支取部分分摊的。

信贷安排包含惯常的负面契约，其中包括限制Cadence产生额外债务、授予留置权、进行某些投资(包括收购)、处置某些资产和支付某些款项(包括股票回购和股息)的能力。此外，信贷安排包含金融契约，要求Cadence保持融资债务与EBITDA的比率不大于3.00设置为1，并向上设置为3.50在Cadence以至少$1的价格收购后，为期一年的时间为1250.0百万美元，这将导致形式上的杠杆率在2.75设置为1并3.25至1.截至2021年4月3日，Cadence遵守了与循环信贷安排相关的所有金融契约。

2024年笔记

2014年10月，Cadence发行了$350.0本金总额为百万美元4.3752024年10月15日到期的优先债券百分比(下称“2024年债券”)。Cadence收到的净收益为#美元。342.42024年债券发行收入100万美元，扣除折价$1.4百万美元，发行成本为$6.2百万美元。折价和发行成本均采用实际利息法摊销为2024年债券期限内的利息支出。利息在4月和10月以现金支付，每半年支付一次。2024年发行的票据是无担保的，在偿还权上与Cadence现有和未来的所有优先债务并驾齐驱。2024年债券的公允价值约为$388.2截至2021年4月3日，100万。

Cadence可以赎回2024年债券的全部或部分赎回价格，赎回价格相当于(A)将赎回的债券本金的100%和(B)剩余预定支付的本金和利息的现值之和，加上任何应计和未支付的利息，具体内容请参见管理2024年债券的契约。

管理2024年票据的契约包括惯例陈述、担保和限制性契约，包括但不限于对Cadence授予资产留置权、进行出售和回租交易或合并、合并或出售资产的能力的限制，还包括惯例违约事件。

注3。应收账款净额

截至2021年4月3日和2021年1月2日，Cadence的当期和长期应收账款余额如下：


	自.起
	四月三日 2021		一月二日， 2021
	(单位：千)
应收账款	$	238,926	$	196,990
未开票应收账款	153,465		144,364
长期应收账款	3,238		3,655
应收账款总额	395,629		345,009
减少坏账拨备	(3,725)		(2,867)
应收账款总额(净额)	$	391,904	$	342,142

Cadence的客户主要集中在半导体和电子系统行业。截至2021年4月3日和2021年1月2日，不是客户已入账10占Cadence应收账款总额的%或更多。

注4.收入

Cadence将其产品分为与主要设计活动相关的五大类。下表显示了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月内，Cadence的五大产品类别和服务各自贡献的产品和相关维护收入的百分比：


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
定制集成电路(IC)的设计与仿真		23	%	25	%
数字集成电路设计与签收		27	%	29	%
功能验证，包括仿真和原型硬件*		26	%	23	%
知识产权(“IP”)		14	%	14	%
系统设计与分析		10	%	9	%
总计		100	%	100	%

_____________

*包括根据租赁安排入账的无形收入。

Cadence从与客户的合同中获得收入，并应用判断来识别和评估合同中可能影响收入确认的任何条款和条件。Cadence的某些许可协议允许客户在软件产品之间重新混合。Cadence还与客户达成了包括一系列产品的安排，实际的产品选择和许可用户数量将在以后确定。对于这些安排，Cadence根据产品的预期使用情况估计收入在产品类别中的分配。根据对产品和服务的需求以及Cadence提供这些产品和服务的可用资源，按产品类别划分的收入会在不同时期波动。

重大判决

Cadence与客户的合同通常包括向客户转让多个软件和/或IP许可证和服务的承诺，包括专业服务、技术支持服务和未指明的更新权。确定许可证和服务是否是应该单独核算的不同的履行义务，或者不是不同的并因此一起核算的履行义务，需要重要的判断。在某些安排中，例如Cadence的大部分IP许可安排，Cadence得出的结论是，许可和相关服务彼此不同。在另一些情况下，比如Cadence的基于时间的软件安排，许可证和某些服务彼此没有区别。Cadence的基于时间的软件安排包括多个软件许可和许可软件产品的更新，以及技术支持，Cadence得出结论认为，这些承诺的商品和服务是单一的、综合的履行义务。

具有多个履约义务的合同的会计要求合同的交易价格根据相对独立销售价格(“SSP”)分配给每个不同的履约义务。需要判断才能确定每个不同履行义务的SSP，因为Cadence很少单独许可或销售产品。在由于Cadence不单独销售许可证、产品或服务而无法直接观察到SSP的情况下，Cadence使用最大限度地利用可观察到的投入并可能包括市场状况的信息来确定SSP。Cadence通常有多个SSP来履行个人绩效义务，这是因为这些项目按客户类别和情况进行了分层。在这些情况下，Cadence可能会使用客户规模和客户地理区域等信息来确定SSP。

Cadence的综合绩效义务(包括软件许可、更新、技术支持和维护)的收入随着时间的推移而确认，这些都是相同期限的单独绩效义务。对于Cadence的专业服务，收入是随着时间的推移确认的，通常使用发生的成本或花费的小时数来衡量进度。在估计项目状态和完成项目所需的成本时需要判断。许多内部和外部因素可能会影响这些估计，包括劳动率、利用率和效率差异以及规格和测试要求的变化。对于Cadence在一段时间内确认的其他业绩义务，收入通常采用基于时间的进度衡量，反映出在整个安排期限内为履行这些业绩义务所做的总体努力。

如果一组协议关系密切，实际上是单一安排的一部分，则就收入确认而言，该等协议被视为一项安排。Cadence在确定单独的协议是否应该单独核算或实质上作为单一安排进行核算时，会对相关事实和情况进行重大判断。Cadence对一组合同是否包括单一安排的判断可能会影响对不同履约义务的对价分配，这可能会对所涉及时期的运营结果产生影响。

需要Cadence来估计预期从与客户的合同中收到的总对价。在有限的情况下，预期收到的对价会根据合同的具体条款或Cadence对合同期限的预期而变化。一般来说，Cadence没有向客户提供显著的退款或退款。这些估计需要作出重大判断，而这些估计的变化可能会对该公司在所涉时期的经营结果产生影响。

合同余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，这些时间差异会导致Cadence精简合并资产负债表上的应收账款、合同资产或合同负债(递延收入)。对于与付款计划达成的某些软件、硬件和IP协议，Cadence记录了与控制权转让时确认的收入相关的未开票应收账款，因为它有无条件的权利在未来开具发票并接受与这些转让的产品或服务相关的付款。当收入在开票前确认时，Cadence将记录合同资产，而Cadence没有无条件开票的权利或保留与该履约义务相关的履约风险。当收入在开票后确认时，Cadence记录递延收入。对于Cadence的基于时间的软件协议，客户通常按相同的季度金额开具发票，尽管有些客户更喜欢按单笔或按年开具发票。

以下所示合同资产在简明综合资产负债表中作为预付费用和其他费用列示，主要涉及Cadence对截至服务和定制IP合同资产负债表日期已完成但未计入账单的工作的对价权利。当权利变得无条件时(通常是在里程碑完成时)，合同资产就会转移到应收账款中。

截至2021年4月3日和2021年1月2日，Cadence的合同余额如下：


	自.起
	四月三日 2021		一月二日， 2021

	(单位：千)

合同资产	$	6,978	$	9,709
递延收入	613,674		553,921

Cadence确认的收入为$226.6在截至2021年4月3日的三个月内，153.5分别在截至2020年3月28日的三个月内，计入每个财年开始时的递延收入余额中。递延收入中的所有其他活动都是由于如上所述与收入计时相关的发票计时所致。

付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在30至60天内付款的要求。在收入确认的时间与开具发票的时间不同的情况下，Cadence已确定其合同通常不包括重要的融资部分。开具发票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的购买Cadence产品和服务的方式，而不是为融资安排提供便利。

一些客户签订了不可取消的IP访问协议(IPAA)，根据该协议，客户承诺在指定的时间段内支付固定的美元金额，该金额可用于从IP产品或服务列表中购买。在客户执行单独的选择表以确定他们正在购买的产品和服务之前，这些安排不符合收入合同的定义。IPAA下的每一份单独的选择表格都被视为一份单独的合同，并根据各自的履约义务进行核算。

剩余履约义务

分配给剩余履约的收入是指分配给未履行或部分未履行的履约的交易价格，其中包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。Cadence已经选择从剩余的履约义务中排除潜在的未来特许权使用费收入。已签约但未履行的履约义务约为#美元。3.6截至2021年4月3日的10亿美元，其中包括美元124.4客户提供的数百万美元不可取消的IPAA承诺，其中实际产品选择和具体产品或服务的数量将由客户稍后确定。截至2021年4月3日，Cadence预计将认识到大约60已签约但未履行的履约义务(不包括不可撤销的IPAA承诺)的%作为未来12个月的收入，其余部分作为未来12个月的收入。

Cadence确认的收入为$10.2在截至2021年4月3日的三个月内，9.5在截至2020年3月28日的三个月内，分别从前几个时期履行的履约义务中扣除100万美元。这些金额代表在此期间赚取的版税，不包括预付版税不可退还的合同。不可退还的预付版税在IP交付时确认，因为Cadence获得对价的权利不取决于客户未来的发货情况。

注5。收购

2021年2月23日，Cadence收购了总部位于比利时的数值力学应用国际公司(“NUMECA”)的全部未偿还股权。NUMECA的技术和人才的加入支持凯登斯的智能系统设计™战略，作为系统设计和分析的一部分，为计算流体力学(“CFD”)市场细分市场提供服务。Cadence收购NUMECA的总现金对价，扣除收购的现金$9.5百万美元，是$189.3百万美元。Cadence预计将在2023财年第一季度确认支付给某些前NUMECA股东的对价费用，这些费用取决于服务和其他条件。

总购买对价根据收购日各自的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债，如下所示：


	公允价值
	(单位：千)
流动资产	$	16,423
商誉	133,326
获得性无形资产	72,200
其他长期资产	6,928
收购的总资产	228,877
流动负债	9,951
长期负债	20,091
承担的总负债	30,042
总购买注意事项	$	198,835

对某些资产和负债的购买对价分配尚未敲定。在测算期内(自收购之日起至多一年)，Cadence将继续评估某些估计和假设，主要与税收和承担的负债有关。记录的商誉归因于没有资格单独确认的无形资产，包括获得的集合劳动力和NUMECA与Cadence合并业务的预期协同效应。Cadence尚未完成评估，以确定商誉是否可为税收目的扣除。

获得性无形资产


	公允价值		加权平均摊销期
	(单位：千)		年(以年为单位)
现有技术	$	47,000	15.0年份
协议和关系	21,200		14.0年份
商号、商标和专利	4,000		15.0年份
已获得的具有确定寿命的无形资产总额	$	72,200	14.7年份

Cadence没有提供NUMECA的形式财务信息，因为NUMECA的业务结果对Cadence的简明合并财务报表并不重要。在截至2021年4月3日的三个月和截至2020年3月28日的三个月内，与收购相关的交易成本并不重要，并在发生时计入费用。

注6。商誉和已获得的无形资产

商誉

截至2021年4月3日的三个月商誉账面金额变动情况如下：


	总运载量金额
	(单位：千)
截至2021年1月2日的余额	$	782,087
收购产生的商誉	133,326

外币折算的影响	(2,810)
截至2021年4月3日的余额	$	912,603

收购的无形资产，净额

截至2021年4月3日收购的无形资产如下，不包括截至2021年1月2日完全摊销的无形资产：


	总运载量金额		累计摊销		后天无形资产，净资产
	(单位：千)
现有技术	$	393,026	$	(219,061)	$	173,965
协议和关系	198,546		(115,650)		82,896
商号、商标和专利	10,290		(2,480)		7,810
已获得的无形资产总额	$	601,862	$	(337,191)	$	264,671

截至2021年1月2日收购的无形资产如下，不包括截至2019年12月28日完全摊销的无形资产：


	总运载量金额		累计摊销		后天无形资产，净资产
	(单位：千)
现有技术	$	370,838	$	(230,654)	$	140,184
协议和关系	180,023		(113,629)		66,394
商号、商标和专利	10,590		(6,578)		4,012
已获得的具有确定寿命的无形资产总额	$	561,451	$	(350,861)	$	210,590

现有技术和维护协议的摊销费用包括在产品和维护成本中。截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月的摊销费用(按简明合并损益表标题列出)如下：


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
		(单位：千)
产品和维护成本		$	11,768	$	10,860
已获得无形资产的摊销		4,631		4,206
已获得无形资产的全部摊销		$	16,399	$	15,066

截至2021年4月3日，以下五个会计年度及以后收购的具有确定寿命的无形资产的估计摊销费用如下：


	(单位：万人)
2021年--剩余期限	$	49,424
2022	48,187
2023	32,657
2024	31,194
2025	20,645
此后	82,564
预计摊销费用总额	$	264,671

注7。基于股票的薪酬

股票薪酬费用反映在Cadence截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月的简明综合收益表中，具体如下：


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
		(单位：千)
产品和维护成本		$	807	$	691
服务成本		1,027		880
市场营销和销售		11,206		10,011
研发		32,858		29,346
一般和行政		6,698		5,554
基于股票的薪酬总费用		$	52,596	$	46,482

Cadence与股票期权和限制性股票授予相关的未确认薪酬支出总额为#美元。321.8截至2021年4月3日，100万美元，将在剩余的归属期内确认。未归属裁决的剩余加权平均归属期限为2.1好几年了。

注8。股票回购计划

2020年7月，Cadence董事会批准了750100万美元用于回购Cadence普通股的股票。回购的实际时间和金额取决于商业和市场状况、公司和监管要求、股价、收购机会和其他因素。截至2021年4月3日，约为$566仍有100万美元可用于回购Cadence普通股的股票。

在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月内，根据Cadence的回购授权回购的股份和回购股份的总成本(包括佣金)如下：


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
		(单位：千)
回购股份		1,323		1,488
回购股份总成本		$	172,267	$	100,022

注9.重组和其他费用

Cadence已经启动了重组计划，以努力将其资源与其业务战略更好地结合起来。与这些重组计划相关的费用主要包括与裁员有关的遣散费和离职福利，以及与受影响设施有关的费用。

下表列出了截至2021年4月3日的三个月内Cadence重组计划的活动：


	遣散费和效益		设施		总计
	(单位：千)
余额，2021年1月2日	$	7,321	$	1,372	$	8,693
重组和其他信贷	(635)		358		(277)
现金支付	(4,030)		(705)		(4,735)
外币折算的影响	(101)		(1)		(102)
平衡，2021年4月3日	$	2,555	$	1,024	$	3,579

Cadence重组计划的剩余负债在精简的综合资产负债表中记录如下：


	自.起
	2021年4月3日
	(单位：千)
应付账款和应计负债	$	3,550
其他长期负债	29
重组负债总额	$	3,579

Cadence重组计划下的所有遣散费和相关福利负债均包括在Cadence截至2021年4月3日的精简综合资产负债表上的应付账款和应计负债中。包括在其他长期负债中的重组负债代表受影响设施的负债，Cadence预计将在2022财年之前支付现金来清偿这些负债。

注10。每股净收益

每股基本净收入的计算方法是将该期间的净收入除以同期已发行普通股的加权平均数减去未授予的限制性股票奖励。稀释后每股净收入受到被视为潜在普通股的权益工具的影响，如果稀释，则采用库存股会计方法计算。

截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月基本和稀释后每股净收入计算如下：


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
		(单位为千，每股除外)
净收入		$	187,169	$	123,988
用于计算每股基本净收入的加权平均普通股		274,021		273,476
基于股票的奖励		6,119		5,789
用于计算稀释后每股净收益的加权平均普通股		280,140		279,265
每股净收益-基本		$	0.68	$	0.45
每股净收益-稀释后		$	0.67	$	0.44

下表列出了Cadence在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月内发行的普通股，这些股票不包括在每股稀释净收入的计算中，因为在计算每股稀释净收入时将这些股票包括在内会产生反稀释的影响：


	截至三个月
		四月三日 2021	3月28日 2020
		(单位：千)
基于市场的长期奖励		—	1,386
购买普通股股份的期权		138	245
限制性股票的非既得股		58	199
不包括的潜在普通股总数		196	1,830

注11.公允价值

估值技术的投入可以是可观察的，也可以是不可观察的。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了Cadence的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：

•1级-相同工具在活跃市场的报价；

•2级-活跃市场中类似工具的报价，不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值；以及

•3级-来自估值技术的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察到。

这一层次要求Cadence在确定公允价值时尽量减少使用不可观察到的投入，并使用可观察到的市场数据(如果有)。Cadence根据发生转移的报告期结束时各自金融工具的公允价值确认层级之间的转移。在截至2021年4月3日的三个月里，公允价值层次之间没有转移。

在季度基础上，Cadence以公允价值计量某些金融资产和负债。金融资产和负债的公允价值是使用截至2021年4月3日和2021年1月2日的以下投入水平确定的：


	截至2021年4月3日的公允价值计量
	总计		1级		2级		3级
	(单位：千)
资产
现金等价物：
货币市场基金	$	283,039	$	283,039	$	—	$	—
有价证券	5,467		5,467		—		—
以非限定递延补偿(“NQDC”)信托持有的证券	44,301		44,301		—		—

总资产	$	332,807	$	332,807	$	—	$	—

	总计		1级		2级		3级
	(单位：千)
负债
外币兑换合约	$	7,430	$	—	$	7,430	$	—
总负债	$	7,430	$	—	$	7,430	$	—

	截至2021年1月2日的公允价值计量
	总计		1级		2级		3级
	(单位：千)
资产
现金等价物：
货币市场基金	$	541,386	$	541,386	$	—	$	—
有价证券	4,452		4,452		—		—
NQDC信托持有的证券	42,769		42,769		—		—
外币兑换合约	8,868		—		8,868		—
总资产	$	597,475	$	588,607	$	8,868	$	—

截至2021年1月2日，Cadence没有任何需要经常性公允价值计量的财务负债。

1级测量

Cadence在货币市场基金、有价证券和Cadence的NQDC信托中持有的交易证券中持有的现金等价物使用1级投入按公允价值计量。

第2级测量

用于确定Cadence外币远期外汇合约和2024年票据公允价值的估值技术被归入公允价值等级的第二级。有关Cadence债务安排的更多信息，请参见简明综合财务报表附注2。

3级测量

Cadence收购了#美元的无形资产72.22021财年第一季度，该公司收购了NUMECA，收入为100万美元。通过这些收购获得的固定寿命无形资产的公允价值是使用收益法和第三级投入的变化来确定的。

对于现有技术，公允价值是通过应用免除特许权使用费的方法确定的。这种方法的基础是将特许权使用费税率应用于预测收入，以量化拥有无形资产的好处，而不是为使用该资产支付特许权使用费。为了估计随着时间的推移节省的版税，Cadence预计现有技术在估计的剩余寿命内的收入，包括技术过时的影响，估计速度为6.7%，然后才适用假定的特许权使用费税率22%。税后特许权使用费节省的现值是使用以下贴现率确定的10.5%.

协议和关系的公允价值采用多期超额收益法确定。这种方法反映了预期从现有客户产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。现有客户关系的预计收入考虑客户保留率为95%。现有客户的营业现金流现值是使用以下贴现率确定的10.5%.

Cadence认为，其对其收购的无形资产公允价值的估计和假设是合理的，但涉及重大判断。

注12。承诺和或有事项

法律程序

Cadence不时会卷入日常业务过程中出现的各种纠纷和诉讼。其中包括与知识产权、赔偿义务、并购、许可、合同、分销安排和员工关系事宜有关的纠纷和诉讼。至少每季度，Cadence都会审查每一件重要事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且损失的金额或范围可以估计，Cadence将为估计的损失承担责任。法律程序存在不确定性，结果很难预测。由于这些不确定性，应计项目是基于Cadence使用当时可获得的最佳信息做出的判断。随着获得更多信息，Cadence重新评估与未决索赔和诉讼事项相关的潜在责任，并可能修改估计。

其他或有事项

Cadence为其客户提供硬件产品销售的保修，保修期限通常为90天。在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月里，Cadence没有产生任何与保修义务相关的重大成本。

Cadence的产品许可和服务协议通常包括一项有限的赔偿条款，用于第三方对Cadence知识产权的索赔。如果任何赔偿索赔的潜在损失被认为是可能的，并且损失的金额或范围可以估计，Cadence将为估计的损失承担责任。赔偿一般以客户支付的金额为限。在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月里，Cadence没有因赔偿索赔而遭受任何重大损失。

注13.累计其他综合损失

Cadence累计的其他全面亏损包括外币换算损益和固定收益计划负债变化的综合影响，并在Cadence的简明综合全面收益表中列示。

截至2021年4月3日和2021年1月2日，累计其他综合亏损包括以下内容：


	自.起
	四月三日 2021		一月二日， 2021
	(单位：千)
外币兑换损失	$	(21,053)	$	(11,130)
固定福利计划负债的变化	(5,984)		(6,295)
累计其他综合亏损合计	$	(27,037)	$	(17,425)

截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月，没有重大金额与外币换算损失或固定收益计划负债从累计其他全面亏损重新分类为净收益相关。

注14.细分市场报告

部门报告基于“管理方法”，遵循的方法是管理层组织公司的可报告部门，首席运营决策者在分配资源和评估业绩时，可以获得这些部门的单独财务信息，并定期对其进行评估。Cadence的首席运营决策者是首席执行官，他将Cadence的合并业绩作为一个运营部门进行审查。在做出经营决策时，首席执行官主要考虑合并的财务信息，并辅之以按地理区域划分的收入分类信息。

在美国以外，Cadence主要通过其子公司营销和支持其产品和服务。收入归因于基于使用产品或提供服务的国家/地区的地理位置。长期资产归因于基于资产所在国家的地理位置。

下表列出了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月按地理位置划分的收入摘要：


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
		(单位：千)
美洲：
美国		$	326,324	$	258,488
其他美洲		9,676		8,837
总美洲		336,000		267,325
亚洲：
中国		89,441		83,799
其他亚洲		133,848		109,599
亚洲合计		223,289		193,398
欧洲、中东和非洲		130,233		115,720
日本		46,506		41,514
总计		$	736,028	$	617,957

下表列出了截至2021年4月3日和2021年1月2日按地理位置划分的长期资产摘要：


	自.起
	四月三日 2021		一月二日， 2021
	(单位：千)
美洲：
美国	$	244,451	$	248,292
其他美洲	643		753
总美洲	245,094		249,045
亚洲：
中国	15,750		16,416
其他亚洲	28,216		28,668
亚洲合计	43,966		45,084
欧洲、中东和非洲	15,476		16,304
日本	553		692
总计	$	305,089	$	311,125

注15。后续事件

2021年4月14日，Cadence收购了CFD网格生成领域的领先者Pointwise，Inc.(“Pointwise”)的全部未偿还股权。Pointwise的技术和经验丰富的团队的加入支持了凯登斯的智能系统设计™战略，并进一步扩大了其系统设计和分析产品组合，补充了最近收购的NUMECA。代价将根据收购日各自的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。由于收购时间的限制，收购的初始会计核算并不完整。因此，Cadence不能披露与此次收购有关的某些信息，包括收购资产和承担的负债的初步公允价值。Cadence预计将在2021财年第二季度完成收购Pointwise的初步会计处理。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论应与本Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)中包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读，并与我们截至2021年1月2日的财政年度Form 10-K年度报告一起阅读.本季度报告包含非历史性、预测性的陈述，或取决于或提及未来事件或条件的陈述，或包含其他前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于有关未来收入和支出以及客户需求的范围和时间的陈述，有关我们产品和服务部署的陈述，有关我们对第三方的依赖的陈述，有关新冠肺炎大流行和相关公共卫生措施对我们业务的预期影响的陈述，以及其他使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”等词语的陈述，“目标”、“将”和“将”，以及类似重要性的词语及其否定，构成前瞻性陈述。这些陈述是基于我们目前对未来事件的预期做出的预测。实际结果可能会因某些因素而大不相同，这些因素包括但不限于这些陈述中表达的那些因素。我们请您参考本季度报告中包含的“风险因素”、“经营结果”、“关于市场风险的定量和定性披露”、“流动性和资本资源”部分，以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中讨论的风险，这些风险和不确定性确定了可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要风险和不确定性。

我们敦促您在评估本季度报告中包含的前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。可归因于我们公司或代表我们行事的个人的所有后续书面或口头前瞻性声明都明确地受到这些警告性声明的限制。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。我们不打算也不承担义务更新这些前瞻性陈述。

业务概述

我们使我们的客户能够开发电子产品。我们的产品和服务旨在使我们的客户在开发集成电路(IC)、片上系统(SoC)以及日益复杂的电子设备和系统方面具有竞争优势。我们的产品和服务通过优化性能、最大限度地降低功耗、缩短将我们客户的产品推向市场的时间、提高工程生产率以及降低他们的设计、开发和制造成本来做到这一点。我们提供软件、硬件、服务和可重复使用的IC设计模块，通常称为知识产权(“IP”)。

我们的战略，我们称之为智能系统设计™，是为我们的客户提供在各种垂直市场开发电子产品所需的技术，这些市场包括消费、超大规模计算、5G通信、汽车、航空航天和国防、工业和医疗保健。我们的产品和服务使我们的客户能够开发复杂和创新的电子产品，因此对我们技术的需求是由我们的客户对新设计和产品的投资推动的。在历史上，提供IC工程师使用的工具的行业被称为电子设计自动化(“EDA”)。今天，我们的产品包括EDA，并延伸到EDA之外。

我们将我们的产品分为与主要设计活动相关的类别：

•定制集成电路设计与仿真

•数字集成电路设计与签收

•功能验证；

•IP地址；以及

•系统设计与分析。

在2021财年第一季度，我们完成了对总部位于比利时的NUMECA的收购，NUMECA是计算流体动力学(CFD)领域的领先者，扩大了我们的系统设计和分析产品组合和专业知识。NUMECA技术和人才的加入支持我们的智能系统设计™战略。此外，2021年4月14日，Cadence收购了Pointwise Inc.，提供CFD啮合技术，补充NUMECA技术，进一步扩大我们在系统设计和分析方面的多物理产品组合和专业知识。我们预计，在2021财年，这些收购将增加支出，包括已收购无形资产的摊销，而不是收入。

2021年4月，在第一财季结束后，我们还发布了功能验证产品类别中的下一代硬件-软件产品，其中包括集成的Palladium Z2仿真和Protium X2原型系统，以加快硬件调试和软件验证。

有关我们产品的更多信息，请参阅我们截至2021年1月2日的财年Form 10-K年度报告中标题为“产品和产品战略”的第(1)项“业务”中的讨论。

管理层使用某些业绩指标来管理我们的业务，包括收入、运营费用的某些要素和来自运营的现金流，我们在下面的标题“运营业绩”和“流动性和资本资源”下进一步描述这些项目。

新冠肺炎的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。这场全球大流行的影响非常广泛，导致当局实施了许多控制病毒的措施，包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令以及商业限制和关闭。由于许多不确定性，包括大流行的持续时间和严重程度、控制措施以及疫苗的分发和有效性，我们无法准确预测新冠肺炎将对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生的全部影响。我们遵守这些遏制措施的努力影响了我们的日常运营，并可能在无限期内扰乱我们的业务和运营，以及我们的主要客户、供应商(包括合同制造商)和其他交易对手的业务和运营。为了支持我们的员工、客户、合作伙伴和社区的健康和福祉，截至，我们的绝大多数员工仍在远程工作2021年4月26日.

自新冠肺炎疫情爆发以来，我们通常向某些客户交付硬件和IP产品的时间会出现一些波动。我们的许多客户员工都在远程工作，在某些情况下，由于无法访问客户站点来完成我们的送货，我们遇到了比正常时间更长的交货提前期。在其他情况下，我们能够交付的硬件和IP产品的数量超过了我们在各自时期开始时的最初预期。我们还收到了大量新冠肺炎大流行相关客户的请求，要求允许他们推迟向我们付款，同时我们继续为这些客户提供服务。尽管新冠肺炎疫情给我们的运营带来了挑战，但在2021财年第一季度，它没有对我们的运营结果、财务状况、流动性或现金流产生实质性的不利影响。我们将继续评估新冠肺炎对我们业务影响的性质和程度。有关新冠肺炎对我们业务影响的更多信息，请参见第二部分1A项“风险因素”。

关键会计估计

在编制我们的简明合并财务报表时，我们会做出假设、判断和估计，这些假设、判断和估计可能会对我们的收入、营业收入和净收入以及我们综合资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们的假设、判断和估计是基于历史经验和各种我们认为在这种情况下是合理的其他因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。我们至少每季度评估我们的假设、判断和估计，并在认为必要时做出改变。

有关我们的关键会计估计的更多信息，请参阅我们截至2021年1月2日的财政年度报告Form 10-K中“关键会计估计”标题下的项目“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中的讨论。

尚未采用的新会计准则

有关采用新会计准则的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注1。

经营成果

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月的财务业绩反映了以下情况：

•产品和维护收入增加，主要来自美国和其他亚洲地区硬件、软件和知识产权的增长；

•继续投资于研发活动，重点是扩大和增强我们的产品组合；

•更高的销售成本，包括在技术支持方面的额外投资，以响应我们客户日益增长的技术要求；以及

•由于正在实施的各种遏制新冠肺炎的措施，差旅、会议和活动的运营费用减少。

收入

我们的收入主要来自许可我们的软件和IP、销售或租赁我们的仿真和原型硬件技术、为我们的软件、硬件和IP提供维护、提供工程服务以及从使用我们的IP中赚取版税。我们的收入时间受到软件、硬件和IP产品组合在任何给定时期产生收入的重大影响，以及收入是在交付完成后随时间还是在某个时间点确认的。

在任何一个财政年度，我们预计85%到90%的年收入将被描述为经常性收入。经常性收入包括从我们的软件安排、服务、版税、IP许可证和硬件的维护以及硬件的运营租赁中随时间确认的收入，以及在我们的IP访问协议期限内的不同时间点确认的收入。

我们剩余的收入被描述为预付收入。前期收入主要来自我们的仿真和原型硬件以及单个IP许可证的销售。在任何一个会计期间，向客户交付硬件和IP产品可能会影响我们经常性和前期收入的百分比。

按期间划分的收入

下表显示了我们截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月的收入以及两个时期之间的收入变化：


	截至三个月				变化
	四月三日 2021		3月28日 2020		金额		百分比
	(单位：百万，百分比除外)
产品和维护	$	699.0	$	581.7	$	117.3	20	%
服务	37.0		36.3		0.7		2	%
总收入	$	736.0	$	618.0	$	118.0	19	%

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月产品和维护收入有所增长，主要是因为我们的客户增加了对其产品的新的复杂设计的投资，其中包括用于消费、超大规模计算、5G通信、汽车、航空航天和国防、工业和医疗保健的电子系统设计。根据我们履行服务和知识产权履行义务的时间，服务收入可能会在不同时期波动.

在截至2021年4月3日或2020年3月28日的三个月里，没有一个客户占总收入的10%或更多。

按产品类别划分的收入

下表显示了我们的五个产品类别和服务在过去五个季度中每一个产品类别和服务贡献的收入百分比：


	截至三个月
	四月三日 2021		2021年1月2日*		9月26日， 2020		6月27日， 2020		3月28日 2020
定制IC设计与仿真	23	%	26	%	24	%	24	%	25	%
数字集成电路设计与签收	27	%	31	%	27	%	28	%	29	%
功能验证，包括仿真和原型硬件	26	%	19	%	23	%	24	%	23	%
IP	14	%	13	%	15	%	14	%	14	%
系统设计与分析	10	%	11	%	11	%	10	%	9	%
总计	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%

_____________

*我们的财政年度是52周或53周，在最接近12月31日的周六结束。2020财年是一个为期53周的财年，我们在2020年第四季度增加了一周。

根据对我们产品和服务的需求、我们可用的资源以及我们交付和支持这些资源的能力，按产品类别划分的收入会在不同时期波动。我们的某些许可安排允许客户在软件产品之间重新组合。此外，我们与客户的安排包括我们的产品组合，实际的产品选择和许可用户数量将在以后确定。对于这些安排，我们根据产品的预期使用情况估计收入分配给产品类别的情况。这些客户对我们产品的实际使用可能会有所不同，如果事实证明是这样的话，上表中的收入分配也会有所不同。

按地域划分的收入


	截至三个月				变化
	四月三日 2021		3月28日 2020		金额		百分比
	(单位：百万，百分比除外)
美国	326.3		258.5		$	67.8	26	%
其他美洲	9.7		8.9		0.8		9	%
中国	89.5		83.8		5.7		7	%
其他亚洲	133.8		109.6		24.2		22	%
欧洲、中东和非洲	130.2		115.7		14.5		13	%
日本	46.5		41.5		5.0		12	%
总收入	$	736.0	$	618.0	$	118.0	19	%

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月，美国的收入有所增长，这主要是由于硬件、软件和IP产品的收入增加。

自2019财年第二季度以来，我们没有由于美国商务部将某些客户列入“实体名单”，我们甚至能够为这些客户提供维护或支持。我们预计，这些限制以及新的或扩大的贸易限制将继续影响来自中国某些客户的收入。

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月，其他亚洲地区的收入有所增长，这主要是由于软件和IP产品收入的增加。

有关导致截至2021年4月3日的三个月内其他地区的收入与截至2020年3月28日的三个月相比发生变化的主要因素，请参阅上面“按期间划分的收入”和“按产品类别划分的收入”下的一般描述。

按地域划分的收入占总收入的百分比


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
美国		45	%	42	%
其他美洲		1	%	1	%
中国		12	%	13	%
其他亚洲		18	%	18	%
欧洲、中东和非洲		18	%	19	%
日本		6	%	7	%
总计		100	%	100	%

我们的大部分收入都是用美元交易的。然而，某些收入交易是以外币计价的。有关汇率变化如何影响我们的简明合并财务报表的更多说明，请参见第3项“关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险”的讨论。

收入成本


	截至三个月				变化
	四月三日 2021		3月28日 2020		金额		百分比
	(单位：百万，百分比除外)
产品和维护成本	$	64.9	$	55.4	$	9.5	17	%
服务成本	19.1		19.0		0.1		1	%

产品和维护成本

产品和维护成本包括与销售和租赁我们的仿真和原型硬件以及许可我们的软件和IP产品相关的成本、某些员工工资和福利以及其他与员工相关的成本、我们的客户支持服务成本、与技术相关和与维护相关的无形资产摊销、技术文档成本以及支付给第三方供应商的特许权使用费。产品和维护成本主要取决于我们在任何给定时期的硬件产品销售额，但也受员工工资和福利以及其他与员工相关的成本、库存储备以及我们收购无形资产、许可第三方技术或知识产权以及销售包含该等已获得或许可的技术或知识产权的产品的时间和程度的影响。

产品和维护成本汇总如下：


	截至三个月				变化
	四月三日 2021		3月28日 2020		金额		百分比
	(单位：百万，百分比除外)
与产品和维护相关的成本	$	53.1	$	44.5	$	8.6	19	%
已获得无形资产的摊销	11.8		10.9		0.9		8	%
产品和维护的总成本	$	64.9	$	55.4	$	9.5	17	%

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月的产品和维护相关成本发生变化，原因如下：


	变化
	截至三个月
	(单位：百万)
仿真和原型硬件成本	$	8.5
其他项目	0.1
产品和维护相关成本的总变化	$	8.6

与我们的仿真和原型硬件产品相关的成本包括组件、组装、测试、适用储备和管理费用。这些成本使我们的仿真和原型硬件产品成本占收入的百分比高于我们的软件和IP产品成本。在此期间，仿真和原型硬件成本增加三截至的月份2021年4月3日，与三截至的月份2020年3月28日这主要是因为对我们的仿真和原型硬件的需求增加，以及产生收入的产品组合。

包括在产品和维护成本中的收购无形资产摊销在三截至的月份2021年4月3日，与三截至的月份2020年3月28日这主要是由于2021财年第一季度从NUMECA收购的与技术相关的无形资产，以及2020财年第二季度正在进行的技术投入使用。这一增长被某些与技术有关的无形资产在年内完全摊销所部分抵消。三截至的月份2021年4月3日在2020财年期间。

服务成本

服务成本主要包括执行创收项目工作的员工工资、福利和其他与员工相关的成本，以及维护管理服务组织所需基础设施的成本。根据我们在创收项目而不是内部开发项目上使用设计服务工程师的情况，服务成本可能会在不同时期波动。

运营费用

我们的运营费用包括营销和销售、研发以及一般和行政费用。导致我们运营费用波动的因素包括招聘和收购导致的员工数量变化、基于股票的薪酬、重组活动、汇率变动，以及我们由运营业绩驱动的可变薪酬计划的影响。在截至2021年4月3日的三个月里，由于正在实施的各种遏制新冠肺炎的措施，我们的差旅、会议和活动的运营费用继续下降。

我们的许多运营费用都是用各种外币交易的。当美元对其他货币升值时，我们认识到较低的费用；当美元对其他货币走弱时，我们认识到较高的费用。有关汇率变化如何影响我们的简明合并财务报表的更多说明，请参见第3项“关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险”中的讨论。

截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月，我们的运营费用如下：


	截至三个月				变化
	四月三日 2021		3月28日 2020		金额		百分比
	(单位：百万，百分比除外)
市场营销和销售	$	132.8	$	125.7	$	7.1	6	%
研发	271.0		241.7		29.3		12	%
一般和行政	40.0		33.6		6.4		19	%
总运营费用	$	443.8	$	401.0	$	42.8	11	%

截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月，我们的运营费用占总收入的百分比如下：


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
市场营销和销售		18	%	20	%
研发		37	%	39	%
一般和行政		5	%	5	%
总运营费用		60	%	64	%

市场营销和销售

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月的营销和销售费用增加，原因如下：


	变化
	截至三个月
	(单位：百万)
工资、福利和其他与员工相关的成本	$	9.9
基于股票的薪酬	1.2
旅行和销售会议	(2.5)
营销计划	(2.6)
其他项目	1.1
营销和销售费用的总变化	$	7.1

在截至2021年4月3日的三个月中，与截至2020年3月28日的三个月相比，包括在营销和销售费用中的工资、福利和其他与员工相关的成本增加，主要原因是招聘和收购增加了员工人数。这一增长被新冠肺炎带来的营销活动和旅行成本的减少部分抵消了。我们预计，与2020财年相比，2021财年剩余时间内的营销和销售费用将会增加，原因是招聘和收购增加了员工相关成本。

研究与开发

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月研发费用增加，原因如下：


	变化
	截至三个月
	(单位：百万)
工资、福利和其他与员工相关的成本	$	25.7
基于股票的薪酬	3.5
设施和其他基础设施成本	1.1
旅行	(2.0)
其他项目	1.0
研究与开发费用的总变化	$	29.3

在截至2021年4月3日的三个月中，与截至2020年3月28日的三个月相比，包括在研发费用中的工资、福利和其他与员工相关的成本增加，主要原因是招聘和收购增加了员工人数。我们预计，与2020财年相比，2021财年剩余时间内的研发费用将会增加，原因是招聘和收购增加了员工相关成本。

一般事务和行政事务

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月的一般和行政费用增加，原因如下：


	变化
	截至三个月
	(单位：百万)
工资、福利和其他与员工相关的成本	$	3.5
基于股票的薪酬	1.1
其他项目	1.8
一般和行政费用合计变动	$	6.4

在截至2021年4月3日的三个月中，与截至2020年3月28日的三个月相比，由于员工人数增加，包括在一般和行政费用中的工资、福利和其他员工相关成本增加。

重组和其他费用

近年来，我们启动了重组计划，以更好地将我们的资源与我们的业务战略相结合。由于重组费用和相关利益是根据管理层在制定重组计划期间做出的估计得出的，因此根据当时可获得的信息，我们的重组计划可能无法实现时间表或预期水平上预期的利益。未来可能需要采取更多行动，包括进一步重组我们的业务。有关我们重组计划的更多信息，请参阅精简综合财务报表附注9。

营业利润率

营业利润率是指营业收入占总收入的百分比。我们截至2021年4月3日的三个月和截至2020年3月28日的三个月的营业利润率如下：


	截至三个月
	四月三日 2021		3月28日 2020
营业利润率	28	%	23	%

在截至2021年4月3日的三个月和截至2020年3月28日的三个月中，营业利润率都有所增加，因为收入增长超过了成本和支出的增长。在2021财年的剩余时间里，我们预计营业利润率的增长将更加温和，原因是与收购相关的成本和费用增加，这主要是由额外的员工和更多的无形资产摊销推动的。我们还预计，如果遏制新冠肺炎的措施取消，与差旅、会议和活动相关的费用将会增加。

利息支出


	截至三个月
		四月三日 2021		3月28日 2020
		(单位：百万)
合同利息支出：
2024年笔记		3.8		3.8
循环信贷安排		0.2		0.4
债务贴现摊销：
2024年笔记		0.2		0.2
其他		—		0.2
利息支出总额		$	4.2	$	4.6

与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的利息支出有所下降，原因是我们的循环信贷安排在2020财年第一季度借款3.5亿美元。在2020财年第四季度，我们循环信贷安排下的所有未偿还借款都得到了偿还。有关我们的债务安排的更多说明，请参阅简明合并财务报表附注2。

所得税

下表列出了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三个月的所得税拨备和有效税率：


	截至三个月
		四月三日 2021			3月28日 2020
		(单位：百万，百分比除外)
所得税拨备		$	15.3		$	6.2
实际税率		7.5		%	4.8		%

我们在截至2021年4月3日的三个月的所得税拨备主要归因于我们预期的2021财年收入的联邦、州和外国所得税，部分抵消了的税收优惠f 二千九百万元三截至的月份2021年4月3日，与在此期间授予或行使的基于股票的薪酬有关。

我们在截至2020年3月28日的前三个月的所得税拨备主要归因于我们当时预期的2020财年收入的联邦、州和外国所得税，但部分抵消了这一期间与股票薪酬相关的1830万美元的税收优惠。

我们未来的有效税率可能会受到税法变化、与我们按不同于美国联邦法定税率的外国收益相关的税额、研究抵免、股票薪酬的税收影响、不确定税收状况的会计处理、企业合并、诉讼法规的关闭或税务审计的结算以及估值免税额的变化的重大影响。我们很大一部分海外收益来自我们在爱尔兰和匈牙利的子公司。如果我们在法定税率较低的国家收入较低，我们未来的有效税率可能会受到不利影响。我们目前预计，我们2021财年的有效税率将约为15%。我们预计，我们的季度有效税率将与我们2021财年的有效税率有所不同，这是因为我们认识到股票奖励在奖励归属或结算的季度期间的所得税影响，以及我们无法预期的其他项目。关于我们的实际税率如何受到各种风险的影响的更多讨论，见第二部分，第1A项，“风险因素”。

流动性与资本资源


	自.起
	四月三日 2021		一月二日， 2021		变化
	(单位：百万)
现金和现金等价物	$	743.0	$	928.4	$	(185.4)
净营运资本	557.4		681.8		(124.4)

现金和现金等价物

截至2021年4月3日，我们的主要流动性来源包括7.43亿美元的现金和现金等价物，而截至2021年1月2日的现金和现金等价物为9.284亿美元。

在截至2021年4月3日的三个月里，我们的现金和现金等价物的主要来源是运营产生的现金，以及根据我们的员工股票购买计划购买股票产生的普通股发行收益，以及在此期间行使的股票期权。

在截至2021年4月3日的三个月里，我们的现金和现金等价物的主要用途是支付与员工工资和福利、运营费用、企业合并中支付的现金、回购我们的普通股、支付员工持有的限制性股票归属的税款以及购买房地产、厂房和设备有关的款项。

截至2021年4月3日，我们约60%的现金和现金等价物由我们的外国子公司持有。我们的海外子公司持有的现金和现金等价物可能会因收取和汇回外国收益的时间而不同。我们预计，目前的现金和现金等价物余额以及运营产生的现金流将足以满足我们至少在未来12个月内的国内和国际营运资金需求以及其他资本和流动性需求。

净营运资金

净营运资本由流动资产减去流动负债组成，如我们的简明综合资产负债表所示。与2021年1月2日相比，截至2021年4月3日我们的净营运资本减少，主要是由于从客户收到现金和向供应商付款的时间安排。

经营活动的现金流


	截至三个月
	四月三日 2021		3月28日 2020		变化
	(单位：百万)
经营活动提供的现金	$	208.4	$	217.7	$	(9.3)

经营活动的现金流包括经某些非现金项目调整后的净收入，以及某些资产和负债余额的变化。我们的经营活动产生的现金流受业务水平和客户协议中规定的付款条件的影响很大。与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月经营活动的现金流减少，主要是由于从客户收到现金和向供应商付款的时机。

投资活动的现金流


	截至三个月
	四月三日 2021		3月28日 2020		变化
	(单位：百万)
用于投资活动的现金	$	(206.2)	$	(216.0)	$	9.8

与截至2020年3月28日的三个月相比，截至2021年4月3日的三个月用于投资活动的现金减少，主要原因是业务合并和购买房地产、厂房和设备的付款减少。我们预计将继续我们的投资活动，包括购买房地产、厂房和设备，购买无形资产，企业合并，购买软件许可证，以及进行战略投资。

融资活动的现金流


	截至三个月
	四月三日 2021		3月28日 2020		变化
	(单位：百万)
融资活动提供(用于)的现金	$	(182.3)	$	245.8	$	(428.1)

在截至2021年4月3日的三个月里，融资活动的现金流与截至2020年3月28日的三个月相比有所下降，这主要是因为我们的循环信贷安排下的净借款减少，以及我们普通股回购的支付增加，但部分被普通股发行收益的增加所抵消。

其他影响流动性和资本来源的因素

股票回购计划

2020年7月，我们的董事会批准了7.5亿美元用于回购我们的普通股。回购的实际时间和金额取决于商业和市场状况、公司和监管要求、股价、收购机会和其他因素。截至2021年4月3日，根据这一授权，仍有约5.66亿美元可用。有关股份回购的更多信息，见第二部分第2项“股权证券的未登记销售和收益的使用”。

循环信贷安排

我们的高级无担保循环信贷安排提供最高3.5亿美元的借款，有权在收到贷款人承诺后要求增加最高2.5亿美元的容量，总借款总额为6.00亿美元。这项信贷安排将于2022年1月28日到期，目前没有辅助担保人。根据信贷安排提取的任何未偿还贷款都将于2022年1月28日到期。未偿还的借款可以在到期前的任何时候支付。截至2021年4月3日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款，我们遵守了与循环信贷安排相关的所有金融契约。

2024年笔记

我们于二零一四年十月发行本金总额为4.375厘的优先债券，本金总额为三亿五千万元，于二零二四年十月十五日到期(下称“2024年债券”)。我们从发行2024年债券中获得3.424亿美元的净收益，扣除140万美元的折扣和620万美元的发行成本。利息每半年以现金支付一次。2024年发行的债券是无抵押的，偿还权与我们现有和未来的所有优先债务同等。截至2021年4月3日，我们遵守了与2024年票据相关的所有公约。

有关我们债务安排的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注2。

第三项关于市场风险的定量和定性披露

外币风险

我们的收入、支出和业务活动的很大一部分是以美元(“美元”)进行交易的。在某些国外，我们的产品和服务以美元计价，当地货币相对于美元的价值下降会导致我们产品和服务的价格比我们竞争对手以当地货币计价的产品价格上升。这可能导致我们的价格在某些市场上缺乏竞争力。

在某些国家，我们可以用当地货币向客户开具发票，我们的收入受益于美元走弱，但受到美元走强的不利影响。相反的影响发生在我们以当地货币记录费用的国家。在这些情况下，我们的成本和支出受益于美元走强，但受到美元走弱的不利影响。我们在美国以外的运营费用因汇率波动而产生的波动通常不会受到现有合同收入的相应波动的影响。

我们签订外币远期外汇合约，以防范与现有资产和负债相关的货币兑换风险。外币远期外汇合约在标的资产价值下降或标的负债价值因汇率变化而增加时，起到对冲的作用。相反，当基础资产因汇率变化而价值增加或基础负债价值下降时，外币远期外汇合同的价值就会下降。这些远期合约没有被指定为会计套期保值，因此未实现的损益在实际外币现金流量之前的其他收入(净额)中确认，这些远期合约的公允价值被记录为应计负债或其他流动资产。

我们不使用远期合约进行交易。我们的远期合约的到期日一般在90天或更短。我们根据估计的未来资产和负债敞口签订外币远期外汇合约，我们套期保值计划的有效性取决于我们估计这些未来资产和负债敞口的能力。与我们目前的对冲活动有关的确认损益最终将取决于我们能够将外币远期外汇合同金额与实际标的资产和负债风险相匹配的准确性。

下表提供了截至2021年4月3日我们的外币远期外汇合约的信息。这些信息是以美元等值金额提供的。该表列出了按合同汇率计算的名义金额，以及以外币兑美元为单位表示的加权平均合同外币汇率，在某些情况下，这可能不是报价某种货币的市场惯例。所有这些远期合约都在2021年5月之前或期间到期。


	概念上的校长		加权平均值合约率
	(单位：百万美元)
远期合约：
欧盟欧元	$	147.9	0.83
英镑	106.7		0.72
以色列谢克尔	66.9		3.27
日元	55.4		107.42
瑞典克朗	34.9		8.44
印度卢比	26.8		73.91
加元	10.5		1.26
台币	10.5		27.78
人民币	7.4		6.47
其他	4.1		不适用
总计	$	471.1
估计公允价值	$	(7.4)

我们积极监控我们的外汇风险，但我们的外汇对冲活动可能无法实质性抵消货币汇率波动对我们的运营业绩、现金流和财务状况的影响。

利率风险

我们对利率变化的市场风险敞口主要涉及我们的现金和现金等价物组合以及循环信贷安排中未偿还的余额(如果有的话)。我们受到许多世界领先工业化国家利率波动的影响，但我们的利息收入和支出对美国利率总水平的波动最为敏感。在这方面，美国利率的变化会影响我们的现金和现金等价物赚取的利息，以及与外币对冲相关的成本。

所有在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性证券均被视为现金等价物。截至2021年4月3日，我们计息工具的账面价值接近公允价值。

我们的循环信贷安排下的利率是可变的，因此利息支出可能会受到利率变化的不利影响，特别是在我们在循环信贷安排下保持未偿还余额的时期。我们循环信贷安排的利率可以根据市场利率的变化以及根据我们的综合杠杆率而变化的利差而波动。截至2021年4月3日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。有关循环信贷安排的额外说明，请参阅简明综合财务报表附注2。

股权价格风险

股权投资

我们有股权投资组合，包括有价证券和非有价证券。我们的股权投资主要是与我们的战略投资计划有关的。根据我们的战略投资计划，我们不时地对拥有对我们具有潜在战略重要性的技术的公司进行现金投资。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15条的要求，在我们管理层(包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下，我们评估了截至2021年4月3日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。

对我们的披露控制和程序的评估包括审查我们的流程以及对生成的信息的影响，以供本Form 10-Q季度报告使用。在评估过程中，我们试图找出我们的披露控制和程序中的任何重大弱点，以确定我们是否发现了任何涉及在我们的披露控制和程序中发挥重要作用的人员的欺诈行为，并确认是否采取了任何必要的纠正措施，包括流程改进。每个财季都会进行这类评估，这样我们就可以在提交给证券交易委员会的定期报告中报告我们关于这些控制措施有效性的结论。这些评估活动的总体目标是监督我们的披露控制和程序，并在必要时进行修改。我们打算维持这些披露管制和程序，并在有需要时加以修改。

根据截至2021年4月3日的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期限结束时是有效的，以提供合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年4月3日的财季，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。财务报告的内部控制，无论构思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保内部控制的目标得以实现。此外，内部控制的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。虽然我们对财务报告的披露控制程序和内部控制旨在为其有效性提供合理的保证，但由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证Cadence内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。

第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼

我们不时会卷入日常业务过程中出现的各种纠纷和诉讼。其中包括与知识产权、赔偿义务、并购、许可、合同、分销安排和员工关系事宜有关的纠纷和诉讼。我们至少每季度审查一次重大事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且损失的金额或范围可以估计，我们就估计的损失承担责任。法律程序存在不确定性，结果很难预测。由于存在这样的不确定性，应计项目是基于我们使用当时可获得的最佳信息做出的判断。随着获得更多信息，我们重新评估与未决索赔和诉讼事项相关的潜在责任，并可能修订估计。

项目1A。风险因素

我们的经营和财务结果会受到各种重大风险和不确定性的影响，包括以下各节所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和我们普通股的交易价格产生不利影响，并使对我们公司的投资具有投机性或风险性。

业务和运营风险

正在进行的新冠肺炎大流行可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

虽然我们无法准确预测新冠肺炎疫情将对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生的全面影响，包括疫情的持续时间和严重程度以及控制措施，但我们对这些措施的遵守已影响到我们的日常运营，可能会在很长一段时间内扰乱我们的业务和运营，以及我们的主要客户、供应商(包括代工制造商)和其他交易对手的业务和运营。为了支持我们的员工、客户、合作伙伴和社区的健康和福祉，截至2021年4月26日，我们的绝大多数员工仍在远程工作。

新冠肺炎对我们运营造成的中断可能会导致我们的产品开发、销售、营销和客户服务工作中的效率低下、延迟和额外成本，而我们无法通过远程或其他替代工作安排完全缓解这些问题。此外，由于访问客户地点的延迟，我们已经并可能继续经历硬件产品交付时间的一些波动。此外，我们的员工对开发某些知识产权产品所需的实验室设施的访问已经中断，未来可能会因为当地条件而中断。

更广泛地说，这场大流行增加了全球经济长期低迷的可能性，并造成了金融市场的波动，这可能会影响对我们产品和服务的需求，并影响我们的业绩和财务状况，即使在大流行得到控制、就地避难所订单被取消、当地条件得到改善之后。例如，我们可能无法向那些受新冠肺炎影响较大的客户收取应收账款，事实上，我们已经收到许多客户要求推迟向我们付款的请求，而我们仍在继续为这些客户提供服务。此外，在一段时间内订单的减少可能会对我们未来的收入产生负面影响，特别是如果我们的软件许可证持续存在的话，因为随着时间的推移，我们的软件许可证中有相当大一部分会产生确认的收入。这场大流行可能还会加剧本“风险因素”一节中描述的许多其他风险，包括与我们的客户和供应链相关的风险。我们将继续评估新冠肺炎对我们业务影响的性质和程度。

尽管我们预计目前的现金和现金等价物余额、运营产生的现金流以及我们循环信贷安排下的现金借款将足以满足我们至少未来12个月的国内和国际营运资金需求以及其他资本和流动性需求，但如果我们获得资本的渠道受到限制或我们的借款成本因疫情而增加，我们的运营和财务状况可能会受到不利影响。

我们经历了不同的经营业绩，我们在任何特定会计期间的经营业绩都会受到收入确认时间的影响，特别是我们的仿真和原型硬件和IP产品。

影响我们经营业绩的因素很多，有些是我们无法控制的。我们在任何时期的经营业绩都会受到特定时期销售的产品和服务的组合以及收入确认时间的影响，特别是我们的仿真和原型硬件和IP产品。此外，我们过去曾录得净亏损，未来可能录得净亏损。此外，我们经营活动的现金流已经并将继续因多种因素而波动，包括我们的账单、收款、支付和纳税的时间。

与我们的硬件业务和IP产品相关的很大一部分产品收入是在交付时确认的，我们的预测收入结果在一定程度上是基于我们对特定季度交付的硬件和IP的预期。因此，相对于预期，硬件和IP预订或交付(包括新冠肺炎造成的中断)的变化将比软件或服务预订的变化对我们的收入产生更直接的影响，而软件或服务的收入通常是随着时间的推移而确认的。

近年来，我们进行了大量投资，通过研发和收购等方式扩大我们的知识产权产品。随着我们继续扩展IP产品，与IP预订相关的部分收入将推迟到我们完成授权IP并将其交付给我们的客户。因此，与知识产权研究和开发相关的成本可能会在确认相关收入之前发生。

与我们的硬件和IP产品相关的收入本质上很难预测，因为我们的硬件和IP产品的销售取决于我们的客户设计和开发复杂IC和系统的新项目的启动，我们的客户是否愿意花费资本在这些项目中部署我们新的和现有的硬件或IP产品，以及我们新的和现有的硬件或IP产品是否可供交付。因此，如果我们的客户因支出受限或我们的硬件或IP产品或硬件供应商的供应、交付或安装出现问题或延误而推迟或取消项目，我们的硬件或IP销售可能会延迟或减少。此外，硬件和IP市场竞争激烈，我们的客户可能会根据成本、性能或其他因素选择购买竞争对手的硬件或IP产品。这些因素可能会导致收入下降，从而对我们的业务、运营结果或现金流产生不利影响。

我们的软件许可证有很大一部分会产生随时间推移而确认的收入，这可能会使我们很难在未来的会计期间迅速增加收入，这意味着在给定时期内订单的减少将对我们未来时期的收入产生负面影响。

我们根据预期的收入、预期的业务需求和其他因素来规划我们的运营费用。这些费用和长期承诺的影响在短期内是相对固定的。在艰难的经济环境下，预订量和相关收入更难预测。如果我们遇到预订量不足的情况，我们的运营结果可能会与我们的预期不同，因为我们可能无法快速减少开支，以应对短期业务变化。

我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断对我们的经营结果有重大影响(见第一部分第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“关键会计估计”)。这些方法、估计和判断，就其性质而言，受到重大风险、不确定因素和假设的影响，随着时间的推移，可能会出现一些因素，这些因素可能会导致我们改变我们的方法、估计和判断。这些方法、估计和判断的变化可能会对我们的运营结果产生重大影响。

运营的历史结果不应被视为我们未来业绩的可靠指标。如果我们的收入、经营业绩或未来业务前景低于我们、证券分析师或投资者的预期水平，我们普通股的交易价格可能会下降。

全球经济和国际贸易关系的任何不确定时期、与技术相关的政府政策的变化以及半导体和电子行业的任何潜在低迷都可能对我们的业务产生负面影响，并减少我们的预订水平和收入。

我们的产品和服务的购买取决于IC制造商和电子系统公司新设计项目的启动。集成电路和电子系统行业是周期性的，其特点是不断和快速的技术变革，快速的产品淘汰和价格侵蚀，不断发展的标准，产品生命周期短和产品供需波动大。

集成电路和电子系统行业也经历了与这两个行业及其客户产品的成熟产品周期相关或预期的重大低迷。近年来，我们在产品和服务上的支出有所增长，但目前全球经济前景不确定，可能会导致我们在产品和服务上的支出减少。

未来政治和经济状况的不确定性、我们开展业务的国家之间国际贸易关系的不利变化或未来企业或消费者支出的下降可能会对我们客户的业务产生负面影响，减少新芯片设计的数量和他们的整体研发支出，包括他们在我们产品和服务上的支出，从而减少对我们产品和服务的需求。我们产品和服务的预订量减少、客户破产、客户之间的整合、硬件供应商或硬件产品的供应或交付出现问题或延迟也可能对我们的业务增长能力产生不利影响，或对我们未来的收入和财务业绩产生不利影响。我们未来的业务和财务业绩，包括对我们产品和服务的需求，都受到相当大的不确定性的影响，这可能会影响我们的股价。如果我们开展业务的国家之间的经济状况或国际贸易关系在未来恶化，特别是如果半导体或电子系统行业的收入没有增长，半导体或电子系统行业进出口产品或服务的能力受到不利限制，或者我们的硬件零部件和产品的供应受到问题或延误，我们未来的收入和财务业绩可能会受到不利影响。

我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或削弱我们在全球市场上的竞争能力，以及其他各种法律法规。

我们必须遵守美国和某些其他国家的规定，销售或运输我们的产品，并将我们的技术转移到美国以外的国家，向外国国民或跨境转移。由于与美国贸易关系的变化，包括新关税、贸易保护措施、进出口许可要求、制裁、贸易禁运和其他贸易壁垒，这些法规或限制的变化可能会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。

例如，从2019年财政年度开始，美国商务部工业和安全局(“BIS”)将我们的客户中的某些实体列入“实体名单”，限制了我们向这些实体提供产品和服务的能力。当某些客户被列入实体名单或受到新的或扩大的贸易限制，如2020年4月国际清算银行扩大军事最终用户和军事最终用途的范围，以及2020年8月外国生产的直接产品规则，在没有国际清算银行许可的情况下，这将对我们向这些客户销售产品和提供服务的能力产生负面影响。此外，新的或扩大的贸易限制，如扩大军事最终用户、军事最终用户规则和外国生产的直接产品规则，将增加我们的成本或费用。实体名单限制和其他贸易限制也会鼓励客户从我们的竞争对手那里寻求不受这些限制的替代产品，或者开发自己的解决方案，从而降低我们的长期竞争力。此外，虽然客户没有被禁止为我们之前交付给他们的产品付款(我们也没有受到限制)，但由于这些限制，与实体名单上客户的未偿还应收账款和其他贸易限制相关的信用风险可能会增加。特别是，中国宣布的到2030年成为半导体行业所有领域的全球领先者的国策已经并可能继续增强中国的竞争力。

我们无法预测是否或何时会做出任何改变，以消除或减少对我们向这些实体列表客户或其他受其他贸易限制影响的客户销售产品和提供服务的能力的这些限制。我们无法预测对任何特定客户实施的出口限制的持续时间，也无法预测对我们的业务或客户业务的长期影响。此外，其他公司可能会被添加到实体列表和/或受到新的或扩大的贸易限制。此外，我们的业务可能会受到我们无法合理量化的间接影响，包括我们的业务还可能受到美国、中国或其他国家实施的其他贸易限制的影响。对我们向实体名单上的客户销售和发运我们产品的能力的限制已经并可能继续对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。

未能获得出口许可证或美国或其他国家对贸易施加的限制可能会损害我们的业务，使我们无法销售或运输产品，无法将我们的技术转移到美国境外或跨境。虽然我们已经实施了政策和程序，以帮助确保我们遵守所有适用的贸易限制，但我们和政府当局已经并可能在未来有理由调查特定的销售情况。美国和其他国家在这一领域的法律和政策正在发展和变化，在新规则生效后，我们已经并可能继续经历遵守新规则的挑战。任何不遵守这些法律和政策的行为都可能产生负面后果，包括政府调查、处罚、拒绝出口特权和禁止参与美国政府合同，其中任何一项都可能对我们的运营、声誉损害和财务状况产生实质性的不利影响。

除出口管制法律外，我们的全球业务还受到众多美国和外国法律法规的约束，包括与反腐败、税收、公司治理、金融和其他披露、竞争、数据隐私和就业相关的法律法规。这些法律法规很复杂，可能会有不同或相互冲突的法律标准，使合规变得困难且成本高昂，而对这些法律的修改可能需要我们对业务运营进行重大更改，这可能会对我们的整体业务产生不利影响。虽然我们已经实施了政策和程序，以帮助确保遵守这些法律法规，但不能保证我们的员工、承包商、代理商或合作伙伴不会违反这些法律法规。任何单独或总体的违规行为都可能对我们的运营、声誉和财务状况产生实质性的不利影响。

我们已经收购并预计将收购其他公司和业务，可能无法实现这些收购的预期收益。

为了扩大我们的产品供应和进入新的市场，我们已经并预计将收购其他公司和业务。我们未来的收入增长和业务扩张取决于我们收购的成功整合。我们可能会产生与潜在交易相关的巨额成本，包括尚未完成的收购。潜在的和已完成的收购涉及许多风险。如果发生以下任何与收购相关的风险，我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响：

•未能实现或延迟实现预期效益，如节省成本和增加收入；

•重叠的客户和产品集，影响我们将收入维持在历史水平的能力；

•在我们经验有限的市场上无法理解、竞争和有效运作；

•未能有效整合和管理收购的产品、技术和业务；

•被收购公司或企业的员工整合困难，未能留住关键员工；

•将以前分开的公司或业务合并为一个单位的困难；

•在评估和谈判这些交易以及整合被收购的公司或业务时，管理层的注意力从日常业务上大量转移；

•发现被收购的公司、企业或资产承担了意想不到的负债，以致我们无法实现收购的预期价值；

•与整合被收购公司或企业的产品和基础设施有关的困难，例如，在分销、工程、许可模式或客户支持领域；

•对被收购公司在尽职调查期间或之后发现的问题进行补救的费用；

•意想不到的费用；或

•被收购企业的客户在收购后不愿继续向我们授权或购买产品。

在我们已完成的一些收购中，我们已同意根据特定里程碑的实现情况，以员工留任奖金或或有购买价格支付的形式支付未来的款项。这些未来付款所依据的业绩目标通常与被收购公司或企业或加入我们的被收购公司或企业的员工在适用收购完成后的一段特定时期内实现某些特定的预订、收入、运行率、产品增殖、产品开发或员工留任目标有关。员工奖金或或有收购价格支付的具体业绩目标、水平、金额和时间因每次收购而异。我们未来可能会继续使用与收购相关的或有付款，虽然我们预计从收购中获得的价值超过该等或有付款义务，但我们可能被要求在没有获得预期价值的情况下进行某些或有付款。

未来的收购可能涉及发行股票作为全部或部分支付被收购公司或企业的收购价格，向被收购公司或企业的员工授予限制性股票、限制性股票单位或股票期权(这可能会稀释现有股东)，支出大量现金资源或产生大量债务。这些安排可能会影响我们的流动性、财务状况和经营结果，或者增加我们股东在公司的股权稀释。

我们进行并期望进行战略投资，但可能无法实现这些投资的预期收益。

我们已经并预计将进行战略投资，我们在这些投资中拥有少数股权，但不具备运营控制权。这些战略投资还可能涉及协作协议，以进一步补充我们的战略和营销努力。我们可能无法实现这些投资的预期收益，相关合作可能很难在没有单独决策权的情况下进行管理，这些合作中的经济或商业利益可能与我们的利益不一致。这些挑战可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

适用于战略投资的会计取决于许多因素，包括但不限于我们的持股比例和我们对实体的影响力程度。这些战略投资实体遭受的损失或相关减值费用可能会对我们的经营业绩和投资价值产生不利影响。此外，如果这些实体倒闭并停止运营，我们可能会失去我们的投资价值和分享的利润。

汇率波动的影响可能会对我们的收入、支出、现金流和财务状况产生不利影响。

我们在美国以外有重要的业务。在截至2021年4月3日的三个月里，我们来自国际业务的收入占总收入的百分比约为55%，截至2020年3月28日的三个月约为58%。我们预计来自国际业务的收入将继续占我们总收入的很大一部分。我们还以各种外币进行交易，尽管我们在世界各地的大部分收入合同都是以美元计价的。我们开展业务的国家/地区货币的波动性，尤其是美元、人民币、日元、欧盟欧元、英镑和印度卢比，已经并可能在未来对我们的收入或经营业绩产生影响。

美元与我们开展业务的其他国家货币之间的汇率波动可能会严重影响我们的业务、经营业绩或财务状况。例如，如果我们用外币为我们的产品和服务定价，当这种货币相对于美元贬值时，我们收到的美元就会减少。如果我们的产品和服务以美元计价，当地货币的价值下降会导致我们产品和服务的价格比我们竞争对手以美元计价的产品价格上升。这可能导致我们的价格在以当地货币交易的市场上缺乏竞争力。另一方面，当一种外币相对于美元升值时，需要更多的美元才能购买相同数量的外币。由于我们在国际业务中使用外币为工资成本和其他运营费用提供资金，这导致运营费用增加。我们总成本和费用的大约30%是用外币交易的。我们试图减少外汇波动的影响可能不会成功，而大幅汇率变动可能会对我们以美元表示的运营结果产生不利影响。

我们的业务可能会因为第三方侵犯我们的知识产权或因为我们侵犯第三方的知识产权以及任何相关的执法努力(包括通过知识产权诉讼)而遭受严重损害。

与我们的业务和生态系统相关的专利不胜枚举。新专利的发放速度很快，由计算软件公司以及计算软件领域以外的实体和个人拥有，包括收入主要来自与侵权有关的许可和诉讼的各方。事先确定一种产品或其任何组成部分是否侵犯了他人的专利权并不总是可行的。因此，我们可能会不时被迫回应或起诉侵犯知识产权的索赔，以保护我们的权利或捍卫客户的权利。

知识产权侵权索赔，包括与针对我们客户的第三方索赔相关的合同防御补偿义务，无论是非曲直，都可能消耗宝贵的管理时间，导致代价高昂的诉讼或导致产品发货延迟，所有这些都可能严重损害我们的业务、运营业绩或财务状况。被消费者广泛使用的客户产品中包含的与外观设计知识产权产品相关的侵权和相关赔偿要求的风险可能高于与我们的软件产品相关的风险。在解决这些索赔时，我们可能需要与索赔侵权的第三方签订专利费或许可协议。这些特许权使用费或许可协议(如果可用)可能不包含对我们有利的条款。被迫签订带有不利条款的许可协议可能会严重损害我们的业务、经营业绩或财务状况。

任何潜在的知识产权诉讼都可能迫使我们执行以下一项或多项操作：

•支付损害赔偿(包括可能的三倍损害赔偿)、许可费或特许权使用费(包括过去期间的特许权使用费)；

•停止许可使用受质疑知识产权的产品或提供服务；

•获得销售或使用相关技术的许可，该许可可能无法按合理条款获得，或者根本无法获得；或

•重新设计受到挑战的技术，这可能既耗时又昂贵，甚至是不可能的。

如果我们被迫采取这些行动中的任何一项，我们的业务、声誉或经营业绩都可能受到影响。

如果我们的安全措施被破坏或在我们的产品和服务中发现漏洞，而未经授权的一方获得客户数据、财务数据或资产或我们专有的业务信息，我们的信息系统和产品和服务可能被视为不安全，我们可能会遭受业务或财务损害，我们的业务和声誉可能会受到损害。

我们的产品和服务涉及存储，包括基于云的存储，以及传输我们和客户的专有信息。我们的运营依赖于我们在世界各地运营的连通性。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施，以及我们的产品和服务，可能容易受到未经授权的第三方(可能包括国家及其赞助的个人)的网络攻击，或由于员工错误、渎职或其他漏洞或中断而造成的入侵，这可能导致敏感信息的未经授权泄露，并可能严重干扰我们或我们客户的业务运营。第三方试图通过各种方法(如使用病毒、恶意软件、勒索软件、网络钓鱼、拒绝服务攻击和其他网络攻击)获得未经授权的访问权限，并破坏我们提供的产品和服务的流程。我们也可能成为恶意攻击的目标，试图访问我们的网络，包括Cadence Cloud产品组合，其中包括我们的受管和客户受管环境，或数据中心或我们客户或最终用户的数据中心；窃取与我们的业务、产品、服务或基础设施相关的专有信息；窃取金融数据或资产或中断我们或客户或他人的系统和服务。违反我们的安全措施或产品或服务中的漏洞可能会使我们面临丢失或滥用这些信息、金融资产损失、业务中断、诉讼和潜在责任的风险。因为用于获取未经授权的访问或破坏信息系统的技术经常改变，并且通常直到针对目标启动时才被识别, 我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外，我们已经并可能继续收购安全措施不那么复杂的公司，这些公司已经或可能在未来发生或可能经历导致商业或金融损害的网络安全事件。此外，如果我们选择将信息云存储作为其服务或产品的一部分，或被选为Cadence Cloud产品组合的供应商，尽管我们试图验证此类服务的安全性，但我们的专有信息可能会被第三方盗用。如果我们的安全受到实际或预期的破坏，或我们某一供应商的安全遭到破坏，市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害，可能会对我们采取法律或监管行动，我们的声誉或业务可能会受到损害，我们可能会失去现有客户和我们获得新客户(包括政府客户)的能力，或者我们的财务状况会受到损害。

与我们的国际业务相关的风险可能会对我们的财务状况产生不利影响。

我们很大一部分收入来自国际业务，我们在世界各地设有办事处，包括美国以外的关键研发设施。我们的国际业务可能面临许多风险，包括：

•政府贸易限制，包括关税、进出口条例、制裁或其他贸易壁垒，包括出口许可要求，这可能延长销售周期或限制或禁止某些产品的销售或许可；

•对汇回收入和兑换外币的限制；

•减少对知识产权的保护，增加知识产权被盗的风险；

•应收账款收款期限较长，应收账款收款难度较大；

•对外经营管理困难；

•政治和经济不稳定；

•监管要求的意外变化；

•无法继续在某些增长地区提供有竞争力的薪酬；

•不同的用工方式和劳动问题；

•美国和其他国家政府对出口的许可要求，这可能会延长销售周期或限制或禁止某些产品的销售或许可；

•与我们的国际业务相关的成本或费用的变化，包括由于外国税法的变化或美元相对于其他外币的贬值；以及

•我们面临着突发公共卫生事件，例如最近的新冠肺炎大流行和随后的公共卫生措施，包括限制我们与我们的客户和供应商运营所在司法管辖区之间的旅行。

我们的一些国际研发和其他设施位于世界各地，在那里，由于政治不稳定、恐怖主义行为或军事冲突而导致业务中断的风险可能比设在国内的企业更大。此外，由于我们国际研发设施的损坏或中断可能会对我们开发新产品或改进现有产品的能力产生比其他可能只在海外设有销售办事处或其他不太重要的业务的业务更严重的不利影响，所以这种潜在的危害会加剧。我们不为战争行为造成的损失或中断投保。此外，我们的运营依赖于我们在世界各地运营的连通性。干扰我们的国际连接或运营的活动，如网络黑客、将病毒引入我们的计算机系统、自然灾害、突发公共卫生事件、内乱或恐怖主义，都可能严重干扰我们的业务运营。

此外，我们为阻止被禁止的行为而实施的内部控制、政策和程序以及员工培训和合规计划可能无法阻止我们的员工、承包商或代理商违反或规避适用于我们全球业务的政策和法律法规。

我们依赖于我们的管理团队和关键员工，如果我们不能吸引、培训、激励和留住管理层和关键员工，可能会降低我们的竞争力，从而损害我们的运营业绩。

我们的业务有赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务、努力和能力。对高技能高管和员工的竞争可能会很激烈，特别是在我们拥有设施的被公认为高科技中心的地理区域。此外，EDA、商业电子工程服务和知识产权行业对包括软件工程师在内的合格人才的竞争加剧。此外，美国和海外社会、政治和移民政策的不确定性增加，可能会使招聘有足够经验的员工变得困难；导致增加对国内科技公司融资的政府政策，如中国宣称的到2030年成为半导体行业所有领域的全球领先者的国策，已经并可能继续造成留住和吸引当地人才的困难。我们可能还会遇到薪酬成本增加的情况，无论是生产率的提高还是销售额的提高都无法抵消这一成本。我们在招聘新人员以及培训、留住和激励现有人员方面可能不会成功。我们能否做到这一点，还取决于我们如何很好地维持对员工有吸引力的强大工作场所文化，而全球经济不确定性和办公室关闭可能会对新员工的招聘和培训产生不利影响。我们的管理团队可能会因高管的聘用和离职而不时发生变化，因此，我们的业务可能会受到干扰，从而损害我们的经营业绩，我们与员工、客户和供应商的关系可能会受到不利影响。

为了吸引、留住和激励拥有所需专业知识的个人，我们可能需要授予大量股票期权或其他基于股票的激励奖励，这可能会稀释现有股东并增加薪酬支出，并支付大量基本工资和现金奖金，这可能会损害我们的经营业绩。培训新员工、不能充分利用这些员工或将训练有素的员工流失到竞争对手雇主的高昂成本也可能降低我们的运营利润率，损害我们的业务或运营业绩。

我们依赖我们的专有技术，以及第三方授权给我们的软件和其他知识产权，我们不能保证为保护我们的权利而采取的预防措施是否足够，或者我们是否能够继续从第三方那里充分获得此类知识产权。

我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术。我们通常依靠专利、版权、商标、商业秘密、许可证和限制性协议来建立和保护我们在技术和产品方面的专有权利。尽管我们可能会采取预防措施来保护我们的知识产权，但第三方在过去和将来都曾试图挑战、使这些保障措施无效或规避这些保障措施。我们的专利和其他知识产权可能不会为我们提供足够的竞争优势。我们的任何待决申请可能不会获得专利，我们已颁发的专利可能不足以保护我们的技术。此外，外国法律对我们在这些国家的专有权利的保护程度可能不及美国的适用法律对这些权利的保护程度，我们在外国司法管辖区保护我们的知识产权的努力可能会遇到困难，包括受到国际贸易关系变化的影响。保护我们的知识产权可能需要花费大量的财政和管理资源。此外，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能无法充分保护我们的权利，或阻止或防止第三方侵犯或挪用我们的专有权利。

我们的许多产品包括从第三方授权的软件或其他知识产权。未来，我们可能不得不为此类软件和其他知识产权寻求新的或续订现有许可证。我们的工程服务业务拥有由第三方(包括我们的竞争对手)拥有的某些软件和其他知识产权的许可证。我们未能以优惠条款获得对我们的业务必要或有帮助的软件、其他知识产权许可或其他知识产权，或者我们需要就这些许可或权利提起诉讼，可能会严重损害我们的业务、经营业绩或财务状况。

我们在美国有很大的现金需求，但我们很大一部分现金是在美国境外持有和产生的，如果我们在美国的可用现金不足以支付我们在美国的运营费用和债务偿还义务，那么我们可能被要求以可能对我们的财务状况、运营结果和我们普通股的市场价格产生负面影响的方式筹集现金。

我们在美国以外有重要的业务。截至2021年4月3日，我们约60%的现金和现金等价物余额由美国以外的子公司持有，其余余额由我们或我们在美国的子公司持有。虽然我们相信我们目前在美国的现金和现金等价物、未来在美国的运营现金流以及我们可能以有吸引力的条款获得的其他现金足以满足我们正在进行的美国运营费用和偿债义务，但我们无法准确预测新冠肺炎可能对我们的现金流产生的全部影响，包括我们在循环信贷安排下借款的能力。此外，尽管美国《减税和就业法案》(以下简称《税法》)可能降低了汇回外国收益的税收影响，但仍有一些与汇回国外收益相关的行政程序可能会影响将现金从非美国司法管辖区返还美国的时间。因此，如果我们的美国现金不足以支付未来在美国的融资义务，我们可能被要求以较不具吸引力的条件寻求资金来源，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和我们普通股的市场价格产生负面影响。.

我们产品和服务的销售周期较长，可能会导致我们的经营业绩出现意外波动。

一般来说，我们的销售周期很长，可以延长到六个月或更长时间。与我们的产品和服务相关的复杂性和费用通常需要漫长的客户教育、评估和审批过程。因此，我们可能会产生大量费用，并投入大量的管理努力和费用来发展潜在的关系，这些关系不会产生协议或收入，而且可能会阻止我们寻求其他机会。

此外，如果客户因以下原因而推迟审批或项目开工，我们产品和服务的销售已经并可能在未来延迟：

•客户竞争性评估过程的时间安排；或

•客户的预算约束和预算周期。

硬件产品的长销售周期使我们面临许多我们无法控制的重大风险，包括库存不足、过剩或陈旧、库存估值的变化以及季度经营业绩的波动。

我们的重组计划产生了大量成本，可能不会产生我们预期的好处，可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。

在最近几个财年，我们启动了重组计划，努力通过裁员和整合设施来重新分配或降低成本。我们实施重组计划会产生大量成本，我们的重组活动可能会使我们面临声誉风险、诉讼风险和费用。我们过去的重组计划不能保证我们将实现预期的成本节约和其他好处，也不能保证未来不需要或实施额外的重组计划。此外，我们的重组计划可能会有其他后果，例如超出计划裁员的自然减员、对员工士气和生产力的负面影响，或我们吸引高技能员工的能力。我们的竞争对手也可能利用我们的重组计划，寻求获得相对于我们的竞争优势。因此，我们的重组计划可能会影响我们未来的收入和其他经营业绩。

我们现金的投资会受到风险的影响，这些风险可能会造成损失，并影响这些投资的流动性。

我们的有价证券投资包括各种货币市场基金，也可能包括其他投资。疲软的金融市场有时会对上述和其他类型投资的一般信贷、流动性、市场价格和利率产生不利影响。此外，联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)或其他相关监管机构的货币政策变化，以及对美国政府债务水平上升的担忧，可能会导致美元购买力下降，并对我们的投资组合产生不利影响。与我们的投资组合相关的金融市场和货币风险可能会对我们的财务状况、流动性、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

我们的业务面临地震和其他灾难性事件的风险。

我们的公司总部，包括我们的某些研发业务和我们的某些分销设施，位于加利福尼亚州北部的硅谷地区，该地区以地震活动和野火而闻名。如果重大地震活动或野火再次发生或再次发生，我们的运营可能会中断，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们在美国和世界其他国家的办事处也可能受到自然灾害的不利影响，包括火灾、地震、洪水和其他与气候变化相关的风险，或公用事业供应商的行动，以及其他灾难性事件，如实际或威胁到的公共卫生紧急情况。如果我们的任何办公室或附近发生灾难性事件，或公用事业提供商或公共卫生官员采取某些措施(例如，切断我们设施的电源或实施旅行限制)，我们的运营可能会中断，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。如果灾难性事件影响了我们的大量客户，导致对他们和我们产品的需求下降，或者我们向客户提供服务和维护的能力下降，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。

与客户、供应商和行业竞争相关的风险

客户整合可能会影响我们的经营业绩。

半导体行业已经出现了通过业务合并(包括合并、资产收购和战略合作伙伴关系)进行客户整合的趋势。如果这一趋势继续下去，可能会使我们更加依赖于更少的客户，这些客户可能会对我们的价格和其他合同条款施加更大的压力，并可能增加我们对任何一个客户的总销售集中度的比例。如果客户简化研发或运营，减少购买或推迟购买决定，客户整合活动也可能减少对我们产品和服务的需求。这些结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。

我们未能迅速响应技术发展或客户日益增长的技术要求，未能继续开发或获得技术能力，可能会使我们的产品失去竞争力和过时，并阻碍我们满足预期有助于我们增长的技术领域需求的能力。

我们的战略旨在增加我们在电子系统公司中的业务，这些公司现在正在开发自己的IC和其他电子子系统。我们的战略还旨在增加我们在半导体公司中的业务，这些公司正在增加对其IC和其他电子子系统所集成的最终产品的贡献。这一战略的一部分涉及解决新类别电子系统的需求，包括超大规模计算和基础设施、边缘计算、机器学习、5G网络、AR/VR、物联网、航空航天和国防以及自动驾驶车辆子系统，我们的客户预计这些系统将增加投资。这些类别中的每一类都需要特定于应用的技术、专业知识以及营销和运营基础设施。如果我们无法开发或获得这些特定于应用的功能，可能会阻碍我们在这些类别中扩展业务的能力，并最终影响我们未来的增长。目前，我们服务的行业正在经历以下趋势：

•集成电路设计和制造的变化，包括向先进工艺节点和三维晶体管(如FinFET)的迁移，给半导体行业带来了重大挑战，特别是在IC设计、设计自动化、制造设备设计和制造工艺本身方面。随着向先进工艺节点的迁移，该行业必须适应更复杂的物理和制造挑战，例如需要在硅上绘制比用于通过光刻绘制特征的光波长小许多倍的特征。每个组件的电气属性和行为的模型也变得更加复杂，必要的分析、设计、验证和制造能力也变得更加复杂。必须迅速发明和改进新的设计工具和方法，以便在最小纳米范围内的电子设计中保持竞争力；

•设计SoC的能力增加了管理设计的复杂性，在最低级别，设计由制造掩模上的数十亿个形状表示。此外，SoC通常包含用软件编程的微处理器和DSP，需要同时设计IC和嵌入在IC上的相关软件；

•随着看似无穷无尽的栅极容量的出现，增加了设计重用，即将现成的设计IP与定制逻辑相结合来创建IC或SoC。无法获得广泛的高质量设计IP(包括我们自己的)，这些IP可以可靠地与我们的软件产品和服务结合到客户的设计中，这可能会导致对我们的产品和服务的需求减少；

•提高了FPGA逻辑芯片的技术能力，这为一些公司的IC实现创造了另一种选择，并可能减少对我们IC实现产品和服务的需求；

•越来越多的低成本工程服务业务可能会减少一些IC公司对EDA产品的投资需求；

•对越来越多的软件类别采用云计算技术以及伴随的新参与模式可能会影响我们的业务；

•系统设计解决方案与核心EDA技术的集成和优化可以减少对我们广泛产品组合的需求；

•随着摩尔定律的放缓，片上集成的趋势可能会改变所需的产品组合，并影响对片上系统集成的需求；以及

•在我们的八个目标技术垂直市场(消费者、超大规模计算、移动、5G通信、汽车、航空航天和国防、工业和医疗保健)中，不断变化的最终用户动态可能会将需求从简单的IC提升到需要越来越复杂的基于计算软件的解决方案的全系统设计和分析能力。

如果我们不能迅速和成功地应对这些趋势，我们可能会失去竞争地位，我们的产品或技术可能会过时。为了在竞争中取胜，我们必须开发、收购或授权新产品，并按照与技术发展同步的时间表改进我们现有的产品和工艺，并满足我们行业对满足广泛设计师和设计师专业知识的产品的要求。由于我们客户所在行业的快速变化，我们必须为我们的软件产品提供频繁且相关的更新，以便在整个许可期内为客户提供实质性的利益。市场也必须接受我们的新产品和改进产品。我们的硬件平台必须定期增强，以降低竞争对手超越我们提供的功能的可能性。我们推出的新产品可能会减少我们旧产品的需求和收入，或影响其定价。我们还必须能够支持一系列不断变化的计算机软件、硬件平台和客户偏好。我们的客户过渡到与云计算技术相关的不同业务模式可能会导致收入减少。我们不能保证我们会成功地跟上所有或任何客户趋势的步伐。

我们已经并预计将继续投资于新的和现有的产品和技术的研究和开发工作，以及技术销售支持。这些投资可能会影响我们的经营业绩，如果这些投资的回报低于我们的预期或发展速度比我们预期的慢，我们的收入和经营业绩可能会受到影响。

我们已经并预计将继续投资于新的和现有的产品、技术和服务的研究和开发，以回应我们客户日益增长的技术要求。此类投资可能涉及相关领域，例如技术销售支持，还可能包括增加员工人数。这些投资可能涉及大量时间、风险和不确定因素，包括与这些投资相关的费用可能影响我们的利润率和经营业绩，以及这些投资可能产生的收入不足以抵消承担的债务和与这些新投资相关的费用的风险。我们相信，我们必须继续投入大量的时间和资源在我们的研发工作和技术销售支持上，以保持和提高我们的竞争地位。如果我们没有实现这些投资的预期收益，如果这些收益的实现被推迟，或者如果客户减少或减缓升级或增强其计算软件产品和设计流程的需求，我们的收入和运营结果可能会受到不利影响。

我们的经营业绩和收入可能会受到客户付款延迟、客户破产以及许可证违约或修改的不利影响。

如果我们的客户面临严峻的财务或经营状况，包括由于宏观经济状况或灾难性事件(如新冠肺炎疫情)，他们可能会推迟或违约对我们的付款承诺，请求修改合同条款，或者修改或取消许可我们产品的计划。我们的客户无法履行付款承诺，反过来可能会对我们的收入、运营费用和现金流产生不利影响。此外，我们的客户过去曾寻求，将来也可能寻求重新谈判先前存在的合同承诺。我们客户的付款违约或现有合同承诺的大幅减少可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

竞争压力可能会要求我们降低价格，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们开展业务所在的竞争激烈的市场可能会给我们带来压力，要求我们降低软件、仿真和原型硬件和IP的价格。如果我们的竞争对手为了夺回或赢得市场份额或销售其他软件或硬件产品而在某些产品上提供大幅折扣，我们可能需要降低价格或提供其他优惠条件才能成功竞争。任何此类变化都可能降低我们的利润率，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。我们的价格和定价政策的任何重大变化都可能导致收入下降或延迟，因为我们的销售队伍正在实施，我们的客户正在适应新的定价政策。我们的一些竞争对手将产品捆绑在一起，用于促销目的或作为长期定价策略，或者提供价格和产品实施的保证。随着时间的推移，这些做法可能会大大限制我们可以对产品收取的价格。

我们的行业竞争很激烈，我们可能无法继续在我们的行业中取得成功。

我们开展业务的行业，包括软件、硬件、知识产权和支持电子产品设计的服务，竞争非常激烈，要求我们识别和开发或获取创新的、具有成本竞争力的产品，将它们整合到平台中，并及时进行营销。我们可能无法在这些行业成功竞争，这可能会严重损害我们的业务、经营业绩或财务状况。可能影响我们成功竞争能力的因素包括：

•其他公司开发有竞争力的产品或平台以及工程服务，可能导致客户偏好从我们的产品和服务转移，并显著减少收入；

•我们的一些竞争对手激烈的价格竞争可能会导致我们失去竞争地位，这可能会导致收入或盈利能力下降，并可能对我们实现软件或仿真和原型硬件系统产品的收入和盈利预测的能力产生不利影响；

•先进节点设计的挑战可能会导致一些客户使用更成熟、风险更低的制造工艺，这可能会减少他们升级或增强EDA产品和设计流程的需要；

•开发(或获取外部开发的)技术解决方案的挑战，这些解决方案在满足下一代设计挑战的快速变化要求方面具有足够的竞争力；

•吸引收购目标的激烈竞争，可能会使我们更难以可接受的价格收购公司或技术，或者根本不难；

•我们业务中的新进入者，包括较大的电子系统公司；

•我们的竞争对手的联合或许多公司之间的合作，以提供比他们单独提供的更全面的产品；

•由于预算限制或工程能力过剩，电子制造商决定在内部执行工程服务或知识产权开发，而不是从外部供应商购买这些服务；以及

•监管机构采取行动，限制我们或我们的客户可以应用于产品和服务的合同条款。

我们与Synopsys，Inc.、西门子EDA和ANSYS，Inc.以及众多其他工具供应商、拥有自己EDA能力的电子设备制造商、技术或计算软件公司、电子设计和咨询公司以及其他知识产权公司竞争最为频繁。这些公司包括总部设在美国的Keysight Technologies，Inc.和CEVA，Inc.，以及外国公司，如Altium Limited(澳大利亚)、Zuken Ltd.(日本)，以及在中国的新兴竞争对手，如华达安培、Xpeedic、X-Epic、博智科技和Giga-DA.

我们未来的收入在一定程度上取决于我们已安装的客户群继续授权或购买产品和购买服务。

我们已安装的客户群传统上会产生额外的新许可证、服务和维护收入。在未来一段时间内，客户可能不一定许可或购买额外的产品，或签订额外的服务或维护合同。我们的客户，其中许多是大型半导体和系统公司，在与我们的谈判中往往有很大的讨价还价能力。客户整合可以减少购买我们的软件、硬件、IP和服务的总水平，在某些情况下，还可以提高客户在与供应商(包括我们)谈判时的议价能力。

我们依赖一家或有限数量的供应商提供某些硬件组件和代工制造商来生产我们的仿真和原型硬件产品，这使得我们很容易受到供应中断和价格波动的影响。

我们依赖单个或有限数量的供应商和某些硬件组件的合同制造商以及合同制造商来生产我们的仿真和原型硬件产品，可能会导致产品交付问题和延迟，并降低对产品定价和质量的控制。虽然我们希望有多个来源来采购某些关键部件，但在某些情况下，这样做是不切实际或不可行的。如果我们不能及时或由于任何原因不能购买足够的组件，我们可能会受到某些硬件组件供应中断的影响。任何供应或制造中断，包括我们的供应商或制造商延迟交付组件，或我们的供应商或制造商的破产、关闭或上游供应链问题，都可能延误我们的生产过程，阻止我们向客户交付完整的硬件产品或向客户提供新的评估单元，这可能会对我们的收入和运营业绩产生负面影响。例如，2021年的全球半导体短缺已经并可能继续对半导体行业的多个细分市场产生负面影响，包括我们的客户。

税收、监管和诉讼风险

我们的业绩可能会受到美国和外国税法变化导致我们的有效税率上升、当前或未来税务检查结果的不利影响，或者受到我们预测的有效税率与实际有效税率之间的重大差异的不利影响。

各个司法管辖区的税收法律、法规和行政做法正在演变，由于经济、政治和其他条件(包括新冠肺炎大流行造成的财政影响)，这些法律、法规和行政做法可能会发生重大变化。包括美国在内的各国政府越来越关注如何增加税收收入，尤其是来自跨国公司的税收收入，这可能会导致税法的修改、审计活动的增加以及税务当局采取更严厉的立场。我们目前在不同的司法管辖区接受税务审计，这些司法管辖区可能会评估对我们的额外税务负担。

我们的业务在美国和多个外国司法管辖区缴纳所得税和交易税，我们的大部分海外收益来自我们在爱尔兰和匈牙利的子公司。我们未来有效税率的任何重大变化都可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们未来的有效税率可能受到一些因素的不利影响，这些因素包括但不限于，我们开展业务活动的司法管辖区税法或此类税法的解释的变化，法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期，股票薪酬的税收优惠的变化，我们递延税收资产和负债的估值变化，我们对上一时期税收状况的确认或计量的变化，利息或罚款费用的增加或罚款费用的增加，新的会计准则或对这些标准的解释，或国税局的审查结果(

美国国税局和其他税务机关定期检查我们在美国和其他司法管辖区的所得税申报单和其他非所得税申报单，如工资、销售、使用、增值税、净值或特许经营税、财产、商品和服务、消费税、进口税、印花税和消费税。在计算所得税拨备和其他税种的应计项目时，我们需要使用重大判断，并涉及到处理复杂税收法律法规应用中的不确定性。在确定我们的所得税拨备是否充足时，我们会定期评估所得税审查产生的潜在结算结果。然而，税务审查的最终结果不能确定地估计，可能与我们的历史所得税拨备和其他税种的应计项目所反映的金额有很大的不同。如果美国国税局或其他税务机关因当前或未来的检查而评估额外的税款、罚款或利息，我们可能需要记录未来期间的运营费用，这些费用可能会对我们在一个或多个适用期间的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。

经济合作与发展组织(“OECD”)发布了其基数侵蚀和利润转移(“BEPS”)行动计划的最终报告，该计划对许多长期存在的税收原则提出了修订建议。欧盟委员会(“EC”)和经合组织也一直在评估有关数字经济征税的新规则，以向客户或用户所在的司法管辖区提供更大的征税权利，并解决额外的基数侵蚀和利润转移问题。此外，许多国家最近出台了新的法律或提案来对数字交易征税。税收法律法规的这些发展，以及对这些规则的遵守，可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。

我们对年度有效税率的预测是复杂的，受到不确定性的影响，因为我们每年的所得税状况结合了估计我们在不同所得税税率司法管辖区的年度收入或亏损的金额和构成的影响，以及从可用递延税项资产中获得的好处、各种会计规则的影响、我们对税法变化的解释以及税务审计的结果。对我们年度有效税率的预测不包括对未来税法变化的预期。此外，在股票补偿授予或结算期间，我们会计入股票补偿的某些税收优惠，这可能会导致我们季度有效税率的变化性增加。如果预测税率和实际税率之间存在实质性差异，可能会对我们的经营业绩产生实质性影响。

诉讼可能会对我们的财务状况或运营产生不利影响。

我们目前和将来可能会卷入日常业务过程中出现的各种纠纷和诉讼。其中包括与知识产权相关的纠纷和诉讼，包括客户赔偿、并购、许可、合同、分销安排和员工关系事宜。关于我们目前正在进行的诉讼事项的信息，请参阅简明合并财务报表附注中第(1)项“法律诉讼”和附注12项下的讨论。我们不能保证这些诉讼或未来可能出现的任何其他诉讼的最终结果不会对我们的业务、声誉、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。诉讼可能既耗时又昂贵，可能会分散管理层的时间和注意力，这可能会对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的产品和服务中的错误或缺陷可能使我们承担责任并损害我们的业务。

我们的客户使用我们的产品和服务来设计和开发涉及高度技术复杂性的产品，每个产品都有自己的规格。由于我们使用的系统和产品的复杂性，我们的一些产品和设计只有在完全投入市场时才能得到充分的测试。因此，我们的客户或他们的最终用户可能会发现我们的软件或我们设计的系统中存在错误或缺陷，或者包含我们的设计和知识产权的产品或系统可能无法按预期运行。错误或缺陷可能会导致：

•损害我们的声誉，失去客户和市场份额；

•未能吸引新客户或获得市场认可；

•分流发展资源，解决问题；

•收入或付款的损失或延迟，以及服务成本的增加；以及

•损害赔偿责任。

我们报告的财务结果可能会受到美国公认会计原则变化的不利影响，我们可能会产生重大成本来调整我们的会计系统和流程，以符合重大变化。

美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)须经财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。我们还受制于我们开展业务的国家不断变化的规章制度。会计准则或其解释的变化可能会导致美国公认会计原则的不同，这可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。

此外，当我们采用未来或拟议的会计原则变化时，我们过去和将来可能需要大幅改变我们的客户合同、会计系统和流程。这些变化的成本和效果可能会对我们在过渡期间的业务结果产生负面影响。

如果我们受到不公平的招聘要求，我们可能会被阻止雇佣需要的员工，招致损害赔偿责任，并在为自己辩护时招致巨额费用。

当我们行业的公司将员工流失给竞争对手时，他们往往会说这些竞争对手有不公平的聘用手法，或聘用这些人会涉及泄露或使用商业秘密。这些索赔可能会阻止我们雇佣员工或导致我们承担损害赔偿责任。我们还可能在为我们自己或我们的员工辩护时产生巨大的成本，无论这些索赔有何可取之处。在这些指控中为自己辩护也可能转移我们管理层的注意力，使其不再关注我们的运营。

我们受制于不断变化的公司治理和公开披露预期，以及影响合规成本和不合规风险的法规。

我们受制于多个政府和自律组织(包括SEC、Nasdaq和FASB)颁布的不断变化的规则和法规，以及围绕公司治理、高管薪酬以及环境和社会实践和披露不断变化的投资者预期。这些规则和法规在范围和复杂性上不断演变，许多新的要求是为了回应美国和外国政府颁布的法律而产生的，这使得遵守变得更加困难和不确定。遵守这种不断变化的期望、规则和法规的成本增加，以及任何不遵守的风险，都可能对我们产生不利影响。

与我们的证券和债务有关的风险

我们的股票价格一直在波动，而且可能还会继续波动。

我们的股票价格会受到金融分析师建议或收益预期的变化、投资者或分析师对我们股票估值标准的变化、我们的信用评级以及与我们的业绩无关的市场趋势的影响。此外，新闻界或投资界对我们的战略地位、财务状况、运营结果、业务或产品安全性的猜测，可能会导致我们的股票价格发生变化。除了这些因素以及行业和一般经济和政治条件外，我们的股价还可能受到以下因素的不利影响：与财务业绩或预测不符合或与我们的证券分析师或投资者的预期不符的财务结果或预测的宣布，我们、我们的竞争对手或客户宣布新产品或新技术的收购，或我们宣布收购、重大交易或诉讼进展或管理层变动。我们股价的大幅下跌可能会使我们面临证券集体诉讼的风险，这可能会导致大量成本，并分散管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的某些条款中的反收购防御措施可能会阻止对我们公司的收购，或者限制投资者可能愿意为我们的普通股支付的价格。

我们的公司证书和章程以及适用于我们的特拉华州公司法的某些条款可能会使其他公司难以获得对我们公司的控制权。例如，我们的公司注册证书允许我们的董事会在没有股东批准的情况下，在任何时候指定和发行一个或多个系列的最多400,000股优先股。目前，所有40万股优先股都被指定为A系列优先股，但由于没有此类股票流通股或预留发行，我们的董事会可能会将指定为A系列优先股的优先股数量减少到零。在特拉华州一般公司法的规限下，本公司董事会可就任何当时尚未指定条款的优先股股份，厘定该等股份的权利、优惠、特权及限制，厘定任何系列的股份数目及名称，以及增加或减少任何系列的股份数目(如不低于已发行股份数目加预留供发行的股份数目)。我们的董事会有权以1000比1的比例发行A系列优先股，其股息、投票权和清算权高于我们的普通股，无需普通股股东进一步投票或采取行动。

此外，特拉华州一般公司法第2203条一般禁止特拉华州公司与拥有15%或以上有表决权股份的人，或与公司有关联并在拟议的业务合并前三年内的任何时间拥有15%或以上有表决权股份的人进行任何业务合并，期限为自该人成为15%的所有者之日起三年内，除非满足特定条件。

所有或任何这些因素都可能限制某些投资者愿意为我们普通股支付的价格，并可能允许我们的董事会抵制、推迟或阻止对我们公司的收购，即使拟议的交易得到了我们大多数独立股东的支持。

我们的债务义务使我们面临可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响的风险，并可能阻止我们履行此类债务下的义务。

截至2021年4月3日，我们的未偿债务总额为3.47亿美元。我们还有能力根据我们的循环信贷安排额外借款3.5亿美元，并有权要求增加至多2.5亿美元的运力，这取决于收到贷款人的承诺。根据管理我们循环信贷安排的信贷协议、管理2024年10月15日到期的4.375%优先票据的契约(“2024年票据”)和我们的其他债务工具中所载的限制，我们可能会不时产生大量额外债务，为营运资本、资本支出、投资或收购、股票回购或其他目的提供资金。如果我们这样做，与我们的债务水平相关的风险可能会加剧。具体地说，我们的债务水平可能会产生重要的后果，包括以下几点：

•使我们更难履行如上所述的偿债义务；

•限制我们获得额外融资的能力，为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般公司需求提供资金；

•要求很大一部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流；

•利用我们的大部分美国现金来偿还债务，因为这些付款是在美国进行的，这可能需要我们从美国以外的地方汇回现金；

•增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性；

•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款，包括我们循环信贷安排下的借款，利率是可变的；

•限制了我们在计划和应对我们所竞争的行业的变化方面的灵活性；

•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手和更多获得资本资源的竞争对手相比处于劣势；

•限制我们在美国所得税方面的利息扣减；以及

•增加了我们的借贷成本。

根据我们未偿还票据持有人的选择，在某些情况下，我们可能被要求回购此类票据。

根据我们2024年票据的条款，我们可能需要在该等票据到期之前回购现金，以应对某些重大公司事件的发生。具体而言，我们必须在“控制权变更触发事件”(如与该票据相关的契约中的定义)时提出回购该等票据，例如控制权变更伴随着该等票据信用评级的某些下调。此类票据项下的偿还义务可能会阻碍、推迟或阻止对我公司的收购。如果我们被要求在2024年票据预定到期日之前支付，可能会对我们的现金和流动性产生重大负面影响，并可能影响我们将财务资源投资于其他战略举措的能力。

管理我们循环信贷安排的协议条款和管理我们2024年票据的契约限制了我们目前和未来的运营，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。

管理我们循环信贷安排的协议包含许多限制性契约，这些契约对我们施加了重大的经营和财务限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，包括对我们以下能力的限制：

•支付股息或进行其他分配，回购或赎回股本，或签订协议限制子公司支付股息的能力；

•提前偿还、赎回或回购某些债务；

•发行一定的优先股或类似的股权证券；

•进行一定的投资；

•产生留置权或者追加债务，担保债务；

•进行销售和回租交易；

•与关联公司进行交易；

•改变我们经营的业务；以及

•整合、合并或出售我们的全部或几乎所有资产.

此外，管理我们循环信贷安排的协议中的限制性条款要求我们保持特定的财务比率，并满足其他财务状况测试。我们满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法满足这些要求。

违反管理我们循环信贷安排的协议下的契约或限制，可能会导致适用债务项下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务，并可能导致交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务加速。此外，根据管理我们循环信贷安排的信贷协议发生违约事件，将允许我们循环信贷安排下的贷款人终止在该安排下进一步发放信贷的所有承诺。如果我们的贷款人或票据持有人加速偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。由于这些限制，我们可能会：

•我们经营业务的方式有限；

•无法筹集额外的债务或股权融资，以便在经济或商业普遍低迷时运营；或

•不能有效竞争或者不能利用新的商业机会。

管理我们2024年票据的契约还包含某些限制性契约，这些契约对我们施加了运营和财务限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为，包括限制我们产生留置权以及进行销售和回租交易的能力。

这些限制可能会影响我们按照我们的战略增长的能力。此外，我们的财务业绩、我们的巨额债务和我们的信用评级可能会对我们融资的可用性和条款产生不利影响。

我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。

我们定期支付债务或为债务进行再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，这些因素受到当时的经济和竞争状况以及某些金融、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法从经营活动中维持足够的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务，或以商业合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资，这将对我们的财务状况和经营业绩以及我们偿还债务的能力产生重大和不利的影响。

如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重要资产或业务，寻求额外的债务或股本，或重组或再融资我们的债务。如有必要，我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，这些替代措施也可能无法让我们履行预定的偿债义务。管理我们循环信贷安排的协议限制了我们处置资产和使用这些处置所得的能力，也可能限制我们筹集债务或股权资本以在到期时用于偿还其他债务的能力。我们可能无法完成这些处置，或无法获得足够的收益来偿还当时到期的任何偿债义务。

此外，我们有很大一部分业务是通过我们的子公司进行的，目前这些子公司都不是我们负债的担保人。因此，偿还我们的债务取决于我们的子公司产生的现金流，以及它们通过股息、债务偿还或其他方式向我们提供这些现金的能力。除非我们的子公司成为我们债务的担保人，否则他们没有任何义务为我们的债务支付到期金额或为此目的提供资金。我们的子公司可能无法或不被允许进行分配，以使我们能够就我们的债务进行付款。每家子公司都是不同的法律实体，在某些情况下，法律和合同限制可能会限制我们从子公司获得现金的能力。虽然管理我们循环信贷安排的协议限制了我们的子公司对其向我们支付股息或其他公司间付款的能力产生双方同意的限制的能力，但这些限制受到限制和例外情况的限制。如果我们没有收到子公司的分配，我们可能无法为我们的债务支付所需的本金和利息。

如果我们不能按计划偿还债务，我们将违约，我们债务的持有者可以宣布所有未偿还的本金和利息都是到期和应付的，我们循环信贷安排下的贷款人可能会终止他们的贷款承诺，我们可能会被迫破产或清算。此外，我们的债务发生重大违约可能会暂停我们使用证券交易委员会指导方针下的某些注册声明表格注册证券的资格，这些表格允许通过引用有关我们的大量信息进行注册，这可能会阻碍我们通过发行证券筹集资金的能力，并增加我们的注册成本。

尽管我们目前的负债水平，我们和我们的子公司可能会承担更多的债务。这可能会进一步加剧上述财务状况面临的风险。

我们和我们的子公司未来可能会招致重大的额外债务。尽管管理我们循环信贷安排的协议包含对产生额外债务的限制，但这些限制受到一些限制和例外的限制，遵守这些限制所产生的额外债务可能是巨大的。如果我们产生任何与2024年债券同等级别的额外债务，那么根据我们可能达成的任何抵押品安排，该债务的持有人将有权按比例分享与我们公司的任何破产、清算、重组、解散或其他清盘相关的任何收益。

我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务大幅增加。.

我们的循环信贷安排下的借款利率是浮动的，使我们面临利率风险。如果利率上升，我们的可变利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，我们的净收入和现金流(包括可用于偿还债务的现金)将相应减少。假设所有贷款都被全部提取，我们将充分行使我们在循环信贷安排下增加借款能力的权利，利率每变化25个基点，我们在循环信贷安排下负债的年度利息支出将产生150万美元的变化。未来，我们可能会进行利率互换，涉及以浮动利率支付换取固定利率支付，以降低利率波动。然而，我们可能不会就我们所有的可变利率债务维持利率掉期，我们达成的任何掉期可能不会完全降低我们的利率风险。

我们的循环信贷安排利用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或各种替代方法来计算任何借款的应计利息金额。包括英国和美国在内的某些司法管辖区的监管机构已经宣布，希望在2021年底之前逐步停止使用LIBOR，尽管LIBOR的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)宣布计划进行磋商，将某些美元LIBOR期限的停止发布延长至2023年6月30日。目前，从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向新的替代基准的过渡还不确定，这种发展的后果无法完全预测，但可能导致我们现有信贷安排下的借款成本增加，以及未来的任何借款。

各种因素可能会增加我们未来的借款成本或减少我们获得资金的机会，包括信用评级机构下调或撤销对我们2024年债券的评级。

我们将来可能会因各种原因而寻求额外融资，而我们未来的借贷成本和资金来源，可能会受到各种因素的影响，包括债务和股票市场的状况、整体经济状况、当时的利率、我们的负债水平，以及我们的商业和财政状况。此外，2024年债券目前的信用评级为投资级，如果信用评级机构认为未来与信用评级基础有关的情况(例如不利的变化)有必要的话，该机构可以完全下调或撤销所给予的任何信用评级。因此，我们信用评级的实际或预期变化通常会影响2024年债券的市场价值。未来任何降低2024年债券的信用评级都可能使我们更难或更昂贵地获得额外的债务融资。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

2020年7月，我们的董事会批准了7.5亿美元用于回购我们的普通股。回购的实际时间和金额取决于商业和市场状况、公司和监管要求、股价、收购机会和其他因素。截至2021年4月3日，根据这一授权，仍有5.66亿美元可用于回购我们普通股的股票。

下表列出了在截至2021年4月3日的三个月内，在我们目前的授权下进行的回购以及员工为履行所得税预扣义务而交出的股份：


期间	总人数的股份购得(1)	平均值付出的代价每股(2)		总人数：购买了股份作为公开宣布的计划或计划	近似美元中国股票的价值超过了这一点可能还没到将在以下条件下购买：公开宣布计划或计划(1) (单位：百万)
2021年1月3日-2021年2月6日	451,199	$	135.20	439,769	$	679
2021年2月7日-2021年3月6日	347,472	$	142.49	157,704	$	657
2021年3月7日-2021年4月3日	901,299	$	126.10	725,175	$	566
总计	1,699,970	$	131.87	1,322,648

______________________________

(1)购买的股票不是我们公开宣布的回购计划的一部分，这代表员工交出限制性股票，以履行归属时到期的员工所得税预扣义务，并且不会减少根据我们公开宣布的回购计划可能购买的美元价值。

(2)普通股每股支付的加权平均价不包括佣金成本。

第三项高级证券违约

没有。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品

通过引用并入本文

展品

数

展品名称

形式

档案号：

展品
不是的。

提交日期

提供
特此声明

31.01

根据1934年证券交易法第13a-14条的规定，对注册人的首席执行官陈立武(Lip-Bu Tan)进行认证。

31.02

根据1934年证券交易法第13a-14条，对注册人的首席财务官约翰·M·沃尔(John M.Wall)进行认证。

32.01

†

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18章第1350节对注册人首席执行官谭立武(Lip-Bu Tan)的认证。

32.02

†

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18章第1350节对注册人的首席财务官约翰·M·沃尔(John M.Wall)的认证。

101.INS

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档。

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.DEF

内联XBRL定义Linkbase文档。

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

104

封面交互数据文件-10-Q表格上本季度报告的封面采用内联XBRL格式(包含在附件101中)。

___________________


*						谨此提交。
†						随信提供。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

凯登斯设计系统有限公司。
(注册人)

日期：

2021年4月26日

由以下人员提供：

/s/唇部谭恩美

唇补痰

首席执行官兼董事

日期：

2021年4月26日

由以下人员提供：

/s/约翰·M·沃尔

约翰·M·沃尔

高级副总裁兼首席财务官