电子系统技术公司-Form 10-Q SEC备案

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年3月31日

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_

电子系统技术公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

瓦辛顿	000-27793	91-1238077
(成立为法团的国家或其他司法管辖区)	(佣金档案号)	(美国国税局雇主身分证号码)

罗斯福大街B1号北段415号肯纳威克瓦		99336
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(509) 735-9092

(注册人电话号码，包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)条要求提交的所有文件和报告，以及(2)在过去90天内一直在提交此类文件和报告。是x没有。¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。

是X编号¨

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器

加速文件管理器？

非加速文件管理器 x

(不要检查是否有规模较小的报告公司)

一家小型报告公司收购了美国证券交易委员会(☒)

新兴成长公司(Emerging Growth Company)：☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。1 GB

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否x

仅适用于公司发行人：

截至2021年4月19日，公司普通股面值为0.001美元的流通股数量为4,946,502.

第一部分

财务信息

第一项财务报表。

电子系统技术公司资产负债表 (未经审计)
	三月三十一号，	十二月三十一日，
	2021	2020
资产
流动资产
*现金和现金等价物	$ 794,734	$ 308,110
**存单	250,000	499,999
*应收账款-净额	322,394	288,884
*库存-净额	557,228	631,707
*预付费用	19,349	28,087
*应计应收利息	440	4,659
流动资产总额	1,944,145	1,761,446

财产和设备，扣除折旧后的净额	4,157	5,445

使用权-租赁，扣除摊销后的净额(注6)	56,366	65,230

*总资产	$ 2,004,668	$ 1,832,121

负债和股东权益
流动负债
应付帐款	$ 39,414	$ 21,113
应计工资	23,423	2,699
租赁负债，当期部分(注6)	37,688	36,753
应计假期工资	21,476	17,631
其他应计负债	10,165	6,720
流动负债总额	132,166	84,916

长期负债

*关注法案应付贷款(注8)	301,967	171,712
*注6)	18,995	28,635
*	320,962	200,347

**总负债	453,128	285,263

股东权益
普通股，$0.001面值50,000,000授权股份4,946,502和4,946,502分别发行和发行的股份	4,947	4,947
额外实收资本	931,442	931,442
留存收益	615,151	610,469
股东权益总额	1,551,540	1,546,858
*总负债和股东权益	$ 2,004,668	$ 1,832,121

请参阅财务报表附注。

电子系统技术公司运营说明书 (未经审计)
	截至三个月
	三月三十一号，	三月三十一号，
	2021	2020

销售净值	$ 424,775	$ 273,968
销售成本	180,536	149,231
毛利	244,239	124,737

运营费用
*总务省和行政部	93,503	95,713
负责研发工作。	52,700	54,897
*负责市场营销和销售	94,215	87,896
总运营费用	240,418	238,506
营业收入(亏损)	3,821	(113,769)

其他收入
**增加利息收入	861	3,463
其他收入合计	861	3,463

所得税前净收益(亏损)	4,682	(110,306)
享受所得税优惠(规定)	-	-
净收益(亏损)	$ 4,682	$ (110,306)

每股收益(亏损)-基本和摊薄	$ 0.00	$ (0.02)

加权平均股份-基本股份和稀释股份	4,946,502	4,946,502

请参阅财务报表附注。

电子系统技术公司现金流量表 (未经审计)
	截至三个月
	三月三十一号，	三月三十一号，
	2021	2020

经营活动的现金流：

净收益(亏损)	$ 4,682	$ (110,306)

净收益(亏损)中包括的非现金项目：
*	1,288	1,738
以股份为基础的薪酬	-	2,282

营业资产和负债变动情况：
减少应收账款，净额	(33,510)	62
*库存减少。	74,479	52,272
**应计应收利息	4,219	4,350
**预付费用。	8,738	(1,085)
*应付账款	18,301	(88,989)
**其他应计负债	28,173	12,645
经营活动中提供(使用)的现金净额	106,370	(127,031)


投资活动的现金流：
**已赎回的存单	249,999	150,001
投资活动提供的现金净额	249,999	150,001

用于融资活动的现金流：
*CARE法案应支付贷款的收益	130,255	-
用于融资活动的净现金	130,255	-

现金及现金等价物净增加情况	486,624	22,970
期初现金及现金等价物	308,110	274,936
期末现金和现金等价物	$ 794,734	$ 297,906

请参阅财务报表附注。

电子系统技术公司 DBA尊重无线调制解调器股东权益变动表 (未经审计)
	股票	金额	其他内容实缴资本	留用收益	总计

余额，2020年1月1日	4,946,502	$ 4,947	$ 929,159	$ 813,188	$ 1,747,294

*净收益(亏损)	-	-	-	(110,306)	(110,306)

*普通股期权			2,282	-	2,282

2020年3月31日的余额	4,946,502	$ 4,947	$ 931,441	$ 702,882	$ 1,639,270

余额，2021年1月1日	4,946,502	$ 4,947	$ 931,442	$ 610,469	$ 1,546,858

*净收益(亏损)	-	-	-	4,682	4,682

2021年3月31日的余额	4,946,502	$ 4,947	$ 931,442	$ 615,151	$ 1551,540

请参阅财务报表附注。

电子系统技术公司

财务报表附注

(未经审计)

注1-陈述依据

电子系统技术公司(以下简称“公司”)的财务报表(包括附注)代表公司管理层，管理层对其完整性和客观性负责。随附的未经审计的财务报表是由公司根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及形成10-Q报表的指示编制的。因此，财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计的财务报表包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，这对于公平陈述其截至2021年3月31日的财务状况以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的运营结果、现金流和股东权益变化是必要的。-截至2020年12月31日的资产负债表来自经审计的年度财务报表，但不包含年度财务报表中的所有脚注披露。提交的所有金额都是美元。欲了解更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的财务报表及其脚注。他说：

截至2021年3月31日的三个月期间的运营结果不一定表明整个会计年度或任何其他会计时期的预期结果。该公司估计，2021年预期的有效年度联邦所得税税率将为0%。

新会计公告

财务会计准则委员会发布的会计准则在未来某个日期之前不需要采用的会计准则，预计在采用后不会对财务报表产生实质性影响。

注2--库存

存货按直接成本或可变现净值中的较低者列报，成本采用先进先出(FIFO)法确定。库存包括以下内容：

	三月三十一号， 2021	十二月三十一日， 2020
零件	$ 89,808	$ 99,303
正在进行的工作	259,104	275,230
成品	208,316	257,174
总库存	$ 557,228	631,707

注3-每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)不包括摊薄，计算方法为普通股股东可获得的收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。*稀释每股收益(亏损)反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后分享到公司的收益中，可能发生的稀释。*于2021年3月31日及2020年3月31日，本公司180,000未偿还的股票期权，这可能会对未来几个时期的净利润产生稀释效应。股票期权没有计入这两个时期的稀释后每股收益的计算，因为它们是反摊薄的。

电子系统技术公司

财务报表附注

(未经审计)

注4-股票期权

公司拥有未偿还股票期权，定期授予在公司连续任职不少于三年的个人员工和董事。*2020年3月13日，董事会取消了2017年8月7日授予的、将于2020年8月6日到期的所有12万份未偿还股票期权。另外，在当天，董事会批准了180,000员工的选择权。新期权的行权价为$。0.40，为期5年，并立即授予。期权的公允价值是使用Black-Scholes模型使用以下变量确定的：股票价格为$。0.40，波动率79.27%，预期期限为5罚没率为95%，折扣率为0.72%。基于股份的薪酬为$2,282在截至2020年3月31日的三个月内被确认。

截至2021年3月31日，有180,000加权平均行权价为$的未偿还期权0.40每股，加权平均剩余寿命为4年，没有内在价值。

注5-收入

该公司的产品收入包括工业无线产品和配件，如天线、电源和电缆组件。该公司还为客户提供直接的现场支持和工程服务，如产品的维修和升级。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，公司来自产品销售的收入为421,675及$252,968，分别为。*来自现场支持和工程服务的收入为$3,100及$21,000分别在同一时期。

该公司的客户包括美国和地方政府以及国内外公司，贸易信贷条款适用于这些客户。*截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月国内销售额为362,115及$241,975，分别为。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，对外国客户的销售额为62,660及$31,993，分别为。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，对三个客户的销售额占总收入的10%以上如下：

	截至3月31日的三个月期间，
	2021		2020
	销售额	总销售额的年龄百分比	销售额	总销售额的年龄百分比
国内客户A	$ 71,038	17%	$29,900	11%
国内客户B	52,851	12%	29,805	11%
国内客户D	51,368	12%	-	-
外国客户C	-	-	31,993	12%

截至2021年3月31日和2020年3月31日，该公司积压的销售订单为91,064及$5,028，分别为。

电子系统技术公司

财务报表附注

(未经审计)

附注6-租契

2020年9月23日，该公司签署了一份为期两年的新设施租约。*基本租赁费为$3,162及$3,267分别在第一年和第二年每月支付。基本租约适用租赁税，租赁税为12.84%。*本公司有权提前90天通知终止租约。目前的租约中没有续签条款。*在签署租约时，公司确认租赁负债和使用权资产#美元。74,005基于使用4.0%的估计增量借款利率贴现的两年期付款流。截至2021年3月31日，剩余租期为18个月。

在2020年9月23日新租约之前，该公司对其设施的租赁价为$5,639每个月。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，营业报表的下列费用分类分别包括10862美元和16918美元的租赁费用：

	2021			2020
	销售成本	运营费用	总计	销售成本	运营费用	总计
根据租赁协议支付的基本租金	$ 5,396	$ 4,247	$ 9,643	$ 2,998	$ 11,995	$ 14,993
可变租赁成本	682	536	1,218	385	1,540	1,925
总租赁成本	$ 6,078	$ 4,783	$ 10,861	$ 3,383	$ 13,535	$ 16,918

截至2021年3月31日，未来租赁支付总额如下：

截至2022年和2023年3月31日的12个月
2022	$	38,576
2023		19,602
*总计		58,181
扣除的利息		(1,498)
租赁净负债		56,683
当前部分		37,688
长期部分	$	18,995

注7--股票回购

2016年1月13日，公司董事会通过决议，授权以每股0.38美元的价格回购至多10万美元的公司普通股。公司的股份回购计划并不要求其购买任何特定数量的股份。2016年3月2日，公司董事会批准了一项决议，授权以每股0.38美元的价格额外回购15万美元的公司普通股。根据该计划(“股票回购计划”)，股票可以在公开市场交易中回购，符合1934年“证券交易法”(“交易法”)下的规则10b5-1和规则10b-18。回购的股票将停用。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，不是股票被回购。自股票回购计划实施以来，公司已进行了回购212,165股票，总价值为$80,622截止到2021年3月31日和美元169,378原来的$250,000董事会批准的遗体。*2020年4月23日，无限期暂停回购。

电子系统技术公司

财务报表附注

(未经审计)

注8-CareACT应付贷款

2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为美国法律。巴塞罗那

2020年4月，该公司获得一笔#美元的贷款。171,712根据CARE法案A分部，标题I，1102和1106项下的Paycheck Protection Program(“PPP”)。该笔贷款为本公司于2020年4月13日发行的经修订的本票形式的贷款(“票据”)；票据于2022年4月13日到期，年利率为1%。

2021年2月，该公司获得第二笔贷款#美元。130,255根据CARE法案A分部，标题I，1102和1106项下的Paycheck Protection Program(“PPP”)。该笔贷款为经修订的承付票形式，日期为本公司于2021年2月21日发行(“票据”)；票据于2023年2月21日到期，年利率为1%。本公司可于到期日前任何时间预付票据，毋须预付任何罚款。

根据PPP的条款，如果某些金额的贷款用于CARE法案中描述的合格费用，则可以免除这些贷款。符合条件的费用包括工资成本、用于继续集团医疗福利的成本、抵押贷款支付、租金和水电费。截至2021年3月31日，该公司已将贷款资金用于支付符合条件的费用。*公司已申请免除第一笔贷款，目前正在等待小企业管理局的通知，届时将确认171,712美元的债务减免收益。截至2021年3月31日，美元91,488第二笔贷款的收益中有一半用于符合条件的费用。*公司打算将全部贷款金额用于符合条件的费用，但不保证贷款会被免除。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

管理层对财务问题的探讨与分析

手术情况和结果

管理层的讨论和分析应与该公司截至2021年3月31日的季度的未经审计的财务报表及其综合说明一并阅读。以下陈述可能具有前瞻性，实际结果可能大不相同。

A.行动结果：

收入：2021年第一季度销售总收入增至424,775美元，而2020年第一季度为273,968美元，增长55.0%。管理层认为，销售收入的增长是由于与2020年同期相比，2021年第一季度国内外市场的产品需求都有所增加。

由于产品向客户发货、客户下订单、客户购买趋势以及总体经济环境的变化等时机因素，该公司的收入历来在季度间波动。*有关工厂和项目自动化或项目开发的采购过程，通常围绕着购买受人尊敬的产品的决定，可能会很漫长。此采购过程可能涉及与尊重产品无关的投标活动，例如额外的系统和分包工作，以及客户方面的资本预算考虑。*由于这一采购过程的复杂性，对该公司收入的预测很难预测。

新冠肺炎的情况对2020年大部分时间的运营构成了重大干扰。*在截至2021年3月31日的三个月里，我们看到了一些项目的订单，我们认为这些项目是由于防止新冠肺炎传播的相关限制的影响而推迟的。我们正在经历供应链的一些中断，但在这一点上，我们认为这不会对销售产生实质性影响。

本公司2021年第一季度和2020年第一季度国内外出口销售的细分市场百分比如下：

第一季度	2021	2020
国内销售	85%	88%
出口销售额	15%	12%

积压：

截至2021年3月31日，该公司积压的销售订单为91,064美元。*该公司的客户一般都是根据需要下单的。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)除正在进行的预定项目和定制设计的设备外，公司大多数产品的发货通常在收到客户订单后1至5个工作日内完成。他说：

销售成本：

2021年和2020年第一季度的销售成本百分比分别占各自净销售额的42%和53%，计算时不包括分别为2,079美元和15,080美元的现场支持费用。2021年第一季度的销售成本百分比下降是2020年同期销售的产品组合的结果。

运营费用：

2021年第一季度的运营费用比2020年第一季度增加了1,912美元。*以下为营业费用明细：

	三月三十一号， 2021	三月三十一号， 2020	增加 (减少)
一般和行政	$ 93,503	$ 95,713	$ (2,210)
研发	52,700	54,897	(2,197)
市场营销和销售	94,215	87,896	6,319
总运营费用	$ 240,418	$ 238,506	$ 1,912

一般和行政：*2021年第一季度，一般和行政费用减少2210美元，至93,503美元，原因是工资、税收和福利与2020年同期相比下降。

研发：与2020年同期相比，2021年第一季度的研发费用减少了2197美元，降至52700美元，原因是与原型建造成本相关的费用减少。

营销和销售：与2020年同期相比，2021年第一季度的营销和销售费用增加了6,319美元，达到94,215美元，原因是2021年第一季度的工资、税收和福利增加。

利息收入：

在截至2021年3月31日的季度里，该公司的利息收入为861美元，而2020年同期为3463美元。这笔收入的主要来源是货币市场账户和存单。

净收益(亏损)：

该公司2021年第一季度的净收益为4682美元，而2020年同期的净亏损为110,306美元。*2021年净利润的增长是销售收入、毛利率和可变费用管理增加的结果。

B.财务状况、流动性和资本资源。

截至2021年3月31日，该公司的流动资产与流动负债比率为14.7，而截至2020年12月31日为20.7。*流动比率下降的原因是，与2020年12月31日相比，2021年3月31日的应付账款和应计工资负债增加。

截至2021年3月31日，公司的现金和现金等价物为794,734美元，而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为308,110美元，主要反映了2020年12月31日持有的存单的赎回、第二笔购买力平价贷款的收益和手头库存的减少。

在截至2021年3月31日的三个月里，经营活动提供的现金为106,401美元，而2020年同期使用的现金为127,031美元。这一变化是由截至2021年3月31日的三个月的净收益4682美元推动的，而截至2020年3月31日的三个月的净亏损为110,306美元。在截至2021年3月31日的三个月里，营业资产和负债的变化为100,430美元，而2020年为20,745美元。

由于2021年第一季度赎回了一张CD，投资提供的现金为249,999美元。由于12个月的收益率目前与货币市场账户提供的利率相当，到期的CDS正被存入这些类型的账户。

管理层认为，公司截至2021年3月31日的现金和现金等价物以及其他营运资本足以满足2021年期间可能出现的运营、资本支出和其他支出的需求。

前瞻性陈述：上述讨论可能包含涉及多项风险和不确定性的前瞻性陈述。*除上述因素外，可能导致实际结果大相径庭的其他因素包括：竞争因素，如竞争对手的无线架构和价格压力；第三方组件产品能否以合理价格获得；由于市场需求变化和/或购买组件的价格侵蚀而产生的库存风险；产品组合的变化；以及公司提交给证券交易委员会的报告和注册声明中列出的风险因素。他说：

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

本公司的普通股没有既定的交易市场。该公司普通股的市场有限，因此股东在需要时或在有吸引力的市场价格下可能难以转售他们的股票。*普通股在注册证券系统或协会的自动报价系统中不定期报价。我们的普通股，每股票面价值0.001美元，在场外交易市场集团QB(场外交易市场集团)报价，代码为“ELST”。OTCQB是买卖股票的证券交易商网络。交易商之间通过一个计算机网络相连，该网络提供有关当前“出价”和“要价”的信息以及成交量信息。OTCQB不被认为是一个“全国性的交易所”。“场外”报价不反映经销商间价格、零售加价佣金或实际交易.*公司普通股继续以低成交量和低价格交易。一些投资者认为低价股票投机过度，因此不适合投资。许多机构投资者有内部政策，禁止购买或维持低价股票的头寸。

项目4.安全控制和程序

截至2021年3月31日，我们在包括首席执行官和首席会计官在内的管理层(包括首席执行官和首席会计官)的监督和参与下，对我们的“披露控制和程序”(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。*基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官确定，我们的财务报告内部控制存在一个重大弱点，由于这个弱点，截至2021年3月31日，我们的披露控制和程序无效。他说：

实质上的弱点有以下几点：

我们没有维持有效的控制，以确保适当的职责分工，因为同一名人员和雇员负责发起和记录交易，从而造成职责分工的弱点。由于(1)职责分工对编制可靠财务报表的重要性；(2)由于控制缺陷可能导致的潜在错报的重要性；以及(3)缺乏足够的其他缓解控制；吾等确定，这种控制缺陷导致年度或中期财务报表内的重大错报或披露缺失无法防止或发现的可能性很小。

财务报告内部控制的变化

在最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分-其他资料

项目5.其他信息

无

项目6.展品

展品编号	描述
31.1	第302节认证，首席执行官
31.2	第302节认证，CFO
32.1	第906条认证，首席执行官
32.2	第906条认证，CFO
101.INS	XBRL实例文档
101.SCH	XBRL分类扩展架构文档
101.CAL	XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF	XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB	XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

签名

根据“交易法”的要求，注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

电子系统技术公司

	作者：/s/迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller)
日期：2021年4月23日	姓名：迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller)
	头衔：美国总统
	(首席行政主任)

	作者：/s/迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller)
日期：2021年4月23日	姓名：迈克尔·W·埃勒(Michael W.Eller)
	头衔：美国总统
	(首席会计官)