美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至 |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
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(税务局雇主 |
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公司或组织) |
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识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是：中国
注明截至最后可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量：截至2021年4月19日，有
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含的陈述不是历史事实，而是1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括那些涉及Autoliv公司(“Autoliv”、“公司”或“我们”)或其管理层认为或预期未来可能发生的活动、事件或发展的陈述。所有前瞻性陈述均基于我们目前的预期、各种假设和/或第三方提供的数据。我们的期望和假设是真诚表达的，我们相信这些期望和假设是有合理基础的。然而，不能保证这些前瞻性陈述会成为现实或被证明是正确的，因为前瞻性陈述本身就会受到已知和未知的风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致未来的实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果、表现或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或这些术语和其他类似术语的否定词来识别这些表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的词语。
由于这些前瞻性表述涉及风险和不确定因素，因此结果可能与前瞻性表述中表述的结果大不相同，原因包括但不限于：总体经济状况；新冠肺炎(CoronaVirus)大流行对公司财务状况、业务运营、运营成本、流动性、竞争和全球经济的影响；轻型汽车生产的变化；公司作为供应商的车辆生产计划的变化；影响公司或汽车行业的供应链中断和零部件短缺；一般行业和市场状况或地区增长的变化。我们产能调整的变化和成功执行：重组、降低成本和提高效率的举措及其市场反应；竞争加剧造成的业务损失；原材料、燃料和能源成本上升；消费者和客户对最终产品偏好的变化；客户流失；监管条件的变化；客户破产、合并或重组或剥离客户品牌；我们开展业务的各个司法管辖区之间货币或利率的不利波动；零部件短缺；市场对我们新产品的接受度；与任何新的或收购的业务和技术的整合相关的成本或困难；继续成功实施战略伙伴关系和合作；我们获得新业务的能力；产品责任、保修和召回索赔和调查以及其他诉讼和客户反应；我们养老金和其他退休后福利的更高费用, 包括：我们养老金计划的更高资金需求；停工或其他劳工问题；未决或未来诉讼或侵权索赔可能带来的不利结果；我们保护知识产权的能力；反垄断调查或其他政府调查以及与我们的业务行为相关的诉讼的负面影响；政府当局的纳税评估和我们有效税率的变化；对关键人员的依赖；影响或限制我们业务的立法或法规变化；政治条件；对客户和供应商的依赖以及与客户和供应商的关系；在我们于2021年2月19日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中，本季度报告10-Q表第1A项“风险因素”、第1A项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中指出的其他风险和不确定因素。
对于本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性陈述，我们主张1995年“私人证券诉讼改革法”中包含的前瞻性陈述的安全港的保护，我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新或修改任何前瞻性陈述，除非法律要求。
2
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索引 |
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第一部分-财务信息 |
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项目1.年度财务报表 |
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4 |
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1. |
陈述的基础 |
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9 |
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2. |
新会计准则 |
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9 |
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3. |
公允价值计量 |
|
10 |
|
4. |
所得税 |
|
12 |
|
5. |
盘存 |
|
12 |
|
6. |
重组 |
|
12 |
|
7. |
与产品相关的负债 |
|
13 |
|
8. |
退休计划 |
|
13 |
|
9. |
或有负债 |
|
14 |
|
10. |
股票激励计划 |
|
15 |
|
11. |
每股收益 |
|
15 |
|
12. |
关联方交易 |
|
16 |
|
13. |
收入分解 |
|
16 |
|
14. |
后续事件 |
|
16 |
|
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|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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17 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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25 |
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项目4.控制和程序 |
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25 |
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第二部分-其他资料 |
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26 |
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|
|
项目1.法律诉讼 |
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26 |
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|
第1A项。危险因素 |
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26 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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26 |
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项目3.高级证券违约 |
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26 |
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项目4.矿山安全披露 |
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26 |
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|
第5项：其他信息 |
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26 |
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|
项目6.展品 |
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27 |
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3
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
合并损益表(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)
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截至3月31日的三个月 |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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( |
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( |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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( |
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研究、开发和工程费用，净额 |
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( |
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( |
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无形资产摊销 |
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( |
) |
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其他收入(费用)，净额 |
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营业收入 |
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权益法投资收益 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他非营业项目，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
|
净收入 |
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|
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
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|
可归因于控股权益的净收入 |
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$ |
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|
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$ |
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第一季度每股净收益-第三季度基本收益 1) |
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$ |
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$ |
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稀释后的每股净收益1) |
|
$ |
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$ |
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加权平均流通股数量，净额 购买库存股(百万股) |
|
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加权平均流通股数量， *假设稀释和国库净值 新股(百万股) |
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每股现金股息-宣布2) |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
每股现金股息-支付 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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1) |
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2) |
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
4
综合全面收益表(未经审计)
(百万美元)
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2021 |
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2020 |
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|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
其他税前综合收益(亏损)： |
|
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|
累计换算调整的变化 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
固定福利计划未实现部分的净变化 |
|
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|
其他税前综合亏损 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
计入其他综合亏损的纳税效果 |
|
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|
|
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|
其他综合亏损，税后净额 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
减去：可归因于 --非控股权益 |
|
|
|
|
|
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|
|
综合收益(亏损)可归因于 *拥有控股权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
5
精简合并资产负债表(未经审计)
(百万美元)
|
|
|
自.起 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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|
资产 |
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|
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|
现金和现金等价物 |
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$ |
|
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|
$ |
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应收账款净额 |
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库存，净额 |
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预付费用和应计收益 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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|
财产、厂房和设备、净值 |
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|
经营性租赁使用权资产 |
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|
商誉 |
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|
无形资产，净额 |
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|
其他非流动资产 |
|
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|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
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|
负债和权益 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
短期债务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债-流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
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|
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|
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流动负债总额 |
|
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长期债务 |
|
|
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|
|
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|
|
|
养老金负债 |
|
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|
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|
经营租赁负债--非流动负债 |
|
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其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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|
留存收益 |
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|
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|
|
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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库存股 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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总控股权权益 |
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非控股权益 |
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总股本 |
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|
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负债和权益总额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
简明合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
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|
经营活动 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
净收入 |
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$ |
|
|
|
$ |
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调整以将净收入与由以下机构提供的现金进行核对 其他经营活动： |
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折旧及摊销 |
|
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其他，净额 |
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营运资金变动： |
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营业资产和负债净变动 |
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( |
) |
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( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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房地产、厂房和设备支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售财产、厂房和设备所得收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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融资活动 |
|
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|
短期债务净增(减) |
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|
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( |
) |
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发行长期债券 |
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|
— |
|
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长期债务的减少 |
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( |
) |
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— |
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支付的股息 |
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— |
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( |
) |
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行使普通股期权 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金和现金等价物增加 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
合并总权益报表(未经审计)
(百万美元)
|
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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财务处 库存 |
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总计 控管 利息的 股权 |
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非 控管 利息 |
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总计 股权 |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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综合收益(亏损)： |
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净收入 |
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外币折算 *调整 |
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( |
) |
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养老金负债 |
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综合收益(亏损)合计 |
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— |
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) |
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基于股票的薪酬 |
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2021年3月31日的余额 |
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( |
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 损失 |
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财务处 库存 |
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总计 控管 利息的 股权 |
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非 控管 利息 |
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总计 股权 |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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$ |
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综合收益： |
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净收入 |
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外币折算 *调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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养老金负债 |
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撤销本公司于2020年4月2日宣布的2020年第二季度宣布的已取消股息。 |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
8
未经审计简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则除每股金额外，所有金额均以百万美元表示)
2021年3月31日
1.陈述依据
随附的中期未经审计简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(U.S.GAAP)以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。未经审核简明综合财务报表的编制基准与上一年度经审核综合财务报表相同，所有被认为公允列报所需的调整均已计入综合财务报表。所有这些调整都是正常的经常性调整。过渡期的结果不一定表明未来任何时期或截至2021年12月31日的财年的预期结果。
截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的，但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的所有信息和脚注，以完成综合财务报表。
该公司已经完成了
简明综合财务报表及相关附注中的某些金额可能会因四舍五入而无法核对。所有百分比都是使用未四舍五入的金额计算的。前几期的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
本报告中非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，涉及可能影响公司实际结果的风险和不确定因素。可能导致Autoliv的实际结果与本报告中的前瞻性陈述大不相同的重要因素的描述可以在本报告和Autoliv提交给证券交易委员会(SEC)的其他报告中找到。欲了解更多信息，请参阅公司于2021年2月19日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表、脚注及其定义。
2.新会计准则
美国GAAP的变化是由财务会计准则委员会(FASB)以FASB会计准则编纂(ASC)会计准则更新(ASU)的形式确定的。
本公司考虑所有华硕的适用性及影响。对以下未列明的华硕进行评估，并确定其不适用或预期会对本公司的综合财务报表产生非实质性影响。
采用新会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)，简化所得税会计简化了所得税的核算。ASU 2019-12对公共业务实体在2020年12月15日之后的年度期间有效，并允许提前采用。与外国权益法投资或外国子公司所有权变更有关的修订应在修改的追溯基础上适用，对截至采用会计年度开始的留存收益进行累积效应调整。截至2021年1月1日，本公司前瞻性地采用了ASU 2019-12，该采用对本公司的合并财务报表没有重大影响。
已发布但尚未采用的会计准则
预计不会对本公司产生影响的任何事项。
9
3.公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
现金及现金等价物、应收账款、应付账款、短期债务及其他流动金融资产及负债的账面价值因这些工具的短期到期日而接近其公允价值。
该公司使用衍生金融工具(“衍生品”)作为其债务管理的一部分，以减轻因利率和汇率变化而产生的市场风险。本公司不为交易或其他投机目的而进行衍生品交易。本公司使用衍生工具符合本公司整体财务政策所载的策略。所有衍生工具均按公允价值在合并财务报表中确认。对于某些衍生工具，由于非对冲会计处理产生相同的会计结果或对冲不符合对冲会计要求，因此不应用对冲会计，尽管采用了关于减轻利率和汇率变化所产生的市场风险的相同理论。
用于计量工具公允价值的判断程度通常与定价可观测性水平相关。定价的可观测性受到多种因素的影响，包括资产或负债的类型、资产或负债是否有既定的市场以及交易的特定特征。具有活跃报价或可根据活跃报价计量公允价值的工具一般具有较高的定价可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或没有报价的资产通常具有较少或没有定价可观察性，以及用于计量公允价值的较高程度的判断力。
该公司的所有衍生品都被归类为公允价值等级中的2级金融工具。二级定价投入不是活跃市场的报价，在报告日期可以直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。
指定为对冲工具的衍生工具
有几个
未被指定为对冲工具的衍生工具
未被指定为套期保值工具的衍生品涉及经济套期保值，并以合并损益表中确认的所有金额按市价计价。2021年3月31日和2020年12月31日未被指定为对冲工具的衍生品为外汇掉期。
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三个月期间，在其他营业外项目确认的损益净额为亏损#美元
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，确认为利息支出的损益是微不足道的。
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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公允价值计量 |
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公允价值计量 |
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描述 |
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名义上的 卷 |
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导数 资产 (其他 流动资产) |
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导数 责任 (其他 当前 负债) |
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名义上的 卷 |
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导数 资产 (其他 流动资产) |
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导数 责任 (其他 当前 负债) |
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未被指定为套期保值的衍生品 测试仪器 |
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外汇掉期，较少 超过6个月 |
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未指定的衍生品总额 它们被视为对冲工具 |
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债务公允价值
长期债务的公允价值是根据二级市场参与者提供的报价市场价格确定的，或者是没有报价的长期债务的公允价值，采用基于公司当前类似融资借款利率的贴现现金流方法估算。该公司已经确定，这些债务的公允价值计量都在公允价值等级的第2级之内。
下表汇总了债务的公允价值和账面价值(百万美元)。
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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携载 价值1) |
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公平 价值 |
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携载 价值1) |
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公平 价值 |
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长期债务 |
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透支和其他短期债务 |
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1) |
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在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
除了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债外，公司的资产负债表中还有在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债，包括某些长期资产，包括权益法投资、商誉和其他无形资产，通常与减值有关。
本公司已确定，这些资产和负债中包含的公允价值计量主要取决于特定于本公司的投入以及本公司对资产使用和负债结算的假设，因为没有可观察到的投入。本公司已确定这些公允价值计量中的每一项都位于公允价值等级的第三级。为确定长期资产的公允价值，本公司利用长期资产预期产生的预计现金流量，然后在长期资产的预期寿命内对未来现金流量进行贴现。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，公司
11
4.所得税
2021年前三个月的实际税率为
该公司在美国联邦司法管辖区、美国各州和非美国司法管辖区提交所得税申报单。在任何给定的时间，该公司都在多个税务辖区接受多年的税务审计。在2015年前的几年内，本公司不再接受美国联邦所得税当局的所得税审查。除极少数例外，在2010年前的几年内，公司不再接受美国州或地方税务机关或非美国税务机关的所得税审查。
截至2021年3月31日，本公司不知道任何因税务审查而提出的所得税调整会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。这类审计的结束可能会导致在未来某个时期或某些时期增加或减少未确认的税收优惠。
在2021年的前三个月，该公司录得净增长$
5.库存
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截至 |
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三月三十一号， 2021 |
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12月31日， 2020 |
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原料 |
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正在进行的工作 |
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成品 |
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存货计价准备金 |
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总库存，扣除储备后的净额 |
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6.结构调整
在截至2021年3月31日的三个月里，该公司记录了与2020年第三季度在欧洲启动的足迹优化活动有关的重组费用。 为截至2021年3月31日的三个月期间，现金支付主要与结构效率计划于2019年启动。
截至2021年3月31日，大约
下表汇总了与员工相关的重组准备金资产负债表状况的变化(百万美元)。与雇员有关的准备金的变动已记入合并损益表中的其他收入(费用)净额。除与员工相关的成本外，重组成本在所有列示的期间都是无关紧要的。
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截至3月31日的三个月 |
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2021 |
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期初储备 |
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拨备-收费 |
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拨备-冲销 |
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现金支付 |
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翻译差异 |
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期末储备 |
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7.与产品有关的负债
如果本公司的产品未能按所述方式运行，并导致或据称导致人身伤害和/或财产损坏或其他损失，本公司将承担产品责任和保修索赔。本公司有产品风险准备金。此类准备金与产品性能问题有关，包括召回、产品责任和保修问题。有关进一步解释，请参阅下文附注9.或有负债。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，支付的拨备和现金主要与召回和保修相关问题有关。截至2021年3月31日，产品相关责任准备金主要涉及召回相关问题，其中《丰田召回》代表重大召回问题。
根据2018年6月29日与Veoneer，Inc.剥离相关的协议(统称为“剥离协议”)，Autoliv必须赔偿Veoneer因某些合格电子产品的召回而产生的损失。截至2021年3月31日，赔偿责任约为$
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截至3月31日的三个月 |
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2021 |
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期初储备 |
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翻译差异 |
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8.退休计划
与该公司的固定福利退休计划相关的总定期福利净成本构成如下(百万美元)：
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美国的计划 |
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截至3月31日的三个月 |
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服务成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销先前服务(信贷)成本 |
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精算损失摊销 |
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非美国计划 |
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截至3月31日的三个月 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销先前服务(信贷)成本 |
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净定期收益成本 |
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上表中的服务成本和以前服务成本部分的摊销在综合损益表的营业收入中列报。其余部分--利息成本、计划资产预期回报率、精算损失摊销和结算损失--在合并损益表中作为其他非营业项目净额列报。
13
9.或有负债
法律程序
针对公司或其子公司的各种索赔、诉讼和诉讼正在待决或受到威胁，涉及在其商业活动的正常过程中出现的一系列涉及商业、产品责任和其他事项的事项。诉讼有很多不确定因素，任何诉讼的结果都不能保证。在与律师讨论后，管理层认为，公司目前参与的各种法律诉讼和调查不会对Autoliv的综合财务状况产生重大不利影响，但公司不能保证Autoliv未来不会遭受重大诉讼、产品责任或其他损失。
反垄断事务
几个司法管辖区的当局对全球汽车行业零部件供应商的涉嫌反竞争行为进行了广泛的调查，在某些情况下还进行了长期调查。这些调查包括但不限于该公司销售的产品。 除了已了结的事项外，其他拥有大量轻型汽车制造或销售的国家的当局可能会发起类似的调查。
产品保修、召回和知识产权
如果Autoliv的产品没有达到预期的性能，它将面临各种损害和赔偿要求。即使在最终发现产品功能正常的情况下，此类索赔也可能被提出，并导致公司的成本和其他损失。如果产品(实际或据称)未能按预期运行或存在缺陷，公司可能面临保修和召回索赔。如果此类(实际或声称的)故障或缺陷导致或被指控导致人身伤害和/或财产损失，本公司还可能面临产品责任和其他索赔。不能保证公司在未来不会遭遇重大保修、召回或产品(或其他)责任索赔或损失，也不能保证公司不会为应对此类索赔而招致巨额费用。该公司可能被要求参与涉及其产品的召回。每家汽车制造商在产品召回和与供应商相关的其他产品责任诉讼方面都有自己的做法。随着供应商越来越完整地参与车辆设计过程，并承担更多的车辆组装功能，汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时，越来越多地指望供应商做出贡献。政府安全监管机构也可能在保修和召回实践中发挥作用。超出保险范围向公司提出的保修、召回或产品责任索赔可能会对公司的业务产生重大不利影响。汽车制造商也越来越多地要求他们的外部供应商保证或保证他们的产品，并根据新的汽车保修承担这些产品的维修和更换费用。车辆制造商可能试图要求公司对部分或全部责任负责, 当所提供的产品没有按照我们所代表的或客户预期的性能运行时，产品的维修或更换成本。因此，客户未来提出保修索赔的成本可能是实质性的。然而，该公司相信其已建立的储备是足够的。
此外，随着汽车制造商越来越多地使用全球平台和程序，质量表现评估也在全球范围内进行。任何一个或多个质量、保修或其他召回问题(包括那些影响少数单位和/或具有较小财务影响的问题)可能会导致汽车制造商实施临时或长期暂停新订单等措施，这可能会对公司的运营业绩产生重大影响。
公司还维持着一项保险计划，可能包括商业保险、自我保险或两者的组合，根据我们之前的索赔经验，对潜在召回和产品责任索赔的金额和条款进行保险。*公司的保险单一般包括召回成本的保险，尽管与更换部件相关的成本通常不包括在内。此外，公司达成的一些协议，包括剥离协议，要求Autoliv对其他各方进行赔偿。(注：根据公司的保险计划，可能包括商业保险、自我保险或这两种方式的组合，对潜在召回和产品责任索赔的金额和条款基于我们以前的索赔经验。)公司的保单一般包括召回费用的保险，但与更换部件相关的费用一般不包括在内。此外，公司签订的许多协议，包括剥离协议，都要求Autoliv对其他各方进行赔偿Autoliv不能保证保险水平足以覆盖我们的业务或其他义务中可能出现的每一项索赔，无论是现在还是将来，或者如果我们现在或将来希望延长、增加或以其他方式调整我们的保险，这些保险将始终可用。
具体召回：
2016年6月29日，该公司宣布正在与丰田汽车公司(Toyota Motor Corp.)合作召回约
14
此外，在2020年第四季度，该公司得知其一名客户可能进行召回(“未经宣布的召回”)。该公司继续与其客户评估此事。本公司已根据美国会计准则第450条确定，与未经宣布召回有关的亏损是可能的，并已累计一笔金额，该金额反映在2020年第四季度应计的产品负债总额中。产品责任应计金额超过与此次突然召回相关的应收产品责任保险金额为$。
知识产权：
在其产品中，本公司使用可能受第三方知识产权保护的技术。虽然该公司确实寻求获得必要的权利，以利用与其产品相关的知识产权，但它可能无法做到这一点。如果本公司未能履行上述义务，本公司可能面临来自该等权利所有者的重大索赔。本公司销售侵犯该等权利的产品的，其客户因此而遭受的索赔，本公司有权向其赔偿。这样的说法可能是实质性的。
附注7.产品相关负债表汇总了产品相关负债资产负债表状况的变动情况。
10.股票激励计划
符合条件的员工和非员工董事参加Autoliv，Inc.1997年股票激励计划，该计划经修订后获得了Autoliv基于股票的奖励，其中包括股票期权(SOS)、限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，公司记录了大约$
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，大约
11.每股收益
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，大约
两级法下基本每股收益和稀释每股收益的计算如下：
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截至3月31日的三个月 |
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(单位：百万，每股除外) |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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基本和稀释： |
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可归因于控股权益的净收入 |
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分红参股奖励 *享有同等权利 |
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适用于普通股的净收入 为股东提供支持 |
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分配给参赛者的收益 两项股票奖励1) |
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可归因于普通股的净收入 为股东提供支持 |
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分母：1) |
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基本情况：加权平均普通股 |
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新增：加权平均股票期权/ 两项股票奖励 |
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稀释： |
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每股净收益-基本 |
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每股净收益-稀释后 |
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$ |
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1) |
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15
12.关联方交易
该公司从Veoneer采购成品。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，关联方从Veoneer购买的金额为$
截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付和应付关联方的金额如下：
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截至 |
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(单位：百万美元) |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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关联方应收账款1) |
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关联方应付款2) |
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关联方应计费用3) |
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1) |
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3) |
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13.收入分类
该公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的分类收入如下。
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按产品划分的净销售额 |
|
截至3月31日的三个月 |
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|
(百万美元) |
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2021 |
|
|
2020 |
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||
|
安全气囊产品1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
安全带产品1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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1) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
按地区划分的净销售额 |
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
(百万美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
亚洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
地点：中国 |
|
|
|
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* |
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|
* |
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|
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|
|
美洲 |
|
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|
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欧洲 |
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总净销售额 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
合同余额
合同资产涉及公司在报告日期对已完成但未开具账单的工作(通常与收入随时间确认的合同一起)的对价权利，并包括在简明综合资产负债表中的其他流动资产中。当接受付款的权利变得无条件时，合同资产被重新分类到应收账款余额中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，合同资产余额的净变化(反映了对已完成但未开单的工作的收入确认进行调整所需的调整)并不重要。
14.随后发生的事件
2021年3月31日之后没有需要报告的事件。
16
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本文其他部分包含的简明综合财务报表及其附注以及我们于2021年2月19日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。除非另有说明，否则所有金额都以百万为单位。
Autoliv公司(“Autoliv”或“公司”)是特拉华州的一家公司，其主要执行办事处设在瑞典斯德哥尔摩。该公司是一家控股公司，拥有两家主要经营子公司：Autoliv AB和Autoliv ASP，Inc.
通过其运营子公司，Autoliv是一家汽车安全系统供应商，提供范围广泛的产品，包括乘客和司机安全气囊、侧面安全气囊、窗帘安全气囊、安全带、方向盘和行人保护系统的模块和组件。
Autoliv向美国证券交易委员会提交的文件，包括本Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告、Form 8-K当前报告、委托书和我们所有其他报告和声明及其修正案，在以电子方式提交给SEC或以电子方式提交给SEC后，可在公司网站www.autoliv.com上免费查阅(通常与提交文件的日期相同)。
Autoliv公司证券的主要交易市场是纽约证券交易所(NYSE)，在那里，Autoliv公司的普通股交易代码为“ALV”。Autoliv的瑞典存托凭证(SDR)在纳斯达克斯德哥尔摩大市值公司名单上交易，代码为“aliv SDB”。特别提款权期权在纳斯达克斯德哥尔摩交易所以“Autoliv SDB”的名称交易。Autoliv股票的期权在纳斯达克OMX PHLX和纽约证券交易所期权交易所交易，代码为“ALV”。
Autoliv的财年将于12月31日结束。
高管概述
新冠肺炎疫情仍在几个方面影响着公司，其首要任务仍然是员工的健康和安全。该行业正在经历不利的商业影响，钢铁、化学品和半导体等某些投入材料的供需失衡。这些材料的暂时短缺限制了第一季度的轻型汽车产量，该公司预计这种情况将在今年第二季度和第三季度继续下去。
在这种艰难的环境下，公司对其组织提供了强劲的第一季度业绩感到满意，与2020和2019年第一季度相比，公司实现了较高的销售增长和盈利能力的显著改善。公司继续产生强劲的现金流，净债务(非美国GAAP指标)进一步下降，杠杆率(非美国GAAP指标)现在回到公司的目标范围内。该公司在过去几个季度的进步增强了它对实现中期目标的征程和创造股东价值的机会的信心。
该公司本季度的销售业绩比全球轻型汽车产量(非美国GAAP衡量标准)高出4个百分点以上，尽管由于LVP主要在CPV较低的市场增长，造成了不利的地理组合影响。在新产品的推出和积极的车辆组合的推动下，该公司在所有地区的销售额都显着超过了LVP。在吉普大切诺基L、三菱欧兰德和标致308等新车的支持下，该公司预计2021年的增长将超过LVP的个位数中位数。
本公司仍处于不确定环境中，2021年继续面临挑战。该公司预计，在整个2021年，原材料价格上涨将导致不利的成本发展。该公司仍然专注于以敏捷和灵活的方式应对轻型汽车生产的突然变化。尽管整个行业的供应链挑战增加，但该公司重申其全年有机销售增长约20%(非美国GAAP衡量标准)和调整后营业利润率(非美国GAAP衡量标准)约10%的指引，因为公司预计供应链挑战的影响将与积极的销售组合和降低成本行动相平衡。
公司可以看到，其战略举措正在逐步产生良好的效果，公司预计2021年将成为实现2022-24年目标的坚实垫脚石，其中包括轻型汽车产量的显著增长以及调整后的营业利润率的稳步增长。
2021年第一季度财务亮点
22.42亿美元净销售额
17.9%有机销售增长(非美国GAAP衡量标准，见下表)
10.6%营业利润率
10.6%调整后的营业利润率(非美国GAAP衡量标准，见下表)
$1.79每股收益--增长108%
$1.79调整后每股收益(非美国GAAP衡量标准，见下表)-增长103%
17
2021年第一季度的主要业务发展
|
• |
强劲的有机销售增长(非美国GAAP衡量标准，见下表)，这得益于所有地区的良好表现。销售额有机增长17.9%，超过全球LVP超过4pp(根据IHS Markit 2021年4月的数据)，尽管随着LVP在较低CPV市场强劲增长，不利的地理组合影响。在发布和积极的车辆组合的推动下，所有地区的表现都比LVP高出6-23个百分点。该公司的订单量与一年前持平。 |
|
• |
营业收入强劲增长，受强劲的销售增长和持续的成本控制推动。调整后的营业利润率(非美国GAAP衡量标准，见下表)增长3.2个百分点，达到10.6%。ROCE提高到26.3%。 |
|
• |
强劲的现金流加强了资产负债表。 营业现金流增至1.86亿美元，营业现金流减去资本支出后净额增至9300万美元。净债务(非美国GAAP衡量标准，见下表)大幅下降，公司杠杆率(非美国GAAP衡量标准，请参阅下表中的计算)1.4x目前处于0.5x-1.5x的目标区间内。 |
新冠肺炎疫情相关业务更新
2021年第一季度，由于半导体和其他行业供应链中断，特别是在北美和欧洲，客户的轻型汽车产量有限，新冠肺炎疫情间接影响了公司的业务。虽然Autoliv已经履行了交付承诺，但低于预期的LVP对公司的销售和盈利产生了负面影响。
2021年第一季度，与新冠肺炎相关的直接成本，如个人防护用品、检疫成本、保险费和其他项目，约为500万美元。政府在休假、短期工作周和其他类似活动方面的支持对公司2021年第一季度的财务业绩并不重要。
目前整个行业的半导体短缺可能会继续对LVP造成负面影响，因此该公司的销售和盈利能力将持续到下半年，供应的稳定可能要到第四季度才会出现。该公司预计，在整个2021年，原材料价格上涨将导致不利的成本发展。
非美国GAAP财务指标
以下讨论中的一些涉及非美国公认会计原则财务指标：见下文提供的“有机销售”、“贸易营运资本”、“净债务”、“杠杆率”、“调整后营业收入”、“调整后营业利润率”和“调整后每股收益”的对账。管理层认为，这些非美国公认会计原则的财务衡量标准为投资者提供了有关公司业务表现的补充信息，并帮助投资者分析公司业务的趋势。关于管理层使用这些财务措施的补充说明如下。投资者应将这些非美国公认会计原则的财务衡量标准视为根据美国公认会计原则编制的财务报告衡量标准的补充，而不是替代。这些历史上的非美国GAAP财务衡量标准在本报告的每一节中都被确认为适用，并以表格的形式将它们与最直接可比的美国GAAP财务衡量标准进行了协调。应该注意的是，按照定义，这些措施可能无法与其他公司使用的同名措施相比较。
行动结果
概述
下表显示了管理层内部使用的一些关键比率，用于分析公司当前和未来的财务业绩和核心业务，以及确定公司财务状况和经营结果的趋势。我们向投资者提供了这些信息，以帮助对过去和现在的经营业绩进行有意义的比较，并帮助突出正在进行的核心业务的结果。这些比率在下文中有更全面的解释，应与我们的Form 10-K年度报告中的综合财务报表以及Form 10-Q季度报告中未经审计的简明综合财务报表一起阅读。
18
密钥比率
(百万美元，每股数据除外)
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
或截至3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
母公司股东每股权益总额 |
|
$ |
28.68 |
|
|
$ |
23.26 |
|
|
已动用资本1) |
|
|
3,635 |
|
|
|
3,674 |
|
|
净债务2) |
|
|
1,115 |
|
|
|
1,630 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易营运资金11) |
|
|
1,487 |
|
|
|
1,337 |
|
|
与销售额相关的贸易营运资金，% |
|
|
16.6 |
|
|
|
18.1 |
|
|
未付应收账款与销售额之比，%8) |
|
|
20.6 |
|
|
|
19.3 |
|
|
未清偿库存与销售额之比，%9) |
|
|
9.5 |
|
|
|
10.5 |
|
|
与销售额相关的未付应付款，%10) |
|
|
13.5 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率，%3) |
|
|
20.4 |
|
|
|
17.9 |
|
|
营业利润率，%4) |
|
|
10.6 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本回报率，%5) |
|
|
25.4 |
|
|
|
14.4 |
|
|
已动用资本回报率(%)6) |
|
|
26.3 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末编制7) |
|
|
66,600 |
|
|
|
65,500 |
|
|
1) |
总股本和净债务。 |
|
2) |
请参阅下面标题“流动性和资本资源”下的表格演示文稿，将这一非美国公认会计准则与美国公认会计准则进行协调。 |
|
3) |
相对于销售额的毛利。 |
|
4) |
相对于销售额的营业收入。 |
|
5) |
净收益相对于平均总股本。 |
|
6) |
营业收入和权益法投资的收入，相对于平均使用的资本。 |
|
7) |
员工加上临时工和小时工。 |
|
8) |
与年化销售额相关的未付应收账款。 |
|
9) |
相对于年化销售额的未清偿库存。 |
10)与年化销售额相关的未付应付款。
11)请参阅下表中对此非美国GAAP衡量标准的计算。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月
合并销售
(百万美元)
|
|
|
截至三个月 三月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
中更改的组成部分 净销售额 |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
报道 变化 |
|
|
货币 效应1) |
|
|
有机3) |
|
|||||
|
安全气囊产品2) |
|
$ |
1,463 |
|
|
$ |
1,202 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
安全带产品2) |
|
|
779 |
|
|
|
644 |
|
|
|
21.1 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
16.5 |
% |
|
总计 |
|
$ |
2,242 |
|
|
$ |
1,846 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
$ |
877 |
|
|
$ |
597 |
|
|
|
46.8 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
42.1 |
% |
|
其中：来自中国的美国 |
|
|
414 |
|
|
|
198 |
|
|
|
110 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
102 |
% |
|
日本 |
|
|
211 |
|
|
|
203 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
亚洲其他地区 |
|
|
252 |
|
|
|
197 |
|
|
|
27.9 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
美洲 |
|
|
687 |
|
|
|
672 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
3.7 |
% |
|
欧洲 |
|
|
679 |
|
|
|
576 |
|
|
|
17.8 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
总计 |
|
$ |
2,242 |
|
|
$ |
1,846 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
1) |
货币换算的影响。 |
|
2) |
包括公司和其他销售。 |
|
3) |
非美国GAAP衡量标准。 |
按产品分类的销售额-安全气囊
安全气囊内的所有主要产品类别都实现了强劲的有机增长(非美国GAAP衡量标准) 在这个季度。对增长贡献最大的是方向盘和充气窗帘，其次是乘客安全气囊、驾驶员安全气囊和侧面安全气囊。增长率最高的是膝盖安全气囊，增长了近40%。
19
按产品分类的销售额-安全带
安全带产品有机增长的主要贡献者(非美国GAAP衡量标准)是中国，其次是欧洲、印度和东盟。安全带产品在各主要地区实现有机增长，其中中国增速超过100%。更先进和更高附加值的安全带销售继续成为增长的重要驱动力，特别是在中国。
按地区划分的销售额
我们的全球有机产品销售额(非美国GAAP指标，见下表)增长了17.9%，而LVP增长了13.6%(根据IHS Markit 2021年4月的数据)。尽管中国和印度等安全性较低的CPV市场的LVP增长强劲，而西欧和北美等安全性较高的CPV市场的LVP下降，但在不利的地域组合中，LVP的表现超出了4pp以上。在新产品发布和积极车辆组合的推动下，我们的有机销售发展在所有地区的表现都比LVP高出6-23个百分点。
|
2021年第一季度有机增长1) |
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
中国 |
|
|
日本 |
|
|
其余部分 亚洲 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
自动更新 |
|
|
3.7 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
102 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
主要增长动力 |
|
福特、丰田、通用 |
|
|
Stellantis、大众、丰田 |
|
|
大众、长城、本田 |
|
|
丰田、日产、斯巴鲁 |
|
|
现代/起亚、五十铃、日产 |
|
|
大众、丰田、通用 |
|
||||||
|
主要下跌驱动因素 |
|
斯巴鲁，本田，Stellantis |
|
|
雷诺、日产、福特 |
|
|
比亚迪 |
|
|
本田、三菱、马自达 |
|
|
双龙、雷诺、斯巴鲁 |
|
|
雷诺、斯巴鲁、马自达 |
|
||||||
|
1) |
非美国GAAP衡量标准。 |
轻型车生产发展动向
2021年第一季度与2020年第一季度相比发生变化
|
|
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
中国 |
|
|
日本 |
|
|
其余部分 亚洲 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
LVP1) |
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
78.7 |
% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
1)来源：IHS Markit，2021年4月。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收益
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(百万美元，每股数据除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
净销售额 |
|
$ |
2,242 |
|
|
$ |
1,846 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
毛利 |
|
|
458 |
|
|
|
331 |
|
|
|
38.5 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
20.4 |
% |
|
|
17.9 |
% |
|
|
2.5 |
聚丙烯 |
|
S，G&A |
|
|
(108 |
) |
|
|
(93 |
) |
|
|
15.6 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
(5.1 |
)% |
|
|
(0.3 |
)pp |
|
R、D&E、NET |
|
|
(107 |
) |
|
|
(103 |
) |
|
|
3.6 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
(5.6 |
)% |
|
|
(0.8 |
)pp |
|
无形资产摊销 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(13.7 |
)% |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(314 |
)% |
|
营业收入 |
|
|
237 |
|
|
|
134 |
|
|
|
77.0 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
10.6 |
% |
|
|
7.3 |
% |
|
|
3.3 |
聚丙烯 |
|
调整后营业收入1) |
|
|
237 |
|
|
|
136 |
|
|
|
74.4 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
10.6 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
3.2 |
聚丙烯 |
|
财务和非经营性项目，净额 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(13.7 |
)% |
|
税前收入 |
|
|
217 |
|
|
|
111 |
|
|
|
95.8 |
% |
|
税率 |
|
|
27.7 |
% |
|
|
32.7 |
% |
|
|
(5.0 |
)pp |
|
净收入 |
|
|
157 |
|
|
|
75 |
|
|
|
110 |
% |
|
稀释后每股收益2) |
|
|
1.79 |
|
|
|
0.86 |
|
|
|
108 |
% |
|
调整后每股收益，稀释后1),2) |
|
|
1.79 |
|
|
|
0.88 |
|
|
|
103 |
% |
|
1) |
非美国GAAP衡量标准，不包括产能调整成本。 |
|
2) |
假设在适用的情况下进行摊薄，并扣除库藏股。有权获得股息等价物的参与股票奖励采用两级法，不包括在每股收益计算中。 |
20
2021年第一季度开发项目
毛利与2020年同期相比，增加了1.27亿美元，毛利率增加了2.5个百分点。毛利率的增长主要是由于更高的销售额和直接的材料效率。
S，G&A与上一年相比，成本增加了1500万美元，主要与外币影响和IT成本有关。人员成本几乎没有变化。在销售额方面，S、G&A成本从5.1%降至4.8%。
R、D&E、NET。与上一年相比，成本增加了400万美元，主要是由于外汇的负面影响。人员成本几乎没有变化。在销售方面，研发和设备成本从5.6%下降到4.8%。
其他收入(费用)，净额与上一年相比减少了600万美元，主要是由于政府收入减少。
营业收入与2020年同期相比增加1.03亿美元，主要是由于较高的毛利润被较高的S，G&A和R，D&E，净成本部分抵消。
调整后营业收入(非美国GAAP衡量标准，见下表)比上一年增加1.01亿美元，主要原因是毛利润增加，部分被S，G&A和R，D&E，净值的成本增加所抵消。
财务和非经营性项目，净额。与上一年相比，成本减少了300万美元，这主要是由于股本方法投资的收入增加。
税前收入与上年相比增加1.06亿美元，主要是由于营业收入增加。
税率为27.7%，而去年同期为32.7%，当时由于国家组合为负，税率受到了约5个百分点的负面影响。
稀释后每股收益与去年同期相比增加了0.93美元，其中主要驱动因素是较高的调整后营业收入(非美国GAAP衡量标准，见下表)的0.79美元和较低税收的0.13美元.
流动性和资本资源
2021年第一季度开发项目
贸易营运资金(非美国GAAP衡量标准，见下表)占销售额的16.6%，而去年同期为销售额的18.1%，主要原因是销售额和应付账款的增加相对超过应收账款和存货的增长。
营业现金流为1.86亿美元，而去年同期为1.56亿美元。这一改善主要是由于净收入增加带来的积极影响，但部分被运营营运资本变化的不利影响所抵消。
资本支出，净额增长6%，支撑有机增长。资本支出净额与销售额之比为4.1%，而去年同期为4.8%。
营业现金流减去资本支出，净额达到9300万美元，而去年同期为6800万美元。这一增长是由于运营现金流增加，但被资本支出净额增加部分抵消。
净债务(非美国GAAP衡量标准，见下表) 截至2021年3月31日为11.15亿美元，比去年同期减少5.15亿美元，与2020年12月31日相比减少1亿美元。
流动性头寸。截至2021年3月31日，我们的现金余额为13亿美元，包括承诺的、未使用的贷款工具，我们的流动性状况为24亿美元。
杠杆率(非美国GAAP衡量标准，见下表计算).Autoliv的政策是保持与强劲的投资级信用评级相称的杠杆率。该公司将杠杆率衡量为净债务*经养老金负债调整后的EBITDA(非美国GAAP衡量标准，见下表计算).长期目标是将杠杆率保持在1.0倍左右，在0.5倍至1.5倍的范围内。截至2021年3月31日，该公司的杠杆率为1.4倍，而2020年3月31日为1.7倍，因为较低的净债务仅被较低的调整后12个月往绩EBITDA部分抵消。
总股本与2020年3月31日相比增加4.77亿美元，主要是由于2.71亿美元的净收入和1.35亿美元的积极外汇影响，以及取消2020年宣布的5400万美元股息和1300万美元库存股的积极影响。
21
非美国GAAP衡量标准
美国公认会计准则财务措施与“调整后营业收入”、“调整后营业利润率”和“调整后每股收益”的调整
(百万美元，每股数据除外)
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
报道 美国 公认会计原则 |
|
|
调整1) |
|
|
非美国 公认会计原则 |
|
|
报道 美国 公认会计原则 |
|
|
调整1) |
|
|
非美国 公认会计原则 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
136 |
|
|
营业利润率，% |
|
|
10.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
7.4 |
|
|
稀释后每股收益 |
|
|
1.79 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.79 |
|
|
|
0.86 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.88 |
|
|
1) |
包括容量调整的成本。 |
包括在非美国GAAP调整中的项目
(百万美元，每股数据除外)
|
|
|
截至三个月 2021年3月31日 |
|
|
截至三个月 2020年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
百万 |
|
|
每股 |
|
|
百万 |
|
|
每股 |
|
||||
|
容量调整 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
营业收入调整总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.02 |
|
|
非美国公认会计原则调整税1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.00 |
|
|
净收入调整总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
1) |
税金是根据调整所在司法管辖区的税法计算的。 |
该公司在与投资者的沟通中以及管理层对从运营中产生现金的贸易营运资本发展情况的审查中，使用了下表中定义的非美国GAAP衡量标准“贸易营运资本”。相比之下，用于得出这一衡量标准的对账项目作为公司整体现金和债务管理的一部分进行管理，但它们不是日常运营管理职责的一部分。
“贸易营运资金”的计算
(百万美元)
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||
|
应收账款净额 |
|
$ |
1,846 |
|
|
$ |
1,822 |
|
|
$ |
1,428 |
|
|
库存，净额 |
|
|
856 |
|
|
|
798 |
|
|
|
772 |
|
|
应付帐款 |
|
|
(1,215 |
) |
|
|
(1,254 |
) |
|
|
(863 |
) |
|
贸易营运资金 |
|
$ |
1,487 |
|
|
$ |
1,366 |
|
|
$ |
1,337 |
|
美国公认会计准则财务指标与“净债务”的对账
(百万美元)
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||
|
短期债务 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
302 |
|
|
$ |
319 |
|
|
长期债务 |
|
|
2,039 |
|
|
$ |
2,110 |
|
|
$ |
2,209 |
|
|
债务总额 |
|
|
2,330 |
|
|
$ |
2,411 |
|
|
$ |
2,528 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
(1,254 |
) |
|
$ |
(1,178 |
) |
|
$ |
(907 |
) |
|
债务发行成本/债务相关衍生品净额 |
|
|
39 |
|
|
$ |
(19 |
) |
|
$ |
9 |
|
|
净债务 |
|
$ |
1,115 |
|
|
$ |
1,214 |
|
|
$ |
1,630 |
|
非美国GAAP指标净债务也用于非美国GAAP指标“杠杆率”。管理层使用这一衡量标准来分析公司在其债务政策下可能产生的债务金额。管理层认为，这项政策还为信贷和股权投资者提供了指导，说明公司准备在多大程度上利用其业务。有关杠杆率的详细信息，请参阅下表。2021年，EBITDA计算进行了重新定义，将其他非经营性项目和权益法投资的收入排除在外。对前期的EBITDA和杠杆率进行了重新计算，结果进行了小幅调整。
22
“杠杆率”的计算
(百万美元)
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||
|
净债务1) |
|
$ |
1,115 |
|
|
$ |
1,214 |
|
|
$ |
1,630 |
|
|
养老金负债 |
|
|
239 |
|
|
|
248 |
|
|
|
232 |
|
|
按保单计算的债务 |
|
|
1,354 |
|
|
|
1,462 |
|
|
|
1,861 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入2) |
|
|
271 |
|
|
|
188 |
|
|
|
426 |
|
|
所得税 2) |
|
|
127 |
|
|
|
103 |
|
|
|
180 |
|
|
利息支出，净额2,3) |
|
|
69 |
|
|
|
68 |
|
|
|
64 |
|
|
其他非营业项目，净额2) |
|
|
23 |
|
|
|
25 |
|
|
|
18 |
|
|
权益法投资收益2) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
无形资产的折旧和摊销2) |
|
|
381 |
|
|
|
371 |
|
|
|
349 |
|
|
容量调整和分离成本2), 4) |
|
|
98 |
|
|
|
99 |
|
|
|
56 |
|
|
每项政策的EBITDA(调整后的EBITDA) |
|
$ |
964 |
|
|
$ |
852 |
|
|
$ |
1,092 |
|
|
杠杆率 |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
1.7 |
|
|
1) |
净债务(非美国GAAP衡量标准)是短期和长期债务以及债务相关衍生品，减去现金和现金等价物。 |
|
2) |
最近12个月。 |
|
3) |
利息支出，净额包括清偿债务的成本，如果有的话，减去利息收入。 |
4)*截至2021年3月31日和2020年12月31日，最近12个月的离职费用不包括在内。在截至2020年3月31日的最近12个月里，离职成本总计100万美元。
员工人数
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||
|
总人数 |
|
|
66,600 |
|
|
|
68,200 |
|
|
|
65,500 |
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业中的直接人员 |
|
|
48,700 |
|
|
|
50,300 |
|
|
|
46,700 |
|
|
间接人员 |
|
|
17,900 |
|
|
|
17,900 |
|
|
|
18,700 |
|
|
临时人员 |
|
|
10 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
8 |
% |
到2021年3月31日，员工总数与一年前相比增加了2%，其中直接员工增加了约4%，间接员工减少了约4%。与2020年12月31日相比，总人数(正式员工和临时人员)减少了约1600人。这是由于直接劳动力减少了约3%，反映出与2020年第四季度相比，轻型汽车产量下降，而间接劳动力保持不变。
2021年全年适应症
根据IHS Markit的数据，该公司对2021年的展望指标反映了汽车市场持续的不确定性，主要基于其客户召回和全球LVP。由于公司回到了杠杆率的目标范围内，公司将不再指导该指标。
|
财务措施 |
|
全年指标 |
|
净销售额增长 |
|
约23% |
|
有机销售增长 |
|
20%左右 |
|
调整后的营业利润率1) |
|
10%左右 |
|
R，D&E，净销售额的百分比 |
|
约4.5% |
|
税率2) |
|
30%左右 |
|
营业现金流3) |
|
与2020年水平相当 |
|
资本支出，净销售额的百分比 |
|
低于6% |
|
1)不包括产能调整和反垄断相关事项的成本。 |
||
|
2)不包括不寻常税目。 |
||
|
3)不包括不寻常的物品。 |
||
表外安排
本公司没有任何表外安排对其财务状况、经营业绩或现金流具有或合理地可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大的当前或未来影响。
23
合同义务和承诺
公司未来的合同义务与公司于2021年2月19日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中报告的金额没有实质性变化。
近期发生的其他事件
2021年第一季度关键发布
吉普大切诺基L - 驾驶员/乘客安全气囊、膝盖安全气囊、侧面安全气囊、头部/充气窗帘安全气囊和安全带。
标致308-方向盘、驾驶员/乘客安全气囊、侧面安全气囊、头部/充气窗帘安全气囊和安全带。
三菱欧兰德-方向盘、驾驶员/乘客安全气囊、侧面安全气囊、头部/充气窗帘安全气囊、安全带和前中心安全气囊。
现代Ioniq 5 - 司机/乘客安全气囊、头部/充气窗帘安全气囊和安全带。
Arcfox AS - 方向盘、驾驶员/乘客安全气囊、侧面安全气囊和头部/充气窗帘安全气囊。
现代巴永(Hyundai Bayon)-方向盘和安全带。
威摩卡(Wey Mocha) - 方向盘，驾驶员/乘客安全气囊，侧面安全气囊，头部/充气窗帘安全气囊，安全带，引擎盖升降器，前中心安全气囊和膝盖安全气囊。
梅赛德斯C级-方向盘和驾驶员/乘客安全气囊。
阿库拉MDX-方向盘、驾驶员/乘客安全气囊、侧面安全气囊、头部/充气窗帘安全气囊、安全带和膝盖安全气囊。
其他项目
|
• |
2021年2月16日，Autoliv宣布计划在印度金奈新建一家充气机制造厂，以满足印度日益增长的需求。 |
|
• |
2021年2月19日，Autoliv宣布批准将其最初于2019年4月11日设立的30亿欧元担保欧元中期票据计划续签一年。 |
|
• |
2021年3月22日，Autoliv在2021年股东年会上宣布了由股东选举进入董事会的提名，其中包括AB沃尔沃总裁兼首席执行官Martin Lundstedt先生作为新的董事会提名人。Lundstedt先生是欧洲汽车制造商协会(ACEA)和瑞典皇家工程科学院(IVA)的董事会成员。根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)的规则和规定，董事会已经确定伦德斯泰特先生是“独立的”。现任董事会成员詹姆斯·林格勒先生和大卫·开普勒先生将不再竞选连任。 |
|
• |
2021年4月20日，Autoliv和Mersen宣布联合合作，提供高压隔离设备，使电动汽车变得更安全。 |
|
• |
该公司将2021年5月12日定为2021年年度股东大会的日期。这次会议将是一次仅限虚拟的会议。只有在2021年3月15日收盘时登记在册的股东才有权出席会议并投票。 |
24
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2021年3月31日，公司在2021年2月19日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中提供的与市场风险的定量和定性披露相关的信息没有实质性变化。
项目4.控制和程序
|
(a) |
信息披露控制和程序的评估 |
在公司管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(修订后的“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的。
|
(b) |
财务报告内部控制的变化 |
在与本报告相关的会计季度内，公司财务报告内部控制(该术语在“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
25
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
在我们的正常业务过程中，我们会受到由我们和我们的子公司提起的或针对我们及其子公司的法律诉讼。
有关某些正在进行的法律诉讼的摘要，请参阅本季度报告的表格10-Q第I部分，项目1“财务报表，附注9或有负债”。该等资料已纳入本第二部分第1项--“法律诉讼”内，以供参考。
第1A项。危险因素
截至2021年3月31日，在公司于2021年2月19日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K表格中的第1A项中披露的风险因素没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
股票回购计划
在截至2021年3月31日的三个月内，公司没有进行股票回购。根据公司董事会于2000年5月9日首次批准的股票回购计划，公司有权购买最多4750万股普通股。根据现有授权，可回购2,986,288股股票。股票回购计划没有到期日。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项：其他信息
不适用。
26
项目6.EXHIBITS
|
证物编号： |
|
描述 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
Autoliv的经修订的重新注册证书，通过引用Form 10-Q季度报告的附件3.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2015年4月22)。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
Autoliv的第三次重述附则通过引用当前8-K表格报告的附件3.1并入本文(档案号001-12933，提交日期为2015年12月18日)。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
作为受托人的Autoliv，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，日期为2009年3月30日，通过引用Autoliv在Form 8-A中的注册声明的附件4.1将其合并于此(文件编号001-12933，提交日期为2009年3月30日)。 |
|
|
|
|
|
4.2 |
|
第二补充契约(包括全球票据的形式)，日期为2012年3月15日，由Autoliv，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人，通过引用当前Form 8-K报告的附件4.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2012年3月15日)。 |
|
|
|
|
|
4.3 |
|
Autoliv ASP，Inc.，Autoliv，Inc.与其中指定的购买者于2014年4月23日签订的票据购买和担保协议表，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2014年4月25日)。 |
|
|
|
|
|
4.4 |
|
修订和豁免2014年票据购买和担保协议，日期为2018年5月24日，由Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的票据持有人签订，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.4并入本文(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)。 |
|
|
|
|
|
4.5 |
|
代表Autoliv，Inc.普通股的Autoliv，Inc.瑞典存托凭证的一般条款和条件，自2018年5月30日起生效，Skandinaviska Enskilda Banken AB(Publ)担任托管人，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)附件4.5并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.6 |
|
Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和HSBC Bank PLC于2018年6月26日签订的代理协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)。 |
|
|
|
|
|
4.7 |
|
由Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商于2019年4月11日签订的基本上市细节协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.7并入本文(文件号001-12933，提交日期为2019年4月26日)。 |
|
|
|
|
|
4.8 |
|
Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间的计划协议，日期为2019年4月11日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.8并入本文(文件号001-12933，提交日期为2019年4月26日)。 |
|
|
|
|
|
4.9 |
|
Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商之间的代理协议，日期为2019年4月11日，在此引用Form 10-Q季度报告的附件4.9(文件号001-12933，提交日期为2019年4月26日)。 |
|
|
|
|
|
4.10 |
|
Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商于2020年2月21日签订的基本上市细节协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.10将其并入本文(文件号001-12933，提交日期为2020年4月24日)。 |
|
|
|
|
|
4.11 |
|
Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间于2020年2月21日修订和重新签署的计划协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.11并入本文(文件号001-12933，提交日期为2020年4月24日)。 |
|
|
|
|
|
4.12 |
|
修订和重新签署的代理协议，日期为2020年2月21日，由Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商签订，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.12并入本文(文件号001-12933，提交日期为2020年4月24日)。 |
|
|
|
|
|
4.13* |
|
2021年2月19日，Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商之间的基本上市细节协议。 |
|
|
|
|
|
4.14* |
|
修订并重新签署了Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间的计划协议，日期为2021年2月19日。 |
|
|
|
|
|
4.15* |
|
修订和重新签署了Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间的代理协议，日期为2021年2月19日。 |
|
|
|
|
|
10.1+* |
|
Autoliv Inc.和Jordan i Lombarte之间的就业协议第2号修正案，2021年3月9日生效，2018年3月21日生效。 |
|
|
|
|
|
10.2+* |
|
Autoliv，Inc.和Colin Naughton之间的雇佣协议，日期为2020年10月1日，自2020年11月1日起生效。 |
|
|
|
|
27
|
证物编号： |
|
描述 |
|
10.3+* |
|
员工2021年和限制性股票单位授予协议的格式，这是根据Autoliv，Inc.1997年股票激励计划承诺的，经修订和重述。 |
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|
|
|
|
10.4+* |
|
根据修订和重述的Autoliv，Inc.1997年股票激励计划承诺的员工2021年绩效股票单位授予协议的形式。 |
|
|
|
|
|
10.5+* |
|
Autoliv Inc.和Christian Swhn之间的就业协议第1号修正案，2021年4月1日生效，2019年3月18日生效。 |
|
|
|
|
|
31.1* |
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根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对Autoliv，Inc.的首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对Autoliv，Inc.的首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国联邦法典第18编第1350节对Autoliv，Inc.首席执行官的认证。 |
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32.2* |
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根据美国联邦法典第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)对Autoliv，Inc.首席财务官的认证。 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互日期文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104* |
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封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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谨此提交。 |
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管理合同或补偿计划。 |
28
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2021年4月23日
Autoliv，Inc.
(注册人)
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由以下人员提供： |
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/s/Fredrik Westin |
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弗雷德里克·威斯汀 |
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首席财务官 |
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(正式授权人员兼首席财务官) |
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