美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

截至2021年3月31日的季度

或

根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的☐过渡报告

由_至_的过渡期

委托档案编号：000-25927

马卡塔瓦银行公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

密西根
38-3391345
(公司或组织的州或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主识别号码)

密歇根州荷兰马卡塔瓦大道10753号，邮编：49424
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(616)820-1444

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题
商品代号
注册的每个交易所的名称

普通股
MCBC
纳斯达克

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个 个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐
加速文件服务器☐
非加速文件服务器
规模较小的报告公司
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

截至最后可行日期，发行人所属各类普通股的已发行股票数量：截至2021年4月22日，公司已发行普通股(无面值)34,193,132股。

前瞻性陈述

本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层对金融服务业、经济和Macatawa银行 公司的信念、假设、当前预期、估计和预测。前瞻性陈述可以通过诸如“展望”、“计划”或“战略”等词语或短语来识别；事件或趋势“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“很可能”或“可能”或“可能”发生或“继续”，已 “开始”或“计划”或“按计划进行”，或公司或其管理层“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“预测”、“打算”、“预测”、“项目”或“预期”特定结果，或“承诺”；“有信心”、 “乐观”或对某事将会发生有“看法”，或其他词语或短语，如“持续”、“未来”、“迹象”、“努力”、“趋向”、“探索”、“出现”、“直到”、“近期”、“关注”、“前进”、“焦点”、“开始”、 “倡议”、“趋势”以及这些词语和类似表达的变体。此类陈述基于当前的信念和预期，涉及重大风险和不确定因素，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些陈述包括但不限于与全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们公司和客户的业务、财务状况和经营业绩、未来盈利资产水平、我们贷款组合的未来构成、信用质量指标的趋势、未来资本水平和资本需求、房地产估值等相关的风险和不确定性以及其影响的那些陈述。, 未来 收回和丧失抵押品赎回权的财产和不良资产的水平，与管理和处置收回和丧失抵押品赎回权的财产和不良资产相关的未来损失和成本水平，未来的贷款冲销水平，未来拥有的其他房地产的未来水平，贷款损失和准备金回收的未来水平，资产处置的比率，未来的股息，未来的增长和资金来源，未来的资金成本，未来的流动性 水平，未来的盈利水平，未来的利率水平，未来的净息差利率变化、未来经济状况、新会计准则或变更会计准则的未来影响、未来亏损恢复、贷款需求和贷款增长以及其他收入来源的未来水平对收益的影响。管理层对贷款损失拨备和拨备、无形资产(包括递延税项资产)和所拥有的其他房地产的适当账面价值以及投资证券的公允价值(包括任何投资证券的任何减值是临时性的还是非临时性的以及任何减值的金额)的确定涉及固有的前瞻性判断 。所有提到未来时间段的陈述都是前瞻性的。所有关于利率敏感性的信息都是前瞻性的。房地产、金融和信贷市场以及国家和地区经济的变化对银行业，特别是麦卡特瓦银行公司的未来影响也具有内在的不确定性。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设(“风险因素”)，这些风险、不确定性 和假设(“风险因素”)在时间、范围等方面难以预测。, 发生的可能性和程度。因此，实际结果和结果可能与此类 前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。Macatawa银行公司不承诺更新前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发布之日之后可能发生的情况或事件的影响。

风险因素包括但不限于，在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的“第1A项-风险因素”中描述的风险因素。这些因素和其他因素代表了 可能出现的风险因素，并可能导致最终实际结果与之前的前瞻性陈述之间的差异。

索引
页面
数



第一部分：
财务信息：
  
     

第一项。

合并财务报表
 4




合并财务报表附注
 10




第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 34




第三项。

关于市场风险的定量和定性披露
 47




项目4.

管制和程序
 48



第二部分。
其他资料：




第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用
 49




第6项

陈列品
49



签名
50

索引
第一部分
财务信息
第一项。
马卡塔瓦银行公司
综合资产负债表
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日
(千美元，每股数据除外)

 
三月三十一号，
2021

十二月三十一日，
2020
  
资产
 

   
现金和银行到期款项
$
26,900

$
31,480
  
出售的联邦基金和其他短期投资
 
884,985


752,256
  
现金和现金等价物
 
911,885


783,736
  
可供出售的公允价值债务证券
 
233,672


236,832
  
持有至到期的债务证券(公允价值2021年-92,139美元和2020年-83,246美元)
 
89,170


79,468
  
联邦住房贷款银行(FHLB)股票
 
11,558


11,558
  
按公允价值持有的待售贷款
 
9,315


5,422
  
贷款总额
 
1,382,951


1,429,331
  
贷款损失拨备
 
(17,452
)
  
(17,408
)
净贷款
 
1,365,499
    
1,411,923
  
房舍和设备--网
 
43,113
    
43,254
  
应计应收利息
 
5,994
    
5,625
  
银行人寿保险
 
42,244
    
42,516
  
其他不动产自有净额
 
2,371
    
2,537
  
递延税金净资产
 
3,298
    
2,059
  
其他资产
 
16,222
    
17,096
  
总资产
$
2,734,341
    
$
2,642,026
  
负债和股东权益
   


   
存款
   


   
不计息
$
848,798

$
809,437
  
计息
 
1,539,147


1,489,150
  
总存款
 
2,387,945


2,298,587
  
其他借款资金
 
70,000


70,000
  
长期债务
 
20,619


20,619
  
应计费用和其他负债
 
13,398


12,977
  
总负债
 
2,491,962


2,402,183
  
承付款和或有负债
 
—


—
  
股东权益
   


   
普通股，无面值，授权发行200,000,000股；于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行的34,193,132股和34,197,519股
 
218,687


218,528
  
留存收益
 
22,156


17,101
  
累计其他综合收益
 
1,536


4,214
  
股东权益总额
 
242,379


239,843
  
总负债和股东权益
$
2,734,341

$
2,642,026
  

请参阅合并财务报表附注。

-4-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并损益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
利息收入
            
贷款，包括手续费
  
$
13,467
    
$
14,851
  
有价证券
                
应税
    
787
      
1,061
  
免税
    
758
      
882
  
FHLB库存
    
61
      
124
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
201
      
576
  
利息收入总额
    
15,274
      
17,494
  
利息支出
                
存款
    
279
      
1,603
  
其他借款
    
352
      
349
  
长期债务
    
153
      
239
  
利息支出总额
    
784
      
2,191
  
净利息收入
    
14,490
      
15,303
  
贷款损失准备金
    
—
      
700
  
计提贷款损失拨备后的净利息收入
    
14,490
      
14,603
  
非利息收入
                
服务费及收费
    
992
      
1,110
  
抵押贷款净收益
    
2,015
      
650
  
信托费
    
1,005
      
935
  
自动柜员机和借记卡收费
    
1,485
      
1,337
  
证券销售收益
    
—
      
—
  
银行自营人寿保险(“BOLI”)收入
    
276
      
242
  
其他
    
766
      
685
  
非利息收入总额
    
6,539
      
4,959
  
非利息支出
                
薪金和福利
    
6,412
      
6,691
  
处所的占用情况
    
1,037
      
1,009
  
家具和设备
    
937
      
855
  
法律和专业
    
222
      
291
  
市场营销和促销
    
175
      
238
  
数据处理
    
908
      
760
  
FDIC评估
    
170
      
—
  
兑换和其他信用卡费用
    
358
      
347
  
债券和D&O保险
    
111
      
105
  
收回和丧失抵押品赎回权财产的净(收益)损失
    
18
      
31
  
问题资产的管理和处置
    
14
      
30
  
其他
    
1,123
      
1,365
  
非利息费用总额
    
11,485
      
11,722
  
所得税前收入
    
9,544
      
7,840
  
所得税费用
    
1,766
      
1,429
  
净收入
  
$
7,778
    
$
6,411
  
普通股基本每股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  
稀释后每股普通股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  
每股普通股现金股息
  
$
0.08
    
$
0.08
  

请参阅合并财务报表附注。

-5-
索引
马卡塔瓦银行公司
全面收益合并报表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(千美元)

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
净收入
  
$
7,778
    
$
6,411
  
其他全面收入：
                
未实现收益(亏损)：
                
可供出售的债务证券未实现收益(亏损)净变化
    
(3,390
)
    
2,939
  
税收效应
    
712
      
(617
)
可供出售的债务证券未实现收益(亏损)扣除税后的净变化
    
(2,678
)
    
2,322
  
减去：重新分类调整：
                
净收入中包含的收益的重新分类
    
—
      
—
  
税收效应
    
—
      
—
  
净收益(税后净额)中包含的收益的重新分类
    
—
      
—
  
其他综合收益(亏损)，税后净额
    
(2,678
)
    
2,322
  
综合收益
  
$
5,100
    
$
8,733
  

请参阅合并财务报表附注。

-6-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并股东权益变动表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)

   
普普通通
股票
    
留用
收益
(赤字)
    
累计
其他
全面
收益(亏损)
    
总计
股东的
权益
  
平衡，2020年1月1日
  
$
218,109
    
$
(2,184
)
  
$
1,544
    
$
217,469
  
截至2020年3月31日的三个月的净收入
    
—
      
6,411
      
—
      
6,411
  
每股0.08美元的现金股息
    
—
      
(2,720
)
    
—
      
(2,720
)
回购1,608股股票，用于对既有限制性股票预扣税款
    
(11
)
    
—
      
—
      
(11
)
可供出售的债务证券未实现收益扣除税后净变化
    
—
      
—
      
2,322
      
2,322
  
股票补偿费用
    
109
      
—
      
—
      
109
  
平衡，2020年3月31日
  
$
218,207
    
$
1,507
    
$
3,866
    
$
223,580
  

   
普普通通
股票
    
留用
收益
    
累计
其他
全面
收益(亏损)
    
总计
股东的
权益
  
余额，2021年1月1日
  
$
218,528
    
$
17,101
    
$
4,214
    
$
239,843
  
截至2021年3月31日的三个月的净收入
    
—
      
7,778
      
—
      
7,778
  
每股0.08美元的现金股息
    
—
      
(2,723
)
    
—
      
(2,723
)
回购526股股份，以换取对既有限制性股票预扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的债务证券未实现收益扣除税后净变化
    
—
      
—
      
(2,678
)
    
(2,678
)
股票补偿费用
    
164
      
—
      
—
      
164
  
平衡，2021年3月31日
  
$
218,687
    
$
22,156
    
$
1,536
    
$
242,379
  

请参阅合并财务报表附注。

-7-
索引
马卡塔瓦银行公司
现金流量表合并表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(千美元)

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
经营活动现金流
            
净收入
  
$
7,778
    
$
6,411
  
将净收入与经营活动的净现金进行调整：
                
折旧及摊销
    
498
      
721
  
股票补偿费用
    
164
      
109
  
贷款损失准备金
    
—
      
700
  
可供出售的贷款的来源
    
(47,296
)
    
(29,356
)
出售用于出售的贷款所得款项
    
45,418
      
31,334
  
抵押贷款净收益
    
(2,015
)
    
(650
)
其他房地产减记
    
4
      
31
  
其他房地产销售净亏损
    
14
      
—
  
递延所得税费用
    
(528
)
    
(271
)
应计利息、应收账款和其他资产变动
    
505
      
(3,138
)
银行拥有的人寿保险收益
    
(276
)
    
(242
)
应计费用和其他负债的变动
    
421
      
4,276
  
经营活动净现金
    
4,687
      
9,925
  
投资活动的现金流
                
贷款发放额和付款额，净额
    
46,424
      
(8,725
)
购买可供出售的证券
    
(23,106
)
    
(49,894
)
购买持有至到期的证券
    
(10,172
)
    
(5,876
)
收益来自：
                
证券的到期日及催缴
    
14,239
      
26,544
  
证券本金偿付
    
9,197
      
3,949
  
其他房地产销售
    
148
      
91
  
银行自有保险索赔的赔付收益
    
560
      
—
  
房舍和设备的增建
    
(458
)
    
(624
)
投资活动净现金
    
36,832
      
(34,535
)
融资活动的现金流
                
存款的变动
    
89,358
      
(47,914
)
来自其他借款资金的收益
    
—
      
10,000
  
回购股份，以换取对既有限制性股票预扣的税款
    
(5
)
    
(11
)
支付的现金股息
    
(2,723
)
    
(2,720
)
融资活动的现金净额
    
86,630
      
(40,645
)
现金和现金等价物净变化
    
128,149
      
(65,255
)
期初现金及现金等价物
    
783,736
      
272,450
  
期末现金和现金等价物
  
$
911,885
    
$
207,195
  

请参阅合并财务报表附注。

-8-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并现金流量表(续)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月
(未经审计)
(千美元)

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
补充现金流信息
            
支付的利息
  
$
786
    
$
2,234
  
已缴所得税
    
—
      
—
  
补充非现金披露：
                
安全结算
    
—
      
(10,153
)

请参阅合并财务报表附注。

-9-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-重要会计政策摘要

合并原则：随附的合并财务报表包括Macatawa银行公司(“本公司”、“我们”、“我们”)及其全资子公司Macatawa银行(“The Bank”)的账户。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中取消。

Macatawa银行是一家密歇根州特许银行，其存款账户由联邦存款保险公司(FDIC)承保。本行在密歇根州的肯特县、渥太华县和阿勒根县北部设有26个提供全方位服务的分支机构，提供全方位的商业和 消费者银行及信托服务。

该公司拥有Macatawa法定信托II的所有普通股。这是一家根据公认会计原则发行信托优先证券的授予人信托，该信托没有并入公司的财务报表 。

最近的事件：为了应对新冠肺炎疫情，联邦、州和地方政府已经并将继续采取行动，旨在减轻病毒对公众健康的影响，并解决病毒对经济的影响 。美联储于2020年3月3日和2020年3月15日分别下调隔夜联邦基金利率50个基点和100个基点，并宣布恢复量化宽松。国会在2020年3月下旬通过了一系列措施，旨在向经济注入现金，以抵消企业关闭和包括密歇根州在内，实施了包括关闭学校、限制公共集会、限制商业活动(包括关闭和强制在家工作)、实施“社交疏远”做法等限制措施。

该公司迅速响应不断变化的环境，成功执行了业务连续性计划，包括实施在家工作安排和限制分支机构活动。截至2021年3月31日，分支机构全面开放，并满足额外的健康和安全要求，以符合美国联邦和密歇根州的健康要求，其中包括日常深度清洁、非手术口罩要求和严格的社会疏远措施 。

2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明”。*该指导意见鼓励金融机构与由于新冠肺炎的影响而无法或可能无法履行其合同义务的借款人谨慎合作。该指导意见接着解释说，联邦银行机构在与财务会计准则委员会工作人员磋商后得出结论，短期修改(例如6个月)是在诚信的基础上对截至实施日期为的借款人进行的。该指导意见接着解释说，联邦银行机构在与财务会计准则委员会工作人员磋商后得出结论，短期修改(例如6个月)是基于善意对截至实施日期为当前的借款人进行的。修改不是问题债务 重组(TDR)。在冠状病毒援助组织中，救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月27日在国会通过。CARE法案第4013条也涉及与新冠肺炎相关的修改，并明确规定，对截至2019年12月31日到期未超过30天的贷款进行与新冠肺炎相关的修改不是TDR。2020年12月27日，特朗普总统签署了另一项新冠肺炎救济法案，将这一指导延长至2022年1月1日或因新冠肺炎而宣布的国家紧急状态终止后60天(br})。世行应用了这一指导方针，修改了726笔个人贷款，本金余额总计337.2 百万美元。其中大部分修改涉及三个月的延期。截至2021年3月31日，除指导意见允许的第三次短期修改外，大多数修改都已经到期。截至2021年3月31日，新冠肺炎修改的此类贷款有5笔，总额2,190万美元。这低于2021年6月30日季度末2.973亿美元的峰值。

修订后的CARE法案包括一笔6590亿美元的拨款，用于金融机构通过小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)发放的贷款。如果根据PPP的要求，将收益用于工资和其他允许的目的，则PPP贷款全部或部分是可以免除的。这些贷款的固定利率为1.00%，期限为两年(2020年6月5日之前发放的贷款)或 五年全部或部分。付款将推迟到SBA将减免金额汇给贷款人之日，或者如果借款人在承保期间的最后 日之后10个月内未申请宽恕，则延期至该日。截至2020年12月31日，世行发起了1,738笔PPP贷款，本金总额为3.467亿美元，平均贷款规模为20万美元。在截至2020年12月31日的一年中，SBA为这些贷款产生了总计1000万美元的费用。这些费用将在24个月或60个月的合同期内递延并摊销为利息收入(视情况而定)。在SBA 获得宽恕后，未摊销费用随后被确认为利息收入。参与购买力平价计划对该行2020年的资产组合和净利息收入产生了重大影响，并将继续影响资产组合和净利息收入 ，直到这些贷款被免除或偿还。最初的购买力平价于2020年8月8日到期。从2020年8月8日到2020年12月31日，小企业管理局免除了总计1.135亿美元的765笔购买力平价贷款，并确认了总计540万美元的购买力平价费用。

2020年12月27日，特朗普总统签署了另一项新冠肺炎救济法案，延长和修改了购买力平价协议的几项条款。其中包括额外拨款2,840亿美元。小企业管理局于2021年1月11日重新激活了购买力平价 。世行正在通过购买力平价发起额外的购买力平价贷款，目前将延长到2021年5月31日。在截至2021年3月31日的三个月里，根据2021年PPP授权，世行已产生并获得SBA批准的747笔PPP贷款，共计9690万美元，并获得了440万美元的相关递延PPP费用。*在截至2021年3月31日的三个月里，SBA免除了总计7170万美元的523笔PPP贷款，世行确认了总计200万美元的PPP费用 ，其中包括宽恕确认的费用和2020和2021年PPP费用的持续摊销

-10-
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马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1--重要会计政策摘要(续)

虽然公司继续评估疫情造成的干扰和CARE法案的影响，但这些事件可能会对公司在2021财年及以后的未来运营业绩、财务 状况、资本和流动性产生重大不利影响。

列报基准：所附未经审计综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注 。管理层认为，公允列报所需的所有调整(仅包括正常经常性应计项目)都已包括在内。

截至2021年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的 综合财务报表和相关附注。

估计的使用：为了按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据可获得的 信息进行估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，未来的结果可能会有所不同。贷款损失准备、递延税项资产估值、或有损失、其他房地产的公允价值和金融工具的公允价值尤其可能发生变化。

银行拥有的人寿保险(BOLI)：*银行为某些高管购买了人寿保险单。BOLI按其目前可实现的现金退保值记录。现金退保值的变化 记录在其他收入中。*2021年4月初，银行额外购买了1000万美元的BOLI保单。

贷款损失拨备：贷款损失拨备(拨备)是我们的贷款组合中固有的可能发生的信贷损失的估值拨备，增加了贷款损失拨备和 收回拨备，减少了贷款冲销。管理层认为，根据投资组合中已知的和固有的风险、过去的贷款损失经验、关于特定借款人情况的信息 以及估计的抵押品价值、经济状况和其他相关因素，贷款损失拨备余额是充足的。可以为特定贷款分配拨备，但对于管理层判断应注销的任何贷款，均可拨备全部拨备。 当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。管理层继续对以前注销的余额进行收款工作，并将回收作为贷款损失拨备的补充。

津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。一般组成部分涵盖非分类贷款，基于根据当前定性因素调整后的 历史损失经验。该公司根据贷款类别和商业贷款的贷款风险等级分配，进行损失转移分析，跟踪贷款损失和收回情况。2021年3月31日，商业贷款采用18个月的年化历史亏损经验，居民按揭贷款和消费贷款采用12个月的历史亏损经验。这些历史损失百分比根据某些定性因素(包括经济趋势、信用质量趋势、估值趋势、集中度风险、贷款审核质量、人员变动、外部因素和其他考虑因素)进行调整( 上下)。PPP贷款 获得0美元分配，因为它们由SBA完全担保，并可根据SBA宽恕标准予以宽恕。

如果根据目前的信息和事件，相信本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则贷款被减值。贷款 如果其条款已修改且已做出让步，且借款人正面临财务困难，则被视为问题债务重组，并被归类为减值贷款。

对关系余额超过50万美元、内部风险等级为6级或更低的商业和商业房地产贷款进行减值评估。如果贷款减值，将分配一部分津贴，并使用贷款的现有利率或抵押品的公允价值按估计未来现金流的现值报告贷款，如果预计仅通过抵押品偿还，则减去估计的出售成本。 大量较小余额的同质贷款(如消费和住宅房地产贷款)将被集体评估减值，而不是单独确定是否进行减值披露。

问题债务重组也被视为减值，减值通常按估计未来现金流的现值计量，使用最初的贷款有效利率或使用 抵押品的公允价值，如果预计仅通过抵押品偿还，则减去出售的估计成本。

-11-
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(未经审计)
注1--重要会计政策摘要(续)

丧失抵押品赎回权的资产：通过或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产，主要是其他拥有的房地产，最初是按估计公允价值减去收购时出售的估计成本来记录的， 建立了一个新的成本基础。如果公允价值下降，则通过费用计入估值津贴。收购后的成本将计入费用，除非它们为物业增值。

所得税：所得税费用是本年度应缴或可退还的所得税与递延税金资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是预期的未来税额 资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异的后果，使用制定的税率计算。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。

只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下，公司才会确认税务立场是一种利益，并推定会进行税务审查。确认的金额 是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“可能性很大”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。本公司确认所得税费用中与所得税事项相关的利息和罚款 。

收入确认：*公司确认收入是根据合同条款、交易发生或提供服务并得到合理保证而获得的收入。*公司的主要收入来源是银行贷款和投资证券的利息收入。*公司还从银行提供的各种银行服务中赚取非利息收入。

利息收入：公司最大的收入来源是利息收入，利息收入主要根据写入贷款和投资合同的合同条款按权责发生制确认。

非利息收入：公司的大部分非利息收入来自：(1)存款相关服务的手续费，(2)抵押贷款销售相关的收益，(3)信托费和(4)借记卡和 信用卡交换收入。*这些服务大多是基于交易的，收入被确认为提供相关服务。

衍生品：本行的某些商业贷款客户已直接与本行签订利率互换协议。*在本行与其客户签订互换协议的同时， 本行与代理银行签订相应的利率互换协议，其条款与本行与其商业贷款客户的利率互换条款相同。*这被称为背靠背互换协议。*根据这一安排，本行有两个独立的利率互换，每个利率互换都以公允价值列账。 本行与其客户签订了互换协议。 本行与代理银行签订了相应的利率互换协议，其条款与本行与其商业贷款客户的利率互换条款相同。本银行不受损益表的影响。截至2021年3月31日和2020年12月31日，此类 协议的名义总金额分别为1.475亿美元和1.564亿美元，并导致公允价值分别为380万美元和420万美元的衍生资产分别计入其他资产和衍生负债380万美元和420万美元，这两项资产分别计入其他负债。

抵押贷款银行衍生品：为出售到二级市场的抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺和未来交付这些抵押贷款的远期承诺被计入不符合对冲会计资格的衍生品 。*这些抵押贷款衍生品的公允价值是根据自贷款利率锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的。*银行承诺 出售抵押贷款支持证券，然后回购这些证券，以对冲其在抵押贷款渠道中面临的利率风险。有时，本行亦就未来在贷款结清但尚未出售时交付按揭贷款订立远期承诺，以对冲因承诺出售贷款而导致的利率变动。

这些利率锁定以及抵押贷款支持证券和远期承诺衍生品的公允价值变化包括在抵押贷款的净收益中。*截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款银行衍生品的公允净值分别约为28.5万美元和13万美元。

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(未经审计)
注1--重要会计政策摘要(续)

新发布的尚未生效的标准：美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量。 本ASU通过用反映预期信用损失的方法取代现行GAAP中的 已发生损失减值方法，为财务报表用户提供更多关于金融工具预期信用损失和其他承诺的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信用损失，该方法反映了预期的信用损失，需要考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信用损失估计。新的指导 消除了可能的初始识别阈值，相反，它反映了一个实体对所有预期信贷损失的当前估计。新指南拓宽了实体在制定资产预期信用损失估计值时必须考虑的信息 对资产进行集体或单独计量，以包括预测信息以及过去的事件和当前状况。对预期信用损失没有具体的计量方法，允许实体采用合理反映其对信用损失估计预期的 方法。虽然实体仍可使用其目前的系统和方法记录信贷损失拨备，但在新规则下，用于记录信贷损失拨备 的投入一般需要改变，以适当反映对所有预期信贷损失的估计，并使用合理和可支持的预测。此外，可供出售债务证券的信用损失现在必须 作为津贴而不是减记。

ASU No.2019-10金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和套期保值(主题815)和租赁(主题842)-生效日期将 本ASU对小型报告公司(如本公司)的生效日期更新为2022年12月15日之后的会计年度。本公司选择了一家软件供应商来应用此新ASU来处理当前预期信用损失(“CECL”)，并于2018年第二季度开始实施 本软件。在2018年第三季度完成了整合，并在2018年第四季度使用当前的GAAP招致损失模型与两个系统进行了并行计算。*公司从2019年1月开始使用此软件进行月度招致损失计算，并开始将新的当前预期信用损失模型假设建模为贷款损失拨备计算。*在2019年至2020年期间，本公司根据本公司已确定的贷款部门，对亚利桑那州规定的各种方法进行建模 。在继续评估采用新标准的影响时，本公司预计将继续运行并行计算和微调假设。- 2020年第一季度在美国爆发并持续到2021年的新冠肺炎疫情可能会对已发生损失模型下的津贴计算产生重大影响，而这种影响在新标准下可能会被放大。

注2-证券

期末证券的摊销成本和估计公允价值如下(单位：千美元)：

   
摊销
成本
    
毛
未实现
收益
    
毛
未实现
损失
    
公平
价值
  
2021年3月31日
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
62,993
    
$
196
    
$
(1,337
)
  
$
61,852
  
美国机构MBS和CMO
    
63,386
      
977
      
(600
)
    
63,763
  
免税的州和市政债券
    
41,915
      
1,581
      
(1
)
    
43,495
  
应税州和市政债券
    
59,108
      
1,357
      
(385
)
    
60,080
  
公司债券和其他债务证券
    
4,326
      
156
      
—
      
4,482
  
   
$
231,728
    
$
4,267
    
$
(2,323
)
  
$
233,672
  
持有至到期
                                
免税的州和市政债券
  
$
89,170
    
$
3,089
    
$
(120
)
  
$
92,139
  

   
摊销
成本
    
毛
未实现
收益
    
毛
未实现
损失
    
公平
价值
  
2020年12月31日
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
63,993
    
$
287
    
$
(170
)
  
$
64,110
  
美国机构MBS和CMO
    
63,652
      
1,376
      
(45
)
    
64,983
  
免税的州和市政债券
    
43,739
      
1,903
      
—
      
45,642
  
应税州和市政债券
    
55,383
      
1,801
      
(7
)
    
57,177
  
公司债券和其他债务证券
    
4,731
      
189
      
—
      
4,920
  
   
$
231,498
    
$
5,556
    
$
(222
)
  
$
236,832
  
持有至到期
                                
免税的州和市政债券
  
$
79,468
    
$
3,778
    
$
—
    
$
83,246
  

-13-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注2-证券(续)

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，没有出售证券。

截至2021年3月31日，债务证券的合同到期日如下(以千美元为单位)：

   
持有至到期证券
    
可供出售的证券
  
   
摊销
成本
    
公平
价值
    
摊销
成本
    
公平
价值
  
在一年或更短的时间内到期
  
$
24,515
    
$
24,632
    
$
25,807
    
$
25,992
  
截止日期为一至五年
    
31,050
      
32,008
      
60,710
      
62,555
  
截止日期为五年至十年
    
16,025
      
17,155
      
84,052
      
83,682
  
十年后到期
    
17,580
      
18,344
      
61,159
      
61,443
  
   
$
89,170
    
$
92,139
    
$
231,728
    
$
233,672
  

截至2021年3月31日和2020年12月31日未实现亏损的证券，按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总如下 (以千美元为单位)：

   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
总计
  
2021年3月31日
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
41,062
    
$
(1,337
)
  
$
—
    
$
—
    
$
41,062
    
$
(1,337
)
美国机构MBS和CMO
    
29,553
      
(600
)
    
—
      
—
      
29,553
      
(600
)
免税的州和市政债券
    
450
      
(1
)
    
—
      
—
      
450
      
(1
)
应税州和市政债券
    
16,583
      
(385
)
    
—
      
—
      
16,583
      
(385
)
公司债券和其他债务证券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
87,648
    
$
(2,323
)
  
$
—
    
$
—
    
$
87,648
    
$
(2,323
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政债券
  
$
15,588
    
$
(120
)
  
$
—
    
$
—
    
$
15,588
    
$
(120
)

   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
总计
  
2020年12月31日
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
22,830
    
$
(170
)
  
$
—
    
$
—
    
$
22,830
    
$
(170
)
美国机构MBS和CMO
    
9,299
      
(45
)
    
—
      
—
      
9,299
      
(45
)
免税的州和市政债券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
应税州和市政债券
    
2,336
      
(7
)
    
—
      
—
      
2,336
      
(7
)
公司债券和其他债务证券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
34,465
    
$
(222
)
  
$
—
    
$
—
    
$
34,465
    
$
(222
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政债券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

非暂时性减损
管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场状况需要这样的评估时更频繁地进行评估。截至2021年3月31日，可供出售的公允价值总计8770万美元的70只 证券的未实现亏损总额约为230万美元。截至2021年3月31日，持有至到期的7只公允价值总计1560万美元的证券的未实现亏损总额约为12万美元 。管理层有意愿和能力持有这些被归类为持有至到期的证券，直到到期，届时公司将获得证券的全部价值。此外，管理层认为 在收回成本之前，本公司很可能不会被要求出售其任何投资证券。管理层确定，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间的未实现亏损是由于利率变化而不是信用质量。因此，在每个期间都不需要收取OTTI费用。

账面价值约为510万美元和610万美元的证券分别于2021年3月31日和2020年12月31日被质押为公共存款、信用证和法律要求或允许的其他目的的担保。

-14-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注3--贷款

投资组合贷款如下(千美元)：

   
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
工商业
            
工商业，不包括购买力平价
  
$
392,208
    
$
436,331
  
购买力平价
    
253,811
      
229,079
  
工商业合计
    
646,019
      
665,410
  
                 
商业地产：
                
住宅开发项目
    
8,651
      
8,549
  
空置和未改善
    
41,375
      
47,122
  
商业发展
    
841
      
857
  
住宅得到改善
    
112,618
      
114,392
  
商业化程度提高
    
264,122
      
266,006
  
制造业和工业
    
112,995
      
115,247
  
总商业地产
    
540,602
      
552,173
  
消费者
                
住宅抵押贷款
    
139,727
      
149,556
  
不安全
    
134
      
161
  
房屋净值
    
52,709
      
57,975
  
其他担保
    
3,760
      
4,056
  
总消费额
    
196,330
      
211,748
  
贷款总额
    
1,382,951
      
1,429,331
  
贷款损失拨备
    
(17,452
)
    
(17,408
)
   
$
1,365,499
    
$
1,411,923
  

-15-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

按投资组合分类的贷款损失拨备活动如下(千美元)：

截至2021年3月31日的三个月
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
6,632
    
$
7,999
    
$
2,758
    
$
19
    
$
17,408
  
冲销
    
—
      
—
      
(50
)
    
—
      
(50
)
恢复
    
20
      
39
      
35
      
—
      
94
  
贷款损失准备金
    
(851
)
    
860
      
(25
)
    
16
      
—
  
期末余额
  
$
5,801
    
$
8,898
    
$
2,718
    
$
35
    
$
17,452
  

截至2020年3月31日的三个月
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
冲销
    
—
      
—
      
(39
)
    
—
      
(39
)
恢复
    
19
      
974
      
35
      
—
      
1,028
  
贷款损失准备金
    
1,130
      
(582
)
    
125
      
27
      
700
  
期末余额
  
$
8,807
    
$
6,913
    
$
3,130
    
$
39
    
$
18,889
  

下表列出了贷款损失准备余额和按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款投资余额(单位：千美元)：

2021年3月31日
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
贷款损失拨备：
                              
可归因于贷款的期末津贴：
                              
单独审查损害情况
  
$
511
    
$
181
    
$
295
    
$
—
    
$
987
  
集体评估减损情况
    
5,290
      
8,717
      
2,423
      
35
      
16,465
  
期末津贴余额合计
  
$
5,801
    
$
8,898
    
$
2,718
    
$
35
    
$
17,452
  
贷款：
                                        
单独审查损害情况
  
$
4,987
    
$
2,481
    
$
3,817
    
$
—
    
$
11,285
  
集体评估减损情况
    
641,032
      
538,121
      
192,513
      
—
      
1,371,666
  
总期末贷款余额
  
$
646,019
    
$
540,602
    
$
196,330
    
$
—
    
$
1,382,951
  

2020年12月31日
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
贷款损失拨备：
                              
可归因于贷款的期末津贴：
                              
单独审查损害情况
  
$
587
    
$
313
    
$
310
    
$
—
    
$
1,210
  
集体评估减损情况
    
6,045
      
7,686
      
2,448
      
19
      
16,198
  
期末津贴余额合计
  
$
6,632
    
$
7,999
    
$
2,758
    
$
19
    
$
17,408
  
贷款：
                                        
单独审查损害情况
  
$
3,957
    
$
2,613
    
$
4,049
    
$
—
    
$
10,619
  
集体评估减损情况
    
661,453
      
549,560
      
207,699
      
—
      
1,418,712
  
总期末贷款余额
  
$
665,410
    
$
552,173
    
$
211,748
    
$
—
    
$
1,429,331
  

-16-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

下表列出了截至2021年3月31日按贷款类别单独评估的减值贷款(以千美元为单位)：

2021年3月31日
  
未付
校长
天平
    
录下来
投资
    
津贴
已分配
  
在没有记录相关津贴的情况下：
                  
工商业
  
$
143
    
$
143
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅得到改善
    
87
      
87
      
—
  
商业化程度提高
    
1,035
      
1,035
      
—
  
     
1,122
      
1,122
      
—
  
消费者
    
—
      
—
      
—
  
合计，无相关津贴记录
  
$
1,265
    
$
1,265
    
$
—
  
                         
在记录了津贴的情况下：
                        
工商业
  
$
4,844
    
$
4,844
    
$
511
  
商业地产：
                        
商业化程度提高
    
1,161
      
1,161
      
173
  
制造业和工业
    
198
      
198
      
8
  
     
1,359
      
1,359
      
181
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
3,292
      
3,292
      
254
  
不安全
    
104
      
104
      
8
  
房屋净值
    
400
      
400
      
31
  
其他担保
    
21
      
21
      
2
  
     
3,817
      
3,817
      
295
  
合计，有记录的免税额
  
$
10,020
    
$
10,020
    
$
987
  
总计
  
$
11,285
    
$
11,285
    
$
987
  

-17-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

下表列出了截至2020年12月31日按贷款类别单独评估的减值贷款(以千美元为单位)：

2020年12月31日
  
未付
校长
天平
    
录下来
投资
    
津贴
已分配
  
在没有记录相关津贴的情况下：
                  
工商业
  
$
156
    
$
156
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅得到改善
    
107
      
107
      
—
  
商业化程度提高
    
714
      
714
      
—
  
     
821
      
821
      
—
  
消费者
    
—
      
—
      
—
  
合计，无相关津贴记录
  
$
977
    
$
977
    
$
—
  
                         
在记录了津贴的情况下：
                        
工商业
  
$
3,801
    
$
3,801
    
$
587
  
商业地产：
                        
住宅开发项目
    
67
      
67
      
3
  
商业化程度提高
    
1,524
      
1,524
      
301
  
制造业和工业
    
201
      
201
      
9
  
     
1,792
      
1,792
      
313
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
3,484
      
3,484
      
266
  
不安全
    
123
      
123
      
10
  
房屋净值
    
419
      
419
      
32
  
其他担保
    
23
      
23
      
2
  
     
4,049
      
4,049
      
310
  
合计，有记录的免税额
  
$
9,642
    
$
9,642
    
$
1,210
  
总计
  
$
10,619
    
$
10,619
    
$
1,210
  

-18-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间减值贷款的平均余额和确认的减值贷款利息的信息(以千美元为单位)：

   
三
月份
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三
月份
告一段落
三月三十一号，
2020
  
期内不良贷款平均数：
            
工商业
  
$
4,586
    
$
6,615
  
商业地产：
                
住宅开发项目
    
45
      
74
  
住宅得到改善
    
87
      
267
  
商业化程度提高
    
2,208
      
5,822
  
制造业和工业
    
199
      
356
  
消费者
    
3,941
      
4,914
  
减值期间确认的利息收入：
                
工商业
    
134
      
273
  
商业地产
    
31
      
99
  
消费者
    
38
      
57
  
现金基础利息收入确认
                
工商业
    
125
      
275
  
商业地产
    
31
      
128
  
消费者
    
36
      
60
  

非应计贷款包括集体评估减值的较小余额同质贷款和单独分类的减值贷款。下表按贷款类别列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日记录的 非应计投资和逾期90天以上的贷款：

-19-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

2021年3月31日
  
非应计项目
    
超过90岁
日数
应计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅得到改善
    
87
      
—
  
商业化程度提高
    
345
      
—
  
     
432
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押贷款
    
93
      
—
  
     
93
      
—
  
总计
  
$
525
    
$
—
  

2020年12月31日
  
非应计项目
    
超过90天
应计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅得到改善
    
87
      
—
  
商业化程度提高
    
351
      
—
  
     
438
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押贷款
    
95
      
—
  
     
95
      
—
  
总计
  
$
533
    
$
—
  

下表按贷款类别列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日记录的逾期贷款投资账龄(以千美元为单位)：

2021年3月31日
  
30-90
日数
    
大于
90天
    
总计
逾期
    
贷款备注
逾期
    
总计
  
工商业
  
$
39
      
—
    
$
39
    
$
645,980
    
$
646,019
  
商业地产：
                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
      
8,651
      
8,651
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
41,375
      
41,375
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
841
      
841
  
住宅得到改善
    
—
      
87
      
87
      
112,531
      
112,618
  
商业化程度提高
    
—
      
—
      
—
      
264,122
      
264,122
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
112,995
      
112,995
  
     
—
      
87
      
87
      
540,515
      
540,602
  
消费者：
                                        
住宅抵押贷款
    
—
      
91
      
91
      
139,636
      
139,727
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
134
      
134
  
房屋净值
    
—
      
—
      
—
      
52,709
      
52,709
  
其他担保
    
—
      
—
      
—
      
3,760
      
3,760
  
     
—
      
91
      
91
      
196,239
      
196,330
  
总计
  
$
39
    
$
178
    
$
217
    
$
1,382,734
    
$
1,382,951
  

-20-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

2020年12月31日
  
30-90
日数
    
大于
90天
    
总计
逾期
    
贷款备注
逾期
    
总计
  
工商业
  
$
45
    
$
—
    
$
45
    
$
665,365
    
$
665,410
  
商业地产：
                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
      
8,549
      
8,549
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
47,122
      
47,122
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
857
      
857
  
住宅得到改善
    
—
      
87
      
87
      
114,305
      
114,392
  
商业化程度提高
    
353
      
—
      
353
      
265,653
      
266,006
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
115,247
      
115,247
  
     
353
      
87
      
440
      
551,733
      
552,173
  
消费者：
                                        
住宅抵押贷款
    
—
      
94
      
94
      
149,462
      
149,556
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
161
      
161
  
房屋净值
    
—
      
—
      
—
      
57,975
      
57,975
  
其他担保
    
2
      
—
      
2
      
4,054
      
4,056
  
     
2
      
94
      
96
      
211,652
      
211,748
  
总计
  
$
400
    
$
181
    
$
581
    
$
1,428,750
    
$
1,429,331
  

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司已分别向在问题债务重组(TDR)中修改贷款条款的客户分配了98.7万美元和120万美元的特定准备金 。这些贷款可能涉及条款重组，以允许客户根据其当前现金流满足较低的贷款支付要求，从而减轻丧失抵押品赎回权的风险。这些贷款还可能包括以现有合同利率续订 的贷款。但低于可比信贷的市场利率。本公司一直积极利用这些计划，并与客户合作，以降低丧失抵押品赎回权的风险。对于商业贷款，这些修改 通常包括只计息期，在某些情况下，降低贷款利率。在某些情况下，修改将包括将票据分成两张，第一张票据的结构由当前现金流和抵押品支持。第二张票据用于剩余的无担保债务。第二张票据立即注销，只有在第一张票据全额偿付后才能收回。这种修改类型通常被称为A-B票据 结构。对于消费抵押贷款，重组通常包括降低利率，以提供付款和现金流缓解。对于每次重组，对修订条款下借款人的财务状况和还款前景进行全面的信用承销分析，以评估结构是否成功，以及现金流是否足以支持重组后的债务。此外，还会进行分析，以确定重组后的贷款是否应处于权责发生制状态。一般情况下，重组时贷款是否为权责发生制, 重组后该贷款仍按权责发生制。*在某些情况下，如果 贷款的实际付款历史显示该贷款在重组条款下有现金流，则该非权责发生制贷款可能会在重组时被置于权责发生制。*在重组条款下连续六次付款后，非权责发生制重组贷款将被审查，以确定是否可能升级为应计状态。

如果随后进行了修改或续签，并且贷款按市场条件进行，包括具有类似信用风险特征的新债务的合同利率不低于市场利率 ，则TDR和不良贷款名称可能会被删除。此外，还可以从A-B票据结构下修改的贷款中删除TDR名称。如果剩余的“A”票据在 重组时处于市场利率(考虑借款人的信用风险和当前的市场状况)，则可以删除TDR名称。如果剩余的“A”票据在 重组时为市场利率(考虑到借款人的信用风险和当前的市场状况)，则可以删除TDR名称。如果剩余的“A”票据在重组时的市场利率为市场利率(考虑借款人的信用风险和当前的市场状况)，根据新条款，贷款在履行六个月后可在下一个日历年从TDR指定中删除。通过分析从同行收集的市场定价信息和使用贷款定价模型，确定相对于借款人信用风险的市场 利率。该模型的总体目标是考虑信用风险的差异，实现从一个信贷到下一个信贷的一致股本回报率。在该模型中，风险较高的信贷获得更高的潜在损失分摊，因此需要更高的利率才能实现。在该模型中，风险较高的信贷会收到更高的潜在损失分摊，因此需要更高的利率才能实现这一目标。在该模型中，风险较高的信贷会收到更高的潜在损失分摊，因此需要更高的利率才能实现

与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最可能的还款来源，估算每个TDR的贷款损失拨备。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款，拨备的计算依据是基础抵押品的公允价值减去预计的销售成本。对于预计从业务运营的现金流中偿还的减值商业贷款，拨备是基于贴现现金流计算的。) 某些TDR组，如住宅抵押贷款都有共同的特点，对于他们，津贴是基于折现现金流计算的，基于池的加权利率的变化。我们降低了合同利率的商业TDR的津贴分配是通过使用以原始合同利率折现的新支付条件来衡量现金流来计算的，而我们已经降低了合同利率的商业TDR的津贴分配是通过使用以原始合同利率折现的新支付条件来计算的。

-21-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日的问题债务重组信息(以千美元为单位)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
数量
贷款
    
出类拔萃
录下来
天平
    
数量
贷款
    
出类拔萃
录下来
天平
  
工商业
    
6
    
$
4,987
      
7
    
$
3,957
  
商业地产
    
7
      
1,320
      
9
      
1,439
  
消费者
    
57
      
3,817
      
60
      
4,049
  
     
70
    
$
10,124
      
76
    
$
9,445
  

下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日与应计问题债务重组相关的信息。该表列出了重组前处于 非应计状态、在重组时应计的问题债务重组金额，以及根据截至每个报告期间的重组条款连续六个月付款后升级为应计状态的问题债务重组金额 (以千美元为单位)：

   
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
应计TDR-重组时的非应计项目
  
$
—
    
$
—
  
应计TDR-重组时应计
    
5,176
      
5,479
  
应计TDR-连续六次付款后升级为应计
    
4,516
      
3,529
  
   
$
9,692
    
$
9,008
  

在截至2021年3月31日的三个月期间，没有执行任何问题债务重组，在截至2020年3月31日的三个月期间，执行了一项总计3,000美元的消费贷款问题债务重组，没有对重组进行减记。

根据会计准则，并不是所有的贷款修改都是TDR。TDR是公司向陷入财务困境的借款人授予特许权的修改或续订。*公司审查所有 修改和续订以确定TDR地位。*在某些情况下，借款人可能遇到财务困境，但公司不提供特许权。这些修改不被视为TDR。在其他情况下， 公司可能会提供优惠，如降低利率。但借款人没有经历财务困境。如果公司的利率与竞争对手的利率一致，情况可能会是这样。*这些修改也不会被 视为TDR。最后，对于没有经历财务困境的借款人，以现有条款续签的任何贷款都不会被视为TDR。与其他不被视为TDR或减值的贷款一样，津贴分配是基于适用贷款等级和贷款类别的历史分配 。

TDR的付款违约微乎其微，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，逾期90天以上或在重组后12个月内转移到 非应计项目的贷款余额并不重要。

2020年3月下旬，联邦银行业监管机构发布了指导意见，即如果贷款在修改计划实施时是现行的，则对受新冠肺炎大流行和政府关门令影响的借款人所做的修改不需要被确定为TDR。CARE法案的第4013条也涉及与新冠肺炎相关的修改，并明确规定，对截至2019年12月31日有效的贷款所做的此类修改不是TDR。2020年12月27日，特朗普总统签署了另一项新冠肺炎救助法案，将这一指导意见延长至1月初2022年或国家紧急终止日期后60天。从2021年3月31日到2021年3月31日，世行已经应用了 这一指导方针，并进行了726次此类修改，本金余额总计3.372亿美元。在做出任何TDR决定时，世行继续遵循银行业监管机构发布的指导。截至2021年3月31日，有5笔此类 贷款仍处于修改期，总额为2190万美元。在其余5笔贷款中，有3笔在截至2021年3月31日的三个月内进行了修改。

-22-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

信用质量指标：*本公司根据借款人偿债能力的相关信息(如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)将贷款分类为风险类别。*本公司对商业贷款进行单独分析，并按信用风险等级对这些关系进行分类。*本公司采用八分评级制度，5至8级被视为分类(或观察)信用。所有商业贷款在起源时都被赋予一个等级。在每次 续订或任何修订时。当信用首次降级为观察信用(通过续订、修订、信贷员识别或贷款审查流程)时，信用部门和信贷员会生成行政贷款审核(ALR)。所有监视信用都有季度完成的ALR，分析借款人及其担保人的抵押品状况和现金流。银行管理层每季度与信贷员会面，详细讨论每一项信用，并帮助制定取得进展的解决方案作为ALR的一部分，信贷员建议更改分配的贷款等级。此外，贷款审查在发起、续订或 修订时审查所有贷款等级，并在贷款审查过程中选择贷款时再次审查。*信用将保留在ALR上，直到其等级提高到4或信用关系处于零余额。*本公司对 风险等级使用以下定义：

1.极佳-由非常稳健的财务状况支持的贷款，或由银行自己的存款担保的贷款。对银行的风险最小，金融状况严重迅速恶化的可能性极小 。

2.高于平均水平-由稳健的财务报表支持的贷款，表明有能力偿还或以有价证券担保(并适当保证金)的借款。世行面临名义风险，出现严重金融恶化的可能性极小。这些学分的整体质量非常高。

3.优质贷款-贷款有令人满意的资产质素和流动资金、良好的债务能力覆盖，以及在所有关键职位上都有良好的管理。贷款由 可接受的抵押品担保，保证金充足。如果不利的市场状况占上风，则存在轻微的恶化风险。

4.可接受风险--对银行具有可接受风险的贷款，其质量可能略低于平均水平。借款人的财务实力有限，杠杆率相当高。 如果不利的市场状况占上风，情况可能会恶化。这些积分应由关系经理密切监控。

5.边际可接受-贷款质量边际，银行风险高于正常水平。借款人表现出可接受的资产质量，但流动性很低，杠杆率很高。 在没有能力承受不利市场状况的情况下，盈利表现不一致。主要还款来源值得怀疑，但次要还款来源仍是一种选择。需要 关系经理和管理层密切关注。

6.不合标准的贷款-借款人的净资产和支付能力或质押的抵押品对贷款的保护不足。主要和次要还款来源 有问题。沉重的债务状况可能是显而易见的，销量和收益可能正在恶化。如果不立即解决和纠正这些不足之处，银行可能会蒙受一些损失。

7.可疑-财务报表薄弱或没有财务报表支持的贷款，以及偿还全部贷款的能力都是可疑的。这类贷款的特征通常是抵押品不足、资不抵债或财务状况极差。一笔分类可疑的贷款具有一个分类不合格所固有的所有弱点，但增加了一个特点，即这些弱点使收回或 全部清算变得非常可疑。损失的可能性极高，然而，可能正在进行活动，以最大限度地减少损失或最大限度地恢复。

8.损失贷款被认为是无法收回的，作为银行资产几乎没有价值。

-23-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注3--贷款(续)

截至2021年3月31日和2020年12月31日，按贷款类别划分的商业贷款风险等级类别如下(千美元)：

2021年3月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
总计
  
工商业
  
$
268,809
    
$
15,062
    
$
92,769
    
$
261,340
    
$
2,929
    
$
5,110
    
$
—
    
$
—
    
$
646,019
  
                                                                         
商业地产：
                                                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
      
8,651
      
—
      
—
      
—
      
—
      
8,651
  
空置和未改善
    
—
      
2,640
      
8,469
      
30,266
      
—
      
—
      
—
      
—
      
41,375
  
商业发展
    
—
      
—
      
296
      
545
      
—
      
—
      
—
      
—
      
841
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
21,118
      
91,211
      
202
      
—
      
87
      
—
      
112,618
  
商业化程度提高
    
—
      
6,158
      
53,139
      
200,785
      
2,535
      
1,160
      
345
      
—
      
264,122
  
制造业和工业
    
—
      
2,075
      
28,462
      
78,800
      
3,658
      
—
      
—
      
—
      
112,995
  
   
$
268,809
    
$
25,935
    
$
204,253
    
$
671,598
    
$
9,324
    
$
6,270
    
$
432
    
$
—
    
$
1,186,621
  

2020年12月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
总计
  
工商业
  
$
244,079
    
$
14,896
    
$
111,611
    
$
276,728
    
$
13,957
    
$
4,139
    
$
—
    
$
—
    
$
665,410
  
                                                                         
商业地产：
                                                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
      
8,549
      
—
      
—
      
—
      
—
      
8,549
  
空置和未改善
    
—
      
3,473
      
9,427
      
32,751
      
1,471
      
—
      
—
      
—
      
47,122
  
商业发展
    
—
      
—
      
302
      
555
      
—
      
—
      
—
      
—
      
857
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
23,706
      
90,372
      
227
      
—
      
87
      
—
      
114,392
  
商业化程度提高
    
—
      
6,328
      
58,483
      
192,030
      
7,641
      
1,174
      
350
      
—
      
266,006
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
31,451
      
80,075
      
3,721
      
—
      
—
      
—
      
115,247
  
   
$
244,079
    
$
24,697
    
$
234,980
    
$
681,060
    
$
27,017
    
$
5,313
    
$
437
    
$
—
    
$
1,217,583
  

根据公司内部风险评级系统，商业贷款评级为6级或更低，被视为不合格、可疑或亏损。分类为不合格或更差的商业贷款在期末如下(单位：千美元 )：

   
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
未归类为受损
  
$
591
    
$
591
  
被归类为受损
    
6,111
      
5,159
  
分类为不合格或更差的商业贷款总额
  
$
6,702
    
$
5,750
  

本公司会考虑贷款组合的表现及其对贷款损失拨备的影响。对于消费贷款类别，公司还根据之前提交的贷款的老化状态以及支付活动来评估信用质量。下表显示了根据支付活动记录的消费贷款投资(以千美元为单位)：

2021年3月31日
  
住宅
抵押贷款
    
消费者
不安全
    
家
权益
    
消费者
其他
  
表演
  
$
139,636
    
$
134
    
$
52,709
    
$
3,760
  
不良资产
    
91
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
139,727
    
$
134
    
$
52,709
    
$
3,760
  

2020年12月31日
  
住宅
抵押贷款
    
消费者
不安全
    
家
权益
    
消费者
其他
  
表演
  
$
149,462
    
$
161
    
$
57,975
    
$
4,056
  
不良资产
    
94
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
149,556
    
$
161
    
$
57,975
    
$
4,056
  

-24-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注4-拥有的其他房地产

拥有的其他房地产如下(以千美元为单位)：

   
三
截至的月份
三月三十一号，
2021
    
年
告一段落
十二月三十一日，
2020
    
三
截至的月份
三月三十一号，
2020
  
期初余额
  
$
2,731
    
$
3,112
    
$
3,112
  
增加，从贷款中转移
    
—
      
—
      
—
  
出售所拥有的其他房地产的收益
    
(148
)
    
(192
)
    
(91
)
出售时转回估值免税额
    
(94
)
    
(202
)
    
—
  
拥有的其他房地产的销售损益
    
(14
)
    
13
      
—
  
     
2,475
      
2,731
      
3,021
  
减去：估值免税额
    
(104
)
    
(194
)
    
(395
)
期末余额
  
$
2,371
    
$
2,537
    
$
2,626
  

估值津贴的活动情况如下(千美元)：

   
三
截至的月份
三月三十一号，
2021
    
三
截至的月份
三月三十一号，
2020
  
期初余额
  
$
194
    
$
364
  
从费用中扣除的附加费用
    
4
      
31
  
出售时的冲销
    
(94
)
    
—
  
期末余额
  
$
104
    
$
395
  

附注5-公允价值

ASC主题820，公允价值计量和披露，建立了公允价值等级，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于计量公允价值的三个级别的投入包括：


 1级：
截至计量日期，该实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未经调整)。


第2级：
除一级价格外的其他重要可观察输入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到或可由可观察到的 市场数据证实的其他可观察到的输入。


第3级：
反映报告实体自身对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的重大不可观察的输入。

投资证券：投资证券的公允价值由矩阵定价确定，这是一种在行业中广泛使用的数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(2级投入)。某些证券持有至到期的公允价值是通过使用可观察和不可观察的市场投入(3级投入)计算 贴现现金流来确定的。

持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值基于具有约束力的第三方投资者报价(2级投入)。

不良贷款：被认定为不良贷款的贷款使用以下三种方法之一进行计量：贷款的可观察市场价格、抵押品的公允价值或预期未来现金流的现值。对于每个呈现的期间，没有使用贷款的可观察市场价格来衡量不良贷款。如果不良贷款已经冲销，或者如果抵押品的公允价值低于贷款中记录的投资，我们将建立特定的 准备金，并将贷款报告为非经常性3级。*公允价值：如果不良贷款已经冲销，或者如果抵押品的公允价值低于记录的贷款投资，我们将建立特定的 准备金，并将该贷款报告为非经常性3级。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法 ，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大 ，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。

-25-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注5--公允价值(续)

其他房地产所有：其他房地产所有(OREO)物业最初按公允价值记录，收购时减去预计出售成本，建立新的成本基础。对OREO的调整 按公允价值减去出售成本。公允价值通常基于第三方评估或房地产经纪人对房产的评估。这些评估和评估可能使用单一估值方法或组合方法 ，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有的可比销售额和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大 ，通常会导致3级分类。*如果账面价值超过公允价值，减去估计的销售成本，则通过估值拨备确认减值损失，并将物业报告为非经常性 3级。

利率互换：对于利率互换协议，我们利用第三方定价来源提供的定价来衡量公允价值，该定价来源使用市场可观察到的输入，如预测收益率 曲线和其他不可观察到的输入，因此，利率互换协议被归类为3级。

按公允价值经常性计量的资产和负债汇总如下(单位：千)：

     
公平
价值
      
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
      
重要的其他人
可观测
输入量
(2级)
      
意义重大
看不见的
输入量
(3级)
   
2021年3月31日
                        
可供出售的证券
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
61,852
    
$
—
    
$
61,852
    
$
—
  
美国机构MBS和CMO
    
63,763
      
—
      
63,763
      
—
  
免税的州和市政债券
    
43,495
      
—
      
43,495
      
—
  
应税州和市政债券
    
60,080
      
—
      
60,080
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
4,482
      
—
      
4,482
      
—
  
其他股权证券
    
1,487
      
—
      
1,487
      
—
  
持有待售贷款
    
9,315
      
—
      
9,315
      
—
  
利率互换
    
3,801
      
—
      
—
      
3,801
  
利率互换
    
(3,801
)
    
—
      
—
      
(3,801
)
                                 
2020年12月31日
                                
可供出售的证券
                                
美国财政部和联邦机构证券
  
$
64,110
    
$
—
    
$
64,110
    
$
—
  
美国机构MBS和CMO
    
64,983
      
—
      
64,983
      
—
  
免税的州和市政债券
    
45,642
      
—
      
45,642
      
—
  
应税州和市政债券
    
57,177
      
—
      
57,177
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
4,920
      
—
      
4,920
      
—
  
其他股权证券
    
1,513
      
—
      
1,513
      
—
  
持有待售贷款
    
5,422
      
—
      
5,422
      
—
  
利率互换
    
4,217
      
—
      
—
      
4,217
  
利率互换
    
(4,217
)
    
—
      
—
      
(4,217
)

在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下(以千计)：

     
公平
价值
      
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
      
重要的其他人
可观测
输入量
(2级)
      
意义重大
看不见的
输入量
(3级)
   
2021年3月31日
                        
不良贷款
  
$
5,800
    
$
—
    
$
—
    
$
5,800
  
拥有的其他房地产
    
28
      
—
      
—
      
28
  
                                 
2020年12月31日
                                
不良贷款
  
$
4,686
    
$
—
    
$
—
    
$
4,686
  
拥有的其他房地产
    
194
      
—
      
—
      
194
  

-26-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注5--公允价值(续)

有关按非经常性基础计量的第3级公允价值计量的定量信息在期末如下(以千美元为单位)：

   
资产交易会
价值
  
估值
技法
  
看不见的
输入量
  
范围(%)
2021年3月31日
                    
不良贷款
  
$
5,800
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
1.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0
拥有的其他房地产
    
28
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
3.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0

   
资产交易会
价值
  
估值
技法
  
看不见的
输入量
  
范围(%)
2020年12月31日
                    
不良贷款
  
$
4,686
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
1.5至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0
拥有的其他房地产
    
194
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
3.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0

-27-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注5--公允价值(续)

以前没有公布的金融工具的账面价值和估计公允价值如下：2021年3月31日和2020年12月31日(以千美元为单位)：


 标高在
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  

公允价值
等级
  
携载
金额
    
公平
价值
    
携载
金额
    
公平
价值
  
金融资产
                          
现金和银行到期款项
1级
  
$
26,900
    
$
26,900
    
$
31,480
    
$
31,480
  
现金等价物
2级
    
884,985
      
884,985
      
752,256
      
752,256
  
持有至到期的证券
3级
    
89,170
      
92,139
      
79,468
      
83,246
  
FHLB股票
      
11,558
    
北美
      
11,558
    
北美
  
贷款，净额
2级
    
1,377,151
      
1,402,744
      
1,407,236
      
1,448,874
  
银行自营人寿保险
3级
    
42,244
      
42,244
      
42,516
      
42,516
  
应计应收利息
2级
    
5,994
      
5,994
      
5,625
      
5,625
  
金融负债
                                  
存款
2级
    
(2,387,945
)
    
(2,388,095
)
    
(2,298,587
)
    
(2,298,867
)
其他借款资金
2级
    
(70,000
)
    
(72,438
)
    
(70,000
)
    
(73,010
)
长期债务
2级
    
(20,619
)
    
(18,073
)
    
(20,619
)
    
(18,011
)
应计应付利息
2级
    
(240
)
    
(240
)
    
(242
)
    
(242
)
表外信贷相关项目
                                  
贷款承诺
      
—
      
—
      
—
      
—
  

用于估计公允价值的方法和假设描述如下。

账面金额是指现金和现金等价物、银行拥有的人寿保险、应计应收和应付利息、活期存款、短期借款和经常充分重新定价的浮动利率贷款或 存款的估计公允价值。证券公允价值由矩阵定价确定，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于评估如上所述的债务证券。对于固定利率贷款、其他金融机构的有息 定期存款或存款，以及不经常重新定价或重新定价限额的可变利率贷款或存款，公允价值基于贴现现金流，使用适用于估计 生命和信用风险的当前市场利率(包括考虑扩大信用利差)。债务的公允价值是基于类似融资的当前利率。由于FHLB股票的可转让性受到限制，确定FHLB股票的公允价值是不可行的。表外信贷相关项目的公允价值并不显著。

上文披露的金融工具的估计公允价值遵循ASU 2016-01的指引，该指引规定了一种“退出价格”方法来估计和披露计入信贷、流动性和市场化因素折价的金融工具的公允价值 。

附注6-存款
存款汇总如下(千美元)：

   
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
无息需求
  
$
848,798
    
$
809,437
  
计息需求
    
614,316
      
642,918
  
储蓄和货币市场账户
    
822,493
      
742,685
  
存单
    
102,338
      
103,547
  
   
$
2,387,945
    
$
2,298,587
  

截至2021年3月31日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款约为2990万美元，截至2020年12月31日，定期存款约为2880万美元。

-28-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注7--其他借款资金

其他借入的资金包括联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的预付款和联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的借款。

联邦住房贷款银行预付款

期末，联邦住房贷款银行的预付款如下(千美元)：

主要条款
  
预支
金额
  
期限范围
  
加权
平均值
利率，利率
  
2021年3月31日
              
单一期限固定利率垫款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的进展
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

主要条款
  
预支
金额
  
期限范围
  
加权
平均值
利率，利率
  
2020年12月31日
              
单一期限固定利率垫款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的进展
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

-29-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注7--其他借款资金(续)

每笔预付款如果在到期日之前支付，都需要缴纳预付费。固定利率预付款在到期时支付。这些预付款分别在2021年3月31日和2020年12月31日通过一揽子留置权安排以总计4.027亿美元和4.279亿美元的住宅和商业房地产贷款为抵押。

截至2021年3月31日，FHLB预付款的计划偿还情况如下(以千为单位)：

2021
  
$
10,000
  
2022
    
—
  
2023
    
10,000
  
2024
    
40,000
  
2025
    
—
  
此后
    
10,000
  
   
$
70,000
  

联邦储备银行借款

该公司与联邦储备银行有融资安排。*截至2021年3月31日和2020年12月31日，没有未偿还的借款，根据2021年3月31日和2020年12月31日分别质押给联邦储备银行的290万美元和1380万美元的商业和抵押贷款，公司有大约260万美元和1290万美元的未使用借款能力 。

注8-普通股每股收益

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间，普通股基本收益和稀释后每股收益的分子和分母对帐如下(千美元，每股除外 数据)：

   
三个月
告一段落
2021年3月31日
    
三个月
告一段落
2020年3月31日
  
普通股可用净收益
  
$
7,778
    
$
6,411
  
加权平均已发行股票，包括参与股票奖励-基本
    
34,195,526
      
34,106,719
  
稀释潜在普通股：
                
股票期权
    
—
      
—
  
加权平均流通股-稀释
    
34,195,526
      
34,106,719
  
普通股基本每股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  
稀释后每股普通股收益
  
$
0.23
    
$
0.19
  

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里，没有普通股的反稀释股票。

-30-
索引
 
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合并财务报表附注
(未经审计)
注9--联邦所得税

所得税支出如下(千美元)：

   
三个月
告一段落
2021年3月31日
    
三个月
告一段落
2020年3月31日
  
当前
  
$
2,294
    
$
1,700
  
延期
    
(528
)
    
(271
)
   
$
1,766
    
$
1,429
  

通过对税前收入应用法定联邦税率计算的财务报表税费和金额之间的差额调节如下(以千美元为单位)：

   
三个月
告一段落
2021年3月31日
    
三个月
告一段落
2020年3月31日
  
法定费率
    
21
%
    
21
%
适用于税前收入的法定税率
  
$
2,004
    
$
1,646
  
扣除
                
免税利息收入
    
(159
)
    
(178
)
银行人寿保险
    
(58
)
    
(51
)
其他，净额
    
(21
)
    
12
  
   
$
1,766
    
$
1,429
  

递延税项资产的变现(扣除已记录的估值津贴)在很大程度上取决于未来的应税收入、现有应税临时差额的未来冲销以及将亏损 结转到可用纳税年度的能力。在评估是否需要估值津贴时，本公司会考虑正面及负面证据，包括结转年度的应税收入、递延税项负债的预定冲销、预期未来应税收入及税务筹划策略。管理层认为，截至2021年3月31日和2020年12月31日的所有递延税项资产更有可能以递延税项负债和预计的未来应税收入为抵押变现。

记录的递延税项净资产包括以下金额的递延税项资产和负债(以千美元为单位)：

   
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
递延税项资产
            
贷款损失拨备
  
$
3,665
    
$
3,656
  
递延贷款净费用
    
1,309
    
$
822
  
非应计贷款利息
    
96
      
120
  
对拥有的其他房地产的估值免税额
    
22
      
41
  
可供出售证券的未实现亏损
    
—
      
—
  
其他
    
525
      
499
  
递延税项总资产
    
5,617
      
5,138
  
估值免税额
    
—
      
—
  
递延税项净资产总额
    
5,617
      
5,138
  
递延税项负债
                
折旧
    
(1,238
)
    
(1,285
)
预付费用
    
(170
)
    
(170
)
可供出售证券的未实现收益
    
(409
)
    
(1,120
)
其他
    
(502
)
    
(504
)
递延税项总负债
    
(2,319
)
    
(3,079
)
递延税金净资产
  
$
3,298
    
$
2,059
  

截至2021年3月31日或2020年12月31日，没有未确认的税收优惠，本公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅增加或减少 。该公司在2016年之前的几年内不再接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审查。

-31-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注10-承付款和表外风险

一些金融工具被用来满足客户的融资需求，并减少对利率变化的风险敞口。这些金融工具包括承诺延长信贷和备用信用证 。这些工具在不同程度上涉及的信贷和利率风险超过了财务报表中报告的金额。

授信承诺是指只要不违反承诺书中规定的任何条件，并且通常有固定到期日，就向客户提供贷款的协议。这些金融工具在使用之前通常不会获得抵押品或其他 担保，许多承诺书预计将在未使用的情况下到期。备用信用证是有条件的承诺书，用于保证客户向第三方履行 履约。如果对方不履行承诺，信用损失的风险由承诺书和备用信用证的合同金额表示。

具有表外风险的金融工具合同金额汇总如下(单位：千美元)：

   
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
贷款承诺
  
$
77,460
    
$
88,022
  
信用证
    
12,374
      
11,751
  
未使用的信贷额度
    
644,440
      
596,298
  

截至2021年3月31日和2020年12月31日，为向二级市场出售的抵押贷款提供资金的名义承诺金额分别约为630万美元和0美元。

世行承诺出售抵押贷款支持证券，随后回购这些证券，以对冲其抵押贷款渠道中的利率风险敞口。截至2021年3月31日和2020年12月31日，这些承诺分别约为3380万美元和2100万美元。

截至2021年3月31日，银行提供贷款的承诺中约有53.3%是以固定利率提供的，以当前市场利率提供。其余提供贷款的承诺以与 最优惠利率或一个月LIBOR挂钩的浮动利率发放，通常在30天内到期。*大多数未使用的信贷额度以与最优惠利率挂钩的可变利率发放。

附注11--或有事项

本公司及其附属公司定期成为在正常业务过程中发生的某些索赔和法律诉讼的被告。截至2021年3月31日，没有任何重大法律诉讼 本公司或其任何子公司为当事一方或其任何财产为标的。

附注12-股东权益

监管资本

本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则和及时纠正措施规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化措施 。资本金额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他 因素的定性判断，在某些情况下，监管机构可以降低分类。未能满足各种资本要求可能会引发监管行动，这可能会对财务报表产生直接的实质性影响。

《及时纠正措施条例》提供了五类，包括资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管 这些术语并不用于代表整体财务状况。如果一家银行只有足够的资本，除了其他事项外，还需要获得监管部门的批准，接受、续签或展期经纪存款。如果银行资本不足， 资本分配、增长和扩张都是有限的，需要制定资本恢复计划。

2013年7月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)理事会和联邦存款保险公司(FDIC)批准了实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指引的规则(俗称巴塞尔协议III)。这些规则包括4.5%的普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)和2.5%的风险加权资产的资本保存缓冲，这实际上导致了最低CET1比率为7.0%。一级资本与风险加权资产的最低 比率为6.0%(通过资本保护缓冲，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，这有效地导致总资本与风险加权资产的最低 比率为10.5%(通过资本保护缓冲)，并要求最低杠杆率为4.0%。

-32-
索引
 
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注12-股东权益(续)

截至2021年3月31日和2020年12月31日，实际资本水平和最低要求水平为(以千美元为单位)：

               
最低要求
资本
    
最低资本
充分利用
    
为了身体健康
大写为
立即更正
  
   
实际
    
充分性
    
资本缓冲
    
行动规则
  
   
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
  
2021年3月31日
                                                
CET1资本(相对于风险加权资产)
                                                
整合
  
$
240,843
      
16.7
%
  
$
64,791
      
4.5
%
  
$
100,786
      
7.0
%
    
不适用
      
不适用
  
银行
    
253,330
      
17.6
      
64,785
      
4.5
      
100,776
      
7.0
    
$
93,578
      
6.5
%
一级资本(相对于风险加权资产)
                                                                
整合
    
260,843
      
18.1
      
86,388
      
6.0
      
122,383
      
8.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
253,330
      
17.6
      
86,380
      
6.0
      
122,371
      
8.5
      
115,173
      
8.0
  
总资本(与风险加权资产之比)
                                                                
整合
    
278,295
      
19.3
      
115,184
      
8.0
      
151,180
      
10.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
270,782
      
18.8
      
115,173
      
8.0
      
151,165
      
10.5
      
143,966
      
10.0
  
一级资本(相对于平均资产)
                                                                
整合
    
260,843
      
9.8
      
106,493
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
253,330
      
9.5
      
106,459
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
133,073
      
5.0
  
                                                                 
2020年12月31日
                                                                
CET1资本(相对于风险加权资产)
                                                                
整合
  
$
235,629
      
15.8
%
  
$
67,170
      
4.5
%
  
$
104,487
      
7.0
%
    
不适用
      
不适用
  
银行
    
248,829
      
16.7
      
67,161
      
4.5
      
104,473
      
7.0
    
$
97,010
      
6.5
%
一级资本(相对于风险加权资产)
                                                                
整合
    
255,629
      
17.1
      
89,561
      
6.0
      
126,877
      
8.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
248,829
      
16.7
      
89,548
      
6.0
      
126,860
      
8.5
      
119,397
      
8.0
  
总资本(与风险加权资产之比)
                                                                
整合
    
273,037
      
18.3
      
119,414
      
8.0
      
156,731
      
10.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
266,237
      
17.8
      
119,397
      
8.0
      
156,709
      
10.5
      
149,247
      
10.0
  
一级资本(相对于平均资产)
                                                                
整合
    
255,629
      
9.9
      
103,420
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
248,829
      
9.6
      
103,391
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
129,238
      
5.0
  

分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的2000万美元信托优先证券均有资格成为一级资本。有关信托优先证券的更多信息，请参阅我们的2020 Form 10-K。

该银行在2021年3月31日和2020年12月31日被归类为“资本充足”。

-33-
索引
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

麦卡特瓦银行公司是密歇根州的一家公司，也是一家注册银行控股公司。它全资拥有Macatawa银行和Macatawa法定信托II。Macatawa银行是一家密歇根州特许银行，存款账户由FDIC承保。该银行在肯特县、渥太华县和密歇根州阿勒根县北部设有26个分行以及一个贷款和运营服务机构，提供全方位的商业和消费者银行及信托服务。Macatawa法定信托II是一家授予人信托，发行了2000万美元的集合信托优先证券。这一信托没有在我们的合并财务报表中合并。有关 合并的详细信息，请参阅合并财务报表附注。

截至2021年3月31日，我们的总资产为27.3亿美元，总贷款为13.8亿美元，总存款为23.9亿美元，股东权益为2.424亿美元。*截至2021年3月31日的三个月，我们 确认净收益为780万美元，而2020年同期为640万美元。此外，根据监管资本标准，2021年3月31日，银行被归类为资本充足。

我们在2020年每个季度和2021年第一季度支付了每股0.08美元的股息。

为了应对新冠肺炎疫情，联邦、州和地方政府已经并将继续采取行动，旨在减轻病毒对公众健康的影响，并解决病毒对经济的影响 。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)于2020年3月3日将隔夜联邦基金利率下调50个基点，2020年3月15日又下调100个基点，并宣布恢复量化宽松。美国国会于2020年3月下旬通过了多项 措施，旨在向经济注入现金，以抵消企业关闭和限制带来的负面影响。包括密歇根州在内，实施了包括关闭学校、限制公共集会、限制商业活动(包括关闭和强制在家工作)、实施“社交疏远”做法等限制措施。

该公司迅速响应不断变化的环境，成功执行了业务连续性计划，包括实施在家工作安排和限制分支机构活动。截至2021年3月31日，分支机构全面开放，并满足额外的健康和安全要求，以符合美国联邦和密歇根州的健康要求，其中包括日常深度清洁、非手术口罩要求和严格的社会距离措施 。

2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》。该指导意见鼓励金融机构谨慎地与由于新冠肺炎的影响而无法或可能无法履行合同义务的借款人合作。指导意见接着解释 联邦银行机构在与财务会计准则委员会工作人员协商后得出结论，短期修改(例如六个月)是在善意的基础上对当前的借款人进行的。 联邦银行机构在与财务会计准则委员会工作人员协商后得出结论，短期修改(例如六个月)是在善意的基础上对当前的借款人进行的修改的实施日期不是 问题债务重组(TDR)。在冠状病毒援助计划中，救济和经济安全(CARE)法案于2020年3月27日在国会通过。CARE法案的第4013条也涉及与新冠肺炎相关的修改，并指定 截至2019年12月31日到期未超过30天的贷款与新冠肺炎相关修改不是TDR。2020年12月27日，特朗普总统签署了另一项新冠肺炎救助法案，将该指导延长至 1月1日早些时候，2022年或新冠肺炎宣布的国家紧急状态终止之日后60天。从2021年3月31日到2021年3月31日，世行应用了这一指导方针，修改了726笔个人贷款，本金总额为3.372亿美元。这些修改大多涉及三个月的延期。但到2021年3月31日，除了根据 指导方针允许接受第三次短期修改的修改外，大多数修改都已经到期。截至2021年3月31日，在新冠肺炎的修改下，有5笔这样的贷款, 总计2190万美元。这比2020年6月30日季度末2.973亿美元的峰值有所下降。

修订后的CARE法案包括一笔6590亿美元的拨款，用于金融机构通过小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)发放的贷款。PPP贷款 如果根据PPP的要求用于工资和其他许可用途，则可以全部或部分免除。这些贷款的固定利率为1.00%，期限为两年(2020年6月5日之前发放的贷款)或五年。如果未获宽恕，则全部或部分付款。如果借款人在承保期限的最后一天 内没有申请宽恕，则付款将推迟到SBA向贷款人汇出宽恕金额之日或承保期限最后一天后10个月的日期 。截至2020年12月31日，世行已发放1738笔PPP贷款，本金总额为3.467亿美元，平均贷款规模为20万美元。在截至2020年12月31日的一年中，SBA为这些贷款产生了总计1000万美元的费用。这些费用将在24个月或60个月的合同期内递延并摊销为利息收入，具体取决于 。在SBA获得宽恕后，未摊销费用随后被确认为利息收入。参与购买力平价对银行2020年的资产组合和净利息收入产生了重大影响，并将继续影响资产组合 和净利息收入，直到这些贷款被免除或偿还。最初的购买力平价于2020年8月8日到期。从2020年8月8日到2020年12月31日，小企业管理局免除了总计9690万美元的747笔购买力平价贷款，世行确认了总计440万美元的购买力平价费用 。在截至2021年3月31日的三个月内，有3个月进行了修改。

2020年12月27日，特朗普总统签署了另一项新冠肺炎救助法案，延长和修改了购买力平价协议的几项条款。其中包括额外拨款2,840亿美元。小企业管理局于2021年1月11日重新启动了购买力平价计划。世行正在发放额外的购买力平价贷款，目前将延长到2021年5月31日。在截至2021年3月31日的三个月里，根据2021年购买力平价授权，世行共产生并获得了SBA批准的898笔购买力平价贷款，总额为112.7美元，其中包括510万美元的相关递延费用。在截至2021年3月31日的三个月里，SBA免除了总计7,170万美元的PPP贷款，世行确认了总计200万美元的PPP费用 ，其中包括宽恕时确认的费用以及2020年和2021年购买力平价计划初始阶段费用的持续摊销。

-34-
索引
行动结果

摘要：截至2021年3月31日的三个月的净收入为780万美元，而2020年同期为640万美元。截至2021年3月31日的三个月，稀释后每股净收入为0.23美元，而2020年同期为0.19美元。

与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月收益有所增长，主要原因是抵押贷款的净收益水平较高，其次是贷款损失拨备 较低。*截至2021年3月31日的三个月的贷款损失拨备为0美元，而2020年同期为70万美元。在截至3月31日的三个月中，贷款损失拨备为0美元。2020年受到了 为一项大型商业贷款关系建立特定准备金的影响。这两个时期的拨备都受到了定性因素的影响，这些因素适用于解决新冠肺炎疫情负面影响带来的损失风险增加的问题。在截至2021年3月31日的三个月里，我们 处于净贷款回收状态，净贷款回收为44,000美元，而2020年同期的净贷款回收为989,000美元。这部分抵消了 更高的抵押贷款收益和贷款净回收对收益的有利影响截至2021年3月31日的三个月，净利息收入降至1450万美元，而2020年同期为1530万美元。

净利息收入：截至2021年3月31日的三个月，净利息收入总计1450万美元，而2020年同期为1530万美元。

截至2021年3月31日的三个月，净利息收入受到平均收益资产比2020年同期增加6.4亿美元的积极影响。然而，截至2021年3月31日的三个月，我们 收益资产的平均收益率与2020年同期相比下降了126个基点，从3.71%降至2.45%，抵消了收益资产增长的影响。

与2020年同期相比，2021年第一季度的净利息收入减少了81.3万美元。其中300万美元的减少是由于赚取或支付的利率下降，由平均生息资产和计息负债数量的增加部分抵消了210万美元。最大的变化是商业贷款利息收入在2021年第一季度减少了48.9万美元。在商业贷款利息收入减少的48.9万美元 中，150万美元是由于赚取的利率减少部分抵消了期间间平均余额增加100万美元的影响。2021年第一季度的净利息收入受益于与购买力平价贷款相关的200万美元的费用摊销。2020年第一季度的净利息收入受益于从两笔商业贷款收取的6.5万美元的预付款费用和利息回收。

截至2021年3月31日的三个月，平均生息资产总额为25.4亿美元，而2020年同期为19亿美元。平均出售的联邦基金增加了6.24亿美元， 其他短期投资是增长的主要组成部分。*截至2021年3月31日的三个月的净利差为2.33%，而2020年同期为3.25%。商业贷款(不包括PPP贷款)的净收益率 从截至2020年3月31日的三个月的4.32%下降到2021年同期的3.76%。截至2021年3月31日的三个月，PPP贷款收益率为4.24%。这些贷款的利率为1.0%，但收益率也受到PPP费用摊销的影响，住房抵押贷款收益率从截至2020年3月31日的三个月的3.71%下降到2021年同期的3.51%，而消费贷款收益率从2020年第一季度的4.79%下降到2021年第一季度的4.09%。商业贷款和消费贷款收益率的下降是由于这些类别的贷款占主导地位，这些类别的贷款利率与最优惠利率和伦敦银行同业拆借利率挂钩，这两个类别的利率在2020年都大幅下降，并在2021年第一季度保持在较低水平。

作为对新冠肺炎相关消息和政府行动的回应，美联储于2020年3月将联邦基金目标利率下调了150个基点。由于该公司处于对资产敏感的 位置，由于该公司的生息资产重新定价速度快于其有息负债，因此市场利率的下调对利润率产生了负面影响。我们的资产敏感性很大程度上归因于利率可变的商业和消费贷款 。我们几年前为这两种贷款类型设定了下限利率。但这些下限在短期利率下降时为净利息收入提供了保护。

2021年第一季度资金成本降至0.19%，而2020年第一季度为0.66%。我们的计息支票、储蓄和货币市场账户在过去一年中因联邦基金利率下降而支付的利率下降，导致我们的资金成本下降。

-35-
索引
下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的净息差分析(以千美元为单位)：

   
截至3月31日的三个月，
  
   
2021
    
2020
  
   
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
  
资产
                                    
应税证券
  
$
190,019
    
$
787
      
1.66
%
  
$
191,531
    
$
1,061
      
2.22
%
免税证券(1)
    
124,039
      
758
      
3.15
      
127,972
      
882
      
3.54
  
商业贷款，不包括购买力平价贷款(2)
    
956,396
      
8,995
      
3.76
      
1,103,320
      
12,036
      
4.32
  
购买力平价贷款(3)
    
240,545
      
2,552
      
4.24
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭贷款
    
150,701
      
1,323
      
3.51
      
205,782
      
1,908
      
3.71
  
消费贷款
    
59,129
      
597
      
4.09
      
76,195
      
907
      
4.79
  
联邦住房贷款银行股票
    
11,558
      
61
      
2.10
      
11,558
      
124
      
4.24
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
804,913
      
201
      
0.10
      
180,878
      
576
      
1.26
  
生息资产总额(1)
    
2,537,300
      
15,274
      
2.45
      
1,897,236
      
17,494
      
3.71
  
非息资产：
                                                
现金和银行到期款项
    
31,156
                      
29,142
                  
其他
    
98,346
                      
91,445
                  
总资产
  
$
2,666,802
                    
$
2,017,823
                  
负债
                                                
存款：
                                                
计息需求
  
$
626,664
    
$
35
      
0.02
%
  
$
434,910
    
$
190
      
0.18
%
储蓄和货币市场账户
    
797,590
      
60
      
0.03
      
651,035
      
714
      
0.44
  
定期存款
    
107,625
      
184
      
0.69
      
153,561
      
699
      
1.83
  
借款：
                                                
其他借款资金
    
70,000
      
352
      
2.01
      
63,736
      
349
      
2.17
  
长期债务
    
20,619
      
153
      
2.96
      
20,619
      
239
      
4.59
  
计息负债总额
    
1,622,498
      
784
      
0.19
      
1,323,861
      
2,191
      
0.66
  
无息负债：
                                                
无息活期账户
    
789,133
                      
462,489
                  
其他无息负债
    
14,148
                      
10,935
                  
股东权益
    
241,023
                      
220,538
                  
总负债和股东权益
  
$
2,666,802
                    
$
2,017,823
                  
净利息收入
          
$
14,490
                    
$
15,303
          
净息差(1)
                    
2.26
%
                    
3.05
%
净息差(1)
                    
2.33
%
                    
3.25
%
平均生息资产与平均计息负债之比
    
156.38
%
                    
143.31
%
                

(1)
收益率是在税额基础上公布的，在2021年3月31日和2020年3月31日使用21%的假设税率。
(2)
包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的贷款费用分别为16.9万美元和17.8万美元。这包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的平均非权责发生贷款约为52.8万美元和254.6万美元。
(3)
包括截至2021年3月31日的三个月200万美元的贷款费用。

-36-
索引
下表列出了因数量和利率变化而导致的净利息收入变化的美元金额：

   
截至3月31日的三个月，
2021年vs 2020年
因…而增加(减少)
  
   
卷
    
率
    
总计
  
(千美元)
                  
利息收入
                  
应税证券
  
$
(8
)
  
$
(266
)
  
$
(274
)
免税证券
    
(26
)
    
(98
)
    
(124
)
商业贷款，不包括购买力平价贷款
    
(1,494
)
    
(1,547
)
    
(3,041
)
购买力平价贷款
    
2,552
      
—
      
2,552
  
住宅按揭贷款
    
(488
)
    
(97
)
    
(585
)
消费贷款
    
(185
)
    
(125
)
    
(310
)
联邦住房贷款银行股票
    
—
      
(63
)
    
(63
)
出售的联邦基金和其他短期投资
    
3,055
      
(3,430
)
    
(375
)
利息收入总额
    
3,406
      
(5,626
)
    
(2,220
)
利息支出
                        
计息需求
  
$
393
    
$
(548
)
  
$
(155
)
储蓄和货币市场账户
    
908
      
(1,562
)
    
(654
)
定期存款
    
(167
)
    
(348
)
    
(515
)
其他借款资金
    
126
      
(123
)
    
3
  
长期债务
    
—
      
(86
)
    
(86
)
利息支出总额
    
1,260
      
(2,667
)
    
(1,407
)
净利息收入
  
$
2,146
    
$
(2,959
)
  
$
(813
)

贷款损失拨备：截至2021年3月31日的三个月的贷款损失拨备为0美元，而2020年同期为70万美元。 在截至2021年3月31日的三个月中，资产质量指标继续企稳，贷款净收回4.4万美元，2020年同期为98.9万美元，这对每个时期的贷款损失拨备都产生了积极影响。 对截至2021年3月31日的三个月的贷款损失拨备产生积极影响的是不包括购买力平价贷款。对2020年第一季度贷款损失拨备产生负面影响的是 对一笔大型商业贷款建立特定准备金。这两个时期的拨备都受到新冠肺炎估计影响的影响。

截至2021年3月31日的三个月，总贷款回收为94,000美元，2020年同期为100万美元。*在截至2021年3月31日的三个月，我们有50,000美元的冲销，而2020年同期为39,000美元。我们的回收工作继续取得积极成果，我们的净贷款回收就证明了这一点。虽然我们预计我们的回收努力将产生进一步的回收，但它们可能不会继续保持在我们过去几个季度经历的 相同的水平。

最近一个季度和可比上年同期的贷款损失拨备金额都是根据我们确定拨备充分性的 方法将贷款损失拨备建立在认为必要的水平的结果。有关我们的贷款损失拨备及其确定水平的方法的更多信息，请参见下面的“贷款损失拨备”标题。

非利息收入：截至2021年3月31日的三个月期间，非利息收入为650万美元，而2020年同期为500万美元。以下是非利息收入的组成部分 如下表所示(单位：千)：

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
手续费及存款账户收费
  
$
992
    
$
1,110
  
抵押贷款净收益
    
2,015
      
650
  
信托费
    
1,005
      
935
  
自动柜员机和借记卡收费
    
1,485
      
1,337
  
银行自营人寿保险(“BOLI”)收入
    
276
      
242
  
投资服务费
    
477
      
424
  
其他收入
    
289
      
261
  
非利息收入总额
  
$
6,539
    
$
4,959
  

-37-
索引
与2020年同期相比，在截至2021年3月31日的三个月里，抵押贷款的净收益增加了140万美元，这是因为源于销售的贷款额增加，以及市场利率持续处于历史低位 。截至2021年3月31日的三个月，源于出售的抵押贷款为4730万美元，而2020年同期为2940万美元。在截至2021年3月31日的三个月里，源于投资组合的抵押贷款为990万美元。与2020年同期的460万美元相比，2021年前三个月的投资服务费有所上升，原因是我们成功地增加了投资服务客户关系的数量 以及有利的投资市场价值变化。由于我们客户的使用量增加，ATM和借记卡费用在截至2021年3月31日的三个月里有所上涨。

非利息费用：在截至2021年3月31日的三个月里，非利息费用从2020年同期的1170万美元减少到1150万美元。非利息费用的 组成部分如下表所示(单位：千)：

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
薪金和福利
  
$
6,412
    
$
6,691
  
处所的占用情况
    
1,037
      
1,009
  
家具和设备
    
937
      
855
  
法律和专业
    
222
      
291
  
市场营销和促销
    
175
      
238
  
数据处理
    
908
      
760
  
FDIC评估
    
170
      
—
  
兑换和其他信用卡费用
    
358
      
347
  
债券和D&O保险
    
111
      
105
  
收回和丧失抵押品赎回权财产的净(收益)损失
    
18
      
31
  
问题资产的管理和处置
    
14
      
30
  
对外服务
    
434
      
453
  
其他非利息支出
    
689
      
912
  
总非利息费用
  
$
11,485
    
$
11,722
  

与截至2020年3月31日的三个月相比，大多数类别的非利息费用相对没有变化，这是因为我们正在努力管理费用和扩大运营规模。在截至2021年3月31日的三个月里，我们的非利息支出(工资和福利)中最大的组成部分比2020年同期减少了27.9万美元。这一下降的部分原因是较高的工资成本延期(由PPP贷款 发起推动)和较低的医疗保险索赔经验，但由于 较高的抵押贷款产生，截至2021年3月31日的三个月的可变补偿水平较高(与截至2020年3月31日的三个月相比增加了150,000美元)，抵消了这一下降。

与2020年同期相比，截至2021年3月31日的三个月的入住费增加了28,000美元，原因是与我们的分支机构设施相关的维护成本上升。这些维护费用增加了 $32,000，主要是因为清除积雪的费用增加。

与2020年同期相比，我们的FDIC评估成本在2021年第一季度增加了17万美元，这主要是因为2020年第一季度没有评估到期。2019年1月，FDIC 通知我们，由于FDIC存款保险基金超过了1.35%的目标比率，银行将获得约43.8万美元的评估信用，以抵消未来的评估。2019年第三季度和第四季度共应用了总计266,000美元的评估信用，剩余的172,000美元。

与管理和处置问题资产相关的成本在过去几年里大幅下降，现在处于微不足道的水平。这些费用包括法律费用和收回的 以及丧失抵押品赎回权的财产管理费用。收回和丧失抵押品赎回权的财产管理费用包括调查和评估、财产维护和管理以及其他处置和持有成本。收回和丧失抵押品的净(收益)损失包括出售财产的净损益和未实现的财产价值下降造成的损失。这两个项目的净额从2020年第一季度下降到2021年第一季度的 ，主要是由于出售财产的损失和相关法律费用在2020年前三个月增加。

这些费用在下表中逐项列出(以千为单位)：

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
法律和专业-不良资产
  
$
11
    
$
15
  
收回和丧失抵押品赎回权的财产管理
    
3
      
15
  
收回和丧失抵押品赎回权财产的净(收益)损失
    
18
      
31
  
总计
  
$
32
    
$
61
  

-38-
索引
由于问题贷款和资产水平在过去几年中有所下降，与这些不良资产相关的成本大幅下降。其他拥有的房地产从2020年3月31日的330万美元降至2021年3月31日的240万美元。

截至2021年3月31日的三个月期间，收回的资产和丧失抵押品赎回权的财产的净(收益)损失与2020年同期相比减少了13,000美元。*在截至2021年3月31日的三个月期间，估值减记总额为4,000美元，而2020年同期的估值减记为31,000美元。在截至2021年3月31日的三个月中，已实现净亏损总额为14,000美元，而2020年同期的已实现净亏损为0美元。

与2020年同期相比，2021年前三个月的其他非利息支出减少了22.3万美元。但2020年前三个月包括与我们一个 信托账户更正相关的15.6万美元支出。

联邦所得税支出：我们在截至2021年3月31日的三个月期间记录了180万美元的联邦所得税支出，而2020年同期为140万美元 。我们截至2021年3月31日的三个月的有效税率为18.50%，而2020年同期为18.23%。

财务状况

截至2021年3月31日，总资产为27.3亿美元，比2020年12月31日的26.4亿美元增加了9230万美元。这一变化反映了现金和现金等价物增加了1.281亿美元，待售贷款增加了390万美元，持有至到期的证券增加了970万美元，但我们的贷款组合减少了4,640万美元，可供出售的证券增加了320万美元，这部分抵消了这一增加。与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日，存款总额增加了8,940万美元。在整个新冠肺炎大流行期间，我们的存款客户持有的余额明显更高。这导致我们的现金和现金等价物余额以及总资产大幅增加。

现金和现金等价物：截至2021年3月31日，我们的现金和现金等价物(包括出售的联邦基金和短期投资)为9.119亿美元，而截至2020年12月31日为7.837亿美元。这些余额的增加主要与总存款的增加有关。

证券：截至2021年3月31日，可供出售的债务证券为2.337亿美元，而2020年12月31日为2.368亿美元。截至2021年3月31日的余额主要由美国机构证券、机构抵押贷款支持证券和各种市政投资组成。截至2020年12月31日，我们的持有至到期日投资组合为7950万美元，截至2021年3月31日为8920万美元。我们的持有至到期日投资组合 由州、市政和私募商业债券组成。

组合贷款和资产质量：2021年前三个月，组合贷款总额减少了4640万美元，截至2021年3月31日为13.8亿美元，而2020年12月31日为14.3亿美元。在2020年前三个月，我们的商业投资组合减少了3100万美元，而我们的消费者投资组合减少了560万美元，我们的住宅抵押贷款投资组合减少了980万美元 。

投资组合抵押贷款通常是符合二级市场要求、期限不超过15年的贷款。与2020年同期相比，2021年前三个月为投资组合发放的抵押贷款 增加了520万美元，从2020年前三个月的460万美元增加到2021年同期的980万美元。

主要由于与较低利率环境相关的再融资，2021年前三个月发放的住宅抵押贷款与2020年同期相比增加了1790万美元。2021年前三个月发放的待售住宅抵押贷款为4730万美元，而2020年前三个月为2940万美元。

-39-
索引
下表显示了我们在2021年和2020年前三个月将在投资组合中持有的贷款的贷款发放活动，按贷款类型细分，还显示了平均发放的 贷款规模(以千美元为单位)：

   
截至2021年3月31日的三个月
    
截至2020年3月31日的三个月
  
   
投资组合
起源
    
百分比
总计
起源
    
平均值
贷款规模
    
投资组合
起源
    
百分比
总计
起源
    
平均值
贷款规模
  
商业地产：
                                    
住宅开发项目
  
$
5,086
      
2.7
%
  
$
636
    
$
126
      
0.0
%
  
$
42
  
对住宅开发商来说不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
433
      
0.2
      
217
      
2,978
      
3.0
      
1,489
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
36,580
      
19.4
      
778
      
16,942
      
16.6
      
385
  
商业化程度提高
    
3,656
      
1.9
      
609
      
8,476
      
8.3
      
848
  
制造业和工业
    
8,553
      
4.5
      
1,222
      
4,544
      
4.5
      
303
  
总商业地产
    
54,308
      
28.7
      
776
      
33,066
      
32.4
      
517
  
工商业，不包括购买力平价
    
15,652
      
8.3
      
423
      
54,144
      
53.1
      
918
  
购买力平价贷款
    
96,958
      
51.2
      
129
      
—
      
—
      
—
  
商业地产和商业地产合计
    
166,918
      
88.2
      
1,560
      
87,210
      
85.5
      
709
  
消费者
                                                
住宅抵押贷款
    
9,803
      
5.2
      
338
      
4,577
      
4.5
      
254
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
房屋净值
    
12,105
      
6.4
      
114
      
9,890
      
9.7
      
103
  
其他担保
    
375
      
0.2
      
20
      
299
      
0.3
      
15
  
总消费额
    
22,283
      
11.8
      
145
      
14,766
      
14.5
      
110
  
贷款总额
  
$
189,201
      
100.0
%
    
725
    
$
101,976
      
100.0
%
    
397
  

下表显示了我们在2021年前三个月和2020年前三个月的商业贷款活动细分情况(以千美元为单位)：

   
三个月
告一段落
三月三十一号，
2021
    
三个月
告一段落
三月三十一号，
2020
  
商业贷款起源于
  
$
166,918
    
$
87,210
  
偿还商业贷款
    
(154,807
)
    
(74,069
)
未分配-可用信用的变化
    
(43,073
)
    
9,070
  
商业贷款总额净减少
  
$
(30,962
)
  
$
22,211
  

总体而言，与2020年同期相比，2021年前三个月的商业贷款组合减少了4640万美元。我们的商业和工业贷款组合减少了1940万美元，而我们的商业房地产贷款在2021年前三个月与2020年同期相比减少了1160万美元。我们的商业贷款产量从2020年前三个月的8720万美元增加到2021年同期的 1.669亿美元，增加了7970万美元。

商业和商业房地产贷款仍然是我们最大的贷款部门，截至2021年3月31日和2020年12月31日，商业和商业房地产贷款分别占总贷款组合的85.8%和85.2%。 截至2021年3月31日，住宅抵押贷款和消费贷款约占总贷款的14.2%，截至2020年12月31日，约占14.8%。

-40-
索引
下表显示了贷款组合构成的进一步细目(单位：千)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
天平
    
百分比
贷款总额
    
天平
    
百分比
贷款总额
  
商业地产：(1)
                        
住宅开发项目
  
$
8,651
      
0.6
%
  
$
8,549
      
0.6
%
对住宅开发商来说不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
41,375
      
3.0
      
47,122
      
3.3
  
商业发展
    
841
      
0.1
      
857
      
—
  
住宅得到改善
    
112,618
      
8.1
      
114,392
      
8.0
  
商业化程度提高
    
264,122
      
19.1
      
266,006
      
18.6
  
制造业和工业
    
112,995
      
8.2
      
115,247
      
8.1
  
总商业地产
    
540,602
      
39.1
      
552,173
      
38.6
  
工商业，不包括购买力平价
    
392,208
      
28.4
      
436,331
      
30.6
  
购买力平价贷款
    
253,811
      
18.3
      
229,079
      
16.0
  
商业地产和商业地产合计
    
1,186,621
      
85.8
      
1,217,583
      
85.2
  
消费者
                                
住宅抵押贷款
    
139,727
      
10.1
      
149,556
      
10.5
  
不安全
    
134
      
—
      
161
      
—
  
房屋净值
    
52,709
      
3.8
      
57,975
      
4.0
  
其他担保
    
3,760
      
0.3
      
4,056
      
0.3
  
总消费额
    
196,330
      
14.2
      
211,748
      
14.8
  
贷款总额
  
$
1,382,951
      
100.0
%
  
$
1,429,331
      
100.0
%

(1)
包括业主自住和非业主自住的商业地产。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，商业房地产贷款分别占总贷款组合的39.1%和38.6%，主要包括对 业主和非业主自住商业物业的企业主和开发商的贷款，以及对单户和多户住宅物业开发商的贷款。在上表中，我们按住宅和商业房地产担保的贷款以及开发阶段显示了我们的商业房地产投资组合。改善后的贷款通常以在建或建成并投入使用的物业为担保。开发贷款以正在开发或已完全 开发的物业为担保。空置和未改善的贷款由尚未开始开发的原始土地和农用土地担保。

我们的消费性住宅抵押贷款组合(还包括向个人房主发放的住宅建设贷款)在2021年3月31日和2020年12月31日分别占组合贷款的10.1%和10.5%。我们预计将继续在我们的贷款组合中保留某些类型的住宅抵押贷款(主要是高质量、低贷款价值比的贷款)，以继续分散我们的信用风险，并部署我们过剩的流动性。

由于利率状况，2021年前三个月发放的待售住房抵押贷款数量比2020年前三个月有所增加。但2020年持续处于历史低位的利率环境，以及2021年迄今的持续低利率环境，导致我们向二级市场出售的长期固定利率抵押贷款的再融资增加。

我们的其他消费贷款组合包括以个人财产和房屋净值担保的贷款、固定期限贷款和信用额度贷款。截至2021年3月31日，消费贷款为5660万美元，截至2020年12月31日为6220万美元。截至2021年3月31日，消费贷款占我们投资组合贷款的4.1%，截至2020年12月31日，消费贷款占4.3%。

我们的贷款组合由我们的高级管理层、我们的信贷员以及独立于我们的贷款发起人和信用管理的内部贷款审查小组定期审查。由高级管理层和经验丰富的贷款和催收人员组成的行政贷款 委员会每季度召开一次会议，管理我们的内部观察名单，并主动管理高风险贷款。

当对我们其中一笔贷款的利息或本金的可收回性存在合理怀疑时，该贷款被置于非应计项目状态。以前应计但未收回的任何利息将被冲销，并 从当前收益中扣除。

不良资产包括不良贷款、丧失抵押品赎回权的资产和收回的资产。截至2021年3月31日，不良资产总额为290万美元，而2020年12月31日为310万美元。 2021年前三个月或2020年前三个月没有新增其他房地产。由于截至2021年3月31日，止赎后没有赎回贷款，因此我们预计2021年拥有的其他房地产 几乎不会新增。2021年前三个月，出售丧失抵押品赎回权的房产的收益为14.8万美元。导致销售已实现净亏损14,000美元。2020年前三个月，止赎房产的销售收益为91,000美元，销售已实现净亏损为0美元。

-41-
索引
不良贷款包括非应计状态的贷款和拖欠90天以上但仍在应计的贷款。截至2021年3月31日，不良贷款总额为52.5万美元，占组合贷款总额的0.04%，而截至2020年12月31日，不良贷款总额为53.3万美元，占组合贷款总额的0.04%。

截至2021年3月31日的不良贷款包括43.2万美元的商业房地产贷款以及9.3万美元的消费者和住宅抵押贷款。

丧失抵押品赎回权和收回的资产包括为清偿贷款而获得的资产。截至2021年3月31日，丧失抵押品赎回权的资产总额为240万美元，截至2020年12月31日，止赎资产总额为250万美元。截至2021年3月31日的全部余额 由三处商业地产组成。所有通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产最初都会以其公允价值减去出售的估计成本进行转让，然后在 转让后使用成本或市场法中较低的方法每月评估减值。对所有丧失抵押品赎回权的资产，至少每年都会获得最新的财产估值。

截至2021年3月31日，我们丧失抵押品赎回权的资产组合的加权平均年龄为9.03年。以下是我们在2021年3月31日和2020年12月31日止赎资产组合的细分，按 房产类型分类，以及房产自被我们占有以来减记的百分比和综合减记百分比，包括当房产是贷款抵押品时发生的损失(以千美元为单位)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
丧失抵押品赎回权的资产财产类型
  
携载
价值
    
止赎
资产
减记
    
联合
减记
(贷款及
止赎
资产)
    
携载
价值
    
止赎
资产
减记
    
联合
减记
(贷款及
止赎
资产)
  
单身家庭
    
—
      
—
%
    
—
%
    
—
      
—
%
    
—
%
住宅地块
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
多户住宅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置土地
    
28
      
73.2
      
83.7
      
67
      
72.0
      
78.2
  
住宅开发
    
—
      
—
      
—
      
127
      
15.3
      
49.4
  
商务办公室
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商业工业
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商业化程度提高
    
2,343
      
—
      
—
      
2,343
      
—
      
—
  
   
$
2,371
      
4.2
      
10.3
    
$
2,537
      
7.1
      
12.5
  

下表显示了我们不良资产的构成和金额(以千美元为单位)：

   
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
非权责发生制贷款
  
$
525
    
$
533
  
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款
    
—
      
—
  
不良贷款总额(不良贷款)
    
525
      
533
  
丧失抵押品赎回权的资产
    
2,371
      
2,537
  
收回的资产
    
—
      
—
  
不良资产总额(NPA)
  
$
2,896
    
$
3,070
  
不良贷款占总贷款的比例
    
0.04
%
    
0.04
%
不良资产与总资产之比
    
0.11
%
    
0.12
%

下表显示了我们在2021年3月31日和2020年12月31日的问题债务重组(TDR)的构成和金额(以千美元为单位)：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
商品化
    
消费者
    
总计
    
商品化
    
消费者
    
总计
  
执行TDR
  
$
5,875
    
$
3,817
    
$
9,692
    
$
4,959
    
$
4,049
    
$
9,008
  
不良TDR(1)
    
432
      
—
      
432
      
437
      
—
      
437
  
总TDR
  
$
6,307
    
$
3,817
    
$
10,124
    
$
5,396
    
$
4,049
    
$
9,445
  

(1)
包括在上述不良资产表中

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我们总共有1010万美元和940万美元的贷款在TDR中进行了条款修改。这些贷款可能涉及条款重组 ，以允许客户通过满足基于其当前现金流的较低贷款支付要求来降低止赎风险。这些贷款还可能包括以现有合同利率续签，但低于可比 信贷的市场利率的贷款。对于每次重组，根据修订后的条款，对借款人的财务状况和还款前景进行全面的信用承销分析，以评估结构是否成功，以及现金流是否足以支持重组后的债务。此外，还会进行分析，以确定重组后的贷款是否应处于权责发生制状态。一般情况下，如果贷款在重组时是权责发生制，重组后将保持 权责发生制。在某些情况下，如果一笔非权责发生制贷款的实际付款历史表明，该贷款在重组时会有现金流，则该贷款可在重组时按应计制计提。 在重组条款下连续六次付款后，将审查一笔非权责发生制重组贷款，以确定是否可能升级到应计状态。*在随后进行修改或续订，并将贷款推向市场条款的情况下，包括不低于具有类似信用风险特征的新债务的市场利率的合同利率 ，TDR和减值名称可能会000000(2020年12月31日至3月31日), 2021年，由于现有TDR余额增加 。该季度没有新增TDR。截至2021年3月31日，被确认为TDR的贷款有70笔，而2020年12月31日为76笔。

-42-
索引
与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最可能的还款来源，估算每个TDR的贷款损失拨备。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款，拨备是根据基础抵押品的公允价值减去估计的销售成本计算的。对于预计从业务运营现金流中偿还的减值商业贷款，拨备是基于贴现现金流计算的。对于某些TDR，如住宅抵押贷款，对于他们来说，津贴是基于折现现金流计算的，是根据池的加权 利率的变化计算的。*我们降低了合同利率的商业TDR的津贴分配是通过使用按原始合同利率折现的新支付条件来衡量现金流来计算的。

2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明”。该指导意见 鼓励金融机构与可能因新冠肺炎影响而无法履行合同义务的借款人审慎合作。指导意见进一步解释，在与财务会计准则委员会工作人员协商后，联邦银行机构得出结论，在诚信的基础上对截至修改实施日期当前借款人进行的短期修改(例如6个月)不是TDR。CARE法案于2020年3月27日在国会通过。CARE法案的第4013条也涉及与新冠肺炎相关的修改，并指定对截至12月31日逾期不超过30天的贷款进行新冠肺炎相关修改，2019年不是TDR。国会于2020年12月27日通过的经济援助法案将此类修改的日期延长至因新冠肺炎而宣布的国家紧急状态终止或2022年1月1日之后60天(以较早者为准)。截至2021年3月31日，世行应用了这一指导方针，修改了726笔个人贷款，本金余额总计3.372亿美元。其中大部分修改涉及三个月的延期。

贷款损失拨备：2021年3月31日的贷款损失拨备为1,750万美元，比2020年12月31日增加了44,000美元。-贷款损失拨备 占2021年3月31日的贷款组合贷款总额的1.26%，占2020年12月31日的1.22%。*2021年3月31日和2020年12月31日的比率受到2.538亿美元和2.291亿美元剩余PPP贷款的影响，这些贷款得到了全额担保 ，没有津贴分配。贷款损失拨备占不良贷款覆盖率从2020年12月31日的3266%提高到2021年3月31日的3324%。

下表显示了过去五个季度某些信用指标的变化：

百万美元(百万美元)
  
截至的季度
三月三十一号，
2021
    
截至的季度
十二月三十一日，
2020
    
截至的季度
9月30日，
2020
    
截至的季度
六月三十日，
2020
    
截至的季度
三月三十一号，
2020
  
商业贷款
  
$
1,186.6
    
$
1,217.6
    
$
1,311.9
    
$
1,310.7
    
$
1,120.2
  
不良贷款
    
0.5
      
0.5
      
0.2
      
3.0
      
7.2
  
其他房地产自有资产和回购资产
    
2.4
      
2.5
      
2.6
      
2.6
      
2.6
  
不良资产总额
    
2.9
      
3.0
      
2.8
      
5.6
      
9.9
  
净冲销(收回)
    
(0.4
)
    
(0.5
)
    
(0.2
)
    
4.0
      
(1.0
)
总违约率
    
0.2
      
0.6
      
0.5
      
3.3
      
0.5
  

截至2021年3月31日，我们在过去25个季度中有23个季度实现了净贷款收回。*我们的总违约率仍然微不足道，截至2021年3月31日为21.7万美元，截至2020年12月31日为58.1万美元。截至2021年3月31日，我们的违约率仅为0.02%。

这些因素都会影响我们所需的贷款损失拨备水平，以及我们的贷款损失拨备。贷款损失拨备在2020年前三个月增加了44,000美元。我们在截至2021年3月31日的三个月记录了0美元的贷款损失拨备，而2020年同期为70万美元。截至2021年3月31日的三个月的净贷款回收为44,000美元，而2020年同期的净回收为989,000美元。2021年前三个月，净回收与平均贷款的年化比率为-0.01%，而2020年前三个月为-0.29%。

我们对最近几个季度较低的总冲销水平感到高兴。然而，我们确实认识到，未来的冲销和由此产生的贷款损失拨备预计将受到整体经济和房地产市场变化的时机和程度的影响。

根据我们对贷款组合中可能的估计损失的评估，我们的贷款损失拨备维持在我们认为合适的水平。我们衡量适当的拨备水平和相关贷款损失拨备的方法依赖于几个关键因素，包括被视为减值的贷款的特定拨备，根据我们的贷款评级系统未被视为减值的商业贷款的一般拨备，以及基于历史趋势对具有相似风险特征的同质贷款组的一般分配。

-43-
索引
总体而言，截至2021年3月31日，不良贷款增加了66.6万美元，达到1130万美元，而2020年12月31日为1060万美元。*截至2021年3月31日，不良贷款特定拨备减少22.4万美元，至100万美元，而截至2020年12月31日，不良贷款特定拨备减少120万美元。截至2021年3月31日，不良贷款特定拨备占不良贷款总额的8.7%，2020年12月31日为11.4%。

分配给未被认为减值的商业贷款的一般拨备是基于这类贷款的内部风险等级。我们使用基于八分制的贷款评级方法。贷款在房地产担保和非房地产担保之间进行分层。房地产担保投资组合进一步按房地产类型分层。每个分层投资组合都被分配了一个损失分摊系数。贷款类别的数字评级越高，通常会产生更大的分配百分比。贷款风险等级的变化会影响到损失分摊系数。 贷款类别的数字评级越高，通常会产生更大的分配百分比。贷款风险等级的变化会影响投资组合的损失分摊系数。 贷款类别的数字评级越高，通常会产生更大的分配百分比。贷款风险等级的变化会影响贷款的风险分配比例。

我们损失系数的确定是基于我们按贷款等级划分的实际损失历史，并根据管理层的判断，在分析日期影响投资组合可收回性的重要因素进行了调整。*我们使用滚动的18个月实际净冲销历史作为我们计算的基础。*在过去几年中，18个月期间的计算反映了净冲销经验的大幅减少。我们解决了贷款损失拨备计算中应用的定性因素考虑中的这种 波动。在评估整体质量成分时，我们还考虑了较长时间的强劲资产质量。

在2020年3月31日，我们还考虑了全球为打击新冠肺炎而关闭经济对我们的借款人和当地经济的影响。虽然预计重大的刺激和缓解措施将缓解影响，但我们认为下调我们的经济质量因素是合适的，我们在2020年3月31日将这一质量因素增加了7个基点。在2020年第二季度、第三季度和 第四季度提供了额外的拨款。在2021年第一季度，由于经济状况的改善，这一因素降低了2个基点，但在 季度净增加了8个基点，并对其他因素进行了额外的拨款。

与其他行业相比，某些行业将受到新冠肺炎经济效应和政府行动的更大负面影响。例如，酒店业、餐饮业和体育赛事等依靠大量人群聚集在一起而蓬勃发展的行业，可能会比其他行业遭受更长时间的负面影响。我们相信我们的商业投资组合已经足够多元化，我们的商业集中度最高的是房地产、租赁和租赁(25%)，其次是零售业(16%)。下面的表格详细列出了我们的商业贷款组合2021年(千美元)：

   
2021年3月31日
  
   
不包括PPP
    
购买力平价贷款
    
总计
    
百分比
贷款总额
    
4级或以上的百分比
    
5级或以下的百分比
  
工业：
                                    
农产品
  
$
59,073
    
$
8,518
    
$
67,591
      
5.70
%
    
93.32
%
    
6.68
%
采矿和采油
    
864
      
62
      
926
      
0.08
%
    
100.00
%
    
0.00
%
公用事业
    
—
      
—
      
—
      
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
施工
    
59,875
      
36,343
      
96,218
      
8.11
%
    
99.06
%
    
0.94
%
制造业
    
129,233
      
64,173
      
193,406
      
16.30
%
    
97.64
%
    
2.36
%
批发贸易
    
42,943
      
8,319
      
51,262
      
4.32
%
    
99.84
%
    
0.16
%
零售业
    
105,559
      
9,903
      
115,462
      
9.73
%
    
99.91
%
    
0.09
%
运输和仓储
    
46,452
      
17,229
      
63,681
      
5.37
%
    
98.19
%
    
1.81
%
信息
    
720
      
526
      
1,246
      
0.11
%
    
46.79
%
    
53.21
%
金融保险
    
41,036
      
4,168
      
45,204
      
3.81
%
    
100.00
%
    
0.00
%
房地产与租赁
    
295,016
      
2,497
      
297,513
      
25.07
%
    
99.77
%
    
0.23
%
专业、科学和技术服务
    
7,430
      
16,583
      
24,013
      
2.02
%
    
99.01
%
    
0.99
%
公司和企业的管理
    
3,842
      
—
      
3,842
      
0.32
%
    
100.00
%
    
0.00
%
行政和支持服务
    
18,029
      
28,195
      
46,224
      
3.90
%
    
99.76
%
    
0.24
%
教育服务
    
2,654
      
8,477
      
11,131
      
0.94
%
    
99.18
%
    
0.82
%
医疗保健和社会救助
    
51,904
      
20,498
      
72,402
      
6.10
%
    
100.00
%
    
0.00
%
艺术、娱乐和康乐
    
7,113
      
3,033
      
10,146
      
0.86
%
    
96.60
%
    
3.40
%
住宿和餐饮服务
    
37,573
      
14,350
      
51,923
      
4.38
%
    
84.86
%
    
15.14
%
其他服务
    
23,494
      
10,902
      
34,396
      
2.90
%
    
99.03
%
    
0.97
%
公共行政
    
—
      
—
      
—
      
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
私人家庭
    
—
      
35
      
35
      
0.00
%
    
100.00
%
    
0.00
%
商业贷款总额
  
$
932,810
    
$
253,811
    
$
1,186,621
      
100.00
%
    
98.18
%
    
1.82
%
考虑到我们定性因素和商业贷款组合余额的变化，2021年3月31日分配给商业贷款的一般拨备为1,400万美元，2020年12月31日为1,370万美元 。截至2021年3月31日，我们分配给商业贷款的拨备的质量部分为1,400万美元，比2020年12月31日的1,370万美元增加了28.1万美元。

-44-
索引
同类贷款组，如住宅房地产和开放式和封闭式消费贷款，根据贷款类型获得津贴分配。*住宅抵押贷款和消费贷款组合适用滚动12个月(四个季度)的历史亏损经验 。与未被视为减值的商业贷款一样，津贴分配百分比的确定主要基于我们的历史损失 经验。这些分配是根据总体经济和业务状况、信用质量和拖欠趋势、抵押品价值、以及最近这些类似贷款池的亏损经历。*同质 贷款津贴在2021年3月31日为240万美元，在2020年12月31日为240万美元。
 
免税额的分配并不意味着对贷款损失拨备的使用有限制。贷款损失拨备的全部拨备可以用于任何贷款损失，而不分贷款类型。

房地和设备：截至2021年3月31日，他们的房地和设备总额为4310万美元，比2020年12月31日的4330万美元减少了14.1万美元。

银行拥有的人寿保险(BOLI)：*银行为某些高管购买了人寿保险。BOLI按目前可实现的现金退还价值记录，截至2021年3月31日总计4220万美元，而截至2020年12月31日为4250万美元。与2020年12月31日相比，净减少27.2万美元是由于BOLI在本季度的收益，被本季度收到的死亡索赔支出56万美元所抵消。2021年4月初，

存款和其他借款：截至2021年3月31日，存款总额增加8940万美元，至23.9亿美元，而12月31日为23.亿美元。2020年。无息 支票账户余额在2021年前三个月增加了3,940万美元。有息活期账户余额在2021年前三个月减少了2,860万美元，储蓄和货币市场账户余额增加了7,980万美元 因为市政和商业客户在新冠肺炎大流行期间持有更高的余额。存单在2021年前三个月减少了120万美元，反映了持续的低市场利率。 我们认为我们成功地保持了个人和企业支票和储蓄账户的余额，这主要归功于我们对优质客户服务的关注。客户希望与当地银行打交道， 我们分行网络的便利性，以及我们复杂产品线的广度和深度。

截至2021年3月31日，无息活期账户占总存款的36%，截至2020年12月31日，占总存款的35%。对于我们的许多商业客户来说，这些余额通常在年底增加，然后在第一季度下降。但这种情况在2021年第一季度没有发生，因为在新冠肺炎大流行期间，所有类型的客户都持有更高的余额。此外，由于有息账户替代方案支付的利率普遍较低，我们的许多商业客户选择将余额保存在这些流动性更高的无息活期账户类型中。计息需求，包括货币市场和储蓄账户，在2021年3月31日占总存款的60%，在2020年12月31日占60%。截至2021年3月31日，定期账户占总存款的百分比为4%，2020年12月31日为5%。

截至2021年3月31日，借款资金总额为9060万美元，包括7000万美元的联邦住房贷款银行(FHLB)垫款和2060万美元与信托优先证券相关的长期债务。截至2020年12月31日，借入的 资金总额为9060万美元，包括7000万美元的FHLB垫款和2060万美元与信托优先证券相关的长期债务。

资本资源

截至2021年3月31日，股东权益总额为2.424亿美元，比2020年12月31日的2.398亿美元增加了250万美元。这一增长主要是由于2021年前三个月的净收益为780万美元，但部分被累计其他全面收益减少270万美元和向股东支付270万美元的现金股息所抵消。截至2021年3月31日，该行被归类为“资本充足”。

美国银行的资本准则通常被称为巴塞尔III准则。这些规则包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)为4.5%，以及风险加权资产的资本保护缓冲为 2.5%，有效地导致最低CET1比率为7.0%。《巴塞尔协议III》规定的一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%(有了资本保存缓冲，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%(有资本保存缓冲)，而《巴塞尔协议III》要求的最低杠杆率为4.0%。根据《巴塞尔协议III》，公司和银行的资本比率继续超过资本充足的最低资本要求。

下表显示了我们过去几个季度的监管资本比率(合并后)：

马卡特瓦银行公司
  
三月三十一号，
2021
    
十二月三十一日，
2020
    
9月30日，
2020
    
六月三十日，
2020
    
三月三十一号，
2020
  
总资本与风险加权资产之比
    
19.3
%
    
18.3
%
    
17.7
%
    
17.3
%
    
15.8
%
普通股第1级至风险加权资产
    
16.7
      
15.8
      
15.3
      
14.9
      
13.4
  
一级资本与风险加权资产之比
    
18.1
      
17.1
      
16.6
      
16.3
      
14.7
  
一级资本与平均资产之比
    
9.8
      
9.9
      
9.8
      
10.5
      
11.9
  

截至2021年3月31日，所有2000万美元的未偿还信托优先证券都有资格成为一级资本。

-45-
索引
流动性

Macatawa银行的流动性：一家金融机构的流动性反映了其管理各种资金来源和用途的能力。我们的 现金流合并报表将这些来源和用途分类为运营、投资和融资活动。我们主要专注于开发获得各种借款来源的渠道，以补充我们的存款收集活动，并为我们的 投资和贷款组合提供资金。我们的流动性来源包括我们通过FRB贴现窗口的借款能力、联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)、从我们的代理银行购买的联邦基金信用额度和其他担保借款来源、借款人的贷款支付、我们可供出售的证券的到期日和销售情况、我们存款的增长、出售的联邦基金和其他短期投资，以及上文讨论的各种资本资源。

流动性管理涉及满足客户现金流要求的能力。我们的客户可能是有信用需求的借款人，也可能是想要提取资金的储户。我们的流动性 管理包括定期监控我们被认为是流动性和非流动性的资产，以及我们的资金来源被认为是核心和非核心的、短期(不到12个月)和长期的。我们建立了参数， 监控我们流动资产与短期负债的比例、非核心融资依赖程度以及可用借款能力等项目。我们保持多元化的批发融资结构，并积极管理我们即将到期的批发来源，以降低流动性短缺的风险。我们还制定了应急资金计划，以对可能引发流动性短缺的某些事件产生的流动性需求进行压力测试，例如贷款 超出正常增长水平的快速增长或极端情况下存款和其他资金来源的损失。

我们积极采取措施保持强劲的流动性状况。*世行减少了对非核心资金来源(包括经纪存款)的依赖，并专注于实现低于同行平均水平的非核心资金 依赖比率。*自2011年12月以来，我们的资产负债表上没有经纪存款。*我们继续保持可观的资产负债表内流动性。截至2021年3月31日，世行持有8.85亿美元的联邦基金出售和其他短期投资。此外，截至2021年3月31日，世行可从代理银行借款约2.693亿美元。

在正常业务过程中，我们会履行某些合同义务，包括在我们的整体流动性管理中考虑的义务。下表汇总了我们在2021年3月31日的重要 合同义务(以千美元为单位)：

   
少于
1年
    
1-3年
    
3-5年
    
多过
5年
  
长期债务
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
20,619
  
定期存款到期日
    
86,297
      
14,912
      
1,072
      
57
  
其他借款资金
  
$
10,000
      
20,000
      
30,000
      
10,000
  
经营租赁义务
    
385
      
404
      
262
      
—
  
总计
  
$
96,682
    
$
35,316
    
$
31,334
    
$
30,676
  

除了正常的贷款资金外，我们还通过未使用的信用额度、无资金支持的贷款承诺和备用信用证来维持流动性，以满足客户的融资需求。我们的整体流动性管理也考虑了这些承诺的水平 和波动。截至2021年3月31日，我们总共有6.444亿美元的未使用信用额度，7750万美元的无资金贷款承诺和1240万美元的备用信用证 。

控股公司的流动性：如果需要 筹集额外资本，公司的主要流动性来源是来自银行的股息、现有的现金资源和资本市场。根据银行法规和我行所在密歇根州的法律，银行在任何日历年可以宣布和支付给公司的股息金额都有限制。但根据州法律 的限制，银行向公司支付的股息不得超过留存收益。到2020年，银行向本公司支付股息共计1,170万美元。*同期，本公司向其股东支付股息1,090万美元。*预计2021年2月25日向登记在册的股东于2021年2月25日向登记在册的股东支付每股0.08美元的普通股现金股息，因此，本行于2021年2月24日向本公司支付了共计370万美元的股息。2021年。 为本次现金股息支付分配的现金总额为270万美元。*公司保留了每个时期的剩余余额，用于一般企业用途。截至2021年3月31日，银行的留存收益余额为9070万美元。

根据本公司的税收分配协议，在2020和2019年期间，本公司分别从银行收到了总额为770万美元和800万美元的款项，相当于本银行在2020和2019年纳税年度的公司间纳税义务 。

如有需要，本公司有权为流动资金的目的连续20个季度推迟支付信托优先证券的利息。在延期期间，本公司不得宣布或 支付其普通股的任何股息或支付任何与信托优先证券同等或低于信托优先证券的未偿还债务。

本公司于2021年3月31日的现金结余为730万美元。本公司相信其有足够的流动资金来履行其现金流义务。

-46-
索引
关键会计政策和估算：

为了按照美国公认的会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息进行估计和假设。这些 估计和假设会影响财务报表中报告的金额，未来的结果可能会有所不同。由于所需的管理判断水平和估计的使用，贷款损失准备、其他房地产自有估值、或有损失、收入确认和所得税 被认为是至关重要的，这使得它们特别容易发生变化。

我们确定贷款损失准备和相关贷款损失准备的方法在上面的“贷款损失准备”讨论中进行了描述。“由于影响贷款可收回性的因素很多，这一会计领域需要 重大判断。如果这些因素的意外变化，包括与新冠肺炎疫情的影响有关的判断，可能会显著改变贷款损失准备和相关贷款损失准备的水平。尽管根据我们的内部分析和我们的判断，我们相信我们已为贷款损失提供了足够的拨备，但不能保证 我们的分析已正确确定了我们的贷款组合中所有可能的损失。因此，我们可能会在未来记录的贷款损失拨备可能与我们在2021年前三个月记录的水平有很大不同 。

通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产(主要是拥有的其他房地产)最初以公允价值减去收购时出售的估计成本来记录，从而建立了一个新的成本基础。新房地产 评估通常在丧失抵押品赎回权时获得，并用于建立公允价值。如果公允价值下降，则通过费用记录估值津贴。估计这些财产的初始和持续公允价值涉及许多因素和判断，包括持有时间、完工成本、持有成本、折扣率、吸收和其他因素。 估计这些财产的初始和持续公允价值涉及许多因素和判断，包括持有时间、完工成本、持有成本、贴现率、吸收和其他因素

或有损失在损失可能性很大且可以合理估计损失金额或范围时被记录为负债。因此，这也是一个涉及重大判断的会计领域。尽管根据我们的判断、内部分析和咨询法律顾问，我们认为我们已正确考虑了或有损失，但此类或有负债状态的未来变化可能会导致或有负债水平发生重大变化，并对运营收益产生相关影响。

非利息收入根据合同要求和我们履行合同条款下的义务确认。*我们的大部分非利息收入来自基于交易 的服务，这些收入被确认为提供相关服务。

我们的所得税会计涉及递延税项资产和负债的估值，主要与财务报告和税务目的收入和费用确认时间的差异有关 。截至2021年3月31日，我们有560万美元的递延税总资产和230万美元的递延税总负债，导致递延税净资产为330万美元。会计准则要求公司评估 是否应该根据所有可用的证据，使用一种“可能性很大”的标准来评估是否应该针对其递延税资产建立估值免税额。我们在2021年3月31日得出结论，我们的 净递延税资产不需要估值免税额。税法的变化，税率的变化，所有权的变化和我们未来的收益水平可能会影响我们净递延税资产的最终实现。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露。

我们的一级市场风险敞口是利率风险，其次是流动性风险。我们所有的交易都是以美元计价，没有特别的外汇风险。Macatawa银行只有有限的农业相关贷款资产，因此对大宗商品价格的变化没有重大敞口。

我们的资产负债表对美国最优惠利率、抵押贷款利率、美国国债利率和各种货币市场指数的现行利率的变化非常敏感，包括各类资产和负债。 我们的资产/负债管理流程帮助我们在提供流动性的同时，保持有息资产和有息负债之间的平衡。

我们利用模拟模型作为我们的主要工具来评估净利息收入和股本经济价值(“EVE”)因市场利率的潜在变化而变化的方向和幅度 。模型中的关键假设包括合同现金流、利息敏感型资产和利息敏感型负债的到期日、某些资产的提前还款速度以及影响贷款和存款定价的市场条件变化。我们还包括可自由支配的定价负债产品的定价下限，这限制了各种支票和储蓄产品在利率下降的情况下可以降到多低。这些下限反映了我们的定价理念，以应对不断变化的利率 。

我们在假设市场利率在各种情况下逐步变化的环境下，预测了未来12个月的净利息收入。由此产生的净利息收入的变化 表明我们的收益对市场利率的方向性变化的敏感性。该模拟还衡量在各种情况下利率立即变化或冲击下的EVE(即我们资产和负债的净现值)的变化，这是通过使用基于市场的贴现率对估计的未来现金流进行贴现计算得出的。

-47-
索引
下表显示了基于我们截至2021年3月31日的资产负债表，利率变化对未来12个月和前夕净利息收入的影响(单位：千美元)：

利率情景
  
经济上的
价值
权益
    
百分比
变化
    
净利息
收入
    
百分比
变化
  
利率上升200个基点
  
$
320,464
      
4.99
%
  
$
57,877
      
12.43
%
利率上升100个基点
    
311,660
      
2.11
      
54,536
      
5.94
  
无变动
    
305,221
      
—
      
51,476
      
—
  
利率下降100个基点
    
292,305
      
(4.23
)
    
51,344
      
(0.28
)
利率下降200个基点
    
292,695
      
(4.10
)
    
51,340
      
(0.27
)

如果利率上升，这项分析表明，我们准备在未来12个月内改善净利息收入。如果利率下降，这项分析表明，我们将在未来12个月经历净利息收入的减少。

我们还预测了各种情况下即时和平行利率冲击对净利息收入的影响，以衡量我们在这些不同条件下收益的敏感性。

资产/负债委员会根据可接受的利率风险参数监测季度模拟分析，并向董事会报告。

除了利率的变化，未来净利息收入的水平还取决于其他一些变量，包括：贷款、存款和 其他盈利资产和有息负债的增长、构成和绝对水平；经济和竞争状况；贷款、投资和存款收集策略的潜在变化；以及客户偏好。

第四项：
控制和程序

(a)
信息披露控制和程序的评估。在我们管理层(包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下，我们按照交易所法案规则13a-15(E)的规定，对截至2021年3月31日，也就是本报告涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估 。

在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好， 都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，正如本公司的设计目的一样，管理层必须运用其判断来评估公司采用的控制和 程序的益处是否大于其成本。

我们的首席执行官和首席财务官在评估截至 本报告涵盖的期限结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的有效性后，得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会的规则和表格指定的期限内 被记录、处理、汇总和报告。

(b)
内部控制的变化。本报告期内，本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理可能影响本公司财务报告内部控制 的变化。

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索引
第二部分-其他资料

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。

下表提供了公司在2021年第一季度购买自己的普通股的信息。*所有员工交易都是在股票补偿计划下进行的。这些交易包括 股Macatawa银行公司普通股被退回以满足在限制性股票归属时发生的预扣税款义务。*被扣留的股票的价值是根据 Macatawa银行公司普通股在归属日期的收盘价确定的。*公司没有公开宣布的回购计划或计划。

   
总计
数量
股票
购得
    
平均值
支付的价格
每股
  
期间
            
2021年1月1日-1月31日
            
员工交易记录
    
—
      
—
  
2021年2月1日-2月28日
                
员工交易记录
    
526
    
$
8.72
  
2021年3月1日-3月31日
                
员工交易记录
    
—
      
—
  
截至2021年3月31日的第一季度合计
                
员工交易记录
    
526
    
$
8.72
  

第6项
展品。

3.1
  
重述的公司章程。此前于2016年10月27日在Macatawa银行公司的Form 10-Q季度报告中提交给委员会，附件3.1。这里引用了 作为参考。
3.2
  
附例。此前于2015年2月19日在Macatawa银行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度报告中提交给委员会，附件3.2。此处 通过引用并入。
4.1
  
重述的公司章程。这里引用了附件3.1作为参考。
4.2
  
附例。图3.2在此并入作为参考。
4.3
  
长期债务。登记人有未偿还的长期债务，截至本报告之时，这笔债务不超过登记人总合并资产的10%。注册人同意 应要求向SEC提供界定此类长期债务持有人权利的协议副本。
31.1
  
首席执行官证书。
31.2
  
首席财务官证书。
32.1
  
根据“美国法典”第18编第1350条的认证。
101.INS
  
XBRL实例文档
101.SCH
  
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
  
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
  
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
  
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
  
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

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索引
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 
马卡塔瓦银行公司
   
 
/s/Ronald L.Haan
 
罗纳德·L·汉(Ronald L.Haan)
 
首席执行官
 
(首席行政主任)
   
 
/s/乔恩·W·斯威茨
 
乔恩·W·斯威茨
 
高级副总裁兼
 
首席财务官
 
(首席财务会计官)
   
日期：2021年4月22日


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