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ServicesSegmentMember2018-03-042019-03-020000006845APOG：LargeScaleOpticalSegmentMember2020-03-012021-02-270000006845APOG：LargeScaleOpticalSegmentMember2019-03-032020-02-290000006845APOG：LargeScaleOpticalSegmentMember2018-03-042019-03-020000006845US-GAAP：部门间消除成员2020-03-012021-02-270000006845US-GAAP：部门间消除成员2019-03-032020-02-290000006845US-GAAP：部门间消除成员2018-03-042019-03-020000006845美国-公认会计准则：公司和其他成员2019-03-032020-02-290000006845美国-公认会计准则：公司和其他成员2018-03-042019-03-020000006845APOG：建筑玻璃分段成员2021-02-270000006845APOG：建筑玻璃分段成员2020-02-290000006845APOG：建筑玻璃分段成员2019-03-020000006845APOG：LargeScaleOpticalSegmentMember2021-02-270000006845APOG：LargeScaleOpticalSegmentMember2020-02-290000006845APOG：LargeScaleOpticalSegmentMember2019-03-020000006845美国-公认会计准则：公司和其他成员2019-03-020000006845国家：美国2020-03-012021-02-270000006845国家：美国2019-03-032020-02-290000006845国家：美国2018-03-042019-03-020000006845国家/地区：加利福尼亚州2020-03-012021-02-270000006845国家/地区：加利福尼亚州2019-03-032020-02-290000006845国家/地区：加利福尼亚州2018-03-042019-03-020000006845国家：br2020-03-012021-02-270000006845国家：br2019-03-032020-02-290000006845国家：br2018-03-042019-03-020000006845国家：美国2021-02-270000006845国家：美国2020-02-290000006845国家：美国2019-03-020000006845国家/地区：加利福尼亚州2020-02-290000006845国家/地区：加利福尼亚州2019-03-020000006845国家：br2021-02-270000006845国家：br2020-02-290000006845国家：br2019-03-020000006845美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-03-012021-02-270000006845美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-03-032020-02-290000006845美国-GAAP：地理集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-03-042019-03-020000006845US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-02-290000006845US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-03-012021-02-270000006845US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-02-270000006845US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-03-020000006845US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-03-032020-02-290000006845US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-03-030000006845US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-03-042019-03-02

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

_________________________________

表格10-K

_________________________________


☒			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度2月27日, 2021


☐			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。

委托文件编号：0-6365

_________________________________

远古企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

(注册人的确切姓名载于其章程)

_________________________________

明尼苏达

41-0919654

(述明或其他司法管辖权
公司或组织)

(税务局雇主
识别号码)

西78街4400号

520套房

明尼阿波利斯

明尼苏达

55435

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(952) 835-1874

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.33 1/3美元

阿波格

纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

________________________________

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。

☒ 是 ☐编号：

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。

☐是☒ 不是

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。☒ 是 ☐编号：

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。.☒ 是 ☐编号：

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件管理器

☐

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

☐

用复选标记表示注册人是否已提交报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编7262(B)条)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估，是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒编号：

截至2020年8月28日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的大约总市值为$560,000,000(根据截至当日纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market LLC)报道的每股21.69美元的收盘价)。

截至2021年4月20日，25,781,624注册人的普通股流通股，每股票面价值0.33 1/3美元。

通过引用并入的文件：

根据Form 10-K的一般指示G(3)，本协议第三部分要求的某些信息将参考我们在截至2021年2月27日的会计年度的120天内提交的股东年度大会的最终委托书，纳入本Form 10-K年度报告，或者将包括在2021年2月27日提交的本Form 10-K年度报告的修正案中。

远古企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

表格10-K的年报

截至2021年2月27日的财政年度


		页面
	第一部分
第一项。	业务	4

项目1A。	风险因素	10
项目1B。	未解决的员工意见	14
第二项。	特性	14
第三项。	法律程序	15
第四项。	矿场安全资料披露	15
	第二部分
第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场	15
第6项。	选定的财务数据	17
项目7。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	17
项目7A。	关于市场风险的定量和定性披露	25
第8项。	财务报表和补充数据	27
项目9。	会计与财务信息披露的变更与分歧	59
项目9A。	管制和程序	60
项目9B。	其他资料	60
	第三部分
第(10)项。	董事、高管、道德准则和公司治理	60
第11项。	高管和董事薪酬	60
项目12。	某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜	60
第(13)项。	某些关系和相关交易，以及董事独立性	61
第(14)项。	首席会计师费用及服务	61
	第四部分
第15项。	展品和财务报表明细表	61
第16项。	表格10-K摘要	64
	签名	65

第一部分

项目1.业务

“公司”(The Company)

Apoee Enterprise，Inc.(Apoee，本公司或WE)于1949年根据明尼苏达州的法律成立。我们在建筑建筑产品和服务的设计和开发方面处于领先地位。

我们公司有四个报告部门，其中三个部门服务于商业建筑市场：

•这个建筑框架系统分部设计、设计、制造和完成构成建筑物外部的铝窗、幕墙、店面和入口系统。在2021财年，这一细分市场约占我们净销售额的46%。

•这个建筑玻璃用于商业建筑定制窗户和墙壁系统的高性能玻璃。在2021财年，这一细分市场约占我们净销售额的24%。

•这个建筑服务SECTION集技术服务、项目管理和现场安装服务于一体，设计、设计、制造和安装建筑玻璃和幕墙系统。在2021财年，这一细分市场约占我们净销售额的24%。

•这个大规模光学技术LSO部门为定制镜框、博物馆和技术玻璃市场生产高附加值镀膜玻璃和丙烯酸产品。在2021财年，这一细分市场约占我们净销售额的6%。

战略

我们的战略是使商业建筑行业的收入来源多样化，在一个经济周期内提供收入增长和利润创造，并利用我们的能力进入相邻的细分市场。我们致力于通过新地域、新产品和新细分市场的增长来实现终端市场的多元化，同时努力通过生产率、集成、项目选择和严格的成本管理来提高利润率。

为了推动增长并减少我们对商业建筑行业大型建筑行业周期性的影响，我们正在努力扩大我们的能力，以服务于我们整个建筑领域的中小型项目，并努力扩大我们在北美的地理覆盖范围。

具体地说，在上一财年，在架构框架系统部门，我们的重点是通过提高生产率、成本管理、集成、供应链优化和新产品开发来推动利润率的提高。在建筑玻璃部门，我们开始运营我们的新制造工厂，旨在为德克萨斯州达拉斯的小型和快速周转项目提供服务。在建筑服务领域，我们的重点是通过有重点的项目选择和执行来创造稳定的利润率，同时通过有针对性的地理扩张继续实现长期的有机增长。

在LSO细分市场中，我们正在努力开拓新的渠道、市场和地域，希望获得我们的玻璃和丙烯酸产品所提供的增值性能。

在我们的所有细分市场中，我们定期评估相邻行业的业务发展机会，这些机会将补充我们现有的投资组合。最后，我们不断努力通过实施持续改进、精益制造原则和自动化来提高我们的运营效率和生产率，在这些方面我们可以实现坚实的投资回报。

产品及服务

建筑框架系统、建筑玻璃和建筑服务部门

这三个部门服务于商业建筑行业，并参与价值流的各个阶段，设计、设计、制造和安装定制玻璃和铝窗、幕墙、店面和入口系统，包括建筑物的外部，主要是在商业、机构和多户住宅建筑领域。

在我们的建筑框架系统部门，我们设计、设计和制造铝窗、幕墙、店面和入口系统。我们还为各种建材应用中使用的金属部件以及其他市场的塑料部件提供挤压铝和精加工服务。

在我们的建筑玻璃部门，我们制造镀膜玻璃，并在未镀膜的玻璃上应用高性能涂层，以创造各种美学特征、独特的设计和节能质量。我们还对玻璃和乙烯基层进行层压和钢化层处理，以保护和增强其强度，以抵御恶劣天气和爆炸等危险。我们的高性能玻璃有很大一部分是

按订单生产，通常制成隔热和/或夹层玻璃组件，用于窗户、幕墙、店面或入口系统。

我们的建筑服务部门通过整合技术能力、项目管理技能和现场安装服务来提供价值，为商业建筑的外观提供设计、工程、制造和安装服务。我们能够高效地设计高质量的窗户和幕墙系统，并有效地管理建筑幕墙的安装，使我们的客户能够满足其项目的进度和成本要求。

我们在这些建筑领域提供的产品和服务使建筑师能够为办公楼、酒店、教育和体育设施、医疗设施、政府大楼、零售中心、混合用途和多户住宅楼等建筑创造独特的外观，同时还可以满足能效、飓风、爆炸和其他抗冲击和/或声音控制等功能要求。

我们的许多建筑产品和服务通过改善能源性能，从而减少温室气体排放，提供日光和自然通风，并提高居住者的舒适性和安全性，帮助建筑师、开发商和建筑物业主实现他们的能效和可持续发展目标。这些产品包括高性能热框系统、节能玻璃涂料，以及遮阳篷和灯架等防晒产品。我们的许多框架系统产品都可以指定再生铝含量，并使用环保的阳极氧化和油漆涂饰。此外，我们还提供广泛的翻新解决方案，帮助老旧建筑实现现代化，显著提高能源性能，同时保留历史上准确的美学。

LSO数据段

LSO部门提供镀膜玻璃和丙烯酸，主要用于定制相框、博物馆相框、墙壁装饰和其他显示应用的技术玻璃。产品根据尺寸和涂层的不同而不同，以提供保护级紫外线防护、防反射和防静电性能和/或安全功能。

产品需求与分销渠道

建筑框架系统、建筑玻璃和建筑服务部门

对我们建筑部门提供的产品和服务的需求受到北美商业建筑业变化以及总体经济状况变化的影响。此外，建筑玻璃部门在巴西的业务受到巴西商业建筑业和总体经济状况的影响。

我们关注几个外部指标来分析对我们产品和服务的潜在需求，例如美国和加拿大的就业增长、写字楼空置率、商业建筑项目可用的信贷和利率、建筑账单统计数据和材料成本。我们还依靠内部指标来分析需求，包括我们的销售渠道，它由审查中的合同、授予或承诺的项目以及投标活动组成。我们的销售渠道，加上我们的客户、建筑师和业主提供的持续反馈、分析和数据，使我们能够洞察近期和中期的未来需求。此外，我们还评估了美国和加拿大非住宅建筑市场活动的数据、行业分析以及外部数据来源提供的长期趋势。

我们的建筑产品和服务用于建筑业的各个子类，这些子类由以下类型的因素区分：

•建筑类型-我们的产品和服务主要用于商业建筑(写字楼、酒店和零售中心)、机构建筑(教育设施、医疗设施和政府建筑)和多户住宅建筑(住宅建设的子集)。

•定制级别-我们的许多项目都涉及高度定制化，因为产品或服务是为满足客户指定的美学、性能和大小以及当地建筑规范的要求而设计的。

•客户和分销渠道-我们的客户主要是玻璃分包商和总承包商，工程设计受到建筑师和业主的影响。我们的高性能建筑玻璃主要通过直销团队和独立销售代表销售。我们的安装服务由直销人员在美国某些大都市地区销售。我们的窗户、幕墙、店面和入口系统通过直销人员、独立销售代表和分销商的组合销售。

•地理位置-我们主要向北美客户提供建筑玻璃产品和铝框系统，包括窗户、幕墙、店面和入口系统。我们是为数不多的几个人之一

我们的建筑玻璃部门还向巴西和某些其他国际地区的客户提供建筑玻璃产品。我们的建筑玻璃安装服务公司在美国开展全国业务，我们有能力在全美范围内提供远程安装项目管理。我们的建筑玻璃部门还向巴西和某些其他国际地点的客户提供建筑玻璃产品。

LSO数据段

在我们的LSO细分市场中，我们拥有用于定制相框市场和博物馆市场的增值镀膜玻璃和丙烯酸的领先品牌。在Tru Vue品牌下，产品主要通过使用直销力量的国家和地区零售连锁店以及使用独立分销网络的当地零售商在北美销售。我们还通过独立分销商向欧洲和其他国际地区的博物馆、美术馆和其他组织供应玻璃、丙烯酸和其他产品。

竞争条件

建筑框架系统、建筑玻璃和建筑服务部门

北美商业建筑市场高度分散。竞争因素包括价格、产品质量、产品属性和性能、可靠的服务、按时交货、交货期、保修以及提供项目管理、技术工程和设计服务的能力。为了保护和提高我们的竞争地位，我们与影响项目产品和服务选择的建筑物业主和建筑师，以及发起项目和制定规格的总承包商保持着牢固的关系。

北美商用窗和店面制造行业竞争激烈，我们的建筑框架系统部门与几家全国性、地区性和地区性的铝窗和店面制造商以及地区性油漆和阳极氧化涂饰公司展开竞争。我们的业务通过提供高质量的产品、创新、可靠的准时交货和较短的交货期来竞争。

在我们的建筑玻璃领域，我们遇到了来自地区玻璃制造商的竞争，他们可以提供与我们的产品属性相似的某些产品。在大型复杂项目的市场领域，我们遇到了来自国际公司和大型地区性制造商的竞争，其中一些公司近年来受益于美元的相对强势和较低的制造成本。我们通过提供高质量、创新和可定制的产品、较短的交货期和强大的客户服务而脱颖而出。

我们的建筑服务部门与全国性和地区性的玻璃安装公司竞争。我们通过强大的项目管理和定期满足每个项目独特执行要求的记录，使自己从这些竞争对手中脱颖而出。

LSO数据段

产品属性、价格、质量、营销和服务是LSO细分市场的主要竞争因素。我们的竞争优势包括我们与客户的良好关系、创新的营销计划和我们增值产品的表现。我们与某些欧洲和美国的高附加值玻璃和丙烯酸公司竞争。

保修

我们提供产品和服务保修，我们相信这些保修在我们的产品和服务销售市场上具有竞争力。这些保修的性质和范围取决于产品或服务、市场，在某些情况下，还取决于所服务的客户。对于我们的建筑玻璃、幕墙和窗户系统产品，我们的标准保修期一般为两到十年，而对于我们的其他产品和服务，我们通常提供两年或更短的保修期。

原材料的来源和可获得性

建筑框架系统部门使用的材料包括铝坯和挤压件、玻璃制品、塑料挤压件、五金、油漆和化学品。建筑玻璃部门使用的原材料包括平板玻璃、乙烯基、硅酮密封胶和木材。在建筑服务部门，使用的材料包括装配式玻璃、成品铝型材、装配式金属板和五金。LSO部分使用的材料主要是玻璃和丙烯酸。我们的大部分原材料都很容易从国内和国际上的各种来源获得。

商标和专利

我们有几个商标和商号，我们相信这些商标和商号在我们的产品营销中有重要价值，包括apogee。®。美国的商标注册期限一般为10年，只要商标在正常的贸易过程中使用，每10年可续展一次。

在建筑框架系统细分市场中，LINETEC®、Wausau窗和墙系统®、土贝利特(TUBELITE)®，由Wausau提供的优势®，300ES®，首选的整理机®，THERML=BLOCK®，MAXBLOCK®,

东方红®，ECOLU马里®，铝酸盐®，抓住重点！®，FORCEFRONT®、SOTAWALL®、Sota®，混合墙®，EFCO®、TERRASTILE、TERRASTILE®、THERMASTILE®，三元组®，ULTRADIZE®，ULTRAFLUR®，ULTRALINE®，ULTRAPON®和XTHERM®都是注册商标。Custom Window™，Inventent™，Invent.PLUS™，Inventent Rettro™，InVision™，ClearStory™，Epic™，Heritage™，VISULINE™，SEAL™，Superwall™，CROSSTRAK™，HP-WALL™，VersaTherm™，E-Strutt™，E-Shade™，E-Lite™，960系列WALL™，Durastile™和X-Force™都是未注册的商标。ALUMICOR™、Building Experience™、TerraPorte7600 Out-Swing Accessable™、ThermaSlide™7000、Integra6000™、ThermaSlide™和SecureSash™是加拿大的未注册商标。

在建筑玻璃领域，VIRACON®，DIGITALDISTINCTIONS®，ROOMSIDE®，玻璃就是一切®，ClearPoint®，CyberShield®，暴风卫士®，加速您的建筑玻璃®, Velocity，一家远古的公司®和VTS® 都是注册商标。VIRASPAN™是一个未经注册的商标。此外，GLASSECVIRACON®，GLASSEC®，INSULATTO®和GV Prime®是巴西的注册商标。

在建筑服务部门，哈蒙®，H设计®、哈蒙玻璃®、HI-7000®，并在我们所做的每一件事上建立信任® 都是注册商标。UCW-8000™、HI-8500™、HI-9000™、SMU-6000™和HPW-250™均为未注册商标。

在LSO细分市场中，TRU VUE®，保护明确®、守恒反射控制®，ULTRAVUE®，博物馆玻璃®，Optium®，优质清洁®，反射控件®，AR无反射®、乳酸亚克力®，Optium美术馆亚克力®，保护名著®，环保名作亚克力®、TRU、VUE、AR®、STATICSHIELD®、TruLife®和Vista AR®都是注册商标。Trulife Infinity Frame™，优质透明™，区别在于Clear™和TRU Frameable Moments™是未经注册的商标，TRUBARIER™ 正在等待联邦登记。

我们拥有多项专利，涉及我们的玻璃镀膜方法和产品、混合窗墙/幕墙系统和安装方法，以及我们用于镜框行业和美术市场的防反射玻璃的UV涂层和蚀刻工艺。尽管这是我们与竞争对手的一个不同之处，但没有一项专利被认为是实质性的。

季节性

建筑业的活动受到天气和作业地点天气事件季节性影响的影响，一些市场的活动在冬季因恶劣天气而减少。

营运资金要求

与贸易和合同相关的应收账款和其他合同资产是我们营运资本的最大组成部分。主要与原材料有关的库存需求在我们的建筑框架系统和建筑玻璃领域最为重要。

积压

积压代表已签署的合同或确定订单的美元金额，通常是由于竞争性投标过程的结果，这可能会在未来被确认为收入。积压不是美国GAAP定义的术语，也不是衡量合同盈利能力的指标。除了积压外，我们还有大量交货期较短的项目在同一报告期内登记入账，不包括在积压项目中。我们有良好的知名度超越积压，因为项目授予，口头承诺和投标活动不包括在积压。

截至年底，建筑框架系统部门的积压订单为4.113亿美元，而上年年底为4.296亿美元，反映出订单量下降。我们预计这一细分市场中约60%的积压将在2022财年完成，其余部分预计将在2023财年及以后完成；然而，积压的时间可能会受到项目延迟的影响。

由于交付期和订单活动的延长，截至年底的建筑玻璃部门积压为4350万美元，扣除部门间抵销后的净额，而上年年底为3100万美元。我们预计这一积压工作将在2022财年完成。

截至年底，建筑服务部门的积压订单为5.709亿美元，而上一年年底为6.597亿美元，原因是公司订单、签署合同的时机以及2021财年发生的更广泛的行业放缓。我们预计这一细分市场中约50%的积压将在2022财年期间填补，其余部分预计将在2023财年及以后填补；然而，积压的时间可能会受到项目延迟的影响。

积压并不是LSO细分市场的重要指标，因为订单通常是在短时间内预订和计费的。

遵守政府规例

我们在美国和我们经营业务的其他国家的环境和职业安全健康法律法规下受到广泛的监管。这些法律和法规涉及我们在制造业务中使用和储存危险材料，以及相关的空气排放和排放到地表水和地下水。我们有几个持续的项目，旨在确保遵守外国、联邦、州和当地的环境和职业安全与健康法律法规。我们与外部供应商签订合同，按照适用的环境法律在我们的生产设施收集和处理废物。此外，我们有适当的程序，使我们能够适当地管理我们的制造过程中使用的受管制材料和产生的浪费。我们相信，我们目前在实质上遵守了所有这些法律和法规。虽然我们将继续为我们的持续运营承担遵守政府法规的成本，但我们预计这些成本不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。在我们建筑框架系统部门的一家制造工厂，我们正在继续努力补救历史上的环境影响。这些补救活动正在进行中，没有对我们的运营造成重大干扰。

新冠肺炎对我们业务的影响

正在进行的新冠肺炎大流行继续给全球市场带来不确定性。在2021财年，由于新冠肺炎和其他业务中断(包括各种物理距离和与健康相关的预防措施)，我们遭遇了商业建设项目和订单的延误，由于政府命令，我们被要求关闭LSO部门两个设施的运营一年中的一部分时间。在大流行的早期，我们受到生产劳动力中与检疫相关的缺勤的影响，导致我们的一些设施受到劳动力限制。虽然我们减轻大流行影响的努力取得了积极进展，但新冠肺炎将在多大程度上继续影响我们的业务，这在一定程度上将取决于正在进行的公共卫生倡议的有效性，这些倡议得到了疫苗生产和分发的支撑。

为了应对这场流行病，我们采取了几项成本行动，包括绩效和招聘冻结、临时减薪、暂时暂停公司的401(K)匹配计划，并在短期内削减了资本支出，同时强调了对整个公司的支出控制。这些临时性的成本行动大多在2021财年第四季度被取消。

人力资本资源

截至2021年2月27日，该公司约有6100名员工，低于2020年2月29日的7200名员工。截至2021年2月27日，这些员工中约有560人由美国工会代表。

在我们经营的市场和行业中，对合格员工的竞争非常激烈，我们公司的成功取决于我们吸引、选拔、培养和留住一支富有生产力和敬业精神的劳动力的能力。投资于我们的员工及其福利，提供有竞争力的薪酬和福利，促进多样性和包容性，以及采用积极的人力资本管理实践，是我们公司战略的关键组成部分。

健康、健康和安全

我们员工的安全对我们公司来说是不可或缺的。提供安全可靠的工作环境是我们的首要任务之一，我们在工作场所安全方面投入了大量时间和资源。我们的安全计划由我们的风险圆桌会议指导，该圆桌会议由公司各部门的安全负责人组成。该小组每季度召开一次会议，审查安全绩效，分享最佳实践，为组织设定目标和目的，并计划安全文化评估。为了支持我们的安全努力，我们识别、评估和调查事故和伤害数据，并每年设定目标，以改进关键的安全绩效指标。在此过程中，我们对员工进行培训、晋升、咨询和沟通。

我们为我们的员工提供全面的健康和健康计划。除了包括医疗保险和预防性护理在内的标准健康计划外，我们还为员工提供各种与身心健康相关的资源。

新冠肺炎疫情放大了保障员工安全健康的重要性。为了应对这场大流行，我们采取了与美国疾病控制和预防中心的建议一致的行动来保护我们的劳动力。今后，我们将继续强调员工的健康和安全。

多样性、公平性和包容性

我们的多元化、公平和包容计划促进了一个每个员工的能力都得到认可、尊重和利用的工作场所，以促进公司的目标。我们的目标是创造一种环境，让人们感觉自己是团队的一部分。

因为他们的观点、观点和特点各不相同，这最终为我们的公司增加了价值。我们努力创造包容的文化，减少我们的人才实践中的偏见，并投资于我们的社区并参与其中。我们与员工和经理一起进行多样性和行为准则培训，以促进一个包容和多样化的工作场所，在这个工作场所，所有人都感到受到尊重，成为团队的一部分，无论他们的种族、国籍、民族、性别、年龄、宗教、残疾、性取向或性别认同如何。

人才管理与开发

我们的人才管理计划专注于培养员工和领导者，以满足公司不断发展的需求。经理们积极与员工接触，提供指导和反馈，并确定培训和发展机会，以提高员工在当前角色中的表现，并为员工未来的发展定位。培训和发展机会包括新员工培训、特定工作培训、延伸任务和安全培训。该公司还提供领导力发展机会，例如我们的Apogee领导力计划，以及对工程师、设计师和销售人员的技术培训。此外，该公司还提供一项教育援助计划，在该计划中，某些符合条件的员工将获得学费报销，以帮助支付与继续教育相关的费用。我们的行政领导力和人力资源团队定期进行人才评估和继任规划，以协助满足关键的人才和领导力需求。

国际销售

有关出口和国际销售的信息包括在我们合并财务报表附注15的第8项财务报表和补充数据中。

可用的信息

本公司设有一个网站，网址为Www.apog.com。通过与第三方内容提供商的链接，我们的网站提供免费查阅公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(经修订的交易法)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告(如适用)的修订，并在以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会(SEC)后，在合理可行的范围内尽快将这些材料提交给美国证券交易委员会(SEC)。这些报告也可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为Www.sec.gov。我们的网站上还提供了各种公司治理文件，包括我们的商业道德和行为准则、公司治理指南，以及董事会审计、薪酬、提名和公司治理委员会的章程。

关于我们执行官员的信息

名字

年龄

在Apogee企业的职位和过去的经验

泰·R·西尔伯霍恩

自2021年1月起担任本公司首席执行官。在加入公司之前，Silberhorn先生在3M公司工作，3M是一家多元化的全球制造商和技术公司，最近在2019年4月至2020年12月期间担任3M公司转型、技术和服务高级副总裁。在担任该职位之前以及自2001年以来，他担任过多个3M全球业务部门的领导职务，担任过安全与工业、运输与电子以及消费者业务部门的副总裁兼总经理。

柯蒂斯·多布勒

自2019年4月起担任执行副总裁兼首席人力资源官。2015年至2019年，担任外部住宅建筑产品制造商和分销商联合材料公司(Associated Materials，Inc.)执行副总裁兼首席人力资源官。

梅根·M·埃利奥特

副总裁、总法律顾问、公司秘书(自2020年6月起)。在此之前，埃利奥特女士自2014年以来一直担任该公司的助理总法律顾问。

尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta)

自2020年6月起担任公司执行副总裁兼首席财务官。在加入该公司之前，古普塔先生自2017年起在领先的农业综合企业和食品公司Land O‘Lake担任全球财务运营副总裁。在加入Land O‘Lake之前，Gupta先生曾在银行解决方案和零售技术系统公司DieboldNixdorf工作，于2016年至2017年担任全球转型财务副总裁，于2014年至2016年担任国际金融副总裁兼首席财务官，并于2011年至2014年在DieboldNixdorf的金融组织中担任多个职位，承担越来越多的责任。

莫琳·海耶斯(Maureen Hayes)

自2012年起担任本公司首席信息官。

加里·R·约翰逊

自2018年起担任本公司高级副总裁，自2001年起担任财务主管兼副总裁，自1995年起担任本公司员工。

格雷格·J·萨克斯

自2020年1月起担任公司首席采购官。在加入公司之前，萨克斯先生曾于2018年至2020年担任Resideo Technologies，Inc.的首席采购官，该公司是一家关键舒适度、住宅热解决方案和安全解决方案的提供商，并曾于2016年至2018年在霍尼韦尔国际公司担任首席采购官，并于2014年至2016年担任全球采购副总裁。

第1A项。危险因素

我们的业务面临许多风险。下面讨论的任何风险，或本10-K表格中的其他风险或我们提交给证券交易委员会的其他文件中的任何风险，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

新冠肺炎大流行风险

新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行、缓解疫情的努力以及相关的疲软经济状况影响了我们的业务，并可能对我们的运营、流动性、财务状况和财务业绩产生重大负面影响。

2020年初，一种新型冠状病毒新冠肺炎开始影响全球经济环境，导致全球市场极端波动和不确定性。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病，我们开始看到我们的业务受到一定影响。这场仍在继续蔓延的传染性疾病疫情，以及相关的不利公共卫生事态发展，以及政府要求“原地踏步”的命令，对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响。隔离和“原地不动”订单、遏制和根除解决方案的时间和长度、旅行限制、受感染工人的旷工、劳动力短缺或其他对我们供应链或客户的干扰，都对我们的销售和经营业绩产生了不利影响，并导致了一些持续的项目延误。此外，大流行导致经济下滑，可能会影响我们的客户获得项目融资的能力，从而影响对我们产品和服务的需求。订单交货期可能会延长或推迟，我们的定价或供应商对所需材料的定价可能会增加。如果区域或全球传播严重到足以阻止替代采购，一些关键材料、产品或服务可能会变得不可用。

到目前为止，我们已经经历了由于新冠肺炎而导致的商业建设项目的延误。虽然在我们经营的大多数司法管辖区内，建筑及与建筑相关的行业被视为“基本服务”，但已发生工地关闭或项目延误的情况，许多工地需要更多的社会距离和与健康相关的预防措施，这可能会导致更多的项目延误和额外的成本。在LSO细分市场中，我们还经历了客户的许多零售店暂时关闭的情况。我们还被要求暂时关闭我们在这一领域的工厂，以遵守政府的“原地踏步”命令。

我们预计这场全球大流行将继续对我们未来的收入和运营结果产生影响，目前我们无法预测其规模和持续时间。新冠肺炎在全球范围内的爆发持续快速演变。新冠肺炎将在多大程度上影响我们的业务将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法充满信心地预测，例如疾病的最终严重程度和传播、疫情爆发的强度和持续时间、美国和其他国家的旅行限制和社会距离要求、企业关闭或业务中断，以及美国和其他国家采取的遏制、治疗和根除疾病的行动的有效性。

鉴于这场流行病不断演变的速度和频率，我们无法合理估计对我们未来业务结果、流动性或财务状况的影响程度。如果我们的客户和供应商受到新冠肺炎疫情的负面影响，这可能会减少或导致材料或供应的供应延迟，或者客户付款的延迟，进而可能严重中断我们的业务运营和/或影响我们的运营业绩和流动性。

市场和行业风险

北美和全球经济以及与行业相关的商业状况对我们的销售额和经营业绩有重大影响。

我们的建筑框架系统、建筑玻璃和建筑服务部门受到北美经济状况和北美商业建筑业周期性的重大影响。商业建筑业受到宏观经济趋势的影响，如信贷可获得性、就业水平、消费者信心、利率和大宗商品价格。此外，架构设计趋势、人口趋势和/或远程工作趋势的变化可能会对我们的产品需求产生负面影响。如果这些因素的变化对整体商业建筑业造成负面影响，我们的收入和利润可能会大幅减少。

我们的LSO细分市场主要依靠零售定制相框行业的实力。这个行业取决于消费者信心和美国经济状况。消费者信心的下降，无论是由于经济放缓(由于上文讨论的对新冠肺炎的担忧或其他原因)、对未来的不确定性或其他因素，都可能导致这一部门的净销售额和营业收入下降。

由我们无法控制的事件引起的全球不稳定和不确定性，如重大自然灾害、政治危机、公共卫生危机和流行病，以及/或其他灾难性事件，可能会对我们的业务结果产生重大影响。

自然灾害、政治危机、公共卫生危机(如当前的新冠肺炎大流行)以及其他灾难性事件或我们无法控制的其他事件可能会损坏我们的设施或我们所依赖的第三方的设施，对商业建筑市场、消费者信心和支出产生更广泛的不利影响，和/或影响我们员工的福祉和我们运营我们的设施的能力。这些类型的中断或其他我们无法控制的事件可能会对我们的业务产生负面影响，导致商业建设项目延迟或取消，或者导致我们暂时关闭设施，损害我们的运营业绩。此外，如果我们的任何设施，包括我们的制造、整理或分销设施，或我们的供应商、第三方服务提供商或客户的设施，受到自然灾害、政治危机、公共卫生危机或其他灾难性事件或我们无法控制的事件的影响，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。

新的竞争对手或现有竞争对手的具体行动可能会对我们的业务造成实质性的损害

我们经营的行业竞争激烈，现有竞争对手或新竞争对手的行为可能会导致客户和/或市场份额的流失。我们竞争对手的产品、价格或服务的变化可能会对我们的需求份额、净销售额或利润率产生负面影响。

由于美元的相对强势，我们的建筑框架系统和建筑玻璃部门从国际供应商进口到美国的产品有所增加。如果外国进口在较长一段时间内增加，我们在这些细分市场的净销售额和利润率可能会受到负面影响。

我们的LSO部门与几家国际特种玻璃制造商和国际国内丙烯酸供应商展开竞争。如果这些竞争对手能够成功地改善他们的产品属性、服务能力和生产能力，和/或增加他们在美国定制相框市场的销售和营销重点，这一细分市场的净销售额和利润率可能会受到负面影响。

我们对LSO细分市场的客户依赖极大地造成了对我们产品需求减少的风险

LSO部门的销售高度依赖于相对较少的客户，同时努力在新市场和新客户中实现增长。因此，对于其中一个或多个客户来说，失去一个重要客户、价格大幅降低或转向不太有利的增值相框玻璃或丙烯酸产品组合可能会大大降低LSO的净销售额和经营业绩。这一细分市场的许多客户在2021财年的一段时间内暂时关闭了零售店，原因是美国境内的“原地不动”订单，导致对我们产品的需求减少。我们无法估计这次新冠肺炎大流行对我们这一细分市场业务造成的严重程度或长期影响。

操作风险

如果我们不能有效地利用和管理我们的生产能力，我们的经营结果将受到负面影响。

近期业绩在很大程度上取决于我们提供足够可用产能和适当利用现有产能的能力。如果未能成功维护现有产能或管理生产中的意外中断、成功实施计划中的产能扩展和/或及时投资于额外的物理容量和支持技术系统，可能会对我们的运营结果产生不利影响。

关键人员的流失和找不到足够的劳动力可能会对我们的经营业绩产生不利影响

我们的成功有赖于公司领导层、建筑项目经理和其他关键技术人员的技能，以及我们获得足够制造和安装劳动力的能力.“近年来，强劲的住宅和商业建筑以及美国较低的失业率导致对经验丰富的建筑项目经理和其他劳动力的竞争加剧.”如果我们不能留住现有员工，提供安全健康的工作环境，和/或招聘和培训更多具备必要技能和经验的员工，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

如果我们不能有效地管理我们的供应链，包括我们产品所用材料的可用性和价格，我们的经营结果将受到负面影响。

我们的建筑框架系统和建筑服务部门使用铝作为其产品的重要投入。虽然我们以缓和原铝市场波动影响的方式构建我们的许多供应协议，并努力调整我们的定价以抵消潜在的影响，但原铝市场的价格波动可能会对经营业绩产生负面影响。近年来，我们看到我们从国内和国际来源购买的铝的价格波动越来越大。“由于我们在加拿大的建筑框架系统部门的存在，我们有大量的跨境活动，因为我们的加拿大业务从美国供应商那里购买投入，并向美国客户销售。”因此，美国与加拿大贸易政策的重大变化可能会对我们的净销售额和经营业绩产生不利影响。

我们的建筑玻璃和LSO部门使用原玻璃作为其产品的重要投入。当汽车制造业以及住宅和非住宅建筑出现增长时，我们会定期经历原料玻璃供应趋紧的情况。如果我们的一个或多个主要供应商未能按当前条款优惠的条件获得足够数量的原玻璃，包括计划外重大停机或战略转变，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的供应商受一般经济周期波动的影响。全球经济状况可能会影响他们经营业务的能力，包括最近新冠肺炎大流行的影响。他们还可能受到原材料、劳动力和分销成本或可用性增加的影响，导致对不太有吸引力的合同条款的需求，或者他们无法满足我们的要求或开展自己的业务。一家或多家供应商的业绩和财务状况可能会导致我们改变业务条款或停止与特定供应商或多家供应商的业务往来，或改变我们的采购做法，这反过来可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。

如果我们在分销方面遇到问题，我们向市场交付产品的能力可能会受到不利影响。如果发生停工，我们的运营很容易受到中断，无论是由于健康问题(如新冠肺炎或其他原因)、劳资纠纷或短缺，以及可能影响我们到工作地点的分配和运输的自然灾害。此外，我们的配电系统包括电脑控制和自动化设备，这些设备可能会受到与数据和系统安全或计算机病毒、软件和硬件的正确操作、电力中断或其他系统故障有关的一系列风险的影响。如果我们的分销系统出现问题，我们满足客户和消费者期望、管理库存、管理运输相关成本、完成销售和实现运营效率的能力可能会受到不利影响。

产品质量问题和产品责任索赔可能会对我们的经营业绩产生不利影响

我们根据每个客户的具体要求制造和/或安装我们的大部分产品。我们相信，未来我们产品或服务的订单将取决于我们是否有能力保持客户要求的性能、可靠性、质量和及时交货标准。我们过去和现在都面临产品责任和保修索赔，包括与以前并入我们产品中的商业密封胶产品相关的某些法律索赔。如果我们的产品存在性能、可靠性或质量问题，或者产品使用不兼容的玻璃材料安装或安装不当(由我们或客户)，我们可能会遇到额外的保修费用；订单减少或取消；制造或安装成本上升；或应收账款收款延迟。此外，产品责任和保修索赔，包括与我们产品和服务的性能、可靠性或质量有关的索赔，可能会导致昂贵和耗时的诉讼，这可能需要管理层投入大量时间和精力，并涉及可能对我们的经营业绩产生负面影响的重大金钱损失。也不能保证产品责任和保修索赔的数量和价值与历史索赔率相比不会增加，也不能保证我们的保修准备金在任何特定时间都是足够的。不能保证保单的承保范围(如果适用)是否足以支付未来对我们的产品责任索赔。如果我们无法收回全部或部分保险索赔，或者如果我们在未来某个时候耗尽了可用的保险覆盖范围，那么我们可能会被迫支付法律费用和和解或判决费用，这可能会对我们的盈利能力和运营结果产生负面影响。, 现金流和财务状况。

项目管理和安装问题可能会对我们的运营结果产生不利影响

我们的一些部门获得了包括材料供应和安装服务在内的固定价格合同。通常，在了解建设项目的所有方面之前，就需要投标。低估了项目所需的劳动量和/或材料成本；产品交付时间的改变；系统设计错误；执行中的困难或错误；或由我们或其他行业造成的重大项目延误，可能导致无法实现预期结果。任何一个或多个此类问题都可能导致个别合同的损失，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

与收购和整合活动相关的风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响

我们已经完成并可能在未来完成更多收购，以加快我们增长战略的执行，包括新的地理位置、相邻的市场部门和新产品的推出。完成收购存在固有风险，包括：

•转移管理层对现有业务活动的注意力；

•在整合和吸收被收购的企业或其他企业的信息和财务系统、运营和产品，或在实现预期的效率、增长前景、成本节约和协同效应方面遇到困难或延迟；

•被收购企业关键员工、客户和供应商的潜在流失，或者对与现有客户和供应商关系的不利影响；

•如果被收购的业务没有达到收购时预计的投资回报，将对整体盈利能力产生不利影响；以及

•关于收购的资产和负债，对收购后额外资本投资的评估不准确；未披露、或有或其他负债；材料供应或安装项目积压的执行问题；意外成本；以及无法收回或管理该等负债和成本。

如果这些风险中的一个或多个以实质性方式出现，我们的经营业绩可能会受到负面影响。

维护我们的信息技术系统的困难和潜在的安全威胁可能会对我们的经营业绩和/或我们的声誉造成负面影响。

我们的运营依赖于各种信息技术系统，这些系统用于处理、传输和存储电子信息，并管理或支持我们的制造操作和各种其他业务流程和活动。我们在维护现有系统以及开发和实施新系统时可能会遇到困难。这些困难可能导致业务运营中断和/或可能对我们的业绩产生不利影响的重大额外费用。

此外，信息技术安全威胁的频率和复杂性也在不断增加。我们的信息技术和基于互联网的系统在过去和将来都可能受到未经授权访问、入侵、渎职或其他系统中断的企图，到目前为止，这些都不是我们所认为的重大事件。这些威胁对我们的系统和网络的安全，以及我们数据的机密性、可用性和完整性构成了风险。如果此类攻击得逞，可能会导致机密信息泄露、数据和产品规格被篡改和破坏、生产停机、金融数据可用性中断或通过数字媒体歪曲信息。任何此类事件的发生都可能对我们的声誉造成不利影响，并可能导致诉讼、监管行动、项目延误索赔，以及实施进一步数据保护系统增加的成本和运营后果。

违反法律和法规合规要求，包括环境法，以及现有法律和法规要求的变化，可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。

我们受制于联邦和州法律和监管机构实施的法律和监管框架，包括专门适用于美国上市公司的法律和法规，以及适用于我们的制造和建筑工地运营的法律和法规。我们遵守不断变化的法律、法规和报告标准的努力可能会增加我们的一般和行政费用，转移管理时间和注意力，或者限制我们的运营灵活性，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，新的法律、规则和法规，或对现有法律或其解释的更改，可能会给我们带来额外的法律和合规成本和不确定性。

我们在制造操作中使用危险材料，空气和水的排放需要控制。因此，我们还必须遵守联邦、州和地方的环境法律和法规，包括管理危险材料的储存和使用以及废物处理的法律和法规。违反这些法律法规，或释放这些物质，可能会使我们面临各种索赔，包括第三方的索赔，以及补救费用和罚款。

金融风险

由于我们的自我保险计划，如果发生重大产品责任索赔，我们可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们购买第三者保险，为雇佣行为、工人补偿、董事和高级管理人员、汽车、建筑师和工程师的错误和遗漏、产品返工和一般责任等领域的潜在风险提供保险，以及医疗保险和各种其他保险。然而，我们在自我保险的基础上保留了很高的风险，部分是通过我们的全资保险子公司。因此，材料建筑产品责任事件可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

外汇影响可能会对我们的销售和营业收入产生负面影响。

当美元对外国货币走强时，国际竞争对手生产的美国进口产品的价格竞争力变得更强，而我们美国制造的产品的出口价格竞争力变得更弱。如果我们不能通过卓越的质量和服务来抵消这类价格压力，我们的净销售额和营业收入可能会受到负面影响。此外，我们的国际子公司以其相关的功能货币(当地货币)报告其运营结果和财务状况，然后将其换算成美元。随着这些货币和美元之间的关系发生变化，可能会对我们公布的业绩和财务状况产生负面影响。

结果可能与我们的预期和分析师的预期大不相同，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们的销售和收益指引以及由此产生的外部分析师预期在很大程度上是基于我们对我们的业务和更广泛的商业建筑市场的看法。此外，考虑到新冠肺炎大流行和相关经济低迷带来的不断变化的情况，我们在当前环境下准确预测和提供指导的能力存在额外的风险。如果不能达到我们对净销售额和收益的指引或分析师的预期，将对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们的商誉和无限期无形资产在未来可能会进一步减值，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的资产包括大量商誉和无限期无形资产。我们在第四财季每年评估商誉和无限期无形资产的减值，如果事件或环境变化表明报告单位的账面价值可能无法收回，我们会更频繁地评估减值。减值评估涉及对未来业绩的重大判断和预测。

根据我们在2021财务年度第四季度进行的分析，我们确定了架构框架系统部门中两个报告单位EFCO和Sotawall的商誉减值，并确定了EFCO商号的减值。因此，我们记录了6380万美元的商誉减值支出和630万美元的无限期无形资产减值支出。请参阅本年度报告表格10-K中第8项所载财务报表附注1和附注6中包含的附加信息。

这些分析中使用的贴现现金流预测和收入预测取决于实现预期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低于预期水平，或者如果市场状况大幅或持续下降，这些或我们的其他报告单位可能会出现进一步的减值，我们可能会产生额外的非现金减值支出，这将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

1B项。未解决的员工意见

没有。

项目2.属性

下表按部门列出了该公司截至2021年2月27日的主要资产。

物业位置

自有/租赁

功能

建筑框架系统细分市场

威斯康星州沃索

拥有

制造/管理

威斯康星州斯特拉特福德

拥有

制造业

密西西比州里德城

拥有

制造业

密西西比州沃克

租赁

制造/管理

德克萨斯州达拉斯

租赁

制造业

多伦多，加拿大

租赁

制造/仓库/管理

布兰普顿，加拿大

租赁

制造/仓库/管理

密苏里州莫内特

拥有

制造/仓库/管理

建筑玻璃段

明尼苏达州大华那

拥有

制造/管理

佐治亚州斯泰茨伯勒

拥有

制造/仓库

德克萨斯州达拉斯

租赁

制造/仓库

巴西纳扎雷·保利斯塔(NazaréPaulista)

拥有(1)

制造/管理

物业位置

自有/租赁

功能

建筑服务细分市场

明尼苏达州明尼阿波利斯

租赁

行政性

俄亥俄州西切斯特

租赁

制造业

德克萨斯州梅斯奎特

租赁

制造业

格伦·伯尼，医学博士

租赁

制造业

佛罗里达州奥兰多

租赁

制造业

LSO数据段

伊利诺伊州麦克库克

租赁

制造/仓库/管理

明尼苏达州法里堡

拥有

制造/管理

其他

明尼苏达州明尼阿波利斯

租赁

行政性

(1)这是一处自有设施；然而，这块土地是从市里租来的。

项目3.法律诉讼

本公司不时参与其正常经营活动所附带的各项法律诉讼。该公司与其他建造业供应及服务业人士一样，经常涉及建筑工程所引起的各种纠纷和索偿，有时涉及重大的金钱损失或更换产品。我们过去和现在都面临产品责任和保修索赔，包括与以前并入我们产品中的商业密封胶产品相关的某些法律索赔。该公司还面临雇佣行为、工人赔偿和一般责任事项等领域的诉讼。虽然很难准确预测任何此类诉讼的结果，但目前掌握的事实表明，没有任何事项会导致亏损，从而对本公司的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息

远地点普通股在纳斯达克股票市场交易，股票代码为“APOG”。截至2021年4月7日，共有1136名登记在册的股东和9112名股东被证券公司提名。

分红

董事会根据公司的经营业绩、可用资金和公司的财务状况，每季度评估宣布股息的情况。自1974年以来，每季度都会发放现金股息。下面的图表显示了过去三个会计年度的季度和年度累计每股现金股息。


财年	第一		第二		第三		第四		总计
2021	$	0.1875	$	0.1875	$	0.1875	$	0.2000	$	0.7625
2020	0.1750		0.1750		0.1750		0.1875		0.7125
2019	0.1575		0.1575		0.1575		0.1750		0.6475

公司购买股权证券

下表提供了该公司在2021财年第四季度购买自有股票的相关信息：


期间	购买的股份总数(A)	每股平均支付价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(B)	根据计划或计划可购买的最大股票数量(B)
2020年11月29日至2020年12月26日	—	$	—	—	1,443,059
2020年12月27日至2021年1月23日	167,567	37.44		160,139	1,282,920
2021年1月24日至2021年2月27日	197,680	37.08		165,536	1,117,384
*总计	365,247	$	37.22	325,675	1,117,384

(A)本栏目中的股票代表我们根据我们公开宣布的回购计划回购的股票总数，加上计划参与者为履行与基于股票的薪酬相关的预扣税义务而向我们交出的股票。

(B)在2003年4月10日宣布的2004会计年度，董事会授权回购150万股公司股票。董事会于2008年1月24日宣布增加750,000股授权；分别于2008年10月8日、2016年1月13日、2018年1月9日和2020年1月14日宣布增加1,000,000股；以及于2018年10月3日宣布增加2,000,000股。回购计划没有到期日。

比较股票表现

下图比较了过去五个会计年度在我们普通股上投资100美元的累计股东总回报与罗素2000指数(一个广泛的股票市场指数)和标准普尔小盘600增长指数(一个包括类似市值的公司)的100美元投资的累计总回报。该图假设了2016年2月26日收盘时的投资，也假设了所有股息的再投资。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/6845/000000684521000010/apog-20210227_g1.jpg


	2016		2017		2018		2019		2020		2021
远地点	$	100.00	$	149.31	$	114.13	$	94.99	$	81.14	$	103.58
标准普尔小型股600成长股指数	100.00		131.15		147.36		158.24		147.84		217.10
罗素2000指数	100.00		136.51		151.95		159.67		150.44		227.16

我们之所以选择标准普尔小盘600成长型指数作为市值相似公司的指数，是因为我们找不到在规模和业务活动范围上与我们相似的同业集团，也找不到一个得到广泛认可的已公布的行业指数，以准确反映我们多样化的业务活动。我们各个业务部门的大多数直接竞争对手要么是私人所有的，要么是较大的公共所有公司的部门。

项目6.精选财务数据

以下信息应与本10-K年度报告第7项中的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本10-K年度报告第8项中的综合财务报表和相关附注一并阅读。


	财年
(单位为千，每股数据和百分比除外)	2021(1)			2020			2019			2018(2)			2017(3)(4)
运营结果数据
净销售额	$	1,230,774		$	1,387,439		$	1,402,637		$	1,326,173		$	1,114,533
毛利	275,689			318,959			293,565			333,518			292,023
营业收入	25,527			87,848			67,284			114,284			122,225
净收益	15,436			61,914			45,694			79,488			85,790
每股收益-基本	0.59			2.34			1.64			2.79			2.98
每股收益-稀释后	0.59			2.32			1.63			2.76			2.97
每股现金股息	0.7625			0.7125			0.6475			0.5775			0.5150
资产负债表数据

总资产	1,015,099			1,128,991			1,068,168			1,022,320			784,658

长期债务	165,000			217,900			245,724			215,860			65,400
股东权益	492,745			516,778			496,317			511,355			470,577









其他数据
毛利润占销售额的百分比	22.4		%	23.0		%	20.9		%	25.1		%	26.2		%
营业收入占销售额的百分比	2.1		%	6.3		%	4.8		%	8.6		%	11		%
平均投资资本回报率(5)	2.6		%	8.4		%	5.6		%	9.3		%	14.3		%

(1)包括7010万美元商誉和无限期无形资产的减值费用。

(2)包括2017年6月收购EFCO。

(3)2017财年为53周。其他的每一个周期都包含52周。

(4)包括2016年12月收购Sotawall。

(5)平均投资资本回报率是一种非GAAP财务指标，我们将其定义为[营业收入x 0.75]/平均投资资本。我们相信，这一衡量标准对于了解一段时间内的运营表现是有用的。这一非GAAP衡量标准应被视为根据GAAP编制的公司报告财务业绩的补充，而不是替代。其他公司可能会与我们不同地计算这一指标，从而限制了该指标与其他指标进行比较的有效性。

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述

这份Form 10-K年度报告，包括管理层的讨论和分析，包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务表现的看法。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“继续”以及类似的表述旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。本文件中的所有预测和预测都是“前瞻性陈述”，基于管理层目前对公司近期业绩的预期或信念，基于与公司有关的最新信息，包括本10-K表中第1A项中注明的风险因素。我们还可能不时在我们向公众发布的其他材料中提供口头和书面的前瞻性陈述，例如新闻稿、对证券分析师或投资者的演示或公司的其他沟通。我们在本报告和任何公开声明中的任何或所有前瞻性陈述都可能与实际结果大不相同。

因此，我们想提醒投资者，公司或代表公司作出的任何前瞻性陈述都会受到不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与这些陈述大不相同。这些不确定因素和其他风险因素包括但不限于本表格10-K中第1A项规定的风险和不确定因素，所有这些风险和不确定因素均通过引用并入本第7项。

我们想提醒投资者，其他因素在未来可能会被证明是影响公司经营业绩的重要因素。新的因素时有出现；管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个此类因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

概述

我们在设计和开发增值玻璃和金属产品和服务方面处于领先地位。我们的四个报告部门是：建筑框架系统、建筑玻璃、建筑服务和大规模光学技术(LSO)。

在2021财年，在新冠肺炎大流行和某些终端市场增长缓慢的不断演变和持续影响的推动下，我们对业务面临的具有挑战性的环境做出了快速反应。我们调整了我们的业务运营，这样我们就可以继续为客户服务，同时将员工的健康和安全放在首位。我们专注于推动整个业务的改善，同时利用这一年开始为公司未来的可持续增长和提高盈利能力定位。特别是，我们偿还了相当大比例的长期债务，增强了我们的财务状况，使我们在未来的财务上有了更好的灵活性。我们在改善整体成本结构的行动上也取得了进展。

2021财年结果摘要：

•合并净销售额为12亿美元，比2020财年下降11%。

•营业收入为2550万美元，比上年的8780万美元下降了71%。

•稀释后每股收益为0.59美元，而上一年为2.32美元，下降了75%。

•调整后的营业收入为8710万美元，比上一财年减少了3%，2021会计年度调整后稀释后每股收益为2.40美元，比上一财年增长了1%。有关这些调整后的金额与公认会计准则的对账，请参阅下表。

调整后的营业收入和调整后稀释后每股收益(调整后稀释后每股收益)是公司提供的补充非GAAP财务指标，用于在更具可比性的基础上逐期评估业绩，剔除管理层不考虑的部分核心经营业绩。管理层使用这些非GAAP衡量标准来评估公司的历史和预期财务业绩，在一致的基础上衡量经营盈利能力，并向投资界提供更高的透明度。这些非GAAP衡量标准应被视为根据GAAP编制的公司报告财务业绩的补充，而不是替代。其他公司可能会以不同的方式计算这些衡量标准，从而限制了这些衡量标准与其他公司进行比较的有效性。


非GAAP财务信息的对账
调整后营业收入和调整后稀释普通股每股净收益
(未经审计)
					稀释后每股金额
	年终				年终
(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2021年2月27日		2020年2月29日
营业收入	$	25,527	$	87,848	$	0.59	$	2.32
商誉和无形资产减值费用	70,069		—		2.66		—
重组	4,884		—		0.19		—
出售建筑物所得收益	(19,346)		—		(0.74)		—
新冠肺炎	4,988		—		0.19		—
收购后和收购后的项目事项	1,000		(635)		0.04		(0.02)
合作协议咨询费	—		2,776		—		0.10
所得税对上述调整的影响(1)	不适用		不适用		(0.53)		(0.02)
调整后营业收入	$	87,122	$	89,989	$	2.40	$	2.38

(1)使用25%的估计法定税率计算的所得税影响，该税率反映了收费或收入发生的司法管辖区的估计混合法定税率。所得税影响不包括在适用司法管辖区内不可抵扣的每项费用的金额。在以前的时期，税收影响是使用有效税率计算的。为与本期列报保持一致和可比性，本文使用25%的估计法定税率重新计算了所有这些期间。这一变化对截至2020年2月29日的3个月或12个月报告的所得税影响或调整后净收益或调整后每股摊薄收益金额没有重大影响。

经营成果

净销售额


(千美元)	2021		2020		2019		2021年与2020年		2020与2019年
净销售额	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637	(11.3)	%	(1.1)	%

与2020财年相比，2021财年

与2020财年相比，2021财年的净销售额下降了11.3%，反映出终端市场疲软以及建筑框架系统、建筑玻璃和低成本存储领域与新冠肺炎相关的销量下降，但建筑服务部门的销量增长部分抵消了这一下降，原因是积压的项目执行推动了建筑服务部门的销量增长。

2020财年与2019财年比较

与2019财年相比，2020财年的净销售额下降了1.1%，原因是建筑服务部门的预期项目时间相关下降，以及建筑框架系统部门某些业务的销量下降，但建筑玻璃部门的销量增加部分抵消了这一影响。

性能

各业务组成部分之间的关系(占净销售额的百分比)如下所示。


(净销售额百分比)	2021		2020		2019
净销售额	100.0	%	100.0	%	100.0	%
销售成本	77.6		77.0		79.1
毛利率	22.4		23.0		20.9
销售、一般和行政费用	14.6		16.7		15.9
商誉和无形资产减值费用	5.7		—		0.2
营业收入	2.1		6.3		4.8

利息支出，净额	0.4		0.7		0.6
其他收入(费用)，净额	0.1		0.1		—
所得税前收益	1.8		5.7		4.2
所得税费用	0.6		1.3		0.9
净收益	1.3	%	4.5	%	3.3	%
有效所得税率	31.7	%	22.4	%	22.1	%

与2020财年相比，2021财年

2021财年毛利率为22.4%，比2020财年下降60个基点。这一下降是由于终端市场疲软和新冠肺炎相关项目延迟导致销量下降的影响，但被建筑服务部门强劲的项目执行部分抵消。

2021财年的销售、一般和行政(SG&A)费用总额，包括上表所示的商誉和无形资产减值费用，为20.3%，比2020财年增加360个基点。这是由建筑框架系统部门7010万美元的减值支出推动的，但被大型光学部门一栋建筑的回售收益1930万美元和建筑玻璃部门与New Markets税收抵免交易相关的740万美元收入部分抵消。此外，我们在2021财年获得了740万美元的福利，这是加拿大一项工资补贴计划的结果，该计划旨在支持受新冠肺炎疫情影响的加拿大企业，从而抵消了如果没有获得这项补贴就会采取的成本行动。

净利息支出比上一年下降了30个基点，这是因为2021财年平均债务余额较低，以及影响利息的有利的一次性法律和解。

2021财年的有效税率为31.7%，而2020财年为22.4%，这主要是由于加拿大不可扣除的商誉减值以及与2021财年收益减少相关的不利永久项目的影响。

2020财年与2019财年比较

2020财年毛利率为23.0%，比2019财年增长210个基点。这一增长是由2019年收购EFCO获得的某些合同产生的4090万美元的项目相关费用推动的。这个

增长还受到建筑玻璃部门运营改善的推动，但部分抵消了建筑框架系统部门某些业务的制造困难以及建筑服务部门基于项目活动的时间安排而降低的运营杠杆。

2020财年SG&A费用为16.7%，比2019年增加60个基点。这主要是由于外部顾问的费用和法律费用，包括合作协议咨询费用，以及与上一年相比更高的薪酬和相关费用。

由于州税的影响，2020财年的有效税率为22.4%，而2019年为22.1%。

细分市场分析

建筑框架系统


(单位：千)	2021			2020			2019			2021年与2020年		2020与2019年
净销售额	$	570,850		$	686,596		$	720,829		(16.9)	%	(4.7)	%
营业收入	(44,761)			36,110			49,660			N/M		(27.3)	%
营业利润率	(7.8)		%	5.3		%	6.9		%

2021财年与2020财年相比。与2020财年相比，净销售额下降了16.9%，即1.157亿美元，主要反映了短交货期产品的订单量下降和与市场相关的项目延迟。该部门在2021财年的营业亏损为4,480万美元，营业利润率为(7.8)%，而2020财年的营业收入为3,610万美元，营业利润率为5.3%，反映出7,010万美元的减值支出和杠杆对收入下降的影响，但部分被成本削减行动以及2021财年加拿大为受新冠肺炎疫情影响的加拿大企业提供的工资补贴计划带来的740万美元的好处所抵消。

2020财年与2019财年相比。与2019财年相比，净销售额下降了4.7%，即3420万美元，主要是由于某些客户驱动的时间表延迟导致销量下降。营业利润率比2019财年下降了160个基点，反映了销量下降和某些运营困难对该部门两项业务的客户交付产生负面影响的影响，这些问题后来得到了解决。

建筑玻璃


(单位：千)	2021			2020			2019			2021年与2020年		2020与2019年
净销售额	$	330,256		$	387,191		$	367,203		(14.7)	%	5.4	%
营业收入	18,678			20,760			16,503			(10.0)	%	25.8	%
营业利润率	5.7		%	5.4		%	4.5		%

2021财年与2020财年相比。由于与市场相关的销量下降和项目延误，2021财年的净销售额比上一年下降了14.7%，即5690万美元。截至2021年的财年，营业利润率比上一年同期增加了30个基点，这是与New Markets税收抵免交易相关的740万美元收入的结果，但被与小项目增长计划相关的销量下降和成本增加的影响所抵消。

2020财年与2019财年相比。2020财年，由于数量和组合的改善，净销售额比2019年增长了5.4%，即2000万美元，中型项目的增长抵消了大型项目收入因外国竞争加剧而下降的影响。由于工厂生产率、产量杠杆和成本控制的提高，2020财年的营业利润率比2019财年增加了90个基点。这一改善被与该部门小项目增长计划的新制造设施相关的160个基点的启动成本部分抵消。

建筑服务


(单位：千)	2021			2020			2019			2021年与2020年		2020与2019年
净销售额	$	295,807		$	269,140		$	286,314		9.9	%	(6.0)	%
营业收入	31,182			23,582			30,509			32.2	%	(22.7)	%
营业利润率	10.5		%	8.8		%	10.7		%

2021财年与2020财年相比。净销售额同比增长9.9%，即2670万美元，这是由于积压的项目执行数量增加所致。营业利润率比上一年增加了170个基点，主要是由于产量杠杆的提高和强劲的项目执行。

2020财年与2019财年相比。与2019财年相比，净销售额下降了6.0%，即1720万美元，原因是项目活动的时间安排导致销量下降。营业利润率比2019财年下降190个基点，主要是由于降低了项目量和项目组合的杠杆率。

大规模光技术(LSO)


(单位：千)	2021			2020			2019			2021年与2020年		2020与2019年
净销售额	$	70,050		$	87,911		$	88,493		(20.3)	%	(0.7)	%
营业收入	31,203			22,642			23,003			37.8	%	(1.6)	%
营业利润率	44.5		%	25.8		%	26.0		%

2021财年与2020财年相比。与上一财年相比，2021财年的净销售额下降了20.3%，即1790万美元，这是因为在2021财年上半年，该部门的大多数客户和制造地点因COVID而被关闭了几个月。该部门在2021财年的营业利润率为44.5%，而2020财年的营业利润率为25.8%，反映了2021财年第三季度确认的一栋建筑的售后回租带来的1930万美元收益的影响，但部分被临时关闭和相关销量下降的影响所抵消。

2020财年与2019财年相比。与2019财年相比，净销售额和营业利润率基本一致，成本控制和运营业绩良好。

流动性与资本资源


(单位：千)	2021		2020		2019
经营活动
经营活动提供的净现金	$	141,863	$	107,262	$	96,423
投资活动
资本支出	(26,165)		(51,428)		(60,717)

出售物业所得收益	25,108		5,307		12,333

融资活动
(付款)信用额度借款，净额	(47,739)		(177,500)		30,000
(偿还)债务借款	(5,400)		150,000		—
普通股回购和注销	(32,878)		(25,140)		(43,326)
支付的股息	(19,601)		(18,714)		(17,864)

经营活动。2021财年，运营活动提供的现金为1.419亿美元，比2020财年增加3460万美元，主要反映了强大的营运资本管理。

投资活动。2021财年用于投资活动的净现金为210万美元，而2020财年为4700万美元，这是因为2021财年房地产销售收益增加了近2000万美元，这与2021年财年第三季度出售伊利诺伊州的LSO制造设施有关，而且2021财年的资本支出比2020财年减少了2500万美元。在2020财年，我们出售了多伦多的一家建筑框架制造工厂，在2019财年，我们出售了犹他州的一家建筑玻璃制造工厂。

融资活动。2021财年用于融资活动的现金为1.079亿美元，而2020财年为7450万美元。在2021财年，我们根据我们的授权股票回购计划，净偿还了5310万美元的债务，支付了总计1960万美元的股息，回购了1177,704股股票，总成本为3290万美元。我们在2020财年根据该计划回购了686,997股票，在2019财年根据该计划回购了1,257,983股票。自2004年该计划开始以来，我们总共回购了7132,616股票，总成本为2.073亿美元。根据该计划，我们仍有权回购1117384股票，该计划没有到期日，我们将继续评估未来的股票回购，具体取决于我们的现金流和债务水平、市场状况(包括新冠肺炎疫情的持续影响)以及其他潜在的现金用途。

在2021财年第三季度，我们修改了定期贷款，将到期日延长至2024年6月，如合并财务报表附注7中进一步描述的那样。截至2021年2月27日，在以下条件下没有未偿还的借款

循环信贷安排。根据信贷安排的定义，我们有两个财务契约，要求我们保持在最高杠杆率以下，并保持最低利息支出与EBITDA的比率。截至2021年2月27日，我们遵守了这两个金融公约。

其他融资活动。以下是截至2021年2月27日影响我们流动性的重要合同义务摘要：


	按财政期到期付款
(单位：千)	2022		2023		2024		2025		2026		此后		总计
债务义务	$	2,000	$	1,000	$	—	$	150,000	$	—	$	12,000	$	165,000
营业租赁(未打折)	13,731		12,249		10,558		9,290		7,464		12,581		65,873
购买义务	210,268		39,933		1,041		872		872		486		253,472
现金债务总额	$	225,999	$	53,182	$	11,599	$	160,162	$	8,336	$	25,067	$	484,345

上表中的债务包括1500万美元的工业收入债券债务，这些债务将在2022至2043财年到期。

我们通过经营租赁获得某些资产的使用权，如仓库、制造设备、办公设备、硬件、软件和车辆。虽然许多这类经营租约设有终止罚则，但我们认为与终止罚则有关的风险微乎其微。

上表中的采购义务涉及原材料承诺和资本支出。

我们预计在2022财年为我们的固定收益养老金计划贡献约70万美元，这将等于或超过我们的最低资金要求。

截至2021年2月27日，我们分别为长期未确认的税收优惠和环境负债预留了380万美元和50万美元。我们无法合理地估计，剩余的未确认税收优惠最终将在未来哪些时期得到解决。

截至2021年2月27日，我们有1870万美元的持续信用证，涉及2022财年到期的工业收入债券、建设合同和保险抵押品，并降低了循环信贷安排下的借款能力。

除了上述备用信用证外，在正常业务过程中，我们还需要提供保证金或履约保证金，承诺在任何违约情况下向我们的客户付款。截至2021年2月27日，我们积压的5.324亿美元由面值11亿美元的履约保证金担保。这些债券没有规定的到期日，因为我们在合同完成后就解除了债券。我们没有被要求根据这些债券就我们现有的业务支付任何款项。

在2020年日历期间，我们利用了“冠状病毒、援助、救济和经济保障法案”(“CARE法案”)中规定的推迟社会保障税雇主部分汇款的选择权。这一延期使我们能够在2020日历年期间保留原本会汇给联邦政府的现金。截至2021年财年末，我们已递延纳税1360万美元，这些税款包括在我们合并资产负债表上的应计工资和其他福利以及其他非流动负债中。递延税款将在2021年和2022年两个日历年平均偿还。CARE法案以及其他外国政府举措还规定了就业保留计划，这些计划在2020年日历年期间提供了800万美元的工资税抵免或补贴。

截至2021年2月27日，我们的现金和短期有价证券总额为4730万美元，我们承诺的循环信贷安排下的可用现金和短期有价证券总额为2.163亿美元。由于我们有能力从运营中产生现金，以及我们现有的借款能力来源，我们相信我们的流动性来源将继续充足，至少在未来12个月内为我们的营运资金需求和必要的资本支出提供资金。我们还相信，在下一财政年度，我们将继续遵守现有的债务契约。

我们不断审查我们的业务组合及其资产，以及它们如何支持我们的业务战略和业绩目标。作为审查的一部分，我们可能会收购其他业务，追求地域扩张，采取行动管理产能，并进一步投资、剥离和/或出售部分现有业务。

表外安排。截至2021年2月27日或2020年2月29日，我们没有表外安排。

展望

对于2022财年，我们预计全年稀释后每股收益将在2.10美元至2.35美元之间。这包括与转型计划投资相关的700万至1000万美元的预期税前成本。该公司目前预计全年税率约为24.5%，资本支出约为4500万美元。

最近发布的会计公告

有关最近发布的会计声明的信息，请参阅本表格10-K第8项中的合并财务报表附注1，在此并入作为参考。

关键会计政策

我们对业务和财务状况的分析基于我们根据美国公认会计准则编制的综合财务报表。编制这些合并财务报表需要我们做出影响合并财务报表日期报告的资产和负债的报告金额、报告期内报告的收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。在制定这些估计和假设时，需要整个组织的管理层参与协作，包括财务、销售、项目管理、质量、风险、法律和税务，以及外部顾问，如顾问、工程师、律师和精算师。我们的估计是持续评估的，是根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设得出的。在其他假设或情况下，实际结果可能会有所不同。

我们认为合并财务报表中的下列项目需要进行重大估计或判断。

收入确认

我们的收入来自建筑玻璃、幕墙、窗户、店面和入口系统的设计、工程和制造，以及在商业建筑上安装这些产品。我们还生产高附加值玻璃和亚克力产品。由于我们业务的多样性和与客户签订的各种类型的合同，我们有随时间确认收入的业务和在某个时间点确认收入的业务。我们认为，最重要的估计和判断领域与长期合同的超期收入确认有关。

我们有三项以长期、固定价格合同运营的金融业务，约占我们2021年2月27日财年总收入的36%。这些企业的合同具有单一的捆绑履行义务，因为这些企业通常提供相互关联的产品和服务，并将这些产品和服务集成到客户指定的组合输出中。随着时间的推移，客户获得对这种组合输出(通常是集成的窗户系统或安装的窗户和幕墙系统)的控制。我们按照一种输入法来衡量这些合同的进展，方法是将迄今发生的总成本与合同的总估计成本进行比较，并将合同总价格的比例记录为该期间的收入。合同成本包括材料、人工和其他与合同履行有关的直接成本。我们相信这种确认收入的方法与我们履行合同义务的进展是一致的。

由于这些长期合同要求的工作的性质，对项目已发生和剩余完成的成本的估计受到许多变量的影响，需要做出重大判断。这些合同通常包含潜在的奖金或罚款，这些奖金或罚款通常是根据某些项目里程碑或成本或时间目标来奖励或收取的，并可以基于客户的自由裁量权。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最有可能的金额。我们将估计金额计入交易价格，条件是当与可变对价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于我们对预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。

长期合同经常被修改，以考虑到合同规格和所执行工作的要求的变化。当合同修改(通常通过变更单)创建新的或更改现有的可强制执行的权利和义务时，我们认为合同修改是存在的，我们评估这些类型的修改以确定它们是否可以被视为不同的履行义务。在许多情况下，这些合同修改是针对与现有合同没有区别的商品或服务，因为合同上下文中提供了重要的集成服务。因此，这些修改通常被视为现有合同的一部分。合同修改对交易价格和我们的进度衡量标准的影响被确认为对收入的调整，通常是在累积追赶的基础上进行的。

商誉与无限期无形资产减值

商誉

我们历来每年于年终评估商誉的减值，或在事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时更频繁地评估商誉的减值。在2021财年第一季度，我们在四个报告部门确定了定性的减值指标，包括股价和市值的大幅下降，以及新冠肺炎疫情引发的担忧。我们当时进行了商誉减值量化评估，每个报告单位的估计公允价值都超过了其账面价值。因此，2021财年第一季度没有显示商誉减值。在2021财年第三季度，我们将年度商誉减值测试的日期从财年末改为第四财季的第一天。这一变化使年度减值测试更好地与我们的战略和年度规划流程保持一致。这一变化被确定为对我们当前或历史上的合并财务报表没有实质性影响。

商誉减值评估涉及使用定性或定量分析确定记录商誉的每个报告单位的公允价值。报告单位是运营部门或运营部门的组成部分，其离散的财务信息可以获得，并由部门管理层定期审查。在2021财年第三季度，在公司发生某些结构和领导层变动后，我们将两个报告单位合并为一个报告单位，特别是在架构框架系统部门。在这一细分市场中，由于正在进行的整合工作，对Tubelite和Alumicor报告部门的领导已经合并，运营、销售、营销和行政等领域的职能负责人负责分配资源和审查合并后业务的结果。因此，各报告单位的商誉汇总到合并报告单位。我们在这一变化前后对商誉进行了定性评估，得出的结论是，由于这一变化，商誉的账面价值不需要进行调整。

对于我们2021财年的年度减值测试，我们选择绕过定性评估过程，直接将我们每个报告单位的公允价值与账面价值(包括商誉)进行比较。如果公允价值超过账面价值，则不显示商誉减值。如果报告单位的账面价值高于其估计公允价值，超出部分确认为减值费用。

我们使用收益法和市场法估计报告单位的公允价值。收益法采用贴现现金流方法，涉及对未来业绩的重大判断和预测。对未来收入和未来运营费用、资本支出和营运资本变化的假设基于每个报告单位的年度运营计划和其他业务计划。这些计划考虑了许多因素，包括历史经验、当前和未来的运营计划、预期的未来经济状况以及对我们参与的行业和终端市场的增长预期。这些预测使用加权平均资本成本进行折现，该成本考虑了我们对未来现金流预测中固有的风险。在可能的情况下，我们使用已公布的数据，通过将计息债务和普通股权益资本的所需回报与其在预期资本结构中的估计百分比的比例进行加权，来确定本次分析的加权平均资本成本。我们使用的贴现率与各自业务和内部开发的预测中固有的风险和不确定性相称。市场法根据上市公司的指导方针，使用市盈率和营收比。

基于这些分析，我们的八个报告单位中有六个单位的估计公允价值超过账面价值。然而，在市况下滑的推动下，部分原因是新冠肺炎，以及与我们的一些终端市场在后COVID环境中的表现相关的持续不确定性，在建筑框架系统部门的两个报告单元，EFCO和Sotawall，账面价值超过了达成的公允价值。对于这些报告单位，我们利用12.1%的加权平均资本成本来确定贴现现金流，长期增长率为3.0%。因此，截至2021年2月27日，我们在EFCO和Sotawall报告部门分别产生了4670万美元和1710万美元的商誉减值支出。

这些分析中使用的贴现现金流预测取决于实现预期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低于预期水平，或者如果市场状况大幅或持续下降，这些或我们的其他报告单位可能会出现进一步的减值，我们可能会产生额外的非现金减值支出，这将对我们的净收益产生负面影响。

活生生的无限无形资产

我们拥有某些已获得的商号和商标的无形资产，这些商号和商标被确定具有无限期的使用寿命。我们评估使用年限的合理性，并每年在与商誉相同的计量日期，也就是我们第四财季的第一天，或更频繁地(如果事件或环境变化表明资产更有可能减值)测试无限期无形资产的减值。我们绕过了定性评估，进行了一项量化减值测试，将每一项无限期无形资产的公允价值与其账面价值进行了比较。

价值。如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值，则确认减值费用的金额等于该超出的金额。如果确认减值费用，调整后的账面金额将成为该资产的新会计基础。

公允价值采用免收特许权使用费的方法计量。这种方法假定该商号或商标具有价值，因为所有者免除了为从该资产获得的利益支付版税的义务。这种方法需要估计相关资产的未来收入、适当的特许权使用费和加权平均资本成本。公允价值评估涉及对未来业绩的重大判断和预测。在公允价值分析中，我们假设贴现率为12.6%，特许权使用费从1.5%到2.0%不等，长期增长率为3.0%。根据我们的分析，除EFCO商标外，我们每个商号和商标的公允价值都超过了账面价值。为EFCO商标确定的公允价值比账面价值高出630万美元，这笔金额在截至2021年2月27日的第四季度被确认为减值费用。此外，为Sotawall商号确定的公允价值没有明显超过账面价值。如果我们的贴现率增加100个基点，这个商号的公允价值将降至账面价值以下，这将表明减值。

我们继续得出结论，我们的无限期无形资产的使用寿命是适当的。如果未来收入低于预期水平，或者如果市场状况大幅或持续下滑，这项或另一项无限期无形资产可能会出现进一步减值。

关于产品责任、保修和其他与项目相关的或有事项的争议和索赔的准备金

我们会受到与我们的产品和服务相关的索赔的影响，主要是因为与我们的客户发生了涉及我们产品的性能或美观的纠纷，其中一些可能在我们的保修政策范围内。我们过去和现在都面临产品责任和保修索赔，包括与以前并入我们产品中的商业密封胶产品相关的某些法律索赔。由于我们的固定价格材料供应和安装服务合同，主要是在我们的建筑服务部门和我们的某些建筑框架系统业务(包括我们收购EFCO时承担的业务)，我们还受到项目管理和与安装相关的或有事项的影响。从主张索赔到通过谈判、和解或诉讼解决索赔的时间可以是几年。虽然我们维持各种类型的产品责任保险，但保单包括以保单免赔额形式的重大自留风险。此外，某些索赔可能被确定为未投保。我们还通过合同谈判和积极的项目管理，积极管理这些风险敞口。

我们保留已知索赔的估计风险，以及基于类似历史产品责任索赔的预期产品保修和返工成本索赔的一部分，作为销售额的比率。我们也保留对其他索赔的估计风险，因为它们是已知的和合理的可估测的。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着与利率和外币汇率变化相关的持续市场风险。

利率上升可能会对我们固定收益投资的公允价值产生负面影响，同时也会为这些投资提供更大的长期回报潜力。为了管理市场利率变化带来的直接风险，我们积极监控资产负债表中对利息敏感的部分，主要是可供出售的证券、固定收益证券和债务，并保持多元化的投资组合，以将利率变化对净收益和现金流的影响降至最低。我们不持有任何用于交易目的的金融工具。我们还通过浮动到固定利率掉期来对冲我们长期信贷额度上的部分浮动利率。

衡量利率风险的主要方法是模拟不同利率环境下的净收益。如果利率在未来12个月内上升或下降200个基点，净收益将受到大约50万美元的影响。在2021年2月27日，我们的债务超过了投资，因此随着利率的上升，净收益减少；随着利率的降低，净收益增加。

除了与金融工具利率变动有关的市场风险外，我们的业务所在的商业建筑市场也深受利率变动的影响。利率上升可能会对商业建筑业的活动和我们的经营业绩造成不利影响。

由于外币相对于我们的报告货币美元的价值发生变化，我们受到市场风险的影响。

我们在加拿大和巴西都有业务，主要用当地货币办理业务。我们在当地管理这些经营活动。这些业务的收入、成本、资产和负债通常以当地货币计价，从而减轻了一些与外汇汇率变化相关的风险。然而，我们的综合财务业绩是以美元报告的。因此，加元和巴西雷亚尔兑美元汇率的变化将影响我们公布的财务业绩。我们不时订立远期买入外币合约，一般原始到期日少于一年，以对冲外币风险(请参阅综合财务报表附注4内的额外讨论)。我们国内业务的销售额一般以美元计价。

项目8.财务报表和补充数据

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(本公司)的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在1934年证券交易法第13a-15(F)条中有定义。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。本公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理保证，保证交易在必要时被记录，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权收购、使用或处置本公司的资产。

由于固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测都有可能因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

公司管理层使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年制定的标准，评估了截至2021年2月27日公司财务报告内部控制的有效性。内部控制-综合框架(2013)。公司管理层认为，截至2021年2月27日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

本报告之后是公司独立注册会计师事务所德勤会计师事务所关于公司合并财务报表以及公司截至2021年2月27日财务报告内部控制有效性的报告。

独立注册会计师事务所报告

致以下公司的董事会和股东：

阿波吉企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

对财务报表的意见

我们审计了Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(“贵公司”)截至2021年2月27日和2020年2月29日的综合资产负债表，以及截至2021年2月27日的三个年度的相关综合经营业绩、综合收益表、现金流量表和股东权益表，以及指数第15项所列相关附注和附表(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年2月27日和2020年2月29日的财务状况，以及截至2021年2月27日的三年中每年的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年2月27日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年4月22日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，已传达或要求传达给审计委员会，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

净销售额-建筑服务部门长期合同的收入确认-请参阅合并财务报表的附注1、2和15

建筑服务部门提供建筑玻璃和幕墙安装服务，并以长期固定价格合同运营，占截至2021年2月27日的年度净销售额约2.96亿美元，占总净销售额的24%。该业务的合同通常具有单一的捆绑履行义务，因为该业务通常提供相互关联的服务，并将这些服务集成到客户指定的组合输出中。随着时间的推移，客户获得对这种组合输出(通常安装的窗户和幕墙系统)的控制。该公司按照输入法衡量这些合同的进展情况，方法是将迄今发生的总成本与合同的总估计成本进行比较，并将合同总价格的这一比例记录为收入。

考虑到对用于确认建筑服务部门长期固定价格合同收入的合同履行义务的总成本和利润进行估计所需的判断，审计此类估计需要广泛的

由于长期合同的复杂性和审计师在执行审计程序和评估这些程序的结果时高度的判断力，审计工作受到了影响。

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及管理层对合同履行义务的总成本和利润的估计，用于确认建筑服务部门某些长期合同的收入，包括但不限于以下内容：

•我们测试了对建筑服务部门长期合同收入控制的有效性，包括对绩效义务的总成本和利润估计的控制。

•我们根据应用于本年度销售成本的上一年利润率，对建筑服务部门的长期合同收入总额进行了预期，并将我们的预期与管理层最终记录的长期合同收入金额进行了比较。

•我们通过将实际成本和利润与管理层对已经履行的绩效义务的历史估计进行比较，来评估管理层估计总成本和利润的能力。

•我们从建筑服务部门的合同组合中选择了一个长期合同样本，并执行了以下程序：

•根据每份合同的条款和条件，评估长期合同是否被恰当地计入管理层的长期合同收入计算中，包括在履行履约义务方面取得进展时是否持续将控制权转移给客户。

•将交易价格与基于长期合同下的当前权利和义务以及与客户商定的任何修改而预期收到的对价进行比较。

•通过评估底层服务是否高度相互依赖和相互关联，测试管理层对不同性能义务的识别。

•测试迄今发生的履约义务费用的准确性和完整性。

•我们检验了管理层计算履约义务长期合同收入的数学准确性。

•通过以下方式评估履约义务的总成本和利润估计：

•将迄今发生的成本与估计迄今发生的成本管理进行比较。

•通过与公司项目经理和工程师进行确证询问，并将估算结果与管理层的工作计划、工程规范和供应商合同进行比较，评估管理层实现总成本和利润估算的能力。

•将管理层对选定合同的估计与类似履约义务的成本和利润(如果适用)进行比较。

商誉-EFCO和Sotawall报告单位-请参阅合并财务报表附注1和6

本公司对减值商誉的评估包括将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。该公司使用收益法和市场法估计其报告单位的公允价值。收益法使用贴现现金流方法，涉及对未来业绩的重大判断和预测，包括未来收入、未来运营费用和贴现率。这些假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。截至2021年会计年度第四季度的计量日期，部分由于新冠肺炎导致的市场状况下降，以及公司终端市场在COVID之后的环境中持续存在的不确定性，EFCO和Sotawall报告部门的账面价值分别被确定为超过其公允价值，导致商誉减值费用分别为4670万美元和1710万美元。截至2021年2月27日，该公司的总商誉余额为1.301亿美元。

鉴于管理层对估计EFCO和Sotawall报告部门的公允价值做出了重大判断，执行审计程序以评估管理层与选择未来收入、未来运营费用和贴现率相关的估计和假设的合理性，需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们的公允价值专家参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与管理层用来估计EFCO和Sotawall报告部门公允价值的未来收入、未来运营费用和贴现率相关的审计程序包括以下内容：

•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性，包括对报告单位公允价值的确定的控制，如与管理层对未来收入、未来运营费用和贴现率的选择有关的控制。

•在我们公允价值专家的协助下，我们评估了(1)估值方法和(2)贴现率的合理性，包括测试决定贴现率的来源信息，测试计算的数学准确性，以及制定一系列独立估计并将其与管理层选择的贴现率进行比较。

•我们通过将预测与(1)历史结果、(2)与管理层和董事会的内部沟通、(3)行业信息和(4)公司新闻稿以及分析师和行业报告中包含的预测信息进行比较，来评估管理层预测的合理性。

•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较，评估了管理层准确预测未来收入和未来运营费用的能力。

•我们评估了公司估计公允价值对其报告单位的分配，以及公司估计公允价值与其市值的比较。

/s/德勤律师事务所

明尼阿波利斯，明尼苏达州

2021年4月22日

自2003年以来，我们一直担任本公司的审计师。

独立注册会计师事务所报告

致以下公司的董事会和股东：

阿波吉企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会(COSO)发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(以下简称本公司)截至2021年2月27日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2021年2月27日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年2月27日和截至2021年2月27日年度的综合财务报表和我们2021年4月22日的报告，对这些财务报表表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

明尼苏达州明尼阿波利斯

2021年4月22日

综合资产负债表


(单位为千，每股数据除外)	2021年2月27日		2020年2月29日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	47,277	$	14,952

应收账款，扣除坏账准备后的净额	175,917		196,806
盘存	72,823		71,089
超出账单的合同的成本和收益	29,497		73,582
其他流动资产	25,160		25,481
流动资产总额	350,674		381,910
财产、厂房和设备、净值	298,443		324,386
经营性租赁使用权资产	58,864		52,892
商誉	130,098		185,516
无形资产	130,053		140,191
其他非流动资产	46,967		44,096
总资产	$	1,015,099	$	1,128,991
负债与股东权益
流动负债
应付帐款	$	76,204	$	69,056
应计工资总额和相关福利	50,125		40,119

超过未完成合同的成本和收益的账单	22,789		32,696
经营租赁负债	13,251		11,272
流动部分长期债务	2,000		5,400

其他流动负债	53,183		118,314
流动负债总额	217,552		276,857
长期债务	163,000		212,500
非流动经营租赁负债	48,439		43,163
非流动自保准备金	24,880		22,831
其他非流动负债	68,483		56,862
承担和或有负债(附注10)
股东权益
普通股$0.33-1/3面值；授权50,000,000已发行和已发行的股票25,713,688和26,443,166分别为股票	8,571		8,814
额外实收资本	154,958		154,016
留存收益	357,243		388,010
信托持有的普通股	(186)		(685)
递延补偿义务	186		685
累计其他综合损失	(28,027)		(34,062)
股东权益总额	492,745		516,778
总负债和股东权益	$	1,015,099	$	1,128,991

请参阅合并财务报表附注。

综合经营成果


	年终
(单位为千，每股数据除外)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日

净销售额	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637
销售成本	955,084		1,068,480		1,109,072
毛利	275,690		318,959		293,565
销售、一般和行政费用	180,094		231,111		223,140
商誉和无形资产减值费用	70,069		—		3,141
营业收入	25,527		87,848		67,284

利息支出，净额	4,408		8,814		8,094
其他收入(费用)，净额	1,492		716		(528)
所得税前收益	22,611		79,750		58,662
所得税费用	7,175		17,836		12,968
净收益	$	15,436	$	61,914	$	45,694

每股收益-基本	$	0.59	$	2.34	$	1.64
每股收益-稀释后	$	0.59	$	2.32	$	1.63
加权平均已发行基本股票	25,955		26,474		27,802
加权平均稀释流通股	26,304		26,729		28,082

请参阅合并财务报表附注。

综合全面收益表


	年终
(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日

净收益	$	15,436	$	61,914	$	45,694
其他综合收益(亏损)：
可出售证券的未实现收益，净额为$22, $67及$17税费，分别	80		257		64
外币套期保值未实现收益(亏损)，净额为美元450, $(129)和$(172)，分别为税费(福利)	1,475		(423)		(565)
养老金债务未实现收益(亏损)，净额为#美元32, $(124)及$72税费(福利)的比例分别为	105		(405)		229
外币折算调整	4,375		(1,364)		(7,065)
其他综合收益(亏损)	6,035		(1,935)		(7,337)
综合收益总额	$	21,471	$	59,979	$	38,357

请参阅合并财务报表附注。

合并现金流量表


	年终
(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日
经营活动
净收益	$	15,436	$	61,914	$	45,694
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销	51,440		46,795		49,798
基于股份的薪酬	8,573		6,607		6,286
递延所得税	(6,460)		10,463		(5,506)
处置资产收益	(18,644)		(2,197)		(2,475)
商誉和无形资产减值费用	70,069		—		3,141
扣除递延成本后的新市场税收抵免交易收益	—		—		8,850
非现金租赁费用	12,235		12,420		—
其他，净额	(2,088)		(1,516)		(2,179)
营业资产和负债变动情况：
应收账款	21,630		(4,217)		18,164
盘存	(1,440)		7,142		5,114
超出账单的合同的成本和收益	44,183		(18,468)		(48,712)
应付账款和应计费用	(32,591)		(375)		7,600
超过未完成合同的成本和收益的账单	(10,351)		11,314		9,026
应退税和应计所得税	2,652		(8,726)		3,680
经营租赁负债	(11,513)		(10,829)		—
其他，净额	(1,268)		(3,065)		(2,058)
经营活动提供的净现金	141,863		107,262		96,423
投资活动
资本支出	(26,165)		(51,428)		(60,717)
出售不动产、厂房和设备所得收益	25,108		5,307		12,333
购买有价证券	(3,606)		(7,012)		(9,213)
有价证券的销售/到期日	2,657		7,768		6,110


其他，净额	(141)		(1,673)		(2,209)
投资活动使用的净现金	(2,147)		(47,038)		(53,696)
融资活动
信用额度借款	198,601		229,000		363,000
(偿还)债务借款	(5,400)		150,000		—
按信用额度付款	(246,340)		(406,500)		(333,000)



普通股回购和注销	(32,878)		(25,140)		(43,326)
支付的股息	(19,601)		(18,714)		(17,864)
其他，净额	(2,258)		(3,160)		(1,136)
融资活动使用的现金净额	(107,876)		(74,514)		(32,326)
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金	31,840		(14,290)		10,401
汇率对现金的影响	485		1		(519)
年初现金、现金等价物和限制性现金	14,952		29,241		19,359
年终现金、现金等价物和限制性现金	$	47,277	$	14,952	$	29,241
非现金活动
应付账款中的资本支出	$	1,101	$	2,169	$	1,703

请参阅合并财务报表附注。

合并股东权益报表


(单位为千，每股数据除外)	未偿还普通股	普通股		额外实收资本		留存收益		信托持有的普通股		递延补偿义务		累计其他综合(亏损)收入		总股东权益
2018年3月3日的余额	28,158	$	9,386	$	152,763	$	373,259	$	(922)	$	922	$	(24,053)	$	511,355
净收益	—	—		—		45,694		—		—		—		45,694
累积效应调整	—	—		—		2,999		—		—		—		2,999
可出售证券的未实现收益，净额为$17税费	—	—		—		—		—		—		64		64
外币套期保值未实现亏损，净额为#美元172税收优惠	—	—		—		—		—		—		(565)		(565)
养老金债务未实现收益，净额为#美元72税费	—	—		—		—		—		—		229		229
外币折算调整	—	—		—		—		—		—		(7,065)		(7,065)
税收影响的重新分类	—	—		—		737		—		—		(737)		—
股票发行，扣除注销后的净额	135	45		80		145		167		(167)		—		270
基于股份的薪酬	—	—		6,286		—		—		—		—		6,286
股票期权的行使	19	6		177		—		—		—		—		183
股份回购	(1,258)	(419)		(7,204)		(35,703)		—		—		—		(43,326)
其他股份报废	(39)	(13)		(260)		(1,670)		—		—		—		(1,943)
现金股息(美元)0.6475每股)	—	—		—		(17,864)		—		—		—		(17,864)
2019年3月2日的余额	27,015	$	9,005	$	151,842	$	367,597	$	(755)	$	755	$	(32,127)	$	496,317
净收益	—	—		—		61,914		—		—		—		61,914
可出售证券的未实现收益，净额为$67税费	—	—		—		—		—		—		257		257
外币套期保值未实现亏损，净额为#美元129税收优惠	—	—		—		—		—		—		(423)		(423)
养老金债务未实现亏损，净额为#美元124税收优惠	—	—		—		—		—		—		(405)		(405)
外币折算调整	—	—		—		—		—		—		(1,364)		(1,364)
股票发行，扣除注销后的净额	174	57		(124)		225		70		(70)		—		158
基于股份的薪酬	—	—		6,607		—		—		—		—		6,607

股份回购	(687)	(229)		(3,963)		(20,948)		—		—		—		(25,140)
其他股份报废	(59)	(19)		(346)		(2,064)		—		—		—		(2,429)
现金股息(美元)0.7125每股)	—	—		—		(18,714)		—		—		—		(18,714)
2020年2月29日的余额	26,443	$	8,814	$	154,016	$	388,010	$	(685)	$	685	$	(34,062)	$	516,778
净收益	—	—		—		15,436		—		—		—		15,436
可出售证券的未实现收益，净额为$22税费	—	—		—		—		—		—		80		80
外币对冲未实现收益，净额为美元450税费	—	—		—		—		—		—		1,475		1,475
养老金债务未实现收益，净额为#美元32税费	—	—		—		—		—		—		105		105
外币折算调整	—	—		—		—		—		—		4,375		4,375
股票发行，扣除注销后的净额	432	145		(1,212)		1,174		499		(499)		—		107
基于股份的薪酬	—	—		8,573		—		—		—		—		8,573
股票期权的行使	127	42		1,414		—		—		—		—		1,456
股份回购	(1,177)	(393)		(7,144)		(25,341)		—		—		—		(32,878)
其他股份报废	(111)	(37)		(689)		(2,435)		—		—		—		(3,161)
现金股息(美元)0.7625每股)	—	—		—		(19,601)		—		—		—		(19,601)
2021年2月27日的余额	25,714	$	8,571	$	154,958	$	357,243	$	(186)	$	186	$	(28,027)	$	492,745

请参阅合并财务报表附注。

合并财务报表附注

1.重要会计政策及相关数据摘要

巩固基础

合并财务报表包括Apogee Enterprise，Inc.及其子公司(Apogee、We、Us、Our或本公司)在消除公司间余额和交易后的余额。我们合并了与我们的新市场税收抵免交易相关的可变利息实体，因为已经确定本公司是这些实体业务的主要受益者(更多信息请参阅附注10)。

财年

我们的财政年度在最接近二月最后一天的星期六结束，或者由董事会决定。2021财年、2020财年和2019年财年各为52周。

会计估计

按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。

重新分类

为保持列报各期间的一致性和可比性，对先前报告的数额进行了某些重新分类，以符合所附业务合并结果。这些重新分类对以前报告的营业收入或综合经营业绩内的净收益没有影响。

现金等价物

原始到期日为三个月或以下的高流动性投资计入现金等价物，并按接近公允价值的成本列示。.

有价证券

如果可供出售证券的摊余成本基础超过公允价值，本公司将评估债务证券的信用损失。在评估信用损失风险时，公司会考虑诸如价值下降的严重程度和原因等因素，例如评级机构对证券评级的任何变化或与证券具体相关的其他不利条件，以及管理层打算持有的期限和出售的时间范围。在2021财年、2020财年和2019年期间，该公司没有确认与其可供出售证券相关的任何信贷损失。此外，截至2021年2月27日和2020年2月29日，该公司没有记录与其可供出售证券相关的信贷损失拨备。有价证券包括在合并资产负债表上的其他流动和非流动资产中，已实现的总收益和损失包括在其他收入(费用)中，净额包括在我们的综合经营业绩中。

盘存

库存主要由购买的玻璃和铝组成，采用先进先出(FIFO)方法，以成本或市场中较低的价格进行估值。

财产、厂房和设备

财产、厂房和设备(PP&E)按成本入账。延长资产使用寿命的重大改进和续订被资本化。修理费和维护费在发生时记入费用。当资产报废或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧将从账目中扣除，任何相关的损益都计入销售、一般和行政费用。待持有及使用的长期资产，例如PP及E，于发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，会检讨减值情况。

折旧是在直线的基础上计算的，根据的是估计的使用年限。10至25用于建筑和改善的年份；3至10机器和设备的使用年限；以及3至7办公设备和家具的购置年限。

长期资产减值

只要资产使用、实物变化、法律因素或其他事项等事件或环境变化表明该等资产的账面价值可能无法收回，则会对长期资产或资产组，包括必须摊销的固定寿命无形资产(“无形资产”)以及财产和设备进行减值审查。当本次审查表明一项资产或资产组的账面价值超过该资产或资产组的使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和时，资产减值费用在

在此期间，做出了这样的决定。减值费用金额是指减值资产或资产组的账面价值超过其公允价值(基于折现现金流量)的金额。

商誉和无形资产

商誉

商誉是指成本超过被收购企业有形和已确认无形资产净值的部分。我们历来每年于年终评估商誉的减值，或在事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时更频繁地评估商誉的减值。在2021财年第三季度，我们将年度商誉减值测试的日期从财年末改为第四财季的第一天。这一变化使年度减值测试更好地与我们的战略和年度规划流程保持一致。这一变化被确定不会对我们当前或历史上的合并财务报表产生实质性影响，也不会对我们的当前或历史合并财务报表产生任何影响。

评估减值商誉涉及使用定性或定量分析来确定记录商誉的每个报告单位的公允价值。报告单位是运营部门或运营部门的组成部分，其离散的财务信息可以获得，并由部门管理层定期审查。在2021财年第三季度，在公司发生某些结构和领导层变动后，我们将两个报告单位合并为一个报告单位，特别是在架构框架系统部门。在这一细分市场中，由于正在进行的整合工作，对Tubelite和Alumicor报告部门的领导已经合并，运营、销售、营销和行政等领域的职能负责人负责分配资源和审查合并后业务的结果。因此，各报告单位的商誉汇总到合并报告单位。我们在这一变化前后对商誉进行了定性评估，得出的结论是，由于这一变化，商誉的账面价值不需要进行调整。此外，在2021财年第三季度没有确定减值的定性指标，因此没有进行中期量化商誉减值评估。在这一变化之后，我们有八个报告单位，其中六个具有商誉。如果报告单位的公允价值超过账面价值，则不显示商誉减值。如果报告单位的账面金额被确定高于其估计公允价值，超出的部分将确认为减值费用。

无形资产

我们拥有某些已获得的商号和商标的无形资产，这些商号和商标被确定具有无限期的使用寿命。我们每年在与商誉相同的计量日期，也就是我们第四财季的第一天，测试无限期无形资产的减值，或者如果事件或环境变化表明资产更有可能减值，我们就会更频繁地进行减值测试。如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值，则确认减值费用的金额等于该超出的金额。如果确认减值费用，调整后的账面金额将成为该资产的新会计基础。

无限期无形资产的公允价值采用特许权使用费救济法计量。这种方法假定该商号或商标具有价值，因为所有者免除了为从该资产获得的利益支付版税的义务。这种方法需要估计相关资产的未来收入、适当的特许权使用费和加权平均资本成本。公允价值评估涉及对未来业绩的重大判断和预测。

固定寿命的无形资产是根据估计的使用寿命摊销的，其范围为18几个月后30于年度内，当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，便会检讨减值情况。

所有无形资产的估计使用年限每年进行审核，我们已确定剩余使用年限是合适的。

租契

2019年3月3日，我们采用了ASU 2016-02，租契这导致在租期超过12个月的租赁开始时，在我们的综合资产负债表上确认使用权资产和租赁负债。初始租赁负债按租赁期内剩余租赁付款的现值确认。初始期限为12个月或以下的租赁不会记录在我们的综合资产负债表中。我们确认在租赁期内以直线方式经营租赁的租赁费用。在计算所有基础资产组的相关资产和租赁负债时，我们将租赁和非租赁组成部分(如公共区域维护成本)结合起来。请参阅附注8中的其他信息。

自我保险

我们购买商业保险，为雇佣行为、工人赔偿、董事和高级管理人员、汽车、建筑师和工程师的错误和遗漏、产品返工和一般责任等领域的潜在损失提供保险。这种风险的很大一部分是通过我们的全资保险子公司在自保的基础上保留的。我们利用精算预测为已报告索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计最终损失建立准备金。准备金根据对估计损失何时支付的预期被归类为其他流动负债或长期自保准备金。

此外，我们为提供给符合条件的员工的健康保险计划保留了一笔自我保险准备金，包括在应计的自我保险准备金中。准备金包括根据历史趋势估计的已报告索赔损失以及已发生但尚未报告的金额。

保修和与项目相关的或有事项

我们会受到与我们的产品和服务相关的索赔，主要是由于与我们的客户发生纠纷，涉及我们的建筑产品和服务的性能或美观。我们根据产品历史责任索赔占销售额的比例，保留已知索赔的估计风险，以及预期的产品保修和返工成本索赔的一部分。我们也保留对其他索赔的估计风险，因为它们是已知的和合理的可估测的。根据估计的争议解决时间，储备计入其他流动和非流动负债。

外币

当地货币被认为是我们在美国以外的子公司的功能货币。这些子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率换算。收入和支出项目按月平均汇率折算。换算调整计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损。

衍生工具和套期保值活动

在正常的经营过程中，我们面临着铝价、外币汇率和利率变化的影响等风险。为了管理这些风险带来的风险敞口和波动性，我们利用衍生金融工具来抵消部分风险。我们仅在对冲已识别的业务风险所需的范围内使用衍生金融工具，并且不持有或发行衍生金融工具用于交易目的，也不是杠杆衍生品的一方。

ASC 815范围内的所有衍生工具。衍生工具与套期保值，在综合资产负债表上按公允价值计入资产或负债。所有符合套期保值会计资格的套期保值工具都被指定为有效的套期保值工具，并在其他综合收益(亏损)中确认变化。不符合对冲会计条件的工具按市价计价，并在当期收益中确认变化。衍生工具的现金流量在现金流量表中与受指定对冲或非指定(经济)对冲关系项目的现金流量分类在同一类别。有关衍生工具的进一步披露，请参阅附注4。

收入确认

2018年3月4日，我们采用ASC 606，与客户签订合同的收入，因此，我们对收入确认的重要会计政策进行了更新。我们的收入来自建筑玻璃、幕墙、窗户、店面和入口系统的设计、工程和制造，以及在商业建筑上安装这些产品。我们还生产高附加值玻璃和亚克力产品。由于我们业务的多样性和与客户签订的各种类型的合同，我们有随时间确认收入的业务和在某个时间点确认收入的业务。

在财年期间2021，大约 41我们总收入的百分比是在产品从我们的制造设施发货时确认的，也就是控制权转移到客户手中时，这与过去的做法是一致的。这些企业

不生成与合同相关的资产或负债。与这些合同和订单相关的可变对价，通常与提前工资折扣或批量回扣有关，不被认为是重要的。

我们也有三在长期固定价格合同下运营的企业，约占36占本年度总收入的百分比。合同因为这些企业通常提供相互关联的产品和服务，并将这些产品和服务集成到客户指定的组合输出中。随着时间的推移，客户获得对这种组合输出(通常是集成的窗户系统或安装的窗户和幕墙系统)的控制。我们按照输入法，通过将迄今发生的总成本与合同的总估计成本进行比较，来衡量这些合同的进展情况，并记录该报告从合同总价中扣除当期收入。合同成本包括材料、人工和其他与合同履行有关的直接成本。我们相信这种确认收入的方法与我们履行合同义务的进展是一致的。

由于这些长期合同要求的工作性质，对整个项目产生的总收入和成本的估计受到许多变量的影响，需要做出重大判断。这些合同通常包含潜在的奖金或罚款，这些奖金或罚款通常是根据某些项目里程碑或成本或时间目标来奖励或收取的，这些奖金或罚款可以基于客户的酌情决定权。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最有可能的金额。我们将估计金额计入交易价格，条件是当与可变对价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于我们对预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。

长期合同经常被修改，以考虑到合同规格和所执行工作的要求的变化。当合同修改(通常通过变更单)创建新的或更改现有的可强制执行的权利和义务时，我们认为合同修改是存在的，我们评估这些类型的修改以确定它们是否可以被视为不同的履行义务。在大多数情况下，这些合同修改是针对与现有合同没有区别的商品或服务，因为合同上下文中提供了重要的集成服务。因此，这些修改被视为现有合同的一部分。合同修改对交易价格和我们的进度衡量标准的影响被确认为对收入的调整，通常是在累积追赶的基础上进行的。

通常，根据这些固定价格合同，我们会根据完成的工作按照商定的时间表向客户收费。因为进度账单通常不符合我们对合同收入的衡量，所以当我们确认的收入超过向客户开出的金额时，我们就会产生合同资产。当我们向客户开出的账单超过了合同上确认的收入时，我们就会产生合同负债。

最后，我们有了艾维一业务，约占23我们TO的百分比本年度的总收入，这是根据生产单位按超时生产法确认的收入。客户被认为在生产时对产品有控制权，因为产品是高度定制化的，没有其他用途，我们有权强制执行对生产过程中完成的绩效付款。伊洛德。我们相信，这种确认收入的超时产出方法合理地描述了我们履行合同规定的履行义务的情况。装运时仍会开票。因此，当生产完成时，将为合同上的未开单金额生成合同资产。与这些订单相关的可变对价通常与提前工资折扣有关，不被认为是重要的。

此外，我们还做出了以下与收入确认相关的政策选择：

•我们将控制相关货物转移给客户后发生的运输和搬运活动视为履行活动，而不是将此类活动评估为履行义务。

•我们从交易价格中剔除所有与政府当局从客户那里收取的创收交易相关的销售税。我们被认为是征收和汇出销售税的通道。

•由于摊销期限不到一年，我们通常会在发生合同时支付获得合同的增量成本。这些成本主要与销售佣金有关，并计入销售、一般和行政费用。

•我们不会调整重要融资部分的合同价格，因为我们预计，从我们的商品和服务转让给客户到客户为这些商品和服务付款之间的时间不到一年。

运输和装卸

在与运输和处理相关的销售交易中，向客户开出的金额被报告为收入。我们发生的运输和搬运成本被报告为销售成本。

研发

研究和开发成本在发生时计入费用，实际费用为#美元。15.3百万，$16.6百万美元和$19.52021财年、2020财年和2019年分别为100万。在这些金额中，有$9.9百万，$8.0百万美元和$6.5600万美元，分别主要集中在根据客户规格设计定制窗户和幕墙系统，并计入销售成本。其余费用包括在销售、一般和行政费用中。

广告费用计入销售费用、一般费用和行政费用，费用为#美元。1.12021财年为100万美元，1.42020财年为100万美元，1.52019年将达到100万。

所得税

本公司确认递延税项资产和负债的依据是资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异带来的未来税收后果。有关所得税的其他信息，请参阅附注13。

后续事件

截至本文件提交之日，我们已对后续事件进行了潜在确认和披露评估。在年底之后，我们购买了173,000在我们的授权股份回购计划下的股票，总成本为$6.2百万美元。

采用新会计准则

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量修订范围内金融工具信用损失会计处理指引。新标准引入了一种基于预期损失的方法，以估计包括应收账款在内的某些类型金融工具的信贷损失，并修改了可供出售债务证券的减值模型。

我们在2021财年开始时采用了这一标准，遵循修改后的追溯应用方法。此外，新的指导意见对某些可供出售的债务证券的减值模型进行了有针对性的改进，包括从该模型中取消了“非临时性”的概念。指导意见中与可供出售债务证券有关的部分是在采取前瞻性做法后通过的。采用这种ASU并没有对收益或财务状况产生重大影响。请参阅附注2和4中的其他披露。

尚未采用的会计准则

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税的核算。这一ASU的修正案取消了有关期间税收分配和报告的例外情况，并简化了特许经营税、税基商誉和税法变更的会计处理。我们正在评估这些修订将对我们的综合财务报表产生的预期影响，但预计影响不会很大。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU中的修正案在有限的时间内提供可选的指导，以减轻会计(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。本ASU中的修正案为将美国公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准。本ASU中的修订仅适用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。我们正在评估这些修订和参考汇率改革将对我们的合并财务报表和各种合同产生的预期影响，但预计影响不会很大。

2.收入、应收账款及合同资产和负债

收入

下表按确认时间对总收入进行了分类(按部门披露收入，请参阅附注15)：



(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日
在装运时确认	$	504,583	$	610,049	$	623,357
随着时间的推移得到认可	726,191		777,390		779,280
总计	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637

应收账款

财务报表中反映的应收账款代表预计收回的净额。信贷损失拨备是根据预期损失建立的。预期损失是通过审查个人账户、考虑账龄、债务人的财务状况、最近的付款历史、当前和预测的经济状况以及其他相关因素来估计的。在开票时，应收账款的账龄受到监控，直到收款为止。当账户在约定的付款条件内时，该账户被认为是活期账户。当确定某项资产不再可收回时，该帐户即被注销。建筑合同的保留金是指我们的客户在长期项目中扣留的金额，直到项目达到释放金额的完工水平。


(单位：千)	2021		2020
贸易账户	$	120,534	$	141,126
建筑合同	12,163		20,808
合同定金	45,167		37,341

应收账款总额	177,864		199,275
减去：信贷损失拨备	1,947		2,469
应收账款净额	$	175,917	$	196,806

下表汇总了信贷损失准备中的活动：


(单位：千)	2021		2020
期初余额	$	2,469	$	4,372
在成本和费用中收取的附加费	389		1,192
扣除免税额，扣除回收后的净额	(887)		(3,085)
其他扣除项目	(24)		(10)
期末余额	$	1,947	$	2,469

合同资产负债

合同资产包括保留金、成本和超出账单的收益，以及通常在确认的收入超过向客户开出的金额时产生的其他未开单金额。合同负债包括超出成本、收益和其他合同递延收入的账单。保留金归入应收账款，递延收入归入我们综合资产负债表中的其他流动负债。

履行义务完成和付款到期之间的时间段并不重要。在我们的某些业务中，随着时间的推移确认收入，进度账单遵循商定的价值时间表，客户扣留定金，直到项目达到完成水平，释放金额。


(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日
合同资产	$	74,664	$	110,923
合同责任	25,000		35,954

合同资产减少的原因是成本和收益的减少超过了账单，这是由于与EFCO遗留项目相关的事项的解决以及项目的时间安排所推动的。合同负债的变化是由于按长期合同经营的企业项目活动的时间安排。

其他与合同相关的披露



(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日
已确认与上年末合同负债相关的收入	$	16,341	$	23,221
已确认的与优先履行履约义务相关的收入	19,705		15,641

我们的一些合同的预期期限超过一年，履约义务超过了这一时间框架。一般来说，这些合同是在我们的业务中签订的长期合同，这些合同会随着时间的推移确认收入。截至2021年2月27日，与未履行履约义务相关的交易价格约为美元。857.5百万美元。预计将在以下估计时间段内履行履约义务，并确认相应的收入：


(单位：千)	2021年2月27日
一年内	$	472,728
在两年内	316,847
超越	67,946
总计	$	857,521

3.补充资产负债表信息

盘存


(单位：千)	2021		2020
原料	$	36,681	$	36,611
在制品	18,932		17,520
成品	17,210		16,958
总库存	$	72,823	$	71,089

其他流动负债


(单位：千)	2021		2020
保修	$	12,298	$	12,822
应计项目损失	4,572		48,962
所得税和其他税	7,459		5,952
应计自我保险准备金	6,482		8,307
其他	22,372		42,271
其他流动负债总额	$	53,183	$	118,314

其他非流动负债


(单位：千)	2021		2020
新市场税收抵免交易的递延收益	$	15,717	$	15,717
退休计划义务	7,730		8,294
延期补偿计划	13,507		8,452
递延税项负债	8,310		7,940
递延工资税	6,789		—
其他	16,430		16,459
其他非流动负债总额	$	68,483	$	56,862

4.金融工具

有价证券

通过我们的全资保险子公司棱镜保险有限公司(PRISM)，我们持有以下可供出售的有价证券，包括市政债券和公司债券：


(单位：千)	摊销成本		未实现毛利		未实现亏损总额		估计公允价值
2021年2月27日	$	12,517	$	386	$	10	$	12,893




2020年2月29日	11,692		275		—		11,967

PRISM使用再保险协议为我们的部分一般责任、工人赔偿和汽车责任风险投保，以满足法定要求。再保险公司要求Prism维持固定期限的投资，以便为Prism根据再保险协议承担的义务提供抵押品。

截至2021年2月27日，按合同到期日计算，我们的市政债券和公司债券的摊销成本和估计公允价值如下所示。预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或提前偿还债务，无论有没有罚款。已实现总收益和总亏损在所有列报期间都微不足道。


(单位：千)	摊销成本		估计公允价值
一年内到期	$	873	$	881
在一年到五年后到期	8,610		8,906
在五年到十年后到期	2,234		2,277

到期时间超过15年	800		829
总计	$	12,517	$	12,893

衍生工具

我们使用利率互换、货币互换和远期购买合约来管理通常与汇率、利率和大宗商品价格波动相关的风险。下面的信息解释了我们使用的各种衍生工具和金融工具，这些工具是如何核算的，以及这些工具如何影响我们的财务状况和业绩。

在2020财年，我们签订了利率掉期协议，以对冲我们的浮息循环信贷安排和定期贷款安排的利息支付带来的现金流波动的一部分敞口。截至2021年2月27日，利率互换合约名义价值为1美元。50百万美元。

我们定期签订远期购买合同，以管理与外币汇率(主要与加元和欧元有关)和铝价波动(通常原始到期日不到一年)相关的风险。截至2021年2月27日，我们持有美元名义价值为1美元的外汇远期合约和铝购买合约。4.0百万美元和$3.0分别为百万美元。

这些衍生工具记录在我们的综合资产负债表中的其他流动资产和负债中。与这些工具相关的损益计入累计其他全面收益的组成部分。

公允价值计量

金融资产和负债根据对公允价值计量重要的最低水平投入在公允价值层次中分类：第一级(相同资产或负债在活跃市场的未调整报价)；第二级(包括在第一级中的报价以外的可观察市场投入)；以及第三级(无法被可观测市场数据证实的不可观测投入)。我们没有任何三级资产或负债。

按公允价值经常性计量的金融资产和负债包括：


(单位：千)	中国报价：活跃的市场 (1级)		其他可观察到的输入(级别2)		总公允价值
2021年2月27日
资产：
货币市场基金	$	26,034	$	—	$	26,034

市政债券和公司债券	—		12,893		12,893
寿险现金退保额	—		18,632		18,632
外币远期/期权合约	—		606		606
铝套期保值合约	—		363		363

负债：
递延补偿	—		13,507		13,507

利率互换合约	—		504		504
2020年2月29日
资产：
货币市场基金	$	2,689	$	—	$	2,689
商业票据	—		1,500		1,500
市政债券和公司债券	—		11,967		11,967
寿险现金退保额	—		16,560		16,560


负债：
递延补偿	—		14,042		14,042
外币远期/期权合约	—		340		340
利率互换合约	—		561		561

货币市场基金和商业票据

货币市场基金的公允价值是根据活跃市场中相同资产的报价确定的。商业票据以公允价值计量，使用基于活跃市场中类似证券报价的投入。这些资产包括在我们合并资产负债表的现金和现金等价物中。

市政债券和公司债券

市政债券和公司债券是根据最近类似证券交易的市场价格按公允价值计量的，并根据到期日在我们的综合资产负债表中归类为其他流动或其他非流动资产。

寿险现金退保价值及递延赔偿

为某些有资格参加不合格养老金和递延补偿计划的员工提供人寿保险的合同是以信托形式持有的。这些合同的现金退还价值是基于业绩衡量基金，这些基金掩盖了这些参与者做出的延期投资分配。现金退还价值的变化记录在其他费用中。递延补偿负债余额根据参与者分配给基本业绩衡量基金的金额进行估值。

衍生工具

利率互换是根据基准利率，使用不可观察到的市场输入，以公允价值计量的。远期外汇和远期购买铝合约以公允价值计量，使用不可观察到的市场输入，例如远期外汇点数、外币汇率和远期购买铝价的报价。衍生品头寸主要使用标准计算和模型进行估值，这些计算和模型使用容易观察到的市场参数作为基础。行业标准数据提供商是我们获取利率、汇率和铝价的远期和现货汇率信息的主要来源。

非经常性公允价值计量

我们在非经常性基础上按公允价值计量某些金融工具，包括商誉、无形资产、财产和设备以及使用权租赁资产。这些资产最初的计量和确认金额等于收购或购买之日确定的公允价值，但仅限于外币换算的价值变动。

定期对这些资产进行减值测试，方法是将其各自的账面价值与其居住的报告单位或资产组的估计公允价值进行比较。一旦任何该等资产减值，我们将确认相当于报告单位、减值资产或资产组的账面价值超出其估计公允价值的减值支出。报告单位的公允价值计量采用收益法进行估计，该模型包含某些需要重大管理层判断的第3级投入，包括对经济状况、客户需求和竞争变化、收入增长率、毛利率、营业利润率、资本支出、营运资本需求、终端增长率和贴现率的预测。如果进行定量分析，与我们的商誉余额和我们的无限期无形资产相关的报告单位的公允价值计量至少每年在每个会计年度的第四季度进行估计，以便进行减值测试。

有关2021财年第四季度记录到商誉和无限期无形资产的减值费用的更多信息，请参见附注1和附注6。

5.物业、厂房和设备


(单位：千)	2021		2020
土地	$	3,607	$	5,381
建筑物及改善工程	204,660		210,171
机器设备	425,525		418,240
办公设备和家具	68,516		60,409
在建	13,750		17,496
财产、厂房和设备合计	716,058		711,697
减去累计折旧	(417,615)		(387,311)
净财产、厂房和设备	$	298,443	$	324,386

折旧费用为$43.9百万，$36.1百万美元，以及$37.12021财年、2020财年和2019年分别为100万。

2020年9月，我们在我们的LSO部门内出售了位于伊利诺伊州麦克库克的一栋大楼，价格为$25.12000万。这座大楼的账面价值是$。4.31000万美元，我们确认了这笔交易的收益约为美元19.31000万美元，扣除相关交易成本后，作为销售、一般和行政费用的减少计入我们的综合运营报表中。我们就该设施签订了单独的运营租赁协议，该协议于2020年9月开始生效。有关租赁披露，请参阅附注8。

在2021财年，我们关闭了建筑框架系统部门内的七个设施，退出了这些设施的某些租赁，并向整个公司的员工提供了某些离职福利，导致与重组相关的成本为$5.8百万美元，其中$5.2百万美元包含在销售成本中，0.6100万美元包括在我们的综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。

截至年底，与2021财年发生的重组费用相关的某些金额将在合并资产负债表中的应计工资总额、相关成本和其他流动负债中应计，预计将在下一财年内支付。


(单位：千)	建筑框架		其他		总计
2020年2月29日的余额	$	—	$	—	$	—
重组费用	5,281		554		5,835
付款	(716)		(163)		(879)
其他调整	(739)		—		(739)
2021年2月27日的余额	$	3,826	$	391	$	4,217

6.出售商誉和其他无形资产

商誉

有关商誉会计政策的说明，请参阅合并财务报表附注1。

商誉是指成本超过被收购企业有形和已确认无形资产净值的部分。我们在第四财季的第一天每年对商誉进行减值评估，如果事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回，我们会更频繁地评估商誉的减值。根据第四季度进行的减值分析，我们的八个报告单位中有六个单位的估计公允价值超过账面价值。然而，建筑框架系统部门中的两个报告单位EFCO和Sotawall的估计公允价值没有超过账面价值。对于这些报告单位，我们使用12.1%的加权平均资本成本来确定公允价值分析中的贴现现金流，长期增长率为3.0%。因此，截至2021年2月27日，我们产生的商誉减值费用为$46.7300万美元和300万美元17.1在我们的EFCO和Sotawall报告部门中分别为2000万美元。截至2021年2月27日止年度录得的商誉减值支出为累计商誉减值支出总额。

各报告分部的商誉账面金额为：


(单位：千)	建筑框架系统		建筑玻璃		建筑服务		大规模光学式		总计
2019年3月2日的余额	$	148,446	$	25,709	$	1,120	$	10,557	$	185,832


外币折算	(263)		(53)		—		—		(316)
2020年2月29日的余额	148,183		25,656		1,120		10,557		185,516
调整，调整(1)	6,315		—		—		—		6,315
减值费用	(63,769)		—		—		—		(63,769)
外币折算	2,370		(334)		—		—		2,036
2021年2月27日的余额	$	93,099	$	25,322	$	1,120	$	10,557	$	130,098

(1) 在2021财年第一季度，我们的商誉增加了630万美元，递延税项负债也相应增加，以纠正与前几个季度相关的一个非实质性错误。这一错误对之前报告的任何年度或中期合并财务报表都不是实质性的。

活生生的无限无形资产

我们拥有某些已获得的商号和商标的无形资产，这些商号和商标被确定具有无限期的使用寿命。我们每年在与商誉相同的计量日期，也就是我们第四财季的第一天，测试无限期无形资产的减值，或者如果事件或环境变化表明资产更有可能减值，我们就会更频繁地进行减值测试。根据我们的分析，在我们的建筑框架系统部门中，除了EFCO商标之外，我们每个商号和商标的公允价值都超过了账面价值。为EFCO商标确定的公允价值比账面价值高出630万美元，这笔金额在截至2021年2月27日的第四季度被确认为减值费用。

其他无形资产及相关累计摊销的账面总额为：


(单位：千)	总账面金额		累计摊销		减值费用		外国货币翻译		网
2021年2月27日
已确定存续的无形资产：
客户关系	$	119,647	$	(40,443)	$	—	$	3,315	$	82,519
其他无形资产	41,293		(34,234)		—		643		7,702
活期无形资产合计	160,940		(74,677)		—		3,958		90,221
无限期居住的无形资产：
商标	45,300		—		(6,300)		832		39,832
无形资产总额	$	206,240	$	(74,677)	$	(6,300)	$	4,790	$	130,053
2020年2月29日
已确定存续的无形资产：
客户关系	$	120,239	$	(33,121)	$	—	$	(592)	$	86,526
其他无形资产	41,069		(32,516)		—		(189)		8,364
活期无形资产合计	161,308		(65,637)		—		(781)		94,890
无限期居住的无形资产：
商标	45,421		—		—		(120)		45,301
无形资产总额	$	206,729	$	(65,637)	$	—	$	(901)	$	140,191

已确定寿命的无形资产摊销费用为#美元。7.6百万，$7.7百万美元和$12.72021财年、2020财年和2019年分别为100万。摊销费用计入除发债成本以外的所有无形资产的销售费用、一般费用和行政费用，并计入利息费用。预计已确定寿命的无形资产未来摊销费用为：


(单位：千)	2022		2023		2024		2025		2026
预计摊销费用	$	8,055	$	7,963	$	7,662	$	7,316	$	7,299

7. 债务

截至2021年2月27日，我们拥有承诺的循环信贷安排，最高借款金额为$235100万美元，2024年6月到期。有几个不是截至2021年2月27日循环信贷安排下的未偿还借款和借款#美元47.5截至2020年2月29日，已有100万美元未偿还。截至2021年2月27日和2020年2月29日，我们还拥有150百万定期贷款。这笔定期贷款在2021财年第三季度进行了修改，将到期日延长至2024年6月。

我们的循环信贷安排和定期贷款包含两个金融契约，要求我们将债务与EBITDA的比率保持在最高水平以下，并保持利息支出与EBITDA的最低比率。这两个比率都是按季度计算的，EBITDA是按四个季度滚动计算的。如果本公司不遵守这两个契约中的任何一个，我们的信贷安排和定期贷款可能会被终止，和/或任何当时未偿还的金额可能会被宣布立即到期和支付。截至2021年2月27日，我们遵守了这两个金融公约。我们有能力开具金额不超过$的信用证。80.0信贷安排下的100万美元，其中未偿还的数额减少了可用承付款。在2021年2月27日，$216.3在这项循环信贷安排下，有100万美元可用。

截至2021年2月27日的债务还包括$15.02022年至2043年财政年度到期的百万工业收入债券。由于这些工具的浮动利率，工业收入债券的公允价值在2021年2月27日接近账面价值。在附注4所述的公允价值层次中，债券将被归类为2级。

我们还维持着两项加拿大承诺的循环信贷安排，总额为#美元。25.0百万(美元)。不是截至2021年2月27日或2020年2月29日，现有安排下的借款未偿还。

债务到期日和其他精选信息如下：


(单位：千)	2022		2023		2024		2025		2026		此后		总计
到期日	$	2,000	$	1,000	$	—	$	150,000	$	—	$	12,000	$	165,000


(除百分比外，以千为单位)	2021			2020
年内平均每日借款	$	187,397		$	241,036
年内未偿还借款最高限额	235,232			282,000
年内加权平均利率	1.89		%	2.91		%


(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日		2019年3月2日
债务利息	$	4,981	$	8,891	$	8,114
其他利息支出	604		326		335
利息支出	$	5,585	$	9,217	$	8,449

利息支付为$4.62021年2月27日，百万美元9.12020财年2月29日为百万美元，8.12019年3月2日财政年度为100万。

8. 租契

我们对运营中使用的某些建筑和设备有运营租约。我们确定一项安排在开始时是否包含租赁。在2020财年开始时，我们采用了ASU 2016-20，租契. 我们选择了过渡指导允许的一揽子实际权宜之计，采用了ASC 842，这使得我们能够继续推进我们的历史租赁分类。经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。租赁费用是以直线为基础确认的。

租赁期限。我们的租约还有一到十年的剩余租期，其中一些包括续订选项，可以根据我们的单独决定将租约再延长至多十年。我们已作出会计政策选择，不在综合资产负债表上记录原始期限为12个月或以下的租赁，该等租赁在租赁期限内按直线计算。

在确定租赁资产价值时，我们考虑固定或可变付款条件、预付款、奖励以及延长、终止或购买的选项。续签、终止或购买选择权只有在合理确定行使选择权的情况下，才会影响用于确定租赁资产价值的租赁期。我们根据类似期限内的估计增量借款利率，对每份租约使用贴现率。我们选择了实用的权宜之计，将租赁和非租赁部分(例如，公共区域维护成本)作为一个单独的租赁部分进行核算。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。我们在任何交易中都不是出租人。

租赁费用的构成如下：


(单位：千)	2021年2月27日		2020年2月29日
经营租赁成本	$	13,973	$	13,671
短期租赁成本	1,910		2,121
可变租赁成本	2,827		2,969

总租赁成本	$	18,710	$	18,761

与2021年2月27日止年度的租赁有关的其他补充资料如下：


(单位：千)	2021年2月27日			2020年2月29日

为计入经营租赁负债的金额支付的现金	$	13,952		$	13,614
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产	$	23,772		$	15,948
加权平均剩余租赁期限-经营租赁	6.0年份			5.8年份
加权平均贴现率-营业租赁	3.0		%	3.6		%

租赁负债的未来到期日如下：


(单位：千)	2021
2022财年	$	13,731
2023财年	12,249
2024财年	10,558
2025财年	9,290
2026财年	7,464
此后	12,581
租赁付款总额	65,873
减去：代表利息的数额	4,183
租赁负债现值	$	61,690

9. 员工福利计划

401(K)退休计划

我们发起了一项单一的401(K)退休计划，涵盖几乎所有全职、非工会员工，以及二我们的制造设施。根据该计划，员工可以缴纳最多60计划中符合条件的收入的百分比，最高可达法定上限。我们匹配100第一个的百分比一贡献百分比和50下一个的百分比五百分比贡献了非工会员工缴纳的合格薪酬，并根据工会员工的合同条款做出了贡献。为了应对新冠肺炎对我们业务的影响，我们在2020年6月1日至2020年12月31日期间暂停了配资。我们的捐款总额为$。3.52021财年为100万美元，9.02020财年为100万美元，8.02019年将达到100万。

延期薪酬计划

我们维持一个允许参与者推迟补偿的计划。递延赔偿负债为#美元。15.0百万美元和$14.02021年2月27日和2020年2月29日分别为100万人。我们在公司拥有的人寿保险单(COLI)上的投资为$18.6百万美元和货币市场基金(归类为现金等价物)0.3这项计划的目的是利用这些资金作为这一计划的长期资金来源。Coli资产按其现金退回净值入账，并计入综合资产负债表中的其他非流动资产。

集体谈判协议下的计划

我们为许多多雇主工会退休计划提供资金，这些计划为我们工会代表的大多数员工提供退休福利；这些计划都不被认为是重要的。不过，参加这些多雇主计划的风险与单一雇主计划在以下几个方面有所不同：

•一个雇主为这些计划贡献的资产可用于向其他参加计划的雇主的雇员提供福利。

•如果参加计划的雇主停止向该计划供款，则该计划的资金不足的义务可能由其余参加计划的雇主承担。

•如果我们选择停止参加其中一些计划，我们可能会被要求根据计划的资金不足状态向这些计划支付一笔金额，称为提取负债。

下表概述了我们参与这些计划的情况。2021年和2020年可用的最新养老金保护法区域状态分别涉及截至2020年12月31日和2019年12月31日的计划年度。区域状态基于我们从每个计划收到的信息，并由精算师认证。在其他因素中，红区的计划一般不到65%的资金，黄区的计划的资金在65%到80%之间，绿区的计划至少有80%的资金。


		养老金保护法区域状态		捐款 (单位：千)
养老基金	EIN/养老金计划编号	2021	2020	2021		2020		2019		FIP/RP状态挂起/已实施	最低供款	征收附加费	集体谈判协议的到期日(1)
亚特兰大铁人地方工会387养老金计划	58-6051152	绿色	绿色	$	209	$	35	$	61	不是	不是	不是	1/31/2017
Glazier‘s Union Local 27养老金和退休计划	36-6034076	绿色	绿色	290		165		58		不是	不是	不是	5/31/2017
国际画家及同业行业养老基金	52-6073909	红色	红色	932		525		544		已执行	不是	不是	11/30/2017

钢铁工人地方工会5号和钢铁工人雇主协会职工养老金信托基金	52-1075473	绿色	绿色	1,454		940		858		不是	不是	不是	5/31/2017
中美钢铁工人养老基金	36-6488227	绿色	绿色	431		767		446		不是	不是	不是	5/31/2017

钢铁工人圣路易斯区议会养老金信托基金	43-6052659	绿色	绿色	63		217		225		不是	不是	不是

西部Glazier退休计划(华盛顿)	91-6123685	绿色	绿色	160		526		532		不是	不是	不是	6/30/2017
其他基金				584		751		963
捐款总额				$	4,123	$	3,926	$	3,687
(1) 计划包括已到期的集体谈判协议所需的捐款，但包含在没有后续谈判协议的情况下自动续签条款的条款。

在这些计划的表格5500中，该公司提供了以下计划和计划年度总捐款的5%以上：


养老基金						年度对计划的缴费超过总缴费的5%
钢铁工人地方工会5号和钢铁工人雇主协会职工养老金信托基金						2021年、2020年和2019年
中美钢铁工人养老基金						2021年和2020年
钢铁工人圣路易斯区议会养老金信托基金						2020
西部Glazier退休计划(华盛顿)						2020

在2021财年、2020财年和2019年，固定缴费多雇主计划的缴费金额为$1.5百万，$0.9百万美元和$1.3分别为百万美元。

固定收益养老金计划的义务和资金状况

我们赞助Tubelite Inc.每小时员工养老金计划，这是一项固定收益的养老金计划，在2004财年对新进入者冻结，计划参与者在此之后不会获得任何额外的福利。我们还赞助了一项资金不足的SERP计划，这是一项固定收益养老金计划，在2009财年对新进入者冻结，计划参与者在这段时间后不会获得任何额外的福利。

下表显示了这些计划的福利义务和资金状况的对账。Tubelite计划使用与我们的财务年末最接近的日历月末的衡量日期，而SERP使用与我们的财务年末一致的衡量日期。


(单位：千)	2021		2020
预计福利义务的变化
福利义务期初	$	14,371	$	13,310
利息成本	346		492
精算(收益)损失	(175)		1,567
已支付的福利	(1,001)		(998)
计量日期的福利义务	13,541		14,371
计划资产变更
计划资产期初公允价值	$	5,986	$	5,330
计划资产实际收益率	(88)		1,002
公司缴费	654		652
已支付的福利	(1,001)		(998)
计价日计划资产的公允价值	5,551		5,986
资金不足状况	$	(7,990)	$	(8,385)

在合并资产负债表中确认的资金状况如下：


(单位：千)	2021		2020
其他非流动资产	$	423	$	591
流动负债	(683)		(682)
其他非流动负债	(7,730)		(8,294)
总计	$	(7,990)	$	(8,385)

下列项目已计入累计其他综合损失，尚未确认为定期净收益成本的组成部分：


(单位：千)	2021		2020
净精算损失	$	5,416	$	5,553

扣除税费后，在综合收益中确认的净精算收益为#美元。0.12021财年，扣除税收优惠后，在综合收益中确认的净精算亏损为#亿美元，而在综合收益中确认的精算亏损净额为#美元。0.42020财年将达到100万。

固定收益养老金计划的净定期收益成本的组成部分：


(单位：千)	2021		2020		2019
利息成本	$	346	$	492	$	506
预期资产回报率	(211)		(182)		(40)
未确认净亏损摊销	260		219		226
净定期收益成本	$	395	$	529	$	692

预计定期养老金福利净成本总额约为#美元。0.52022财年将达到100万。固定收益养恤金计划的估计净精算收益将从累积的其他综合损失摊销到2022财政年度的净定期收益成本中，其估计净精算收益为#美元。0.2百万美元，扣除税费后的净额。

附加信息

假设


福利义务加权平均假设	2021		2020		2019
贴现率	2.60	%	3.80	%	3.80	%


净定期福利费用加权平均假设	2021		2020		2019
贴现率	2.50	%	2.50	%	3.85	%
预期长期资产收益率	4.50	%	4.50	%	4.50	%

贴现率。贴现率反映了固定收益计划的养老金负债在年底根据衡量日期可以有效结算的当前比率。贴现率是通过将预期福利支付与本金贴现收益率曲线中的支付相匹配来确定的。贴现率假设没有已知或预期的变化，这些变化将对2022财年的养老金支出产生重大影响。

预期资产回报率。为了制定预期的长期资产回报率，我们考虑了计划投资实现的历史长期回报率、计划的投资策略以及当前和预期的市场状况。在2019财年，Tubelite计划的资产从投资短期债券基金转移到各种久期固定收益基金。这些投资是根据最近类似证券交易的价格按公允价值计价的，这将被归类为估值层次中的第二级。我们不保留用于将来使用SERP的资产。

捐款

公司对2021财年和2020财年计划的贡献为0.7每年有100万美元，相当于或超过了最低资金要求。

预计未来的福利支付

以下福利付款反映了预期的未来服务，预计将由计划支付：


(单位：千)	2022		2023		2024		2025		2026		2027-2031
预计未来的福利支付	$	1,053	$	1,007	$	971	$	935	$	919	$	4,136

10. 承付款和或有负债

债券承诺

在正常的业务过程中，主要是在建筑服务和建筑框架系统部门，我们需要提供保证金或履约保证金，承诺在任何不履行义务的情况下向客户付款。在2021年2月27日，$1.1这些类型的债券中有10亿美元未偿还，其中#美元532.4我们积压了一百万美元。这些债券没有规定的到期日，因为我们在合同完成后就解除了债券。我们从未被要求就我们现有的业务支付保证金或履约保证金。

保修和与项目相关的或有事项

我们根据产品历史责任索赔占销售额的比例，为产品保修和返工成本保留已知索赔的估计风险，以及预期索赔的一部分。索赔费用在支付时从应计项目中扣除。可能对任何给定时期的保修应计产生影响的因素包括：制造质量的变化、产品组合的变化以及销售量的任何重大变化。保修前滚如下：


(单位：千)	2021		2020
期初余额	$	15,629	$	16,737
附加应计项目	5,758		8,224

已支付的索赔	(6,388)		(9,332)
期末余额	$	14,999	$	15,629

此外，由于我们的固定价格材料供应和安装服务合同，主要是在我们的建筑服务部门和我们的某些建筑框架系统业务中，我们受到项目管理和安装相关意外事件的影响。我们通过合同谈判、积极的项目管理和保险范围来管理这些风险敞口。这类与项目有关的或有事项的负债为#美元。4.6百万美元和$49.0分别截至2021年2月27日和2020年2月29日。在2021财年第二季度，我们在一个遗留的EFCO项目上解决了与这些与项目相关的或有事项中的大部分相关的合同索赔，金额相当于记录的或有事项。在2020财年，我们收到了15.0百万与这一项目相关的保险收益，包括在我们综合经营业绩的销售成本中。

信用证

在2021年2月27日，我们有18.7如附注7所述，所有这些信用证都是在我们的循环信贷安排下签发的。为了解决与上述遗留EFCO项目相关的合同索赔，更换了与该项目相关的原始项目履约和付款保证金，这需要2500万美元的信用证。置换债券的信用证是在我们承诺的循环信贷安排之外签发的，对我们的借款能力和债务契约没有影响。

购买义务

采购义务，主要是原材料承诺和资本支出，总额为#美元253.5截至2021年2月27日，这一数字为100万。

环境责任

在2008财年，我们收购了一具有一定历史环境条件的制造设施。对这些情况的补救正在进行中，不会对我们的运营造成重大中断。估计这些补救活动的剩余负债为#美元。0.5百万美元和$0.72021年2月27日和2020年2月29日分别为100万人。

新市场税收抵免(NMTC)交易

截至2021年财年末，我们有三项尚未完成的NMTC安排，有助于支持运营扩张。从投资者那里获得的这些交易收益包括在我们综合资产负债表上的其他非流动负债中。NMTC安排自每笔交易之日起七年内100%重新获得税收抵免。在每项安排终止后，这些收益将在收益中确认，以换取税收抵免的转移。在安排这些安排时产生的直接和增量成本已递延，并计入我们综合资产负债表中的其他非流动资产。这些成本将与确认每项安排的相关收益一起确认。在每个项目的施工阶段，我们需要持有专门用于资助每个资本项目的现金，这些现金在我们的综合资产负债表上被归类为限制性现金。包含在我们合并财务报表中的可变利息实体是由于这些交易的结构而产生的，因为这些项目的投资者对它们的基础经济没有实质性的兴趣。在2021财年第三季度，我们在七年期限结束时达成了一项安排，因此，740万美元的运营收入被确认为减少了建筑玻璃部门的销售、一般和行政费用。

下表汇总了我们未完成的NMTC交易(单位：百万)：


开始日期	终止日期	收到的收益		递延成本		净收益

2016年6月	2023年6月	$	6.0	$	1.2	$	4.8
2018年8月	2025年8月	6.6		1.3		5.3
2018年9月	2025年9月	3.2		1.0		2.2
总计		$	15.8	$	3.5	$	12.3

诉讼

本公司不时参与其正常经营活动所附带的各项法律诉讼。特别是，与其他建筑供应和服务行业一样，该公司经常卷入各种纠纷

以及因建设项目引起的索赔，有时涉及重大的金钱损失或产品更换。我们过去和现在都面临产品责任和保修索赔，包括与商业密封胶产品相关的某些法律索赔。该公司还面临雇佣行为、工人赔偿和一般责任事项等领域的诉讼。虽然很难准确预测任何此类诉讼的结果，但目前掌握的事实表明，没有任何事项会导致亏损，从而对本公司的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

11. 股东权益

一类人200,000面值为$的初级优先股股票1.00是授权的，但没有签发。

股份回购

在2004会计年度，董事会批准了一项股票回购计划，并随后增加了授权。我们回购了1,177,7042021财年计划下的股票，总成本为$32.9百万美元。我们回购了686,997该计划下的股票，总成本为$25.1百万美元，在2020财年，以及1,257,983该计划下的股票，总成本为$43.3100万，在2019年财政年度。该公司共回购了7,132,616股票，总成本为$207.3自该计划开始以来，已达100万美元。我们有回购的剩余权力1,117,384此计划下的股票，没有到期日。

除了根据这项回购计划回购的股份外，在2021财年、2020财年和2019年财年，公司还扣留了$3.0百万，$2.3百万美元和$2.0根据董事会和股东批准的补偿计划的条款，分别从员工那里获得100万股公司股票，以满足股票换股票期权的行使或与基于股票的薪酬相关的税收义务。

累计其他综合损失

以下汇总了截至2021年2月27日和2020年2月29日的累计其他综合亏损(税后净额)：


(单位：千)	2021		2020
有价证券未实现净收益	$	302	$	222
外币对冲	643		(832)
养老金负债调整	(4,152)		(4,257)
外币折算调整	(24,820)		(29,195)

累计其他综合亏损合计	$	(28,027)	$	(34,062)

12. 基于股份的薪酬

我们有2019年股票激励计划和2019年非雇员董事股票计划(以下简称计划)，规定发行1,150,000和150,000股票，分别用于向雇员和非雇员董事提供各种形式的股票薪酬。我们还有2009年度股票激励计划和2009年度非雇员董事股票激励计划，预留用于发行未授予奖励的股票。这些计划的奖励形式可以是激励性股票期权(仅对员工)、非法定期权、股票结算股票增值权(SARS)或非既得股票奖励和单位，所有这些奖励和单位的授予价格或行使价格都等于授予之日公司股票的公平市值。2009年股票激励计划或2009年非雇员董事股票激励计划不能提供额外奖励。非既得股奖励和单位通常归属于二, 三或四-年期间。

基于股票的薪酬支出总额为$8.62021财年为100万美元，6.62020财年为100万美元，6.32019年将达到100万。任何罚没发生时，我们都会说明原因。

股票期权与SARS

2020年6月，我们授予了660,600份股票期权，在授予日期，每个期权的加权平均公允价值为5.01美元。

每笔奖励赠款的公允价值是在授予之日使用二项式网格期权定价模型估计的，该模型采用以下加权平均假设用于2021财政年度的赠款。


	2021
股息率	3.3		%
预期波动率	40.0		%
无风险利率	0.7		%
最高价格	$	35.70

预期的股价波动是基于历史经验。与期权预期寿命重合的时期的无风险利率是基于授予时生效的美国财政部收益率曲线。

本财年的股票期权和SAR活动摘要如下：



	数量股票	加权平均值行使价格		加权平均剩余合同寿命	集料年终内在价值
在2020年2月29日未偿还	100,341	$	8.34
授予的奖项	660,600	23.04
行使裁决	(127,241)	11.45

截至2021年2月27日未偿还	633,700	$	23.04	9.3年份	$	9,099,932
归属或预期归属于2021年2月27日	633,700	$	23.04	9.3年份	$	9,099,932
可于2021年2月27日行使	215,600	$	23.04	9.3年份	$	3,096,016

行使股票期权的现金收益为#美元。1.52021财年为百万美元，0.22019财年为100万。行使证券的总内在价值(行使当日的股票价格超过授予日的股票价格)为#美元。1.82021财年为100万美元，0.62019年将达到100万。不是奖励是在2020财年颁发或行使的。

非既得股票奖励和单位

下表汇总了2021年2月27日财年的非既得股活动：



	股数和单位数	加权平均授予日期公允价值
2020年2月29日	309,259	$	40.58
授与	387,858	21.66
既得	(219,081)	35.51
取消	(2,809)	34.03
2021年2月27日	475,227	$	27.52

截至2021年2月27日，7.9与非既得股和非既得股单位奖励相关的未确认薪酬成本总额的百万美元，预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为29月份。2021年2月27日财政年度归属的股票公允价值总额为$6.1百万美元。

13. 所得税

所得税前收益包括以下内容：


(单位：千)	2021		2020		2019
美国	$	45,651	$	97,297	$	60,042
国际	(23,040)		(17,547)		(1,380)
所得税前收益	$	22,611	$	79,750	$	58,662

最近三个会计年度的所得税费用(福利)构成如下：


(单位：千)	2021		2020		2019
当前
联邦制	$	11,495	$	8,493	$	22,746
州和地方	702		2,064		(4,437)
国际	1,642		(2,720)		(459)
总电流	13,839		7,837		17,850
延期
联邦制	(2,860)		9,513		(12,409)
州和地方	538		2,152		6,275
国际	(4,138)		(1,202)		628
延期总额	(6,460)		10,463		(5,506)
非当期税(福利)费用总额	(204)		(464)		624
所得税总支出	$	7,175	$	17,836	$	12,968

扣除退款后的所得税支付净额为#美元。14.1百万，$17.8百万美元和$16.52021财年、2020财年和2019年分别为100万。

下表提供了法定联邦所得税税率与我们的合并有效税率之间的对账：


	2021		2020		2019
法定联邦所得税税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%

州和地方所得税，扣除联邦税收优惠后的净额	1.0		4.0		2.7
国外税率差异	4.6		(0.3)		0.8
不可抵扣商誉减值费用	5.6		—		—
研发税收抵免	(5.3)		(1.6)		(2.7)
§162(M)高管薪酬限制	3.6		—		—
其他，净额	1.2		(0.7)		0.3
合并有效所得税率	31.7	%	22.4	%	22.1	%

2021财年的估计有效税率比2020财年增加了9.3个百分点，这主要是由于加拿大的不可抵扣商誉减值费用以及与2021财年收益减少相关的不利永久项目的影响。

截至2021年2月27日和2020年2月29日的递延税项资产和递延税项负债为：


(单位：千)	2021		2020
递延税项资产
应计费用	$	6,309	$	15,832

递延补偿	9,452		7,934
就业税应计项目	1,483		—
商誉和其他无形资产	4,215		—
未确认税收优惠的责任	1,916		1,941
非劳动收入	5,778		5,238
经营租赁负债	16,039		6,640
净营业亏损和税收抵免	9,952		11,093
其他	1,984		1,502
递延税项资产总额	57,128		50,180
减去：估值免税额	(7,435)		(8,727)
递延税项资产，扣除估值免税额后的净额	49,693		41,453


(单位：千)	2021		2020
递延税项负债
应计费用	1,095		—
商誉和其他无形资产	3,263		8,166
折旧	34,573		32,296
经营性租赁、使用权资产	15,435		6,666



其他	820		—
递延税项负债总额	55,186		47,128
递延税项净负债	$	(5,493)	$	(5,675)

该公司有国家和国外净营业亏损结转，税收影响为#美元。10.0百万美元。免税额为#美元7.4由于税收优惠在未来期间使用的不确定性，已为这些净营业亏损结转建立了100万欧元。

该公司在美国联邦司法管辖区、美国各州司法管辖区、加拿大、巴西和其他国际司法管辖区提交所得税申报单。本公司在2018财年之前不再接受美国联邦税务检查，在2013财年之前不再接受州和地方所得税检查。在2017财年之后的几年内，公司目前不受美国联邦审查，而且公司所得税申报单在美国各州或国际司法管辖区的审计活动非常有限。

根据对未来国内现金产生将足以满足未来国内现金需求的估计，以及对这些子公司收益进行再投资的具体计划，该公司认为其非美国子公司的收益将无限期投资于美国以外。如果公司决定将海外收益汇回国内，它将需要在确定收益不再无限期投资于美国以外的期间调整所得税拨备。

如果我们在所有记录的未确认的税收优惠上获胜，$2.2百万，$2.6百万美元和$3.12021财年、2020财年和2019年的100万美元将分别受益于有效税率。2021财年、2020财年和2019年的未确认税收优惠余额中还包括$1.6百万，$1.5百万美元和$2.0分别为100万欧元的税收优惠，如果确认，将导致对递延税款的调整。

与未确认的税收优惠相关的罚款和利息记录在所得税费用中。在2021财年、2020财年和2019年，我们累积了与未确认的税收优惠相关的罚款和利息$0.3百万美元。

下表提供了未确认税收优惠总额的调节：


(单位：千)	2021		2020		2019
年初未确认税收优惠总额	$	4,071	$	5,111	$	4,705
前几年税收头寸的毛增额	106		82		500
前几年税收头寸的毛减	(351)		(1,100)		(377)
根据与本年度相关的纳税状况计算的毛增幅	429		425		1,067

安置点	(96)		(15)		(303)
诉讼时效到期	(404)		(432)		(481)


年底未确认税收优惠总额	$	3,755	$	4,071	$	5,111

3月27日，美国颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”)，以应对新冠肺炎疫情。CARE法案包含许多所得税条款，例如放宽对利息扣除的限制，以及对2018年至2020年应税年度产生的净营业亏损的结转能力。虽然这些规定对公司没有影响，但与暂时推迟雇主分担的工资税份额有关的一项规定允许我们推迟在2020年日历年度汇款1360万美元的工资税，这些税款将在2021年和2022年两个日历年度平均偿还。

14.每股收益

每股基本收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数，其中包括股票期权、SARS和非既得股的摊薄效应。下表对计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的股票金额进行了核对：


(单位：千)	2021	2020	2019
基本每股收益-加权平均已发行普通股	25,955	26,474	27,802
非既得性股票授予的加权平均效应与股票期权的假设行使	349	255	280
稀释每股收益加权平均普通股和潜在已发行普通股	26,304	26,729	28,082
股票奖励不包括在每股收益的计算中，因为奖励价格高于普通股的平均市场价格。	111	99	134

15.业务细分数据

我们有四报告细分市场：

•这个建筑框架系统分部设计、设计、制造和完成定制铝和玻璃窗、幕墙、店面和入口系统中使用的铝框，包括商业、机构和高端多户住宅的外观和入口。

•这个建筑玻璃Segment制造用于全球定制窗户和墙壁系统的镀膜高性能玻璃，包括商业、机构和高端多户住宅的外皮。

•这个建筑服务Segment提供构成商业和机构建筑外墙的玻璃墙、窗户和其他幕墙产品的全方位服务安装。

•这个大规模光学技术LSO部门生产用于边框和显示器应用的高附加值玻璃和丙烯酸产品。


(单位：千)	2021		2020		2019
净销售额
建筑框架系统	$	570,850	$	686,596	$	720,829
建筑玻璃	330,256		387,191		367,203
建筑服务	295,807		269,140		286,314
大规模光纤	70,050		87,911		88,493
段间淘汰	(36,189)		(43,399)		(60,202)
总计	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637

营业(亏损)收入
建筑框架系统	$	(44,761)	$	36,110	$	49,660
建筑玻璃	18,678		20,760		16,503
建筑服务	31,182		23,582		30,509
大规模光纤	31,203		22,642		23,003
公司和其他	(10,775)		(15,246)		(52,391)
*总计	$	25,527	$	87,848	$	67,284
折旧及摊销
建筑框架系统	$	27,298	$	25,432	$	28,937
建筑玻璃	15,102		13,570		13,009
建筑服务	1,430		1,305		1,234
大规模光纤	3,338		3,256		3,692
公司和其他	4,272		3,232		2,926
*总计	$	51,440	$	46,795	$	49,798


(单位：千)	2021		2020		2019
资本支出
建筑框架系统	$	9,907	$	22,744	$	19,098
建筑玻璃	9,574		19,862		27,722
建筑服务	1,480		1,749		1,433
大规模光纤	869		3,153		6,989
公司和其他	4,335		3,920		5,475
*总计	$	26,165	$	51,428	$	60,717
可识别资产
建筑框架系统	$	511,608	$	604,870	$	617,001
建筑玻璃	271,520		291,104		281,817
建筑服务	79,465		107,538		59,227
大规模光纤	64,474		62,831		61,031
公司和其他	88,032		62,648		49,092
*总计	$	1,015,099	$	1,128,991	$	1,068,168

由于各个橱窗、店面和幕墙系统的组合和集成各不相同，本公司认为，在目前报告的部门收入之外报告按产品类别划分的产品收入是不切实际的。

分部营业收入等于净销售额减去销售成本和营业费用。营业收入不包括利息支出或所得税拨备。公司及其他包括各种公司活动，包括某些不能分配给我们部门的法律、咨询和咨询成本。公司和其他也包括$16.72020财年为100万美元，40.92019年，收购合同的项目相关费用为100万美元，以及15.02020财年与项目相关的保险收入为100万美元。公司和其他可识别资产包括所有短期和长期可供出售的证券。

下表列出了基于销售地点的净销售额，以及按地理区域划分的长期资产，包括物业、厂房和设备，扣除相关折旧后的净额。


(单位：千)	2021		2020		2019
净销售额
美国	$	1,115,872	$	1,254,311	$	1,259,319
加拿大	102,721		120,498		128,735
巴西	12,181		12,630		14,583
总计	$	1,230,774	$	1,387,439	$	1,402,637

长寿资产
美国	$	285,007	$	307,782	$	297,072
加拿大	9,707		11,130		12,563
巴西	3,729		5,474		6,188
*总计	$	298,443	$	324,386	$	315,823

远地点公司在美国业务的出口净销售额为#美元。33.1百万，$54.7百万美元，以及$56.3分别在2021财年、2020财年和2019财年达到100万，约占3每一会计年度合并净销售额的百分比。

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估。截至本报告所涵盖期间结束时(评估日)，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制和程序(定义见交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在适用规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

管理层财务报告内部控制年度报告。本项目9A项下要求的管理报告载于本年度报告表格10-K第8项第27页，标题为“管理层财务报告内部控制年度报告”。

独立注册会计师事务所认证报告。第9A项所要求的见证报告载于本年报第8项表格10-K的第28页，标题为“独立注册会计师事务所报告”。

财务报告内部控制的变化。*本报告所涵盖的最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制(该词在外汇法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何可能会对或可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第9B项。其他信息

没有。

第三部分

第10项。董事、行政人员、道德准则和公司治理

我们通过了适用于我们所有员工的商业道德和行为准则，包括我们的首席执行官、总裁、首席财务官和首席会计官以及董事会。《商业道德与行为准则》发表在我们网站(http：//www.apog.com)的“投资者-治理”栏目上。对“商业道德与行为准则”的任何修订，以及对本公司首席执行官和首席财务官的“商业道德与行为准则”的豁免，都将在我们的网站上公布。

本项目所需的其他信息，除上文第一部分“关于我们执行人员的信息”标题下的信息外，在公司将于2021年6月23日召开的年度股东大会的委托书中的标题“提案1：董事选举”、“常见问题-如何推荐或提名董事候选人？”、“公司治理-董事会会议和2020年股东年会”和“公司治理-董事会委员会的职责、会议和成员资格”下列出，是本项目所要求的其他信息，其中包括“建议1：董事选举”、“常见问题-如何推荐或提名董事候选人？”、“公司治理-董事会会议和2020年年度股东大会”和“公司治理-董事会委员会的职责、会议和成员资格”。它将在我们的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC)(我们的2021年中期委托书)。该信息在此引用作为参考。

第11项。高管和董事薪酬

本公司2021年中期委托书中的“高管薪酬”和“非雇员董事薪酬”项下列出了本项目要求的信息。这些信息在此并入作为参考。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目所要求的信息在我们的2021年委托书中的“股权补偿计划信息”、“某些实益所有者的担保所有权”和“董事和管理层的担保所有权”标题下列出。该信息在此引用作为参考。

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

这一项目所需的信息在我们2021年的委托书中的“公司治理-董事独立性”和“公司治理-某些关系和相关交易”的标题下列出。该信息在此引用作为参考。

项目14.首席会计师费用和服务

本项目要求提供的信息在我们的2021年中期委托书中的标题“审计委员会报告”和“支付给独立注册会计师事务所的费用-审计费用、审计相关费用、税费和所有其他费用”和“审计委员会预先批准审计和允许的非审计服务的政策”下列出。该信息在此引用作为参考。

第四部分

第15项。展品和财务报表明细表

a)作为本报告一部分提交的文件列表：

1.财务报表-以下所列合并财务报表列于本报告第二部分项目8。

截至2021年2月27日和2020年2月29日的合并资产负债表

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的综合经营业绩

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的综合全面收益表

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的合并现金流量表

截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的综合股东权益报表

合并财务报表附注

2.财务报表明细表.估值和合格账户


(单位：千)	期初余额		计入成本和费用		从准备金中扣除(1)		其他变动(2)		末尾余额最后一段时间
信贷损失拨备
截至2021年2月27日止的年度	$	2,469	$	389	$	887	$	(24)	$	1,947
截至2020年2月29日的年度	4,372		1,192		3,085		(10)		2,469
截至2019年3月2日的年度	1,530		3,090		223		(25)		4,372

(1) 扣除回收后的净额

(2) 外币效应的结果

美国证券交易委员会(SEC)适用的会计条例中规定的所有其他附表都被省略了，因为它们不适用，或者所需信息显示在财务报表或附注中。

3.展品-标有星号(*)的展品标识每个管理合同或补偿计划或安排。标有英镑符号(#)的证物随函存档。到目前为止，其余的证物已经提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，并通过引用并入本文。


3.1						重述的公司章程。通过引用附件3.1并入注册人截至2004年2月28日的10-K表格年度报告中。
3.2						重新设立公司章程修正案章程。通过引用附件3.1并入注册人于2020年1月16日提交的当前8-K表格报告中。


3.3						修订和重述Apogee Enterprise，Inc.章程，通过引用附件3.1并入注册人于2018年7月3日提交的当前8-K表格报告中。
4.1						Apogee Enterprise，Inc.在截至2012年3月3日的年度注册人年报10-K表格中引用附件4.1注册成立的普通股股票样本。
4.2						证券说明. 通过引用附件4.2并入注册人截至2020年2月29日年度的10-K表格年度报告。
10.1*						Apogee Enterprise，Inc.高级管理人员补充退休计划(2005年重述)、Apogee Enterprise，Inc.高级管理人员补充退休计划第一修正案(2005年重述)和Apogee Enterprise，Inc.高级管理人员补充退休计划第二修正案(2005年重述)。通过引用附件10.1并入注册人于2008年1月29日提交的8-K表格的当前报告中。
10.2*						Apogee Enterprise，Inc.高级管理人员补充退休计划第三修正案(2005年重述)通过引用附件10.2并入注册人于2008年10月15日提交的8-K表格当前报告中。
10.3*						Apoee Enterprise，Inc.非雇员董事递延薪酬计划(2014年重述)。通过引用附件4.4并入2014年7月24日提交的S-8表格注册人注册声明中。
10.4*#						Apoee Enterprise，Inc.2000年员工股票购买计划(修订并重新生效，自2021年4月21日起生效)。
10.5*						远古企业公司非雇员董事慈善配对捐款计划。通过引用附件10.25并入注册人截至2005年2月26日的10-K表格年度报告。
10.6*						Apoee Enterprise，Inc.递延激励薪酬计划(2005年重述)。通过引用附件10.3并入注册人于2006年10月17日提交的8-K表格的当前报告中。
10.7*						Apogee Enterprise，Inc.递延激励薪酬计划第一修正案(2005年重述)通过引用附件10.4并入注册人于2008年10月15日提交的当前8-K表格报告中。
10.8*						Apogee Enterprise，Inc.递延激励薪酬计划第二修正案(2005年重述)通过引用附件10.3并入注册人于2009年3月4日提交的8-K表格的当前报告中。
10.9*						Apogee Enterprise，Inc.递延激励薪酬计划第三修正案(2005年重述)通过引用附件10.5并入注册人于2010年10月12日提交的8-K表格当前报告中。
10.10*						Apogee Enterprise，Inc.递延激励薪酬计划第四修正案(2005年重述)通过引用附件10.3并入2011年1月6日提交的注册人的10-Q表格季度报告中。
10.11*						Apoee Enterprise，Inc.合伙计划(2005年重述)。通过引用附件10.5并入注册人于2006年10月17日提交的8-K表格的当前报告中。
10.12*						Apogee Enterprise，Inc.合伙计划第一修正案(2005年重述)通过引用附件10.6并入注册人于2008年10月15日提交的8-K表格当前报告中。
10.13*						Apogee Enterprise，Inc.合伙计划第二修正案(2005年重述)通过引用附件10.8并入注册人于2009年3月4日提交的8-K表格的当前报告中。
10.14*						Apogee Enterprise，Inc.合伙计划第三修正案(2005年重述)通过引用附件10.4并入2011年1月6日提交的注册人的10-Q表格季度报告中。
10.15*						Apoee Enterprise，Inc.2009年股票激励计划，经修订和重述(2011年)。通过引用附件10.1并入注册人于2011年6月28日提交的8-K表格的当前报告中。
10.16*						Apoee Enterprise，Inc.2009年非雇员董事股票激励计划，经修订和重述(2014年)。通过引用附件4.4并入2014年7月24日提交的S-8表格注册人注册声明中。
10.17*						Apogee Enterprise，Inc.2009年非雇员董事股票激励计划下的限制性股票协议格式。通过引用附件10.3并入注册人于2009年6月30日提交的8-K表格的当前报告中。
10.18*						Apogee Enterprise，Inc.2009年非员工董事股票激励计划下的限制性股票延期计划，经修订和重申(2014)(2015年声明)。通过引用附件10.1并入注册人于2015年6月30日提交的8-K表格的当前报告中。
10.19*						Apogee Enterprise，Inc.2009年非雇员董事股票激励计划(2014)(2015年声明)下的递延限制性股票单位协议表格。通过引用附件10.2并入注册人于2015年6月30日提交的8-K表格的当前报告中。
10.20*						Apogee Enterprise，Inc.2009年股票激励计划下的限制性股票协议格式，适用于2011年4月26日或之后的奖励。通过引用附件10.3并入注册人于2011年5月2日提交的8-K表格的当前报告中。
10.21*						Apoee Enterprise，Inc.2011年递延薪酬计划，2011年1月1日生效。通过引用附件10.1并入注册人于2010年10月12日提交的8-K表格当前报告中。
10.22*						Apogee Enterprise，Inc.2011延期补偿计划第一修正案。通过引用附件10.3并入注册人2014年7月1日提交的8-K表格的当前报告中。
10.23*						Apogee Enterprise，Inc.2011年递延补偿计划第二修正案。在此引用注册人于2016年6月29日提交的8-K表格当前报告的附件10.2。


10.24*						Apogee Enterprise，Inc.2011年递延补偿计划第三修正案，日期为2017年10月5日。通过引用附件10.1并入注册人于2017年10月10日提交的8-K表格当前报告中。
10.25*						Apogee Enterprise，Inc.2011年延期补偿计划第四修正案，日期为2018年6月28日。通过引用附件10.2并入注册人于2018年7月3日提交的当前8-K表格报告中。
10.26						Apogee Enterprise，Inc.、EFCO Corporation和Pella Corporation之间的股票购买协议，日期为2017年4月28日。通过引用附件2.1并入注册人于2017年5月2日提交的8-K表格的当前报告中。
10.27*						控制变更协议格式。本文引用注册人于2018年4月30日提交的Form 10-K年度报告的附件10.38。
10.28*						Apoee Enterprise，Inc.401(K)退休计划，2015年1月1日生效。通过引用附件4.4并入2015年10月9日提交的S-8表格注册人注册声明中。
10.29*						Apoee Enterprise，Inc.2019年股票激励计划。通过引用附件4.5并入于2020年2月12日提交的S-8表格注册人注册声明中。
10.30*						Apogee Enterprise，Inc.2019年股票计划下的限制性股票协议格式。通过引用附件10.1并入注册人于2020年1月16日提交的当前8-K表格报告中。
10.31*						Apogee Enterprise，Inc.2019年股票激励计划下的股票期权协议格式。通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月7日提交的当前8-K表格报告中。
10.32*						Apoee Enterprise，Inc.2019年非雇员董事股票计划。通过引用附件4.6并入于2020年2月12日提交的S-8表格注册人注册声明中。
10.33*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非雇员董事股票计划下的限制性股票协议格式。通过引用附件10.2并入注册人于2020年1月16日提交的当前8-K表格报告中。
10.34*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非雇员董事股票激励计划下的延期限制性股票单位协议格式。通过引用附件10.3并入注册人于2020年1月16日提交的当前8-K表格报告中。
10.35*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非员工董事股票激励计划下的限制性股票延期计划。通过引用附件10.1并入注册人于2020年4月29日提交的当前8-K表格报告中。
10.36*						Apogee Enterprise，Inc.2019年非雇员董事股票计划下的限制性股票单位协议格式。通过引用附件10.2并入注册人于2020年4月29日提交的当前8-K表格报告中。
10.37*						基于CEO评价的激励协议格式。通过引用附件10.2并入注册人于2019年4月30日提交的8-K表格的当前报告中。
10.38*						Apogee Enterprise，Inc.和Nisheet Gupta于2020年5月27日发出的邀请函。通过引用附件10.3并入注册人于2020年7月9日提交的Form 10-Q季度报告中。
10.39*						年度现金奖励协议书格式。通过引用附件10.2并入注册人于2020年7月7日提交的当前8-K表格报告中。
10.40*						Apogee Enterprise，Inc.和Joseph F.Puishys之间的过渡协议，日期为2020年9月15日。通过引用附件10.1并入注册人于2020年9月17日提交的当前8-K表格报告中。
10.41*						Apogee Enterprise，Inc.和Ty R.Silberhorn之间的雇佣协议，日期为2020年12月15日。通过引用附件10.1并入注册人于2020年12月21日提交的当前8-K表格报告中。
10.42*						Apogee Enterprise，Inc.与Ty R.Silberhorn于2021年1月4日签订的限制性股票奖励协议格式。通过引用附件10.2并入注册人于2020年12月21日提交的当前8-K表格报告中。
10.43						第三次修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年6月25日，由Apogee Enterprise，Inc.作为借款人，其中提及的贷款人，富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人，以及美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为辛迪加代理和发行贷款人。通过引用附件10.1并入注册人于2019年6月28日提交的当前8-K表格报告中。
10.44						截至2019年6月25日，由Apogee Enterprise，Inc.作为借款人，其中提及的贷款人，富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人，以及美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为辛迪加代理和发行贷款人，对第三次修订和重新签署的信贷协议进行了第1号修正案。通过引用附件10.1并入注册人于2020年4月10日提交的当前8-K表格报告中。
10.45						截至2020年11月6日，由Apogee Enterprise，Inc.作为借款人，其中提及的贷款人，富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人，以及美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为辛迪加代理和发行贷款人的第三次修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案。通过引用附件10.1并入注册人于2020年11月10日提交的当前8-K表格报告中。
21#						注册人的子公司。
23#						征得德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)的同意。
31.1#						根据1934年证券交易法第13a-14(A)条对首席执行官的认证。


31.2#						根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。
32.1#						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。
32.2#						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101						现以iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式提供Apogee Enterprise，Inc.截至2021年2月27日的Form 10-K年度报告中的以下材料：(I)截至2021年2月27日和2020年2月29日的综合资产负债表；(Ii)截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的三个年度的综合经营业绩；(Iii)截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年3月2日的综合全面收益表(Iv)截至2021年2月27日、2020年2月29日及2019年3月2日止三个年度的合并现金流量表；(V)截至2021年2月27日、2020年2月29日及2019年3月2日止三个年度的合并股东权益表；及(Vi)合并财务报表附注。
104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

项目16.表格10-K总结

没有。

签名

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已于2021年4月22日正式促使本报告由其正式授权的以下签名人代表其签署。


远古企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)

/s/Ty R.Silberhorn
泰·R·西尔伯霍恩
首席执行官

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2021年4月22日指定的身份签署。

签名

标题

签名

标题

/s/Ty R.Silberhorn

首席执行官和

/s/Nisheet Gupta

执行副总裁兼

泰·R·西尔伯霍恩

导演
(主要行政人员
官员)

尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta)

首席财务官(负责人
财务和
(会计主任)

/s/唐纳德·A·诺兰(Donald A.Nolan)

/s/伊丽莎白·M·礼来(Elizabeth M.Lilly)

唐纳德·A·诺兰

主席

伊丽莎白·M·礼来

导演

/s/伯纳德·P·奥尔德里奇(Bernard P.Aldrich)

/s/赫伯特·K·帕克

伯纳德·P·奥尔德里奇

导演

赫伯特·K·帕克

导演

/s/Christina M.Alvord

/s/马克·A·庞帕(Mark A.Pompa)

克里斯蒂娜·M·阿尔沃德

导演

马克·A·庞帕(Mark A.Pompa)

导演

/s/弗兰克·G·希尔德

/s/帕特里夏·K·瓦格纳(Patricia K.Wagner)

弗兰克·G·希尔德

导演

帕特里夏·K·瓦格纳

导演

/s/劳埃德·E·约翰逊

劳埃德·E·约翰逊

导演