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0000861842国泰总行错误--12-31财年20201,019,2301,443,730——0.010.01100,000,000100,000,00090,643,20679,508,26590,064,38279,729,41911,134,94110,334,9631.031.241.241010100100010105二00三年六月二十六日2008年06月30日2033年6月30日3.152020年12月30日3月30日、6月30日、9月30日、12月30日二00三年九月十七日2008年9月17日2033年9月17日3.02020年12月17日3月17日、6月17日、9月17日、12月17日二00三年十二月三十日(星期二)2009年3月30日2034年3月30日2.92020年12月30日3月30日、6月30日、9月30日、12月30日2007年03月28日2012年6月15日2037年6月15日1.482020年12月15日3月15日、6月15日、9月15日、12月15日2007年05月31日2012年9月6日2037年9月6日1.42020年12月7日三月六日、六月六日、九月六日、十二月六日2017 2018 2019 20202016 2017 2018 2019 202001031016200303这笔金额包括在其他非利息收入中。其他手续费包括与信用证有关的费用、电汇费用、外汇交易费用和其他无形的个人收入来源。平均余额是使用每日平均值计算的。最高月末余额是2018年1月。这些金额主要是指与不在ASC 606范围内的客户签订合同的收入。综合资产负债表中的其他房地产拥有余额1020万美元是扣除估计处置成本后的净额。计入其他综合收益。利率互换定期净结算额计入利息支出。由于采用ASC 606，公司记录的财务报表没有任何调整。为便于比较，本公司已调整合并前期金额，以符合期间列报。根据ASU 2016-01的预期采用，截至2019年12月31日和2018年12月31日的贷款公允价值是使用退出价格概念衡量的。利率互换定期净结算额计入利息收入。00008618422020-01-012020-12-31Iso4217：美元00008618422020-06-30Xbrli：共享00008618422021-02-15雷霆穹顶：物品00008618422020-12-3100008618422019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00008618422019-01-012019-12-3100008618422018-01-012018-12-310000861842凯蒂：CommonStockOutlookingMember2017-12-310000861842US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000861842Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000861842美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310000861842美国-GAAP：SecuryStockMember2017-12-3100008618422017-12-310000861842凯蒂：CommonStockOutlookingMember2018-01-012018-12-310000861842US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000861842Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000861842美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310000861842美国-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-12-310000861842凯蒂：CommonStockOutlookingMember2018-12-310000861842US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000861842Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000861842美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310000861842美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100008618422018-12-310000861842凯蒂：CommonStockOutlookingMember2019-01-012019-12-310000861842US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000861842Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000861842美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000861842美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310000861842凯蒂：CommonStockOutlookingMember2019-12-310000861842US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000861842Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000861842美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000861842美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000861842凯蒂：CommonStockOutlookingMember2020-01-012020-12-310000861842US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000861842Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000861842美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000861842美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310000861842凯蒂：CommonStockOutlookingMember2020-12-310000861842US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000861842Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000861842美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000861842美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-31Xbrli：纯0000861842凯蒂：CAMMember2020-12-31UTR：是0000861842美国-GAAP：BuildingMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000861842美国-GAAP：BuildingMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-12-310000861842美国-GAAP：建筑改进成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000861842美国-GAAP：建筑改进成员SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310000861842凯蒂：家具固定和设备成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310000861842凯蒂：家具固定和设备成员SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310000861842美国-GAAP：租赁改进成员2020-01-012020-12-310000861842凯蒂：银行会员2020-12-310000861842凯蒂：银行会员2019-12-310000861842美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2020-12-310000861842Us-gaap:USGovernmentCorporationsAndAgenciesSecuritiesMember2020-12-310000861842美国-GAAP：抵押贷款认可证券成员2020-12-310000861842Us-gaap:CollateralizedMortgageObligationsMember2020-12-310000861842美国-GAAP：Corporation 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目录

美国证券交易委员会

 

华盛顿特区，20549

 

形式10-K

 

☑根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定，他们将提交年度报告。

截至的财政年度2020年12月31日

 

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定，美国政府提交了过渡报告。

 

佣金档案编号001-31830

 

国泰总行

 

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

 

特拉华州

 

95-4274680

(述明或其他司法管辖权 公司或组织)

 

(税务局雇主
识别号码)

北百老汇777号, 洛杉矶, 加利福尼亚(主要行政办公室地址)

 

90012(邮政编码)

 

注册人的电话号码，包括区号：

 

(213) 625-4700

 

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

凯蒂

纳斯达克全球精选市场

 

**根据该法第(12)(G)节登记的外国证券：

 

无

 

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是*☑No：☐

 

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是的，☐不是 ☑

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是*☑No：☐

 

 
目录

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。*是*☑*☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

 

大型加速滤波器☑*加速文件管理器☐

非加速申报公司☐收购了美国上市公司*较小的报告公司。☐

新兴成长型公司☐

 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐没有☑解决方案，没有解决方案，解决方案。

 

注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值，根据截至注册人最近结束的第二财季(2020年6月30日)的最后一个营业日普通股的最后出售价格计算，为#美元。1,987,485,927。该值仅为本封面的目的而估算。注册人的董事、高管和员工持股计划持有的股票的市值已被排除在外，因为他们可能被视为注册人的附属公司。

 

截至2021年2月15日，注册人有未完成的79,510,444购买其普通股的股份。

 

以引用方式并入的文件

 

注册人关于注册人2021年股东年会的最终委托书的部分将在截至2020年12月31日的财政年度的120天内提交，作为对第三部分本10-K表第10至14项的回应，通过引用并入本10-K表。

 

 
目录

  

 

国泰总行

 

《Form 10-K》2020年度报告

 

目录

 

第一部分

  

3

第一项。

公事。

3

注册人的行政人员

10

项目1A.

 风险因素。

28

第1B项。

未解决的员工评论。

50

第二项。

财产。

50

第三项。

法律诉讼。

51

项目4.

煤矿安全信息披露。

51

第二部分

  

51

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

51

第6项

选定的财务数据。

53

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

55

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露。

88

第8项。

财务报表和补充数据。

93

第9项

会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

93

第9A项。

控制和程序。

93

第9B项。

其他信息。

96

第三部分

 

 96

第10项。

董事、高管和公司治理。

96

第11项。

高管薪酬。

96

第12项。

若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。

97

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事独立性。

97

第14项。

主要会计费及服务费。

97

第四部分

  

97

第15项。

展品、财务报表明细表。

97

签名

103

 

 
目录

  

 
 

前瞻性陈述

 

在本表格的年报中 10-K，这个术语“Bancorp”指的是国泰总行和术语“银行”指的是国泰银行。条款“公司，” “我们,” “我们,”和“我们的”请统称为Bancorp及其子公司，包括银行。本报告中的陈述包括符合1995年“私人证券诉讼改革法”中有关管理层的适用条款的前瞻性陈述。’对未来结果和事件的信念、预测和假设。我们打算将这类前瞻性陈述纳入这些条款中关于前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外的所有陈述均为“前瞻性陈述”就联邦和州证券法而言，这些表述包括有关预期未来经营和财务业绩、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、业务前景、战略选择、业务战略、财务预期、监管和竞争前景、投资和支出计划、融资需求和可用性的表述，以及其他类似预测和预期表述，以及基于上述任何内容的假设表述。像这样的词“目标，” “期待，” “相信，” “能,” “能不能，” “估计，” “期望，” “希望，” “打算，” “可能,” “计划，” “项目，” “寻找，” “应，” “应该，” “将要,” “预测，” “潜力，” “继续，” “可能，” “很乐观，”这些词语和类似表达的变体旨在识别这些前瞻性陈述。

我们的前瞻性陈述是基于对管理层的估计、信念、预测和假设，并不是对未来业绩的保证。由于影响美国和全球经济、监管环境以及股权、债务、货币和其他金融市场的广泛因素，以及Bancorp及其子公司(包括国泰银行)特有的因素，管理层的预期和假设以及前瞻性陈述的持续有效性可能会发生变化。可能导致前瞻性陈述所基于的预期或假设发生变化的因素是无法确切预见的，包括“风险因素摘要”和“风险因素”标题下以及本10-K表格中其他部分描述的因素，包括“管理层的讨论和分析”以及Bancorp不时提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告和文件。未来任何时期的实际结果也可能与本报告讨论的过去结果不同。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在其发表之日发表，除法律要求外，我们没有义务更新或审查任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的情况、发展或事件，或反映意外事件的发生。

 

风险因素摘要

 

以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的重大风险的摘要。下面的摘要并不包含可能对您很重要的所有信息，您应该阅读下面的摘要以及“风险因素”标题下以及本10-K表的其他部分(包括标题“管理层的讨论和分析”下)中有关风险的更详细讨论。

 

市场和经济风险

 

 

●

新冠肺炎疫情已经导致全球经济严重下滑，已经并预计将继续对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
 

●

不利或不确定的经济和市场条件，包括加州和我们经营的其他市场，可能会对我们的行业和业务产生不利影响。
 

●

我们的贷款组合很大程度上是以房地产为担保的，房地产市场的低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
 

●

亚洲和其他地区的不利条件可能会对我们的业务产生不利影响。
 

●

其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。

 

信贷、利率和流动性风险

 

 

●

我们可能需要为贷款损失拨备额外的准备金，并在未来注销额外的贷款，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
 

●

信贷损失准备金是对可能的信贷损失的估计。超过预估的实际信贷损失可能会对我们的运营和资本业绩产生不利影响。
 

●

我们的业务受到利率风险的影响，利率波动可能会减少我们的净利息收入，并对我们的业务产生不利影响。
 

●

通胀和通缩可能会对我们的财务表现产生不利影响。
 

●

流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况。
 

●

如果公司的商誉被确定受到损害，将导致从收益中扣除费用，从而导致股东权益的减少。

 

 

 

1
目录

 

操作风险

 

 

●

我们可能会因为无效的风险管理流程和策略而蒙受重大损失。
 

●

风险的集中增加了重大损失的可能性。
 

●

新冠肺炎可能会对中环铁路和其他贷款产生负面影响，包括对酒店/汽车旅馆、餐馆和零售业的贷款，这些贷款的偿还取决于中环铁路的成功运营和管理、中环铁路行业的整体实力以及借款人无法控制的其他因素。
 

●

我们的商业贷款、CRE贷款和建筑贷款组合使我们面临的风险可能大于与我们其他贷款相关的风险。
 

●

我们对某些税收优惠项目的投资和/或融资可能不会产生预期的回报，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
 

●

我们在决定是否以房地产为抵押或以房地产为抵押时使用评估，并不能确保房地产抵押品的价值。
 

●

我们对第三方供应商的使用以及我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。
 

●

我们未来的存款保险费可能会增加，这可能会对未来的收入和财务状况产生重大不利影响。
 

●

随着我们将业务扩展到加州以外的市场，包括通过收购，我们将遇到可能对我们的业务和收益产生不利影响的风险。“
 

●

我们面临着来自竞争对手的激烈竞争。
 

●

我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生实质性的不利影响。“
 

●

自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他我们无法控制的灾难性事件可能会对我们产生不利影响。
 

●

社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户。

 

信息、信息技术和隐私风险

 

 

●

我们依赖于客户信息的准确性和完整性。
 

●

我们的信息系统可能会出现故障、中断或安全漏洞，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。
 

●

我们需要继续调整我们的信息技术系统，使我们能够提供新的和扩展的服务，这可能会带来运营问题，需要大量的资本支出，并扰乱我们的业务。
 

●

管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。
 

●

有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。

 

监管、合规和法律风险

 

 

●

银行业受到高度监管，监管框架，加上未来任何立法或监管改革，都可能限制或限制我们的活动，阻碍我们增加资产和收益的能力，并对我们的盈利能力产生实质性和不利影响。
 

●

我们受到严格的资本金要求，包括巴塞尔III的要求。
 

●

我们可能会受到银行监管机构的监管行动，这可能会对我们的业务、财务状况和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。
 

●

我们面临着不遵守“银行保密法”和其他反洗钱法规并采取执法行动的风险。
 

●

我们受到CRA、公平贷款和其他法律法规的约束，如果我们不遵守这些法律法规，可能会受到实质性的惩罚。
 

●

伦敦银行间同业拆借利率的改革和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
 

●

政府的货币政策和稳定美国金融体系的干预可能会影响我们的业务，超出我们的控制范围。
 

●

法律诉讼中的不利结果可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
 

●

环境法规带来的债务可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
 

●

会计准则或税收法律法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

与我们普通股所有权相关的风险

 

 

●

我们普通股的价格可能会有很大波动，这可能会使持有者很难在某些时候或以持有者认为有吸引力的价格出售普通股。
 

●

对我们普通股的投资不是有保险的存款。
 

●

法律和法规对银行股息和其他分派的限制可能会限制Bancorp可能获得的分派金额，从而对我们产生不利影响。法律和合同限制(包括我们的未偿还债务证券)和我们的监管机构也可能限制Bancorp支付股息的能力。
 

●

优先股的发行可能会对普通股持有者造成不利影响。
 

●

我们章程和章程中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。
  ● 我们可能需要筹集额外的资本，这可能会稀释我们普通股持有者的利益，或者对他们的投资产生不利影响。

 

2
目录

 

第一部分

 

第一项、业务流程。

 

Bancorp的业务

 

概述

 

国泰总行(以下简称“Bancorp”)是根据特拉华州法律于1990年成立的公司，“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”是根据特拉华州法律于1990年成立的公司，其名称为“Bancorp”(仅以母公司为基础，“Bancorp”为母公司，而“Company”、“We”或“Our”为合并基础)。Bancorp是国泰银行(Cathay Bank)和GBC Venture Capital，Inc.的控股公司。国泰银行是一家加利福尼亚州特许商业银行(以下简称“国泰银行”或“国泰银行”)。国泰银行是投资于保障性住房投资的十家有限合伙企业，国泰银行是GBC风险投资公司的唯一有限合伙人。Bancorp还拥有为发行资本证券而设立的五家法定商业信托公司的100%普通股。

 

我们的主要营业地点位于加利福尼亚州洛杉矶，邮编90012，北百老汇777号，我们在该地点的电话号码是(2136254700)。我们的某些行政办公室位于加利福尼亚州埃尔蒙特市弗莱尔大道9650号，邮编：91731。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码是“CATY”。

 

Bancorp作为一家银行控股公司受到美国联邦储备系统(美联储)理事会的监管。国泰银行是一家加州商业银行，由加州金融保护与创新部(DFPI)和联邦存款保险公司(FDIC)监管。

 

截至2020年12月31日，我们的合并总资产为190亿美元，净贷款为155亿美元，存款为161亿美元，股东权益为24亿美元。

 

Bancorp的子公司

 

除了全资拥有的银行子公司外，Bancorp还拥有以下子公司：

 

国泰资本信托I、国泰法定信托I、国泰资本信托II、国泰资本信托III和国泰资本信托IV。Bancorp于二零零三年六月成立国泰资本信托一、于二零零三年九月成立国泰法定信托一、于二零零三年十二月成立国泰资本信托二、于二零零七年三月成立国泰资本信托三及于二零零七年五月成立国泰资本信托四(统称“信托”)为全资附属公司。信托是法定的商业信托。信托发行资本证券，代表信托资产中不可分割的优先实益权益。信托的目的是发行资本证券，并将其收益连同Bancorp购买信托普通股的收益一起投资于我们发行的某一系列证券，这些证券的条款与每个信托发行的相关证券系列相似，我们称之为“次级债券”。Bancorp在有限的基础上保证支付信托资本证券的分派款项和赎回信托资本证券的款项。Bancorp是信托公司普通股所代表的所有利益的所有者。发行资本证券的目的是为本公司提供一种具有成本效益的融资方式。由于Bancorp不是信托基金的主要受益人，信托基金的财务报表不包括在我们的综合财务报表中。

 

GBC风险投资公司GBC Venture Capital，Inc.的业务目的是持有作为业务关系的一部分而获得的股权(如期权或认股权证)，并对公司和有限合伙企业进行股权投资，但须遵守适用的法规限制。

 

竞争

 

Bancorp的主要业务是作为银行的控股公司。因此，Bancorp面临着与世行预期相同的竞争压力。有关这些风险的讨论，请参阅“银行业务-竞争“在本项目1项下。

 

3
目录

 

雇员

 

由于Bancorp作为一家银行控股公司的活动性质有限，Bancorp目前不聘用除Bancorp管理层以外的任何人，包括首席执行官和总裁、执行主席、首席财务官、执行副总裁、秘书和总法律顾问以及助理秘书。另见“银行业务-雇员“根据本条款第1项，Bancorp将来可以成为运营公司，或从事适用法律允许的其他活动或收购其他业务。

 

银行的业务

 

一般信息

 

国泰银行于1961年8月22日根据加利福尼亚州法律注册成立，获得DFPI许可，并于1962年4月19日作为加利福尼亚州特许银行开始运营。国泰银行是美国联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》承保的银行，但不是美联储成员。

 

该行总部位于洛杉矶唐人街地区，邮编：洛杉矶，邮编：90012，北百老汇大街777号。截至2020年12月31日，该行在南加州(25家分行)、北加州(13家分行)、纽约(10家分行)、华盛顿(4家分行)、伊利诺伊州(3家分行)、德克萨斯州(2家分行)、马里兰州(1家分行)、马萨诸塞州(1家分行)、内华达州(1家分行)、新泽西州(1家分行)和香港(1家分行)设有分行，并在北京、上海和台北设有代表处。香港分行的存款账户不受FDIC的保险。每个分行都有贷款批准权，但必须遵守分行经理授权的贷款限额。北京、上海和台北代表处目前的活动仅限于协调向世行总部运送文件和提供联络服务。

 

我们的主要市场区域由“社区再投资法案”(“CRA”)界定，其中包括银行每个分支机构周围的毗连区域。世行的政策是向指定支行服务区内的中低收入群体提供服务，并积极向他们提供服务。银行的许多员工都会说英语和一种或多种汉语方言或越南语，因此能够为说英语、汉语和越南语的客户提供服务。

 

作为一家商业银行，银行接受支票、储蓄和定期存款，并提供商业、房地产、个人、家装、汽车等分期和定期贷款。世行不时将可用资金投资于其他可赚取利息的资产，如美国国债、美国政府机构证券、州和市政证券、抵押贷款支持证券、资产支持证券、公司债券和其他证券投资。本行还提供信用证、电汇、远期货币现货和远期合约、旅行支票、保险箱存款、夜间存款、社保存款、托收、邮寄银行、免下车窗口、自动柜员机(ATM)、网上银行服务和其他常规银行服务。

 

该银行主要服务于其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业，并向个人提供商业抵押贷款、商业贷款、美国小企业管理局(SBA)贷款、住宅抵押贷款、房地产建筑贷款、房屋净值信用额度，以及为个人提供汽车、家庭和其他消费支出的分期付款贷款。

 

4
目录

 

本行透过其国泰财富管理业务部门，为客户提供网上证券交易及购买共同基金、年金、股票、债券及短期货币市场工具的能力。截至2020年12月31日，国泰财富管理提供的所有证券及保险产品均由Cetera Financial Services提供，而所有财务顾问均已在Cetera Financial Services注册。Cetera Financial Services是一家注册证券经纪/交易商及持牌保险代理机构，亦是金融业监管局及证券投资者保障公司(Security Investor Protection Corporation)的成员。其他金融服务和国泰银行是独立的实体。Cetera Financial Services提供的证券和保险产品不受FDIC的保险。

 

有价证券

 

本银行的证券组合按照书面投资政策管理，该政策涉及战略、类型和允许投资的水平，并由我们的董事会每年审查和批准。

 

我们的投资组合通过预定到期日的收益来管理，以满足我们的流动性需求，还用于为州和地方分支机构的存款、根据回购协议出售的证券以及联邦住房贷款银行(FHLB)预付款的质押要求。该投资组合包括美国政府证券、抵押贷款支持证券、抵押贷款债券、公司债务工具和共同基金。

 

有关公司证券组合的账面价值、到期日分布和收益分析的信息，以及按合同到期日对银行证券的摊销成本和估计公允价值的摘要，包括在第II部分-第7项-“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中，以及综合财务报表的附注3中。在合并财务报表的附注3中包含了有关公司证券组合的账面价值、到期日分布和收益率分析的信息，以及按合同到期日对银行证券的摊销成本和估计公允价值的摘要。

 

贷款

 

世行董事会和高级管理层制定、审查和修改世行贷款政策。这些政策包括(如适用)对潜在借款人的财务状况、偿还贷款的能力、性质、二次还款来源(如担保)、抵押品的质量和可用性、资本、杠杆能力和监管准则、借款人的业务或项目的市场状况以及当前的经济趋势和条件的评估。贷款来源多种多样，包括现有客户、无需预约的客户、经纪人或现有客户的推荐，以及广告。虽然所有分行都接受贷款申请，但世行的中央文件部负责监督申请过程，包括贷款记录、评估和信用报告。

 

商业抵押贷款。商业抵押贷款(也称为CRE贷款)通常由商业地产的第一份信托契约担保。我们的商业抵押贷款组合主要包括商业零售物业、购物中心和业主自住的工业设施，其次是写字楼、多单元公寓、酒店和多租户工业物业。

 

5
目录

 

银行还发放中期商业按揭贷款，通常以商业或工业楼宇为抵押，借款人将物业用于商业用途或从租户那里获得收入。

 

商业贷款。世行在其市场领域为不同的商业和专业企业提供金融服务。商业贷款主要是短期贷款(通常期限长达一年)，用于支持一般商业目的，或以信贷额度的形式向企业提供营运资金，为贸易融资。世行继续主要侧重于向世行地理市场区域内的中小型企业提供商业贷款。世行与其他金融机构一起参与或银团贷款，本金通常超过2500万美元，以限制其信贷敞口。商业贷款定价一般与最优惠利率挂钩，如华尔街日报，或银行的参考利率。

 

SBA贷款。世行以国家“优先贷款人”身份发放小型企业管理局贷款。优先贷款人地位授予已经发放了一定数量的SBA贷款，并被SBA认为拥有合格和经验丰富的小企业贷款工作人员的贷款机构。作为优先贷款人，本行的SBA贷款组有权代表SBA就7(A)计划下的贷款发出SBA担保，这可能会缩短处理贷款所需的时间。此外，根据该计划，SBA将贷款承销、关闭以及大部分服务和清算的权力和责任委托给选定的贷款人。

 

世行同时利用504计划和7(A)计划，504计划侧重于建筑物和其他长期固定资产的长期融资，7(A)计划是小企业管理局的主要贷款计划，可用于各种一般商业用途的融资，如在5至25年内获得土地、建筑、设备和库存，以及符合条件的企业的营运资金需求。在7(A)贷款的情况下，SBA的担保以及504计划下较低的贷款与价值比率提高了SBA贷款的抵押品头寸。该银行已在第二市场出售，并可能在未来出售其某些小型企业管理局7(A)级贷款的担保部分。SBA贷款定价通常与最优惠利率挂钩，如中所述华尔街日报.

 

住宅按揭贷款。本行发放单户住宅按揭贷款。单户住宅按揭贷款包括符合条件住房抵押贷款、不符合条件住房抵押贷款和巨型住房抵押贷款，并以单一(一至四)家庭住宅物业的第一留置权或次级留置权为担保。该行的产品包括固定利率住宅抵押贷款和可调利率住宅抵押贷款。抵押贷款的承销依据是银行的财务能力、对物业价值的独立评估、历史贷款质量以及银行承销人员认为相关的其他因素。银行通常保留其投资组合中的所有抵押贷款。因此，银行不受实施多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)风险保留要求的风险保留规则的影响，因为银行不对其投资组合中产生的任何贷款进行证券化。

 

房地产建设贷款。世行的房地产建设贷款活动重点是向个人和开发商提供短期贷款，主要用于多单元项目的建设。住宅房地产建设贷款通常由借款人的第一信托契约和担保来担保。项目的经济可行性、借款人的信誉以及借款人和承包商的经验是贷款承保决策的主要考虑因素。世行利用认可的独立持牌评估师，通过施工检查和与每个项目完成百分比挂钩的付款计划，在施工阶段监测项目。世行偶尔也会向一般打算在12个月内在其地块上建造独栋住宅的借款人发放未经改善的房产贷款。此外，银行还向高净值客户发放商业房地产建设贷款，这些客户有足够的流动性建设写字楼和仓库物业。这类贷款通常由第一信托契约担保，并由借款人担保。

 

房屋净值信贷额度。银行提供由借款人房屋担保的可变利率房屋净值信贷额度。可变利率房屋净值信贷额度的定价通常与最优惠利率挂钩，如华尔街日报，或银行的参考利率。借款人可以将这一信用额度用于房屋改善融资、债务巩固和其他个人用途。

 

分期付款贷款。分期付款贷款往往是固定利率和较长期的(一到六年期限)。这些贷款的主要目的是为借款人购买汽车和其他个人用途提供资金。

 

贷款的分布和期限。有关贷款的类型、分布和期限的信息包含在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注4中。

 

税收优惠项目融资. 我们投资和/或资助某些税收优惠项目，推广经济适用房和可再生能源。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。出于监管目的，这些投资被认为是贷款等值交易，是在银行放贷的权力下进行的。

 

资产质量

 

世行的贷款和信贷政策要求管理层定期审查世行的贷款组合，以便世行能够监测其资产质量。如果管理层在正常业务过程中意识到借款人可能无法履行贷款的合同付款义务，则该等政策要求对贷款进行更密切的监管，并考虑到除其他事项外，将贷款置于非应计项目，要求额外计提贷款损失拨备，以及(如适用)注销部分或全部贷款。

 

根据世行目前的政策，如果利息或本金逾期90天或以上，或管理层认为不太可能收回全部本金和利息，贷款一般将被置于非应计项目状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，以前应计但未付的利息被转回，并从当期收入中扣除，随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿还本金余额。视情况而定，管理层可选择在收到部分付款或贷款有良好抵押的情况下，在收回过程中继续计提某些逾期贷款的利息。当借款人将逾期的本金和利息支付为当期款项，并且管理层认为借款人已证明有能力按计划支付未来的本金和利息时，贷款通常会恢复应计状态。如果合同到期的所有本金和利息都得到合理保证在合理期限内偿还，并且有持续的付款履约期(通常为6个月)，非权责发生贷款也可以恢复应计状态。

 

有关不良贷款、重组贷款、信用损失准备、贷款冲销、贷款收回和其他不动产的信息包括在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和合并财务报表附注4中。

 

6
目录

 

存款

 

银行提供多种存款产品，以满足客户的需求。截至2020年12月31日，银行提供存折账户、支票账户、货币市场存款账户、存单、个人退休账户和公募基金存款。这些产品的定价一般都是为了促进存款安全稳健增长。

 

世界银行的存款一般是从其地理市场区域内的居民那里获得的。银行利用传统的营销方式，通过提供种类繁多的产品和服务以及利用各种形式的广告媒体来吸引新客户和存款。本行会不时提供特别存款优惠。有关存款账户类型、平均存款和利率以及定期存款期限的信息包括在第二部分第7项-“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注7中。

 

借款

 

不时的借款包括根据回购协议出售的证券、购买联邦基金、从FHLB获得的垫款资金、从其他金融机构借入的资金，以及发行次级债券。有关借款类型、金额和期限的信息包含在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注8和附注9中。

 

股本和资产回报率

 

关于平均资产报酬率、平均股东权益报酬率、平均股本资产比和股息支付率的信息包括在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中。

 

利率和差额

 

有关生息资产组合、平均生息资产、平均有息负债以及生息资产和有息负债收益率的信息，载于第二部分第7项--“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”。

 

净利息收入变动分析

 

利率和交易量变化导致的净利息收入变化的分析包含在第二部分--第7项--“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”中。

 

承诺书和信用证

 

有关本行未偿还贷款承诺及信用证的资料载于综合财务报表附注12。

 

7
目录

 

国泰银行旗下子公司

 

国泰控股有限公司(“国泰控股有限公司”)于二零零七年十二月注册成立。这家子公司的目的是持有从银行转移来的德克萨斯州拥有的其他房地产。截至2020年12月31日，CHLLC拥有账面价值7.52亿美元的物业。

 

竞争

 

我们面临着存款、贷款和其他银行服务的激烈竞争，以及来自在我们市场领域开展业务的众多银行和金融机构的收购和机会的激烈竞争。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、券商、保险公司、抵押贷款公司、信用社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体争夺贷款和存款，以及其他银行服务，如支付服务。

 

在加利福尼亚州，一家较大的华裔美国银行与世行争夺贷款和存款，至少有两家超级地区性银行与世行争夺存款。此外，还有许多其他银行瞄准南加州和北加州的华裔社区。台湾、香港和中国等环太平洋国家的银行也继续在洛杉矶地区开设分行，从而加剧了该行一级市场的竞争。见下文第一部分--项目1A--“风险因素”的讨论。

 

要在主要服务领域与其他金融机构竞争，本行主要依赖其管理人员、董事、雇员和股东的个人联系、我们与华裔社区建立已久的关系、本行对客户需求的反应、当地的促销活动、贷款和存款产品的可用性和定价、工作日的延长营业时间、某些地点的周六银行业务、网上银行、互联网网站(Www.cathaybank.com), 以及其他专门服务。我们网站的内容不包含在本10-K表格年度报告中，也不是本年度报告的一部分。

 

如果提议的贷款超过了银行的内部贷款限额，银行在过去和将来都会与代理银行以参与或银团方式安排贷款。本行还协助需要本行以外其他服务的客户从其代理银行获得这些服务。

 

人力资本资源

 

我们的员工对我们在银行业的成功至关重要。我们的目标是确保我们在正确的时间、正确的地点拥有正确的人才。国泰银行认为，要达到这个价值创造的水平，我们必须努力寻找、培养和留住一支世界级的劳动力队伍。我们通过提供高质量的培训和学习机会，促进包容性和多样性，支持和维护高标准的道德和尊重人权，对我们的员工进行投资。

 

截至2020年12月31日，国泰银行约有1205名正式全职等值员工，其中1161名位于美国，44名位于中国大陆、香港和台湾。在员工总数中，有640名是银行管理人员。没有一个员工由工会代表。

 

多样性和包容性

 

包容性和多样性是国泰银行文化的特点。我们受益于我们的员工提供了多样化的观点、背景和经验，我们的客户以及我们工作的商业和金融行业也是如此。

 

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我们的工作人员由不同种族、民族背景、宗教、性取向、文化和主要语言的男女组成。我们的多样性造就了我们。我们对多元化的承诺使我们能够从丰富的人才中招募和留住最优秀的员工，并为客户的银行需求提供创新的解决方案。近年来，世行在其包容文化之旅中继续取得进展，其中包括扩大世行董事会中的性别多样性，增加执行管理层中的女性代表，以及增加美国代表性不足的少数族裔代表。

 

成长、参与和提升

 

世行相信，其未来的成功在很大程度上取决于其吸引合格员工的持续能力。作为我们吸引和激励员工的努力的一部分，我们提供有竞争力的奖励、补偿和福利，包括医疗保健和401(K)福利、育儿假和探亲假、假期和带薪假期以及学费补助。

 

招聘最优秀、最聪明的人才只是个开始。国泰银行的目标是为每一名员工提供一个强大的平台，让每个人都能真正成长、参与和提升自己的全部潜力。我们相信，每个人都是我们成功不可或缺的一部分，我们努力在整个职业生涯中提供一个吸引人的环境以及培训和发展机会。

 

员工学习与发展

 

我们坚信，每一位员工都是银行成功不可或缺的一部分，我们为员工提供无数的个人和职业发展机会。从新兴的领导力项目到办公室间调动机会，再到在线培训课程数据库，国泰银行为员工提供了成功所需的工具。

 

国泰银行的技能培养计划围绕着一套共同的目标和框架，重点放在合规、技术、专业和管理发展上。例如，我们面向新晋升主管和经理的新兴领导力I计划和面向高级管理人员的新兴领导力II-高级队列计划都旨在帮助员工对其当前工作状态进行清晰而深入的评估，并更有效地履行其当前和未来的职责。人们期望每个员工都有一个发展目标，作为个人绩效目标的一部分。

 

员工健康与流行病应对

 

国泰银行管理组织和个人健康，以深入了解员工的体验、工作场所满意度水平以及对该行的参与感。我们从2014年开始组织国泰健康计划，鼓励员工参加健康习惯挑战和全银行锻炼计划，以便有资格获得额外的医疗保费折扣。截至2020年12月31日，我们有72%的员工参与了福利计划。

 

在持续的新冠肺炎疫情中，国泰银行的首要任务仍然是保护我们员工及其家人、客户和社区的健康和安全。世行继续保持工作场所的灵活性，例如在可能的情况下远程工作，以减少每天在办公室的人数。我们还在国泰银行的内联网上推出了国泰银行疫情登录页，让员工可以方便地获取国泰银行内外所有最新的新冠肺炎新闻和资源。国泰银行将按照当地法律法规继续营业，并继续为客户提供必要的银行服务。为了公众健康，所有银行分行都在利用最低限度的人员安全执行任务，并遵守增强的安全和健康协议-包括筛查、社会距离和使用个人防护装备。

 

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注册人的行政人员

 

下表列出了截至2021年2月15日该公司所有高管的姓名、年龄和在Bancorp和银行的职位。

 

名字

年龄

  

过去五年的现时职位及主要职业
       

邓森·K·程(Dunson K.Cheng)是他的首席执行官。

76

  

自2016年10月起担任Bancorp和世行董事会执行主席；自1990年起担任Bancorp董事；自1982年起担任世行董事；1994年至2016年9月担任Bancorp和世行董事会主席；1985年至2015年3月担任世行行长；1990年至2016年9月担任Bancorp总裁兼首席执行官。
       

刘常明

54

  

2020年10月起担任世行行长兼首席执行官兼董事；2020年10月起任世行首席执行官；2019年10月起任世行行长；2019年10月至2020年9月任世行行长；2019年2月至2019年9月任世行执行副总裁兼首席运营官；2016年至2019年9月任世行执行副总裁兼首席贷款官；2015年至2016年任世行高级副总裁兼副首席贷款官；2014年至2015年任世行高级副总裁兼助理首席贷款官；
       

陈恒伟

68

  

自2003年起担任Bancorp执行副总裁、首席财务官和财务主管；自2003年起担任该行执行副总裁；自2004年起担任该行首席财务官。
       

金·R·宾汉(Kim R.Bingham)

64

  

自2014年起担任世行首席风险官；自2004年起担任世行执行副总裁；2004年至2013年任世行首席信贷官。
       

马克·H·李(Mark H.Lee)

58

  

2017年12月起担任本行执行副总裁兼首席信贷官；2017年4月至2017年12月任本行行长办公室执行副总裁兼特别顾问；2016-2017年起担任希望银行(前身为BBCN银行)高级执行副总裁兼企业银行业务主管；2009-2016年起担任BBCN银行(前身为奈良银行)高级执行副总裁兼首席信贷官；2007-2009年期间担任东西银行高级副总裁兼副首席信贷官。

 

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可用的信息

 

我们邀请您访问我们的网站Www.cathaygeneralbancorp.com，免费查阅Bancorp的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订，所有这些报告都将在我们以电子方式向SEC提交或提供给SEC后尽快提供。我们网站的内容不包含在本10-K表格年度报告中，也不是本年度报告的一部分。此外，您还可以写信给我们，获取任何一份上述报告的免费副本，地址是：国泰通用银行，地址：加利福尼亚州埃尔蒙特市弗莱尔大道9650号，邮编：91731，收信人：投资者关系部。SEC还维护着一个网站，其中包含我们向他们提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.。

 

 

监管与监督

 

一般信息

 

Bancorp及其银行和非银行子公司受到联邦和州法律法规的广泛监管，这些法规可能会影响我们的经营成本和财务业绩，限制允许的活动，扩大或影响我们与其他金融服务提供商之间的竞争平衡。这些法规主要是为了保护储户和FDIC的存款保险基金，其次是为了美国银行体系的稳定，而不是为了金融机构的股东的利益。

 

以下对Bancorp和银行须遵守的某些法规的讨论是摘要，并不声称是完整的，也不涉及所有适用的法规和法规。通过参考完整的法规和条例，这一讨论在整体上是有保留的。

 

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银行控股公司与银行监管

 

Bancorp是“银行控股公司法”所指的银行控股公司，并在美联储注册为银行控股公司。The Bancorp也是加州金融法典第3700节所指的银行控股公司。因此，Bancorp及其任何子公司都要接受DFPI的审查，并可能被要求向DFPI提交报告。银行控股公司也需要获得DFPI的批准才能获得银行的控制权。作为加州商业银行，其存款由联邦存款保险公司承保，银行受到DFPI和作为银行主要联邦监管机构的联邦存款保险公司的监管、监督和定期检查，此外还必须遵守美联储的某些适用规定。

 

联邦和州银行法中包含的广泛要求和限制包括：

 

 

●

要求银行控股公司和银行提交定期报告。

 

 

●

要求银行控股公司和银行达到或超过最低资本金要求(见下文《资本充足率要求》)。

 

 

●

要求银行控股公司作为其银行子公司的财务和管理力量的来源。此外，如果银行子公司的资本低于监管机构要求的资本水平，监管机构有权限制活动，并要求银行控股公司对所需的银行资本恢复计划提供有限担保。(见下文《力量源泉》和《迅速纠正行动规定》)

 

 

●

对支付给Bancorp股东的股息的限制。Bancorp支付股息的能力受到法律和监管的限制。Bancorp用于支付股息或支付债务本金和利息的资金有很大一部分来自银行支付的股息。(见下文“股息”)

 

 

●

对银行子公司支付股息的限制。这些股息受到各种法律和监管限制。联邦银行机构已经表示，支付将存款机构的资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法。此外，联邦机构已经发布了政策声明，规定银行控股公司和投保银行通常只应从当前运营收益中支付股息。(见下文“股息”)

 

 

●

安全和稳健性要求。银行必须以安全稳健的方式运营，并符合适用于内部控制、信息系统、内部审计、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长和薪酬的标准，以及其他运营和管理标准。这些安全和稳健的要求使银行监管机构在行使其监管权和发起非正式或正式执法行动的权力方面有了很大的回旋余地。

 

 

●

对直接或在Bancorp或银行的子公司中进行的收购和某些其他活动的通知、申请和批准或不反对的要求。

 

 

●

遵守“社区再投资法案”(“CRA”)。CRA要求银行帮助满足其社区的信贷需求，包括向中低收入个人提供信贷。如果银行未能充分服务于其社区，可能会施加限制，包括拒绝分行、增加子公司或附属公司、从事新活动或与其他金融机构合并或收购的申请。在FDIC最近一次报告的检查中，2019年6月，该银行获得了CRA评级为“令人满意”。

 

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●

遵守“银行保密法”、“美国爱国者法”和其他反洗钱法律(“反洗钱法”)，以及美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)的规定。(见下文《反洗钱和OFAC条例》)

 

 

●

对一个借款人及其附属公司以及高管和董事的贷款额度的限制。

 

 

●

对与附属公司进行交易的限制。

 

 

●

对某些证券的任何投资的性质和金额以及承销能力的限制。

 

 

●

开设州内和州际分支机构的要求。

 

 

●

遵守借贷和其他消费者保护和披露法律的真实情况，以确保平等获得信贷，并在信贷交易中保护消费者。(见下文“运营、消费者和隐私合规法”。)

 

 

●

遵守1999年“格拉姆-利奇-布莱利法案”(“GLB法案”)和其他涉及客户非公开个人信息隐私的联邦和州法律的规定。联邦银行监管机构已经通过了一些规定，限制银行和其他金融机构向独立的第三方披露消费者的非公开信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向独立的第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。

 

适用于银行的具体联邦和州法律和法规对银行的业务范围、投资、存款准备金、存款资金的可获得性、与股息有关的活动、某些贷款的性质和金额以及某些贷款的抵押品、贷款的还本付息和止赎、借款、资本要求、某些支票结算活动、分支机构和兼并收购等进行监管。加利福尼亚州的银行还必须遵守包括联邦储备条例O和联邦储备法案第23A和23B条以及W条例在内的法规和条例，这些法规限制或限制向包括高管、董事、主要股东和关联公司在内的“内部人士”提供贷款或信贷，以及从关联公司(包括母公司控股公司)购买资产，除非根据某些例外情况，而且只有在至少与与非关联方进行可比交易一样有利的条款和条件下才能这样做。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)扩大了第23A和23B条下对与关联公司和内部人士交易的定义和限制，并扩大了对衍生品交易、回购协议和证券借出以及借款交易的贷款限制。

 

该银行在加利福尼亚州、纽约、华盛顿州、伊利诺伊州、得克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州设有分行和/或贷款制作办事处。虽然DFPI仍然是银行的主要国家监管机构，但银行在这些司法管辖区的业务受到当地银行监管机构的审查和监督，与这些司法管辖区客户的交易受当地法律(包括消费者保护法)的约束。该行在香港设有分行，并在北京、上海和台北设有代表处。除了DFPI和美联储的监管和监督外，这些外国办事处和分支机构的业务(以及对其活动范围的限制)还受到当地法律和监管机构的约束。

 

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多德-弗兰克法案和增长法案

 

2010年7月通过的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)金融改革立法，通过实施以下变化，大幅修订和扩大了联邦银行监管机构的规则制定、监督和执行权：

 

 

●

资本标准，其中包括提高资本金要求，并取消将信托优先证券视为资产在150亿美元或以上的银行控股公司的一级监管资本(我们的资产超过150亿美元的门槛，因此，出于监管报告的目的，我们未偿还的次级票据不再符合一级资本的资格)；

 

 

●

限制银行实体从事自营交易，以及投资、赞助和维持与对冲基金和私募股权基金的关系(通常称为“沃尔克规则”)；

 

 

●

成立消费者金融保护局，负责保障金融服务业的消费者权益，并审查拥有100亿元或以上资产的金融机构，例如本公司，是否遵守消费者金融保护局颁布的规定；(B)成立消费者金融保护局，负责保障金融服务业的消费者权益，并审查拥有100亿美元或以上资产的金融机构(如本公司)是否遵守消费者金融保护局颁布的规定；

 

 

●

为较大的银行控股公司提供额外的风险管理和其他强化的审慎标准；

 

 

●

对借记卡交易收取的交换费的限制；

 

 

●

修订FDIC保险的存款保险评估基数，并将保险范围永久增加到25万美元；

 

 

●

允许企业支票账户付息；

 

 

●

消除州际分支的障碍；

 

 

●

关于高管薪酬的规定披露和股东咨询投票；以及

 

 

●

制定新的住房抵押贷款最低承销标准。

 

2018年5月24日，《经济增长、监管救济和消费者保护法》(简称《增长法》)签署成为法律。在其他救济措施中，《增长法案》(Growth Act)：

 

 

●

将《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)要求的年度公司压力测试的资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元；

 

 

●

将银行控股公司综合资产总额的加强审慎监管门槛由500亿元提高至2,500亿元，将上市银行控股公司风险委员会要求的资产门槛由100亿元提高至500亿元；以及

 

 

●

实施可能有助于减轻本公司和其他中型金融机构监管负担的其他变化，例如(I)禁止联邦银行监管机构对高波动性商业房地产敞口实施更高的资本标准，除非它们用于收购、开发或建设；(Ii)要求修订流动性覆盖比率规则，将所有符合条件的投资级、流动性和随时可销售的市政证券视为2B级流动资产，使其可能更具吸引力的另类投资；(Iv)指示CFPB就抵押贷款假设交易和建筑对永久住房的某些披露要求提供指导以及(Iv)在农村地区价值低于40万美元的某些交易不需要评估。

 

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2019年10月15日，FDIC通过了一项最终规则，修订了FDIC对FDIC监管机构(如银行)进行压力测试的要求，以符合增长法案，将适用的最低门槛从100亿美元提高到2500亿美元。最终规则于2019年11月25日生效。尽管对压力测试要求进行了这些修订，但联邦银行机构通过机构间指导表示，总资产低于1000亿美元的机构的资本规划和风险管理做法将继续通过定期监管程序进行审查。

 

尽管Growth Act为公司等中型金融机构提供了监管放松，但多德-弗兰克法案及其实施条例的许多条款仍然有效，并将继续导致额外的运营和合规成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。除了增长法案，国会中的各种悬而未决的法案可能会为我们这样规模的中型银行组织提供一些监管缓解。我们不确定任何监管放松的范围、性质和时机，以及它对我们的影响。

 

资本充足率要求

 

银行控股公司和银行受到州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本充足率准则和针对银行的即时纠正措施规定(见下文“立即纠正措施规定”)涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化衡量。资本金额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。针对银行控股公司和银行的基于风险的资本指导方针要求资本比率根据银行组织在资产负债表上报告为资产(如贷款)和那些记录为表外项目(如承诺书、信用证和追索权安排)的业务所感知的风险程度而有所不同。基于风险的资本比率是通过将资产和某些表外金融工具分类为加权类别来确定的，对于那些被认为代表更大风险的类别，需要更高的资本水平，并将其合格资本除以其经风险调整的总资产和表外项目。银行控股公司和从事重大交易活动的银行也可能受到市场风险资本准则的约束，并被要求在其以风险为基础的资本标准中纳入额外的市场和利率风险成分。

 

联邦银行监管机构在2013年7月通过了最终规定，修订了对银行组织的基于风险和杠杆的资本要求，以满足多德-弗兰克法案的要求，并执行巴塞尔银行监管委员会达成的巴塞尔III国际协议。

 

以下是2015年1月1日起生效的资本金规定(本文简称《资本金规定》)中的要求：

 

·美国联邦储备委员会宣布，将风险加权资产的最低一级资本充足率从4.00%提高到6.00%。

 

·*为“普通股一级资本”设立风险加权资产比率所需的4.50%，作为仅限于普通股的一级资本的一个子集。

 

·摩根士丹利资本国际()表示，最低非基于风险的杠杆率设定为4.00%，消除了评级较高的银行3.00%的例外。

 

·摩根士丹利资本国际宣布，允许的一级资本构成发生变化，不包括信托优先证券(已发行的某些祖辈信托优先证券除外)、抵押贷款服务权和某些递延税金资产，并包括可供出售的债务和股权证券的未实现损益。

 

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·法国央行表示，必须在每个要求的资本充足率上达到风险加权资产2.5%的额外资本保护缓冲，以避免该行支付股息、回购股票或支付可自由支配奖金的能力受到限制。

 

·摩根士丹利资本国际表示，为计算基于风险的资本比率，某些资产的风险权重针对高波动性商业房地产收购、开发和建设贷款、某些逾期的非住宅抵押贷款以及某些抵押贷款支持和其他证券敞口进行了更改。

 

·中国央行表示，规模更大、更复杂的机构需要额外的“逆周期资本缓冲”。

 

根据资本规则，在考虑到资本保护缓冲后，Bancorp和银行必须维持以下最低比率：(I)4.0%的一级杠杆率，(Ii)4.5%的普通股一级风险资本比率，加上资本保护缓冲，有效地导致普通股一级风险资本比率最低为7.0%，(Iii)一级风险资本比率为6.0%，加上资本保护缓冲，有效地导致普通股一级风险资本比率最低为7.0%。以及(Iv)基于风险的总资本比率为8.0%，加上资本保护缓冲，有效地使基于风险的总资本比率最低为10.5%。要被视为“资本充足”，银行控股公司或银行必须具备以下最低比率：(I)一级杠杆比率为5.0%，(Ii)普通股一级风险资本比率为6.5%，(Iii)一级风险资本比率为8.0%，以及(Iv)总风险资本比率为10.0%。

 

如果银行或银行控股公司不能满足法定资本准则或为金融机构单独设立的更具限制性的比率，可能会面临各种执法补救措施，包括发布资本指令、联邦存款保险公司终止存款保险、禁止接受或续签经纪存款、限制该机构可能为其存款支付的利率，以及对其业务的其他限制。根据监管机构的及时纠正行动授权，对未能满足适用资本要求的FDIC保险的存款机构，可以施加重大的额外限制。

 

于2020年12月31日，(I)Bancorp及本行的普通股一级资本比率分别为13.53%及13.83%；(Ii)其基于风险的总资本比率分别为15.47%及14.99%；(Iii)其基于风险的一级资本比率分别为13.53%及13.83%；及(Iv)其杠杆资本比率分别为10.94%及11.19%，均超过被视为“资本充足”的最低百分比要求

 

银行监管机构可能还会继续过去的政策，即期望银行在资本金规则要求之外保持额外资本。联邦银行机构还可能要求受到执法行动的银行和银行控股公司将资本比率维持在高于否则被视为“资本充足”的最低比率。实施资本规则或更严格的要求以维持较高的资本水平或维持较高的流动资产水平，可能会对Bancorp的净收入和股本回报率产生不利影响，限制Bancorp和/或Bancorp支付股息或高管奖金的能力，并要求筹集额外资本。

 

2017年12月，巴塞尔委员会公布了《巴塞尔协议IV》标准，最终敲定了《巴塞尔协议III》监管改革。据巴塞尔委员会称，巴塞尔协议四旨在通过实施操作风险和信用风险的标准化方法来取代某些类别的风险加权资产的基于模型的方法，并缩小基于模型的参数的范围，并在仍可使用基于模型的方法的情况下实施曝险水平参数下限，从而降低风险加权资产的可变性。根据巴塞尔框架，这些标准一般将于2023年1月1日生效，总产出下限将分阶段实施至2028年1月1日。巴塞尔协议IV对我们的影响将取决于联邦银行监管机构实施的方式。

 

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及时纠正措施规定

 

“联邦存款保险法”(“FDI法”)规定，如果存款机构不符合某些资本充足标准，联邦银行监管机构必须对该机构采取“迅速纠正行动”，包括要求该机构立即提交一份可接受的资本恢复计划。根据银行的资本比率，这些机构的监管规定将保险存款机构划分为五类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。在每个连续的较低资本类别，投保银行受到更多限制，包括对银行活动、运营做法或支付股息的能力的限制。根据资本水平，被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行，如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后，确定不安全或不健康的状况或不安全或不健康的做法有理由进行此类处理，则可将其视为下一个较低资本类别。一家银行的资本类别仅仅是为了实施及时纠正措施的规定而确定的，资本类别可能不能准确地代表银行的整体财务状况或前景，以用于其他目的。

 

外国直接投资法一般禁止存款机构进行任何资本分配(包括支付股息)或向其母公司支付任何管理费，前提是该存款机构此后将“资本不足”。“资本不足”的机构受到增长限制，并被要求提交资本恢复计划.如果一家存款机构未能提交一份可接受的计划，它将被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的存款机构可能会受到一系列要求和限制，包括命令出售足够的有表决权股票以成为“充足的资本”，要求减少总资产，以及停止接受代理银行的存款。“资本严重不足”的机构需要任命一名破产管理人或监管人。银行控股公司和银行的资本分类影响监管审查的频率、银行控股公司和银行从事某些活动的能力以及银行支付的存款保险费。

 

截至2020年12月31日，Bancorp和银行满足了根据资本规则被视为资本充足的所有要求。

 

沃尔克规则

 

2013年12月，联邦银行监管机构通过了最终规则，这些规则实施了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的一部分，通常被称为“沃尔克规则”(Volcker Rule)。2019年秋季，联邦银行业监管机构通过了修订后的规则，以简化和调整沃尔克规则。修订后的规则于2020年1月1日生效，合规日期为2021年1月1日。修订后的规则继续限制受沃尔克规则约束的银行实体，包括Bancorp和银行及其子公司，除某些例外情况外，不得从事被视为自营交易的活动，以及不得赞助或投资于某些实体，包括被视为“备兑基金”的对冲或私募股权基金。修订后的规则根据交易资产和负债水平调整了沃尔克规则的适用，简化了某些标准和要求，并减轻了合规负担，从而缓解了监管压力。2020年6月，联邦银行监管机构最终敲定了沃尔克规则(Volcker Rule)涵盖基金条例的修正案，自2020年10月1日起生效。修正案修改了某些现有担保基金除外的规定，包括贷款证券化和公益和小企业基金，并增加了某些额外的担保基金除外条款，包括信贷基金和风险投资基金。美联储(Federal Reserve)批准将Bancorp剥离该规定禁止的某些遗留投资基金的所有权的符合期延长至2022年7月21日。

 

除了剥离截至2020年12月31日的一些总金额低于100万美元的投资外，我们相信沃尔克规则将不会要求我们的业务或业务或证券持股发生任何实质性变化。

 

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CFPB诉讼

 

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定，CFPB是美联储内部的一个独立实体，对消费金融产品和服务拥有广泛的规则制定、监督和执行权，包括存款产品、住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用卡。CFPB的职能包括调查消费者投诉、进行市场研究、制定规则、监督和审查银行消费者交易，以及执行与消费金融产品和服务相关的规则。CFPB的规定和指导适用于所有资产在100亿美元或以上的金融机构和银行，这些机构和银行也要接受CFPB的审查。由于该银行拥有超过100亿美元的资产，除了FDIC和DFPI对该银行进行审查外，CFPB还对其是否符合CFPB监管进行审查。

 

CFPB对不公平、欺骗性或滥用行为和做法(“UDAAP”)拥有执法权。UDAAP被认为是CFPB可支配的影响最深远的新执法工具之一，涵盖所有消费者和小企业金融产品或服务，如存款和贷款产品或服务，如透支计划和第三方工资卡供应商。这是一个范围广泛的监管网络，有可能弥补其他消费者法律、规则和法规中没有包括的空白。违反UDAAP的行为可以在许多领域发现，可能包括广告和营销材料、支票账户中处理和支付项目的顺序或客户透支计划的设计。覆盖范围不仅包括与客户和潜在客户的直接互动，还包括第三方服务提供商的行动。多德-弗兰克法案并未阻止各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

 

此外，2014年，CFPB通过了对Z法规的修订，该法规根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)实施贷款真相法案，并适用于所有消费者抵押贷款(房屋净值信用额度、分时度假计划、反向抵押贷款或临时贷款除外)。修订规定了住房贷款的具体承保标准，以便债权人对消费者的偿还能力做出合理、善意的确定，并根据这一要求，为符合某些标准的“合格抵押贷款”建立一定的责任保护。特别是，它将防止银行发放“无文件”和“低文件”的住房贷款，因为规则要求银行在一定程度上根据核实和记录的信息来确定消费者的支付能力。我们确实发放了某些符合特定承销标准的“低DOC”贷款。考虑到此类贷款的规模很小，我们认为这一规定不会对我们的运营产生重大影响。

 

风险委员会框架

 

根据最初通过的《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)授权颁布的联邦储备委员会(Federal Reserve Board)规定，作为一家拥有100亿美元资产的上市银行控股公司，我们被要求成立并维持一个风险委员会，负责整个企业的风险管理实践，该委员会由一名独立主席和至少一名风险管理专家组成。我们预计将维持我们的风险委员会，尽管根据增长法案，我们不再需要有一个风险委员会，除非和直到我们的资产达到500亿美元。风险委员会批准并定期审查银行控股公司全球业务的风险管理政策，并监督其风险管理框架的运作。银行控股公司的风险管理框架必须与其结构、风险概况、复杂性、活动和规模相适应。该框架至少必须包括建立风险管理治理的政策和程序，并为银行控股公司的运营提供足够的风险控制基础设施。此外，该框架必须包括监测上述政策和程序遵守情况的程序和制度，包括旨在确定和报告风险管理风险和缺陷的程序和制度；确保有效实施应对新出现的风险和风险管理缺陷的行动；指定管理人员和工作人员对风险管理的责任；确保风险管理职能的独立性；将风险管理和相关控制与管理目标和管理薪酬结构结合起来。

 

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交换费

 

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的德宾修正案(Durbin Amendment)，美联储(Federal Reserve)通过了一些规则，确立了评估某些电子借记交易可能收取的交换费是否与发行人处理此类交易的成本“合理和成比例”的标准。

 

交换费，或“刷卡”费，是商家向我们和其他发卡银行支付的处理电子支付交易的费用。根据最终规则，对于许多类型的借记式互换交易，允许的最高互换费用不超过21美分加上交易额的5个基点。美联储(Federal Reserve)还通过了一项规则，允许借记卡发行商在每笔交易中收回1美分，以防止欺诈，前提是发行商遵守美联储(Fed)要求的某些欺诈相关要求。美联储(Federal Reserve)也有管理路由和排他性的规定，要求发行人提供两个独立的网络，用于路由每个借记款或预付费产品的交易。

 

反清洗黑钱及海外资产管制处规例

 

近年来，政府对金融机构政策的一个主要重点是通过反洗钱和外国资产管制处的条例打击洗钱和恐怖主义融资。反洗钱法律和法规，包括《银行保密法》和《美国爱国者法》，要求我们通过维持旨在检测和报告洗钱、恐怖分子融资和其他可疑活动的政策、程序和控制，帮助美国政府机构发现和预防洗钱和其他非法行为。反洗钱计划必须至少包括一名指定的合规官、书面政策、程序和内部控制、适当人员的培训和计划的独立测试，以及客户识别计划。

 

OFAC根据各种法律，包括指定的外国、国民和其他法律，管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外，我们和我们的银行有责任封锁这些目标和国家的账户和交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。

 

监管机构定期检查金融机构是否遵守这些义务，如果我们未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会产生严重的法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已经对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。

 

对Bancorp和银行活动的额外限制

 

在事先通知或美联储批准的情况下，银行控股公司通常可以从事或收购从事美联储认定与银行业务或管理或控制银行密切相关的活动的公司的股份，以构成适当的偶发事件。根据GLB法案选择并保留“金融控股公司”地位的银行控股公司可以从事这些非银行活动，以及被确定为“金融性质”的更广泛的证券、保险、商业银行和其他活动，或者是对金融性质的活动的附带或补充，而无需美联储的事先批准。根据GLB法案和多德-弗兰克法案，为了选举和保留金融控股公司的地位，银行控股公司和银行控股公司的所有存款机构子公司必须拥有良好的资本和良好的管理，除非在有限的情况下，存款子公司必须令人满意地遵守CRA。如果不能在固定时间内持续遵守这些要求或纠正任何违规行为，可能会导致剥离附属银行，或要求所有活动都符合银行控股公司允许的活动。Bancorp没有选择金融控股公司的地位，也不相信它从事了任何被美联储确定为金融性质的活动，或者是对金融性质的活动的附带或补充，在没有金融控股公司的情况下，这些活动需要通知或美联储的批准。

 

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根据外国直接投资法案和加州金融法，加利福尼亚州特许商业银行一般可以从事国家银行允许的任何活动。因此，银行可以组建子公司，从事许多所谓的“与银行业务密切相关”或“非银行业务”的活动，这些活动通常由全国性银行在经营银行控股公司的子公司或子公司中进行。此外，根据GLB法案，加利福尼亚州的银行可以在子公司开展与国家银行相同程度的某些“金融”活动，前提是该银行“资本充足”、“管理良好”并令人满意地遵守了CRA。该行目前没有金融子公司。

 

力量的源泉

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策和联邦法律要求银行控股公司作为其子公司的财务和管理力量的来源。根据这一要求，预计Bancorp将承诺资源来支持银行，包括在Bancorp可能没有财务状况来提供此类资源的时候，而且这样做可能不符合Bancorp或Bancorp的股东或债权人的最佳利益。此外，Bancorp向本行发放的任何资本性贷款均从属于对储户的偿还权和本行的某些其他债务。在Bancorp破产的情况下，Bancorp向联邦银行监管机构作出的维持银行资本的任何承诺都将由破产受托人承担，并有权优先付款。

 

执法当局

 

联邦和加州的监管结构赋予银行监管机构广泛的自由裁量权，涉及其监管和执法活动以及审查政策，包括有关资产分类和为监管目的建立充足的贷款损失准备金的政策。监管机构已经采纳了指导方针，以帮助在机构资本受损之前识别和解决潜在的安全和稳健问题。这些准则确立了业务和管理标准，一般涉及：(I)内部控制、信息系统和内部审计系统；(Ii)贷款文件；(Iii)信贷承保；(Iv)利率敞口；(V)资产增长和资产质量；(Vi)贷款集中度；以及(Vii)薪酬、费用和福利。此外，监管机构已就资产质量以及评估和监测收益采取了安全和稳健的指导方针，以确保收益足以维持充足的资本和储备。

 

联邦和加利福尼亚州的监管结构要求Bancorp和Bank接受各自监管机构的定期审查，这会产生审查报告和评级，尽管这些报告和评级不是公开的，但可能会影响我们业务的开展和增长。这些检查不仅考虑是否符合适用的法律法规，还考虑资本水平、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性和各种其他因素。如果审查结果表明，DFPI或FDIC应确定银行的财务状况、资本资源、资产质量、收益前景、管理、流动性或其他方面不令人满意，或者银行或其管理层违反或违反了任何法律或法规，DFPI和FDIC仍有权：

 

 

●

要求采取平权行动纠正因任何违规或做法造成的任何情况；

 

 

●

指示增加资本金并维持更高的特定最低资本比率，这可能会排除银行被视为“资本充足”的可能性，并限制其接受某些经纪存款的能力，等等；

 

 

●

从地域、产品和服务、并购等方面限制银行的发展；

 

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●

发布或要求银行采取非正式或正式的执法行动，包括必要的董事会决议、谅解备忘录、书面协议和同意或停止或立即下达纠正行动令，以采取纠正行动并停止不安全和不健全的做法；

 

 

●

要求高级管理人员或董事的变动事先获得批准，罢免高级管理人员和董事，并评估民事罚款；以及

 

 

●

终止FDIC保险、撤销本行执照、接管、关闭和清算本行，或指定FDIC为接管人。

 

美联储(Federal Reserve)对银行控股公司拥有类似的执行权，通常会与子公司监管机构采取的行动相结合。

 

在行使监督和审查权时，监管机构最近强调了公司治理、压力测试、企业风险管理和其他董事会职责；反洗钱合规和加强高风险客户尽职调查；供应商管理；网络安全和公平贷款以及其他消费者合规义务。

 

存款保险

 

FDIC是一个独立的联邦机构，负责为联邦保险银行和储蓄机构的存款提供保险，最高可达规定的法定限额，并保障银行业和储蓄业的安全和稳健。根据多德-弗兰克法案，FDIC通过存款保险基金(DIF)为我们的客户存款提供保险，最高限额为每位储户25万美元。每个DIF成员机构支付的FDIC评估金额是基于其由监管资本比率和其他监管因素衡量的相对违约风险。作为一家资产超过100亿美元的机构，FDIC使用业绩评分和亏损严重程度评分来计算银行的初始评估率。在计算这些分数时，FDIC使用银行的资本水平和监管监管评级以及某些金融措施来评估银行承受资产相关压力和资金相关压力的能力。FDIC还有能力根据计算中没有充分考虑的重大风险因素，对总分进行酌情调整。除了上述普通评估外，联邦存款保险公司还有权在某些情况下实施特别评估。

 

所有FDIC保险的机构还被要求向FDIC支付评估，以资助金融公司(FICO)发行的债券的利息支付。FICO是联邦政府的一个机构，成立的目的是对DIF的前身进行资本重组。这些评估将持续到FICO债券于2017年到期至2019年。

 

根据多德-弗兰克法案，联邦存款保险公司设立了2.0%的指定存款准备金率(DRR)，即DIF与有保险存款的比率。FDIC通过了一项计划，根据该计划，它将在2020年9月30日(多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定的最后期限)之前达到1.35%(以前为1.15%)的法定最低DRR。根据FDIC的数据，截至2018年9月30日，DRR达到总存款的1.36%。

 

我们通常无法控制我们需要为FDIC保险支付的分摊金额。如果有更多的银行或金融机构倒闭，或者如果FDIC另有决定，我们可能需要支付比最近增加的水平更高的FDIC评估。FDIC保险评估的这些增加可能会对我们的收益产生实质性的不利影响，并可能对我们普通股的价值或市场产生实质性的不利影响。

 

根据外国直接投资法案，FDIC可以在发现机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状态以继续运营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险。

 

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分红

 

因此，根据特拉华州的法律，Bancorp普通股的持有者有权在董事会宣布时从合法可用资金中获得股息。特拉华州的公司，如Bancorp，可以从他们的盈余中分配给他们的股东，或者在没有盈余的情况下，从宣布股息的会计年度和/或上一个会计年度的净利润中分配给股东。但是，在支付股息后，如果公司的资本少于优先分配资产的所有类别的已发行和已发行股票所代表的资本，则不得从公司的净利润中支付股息。

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策是，银行控股公司通常只应从过去一年的可用收入中支付普通股股息，而且只有在预期收益留存与组织预期的未来需求和财务状况一致的情况下才能支付股息。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策也是，银行控股公司不应维持削弱其成为银行子公司力量来源的能力的股息水平。美联储(Federal Reserve)也不鼓励股息政策支付比率达到最高允许水平，除非资产质量和资本都非常强劲。

 

我们次级债券的条款也限制了我们支付普通股股息的能力。如果我们没有及时支付次级票据的利息，我们可能不会支付普通股的股息。Bancorp未来的股息数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素，并将由我们的董事会根据资本管理和股息政策来决定。

 

本行是一个独立于其控股公司的法人实体。Bancorp取决于银行在资金方面的表现，这些资金可能作为股息从银行获得，用于Bancorp的运营，以及Bancorp向股东支付股息的能力。银行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本需求、合同限制和其他因素的评估。资本金规定限制银行在没有达到资本节约缓冲的情况下分红。

 

银行董事会向Bancorp宣布现金股息的权力受加利福尼亚州法律的约束，该法律将可用于现金股息的金额限制为银行过去三个会计年度的留存收益或净收入中较小的一个(减去在此期间向股东进行的任何分配)。如果未能达到上述标准，经DFPI事先批准，仍可支付现金股息，金额不超过(I)本行留存收益；(Ii)本行上一财年净收入；或(Iii)本行本财年净收入中最大者。银行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本需求、合同限制和其他因素的评估。

 

运营、消费者和隐私合规法

 

银行必须遵守许多联邦和州反洗钱和消费者保护法规和实施条例，包括经公平和准确信贷交易法、平等信贷机会法、贷款真实性法、公平住房法、住房抵押披露法、房地产结算程序法、国家洪水保险法、加州房主权利法案和各种联邦法律修订的“美国爱国者法”、“银行保密法”、“外国账户税收合规法”、“信用保护法”、“公平信贷机会法”、“贷款真实性法”、“公平住房法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产结算程序法”、“国家洪水保险法”、“加州房主权利法案”和各种联邦法律。本银行和本公司还受联邦和州法律的约束，禁止不公平或欺诈的商业行为、不真实或误导性的广告以及不正当竞争。下面将进一步讨论其中一些定律：

 

平等信用机会法案“(”ECOA“)一般禁止基于种族、肤色、宗教、国籍、性别、婚姻状况、年龄、接受公共援助计划收入或善意行使”消费者信用保护法“规定的任何权利的任何信贷交易中的歧视，无论是出于消费者还是商业目的。

 

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贷款真实性法案(“TILA”)旨在确保以有意义的方式披露信贷条款，以便消费者可以更容易和更有见地地比较信贷条款。作为TILA的结果，所有债权人必须使用相同的信贷术语来表示利率和付款，包括年利率、融资费用、融资金额、付款总额和付款时间表等。

 

公平住房法“(”FH法“)规范了许多做法，包括规定任何贷款人在其与住房有关的贷款活动中因种族、肤色、宗教、国籍、性别、残疾或家庭状况而歧视任何人都是违法的。法院发现，根据FH法案，许多贷款做法是非法的，或者可能被认为是非法的，包括FH法案本身没有具体提到的一些做法。

 

住房抵押贷款披露法案(HMDA)源于公众对某些城市社区信贷短缺的担忧，它提供的公共信息将有助于显示金融机构是否在为其所在社区和社区的住房信贷需求提供服务。HMDA还包括“公平贷款”方面，要求收集和披露有关申请人和借款人特征的数据，以此作为确定可能的歧视性贷款模式和执行反歧视法规的一种方式。

 

最后，“房地产和解程序法”(“RESPA”)要求贷款人向借款人披露房地产和解的性质和成本。此外，RESPA禁止某些滥用行为，如回扣，并对托管账户的金额进行了限制。上述法律规定的处罚可能包括罚款、报销和其他民事罚款。

 

由于监管机构对遵守CRA、TILA、FH Act、ECOA、HMDA和RESPA的普遍关注加剧，世行可能会产生额外的合规成本，或者需要花费额外的资金用于在当地社区的投资。

 

美联储(Federal Reserve)和其他银行监管机构也通过了保护机密客户个人信息的指导方针。这些准则要求金融机构创建、实施和维护全面的书面信息安全计划，旨在确保客户信息的安全和机密性，防止此类信息的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用可能对任何客户造成重大伤害或不便的此类信息。金融机构还被要求执行有关向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般来说，金融机构必须就披露此类非公开个人信息的政策和程序向消费者提供解释，除非法律另有要求，否则禁止披露此类信息。银行已采取客户信息安全和隐私计划来遵守这些要求。

 

运营、消费者和隐私合规法律法规还规定了某些披露和报告要求，并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须处理客户的方式。不遵守这些法律法规可能会使银行面临诉讼和处罚，包括执法行动、禁令、罚款或刑事处罚、对消费者的惩罚性赔偿，以及某些合同权利的丧失。

 

此外，隐私和数据保护是州立法日益关注的领域，几个州最近颁布了消费者隐私法，规定了对个人信息的合规义务。例如，于2020年1月1日生效的2018年加州消费者隐私法案(CCPA)适用于在加州开展业务并达到一定收入或数据收集门槛的营利性企业。CCPA赋予消费者要求披露收集到的有关他们的信息的权利，以及这些信息是否已被出售或与他人共享的权利，有权要求删除个人信息(除某些例外情况外)，有权选择不出售消费者的个人信息，以及有权不因行使这些权利而受到歧视。CCPA包含几项豁免，包括根据GLB法案收集、处理、出售或披露的信息。2020年11月，加州选民通过了加州隐私权法案(CPRA)，这是一项投票措施，通过创建加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency)来修正和补充CCPA。加州隐私保护局是一个监督隐私机构，将在CPRA颁布后不久任命。CPRA还修改了CCPA，扩大了法律涵盖的业务范围和与个人信息及其覆盖企业使用、收集和披露有关的某些权利。

 

2018年5月，欧洲联盟(“欧盟”)通过了一项全面的一般数据隐私法规(“GDPR”)，其中包括对数据处理活动进行更严格的审查，并对不遵守数据保护立法的行为处以更高的罚款和制裁。GDPR还将欧盟隐私规则的范围扩大到向欧盟公民提供商品或服务或监控欧盟公民行为的非欧盟组织，并规定了遵守义务和对不遵守行为的惩罚。我们认为GDPR对我们的适用性微乎其微，因为我们不向欧盟居民提供商品或服务，也不监督他们的行为。其他外国、联邦、州或地方政府，包括我们开展业务的州和国家，可能会试图实施类似或其他隐私立法，这除其他影响外，可能会导致不同地理区域的不同隐私标准，限制我们做生意的能力，并增加我们做生意的成本。

 

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网络安全

 

联邦监管机构已经发布了多份关于网络安全的声明，金融机构需要设计多层安全控制，以建立防线，并确保其风险管理流程也能解决客户凭证泄露带来的风险，包括安全措施，以可靠地认证客户访问金融机构基于互联网的服务。此外，预计金融机构的管理层将保持足够的业务连续性规划程序，以确保在发生网络攻击时迅速恢复、恢复和维持机构的运营。预计一家金融机构还将制定适当的流程，以便在该机构或其关键服务提供商成为网络攻击的受害者时，能够恢复数据和业务运营，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果我们不遵守监管指引，我们可能会受到各种监管制裁，包括经济处罚。

 

州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州，特别是包括我们银行业务集中的加利福尼亚州，通过了法律和/或法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并就这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多这样的州(包括加利福尼亚州)最近也实施或修改了他们的数据泄露通知和数据隐私要求。我们预计这些地区的州一级活动的这种趋势将继续下去，我们将继续关注我们大多数客户所在的加利福尼亚州的相关立法和监管发展。

 

在正常的业务过程中，我们依靠电子通讯和信息系统来开展业务和存储敏感数据。我们采用分层的防御性方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。我们使用各种预防性和侦测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何疑似高级持续威胁。尽管我们的防御措施很强大，但来自网络攻击的威胁是严重的，攻击是复杂的，而且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化反应迅速。虽然到目前为止，我们没有发现与网络安全攻击相关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大经济损失，但我们的系统以及我们客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，我们未来可能会经历重大事件。由于这些威胁的性质和复杂性迅速发展，以及我们和我们的客户越来越多地使用网上银行、手机银行和其他基于技术的产品和服务，预计在可预见的未来，与网络安全攻击相关的风险和风险仍将居高不下。见第1A项。为进一步讨论与网络安全相关的风险提供了风险因素。

 

环境法规

 

在银行的业务过程中，银行可以取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权，并可能对这些房地产承担环境责任。银行可能被要求对政府实体或第三方承担与环境污染有关的财产损失、人身伤害、调查和清理费用，或者可能被要求调查或清理危险或有毒物质，或物业内的化学品泄漏。与调查或补救活动相关的成本可能会很高。见第1A项。进一步讨论与环境法规和责任相关的风险因素。

 

联邦住房贷款银行系统

 

世行是旧金山联邦住房金融局(FHLB)的成员。除其他好处外，每个FHLB都是其指定区域内其成员的储备或中央银行。每个FHLB的资金主要来自出售FHLB系统的合并债券。每个FHLB都按照各自FHLB董事会制定的政策和程序向其成员提供贷款或垫款。旧金山FHLB的每名成员都被要求拥有的股票金额等于(I)会员股票要求，初始上限为1500万美元(定义为“会员资产价值”的100%)，或(Ii)基于活动的股票要求(基于未偿还预付款的百分比)。不能保证FHLB将不会以过去支付的相同速度支付股息，也不能保证它未来会支付任何股息。

 

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货币政策的影响

 

银行的盈利和增长在很大程度上取决于它能否在其有息资产的收益率与其存款和其他有息负债的利率之间保持有利的利差或利差。因此，世行的业绩受到国内外总体经济状况、联邦政府的货币和财政政策以及监管机构政策的影响。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)通过公开市场操作美国政府证券，调整受其准备金要求的金融机构的准备金要求水平，以及改变适用于银行从联邦储备银行(Federal Reserve Bank)借款的贴现率，从而实施国家货币政策(目标是寻求抑制通胀和对抗衰退)。美联储在这些领域的行动会影响银行贷款、投资和存款的增长，也会影响贷款和存款的利率。货币政策未来任何变化的性质和影响都无法预测。

 

证券与公司治理

 

Bancorp须遵守由证券交易委员会管理的1933年证券法(修订本)和1934年证券交易法(修订本)的披露和监管要求。作为一家在纳斯达克全球精选市场上市的公司，该公司遵守纳斯达克上市公司的上市标准。Bancorp还必须遵守2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”、“多德-弗兰克法案”的条款以及其他联邦和州法律法规，这些法规涉及财务报告的执行认证、董事会审计和薪酬委员会及其成员的公司治理要求、对财务报告、审计和会计、高管薪酬的控制和程序以及内部控制的披露，以及加强和及时披露公司信息。纳斯达克还采纳了公司治理规则，旨在允许股东和投资者更容易、更有效地监控公司及其董事的业绩。根据萨班斯-奥克斯利法案，管理层和Bancorp的独立注册会计师事务所必须评估Bancorp截至2020年12月31日对财务报告的内部控制的有效性。这些评估包括在第二部分--项目9A--“控制和程序”中。

 

联邦银行局薪酬指导方针

 

联邦银行机构根据“外国直接投资法”通过的指导方针禁止过度补偿，认为这是一种不安全和不健全的做法，并将支付的金额与高管、雇员、董事或主要股东提供的服务不合理或不成比例的情况描述为过度补偿。联邦银行机构还发布了关于激励性薪酬政策的全面指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏这类组织的安全和稳健。

 

此外，多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构和SEC建立联合法规或指导方针，禁止某些基于激励的支付安排。这些监管机构必须制定法规或指导方针，要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。这些机构在2011年4月提出了这样的规定，但这些规定尚未最终敲定。2016年4月，各机构发布了关于拟制定规则的通知，进一步修订了最初于2011年提出的激励性薪酬标准。与2011年拟议的规则类似，2016年拟议的规则将禁止合并资产至少10亿美元的金融机构建立或维持基于激励的薪酬安排，通过向任何高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利，或者可能导致覆盖机构遭受重大财务损失的高管、员工、董事或主要股东，鼓励不适当的风险。目前尚不能预测是否或以何种形式可能制定任何此类拟议的补偿规则。

 

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美国银行业监管机构关于激励性薪酬政策的范围、内容和适用范围在不断演变。根据规则制定过程的结果，任何与薪酬相关的最终法规适用于我们可能需要我们修改薪酬策略，增加我们的行政成本，并对我们招聘和留住合格员工的能力产生不利影响。

 

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储将审查银行组织(如我们)的激励性薪酬安排，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做。监督措施的结果将包括在审查报告中。不足之处将被纳入组织的监督评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正不足之处，则可以对该组织采取执法行动。

 

审核要求

 

银行必须单独或作为其银行控股公司审计的一部分进行年度独立审计，并根据美国公认的会计原则编制所有财务报表。世行和Bancorp还被要求各自设立一个完全由独立董事组成的审计委员会。根据纳斯达克的要求，Bancorp已经证明其审计委员会已经采用了正式的书面章程，并满足了必要的董事人数、独立性和其他资格标准。因此，除其他要求外，Bancorp必须维持一个审计委员会，其中包括具有银行或相关财务管理专业知识的成员，可以接触到自己的外部法律顾问，并且不包括作为银行大客户的成员。此外，由于该行总资产超过30亿美元，因此必须遵守FDIC对大型机构审计委员会的要求。

 

对非银行子公司的监管

 

非银行子公司受到其他州、联邦和自律机构的额外或单独的监管和监督。此外，任何外国子公司也将受到外国法律法规的约束。

 

2017年减税和就业法案

 

2017年12月22日，2017年《减税和就业法案》(简称《税改法案》)签署成为法律。税改法案包括了一些对我们有影响的条款，包括以下几个方面：

 

 

o

税率。税改法案取代了之前法律适用的公司税率，此前法律规定的最高税率为35%，2018年税率降低了21%。尽管降低税率总体上应该有利于我们，因为它会降低未来时期的税费，但它降低了截至2017年12月31日我们现有递延税项资产的价值。

 

 

o

FDIC保险费。税改法案禁止综合资产超过500亿美元的纳税人扣除任何FDIC保险费，并禁止综合资产在100亿美元至500亿美元之间的纳税人扣除其FDIC保费中以百分比表示的部分，该比率是：(I)截至纳税年度结束时，纳税人的综合资产总额超过100亿美元，相当于(Ii)400亿美元。

 

 

o

员工补偿。“公众持股公司”不允许扣除每年支付给某些员工的超过100万美元的补偿。税改法案取消了先前法律规定的与绩效薪酬相关的100万美元上限的某些例外情况，如股权赠款和现金奖金，这些奖金只在实现绩效目标时支付。因此，我们扣除支付给薪酬最高的员工的某些补偿的能力是有限的。

 

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o

业务资产费用。税改法允许纳税人立即支出2017年9月27日之后至2023年1月1日之前获得并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改善的全部成本(而不是根据之前的法律仅为50%)(某些财产可额外增加一年)。对于在2023年1月1日或之后以及2027年1月1日之前投入使用的财产，这100%的折旧费将按比例逐步取消(某些财产将额外增加一年)。

 

 

o

对扣除额的限制。税改法案将包括财产税在内的州税和地方税扣除额限制在每户1万美元，并将抵押贷款利息扣除额限制在75万美元或以下的抵押贷款。这些限制可能会降低住房需求和价格，特别是在加利福尼亚州和其他高税收、高成本的大都会地区，这可能会减少对我们住宅抵押贷款的需求，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

CARE法案和2021年综合拨款法案

 

为应对新冠肺炎大流行，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》和《2021年综合拨款法案》分别于2020年3月27日和2020年12月27日签署成为法律。除其他事项外，CARE法案和CAA包括以下条款，影响本公司等金融机构：

 

 

•

在CARE法案允许的情况下，并得到CARA的延长，我们已选择继续推迟采用当前的预期信用损失方法来估计信用损失，直到(I)我们的财政年度开始，该财政年度在新冠肺炎国家紧急状态结束之日或(Ii)2022年1月1日之后开始，两者中较早者为准。

 

 

•

在CARE法案允许的情况下，并得到CARE法案的扩展，我们已选择暂停根据美国公认的会计原则对与新冠肺炎大流行相关的贷款修改(针对截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款)的要求，否则将被归类为问题债务重组(TDR)，包括会计上的减值，直至国家紧急状态终止日期或2022年1月1日后60天内(以较早者为准)。

 

 

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银行作为贷款人参与SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”)，该计划由CARE法案授权并经CAA扩展。PPP提供了SBA担保的商业贷款，如果借款人在其他要求中维持其员工和工资，如果贷款金额用于支付工资、抵押贷款利息、租金和公用事业付款，这些贷款可能有资格获得贷款减免。

 

 

•

联邦支持的抵押贷款(退伍军人管理局、联邦住房管理局、美国农业部、房地美和房利美)的借款人如果因新冠肺炎疫情而遇到财务困难，可以请求最多180天不支付借款人的抵押贷款，如果借款人提出请求，可以再延长180天。CARE法案和包括加利福尼亚州在内的许多州也暂停了某些止赎行动。

 

悬而未决的立法和未来的举措

 

某些悬而未决的立法，以及未来可能向国会、加州立法机构和其他政府机构提出或提出的倡议，如果获得通过，可能会进一步改变金融机构之间的结构、法规和竞争关系，并可能使我们受到更高的监督、披露和报告要求。此外，各银行监管机构经常采用新的规章制度和政策来实施和执行现有的法律。目前尚不能预测会否或以何种形式制定任何该等法例或规管政策的改变，或该银行的业务会受到多大程度的影响。检查结果、任何诉讼或州或联邦当局发起的任何调查也可能导致我们的运营发生必要的变化并增加合规成本。

 

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第1A项风险因素。

 

我们普通股的所有权有一定的风险。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。了解这些风险对于理解本年度报告中的任何声明都很重要。您应仔细阅读并考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中包含或引用的所有其他信息。此外，就本报告或我们提交给证券交易委员会的其他报告中的任何信息构成前瞻性陈述而言，以下风险因素是警告性陈述，指出可能导致实际结果与我们或代表我们作出的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的重要因素。请参阅“前瞻性陈述”和“风险因素摘要”。下面描述的风险并不是我们业务面临的唯一风险。管理层没有意识到或关注的或管理层目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。本年度报告的全部内容都受到这些风险因素的制约。

 

如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到重大不利影响。如果发生这种情况，我们普通股的价值可能会大幅缩水，你可能会损失部分或全部投资。

 

市场和经济风险

 

新冠肺炎疫情已经导致全球经济严重下滑，已经并预计将继续对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

 

与新冠肺炎疫情相关的全球健康和经济担忧，以及政府为减少病毒传播而采取的行动，对宏观经济环境产生了实质性的不利影响，疫情明显增加了经济的不确定性。这场大流行导致联邦、州和地方当局，包括那些管理我们经营的市场的当局，实施了许多措施试图控制病毒。这些措施包括旅行禁令和限制、宵禁、隔离、避难所到位或完全封锁令以及商业限制和关闭。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。美国政府已经采取措施，试图减轻该病毒预期的一些更严重的经济影响，包括通过CARE法案和2021年综合拨款法案，疫苗接种计划已经开始。然而，不能保证这些步骤在不久的将来会有效或达到预期的结果。

 

这场流行病已经并可能继续对我们的工作人员和业务以及我们客户和业务伙伴的业务产生不利影响。特别是，由于影响我们或我们的客户或业务合作伙伴的许多运营因素，我们可能会遭受财务损失，包括但不限于以下因素：

 

 

●

我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新冠肺炎的蔓延可能会扰乱客户的业务、活动和运营，导致对我们产品和服务的需求下降，包括贷款和存款，这可能导致业务大幅下降，并将对我们的流动性状况和我们的增长战略产生负面影响。
 

●

我们的财务业绩还可能因为我们的客户因失业或与疾病影响相关的其他损失而无法履行贷款承诺而受到影响，还可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权、抵押品价值下降以及借款人偿还贷款的能力增加的风险，从而导致我行蒙受损失。

 

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●

根据对2020年12月31日贷款损失准备适当性的审查，我们在截至2020年12月31日的一年中记录了5,750万美元的信贷损失准备金，这主要是由于新冠肺炎疫情导致全球经济恶化造成的。虽然我们已采取措施将新冠肺炎疫情对经济预测的影响和其他用于确定贷款损失拨备的因素纳入考虑，但如果经济预测或其他因素相对于我们使用的假设恶化，我们的贷款损失拨备将在未来一段时间内相应增加。
 

●

市场利率明显下降。我们预计，这些利率下调，特别是如果持续下去，可能会对我们的净利息收入、利润率和盈利能力产生不利影响。我们的资产和负债可能会受到利率变化的重大影响。
 

●

新冠肺炎大流行限制造成了金融市场的显著波动和混乱，这些情况可能要求我们认识到，我们投资组合中的投资证券除了暂时减值外，还存在较高水平的减值，因为这些证券的发行受到经济放缓的负面影响。我们投资组合中投资证券公允价值的下降也可能减少作为我们综合综合收益(亏损)的一部分报告的未实现收益。
 

●

我们被要求遵守最低资本和杠杆要求。我们的资本战略主要是在新冠肺炎疫情期间保持资本水平，董事会可以根据需要决定减少或放弃股息，以维持和/或加强我们的资本和流动性状况。
 

●

当前和未来的政府行动可能暂时要求我们以不同的方式处理与止赎、收回、付款、延期和其他与客户相关的交易相关的业务。
 

●

这场疫情增加了网络和支付欺诈的风险，因为网络犯罪分子试图利用疫情带来的干扰和在线活动增加的机会。

 

虽然我们已经建立了大流行应对计划和程序，但我们的员工已经、现在并可能继续受到新冠肺炎的影响。我们正在采取预防措施，以保护员工和客户的安全和福祉，但我们不能保证我们的行动是足够或适当的，也不能预测我们的员工提供客户支持和服务的能力将受到多大程度的干扰。这种扩散还可能对关键人员的可用性和员工工作效率以及为我们提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营产生负面影响，这可能会对我们向客户提供产品和服务的能力产生不利影响。

 

这些因素和其他因素可能会在很长一段时间内存在，即使在新冠肺炎疫情消退后，也可能继续对我们的业务、财务状况和运营产生不利影响。大流行对我们的业务、财务状况和运营的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，很难预测，包括但不限于，大流行的持续时间和严重程度，控制它或治疗其影响的行动(包括疫苗接种计划的速度和有效性)，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在大流行消退之后，我们的业务可能会继续受到其经济影响的实质性不利影响，包括信贷供应、对我们流动性的不利影响，以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。此外，未来可能会爆发新冠肺炎或其他病毒。

 

对于新冠肺炎作为一场全球大流行病的传播可能产生的影响，近期没有可比的事件提供指导，因此，这场大流行的最终影响高度不确定，可能会发生变化。我们还不知道这对我们的业务、我们的运营或整个全球经济的影响有多大。因此，本年度报告(Form 10-K)中讨论的风险因素今后可能会被提高、更改或添加。

 

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不利或不确定的经济和市场状况可能会对我们的行业和业务产生不利影响。

 

我们的财务表现，以及借款人偿还贷款的能力、担保这些贷款的抵押品的价值，以及对贷款和我们的其他产品和服务的需求，在很大程度上取决于我们经营的市场和整个美国的商业和经济状况。不利或不确定的经济和市场条件，包括新冠肺炎大流行引发的条件，可能导致与偿还能力和抵押品保护相关的信用质量担忧，以及对我们产品和服务的需求减少。新冠肺炎疫情引发的不确定性减缓了经济增长和企业支出，增加了金融市场波动性，对于美国经济何时能从新冠肺炎疫情中恢复以及复苏后的经济增长率众说纷纭。由于关税增加和美国贸易政策的其他变化，以及中国和其他美国贸易伙伴对这些变化的反应，也出现了不确定性，如下所述。此外，国际市场的经济增长似乎也在放缓，特别是中国和欧洲，这也可能影响美国这里的经济和金融市场。虽然我们在欧洲没有银行业务，但英国退出欧盟对英国和欧洲的企业、金融市场以及美国的相关企业的影响也可能对整个金融市场造成不利影响。我们的业务还可能直接受到另一家机构违约的不利影响，或者如果金融服务业出现严重的全市场流动性和信贷问题。

 

与通胀、经济衰退、失业、利率波动、关税和贸易政策的变化、国际冲突、房地产价值、能源价格、州和地方市政预算赤字、消费者信心水平、政府支出和任何政府关门有关的因素、美国国债、自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机(如新冠肺炎疫情)以及其他我们无法控制的因素也可能对消费者和企业施加经济压力，并对我们的业务、财务状况、运营业绩和股票价格产生不利影响。

 

在这些事件中，我们可能面临以下风险：

 

 

●

任何这些事件(包括但不限于新冠肺炎大流行)引发的不利市场状况会导致借款人的信用质量恶化以及对我们产品和服务的需求，贷款拖欠、违约和注销的数量增加，额外的贷款损失拨备，不利的资产价值，以及对我们贷款组合质量的整体实质性不利影响。

 

 

●

这些事件(包括但不限于新冠肺炎大流行)给消费者带来的经济压力以及对经济持续改善的不确定性可能会导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯的改变。这些条件可能会对我们贷款的信用质量或我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。

 

 

●

银行业仍然受到严格监管，尽管特朗普政府声明的意图是寻求减少政府监管，但国会或联邦监管机构对银行和金融机构监管制度的改变，以及更高的法律标准和监管要求，未来可能会继续采用。遵守这样的规定可能会增加我们的成本，限制我们追求商机的能力。

 

 

●

我们用来估计信用敞口固有损失的过程需要困难、主观和复杂的判断，包括与经济状况有关的定性因素，以及这些经济状况可能如何损害借款人偿还贷款的能力。经济状况的不明朗程度可能会对我们估计的准确性产生不利影响，进而可能影响评估过程的可靠性。

 

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我们持有的投资证券组合的价值可能会受到利率上升和债务人违约的不利影响。

 

 

●

在美国的贸易政策、立法、条约和关税方面，包括影响到中国、欧盟、加拿大和墨西哥等其他国家的贸易政策和关税，以及这些国家的报复性关税，都发生了变化和讨论。已经征收了关税和报复性关税，并提出了额外的关税和报复性关税。对我们客户进出口的产品和材料征收此类关税、报复性关税或其他贸易限制，可能会导致我们客户主要产品的价格上涨，这可能会减少对此类产品的需求，或降低我们的客户利润率，并对他们的收入、财务业绩和偿债能力产生不利影响；这反过来又可能对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。此外，如果政治环境的变化对我们或我们经营业务的市场产生负面影响，那么未来的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。目前尚不清楚美国政府或外国政府将会或不会对已经征收的关税、可能征收的额外关税或国际贸易协定和政策做些什么。贸易战或与关税或国际贸易协定或政策相关的其他政府行动可能会对我们和/或我们客户的成本、对我们客户产品的需求和/或美国经济或其某些部门产生负面影响，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

加州和我们经营的其他市场的经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。

 

我们的银行业务主要集中在加利福尼亚州，其次是纽约、华盛顿、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州、新泽西州和香港。这些地方市场的经济状况可能与美国的整体经济状况不同，在某些情况下甚至更差。这些地区的不利经济状况尤其可能削弱借款人偿还贷款的能力，降低客户的存款水平和存续期，减少对我们贷款和其他服务的需求，并侵蚀贷款抵押品的价值。这些条件包括美国许多市场的房地产销售和价格普遍下降的影响；经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降的影响；;信贷和资本成本的限制或增加；通货膨胀率或利率上升；自然灾害、流行病和健康危机(如新冠肺炎流行病)的影响；以及地缘政治事件;州或地方政府破产或预算纠纷;税收、关税、贸易政策及其他政府规章和政策的变化；或者这些或其他因素的综合。这些条件可能会增加我们的不良资产数量，并对我们以对我们有利的条款收回不良贷款或以其他方式清算不良资产(包括拥有的其他房地产)的努力产生不利影响，还可能导致对我们产品和服务的需求下降，或者增长乏力或存款减少，任何这些都可能导致我们蒙受损失，对我们的资本造成不利影响，并损害我们的业务。

 

我们的贷款组合很大程度上是以房地产为抵押的，房地产市场的低迷可能会对我们的经营业绩产生不利影响。 

 

担保借款人债务的房地产抵押品主要位于加利福尼亚州，其次是纽约、华盛顿、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州。这类抵押品的价值取决于相关房地产市场的情况。这些因素包括一般或当地经济条件和社区特征、失业率、房地产税率、物业运营成本、政府法规和财政政策、地震、洪水和飓风(可能导致未投保损失)等自然因素，以及其他我们无法控制的因素。目前，美国许多市场的房地产销售和价格的走向是不可预测的，我们的房地产抵押品价值的下降可能会导致我们不得不取消房地产的抵押品赎回权。如果我们不能在丧失抵押品赎回权的销售中实现令人满意的金额，我们可能不得不拥有房产，这将使我们暴露在与所有权相关的风险和费用之下。房地产销售和价格的持续下降，再加上经济的疲软和居高不下的失业率，都将导致超出预期的贷款拖欠或问题资产，额外的贷款冲销和贷款损失拨备，对我们的产品和服务的需求下降，或者增长乏力或存款减少，这可能导致我们蒙受损失，对我们的资本造成不利影响，并损害我们的业务。

 

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亚洲和其他地区的不利条件可能会对我们的业务造成不利影响。 

 

我们有相当多的客户与亚洲有经济和文化上的联系，因此，我们可能会感受到亚洲不利的经济和政治状况的影响，包括中国和其他地区的通胀上升或增长放缓和房地产和股票市场波动的影响。此外，我们在香港设有分公司。美国和全球的经贸政策、军事紧张局势以及不利的全球经济状况可能会对亚洲经济产生不利影响。此外，流行病和其他公共卫生危机，包括传染病或疾病的发生，或对可能发生此类危机的担忧，可能会在该地区造成经济、市场和金融中断。例如，2020年初从中国爆发的冠状病毒疫情已导致中国大规模城市隔离，该地区企业延长关闭，旅行限制增加。

 

亚洲经济状况的显著恶化可能会使我们面临经济和转移风险，我们可能会遇到与亚洲有联系的客户的存款外流。当一个实体无法获得履行其义务或提供流动性所需的外汇时，可能会产生转移风险。这可能会对这些实体的投资或贷款的可回收性产生不利影响。亚洲，特别是中国大陆或台湾的不利经济状况，也可能对我们在该地区开展业务的客户的资产价值、盈利能力和流动性产生负面影响。“

 

其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。

 

金融机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口，我们经常与金融行业的交易对手进行交易，包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行和其他机构。其中许多交易使我们在交易对手违约的情况下面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回我们应得的全部金融工具风险时，我们的信用风险可能会加剧。金融机构的倒闭也可能导致存款保险基金的FDIC评估增加。任何此类损失或增加的评估都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

 

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信贷、利率和流动性风险

 

我们可能需要为贷款损失拨备额外的准备金，并在未来注销额外的贷款，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

 

截至2020年12月31日，我们的贷款损失拨备总计1.665亿美元，2020年我们有1420万美元的净冲销。尽管我们许多商业房地产和建筑贷款客户所在的洛杉矶、圣地亚哥、河滨和圣贝纳迪诺部分县以及加州中央山谷的房地产市场经济状况继续改善，但加州这些地区的经济复苏并不均衡，在某些地区相当缓慢，失业率相对较高且持续存在，经济增长似乎有所放缓。此外，利率上升可能会对房地产销售和现有房地产贷款的再融资产生不利影响。截至2020年12月31日，我们有大约82亿美元的商业房地产和建筑贷款。房地产市场总体上的任何恶化，特别是商业房地产和住宅建筑领域的恶化，都可能导致未来额外的贷款冲销和贷款损失拨备，这可能会对我们的财务状况、净收入和资本产生实质性的不利影响。此外，最近会计准则的变化将导致我们确认信贷损失的方式发生重大变化，正如下面标题的风险因素进一步披露的那样，“我们的财务业绩可能会受到会计准则或税收法律法规变化的不利影响。”

 

信贷损失准备金是对可能的信贷损失的估计。超过估计的实际信贷损失可能会对我们的经营业绩和资本产生不利影响。 

 

一个重要的风险来源是我们可能会蒙受损失，因为借款人、担保人和关联方可能无法按照他们的贷款和租赁条款履行义务。我们为应对这一风险而采取的承保和信用监控政策和程序可能无法阻止可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响的意外损失。信贷损失拨备是基于管理层对我们信贷组合可能损失的估计。如果实际亏损超过估计，额外亏损可能会对我们的经营业绩和资本产生不利影响。这种超额亏损还可能导致未来时期的信贷损失拨备更高，这反过来可能对这些时期的经营业绩和资本产生不利影响。如果经济状况与估计中使用的假设有很大的不同，或者我们的信用出现不利的发展，未来可能会发生损失，可能需要增加津贴。此外，各监管机构在审核过程中，亦会定期检讨我们的津贴是否足够。这些机构可能会要求我们根据他们在考试时对现有信息的判断来确定额外的津贴。不能保证我们的信贷损失不会超过目前或未来的信贷损失拨备水平。

 

我们的业务受到利率风险的影响，利率的波动可能会减少我们的净利息收入，并对我们的业务产生不利影响。 

 

我们收入的很大一部分来自贷款、投资证券和其他有息资产的利息与存款、借款和其他有息负债的利息之间的差额或“利差”。我们贷款、投资和吸收存款活动中固有的利率风险对我们和我们的业务来说是一个重大的市场风险。与计息资产相关的收入和与计息负债相关的成本可能不会受到利率波动的统一影响。利率变化的幅度和持续时间是我们无法控制的事件，可能会对净利息收入产生不利影响。提前还款和提款水平也会受到利率变化的影响，这会对我们的资产和负债产生重大影响。利率上升可能会对我们的浮息借款人履行更高还款义务的能力造成不利影响，进而可能导致不良资产增加和净冲销。

 

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一般来说，我们的生息资产和有息负债的利率不会以相同的利率、相同的幅度和相同的基础发生变化。即使是类似期限或重新定价期限的资产和负债，也可能对市场利率的变化做出不同程度的反应。某些类型的资产和负债的利率可能先于一般市场利率的变化而波动，而其他类型的资产和负债的利率可能滞后于一般市场利率的变化。某些资产，例如固定利率和可调整利率按揭贷款，具有限制短期和整个资产期限内利率变动的特点。因此，随着利率开始上升，如果我们的浮息赚取利息的资产在利率上升的环境中不能比我们的计息负债更快地重新定价，我们的净利息收入以及反过来我们的盈利能力可能会受到不利影响。

 

我们试图通过调整我们的资产负债构成来获得最大的利差，从而将利率变化的不利影响降至最低。我们使用利率敏感度分析和模拟模型来帮助我们估计最优的资产负债构成。然而，这样的管理工具有其固有的局限性，影响了它们的有效性。此外，美联储(Federal Reserve)史无前例的量化宽松和缩减规模的长期影响尚不得而知，虽然利率已经开始上升，但仍处于历史低位。不能保证我们会成功地将利率变化的不利影响降至最低。

 

通胀和通缩可能会对我们的财务表现产生不利影响。 

 

本报告中提供的综合财务报表和相关财务数据是根据美国公认的会计原则编制的。这些原则要求以历史美元来衡量财务状况和经营业绩，而不考虑货币的相对购买力随着时间的推移因通货膨胀或通货紧缩而发生的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响反映在运营成本的增加上。相反，通缩往往会侵蚀抵押品价值，降低贷款质量。实际上，我们所有的资产和负债都是货币性的。因此，利率对我们业绩的影响通常比一般的通胀或通缩水平更大。利率不一定与商品和服务价格的变动方向或幅度相同。

 

流动性风险可能会削弱我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况。 

 

流动性对我们的业务至关重要。无法通过存款、FHLB垫款和其他借款、出售贷款、发行证券和其他来源筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大不利影响。我们获得足以资助我们活动的资金来源的机会可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括由于市场低迷或针对我们的不利监管行动而导致我们的业务活动水平下降。当客户认为另类投资提供了更好的风险/回报权衡时，存款余额可能会减少。如果客户将资金从银行存款转移到其他投资中，我们将失去一个相对低成本的资金来源，增加我们的融资成本，并减少我们的净利息收入和净收入。我们获取存款或借款的能力也可能受到非我们特有的因素的影响，例如金融市场严重混乱，或者对整个金融服务业前景的负面看法和预期。他说：

 

根据过去的经验，我们认为我们的存款账户是相对稳定的资金来源。如果我们提高保留存款的利率，我们的收益可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。可用资金的任何减少都可能对我们发起贷款、投资证券、支付开支、向股东支付股息或履行偿还借款或满足存款要求等义务的能力造成不利影响，任何这些都可能对我们的流动性、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

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如果公司’如果商誉被确定受到损害，将导致从收益中扣除，从而减少股东人数。’公平。 

 

该公司每年进行一次商誉减值测试，必要时也可以更频繁地进行测试。活跃市场的报价是公允价值的最佳证据，并将作为计量减值的基础(如有)。其他可接受的估值方法包括基于收益或收入倍数的现值计量，或类似的业绩衡量。如果公司确定商誉的账面价值超过其隐含公允价值，公司将被要求在资产负债表上减记商誉的价值，从而对收益和资本产生不利影响。

 

可操作的风险

 

我们可能会因为无效的风险管理流程和策略而蒙受重大损失。

 

我们面临多种操作风险，包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、法律和合规风险、战略风险、信息安全风险和声誉风险。我们也依赖我们的员工，我们的运营受到员工、供应商和其他人欺诈、盗窃或渎职的风险。我们寻求通过一个风险和控制框架来监测和控制我们的风险敞口，该框架包括各种独立但相辅相成的金融、信贷、运营和合规系统，以及内部控制和管理审查流程。然而，这些系统和审查过程以及伴随其应用的判断可能并不有效，因此，我们可能无法预料到所有市场环境下的每一种经济和金融结果，或者这些结果的细节和时机，特别是在经济衰退期间经历的那种市场状况混乱的情况下，这突显了使用历史数据管理风险的固有局限性。如果这些系统和审查程序被证明在识别和管理风险方面无效，我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值可能会受到实质性的不利影响。我们还可能遭受严重的声誉损害。

 

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风险的集中增加了重大损失的可能性。

 

我们自然而然地形成了对那些我们拥有特定知识或能力的市场和资产类别的集中敞口。特别是，我们主要在华裔美国人和企业集中的加州市场运营，商业和商业房地产贷款占我们贷款组合的很大一部分。根据管理层的判断，我们在这些集中领域的丰富经验有助于我们更好地评估与发放信贷相关的承保和其他相关风险。然而，集中在某些资产类别的类似风险敞口的存在，使我们面临集中区域内集中低迷的风险。因此，如果加州市场的经济状况、住房状况或房地产价值恶化，我们专注于加州市场会增加我们面临的实质性更高的信贷损失。我们专注于商业和商业房地产贷款，也增加了我们面临的风险，这些风险通常与此类贷款有关。我们的商业和商业地产贷款可能比住宅按揭贷款有更大的损失风险，部分原因是这些贷款通常较大或更复杂的承保，其特点是具有商业吸引力的地点的房地产供应有限，开发交付时间框架长，利率敏感度高。我们的商业或商业房地产贷款组合的信用质量意外恶化将要求我们增加贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，在商业房地产贷款方面，, 联邦和州银行业监管机构正在以更严格的审查审查商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及可能因商业房地产贷款增长和敞口而提高的损失拨备和资本水平。

 

新冠肺炎可能会对我们的酒店业和中环铁路贷款产生负面影响，包括对酒店/汽车旅馆、餐馆和零售业的贷款，这些贷款的偿还取决于中环铁路的成功运营和管理、中环铁路行业的整体实力以及借款人以外的其他因素。’S控制。

 

作为对新冠肺炎的回应，许多州和地方政府已经下令对非必要的企业和居民实施一定的限制。某些行业受到的打击尤其严重，包括零售业、餐饮业和旅游酒店业。截至2020年12月31日，我们对零售企业/物业的未偿还贷款为17亿美元，占总贷款的11%；酒店及度假村的未偿还贷款为2.989亿美元，占总贷款的2%；餐饮业的未偿还贷款为1.603亿美元，占总贷款的1%。我们的CRE贷款依赖于确保贷款及其现金流的物业的有利可图的运营和管理。新冠肺炎的持续传播可能导致总体上对酒店客房及相关住宿和娱乐服务的需求进一步减少，商务和个人旅行减少，借款人客户的可自由支配支出减少，客户的员工健康相关成本增加，潜在的劳动力、食品、能源、水、交通短缺、政府强制关闭和旅行限制导致运营成本增加，或者其他与新冠肺炎等不可抗力事件相关的意外成本。这些条件可能会产生重大的不利影响，这对我们的借款人可能是实质性的，因为减少了我们借款人的收入和现金流，影响了借款人偿还贷款的能力，增加了借款人违约的风险，和/或降低了作为我们某些贷款抵押品的CRE的止赎价值。这些条件也可能导致房地产销售价格以及相关资产和计划开发的物业下降。贷款也可以通过折旧资产来担保，如果任何被收回的违约贷款抵押品可能不能提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。

 

上述任何一项都可能对我们的借款人及其财务业绩产生负面影响，进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

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我们的商业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款组合使我们面临的风险可能比与我们其他贷款相关的风险更大。

 

我们的贷款组合包括商业贷款和商业房地产贷款，这些贷款由酒店和汽车旅馆、购物/零售中心、加油站和洗车场、工业和仓库物业以及其他类型的商业物业担保。与其他类型的贷款相比，商业和商业房地产贷款可能会带来更大的风险，因为它们通常涉及更大的贷款余额，通常集中在一个借款人或一组相关借款人身上。这可能会导致商业和商业房地产贷款在每笔贷款的基础上产生更大的减记，而不是我们的住宅或消费贷款组合产生的减记。这些贷款也可能使贷款人面临比住宅房地产担保的贷款更大的信用风险。以创收物业为抵押的商业房地产贷款的还款经验通常依赖于相关房地产项目的成功运营，因此，可能会使我们在房地产市场或整体经济中处于不利条件。担保这些贷款的抵押品通常不能像住宅房地产那样容易清算。如果我们取消这些贷款的抵押品赎回权，我们对抵押品的持有期通常比住宅物业长，因为抵押品的潜在购买者较少。

 

此外，世行的许多商业房地产和商业商业贷款都发放给可能更容易受到经济状况影响的中小型企业。此外，这些贷款中有一部分是我们近年来发放的，借款人可能没有经历过完整的商业或经济周期。此外，我们借款人的业务恶化可能会阻碍他们向我们偿还贷款的能力，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的商业或商业房地产贷款组合的信用质量出现任何意外的恶化，我们将需要增加贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

 

此外，联邦和州银行业监管机构正在以更严格的审查审查商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及可能因商业房地产贷款增长和风险敞口而提高的损失拨备和资本水平。由于我们的贷款组合中有很大一部分是商业房地产贷款，银行业监管机构可能会要求我们保持比预期水平更高的资本水平，这可能会限制我们的资本杠杆能力，并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。

 

此外，建筑贷款固有的风险可能会继续对我们的经营业绩产生不利影响。这些风险包括：承建商可能未能完成或及时完成有关物业的建造工程；成本大幅超支，超出原来的预算和融资；建造期间市场恶化；以及缺乏永久的外卖融资。由这类房产担保的贷款还包含额外的风险，因为它们没有运营历史。在这些贷款中，贷款资金是根据在建项目的安全性(在建设完成前具有不确定的价值)和已完成项目将产生的预计运营现金流来垫付的。不能保证这些物业会被出售或租赁，从而产生借款人预期的现金流。美国各地或当地相关房地产市场的房地产销售和价格普遍下降，对住宅房地产的需求下降，经济疲软，失业率高企，抵押信贷供应减少，这些因素可能会对借款人偿还对我们的债务的能力和我们抵押品担保权益的价值产生不利影响，从而对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。

 

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我们对某些税收优惠项目的投资和/或融资可能不会产生预期的回报，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

 

我们投资和/或资助某些税收优惠项目，推广经济适用房和可再生能源。我们对这些项目的投资旨在主要通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。我们面临的风险是，之前记录的税收抵免将无法满足某些政府合规要求，也无法完全实现。税收抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新获得。可能无法实现这些税收抵免和其他税收优惠可能会对我们的财务业绩产生负面影响。无法实现税收抵免和其他税收优惠的风险取决于许多我们无法控制的因素，包括税法适用条款的变化，以及项目完成和妥善管理的能力。

 

我们在决定是否以不动产为抵押或以不动产作抵押时使用估价，并不能保证不动产抵押品的价值。 

 

在考虑是否以不动产为抵押的贷款时，我们通常要求对财产进行评估。然而，评估只是对评估时物业价值的估计。如果评估没有反映财产出售或丧失抵押品赎回权后可能获得的金额，我们可能无法实现与财产担保的债务相等的金额。

 

我们对第三方供应商的使用以及我们其他正在进行的第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

 

我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方保持着密切的持续业务关系。这些类型的第三方关系受到越来越严格的监管要求和联邦银行监管机构的关注。最近的法规要求我们加强尽职调查，对我们的第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系进行持续的监测和控制。在某些情况下，我们可能需要与这些供应商重新谈判我们的协议，以满足这些增强的要求，这可能会增加我们的成本。我们期望我们的监管机构将要求我们为我们在监督和控制我们的第三方关系以及与我们有这些关系的各方的表现方面的缺陷负责。因此，如果我们的监管机构得出结论认为，我们没有对我们的第三方供应商或其他正在进行的第三方业务关系行使足够的监督和控制，或者这些第三方没有适当地履行职责，我们可能会受到执法行动的影响，包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款，以及客户补救要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

 

我们未来的存款保险费可能会增加，这可能会对未来的收入和财务状况产生重大不利影响。

 

FDIC为FDIC保险的金融机构(包括世行)的存款提供保险。联邦存款保险公司向投保金融机构收取保费，以维持存款保险基金(“DIF”)在特定水平。不利的经济状况、更多的银行倒闭和更多的倒闭降低了DIF。根据FDIC的数据，截至2018年9月30日，DIF准备金率达到总存款的1.36%，超过了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定的2020年9月30日最后期限之前法定要求的最低准备金率1.35%。此外，联邦存款保险公司还设立了2%的较高准备金率作为长期目标，这一目标超出了法规的要求。2%的比率没有实施期限。联邦存款保险公司未来可能会提高评估费率或征收额外的特别评估，以使DIF保持在法定目标水平。银行FDIC保费的任何增加都可能对其财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

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随着我们将业务扩展到加州以外的市场，包括通过收购，我们将遇到可能对我们的业务和收益产生不利影响的风险。 

 

我们主要在加州市场运营，集中了华裔美国人和企业；然而，我们的战略之一是将业务扩展到加州以外的其他华裔美国人和企业集中的国内市场。我们目前在其他八个州(纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、德克萨斯州、马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州)和香港都有业务。在这一扩张过程中，我们将遇到重大风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。这些风险和不确定性包括费用增加和运营困难，这些增加的原因包括但不限于我们在新市场吸引足够的业务、管理非连续市场区域的运营、遵守所有不同的当地法律和法规以及预测我们目前没有经验的市场中的事件或差异的能力。

 

我们已经通过收购进行了扩张，未来可能会考虑其他收购。任何此类扩张都存在相关风险。这些风险包括错误评估在特定交易中收购的银行的资产质量，在整合被收购的业务时遇到比预期更高的成本，面临来自客户或员工的阻力，以及无法以有利可图的方式部署在交易中收购的资产。其他特定国家和地区的风险与美国以外的交易相关，包括在中国。就我们在额外交易中发行股本的程度而言，如果有的话，这些交易和相关的股票发行可能会对每股收益和股票所有权产生稀释效应。“

 

我们在合并或收购后的收益、财务状况和前景在一定程度上取决于我们成功整合被收购公司运营的能力。我们可能无法成功整合运营或实现预期的成本节约。实现的任何成本节约都可能被收入损失或其他费用计入收益所抵消。与任何对金融机构的收购一样，也可能会出现业务中断，导致我们失去客户或导致客户从我们的账户中移除，并将其业务转移到竞争对手的金融机构。

 

此外，如果我们不能进行收购，我们的增长能力可能会受到限制。在拟议的收购方面，我们与其他金融机构展开竞争。我们无法预测我们是否或何时能够确定和吸引收购候选者，或者以有利的条件进行收购。

 

我们面临着来自竞争对手的激烈竞争。 

 

在我们整个市场领域，我们面临着来自主导商业银行业的主要银行和金融机构对存款、贷款和其他银行服务以及收购的激烈竞争。这可能会导致我们的资金成本超过我们的竞争对手。这些银行和金融机构，包括那些拥有外资所有权的银行和金融机构，可能比我们拥有更多的资源，包括有能力为广告活动提供资金，将其投资资产配置到收益率和需求更高的地区，以及进行收购和投资于新的银行技术。由于我们的资本基础更大，我们规模较大的竞争对手的贷款限额比我们高得多，并执行某些功能，包括信托服务，这是我们目前没有提供的。我们还与储蓄和贷款协会、储蓄银行、券商、保险公司、抵押贷款公司、信用社、信用卡公司和其他金融和非金融机构和实体争夺贷款和存款，以及其他银行服务，如支付服务。这些因素以及金融服务业保险机构之间正在进行的整合可能会对我们营销我们的产品和服务的能力产生实质性的不利影响。监督和确保遵守新的银行法规的成本大幅增加，以及升级信息技术和数据处理能力的必要成本，可能会对我们与较大机构竞争的能力产生不成比例的影响。

 

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我们依赖关键人员，失去一名或多名关键人员可能会对我们的前景产生实质性的不利影响。 

 

银行业对合格员工和人员的竞争非常激烈，我们相信，对我们所服务的社区具有知识和经验的合格人员数量有限。招聘具备执行我们战略所需技能和素质的人员的过程通常是漫长的。我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住合格的管理、贷款、财务、客户服务、行政、营销和技术人员的能力，以及我们管理层和人员的持续贡献。特别是，我们的成功一直并将继续高度依赖于主要高管和某些其他员工的能力，包括但不限于我们的董事会执行主席邓森·K·程(Dunson K.Cheng)、我们的首席执行官刘畅(Chang M.Liu)和我们的首席财务官陈恒伟(Heng W.Chen)。

 

我们的薪酬做法受到FDIC、DFPI、美联储和其他监管机构的审查和监督。我们可能会受到FDIC、DFPI、美联储或其他监管机构对薪酬做法的限制，这可能会影响我们的竞争对手，也可能不会影响我们的竞争对手。这些限制可能会进一步影响我们吸引和留住高管和其他关键人员的能力。2011年4月和2016年4月，美联储(Federal Reserve)、其他联邦银行机构和美国证券交易委员会(SEC)联合发布了拟议的规则，旨在实施多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的条款，禁止鼓励担保金融机构承担不适当风险的激励性薪酬安排，其中包括拥有10亿美元或以上资产的银行或银行控股公司，如Bancorp和世行。目前还不能确定是否或何时会采用最终规则，以及遵守最终规则是否会对我们高管和其他员工的薪酬结构产生重大影响。根据最终规则的性质和适用情况，我们可能无法成功地与某些不受部分或全部规则约束的金融机构和其他公司竞争，以留住和吸引高管和其他表现优异的员工。如果发生这种情况，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响，甚至可能是实质性的影响。

 

自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他我们无法控制的灾难性事件可能会对我们产生不利影响。 

 

自然灾害，如地震、山体滑坡、野火、极端天气条件、飓风、洪水和其他自然现象；地缘政治事件，如涉及内乱、政府政权更迭、恐怖主义或军事冲突、与气候变化有关的事件和流行病以及其他公共卫生危机，如新冠肺炎大流行；以及其他灾难性事件，其中包括：(I)对本公司及客户、交易对手和服务提供商的业务运营造成不利影响；(Ii)对不动产和个人财产造成重大损害和损失；(Iii)损害个人财产。(Iv)降低客户的存款水平和存续期；(V)侵蚀贷款抵押品的价值；(Vi)导致我们的不良贷款量增加，不良资产(包括所拥有的房地产)、净冲销和贷款损失准备金水平上升；或(Vii)导致其他运营困难并削弱我们管理业务的能力。“如果我们的关键人员或大量员工因公共卫生危机(如传染性疾病的再次爆发)、自然灾害、战争、恐怖主义行为、事故或其他原因而无法联系到我们，我们也可能受到不利影响。自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他灾难性事件也可能对我们的客户、交易对手和服务提供商产生负面影响，并导致一般经济活动以及金融和房地产市场中断。

 

社会对气候变化的反应可能会对我们的业务和业绩产生不利影响，包括间接影响我们的客户。

 

对气候变化长期影响的担忧已经并将继续促使世界各地的政府努力减轻这些影响。消费者和企业也可能因为这些担忧而自行改变自己的行为。我们和我们的客户将需要对新的法律法规以及因气候变化担忧而产生的消费者和企业偏好做出回应。我们和我们的客户可能面临成本增加、资产价值降低、运营流程改变等问题。对我们的贷款和其他客户的影响可能会根据他们的特定属性而有所不同，包括对碳密集型活动的依赖或在其中扮演的角色，以及海平面上升和气候变化的其他影响。对我们的影响之一可能是对我们的产品和服务的需求下降，特别是在某些行业。此外，我们可能会面临一些客户的信誉下降或获得贷款的资产价值下降的问题。我们在做出贷款和其他决策时考虑这些风险的努力，包括通过增加与气候友好型公司的业务，可能无法有效地保护我们免受新法律法规或消费者或企业行为变化的负面影响。

 

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信息、信息技术和隐私风险

 

我们依赖于客户信息的准确性和完整性。

 

在决定是否提供信贷、开立银行账户或与客户进行其他交易时，我们可能会依赖客户或其代表向我们提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还可以依赖客户对该信息的准确性和完整性的陈述，以及关于财务报表的独立审计师的报告。我们可能进一步依赖客户提供的发票、合同和其他支持文件，以及客户关于其财务报表符合美国公认会计原则(或国外市场其他适用的会计准则)并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营成果和现金流的陈述，我们可能会进一步依赖于客户提供的发票、合同和其他支持文件，以及客户关于其财务报表符合美国公认会计准则(或国外市场其他适用会计准则)的声明。关于我们客户的业务和财务状况，我们也可以依靠客户陈述和证明，或其他审计或会计报告。如果我们依赖具有重大误导性、虚假、不准确或欺诈性的信息，我们的财务状况、经营结果、财务报告或声誉可能会受到负面影响。

 

我们的信息系统可能会出现故障、中断或安全漏洞，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响 以及我们普通股的价值。 

 

我们在很大程度上依赖于通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障、中断或破坏或威胁破坏都可能导致我们的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。在提供金融服务的过程中，我们存储客户和客户员工的个人身份信息。虽然我们有旨在防止或限制信息系统故障、中断或破坏的影响的政策和程序，但不能保证任何此类故障、中断或破坏不会发生，或者即使它们确实发生了，也不能保证它们会得到充分解决。隐私法律法规是公众日益关注的问题，并且在我们运营的州不断变化。

 

最近一段时间，金融服务业内部的电子欺诈活动、安全漏洞和网络攻击有所增加，特别是在银行业。欺诈活动可以采取多种形式，随着更多获取金融服务的工具的出现，欺诈活动已经演变并升级。一些金融机构报告其网站和系统遭到入侵，其中一些涉及复杂和有针对性的攻击，目的是挪用敏感或机密信息，销毁或破坏数据，使服务失效或降级，扰乱运营或破坏系统。这些违规行为可能会在很长一段时间内保持不被检测到。其他例子包括借记卡/信用卡欺诈、支票欺诈、ATM机上的机械装置、社会工程和网络钓鱼攻击以获取个人信息、使用伪造或被盗的凭据冒充我们的客户、员工欺诈、信息盗窃和其他渎职行为。

 

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保密信息的安全维护和传输，以及通过我们的系统安全执行交易，对于保护我们和我们的客户免受欺诈和安全漏洞以及维护我们客户的信心至关重要。犯罪活动水平和复杂性的增加、计算机功能的进步以及其他发展可能导致我们用来防止欺诈交易或保护有关我们、我们的客户和基础交易的数据，以及我们的客户用来访问我们系统的技术、流程和控制的妥协或破坏。网络安全风险也可能发生在我们的第三方服务提供商身上，可能会干扰他们履行对我们的合同义务的能力，随之而来的可能是财务损失或责任，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。随着我们继续增加移动服务和其他基于互联网或网络的产品，这些风险在未来可能会继续增加。

 

任何故障、中断、欺诈活动或违规行为的发生都可能损害我们的声誉，导致客户流失，导致我们产生额外成本(包括补救和网络安全保护成本)，扰乱我们的运营，影响我们发展在线和移动银行服务的能力，使我们受到额外的监管审查，或者使我们面临民事诉讼和可能的财务责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和普通股价值产生实质性的不利影响。

 

我们需要继续调整我们的信息技术系统，使我们能够提供新的和扩展的服务，这可能会带来运营问题，需要大量资本支出，并扰乱我们的业务。 

 

金融服务市场，包括银行服务，正继续经历迅速的变化，不断推出新的科技驱动的产品和服务。除了更好地为客户服务外，技术的有效利用还可以提高效率，并可能使我们能够降低成本。我们未来的成功可能在一定程度上取决于我们是否有能力利用技术提供产品和服务，为客户提供便利，并在我们的运营中创造更高的效率。随着我们继续向客户提供网上银行和其他网上和移动服务，并继续扩展我们现有的传统银行服务，我们需要调整我们的信息技术系统，以符合不断变化的行业和监管标准来应对这些变化。这可能非常昂贵，而且可能需要大量资本支出。此外，我们的成功将取决于我们是否有能力提供安全可靠的服务，预见技术的变化，以及有效地开发和推出为客户接受并为我们提供的具有成本效益的服务。我们的一些竞争对手拥有比我们目前更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。因此，我们有效竞争以保留或收购新业务的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

 

管理声誉风险对于吸引和维护客户、投资者和员工非常重要。 

 

对我们声誉的威胁可能来自许多来源，包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德行为、员工不当行为、未能提供最低服务或质量标准、合规缺陷、未能保护机密客户信息以及我们客户的可疑、非法或欺诈活动。我们已经制定了旨在保护我们的声誉和促进道德行为的政策和程序，但这些政策和程序可能并不完全有效。对我们的业务、员工或客户的负面宣传，无论是否有价值，都可能导致客户、投资者和员工的流失，代价高昂的诉讼，收入的下降，以及政府监管的加强。

 

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有关隐私、信息安全和数据保护的法规可能会增加我们的成本，影响或限制我们收集和使用个人信息的方式，并对我们的商业机会产生不利影响。

 

我们受到各种隐私、信息安全和数据保护法律的约束，包括有关安全违规通知的要求，我们可能会受到这些法律的负面影响。例如，我们的业务受1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的约束，其中包括：(I)对我们与非关联第三方共享客户的非公开个人信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我们向客户提供有关我们的信息收集、共享和安全实践的某些披露，并赋予客户“选择退出”我们与非关联第三方共享任何信息的权利(某些例外情况除外)；以及(Iii)要求我们制定、实施和维护书面的全面信息安全计划，其中包含根据我们的规模和复杂性、我们活动的性质和范围、我们处理的客户信息的敏感性以及应对数据安全漏洞的计划而适当的保障措施。各州和联邦银行监管机构以及各州也制定了数据安全违规通知要求，在发生安全违规时，在某些情况下，个人、消费者、监管或执法部门的通知级别各不相同。此外，美国的立法者和监管机构正在越来越多地采纳或修订隐私、信息安全和数据保护法律，这些法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法，以及我们对消费者或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护产生重大影响, 以及我们目前或计划中的一些商业活动。这还可能增加我们的合规和业务运营成本，并可能减少某些业务计划的收入。这包括联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)在联邦一级增加与隐私相关的执法活动，以及在州一级增加与移动应用程序相关的执法活动。

 

遵守影响我们所受客户或员工数据的当前或未来隐私、数据保护和信息安全法律(包括有关安全漏洞通知的法律)可能会导致更高的合规和技术成本，并可能限制我们提供某些产品和服务的能力，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守隐私、数据保护和信息安全法律，可能会导致潜在的重大监管或政府调查或行动、诉讼、罚款、制裁和声誉受损，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

 

监管、合规和法律风险

 

银行业受到高度监管，监管框架，加上未来任何立法或监管改革，都可能限制或限制我们的活动，阻碍我们增加资产和收益的能力，并对我们的盈利能力产生实质性和不利影响。

 

我们在一个高度监管的行业中运营，目前或可能会受到联邦、州和地方政府当局以及各种法律、法规、监管指南以及司法和行政决定的监管，这些法律、法规、监管指导方针以及司法和行政决定对我们的部分或全部业务、资本化、股息支付、合并和收购、投资、贷款和收取的利率、存款利率以及办事处地点提出了要求或限制。我们还必须遵守许多联邦反洗钱、扣缴和申报税款以及消费者保护法规。相当多的管理时间和资源已用于监督、制定和实施与遵守这些法律和法规有关的控制程序和程序，我们预计未来将投入大量时间和资源来遵守这些法律和法规。这些法律法规规定了一定的披露和报告要求，并规范了我们在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时与客户打交道的方式。在遵守这些法律和法规方面，我们也正在或可能会受到各种联邦、州和地方当局的审查、监督和额外的全面监管。不遵守法律、法规或政策可能会导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

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由于我们的业务是高度规范的，适用于我们的法律、规章制度和监管指导方针和政策都会定期修改和变化。一直以来，各种法律、规则和法规被提出，如果被采纳，可能会影响我们的运营，增加我们的资本金要求或大幅限制我们的增长，并通过使合规变得更加困难或成本更高、限制我们发放或销售贷款的能力，或进一步限制从贷款或其他产品赚取的利息或其他费用或手续费，从而对我们的盈利运营能力产生不利影响。例如，《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)对银行和金融机构的监管制度进行了重大改变，例如CFPB颁布的Z号法规的改变，可能会使我们更难承销消费者抵押贷款，并更难与大型全国性抵押贷款服务提供商竞争。进一步的监管可能会提高我们必须向FDIC支付的评估率，从而对我们的收入产生不利影响。法律、法规或监管政策的其他变化，包括对法规、法规或政策的解释或实施的变化，可能会以不可预测的方式对我们产生重大影响。我们很难预测任何这类改变会对整体银行及金融服务业，或特别是对我们的业务造成多大的竞争影响。除其他外，这些变化可能会增加经营成本，限制允许的活动，或者影响银行和其他金融机构之间的竞争平衡。见第一部分--第1项--“业务--监管和监督”。

 

我们受到严格的资本金要求，包括巴塞尔III的要求。 

 

美国联邦银行监管机构联合采纳了《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)对银行和银行控股公司的资本金要求，该法案纳入了巴塞尔委员会《巴塞尔协议III》的内容，并产生了提高我们的资本金要求和实施超出以前要求的新资本金要求的效果。无论是由于采用了新的法律法规、现有法律法规的变化，还是对现有法律法规的更广泛或更激进的解释，监管资本金要求(以及相关的合规成本)都可能要求我们筹集额外的资本，或者影响我们支付股息或支付股息的能力这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。如果我们没有达到最低资本金要求，我们将受到联邦银行监管机构的迅速纠正行动。迅速的纠正行动可以包括逐步对运营、管理和资本分配施加更多限制性限制。有关我们资本要求的详细讨论，请参阅上文“业务-监管-资本充足率要求”。

 

我们可能会受到银行监管机构的监管行动，这可能会对我们的业务、财务状况和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

根据有关金融机构安全和稳健的联邦和州法律和法规，旧金山联邦储备银行(“FRB SF”)有权监管Bancorp，如果Bancorp或银行违反任何法律或法规，如果其资本因运营亏损而低于充足的资本标准，或者如果这些监管机构以其他方式确定Bancorp或Bancorp从事了不安全或不健全的做法，DFPI和FDIC有权强制或限制银行采取某些行动。在此情况下，旧金山联邦储备银行(“FRB SF”)有权监管Bancorp，DFPI和FDIC有权强制或限制Bancorp或Bank违反任何法律或法规，或者如果这些监管机构以其他方式确定Bancorp或Bancorp从事了不安全或不健全的做法这些监管机构，以及CFPB，也有权监督Bancorp和世行遵守各种法规、消费者保护和其他法规的情况。除其他事项外，在发生上述任何情况后，Bancorp或本行可能需要采取的纠正行动可能包括但不限于：要求Bancorp和/或本行签订非正式或正式的执行令，包括董事会决议、谅解备忘录、书面协议、监督函、承诺函、同意或停止令以采取纠正行动并避免不安全和不健全的做法；罢免高级职员和董事；限制扩张活动；评估民事罚款；以及接管、关闭。如果我们不能满足任何纠正行动的要求，我们可能会受到监督行动的影响。任何此类监督行动的条款都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

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我们面临着不遵守“银行保密法”和其他反洗钱法规并采取执法行动的风险。

 

《银行保密法》、《2001年美国爱国者法》和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，建立和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网络有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，最近还与联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局进行了协调执法工作。我们还受到更严格的审查，以遵守外国资产管制办公室执行的规则和遵守“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)。此外，我们的香港分行须遵守香港的反清洗黑钱法例。如果我们的政策、程序和系统被认为存在缺陷，我们将承担责任，包括罚款和监管行动，这可能包括限制我们支付股息的能力，以及进行我们业务计划的某些方面(包括我们的收购计划)必须获得监管部门的批准。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给我们带来严重的声誉后果。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。

 

我们受到CRA、公平贷款和其他法律法规的约束，如果我们不遵守这些法律法规，可能会受到实质性的惩罚。

 

CRA、平等信贷机会法、公平住房法和其他公平贷款法律法规对金融机构提出了非歧视性贷款和其他要求。美国司法部和其他联邦机构，包括FDIC和CFPB，负责执行这些法律和法规。根据CRA、公平贷款和其他合规法律法规对一家机构的业绩提出成功挑战，可能会导致各种各样的制裁，包括要求支付损害赔偿金和民事罚款、禁令救济、对并购活动施加限制和限制扩张。私人当事人还可以在私人集体诉讼中根据公平贷款法对机构的表现提出质疑。任何此类挑战的辩护成本和任何不利结果都可能损害我们的声誉，或者可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

 

伦敦银行间同业拆借利率的改革和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

 

2017年7月27日，监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，2021年以后将不再说服或强制银行提交计算LIBOR的利率。尽管负责管理伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的洲际交易所(InterContinental Exchange Inc.)计划继续发布LIBOR，但这些LIBOR估值所基于的银行间市场的流动性一直在下降。因此，2021年以后公布这样的税率存在相当大的不确定性。2018年4月，纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)与由美国大型金融机构组成的指导委员会-另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)宣布，用一个由短期回购协议计算的新指数取代美国伦敦银行间同业拆借利率(Libor)，该指数由名为SOFR的美国国债支持。SOFR的第一本出版物于2018年4月出版。SOFR作为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代工具是否获得市场吸引力仍是个问题，目前LIBOR的未来也是不确定的。这些改革和行动的性质和效果的不确定性，以及伦敦银行间同业拆借利率的政治中断，可能会对基于或与伦敦银行间同业拆借利率、我们的运营业绩或财务状况相关的我们金融资产和负债的价值和回报产生不利影响。此外，这些改革可能还需要对管理这些基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的产品以及我们的系统和流程的合同进行广泛的改革。

 

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政府的货币政策和稳定美国金融体系的干预可能会影响我们的业务，超出我们的控制范围。

 

银行业务受到联邦政府及其机构的财政和货币政策的重大影响。这样的政策是我们无法控制的。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)制定的有关美国货币和信贷供应的政策对我们的影响尤其大。美联储可以使用的货币政策工具可以不同程度和组合使用，直接影响银行贷款和存款的可获得性，以及贷款和存款的利率，这可以而且确实对我们的业务产生实质性影响。

 

我们的业务和财务业绩可能会受到法律诉讼中不利结果的重大影响。

 

我们业务的各个方面都涉及法律责任风险。在因我们的业务活动而引起的法律诉讼中，我们一直被指名或被威胁被指名为被告，预计我们将继续被指名或威胁被指名。当与法律诉讼所代表的或有损失相关的信息表明可能出现损失且损失金额可以合理估计时，我们就会为法律诉讼建立应计项目，但我们并不是所有面临损失风险的法律程序都有应计项目。此外，累积的金额可能不代表我们因该等法律程序而蒙受的最终损失。因此，我们的最终损失可能高于或低于法律诉讼产生的或有损失的应计金额，也可能显著高于或低于这一数字，这些损失可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和普通股价值产生实质性的不利影响。

 

环境法规的债务可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。

 

在银行的业务过程中，银行可能取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权，并可能对这些房地产承担环境责任。银行可能被要求对政府实体或第三方承担与环境污染有关的财产损失、人身伤害、调查和清理费用，或者可能被要求调查或清理危险或有毒物质，或物业内的化学品泄漏。与调查或补救活动相关的成本可能会很高。此外，作为任何受污染土地的拥有人或前拥有人，本行可能须根据普通法向第三者索偿，索偿的理由包括损害赔偿，以及因物业所引致的环境污染所引致的费用。如果银行承担重大的环境责任，其业务、财务状况、经营结果和我们普通股的价值可能会受到实质性的不利影响。他说：

 

会计准则或税收法律法规的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

 

财务会计准则委员会(“FASB”)和美国证券交易委员会(SEC)会不时改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告准则。此外，联邦和州税务机关还会不时修改税收法规及其解释。这些变化及其影响可能很难预测，并可能对我们记录和报告财务状况和经营结果的方式产生重大和不利的影响。他说：

 

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例如，美国财务会计准则委员会(FASB)最近发布了一项会计准则更新，这将导致我们确认信贷损失的方式发生重大变化，并可能对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。本次会计标准更新“金融工具--信用损失(主题326)，金融工具信用损失的计量”，用一种反映终身预期信用损失(“CECL”)的方法取代了GAAP下的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来进行信用损失估计。根据CECL模式，我们必须列报某些以摊销成本列账的金融资产，例如为投资而持有的贷款和持有至到期日的债务证券，金额为预期收取的净额。对预期信用损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量在金融资产首次计入资产负债表时进行，此后定期进行。这与GAAP要求的“已发生损失”模型有很大不同，后者将延迟确认，直到很可能已经发生损失。因此，我们预计CECL模式的采用将影响我们确定贷款损失拨备的方式，并可能要求我们大幅增加拨备。此外，CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动。如果我们因任何理由而须大幅提高贷款损失拨备水平，可能会对我们的业务、财政状况和经营业绩造成负面影响。

 

在CARE法案允许的情况下，以及民航局的延期，我们已经选择继续推迟采用CECL模式，直到(I)我们的财政年度开始(在新冠肺炎国家紧急状态结束之日之后开始)或(Ii)2022年1月1日，以较早者为准。我们正在继续评估CECL模式将对我们的会计产生的影响，但我们预计，从新标准生效的第一个报告期开始，我们的贷款损失准备将出现一次性累积影响调整。根据2018年12月21日发布的最终机构间规则，在采用CECL的财年开始时，由于采用CECL而导致留存收益减少的银行组织，可以选择在三年过渡期内逐步实施采用CECL对监管资本的影响。

 

此外，修改税法可能会提高我们的实际税率。这些法律变化可能会追溯到以前的时期，因此可能会对我们当前和未来的财务表现产生负面影响。例如，最近税法的变化可能会对住宅物业的市场和估值以及未来对此类贷款的需求产生不利影响，并可能使借款人更难偿还贷款。此外，最近的这些变化也可能对住宅房价高、州和地方税高的州的纳税人产生不成比例的影响。如果自置居所的吸引力下降，抵押贷款的需求可能会减少。在我们的贷款组合中获得贷款的物业的价值可能会因为置业经济的变化而受到不利影响，这可能需要我们增加贷款损失拨备，这将降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

与我们普通股所有权相关的风险

 

我们普通股的价格可能会大幅波动，这可能会使您很难在某些时候或以您认为有吸引力的价格出售您拥有的普通股。 

 

我们普通股的交易价格可能会因为许多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。此外，股票市场受到股价和交易量波动的影响，这些波动影响了许多公司股票的市场价格。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。在可能影响我们股价的因素中，包括：

 

 

●

经营业绩、财务状况和前景的实际或预期季度波动；

 

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●

改变收入或盈利估计，或者发表财务分析师的研究报告和建议；

 

 

●

未能达到分析师预期的营收或获利预估；

 

 

●

新闻界或投资界的投机行为；

 

 

●

我们或我们的竞争对手的战略行动，如收购或重组；

 

 

●

收购其他银行或金融机构；

 

 

●

机构股东的行为；

 

 

●

竞争对手股价和经营业绩的波动；

 

 

●

一般市况，特别是与金融服务业市况有关的发展；

 

 

●

提议或通过的监管改革或发展；

 

 

●

预期或待决的涉及或影响我们的调查、诉讼或诉讼；

 

 

●

成功管理声誉风险；以及

 

 

●

国内和国际经济因素，如利率或汇率、股票、商品、信贷或资产估值或波动性，与我们的业绩无关。

 

股票市场，特别是金融机构股票市场，经历了巨大的波动。因此，我们普通股的市场价格可能会波动。此外，我们普通股的交易量可能会比平时波动更大，导致价格发生重大变化。我们普通股股票的交易价格和我们其他证券的价值将取决于许多因素，这些因素可能会不时发生变化，包括但不限于我们的财务状况、业绩、信誉和前景、我们股权或股权相关证券的未来销售，以及上文“前瞻性陈述”中提到的其他因素，以及本条款1A中的“风险因素”。资本和信贷市场可能会经历波动和混乱。这种波动和干扰可能达到前所未有的水平，导致某些发行人的股价和信贷供应面临下行压力，而不考虑其潜在的财务实力。我们股价的大幅下跌可能会给个人股东带来重大损失，并可能导致代价高昂且具有破坏性的证券诉讼。

 

对我们普通股的投资不是有保险的存款。

 

我们的普通股不是银行存款，因此，FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为我们的普通股提供损失保险。由于“风险因素”一节和本报告其他部分所描述的原因，对我们普通股的投资具有固有的风险，并受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。因此，如果你收购我们的普通股，你可能会损失部分或全部投资。

 

我们的监管机构对银行的股息和其他分配的法定限制和限制可能会限制Bancorp可能获得的分派金额，从而对我们产生不利影响。法律和合同限制，我们的监管机构也可能限制Bancorp’它有能力支付股息。 

 

银行向我们支付股息的能力受到各种法规和法规的限制，包括加州法律，我们支付流通股股息的能力也受到各种法规和法规的限制，包括特拉华州法律。

 

48
目录

 

Bancorp几乎所有的现金流都来自银行支付给我们的股息。各种法定条款限制了银行在未经监管部门批准的情况下可以向我们支付的股息金额。

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)此前发布了美联储监管信函SR-09-4，其中规定，银行控股公司在采取任何可能导致资本基础减少的行动(包括支付或提高股息率)之前，预计将通知并咨询美联储监管人员。此外，如果我们没有及时支付次级票据的股息，我们可能不会支付普通股的股息。此外，新的资本保护缓冲要求将限制银行向Bancorp支付股息的能力，如果我们不遵守这些资本缓冲的话。

 

如果本行进行清盘，本行的债权人将有权从本行的资产中获得分派，以清偿其对本行的债权，而Bancorp作为本行股权的持有人，将有权获得本行的任何资产作为分派或股息。

 

上述限制，加上最初向美国财政部发行的与我们参与TARP资本购买计划相关的权证的潜在稀释影响，以及随后由美国财政部在二次公开发行中出售的权证，可能会对我们普通股的价值产生负面影响。此外，我们普通股的持有者只有在董事会宣布时才有权获得红利。尽管我们历来为普通股支付现金红利，但我们不需要这样做，我们的董事会未来可能会减少或取消我们的普通股红利，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。他说：

 

优先股的发行可能会对普通股持有者产生不利影响，这可能会对他们的投资产生负面影响。 

 

我们的董事会被授权发行优先股，股东不采取任何行动。我们的董事会还有权在不经股东批准的情况下制定可能发行的任何这类或系列优先股的条款，包括投票权、股息权和在股息或在我们的业务清算、解散或结束时相对于普通股的优先权以及其他条款。如果我们在未来发行优先于普通股的优先股，在支付股息或清算、解散或清盘时优先于普通股，或者如果我们发行具有投票权的优先股，稀释普通股的投票权，普通股持有人的权利或普通股的市场价格可能会受到不利影响。他说：

 

我们章程和章程中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。 

 

我们重述的公司注册证书(经修订)和我们重述的章程(经修订)中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难。这些规定包括可在未经股东批准的情况下发行的授权但未发行的优先股和普通股；三类交错任职的董事；对股东提案和董事提名的特殊要求；以及在某些情况下(包括某些类型的企业合并)的绝对多数投票权要求。

 

49
目录

 

我们未偿还的债务证券限制了我们支付股本股息的能力。 

 

我们总共发行了1.191亿美元的信托优先证券(统称为“信托优先证券”)。向投资者支付信托优先证券的资金来自我们发行的某些系列证券的分派，其条款类似于相关的信托优先证券系列，我们称之为“次级债券”。如果我们无法支付次级债券的利息(将用于在信托优先证券上进行分配)，或者如果发生任何其他违约事件，那么我们一般将被禁止宣布或支付任何股息或其他分配，或赎回、购买或收购我们的任何资本证券，包括普通股，在适用于任何次级债券的下一个利息支付期内。

 

此外，我们未来签订的任何其他融资协议都可能限制我们向包括普通股在内的股本支付现金股息的能力。如果未来的任何其他融资协议限制了我们支付此类股息的能力，我们可能无法以现金支付普通股股息，除非我们能够对那些协议下的未偿还金额进行再融资。

 

我们可能需要筹集额外的资本，这可能会稀释我们普通股持有者的利益，或者对他们的投资产生不利影响。 

 

如果经济状况恶化，特别是在我们业务集中的加州商业房地产和住宅房地产市场，我们可能需要筹集更多资本，以支持任何额外的贷款损失和贷款冲销拨备。此外，如果我们的亏损高于预期，如果我们无法满足资本要求，或者如果我们的增长需要额外的资本，我们可能需要筹集更多资本来满足其他监管要求，包括新的要求资本标准。不能保证我们会成功地筹集到任何这样的额外资本，我们获得的任何资本都可能稀释我们普通股持有人的利益，或者对他们的投资产生不利影响。

 

项目1B.工作人员未解决的意见，包括工作人员的意见、工作人员的意见、工作人员的意见和未解决的问题。

 

该公司尚未收到美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)工作人员对其定期或当前报告的书面评论，这些评论是在2020财年结束前至少180天发布的，目前仍未得到解决。

 

第二项：物业管理公司、物业管理公司、物业管理公司。

 

国泰总行

 

截至本年度报告提交之日，Bancorp既不拥有也不租赁任何不动产或个人财产。Bancorp使用银行的办公场所、设备和家具，地址分别是加利福尼亚州洛杉矶90012北百老汇777号和加州埃尔蒙特弗莱尔大道9650号，以换取向银行支付管理费。

 

国泰银行

 

世行总部位于洛杉矶唐人街一栋36,727平方英尺的大楼内。银行既拥有大楼，也拥有大楼所在的土地。世行的某些行政办公室位于加利福尼亚州埃尔蒙特市弗莱尔大道9650号，邮编91731，一座七层102,548平方英尺的写字楼内。世行还拥有埃尔蒙特的这座建筑和土地。

 

该银行在蒙特利公园、阿尔罕布拉、威斯敏斯特、圣加布里埃尔、工业城、库比蒂诺、阿特西亚、纽约市(2个地点)、法拉盛(3个地点)、芝加哥和马里兰州罗克维尔设有分行。此外，该银行在加利福尼亚州罗斯迈德的坦普尔城市大道4128号设有某些运营和行政部门，在那里拥有占地约27600平方英尺的建筑和土地。

 

50
目录

 

其他分行、代表处和其他物业由该行根据租约租赁，到期日为2021年6月至2029年5月，不包括续签选项。截至2020年12月31日，扣除累计折旧后，银行在房舍和设备上的投资总额为1.03亿美元。见合并财务报表附注6和附注13。

 

第三项：诉讼程序。

 

见合并财务报表附注12“法律诉讼”一节下的信息。该信息通过引用并入本项目。

 

第四项：披露煤矿安全信息。

 

不适用。

 

第二部分

 

第五项：设立登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券市场。

 

市场信息

 

Bancorp的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“CATY”。截至2021年2月15日，Bancorp拥有约79,510,444股已发行普通股，约有1,737名登记持有者。有关Bancorp的股息政策，以及Bancorp向其股东支付股息的能力和本行向Bancorp支付股息的能力的法定和监管限制的信息，请参阅“第1项.业务-监管-股息”和“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-资本资源-股息政策”。

 

根据股权补偿计划授权发行的证券

 

本项目要求提供的有关股权薪酬计划的信息，参照本报告第三部分第12项中的信息纳入。

 

性能图表

 

下面提供的图表和附带信息显示了过去五年的累计总股东回报，假设2015年12月31日对我们的每一只普通股-SNL西部银行指数和标准普尔500指数-的投资为100美元(以及此后股息的再投资)。SNL西部银行指数是一个市场加权指数，由上市银行和银行控股公司(包括本公司)组成，其中大部分位于加利福尼亚州，其余位于其他8个西部州，包括俄勒冈州、华盛顿州和内华达州。应任何在2021年股东年会记录日期登记在册的股东的书面要求，我们将免费提供一份列入SNL西部银行指数的公司名单。如欲索取此资料，请联络国泰总行秘书May Chan，邮编：90012，邮编：洛杉矶北百老汇777号。

 

51
目录

 

下图中的比较是基于历史数据，并不表示或意在预测我们普通股的未来表现或回报。在此提供的信息不应被视为通过引用方式纳入我们根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订版)提交的任何文件，也不应被视为根据证券法或证券交易法向美国证券交易委员会提交的“征集材料”或“存档”，除非公司特别要求将该信息视为征集材料或通过引用将其纳入根据证券法或证券交易法提交的文件中。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/861842/000143774921004299/caty20201231_10kimg001.gif

 

 

 

       

期间结束

  

索引

  

12/31/2015

    

12/31/2016

    

12/31/2017

    

12/31/2018

    

12/31/2019

    

12/31/2020

  

国泰总行

     100.00       124.37       141.03       114.98       135.08       119.36  

标准普尔500指数

     100.00       111.96       136.40       130.42       171.49       203.04  

SNL西部银行指数

     100.00       110.86       123.61       97.86       119.35       88.08  

 

52
目录

 

未登记的股权证券销售

 

在本10-K表格年度报告所涵盖的期间，公司没有出售任何未根据证券法登记的股权证券。

 

发行人购买股票证券

 

2019年5月7日，董事会批准了一项股票回购计划，回购至多5000万美元的Bancorp普通股。2019年5月，根据2019年5月的回购计划，公司以约2640万美元的价格回购了741,934股票，平均成本为每股35.59美元。2020年12月，公司完成了2019年5月的股票回购计划，总共回购了1,541,912股股票，回购金额约为5,000万美元，平均成本为每股Bancorp普通股32.43美元。

 

发行人购买股票证券

期间

(A)总数

数量

股份(或

单位)

购得

(B)平均数

支付的价格

每股

(或单位)

(C)总人数

股份(或单位)

作为以下项目的一部分购买

公开宣布

计划或计划

(D)最高人数

(或近似美元

价值)的股份(或

单位)，这可能还会是

根据

计划或计划

(2020年10月1日-

2020年10月31日)

30,000

$23.50

30,000

$10,008,812

(2020年11月1日-

2020年11月30日)

270,000

$26.07

270,000

$2,970,719

(2020年12月1日-

2020年12月31日)

99,978

$29.71

99,978

$0

总计

399,978

$26.79

399,978

$0

 

第六项：《金融时报》提供精选的财务数据。

 

下表列出了我们选定的每一年度或每一年度的历史综合财务数据，部分来源于我们经审计的综合财务报表。选定的历史综合财务数据应与本文其他地方的综合财务报表及其附注以及第二部分第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。

 

53
目录

 

选定的合并财务数据

 

   

截至十二月三十一日止的年度，

  
   

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

  
   

(千美元，不包括每股和每股数据)

  

收益表

                                        

利息收入：

   $ 700,574     $ 769,267     $ 687,955     $ 576,151     $ 499,070  

利息支出：

     148,464       194,361       122,056       80,442       81,200  

信贷损失冲销前的净利息收入。

     552,110       574,906       565,899       495,709       417,870  

信贷损失拨备/(冲销)。

     57,500       (7,000 )     (4,500 )     (2,500 )     (15,650 )

扣除信贷损失拨备/(冲销)后的净利息收入。

     494,610       581,906       570,399       498,209       433,520  
                                         

净(亏损)/股权证券收益，净额

     (1,148 )     5,736       (2,787 )     —       —  

证券收益

     1,695       211       22       1,006       4,898  

其他非利息收入。

     42,273       38,804       34,472       35,291       28,472  

非利息支出

     283,465       277,288       264,419       236,199       224,690  
                                         

扣除所得税费用前的收入

     253,965       349,369       337,687       298,307       242,200  

所得税费用

     25,105       70,234       65,802       122,265       67,101  

普通股股东应占净收益

   $ 228,860     $ 279,135     $ 271,885     $ 176,042     $ 175,099  

每股普通股股东应占净收益

                          

基本功能

   $ 2.88     $ 3.49     $ 3.35     $ 2.19     $ 2.21  

稀释后的水

   $ 2.87     $ 3.48     $ 3.33     $ 2.17     $ 2.19  

每股普通股支付的现金股息。

   $ 1.24     $ 1.24     $ 1.03     $ 0.87     $ 0.75  

加权平均普通股

                                        

基本功能

     79,584,560       79,999,703       81,131,269       80,262,782       79,153,762  

稀释后的水

     79,777,847       80,247,893       81,607,346       81,004,550       79,929,262  
                                         

条件陈述

                                        

投资证券市场

   $ 1,036,550     $ 1,451,842     $ 1,242,509     $ 1,333,626     $ 1,314,345  

净贷款(1) 

     15,475,364       14,951,631       13,871,832       12,743,766       11,077,315  

总资产：

     19,043,134       18,094,144       16,784,737       15,640,186       14,520,769  

存款：

     16,109,401       14,692,308       13,702,340       12,689,893       11,674,726  

根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券。

     —       —       —       100,000       350,000  

联邦住房贷款预付款

                                        

银行

     150,000       670,000       530,000       430,000       350,000  

长期债务问题。

     119,136       119,136       189,448       194,136       119,136  

总股本：

     2,418,144       2,294,283       2,121,866       1,973,304       1,828,539  
                                         

普通股数据

                                        

已发行普通股的股份。

     79,508,265       79,729,419       80,501,948       80,893,379       79,610,277  

普通股每股账面价值

   $ 30.41     $ 28.78     $ 26.36     $ 24.26     $ 22.80  
                                         

盈利比率

                                        

平均资产回报率：

     1.22 %     1.61 %     1.70 %     1.19 %     1.31 %

平均股东权益回报率

     9.70       12.63       13.18       9.10       9.88  

股息支付率：

     43.12       35.51       30.69       39.70       33.85  

平均股本与平均资产比率：

     12.59       12.75       12.89       13.14       13.29  

效率比：

     47.65       44.75       44.25       44.40       49.79  

 

(1)

净贷款是指贷款总额扣除持有的待售贷款、出售的贷款参与、贷款损失拨备和未摊销的递延贷款费用后的净额。

 

54
目录

 

第七项：报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

 

一般信息

 

以下讨论旨在提供信息，以便于了解和评估Bancorp及其子公司的综合财务状况和经营结果。本报告应与本年度报告及本年度报告其他部分的经审计综合财务报表及附注一并阅读。以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些陈述是基于当前的预期和假设，这些预期和假设会受到风险和不确定性的影响。请参阅“前瞻性陈述”和“风险因素摘要”。由于各种因素的影响，实际结果可能大不相同，包括但不限于本年度报告第I部分第1A项下的“风险因素”中讨论的那些因素。

 

世行提供广泛的金融服务。截至本报告提交日期，该行在南加州设有25家分行，在北加州设有13家分行，在纽约州设有10家分行，在华盛顿州设有4家分行，在伊利诺伊州设有3家分行，在德克萨斯州设有2家分行，在马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州设有1家分行，在香港设有1家分行，在北京、上海和台北设有代表处。该行是一家商业银行，主要服务于其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业。

 

这里提供的财务信息包括Bancorp银行、其子公司(包括银行)和银行的合并子公司的账目。这些实体之间的所有重要交易都将被取消。

 

关键会计政策

 

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，该报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制合并财务报表要求管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响我们在合并财务报表日期报告的资产和负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

 

某些对了解我们的财务状况和经营结果至关重要的会计政策涉及管理层的重大判断和假设，这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。管理层认为此类会计政策是关键会计政策。管理层使用的判断和假设是基于历史经验和其他被认为在当时情况下是合理的因素。

 

管理层认为以下是关键的会计政策，需要在编制合并财务报表时使用最重要的判断和估计：

 

信贷损失准备

 

计入业务的信贷损失准备金数额的确定反映了管理层目前对贷款组合信用质量的判断，并考虑了贷款政策和程序的变化、经济和商业状况的变化、组合的性质和数量以及贷款条款的变化、贷款管理经验、能力和深度的变化、逾期、非应计和反向分类或分级贷款的数量和严重程度的变化、贷款审查制度的质量变化、依赖抵押品的贷款的基础抵押品价值的变化。任何信贷集中的存在和影响，以及竞争、法律和监管要求以及其他因素的影响。我们决定适当的贷款损失拨备的过程的性质需要作出相当大的判断。当管理层认为贷款的可收回性得到确认时，拨备因贷款损失准备金而增加，并通过冲销而减少。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。经济疲软或其他对资产质量产生不利影响的因素可能会导致拖欠、破产或违约的数量增加，不良资产、净冲销和未来时期的贷款损失拨备也会更高。

 

55
目录

 

信贷损失拨备总额由两部分组成：特殊津贴和一般津贴。为了确定这两个组成部分的免税额是否充足，我们采用了两种主要方法，即个人贷款审查分析方法和分类迁移方法。这些方法支持确定各种贷款类别之间分配的基础，以及我们的津贴的总体充分性，以拨备贷款组合中可能存在的损失。对相关因素(如投资组合中的历史损失)、环境因素(包括拖欠和非应计项目的趋势)以及其他重要因素(如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理人员和贷款人员的实力、承保标准和信贷集中程度)的进一步分析进一步支持了这些方法。

 

银行管理层根据会计准则编码(“ASC”)第310-10-35节为“减值信贷”分配特定的拨备。对于非减值信贷，根据特定贷款组合中的历史损失和根据为该贷款组确定的环境因素确定的准备金，为内部分类和风险分级的PASS、WATCH、特别提及或不合标准的贷款设立一般拨备。设立一般免税额的目的是为管理层对贷款组合中不包括在特定免税额范围内的各种贷款类别的信用风险的估计提供保险。信贷损失拨备在“贷款组合的风险要素--信贷损失准备“下面。管理层已与本公司董事会审计委员会审阅了上述重要会计政策和相关披露。

 

最新动态：新冠肺炎大流行的影响与应对

 

正在进行的新冠肺炎大流行对美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎在美国的传播造成疾病、隔离、取消活动和旅行、企业和学校停课、商业活动和金融交易减少、供应链中断、失业增加，以及整体经济和金融市场不稳定。许多州，包括加利福尼亚州、纽约州、华盛顿州、伊利诺伊州、得克萨斯州、马萨诸塞州、内华达州以及我们在这些州有大量业务的其他州，都对休闲、商务、商业和其他活动和集会施加了限制，试图减缓新冠肺炎的传播。

 

新冠肺炎疫情的爆发大大增加了我们公司及其运营面临的挑战、风险和不确定因素，包括：

 

 

●

市场利率已大幅下降，这些下调，特别是如果持续下去，可能会对我们的净利息收入、净利差和收益产生不利影响。

 

 

●

我们预计对我们的产品和服务的需求可能会放缓，包括对传统贷款的需求，尽管我们认为，由于CARE法案和其他为应对疫情而设立的政府计划增加了购买力平价贷款，这种下降可能会被部分抵消。

 

56
目录

 

 

●

我们的客户由于大流行造成的工作和其他损失而无法履行贷款承诺，可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和抵押品价值下降的风险增加，从而导致我们公司的损失。

 

新冠肺炎大流行带来的其他潜在影响以及我们预期的应对措施如下所述。另见第1A项风险因素。

 

财务状况和经营业绩

 

截至2020年12月31日的年度，我们的财务状况和运营业绩受到新冠肺炎疫情的严重影响。与疫情有关的经济环境和不确定性、较高的不良贷款特定准备金以及本年度1420万美元的净冲销，导致截至2020年12月31日的一年中确认的信贷损失拨备为5750万美元。虽然截至2020年12月31日，我们还没有经历与新冠肺炎大流行相关的重大减记，但关于大流行的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响我们对信贷损失拨备和由此产生的信贷损失拨备的估计。如果大流行的影响持续时间更长，经济状况恶化或持续的时间比预测的更长，这样的估计可能是不够的，未来可能会发生重大变化。我们的利息收入在未来可能也会受到负面影响，因为我们继续与受影响的借款人合作，推迟付款、利息和费用。此外，由于低利率环境，净息差可能会普遍降低。这些不确定性和经济环境将继续影响收益，增长缓慢，并可能导致我们贷款和投资组合的资产质量恶化。

 

下表详细介绍了我们对借款人的敞口，这些借款人通常被认为是受新冠肺炎疫情影响最大的行业：

 

2020年12月31日

  

行业(1)

  

贷款余额

    

占总数的百分比

贷款组合

  
   

(百万美元)

  

餐饮业

   $ 160.3       1

%

酒店/汽车旅馆

     298.9       2  

零售企业/物业

     1,718.8       11  
    $ 2,178.0       14

%

 

 

(1)

余额记录了管理大部分行业关系的业务部门的信用风险敞口。余额由商业房地产担保贷款组成，其中抵押品包括餐馆、酒店/汽车旅馆或有零售从属关系的企业。

 

虽然截至2020年12月31日，我们的业务部门尚未经历不成比例的影响，但上表中详细列出的行业(可能还有其他行业)的借款人可能对新冠肺炎导致的经济低迷更敏感，恢复期可能比其他业务部门更长。

 

57
目录

 

贷款和租赁修改

 

在疫情爆发后的3月份，我们开始收到借款人的贷款和延期租赁请求。修改包括推迟本金支付或推迟本金和利息支付，期限一般为90-180天。申请是单独评估的，批准的修改是基于每个借款人的独特情况。我们致力于与我们的客户合作，以便有时间应对这场大流行的挑战。目前还不确定未来与新冠肺炎困难相关的贷款和租赁修改会对我们的财务状况、经营业绩以及贷款和租赁损失准备金产生什么影响。

 

经2001年综合拨款法案延伸的CARE法案允许金融机构暂停根据公认会计准则对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改的要求，并就构成不符合TDR定义的短期修改的条件提供解释性指导。这些条件包括：(I)贷款修改在2020年3月1日至2021年12月31日之间或冠状病毒紧急声明结束后60天内进行，以及(Ii)适用贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天。该公司正在将这一指导应用于符合条件的贷款修改，并预计短期修改将继续增加。

 

截至2020年12月31日，新冠肺炎的未偿还修改包括78笔(4,070万美元)住宅抵押贷款，加权平均贷款价值比为53.9%，占住宅抵押贷款组合总额的1.0%，12笔商业贷款余额(5,670万美元)，占商业贷款总额的2.0%。

 

下表显示了截至2020年12月31日，新冠肺炎CRE按物业类型划分的未完成贷款和租赁修改。

 

财产类型

  

贷款数量
延期

核可

    

截至以下日期的余额

2020年12月31日

    

总计

类别

天平

    

加权

平均LTV

  
   

(百万美元)

  

酒店/汽车旅馆

     1     $ 23.9     $ 298.9       52.2 %

零售

     2       5.4       1,718.8       45.7 %

住宅

     9       26.2       2,211.2       48.3 %

货仓

     —       —       911.8       —  

办公室

     7       15.5       1,346.4       54.3 %

戏院

     —       —       24.9       —  

特殊用途

     4       10.0       372.8       34.7 %

工业

     —       —       412.7       —  

饭馆

     —       —       160.3       —  

土地

     —       —       97.2       —  

总CRE

     23     $ 81.0     $ 7,555.0       50.6 %

 

58
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薪资保障计划(PPP)

 

作为CARE法案的一部分，小企业管理局(SBA)已被授权在2020年12月31日之前根据PPP为符合必要资格要求的小企业提供贷款担保，以便让他们的工人留在工资单上。购买力平价计划的一个显著特点是，在其他条件中，如果借款人维持其员工和工资，如果贷款金额用于支付工资、抵押贷款利息、租金和水电费，则借款人有资格获得贷款豁免。购买力平价贷款期限为两至五年，按1%的利率赚取利息。我们从2020年4月3日开始接受申请。截至2020年12月31日，我们已经处理了1362笔PPP贷款，目前余额为2.409亿美元，免除了2330万美元。我们已开始接受和处理根据民航局提出的购买力平价申请。截至2021年2月15日，我们已经接受了191.1美元的申请，为CAA项下的PPP贷款提供了9680万美元的资金。购买力平价贷款是由小企业管理局担保的，因此我们认为购买力平价贷款通常不代表重大信用风险。

 

资本和流动性

 

虽然我们相信我们有足够的资本，预计截至2020年12月31日不需要任何额外的流动性，但为了应对新冠肺炎疫情的严重性和持续时间的不确定性，我们准备在必要时采取更多行动，以维持强劲的资本水平，并确保我们的流动性状况强劲。如果有必要，这些行动可能包括承诺提供额外的抵押品，以增加我们向FRB借款的能力。我们的董事会还将继续评估新冠肺炎疫情的影响，以及根据我们的资本和流动性需求，宣布未来股息和任何未来股息率以及任何股票回购的适当性。

 

资产减值

 

目前，截至2020年12月31日，我们不认为我们的商誉和无形资产、长期资产、使用权资产或可供出售的投资证券因新冠肺炎疫情而存在任何减值。目前尚不确定新冠肺炎疫情的长期影响是否会导致未来产生与上述任何资产相关的减值费用。Bancorp股价的持续下跌和/或其他与信贷相关的影响可能会在未来引发事件，导致我们的商誉价值减记，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。

 

我们的流程、控制和业务连续性计划

 

作为一家金融机构，我们被认为是一项重要的业务，因此继续在修改后的基础上运营，以遵守政府的限制和公共卫生当局的指导方针。员工和客户的健康和安全是我们管理层的主要关切。我们继续允许员工在可行的情况下在家工作，或者，如果需要在我们的某个地点工作，则保持适当的社交距离，并遵守其他健康预防措施。我们还采取了其他行动，如社交距离，限制面对面的会议和会议，限制公司旅行和增加卫生协议。我们相信，这些行动为我们的员工和客户提供了最好的保护，并增强了我们继续提供银行服务的能力。

 

在这段中断期间，我们仍然开放业务，支持我们的客户，同时实施我们的业务连续性计划，以降低新冠肺炎传播到我们的员工和客户的风险。虽然实际进入我们的银行办公室仍然受到限制，但客户业务仍在通过免下车设施、在线、电话或预约进行交易。

 

我们相信，我们有能力在可预见的未来继续采取这些业务连续性措施，但无法提供保证，因为这些情况可能会随着疫情持续时间和严重程度的不同而发生变化。

 

59
目录

 

经营成果

 

概述

 

在截至2020年12月31日的一年中，我们公布的净收益为2.289亿美元，或每股稀释后收益2.87美元，而2019年净收益为2.791亿美元，或每股稀释后收益为3.48美元，2018年净收益为2.719亿美元，或每股稀释后收益为3.33美元。2019年至2020年净收入减少5020万美元，主要原因是净利息收入减少和信贷损失拨备增加，但部分被所得税减少所抵消。2020年平均资产回报率为1.22%，2019年为1.61%，2018年为1.70%。2020年平均股东权益回报率为9.70%，2019年为12.63%，2018年为13.18%。

 

亮点

 

●

全年贷款总额增加5.689亿美元，增幅3.8%，从2019年的151亿美元增至156亿美元。

 

●

全年存款总额增加14亿美元，增幅9.5%，从2019年的147亿美元增至161亿美元。

 

普通股股东可获得的净收入和关键的财务业绩比率如下所示的三年：

 

   

截至十二月三十一日止的年度，

  
   

2020

    

2019

    

2018

  
   

(千美元，每股数据除外)

  

净利润：

   $ 228,860     $ 279,135     $ 271,885  

普通股基本每股收益。

   $ 2.88     $ 3.49     $ 3.35  

稀释后每股普通股收益。

   $ 2.87     $ 3.48     $ 3.33  

平均资产回报率：

     1.22 %     1.61 %     1.70 %

平均股东权益回报率

     9.70 %     12.63 %     13.18 %

总平均资产：

   $ 18,736,854     $ 17,337,267     $ 16,004,319  

总平均股本：

   $ 2,359,735     $ 2,209,642     $ 2,063,400  

效率比：

     47.65 %     44.75 %     44.25 %

有效所得税率。

     9.89 %     20.10 %     19.49 %

 

净利息收入

 

2020年与2019年的对比

 

净利息收入从2019年的5.749亿美元减少到2020年的5.521亿美元，减少了2280万美元，降幅为4.0%。利息收入净额减少，主要是因为贷款利息收入减少，但有关减幅因定期存款利息开支减少而被抵销。

 

2020年的平均贷款为155亿美元，比2019年的145亿美元增长了10亿美元，增幅为6.9%。与2019年相比，平均住宅按揭贷款增加3.252亿美元，增幅7.7%，平均商业按揭贷款增加4.384亿美元，增幅6.3%，平均商业贷款增加1.842亿美元，增幅6.7%，平均房地产建设贷款增加4480万美元，增幅7.7%。2020年平均投资证券为12亿美元，比2019年减少2.269亿美元，降幅为15.7%。2020年，金融机构存款的平均计息现金从2019年的2.533亿美元增加到9.603亿美元，增幅为7.07亿美元，增幅为279.1%。

 

60
目录

 

2020年平均有息存款为125亿美元，比2019年的115亿美元增加10亿美元，增幅8.7%，主要原因是货币市场账户增加8.915亿美元，增幅44.3%，活期存款增加3.012亿美元，增幅23.3%，储蓄账户增加2860万美元，增幅3.9%，定期存款减少1.911亿美元，增幅2.6%。

 

利息收入减少6870万美元，降幅8.9%，从2019年的7.693亿美元降至2020年的7.06亿美元，主要原因是贷款利率下降：

 

 

●

数量变化：2020年，平均生息资产增加了15亿美元，增幅为9.3%，达到177亿美元，而2019年的平均生息资产为162亿美元。2020年，平均贷款增加10亿美元，在其他金融机构的平均有息存款增加7.07亿美元，这对利息收入的增加做出了贡献。平均投资证券减少2.269亿元，抵销了上述增加的影响。数量的变化导致利息收入增加4760万美元。
 

●

利率变化：2020年生息资产平均收益率从2019年的4.74%降至3.96%。贷款利率下降导致利息收入减少1.0亿美元，其他金融机构存款利率下降导致利息收入减少830万美元，投资证券利率下降导致利息收入减少780万美元。利率的变动导致利息收入减少1.163亿美元。
 

●

生息资产组合的变化：平均毛贷款通常比其他类型的投资具有更高的收益率，占2020年平均生息资产总额的87.6%，低于2019年的89.4%。2020年，平均投资证券占平均计息资产总额的6.9%，低于2019年的8.9%。

 

2020年，利息支出减少4590万美元，降幅23.6%，至1.485亿美元，而2019年为1.944亿美元，这主要是由于定期存款、FHLB垫款和长期债务的成本降低。利息支出总体下降的主要原因是计息存款利率下降，长期债务减少，其他借款减少，如下所述：

 

 

●

数量变化：平均有息存款增加10亿美元，增幅9.0%，但被FHLB平均垫款和其他借款减少5380万美元，降幅14.2%，以及平均长期债务4580万美元，降幅27.8%所抵消。交易量的变化导致利息支出增加了130万美元。
 

●

利率变化：有息存款、FHLB垫款和其他借款、长期债务的平均成本分别从2019年的1.55%、2.21%和4.76%降至1.09%和1.73%，2020年增至4.86%。利率的变化导致利息支出减少了4720万美元。
 

●

有息负债结构的变化：2020年，平均有息存款125亿美元，占有息负债总额的比例从2019年的95.5%提高到96.6%。FHLB平均垫款和其他借款由3.26亿元减少至有息负债总额的2.5%，抵销了增加的影响。2020年，平均长期债务从1.191亿美元降至总有息负债的0.9%，而2019年为1.4%。

 

净息差的定义是净利息收入与平均生息资产之比，2020年为3.12%，而2019年为3.54%。

 

61
目录

 

2019年与2018年的对比

 

净利息收入从2018年的5.659亿美元增加到2019年的5.749亿美元，增幅为900万美元，增幅为1.6%。净利息收入增加，主要是因为贷款利息收入增加，但有关增幅因定期存款及其他有息存款的利息开支增加而被抵销。

 

2019年的平均贷款为145亿美元，比2018年的133亿美元增长了12亿美元，增幅为9.0%。与2018年相比，平均住宅按揭贷款增加6.527亿美元，增幅18.3%，平均商业按揭贷款增加3.985亿美元，增幅6.1%，平均商业贷款增加2.014亿美元，增幅7.9%，平均房地产建设贷款减少2180万美元，增幅3.6%。2019年平均投资证券为14亿美元，比2018年增加了9790万美元，增幅为7.3%。2019年金融机构存款平均计息现金减少2370万美元，降幅8.6%，从2018年的2.77亿美元降至2.533亿美元。

 

2019年平均有息存款为115亿美元，比2018年的104亿美元增加11亿美元，增幅10.6%，主要原因是定期存款增加14亿美元，增幅23.7%，但货币市场账户减少1.885亿美元，降幅8.6%，活期存款9860万美元，降幅7.1%，储蓄账户6100万美元，降幅7.7%。

 

利息收入增加8130万美元，增幅11.8%，从2018年的6.88亿美元增加到2019年的7.693亿美元，主要原因是贷款额增加：

 

 

●

数量变化：2019年平均生息资产增加13亿美元，增幅8.7%，达到162亿美元，而2018年平均生息资产为149亿美元。2019年，平均贷款增加了12亿美元，平均投资证券增加了9790万美元，这促进了利息收入的增加。其他金融机构的有息存款减少2,370万元，抵销了上述增加的影响。利息收入增加8,130万美元，主要是因为贷款额增加带来的利息收入增加6,160万美元，以及投资证券量增加带来的利息收入增加220万美元，但利息收入因在其他金融机构的计息存款数量减少而减少19.7万美元而被抵销。
 

●

利率变化：2019年生息资产平均收益率从2018年的4.61%提高到4.74%。贷款利率上调为利息收入贡献了1,560万美元，其他金融机构存款利率上调为利息收入贡献了39.1万美元，投资证券利率上调为利息收入贡献了230万美元。利率的变化使利息收入增加了1,790万美元。
 

●

生息资产组合的变化：2019年平均毛贷款占总平均生息资产的89.4%，高于2018年的89.0%。平均毛贷款通常比其他类型的投资具有更高的收益率。2019年，平均投资证券占平均计息资产总额的8.9%，低于2018年的9.0%。

 

2019年利息支出增加7230万美元，增幅59.2%，达到1.944亿美元，2018年为1.221亿美元，主要原因是定期存款、其他存款和FHLB预付款的成本增加，但被根据回购协议出售的证券减少所抵消。利息支出的总体增长主要是由于计息存款的数量和利率都增加了，长期债务的利率增加以及其他借款的数量和利率的增加被根据回购协议出售的证券的数量和利率的下降以及长期债务的数量下降所抵消，如下所述：

 

 

●

交易量的变化：平均计息存款增加11亿美元(10.6%)，FHLB平均垫款和其他借款增加1.261亿美元(49.7%)，但被长期债务平均减少2,910万美元(15.0%)和根据回购协议出售的平均证券减少4,960万美元(100.0%)所抵销。交易量的变化导致利息支出增加了2400万美元。

 

62
目录

 

 

●

利率变化：2019年有息存款、FHLB垫款和其他借款以及长期债务的平均成本分别从2018年的1.03%、1.98%和4.49%上升到1.55%、2.21%和4.76%。利率的变化导致利息支出增加了4830万美元。
 

●

有息负债结构变化：2019年平均有息存款115亿美元，占有息负债总额的比重从2018年的95.4%提高到95.5%。FHLB的平均垫款和其他借款从3.798亿美元增加到有息负债总额的3.2%。

 

净息差，定义为净利息收入与平均生息资产之比，2019年为3.54%，而2018年为3.79%。

 

63
目录

 

下表列出了2020、2019年和2018年平均生息资产、平均有息负债以及这些资产和负债的平均收益率和利率的信息。表中包含的平均未偿还金额为每日平均值。

 

生息资产和计息负债

  
                   

平均值

                    

平均值

                    

平均值

  
   

2020

    

利息

    

产量/

    

2019

    

利息

    

产量/

    

2018

    

利息

    

产量/

  
   

平均值

    

收入/

    

率

    

平均值

    

收入/

    

率

    

平均值

    

收入/

    

率

  
   

天平

    

费用

    

(1)(2)

    

天平

    

费用

    

(1)(2)

    

天平

    

费用

    

(1)(2)

  
   

(千美元)

  

生息资产：

                                                                        

贷款(1) 

   $ 15,500,910     $ 677,193       4.37     $ 14,510,678     $ 729,619       5.03     $ 13,280,665     $ 652,480       4.91  

投资证券市场

     1,215,957       20,599       1.69       1,442,820       33,037       2.29       1,344,965       28,603       2.13  

FHLB股票

     17,300       952       5.50       17,266       1,207       6.99       18,540       1,663       8.97  

有息存款。

     960,276       1,830       0.19       253,296       5,404       2.13       277,004       5,209       1.88  

生息资产总额：

   $ 17,694,443     $ 700,574       3.96     $ 16,224,060     $ 769,267       4.74     $ 14,921,174     $ 687,955       4.61  

无息资产：

                                                                        

现金和银行到期的。

     148,234                       199,917                       206,475                  

其他非盈利性资产。

     1,052,693                       1,039,098                       1,002,957                  

无息资产总额。

     1,200,927                       1,239,015                       1,209,432                  

减去：贷款损失拨备。

     (156,225 )                     (124,431 )                     (123,441 )                

递延贷款手续费：

     (2,291 )                     (1,377 )                     (2,846 )                

总资产：

   $ 18,736,854                     $ 17,337,267                     $ 16,004,319                  
                                                                         

有息负债：

                                                                        

有息的活期存款。

   $ 1,591,924     $ 2,816       0.18     $ 1,290,752     $ 2,371       0.18     $ 1,389,326     $ 2,718       0.20  

货币市场存款

     2,903,837       21,574       0.74       2,012,306       21,508       1.07       2,200,847       16,202       0.74  

储蓄存款

     759,581       1,006       0.13       731,027       1,432       0.20       791,982       1,583       0.20  

定期存款：

     7,268,738       111,629       1.54       7,459,800       152,791       2.05       6,031,061       86,368       1.43  

有息存款总额。

     12,524,080       137,025       1.09       11,493,885       178,102       1.55       10,413,216       106,871       1.03  

根据回购协议出售的证券。

     —       —       —       —       —       —       49,589       1,446       2.92  

FHLB预付款和其他借款。

     326,023       5,648       1.73       379,816       8,412       2.21       253,714       5,016       1.98  

长期债务问题。

     119,136       5,791       4.86       164,976       7,847       4.76       194,123       8,723       4.49  

有息负债总额：

     12,969,239       148,464       1.14       12,038,677       194,361       1.61       10,910,642       122,056       1.12  

无息负债：

                                                                        

活期存款。

     3,158,828                       2,837,946                       2,819,711                  

其他负债：

     249,052                       251,002                       210,566                  

股东权益指数

     2,359,735                       2,209,642                       2,063,400                  

总负债和股东权益

   $ 18,736,854                     $ 17,337,267                     $ 16,004,319                  
                                                                         

净息差。

               2.82 %                     3.13 %                     3.49 %

净利息收入：

     $ 552,110                     $ 574,906                     $ 565,899          

净息差：

               3.12 %                     3.54 %                     3.79 %

 

(1)

收益率和赚取的利息金额包括贷款费用。非权责发生制贷款包括在平均余额中。

(2)

计算方法为净利息收入除以平均未偿还利息资产。

 

64
目录

 

净利息收入：因利率和交易量而变化(1)

 

  2020 - 2019   2019 - 2018  
  增加/(减少)   增加/(减少)  
  净利息收入归因于：   净利息收入归因于：  
  改变   改变   总计   改变   改变   总计  
  卷   率   变化   卷   率   变化  
  (单位：千)  

生息资产

                                    

在其他银行的存款。

 $ 4,726   $ ( (8,301 ) $ ( (3,575 ) $ (197 ) $ 391   $ 194  

投资证券

   (4,686 )   (7,752 )   (12,438 )   2,159     2,275     4,434  

FHLB股票

   2     (257 )   (255 )   (108 )   (347 )   (455 )

贷款：

   47,556     (99,982 )   (52,426 )   61,561     15,579     77,140  

利息收入合计增加/(减少)。

   47,598     (116,292 )   (68,694 )   63,415     17,898     81,313  
                                     

有息负债

                                    

有息的活期存款。

   535     (91 )   444     (187 )   (160 )   (347 )

货币市场存款。

   7,808     (7,742 )   66     (321 )   5,628     5,307  

储蓄存款。

   54     (480 )   (426 )   (120 )   (31 )   (151 )

定期存款：

   (3,822 )   (37,340 )   (41,162 )   23,586     42,837     66,423  

根据回购协议出售的证券。

   —     —     —     (723 )   (723 )   (1,446 )

FHLB预付款和其他借款。

   (1,089 )   (1,675 )   (2,764 )   2,734     661     3,395  

长期债务问题。

   (2,225 )   169     (2,056 )   (997 )   121     (876 )

利息支出合计增加/(减少)。

   1,261     (47,159 )   (45,898 )   23,972     48,333     72,305  
                                     

净利息收入的变化。

 $ 46,337   $ (69,133 ) $ (22,796 ) $ 39,443   $ (30,435 ) $ 9,008  

 

(1)

可归因于交易量和利率变化的利息收入和利息支出的变化已按比例分配给交易量变化和利率变化。

 

信贷损失准备金

 

该行在2020年记录了5750万美元的信贷损失拨备，而2019年的拨备为700万美元，2018年为450万美元。2020年的净冲销为1420万美元，占平均贷款的0.09%，而2019年的净回收为780万美元，占平均贷款的0.05%，2018年的净回收为360万美元，占平均贷款的0.03%。

 

非利息收入

 

2020年非利息收入减少200万美元，或4.5%，从2019年的4,480万美元降至4,280万美元，而2018年为3,170万美元。这些非利息收入包括存托服务费、信用证佣金、证券收益(亏损)、贷款销售收益(亏损)、出售房产和设备收益、收购收益以及其他费用收入来源。其他收费服务包括电汇手续费、保管费、贷款相关活动手续费、财富管理部门手续费收入以及外汇手续费。

 

2020年与2019年的对比

 

2019年至2020年非利息收入减少的主要原因是股权证券净收益减少690万美元，部分被低收入住房收益增加250万美元，证券销售收益增加150万美元，财富管理手续费和佣金收入增加130万美元所抵消。

 

65
目录

 

2019年与2018年的对比

 

2018年至2019年非利息收入增加的主要原因是股权证券净收益增加了850万美元，财富管理手续费和佣金收入增加了330万美元。

 

非利息支出

 

非利息支出包括与员工工资和福利相关的费用、入住费、营销费用、计算机和设备费用、核心存款无形资产摊销、摊销的投资是经济适用房和替代能源合作伙伴关系，以及其他运营费用。

 

2020年与2019年的对比

 

2020年，非利息支出总额为2.835亿美元，而2019年为2.773亿美元。与2019年相比，2020年非利息支出增加了620万美元，增幅为2.2%，这主要是由于以下因素的综合作用：

 

 

●

对保障性住房和替代能源伙伴关系的投资摊销增加了1850万美元，增幅为46.5%。
 

●

薪资和员工福利减少530万美元，或4.1%。
 

●

奥利奥的支出减少了420万美元。
 

●

营销费用减少了240万美元，降幅为31.1%。

 

效率比率定义为非利息支出除以计提贷款损失拨备前的净利息收入加上非利息收入之和，2020年增至47.65%，而2019年为44.75%，主要原因是如上所述非利息支出增加和净利息收入减少。

 

2019年与2018年的对比

 

2019年非利息支出总额为2.773亿美元，而2018年为2.644亿美元。与2018年相比，2019年非利息支出增加了1290万美元，增幅为4.9%，这主要是由于以下因素的综合作用：

 

 

●

工资和员工福利增加了480万美元，增幅为3.9%，主要原因是工资和福利增加，以及部分由于招聘更多人员而增加的员工成本。
 

●

无资金来源的承付款增加了390万美元。
 

●

奥利奥的支出增加了180万美元。
 

●

FDIC和州评估费用增加了160万美元。
 

●

入住费增加了130万美元，增幅为6.4%。

 

效率比率，定义为非利息支出除以拨备贷款损失前的净利息收入加上非利息收入之和，2019年增至44.75%，而2018年为44.25%，主要原因是非利息支出增加，但如上所述，部分被净利息收入增加所抵消。

 

66
目录

 

所得税费用

 

2020年所得税支出为2510万美元，而2019年为7020万美元，2018年为6580万美元。2020年的有效税率为9.9%，2019年为20.1%，2018年为19.5%，2020年的有效税率包括替代能源、低收入住房和其他税收抵免共计5650万美元。2019年的有效税率包括替代能源、低收入住房和其他税收抵免，总计3960万美元。

 

我们的纳税申报单公开接受美国国税局(Internal Revenue Service)到2017年的审计，以及加州特许经营税务委员会(California License Tax Board)到2016年的审计。美国国税局(Internal Revenue Service)对2017年的审计于2020年7月完成，对所得税支出没有影响。对于所给予的交易的税收待遇，有时可能会有不同的意见。当和如果出现这种差异，并且相关的税收影响变得可能和可估量时，这些金额将被确认。

 

财务状况令人担忧。

 

截至2020年12月31日，总资产为190亿美元，较2019年12月31日的181亿美元增加9.49亿美元，增幅5.2%，主要原因是短期投资和计息存款增加8.659亿美元，净资产贷款增加5.237亿美元，但可供出售的证券和股权证券减少4.196亿美元，抵消了这一增长。

 

投资证券

 

截至2020年12月31日，投资证券为10亿美元，占总资产的5.4%，而截至2019年12月31日，投资证券占总资产的比例分别为15亿美元和8.0%。下表汇总了过去两年我们证券投资组合的账面价值：

 

   

截止到十二月三十一号，

  
   

2020

    

2019

  
   

(单位：千)

  
                 

可供出售的证券：

                

美国国库券。

   $ 80,948     $ 74,936  

美国政府机构实体。

     99,839       90,796  

美国政府支持的实体。

     —       224,443  

抵押贷款支持证券。

     727,068       887,790  

抵押贷款债券(CDO)。

     10,324       552  

公司债务证券。

     118,371       173,325  

可供出售的证券总额

   $ 1,036,550     $ 1,451,842  
                 

股权证券

                

共同基金：

     6,413       6,277  

政府发起实体的优先股

     5,485       10,529  

其他股权证券。

     11,846       11,199  

股权证券总额：

   $ 23,744     $ 28,005  

 

ASC主题320要求一个实体评估它是否有出售债务证券的意图，或者更有可能被要求在其预期的复苏之前出售债务证券。如果满足上述任一条件，实体必须确认其投资证券的非临时性减值(“OTTI”)。如果一家实体不打算出售债务证券，也不会被要求出售债务证券，该实体必须考虑是否收回该证券的摊余成本基础。如果预期现金流的现值低于证券的摊余成本基础，则认为已经发生了场外转移。然后将OTTI分为与信用损失相关的总减值金额和与所有其他因素相关的总减值金额。实体通过将预期从证券收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较来确定与信贷损失相关的减值。与信贷损失相关的OTTI此后在收益中确认。与所有其他因素相关的OTTI在其他综合收益中确认。与持有至到期证券的信贷损失无关的OTTI应在新的其他全面收益类别中单独确认，并仅在实体不打算出售证券且实体不太可能被要求在收回剩余摊销成本基准之前出售证券的情况下，在债务证券的剩余寿命内摊销为证券账面价值的增加。本公司既有能力也有持有意向，在收回其摊余成本基础之前，本公司不太可能被要求出售那些有未实现亏损的证券。

 

67
目录

 

截至2020年12月31日，临时减值证券占投资证券公允价值的17.9%。截至2020年12月31日，未实现亏损少于12个月的证券的未实现亏损占这些证券历史成本的0.31%，未实现亏损12个月或以上的证券占2.10%。这些证券的未实现亏损通常是由于购买这些证券之日之后利率或利差的增加造成的。

 

截至2020年12月31日，未实现亏损总额为150万美元，主要原因是自收购之日以来利率上升或信贷和流动性利差扩大。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊销成本的价格结算证券。

 

截至2020年12月31日，管理层认为减值是暂时的，因此，我们的综合运营报表中没有确认债务证券的减值损失。该公司预计将收回其债务证券的摊销成本基础，没有出售的意图，并相信它更有可能不会被要求出售在预期恢复之前已降至成本以下的可供出售的债务证券。

 

下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们投资证券组合中暂时减值证券的公允价值和未实现损失：

 

   

截至2020年12月31日

  
   

临时减值证券

  
   

少于12个月

    

12个月或更长时间

    

总计

  
   

公平

    

未实现

    

公平

    

未实现

    

公平

    

未实现

  
   

价值

    

损失

    

价值

    

损失

    

价值

    

损失

  
   

(单位：千)

  
                                                 

可供出售的证券

                                                

美国国库券。

   $ 40,952     $ 6     $ —     $ —     $ 40,952     $ 6  

美国政府机构实体

     26,390       102       40,009       444       66,399       546  

抵押贷款支持证券。

     1,694       23       8,093       583       9,787       606  

抵押贷款债券(CDO)。

     10,131       25       193       9       10,324       34  

公司债务证券。

     58,405       267       —       —       58,405       267  

可供出售的证券总额：

   $ 137,572     $ 423     $ 48,295     $ 1,036     $ 185,867     $ 1,459  

 

68
目录

 

   

截至2019年12月31日

  
   

临时减值证券

  
   

少于12个月

    

12个月或更长时间

    

总计

  
   

公平

    

未实现

    

公平

    

未实现

    

公平

    

未实现

  
   

价值

    

损失

    

价值

    

损失

    

价值

    

损失

  
   

(单位：千)

  
                                                 

可供出售的证券

                                                

美国政府机构实体

   $ 48,829     $ 172     $ 3,570     $ 147     $ 52,399     $ 319  

美国政府支持的实体

     —       —       224,443       557       224,443       557  

抵押贷款支持证券。

     43,719       36       120,801       788       164,520       824  

抵押贷款债券(CDO)。

     —       —       552       17       552       17  

公司债务证券。

     51,791       23       —       —       51,791       23  

可供出售的证券总额

   $ 144,339     $ 231     $ 349,366     $ 1,509     $ 493,705     $ 1,740  

 

按证券类型划分的预定到期日和应税等值收益率如下表所示：

 

证券组合到期日分布及收益率分析：

  
                                         
   

截至2020年12月31日

  
           

一点之后

    

五点以后

                  
   

一年

    

至

    

几年前

    

十岁以上

          
   

或更少

    

五年

    

十年

    

年数

    

总计

  
   

(千美元)

  

到期日分布：

                                        
                                         

可供出售的证券：

                                        

美国国库券。

   $ 80,948     $ —     $ —     $ —     $ 80,948  

美国政府机构实体。

     —       —       40,087       59,751       99,838  

抵押贷款支持证券(1) 

     17       1,071       140,248       585,732       727,068  

抵押抵押债券(1) 

     —       —       —       10,324       10,324  

公司债务证券。

     51,061       53,617       13,694       —       118,372  

可供出售的证券总额

   $ 132,026       54,688       194,029       655,807       1,036,550  
                                         
                                         
加权平均收益率：                                        
                                         

可供出售的证券：

                                        

美国国债

     1.33 %     0 %     0 %     0 %     1.33 %

美国政府机构实体。

     —       —       0.68       0.80       0.75  

抵押贷款支持证券(1) 

     5.80       2.69       2.93       2.70       2.75  

抵押抵押债券(1) 

     —       —       —       1.55       1.55  

公司债务证券

     1.47       1.13       4.37       —       1.65  

可供出售的证券总额

     1.38 %     1.16 %     2.57 %     2.51 %     2.31 %

 

(1)

证券反映的是规定的到期日，不反映预期提前还款的影响。

 

股权证券

 

采用ASU 2016-01导致大约860万美元从累积的其他全面收入重新归类为留存收益，截至2018年1月1日留存收益有所增加。在截至2020年12月31日的年度，公司确认净亏损110万美元，原因是公允价值易于确定的股权投资的公允价值减少，而2019年净收益为570万美元。截至2020年12月31日，股权证券为2370万美元，而截至2019年12月31日为2800万美元。

 

69
目录

 

贷款

 

2020年，贷款占平均生息资产的87.6%，而2019年这一比例为89.4%。截至2020年12月31日，贷款总额增加5.689亿美元，增幅3.8%，至156亿美元，2019年12月31日为151亿美元。贷款总额增加，主要原因如下：

 

 

•

截至2020年12月31日，商业抵押贷款增加2.798亿美元，增幅3.8%，至76亿美元，而2019年12月31日为73亿美元。截至2020年12月31日，商业抵押贷款总额占贷款总额的48.3%，而2019年12月31日为48.3%。商业抵押贷款主要包括商业零售物业、购物中心、业主自住的工业设施、写字楼、复式公寓、酒店和多租户工业物业，通常以此类商业物业的第一份信托契约作为担保。

 

 

•

截至2020年12月31日，住宅抵押贷款总额增加了5680万美元，增幅为1.4%，达到41亿美元，而2019年12月31日为41亿美元，这主要是由于低利率水平、有限文件抵押贷款的来源和贷款购买。

 

 

•

截至2020年12月31日，包括PPP贷款在内的商业贷款增加了5810万美元，增幅为2.1%，达到28亿美元，而2019年12月31日为28亿美元。商业贷款主要包括短期贷款(通常期限为一年或一年以下)，用于支持一般商业用途，或以信用额度、贸易融资贷款、以现金担保的商业用途贷款和小企业管理局贷款的形式向企业提供营运资金。

 

 

•

截至2020年12月31日，房地产建设贷款增加9960万美元，增幅17.2%，至6.795亿美元，而2019年12月31日为5.79亿美元。

 

我们的贷款主要涉及加利福尼亚州、纽约州、德克萨斯州、华盛顿州、马萨诸塞州、伊利诺伊州、新泽西州、马里兰州和内华达州的活动。我们还向从事国际贸易的国内客户提供贷款。截至2020年12月31日，我们香港分行的未偿还贷款为2.805亿美元，而截至2019年12月31日，未偿还贷款为3.053亿美元。

 

截至12月31日为止，过去五年每年按贷款类别和未偿还金额划分的贷款分类如下：

 

   

贷款类型和组合

  
                                         
   

截止到十二月三十一号，

  
   

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

  
   

(单位：千)

  
                                         

商业贷款。

   $ 2,836,833     $ 2,778,744     $ 2,741,965     $ 2,461,266     $ 2,248,187  

住宅按揭贷款和股权额度

     4,569,944       4,436,561       3,943,820       3,242,354       2,615,759  

商业抵押贷款。

     7,555,027       7,275,262       6,724,200       6,482,695       5,785,248  

房地产建设贷款。

     679,492       579,864       581,454       678,805       548,088  

分期付款和其他贷款。

     3,100       5,050       4,349       5,170       3,993  

贷款总额：

     15,644,396       15,075,481       13,995,788       12,870,290       11,201,275  
                                         

更少：

                                        

贷款损失拨备。

     (166,538 )     (123,224 )     (122,391 )     (123,279 )     (118,966 )

未摊销递延贷款费用。

     (2,494 )     (626 )     (1,565 )     (3,245 )     (4,994 )

贷款和租赁总额，净额

   $ 15,475,364     $ 14,951,631     $ 13,871,832     $ 12,743,766     $ 11,077,315  

持有待售贷款。

   $ —     $ —     $ —     $ 8,000     $ 7,500  

 

70
目录

 

下表中的贷款到期日基于截至2020年12月31日的合同到期日。按照银行业的惯例，符合承保标准的贷款可以在我们和借款人双方同意的情况下续签。由于我们无法估计我们的借款人将在多大程度上续签贷款，因此该表是基于合同到期日的。因此，下面显示的数据不应被视为对未来现金流的指示。

 

贷款组合的合同到期日

截至2020年12月31日

 

   

在一个范围内

年

    

一到五个人

年数

    

五岁以上

年数

    

总计

  
   

(单位：千)

  

商业贷款

                                

浮动汇率制

   $ 1,821,737     $ 482,499     $ 139,561     $ 2,443,797  

固定费率：

     87,121       273,465       32,450       393,036  

住宅按揭贷款和股权额度

                                

浮动汇率制

     15       437       3,123,889       3,124,341  

固定费率：

     5,297       12,154       1,428,152       1,445,603  

商业按揭贷款

                                

浮动汇率制

     489,174       1,203,806       3,497,297       5,190,277  

固定费率：

     263,021       1,639,895       461,834       2,364,750  

房地产建设贷款

                                

浮动汇率制

     530,366       134,707       4,344       669,417  

固定费率：

     4,297       5,778       —       10,075  

分期付款和其他贷款

                                

浮动汇率制

     3,020       80       —       3,100  

固定费率：

     —       —       —       —  

贷款总额：

   $ 3,204,048     $ 3,752,821     $ 8,687,527     $ 15,644,396  

浮动汇率制

   $ 2,844,312     $ 1,821,529     $ 6,765,091     $ 11,430,932  

固定费率：

     359,736       1,931,292       1,922,436       4,213,464  

贷款总额：

     3,204,048       3,752,821       8,687,527       15,644,396  

贷款损失拨备

                             (166,538 )

未摊销递延贷款费用

                             (2,494 )

净贷款

                           $ 15,475,364  

 

存款

 

银行主要使用客户存款为其业务提供资金，其次是以根据回购协议出售的证券、联邦住房贷款银行的预付款和其他借款的形式借款。世行的存款一般来自世行的地理市场区域。银行利用传统的营销方式，通过提供种类繁多的产品和服务以及利用各种形式的广告媒体来吸引新客户和存款。虽然本行绝大部分存款属零售性质，但本行确有从事某些批发活动，主要接受经纪或网上挂牌服务所产生的存款。银行认为批发存款是另一种借款来源，而不是一种客户关系，因此，其水平是由管理层关于最经济的资金来源的决定决定的。截至2020年12月31日，经纪存款总额为12亿美元，占总存款的7.2%，而截至2019年12月31日，经纪存款总额为13亿美元，占总存款的9.1%。

 

71
目录

 

截至2020年12月31日，本行总存款增加14亿美元，增幅9.5%，从2019年12月31日的147亿美元增至161亿美元，主要原因是货币市场存款增加11亿美元，增幅48.6%，现期存款增加5.68亿美元，增幅41.8%，无息活期存款增加4.936亿美元，增幅17.2%，与定期存款7.697亿美元，降幅10.3%相抵。下表显示了截至过去三年末的存款组合余额：

 

   

存款配比

  
                                                 
   

截至十二月三十一日止的年度，

  
   

2020

    

2019

    

2018

  
   

金额

    

百分比

    

金额

    

百分比

    

金额

    

百分比

  
   

(千美元)

  
                                                 

活期存款。

   $ 3,365,086       20.9 %   $ 2,871,444       19.5 %   $ 2,857,443       20.8 %

现在存款减少了。

     1,926,135       12.0       1,358,152       9.2       1,365,763       10.0  

货币市场存款。

     3,359,191       20.8       2,260,764       15.4       2,027,404       14.8  

储蓄存款。

     785,672       4.9       758,903       5.2       738,656       5.4  

定期存款：

     6,673,317       41.4       7,443,045       50.7       6,713,074       49.0  

总计

   $ 16,109,401       100 %   $ 14,692,308       100 %   $ 13,702,340       100 %

 

2020年，平均总存款增加14亿美元，增幅9.8%，达到157亿美元，而2019年平均总存款为143亿美元。

 

下表显示了过去五年的平均存款和利率：

 

   

平均存款和平均利率

  
                                                                                 
   

截至十二月三十一日止的年度，

  
   

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

  
   

金额

    

%

    

金额

    

%

    

金额

    

%

    

金额

    

%

    

金额

    

%

  
   

(千美元)

  
                                                                                 

活期存款

   $ 3,158,828       — %   $ 2,837,947       — %   $ 2,819,711       — %   $ 2,599,109       — %   $ 2,199,274       — %

现在存款

     1,591,924       0.18       1,290,752       0.18       1,389,326       0.20       1,304,052       0.17       1,046,046       0.17  

货币市场存款

     2,903,837       0.74       2,012,306       1.07       2,200,847       0.74       2,360,188       0.64       2,059,823       0.65  

储蓄存款

     759,581       0.13       731,027       0.20       791,982       0.20       834,973       0.21       636,422       0.16  

定期存款

     7,268,738       1.54       7,459,800       2.05       6,031,061       1.43       4,947,052       0.95       4,810,746       0.90  

总计

   $ 15,682,908       0.87 %   $ 14,331,832       1.24 %   $ 13,232,927       0.81 %   $ 12,045,374       0.55 %   $ 10,752,311       0.55 %

 

管理层认为，与其他批发资金来源相比，该行25万美元或以上的定期存款(截至2020年12月31日总计31亿美元)的波动性一般较小，主要是因为该行25万美元或以上的定期存款中约有92.3%已在该行存入两年或更长时间。管理层监控25万美元或以上投资组合的定期存款，以帮助识别市场和银行客户的存款行为的任何变化。

 

72
目录

 

截至2020年12月31日，世行约97.5%的存单在一年内到期。下表按期限显示定期存款：

 

   

按期限划分的定期存款

  
   

2020年12月31日

  
   

定期存款-

10万美元以下

    

定期存款-

$100,000及以上

    

总时间

存款

  
   

(千美元)

  

不到三个月。

   $ 758,454     $ 1,962,100     $ 2,720,554  

三到六个月。

     296,789       851,847       1,148,636  

六到十二个月

     371,170       2,267,256       2,638,426  

一年多来，

     79,656       86,045       165,701  

总计

   $ 1,506,069     $ 5,167,248     $ 6,673,317  
                         

占总存款的百分比。

     9.3 %     32.1 %     41.4 %

 

下表显示的是截至2020年12月31日剩余期限在一年以上的定期存款：

 

剩余期限定期存款的到期日

  

每个人都有一年以上的时间

  

在2020年12月31日之后的五年中

  
         
   

(单位：千)

  

2022 

   $ 107,311  

2023 

     58,261  

2024 

     69  

2025 

     48  

2026 

     12  

 

借款

 

借款包括根据回购协议出售的证券、购买的联邦基金、从旧金山联邦住房贷款银行(FHLB)获得的垫款资金，以及从其他金融机构借入的资金。

 

73
目录

 

下表提供了所示年份根据回购协议出售的证券的比较数据：

 

   

2020

    

2019

    

2018

  
   

(千美元)

  
                         

年内平均未偿还金额(1) 

   $ —     $ —     $ 49,589  

月底未偿还的最高金额(2) 

     —       —       100,000  

余额，12月31日

     —       —       —  

利率，12月31日

     — %     — %     — %

年内加权平均利率。

     — %     — %     — %

 

 

(1)

平均余额是使用每日平均值计算的。
 

(2)

最高月末余额是2018年1月。

 

截至2020年12月31日，FHLB没有过夜借款，而2019年12月31日的利率为1.66%，为4.5亿美元。截至2020年12月31日，FHLB的预付款为1.5亿美元，加权平均利率为2.15%，而截至2019年12月31日的加权平均利率为2.20亿美元，加权平均利率为2.26%。截至2020年12月31日，FHLB预付款的最终到期日分别为2021年5月500万美元、2021年6月5000万美元、2021年7月7500万美元和2023年5月2000万美元。

 

长期债务

 

我们于二零零三年及二零零七年分别设立三个及两个特别目的信托，目的是向外部投资者发行其附属债券的担保优先实益权益(“资本证券”)。发行资本证券所得款项，以及吾等购买特别用途信托普通股所得款项，投资于本公司的次级债券(“次级债券”)。该等信托的存在目的是发行资本证券及投资于次级债券。在一定的限制下，从信托持有的款项中支付分派，以及在信托清算时支付，或赎回资本证券，在信托当时手头有资金的范围内，由本公司提供担保。担保及次级附属债券项下本公司的责任，在偿还权上从属于本公司的所有债务，并在结构上从属于本公司附属公司的所有负债及义务。本公司有权在任何时间或不时就每个递延期延迟支付次级债券的利息，最多连续20个季度。根据次级债券的条款，如本公司已延迟支付任何次级债券的利息，则除若干例外情况外，本公司不得宣布或支付其股本的任何股息或分派，或购买或收购其任何股本。

 

截至2020年12月31日，次级债券总额为1.191亿美元，加权平均利率为2.40%；2019年12月31日为1.191亿美元，加权平均利率为4.09%。次级债券的法定到期日为30年，符合这些期限的总资本要求。

 

74
目录

 

表外安排、承诺、担保和合同义务

 

下表汇总了截至2020年12月31日我们的合同义务和未来付款承诺。存款和借款的支付不包括利息。与租赁相关的付款以基础合同中规定的实际付款为基础。贷款承付款和备用信用证按合同金额列报；然而，由于许多承付款预计将到期，未使用或只有部分使用，因此这些承付款总额不一定反映未来的现金需求。

 

   

按期付款到期

  
   

截至2020年12月31日

  
           

多过

    

3年或以上

                  
           

一年，但是

    

更多，但是

                  
   

1年

    

少于

    

少于

    

5年

          
   

或更少

    

3年

    

5年

    

或更多

    

总计

  
   

(单位：千)

  
                                         

合同义务：

                                        

联邦住房贷款银行的预付款

   $ 130,000     $ 20,000     $ —     $ —     $ 150,000  

其他借款：

     —       —       —       23,714       23,714  

长期债务问题。

     —       —       —       119,136       119,136  

经营租赁。

     9,452       15,303       7,155       4,154       36,064  

注明到期日的存款

     6,507,616       165,572       117       12       6,673,317  

合同义务和其他承诺总额。

   $ 6,647,068     $ 200,875     $ 7,272     $ 147,016     $ 7,002,231  
                                         

其他承诺：

                                        

承诺延长信贷额度

     1,229,191       988,568       150,532       609,237       2,977,528  

备用信用证。

     164,004       43,531       43       26,622       234,200  

商业信用证。

     16,821       —       —       —       16,821  

提单保证。

     238       —       —       —       238  

合同义务和其他承诺总额。

   $ 1,410,254     $ 1,032,099     $ 150,575     $ 635,859     $ 3,228,787  

 

在正常的业务过程中，我们进行各种交易，根据美国公认的会计原则，这些交易不包括在合并资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足客户的融资需求。这些交易包括延长信用证和备用信用证的承诺，这些信用证在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险和利率风险因素。

 

贷款承诺。我们签订合同承诺提供信贷，通常有固定的到期日或终止条款，以特定的费率和特定的目的发放。我们几乎所有的信贷承诺都取决于客户在贷款融资时保持特定的信用标准。我们通过对这些承诺进行信贷审批和监督程序，将我们在这些承诺下的损失风险降至最低。管理层在决定信贷损失拨备水平时，会评估与某些信贷承诺相关的信贷风险。

 

备用信用证。备用信用证是我们为保证客户对第三方的义务而出具的有条件的书面承诺。如果客户没有按照与第三方达成的协议条款履行义务，我们将被要求提供资金。我们未来可能需要支付的最大潜在金额由承诺的合同金额表示。如果承诺得到资金支持，我们将有权要求客户退款。我们的政策一般要求备用信用证安排包含与贷款协议类似的担保和债务契约。

 

75
目录

 

资本资源

 

股东’权益

 

截至2020年12月31日，总股本为24亿美元，比2019年12月31日的23亿美元增加1.239亿美元，增幅5.4%，主要原因是净收益2.289亿美元，股息再投资收益980万美元，基于股票的薪酬560万美元，以及其他全面收益300万美元，被与RSU股票净结算相关的预留股份190万美元，购买库存股2360万美元，以及普通股现金股息9870万美元所抵消。公司2020年派发现金股息为每股普通股1.24美元，2019年派发现金股息为每股普通股1.24美元，2018年派发现金股息为每股普通股1.03美元。

 

2019年5月7日，董事会批准了一项股票回购计划，回购至多5000万美元的Bancorp普通股。2019年，根据2019年5月的回购计划，该公司以2640万美元的价格回购了741,934股票，或每股平均成本35.59美元。2020年12月，公司完成了2019年5月的股票回购计划，总共回购了1,541,912股股票，回购金额约为5,000万美元，平均成本为公司普通股每股32.43美元。

 

资本充足率

 

管理层力求将我们的资本保持在足以支持未来增长的水平，保护储户和股东，并遵守各种监管要求。资本充足率的主要衡量标准是基于风险的资本与风险加权资产的比率。于2020年12月31日，本公司根据巴塞尔协议III资本规则计算的一级风险资本比率为13.53%，总风险资本比率为15.47%，一级杠杆资本比率为10.94%，继续将本公司列入监管目的“资本充足”类别，即一级风险资本比率等于或大于8%，总风险基础资本比率等于或大于10%，以及一级杠杆资本比率等于或大于10%的机构截至2019年12月31日，公司一级风险资本充足率为12.51%，总风险基础资本充足率为14.11%，一级杠杆资本充足率为10.83%。

 

显示Bancorp和银行在2020年12月31日和2019年12月31日的资本和杠杆率的表格包括在合并财务报表的附注21中。

 

股利政策

 

普通股持有者有权在董事会宣布时从合法可用于支付股息的资金中获得股息。虽然历史上我们曾为普通股支付现金股息，但我们没有被要求这样做。我们将普通股股息从2015年第四季度的每股0.18美元提高到2016年第四季度的0.21美元，2017年第四季度提高到0.24美元，2018年第四季度提高到0.31美元。未来的股息数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素，并将由我们的董事会决定。我们次级债券的条款也限制了我们支付股息的能力。如果我们没有及时支付次级债券的股息，我们可能不会支付普通股的股息。

 

该公司几乎所有可用于支付股息的收入都来自银行支付给它的金额。2020年，世行向Bancorp支付的股息总额为1.46亿美元，2019年为2.39亿美元，2018年为1.278亿美元。

 

美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布了美联储监管信函SR-09-4，其中规定，银行控股公司在宣布和支付超过股息支付期收益的股息之前，应通知美联储监管人员并与其协商。

 

76
目录

 

根据加利福尼亚州银行法，未经监管机构批准，银行支付的现金股息不得超过银行在过去三个会计年度的留存收益或净收入中较小的一个，减去在此期间进行的任何现金分配。根据这一规定，在2020年12月31日之后，公司可用于现金股息的留存收益金额被限制在大约2.898亿美元。有关Bancorp向其股东支付股息的能力以及Bancorp向Bancorp支付股息的能力的法定和监管限制的更多信息，请参阅“项目1.业务-监管和监督-股息”。

 

贷款组合的风险要素

 

不良资产

 

不良资产包括逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款、非权责发生贷款和OREO。我们的政策是，如果利息和本金或利息或本金逾期90天或更长时间，或者管理层认为不太可能全部收回本金和利息，我们会将贷款置于非权责发生制状态。在一笔贷款被置于非权责发生制状态后，任何以前应计但未付的利息将被转回，并从当前收入中扣除，随后收到的付款通常首先用于贷款的未偿还本金余额。视情况而定，管理层可选择在收到部分付款及/或贷款有良好抵押并正在收回的情况下，继续计提某些逾期贷款的利息。当借款人将逾期的本金和利息支付为当期款项，并且管理层认为借款人已证明有能力按计划支付未来的本金和利息时，贷款通常会恢复应计状态。

 

管理层定期审查贷款组合，以确定问题贷款。在正常的业务过程中，管理层可能会意识到借款人可能无法满足其贷款协议的合同要求。这类贷款会受到更严格的监管，并会考虑把贷款列为非应计项目、是否需要额外的贷款损失拨备，以及(如适当的话)部分或全部注销。

 

截至2020年12月31日，不良投资组合总资产增加了2040万美元，增幅为35.7%，达到7760万美元，而2019年12月31日为5720万美元，主要原因是非应计贷款增加了2720万美元，但OREO和逾期90天或更长时间的应计贷款分别减少了530万美元和140万美元。

 

77
目录

 

作为总贷款的百分比，不包括待售贷款，加上OREO，我们的不良资产从2019年12月31日的0.38%下降到2020年12月31日的0.50%。不包括持有待售贷款的不良组合贷款，覆盖率(定义为信用损失对不良贷款的拨备，不包括持有待售贷款)从2019年12月31日的270.8降至2020年12月31日的270.8。下表列出了过去五年非应计、逾期和重组贷款总额的细目：

 

非应计项目、逾期贷款和重组贷款

   

截止到十二月三十一号，

  
   

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

  
   

(千美元)

  

累计逾期90天或更长时间的贷款

   $ 4,982     $ 6,409     $ 3,773     $ —     $ —  

非权责发生制贷款。

     67,684       40,523       41,815       48,787       49,682  

不良贷款总额。

     72,666       46,932       45,588       48,787       49,682  

在丧失抵押品赎回权和其他资产中获得的房地产。

     4,918       10,244       12,674       9,442       20,070  

不良资产总额：

   $ 77,584     $ 57,176     $ 58,262     $ 58,229     $ 69,752  
                                         

累积问题债务重组(TDR)。

   $ 27,721     $ 35,336     $ 65,071     $ 68,565     $ 65,393  

非应计TDR(包括在非应计贷款中

   $ 8,985     $ 18,048     $ 24,189     $ 33,416     $ 29,722  

持有待售的非权责发生制贷款。

   $ —     $ —     $ —     $ 8,000     $ 7,500  

不良资产占年末总贷款和OREO的百分比。

     0.50 %     0.38 %     0.42 %     0.45 %     0.62 %

信贷损失拨备占贷款总额的百分比

     1.10 %     0.84 %     0.89 %     0.99 %     1.09 %

信贷损失拨备占不良贷款的百分比。

     237.27 %     270.77 %     273.41 %     262.09 %     245.94 %

 

过去五年非应计贷款对利息收入的影响如下：

 

   

截至十二月三十一日止的年度，

  
   

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

  
   

(单位：千)

  

非权责发生制贷款

                                        

合同利息到期。

   $ 3,093     $ 1,775     $ 1,618     $ 3,254     $ 1,573  

已确认利息。

     1,008       85       66       86       95  

放弃净利息。

   $ 2,085     $ 1,690     $ 1,552     $ 3,168     $ 1,478  

 

截至2020年12月31日，没有承诺向那些贷款已重组、被视为减值或处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。

 

非权责发生制贷款

 

截至2020年12月31日，非权责发生制组合贷款总额为6770万美元，比2019年12月31日的4050万美元增加了2720万美元，增幅为67.0%。抵押品依赖减值贷款的拨备是根据未偿还贷款余额与抵押品价值之间的差额计算的，抵押品价值由最近的评估、销售合同或其他可获得的市场价格信息确定。抵押品相关减值贷款的拨备因贷款不同而不同，这取决于贷款被指定为不良时的抵押品覆盖面。我们继续根据最近的评估，每季度监测这些贷款的抵押品覆盖范围，并相应地调整免税额。

 

78
目录

 

下表列出了为非权责发生制组合贷款提供担保的物业类型和借款人截至所示日期从事的业务类型：

 

   

2020年12月31日

    

2019年12月31日

  
   

真实

            

真实

          
   

地产(1)

    

商品化

    

地产(1)

    

商品化

  
   

(单位：千)

  

抵押品的类型

                                

单户/多户住宅

   $ 7,126     $ 9,031     $ 6,874     $ 9,475  

商业地产。

     37,471       338       14,268       1,603  

土地资源

     —       2,634       —       —  

个人财产(UCC)。

     —       11,084       —       8,303  

总计：

   $ 44,597     $ 23,087     $ 21,142     $ 19,381  

 

(1)

房地产包括商业抵押贷款、房地产建设贷款、住宅抵押贷款和股权额度。

 

   

2020年12月31日

    

2019年12月31日

  
   

真实

            

真实

          
   

地产(1)

    

商品化

    

地产(1)

    

商品化

  
   

(单位：千)

  

业务类型

                                

房地产开发行业。

   $ 12,875     $ 33     $ 14,305     $ —  

批发/零售业

     25,291       11,290       637       9,684  

进口/出口价格

     —       6,191       —       4,697  

其他类型

     6,431       5,573       6,200       5,000  

总计：

   $ 44,597     $ 23,087     $ 21,142     $ 19,381  

 

(1)

房地产包括商业抵押贷款、房地产建设贷款、住宅抵押贷款和股权额度。

 

问题债务重组

 

问题债务重组(“TDR”)是指银行基于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，向借款人授予特许权时，对贷款条款的正式修改。优惠可能以各种形式给予，包括降低规定的利率、减少本金摊销金额、免除部分贷款余额或应计利息，或延长到期日。虽然这些贷款修改在ASC 310-40项下被认为是TDR，但根据世行的政策，这些贷款必须在调整后的条款下履行，并在恢复应计状态之前在修改后的条款下表现出持续的业绩达六个月。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改前的期间，如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金，以建立利息储备。

 

79
目录

 

截至所示日期，按贷款类型和应计/非应计状态分列的TDR汇总如下：

 

   

2020年12月31日

  

累计TDR

  

延期付款

    

降低费率

    

降低费率
和付款
延期

    

总计

  
   

(单位：千)

  

商业贷款。

   $ 3,983     $ —     $ —     $ 3,983  

商业抵押贷款。

     515       5,635       13,425       19,575  

住宅按揭贷款。

     1,724       275       2,164       4,163  

累计TDR总数

   $ 6,222     $ 5,910     $ 15,589     $ 27,721  

 

   

2020年12月31日

  

非应计TDR

  

延期付款

    

降低费率

    

降低费率

和付款
延期

    

总计

  
   

(单位：千)

  

商业贷款。

   $ 8,462     $ —     $ —     $ 8,462  

住宅按揭贷款。

     523       —       —       523  

非应计TDR合计

   $ 8,985     $ —     $ —     $ 8,985  

 

 

   

2019年12月31日

  

累计TDR

  

延期付款

    

降低费率

    

降低费率

和付款

延期

    

总计

  
   

(单位：千)

  

商业贷款。

   $ 5,215     $ —     $ —     $ 5,215  

商业抵押贷款。

     615       5,748       18,779       25,142  

住宅按揭贷款。

     2,525       311       2,143       4,979  

累计TDR总数

   $ 8,355     $ 6,059     $ 20,922     $ 35,336  

 

   

2019年12月31日

  

非应计TDR

  

延期付款

    

降低费率

    

降低费率

和付款

延期

    

总计

  
   

(单位：千)

  

商业贷款。

   $ 16,692     $ —     $ —     $ 16,692  

住宅按揭贷款。

     1,220       —       136       1,356  

非应计TDR合计

   $ 17,912     $ —     $ 136     $ 18,048  

 

80
目录

 

我们2020、2019和2018年的TDR贷款活动如下所示：

 

累计TDR

  

2020

    

2019

    

2018

  
   

(单位：千)

  

期初余额

   $ 35,336     $ 65,071     $ 68,565  

新的重组

     5,417       15,432       26,114  

重组贷款恢复权责发生制

     263       365       2,896  

冲销

     —       (1,341 )     —  

付款

     (13,295 )     (42,895 )     (30,406 )

以非权责发生制方式发放的重组贷款

     —       (1,296 )     (2,098 )

期末余额

   $ 27,721     $ 35,336     $ 65,071  

 

非应计TDR

  

2020

    

2019

    

2018

  
   

(单位：千)

  

期初余额

   $ 18,048     $ 24,189     $ 33,416  

新的重组

     —       10,547       3,015  

以非权责发生制方式发放的重组贷款

     —       1,296       2,098  

冲销

     (4,970 )     (3,607 )     (2,347 )

付款

     (3,830 )     (14,012 )     (9,097 )

重组贷款恢复权责发生制

     (263 )     (365 )     (2,896 )

期末余额

   $ 8,985     $ 18,048     $ 24,189  

 

不良贷款

 

当债权人很可能无法根据当前情况和事件按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额时，贷款被视为减值。当该等贷款因拖欠超过90日或收到显示本金全数收回有疑问的资料，或在问题债务重组中重组贷款而属非应计项目时，便会对减值作出评估，而当该等贷款因拖欠超过90日或收到显示本金全数收回有问题的资料而属非应计项目时，或该贷款已在问题债务重组中进行重组。那些余额低于我们定义的选择标准的贷款，通常当贷款额为50万美元或更少时，将被视为同质投资组合。如果符合规定标准的贷款不依赖抵押品，我们通常根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来衡量减值。如果符合规定标准的贷款依赖于抵押品，我们通常使用贷款的可见市场价格或抵押品的公允价值来衡量减值。我们通常会获得适当的评估，以确定贷款减值之日的减值金额。评估是基于“原样”或批量出售的估值。为了确保评估价值保持最新，我们通常每12个月从合格的独立评估师那里获得最新的评估。如果抵押品的公允价值低于贷款的记录金额，我们将通过设立或调整现有的估值拨备，并在贷款损失拨备中计入相应的费用，从而确认减值。如果预计通过清算抵押品来收回减值贷款，减值金额，不包括处置成本(根据减值贷款的大小，从公允价值的3%到6%不等), 从贷款损失准备金中扣除。非应计减值贷款不会恢复应计状态，除非未付利息已计入，且预计记录余额将得到当前和全额偿还，或借款人已连续六个月支付预定到期金额，并继续审查减值情况，直至不再报告为TDR。

 

截至2020年12月31日，我们发现有记录的不良贷款投资额为9,540万美元，而截至2019年12月31日的投资额为7,590万美元。2020年平均减值贷款余额为9,140万美元，2019年为102.6美元。我们认为所有非权责发生制贷款都是减值的。2020年，不良贷款确认的利息总额为240万美元，2019年为210万美元。截至2020年12月31日，在6,770万美元的非权责发生制组合贷款中，4,460万美元或65.9%(不包括持有的待售贷款)由房地产担保。截至2019年12月31日，4,050万美元非权责发生组合贷款(不包括持有待售贷款)中，有2,110万美元，或52.2%由房地产担保。本银行寻求获得当前评估或其他可用的市场价格信息，以帮助评估潜在的损失风险。

 

81
目录

 

截至2020年12月31日，1.665亿美元贷款损失拨备中的640万美元拨付给不良贷款，1.601亿美元拨付给一般拨备。截至2019年12月31日，1.232亿美元贷款损失拨备中的320万美元拨付给不良贷款，1.2亿美元拨付给普通拨备。2020年，贷款净冲销为1420万美元，占平均贷款的0.09%，而2019年的贷款净收回为780万美元，占平均贷款的0.05%。

 

截至2020年12月31日，不良贷款的贷款损失拨备(不包括持有的待售贷款)为229.2%，而2019年12月31日为262.6%。非权责发生制贷款还包括那些不符合权责发生制状态的TDR。

 

下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的减值贷款和相关拨备：

 

   

不良贷款

  
   

截至2020年12月31日

    

截至2019年12月31日

  
   

未付

校长

天平

    

录下来

投资

    

津贴

    

未付

校长

天平

    

录下来

投资

    

津贴

  
   

(单位：千)

  

没有分配零用钱

                                                

商业贷款

   $ 23,784     $ 20,698     $ —     $ 20,134     $ 15,857     $ —  

房地产建设贷款

     5,776       4,286       —       5,776       4,580       —  

商业按揭贷款

     22,877       22,287       —       9,234       9,030       —  

住宅抵押贷款和股权额度

     6,379       6,307       —       6,171       6,073       —  

小计

   $ 58,816     $ 53,578     $ —     $ 41,315     $ 35,540     $ —  

有分配的零用钱

                                                

商业贷款

   $ 13,703     $ 6,372     $ 1,030     $ 8,769     $ 8,739     $ 2,543  

商业按揭贷款

     31,134       31,003       5,254       26,117       26,040       473  

住宅抵押贷款和股权额度

     5,005       4,452       145       6,740       5,540       220  

小计：

   $ 49,842     $ 41,827     $ 6,429     $ 41,626     $ 40,319     $ 3,236  

减值贷款总额

   $ 108,658     $ 95,405     $ 6,429     $ 82,941     $ 75,859     $ 3,236  

 

贷款利息准备金

 

按照银行惯例，建筑贷款和土地开发贷款一般都是从包括在原有贷款承诺总额中的预先设立的利息储备中支付贷款利息的。我们的建筑和土地开发贷款一般包括初始贷款期限到期后的可选择续签条款。新的评估通常是在这些贷款延期或续期之前获得的，部分原因是为了帮助确定为新贷款期限建立的适当利息准备金。有利息准备金的贷款按照与没有利息准备金的贷款相同的标准承保，包括贷款价值比和(如果适用)形式上的偿债覆盖率。有利息储备的建筑贷款受到定期监测，以衡量完工的进展情况。如果银行意识到额外的提取会导致贷款与价值的比率超过基于抵押品类型的保单上限，利息准备金通常会被冻结。我们在这方面的政策限额与监管限额一致，由土地的65%至1至4户住宅建筑计划的85%不等。

 

82
目录

 

截至2020年12月31日，以7100万美元的预先建立的利息准备金发放了6.435亿美元的建筑贷款，而截至2019年12月31日，以7340万美元的预先设定的利息准备金支付了5.5亿美元的此类贷款。截至2020年12月31日，已续签的带有利息准备金的建筑贷款余额为1.27亿美元，预先设定的利息准备金为440万美元，而截至12月31日，带有预先设定的利息准备金的建筑贷款余额为1.292亿美元，预先设定的利息准备金为470万美元。2019年12月31日，土地贷款为2470万美元，预留利息准备金为48.6万美元，而截至2019年12月31日，土地贷款为4550万美元，预留利息准备金为190万美元。*截至2020年12月31日，已续签利息储备的土地贷款余额为94.2万美元，预留利息储备为5.8万美元，相比之下，截至2019年12月31日，预留利息储备为2000美元的土地贷款余额为170万美元。

 

截至2020年12月31日，世行没有可动用利息准备金的非权责发生制贷款。截至2020年12月31日，有430万美元的非应计非住宅建设贷款是以预先设立的利息准备金发放的。截至2019年12月31日，有460万美元的非应计非住宅建设贷款是以预先设立的利息准备金发放的。虽然具有利息准备金的贷款通常会根据原始合同条款全额偿还，但一些贷款通常需要在原始到期日之后进行一次或多次延期。财产出售或租赁的延迟，或这两个因素的某种组合。

 

贷款集中

 

我们的大部分商业活动都集中在加利福尼亚州、纽约市、德克萨斯州的达拉斯和休斯顿、华盛顿州的西雅图、马萨诸塞州的波士顿、伊利诺伊州的芝加哥、内华达州、新泽西州和马里兰州的华裔美国人和企业集中的市场。我们没有具体的行业集中度，通常我们的贷款是以房地产或其他质押抵押品为抵押的。我们通常预计我们的贷款将从借款人的营业利润中偿还，由另一家贷款人进行再融资，或通过借款人出售有担保的抵押品来偿还。

 

联邦银行业监管机构于2006年12月6日发布了关于资产负债表上商业房地产(CRE)贷款高度集中或日益集中的金融机构的风险管理做法的最终指导意见。监管指导意见重申，对于经历了CRE贷款快速增长、对特定类型的CRE有显著敞口、或接近或超过用于评估CRE集中风险的监管标准的机构，有必要采取健全的内部风险管理做法，但该指导意见不应被解释为对CRE敞口的限制。监管标准是：(1)报告的建筑、土地开发和其他土地贷款总额占该机构基于风险的资本总额的100%，以及(2)这两项CRE贷款总额占该机构基于风险的资本总额的300%或更多，且该机构的CRE贷款组合在过去36个月内增长了50%或更多。截至2020年12月31日，世行用于建筑、土地开发和其他土地的贷款占基于风险的资本总额的35%，截至2019年12月31日，占34%。截至2020年12月31日，CRE贷款总额占基于风险的总资本的273%，截至2019年12月31日，占总资本的277%，均在银行内部限制400%的范围内。有关可能影响我们的一些因素的讨论，请参见第I部分--第1A项--“风险因素”。

 

信贷损失准备

 

银行将信贷损失拨备维持在银行管理层认为适当的水平，以涵盖贷款组合中估计的和已知的固有风险以及表外无资金的信贷承诺。信贷损失拨备包括贷款损失拨备和表外无资金支持的信贷承诺拨备。有了这个风险管理目标，本行管理层已有一套既定的监察系统，旨在识别受损及潜在的问题贷款，并可及时定期评估减值及信贷损失拨备的充足水平。他说：

 

83
目录

 

此外，世行董事会制定了一项书面信贷政策，其中包括一套信用审查和控制制度，董事会认为该制度应能有效地确保世行保持适当的信贷损失拨备。董事会监督津贴评估过程，包括季度评估，并确定津贴是否适合吸收信贷组合中的损失。信贷损失准备和信贷损失准备金额的确定是基于管理层目前对贷款组合信用质量的判断，并在确定信贷损失准备的适当水平时考虑到影响可收回性的已知相关内部和外部因素。世行确定信贷损失适当拨备的过程的性质需要作出相当大的判断。增加或减少信贷损失准备是通过对信贷损失准备金收取费用或贷记的方式进行的。被确定为无法收回的已确定的信用风险从信用损失拨备中扣除。以前冲销的金额(如果有)的收回计入信贷损失拨备。经济疲软或其他对资产质量产生不利影响的因素可能会导致拖欠、破产和违约的数量增加，不良资产、净冲销和贷款损失拨备水平上升。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩大不相同的其他因素，请参阅第一部分--第1A项--“风险因素”。他说：

 

截至2020年12月31日，贷款损失拨备为1.665亿美元，表外无资金支持的信贷承诺拨备为590万美元，这是管理层认为合适的金额，可以吸收贷款组合中固有的信贷损失。截至2020年12月31日，信贷损失拨备(贷款损失拨备和表外无资金支持的信贷承诺拨备)为1.724亿美元，而2019年12月31日为1.271亿美元，增加4530万美元，增幅为35.6%。截至2020年12月31日，信贷损失拨备占期末贷款总额的1.10%，占不良贷款的237.3%。截至2019年12月31日，可比比率为期末总贷款的0.84%和不良贷款的270.8。

 

84
目录

 

下表列出了过去五年贷款损失准备、冲销准备、收回准备和表外信贷承诺准备金的有关情况：

 

信贷损失准备

 

   

截至12月31日的未偿还金额，

  
   

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

  

贷款损失拨备

  

(千美元)

  

年初余额：

   $ 123,224     $ 122,391     $ 123,279     $ 118,966     $ 138,963  

信贷损失拨备/(冲销)。

     57,500       (7,000 )     (4,500 )     (2,500 )     (15,650 )

冲销：

                                        

商业贷款。

     (21,996 )     (6,997 )     (629 )     (3,313 )     (12,955 )

房地产贷款。

     —       —       (2,577 )     (860 )     (1,486 )

房地产土地贷款。

     —       —       —       —       (4,462 )

总冲销金额：

     (21,996 )     (6,997 )     (3,206 )     (4,173 )     (18,903 )

恢复：

                                        

商业贷款。

     7,267       4,155       1,875       3,402       4,144  

建筑贷款-住宅贷款

     —       —       —       —       500  

建筑贷款--其他

     —       4,612       177       229       7,417  

房地产贷款。

     543       6,063       4,766       7,336       1,542  

房地产土地贷款。

     —       —       —       —       953  

分期付款贷款和其他贷款。

     —       —       —       19       —  

总回收率：

     7,810       14,830       6,818       10,986       14,556  

年终余额：

   $ 166,538     $ 123,224     $ 122,391     $ 123,279     $ 118,966  
                                         

表外信贷承诺准备金

                                        

年初余额：

   $ 3,855     $ 2,250     $ 4,588     $ 3,224     $ 1,494  

信贷损失拨备/(冲销)。

     2,025       1,605       (2,338 )     1,364       1,730  

年终余额：

   $ 5,880     $ 3,855     $ 2,250     $ 4,588     $ 3,224  
                                         

年内平均未偿还贷款(1)

   $ 15,500,910     $ 14,510,678     $ 13,280,665     $ 11,936,389     $ 10,620,819  

年内净撇账/(收回)与平均未偿还贷款比率(1)

     0.09 %     -0.05 %     -0.03 %     -0.06 %     0.04 %

信贷损失拨备/(冲销)年内平均未偿还贷款(1)

     0.37 %     -0.05 %     -0.03 %     -0.02 %     -0.15 %

年末不良资产组合贷款信贷损失拨备(2)

     237.27 %     270.77 %     273.41 %     262.09 %     245.94 %

年末信贷损失对贷款总额的拨备(1)

     1.10 %     0.84 %     0.89 %     0.99 %     1.09 %

 

(1)

不包括持有的待售贷款

(2)

不包括持有待售的非应计贷款

 

我们的贷款损失准备金包括以下几项：

 

 

•

特别拨备：对于减值贷款，我们根据对按贷款实际利率贴现的预期未来现金流现值的评估，为不依赖抵押品的贷款提供特定拨备，对于依赖抵押品的贷款，则基于所收到的最新估值信息确定的相关抵押品的公允价值，该等公允价值可能会根据估值时以来的市场状况变化等因素进行调整。如果减值贷款的衡量标准低于贷款的记录投资额，则不足之处将从贷款损失拨备中冲销，或者设立特定的分配。

 

 

•

一般津贴：未分类的投资组合以小组为单位进行细分。细分是由贷款类型和共同的风险特征决定的。非减值贷款分为19个部分：两个商业部分，10个商业房地产部分，一个住宅建设部分，一个非住宅建设部分，一个小企业管理局部分，一个分期付款贷款部分，一个住宅抵押贷款部分，一个股权信用额度部分，和一个透支部分。拨备是根据本集团过往贷款损失经验汇总而得，该等贷款风险分类考虑借款人及担保人的当前财务状况、抵押品依赖时的当时抵押品价值、撇账历史、管理层对资产组合的认识、一般经济状况、环境因素(包括拖欠及非应计项目的趋势)及其他重要因素，例如国家及本地经济、资产组合的数量及构成、管理层及贷款人员的实力、承销标准及信贷集中程度等。管理层还审查有关逾期贷款的报告，以确保适当的分类。2016年第四季度，管理层重新评估，并将回顾期限从5年增加到8年，以记录上一次衰退造成的历史贷款损失。回顾期间从2009年第一季度开始，并已延长至48个季度至2020年第四季度。一般免税额受贷款额、季度净冲销/收回和历史损失率的影响。此外，PASS评级贷款的风险系数计算包括一个特定的损失出现期，并且是根据观察到的净损失的五年平均值确定的。, 除非趋势表明采用不同的权重是合适的。这些改进使银行的津贴保持在与上一季度一致的水平。

 

85
目录

 

下表反映了管理层按贷款类别对贷款损失拨备的分配情况，以及截至所示日期每个贷款类别占贷款总额的比例：

 

   

贷款损失准备的分配

  
   

截止到十二月三十一号，

  
   

2020

    

2019

    

2018

    

2017

    

2016

  
           

百分比

            

百分比

            

百分比

            

百分比

            

百分比

  
           

中的贷款

            

中的贷款

            

中的贷款

            

中的贷款

            

中的贷款

  
           

每一个

            

每一个

            

每一个

            

每一个

            

每一个

  
           

类别

            

类别

            

类别

            

类别

            

类别

  
           

平均

            

平均

            

平均

            

平均

            

平均

  
   

金额

    

贷款总额

    

金额

    

贷款总额

    

金额

    

贷款总额

    

金额

    

贷款总额

    

金额

    

贷款总额

  
   

(千美元)

  

贷款类型：

                                                                                

商业贷款

   $ 68,742       18.8 %   $ 57,021       18.9 %   $ 54,978       19.1 %   $ 49,796       19.1 %   $ 49,203       21.1 %

住宅抵押贷款

                                                                                

贷款和股权额度。

     17,737       29.4       13,108       29.1       14,282       26.9       11,013       24.5       11,620       22.0  

商业抵押贷款。

     49,205       47.8       33,602       48.0       33,487       49.5       37,610       51.2       34,864       52.2  

房地产建设贷款。

     30,854       4.0       19,474       4.0       19,626       4.5       24,838       5.2       23,268       4.7  

分期付款和其他贷款。

     —       0.0       19       0.0       18       0.0       22       0.0       11       0.0  

总计：

   $ 166,538       100.0 %   $ 123,224       100.0 %   $ 122,391       100.0 %   $ 123,279       100.0 %   $ 118,966       100.0 %

 

截至2020年12月31日，分配给商业贷款的津贴为6870万美元，而2019年12月31日为5700万美元。增加的主要原因是，由于与新冠肺炎相关的经济状况持续恶化，以及商业贷款冲销对亏损率的影响，拨备增加了。

 

截至2020年12月31日，分配给住宅抵押贷款和股权额度的津贴为1770万美元，而2019年12月31日为1310万美元。这一增长主要是由于与新冠肺炎相关的经济状况持续恶化。

 

截至2020年12月31日，用于商业抵押贷款的拨备增加为4,920万美元，而截至2019年12月31日为3,360万美元。增加的主要原因是与新冠肺炎相关的经济状况持续恶化。

 

分配给建筑贷款的津贴从2019年12月31日的1,950万美元增加到2020年12月31日的3,090万美元，这主要是由于与新冠肺炎相关的经济状况持续恶化以及房地产建设贷款的增加。

 

另请参阅第一部分--第1A项--“风险因素”，了解可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史表现大不相同的其他因素。

 

86
目录

 

流动性

 

流动性是指我们保持足够的现金流以满足即将到期的财务义务和客户信贷需求的能力，以及利用市场上出现的投资机会的能力。我们的主要流动性来源是存款增长、证券和其他金融工具到期或出售的收益、证券和贷款的偿还、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券，以及FHLB的预付款。2020年12月，我们的平均月度流动性比率(定义为净现金加上短期和有价证券与净存款和短期负债之比)为14.7%，而2019年12月为12.9%。

 

世行是FHLB的股东，这使世行能够在必要时获得成本较低的FHLB融资。截至2020年12月31日，世行与旧金山FHLB的批准信贷额度总计48亿美元。截至2020年12月31日，旧金山FHLB的预付款总额为1.5亿美元，FHLB代表公司签发的备用信用证为5.317亿美元。这些借款承担固定利率，并由贷款担保。见合并财务报表附注8。2020年12月31日，根据借款人托管计划，世行向联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的贴现窗口承诺了750万美元的商业贷款。截至2020年12月31日，该行从联邦储备银行贴现窗口的借款能力为760万美元。

 

流动性也可以通过出售流动资产来提供，这些资产包括出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券、可供出售的证券和股权证券。截至2020年12月31日，可供出售的证券总额为10亿美元，其中2,270万美元承诺作为借款和其他承诺的抵押品。剩余的10亿美元可以作为额外的流动资金或作为额外借款的抵押品。

 

截至2020年12月31日，我们约98%的定期存款在一年或更短时间内到期。管理层预计，由于银行市场的激烈竞争，这些存款到期时可能会有一些资金流出。然而，根据我们历史上的径流经验，我们预计流出的资金不会很多，并预计流出的资金可以通过存款的正常增长来补充。管理层相信，上述所有来源将在未来12个月内为银行提供充足的流动资金，以满足其运营需求。

 

Bancorp的业务活动主要包括银行的经营和有限的其他投资活动。Bancorp主要通过银行提供的股息收入、通过我们的股息再投资计划发行Bancorp普通股以及行使股票期权获得资金。银行支付给Bancorp的股息受到监管限制。管理层相信，Bancorp从其主要来源产生的流动资金足以满足其运营需求。

 

另请参阅合并财务报表关于承付款和或有事项的附注12。

 

近期会计公告

 

2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度报告，题为《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。这一更新要求实体除了使用历史经验和当前条件外，还需要使用更广泛的合理和可支持(R&S)预测，以制定预期信用损失估计，即当前预期信用损失(CECL)模型。对于未通过净收入按公允价值核算的金融资产和净投资，与可供出售债务证券有关的信贷损失应通过公允价值低于摊销成本的信贷损失准备来记录。

 

87
目录

 

FASB发布了额外的ASU，其中包含澄清指导、过渡救济条款和对原始ASU的微小更新。其中包括ASU 2018-19(2018年11月发布)、ASU 2019-04(2019年4月发布)、ASU 2019-05(2019年5月发布)、ASU 2019-10(2019年11月发布)、ASU 2019-11(2019年11月发布)、ASU 2020-02(2020年2月发布)和ASU 2020-03(2020年3月发布)。ASU 2016-13和随后的华硕在2019年12月15日之后的财年和这些财年的过渡期内有效。自指引生效的第一个报告期开始，要求采用修改后的追溯方法，对期初留存收益进行累计调整。

 

在CECL方法下，管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息(与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关，这些信息因贷款组合而异)来估算信贷损失拨备(或“ACL”)。历史信用损失经验为估计预期的信贷损失提供了基础。对历史损失信息的调整是针对当前贷款特定风险特征的差异，如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，如国内生产总值(GDP)、失业率、房地产的变化

 

在CECL方法下，当存在类似的风险特征时，定量和定性损失因素将在集体池的基础上应用于我们的贷款人群。当贷款不具有类似的风险特征时，本公司将以个人为基础评估贷款的预期信用损失。如果根据目前的信息和事件，贷款与其他贷款不具有类似的信用风险特征，本公司将以个人为基础评估贷款的预期信用损失。当采用CECL时，本公司可选择采用以下三种不同的贷款估值方法中的一种来计量个人贷款的预期信贷损失：(1)按贷款原有有效利率贴现的不良贷款的预期未来现金流量现值；(2)不良贷款的可观察市场价格；或(3)抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值减去销售成本。对于非抵押品依赖型贷款，公司将使用未来现金流现值或未来现金流现值。对于非抵押品依赖型贷款，本公司将使用未来现金流量现值或未来现金流量现值。(3)抵押品依赖型贷款的抵押品公允价值减去销售成本。对于非抵押品依赖型贷款，公司将使用未来现金流现值或未来现金流现值

 

根据公司的CECL方法，评估具有相似风险特征的九个投资组合的预期损失。这六个投资组合将使用计量经济学模型建模，三个较小的投资组合将使用简化方法进行评估。受计量经济学建模的六个投资组合包括住宅抵押贷款；商业和工业贷款(“C&I”)；建筑贷款；多户贷款的商业房地产(“CRE”)；业主自住贷款的CRE；以及其他CRE贷款。我们将使用为将宏观经济变量与2009年至2019年六个贷款组合的历史信贷表现相关联而开发的单独的计量经济回归模型，估计合理和可支持的预测期内的违约概率。考虑到违约率的损失最初将根据2009年第一季度至2019年第一季度确认的净冲销除以预期违约贷款敞口来计算。计量经济学回归模型和预期违约敞口都将每年更新。

 

该公司的CECL方法将利用八个季度的合理和可支持期(“R&S”)和四个季度的过渡期。管理层将依赖多个预测，将它们混合到单一的亏损估计中。“我们在这个过程中使用穆迪分析公司的经济预测。一般来说，混合情景方法将包括基线预测、较强的近期增长情景和适度的衰退预测。”R&S期间结束后，该公司将恢复对六个贷款组合中的每一个使用长期损失率。

 

公司的CECL方法将估计贷款合同期内的预期信贷损失，并在适当情况下根据预期预付款进行调整。合同期限不包括预期的延期、续签和修改，除非以下任何一项适用：(I)管理层在报告日期合理预期将与个人借款人执行陷入困境的债务重组，或(Ii)延长或续签选项包括在报告日期的原始或修改后的合同中，公司不能无条件取消。

 

新简化的方法投资组合包括小企业管理局(SBA)贷款、房屋净值信贷额度(HELOC)和现金担保贷款，这些贷款无法进行经济计量建模，并根据投资组合合同期限前六个季度的预测经济因素、投资组合合同期限后六个季度的过渡损失率以及投资组合剩余合同期限内预计的长期损失率，提供了一个合理的预测损失率。

 

根据公司的CECL方法，集合贷款准备金的定性部分代表管理层对额外考虑因素的判断，以计入量化准备金中未充分衡量的内部和外部风险因素。定性损失因素考虑特殊风险因素、可能未在量化衍生结果中反映的条件或其他相关因素，以确保信贷损失拨备反映我们对当前预期信贷损失的最佳估计。定性储备包括政策例外储备、管理层和员工的经验、贷款环境的竞争水平、风险识别能力较弱、缺乏向非美国居民发放的住宅按揭贷款的历史经验，以及购买的银团贷款的较高风险特征。一项额外的增量定性调整包括对计量经济学模型可能产生的模型误差的估计，以估计上述六个贷款池的准备金。当前和预测的经济趋势以及抵押品依赖贷款的基本市场价值通常被认为包括在上述计量经济学模型中。

 

根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的规定并经CAA延长，本公司已选择推迟采用ASU 2016-13年度。尽管CAA允许推迟采用ASU 2016-13年度，直到与新冠肺炎爆发相关的国家紧急状态终止之日或2022年1月1日(以先发生者为准)，但本公司将自2021年1月1日起采用ASU 2016-13年度。采用ASU 2016-13年度后，公司预计将于2021年1月1日通过留存收益确认一次性累积效果调整，金额在1,000万美元至1,200万美元之间，并预计将信贷损失拨备增加1300万美元至1,500万美元。采用ASU 2016-13年度后，CECL项下的无资金承担准备金比已发生亏损方法增加了约50万美元。截至2020年12月31日，本公司在CECL模型下估算ACL的过程已基本完成。本公司预计不会为AFS债务证券记录ACL。

 

有关近期其他会计声明及其对合并财务报表的预期影响(如果有)的详情，请参阅合并财务报表附注1。

 

 

第(7A)项规定了关于市场风险的定量和定性披露。

 

市场风险

 

市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。我们认为，公司面临的主要市场风险是我们的借贷、投资、存款和借款活动中固有的利率风险，这是因为有息资产和有息负债的重新定价不是以相同的利率、相同的程度或相同的基础进行的。

 

作为我们资产和负债管理的一部分，我们通过持续分析贷款、证券、存款和借款的重新定价特征来监控和管理利率风险。我们资产和负债管理的主要目标是管理和尽量减少利率变化对我们的收益、现金流、资产和负债的价值以及最终我们股权的潜在市场价值的不利影响，同时构建我们的资产负债构成，以寻求以安全和稳健的方式获得最大利差。许多因素影响资产利息和负债利息之间的利差，包括经济和金融状况、利率走势、消费者偏好和监管行动。

 

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目录

 

管理层定期召开会议，监测利率风险、我们的资产和负债对利率变化的敏感度、资产和负债的账面和公允价值、我们的投资活动以及我们的生息资产和计息负债构成的变化。我们的战略一直是通过更紧密地匹配我们资产和负债的有效到期日或重新定价特征，来降低我们的收益对利率波动的敏感性。然而，某些资产和负债可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能会在市场利率变化之前波动，而其他类型的利率可能会滞后。

 

我们使用净利息收入模拟模型作为一种方法来帮助管理利率风险，并估计贷款、投资和融资利率行为对利率变化的差异程度，从而预测在不同利率情景下的未来收益或市场价值。净利息收入模拟模型旨在以25个基点的增量衡量利率即时上升或下降情景下净利息收入和净投资组合价值(定义为资产和负债的净现值)的波动性。

 

当假设利率变化为正负200个基点时，我们在我们的政策中建立了净利息收入波动率为正负5%的容忍水平。当净利率模拟预测我们的容忍水平将达到或超过时，我们将在考虑市场状况、客户反应和对盈利能力的估计影响等因素后寻求纠正措施。在2020年12月31日，如果瞬间加息100个基点，模拟表明我们未来12个月的净利息收入将增加3.66%，如果瞬时加息200个基点，模拟表明我们未来12个月的净利息收入将增加8.17%。相反，如果利率瞬间下降100个基点，模拟表明我们未来12个月的净利息收入将减少0.16%，如果利率瞬时下降200个基点，模拟表明我们未来12个月的净利息收入将减少0.17%。

 

我们的模拟模型还预测了我们的资产和负债组合的市场净值。我们已经建立了一个容忍水平，当假设利率变化为正负200个基点时，我们在保单中对我们资产和负债组合的净市值的估值不低于0%。在2020年12月31日，如果利率瞬间上升约200个基点，模拟显示我们资产负债组合的净值将增加6.59%，反之，如果利率瞬间下降200个基点，模拟表明我们的资产和负债净值将下降3.46%。

 

虽然我们相信我们的模拟模型有助于管理利率风险，但该模型确实需要对抵押贷款相关资产的贷款提前还款额、贷款额和定价以及存贷量和定价等因素的预测做出重要假设，这可能被证明是不准确的。由于这些假设本质上是不确定的，该模型不一定代表我们的预测，模拟结果可能不能反映我们净利息收入的实际变化。由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验与假设数量之间的差异、市场状况的变化以及管理策略等因素，实际结果将与模拟结果不同。

 

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关于利率风险的量化信息

 

下表显示了我们对利率变化敏感的金融工具的账面价值(按预期到期日分类)，以及这些工具在2020年12月31日和2019年12月31日的总公允价值。对于资产，预期到期日基于合同到期日。对于负债，我们使用我们的历史经验和衰变因素来估计有息交易性存款的存款流失。我们使用某些假设来估计公允价值和预期到期日，这些公允价值和预期到期日在合并财务报表附注15中描述。资产负债表外对信用证、信用证和提单担保的承诺代表合同上未注资的金额。表外金融工具代表公允价值。如果使用不同的假设，或者如果实际经验与使用的假设不同，所给出的结果可能会有所不同。

 

                                                           

十二月三十一日，

  
   

平均值

                                                    

2020

    

2019

  
   

利息

    

预计到期日为12月31日，

            

公平

            

公平

  
   

率

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

2025

    

此后

    

总计

    

价值

    

总计

    

价值

  
   

(千美元)

  

对利息敏感的资产：

                                                                                        

抵押贷款支持证券和抵押贷款债券

     2.73 %   $ 17     $ 2     $ 243     $ 15     $ 811     $ 736,304     $ 737,392     $ 737,392     $ 888,342     $ 888,342  

其他投资证券。

     1.26       132,009       23,688       10,083       —       19,846       113,532       299,158       299,158       563,500       563,500  

贷款

     4.13       3,204,048       1,263,227       857,221       713,069       919,304       8,687,527       15,644,396       16,103,471       15,075,481       15,444,752  

利息敏感型负债：

                                                                                  

其他有息存款。

     0.39       1,039,488       588,794       241,674       1,888,813       504,420       1,807,809       6,070,998       6,070,998       4,377,819       4,377,819  

定期存款：

     1.54       6,507,616       107,311       58,261       69       48       12       6,673,317       6,689,724       7,443,045       7,470,189  

短期借款

     —       —       —       —       —       —       —       —       —       25,683       25,683  

来自联邦政府的预付款

                                                                                        

住房贷款银行：

     2.15       130,000       —       20,000       —       —       —       150,000       155,133       670,000       674,530  

其他借款：

     —       —       —       —       —       —       23,714       23,714       19,632       36,053       30,764  

长期债务问题。

     2.40       —       —       —       —       —       119,136       119,136       65,487       119,136       76,058  
                                                                                         

表外

                                                                                        

金融工具：

                                                                                        

承诺延长信贷额度

       1,229,191       784,044       204,524       83,037       67,495       609,237       2,977,528       (8,432 )     3,077,081       (9,826 )

备用信用证

             164,004       40,409       3,122       43       —       26,622       234,200       (1,630 )     282,352       (2,431 )

其他信用证：

       16,821       —       —       —       —       —       16,821       (16 )     22,209       (20 )

提单保证。

             238       —       —       —       —       —       238       —       319       (1 )

 

金融衍生品

 

我们的政策是不投机未来的利率走向。然而，作为我们资产和负债管理的一部分，我们进入金融衍生品是为了减轻与我们的有息资产和有息负债相关的利率风险。我们相信，如果结构和管理得当，这些交易可以对冲我们资产或负债中的固有利率风险，以及特定交易中的风险。在这种情况下，我们可以通过购买或出售特定现金或利率风险头寸的利率期货合约来保护我们的头寸。其他套期保值交易可以使用利率掉期、利率上限、下限、金融期货、远期利率协议以及期货或债券的期权来实现。在考虑任何套期保值活动之前，我们寻求与其他可行的替代策略相比，分析套期保值的成本和收益。所有对冲都需要基差风险评估，而且必须得到Bancorp或世行投资委员会的批准。

 

该公司遵循ASC主题815，该主题为金融衍生品(包括嵌入其他合同的某些金融衍生品)以及套期保值活动建立了会计和报告标准。它要求将所有金融衍生品确认为公司综合资产负债表中的资产或负债，并按公允价值计量这些金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于金融衍生品是否被指定为对冲，如果被指定为对冲，则取决于对冲的类型。公允价值是使用第三方模型和可观察到的市场数据来确定的。对于被指定为现金流对冲的衍生品，公允价值的变化在其他全面收益中确认，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品，如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，衍生品的公允价值变动将反映在当期收益中，相关对冲项目的公允价值变动也将反映在当期收益中。如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间没有高度有效的相关性，则只有利率掉期的公允价值变动反映在公司的综合财务报表中。

 

90
目录

 

该公司向其客户提供各种利率衍生合约。当与客户执行衍生工具交易时，衍生工具合约由与第三方金融机构(包括与中央交易对手(“CCP”))的配对交易抵销。与CCP签订的某些衍生品合约每天都会进行市场结算，只要中共的规则手册在法律上将浮动保证金定义为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中期和长期固定利率融资，同时不增加公司的利率风险。这些交易通常不与合并资产负债表上的特定公司资产或负债挂钩，也不与套期关系中的预测交易挂钩，因此属于经济套期保值。这些合同在每个报告期都按市价计价。除信用估值调整部分外，与第三方金融机构交易的衍生工具合约的公允价值变动预计与在整个合约条款内与客户执行的衍生工具交易的公允价值变动大致相当。*考虑到可强制执行的主净额结算协议和抵押品安排的影响，本公司记录衍生品的信用估值调整，以正确反映本公司与交易对手之间的信用价值差异。

 

2014年5月，Bancorp签订了五份名义金额为1.191亿美元的利率互换合约，期限为10年。这些利率掉期合约被指定为现金流对冲中的对冲工具，其目的是对冲Bancorp发行给五家信托公司的1.191亿美元次级债券的季度利息支付，从2014年6月开始到2024年6月止的十年期间，这些支付的风险不会因三个月期LIBOR利率的变化而发生变化。截至2019年12月31日和2018年12月31日，这些利率互换的无效部分并不显著。

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司现金流量衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下：

 

   

2020年12月31日

    

2019年12月31日

  

现金流掉期对冲：

  

(千美元)

  

概念上的

   $ 119,136     $ 119,136  

加权平均固定费率-支付

     2.61 %     2.61 %

加权平均可变速率-接收

     0.44 %     2.26 %
                 

未实现亏损，税后净额(1)

   $ (6,890 )   $ (3,412 )

 

   

年终

  
   

2020年12月31日

    

2019年12月31日

  

掉期定期净结算(2)

   $ 2,193     $ 200  

 

(1)-计入其他综合收益。

(2)--利率互换定期净结算额计入利息支出。

 

91
目录

 

截至2020年12月31日，该行未平仓利率掉期合约名义金额为4.783亿美元，期限从三年到十年不等。银行签订了这些利率互换合同，这些合同与银行贷款组合中的个人固定利率商业房地产贷款相匹配。这些合约已被指定为对冲工具，以对冲相关商业房地产贷款的公允价值因利率变化而发生变化的风险。掉期合约的结构使得名义金额随着时间的推移而减少，以匹配标的贷款的合同摊销，并允许以与相关贷款相同的预付款违约金金额进行提前还款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些利率互换的无效部分并不显著。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司公允价值衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损如下：

 

   

2020年12月31日

    

2019年12月31日

  

公允价值掉期对冲：

  

(千美元)

  

概念上的

   $ 478,266     $ 579,584  

加权平均固定费率-支付

     4.56 %     4.71 %

加权平均可变利率利差

     2.46 %     2.62 %

加权平均可变速率-接收

     3.11 %     4.87 %
                 

未实现净亏损 (1)

   $ (15,082 )   $ (7,205 )

 

    年终  
   

2020年12月31日

    

2019年12月31日

  

掉期定期净结算(2)

   $ (7,719 )   $ 996  

 

(1)-该金额计入其他非利息收入。

(二)--利率互换定期净结算额计入利息收入。

 

该公司已从截至2020年12月31日的票面价值4470万美元的贷款池中指定2500万美元作为部分对冲选举。这些贷款预计不会受到提前还款、违约或其他影响最后一层法下现金流时间和金额的因素的影响。该公司已经签订了一项固定薪酬和1个月期伦敦银行同业拆借利率掉期协议，以转换4470万美元固定利率贷款中的最后一部分2500万美元，以减少公司在最后一笔贷款中面临更高利率的风险。截至2020年12月31日，最后一批贷款的公允价值基础调整为342000美元。利率互换将这一最后一层的部分转换为浮动利率工具。该公司关于这一最后一层利率掉期的风险管理目标是减少与最后一层部分相关的利率风险。

 

利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手打交道的风险，以及他们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况，并得到公司董事会的批准。本公司对利率掉期的信用风险仅限于各交易对手对所有掉期的净有利价值和利息支付。信用风险敞口可以减少交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率掉期已由交易对手分配给一家衍生品清算机构，每日保证金由衍生品清算机构间接维持。截至2020年12月31日，Bancorp公布的与衍生品合约相关的抵押品现金总额为1190万美元，截至2019年12月31日，现金总额为710万美元。

 

92
目录

 

本公司与各交易对手订立外汇远期合约，以减轻与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。这些合约不被指定为对冲工具，并以公允价值计入我们的综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收益中确认为非利息收入的一个组成部分。期末毛正公允价值计入其他资产，毛负公允价值计入其他负债。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具的名义金额和公允价值如下：

 

 

  

2020年12月31日

    

2019年12月31日

  

未被指定为套期保值工具的衍生金融工具：

  

(千美元)

  

名义金额：

                

期权合约

   $ —     $ 908  

具有正公允价值的现货、远期和掉期合约

   $ 151,244     $ 146,397  

公允价值为负的现货、远期和掉期合约

   $ 132,813     $ 127,003  

公允价值：

                

期权合约

   $ —     $ (7 )

具有正公允价值的现货、远期和掉期合约

   $ 4,658     $ 2,411  

公允价值为负的现货、远期和掉期合约

   $ (2,200 )   $ (1,415 )

 

第八项：财务报表和补充数据。

 

财务报表见第F-1页“合并财务报表索引”。

 

第九项会计人员报告会计与财务披露的变更和分歧。

 

不适用。

 

项目9A.项目3包括控制措施和程序。

 

披露控制和程序

 

公司首席执行官和首席财务官评估了截至本10-K表格年度报告所涵盖期间结束时，公司的“披露控制和程序”的有效性，该术语在1934年修订的“证券交易法”(以下简称“交易法”)第13a-15(E)条中定义。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出的结论是，公司的披露控制和程序是有效的，可以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关披露要求的决定。

 

在2020财年第四季度，公司的披露控制和程序没有发生任何对这些控制和程序产生重大影响或可能产生重大影响的变化。

 

93
目录

 

管理’S关于财务报告内部控制的报告

 

公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官和首席财务官的监督下设计的程序，目的是根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和公司对外财务报表的编制提供合理保证。

 

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

截至2020年12月31日，在包括公司主要高管和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，公司根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制规范-综合框架(2013)》中建立的财务报告有效内部控制标准，对其财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估，管理层决定，截至2020年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。

 

独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)也发布了一份关于截至2020年12月31日公司财务报告内部控制有效性的审计报告。毕马威会计师事务所审计了本年报10-K表格中包含的公司综合财务报表。该报告对截至2020年12月31日本公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见，列入本项目的标题为“独立注册会计师事务所报告”。

 

财务报告内部控制的变化

 

本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化，这一术语在《交易法》第13a-15(F)条中有定义。

 

94
目录

 

独立注册会计师事务所报告书

 

致国泰总行股东和董事会：

 

财务报告内部控制之我见

 

我们根据下列标准审计了国泰通用银行及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制内部控制–综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制–综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

 

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营和全面收益表、股东权益变动和现金流量以及相关附注(统称为合并财务报表)，我们于2021年2月26日的报告对该等合并财务报表表达了无保留意见。

 

意见基础

 

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

财务报告内部控制的定义及其局限性

 

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)防止或者及时发现擅自收购、使用或者处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产，提供合理保证。

 

95
目录

 

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

 

/s/毕马威会计师事务所

 

加州洛杉矶
2021年2月26日

 

项目9B：报告、报告、报告和其他信息。

 

没有。

 

第三部分

 

第10项：董事会、董事、高管和公司治理。

 

本项目所要求的有关我们的高管、董事、遵守1934年证券交易法第16条的情况、适用于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官的道德准则，以及与公司治理有关的事项的信息，通过参考我们与2021年股东年会有关的最终委托书中的标题“提案一-董事选举”、“第16(A)条实益所有权报告合规性”、“董事会和公司治理”和“道德准则”而被纳入本条款。

 

第十一项：提高高管薪酬。

 

本项目所需信息在此引用自委托书中“董事会和公司治理-董事薪酬”、“高管薪酬”和“终止或控制权变更时的潜在付款”等标题下的信息。

 

96
目录

 

项目12、国家安全 若干实益拥有人及管理层的所有权及相关股东事宜。

 

根据股权补偿计划授权发行的证券

 

下表列出了截至2020年12月31日有关授权发行公司股权证券的补偿计划的某些信息。

 

计划类别

  

数量

证券至

被签发

vt.在.的基础上

练习范围：

出类拔萃

有几个选项，

搜查令，

和权利

    

加权的-

平均值

锻炼

价格

出类拔萃

选项，

认股权证，以及

权利

    

数量

有价证券

剩馀

适用于

未来发行

在公平条件下

补偿

平面图[不包括

有价证券

反映在

(A)栏]

  
   

(a)

    

(b)

    

(c)

  

证券持有人批准的股权补偿计划

     —     $ —       2,045,451  

未经证券持有人批准的股权补偿计划

     —       —       —  

总计

     —     $ —       2,045,451  

 

某些实益所有人和管理层的担保所有权

 

本项目所需资料于本公司委托书中“若干实益拥有人之担保所有权”及“建议一-董事选举-被提名人、留任董事及指定行政人员之担保所有权”中所载资料以参考方式并入本文件。

 

第13项：独立董事、独立董事、独立董事等。

 

本项目所要求的信息在此通过参考我们委托书中“与相关人士、发起人和某些控制人的交易”和“董事会和公司治理--董事独立性”标题下的信息并入。

 

项目14.会计委托费和服务费。

 

本项目所要求的信息在此引用自我们委托书中“委托人会计费用和服务”项下的信息。

 

第四部分

 

项目15.报告、报告、展品、财务报表明细表。

 

作为本报告一部分提交的文件

 

(A)(1)财务报表

 

见F-1页“合并财务报表索引”。

 

(A)(2)财务报表附表

 

由于附表不适用、不是必需的、或要求在附表中列出的信息已包括在合并财务报表或附注中，因此将其省略。

 

97
目录

 

(B)展品

 

所附“展品索引”中所列展品作为本年度报告10-K表格的一部分提交，或通过引用并入本年度报告中。以下是这些展品的名单：

 

展品索引

 

证物编号： 展品的描述
   

3.1

重述的公司注册证书。之前于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

3.1.1

对重新签发的公司注册证书的修订。之前于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2015年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

3.2

修订并重新修订附例，自2017年2月16日起生效。之前于2017年2月17日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物，并通过引用并入本文。
   

3.3

A系列初级参股优先股指定证书。之前于2012年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2011年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

3.4

B系列固定利率累计永久优先股指定证书B之前于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会(SEC)，作为Bancorp截至2013年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

4.1

债券，日期为2007年3月30日，由国泰总行和LaSalle银行全国协会签订(包括债券形式)。之前于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

4.1.1

修订及重订“国泰资本信托III信托声明”，日期为2007年3月30日。之前于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

4.1.2

担保协议，日期为2007年3月30日，由国泰总行和LaSalle银行全国协会签订。之前于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2012年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

4.1.3

国泰资本信托III资本保证金证书表格(附于附件4.1.1)。

 

98
目录

 

4.2

Bancorp普通股说明。+
   

10.1

赔偿协议的形式是Bancorp与其董事和某些官员之间的协议。之前于2012年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2011年12月31日的Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。
   

10.2

国泰银行员工持股计划，自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2017年12月31日的年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.2.1

国泰银行员工持股计划第1号修正案，自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2017年12月31日的年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.2.2

国泰银行员工持股计划第2号修正案，自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年3月1日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2017年12月31日的年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.2.3

国泰银行员工持股计划第3号修正案，自2015年12月22日起修订并重述。之前于2018年8月9日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2018年6月30日的季度Form 10-Q季度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.3

Bancorp的股息再投资计划和股票购买计划(修订和重新修订)。之前于2015年7月27日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为第333-205888号注册声明的证物，并通过引用并入本文。
   

10.4

国泰银行红利延期协议(修订及重订)。已于2013年3月1日提交给美国证券交易委员会，作为Bancorp截至2012年12月31日年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.5.1

国泰通宝2005年奖励计划(经修订及重订)。之前于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2015年12月31日的年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.5.2

公司2005年激励计划(经修订和重申)下的高管年度现金奖金计划。之前于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2018年12月31日年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**

 

99
目录

 

10.5.3

国泰通邦2005年激励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(绩效股-EPS)表格，用于奖励以业绩为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前Form 8-K报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.5.4

国泰通邦2005年激励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(绩效股-TSR)表格，用于奖励以业绩为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前Form 8-K报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.5.5

国泰通邦2005年激励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(绩效股--ROA)表格，用于奖励以业绩为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前Form 8-K报告的证物，并通过引用并入本文。**

 

10.5.6

国泰通宝2005年激励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(追回骑手)表格，用于奖励以业绩为基础的限制性股票单位。之前于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前Form 8-K报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.5.7

国泰通用银行2005年奖励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(计时股份)表格。之前于2017年3月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.5.8

国泰通用银行2005年奖励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(追回骑手)表格，用于授予以时间为基础的限制性股票单位。之前于2017年3月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前Form 8-K报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.5.9

国泰通用银行2005年奖励计划(经修订及重订)限制性股票单位协议(即时归属/延期分配)表格。之前于2018年5月10日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2018年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.6

于二零零八年十二月十八日修订及重订郑家纯的控制权变更雇佣协议。之前于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2013年12月31日的年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.6.1

于二零零八年十二月十八日修订及重订陈恒伟的控制权变更雇佣协议。之前于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2013年12月31日的年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**

 

100
目录

 

10.6.2

修订并重新签署了截至2008年12月18日的Kim R.Bingham的控制变更雇佣协议。之前于2014年3月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2013年12月31日的年度Form 10-K年度报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.6.3

于二零零八年十二月十八日修订及重订平泰的控制权变更雇佣协议。之前于2014年11月7日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2014年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的证物，并通过引用并入本文**
   

10.6.4.1

修订并重新修订的平泰控制变更雇佣协议第一修正案，日期为2017年5月3日，此前于2017年5月4日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前报告Form 8-K的证据，并通过引用并入本文。**
   

10.7

平泰的雇佣协议日期为2016年8月18日。该协议之前于2016年8月19日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前Form 8-K报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.7.1

平泰的雇佣协议日期为2019年6月20日。该协议之前于2019年6月21日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前报告Form 8-K的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.8

品泰咨询协议日期为2019年6月20日。该协议之前于2019年6月21日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp当前Form 8-K报告的证物，并通过引用并入本文。**
   

10.9

2020年7月16日或之后与高级管理人员签订的控制变更雇佣协议表格。之前于2020年8月7日提交给证券交易委员会，作为Bancorp截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度报告的证物，在此并入作为参考。**
   

10.10

截至2020年7月16日，刘常明的控制权变更雇佣协议。之前于2020年11月9日提交给证券交易委员会，作为Bancorp截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q季度报告的证物，在此并入作为参考。**
   

10.11

与Chang M.Liu的雇佣协议日期为2020年7月16日。该协议之前于2020年11月9日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为Bancorp截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的证物，并通过引用并入本文。**

 

101
目录

 

21.1

Bancorp的子公司+
   

23.1

独立注册会计师事务所的同意书。+
   

31.1

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书。+
   

31.2

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。
   

32.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证。++
   

32.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官。++
   

101.INS

内联XBRL实例文档
   

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档
   

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档
   

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
   

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
   

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
   

104

封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)

 

 

**

管理合同或补偿计划或安排。

 

 

+

谨此提交。

++

随信提供。

 

 

项目16.表格10-K摘要

 

没有。

 

102
目录

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

 

 

 

 国泰总行

 

 

 

 

 

 

由以下人员提供：

/s/ 刘常明

 

 

 

 刘常明

 

 

 

 总裁兼首席执行官

 

 

日期：2021年2月26日

 

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

 

签名

  

标题

  

日期
         

/s/刘常明

  

总裁兼首席执行官

  

2021年2月26日

刘常明

  

(首席执行官)

    
         

/s/陈恒伟

  

尊敬的执行副总裁，

  

2021年2月26日

陈恒伟

  

首席财务官/财务主管

(首席财务官)(首席会计官)

    
         

/s/邓森·K·程(Dunson K.Cheng)

  

公司执行主席

  

2021年2月26日

郑敦逊(Dunson K.Cheng)

  

董事会

    
         

/S/Peter Wu

  

董事会副主席

  

2021年2月26日

吴彼得(Peter Wu)

        
         

/s/安东尼·M·唐

  

董事会副主席

  

2021年2月26日

唐英年(Anthony M.Don)

        
         

/s/Kelly L.Chan

  

导演

  

2021年2月26日

陈慧琳(Kelly L.Chan)

        
         

/s/Michael M.Y.Chang

  

导演

  

2021年2月26日

张敏仪(Michael M.Y.Chang)

        
         

完/钟庭耀

  

导演

  

2021年2月26日

钟庭耀(Nelson Chung)

        
         

 

103
目录

 

/s/Felix S.Fernandez

  

导演

  

2021年2月26日

费利克斯·S·费尔南德斯

        
         

**/s/Jane Jelenko

  

导演

  

2021年2月26日

简·耶连科

        
         

/s/洪曼慧

  

导演

  

2021年2月26日

洪曼慧

        
         

/s/潘志豪

  

导演

  

2021年2月26日

潘宗光

        
         

/s/Richard Sun

  

导演

  

2021年2月26日

孙中山(Richard Sun)

        

 

104
目录

 

 

合并财务报表索引

 

 

页面
   

独立注册会计师事务所报告书

F - 2
   

截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表

F - 3
   

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日各年度的综合营业和全面收益表

F - 4
   

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的各年度股东权益变动表

F - 5
   

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日各年度的合并现金流量表

F - 6
   

合并财务报表附注

F - 8
   

国泰通用银行的母公司简明财务资料载于本年报10-K表格的综合财务报表附注20。

F - 55

 

F-1
目录

 

独立注册会计师事务所报告书

 

致国泰总行股东和董事会：

 

对合并财务报表的几点看法

 

我们已审计所附国泰通用银行及其附属公司(本公司)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日止三年期间各年度的相关综合经营及全面收益表、股东权益变动及现金流量，以及相关附注(统称综合财务报表)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。

 

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制–综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月26日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。

 

意见基础

 

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

关键审计事项

 

下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

 

F-2
目录

 

贷款损失一般免税额的评估

 

如合并财务报表附注1和附注4所述，截至2020年12月31日，公司与非减值贷款相关的贷款损失一般拨备(一般拨备)为1.601亿美元，而贷款损失拨备总额为1.665亿美元。一般免税额是根据采用分类迁移方法(量化所有)的特定贷款组合中的历史损失，为那些内部分类和风险分级的通过、观察、特别提及或不合标准的贷款设立的。一般免税额还包括根据环境因素(包括拖欠和非应计项目的趋势以及其他重要因素，如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理人员和贷款人员的实力、承保标准和信贷集中程度(环境因素储备))为该贷款组确定的准备金。

 

我们认为一般津贴的评估是一项重要的审计事项。由于重大的计量不确定性，一般津贴的评估涉及高度的审计工作，包括专业技能和知识，以及主观和复杂的审计师判断。具体地说，需要复杂和主观的审计师判断来评估用于评估量化所有的方法和相关数据、因素和假设。这些重要假设包括商业、房地产建设和商业抵押贷款的贷款细分、回顾期限、亏损出现期限和贷款风险等级。评估还包括环境因素的发展和评估。此外，还需要审计师的判断力来评估所获得的审计证据的充分性。

 

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与一般津贴测量相关的某些内部控制的运行有效性，包括对以下各项的控制：

 

 

‒

制定一般免税额方法和损失率，包括重大假设

 

 

‒

环境因素储备量的确定，包括环境因素计量中使用的重大假设

 

 

‒

定期测试商业、房地产建设和商业按揭贷款的贷款风险等级

 

 

‒

分析一般津贴的结果、趋势和比率。

 

我们通过测试公司使用的某些数据来源、因素和假设，并考虑这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，对公司制定一般津贴的过程进行了评估。此外，我们还聘请了具有专业技能和知识的信用风险专业人士，他们协助评估：

 

 

‒

符合美国公认会计原则的一般备抵方法
   

 
  ‒

通过将这些输入和假设与公司的历史损失信息、内部政策和程序、外部指标以及投资组合风险特征进行比较，确定贷款分段、回顾周期和亏损出现周期
   

 
  ‒

通过审查借款人级别的信用信息(包括还款来源、任何相关担保或相关抵押品)以及公司的信贷政策，对选定的商业、房地产建设和商业抵押贷款的贷款类别进行贷款风险评级。
   

 
  ‒

通过将这些输入和假设与公司的历史亏损信息、内部政策和程序、内部和外部信用因素以及与信用趋势的一致性进行比较，来确定环境因素的发展
   

 
  ‒

用来制定由此产生的定性因素的框架，以及这些因素与相关信贷风险因素和信贷趋势相比对一般免税额的影响。

 

我们还评估了与公司一般津贴相关的审计证据的充分性：

 

  ‒

审核程序的累积结果

 

  ‒

公司会计实务的质量方面

 

  ‒

会计估计中的潜在偏差。

 

 

 

/s/毕马威会计师事务所

 

自1991年以来，我们一直担任本公司的审计师。

 

加州洛杉矶
2021年2月26日

 

F-3
目录

 

 

国泰总行及其附属公司

 

综合资产负债表

 

  

截止到十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

资产

        

现金和银行到期款项

 $138,616  $177,240 

短期投资和计息存款

  1,282,462   416,538 

可供出售的证券(摊销成本为#美元1,019,2302020年和美元1,443,7302019年

  1,036,550   1,451,842 

贷款

  15,644,396   15,075,481 

减去：贷款损失拨备

  (166,538)  (123,224)

未摊销递延贷款费用，净额

  (2,494)  (626)

贷款，净额

  15,475,364   14,951,631 

股权证券

  23,744   28,005 

联邦住房贷款银行股票

  17,250   18,090 

拥有的其他房地产，净额

  4,918   10,244 

经济适用房投资和替代能源伙伴关系，净额

  309,016   308,681 

房舍和设备，净值

  102,998   104,239 

客户在承兑汇票上的责任

  13,753   10,694 

应计应收利息

  59,032   53,541 

商誉

  372,189   372,189 

其他无形资产，净额

  5,434   6,296 

使用权资产--经营租赁

  30,919   33,990 

其他资产

  170,889   150,924 

总资产

 $19,043,134  $18,094,144 
         

负债与股东权益

        

存款

        

无息活期存款

 $3,365,086  $2,871,444 

有息存款：

        

现在存款

  1,926,135   1,358,152 

货币市场存款

  3,359,191   2,260,764 

储蓄存款

  785,672   758,903 

定期存款：

  6,673,317   7,443,045 

总存款

  16,109,401   14,692,308 
         

短期借款

  —   25,683 

联邦住房贷款银行的预付款

  150,000   670,000 

用于保障性住房投资的其他借款

  23,714   29,022 

长期债务

  119,136   119,136 

收购延期付款

  —   7,644 

未完成承兑汇票

  13,753   10,694 

租赁负债--经营租赁

  33,484   35,873 

其他负债

  175,502   209,501 

总负债

  16,624,990   15,799,861 

承诺和或有事项

  —   — 

股东权益

        

普通股，$0.01面值，100,000,000授权股份，90,643,206已发出，并已发出79,508,265在2020年12月31日未偿还，以及90,064,382已发出，并已发出79,729,419截至2019年12月31日未偿还

  906   900 

额外实收资本

  964,734   950,466 

累计其他综合收益，净额

  5,310   2,302 

留存收益

  1,789,325   1,659,153 

库存股，按成本计算(11,134,941股票于2020年12月31日，以及10,334,9632019年12月31日的股票)

  (342,131)  (318,538)

总股本

  2,418,144   2,294,283 

负债和权益总额

 $19,043,134  $18,094,144 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-4
目录

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并经营表和全面收益表

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(除分享外，以千计

 
  

和每股数据)

 

利息和股息收入

            

应收贷款

 $677,193  $729,619  $652,480 

投资证券市场

  20,599   33,037   28,603 

联邦住房贷款银行股票

  952   1,207   1,663 

在银行的存款。

  1,830   5,404   5,209 

利息和股息收入总额。

  700,574   769,267   687,955 

利息支出

            

定期存款：

  111,629   152,791   86,368 

其他存款：

  25,396   25,311   20,503 

根据回购协议出售的证券的利息。

  —   —   1,446 

联邦住房贷款银行的预付款。

  5,299   7,441   3,739 

长期债务问题。

  5,791   7,847   8,723 

收购延期付款。

  115   568   1,090 

短期借款减少。

  234   403   187 

利息支出总额

  148,464   194,361   122,056 

扣除信贷损失拨备/(冲销)前的净利息收入。

  552,110   574,906   565,899 

信贷损失拨备/(冲销)。

  57,500   (7,000)  (4,500)

扣除信贷损失拨备/(冲销)后的净利息收入。

  494,610   581,906   570,399 

非利息收入

            

净(亏损)/权益证券收益

  (1,148)  5,736   (2,787)

证券收益，净收益

  1,695   211   22 

信用证佣金。

  6,741   6,407   5,614 

托管服务费。

  4,949   4,763   5,084 

收购收益

  —   —   340 

其他营业收入：

  30,583   27,634   23,434 

非利息收入总额。

  42,820   44,751   31,707 

非利息支出

            

工资和员工福利。

  124,022   129,300   124,477 

入住费：

  20,634   22,004   20,690 

计算机和设备费用。

  11,133   11,113   11,402 

专业服务费：

  21,856   23,107   22,810 

数据处理服务费

  14,897   13,210   12,438 

FDIC和州评估。

  8,999   9,617   8,000 

营销费用：

  5,224   7,585   7,837 

其他房地产自有(收益)/亏损。

  (3,091)  1,115   (719)

经济适用房和替代能源伙伴关系投资的运作，净额

  58,225   39,731   40,515 

核心存款溢价摊销。

  687   687   876 

采购和整合成本

  —   —   2,105 

与偿债相关的成本

  693   —   — 

其他运营费用。

  20,186   19,819   13,988 

非利息支出总额

  283,465   277,288   264,419 

所得税前收入费用

  253,965   349,369   337,687 

所得税支出。

  25,105   70,234   65,802 

普通股股东应占净收益

 $228,860  $279,135  $271,885 

其他综合收益/(亏损)，税后净额：

            

可供出售证券的未实现持有收益/(亏损)。

  7,680   23,628   (7,934)

未实现持有(亏损)/现金流对冲衍生品收益。

  (3,478)  (3,171)  1,525 

减去：净收入中包括的收益的重新分类调整。

  1,194   149   15 

扣除税金后的其他综合收益/(亏损)合计

  3,008   20,308   (6,424)

综合收益总额

 $231,868  $299,443  $265,461 

每股普通股股东应占净收益

         

基本功能

 $2.88  $3.49  $3.35 

稀释后的水

 $2.87  $3.48  $3.33 

已发行基本平均普通股。

  79,584,560   79,999,703   81,131,269 

稀释后的已发行平均普通股。

  79,777,847   80,247,893   81,607,346 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-5
目录

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并股东权益变动表

 

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度

 

(单位为千股，股数除外)

 
              

累计

             
  

普通股

  

其他内容

  

其他

          

总计

 
  

数量

      

实缴

  

全面

  

留用

  

财务处

  

股东的

 
  

股票

  

金额

  

资本

  

收入/(亏损)

  

收益

  

股票

  

权益

 

2017年12月31日的余额

  80,893,379  $891  $932,874  $(2,511) $1,281,639  $(239,589) $1,973,304 
                             

会计原则变更的累积影响

  —   —   —   (8,556)  8,556   —   — 

新企业所得税税率对累计其他综合所得税收影响的重新分类

  —   —   —   (515)  515   —   — 

股息再投资计划

  69,084   1   2,821   —   —   —   2,822 

归属的限制性股票单位

  125,207   1   —   —   —   —   1 

行使认股权证

  476,064   5   (5)  —   —   —   — 

与RSU净股份结算相关的被扣留股份

  —   —   (2,440)  —   —   —   (2,440)

发行给董事的股票

  16,060   —   649   —   —   —   649 

行使的股票期权

  35,880   —   838   —   —   —   838 

购买库存股

  (1,113,726)  —   —   —   —   (42,648)  (42,648)

基于股票的薪酬。

  —   —   7,325   —   —   —   7,325 

现金股息为$1.03每股收益：

  —   —   —   —   (83,446)  —   (83,446)

其他综合亏损。

  —   —   —   (6,424)  —   —   (6,424)

净利润：

  —   —   —   —   271,885   —   271,885 

2018年12月31日的余额

  80,501,948  $898  $942,062  $(18,006) $1,479,149  $(282,237) $2,121,866 
                             

股息再投资计划

  93,143   1   3,365   —   —   —   3,366 

归属的限制性股票单位

  123,762   1   —   —   —   —   1 

与RSU净股份结算相关的被扣留股份

  —   —   (2,311)  —   —   —   (2,311)

发行给董事的股票

  21,160   —   749   —   —   —   749 

购买库存股

  (1,010,594)  —   —   —   —   (36,301)  (36,301)

基于股票的薪酬。

  —   —   6,601   —   —   —   6,601 

现金股息为$1.24每股收益：

  —   —   —   —   (99,131)  —   (99,131)

其他综合收益。

  —   —   —   20,308   —   —   20,308 

净利润：

  —   —   —   —   279,135   —   279,135 

2019年12月31日的余额

  79,729,419  $900  $950,466  $2,302  $1,659,153  $(318,538) $2,294,283 
                             

股息再投资计划

  358,157   4   9,773   —   —   —   9,777 

归属的限制性股票单位

  189,557   2   —   —   —   —   2 

与RSU净股份结算相关的被扣留股份

  —   —   (1,911)  —   —   —   (1,911)

发行给董事的股票

  31,110   —   800   —   —   —   800 

购买库存股

  (799,978)  —   —   —   —   (23,593)  (23,593)

基于股票的薪酬。

  —   —   5,606   —   —   —   5,606 

现金股息为$1.24每股收益：

  —   —   —   —   (98,688)  —   (98,688)

其他综合收益。

  —   —   —   3,008   —   —   3,008 

净利润：

  —   —   —   —   228,860   —   228,860 

2020年12月31日的余额

  79,508,265  $906  $964,734  $5,310  $1,789,325  $(342,131) $2,418,144 

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-6
目录

 

 

国泰总行及其附属公司

 

合并现金流量表

 

   

截至十二月三十一日止的年度，

  
   

2020

    

2019

    

2018

  
   

(单位：千)

  

经营活动的现金流

                        

净利润：

   $ 228,860     $ 279,135     $ 271,885  

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

                        

信贷损失拨备/(冲销)。

     57,500       (7,000 )     (4,500 )

为自有其他房地产计提损失准备金。

     717       681       —  

递延税项拨备。

     (9,486 )     9,825       2,343  

折旧及摊销

     7,660       6,756       7,314  

使用权资产摊销

     8,852       8,366       —  

经营租赁负债变动情况。

     (2,389 )     (7,157 )     —  

出售和转让拥有的其他房地产的净收益。

     (4,216 )     (212 )     (1,187 )

出售贷款的净收益。

     (413 )     (804 )     —  

出售贷款的收益。

     11,098       75,257       8,000  

持有以供出售的贷款的来源

     (10,685 )     (2,241 )     —  

固定资产销售或处置损失

     45       14       107  

摊销替代能源合作伙伴关系、风险资本和其他投资。

     58,131       39,898       40,871  

证券销售和赎回的收益。

     (1,695 )     (211 )     (22 )

其他非现金利息收入。

     —       —       (1,576 )

安全保费摊销，净额

     8,617       3,834       3,018  

股权证券的亏损/(收益)

     1,148       (5,736 )     2,787  

基于股票和发行给高级管理人员和董事的股票补偿费用。

     6,406       7,350       7,974  

应计利息、应收账款和其他资产净变动

     (21,247 )     6,163       (13,984 )

收购收益

     —       —       (340 )

其他负债净变动。

     (18,948 )     21,061       13,848  

经营活动提供的净现金

     319,955       434,979       336,538  
                         

投资活动的现金流

                        

计息存款减少

     —       —       5,000  

购买可供出售的投资证券。

     (434,165 )     (770,206 )     (497,787 )

偿还、到期和赎回可供出售的投资证券的收益。

     734,485       296,721       447,773  

出售可供出售的投资证券所得款项。

     117,249       293,849       99,899  

出售股权证券的收益。

     3,112       2,829       —  

购买联邦住房贷款银行股票

     (840 )     (1,815 )     (5,430 )

赎回联邦住房贷款银行股票：

     1,680       975       11,265  

贷款净增加。

     (583,136 )     (1,147,019 )     (1,125,623 )

购置房舍和设备：

     (5,778 )     (7,133 )     (6,670 )

出售其他自有房地产的收益。

     4,308       2,822       3,820  

增加对经济适用房和替代能源伙伴关系的投资

     (79,119 )     (52,697 )     (66,574 )

用于投资活动的净现金。

     (242,204 )     (1,381,674 )     (1,134,327 )
                         

融资活动的现金流

                        

存款净增。

     1,417,310       989,942       1,012,284  

根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券净减少。

     —       —       (100,000 )

联邦住房贷款银行的预付款：

     1,450,000       4,355,000       5,130,000  

偿还联邦住房贷款银行借款。

     (1,970,000 )     (4,215,000 )     (5,030,000 )

现金股息：

     (98,688 )     (99,131 )     (83,428 )

购买库存股。

     (23,593 )     (36,301 )     (42,648 )

发行短期借款的收益。

     —       25,683       —  

短期借款的偿还情况。

     (25,683 )     —       —  

偿还长期债务和其他借款。

     (7,663 )     (81,065 )     (23,040 )

向股息再投资计划发行股票的收益。

     9,777       3,366       2,822  

行使股票期权的收益。

     —       —       838  

与RSU净股份结算相关的税款

     (1,911 )     (2,311 )     (3,550 )

融资活动提供的净现金。

     749,549       940,183       863,278  

增加/(减少)现金、现金等价物和限制性现金

     827,300       (6,512 )     65,489  

现金、现金等价物和限制性现金，年初。

     593,778       600,290       534,801  

现金、现金等价物和限制性现金，年底。

   $ 1,421,078     $ 593,778     $ 600,290  

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-7
目录

 

国泰总行及其附属公司

 

合并现金流量表--(续)

 

   

截至十二月三十一日止的年度，

  
   

2020

    

2019

    

2018

  
   

(单位：千)

  

补充披露现金流量信息

                        

年内支付的现金：

                        

利息：

   $ 162,434     $ 182,527     $ 116,524  

所得税：

   $ 45,371     $ 61,548     $ 65,866  

非现金投融资活动：

                        

可供出售证券未实现持有收益/(亏损)扣除税后的净变化

   $ 6,486     $ 23,479     $ (7,949 )

指定为现金流对冲的利率掉期未实现(亏损)/收益净变化

   $ (3,478 )   $ (3,171 )   $ 1,525  

从为投资而持有的贷款转移到其他拥有的房地产

   $ —     $ 860     $ 5,476  

转移至持有待售贷款的贷款

   $ —     $ 75,285     $ —  

 

请参阅合并财务报表附注。

 

F-8
目录

 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注

 

 

1.

重要会计政策摘要

 

随附的综合财务报表包括特拉华州国泰总行(“Bancorp”)、其全资附属公司国泰银行(“国泰银行”)、加利福尼亚州特许银行国泰银行(“国泰银行”)、十投资于保障性住房项目的有限合伙企业和GBC风险投资公司(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。本公司综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及银行业一般惯例编制。

 

组织和背景。Bancorp的主要业务是作为银行的控股公司。

 

该行是一家商业银行，主要服务于其分支机构所在当地市场的个人、专业人士和中小型企业。它的业务包括接受支票、储蓄和定期存款，以及发放商业、房地产和消费贷款。银行还为客户提供贸易融资、信用证、电汇、外币即期和远期合约、网上银行、投资服务和其他常规银行服务。银行拥有100国泰控股有限责任公司普通股的%。

 

估计的使用。根据公认会计原则编制合并财务报表要求公司管理层对合并财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的当期收入和费用做出若干估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。可能发生变化的重大估计数与贷款损失拨备有关。

 

浓度。该银行是在加利福尼亚州注册成立的，从加州开始营业。因此，贷款起源于加州，而募集的存款主要来自加州。自.起2020年12月31日，贷款总额主要包括48.3%的商业抵押贷款，26.5住宅按揭贷款的百分比，以及18.1%的商业贷款。自.起2020年12月31日，大致52银行的住宅抵押贷款中有%是针对位于加州的房产的。

 

贷款损失拨备。贷款损失拨备金额的厘定反映管理层目前对贷款组合信贷质素的判断，并考虑到贷款政策和程序的改变、经济和商业状况的改变、贷款组合的性质和数量以及贷款条款的改变、贷款管理经验、能力和深度的改变、逾期、非应计和反向分类或分级贷款的数量和严重程度的变化、贷款审查制度的质量变化、依赖抵押品的贷款的基础抵押品价值的变化、是否存在抵押品依赖型贷款。法律法规要求，以及其他外部因素。确定贷款损失和适当的贷款损失拨备的过程的性质需要作出相当大的判断。当管理层认为一笔贷款无法收回时，拨备或贷方会增加或减少拨备或贷方的贷款损失拨备，并通过冲销来减少拨备。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。

 

贷款损失拨备总额包括二构成部分：特殊津贴和一般津贴。以确定每一项津贴的适当性二组件，二主要采用了个人贷款评审分析方法和分类迁移方法。这些方法支持确定各种贷款类别之间分配的基础，以及我们的津贴的总体适当性，以拨备贷款组合中可能存在的损失。对相关因素(如投资组合中的历史损失)、环境因素(包括拖欠和非应计项目的趋势)以及其他重要因素(如国家和地方经济、投资组合的数量和构成、管理人员和贷款人员的实力、承保标准和信贷集中程度)的进一步分析进一步支持了这些方法。他说：

 

F- 9
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

银行管理层根据会计准则编撰(“ASC”)部分为“受损信贷”分配特定的拨备。310-10-35.对于非减值信贷，根据特定贷款组合中的历史损失和根据为该贷款组确定的环境因素确定的准备金，为内部分类和风险分级的PASS、WATCH、特别提及或不合标准的贷款设立一般拨备。设立一般免税额的目的，是为管理层按不同贷款类别估计贷款组合的信贷风险提供保障。不包括在特定津贴范围内。美国、日本、日本和日本。

 

根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的规定和综合拨款法案(“CAA”)的扩展，该公司已选择推迟采用ASU2016-13.尽管CAA允许延迟采用ASU2016-13直到国家紧急状态与COVID有关的日期-19疫情终止或2022年1月1日无论最先发生什么，公司都将采用ASU2016-13自.起2021年1月1日

 

证券。当管理层有能力和意图持有这些证券到到期日时，这些证券就被归类为持有至到期日。当管理层打算无限期持有证券时，或当证券被列为可供出售证券时，证券被归类为可供出售证券。可能用于战术资产/负债目的，并可能定期出售，以管理利率风险和由此产生的提前还款风险和流动性需求。当管理层打算在短期内出售证券时，证券被归类为交易型证券。购买的证券在收购时被指定为持有至到期、可供出售、股权证券或交易证券。

 

持有至到期的证券按成本列报，根据溢价摊销和在水平收益率基础上增加的折扣进行调整。这些资产的账面价值是不根据公允价值的暂时性下降进行调整，因为本公司有积极的意愿和能力将其持有至到期日。可供出售的证券按公允价值列账，任何未实现的持股收益或亏损均从收益中剔除，并在实现之前的累计其他综合收益中作为股东权益的单独组成部分(扣除税金)报告。已实现损益根据具体的识别方法确定。溢价和折扣在水平收益率基础上作为收益率调整摊销或增加。股权证券按公允价值列账，任何未实现的持股收益或亏损均计入收益，并在综合经营和全面收益表的非利息收入项下列报。

 

ASC主题320要求实体评估该实体是否有出售债务证券的意图或更有可能不将被要求在预期的复苏之前出售债务证券。如果满足上述任一条件，则实体必须确认非临时性减损(“OTTI”)。如果一个实体这样做了不打算出售债务证券，并将不如果被要求出售债务证券，该实体必须考虑是否收回该证券的摊余成本基础。如果预期现金流的现值低于证券的摊余成本基础，则认为已经发生了场外转移。然后将OTTI分为与信用损失相关的总减值金额和与所有其他因素相关的总减值金额。实体通过将预期从证券收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较来确定与信贷损失相关的减值。然后，与信用损失相关的OTTI在收益中确认。与所有其他因素相关的OTTI在其他综合收益中确认。OTTI不与持有至到期证券有关的信用损失应当在其他综合收益的新类别中单独确认，并在债务证券的剩余寿命内摊销为证券账面价值的增加，只有在实体这样做的情况下才能这样做。不打算出售证券，而它是不更有可能比不该实体将被要求在收回其剩余的摊销成本基础之前出售证券。该公司既有能力也有意图持有，而且它是不更有可能比不公司将被要求在收回其摊销成本基础之前出售那些有未实现亏损的证券。

 

F- 10
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

交易证券按公允价值报告，未实现收益或亏损包括在收入中。

 

投资美国联邦住房贷款银行(FHB：行情)“FHLB”)股票。作为FHLB系统的成员，银行必须保持对FHLB股本的投资。投资额也受到银行在FHLB维持的信贷额度下未偿还预付款的影响。FHLB的股票是按成本列账的，并作为抵押品质押给FHLB。FHLB股票根据面值的最终恢复定期评估减值。FHLB股票的账面价值为$。17.3百万美元2020年12月31日，及$18.1百万美元2019年12月31日。自.起2020年12月31日，公司拥有172,500FHLB股票的股票，超过了最低股票要求150,000股份。

 

为投资而持有的贷款。本公司有意愿和能力在可预见的未来或到期前持有的应收贷款，按未偿还本金列报，减去贷款损失准备金、原始贷款的递延贷款费用或成本以及已购买贷款的未摊销溢价或折扣。与贷款发放或购买相关的不可退还的费用和直接成本被递延，并从未偿还的贷款余额中扣除。递延净贷款费用和成本在利息收入中确认为使用有效利息法或直线法对贷款期限内的收益进行的调整。购入贷款的贴现或溢价，在合同到期前的剩余时间内，采用有效利息法或直线法增加或摊销为利息收入。贷款利息是用单利法计算的，即根据实际的或按实际利率计算未偿还本金余额的每日余额的单利法。360-天数。

 

一般而言，贷款在变为非应计项目时被置于非应计项目状态。90逾期几天。当合同要求支付的本金或利息超过以下期限时，贷款就被认为是逾期的。不是在预产期内完成的。当管理层在考虑了经济和商业条件以及催收努力后认为借款人的财务状况使得本金或利息的全额收回变得不确定时，贷款也被置于非权责发生状态，而不管逾期的时间长短。一旦贷款处于非权责发生制状态，利息应计就会停止，所有未付的应计利息都会冲销利息收入。收到的非权责发生贷款的利息支付反映为本金和不作为利息收入。当借款人表现出令人满意的付款趋势时，根据管理层对借款人偿还贷款能力的评估，贷款将恢复应计状态。

 

持有待售贷款。持有待售贷款 按总成本或公允价值中较低者列账。损益根据销售收入、销售佣金净额和账面价值之间的差额计入非利息收入。当在承诺发放或购买为投资而持有的贷款时，公司的意图是持有这些贷款至到期或“可预见的未来”，并根据公司的管理评估程序(包括资产/负债管理)进行定期审查。当本公司其后改变其持有某些贷款的意图时，该等贷款将从持有作投资用途的贷款组合转移至持有以供出售的贷款组合，总成本或公允价值较低。

 

F- 11
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

不良贷款。当银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额(即本金和利息)时，贷款被视为减值。减损的计量可能基于(1)按贷款原实际利率贴现的不良贷款预期未来现金流的现值，(2)减值贷款的可观察市场价格或(3)抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值。记录的贷款投资超过减值贷款计量的金额，通过记录计入贷款损失准备金的估值拨备来确认。该公司根据其贷款组合的大小进行分层，并根据公司定义的标准，将较小的不良贷款与未偿还余额进行处理，一般情况下，贷款金额为#美元。500千元或更少，作为一个同质的投资组合。一旦一笔贷款被确定为可能的问题贷款，公司就会对这类贷款进行定期审查，以测试是否存在减值。当贷款处于减值状态时，以前应计但未付的利息将与当期收入抵销，随后收到的付款通常会被转回。第一适用于贷款的未偿还本金余额。

 

问题债务重组贷款(“TDR”). TDR是指贷款人出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因，向借款人提供优惠时，对贷款条款的正式修改。特许权可能以各种形式发放，包括降低规定利率、减少贷款余额或应计利息，或延长到期日。虽然这些贷款修改被认为是TDR，但根据世行的政策，在重组条款下履行并在修改后的条款下表现出持续业绩的TDR贷款六月份返回到应计状态。管理层根据其政策考虑的持续业绩包括修改前的期间，如果先前的业绩达到或超过修改后的条款。这将包括借款人在重组前支付的现金，以建立利息储备。分类为TDR的贷款被报告为减值贷款。

 

资金不足的贷款承诺。无资金贷款承诺一般与向银行客户提供信贷便利有关，并不交易活跃的金融工具。这些资金不足的承诺在附注中披露为表外金融工具。12在合并财务报表附注中。

 

信用证手续费。为签发商业信用证或备用信用证而收到的签发和承诺费在票据期限内予以确认。

 

房舍和设备。房舍和设备是按成本减去累计折旧计算的。折旧是根据资产的下列估计使用年限按直线法计算的：

 

类型

预计使用寿命(年)

建筑物：

15

至45

建筑改进：

5

至20

家具、固定装置和设备

3

至25

租赁权的改善。

使用年限或租约期限较短

 

根据上表将改建工程资本化并摊销到占用费用。在建工程按成本计价，包括土地征用成本、建筑费、总承包商费用、资本化利息和其他与物业建设直接相关的成本。

 

F- 12
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

OREO旗下的其他房地产公司(“OREO”)。在结清贷款中获得的房地产最初以公允价值减去估计的销售成本入账。对拥有的其他房地产的特定估值津贴通过计入业务费用来记录，以确认丧失抵押品赎回权后公允价值的下降。当符合与买方最初和持续投资有关的某些标准时，就会确认销售损益。

 

对经济适用房合伙企业的投资和其他税收抵免投资。该公司是有限合伙企业中的有限合伙人，有限合伙企业投资于旨在获得联邦和/或州所得税抵免的低收入住房项目，有限合伙企业投资于旨在获得替代能源税收抵免的替代能源系统。如附注中进一步讨论的那样。5在合并财务报表中，合伙企业权益采用权益会计法核算。自.起2020年12月31日，十在本公司拥有股权的有限合伙企业中，本公司被确定为可变权益实体，本公司是其主要受益人。因此，公司合并了这些公司的财务报表十将有限合伙企业纳入合并财务报表。这些合伙企业的税收抵免在合并财务报表中确认，只要它们被用于公司的所得税申报单。该等投资按年度审核减值，或在发生可能引发潜在减值的事件时临时审核。

 

对风险投资的投资。该公司投资于有限合伙企业，而有限合伙企业投资于非上市公司。这些通常被称为风险资本投资。这些有限合伙权益按成本法计入，非暂时性减值从净收入中扣除。

 

商誉及商誉减值。商誉和其他无形资产每年或每当事件或环境变化表明账面价值时进行减值评估。可能不是可以回收的。本公司进行了年度减值测试，并确定不是在以下日期存在减值2020年12月31日。

 

核心存款无形资产。核心存款无形资产，即购买价格高于从其他金融机构取得的存款的公允价值，在其估计使用年限内摊销至其剩余价值，按消耗的经济利益比例摊销。如果不能可靠地确定消费模式，则使用直线摊销。本公司评估这项无形资产的可回收性，方法是确定保费余额在其剩余使用年限内的摊销能否通过剩余的存款组合收回，并在其估计可用年限内摊销核心存款保费。

 

根据回购协议出售的证券。该公司根据回购协议出售某些证券。这些协议被视为抵押融资交易，回购出售证券的义务在随附的综合资产负债表中反映为负债。协议的基础证券仍保留在适用的资产账户中。

 

银行拥有的人寿保险公司。我们已为某些人员购买了单一保费人寿保险(“银行自有人寿保险”)。银行是每份保单的受益人。如果承保人员死亡，我们将从保险承保人那里获得指定的保险赔偿，并向该人员指定的受益人支付固定的美元金额。银行拥有的人寿保险按资产负债表日保险合同可变现的金额记录，即扣除结算时可能到期的其他费用或其他金额(如有)而调整的现金退回价值。

 

基于股票的薪酬。股票期权补偿费用是根据授予日授予预计将授予的期权的公允价值计算的，并使用直线法在授予的归属期间确认为支出。该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计授予期权的价值。该模型考虑了期权的行权价格、预期寿命、标的股票的现价、公司股票的预期波动率、股票的预期股息和无风险利率。本公司根据与股票期权预期寿命相对应的期间的公司历史股价估计预期波动率。限制性股票单位按授予之日公司股票的收盘价估值。

 

F- 13
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

衍生物。公司关注ASC主题815这为金融衍生品(包括嵌入其他合约的某些金融衍生品)以及对冲活动建立了会计和报告标准。它要求所有金融衍生品在公司的综合资产负债表中按公允价值确认为资产或负债。公允价值变动的会计处理取决于是否不金融衍生品被指定为套期保值，如果是，则指定套期保值的类型。公允价值是通过以下方式确定的第三-具有可观察到的市场数据的政党模型。对于被指定为现金流对冲的衍生品，公允价值的变化在其他全面收益中确认，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品，如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，衍生品的公允价值变动将反映在当期收益中，相关对冲项目的公允价值变动也将反映在当期收益中。如果有不如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，则只有利率掉期的公允价值变动才会反映在本公司的综合财务报表中。

 

外汇远期合约和外汇期权合约。我们与代理银行签订外汇远期合约和外币期权合约，以降低与客户签订的外币存单、外汇合约或外币期权合约的外币汇率波动风险。这些合同是不指定为套期保值工具，并以公允价值计入我们的综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外币存单、外汇合同或外币期权合同立即在净收入中确认为非利息收入的一部分。期末毛正公允价值计入其他资产，毛负公允价值计入其他负债。

 

所得税。所得税拨备基于为财务报表目的报告的收入，与当前应缴税额不同，因为某些收入和费用项目为财务报表目的报告的期间与为纳税报告目的报告的期间不同。本公司采用资产负债法核算所得税，其目的是为财务报告基础与本公司资产和负债的纳税基础之间的暂时差异确定递延税项资产和负债，其制定的税率预计将在该等金额变现或清偿时生效。根据现有证据的权重，如果递延税项资产的估值免税额比以下情况更有可能，则为递延税项资产设立估值免税额不部分或全部递延税项资产将不才能实现。

 

综合收益/(亏损)综合收益/(亏损)被定义为在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。综合收益/(亏损)一般包括净收益/(亏损)、可供出售证券投资的未实现损益和现金流套期保值。综合收益/(亏损)及其组成部分在公司的综合经营报表和全面收益表中报告和显示。

 

每股普通股净收入。每股收益(“EPS”)是在基本摊薄的基础上计算的。基本每股收益不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行的普通股在公司收益中占比超过每股收益，可能发生的稀释。当存在运营净亏损时，每股摊薄金额的计算不包括潜在摊薄。

 

外币折算。该公司认为其海外业务的功能货币为美元。因此，公司按年终汇率重新计量货币资产和负债，而非货币项目按历史汇率重新计量。收入和费用账户按年内有效的平均汇率重新计量，但折旧除外，折旧按历史汇率重新计量。外币交易损益在当期收入中确认。

 

F- 14
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

现金流量表。现金和现金等价物包括短期高流动性投资，通常原始到期日为三几个月或更短的时间。

 

分部报告。通过我们的分行网络和贷款单位，我们为个人和公司提供广泛的金融服务。这些服务包括活期存款、定期存款和储蓄存款；以及商业和工业贷款、房地产贷款和消费贷款。我们的首席决策者监控各种产品和服务的收入流，同时管理运营，并在全公司的基础上评估财务业绩。因此，我们认为我们的所有操作都是聚合在一起的一可报告的运营部门。

 

年采用的会计准则2020

 

在……里面2017年1月，FASB发布了ASU2017-04,“无形资产--商誉和其他(主题350)：简化商誉减损测试。“此更新通过消除步骤简化了要求实体测试商誉减值的方式2商誉减值测试。步骤2通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和该商誉的账面价值来计量商誉减值损失。此更新的采用是基于预期的基础上，此更新中的修订将适用于从以下日期开始的年度期间2019年12月15日。采用ASU2017-04做不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2018年8月FASB发布了ASU不是的。 2018-13,“公允价值计量的披露要求的披露框架发生了变化。”本会计准则取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中，实体将不是不再需要披露级别间转移的金额和原因1和关卡2公允价值层次，但将被要求披露用于开发重要的不可观察的水平输入的范围和加权平均值3公允价值计量。ASU不是的。 2018-13适用于中期和年度报告期，从以下日期开始2019年12月15日;允许提前领养。作为ASU不是的。 2018-13只修订了披露要求，不是对公司合并财务报表的重大影响。

 

F- 15
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

近期会计公告

 

在……里面2017年7月，FASB发布了ASU2017-11,“每股收益(主题260)，区分负债和股权(主题480)和衍生工具和套期保值(主题815)。“确实有二此更新的部分内容。此次更新的第一部分解决了对某些具有下一轮特征的金融工具进行会计核算的复杂性。下一轮特征是某些与股权挂钩的工具的特征，这些工具导致在未来股票发行定价的基础上降低执行价格。此更新的第二部分解决了导航主题的困难480,区分负债和权益，因为FASB会计准则编撰中存在大量待定内容。这一悬而未决的内容是关于某些非公共实体的强制可赎回金融工具和某些强制可赎回的非控制性权益的会计要求无限期推迟的结果。此更新中的修订在以下财年开始生效2020年12月15日。允许所有实体及早采用，包括在过渡期内采用。如果某一实体在某一过渡期内提前采纳了修正案，则任何调整都应在包括该过渡期的会计年度开始时反映出来。本最新资料第一部分的修订应以下列其中一种方式适用：(I)通过对截至年初的财务状况表进行累计调整，追溯至具有下行特征的未偿还金融工具。第一与本段相关的待决内容有效的会计年度和中期；或(2)追溯至根据本段会计变更指引列报的前一个报告期具有下行特征的未偿还金融工具。250-10-45-5穿过45-10.对本更新第二部分的修订不需要任何过渡指导，因为这些修正案不有会计效果。该公司确实是这样做的。不预期ASU2017-11对其合并财务报表产生实质性影响。

 

在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12,“所得税(主题740)；简化所得税的核算。“本ASU删除主题中一般原则的特定例外740在公认会计原则中。它消除了组织分析下列情况是否适用于特定期间的需要：期间内税额分配的增量法例外；外国投资发生所有权变更时核算基差的例外；以及年内至今亏损超过预期亏损的中期所得税会计例外。ASU还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用，并简化了以下方面的GAAP：部分基于收入的特许经营税；与政府的交易导致商誉税基的提高；独立的法人财务报表，这些财务报表是不纳税；在过渡期内修改税法。此ASU对公共企业实体有效，从以下财年开始2020年12月15日允许公共业务实体在财务报表符合以下条件的期间内及早采用不还没有发布。该公司确实是这样做的。不期待ASU的采用2019-12对公司合并财务报表产生实质性影响。

 

在……里面2020年1月，FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“‘投资--股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和套期保值(主题815)。澄清主题之间的相互作用321,话题323,和主题815.”本ASU适用于公共业务实体的会计年度和这些会计年度内的过渡期，从以下日期开始2020年12月15日。允许及早申请，包括在公共业务实体的过渡期内及早采用财务报表不还没有发布。实体应应用ASU不是的。 2020-01预期在过渡期开始时，包括收养日期。本会计准则除其他事项外，还澄清了公司应考虑要求公司在主题下应用或停止权益会计方法的可观察交易。323,投资-权益法和合资企业，用于根据主题应用计量备选方案321紧接在适用权益法之前或终止权益法之后。新的ASU澄清，在确定某些远期合同和购买的期权的会计时，公司应该不无论是在结算时还是在行使时，考虑标的证券是否将按权益法或公允价值期权入账。该公司确实是这样做的。不期待ASU的采用2020-01对公司合并财务报表产生实质性影响。

 

在……里面2020年3月，FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU不是的。 2020-04对于截止日期的所有实体均有效2020年3月12日穿过2022年12月31日本ASU提供临时的可选指导，以减轻参考汇率改革在会计方面的潜在负担。新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但必须满足某些标准，即参考LIBOR或预计将被终止的另一个参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。因此，它将在一段有限的时间内有效，通过2022年12月31日该公司正在评估采用ASU的影响2020-02关于公司的合并财务报表。

 

在……里面2020年10月FASB发布了ASU2020-08,“对副标题的编撰改进310-20,应收账款--不可退还的费用和其他成本。“ASU2020-08澄清了具有多个赎回日期的可赎回债务证券的购买溢价摊销的会计处理。ASU2020-8对我们来说是有效的2021年1月1日而且是不预计将对我们的财务报表产生重大影响。

 

在……里面2021年1月FASB发布了ASU2021-01,“参考汇率改革(主题848)：范围。“ASU2021-01澄清ASC中的某些可选权宜之计和例外848对于合同修改和对冲会计适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU2021-01还修正了asc中的权宜之计和异常。848捕捉范围澄清的增量后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指导。ASU2021-01在发行时生效，一般可通过2022年12月31日该公司正在评估采用ASU的影响2021-01关于公司的合并财务报表。

 

F- 16
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

  

 

2.

现金、现金等价物和限制性现金

 

公司管理其现金和现金等价物，包括手头现金、银行应付金额、出售的联邦基金以及原始到期日为三根据公司的经营、投资和融资活动，在几个月或更短的时间内。出于报告现金流的目的，这些账户包括在现金和现金等价物中。

 

该公司被要求在联邦储备银行保持准备金。存款准备金率是以存款负债的百分比为基础的。所需平均准备金余额为#美元。60一千美元2020及$110一千美元2019.联邦储备银行的平均超额余额为#美元。874.8百万英寸2020及$199.0百万英寸2019.在…2020年12月31日和2019年12月31日该公司有$34.7百万美元和$17.7分别存入作为利率掉期抵押品的现金保证金账户。这些金额包括#美元。11.9百万美元和$7.1100万美元，分别存入现金保证金账户，作为Bancorp利率掉期的抵押品。自.起2020年12月31日和2019年12月31日该公司持有$9.3百万美元和$18.9100万美元，分别存入一家大银行的受限托管账户，用于其替代能源投资。

 

3.

投资证券

 

投资证券。下表反映了截至目前可供出售的债务证券的摊余成本、未实现收益总额、未实现损失总额和公允价值。2020年12月31日和2019年12月31日：

 

 

  

截至2020年12月31日

 
      

毛

  

毛

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

     
  

成本

  

收益

  

损失

  

公允价值

 
  

(单位：千)

 

可供出售的证券

                

美国国库券。

 $80,948  $6  $6  $80,948 

美国政府机构实体。

  99,944   441   546   99,839 

抵押贷款支持证券。

  709,709   17,965   606   727,068 

抵押贷款债券(CDO)。

  10,358   —   34   10,324 

公司债务证券

  118,271   367   267   118,371 

可供出售的证券总额：

 $1,019,230  $18,779  $1,459  $1,036,550 

 

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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

  

截至2019年12月31日

 
      

毛

  

毛

     
  

摊销

  

未实现

  

未实现

     
  

成本

  

收益

  

损失

  

公允价值

 
  

(单位：千)

 

可供出售的证券

                

美国国库券。

 $74,926  $10  $—  $74,936 

美国政府机构实体。

  90,452   663   319   90,796 

美国政府支持的实体。

  225,000   —   557   224,443 

抵押贷款支持证券。

  880,040   8,574   824   887,790 

抵押贷款债券(CDO)。

  569   —   17   552 

公司债务证券

  172,743   605   23   173,325 

可供出售的证券总额：

 $1,443,730  $9,852  $1,740  $1,451,842 

 

按公允价值计算的投资证券的摊余成本和公允价值2020年12月31日，合同到期日如下所示。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或偿还债务，无论是否有催缴或偿还处罚。他说：

 

  

可供出售的证券

 
  

截至2020年12月31日

 
  

摊销成本

  

公允价值

 
  

(单位：千)

 

将在一年或更短的时间内到期。

 $131,974  $132,026 

在一年到五年后到期。

  54,820   54,688 

在五年到十年后到期。

  190,440   194,029 

十年后到期。

  641,996   655,807 

总计：

 $1,019,230  $1,036,550 

 

出售投资证券的收益为#美元。117.2百万美元2020与美元相比293.8百万美元2019.年内投资证券的还款、到期日及催缴所得款项2020是$734.5百万美元，而不是$296.7百万美元2019.在……里面2020,该公司记录的已实现收益为#美元。1.7百万和零出售投资证券的亏损与已实现收益相比为#美元583几千美元的损失372千英寸2019.

 

暂时受损的证券代表17.9投资证券公允价值的百分比2020年12月31日。未实现损失低于以下的证券的未实现损失十二月份代表0.3%，以及年未实现亏损的证券十二月或更长时间代表2.1%，这些证券的历史成本。这些证券的未实现亏损通常是由于购买这些证券之日之后利率或利差的增加造成的。

 

未实现亏损总额为#美元1.5百万美元2020年12月31日，主要原因是自收购之日起利率上升或信贷和流动性利差扩大。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊余成本的价格结算证券。

 

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合并财务报表附注-(续)

 

在…2020年12月31日，管理层认为减损是暂时的，因此不是债务证券减值损失已在我们的合并经营报表中确认，截至2020年12月31日。本公司预期收回其债务证券的摊余成本基准，并已不是打算出售，并认为它更有可能比不它将会不被要求出售在预期复苏之前已降至成本以下的可供出售的债务证券。

 

下表显示我们投资证券组合中暂时减值证券的公允价值和未实现亏损。2020年12月31日，和2019年12月31日：

 

  

截至2020年12月31日

 
  

临时减值证券

 
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公平

  

未实现

  

公平

  

未实现

  

公平

  

未实现

 
  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

 
  

(单位：千)

 
                         

可供出售的证券

                        

美国国库券。

 $40,952  $6  $—  $—  $40,952  $6 

美国政府机构实体

  26,390   102   40,009   444   66,399   546 

抵押贷款支持证券。

  1,694   23   8,093   583   9,787   606 

抵押贷款债券(CDO)。

  10,131   25   193   9   10,324   34 

公司债务证券。

  58,405   267   —   —   58,405   267 

可供出售的证券总额：

 $137,572  $423  $48,295  $1,036  $185,867  $1,459 

 

  

截至2019年12月31日

 
  

临时减值证券

 
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公平

  

未实现

  

公平

  

未实现

  

公平

  

未实现

 
  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

  

价值

  

损失

 
  

(单位：千)

 
                         

可供出售的证券

                        

美国政府机构实体

 $48,829  $172  $3,570  $147  $52,399  $319 

美国政府支持的实体

  —   —   224,443   557   224,443   557 

抵押贷款支持证券。

  43,719   36   120,801   788   164,520   824 

抵押贷款债券(CDO)。

  —   —   552   17   552   17 

公司债务证券。

  51,791   23   —   —   51,791   23 

可供出售的证券总额：

 $144,339  $231  $349,366  $1,509  $493,705  $1,740 

 

账面价值为$的投资证券22.7百万美元2020年12月31日，及$20.1百万美元2019年12月31日承诺确保公共存款、其他借款、国库税和贷款、根据回购协议出售的证券以及外汇交易的安全。

 

空分设备的采用2016-01结果产生了大约$8.6百万美元从累积的其他全面收入重新归类为留存收益，这意味着留存收益截至2018年1月1日。截至年底的年度2020年12月31日，该公司确认净亏损#美元。1.170万美元，原因是公允价值易于确定的股权投资的公允价值减少，而净收益为#美元5.7百万英寸2019.股权证券为$23.7截至2020年12月31日，与美元相比28.0截至2019年12月31日。

 

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4.

贷款

 

该公司的大部分业务活动集中在南加州和北加州、纽约市、得克萨斯州休斯顿和达拉斯、华盛顿州西雅图、马萨诸塞州波士顿、伊利诺伊州芝加哥、新泽西州爱迪生、马里兰州罗克维尔、内华达州拉斯维加斯和香港等华裔美国人和企业集中的市场。本公司拥有不是其贷款通常以借款人的不动产或其他质押抵押品作为抵押。本公司一般预期其贷款将由借款人的营业利润、另一贷款人的再融资或借款人出售担保抵押品的方式偿还。

 

截至综合资产负债表的贷款组成部分2020年12月31日，和2019年12月31日具体情况如下：

 

  

截止到十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

贷款类型：

        

商业贷款。

 $2,836,833  $2,778,744 

房地产建设贷款。

  679,492   579,864 

商业抵押贷款。

  7,555,027   7,275,262 

住宅按揭贷款。

  4,145,389   4,088,586 

股权额度：

  424,555   347,975 

分期付款和其他贷款。

  3,100   5,050 

贷款总额：

  15,644,396   15,075,481 

更少：

        

贷款损失拨备。

  (166,538)  (123,224)

未摊销递延贷款费用。

  (2,494)  (626)

贷款和租赁总额，净额

 $15,475,364  $14,951,631 

 

该公司质押房地产贷款#美元。11.210亿美元2020年12月31日，及$10.610亿美元2019年12月31日根据其一揽子留置权质押计划，向旧金山联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of San Francisco)提供贷款。此外，世行还认捐了#美元。7.5百万美元2020年12月31日，及$31.9百万美元2019年12月31日在借款人托管计划下，该公司向联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的贴现窗口发放了商业贷款的一部分。

 

为他人提供服务的贷款截至2020年12月31日，总计$173.5百万美元，其中包括$110.5百万美元的住房抵押贷款，$30.9百万美元的商业房地产贷款，29.0百万美元的建筑贷款，以及3.1上百万的商业贷款。

 

本公司已与其董事、高管或其股权证券的主要持有人或该等人士的联系人士(“关联方”)订立交易。所有向关联方提供的贷款均为当期贷款，截止日期为2020年12月31日。现将所示年份与向相关方提供贷款有关的活动分析如下：

 

  

十二月三十一日，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

年初余额：

 $43,952  $47,263 

新增贷款：

  23,102   19,036 

已收到付款

  (15,766)  (22,347)

年终余额：

 $51,288  $43,952 

 

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在…2020年12月31日，有记录的不良贷款投资总额为#美元。95.4100万美元，由#美元的非应计贷款组成。67.7百万美元，累计TDR为$27.7百万美元。在…2019年12月31日有记录的不良贷款投资总额为#美元。75.9100万美元，由#美元的非应计贷款组成。40.5百万美元，累计TDR为$35.4百万美元。不良贷款平均余额为1美元。91.4百万英寸2020及$102.62000万英寸2019.我们认为所有非应计贷款和TDR都是减值的。已确认的不良贷款利息总额为#美元。2.42000万英寸2020及$2.1百万英寸2019.世界银行确认减值贷款利息收入的依据是其确认除应计TDR以外的非应计贷款利息收入的现行方法。对于不良贷款，以前冲销的金额包括7.1%和2.1减值贷款合同余额的百分比为2020年12月31日和2019,分别为。*

 

下表列出了截至目前的不良贷款和相关拨备。2020年12月31日和2019:

 

  

不良贷款

 
  

截至2020年12月31日

  

截至2019年12月31日

 
  

未付

校长

天平

  

录下来

投资

  

津贴

  

未付

校长

天平

  

录下来

投资

  

津贴

 
  

(单位：千)

 

没有分配零用钱

                        

商业贷款

 $23,784  $20,698  $—  $20,134  $15,857  $— 

房地产建设贷款

  5,776   4,286   —   5,776   4,580   — 

商业按揭贷款

  22,877   22,287   —   9,234   9,030   — 

住宅抵押贷款和股权额度

  6,379   6,307   —   6,171   6,073   — 

小计

 $58,816  $53,578  $—  $41,315  $35,540  $— 

有分配的零用钱

                        

商业贷款

 $13,703  $6,372  $1,030  $8,769  $8,739  $2,543 

商业按揭贷款

  31,134   31,003   5,254   26,117   26,040   473 

住宅抵押贷款和股权额度

  5,005   4,452   145   6,740   5,540   220 

小计

 $49,842  $41,827  $6,429  $41,626  $40,319  $3,236 

减值贷款总额

 $108,658  $95,405  $6,429  $82,941  $75,859  $3,236 

 

下表列出了所指期间与减值贷款有关的平均余额和确认的利息收入：

 

  

截至12月31日的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

  

2020

  

2019

  

2018

 
  

平均记录投资

  

确认利息收入

 
  

(单位：千)

 

商业贷款

 $31,009  $37,475  $44,486  $246  $412  $685 

房地产建设贷款

  4,408   4,697   6,835   294   —   — 

商业按揭贷款

  41,649   47,612   57,596   1,602   1,366   2,125 

住宅抵押贷款和股权额度

  14,287   12,799   13,679   252   306   356 

小计：

 $91,353  $102,583  $122,596  $2,394  $2,084  $3,166 

 

F- 21
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

下表是截至的非权责发生制贷款汇总2020年12月31日，2019,和2018及随后数年放弃的相关净利息：

 

  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

非权责发生制组合贷款。

 $67,684  $40,523  $41,815 
             

合同利息到期。

 $3,093  $1,775  $1,618 

已确认利息。

  1,008   85   66 

放弃净利息。

 $2,085  $1,690  $1,552 

 

下表按类型列出了截至以下日期的贷款组合账龄2020年12月31日，和2019年12月31日：

 

  

截至2020年12月31日

     
  

30-59

过去的几天

到期

  

60-89

过去的几天

到期

  

90天

或更多

逾期

  

非应计项目

贷款

  

过去合计

到期

  

贷款备注

逾期

  

总计

  

摊销

成本>90

天数和

应计

 

贷款类型：

 

(单位：千)

     

商业贷款。

 $52,601  $3,182  $2,947  $23,087  $81,817  $2,755,016  $2,836,833  $2,947 

房地产建设贷款。

  6,257   —   —   4,286   10,543   668,949   679,492   — 

商业抵押贷款。

  45,186   18,069   2,035   33,715   99,005   7,456,022   7,555,027   2,035 

住宅按揭贷款。

  14,315   4,223   —   6,596   25,134   4,544,810   4,569,944   — 

分期付款和其他贷款。

  43   —   —   —   43   3,057   3,100   — 

贷款总额：

 $118,402  $25,474  $4,982  $67,684  $216,542  $15,427,854  $15,644,396  $4,982 

 

  

截至2019年12月31日

     
  

30-59

过去的几天

到期

  

60-89

过去的几天

到期

  

90天

或更多

逾期

  

非应计项目

贷款

  

过去合计

到期

  

贷款备注

逾期

  

总计

  

摊销

成本>90

天数和

应计

 

贷款类型：

 

(单位：千)

     

商业贷款。

 $24,681  $9,954  $6,409  $19,381  $60,425  $2,718,319  $2,778,744  $6,409 

房地产建设贷款。

  5,846   6,753   —   4,580   17,179   562,685   579,864   — 

商业抵押贷款。

  7,694   2,609   —   9,928   20,231   7,255,031   7,275,262   — 

住宅按揭贷款。

  26,028   965   —   6,634   33,627   4,402,934   4,436,561   — 

分期付款和其他贷款。

  —   —   —   —   —   5,050   5,050   — 

贷款总额：

 $64,249  $20,281  $6,409  $40,523  $131,462  $14,944,019  $15,075,481  $6,409 

 

问题贷款的信贷损失准备金额的确定是基于管理层目前对贷款组合信用质量的判断，并在确定信贷损失准备的适当水平时考虑到影响可收回性的已知相关内部和外部因素。世行确定信贷损失适当拨备的过程的性质需要作出相当大的判断。这一津贴评估过程也适用于TDR，因为世行将TDR视为减值贷款。贷款损失准备和表外信贷承诺准备金是一项重要的估计，根据管理层分析贷款组合的过程，以及管理层对特定借款人、基础抵押品和适用的经济和环境条件等因素的假设，这些估计可以而且确实会发生变化。

 

F- 22
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

在…2020年12月31日，应计TDR为$27.7百万美元和非应计TDR为$9.0百万美元，而累计TDR为$35.3百万美元和非应计TDR$18.0百万美元2019年12月31日。该公司已拨出专项准备金#美元。122千美元到累计TDR和$241,000至非应计TDR2020年12月31日，及$822千美元到累计TDR和$2.2百万美元到非应计TDR2019年12月31日。下表显示了在此过程中修改的TDR2020,他们的特定储备量为2020年12月31日，并在此期间进行冲销2020:

 

  

不是的。的

合约

  

修改前

出类拔萃

录下来

投资

  

修改后

出类拔萃

录下来

投资

  

特指

储备

  

冲销

 
  

(千美元)

 
                     

商业贷款

  5  $5,417  $5,417  $—  $— 

总计：

  5  $5,417  $5,417  $—  $— 

 

下表显示了在此过程中修改的TDR2019,他们的特定储备量为2019年12月31日并在此期间进行冲销2019:

 

  

不是的。的

合约

  

修改前

出类拔萃

录下来

投资

  

修改后

出类拔萃

录下来

投资

  

特指

储备

  

冲销

 
  

(千美元)

 
                     

商业贷款

  23  $25,937  $21,874  $2,190  $4,063 

住宅抵押贷款和股权额度

  1   42   42   —   — 

总计：

  24  $25,979  $21,916  $2,190  $4,063 

 

下表显示了在此过程中修改的TDR2018,他们的特定储备量为2018年12月31日，并在此期间进行冲销2018:

 

  

不是的。的

合约

  

修改前

出类拔萃

录下来

投资

  

修改后

出类拔萃

录下来

投资

  

特指

储备

  

冲销

 
  

(千美元)

 
                     

商业贷款

  23  $13,290  $13,290  $1,384  $— 

商业按揭贷款

  7   14,626   14,626   111   — 

住宅抵押贷款和股权额度

  4   1,214   1,214   23   — 

总计：

  34  $29,130  $29,130  $1,518  $— 

 

F- 23
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

截至以下日期按特许权类型和贷款类型划分的TDR摘要2020年12月31日，和2019年12月31日如下所示：

 

  

2020年12月31日

 

累计TDR

 

付款

延期

  

率

还原

  

降低费率

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位：千)

 

商业贷款。

 $3,983  $—  $—  $3,983 

商业抵押贷款。

  515   5,635   13,425   19,575 

住宅按揭贷款。

  1,724   275   2,164   4,163 

累计TDR总数

 $6,222  $5,910  $15,589  $27,721 

 

  

2020年12月31日

 

非应计TDR

 

付款

延期

  

率

还原

  

降低费率

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位：千)

 

商业贷款。

 $8,462  $—  $—  $8,462 

住宅按揭贷款。

  523   —   —   523 

非应计TDR合计

 $8,985  $—  $—  $8,985 

 

  

2019年12月31日

 

累计TDR

 

付款

延期

  

率

还原

  

降低费率

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位：千)

 

商业贷款。

 $5,215  $—  $—  $5,215 

商业抵押贷款。

  615   5,748   18,779   25,142 

住宅按揭贷款。

  2,525   311   2,143   4,979 

累计TDR总数

 $8,355  $6,059  $20,922  $35,336 

 

  

2019年12月31日

 

非应计TDR

 

付款

延期

  

率

还原

  

降低费率

和付款

延期

  

总计

 
  

(单位：千)

 

商业贷款。

 $16,692  $—  $—  $16,692 

住宅按揭贷款。

  1,220   —   136   1,356 

非应计TDR合计

 $17,912  $—  $136  $18,048 

 

F- 24
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

我们的TDR贷款中的活动2020, 2019,和2018如下所示：

 

累计TDR

 

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

期初余额

 $35,336  $65,071  $68,565 

新的重组

  5,417   15,432   26,114 

重组贷款恢复权责发生制

  263   365   2,896 

冲销

  —   (1,341)  — 

付款

  (13,295)  (42,895)  (30,406)

以非权责发生制方式发放的重组贷款

  —   (1,296)  (2,098)

期末余额

 $27,721  $35,336  $65,071 

 

非应计TDR

 

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

期初余额

 $18,048  $24,189  $33,416 

新的重组

  —   10,547   3,015 

以非权责发生制方式发放的重组贷款

  —   1,296   2,098 

冲销

  (4,970)  (3,607)  (2,347)

付款

  (3,830)  (14,012)  (9,097)

重组贷款恢复权责发生制

  (263)  (365)  (2,896)

期末余额

 $8,985  $18,048  $24,189 

 

贷款一旦发生违约，即被视为违约。60至90根据修改后的条款，合同逾期天数。-公司做到了不是否有任何贷款在上一年被修改为TDR十二个月，而该银行其后在以下日期违约：2020年12月31日。

 

根据本公司的内部承保政策，借款人将在可预见的未来对其任何债务在未经修改的情况下出现偿付违约的可能性进行评估，以确定借款人是否遇到财务困难。自.起2020年12月31日，有不是向那些贷款已经重组、被认为是减值或处于非应计状态的借款人提供额外资金的承诺。

 

CARE法案，于#年签署成为法律2020年3月27日，根据民航局的规定，2021,允许金融机构暂停GAAP对受COVID影响的借款人的贷款修改要求-19否则将被描述为TDR，并且在以下情况下暂停任何与其相关的确定：(I)贷款修改是在以下情况下进行的2020年3月1日和较早的2021年12月31日或60在冠状病毒紧急声明结束后的几天，以及(Ii)适用的贷款是不多过30截止日期逾期天数2019年12月31日。此外，联邦银行监管部门已发布指导意见，鼓励金融机构对受COVID影响的借款人进行贷款修改-19并向金融机构保证，它们不会因为这种谨慎的贷款修改而受到监管批评，也不会被审查员要求自动对COVID进行分类-19-与TDR相关的贷款修改。该公司正在将本指导应用于符合条件的贷款修改。

 

F- 25
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

作为对我们贷款组合信用质量持续监测的一部分，公司利用风险分级矩阵为每笔贷款分配风险等级。根据对借款人信用质量现状的分析，对贷款进行风险评级。信用质量分析包括对还款来源、借款人目前的财务和流动性状况以及其他相关信息的审查。对于非同质贷款，风险评级类别一般可以用以下分组来描述：

 

 

●

通行证/观察-这些贷款的范围从最小的信用风险到低于平均水平但仍可接受的信用风险。

 

 

●

特别指出-借款人被认为从根本上是健康的，贷款目前受到保护，但不利的趋势很明显，如果不更正，可能影响偿还能力。偿还贷款的主要来源仍然可行，但越来越依赖抵押品或担保人的支持。

 

 

●

不合标准-这些贷款被认为没有得到当前稳健价值、偿付能力或质押抵押品的充分保护。存在定义明确的弱点，这些弱点可能危及债务的偿还。损失可能不迫在眉睫，但如果弱点不更正后，很有可能会出现一些损失。

 

 

●

可疑-损失的可能性被认为极高，但由于可识别和重要的悬而未决的事件(可能加强贷款)损失分类被推迟，直到情况得到更好的定义。

 

 

●

损失-这些贷款被认为是无法收回的，价值如此之小，以至于继续将这些贷款作为活跃资产持有不是保修期更长了。

 

下表按风险评级列出了截至目前的贷款组合2020年12月31日和2019年12月31日：

 

  

截至2020年12月31日

 
  

通过/值班

  

特殊

提一下

  

不合标准

  

疑团

  

总计

 
  

(单位：千)

 

商业贷款

 $2,581,128  $141,344  $108,788  $5,573  $2,836,833 

房地产建设贷款

  593,196   82,010   4,286   —   679,492 

商业按揭贷款

  7,202,568   186,283   166,176   —   7,555,027 

住宅抵押贷款和股权额度

  4,547,052   11,647   11,245   —   4,569,944 

分期付款和其他贷款

  3,100   —   —   —   3,100 

总贷款总额

 $14,927,044  $421,284  $290,495  $5,573  $15,644,396 

 

  

截至2019年12月31日

 
  

通过/值班

  

特殊

提一下

  

不合标准

  

疑团

  

总计

 
  

(单位：千)

 

商业贷款

 $2,528,944  $166,016  $83,784  $—  $2,778,744 

房地产建设贷款

  461,597   113,687   4,580   —   579,864 

商业按揭贷款

  6,992,933   196,454   85,875   —   7,275,262 

住宅抵押贷款和股权额度

  4,427,205   914   8,442   —   4,436,561 

分期付款和其他贷款

  5,050   —   —   —   5,050 

总贷款总额

 $14,415,729  $477,071  $182,681  $—  $15,075,481 

 

F- 26
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

下表按投资组合分类和基于减值方法的贷款损失准备余额列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日。

 

      

房地产

  

商品化

  

住宅

         
  

商品化

  

施工

  

抵押贷款

  

抵押贷款

  

消费者

     
  

贷款

  

贷款

  

贷款

  

和权益线

  

以及其他

  

总计

 
  

(单位：千)

 

2020年12月31日

                        

个别评估减值的贷款

                        

津贴

 $1,030  $—  $5,254  $145  $—  $6,429 

天平

 $27,070  $4,286  $53,289  $10,760  $—  $95,405 
                         

集体评估减值贷款

                        

津贴

 $67,712  $30,854  $43,951  $17,592  $—  $160,109 

天平

 $2,809,763  $675,206  $7,501,738  $4,559,184  $3,100  $15,548,991 
                         

总免税额

 $68,742  $30,854  $49,205  $17,737  $—  $166,538 

总余额

 $2,836,833  $679,492  $7,555,027  $4,569,944  $3,100  $15,644,396 
                         

2019年12月31日

                        

个别评估减值的贷款

                        

津贴

 $2,543  $—  $473  $220  $—  $3,236 

天平

 $24,596  $4,580  $35,070  $11,613  $—  $75,859 
                         

集体评估减值贷款

                        

津贴

 $54,478  $19,474  $33,129  $12,888  $19  $119,988 

天平

 $2,754,148  $575,284  $7,240,192  $4,424,948  $5,050  $14,999,622 
                         

总免税额

 $57,021  $19,474  $33,602  $13,108  $19  $123,224 

总余额

 $2,778,744  $579,864  $7,275,262  $4,436,561  $5,050  $15,075,481 

 

F- 27
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

下表详细说明了截至年度按投资组合分类的贷款损失拨备活动。2020年12月31日和2019.将部分津贴分配给一贷款类别可以做到这一点不排除了其可用于吸收其他类别损失的可能性。

 

      

房地产

  

商品化

  

住宅

  

分期付款

     
  

商品化

  

施工

  

抵押贷款

  

抵押贷款

  

以及其他

     
  

贷款

  

贷款

  

贷款

  

和权益线

  

贷款

  

总计

 
  

(单位：千)

 

2019年期初余额

 $54,978  $19,626  $33,487  $14,282  $18  $122,391 
                         

贷款损失拨备/(冲销)

  4,885   (4,764)  (5,216)  (1,906)  1   (7,000)
                         

冲销

  (6,997)  —   —   —   —   (6,997)

恢复

  4,155   4,612   5,331   732   —   14,830 

净额(冲销)/回收

  (2,842)  4,612   5,331   732   —   7,833 
                         

2019年期末余额

 $57,021  $19,474  $33,602  $13,108  $19  $123,224 

不良贷款准备金

 $2,543  $—  $473  $220  $—  $3,236 

非减值贷款准备金

 $54,478  $19,474  $33,129  $12,888  $19  $119,988 

表外信贷承诺准备金

 $2,301  $1,047  $193  $311  $3  $3,855 
                         

2020年期初余额

 $57,021  $19,474  $33,602  $13,108  $19  $123,224 

贷款损失拨备/(冲销)

  26,450   11,380   15,164   4,525   (19)  57,500 
                         

冲销

  (21,996)  —   —   —   —   (21,996)

恢复

  7,267   —   439   104   —   7,810 

净额(冲销)/回收

  (14,729)  —   439   104   —   (14,186)
                         

2020年期末余额

 $68,742  $30,854  $49,205  $17,737  $—  $166,538 
                         

不良贷款准备金

 $1,030  $—  $5,254  $145  $—  $6,429 

非减值贷款准备金

 $67,712  $30,854  $43,951  $17,592  $—  $160,109 

表外信贷承诺准备金

 $4,802  $690  $101  $284  $3  $5,880 

 

年终信贷损失准备活动情况分析2020年12月31日，2019,和2018具体如下：

 

  截至12月31日的年度， 
  

2020

  

2019

  

2018

 

贷款损失拨备

 

(单位：千)

 

年初余额：

 $123,224  $122,391  $123,279 

信贷损失拨备/(冲销)。

  57,500   (7,000)  (4,500)

贷款被注销。

  (21,996)  (6,997)  (3,206)

收回已冲销的贷款。

  7,810   14,830   6,818 

年终余额：

 $166,538  $123,224  $122,391 
             

表外信贷承诺准备金

         

年初余额

 $3,855  $2,250  $4,588 

信贷损失和转移拨备/(冲销)

  2,025   1,605   (2,338)

年终余额

 $5,880  $3,855  $2,250 

 

F- 28
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

正在进行正式止赎程序的住宅按揭贷款为#美元。808千在2020年12月31日，与美元相比1.0百万美元2019年12月31日。

 

正在进行的COVID-19大流行在美国以及国际经济和金融市场造成了重大破坏。虽然银行一般都获准继续经营，但COVID-19大流行已经对我们的业务造成了干扰，并可能在未来对我们的业务和运营造成实质性的干扰。该公司继续努力支持受疫情影响的客户，并保持资产质量和资产负债表实力，包括：

 

 

•

该公司通过SBA的Paycheck Protection Program(PPP)提供贷款。自.起2020年12月31日，1,362购买力平价贷款，目前余额为#美元。240.9小企业管理局已经批准了100万美元和额外的$23.3数百万人已被宽恕。这些贷款可以不备有贷款损失准备金。

 

•

公司拥有出色的COVID-19对大约23商业房地产贷款总额为$81.0截至2020年12月31日，它代表了1.1银行商业房地产贷款的%和12商业贷款，总额为$56.7百万美元，这代表着2.0占商业贷款总额的%。

 

•

自.起2020年12月31日，COVID-19尚未完成的修改包括78，或$40.7百万美元的住宅按揭贷款，这代表了1.0占住宅按揭组合总额的百分比，以及7HELOC贷款总额为$2.2百万美元，这代表着0.5占HELOC贷款总额的%。

 

5.

对经济适用房和替代能源伙伴关系的投资

 

该公司拥有若干有限合伙企业和替代能源合伙企业的所有权权益，这些有限合伙企业是为全美较低收入租户开发和运营住房而成立的，这些合伙企业有资格享受能源税收抵免。本公司评估其在这些合伙企业中的权益，以确定它们是否符合可变利益实体(VIE)的定义，以及本公司是否需要合并这些实体。VIE由其主要受益人合并，该受益人既有(I)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，也有(Ii)可能对VIE有潜在重大影响的可变利益。要确定是否或不公司持有的可变权益可能会对VIE产生重大影响，因此公司会考虑有关公司参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素。虽然本公司已确定其在这些实体中的权益符合ASC中可变权益的定义810,本公司已确定本公司不主要受益者除了十这些合作伙伴关系中的一部分，因为该公司不有权指导对实体经济表现影响最大的活动，包括运营和信用风险管理活动。不主要受益者，公司做了不合并实体。

 

对这些实体的投资接近本公司参与这些未合并实体所带来的最大损失风险。公司在这些实体的投资余额为#美元。309.0百万美元和$308.7截至2020年12月31日和2019,分别为。

 

F- 29
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

公司在这些伙伴关系中的投资净额见下表：

 

  

截止到十二月三十一号，

 

(单位：千)

 

2020

  

2019

 
         

对保障性住房伙伴关系的投资，净额

 $279,981  $276,506 

保障性住房有限合伙企业的其他借款

 $23,714  $29,022 

对经济适用房和替代能源伙伴关系的投资，资金不足的承诺

 $103,060  $114,541 

对替代能源税收抵免伙伴关系的投资，净额

 $29,035  $32,175 

 

在…2020年12月31日，十在本公司拥有股权的有限合伙企业中，本公司被确定为可变权益实体，本公司是其主要受益人。这些有限合伙企业在公司合并财务报表中的合并使总资产和负债增加了#美元。31.4百万美元2020年12月31日，并增加$36.3百万美元2019年12月31日。有限合伙企业对经济适用住房其他借款的追索权仅限于有限合伙企业的资产。对替代能源伙伴关系的投资为#美元。29.0截至2020年12月31日。在…2020年12月31日，$9.3这笔投资中有数百万存在一家大银行的托管账户中。这些资金将在2021对于将要安装的太阳能系统2021预计将产生#美元的太阳能税收抵免9.12000万。对负担得起的住房、有限合伙企业和替代能源税收抵免合伙企业的无资金承诺记录在其他负债项下。

 

自.起2020年12月31日，该公司与合格的经济适用房和替代能源伙伴关系(净额)投资有关的无资金承诺估计支付如下：

 

  

金额

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(单位：千)

 

2021

 $41,602 

2022

  34,696 

2023

  19,782 

2024

  1,408 

2025

  619 

此后

  4,953 

未提供资金的承付款总额

 $103,060 
     

 

每个伙伴关系都必须满足经济适用房和替代能源项目的监管要求，包括长期最低合规期(如15-某些保障性住房税收抵免的最短合规期)，以充分利用税收抵免。如果合伙企业在合规期内不再符合资格，可能在项目被拒绝的任何一段时间内被拒绝不合规，以前取得的一部分信用将连同利息重新收回。将在多年期间使用的剩余税收抵免为#美元。218.6联邦政府百万美元和美元3.1截至日前，该州的收入为百万美元2020年12月31日。我们在这些合作伙伴关系中的投资可能无法实现这些税收抵免和其他回报，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。可能会有这样的风险不能否实现税收抵免和其他回报取决于许多因素，包括税法适用条款的变化，项目完成和妥善管理的能力，以及我们无法控制的其他因素。三有限合伙企业不由于本公司已完全履行各自的有限合伙协议所要求的所有资本承诺，因此本公司已在综合财务报表中记录该等资本承诺。在……里面2020,非利息支出包括$1.4投资于低收入住房合伙企业的百万美元减值费用。在……里面2019,非利息支出包括$2.1投资于低收入住房合伙企业的百万美元减值费用。

 

F- 30
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

下表总结了该公司对经济适用房和其他税收抵免(包括能源税收抵免)的使用情况。

 

  

截止到十二月三十一号，

 

(单位：千)

 

2020

  

2019

  

2018

 
             

已确认的经济适用房和其他税收抵免

 $23,273  $21,523  $18,860 

替代能源税收抵免使用情况

 $29,706  $17,786  $15,013 
             

 

F- 31
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

  

 

6.

房舍和设备

 

房舍和设备由以下部分组成：2020年12月31日，和2019年12月31日：

 

  

截止到十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

土地和土地改良。

 $42,476  $42,476 

建筑和建筑改进。

  79,953   79,819 

家具、固定装置和设备。

  62,835   60,141 

租赁权改进

  17,819   17,380 

在建项目：

  2,061   1,647 
   205,144   201,463 

减去：累计折旧/摊销

  102,146   97,224 

房舍和设备，净价

 $102,998  $104,239 

 

包括在营业费用中的折旧/摊销金额为#美元。7.0百万英寸2020, $6.1百万英寸2019,及$6.4百万英寸2018.

 

7.

存款

 

下表显示截至的存款余额2020年12月31日，和2019年12月31日：

 

  

截止到十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 
         

需求增长

 $3,365,086  $2,871,444 

现在帐户：

  1,926,135   1,358,152 

货币市场账户。

  3,359,191   2,260,764 

正在保存帐户：

  785,672   758,903 

定期存款：

  6,673,317   7,443,045 

总计：

 $16,109,401  $14,692,308 

 

截至的未偿还定期存款2020年12月31日，成熟的过程如下。

 

  

预计到期日为12月31日，

     
  

2021

  

2022

  

2023

  

2024

  

2025

  

此后

  

总计

 
  

(单位：千)

 

定期存款

 $6,507,616  $107,311  $58,261  $69  $48  $12  $6,673,317 

 

F- 32
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

客户存款的应计利息为#美元。8.5百万美元2020年12月31日，$22.3百万美元2019年12月31日及$10.5百万美元2018年12月31日。下表汇总了截至该年度按账户类型划分的存款利息支出。2020年12月31日，2019,和2018:

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

生息需求。

 $2,816  $2,371  $2,718 

货币市场账户。

  21,574   21,508   16,202 

正在保存帐户：

  1,006   1,432   1,583 

定期存款：

  111,629   152,791   86,368 

总计：

 $137,025  $178,102  $106,871 

 

达到或超过现行FDIC保险限额的境内定期存款总额$250一千美元是$2.910亿美元和3.1截至2020年12月31日和2019,分别为。外国办事处的定期存款为#美元142.8百万美元和$192.9截至2020年12月31日和2019,，面额分别为$250几千人或更多。

 

8.

借入资金

 

有几个不是根据协议出售的未偿还证券回购价格为2020年12月31日，和2019年12月31日。

 

根据回购协议出售的证券，如果有的话，将作为抵押融资交易入账，并按证券出售的金额记录。

 

下表提供了所示年份根据回购协议出售的证券的比较数据：

 

  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(千美元)

 
             

年内平均未偿还金额(1) 

 $—  $—  $49,589 

月底未偿还的最高金额(2) 

  —   —   100,000 

余额，12月31日

  —   —   — 

利率，12月31日

  —%  —%  —%

年内加权平均利率。

  —%  —%  —%

 

(1)

平均余额是使用每日平均值计算的。

(2)

最高月末余额为2018年1月。

 

自.起2020年12月31日，有不是从FHLB过夜借款的金额为#美元450.0百万美元，以1.66%at2019年12月31日。自.起2020年12月31日，FHLB的预付款为$150.0百万美元，加权平均利率为2.15%与$相比220.0百万美元，加权平均利率为2.26截止日期百分比2019年12月31日。自.起2020年12月31日，FHLB预付款的最终到期日为$5.0百万英寸2021年5月$50.0百万英寸2021年6月$75.0百万英寸2021年7月及$20.0百万英寸2023年5月。

 

F- 33
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

其他负债。在……上面2004年11月23日，本公司与郑先生订立协议，根据该协议，郑先生同意延迟支付任何超过#元的奖金。225截至年底的千元人民币2005年12月31日，直到较晚的一月一日的第一离职一年后离开本公司或第一世界末日第七在他从公司离职后的一个月内。因此，数额等于#美元。6101000000美元被推迟到2004并在综合资产负债表的其他负债中应计。本公司同意就递延部分的红利按7.0按季度复利的年利率。递延金额将在每个季度增加该季度计算的利息金额。在……上面2014年11月23日，利率被重新设定为5.06%基于275利率较香港银行同业拆息加码1个基点十--当日发行的10年期国库券。在……上面2014年3月13日，公司薪酬委员会授予程先生一笔现金红利，金额为$。300截至本季度的千元人民币2013年12月31日，并且作为奖励的一部分，规定奖金的支付将推迟到以下较晚的时间一月一日的第一离职一年后离开本公司或第一世界末日第七在他从公司离职后的一个月内。本公司应计递延红利利息为5.02按季度复利的年利率。在……上面2019年3月28日利率被重新设定为5.72%基于350利率较香港银行同业拆息加码1个基点五--当日发行的10年期国库券。

 

利息$105千呼万唤，千呼万唤2020, $99千呼万唤，千呼万唤2019,及$92千呼万唤，千呼万唤2018是递延奖金应计的。余额是$。2.1百万美元2020年12月31日，及$2.0百万美元2019年12月31日。

 

我们建立了三特殊目的信托于2003和二在……里面2007向外部投资者发行其附属债券的担保优先实益权益(“资本证券”)。发行资本证券所得款项，以及吾等购买特别用途信托普通股所得款项，投资于本公司的次级债券(“次级债券”)。该等信托的存在目的是发行资本证券及投资于次级债券。在一定的限制下，从信托持有的款项中支付分派，以及在信托清算时支付，或赎回资本证券，在信托当时手头有资金的范围内，由本公司提供担保。担保及次级附属债券项下本公司的责任，在偿还权上从属于本公司的所有债务，并在结构上从属于本公司附属公司的所有负债及义务。本公司有权随时或不时延期支付次级债券的利息，最长期限为二十与每个延期期间相关的连续季度期间。根据初级附属票据的条款，本公司可能不,除某些例外情况外，如果其推迟支付任何次级票据的利息，则宣布或支付其股本的任何股息或分派，或购买或收购其任何股本。

 

在…2020年12月31日，次级债券总额为$119.1百万，加权平均利率为2.40%，而不是$119.1百万美元，加权平均利率为4.09%at2019年12月31日。次级债券的指定到期日为30好几年了。利息支出，不包括年内达成的现金流利率掉期的影响2014年6月，次级票据的面值为$3.6百万美元用于2020, $5.6百万美元用于2019,及$5.2百万美元用于2018.

 

9.

资本资源

 

总股本为$2.4210亿美元2020年12月31日，增加了$123.9百万美元，或5.4%，从$起2.2910亿美元2019年12月31日主要原因是净收入增加#美元。228.9百万，股息再投资收益为$9.8百万美元，基于股票的薪酬为$5.6百万美元，其他综合收入为$3.0百万美元，被与RSU净股票结算相关的扣留股份$所抵消1.9百万美元，购买库存股$23.6百万美元，普通股现金股息为$98.7百万美元。该公司支付了#美元的现金股息。1.24每股普通股2020及$1.24每股普通股2019.

 

F- 34
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

在……上面2019年5月7日董事会批准了一项股票回购计划，回购至多$50.0上百万股Bancorp的普通股。在……里面2019,公司回购741,934股票价格为$26.4百万美元，平均成本为$35.59根据2019年5月回购计划。在……里面2020年12月，该公司完成了2019年5月股票回购计划1,541,912股票总数约为$50.0百万美元，平均成本为$32.43每股Bancorp的普通股。

 

这个五为发行资本证券而设立的特殊目的信托被视为可变利息实体。因为Bancorp是不信托的主要受益人，信托的财务报表如下不包括在本公司合并财务报表中。是次发行的次级债券均为以前发行的2010年5月19日当前包含在该层中2用于监管资本目的的Bancorp资本。根据多德-弗兰克法案，在此之前发行的信托优先证券2010年5月19日资产低于以下资产的银行控股公司$15.0截至2009年12月31日继续获得分层资格1死刑待遇。自.起2020年12月31日和2019,公司的资产超过了$15.0十亿美元的门槛，因此，次级票据不是更长时间的分层资格1用于监管报告目的的资本。

 

下表汇总本公司于以下日期向各信托发行的未偿还次级次级债券2020年12月31日：

 

    

校长

 

不

     

当前

 

日期

 

应付/

  

发行

 

余额

 

可赎回的

 

陈述

 

年化

 

利息

 

率

 

分布

信任名称

 

日期

 

备注

 

直到

 

成熟性

 

票面利率

 

率

 

变化

 

日期

(千美元)

国泰信托I期

 

6月26日，

 $20,619 

六月三十日，

 

六月三十日，

 

3个月期

  3.39%

12月30日

 

三月三十日

  

2003

    

2008

 

2033

 

伦敦银行间同业拆借利率

    

2020

 

六月三十日

           

+ 3.15%

      

九月三十日

                  

12月30日

 

                

国泰一级法定信托

 

9月17日，

  20,619 

9月17日，

 

9月17日，

 

3个月期

  3.23%

12月17日，

 

3月17日

  

2003

    

2008

 

2033

 

伦敦银行间同业拆借利率

    

2020

 

六月十七日

           

+ 3.00%

      

九月十七日

                  

12月17日

 

                  

国泰信托II

 

12月30日

  12,887 

3月30日，

 

3月30日，

 

3个月期

  3.14%

12月30日

 

三月三十日

  

2003

    

2009

 

2034

 

伦敦银行间同业拆借利率

    

2020

 

六月三十日

           

+ 2.90%

      

九月三十日

                  

12月30日

 

                  

国泰信托III

 

3月28日

  46,392 

六月十五日，

 

六月十五日，

 

3个月期

  1.70%

十二月十五日，

 

三月十五日

  

2007

    

2012

 

2037

 

伦敦银行间同业拆借利率

    

2020

 

六月十五日

           

+ 1.48%

      

9月15日

                  

十二月十五日

 

                  

国泰信托IV

 

五月三十一日，

  18,619 

九月六日，

 

九月六日，

 

3个月期

  1.63%

十二月七日，

 

3月6日

  

2007

    

2012

 

2037

 

伦敦银行间同业拆借利率

    

2020

 

六月六日

           

+ 1.4%

      

9月6日

                  

12月6日

次级票据合计

 $119,136             

 

F- 35
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

  

 

10.

所得税：

 

在过去的几年里2020年12月31日，2019,和2018,所得税费用的当期金额和递延金额汇总如下：

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

目前：

            

联邦制

 $(2,196) $20,943  $26,820 

状态

  36,787   39,466   36,639 

总电流

 $34,591  $60,409  $63,459 
             

延期：

            

联邦制

 $(3,234) $7,464  $1,495 

状态

  (6,252)  2,361   848 

总延迟时间

 $(9,486) $9,825  $2,343 
             

所得税总支出

 $25,105  $70,234  $65,802 

 

F- 36
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

财务报表中报告的金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异会产生递延税金。递延税项净资产为2020年12月31日，在.2019年12月31日包括在随附的综合资产负债表中的其他资产中，如下所示：

 

  

截止到十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

递延税项资产

        

贷款损失拨备，因坏账计算方法不同

 $52,899  $38,936 

基于股份的薪酬

  1,936   2,945 

奖金应计项目

  3,356   1,293 

非应计利息。

  861   1,005 

股权证券和风险投资的减记。

  1,833   2,010 

国家税费

  3,882   4,540 

利率掉期未实现亏损

  2,934   1,599 

税收抵免结转

  9,136   9,473 

营业净亏损结转

  10,880   14,247 

其他，净收益

  3,864   3,719 

递延税项总资产

  91,581   79,767 
         

递延税项负债

        

递延贷款成本

  (10,017)  (9,778)

折旧及摊销

  (2,709)  (1,606)

可供出售证券的未实现收益，净额

  (8,712)  (5,990)

股权证券未实现收益

  —   (668)

奥利奥分期付款销售

  (1,274)  — 

联邦住房贷款银行普通股股息

  (979)  (978)

其他，净收益

  (3,599)  (3,307)

递延税项总负债

  (27,290)  (22,327)

递延税项净资产

 $64,291  $57,440 

 

本年度的金额是基于估计和假设的，可能与申报的纳税申报单上显示的金额不同。

 

自.起2020年12月31日，本公司的净营业亏损总额(“NOL”)结转，所有这些结转都受下列条款的限制382在国内收入法中，总额约为$28.6百万美元的递延税金资产6.0已经记录了100万辆，反映了这些联邦NOL结转的预期好处。在…2020年12月31日，该公司在加州的NOL结转金额为$45.9百万美元，加州递延税金资产为$4.5已经记录了100万辆，反映了这些加州NOL结转的预期好处。一年一度的IRC分会382限制是$10.2每年百万美元，直到2021并减少到$8.8百万英寸2022并向$7.3此后每年上百万美元。如果不使用后，该公司的部分联邦和州NOL将于#年开始到期2030.在…2020年12月31日，公司的联邦税收抵免结转和AMT税收抵免结转总额为$7.5百万美元和$1.0分别为百万美元。如果不利用，联邦税收抵免结转将于#年开始到期。2028.AMT税收抵免结转可以无限期结转。

 

在评估递延税项资产的变现时，管理层会考虑它是否比不部分或全部递延税项资产将不才能实现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。管理层在作出这项评估时会考虑预测的未来应纳税所得额和税务筹划策略。根据递延税项资产可扣除期间的历史应纳税所得额和对未来应纳税所得额的预测，管理层认为不公司将实现与这些可扣除的暂时性差额相关的所有福利。

 

F- 37
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

该公司目前的应收所得税为#美元。19.52000万美元2020年12月31日，及$9.6百万美元2019年12月31日。应收当期所得税包括在随附的综合资产负债表中的其他资产中。

 

该公司的纳税申报单公开供美国国税局审计2017并由加州特许经营税务局发回2016.美国国税局(Internal Revenue Service)对#年的审计2017已在以下时间完成2020年7月并做到了不对所得税支出有影响。未确认的税收优惠有可能在接下来的时间里发生重大变化。十二月份。该公司确实是这样做的。不预计任何此类变化都将对其年度有效税率产生实质性影响。

 

所得税费用导致的有效税率与以下年份的法定联邦所得税税率不同：

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(千美元)

 

按联邦法定税率计提的税收拨备

 $53,333   21.0% $73,368   21.0% $70,914   21.0%

州所得税，扣除联邦所得税优惠后的净额。

  23,602   9.3   33,276   9.5   29,750   8.8 

股票期权和RSU的超额扣除

  264   0.1   (398)  (0.1)  (555)  (0.2)

免税便宜货购买收益

  —   —   —   —   (71)  — 

低收入住房和其他税收抵免

  (52,979)  (20.8)  (37,519)  (10.7)  (34,517)  (10.2)

其他，净收益

  885   0.3   1,507   0.4   281   0.1 

所得税支出总额

 $25,105   9.9% $70,234   20.1% $65,802   19.5%

  

 

11.

股东权益和每股收益。

 

作为一家银行控股公司，Bancorp支付股息的能力将取决于它从银行获得的股息和收入可能从它所在的任何其他活动中生成可能直接或通过其他子公司参与。

 

根据加州银行法，银行可能不,在未经监管部门批准的情况下，支付超过银行上一次留存收益或净收入中较小者的现金股息三财政年度，减去在此期间进行的任何现金分配。根据这项规定，紧随其后可用于现金股息的公司留存收益金额2020年12月31日，被限制在大约$289.8百万美元。

 

F- 38
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

累计其他综合收益中的活动，扣除税款后的活动，以及从累计其他综合收益中重新分类的活动2020年12月31日，和2019具体情况如下：

 

  

2020

  

2019

 
  

税前

  

税费/

(利益)

  

税净额

  

税前

  

税费/

(利益)

  

税净额

 
  (单位：千) 

期初余额、亏损、税后净额

 

 

 

可供出售的证券

         $5,714          $(17,765)

现金流对冲衍生品

          (3,412)          (241)

总计

         $2,302          $(18,006)
                         

期内产生的未实现净收益/(亏损)

                     

可供出售的证券：

 $10,903  $3,223  $7,680  $33,543  $9,915  $23,628 

现金流对冲衍生品。

  (4,938)  (1,460)  (3,478)  (4,502)  (1,331)  (3,171)

总计

  5,965   1,763   4,202   29,041   8,584   20,457 
                         

净收入净收益的重新分类调整

                     

可供出售的证券：

  (1,695)  (501)  (1,194)  (211)  (62)  (149)

现金流对冲衍生品。

  —   —   —   —   —   — 

总计

  (1,695)  (501)  (1,194)  (211)  (62)  (149)
                         

其他综合收益/(亏损)合计

                        

可供出售的证券：

  9,208   2,722   6,486   33,332   9,853   23,479 

现金流对冲衍生品。

  (4,938)  (1,460)  (3,478)  (4,502)  (1,331)  (3,171)

总计

 $4,270  $1,262  $3,008  $28,830  $8,522  $20,308 

期末余额、损益、税后净额

                        

可供出售的证券

         $12,200          $5,714 

现金流对冲衍生品

          (6,890)          (3,412)

总计

         $5,310          $2,302 

 

Bancorp董事会有权在#年发行优先股一本条例旨在厘定各该等类别或系列股份的投票权、指定、优先权或其他权利，以及对其的资格、限制及限制，并厘定该等类别或系列的股份的投票权、指定、优先或其他权利。由Bancorp发行的任何优先股可能在股息权、清算优先权或两者兼而有之方面排在Bancorp普通股之前，可能拥有完全或有限的投票权，以及可能可转换为Bancorp普通股。确实有不是目前已发行和已发行的优先股的股份。

 

以下是各年度基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母的对账：

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
          

人均

          

人均

          

人均

 
  

收入

  

股票

  

分享

  

收入

  

股票

  

分享

  

收入

  

股票

  

分享

 
  

(分子)

  

(分母)

  

金额

  

(分子)

  

(分母)

  

金额

  

(分子)

  

(分母)

  

金额

 
  

(以千为单位，不包括股票和每股数据)

 

净收入

 $228,860          $279,135          $271,885         

基本每股收益，收入

 $228,860   79,584,560  $2.88  $279,135   79,999,703  $3.49  $271,885   81,131,269  $3.35 
                                     

稀释股票期权与RSU的影响

      193,287           248,190           476,077     
                                     

稀释每股收益，收益

 $228,860   79,777,847  $2.87  $279,135   80,247,893  $3.48  $271,885   81,607,346  $3.33 

 

F- 39
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

  

 

12.

承诺和或有事项。

 

法律诉讼。本公司涉及在经营本公司业务过程中出现的各种索赔和法律程序。这类索赔和法律程序的结果本质上是难以预测的。管理层在咨询了法律顾问后，根据其对公司目前掌握的信息的评估，认为目前针对公司的任何索赔和诉讼程序得到解决而产生的任何责任将不对公司的综合财务状况、经营业绩或整体流动性有实质性影响。

 

根据ASC450,“或有”，当或有损失可能发生并且可以合理估计时，公司为未决的诉讼、索赔和法律程序积累准备金。该公司使用法律程序中现有的信息、法律顾问的建议和可获得的保险范围来估计或有损失的金额。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性，任何应计或包括在这一总额中的金额可能不代表本公司因有关法律程序而蒙受的最终损失。因此，公司的风险敞口和最终损失可能比应计金额更高，而且可能远远超过应计金额。

 

放贷。在正常业务过程中，公司成为具有表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括以贷款形式或通过商业或备用信用证和财务担保提供信贷的承诺。这些工具的风险敞口程度不同，超过了所附综合资产负债表中的金额。这些工具的合同或名义金额表明了与特定类别金融工具相关的活动水平，并且是不反映预期损失水平(如果有的话)。

 

如果该金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺，该公司面临的信用损失由该金融工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。除非另有说明，否则本公司不需要抵押品或其他担保来支持有信用风险的金融工具。

 

合同金额代表信用风险额的金融工具包括：

 

  

截止到十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(单位：千)

 

承诺延长信贷额度

 $2,977,528  $3,077,081 

备用信用证。

  234,200   282,352 

商业信用证。

  16,821   22,209 

提单保证。

  238   319 

总计：

 $3,228,787  $3,381,961 

 

提供信贷的承诺是指在有条件的情况下向客户放贷的协议不是违反承诺协议中规定的任何条件。这些承诺通常有固定的到期日，预计将在没有提取的情况下到期。总承诺额不必须代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要延长信贷期限，所获得的抵押品金额将根据管理层对借款人的信用评估而定。

 

F- 40
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

自.起2020年12月31日，该公司确实是这样做的。不有固定利率或可变利率的承诺，其特征与期权相似，这为持有人提供了在开始向公司支付溢价的情况下，标的资产或指数价格有利变动的好处，而标的资产或指数的价格有限或不是因不利的价格变动而蒙受的损失。

 

自.起2020年12月31日，承诺提供#美元的信贷3.0亿美元，包括为#美元的固定利率贷款提供资金的承诺59.9百万美元可调整利率贷款2.9十亿美元。

 

商业信用证和提单担保是为了促进国内外贸易交易，而备用信用证是为了在未来发生某些特定事件时代表客户付款。开立信用证和提单担保所涉及的信用风险与向客户提供贷款所涉及的信用风险基本相同。

 

13.

租契

 

本公司在开始时确定合同安排是否为租赁，并主要就其分支机构地点、办公场所和某些设备签订运营租赁合同。作为其财产租赁协议的一部分，该公司可能当合理确定公司将行使这些选择权时，寻求包括延长或终止租赁的选择权。ROU租赁资产还包括支付的任何租赁款项和租赁奖励。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司确实是这样做的。不拥有截至以下日期具有可变租赁付款或剩余价值担保的任何租约2020年12月31日。

 

ASU2016-02,“租赁(主题842)，“由亚利桑那州立大学修订不是的。 2018-01,“土地地役权的实际权宜之计”842”;ASU不是的。 2018-10,“主题的编码化改进842,租赁“；和ASU不是的。 2018-11,“有针对性的改进”建立了一个使用权模型(“ROU”)，要求承租人在资产负债表上确认所有租期超过以下的租赁的ROU资产和租赁负债。12该标准在过渡过程中提供了一些可选的实用权宜之计。我们选择了“一揽子实际权宜之计”，这使得我们不在新标准下重新评估我们先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。我们还选择了新标准的所有可用的过渡实用权宜之计，包括短期租约确认豁免，其中包括不确认现有短期租赁的ROU资产或租赁负债，以及不我们所有租约的租赁和非租赁部分是分开的。 该公司使用其递增借款利率来确定其租赁负债的现值。

 

下表为截至的综合资产负债表中报告的经营租赁金额和其他补充信息2020年12月31日和2019年12月31日：

 

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 
  

(百万美元)

 

经营租赁：

        

ROU资产

 $30.9  $34.0 

租赁负债

 $33.5  $35.9 
         

加权-平均剩余租期(以年为单位)

  4.7   5.4 

加权平均贴现率

  2.77

%

  3.10%
         

营业租赁的营业现金流

 $9.3  $8.4 

以租赁义务换取的净收益资产

 $5.7  $1.8 

 

运营租赁费用为$11.7百万美元和$13.3截至2020年12月31日和2019年12月31日包括无关紧要的短期租约。

 

F- 41
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合并财务报表附注-(续)

 

下表列出了该公司截至2010年的经营租赁负债到期日分析。十二月31, 2020:

 

  

截至2020年12月31日

 
  

经营租约

 
  

(单位：千)

 

2021 

 $9,384 

2022 

  8,335 

2023 

  6,890 

2024 

  4,635 

2025 

  2,520 

此后，

  4,153 

租赁付款总额：

  35,917 

较少的相当于利息的付款金额。

  (2,433)

租赁付款现值合计

 $33,484 

  

 

14.

金融衍生品

 

该公司确实是这样做的。不猜测未来的利率走向。然而，作为本公司资产和负债管理的一部分，本公司进行金融衍生品交易，以寻求减轻与其生息资产和有息负债相关的利率风险。本公司相信，只要结构和管理得当，这些交易可能对冲资产或负债的固有利率风险以及公司特定交易的风险。在这种情况下，本公司可能通过买入或卖出特定现金或利率风险头寸的利率期货合约来保护自己的头寸。其他套期保值交易可能可使用利率掉期、利率上限、下限、金融期货、远期利率协议以及期货或债券期权来实施。在考虑任何套期保值活动之前，本公司寻求与其他可行的替代策略相比，分析套期保值的成本和收益。所有对冲都需要基差风险评估，而且必须得到Bancorp或世行投资委员会的批准。

 

公司关注ASC主题815这为金融衍生品(包括嵌入其他合约的某些金融衍生品)以及对冲活动建立了会计和报告标准。它要求将所有金融衍生品确认为公司综合资产负债表中的资产或负债，并按公允价值计量这些金融衍生品。公允价值变动的会计处理取决于是否不金融衍生品被指定为套期保值，如果是，则指定套期保值的类型。公允价值是通过以下方式确定的第三-具有可观察到的市场数据的政党模型。对于被指定为现金流对冲的衍生品，公允价值的变化在其他全面收益中确认，并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生品，如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，衍生品的公允价值变动将反映在当期收益中，相关对冲项目的公允价值变动也将反映在当期收益中。如果有不如果利率掉期的公允价值变动与拟对冲的标的资产或负债的公允价值变动之间存在高度有效的相关性，则只有利率掉期的公允价值变动才会反映在本公司的综合财务报表中。

 

F- 42
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

该公司向其客户提供各种利率衍生合约。当与其客户执行衍生品交易时，衍生品合约通过配对交易与第三-一方金融机构，包括与中央对手方(“CCP”)。与CCP签订的某些衍生品合约每天都会进行市场结算，只要中共的规则手册在法律上将浮动保证金定义为结算。衍生品合约旨在允许借款人锁定有吸引力的中长期固定利率融资，同时不增加本公司的利率风险。这些交易通常是不与合并资产负债表上的特定公司资产或负债挂钩，或以套期保值关系与预期交易挂钩，因此是经济套期保值。这些合同在每个报告期都按市价计价。与之交易的衍生工具合约的公允价值变动第三除信用估值调整部分外，预计第三方金融机构在这些合同的整个条款中与客户执行的衍生品交易的公允价值变化基本相当。考虑到可强制执行的主净额结算协议和抵押品安排的影响，本公司记录衍生品的信用估值调整，以正确反映公司与交易对手之间的信用价值差异。

 

在……里面2014年5月，Bancorp加入了五名义金额为#美元的利率掉期合约119.1百万美元，在一段时间内十好几年了。这些利率掉期合约被指定为现金流对冲中的对冲工具，其目的是对冲Bancorp美元的季度利息支付。119.1发行给以下公司的次级债券为百万美元五信托，贯穿整个世界十-从年开始的一年期间2014年6月并以2024年6月从这些付款的变化性风险来看，这些变化多端的付款是由以下因素引起的三-一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。自.起2020年12月31日，和2019,这些利率掉期的无效部分是不意义重大。截至公司现金流量衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损2020年12月31日，和2019年12月31日具体情况如下：

 

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 

 

 

(千美元)

 
现金流掉期对冲：   

概念上的

 $119,136  $119,136 

加权平均固定费率-支付

  2.61%  2.61%

加权平均可变速率-接收

  0.44%  2.26%
         

未实现亏损，税后净额(1)

 $(6,890) $(3,412)

 

  

年终

 
  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 

掉期定期净结算(2)

 $2,193  $200 

 

(1)-包括在其他全面收入中。

(2)--利率互换定期净结算额计入利息支出。

 

F- 43
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

自.起2020年12月31日，银行未偿还的利率掉期合约名义金额为#美元。478.3百万美元，用于从三至十好几年了。银行签订了这些利率互换合同，这些合同与银行贷款组合中的个人固定利率商业房地产贷款相匹配。这些合约已被指定为对冲工具，以对冲相关商业房地产贷款的公允价值因利率变化而发生变化的风险。掉期合约的结构使得名义金额随着时间的推移而减少，以匹配标的贷款的合同摊销，并允许以与相关贷款相同的预付款违约金金额进行提前还款。自.起2020年12月31日，和2019,这些利率掉期的无效部分是不意义重大。公司公允价值衍生金融工具的名义金额和未实现净亏损2020年12月31日，和2019年12月31日具体情况如下：

 

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 

 

 

(千美元)

 
公允价值掉期对冲：   

概念上的

 $478,266  $579,584 

加权平均固定费率-支付

  4.56%  4.71%

加权平均可变利率利差

  2.46%  2.62%

加权平均可变速率-接收

  3.11%  4.87%
         

未实现净亏损 (1)

 $(15,082) $(7,205)

 

  

年终

 
  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 

掉期定期净结算(2)

 $(7,719) $996 

 

(1)-这笔金额包括在其他非利息收入中。

(2)--利率互换定期净结算额计入利息收入。

 

本公司已指定为部分期限套期保值选举$25.0百万美元的贷款池，象征性的价值为$44.7截至2020年12月31日。贷款是不预计将受到提前还款、违约或其他影响最后一层法下现金流时间和金额的因素的影响。公司已经签订了固定工资和收款的协议1--一个月LIBOR利率掉期以换算最后一层美元25.0百万美元中的一部分44.7为减少本公司在最后一期贷款利率较高的情况下面临的风险，本公司将支付300万欧元的固定利率贷款部分，以减少本公司面临的较高利率风险。自.起2020年12月31日，最后一层贷款部分的公允价值基础调整为#美元。342一千个。利率互换将这一最后一层的部分转换为浮动利率工具。该公司关于这一最后一层利率掉期的风险管理目标是减少与最后一层部分相关的利率风险。

 

利率互换合约涉及与机构衍生品交易对手打交道的风险，以及他们满足合同条款的能力。机构交易对手必须拥有强大的信用状况，并得到公司董事会的批准。本公司对利率掉期的信用风险仅限于各交易对手对所有掉期的净有利价值和利息支付。信用风险敞口可能减去交易对手质押的抵押品金额。Bancorp的利率掉期已由交易对手分配给一家衍生品清算机构，每日保证金由衍生品清算机构间接维持。Bancorp公布的与衍生品合约相关的抵押品现金总额为#美元。11.9截至2020年12月31日及$7.1截至2019年12月31日。

 

F- 44
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本公司与各交易对手订立外汇远期合约，以减轻与客户订立的外汇存单或外汇合约的外币汇率波动风险。这些合同是不指定为套期保值工具，并以公允价值计入我们的综合资产负债表。这些合同的公允价值变化以及相关的外汇存单和外汇合同立即在净收益中确认为非利息收入的一个组成部分。期末毛正公允价值计入其他资产，毛负公允价值计入其他负债。公司衍生金融工具的名义金额和公允价值不指定为对冲工具的日期为2020年12月31日，和2019年12月31日具体情况如下：

 

 

 

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 

未被指定为套期保值工具的衍生金融工具：

 

(千美元)

 

名义金额：

        

期权合约

 $—  $908 

具有正公允价值的现货、远期和掉期合约

 $151,244  $146,397 

公允价值为负的现货、远期和掉期合约

 $132,813  $127,003 

公允价值：

        

期权合约

 $—  $(7)

具有正公允价值的现货、远期和掉期合约

 $4,658  $2,411 

公允价值为负的现货、远期和掉期合约

 $(2,200) $(1,415)

 

F- 45
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15.

公允价值计量与金融工具公允价值

 

该公司使用公允价值在经常性的基础上衡量某些资产和负债，主要是可供出售的证券和衍生品。对于以成本或公允价值中较低者计量的资产，公允价值计量标准可能或可能不因此，该等计量被视为“非经常性”，以披露我们的公允价值计量。公允价值在非经常性基础上用于调整单独评估的贷款和租赁以及拥有的其他房地产的账面价值，也用于记录某些资产(如商誉、CDI和其他长期资产)的减值。

 

公司已使用估值方法在ASC主题下按公允价值计量资产820和ASC主题825,由亚利桑那州立大学修订2016-01和ASU2018-03,评估金融工具的公允价值不按公允价值记录。公司资产和负债的公允价值在一以下内容中的三类别：中国

 

 

●

水平1-相同资产或负债在活跃市场的报价。

 

 

●

水平2-类似资产或负债在活跃市场上的可观察价格；相同或类似资产或负债在以下市场的价格不资产和负债的整个期限内的活跃的、直接可见的市场投入；符合以下条件的市场投入不直接可观察到的，但源自可观察到的市场数据或由可观察到的市场数据证实的。

 

 

●

水平3-基于公司自己对市场参与者将使用的假设的判断而无法观察到的输入。

 

层次结构内资产和负债的分类是基于所使用的估值方法的投入是可观察的还是不可观察的，以及这些投入在公允价值计量中的重要性。该公司的资产和负债根据对其公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类如下：

 

金融资产和负债按公允价值经常性计量

 

该公司采用以下方法定期计量其金融资产和负债的公允价值：

 

可供出售的证券和股权证券。对于某些交易活跃的机构优先股、共同基金、美国国债和其他股权证券，本公司根据报告日活跃的外汇市场的报价来计量公允价值，这是一个水平1计量。本公司还使用类似证券的市场报价或交易商报价来计量证券，这是一个水平2衡量标准。这一类别通常包括美国政府机构证券、州和市政证券、抵押贷款支持证券(MBS)、商业MBS、抵押贷款债券(CDO)、资产支持证券、公司债券和信托优先证券。

 

认股权证。本公司根据假设和管理层判断，根据不可观察的输入计量认股权证的公允价值，这是一个水平3测量。

 

货币期权合约和外汇合约。本公司以可观察的市场汇率为基础，定期计量货币期权和外汇合同的公允价值。2测量。

 

利率互换。该公司使用以下方式计量利率掉期的公允价值第三拥有可观察到的市场数据的派对模型，一个水平2测量。

 

F- 46
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

下表列出了公司按公允价值经常性计量的资产和负债的层次结构。2020年12月31日，在.2019年12月31日：

 

截至2020年12月31日

 

公允价值计量使用

  

总计为

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

公允价值

 

 

 

(单位：千)

 
资产   
                 
可供出售的证券                

美国国债

 $80,948  $—  $—  $80,948 

美国政府机构实体

  —   99,838   —   99,838 

抵押贷款支持证券

  —   727,068   —   727,068 

抵押抵押债券

  —   10,324   —   10,324 

公司债务证券

  —   118,372   —   118,372 

可供出售的证券总额

  80,948   955,602   —   1,036,550 
                 

股权证券

                

共同基金

  6,413   —   —   6,413 

政府发起实体的优先股

  5,485   —   —   5,485 

其他股权证券

  11,846   —   —   11,846 

总股本证券

  23,744   —   —   23,744 

认股权证

  —   —   21   21 

利率互换

  —   3,409   —   3,409 

外汇合约

  —   4,658   —   4,658 

总资产

 $104,692  $963,669  $21  $1,068,382 
                 

负债

                
利率互换 $—  $10,286  $—  $10,286 

外汇合约

  —   2,200   —   2,200 

总负债

 $—  $12,486  $—  $12,486 

 

F- 47
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

截至2019年12月31日

 

公允价值计量使用

  

总计为

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

公允价值

 

 

 

(单位：千)

 
资产                
                 
可供出售的证券                

美国国债

 $74,936  $—  $—  $74,936 

美国政府机构实体

  —   90,796   —   90,796 

美国政府支持的实体

  —   224,443   —   224,443 

抵押贷款支持证券

  —   887,790   —   887,790 

抵押抵押债券

  —   552   —   552 

公司债务证券

  —   173,325   —   173,325 

可供出售的证券总额

  74,936   1,376,906   —   1,451,842 
                 

股权证券

                

共同基金

  6,277   —   —   6,277 

政府发起实体的优先股

  10,529   —   —   10,529 

其他股权证券

  11,199   —   —   11,199 

总股本证券

  28,005   —   —   28,005 

认股权证

  —   —   39   39 

利率互换

  —   2,181   —   2,181 

外汇合约

  —   2,411   —   2,411 

总资产

 $102,941  $1,381,498  $39  $1,484,478 
                 

负债

                
期权合约 $—  $7  $—  $7 

利率互换

  —   14,229   —   14,229 

外汇合约

  —   1,415   —   1,415 

总负债

 $—  $15,651  $—  $15,651 

 

在非经常性基础上按估计公允价值计量的资产。

 

某些资产或负债须在初始确认后按估计公允价值在非经常性基础上计量。一般情况下，这些调整是个别资产的成本或公允价值较低或其他减值减值的结果。在确定期内的估计公允价值时，本公司确定，估计公允价值的几乎所有变化都是由于市场状况相对于特定工具信用风险的下降所致。截至年底的年度2020年12月31日和2019年12月31日有不是根据公认会计原则，对按公允价值非经常性计量的公司资产和负债的公允价值进行重大调整。

 

按公允价值在非经常性基础上计量的金融资产，这些资产仍反映在资产负债表中2020年12月31日和2019,下表提供了用于确定每次调整的估值假设水平和相关个别资产的账面价值。2020年12月31日，在.2019年12月31日这几个时期的总损失表明：

 

  

截至2020年12月31日

  

总亏损

 
  

公允价值计量使用

  

 

  

在过去的12个月里

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

总计为

公允价值

  

十二月三十一日，

2020

  

十二月三十一日，

2019

 
  

(单位：千)

 

资产

                        
                         
按类型划分的减值贷款：                        

商业贷款

 $—  $—  $5,342  $5,342  $7,012  $— 

商业按揭贷款

  —   —   25,749   25,749   —   — 

住宅抵押贷款和股权额度

  —   —   4,307   4,307   —   — 

减值贷款总额

  —   —   35,398   35,398   7,012   — 

拥有的其他房地产(1)

  —   905   4,236   5,141   717   681 

对风险投资的投资。

  —   —   1,381   1,381   107   167 

总资产

 $—  $905  $41,015  $41,920  $7,836  $848 

 

(1)其他房地产自有余额为$4.9综合资产负债表中的百万美元是扣除估计处置成本后的净额。

 

F- 48
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

  

截至2019年12月31日

  

总亏损/(收益)

 
  

公允价值计量使用

  

 

  

在过去的12个月里

 
  

1级

  

2级

  

3级

  

总计为

公允价值

  

十二月三十一日，

2019

  

十二月三十一日，

2018

 

 

 

(单位：千)

 
资产   
                         
按类型划分的减值贷款：                        

商业贷款

 $—  $—  $6,196  $6,196  $—  $— 

商业按揭贷款

  —   —   25,566   25,566   —   — 

住宅抵押贷款和股权额度

  —   —   5,320   5,320   —   — 

减值贷款总额

  —   —   37,082   37,082   —   — 

拥有的其他房地产 (1)

  —   6,490   4,343   10,833   681   (619)

对风险投资的投资。

  —   —   1,604   1,604   167   330 

总资产

 $—  $6,490  $43,029  $49,519  $848  $(289)

 

(1)其他房地产自有余额为$10.2综合资产负债表中的100万美元是扣除估计处置成本后的净额。

 

在抵押品依赖型减值贷款抵押品的公允价值计量中使用的重大不可观察的资产投入，主要是基于抵押品的评估价值，经估计销售成本和佣金调整。公司通常每年都会获得新的评估报告。由于公司的主要目标是在违约的情况下将抵押品货币化，以清偿贷款的未偿还余额，因此适销性较低的抵押品将获得更大的折扣。在.期间2018报告期内，抵押品折扣范围为55在应收账款抵押品为65在库存抵押品的情况下，1%。2019,该公司开始使用不同折扣水平的借款人特定抵押品折扣。

 

减值贷款的公允价值是根据抵押品的可实现净公允价值或最近一次出售的可观察到的市场价格或持有的待售贷款的报价计算的。不在经常性的基础上按公允价值记录贷款。抵押品依赖型减值贷款的非经常性公允价值调整是基于抵押品的当前评估价值(一个水平)来记录的。2计量，或管理层使用贴现的未来现金流或旧的评估对价值的判断和估计，然后根据最近的市场趋势进行调整，这是一个水平3测量。

 

OREO的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入主要基于经估计销售成本和佣金调整后的OREO的评估价值。

 

本公司采用的预计销售成本和佣金范围为3%至6减值贷款抵押品价值的百分比，持有待售贷款的报价或贷款销售价格，以及奥利奥的评估价值。

 

权证公允价值的Black-Scholes期权定价模型中不可观测的重要输入是权证的预期寿命，范围为一至六年，无风险利率从0.20%至0.75%，公司股票波动率17.02%至27.87%. 

  

公允价值估计是在特定的时间点，基于相关的市场信息和有关金融工具的信息做出的，因为不是世界银行很大一部分金融工具都存在市场，公允价值估计是基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

 

下表列出了某些金融工具截至指定日期的账面价值和估计公允价值：

 

F- 49
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

金融工具的公允价值

 

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

 
  

携载

      

携载

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 
  

(单位：千)

 

金融资产

                

现金和银行到期的。

 $138,616  $138,616  $177,240  $177,240 

短期投资

  1,282,462   1,282,462   416,538   416,538 

可供出售的证券：

  1,036,550   1,036,550   1,451,842   1,451,842 

贷款，净额

  15,475,364   16,103,471   14,951,631   15,444,752 

股权证券：

  23,744   23,744   28,005   28,005 

投资于联邦住房贷款银行股票

  17,250   17,250   18,090   18,090 

认股权证

  21   21   39   39 

 

  

概念上的

      

概念上的

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

外汇合约

 $151,244  $4,658  $146,397  $2,411 

利率互换

  96,889   3,409   130,401   2,181 

 

金融负债

 

携载

      

携载

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

存款：

 $16,109,401  $16,125,808  $14,692,308  $14,719,452 

短期借款减少。

  —   —   25,683   25,683 

联邦住房贷款银行的预付款：

  150,000   155,133   670,000   674,530 

其他借款：

  23,714   19,632   36,666   30,764 

长期债务问题。

  119,136   65,487   119,136   76,058 

 

  

概念上的

      

概念上的

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

期权合约

 $—  $—  $908  $7 

外汇合约

  132,813   2,200   127,003   1,415 

利率互换

  679,648   10,286   602,291   14,229 

 

  

概念上的

      

概念上的

     
  

金额

  

公允价值

  

金额

  

公允价值

 

表外金融工具

                

承诺延长信贷额度

 $2,977,528  $(8,432) $3,077,081  $(9,826)

备用信用证。

  234,200   (1,630)  282,352   (2,431)

其他信用证：

  16,821   (16)  22,209   (20)

提单保证。

  238   —   319   (1)

 

F- 50
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

下表列出了某些主要金融工具的公允价值估计在公允价值层次结构中的水平。2020年12月31日，和2019年12月31日。

 

  

截至2020年12月31日

 
  

估计数

             
  

公允价值

             
  

量测

  

1级

  

2级

  

3级

 
  

(单位：千)

 

金融资产

                

现金和银行到期的。

 $138,616  $138,616  $—  $— 

短期投资

  1,282,462   1,282,462   —   — 

可供出售的证券：

  1,036,550   80,948   955,602   — 

贷款，净额

  16,103,471   —   —   16,103,471 

股权证券：

  23,744   23,744   —   — 

投资于联邦住房贷款银行股票

  17,250   —   17,250   — 

认股权证

  21   —   —   21 

金融负债

                

存款：

  16,125,808   —   —   16,125,808 

联邦住房贷款银行的预付款：

  155,133   —   155,133   — 

其他借款：

  19,632   —   —   19,632 

长期债务问题。

  65,487   —   65,487   — 

 

  

截至2019年12月31日

 
  

估计数

             
  

公允价值

             
  

量测

  

1级

  

2级

  

3级

 
  

(单位：千)

 

金融资产

                

现金和银行到期的。

 $177,240  $177,240  $—  $— 

短期投资

  416,538   416,538   —   — 

可供出售的证券：

  1,451,842   74,936   1,376,906   — 

贷款，净额(1)

  15,444,752   —   —   15,444,752 

股权证券

  28,005   28,005   —   — 

投资于联邦住房贷款银行股票

  18,090   —   18,090   — 

认股权证

  39   —   —   39 

金融负债

                

存款：

  14,719,452   —   —   14,719,452 

短期借款减少。

  25,683   —   —   25,683 

联邦住房贷款银行的预付款：

  674,530   —   674,530   — 

其他借款：

  30,764   —   —   30,764 

长期债务问题。

  76,058   —   76,058   — 

 

F- 51
目录
 

国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

  

 

16.

来自与客户的合同收入。

 

在……上面2018年1月1日公司采用了ASU2014-09,与客户签订合同的收入-主题606以及所有修改ASC的后续ASU606,与客户签订合同的收入。公司采用ASC606使用适用于以下合同的修改后的追溯方法不截止日期完成2018年1月1日。新标准做到了不这对本公司收入确认的时间安排或计量有重大影响，因为这与本公司对新准则范围内合同的现有会计处理是一致的。有不是采用这一新准则对留存收益的累计影响调整。

 

以下是与在范围内的客户签订的合同的收入汇总不ASC下的范围内606:

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

范围内的非利息收入(1):

            

存款账户手续费及手续费

 $7,965  $7,848  $8,387 

财富管理费

  10,529   9,241   5,905 

其他服务费(2)

  13,742   14,392   13,693 

范围内非利息收入总额

  32,236   31,481   27,985 
             

非利息收入，不在范围内(3)

  10,584   13,270   3,722 

非利息收入总额

 $42,820  $44,751  $31,707 

 

(1)

有几个不是因采用ASC而记录的公司财务报表调整606.为便于比较，本公司已调整合并前期金额，以符合期间列报。

(2)

其他手续费包括与信用证有关的费用、电汇费用、外汇交易费用和其他无形的个人收入来源。

(3)

这些金额主要是指与不在ASC范围内的客户签订合同的收入。606.

 

ASC范围内按费用类型划分的主要收入来源606下面对以上表格中显示的内容进行了更详细的说明：

 

存款账户的手续费及服务费

 

存款账户的费用和服务费包括存款客户执行的分析、透支、现金检查、自动取款机和保险箱活动的费用，以及通过卡支付网络为接受信用卡交易而赚取的交换收入。从我们的存款客户那里赚取的费用受合同的约束，这些合同规定了对存款资金和其他相关服务的全面托管和访问，任何一方都可以随意终止。从存款客户收到的各种存款活动的费用在履行义务后确认为收入。空分设备的采用2014-09有不是影响存款账户费用和手续费的确认。

 

财富管理费

 

该公司聘请财务顾问为客户提供投资规划服务，包括财富管理服务、资产配置战略、投资组合分析和监测、投资战略和风险管理战略。该公司赚取的费用是可变的，通常是按月收取的。本公司根据从本公司聘用的经纪交易商收到的实际交易细节，确认在季度末提供的服务的收入。

 

F- 52
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国泰总行及其附属公司

 

合并财务报表附注-(续)

 

实用的权宜之计和豁免

 

公司在ASC中运用实用的权宜之计606-10-50-14并且确实不披露未履行的履约义务的价值，因为公司与客户的合同的期限通常小于一年，是不限成员名额的，取消期限小于一或允许本公司确认本公司有权开具发票的金额的收入。

 

此外，考虑到公司合同的短期性质，公司还在ASC中应用了实际的权宜之计606-10-32-18并且确实不调整客户对重要融资部分的影响的考虑，如果在合同开始时，实体转让货物或服务与客户支付货物或服务之间的时间为一一年或更短的时间。

 

17.

员工福利计划：

 

员工持股计划。根据本公司经修订及重订的国泰银行员工持股计划(“员工持股计划”)，本公司可每年以现金或Bancorp普通股的形式向信托基金供款，使合资格员工受益。员工在完成员工持股计划后，有资格参加员工持股计划。二受薪全职员工的服务年限或1,000每个人的工作时间为5小时二受薪兼职员工连续工作年限。每年供款的数额是可酌情决定的，但必须足够使信托能够履行其目前的义务。该公司还支付该计划和信托基金的管理费。本公司拥有不对信托基金做出了贡献，因为2004并且确实不希望将来能有所贡献。有效2004年6月17日，对员工持股计划进行了修订，使参与者可以选择将股息再投资于分配给他们账户的公司股票，或者将这些股息分配给参与者。购买的员工持股信托32,128股份在2020, 22,933股份在2019,和17,559股份在2018,Bancorp的普通股，总成本为$818千亿英寸2020, $827千亿英寸2019,及$706千亿英寸2018.向参与者分配的福利总额为33,629股份在2020, 22,309股份在2019,和58,988股份在2018.自.起2020年12月31日，员工持股计划拥有777,128共享，或1.0%，占公司已发行普通股的百分比。

 

401(K)计划。在……里面1997,董事会批准了本公司的401(K)利润分成计划，于#年开始实施三月1, 1997.已完成工作的受薪员工三已服务数个月，并已年满21都有资格参加。注册日期在第一每个月的。参与者可能贡献最多到75年内符合条件的薪酬的%，但不超过美国国税法规定的美元限额。参与者可能更改他们在注册日期的缴费选择。匹配出资的归属时间表为0%，对于小于二服务年限，25之后的百分比二服务年限，从那时起，每增加一年25每年%，直到100%归属于五五年的服务年限。生效日期2018年6月1日公司匹配100%，在第一 5.0参与者在每个支付期内支付的符合条件的补偿的百分比，在第一次月翌日30服役天数。该公司的捐款总额为#美元。3.7百万英寸2020, $3.5百万英寸2019,及$3.1百万英寸2018.该计划允许参与者因“国税法”和财政部条例规定的某些财政困难而提取其在该计划中的全部或部分既得金额。参与者可能还可以借到最多50归属金额的%，最高限额为$50一千个。最低贷款额为$。1一千个。

 

银行拥有的人寿保险公司。自.起2020年12月31日，银行拥有的人寿保险的现金退保额是$52.2百万美元。根据这份保单，银行是受益人。如果承保人员死亡，我们将从保险承保人那里获得指定的保险赔偿，并向该人员指定的受益人支付固定的美元金额。

 

F- 53
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18.

股权激励计划。

 

根据本公司的2005激励计划，修订并重述于2015年5月，《公司》可能授予非雇员董事和合格雇员激励性股票期权(仅限员工)、非法定股票期权、普通股奖励、限制性股票、RSU、股票增值权和现金奖励。行使股票期权所收到的现金总额零在……里面2020,在.中2019,及$838一千美元35,880股份在2018.行使期权的合计内在价值为零在……里面2020和2019.

 

年股票期权活动摘要2020, 2019,和2018以下是：

 

          

加权平均

  

集料

 
      

加权平均

  

剩余合同

  

内在性

 
  

股票

  

行权价格

  

寿命(以年为单位)

  

值(以千为单位)

 

余额，2017年12月31日。

  35,880   23.37   0.10  $675 

锻炼身体：

  (35,880) $23.37         

余额，2018年12月31日：

  —   —   —  $— 

余额，2019年12月31日：

  —   —   —  $— 

BALANCE，2020年12月31日：

  —   —   —  $— 

 

在…2020年12月31日，2,045,451可通过以下方式获得股票：2005未来拨款奖励计划。

 

除股票期权外，公司还授予限制性股票单位(“RSU”)，这些单位通常在不是收件人的成本。RSU通常可按比例归属于三几年后或悬崖背心一或三自授予之日起连续受雇的年数。而一部分RSU可能是时间授予的奖励，其他可能以达到规定的绩效目标为条件的背心，称为“基于绩效的RSU”。在被授予之前，所有的RSU都会被没收。

 

以绩效为基础的RSU按奖励的目标金额授予。根据公司实现特定业绩目标的情况和对市场状况的考虑，归属的股份数量可以调整为最低零最高可达150目标的%。有资格授予的基于性能的RSU的数量在每个绩效期间结束时确定，然后加在一起以确定有资格授予的性能份额总数。基于性能的RSU通常是悬崖背心三自授予之日起数年。

 

基于时间的奖励的补偿成本以授予日该公司股票的市场报价为基础。与基于绩效的RSU相关的薪酬成本基于授予日期的公允价值，该公允价值同时考虑了市场和绩效条件。基于时间的奖励和基于绩效的奖励的补偿成本都是以直线为基础确认的，从授予之日起到每项授予之日止。

 

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下表显示了以下项目的RSU活动2020, 2019,和2018:

 

  

基于时间的RSU

  

基于性能的RSU

 
      

加权平均

      

加权平均

 
      

授予日期

      

授予日期

 
  

股票

  

公允价值

  

股票

  

公允价值

 

2017年12月31日的余额

  221,738   32.72   339,872   33.52 

授与

  141,810   43.30   55,455   39.46 

既得利益集团

  (65,721)  41.59   (121,336)  37.87 

没收

  (13,334)  35.96   (8,332)  29.61 

2018年12月31日的余额：

  284,493   35.79   265,659   32.90 

授与

  108,925   36.37   124,586   36.37 

既得利益集团

  (93,729)  35.14   (92,501)  38.36 

没收

  (26,489)  39.34   —   — 

2019年12月31日的余额：

  273,200   35.90   297,744   32.65 

授与

  110,495   21.79   212,369   22.96 

既得利益集团

  (80,654)  25.34   (193,240)  21.68 

没收

  (10,371)  39.04   (14,071)  39.08 

2020年12月31日的余额：

  292,670   33.37   302,802   32.55 

 

记录的RSU补偿费用为#美元。5.6百万英寸2020, $6.6百万英寸2019,及$7.3百万英寸2018.与RSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出为$8.4百万美元和$9.3截至2020年12月31日和2019,分别为。自.起2020年12月31日，这些成本预计将在未来几年内确认。1.9好几年了。

 

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19.

国泰总行简明财务信息

 

Bancorp截至的简明财务信息2020年12月31日，和2019年12月31日在过去的几年里2020年12月31日，2019,和2018具体如下：

 

资产负债表

 

  

截止到十二月三十一号，

 
  

2020

  

2019

 
  

(以千为单位，除

 
  

共享和每股数据)

 

资产

        

现金流

 $50,060  $32,468 

作为利率掉期保证金的现金质押。

  2,159   7,098 

短期存单

  332   330 

股权证券

  15,505   19,258 

投资国泰银行子公司

  2,467,643   2,365,206 

对非银行子公司的投资

  845   4,458 

其他资产：

  6,447   5,530 

总资产：

 $2,542,991  $2,434,348 

负债

        

次级债。

 $119,136  $119,136 

收购延期付款。

  —   7,644 

其他负债：

  5,711   13,285 

总负债：

  124,847   140,065 

承诺和或有事项

  —   — 

股东权益

        

普通股，面值0.01美元，授权100,000,000股，截至2020年12月31日已发行90,643,206股，已发行79,508,265股，截至2019年12月31日已发行90,064,382股，已发行79,729,419股

  906   900 

额外的实收资本金

  964,734   950,466 

累计其他综合亏损，净额

  5,310   2,302 

留存收益：

  1,789,325   1,659,153 

库存股，按成本计算(截至2020年12月31日为11,134,941股，截至2019年12月31日为10,334,963股)。

  (342,131)  (318,538)

股东权益总额

  2,418,144   2,294,283 

总负债和股东权益

 $2,542,991  $2,434,348 

 

运营报表

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

国泰银行派发现金股息

 $146,000  $238,998  $127,825 

利息收入

  49   90   57 

利息支出：

  5,906   8,415   9,813 

非利息(亏损)/收入

  (435)  4,634   (1,940)

收购收益

  —   —   340 

非利息支出

  4,846   3,491   3,782 

所得税前收入优惠。

  134,862   231,816   112,687 

所得税优惠。

  (3,692)  (2,459)  (4,971)

子公司未分配收益前收益

  138,554   234,275   117,658 

子公司未分配收益：

  90,306   44,860   154,227 

净利润：

 $228,860  $279,135  $271,885 

 

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现金流量表

 

  

截至十二月三十一日止的年度，

 
  

2020

  

2019

  

2018

 
  

(单位：千)

 

经营活动的现金流

            

净利润：

 $228,860  $279,135  $271,885 

将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：

            

子公司未分配收益中的股权。

  (90,306)  (44,860)  (154,227)

股权证券的亏损/(收益)

  641   (4,414)  2,242 

风险投资和其他投资的减记。

  107   105   271 

权证公允价值亏损/(收益)

  18   145   (93)

作为补偿发行给董事的股票。

  800   749   649 

其他资产净变动。

  (1,182)  125   915 

从收购中获得的收益

  —   —   (340)

其他负债净变动

  (9,853)  (832)  (1,375)

经营活动提供的净现金

  129,085   230,153   119,927 
             

投资活动的现金流

            

增加短期投资。

  —   —   (1)

子公司清算所得收益

  2,399   —   — 

出售股权证券所得收益

  3,112   2,829   — 

风险投资和其他投资

  116   399   150 

投资活动提供的净现金。

  5,627   3,228   149 
             

融资活动的现金流

            

偿还长期债务

  (7,644)  (81,065)  (21,633)

现金股息：

  (98,688)  (99,131)  (83,428)

根据股息再投资计划发行的股票的收益。

  9,777   3,366   2,821 

行使股票期权的收益。

  —   —   838 

与RSU净股份结算相关的税款

  (1,911)  (2,311)  (3,550)

购买库存股。

  (23,593)  (36,301)  (42,648)

用于融资活动的净现金。

  (122,059)  (215,442)  (147,600)

增加/(减少)现金和现金等价物

  12,653   17,939   (27,524)

现金和现金等价物，年初。

  39,566   21,627   49,151 

现金和现金等价物，年底。

 $52,219  $39,566  $21,627 

  

 

20.

股息再投资计划

 

该公司有一项红利再投资计划，允许参与者对现金红利和对Bancorp普通股的某些可选的额外投资进行再投资。根据该计划发行的股份和收到的对价为358,157股票价格为$9.8百万英寸2020, 93,143股票价格为$3.4百万英寸2019,和69,084股票价格为$2.8百万英寸2018.

 

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21.

监管事项

 

银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本金要求可能会导致监管机构采取某些强制性措施，并可能采取额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对该行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。

 

联邦存款保险公司成立了五资本比率类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”。资本充足的机构必须有普通股级别。1资本比率等于或大于6.5%，一个层1基于风险的资本比率等于或大于8%，总风险资本比率等于或大于10%和一个层1杠杆资本比率等于或大于5%。在…2020年12月31日和2019,银行在监管框架下也有资格采取迅速纠正行动的资本。

 

截至目前，Bancorp和世行的资本和杠杆率2020年12月31日，和2019年12月31日如下表所示：

 

  

实际

  

最低资本

必需-巴塞尔III

  

需要考虑的事项

资本充足

 
  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

 

2020年12月31日

 

(千美元)

 
                         

普通股1级至风险加权资产

                     

国泰总行

 $2,016,448   13.53  $1,042,967   7.00  $968,470   6.50 

国泰银行

  2,059,056   13.83   1,041,911   7.00   967,489   6.50 
                         

风险加权资产的一级资本

                        

国泰总行

  2,016,448   13.53   1,266,460   8.50   1,191,963   8.00 

国泰银行

  2,059,056   13.83   1,265,178   8.50   1,190,755   8.00 
                         

总资本与风险加权资产之比

                        

国泰总行

  2,304,366   15.47   1,564,451   10.50   1,489,953   10.00 

国泰银行

  2,231,474   14.99   1,562,866   10.50   1,488,444   10.00 
                         

杠杆率

                        

国泰总行

  2,016,448   10.94   737,382   4.00   921,727   5.00 

国泰银行

  2,059,056   11.19   736,317   4.00   920,396   5.00 

 

  

实际

  

最低资本

必需-巴塞尔III

  

需要考虑的事项

资本充足

 
  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

  

资本额

  

比率

 

2019年12月31日

 

(千美元)

 
                         

普通股1级至风险加权资产

                     

国泰总行

 $1,892,321   12.51  $1,059,259   7.00  $983,597   6.50 

国泰银行

  1,959,832   12.97   1,057,880   7.00   982,318   6.50 
                         

风险加权资产的一级资本

                        

国泰总行

  1,892,321   12.51   1,286,243   8.50   1,210,581   8.00 

国泰银行

  1,959,832   12.97   1,284,569   8.50   1,209,006   8.00 
                         

总资本与风险加权资产之比

                        

国泰总行

  2,134,900   14.11   1,588,888   10.50   1,513,227   10.00 

国泰银行

  2,086,911   13.81   1,586,821   10.50   1,511,258   10.00 
                         

杠杆率

                        

国泰总行

  1,892,321   10.83   699,173   4.00   873,966   5.00 

国泰银行

  1,959,832   11.23   697,976   4.00   872,470   5.00 

 

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22.

资产负债表抵消

 

某些金融工具，包括转售和回购协议、证券借贷安排和衍生品，可能有资格在综合资产负债表中抵销和/或受总净额结算安排或类似协议的约束。本公司出售的证券与上游金融机构对手方达成回购和衍生交易协议，一般根据国际掉期和衍生工具协会主协议执行，其中包括“抵销权”条款。在这种情况下，通常有法律上可强制执行的权利来抵消已确认的金额，并且可能意在以净额结算这类金额。尽管如此，该公司还是不一般情况下，为财务报告目的抵销这类金融工具。

 

综合资产负债表中符合抵销条件的金融工具，截至2020年12月31日，和2019年12月31日如下表所示：

 

              

资产负债表中未抵销的总额

 
  

总金额

公认

  

总金额

中的偏移量

资产负债表

  

净额

提交于

余额

薄片

  

金融

仪器

  

抵押品

贴出

  

净额

 

2020年12月31日

 

(单位：千)

 
                         

资产：

                        

衍生物

 $3,409  $—  $3,409  $—  $—  $3,409 
                         

负债：

                        

衍生物

 $28,258  $(17,972) $10,286  $—  $—  $10,286 
                         

2019年12月31日

                        
                         

资产：

                        

衍生物

 $2,181  $—  $2,181  $—  $—  $2,181 
                         

负债：

                        

衍生物

 $14,229  $—  $14,229  $—  $(14,229) $— 

 

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23.

季度运营业绩(未经审计)

 

下表列出了选定的未经审计的季度财务数据：

 

   

操作摘要

  
   

2020

    

2019

  
   

第四

    

第三

    

第二

    

第一

    

第四

    

第三

    

第二

    

第一

  
   

季度

    

季度

    

季度

    

季度

    

季度

    

季度

    

季度

    

季度

  
   

(单位为千，每股数据除外)

  

利息收入：

   $ 167,596     $ 172,234     $ 174,008     $ 186,736     $ 191,226     $ 197,831     $ 192,449     $ 187,761  

利息支出：

     27,776       34,730       39,533       46,425       50,015       50,831       49,070       44,445  

净利息收入：

     139,820       137,504       134,475       140,311       141,211       147,000       143,379       143,316  
                                                                 

(冲销)/信贷损失拨备。

     (5,000 )     12,500       25,000       25,000       (5,000 )     (2,000 )     —       —  

贷款损失冲销后的净利息收入。

     144,820       125,004       109,475       115,311       146,211       149,000       143,379       143,316  
                                                                 

非利息收入。

     11,451       9,977       15,606       5,786       8,648       10,388       12,794       12,921  

非利息支出

     75,046       75,997       67,268       65,154       71,192       65,580       69,546       70,970  

扣除所得税费用前的收入

     81,225       58,984       57,813       55,943       83,667       93,808       86,627       85,267  

所得税支出。

     10,332       2,190       3,492       9,091       16,290       20,973       14,383       18,588  

净利润：

   $ 70,893     $ 56,794     $ 54,321     $ 46,852     $ 67,377     $ 72,835     $ 72,244     $ 66,679  

每股普通股净收入

                                                                

基本信息

   $ 0.89     $ 0.71     $ 0.68     $ 0.59     $ 0.85     $ 0.91     $ 0.90     $ 0.83  

稀释

   $ 0.89     $ 0.71     $ 0.68     $ 0.59     $ 0.84     $ 0.91     $ 0.90     $ 0.83  

  

 

24.

后续事件

 

已宣布的股息

 

在……上面2021年2月18日公司董事会宣布第一季2021公司普通股的股息。普通股现金股息$0.31每股将在以下时间支付2021年3月11日致登记在册的股东2021年3月1日

 

本公司已评估在此之后发生的事件的影响2020年12月31日，截至合并财务报表出具之日，已有不是需要在合并财务报表中确认或在合并财务报表附注中披露的重大事件。

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