ANTM-20210331错误2021Q1000115603912/3123,80822,22287537532——100,000,000100,000,000————0.010.01900,000,000900,000,000245,401,430245,401,430245,401,430245,401,430146.00345020252810821387191143——11021110111211700011560392021-01-012021-03-31Xbrli:共享00011560392021-04-15Iso4217:美元00011560392021-03-3100011560392020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00011560392020-01-012020-03-3100011560392019-12-3100011560392020-03-310001156039美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001156039US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001156039美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001156039Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001156039美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001156039美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001156039美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001156039Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001156039美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001156039US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001156039美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001156039US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001156039美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001156039Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001156039美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-310001156039美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001156039US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001156039美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001156039Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001156039美国-GAAP:会计标准更新201613成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001156039美国-GAAP:会计标准更新201613成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001156039Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001156039Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001156039美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001156039Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001156039美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001156039US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001156039美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001156039US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001156039美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001156039Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-31ANTM:MEDERIC_MEMBERANTM:县ANTM:州Xbrli:纯0001156039ANTM:其他细分市场成员ANTM:Beacon 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2021年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。
委托文件编号:001-16751
国歌公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
印第安纳州 | | 35-2145715 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
弗吉尼亚大道220号
印第安纳波利斯, 印第安纳州46204
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(800) 331-1476
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | ANTM | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90多天内,注册人一直遵守此类备案要求。是*☒No.☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2021年4月15日,244,840,654注册人的普通股已发行。
国歌公司
表格10-Q季度报告
截至2021年3月31日止的期间
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表 | |
| | |
| 截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合收益表(未经审计) | 3 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合全面收益表(未经审计) | 4 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) | 5 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益综合报表(未经审计) | 6 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 38 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第四项。 | 控制和程序 | 54 |
第二部分:其他信息 | |
第一项。 | 法律程序 | 54 |
项目1A。 | 危险因素 | 54 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 55 |
第三项。 | 高级证券违约 | 55 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 55 |
第五项。 | 其他信息 | 55 |
第6项。 | 展品 | 56 |
签名 | 57 |
第一部分财务信息
项目1.编制财务报表
国歌公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
(单位:百万,共享数据除外) | (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,326 | | | $ | 5,741 | |
固定到期日证券(摊销成本分别为23808美元和22222美元;信贷损失准备金分别为8美元和7美元) | 24,555 | | | 23,433 | |
股权证券 | 3,630 | | | 1,559 | |
| | | |
| | | |
保费应收账款 | 6,111 | | | 5,279 | |
自筹应收账款 | 3,109 | | | 2,849 | |
其他应收账款 | 3,071 | | | 2,830 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 4,693 | | | 4,060 | |
流动资产总额 | 54,495 | | | 45,751 | |
长期投资: | | | |
固定到期日证券(摊销成本分别为537美元和532美元;信贷损失拨备分别为0美元和0美元) | 558 | | | 562 | |
| | | |
其他投资资产 | 4,474 | | | 4,285 | |
财产和设备,净额 | 3,533 | | | 3,483 | |
商誉 | 21,708 | | | 21,691 | |
其他无形资产 | 9,352 | | | 9,405 | |
其他非流动资产 | 1,563 | | | 1,438 | |
总资产 | $ | 95,683 | | | $ | 86,615 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
应付医疗索赔 | $ | 12,347 | | | $ | 11,359 | |
| | | |
其他投保人责任 | 5,075 | | | 4,590 | |
| | | |
非劳动收入 | 1,139 | | | 1,259 | |
应付账款和应计费用 | 5,329 | | | 5,493 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期债务的当期部分 | 700 | | | 700 | |
其他流动负债 | 10,159 | | | 6,052 | |
流动负债总额 | 34,749 | | | 29,453 | |
长期债务,减少流动部分 | 22,534 | | | 19,335 | |
为未来政策利益预留资金 | 776 | | | 794 | |
递延税项负债,净额 | 1,961 | | | 2,019 | |
其他非流动负债 | 1,745 | | | 1,815 | |
总负债 | 61,765 | | | 53,416 | |
| | | |
承付款和或有事项--附注11 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
无面值的优先股,授权股份-1亿,000,000股;已发行和流通股-无 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,授权股份-9亿股;已发行和已发行股份- 244,938,635和245,401,430 | 2 | | | 3 | |
额外实收资本 | 9,253 | | | 9,244 | |
留存收益 | 24,793 | | | 23,802 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (195) | | | 150 | |
股东权益总额 | 33,853 | | | 33,199 | |
非控制性权益 | 65 | | | — | |
总股本 | 33,918 | | | 33,199 | |
负债和权益总额 | $ | 95,683 | | | $ | 86,615 | |
请参阅随附的说明。
国歌公司
合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | | | | | | |
保险费 | $ | 27,676 | | | $ | 25,517 | | | | | |
产品收入 | 2,737 | | | 2,344 | | | | | |
行政事业性收费和其他收入 | 1,685 | | | 1,587 | | | | | |
营业总收入 | 32,098 | | | 29,448 | | | | | |
净投资收益 | 291 | | | 254 | | | | | |
金融工具已实现净亏损 | (4) | | | (81) | | | | | |
总收入 | 32,385 | | | 29,621 | | | | | |
费用 | | | | | | | |
福利支出 | 23,699 | | | 21,489 | | | | | |
产品销售成本 | 2,313 | | | 1,984 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 3,925 | | | 3,781 | | | | | |
利息支出 | 192 | | | 194 | | | | | |
其他无形资产摊销 | 80 | | | 83 | | | | | |
债务清偿损失 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
总费用 | 30,209 | | | 27,532 | | | | | |
所得税前收入费用 | 2,176 | | | 2,089 | | | | | |
所得税费用 | 509 | | | 566 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | 1,667 | | | 1,523 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (2) | | | — | | | | | |
股东净收入 | $ | 1,665 | | | $ | 1,523 | | | | | |
股东每股净收益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息 | $ | 6.80 | | | $ | 6.03 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | 6.71 | | | $ | 5.94 | | | | | |
每股股息 | $ | 1.13 | | | $ | 0.95 | | | | | |
请参阅随附的说明。
国歌公司
综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | | $ | 1,667 | | | $ | 1,523 | | | | | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | | |
未实现净亏损/投资收益变动 | | (362) | | | (689) | | | | | |
投资减值损失中非信贷部分的变动 | | 1 | | | (32) | | | | | |
现金流套期保值未实现净损益变动 | | 4 | | | 3 | | | | | |
定期养恤金净额和退休后费用的变化 | | 10 | | | 7 | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | (1) | | | | | |
其他综合损失 | | (347) | | | (712) | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | (2) | | | — | | | | | |
可归因于非控股权益的其他综合损失 | | 2 | | | — | | | | | |
股东综合收益总额 | | $ | 1,320 | | | $ | 811 | | | | | |
请参阅随附的说明。
国歌公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 (3月31日) |
(单位:百万) | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 1,667 | | | $ | 1,523 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
金融工具已实现净亏损 | 4 | | | 81 | |
折旧及摊销 | 282 | | | 270 | |
| | | |
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| | | |
| | | |
递延所得税 | 31 | | | 57 | |
| | | |
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| | | |
基于股份的薪酬 | 64 | | | 67 | |
| | | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (1,258) | | | (639) | |
其他投资资产 | (20) | | | 63 | |
其他资产 | (288) | | | (525) | |
保单负债 | 1,455 | | | 692 | |
非劳动收入 | (119) | | | (109) | |
应付帐款和其他负债 | 358 | | | 588 | |
| | | |
| | | |
所得税 | 438 | | | 491 | |
其他,净额 | (109) | | | (44) | |
经营活动提供的净现金 | 2,505 | | | 2,515 | |
投资活动 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买投资 | (6,978) | | | (3,896) | |
出售投资所得收益 | 4,650 | | | 2,728 | |
投资的到期日、赎回和赎回 | 998 | | | 597 | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
证券借贷抵押品的变动 | (731) | | | (77) | |
收购子公司,扣除收购现金后的净额 | (27) | | | (1,908) | |
| | | |
购置物业和设备 | (204) | | | (204) | |
| | | |
其他,净额 | (15) | | | (24) | |
用于投资活动的净现金 | (2,307) | | | (2,784) | |
融资活动 | | | |
商业票据借款净额(还款) | (250) | | | 905 | |
长期借款收益 | 3,462 | | | 300 | |
偿还长期借款 | — | | | (52) | |
短期借款收益 | — | | | 1,075 | |
偿还短期借款 | — | | | (700) | |
应付证券借贷变动 | 731 | | | 77 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股回购和注销 | (447) | | | (529) | |
| | | |
现金股利 | (277) | | | (240) | |
根据员工股票计划发行普通股所得款项 | 89 | | | 44 | |
在员工股票计划下通过预扣普通股支付的税款 | (91) | | | (107) | |
| | | |
其他,净额 | 171 | | | (94) | |
融资活动提供的现金净额 | 3,388 | | | 679 | |
外汇汇率对现金及现金等价物的影响 | (1) | | | (2) | |
现金及现金等价物变动 | 3,585 | | | 408 | |
期初现金及现金等价物 | 5,741 | | | 4,937 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 9,326 | | | $ | 5,345 | |
请参阅随附的说明。
国歌公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 总计 权益 |
(单位:百万) | 数量: 股票 | | 帕尔 价值 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日 | 245.4 | | | $ | 3 | | | $ | 9,244 | | | $ | 23,802 | | | $ | 150 | | | $ | — | | | $ | 33,199 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,665 | | | — | | | 2 | | | 1,667 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (345) | | | (2) | | | (347) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非控股利益调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65 | | | 65 | |
普通股回购和注销 | (1.4) | | | (1) | | | (53) | | | (393) | | | — | | | — | | | (447) | |
股息及股息等价物 | — | | | — | | | — | | | (281) | | | — | | | — | | | (281) | |
根据员工股票计划发行普通股,扣除相关税收优惠后的净额 | 0.9 | | | — | | | 62 | | | — | | | — | | | — | | | 62 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | 244.9 | | | $ | 2 | | | $ | 9,253 | | | $ | 24,793 | | | $ | (195) | | | $ | 65 | | | $ | 33,918 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日(经审计) | 252.9 | | | $ | 3 | | | $ | 9,448 | | | $ | 22,573 | | | $ | (296) | | | $ | — | | | $ | 31,728 | |
采用最新会计准则第2016-13号 | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | (35) | |
2020年1月1日 | 252.9 | | | 3 | | | 9,448 | | | 22,538 | | | (296) | | | — | | | 31,693 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,523 | | | — | | | — | | | 1,523 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (712) | | | — | | | (712) | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | (1.9) | | | — | | | (71) | | | (458) | | | — | | | — | | | (529) | |
股息及股息等价物 | — | | | — | | | — | | | (243) | | | — | | | — | | | (243) | |
根据员工股票计划发行普通股,扣除相关税收优惠后的净额 | 1.0 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
可转换债券回购和转换 | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | (42) | |
2020年3月31日 | 252.0 | | | $ | 3 | | | $ | 9,338 | | | $ | 23,360 | | | $ | (1,008) | | | $ | — | | | $ | 31,693 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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请参阅随附的说明。
国歌公司
合并财务报表附注
(未经审计)
2021年3月31日
(除每股数据或本文另有陈述外,以百万为单位)
1. 组织
本合并财务报表附注中使用的术语“我们”、“我们”、“我们”或“国歌”指的是印第安纳州的国歌公司,除文意另有所指外,指的是其直接和间接子公司。除文意另有所指外,所指的“州”包括哥伦比亚特区。
就医疗会员而言,我们是美国最大的健康福利公司之一,为近44截至2021年3月31日,通过我们的附属健康计划成为医疗会员。我们向个人、团体、医疗补助和医疗保险市场提供广泛的基于网络的管理型医疗计划。我们的管理型医疗计划包括:首选提供者组织(“PPO”)、健康维护组织(“HMO”)、服务点计划、传统赔偿计划和其他混合计划(包括消费者驱动的健康计划),以及仅限医院和有限福利产品。此外,我们还向收费客户提供广泛的管理保健服务,包括索赔处理、停止损失保险、精算服务、提供者网络接入、医疗成本管理、疾病管理、健康计划和其他行政服务。我们提供一系列专科和其他保险产品和服务,如药房福利管理(“PBM”)、牙科、视力、人寿保险和伤残保险福利、放射福利管理和分析驱动型个人医疗保健。我们还向联邦政府提供与我们的联邦健康产品和服务业务相关的服务,该业务负责管理联邦雇员健康福利(“FEHB”)计划。
我们是蓝十字和蓝盾协会(“BCBSA”)的独立许可证获得者,该协会是一个独立的健康福利计划协会。我们为我们的会员提供加州蓝十字许可证和科罗拉多州、康涅狄格州、佐治亚州、印第安纳州、肯塔基州、缅因州、密苏里州(不包括)的蓝十字和蓝盾(“BCBS”)许可证30堪萨斯城地区的县)、内华达州、新罕布夏州、纽约州(在纽约市大都市区和纽约州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亚州(不包括弗吉尼亚州北部的华盛顿特区郊区)还有威斯康星州。在大多数这些服务领域,我们经营国歌蓝十字、国歌蓝十字和蓝盾,以及帝国蓝十字蓝盾或帝国蓝十字。我们还通过与其他BCBS持牌人以及其他战略合作伙伴的安排开展业务。通过我们的子公司,我们还为全国多个州的客户提供服务,如AIM Specialty Health、amerigroup、Aspire Health、Beacon、CareMore、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、Optimum Healthcare、Simply Healthcare和/或UniCare。此外,我们还通过IngenioRx,Inc.(“IngenioRx”)子公司提供PBM服务。我们有经营所有保险业务的执照。50各州和哥伦比亚特区通过我们的子公司。
2. 列报依据和重大会计政策
演示基础:随附的未经审计综合财务报表是根据中期财务报告的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。因此,它们不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。我们遗漏了某些脚注披露,这些披露将与我们2020年度报告Form 10-K中的披露有很大重复,除非这些披露中包含的信息发生了重大变化或GAAP要求这样做。上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。管理层认为,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的合并财务报表的公允报表所需的所有调整,包括正常的经常性调整,都已记录在案。截至2021年3月31日的三个月的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何其他时期的预期结果。这些未经审计的综合财务报表应与我们截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读,这些综合财务报表包括在我们的2020年年度报告Form 10-K中。
我们的某些子公司在美国以外运营,使用美元以外的功能货币。我们使用期末的有效汇率将这些子公司的资产和负债换算成美元。我们使用年内有效的平均汇率将这些子公司的收入和费用换算成美元。
那个时期。这些换算调整的净影响包括在我们综合全面收益表的“外币换算调整”中。
现金和现金等价物:我们控制着许多银行账户,这些账户专门用于持有客户资金,用于管理客户福利,我们有现金和现金等价物存入,以满足某些监管要求。这些金额总计为#美元。205及$170分别于2021年3月31日和2020年12月31日,并计入我们合并资产负债表上的现金和现金等价物线。
投资:我们将投资组合中的固定期限证券归类为“可供出售”,并以公允价值报告这些证券。某些固定到期日证券可用于支持当前业务,因此,我们将此类投资归类为流动资产,而不考虑其合同到期日。用于满足合同、法规或其他要求的投资被归类为长期投资,而不考虑合同的到期日。
如果固定到期日证券处于未实现亏损状态,我们打算出售固定到期日证券,或者我们很可能不得不在收回其摊销成本基础之前出售固定到期日证券,我们将固定到期日证券的成本基础减记为公允价值,并在我们的综合损益表中记录减值损失。对于我们不打算出售的减值固定到期日证券,或者如果我们更有可能不必出售此类证券,但我们预计我们不会完全收回摊销成本基础,我们将在我们的综合资产负债表中确认减值的信贷部分作为信贷损失准备,并在我们的综合损益表中记录减值亏损。减值的非贷方部分在累计其他综合损失中确认。此外,完全由与固定到期日证券相关的非信贷相关因素造成的未实现亏损(我们预计将完全收回摊余成本基础)继续在累积的其他综合(亏损)收入中确认。
减值的信贷部分主要通过将预计未来现金流量的净现值与固定到期日证券的摊销成本基础进行比较来确定。净现值是按照购买日固定到期日证券中隐含的实际利率折现我们对预计未来现金流的最佳估计而计算的。对于抵押贷款支持证券和资产支持证券,现金流估计是基于对标的抵押品的假设,包括提前还款速度、年份、标的资产类型、地理集中度、违约率、回收和价值变化。对于所有其他证券,现金流估计是由有关违约概率的假设推动的,包括信用评级的变化以及与违约相关的收回时间和金额的估计。
对于包括在固定到期日证券中的资产支持证券,我们使用基于预期提前还款和证券的估计经济寿命的有效收益率来确认收入。当预付款的估计发生变化时,实际收益将被重新计算,以反映到目前为止的实际付款和预期的未来付款。对证券的净投资调整为自购买证券之日起应用新的有效收益率将存在的金额。此类调整在净投资收入内报告。
我们有价证券的公允价值变动在我们的金融工具净已实现损益内的经营业绩中确认。
我们对递延薪酬计划中的某些参与者和其他管理层成员有公司所有的人寿保险单。公司拥有的人寿保险单的现金退保额在我们的综合资产负债表中的“其他投资资产”项下列报。
我们使用权益会计方法对我们的所有权权益可能使我们能够影响被投资公司的运营或财务决策的公司的投资进行会计处理。我们在这些未合并关联公司净收入中的权益比例在净投资收入中报告。权益法投资在我们综合资产负债表的“其他投资资产”项下列报。
投资收益在赚取时入账。所有产生投资收益和损失的证券都会在交易日入账。已实现损益是根据出售的特定证券的成本或摊销成本确定的。
我们参与证券借贷计划,将我们投资组合中的有价证券转让给独立的经纪人或交易商,以换取现金和证券抵押品。我们确认抵押品是一种资产,在我们的合并资产负债表中列在“其他流动资产”的标题下,我们记录了向借款人返还抵押品的义务的相应负债,这项负债在我们的合并资产负债表中列在“其他流动负债”的标题下。借出的证券在我们的综合资产负债表上报告在适用的投资类别中。证券借贷抵押品的未实现损益作为股东权益的单独组成部分计入累计的其他综合(亏损)收入。出借证券的市值和质押抵押品的市值可能会以不同步的方式波动。只要出借证券的价值比质押抵押品的价值升值快或贬值慢,我们就面临短缺的风险。*作为主要的缓解机制,出借的证券和质押的抵押品每天按市值计价,如果有差额,也会相应地收取。其次,抵押品水平被设定为102出借证券价值的%,这在出现任何缺口之前提供了缓冲。现金抵押品的投资受到市场风险的影响,市场风险是通过将投资限制在质量更高、存续期更短的工具来管理的。
应收款:应收账款是扣除预期信用损失金额后报告的净额。坏账准备是基于历史收集趋势、未来预测和我们对收集特定帐户的能力的判断。
保费应收账款包括投保团体、个人和政府项目未收取的金额。报告的保费应收账款是扣除坏账准备#美元后的净额。146分别在2021年3月31日和2020年12月31日。
自筹应收账款包括行政事业费、理赔和自筹客户应付的其他金额。报告的自筹应收账款是扣除坏账准备#美元后的净额。51及$54分别于2021年3月31日和2020年12月31日。
其他应收账款包括药房回扣、供应商垫款、索赔追回、再保险应收账款、经纪人在投资交易中应得的收益、应计投资收入以及欠我们的其他杂项金额。这些应收账款是扣除坏账准备#美元后报告的。406及$374分别于2021年3月31日和2020年12月31日。
收入确认:对于我们的收费合同,截至2021年3月31日,我们的合并资产负债表上没有记录重大合同资产、合同负债或递延合同成本。在截至2021年3月31日的三个月里,从与前期相关的业绩义务中确认的收入,如由于交易价格的变化,并不是实质性的。对于最初预期期限超过一年的合同,与未履行的合同履约义务有关的预计在未来期间确认的收入以及与未履行履约义务有关的可变对价合同并不重要。
最近采用的会计准则:2021年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新号2021-01,参考汇率改革(主题848)(“ASU 2021-01”)。ASU 2021-01中的修订为将GAAP应用于合同修改和对冲关系提供了可选的权宜之计和例外情况,但须符合某些标准,即参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的另一参考利率。对于衍生品以外的所有交易,这些规定必须适用于主题、副主题或行业副主题级别,这些交易可能适用于套期保值关系级别。我们于2021年1月7日采用了ASU 2021-01,该采用对我们的综合财务状况、运营结果或现金流没有影响。
2020年10月,FASB发布了会计准则更新号2020-08,对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进(“亚利桑那州立大学2020-08”)。ASU 2020-08中的修正案明确了实体何时应评估可赎回债务证券是否在会计准则的范围内,这将影响不可退还费用和其他成本的摊销期限。ASU 2020-08在2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期内生效。这些修订将在现有或新购买的可赎回债务证券的采纳期开始时以预期为基础实施。我们于2021年1月1日采用了ASU 2020-08,该采用对我们的综合财务状况、运营结果或现金流没有影响。
2019年12月,FASB发布了会计准则更新号2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12中的修正案删除了
会计准则编纂总则专题740。修正案还澄清和修订了现有的指导方针,以改进一致的应用。这些修订从2020年12月15日之后开始在我们的年度报告期内生效。与修订相关的过渡方法(追溯、修改后的追溯或预期)取决于适用的指南,所有未指定过渡指南的修订都将在预期的基础上适用。我们于2021年1月1日采用了ASU 2019-12,该采用没有对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生影响。
最近尚未采用的会计准则:2020年11月,FASB发布了会计准则更新第2020-11号,金融服务-保险(主题944):生效日期和提前申请(“ASU 2020-11”)。ASU 2020-11号修正案对会计准则更新第2018-12号的生效日期和提早适用进行了修改。金融服务-保险(主题944):对长期合同会计的有针对性的改进(“ASU 2018-12”),于2018年11月发布。ASU 2020-11中的修正案将原来的生效日期延长了一年,现在需要对我们从2022年12月15日之后开始的中期和年度报告期进行修订。ASU 2018-12年度的修正案对多个领域进行了修改,以简化或改进对保险实体签发的长期合同的现有确认、计量、列报和披露要求。修正案要求保险公司每年审查他们对投保人的假设,并在假设发生变化时更新未来保单福利的负债。修正案还简化了递延合同收购成本的摊销,并增加了有关保险公司用来衡量负债的假设及其可能如何影响未来现金流的新披露要求。与传统和有限付款合同的未来政策福利负债以及递延收购成本有关的修订将适用于自列报最早期间开始生效的合同,并可选择追溯适用此类修订,并对截至列报最早期间的留存收益期初余额进行累计效果调整。有关市场风险利益的修订将追溯适用。我们目前正在评估采用ASU 2020-11和ASU 2018-12将对我们的综合财务状况、运营结果、现金流和相关披露产生的影响。
2020年8月,FASB发布了会计准则更新号2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计(“亚利桑那州立大学2020-06”). 修订取消了要求对债务证券的可转换特征进行单独核算的三种会计模式中的两种,简化了股权分类的合同结算评估,要求在计算稀释后每股收益时对所有可转换工具使用IF-转换方法,并扩大了披露要求。这些修订在2021年12月15日之后开始的年度和中期报告期内生效,允许在2020年12月15日之后开始的报告期内提前采用。该指引可全面追溯适用于所有呈列期间,或采用修订追溯基准,并对采纳期间的留存收益期初余额进行累积影响调整。我们目前正在评估采用ASU 2020-06将对我们的合并财务报表和披露产生的影响。
自我们的Form 10-K年度报告发布以来,没有发布或生效的其他新会计声明对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生或预计会产生实质性影响。
3. 商业收购
正在等待对myNEXUS,Inc.的收购。
2021年3月24日,我们宣布与Windrose Health Investors达成协议,收购myNEXUS,Inc.(“myNEXUS”)。MyNEXUS是一家面向付款人的综合性家庭护理管理公司,为20个州的Medicare Advantage会员提供综合临床支持服务。此次收购符合我们的战略,通过提供全国性的大规模专业知识来管理家庭护理服务和促进护理过渡,从而管理集成的、全人多地点护理和支持。此次收购预计将在2021年第二季度末完成,并取决于标准的完成条件和惯例批准。
待收购MMM Holdings LLC及其附属公司
2021年2月2日,我们宣布与InnovaCare Health,L.P.达成协议,收购其在波多黎各的子公司,包括MMM Holdings,LLC(“MMM”)、其Medicare Advantage计划、Medicaid计划和其他附属公司。MMM是一家综合性医疗保健组织,旨在通过其专业诊所网络和全资拥有的独立医生协会为其Medicare Advantage和Medicaid成员提供完整的健康体验。此次收购符合我们的愿景,即通过提供改善我们服务对象生活的护理管理计划,成为一个创新、有价值和包容的医疗合作伙伴。此次收购预计将在2021年第二季度末完成,并取决于标准的完成条件和惯例批准。
Beacon Health Options,Inc.
2020年2月28日,我们完成了对Beacon Health Options,Inc.(“Beacon”)的收购,Beacon是美国最大的独立控股的行为健康组织。在收购时,Beacon为所有50个州的3400万多名个人提供服务。此次收购符合我们的战略,即多元化进入医疗服务领域,并提供集成的解决方案和护理交付模式,为患有复杂和慢性病的人提供个性化护理。
根据FASB关于企业合并的会计准则,转移的对价分配给Beacon收购的资产和承担的负债的公允价值,包括可识别的无形资产。转让的对价超出收购净资产的公允价值,导致初步商誉为#美元。1,072在2020年12月31日,所有这些都分配到了我们的其他细分市场。收购Beacon确认的初步商誉主要涉及收购资产产生的未来经济利益,并与我们声明的意图和战略一致。商誉调整了#美元。9截至2021年2月与最终确定所得税因素有关的计量期结束时,最终商誉为#美元。1,081截至2021年3月31日。
从Beacon收购的净资产的公允价值包括#美元。752截至2021年3月31日的其他无形资产,主要由有限寿命的客户关系组成,摊销期限为8至25好几年了。Beacon的经营结果包含在我们其他部门2020年2月28日之后的综合财务报表中。这项收购在前几个时期的形式影响对我们的综合经营结果并不重要。
4. 业务优化计划
在2020年间,管理层推出了全企业范围的计划,以优化我们的业务,包括流程自动化和减少办公空间占用,因此,我们在2020年确认了与员工重新定位和重新裁员相关的未来员工离职费用支付的负债。我们相信,这些举措在很大程度上代表了我们向更灵活的组织迈进的下一步。
在截至2021年3月31日的三个月中,与员工离职费用负债相关的活动汇总(按可报告部分)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业和专业性业务 | | 政府事务 | | IngenioRx | | 其他 | | 总计 |
2020年业务优化计划 | | | | | | | | | |
员工离职成本: | | | | | | | | | |
2021年1月1日员工离职费用的责任 | $ | 92 | | | $ | 88 | | | $ | 1 | | | $ | 6 | | | $ | 187 | |
| | | | | | | | | |
付款 | (5) | | | (5) | | | — | | | (1) | | | (11) | |
2021年3月31日员工离职费用的责任 | $ | 87 | | | $ | 83 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | 176 | |
5. 投资
固定期限证券
我们根据定性和定量因素来评估我们的可供出售的固定到期日证券的下跌情况。我们已经建立了信用损失拨备,并记录了信用损失费用,以反映我们的预期减值损失。我们继续根据我们的减值审查政策审查我们的投资组合。鉴于市场状况变化固有的不确定性和涉及的重大判断,公允价值可能出现下降的风险持续存在,投资可能在未来期间录得额外的重大减值亏损。
截至2021年3月31日和2020年12月31日可供出售的当前和长期固定期限证券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本或 摊销 成本 | | | | | | | | | | 非贷方 组件名称: 年确认的减值 累计 其他 全面 损失 |
| | 毛 未实现 收益 | | 未实现亏损总额 | | 信贷损失准备 | | 估计数 公允价值 | |
| | | 低于 12个月 | | 12个月 或更大 | | | |
2021年3月31日 | | | | | | | | | | | | | |
固定期限证券: | | | | | | | | | | | | | |
美国政府证券 | $ | 898 | | | $ | 4 | | | $ | (22) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 880 | | | $ | — | |
政府支持的证券 | 71 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | |
外国政府证券 | 341 | | | 5 | | | (9) | | | (1) | | | — | | | 336 | | | — | |
州、市和政治分区 | 5,253 | | | 327 | | | (13) | | | (1) | | | — | | | 5,566 | | | — | |
公司证券 | 11,228 | | | 466 | | | (76) | | | (13) | | | (6) | | | 11,599 | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | 4,258 | | | 117 | | | (25) | | | (9) | | | (2) | | | 4,339 | | | — | |
商业抵押贷款支持证券 | 70 | | | 3 | | | — | | | (3) | | | — | | | 70 | | | — | |
其他有价证券 | 2,226 | | | 30 | | | (2) | | | (6) | | | — | | | 2,248 | | | — | |
固定期限证券总额 | $ | 24,345 | | | $ | 956 | | | $ | (147) | | | $ | (33) | | | $ | (8) | | | $ | 25,113 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | |
固定期限证券: | | | | | | | | | | | | | |
美国政府证券 | $ | 765 | | | $ | 11 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 774 | | | $ | — | |
政府支持的证券 | 63 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | — | |
外国政府证券 | 290 | | | 17 | | | (2) | | | — | | | — | | | 305 | | | — | |
州、市和政治分区 | 5,185 | | | 395 | | | (1) | | | — | | | — | | | 5,579 | | | — | |
公司证券 | 10,233 | | | 697 | | | (20) | | | (11) | | | (7) | | | 10,892 | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | 4,208 | | | 154 | | | (8) | | | (9) | | | — | | | 4,345 | | | (2) | |
商业抵押贷款支持证券 | 73 | | | 3 | | | (1) | | | (3) | | | — | | | 72 | | | — | |
其他有价证券 | 1,937 | | | 33 | | | (5) | | | (6) | | | — | | | 1,959 | | | — | |
固定期限证券总额 | $ | 22,754 | | | $ | 1,316 | | | $ | (39) | | | $ | (29) | | | $ | (7) | | | $ | 23,995 | | | $ | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
对于在2021年3月31日和2020年12月31日处于未实现亏损头寸的固定到期日证券,下表汇总了这些证券连续处于未实现亏损头寸的时间长度的公允价值合计和未实现亏损总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 |
(证券为整体金额) | 数量: 有价证券 | | 估计数 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 数量: 有价证券 | | 估计数 公允价值 | | 毛 未实现 损失 |
2021年3月31日 | | | | | | | | | | | |
固定期限证券: | | | | | | | | | | | |
美国政府证券 | 51 | | | $ | 654 | | | $ | (22) | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
政府支持的证券 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外国政府证券 | 202 | | | 177 | | | (9) | | | 26 | | | 17 | | | (1) | |
州、市和政治分区 | 242 | | | 495 | | | (13) | | | 7 | | | 13 | | | (1) | |
公司证券 | 1,735 | | | 2,707 | | | (76) | | | 241 | | | 291 | | | (13) | |
住房贷款抵押证券 | 363 | | | 1,489 | | | (25) | | | 125 | | | 156 | | | (9) | |
商业抵押贷款支持证券 | 1 | | | 2 | | | — | | | 6 | | | 13 | | | (3) | |
其他有价证券 | 160 | | | 456 | | | (2) | | | 70 | | | 149 | | | (6) | |
固定期限证券总额 | 2,756 | | | $ | 5,982 | | | $ | (147) | | | 475 | | | $ | 639 | | | $ | (33) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
固定期限证券: | | | | | | | | | | | |
美国政府证券 | 27 | | | $ | 301 | | | $ | (2) | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
政府支持的证券 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
外国政府证券 | 55 | | | 35 | | | (2) | | | 9 | | | 4 | | | — | |
州、市和政治分区 | 36 | | | 57 | | | (1) | | | 1 | | | 3 | | | — | |
公司证券 | 646 | | | 765 | | | (20) | | | 150 | | | 169 | | | (11) | |
住房贷款抵押证券 | 224 | | | 442 | | | (8) | | | 90 | | | 110 | | | (9) | |
商业抵押贷款支持证券 | 6 | | | 16 | | | (1) | | | 3 | | | 4 | | | (3) | |
其他有价证券 | 207 | | | 509 | | | (5) | | | 79 | | | 179 | | | (6) | |
固定期限证券总额 | 1,201 | | | $ | 2,125 | | | $ | (39) | | | 333 | | | $ | 469 | | | $ | (29) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
以下是截至2021年3月31日未实现损失和信贷损失的安全类型讨论:
公司证券:某些零售、旅游和娱乐及能源行业固定到期日公司证券的信贷损失拨备已根据信用评级、公允价值下降、行业状况以及其他可获得的市场数据等定性和定量因素确定。由于存在多种风险因素,对这些证券的预期未来现金流进行了审查,以确定与信贷相关的未实现亏损部分,并记录信贷损失拨备。我们其他公司证券的未实现亏损在很大程度上是由于与新冠肺炎大流行相关的市场状况;然而,定性因素并未表明截至2021年3月31日出现信用损失。我们不打算出售这些投资,而且很可能不必在到期或收回摊销成本之前出售这些投资。
住房抵押贷款支持证券:对某些住房抵押贷款支持证券设立了信用损失准备金。到期日的通知和息票违约,以及公允价值的显著和持续下降,都是表明信用损失的因素。没有其他抵押证券有重大未实现损失或表明信用损失的定性因素。我们不打算出售这些投资,也很可能不会被要求在到期或收回摊销成本之前出售这些投资。
至于上表所示的其余证券,这些证券的未实现亏损尚未确认为收入,因为我们不打算出售这些投资,而且很可能不会要求我们在这些投资预期恢复之前出售这些投资。公允价值的下降在很大程度上是由于利率和其他市场状况的变化。我们已经评估了这些证券的信用评级是否有任何变化,并确定不需要任何补贴。随着证券接近到期,预计公允价值将有所回升。
下表按主要证券类型列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月期间末可供出售的固定期限证券的信贷损失拨备的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月: | | | | 公司证券 | | 住房贷款抵押证券 | | | | | | 总计 |
信贷损失拨备: | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | | | $ | 7 | | | $ | — | | | | | | | $ | 7 | |
| 之前未确认预期信用损失的证券的增加 | | | | 1 | | | — | | | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 增加(减少)证券信用损失准备 | | | | (2) | | | 2 | | | | | | | — | |
信贷损失准备总额、期末余额 | | | | $ | 6 | | | $ | 2 | | | | | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月: | | | | 公司证券 | | 住房贷款抵押证券 | | | | | | 总计 |
信贷损失拨备: | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
| 之前未确认预期信用损失的证券的增加 | | | | 51 | | | — | | | | | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备总额、期末余额 | | | | $ | 51 | | | $ | — | | | | | | | $ | 51 | |
按合同到期日计算,固定到期日证券在2021年3月31日的摊销成本和公允价值如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同,因为证券发行人可能有权提前偿还债务。
| | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 估计数 公允价值 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 617 | | | $ | 622 | |
在一年到五年后到期 | 6,057 | | | 6,293 | |
在五年到十年后到期 | 8,009 | | | 8,225 | |
十年后到期 | 5,334 | | | 5,564 | |
抵押贷款支持证券 | 4,328 | | | 4,409 | |
固定期限证券总额 | $ | 24,345 | | | $ | 25,113 | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,我们收到了固定期限证券的出售、到期、赎回或赎回所得收益1美元5,323及$1,931,分别为。
在正常业务过程中,我们可能出于多个原因亏本出售证券,这些原因包括但不限于:(I)投资环境的变化;(Ii)公允价值可能进一步恶化的预期;(Iii)希望减少对发行人或行业的敞口;(Iv)信用质量的变化;或(V)预期现金流的变化。
所有产生投资收益和损失的证券都会在交易日入账。已实现损益是根据出售的特定证券的成本或摊销成本确定的。
股权证券
以下为2021年3月31日和2020年12月31日的有价证券摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
股权证券: | | | | | | | |
交易所交易基金(ETF) | | | | | $ | 3,409 | | | $ | 1,154 | |
固定期限共同基金 | | | | | — | | | 144 | |
普通股证券 | | | | | 156 | | | 201 | |
私募股权证券 | | | | | 65 | | | 60 | |
总计 | | | | | $ | 3,630 | | | $ | 1,559 | |
其他投资资产
其他投资资产主要包括我们在有限合伙企业、合资企业和其他非控股公司的投资,以及公司拥有的人寿保险保单的现金退保价值。对有限合伙企业、合资企业和其他非控股公司的投资按我们在实体未分配收益中的份额列账,这接近公允价值。由于我们从这些公司收到财务信息的时间不同,其中某些投资的财务信息会在一到三个月后报告。
投资损失
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月已实现投资亏损净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
已实现净收益(亏损): | | | |
固定期限证券: | | | |
销售已实现毛利 | $ | 56 | | | $ | 43 | |
销售已实现亏损总额 | (12) | | | (20) | |
在收入中确认的减值损失 | (1) | | | (51) | |
出售固定期限证券的已实现净收益(亏损) | 43 | | | (28) | |
股权证券: | | | |
已实现毛利 | 12 | | | 23 | |
已实现亏损总额 | (78) | | | (73) | |
股权证券已实现净亏损 | (66) | | | (50) | |
其他投资资产: | | | |
销售已实现毛利 | 5 | | | 7 | |
销售已实现亏损总额 | — | | | (1) | |
在收入中确认的减值损失 | (8) | | | (6) | |
出售其他投资的已实现净亏损 | (3) | | | — | |
投资已实现净亏损 | $ | (26) | | | $ | (78) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年、2021年和2020年3月31日止三个月的股权证券相关损益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
权益证券确认的已实现净亏损 | $ | (66) | | | $ | (50) | | | | | |
减去:期内出售的权益证券确认的已实现净收益(亏损) | 26 | | | (18) | | | | | |
期末仍持有的股权证券确认的未实现亏损 | $ | (40) | | | $ | (68) | | | | | |
应计投资收益
截至2021年3月31日和2020年12月31日,应计投资收益总额为1美元。185及$188,分别为。我们在合并资产负债表的“其他应收账款”项下确认应计投资收入。
证券借贷计划
我们参与证券借贷计划,将我们投资组合中的有价证券转让给独立的经纪人或交易商,以换取现金和证券抵押品。交易时收到的抵押品的公允价值为#美元。1,930及$1,199分别于2021年3月31日和2020年12月31日。所代表的抵押品的价值1022021年3月31日和2020年12月31日借出证券市值的百分比。我们在综合资产负债表中将抵押品确认为“其他流动资产”项下的资产,并在“其他流动负债”项下确认向借款人返还抵押品的义务的相应负债。借出的证券在我们的综合资产负债表上报告在适用的投资类别中。
截至2021年3月31日,我们的证券借贷协议剩余合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 通宵连续不断 | | | | | | | | |
证券借贷抵押品 | | | | | | | | | |
现金 | $ | 1,695 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美国政府证券 | 234 | | | | | | | | | |
其他有价证券 | 1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 1,930 | | | | | | | | | |
6. 衍生金融工具
我们主要投资于以下类型的衍生金融工具:利率掉期、期货、远期合约、看跌期权、掉期、嵌入式衍生品和权证。我们还签订了总净额结算协议,通过允许交易的净额结算来降低信用风险。
我们已经签订了各种利率掉期合约,将我们长期债务的部分利率敞口从固定利率转换为浮动利率。我们所有公允价值对冲的浮动利率都以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基准。确认这些衍生工具公允价值变化的任何金额都包括在我们综合资产负债表的“其他流动或非流动资产”或“其他流动或非流动负债”类别中。
我们此前已进行了一系列远期起薪固定利率掉期,目的是降低掉期时预期的未来融资利息支付中现金流的可变性。截至2021年3月31日,所有掉期均已到期或终止。
所有到期和终止的现金流量套期保值的未确认亏损计入累计其他综合亏损,扣除税项后为#美元。246及$250分别于2021年3月31日和2020年12月31日。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们确认了非套期保值衍生品的净已实现收益为#美元。22。在.期间截至2020年3月31日的三个月,我们确认非套期保值衍生品的已实现净亏损为#美元。3.
有关我们衍生资产和负债的公允价值的更多信息,请参阅本表格10-Q的附注7“公允价值”。
7. 公允价值
在我们的综合资产负债表中按公允价值记录的资产和负债是根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。根据FASB公允价值计量和披露指南的定义,水平投入如下:
| | | | | | | | |
级别1输入 | | 输入定义 |
I级 | | 在计量日期,投入是活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。 |
二级 | | 通过与计量日的市场数据进行核实而可观察到的资产或负债的第一级报价以外的其他投入。 |
第三级 | | 无法观察到的输入,反映了管理层对市场参与者在计量日期将使用什么对资产或负债进行定价的最佳估计。 |
以下方法、假设和投入用于确定在我们的综合资产负债表中按公允价值记录的下列每类资产和负债的公允价值:
现金等价物:现金等价物主要由三个月或更短期限的高评级货币市场基金组成,每天以面值和指定的收益率购买。由于基金的高评级和短期性质,我们将所有现金等价物指定为I级。
固定期限证券,可供出售:可供出售的固定到期日证券的公允价值以市场报价(如有)为基础。这些公允价值主要来自第三方定价服务,这些服务通常使用第I级或第II级投入来确定公允价值,以便于公允价值的计量和披露。二级证券主要包括公司证券、各州、市政当局和政治分区的证券、抵押贷款支持证券、美国政府证券、外国政府证券和某些其他资产支持证券。对于交易不活跃的证券,定价服务可以使用可比工具的报价市场价格或贴现现金流分析,纳入目前类似证券市场上可观察到的投入。我们有适当的控制措施来审查定价服务的资格和用于确定公允价值的程序。此外,我们定期审查定价服务的定价方法、数据来源和定价输入,以确保获得的公允价值是合理的。估值方法中经常使用的投入包括但不限于经纪人报价、基准收益率、信用利差、违约率和提前还款速度。我们也有一些固定到期日证券,主要是公司债务证券,被指定为III级证券。对于这些证券,估值方法可能包括经纪商报价或贴现现金流分析,使用对市场上看不到的预期现金流、基准收益率、信用利差、违约率和提前还款速度等输入的假设。
股权证券:股权证券的公允价值通常被指定为I级,并以报价的市场价格为基础。对于某些股权证券,相同证券的市场报价并不总是可获得的,公允价值是参考可获得报价的类似证券来估计的。这些证券被指定为II级。我们也有某些股权证券,包括私募股权证券,其公允价值是根据每种证券的当前状况和未来现金流预测来估计的。这类证券被指定为III级。这些私募股权证券的公允价值通常基于经纪人报价或贴现现金流预测,使用的投入假设包括加权平均资本成本、长期收入增长率和利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)和/或市场上看不到的收入倍数。
证券借贷抵押品:证券借贷抵押品的公允价值是根据可用的市场报价计算的。这些公允价值主要来自第三方定价服务,这些服务通常使用第一级或第二级投入来确定公允价值,以促进公允价值的计量和披露。
衍生品:公允价值是基于作为衍生交易对手的金融机构所报的市场价格。我们使用包含类似衍生品交易的可观察市场投入的估值模型独立核实交易对手提供的价格。衍生品被指定为二级证券。下表公允价值层级表内列示的衍生工具乃按毛利率而非按交易对手的主要净值基准呈列。
2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量水平摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
2021年3月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 5,914 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,914 | |
固定期限证券,可供出售: | | | | | | | |
美国政府证券 | — | | | 880 | | | — | | | 880 | |
政府支持的证券 | — | | | 75 | | | — | | | 75 | |
外国政府证券 | — | | | 336 | | | — | | | 336 | |
各州、直辖市和政治区免税 | — | | | 5,566 | | | — | | | 5,566 | |
公司证券 | — | | | 11,275 | | | 324 | | | 11,599 | |
住房贷款抵押证券 | — | | | 4,337 | | | 2 | | | 4,339 | |
商业抵押贷款支持证券 | — | | | 70 | | | — | | | 70 | |
其他有价证券 | — | | | 2,243 | | | 5 | | | 2,248 | |
可供出售的固定到期日证券总额 | — | | | 24,782 | | | 331 | | | 25,113 | |
股权证券: | | | | | | | |
交易所交易基金(ETF) | 3,409 | | | — | | | — | | | 3,409 | |
| | | | | | | |
普通股证券 | 125 | | | 31 | | | — | | | 156 | |
私募股权证券 | — | | | — | | | 65 | | | 65 | |
总股本证券 | 3,534 | | | 31 | | | 65 | | | 3,630 | |
证券借贷抵押品 | — | | | 1,930 | | | — | | | 1,930 | |
衍生物 | — | | | 42 | | | — | | | 42 | |
总资产 | $ | 9,448 | | | $ | 26,785 | | | $ | 396 | | | $ | 36,629 | |
负债: | | | | | | | |
衍生物 | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | — | | | $ | (11) | |
总负债 | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | — | | | $ | (11) | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 3,163 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,163 | |
固定期限证券,可供出售: | | | | | | | |
美国政府证券 | — | | | 774 | | | — | | | 774 | |
政府支持的证券 | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
外国政府证券 | — | | | 305 | | | — | | | 305 | |
各州、直辖市和政治区免税 | — | | | 5,579 | | | — | | | 5,579 | |
公司证券 | — | | | 10,567 | | | 325 | | | 10,892 | |
住房贷款抵押证券 | — | | | 4,343 | | | 2 | | | 4,345 | |
商业抵押贷款支持证券 | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
其他有价证券 | — | | | 1,954 | | | 5 | | | 1,959 | |
可供出售的固定到期日证券总额 | — | | | 23,663 | | | 332 | | | 23,995 | |
股权证券: | | | | | | | |
交易所交易基金(ETF) | 1,154 | | | — | | | — | | | 1,154 | |
固定期限共同基金 | — | | | 144 | | | — | | | 144 | |
普通股证券 | 171 | | | 30 | | | — | | | 201 | |
私募股权证券 | — | | | — | | | 60 | | | 60 | |
总股本证券 | 1,325 | | | 174 | | | 60 | | | 1,559 | |
证券借贷抵押品 | — | | | 1,199 | | | — | | | 1,199 | |
衍生物 | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
总资产 | $ | 4,488 | | | $ | 25,079 | | | $ | 392 | | | $ | 29,959 | |
负债: | | | | | | | |
衍生物 | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (5) | |
总负债 | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (5) | |
使用第三级投入对2021年和2020年3月31日终了三个月按公允价值经常性计量的资产期初余额和期末余额进行核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 公司 有价证券 | | 住宅 抵押贷款- 背脊 有价证券 | | | | 其他类型 有价证券 | | 权益 有价证券 | | | | 总计 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日期初余额 | $ | 325 | | | $ | 2 | | | | | $ | 5 | | | $ | 60 | | | | | $ | 392 | |
总收益: | | | | | | | | | | | | | |
在净收入中确认 | — | | | — | | | | | — | | | 8 | | | | | 8 | |
在累计其他综合亏损中确认 | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | | | 3 | |
购买 | 39 | | | — | | | | | — | | | — | | | | | 39 | |
销售额 | (2) | | | — | | | | | — | | | (3) | | | | | (5) | |
安置点 | (41) | | | — | | | | | — | | | — | | | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的期末余额 | $ | 324 | | | $ | 2 | | | | | $ | 5 | | | $ | 65 | | | | | $ | 396 | |
计入与2021年3月31日仍持有的资产相关的净收入的未实现亏损的变化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 8 | | | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日期初余额 | $ | 303 | | | $ | 2 | | | | | $ | 7 | | | $ | 85 | | | | | $ | 397 | |
总亏损: | | | | | | | | | | | | | |
在净收入中确认 | (2) | | | — | | | | | — | | | (6) | | | | | (8) | |
在累计其他综合亏损中确认 | (10) | | | — | | | | | — | | | — | | | | | (10) | |
购买 | 26 | | | — | | | | | — | | | 12 | | | | | 38 | |
销售额 | (3) | | | — | | | | | — | | | (9) | | | | | (12) | |
安置点 | (11) | | | — | | | | | (2) | | | — | | | | | (13) | |
转入第三级 | 13 | | | — | | | | | — | | | — | | | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的期末余额 | $ | 316 | | | $ | 2 | | | | | $ | 5 | | | $ | 82 | | | | | $ | 405 | |
计入与2020年3月31日仍持有的资产相关的净收入中的未实现亏损的变化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (7) | | | | | $ | (7) | |
在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三个月内,没有单独的材料转入或流出III级。
若干资产及负债以非经常性基础按公允价值计量;即该等工具不按公允价值持续计量,但仅在某些情况下须进行公允价值调整。正如附注3《商业收购》中披露的那样,我们于2020年2月28日完成了对Beacon的收购。我们收购Beacon时取得的净资产以及由此产生的商誉和其他无形资产按公允价值记录,主要使用第三级投入。Beacon收购的大部分资产和承担的负债均按各自收购日的账面价值入账,因为由于其短期性质,其账面价值接近其公允价值。我们收购Beacon时收购的商誉及其他无形资产的公允价值是根据收益法进行内部估计的。收益法根据资产未来可能产生的现金流的现值估计公允价值。我们在现值计算中对预期现金流和贴现率进行了内部估计,除了上述收购Beacon时收购的资产和承担的负债外,在截至2021年或2020年3月31日的三个月内,没有按公允价值非经常性基础计量的重大资产或负债。
我们的估值政策是由我们的财务部和会计部成员决定的。我们的政策是尽可能取得活跃市场的报价,以估计公允价值,以作确认和披露之用。
如无法取得活跃市场的报价,则公允价值会使用贴现现金流分析、经纪商报价、不可观察的投入或其他估值技术来估计。这些技术很大程度上受到我们假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。使用不可观察到的输入假设来确定公允价值涉及一定程度的判断和不确定性。在报告日期合理地可能不同的假设的变化可能导致对公允价值的更高或更低的确定。如果公允价值计量发生重大变化,可能会影响现金流的表现。
在估计公允价值时,不考虑潜在的税收和其他交易成本。我们的估值政策一般是从第三方定价服务获得每种证券的报价,这些报价是通过最近报告的相同或类似证券的交易得出的,在报告日期之前根据可获得的市场观察信息进行调整。由于吾等负责厘定公允价值,故吾等会对从定价服务收到的价格进行分析,以确定该价格是否属公允价值的合理估计。这项分析是由我们的内部财务人员执行的,他们熟悉我们的投资组合、所采用的定价服务以及所使用的估值技术和投入。我们的分析包括审查月度价格波动和与二级定价服务的价格比较等程序。截至2021年或2020年3月31日的三个月内,从定价服务获得的报价市场价格没有调整。
除了上述关于综合资产负债表中按公允价值记录的资产的披露外,财务会计准则还要求披露某些其他金融工具的公允价值,这些工具的公允价值估计是可行的,无论这些价值是否在我们的综合资产负债表中确认。
房地产、物业和设备等非金融工具、其他流动或非流动资产、递延所得税、无形资产和某些金融工具(如保单负债)不在公允价值披露之列。因此,公允价值不能通过聚合来确定我们的潜在经济价值。
现金、保费应收账款、自筹资金应收账款、其他应收账款、非应得收入、应付账款和应计费用以及某些其他流动负债的账面金额由于这些项目的短期性质而接近公允价值。下表中没有列出这些资产和负债。
我们使用以下方法和假设来估计在我们的综合资产负债表中按账面价值记录的每一类金融工具的公允价值:
其他投资资产:其他投资资产主要包括我们在有限合伙企业、合资企业和其他非控股公司的投资,以及公司拥有的人寿保险保单的现金退保价值。对有限合伙企业、合资企业和其他非控股公司的投资按我们在实体未分配收益中的份额列账,这接近公允价值。法人拥有的人寿保险单的账面价值是指各自保险人报告的现金退保额,接近公允价值。
短期借款:我们的短期借款的公允价值是基于相同或类似债务的报价市场价格,或者,如果没有报价的市场价格,则基于我们对类似期限和剩余期限的债务估计可获得的当前市场利率。
长期债务-商业票据:商业票据的账面金额接近公允价值,因为标的工具的利率按市场价值浮动。
长期债务-优先无担保票据和盈余票据:我们票据的公允价值是基于相同或类似债务的活跃市场报价,或如果没有报价的市场价格,则基于我们对类似期限和剩余期限的债务估计可获得的当前市场可观察利率。
长期债务可转换债券:我们的可转换债券的公允价值是基于可转换债券交易的活跃的非公开市场的报价。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,按账面价值在我们的综合资产负债表上记录的每类金融工具的估计公允价值汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 携载 价值 | | 估计公允价值 |
| | 第I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
2021年3月31日 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
其他投资资产 | $ | 4,474 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,474 | | | $ | 4,474 | |
负债: | | | | | | | | | |
债务: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
备注 | 23,125 | | | — | | | 25,289 | | | — | | | 25,289 | |
可转换债券 | 109 | | | — | | | 797 | | | — | | | 797 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
其他投资资产 | $ | 4,285 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,285 | | | $ | 4,285 | |
负债: | | | | | | | | | |
债务: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商业票据 | 250 | | | — | | | 250 | | | — | | | 250 | |
备注 | 19,677 | | | — | | | 23,307 | | | — | | | 23,307 | |
可转换债券 | 108 | | | — | | | 712 | | | — | | | 712 | |
8. 所得税
在.期间截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们确认所得税支出为509及$566,分别代表23.4%和27.1%。我们有效所得税率的降低主要是因为从2021年开始取消了不可抵扣的髋关节费用。
应付所得税总额为#美元。1762021年3月31日。应收所得税总额为#美元。2622020年12月31日。于综合资产负债表中,应缴所得税确认为负债,应收所得税确认为资产,确认为“其他流动资产”。
9. 应付医疗索赔
对截至2021年3月31日的三个月的应付医疗索赔期初和期末余额按分部进行核对(见附注15,“分部信息”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 专业(&S) 业务 | | 政府 业务 | | 其他 | | 总计 |
应支付的医疗索赔总额,期初 | $ | 3,294 | | | $ | 7,646 | | | $ | 195 | | | $ | 11,135 | |
期间开始时须支付的割让医疗申索 | (13) | | | (33) | | | — | | | (46) | |
应付医疗索赔净额,期初 | 3,281 | | | 7,613 | | | 195 | | | 11,089 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已发生的医疗索赔净额: | | | | | | | |
本期 | 6,575 | | | 17,289 | | | 351 | | | 24,215 | |
前期裁员 | (503) | | | (970) | | | (15) | | | (1,488) | |
净已发生医疗索赔总额 | 6,072 | | | 16,319 | | | 336 | | | 22,727 | |
可归因于以下项目的付款净额: | | | | | | | |
本期医疗索赔 | 4,164 | | | 10,650 | | | 217 | | | 15,031 | |
前期医疗索赔 | 1,746 | | | 4,856 | | | 146 | | | 6,748 | |
净付款合计 | 5,910 | | | 15,506 | | | 363 | | | 21,779 | |
应付医疗索赔净额,期末 | 3,443 | | | 8,426 | | | 168 | | | 12,037 | |
割让的应付医疗申索,期限届满 | 9 | | | 30 | | | — | | | 39 | |
应付医疗索赔总额,期末 | $ | 3,452 | | | $ | 8,456 | | | $ | 168 | | | $ | 12,076 | |
截至2021年3月31日,已发生但未报告的负债净额加上商业和专业业务报告索赔的预期发展总额为$101, $931及$2,411索赔年度分别为2019年和之前、2020年和2021年。
截至2021年3月31日,已发生但未报告的负债净额加上已报告的政府业务索赔的预期发展总额为$344, $1,442及$6,640索赔年度分别为2019年和之前、2020年和2021年。
截至2021年3月31日,已发生但未报告的净负债加上报告的其他索赔的预期发展总额为$0, $34及$134索赔年度分别为2019年和之前、2020年和2021年。
对截至2020年3月31日的三个月的应付医疗索赔的期初和期末余额按分部进行核对(见附注15,“分部信息”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 专业(&S) 业务 | | 政府 业务 | | 其他 | | 总计 |
应支付的医疗索赔总额,期初 | $ | 3,039 | | | $ | 5,608 | | | $ | — | | | $ | 8,647 | |
期间开始时须支付的割让医疗申索 | (14) | | | (19) | | | — | | | (33) | |
应付医疗索赔净额,期初 | 3,025 | | | 5,589 | | | — | | | 8,614 | |
业务合并和采购调整 | — | | | 141 | | | 198 | | | 339 | |
已发生的医疗索赔净额: | | | | | | | |
本期 | 6,090 | | | 15,010 | | | 130 | | | 21,230 | |
前期裁员 | (293) | | | (407) | | | — | | | (700) | |
净已发生医疗索赔总额 | 5,797 | | | 14,603 | | | 130 | | | 20,530 | |
可归因于以下项目的付款净额: | | | | | | | |
本期医疗索赔 | 3,908 | | | 9,698 | | | 138 | | | 13,744 | |
前期医疗索赔 | 1,875 | | | 4,234 | | | — | | | 6,109 | |
净付款合计 | 5,783 | | | 13,932 | | | 138 | | | 19,853 | |
应付医疗索赔净额,期末 | 3,039 | | | 6,401 | | | 190 | | | 9,630 | |
割让的应付医疗申索,期限届满 | 37 | | | 23 | | | — | | | 60 | |
应付医疗索赔总额,期末 | $ | 3,076 | | | $ | 6,424 | | | $ | 190 | | | $ | 9,690 | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,公认的有利发展主要是由于2020年底和2019年底的趋势因素,发展比最初预期的要好。2020年下半年和2019年下半年发展快于预期的完成因素的有利发展也是有利因素之一。
我们的综合损益表中已发生的医疗索赔净额与福利费用的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | |
| | | | | | | | |
已发生的医疗索赔净额: | | | | | | | | |
商业和专业性业务 | | $ | 6,072 | | | $ | 5,797 | | | | | |
政府事务 | | 16,319 | | | 14,603 | | | | | |
其他 | | 336 | | | 130 | | | | | |
净已发生医疗索赔总额 | | 22,727 | | | 20,530 | | | | | |
质量改进和其他索赔费用 | | 972 | | | 959 | | | | | |
福利支出 | | $ | 23,699 | | | $ | 21,489 | | | | | |
上表所列应付医疗索赔与截至2021年3月31日综合资产负债表所列应付医疗索赔的合并期末余额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 专业(&S) 业务 | | 政府 业务 | | 其他 | | 总计 |
应付医疗索赔净额,期末 | $ | 3,443 | | | $ | 8,426 | | | $ | 168 | | | $ | 12,037 | |
割让的应付医疗申索,期限届满 | 9 | | | 30 | | | — | | | 39 | |
短期以外的保险项目 | — | | | 271 | | | — | | | 271 | |
应付医疗索赔总额,期末 | $ | 3,452 | | | $ | 8,727 | | | $ | 168 | | | $ | 12,347 | |
10. 债务
我们一般以长期借款为目的发行优先无担保票据。在2021年3月31日和2020年12月31日,我们有23,100及$19,652,分别在这些票据项下未偿还。
2021年4月15日,我们向未清偿的持有者发出通知3.7002021年8月15日到期的%票据,我们将赎回$700该等票据于2021年5月15日的未偿还本金余额赎回价格相当于正在赎回的票据本金总额的100%,另加应计未付利息。
2021年3月17日,我们发行了美元500本金总额0.4502023年到期的债券百分比(“2023年债券”),$750本金总额1.5002026年到期的债券百分比(“2026年债券”),$1,000本金总额2.5502031年到期的债券百分比(“2031年债券”)和$1,250本金总额3.600根据我们的货架登记表,2051年到期的票据百分比(“2051年票据”)。2023年、2026年、2031年和2051年债券的利息每半年支付一次,由2021年9月15日开始,每年3月15日和9月15日到期支付。我们打算将净收益用于营运资金和一般公司用途,包括但不限于收购资金、偿还短期和长期债务以及根据我们的股票回购计划回购我们的普通股。
我们有一张未偿还本金余额为$的无担保盈余票据。252021年3月31日和2020年12月31日。
我们有一个高级循环信贷安排(“5年期贷款”)与一组贷款人的一般企业用途。这项为期5年的贷款提供最高可达#美元的信贷。2,5002024年6月到期。我们还有一项364天的高级循环信贷安排(“364天贷款”),用于一般企业用途的贷款人,提供金额为#美元的信贷。1,000并于2021年6月到期。我们根据这些信贷安排借款的能力须遵守某些契约,包括要求我们维持不超过60%的界定债务与资本比率的契约,但须视乎适用信贷协议所载的某些情况而有所增加。 截至2021年3月31日,根据信贷安排的定义和计算,我们的债务与资本比率为40.7%。我们不相信我们的任何信贷安排契约中包含的限制会对我们的财务或运营灵活性产生实质性影响。截至2021年3月31日,我们遵守了这些信贷安排下的所有债务契约。在截至2021年3月31日的三个月或截至2020年12月31日的一年中,364天贷款机制下的任何时候都没有未偿还的金额。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的5年期贷款下没有未偿还的金额。
我们透过若干附属公司,为一般企业目的与不同贷款人订立多项364天信贷额度(“附属信贷安排”)。附属信贷安排提供高达$的综合信贷300。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的子公司信贷安排下没有未偿还的金额。
我们有一个授权的商业票据项目,金额最高可达$3,500其收益可用于一般公司用途。在2021年3月31日和2020年12月31日,我们有0及$250,分别在该计划下表现突出。
我们有2042年到期的未偿还优先无担保可转换债券(“债券”),由我们和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(北卡罗来纳州)之间的契约(“契约”)管辖。我们有
根据FASB关于债务的现金转换指南和其他选项,对债券进行了会计处理。因此,嵌入式转换选择权的价值(扣除递延税金和股票发行成本后的净值)从其债务宿主中分离出来,并作为额外实收资本的组成部分记录在我们的综合资产负债表中。
下表汇总了截至2021年3月31日的债券相关余额、转换率和转换价格:
| | | | | |
未偿还本金 | $ | 159 | |
未摊销债务贴现 | $ | 49 | |
净负债账面金额 | $ | 109 | |
权益部分账面金额 | $ | 58 | |
转换率(普通股每1,000美元本金) | 14.1158 | |
实际转换价格(本金每1,000美元) | $ | 70.8426 | |
我们通过某些子公司成为印第安纳波利斯联邦住房贷款银行、辛辛那提联邦住房贷款银行、亚特兰大联邦住房贷款银行和纽约联邦住房贷款银行(统称为FHLB)的成员。作为会员,我们有能力获得短期现金预付款,但必须满足某些最低抵押品要求。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们没有从FHLB获得未偿还的短期借款。
除盈余票据、FHLB借款和附属信贷安排外,所有债务都是国歌公司的直接债务。
11. 承诺和或有事项
诉讼和监管程序
在正常业务过程中,我们是若干未决或威胁的法律行动或法律程序的被告或当事人。在以下案件中,原告或原告在其起诉书或其他法庭文件中指定了所寻求的损害赔偿金额,我们已注意到以下描述中所称的损害赔偿。关于下面描述的案件,我们对每一件事的责任和/或损害赔偿金额提出异议,并相信我们有正当的抗辩理由。
若现有资料显示于综合财务报表日期可能已发生亏损,而吾等可合理估计亏损金额,吾等将按收入计入估计亏损。然而,在许多诉讼中,很难确定任何损失是否可能或合理地可能。此外,即使在可能发生损失或存在超过先前确定的或有损失应计负债的情况下,也不总是能够合理地估计可能损失的金额或损失范围。
对于我们作为当事人的许多诉讼,我们不能提供可能损失的估计,或超过应计金额(如果有的话)的可能损失的范围,原因包括但不限于以下部分或全部:(I)存在新的或悬而未决的法律问题;(Ii)诉讼仍处于早期阶段;(Iii)关于某一类别被认证或取消资格的可能性或该类别的最终规模和范围存在不确定性;(Iv)对于该类别的最终规模和范围存在不确定性;(Iii)对于该类别被认证或取消认证的可能性,或该类别的最终规模和范围,存在不确定性;(Iv)存在对以下部分或全部的不确定性:(I)存在新的或悬而未决的法律问题;(Ii)诉讼仍处于早期阶段;(V)有重大的事实问题需要解决,和/或(Vi)在许多情况下,原告在他们的起诉书或法庭文件中没有具体说明损害赔偿。对于那些很可能或合理地可能出现损失,并且可以合理估计可能损失的金额或损失范围的法律诉讼,我们目前认为,超过既定准备金的可能损失范围总计为#美元。0到大约$2502021年3月31日。这一合理可能损失的估计合计范围是基于目前可获得的信息,并考虑到我们对这些损失的最佳估计,从而可以对这些损失做出这样的估计。
蓝十字蓝盾反垄断诉讼
我们是2012年最初针对BCBSA和全国各地的蓝十字和/或蓝盾许可证持有人(“蓝盾计划”)提起的多起诉讼中的被告。28个州的案件被合并成一个单一的,
多区诉讼程序说明在Re蓝十字蓝盾反垄断诉讼中这在阿拉巴马州北区的美国地区法院(“法院”)悬而未决。总体而言,诉讼称,BCBSA和Blue计划合谋通过许可协议、限制每个计划非Blue收入百分比的尽力规则、收购限制、BlueCard管理规则,合谋横向分配地理市场® 以及违反谢尔曼反托拉斯法(“谢尔曼法案”)和相关州法律的国民账户计划和其他安排。这些案件是由两类假定的全国性原告提起的,他们是医疗计划订阅者和提供者。
为了回应原告和被告要求部分即决判决的交叉动议,法院于2018年4月发布了一项命令,裁定被告对地理市场分配和产量限制的汇总将在审查本身的标准下进行分析,蓝卡® 程序和其他被指控的违反第一条谢尔曼法案的行为将在审查的理由标准下进行分析。法院还认定,被告是否在执行蓝十字蓝盾商标方面作为一个单一实体运作,仍然存在真正的实质性事实问题。2019年4月,原告结合其支持的专家报告提出等级认证动议,被告提出排除原告专家的动议,反对原告提出的等级认证动议。
BCBSA和Blue Plans已经批准了一项和解协议,并与订户原告发布了一份和解协议(“订户和解协议”)。如果法院批准,订户和解协议将要求被告支付货币和解款项,我们的部分估计为$。594它将包含某些非货币条款,包括(I)取消BCBSA许可协议中的“国家最大努力”规则(该规则限制了每个Blue计划允许的非Blue收入的百分比),以及(Ii)允许一些拥有自筹资金福利计划的大型全国性雇主除了当地Blue计划之外,还可以向第二个Blue计划申请保险范围。截至2021年3月31日,我们估计剩余付款义务的应计负债余额为$507,扣除已支付的款项后的净额。
2020年11月30日,法院发布了初步批准订户结算协议的命令,随后向订户类别的成员提供了订户结算协议的通知和选择退出类别的机会。订户结算协议的所有条款均须经法院最后批准后方可生效。对和解协议的反对,以及那些希望退出和解协议的人的最后期限,必须在2021年7月28日之前提交。索赔必须在2021年11月5日之前提交。最终批准听证会定于2021年10月20日举行。如法院批准订户结算协议,而所有上诉权利已届满或已用尽,以确认法院的最终命令及判决,则被告在订户结算协议下的付款及非金钱义务将会生效。
I2020年10月,在法院解除了对提供商诉讼的搁置之后,提供商原告重新提出了要求等级认证的动议,被告对该动议提出了反对意见。2021年3月,法院发布了一项命令,在就适用于提供者索赔的审查标准做出裁决之前,终止悬而未决的等级认证动议。提供商诉讼的审查动议标准将于2021年5月21日到期,其他某些关于责任问题的潜在决定性动议将于2021年6月18日到期。我们打算继续积极为供应商诉讼辩护,但目前还不能确定其最终结果。
加州蓝十字税务诉讼
2013年7月,我们的加州附属公司加州蓝十字(以国歌蓝十字经营业务)(“密件抄送”)在洛杉矶县高级法院(“高级法院”)提起的加州纳税人诉讼中被列为被告,标题为Michael D.Myers诉州均衡局等人案。这起诉讼是根据加州的一项法规提起的,该法规允许个人纳税人在纳税人认为政府机构未能执行管理法律时起诉该机构。原告争辩说,BCC是一家有执照的医疗保健服务计划,尽管承认它不是监管法律下的“保险公司”,但出于税收的目的,它是一家“保险公司”。当时,根据加利福尼亚州的法律,“保险公司”被要求支付毛保费税(GPT),计算方式为2.35毛保费的%。作为一项特许医疗服务计划,BCC已经支付了加州企业特许经营税(CFT),这是加州企业通常支付的税款。原告争辩说,BCC必须支付GPT,而不是CFT,并要求BCC发出授权令,指示税务机构收取GPT,并要求BCC在提出申诉之前的八年期间偿还GPT的税款、利息和罚款。
由于GPT是根据宪法征收的,而不是某些其他税收,BCC已向洛杉矶市、加州卫生保健服务部和特许经营税务局提出保护性退税申请,以保护其在BCC最终被确定在诉讼中有争议的税期内适用GPT的情况下追回之前支付的某些税款的权利。
2018年3月,高等法院驳回了BCC就其他实体提出的诉状和类似动议提出的判决动议。BCC向高等法院提交了即决判决动议,该动议于2020年10月开庭审理。2020年12月,高等法院批准了BCC的简易判决动议,驳回了原告的诉讼。原告已对准予即决判决的命令提出上诉。我们打算对这起诉讼的上诉进行有力的辩护。
Express Scripts,Inc.药房福利管理诉讼
2016年3月,我们对我们当时的PBM服务供应商Express Scripts,Inc.(“Express Scripts”)提起诉讼,标题为国歌公司诉Express Scripts,Inc.,在美国纽约南区地区法院。这起诉讼寻求追回超过$14,800在药房定价高于双方协议(“ESI PBM协议”)下竞争性基准定价的损害赔偿中,超过$158(I)Express Scripts:(I)违反其真诚协商和书面同意新定价条款的义务;(Ii)被要求通过ESI PBM协议的条款向我们提供具有竞争力的基准价格;(Iii)违反ESI PBM协议;以及(Iv)根据ESI PBM协议的规定,在任何终止后一年内,必须以具有竞争力的基准价格提供终止后服务,该声明包括:(I)Express Scripts:(I)违反ESI PBM协议下的各项声明:(I)违反其真诚谈判并以书面同意新定价条款的义务;(Ii)被要求通过ESI PBM协议条款向我们提供具有竞争力的基准价格;(Iv)根据ESI PBM协议,必须在任何终止后一年内以具有竞争力的基准价格提供终止后服务。
Express Scripts对我们的合同索赔提出异议,并正在寻求以下声明判断:(I)关于ESI PBM协议下定期定价审查的时间,以及(Ii)我们没有义务确保我们收到任何特定的定价水平,我们没有合同权利根据ESI PBM协议对定价进行任何更改,并且它唯一的义务是真诚地谈判建议的定价条款。在另一种情况下,Express Scripts声称我们因其支付的$$而不公正地致富。4,675当时我们签订了ESI PBM协议。2017年3月,法院批准了我们的动议,驳回了Express Scripts对(I)违反诚实信用和公平交易隐含公约,(Ii)不当得利的反诉。唯一剩下的索赔是违约和声明性救济。反驳专家报告于2020年10月提交,发现号必须在2021年6月之前完成。我们打算积极追索我们的索赔,并对我们认为没有根据的任何反索赔进行抗辩,但目前还不能确定最终结果。
在Re Express脚本/国歌ERISA诉讼中
我们是2016年6月最初针对Anhim,Inc.和Express Scripts提起的集体诉讼的被告,该诉讼已合并为一个多地区诉讼,标题为在Re Express脚本/国歌ERISA诉讼中,在美国纽约南区地区法院。合并诉状由原告代表所有参与或受益于任何ERISA或非ERISA医疗计划的人士对Express Scripts和我们提起,起诉期为2009年12月1日至2019年12月31日,在该计划中,我们通过ESI PBM协议提供处方药福利,并在使用该处方药福利的过程中支付了基于百分比的共同保险金。原告指控我们违反了我们的义务,无论是根据ERISA,还是关于健康计划中隐含的诚信和公平交易的默示契约,(I)未能充分监督Express Scripts在ESI PBM协议下的定价,(Ii)将我们自己的金钱利益置于我们保险人的最大利益之上,据称我们同意在ESI PBM协议中提高价格,以换取我们NextRx PBM业务的购买价格,以及(Iii)关于非-原告寻求让我们和Express Scripts承担连带责任,并追回拟议类别遭受的所有损失、衡平法救济、返还所谓的非法所得、禁令救济、律师费和费用以及利息。
2017年4月,我们提出驳回申诉的动议,2018年1月,我们在没有偏见的情况下获得批准。原告向美国第二巡回上诉法院(“第二巡回上诉法院”)提交上诉通知,于2018年10月开庭审理。2020年12月,第二巡回法院确认了初审法院驳回ERISA申诉的决定。原告提交了重新审理和重新审理en Banc的请愿书。原告的请愿书
重审被拒绝。原告必须在2021年6月之前向美国最高法院提交移审令。我们打算大力为这场官司辩护,但目前还不能确定最终结果。
信诺公司合并诉讼
于2015年7月,吾等与信诺公司(“信诺”)宣布,吾等订立信诺协议及合并计划(“信诺合并协议”),据此,吾等将收购信诺所有已发行股份。2016年7月,美国司法部(DoJ)与某些州总检察长向美国哥伦比亚特区地区法院(以下简称“地区法院”)提起民事反垄断诉讼,试图阻止这项合并。2017年2月,信诺声称终止信诺合并协议,并在特拉华州衡平法院(“特拉华州法院”)向我们提起诉讼,要求赔偿,包括根据信诺合并协议条款支付的1,850美元终止费,以及一项声明判决,即其声称终止信诺合并协议是合法的,以及其他索赔,标题为信诺公司诉国歌公司。
同样在2017年2月,我们在特拉华州法院对信诺提起诉讼,寻求临时限制令,禁止信诺终止信诺合并协议,具体履行强制信诺遵守信诺合并协议和损害赔偿,标题为国歌公司诉信诺公司案。2017年4月,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院确认了阻止合并的地区法院的裁决。2017年5月,在特拉华州法院驳回了我们禁止信诺终止信诺合并协议的动议后,我们向信诺递交了终止信诺合并协议的通知。
在特拉华州法院的诉讼中,审判于2019年2月下旬开始,2019年3月结束。特拉华州法院于2019年11月举行了结案陈词,并考虑了这一问题。2020年8月,特拉华州法院发表了一项意见,裁定双方都没有被欠下损害赔偿金,我们也没有欠信诺#美元。1,850终止费。特拉华州法院于2020年10月发布了一项命令,实施其意见。信诺于2020年11月提交上诉通知,质疑法院关于国歌不欠信诺终止费的裁决。信诺于2020年12月提交了上诉诉状,我们于2021年1月提交了回应。特拉华州最高法院于2021年4月进行了口头辩论。这件事是经过深思熟虑的。我们认为信诺的指控毫无根据,我们打算对信诺的指控进行有力的辩护;然而,目前还不能确定与信诺的这起诉讼的最终结果。
2018年10月,一名股东向印第安纳州马里恩县高级法院提起衍生品诉讼,标题为亨利·比特曼(Henry Bittmann),派生出来的,等人。约瑟夫·R·瑞典等人。据称代表我们和我们的股东起诉某些现任和前任董事和高级管理人员,指控他们违反受托责任、不当得利和与信诺合并协议相关的公司浪费。应双方的要求,此案已被搁置,等待我们与信诺在特拉华州法院的诉讼结果。这起诉讼的最终结果目前还不能确定。
医疗保险风险调整诉讼
2020年3月,美国司法部在美国纽约南区地区法院对国歌公司提起民事诉讼,案件标题为美国诉国歌公司。美国司法部的诉讼称,除其他事项外,我们向联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)提交的诊断数据的准确性被虚假证明,用于根据联邦医疗保险C部分进行风险调整,并故意未能删除不准确的诊断代码。美国司法部进一步声称,由于这些所谓的行为,我们导致CMS根据不准确的诊断信息计算风险调整付款,这使我们能够在违反虚假索赔法案的情况下获得医疗保险基金中数额不详的付款。美国司法部在2020年7月提交了一份修改后的起诉书,指控相同的诉讼原因,但修改了一些指控。2020年9月,我们提交了一项将诉讼移交给俄亥俄州南区的动议,一项驳回部分诉讼的动议,以及一项打击修改后的起诉书中某些指控的动议。动议已作全面简报,尚未作出任何决定。我们打算继续为这场官司进行有力的辩护,但目前还不能确定最终结果。
CareMore和HealthSun的调查
在外部律师的协助下,我们正在对提交给CMS(与我们的回顾性图表审查计划无关)的CMS(与我们的回顾性图表审查计划无关)的风险调整做法进行调查,CareMore Health Plans,Inc.(以下简称CareMore)是CareMore Health Plans,Inc.(以下简称CareMore)的一家公司
我们在加州的子公司,以及我们在佛罗里达的子公司HealthSun Health Plans,Inc.(“HealthSun”)。我们对CareMore的调查导致CareMore终止了与加州一家合同提供商的关系。我们的HealthSun调查重点是我们在2017年12月收购HealthSun之前启动的风险调整做法,这些做法在收购后仍在继续。我们已经自愿向CMS和司法部刑事部门披露了我们两项调查的存在,后者随后启动了调查。我们正在配合政府的调查。我们正在分析提交给CMS的潜在数据更正的范围。根据我们在调查中发现的行为,我们还根据HealthSun购买协议提出了对托管资金的赔偿要求,其中包括违反医疗保健和财务代表条款。我们正在与两组卖方就标题所述案件中的部分代管资金进行积极的诉讼。股东代表服务,LLC诉ATH Holding Company,LLC和Highland Acquisition Holdings,LLC和LPPAS代表,LLC诉ATH Holding Company,LLC,两人都在特拉华州法院待决。
其他或有事项
我们和我们的一些子公司不时地参与各种法律诉讼,其中许多都涉及在正常业务过程中遇到的保险索赔。我们与医疗保健组织和健康保险公司一般一样,将某些医疗保健和其他服务排除在我们的医疗保健组织、PPO和其他计划的承保范围之外。在正常业务过程中,我们受制于参保人因限制或拒绝退还未承保服务的决定而提出的索赔。即使失去一项此类索赔,如果它导致重大的惩罚性赔偿,可能会对我们产生实质性的不利影响。此外,惩罚性赔偿理论下的潜在责任风险可能会大大增加保险索赔获得合理赔偿的难度。
除了上述诉讼外,我们还参与了与我们的业务相关的其他悬而未决和威胁性质的诉讼,并不时作为当事人参与各种政府调查、审计、审查和行政诉讼。这些调查、审计、审查和行政诉讼包括州保险部门、州总检察长、美国司法部长和美国国会小组委员会的例行和特别调查。此类调查、审计、审查和行政诉讼可能导致对我们的业务运营施加民事或刑事罚款、处罚、其他制裁和其他规则、法规或其他限制。这些行动中的任何一项或合计可能导致的任何负债,都可能对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
合同义务和承诺
2020年3月,我们与一家信息技术基础设施及相关管理和支持服务供应商签订了一项协议,直至2025年6月。新协议取代了某些先前关于这类服务的协议,并包括这些协议没有提供的额外服务的规定。截至2021年3月31日,我们在本协议下的剩余承诺约为1,223。我们将有能力在某些事件发生时终止协议,但需支付提前解约费。
从2019年第二季度开始,我们开始使用我们的药房福利经理IngenioRx向我们的附属健康计划客户以及我们拥有的健康计划以外的外部客户营销和提供PBM服务。全面的处方药福利管理服务组合包括但不限于处方管理、药房网络、处方药数据库、会员服务和邮购功能。根据一项为期五年的协议,IngenioRx将某些PBM管理职能(如索赔处理和处方履行)委托给CVS Health Corporation的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.。通过IngenioRx,我们保留了临床和处方战略和开发、会员和雇主经验、运营、销售、营销、客户管理和零售网络战略的责任。
12. 股本
资本分红和股票回购计划的使用
我们定期审查资本的适当使用,包括收购、普通股和债务证券回购以及向股东分红。宣布和支付我们普通股或债务的任何股息或回购由我们的董事会酌情决定,并取决于我们的财务状况、经营结果、未来的流动性需求、监管和资本要求以及我们董事会认为相关的其他因素。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们的现金股息活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 记录日期 | | 付款截止日期 | | 现金 分红 每股收益 | | 总计 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
2021年1月26日 | | 2021年3月10日 | | 2021年3月25日 | | $1.13 | | $ | 277 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
2020年1月28日 | | 2020年3月16日 | | 2020年3月27日 | | $0.95 | | $ | 240 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年4月20日,我们的审计委员会宣布向股东派发2021年第二季度股息$1.13每股,支付日期为2021年6月25日在交易结束时向登记在册的股东2021年6月10日.
根据董事会的授权,我们维持普通股回购计划。2021年1月26日,我们的审计委员会根据董事会的授权,批准了一项5,000增加普通股回购计划。回购可能会不时以当时的市场价格进行,但须受数量、定价和时机的某些限制。回购不时在公开市场上通过谈判交易进行,包括加速股票回购协议,以及通过旨在遵守1934年证券交易法(修订后)规则10b5-1的计划。我们的股票回购计划是可自由支配的,因为我们没有义务回购股票。当我们认为这是一种谨慎的资本使用时,我们就会根据该计划回购股票。回购股份超过面值的额外成本按比例计入额外实收资本和留存收益。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月普通股回购摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2021 | | 2020 |
回购股份 | | 1.4 | | | 1.9 | |
每股平均价格 | | $ | 316.06 | | | $ | 275.38 | |
总成本 | | $ | 447 | | | $ | 529 | |
授权在期限结束时保留 | | $ | 5,645 | | | $ | 3,263 | |
有关使用资本进行债务担保回购的更多信息,请参阅本表格10-Q中包含的附注10“债务”,以及我们2020年年度报告中包含的截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的经审计综合财务报表的附注13“债务”。
股票激励计划s
截至2021年3月31日的三个月股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量: 股票 | | 加权的- 平均值 期权价格 每股收益 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 寿命(年) | | 集料 内在性 价值 |
在2021年1月1日未偿还 | 3.1 | | | $ | 230.00 | | | | | |
授与 | 0.7 | | | 311.47 | | | | | |
练习 | (0.4) | | | 185.63 | | | | | |
没收或过期 | — | | | 277.15 | | | | | |
截至2021年3月31日未偿还 | 3.4 | | | 251.80 | | | 7.44 | | $ | 361 | |
可于2021年3月31日行使 | 1.8 | | | 214.76 | | | 6.16 | | $ | 259 | |
截至2021年3月31日的三个月,包括限制性股票单位在内的非既得限制性股票活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票和股票 和单位 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 每股收益 |
2021年1月1日未归属 | 1.3 | | | $ | 272.51 | |
授与 | 0.9 | | | 311.32 | |
既得 | (0.8) | | | 244.20 | |
没收 | — | | | 279.37 | |
截至2021年3月31日未归属 | 1.4 | | | 294.70 | |
在截至2021年3月31日的三个月内,我们批准了大约0.3限制性股票单位,取决于我们在2021年至2023年的三年内实现盈利目标。这些赠款已列入上述活动,但将在2023年底根据这三年的结果进行调整。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们额外批准了0.3与我们2018年赠款相关的限制性股票单位,这些单位是由于在2018年至2020年期间令人满意地完成业绩衡量而赚取的。这些赠与和既得股份已包括在上面显示的活动中。
公允价值
我们使用二项式网格估值模型来估计所有授予的股票期权的公允价值。有关我们股票激励计划公允价值方法的更详细讨论,请参阅我们截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度经审计的合并财务报表的附注15“资本股票”,该附注包括在我们的2020年年度报告Form 10-K中。
以下加权平均假设用于估计截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内授予的期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
无风险利率 | 1.44 | % | | 1.30 | % |
波动率因子 | 30.00 | % | | 26.00 | % |
季度股息率 | 0.360 | % | | 0.350 | % |
加权平均预期寿命(年) | 5.50 | | 4.30 |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,确定了以下期权或股票的加权平均公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
期内授予的期权 | $ | 79.03 | | | $ | 54.03 | |
期内授予的限制性股票奖励 | 311.32 | | | 272.03 | |
13. 累计其他综合损失
2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日累计其他综合亏损组成部分对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 |
| 2021 | | 2020 |
投资: | | | |
未实现毛利 | $ | 956 | | | $ | 510 | |
未实现亏损总额 | (179) | | | (729) | |
税前未实现净收益(亏损) | 777 | | | (219) | |
递延税金(负债)资产 | (186) | | | 51 | |
对非控股权益的调整 | (2) | | | — | |
投资未实现净收益(亏损) | 589 | | | (168) | |
投资减值的非信贷部分: | | | |
未实现亏损总额 | (1) | | | (44) | |
递延税项资产 | — | | | 10 | |
投资减值的未实现非信贷净额 | (1) | | | (34) | |
现金流对冲: | | | |
未实现亏损总额 | (311) | | | (327) | |
递延税项资产 | 65 | | | 68 | |
现金流套期保值未实现净亏损 | (246) | | | (259) | |
固定收益养老金计划: | | | |
递延精算净损失 | (734) | | | (724) | |
延期的先前服务积分 | (1) | | | — | |
递延税项资产 | 186 | | | 185 | |
固定福利养老金计划的未确认定期福利净成本 | (549) | | | (539) | |
退休后福利计划: | | | |
递延精算净损失 | (2) | | | (25) | |
递延的前期服务成本 | 11 | | | 18 | |
递延税金(负债)资产 | (2) | | | 2 | |
退休后福利计划的未确认定期福利净额(成本) | 7 | | | (5) | |
外币折算调整: | | | |
未实现毛利(损) | 6 | | | (4) | |
递延税金(负债)资产 | (1) | | | 1 | |
外币换算调整未实现净收益(亏损) | 5 | | | (3) | |
累计其他综合损失 | $ | (195) | | | $ | (1,008) | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的其他全面收益(亏损)重新分类调整如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
|
| | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
投资: | | | |
期内产生的投资证券持有亏损净额,扣除税项优惠后的净额分别为108美元和213美元 | $ | (332) | | | $ | (716) | |
投资证券已实现(亏损)收益净额的重新分类调整,扣除税费(收益)分别为8美元和7美元 | (28) | | | 27 | |
投资总额重分类调整 | (360) | | | (689) | |
投资减值的非信贷部分: | | | |
投资减值的非贷方部分,减税(费用)收益净额分别为1美元和9美元 | 1 | | | (32) | |
现金流对冲: | | | |
持有收益,扣除税费后的净额分别为(1美元)和(1美元) | 4 | | | 3 | |
其他: | | | |
固定福利养老金和退休后福利计划未确认定期福利成本的净变化,分别扣除税费(4美元)和(3美元) | 10 | | | 7 | |
外币换算调整,分别扣除税费(0美元)和(0美元) | — | | | (1) | |
在其他股东的综合收益中确认的净亏损,扣除税收优惠后的净额分别为110美元和211美元 | (345) | | | (712) | |
与非控股权益相关的净亏损,扣除税收优惠后的净额分别为1美元和0美元 | (2) | | | — | |
在其他综合收益中确认的净亏损,扣除税收优惠后的净额分别为111美元和211美元 | $ | (347) | | | $ | (712) | |
14. 每股收益
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,基本每股收益和稀释后每股收益的分母如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
基本每股收益的分母-加权平均股票 | 245.0 | | | 252.4 | | | | | |
稀释证券的影响--员工股票期权、非既得性限制性股票奖励和可转换债券 | 3.2 | | | 4.0 | | | | | |
稀释后每股收益的分母 | 248.2 | | | 256.4 | | | | | |
在截至2021年和2020年3月31日的三个月内,与以下某些股票期权相关的加权平均股票0.4和0.9分别被排除在稀释后每股收益的分母之外,因为股票期权是反稀释的。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们发布了大约0.9在我们的股票激励计划下的限制性股票单位,0.3其中的归属取决于我们是否达到了2021年至2023年这三年的指定年度收益目标。在截至2020年3月31日的三个月内,我们发行了大约1.2在我们的股票激励计划下的限制性股票单位,0.2其中的归属取决于我们在2020年至2022年的三年期间实现指定的年度收益目标。或有限制性股票单位已被排除在稀释后每股收益的分母之外,只有在满足意外情况时才会包括在内。
15. 段信息
我们行动的结果通过四应报告的部门:商业和专业业务、政府业务、IngenioRx和其他。
我们的商业和专业业务部门为我们的个人客户、集团风险客户、集团收费客户、蓝卡客户和专业客户提供计划和服务。商业和专科业务部门在完全风险的基础上提供健康产品;向收费客户提供广泛的管理护理服务,包括索赔处理、承保、停止损失保险、精算服务、提供商网络接入、医疗成本管理、疾病管理、健康计划和其他行政服务;以及提供一系列专科和其他保险产品和服务,如牙科、视力、人寿和残疾保险福利。
我们的政府业务部门包括我们的联邦医疗保险和医疗补助业务、国家政府服务(“NGS”),以及向联邦政府提供的与FEHB计划相关的服务。我们的联邦医疗保险业务包括以下服务:联邦医疗保险补充计划;联邦医疗保险优势(包括特殊需求计划);联邦医疗保险D部分;以及通过联邦医疗保险-医疗补助计划提供的双重资格计划。Medicare Advantage会员还包括我们的集团退休人员解决方案业务中的Medicare Advantage成员,他们是商业账户的退休成员,或者是通过我们选择了Medicare Advantage产品的与我们的商业账户无关的集团的退休成员。我们的医疗补助业务包括通过公共资助的医疗保健计划(包括医疗补助)、与“患者保护和平价医疗法案”(Patient Protection And Affordable Care Act)相关的医疗补助扩展计划(Medicaid Expansion Program)和修订后的2010年“医疗保健和教育和解法案”(Health Care And Education Conmediation Act)、贫困家庭临时援助计划、老年人和残疾人计划、儿童健康保险计划以及专注于长期服务和支持、艾滋病毒/艾滋病、寄养护理、行为健康和/或药物滥用障碍以及智力残疾或发育障碍的专门计划。NGS在全国几个地区担任联邦政府的医疗保险承包商。
我们的IngenioRx部门包括我们的PBM业务,该业务于2019年第二季度开始运营。IngenioRx向我们的附属健康计划客户以及我们拥有的健康计划以外的外部客户营销和提供PBM服务。IngenioRx拥有全面的PBM服务组合,其中包括处方管理、药房网络、处方药数据库、会员服务和邮购功能等服务。
我们的其他部门包括多元化业务部(“DBG”),这是我们的综合医疗服务业务,以及未分配给我们其他可报告部门的某些减税和公司费用。
关联收入代表IngenioRx和DBG向我们的子公司提供服务的收入或成本,按成本或管理层对公平市场价值的估计记录,并在合并中剔除。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,按可报告部门划分的财务数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 专业(&E) 业务 | | 政府 业务 | | IngenioRx | | 其他 | | 淘汰 | | 总计 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入--非附属公司 | $ | 9,491 | | | $ | 19,283 | | | $ | 2,738 | | | $ | 586 | | | $ | — | | | $ | 32,098 | |
营业收入关联 | — | | | — | | | 3,124 | | | 1,784 | | | (4,908) | | | — | |
运营增益 | 1,268 | | | 478 | | | 407 | | | 8 | | | — | | | 2,161 | |
截至2020年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
营业收入--非附属公司 | $ | 9,361 | | | $ | 17,466 | | | $ | 2,344 | | | $ | 277 | | | $ | — | | | $ | 29,448 | |
营业收入关联 | — | | | — | | | 2,853 | | | 750 | | | (3,603) | | | — | |
运营增益 | 1,420 | | | 411 | | | 349 | | | 14 | | | — | | | 2,194 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,每个可报告细分市场的主要产品收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
商业和专业性业务 | | | | | | | |
管理型医疗产品 | $ | 7,689 | | | $ | 7,569 | | | | | |
管理型护理服务 | 1,386 | | | 1,381 | | | | | |
牙科/视力产品和服务 | 336 | | | 315 | | | | | |
其他 | 80 | | | 96 | | | | | |
商业和专业业务总额 | 9,491 | | | 9,361 | | | | | |
政府事务 | | | | | | | |
管理型医疗产品 | 19,182 | | | 17,375 | | | | | |
管理型护理服务 | 101 | | | 91 | | | | | |
政府事务总量 | 19,283 | | | 17,466 | | | | | |
IngenioRx | | | | | | | |
药房产品和服务 | 5,862 | | | 5,197 | | | | | |
| | | | | | | |
总IngenioRx | 5,862 | | | 5,197 | | | | | |
其他 | | | | | | | |
综合卫生服务 | 2,249 | | | 949 | | | | | |
其他 | 121 | | | 78 | | | | | |
其他业务合计 | 2,370 | | | 1,027 | | | | | |
淘汰 | | | | | | | |
淘汰 | (4,908) | | | (3,603) | | | | | |
产品总收入 | $ | 32,098 | | | $ | 29,448 | | | | | |
上表中管理型医疗产品和管理型医疗服务之间的分类主要区别于假定的风险级别。管理型医疗产品是指我们承担保险风险的保险产品,而管理型医疗服务是指我们向客户提供理赔裁决和其他行政服务的产品,但客户主要承担保险风险。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,可报告部门的营业收入与我们综合收益表中包括的总收入金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
可报告部门的营业收入 | $ | 32,098 | | | $ | 29,448 | | | | | |
净投资收益 | 291 | | | 254 | | | | | |
金融工具已实现净亏损 | (4) | | | (81) | | | | | |
总收入 | $ | 32,385 | | | $ | 29,621 | | | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们合并收益表中包括的可报告部门的营业收益与所得税前收入支出的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
可报告部门的运营收益 | $ | 2,161 | | | $ | 2,194 | | | | | |
净投资收益 | 291 | | | 254 | | | | | |
金融工具已实现净亏损 | (4) | | | (81) | | | | | |
利息支出 | (192) | | | (194) | | | | | |
其他无形资产摊销 | (80) | | | (83) | | | | | |
债务清偿损失 | — | | | (1) | | | | | |
所得税前收入费用 | $ | 2,176 | | | $ | 2,089 | | | | | |
16. 租契
我们使用不可取消的经营租赁方式租赁办公空间和某些计算机及相关设备。我们的租约剩余租期为1年份至13好几年了。
有关我们租约的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
经营租约 | | | | | |
使用权资产 | 其他非流动资产 | | $ | 628 | | | $ | 646 | |
租赁负债,流动 | 其他流动负债 | | 116 | | | 110 | |
非流动租赁负债 | 其他非流动负债 | | 801 | | | 847 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | |
租赁费 | | | | | | | | | |
经营租赁费用 | $ | 29 | | | $ | 47 | | | | | | | |
短期租赁费用 | 12 | | | 13 | | | | | | | |
转租收入 | (1) | | | (3) | | | | | | | |
租赁总费用 | $ | 40 | | | $ | 57 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他资料 | | | | | | | | | |
*为计量租赁负债、经营租赁所包括的金额支付的营业现金 | $ | 52 | | | $ | 44 | | | | | | | |
用使用权资产换取新的租赁负债、经营租赁 | $ | 14 | | | $ | 323 | | | | | | | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们经营租赁的加权平均剩余租赁期为7好几年了。租赁负债反映加权平均贴现率为3.072021年3月31日的百分比,以及3.21截至2020年12月31日。
初始或剩余期限为一年或一年以上的不可取消经营租赁的未来租赁付款如下:
| | | | | |
2021年(不包括截至2021年3月31日的三个月) | $ | 151 | |
2022 | 188 | |
2023 | 163 | |
2024 | 134 | |
2025 | 94 | |
此后 | 243 | |
未来最低付款总额 | 973 | |
扣除的利息 | (56) | |
租赁总负债 | $ | 917 | |
截至2021年3月31日,我们还有一些尚未开工的建筑空间的额外经营租约,一些建筑空间正在由出租人及其代理建造。这些租约的期限最长可达12年和预计将在2021年期间的不同日期动工,届时建筑完成,我们将接管这些建筑。未包括在上表中的这些租约的未贴现租金合计为#美元。133.
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股数据或本文另有陈述外,以百万为单位)
本管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析应与随附的综合财务报表和附注、截至2020年12月31日及截至本年度的综合财务报表和附注以及包括在我们2020年度报告Form 10-K中的MD&A一起阅读。在本MD&A中使用的术语“我们”、“我们”、“我们”或“国歌”指的是印第安纳州的国歌公司,除非上下文另有要求,否则指的是其直接和间接子公司。除文意另有所指外,所指的“州”包括哥伦比亚特区。
截至2021年3月31日的三个月的运营结果、护理成本趋势、投资收益率和其他指标并不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何其他时期可能预期的结果和趋势。
概述
就医疗会员而言,我们是美国最大的医疗福利公司之一,截至2021年3月31日,通过我们的附属健康计划为近44名医疗会员提供服务。我们是蓝十字和蓝盾协会(“BCBSA”)的独立许可证获得者,该协会是一个独立的健康福利计划协会。我们的会员是加利福尼亚州的蓝十字许可证持有者,以及科罗拉多州、康涅狄格州、佐治亚州、印第安纳州、肯塔基州、缅因州、密苏里州(不包括堪萨斯城地区的30个县)、内华达州、新罕布夏州、纽约州(纽约市大都市区和纽约州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亚州(不包括弗吉尼亚州北部的华盛顿特区郊区)的蓝十字和蓝盾(“BCBS”)许可证持有者。还有威斯康星州。在大多数这些服务领域,我们经营国歌蓝十字、国歌蓝十字和蓝盾,以及帝国蓝十字蓝盾或帝国蓝十字。我们还通过与其他BCBS持牌人以及其他战略合作伙伴的安排开展业务。通过我们的子公司,我们还为全国多个州的客户提供服务,如AIM Specialty Health、amerigroup、Aspire Health、Beacon、CareMore、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、Optimum Healthcare、Simply Healthcare和/或UniCare。药房福利管理(“PBM”)服务通过我们的IngenioRx子公司提供。我们有权通过我们的子公司在所有50个州和哥伦比亚特区开展保险业务。
有关本组织的更多信息,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的第一部分,第1项,“业务”和第二部分,第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。有关我们分部的更多信息可以在本MD&A和本表格10-Q第一部分中包括的合并财务报表附注的附注15“分部信息”中找到。
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发为全球卫生大流行。病毒和缓解措施继续影响全球经济,导致市场不稳定,增加失业率,并给医疗体系带来压力。新冠肺炎大流行已经并可能继续影响我们的会员资格、我们的福利支出和会员行为,包括会员获得医疗服务的方式。自疫情爆发以来,由于因应新冠肺炎大流行而暂时暂停资格重新认证工作,我们的医疗补助会员人数有所增加,我们预计至少到2021年底,资格重新认证工作仍将暂停。2021年第一季度,我们的非新冠肺炎医疗利用率保持在新冠肺炎之前的水平以下,部分抵消了我们与新冠肺炎相关的医疗利用率仍然较高的影响。我们与新冠肺炎相关的费用,包括检测、治疗和疫苗管理,超过了本季度由于非新冠肺炎医疗服务使用率下降而导致的医疗索赔数量减少所带来的好处。
我们为会员提供了更多机会和覆盖,对选定的会员福利和业务运营进行了改革,并修改了工具和政策,以在新冠肺炎疫情最严重的时候帮助消费者和护理提供者。到2021年第一季度,我们继续免除会员在新冠肺炎诊断检测、治疗和疫苗接种方面的费用分担。尽管新冠肺炎大流行已经并可能继续影响我们的会员和福利支出,以及持续的新冠肺炎护理、检测和疫苗管理,以及
新新冠肺炎变异的可能风险预计会导致未来医疗成本增加,我们已经积极采取行动将这些影响降至最低,截至2021年3月31日,大流行尚未对我们报告的结果产生实质性的不利影响。然而,随着新冠肺炎大流行的持续演变,未来这种情况可能会改变,其影响的全面程度(包括病毒的新变种,其传染性可能更强,对治疗或疫苗的反应可能更严重或更不敏感)将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,目前无法预测。我们将继续关注新冠肺炎疫情以及由此可能影响我们业务的立法和监管变化。有关新冠肺炎疫情和我们的风险因素的更多讨论,请参见我们2020年年报中的Form 10-K中的第I部分第1项“业务-新冠肺炎”,第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-新冠肺炎”。
商业趋势
修订后的“患者保护和平价医疗法案”(Patient Protection And Affordable Care Act)和2010年的“医疗保健和教育和解法案”(Health Care and Education Harciliation Act,统称为“ACA”)已经改变,并可能继续对美国医疗体系进行广泛的改变。我们预计ACA将继续影响我们的商业模式和战略。此外,有关ACA的法律挑战,包括联邦地区法院宣布ACA无效的决定,可能会严重扰乱我们的业务。2020年11月,美国最高法院就此进行了辩论,目前已搁置,等待美国最高法院的裁决。2020年,我们适度扩大了对2021年个人ACA合规市场的参与。我们的战略一直是,并将继续是,只参与评级地区,在这些地区,我们对这些市场正走上可持续发展的道路有适当的信心,包括但不限于预期的财务表现、监管环境和潜在的市场特征等因素。我们目前在143个评级地区中的103个地区提供符合ACA标准的个人产品。此外,我们政府支持的业务的持续增长使我们面临更多的监管。
从2019年第二季度开始,我们开始使用IngenioRx向全国各地的附属健康计划客户以及我们拥有的健康计划以外的客户营销和提供PBM服务。我们全面的PBM服务组合包括处方管理、药房网络、处方药数据库、会员服务和邮购功能等服务。根据一项为期五年的协议,IngenioRx将某些PBM管理职能(如索赔处理和处方履行)委托给CVS Health Corporation的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.。通过IngenioRx,我们保留了临床和处方战略和开发、会员和雇主经验、运营、销售、营销、客户管理和零售网络战略的责任。
定价趋势:我们努力使我们的医疗福利产品的价格与预期的潜在医疗成本趋势保持一致。我们继续密切关注新冠肺炎疫情及其可能对我们定价的影响,例如新冠肺炎相关住院率、感染率、新冠肺炎疫苗成本以及非新冠肺炎医疗使用的回归。我们经常做出调整,以应对立法和监管的变化,以及现有竞争对手和新市场进入者采取的定价和其他行动。我们的商业和专业业务部门(包括我们的个人和小型集团业务)的产品定价仍然具有竞争力。联邦医疗保险和医疗补助计划的收入全部或部分取决于联邦政府和/或适用的州政府的年度资金。ACA向为美国风险承保特定类型健康保险的健康保险公司征收医疗保险提供者年费(“HIP费用”)。我们对受影响的产品进行定价,以弥补HIP费用的影响(如果适用)。从2021年开始,髋关节费用已被永久取消。
医疗成本趋势:我们的医疗成本趋势主要是由所有类型提供者的服务使用率增加和这些服务的单位成本增加所推动的。我们致力于通过各种医疗管理计划(如使用管理、条件管理、计划完整性和专科药房管理)以及福利设计更改来缓解这些趋势。医疗成本趋势的许多驱动因素可能会导致与我们的估计不同,例如所使用的服务水平和组合的变化、监管变化、人口老龄化、我们成员的健康状况和其他人口统计特征、流行病、流行病、医疗技术的进步、新的高成本处方药以及医疗保健提供者或会员欺诈。
新冠肺炎疫情导致非新冠肺炎医疗服务的使用率下降,这降低了我们在2020年的索赔成本。在2021年第一季度,非COVID医疗保健利用率仍然低于我们在新冠肺炎之前的水平,部分抵消了我们新冠肺炎相关医疗保健利用率仍然较高的影响。我们预计
2021年,非新冠肺炎医疗服务的利用率反弹,索赔成本正常化。这类服务的使用量进一步增加和被压抑的需求,可能会增加我们日后的索偿成本,并影响我们的医疗成本趋势。我们在2020年和2021年第一季度的费用包括支付与新冠肺炎相关的检测、治疗和疫苗接种的额外成本。2021年第一季度,通过不同的日期,我们继续扩大对某些会员的新冠肺炎诊断相关治疗的覆盖范围。政府行为要求我们为我们的会员提供新冠肺炎检测和疫苗管理的不同覆盖范围。持续的新冠肺炎护理、检测和疫苗接种,以及可能出现新的新冠肺炎变体的风险,预计将导致未来医疗成本的增加。我们继续密切关注新冠肺炎疫情及其对我们的业务、财务状况、运营结果和医疗费用趋势的影响。
有关业务趋势的更多讨论,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的第I部分,第1项,“业务”。
监管趋势和不确定性
联邦和州政府已经颁布,并可能继续颁布立法和法规,以应对新冠肺炎大流行,这些立法和法规已经并将继续对医疗福利、消费者享受公共计划的资格以及我们所有业务的现金流产生重大影响。这些行动的有效期各不相同,其中包括:
•要求免除新冠肺炎检测、治疗、疫苗及相关服务的成本分担;
•改革,包括取消对提供远程医疗服务的合格提供者的医疗保险发源地限制;
•对医疗保健提供者的财政支持,包括将医疗保险加速支付计划扩大到所有接受医疗保险付款的提供者;
•强制延长保费缴费期限,包括因欠款而拒绝申索的期限;以及
•授权涉及对提供者的事先授权和支付水平、额外的消费者登记窗口以及提高提供远程医疗服务的能力。
于2020年12月颁布的《2021年综合拨款法案》(下称《拨款法案》)包含多项可能对我们的业务产生实质性影响的条款,包括与突击医疗账单相关的程序和承保要求,以及针对某些患者持续护理的新规定、价格比较工具、经纪人薪酬披露以及药房福利和药品成本报告。拨款法案中与医疗计划相关的各种要求将于2022年1月1日生效,我们关于药房福利和药品成本的第一份报告将于2021年12月27日提交。
ACA为我们带来了新的增长机遇,但也带来了新的风险、监管挑战和不确定性,并要求改变产品的设计、承保、定价、分销和管理方式。随着国家和州各级民选官员继续立法,民选官员和候选人继续提出对现行法律法规进行重大修改,包括税费改革,我们的营商环境可能会继续发生变化。此外,关于ACA的法律挑战继续加剧了这种不确定性,包括联邦地区法院宣布ACA整体无效的裁决,该裁决于2020年11月在美国最高法院进行辩论,目前已被搁置,等待美国最高法院的裁决。我们将继续评估ACA的影响,因为任何进一步的发展或司法裁决发生。
自2021年起永久取消的年度HIP费用,是根据保险公司上一日历年度承保的净保费收入与上一日历年度承保的某些业务领域所有美国健康风险的健康保险费金额之比分配给健康保险公司的。出于联邦所得税的目的,嘻哈费用是不可抵扣的。我们受影响的产品的定价包括与HIP费用相关的增加的销售费用、一般费用、行政费用和所得税费用(如果适用)。2020年,分配给所有健康保险公司的款项总额为15523美元。在截至2020年3月31日的三个月里,我们确认了417美元与HIP费用相关的销售、一般和行政费用。
有关监管趋势、不确定性和风险因素的更多讨论,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中的第I部分,第1项,“商业监管”,第I部分,第1A项,“风险因素”,以及第II部分,第7项,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的“监管趋势和不确定性”部分。
其他重要项目
业务和运营事务
2021年3月24日,我们宣布与Windrose Health Investors达成协议,收购myNEXUS,Inc.(“myNEXUS”)。MyNEXUS是一家面向付款人的综合性家庭护理管理公司,为20个州的Medicare Advantage会员提供综合临床支持服务。此次收购符合我们的战略,通过提供全国性的大规模专业知识来管理家庭护理服务和促进护理过渡,从而管理集成的、全人多地点护理和支持。此次收购预计将在2021年第二季度末完成,并取决于标准的完成条件和惯例批准。
2021年2月2日,我们宣布与InnovaCare Health,L.P.达成协议,收购其在波多黎各的子公司,包括MMM Holdings,LLC(“MMM”)、其Medicare Advantage计划、Medicaid计划和其他附属公司。MMM是一家综合性医疗保健组织,旨在通过其专业诊所网络和全资拥有的独立医生协会为其Medicare Advantage和Medicaid成员提供完整的健康体验。此次收购符合我们的愿景,即通过提供改善我们服务对象生活的护理管理计划,成为一个创新、有价值和包容的医疗合作伙伴。此次收购预计将在2021年第二季度末完成,并取决于标准的完成条件和惯例批准。
2020年,我们推出了全企业范围的计划来优化我们的业务,因此,在截至2020年12月31日的一年中,我们记录了653美元的销售、一般和管理费用。我们相信,这些举措在很大程度上代表着我们向更灵活的组织迈进的下一步,包括流程自动化和减少办公空间占用。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第I部分第1项中合并财务报表附注的附注4“业务优化举措”。
2020年2月28日,我们完成了对Beacon Health Options,Inc.(“Beacon”)的收购,Beacon是国内最大的独立控股的行为健康组织。在收购时,Beacon为所有50个州的3400万多名个人提供服务。此次收购符合我们的战略,即多元化进入医疗服务领域,并提供集成的解决方案和护理交付模式,为患有复杂和慢性病的人提供个性化护理。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1部分第1项中合并财务报表附注的附注3“业务收购”。
诉讼事宜
在美国阿拉巴马州北区地区法院(“法院”)的多地区合并诉讼程序中,标题为在Re蓝十字蓝盾反垄断诉讼中根据BCBSA诉讼(“BCBSA诉讼”),BCBSA与蓝十字和/或蓝盾被许可人,包括我们(“蓝盾计划”)已批准和解协议,并与代表假定的全国健康计划订户类别的原告达成和解协议并发布(“订户和解协议”)。一般来说,BCBSA诉讼中的诉讼挑战了BCBSA与独立拥有和运营的Blue Plans之间的许可协议的要素。这些案件是由两类假定的全国性原告提起的,即医疗计划订阅者和提供者,而订户和解协议仅适用于假定的订阅者类别。目前尚未与提供商原告达成和解协议,被告继续对提供商原告提起的合并案件进行抗辩。
如果法院批准,订户和解协议将要求被告支付货币和解款项,我们的部分估计为594美元,并将包含一些非货币条款。截至2021年3月31日,扣除已支付款项后,我们估计剩余付款义务的累计负债余额为507美元。订户结算协议的所有条款均须经法院最后批准后方可生效。有关这起诉讼的更多信息,请参见附注11,“承诺和或有事项--诉讼和监管程序-蓝十字蓝盾反垄断诉讼,“合并财务报表附注”,载于本表格第I部分,表10-Q第(1)项。
于2020年8月,特拉华州衡平法院裁定,吾等及信诺公司(“信诺”)均不得就吾等与信诺之间现已终止的协议及合并计划收取损害赔偿。信诺于2020年11月提交上诉通知,质疑初审法院关于国歌未欠信诺终止费的意见。信诺于2020年12月提交了上诉诉状,我们于2021年1月提交了回应。特拉华州最高法院于2021年4月进行了口头辩论。这件事是经过深思熟虑的。有关更多信息,见附注11,“承付款和或有事项--诉讼和监管程序-信诺公司合并诉讼,“本表格10-Q第I部分第(1)项所载的合并财务报表附注。
2019年1月,我们行使合同权利终止了与Express Scripts,Inc.的PBM协议(“ESI PBM协议”),并在2020年1月1日之前完成了我们的成员从Express Scripts到IngenioRx的过渡。尽管我们终止了ESI PBM协议,我们与Express Scripts之间关于ESI PBM协议的诉讼仍在继续。有关这起诉讼的更多信息,请参见附注11,“承诺和或有事项--诉讼和监管程序-Express Scripts,Inc.药房福利管理诉讼,“本表格10-Q第I部分第(1)项所载的合并财务报表附注。
选定的操作性能
在截至2021年3月31日的12个月里,医疗会员总数增加了1.4人,增幅为3.3%。我们的医疗会员人数增长主要是由于我们的政府业务部门的会员人数增加,但部分被我们的商业和专业业务部门的下降所抵消。我们政府业务会员的增加主要是由于我们的医疗补助业务的有机增长,这是由于新冠肺炎大流行期间暂时暂停资格重新认证,我们预计至少在2021年底之前将继续暂停资格重新认证。我们政府业务会员人数的增加进一步归因于我们的Medicare Advantage业务的销售额超过了失效时间。我们商业和专业业务会员人数的减少主要是由于我们的收费业务,由于新冠肺炎疫情导致的失业增加,该业务经历了更高的集团内变动,但这部分被我们个人业务的销售额超过失效所抵消。
截至2021年3月31日的三个月的营业收入为32,098美元,比截至2020年3月31日的三个月增加了2650美元,增幅为9.0%。截至2021年3月31日的三个月的营业收入与2020年相比有所增长,主要是由于我们的政府业务部门的保费收入增加,以及我们的IngenioRx部门的制药产品收入增加。
截至2021年3月31日的三个月的净收入为1667美元,比截至2020年3月31日的三个月增加了144美元,增幅为9.5%。截至2021年3月31日的三个月净收入的增长主要是由于金融工具净已实现亏损减少,我们的政府业务和IngenioRx部门的营业收益有所改善,所得税支出减少,投资收入增加,但部分被我们的商业和专业业务部门的营业收益下降所抵消。
截至2021年3月31日的三个月,我们的完全稀释后每股收益(EPS)为6.71美元,比截至2020年3月31日的三个月的每股收益5.94美元增长了13.0%。与2020年相比,截至2021年3月31日的三个月每股收益增加的主要原因是净收入的增加,以及2021年稀释后流通股数量的减少。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,运营现金流分别为2505美元和2515美元。运营现金流受到营运资金变化、我们政府业务部门会员增长的影响以及2021年净收入增加的推动,但被2021年废除HIP费用的影响所抵消。
会籍
2021年,我们更新了医疗会员报告,以更好地与我们对业务的看法保持一致。我们的医疗会员现在包括以下客户类型:个人、集团风险型、团体费型、蓝卡®、联邦医疗保险、医疗补助和我们的联邦雇员健康福利(“FEHB”)计划。BCBS品牌业务一般是指经BCBSA许可的我们服务领域的会员。非BCBS品牌业务是指我们的非BCBS品牌amerigroup、Freedom Health、HealthSun、Optimum Healthcare和Simply Healthcare计划的成员,以及HealthLink和UniCare成员。除上述医疗会员外,我们还为购买我们的一个或多个其他产品或服务的客户提供服务,这些产品或服务通常是我们健康业务的附属产品或服务。
•个人由65岁以下的个人客户及其承保的家属组成。个人保单一般通过独立代理和经纪人、零售合作伙伴、我们内部的销售队伍或通过交易所销售。个别业务是在基于风险的基础上出售的。我们通过公开交易所和场外产品提供场内产品。联邦保费补贴只适用于某些公共交易所的个别产品。没有补贴的个人客户通常对产品定价更加敏感,在较小程度上,对网络的配置和管理效率也是如此。与集团风险型业务相比,个人客户流失率普遍较高。
•集团风险基础由雇主客户组成,他们在完全风险的基础上购买产品,我们对这些产品收取保费,并就健康福利的成本向投保人提供赔偿。集团风险账户包括本地集团客户和国民账户。本地集团包括符合条件的员工少于5%位于总部所在州以外的雇主客户,以及符合条件的员工超过5%位于总部所在州以外且符合条件的员工不超过5,000人的客户。此外,本地组还包括学生健康成员。国民账户通常由多个州的雇主集团组成,主要总部设在国歌服务区,至少5%的合格员工位于总部州以外,拥有5000多名合格员工。基于经纪人和顾问关系,允许某些例外。基于集团风险的账户通常通过经纪人或顾问销售,这些经纪人或顾问与我们内部销售团队的行业专家合作,在公开交易所和非公开交易所都可以提供。
•团体收费客户代表雇主团体、Local Group(包括UniCare成员)和National Account,他们购买收费产品,并选择保留与员工医疗费用相关的大部分或全部财务风险。一些收费客户选择购买止损保险,以限制他们的留存风险。团费账户通常通过客户聘请的独立经纪人或顾问与我们的内部销售团队合作销售。
•蓝卡®东道主客户代表非国歌所有的蓝十字和/或蓝盾计划的参与者,他们在我们的BCBSA许可市场接受医疗服务。蓝卡®会员由使用国家蓝卡的预计接待会员组成®程序。主办会员通常是居住或前往国歌子公司为蓝十字和/或蓝盾持牌人的州,并受非国歌控制的BCBSA持牌人发布的雇主赞助的健康计划(“家庭计划”)覆盖的成员。我们为BlueCard执行某些功能,包括索赔定价和管理®会员,我们从蓝卡收取管理费®会员的主场蓝图。其他管理功能,包括注册信息维护和客户服务,由Home Blue计划执行。除其他外,主机成员是使用BlueCard的平均数来计算的®每月收到的索赔。
•联邦医疗保险客户是已参加联邦医疗保险补充计划的65岁及以上符合联邦医疗保险资格的个人会员;联邦医疗保险优势,包括特殊需求计划(“SNP”),也称为联邦医疗保险优势SNP;联邦医疗保险D部分;以及通过联邦医疗保险-医疗补助计划(“MMP”)获得双重资格的计划(“MMP”)。联邦医疗保险补充计划通常支付受益人发生的医疗费用与联邦医疗保险支付的金额之间的差额。联邦医疗保险优势计划为联邦医疗保险受益人提供传统联邦医疗保险的管理性医疗替代方案,并且通常包括联邦医疗保险D部分福利。此外,我们的Medicare Advantage SNPs还为住院、患有严重或残疾慢性病的特殊需要个人以及符合双重条件的客户(即低收入老年人和65岁以下残疾人士)提供量身定制的福利。Medicare Advantage SNPs是专门为提供有针对性的护理而设计的协调护理计划,涵盖所有被认为是会员医疗必需的医疗服务,通常提供专业的护理协调服务,并提供个人指导和帮助会员保持健康的计划。Medicare Advantage会员还包括我们集团退休人员解决方案业务中的Medicare Advantage成员
是商业账户的退休成员或与我们的商业账户无关的团体的退休成员,他们通过我们选择了Medicare Advantage产品。联邦医疗保险D部分为联邦医疗保险和MMP受益人提供处方药计划。MMP是随着ACA的通过而建立的,是一个示范计划,专注于为具有双重资格享受医疗补助和医疗保险的成员提供服务。Medicare Supplement和Medicare Advantage产品的营销方式相同,主要是通过独立的代理商和经纪人。
•医疗补助会员代表通过公共资助的医疗计划获得医疗福利的合格成员,包括医疗补助、ACA相关的医疗补助扩大计划、贫困家庭临时援助计划、老年人和残疾人计划、儿童健康保险计划以及专注于长期服务和支持、艾滋病毒/艾滋病、寄养、行为健康和/或药物滥用障碍以及智力残疾或发育障碍等专门计划。
•FEHB成员由我们通过参与BCBSA和美国人事管理办公室之间的国家合同在我们的地理市场内的美国政府雇员及其家属组成。
下表按可报告的细分市场和客户类型列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的我们的医疗会员资格。下面还包括按产品分类的其他会员资格。提交的医疗会员和其他会员数据未经审计,在某些情况下包括每个合同在期末代表的会员人数估计数。
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| 三月三十一日 | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 变化 | | %的更改 |
医学会员制 | | | | | | | |
商业和专业业务: | | | | | | | |
个体 | 731 | | | 717 | | | 14 | | 2.0 | % |
基于集团风险的 | 3,837 | | | 3,841 | | | (4) | | (0.1) | % |
以商业风险为基础 | 4,568 | | | 4,558 | | | 10 | | 0.2 | % |
Bluecard® | 6,166 | | | 6,197 | | | (31) | | (0.5) | % |
团体收费 | 19,515 | | | 19,905 | | | (390) | | (2.0) | % |
商业收费 | 25,681 | | | 26,102 | | | (421) | | | (1.6) | % |
商业和专业业务总额 | 30,249 | | | 30,660 | | | (411) | | | (1.3) | % |
政府事务: | | | | | | | |
医疗保险优势 | 1,538 | | | 1,341 | | | 197 | | 14.7 | % |
医疗保险附加费 | 930 | | | 914 | | | 16 | | 1.8 | % |
医疗保险总额 | 2,468 | | | 2,255 | | | 213 | | | 9.4 | % |
医疗补助 | 9,172 | | | 7,615 | | | 1,557 | | 20.4 | % |
联邦雇员健康福利 | 1,632 | | | 1,614 | | | 18 | | 1.1 | % |
政府事务总量 | 13,272 | | | 11,484 | | | 1,788 | | 15.6 | % |
医疗会员总数 | 43,521 | | | 42,144 | | | 1,377 | | 3.3 | % |
其他会员资格 | | | | | | | |
人寿及残疾会员 | 4,766 | | | 5,158 | | | (392) | | | (7.6) | % |
牙科成员 | 6,599 | | | 6,476 | | | 123 | | | 1.9 | % |
牙科管理委员 | 1,488 | | | 1,311 | | | 177 | | | 13.5 | % |
愿景成员 | 7,798 | | | 7,510 | | | 288 | | | 3.8 | % |
联邦医疗保险D部分独立会员 | 450 | | | 383 | | | 67 | | | 17.5 | % |
| | | | | | | |
医学会员制
医疗会员总数的增加主要是由于我们的政府业务增长,这是由于我们的医疗补助会员人数在年内暂停资格重新认证而有机增长所推动的。
新冠肺炎大流行。我们政府业务会员人数的增加进一步归因于我们的Medicare Advantage业务的销售额超过了失效的销售额。这些增长被我们商业与专业业务组收费会员的减少部分抵消,这是由于新冠肺炎疫情导致的失业增加导致集团内变动增加,但被我们个人业务的销售额超过失效所部分抵消。
其他会员资格
我们的其他会员可能会受到我们医疗会员变化的影响,因为我们的医疗会员经常购买我们的其他产品,这些产品是我们健康业务的辅助产品。人寿和伤残会员人数减少的主要原因是失去了一个基于风险的集团账户,以及我们的集团收费业务的会员人数减少。由于我们医疗保险业务的增长,VISION会员人数增加了。由于我们FEHB项目的增长,牙科管理会员人数增加了。牙科会员的增加主要是因为我们个人和集团账户的销售额增加,以及我们的FEHB业务的增长。
综合运营结果
我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合运营汇总结果和其他财务信息如下:
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| | 截至3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | 变化 | | %变化 | | | | |
营业总收入 | $ | 32,098 | | | $ | 29,448 | | | | | | | $ | 2,650 | | | 9.0 | % | | | | |
净投资收益 | 291 | | | 254 | | | | | | | 37 | | | 14.6 | % | | | | |
金融工具已实现净亏损 | (4) | | | (81) | | | | | | | 77 | | | 95.1 | % | | | | |
总收入 | 32,385 | | | 29,621 | | | | | | | 2,764 | | | 9.3 | % | | | | |
福利支出 | 23,699 | | | 21,489 | | | | | | | 2,210 | | | 10.3 | % | | | | |
产品销售成本 | 2,313 | | | 1,984 | | | | | | | 329 | | | 16.6 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | 3,925 | | | 3,781 | | | | | | | 144 | | | 3.8 | % | | | | |
其他费用1 | 272 | | | 278 | | | | | | | (6) | | | (2.2) | % | | | | |
总费用 | 30,209 | | | 27,532 | | | | | | | 2,677 | | | 9.7 | % | | | | |
所得税前收入费用 | 2,176 | | | 2,089 | | | | | | | 87 | | | 4.2 | % | | | | |
所得税费用 | 509 | | | 566 | | | | | | | (57) | | | (10.1) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,667 | | | $ | 1,523 | | | | | | | $ | 144 | | | 9.5 | % | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (2) | | | — | | | | | | | (2) | | | NM | | | | |
股东净收入 | $ | 1,665 | | | $ | 1,523 | | | | | | | $ | 142 | | | 9.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均稀释流通股 | 248.2 | | | 256.4 | | | | | | | (8.2) | | | (3.2) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
稀释后股东每股净收益 | $ | 6.71 | | | $ | 5.94 | | | | | | | $ | 0.77 | | | 13.0 | % | | | | |
实际税率 | 23.4 | % | | 27.1 | % | | | | | | | | (370)bp3 | | | | |
福利费用比率2 | 85.6 | % | | 84.2 | % | | | | | | | | 140 bp3 | | | | |
销售费用、一般费用和行政费用比率4 | 12.2 | % | | 12.8 | % | | | | | | | | (60)BP3 | | | | |
所得税前收入支出占总收入的百分比 | 6.7 | % | | 7.1 | % | | | | | | | | (40)BP3 | | | | |
股东净收入占总收入的百分比 | 5.1 | % | | 5.1 | % | | | | | | | | 0个bp3 | | | | |
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以下某些定义也适用于本讨论中的所有其他操作表结果:
NM这看起来没有什么意义。
1 包括利息支出、其他无形资产摊销和债务清偿损失。
2 福利费用比率表示福利费用占保费收入的百分比。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的保费分别为27,676美元和25,517美元。
3 Bp=基点;100个基点=1%.
4 销售、一般和行政费用比率表示销售、一般和行政费用占总营业收入的百分比。
截至2021年3月31日的三个月 与 截至2020年3月31日的三个月
总营业收入增加的原因是保费收入增加,这主要是由于与我们的医疗补助和医疗保险业务相关的政府业务部门的会员人数增加所致。营业收入的增加也是我们IngenioRx部门医药产品收入增加的结果。这些运营收入的增长被2021年废除HIP费用导致的保费收入下降的影响,以及我们医疗补助业务中某些追溯费率调整和经验评级退款的影响部分抵消了。
净投资收入增加的主要原因是来自其他投资资产的收入增加,但部分被固定期限证券收益率下降所抵消。
金融工具的净已实现亏损减少,主要是由于出售我们的固定到期日证券、其他投资资产和股本证券的收益增加。此外,固定期限证券的信贷损失同比下降。这些改善部分被我们股本证券公允价值的下降所抵消,公允价值在收益中确认。
福利支出增加的主要原因是我们的医疗补助和医疗保险业务的会员数量增加导致的成本增加,以及新冠肺炎相关成本的增加。2021年,非新冠肺炎医疗服务利用率的下降部分抵消了这些福利支出的增长。
我们的福利支出比率上升,主要是因为与新冠肺炎相关的成本,包括测试和疫苗管理,其次是2021年取消HIP费用的影响。2021年非新冠肺炎医疗利用率的下降以及与2020年第一季度相比减少一个日历日的影响,部分抵消了这些增长。
产品销售成本反映了IngenioRx为我们独立的PBM客户配发药品的成本。销售产品的成本随着相应的药房产品收入的增加而增加。
销售、一般和行政费用增加的主要原因是支持我们业务增长的支出增加,员工激励薪酬成本上升,以及保费增长导致保费增加。这些增长被2021年取消的HIP费用部分抵消。
我们的销售、一般和行政费用比率下降,主要是由于2021年取消了HIP费用和我们运营收入的增长。正如上一段所讨论的,销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这些减少。
我们的有效所得税税率下降的主要原因是2021年取消了不可抵扣的高潮费。
由于上述所有因素,2021年我们股东的净收入占总收入的百分比与2020年相比保持不变。
可报告的细分市场运营结果
我们在整个MD&A中讨论的运营结果是根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的。我们还计算营业收益和营业利润率,以进一步帮助投资者了解和分析我们的核心经营业绩,并将它们在不同时期进行比较。我们将营业收入定义为保费收入、产品收入和行政管理费以及其他收入。营业利润的计算方法是营业总收入减去效益费用、产品销售成本、一般费用和行政费用。它不包括净投资收入、金融工具的已实现净亏损、利息支出、其他无形资产的摊销、债务清偿损失或所得税,因为这些项目是在我们的公司共享服务环境中管理的,不是运营部门管理的责任。营业利润率的计算方法是营业收益除以营业收入。我们将这些衡量标准作为评估部门业绩、分配资源、预测未来经营期和设定激励性薪酬目标的基础。这些信息不打算单独考虑,也不能替代根据公认会计原则编制的所得税支出、股东净收入或每股收益前的收入,可能无法与其他公司报告的同名指标相比较。将应报告分部的营业收入与合并损益表中包括的总收入金额进行对账
可报告部门的营业收益与所得税支出前收入的对账,见本表格10-Q第一部分中合并财务报表附注的附注15“部门信息”。
我们的运营结果通过四个可报告的部门进行描述:商业和专业业务、政府业务、IngenioRx和其他。欲了解更多信息,请参阅本表格10-Q第I部分第1项“合并财务报表附注”的附注15“分部信息”。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的可报告部门财务信息摘要:
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| | 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | | | 变化 | | %变化 | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
商业和专业性业务 | $ | 9,491 | | | $ | 9,361 | | | | | | | $ | 130 | | | 1.4 | % | | | | |
政府事务 | 19,283 | | | 17,466 | | | | | | | 1,817 | | | 10.4 | % | | | | |
IngenioRx | 5,862 | | | 5,197 | | | | | | | 665 | | | 12.8 | % | | | | |
其他 | 2,370 | | | 1,027 | | | | | | | 1,343 | | | 130.8 | % | | | | |
淘汰 | (4,908) | | | (3,603) | | | | | | | (1,305) | | | 36.2 | % | | | | |
营业总收入 | $ | 32,098 | | | $ | 29,448 | | | | | | | $ | 2,650 | | | 9.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营增益 | | | | | | | | | | | | | | | |
商业和专业性业务 | $ | 1,268 | | | $ | 1,420 | | | | | | | $ | (152) | | | (10.7) | % | | | | |
政府事务 | 478 | | | 411 | | | | | | | 67 | | | 16.3 | % | | | | |
IngenioRx | 407 | | | 349 | | | | | | | 58 | | | 16.6 | % | | | | |
其他 | 8 | | | 14 | | | | | | | (6) | | | (42.9) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润率 | | | | | | | | | | | | | | | |
商业和专业性业务 | 13.4 | % | | 15.2 | % | | | | | | | | (180)bp | | | | |
政府事务 | 2.5 | % | | 2.4 | % | | | | | | | | 10个bp | | | | |
IngenioRx | | 6.9 | % | | 6.7 | % | | | | | | | | 20个bp | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 与 截至2020年3月31日的三个月
商业和专业性业务
营业收入增加的主要原因是我们的集团基于风险的业务的保费费率上升,旨在覆盖医疗成本趋势和我们个人业务的会员数量增加。这些增长被2021年废除HIP费用导致的保费下降部分抵消。
运营收益下降的主要原因是与新冠肺炎相关的成本,包括测试和疫苗管理,以及支持增长的投资。运营收益的下降被非新冠肺炎医疗利用率的下降以及与2020年第一季度相比减少一个日历日的影响部分抵消。
政府事务
营业收入增加的主要原因是我们的医疗补助业务的保费收入增长更快,这是由新冠肺炎大流行期间暂时暂停资格重新认证工作推动的,我们预计至少到2021年底,资格重新认证工作仍将暂停。我们医疗保险业务的收购和新的扩张,以及会员数量的增加和费率的提高,也促进了营业收入的增加。这些增长被与2021年废除HIP费用相关的保费收入下降,以及我们医疗补助业务的某些追溯费率调整和经验评级退款以及较低的风险收入部分抵消。
运营收益的增加主要是由我们医疗补助会员的增长以及与2020年第一季度相比减少一个日历日的影响推动的。这一增长被与新冠肺炎相关的成本增加部分抵消,这是由于非新冠肺炎医疗利用率下降、我们医疗补助业务的经验评级退款以及风险收入下降所致。
IngenioRx
营业收入增加的原因是IngenioRx客户的药品支出增加,包括与我们政府业务部门增加医疗补助会员有关的支出。
营业收益的增加主要是由2021年综合医疗和药房会员的时期外调整和增长推动的。
其他
营业收入增加的主要原因是我们的多元化业务部为我们的商业和专业业务部门和政府业务部门提供的服务增加了行政费和其他收入,以及我们于2020年2月收购了Beacon。
营业收益的减少是由未分配公司费用的增加推动的,但我们多元化业务部的增长部分抵消了这一影响。
关键会计政策和估算
我们按照公认会计准则编制合并财务报表。GAAP的应用要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的合并财务报表和附注以及本MD&A中报告的金额。我们认为,我们最重要的会计政策需要大量估计和管理判断,这些政策涉及应付医疗索赔、所得税、商誉和其他无形资产、投资和退休福利的负债。我们与这些项目相关的会计政策在我们截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的经审计的合并财务报表的附注2中的Form 10-K年度报告“列报基础和重要会计政策”中进行了讨论,以及在第二部分项目7中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分的“关键会计政策和估计”部分进行了讨论。截至2021年3月31日,我们的关键会计政策和估计与我们2020年度报告Form 10-K中描述的没有变化。
应付医疗索赔
在我们的合并财务报表中,最主观的会计估计是我们对应付医疗索赔的负债。我们与应付医疗索赔有关的会计政策在上面引用的参考文献中进行了讨论。截至2021年3月31日,我们与应付医疗索赔相关的关键会计政策和估计与我们2020年度报告Form 10-K中描述的政策和估计没有变化。关于截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月应付医疗索赔的期初和期末余额的对账,请参阅本表格10-Q第I部分第1项中合并财务报表附注的附注9“应付医疗索赔”。
下表汇总了对我们截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的已发生但未支付的负债估计有最重大影响的两个关键假设,这两个假设是趋势和完成因素。这两个关键假设可能受到利用率级别、单位成本、业务组合、福利计划设计、提供商报销级别、处理系统转换和更改、索赔库存级别、索赔处理模式、索赔提交模式以及业务合并导致的运营变更的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | * 几个关键假设的变化 |
| | | | | | | 截至3月30日的三个月。 (3月31日) |
| | | | | | | 2021 | | 2020 |
假设趋势因素 | | | | | | | $ | 998 | | | $ | 510 | |
假定完井系数 | | | | | | | 490 | | | 190 | |
总计 | | | | | | | $ | 1,488 | | | $ | 700 | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,公认的有利发展主要是由于2020年底和2019年底的趋势因素,发展比最初预期的要好。2020年下半年和2019年下半年发展快于预期的完成因素的有利发展也是有利因素之一。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,当年支付的医疗索赔占当年净医疗索赔的百分比分别为62.1%和64.7%。这一比率是索赔处理速度的一个指标,在截至2021年3月31日的三个月内,处理索赔的速度与截至2020年3月31日的三个月相似。
我们将本期上一年的裁员百分比计算为上一年应支付的医疗索赔净额减去本期上一年的裁员的百分比,以说明上一年准备金的发展情况。截至2021年3月31日的三个月,这一指标为15.5%,主要是受2020年底有利的趋势因素发展以及2019年和2020年有利的完成因素发展的推动。在截至2020年3月31日的三个月里,这一指标为8.8%,这在很大程度上是由2019年底有利的趋势因素发展推动的。
我们将本期上一年的裁员百分比计算为上一年净已发生医疗索赔的百分比,以表示上一年计算本年度净已发生医疗索赔时包含的裁员百分比。我们相信,这一计算结果支持了我们对已发生的医疗索赔的前一年估计的合理性,并支持了我们方法的一致性。在截至2021年3月31日的三个月中,此指标为1.8%,这是使用1,488美元的冗余计算得出的。在截至2020年3月31日的三个月中,可比指标为0.9%,这是使用700美元的冗余计算得出的。我们认为,这些指标显示出适当水平的储备保守主义。
投资
新冠肺炎疫情及其防止蔓延的努力对全球经济产生了重大影响,导致市场不稳定,我们在能源行业以及旅游、娱乐和零售等消费驱动型行业持有的固定期限证券的公允价值下降。尽管自新冠肺炎疫情爆发以来,市场已经企稳,但复苏的程度和持续时间仍不确定。此外,能源行业和消费驱动型行业仍处于困境之中。考虑到市场的不确定性,我们已经下降的投资有可能在未来一段时间内无法恢复。
新会计公告
有关在截至2021年3月31日的三个月内采用的新会计公告和发布的新会计公告的信息,请参阅“最近采用的会计准则“和”近期尚未采用的会计准则合并财务报表附注的附注2“列报基础和重要会计政策”部分,包括在本表格10-Q第I部分的第(1)项“财务报表附注”中的“列报基础和重要会计政策”部分。
流动性与资本资源
资本的来源和用途
我们的现金收入主要来自保费、产品收入、行政费用和其他收入、投资收入、出售或到期投资证券的收益、借款收益以及根据我们的员工股票计划发行普通股的收益。现金支出主要来自索赔支付、行政费用、税收、购买投资证券、利息支出、借款支付、收购、资本支出、回购我们的债务证券和普通股以及支付现金股息。现金流出随着这些交易的结算金额和时间而波动。未来我们盈利能力的任何下降都可能对我们的流动性产生不利影响。
新冠肺炎大流行和防止其蔓延的努力对全球经济产生了重大影响,并导致证券和信贷市场的波动性增加。虽然新冠肺炎对我们业务的全面影响目前还不确定,但它可能会对我们的财务状况和流动性产生实质性的不利影响。我们会继续监察市况,审慎行事。
有关我们的流动资金和资本资源管理的更详细概述,请参阅“引言本公司2020年年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节包含在第II部分的“流动资金和资本资源”一节中,第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中包含“流动资金和资本资源”一节。
有关我们在截至2021年3月31日的三个月内的资本来源和使用的更多信息,请参见附注6,“衍生品金融工具”,附注10,“债务”,和附注12,“股本-资本分红和股票回购计划的使用,“本表格10-Q第I部分第(1)项所载的合并财务报表附注。
流动性
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,我们的现金和现金等价物的主要来源和用途摘要如下:
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| 截至3月30日的三个月。 (3月31日) | | 2021年与2020年 |
| 2021 | | 2020 | | 变化 |
现金来源: | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 2,505 | | | $ | 2,515 | | | $ | (10) | |
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商业票据和短期和长期债务的发行,扣除偿还后的净额 | 3,212 | | | 1,528 | | | 1,684 | |
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根据员工股票计划发行普通股所得款项 | 89 | | | 44 | | | 45 | |
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其他现金来源,净额 | 65 | | | — | | | 65 | |
总现金来源 | 5,871 | | | 4,087 | | | 1,784 | |
现金用途: | | | | | |
购买投资,扣除出售、到期、赎回和赎回的收益 | (1,330) | | | (571) | | | (759) | |
收购子公司,扣除收购现金后的净额 | (27) | | | (1,908) | | | 1,881 | |
普通股回购和注销 | (447) | | | (529) | | | 82 | |
购置物业和设备 | (204) | | | (204) | | | — | |
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现金股利 | (277) | | | (240) | | | (37) | |
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现金的其他用途,净额 | — | | | (225) | | | 225 | |
现金使用总额 | (2,285) | | | (3,677) | | | 1,392 | |
外汇汇率对现金及现金等价物的影响 | (1) | | | (2) | | | 1 | |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 3,585 | | | $ | 408 | | | $ | 3,177 | |
运营活动提供的现金受到营运资金变化、我们政府业务部门会员增长的影响以及2021年净收入增加的推动,但被2021年废除HIP费用的影响所抵消。
与去年同期相比,现金来源或用途的其他重大变化包括用于收购的现金减少,从发行长期债务获得的净收益增加,以及投资净购买量增加。
财务状况
我们保持了强劲的财务状况和流动性状况,截至2021年3月31日,合并现金、现金等价物以及固定期限和股权证券投资为38,069美元。自2020年12月31日以来,现金、现金等价物以及固定到期日和股权证券投资总额增加了6774美元,主要是由于发行商业票据以及短期和长期债务以及运营产生的现金的净收益。
我们的许多子公司都受到各种政府法规的约束,这些法规限制了可能支付给各自母公司的股息和其他分配的时间和金额。保险监管部门规定的某些会计实务,或法定会计实务,与公认会计准则不同。法定会计惯例中发生的变化(如果有的话)可能会影响我们子公司未来的分红能力。此外,我们还同意向监管机构作出某些承诺,包括要求我们的某些子公司维持一定的资本水平。
截至2021年3月31日,我们在母公司持有4593美元的现金、现金等价物和投资,可供一般公司使用,包括对我们业务的投资、悬而未决的收购、未来潜在的普通股回购和向股东派息、回购债务证券和债务以及支付利息。
债务
我们定期进入资本市场并为长期借款目的发行债券(“票据”),例如为债务再融资、收购融资或股票回购。其中某些债券可能具有赎回功能,允许我们随时根据我们的选择权赎回债券,和/或具有看跌功能,允许债券持有人在发生控制权变更事件和债券评级下调低于投资级评级时赎回债券。有关我们债务的更多信息,包括赎回和发行,请参阅本表格10-Q第I部分第1项中合并财务报表附注10“债务”。
我们根据本10-Q表第I部分第21项中显示的综合资产负债表上的金额,计算我们的综合债务资本比率,这是一项非GAAP衡量标准。我们的债务与资本比率的计算方法是总债务除以总债务加上总股东权益。总债务是短期借款、长期债务的流动部分、长期债务减去流动部分和租赁负债的总和。我们相信,我们的债务资本比率有助于投资者和评级机构衡量我们的整体杠杆率和额外的借款能力。此外,我们的银行契约包括我们不能也没有超过的最高债务资本比率。我们的债务资本比率可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相媲美。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的综合债务与资本比率分别为41.6%和38.7%。我们综合债务与资本比率的增加主要是因为我们在3月份发行的债券中发行了债务,为我们即将进行的收购提供资金,并为即将到来的债务到期日进行再融资。
我们的优先债务被标准普尔全球评级公司评为“A”级,惠誉评级公司为“BBB”级,穆迪投资者服务公司为“Baa2”级,AM Best Company,Inc.为“BBB+”级。我们打算维持我们的高级债务投资级评级。如果我们的信用评级被下调,我们的业务、流动资金、财务状况和经营业绩可能会受到未来借款限制和借款成本潜在上升的不利影响。
流动性的未来来源和用途
我们有一个高级循环信贷安排(“5年期贷款”)与一组贷款人的一般企业用途。这项为期5年的贷款最高可提供2500美元的信贷,将于2024年6月到期。我们还与一批贷款人为一般企业用途提供了一项364天的高级循环信贷安排(“364天贷款”),提供金额为1,000美元的信贷,将于2021年6月到期。我们根据这些信贷安排借款的能力必须遵守某些契约,包括要求我们保持不超过60%的定义债务资本比率的契约,但在适用的信贷协议中规定的某些情况下可以提高。截至2021年3月31日,根据信贷安排定义和计算的我们的债务资本比率为40.7%。我们不相信我们的任何信贷安排契约中包含的限制会对我们的财务或运营灵活性产生实质性影响。截至2021年3月31日,我们遵守了这些信贷安排下的所有债务契约。在截至2021年3月31日的三个月或截至2020年12月31日的一年中,364天贷款机制下的任何时候都没有未偿还的金额。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们的5年期贷款下没有未偿还的金额。
我们有一个最高可达3500美元的授权商业票据计划,其收益可用于一般公司用途。如果无法发行商业票据,我们打算结合手头现金和/或我们的高级循环信贷安排,在到期时赎回任何未偿还的商业票据,这些安排提供的综合信贷最高可达3500美元。虽然在目前的经济环境下没有任何保证,但我们相信,在市场条件允许的情况下,参与我们高级信贷安排的贷款人将愿意根据其法定义务提供融资。截至2021年3月31日,我们的商业票据计划下没有未偿还的金额。
我们向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份搁置登记声明,要求在一个或多个产品中登记任意债务或股权证券组合的无限量。有关发售条款和证券的具体信息将在发售时提供。未来发行的收益预计将用于一般公司目的,包括但不限于偿还债务、向我们的子公司投资或扩大信贷、为可能的收购或业务扩张提供资金,或回购我们的普通股股票。
我们定期审查资本的适当使用,包括收购、普通股和债务证券回购以及向股东分红。宣布和支付我们普通股或债务的任何股息或回购由我们的董事会酌情决定,并取决于我们的财务状况、经营结果、未来的流动性需求、监管和资本要求以及我们董事会认为相关的其他因素。
有关我们在2021年3月31日的资本来源和用途的更多信息,请参见附注5,“投资”,附注6,“衍生金融工具”,附注10,“债务”,以及附注12,“股本”– 资本分红和股票回购计划的使用,“本表格10-Q第I部分第(1)项所载的合并财务报表附注。
基于风险的资本
我们的受监管子公司的注册地州对健康和其他保险公司和健康维护组织有法定的基于风险的资本(RBC)要求,主要基于全国保险专员协会(“NAIC”)的保险公司基于风险的资本(RBC)保险人范本法案(“RBC范本法案”)。这些加拿大皇家银行的要求旨在衡量资本充足率,并考虑到保险公司的投资和产品的风险特征。NAIC列出了计算RBC要求的公式,该公式旨在考虑个别保险公司业务的资产风险、保险风险、利率风险和其他相关风险。一般来说,根据RBC示范法案,保险公司必须在每个日历年末向州保险部门或保险专员(视情况而定)提交一份关于其RBC水平的报告。截至2020年12月31日(这是要求报告的最新日期),我们受监管子公司各自的RBC水平超过了所有强制性RBC要求。除了超过加拿大皇家银行的要求外,我们还符合BCBSA特许持有人的流动性和资本金要求,以及适用于我们某些加州子公司的有形净股本要求。
欲了解更多信息,请参阅截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的经审计综合财务报表中的附注22“法定信息”,该报表包含在我们的2020年年度报告Form 10-K中。
合同义务和承诺
我们相信,来自未来运营现金流、现金和投资的资金,以及我们5年期和364天优先循环信贷安排和/或公共或私人融资来源提供的资金,将足以用于未来的运营和承诺,以及资本收购和其他战略交易。
在我们2020年度报告Form 10-K中,除了借款增加外,我们的合同义务和承诺披露没有发生实质性变化。有关我们估计的合同义务和承诺的更多信息,请参阅附注6,“衍生金融工具”,附注10,“债务”,以及其他或有事项“和”合同义务和承诺合并财务报表附注的附注11“承付款和或有事项”部分,包括在本表格10-Q第I部分的第(1)项。
前瞻性陈述
本文包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们对未来事件和财务表现的看法,通常不是历史事实。诸如“预期”、“感觉”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“预测”、“计划”等词汇以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于:财务预测和估计及其基本假设;有关未来业务、产品和服务的计划、目标和预期的陈述;以及有关未来业绩的陈述。此类陈述会受到某些风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性很难预测,而且通常不在我们的控制范围之内。这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的、暗示的或预测的结果大不相同。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们还敦促您仔细审查和考虑我们不时提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中讨论的各种风险和其他披露,这些报告试图就影响我们业务的因素向感兴趣的各方提供建议。除非联邦证券法另有要求,否则我们不承担任何义务重新发布修订后的前瞻性陈述,以反映此后发生的事件或情况。这些风险和不确定性包括但不限于:大规模医疗突发事件的影响,如公共卫生流行病和流行病,包括新冠肺炎, ;医疗费用和使用率的趋势;我们确保足够保险费率的能力,包括监管机构对此类费率的批准和实施;联邦和州监管的影响,包括修订后的“患者保护和平价医疗法案”和2010年的“医疗保健和教育和解法案”(统称为“ACA”)的持续变化,以及对ACA提出法律挑战的最终结果;经济和市场状况的变化,以及可能对我们的流动性和投资组合产生负面影响的法规;我们与供应商就成本签订合同的能力-竞争压力和我们适应行业变化以及开发和实施战略增长机会的能力;参保人数减少;未经授权披露会员或员工的敏感或机密信息,包括与此相关的任何调查、查询、索赔和诉讼的影响和结果;与联邦医疗保险和医疗补助计划有关的风险和不确定性,包括与不遵守对其施加的复杂法规有关的风险和不确定性;我们保持并实现医疗保险和医疗补助服务星级评级和其他质量评分的改善的能力,以及与参与其中的收入相关的其他质量分数和资金风险;我们的医疗保健发生负面变化与诉讼相关的成本和其他责任(包括信诺公司和我们之间关于双方合并协议的诉讼的最终结果)、政府调查、审计或审查;与我们的药房福利管理(“PBM”)业务相关的风险和不确定性,包括任何一方不遵守我们与CaremarkPCS Health之间的PBM服务协议, ;医疗事故或专业责任索赔或与我们子公司提供的医疗保健和PBM服务相关的其他风险;与合并、收购、合资企业和战略联盟相关的一般风险;美国税法的变化;如果未来的业绩不能充分支持商誉和其他无形资产,我们的无形资产价值可能会减值;我们可能限制从子公司支付股息,并提高所需的最低资本金水平;由于公司的充足性,我们有能力回购普通股股票并支付普通股股息。我们的巨额未偿债务可能带来的负面影响;我们财务实力评级的下调;任何与健康福利行业或特别是我们相关的负面宣传的影响;未能有效地维护我们的信息系统并使其现代化;可能对我们的蓝十字和蓝盾协会执照产生负面影响的事件;国际法律法规的影响;吸引和留住员工的激烈竞争;以及我们的管理文件中可能阻止或阻止收购和业务合并的各种法律和条款。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
有关我们市场风险的讨论,请参阅我们2020年度报告Form 10-K中包含的项目7A,“关于市场风险的定量和定性披露”。自2020年12月31日以来,这些风险中的任何一项都没有发生实质性变化。
项目4.管理控制和程序
截至2021年3月31日,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序的设计和运行符合1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)条的规定(“交易法”)。基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地及时提醒他们,根据交易所法案,我们的报告中必须披露与我们(包括我们的合并子公司)相关的重大信息。此外,根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需的披露。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.开展法律诉讼
有关2021年3月31日的法律程序的信息,请参阅“诉讼和监管程序,“和”其他或有事项“合并财务报表附注”附注11“承付款和或有事项”一节包括在本表格10-Q第I部分第(1)项中,这些信息以供参考的方式并入本文。
第1A项:不同的风险因素
我们在Form 10-K的2020年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股票证券
下表列出了与我们在指定时期内回购普通股有关的信息:
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期间 | 总人数 的股份 购得1 | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总人数 的股份 购得 作为一部分 公开的 宣布 节目2 | | 近似值 美元价值 的股份 那个五月还没有呢 可能会被收购 在.之下 节目 |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | | | | | | | |
2021年1月1日至2021年1月31日 | 496,541 | | | $ | 319.59 | | | 493,200 | | | $ | 5,935 | |
2021年2月1日至2021年2月28日 | 528,311 | | | 295.23 | | | 527,734 | | | 5,779 | |
2021年3月1日至2021年3月31日 | 679,367 | | | 327.81 | | | 393,985 | | | 5,645 | |
| 1,704,219 | | | | | 1,414,919 | | | |
1 购买的股票总数包括289,300股由我们交付或扣缴的股票,这些股票与行使或授予股票奖励时预扣员工工资税有关。向员工和董事授予的股票以及在合并股东权益表中为股票期权计划和股票购买计划发行的股票,在扣除购买的这些股票后列示。
2这一数字代表通过我们董事会授权的普通股回购计划回购的股票数量,董事会定期对此进行评估。在截至2021年3月31日的三个月里,我们根据该计划回购了1,414,919股票,总成本为447美元,其中包括购买股票的期权成本。自2003年以来,董事会已经批准了我们的普通股回购计划。根据董事会的授权,我们的审计委员会最近一次授权增加该计划的资金是2021年1月26日的5000美元。我们的普通股回购计划没有设定持续时间,我们保留随时终止该计划的权利。
第三项优先证券的违约问题
没有。
项目4.披露煤矿安全信息
没有。
第5项:包括其他信息
没有。
项目6.所有展品
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展品 数 | | | 展品 | | | |
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3.1 | | | 修订和重述的公司章程,自2019年5月15日起修订和重述,通过引用附件3.1并入本公司于2019年5月15日提交的当前8-K表格报告中。 | | | |
| | | | | | | |
3.2 | | | 于2020年9月30日生效的本公司章程,通过引用附件3.1并入本公司于2020年10月6日提交的当前8-K表格报告中。 | | | |
| | | | | | | |
4.6 | | | (l) | 2023年到期的0.450%债券的表格,通过引用附件4.1并入本公司于2021年3月17日提交的当前8-K表格中。 | | | |
| | | | | | | |
| | (m) | 2026年到期的1.500%债券的表格,通过引用附件4.2并入本公司于2021年3月17日提交的当前8-K表格中。 | | | |
| | | | | | | |
| | (n) | 2031年到期的2.550%债券的表格,通过引用附件4.3并入本公司于2021年3月17日提交的当前8-K表格中。 | | | |
| | | | | | | |
| | (o) | 2051年到期的3.600%债券的表格,通过引用附件4.4并入本公司于2021年3月17日提交的当前8-K表格中。 | | | |
| | | | | | | |
4.7 | | | 应美国证券交易委员会的要求,本公司将提供界定本公司或其子公司长期债务持有人权利的任何其他文书的副本。 | | | |
| | | | | | | |
10.2 | * | (m) | 2021年激励性薪酬计划非合格股票期权奖励协议格式。 | | | |
| | | | | | | |
| * | (n) | 激励薪酬计划格式2021年限制性股票单位奖励协议。 | | | |
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| * | (o) | 激励薪酬计划2021年绩效股票单位奖励协议表格。 | | | |
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31.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | | | |
| | | | | | | |
31.2 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | |
| | | | | | | |
32.1 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 | | | |
| | | | | | | |
32.2 | | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | | | |
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101 | | | 以下材料摘自国歌公司截至2021年3月31日的季度10-Q表格,格式为内联XBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)合并资产负债表;(Ii)合并损益表;(Iii)合并全面收益表;(Iv)合并现金流量表;(V)合并股东权益表;(Vi)合并财务报表附注实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
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104 | | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 | | | |
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* | | 指管理合同或补偿计划或安排。 | | | |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 国歌,Inc. 注册人 |
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2021年4月21日 | 由以下人员提供: | | /S/ JOhn例如,阿丽娜 |
| | | 约翰·E·加里纳 执行副总裁兼首席财务官 (正式授权人员兼首席财务官) |
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2021年4月21日 | 由以下人员提供: | | /S/ RONALD水渍险ENCZEK |
| | | 罗纳德·W·彭泽克 高级副总裁兼首席会计官 (首席会计官) |