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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区：20549

表格10-K
(标记一)
 ☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
*2020年12月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
*

委托文件编号：000-16772
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830021000109/pebo-20201231_g1.jpg
People Bancorp Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
俄亥俄州 31-0987416
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
普南街138号，邮政信箱738号
 玛丽埃塔,俄亥俄州 45750-0738
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(740)373-3155
根据该法第12(B)条登记的证券：  
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值PEBO纳斯达克股市
根据该法第12(G)条登记的证券： 无

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是o 不是x

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是o 不是x

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合这样的备案要求。是    x*o

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是    x    没有问题。o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
 o
加速文件管理器
 x
非加速文件服务器
 o
规模较小的报告公司 ☐
新兴成长型公司 ☐
 
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：o

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐        不是x



述明非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，其计算方法是参考普通股最后一次出售的价格，或截至注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日该等普通股的平均买入和要价：

截至2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，非关联公司持有的注册人普通股(注册人唯一的普通股)的总市值为#美元。404,671,000根据纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market®)上报告的收盘价。为此，注册人的高管和董事被视为关联公司。

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的已发行股数：19,623,956普通股，无面值，2021年2月26日。

通过引用合并的文档：
注册人关于将于2021年4月22日召开的年度股东大会(“2021年股东周年大会”)的最终委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。






目录
第一部分
项目1
业务
4
第1A项
风险因素
20
项目1B
未解决的员工意见
34
项目2
特性
34
第3项
法律程序
35
项目4
矿场安全资料披露(不适用)
35
第二部分
第5项
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
36
项目6
选定的财务数据
38
项目7
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
40
第7A项
关于市场风险的定量和定性披露
82
项目8
财务报表和补充数据
82
项目9
会计与财务信息披露的变更与分歧
82
第9A项
管制和程序
83
项目9B
其他资料
83
第三部分
第10项
董事、高管与公司治理
137
项目11
高管薪酬
137
项目12
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
137
项目13
某些关系和相关交易，以及董事独立性
138
项目14
首席会计师费用及服务
138
第四部分
项目15
展品和财务报表明细表
139
项目16
表格10-K摘要(不适用)
139
签名
145


3




在本10-K表格年度报告(本“表格10-K”)中使用的“People”是指People Bancorp Inc.及其合并子公司，除非上下文表明引用仅与注册人People Bancorp Inc.有关。除非另有说明，本10-K表格中包含的所有附注均指紧跟在本表格“第9B项其他信息”之后的合并财务报表附注。
第一部分
项目1业务
本表格10-K中“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“第1A项风险因素”和“前瞻性陈述”一节以及本表格10-K中其他地方陈述的其他警告性陈述均对本条目中的披露进行了限定。
企业概况
People Bancorp Inc.是一家金融控股公司，成立于1980年。People主要通过其全资子公司People Bank运营，People Bank是俄亥俄州的一家州立特许银行，于1902年首次特许成立。People的其他全资子公司是People Investment Company(“PIC”)和People Risk Management，Inc.，后者是一家专属自保保险子公司。人民银行还持有NB&T法定信托III公司的所有普通股。人民银行的运营子公司包括人民保险代理公司(“人民保险”)和资产管理公司人民税收抵免股权公司(People Tax Credit Equity，LLC)。
业务概述
人民银行通过其金融子公司-人民银行和人民保险公司，提供完整的商业和消费银行、信托和投资、保险和保费融资解决方案。这些产品和服务包括：
◦各种活期存款账户、储蓄账户、货币市场账户和存单；
◦商业贷款、住宅房地产贷款、房屋净值信用额度、消费贷款和透支特权；
◦借记卡和自动柜员机(“ATM”)卡；
◦个人和企业的信用卡；
◦商户信用卡交易处理服务；
◦通过Zelle®进行个人对个人支付处理；
◦手机银行功能包括支票存款、无卡现金取款、警报通知、Apple Pay®和Samsumg Pay®；
◦保险箱租赁设施；
◦汇票和本票；
◦全方位的人寿保险、健康保险、财产保险和意外伤害保险产品；
◦第三方保险管理服务；
◦保险费融资；
◦经纪业务；
◦为客户量身定做的信托和信托服务；
◦资产管理和行政服务；以及
◦员工福利、退休和医疗保健计划管理服务。
People的金融产品和服务主要通过其在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亚州的金融服务地点和自动取款机以及基于网络和移动的在线资源提供。人民溢价融资服务在全国范围内提供。经纪服务仅通过设在人民银行办事处的独立注册经纪自营商提供。间接消费贷款活动是通过经批准的经销商提供的。人民银行信用卡和商户处理服务是通过与第三方的联合营销安排提供的。
人民的商业活动目前仅限于一个报告单位和可报告的经营部门，即社区银行。关于截至2020年12月31日的财政年度人民财务业绩的讨论，请参阅人民合并财务报表和合并财务报表附注。
People有通过内部增长和有针对性的收购相结合的方式扩大业务(包括客户基础和主要市场区域)的历史。内部增长可能包括开业从头设在人民现有市场区域内或附近的银行和贷款生产办事处。收购由传统的银行办事处和贷款制作办事处组成，既有单独的，也有作为整个金融机构、保险机构和金融咨询业务账簿的一部分。People扩张努力的主要目标包括：(1)提供机会，将非传统产品和服务，如保险和投资管理，以及保险费融资，与提供给People客户的传统银行产品相结合；(2)增加现有市场的市场份额；(3)扩大People的核心金融服务业务，如银行、保险和投资及投资管理；以及(4)将资源引导到盈利机会最大的办事处和市场，以提高经营效率。

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近期企业发展动态
2021年1月29日，People宣布，2021年1月28日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权People购买总计3000万美元的已发行普通股。这一计划取代了之前的股票回购计划，后者授权People购买总计4000万美元的已发行普通股，根据该计划，通过2021年1月28日终止前一次股票回购计划，总共购买了2840万美元。
自2020年7月1日起，People完成了人民银行收购Triumph Premium Finance(简称“Premium Finance Acquisition”)业务和资产的业务合并，Triumph Premium Finance是TBK Bank，SSB的一个部门。总部设在密苏里州堪萨斯城的People Premium Finance部门继续通过其在全国范围内不断扩大的独立保险代理合作伙伴网络，为商业客户购买财产和意外伤害保险产品提供保险费融资贷款。经过公允价值调整，人民银行在收购日获得了8470万美元的贷款。People还记录了430万美元的其他无形资产和550万美元的商誉。截至2020年12月31日，人民保费金融贷款已增长至1.148亿美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注的“附注19收购”。
初级市场区域和客户
人们认为它的主要市场区域是由它有实体分支机构的县及其毗邻的县组成的。这包括俄亥俄州东北部、中部、西南部和东南部，肯塔基州东部和中部，以及西弗吉尼亚州中西部。People目前在俄亥俄州经营64个地点，在肯塔基州经营13个地点，在西弗吉尼亚州经营10个地点，在密苏里州经营一个优质金融贷款办事处。人民市场由农村、小城市和大城市市场组成，服务于不同的行业和雇主群体。人民一级市场服务的主要行业包括制造、分销、商业地产、医疗保健、教育、市政、农业、汽车、批发零售、特许经营和服务相关行业。这个基础广泛的经济区提供了多样性，这有助于防止人们的收入和收入在很大程度上依赖于任何一个行业。
新冠肺炎大流行已经在人民初级市场地区造成了混乱。政府、企业和公众采取了前所未有的行动来遏制新冠肺炎的传播，减轻其影响，包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、政府财政刺激、支付计划以及旨在提供货币援助和其他美联储货币政策的立法。这对包括企业和个人在内的人民客户产生了负面影响。向公众推出疫苗的有效性和时间是不可预测的，因此，大流行可能继续影响人民的市场区域和客户。
借贷活动
人民银行贷款种类繁多，包括商业贷款(包括商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款)、保费融资贷款、住宅房地产贷款、房屋净值信用额度、消费贷款(包括间接贷款和直接贷款)和透支特权。中国人民银行的贷款活动主要集中在其一级市场范围内的贷款机会，但保费融资贷款除外，尽管人民银行偶尔也会在一级市场以外发放贷款。总的来说，人民银行保留了其发放的大部分贷款；然而，某些较长期的固定利率抵押贷款，主要是一至四期的家庭住房抵押贷款，以及部分精选的商业房地产贷款和商业和工业贷款被出售给二级市场或其他金融机构。
人民银行的贷款包括对借款人的信贷延伸，涉及广泛的行业分类。截至2020年12月31日，人民银行对从事相同或类似行业的借款人的贷款集中程度不超过总贷款的10%(也称为“扣除递延费用和成本后的贷款”)，人民银行也没有对美国以外地区(“美国”)的任何未偿还贷款。实体。
商业借贷
商业贷款包括商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款。商业贷款是人民银行总贷款组合中最大的部分，截至2020年12月31日和2019年12月31日，商业贷款分别约占总贷款的59.0%和55.2%。商业贷款本身就带有很大程度的损失风险，因为商业贷款关系通常比其他贷款类别涉及更大的贷款余额。
商业贷款条款包括与每笔贷款的目的、确定的还款来源和涉及的风险相称的摊销时间表和利率。人民银行的大多数商业贷款实行浮动利率，等于基础指数利率加保证金，但人民银行也发放固定利率的商业贷款，期限一般为三年至十年。截至2020年12月31日，商业贷款组合由42.3%的浮动利率贷款和57.7%的固定利率贷款组成。在决定是否发放商业贷款时，人民银行主要审查现金流量表，以评估借款人预期的未来现金流是否足以偿还到期利息和本金。

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人民银行还发起利率互换的浮动利率贷款，客户与人民银行签订利率互换协议，条件与贷款条款相匹配。通过与客户签订利率互换协议，人民银行在为客户创造浮动利率资产的同时，有效地为客户提供了固定利率贷款。人民银行通过与一家独立的金融机构签订抵消性利率掉期协议来抵消其在掉期交易中的风险敞口。这些利率互换不符合指定对冲的资格；因此，每个利率互换都被视为独立的衍生品。
人民银行每年对总信用风险超过100万美元的所有商业贷款关系进行评估，以确定是否存在可能的信用恶化。这一贷款审查过程为人民银行提供了机会，以发现潜在的问题贷款，并采取积极行动确保贷款的偿还或将人民银行的损失风险降至最低，例如根据贷款质量评级和未偿还风险总额更频繁地审查关系。一旦检测到借款人履行现金流义务的能力降低，就会对贷款进行审查，以确定是否可能降低贷款质量评级或将其置于非权责发生状态。人民银行还按季度完成对一些较大规模贷款关系的评估程序。对人民银行的总信贷风险敞口等于或低于100万美元的贷款关系将以事件驱动的方式进行审查。审查的触发因素包括借款人要求续签到期贷款或信用额度、对影响借款人业务的不利事件的实际了解、收到表明信用质量恶化的财务报表或其他类似事件。
为应对新冠肺炎疫情，经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)于2020年3月27日签署成为法律，提供国家紧急经济救济措施。CARE法案修订了小企业管理局的贷款计划，人民银行参与其中，创建了一个有担保的无担保贷款计划，即支付宝保护计划，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。在2020年12月颁布《2021年综合拨款法》后，延长了这些经济救济措施。
商业和工业贷款
商业和工业贷款是指为营运资金需求、固定资产收购、收购其他业务和其他经营活动提供资金的贷款。通常，这些贷款是以企业资产担保的，在某些情况下，还包括业主自住的房地产，并由运营公司的所有者亲自担保。这类贷款的主要偿还来源通常是企业经营产生的现金流，这些现金流可能会受到整体经济或特定行业内经济状况不利变化的影响。商业和工业贷款余额中还包括购买力平价贷款。截至2020年12月31日，商业和工业贷款占人民银行总贷款组合的28.6%，而2019年12月31日为23.1%。
商业地产贷款
截至2020年12月31日，人民银行的商业房地产贷款组合占总贷款的27.3%，截至2019年12月31日，占29.0%。中国人民银行为业主自住型商业房地产和非业主自住型投资型商业房地产提供商业房地产贷款。一般来说，获得这些贷款的房地产是稳定的，通常贷款是由借款实体的所有者个人担保的。通常情况下，业主自住的商业房地产贷款由运营公司占用的写字楼、仓库、制造设施和其他商业和工业物业作为担保。这类贷款的偿还来源通常是占用房地产的运营公司的现金流。投资性商业房地产一般包括写字楼和综合体、零售设施、多户综合体、开发中的土地和工业物业，以及其他商业或工业房地产。一般来说，这类贷款的主要偿还来源是租赁活动产生的租金收入。
建筑贷款
人民银行发起建设贷款，在建设阶段为商住物业提供临时融资。人民银行的建设贷款主要集中在精选房地产开发商的商业和住宅项目上。这些项目包括公寓、写字楼、零售、工业综合体以及其他商业和住宅项目的建设。建设贷款的承销标准与非建设贷款的承销标准大体相同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，建设贷款占人民银行总贷款组合的3.1%。
建筑融资通常被认为涉及较高的信用风险，因为人民银行在很大程度上依赖于对建筑竣工时物业价值的初步估计的准确性和建筑的估计成本(包括利息)。如果估算的建设成本不准确，人民银行可能被要求垫付超过最初承诺的资金，以使项目能够完成。如果价值估计不准确，如果借款人违约，人民银行可能会在贷款到期日或之前面临价值不足以保证全额偿还的财产。如果发生建设贷款违约和丧失抵押品赎回权的情况，人民银行必须控制该项目，并试图要么安排竣工，要么出售未完成项目的抵押品。在某些情况下，例如房地产开发项目，偿还建筑贷款的原因是

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随后出售已开发的房地产。在这些情况下，还有额外的风险，因为如果物业落成后不出售，发展商可能缺乏偿还贷款的资金。
为了降低建筑贷款的风险，人民银行要求定期进行现场检查，通常由独立的第三方完成，以确保项目在任何付款之前适当完成。建筑贷款的结构是为了提供足够的时间来完成建设，并考虑到天气或其他影响完工时间的变量。人民银行通常要求其建设贷款的期限不超过三年。
保费融资贷款
截至2020年12月31日，人民银行的保费融资贷款组合占总贷款的3.4%，该组合是在2020年期间收购的。保费融资贷款是通过全国范围内的独立保险机构合作伙伴发起的，为借款人从保险机构合作伙伴购买财产和意外伤害保险单提供资金。这些贷款由与基础保险单相关的可退还的未到期保费担保。这些贷款需要15%-20%的首付，然后是不低于连续九个月的等额本金加利息。这类贷款的风险相对较低，因为贷款金额通常低于基础保险单的可退还未到期保费。如果贷款拖欠，基础保险单将被取消，未到期的保费将直接退还给人民银行。

住宅房地产贷款
截至2020年12月31日，人民银行的住宅房地产贷款组合占总贷款的16.9%，截至2019年12月31日，占23.0%。人民银行发放的住宅房地产贷款，既可以保留在其贷款组合中，也可以随贷款一起出售，也可以由人民银行保留服务进入二级市场。人民银行还有470万美元的住宅房地产贷款待售，正在为4.86亿美元的贷款提供服务，这些贷款主要包括一至四笔家庭住宅抵押贷款，这些贷款之前都是在2020年12月31日之前出售给二级市场的。人民银行还为主要和第二套住房发放并保留巨额住房抵押贷款，这些不合格贷款的贷款额高于人民银行通常向其出售住房抵押贷款的政府支持的企业。
人民银行发放固定利率和浮动利率的住宅房地产贷款。人民银行不定期向二级市场出售其较长期的固定利率房地产贷款，但人民银行可能会保留一定的固定利率房地产贷款。
人民银行通常要求住宅房地产贷款金额不超过购买价格或担保贷款的房地产的评估价值的80%，两者以较低者为准，除非借款人为超过80%的比例购买了私人抵押贷款保险。在有限的情况下，人民银行可以提供最高100%的房地产评估价值贷款，尽管这种贷款目前仅限于符合既定的联邦支持的农村住房计划或通过指定的中低收入贷款计划发放的贷款。在承保期间会考虑房地产贷款的许多风险因素，以便确定与贷款固有风险相称的利率。
住宅房地产贷款通常是以第一抵押贷款为抵押，并以律师对所有权的意见或所有权保险单的形式，以人民银行为受益人的所有权证据。人民银行要求保险，人民银行被指定为抵押权人和损失收款人。人民银行要求在贷款结束时提供保险证明。此外，人民银行有一份一揽子保险单，涵盖未偿还余额低于100万美元的房地产担保贷款，但不包括保险托管账户。对于未偿还余额超过100万美元的房地产贷款或包括保险托管账户的贷款，当借款人未能保持足够的保险时，人民银行强制为住宅房地产贷款投保。所有住宅房地产贷款都需要获得许可的评估，并由独立的第三方完成。分配到该业务部门的合规性官员负责与管理团队合作，以识别、实施和测试法规合规性控制。
房屋净值信贷额度
人民银行发起房屋净值信贷额度，为消费者提供更大的个人支出融资灵活性。截至2020年12月31日，未偿还房屋净值信贷额度占人民银行总贷款的3.6%，而截至2019年12月31日，这一比例为4.6%。人民银行目前提供房屋净值信用额度，整个贷款期限为10年，浮动利率为最优惠利率，固定利率分期贷款期限为5年至20年。截至2020年12月31日，人民银行的房屋净值贷款组合由98.0%的浮动利率贷款和2.0%的固定利率贷款组成。人民银行还提供房屋净值信用额度产品，其条款包括前五年的固定利率，在其余五年转换为浮动利率。截至2020年12月31日，可转换利率房屋净值信贷额度占房屋净值贷款组合总额的17.6%，未偿还本金余额和可用信贷总额分别为2610万美元和3160万美元，加权平均剩余期限为7.3年。截至2020年12月31日，这些可转换利率房屋净值信贷额度下的平均原始贷款额为4万美元。

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房屋净值信用额度通常由人民银行作为二次抵押贷款。房屋净值信用额度的最高额度通常限制在房产评估价值的80%减去第一笔抵押贷款的余额。人民银行最高可提供房产评估价值(减去第一抵押贷款余额)的90%的贷款，利率较高，与在这些情况下承担的额外风险相称。房屋净值信用额度以10年期承保，并在请求续签时接受新的承保审查。
消费者借贷
人民银行的消费贷款活动包括消费间接贷款和消费直接贷款，主要涉及以汽车、摩托车、休闲车和其他个人财产为抵押的贷款，以及无担保贷款和个人信用额度。由于抵押品的类型和性质，或者在某些情况下，没有抵押品，消费贷款通常比房地产抵押贷款在收款方面涉及更大的风险。因此，消费贷款收款依赖于借款人持续的财务稳定，个人环境的不利变化带来的风险更大。此外，各种州和联邦法律的适用，包括破产法和破产法，可能会限制这些贷款可能收回的金额。消费贷款的信贷审批通常需要证明收入足以偿还到期的本金和利息，就业的稳定性，建立的信用记录和足够的担保贷款抵押品。人民银行的政策是每月审查其消费贷款组合，并注销不符合其现行标准的贷款，同时严格遵守所有有关消费贷款的法律法规。分配到该业务部门的合规性官员负责与管理团队合作，以识别、实施和测试法规合规性控制。
消费者间接贷款
人民银行通过选定的经销商发起消费者间接贷款，这些经销商通常包括汽车、摩托车和休闲车担保的贷款。截至2020年12月31日，消费间接贷款占人民银行总贷款组合的14.8%，而截至2019年12月31日，这一比例为14.5%。
消费者间接贷款是在销售点或经销商处发放的，其定价结构和承保流程与通过零售分支渠道发放的消费者贷款的定价结构和承保流程相同。消费者间接贷款为人民银行提供了接触主要办公地点以外的更多客户的机会。人民银行通过批准的特许经营或独立经销商为新车和二手车提供消费者间接贷款。这些经销商经历一个审批流程，人民银行在此流程中审查经销商许可证和行业经验，评估经销商的客户体验，并完成对库存、陈列室和一般设施的检查。在持续的基础上，根据生产量、申请批准率、投资组合违约率以及对贷款定价指导方针的遵守情况对经销商进行监控。
消费直接贷款
人民银行主要通过其办公地点发起消费者直接贷款。消费者直接贷款一般包括以汽车、摩托车、休闲车和其他个人财产为担保的贷款；无担保贷款；以及个人信用额度。消费者直接贷款不同于消费者间接贷款，因为它们包括扩展产品，如无担保贷款，或以股票或存款为担保的贷款。截至2020年12月31日，消费直接贷款占人民银行总贷款组合的2.3%，截至2019年12月31日，消费直接贷款占总贷款的2.7%。
透支特权
人民银行对符合条件的客户授予透支特权。透支特权是通过设定透支特权金额，为存款客户(个人和企业)提供透支保护的服务。在验证账户活动的60天等待期之后，每个新的支票账户通常会收到400美元、700美元或1000美元的透支特权金额，具体取决于账户类型和其他参数，如以前的注销历史或信用损失。客户还可以选择退出People提供的透支特权。一旦设立，客户可以自行决定在支票账户上透支，最高限额为透支特权，每一笔都要收取人民银行的定期透支费，当客户透支超过5美元时，每天最多收取7笔费用。客户可以用下一笔存款来偿还透支。透支特权旨在允许人民银行填补传统透支保护(如信用额度)和“支票兑现商店”之间的空白。根据联邦银行法规，人民银行必须征得客户的同意，才能将透支特权应用于自动取款机和一次性借记卡交易。虽然透支特权产生手续费收入，但这些费用可以通过增加信贷损失准备金来抵消，以确保针对被认为无法收回的透支保持适当的信贷损失拨备。这一拨备与相关拨备和净冲销一起计入了人民银行的信贷损失拨备。截至2020年12月31日，与透支特权相关的未到位承诺5010万美元。
投资活动
截至2020年12月31日，投资证券占人民总资产的18.0%，而截至2019年12月31日，这一比例为23.2%。人民银行的大部分投资活动都是通过人民银行进行的，尽管人民银行及其非银行子公司太平洋投资公司也可能不时地从事投资活动。人民银行的投资活动受到一定的监管准则和对有资格购买的证券类型的限制。因此，投资证券

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截至2020年12月31日，人民银行拥有的资产包括美国政府的机构和公司，包括抵押贷款支持证券、美国任何州或政治部门的银行合格债务，以及银行合格的公司债务，包括自有标签的抵押贷款支持证券。人民银行还投资于税收抵免基金。人民银行拥有的投资由无关联的银行控股公司发行的普通股组成。太平洋投资公司拥有的投资包括税收抵免基金、市政债券、私人发行的抵押贷款支持证券，以及由非相关银行实体发行的次级债券。
人民银行的投资活动由人民银行董事会批准的一项政策在内部管理，人民银行董事会由人民银行资产负债管理委员会(“ALCO”)管理。人民银行投资组合的主要目的是：(1)使用不需要的多余资金来支持贷款需求；(2)提供流动资产来源，以适应意外的存贷款波动和总体流动性需求；(3)提供合格证券，以确保公共资金和信托资金的安全；以及(4)获得与人民银行的风险偏好和流动性需求相适应的最高总体回报。实现这些目标的投资战略由ALCO审查和批准。在评估投资策略时，ALCO考虑了各种因素，包括利率环境、资产负债表结构、实际和预期的贷款需求、融资机会以及人民银行的整体利率敏感度。ALCO还有更广泛的责任，这在本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“利率敏感性和流动性”部分进行了讨论。
资金来源
人民借贷和投资活动的主要资金来源是有息存款和无息存款。贷款和投资组合的现金流(包括预定付款，以及预付款、催缴和到期日)也提供了相对稳定的资金来源。人们还利用各种短期和长期借款为资产增长提供资金，满足流动性需求。人民的资金来源通过人民资产负债管理程序进行管理，并由行政首长协调办公室监督，这将在本表格10-K“项目7管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“利率敏感性和流动性”部分进一步讨论。
以下是人民群众使用的各种资金来源的简要介绍：
存款
人民银行通过向客户提供广泛的存款产品，主要从其一级市场范围内的个人和企业获得存款。个人存款的账户条款根据所需的最低余额、资金必须保留的时间和服务收费计划而有所不同。特定存款类别的利率是根据(1)竞争对手提供的利率、(2)资金需求的预期金额和时间、(3)其他资金来源的可获得性和成本以及(4)预期的未来经济状况和利率来确定的。商业存款，包括传统的商业企业和政府实体，通过提供多种存款账户类型以及现金管理解决方案来获得。根据实体的需要，这些存款可以是有息的，也可以是无息的。人民银行能够为客户提供有竞争力的现金管理解决方案，使其能够获得宝贵的运营账户资金和非运营账户资金。零售和商业存款是有吸引力的资金来源，因为与批发融资替代方案相比，它们的稳定性和成本都很高，此外还为People提供了通过交叉销售其其他产品和服务来建立长期客户关系的机会。
人民银行还为其客户提供通过存单账户注册服务(CDARS)计划为存单(CD)和通过投保现金清扫服务(ICS)网络的货币市场存款账户提供数百万美元联邦存款保险的能力。在这些计划下，来自大客户存款的资金以低于联邦存款保险限额的增量存入CDARS计划或ICS网络的其他成员发行的账户，以确保本金和利息都符合保险条件。人民银行还购买某些“单向买入”CDARS存款和隔夜ICS网络存款作为批发资金来源，这些存款在合并财务报表附注的“附注7存款”中被归类为经纪存单。
人民银行偶尔会从一级市场以外的客户那里获得存款，通常是以存单的形式，如果确定合适，人民银行有能力从存款经纪人那里获得存款。这些存款用于补充人民银行的存款，为向其一级市场区域以外的客户发放贷款提供资金，并提供资金来源的多样性。虽然这些存款的利息成本可能略高于其他批发基金，但与大多数其他借入的资金不同，它们不需要人民银行用抵押品来担保资金。此外，近年来，People发行了经纪CDS，为固定利率掉期提供资金。
有关人民银行存款金额和构成的更多信息，请参阅本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的“存款”部分和合并财务报表附注的“注7存款”。

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借入资金
人们通过各种短期和长期借款获得资金，这些借款通常包括辛辛那提联邦住房贷款银行(FHLB)的预付款和回购协议。人民也有能力获得资金，如果确定是适当的，通过购买的联邦基金和从美联储贴现窗口预付款。此外，人民有能力以定期贷款或循环信用额度的形式从无关的金融机构获得资金。短期借款通常用于管理人们的日常流动性需求，因为它们通常可以在任何时候全部或部分偿还，而不会受到惩罚。近年来，人民银行利用利率互换以长期固定利率获得短期借款，有效地取代了到期的长期借款。由于定价和到期日选择的多样性，长期借款为为资产增长和满足资本需求提供了成本效益高的选择。
有关人民借款金额和构成的更多信息，可以在本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“借款”部分以及综合财务报表附注的“附注8短期借款”和“附注9长期借款”中找到。
竞争
由于有几家国家、区域和地方金融机构和其他服务提供商的存在，包括财务公司、金融技术公司、保险机构和共同基金提供商在内的国家、区域和地方金融机构和其他服务提供商的存在，使各国人民在其主要市场领域经历了激烈的竞争。由于金融服务和保险提供商在人民初级市场区域内外进行合并和扩张，金融服务和保险行业内的竞争继续加剧。此外，金融服务业的放松管制(见1999年“格拉姆-利奇-布利利法”(Gramm-Leach-Bliley Act)在“监督和监管--银行控股公司监管”一节中的讨论)允许选择成为金融控股公司的证券公司和保险公司收购商业银行和其他金融机构，这可能会造成额外的竞争压力。此外，在银行业的关键领域，金融科技(或称“金融科技”)初创企业正在涌现。
People的竞争主要基于客户服务、对客户需求的便利性和响应性、产品特性、贷款和存款利率，以及信托、员工福利计划、经纪和保险服务的可用性和定价。然而，一些竞争对手可能拥有比People更多的资源，包括额外的技术提供和比People更高的贷款限额，这可能会对People的竞争能力产生不利影响。People的业务战略包括使用“以需求为基础”的销售和服务方法为客户服务，旨在促进客户继续使用多种金融产品和服务。人们继续强调传统商业银行产品与非传统金融产品的融合，如保险和投资产品。此外，People还不断努力提高其在线和移动能力，以确保客户能够利用多种渠道使用其产品和服务。
在历史上，People一直专注于在较小的大都市市场和某些主要大都市地区提供全方位的产品和服务。管理层相信，People公司在满足所有社区的金融服务需求方面已经具备了一定的专业水平。人们的初级市场区域已经扩展到更大的大都市地区，如俄亥俄州中部、西南部和东北部。这些较大的地区通常包含根深蒂固的服务提供商，他们现有的客户基础比People目前的状况要大得多。因此，人们可能会被迫更积极地竞争，以扩大其在这些领域的市场份额，这可能会降低从这些市场获得的当前和未来利润潜力。
人力资本资源
截至2020年12月31日，People有894名全职相当于员工的员工，而2019年12月31日为900名。人民把为员工提供一流的工作场所作为优先事项，专注于提供高质量的福利，表彰和奖励业绩，培养多样性，促进全方位学习和指导的文化。People提供带薪假期、医疗、牙科和视力保险，以及健康计划、401(K)计划、员工股票购买计划、帮助支付教育相关成本的计划、奖励和认可计划，以及其他各种计划和福利。人民还在整个组织实施了15美元的最低工资。
人们努力成为一个包容、多样化、不受骚扰的工作场所，并鼓励员工发表自己的意见。People致力于吸引和留住高质量的人才，通过这样做，促进了一个学习环境，在这个环境中，组织的任何级别都可以提供积极的建设性反馈。我们鼓励员工与同事、管理层或人力资源部交流他们的想法。People还为员工和管理层提供了许多奖励计划，以表彰组织内个人和团队的贡献。People提供整个组织的内部培训，以及参加外部和在线培训活动的机会。经理与员工一起完成季度绩效评估，并完成每半年一次的员工满意度脉搏调查。People跟踪和监控员工的离职情况，并进行离职面谈，以更好地了解员工选择离开组织的原因。
人民对其社区保持着高度的承诺，这既体现在员工志愿服务上，也体现在对人民足迹内许多组织的捐款上。

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人民员工的安全是重中之重，在2020年，新冠肺炎疫情引发了几个变化。人们的一部分劳动力开始远程工作，以便在不必要的情况下方便较少数量的员工在同一地点工作。People已经关闭了大厅，只有在新冠肺炎传播量增加的时候才能接受任命，以保护员工的健康。它还扩大了办公场所的清洁和消毒，并为员工提供了适当的保护设备。在疫情期间，People为其员工提供了支持，并为那些检测呈阳性的员工或那些照顾检测呈阳性的家庭成员的员工提供带薪假期，而不要求员工使用累积的带薪假期。此外，People正在安排电话会议，与员工谈论这些变化，并征求对新冠肺炎相关计划的反馈，并鼓励生病的员工留在家里。
知识产权和专有权
People已经在美国专利商标局注册了“People Bank(带标识)”、“People Bancorp”、“People Bank”、“People in Motion”标识，由三条拱形丝带组成，“同心协力，共创成功”、“People Insurance(带标识)”、“People Premium Finance”和“Peoplesbancorp.com”。这些服务标志目前的有效期从2021年到2027年不等。
如果美国专利商标局在联邦商标法和法规要求的时间内继续使用服务商标和向美国专利商标局提交适当的维护和续订文件，人们一般可以向美国专利商标局续签服务商标注册，一般延长5年至10年。人民打算继续使用其注册的服务商标，并及时对每个服务商标进行续展注册。
People在互联网域名“Peoplespf.com”、“pebo.com”和“People plesbancorp.com”中拥有专有权益。美国和外国的互联网域名都受到监管，但管理互联网的法律和法规仍在不断演变。
监督和监管
人民及其子公司受到联邦和州机构的广泛监督和监管。对金融控股公司及其附属公司的监管，主要是为了保障消费者、存款人、借款人、存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护股东。适用的法律和法规限制允许的活动和投资，并要求采取行动保护贷款、存款、经纪、受托和其他客户以及存款保险基金。这些法律法规还可能限制人们回购普通股或从人民银行获得股息的能力，并对资本充足率和流动性提出要求。以下是对人民业务有或可能产生实质性影响的监管机构、法规和相关法规的摘要。通过参考这些法规和法规，本讨论在整体上是有限制的。
金融控股公司
人民是一个独立于其子公司和关联公司的法人实体。作为一家金融控股公司，People必须遵守经修订的1956年银行控股公司法(“BHC法案”)的监管，并接受联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)的检查、审查和监督。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)对金融控股公司拥有广泛的执行权。一般来说，联邦储备委员会可能会对违反法律法规和不安全或不健全的做法采取执法行动。联邦储备委员会可以评估民事罚款，发布停止和停止令或撤销令，并要求金融控股公司剥离子公司，包括子公司银行。People通常被要求向联邦储备委员会提交关于People及其子公司的业务运营的报告和其他信息。
子公司银行
人民银行主要受俄亥俄州金融机构分部(“ODFI”)和克利夫兰联邦储备银行(“FRB”)的监管和审查。人民银行还必须遵守消费者金融保护局(CFPB)颁布的规定，该规定对消费金融产品和服务以及某些金融服务提供商进行监管。
美国以及俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亚州的法律下的各种要求和限制都会影响人民银行的运营，包括存款准备金的要求，对贷款的性质和金额以及可能收取的利息的限制，与投资和其他活动有关的限制，对代理银行的信贷敞口限制，对基于资本和盈余的活动的限制，对人民银行与人民银行之间交易的限制，对股息支付的限制，以及对分行的限制。旨在防止不公平、欺骗性和滥用行为和做法，并确保消费者能够进入公平、透明和竞争的消费金融产品和服务市场的消费者法律法规，也影响到人民银行提供的服务。
非银行子公司
人民银行的非银行子公司也受到联邦储备委员会和其他适用的联邦和州机构的监管。人民保险作为一家持牌保险机构，受俄亥俄州

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保险公司及其业务所在州的州保险监管机构。People Risk Management，Inc.是一家在内华达州注册的专属自保保险公司，受内华达州法律法规的约束，并接受内华达州保险部的定期检查。
其他监管机构
美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克全球精选市场(Nasdaq)
人民证券还受SEC和某些州证券委员会的管辖，负责与其证券的发行和销售有关的事务。证券公司的注册、披露、报告和监管要求遵守经修订的1933年证券法(“证券法”)、1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)以及由美国证券交易委员会(SEC)执行的根据“证券法”和“交易法”各自颁布的法规。People的普通股在纳斯达克上市，代码为“PEBO”，People受纳斯达克上市公司的规则约束。
联邦住房贷款银行
人民银行是FHLB的成员之一，FHLB以预付款的形式向其成员提供信贷。作为FHLB的成员，人民银行必须对FHLB的股本进行一定数额的投资。在预付款发起或续期时，法律规定FHLB必须获得和维持某些类型抵押品的担保权益。FHLB需要建立社区投资或服务标准，其成员必须保持这些标准，才能继续获得FHLB的长期预付款。这些标准考虑了会员在1977年修订的社区再投资法案(CRA)下的表现，以及会员向首次购房者提供贷款的记录。
联邦存款保险公司(“FDIC”)
联邦存款保险公司是一个独立的联邦机构，负责为联邦保险银行和储蓄协会的存款提供不超过规定的法定限额的保险，并保障金融机构行业的安全和稳健。人民银行的存款由联邦存款保险公司存款保险基金按适用限额投保，人民银行接受存款保险评估，以维持存款保险基金。一般保险限额为每位独立投保存户25万元。这项保险有美国政府的充分信任和信用作后盾。
作为保险人，联邦存款保险公司有权对包括人民银行在内的保险机构进行检查和例行报告，禁止任何保险机构从事联邦存款保险公司根据法规或命令确定对存款保险基金构成威胁的任何活动，并对保险机构采取执法行动。如果联邦存款保险公司发现任何保险机构从事不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状况，或违反了联邦存款保险公司或任何其他监管机构施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件，联邦存款保险公司可以终止对该机构的存款保险。
有保险的存款机构被要求每季度向FDIC汇出存款保险费，这些保险费用于为存款保险基金提供资金。每个受保存托机构的保险费是根据该机构的主要联邦监管机构向FDIC提供的该机构的资本水平和监管评级，以及FDIC确定与受保存管机构对存款保险基金构成的风险有关的其他信息来确定的。然后，通过考虑这些信息确定的评估率适用于投保存管机构的平均资产减去平均有形权益的金额，以确定投保存管机构的保险费。评估率的提高可能会对受影响的受保存托机构的收益产生实质性的不利影响，具体取决于增加的金额。
FDIC根据每家受保存款机构的风险特征评估季度存款保险费，并可能在紧急情况下实施特别评估。根据经修订的2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)，联邦存款保险公司设立了2.0%的指定准备金率(“DRR”)，这是存款保险基金中的金额占所有存款保险基金担保存款的百分比。2016年3月，FDIC通过了最终规则，旨在在2020年9月30日(多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定的最后期限)之前满足1.35%的法定最低DRR。2018年9月30日，DRR达到1.35%的法定最低要求。因此，之前对资产在100亿美元或以上的银行征收的附加费被取消。此外，FDIC为资产低于100亿美元的银行确定了初步评估信用额度，此前这些信用额度对DRR提高至1.35%起到了推波助澜的作用。2019年6月30日，DRR达到1.40%，FDIC从2019年9月30日评估发票(2019年第二季度)开始，以及2019年12月31日评估发票(2019年第三季度)、2020年3月31日评估发票(2019年第四季度)和2020年6月30日评估发票(2020年第一季度)开始，对资产低于100亿美元的银行应用信贷。People利用了所有可用的信用，这些信用在2020年第一季度用完了(这是在2020年6月30日的评估发票上)。
银行控股公司条例
一般而言，BHC法案将银行控股公司的业务限制为银行业务、管理或控制银行，以及联邦储备委员会认为与银行业务密切相关的其他活动，从而构成适当的意外事件，而银行控股公司的业务仅限于银行业务、管理或控制银行，以及联邦储备委员会认为与银行业务密切相关的其他活动。由于1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)--也被称为《1999年金融服务现代化法案》--该法案

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根据经修订的BHC法案，身为金融控股公司的银行控股公司可从事以下任何活动，或收购和保留从事任何活动的公司的股份：(1)金融性质的活动或与该等金融活动附带的活动(由联邦储备委员会与财政部长磋商后确定)，或(2)对金融活动的补充，而该活动不会对存款机构或一般金融体系的安全和稳健构成重大风险，则银行控股公司可从事(1)金融活动的任何活动，或收购和保留从事任何活动的公司的股份(由联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在咨询财政部长后确定)。金融性质的活动包括证券承销和交易、保险承保和进行商业银行投资。2002年，People选择并获得了联邦储备委员会的批准，成为一家金融控股公司。
为了让金融控股公司开展BHC法案允许的任何新活动，或收购从事BHC法案允许的任何新活动的公司，金融控股公司必须“管理良好”和“资本充足”，金融控股公司的每一家受保存款机构子公司必须根据及时纠正措施条款资本充足，管理良好，并在CRA的最近一次审查中获得至少“满意”的评级。CRA在本项目后面的“社区再投资法案”一节中有更全面的讨论。此外，People等金融控股公司被允许在没有事先获得美联储理事会批准的情况下，收购从事金融性质的活动以及与金融活动相关和补充的活动的公司。
BHC法案和其他联邦和州法规对商业银行的收购进行了监管。BHC法案要求直接或间接收购一家商业银行或其母控股公司超过5%的有表决权股份，必须事先获得联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的批准。根据修订后的联邦银行合并法，州特许的联邦储备银行成员银行要与另一家银行合并或购买另一家银行的资产或承担另一家银行的存款，必须事先获得联邦储备委员会的批准。在审核要求批准合并或收购交易的申请时，银行监管当局会考虑多项因素，包括交易的竞争效果和公众利益、合并后机构的资本状况、申请人在“信贷评级法”和“公平房屋法”下的表现，以及有关机构在打击清洗黑钱活动方面的成效。
根据法律和联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策，金融控股公司必须充当每家子公司银行的财务力量来源，并投入资源支持每家子公司银行。美国联邦储备委员会(美联储/FED)可能要求金融控股公司向资本不足的附属银行提供额外资本，如果美联储认为向股东支付股息将是不安全或不健全的做法，则可能不赞成向股东支付股息。
与关联公司、董事、高管和股东的交易
《联邦储备法》第23A和23B条以及联邦储备委员会条例W一般如下：
•限制一家银行或其子公司与任何一家附属公司进行“担保交易”的程度，不得超过银行股本和盈余的10.0%；
•将一家银行或其子公司与所有关联公司进行“担保交易”的程度限制在相当于该银行股本和盈余的20.0%；以及
•要求所有此类交易的条款与提供给非关联公司的条款基本相同，或至少对银行或子公司有利。
银行的附属公司是指控制银行、被银行控制或与银行共同控制的任何公司或实体。“担保交易”一词包括向联属公司发放贷款、向联属公司购买资产、代表联属公司出具担保、购买联属公司发行的证券以及其他类似类型的交易。
银行向高级管理人员、董事和超过10.0%的股东，以及这些人控制的实体发放信贷的权力，受联邦储备法第22(G)和22(H)条以及联邦储备委员会根据联邦储备法颁布的O法规的约束。除其他事项外，这些贷款的条款(包括收取的利率和要求的抵押品)必须与提供给无关联个人的条款基本相似，或者作为福利或补偿计划的一部分，以广泛向员工提供的条款发放，并且不得涉及比正常情况下更大的偿还风险。此外，银行可向这些人士提供贷款的数额，部分视乎银行的资本状况而定，如要发放超过指定数额的贷款，必须遵守指定的审批程序。
2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法及与新冠肺炎相关的倡议
为应对新型新冠肺炎(新冠肺炎)疫情，经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(简称CARE法)于2020年3月27日签署成为法律，提供国家紧急经济救济措施。CARE法案的许多项目依赖于人民和人民银行等美国金融机构的直接参与，并通过联邦部门和机构(包括美国财政部、联邦储备委员会和其他联邦银行机构，包括对人民和人民银行拥有直接监管管辖权的机构)通过的规则和指导来实施。此外，随着新冠肺炎疫情的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案项目的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外的指导意见。此外，美国国会可能会制定补充新冠肺炎应对立法，包括修改

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CARE法案或在范围上与CARE法案相当的新法案。人民正在继续评估CARE法案和其他与新冠肺炎大流行相关的法规、法规和监督指导的影响。
CARE法案第1102条修订了小企业管理局的贷款计划，人民银行参与了该计划，以创建一个有担保的无担保贷款计划，即购买力平价，为符合条件的企业、组织和个体户在新冠肺炎疫情期间的运营成本提供资金。如果某些条件得到满足，并得到小企业管理局的充分担保，这些贷款有资格被免除。2020年6月，颁布了Paycheck Protection Program灵活性法案，其中包括给予借款人更多的时间和灵活性来使用PPP贷款收益。此后不久，由于新冠肺炎疫情的影响不断演变，又颁布了额外的立法，授权小企业管理局于2020年7月6日恢复接受公私合作伙伴关系的申请，并将公私合作伙伴关系的申请截止日期延长至2020年8月8日。不需要抵押品或个人担保。政府和贷款人都不允许向购买力平价贷款的接受者收取任何费用。预计将对小企业管理局关于赦免和贷款审查程序的临时最终规则进行更多修订，以应对这些和相关的变化。2020年12月27日，总统签署了名为“2021年综合拨款法案”的综合性联邦支出和经济刺激法案，其中包括“对遭受重创的小企业、非营利组织和场馆的经济援助法案”(“HHSB法案”)。除其他事项外，HHSB法案更新了PPP，为现有PPP下的新首次PPP贷款和为某些符合条件的现有PPP借款人扩大现有PPP贷款拨款2,845亿美元。除了延长和修改购买力平价，HHSB法案还为“关闭的场馆运营商”创建了一个新的计划。作为PPP的参与银行，人民银行继续关注与之相关的立法、监管和监督方面的发展。
2020年9月29日，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，该规则中和了参与某些新冠肺炎流动性安排的监管资本和流动性覆盖率影响，因为对此类安排的敞口不存在信用或市场风险。因此，最终规则支持信贷流向受新冠肺炎影响的家庭和企业。
CARE法案鼓励联邦储备委员会与财政部长协调，建立或实施各种计划，以帮助减轻新冠肺炎对中型企业、非营利组织和市政当局的不利影响。2020年4月，美联储(Federal Reserve)设立了主街贷款计划(Main Street Lending Program，简称MSLP)，以实施其中的某些建议。微软支持向新冠肺炎出现之前财务状况良好的中小企业放贷。2020年11月19日，财政部长史蒂文·姆钦(Steven Mnuchin)表示，他不会重新授权将MSLP延长至2020年12月31日之后。然而，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将该计划延长至2021年1月8日，以处理2020年12月14日或之前提交的贷款。该节目于2021年1月8日结束。人们没有参加MSLP。
2020年11月20日，联邦银行监管机构宣布了一项临时最终规则，为与某些监管和报告要求相关的特定社区银行组织提供临时救济，这在很大程度上是因为它们的规模因对新冠肺炎的回应而增长。社区银行组织根据其风险状况和资产规模遵守不同的规则和要求。由于参与了联邦新冠肺炎应对计划(如购买力平价计划)和其他支持美国经济的贷款，许多社区银行组织的规模出现了意想不到的快速增长，通常预计这种增长是暂时的。规模的暂时扩大可能会使社区银行组织受到新的监管或报告要求。资产接近100亿美元门槛、否则在跨过这一门槛时将受到额外监管要求的社区银行组织，包括与资本充足率标准、借记卡交换费和路由以及管理官方联锁相关的要求，一般将在2022年之前要么缩减规模，要么为新的监管和报告标准做好准备。
资本充足率与迅速纠正措施
修订后的1991年“联邦存款保险公司改善法案”(“FDICIA”)为受保存托机构确定了五个资本类别，并要求适用的监管机构对不符合此类类别中最低资本要求的受保存托机构实施“迅速纠正行动”制度。包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、联邦存款保险公司(FDIC)、联邦存款保险公司(ODFI)和货币监理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)在内的监管机构都采用了与FDICIA要求基本相似的监管资本指导方针和规定，并建立了一套迅速纠正行动的制度，以解决资本不足机构的某些问题。这一体系基于保险存款机构的五个资本水平类别：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。
监管机构可能(或在某些情况下必须)根据银行的资本水平采取某些监管行动。例如，银行机构必须在银行资本严重不足后90天内为该银行指定一名接管人或托管人，除非银行的主要监管机构在FDIC的同意下确定，其他行动可以更好地实现监管目的。银行业务在其他方面可能会受到重大影响，这取决于银行的资本类别。例如，一家一般不“资本充足”的银行被禁止接受经纪存款，并为高于其市场现行利率的存款提供利率，任何资本不足银行的控股公司都必须在一定程度上保证银行资本计划的具体方面是可以接受的。

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美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)对金融控股公司和其他银行控股公司以及州成员银行采取了基于风险的资本金指导方针。指引提供了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行机构之间风险状况的差异非常敏感，在评估资本充足性时明确考虑了资产负债表外的风险敞口，并将持有流动、低风险资产的不利因素降至最低。按照这些标准衡量的资本水平也被用来对金融机构进行分类，以达到某些迅速纠正措施的监管规定的目的。
2013年7月，美国银行业监管机构发布了适用于规模较小的银行组织的资本金规则(巴塞尔III资本规则)，这些组织也实施了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些条款。2015年1月1日，包括人民和人民银行在内的社区银行组织开始向规则过渡。最低资本要求于2015年1月1日生效；而资本保护缓冲和普通股资本扣除从2016年1月1日至2019年1月1日分阶段实施，普通股一级资本的大部分扣除从2015年1月1日至2019年1月1日分阶段实施。截至2019年1月1日，People已全面分阶段实施《巴塞尔协议III资本规则》。
巴塞尔III资本规定包括：(A)最低普通股权益一级资本比率为4.5%；(B)最低一级风险资本比率为6.0%；(C)最低总风险资本比率为8.0%；以及(D)最低一级杠杆率为4.0%。
普通股一级资本比率的普通股通常包括普通股(加上相关盈余)、留存收益、累积的其他全面收入(“AOCI”)(除非一家机构选择将此类收入从监管资本中剔除)，以及以普通股形式存在的有限少数股东权益，但须受适用的监管调整和扣除的限制。
一级资本一般包括按照普通股一级资本比率定义的普通股，加上某些非累积优先股和相关盈余、累计优先股和相关盈余、已先期发行的信托优先证券(但不允许其他方式)，以及以额外一级资本工具形式存在的有限少数股权，减去某些扣除。
二级资本可以计入总资本比率，通常包括符合某些条件的其他优先股和次级债务，加上有限数额的信贷损失拨备，符合规定的资格标准，减去适用的扣除额。
普通股一级资本的扣除包括商誉和其他无形资产、某些递延税项资产、某些水平以上的抵押贷款服务资产、与证券化有关的出售收益、对银行组织自身资本工具的投资以及对未合并金融机构资本的投资(某些水平以上)。
根据指导方针，资本与资产负债表中包括的相对风险进行比较。为了得出资产负债表中包含的风险，主要根据交易对手的相对信用风险，对不同的资产负债表和表外资产应用几种风险权重中的一种。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
巴塞尔III资本规则还对支付资本分配(包括股息和股票回购)以及向高管支付某些可自由支配的奖金施加了限制，前提是银行组织持有的资本保存缓冲不超过2.5%，由高于其基于风险的最低资本要求的普通股一级资本组成，或者如果其合格留存收入在该季度为负值，且其资本保存缓冲比率在季度初低于2.5%。
2019年9月，美联储(Federal Reserve Board)与其他联邦银行监管机构发布了一项最终规则，自2020年1月1日起生效，该规则允许包括人民银行在内的社区银行在社区银行满足一定要求的情况下，可以选择计算简单的杠杆率来衡量资本充足率。根据该规则，如果社区银行的总综合资产低于100亿美元，某些交易资产和负债以及表外风险敞口有限，并且杠杆率高于9.0%，则该社区银行有资格选择社区银行杠杆率(CBLR)框架。选择使用CBLR框架并将杠杆率保持在9.0%以上的合格机构，将被视为已满足监管机构普遍适用的资本规则中基于风险和杠杆率的资本要求，并已满足资本充足率要求。人民选择退出简化的框架，继续遵循现有的资本规则。
2018年12月，联邦银行机构发布了一项最终规则，解决了当前预期信贷损失(CECL)模式(会计准则)下信贷损失津贴的监管资本处理问题。该规则修订了联邦银行机构的监管资本规则，以确定CECL模式下的哪些信贷损失津贴有资格纳入监管资本，并向银行组织提供在三年内逐步消除采用CECL模式可能对监管资本造成的首日不利影响的选择权。在2020年期间，监管机构发布了指导意见，允许为监管资本目的的CECL模式的影响延长分阶段实施期限。这一额外的分段期包括推迟25%的监管资本对监管资本的影响，这一影响是与CECL模式相关的信贷损失拨备的估计增加，该模式是在应用的头两年应用的。在分阶段实施的头两年

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在此期间，出于监管资本的目的，不包括由于实施CECL模式而进行的100%过渡调整，以及与2020年1月1日信贷损失拨备相比增加的25%的信贷损失拨备。在分阶段的第三年，75%的过渡调整和与2020年1月1日相比累计增加25%的信贷损失拨备被排除在监管资本之外，而在本分阶段的第四年和第五年，这些金额中的50%和25%分别被排除在监管资本之外。有关人们采用CECL方法的影响的更多信息，可以在本表格10-K“项目7管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的“财务状况-信贷损失拨备”部分找到。
若要“资本充足”，银行必须拥有至少6.5%的普通股一级资本比率、至少8.0%的基于风险的一级资本比率、至少10.0%的风险资本总额和至少5.0%的一级杠杆率，且银行不得受制于任何书面协议、命令、资本指令或即时纠正行动指令，以满足并维持任何资本措施的特定资本水平.人民银行管理层认为，根据上述准则，人民银行符合被视为“资本充足”的比率要求。有关人民监管事项的其他资料，请参阅合并财务报表附注“附注16监管事项”。
安全及稳健性规例
根据“联邦存款保险法”(“FDIA”)，联邦银行监管机构通过了安全和稳健的指导方针，确立了与内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、资产质量、收益、薪酬、费用和福利有关的一般标准。一般而言，指南要求除其他事项外，还需要适当的系统和做法来识别、监控和管理指南中规定的风险和暴露。指导方针禁止过高薪酬作为一种不安全和不健全的做法，并将支付的金额与高管、雇员、董事或大股东提供的服务不合理或不成比例的情况描述为过高薪酬。此外，联邦银行监管机构通过的法规授权这些机构要求被通知不符合任何此类安全和稳健标准的机构提交合规计划。如果在接到通知后，机构没有提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施已接受的合规计划，机构必须发布命令，指示纠正行动，并可以发布命令，指示资本不足的机构根据FDIA的“迅速纠正行动”条款应采取的其他行动。如果该机构不遵守这一命令，该机构可以寻求在司法程序中执行这一命令，并处以民事罚款。
《社区再投资法案》
CRA要求存款机构按照安全和稳健的银行做法，协助满足其市场领域的信贷需求。根据CRA，每个存款机构都必须通过向低收入和中等收入个人和社区提供信贷或其他财政援助等方式，帮助满足其市场领域的信贷需求。存款机构会定期检查其遵守CRA的情况，并获得评级。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board，在审查时是人民银行的主要联邦银行监管机构)最近一次对人民银行的绩效评估是在2017年进行的，得出的总体评级为“满意”。人民银行最近一次CRA考试发生在2020年3月，目前仍在等待最终结果。
股息限制
目前的银行监管规定限制了人民银行向人民银行分红的能力。这些限制包括限制某一年在没有美联储事先批准的情况下可以支付的股息金额，以及禁止支付股息，这将导致人民银行的总资本低于联邦储备委员会规定的资本金要求的最低水平和资本保存缓冲的金额。俄亥俄州的法律还限制了在没有俄亥俄州金融机构总监事先批准的情况下，任何给定年份可以支付的股息金额。除经国际货币基金组织和美国联邦储备委员会批准外，人民银行在该日历年度内宣布的所有股息(包括建议的股息)之和超过人民银行本日历年度净收入和前两个日历年度留存净收入之和的，不得宣布或支付股息。人民银行的监管机构可以随时禁止支付股息，如果监管机构认定股息代表不安全和/或不健全的银行行为，或者将人民银行的总资本降至充足水平以下。有关对股息的监管限制的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注的“附注16监管事项”。
人们向股东支付股息的能力也可能受到限制。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)目前的政策要求金融控股公司充当其每个银行子公司的财务实力来源。根据这一政策，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)可能会要求People向人民银行承诺资源或提供额外资本，这可能会限制可用于分红的现金数量。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)还就金融控股公司和其他银行控股公司支付现金股息发表了政策声明。政策声明规定，作为审慎的银行业务，金融控股公司或银行控股公司不应维持一定的现金股息率，除非其在本年度可供普通股股东使用的净收入足以为股息提供全部资金，以及预期收益率。

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留存似乎与金融控股公司或银行控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致。因此，金融控股公司或银行控股公司不应支付超过其净收入的现金股息，或者只能以削弱金融控股公司或银行控股公司财务健康的方式提供资金，例如通过借款。
各国人民还签订了某些协议，对股息施加限制。具体地说，人民银行在没有事先获得联邦储备委员会(Federal Reserve Board)或其他监管机构批准的情况下，不得支付超过法律允许的金额的股息。此外，如果People选择推迟支付NB&T法定信托III持有的次级债务证券的利息，或者根据管理这些次级债务证券的契约发生违约事件，则People将被禁止宣布或支付People普通股的任何股息。即使宣布或支付股息不受适用法律的限制，人民或人民银行也可以决定限制股息的支付，以保留收益用于企业用途。
客户隐私和其他消费者保护
中国人民银行受限制金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息的规定的约束。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者阻止向非关联方披露某些个人信息。中国人民银行还须遵守多项旨在保护消费者的联邦和州法律，包括“住房抵押公开法”、“房地产结算程序法”、“公平住房法”、“平等信贷机会法”、“贷款真实性法”、“银行保密法”、“储蓄真实性法”、“电子资金转移法”、“公平信用报告法”，以及根据“联邦贸易委员会法”就不公平或欺骗性行为或做法授予银行业监管机构的权力(“UDAP”)。
CFPB于2020年7月22日发布了与发薪日、车辆所有权和某些高成本分期贷款相关的最终小额美元贷款规则(“最终小额美元规则”)，该规则于2020年10月20日全面生效。最终的小美元规则在重新评估了强制性承保条款的法律和证据基础并发现它们不足后，废除了2017年发薪日规则中的强制性承保条款。最终的小美元规则不会撤销或改变2017年发薪日规则的付款条款。具体地说，在最后的小额规则中，CFPB撤销了以下条款：(I)规定贷款人在没有合理确定消费者有能力根据其条款偿还贷款的情况下，发放有担保的短期或长期气球贷款，包括发薪日和车主贷款，是一种不公平和滥用的做法；(Ii)规定确定偿还能力的强制性承保要求；(Iii)豁免某些贷款不受强制性承销要求的约束；以及(Iv)建立相关定义。在2020年11月19日晚些时候之前，或者在挑战最终小额美元规则的诉讼法院取消合规日期之前，贷款人都不需要遵守。
联邦银行监管机构还于2020年5月20日发布了跨部门指导意见，鼓励银行、储蓄协会和信用社为消费者和小企业目的向客户提供负责任的小额贷款。
外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control Regular)
美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)根据各种法律(包括指定的外国、国民和其他法律)管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。各国人民除其他外，负责封锁此类目标和国家的账户和交易，禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易，并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的财务、法律和声誉后果，包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易，或者即使不需要批准也禁止此类交易。监管部门已经对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。
反洗钱法
《2020年反洗钱法》(简称《反洗钱法》)是对1970年《银行保密法》(简称《银行保密法》)的修正，于2021年1月颁布。AMLA旨在对美国的银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化。除其他外，它为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规办法；要求制定评估BSA合规技术和内部流程的标准；扩大与执法和调查相关的权力，包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁，以及建立BSA举报人倡议和保护。
美国爱国者法案
通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国，修订后的2001年“美国爱国者法案”(“美国爱国者法案”)和相关法规除其他外，要求金融机构建立程序，具体说明从寻求建立新账户的客户那里获取身份信息的程序，并建立旨在发现和报告可疑活动的加强尽职调查政策、程序和控制措施。人民银行制定了人民认为符合美国爱国者法案要求的政策和程序。

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货币政策
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)监管货币、信贷状况和利率，主要是通过美国政府证券的公开市场操作、银行借款贴现率的变化以及存款机构存款准备金率的变化来影响总体经济状况。这些政策法规对贷款、投资和存款的总体增长和分布，以及贷款利率和存款利率都产生了重大影响。
美国联邦储备委员会(美联储/FED)的货币政策过去对金融机构的经营业绩产生了重大影响，预计未来也将继续产生重大影响。鉴于美国经济状况的变化，包括新冠肺炎、货币市场以及货币和财政当局的活动带来的变化，人们无法对未来利率、信贷可获得性或存款水平的变化做出确定的预测。
高管薪酬和激励性薪酬
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求包括联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在内的联邦银行机构发布一项与激励性薪酬相关的规定。截至本表格10-K提交之日，尚未通过实施多德-弗兰克法案这一条款的最终规则，但2016年发布了一项拟议规则，该规则在2011年发布的前一项拟议规则的基础上进行了扩展。拟议的规则旨在：(I)禁止银行机构认定可能鼓励某些金融机构通过提供过高薪酬而承担不适当风险或可能导致重大经济损失的奖励薪酬安排；(Ii)要求该等金融机构的董事会采取某些与激励薪酬相关的监督行动；以及(Iii)要求该等金融机构向适当的联邦监管机构披露有关激励薪酬安排的信息。虽然最终规则尚未发布，但人民银行已努力确保其激励性薪酬计划不会鼓励不适当的风险，与上述确定的原则保持一致。
2010年6月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)、OCC和联邦存款保险公司(FDIC)发布了关于激励性薪酬政策的全面最终指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的，还是作为集团的一部分，其依据的主要原则是，银行组织的激励性薪酬安排应(I)提供不鼓励冒险的激励，使其不超出组织有效识别和管理风险的能力；(Ii)与有效的内部控制和风险管理相兼容；(Iii)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。上述三项原则已纳入上述“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)下拟议的联合赔偿条例。
作为其定期、以风险为重点的审查过程的一部分，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)审查了人民银行(People Bank)等银行组织的激励性薪酬安排，这些银行组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及激励性薪酬安排的普遍性为每个组织量身定做的。不足之处将被纳入组织的监督评级，这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和稳健性构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正这些缺陷，则可以对该组织采取执法行动。
上市公司薪酬委员会成员必须满足更高的独立性要求，并考虑薪酬委员会的薪酬顾问、法律顾问和其他顾问的独立性。薪酬委员会必须有权聘请顾问，上市公司必须为这些顾问的合理薪酬提供资金。
SEC的规定要求，People等上市公司在年报和委托书中提供有关高管薪酬的各种披露，并向股东提交关于批准高管薪酬的不具约束力的投票。
一旦证券交易所根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)采取额外的上市要求，上市公司将被要求实施奖励薪酬支付的“追回”程序，并披露这些程序的细节，这些程序允许追回基于错误财务信息支付的奖励薪酬，这些错误财务信息因重大不遵守财务报告要求而需要会计重述。这项追回政策旨在适用于在重述的三年回顾窗口内支付的薪酬，并将覆盖所有获得激励奖励的高管(包括前高管)。人民网实施了退还政策，并将其张贴在人民网“投资者关系”页面的“公司概况-治理文件”选项卡下。
网络安全
2015年3月，联邦监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应该设计多层安全控制，以建立几道防线，并确保其风险管理流程也解决客户凭证泄露带来的风险，包括采取安全措施，以

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可靠地对访问金融机构基于互联网的服务的客户进行身份验证。另一份声明指出，金融机构的管理层预计将保持足够的业务连续性规划程序，以确保金融机构在发生涉及破坏性恶意软件的网络安全攻击后迅速恢复、恢复和维持运营。如果金融机构或其关键服务提供商成为此类网络安全攻击的受害者，预计金融机构还应制定适当的流程，以恢复数据和业务运营，并解决重建网络能力和恢复数据的问题。如果人民银行未能遵守监管指导意见，它可能会受到包括金融处罚在内的各种监管制裁。
2018年2月，SEC发布了解释性指导意见，以帮助上市公司准备披露网络安全风险和事件。这些SEC指南以及任何其他监管指南，是州和联邦银行法律法规规定的通知和披露要求之外的补充。
州监管机构在执行隐私和网络安全标准和法规方面也越来越积极。最近，几个州通过了法规，要求某些金融机构实施网络安全计划，并对这些计划提供了详细的要求，包括数据加密要求。许多州最近还实施或修改了数据泄露通知和数据隐私要求。People预计这些地区的州级活动趋势将持续下去，并继续关注People‘s客户所在州的事态发展。
在正常的业务过程中，人们依靠电子通信和信息系统来进行业务和存储敏感数据。People采用深度、分层、防御性的方法，利用人员、流程、加密和多因素身份验证技术来管理和维护网络安全控制。People使用各种预防性和侦测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何疑似高级持续威胁。尽管人民的防御措施很强大，但来自网络安全攻击的威胁是严重的，攻击是复杂的，而且数量不断增加，攻击者对防御措施的变化反应迅速。虽然到目前为止，People尚未发现与网络安全攻击有关的重大妥协、重大数据丢失或任何重大经济损失，但People的系统及其客户和第三方服务提供商的系统不断受到威胁，People未来可能会经历重大事件。在可预见的未来，由于这些威胁的性质和复杂性迅速演变，以及人民和人民的客户越来越多地使用网上银行、手机银行和其他基于技术的产品和服务，与网络安全攻击有关的风险和风险预计仍将居高不下。关于与网络安全有关的风险的进一步讨论，见“项目1A风险因素”。
沃尔克规则
2013年12月，五个联邦机构通过了实施多德-弗兰克法案的沃尔克规则条款(“沃尔克规则”)的最终条例。沃尔克规则对有保险的存款机构和附属于存款机构的实体的交易活动进行了限制，但某些例外情况除外。此类交易活动包括购买或出售证券、衍生品、商品期货、期权或类似工具的本金，以从短期价格波动中获益或实现短期利润。沃尔克规则豁免了特定的美国政府、机构、州和/或市政义务的交易。沃尔克规则也不包括(I)以某些身份进行的交易；(Ii)为偿还先前签订的债务而进行的交易；(Iii)根据某些回购和证券借贷协议进行的交易；以及(Iv)与降低风险的对冲活动有关的交易。
此外，“沃尔克规则”(Volcker Rule)禁止银行实体在对冲基金或私人股本基金(也被称为“备兑基金”)拥有所有权权益或与之建立实质性关系，但有几个例外情况。
2019年7月，通过沃尔克规则的联邦机构通过了一项最终规则，免除包括人民银行在内的某些社区银行遵守沃尔克规则，这与经济增长、监管救济和消费者保护法是一致的。根据最终规则，总合并资产在100亿美元或以下、交易总资产和总负债占总合并资产的5.0%或以下的社区银行被排除在沃尔克规则的限制之外。2020年6月25日，联邦银行监管机构还敲定了一项规则，修改了沃尔克规则(Volcker Rule)禁止银行实体投资或赞助担保基金的规定。这一规则允许某些银行实体提供金融服务，并从事其他不会引起沃尔克规则最初意在解决的担忧的活动。
只要人民银行从事任何交易活动，或在沃尔克规则监管的任何类型的基金中拥有任何所有权权益或与之有任何关系，人民银行相信其活动和关系符合经修订的该规则。
环境管制的效力
遵守联邦、州和地方有关向环境排放材料的规定，或其他与环境保护有关的规定，并未对People及其子公司的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。People认为，其子公司的运营性质对环境影响很小(如果有的话)。因此，People预计本财年或可预见的未来不会有实质性的资本支出用于环境控制设施。

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People认为，其主要的环境风险敞口是通过人民银行的贷款活动。人们通过向不同的消费者和商业客户放贷来限制其面临的环境风险。在管理层认为可能存在环境风险的情况下，人民银行通过要求在发放贷款时进行环境场地评估，以确认商业房地产地块的抵押品质量，这些地块对环境的潜在影响高于正常水平，这是通过参考标的物业和邻近场地目前和过去的使用情况来确定的，从而降低了环境风险敞口。此外，在涉及非住宅房地产抵押品的任何止赎活动之前，通常都需要进行环境评估。
未来立法
美国国会不时提出影响金融机构和金融业的各种重大立法。CARE法案和综合拨款法案(“CAA”)是在2020年颁布的。这些法案为企业的购买力平价贷款和个人的财政刺激资金提供了大量资金，并提供了与问题债务重组报告和其他各种变化相关的最新信息。2010年通过的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)进行了全面改革，2018年开始的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)也出现了倒退。上述条例中有许多是根据发布的指导意见通过或修订的。这样的立法可能会继续以实质性和不可预测的方式改变银行法规和法规，以及People及其子公司的经营环境，这种立法可能会显著增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，和/或影响金融机构之间的竞争平衡。多德-弗兰克法案的颁布、随后的倒退和根据该法案制定的最终规则和法规的继续实施，以及持续的政治变化和新冠肺炎疫情的影响，使得未来影响金融机构的立法和监管改革的性质和程度变得不可预测。
人民证券交易委员会备案文件的网站访问
People在www.Peoplesbancorp.com上设有互联网网站(此统一资源定位符或URL仅为非活动文本参考，不打算将People互联网网站纳入本10-K表格)。在People以电子方式向证券交易委员会提交或向证券交易委员会提交每份报告、修订或委托书后，People在其网站上或通过其网站免费提供每份10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前表格8-K报告和根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修订版，以及根据交易法第14节提交的People最终委托委托书，并在合理可行的范围内尽快将每份该等报告、修订版或委托书提交给SEC。
项目1A风险因素
以下是管理层认为特定于员工业务的某些风险。不应将其视为风险的包罗万象的列表，也不应将风险因素按特定顺序列出。其他目前不为人所知或人们目前认为无关紧要的风险也可能对人们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
经济、政治、环境和市场风险
•新冠肺炎或任何其他流行病的经济影响可能会对人们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生不利影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为传染病，美国总统宣布新冠肺炎为全国紧急状态。新冠肺炎在美国造成了严重的经济混乱，许多州和地方政府已经下令关闭非必要的企业，居民在家中原地避难。这导致了前所未有的经济活动放缓和相关的失业增加。各州政府和联邦机构要求贷款人向借款人提供忍耐和其他救济(例如，免除逾期还款和其他费用)。联邦银行监管机构鼓励金融机构谨慎与受影响的借款人合作，新立法也免除了因新冠肺炎相关修改而报告贷款分类的压力。
鉴于新冠肺炎的持续性和动态性，很难预测疫情对人们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，包括新冠肺炎何时可以被控制和减弱，以及经济可能何时和如何重新开放。截至2020年12月31日，人民银行持有并服务PPP贷款。这些PPP贷款必须遵守CARE法案的规定，并受SBA和其他政府机构发布的复杂和不断变化的规则和指导方针的约束。人民预计，绝大多数购买力平价借款人将寻求全部或部分免除其贷款义务。如果SBA确定People发起、资助或服务贷款的方式存在缺陷，包括借款人是否有资格获得PPP贷款，则People在PPP贷款上存在信用风险。各国人民可能面临为购买力平价贷款提供服务的行政能力方面的额外风险，以及在确定贷款豁免方面的风险。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA认定People发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者如果SBA已经根据担保支付了保证金，则SBA可以寻求追回与该缺陷相关的任何损失。

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新冠肺炎的传播也导致人们改变了商业惯例，包括员工出差、员工工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议。此外，员工家中的技术可能不像人民办公室那样强大，并可能导致这些员工可用的网络、信息系统、应用程序和其他工具更加有限或更不可靠。继续采取这些在家工作的措施还会带来额外的运营风险，包括网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击带来的网络安全风险增加，所有这些都可能使我们面临数据或财务损失的风险，并可能严重扰乱People的运营和任何受影响客户的运营。
新冠肺炎或一场新的疫情可能会使我们面临以下任何风险，其中任何一个单独或总体上都可能对人民的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响：
•人民群众对产品和服务的需求可能下降，资产和收入难以增长；
•如果经济无法大幅重新开放，高失业率持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能会导致信贷损失增加；
•如果借款人的经济困难超过了忍耐期，将对净收入产生不利影响，那么人们的信贷损失拨备可能不得不增加；
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；
•由于美联储目标联邦基金利率的下降，人民资产收益率的下降幅度可能大于有息负债成本的下降，从而缩小人民的净利差和利差，减少净收益；
•净利润大幅下降或连续几个季度出现净亏损，可能导致人民银行季度现金股息率下降；
•经济状况的长期疲软导致未来预期收益减少，可能导致人们将估值津贴计入当前未偿还的递延税金资产；
•我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎导致的关键服务不可用可能会对我们产生不利影响；以及
•持续的不利经济状况可能导致人民普通股价格的长期波动。
此外，人们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于高管和董事的管理技能。新冠肺炎或任何类似的流行病导致关键员工意外流失或不可用，可能会损害People的业务运营能力或执行其商业战略。在关键员工流失或不可用的情况下，人们可能无法成功地找到和整合合适的继任者。
即使在新冠肺炎疫情消退之后，美国经济也可能需要时间来复苏，复苏的时间长短不得而知，在此期间美国可能会经历一场衰退。任何这样的衰退都可能对人们的商业造成实质性的不利影响。
如果新冠肺炎的影响对人们的业务、财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响，它也可能会加剧本节中描述的许多其他风险。
•经济和政治条件的变化可能会通过存款下降、投资证券质量下降、贷款需求下降、人民借款人偿还贷款的能力以及担保人民贷款的抵押品价值下降，对人民的收入和资本产生不利影响。
人民的成功在一定程度上取决于当地和国家的经济和政治条件，以及政府的财政和货币政策。通货膨胀、经济衰退、失业、利率变化、财政和货币政策、不断增加的联邦政府、预算赤字、国内生产总值(GDP)放缓、关税、美国退出或大幅重新谈判贸易协定、贸易战、2021年美国新总统的选举和国会议员的变动以及其他人民无法控制的因素，都可能对人民银行的存款水平和构成、可购买的投资证券的质量、贷款需求、人民银行借款人偿还贷款的能力以及人民银行的价值产生不利影响最近的政治发展导致美国和世界其他地区的经济和政治状况发生了重大变化。美国和全球金融市场的混乱，以及中东石油生产的变化也会影响美国的经济和股价，这可能会影响人民的收入和人民的资本，以及人民银行客户偿还贷款的能力。英国退出欧盟(Brexit)对美国的影响目前尚不清楚。
历史上，大多数人民市场地区的地方经济一直不如全国整体经济强劲，通常不会受到与国民经济同样程度的波动影响。一般而言，有利的营商环境和经济条件包括经济增长、资本市场有效率、低通胀、低失业率、高企业和投资者信心，以及强劲的企业盈利。不利或不确定的经济和市场状况可能由以下原因引起：经济增长、商业活动或投资者或商业信心的下降；信贷和资本成本的限制或增加；通货膨胀或利息的增加。

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高失业率；自然资源定价和可获得性的波动；自然灾害；或这些因素或其他因素的组合。
新冠肺炎疫情对经济状况的持续影响可能会对人民的资产质量、存款水平和贷款需求产生不利影响，从而对人民的财务状况和经营成果产生不利影响。由于人民银行的大量贷款是由商业或住宅房地产担保的，房地产价值的下降可能会对用作抵押品的财产的价值以及人民银行在丧失抵押品赎回权时出售抵押品的能力产生不利影响。
•利率的变化可能会对人们的盈利能力产生不利影响。
人们的收入和现金流在很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是利息收入超过利息支出的金额。利率对许多人们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况以及各种政府和监管机构的政策，特别是联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策。货币政策的变化，包括利率的变化，不仅可能影响人民收到的贷款和证券的利息，以及人民为存款和借款支付的利息，而且这种变化还可能影响(1)人民发起贷款和获得存款的能力，(2)人民金融资产和负债的公允价值，以及(3)人民的抵押贷款支持证券投资组合的平均存续期。如果存款和借款利率的增长速度快于贷款和其他投资的利率，人们的净利息收入和收入可能会受到不利影响。如果贷款和其他投资的利率下降速度快于存款和借款利率，收益也可能受到不利影响。
利率的变化也可能对人民借款人偿还贷款的能力产生负面影响，特别是在利率上升和可调利率贷款变得更加昂贵的情况下。
最近对全球公共卫生的担忧导致股市大幅动荡，利率大幅下降。影响的持续时间尚不清楚。如果利率在较长一段时间内保持在低水平，可能会对人民的盈利能力产生重大不利影响。
人民银行管理层采用各种措施监测利率风险，并相信已实施有效的资产和负债管理战略，以降低利率变化对人民银行经营业绩的潜在影响。人民管理部门还定期调整资产负债结构，以管理利率风险。然而，任何重大的、意想不到的、长期的市场利率变化都可能对人民的财政状况和经营业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎引发的不确定性导致的利率波动可能会对人们的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力产生负面影响。2020年3月，美联储将联邦基金利率的目标区间下调至0%至0.25%的区间，理由是担心新冠肺炎对市场的影响和能源领域的压力，并在2020年12月31日之前维持这一目标区间。长期的极端动荡和不稳定的市场状况可能会增加人们的融资成本，并对市场风险缓解战略产生负面影响。由于利率和基准指数的利差变化导致的收入波动性增加，可能导致未来净利息收入的损失，并导致人民资产的公平市场价值下降。利率波动既会影响人民的大部分资产和负债的收入和支出水平，也会影响所有有息资产和有息负债的市值，进而可能对人民的净收入、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。低利率增加了美国负利率环境的风险，在负利率环境下，利率降至零以下，无论是广泛的利率还是某些类型的工具。这种情况可能会进一步降低人们从贷款和其他盈利资产中赚取的利息, 同时也可能需要人们付费来维持其在美联储的存款。人们的系统可能无法充分应对负利率环境，并不是所有的可变利率工具都是为这种情况而设计的。人们无法预测未来为应对新冠肺炎疫情而改变货币政策的性质或时间，也无法预测它们可能对人们的活动和财务结果产生的确切影响。
有关人民利率风险的进一步讨论，请参阅本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“利息收入和费用”和“利率敏感性和流动性”部分。
•从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡为金融工具的参考利率可能会对人们的收入和支出以及各种金融工具的价值产生负面影响。
伦敦银行间同业拆借利率(Libor)在美国和全球被广泛用作各种商业和金融合约的基准，包括可调利率抵押贷款、公司债务、利率掉期和其他衍生品。Libor是根据某些银行报告的利率信息设定的，这些银行可能会在2021年之后停止报告此类信息。2020年11月，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人宣布，将就延长某些优惠利率的退休日期的意向进行咨询。

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一周和两个月LIBOR提供利率的公布将在2021年12月31日之后停止；但其余LIBOR提供利率的公布将持续到2023年6月30日。
2020年11月，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布了一份声明，支持发布一项旨在为美元LIBOR提供明确结束日期的提案和监管声明，联邦银行机构也发布了一份新闻稿，鼓励银行在2021年底之前停止签订美元LIBOR合约，并指出，在2021年12月31日之后签订以LIBOR为参考利率的新合约，将带来安全和稳健风险，银行做法将受到相应审查。目前还不确定那些签订金融合同的人将在多大程度上过渡到任何其他特定的基准。其他基准的表现可能与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他替代基准不同，或者具有目前无法预料的其他后果。同样不确定的是，依赖LIBOR进行未来利率调整的工具会发生什么情况，如果LIBOR不复存在，这些工具仍未偿还。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)与另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)(一个由美国大型金融机构组成的指导委员会)正在考虑用一个新的指数取代美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，该指数由短期回购协议计算，由美国国债支持，也被称为有担保隔夜融资利率(SOFR)。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)形成了鲜明对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交专家小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它将是一个不考虑银行信用风险的利率(就像LIBOR的情况一样)。因此SOFR可能低于LIBOR，与金融机构融资成本的关联性较小。SOFR作为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代工具是否具有吸引力仍是个问题，尽管使用SOFR的交易已经完成，包括房利美(Fannie Mae)。房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)都停止接受与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的可调利率抵押贷款，并于2020年开始接受基于SOFR的抵押贷款。
People拥有相当数量的贷款、衍生品合约、借款和其他金融工具，其属性直接或间接依赖于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡可能会带来可观的成本和额外的风险。由于建议的替代利率的计算方式不同，因此根据参考新利率的金融工具支付的款项将与参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的支付不同。这一转变将改变人们的市场风险状况，需要改变风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略。此外，如果不能充分管理与People‘s Customer的过渡过程，可能会对其声誉造成不利影响。尽管People目前无法评估从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的最终影响，但如果未能充分管理过渡，可能会对People的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2019年，人民银行成立了LIBOR变更委员会。伦敦银行间同业拆借利率变化委员会的目标是监督人民银行的努力，以确保在2021年底之前有序地摆脱伦敦银行间同业拆借利率，如果有必要的话。伦敦银行间同业拆借利率变化委员会已经采取行动，确保贷款组合中的文件规定，如果原始指数不再可用或被新指数取代，则可以替代指数。有关利率掉期的文件将在国际掉期和衍生品协会协议中进行修订。虽然中国人民银行的证券组合没有大量投资于可变利率证券，但机构抵押贷款债券(CDO)部门存在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)敞口。人民银行将在未来几个月内监测这些证券向新指数的过渡情况。
•市场利率和经济状况的变化可能会导致人民银行达成的利率互换无效。
如果套期保值关系不像目前预期的那样有效，People作为其利率管理战略的一部分，对利率掉期的会计处理可能会发生变化。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里收取可变利率金额，以换取People的固定付款。截至2020年12月31日，People拥有17个有效的利率互换，名义价值总计1.6亿美元，其中5000万美元由90天期经纪CDS提供资金，1.1亿美元由经纪活期和储蓄存款提供资金。经纪的CDS和存款预计将每90天延长一次，一直持续到掉期到期日。
尽管People预计上述套期保值关系将非常有效，但这种关系可能被证明是无效的。截至2020年12月31日，净负债头寸的衍生金融工具的终止值为1,210万美元，其中包括应计利息，但不包括对不履行风险的任何调整。截至2020年12月31日，People向某些衍生品交易对手提供了4100万美元的抵押品。然而，对手方没有为其根据这些协议承担的义务提供抵押品。如果人民违反了《

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如果在2020年12月31日达成协议，它本可以被要求按终止价值履行协议规定的义务。
业务运营风险
•人们面临着操作风险。
与任何大型组织一样，People面临许多类型的操作风险，包括本项目中更详细讨论的风险，例如声誉风险、网络风险、法律和合规风险、员工或外部人员欺诈或盗窃的风险、员工未经授权的交易或操作错误(包括文书或记录保存错误，或因计算机或电信系统故障或瘫痪导致的错误)。鉴于新冠肺炎的存在，这些风险变得更加突出。
人们可能会因完全或部分超出其控制范围的事件而受到其操作系统中断的影响，这些事件可能包括例如计算机病毒、网络攻击、交易量和/或客户活动激增、电力或电信中断或自然灾害。如果新的或升级的业务管理系统有缺陷、未正确安装或未正确集成到现有操作系统中，人们可能会受到操作系统中断的不利影响。尽管People制定了与业务连续性、灾难恢复和信息安全相关的计划，以维护其操作系统、业务应用程序和客户信息的机密性、完整性和可用性，但此类中断可能会导致对客户的服务中断、数据隐私丢失以及对People的损失或责任。
People的运营或信息系统的任何故障或中断，或任何安全或数据泄露，都可能导致声誉受损、危及客户信息的保密性、导致客户业务损失、使People受到监管干预或使People面临民事诉讼和财务损失或责任，其中任何一项都可能对People造成重大不利影响。
负面舆论可能来自人民在许多活动中的实际或被指控的行为，包括贷款做法、公司治理和收购、社交媒体和其他营销活动，以及政府监管机构和社区组织对这些活动采取的行动。负面舆论可能会对人们吸引和留住客户的能力产生不利影响，并可能使人们面临潜在的诉讼和监管行动。
考虑到People过程中的交易量，某些错误在被发现并成功纠正之前可能会被重复或复杂化。人们对记录和处理其交易量的自动化系统的必要依赖可能会进一步增加风险，即技术系统缺陷或员工对这些系统的篡改或操纵将导致难以发现的损失，并可能导致对客户的服务中断以及财务损失或责任。People还面临其外部供应商可能无法履行其合同义务(或其各自员工将面临与People相同的欺诈或操作错误风险)的风险，或者People(或其供应商)的业务连续性和数据安全系统将被证明不足的风险。
目前和未来对People员工进入其设施的限制可能会限制People满足客户服务期望的能力，并对运营产生重大不利影响。人们依赖的业务流程和分支机构活动在很大程度上依赖于人员和技术，包括获取信息技术系统以及第三方提供的信息、应用程序、支付系统和其他服务。
作为对新冠肺炎的回应，People已经修改了其业务做法，让部分员工在家远程工作，以尽可能减少运营中断，并帮助降低新冠肺炎感染整个部门的风险。劳动力减少可能是由于(但不限于)疾病、隔离、呆在家里或其他政府命令，或者难以过渡到办公室环境，可能会对People的运营和财务业绩造成不利影响。健康状况使他们更容易受到新冠肺炎不良影响的员工正在远程工作。人们鼓励在2020年全年举行虚拟会议和电话会议，以取代面对面的会议，包括今年几乎举行的年度股东大会。此外，旅行也受到了限制。人们正在提倡社会距离、勤洗手和彻底消毒所有表面。人民金融服务场所大堂于2020年6月重新开放，并于2020年11月再次成为预约大厅。分行免下车、呼叫中心、自动取款机和网上/移动银行服务继续运营，是首选的服务选择。即使采取了预防措施，新冠肺炎的持续传播或长期影响也可能对开展人民事务所需的关键人员或大量人民工作人员的可用性产生负面影响。
此外，员工家中的技术可能不如人们办公室中的强大，并可能导致员工可用的网络、信息系统、应用程序和其他工具比办公室中的更有限或更不可靠。继续采取这些在家工作的措施还会带来额外的运营风险，包括增加的网络安全风险。这些网络安全风险包括更大的网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全攻击，对人民信息技术基础设施和远程操作电信系统中断的脆弱性，未经授权传播机密信息的风险增加，在系统故障或中断的情况下恢复系统的能力有限，安全漏洞导致有价值的信息被破坏或滥用的风险更大，以及潜在的

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损害People执行关键功能的能力，包括电汇资金，所有这些都可能使People面临数据或财务损失、诉讼和责任的风险，并可能严重扰乱运营和任何受影响客户的运营。
此外，People在商业运营中依赖许多第三方，包括房地产抵押品评估师、提供基本服务的供应商，如贷款服务商、金融信息、系统和分析工具提供商、电子支付和结算系统提供商，以及地方和联邦政府机构、办公室和法院。鉴于正在制定的应对大流行的措施，这些实体中的许多可能会限制其服务的提供和获取。例如，由于房地产估价师对基础抵押品的可获得性有限，贷款发放可能会被推迟。贷款关闭可能会推迟，因为录音室可用的工作人员减少，或者某些县的法院关闭，这减缓了这些县的所有权工作以及抵押贷款和UCC申请的进程。如果第三方服务提供商在很长一段时间内继续能力有限，或者如果这些服务出现额外的限制或潜在的中断，可能会对People的运营产生负面影响。
•人民系统和电信网络或第三方服务提供商的安全出现故障或重大漏洞，可能对人民的经营业绩和财务状况以及人民普通股的价格产生重大不利影响。
People通过利用People和第三方服务提供商运营的计算机系统和电信网络来收集、处理和存储敏感的消费者数据。人们对记录和处理人们交易的自动化系统的必要依赖带来了这样的风险，即技术系统缺陷、员工错误、篡改或操纵这些系统或第三方的攻击将导致损失，并且可能很难被检测到。人们已经建立了安全、备份和恢复系统，并制定了业务连续性计划，以确保计算机系统不会在可能的范围内无法操作。人们还会定期查看与第三方服务提供商相关的此类控制和备份的文档。人们无法在关键时刻使用或访问这些信息系统，可能会对人们商业运作的及时性和效率产生不利影响。人们系统面临的风险是由多种因素造成的，包括黑客、罪犯、雇员或其他人可能做出的不良行为。近年来，几家银行遭遇了拒绝服务攻击，个人或组织向银行网站发送超高流量，目的和效果是破坏银行处理交易的能力。其他企业也曾成为勒索软件攻击的受害者，在这些攻击中，企业无法访问自己的信息，并被要求支付赎金，以便再次访问其信息。人们也面临着自然灾害的影响。, 恐怖主义和国际敌对行动对其系统造成的影响，或涉及其他国家运行的电力或通信系统的停电或其他故障的影响。这些风险也来自与People打交道的企业面临的相同类型的威胁。
如果其一名员工因人为错误或个人故意破坏或欺诈性操纵People的运营或系统而导致重大运营故障或故障，则可能对People的运营或系统造成不利影响。第三方服务提供商可能无法履行其合同义务(或将受到与People相同的风险)的风险进一步暴露在People的风险之下。这些中断可能会干扰对People‘s Customer的服务，导致额外的监管审查，并导致经济损失或责任。
员工的不当行为可能包括代表客户进行欺诈性、不当或未经授权的活动，或不当使用机密信息。人们可能无法阻止员工的错误或不当行为，人们为发现这类活动而采取的预防措施可能并不是在所有情况下都有效。员工的错误或不当行为可能会让人们因疏忽或监管执法行动而受到民事索赔，包括罚款和限制人们的业务。
此外，金融机构也曾成为欺诈活动的受害者，犯罪分子冒充客户，从客户账户发起电汇和自动票据交换所交易。尽管People已经制定了政策和程序来核实其客户的真实性，但People不能确保这些政策和程序将防止所有欺诈性转账。这样的活动可能导致经济责任和对人们声誉的损害。
People实施了安全控制，以防止未经授权访问其计算机系统，并要求其第三方服务提供商保持类似的控制。然而，人民管理部门不能肯定这些措施是否会成功。若电脑系统出现保安漏洞，以及客户帐号及相关资料等机密资料遗失，可能会令客户失去信心，从而导致业务损失。如果竞争对手获得关于People商业运营的机密信息，并利用这些信息与People竞争，People也可能失去收入。此外，未经授权访问或使用敏感数据可能会使人们面临诉讼和责任，以及防止进一步发生此类事件的成本。
此外，参与与People及其客户进行数据交换的零售商和其他第三方的数据泄露可能会影响到People及其客户的数据交换，涉及窃取客户借记卡数据，这可能包括盗窃People的消费者和企业借记卡个人识别码以及用于在此类零售商和其他第三方进行购买的商务卡信息。这样的数据泄露可能会导致People重新发行借记卡和弥补损失的巨额费用，这可能会对People的运营结果造成实质性的不利影响。到目前为止，人们还没有经历过任何与网络攻击或其他信息安全破坏有关的重大损失，但不能保证人们不会

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遭受此类攻击或企图入侵，或在未来招致由此造成的损失。除其他外，由于这些威胁的演变性质，以及人民计划继续实施互联网和移动银行功能以满足客户需求，人们对这些问题的风险和暴露仍在增加。随着网络和其他数据安全威胁的持续发展，人们可能需要花费大量额外资源来继续修改和增强其保护措施，或者调查和补救任何安全漏洞。
人们面临网络攻击风险的资产包括金融资产和属于客户的非公开信息。People使用多个第三方供应商，这些供应商可以通过电子媒体或数据传输协议访问People的资产。这种访问带来了某些网络安全风险，包括网络间谍、勒索、赎金和盗窃。
上述所有类型的网络事件都可能导致People声誉受损、失去客户业务、为维持客户或业务合作伙伴关系而增加奖励成本、诉讼、加强监管审查和潜在的执法行动、修复系统损坏、增加对网络安全的投资(如获得更多技术、进行组织变革、部署更多人员、培训人员和聘请顾问)、保险费增加、投资者信心丧失和People普通股价格下跌，所有这些都可能导致财务损失和对People业绩的实质性不利影响。
虽然People维持着特定的“网络”保险范围，这将适用于各种入侵情况，但在任何特定情况下，保险金额可能都不够充分。此外，由于网络威胁情景本质上难以预测，可以采取多种形式，因此一些入侵可能不在人民网络保险的承保范围内。
•不遵守《银行保密法》等反洗钱法律法规，可能会给人民造成重大经济损失。
BSA和美国爱国者法案包含反洗钱和金融透明度条款，旨在发现和防止利用美国金融系统进行洗钱和恐怖分子融资活动。经美国爱国者法案和2020年反洗钱法案(“AMLA”)修订的“银行保密法”(Bank Secrecy Act)要求存款机构及其控股公司开展活动，包括维持反洗钱计划、核实客户身份、监控和报告可疑交易、报告超过指定门槛的现金交易，以及回应监管机构和执法机构的信息请求。金融犯罪执法网络(也称为FinCEN)是美国财政部管理银行保密法的一个部门，它有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，最近还与联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局进行了协调执法工作。“金融犯罪执法网络”是美国财政部负责管理“银行保密法”的一个部门，它有权对违反这些要求的行为处以巨额民事罚款，最近还与联邦银行监管机构以及美国司法部、禁毒署和国税局(Internal Revenue Service)进行了协调执法工作。AMLA旨在对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化，其中包括金融机构反洗钱合规的基于风险的编纂方法；要求制定评估BSA合规技术和内部流程的标准；扩大执法和调查相关权力，包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁，以及建立BSA举报人激励和保护。
此外，对外国资产管制处执行的规则的遵守情况也进行了更严格的审查。如果People的政策、程序和制度被认为有缺陷，或者People已经获得或未来可能获得的金融机构的政策、程序和系统存在缺陷，People可能会承担责任，包括罚款和监管行动，如限制People支付股息的能力，以及进行某些计划中的业务活动(包括收购计划)需要获得监管批准，这可能会对People的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。如果不能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划，也可能给人民带来严重的声誉后果。
有关BSA、美国爱国者法案和AMLA的更完整讨论，请参阅本表格10-K“第1项业务”中“监督和监管”一节。
•影响到代表人民提供重大业务服务的第三方的事件可能会对人民的业务产生不利影响。
为人民提供运营服务的第三方面临的风险与人民面临的风险类似，这些风险涉及网络安全、其自身系统的故障或故障，或其员工的不当行为。与许多其他社区银行一样，People在很大程度上依赖于单一供应商的系统，这些系统允许People向人民客户提供银行服务，这些系统由该单一供应商代表人民进行维护。
People使用的一个或多个第三方可能遇到网络安全事件或运营中断，如果确实发生任何此类事件或中断，则该第三方可能无法在运营或财务上充分解决此问题。其中某些第三方可能在发生网络安全事件或运营中断时对人民负有有限的赔偿义务，或者可能没有履行赔偿义务的财政能力。

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第三方提供商的财务或经营困难也可能损害People的运营，如果这些困难干扰了该第三方为People提供服务的能力的话。如果关键的第三方提供商不能及时满足People的需求，或者如果该第三方提供的服务或产品被终止或延迟，并且People不能以经济高效的方式快速开发这些服务和产品的替代来源，People的业务可能会受到实质性的不利影响。
此外，联邦银行监管机构针对银行如何选择、参与和管理其第三方关系而采取的监管指导，可能会影响People与第三方合作的环境和条件，以及管理此类关系的成本。
•各国人民不遵守其债务工具的任何实质性规定或公约，可能会对人民的流动性和业务产生重大不利影响。
2020年4月2日，People与美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了贷款协议(U.S.Bank Loan Agreement)。美国银行贷款协议期限为一年，为People提供最高本金总额为2000万美元的循环信贷额度。《美国银行贷款协议》(U.S.Bank Loan Agreement)将经营和金融契约强加于人民。这些限制可能会影响人们的经营，并可能限制在潜在商机出现时利用这些商机的能力。人民遵守公约的能力可能会受到人民无法控制的事件的影响，包括经济状况恶化，这些事件可能需要人民寻求豁免或修订公约，或寻求其他资金来源。各国人民获得此类豁免、修正案或替代融资的能力可能是在对人民不利的条件下进行的。
任何现有或未来的融资协议(包括财务契诺)所载的任何契诺或限制，如遭违反，可能会导致该等协议下的违约事件。这种违约可能允许融资协议下的贷款人(如果协议如此规定)停止放贷，加速相关债务，和/或宣布所有根据该协议未偿还的借款到期和应付。此外，贷款人可以终止向People提供进一步资金的任何承诺。如果这些事件中的任何一种发生，人民可能没有足够的资金来全额支付由于任何这种加速而到期的债务总额，或者人民可能无法找到额外的或替代的融资来为任何这种加速的债务进行再融资。即使获得额外的或替代的融资，也可能是在对人民不利的条件下进行的。美国银行贷款协议将于2021年4月1日到期。人民银行正在更新这一设施，预计它将在期满前更新。
•人们面临的信用风险可能会对人们的收入和财务状况产生不利影响。
贷款本身就有一定的风险。这些风险包括偿还贷款期间的利率变化、经济变化导致的风险、人们对借款人的信息不准确或不完整的风险、借款人无法偿还贷款的风险，以及在以抵押品担保的贷款的情况下，抵押品未来价值不确定造成的风险。
商业贷款在人民贷款组合中占有相当大的比重。商业贷款通常被认为比住宅房地产或消费贷款具有更高的信用风险，因为商业贷款通常涉及对单一借款人的更大贷款余额，在经济低迷期间更容易受到违约风险的影响。由于人民贷款组合中包含大量商业贷款，其中一笔或几笔贷款的不良贷款可能会导致不良贷款大幅增加，最终可能对人民的收入和财务状况产生实质性的不利影响。人们还可能有集中在特定行业的信贷敞口，如果发生对该行业产生不利影响的事件，可能会对收益或财务状况产生重大不利影响的风险。
人民及时偿还贷款的风险和支持贷款的抵押品价值受人民商业借款人的业务实力和人民消费借款人的财务状况的影响。对新冠肺炎蔓延的担忧已经并很可能继续导致企业关闭和放缓，商业活动和金融交易受到限制，劳动力短缺，供应链中断，失业率和商业地产空置率上升，业主支付抵押贷款、汽车和其他消费贷款的盈利能力和能力下降，整体经济和金融市场不稳定，这可能会对个人、家庭和企业产生不同的影响，并普遍降低消费者信心，所有这些都可能导致People‘s Customer无法按计划支付贷款。
如果新冠肺炎的影响导致People‘s Portfolio中的贷款出现普遍和持续的偿还缺口，People可能会出现严重的拖欠、丧失抵押品赎回权和信贷损失，特别是如果可用的抵押品不足以弥补People的风险敞口。 新冠肺炎未来对经济活动的影响可能会对现有贷款的抵押品价值、获得住宅和商业房地产贷款的房地产抵押品的清算能力、人民保持贷款发放量和获得额外融资的能力、人民贷款和服务的未来需求或盈利能力，以及人民的商业和消费客户的财务状况和信用风险产生负面影响。 此外，在违约的情况下，旨在保护借款人的监管变化和政策可能会减缓或阻止人们做出商业决策，或者可能导致延迟采取某些补救行动，如丧失抵押品赎回权。 此外，人民

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有资金不足的承诺，向客户提供信贷。 在像现在这样充满挑战的经济环境下，客户更加依赖信贷承诺，根据这些承诺增加的借款可能会对人们的流动性产生不利影响。
此外，为了在大流行病期间支持人民社区，人民正在根据“关注法”参加公私伙伴关系，根据该法，向小企业发放贷款，这些贷款必须遵守监管要求，这些要求要求在规定的时间内不支付贷款，或者在发生贷款违约时限制人民寻求所有可用补救措施的能力。 如果购买力平价贷款下的借款人没有资格获得贷款豁免，与人民本来会提供信贷的客户的贷款相比，人民以不利的利率持有贷款的风险更高。 提供宽恕的规则一直在不断演变，包括如果购买力平价贷款的金额不超过指定的下限，就会自动宽恕。
有关人民银行截至2020年12月31日的信贷风险集中度的更多信息，请参阅本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“贷款集中度”一节中的“贷款集中度”部分。
•人民对信贷损失的拨备可能不足以吸收其贷款组合中预期的终生损失。
People根据管理层对贷款组合的季度分析，维持信贷损失拨备，据信这是对CECL模型中预期损失的合理估计。在确定信贷损失拨备时，管理层需要对人民贷款的可收集性做出各种假设和判断，包括借款人的资信和用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。有关人民信贷损失准备方法和估计的敏感性的更多信息，可以在本表格10-K的“第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中关于“关键会计政策”的讨论中找到。
人们对未来信贷损失的估计容易受到经济、运营和其他条件的变化的影响，包括监管和利率的变化，这可能是人们无法控制的，损失可能会超过目前的估计。人们不能保证损失的数额或时间，也不能保证未来的信用损失津贴是否足够。
如果People的假设被证明是不正确的，People的信贷损失拨备可能不足以弥补其贷款组合的预期损失，因此需要增加信贷损失拨备，这可能对People的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，作为审查过程的一部分，银行监管机构定期审查People的信贷损失拨备，并可能要求管理层提高拨备，或根据与管理层不同的判断确认进一步的贷款冲销。
2016年6月16日，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年会计准则更新(ASU)《金融工具-信贷损失》，用CECL模型取代了已发生损失模型，这是一种预期损失模型。新的会计准则从2020年1月1日起对People生效，并将大多数债务工具纳入新框架。在CECL模型下，人们需要利用历史信息、现状和合理的、可支持的预测来估计预期的信贷损失。如果人们在CECL模型中使用的方法和假设被证明是不正确的或不充分的，则信贷损失拨备可能不够充分，导致需要建立额外的信贷损失拨备，这可能对人民的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
People采用CECL后，扣除所得税后的留存收益余额减少了370万美元，信贷损失拨备税前增加了580万美元。由于新冠肺炎大流行，人民的财务业绩受到负面影响，因为不断恶化的经济状况预测人民对信贷损失的预期增加，导致2020年信贷损失拨备增加。由于CECL模型的实施，要求人们估计未来信贷损失的时间范围扩大了，这可能导致未来信贷损失拨备的波动性增加。人们还可能经历更高或更不稳定的信贷损失拨备，因为不良贷款水平更高，如果商业和消费者客户无法按计划偿还贷款，则会进行净冲销。
•人们的会计估计和风险管理过程依赖于分析和预测模型。
人民用来估计人民的预期信贷损失和衡量金融工具的公允价值的过程，以及用来估计利率变化和其他市场措施对人民的财务状况和经营结果的影响的过程，取决于分析和预测模型的使用。这些模型反映了可能不准确的假设，特别是在市场压力或其他不可预见的情况下。即使这些假设是准确的，这些模型也可能被证明是不充分的或不准确的，因为它们的设计或实施中存在其他缺陷。如果人们用于利率风险和资产负债管理的模型不充分，人们可能会因为市场利率或其他市场指标的变化而蒙受更多或意想不到的损失。如果人们用来确定预期信贷损失的模型不充分，信贷损失拨备可能不足以支持未来的冲销。如果

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由于人们用来计量金融工具公允价值的模型不充分，这类金融工具的公允价值可能会出现意外波动，或者可能不能准确反映人们在出售或结算这类金融工具时可能实现的价值。People的分析或预测模型中的任何此类故障都可能对People的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•人民银行未来可能会选择或被迫寻求额外资本，但在需要时可能无法获得此类资本。
联邦和州监管当局要求人民和人民银行保持充足的资本水平，以支持其运营。联邦银行机构已经对其资本要求进行了广泛的改变，包括提高所需金额，并在资本计算中取消了某些工具的计入。如果人民银行出现重大亏损，可能需要追加资本金。此外，人民和人民银行可以选择筹集额外资本来支持业务或为收购提供资金(如果有的话)，或者出于其他意想不到的原因。如果需要，筹集额外资本的能力将取决于财务表现、资本市场状况、经济状况和许多其他因素，其中许多因素不在人民的控制范围之内。因此，不能保证会有额外的资本可用，也不能保证资本会以可接受的条件可用。无法筹集资金可能会对People的财务状况、经营业绩或潜在的收购产生实质性的不利影响。
•人民和人民银行是一个高度监管的行业，管理人民的经营、公司治理、高管薪酬和财务会计或财务报告的法律和法规，包括这些法律和法规的变化或不遵守，可能会对人民产生不利影响。
银行业受到严格监管。People受到各种联邦和州监管机构的监督、监管和审查，包括联邦储备委员会、SEC、CFPB、FDIC、金融行业监管机构(也称为FINRA)和各种州监管机构。管理People的法律和监管框架通常旨在保护储户和客户、存款保险基金、美国银行和金融体系以及整个金融市场，而不是保护People的股东。除其他事项外，这些法律和法规规定了最低资本要求，限制人民银行担保People Bancorp Inc.债务的能力，对People的商业活动(包括止赎和催收做法)施加限制，限制People可以支付的股息或分派，并实施某些特定的会计要求，这些要求可能更具限制性，可能导致比美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求更高或更早的收益费用或资本减少。遵守法律法规可能是困难和昂贵的，法律法规的变更往往会带来额外的合规成本。近年来，随着人们对金融服务业状况的认识以及技术和市场变化等其他因素的影响，法律法规的范围和人民接受的监管力度都有所增加。这样的监管可能会增加人们的成本，限制其追逐商机的能力。此外，人们没有遵守这些法律和法规，即使是无意的或反映了解释上的差异, 可能会使人们受到商业活动的限制、罚款和其他惩罚，其中任何一种都可能对经营业绩、资本基础和人民普通股的价格产生不利影响。此外，任何新的法律、规则或法规都可能使遵守变得更加困难或昂贵，或者以其他方式对人民的商业和财务状况产生不利影响。
•人们可能无法适应技术变革。
金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。People未来的成功在一定程度上取决于它是否有能力通过利用技术提供满足客户需求的产品和服务，以及在其运营中创造更高的效率来满足客户需求。人们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向其客户推销这些产品和服务。如果不能成功地跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对人们的增长、收入和净收入产生负面影响。
•人们可能无法吸引和留住技术娴熟的关键员工。
员工的成功在很大程度上取决于其吸引、留住、激励和发展关键员工的能力。对关键员工的竞争仍在继续，People可能无法吸引、留住或聘用需要或需要的关键员工，这也可能对People执行确定的业务战略的能力产生负面影响。许多人民办事处位于农村地区，因此人民办事处可能需要提供比大都市地区更高的薪酬来吸引或留住关键员工，这可能会对工资和员工福利成本产生不利影响。
根据“多德-弗兰克法案”和其他立法和条例，对可能支付给某些行政官员的报酬施加了各种限制。此外，人民的激励性薪酬结构受到监管机构的审查，监管机构可能会发现结构中的缺陷或发布关于人民薪酬做法的额外指导，导致人民做出可能影响其向这些个人提供有竞争力的薪酬的能力或使其处于不利地位的改变

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非金融服务竞争对手的劣势。人们吸引和留住有才华的员工的能力可能会受到这些限制或任何新的高管薪酬限制或规定的影响。
•人们分红的能力是有限的，未来人们可能没有能力分红。
尽管People过去曾为其普通股支付股息，但People可以根据董事会的决定，出于任何原因，包括决定将资金用于其他目的，或由于监管限制，在未来减少或取消股息。People是独立于People‘s子公司的独立法人实体。People几乎所有的流动性都来自人民银行的股息，这受到联邦和州银行法律法规的限制。这些股息也是支付人民普通股股利的主要资金来源。人民银行无法向人民银行支付足够的股息，可能会对其业务产生实质性的不利影响。有关人民派发股息能力的进一步讨论，请参阅本表格10-K“第1项业务”及综合财务报表附注“附注16”的“监管及监管--股息限制”一栏。
•人们依赖于客户和交易对手信息的准确性和完整性。
在决定是否与客户和交易对手进行授信或进行其他交易时，人们可以依靠客户和交易对手提供的信息，包括财务报表和其他财务信息。人们还可以依赖客户和交易对手对这些信息的准确性和完整性的陈述，以及关于财务报表的独立审计师的报告。例如，在决定是否向企业提供信贷时，人民银行可以假设客户经审计的财务报表符合美国公认会计准则，并在所有重要方面公平地反映客户的财务状况、经营成果和现金流。人民银行也可以依赖这些财务报表的审计报告。如果人民银行依赖不符合美国公认会计原则的财务报表或具有重大误导性的财务报表和其他财务信息，人民银行的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
•根据买卖协议的条款，人民银行可能被要求回购其出售的贷款或赔偿贷款购买者，这可能会对人民银行的流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响。
人民银行在出售抵押贷款时，如果后来发现人民银行违反了人民银行对抵押贷款的陈述或担保，或者后来发现借款人在贷款发放方面存在欺诈行为，可以同意回购或者替代抵押贷款。虽然人民银行有旨在避免违反陈述和担保以及借款人欺诈的承保政策和程序，但不能保证违约或欺诈永远不会发生。要求的回购、替换或赔偿可能会对人们的流动性、经营结果和财务状况产生不利影响。
•人民及其子公司受到税务机关的审查和质疑。
在正常业务过程中，People及其子公司经常接受联邦和州税务机关对其各自纳税申报单立场的审查和挑战。国家税务机关在挑战金融机构的税收立场方面变得越来越积极，特别是那些与纳税遵从和按比例计税有关的立场。税务机关的任何质疑或审查都可能导致调整应纳税净值或应纳税所得额的时间或金额，或在税收管辖区之间扣除或分配收入。
管理层认为，它已对所有纳税申报表采取了适当的立场，预计任何审查都不会对人民的合并财务报表产生实质性影响。然而，任何这类审查的结果，以及由此产生的任何评估的最终解决方案，本质上都很难预测。因此，不能保证人民的纳税义务的任何纳税年度开放审查将反映在人民的当前和历史的合并财务报表。欲了解更多信息，请参阅本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策-所得税”部分。
立法、监管和税收变化风险
•立法或法规的改变或行动可能会对人民或其所从事的企业产生不利影响。
金融服务业受到联邦和州法律的严格监管。人民银行受到联邦储备委员会的监管和监督，人民银行受到ODFI、FRB、FDIC和CFPB的监管和监督。这些规定主要是为了保护存款人和存款保险基金，而不是为了保护人民的股东。除了美国证券交易委员会(SEC)等其他监管和自律机构以及州证券和保险监管机构外，人民银行的非银行子公司也受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的监督。
影响银行和金融服务业务的法规正在不断变化，特别是考虑到新冠肺炎和与之相关的刺激计划，人民管理层无法预测这些变化的影响。虽然这些变化总体上是为了减轻金融机构的监管负担，但其影响

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法律法规的任何变化或监管机构的其他行动都可能对人民的业务产生不利影响。监管当局在其监管和执法活动方面拥有广泛的酌情权，包括对机构的经营施加限制、对机构持有的资产进行分类、机构的信贷损失拨备是否适当以及完成收购的能力。此外，监管机构的行动或针对People的重大诉讼可能导致People投入大量时间和资源来捍卫其业务，并可能导致对People及其股东造成实质性影响的处罚。即使减少管制限制也可能对People及其股东产生不利影响，如果这种限制的减少增加了金融服务业或People市场领域内的竞争。
鉴于过去十年全球金融市场和全球经济的状况，监管机构加大了对金融服务业监管的关注。最近，美国国会和监管金融服务业的联邦机构采取了前所未有的行动，以应对全球金融市场面临的压力。美国国会颁布的一些法律和联邦监管机构颁布的一些法规，对人民银行和适用这些法律法规的其他金融机构施加了额外的限制、监督和成本，这些限制、监督和成本可能会对人民的业务、经营业绩或人民普通股的交易价格产生影响。
有关政府对人民企业的监管的更多信息，可以在本表格10-K的“第1项业务”中的“监督和监管”一栏中找到。
•会计准则、政策、估计或程序的变化可能会影响人们报告的财务状况或经营结果。
会计准则制定者，包括财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会(SEC)和其他监管机构，定期改变管理人民合并财务报表编制的财务会计和报告准则。变化的速度继续加快，会计准则的变化可能难以预测，并可能对People记录和报告其财务状况和经营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，人们可能被要求追溯适用新的或修订的标准，从而导致重报上期财务报表。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表的重大估计。由于这些估计的固有性质，实际结果可能与管理层的估计大不相同。有关人民的关键会计政策和估计的敏感性的更多信息，请参阅本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中标题为“关键会计政策”的章节。
•联邦存款保险公司保险费的增加可能会对人们的收入产生实质性的不利影响。
人民银行控制FDIC保险所需支付的保费金额的能力有限。存款保险基金的资金来源是对人民银行等参保存款机构征收的费用。如果未来银行倒闭的成本增加，存款保险费也可能增加。FDIC保险费的增加可能会对People的经营业绩和继续以目前的费率或根本不支付普通股股息的能力产生实质性的不利影响。
FDIC已经通过了修改其评估的规则，使资产总额低于100亿美元的银行受益。然而，不能保证评估在未来可能不会改变。联邦存款保险在本表格10-K的“第1项业务”中的“监督和监管”一节中有更详细的描述。
战略风险
•人们完成收购和整合已完成收购的能力可能不成功，或者比预期的更难、更耗时或成本更高，这可能会对人们的业务、收益和财务状况产生不利影响。
人们积极评估收购其他企业的机会。然而，People未来可能没有机会以有利的条件进行适当的收购，这可能会对其业务的增长产生负面影响。People预计，其他银行和金融公司将竞相收购兼容的业务，其中许多公司拥有明显更多的资源。这场竞争可能会提高People可能寻求的收购价格，而它的竞争对手可能会有更多的资源来支付这样的收购价格。此外，银行等受监管企业的收购还需获得各种监管部门的批准。如果People不能获得适当的批准，它将无法完成它认为最符合自己利益的收购。
人们可能无法在不遇到困难的情况下整合新的收购，这些困难包括关键员工和客户的流失、正在进行的业务中断或标准、控制程序和政策中可能存在的不一致。人们可能无法完全实现其完成的收购中预期的战略目标和运营效率。未来的收购还可能导致其他无法预见的困难，包括合并后的

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公司。此外，收购带来的收益增加等好处可能不会出现，合并后公司的未来业绩可能会大大低于预期。此外，People可能会发行与收购相关的股权证券，这可能会稀释People股东的经济和投票权利益。最近金融机构股价的变化可能会影响潜在目标公司的估值，从而影响人们竞争收购的能力。
•零售分销战略和消费者行为的变化可能会对People对其金融服务办公场所和设备以及其他资产的投资产生不利影响，并可能导致改变其零售分销渠道的支出增加。
People为其金融服务办公室网络在金融服务办公场所和设备方面进行了大量投资，其中包括85个金融服务办事处以及其零售员工和其他金融服务办事处银行资产。电子商务、电话、互联网和移动银行等技术的进步，以及包括自动柜员机和其他设备在内的分行内自助服务技术的进步，以及客户对这些其他获取People产品和服务的方式的偏好的变化，可能会影响People金融服务办公室网络或其他零售分销资产的价值，并可能导致People改变其零售分销战略，关闭和/或出售某些金融服务办事处，并重组或减少其剩余的金融服务办事处和员工。技术的进一步进步和/或客户偏好的变化，包括与社交媒体相关的变化，可能会导致People的零售分销战略和/或金融服务办公室网络发生更多变化。这些行动可能导致这些资产的损失，或可能对其他长期资产的账面价值产生不利影响，并可能导致翻新和重新配置剩余金融服务办公室或以其他方式改革People零售分销渠道的支出增加。
•反收购条款可能会推迟或阻止第三方的收购或控制权变更。
俄亥俄州公司法、人民修订公司章程和人民法规中的条款，包括重大公司变更必须获得绝对多数票的要求，可能会阻止潜在的收购企图，并使股东试图罢免人民董事会和管理层的努力变得更加困难。这些规定还可能延迟或阻止可能符合人民股东最佳利益的交易或控制权变更。
一般风险
•金融市场的不利变化可能会对人民的经营成果产生不利影响。
虽然People通常投资于信用风险有限的美国政府机构和赞助实体以及美国州和地方政府发行的证券，但People持有的某些投资证券具有较高的信用风险，因为它们代表着以住房抵押贷款、债务义务和类似的资产支持资产为抵押的结构性投资的利益利益。根据政治和经济变化，即使是政府机构和实体发行的证券也可能带来风险。无论信用风险水平如何，所有投资证券都会因利率、隐含信用利差和信用评级的变化而受到市值变化的影响。
由于新冠肺炎对当地和全球市场的影响，人们获得短期资金或流动性的能力可能会受到限制。由于客户提款或定期存款不续期而导致存款基数减少，这种情况可能会进一步恶化。来自病毒的市场压力可能导致盈利资产的现金流减少，包括投资证券的非临时性减值和持续的贷款偿还缺口。FHLB、FRB或经纪存单市场等批发资金来源可能不再能够为日常流动性需求提供资金。
•人民面临与贷款活动相关的环境责任风险。
人民银行贷款组合的很大一部分是由不动产担保的。在正常的业务过程中，人民取消抵押品赎回权，并对担保某些贷款的财产拥有所有权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果发现危险或有毒物质，人们可能要承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能要求人们承担大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值或限制人们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加人们承担环境责任的风险。在启动丧失抵押品赎回权行动之前，对房地产进行环境审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。与环境危害相关的补救费用和任何其他财务责任可能会对人们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
•人民的商誉和其他无形资产的价值在未来可能会下降。
截至2020年12月31日，People拥有184.6美元的商誉和其他无形资产。预期未来现金流的大幅下降、商业环境的重大不利变化、增长速度放缓或人民普通股价格的大幅持续下跌可能需要在未来承担与商誉和其他无形资产减值相关的费用。如果人们得出结论认为，未来商誉和其他无形资产的减记是

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如果有必要，将记录适当的费用，这可能会对人民的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•人们面临着因欺诈而增加损失的风险。
犯罪分子正在以越来越快的速度实施诈骗，并使用更复杂的技术。在某些情况下，这些人是更大的犯罪团伙的一部分，这使得他们更有效率。这类诈骗活动有多种形式，包括借记卡诈骗、支票诈骗、ATM机上的机械装置、社会工程和网络钓鱼攻击以获取个人信息，或者通过使用伪造或被盗的凭据冒充客户。此外，个人或商业实体可以适当地表明自己的身份，但为了实施欺诈的目的而寻求建立商业关系。一种新兴类型的欺诈甚至包括创建合成身份识别，在这种身份识别中，欺诈者为了实施欺诈而“创造”个人。除了直接针对人民犯下的欺诈行为外，人民还可能因针对第三方的欺诈活动而蒙受损失。越来越多的技术部署，如芯片卡技术，支付和减少了某些方面的欺诈；然而，犯罪分子正转向其他来源窃取个人身份信息，如独立的医疗保健提供者和政府实体，以冒充消费者，从而实施欺诈。
•人们可能无法保持竞争力。
人们在发放贷款、获得存款以及维持和扩大保险和信托客户方面面临着激烈的竞争，这些客户主要来自其他商业银行、储蓄协会、信用社、信托和经纪公司、保险机构、金融技术公司和在线服务提供商。人民银行的几个竞争对手拥有更大的资源、更大的分支系统和更广泛的银行和非银行服务。这场竞争可能会减少人民发起的贷款的数量和规模，以及对这些贷款收取的利率，从而减少人民的净收入。此外，技术和其他变化正在允许企业和个人利用替代方法来完成历史上涉及银行的金融交易。例如，消费者现在可以将历史上作为银行存款持有的资金保留在经纪账户、共同基金或网上银行的高收益储蓄账户中。消费者还可以在没有银行协助的情况下直接完成支付账单和/或转账等交易。取消使用银行完成金融交易的过程可能会导致手续费收入的损失，以及客户存款和这些存款产生的相关收入的损失。失去这些收入来源和成本较低的存款作为资金来源，可能会对People的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。“如果People不能有效竞争，People将失去市场份额，这可能会减少存款、贷款和其他产品产生的收入。有关人民竞争环境的更全面讨论，请参阅本表格10-K“项目1业务”中“竞争”一节。
•气候变化、恶劣天气、自然灾害、战争或恐怖主义行为、大流行病的出现以及其他不利的外部事件可能会对人们的业务产生重大影响。
自然灾害，包括由于气候变化、战争或恐怖主义行为、流行病或对可能的大流行的担忧，以及其他不利的外部事件，包括强度和频率不断增加的恶劣天气事件，可能对People开展业务的能力或为People或其客户提供运营服务的第三方产生重大影响。这些事件可能会影响人民存款基础的稳定，削弱借款人偿还未偿还贷款的能力，损害获得贷款的抵押品价值，造成重大财产损失，扰乱支持人民企业和人民所在社区的基础设施，对金融市场和利率产生负面影响，导致收入损失或导致人民承担额外费用。
新冠肺炎大流行对People的业务和财务业绩产生了不利影响，对两者的最终持续影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府和非政府当局应对大流行所采取的行动。
新冠肺炎大流行正在给全球经济和世界各地个人的生活造成广泛的破坏。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动来遏制新冠肺炎的传播，减轻其影响，包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、政府财政刺激，以及旨在提供货币援助和其他美联储(Fed)货币政策的立法。尽管新冠肺炎的范围、持续时间和全面影响正在迅速演变，包括向普通公众推出疫苗的有效性和时机，但这场流行病及其相关控制努力扰乱了全球经济活动，对金融市场的功能产生了不利影响，影响了利率，增加了经济和市场的不确定性，并扰乱了贸易和供应链。如果这些影响持续很长一段时间，或导致持续的经济压力或衰退，人民2020年10-K表格中确定的许多风险因素可能会加剧，这些影响可能在信贷、抵押品、客户需求、资金、运营、利率风险和人力资本等方面对人民产生实质性的不利影响。

33




•People或其子公司可能不时成为各种诉讼和其他诉讼的被告，这可能对People的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
人民及其子公司可能不时卷入因其各自业务而引起的各种诉讼。在问题贷款催收活动增加的时候，诉讼风险就会增加。人民保险可能不包括针对人民及其子公司的所有索赔，任何针对人民及其子公司的索赔，无论其是非曲直或最终结果，都可能损害其各自的声誉。如果任何诉讼的最终判决或和解超出适用的保险范围，可能会对人民的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，People或其子公司在未来可能无法获得适当类型或级别的保险，或无法以可接受的条款获得足够的替换保单。
•大型金融机构的违约可能会对人们的业务、收益和财务状况产生不利影响。
许多金融机构及其相关业务紧密交织在一起，这些金融机构的稳健性在某种程度上可能是相互依存的。因此，对一家机构的担忧，或者一家机构违约或违约的威胁，可能会导致整个市场出现严重的流动性和信用问题，以及其他机构的亏损或违约。这种“系统性风险”可能会对人们的业务造成不利影响。
此外，人民银行的投资组合继续包括对个别银行发行的信托优先证券的有限投资。在当前市场条件下，这些证券类型的公允价值主要基于预期未来收到的现金流的现值。其他金融机构的重大违约可能会对金融服务业的状况产生不利影响，从而导致投资者对这些投资要求更高的回报率。这些因素可能会导致People在未来一段时间内确认其投资于银行发行的信托优先证券的减值损失。
•税法的改变可能会对人们的业绩产生不利影响。
人民要缴纳广泛的联邦、州和地方税，包括所得税、消费税、销售/使用税、工资税、特许经营税、预扣税和其他税。税法的改变可能会对People的经营业绩、递延税项净资产的公允价值以及People投资证券组合中持有的州和政治部门的义务产生重大不利影响。此外，People‘s Customer还需要缴纳各种各样的联邦、州和地方税。人民消费者缴纳的税款的变化可能会对他们购买住房或消费品的能力产生不利影响，这可能会对他们对贷款和存款产品的需求产生不利影响。此外，这种对人民银行客户的负面影响可能会导致人民银行发放的贷款违约，并导致人民银行投资的抵押贷款支持证券的价值缩水。
项目1B未解决的工作人员意见
没有。
项目2属性
人民银行是人民银行唯一的银行子公司，通常拥有其办公场所、相关设施和未改善的不动产。截至2020年12月31日，人民银行在俄亥俄州设有62个办事处，在肯塔基州设有12个办事处，在西弗吉尼亚州设有10个办事处，在密苏里州设有1个办事处。在这85个办公室中，有19个是租赁的，其余的归人民银行所有。
人民保险在人民银行的各个办事处租赁办公空间，还从俄亥俄州林德赫斯特、俄亥俄州肖托维尔和肯塔基州皮克维尔的第三方租赁办公空间。

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2020年租赁物业的租金支出总计160万美元，2019年为130万美元，其中不包括公司间租金支出。以下是仅有的租赁期在2022年6月或之前到期的物业：
位置地址
租约到期日
兰开斯特集市大道办事处西费尔大道2211号
俄亥俄州兰开斯特		2021年3月(A)
林德赫斯特保险公司梅菲尔德道5231号
俄亥俄州林德赫斯特		2021年4月(A)
亨廷顿商业生产处第三大道1200号
西弗吉尼亚州亨廷顿		2021年5月(B)
雅典购物中心办公室东道富801号
俄亥俄州雅典		2021年6月(B)
阿克伦商业生产处南大街354号
俄亥俄州阿克伦		2021年6月(A)
辛辛那提东部贷款制作办公室151 Castleberry法院
俄亥俄州米尔福德		2021年6月(B)
北广贷制作处南大街125号
俄亥俄州北坎顿		2021年6月(C)
皮克维尔保险公司特里维特大道108号
肯塔基州皮克维尔		2021年9月(A)
门罗瀑布办公室南大街34号
门罗瀑布，俄亥俄州		2021年12月(A)
辛辛那提西部贷款制作办公室6701 Ruwes Oak Drive，套房4
俄亥俄州辛辛那提		2022年4月(D)
查尔斯顿商务办事处黑尔街10号
西弗吉尼亚州查尔斯顿		2022年5月(B)
(一)目前的租赁协议没有剩余的续期。
(二)目前的租约尚余一次三年续期。
(三)现时的租约尚余一次续期两年。
(D)目前的租约还有三次五年的续期。

People认为其办公室和相关设施适合和足够满足People及其子公司目前的需要。人民银行不断评估其办公室和相关设施的适当性和充分性，并酌情开放、搬迁、改建或关闭，以保持高效率和有吸引力的办公场所。
关于People及其附属公司拥有或租赁的财产和设备的额外信息，在此以参考方式并入合并财务报表附注“附注5”中的“银行房地和设备”。
项目3法律程序
在各自业务或经营的正常过程中，人民或其子公司可能被指定为原告、被告或诉讼程序的当事人，或者他们各自的任何财产可能受到各种未决和威胁的法律程序以及各种实际和潜在的索赔。*鉴于此类事件固有的难以预测的结果，人民不能说明任何此类事件的最终结果；但是，根据目前的了解并咨询法律顾问后，人民管理部门相信这些程序不会对合并后的公司产生实质性的不利影响
第4项矿山安全披露
不适用。

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第二部分
第5项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
People普通股在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market®)交易，交易代码为PEBO。截至2020年12月31日，People拥有3149名登记在册的股东。
People计划继续派发与历史上派发的现金股利相当的季度现金股息，但须受合并财务报表附注“附注16监管事项”及本10-K表格“第1项业务”“监督及监管-股息限制”一节所述的若干监管限制所规限。
发行人购买股票证券
下表详细说明了在截至2020年12月31日的三个月内，人民回购和根据1934年证券交易法(修订后)第10B-18(A)(3)条规定的“关联购买者”购买人民普通股的详情：
期间
(a)
购买的普通股总数
 
(b)
普通股平均支付价格
 
 (c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数 (1)
(d)
极大值
根据计划或计划可购买的普通股数量(或近似美元价值) (1)
2020年10月1日至31日77,122 
(1)(2)
$23.29 
(1)(2)
75,189 $13,945,155 
2020年11月1日至30日102,991 
(1)(2)
$24.00 
(1)(2)
102,266 $11,491,559 
2020年12月1日至31日3,085 
(1)(2)
$25.73 
(1)(2)
2,370 $11,431,179 
总计183,198  $23.73  179,825 $11,431,179 
(1)2020年2月28日，人民银行宣布，2020年2月27日，人民银行董事会批准了一项股份回购计划(“2020年2月27日股份回购计划”)，授权人民银行回购总额不超过4000万美元的已发行普通股。2021年1月29日，People宣布，2021年1月28日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权人民购买总计3000万美元的已发行普通股，取代于2021年1月28日结束的2020年2月27日的股票回购计划。根据2020年2月27日的股票回购计划，人民分别在10月、11月和12月购买了75,189,102,266和2,370股普通股。有关股票回购计划的更多信息可在综合财务报表附注的“附注10股东权益”中找到。
(2)信息包括人民银行根据拉比信托协议在10月、11月和12月分别在公开市场交易中购买的1,933股普通股、725股普通股和715股普通股。拉比信托协议建立了一个持有资产的拉比信托，为支付People Bancorp Inc.第三次修订和重新修订的People Bancorp Inc.及其子公司董事延期补偿计划下的福利提供资金。


36




性能图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应被视为通过引用将这些信息纳入证券法或交易法规定的任何未来申报文件中，除非People通过引用明确将业绩图表纳入此类申报文件中。
下面的折线图比较了人民普通股五年累计股东总回报，基于2015年12月31日100美元的初始投资，并假设股息再投资，与两个指数进行了比较。第一个是罗素2000指数，它是国内小盘股的领先基准，由罗素3000指数中市值从低到低排名1,001到3,000的股票组成。第二个是罗素2000金融服务指数，它由罗素2000指数中的金融服务公司组成。
两家公司五年股东总回报的比较
People Bancorp Inc.，罗素2000指数
和罗素2000金融服务指数
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830021000109/pebo-20201231_g2.jpg

 十二月三十一号，
 201520162017201820192020
People Bancorp Inc.$100.00 $177.58 $183.08 $174.35 $209.12 $173.00 
罗素2000指数$100.00 $121.28 $139.02 $123.69 $155.22 $186.15 
罗素2000金融服务指数$100.00 $131.05 $138.56 $123.41 $153.15 $150.02 



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第6项精选财务数据
以下信息来源于人民合并财务报表。
 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
*(千美元，每股数据除外)20202019201820172016
运行数据(A)
利息收入总额$157,104 $170,095 $151,264 $126,525 $115,444 
利息支出总额18,181 29,257 21,652 13,148 10,579 
净利息收入138,923 140,838 129,612 113,377 104,865 
信贷损失准备金(B)26,254 2,504 5,448 3,772 3,539 
投资证券的净(亏损)收益(368)164 (146)2,983 930 
资产处置和其他交易的净亏损(290)(782)(334)(63)(1,133)
不包括净损益的非利息收入总额(C)64,330 64,892 57,234 52,653 51,070 
非利息支出总额133,695 137,250 125,977 107,975 106,911 
净收入(D)$34,767 $53,695 $46,255 $38,471 $31,157 
资产负债表数据(A)
总投资证券$857,031 $1,010,578 $871,837 $874,486 $859,455 
扣除递延费用和成本后的贷款(“贷款总额”)3,402,940 2,873,525 2,728,778 2,357,137 2,224,936 
信贷损失拨备50,359 21,556 20,195 18,793 18,429 
商誉和其他无形资产184,597 177,503 162,085 144,576 146,018 
总资产4,760,764 4,354,165 3,991,454 3,581,686 3,432,348 
无息存款997,323 671,208 607,877 556,010 734,421 
经纪存单170,146 207,939 263,854 159,618 38,832 
其他有息存款2,742,990 2,412,265 2,083,734 2,014,702 1,759,605 
短期借款73,261 316,977 356,198 209,491 305,607 
附属信托持有的次级债券7,611 7,451 7,283 7,107 6,924 
其他长期借款102,957 75,672 102,361 136,912 138,231 
股东权益总额575,673 594,393 520,140 458,592 435,261 
有形资产(E)4,576,167 4,176,662 3,829,369 3,437,110 3,286,330 
有形权益(E)$391,076 $416,890 $358,055 $314,016 $289,243 
每股普通股数据(A)
普通股每股收益-基本$1.74 $2.65 $2.42 $2.12 $1.72 
每股普通股收益-稀释后1.73 2.63 2.41 2.10 1.71 
宣布的每股普通股现金股息1.37 1.32 1.12 0.84 0.64 
普通股每股账面价值(F)29.43 28.72 26.59 25.08 23.92 
每股普通股有形账面价值(E)(F)$19.99 $20.14 $18.30 $17.17 $15.89 
加权平均已发行普通股数量-基本19,721,772 20,120,119 18,991,768 18,050,189 18,013,693 
加权平均数-稀释后的已发行普通股数量19,843,806 20,273,725 19,122,260 18,208,684 18,155,463 
期末已发行普通股(F)19,563,979 20,698,941 19,565,029 18,287,449 18,200,067 
期末收盘价(F)$27.09 $34.66 $30.10 $32.62 $32.46 


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 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，
*(千美元，每股数据除外)20202019201820172016
显著比率(A)
平均股东权益回报率6.04 %9.48 %9.48 %8.54 %7.20 %
平均有形权益回报率(G)9.47 14.35 14.81 13.33 11.86 
平均资产回报率0.73 1.27 1.19 1.10 0.94 
经非核心项目调整的平均资产回报率(H)0.83 1.43 1.32 1.08 0.97 
平均股东权益与平均资产之比12.14 13.41 12.61 12.83 13.03 
平均总贷款与平均存款之比86.28 86.35 89.37 86.10 83.22 
净息差(I)3.24 3.69 3.71 3.62 3.54 
效率比率(J)63.86 64.74 65.33 62.20 65.13 
针对非核心项目调整的效率比率(K)61.94 61.09 61.32 61.85 64.30 
预提净收入与总平均资产之比(L)1.47 1.62 1.57 1.65 1.48 
股息支付率79.14 50.08 46.65 39.86 37.40 
存款贷款总额(F)87.14 87.50 92.51 86.42 88.81 
总投资证券占总资产的百分比(F)18.00 %23.21 %21.84 %24.42 %25.04 %
资产质量比率(A)
不良贷款占总贷款的百分比(F)(M)0.82 %0.75 %0.71 %0.73 %1.13 %
不良资产占总资产的百分比(F)(M)0.59 0.50 0.49 0.49 0.75 
不良资产占总贷款和拥有的其他房地产的百分比(“OREO”)(F)(M)0.84 0.76 0.71 0.74 1.16 
批评贷款占总贷款的百分比(F)(N)3.72 3.37 4.18 3.84 4.46 
分类贷款占贷款总额的百分比(F)(O)2.13 2.30 1.61 1.97 2.59 
信贷损失拨备占贷款总额的百分比(F)(P)1.48 0.75 0.74 0.80 0.83 
信贷损失拨备占不良贷款的百分比：(F)(M)(P)180.14 99.28 104.35 108.52 73.43 
信贷损失准备金占平均贷款总额的百分比(B)0.81 0.09 0.21 0.16 0.17 
净冲销占平均贷款总额的百分比(Q)0.05 %0.04 %0.15 %0.15 %0.09 %
资本信息(A)(F)
普通股一级资本比率(R)13.01 %14.59 %13.66 %13.26 %12.91 %
一级风险资本比率13.25 14.84 13.92 13.55 13.21 
基于风险的总资本比率(1级和2级)14.50 15.58 14.65 14.43 14.11 
第1级杠杆率8.97 %10.41 %9.99 %9.75 %9.65 %
普通股一级资本$409,400 $427,415 $378,855 $327,172 $306,506 
一级资本417,011 434,866 386,138 334,279 313,430 
总资本(第1级和第2级)456,384 456,422 406,333 355,977 334,957 
总风险加权资产$3,146,767 $2,930,355 $2,773,383 $2,466,620 $2,373,359 
股东权益总额与资产总额之比12.09 %13.65 %13.03 %12.80 %12.68 %
有形权益与有形资产之比(E)8.55 %9.98 %9.35 %9.14 %8.80 %
(a)反映了从2020年7月1日开始收购Triumph Premium Finance，从2019年4月12日开始收购First Prestonsburg Bancshare Inc.(以下简称First Prestonsburg)，从2018年4月13日开始收购ASB Financial Corp.(简称ASB)的影响。
(b)2020年1月1日，People通过了ASU 2016-13，并实施了CECL模式。在采用CECL模式之前，信贷损失拨备是“贷款损失拨备”。信贷损失拨备包括与2020年贷款(包括购买的信用不良贷款)、持有至到期投资证券和无资金承诺负债的信贷损失准备有关的变化。有关CECL模式实施的更多信息可在合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”中找到。
(c)不包括净收益和净亏损的非利息收入总额是一个非美国GAAP财务指标，因为它不包括收益中包括的所有收益和/或损失。有关计算不包括净损益的非利息收入总额的更多信息，请参阅本表格10-K的“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，标题为“核心非利息收入和费用(非美国公认会计原则)”。

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(d)净收入包括2020年总计390万美元、2019年760万美元、2018年750万美元、2017年58.3万美元和2016年130万美元的非核心非利息支出。有关非核心非利息支出的更多信息，请参阅本表格10-K的“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，标题为“核心非利息收入和支出(非美国公认会计原则)”。
(e)这些数额代表非美国GAAP财务衡量标准，因为它们不包括通过收购获得的商誉和其他无形资产对总股东权益和总资产的资产负债表影响。有关这些数额计算的更多信息可在本表格10-K“资本/股东权益”标题下的“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
(f)截至年底提交的数据显示。
(g)平均有形股本回报率是非美国GAAP财务指标，因为它从收益中排除了其他无形资产摊销的税后影响，也不包括通过收购获得的商誉和其他无形资产对总股东权益的资产负债表影响。有关这一数额计算的更多信息，可以在本表格10-K的“平均有形股本回报率(非美国GAAP)”标题下的“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
(h)经非核心项目调整后的平均资产回报率是一项非美国公认会计原则(GAAP)财务指标，因为它不包括递延税项资产估值免税额的释放、减税和就业法案对重新计量递延税项资产和递延税项负债的影响、所有损益的税后影响、核心银行体系转换收入和费用、收购相关费用、养老金结算费、遣散费。以及新冠肺炎相关费用在收益中。有关这一金额计算的更多信息，请参阅本表格10-K中“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，标题为“非核心项目调整后的平均资产回报率(非美国公认会计原则)”。
(i)使用2020、2019年和2018年21%的法定联邦企业所得税税率以及2017年和2016年35%的法定联邦企业所得税税率，在完全税额等值(FTE)的基础上提供信息。
(j)效率比率被定义为总非利息支出(减去其他无形资产的摊销)占FTE净利息收入加上总非利息收入(不包括所有损益)的百分比。这一数字代表了非美国GAAP财务衡量标准，因为它不包括其他无形资产的摊销，以及收益中包括的所有收益和/或损失，并使用FTE净利息收入。有关这一数额计算的更多信息，请参阅本表格10-K的“项目7管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，标题为“效率比率(非美国公认会计原则)”。
(k)经非核心项目调整的效率比率定义为核心非利息支出(减去其他无形资产摊销)占FTE净利息收入加上不包括所有损益的核心非利息收入的百分比。这一数字代表了一种非美国公认会计准则财务衡量标准，因为它不包括收益中所有损益、核心银行系统转换收入和费用、收购相关费用、养老金结算费、遣散费和新冠肺炎相关费用的影响，并使用全时当量净利息收入。有关这一数额计算的更多信息，请参阅本表格10-K的“项目7管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，标题为“效率比率(非美国公认会计原则)”。
(l)拨备前净收入的定义是净利息收入加上总的非利息收入(不包括所有损益)减去总的非利息支出。拨备前净收入不包括所得税费用。这一比率代表了非美国公认会计原则的财务衡量标准，因为它不包括贷款损失拨备和收益中包括的所有收益和/或损失。这一衡量标准是联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足率时使用的关键指标。有关计算这一比率的更多信息，请参阅本表格10-K的“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，标题为“拨备前净收入(非美国公认会计原则)”。
(m)不良贷款包括逾期90天以上的贷款、应计贷款、重新协商贷款和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和其他拥有的房地产。
(n)包括特别提及、不合标准和可疑的贷款。
(o)包括被归类为不合标准和可疑的贷款。
(p)2020年1月1日，People采用ASU 2016-13，采用CECL模式。在采用CECL模式之前，信贷损失拨备是“贷款损失拨备”。
(q)包括2020年期间250万美元的回收和2019年期间180万美元的单一大型商业关系的回收。
(r)人民保本缓冲2020年12月31日为6.50%，2019年12月31日为7.58%，2018年12月31日为6.65%，2017年12月31日为6.43%，2016年12月31日为6.11%。
项目7管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-K表格中的某些陈述(非历史事实)属于前瞻性陈述，符合证券法第27A条、交易法第21E条和1995年私人证券诉讼改革法的含义。包括“预期”、“估计”、“可能”、“感觉”、“预期”、“相信”、“计划”、“将可能”、“将”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“将会”、“可能”等词语。“目标”、“目标”、“潜在”、“寻求”、“打算”以及类似的表述旨在识别这些前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果大相径庭。可能导致这种差异的主要因素包括，但不限于：
(1)新冠肺炎大流行--其持续时间、程度和严重程度无法预测，包括新冠肺炎传播进一步死灰复燃的可能性--对各经济体(当地、国内和国际)和市场、对人民的客户、交易对手、雇员和第三方服务提供商的影响，以及政府和非政府当局对新冠肺炎大流行病采取的各种应对措施的影响，包括旨在遏制新冠肺炎大流行的公共卫生行动(如隔离、关闭和其他对旅行和商业、社交及其他活动的限制

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疫苗的有效性，以及财政刺激方案的实施，这可能会对销售量产生不利影响，增加全球股市的波动性，并增加贷款拖欠和违约；
(2)因与新冠肺炎疫情相关的经济状况或其他因素和/或美国政府和美联储理事会为应对此类经济状况而采取的财政和货币政策措施导致的利率环境变化，可能对利率、利率收益率曲线、利差、贷款需求和利率敏感性产生不利影响；
(3)鉴于新冠肺炎疫情对客户运营和财务状况的持续影响，人民商业战略实施的成功、影响和时机，以及人民管理战略举措(包括扩大商业和消费贷款活动)的能力；
(4)金融机构之间或来自非金融机构的竞争压力可能大幅增加，包括产品和定价压力，这反过来会影响人民的信用利差、第三方关系和收入的变化、提供服务方式的变化、客户获取和留住压力，以及人民吸引、培养和留住合格专业人员的能力；
(5)俄亥俄州、联邦存款保险公司、联邦储备委员会和消费者金融保护局颁布和即将颁布的立法或监管改革或行动的性质、时间、成本和影响，或存款保险费水平的不确定性，这可能会使People、其子公司或一个或多个被收购公司受到各种新的、更严格的法律和监管要求，这些要求对各自的业务产生不利影响，特别是根据CARE法案颁布和将要颁布的规则和条例，以及根据CARE法案颁布的后续立法2010年的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案，以及巴塞尔III监管资本改革；
(6)放宽对金融服务业参与者的限制的影响；
(7)当地、地区、国家和国际经济状况(包括潜在或征收的关税的影响，美国退出或重大重新谈判贸易协定，贸易战和其他贸易法规的变化，以及美国与其全球贸易伙伴关系的变化)以及这些条件可能对People、其客户和交易对手产生的影响，以及People对影响的评估，可能与预期的不同；
(8)人民可能会发行与未来收购有关的股权证券，这可能会导致人民现有股东的所有权和经济稀释；
(9)提前还款速度、贷款来源、不良资产水平、拖欠贷款、冲销以及客户和其他交易对手业绩和信誉的总体变化，鉴于新冠肺炎大流行，这些变化可能不如预期，并对利息收入产生不利影响；
(10)如果按借款人或抵押品的地点或行业划分贷款集中度，人们可能会有更大的信用风险和更高的信用损失；
(11)会计准则、政策、估计或者程序的变更，可能对人民群众报告的财务状况或者经营成果产生不利影响；
(12)模型中使用的假设、估计和投入的影响，这些假设、估计和投入可能与实际结果大不相同，包括在CECL模型下；
(13)停止伦敦银行同业拆借利率和其他参考利率，可能导致费用和诉讼增加，并对套期保值策略的有效性产生不利影响；
(14)金融市场状况和趋势的不利变化，包括新冠肺炎大流行的影响以及政府和非政府当局对这一大流行病的相关应对措施，这可能对人民投资组合内证券的公允价值、人民综合资产负债表的利率敏感度以及人民信托和投资活动产生的收入产生不利影响；
(15)由于利率、需求、抵押贷款的公允价值或其他因素，按揭银行收入的季度间波动；
(16)人民从子公司获得股息的能力；
(17)人民维持所需资本水平以及充足的资金和流动性来源的能力；
(18)较大或类似规模的金融机构遇到问题的影响，可能对银行业和(或)人民的业务产生和保留、资金和流动性产生不利影响；

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(19)人民通过使用计算机系统和电信网络，包括人民的第三方供应商和其他服务提供商的计算机系统和电信网络，保护机密信息和提供产品和服务的能力，这可能被证明是不够的，可能会对客户对人民的信心造成不利影响，和/或导致人民蒙受经济损失；
(20)人民预测和应对技术变化的能力，以及人民对一些第三方供应商的依赖和潜在的失败，包括人民的主要核心银行系统提供商，这可能影响人民响应客户需求和满足竞争需求的能力；
(21)由于可能需要适应People及其子公司高度依赖的信息技术系统的行业变化而产生的业务问题和/或资本支出所必需的问题；
(22)消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化，无论是由于零售分销战略、消费者偏好和行为的变化，还是商业和经济状况的变化(包括新冠肺炎疫情的结果)，立法或监管举措(包括应对新冠肺炎疫情的举措)，或者其他可能与预期不同的因素；
(23)在与人民业务相关的战略、声誉、市场、经济、运营、网络安全、合规、法律、资产/负债重新定价、流动性、信用和利率风险发生变化的情况下，人民内部控制和风险管理计划的充分性；
(24)欺诈、盗窃、暴力行为造成的损失对人民的业务、人员、设施、系统的影响；
(25)各种国内或国际上普遍存在的自然灾害或其他灾害、流行病(包括新冠肺炎)、网络安全攻击、系统故障、内乱(包括任何由此导致的分支机构关闭或损坏)、军事或恐怖活动或国际冲突对人民企业以及上述风险的影响；
(26)与取得他人主张的知识产权权利和充分保护人民知识产权有关的任何成本对人民的业务和经营成果的影响；
(27)与人们进入新的地理市场相关的风险和不确定性，以及人们对这些新的地理市场缺乏经验造成的风险；
(28)人们识别、获取或整合合适的战略收购的能力，这些收购可能不成功，或者可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵；
(29)人民持续增长存款的能力；
(30)未来政府和监管行动对人们参与和执行与新冠肺炎大流行相关的政府项目的影响；
(31)关于美国总统行政当局和国会的变动对监管格局、资本市场、政府债务上升、可能提高税率的税收立法的潜在变化以及应对和管理新冠肺炎疫情的影响的不确定性；以及
(32)在人民提交给证券交易委员会的报告中不时详述的与银行业或人民有关的其他风险因素，包括在本表格10-K“第1A项风险因素”项下披露的风险因素。
所有前瞻性陈述仅在本10-K表格提交之日发表，其全部内容均受警告性陈述的明确限制。*尽管管理层认为这些前瞻性陈述中的预期是基于管理层对People业务和运营的了解范围内的合理假设，但实际结果可能与这些预测大不相同。此外，People没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映本10-K表格提交日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非适用的法律要求另有要求。提交给SEC的文件副本可在SEC网站www.sec.gov和/或People网站www.Peoplesbancorp.com的“投资者关系”部分免费获取。
以下是对人民合并财务报表的讨论和分析，以深入了解管理层对本报告所述期间的财务状况和经营结果的评估情况。本讨论和分析应与本表格10-K其他部分所载的经审计综合财务报表及其附注以及比率和统计数据一并阅读。
重要交易和事件摘要
以下是已经影响或管理层预期会影响People的经营业绩或财务状况的交易或事件的摘要：

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◦2021年1月29日，People宣布，2021年1月28日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权People购买总计3000万美元的已发行普通股。该计划取代了授权People购买总计4000万美元的已发行普通股的股票回购计划，人民董事会于2020年2月27日授权该计划，并于2021年1月28日终止。2020年，People以2930万美元的价格回购了1299577股普通股，而2019年的回购价格为80.5万美元，回购了26427股普通股。
◦根据CARE法案创建的贷款担保计划，人民在2020年发起了4.89亿美元的PPP贷款。这些贷款的目标是向小企业提供支持，以支付工资和某些其他费用。根据购买力平价计划发放的贷款由小企业管理局提供全额担保。更多信息可以在后面的“金融状况-新冠肺炎贷款影响”的标题下找到。截至2020年12月31日，人民银行有3.669亿美元的购买力平价贷款未偿还，这些贷款包括商业和工业贷款余额。2020年，人民银行确认了1,070万美元的购买力平价贷款利息收入，其中包括750万美元的递延费用/成本增加。
◦2020年，People记录了2630万美元的信贷损失准备金，而2019年和2018年分别为250万美元和540万美元。在2020年，People记录了93.2万美元的信贷损失准备金，以建立从凯旋保费金融获得的贷款的信贷损失拨备。与2019年相比，信贷损失拨备增加，主要与新冠肺炎对CECL模式的影响，以及CECL会计准则的实施有关。
◦在新冠肺炎大流行期间，People一直在为消费者和商业借款人提供救济解决方案，包括忍耐和修改。更多信息可以在本讨论后面的“金融状况-新冠肺炎贷款的影响”的标题下找到。
◦People被选为负责经济发展的私人非营利组织JobOhio的合作伙伴。更多信息可以在本讨论后面的“金融状况-新冠肺炎贷款的影响”的标题下找到。
◦由于在此期间向人民固定收益养老金计划参与者一次性分配的总金额超过了确认和解费用的门槛，人民在2020年和2018年分别产生了110万美元和26.7万美元的养老金和解费用。2019年没有这样的和解费用。
◦2020年，人民银行记录了130万美元与新冠肺炎大流行相关的费用。这些支出主要涉及对社区食品银行和食品储藏室的捐赠，以及对支持员工的基金的捐款，包括在2020年第二季度向助理副总裁及以下员工发放总额为396,000美元的无限制普通股奖励。
◦2020年，People发生了48.9万美元的收购相关费用，而2019年和2018年分别为730万美元。2020年的收购相关费用与Triumph Premium Finance收购有关，而2019年和2018年的费用分别是由于Prestonsburg和ASB的第一次收购。
◦2020年，People以68万美元的收益出售了限制性B类签证股票，这笔收益记录在其他非利息收入中。People还在2019年出售了限制性B类签证股票，获得了78.7万美元的收益。
◦自2020年7月1日起，People完成了人民银行收购Triumph Premium Finance(简称“Premium Finance Acquisition”)业务和资产的业务合并，Triumph Premium Finance是TBK Bank，SSB的一个部门。总部设在密苏里州堪萨斯城的该部门名为People Premium Finance，将继续通过其在全国范围内不断扩大的独立保险代理合作伙伴网络，为商业客户购买财产和意外伤害保险产品提供保险费融资贷款。经过公允价值调整，人民银行在收购日获得了8470万美元的贷款。People还记录了430万美元的其他无形资产和550万美元的商誉。此次收购支付的总对价为9450万美元。截至2020年12月31日，人民保费金融贷款已增长至1.148亿美元。
◦2020年，People确认了FDIC保险费用的信用，因为FDIC向成员银行发放了信用，以抵消存款保险基金达到其针对较小银行的目标门槛而导致的季度评估。这些信用从2019年开始由People使用，并在2020年第二季度完全用完。
◦2020年4月2日，People与美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了一项贷款协议第一修正案，于2019年4月3日生效，以延长到期日。贷款协议第一修正案将到期日从2020年4月2日延长至2021年4月1日。美国银行贷款协议向People提供本金总额为2,000万美元的循环信贷额度，可用于：(I)营运资金目的；(Ii)为People股本或与之相关的股息或其他分派(股票股息和股票拆分除外)提供资金，以及赎回、回购或以其他方式收购美国银行贷款协议允许的任何People股本；以及(Iii)为美国银行贷款协议允许的收购提供资金。

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◦2020年，People确认了与免税死亡抚恤金相关的银行拥有的人寿保险(BOLI)收入10.9万美元，而2019年为48.2万美元。
◦为了刺激正在受到新冠肺炎疫情影响的经济，美联储首先在2020年3月3日将基准联邦基金目标利率下调了50个基点，然后在2020年3月15日的下一次联邦公开市场委员会会议上又将目标利率下调了100个基点。截至2020年3月31日，联邦基金目标利率区间为0%-0.25%，并于2020年12月31日维持这一利率。根据美联储主席的说法，联邦基金目标利率不太可能降至这一区间以下。然而，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)确实有其他可用的工具可供使用，并已表示有意这样做，以维持有针对性的流动性水平。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)已表示，它将致力于至少在2023年之前为联邦基金设定0%-0.25%的目标区间。
◦2020年1月1日，人民保险以86.6万美元的收购价格收购了一家专注于财产和意外伤害的独立保险机构，并记录了73.5万美元的客户关系无形资产和2.7万美元的其他资产，产生了10.4万美元的商誉。
◦2019年8月22日，People全资子公司People Risk Management，Inc.成立。People Risk Management，Inc.是一家内华达州特许的专属自保保险公司，该公司针对People业务特有的某些风险提供保险，这些风险目前可能无法获得保险，或者在经济上是可行的。人民风险管理公司与金融机构的其他几家类似的保险公司子公司共享资源，以帮助将可分配给每个参保保险公司的风险降至最低。
◦在2019年4月12日收盘时，People完成了与First Prestonsburg的合并。First Prestonsburg并入People，First Prestonsburg的全资子公司--First Federal Bank of Prestonsburg，Inc.在肯塔基州中部和东部经营9家提供全方位服务的银行分行，并入People Bank。First Prestonsburg的股东收到的合并对价总额为4370万美元，其中1130万美元是First Prestonsburg在合并前以特别现金红利的形式支付给其股东的，其余的是People公司以总计1005478股People普通股的形式支付的。经公允价值调整后，此次合并在收购日增加了1.294亿美元的总贷款和2.572亿美元的总存款。People还记录了430万美元的其他无形资产和1520万美元的商誉。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注的“附注19收购”。
◦2018年4月13日收盘时，People完成了与ASB的合并。ASB并入People，ASB的全资子公司美国储蓄银行(American Savings Bank，FSB)并入People Bank。FSB在俄亥俄州南部和肯塔基州东部经营着七家提供全方位服务的银行分行和两个贷款制作办事处。根据合并协议的条款，People支付了总计4150万美元的合并对价。经过公允价值调整后，合并后的贷款总额和待售贷款总额增加了2.392亿美元，收购日的存款总额增加了1.986亿美元。People还记录了260万美元的其他无形资产和1810万美元的商誉。
这些交易的影响(如果是实质性的)将在本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的适用部分中进行讨论。
关键会计政策
People的会计和报告政策符合美国公认会计原则和金融服务业的一般做法。重要会计政策摘要载于综合财务报表附注“重要会计政策摘要”。虽然所有这些政策对于理解综合财务报表都很重要，但某些会计政策要求管理层作出判断，做出影响综合财务报表和附注中报告的金额的估计或假设。这些估计和假设是基于截至合并财务报表日期可获得的信息；因此，随着这些信息的变化，合并财务报表可能反映不同的估计或假设。
管理层已经确定了四项会计政策，由于政策中固有的判断、估计和假设，这些政策对于理解人民合并财务报表和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析至关重要。确定的四项会计政策是信贷损失准备、企业合并、商誉和所得税。下面将对这四项会计政策进行更详细的说明。
信贷损失准备
人们于2020年1月1日通过了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(专题326)：金融工具信用损失的计量》，并开始使用CECL模型来估计其信用损失拨备。信贷损失拨备是由管理层使用来自内部和外部的相关可用信息(与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关)估计的。信贷损失拨备是在集合的基础上衡量的，当存在类似的风险特征时，对贷款进行集体评估。人们评估的风险特征，包括但不限于：内部或第三方信用评分或信用评级，风险评级或分类，金融资产类型，抵押品类型，规模，有效利率，期限，地理位置，借款人的行业，年份，

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历史或信用损失模式，以及合理和可支持的预测期。人们确定了其认为具有类似风险特征的17个部门，并利用贴现现金流方法确定每个部门的信贷损失拨备。
在估计信贷损失时，人们使用损失动因方法，通过回归分析来分析一个或多个经济变量对违约率变化的影响。具有很强相关性的变量被选为模型的经济因素或变量。如果没有发现单个变量有很强的相关性，就会加入其他变量。人们使用美国失业率、俄亥俄州失业率、俄亥俄州国内生产总值(GDP)和俄亥俄州凯斯希勒房价指数(Ohio Case Shiller Home Price Indices)作为经济因素进行建模。
一般来说，People根据几个定性因素完成季度评估，以确定是否应该对信贷损失拨备进行调整。这些因素包括经济状况、抵押品、集中度、问题资产、人们的损失趋势、同行损失趋势、拖欠趋势、投资组合构成和贷款增长、承保以及某些其他风险。
与特定贷款有关的信贷损失拨备是基于管理层对减值贷款潜在损失的估计，该估计取决于(1)预期未来现金流的现值，(2)如果贷款被确定为依赖抵押品，则抵押品的公允价值，或(3)贷款的可观察市场价格。
不能保证信贷损失拨备足以弥补所有损失，但管理层认为，根据当时掌握的信息，截至2020年12月31日的信贷损失拨备足以弥补现有贷款的预期损失。虽然管理层使用现有的信息来估计损失，但贷款组合中相当大一部分的最终可收回性，以及未来是否需要增加津贴，将基于经济状况和其他相关因素的变化。因此，经济活动的不利变化可能会减少商业和个人借款人目前估计的现金流，这可能会导致人们在未来经历问题资产、拖欠和贷款损失的增加。
People还完成对不能无条件取消的贷款的无资金承诺的季度评估，其中包括建筑贷款、平面图信用额度、房屋净值信用额度、其他信用额度和信用证。人们进行了一项研究，以确定贷款未垫付部分的历史融资利率，并将这些融资利率应用于期末的未融资承诺。在确定信贷损失拨备时的损失率，包括定性因素，在分部一级适用于无资金承付款金额，以确定无资金承付款的信贷损失责任拨备。
在2020年1月1日之前，人民银行利用已发生损失模型估算其贷款损失拨备。
业务合并
人们利用企业合并会计的收购法。截至收购日，人民银行按公允价值记录被收购公司的净资产。在确定截至收购日期的公允价值时，管理层需要考虑涉及判断和估计的各种因素，包括贴现率、预付款率、流失率、未来利率估计以及许多其他假设的应用。这些假设可能会对估计公允价值产生重大影响，从而导致企业合并中记录的商誉。
商誉
人民记录因收购而产生的商誉，按照收购法核算。根据收购方法，People须将为被收购公司支付的对价分配给收购的资产，包括已确认的无形资产，以及根据收购日的估计公允价值承担的负债。商誉是指收购净资产超过公允价值的额外成本，不摊销，但在存在减值指标时进行减值测试，无论如何，至少每年一次。
已记录商誉的价值得到收入的支持，而收入是由交易量和人们在竞争激烈的市场中提供高质量、高成本效益服务的能力推动的。由于缺乏增长或无法在持续时间内提供具有成本效益的服务而导致的收益下降可能导致商誉减值，从而可能对未来时期的收益产生不利影响。*当报告单位的账面价值(根据美国公认会计原则的定义)超过其公允价值，且减值损失在收益中确认的金额等于该超出的金额(限于分配给报告单位的商誉总额)时，即存在商誉减值。
评估商誉减值的过程涉及对人民报告单位公允价值的高度主观和复杂的判断、估计和假设，在某些情况下还涉及商誉本身。因此，未来时期对这些判断、估计和假设的改变可能会导致截然不同的结果。
People目前只有一个商誉减值测试报告单位。虽然人民普通股由于公开交易而存在报价的市场价格，但这些市场价格并不一定反映其价值。

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与获得对实体的控制权相关。因此，管理层在确定报告单位的估计公允价值时会考虑所有适当的公允价值计量。
人们选择从2019年1月1日起提前采用2017-04年度会计准则更新(ASU)2017-04“无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试”。本ASU中的修订取消了计算商誉隐含公允价值以计量商誉减值费用的要求，从而简化了要求实体测试商誉减值的方式。相反，实体将根据报告单位的账面金额超过其公允价值来记录减值费用。
People自每年10月1日起执行规定的年度减值测试。People First评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。在本次评估中，People评估相关事件和情况，其中可能包括宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、整体财务表现、People特有的事件、报告单位的重大变化或股价持续下跌。如果People认为报告单位的公允价值很可能大于其账面价值，则不需要进行量化减值测试。然而，People可以选择完成定量减损测试，以证实其定性分析结果。如果People确定报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值，则People必须完成量化减值测试。
2020年10月1日，由于新冠肺炎疫情及其对2020年股价的相关影响，管理层选择绕过定性评估，完成了定量减值测试。这项测试导致管理层得出结论，报告单位的公允价值超过了其账面价值。
如果发生表明存在潜在商誉减损的事件或情况变化，如人民业务发生不利变化或人民市值大幅下降，人民必须在随后几个季度进行商誉减值中期测试。有关商誉的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的“商誉和其他无形资产”。
所得税
所得税按负债会计方法入账，其中包括按制定税率计算的资产和负债的账面金额和计税基准之间的暂时差异确认递延税项资产和负债。一般而言，当导致税收优惠的事件已在合并财务报表中确认时，People会记录递延税项资产。
当根据现有信息，当递延税项资产的全部或任何部分很可能无法变现时，确认估值拨备以减少任何递延税项资产。评估递延税项资产估值拨备的需要及金额，需要对有关递延税项资产变现的证据作出重大判断及分析。在大多数情况下，递延税项资产的变现取决于人们在未来期间产生足够的应税收入水平，这可能很难预测。人民最大的递延税金资产涉及人民信贷损失拨备、可供出售证券和应计员工福利的差额。管理层在2017年12月31日确定了805,000美元的估值津贴，将计入与其在合伙企业投资中的投资相关的递延税项资产。2018年，People发布了估值免税额，减少了80.5万美元的所得税支出。2018年第二季度，People出售了670万美元的股权投资证券，这导致了出于税收目的的资本收益。这一资本收益足以抵消预期的未来资本损失，由于历史税收抵免投资的结构，预计将确认这一损失，从而释放估值津贴。在2020年12月31日或2019年12月31日没有记录的估值津贴。
纳税负债的计算很复杂，需要使用估计和判断，因为它涉及复杂的税法的适用，人民和不同的税务机关对此有不同的解释。人们的解释在审计时会受到税务机关的质疑，或者会根据管理层对事实的持续评估和不断演变的判例法进行重新解释。
在日常业务过程中，People不时参与税务机关的查询和审查，这些查询和审查通常要求管理层提供补充信息，以支持People在其纳税申报表中采取的某些税务立场。不确定的税务状况最初在合并财务报表中确认，当税务机关审核该状况时，该状况很可能保持不变。该等税务仓位于最初及其后计量为最终与税务机关结算时有超过50%可能性变现的最大税项优惠金额，并假设完全知悉该仓位及所有相关事实。在2020年12月31日和2019年12月31日，未确认的税收优惠金额都是无关紧要的。
管理层认为，它已经在纳税申报单上采取了适当的立场，尽管任何税务审查的最终结果都不能肯定地预测。因此，不能保证这些事项的最终结果不会与当前和历史财务报表中反映的结果不同。

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公允价值计量
作为一家金融服务公司，某些金融资产和负债的账面价值受到公允价值计量应用的直接或间接影响。在某些情况下，资产或负债在经常性的基础上按公允价值计量和报告，例如可供出售的投资证券。在其他情况下，管理层必须依靠估计或判断来确定未按公允价值计量的资产或负债是否需要减值减记或是否应建立估值准备金。鉴于固有的波动性，使用公允价值计量可能会对资产或负债的账面价值产生重大影响，或导致合并财务报表在不同时期发生重大变化。
有关公允价值计量的详细资料，请参阅综合财务报表附注“金融工具公允价值”。
执行摘要
截至2020年12月31日的一年，净收入为3480万美元，而2019年和2018年分别为5370万美元和4630万美元，稀释后普通股每股收益分别为1.73美元、2.63美元和2.41美元。与2019年相比，收益下降的原因是信贷损失拨备增加，这受到2020年1月1日实施的新的CECL会计方法的影响，再加上新冠肺炎对CECL模型中使用的经济假设的影响。净利中包含的非核心项目包括净损益、新冠肺炎相关费用、遣散费、养老金结算费和收购相关成本。这些非核心项目对2020年稀释后普通股每股收益产生了0.22美元的负面影响，而2019年和2018年分别为0.30美元和0.13美元。
2020年净利息收入下降1%，至1.389亿美元，而2019年为1.408亿美元，2018年总计1.296亿美元。与2019年相比，下降的主要原因是2020年初开始的低利率环境，这是新冠肺炎大流行的结果，对贷款和投资证券的利息收入产生了负面影响，但由于人们密切管理融资成本，利息支出的下降部分抵消了这一影响。2020年的净息差为3.24%，而2019年和2018年的净息差分别为3.69%和3.71%。2020年，由于低利率环境导致贷款收益率下降，以及由于再融资活动增加导致溢价摊销增加，投资证券收益率下降，净利差压缩。2020年净利息收入包括购买力平价贷款的影响，这使利息收入增加了1070万美元，净息差增加了2个基点。2020年融资成本得到控制，与2019年相比下降了36个基点。与2018年相比，2019年净利息收入有所增长，这主要是由于贷款增长，这受到了Prestonsburg和ASB首次收购的积极影响，以及更高的贷款收益率。2020年，扣除摊销费用后的收购增加收入总计280万美元，2019年为490万美元，2018年为220万美元，分别使净息差增加了7个基点、12个基点和6个基点。2018年，一项投资证券收到了90万美元的收益，该证券在前几年因非临时性减值而减记，使净息差增加了3个基点。
2020年信贷损失拨备增至2630万美元，而2019年为250万美元。这一增长是由于2020年初实施的CECL模型，以及新冠肺炎大流行对模型中使用的经济预测的影响。与2018年相比，2019年信贷损失拨备有所下降，反映出净冲销减少，其中包括之前冲销的贷款收回180万美元，以及与前一年相比贷款增长放缓。净冲销占平均总贷款的百分比，2020年为0.05%，2019年为0.04%，2018年为0.15%。
与2019年相比，非利息收入总额下降了1%，这在很大程度上是因为存款账户服务费降低了230万美元，这是由新冠肺炎疫情以及2020年客户保持的更高余额推动的。存款账户服务费的下降部分被抵押贷款银行收入增加所抵消，这是2020年低利率环境导致再融资活动增加的结果。信托和投资收入以及电子银行收入的增长被保险收入、商业贷款互换费用收入和银行自有人寿保险收入的下降所抵消。与2018年相比，2019年非利息收入总额增长了13%，主要是由于电子银行收入、存款账户服务费和互换手续费收入增加。2019年，由于与收购First Prestonsburg和ASB相关的额外存款账户和持卡人增加，非利息收入总额受到积极影响。
与2019年相比，非利息支出总额减少了360万美元，降幅为3%，这是由收购相关费用的减少推动的。薪金和雇员福利费用的下降主要是由于与购买力平价贷款的发起有关的递延人事费用增加，但数据处理和软件费用增加部分抵消了这一下降，这主要是由于采用了新软件，加上核心处理费用增加。人民在2020年还记录了比前一年更高的FDIC保险费用，因为信用在2019年收到和确认，并在2020年第二季度得到充分利用。2020年的非利息支出总额包括某些非核心支出，其中包括与新冠肺炎相关的130万美元，遣散费和养老金和解费用各为110万美元，以及与收购相关的支出50万美元。2019年，非核心费用包括730万美元的收购相关费用。与2018年相比，2019年非利息支出总额增长了1130万美元，增幅为9%。这主要与薪金和员工福利成本、净占用和设备费用、电子银行费用以及数据处理和软件费用增加有关，但因FDIC保险费和专业费用下降而部分抵消。与2018年相比，薪金和员工福利费用的增长主要是由于基本工资增加，这受到绩效增加的影响，包括

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整个People‘s组织继续朝着每小时15美元的最低工资迈进，员工们从2019年和2018年的收购中增加了工资。
人民的效率比率，即总的非利息支出减去其他无形资产的摊销除以全额相当于税(FTE)的净利息收入，加上扣除所有损益的非利息收入总额，2020年为63.9%，而2019年和2018年分别为64.7%和65.3%。2020年效率比的提高主要是由于总的非利息支出的减少，这抵消了收入的下降。2019年效率比的下降主要与总收入增加有关，总收入的增长超过了非利息支出总额的增长。经非核心项目调整后的效率比，2020年为61.9%，2019年为61.1%，2018年为61.3%。2020年调整后效率比的提高主要是由于低利率环境导致收入下降。
2020年所得税支出总额为790万美元，而2019年为1170万美元，2018年为870万美元。2020年有效税率为18.5%，高于2019年的17.8%和2018年的15.9%。2020年包括在所得税支出中的是86.3万美元，与前一年的修正相关。
截至2020年12月31日，总资产增长9%，至47.6亿美元，而2019年底为43.5亿美元。增长的关键因素是贷款增长，增加了5.06亿美元，主要与购买力平价贷款和保费融资收购有关。扣除递延费用和成本后，信贷损失拨备增至5040万美元，占贷款总额的1.48%，而截至2019年12月31日，信贷损失拨备分别为2160万美元和0.75%。与2019年12月31日相比，信贷损失拨备有所增加，原因是2020年1月1日实施了ASU2016-13年，再加上新冠肺炎疫情对CECL模型中的基本假设的影响。
截至2020年12月31日，总负债为41.9亿美元，自2019年12月31日以来增加了4.253亿美元。截至2020年12月31日，存款总额增加了6.19亿美元，达到39.1亿美元。与2019年12月31日相比，存款大幅增长在很大程度上是由于新冠肺炎疫情，由于客户习惯的改变，导致客户保持更高的余额，再加上财政刺激资金和购买力平价贷款的收益涌入。截至2020年12月31日，活期存款总额占存款总额的43%，截至2019年12月31日，活期存款总额占存款总额的40%。
截至2020年12月31日，股东权益总额为5.757亿美元，较2019年12月31日下降3%。与2019年相比，下降的原因是2930万美元的普通股回购和2750万美元的股息支付相结合，这些股息被3480万美元的净收入部分抵消。由于2020年1月1日采用CECL会计准则，People还减少了370万美元的留存收益。
人们继续超过了联邦储备委员会(Federal Reserve Board)被视为“资本充足”所需的资本。截至2020年12月31日，人民一级资本充足率为13.25%，2019年12月31日为14.84%；2020年12月31日总资本充足率为14.50%，2019年12月31日为15.58%。截至2020年12月31日，普通股一级风险资本充足率为13.01%，而2019年12月31日为14.59%。与2019年相比，监管资本有所下降，主要是由于2020年普通股回购的影响。截至2020年12月31日，People的账面价值和每股有形账面价值分别为29.43美元和19.99美元，而2019年12月31日分别为28.72美元和20.14美元。有关资本要求的其他资料，请参阅综合财务报表附注的“附注16监管事项”。
行动结果
净利息收入
人民群众从贷款和投资中赚取利息收入，从有息存款和借款中产生利息支出。净利息收入，即利息收入超过利息支出的金额，仍然是人民最大的收入来源，在2020年占总收入的69%。人民的净利息收入受到多种因素的影响，包括美联储货币政策引起的市场利率变化，人民市场贷款和存款的价格竞争程度和程度，人民的赚取资产和有息负债的数量和构成。
People通过定期的ALCO会议监测净利息收入表现，并管理其资产负债表构成。ALCO采用的资产负债管理流程旨在减轻未来利率变化对人们净利息收入和收益的影响。然而，市场利率变化的频率和/或幅度很难预测，对净利息收入的影响可能比管理层能够做出的调整更大。
作为净利息收入分析的一部分，管理层使用2020年、2019年和2018年21%的法定联邦企业所得税税率，将各州和政治分区义务获得的免税收入转换为税前相当于应税收入的收入。管理层认为，由此产生的FTE净利息收入允许将免税收入和收益率与其应税等价物进行更有意义的比较。净息差是用全时当量净利息收入除以平均生息资产计算出来的，是衡量盈利资产和有息负债的数量、组合和定价所产生的净收入流的重要指标。

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下表详细说明了截至12月31日的年度FTE净利息收入的计算：
(千美元)202020192018
净利息收入$138,923 $140,838 $129,612 
应税等值调整1,054 1,068 881 
FTE净利息收入$139,977 $141,906 $130,493 


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下表详细说明了People截至12月31日的年度的平均资产负债表，以及相应的收入/支出和收益/成本：
 202020192018
(千美元)
平均余额收入/支出产量/成本平均余额收入/支出产量/成本平均余额收入/支出产量/成本
短期投资$103,767 $343 0.33 %$43,157 $919 2.13 %$19,462 $402 2.07 %
投资证券(A)(B)(C)：   
应课税(D)868,930 14,370 1.65 %870,921 23,420 2.69 %784,108 23,283 2.97 %
免税101,965 3,146 3.09 %106,437 3,331 3.13 %94,023 3,123 3.32 %
总投资证券970,895 17,516 1.80 %977,358 26,751 2.74 %878,131 26,406 3.01 %
贷款(B)(C)(E)：  
施工107,862 4,883 4.45 %111,734 6,008 5.30 %122,007 5,970 4.83 %
商业地产，其他854,749 36,499 4.20 %829,581 44,574 5.30 %819,606 41,102 4.95 %
工商业925,060 34,458 3.66 %601,900 31,611 5.18 %517,026 26,042 4.97 %
保费融资50,687 2,855 5.54 %— — — %— — — %
住宅房地产(F)660,025 31,155 4.72 %641,053 30,671 4.78 %577,858 25,965 4.49 %
房屋净值信用额度127,454 5,799 4.55 %132,235 7,715 5.83 %127,852 6,712 5.25 %
消费者，间接453,379 19,364 4.27 %416,768 17,350 4.16 %373,450 14,627 3.92 %
消费者，直接
79,138 5,286 6.68 %78,838 5,564 7.06 %73,171 4,919 6.72 %
贷款总额3,258,354 140,299 4.26 %2,812,109 143,493 5.06 %2,610,970 125,337 4.75 %
信贷损失拨备
(47,692)(21,239)(19,359)
净贷款3,210,662 140,299 4.33 %2,790,870 143,493 5.10 %2,591,611 125,337 4.80 %
盈利资产总额4,285,324 158,158 3.66 %3,811,385 171,163 4.46 %3,489,204 152,145 4.33 %
商誉和其他无形资产181,526  173,529 158,115 
其他资产272,439  237,568 224,513 
  *总资产
$4,739,289  $4,222,482 $3,871,832 
有息存款：   
储蓄账户$571,676 $175 0.03 %$511,112 $437 0.09 %$468,624 $303 0.06 %
政府存款户口
375,305 2,226 0.59 %323,768 3,220 0.99 %306,356 1,521 0.50 %
生息活期账户
658,214 455 0.07 %605,637 1,111 0.18 %564,345 750 0.13 %
货币市场账户549,276 1,416 0.26 %425,207 2,745 0.65 %386,607 1,359 0.35 %
零售存单473,244 6,748 1.43 %465,381 8,002 1.72 %383,929 4,842 1.26 %
经纪存款223,940 2,480 1.11 %272,553 6,695 2.46 %220,109 4,930 2.24 %
有息存款总额
2,851,655 13,500 0.47 %2,603,658 22,210 0.85 %2,329,970 13,705 0.59 %
借入资金：   
短期FHLB预付款129,928 2,489 1.92 %197,987 4,455 2.25 %219,897 4,494 2.04 %
回购协议和其他46,706 82 0.18 %46,812 257 0.55 %79,149 744 0.94 %
短期借款总额176,634 2,571 1.46 %244,799 4,712 1.92 %299,046 5,238 1.75 %
FHLB的长期进展107,935 1,740 1.61 %87,472 1,814 2.07 %109,944 2,192 1.99 %
其他借款8,757 370 4.23 %7,368 521 7.07 %7,338 517 7.05 %
长期借款总额116,692 2,110 1.81 %94,840 2,335 2.46 %117,282 2,709 2.31 %
借款资金总额293,326 4,681 1.59 %339,639 7,047 2.07 %416,328 7,947 1.90 %
有息负债总额
3,144,981 18,181 0.58 %2,943,297 29,257 0.99 %2,746,298 21,652 0.79 %
无息存款924,799   653,082 591,592 
其他负债94,123   59,980 45,803 
总负债4,163,903   3,656,359 3,383,693 
股东权益575,386   566,123 488,139 
总负债和股东权益$4,739,289   $4,222,482 $3,871,832 
利差(B) $139,977 3.08 %$141,906 3.47 %$130,493 3.54 %
净息差(B)3.24 %3.69 %3.71 %
(A)平均结余是根据账面价值计算的。
(B)利息收入和收益采用21%的法定联邦企业所得税税率，在完全等值税收的基础上列报。
(C)2020年1月1日，人民通过了ASU 2016-13年，并采用了CECL模式，结果是为持有至到期的投资证券设立了7000美元的信贷损失拨备；贷款余额增加了260万美元，以建立购买的信用恶化贷款的信贷损失拨备；信贷损失拨备(2020年1月1日之前的“贷款损失拨备”)增加了580万美元；增加了150万美元；(C)人民通过了ASU 2016-13年，并采用了CECL模式，结果是设立了7000美元的持有至到期投资证券信贷损失拨备；增加了150万美元，以建立购买的信用恶化贷款的信贷损失拨备；增加了580万美元；增加了150万美元

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包括在应计费用和其他负债中的无资金来源的承诺负债；扣除法定联邦公司所得税后留存收益减少370万美元。
(D)2018年列报的利息收入和收益包括90万美元的投资证券收益，而该投资证券在前几年记录了非临时性减值。2020年和2019年没有记录任何收益。
(E)平均余额包括非应计项目、减值贷款和持有待售贷款。利息收入包括非权责发生贷款在被置于非权责发生状态之前赚取的利息和收到的利息。包括在利息收入中的贷款费用在列报的所有期间都是无关紧要的。
(F)持有作出售用途的贷款包括在列出的平均贷款余额内。贷款出售前产生的销售贷款的相关利息收入计入贷款利息收入。
下表分析了FTE净利息收入的变化：
(千美元)从2019年到2020年的变化从2018年到2019年的变化
增加(减少)：率卷
总计(a)
率卷
总计(a)
利息收入：
短期投资$(1,163)$587 $(576)$24 $493 $517 
投资证券(B)：
应税(8,997)(53)(9,050)(2,309)2,446 137 
免税(46)(139)(185)(188)396 208 
总投资收益(9,043)(192)(9,235)(2,497)2,842 345 
贷款(B):
 
施工(925)(200)(1,125)556 (518)38 
商业地产，其他(9,372)1,297 (8,075)2,967 505 3,472 
工商业(10,807)13,654 2,847 1,149 4,420 5,569 
保费融资— 2,855 2,855 — — — 
住宅房地产(416)900 484 1,750 2,956 4,706 
房屋净值信用额度(1,646)(270)(1,916)767 236 1,003 
消费者，间接459 1,555 2,014 957 1,766 2,723 
消费者，直接(298)20 (278)252 393 645 
贷款总收入(23,005)19,811 (3,194)8,398 9,758 18,156 
利息收入总额(33,211)20,206 (13,005)5,925 13,093 19,018 
利息支出： 
存款： 
储蓄账户(309)47 (262)105 29 134 
政府存款户口(1,448)454 (994)1,608 91 1,699 
生息活期账户(745)89 (656)303 58 361 
货币市场账户(1,973)644 (1,329)1,238 148 1,386 
零售存单(1,387)133 (1,254)1,995 1,165 3,160 
经纪存款(3,182)(1,033)(4,215)510 1,255 1,765 
总存款成本(9,044)334 (8,710)5,759 2,746 8,505 
借入资金： 
短期借款(1,605)(536)(2,141)49 (575)(526)
长期借款(687)462 (225)87 (461)(374)
借款总成本(2,292)(74)(2,366)136 (1,036)(900)
利息支出总额(11,336)260 (11,076)5,895 1,710 7,605 
净利息收入$(21,875)$19,946 $(1,929)$30 $11,383 $11,413 
(a)利率和成交量引起的利息变化已按照利率和成交量变化的金额关系按比例分配给利率和成交量变化。
(b)利息收入和收益采用21%的法定联邦企业所得税税率，在完全等值税收的基础上公布。

与2019年相比，净利息收入减少了190万美元，降幅为1%，净息差降至3.24%，而2019年为3.69%。2020年期间，净利息收入和净利差受到低利率环境的负面影响，这也导致2020年人民投资证券组合的溢价摊销比2019年增加了500万美元。People在2020年录得1,070万美元的购买力平价贷款利息收入，其中包括递延贷款净费用和成本增加的影响，这使净息差增加了2个基点。新增保费融资贷款

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2020年利息收入为290万美元，净息差为2个基点。融资成本从2019年的99个基点降至58个基点，这是由于存款利率下调，加上借贷成本得到控制。
2020年，People从280万美元的收购中确认了扣除摊销费用后的增值收入，净息差增加了7个基点，而2019年分别为490万美元和12个基点，2018年分别为220万美元和6个基点。2020年的增值收入受到提前还款活动增加的影响。2018年，一种投资证券收到了89.4万美元的收益，该证券在前几年因非临时性减值而减记，使净息差增加了3个基点，而2019年和2020年没有类似的收益。2020年，来自预付费和非应计贷款利息的额外利息收入为73.8万美元，而2019年和2018年分别为56.4万美元和42万美元。
与2018年相比，2019年净利息收入增长了9%。净利息收入增长的主要驱动因素是贷款利息收入增加，这是由于2018年收购ASB和2019年收购First Prestonsburg推动了贷款增长，以及贷款收益率上升。与2018年相比，2019年的净息差相对稳定，因为贷款收益率的增长几乎超过了投资收益率的下降和更高的融资成本。
有关综合资产负债表变化的详细信息可在本讨论的“财务状况”部分的适当标题下找到。有关People的利率风险以及利率变化对People的经营结果和财务状况的潜在影响的更多信息，可以在本讨论后面的“利率敏感性和流动性”的标题下找到。
信贷损失准备金
2020年1月1日，各国人民通过了ASU 2016-13《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量》的规定，俗称CECL模式。在采用CECL方法之前，信贷损失准备金是“贷款损失准备金”。下表详细说明了People截至12月31日止年度确认的信贷损失拨备：
(千美元)202020192018
其他信贷损失准备金$25,798 $1,845 $4,677 
检查账户透支拨备456 659 771 
信贷损失准备金$26,254 $2,504 $5,448 
占平均贷款总额的百分比0.81 %0.09 %0.21 %
信贷损失拨备是指根据管理层对贷款组合的正式季度分析和估计可能的信贷损失金额的程序方法，维持适当的信贷损失拨备水平所需的金额。People使用的CECL方法依赖于经济预测，以及其他关键假设，包括预付款、违约概率和违约损失。在已发生损失模型(2020年前的会计方法)下，估算贷款损失准备的过程考虑了影响损失的各种因素，如人民贷款质量的变化和历史损失经历。鉴于近期损失历史相对较低，已发生损失模型高度依赖于定性因素，以得出2020年前贷款损失的适当拨备。这些定性因素包括当前的经济状况，以及房地产市场状况的变化、失业和关税对经济的影响等其他环境因素。
2020年期间，新冠肺炎大流行导致CECL模型中使用的经济前景和假设不利，因此需要记录额外的信贷损失拨备，导致与前几年相比，全年的信贷损失拨备更高。
与2018年相比，2019年的贷款损失拨备较低，原因是与2018年相比，冲销和贷款增长较少。2019年的净冲销包括收回之前冲销的一笔商业贷款记录的180万美元。
有关信贷损失拨备和贷款信用质量变化的更多信息可以在本讨论后面的“信贷损失拨备”的标题下找到。
计入非利息收入总额的净(亏损)收益
净(亏损)收益包括投资证券、资产处置和其他交易的损益，这些损益在非利息收入总额中确认。

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下表详细说明了People确认的截至12月31日的年度净(亏损)收益：
(千美元)202020192018
投资证券的净(亏损)收益$(368)$164 $(146)
资产处置和其他交易的净亏损：
其他资产净亏损$(367)$(692)$(224)
清偿债务净亏损— — (13)
OREO净亏损(120)(98)(21)
其他交易的净收益(亏损)197 8 (76)
资产处置和其他交易的净亏损$(290)$(782)$(334)
2020年其他资产的净亏损主要是由于出售ASB收购的关闭的分支机构造成的145,000美元的损失，以及与持有供出售的关闭的办事处相关的市值减记108,000美元。2020年其他交易的净收益是由于从有限合伙投资中获得了19.7万美元的资金。
2019年其他资产的净亏损是由收回的资产净亏损32万美元、从First Prestonsburg收购的固定资产减记24.3万美元以及与关闭的待售办公室相关的市值减记推动的。
2018年其他资产的净亏损主要是由于出售了收购的ASB固定资产190,000美元，加上与持有供出售的关闭办公室相关的198,000美元市值减记。2018年其他交易的净亏损是由于减记了一项有限合伙投资。
非利息收入总额，不包括净损益
各国人民产生的非利息收入总额不包括来自四个主要来源的净损益：电子银行收入(“电子银行”)；保险收入；信托和投资收入；以及存款账户服务费。各国人民继续把重点放在非利息收入来源的收入增长上，以便通过更多地依赖非利息收入总额(不包括净损益)来维持多样化的收入来源。因此，扣除净损益的非利息收入总额在2020年占人民总收入的31.7%(定义为净利息收入加上扣除净损益的非利息收入总额)，而2019年和2018年这一比例分别为31.5%和30.6%。
2019年人民扣除净损益的非利息收入总额占总收入的比例比2018年有所增加，这是由于几乎所有非利息收入类别的增加，加上利率环境和高额贷款偿还限制了2019年下半年的净利息收入。
2020年，电子银行收入占人民非利息收入总额(不包括净损益)的最大部分。下表为人民银行截至12月31日年度的电子银行收入情况：
(千美元)202020192018
电子银行收入$14,246 $13,680 $11,477 
人民电子银行服务包括自动柜员机和借记卡、直接存款服务、互联网和手机银行以及远程存款采集，并作为传统营业处的替代交付渠道，为客户提供服务。收入主要来自自动取款机和借记卡，因为其他服务主要是免费提供给客户的。电子银行的收入在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。2020年，电子银行收入增加了56.6万美元，增幅为4%，这主要是由于借记卡使用量的增加，加上普雷斯顿斯堡收购的第一批账户的全年影响。与2018年相比，2019年电子银行收入的增长是借记卡客户数量和使用量增加的结果，其中包括2019年收购First Prestonsburg和2018年收购ASB时增加的客户和账户的影响。2020年，人民银行的客户使用借记卡完成了10亿美元的交易，而2019年和2018年分别为9.137亿美元和8.012亿美元。
下表详述了截至12月31日的年度人民保险收入情况：
(千美元)202020192018
财产和意外伤害保险佣金
$10,240 $10,605 $10,512 
人寿保险和健康保险佣金
1,897 2,065 2,276 
绩效佣金1,457 1,530 1,452 
其他费用及收费448 602 572 
*保险收入$14,042 $14,802 $14,812 
与2019年相比，2020年保险收入下降了5%，每个类别的保险收入都有所下降。与2019年相比，这一数字下降的主要原因是新冠肺炎大流行的影响。与2018年相比，2019年的保险收入相对持平。大部分以业绩为基础的佣金通常每年在第一季度记录，

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基于多种因素，如销售保单的损失经验、生产量和个别保险公司的整体财务表现。
人民信托和经纪收入继续主要以管理和管理的资产价值为基础。下表详述了截至12月31日的年度People信托和投资收益：
(千美元)202020192018
受托机构$6,906 $6,761 $6,579 
经纪4,560 4,198 4,001 
员工福利费2,196 2,200 1,963 
信托和投资收益$13,662 $13,159 $12,543 
下表详细介绍了截至12月31日底People管理和管理的资产：
(千美元)202020192018
托拉斯$1,885,324 $1,572,933 $1,384,113 
经纪1,009,521 944,002 849,118 
总计$2,894,845 $2,516,935 $2,233,231 
年平均水平$2,510,596 $2,382,017 $2,342,102 
与2019年相比，信托和投资收入增加了50.3万美元，增幅为4%。2020年，人们管理的资产增长了15%，推动了信托和经纪收入与前一年相比的增长。这一增长部分是由于管理的新资产，加上截至2020年12月31日的管理资产市值的改善。与2019年相比，2020年的员工福利费相对持平。
2019年期间，与2018年相比，信托和经纪收入的增长是由于2019年下半年账户市值的增加以及管理和管理的新资产的共同作用。由于2018年底和2019年初美国金融市场的下行，2019年初管理和管理的平均资产受到2019年初余额下降的影响。与2018年相比，2019年员工福利计划的收入有所增加，这是因为企业401(K)计划的管理持续增长。People在以前服务不足的市场领域增加了经验丰富的财务顾问，并创造了与退休计划相关的新业务和收入，它为这些计划管理资产并提供服务。
存款账户服务费按人民银行提供服务的相关成本计算。下表详述截至12月31日止年度的存款账户服务费：
(千美元)202020192018
透支和资金不足的费用$5,073 $7,069 $6,571 
账户维护费3,573 3,832 2,718 
其他费用及收费772 799 489 
存款账户服务费$9,418 $11,700 $9,778 
存款账户服务费的数额，特别是透支和资金不足的费用，在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。金融管理公司定期评估其费用，以确保根据运营成本计算的费用是合理的，并与竞争对手在People‘s Market收取的费用相似。2020年，存款账户服务费下降了20%，原因是新冠肺炎疫情改变了客户习惯，导致客户保持更高的余额，再加上政府向个人提供的财政刺激资金以及向企业提供的购买力平价贷款的收益。与2018年相比，2019年存款账户服务费收入有所增加，主要原因是首次收购Prestonsburg和ASB，加上费用时间表的变化。2019年3月，人民银行实施了新的存款账户收费标准，与2018年相比，这也对存款账户服务收费产生了积极影响。
下表详细列出了截至12月31日的年度人民群众非利息收入总额中包含的其他项目：
(千美元)202020192018
抵押贷款银行收入$6,499 $4,328 $3,333 
银行自营寿险收入1,977 2,430 1,955 
商业贷款互换手续费1,741 2,228 681 
其他非利息收入(A)$2,745 $2,565 $2,655 
(A)截至2018年1月1日，People采用了ASU 2016-01,2020年收入增加66万美元，2019年收入增加83.1万美元，2018年收入增加20.7万美元。
按揭银行业务的收入主要包括在二级市场发行和销售长期固定利率房地产贷款的净收益，以及已售出贷款的还本付息收入。因此，人们认可的收入在很大程度上取决于客户需求和二级市场提供的住宅房地产贷款的长期利率。

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抵押贷款银行收入在2020年大幅增长，与2019年相比增长了50%，这是因为年内的低利率环境导致了大量的再融资活动。与2018年相比，2019年抵押贷款银行收入也有所增加，原因是客户需求上升，这是由2019年下半年抵押贷款利率下降推动的。2020年，People向二级市场出售了约111.9美元的贷款，保留了服务，出售了约150.9美元的贷款，发放了服务，而2019年分别约为9,820万美元和5,540万美元。2018年，人民向二级市场出售了6630万美元的贷款，保留了服务，释放了5640万美元的服务贷款。销售量的大小直接影响到银行抵押贷款收入的多少。
与2019年相比，Boli的收入下降了45.3万美元，这在很大程度上是因为确认了48.2万美元的免税死亡福利，超过了2019年保单的现金退还价值。与2018年相比，这些收益也是2019年BOLI收入增长的贡献者。2020年、2019年和2018年，人们没有购买额外的BOLI保单。
商业贷款互换费用在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。2020年，由于客户需求减少，低利率环境导致商业贷款互换手续费收入减少48.7万美元。与2018年相比，2019年商业贷款互换费用增加了两倍多，这也是由于2019年下半年利率下降导致客户需求增加的推动。
2020年和2019年的其他非利息收入包括与出售限制性B类签证股票录得的收益相关的额外收入，分别为68万美元和78.7万美元。2019年的其他非利息收入还包括，由于贷款发放量和销售量下降，与2018年相比，SBA收入下降了55.9万美元，降幅为80%。2018年，其他非利息收入还包括与实施新会计准则相关的20.7万美元，该准则修改了从2018年1月1日开始记录股权投资证券公允价值变化的方式。
非利息支出总额
工资和员工福利成本仍然是People最大的非利息支出，占非利息支出总额的一半以上。以下表格详细介绍了截至12月31日的年度People的工资和员工福利成本：
(千美元)202020192018
基本工资和工资$52,016 $51,835 $46,438 
基于销售的薪酬和激励性薪酬12,200 11,850 11,703 
员工福利成本8,510 8,497 6,528 
基于股票的薪酬3,607 3,655 2,575 
递延人事费用(4,342)(2,768)(2,151)
工资税和其他雇佣成本4,370 4,791 4,215 
工资和员工福利成本$76,361 $77,860 $69,308 
相当于全职员工：
期末实际894 900 871 
期间的平均数894 900 840 
与2019年相比，2020年的基本工资和工资相对持平。2019年和2018年都包括与收购相关的220万美元的一次性费用，而People在2020年发生了110万美元的遣散费，这主要是由于2020年下半年发生的管理层重组。基本工资和工资受到业绩增长的影响，以及整个人民组织继续朝着每小时15美元的最低工资迈进。每小时15美元的最低工资从2018年开始分阶段实施，并于2020年1月1日基本实施。基本工资和工资也受到员工增加的影响，主要是由于2019年首次收购Prestonsburg和2018年收购ASB。
2020和2019年基于销售的和激励性薪酬增加，很大程度上是由于与公司整体业绩指标相关的更高的激励性薪酬，结合在二级市场销售的房地产贷款的抵押银行收入增长。People基于销售和奖励的薪酬计划旨在增加核心收益，同时管理风险，不鼓励可能威胁People价值的不必要和过度的冒险行为。基于销售和奖励的薪酬计划奖励员工的适当行为，并包括针对People及其客户的不当做法的条款，包括对高管的追回。
2020年，与2019年相比，员工福利成本相对持平。与2018年相比，2019年员工福利的增加受到了Prestonsburg和ASB首次收购的影响，其中包括医疗保险成本增加180万美元，这主要是由于医疗索赔增加，这是受保险计划参保人数增加的影响。
股票补偿一般在归属期间确认，一般从立即归属到三年结束时归属，并在归属日期进行调整，以扭转非既有奖励的费用。People基于股票的薪酬大部分可归因于对员工的年度股权激励奖励，这些奖励是在第一季度授予的，并基于People在上一年实现了某些业绩目标。*在表中列出的年份内

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上图中，People向高级管理人员和关键员工授予限制性普通股，基于业绩的归属期限和基于时间的归属期限，通常为三年的悬崖归属。与2019年相比，2020年的股票薪酬相对持平。与2018年相比，2019年股票薪酬的增加与People业绩的改善有关，也是由于向符合退休资格的受赠人授予股票的相关费用增加。授予符合退休资格的受赠人的股票将立即支出，或在比归属期间更短的期间内支出。关于人民的股票补偿计划和奖励的更多信息可以在合并财务报表附注的“附注17股票补偿”中找到。
递延人事成本代表当期工资和员工福利成本中被视为直接贷款发放成本的部分。*这些成本在贷款有效期内资本化并确认为利息收入的收益率调整。*因此，每个期间的递延人事成本金额直接对应于贷款发放金额，加上每年年初更新的每笔贷款的平均递延成本，与2019年相比，2020年的递延成本有所增加。对这一比较产生重大影响的是，2020年确认了92.1万美元与购买力平价贷款发起有关的递延人事费用。与2019年相比，住宅房地产和间接消费贷款产量的增加导致2020年递延人员成本更高。关于人民贷款活动的更多信息可以在后面的“贷款”标题下的讨论中找到。
2020年，由于俄亥俄州工人补偿局提供了454,000美元的股息，工资税和其他员工成本下降，以努力缓解新冠肺炎对该州商界和劳动力的影响。2019年，由于基本工资和工资、基于销售和激励的薪酬以及员工福利的提高，工资税和其他员工成本增加。
截至12月31日的年度，人民的净入住率和设备费用包括：
(千美元)202020192018
折旧费用$5,955 $5,702 $4,937 
维修和维护费用2,988 3,016 2,825 
净租金费用1,293 1,022 961 
物业税、公用事业和其他成本2,572 2,691 2,549 
入住率和设备费用净额$12,808 $12,431 $11,272 
2020年期间，净入住率和设备费用增加，主要原因是折旧费用和净租金费用增加。由于与2019年第一笔Prestonsburg收购相关的全年折旧，折旧费用增加。净租金支出增加的原因是最近的保险收购和保费融资收购增加了新的租约，以及第一家普雷斯顿斯堡分行全年的租金支出。2019年净占用和设备费用增加，主要是由于第一次收购Prestonsburg增加了9家提供全方位服务的银行分行带来的维护成本、财产税、公用事业和其他成本的增加；与2018年ASB收购增加的地点相关的全年费用；以及与扩大足迹相关的持续增加的运营成本。这些增长被一项新的供应商服务协议导致的自动取款机维修和维护成本的降低部分抵消。
下表详细列出了截至12月31日的年度百姓总非利息支出中包含的其他项目：
(千美元)202020192018
电子银行费用$7,777 $7,186 $6,057 
数据处理和软件费用7,441 6,332 5,419 
专业费用6,912 7,095 7,862 
特许经营税费3,506 3,071 2,771 
其他无形资产摊销3,223 3,359 3,338 
营销费用2,101 2,291 1,962 
其他借款费用1,584 1,956 1,431 
FDIC保险费1,302 602 1,546 
通信费用1,134 1,181 1,265 
其他非利息支出$9,546 $13,886 $13,746 
人们的电子银行费用包括与借记卡和ATM卡相关的成本，以及互联网和手机银行成本。与2019年相比，2020年电子银行支出有所上升，原因是新冠肺炎大流行导致客户使用量增加，进而增加了涉及借记卡以及人民互联网和手机银行服务的交易量。与2018年相比，2019年的增长是由于客户使用借记卡以及人民互联网和手机银行服务完成的交易量更高。导致增长的另一个原因是与2019年收购First Prestonsburg和2018年收购ASB相关的账户增加，以及互联网和手机银行每单位服务成本的年度增长。同期，客户数量的增加和借记卡的使用也带来了相应的电子银行收入的较大增长。

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数据处理和软件费用包括软件支持、维护和折旧费用。2020年数据处理和软件费用增加的原因是系统和软件升级、年度合同增加和总体增长，其中包括：实施人民银行核心系统的增强功能，包括向客户提供某些手机银行工具；软件升级；以及增加网络容量和安全功能。2019年这些成本的增加是由系统和软件升级以及整体增长推动的，其中包括：实施人民核心银行系统的增强功能，包括向客户提供某些手机银行工具；增加客户账户和客户对手机和网上银行工具的使用；软件升级；以及增加网络容量和安全功能。
与2019年相比，专业费用有所下降，主要原因是咨询费和法律费用降低。与2018年相比，2019年的专业费用较低，主要是因为2018年进行的法律费用和咨询工作较低，2019年没有重复，加上与收购相关的费用与2018年相比下降了481,000美元。
在People有实体存在的州，People要缴纳州特许经营税，这主要是基于People在年底的股权。2020年，与州特许经营税相关的费用增加，原因是截至2019年12月31日的股本比2018年12月31日更高，再加上2019年首次收购普雷斯顿斯堡(Prestonsburg)导致肯塔基州的额外税收。特许经营税支出还包括俄亥俄州金融机构税(“FIT”)，这是一种对在俄亥俄州以盈利为目的并开展业务的金融机构征收的商业特权税。俄亥俄州的FIT是基于总股本与俄亥俄州纳税人总收入的比例计算的。
人们对其他无形资产的摊销是由与收购相关的活动推动的。由于之前收购的摊销减少，2020年其他无形资产的摊销有所下降。由于与收购First Prestonsburg相关的额外摊销，2019年其他无形资产的摊销略有增加。
由于电子和印刷媒体、广告代理费和其他公关费用的下降，包括广告、捐款、营销活动(包括高级财务业务和其他公关成本)在内的营销费用在2020年略有下降。与2018年相比，2019年的营销费用更高，这是因为品牌知名度、对人民银行基金会的捐款以及产品营销活动的支出总体增加。人民银行基金会成立于2004年，是人民银行成立的一家私人基金会，旨在向人民初级市场区域内的组织进行慈善捐款。营销费用的增加也受到People在2019年首次收购Prestonsburg和2018年收购ASB而扩大足迹的影响。
其他贷款费用在2020年下降，主要是由于与消费者间接贷款发放量增加相关的成本递延增加。2019年其他贷款费用增加，原因是房地产贷款费用上升，这是由2019年下半年利率下降导致的抵押贷款银行需求推动的。由于房地产贷款费用和催收费用上升，2018年其他贷款费用增加。催收费用的增加与间接消费贷款的增长有关。
与前一年相比，人们在2020年记录了更高的FDIC保险费，因为信用是在2019年收到和确认的，并在2020年第二季度得到了充分利用。人民FDIC的保险费在2019年下降，原因是存款保险基金达到了小银行(总合并资产低于100亿美元的银行)确认其保险费的贷方的目标门槛，从而获得了与其季度评估相关的两个信用额度。存款保险基金是按季度进行分析的，是获得信用的前提，人们无法合理预期未来对信用的确认。FDIC季度评估率适用于总资产减去平均有形股本的平均水平，基于杠杆率、税前净收入、不良贷款占总资产的百分比、OREO、贷款组合和资产增长。2018年，人们在这些类别中的每一个都经历了改善，导致2018年FDIC季度评估率下降，这抵消了2018年资产增长导致的费用增加。有关人民联邦存款保险公司保险评估的其他信息可在本表格10-K中标题为“监督和监管”的“第1项业务”中找到。
2019年和2018年通信费用的下降归因于与供应商重新谈判合同，以及淘汰了已被更新、更高效的技术取代的模拟电路。
与2019年相比，2020年其他非利息支出减少了430万美元，与2018年相比增加了14万美元。2020年与2019年相比有所下降，2019年与2018年相比有所增加，这是由2019年390万美元的一次性收购相关费用和2018年的360万美元推动的。2019年和2018年的收购相关费用主要涉及合同终止费用和与系统转换相关的其他成本。
所得税费用
人们每年确认的所得税、支出或福利金额的一个关键驱动因素是税前收入。除了确认的费用外，人民还从免税投资和贷款、BOLI、年内结算或归属的股票奖励以及投资于税收抵免基金等方面获得税收优惠，这降低了人民的实际税率。在合并财务报表附注的“附注12所得税”中，可以找到People记录的所得税费用/福利和实际税率与法定税率的对账。

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2020年全年，所得税支出总额为790万美元，2019年为1170万美元，2018年为870万美元，2020年有效税率为18.5%，2019年为17.8%，2018年为15.9%。与2019年相比，2020年所得税支出减少是由于2020年税前收入较低，与2020年记录的信贷损失拨备增加有关。
2020年，所得税支出和有效税率受到免税利息收入、免税BOLI收入以及对People Risk Management，Inc.的投资的全年影响的积极影响，人民风险管理公司减少了41.2万美元的所得税支出。2020年的所得税支出也受到与上年863,000美元调整相关的额外所得税支出的影响。
2019年，与非应税BOLI收入相关的508,000美元的税收优惠对所得税支出和有效税率产生了积极影响。2018年，People发布了估值免税额，减少了80.5万美元的所得税支出。估值免税额与People在2015年投资的历史性税收抵免有关。2018年，People出售了670万美元的股权投资证券，这带来了税收方面的资本收益。这一资本收益足以抵消预期的未来资本损失，由于历史性的税收抵免投资的结构，预计将确认这一损失，从而释放估值津贴。
2018年，根据《减税和就业法案》(TCJ)对递延税项资产和递延税项负债进行的最终重新计量采用了修改后的法定联邦企业所得税税率，导致所得税支出减少70.5万美元。按法定联邦企业所得税税率进行的初步重新计量导致People‘s净递延税项资产减记89.7万美元，这增加了2017年记录的所得税支出。此外，截至2017年12月31日，People Early通过了ASU 2018-02-损益表-报告全面收益(主题220)：对累积的其他全面收入中的某些税收影响进行了重新分类，并选择将滞留所得税影响从累积的其他全面收入重新分类为留存收益，将因TCJ法案导致的累积其他综合损失中的滞留所得税影响重新分类。
People还在2020年、2019年和2018年分别获得了5000美元、19.5万美元和33.2万美元的税收优惠，这些税收优惠与当年结算或授予的股票奖励有关，其中大部分记录在每年第一季度。
拨备前净收入(非美国公认会计原则)
拨备前净收入(PPNR)已成为州和联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足性时使用的关键财务指标。PPNR的定义是净利息收入加上总的非利息收入，不包括所有的损益，减去总的非利息支出。PPNR不包括所得税支出。因此，PPNR代表了可以保留以建立资本或用于吸收意外损失和保留现有资本的盈利能力。这一比率代表了非美国公认会计准则的财务衡量标准，因为它不包括信贷损失拨备和收益中包括的所有损益。


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下表提供了这一非美国公认会计原则财务计量与人民合并财务报表中报告的各时期所得税前收入金额的对账：
(千美元)20202019201820172016
所得税前收入$42,646 $65,358 $54,941 $57,203 $45,282 
增列：信贷损失准备金(A)26,254 2,504 5,448 3,772 3,539 
新增：债务清偿净亏损— — 13 — 707 
新增：OREO净亏损120 98 21 116 34 
新增：投资证券净亏损368 — 146 — — 
增加：其他资产净亏损170 692 224 — 188 
增加：其他交易的净亏损— — 76 — 204 
减去：投资证券的净收益— 164 — 2,983 930 
减去：其他资产的净收益— 8 — 28 — 
减去：其他交易的净收益— — — 25 — 
**拨备前净收入$69,558 $68,480 $60,869 $58,055 $49,024 
总平均资产$4,739,289 $4,222,482 $3,871,832 $3,510,274 $3,320,447 
将净收入预提至总平均资产1.47 %1.62 %1.57 %1.65 %1.48 %
加权平均已发行普通股-稀释19,843,80620,273,72519,122,26018,208,68418,155,463
预提每股普通股净收入-摊薄$3.49 $3.37 $3.18 $3.19 $2.70 
(a)2020年1月1日，People通过了ASU 2016-13，并实施了CECL模式。在采用CECL之前，信贷损失拨备是“贷款损失拨备”。信用损失准备包括与贷款信用损失准备相关的变化，包括购买的信用不良贷款、持有至到期的投资证券和无资金来源的承诺负债。
2020年PPNR增加的主要原因是，与2019年相比，2020年发生的收购相关费用减少，但被低利率环境导致的净利息收入下降所抵消。近年来PPNR的持续增长是由收购推动的，再加上按百分比计算的收入增长率高于支出的重点。与2017年相比，2018年PPNR占总平均资产的比例下降，原因是2018年与收购相关的费用为730万美元，缓解了PPNR的增长，加上年内平均资产的增长，这部分归因于ASB的收购。
核心非利息收入和支出(非美国GAAP)
核心非利息收入和核心非利息支出是用来评估人们经常性收入和支出流的财务指标。这些衡量标准不是美国公认会计准则，因为它们不包括所有损益、核心银行系统转换收入和费用、收购相关费用、养老金结算费、遣散费和新冠肺炎相关非经常性费用的影响。
下表提供了这些非美国GAAP计量与人民合并财务报表中报告的各时期非利息收入总额和非利息支出总额的对账：
(千美元)20202019201820172016
核心非利息收入：
非利息收入总额$63,672 $64,274 $56,754 $55,573 $50,867 
减去：投资证券的净(亏损)收益(368)164 (146)2,983 930 
减去：资产处置和其他交易的净亏损(290)(782)(334)(63)(1,133)
不包括净亏损和净收益的非利息收入总额$64,330 $64,892 $57,234 $52,653 $51,070 
加：免除核心银行系统转换收入— — — — 85 
不包括净亏损和净收益的核心非利息收入$64,330 $64,892 $57,234 $52,653 $51,155 


59




(千美元)20202019201820172016
核心非利息支出：
非利息支出总额$133,695 $137,250 $125,977 $107,975 $106,911 
减去：新冠肺炎相关费用1,332 — — — — 
减去：遣散费1,055 270 — — — 
减去：养老金结算费1,054 — 267 242 — 
减去：与收购相关的费用489 7,287 7,262 341 — 
减去：系统转换费用— — — — 1,259 
核心非利息支出$129,765 $129,693 $118,448 $107,392 $105,652 
效率比率(非美国GAAP)
效率比率是用于监控绩效的关键财务指标。效率比率以总非利息支出(减去其他无形资产摊销)占FTE净利息收入加上扣除净损益的总非利息收入的百分比计算。这一衡量标准不是美国公认会计原则，因为它不包括其他无形资产的摊销和收益中包括的所有收益和/或损失，并使用FTE净利息收入。
下表将这一非美国公认会计原则财务指标与人民合并财务报表中报告的有关期间的非利息收入总额和非利息支出总额进行了核对：
(千美元)20202019201820172016
效率比：
非利息支出总额$133,695 $137,250 $125,977 $107,975 $106,911 
减去：其他无形资产摊销3,223 3,359 3,338 3,516 4,030 
调整后的非利息费用总额130,472 133,891 122,639 104,459 102,881 
非利息收入总额63,672 64,274 56,754 55,573 50,867 
减去：投资证券的净(亏损)收益(368)164 (146)2,983 930 
减去：资产处置和其他交易的净亏损(290)(782)(334)(63)(1,133)
非利息收入总额，不包括净损益64,330 64,892 57,234 52,653 51,070 
净利息收入138,923 140,838 129,612 113,377 104,865 
新增：全额税额等值调整(A)1,054 1,068 881 1,912 2,027 
全税当量净利息收入139,977 141,906 130,493 115,289 106,892 
调整后的收入$204,307 $206,798 $187,727 $167,942 $157,962 
效率比63.86 %64.74 %65.33 %62.20 %65.13 %
针对非核心项目调整的效率比：
核心非利息支出$129,765 $129,693 $118,448 $107,392 $105,652 
减去：其他无形资产摊销3,223 3,359 3,338 3,516 4,030 
调整后的核心非利息支出126,542 126,334 115,110 103,876 101,622 
不包括净损益的核心非利息收入64,330 64,892 57,234 52,653 51,155 
全额税金等值基础上的净利息收入139,977 141,906 130,493 115,289 106,892 
调整后的核心收入$204,307 $206,798 $187,727 $167,942 $158,047 
针对非核心项目调整的效率比率61.94 %61.09 %61.32 %61.85 %64.30 %
(A)基于2020年、2019年和2018年21%的法定联邦企业所得税税率以及2017年和2016年35%的法定联邦企业所得税税率。
由于非利息支出的减少，2020年的效率比有所提高。与2019年相比，2020年非核心项目调整后的效率比更高，原因是收入下降，而调整后的核心非利息支出相对持平。与2018年相比，2019年效率比下降的主要原因是收入增加，收入增长速度快于非利息支出。2018年至2017年效率比的提高是由7.3美元的收购相关费用推动的

60




2018年为34.1万美元，而2017年为34.1万美元。2017年至2019年期间，经非核心项目调整后的效率比的改善是由收购推动的，再加上按百分比计算的收入增长率高于支出的重点。此外，管理开支是近年来的一个主要焦点；然而，在此期间，People继续在其基础设施和系统上进行有意义的投资。
非核心项目调整后的平均资产回报率(非美国公认会计原则)
除平均资产回报率外，管理层还使用经非核心项目调整的平均资产回报率来监控业绩。经非核心项目调整后的平均资产回报率是一项非美国公认会计准则财务衡量标准，因为它不包括递延税项资产估值准备的释放、TCJ法案对重新计量递延税项资产和递延税项负债的影响，以及收益中所有损益、核心银行系统转换收入和费用、收购相关费用、养老金结算费、遣散费和新冠肺炎相关非经常性费用的税后影响。
下表将这一非美国公认会计原则财务衡量标准与人民合并财务报表中报告的本期净收入金额进行了核对：
(千美元)20202019201820172016
经非核心项目调整后的净收入：
净收入$34,767 $53,695 $46,255 $38,471 $31,157 
补充：免除核心银行系统转换收入— — — — 85 
减去：免除核心银行系统转换收入的税收影响(A)
— — — — 30 
新增：投资证券净亏损
368 — 146 — — 
减去：投资证券净亏损的税收影响(A)
77 — 31 — — 
减去：投资证券的净收益
— 164 — 2,983 930 
补充：投资证券净收益的税收效应(A)
— 34 — 1,044 325 
新增：资产处置和其他交易的净亏损
290 782 334 63 1,133 
减去：净亏损对资产处置和其他交易的税收影响(A)
61 164 70 22 397 
添加：系统转换费用— — — — 1,259 
减去：系统转换费用的税收影响(A)
— — — — 441 
添加：与收购相关的费用
1,459 7,530 7,262 341 — 
减去：与收购有关的费用的税收影响(A)
306 1,581 1,525 119 — 
新增：遣散费1,055 270 — — — 
减去：遣散费的税务影响(A)222 57 — — — 
新增：退休金结算费(A)
1,054 — 267 242 — 
减去：养老金结算费的税收影响(A)
221 — 56 85 — 
减去：发放递延税项资产估值免税额— — 805 — — 
减：TCJ法案对递延纳税义务的影响— — 705 — — 
新增：TCJ法案对递延税项资产的影响— — — 897 — 
新增：新冠肺炎相关费用1,332 — — — — 
减去：新冠肺炎相关费用的税收效应(一)280 — — — — 
经非核心项目调整的净收入(税后)$39,158 $60,345 $51,072 $37,849 $32,161 
平均资产回报率：
净收入$34,767 $53,695 $46,255 $38,471 $31,157 
总平均资产4,739,289 4,222,482 3,871,832 3,510,274 3,320,447 
平均资产回报率0.73 %1.27 %1.19 %1.10 %0.94 %
经非核心项目调整后的平均资产回报率：
经非核心项目调整后的净收入
$39,158$60,345$51,072$37,849$32,161
总平均资产
4,739,289 4,222,482 3,871,832 3,510,274 3,320,447 
经非核心项目调整后的平均资产回报率
0.83 %1.43 %1.32 %1.08 %0.97 %
(A)基于2020年、2019年和2018年21%的法定联邦企业所得税税率以及2017年和2016年35%的法定联邦企业所得税税率。

61




经2020年非核心项目调整后的平均资产回报率和平均资产回报率下降的原因是，受新冠肺炎大流行影响，CECL的实施导致收入减少。2016年至2019年经非核心项目调整后的平均资产回报率和平均资产回报率的增长，是由2019年和2018年的收购推动的，再加上按百分比计算收入增速高于支出的重点。在过去的四年里，管理开支一直是一个主要的焦点；然而，在这段时间里，People继续在其基础设施和系统上进行有意义的投资。与2017年相比，2019年和2018年的比率也受到了较低的法定联邦企业所得税税率的积极影响。
平均有形权益回报率(非美国GAAP)
平均有形权益回报率是用于监控业绩的关键财务指标。有形资产回报率的计算方法是净收益(减去其他无形资产摊销的税后影响)除以有形资产。这一衡量标准不是美国公认会计原则，因为它从收益中排除了其他无形资产的摊销，以及通过收购获得的商誉和其他无形资产对股东权益总额的影响。
(千美元)20202019201820172016
不包括其他无形资产摊销的净收益：
净收入$34,767 $53,695 $46,255 $38,471 $31,157 
新增：其他无形资产摊销3,223 3,359 3,338 3,516 4,030 
减去：其他无形资产摊销的税收影响(A)677 705 701 1,231 1,411 
不包括其他无形资产摊销的净收益37,313 56,349 48,892 40,756 33,776 
平均有形股本：
总平均股东权益$575,386 $566,123 $488,139 $450,379 $432,666 
减去：平均商誉和其他无形资产181,526 173,529 158,115 144,696 147,981 
平均有形权益$393,860 $392,594 $330,024 $305,683 $284,685 
平均股东权益回报率：
净收入$34,767 $53,695 $46,255 $38,471 $31,157 
平均股东权益$575,386 $566,123 $488,139 $450,379 $432,666 
平均股东权益回报率6.04 %9.48 %9.48 %8.54 %7.20 %
平均有形股本回报率：
不包括其他无形资产摊销的净收益$37,313 $56,349 $48,892 $40,756 $33,776 
平均有形权益$393,860 $392,594 $330,024 $305,683 $284,685 
平均有形权益回报率9.47 %14.35 %14.81 %13.33 %11.86 %
(A)基于2020年、2019年和2018年21%的法定联邦企业所得税税率以及2017年和2016年35%的法定联邦企业所得税税率。
2020年平均有形权益回报率下降的原因是实施CECL导致净收入减少，而这一点受到新冠肺炎大流行的负面影响。与2018年相比，2019年平均有形股本回报率下降，这是受到Prestonsburg的第一笔收购的影响，这笔收购增加了资本。2018年平均股东权益回报率和平均有形权益比率比2017年有所上升，反映出净收入的增长超过了平均股东权益和平均有形权益的增长。平均股东权益和平均有形权益的增加主要是由于净收益和收购ASB，但部分被宣布的股息所抵消。
财务状况
现金和现金等价物
People认为现金和现金等价物包括出售的联邦基金、银行到期的现金和余额、其他机构的计息余额和其他易于流动的短期投资。由于客户活动和人民的流动性需求，现金和现金等价物的数量每天都会波动。截至2020年12月31日，克利夫兰联邦储备银行的超额现金储备为2510万美元，而2019年12月31日为1560万美元。超额现金储备的数量取决于人们每天的流动性状况，这主要是由存款和贷款余额的变化推动的。
2020年，People的现金和现金等价物总额增加了3690万美元，因为运营活动和融资活动提供的现金分别为8550万美元和3.453亿美元，部分被用于投资活动的现金3.939亿美元所抵消。人民投资活动反映出贷款净增加4.441亿美元，购买可供出售投资证券净增加2.614亿美元，但出售、本金支付、看涨和赎回的净收益4.446亿美元部分抵消了这一增幅。

62




可供出售和持有至到期投资证券的预付款。融资活动包括6.189亿美元的存款净增和5000万美元的长期借款收益，部分被短期借款减少2.637亿美元所抵消，以及根据股票回购计划购买2930万美元的库存股和支付2710万美元的现金股息。
2019年，People的现金和现金等价物总额增加了3760万美元，因为运营活动和融资活动提供的现金分别为6720万美元和110万美元，这在很大程度上被融资活动使用的现金3060万美元所抵消。用于融资活动的现金主要是由于短期借款减少7690万美元和支付股息2590万美元，但被存款余额增加7770万美元部分抵消。经营活动提供的现金增加主要是由于5370万美元的净收入。
有关管理人民的流动性状况的更多信息可以在后面的“利率敏感性和流动性”的讨论中找到。
投资证券
下表提供了截至12月31日People投资组合的相关信息：
(千美元)20202019201820172016
可供出售的证券，按公允价值计算：     
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$5,363 $8,209 $— $— $1,000 
州和政治分区114,919 114,104 88,587 101,569 117,230 
住房贷款抵押证券623,218 791,009 692,608 673,664 626,567 
商业抵押贷款支持证券4,783 18,088 6,707 6,976 19,291 
银行发行的信托优先证券4,730 4,691 3,989 5,129 4,899 
股权投资证券(A)— — — 7,849 8,953 
总公允价值$753,013 $936,101 $791,891 $795,187 $777,940 
摊销总成本$734,544 $929,395 $804,655 $797,732 $777,017 
未实现净收益(亏损)$18,469 $6,706 $(12,764)$(2,545)$923 
持有至到期证券，按摊销成本计算：
以下各项的义务：
州和政治分区(B)$35,199 $4,346 $4,403 $3,810 $3,820 
住房贷款抵押证券25,890 21,494 29,044 32,487 33,858 
商业抵押贷款支持证券5,429 5,907 3,514 4,631 5,466 
摊销总成本$66,518 $31,747 $36,961 $40,928 $43,144 
其他投资证券(A)$37,560 $42,730 $42,985 $38,371 $38,371 
总投资证券：
摊销成本$838,622 $1,003,872 $884,601 $877,031 $858,532 
账面价值$857,091 $1,010,578 $871,837 $874,486 $859,455 
(a)自2018年1月1日起，People采用ASU 2016-01，从而将股权投资证券从可供出售的投资证券重新分类为其他投资证券。截至2018年12月31日，其他投资证券中包含27.7万美元的股权投资证券，而2017年12月31日，可供出售投资证券中包含的股权投资证券为780万美元。
(b)A抵押成本是在扣除2020年12月31日6万美元的信贷损失准备金后列报的。
截至2020年12月31日，人民投资证券约占总资产的18.0%，而截至2019年12月31日，这一比例为23.2%。由于支付和到期日的加快，投资证券比2019年减少了1.534亿美元。2020年，People出售了8260万美元的可供出售的证券，并将大部分收益再投资于持有至到期的投资证券，以最大限度地减少证券组合的波动性，如果利率开始上升的话。
2019年，People在普雷斯顿斯堡的第一次收购中收购了总计1.397亿美元的投资证券，随后出售了6510万美元的收购可供出售的投资证券。2019年4月和5月，5370万美元的收益被再投资。此外，在2019年下半年市场利率整体下降的推动下，投资证券的公允价值增加。
2018年，People在ASB收购中收购了总计1880万美元的投资证券，随后出售了1460万美元的收购可供出售的投资证券。出售投资证券的收益被用于减少FHLB的隔夜借款。
如果管理层确定人们有意愿和能力持有所购买的证券直至到期，则人们在购买时将某些证券指定为“持有至到期”。与持有至到期有关的未实现损益

63




与可供出售的投资证券组合的影响不同，投资证券并不直接影响股东权益总额。
有关People投资组合的其他资料，请参阅综合财务报表附注“附注3投资证券”。
贷款
下表提供截至12月31日或截至12月31日的年度未偿还贷款余额的信息：
(千美元)20202019201820172016
始发贷款：     
施工$103,169 $83,283 $124,013 $107,118 $84,626 
商业地产，其他780,324 671,576 632,200 595,447 531,557 
商业地产883,493 754,859 756,213 702,565 616,183 
工商业943,024 622,175 530,207 438,051 378,131 
保费融资100,571 — — — — 
住宅房地产281,623 314,935 296,860 304,523 307,490 
房屋净值信用额度93,296 93,013 93,326 88,902 85,617 
消费者，间接503,526 417,127 407,167 340,390 252,024 
消费者，直接75,591 70,852 71,674 67,010 67,579 
消费者579,117 487,979 478,841 407,400 319,603 
存款账户透支351 878 583 849 1,080 
已发放贷款总额$2,881,475 $2,273,839 $2,156,030 $1,942,290 $1,708,104 
收购贷款：
施工$3,623 $5,235 $12,404 $8,319 $10,100 
商业地产，其他149,529 161,662 184,711 165,120 204,466 
商业地产153,152 166,897 197,115 173,439 214,566 
工商业30,621 40,818 35,537 34,493 44,208 
保费融资14,187 — — — — 
住宅房地产292,384 346,541 296,937 184,864 228,435 
房屋净值信用额度27,617 39,691 40,653 20,575 25,875 
消费者，间接1 58 136 329 808 
消费者，直接3,503 5,681 2,370 1,147 2,940 
消费者3,504 5,739 2,506 1,476 3,748 
已获得贷款总额(A)$521,465 $599,686 $572,748 $414,847 $516,832 
贷款总额$3,402,940 $2,873,525 $2,728,778 $2,357,137 $2,224,936 
平均贷款总额3,258,354 2,812,109 2,610,970 2,293,980 2,133,175 
信贷损失平均拨备(47,692)(21,239)(19,359)(18,713)(17,564)
平均贷款，扣除平均信贷损失准备后的净额$3,210,662 $2,790,870 $2,591,611 $2,275,267 $2,115,611 

64




(千美元)20202019201820172016
贷款占贷款总额的百分比： 
施工3.1 %3.1 %5.1 %4.9 %4.3 %
商业地产，其他27.3 %29.0 %29.9 %32.3 %33.0 %
商业地产30.4 %32.1 %35.0 %37.2 %37.3 %
工商业28.6 %23.1 %20.7 %20.0 %19.0 %
保费融资3.4 %— %— %— %— %
住宅房地产16.9 %23.0 %21.8 %20.8 %24.1 %
房屋净值信用额度3.6 %4.6 %4.9 %4.6 %5.0 %
消费者，间接14.8 %14.5 %14.9 %14.5 %11.4 %
消费者，直接2.3 %2.7 %2.7 %2.9 %3.2 %
消费者17.1 %17.2 %17.6 %17.4 %14.6 %
存款账户透支(B)NMNMNMNMNM
总百分比100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
为他人服务的住宅房地产贷款$485,972 $496,802 $461,256 $412,965 $398,134 
(a)包括于二零一二年及以后购入的所有贷款，以及记作购入会计一部分的相关贷款贴现。获得并随后重新承销的贷款在执行此类信贷行动(例如，续签和增加信贷额度)时报告为起源。
(b)NM=没有意义。
截至2020年12月31日，贷款总额比2019年12月31日增加5.294亿美元，增幅为18%。与2019年12月31日相比，增长主要是由2020年期间增加的PPP贷款推动的，这些贷款包括在商业和工业贷款余额中，新贷款来自收购的保费金融部门。截至2020年12月31日，PPP贷款余额总计3.669亿美元，而保费融资贷款总额为1.148亿美元。消费者间接贷款也对2020年的增长做出了贡献，增加了8,630万美元，增幅为21%。
2019年，贷款总额增长了5%，即1.447亿美元。由于商业和工业贷款增加9,200万美元，增幅为17%，因此新发放贷款总额(不包括收购贷款)增长5%，增幅为1.178亿美元。2019年收购贷款总额的增加是由于首次收购Prestonsburg，但被之前收购中收购的贷款余额下降部分抵消。
2018年，贷款总额增长了16%，即3.716亿美元。来自贷款总额(不包括已获得贷款)增长11%，即2.137亿美元，这是因为除住宅房地产和存款账户透支外，所有类别的贷款都有所增加。2018年收购贷款总额的增加是由于ASB的收购，但被之前收购中收购的贷款余额下降部分抵消。
2017年，贷款总额增长了6%，即1.322亿美元。这一增长主要是由于商业贷款增加了9550万美元，增幅为8%，其中包括商业房地产以及商业和工业贷款余额。此外，继续强调不断增长的间接消费贷款导致与2016年12月31日相比增长8790万美元，增幅为35%，并被住宅房地产贷款的减少部分抵消。


65




人民商业地产及工商业贷款截至2020年12月31日到期日详见下表：
(千美元)在一年或更短的时间内到期一到五年后到期五年后到期总计占总数的百分比
建筑：
固定$1,398 $298 $2,511 $4,207 3.9 %
变量31,265 68,409 2,911 102,585 96.1 %
总计32,663 68,707 5,422 106,792 100.0 %
商业地产，其他：    
固定35,301 96,566 168,610 300,477 32.3 %
变量67,558 162,503 399,315 629,376 67.7 %
总计102,859 259,069 567,925 929,853 100.0 %
工商业：    
固定81,980 431,594 34,572 548,146 56.3 %
变量136,679 103,454 185,366 425,499 43.7 %
总计218,659 535,048 219,938 973,645 100.0 %
高级融资：
固定114,758 — — 114,758 100.0 %
商业贷款总额：
固定233,437 528,458 205,693 967,588 45.5 %
变量235,502 334,366 587,592 1,157,460 54.5 %
总计$468,939 $862,824 $793,285 $2,125,048 100.0 %
贷款集中
人民银行根据标准的行业分类对其商业贷款进行分类，并以类似方式监测可能受到经济状况变化影响的单一行业或多个行业的集中度。人民的商业贷款活动继续涉及各经济部门的各种企业，没有一个行业占人民贷款总额的10%以上。
商业房地产贷款，包括商业建设贷款，仍然是人民贷款组合中最大的部分。
下表提供了截至2020年12月31日贷款组合中商业地产贷款最集中的情况：
(千美元)未偿余额可用贷款承诺总曝光量占总数的百分比
建筑：    
公寓综合体$33,510 $87,211 $120,721 49.6 %
辅助生活设施和疗养院23,847 26,258 50,105 20.6 %
学生公寓14,607 201 14,808 6.1 %
仅限土地12,216 351 12,567 5.2 %
住宿和住宿相关497 9,785 10,282 4.2 %
住宅物业1,899 3,507 5,406 2.2 %
其他(A)项20,216 9,324 29,540 12.1 %
施工$106,792 $136,637 $243,429 100.0 %
(a)所有其他未偿还余额都不到总贷款组合的2%。


66




(千美元)未偿余额可用贷款承诺总曝光量占总数的百分比
商业地产，其他：    
写字楼和综合体：
业主占用$77,357 $2,216 $79,573 8.2 %
非业主占用62,783 3,388 66,171 6.8 %
办公大楼和综合大楼总数140,140 5,604 145,744 15.0 %
混合商业用途设施：
业主占用55,594 1,591 57,185 5.9 %
非业主占用37,037 758 37,795 3.9 %
混合商业用途设施总数92,631 2,349 94,980 9.8 %
公寓综合体96,548 3,187 99,735 10.3 %
零售设施：
业主占用38,632 473 39,105 4.0 %
非业主占用56,271 250 56,521 5.8 %
总零售额94,903 723 95,626 9.8 %
轻工业设施：   
业主占用50,432 987 51,419 5.3 %
非业主占用20,505 1,088 21,593 2.2 %
全部轻工业设施70,937 2,075 73,012 7.5 %
仓库设施：
业主占用34,843 3,650 38,493 4.0 %
非业主占用27,467 8 27,475 2.8 %
总仓库设施62,310 3,658 65,968 6.8 %
辅助生活设施和疗养院：
业主占用34,454 — 34,454 3.5 %
非业主占用26,786 250 27,036 2.8 %
辅助生活设施总数61,240 250 61,490 6.3 %
住宿和住宿相关：
业主占用12,454 — 12,454 1.3 %
非业主占用40,230 — 40,230 4.1 %
住宿和住宿相关的合计52,684 — 52,684 5.4 %
教育服务：
业主占用15,980 98 16,078 1.7 %
非业主占用26,217 4,000 30,217 3.1 %
整体教育服务42,197 4,098 46,295 4.8 %
加油站设施：
业主占用21,664 10,873 32,537 3.3 %
非业主占用5,428 — 5,428 0.6 %
加油站总设施27,092 10,873 37,965 3.9 %
农业18,630 709 19,339 2.0 %
其他(A)项170,541 8,125 178,666 18.4 %
商业地产，其他$929,853 $41,651 $971,504 100.0 %
(a)所有其他未偿还余额都不到总贷款组合的2%。
人们的商业贷款活动继续集中在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亚州的一级和二级市场区域内的贷款机会上。在所有其他州，截至2020年12月31日或2019年12月31日，每个州的商业贷款未偿还余额总额都不是实质性的。
有关人民贷款组合的其他资料，请参阅综合财务报表附注的“附注4贷款”。



67




新冠肺炎贷款的影响
小企业管理局工资支票保护计划
2020年3月，CARE法案创建了一个名为PPP的新贷款担保计划，旨在为小企业提供支持，以支付工资和某些其他费用。根据购买力平价计划发放的贷款由小企业管理局提供全额担保。购买力平价贷款还为借款人提供最高可达购买力平价担保贷款本金加上应计利息的宽免，前提是贷款收益用于留住工人和维持工资，和/或用于支付某些抵押贷款利息、租赁和公用事业费用，并满足某些其他标准。SBA将偿还PPP贷款人被免除的任何金额的PPP担保贷款，PPP贷款人将不对PPP借款人就其贷款减免请求所作的任何陈述承担责任。
People是PPP参与贷款机构，截至2020年12月31日，People扣除年内收益后的PPP贷款本金余额总计3.748亿美元，包括商业和工业贷款。People还记录了与PPP贷款相关的递延贷款发放费，扣除递延贷款发放成本后，截至2020年12月31日，递延贷款发放费总计790万美元。截至2020年12月31日，People记录的PPP贷款递延贷款发放费净额增加了750万美元。净递延贷款发放费将在各自贷款的有效期内增加，或直到被小企业管理局免除为止，并将在净利息收入中确认。
俄亥俄州就业伙伴关系
People还被选中与负责经济发展的私营非营利组织JobosOhio合作。JobosOhio将为增加的第一笔2500万美元的小企业风险敞口提供90%的担保，在满足某些资格要求的情况下，客户可以获得高达20万美元的额外融资。截至2020年12月31日，People已经为176家俄亥俄州的小企业提供了大约1000万美元的贷款。
付款减免和贷款修改
People还向消费者和商业借款人提供救济解决方案。对于消费者借款人，People向客户提供最长90天的纯利息支付选项，如果需要可以延长期限。人民银行还向消费者借款人提供了忍耐，允许他们将非住宅房地产消费贷款的本金和利息推迟至多90天，将住宅房地产消费贷款的本金和利息延迟至多180天。此外，对于符合特定标准的商业借款人，People将提供仅限利息的付款选择、本金和利息延期，并增加融资。各国人民继续谨慎地与借款人合作，更密切地审查任何额外的延期请求。这些申请保持在CARE法案的指导范围内，并且没有超过连续12个月的延期付款。
截至2020年12月31日，People有1700万美元的商业贷款延期，400万美元的消费贷款延期。截至2020年12月31日，住宿行业的借款人占延期贷款的近三分之二。酒店业继续受到新冠肺炎疫情的影响，商务和休闲客户的旅行需求前景均为负面。
投资组合风险敞口
People评估了其对某些受新冠肺炎疫情影响最大的行业的投资组合敞口，其中包括餐馆、住宿和住宿相关企业、平面图、办公和零售设施以及日托设施。People一直积极主动地与这些行业的客户合作，并与他们保持密切的沟通。在谨慎的情况下，People已经对贷款进行了修改，并正在监测这些行业领域的风险预警迹象。这些部分约占为响应新冠肺炎而批准的商业贷款修改总数的61%。
下表详细介绍了人民银行截至2020年12月31日在某些受影响行业内的未偿还贷款余额：
(千美元)未偿余额贷款总额的百分比贷款价值比总承诺
食肆(甲)$212,351 6.2 %57.8 %$226,165 
多家庭123,137 3.6 %63.6 %195,213 
楼面平面图(B)91,586 2.7 %100.0 %170,100 
辅助生活设施和疗养院(C)99,907 2.9 %72.6 %128,760 
住宿和住宿相关(D)73,862 2.2 %65.9 %83,846 
总计$600,843 17.6 %$804,084 
(a)餐厅的未偿还余额包括5530万美元的购买力平价贷款。
(b)根据经销商平面图协议融资的单个单位通常按照行业标准按制造商发票、拍卖成本或批发价的100%进行融资。
(c)辅助生活设施和疗养院的未偿还余额包括1360万美元的购买力平价贷款。
(d)住宿和住宿相关的未偿还余额包括210万美元的购买力平价贷款。

68




People对餐厅的未偿还余额中，约有73%是给麦当劳特许经营权经营者的，这些经营者有额外的担保支持，以及麦当劳公司在租金和服务费延期方面的援助。在2020年第二季度推迟的高峰期，由于大流行，People向餐厅经营者提供了1.163亿美元的延期。在批准的1.163亿美元延期中，有150万美元的延期仍留在2020年12月31日。
截至2020年12月31日，非麦当劳经营者的餐厅投资组合未偿还余额总额为5660万美元，其中包括2490万美元的购买力平价贷款。对非麦当劳经营者的贷款包括420万美元的贷款，政府通过CARE法案加强了对这些贷款的担保。
此外，对于多户贷款，People有经验丰富、流动性充裕的保荐人。就总信用敞口而言，排名前五位的关系占投资组合余额的47%。排名前五的关系由五处房产组成，平均贷款价值比为72%。对于这一特定的房产类型，人民商业贷款政策的最高贷款额为80%。担保人力量为这些关系中的大多数提供了额外的支持。投资组合中最大的一笔贷款占投资组合余额的13%。这笔贷款得到了显著的担保人支持，据报道，未担保流动性水平超过4亿美元。
对于楼面贷款，人民银行有详细的监控和审计流程，并经常进行抵押品审计。
大约80%的辅助生活设施和疗养院是私人支付的，不依赖于医疗保险，截至2020年12月31日，People没有收到这些客户的救济请求。
人民寄宿和寄存相关未偿还余额的大部分是向规模较大的现有特许经营权提供的贷款。截至2020年12月31日，该投资组合包括210万美元的PPP贷款。就总信用敞口而言，排名前三的关系占投资组合余额的46%。自大流行开始以来，人民已经向80%的住宿和住宿相关投资组合提供了付款减免，这些投资组合主要由13处房产组成，平均贷款与价值比率为64%。对于这一特定的房产类型，人民商业贷款政策的最高贷款额为65%。这些物业包括十个全国特许经营的地点，而剩下的两个物业是机舱租赁，没有受到大流行的严重影响。担保人的流动性很强，有一半的物业保证了住宿和住宿相关的投资组合。
截至2020年12月31日，人们对能源贷款的敞口并不大。截至2020年12月31日，能源贷款余额为480万美元，不到总贷款的1%，总承诺额为820万美元。人民的能源贷款主要发放给为石油和天然气公司提供支持服务的运营商。
信贷损失准备
2020年1月1日，各国人民通过了ASU 2016-13《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量》的规定，俗称CECL模式。在采用CECL模式之前，信贷损失拨备是“贷款损失拨备”。每个期末的信贷损失拨备金额代表管理层根据本讨论“关键会计政策”部分所述的对贷款组合的正式季度分析，对现有贷款的预期信贷损失的估计。虽然这一过程涉及到对特定贷款和贷款池的分配，但整个拨备可以用于贷款组合内发生的所有损失。
以下为管理层截至12月31日信贷损失准备拨备情况：
(千美元)20202019201820172016
商业地产$19,423 $7,333 $8,003 $7,797 $7,172 
工商业12,763 8,432 6,178 5,813 6,353 
*总商业广告32,186 15,765 14,181 13,610 13,525 
保费融资1,095 — — — — 
住宅房地产6,044 1,191 1,214 904 982 
房屋净值信用额度1,860 546 618 693 688 
消费者，间接8,030 2,937 3,214 2,944 2,312 
消费者，直接1,081 294 351 464 518 
*消费者9,111 3,231 3,565 3,408 2,830 
存款账户透支63 94 81 70 171 
原信贷损失准备50,359 20,827 19,659 18,685 18,196 
获得的信贷损失拨备(A)— 729 536 108 233 
信贷损失拨备(B)$50,359 $21,556 $20,195 $18,793 $18,429 
占贷款总额的百分比1.48 %0.75 %0.74 %0.80 %0.83 %

69




(a)自2020年1月1日起，此前计入的“已获得信贷损失准备”金额计入CECL模式下的“原信贷损失准备”。
(b)从2020年1月1日开始，人民银行使用CECL模型计算信贷损失准备，而前几个时期则采用已发生损失模型。
人民于2020年1月1日实施了ASU 2016-13，导致信贷损失拨备增加了580万美元。截至2020年12月31日的信贷损失拨备与2019年12月31日相比仍有显著增长，这主要是由于最近的新冠肺炎疫情，以及由此对CECL模型中使用的经济预测的影响。People使用贴现现金流模型计算信贷损失拨备，并将经济预测纳入经济因素，包括美国失业率、俄亥俄州失业率、俄亥俄州国内生产总值(GDP)和俄亥俄州凯斯希勒房价指数(Ohio Case Shiller Home Price Indices)。
2019年期间，贷款损失拨备的增加主要与大多数原始贷款组合的贷款持续增长有关。由于相对稳定的资产质量指标和趋势，加上2019年贷款增长，2019年贷款损失拨备占总贷款的百分比与2018年持平。这一比率包括从First Prestonsburg和之前的收购中获得的所有贷款5.997亿美元，以及2019年底获得的72.9万美元的贷款损失拨备。
2018年，贷款损失拨备的增加主要与大多数原始贷款组合的贷款持续增长有关。由于相对稳定的资产质量指标和趋势，以及收购ASB时获得的贷款，2018年贷款损失拨备占总贷款的比例比2017年下降了6个基点。2017年，贷款损失拨备的增加主要与消费间接贷款余额的增长有关。2016年，贷款损失准备增加9%与商业和消费间接余额总额增长有关。
有关人民信贷损失准备的更多信息可以在合并财务报表附注的“主要会计政策摘要”和“附注4贷款”中找到。


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下表汇总了截至12月31日止年度的信贷损失拨备变动情况：
(千美元)20202019201820172016
信贷损失拨备，1月1日$25,868 $20,195 $18,793 $18,429 $16,779 
总冲销：
商业地产(一)(二)528 156 849 408 68 
工商业1,565 1,062 38 175 1,017 
保费融资3 — — — — 
住宅房地产(C)353 312 357 637 611 
房屋净值信用额度103 55 107 131 73 
消费者，间接1,923 1,829 2,515 2,110 2,072 
消费者，直接(D)187 211 358 379 583 
*消费者2,110 2,040 2,873 2,489 2,655 
存款账户透支673 851 965 1,038 774 
总冲销总额5,335 4,476 5,189 4,878 5,198 
恢复： 
商业地产200 151 60 146 1,209 
工商业2,521 2,415 18 1 306 
保费融资— — — — — 
住宅房地产302 229 232 152 278 
房屋净值信用额度12 11 14 13 56 
消费者，间接302 270 474 764 1,059 
消费者，直接49 52 140 179 226 
*消费者351 322 614 943 1,285 
存款账户透支186 205 205 215 175 
总回收率3,572 3,333 1,143 1,470 3,309 
净冲销(收回)： 
商业地产328 5 789 262 (1,141)
工商业(956)(1,353)20 174 711 
保费融资3 — — — — 
住宅房地产51 83 125 485 333 
房屋净值信用额度91 44 93 118 17 
消费者，间接1,621 1,559 2,041 1,346 1,013 
消费者，直接138 159 218 200 357 
*消费者1,759 1,718 2,259 1,546 1,370 
存款账户透支487 646 760 823 599 
净冲销总额$1,763 $1,143 $4,046 $3,408 $1,889 
信贷损失准备金，12月31日(E)(F)26,254 2,504 5,448 3,772 3,539 
信贷损失拨备，12月31日(G)$50,359 $21,556 $20,195 $18,793 $18,429 
净冲销(收回)占平均贷款总额的百分比(G)：
商业地产0.01 %— %0.03 %0.01 %(0.05)%
工商业(0.03)%(0.05)%— %0.01 %0.03 %
保费融资— %— %— %— %— %
住宅房地产— %— %— %0.02 %0.02 %
房屋净值信用额度— %— %— %— %— %
消费者，间接0.05 %0.06 %0.08 %0.06 %0.04 %
消费者，直接— %0.01 %0.01 %0.01 %0.02 %
*消费者0.05 %0.07 %0.09 %0.07 %0.06 %
存款账户透支0.02 %0.02 %0.03 %0.04 %0.03 %
总计0.05 %0.04 %0.15 %0.15 %0.09 %
(a)包括购买的信用减值贷款冲销，2019年为0美元，2018年为0美元，2017年为0美元，2016年为4.4万美元。
(b)包括2019年2,000美元的非减值贷款冲销以及2018、2017和2016年的0美元。
(c)包括2019年购入的信用减值贷款冲销0美元、2018年冲销2,000美元、2017年冲销0美元和2016年冲销23,000美元
(d)包括2019年购入的信用减值贷款冲销0美元，2018年冲销0美元，2017年冲销7,000美元，2016年冲销23,000美元
(e)包括购买的信用减值贷款拨备，2019年为1.9万美元，2018年为0美元，2017年为11.7万美元，2016年为6.6万美元。
(f)包括2019年21.5万美元、2018年38.3万美元和2017年和2016年0美元的信贷损失的非减值贷款拨备。
(g)自2020年1月1日起，此前计入的“已获得信贷损失准备”金额计入CECL模式下的“原信贷损失准备”。

71





2020年的净冲销为180万美元，占平均总贷款的0.05%，比2019年的110万美元(占平均总贷款的0.04%)增加了60万美元。2020年的净冲销包括收回之前注销的单一商业贷款关系250万美元；而在2019年，同一关系收回了240万美元。与2019年相比，2020年商业地产净冲销增加是由于2020年冲销活动增加。这项活动包括两笔总额为20万美元的较大规模商业房地产贷款，加上其他较小规模的商业房地产冲销。
2018年的净冲销比2017年增加了63.8万美元，这是由于与一个收购的商业贷款关系相关的82.7万美元的冲销。间接消费贷款在2018年大幅增长，导致该类别的贷款损失拨备和净冲销增加。
2016-2017年净冲销增加主要是由于商业贷款回收率下降，以及由于近期贷款增长导致余额增加，消费者间接贷款的净冲销增加。
2016年，净冲销仅为平均贷款总额的0.09%，并受到前期商业房地产贷款冲销100万美元的积极影响。2016年总冲销总额为520万美元，这在很大程度上与消费贷款组合的增长有关。
下表详细介绍了People截至12月31日的不良资产情况：
(千美元)20202019201820172016
逾期90天以上的贷款和应计贷款(A)：     
商业地产，其他$— $907 $801 $215 $1,506 
工商业50 155 18 45 387 
保费融资589 — — — — 
住宅房地产1,975 2,677 1,430 1,278 1,855 
房屋净值信用额度82 108 7 72 — 
消费者，间接39 — — — — 
消费者，直接17 85 — 16 23 
消费者56 85 — 16 23 
逾期和应计90天以上的贷款总额2,752 3,932 2,256 1,626 3,771 
非权责发生制贷款(A)： 
施工4 411 710 754 826 
商业地产，其他8,744 6,699 6,730 6,348 10,792 
商业地产8,748 7,110 7,440 7,102 11,618 
工商业4,017 1,824 1,304 506 1,620 
住宅房地产6,080 4,471 4,075 4,267 4,481 
房屋净值信用额度708 955 1,023 772 554 
消费者，间接883 629 324 158 9 
消费者，直接160 48 56 32 81 
消费者1,043 677 380 190 90 
非权责发生制贷款总额20,596 15,037 14,222 12,837 18,363 


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(千美元)20202019201820172016
非应计问题债务重组(TDR)：
商业地产，其他367 102 154 721 751 
工商业2,175 331 405 492 482 
住宅房地产2,295 1,890 1,951 1,447 1,614 
房屋净值信用额度159 210 210 90 60 
消费者，间接190 211 156 98 6 
消费者，直接11 — — 7 49 
非应计TDR合计5,197 2,744 2,876 2,855 2,962 
不良贷款总额(不良贷款)28,545 21,713 19,354 17,318 25,096 
奥利奥：     
商品化— 145 — — 594 
住宅134 82 94 208 67 
OREO总数134 227 94 208 661 
不良资产总额(NPA)$28,679 $21,940 $19,448 $17,526 $25,757 
批评贷款(B)$126,619 $96,830 $114,188 $90,418 $99,182 
分类贷款(C)72,518 66,154 43,818 46,380 57,736 
资产质量比率：
不良贷款占贷款总额的百分比(D)(E)0.82 %0.75 %0.71 %0.73 %1.13 %
不良资产占总资产的百分比(D)(E)0.59 %0.50 %0.49 %0.49 %0.75 %
不良资产占贷款总额的百分比和OREO(D)(E)0.84 %0.76 %0.71 %0.74 %1.16 %
信贷损失拨备占不良贷款的百分比(D)(E)180.14 %99.28 %104.35 %108.52 %73.43 %
批评贷款占贷款总额的百分比(B)(D)3.72 %3.37 %4.18 %3.84 %4.46 %
分类贷款占贷款总额的百分比(C)(D)2.13 %2.30 %1.61 %1.97 %2.59 %
(a)根据ASU 2016-13年度对购买的信用恶化贷款的新会计处理，导致截至2020年1月1日，390万美元的贷款从逾期90天以上和应计类别转移到非应计类别。截至2019年12月31日，这些贷款显示为逾期90天以上的应计贷款。虽然他们没有积累合同利息收入，但他们增加了因收购会计而确认的折扣收入。
(b)包括被归类为特别提及、不合标准或可疑的贷款。
(c)包括被归类为不合标准或可疑的贷款。
(d)截至年底提交的数据显示。
(e)不良贷款包括逾期和应计90天以上的贷款、不良债务重组贷款和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和OREO。

2020年不良资产的增加是由于两个总计320万美元的商业关系和几个较小的商业关系被置于非应计项目。
根据ASU 2016-13年度对购买的信用恶化贷款的新会计处理，导致截至2020年1月1日，390万美元的贷款从逾期90天以上和应计类别转移到非应计类别。截至2019年12月31日，这些贷款显示为逾期90天以上的应计贷款。虽然他们没有积累合同利息收入，但他们增加了因收购会计而确认的折扣收入。
与2019年12月31日相比，被批评的贷款增加了2980万美元，增幅为31%。批评贷款被归类为特别提及、不合标准或可疑的贷款。分类贷款，即那些被归类为不合标准或可疑的贷款，与2019年12月31日相比增加了640万美元，增幅为10%。2020年，由于新冠肺炎大流行，人们降低了几段关系的级别。与2019年12月31日的余额相比，与COVID相关的降级贡献了2980万美元的额外批评贷款和940万美元的额外分类贷款。
根据CARE法案的规定，2020年3月22日，联邦和州政府银行监管机构发布了一份联合声明，财务会计准则委员会同意这种做法，即对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改进行会计处理。在本指南中，针对新冠肺炎的善意基础上对任何救济之前在任的借款人进行的短期修改不被视为TDR。这包括短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据指导意见，被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时，合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美国联邦政府或任何州政府要求的与新冠肺炎相关的修改或延期计划不在ASC310-40的范围内。

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2020年8月3日，联邦和州银行业监管机构发布了一份联合声明，鼓励金融机构考虑审慎的通融选项，以减轻借款人和金融机构在初始通融期限之后的损失。在这份指导意见中，机构还应为消费者提供在住宿结束时偿还拖欠款项的可用选择，以及修改条款的选择，以支持长期可持续和负担得起的支付。这些考虑还应包括金融机构基于借款人信用风险的审慎风险管理做法。People正在积极与客户合作，以满足任何进一步的住宿需求，同时仔细评估借款人的相关信用风险。
由于从First Prestonsburg收购的贷款，2019年不良贷款增加，其中包括2019年190万美元的不良资产。
2018年逾期90天以上的贷款和应计贷款的增加主要是由一笔商业贷款推动的，该贷款在2018年12月31日处于续签过程中。2018年，非权责发生制贷款的增长主要是由一笔逾期90天以上的商业贷款推动的。
2017年不良贷款减少，主要是由于非应计贷款减少，以及逾期90天以上的贷款和应计贷款减少。非权责发生制贷款的减少是由2017年还清的几项商业房地产关系推动的。
人民的非权责发生制商业房地产贷款主要由业主自住的商业地产组成。一般来说，管理层认为这些贷款的偿还取决于标的抵押品的出售。因此，这些贷款的账面价值最终得到管理层对人们在出售抵押品时将获得的净收益的估计。这些估计在一定程度上是基于独立的、持牌的或注册的评估师定期提供的市场价值，但频率不低于每年。鉴于商业房地产价值的波动性，管理层继续监测房地产价值的季度间变化，并根据市场价格的可观察变化和/或类似物业的最新评估，根据需要更新其估计。
当条件使管理层认为收回全部或部分贷款合同利息有问题时，人们就会停止贷款利息的应计。此类条件可能包括借款人拖欠任何合同款项90天或更长时间，或可获得有关借款人财务状况和还款能力的最新信息。所有被认为无法收回的未付应计利息都将被转回，这将减少人们的净利息收入。只有在本金回收得到合理保证的情况下，非权责发生贷款的利息才包括在收入中。根据贷款的原始条款，被归类为非应计项目并在每年年底重新谈判的贷款的利息收入分别为2020年160万美元、2019年140万美元和2018年130万美元。2020、2019年或2018年期间没有记录这些金额的任何部分。
总体而言，管理层认为，根据目前所有可获得的重要信息，2020年12月至31日的信贷损失拨备是合适的。但尽管如此，仍不能保证信贷损失拨备足以弥补People‘s贷款组合中的未来损失。
有关人民信贷损失准备的更多信息，可以在合并财务报表附注的“附注4贷款”中找到。
存款
人民银行截至12月31日存款余额详见下表：
(千美元)20202019201820172016
无息存款(A)$997,323 $671,208 $607,877 $556,010 $734,421 
有息存款： 
有息活期账户(A)692,113 635,720 573,702 593,415 278,975 
储蓄账户628,190 521,914 468,500 446,714 436,344 
零售CD445,930 490,830 394,335 338,673 361,725 
货币市场存款账户591,373 469,893 379,878 371,376 407,754 
政府存款账户385,384 293,908 267,319 264,524 251,671 
经纪存款170,146 207,939 263,854 159,618 38,832 
有息存款总额2,913,136 2,620,204 2,347,588 2,174,320 1,775,301 
总存款$3,910,459 $3,291,412 $2,955,465 $2,730,330 $2,509,722 
(A)存入的款项被视为活期存款总额。
于2020年12月31日，期末存款较2019年12月31日增加6.19亿美元，增幅19%，主要原因是无息存款增加3.261亿美元。无息存款的增长与客户因新冠肺炎疫情导致客户习惯改变而保持较高余额有关，也与财政刺激资金和购买力平价贷款收益有关。2020年，People减少了对利率较高的经纪存款的依赖，其中包括单向购买存单账户注册服务。这部分被90天期经纪债券的发行所抵消。

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活期和储蓄存款为利率互换提供资金。截至2020年12月31日，People有17个有效的利率掉期，总名义价值1.6亿美元，资金来自5000万美元的90天期经纪CDS和1.1亿美元的隔夜经纪存款，预计这些掉期将每90天延长一次，直至掉期到期日。
2019年12月31日至2018年12月31日期间存款总额的增加，很大程度上是因为在普雷斯顿斯堡的第一笔收购中获得了1.942亿美元的存款。2019年，People发行了5000万美元的90天经纪CDS，为5个1000万美元的利率掉期提供资金，名义价值总计5000万美元。掉期将支付固定利率，同时收到3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，这抵消了经纪CDS的利率。经纪CDS预计将每90天延长一次，直至掉期到期日。
2018年12月31日至2017年12月31日期间存款总额增加，很大程度上是因为2018年4月13日从ASB获得的存款账户余额为1.986亿美元，加上纳入经纪CD余额的单向买入CDARS存款增加。
截至2017年12月31日的存款余额总额与2016年12月31日相比有所增加，主要原因是有息活期存款增加3.144亿美元，经纪CDS增加1.208亿美元，但无息活期存款减少1.784亿美元，部分抵消了这一增加。2017年下半年，随着人们将消费者转移到新产品，无息存款和有息活期账户余额之间出现了余额转移。在此迁移过程中，根据某些特征对客户帐户进行了评估，随着人们转向基于关系的存款产品，一些传统上无息存款的帐户被转换为有息活期帐户。2017年经纪CDS的增加是在资产负债表上增加相对较短期的资金，以确保在利率上升的环境下获得固定利率融资的结果。
人民政府存款账户是指国家和地方政府实体的储蓄和计息交易账户。根据税收和随后的支出或支出的时间，这些资金会受到周期性波动的影响。中国人民通常在第一和第三季度经历与税收相对应的余额每年增加，在每年第二和第四季度通常下降，与政府实体的支出相对应。人们继续强调低成本存款的增长，这些存款不需要人们将资产质押为抵押品，而这一点在政府存款账户中是必须的。
截至12月31日，总余额10万美元或以上的零售CD到期日如下：
(千美元)20202019201820172016
3个月或更短时间$55,402 $36,623 $28,214 $24,118 $27,780 
超过3至6个月56,516 48,581 28,436 20,011 20,102 
超过6至12个月36,448 49,796 32,578 27,129 25,028 
超过12个月70,452 104,914 89,431 74,849 75,860 
总计$218,818 $239,914 $178,659 $146,107 $148,770 
有关人民存款的更多信息可以在合并财务报表附注的“附注7存款”中找到。

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借入资金
下表详述了人民银行截至12月31日的短期借款和长期借款情况：
(千美元)20202019201820172016
短期借款：     
隔夜借款$— $141,000 $165,000 $62,000 $231,000 
FHLB预付款90天— 110,000 110,000 — — 
FHLB长期预付款的当前部分20,000 23,009 30,000 30,592 — 
回购协议53,261 42,968 51,202 116,899 74,607 
未摊销债务发行成本(A)— — (4)— — 
短期借款总额73,261 316,977 356,198 209,491 305,607 
长期借款：     
FHLB进展102,957 75,672 102,361 136,939 98,282 
全国性市场回购协议— — — — 40,000 
未摊销债务发行成本(A)— — — (27)(51)
次级债务证券7,611 7,451 7,283 7,107 6,924 
长期借款总额110,568 83,123 109,644 144,019 145,155 
借款资金总额$183,829 $400,100 $465,842 $353,510 $450,762 
(A)未摊销债务发行成本与与雷蒙德·詹姆斯银行(Raymond James Bank，N.A.)的信贷协议相关的成本有关，该协议于2019年4月3日终止。
包括隔夜借款在内的总借入资金主要是贷款增长和总存款余额变化的函数。鉴于利率环境，人们不断评估整体资产负债表状况。长期FHLB预付款增加，这是因为借款5000万美元FHLB可动用的非摊销固定利率预付款，以及2000万美元的短期借款重新分类，因为这些预付款的到期日已经不到一年。
在2020年前的年度，People的短期FHLB垫款一般包括与People每日流动性状况管理相关的隔夜借款。
2019年，People有17个有效的利率掉期，名义价值总计1.6亿美元，其中1.1亿美元由FHLB 90天预付款提供资金。剩余的5,000万美元资金来自90天期经纪CDS。FHLB的长期预付款减少了2670万美元，这是由于这些预付款的到期日不到一年而重新归类为短期借款。
2018年，People签订了12笔有效利率掉期交易，名义价值总计1.1亿美元，全部资金来自FHLB 90天预付款。FHLB的长期预付款减少了3000万美元，这是由于这些预付款的到期日不到一年而被重新归类为短期借款。
2017年，由于这些预付款的到期日不到一年，5060万美元的长期FHLB预付款被重新归类为短期借款。截至2017年12月31日，在这些重新分类的借款中，仍有3060万美元未偿还。短期零售回购协议增加，是由於这些回购协议由长期借款重新分类所致，因为到期时间已不足一年。
自2019年4月3日起，People终止了截至2016年3月4日People作为借款人与Raymond James Bank，N.A.作为贷款人之间的信贷协议(“RJB信贷协议”)，该协议规定了最高本金总额为1,500万美元的循环信贷额度。2019年4月3日，People与美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了贷款协议(简称《美国银行贷款协议》)，通过2020年4月的一项修正案，该协议的期限已延长至2021年4月1日。“美国银行贷款协议”为People公司提供本金总额为2000万美元的循环信贷额度。
有关人民借款的其他资料，请参阅综合财务报表附注的“附注8短期借款”及“附注9长期借款”。
资本/股东权益
2020年，People的股东权益总额下降了1870万美元，降幅为3%。这一减少是由2930万美元的股票回购和向股东支付的2750万美元的股息推动的，这些股息被3480万美元的净收入部分抵消。造成这一下降的另一个原因是2020年1月1日实施的ASU 2016-13年度，People记录了一次性过渡调整，将留存收益减少了370万美元。这一调整反映了贷款信贷损失拨备的增加(不包括与为购买的信用恶化贷款设立信贷损失拨备有关的贷款余额总额)、持有至到期投资证券的信贷损失拨备以及增加了

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无资金来源的承诺负债，扣除法定的联邦公司所得税后的净额。根据目前的会计准则，People选择利用五年分阶段期限进行过渡调整，这是由于ASU 2016-13年的实施。这一分阶段阶段还包括推迟25%的信贷损失拨备增加对监管资本的影响，这是与CECL模式相关的信贷损失拨备的估计增加，该模式在应用的头两年适用。在分阶段的前两年，出于监管资本的目的，不包括由于ASU 2016-13年而进行的100%过渡调整，以及与2020年1月1日信贷损失拨备相比增加的25%的信贷损失拨备。在分阶段的第三年，75%的过渡调整和与2020年1月1日相比累计增加25%的信贷损失拨备被排除在监管资本之外，而在本分阶段的第四年和第五年，这些金额中的50%和25%分别被排除在监管资本之外。
截至2020年12月31日，人民银行和人民银行的资本金水平仍然大大高于银行业监管规定所需的最低资本金水平。这些较高的资本水平反映了人们保持强大资本状况的愿望。
2019年，与2018年相比，股东权益总额增加，主要原因是净收入5370万美元，与收购First Prestonsburg相关发行的3240万美元普通股，以及可供出售投资证券的市值增加，但部分被支付的2690万美元股息所抵消。
2018年，People的股东权益总额比2017年有所增加，主要是由于与收购ASB相关发行的4090万美元普通股。股东权益总额增加的另一个原因是4630万美元的净收入，但部分被2160万美元的分红和可供出售的投资证券市值下降所抵消。
2017年，人民银行股东权益总额比2016年有所增加，留存收益增加被可供出售投资证券市值下降略有抵消。
根据基于风险的资本规则，为了避免对股息、股权回购和薪酬的限制，人们必须至少超过资本保护缓冲所要求的三个最低比率。这三个最低要求比率是普通股一级资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率。人民群众2020年12月31日、2019年12月31日、2017年12月31日、2016年12月31日的保本缓冲分别为6.50%、7.58%、6.43%、6.11%。因此，People在2020年12月31日超过了最低比率，包括资本保护缓冲。
下表详细说明了People截至12月31日的实际风险资本水平和相应比率：
(千美元)20202019201820172016
资本额：     
普通股一级股权$409,400 $427,415 $378,855 $327,172 $306,506 
第1层417,011 434,866 386,138 334,279 313,430 
总计(第1级和第2级)456,384 456,422 406,333 355,977 334,957 
净风险加权资产$3,146,767 $2,930,355 $2,773,383 $2,466,620 $2,373,359 
资本比率：
普通股一级股权13.01 %14.59 %13.66 %13.26 %12.91 %
第1层13.25 %14.84 %13.92 %13.55 %13.21 %
总计(第1级和第2级)14.50 %15.58 %14.65 %14.43 %14.11 %
第1级杠杆率8.97 %10.41 %9.99 %9.75 %9.65 %
除了传统的资本计量外，管理层还使用有形资本计量来评估人民总股东权益的充足性。这些财务指标代表非美国GAAP财务信息，因为它们排除了通过收购获得的商誉和其他无形资产在综合资产负债表上的影响。人民管理层相信，这些信息对投资者是有用的，因为它有助于将人民的经营业绩、财务状况和趋势与同行进行比较，特别是那些无形资产水平与人民相似的公司。此外，无形资产一般很难转换为现金，特别是在金融危机期间，如果整体专营权价值恶化，无形资产的价值可能会大幅下降。因此，有形权益代表着人们承受损失但仍具有偿付能力的保守衡量标准。

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下表将这些非美国GAAP财务指标的计算与截至12月31日的人民合并财务报表中报告的金额进行了核对：
(千美元)20202019201820172016
有形资产：     
股东权益总额$575,673 $594,393 $520,140 $458,592 $435,261 
减去：商誉和其他无形资产184,597 177,503 162,085 144,576 146,018 
有形权益$391,076 $416,890 $358,055 $314,016 $289,243 
有形资产： 
总资产$4,760,764 $4,354,165 $3,991,454 $3,581,686 $3,432,348 
减去：商誉和其他无形资产184,597 177,503 162,085 144,576 146,018 
有形资产$4,576,167 $4,176,662 $3,829,369 $3,437,110 $3,286,330 
每股普通股有形账面价值：
有形权益$391,076 $416,890 $358,055 $314,016 $289,243 
已发行普通股19,563,979 20,698,941 19,565,029 18,287,449 18,200,067 
每股普通股有形账面价值$19.99 $20.14 $18.30 $17.17 $15.89 
有形权益与有形资产比率：
有形权益$391,076 $416,890 $358,055 $314,016 $289,243 
有形资产$4,576,167 $4,176,662 $3,829,369 $3,437,110 $3,286,330 
有形权益与有形资产之比8.55 %9.98 %9.35 %9.14 %8.80 %
截至2020年12月31日，与2019年相比，有形权益与有形资产之比下降，部分原因是2020年期间发放了PPP贷款，加上年内完成的普通股回购和向股东支付的股息超过了当年的净收入。2019年有形权益与有形资产比率的增加是留存收益增加的结果，加上与第一笔Prestonsburg收购相关的普通股发行，以及可供出售投资证券市值的增加。2018年和2017年每年有形权益与有形资产比率的增加是留存收益增加的结果，但部分被可供出售的投资证券市值下降所抵消。2019年和2018年的增长还包括分别与第一笔Prestonsburg和ASB收购相关的普通股发行。
未来展望
新冠肺炎疫情对2020年人们的商业和财务表现产生了重大影响。这场流行病导致利率突然转向接近零的水平，这对净利息收入产生了负面影响，同时增加了CECL模式下的预期信贷损失，进而增加了对年内信贷损失的拨备。因此，People密切监控其支出，包括存款和借款成本，以及非利息支出。2020年，People完成了溢价融资收购，进一步多元化了其贷款组合和未来的增长机会。人民还在2020年参与了SBA PPP，根据该计划获得了4.89亿美元的贷款，这带来了额外的1070万美元的利息收入。
在大流行期间，人们在一年中的大部分时间里都在支持其伙伴和社区，并将在未来一段时间内继续这样做。虽然随着疫情的继续，未来是不可预测的，而且大多数人接种疫苗的时间仍在不断变化，但People致力于将与客户和同事一起作为优先事项在整个过程中进行管理，同时提高股东价值。
有关可能影响所述预测的风险和不确定因素的更多信息，请参阅本表格10-K中的“第1A项风险因素”。
利率敏感性和流动性
虽然People面临各种业务风险，但由于利率敏感性和流动性的复杂性和动态性，与利率敏感性和流动性相关的风险是可能对未来经营业绩和财务状况产生重大影响的主要风险。人民资产负债管理职能的目标是衡量和管理这些风险，以便在审慎的资本充足率、流动性和安全性的约束下优化净利息收入。这一目标要求各国人民通过管理资产和负债的组合、相关现金流以及这些资产和负债赚取和支付的利率，重点关注利率风险敞口和充足的流动性。归根结底，资产负债管理职能旨在指导管理层获得和处置盈利资产以及选择适当的资金来源。

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利率风险
利率风险(IRR)是像People这样的金融服务公司在正常业务过程中出现的最重大风险之一。内部收益率是由于未来利率变化而可能造成的经济损失，这些变化可能会影响金融资产和金融负债的收益流以及市场价值。人们对内部收益率的风险敞口主要是由于盈利资产和有息负债的到期日或重新定价的差异。此外，其他因素，如提前偿还贷款和投资证券，或提前提取存款，可能会影响人们对内部回报率的敞口，增加利息成本或减少收入来源。
人民将IRR的全面管理交给了ALCO，ALCO制定了IRR管理政策，规定了监测和管理IRR水平的最低要求和指导方针。People‘IRR管理政策的目标是协助ALCO评估不断变化的利率状况对收益和股权经济价值的影响，并协助实施旨在降低People’s IRR的战略。内部收益率的管理包括通过改变特定资产或负债的现金流的重新定价和到期日特征来维持或改变风险敞口水平。对人民内部收益率的额外监督由人民银行董事会负责，董事会至少每年审查和批准人民内部收益率管理政策。
行政执法办公室使用各种方法来评估和监测人民内部收益率的当前水平以及潜在战略或其他变化的影响。然而，ALCO在其IRR的整体管理中主要依赖于仿真建模，因为它是一种动态措施。模拟模型还估计了利率和资产负债表结构的潜在变化对未来收益和股权预期经济价值的影响。ALCO用于评估IRR的方法与2019年12月31日披露的方法基本保持不变。
建模过程从使用当前资产负债表和未来24个月保持不变的当前利率的基本情况模拟开始。在假设收益率曲线平行移动的情况下，准备了其他情景，模拟市场利率上升和下降的影响。模拟数据产生的比较显示了基本利率情景下净利息收入的变化，说明了与当前资产负债表结构相关的风险。当认为适当或必要时，使用与基本情况模拟和/或资产负债表构成可能的变化不同的利率情景来准备额外的模拟。额外的模拟包括利率的非平行变化，即短期利率的变化方向和/或幅度不同于适用于长期利率的变化。显示与基本情况不同的净利息收入和权益差异的经济价值的比较被提供给ALCO以供审查和讨论。
ALCO对12个月净利息收入预测和基本情况下股权的经济价值的变化设定了限制。如认为必要，ALCO可为其他平行和非平行汇率变动建立风险容忍度。下表详细说明了目前用于管理人民内部收益率水平的政策限制：
立即和持续的利率变化净利息收入公平的经济价值
+/-100个基点-5%-10%
+/-200个基点-10%-15%
+/-300个基点-15%-20%
下表显示了在余额保持不变的情况下，基于标准的平行冲击分析的净利息收入和股权经济价值的估计变化(以千美元为单位)：
加(减)息预计……增加(减少)
净利息收入		股权经济价值的估计(减少)增长
(单位：基点)2020年12月31日2019年12月31日2020年12月31日2019年12月31日
300$22,034 17.3 %$14,806 11.2 %$117,235 15.7 %$35,743 3.2 %
20015,899 12.5 %12,063 9.1 %95,189 12.7 %45,651 4.0 %
1008,981 7.1 %7,895 6.0 %60,384 8.1 %39,137 3.5 %
(100)(7,030)(5.5)%(12,524)(9.5)%(116,205)(15.5)%(63,964)(5.7)%

此表使用标准的平行冲击分析来评估内部收益率与净利息收入和股权的经济价值之比。平行冲击是指收益率曲线上的所有点(一年、两年、三年等)。在方向上变化相同的基点。管理层定期评估利率上升和下降的影响。上表显示了100个基点的向上平行冲击和向下平行冲击的影响。300和200个基点的下行平行冲击被排除在表格之外，因为考虑到目前的利率环境，这些冲击不太可能发生。2020年全年，人民银行非到期存款的加权平均利率约为14个基点。如果同时向下移动100个基点，人民银行的未到期存款费用将达到

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零，无法体验利率下降的全部好处。这个零利率下限与非负存款利率的假设是一致的。在资产负债表的资产方面，大部分浮动利率贷款(主要与伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和最优惠利率挂钩)将受到下行100个基点冲击的影响。
净利息收入和股本经济价值的估计变化在一定程度上是受有关非到期存款在短期利率变动的情况下重新定价的假设的推动。这些假设受到人们的密切监测，并至少每半年审查一次。截至2020年12月31日，People在对未到期存款重新定价时实际经历的存款Beta低于People利率风险建模中使用的Beta。
虽然平行利率冲击情景在评估资产负债表中固有的内部收益率水平时很有用，但利率通常以非平行的方式变动，短期和长期利率变化的时间、方向和幅度不同。因此，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)未来提高短期利率可能带来的任何好处，都可能被长期利率的反向变动所抵消，反之亦然。出于这个原因，People除了分析收益率曲线平行漂移的影响外，还会考虑其他利率情景。这包括各种趋平和趋陡的情景，在这些情景中，短期和长期利率以不同的幅度朝不同的方向移动。人们认为，与上述严重的平行利率冲击相比，这些情景更能反映利率的变化。考虑到2020年12月31日市场收益率曲线的形状，对牛市平坦化情景的考虑提供了平行变动没有捕捉到的洞察力。看涨平坦化情景提出的关键洞察力，突显了当长期利率下降而短期利率保持不变时，净利息收入面临的风险。在这种情况下，与短期利率相关的人民存款成本保持不变，而与长期利率相关的资产收益率下降。通过增加投资证券的溢价摊销和降低再投资利率而降低的资产收益率，不会被存款或融资成本的减少所抵消，从而导致净利息收入的减少。
2020年，就利率上升对净利息收入的潜在影响而言，人民合并资产负债表处于有利地位。下表说明了这一点，因为在利率上升的情况下，净利息收入的变化会增加。虽然浮息贷款的高度集中仍然是资产敏感度水平的最大贡献者，但自2019年12月31日以来资产敏感度的上升在很大程度上是由于利率变动对投资组合中溢价摊销金额的预测影响更大。
人民银行已将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里收取可变利率金额，以换取人们支付固定款项。截至2020年12月31日，People拥有17份利率互换合约，名义总价值1.6亿美元。有关人民利率掉期的其他资料，请参阅综合财务报表附注的“附注14衍生金融工具”。
用来进行上述分析的资产/负债模型需要作出假设，例如可赚取利息的资产的预付款率和重新定价对未到期存款的影响。这些业务假设基于业务计划、经济和市场趋势以及可用的行业数据。管理层相信其开发这些假设的方法是合理的；然而，不能保证将实现模型化的结果。
流动性
除了内部回报率管理外，ALCO的另一个主要目标是确保维持足够的流动性水平。ALCO将流动性定义为在不对盈利能力造成持续负面影响的情况下，满足预期和意外的运营现金需求、贷款需求和存款提取的能力。
人民的一个主要流动性来源是存款。流动性也是由贷款和投资证券等赚取资产产生的现金提供的。People还使用各种批发资金来源来补充客户存款的资金。这些外部来源使人们能够在相对较短的时间内获得大量资金，以应对突发的意外现金需求。然而，过度使用外部资金来源可能会使人们面临更大的流动性风险，因为在市场紧张时期，这些外部来源可能无法获得。此外，人们可能面临向外部资金提供者提供过多抵押品的相关风险，通常称为交易对手风险。因此，ALCO的流动性管理政策对净流动性头寸和非核心资金来源的集中度设定了限制，包括批发资金和经纪存款。
除了外部资金来源，人们认为某些类型的存款不太稳定或“资金不稳定”。这些存款包括特殊货币市场产品、大额存单和公共基金。人民银行已经为这些不同的存款产品确定了波动性因素，流动性管理政策对波动性资金的总水平设定了限制。此外，People衡量1个月、3个月、6个月和12个月的外部资金来源的到期日，并为这些时期的到期额设定了政策限制。这些限制的目的是最大限度地减少对通常所称的展期风险的暴露。
People在管理流动性风险时使用的另一种策略是维持一个有针对性的流动资产水平。这些资产可以在相对较短的时间内转换成现金。管理层将流动资产定义为未受约束的现金(包括克利夫兰联邦储备银行的存款现金)，以及美国政府和机构的市值

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未质押的证券。这一定义不包括质押证券、非政府证券、非机构证券、市政证券和贷款。管理层在流动性管理政策中确定了流动资产的最低水平，这一水平以贷款总额和无资金支持的贷款承诺的百分比表示。各国人民还就可变现资产占总贷款和无资金贷款承诺的百分比确定了政策限制。可流动资产被定义为流动资产加上不包括在流动资产计量中的未质押证券的市值。
流动性风险管理的一个基本要素是预测预期现金流的来源和用途。人们每月都会预测未来12个月的现金来源和用途。为协助管理流动性，管理层设立了流动性覆盖率，其定义为现金总来源除以现金总使用量。比率大于1.0倍表示预测的现金来源足以为预测的现金使用提供资金。流动性管理政策规定最低限额为1.0倍。截至2020年12月31日，People的比率为11.22倍，在政策范围内。人们还预测二级或或有现金来源，包括外部资金来源和流动资产。如果预测的流动性覆盖率降至1.0倍的政策上限以下，就需要这些现金来源。管理层使用的另一种流动性衡量方法包括预测的现金来源总额和或有现金来源除以预测的现金使用情况。管理层已经为这一流动性管理政策限制设定了3.0倍的最低比率。截至2020年12月31日，People的比率为12.51倍，在政策范围内。
现金来源和使用可能发生中断，这可能会极大地改变实际现金流，并对人们获得内部和外部现金来源的能力产生负面影响。这种中断可能是由于存款提取增加、贷款承诺所需资金增加、获得外部资金来源的能力下降以及其他因素造成的，这些因素将增加资金需求并限制人们获得所需资金的能力。因此，People维持一个流动性应急资金计划(“LCFP”)，该计划考虑到不同程度的干扰，并围绕这些情况制定行动计划。
人民的LCFP确定了可能发生资金中断的情景，并创造了不同严重程度的情景。考虑的中断包括无资金贷款承诺资金增加，意外提取存款，到期存单续期减少，以及现金收益减少。此外，LCFP造成了获得外部资金来源或应急资金突然受到限制的压力情景，其中包括大幅提高证券或贷款的保证金要求，限制从其他银行获得资金，以及从辛辛那提联邦住房金融局和克利夫兰联邦住房金融局获得资金的机会有限。人们的LCFP情景包括基本情景、轻度压力情景、中度压力情景和重度压力情景。其中每一项都根据相关的严重程度进行了定义，并围绕每一项制定了行动计划。
流动性管理还需要监测风险指标，这些指标可能会提醒ALCO注意不断发展的流动性状况或危机。及早发现压力情景使人们能够采取行动，帮助减轻对人民银行业务运营的影响。LCFP包含各种指标，称为关键风险指标(“KRIS”)，至少每月监测一次。RIS包括内部和外部指标，包括贷款拖欠水平、被批评和分类的贷款水平、不良贷款与贷款和总资产的比率、总贷款与总存款的比率、净非核心资金依赖水平、应急资金来源水平、流动性覆盖率、监管资本水平的变化、预计营业亏损和负面媒体对人民的影响、持续存在的非理性竞争对手定价，以及外部资金来源利率的上升。LCFP建立了在基本、轻度、中度和严重情况下定义每个RI的级别。
法律援助办公室和人民银行董事会至少每年一次审查和更新LCFP。此外，每年都需要对LCFP进行测试。根据LCFP对各种压力情景和相关行为进行了模拟。对结果进行了回顾和讨论，并对LCFP进行了相应的修改或修订。此外，每两年，第三方都会对LCFP的有效性和合规性进行审查。
总体而言，管理层相信，目前现金和现金等价物的余额，以及投资组合的预期现金流量，以及其他资金来源的可用性，将使People公司能够履行预期的现金义务，以及特殊需要和表外承诺。
表外活动和合同义务
人们经常从事的活动不同程度地涉及合并财务报表中没有全部或部分反映的风险因素。这些活动是人们正常业务过程的一部分，包括传统的表外信贷相关金融工具、利率合同以及在低收入住房税收抵免投资中做出额外出资的承诺。

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以下是People的重大表外活动和合同义务的摘要，有关这些活动和义务的详细信息可以在合并财务报表附注中找到，如下所示：
活动或义务注意事项
表外信贷相关金融工具15
经营租赁义务5
长期借款义务9
传统的表外信贷相关金融工具主要是对发放信用证和备用信用证的承诺。这些活动对于满足客户的融资需求是必要的，并可能要求People在未来发生某些特定事件时向第三方支付现金。*合同金额代表了People在这些表外活动中的风险敞口程度。但是，由于某些表外承诺，特别是备用信用证预计将到期或只有部分使用，承诺总额不一定代表未来的现金需求。/然而，由于某些表外承诺，特别是备用信用证，预计将到期或仅部分使用，因此，承诺总额不一定代表未来的现金需求。/然而，由于某些表外承诺，特别是备用信用证，预计将到期或仅部分使用，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。
People继续以不可取消的经营租约租赁某些设施和设备，租期一般为2至30年，按月固定付款。People租赁的设施中，有几个位于零售购物中心或写字楼内，因此无法购买。People管理层认为，这些租赁设施提高了People在其市场中的知名度，并为销售人员提供了接触现有和潜在客户的更多机会。
对于某些收购，通常是涉及保险业务和财富管理业务账簿的收购，部分对价取决于收入指标的实现。美国公认会计原则要求在收购时根据对收购时将要支付的未来金额的最佳估计来记录金额。随后对估计的任何调整都记录在收益中。根据迄今完成的收购，管理层预计或有对价不会对People未来的业绩产生实质性影响。
下表详细说明了截至2020年12月31日，根据某些合同义务，人们必须支付的未来付款总额：
  按期到期付款
(千美元)总计不足1年1-3年3-5年5年以上
定期存款$616,076 $461,579 $109,249 $45,186 $62 
长期借款(A)110,568 1,979 17,678 1,510 89,401 
经营租约8,425 1,188 1,897 1,120 4,220 
与收购有关的或有对价(B)339 115 224 — — 
总计$735,408 $464,861 $129,048 $47,816 $93,683 
(A)金额只反映规定的最低本金付款，并不包括利息。
(B)数额假设达到预期的收入指标。
根据历史经验和最近的趋势，管理层预计People当前的表外活动不会对其未来的经营业绩和财务状况产生实质性影响。
通货膨胀对财务报表的影响
人们的资产基本上都与银行有关，本质上是货币性的。因此，在重置成本环境下，通货膨胀对人们的影响程度不同于资本密集型行业的公司。在物价上涨期间，货币资产净头寸导致购买力损失，反之，货币净负债头寸导致购买力上升。但在物价下跌时期，情况正好相反。在银行业，货币资产通常超过货币负债。目前以低通胀为目标的货币政策通货膨胀对人们的净资产几乎没有影响。
项目7A：关于市场风险的定量和定性披露
请参阅本表格10-K“第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的“利率敏感度和流动性”部分，该部分通过引用并入本文。
项目8财务报表和补充数据
综合财务报表和附注以及独立注册会计师事务所的报告紧跟在本表格10-K的“第9B项其他信息”之后。
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

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不需要回应。
项目9A控制和程序
信息披露控制和程序的评估
人民管理层在人民主席兼首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至2020年12月31日人民信息披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)条所定义)的有效性。根据这一评估，人民主席兼首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和财务主管得出结论：
(a)People在本10-K表格和People根据《交易法》提交或提交的其他报告中要求披露的信息将被累积，并酌情传达给People管理层，包括总裁兼首席执行官和执行副总裁、首席财务官和财务主管，以便及时决定要求披露的信息；
(b)在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内，将记录、处理、汇总和报告People在本10-K表格中要求披露的信息以及People根据《交易法》归档或提交的其他报告；以及
(c)截至本表格10-K所涵盖的期限结束时，人们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
SEC条例S-K第308(A)项要求的“管理层财务报告内部控制评估报告”包含在本表格10-K第84页。
独立注册会计师事务所认证报告
根据SEC条例S-K第308(B)项的要求，“独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制有效性的报告”包含在本表格10-K第85页。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的财政季度内，人民对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对人民对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第9B项其他资料
没有。

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管理层对财务报告内部控制的评估报告
人民管理部门负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如1934年修订的《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的那样。人民对财务报告的内部控制旨在根据美国公认会计原则，为财务报告的可靠性以及人民对外综合财务报表的编制、完整性和公允列报提供合理保证。
在总裁兼首席执行官以及执行副总裁、首席财务官和财务主管的监督和参与下，管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的内部控制-综合框架(2013年框架)，评估了截至2020年12月31日人民财务报告内部控制的有效性。
无论设计得有多好，财务报告的内部控制都不能防止或发现所有的错误陈述。对未来期间进行有效性评价的预测存在风险，包括但不限于：(A)由于条件的变化，控制可能变得不充分；(B)遵守政策或程序的程度可能恶化；(C)可能发生规避控制或超越控制的情况，其中任何一种情况都可能由于未发现的错误或欺诈而导致错报。对财务报告进行有效的内部控制只能为财务报表的编制和财务报告提供合理的保证。
管理层评估了截至2020年12月31日人民财务报告内部控制的有效性，并根据这一评估得出结论，人民财务报告内部控制截至该日在合理保证水平下有效。
人民独立注册会计师事务所安永会计师事务所对本年度报告10-K表中的合并财务报表进行了审计，并出具了人民财务报告内部控制审计报告。

发信人：/s/查尔斯·W·苏勒日斯基 发信人：/s/凯蒂·贝利
 查尔斯·W·苏勒日斯基  凯蒂·贝利
 总裁兼首席执行官  尊敬的执行副总裁，
首席财务官兼财务主管

2021年3月1日

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独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
致People Bancorp Inc.股东和董事会。

财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对People Bancorp Inc.及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2020年12月31日，People Bancorp Inc.及其子公司(本公司)在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，以及截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，2021年3月1日的相关附注和报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制评估报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所

西弗吉尼亚州查尔斯顿
2021年3月1日

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独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
致People Bancorp Inc.股东和董事会。

对财务报表的意见
我们审计了People Bancorp Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，截至2020年12月31日的三个年度各年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益和现金流量表，以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照上市公司会计监督委员会(美国)的标准进行了审计。根据特雷德威委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准，以及我们于2021年3月1日发布的报告，公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制情况，对此发表了无保留意见。

新会计准则的采纳

正如合并财务报表附注1所述，由于采用了ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题326)：财务报表信贷损失的计量”，本公司在2020年改变了信贷损失准备的会计处理方法。有关我们相关的关键审计事项的讨论，请参阅下面的内容呃。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

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关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
信贷损失准备的会计核算

对该事项的描述
如上所述和财务报表附注1所述，2020年1月1日，本公司采用了最新会计准则(ASU)2016-13年度金融工具-信用损失(ASC 326)：金融工具信用损失计量(CECL)。采用后，记录了一次性累积效应调整，扣除法定公司联邦所得税后，留存收益减少了370万美元。截至2020年12月31日，该公司的贷款组合总额为34亿美元，相关信贷损失拨备(ACL)为5040万美元。如财务报表附注1及4所述，管理层根据过往事件的资料(包括历史经验、现状及影响报告金额可收集性的合理及可支持的预测)估计折旧。ACL由定量建模组件和定性组件组成。确定定量成分的方法包括：(1)用于表现出相似风险特征的贷款的集合成分，以及(2)用于那些没有表现出类似风险特征的贷款的特定成分。对于表现出类似风险特征的贷款，People使用损失动因方法，即使用回归分析来分析一个或多个经济变量对违约率变化的影响，并使用贴现现金流方法来确定每个细分市场的ACL。管理层运用判断来确定定性成分中使用的定性因素的程度，以调整贷款部分的损失率，以反映这些因素可能对贷款组合中的预期损失产生的影响。这些风险包括经济状况、抵押品、集中度、问题资产、人民损失趋势、同行损失趋势、拖欠趋势、投资组合构成和贷款增长、承保以及某些其他风险。
审计管理层对ACL的估计具有高度的主观性，这是因为在评估管理层对应用于ACL的定性因素的确定时所需的判断和估计。管理层对定性因素的识别和测量具有很高的判断力，并可能对ACL产生重大影响。

我们是如何在审计中解决这一问题的
我们了解了公司在2020年1月1日和截至2020年12月31日的过渡期建立ACL的流程，包括对每个细分市场的损失率进行的定性因素调整。我们对设计进行了评估，并测试了公司ACL流程控制的操作有效性，其中包括管理层的审查和批准控制，旨在评估定性因素的需求和水平，以及用于支持管理层评估的数据的完整性和准确性。
为了测试定性因素，我们执行了审计程序，其中包括评估管理层方法的适当性，评估是否所有相关风险都反映在ACL中，以及定性因素的基础。在定性因素的衡量方面，我们评估了管理层估计中使用的基础内部和外部市场数据的完整性、准确性和相关性，并考虑了新信息或相反信息的存在。我们通过独立获取数据，并将其与其他第三方宏观经济数据进行比较，对数据进行了评估。在内部专家的支持下，我们评估了ACL计算中使用的定性因素的完整性。我们还将ACL总额与公司在最近信贷周期中的历史亏损进行了比较，以评估包括定性因素在内的ACL总额是否恰当地反映了投资组合中预期的亏损，并分析了ACL相对于当前经济环境变化的变化。此外，我们通过与同业银行的数据比较，评估了包括定性因素在内的整体ACL是否恰当地反映了贷款组合中预期的损失。

/s/安永律师事务所

自1995年以来，我们一直担任本公司的审计师。

西弗吉尼亚州查尔斯顿
2021年3月1日

87




People Bancorp Inc.和子公司
综合资产负债表
 十二月三十一日，
(千美元)20202019
资产  
现金和现金等价物：  
现金和银行到期款项$60,902 $53,263 
其他银行的有息存款91,198 61,930 
现金和现金等价物合计152,100 115,193 
可供出售的投资证券，公允价值(摊销成本为#美元)734,544在2020年12月31日和美元929,3952019年12月31日)(A)
753,013 936,101 
持有至到期的投资证券，按摊销成本计算(公允价值为#美元)68,082在2020年12月31日和美元32,5412019年12月31日)(A)(B)
66,458 31,747 
其他投资证券37,560 42,730 
投资证券总额(A)(B)857,031 1,010,578 
扣除递延费用和费用后的贷款(B)(C)3,402,940 2,873,525 
信贷损失拨备(B)(50,359)(21,556)
净贷款(B)3,352,581 2,851,969 
持有待售贷款4,659 6,499 
银行房舍和设备，扣除累计折旧后的净额60,094 61,846 
银行自营人寿保险71,591 69,722 
商誉171,260 165,701 
其他无形资产13,337 11,802 
其他资产78,111 60,855 
总资产$4,760,764 $4,354,165 
负债  
存款：  
无息$997,323 $671,208 
计息2,913,136 2,620,204 
总存款3,910,459 3,291,412 
短期借款73,261 316,977 
长期借款110,568 83,123 
应计费用和其他负债(B)90,803 68,260 
总负债4,185,091 3,759,772 
股东权益  
优先股，不是面值，50,000授权股份不是于2020年12月31日和2019年12月31日发行的股票
— — 
普通股，不是面值，24,000,000授权股份，21,193,402于2020年12月31日发行的股票以及21,156,1432019年12月31日发行的股份，包括国库持有的股份
422,536 420,876 
留存收益(B)190,691 187,149 
累计其他综合收益(亏损)，扣除递延所得税1,336 (1,425)
国库股，按成本价计算，1,686,046股票于2020年12月31日及504,1822019年12月31日的股票
(38,890)(12,207)
股东权益总额575,673 594,393 
总负债和股东权益$4,760,764 $4,354,165 

(a)可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券在扣除信贷损失准备#美元后列报。0及$60,000分别截至2020年12月31日。
(b)2020年1月1日，People通过了ASU 2016-13，并采用了当前的预期信用损失(CECL)模式，从而建立了一个$7,000持有至到期投资证券信贷损失拨备；贷款余额增加#美元2.6为购入的信用不良贷款建立信用损失拨备；将信用损失拨备(2020年1月1日之前的“贷款损失拨备”)增加1,000万美元。5.82000万美元；增加一美元1.5应计费用和其他负债中包括的100万无资金来源的承付款负债；留存收益减少#美元3.72000万美元，扣除法定联邦公司所得税后的净额。
(c)在整个文件中也被称为“贷款总额”和“为投资而持有的贷款”。

见合并财务报表附注

88




People Bancorp Inc.和子公司
合并损益表
(千美元，每股数据除外)202020192018
利息收入：
贷款利息和手续费$140,090 $143,340 $125,263 
应税投资证券的利息和股息14,188 23,205 23,132 
免税投资证券利息2,484 2,631 2,467 
其他利息收入342 919 402 
利息收入总额157,104 170,095 151,264 
利息支出：
存款利息13,500 22,210 13,705 
短期借款利息2,571 4,712 5,238 
长期借款利息2,110 2,335 2,709 
利息支出总额18,181 29,257 21,652 
净利息收入138,923 140,838 129,612 
信贷损失准备金(A)26,254 2,504 5,448 
扣除信贷损失拨备后的净利息收入112,669 138,334 124,164 
非利息收入：
电子银行收入14,246 13,680 11,477 
保险收入14,042 14,802 14,812 
信托和投资收益13,662 13,159 12,543 
存款账户服务费9,418 11,700 9,778 
抵押贷款银行收入6,499 4,328 3,333 
银行自营寿险收入1,977 2,430 1,955 
商业贷款互换手续费1,741 2,228 681 
资产处置和其他交易的净亏损(290)(782)(334)
投资证券的净(亏损)收益(368)164 (146)
其他非利息收入(B)2,745 2,565 2,655 
非利息收入总额63,672 64,274 56,754 
非利息支出：
工资和员工福利成本76,361 77,860 69,308 
入住率和设备费用净额12,808 12,431 11,272 
电子银行费用7,777 7,186 6,057 
数据处理和软件费用7,441 6,332 5,419 
专业费用6,912 7,095 7,862 
特许经营税费3,506 3,071 2,771 
其他无形资产摊销3,223 3,359 3,338 
营销费用2,101 2,291 1,962 
其他借款费用1,584 1,956 1,431 
FDIC保险费1,302 602 1,546 
通信费用1,134 1,181 1,265 
其他非利息支出9,546 13,886 13,746 
非利息支出总额133,695 137,250 125,977 
所得税前收入42,646 65,358 54,941 
所得税费用7,879 11,663 8,686 
净收入$34,767 $53,695 $46,255 
普通股每股收益-基本
$1.74 $2.65 $2.42 
每股普通股收益-稀释后
$1.73 $2.63 $2.41 
加权-已发行普通股的平均数量-基本
19,721,772 20,120,119 18,991,768 
加权-已发行普通股平均数-稀释
19,843,806 20,273,725 19,122,260 
(A)2020年1月1日，人民通过了ASU 2016-13，并采用了CECL模式。在采用CECL模式之前，信贷损失拨备是“贷款损失拨备”。信贷损失准备包括与贷款(包括购买的信用不良贷款)、持有至到期投资证券和无资金来源的承诺负债的信贷损失准备有关的变化。
(B)截至2018年1月1日，People采用了ASU 2016-01，导致其他非利息收入中记录的股权投资证券的已实现和未实现收益为#美元660,000, $831,000，及$207,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。


 见合并财务报表附注

89




People Bancorp Inc.和子公司
综合全面收益表

(千美元)202020192018
净收入$34,767 $53,695 $46,255 
其他全面收益(亏损)：
可供出售的投资证券：
当期产生的未实现持有收益(亏损)总额11,394 19,635 (3,910)
相关税收(费用)优惠(2,393)(4,123)821 
计入净收入的净亏损(收益)的重新分类调整368 (164)146 
相关税(利)费(77)34 (31)
从2016-01年度每个ASU的累计其他综合亏损中重新分类的金额(A)— — (5,020)
对其他综合收益(亏损)的净影响9,292 15,382 (7,994)
确定的福利计划：
期内产生的净(亏损)收益(1,072)(385)325 
与此相关的税收优惠(费用)225 81 (69)
服务福利计划未确认收益摊销127 72 99 
相关税费(27)(15)(21)
结算和削减收益的确认1,054 — 267 
相关税费(221)— (56)
对其他综合收益(亏损)的净影响86 (247)545 
现金流对冲：
期内产生的净亏损(8,376)(4,591)(341)
相关税收优惠1,759 964 72 
对其他综合亏损的净影响(6,617)(3,627)(269)
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额2,761 11,508 (7,718)
综合收益总额$37,528 $65,203 $38,537 
(A)截至2018年1月1日，人民采用了ASU 2016-01，这导致重新定级为#美元5.0股权投资证券累计其他综合亏损至留存收益的未实现净收益百万美元。















见合并财务报表附注


90




People Bancorp Inc.和子公司
合并股东权益报表
普通股留存收益累计其他综合损失库存股股东权益总额
(千美元)
余额，2017年12月31日$345,412 $134,362 $(5,215)$(15,967)$458,592 
净收入— 46,255 — — 46,255 
其他综合亏损，税后净额(A)
— 5,020 (7,718)— (2,698)
宣布的现金股息
— (21,578)— — (21,578)
股票增值权的行使
(2)— — 2 — 
为普通股奖励重新发行库存股
(2,748)— — 2,748 — 
为董事会递延薪酬计划重新发行库存股
— — — 46 46 
与员工激励计划和董事会薪酬计划相关的库存股回购
— — — (1,380)(1,380)
根据股份回购计划回购的普通股
— — — — — 
根据股息再投资计划发行的普通股
668 — — — 668 
根据董事会薪酬计划发行的普通股
104 — — 194 298 
基于股票的薪酬
2,359 — — — 2,359 
根据员工购股计划发行的普通股
123 — — 270 393 
发行与ASB金融公司(下称“ASB”)合并相关的普通股
40,898 — — — 40,898 
根据ASU 2014-09年度，从留存收益中重新分类的税后净额(B)— (3,713)— — (3,713)
余额，2018年12月31日$386,814 $160,346 $(12,933)$(14,087)$520,140 
净收入— 53,695 — — 53,695 
其他综合亏损，税后净额
— — 11,508 — 11,508 
宣布的现金股息
— (26,892)— — (26,892)
为普通股奖励重新发行库存股
(2,931)— — 2,931 — 
为董事会递延薪酬计划重新发行库存股
— — — 53 53 
与员工激励计划和董事会薪酬计划相关的库存股回购
— — — (845)(845)
根据股份回购计划回购的普通股
— — — (805)(805)
根据股息再投资计划发行的普通股
904 — — — 904 
根据董事会薪酬计划发行的普通股
78 — — 235 313 
基于股票的薪酬3,462 — — — 3,462 
根据员工购股计划发行的普通股
112 — — 311 423 
发行与First Prestonsburg BancShares Inc.(“First Prestonsburg”)合并相关的普通股
32,437 — — — 32,437 
余额，2019年12月31日$420,876 $187,149 $(1,425)$(12,207)$594,393 

91




People Bancorp Inc.和子公司
合并股东权益报表(续)
普通股留存收益累计其他综合收益库存股股东权益总额
(千美元)
净收入$— $34,767 $— $— $34,767 
其他综合收益，税后净额
— — 2,761 — 2,761 
宣布的现金股息
— (27,516)— — (27,516)
为普通股奖励重新发行库存股
(2,729)— — 2,729 — 
为董事会递延薪酬计划重新发行库存股
— — — 59 59 
与员工激励计划和董事会薪酬计划相关的库存股回购
— — — (1,128)(1,128)
根据股份回购计划回购的普通股
— — — (29,281)(29,281)
根据股息再投资计划发行的普通股
799 — — — 799 
根据董事会薪酬计划发行的普通股
17 — — 360 377 
根据业绩单位奖励发行的普通股，税后净额
41 — — 138 179 
根据员工购股计划发行的普通股
(24)— — 440 416 
基于股票的薪酬3,556 — — — 3,556 
采用新会计准则的影响(税后净值)(C)— (3,709)— — (3,709)
平衡，2020年12月31日$422,536 $190,691 $1,336 $(38,890)$575,673 
(A)截至2018年1月1日，人民采用了ASU 2016-01，这导致重新定级为#美元5.0股权投资证券累计其他综合亏损至留存收益的未实现净收益百万美元。
(B)截至2018年1月1日，People采用了ASU 2014-09，导致留存收益减少了#美元3.7百万美元，扣除法定的联邦公司所得税后，
应计费用和其他负债增加#美元4.7百万美元，以反映未完成的合同在指导意见的初步适用中。
(C)2020年1月1日，人们采用了2016-13年ASU，这导致留存收益减少了#美元3.71000万美元，扣除法定联邦公司后的净额
所得税。




























见合并财务报表附注

92




People Bancorp Inc.和子公司
合并现金流量表
(千美元)202020192018
经营活动：
净收入$34,767 $53,695 $46,255 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧、摊销和增值，净额25,639 17,861 18,204 
信贷损失准备金26,254 2,504 5,448 
银行自营寿险收入(1,977)(2,430)(1,955)
投资证券净亏损(收益)368 (164)146 
股权投资证券的公允价值调整(660)(831)(207)
用于销售的贷款(260,974)(156,058)(123,134)
出售贷款所得款项268,363 157,752 124,796 
销售贷款的净收益(6,446)(3,667)(2,846)
递延所得税(福利)费用(8,101)109 (309)
应计费用增加799 366 147 
应收利息(增加)减少(865)613 (854)
其他资产增加(减少)1,006 (1,227)(533)
非现金租赁费用47 55 — 
其他，净额7,263 (1,421)10,085 
经营活动提供的净现金85,483 67,157 75,243 
投资活动：
可供出售的投资证券：
购买(261,395)(271,924)(137,818)
销售收入82,610 72,706 14,489 
本金支付、催缴和预付款的收益356,854 199,870 122,986 
持有至到期的投资证券：
购买(40,112)— — 
本金付款所得收益5,123 4,945 4,281 
其他投资证券：
购买(6,261)(3,114)(2,689)
销售收入12,180 7,340 7,622 
保险索赔收益— 26 — 
为投资而持有的贷款净增加(444,128)(10,661)(134,071)
房地和设备的净支出(4,299)(2,809)(4,531)
出售所拥有的其他房地产的收益269 239 278 
银行拥有的人寿保险收益108 1,642 — 
业务收购，扣除收到的现金(94,856)7,814 4,695 
对有限合伙企业和税收抵免基金的投资(12)(5,021)(5,398)
投资活动提供的净现金(用于)(393,919)1,053 (130,156)
融资活动：  
无息存款净增326,115 4,832 22,380 
有息存款净增292,822 72,841 3,449 
短期借款净(减)增(263,716)(76,809)61,883 
长期借款收益50,000 — — 
偿还长期借款(2,715)(3,501)(4,591)
支付的现金股息(27,052)(25,942)(20,915)
股份回购计划下的库存股回购(29,281)(805)— 
与员工激励计划和董事会薪酬计划有关的库存股购买将作为库存股持有(1,128)(845)(1,380)
发行普通股所得款项594 6 25 
企业收购后支付的或有对价(296)(406)(520)
融资活动提供(用于)的现金净额345,343 (30,629)60,331 
现金、现金等价物和限制性现金净增长36,907 37,581 5,418 
期初现金、现金等价物和限制性现金115,193 77,612 72,194 
期末现金、现金等价物和限制性现金$152,100 $115,193 $77,612 
 

93




People Bancorp Inc.和子公司
合并现金流量表(续)
(千美元)202020192018
补充现金流信息：
支付的利息$18,939 $28,887 $19,920 
已缴所得税12,500 11,450 6,135 
补充非现金披露：
从贷款转移到其他拥有的房地产$296 $153 $90 
以承租人经营性租赁负债换取的租赁使用权资产$62 $3,701 $— 



























见合并财务报表附注

94




People Bancorp Inc.和子公司
合并财务报表附注目录
注1.主要会计政策摘要
96
附注2.金融工具的公允价值
105
注3.投资证券
108
注4.贷款
112
注5.银行处所及设备
113
附注6.商誉及其他无形资产
114
注7.存款
116
附注8.短期借款
117
附注9.长期借款
118
注10.股东权益
120
注11.员工福利计划
121
注12.所得税
124
注13.普通股每股收益
126
注14.衍生金融工具
126
注15.表外风险
128
注16.监管事项
128
注17.股票薪酬
130
注18.收入
132
注19.收购
132
注20.仅限母公司财务信息
134
注21。季度信息摘要(未经审计)
136


95




People Bancorp Inc.和子公司
合并财务报表附注
People Bancorp Inc.是一家金融控股公司，通过其主要运营子公司People Bank提供全方位的金融服务和产品，包括商业和零售银行、保险、经纪和信托服务。这些服务通过85个金融服务地点提供，包括俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亚州的76家全面服务的银行分行和85台自动柜员机，以及基于互联网和手机的银行业务。
附注1重要会计政策摘要 

People Bancorp Inc.及其子公司的会计和报告政策(“People”是指People Bancorp Inc.及其合并后的子公司，除非上下文表明仅与People Bancorp Inc.有关。)符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和银行业的一般惯例。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。以前财务报表中的某些项目已重新分类，以符合当前的列报方式，这对净收入、全面收益总额、经营活动提供的净现金或股东权益总额没有影响。
以下是编制财务报表时遵循的主要会计政策摘要：
整合：人民合并财务报表包括人民拥有控股权的子公司，主要定义为拥有大于50%。此外，不受表决权控制或股权投资者不承担剩余经济风险、但People是其主要受益者的实体也被合并。
合并财务报表包括People及其合并子公司、人民银行(及其全资子公司)People Investment Company、People Risk Management，Inc.和NB&T Legal Trust III的账户，People持有这些公司的所有普通股证券。所有公司间账户和交易都已取消。
现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金、其他银行的到期余额、其他银行的有息存款、出售的联邦基金以及原始到期日在90天或更短的其他短期投资。人们有一美元41.0截至2020年12月31日，限制资金为4.5亿美元，20.0截至2019年12月31日，1.3亿受限资金以其他银行的计息存款形式持有，这些存款被用作抵押品，不可提取。
投资证券：投资证券最初按成本记录，如果以面值或面值以外的价格购买，则包括溢价和折扣。People将溢价摊销并增加折扣，以此作为在水平收益率基础上对利息收入的调整。出售的投资证券的成本，不包括股权投资证券，以及由此产生的任何收益或损失，都是基于特定的识别方法，并在交易日期确认。股权投资证券的成本是以加权平均法为基础的。
人民在购买时确定投资证券的适当分类。持有至到期日证券是指人们有积极意愿和能力持有至到期日，并以摊销成本入账的证券。可供出售证券是指未来可根据人们的流动性需求、市场利率变化和资产负债管理策略等因素而出售的证券。可供出售证券按公允价值报告，未实现收益和亏损在股东权益总额中作为累计其他全面收益或亏损(“AOCI”)的单独组成部分，扣除适用的递延所得税后报告。
某些不容易确定公允价值且People对其没有重大影响的限制性股权投资证券按成本列账。该等成本法证券于综合资产负债表的其他投资证券中列报，主要由辛辛那提联邦住房贷款银行(“FHLB”)及克利夫兰联邦储备银行(“FRB”)的股份组成。
People每季度对可供出售的投资证券进行评估，以确定需要为信贷损失拨备多少(如果有的话)。People审查处于未实现亏损状态的可供出售的投资证券，并可能面临信用事件(不包括美国政府和美国政府支持的机构证券)的风险敞口，以确定未实现亏损是否与信贷相关。如果未实现的损失与信用有关，并且可能是永久性的，则计入信贷损失准备金。
People在确定信贷损失拨备时，每季度对持有至到期的投资证券进行评估。人民认定，美国政府支持的企业投资证券违约损失为零，因为在以下情况下，最终担保人(美国政府)不太可能不履行其隐性担保

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默认设置。剩余证券计入持有至到期投资证券信用损失准备的计算。
公允价值计量：美国公认会计原则下的公允价值计量采用了一个层次结构，旨在最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。该层次结构使用三个水平的投入来计量资产和负债的公允价值，如下所示：
1级：相同资产或负债在活跃的外汇市场上的报价；还包括某些美国国债和其他在场外市场活跃交易的美国政府和机构证券。
第2级：第1级以外的可观察投入包括类似资产或负债的报价、不太活跃市场的报价或其他可由可观测市场数据证实的可观测投入；还包括其价值使用具有可观测市场投入的定价模型确定的衍生金融工具，或可主要从可观测市场数据得出或得到可观测市场数据证实的衍生金融工具。此外，这一类别通常包括某些美国政府和机构证券、公司债务证券、衍生工具以及持有待售的住房抵押贷款。
第3级：对于使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的金融工具，很少或没有市场活动支持的不可观察的投入；也包括未经可观察的市场数据证实的单个交易商非约束性报价的可观察的投入。这一类别通常包括某些私募股权投资、证券化留存利息和某些债务抵押债券(CDO)。
根据回购协议出售的证券(“回购协议”)：People与客户和其他金融服务公司签订回购协议，这被认为是融资。因此，这些债务作为负债记录在综合资产负债表上，并酌情在“附注8短期借款”和“附注9长期借款”中披露。根据回购协议质押作为抵押品的证券包括在综合资产负债表上的投资证券中，并在“附注3投资证券”中披露。质押给第三方的抵押品的公允价值被持续监测，并在被认为合适的情况下质押或返还额外的抵押品。
贷款：People有积极意愿和能力在可预见的未来持有或到期或偿还的贷款，在扣除递延贷款手续费和成本、购买溢价和折扣、冲销和信贷损失拨备后的未偿还本金余额中报告。可预见的未来是基于当前的市场状况和业务战略，以及资产负债表管理和流动性。随着情况的变化，管理层对可预见未来的看法也可能发生变化。净延期贷款发放成本为#美元。5.1百万美元和$9.82020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
根据贷款协议的条款，如果截至要求支付本金和利息之日仍未收到任何要求的本金和利息，各国人民认为贷款已逾期。一旦检测到借款人履行现金流义务的能力降低，消费和住宅房地产贷款通常会减记至可变现净值，剩余余额处于非应计状态。被认为无法收回的贷款从信贷损失拨备中扣除，而收回以前冲销的金额则计入信贷损失拨备。
在企业合并中获得的贷款，如果有证据表明信用恶化程度不大，其中包括People认为人们很可能无法收回所有合同要求的付款的贷款，则被视为“购买的信用恶化”贷款。这些贷款是按购买价格记录的，信贷损失拨备的确定方法与其他贷款相同。集体确定的初始信贷损失拨备分配给个人贷款。购买价格和信贷损失拨备的总和是这些贷款的初始摊销成本基础。初始摊销成本基准与贷款面值之间的差异被认为是利息溢价或折扣，在贷款有效期内按水平收益率法摊销或增加到利息收入中。
在企业合并中收购的未被视为购买信贷恶化的贷款按公允价值记录，收购日期公允价值与收购日到期的合同金额之间的差额代表贷款成本基础的折让或溢价，并使用水平收益率法在贷款剩余寿命内增加或摊销利息收入。
持有待售贷款：发放并拟在二手市场出售的贷款，一般为一比四的家庭住宅贷款，以成本较低或估计公允价值较低者为准，而估计公允价值则以合计方式厘定。出售所持待售贷款的损益计入抵押贷款银行收入。
当决定出售这些贷款时，最初打算在投资组合中持有的贷款随后被转移到持有以供出售。当一笔贷款转移到持有待售分类时，这笔贷款以成本或其公允价值中的较低者入账。贷款公允价值的任何减少都反映为记录的投资的减记，从而产生新的成本基础，并从信贷损失拨备中扣除相应的费用。如果分类为持有待售贷款的公允价值低于其成本基础，贷款的账面价值将相应调整，相应的损失将在收益中确认。

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利率锁定承诺：人民与借款人订立利率锁定承诺，与投资者承诺尽最大努力向二级市场出售抵押贷款，以管理与出售贷款相关的固有利率和定价风险。利率锁定承诺通常在贷款获得资金、锁定期到期或借款人决定不签订贷款合同后终止。尽力而为的承诺通常在贷款出售、承诺期到期或借款人决定不签订贷款合同后终止。这些承诺被视为衍生工具，一般通过确认其在综合资产负债表上的其他资产或应计费用和其他负债的估计公允价值来核算。这种承付款的估值没有考虑与偿还未来贷款有关的预期现金流。管理层已确定这些衍生品不会对人们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
信贷损失拨备：信贷损失准备包括贷款信贷损失准备和与贷款有关的承诺的信贷损失准备。信贷损失准备是通过从收入中计入信贷损失准备金而建立的估值准备金。信贷损失拨备是由管理层使用来自内部和外部的相关可用信息(与过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关)估计的。
信贷损失拨备是在集合的基础上衡量的，当存在类似的风险特征时，对贷款进行集体评估。人们评估的风险特征包括但不限于：内部或第三方信用评分或信用评级、风险评级或分类、金融资产类型、抵押品类型、规模、有效利率、期限、地理位置、借款人的行业、年份、历史或信用损失模式以及合理和可支持的预测期。人们确定了其认为具有类似风险特征的17个部门，并利用贴现现金流方法确定每个部门的信贷损失拨备。
在估计信贷损失时，人们使用损失动因方法，通过回归分析来分析一个或多个经济变量对违约率变化的影响。具有很强相关性的变量被选为模型的经济因素或变量。如果没有发现单个变量有很强的相关性，就会加入其他变量。人们使用美国失业率、俄亥俄州失业率、俄亥俄州国内生产总值(GDP)和俄亥俄州凯斯希勒房价指数(Ohio Case Shiller Home Price Indices)作为经济因素进行建模。
违约概率用于亏损动因模型，并每季度分析一次，以评估合理性。
由于统计方面的考虑，人们使用历史信息在部门层面上衡量了违约情况下的损失。人们还利用同行数据，因为某些领域的损失历史有些不稳定，从而使违约曲线正常化，这提供了更有意义的结果。
人们对提前还款年利率为一年的贷款进行了建模。提前还款率是使用People的历史数据在细分水平上计算出来的。
People在以下情况下对合同期限的延长进行建模：当一笔贷款逾期60天或更长时间时，当发生部分冲销时，如果贷款处于非应计状态，如果发生了问题债务重组(TDR)，或者如果贷款是5级或更高级别。当这些标准中的任何一个得到满足，并且贷款在未来12个月内到期时，贷款将被建模为再延长12个月。
一般来说，People根据几个定性因素完成季度评估，以确定是否应该对信贷损失拨备进行调整。这些因素包括经济状况、抵押品、集中度、问题资产、人们的损失趋势、同行损失趋势、拖欠趋势、投资组合构成和贷款增长、承保以及某些其他风险。
与特定贷款有关的信贷损失拨备是基于管理层对减值贷款潜在损失的估计，该估计取决于(1)预期未来现金流的现值，(2)如果贷款被确定为依赖抵押品，则抵押品的公允价值，或(3)贷款的可观察市场价格。
人们根据建立的评级矩阵将涉及商业借款人的贷款分类为风险类别。该系统用于管理人民商业贷款活动中的风险，评估贷款组合整体信用质量的变化，以及评估信贷损失拨备的适当性。贷款等级是在人民延长新的贷款或贷款承诺时分配的，在情况允许的情况下可以随时改变。向未偿还本金余额总额超过#美元的借款人发放的贷款1100万美元至少每年进行一次审查，以确定是否可能出现信用恶化。对人民的总信用敞口等于或小于$的贷款关系1至少在事件驱动的基础上审查了100万份。审查的触发因素包括了解影响借款人业务的不利事件、收到表明信用质量恶化的财务报表或其他类似事件。不良分类贷款按季度进行审查。
在为贷款分配风险等级时，考虑的主要因素包括(1)主要还款来源的可靠性和可持续性；(2)借款人过去、现在和预计的财务状况；以及(3)当前的经济和行业状况。其他可能影响指定风险等级的因素包括抵押品的类型和质量以及抵押品的强度。

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任何担保人。商业房地产贷款和商业和工业贷款的主要偿还来源通常是企业可用于偿还债务的经营现金流。管理层对非业主自住物业担保的商业房地产贷款的业务现金流进行分析时，考虑到了房租滚动和空置统计等因素。管理层对业主自住物业和所有商业和工业贷款担保的商业房地产贷款的运营现金流分析考虑了业务的盈利能力、流动性和杠杆率。建筑贷款的评估包括考虑借款人在既定预算内完成建设的能力。
在对住宅房地产、房屋净值信用额度和消费贷款进行分类时，考虑的主要因素包括贷款的逾期状态和借款人宣布破产。住宅房地产和房屋净值信用额度的分类也考虑了标的抵押品的现值。
人民选择了实际的权宜之计，不计应计利息应收账款的信用损失拨备。
资金不足的承付款：People还完成对不能无条件取消的贷款的无资金承诺的季度评估，其中包括建筑贷款、平面图信用额度、房屋净值信用额度、其他信用额度和信用证。人们进行了一项研究，以确定贷款未垫付部分的历史融资利率，并将这些融资利率应用于期末的未融资承诺。在确定信贷损失拨备时的损失率，包括定性因素，在分部一级适用于无资金承付款金额，以确定无资金承付款的信贷损失责任拨备。
问题债务重组(“TDR”)：如果(1)借款人正在经历财务困难，以及(2)债权人已给予特许权，则贷款重组被认为是TDR。收购后重组的贷款不被视为TDR，如果这些贷款在收购日证明信用恶化，并计入购买的信用恶化贷款池中。
在评估借款人是否遇到财务困难时，人们会考虑目前可获得的有关借款人财务状况的信息。这些信息包括但不限于：(1)借款人目前是否拖欠任何债务；(2)在没有修改的情况下，在可预见的将来很可能出现付款违约；(3)借款人已经宣布或正在宣布破产；(4)借款人的预计现金流不足以在未经修改的情况下满足根据原有贷款条款到期的合同付款。
人民考虑贷款条件修改的所有方面，以确定是否向借款人提供了特许权。People考虑的关键因素包括借款人以市场利率为具有类似风险特征的贷款获得资金的能力、相对于贷款未偿还本金余额或抵押品价值的修改的重要性，以及相对于贷款的原始合同条款延迟付款时间的重要性。People给予的最常见的优惠通常包括对贷款条款的一项或多项修改，例如(1)降低贷款剩余期限的利率，(2)以低于当前市场利率的利率延长具有类似风险的新贷款的到期日，(3)临时只付利息，以及(4)减少短期或剩余期限的合同付款金额。所有TDR都是单独评估的，以确定是否需要减记，以及它们是否应该处于应计或非应计状态。
2020年3月22日，联邦和州银行业监管机构发布了一份联合声明，财务会计准则委员会同意根据CARE法案中的条款，对受新冠肺炎影响的借款人的贷款修改进行会计处理的方法。在本指南中，针对新冠肺炎的善意基础上对任何救济之前在任的借款人进行的短期修改不被视为TDR。这包括短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据指导意见，被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时，合同付款逾期不到30天的借款人。此外，美国联邦政府或任何州政府强制执行的与新冠肺炎相关的修改或延期计划不在ASC310-40中定义的TDR核算范围内。根据这一指导意见，人民银行不将新冠肺炎贷款修改归类为TDR。
2020年8月3日，联邦和州银行业监管机构发布了一份联合声明，鼓励金融机构考虑审慎的通融选项，以减轻借款人和金融机构在初始通融期限之后的损失。在这份指导意见中，机构还应为消费者提供在住宿结束时偿还拖欠款项的可用选择，以及修改条款的选择，以支持长期可持续和负担得起的支付。这些考虑还应包括金融机构基于借款人信用风险的审慎风险管理做法。People正在积极与客户合作，以满足任何进一步的住宿需求，同时仔细评估借款人的相关信用风险。
非权责发生制贷款：当条件使管理层认为收回全部或部分贷款合同利息有问题时，人们停止计息。这些条件可能包括借款人逾期90天或以上的任何合同付款，或关于借款人的财务状况和偿还能力的最新信息。所有被认为无法收回的未付应计利息都会被转回，这会减少人们的净利息收入。只有在本金回收得到合理保证的情况下，非权责发生贷款的利息才包括在收入中。

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根据“冠状病毒援助、救济及经济保障法案”(下称“CARE”)，借款人如已按规定付款，且在受新冠肺炎影响前并未被视为逾期，而随后又因新冠肺炎的影响而获得付款安排，则一般不会被报告为逾期付款。该法案其后根据2020年12月通过的法例予以延长。如果People同意根据CARE法案为借款人延期付款，这可能导致没有逾期的合同付款，并且在延期期间贷款不被视为逾期。在指导下，在人民银行与借款人保持这些短期安排期间，不应将贷款报告为非应计项目。
银行房舍和设备：银行房舍和设备按成本减去累计折旧计算。折旧按直线法按相关资产的预计使用年限计算。对租赁设施的重大改善是按成本减去累计折旧后的成本资本化并计入银行处所的，该累计折旧是按租赁设施的剩余期限或改善的估计经济寿命中较短的时间以直线法计算的。
对经济适用房有限合伙企业的投资：对保障性住房的投资包括对运营合格的保障性住房项目的有限合伙企业的投资，或者对为运营保障性住房项目而形成的其他有限合伙企业的投资。这些投资被认为是可变利益实体，People不是其主要受益者。人们通常使用有效收益率法来核算这些投资，扣除投资摊销后的税收抵免在合并损益表中反映为所得税费用的减少。投资的未摊销金额记入其他资产，总额为#美元。13.0百万美元和$13.92020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
其他拥有的房地产(“OREO”)：奥利奥包括在综合资产负债表上的其他资产中，主要由People为偿还贷款而购买的商业和住宅房地产组成。为偿还贷款而获得的奥利奥以成本或估计公允价值减去出售物业的估计成本中的较低者入账。人们的OREO总额为$134,000在2020年12月31日和美元227,0002019年12月31日。
业务组合：企业合并采用会计收购法核算。在这种会计方法下，被收购公司的净资产在收购之日按公允价值入账，被收购公司的经营业绩从收购之日起与人民银行合并。与收购相关的成本在发生时计入费用。以购入净资产公允价值支付的收购价，包括使用年限有限的无形资产，计入商誉。
商誉和其他无形资产：商誉是指收购成本超过在企业合并中收购的净资产的公允价值。商誉不摊销，但在存在减值指标时进行减值测试，或至少每年在10月1日进行减值测试。根据最近完成的商誉减值测试，People得出结论，截至2020年10月1日，根据People‘s Single Report Unit的估计公允价值，商誉记录的价值没有减值。
人们的其他无形资产包括客户关系无形资产、核心存款无形资产以及代表未来经济效益净现值的维修权，这些权利代表从获得的具有一定使用年限的客户关系中赚取的未来经济利益的净现值。这些无形资产在其估计寿命范围内加速摊销7至10好几年了。
维修权：偿还权代表出售给第三方投资者的贷款偿还权。出售的贷款主要是抵押贷款，但也包括小企业和农业贷款。只要人民承担为金融资产提供服务的义务，维护权就被单独确认为服务资产。维修权在综合资产负债表的其他无形资产中列报。已全部售出的有偿贷款不计入综合资产负债表。包括在抵押银行收入中的贷款服务收入包括从第三方投资者那里收取的服务费和从借款人那里收取的某些费用。
在将贷款出售给第三方投资者时，People最初以公允价值记录服务权。People遵循摊销法对每一类单独确认的维修资产和负债进行后续计量。根据摊销法，People使用直线法在估计净维修收入或净维修亏损期间摊销维修资产或负债的价值，并根据每个报告日期的公允价值评估维修资产或负债的减值或增加负债。维修权的公允价值是通过使用贴现现金流模型确定的，该模型根据维修成本、预期提前还款速度和贴现率等各种因素估计维修组合未来净现金流的现值。
衍生品：人们订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，而该等业务活动导致收取或支付未来已知或预期的现金金额，其价值由利率决定。People衍生金融工具用于管理People已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付(主要与某些浮动利率借款有关)的金额、时间和期限的差异。People还拥有利率衍生金融工具，这些工具源于向某些符合条件的客户提供的服务，因此不用于管理People资产或负债的利率风险。人民带着敬意管理着一本相配的书

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此外，本集团亦会向客户相关衍生金融工具出售衍生金融工具，以将该等交易所带来的净风险降至最低。在AOCI中报告的与衍生品相关的金额在人们的可变利率资产或负债支付或收到利息时重新分类为利息收入或费用。对于被指定为现金流对冲的衍生金融工具，每个衍生金融工具的公允价值变动的有效部分在AOCI(收益以外)税后净额中报告，当对冲交易影响收益时，随后重新分类为收益，而衍生金融工具公允价值变动的无效部分直接在收益中确认。人们通过比较衍生套期保值工具的现金流变化和指定套期保值交易的现金流变化来评估每种套期保值关系的有效性。
管理和管理的信托资产：People以受托或代理的身份为客户管理某些资产。这些在管理和管理下的资产，除人民银行的现金外，不包括在合并资产负债表中，因为它们不是人民银行的资产。
利息收入确认：贷款和投资证券的利息收入是通过产生未偿还本金水平回报率的方法确认的。这包括因摊销投资证券的溢价、贷款成本和溢价以及增加投资证券的折扣、贷款费用和折扣而产生的收益率调整。已被置于非应计项目并随后返回应计项目的贷款，在其返回应计项目时，确认与其他应计项目贷款类似的利息收入。当贷款被置于非应计项目时被冲销的优先应计利息在收到时确认，在所有未偿还贷款的本金都已支付之后确认。由于抵押贷款支持证券在人们的投资组合中占相当大的比例，这些证券的本金支付大幅增加可能会因溢价摊销或折价增加的相应加速而影响利息收入。
根据CARE法案，People已经做出了某些修改，包括对某些借款人的短期利息延期。在这些情况下，人们将利息收入确认为赚取的。递延利息将由借款人在未来一段时间内偿还。
收入确认：人们确认收入是根据合同条款赚取的，或者是提供服务并合理保证可收入性的。人民的主要收入来源是利息收入，利息收入主要根据借款协议或证券合同等书面合同中的条款按权责发生制确认。
截至2018年1月1日，People通过了ASU 2014-09-与客户的合同收入(主题606)，以及修改了会计准则编纂(ASC)606的所有后续更新。各国人民选择采用这一新的会计准则，采用修改后的追溯法。修改后的追溯法对留存收益进行了累积效应调整，以反映最初应用指导意见时未完成的合同。截至2018年1月1日，People对未完成合同进行了累计效果调整，导致留存收益减少，应计费用和其他负债增加#美元。3.7100万美元，这是扣除联邦所得税后的净额。2018年的影响是保险收入增加，留存收益减少#美元。305,000作为应用ASC 606的结果。上期金额未作调整，并继续根据对该等期间有效的会计准则进行报告。
可变对价的估计包括在收入中，只要不确定性得到解决，累积收入很可能不会发生重大逆转。People与客户的合同本质上是短期合同，并在以下收入流下确认：
保险收入：保险收入一般包括销售保险单的佣金和手续费、与第三方管理服务有关的手续费以及保险公司的绩效佣金。
人民保险公司作为保险承运人和投保人之间的代理人，安排保险承运人向投保人提供保单，并在各自的保单期间代表保险承运人向投保人提供客户服务，确认销售保险单的佣金收入。佣金收入在一段时间内使用已过去时间的输出法确认，这与基本保单期限相对应，在此期间，人民有义务根据与保险承运人的合同履行义务。佣金收入是可变的，因为它由基础保单保费的一定百分比组成。人们根据“最有可能金额”法估计可变对价，并根据历史经验预计未来一段时期的收入不会出现重大逆转。一旦保险单售出，保险承运人应支付佣金收入。各国人民选择采用与可资本化成本有关的实际权宜之计，即支付给保险生产商的佣金，并将在发生时支出支付给保险生产商的这些佣金，因为这些成本与佣金收入有关，如果资本化，将在一年或更短时间内摊销，这与佣金收入的赚取期限相同。
与第三方管理服务相关的费用在提供服务期间随时间确认，并在提供服务的月份按月确认。
保险公司以业绩为基础的佣金在收到时会在某个时间点确认，不会留下任何或有事项。

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电子银行收入：电子银行收入包括与交换收入相关的两个收入流，以及促销和使用收入。
People根据客户在确认收入当月内完成的借记卡交易交易量，按月确认交换收入。根据与第三方签订的合同，People有义务在一定时间内满足由People‘s客户执行的一定数量的借记卡活动。交换收入是可变的，因为它是基于人民客户完成的借记卡活动的交易量。人们根据最可能金额法估计可变对价，预计未来期间收入不会出现重大逆转。供应商的所有PIN交易应在客户借记卡活动完成后一个月内支付，而所有其他交换交易费均按日赚取和记录。在确认交换收入时，People选择适用开票权的实际权宜之计，因为People已经履行了规定的履约义务，供应商已经消费了服务，并且People有权获得相关收入。
随着时间的推移，人们还按月确认与借记卡品牌和推广或使用第三方供应商提供的某些服务有关的促销和使用收入。人民有义务以一定的方式为其借记卡打上品牌，并推广和使用第三方供应商提供的服务。促销和使用收入是可变的，因为它基于为推广和使用第三方供应商提供的服务而实现的某些指标。人们根据最可能金额法估计可变对价，预计未来期间收入不会出现重大逆转。第三方供应商应在每月履行人民履行义务之日起45天内付款。在确认促销和使用收入时，People选择适用发票权利的实际权宜之计，因为People已经履行了规定的履约义务，供应商已经消费了服务，并且People有权获得相关收入。
信托和投资收入：信托和投资收入包括信托和经纪活动的收入，其中包括资产管理、记录保存、退休服务和房地产管理等服务的费用，以及投资佣金和与出售投资相关的费用。信托和投资收入是随着时间的推移确认的，这反映了提供服务的合同期的持续时间。信托和投资收入是可变的，因为它是基于所管理和管理的资产的价值以及具体的交易。人们根据最可能金额法估计可变对价，预计未来期间收入不会出现重大逆转。客户在开具账单时应付款，这通常是对最近一段时间内提供的服务进行月度或季度账单，其履行义务已得到履行。在确认信托和投资收益时，人民选择适用开票权的实际权宜之计，因为人民已经履行了履行义务，客户已经消费了服务，人民有权获得相关收入。各国人民还选择采用与可资本化成本有关的实际权宜之计，即支付给财务顾问的佣金，并将在发生时支出这些支付给财务顾问的佣金，因为这些费用与信托和投资收入有关，如果资本化，将在一年或更短时间内摊销，与收入赚取的期间相同。
存款账户服务费：存款账户服务费包括与存款账户持续维护费和基于交易的费用相关的两个收入流。
正在进行的维护费按月确认，一般从开户当月的那一天开始计算。持续维护费收入是可变的，因为如果客户满足某些资格指标，这些费用可以降低。人们根据最可能金额法估计可变对价，预计未来期间收入不会出现重大逆转。对于通过帐户分析流程评估了维护费的帐户，客户应在帐户活动发生的月度期间后一个月内付款。对于所有其他账户，每月维护费将在月度期间的最后一天计入账户。People在确认存款账户的持续维护费时，选择使用发票权利的实际权宜之计，因为People已经履行了所需的履约义务，客户已经消费了服务，People有权获得相关收入。
基于交易的费用在相关交易完成时的某个时间点确认。人民银行有义务按照其消费者和企业存款账户客户的要求进行某些超出正常维护要求的交易。基于交易的费用收入是可变的，因为这些费用与客户的服务请求直接相关。人们根据最可能金额法估计可变对价，预计未来期间收入不会出现重大逆转。客户应在完成请求的交易时付款。
商业贷款互换手续费：商业贷款掉期费用包括与人民银行发起浮动利率贷款和利率掉期交易有关的收入，在这些交易中，客户与人民银行签订了与贷款条款相匹配的利率掉期协议。通过与客户签订利率互换协议，人民银行在为客户创造浮动利率资产的同时，有效地为客户提供了固定利率贷款。中国人民银行抵消了其

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通过与一家独立机构签订抵消性利率掉期协议，在掉期中的风险敞口。商业贷款互换费用在交易完成时确认，人民没有追索权或进一步的履行义务。商业贷款互换费用是可变的，因为这些费用是在完成交易时收取的总互换费用的一定百分比。人们根据最可能金额法估计可变对价，预计未来期间收入不会出现重大逆转。客户应在完成请求的交易时付款。
其他非利息收入：其他非利息收入包括某些基于交易的收入，如电汇费用、汇款费和其他辅助费用或服务。这些基于交易的费用在相关交易完成时在某个时间点确认为收入。基于交易的费用收入是可变的，因为这些费用与客户的服务请求直接相关。人们根据最可能金额法估计可变对价，预计未来期间收入不会出现重大逆转。客户应在完成请求的交易时付款。
所得税：People及其子公司提交一份合并的联邦所得税申报单。递延所得税资产和负债作为资产或负债的计税基础与其在合并财务报表中按法定的联邦公司所得税税率报告的金额之间的临时差异提供。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到最有可能实现的预期金额。递延税项资产的变现取决于产生足够水平的未来应纳税所得额和前几年支付的可退还税款。
《减税与就业法案》(简称《TCJ法案》)于2017年12月22日颁布，人民合并财务报表充分反映了TCJ法案截至2018年12月31日的影响。由于TCJ法案的最终影响，People记录的所得税支出减少了#美元。0.72018年将达到100万。
截至2017年12月31日，People已经完成了颁布TCJ法案的税收影响的核算；但在某些情况下，People对降低法定联邦企业所得税税率对其现有递延税额余额的影响做出了合理估计。人民还在ASU 2018-02年度允许的情况下，早期采用并追溯应用了AOCI对截至2017年12月31日的留存收益的搁浅所得税影响的重新分类。
税务状况经税务机关审核后，很可能维持不变，则在财务报表中初步确认。该等税务仓位于最初及其后计量为最终与税务机关结算时有超过50%可能性变现的最大税项优惠金额，并假设完全知悉该仓位及所有相关事实。根据适用税法发生的罚款和利息被归类为所得税费用。人们不确定的所得税头寸和未确认的利益的金额在“附注12所得税”中披露。
广告费：广告费用在发生时计入费用。
每股收益(EPS)：基本每股收益和稀释每股收益是使用两级法计算的，因为People发行了基于股票的支付奖励，被视为参与证券，因为它们赋予持有者在归属期限内获得股息的权利。两级法是一种收益分配公式，根据宣布的股息和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股净收益。基本每股收益是通过分配给普通股股东的净收益除以已发行的加权平均普通股数量来计算的。稀释每股收益的计算方法是将分配给普通股股东的净收益除以经调整以包括潜在稀释普通股的影响的已发行普通股的加权平均数量。潜在稀释普通股包括在行使流通股增值权时可发行的增量普通股，以及使用库存股方法的非既得限制性普通股。
运营细分市场：人们的商业活动目前仅限于一个报告业务部门，即社区银行。作为一家社区银行实体，People为其客户提供全方位的产品，包括完整的银行、保险、投资和信托解决方案。
基于股票的薪酬：限制性股票奖励的股票补偿以授予日这些奖励的公允价值计算。股票补偿是在限制性股票奖励的限制期内确认的。只确认预期授予的那部分奖励的费用。对于基于服务的奖励，授予有资格退休的员工的基于股票的补偿在员工第一次有资格退休的日期确认。
新的会计声明：新的会计公告不时由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布，由人们在规定的生效日期起采用。除非另行讨论，否则管理层认为最近发布的任何准则(包括已发布但尚未生效的准则)的影响不会对人民财务报表整体产生实质性影响。
会计准则更新(“ASU”)2020-10-编撰改进。本指南对预计不会对当前会计产生重大影响的指南的编纂或正确的意外应用进行了澄清

103




对大多数实体来说，实践或产生巨大的管理成本。此更新自2020年12月15日之后的年度期间生效(自2021年1月1日起对People生效)。人民已经审查并酌情应用了这些改进。
ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指南为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。该指南由ASU 2021-01进一步更新。此更新自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。根据指导意见，People正在继续评估ASU 2020-04年度对People合并财务报表的影响。
ASU 2017-04-无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试。本ASU中的修订取消了计算商誉隐含公允价值以计量商誉减值费用的要求，从而简化了要求实体测试商誉减值的方式。本会计准则将于2019年12月15日之后的中期和年度报告期生效(人民会计准则于2020年1月1日生效)。People自2019年1月1日起提前采用这一新的会计准则，并纳入2019年10月1日年度商誉及无形资产减值分析，对People合并财务报表没有实质性影响。
ASU 2016-13-金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的衡量。本会计准则用“预期损失”模型取代了确认信贷损失的“已发生损失”模型，该模型被称为当前的预期信用损失(“CECL”)方法。根据CECL方法，People必须以摊销成本列报某些金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的投资证券，其净额预计将收回。ASU 2018-19澄清，经营性租赁产生的应收账款不在会计准则编纂(ASC)326-20的范围内，应根据ASC 842进行会计处理。
对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。计量在第一次将金融资产添加到资产负债表时进行，此后定期进行。这与以前美国GAAP会计准则下的“已发生损失”模型有很大不同，后者推迟确认，直到很可能发生了损失。
人们采用了ASU 2016-13，对2020年1月1日按摊销成本计量的所有金融资产采用了修改后的回溯法。2019年12月31日之后开始的报告期按照ASU 2016-13年的要求列报，而上期金额继续根据以前适用的美国GAAP要求报告。People正在对以信用恶化购买的金融资产使用预期过渡方法，这些资产以前被归类为购买的信用受损资产，并根据美国会计准则第310-30条入账。
截至2020年1月1日，People记录了一次性累积影响调整，使留存收益减少了美元3.72000万美元，扣除法定公司联邦所得税后，信贷损失拨备增加了#美元5.82000万美元，无资金来源的承付款负债增加#美元1.52000万。2020年1月1日，购入的信贷不良资产的摊余成本基础进行了调整，以反映增加的#美元。2.65亿美元建立信贷损失拨备。剩余的利息相关折扣将从2020年1月1日起按实际利率计入利息收入。截至2020年1月1日，People没有记录可供出售的投资证券的信用损失拨备，因为这些证券的所有未实现亏损都被视为非信用性质的，经People审查后没有信用恶化。人们记录了持有至到期证券的信贷损失准备金#美元。7,000截至2020年1月1日。


104




下表说明了采用ASU 2016-13年度对信贷损失准备的影响：
(千美元)根据ASC 326 2020年1月1日的报告2019年12月31日采用ASC 326之前版本采用ASC 326的影响
资产：



按摊销成本发放的贷款$2,876,147 $2,873,525 $2,622 
贷款信贷损失拨备：
城市建设651 1,188 (537)
*商业地产，其他8,549 6,560 1,989 
中国工商银行5,820 8,568 (2,748)
**住宅房地产4,360 1,296 3,064 
*房屋净值信贷额度1,572 612 960 
中国消费者，间接5,389 2,942 2,447 
中国消费者，直接890 296 594 
*存款账户透支94 94 — 
贷款信贷损失准备27,325 21,556 5,769 
负债：



无资金承付款的信贷损失拨备$1,495 $— $1,495 

附注2金融工具的公允价值 

公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中，预期在其本金或最有利市场上出售资产或转移负债所应收到的金额。根据公允价值会计准则，人民银行在合并财务报表中按公允价值经常性或非经常性计量、记录和报告各类资产和负债。这些资产和负债在下文标题为“要求在经常性基础上按公允价值计量和报告的资产和负债”和“要求在非经常性基础上按公允价值计量和报告的资产和负债”中列示。
根据资产或负债的性质，人们使用不同的估值方法和假设来估计公允价值。根据美国公认会计原则，公允价值的计量采用层次结构，这在“重要会计政策摘要”中有说明。
资产和负债根据用于计量公允价值的重大投入的最低水平，被分配到公允价值层次结构中的某个级别。资产和负债可能会因市场状况或其他情况而改变公允价值层次中的水平。这些转移将在提示转移的事件日期确认。在综合财务报表列报的期间内，公允价值层级之间并无要求按公允价值经常性计量的资产或负债转移。

105




要求按公允价值经常性计量和报告的资产和负债
下表按公允价值层级列出综合资产负债表中需要按公允价值经常性计量和报告的资产和负债的公允价值。
 报告日经常性公允价值计量
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)1级2级3级1级2级3级
资产：
可供出售的投资证券：
以下各项的义务：   
美国政府资助的机构$— $5,363 $— $— $8,209 $— 
州和政治分区
— 114,919 — — 114,104 — 
住房贷款抵押证券— 623,218 — — 791,009 — 
商业抵押贷款支持证券— 4,783 — — 18,088 — 
银行发行的信托优先证券— 4,730 — — 4,691 — 
可供出售证券总额— 753,013 — — 936,101 — 
股权投资证券(A)107 192 — 123 198 — 
衍生资产(B)— 27,332 — — 11,419 — 
负债：
衍生负债(C)$— $39,395 $— $— $15,116 $— 
(A)包括在综合资产负债表内的其他投资证券内。有关更多信息，请参阅“注3投资证券”。
(B)计入综合资产负债表内的其他资产。有关更多信息，请参阅“附注14衍生金融工具”。
(C)计入综合资产负债表的应计费用和其他负债。有关更多信息，请参阅“附注14衍生金融工具”。

可供出售的投资证券： People使用的公允价值来自独立的定价服务，代表相同证券的报价市场价格(第1级)，或由定价模型使用考虑可观察市场数据的市场方法确定的公允价值，如利率波动性、LIBOR收益率曲线、信用利差以及来自做市商和实时交易系统的价格(第2级)。管理层在管理层全面评估所提供的公允价值的合理性时，会检讨定价服务所采用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时对价格提出质疑。
股权投资证券： 论人民的公允价值股权投资证券是从Q相同资产或负债在活跃的外汇市场上的报价(第1级)或不太活跃的市场上的报价(第2级)。
衍生资产和负债: 衍生资产和负债在综合资产负债表中分别按公允价值计入其他资产、应计费用和其他负债。衍生金融工具的公允价值是根据市场价格、类似产品的经纪-交易商报价或其他相关投入参数确定的(第2级)。
资产和负债须按非经常性公允价值计量和报告
下表按公允价值层级在综合资产负债表中按非经常性基准提供须按公允价值计量和报告的各类资产和负债的公允价值。
 报告日的非经常性公允价值计量
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)1级2级3级1级2级3级
不良贷款(A)$— $— $— $— $— $29,100 
奥利奥— — 134 — — 227 
维修权(B)(C)— — 2,591 — — 3,881 
(A)由于采用ASU 2016-13年度，2020年的减值贷款为0美元.
(B)计入综合资产负债表内的其他无形资产。维修权以成本和市场价值中的较低者为准。
(C)各国人民设立了#美元的维修权估值津贴。161,000在2020年期间，由于维修权的公允价值低于账面价值。

拥有的其他房地产：奥利奥包括在综合资产负债表上的其他资产中，主要由People为偿还贷款而购买的商业和住宅房地产组成。为偿还贷款而获得的奥利奥以成本或估计公允价值减去出售物业的估计成本中的较低者入账。OREO的账面价值不会定期按公允价值重新计量，而是基于最近的房地产评估，并至少每年更新一次。这些评估可以使用单一的评估方法，也可以使用包括可比销售法在内的多种方法的组合。

106




以及收入法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以根据可获得的可比销售和收入数据之间的差异进行调整(第3级)。
无需按公允价值计量和报告的金融工具
下表提供了每类资产和负债的账面价值，以及不需要在综合资产负债表上按公允价值计量或报告的某些金融工具的公允价值。
其他金融工具的公允价值计量
(千美元)公允价值层级2020年12月31日2019年12月31日
账面金额公允价值账面金额公允价值
资产：    
**现金和现金等价物1$152,100 $152,100 $115,193 $115,193 
持有至到期的投资证券：
以下是以下各项的义务：
*235,139 35,484 4,346 4,791 
住房贷款抵押证券225,890 26,742 21,494 21,569 
购买商业抵押贷款支持证券25,429 5,856 5,907 6,181 
*道达尔持有至到期证券66,458 68,082 31,747 32,541 
其他投资证券：
FHLB股票221,718 21,718 27,235 27,235 
FRB库存213,311 13,311 13,310 13,310 
非限定递延补偿21,867 1,867 1,499 1,499 
其他投资证券2365 365 365 365 
其他投资证券(A)37,261 37,261 42,409 42,409 
净贷款33,352,581 3,408,373 2,851,969 3,147,190 
**持有待售贷款美元24,659 4,733 6,499 6,553 
中国人民银行拥有人寿保险371,591 71,591 69,722 69,722 
财务负债：    
银行存款减少。2$3,910,459 $3,773,602 $3,291,412 $3,292,950 
减少短期借款273,261 74,170 316,977 317,973 
减少长期借款2110,568 117,364 83,123 82,701 
(A)综合资产负债表所载的其他投资证券亦包括2020及2019年的股权投资证券，该等证券于须予计量的资产及负债中列报，并按公允价值按上表经常性基准呈报。

对于某些金融资产和负债，由于金融工具的性质，账面价值接近公允价值。这些金融工具包括现金和现金等价物、活期和其他非固定期限存款，以及隔夜借款。人们在估计下列金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金和现金等价物：现金和现金等价物包括手头现金、其他银行的到期余额、其他银行的有息存款、出售的联邦基金以及原始到期日在90天或更短的其他短期投资。手头现金和银行应付余额的账面价值是对公允价值的合理估计(第1级)。
持有至到期投资证券： People使用的公允价值来自独立的定价服务，代表由定价模型使用市场方法确定的公允价值，该方法考虑了可观察到的市场数据，如利率波动性、相关收益率曲线、信用利差和来自做市商和实时交易系统的价格(第2级)。管理层在管理层全面评估所提供的公允价值的合理性时，会检讨定价服务所采用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时对价格提出质疑。
其他投资证券：其他投资证券因其可转让性受到限制而按其各自的赎回价值计量(第2级)。
净贷款：投资组合贷款的公允价值假设将票据出售给第三方金融投资者。因此，如果票据持有到到期，这一价值不一定是人民的价值。人民在估计贷款公允价值时考虑了利率、信贷和市场因素(第3级)。贷款的公允价值是使用贴现现金流方法估计的。贴现率考虑了目前向客户提供的类似条款贷款的利率、与贷款相关的信用风险以及包括流动性在内的其他市场因素。

107




持有待售贷款： 发放并打算在二级市场出售的贷款，通常是一比四的家庭住宅贷款，总体上以成本或估计公允价值较低的价格计价。使用使用类似工具报价的估值模型是实现公允价值(第2级)的重要投入。
银行拥有的人寿保险：人民银行自营人寿保险单按现金退保额(第三级)计入。人民从这些保单定期增加的现金退还价值和死亡抚恤金中确认免税收入。
维修权：维修权的公允价值是通过使用贴现现金流模型来确定的，该模型根据各种因素，如维修费、预期预付款速度和贴现率(第3级)，估算了维修权组合未来净现金流的现值。
存款：定期存款证(“存单”)的公允价值是根据类似剩余期限存款的现行利率(第2级)采用贴现现金流计算的。
短期借款：短期借款的公允价值是根据人民目前可获得的类似期限借款的利率(第2级)，使用贴现现金流分析来估计的。
长期借款：长期借款的公允价值是根据人民目前可获得的类似期限借款的利率(第2级)，使用贴现现金流分析来估计的。
某些不需要按公允价值计量或报告的金融资产和金融负债在某些情况下(例如，当有减值证据时)可以进行公允价值调整。*这些金融资产和负债包括以下内容：客户关系、存款基础以及计算人民公允价值合计所需的其他信息，这些信息不包括在上述信息中。因此，上述公允价值并不旨在代表人民公允价值的合计。
附注3投资证券 

可供出售
下表为截至12月31日人民银行可供出售的投资证券摘要：
(千美元)摊销成本未实现毛利未实现亏损总额公允价值
2020    
以下各项的义务：    
美国政府资助的机构$4,960 $403 $— $5,363 
州和政治分区110,401 4,642 (124)114,919 
住房贷款抵押证券609,865 15,377 (2,024)623,218 
商业抵押贷款支持证券4,622 161 — 4,783 
银行发行的信托优先证券4,696 192 (158)4,730 
可供出售证券总额$734,544 $20,775 $(2,306)$753,013 
2019    
以下各项的义务：    
美国政府资助的机构$7,917 $292 $— $8,209 
州和政治分区111,217 3,018 (131)114,104 
住房贷款抵押证券787,430 7,763 (4,184)791,009 
商业抵押贷款支持证券18,135 88 (135)18,088 
银行发行的信托优先证券4,696 137 (142)4,691 
可供出售证券总额$929,395 $11,298 $(4,592)$936,101 
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，与住房抵押贷款支持证券相关的未实现亏损可归因于自购买这些证券以来市场利率和利差的变化。
截至12月31日的年度，People出售可供出售证券实现的毛利和毛损如下：
(千美元)202020192018
已实现的毛利$655 $252 $6 
已实现的总亏损1,022 88 152 
已实现净(亏损)收益$(367)$164 $(146)

108




出售投资证券的成本，以及由此产生的任何收益或损失，都是基于特定的识别方法，并在交易日期确认。
下表为截至12月31日出现未实现亏损的可供出售投资证券摘要：
 少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)
公平
价值
未实现亏损不是的。证券市场的
公平
价值
未实现亏损不是的。证券市场的
公平
价值
未实现亏损
2020        
以下各项的义务：
州和政治分区$17,651 $124 5 $— $— — $17,651 $124 
住房贷款抵押证券
156,659 1,795 45 9,892 229 13 166,551 2,024 
银行发行的信托优先证券
494 6 1 1,848 152 2 2,342 158 
总计$174,804 $1,925 51 $11,740 $381 15 $186,544 $2,306 
2019        
以下各项的义务：
州和政治分区$6,226 $74 2 $2,441 $57 1 $8,667 $131 
住房贷款抵押证券
284,096 2,527 62 88,993 1,657 39 373,089 4,184 
商业抵押贷款支持证券
970 21 1 2,409 114 3 3,379 135 
银行发行的信托优先证券
— — — 1,858 142 2 1,858 142 
总计$291,292 $2,622 65 $95,701 $1,970 45 $386,993 $4,592 

管理层每季度系统地评估可供出售的投资证券，以计入信贷损失。2020年12月31日，管理层结束不是处于未实现损失头寸的个别证券需要为信用损失拨备。截至2020年12月31日，People没有出售任何在复苏前出现未实现亏损的证券的意图，也不太可能要求People出售任何有未实现亏损的证券。此外，2020年12月31日和2019年12月31日的未实现亏损在很大程度上是由于购买证券以来市场利率和利差的变化，而不是与信贷相关的亏损。应计应收利息不包括在投资证券余额中，并列在综合资产负债表的“其他资产”项中，不是已记录的信贷损失拨备。投资证券的应收利息为#美元。2.7在2020年12月31日时为2000万美元，而在2020年12月31日时为3.62019年12月31日为300万美元
在2020年12月31日，大约99处于未实现亏损状态12个月或更长时间的抵押贷款支持证券的公允价值的%是由美国政府支持的机构发行的。剩下的1%，或二头寸，由私人发行的抵押贷款支持证券组成，所有标的抵押贷款都是在2004年之前发放的。这两个人都不是二仓位的公允价值低于90他们账面价值的%。管理层分析了这些抵押贷款支持证券的基本信用质量，并得出结论，未实现亏损主要是由于这些投资的浮动利率性质和这些证券相关的贷款数量较少所致。
有关的未实现亏损二截至2020年12月31日，银行发行的信托优先证券的未实现亏损状况已有12个月或更长时间，这主要是由于债务的从属性质。

109




下表列出了截至2020年12月31日按合同到期日划分的可供出售证券的摊销成本、公允价值和总加权平均收益率。*加权平均收益率基于摊销成本，并使用法定的联邦企业所得税税率在完全应税等值的基础上计算。21%。*在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前催缴或预付债务，而不收取催缴或预付罚款。
(千美元)1年内1至5年5至10年超过10年总计
摊销成本     
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$— $4,960 $— $— $4,960 
州和政治分区6,317 26,728 34,663 42,693 110,401 
住房贷款抵押证券2 5,413 69,803 534,647 609,865 
商业抵押贷款支持证券— 2,543 953 1,126 4,622 
银行发行的信托优先证券— — 4,696 — 4,696 
可供出售证券总额$6,319 $39,644 $110,115 $578,466 $734,544 
公允价值     
以下各项的义务：     
美国政府资助的机构$— $5,363 $— $— $5,363 
州和政治分区6,375 27,905 36,996 43,643 114,919 
住房贷款抵押证券2 5,498 70,376 547,342 623,218 
商业抵押贷款支持证券— 2,601 991 1,191 4,783 
银行发行的信托优先证券— — 4,730 — 4,730 
可供出售证券总额$6,377 $41,367 $113,093 $592,176 $753,013 
总加权平均收益率2.45 %2.67 %2.23 %2.13 %2.18 %
持有至到期
下表汇总了人民银行截至12月31日的持有至到期投资证券：
(千美元)摊销成本信贷损失准备(A)未实现毛利未实现亏损总额公允价值
2020    
以下各项的义务：    
州和政治分区$35,199 $(60)$510 $(165)$35,484 
住房贷款抵押证券25,890 — 852 — 26,742 
商业抵押贷款支持证券5,429 — 427 — 5,856 
持有至到期证券总额$66,518 $(60)$1,789 $(165)$68,082 
2019    
以下各项的义务：    
州和政治分区$4,346 $— $445 $— $4,791 
住房贷款抵押证券21,494 — 169 (94)21,569 
商业抵押贷款支持证券5,907 — 275 (1)6,181 
持有至到期证券总额$31,747 $— $889 $(95)$32,541 
(A)2020年1月1日，人民通过了2016-13年ASU，并采用了CECL模式，结果设立了一个美元7,000津贴
持有至到期投资证券的信贷损失
有几个不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，People出售持有至到期证券实现的毛利或毛损。
管理层每季度对持有至到期的投资证券进行评估，以计提信贷损失拨备。大多数People持有至到期的投资证券都是由美国政府支持的机构发行的。剩下的证券是国家和政治部门的义务。人们使用投资级市政债券的累计违约率平均值来分析这些证券。因此，在2020年12月31日，People记录了$60,000持有至到期证券的信贷损失拨备，相比之下，为#美元7,0002020年1月1日。

110




下表为截至12月31日出现未实现亏损的持有至到期投资证券摘要：
 少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)
公平
价值
未实现亏损不是的。证券市场的
公平
价值
未实现亏损不是的。证券市场的
公平
价值
未实现亏损
2020        
以下各项的义务：
州和政治分区
$18,662 $165 5 $— $— — $18,662 $165 
总计$18,662 $165 5 $— $— — $18,662 $165 
2019        
住房贷款抵押证券
$7,731 $67 1 $890 $27 1 $8,621 $94 
商业抵押贷款支持证券
1,666 1 1 — — — 1,666 1 
总计$9,397 $68 2 $890 $27 1 $10,287 $95 
下表列出了截至2020年12月31日按合同到期日划分的持有至到期证券的摊销成本、公允价值和总加权平均收益率。*加权平均收益率基于摊销成本，并使用法定的联邦企业所得税税率在完全应税等值的基础上计算。21%.在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前催缴或预付债务，而不收取催缴或预付罚款。
(千美元)1年内1至5年5至10年超过10年总计
摊销成本     
以下各项的义务：     
州和政治分区$— $988 $2,511 $31,700 $35,199 
住房贷款抵押证券— — 2,715 23,175 25,890 
商业抵押贷款支持证券— 374 3,737 1,318 5,429 
持有至到期证券总额$— $1,362 $8,963 $56,193 $66,518 
公允价值     
以下各项的义务：     
州和政治分区$— $1,163 $2,832 $31,489 $35,484 
住房贷款抵押证券— — 2,820 23,922 26,742 
商业抵押贷款支持证券— 382 4,128 1,346 5,856 
持有至到期证券总额$— $1,545 $9,780 $56,757 $68,082 
总加权平均收益率— %0.63 %2.97 %1.04 %1.29 %
其他投资证券
人民银行在综合资产负债表上的其他投资证券主要包括辛辛那提FHLB和克利夫兰FRB股票，以及其他股权投资证券。
下表汇总人民其他投资证券截至12月31日的账面价值：
(千美元)20202019
FHLB股票$21,718 $27,235 
FRB库存13,311 13,310 
非限定递延补偿1,867 1,499 
股权投资证券299 321 
其他投资证券365 365 
其他投资证券合计$37,560 $42,730 
在2020年，人们赎回了美元10.5上百万的FHLB库存，以符合FHLB的要求。人们购买了$5.0由于FHLB对年内FHLB预付款的资本金要求，FHLB在2020年增加了1.8亿股FHLB股票。2019年，People赎回美元4.9300万股FHLB股票，以符合FHLB的要求，并收购了$2.8通过普雷斯顿斯堡的第一次收购获得了1.8亿股FHLB股票。
截至2018年1月1日，People采用ASU 2016-01，要求股权投资证券的公允价值变动在净收益中确认。在2018年之前，股权投资证券的公允价值变动通过AOCI确认。截至2020年12月31日止年度，People将于2020年12月31日持有的股权投资证券的公允价值变动计入其他非利息收入，导致未实现亏损$19,000。2020年，包括在其他非利息收入中的出售股权投资证券的净已实现收益包括#美元的已实现收益。680,000与出售

111




受限制的B类签证股票，一直以账面成本和公允价值持有零由于与股票相关的诉讼责任。截至2019年12月31日止年度，People将于2019年12月31日持有的股权投资证券的公允价值变动计入其他非利息收入，导致未实现收益$44,000。此外，采用ASU 2016-01导致股权投资证券从可供出售的投资证券重新分类为其他投资证券。因此，截至2018年1月1日，出售股权投资证券的已实现净收益计入合并损益表的其他非利息收入。出售股权投资证券的净已实现收益，包括2019年其他非利息收入，包括已实现收益#美元。787,000与出售受限制的B类签证股票有关，这些股票一直以账面成本和公允价值零由于与股票相关的诉讼责任。在2018年，有一美元413,000出售股权投资证券的已实现亏损，计入其他非利息收入。
截至2020年12月31日，人民对股权投资证券的投资主要由各种无关的银行控股公司发行的普通股组成。有几个不是单个发行人的股权投资证券超过人民股东权益的10%。
质押证券
人民已经承诺可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券，以确保公共部门和信托部门的存款，并根据联邦和州的要求回购协议。人民还承诺可供出售的投资证券和持有至到期的证券，以确保FHLB和FRB的额外借款能力。
下表汇总人民质押投资证券截至12月31日的账面价值：
账面金额
(千美元)20202019
确保公共部门和信托部门存款的安全，以及回购协议：
可供出售$547,734 $527,655 
持有至到期16,971 12,975 
确保FHLB和FRB的额外借款能力：
可供出售1,685 44,618 
持有至到期11,316 14,155 


    
注4 贷款

People‘s Loan Portfolio由各种类型的贷款组成，这些贷款主要源于People’s初级市场地区(俄亥俄州东北部、中部、西南部和东南部、肯塔基州中部和东部以及西弗吉尼亚州中西部)的贷款机会。人民保险还通过其保费融资部门在全国范围内发起保费融资贷款。收购贷款包括在2012年或之后购买的贷款。获得并随后重新承销的贷款在执行此类信贷行动(例如，续签和增加信贷额度)时报告为起源。
截至12月31日，不包括待售贷款的贷款余额(每种情况下均扣除递延费用和成本)的主要分类如下：
(千美元)20202019
施工$106,792 $88,518 
商业地产，其他929,853 833,238 
工商业973,645 662,993 
保费融资114,758 — 
住宅房地产574,007 661,476 
房屋净值信用额度120,913 132,704 
消费者，间接503,527 417,185 
消费者，直接79,094 76,533 
存款账户透支351 878 
贷款总额，按摊销成本计算$3,402,940 $2,873,525 
与2019年12月31日相比，商业和工业贷款余额大幅增长。人们在2020年第二季度开始以小企业管理局(SBA)支付宝保护计划(PPP)贷款人的身份参与，
起源$488.92020年，购买力平价贷款达到100万美元。截至2020年12月31日，PPP贷款的摊销成本为#美元。366.9100万美元，并计入商业和工业贷款余额。人民银行记录了与购买力平价贷款有关的递延贷款发放费，扣除递延贷款发放费后，费用总额为#美元。7.9截至2020年12月31日，为100万。在2020年，People记录的递延贷款发放费净额增加了#美元。7.5购买力平价贷款100万美元。剩余的净递延贷款发放费将在各自贷款的有效期内增加，或直到小企业管理局免除为止，并将在净利息收入中确认。
应计应收利息不包括在贷款余额中，而是列报在综合资产负债表的“其他资产”项目中，没有记录的信贷损失拨备，因为人们选择了实际的权宜之计，不计量应计应收利息的信贷损失拨备。应收贷款利息为#美元。10.9在2020年12月31日为2000万美元，而在2020年12月31日为9.1截至2019年12月31日为3.8亿美元。
应计和逾期贷款
根据贷款协议的条款，如果截至要求支付本金和利息的日期仍未收到任何要求的本金和利息付款，贷款被视为逾期。贷款可以被置于非权责发生状态，无论这种贷款是否被视为逾期。
截至12月31日，非应计状态贷款和拖欠90天或以上贷款和应计贷款的摊销成本如下：
20202019
(千美元)
非应计项目(A)(B)
累计逾期90天以上的贷款
非应计项目(a)
累计逾期90天以上的贷款(b)
施工$4 $— $411 $— 
商业地产，其他9,111 — 6,801 907 
工商业6,192 50 2,155 155 
保费融资— 589 — — 
住宅房地产8,375 1,975 6,361 2,677 
房屋净值信用额度867 82 1,165 108 
消费者，间接1,073 39 840 — 
消费者，直接171 17 48 85 
贷款总额，按摊销成本计算$25,793 $2,752 $17,781 $3,932 
(a)一共有$1.3截至2020年12月31日，未计提信贷损失拨备的非权责发生制贷款为1.2亿美元，而截至2020年12月31日，未计提信贷损失拨备的非应计贷款为3.1截至2019年12月31日，此类贷款为1.8亿美元。
(b)根据亚利桑那州立大学2016-13年度规定，对购买的信贷恶化贷款进行了新的会计核算，导致了#美元的变动。3.9截至2020年1月1日，超过90天的逾期和应计类别的贷款中有100万笔属于非应计类别。截至2019年12月31日，这些贷款显示为逾期90天以上的应计贷款。
截至2020年12月31日，People对现有借款人进行了短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他延迟付款，这些都是微不足道的。根据CARE法案和跨部门指导，被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。因此，根据CARE法案做出的这些修改不包括在人民的非应计或应计贷款中，截至2020年12月31日，人民的非应计或应计贷款逾期90天以上。
根据亚利桑那州立大学2016-13年度规定，对购买的信贷恶化贷款进行了新的会计核算，导致了#美元的变动。3.9截至2020年1月1日，从90天以上的逾期和应计类别到非应计类别的贷款有1.8亿美元。截至2019年12月31日，这些贷款显示为逾期90天以上的应计贷款。虽然他们没有积累合同利息收入，但他们增加了因收购会计而确认的折扣收入。与2019年12月31日相比，截至2020年12月31日非权责发生贷款的额外增加是由于两个商业关系总计$3.21000万美元和几个较小的商业关系被置于非应计项目上。2020年确认的非应计贷款利息收入为#美元。1.6百万美元。
下表显示了截至12月31日已记录的逾期贷款投资的账龄：
逾期贷款当前总计
(千美元)
30 –59天
60 –89天
90天以上总计
2020
施工$— $344 $4 $348 $106,444 $106,792 
商业地产，其他1,943 283 8,643 10,869 918,984 929,853 
工商业567 552 4,535 5,654 967,991 973,645 
保费融资385 1,021 589 1,995 112,763 114,758 
住宅房地产6,739 2,688 5,512 14,939 559,068 574,007 
房屋净值信用额度309 58 780 1,147 119,766 120,913 
消费者，间接4,362 733 348 5,443 498,084 503,527 
消费者，直接424 43 123 590 78,504 79,094 
存款账户透支— — — — 351 351 
贷款总额，按摊销成本计算$14,729 $5,722 $20,534 $40,985 $3,361,955 $3,402,940 
2019
施工$5 $— $411 $416 $88,102 $88,518 
商业地产，其他376 337 7,501 8,214 825,024 833,238 
工商业2,780 312 1,244 4,336 658,657 662,993 
住宅房地产10,538 2,918 5,872 19,328 642,148 661,476 
房屋净值信用额度642 510 1,033 2,185 130,519 132,704 
消费者，间接3,574 714 370 4,658 412,527 417,185 
消费者，直接619 117 112 848 75,685 76,533 
存款账户透支— — — — 878 878 
贷款总额，按摊销成本计算$18,534 $4,908 $16,543 $39,985 $2,833,540 $2,873,525 
与2019年12月31日相比，逾期90天以上的贷款增加，主要是由于1.5700万个商业关系。拖欠趋势保持稳定，因为98.8截至2020年12月31日，People投资组合中有30%被认为是目前的，相比之下98.62019年12月31日。
质押贷款
People已根据一揽子抵押品协议质押了由一至四个家庭和多个家庭的住宅抵押贷款以及房屋净值信贷额度担保的某些贷款，以确保从FHLB获得借款。People还承诺提供商业贷款，以确保向FRB借款。截至12月31日，已抵押贷款摘要如下：
(千美元)20202019
抵押给FHLB的贷款$740,584 $458,227 
抵押给FRB的贷款107,340 172,693 
2020年，People承诺向联邦住房金融局和联邦住房金融局提供更多抵押品，以确保鉴于新冠肺炎大流行的潜在资金需求，并为年内发生的购买力平价贷款提供资金。
关联方贷款
在正常业务过程中，人民银行向人民银行的某些董事和高级管理人员发放贷款，包括其附属机构、家庭和作为主要所有者的实体。截至2020年12月31日，没有任何关联方贷款逾期90天或更长时间，没有TDR或非应计状态的贷款。关联方贷款活动见下表。其他变动主要包括关联方地位的改变，以及年内董事的加入和退出(视情况而定)。
(千美元) 
余额，2019年12月31日$15,380 
新增贷款和支出3,932 
还款(5,053)
其他变化(1,128)
平衡，2020年12月31日$13,131 
信用质量指标
正如“重要会计政策说明1摘要”中所讨论的，People根据已建立的风险等级矩阵，使用1到8的等级将其大部分贷款归类为风险类别。贷款等级是在People延长新贷款或贷款承诺时分配的，并可在情况允许的任何时候改变。向未偿还本金余额总额超过#美元的借款人发放的贷款1.0至少每年对1.8亿美元进行审查，以确定是否可能出现信用恶化。对人民的总信用敞口等于或小于$的贷款关系1.01000万人是在事件驱动的基础上进行审查的。审查的触发因素包括了解影响借款人业务的不利事件、收到表明信用质量恶化的财务报表或其他类似事件。不良分类贷款按季度进行审查。以下是对人们使用的风险等级的一般特征的描述：
“及格”(1至4年级)：这一风险类别的贷款是向信用质量和风险可接受到很强的借款人发放的，这些借款人显然有能力履行其贷款义务。这类风险的贷款会有足够的纾缓因素，例如有足够的抵押品或有足够的担保人，有能力在有需要时偿还贷款，以应付任何可能存在的弱点。
“特别提示”(5年级)：这一风险类别的贷款相当于监管部门的“特别提到的其他资产”分类。这类贷款存在信用缺失或潜在的薄弱环节，需要管理层高度重视。潜在的弱点包括营业收益和现金流下降的趋势和/或对二级还款来源的依赖。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景或人民的信用状况明显恶化。
“不合标准”(6级)：借款人目前的财务状况和支付能力，或所质押的抵押品(如果有)不足以保护这类风险的贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及贷款的有序偿还。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，人们可能会遭受一些损失。
“可疑”(7年级)：这种风险类别的贷款具有那些被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收款或有序偿还成为完全值得怀疑和不可能的。损失的可能性极高，但由于某些重要和合理的具体因素可能对风险敞口有利并加强风险敞口，这些贷款被推迟归类为估计损失，直到确定其更确切的状态。
“损失”(8级)： 这种风险类别的贷款被认为是不可收回的，价值如此之小，以至于它们作为可银行资产继续存在是没有根据的。这并不意味着每一笔这样的贷款都完全没有收回价值，而是说，推迟注销贷款既不现实，也不可取，即使未来可能获得部分收回。对信贷损失拨备的冲销是在贷款无法收回的期间进行的。因此，人们通常不会在这一风险类别内保持有记录的贷款投资。
消费贷款和其他较小余额的贷款根据监管机构对这些类别的定义并符合监管要求，被评估和归类为“不合格”、“可疑”或“亏损”。所有其他没有单独评估的贷款，也不符合上述分类的监管条件，都将被视为“未评级”。

根据12月31日进行的最新分析，下表汇总了人民贷款组合的风险类别：
(千美元)20202019201820172016在先循环贷款循环贷款转为定期贷款
总计
贷款
施工

经过$27,670 $56,361 $554 $15,089 $824 $1,194 $3,199 $2,003 $104,891 
*特别提及— — 496 — — 143 — — 639 
三个不合格。— — — 186 — 1,076 — — 1,262 
*总计27,670 56,361 1,050 15,275 824 2,413 3,199 2,003 106,792 
商业地产，其他

经过116,441 125,373 99,522 94,465 99,668 215,385 109,160 9,748 860,014 
*特别提及297 5,806 999 5,296 5,125 12,932 3,967 60 34,422 
三个不合格。— 1,191 677 1,709 1,663 27,066 3,033 110 35,339 
这一点值得怀疑。— — — — — 78 — — 78 
*总计116,738 132,370 101,198 101,470 106,456 255,461 116,160 9,918 929,853 
工商业
经过409,237 97,362 67,284 38,450 45,026 77,009 199,597 30,680 933,965 
*特别提及1,034 366 2,018 287 1,453 1,452 12,429 526 19,039 
三个不合格。2,226 3,569 2,873 2,167 318 4,163 3,436 1,083 18,752 
这一点值得怀疑。— — — — 1,698 191 — 187 1,889 
*总计412,497 101,297 72,175 40,904 48,495 82,815 215,462 32,476 973,645 
保费融资
经过114,758 — — — — — — — 114,758 
总计114,758 — — — — — — — 114,758 
住宅房地产
经过47,147 40,223 24,235 29,142 43,105 309,795 65,168 305 558,815 
三个不合格。— — — — — 15,048 — — 15,048 
减少了亏损。— — — — — 144 — — 144 
*总计47,147 40,223 24,235 29,142 43,105 324,987 65,168 305 574,007 
房屋净值信用额度
经过16,469 13,513 12,548 12,382 11,869 40,626 13,506 4,091 120,913 
*总计16,469 13,513 12,548 12,382 11,869 40,626 13,506 4,091 120,913 
消费者，间接
经过210,014 92,696 71,807 39,608 17,156 11,563 60,683 — 503,527 
*总计210,014 92,696 71,807 39,608 17,156 11,563 60,683 — 503,527 
消费者，直接
经过31,689 15,923 11,085 4,531 2,529 4,193 9,144 — 79,094 
*总计31,689 15,923 11,085 4,531 2,529 4,193 9,144 — 79,094 
存款账户透支351 — — — — — — — 351 
贷款总额，按摊销成本计算$977,333 $452,383 $294,098 $243,312 $230,434 $722,058 $483,322 $48,793 $3,402,940 
2020年，由于新冠肺炎大流行，人们降低了几段关系的级别。与COVID相关的降级导致了#美元的增长。29.8百万美元的额外批评贷款和9.4与2019年12月31日的余额相比，增加了100万笔分类贷款。截至2020年12月31日，People总共有$1.5在丧失抵押品赎回权的住宅房地产抵押贷款中，有1.8亿笔贷款。

抵押品依赖型贷款
人民有某些贷款，其偿还依赖于操作或出售抵押品，因为借款人正在经历财务困难。基础抵押品可以根据贷款类型的不同而有所不同。下面提供了有关担保抵押品依赖贷款的抵押品类型的更多详细信息：
•商业房地产贷款可以由业主自住型商业房地产担保，也可以由非业主自住型投资型商业房地产担保。通常，业主自住的商业房地产贷款由运营公司占用的写字楼、仓库、制造设施和其他商业和工业物业作为担保。非业主自住型商业房地产贷款通常以写字楼和综合体、零售设施、多户综合体、开发中土地、工业地产以及其他商业或工业房地产为担保。
•住宅房地产贷款通常由第一抵押贷款担保，在某些情况下可能由第二抵押贷款担保。
•房屋净值信贷额度通常由住宅房地产的二次抵押担保。
•消费贷款一般由汽车、摩托车、休闲车和其他个人财产担保。一些消费贷款是无担保的，没有基础抵押品。
下表详细说明People截至12月31日的抵押品依赖型贷款摊销成本：
(千美元)20202019
商业地产，其他$8,467 $6,818 
工商业6,333 1,962 
住宅房地产1,670 1,847 
房屋净值信用额度403 681 
消费者，间接— 713 
消费者，直接— 94 
抵押品依赖贷款总额$16,873 $12,115 
与2019年12月31日相比，2020年12月31日抵押品依赖型商业和工业贷款的增加主要是因为两个商业关系变得抵押品依赖型，再加上一些较小的关系。此外，抵押品依赖型消费贷款的增加是由个人减值贷款评估政策门槛的变化推动的，此前的政策门槛为#美元。100,0002020年1月1日改为美元250,000因此，减少了被视为抵押品依赖的贷款金额，这些贷款不再高于门槛。

下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内修改为TDR的贷款。
记录的投资 (a)
(千美元)合同数量修改前修改后剩余记录投资
2020
商业地产，其他5 $2,294 $2,294 $2,217 
工商业6 3,820 3,820 3,736 
住宅房地产16 1,388 1,423 1,406 
房屋净值信用额度7 123 123 116 
消费者，间接27 349 349 313 
消费者，直接7 99 99 89 
消费者34 448 448 402 
总计68 $8,073 $8,108 $7,877 
2019
始发贷款：
工商业2 $38 $38 $32 
住宅房地产3 437 440 431 
房屋净值信用额度4 139 139 136 
消费者，间接17 260 260 234 
消费者，直接3 52 52 45 
中国消费者20 312 312 279 
总计29 $926 $929 $878 
收购贷款：
施工3 $101 $76 $76 
工商业5 1,557 1,557 1,464 
住宅房地产38 2,069 2,069 1,967 
房屋净值信用额度8 172 173 164 
消费者，直接10 124 124 114 
总计64 $4,023 $3,999 $3,785 
(A)所列数额包括所有部分还款和注销。在TDR中修改的贷款在期末之前已全额偿还、注销或丧失抵押品赎回权的贷款不会报告。

下表列出了2020年期间修改为TDR但随后违约(即2020年期间修改后逾期90天或更长时间)的贷款。有几个不是贷款在当年修改为TDR，随后在2019年违约。
2020
(千美元)合同数量
记录的投资(a)
对信贷损失拨备的影响
商业地产，其他1 54 — 
消费者，间接1 15 — 
总计2 $69 $— 
(A)所列数额包括所有部分还款和注销。在TDR中修改的贷款在期末之前已全额偿还、注销或丧失抵押品赎回权的贷款不会报告。
人们曾有过不是向贷款条件已在TDR中修改的相关借款人提供额外资金的承诺。
信贷损失准备
截至2020年12月31日期间信贷损失准备变动情况摘要如下：
(千美元)期初余额，
2020年1月1日		购入信用不良资产的初始拨备信贷损失准备金(A)冲销恢复
期末余额，2020年12月31日
施工$600 $51 $1,236 $— $— $1,887 
商业地产，其他7,193 1,356 9,315 (528)200 17,536 
工商业4,960 860 5,987 (1,565)2,521 12,763 
保费融资— — 1,098 (3)— 1,095 
住宅房地产3,977 383 1,735 (353)302 6,044 
房屋净值信用额度1,570 2 379 (103)12 1,860 
消费者，间接5,389 — 4,262 (1,923)302 8,030 
消费者，直接856 34 329 (187)49 1,081 
存款账户透支94 — 456 (673)186 63 
总计$24,639 $2,686 $24,797 $(5,335)$3,572 $50,359 
(a)这一数额不包括无资金来源的承付款责任的准备金。
截至2020年12月31日的信贷损失拨备与2020年1月1日相比大幅增加，主要是由于新冠肺炎大流行，以及由此对CECL模型中使用的经济预测的影响。People使用贴现现金流模型计算信贷损失拨备，并将经济预测纳入经济因素，包括美国失业率、俄亥俄州失业率、俄亥俄州国内生产总值(GDP)和俄亥俄州凯斯希勒房价指数(Ohio Case Shiller Home Price Indices)。2020年12月31日计算信贷损失拨备时使用的经济预测包括比2020年1月1日更高的失业率和更低的俄亥俄州国内生产总值(GDP)，这推动了2020年12月31日信贷损失拨备的大部分增长。此外，人们还录得#美元的增长。5.82020年1月1日与实施ASU 2016-13相关的信贷损失津贴为100万英镑。
在2020年期间，人们认识到回收了#美元。2.5之前被注销的一笔商业和工业贷款的100万美元。
截至2020年12月31日，People记录了一笔无资金来源的承诺负债#美元。2.91000万美元，比起之前的300万美元有所增加。1.5这是在2020年1月1日记录的100万。未出资的承付款负债列在合并资产负债表的“应计费用和其他负债”项中。


112




注5银行房舍和设备

截至十二月三十一日，扣除累计折旧后的主要银行处所及设备类别摘要如下：
(千美元)20202019
土地$15,035 $15,317 
建筑物及处所74,807 73,097 
家具、固定装置和设备32,482 30,268 
银行办公场所和设备合计122,324 118,682 
累计折旧(62,230)(56,836)
账面净值$60,094 $61,846 
人们折旧其建筑物和房舍，以及家具、固定装置和设备的估计使用寿命，一般从五至四十年和二至十平均折旧费用为1美元。6.02020年为100万美元，5.72019年为100万美元，4.92018年将达到100万。
租契
People根据各种协议租赁某些银行设施和设备，原条款规定每月固定还款，期限一般为二至三十年限。但某些租约可能包括延长或终止租约的选项。只有People合理确定会行使的续订和终止选择权才包括在租赁责任的计算中。某些租约包含租金上涨条款，要求在租赁期内增加租金，这些条款计入租赁负债的计算中。某些设施和设备的短期租赁，租期在12个月或以下的，在租赁期内以直线基础确认。于2020年12月31日，People并无任何融资租赁或任何重大出租人协议。使用权(“ROU”)资产代表在租赁期内使用相关资产的权利，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日或重计日根据剩余租赁期的租赁付款现值确认。经营租赁ROU资产包括在开始日期或之前支付的租赁付款和初始间接成本。经营租赁ROU资产不包括租赁激励。
根据ASC842的通过，人们选择了某些实际的权宜之计。各国人民选择承认2019年1月1日对留存收益期初余额进行的累积效果调整，以实施ASU 2016-02年度。People还作出了会计政策选择，将合同的每个单独租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为受ASC 842约束的所有租赁的单一租赁组成部分进行核算。
下表详细说明了People的租赁费用，该费用计入截至12月31日的综合损益表中的净占用和设备费用：
(千美元)20202019
经营租赁费用$1,308 $1,227 
短期租赁费用322 137 
租赁总费用$1,630 $1,364 
由于租赁协议没有规定隐含利率，People使用递增的借款利率来确定每个租赁的租赁付款现值。估计增量借款利率反映担保利率，并基于租赁开始日或重新计量日的租赁期限和利率环境。

113




下表详细说明了ROU资产、租赁负债以及与People经营租赁相关的其他信息：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日
使用权资产：
其他资产$6,522 $7,606 
租赁责任：
应计费用和其他负债$6,776 $7,813 
其他信息：
加权平均剩余租期12.4年份12.4年份
加权平均贴现率3.14 %3.16 %
年内因经营租约而支付的现金$1,260 $1,172 
截至本年度止年度内取得的使用权资产的增加额$62 $3,701 
T下表汇总了经营性租赁的未来租赁支付情况：
(千美元)付款
截至2021年12月31日的年度
$1,188 
截至2022年12月31日的年度
1,022 
截至2023年12月31日的年度
875 
截至2024年12月31日的年度
625 
截至2025年12月31日的年度
495 
此后4,220 
未贴现的租赁付款总额$8,425 
推算利息(1,649)
租赁总负债$6,776 

注6商誉和其他无形资产

下表详述截至12月31日止年度记录的商誉金额变动情况：
(千美元)20202019
商誉，年初$165,701 $151,245 
从收购中记录的商誉5,559 14,456 
商誉，年终$171,260 $165,701 
截至2020年10月1日，人民进行了规定的年度商誉减值测试，并得出结论不是根据单一报告单位的估计公允价值，对截至2020年10月1日的商誉记录价值进行减值。人们选择绕过定性评估，进行定量损伤测试。
2020年1月1日，人民保险收购了一家专注于财产和伤亡的独立保险机构，人民保险为此记录了$0.1百万的善意。2020年7月1日，People完成了对Triumph Premium Finance的收购，People为此记录了$5.5百万的善意。2019年4月12日，People完成了对First Prestonsburg的收购，People为此记录了$14.5百万的善意。有关这些收购的更多信息，请参阅“注释19收购”。

114




其他无形资产
截至12月31日，其他无形资产包括：
(千美元)岩心矿床客户关系总计
2020
总无形资产$22,233 $7,480 $29,713 
从收购中记录的无形资产— 5,015 5,015 
累计摊销(17,298)(6,579)(23,877)
与收购相关的无形资产总额$4,935 $5,916 $10,851 
维修权2,486 
其他无形资产合计$13,337 
2019
总无形资产$17,999 $7,480 $25,479 
从收购中记录的无形资产4,234 — 4,234 
累计摊销(15,120)(5,533)(20,653)
与收购相关的无形资产总额$7,113 $1,947 $9,060 
维修权2,742 
其他无形资产合计$11,802 
People进行了截至2020年10月1日的其他无形资产减值测试，并得出结论，截至2020年10月1日，其他无形资产的记录价值没有减值。在年度其他无形资产减值测试中，People评估了包括相关事件和情况在内的定性因素，以确定其他无形资产的公允价值超过账面价值的可能性较大。
2020年从上述收购中记录的其他无形资产为#美元。5.0数以百万计的客户关系无形资产。有关更多信息，请参阅“备注19采购”。2019年第一笔普雷斯顿斯堡收购记录的其他无形资产为#美元。4.2百万美元的核心存款无形资产。
下表详细说明了截至2020年12月31日其他无形资产的估计未来摊销总额：
(千美元)岩心矿床客户关系总计
2021$1,568 $1,189 $2,757 
20221,011 1,007 2,018 
2023727 872 1,599 
2024587 761 1,348 
2025455 654 1,109 
此后587 1,433 2,020 
总计$4,935 $5,916 $10,851 
其他无形资产的加权平均摊销期限为8.4好几年了。
以下为截至12月31日止年度的维修权活动分析：
(千美元)202020192018
年初余额$2,742 $2,655 $2,305 
摊销(1,121)(871)(1,155)
维修权源于1,026 958 1,229 
获得维修权— — 276 
估值免税额(161)— — 
余额，年终$2,486 $2,742 $2,655 
在2020年期间，People记录了#美元的估值津贴。161,000这与维修权的公允价值减少有关。不是人民服务权在2019年12月31日和2018年12月31日需要估值津贴，因为在每个日期，公允价值都等于或超过账面价值。

115




维修权的公允价值为#美元。2.6百万美元和$3.92020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。2020年12月31日的公允价值是使用折现率确定的，折现率范围为8.3%至10.8%，预付费速度从12.8%至21.1%，根据特定权利的分层，利用国家拖欠计算违约率。2019年12月31日的公允价值是使用折现率确定的，折现率范围为9.8%至12.3%，预付费速度从8.9%至12.8%.
注7存款

截至12月31日，人民存款余额如下：
(千美元)20202019
零售CD：  
10万美元或更多$220,532 $242,476 
低于10万美元225,398 248,354 
零售CD445,930 490,830 
有息存款账户692,113 635,720 
储蓄账户628,190 521,914 
货币市场存款账户591,373 469,893 
政府存款账户385,384 293,908 
经纪存款账户170,146 207,939 
有息存款总额2,913,136 2,620,204 
无息存款997,323 671,208 
总存款$3,910,459 $3,291,412 
达到或超过联邦存款保险公司(“FDIC”)$限额的定期存款250,000是$89.0百万美元和$100.82020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
未来五年及以后每年存单及经纪活期存款和储蓄存款的合约到期日如下：
(千美元)零售中间人总计
2021 (a)$296,104 $165,475 $461,579 
202276,102 4,182 80,284 
202328,476 489 28,965 
202432,778 — 32,778 
202512,408 — 12,408 
此后62 — 62 
CD总数$445,930 $170,146 $616,076 
(A)经纪费用包括$110.0数以百万计的经纪活期和储蓄存款。
关联方的保证金为$。11.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，这一数字为100万。
截至2020年12月31日，人民十七实际利率掉期，名义总价值为#美元160.0百万美元，其中$50.0百万美元的资金来自90天的经纪CD和110.0100万美元的资金来自中间人的活期和储蓄存款。经纪的CDS和存款预计将每90天延长一次，一直持续到掉期到期日。有关人民利率掉期的更多信息可在“附注14衍生金融工具”中找到。

116




附注8短期借款

人民利用各种短期借款作为资金来源，截至12月31日汇总如下：
(千美元)零售回购协议
FHLB
预支款
全国市场回购协议其他(A)项
2020  
期末余额$53,261 $20,000 $— $— 
平均余额44,902 129,928 — 1,803 
最高月末余额53,261 235,989 — 64,000 
利息支出$77 $2,489 $— $5 
--加权平均利率：  
年终0.06 %1.78 %— %— %
年内0.17 %1.92 %— %0.25 %
2019  
期末余额$42,968 $274,009 $— $— 
平均余额46,686 197,987 — 126 
最高月末余额49,081 274,009 — 2,200 
利息支出$266 $4,455 $— $— 
--加权平均利率：  
年终0.37 %1.74 %— %— %
年内0.57 %2.25 %— %NM
2018  
期末余额$51,202 $305,000 $— $(4)
平均余额64,519 219,897 14,329 301 
最高月末余额72,822 307,561 30,000 1,553 
利息支出$194 $4,494 $527 $23 
--加权平均利率：  
年终0.48 %2.32 %— %— %
年内0.30 %2.04 %3.68 %NM
(A)NM=没有意义。
People零售回购协议由与People商业客户的隔夜协议组成，是一种现金管理工具。
FHLB的预付款包括隔夜借款、用于为利率掉期提供资金的90天预付款、原始期限为一年或更短的其他预付款，以及不到一年到期的长期预付款的当前部分。这些预付款与“注9长期借款”中披露的长期预付款一起，以住宅抵押贷款和投资证券为抵押。人们在FHLB的借款能力是基于质押的抵押品金额和FHLB拥有的普通股数量。人民重新分类$20.0百万美元和$23.2由于到期日不到一年，FHLB分别在2020年和2019年从长期借款预付款为短期借款。People‘s FHLB预付款$163.0百万美元和$42.22020年和2019年分别有100万美元到期。
人民的全国市场回购协议包括与无关的金融服务公司的协议。
其他短期借款主要包括购买的联邦基金和从美联储贴现窗口获得的预付款。购买的联邦基金是从代理银行借来的短期借款，通常在一到九十天内到期。购买联邦基金的利息由代理银行根据当时的市场利率每天设定。美联储贴现窗口为金融机构提供信贷便利，旨在通过提供短期资金来源来确保充足的流动性。美联储(Fed)贴现窗口预付款通常是隔夜的，必须由美联储可接受的抵押品担保。*截至2020年12月31日，People可用美联储贴现窗口信贷为$102.3百万美元。截至2018年12月31日的其他短期借款亦包括与与北卡罗来纳州Raymond James Bank的信贷协议(“RJB信贷协议”)相关的成本相关的未摊销债务发行成本，该协议于2019年4月3日终止。

117




自2019年4月3日起，People与美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签订了贷款协议(U.S.Bank Loan Agreement)。美国银行贷款协议的期限为一年，于2020年4月2日续签，并向People提供最高本金总额为#美元的循环信贷额度。20.0可用于：(I)用于营运资本目的；(Ii)为People股本或与之有关的股息或其他分派(股票股息和股票拆分除外)提供资金，以及赎回、回购或以其他方式收购根据美国银行贷款协议允许的任何People股本，以及(Iii)为根据美国银行贷款协议允许的收购提供资金。(I)用于营运资本目的；(Ii)为People股本或与People‘s股本有关的其他分派提供资金，以及赎回、回购或以其他方式收购美国银行贷款协议允许的任何人民股本。
美国银行贷款协议是无担保的。然而，美国银行贷款协议包含负面契约，禁止人民：(I)采取任何可能直接或间接将人民银行(人民俄亥俄州特许子公司银行)或人民银行任何子公司的所有权(单独或与人民子公司一起)权益降低到2019年4月3日所持股权百分比以下的行动；(I)采取任何可能直接或间接将人民银行(人民银行俄亥俄州特许子公司)或人民银行任何子公司的股权比例降至低于2019年4月3日所持股权百分比的行动；(二)采取任何行动或允许人民银行或人民银行任何子公司采取任何行动，直接或间接设立、承担、招致、容受或允许存在对人民银行或人民银行任何子公司股权的任何形式或性质的任何质押、产权负担、担保权益、转让、留置权或押记；或(三)采取任何行动或允许人民银行或人民银行任何子公司出售、转让、发行、再发行或交换任何股权，或授予任何关于股权的选择权；或(三)采取任何行动，或允许人民银行或人民银行任何子公司采取任何行动，以直接或间接地设立、承担、招致、容受或允许存在对人民银行或人民银行任何子公司股权的任何质押、产权负担、担保权益、转让、留置权或押记此外，还有一些负面公约限制了可以采取的行动，这些行动涉及授权或发行人民银行或人民银行任何子公司任何类别股权的增发股份，或向美国银行以外的任何人授予人民银行或人民银行任何子公司现有股权的任何委托书。
“美国银行贷款协议”包含适用于People及其子公司的金融契约，这些契约是可比交易的惯例，适用于People及其子公司，包括对产生额外债务、设立财产留置权、进行合并或合并、出售非正常业务过程中的财产以及进行投资的能力的限制，所有这些都受到“美国银行贷款协议”中更全面规定的允许例外的限制。美国银行贷款协议还禁止人民银行：(I)采取任何可能导致人民银行不再是人民银行全资子公司的行动；(Ii)如果违约事件(见美国银行贷款协议)已经发生并仍在继续，则宣布并进行股息或股票回购。
人民和人民银行还必须满足某些金融公约，包括：
(I)中国人民银行(在合并的基础上)和人民银行必须按照对人民银行或人民银行具有管辖权的适用政府当局的定义和确定，在任何时候都必须“资本充足”；
(二)中国人民(在合并的基础上)必须保持基于风险的总资本比率(由对人民或人民银行拥有监管权力的适用政府当局定义)至少为12.0任何时候都有%；
(三)中国人民(合并后)必须保持“不良资产”与“初级资本”之比不超过15截至每个会计季度最后一天的百分比；
(Iv)中国人民(合并后)必须保持“平均资产回报率”至少为0.5截至每个会计季度末的百分比，此比率中使用的项目是在连续四个会计季度的基础上确定的。
截至2020年12月31日，People遵守了美国银行贷款协议规定的适用公约。美国银行贷款协议将于2021年4月1日到期。人民银行正在更新这一设施，预计它将在期满前更新。
注9长期借款

截至12月31日，长期借款包括以下内容：
 20202019
(千美元)天平
加权的-
平均值
率
天平
加权的-
平均值
率
FHLB可转账、非摊销、固定利率预付款$95,000 1.52 %$65,000 2.18 %
FHLB摊销，固定费率预付款7,957 1.75 %10,672 1.74 %
次级债务证券7,611 4.25 %7,451 6.55 %
长期借款$110,568 1.72 %$83,123 2.51 %
鉴于利率环境，People不断评估其整体资产负债表状况。在2020年间，人们借入了一额外的$50.02000万FHLB可出售、非摊销的固定利率预付款，利率为0.77%，2030年到期。截至2020年12月31日，未偿还的长期FHLB非摊销垫款，利率范围为0.77%至3.20%，在2022年至2030年之间到期。未偿还的长期FHLB摊销，固定利率预付款有利息

118




费率从1.25%至3.83%，在2026年至2031年之间到期。People还重新归类了两项长期FHLB非摊销预付款，总额为#美元。20.02000万美元用于短期借款，因为到期时间不到一年。
FHLB可出售的、非摊销的固定利率预付款的到期日从#年到#年不等。罗姆一至九年了那可以在到期前偿还，但须支付终止费。FHLB有权自行决定在以下初始固定利率期限后终止每笔预付款三个月，要求人民在规定的到期日之前全额偿还预付款。如果预付款在到期日之前终止，FHLB将按照当时的现行利率为FHLB提供的预付款产品提供People替换资金，但须符合FHLB的正常信贷和抵押品要求。这些预付款需要每月支付利息，在FHLB行使终止选择权或规定的到期日之前不偿还本金。
FHLB摊销的固定利率预付款在每笔预付款的期限内都有一个固定的利率，到期日从五至十年。ESE预付款需要每月支付本金和利息，有些预付款利率不变，需要每年额外支付本金。这些预付款没有资格在到期之前获得可选的预付款。FHLB的长期预付款以People拥有的资产为抵押。
2019年，People没有从FHLB借入任何额外的长期预付款。截至2019年12月31日，未偿还的长期FHLB非摊销垫款，利率范围为1.40%至3.20%，在2021年至2027年之间到期。2019年，20.0400万美元的长期FHLB非摊销预付款和3.2随着到期日不到一年，1.5亿长期FHLB摊销预付款被重新归类为短期借款。
2015年3月6日，People完成了对NB&T Financial Group，Inc.的收购，其中包括承担2037年到期的固定/浮动利率次级债务证券(以下简称次级债务证券)，收购日期公允价值为#美元。6.6该法定信托由一家全资拥有的法定信托持有，该法定信托的普通股由NB&T全资拥有。该法定信托的唯一资产为次级债务证券及相关付款。次级债务证券及后备债务合计构成对第三方投资者持有的资本证券项下法定信托责任的全面及无条件担保。资本证券的分派按年率1.50比3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)高出2%。资本证券的分配计入合并财务报表的利息支出。根据目前的监管准则，这些证券被视为I级资本(有某些适用的限制)。次级债务证券在到期偿还资本证券或按清算金额提前赎回时，须强制全部或部分赎回。如果事先获得联邦储备委员会的批准，资本证券可在2037年9月6日到期日之前赎回，并可按面值赎回。资本证券的分派可以不时递延不超过一段时间20连续的季度期间。
截至2020年12月31日，未来一段时间内长期借款的年度最低报废总额如下：
(千美元)天平加权平均利率(A)
2021$1,979 1.53 %
202216,521 1.98 %
20231,157 1.5 %
2024869 1.47 %
2025641 1.45 %
此后89,401 1.53 %
长期借款总额$110,568 1.6 %
(A)此外，加权平均利率包括在一段期间内将次级债务证券的当前账面价值增加至面值的影响。FHLB预付款的加权平均利率为1.712021年，2.002022年，1.732023年，1.742024年，1.762025年为%，以及1.43此后为%。

119




注10股东权益 

下表详述截至12月31日止年度人民普通股及库藏股的活动情况：
 普通股
财务处
股票
2017年12月31日的股票18,952,385 702,449 
与股票薪酬奖励相关的变化：  
授予受限制普通股— (106,805)
释放受限制的普通股— 32,082 
取消受限制的普通股— 2,011 
普通股股票期权的行使— (102)
普通股的授予— (16,544)
与董事会递延薪酬计划相关的变化：
购买库存股— 6,526 
出售库存股— (10)
从库存股中支出— (2,089)
根据股息再投资计划发行的普通股19,282 — 
根据董事会薪酬计划发行的普通股— (4,699)
根据员工购股计划发行的普通股— (11,530)
发行与收购ASB相关的普通股1,152,711 — 
2018年12月31日的股票20,124,378 601,289 
与股票薪酬奖励相关的变化：  
授予受限制普通股— (133,926)
释放受限制的普通股— 19,174 
取消受限制的普通股— 11,113 
普通股的授予— (5,130)
与董事会递延薪酬计划相关的变化：
购买库存股— 7,227 
从库存股中支出— (2,187)
根据回购计划回购的普通股— 26,427 
根据股息再投资计划发行的普通股26,287 — 
根据董事会薪酬计划发行的普通股— (6,755)
根据员工购股计划发行的普通股— (13,050)
发行与收购First Prestonsburg相关的普通股1,005,478 — 
2019年12月31日的股票21,156,143 504,182 
与股票薪酬奖励相关的变化：  
授予受限制普通股— (128,402)
释放受限制的普通股— 27,391 
取消受限制的普通股— 33,689 
普通股的授予— (23,482)
与董事会递延薪酬计划相关的变化：
购买库存股— 12,005 
从库存股中支出— (2,362)
根据回购计划回购的普通股— 1,299,577 
根据股息再投资计划发行的普通股37,259 — 
根据董事会薪酬计划发行的普通股— (11,553)
根据业绩单位奖励发行的普通股— (6,127)
根据员工购股计划发行的普通股— (18,872)
股票于2020年12月31日21,193,402 1,686,046 
2021年1月29日，People宣布，2021年1月28日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权人民购买总额不超过$30.02000万股已发行普通股，取代了2020年2月27日的股票回购计划，该计划授权People购买总额高达美元的股票40.02000万股其已发行普通股。
2020年2月27日，人民董事会批准了一项股票回购计划，授权人民购买总额不超过美元的股票。40.02000万股已发行普通股，取代了之前的股票回购计划
授权人员购买的总金额最高可达$202000万股其已发行普通股。总计$6.3根据前一次股票回购计划，从开始到终止日期，即2020年2月27日，共购买了100万股人民普通股。在2020年间，人们购买了总计$29.32000万美元的已发行普通股，843,000其中是根据先前的股票回购计划购买的，以及$28.5其中1.8亿美元是根据2020年2月27日授权的股票回购计划购买的，后来于2021年1月28日终止。
2019年，人民购买了26,427通过当时授权的股票回购计划出售其普通股。不是普通股在2018年进行了回购。
根据其修订的公司章程，人民有权发布最多50,000一个或多个系列的优先股，具有人民董事会确定的投票权、指定、优先、权利、资格、限制和限制。2020年12月31日，人民不是已发行或已发行的优先股。
下表详细说明了截至12月31日的一年中宣布的每股普通股现金股息：
20202019
第一季度$0.34 $0.30 
第二季度0.34 0.34 
第三季度0.34 0.34 
第四季度0.35 0.34 
宣布的股息总额$1.37 $1.32 
累计其他综合收益(亏损)
以下详述截至12月31日的年度人民累计其他综合(亏损)收入构成变化情况：
(千美元)证券未实现损益未确认的养老金净额和退休后费用现金流量套期保值未实现损益累计其他综合收益(亏损)
余额，2017年12月31日$(2,088)$(4,256)$1,129 $(5,215)
净收入的重新分类调整：
*出售证券的已实现收益，税后净额115 — — 115 
*因结算和削减而产生的已实现亏损，扣除税收后的净额— 211 — 211 
从2016-01年度每个ASU的累计其他综合亏损中重新分类的金额(5,020)— — (5,020)
扣除重新分类和税收后的其他综合(亏损)收入(3,089)334 (269)(3,024)
余额，2018年12月31日$(10,082)$(3,711)$860 $(12,933)
净收入的重新分类调整：
*出售证券的已实现收益，税后净额130 — — 130 
其他综合收益(亏损)，扣除重新分类和税收后的净额15,512 (247)(3,627)11,638 
余额，2019年12月31日$5,560 $(3,958)$(2,767)$(1,425)
净收入的重新分类调整：
*出售证券的已实现收益，税后净额291 — — 291 
*因结算和削减而产生的已实现亏损，扣除税收后的净额— 833 — 833 
其他综合收益(亏损)，扣除重新分类和税收后的净额9,001 (747)(6,617)1,637 
平衡，2020年12月31日$14,852 $(3,872)$(9,384)$1,336 
截至2018年1月1日，People采用了ASU 2016-01，这导致了#美元的重新分类。5.0从AOCI到留存收益的股权投资证券的未实现净收益为100万美元。


120




注11员工福利计划 

People发起了一项非缴费固定收益养老金计划，该计划基本上涵盖了2010年1月1日之前雇佣的所有员工。该计划根据员工的服务年限和薪酬提供退休福利。对于2003年1月1日之前雇佣的员工，退休后福利的金额是基于员工的平均月薪最高的五在员工的最后一年中连续几年十年在员工符合条件的情况下。对于2003年1月1日或之后聘用的员工，退休后福利的金额是基于22003年至2009年期间员工年薪的%加上应计利息。自2010年1月1日起，养老金计划对新进入者关闭。自2011年3月1日起，所有参与者的养老金计划福利应计被冻结。根据养老金计划的条款，人们认识到这一冻结是自2010年12月31日和2011年3月1日起的削减。自2013年7月1日起，养老金计划参与者如受雇于国民退休计划，可选择领取或开始领取该人的退休福利，以该人正常退休日期的较晚者为准，或从该人选择领取其退休福利之日起的第一个月的第一天开始领取。
People还向前雇员和董事提供退休后的健康和人寿保险福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的个人才有资格享受人寿保险福利。自2011年1月1日起，所有希望参加人民银行医疗计划的退休人员都可以通过选举COBRA来实现这一点，COBRA提供长达18个月的保险；65岁以上的退休人员也可以选择付费参加团体医疗保险补充计划。人们只会付钱1001993年1月1日前退休的个人的费用的%。对于所有其他人来说，退休人员承担大部分(如果不是全部)医疗福利的成本。人们的政策是在福利产生时为其提供资金。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度计划的福利义务和资产公允价值变化的对账，以及截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的资金状况声明：
 养老金福利退休后福利
(千美元)2020201920202019
福利义务的变化：    
1月1日的义务$12,668 $10,995 $75 $83 
利息成本326 438 2 3 
计划参与者的缴费— — 59 121 
精算损失1,708 1,696 6 — 
福利支付(238)(461)(71)(132)
安置点(2,154)— — — 
12月31日的义务$12,310 $12,668 $71 $75 
截至12月31日的累积福利义务$12,310 $12,668 $71 $75 
计划资产变更： 
1月1日计划资产的公允价值$11,866 $10,234 $— $— 
计划资产实际收益率1,378 2,093 — — 
雇主供款— — 12 11 
计划参与者的缴费— — 59 121 
福利支付(238)(461)(71)(132)
安置点(2,154)— — — 
12月31日计划资产的公允价值$10,852 $11,866 $— $— 
截至12月31日的资金状况$(1,458)$(802)$(71)$(75)
合并资产负债表中确认的金额：
应计福利负债$(1,458)$(802)$(71)$(75)
确认净额$(1,458)$(802)$(71)$(75)
在累计其他全面亏损中确认的金额：
未确认的前期服务成本$— $— $— $— 
未确认净亏损(收益)3,918 4,004 (39)(48)
总计$3,918 $4,004 $(39)$(48)
年末加权平均假设：
贴现率2.38 %3.12 %2.38 %3.12 %

121




下一财政年度将从AOCI摊销至定期净成本的与人民退休金福利有关的估计成本为#美元。137,000.
净定期成本(收益)
下表详细说明了这些计划在12月31日的定期净成本(收益)的组成部分：
养老金福利退休后福利
(千美元)202020192018202020192018
利息成本$326 $438 $423 $2 $3 $3 
计划资产的预期回报率(747)(782)(640)— — — 
摊销先前服务信用— — — — (1)— 
净亏损(收益)摊销132 78 104 (5)(5)(5)
利益义务的清偿1,054 — 267 — — — 
净定期成本(收益)$765 $(266)$154 $(3)$(3)$(2)
加权平均假设：
贴现率2.53 %4.20 %3.55 %3.12 %4.20 %3.40 %
计划资产的预期回报率7.50 %7.50 %7.50 %不适用不适用不适用
补偿增长率不适用不适用不适用不适用不适用不适用
出于测量目的，一个4.5假定2020年覆盖福利的人均费用年增长率(即医疗保健费用趋势率)，并降至最终增长率4.0到2070年。医疗保健趋势比率假设对缴费的退休后固定福利计划没有重大影响；因此，趋势比率每增加或减少一个百分点在确定累计退休后福利义务或持续费用时并不重要。
根据美国公认会计原则，当向参与者一次性分配的总金额等于或超过净定期养老金成本的服务和利息成本部分之和时，People必须确认结算损益。已确认的结算损益金额为紧接结算前存在的未实现损益按比例计算的金额。一般来说，计划资产的预计福利负债和公允价值都需要重新计量，以确定结算损益。
一共有$1.12020年记录的和解费用为3.6亿美元，而无记录在2019年，以及$267,000录制于2018年。
预期长期收益率的确定
养老金计划总资产的预期长期回报率是基于养老金计划每一类资产的预期回报率。人民对养老金计划资产的投资策略继续配置60%-75%的股权证券。
计划资产
人民退休计划委员会制定的人民投资战略是根据既定的目标分配对养老金计划的资产进行投资，其中包括以下目标范围60-75股权证券的%配置，20-40%的债务证券和0-15其他投资的%。资产会定期重新分配，以满足目标分配。在注册投资顾问的建议下，定期审查投资政策，以确定是否应该改变政策。


122




下表按主要资产类别列出了人民养老金计划截至12月31日持有的投资的公允价值：
(千美元)公允价值
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观察到的输入
(2级)
2020   
股权证券：
共同基金-股权
$7,794 $7,794 $— 
债务证券：
共同基金--应税收入
2,898 2,898 — 
养老金资产公允价值总额$10,692 $10,692 $— 
2019   
股权证券：
共同基金-股权
$8,443 $8,443 $— 
债务证券：
共同基金--应税收入
3,163 3,163 — 
养老金资产公允价值总额$11,606 $11,606 $— 
养老金计划资产还包括现金和现金等价物#美元。152,000和应计收入$8,0002020年12月31日。现金和现金等价物为$257,000应计收入为$2,0002019年12月31日。有关用于计量公允价值的投入水平的更多信息，请参阅“金融工具的公允价值附注2”。
作为人民养老金计划投资持有的股权证券不包括2020年或2019年人民或关联方的任何证券。
现金流
人们预计能赚到$10,000至$15,0002021年养老金计划的缴费总额；但是，实际缴费由退休计划委员会和人民董事会酌情决定。
12月31日终了年度的估计未来福利付款(反映可归因于估计未来服务的福利)如下：
(千美元)养老金福利退休后福利
2021$1,131 $11 
2022976 10 
2023697 9 
2024752 8 
2025618 7 
2026年至2030年3,146 23 
总计$7,320 $68 
退休储蓄计划
人们还维持着一项退休储蓄计划，即401(K)计划，基本上覆盖了所有员工。该计划为参与者提供了在递延纳税的基础上为退休储蓄的机会。从2011年1月1日至2019年12月31日，等额缴费相当于参与者不超过缴费的100%3参赛者报酬的%，加上参赛者缴费的50%3%和5参赛者补偿的%。各国人民的等额捐款总额为#美元。2.52020年为100万美元，2.02019年为100万美元，1.72018年将达到100万。从2020年1月1日开始，人们开始100%匹配参与者的捐款不超过4参赛者报酬的%，加上参赛者缴费的50%4%和6参赛者补偿的%。

123




注12所得税

TCJ法案于2017年12月22日颁布，要求人民反映2017年第四季度与TCJ法案条款相关的变化。截至2017年12月31日，People无法基于其对ASC 740会计知识以及紧接颁布前生效的税法规定对所有项目做出合理估计。截至2018年12月31日，People按新的法定联邦企业所得税税率完成了对其递延税净资产和递延税净负债的重新计量。21%，这导致所得税费用减少了$0.72018年将达到100万。最后的调整主要是由于人民捐款#美元。3.22018年，为人民固定福利养老金计划提供了100万美元。
综合收益表中报告的所得税费用和实际税率与适用法定联邦企业所得税税率计算的金额不同，具体如下：
(千美元)202020192018
金额率金额率金额率
所得税按法定的联邦企业所得税税率计算$8,956 21.0 %$13,725 21.0 %$11,505 21.0 %
由于以下原因造成的费率差异：
免税利息收入(668)(1.6)%(659)(1.0)%(554)(1.0)%
对税收抵免基金的投资(415)(1.0)%(530)(0.8)%(125)(0.2)%
银行自营人寿保险(415)(1.0)%(510)(0.8)%(393)(0.7)%
股票奖励(5)— %(135)(0.2)%(332)(0.6)%
专属自保保险福利(412)(1.0)%— — %— — %
发放估值免税额— — %— — %(805)(1.5)%
TCJ法案— — %— — %(705)(1.3)%
其他，净额838 2.1 %(228)(0.4)%95 0.2 %
所得税费用$7,879 18.5 %$11,663 17.8 %$8,686 15.9 %
2018年1月1日，人民银行开始确认所得税费用。21%法定联邦企业所得税税率。
2018年，People发布了估值免税额，使所得税支出减少了美元。0.8百万美元。估值免税额与People在2015年投资的历史性税收抵免有关。人们卖出了$6.72018年股权投资证券达到100万美元，这导致了税收方面的资本收益。这一资本收益足以抵消预期的未来资本损失，由于历史性的税收抵免投资的结构，预计将确认这一损失，从而释放估值津贴。
截至12月31日的年度，人民上报的所得税支出包括以下内容：
(千美元)202020192018
当期所得税费用$15,980 $11,554 $8,995 
递延所得税(福利)费用(8,101)109 (309)
所得税费用$7,879 $11,663 $8,686 


124




截至12月31日，人民银行递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分如下：
(千美元)20202019
递延税项资产：  
信贷损失拨备$13,819 $9,714 
应计员工福利2,706 2,039 
租赁义务1,423 1,640 
税收抵免投资1,799 1,130 
衍生工具2,494 736 
其他5 14 
递延税项资产总额$22,246 $15,273 
递延税项负债：  
采购会计调整$4,522 $5,970 
银行处所及设备(A)3,274 3,300 
递延贷款收入2,174 3,120 
租赁使用权资产1,370 1,597 
可供出售的证券3,886 1,410 
其他583 797 
递延税项负债总额$15,809 $16,194 
递延税金净资产(负债)$6,437 $(921)
(A)2019年人民选择国税法第179条奖金折旧，这增加了
购买和放置符合条件的物业的奖金折旧百分比从50%提高到100%
2017年9月27日之后至2023年1月1日之前的服务。

截至2020年12月31日，人民不是为纳税目的结转营业亏损。
出售投资证券带来的联邦所得税收益为1美元。77,0002020年和美元31,0002018年。出售投资证券所产生的联邦所得税支出为1美元。34,0002019年。
所得税优惠仅在合并财务报表中仅根据所得税职位的技术价值被认为在审计中“更有可能”持续的情况下才会在合并财务报表中确认。如果符合确认标准，将确认的所得税优惠金额将基于最终解决税收状况时可能实现的最大所得税优惠50%以上来衡量。下表提供了12月31日不确定税收头寸的对账情况：
(千美元)20202019
年初，税收状况不确定$250 $423 
基于与本年度相关的纳税头寸的毛增长$12 $39 
往年税收头寸的毛增额$— $8 
因诉讼时效造成的毛减$(113)$(220)
税收状况不确定，年底$149 $250 
People需要缴纳美国联邦所得税，也需要在各个州的所得税司法管辖区征税。人民所得税申报单由联邦和州税务机关审核。People目前根据美国国税局(Internal Revenue Service)适用的诉讼时效接受2017年12月31日至2019年12月31日止年度的审计。国家税务机关审查的年限因司法管辖区而异。

125




注13普通股每股收益 

截至12月31日的年度普通股基本收益和摊薄后每股收益计算如下：
(千美元，每股普通股数据除外)202020192018
分配给普通股股东的分配收益$27,082 $26,503 $21,334 
分配给普通股股东的未分配收益7,313 26,796 24,660 
分配给普通股股东的净收益$34,395 $53,299 $45,994 
加权平均已发行普通股19,721,772 20,120,119 18,991,768 
潜在稀释普通股的影响122,034 153,606 130,492 
总加权平均稀释后已发行普通股19,843,806 20,273,725 19,122,260 
普通股每股收益：
基本信息$1.74 $2.65 $2.42 
稀释$1.73 $2.63 $2.41 
反稀释普通股不在计算范围内：
限制性股票、股票期权和股票增值权64,145 — 1,748 

附注14衍生金融工具

People利用利率互换协议作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸。利率互换的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额是参考个别利率掉期协议的名义金额及其他条款厘定。衍生金融工具的公允价值计入综合资产负债表的其他资产和应计费用及其他负债，并计入综合现金流量表的净收益与经营活动提供的现金净额的净额调整。
衍生金融工具与套期保值活动--运用衍生金融工具的风险管理目标
中国人民银行的业务运营和经济状况都面临着一定的风险。People主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的各种业务和运营风险。人民银行管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要是通过管理其资产和负债的数量、来源和期限，以及通过使用衍生金融工具。具体地说，People订立衍生金融工具是为了管理因商业活动而产生的风险，这些风险导致收到或支付未来已知或预期的现金金额，其价值由利率决定。People衍生金融工具用于管理People已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付(主要与某些浮动利率借款有关)的金额、时间和期限的差异。People还拥有利率衍生金融工具，这些工具源于向某些符合条件的客户提供的服务，因此不用于管理People资产或负债的利率风险。People管理与客户相关的衍生金融工具的配对账簿，以将此类交易造成的净风险敞口降至最低。
利率风险的现金流对冲
人们使用利率衍生金融工具的目的是增加利息收入和支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标，People将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里收取可变利率金额，以换取人们进行固定付款。截至2020年12月31日，People已进入十七名义总价值为#美元的利率掉期160.0百万美元。人们将支付固定利率，最高可达十在获得相当于三个月伦敦银行同业拆借利率的浮动利率部分的情况下，该银行将在三年内支付利息。浮动利率部分收到的利息旨在抵消滚动3个月期经纪CDS支付的利息，这些利息将在掉期期限内继续滚动。截至2020年12月31日，利率互换的资金来源为110.01亿美元的保险现金清扫服务(ICS)活期存款和美元50.02000万张滚动的3个月期经纪CD。在AOCI中报告的与衍生品相关的金额将重新归类为利息收入或费用，因为人们对可变利率资产或负债支付或收到利息。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，People将亏损重新分类为收益

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$2.01000万美元，利息支出收益为$133,000，分别为。在接下来的12个月里，People估计最小的利息支出将被重新分类。
对于被指定为现金流对冲的衍生金融工具，每个衍生金融工具的公允价值变动的有效部分在AOCI(收益以外)税后净额中报告，当对冲交易影响收益时，随后重新分类为收益，而衍生金融工具公允价值变动的无效部分直接在收益中确认。人们通过比较衍生套期保值工具的现金流变化和指定套期保值交易的现金流变化来评估每种套期保值关系的有效性。用于为掉期提供资金的90天预付款或经纪CDS的重置日期和付款日期与收到掉期的三个月期LIBOR浮动利率部分时的重置日期和付款日期相匹配，以确保现金流对冲的有效性。有效性是通过确保重置日期和付款日期匹配来衡量的。
下表汇总了截至12月31日被指定为现金流对冲的利率互换信息：
 (千美元)
20202019
名义金额$160,000 $160,000 
加权平均工资率2.18 %2.18 %
加权平均收件率0.38 %1.73 %
加权平均到期日4.4年份5.4年份
计入AOCI的税前未实现亏损(11,879)(3,503)
下表列出了截至12月31日的年度在AOCI和与现金流量对冲相关的综合收益表中记录的净亏损或净收益：
 (千美元)
20202019
在AOCI中确认的税前亏损金额$8,376 $4,591 
在收益中确认的亏损金额— (19)
下表反映了截至12月31日按公允价值计入综合资产负债表的现金流量对冲：
 (千美元)
20202019
名义金额公允价值名义金额公允价值
包括在其他资产中：
与债务相关的利率互换$— $— $55,000 $644 
包括在其他资产中的合计$— $— $55,000 $644 
计入应计费用和其他负债：
与债务相关的利率互换$160,000 $12,063 $105,000 $4,340 
计入应计费用和其他负债的总额$160,000 $12,063 $105,000 $4,340 
非指定限制区
人民银行为商业贷款客户维持着一个利率保护计划，该计划成立于2010年。根据这一计划，人民银行通过利率互换发起可变利率贷款，客户与人民银行签订利率互换协议，条件与贷款条款相匹配。通过与客户签订利率互换协议，人民银行在为客户创造浮动利率资产的同时，有效地为客户提供了固定利率贷款。人民银行通过与一家独立机构签订抵消性利率掉期协议，抵消了其在掉期交易中的风险敞口。这些利率掉期不符合指定对冲的资格；因此，每个掉期都被视为独立的衍生金融工具。这些利率互换并未对People的经营业绩或财务状况产生实质性影响。

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下表反映了截至12月31日按公允价值计入综合资产负债表的非指定对冲：
 (千美元)
20202019
名义金额公允价值名义金额公允价值
包括在其他资产中：
与商业贷款相关的利率掉期$415,044 $27,332 $321,394 $10,776 
包括在其他资产中的合计415,044 27,332 321,394 10,776 
计入应计费用和其他负债：
与商业贷款相关的利率掉期$415,044 $27,332 $321,394 $10,776 
计入应计费用和其他负债的总额415,044 27,332 321,394 10,776 
质押抵押品
当人民利率互换的公允价值为净负债时，人民必须质押抵押品，当利率互换为净资产头寸时，交易对手必须质押抵押品。截至2020年12月31日，People拥有$41.0百万美元的现金承诺，而交易对手不是承诺的现金数额。截至2019年12月31日，People拥有$20.0800万美元的现金承诺，而交易对手不是承诺的现金数额。质押现金计入综合资产负债表内其他银行的有息存款。
注15表外风险
贷款承诺和备用信用证
贷款承诺是为了满足人民客户的财务需求。备用信用证是人民银行出具的保证人民银行客户不履行义务或服务时由人民银行支付受益人款项的票据。从历史上看，大多数贷款承诺和备用信用证到期时都没有使用。在贷款承诺和备用信用证的金融工具的对手方不履行义务的情况下，人民面临的信用损失由这些工具的合同金额表示。People在作出承诺和有条件债务时使用与资产负债表内工具相同的承销标准。获得的抵押品金额是基于管理层对客户的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、存货、财产、厂房和设备，以及创收的商业地产。
截至12月31日的贷款承诺和备用信用证总额为：
 (千美元)
20202019
房屋净值信用额度$117,792 $112,464 
非预付款建筑贷款141,009 102,491 
其他贷款承诺535,250 353,137 
贷款承诺794,051 568,092 
备用信用证$14,342 $12,498 

注16监管事项

以下是影响People及其子公司的若干监管事项摘要：
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的要求
人民银行必须根据存款总额维持最低准备金水平，包括手头现金和克利夫兰联邦储备银行的无息余额。平均要求准备金余额约为#美元。3.7百万美元和$16.52020年和2019年分别为100万。
对股息的限制
人民银行分红的主要资金来源是人民银行的分红。人民银行的股息发放受各种银行监管规定的约束。如果任何日历年宣布的股息超过该年度的净利润总额加上前两年的留存净利润，最具限制性的条款需要监管部门的批准。

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截至2020年12月31日，人民银行约有美元。73.1在未经监管部门批准的情况下，可作为股息分配给人民的净利润为100万美元。
资本要求
人民银行和人民银行受银行业监督管理机构管理的各种资本监管准则的约束。根据资本充足率要求和迅速采取纠正行动的监管框架，中国人民银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及按照监管会计惯例对每个实体的资产、负债和某些表外项目进行量化衡量。中国人民银行和中国人民银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能满足未来的最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能还会是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对人民银行的财务业绩产生实质性影响。
监管为确保资本充足性而制定的量化措施，并于2020年12月31日生效，要求人民银行保持普通股一级资本、一级资本和总资本(各自在适用法规中定义)与风险加权资产(定义)以及一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率。人民银行于2020年12月31日达到所有资本充足率要求。
截至2020年12月31日，银行业监管机构的最新通知将人民银行归类为资本充足的监管框架，适用于人民银行的迅速纠正行动。People维持了联邦储备委员会(Federal Reserve Board)所要求的资本，以被视为资本充足，并仍是一家金融控股公司。要被归类为资本充足，人民和人民银行必须保持下表所列的最低普通股一级资本比率、一级风险杠杆率、总风险杠杆率和一级杠杆率。自这份通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了人民银行或人民银行的类别。
中国人民银行和人民银行截至12月31日的实际资本金金额和比率如下表所示：
 20202019
(千美元)金额比率金额比率
人民    
普通股一级股权(a)
实际$409,400 13.01 %$427,415 14.59 %
资本充足率141,605 4.50 %131,866 4.50 %
资本充足204,540 6.50 %190,473 6.50 %
第1层(b)
实际$417,011 13.25 %$434,866 14.84 %
资本充足率188,806 6.00 %175,821 6.00 %
资本充足251,741 8.00 %234,428 8.00 %
总资本(c)
    
实际$456,384 14.50 %$456,422 15.58 %
资本充足率251,741 8.00 %234,428 8.00 %
资本充足314,677 10.00 %293,036 10.00 %
第1级杠杆(d)
实际$417,011 8.97 %$434,866 10.41 %
资本充足率186,049 4.00 %167,037 4.00 %
资本充足232,561 5.00 %208,796 5.00 %
资本节约缓冲$204,643 6.50 %$221,994 7.58 %
完全分阶段实施78,669 2.50 %73,259 2.50 %
净风险加权资产$3,146,767 $2,930,355 

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 20202019
(千美元)金额比率金额比率
人民银行
普通股一级股权(a)
实际$395,753 12.58 %$406,612 13.89 %
资本充足率141,513 4.50 %131,757 4.50 %
资本充足204,408 6.50 %190,316 6.50 %
第1层(b)
实际$395,753 12.58 %$406,612 13.89 %
资本充足率188,684 6.00 %175,676 6.00 %
资本充足251,579 8.00 %234,235 8.00 %
总资本(c)
实际$435,101 13.84 %$428,168 14.62 %
资本充足率251,579 8.00 %234,235 8.00 %
资本充足314,473 10.00 %292,794 10.00 %
第1级杠杆(d)
实际$395,753 12.58 %$406,612 9.75 %
资本充足率185,845 4.00 %166,898 4.00 %
资本充足232,306 5.00 %208,622 5.00 %
资本节约缓冲$183,522 5.84 %$193,933 6.62 %
完全分阶段实施78,618 2.50 %73,199 2.50 %
净风险加权资产$3,144,734 $2,927,941 
(A)比率代表普通股一级资本与风险加权资产净值的比率
(B)比率代表一级资本与风险加权资产净值的比率
(C)比率代表总资本与净风险加权资产之比
(D)比率代表一级资本对平均资产的比率

注17基于股票的薪酬。

根据People Bancorp Inc.第三次修订和重申的2006年股权计划(“2006年股权计划”)，People可以向员工和非员工董事授予非限制性股票期权、激励性股票期权、限制性普通股奖励、股票增值权、业绩单位和非限制性普通股奖励等奖励。根据2006年股权计划，可获得的普通股总数为891,340.可供奖励股票期权发行的普通股最大数量为500,000普通股。自2009年2月以来，People已根据2006年股权计划规定的条款和条件，向员工授予限制性普通股，并定期向非员工董事授予限制性普通股。此外，2017年，人民授予某些军官绩效单位。一般而言，与股票奖励相关的普通股是在可用范围内从库存股发行的。如果没有库存股，普通股是从授权但未发行的普通股发行的。
限制性普通股
 根据2006年股权计划，People可以向高级管理人员、关键员工和非员工董事授予限制性普通股。一般来说，授予员工的限制性普通股的限制在以下期限后到期：一至五年。自2018年以来，授予非雇员董事的普通股在授予时立即归属，不受限制。2020年，人民群众累计发放80,338受制于绩效归属的限制性普通股授予高级管理人员和关键员工，限制将在授予日期后三年失效；但为了使受限普通股全部归属，People必须在归属日期之前的三个会计年度中的每一个会计年度报告正的净收益并保持资本充足的状态。2020年间，人民向某些关键员工发放了总计48,064受时间归属的限制性普通股，其中大部分将在授予日期后三年内归属。


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以下为截至2020年12月31日止年度人民已发行限制性普通股变动情况摘要：
基于时间的归属基于绩效的归属
 普通股数量加权平均授予日期公允价值普通股数量加权平均授予日期公允价值
截至1月1日的未偿还款项32,230 $33.05 253,884 $33.29 
获颁48,064 19.67 80,338 32.91 
放行5,250 32.76 56,827 32.42 
没收7,286 31.85 26,403 33.33 
截至12月31日未偿还款项67,758 $23.71 250,992 $33.36 
公布的限制性普通股总内在价值为#美元。2.0百万，$1.8百万美元和$2.82020年、2019年和2018年分别为100万。
表演单位奖
 根据2006年股权计划，人民可以授予高级管理人员、关键员工和非雇员董事业绩单位奖。2017年7月26日，人民授予了七给予人员的表现单位奖励，最高金额为$1.3获该等奖项的表演单位所代表的百万元，而每个表演单位代表$1.00。在2019年期间，一的七绩效单位奖被没收，因为被授予绩效单位奖的个人在达到保留绩效单位奖的最低服务要求之前离开了人民。授予的绩效单位奖励涵盖2018年1月1日至2019年12月31日止的绩效期间，并受两个绩效目标的约束。二十五个只有在相关公司特定的绩效目标实现的情况下，才会授予每个奖项所涉及的绩效单位的百分比。截至2019年12月31日，业绩期内公司特定目标业绩目标的目标实现水平达到。剩下的75接受每个奖项的绩效单位的百分比将根据人民相对于相关最高绩效目标的定义同级组(按百分位数排名衡量)的相对绩效来授予。截至2019年12月31日，人民未实现第二个业绩目标。2020年2月27日，董事会薪酬委员会对已完成的绩效目标完成程度进行了认证，并根据已实现的绩效授予了部分绩效单位奖励。既得业绩单位奖励以人民普通股进行结算，等于(1)根据两个业绩目标实现的业绩归属的参与者业绩单位总数(以及该等业绩单位的等值美元价值)；(2)除以业绩单位被认为归属之日(即认证日期)的人民普通股的公平市场价值，并四舍五入为最接近的全部普通股。因此，在2020年第一季度，其余6名持有绩效单位奖的人员总共获得了9,395以公平市值$计算的普通股29.26绩效单位被视为归属之日的每股普通股，相关费用为$275,000，记录在上一年。
基于股票的薪酬
People确认限制性普通股和业绩单位奖励的股票薪酬，以及员工股票购买计划参与者的购买，股票薪酬作为员工工资和员工福利成本的组成部分。对于限制性普通股，People根据预计在授予日授予的奖励的估计公允价值确认基于股票的补偿。估计公允价值然后在归属期间(通常为三年)支出。对于绩效单位奖励，People根据根据既定绩效目标的预期实现程度预期授予的奖励部分，在绩效期间确认基于股票的薪酬。People还有一项员工股票购买计划，根据该计划，员工可以最高15%的折扣购买People的普通股。以下汇总了截至12月31日的年度确认的基于股票的薪酬和相关税收优惠的金额：
(千美元)202020192018
员工股票薪酬费用：
*限制普通股授予费用$3,556 $3,462 $2,359 
**员工购股计划费用63 63 60 
*业绩股票单位费用(12)130 156 
*员工股票薪酬费用总额3,607 3,655 2,575 
非雇员董事股票薪酬费用340 308 345 
*基于股票的薪酬费用总额3,947 3,963 2,920 
已确认的税收优惠(818)(832)(613)
确认的净费用$3,129 $3,131 $2,307 
限制性普通股是2020、2019年和2018年人民授予的股票补偿的主要形式。授予日限制性普通股奖励的公允价值为人民普通股的市场价格。总计

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与非既得性限制性普通股奖励相关的未获承认的基于股票的薪酬为#美元。2.8到2020年12月31日，这笔钱将在加权平均期内确认1.8好几年了。2020年，董事会批准3,680向非雇员董事发放不受限制的普通股，相关的基于股票的薪酬为$120,000.
注18收入

下表详细说明了People在截至12月31日的年度中与客户签订的合同收入：
(千美元)20202019
保险收入：
美国联邦贸易委员会和销售保险单的手续费(A)$12,137 $12,670 
*取消与第三方行政服务相关的收费(A)448 602 
*绩效佣金(B)1,457 1,530 
信托和投资收益(A)13,662 13,159 
电子银行收入：
*交换收入(A)11,160 10,797 
*促销和使用收入(A)3,086 2,883 
存款账户服务费：
*取消存款账户的持续维护费(A)3,573 3,832 
取消基于交易的手续费(B)5,845 7,868 
商业贷款互换手续费(B)1,741 2,228 
其他非利息收入交易性收费(B)820 716 
总计$53,929 $56,285 
收入确认时间：
随时间转移的服务$44,066 $43,943 
在某个时间点传输的服务9,863 12,342 
总计$53,929 $56,285 
(A)随时间转移的服务。
(B)在某一时间点转移的服务。

人民银行记录与电子银行收入有关的合同资产，这些收入在一段时间内已确认履行履约义务，但尚未收到。这项收入通常与人们有资格获得的奖金有关，但要到未来的某个特定时间才会收到。未履行履约义务的销售保单佣金收入，人民登记合同责任。合同负债在履约义务履行期间(超过保单期限)确认为一段时间内的收入。人们还记录了与电子银行收入有关的奖金的合同负债，这些收入在履行履约义务期间确认。下表详细说明了截至2020年12月31日期间People的合同资产和合同负债变动情况：
(千美元)合同资产合同责任
平衡，2020年1月1日$600 $5,190 
增加了额外的应收收入。647 — 
*额外递延收入— 244 
**重新确认之前递延的收入— (210)
平衡，2020年12月31日$1,247 $5,224 
有关人民收入确认政策的更多信息，请参阅“重要会计政策摘要”。
注19收购

从2020年7月1日起，People结束了一项业务合并，根据该合并，人民银行收购了TBK Bank，SSB的一个部门Triumph Premium Finance(简称“Premium Finance Acquisition”)的业务和资产。总部设在密苏里州堪萨斯城的People Premium Finance部门继续为商业银行提供保险费融资贷款

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通过其在全国范围内不断扩大的独立保险代理合作伙伴网络，客户可以购买财产和意外伤害保险产品。
下表提供了截至收购日的收购价格计算，以及按其估计公允价值承担的收购资产和负债。

(千美元，每股数据除外)
购买总价$94,526 
按公允价值计算的净资产
资产
现金和银行到期款项$509 
贷款，扣除递延费用和成本后的净额84,704 
银行房舍和设备，扣除累计折旧后的净额45 
客户关系无形资产4,280 
其他资产11 
*总资产$89,549 
负债
应计费用和其他负债$479 
总负债$479 
净资产$89,070 
商誉$5,456 
溢价融资收购的会计处理已经完成。上表所载估计公允价值反映截至2020年12月31日止三个月内取得的额外资料，导致截至收购日期的若干公允价值估计有所变动。对收购日期估计公允价值的调整记录在其发生期间，因此，先前记录的结果发生了变化。下表反映了2020年12月31日的估计公允价值与2020年9月30日报告的余额相比的变化：
(千美元)公允价值变动
净资产
贷款$(113)
客户关系无形资产108 
商誉变更$(5)
人们记录了一种无形的客户关系，价值$4.3百万美元。人们期待着将无形资产摊销到10数年，并录得$310,000在2020年的无形摊销。
截至收购日期，People估计信贷损失拨备为#美元。923,000通过损益表获得的贷款包括在2020年第三季度信贷损失准备金中。
收购贷款是在扣除未摊销公允价值调整后报告的。下表详细说明了截至收购日收购贷款的公允价值调整情况：
(千美元，每股数据除外)凯旋高级金融
非减值贷款
合同现金流$84,968 
不可增生差(179)
预期现金流85,147 
可增加产量443 
公允价值$84,704 
2020年1月1日，人民保险收购了一家专注于财产和意外伤害的独立保险代理机构，收购价格相当于1美元。866,000，并记录$735,000客户关系无形资产，以及27,000其他资产，结果是$104,000善意。此次收购不会对People的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。截至2020年12月31日，People拥有339,000与收购相关的应付或有对价。

133




注20仅母公司财务信息

浓缩资产负债表十二月三十一日，
(千美元)20202019
资产：  
现金和其他银行的到期款项$50 $50 
附属银行有息存款14,313 20,094 
子公司银行到期659 140 
其他投资证券225 237 
对子公司的投资：
银行561,870 573,429 
非银行机构11,771 9,418 
其他资产3,546 3,067 
总资产$592,434 $606,435 
负债：  
应计费用和其他负债$6,253 $1,955 
应付股息602 342 
附属信托的强制可赎回资本证券9,906 9,745 
总负债16,761 12,042 
股东权益总额575,673 594,393 
总负债和股东权益$592,434 $606,435 

简明损益表截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
收入：   
附属银行股息$49,000 $37,000 $13,500 
来自非银行子公司的股息— — 2,500 
利息和其他收入16 81 357 
总收入49,016 37,081 16,357 
费用： 
信托优先证券费用373 534 520 
公司间管理费1,369 1,607 1,561 
其他费用5,376 5,432 4,647 
总费用7,118 7,573 6,728 
扣除联邦所得税前的收入和子公司未分配收益中的权益41,898 29,508 9,629 
适用所得税费用(1,128)(1,670)(2,511)
子公司未分配收益中的(超额股息)(8,259)22,517 34,115 
净收入$34,767 $53,695 $46,255 


134




现金流量表截至十二月三十一日止的年度，
(千美元)202020192018
经营活动   
净收入$34,767 $53,695 $46,255 
将净收入与业务提供的现金进行调整：
折旧、摊销和增值，净额161 168 9,177 
子公司未分配收益(股本)的超额股息8,259 (22,517)(34,115)
*投资证券的收益(8)— — 
其他，净额8,492 3,801 31 
经营活动提供的净现金51,671 35,147 21,348 
投资活动 
出售投资证券的净收益和到期日10 — 5,388 
对子公司的投资(35,238)(18,874)(31,813)
子公司应收账款减少34,719 18,869 32,236 
企业合并，扣除收到的现金— (1,438)(637)
其他，净额(76)226 228 
投资活动提供的净现金(用于)(585)(1,217)5,402 
融资活动 
购买库存股(30,409)(1,650)(1,380)
发行普通股所得款项594 6 25 
支付的现金股息(27,052)(25,942)(20,915)
用于融资活动的净现金(56,867)(27,586)(22,270)
现金及现金等价物净(减)增(5,781)6,344 4,480 
年初现金及现金等价物20,144 13,800 9,320 
    年末现金和现金等价物
$14,363 $20,144 $13,800 
补充现金流信息： 
支付的利息$385 $544 $513 


135




注21季度信息摘要(未经审计)


 2020
(千美元，每股数据除外)第一季度第二季度第三季度第四季度
利息收入总额$40,862 $39,306 $39,013 $37,923 
利息支出总额6,226 4,446 3,894 3,615 
净利息收入34,636 34,860 35,119 34,308 
信贷损失准备金(追回)(A)16,969 11,834 4,728 (7,277)
投资证券净收益(亏损)(B)319 62 2 (751)
资产处置和其他交易净亏损(B)(87)(122)(28)(53)
不包括净损益的非利息收入总额(B)15,505 14,724 16,796 17,305 
其他无形资产摊销729 728 857 909 
收购相关费用30 47 335 77 
非利息支出总额，不包括其他无形资产摊销和与收购相关的费用33,566 31,030 33,123 32,264 
所得税(福利)费用(156)1,136 2,636 4,263 
净(亏损)收入$(765)$4,749 $10,210 $20,573 
(亏损)普通股每股收益-基本
$(0.04)$0.24 $0.52 $1.06 
(亏损)每股普通股收益-摊薄
$(0.04)$0.23 $0.51 $1.05 
加权平均已发行普通股-基本
20,367,564 19,720,315 19,504,503 19,302,919 
加权平均已发行普通股-稀释
20,538,214 19,858,880 19,637,689 19,442,284 

 2019
(千美元，每股数据除外)第一季度第二季度第三季度第四季度
利息收入总额$40,576 $43,621 $43,609 $42,289 
利息支出总额6,662 7,572 7,855 7,168 
净利息收入33,914 36,049 35,754 35,121 
(追回)信贷损失准备金(A)(263)626 1,005 1,136 
投资证券净收益(亏损)(B)30 (57)97 94 
资产处置和其他交易净亏损(B)(182)(293)(78)(229)
不包括净损益的非利息收入总额(B)15,581 15,639 16,374 17,298 
其他无形资产摊销694 824 953 888 
收购相关费用253 6,770 199 65 
非利息支出总额，不包括其他无形费用和收购相关费用的摊销30,913 31,282 31,841 32,568 
所得税费用3,377 2,238 3,281 2,767 
净收入$14,369 $9,598 $14,868 $14,860 
普通股每股收益-基本
$0.74 $0.47 $0.72 $0.72 
每股普通股收益-稀释后
$0.73 $0.46 $0.72 $0.72 
加权平均已发行普通股-基本
19,366,008 20,277,028 20,415,245 20,407,505 
加权平均已发行普通股-稀释
19,508,868 20,442,366 20,595,769 20,599,127 
(a)2020年1月1日，People通过了ASU 2016-13，并实施了CECL模式。在采用CECL之前，信贷损失拨备是“贷款损失拨备”。信用损失准备包括与贷款信用损失准备相关的变化，包括购买的信用不良贷款、持有至到期的投资证券和无资金来源的承诺负债。
(b)这些金额的总和被认为是非利息收入总额。




136




第三部分
项目10董事、高级管理人员和公司治理
关于(A)People Bancorp Inc.(“People”)董事，(B)People Bancorp Inc.(“People”)股东推荐人民董事会被提名人的程序，(C)人民董事会审计委员会，以及(D)董事会根据证券交易委员会第S-K条第401、407(C)(3)、407(D)(4)和407(D)(5)项的要求确定People有一名“审计委员会财务专家”在其审计委员会任职的信息将是与将于2021年4月22日召开的股东周年大会有关的People Bancorp Inc.最终委托书(以下简称“People‘s Fulative委托书”)的“董事会及委员会”和“提名程序”，这些章节并入本文作为参考。人民股东推荐人民董事会被提名人的程序与人民于2020年4月23日召开的2020年年度股东大会最终委托书中描述的程序没有实质性变化。
证券交易委员会第S-K条第401项要求的有关人民执行人员的信息将包括在人民最终委托书的“执行人员”一节中，该部分以引用的方式并入本文。
根据修订后的1934年“证券交易法”第16(A)条，有关实益所有权报告合规性的信息，在需要披露信息的范围内，引用自将包括在“人民最终委托书”的“拖欠第16(A)条报告”标题下的文本。
人民董事会通过了审计委员会、薪酬委员会、执行委员会、治理和提名委员会以及风险委员会的章程。
根据纳斯达克股票市场公司治理要求规则第5610条的要求，人民董事会通过了一项道德准则，涵盖People及其子公司的董事、高级管理人员和员工，包括但不限于首席执行官、首席财务官、首席会计官和People的控制人。People打算在事件发生后四个工作日内，在8-K表格的当前报告中和在人民互联网网站www.Peoplesbancorp.com的“投资者关系”页面上披露以下事件：
(A)对《人民道德准则》条款的任何修改的日期和性质
(a)适用于主要执行人员、主要财务人员、主要会计人员、人民主计长或者履行类似职能的人员，
(b)涉及SEC法规S-K第406(B)项中规定的道德准则定义的任何要素，以及
(c)不是技术性、行政性或其他非实质性的修正；以及
(B)对授予主要高管、主要财务官、主要会计官或人民主计长或执行类似职能的人员的道德守则条款中有关任何豁免的说明(包括豁免的性质、被授予豁免的人的姓名和豁免的日期)，包括默示放弃，该说明涉及SEC S-K条例第406(B)项规定的道德守则定义中的一个或多个要素。
此外，People将在事件发生后四个工作日内，在Form 8-K的最新报告中披露授予People董事或高管的道德守则规定的任何豁免。
《道德准则》、《审计委员会章程》、《薪酬委员会章程》、《执行委员会章程》、《治理和提名委员会章程》和《风险委员会宪章》均张贴在人民网“投资者关系”页面的“公司概况-治理文件”选项卡下。感兴趣的人也可以通过写信给People Bancorp Inc.免费获得道德准则的副本，注意：公司秘书，地址：Putnam Street 138号，P.O.Box-738，Marietta，Ohio，45750-0738。
第11项高管薪酬
本项目11所要求的信息将包括在标题“薪酬委员会联锁和内部人参与”、“高管薪酬：薪酬讨论和分析”、“2020年薪酬汇总表”、“2020年基于计划的奖励的授予”、“2020财年末的未偿还股权奖励”、“2020年的期权行使和股票归属”、“2020年的养老金福利”、“2020年的不合格递延薪酬”、“其他潜在的离职后报酬”等章节中。《人民最终委托书》的《董事薪酬》和《薪酬委员会报告》，这两个章节并入本文作为参考。


137




项目12某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12项所要求的有关某些受益人和管理人的担保所有权的信息将包括在人民最终委托书的“某些受益者的担保所有权和管理权”一节中，该节以引用的方式并入本文。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2020年12月31日的有关补偿计划的信息，根据该计划，人民普通股被授权发行给董事、高级管理人员或员工，以换取商品或服务形式的对价。这些薪酬计划包括：
(i)People Bancorp Inc.第三次修订和重新修订的2006年股权计划(“2006年股权计划”)；
(Ii)People Bancorp Inc.第三次修订和重新调整的People Bancorp Inc.及其子公司董事递延薪酬计划(“董事递延薪酬计划”)；以及
(Iii)People Bancorp Inc.员工股票购买计划(“ESPP”)。
所有这些补偿计划都得到了People股东的批准。
计划类别(a)
行使已发行期权、认股权证及权利时将发行的普通股数目		(b)
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价		(c)
根据股权补偿计划可供未来发行的剩余普通股数量(不包括(A)栏反映的普通股)
股东批准的股权补偿计划360,241 
(1)
$— 
(2)
476,280 
(3)
总计360,241 $— 476,280 
(1)包括合共318,750股受限普通股，须受根据二零零六年股权计划授予的时间或业绩归属限制，以及根据董事递延补偿计划分配至参与者簿记账户的41,491股普通股。
(2)加权平均行使价未计入分配给参与者根据二零零六年股权计划或董事递延补偿计划下的簿记账户授予的以时间为基准或以业绩为基准的限制性普通股奖励的普通股。
(3)包括截至2020年12月31日根据2006年股权计划未来可供授予的261,483股普通股，以及根据ESPP剩余可供发行和交付的214,797股普通股。由于董事递延补偿计划的条款并无就可分配至参与者簿记账户的普通股数目作出指定限制，故并无计入董事递延补偿计划项下未来可能分配至参与者簿记账户的金额。
关于人民的股票补偿计划的更多信息可以在合并财务报表附注的“附注17股票补偿”中找到。
第13项某些关系和相关交易，以及董事独立性
第13条所要求的信息将包括在人民最终委托书的“与相关人士的交易”、“第1号提案：董事选举”、“董事会和委员会”以及“薪酬委员会联锁和内部人参与”部分，这些部分通过引用并入。
项目14首席会计师费用和服务
第14项所要求的信息将包括在人民最终委托书的“独立注册会计师事务所”一节中，该节以引用的方式并入本文。


138




第四部分
项目15证物和财务报表附表
(a)(1)    财务报表：
下列独立注册会计师事务所报告和人民银行股份有限公司及其子公司的合并财务报表按第8项“财务报表和补充数据”的要求提交，并紧跟在本表格10-K的“第9B项其他信息”之后：
 页面
独立注册会计师事务所(安永会计师事务所)关于财务报告内部控制有效性的报告
84
独立注册会计师事务所(安永会计师事务所)合并财务报表报告
86
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
88
截至2020年12月31日的三年内各会计年度的合并损益表
89
截至2020年12月31日的三个会计年度的综合全面收益表
90
截至2020年12月31日的三年内各会计年度的股东权益合并报表
91
截至2020年12月31日的三年期间各会计年度的合并现金流量表
93
合并财务报表附注
96
People Bancorp Inc.合并财务报表附注20仅包含母公司财务信息
142
(a)(2)    财务报表明细表
美国证券交易委员会(SEC)适用的会计法规中规定的所有附表都不是相关指示所要求的，或者是不适用的，因此被省略了。
(a)(3)    陈列品
紧接在本表格10-K签名页之前的展品索引中列出的文件与本表格10-K一起作为展品存档/提供，或通过引用将其并入本表格10-K中，如上所述。需要作为本表格10-K的证物提交的每一份管理合同或补偿计划或安排在下面的列表中被标识为此类合同或补偿计划或安排。
(b)     陈列品
紧接在本表格10-K签名页之前的展品索引中列出的文件与本表格10-K一起作为展品存档/提供，或通过引用将其并入本表格10-K中，如上所述。
(c)     财务报表明细表
无
项目16表格10-K摘要
不适用。

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展品索引
展品
数		 
 
描述
 
 
展品位置
2.1
截至2017年10月23日，People Bancorp Inc.和ASB Financial Corp.之间的合并协议和计划。+
作为最终委托书/招股说明书的附件A，该委托书/招股说明书是采用表格S-4/A(注册号333-222054)的人民银行股份有限公司注册说明书的一部分。
2.2
People Bancorp Inc.和First Prestonsburg BancShares Inc.之间的合并协议和计划，日期为2018年10月29日，于2018年12月18日修订。+
作为最终委托书/招股说明书的附件A，该委托书/招股说明书是采用表格S-4/A(注册号333-228745)的人民银行股份有限公司注册说明书的一部分。
3.1(a) 
修订的People Bancorp Inc.公司章程(1993年5月3日提交给俄亥俄州国务卿)P
 本文引用1993年7月20日提交的《人民银行股份有限公司注册表8-B表》附件3(A)(档案号0-16772)
3.1(b)
 修订的人民银行公司章程修正案证书(1994年4月22日提交给俄亥俄州国务卿) 本文引用《人民银行截至2017年9月30日季度报告10-Q表(文号0-16772)》附件3.1(B)(《人民银行2017年9月30日10-Q表》)
3.1(c)
 修订的人民银行公司章程修正案证书(1996年4月9日提交给俄亥俄州国务卿) 本文通过引用人民2017年9月30日表格10-Q的附件3.1(C)并入本文
3.1(d)
 人民银行公司注册章程修正案证书(2003年4月23日提交给俄亥俄州国务卿) 在此引用人民银行截至2003年3月31日的季度报告10-Q表的附件3(A)(文件编号0-16772)(“人民银行2003年3月31日10-Q表”)
3.1(e)
 股东对修订后的People Bancorp Inc.公司章程的修订证明(2009年1月22日提交给俄亥俄州国务卿) 在此引用于2009年1月23日提交的People Bancorp Inc.当前报告的8-K表格中的附件3.1(文件号0-16772)
3.1(f)
 董事对2009年1月28日提交给俄亥俄州州务卿的条款的修订证书，证明People Bancorp Inc.董事会通过了对修订后的公司章程第四条的修订，以确立People Bancorp Inc.的固定利率累积永久优先股A系列的明示条款，每股A系列股票均无面值。 在此引用于2009年2月2日提交的People Bancorp Inc.当前报告的8-K表格(文件号0-16772)的附件3.1
3.1(g)
 人民银行股份有限公司注册章程修订。[本文件是人民银行股份有限公司经修订的公司章程汇编版本，包含所有修订内容。汇编后的文件还没有提交给俄亥俄州国务卿。] 本文引用《人民银行股份有限公司截至2008年12月31日的10-K表格年度报告》附件3.1(G)(文件编号0-16772)(“People‘s 2008 Form 10-K(人民银行2008年表格10-K)”)
3.2(a) 
人民银行股份有限公司章程。P
 本文引用1993年7月20日提交的《人民银行股份有限公司注册表8-B表》附件3(B)(文件号0-16772)
3.2(b)
 关于股东于2003年4月10日通过对《人民银行公司条例》第1.03、1.04、1.05、1.06、1.08、1.10、2.03(C)、2.07、2.08、2.10和6.02节修正案的经证明的决议 通过引用2003年3月31日人民表格10-Q的附件3(C)结合于此
3.2(c)
 2004年4月8日股东通过修改《人民银行公司条例》第3.01、3.03、3.04、3.05、3.06、3.07、3.08和3.11条的证明 在此引用人民银行股份有限公司截至2004年3月31日的10-Q表格季度报告的附件3(A)(文件编号0-16772)
 +根据SEC法规S-K第601(B)(2)项，在提交协议和合并计划时有效的附表和证物已被省略。任何遗漏的时间表或证物的副本将由People Bancorp Inc.应要求以保密方式补充提供给证券交易委员会。
PPeople Bancorp Inc.最初以纸质形式向证券交易委员会提交了该证据，但尚未以电子格式向证券交易委员会提交。

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展品
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描述
 
 
展品位置
3.2(d)
 2006年4月13日股东通过人民银行公司章程第2.06、2.07、3.01和3.04节修正案的证明 在此引用于2006年4月14日提交的People Bancorp Inc.当前报告的8-K表格中的附件3.1(文件号0-16772)
3.2(e)
关于2010年4月22日股东通过《人民银行公司章程》第2.01条修正案的证明在此引用《人民银行股份有限公司截至2010年6月30日的季度报告10-Q/A(修订号1)》附件3.2(E)(文件编号0-16772)
3.2(f)
关于股东在2018年4月26日年度股东大会上通过《人民银行公司章程》第2.02节(D)分部修正案的证明本文引用People Bancorp Inc.于2018年6月28日提交的8-K表格(文件号：0-16772)的当前报告的附件3.1(“People‘6.28,2018 Form 8-K(人民银行2018年6月28日表格8-K”))
3.2(g)
 人民银行股份有限公司章程。[本文件是人民银行股份有限公司规章的汇编版本，包含所有修订。] 通过引用2018年6月28日People‘s 6.28 Form 8-K的附件3.2并入本文
4.1
提供界定长期债务持有人权利的文书和协议的协议在此提交
4.2(a)
发行人NB&T Financial Group，Inc.和受托人威尔明顿信托公司(Wilmington Trust Company)于2007年6月25日签署的与2037年到期的固定/浮动利率次级债务证券有关的契约本文引用People Bancorp Inc.截至2015年6月30日的季度报告Form 10-Q(文件编号0-16772)的附件4.1(A)(“People‘6.30 Form 10-Q”)
4.2(b)
第一补充契约，日期为2015年6月5日，于2015年3月6日东部标准时间下午6点在作为受托人的威尔明顿信托公司和作为NB&T金融集团公司继任者的People Bancorp Inc.之间生效。通过引用2015年6月30日10-Q表的附件4.1(B)合并于此
4.3(a)
注：根据2015年6月5日签署并于东部标准时间2015年3月6日下午6点生效的第一份补充契约，作为受托人的威尔明顿信托公司和People Bancorp Inc.，People Bancorp Inc.接替并取代了NB&T Financial Group，Inc.成为“发起人”。通过引用2015年6月30日10-Q表的附件4.2(A)合并于此
4.3(b)
2015年6月5日，由其中指定的继任管理人和People Bancorp Inc.向威尔明顿信托公司递交的罢免管理人和任命继任者的通知。通过引用2015年6月30日10-Q表格的附件4.2(B)合并于此
4.3(c)
2021年2月11日，由连续管理人和其中指定的继任管理人以及People Bancorp Inc.向威尔明顿信托公司递交的罢免管理人和更换管理人的通知。在此提交
4.4
关于资本证券的担保协议，日期为2007年6月25日，由NB&T Financial Group，Inc.和作为担保受托人的Wilmington Trust Company签订，涉及资本证券(如其中所定义)注：根据作为受托人的威尔明顿信托公司和People Bancorp Inc.于2015年3月6日下午6点生效的第一份补充契约，People Bancorp Inc.继承并取代了NB&T通过引用2015年6月30日10-Q表格的附件4.3并入本文
4.5
人民银行股份有限公司股本说明。本文引用《People Bancorp Inc.截至2019年12月31日财年Form 10-K年报》附件4.5(档号0-16772)(《People‘s Form 10-K》)
10.1(a)
People Bancorp Inc.第三次修订和重新调整人民银行股份有限公司及其子公司董事递延薪酬计划(修订和重新调整自2014年6月26日起生效)* 在此引用作为对People‘2015 Form 10-K的附件10.1(A)的引用
*管理层薪酬计划或协议

141




展品
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描述
 
 
展品位置
10.1(b)
1998年1月6日，由People Bancorp Inc.和People Banking and Trust Company(人民银行全国协会的前身，在转变为国家特许银行后现在称为人民银行)作为受托人签订的拉比信托协议* 在此引用《人民银行股份有限公司截至2007年12月31日的10-K表格年度报告》附件10.1(C)(文件号0-16772)
10.2
People Bancorp Inc.针对People Bancorp Inc.高级管理人员和其他员工的年度激励计划摘要。[自2012年1月1日起至2019年12月31日止的财年开始生效]*在此引用附件10.2(C)
人民银行股份有限公司年报
截至12月31日的财政年度的Form 10-K，
2011年(文件号0-16772)
10.3
People Bancorp Inc.针对People Bancorp Inc.高级管理人员和其他员工的年度激励计划摘要。[在截至2020年12月31日的财年生效]*在此引用《People‘s 2019 Form 10-K》的附件10.3
10.4
People Bancorp Inc.针对People Bancorp Inc.高级管理人员和其他员工的年度激励计划摘要。[自2021年1月1日开始的财政年度起生效]*在此提交
10.5
People Bancorp Inc.高管福利摘要* 在此提交
10.6
People Bancorp Inc.高管基本工资汇总表* 在此提交
10.7
People Bancorp Inc.董事薪酬摘要*在此提交
10.8
People Bancorp Inc.第三次修订和恢复2006年股权计划(2018年4月26日由People Bancorp Inc.股东批准；People Bancorp Inc.2006年第二次修订和重新修订股权计划、People Bancorp Inc.修订和恢复2006年股权计划和People Bancorp Inc.2006年股权计划的继任者)* 本文引用People Bancorp Inc.于2018年4月30日提交的8-K表格当前报告的附件99(文件号0-16772)
10.9
People Bancorp Inc.第三次修订和重新修订了2006年股权计划基于时间的限制性股票奖励协议(面向高管)，用于证明2018年7月31日及之后授予People Bancorp Inc.高管的基于时间的限制性股票奖励*本文引用《People Bancorp Inc.截至2018年9月30日的季度报告Form 10-Q》(档号0-16772)(《People‘s 9.30 Form 10-Q》)的附件10.1并入本文。
10.10
People Bancorp Inc.第三次修订和重新修订了2006年股权计划基于业绩的限制性股票奖励协议(面向高管)，用于证明2018年7月31日及之后授予People Bancorp Inc.高管的基于业绩的限制性股票奖励*通过引用2018年9月30日People‘s 9.30 Form 10-Q的附件10.2并入本文
10.11
People Bancorp Inc.修订并重新启动非限定延期补偿计划(2019年7月11日通过)*本文引用《人民银行股份有限公司截至2019年6月30日的季度报告10-Q表》附件10.3(文件号0-16772)
10.12
People Bancorp Inc.修订并重新签署People Bancorp Inc.与Charles W.Sulerzyski之间的控制变更协议(2011年4月4日通过)*本文引用《人民银行股份有限公司截至2011年6月30的季度报告10-Q表》附件10.2(文件号0-16772)
10.13
People Bancorp Inc.员工股票购买计划*于2014年4月28日提交的People Bancorp Inc.当前报告的8-K表格(文件号0-16772)中引用附件10.1的方式并入本文
10.14
People Bancorp Inc.第二次修订和重新修订2006年股权计划基于业绩的限制性股票协议，用于证明在2015年1月29日及之后和2018年7月31日之前授予People Bancorp Inc.员工的基于业绩的限制性股票奖励*本文引用《People Bancorp Inc.截至2017年3月31日的季度报告Form 10-Q》(文件编号0-16772)(《People‘s 3.31 Form 10-Q》)的附件10.2并入本文。
*管理层薪酬计划或协议

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描述
 
 
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10.15
People Bancorp Inc.第二次修订和重新修订2006年股权计划基于业绩的限制性股票奖励协议，用于证明2015年1月29日及之后和2018年1月1日之前授予People Bancorp Inc.高管的基于业绩的限制性股票奖励*本文引用附件10.1为人民银行股份有限公司截至2015年3月31日的季度报告10-Q表(文件号0-16772)
10.16
People Bancorp Inc.将由People Bancorp Inc.和在2016年3月24日之后首次当选为People Bancorp Inc.高管的个人采用的控制变更协议表格*本文引用《人民银行股份有限公司截至2016年3月31的季度报告10-Q表》附件10.3(文件号0-16772)
10.17
People Bancorp Inc.People Bancorp Inc.与Douglas Wyatt之间的控制权变更协议(2016年5月2日通过)*本文通过引用人民2017年3月31日表格10-Q的附件10.1结合于此
10.18
贷款协议，由作为借款人的People Bancorp Inc.和作为贷款人的美国银行全国协会于2019年4月3日签订并签订通过引用附件10.1将其并入People Bancorp Inc.于2019年4月9日提交的当前报告Form 8-K(文件号0-16772)(《People‘s 4月9日Form 8-K》)
10.19
People Bancorp Inc.于2019年4月3日向美国银行全国协会发行本金为2000万美元的循环信贷票据通过引用2019年4月9日People‘s Form 8-K的附件10.2并入本文
10.20
贷款协议第一修正案，由作为借款人的People Bancorp Inc.和作为贷款人的美国银行全国协会于2020年4月2日签订并签订于2020年4月6日提交的People Bancorp Inc.当前报告的8-K表格(档案号0-16772)引用附件10.1并入本文
10.21
People Bancorp Inc.第二次修订和重新修订的2006年股权计划绩效单位奖励协议，用于证明在2017年7月26日及之后向People Bancorp Inc.高管授予绩效单位的证据*本文引用《人民银行股份有限公司截至2017年6月30的季度报告10-Q表》附件10.1(文件号0-16772)
10.22
People Bancorp Inc.People Bancorp Inc.与Ryan Kirkham之间的控制变更协议(2019年1月1日通过)*在此引用《People‘s 2019 Form 10-K》的附件10.24
10.23
People Bancorp Inc.People Bancorp Inc.与Jason M.Eakle之间的控制权变更协议(2020年4月1日通过)*本文引用《人民银行股份有限公司截至2020年6月30的季度报告10-Q表》附件10.3(档号0-16772)
10.24
People Bancorp Inc.People Bancorp Inc.与Kathryn M.Bailey之间的控制变更协议(2020年10月1日通过)*本文引用People Bancorp Inc.截至2020年9月30日的季度报告10-Q表(文件编号0-16772)(“People 9.30 Form 10-Q”)的附件10.1并入本文。
10.25
People Bancorp Inc.People Bancorp Inc.与Mark J.Augenstein之间的控制变更协议(2020年10月1日通过)*通过引用2020年9月30日人民表10-Q的附件10.2将其并入本文
10.26
People Bancorp Inc.People Bancorp Inc.与Tyler Wilcox之间的控制权变更协议(2020年10月1日通过)*通过引用2020年9月30日人民表10-Q的附件10.3将其并入本文
10.27
约翰·C·罗杰斯(2020年10月5日签署)与人民银行(2020年10月6日签署)的分居协议和全面释放*通过引用2020年9月30日人民表10-Q的附件10.4将其并入本文
21
People Bancorp Inc.的子公司。在此提交
23
独立注册会计师事务所-安永律师事务所同意书
在此提交
24
People Bancorp Inc.董事和高级管理人员的授权书。在此提交
31.1
 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证[总裁兼首席执行官] 在此提交
*管理层薪酬计划或协议

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描述
 
 
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31.2
 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证[执行副总裁、首席财务官兼财务主管] 在此提交
32
 根据美国法典第18编第63章第1350节进行的认证[总裁兼首席执行官；执行副总裁、首席财务官兼财务主管] 随信提供
101.INS内联XBRL实例文档##现以电子方式提交#
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档现以电子方式提交#
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档现以电子方式提交#
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档现以电子方式提交#
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档现以电子方式提交#
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档现以电子方式提交#
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)以电子方式提交
#在People Bancorp Inc.截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件101中，以下文件采用内联XBRL格式：(1)2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表；(2)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并收益表；(3)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并全面收益表；(3)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并全面收益表；((V)截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的综合现金流量表；及(Vi)综合财务报表附注。
##实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。


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签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
   People Bancorp Inc.
日期：2021年3月1日 发信人：/s/查尔斯·W·苏勒日斯基
   查尔斯·W·苏勒日斯基
   总裁兼首席执行官
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名 标题 日期
/s/Charles W.Sulerzyski 总裁、首席执行官兼董事
(首席行政主任)		 3/1/2021
查尔斯·W·苏勒日斯基  
/s/凯蒂·贝利 执行副总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官和首席会计官) 3/1/2021
凯蒂·贝利  
/s/塔拉·M·亚伯拉罕* 导演 3/1/2021
塔拉·M·亚伯拉罕   
/s/S.克雷格·比姆* 导演 3/1/2021
S·克雷格·比姆   
/s/乔治·W·布劳顿* 导演 3/1/2021
乔治·W·布劳顿   
/s/David F.Dierker* 导演 3/1/2021
大卫·F·迪尔克   
/s/詹姆斯·S·哈金斯* 导演 3/1/2021
詹姆斯·S·哈金斯   
/s/布鲁克·W·詹姆斯*导演3/1/2021
布鲁克·W·詹姆斯
/s/David L.Mead*导演3/1/2021
大卫·L·米德
/s/Susan D.Rector* 董事会主席兼董事 3/1/2021
苏珊·D·雷克特   
/s/迈克尔·N·维托里奥*导演3/1/2021
迈克尔·N·维托里奥
*以下签署人在此签名，代表上述注册人的每名董事根据上述注册人董事签署的授权书签署本表格10-K年度报告，该授权书与本表格10-K年度报告一起存档于附件24。
由以下人员提供：/s/Charles W.Sulerzyski
查尔斯·W·苏勒日斯基
总裁兼首席执行官
事实律师


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